根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 識別號碼) | |
(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
☒ |
加速的文件管理器 |
☐ | ||||
非加速文件管理器 |
☐ |
規模較小的新聞報道公司 |
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新興成長型公司 |
每節課的標題 |
交易 符號 |
每個交易所的名稱 在其上註冊的 | ||
頁面 |
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第一部分-財務信息 |
3 |
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第一項。 |
財務報表 |
3 |
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截至2020年9月30日(未經審計)和2019年12月31日的簡明合併資產負債表 |
3 |
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截至2020年9月30日和2019年9月30日止三個月和九個月簡明綜合收益表(未經審計) |
4 |
|||||
截至2020年9月30日和2019年9月30日止三個月和九個月簡明綜合全面收益表(未經審計) |
5 |
|||||
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合權益變動表(未經審計) |
6 |
|||||
截至2020年9月30日和2019年9月30日止九個月簡明合併現金流量表(未經審計) |
8 |
|||||
簡明合併財務報表附註(未經審計) |
9 |
|||||
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
80 |
||||
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
176 |
||||
第四項。 |
管制和程序 |
177 |
||||
第二部分-其他資料 |
177 |
|||||
第一項。 |
法律程序 |
177 |
||||
項目1A。 |
風險因素 |
177 |
||||
第6項。 |
陳列品 |
179 |
||||
簽名 |
180 |
9月30日, 2020 |
12月31日, 2019 |
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(未經審計) |
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資產 |
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投資: |
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可供出售的固定到期日證券,公允價值(攤銷成本為#美元) |
$ |
$ |
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股權證券,按公允價值計算 |
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商業按揭貸款(扣除貸款發放費和成本的未攤銷餘額#美元) |
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減去:信貸損失撥備 |
( |
) |
( |
) | ||||
商業抵押貸款,淨額 |
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政策性貸款 |
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其他投資資產 |
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總投資 |
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現金、現金等價物和限制性現金 |
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應計投資收益 |
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遞延收購成本 |
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無形資產和商譽 |
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可追討的再保險 |
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減去:信貸損失撥備 |
( |
) |
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可收回的再保險,淨額 |
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其他資產 |
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遞延税項資產 |
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獨立賬户資產 |
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總資產 |
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負債和權益 |
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負債: |
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未來的政策利益 |
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投保人賬户餘額 |
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保單和合同索賠的責任 |
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未賺取的保費 |
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其他負債 |
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無追索權籌資義務 |
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長期借款 |
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單獨賬户負債 |
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與非持續經營有關的負債 |
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總負債 |
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承諾和或有事項 |
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股本: |
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A類普通股,$ |
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額外實收資本 |
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累計其他綜合收益(虧損) |
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留存收益 |
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庫存股,按成本計算( |
( |
) |
( |
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Genworth Financial,Inc.的總股東權益 |
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非控制性權益 |
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總股本 |
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負債和權益總額 |
$ |
$ |
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三個月後結束 9月30日, |
九個月後結束 9月30日, |
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2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
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收入: |
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保險費 |
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$ |
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$ |
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淨投資收益 |
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淨投資收益(虧損) |
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) |
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保單手續費及其他收入 |
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總收入 |
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福利和費用: |
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政策儲備的福利和其他變化 |
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記入貸方的利息 |
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收購和運營費用,扣除遞延費用後的淨額 |
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遞延收購成本和無形資產的攤銷 |
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商譽減值 |
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利息支出 |
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福利和費用總額 |
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所得税前持續經營所得 |
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所得税撥備 |
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持續經營收入 |
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非持續經營所得(虧損),税後淨額 |
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淨收益(虧損) |
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減去:可歸因於非控股權益的持續運營淨收入 |
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減去:可歸因於非控股權益的非持續經營淨收入 |
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Genworth Financial,Inc.普通股股東可獲得的淨收入(虧損) |
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Genworth金融公司普通股股東可獲得的淨收益(虧損): |
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Genworth金融公司普通股股東可獲得的持續經營收入 |
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$ |
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Genworth Financial,Inc.普通股股東可獲得的非持續經營收益(虧損) |
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) |
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Genworth Financial,Inc.普通股股東可獲得的淨收入(虧損) |
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Genworth金融公司普通股股東每股可獲得的持續業務收入: |
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基本信息 |
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稀釋 |
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Genworth Financial公司普通股股東每股可獲得的淨收益(虧損): |
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基本信息 |
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稀釋 |
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加權平均已發行普通股: |
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基本信息 |
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稀釋 |
三個月後結束 9月30日, |
九個月後結束 9月30日, |
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2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
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淨收益(虧損) |
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其他綜合收益(虧損),税後淨額: |
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不計信貸損失的證券未實現淨收益(虧損) |
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扣除信貸損失的證券未實現淨收益(虧損) |
( |
) | ( |
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非暫時性減值證券的未實現淨收益(虧損) |
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非暫時性減值證券的未實現淨收益(虧損) |
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符合套期保值資格的衍生工具 |
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) | ||||||||||||||
外幣換算和其他調整 |
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其他全面收益(虧損)合計 |
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綜合收益總額 |
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減去:可歸因於非控股權益的綜合收益 |
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Genworth Financial,Inc.普通股股東可獲得的全面收益總額 |
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截至2020年9月30日的三個月 |
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普普通通 庫存 |
其他內容 實繳 資本 |
累計 其他 全面 收益(虧損) |
留用 收益 |
財務處 股票,價格為 成本 |
總計 根沃斯 財務, Inc.的 股東的 股權 |
非控制性 利益 |
總計 股權 |
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截至2020年6月30日的餘額 |
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綜合收益(虧損): |
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淨收入 |
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其他綜合收益(虧損),淨額 賦税 |
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綜合收益總額 |
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基於股票的薪酬費用和行使 及其他 |
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截至2020年9月30日的餘額 |
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截至2019年9月30日的三個月 |
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普普通通 庫存 |
其他內容 實繳 資本 |
累計 其他 全面 收益(虧損) |
留用 收益 |
財務處 股票,價格為 成本 |
總計 根沃斯 財務, Inc.的 股東的 股權 |
非控制性 利益 |
總計 股權 |
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截至2019年6月30日的餘額 |
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綜合收益(虧損): |
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淨收入 |
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其他綜合收益(虧損),淨額 賦税 |
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綜合收益總額 |
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向非控股權益派發股息 |
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基於股票的薪酬費用和演練及其他 |
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截至2019年9月30日的餘額 |
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截至2020年9月30日的9個月 |
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普普通通 庫存 |
其他內容 實繳 資本 |
累計 其他 全面 收益(虧損) |
留用 收益 |
財務處 股票,價格為 成本 |
總計 根沃斯 財務, Inc.的 股東的 股權 |
非控制性 利益 |
總計 股權 |
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截至2019年12月31日的餘額 |
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會計變更的累積影響(扣除税金) |
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綜合收益(虧損): |
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淨收益(虧損) |
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其他綜合收益,税後淨額 |
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綜合收益總額 |
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向非控股權益派發股息 |
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基於股票的薪酬費用和演練及其他 |
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截至2020年9月30日的餘額 |
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截至2019年9月30日的9個月 |
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普普通通 庫存 |
其他內容 實繳 資本 |
累計 其他 全面 收益(虧損) |
留用 收益 |
財務處 股票,價格為 成本 |
總計 根沃斯 財務, Inc.的 股東的 股權 |
非控制性 利益 |
總計 股權 |
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截至2018年12月31日的餘額 |
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) |
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回購附屬股份 |
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綜合收益: |
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淨收入 |
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其他綜合收益,税後淨額 |
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綜合收益總額 |
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向非控股權益派發股息 |
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基於股票的薪酬費用和演練及其他 |
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截至2019年9月30日的餘額 |
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九個月 告一段落 |
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2020 |
2019 |
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經營活動的現金流: |
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淨收益(虧損) |
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( |
) |
$ |
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減去非持續經營的(收入)損失,税後淨額 |
( |
) | ||||||
對淨收益(虧損)與經營活動現金淨額進行調整: |
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固定期限證券折價和溢價攤銷 |
( |
) |
( |
) | ||||
淨投資收益 |
( |
) |
( |
) | ||||
評估給投保人的費用 |
( |
) |
( |
) | ||||
延期收購成本 |
( |
) |
( |
) | ||||
遞延收購成本和無形資產的攤銷 |
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商譽減值 |
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遞延所得税 |
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衍生工具、有限合夥及其他 |
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基於股票的薪酬費用 |
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某些資產和負債的變動: |
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應計投資收益和其他資產 |
( |
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) | ||||
保險準備金 |
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流動税項負債 |
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其他負債、保單和合同索賠以及其他與保單有關的餘額 |
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來自經營活動(由經營活動使用)的現金--非持續經營 |
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) |
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經營活動淨現金 |
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投資活動使用的現金流: |
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投資到期和償還的收益: |
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固定期限證券 |
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商業按揭貸款 |
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其他投資資產 |
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出售投資所得款項: |
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固定期限證券和股權證券 |
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投資的購買和發起: |
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固定期限證券和股權證券 |
( |
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) | ||||
商業按揭貸款 |
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( |
) | ||||
其他投資資產 |
( |
) |
( |
) | ||||
短期投資,淨額 |
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) |
( |
) | ||||
保單貸款,淨額 |
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投資活動使用的現金--非持續經營 |
( |
) | ||||||
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投資活動使用的淨現金 |
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) |
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) | ||||
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融資活動使用的現金流: |
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存款到萬能人壽和投資合同 |
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從萬能人壽和投資合同中提款 |
( |
) |
( |
) | ||||
贖回無追索權資金義務 |
( |
) |
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發行長期債券所得款項 |
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償還和回購長期債務 |
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) |
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) | ||||
回購附屬股份 |
( |
) | ||||||
支付給非控股權益的股息 |
( |
) |
( |
) | ||||
其他,淨額 |
( |
) | ||||||
融資活動使用的現金--非連續性業務 |
( |
) | ||||||
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融資活動使用的現金淨額 |
( |
) |
( |
) | ||||
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匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金(包括#美元)的影響 及$ 與停止運營相關) |
( |
) | ||||||
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現金、現金等價物和限制性現金淨變化 |
( |
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) | ||||
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 |
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減少期末停產業務的現金、現金等價物和限制性現金 |
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持續經營期末現金、現金等價物和限制性現金 |
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• |
美國抵押貸款保險公司。 |
• |
澳大利亞抵押保險公司。 |
• |
美國人壽保險公司。 |
• |
決選。 |
• | Genworth Holdings擁有$ s 在以下時間內成熟 |
• |
作為2020年7月達成的和解協議的一部分,該案名為 Axa S.A.訴Genworth Financial International Holdings,LLC等人, 本票的利息,假設我們不預付任何款項, |
以及一次性支付與我們以前的生活方式保護保險業務中的分銷商銷售的產品的承保損失相關的無關責任。有關此案的更多細節,請參見附註12。有關出售我們以前的生活方式保障保險業務的更多細節,以及與終止業務相關的記錄金額,請參見附註14。 |
• | 由於違約率上升以及新冠肺炎對資本水平的影響,我們預計2020年不會從我們的抵押貸款保險子公司獲得進一步的股息。2021年,在向安盛支付有擔保的本票之前,股息超過$ *此外,股息的收取。 並且銷售收益超過了來自OU的某些門檻 r 澳大利亞莫特量具保險業務也是強制性的。 提前還款的條件。 |
• | 由於圍繞新冠肺炎的宏觀經濟狀況不確定,2020年9月30日,根沃斯和中國泛海同意了第十六項豁免和協議,將合併截止日期延長至不晚於2020年11月30日。然而,這筆交易的完成取決於我們無法控制的步驟;因此,中國泛海在完成交易後的相關出資不包括在本次評估中。 |
• |
合同開始時將不再鎖定假設,用於估計未來保單福利負債(貼現率除外)的所有現金流假設將在每年同期至少每年審查一次,如果實際經驗表明需要改變,將更頻繁地審查。變化將採用追溯法記錄在淨收益(虧損)中,並通過使用實際的歷史和更新的未來現金流量假設重新計算淨保費比率(上限為100%)進行累積追趕調整; |
• |
用於確定未來政策福利負債的貼現率將為當期中上檔(低信用風險)固定收益工具收益率,一般解讀為相同期限的單A級債券利率,要求每季度進行一次審核,貼現率變動計入其他綜合收益(虧損)中; |
• |
取消有關不利偏離的規定和欠缺保費測試的規定; |
• |
與存款類合同相關的市場風險收益將按公允價值計量,與其他綜合收益(虧損)中記錄的特定於工具的信用風險相關的變化以及淨收益(虧損)中記錄的剩餘變化將按公允價值計量; |
• |
DAC的攤銷方法一般會在預期合約期內以直線方式攤銷;及 |
• |
披露範圍將大大擴大,包括重大假設和產品責任前滾。 |
三個月後結束 9月30日, |
九個月後結束 9月30日, |
|||||||||||||||
(以百萬計,每股除外) |
2020 |
20 19 |
2020 |
2019 |
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用於計算基本每股收益的加權平均股票 |
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潛在稀釋證券: |
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股票期權、限制性股票單位和股票增值權 |
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計算稀釋每股收益時使用的加權平均股份 |
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持續經營收入: |
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持續經營收入 |
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減去:可歸因於非控股權益的持續運營淨收入 |
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Genworth金融公司普通股股東可獲得的持續經營收入 |
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基本每股 |
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稀釋後每股 |
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非持續經營的收入(虧損): |
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非持續經營所得(虧損),税後淨額 |
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) | $ | ( |
) | $ | ||||||||
減去:可歸因於非控股權益的非持續經營淨收入 |
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Genworth Financial,Inc.普通股股東可獲得的非持續經營收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
基本每股 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
稀釋後每股 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
淨收益(虧損): |
||||||||||||||||
持續經營收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
非持續經營所得(虧損),税後淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
淨收益(虧損) |
( |
) | ||||||||||||||
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 |
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Genworth Financial,Inc.普通股股東可獲得的淨收入(虧損) |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
基本每股 (1) |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
稀釋後每股 (1) |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
(1) |
由於整數計算,可能不是總和。 |
三個月後結束 9月30日, |
九個月後結束 9月30日, |
|||||||||||||||
(金額(百萬)) |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
||||||||||||
固定期限證券-應税 |
$ |
$ |
$ |
$ |
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固定期限證券-免税 |
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股權證券 |
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商業按揭貸款 |
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政策性貸款 |
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其他投資資產 |
||||||||||||||||
現金、現金等價物、限制性現金和短期投資 |
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扣除費用和費用前的總投資收益 |
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費用和費用 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
|
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|||||||||
淨投資收益 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
|
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三個月後結束 9月30日, |
九個月後結束 9月30日, |
|||||||||||||||
(金額(百萬)) |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
||||||||||||
可供出售的固定到期日證券: |
||||||||||||||||
已實現收益 |
$ |
$ |
$ |
$ |
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已實現虧損 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
|
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可供出售固定期限證券已實現淨收益(虧損) |
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|
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減損: |
||||||||||||||||
暫時性減值以外的全部減值 |
||||||||||||||||
計入其他全面收益(虧損)的非臨時性減值部分 |
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|||||||||
非臨時性減值淨額 |
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可供出售固定期限證券信貸損失準備淨變化 |
( |
) |
||||||||||||||
可供出售的固定期限證券減記 (1) |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||
出售股權證券的已實現淨收益(虧損) |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||
仍持有的股權證券的未實現淨收益(虧損) |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||
有限合夥企業 |
||||||||||||||||
商業按揭貸款 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
衍生工具 (2) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
其他 |
( |
) |
( |
) |
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|||||||||
淨投資收益(虧損) |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
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(1) |
代表我們打算出售或將被要求在攤銷成本基礎收回之前出售的證券的減記。 |
(2) |
關於列入淨投資收益(損失)的衍生工具影響的更多信息,見附註5。 |
截至2020年9月30日的三個月 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
(金額(百萬)) |
起頭 平衡 |
增加 從… 證券 如果沒有 津貼 在……裏面 週期 |
增加 (減少) 從… 證券 使用 在……裏面 週期 |
有價證券 售出 |
減少量 到期 在……裏面 要求 出售 |
核銷 |
恢復 |
收尾 平衡 |
||||||||||||||||||||||||
固定期限證券: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
非美國公司 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
商業抵押貸款支持 |
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|
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可供出售的固定期限證券總額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
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|
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截至2020年9月30日的9個月 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
(金額(百萬)) |
起頭 平衡 |
增加 從… 證券 如果沒有 津貼 在……裏面 上一個 週期 |
增加 (減少) 從… 證券 使用 在……裏面 週期 |
有價證券 售出 |
減少量 到期 在……裏面 要求 出售 |
核銷 |
恢復 |
收尾 平衡 |
||||||||||||||||||||||||
固定期限證券: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
非美國公司 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
商業抵押貸款支持 |
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|
|
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|
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|
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|||||||||||||||||
可供出售的固定期限證券總額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(金額(百萬)) |
三個月 告一段落 9月30日, 2019 |
九個月 告一段落 9月30日, 2019 |
||||||
期初餘額 |
$ | $ | ||||||
削減: |
||||||||
出售、償還或處置的證券 |
( |
) | ||||||
|
|
|
|
|||||
期末餘額 |
$ | $ | ||||||
|
|
|
|
(金額(百萬)) |
9月30日, 2020 |
12月31日, 2019 |
||||||
固定期限證券未實現淨收益(虧損),不計信貸損失 (1) |
$ | $ | ||||||
計入信貸損失準備的固定到期日證券的未實現淨收益(虧損) (1) |
( |
) | ||||||
對遞延收購成本、未來利潤現值、銷售誘因和福利準備金的調整 |
( |
) | ( |
) | ||||
所得税,淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
|
|
|
|||||
未實現投資淨收益(虧損) |
||||||||
減去:可歸因於非控股權益的未實現投資淨收益(虧損) |
||||||||
|
|
|
|
|||||
可歸因於Genworth金融公司的未實現投資淨收益(虧損)。 |
$ | $ | ||||||
|
|
|
|
(1) |
不包括外匯。 |
作為或對於 三個月後結束 9月30日, |
||||||||
(金額(百萬)) |
2020 |
2019 |
||||||
期初餘額 |
$ | $ | ||||||
期內產生的未實現收益(虧損): |
||||||||
固定期限證券的未實現收益(虧損) |
||||||||
對遞延收購成本的調整 |
( |
) | ( |
) | ||||
對未來利潤現值的調整 |
||||||||
對銷售誘因的調整 |
( |
) | ( |
) | ||||
調整福利準備金 |
( |
) | ( |
) | ||||
所得税撥備 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
|
|
|
|||||
投資證券未實現收益(虧損)變動 |
||||||||
對淨投資(收益)損失的重新分類調整,税後淨額為#美元。 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
|
|
|
|||||
未實現投資淨收益(虧損)變動 |
( |
) | ||||||
減去:可歸因於非控股權益的未實現投資淨收益(虧損)的變化 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
期末餘額 |
$ | $ | ||||||
|
|
|
|
作為或對於 截至9個月 9月30日, |
||||||||
(金額(百萬)) |
2020 |
2019 |
||||||
期初餘額 |
$ | $ | ||||||
期內產生的未實現收益(虧損): |
||||||||
固定期限證券的未實現收益(虧損) |
||||||||
對遞延收購成本的調整 |
( |
) | ||||||
對未來利潤現值的調整 |
( |
) | ||||||
對銷售誘因的調整 |
( |
) | ( |
) | ||||
調整福利準備金 |
( |
) | ( |
) | ||||
所得税撥備 |
( |
) | ( |
) | ||||
投資證券未實現收益(虧損)變動 |
||||||||
對淨投資(收益)損失的重新分類調整,税後淨額為#美元。 |
( |
) | ( |
) | ||||
未實現投資淨收益(虧損)變動 |
||||||||
減去:可歸因於非控股權益的未實現投資淨收益(虧損)的變化 |
( |
) | ||||||
期末餘額 |
$ | $ | ||||||
(金額(百萬)) |
攤銷 成本或 成本 |
毛 未實現 利得 |
毛 未實現 損失 |
津貼 為了獲得學分 損失 |
公平 價值 |
|||||||||||||||
固定期限證券: |
||||||||||||||||||||
美國政府、機構和政府支持的企業 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
州和政區 |
( |
) | ||||||||||||||||||
非美國政府 |
( |
) | ||||||||||||||||||
美國公司: |
||||||||||||||||||||
公用事業 |
( |
) | ||||||||||||||||||
能量 |
( |
) | ||||||||||||||||||
金融保險 |
( |
) | ||||||||||||||||||
消費者-非週期性 |
( |
) | ||||||||||||||||||
技術和通信 |
( |
) | ||||||||||||||||||
工業 |
( |
) | ||||||||||||||||||
資本品 |
( |
) | ||||||||||||||||||
消費週期 |
( |
) | ||||||||||||||||||
交通運輸 |
( |
) | ||||||||||||||||||
其他 |
||||||||||||||||||||
美國企業總數 |
( |
) | ||||||||||||||||||
非美國公司: |
||||||||||||||||||||
公用事業 |
||||||||||||||||||||
能量 |
( |
) | ||||||||||||||||||
金融保險 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
消費者-非週期性 |
( |
) | ||||||||||||||||||
技術和通信 |
||||||||||||||||||||
工業 |
( |
) | ||||||||||||||||||
資本品 |
( |
) | ||||||||||||||||||
消費週期 |
( |
) | ||||||||||||||||||
交通運輸 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
其他 |
( |
) | ||||||||||||||||||
非美國公司總數 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
住房抵押貸款支持 |
||||||||||||||||||||
商業抵押貸款支持 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
其他資產支持 |
( |
) | ||||||||||||||||||
可供出售的固定期限證券總額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||
未實現毛利 |
未實現虧損總額 |
|||||||||||||||||||||||
(金額(百萬)) |
攤銷 成本或 成本 |
不是其他-只是- 暫時 受損 |
其他- t 韓-暫時 受損 |
不是其他-只是- 暫時 受損 |
其他- t 韓-暫時 受損 |
公平 價值 |
||||||||||||||||||
固定期限證券: |
||||||||||||||||||||||||
美國政府、機構和政府支持的企業 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
州和政區 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
非美國政府 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
美國公司: |
||||||||||||||||||||||||
公用事業 |
||||||||||||||||||||||||
能量 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
金融保險 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
消費者-非週期性 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
技術和通信 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
工業 |
||||||||||||||||||||||||
資本品 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
消費週期 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
交通運輸 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
其他 |
||||||||||||||||||||||||
美國企業總數 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
非美國公司: |
||||||||||||||||||||||||
公用事業 |
||||||||||||||||||||||||
能量 |
||||||||||||||||||||||||
金融保險 |
||||||||||||||||||||||||
消費者-非週期性 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
技術和通信 |
||||||||||||||||||||||||
工業 |
||||||||||||||||||||||||
資本品 |
||||||||||||||||||||||||
消費週期 |
||||||||||||||||||||||||
交通運輸 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
其他 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
非美國公司總數 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
住房抵押貸款支持 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
商業抵押貸款支持 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
其他資產支持 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
可供出售的固定期限證券總額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||
少於12個月 |
12個月或更長時間 |
總計 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
(美元金額(百萬美元)) |
公平 價值 |
毛 未實現 損失 |
數 證券 |
公平 價值 |
毛 未實現 損失 |
數 證券 |
公平 價值 |
毛 未實現 損失 |
數 證券 |
|||||||||||||||||||||||||||
證券説明 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
固定期限證券: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
州和政區 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
非美國政府 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
美國企業 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
非美國公司 |
( |
) | ( |
) | ( |
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商業抵押貸款支持 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他資產支持 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
未實現虧損頭寸的固定到期日證券合計 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
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低於成本%: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||
比成本低20%-50% |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
未實現虧損頭寸的固定到期日證券合計 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
投資級 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
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低於投資級 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
未實現虧損頭寸的固定到期日證券合計 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
少於12個月 |
12個月或更長時間 |
總計 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
(美元金額(百萬美元)) |
公平 價值 |
毛 未實現 損失 |
數 證券 |
公平 價值 |
毛 未實現 損失 |
數 證券 |
公平 價值 |
毛 未實現 損失 |
數 證券 |
|||||||||||||||||||||||||||
證券説明 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國公司: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
公用事業 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | ( |
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能量 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
金融保險 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
消費者-非週期性 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
技術和通信 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
工業 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
資本品 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
消費週期 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
交通運輸 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
小計,美國公司證券 |
( |
) | ( |
) | ( |
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非美國公司: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
能量 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
金融保險 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
消費者-非週期性 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
工業 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
資本品 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
消費週期 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
交通運輸 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
小計,非美國公司證券 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
處於未實現虧損狀態的公司證券合計 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
少於12個月 |
12個月或更長時間 |
總計 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
(美元金額(百萬美元)) |
公平 價值 |
毛 未實現 損失 |
數 證券 |
公平 價值 |
毛 未實現 損失 |
數 證券 |
公平 價值 |
毛 未實現 損失 |
數 證券 |
|||||||||||||||||||||||||||
證券説明 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
固定期限證券: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
州和政區 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
非美國政府 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
美國企業 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
非美國公司 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
住房抵押貸款支持 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
商業抵押貸款支持 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他資產支持 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
未實現虧損頭寸的固定到期日證券合計 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
低於成本%: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||
比成本低20%-50% |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
未實現虧損頭寸的固定到期日證券合計 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
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投資級 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
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低於投資級 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
未實現虧損頭寸的固定到期日證券合計 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
少於12個月 |
12個月或更長時間 |
總計 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
(美元金額(百萬美元)) |
公平 價值 |
毛 未實現 損失 |
數 證券 |
公平 價值 |
毛 未實現 損失 |
數 證券 |
公平 價值 |
毛 未實現 損失 |
數 證券 |
|||||||||||||||||||||||||||
證券説明 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國公司: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
能量 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
金融保險 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
消費者-非週期性 |
( |
) | ( |
) | ( |
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技術和通信 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
資本品 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
消費週期 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
交通運輸 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
小計,美國公司證券 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
非美國公司: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
消費者-非週期性 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
交通運輸 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
小計,非美國公司證券 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
處於未實現虧損狀態的公司證券合計 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
(金額(百萬)) |
攤銷 成本或 成本 |
公平 價值 |
||||||
到期一年或更短時間 |
$ | $ | ||||||
在一年到五年後到期 |
||||||||
在五年到十年後到期 |
||||||||
十年後到期 |
||||||||
小計 |
||||||||
住房抵押貸款支持 |
||||||||
商業抵押貸款支持 |
||||||||
其他資產支持 |
||||||||
總計 |
$ | $ | ||||||
9月30日, 2020 |
12月31日, 2019 |
|||||||||||||||
(金額(百萬)) |
攜載 價值 |
%%的 總計 |
攜載 價值 |
%%的 總計 |
||||||||||||
屬性類型: |
||||||||||||||||
零售 |
$ | % | $ | % | ||||||||||||
工業 |
||||||||||||||||
辦公室 |
||||||||||||||||
公寓 |
||||||||||||||||
混合使用 |
||||||||||||||||
其他 |
||||||||||||||||
小計 |
% | % | ||||||||||||||
貸款發放費未攤銷餘額 |
( |
) | ||||||||||||||
信貸損失撥備 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
總計 |
$ | $ | ||||||||||||||
9月30日, 2020 |
十二月三十一日, 2019 |
|||||||||||||||
(金額(百萬)) |
攜載 價值 |
%%的 總計 |
攜載 價值 |
%%的 總計 |
||||||||||||
地理區域: |
||||||||||||||||
南大西洋 |
$ |
% |
$ |
% | ||||||||||||
太平洋 |
||||||||||||||||
中大西洋 |
||||||||||||||||
高山 |
||||||||||||||||
西、北、中 |
||||||||||||||||
東北中區 |
||||||||||||||||
中西偏南 |
||||||||||||||||
新英格蘭 |
||||||||||||||||
東南中區 |
||||||||||||||||
小計 |
% |
% | ||||||||||||||
貸款發放費未攤銷餘額 |
( |
) |
||||||||||||||
信貸損失撥備 |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||
總計 |
$ |
$ |
||||||||||||||
2020年9月30日 |
||||||||||||||||||||||||
(金額(百萬)) |
31天-60天 逾期 |
61天-90天 逾期 |
大於 90天前 到期 |
總計 逾期付款 |
當前 |
總計 |
||||||||||||||||||
屬性類型: |
||||||||||||||||||||||||
零售 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
工業 |
||||||||||||||||||||||||
辦公室 |
||||||||||||||||||||||||
公寓 |
||||||||||||||||||||||||
混合使用 |
||||||||||||||||||||||||
其他 |
||||||||||||||||||||||||
攤銷總成本 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
佔商業按揭貸款總額的百分比 |
% | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||
2019年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||
(金額(百萬)) |
31天--60天 逾期 |
61天-90天 逾期 |
大於 90天前 到期 |
總計 逾期付款 |
當前 |
總計 |
||||||||||||||||||
屬性類型: |
||||||||||||||||||||||||
零售 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
工業 |
||||||||||||||||||||||||
辦公室 |
||||||||||||||||||||||||
公寓 |
||||||||||||||||||||||||
混合使用 |
||||||||||||||||||||||||
其他 |
||||||||||||||||||||||||
記錄的總投資 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
佔商業按揭貸款總額的百分比 |
% | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||
三個月後結束 9月30日, |
九個月後結束 9月30日, |
|||||||||||||||
(金額(百萬)) |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
||||||||||||
信貸損失撥備: |
||||||||||||||||
期初餘額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
會計變更的累積影響 |
||||||||||||||||
備抵 |
||||||||||||||||
核銷 |
||||||||||||||||
恢復 |
||||||||||||||||
期末餘額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(金額(百萬)) |
2020 |
2019 |
2018 |
2017 |
2016 |
2015年和 在先 |
總計 |
|||||||||||||||||||||
債務價值比: |
||||||||||||||||||||||||||||
0% - 50% |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
51% - 60% |
||||||||||||||||||||||||||||
61% - 75% |
||||||||||||||||||||||||||||
76% - 100% |
||||||||||||||||||||||||||||
大於100% |
||||||||||||||||||||||||||||
攤銷總成本 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
償債覆蓋率: |
||||||||||||||||||||||||||||
少於1.00 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
1.00 - 1.25 |
||||||||||||||||||||||||||||
1.26 - 1.50 |
||||||||||||||||||||||||||||
1.51 - 2.00 |
||||||||||||||||||||||||||||
大於2.00 |
||||||||||||||||||||||||||||
攤銷總成本 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
核銷,毛 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
恢復 |
||||||||||||||||||||||||||||
核銷,淨額 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
2020年9月30日 |
||||||||||||||||||||||||
(金額(百萬)) |
0% - 50% |
51% - 60% |
61% - 75% |
76% - 100% |
更大 超過100% |
總計 |
||||||||||||||||||
屬性類型: |
||||||||||||||||||||||||
零售 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
工業 |
||||||||||||||||||||||||
辦公室 |
||||||||||||||||||||||||
公寓 |
||||||||||||||||||||||||
混合使用 |
||||||||||||||||||||||||
其他 |
||||||||||||||||||||||||
攤銷總成本 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
佔總數的百分比 |
% | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||
加權平均償債覆蓋率 |
||||||||||||||||||||||||
2019年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||
(金額(百萬)) |
0% - 50% |
51% - 60% |
61% - 75% |
76% - 100% |
更大 比 |
總計 |
||||||||||||||||||
屬性類型: |
||||||||||||||||||||||||
零售 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
工業 |
||||||||||||||||||||||||
辦公室 |
||||||||||||||||||||||||
公寓 |
||||||||||||||||||||||||
混合使用 |
||||||||||||||||||||||||
其他 |
||||||||||||||||||||||||
記錄的總投資 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
佔總數的百分比 |
% | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||
加權平均償債覆蓋率 |
||||||||||||||||||||||||
2020年9月30日 |
||||||||||||||||||||||||
(金額(百萬)) |
不到1.00美元 |
1.00 - 1.25 |
1.26 - 1.50 |
1.51 - 2.00 |
更大 超過2.00 |
總計 |
||||||||||||||||||
屬性類型: |
||||||||||||||||||||||||
零售 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
工業 |
||||||||||||||||||||||||
辦公室 |
||||||||||||||||||||||||
公寓 |
||||||||||||||||||||||||
混合使用 |
||||||||||||||||||||||||
其他 |
||||||||||||||||||||||||
攤銷總成本 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
佔總數的百分比 |
% | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||
加權平均債務價值比 |
% | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||
2019年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||
(金額(百萬)) |
不到1.00美元 |
1.00 - 1.25 |
1.26 - 1.50 |
1.51 - 2.00 |
更大 超過2.00 |
總計 |
||||||||||||||||||
屬性類型: |
||||||||||||||||||||||||
零售 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
工業 |
||||||||||||||||||||||||
辦公室 |
||||||||||||||||||||||||
公寓 |
||||||||||||||||||||||||
混合使用 |
||||||||||||||||||||||||
其他 |
||||||||||||||||||||||||
記錄的總投資 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
佔總數的百分比 |
% | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||
加權平均債務價值比 |
% | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||
衍生資產 |
衍生負債 |
|||||||||||||||||||
公允價值 |
公允價值 |
|||||||||||||||||||
(金額(百萬)) |
天平 薄片 |
9月30日, 2020 |
12月31日, 2019 |
天平 薄片 |
9月30日, 2020 |
12月31日, 2019 |
||||||||||||||
指定為套期保值的衍生工具 |
||||||||||||||||||||
現金流對衝: |
||||||||||||||||||||
利率互換 |
其他外國投資銀行資產 | $ | $ | 其他負債 | $ | $ | ||||||||||||||
外幣掉期 |
其他投資資產 | 其他負債 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
總現金流對衝 |
||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
指定為套期保值的衍生品總額 |
||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
未被指定為套期保值的衍生品 |
||||||||||||||||||||
股票指數期權 |
其他投資資產 | 其他負債 | ||||||||||||||||||
金融期貨 |
其他投資資產 | 其他負債 | ||||||||||||||||||
其他外幣合約 |
其他投資資產 | 其他負債 | ||||||||||||||||||
GMWB嵌入導數 |
再保險可收回的費用 (1) |
投保人賬户餘額: (2) |
||||||||||||||||||
固定指數年金嵌入衍生品 |
其他資產 | 投保人 賬户餘額 (3) |
||||||||||||||||||
指數化萬能壽命嵌入導數 |
可追討的再保險 |
投保人賬户餘額: (4) |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
未被指定為對衝的衍生品總額 |
||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
總導數 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
代表與我們的擔保最低提取福利(“GMWB”)負債的再保險部分相關的嵌入衍生品。 |
(2) |
代表與我們的GMWB負債相關的嵌入衍生品,不包括再保險的影響。 |
(3) |
代表與我們的固定指數年金負債相關的嵌入衍生品。 |
(4) |
表示與我們的指數化萬能壽險負債相關的嵌入衍生品。 |
(名義上以百萬為單位) |
量測 |
12月31日, 2019 |
加法 |
到期日/ 終止合同 |
9月30日, 2020 |
|||||||||||||||
指定為套期保值的衍生工具 |
||||||||||||||||||||
現金流對衝: |
||||||||||||||||||||
利率互換 |
概念上的 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||
外幣掉期 |
概念上的 | |||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
總現金流對衝 |
( |
) | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
指定為套期保值的衍生品總額 |
( |
) | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
未被指定為套期保值的衍生品 |
||||||||||||||||||||
利率互換 |
概念上的 | |||||||||||||||||||
股票指數期權 |
概念上的 | ( |
) | |||||||||||||||||
金融期貨 |
概念上的 | ( |
) | |||||||||||||||||
其他外幣合約 |
概念上的 | ( |
) | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
未被指定為對衝的衍生品總額 |
( |
) | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
總導數 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
(保單數量) |
量測 |
12月31日, 2019 |
加法 |
到期日/ 終止合同 |
9月30日, 2020 |
|||||||||||||||
未被指定為套期保值的衍生品 |
||||||||||||||||||||
GMWB嵌入導數 |
政策 |
( |
) | |||||||||||||||||
固定指數年金嵌入衍生品 |
政策 | ( |
) | |||||||||||||||||
指數化萬能壽命嵌入導數 |
政策 | ( |
) |
(金額(百萬)) |
得(損) 公認的 |
得(損) 重新分類為 營業淨收入(虧損) 來自保險業監理處 |
分類 (虧損) 淨收益(虧損) |
得(損) 在以下位置識別 營業淨收入(虧損) |
分類 (虧損) 網絡 | |||||||||||
利率互換對衝資產 |
$ | ( |
) | $ | 淨投資收益 | $ | 淨資產投資收益(虧損) | |||||||||
利率互換套期保值 |
淨投資收益(虧損) | 淨投資收益(虧損) | ||||||||||||||
利率互換對衝負債 |
利息和費用 | 淨資產投資收益(虧損) | ||||||||||||||
外幣掉期 |
( |
) | 淨投資收益 | 淨投資收益(虧損) | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
總計 |
$ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
(金額(百萬)) |
得(損) 在國際保險業保險公司(OCI)中獲得認可 |
得(損) 將其重新分類為 網絡 來自保險業監理處 |
收益的分類標準 (損失)重新歸類為 營業淨收入(虧損) |
得(損) 在 營業淨收入(虧損) |
收益的分類標準 (損失)確認於 淨收益(虧損) | |||||||||||
利率互換對衝資產 |
$ | $ | 淨資產投資收益 | $ | 淨資產投資收益(虧損) | |||||||||||
利率互換對衝資產 |
淨投資收益(虧損) | 淨投資收益(虧損) | ||||||||||||||
利率互換對衝負債 |
( |
) | 利息和費用 | 淨投資收益(虧損) | ||||||||||||
外幣 |
淨投資收益 | 淨投資收益(虧損) | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
總計 |
$ | $ | $ | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
(金額(百萬)) |
得(損) 在國際保險業保險公司(OCI)中獲得認可 |
得(損) 將其重新分類為 營業淨收入(虧損) 來自保險業監理處 |
收益的分類標準 (損失)重新歸類為 營業淨收入(虧損) |
得(損) 在 營業淨收入(虧損) |
收益的分類標準 (損失)確認於 淨收益(虧損) |
|||||||||||||||
利率互換對衝資產 |
$ | $ | 淨資產投資 收入 |
|
$ | 淨資產投資 損益 |
| |||||||||||||
利率互換對衝資產 |
淨投資 損益 |
|
淨投資 損益 |
| ||||||||||||||||
利率互換對衝負債 |
( |
) | 利息和費用 | 淨投資 損益 |
| |||||||||||||||
外幣 |
淨投資 收入 |
|
淨投資 損益 |
| ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
總計 |
$ | $ | $ | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
(金額(百萬)) |
得(損) 在國際保險業保險公司(OCI)中獲得認可 |
得(損) 將其重新分類為 營業淨收入(虧損) 來自保險業監理處 |
收益的分類標準 (損失)重新歸類為 淨收益(虧損) |
得(損) 在 營業淨收入(虧損) |
收益的分類標準 (損失)確認於 淨收益(虧損) |
|||||||||||||||
利率互換對衝資產 |
$ | $ | 淨資產投資 收入 |
|
$ | 淨資產投資 損益 |
| |||||||||||||
利率互換對衝資產 |
淨投資 損益 |
|
淨投資 損益 |
| ||||||||||||||||
利率互換對衝負債 |
( |
) | 利息和費用 | 淨投資 損益 |
| |||||||||||||||
外幣 |
淨投資 收入 |
|
淨投資 損益 |
| ||||||||||||||||
外幣 |
淨投資 損益 |
|
淨投資 損益 |
| ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
總計 |
$ | $ | $ | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
三個月後結束 9月30日, |
||||||||
(金額(百萬)) |
2020 |
2019 |
||||||
衍生品自7月1日起符合有效會計套期保值資格 |
$ | $ | ||||||
本期公允價值增加(減少),扣除遞延税金#美元。 |
( |
) | ||||||
重新分類為淨(收益)虧損,扣除遞延税金#美元。 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
|
|
|
|||||
截至9月30日符合有效會計對衝資格的衍生品 |
$ | $ | ||||||
|
|
|
|
九個月後結束 9月30日, |
||||||||
(金額(百萬)) |
2020 |
2019 |
||||||
自1月1日起符合有效會計對衝資格的衍生品 |
$ | $ | ||||||
本期公允價值增加(減少),扣除遞延税金$( |
||||||||
重新分類為淨(收益)虧損,扣除遞延税金#美元。 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
|
|
|
|||||
截至9月30日符合有效會計對衝資格的衍生品 |
$ | $ | ||||||
|
|
|
|
三個月後結束 9月30日, |
確認損益分類表 淨收益(虧損) | |||||||||
(金額(百萬)) |
2020 |
2019 |
||||||||
利率互換 |
$ | $ | ( |
) | 淨投資收益(虧損) | |||||
股票指數期權 |
淨投資收益(虧損) | |||||||||
金融期貨 |
( |
) | 淨投資收益(虧損) | |||||||
其他外幣合約 |
( |
) | 淨投資收益(虧損) | |||||||
GMWB嵌入導數 |
( |
) | 淨投資收益(虧損) | |||||||
固定指數年金嵌入衍生品 |
( |
) | ( |
) | 淨投資收益(虧損) | |||||
指數化萬能壽命嵌入導數 |
淨投資收益(虧損) | |||||||||
|
|
|
|
|||||||
未被指定為對衝的衍生品總額 |
$ | $ | ( |
) | ||||||
|
|
|
|
(金額(百萬)) |
九個月後結束 9月30日, |
確認損益分類表 淨收益(虧損) | ||||||||
2020 |
2019 |
|||||||||
利率互換 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | 淨投資收益(虧損) | |||
股票指數期權 |
( |
) | 淨投資收益(虧損) | |||||||
金融期貨 |
淨投資收益(虧損) | |||||||||
其他外幣合約 |
( |
) | 淨投資收益(虧損) | |||||||
GMWB嵌入導數 |
( |
) | ( |
) | 淨投資收益(虧損) | |||||
固定指數年金嵌入衍生品 |
( |
) | ( |
) | 淨投資收益(虧損) | |||||
指數化萬能壽命嵌入導數 |
淨投資收益(虧損) | |||||||||
|
|
|
|
|||||||
未被指定為對衝的衍生品總額 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
|
|
|
|
2020年9月30日 |
2019年12月31日 |
|||||||||||||||||||||||
(金額(百萬)) |
導數 資產 (1) |
導數 負債: (2) |
網 衍生物 |
導數 資產 (1) |
導數 負債: (2) |
網 衍生物 |
||||||||||||||||||
資產負債表中列報的金額: |
||||||||||||||||||||||||
已確認的總金額 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
資產負債表中的總金額抵銷 |
||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
資產負債表中列示的淨額 |
||||||||||||||||||||||||
資產負債表中未抵銷的總額: |
||||||||||||||||||||||||
金融工具 (3) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
收到的抵押品 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
質押抵押品 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
過度抵押 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
淨額 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
包括$ |
(2) |
不包括截至2020年9月30日和2019年12月31日的嵌入式衍生品相關金額。 |
(3) |
金額代表衍生資產及/或負債,在資產負債表內呈列總額,但與我們有主要淨額結算安排的同一交易對手持有。這一調整導致顯示每個項目的淨資產和淨負債狀況 交易對手 . |
• | 第三方定價服務: 在估計固定到期日證券的公允價值時,大約 |
包括行業和發行人利差、調味品、資本結構、證券選擇權、抵押品數據、提前還款假設、違約假設、違約、債務契約、基準收益率、貿易數據、交易商報價、信用評級、到期日和加權平均壽命。我們定期與我們的定價服務機構舉行會議,以瞭解第三方定價提供商使用的方法、技術和投入。 |
(金額(百萬)) |
公允價值 |
主要方法論 |
重大投入 | |||||
美國政府、機構和政府支持的企業 |
$ |
|||||||
州和政區 |
$ |
|||||||
非美國政府 |
$ |
|||||||
美國企業 |
$ |
|||||||
非美國公司 |
$ |
|||||||
住房抵押貸款支持 |
$ |
|||||||
商業抵押貸款支持 |
$ |
|||||||
其他資產支持 |
$ |
• | 內部型號: |
• | 經紀人報價: |
• | 內部型號: 我們州和政治部門的一部分,美國公司、非美國公司、住房抵押貸款支持證券和其他資產支持證券都使用內部模型進行估值。債券羣體估值的主要投入包括相同資產或非活躍市場中類似資產的報價、合同現金流、存續期、贖回撥備、發行人評級、基準收益率和信用利差。某些私人固定到期日證券的估值使用內部模型,使用市場可觀察到的輸入,如利率收益率曲線,以及類似證券的已公佈信用利差,其中包括重要的不可觀察到的輸入。此外,我們可能會在私人固定到期日證券的估值中應用某些價格上限和流動性溢價。價格上限是利用市場參與者的投入設定的。對於結構性證券,估值的主要投入包括相同資產或非活躍市場中類似資產的報價、合同現金流、加權平均票面利率、加權平均到期日、發行人評級、證券結構、預期提前還款速度和數量、抵押品類型、當前和預測的損失嚴重程度、平均拖欠率、貸款年限、地理區域、償債覆蓋率、該部分的支付優先級、基準收益率和信用利差。我們使用內部模型定價的3級固定到期日證券的公允價值為$。 |
2020年9月30日 |
||||||||||||||||||||
(金額(百萬)) |
總計 |
水平 |
2級 |
水平 |
資產淨值(NAV) (1) |
|||||||||||||||
資產 |
||||||||||||||||||||
投資: |
||||||||||||||||||||
固定期限證券: |
||||||||||||||||||||
美國政府、機構和政府支持的企業 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||||
州和政區 |
||||||||||||||||||||
非美國政府 |
||||||||||||||||||||
美國公司: |
||||||||||||||||||||
公用事業 |
||||||||||||||||||||
能量 |
||||||||||||||||||||
金融保險 |
||||||||||||||||||||
消費者-非週期性 |
||||||||||||||||||||
技術和通信 |
||||||||||||||||||||
工業 |
||||||||||||||||||||
資本品 |
||||||||||||||||||||
消費週期 |
||||||||||||||||||||
交通運輸 |
||||||||||||||||||||
其他 |
||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
美國企業總數 |
||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
非美國公司: |
||||||||||||||||||||
公用事業 |
||||||||||||||||||||
能量 |
||||||||||||||||||||
金融保險 |
||||||||||||||||||||
消費者-非週期性 |
||||||||||||||||||||
技術和通信 |
||||||||||||||||||||
工業 |
||||||||||||||||||||
資本品 |
||||||||||||||||||||
消費週期 |
||||||||||||||||||||
交通運輸 |
||||||||||||||||||||
其他 |
||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
非美國公司總數 |
||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
住房抵押貸款支持 |
||||||||||||||||||||
商業抵押貸款支持 |
||||||||||||||||||||
其他資產支持 |
||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
固定期限證券總額 |
||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
股權證券 |
||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
其他投資資產: |
||||||||||||||||||||
衍生資產: |
||||||||||||||||||||
利率互換 |
||||||||||||||||||||
外幣掉期 |
||||||||||||||||||||
股票指數期權 |
||||||||||||||||||||
其他外幣合約 |
||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
衍生資產總額 |
||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
證券借貸抵押品 |
||||||||||||||||||||
短期投資 |
||||||||||||||||||||
有限合夥企業 |
||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
其他投資資產總額 |
||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
可追討的再保險 (2) |
||||||||||||||||||||
獨立賬户資產 |
||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
總資產 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
使用每股資產淨值(或其等價物)實際權宜之計以公允價值計量的有限合夥企業不屬於公允價值層次。 |
(2) |
代表與我們GMWB負債的再保險部分相關的嵌入衍生品。 |
2019年12月31日 |
||||||||||||||||||||
(金額(百萬)) |
總計 |
1級 |
2級 |
3級 |
NAV (1) |
|||||||||||||||
資產 |
||||||||||||||||||||
投資: |
||||||||||||||||||||
固定期限證券: |
||||||||||||||||||||
美國政府、機構和政府支持的企業 |
$ |
$ |
$ |
$ |
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其他 |
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美國企業總數 |
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非美國公司: |
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公用事業 |
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能量 |
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金融保險 |
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消費者-非週期性 |
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技術和通信 |
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工業 |
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資本品 |
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消費週期 |
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交通運輸 |
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其他 |
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非美國公司總數 |
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住房抵押貸款支持 |
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其他資產支持 |
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固定期限證券總額 |
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股權證券 |
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其他投資資產: |
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衍生資產: |
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利率互換 |
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股票指數期權 |
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其他外幣合約 |
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衍生資產總額 |
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證券借貸抵押品 |
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短期投資 |
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其他投資資產總額 |
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可追討的再保險 (2) |
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獨立賬户資產 |
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(1) |
使用每股資產淨值(或其等價物)實際權宜之計以公允價值計量的有限合夥企業不屬於公允價值層次。 |
(2) |
代表與我們GMWB負債的再保險部分相關的嵌入衍生品。 |
起頭 平衡 自.起 7月1日, 2020 |
已實現總額和 未實現收益 (虧損) |
收尾 平衡 自.起 9月30日, 2020 |
總收益 (虧損) 歸因於 仍持有的資產 |
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(金額(百萬)) |
包括 在網內 收入 (虧損) |
包括 在保監處 |
購買 |
銷售額 |
發行 |
安置點 |
轉接 vt.進入,進入 第三級: (1) |
轉接 離開 第三級: (1) |
包括 在網內 收入 (虧損) |
包括 在保監處 |
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固定期限證券: |
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州和政區 |
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金融保險 |
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消費者-非週期性 |
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其他 |
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美國企業總數 |
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非美國公司: |
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公用事業 |
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能量 |
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金融保險 |
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消費者-非週期性 |
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技術和通信 |
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工業 |
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資本品 |
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消費週期 |
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交通運輸 |
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其他 |
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非美國公司總數 |
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股權證券 |
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其他投資資產: |
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衍生資產: |
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股票指數期權 |
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衍生資產總額 |
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其他投資資產總額 |
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可追討的再保險 (2) |
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(1) |
固定期限證券調入及調出3級的情況與主要定價來源的變化、用於確定公允價值的外部信息(例如外部評級或信用利差)的可觀測性變化,以及分配給特定證券的行業部門的變化有關。 |
(2) |
代表與我們GMWB負債的再保險部分相關的嵌入衍生品。 |
起頭 平衡 自.起 7月1日, 2019 |
已實現總額和 未實現收益 (虧損) |
收尾 平衡 自.起 9月30日, 2019 |
總收益 (虧損) 包括在 淨收入 (虧損) 可歸因性 到資產 仍然保持不變 |
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(金額(百萬)) |
包括 在網內 收入 (虧損) |
包括 在保監處 |
購買 |
銷售額 |
發行 |
安置點 |
轉接 vt.進入,進入 第三級: (1) |
轉接 離開 第三級: (1) |
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固定期限證券: |
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州和政區 |
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金融保險 |
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消費者-非週期性 |
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技術和通信 |
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工業 |
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資本品 |
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消費週期 |
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交通運輸 |
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其他 |
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美國企業總數 |
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非美國公司: |
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公用事業 |
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金融保險 |
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消費者-非週期性 |
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技術和通信 |
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工業 |
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資本品 |
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消費週期 |
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交通運輸 |
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其他 |
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非美國公司總數 |
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住房抵押貸款支持 |
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固定期限證券總額 |
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股權證券 |
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其他投資資產: |
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衍生資產: |
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股票指數期權 |
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衍生資產總額 |
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其他投資資產總額 |
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可追討的再保險 (2) |
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(1) |
固定期限證券調入及調出3級的情況與主要定價來源的變化、用於確定公允價值的外部信息(例如外部評級或信用利差)的可觀測性變化,以及分配給特定證券的行業部門的變化有關。 |
(2) |
代表與我們GMWB負債的再保險部分相關的嵌入衍生品。 |
起頭 平衡 自.起 1月1日, 2020 |
已實現總額和 未實現收益 (虧損) |
收尾 平衡 自.起 9月30日, 2020 |
總收益 (虧損) 歸因於 仍持有的資產 |
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(金額(百萬)) |
包括 在網內 收入 (虧損) |
包括 在保監處 |
購買 |
銷售額 |
發行 |
安置點 |
轉接 vt.進入,進入 第三級: (1) |
轉接 離開 第三級: (1) |
包括 在網內 收入 (虧損) |
包括 在保監處 |
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固定期限證券: |
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州和政區 |
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非美國政府 |
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美國公司: |
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金融保險 |
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消費者-非週期性 |
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技術和通信 |
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資本品 |
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其他 |
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美國企業總數 |
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非美國公司: |
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公用事業 |
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能量 |
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金融保險 |
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消費者-非週期性 |
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技術和通信 |
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工業 |
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資本品 |
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其他 |
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(1) |
固定期限證券調入及調出3級的情況與主要定價來源的變化、用於確定公允價值的外部信息(例如外部評級或信用利差)的可觀測性變化,以及分配給特定證券的行業部門的變化有關。 |
(2) |
代表與我們GMWB負債的再保險部分相關的嵌入衍生品。 |
起頭 平衡 自.起 1月1日, 2019 |
已實現總額和 未實現收益 (虧損) |
收尾 平衡 自.起 9月30日, 2019 |
總收益 (虧損) 包括在 淨收入 (虧損) 可歸因性 到資產 仍然保持不變 |
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(金額(百萬)) |
包括 在網內 收入 (虧損) |
包括 在保監處 |
購買 |
銷售額 |
發行 |
安置點 |
轉接 vt.進入,進入 第三級: (1) |
轉接 離開 第三級: (1) |
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固定期限證券: |
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州和政區 |
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$ |
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$ |
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$ |
$ |
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美國公司: |
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公用事業 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
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能量 |
( |
) |
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金融保險 |
( |
) |
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消費者-非週期性 |
( |
) |
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技術和通信 |
( |
) |
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工業 |
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資本品 |
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消費週期 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
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交通運輸 |
( |
) |
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其他 |
( |
) |
( |
) |
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美國企業總數 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
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非美國公司: |
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公用事業 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
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能量 |
( |
) |
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金融保險 |
( |
) |
( |
) |
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消費者-非週期性 |
( |
) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
技術和通信 |
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工業 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
資本品 |
( |
) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
消費週期 |
( |
) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
交通運輸 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 |
( |
) |
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非美國公司總數 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
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住房抵押貸款支持 |
( |
) |
( |
) |
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商業抵押貸款支持 |
( |
) |
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其他資產支持 |
( |
) |
( |
) |
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固定期限證券總額 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
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股權證券 |
( |
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其他投資資產: |
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衍生資產: |
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股票指數期權 |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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衍生資產總額 |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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其他投資資產總額 |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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可追討的再保險 (2) |
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3級總資產 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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(1) |
固定期限證券調入及調出3級的情況與主要定價來源的變化、用於確定公允價值的外部信息(例如外部評級或信用利差)的可觀測性變化,以及分配給特定證券的行業部門的變化有關。 |
(2) |
代表與我們GMWB負債的再保險部分相關的嵌入衍生品。 |
三個月 告一段落 9月30日, |
九個月 告一段落 9月30日, |
|||||||||||||||
(金額(百萬)) |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
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淨收益(虧損)中包括的已實現和未實現收益(虧損)合計: |
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淨投資收益 |
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$ |
$ |
$ |
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淨投資收益(虧損) |
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總計 |
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$ |
$ |
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包括在可歸因於仍然持有的資產的淨收益(虧損)中的總收益(虧損): |
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淨投資收益 |
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$ |
$ |
$ |
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淨投資收益(虧損) |
( |
) |
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總計 |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
$ |
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|
(金額(百萬)) |
估值 技法 |
公允價值 |
看不見的 輸入 |
量程 |
加權平均數 (1) |
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固定期限證券: |
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美國公司: |
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公用事業 |
$ |
信貸利差 |
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能量 |
信用利差 |
不太適用 |
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金融保險 |
信用利差 |
|||||||||||||||||
消費者-非週期性 |
信用利差 |
|||||||||||||||||
技術和通信 |
信用利差 |
|||||||||||||||||
工業 |
信用利差 |
|||||||||||||||||
資本品 |
信用利差 |
|||||||||||||||||
消費週期 |
信用利差 |
|||||||||||||||||
交通運輸 |
信用利差 |
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其他 |
信用利差 |
|||||||||||||||||
|
|
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美國企業總數 |
$ |
信用利差 |
||||||||||||||||
|
|
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非美國公司: |
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公用事業 |
$ |
信用利差 |
||||||||||||||||
能量 |
信用利差 |
|||||||||||||||||
金融保險 |
信用利差 |
|||||||||||||||||
消費者-非週期性 |
信用利差 |
|||||||||||||||||
技術和通信 |
信用利差 |
|||||||||||||||||
工業 |
信用利差 |
|||||||||||||||||
資本品 |
信用利差 |
|||||||||||||||||
消費週期 |
信用利差 |
|||||||||||||||||
交通運輸 |
信用利差 |
|||||||||||||||||
其他 |
信用利差 |
|||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||
非美國公司總數 |
$ |
信用利差 |
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|
|
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衍生資產: |
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股票指數期權 |
貼現現金 流動 |
$ |
股票指數 波動率 |
(1) |
不可觀察的投入以固定到期日證券的相關工具的相對公允價值和衍生資產的名義價值加權。 |
2020年9月30日 |
||||||||||||||||
(金額(百萬)) |
總計 |
1級 |
二級 |
3級 |
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負債 |
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投保人帳户餘額: |
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GMWB嵌入導數 (1) |
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$ |
$ |
$ |
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固定指數年金嵌入衍生品 |
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指數化萬能壽命嵌入導數 |
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投保人賬户餘額合計 |
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衍生負債: |
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利率互換 |
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其他外幣合約 |
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衍生負債總額 |
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總負債 |
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$ |
$ |
$ |
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|
|
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|
|
|
|
|
(1) |
代表與我們的GMWB負債相關的嵌入衍生品,不包括再保險的影響。 |
2019年12月31日 |
||||||||||||||||
(金額(百萬)) |
總計 |
1級 |
二級 |
3級 |
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負債 |
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投保人帳户餘額: |
||||||||||||||||
GMWB嵌入導數 (1) |
$ |
$ |
$ |
$ |
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固定指數年金嵌入衍生品 |
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指數化萬能壽命嵌入導數 |
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|
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|
|
|
|
|||||||||
投保人賬户餘額合計 |
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|
|
|
|
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|
|||||||||
衍生負債: |
||||||||||||||||
利率互換 |
||||||||||||||||
其他外幣合約 |
||||||||||||||||
|
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|
|
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衍生負債總額 |
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總負債 |
$ |
$ |
$ |
$ |
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(1) |
代表與我們的GMWB負債相關的嵌入衍生品,不包括再保險的影響。 |
起頭 平衡 自.起 7月1日, 2020 |
已實現的總成本和 未實現(收益) 損失 |
收尾 平衡 自.起 9月30日, 2020 |
總收益(收益) 損失 歸因於 負債 仍然保持不變 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(金額(百萬)) |
包括 在網內 (收入) 損失 |
包括 在保監處 |
購買 |
銷售額 |
發行 |
安置點 |
轉接 vt.進入,進入 3級 |
轉接 離開 3級 |
包括 在網內 (收入) 損失 |
包括 在保監處 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
投保人帳户餘額: |
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GMWB嵌入式衍生品 (1) |
$ |
$ |
( |
) |
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$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
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固定指數年金嵌入衍生品 |
( |
) |
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指數化萬能壽命嵌入導數 |
( |
) |
( |
) |
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投保人賬户餘額合計 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
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3級負債總額 |
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$ |
( |
) |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
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|
(1) |
代表與我們的GMWB負債相關的嵌入衍生品,不包括再保險的影響。 |
起頭 平衡 自.起 7月1日, 2019 |
已實現的總成本和 未實現(收益) 損失 |
收尾 平衡 自.起 9月30日, 2019 |
總收益(收益) 損失 包括 在網內 (收入) 損失 可歸因性 到負債 仍然保持不變 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(金額(百萬)) |
包括 在網內 (收入) 損失 |
包括 在保監處 |
購買 |
銷售額 |
發行 |
安置點 |
轉接 vt.進入,進入 3級 |
轉接 離開 3級 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
投保人帳户餘額: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GMWB嵌入式衍生品 (1) |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
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固定指數年金嵌入衍生品 |
( |
) |
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指數化萬能壽命嵌入導數 |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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投保人賬户餘額合計 |
( |
) |
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3級負債總額 |
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$ |
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$ |
$ |
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( |
) |
$ |
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$ |
$ |
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|
(1) |
代表與我們的GMWB負債相關的嵌入衍生品,不包括再保險的影響。 |
起頭 平衡 自.起 1月1日, 2020 |
已實現總額和 未實現(收益) 損失 |
收尾 平衡 自.起 9月30日, 2020 |
總計(收益) 損失 歸因於 負債 仍然保持不變 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(金額(百萬)) |
包括 在網內 (收入) 損失 |
包括 在保監處 |
購買 |
銷售額 |
發行 |
安置點 |
轉接 vt.進入,進入 3級 |
轉接 離開 3級 |
包括 在網內 (收入) 損失 |
包括 在保監處 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
投保人帳户餘額: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GMWB嵌入式衍生品 (1) |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
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固定指數年金嵌入衍生品 |
( |
) |
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指數化萬能壽命嵌入導數 |
( |
) |
( |
) |
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投保人賬户餘額合計 |
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) |
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3級負債總額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
$ |
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$ |
$ |
$ |
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(1) |
代表與我們的GMWB負債相關的嵌入衍生品,不包括再保險的影響。 |
起頭 平衡 自.起 1月1日, 2019 |
已實現總額和 未實現(收益) 損失 |
收尾 平衡 自.起 9月30日, 2019 |
總收益(收益) 損失 包括 在網內 (收入) 損失 可歸因性 到負債 仍然保持不變 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(金額(百萬)) |
包括 在網內 (收入) 損失 |
包括 在保監處 |
購買 |
銷售額 |
發行 |
安置點 |
轉接 vt.進入,進入 3級 |
轉接 離開 3級 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
投保人帳户餘額: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GMWB嵌入式衍生品 (1) |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
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固定指數年金嵌入衍生品 |
( |
) |
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指數化萬能壽命嵌入導數 |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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投保人賬户餘額合計 |
( |
) |
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3級負債總額 |
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$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
$ |
$ |
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|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
代表與我們的GMWB負債相關的嵌入衍生品,不包括再保險的影響。 |
三個月後結束 9月30日, |
九個月後結束 9月30日, |
|||||||||||||||
(金額(百萬)) |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
||||||||||||
淨(收益)虧損中包括的已實現和未實現(收益)虧損總額: |
||||||||||||||||
淨投資收益 |
$ |
$ |
$ |
$ |
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淨投資(收益)損失 |
( |
) |
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總計 |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
$ |
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包括在可歸因於仍持有的負債的淨(收益)虧損中的總(收益)虧損: |
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淨投資收益 |
$ |
$ |
$ |
$ |
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淨投資(收益)損失 |
( |
) |
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總計 |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
$ |
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|
|
|
|
|
|
|
(金額(百萬)) |
估值技術 |
公允價值 |
無法觀察到的輸入 |
量程 |
加權的- 平均值 (1) |
|||||||||||||
投保人帳户餘額: |
||||||||||||||||||
退出 利用率 |
||||||||||||||||||
流失率 |
||||||||||||||||||
不良表現和風險 (信貸利差) |
||||||||||||||||||
GMWB嵌入導數 (2) |
型號 |
$ |
股票指數 波動率 |
|||||||||||||||
固定指數年金嵌入衍生品 |
方法 |
$ |
預期的未來 記入貸方的利息 |
|||||||||||||||
指數化萬能壽命嵌入導數 |
方法 |
$ |
預期的未來 記入貸方的利息 |
(1) |
無法觀察到的投入,由與該工具相關的投保人賬户餘額加權。 |
(2) |
代表與我們的GMWB負債相關的嵌入衍生品,不包括再保險的影響。與GMWB嵌入導數相關的不可觀測輸入並不相互關聯,因此,一個輸入的方向改變不會影響另一個輸入。 |
2020年9月30日 |
||||||||||||||||||||||||
概念上的 金額 |
攜載 金額 |
公允價值 |
||||||||||||||||||||||
(金額(百萬)) |
總計 |
1級 |
2級 |
3級 |
||||||||||||||||||||
資產: |
||||||||||||||||||||||||
商業按揭貸款 |
(1) |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||||||||
其他投資資產 |
(1) |
|||||||||||||||||||||||
負債: |
||||||||||||||||||||||||
長期借款 |
(1) |
|||||||||||||||||||||||
投資合同 |
(1) |
|||||||||||||||||||||||
其他堅定承諾: |
||||||||||||||||||||||||
為有限合夥企業提供資金的承諾 |
||||||||||||||||||||||||
為銀行貸款投資提供資金的承諾 |
||||||||||||||||||||||||
正常業務過程中的貸款承諾 |
(1) |
這些金融工具沒有名義金額。 |
2019年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||
概念上的 金額 |
攜載 金額 |
公允價值 |
||||||||||||||||||||||
(金額(百萬)) |
總計 |
1級 |
2級 |
3級 |
||||||||||||||||||||
資產: |
||||||||||||||||||||||||
商業按揭貸款 |
(1) |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||||||||
其他投資資產 |
(1) |
|||||||||||||||||||||||
負債: |
||||||||||||||||||||||||
長期借款 |
(1) |
|||||||||||||||||||||||
無追索權籌資義務 |
(1) |
|||||||||||||||||||||||
投資合同 |
(1) |
|||||||||||||||||||||||
其他堅定承諾: |
||||||||||||||||||||||||
為有限合夥企業提供資金的承諾 |
||||||||||||||||||||||||
為銀行貸款投資提供資金的承諾 |
||||||||||||||||||||||||
正常業務過程中的貸款承諾 |
(1) |
這些金融工具沒有名義金額。 |
九人的,九人的,九人的 截至的月份 9月30日, |
||||||||
(金額(百萬)) |
2020 |
2019 |
||||||
期初餘額 |
$ |
$ |
||||||
再保險可收回金額減少 |
( |
) |
( |
) | ||||
期初淨餘額 |
||||||||
因下列保險事件而招致的費用: |
||||||||
當年 |
||||||||
前幾年 |
( |
) |
( |
) | ||||
已發生的總金額 |
||||||||
與以下保險事件相關的支付: |
||||||||
當年 |
( |
) |
( |
) | ||||
前幾年 |
( |
) |
( |
) | ||||
已支付總額 |
( |
) |
( |
) | ||||
保單和合同索賠的責任利息 |
||||||||
外幣折算 |
( |
) | ||||||
期末淨餘額 |
||||||||
添加可收回的再保險項目 |
||||||||
期末餘額 |
$ |
$ |
||||||
三個月後結束 9月30日, |
九個月後結束 9月30日, |
|||||||
(金額(百萬)) |
2020 |
2020 |
||||||
信貸損失撥備: |
||||||||
期初餘額 |
$ |
$ |
||||||
會計變更的累積影響 |
||||||||
備抵 |
||||||||
核銷 |
||||||||
恢復 |
||||||||
期末餘額 |
$ |
$ |
||||||
(金額(百萬)) |
抵押 |
非抵押品 |
總計 |
|||||||||
信用評級: |
||||||||||||
A++ |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
A+ |
||||||||||||
A |
||||||||||||
B+ |
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未評級 |
||||||||||||
可追討的再保險總額 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
(金額(百萬)) |
9月30日, 2020 |
12月31日, 2019 |
||||||
Genworth控股公司 (1) |
||||||||
7.70%高級債券,2020年到期 |
$ |
$ |
||||||
7.20%高級債券,2021年到期 |
||||||||
7.625釐高級債券,2021年到期 |
||||||||
高級債券,利率4.90%,2023年到期 |
||||||||
4.80%高級債券,2024年到期 |
||||||||
高級債券,利率6.50%,2034年到期 |
||||||||
浮息次級票據,2066年到期 |
||||||||
小計 |
||||||||
債券同意費 |
( |
) |
( |
) | ||||
遞延借款費用 |
( |
) |
( |
) | ||||
道達爾Genworth控股公司 |
||||||||
Genworth Mortgage Holdings,Inc. |
||||||||
高級債券,利率6.50%,2025年到期 |
||||||||
遞延借款費用 |
( |
) |
||||||
道達爾Genworth抵押控股公司 |
||||||||
澳大利亞 (2) |
||||||||
浮息次級票據,2025年到期 |
||||||||
浮息次級票據,2030年到期 |
||||||||
小計 |
||||||||
遞延借款費用 |
( |
) |
||||||
道達爾澳大利亞 |
||||||||
總計 |
$ |
$ |
||||||
(1) |
我們有權隨時在通知票據持有人的情況下贖回全部或部分優先票據,贖回價格等於本金的100%或按當時的國庫利率貼現的剩餘預定本金和利息的現值加上適用利差的總和。 |
(2) |
由我們的間接多數股權附屬公司Genworth Financial Mortgage Insurance Pty Limited(“GFMIPL”)發行的附屬浮動利率票據,目前有權隨時按面值贖回2025年到期的票據,但須得到澳大利亞審慎監管局(“APRA”)的事先書面批准。 |
三個月後結束 9月30日, |
九個月後結束 9月30日, |
|||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
美國法定聯邦所得税税率 |
% |
% |
% |
% | ||||||||||||
由於以下原因導致税率的增加(降低): |
||||||||||||||||
掉期在TCJA之前終止 |
||||||||||||||||
退還調整的撥備 |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||
外國業務的影響 |
( |
) |
||||||||||||||
其他,淨額 |
||||||||||||||||
有效率 |
% |
% |
% |
% | ||||||||||||
三個月後結束 9月30日, |
九個月後結束 9月30日, |
|||||||||||||||
(金額(百萬)) |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
||||||||||||
收入: |
||||||||||||||||
美國抵押貸款保險部門 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
澳大利亞抵押保險部門 |
||||||||||||||||
美國人壽保險部門: |
||||||||||||||||
長期護理保險 |
||||||||||||||||
人壽保險 |
||||||||||||||||
固定年金 |
||||||||||||||||
美國人壽保險部門 |
||||||||||||||||
徑流段 |
||||||||||||||||
公司及其他活動 |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||
總收入 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
三個月後結束 9月30日, |
九個月後結束 9月30日, |
|||||||||||||||
(金額(百萬)) |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
||||||||||||
Genworth Financial,Inc.普通股股東可獲得的淨收入(虧損) |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
||||||||||
新增:可歸因於非控股權益的持續運營淨收入 |
||||||||||||||||
新增:可歸因於非控股權益的非持續經營淨收入 |
||||||||||||||||
淨收益(虧損) |
( |
) |
||||||||||||||
減去:非持續經營的收入(虧損),税後淨額 |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||
持續經營收入 |
||||||||||||||||
減去:可歸因於非控股權益的持續運營淨收入 |
||||||||||||||||
Genworth金融公司普通股股東可獲得的持續經營收入 |
||||||||||||||||
對Genworth金融公司普通股股東可獲得的持續業務收入的調整: |
||||||||||||||||
淨投資(收益)損失淨額 (1) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
商譽減值淨額 (2) |
||||||||||||||||
(收益)提前清償債務造成的損失 |
||||||||||||||||
與重組有關的費用 |
||||||||||||||||
調整税 |
||||||||||||||||
Genworth金融公司普通股股東可獲得的調整後營業收入 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
(1) |
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月,淨投資(收益)損失針對DAC和其他無形攤銷以及某些福利準備金#美元進行了調整。 |
(2) |
截至2020年9月30日的9個月,商譽減值針對可歸因於非控股權益的部分進行了調整,金額為1美元。 |
三個月後結束 9月30日, |
九個月後結束 9月30日, |
|||||||||||||||
(金額(百萬)) |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
||||||||||||
Genworth金融公司普通股股東可獲得的調整後營業收入(虧損): |
||||||||||||||||
美國抵押貸款保險部門 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
澳大利亞抵押保險部門 |
||||||||||||||||
美國人壽保險部門: |
||||||||||||||||
長期護理保險 |
||||||||||||||||
人壽保險 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
固定年金 |
||||||||||||||||
美國人壽保險部門 |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||
徑流段 |
||||||||||||||||
公司及其他活動 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
Genworth金融公司普通股股東可獲得的調整後營業收入 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
(金額(百萬)) |
9月30日, 2020 |
12月31日, 2019 |
||||||
資產: |
||||||||
美國抵押貸款保險部門 |
$ |
$ |
||||||
澳大利亞抵押保險部門 |
||||||||
美國人壽保險部門 |
||||||||
徑流段 |
||||||||
公司及其他活動 |
||||||||
總資產 |
$ |
$ |
||||||
(金額(百萬)) |
網 未實現 投資 利得 (虧損) (1) |
衍生物 晉級資格為 模糊限制語 (2) |
外國 通貨 翻譯 及其他 調整數 |
總計 |
||||||||||||
截至2020年7月1日的餘額 |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
||||||||||
更改類別前的保監處 |
( |
) |
||||||||||||||
從保險單(至保險單)重新分類的金額 |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
本期保險單 |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
截至2020年9月30日非控股權益前的餘額 |
( |
) |
||||||||||||||
減去:可歸因於非控股權益的保單變動 |
||||||||||||||||
截至2020年9月30日的餘額 |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
||||||||||
(1) |
扣除對DAC的調整、未來利潤的現值、銷售誘因和福利儲備。有關更多信息,請參見附註4。 |
(2) |
有關更多信息,請參見注釋5。 |
(金額(百萬)) |
網 未實現 投資 利得 (虧損) (1) |
衍生物 晉級資格為 模糊限制語 (2) |
外國 通貨 翻譯 及其他 調整數 |
總計 |
||||||||||||
截至2019年7月1日的餘額 |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
||||||||||
更改類別前的保監處 |
( |
) |
||||||||||||||
從保險單(至保險單)重新分類的金額 |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
本期保險單 |
( |
) |
||||||||||||||
截至2019年9月30日非控股權益前的餘額 |
( |
) |
||||||||||||||
減去:可歸因於非控股權益的保單變動 |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||
截至2019年9月30日的餘額 |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
||||||||||
(1) |
扣除對DAC的調整、未來利潤的現值、銷售誘因和福利儲備。有關更多信息,請參見附註4。 |
(2) |
有關更多信息,請參見注釋5。 |
(金額(百萬)) |
網 未實現 投資 利得 (虧損) (1) |
衍生物 晉級資格為 模糊限制語 (2) |
外國 通貨 翻譯 及其他 調整數 |
總計 |
||||||||||||
截至2020年1月1日的餘額 |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
||||||||||
更改類別前的保監處 |
||||||||||||||||
從保險單(至保險單)重新分類的金額 |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
本期保險單 |
||||||||||||||||
截至2020年9月30日非控股權益前的餘額 |
( |
) |
||||||||||||||
減去:可歸因於非控股權益的保單變動 |
( |
) |
||||||||||||||
截至2020年9月30日的餘額 |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
||||||||||
(1) |
扣除對DAC的調整、未來利潤的現值、銷售誘因和福利儲備。有關更多信息,請參見注釋4。 |
(2) |
有關更多信息,請參見注釋5。 |
(金額(百萬)) |
網 未實現 投資 利得 (虧損) (1) |
衍生物 晉級資格為 模糊限制語 (2) |
外國 通貨 翻譯 及其他 調整數 |
總計 |
||||||||||||
截至2019年1月1日的餘額 |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
||||||||||
更改類別前的保監處 |
||||||||||||||||
從保險單(至保險單)重新分類的金額 |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
本期保險單 |
||||||||||||||||
截至2019年9月30日非控股權益前的餘額 |
( |
) |
||||||||||||||
減去:可歸因於非控股權益的保單變動 |
||||||||||||||||
截至2019年9月30日的餘額 |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
||||||||||
(1) |
扣除對DAC的調整、未來利潤的現值、銷售誘因和福利儲備。有關更多信息,請參見注釋4。 |
(2) |
有關更多信息,請參見注釋5。 |
金額從 累計其他綜合 收益(虧損) |
中受影響的行項目 合併報表 收入的百分比 | |||||||||||||||||
三個月後結束 9月30日, |
九個月後結束 9月30日, |
|||||||||||||||||
(金額(百萬)) |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
||||||||||||||
未實現投資(收益)損失淨額: |
||||||||||||||||||
投資未實現(收益)損失 (1) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
淨資產投資收益(收益)和虧損 | |||||
所得税 |
所得税撥備 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
總計 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
符合套期保值資格的衍生品: |
||||||||||||||||||
利率互換對衝資產 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
淨投資收益 | |||||
利率互換對衝資產 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
淨投資(收益)損失 | |||||||||
外幣掉期 |
( |
) |
淨投資收益 | |||||||||||||||
所得税 |
所得税撥備 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
總計 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
金額不包括對DAC的調整、未來利潤的現值、銷售誘因和福利儲備。 |
(金額(百萬)) |
2020年9月30日 |
|||||||
英鎊和英鎊 |
美元 |
|||||||
到期AXA的分期付款: |
||||||||
2022年6月 |
£ |
$ |
||||||
2022年9月: |
||||||||
期初餘額 |
||||||||
計入未來損失的金額 |
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|
|
|
|
|||||
期末餘額 |
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|
|
|
|
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本票項下到期的總金額 |
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|
|
|
|
|||||
未來索賠: |
||||||||
估計期初餘額 |
||||||||
減去:到目前為止開單的金額 |
( |
) |
( |
) | ||||
|
|
|
|
|||||
預計未來賬單 |
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|
|
|
|
|||||
根據和解協議,應付給安盛的總金額 |
£ |
$ |
||||||
|
|
|
|
• |
完成某些符合資格的債務交易,其中毛收入總額至少為$ |
• |
完成與GMHI或我們的任何子公司有關的某些合格股權發行或處置,其中現金淨收益總額至少為$ |
• |
對我們美國抵押貸款保險業務的某些處置; |
• |
完成中國泛海併購,籌建資本投資計劃; |
• |
除中國泛海交易外,涉及Genworth控制權變更的交易;以及 |
• |
從某些Genworth子公司收取高於某些門檻金額的股息和銷售收益。 |
• |
與中國泛海擬議交易相關的風險 |
可能會因與中國泛海的交易而對我們提起訴訟,這可能會推遲交易、使交易成本更高或最終阻止交易;擬議的中國泛海交易可能會由於交易的宣佈和完成而擾亂我們目前的計劃和運營;我們與客户、員工、供應商或其他各方的業務關係可能會出現不利反應或變化;或者由於中國泛海交易的宣佈或交易懸而未決而導致的其他業務不確定性,包括但不限於可能影響我們財務業績的變化;某些限制在完成中國泛海交易之前或沒有完成交易時,我們能否繼續獲得資本和融資;評級機構採取進一步行動並下調我們的信用或財務實力評級;適用法律或法規的變化;我們確認中國泛海交易預期收益的能力;與中國泛海交易相關的成本、費用、費用和其他費用的金額;與轉移管理層對我們正在進行的業務運營的注意力相關的風險;以及我們吸引、招聘、留住和激勵現有和未來員工的能力可能會受到不利影響。 |
• | 與中國泛海的擬議交易未完成時的戰略風險 |
• | 與估計、假設和估值有關的風險 |
• | 與經濟、市場和政治條件有關的風險 |
此外,利率的變動已經並可能繼續對我們的業務和盈利產生重大影響;經濟狀況惡化或房價下跌對我們在按揭保險方面的損失產生不利影響;政治和經濟不穩定或政府政策的變化;以及外幣匯率和國際證券市場的波動; |
• | 監管和法律風險 新冠肺炎; 新冠肺炎導致的拖欠增加對資本水平的影響;我們的美國抵押保險子公司無法滿足最低法定資本要求;聯邦全國抵押協會(“Fannie Mae”)、聯邦住房貸款抵押公司(“Freddie Mac”)和少數大型抵押貸款機構對美國抵押保險市場的影響;以及聯邦抵押協會和聯邦住宅貸款委員會的角色或結構的不利變化;影響我們抵押保險業務的法規的不利變化;政府和政府所有和政府支持的企業(“GSE”)對我們的美國抵押貸款保險業務施加的額外限制,涉及新的債務融資和/或出售我們在其中的一定比例的所有權權益;無法繼續實施行動以減輕法定準備金要求的影響;税法的變化;以及會計和報告標準的變化; |
• | 流動性、財務實力評級、信用和交易對手風險 |
• | 操作風險 |
我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性可能無法阻止所有錯誤、錯誤陳述或失實陳述;以及我們的計算機系統、災難恢復系統和業務連續性計劃的安全失敗或任何損害,以及未能保護或泄露其機密信息; |
• | 保險和產品相關風險 |
• | 其他風險 |
• | 新冠肺炎已經擾亂了全球經濟和金融市場、商業運營以及消費者行為和信心。雖然所有州都受到了影響,但某些地區受到了新冠肺炎的不成比例的影響,要麼是因為病毒的傳播,要麼是因為為控制其傳播而採取的緩解措施的嚴重性。與疫情最嚴重的時期相比,每週申領失業救濟金人數有所放緩,但仍居高不下。與2020年第二季度相比,2020年第三季度的失業率有所下降,因為美國經濟繼續增加了在疫情高峯期失去的工作崗位。然而,美國失業人數仍然居高不下,就業不足的情況可能會在較長一段時間內保持在高位。 |
• | 2020年第三季度,美國經濟顯示出從新冠肺炎復甦的跡象,但仍處於衰退狀態。預計2020年全年美國國內生產總值(GDP)將出現收縮。月度經濟指標從2020年第二季度的低點有所改善,美國聯邦政府通過財政刺激計劃的努力幫助推動了經濟復甦。然而,政治僵局和即將到來的美國總統大選增加了未來刺激措施時機的不確定性,並加劇了市場波動性。 |
• | 2020年第三季度,隨着美國經濟繼續從新冠肺炎的負面影響中復甦,美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)將利率維持在接近零的水平。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)的最新預測顯示,利率在2023年之前將保持在接近零的水平,並將一直保持到勞動力市場復甦。 |
• | 信貸市場在2020年第三季度繼續復甦,信貸利差在季度初收緊,然而,隨着復甦放緩,這一活動在2020年8月趨於平穩。歐洲和全球其他地區本地化新冠肺炎病例的死灰復燃引發了新的經濟停擺,並引發了人們對未來遏制病毒的擔憂,這可能會阻礙全球經濟復甦的步伐。 |
• | 美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)計劃繼續通過量化寬鬆計劃支持信貸市場,包括2020年5月開始的購買投資級和某些高收益公司證券的公司信貸安排,以及2020年6月開始的二級市場購買公司債券。 |
• | 由於新冠肺炎的原因,我們美國抵押貸款保險業務2020年第二季度的財務業績受到了負面影響,主要是因為借款人增加了對忍耐選項的接受,其中許多導致了新的拖欠。借款人忍耐度的提高一直持續到2020年第三季度,然而,與2020年第二季度的活動相比,這一趨勢出現了有意義的放緩。Servicer報告稱,截至2020年第三季度,我們在忍耐計劃中報告的積極政策中約有6.7%或61,183項,其中約63%被報告為拖欠。到目前為止,忍耐一直是未來新的拖欠行為的領先指標;然而,很難預測未來報告的忍耐水平,以及忍耐計劃中仍在每月償還抵押貸款的政策中有多少將拖欠。 |
• | 服務商繼續在拖欠的早期階段匯出保費。因此,我們在2020年第二季度和第三季度沒有經歷對賺取保費的影響。 |
• | 新的違約率繼續增加,主要是由於新冠肺炎增加了借款人的忍耐度。在2020年第三季度,大約75%的主要新增違法行為受到容忍計劃的約束。在截至2020年9月30日的三個月裏,16664起新的違約率貢獻了6100萬美元的損失支出。 |
• | 我們的美國抵押貸款保險業務2020年第三季度PMIERS所需資產受益於對某些不良貸款應用基於風險的所需資產額係數應用0.30乘數。對所有符合條件的違約行為應用0.3倍的乘數,估計為我們2020年9月30日PMIER所需的資產提供了12.17億美元的好處。對於不受容忍計劃約束的不良貸款,0.30乘數的適用期限不超過三個日曆月,從貸款因錯過兩個月還款而成為不良貸款的月份開始計算。對於受容忍度計劃約束的不良貸款,0.30乘數適用於貸款在容忍度計劃內的時間。考慮到我們的PMIER所需資產在應用0.30乘數時受益的程度,如果不良貸款不能治癒,那麼在乘數到期後,我們的PMIER所需資產可能會受到不利影響。由於新冠肺炎對我們美國抵押貸款保險業務影響的不確定性,以及其他限制因素,我們打算保留PMIER的可用資產,並預計在2020年剩餘時間內不會從我們的美國抵押貸款保險業務獲得額外股息。未來派息的金額和時間將取決於新冠肺炎的經濟復甦情況等因素。 |
• | 我們的許多貸款客户創建了一些計劃,允許受影響的借款人選擇推遲償還抵押貸款,而不會受到懲罰,最長可達六個月。在監管機構的指導下,參與這些計劃的借款人,除非之前違約,否則在延期期間被報告為當前借款人。截至2020年9月30日,我們的澳大利亞抵押貸款保險業務約有31,000筆有效的保險貸款仍在參與延期計劃,低於截至2020年6月30日的48,000多筆。這約佔我們澳大利亞抵押貸款保險業務截至2020年9月30日有效投保貸款總額的3%。 |
• | 對於許多借款人來説,六個月的延期期限已於2020年9月到期。因此,澳大利亞審慎監管局於2020年9月22日發佈了關於處理受新冠肺炎影響的貸款的指導意見,其中包括在不被視為違約的情況下進行貸款重組的選項。貸款人一直在完成適用性評估,以確定對遇到困難的借款人來説最合適的解決方案,在某些情況下,包括延長付款延期計劃。 |
• | 澳大利亞政府繼續通過2020年10月聯邦預算中宣佈的額外措施,為收入、就業和企業提供支持。雖然政府的計劃和貸款機構的舉措可能會減輕新冠肺炎相關損失對業務的影響,但不確定性依然存在,經濟可能需要相當長的時間才能恢復大流行造成的產出和就業損失。 |
• | 我們的澳大利亞抵押貸款保險業務在2020年第三季度增加了2,400萬美元的損失準備金,反映了新冠肺炎造成的經濟影響,包括為延期付款計劃中發生但未報告的貸款損失撥備。由於參加延期付款計劃的大多數貸款沒有報告為拖欠,因此這一估計主要是基於這樣的假設,即無論被置於延期計劃中,其中一些貸款最終都將成為拖欠貸款。由於新冠肺炎,我們在澳大利亞的抵押貸款保險業務預計 |
隨着我們進入2021年,索賠和報告的拖欠率將會增加。此外,在拖欠發展和進展的正常模式恢復之前,我們預計已發生但未報告的損失準備金將繼續增加,這可能會進一步對損失產生重大影響。 |
• | 由於對資本水平的潛在影響,我們預計在2020年剩餘時間內不會從我們在澳大利亞的抵押貸款保險業務獲得進一步的股息或其他資本回報。未來派息的金額和時間將取決於新冠肺炎的經濟復甦情況等因素。 |
• | 由於新冠肺炎的原因,我們所有的美國人壽保險產品都經歷了一定程度的高死亡率。對於我們的長期護理保險產品來説,較高的死亡率對理賠和積極的保單準備金產生了有利的影響。儘管我們的做法不是追蹤投保人和索賠人的死因,但我們認為,我們的長期護理保險業務的業績可能在2020年第二季度和第三季度受到新冠肺炎的影響。在我們的人壽保險產品中,截至2020年9月30日的9個月的總體死亡率體驗也高於截至2019年9月30日的9個月,這在一定程度上要歸功於新冠肺炎。 |
• | 在我們的長期護理保險業務中,我們經歷了較低的新索賠發生率;然而,我們預計這不會是永久性的,而是在原地安置和社會距離協議生效期間的暫時減少。鑑於新冠肺炎期間提交的新索賠數量較少,截至2020年9月30日的9個月,已發生但未報告的準備金增加了6,100萬美元,反映了我們的假設,即在此期間較低的新索賠發生率最終將恢復到正常水平。我們的長期護理保險福利的使用情況將受到影響的監測;儘管現在判斷影響的大小和/或方向還為時過早。 |
• | 我們的美國人壽保險公司依賴於我們長期護理保險業務中精算合理的有效費率行動的批准,包括那些以前提交併目前正在等待審查和批准的費率行動。我們經歷了一些延遲,在新冠肺炎期間收到這些有效匯率行動的批准時可能會遇到更多延遲,儘管我們預計這些延遲不會對我們2020年的財務業績產生重大影響。 |
• | 我們的美國人壽保險公司遵守了某些保險監管機構發佈的指導意見,例如要求在未支付保費的情況下保單不得失效或取消,或要求在新冠肺炎期間延長寬限期。我們在美國人壽保險業務的保費沒有受到重大影響,儘管某些州已經實施了保費延期/寬限期要求,然而,州監管機構在新冠肺炎期間要求延長寬限期和恢復聲明,暫時提高了我們本年度定期萬能人壽保險產品的準備金水平。儘管這些授權中的大部分已經取消,但我們仍在繼續關注與新冠肺炎相關的發展,例如在此期間發佈的州指令,我們將遵守州保險監管機構發佈的任何新指導意見。 |
• | 新冠肺炎對我們可變年金產品的最重大影響是低利率環境和動盪的股市。2020年上半年,我們的可變年金產品經歷了財務業績的大幅下滑。隨着股市繼續復甦,我們2020年第三季度的財務業績出現了温和反彈。然而,在截至2020年9月30日的9個月裏,調整後的營業收入仍然低迷,與上年同期相比下降了23%。 |
• | 儘管某些州已經授權政策不能失效,還有一些州仍然需要延長寬限期,但我們沒有經歷過對決選部分的重大影響。在我們的大多數可變年金合同中,沒有要求支付保費,福利將根據這些產品支付的實際保費進行合同調整。 |
• | 我們正在積極監控我們的投資組合,包括受新冠肺炎蔓延和由此帶來的經濟混亂影響的資產估值。我們的投資組合主要由投資級固定到期日證券組成,其中約55%的評級為A級及以上。截至2020年9月30日和2019年12月31日,我們投資組合的賬面價值分別為765億美元和712億美元,其中84%和85%分別投資於固定期限證券。 |
• | 2020年第三季度,信貸市場繼續復甦,原因是強勁的投資者流入、企業資產負債表和流動性狀況的改善、企業採取的資產/負債管理措施以及最低限度的負面信用評級遷移。我們在2020年第三季度確認了大約8億美元的未實現投資收益。與我們的固定期限證券相關的未實現投資淨收益計入累計其他綜合收益(虧損),對收益沒有影響。 |
• | 我們經常監控我們的投資組合,看是否有可能出現的評級下調和其他可能是減值指標的困境跡象。我們的監測包括確定受遏制新冠肺炎傳播努力影響的資產,包括密切檢查直接受影響的行業的投資,如旅遊、能源、休閒、住宿和汽車。我們的監控還包括檢查其他信用風險屬性,如高槓杆率、供應鏈中斷和服務中斷/停頓。在截至2020年9月30日的9個月裏,我們的投資組合經歷了與減值相關的温和影響,並確認了500萬美元的可供出售固定到期日證券的信貸損失撥備,部分原因是新冠肺炎的不利影響。 |
• | 截至2020年9月30日,我們沒有對被認為是問題債務重組的商業抵押貸款進行任何修改或延期。截至2020年9月30日,修改後的貸款佔我們總貸款組合的10%,因為借款人尋求與以下相關的額外減免 新冠肺炎。 |
• | 我們的業務連續性計劃考慮了勞動力連續性,目前我們要求所有員工在家工作至2021年6月。我們將在2021年年中開始迴歸辦公環境的過程中,繼續監測員工隊伍的連續性和員工的安全。 |
• | 遠程訪問功能在Genworth已經存在多年,並且發展良好。我們實施了一套廣泛的信息技術安全控制,當人員在Genworth設施內工作時,這些控制就會到位,而當人員在其他地點(包括他們的家中)工作時,這些控制會被完全複製和執行。由於新冠肺炎的預防措施,沒有必要實施新的安全控制措施。 |
• | 我們將繼續監控和分析我們的內部控制環境,並相信新冠肺炎帶來的遠程工作環境並未對我們維持有效控制程序的能力產生實質性影響。 |
• | Genworth Holdings自未經審計的簡明合併財務報表發佈之日起一年到期的財務義務,包括2021年到期的債務,超過了其目前的流動性。若不能透過第三方渠道獲得額外流動資金及/或完成中國泛海交易,我們預計在未經審核的簡明綜合財務報表公佈後一年內,我們手頭的現有現金及按正常程序預期的現金流入將無法履行我們的財務責任。因此,由於中國泛海交易能否完成存在不確定性,我們正在繼續積極採取措施,根據市場情況,通過準備我們的美國抵押貸款保險業務可能的公開募股來籌集資金。股權交易的收益加上現有的現金和現金等價物,預計將為Genworth Holdings提供足夠的流動資金,以履行其義務,並在未經審計的簡明綜合財務報表發佈之日起一年內維持業務運營。有關更多詳情,請參閲我們未經審計的簡明綜合財務報表“項目1-財務報表”下的附註1。 |
• | 在2020年第三季度,我們通過我們的美國抵押貸款保險業務成功地進行了債務融資,我們在之前對我們作為持續經營企業的能力進行評估時認為這筆交易是可能的。債務融資為Genworth Holdings提供了4.36億美元的流動性,足以完全解決其將於2021年2月到期的債務。 |
• | 我們還監控我們每個運營子公司的現金和高流動性投資頭寸,以確保它們在債務到期時擁有必要的現金來履行債務。我們的業務有流動性選擇可供選擇,包括聯邦住房貸款銀行融資協議和回購安排,出售高流動性證券,並達成新的再保險安排。考慮到可用的選擇,我們相信,考慮到新冠肺炎目前的市場影響,我們的運營子公司將能夠滿足近期的流動性需求。有關我們的整體流動性和未來股息來源的更多詳細信息,請參閲“-流動性和資本資源”。 |
• | 在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏,Genworth Financial,Inc.的普通股股東可獲得的淨收入分別為4.18億美元和1800萬美元。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏,我們調整了Genworth Financial,Inc.普通股股東可獲得的營業收入分別為1.32億美元和1.23億美元。 |
• | 在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏,我們的美國抵押貸款保險部門調整後的營業收入分別為1.41億美元和1.37億美元,可供Genworth Financial,Inc.的普通股股東使用。增加的主要原因是保費上升,主要是有效保險增加,以及單一保費按揭保險產品取消保單的個案增加,但有關增幅因平均保費下降及分得金額增加而被部分抵銷。 |
本年度執行的再保險交易的保費。這些增長被更高的損失部分抵消了,這些損失主要來自新的違約,主要是由於新冠肺炎增加了借款人的忍耐度。2020年第三季度還包括2020年第二季度發生但未報告的拖欠行為的有利發展。 |
• | 在截至2020年和2019年9月30日的三個月裏,我們的澳大利亞抵押保險部門調整了Genworth Financial,Inc.普通股股東可獲得的營業收入,分別為700萬美元和1200萬美元。下降的主要原因是賺取的保費下降,主要是由於投資組合的調味和保單取消的減少,以及本年度淨投資收入的下降。 |
• | 我們的美國人壽保險部門本年度可供Genworth Financial公司普通股股東使用的調整後營業收入為1400萬美元,而上一年調整後營業虧損為100萬美元。 |
• | Genworth金融公司在我們的長期護理保險業務中的普通股股東可獲得的調整後營業收入增加了3800萬美元,這主要是由於本年度較高的死亡率、已發生但未報告的索賠的有利發展以及淨投資收入增加所致。這些增長被本年度更高的頻率和嚴重程度的新索賠所部分抵消。 |
• | Genworth Financial公司普通股股東在我們的人壽保險業務中可獲得的調整後營業虧損增加了4400萬美元,這主要是因為我們的大型20年期人壽保險公司進入保費後保費階段的失誤增加,我們的10年期萬能人壽保險公司在保費寬限期內進入保費後階段的準備金增加,以及本年度我們的通用和定期萬能人壽保險產品的死亡率比上一年更高。前一年還包括1000萬美元的不利調整,這與更高的割讓再保險費率有關。 |
• | Genworth金融公司的普通股股東在我們的固定年金業務中可獲得的調整後營業收入增加了2100萬美元,主要來自上一年與虧損確認測試相關的1300萬美元的不利費用,這些費用沒有復發,以及我們的單一保費即時年金產品死亡率較高,部分被本年度較低的淨利差所抵消。 |
• | 在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏,我們的決選部門調整後的營業收入分別為1900萬美元和1000萬美元,可供Genworth Financial,Inc.的普通股股東使用。這一增長主要是由於本年度良好的股票市場表現和更高的政策性貸款收入。 |
• | 在截至2020年和2019年9月30日的三個月裏,公司和其他活動可供Genworth Financial,Inc.普通股股東使用的調整後營業虧損分別為4900萬美元和3500萬美元。虧損的增加主要與較低的税收優惠有關,但被本年度較低的利息支出部分抵消。 |
• | 在截至2020年9月30日的9個月裏,我們為Genworth Financial,Inc.的普通股股東提供的淨虧損為8900萬美元,而在截至2019年9月30日的9個月裏,Genworth Financial,Inc.的普通股股東可獲得的淨收益為3.6億美元。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月裏,我們調整了Genworth Financial,Inc.普通股股東可獲得的營業收入分別為1.44億美元和3.96億美元。 |
• | 在截至2020年和2019年9月30日的9個月裏,我們的美國抵押貸款保險部門調整後的營業收入分別為2.86億美元和4.08億美元,可供Genworth Financial,Inc.的普通股股東使用。這一下降主要是由於虧損增加所致。 |
這主要是由於新的違約行為,很大程度上是由於新冠肺炎導致借款人的忍耐力大幅增加,現有違約的準備金增加,以及本年度現有違約的治癒和老化帶來的淨收益減少。這些減少被更高的保費部分抵消,這主要是由於有效保險增加以及我們的單一保費抵押貸款保險產品的保單取消增加(主要是由於本年度抵押貸款再融資增加)。 |
• | 在截至2020年和2019年9月30日的9個月裏,我們的澳大利亞抵押保險部門調整後的營業收入分別為1700萬美元和3900萬美元,可供Genworth Financial,Inc.的普通股股東使用。下降的主要原因是賺取的保費較低,主要是由於投資組合的調整和保單取消的減少,淨投資收入的減少和虧損的增加(主要與本年度新冠肺炎造成的經濟影響有關)。 |
• | 在截至2020年9月30日的9個月裏,我們的美國人壽保險部門可供Genworth Financial,Inc.普通股股東使用的調整後營業虧損為6100萬美元,而截至2019年9月30日的9個月調整後營業收入為6000萬美元。 |
• | Genworth金融公司在我們的長期護理保險業務中的普通股股東可獲得的調整後營業收入增加了7000萬美元,主要是由於本年度死亡率上升、保費增加5500萬美元以及本年度有效費率行動的批准和實施以及已發生但未報告的索賠的持續有利發展所導致的索賠終止增加所致。這些增長被本年度更高的頻率和嚴重程度的新索賠所部分抵消。 |
• | Genworth Financial公司的普通股股東在我們的人壽保險業務中可獲得的調整後的營業虧損增加了2.1億美元,這主要是因為我們的10年期萬能人壽保險集團在保費寬限期內進入後保費階段的準備金增加了,本年度的死亡率比上一年更高,以及主要與我們的大型20年期人壽保險集團進入後保費階段有關的失誤增加。 |
• | Genworth金融公司的普通股股東在我們的固定年金業務中可獲得的調整後營業收入增加了1900萬美元,其中主要來自上一年與虧損確認測試相關的3100萬美元的不利費用,這些費用沒有復發,以及我們的單一保費即時年金產品死亡率較高,部分被本年度較低的淨利差所抵消。 |
• | 我們的決選部門調整後,Genworth Financial,Inc.普通股股東在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中可獲得的營業收入分別為3000萬美元和3900萬美元。這一下降主要是由於股票市場表現不佳和本年度利率下降所致。 |
• | 在截至2020年和2019年9月30日的9個月裏,公司和其他活動對Genworth Financial,Inc.普通股股東的調整後營業虧損分別為1.28億美元和1.5億美元。虧損的減少主要是因為利息支出和運營支出減少,但部分被本年度所得税收益減少所抵消。 |
• | 已招致損失 |
新冠肺炎帶來的忍耐。增加的另一個原因是,本年度現有準備金增加了2800萬美元,主要原因是影響索賠頻率的早期治癒緊急情況惡化,以及索賠嚴重程度略有增加。 |
• | PMIERs合規性。 不良資產 由於新冠肺炎的困難,針對每筆不良貸款暫時修改了PMIER。截至2020年9月30日,我們的美國抵押貸款保險業務估計可用資產佔PMIERs所需資產的132%,而截至2020年6月30日,這一比例為143%。截至2020年9月30日的估計充足率為10.74億美元,高於PMIERS要求的可用資產,而截至2020年6月30日的可用資產為12.75億美元。PMIER充足率的下降在一定程度上是由2020年第三季度承保的新保險增加推動的,但被當前低利率導致的失誤增加部分抵消。2020年9月,GSE對我們的美國抵押貸款保險業務實施了某些資本限制(“GSE限制”)。上述PMIERs充分性是基於已公佈的適用於私人抵押貸款保險公司的要求,並不適用於最近對我們的美國抵押貸款保險業務施加的GSE限制。此外,失誤增加推動了我們現有再保險交易的攤銷加速,減少了他們在2020年第三季度的PMIER資本信貸。這些因素被2020年第三季度業務現金流的增長部分抵消。此外,截至2020年9月30日,我們的PMIER要求的資產受益於對某些不良貸款的基於風險的要求資產額因子應用了0.30的乘數。對所有符合條件的違約行為應用0.3倍的乘數,為我們2020年9月30日的PMIER所需資產提供了12.17億美元的好處。有關更多詳細信息,請參閲“項目2-美國抵押貸款保險部門-趨勢和條件”,包括GSE最近對我們的美國抵押貸款保險施加的條件和限制業務 . |
• | 抵押貸款來源。 |
• | 新保險書面並持之以恆。 |
• | 監管資本。 |
• | 主要客户。 |
影響我們在澳大利亞的抵押貸款保險業務在現有合同於2020年11月到期後的未來財務業績。 |
• | 在我們的長期護理保險業務中採取有效的費率行動。 |
• | 索賠準備金和假設審查。 |
• | 在我們的長期護理保險業務中,先盈後虧。 |
• | GMHI債券發行。 |
• | 澳大利亞抵押保險債務贖回。 |
• | 贖回Genworth Holdings 2020年6月的優先票據。 |
• | 回購Genworth Holdings的2021年優先票據。 |
• | 贖回無追索權融資義務。 |
• | 公司間票據到期日。 |
• | 流動性和合同義務。 |
三個月後結束 9月30日, |
增加 (減少)和 百分數 變化 |
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(金額(百萬)) |
2020 |
2019 |
2020年和2019年分別是2019年和2019年。 |
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收入: |
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保險費 |
$ | 1,034 | $ | 1,015 | $ | 19 | 2 | % | ||||||||
淨投資收益 |
827 | 816 | 11 | 1 | % | |||||||||||
淨投資收益(虧損) |
375 | (2 | ) | 377 | NM | (1) | ||||||||||
保單手續費及其他收入 |
184 | 191 | (7 | ) | (4 | )% | ||||||||||
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|
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總收入 |
2,420 | 2,020 | 400 | 20 | % | |||||||||||
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福利和費用: |
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政策儲備的福利和其他變化 |
1,299 | 1,284 | 15 | 1 | % | |||||||||||
記入貸方的利息 |
137 | 146 | (9 | ) | (6 | )% | ||||||||||
收購和運營費用,扣除遞延費用後的淨額 |
249 | 247 | 2 | 1 | % | |||||||||||
遞延收購成本和無形資產的攤銷 |
101 | 112 | (11 | ) | (10 | )% | ||||||||||
利息支出 |
49 | 59 | (10 | ) | (17 | )% | ||||||||||
|
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福利和費用總額 |
1,835 | 1,848 | (13 | ) | (1 | )% | ||||||||||
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所得税前持續經營所得 |
585 | 172 | 413 | NM | (1) | |||||||||||
所得税撥備 |
150 | 34 | 116 | NM | (1) | |||||||||||
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|
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|
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持續經營收入 |
435 | 138 | 297 | NM | (1) | |||||||||||
非持續經營所得(虧損),税後淨額 |
1 | (80 | ) | 81 | 101 | % | ||||||||||
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淨收入 |
436 | 58 | 378 | NM | (1) | |||||||||||
減去:可歸因於非控股權益的持續運營淨收入 |
|
18 |
|
|
10 |
|
|
8 |
|
|
80 |
% | ||||
減去:可歸因於非控股權益的非持續經營淨收入 |
— | 30 | (30 | ) | (100 | )% | ||||||||||
|
|
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Genworth金融公司普通股股東可獲得的淨收入 |
$ | 418 | $ | 18 | $ | 400 | NM | (1) | ||||||||
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Genworth金融公司普通股股東可獲得的淨收入: |
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Genworth金融公司普通股股東可獲得的持續經營收入 |
$ | 417 | $ | 128 | $ | 289 | NM | (1) | ||||||||
Genworth Financial,Inc.普通股股東可獲得的非持續經營收益(虧損) |
1 | (110 | ) | 111 | 101 | % | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
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Genworth金融公司普通股股東可獲得的淨收入 |
$ | 418 | $ | 18 | $ | 400 | NM | (1) | ||||||||
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|
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(1) |
我們將“NM”定義為對於超過200%的增加或減少沒有意義。 |
• | 我們的美國抵押貸款保險部門增加了3200萬美元,主要是由於有效保險增加,以及我們單一保費抵押貸款保險產品的保單取消增加,這主要是由抵押再融資增加推動的,但部分被本年度執行的再保險交易的平均保費下降和讓出保費增加所抵消。 |
• | 我們的澳大利亞抵押保險部門在本年度減少了600萬美元,主要是由於投資組合的調味和較低的保單取消。 |
• | 我們的美國人壽保險部門減少了600萬美元。我們的長期護理保險業務增加了900萬美元,主要來自本年度批准和實施的有效費率行動增加的2500萬美元保費,部分被本年度保單終止和保單進入繳費狀態所抵消。我們的人壽保險業務減少了1500萬美元,主要是由於我們的定期和全壽險產品在本年度繼續流失。 |
• | 我們的美國抵押貸款保險部門增加了2,200萬美元,主要是由於新冠肺炎導致借款人忍耐力的增加,以及現有拖欠的治癒和老化帶來的淨收益下降,部分抵消了2020年第二季度發生但未報告的拖欠2,300萬美元的有利發展。 |
• | 我們的美國人壽保險部門減少了400萬美元。我們的長期護理保險業務減少了1500萬美元,主要是由於本年度較高的死亡率以及已發生但未報告的索賠的有利發展導致的索賠終止數量的增加。鑑於新冠肺炎期間提交的新索賠數量較少,已發生但未報告的準備金增加了2,400萬美元,反映了我們的假設,即在此期間新的索賠發生率最終將恢復到正常水平,部分抵消了已發生但未報告的索賠的有利發展。這些減少額被增加的準備金5000萬美元部分抵消,這些增加的準備金與應計利潤和隨後的虧損、有效期間的老化(包括更頻繁的新索賠)以及本年度新索賠的嚴重性更高有關。這一減少還被本年度與批准和實施的現行費率行動有關的福利減少所造成的3300萬美元的不利影響部分抵消。我們的人壽保險業務增加了4100萬美元,主要是由於本年度我們的萬能和定期萬能人壽保險產品的死亡率比上年更高,以及我們的10年期萬能人壽保險集團在保費寬限期內進入保費水平後保費階段的準備金增加。我們的固定年金業務減少了3000萬美元,主要是上一年的1700萬美元的不利費用,這些費用沒有再次發生,這與本年度我們的單一保費即時年金產品的損失確認測試和更高的死亡率有關。 |
• | 我們的澳大利亞抵押保險部門減少了200萬美元,主要原因是現有拖欠的有利老化和新報告的拖欠(扣除治療後的淨額)的減少,但由於反映新冠肺炎造成的經濟影響的損失準備金增加了2,400萬美元,包括本年度延期付款計劃中發生但未報告的貸款損失準備金,部分抵消了這一減少額。 |
• | 我們的公司和其他活動減少了1200萬美元,主要是由於Genworth Holdings的優先票據提前贖回,該票據原定於2020年6月到期。 |
• | 我們的美國人壽保險部門減少了400萬美元,這主要是因為我們的人壽保險業務主要與本年度提前贖回無追索權融資義務有關。 |
• | 我們的美國抵押貸款保險部門增加了600萬美元,與GMHI於2020年8月發行的優先票據相關。 |
九個月後結束 9月30日, |
增加 (減少)和 百分數 變化 |
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(金額(百萬)) |
2020 |
2019 |
2020年和2019年分別是2019年和2019年。 |
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收入: |
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保險費 |
$ | 3,068 | $ | 3,004 | $ | 64 | 2 | % | ||||||||
淨投資收益 |
2,406 | 2,426 | (20 | ) | (1 | )% | ||||||||||
淨投資收益(虧損) |
382 | 27 | 355 | NM | (1) | |||||||||||
保單手續費及其他收入 |
539 | 601 | (62 | ) | (10 | )% | ||||||||||
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總收入 |
6,395 | 6,058 | 337 | 6 | % | |||||||||||
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福利和費用: |
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政策儲備的福利和其他變化 |
4,146 | 3,817 | 329 | 9 | % | |||||||||||
記入貸方的利息 |
417 | 439 | (22 | ) | (5 | )% | ||||||||||
收購和運營費用,扣除遞延費用後的淨額 |
721 | 713 | 8 | 1 | % | |||||||||||
遞延收購成本和無形資產的攤銷 |
310 | 277 | 33 | 12 | % | |||||||||||
商譽減值 |
5 | — | 5 | NM | (1) | |||||||||||
利息支出 |
145 | 179 | (34 | ) | (19 | )% | ||||||||||
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福利和費用總額 |
5,744 | 5,425 | 319 | 6 | % | |||||||||||
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所得税前持續經營所得 |
651 | 633 | 18 | 3 | % | |||||||||||
所得税撥備 |
186 | 169 | 17 | 10 | % | |||||||||||
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持續經營收入 |
465 | 464 | 1 | — | % | |||||||||||
非持續經營所得(虧損),税後淨額 |
(519 | ) | 42 | (561 | ) | NM | (1) | |||||||||
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淨收益(虧損) |
(54 | ) | 506 | (560 | ) | (111 | )% | |||||||||
減去:可歸因於非控股權益的持續運營淨收入 |
35 | 45 | (10 | ) | (22 | )% | ||||||||||
減去:可歸因於非控股權益的非持續經營淨收入 |
— | 101 | (101 | ) | (100 | )% | ||||||||||
|
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Genworth Financial,Inc.普通股股東可獲得的淨收入(虧損) |
$ | (89 | ) | $ | 360 | $ | (449 | ) | (125 | )% | ||||||
|
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Genworth金融公司普通股股東可獲得的淨收益(虧損): |
||||||||||||||||
Genworth金融公司普通股股東可獲得的持續經營收入 |
$ | 430 | $ | 419 | $ | 11 | 3 | % | ||||||||
Genworth Financial,Inc.普通股股東因停業造成的損失 |
(519 | ) | (59 | ) | (460 | ) | NM | (1) | ||||||||
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Genworth Financial,Inc.普通股股東可獲得的淨收入(虧損) |
$ | (89 | ) | $ | 360 | $ | (449 | ) | (125 | )% | ||||||
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(1) |
我們將“NM”定義為對於超過200%的增加或減少沒有意義。 |
• | 我們的美國抵押貸款保險部門增加了1.01億美元,主要是由於有效保險增加和我們單一保費抵押保險產品的保單取消增加,這主要是由更高的抵押再融資推動的,但部分被本年度執行的再保險交易的更高的讓渡保費和較低的平均費率所抵消。 |
• | 我們的美國人壽保險部門增加了200萬美元。我們的長期護理保險業務增加了3200萬美元,主要來自本年度批准和實施的有效費率行動增加的9000萬美元保費,部分被本年度保單終止和進入繳費狀態的保單所抵消。我們的人壽保險業務減少了3000萬美元,主要是由於我們的定期和全壽險產品在本年度繼續流失。 |
• | 我們的澳大利亞抵押保險部門在本年度減少了3800萬美元,主要是由於投資組合的調味和較低的保單取消。在截至2020年9月30日的9個月中,包括因外匯匯率變化而減少的900萬美元。 |
• | 我們的美國人壽保險部門減少了5200萬美元,主要是由於我們的人壽保險業務出現了2100萬美元的有利修正,這與前一年通用人壽保險保單的放棄保費有關,但沒有再次發生。減少的另一個原因是本年度有效的萬能及定期萬能人壽保險減少,以及轉授再保險成本上升。 |
• | 公司和其他活動減少了500萬美元,主要與本年度非功能性貨幣重新計量交易的虧損有關,與上年的收益相比。 |
• | 我們的美國抵押貸款保險部門增加了2.53億美元,主要是由於新的違約造成的2.31億美元的損失,主要是由於新冠肺炎導致借款人的忍耐力大幅增加,以及本年度現有準備金2,800萬美元的加強,這主要是由於影響索賠頻率的早期治癒緊急情況的惡化,以及索賠嚴重程度的小幅上升。本年度,我們還從現有犯罪的治癒和老化中獲得了較低的淨收益。前一年包括1000萬美元的有利準備金調整,主要與較低的預期索賠率相關。 |
• | 我們的美國人壽保險部門增加了5900萬美元。我們的長期護理保險業務減少了3400萬美元,主要是因為終止索賠的數量增加,主要是由於死亡率上升以及已發生但未報告的索賠的有利發展。鑑於新冠肺炎期間提交的新索賠數量較少,已發生但未報告的準備金增加了6,100萬美元,反映了我們的假設,即在此期間新的索賠發生率最終將恢復到正常水平,部分抵消了已發生但未報告的索賠的有利發展。這些減少額被以下因素部分抵消:有效準備金的老化(包括新索賠的頻率增加)、與應計利潤和虧損相關的1.32億美元的增量準備金增加、本年度與批准和實施的有效費率行動相關的福利減少帶來的1400萬美元的不利影響以及本年度新索賠的嚴重性增加。我們的人壽保險業務增加了1.46億美元,主要是由於我們的10年期萬能人壽保險集團在保費寬限期內進入保費後保費階段的準備金增加,以及部分由於新冠肺炎導致本年度死亡率高於上年所致。我們的固定年金業務減少了5300萬美元,主要是上一年的3900萬美元的不利費用,這些費用沒有再次發生,這與本年度我們的單一保費即時年金產品的損失確認測試和更高的死亡率有關。 |
• | 我們的決算部分增加了900萬美元,主要是由於本年度股票市場表現不佳,提高了我們可變年金產品的保證最低死亡撫卹金(“GMDB”)準備金。 |
• | 我們的澳大利亞抵押保險部門增加了7,000,000美元,主要是由於在2020年第二季度和第三季度加強了4,200萬美元的損失準備金,反映了新冠肺炎造成的經濟影響,包括延遲付款計劃中發生但未報告的貸款損失準備金。這些增長被本年度現有拖欠貸款的有利老化所部分抵消。在截至2020年9月30日的9個月中,包括因外匯匯率變化而減少的500萬美元。 |
• | 我們的美國抵押貸款保險部門增加了1000萬美元,主要是由於運營成本上升,主要是由於本年度銷售額的增加。 |
• | 在長期護理保險業務的推動下,我們的美國人壽保險部門增加了800萬美元,主要來自與我們有效的費率行動計劃相關的本年度更高的佣金和保費税。 |
• | 公司和其他活動減少1000萬美元,主要是由於運營費用下降,以及與回購Genworth Holdings原定於2021年到期的優先票據相關的400萬美元收益,部分抵消了與提前贖回Genworth Holdings原定於2020年6月到期的優先票據有關的900萬美元的整體溢價,以及本年度較高的員工相關費用。 |
• | 我們的美國人壽保險部門增加了3500萬美元。我們的長期護理保險業務減少了600萬美元,主要是因為沒有主動索賠的保單的持續性更高。我們的人壽保險業務增加了4400萬美元,主要是由於我們的大型20年期人壽保險集團在本年度進入保費水平後階段以及更高的再保險費率造成的更高的失誤。 |
• | 我們的決算部分增加了400萬美元,主要與我們可變年金產品中較高的DAC攤銷有關,這主要是因為本年度股票市場表現不佳。 |
• | 公司和其他活動減少3,100萬美元,主要是由於Genworth Holdings原定於2020年6月到期的優先票據提前贖回,以及我們的初級次級票據在本年度的浮動利率較低。 |
• | 我們的美國人壽保險部門減少了800萬美元,這主要是因為我們的人壽保險業務主要與提前贖回無追索權融資義務有關,但部分被本年度400萬美元遞延借款成本的沖銷所抵消。 |
• | 我們的美國抵押貸款保險部門增加了600萬美元,與GMHI於2020年8月發行的優先票據相關。 |
三個月後結束 9月30日, |
九個月後結束 9月30日, |
|||||||||||||||
(金額(百萬)) |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
||||||||||||
Genworth Financial,Inc.普通股股東可獲得的淨收入(虧損) |
$ | 418 | $ | 18 | $ | (89 | ) | $ | 360 | |||||||
新增:可歸因於非控股權益的持續運營淨收入 |
18 | 10 | 35 | 45 | ||||||||||||
新增:可歸因於非控股權益的非持續經營淨收入 |
— | 30 | — | 101 | ||||||||||||
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淨收益(虧損) |
436 | 58 | (54 | ) | 506 | |||||||||||
減去:非持續經營的收入(虧損),税後淨額 |
1 | (80 | ) | (519 | ) | 42 | ||||||||||
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持續經營收入 |
435 | 138 | 465 | 464 | ||||||||||||
減去:可歸因於非控股權益的持續運營淨收入 |
18 | 10 | 35 | 45 | ||||||||||||
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Genworth金融公司普通股股東可獲得的持續經營收入 |
417 | 128 | 430 | 419 | ||||||||||||
對Genworth金融公司普通股股東可獲得的持續業務收入的調整: |
||||||||||||||||
淨投資(收益)損失淨額 (1) |
(362 | ) | (5 | ) | (378 | ) | (33 | ) | ||||||||
商譽減值淨額 (2) |
— | — | 3 | — | ||||||||||||
(收益)提前清償債務造成的損失,淨額 |
— | — | 9 | — | ||||||||||||
與重組有關的費用 |
— | — | 2 | 4 | ||||||||||||
調整税 |
77 | — | 78 | 6 | ||||||||||||
|
|
|
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|||||||||
Genworth金融公司普通股股東可獲得的調整後營業收入 |
$ | 132 | $ | 123 | $ | 144 | $ | 396 | ||||||||
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(1) |
截至2020年和2019年9月30日的三個月,淨投資(收益)虧損分別針對DAC和其他無形攤銷和某些福利準備金進行了調整,分別為100萬美元和(300萬)美元,並分別針對可歸因於非控股權益的淨投資收益(虧損)進行了調整,分別為1200萬美元和(400萬)美元。截至2020年和2019年9月30日的9個月,淨投資(收益)虧損分別針對DAC和其他無形攤銷和某些福利準備金進行了調整,分別為(1400萬美元)和(800萬美元),並分別根據可歸因於非控股權益的淨投資收益(虧損)1800萬美元和200萬美元進行了調整。 |
(2) |
截至2020年9月30日的9個月,商譽減值針對200萬美元的非控股權益部分進行了調整。 |
三個月後結束 9月30日, |
九個月後結束 9月30日, |
|||||||||||||||
(以百萬計,每股除外) |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
||||||||||||
Genworth金融公司普通股股東每股可獲得的持續業務收入: |
||||||||||||||||
基本信息 |
$ | 0.83 | $ | 0.25 | $ | 0.85 | $ | 0.83 | ||||||||
|
|
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|||||||||
稀釋 |
$ | 0.82 | $ | 0.25 | $ | 0.84 | $ | 0.82 | ||||||||
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|||||||||
Genworth Financial公司普通股股東每股可獲得的淨收益(虧損): |
||||||||||||||||
基本信息 |
$ | 0.83 | $ | 0.04 | $ | (0.18 | ) | $ | 0.72 | |||||||
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|||||||||
稀釋 |
$ | 0.82 | $ | 0.04 | $ | (0.17 | ) | $ | 0.71 | |||||||
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Genworth金融公司普通股股東可獲得的調整後營業收入為每股: |
||||||||||||||||
基本信息 |
$ | 0.26 | $ | 0.25 | $ | 0.29 | $ | 0.79 | ||||||||
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|||||||||
稀釋 |
$ | 0.26 | $ | 0.24 | $ | 0.28 | $ | 0.78 | ||||||||
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|||||||||
加權平均已發行普通股: |
||||||||||||||||
基本信息 |
505.6 | 503.5 | 505.1 | 502.7 | ||||||||||||
|
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|||||||||
稀釋 |
511.5 | 511.2 | 511.2 | 509.5 | ||||||||||||
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|
• | GMICO將在2021年之前保持PMIERs最低所需資產的115%,2022年期間為120%,之後為125%; |
• | GMHI將保留其控股公司3億美元的現金,這些現金可專門用於償還債務,或向GMICO提供資金,以滿足其監管資本需求,包括PMIER;以及 |
• | 在GMICO或GMHI增發債券之前,必須獲得GSE的書面批准。 |
三個月後結束 9月30日, |
增加 (減少)和 百分數 變化 |
|||||||||||||||
(金額(百萬)) |
2020 |
2019 |
2020年和2019年分別是2019年和2019年。 |
|||||||||||||
收入: |
||||||||||||||||
保險費 |
$ | 251 | $ | 219 | $ | 32 | 15 | % | ||||||||
淨投資收益 |
34 | 31 | 3 | 10 | % | |||||||||||
淨投資收益(虧損) |
(2 | ) | — | (2 | ) | NM | (1) | |||||||||
保單手續費及其他收入 |
1 | 1 | — | — | % | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
總收入 |
284 | 251 | 33 | 13 | % | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
福利和費用: |
||||||||||||||||
政策儲備的福利和其他變化 |
45 | 23 | 22 | 96 | % | |||||||||||
收購和運營費用,扣除遞延費用後的淨額 |
54 | 51 | 3 | 6 | % | |||||||||||
遞延收購成本和無形資產的攤銷 |
3 | 3 | — | — | % | |||||||||||
利息支出 |
6 | — | 6 | NM | (1) | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
福利和費用總額 |
108 | 77 | 31 | 40 | % | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
所得税前持續經營所得 |
176 | 174 | 2 | 1 | % | |||||||||||
所得税撥備 |
37 | 37 | — | — | % | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
持續經營收入 |
139 | 137 | 2 | 1 | % | |||||||||||
對持續經營收入的調整: |
||||||||||||||||
淨投資(收益)損失 |
2 | — | 2 | NM | (1) | |||||||||||
調整税 |
— | — | — | — | % | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
Genworth金融公司普通股股東可獲得的調整後營業收入 |
$ | 141 | $ | 137 | $ | 4 | 3 | % | ||||||||
|
|
|
|
|
|
(1) |
我們將“NM”定義為對於超過200%的增加或減少沒有意義。 |
九個月後結束 9月30日, |
增加 (減少)和 百分數 變化 |
|||||||||||||||
(金額(百萬)) |
2020 |
2019 |
2020年和2019年分別是2019年和2019年。 |
|||||||||||||
收入: |
||||||||||||||||
保險費 |
$ | 720 | $ | 619 | $ | 101 | 16 | % | ||||||||
淨投資收益 |
98 | 87 | 11 | 13 | % | |||||||||||
淨投資收益(虧損) |
(3 | ) | — | (3 | ) | NM | (1) | |||||||||
保單手續費及其他收入 |
4 | 3 | 1 | 33 | % | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
總收入 |
819 | 709 | 110 | 16 | % | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
福利和費用: |
||||||||||||||||
政策儲備的福利和其他變化 |
292 | 39 | 253 | NM | (1) | |||||||||||
收購和運營費用,扣除遞延費用後的淨額 |
151 | 141 | 10 | 7 | % | |||||||||||
遞延收購成本和無形資產的攤銷 |
11 | 11 | — | — | % | |||||||||||
利息支出 |
6 | — | 6 | NM | (1) | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
福利和費用總額 |
460 | 191 | 269 | 141 | % | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
所得税前持續經營所得 |
359 | 518 | (159 | ) | (31 | )% | ||||||||||
所得税撥備 |
76 | 110 | (34 | ) | (31 | )% | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
持續經營收入 |
283 | 408 | (125 | ) | (31 | )% | ||||||||||
對持續經營收入的調整: |
||||||||||||||||
淨投資(收益)損失 |
3 | — | 3 | NM | (1) | |||||||||||
調整税 |
— | — | — | — | % | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
Genworth金融公司普通股股東可獲得的調整後營業收入 |
$ | 286 | $ | 408 | $ | (122 | ) | (30 | )% | |||||||
|
|
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(1) |
我們將“NM”定義為對於超過200%的增加或減少沒有意義。 |
截至9月30日, |
增(減)税和 百分比變化 |
|||||||||||||||
(金額(百萬)) |
2020 |
2019 |
* |
|||||||||||||
有效的基本保險 (1) |
$ | 212,400 | $ | 185,400 | $ | 27,000 | 15 | % | ||||||||
有效風險 |
$ | 51,500 | $ | 45,100 | $ | 6,400 | 14 | % |
(1) |
有效的主要保險是指未償還保險單的總貸款餘額,並用於確定保費。原始貸款餘額顯示為具有級別續訂保費的保單。攤銷貸款餘額顯示的是具有年度攤銷續約保費的保單。 |
截至三個月 9月30日, |
增加 (減少)和 百分數 變化 |
截至9個月 9月30日, |
增加 (減少)和 百分數 變化 |
|||||||||||||||||||||||||||||
(金額(百萬)) |
2020 |
2019 |
2020與2019年 |
2020 |
2019 |
2020與2019年 |
||||||||||||||||||||||||||
新寫的保險 |
$ | 26,600 | $ | 18,900 | $ | 7,700 | 41 | % | $ | 72,900 | $ | 44,300 | $ | 28,600 | 65 | % | ||||||||||||||||
承保的淨保費 |
$ | 240 | $ | 213 | $ | 27 | 13 | % | $ | 665 | $ | 610 | $ | 55 | 9 | % |
三個月後結束 9月30日, |
加碼(減碼) |
九個月後結束 9月30日, |
加碼(減碼) |
|||||||||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020年與2019年9月 |
2020 |
2019 |
2020年與2019年9月 |
|||||||||||||||||||
損耗率 |
18 | % | 11 | % | 7 | % | 41 | % | 6 | % | 35 | % | ||||||||||||
費用比率(淨賺取保費) |
23 | % | 24 | % | (1 | )% | 23 | % | 24 | % | (1 | )% | ||||||||||||
費用比率(淨保費) |
24 | % | 25 | % | (1 | )% | 24 | % | 25 | % | (1 | )% |
9月30日, 2020 |
12月31日, 2019 |
9月30日, 2019 |
||||||||||
主要保險: |
||||||||||||
有效的保險貸款 |
913,974 | 851,070 | 833,215 | |||||||||
拖欠貸款 |
49,692 | 16,392 | 15,758 | |||||||||
拖欠貸款百分比(拖欠率) |
5.44 | % | 1.93 | % | 1.89 | % | ||||||
A有效的減值貸款和次級貸款 |
10,984 | 12,688 | 13,345 | |||||||||
A負數和次級拖欠貸款 |
2,342 | 2,266 | 2,320 | |||||||||
A-和次貸拖欠貸款百分比(拖欠率) |
21.32 | % | 17.86 | % | 17.38 | % | ||||||
泳池保險: |
||||||||||||
有效的保險貸款 |
11,888 | 13,266 | 13,738 | |||||||||
拖欠貸款 |
434 | 382 | 415 | |||||||||
拖欠貸款百分比(拖欠率) |
3.65 | % | 2.88 | % | 3.02 | % |
2020年9月30日 |
||||||||||||||||
(美元金額(百萬美元)) |
青少年犯罪 |
直接調查案件 儲量 (1) |
風險 有效 |
儲備下降至1% 有效的風險評估 |
||||||||||||
默認付款: |
||||||||||||||||
3次付款或更少付款 |
13,904 | $ | 49 | $ | 763 | 6 | % | |||||||||
4-11付款 |
32,366 | 264 | 2,014 | 13 | % | |||||||||||
12次或以上付款 |
3,422 | 123 | 168 | 73 | % | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
總計 |
49,692 | $ | 436 | $ | 2,945 | 15 | % | |||||||||
|
|
|
|
|
|
(1) |
直接原案准備金不包括損失調整費用、已發生但未報告的準備金和再保險準備金。 |
2019年12月31日 |
||||||||||||||||
(美元金額(百萬美元)) |
青少年犯罪 |
直接調查案件 儲量 (1) |
風險 有效 |
儲備下降至1% 有效的風險評估 |
||||||||||||
默認付款: |
||||||||||||||||
3次付款或更少付款 |
8,618 | $ | 28 | $ | 386 | 7 | % | |||||||||
4-11付款 |
4,876 | 78 | 225 | 35 | % | |||||||||||
12次或以上付款 |
2,898 | 99 | 146 | 68 | % | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
總計 |
16,392 | $ | 205 | $ | 757 | 27 | % | |||||||||
|
|
|
|
|
|
(1) |
直接原案准備金不包括損失調整費用、已發生但未報告的準備金和再保險準備金。 |
5%的初選選民 有效風險截止日期 2020年9月30日 |
佔總數的百分比 截至的儲備 2020年9月30日: (1) |
拖欠率 |
||||||||||||||||||
9月30日, 2020 |
12月31日, 2019 |
9月30日, 2019 |
||||||||||||||||||
按地區劃分: |
||||||||||||||||||||
東南 (2) |
19 | % | 20 | % | 5.96 | % | 2.14 | % | 2.14 | % | ||||||||||
太平洋 (3) |
18 | 18 | 6.86 | % | 1.36 | % | 1.28 | % | ||||||||||||
中南部 (4) |
17 | 15 | 5.56 | % | 1.84 | % | 1.77 | % | ||||||||||||
東北 (5) |
11 | 20 | 6.87 | % | 2.69 | % | 2.76 | % | ||||||||||||
五大湖 (6) |
10 | 6 | 3.56 | % | 1.71 | % | 1.63 | % | ||||||||||||
中北部 (7) |
10 | 9 | 4.79 | % | 1.90 | % | 1.84 | % | ||||||||||||
大西洋中部 (8) |
6 | 5 | 5.63 | % | 1.87 | % | 1.89 | % | ||||||||||||
新英格蘭 (9) |
5 | 5 | 4.66 | % | 1.90 | % | 1.87 | % | ||||||||||||
平原區 (10) |
4 | 2 | 3.13 | % | 1.69 | % | 1.66 | % | ||||||||||||
|
|
|
|
|||||||||||||||||
總計 |
100 | % | 100 | % | 5.44 | % | 1.93 | % | 1.89 | % | ||||||||||
|
|
|
|
(1) |
截至2020年9月30日,總儲備為4.74億美元。 |
(2) |
阿拉巴馬州、阿肯色州、佛羅裏達州、佐治亞州、密西西比州、北卡羅來納州、南卡羅來納州和田納西州。 |
(3) |
阿拉斯加、加利福尼亞州、夏威夷、內華達州、俄勒岡州和華盛頓州。 |
(4) |
亞利桑那州、科羅拉多州、路易斯安那州、新墨西哥州、俄克拉何馬州、德克薩斯州和猶他州。 |
(5) |
新澤西州、紐約州和賓夕法尼亞州。 |
(6) |
印第安納州、肯塔基州、密歇根州和俄亥俄州。 |
(7) |
伊利諾伊州、明尼蘇達州、密蘇裏州和威斯康星州。 |
(8) |
特拉華州、馬裏蘭州、弗吉尼亞州、華盛頓特區和西弗吉尼亞州。 |
(9) |
康涅狄格州、緬因州、馬薩諸塞州、新罕布夏州、羅德島州和佛蒙特州。 |
(10) |
愛達荷州、愛荷華州、堪薩斯州、蒙大拿州、內布拉斯加州、北達科他州、南達科他州和懷俄明州。 |
5%的初選選民 有效風險截止日期 2020年9月30日 |
佔總數的百分比 截至的儲備 2020年9月30日 (1) |
拖欠率 |
||||||||||||||||||
9月30日, 2020 |
12月31日, 2019 |
9月30日, 2019 |
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按州/省/市/自治區: |
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加利福尼亞 |
11 | % | 11 | % | 7.13 | % | 1.42 | % | 1.27 | % | ||||||||||
德克薩斯州 |
7 | % | 7 | % | 6.57 | % | 2.02 | % | 1.86 | % | ||||||||||
弗羅裏達 |
7 | % | 10 | % | 8.04 | % | 2.13 | % | 2.18 | % | ||||||||||
伊利諾伊州 |
5 | % | 6 | % | 5.90 | % | 2.25 | % | 2.10 | % | ||||||||||
紐約 |
5 | % | 11 | % | 7.78 | % | 2.98 | % | 3.00 | % | ||||||||||
密西根 |
4 | % | 2 | % | 3.53 | % | 1.43 | % | 1.31 | % | ||||||||||
華盛頓 |
4 | % | 3 | % | 5.60 | % | 1.10 | % | 1.08 | % | ||||||||||
賓州 |
4 | % | 3 | % | 4.52 | % | 2.12 | % | 2.18 | % | ||||||||||
北卡羅萊納州 |
3 | % | 3 | % | 4.47 | % | 1.79 | % | 1.75 | % | ||||||||||
亞利桑那州 |
3 | % | 2 | % | 5.01 | % | 1.46 | % | 1.42 | % |
(1) |
截至2020年9月30日,總儲備為4.74億美元。 |
(金額(百萬)) |
平均值 率 |
佔總數的百分比 儲量 (1) |
初等 保險 有效 |
百分比 佔總數的百分比 |
初等 風險 有效 |
百分比 佔總數的百分比 |
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保單年份 |
|
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2004及更早版本 |
6.08 | % | 3.7 | % | $ | 870 | 0.4 | % | $ | 212 | 0.4 | % | ||||||||||||
2005-2008年間 |
5.43 | % | 27.8 | 12,940 | 6.1 | 2,932 | 5.7 | |||||||||||||||||
2009至2012年 |
4.20 | % | 1.3 | 1,858 | 0.9 | 404 | 0.8 | |||||||||||||||||
2013 |
4.13 | % | 1.3 | 2,567 | 1.2 | 613 | 1.2 | |||||||||||||||||
2014 |
4.45 | % | 3.1 | 4,944 | 2.3 | 1,174 | 2.3 | |||||||||||||||||
2015 |
4.15 | % | 5.3 | 10,336 | 4.9 | 2,465 | 4.8 | |||||||||||||||||
2016 |
3.88 | % | 9.2 | 19,715 | 9.3 | 4,727 | 9.2 | |||||||||||||||||
2017 |
4.24 | % | 11.4 | 20,541 | 9.7 | 4,938 | 9.6 | |||||||||||||||||
2018 |
4.75 | % | 13.4 | 21,282 | 10.0 | 5,119 | 9.9 | |||||||||||||||||
2019 |
4.20 | % | 18.2 | 46,638 | 21.9 | 11,346 | 22.1 | |||||||||||||||||
2020 |
3.42 | % | 5.3 | 70,745 | 33.3 | 17,463 | 34.0 | |||||||||||||||||
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|||||||||||||||
總投資組合 |
4.06 | % | 100.0 | % | $ | 212,436 | 100.0 | % | $ | 51,393 | 100.0 | % | ||||||||||||
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|
(1) |
截至2020年9月30日,總儲備為4.74億美元。 |
三個月後結束 9月30日, |
增加 (減少)和 百分數 變化 |
|||||||||||||||
(金額(百萬)) |
2020 |
2019 |
2020與2019年 |
|||||||||||||
收入: |
||||||||||||||||
保險費 |
$ | 71 | $ | 77 | $ | (6 | ) | (8) | % | |||||||
淨投資收益 |
7 | 13 | (6 | ) | (46) | % | ||||||||||
淨投資收益(虧損) |
24 | (9 | ) | 33 | NM |
(1) | ||||||||||
保單手續費及其他收入 |
— | 1 | (1 | ) | (100) | % | ||||||||||
|
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|||||||||||
總收入 |
102 | 82 | 20 | 24 | % | |||||||||||
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|||||||||||
福利和費用: |
||||||||||||||||
政策儲備的福利和其他變化 |
26 | 28 | (2 | ) | (7) | % | ||||||||||
收購和運營費用,扣除遞延費用後的淨額 |
19 | 17 | 2 | 12 | % | |||||||||||
遞延收購成本和無形資產的攤銷 |
7 | 9 | (2 | ) | (22) | % | ||||||||||
利息支出 |
2 | 2 | — | — | % | |||||||||||
|
|
|
|
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|||||||||||
福利和費用總額 |
54 | 56 | (2 | ) | (4) | % | ||||||||||
|
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|
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|||||||||||
所得税前持續經營所得 |
48 | 26 | 22 | 85 | % | |||||||||||
所得税撥備 |
15 | 8 | 7 | 88 | % | |||||||||||
|
|
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|||||||||||
持續經營收入 |
33 | 18 | 15 | 83 | % | |||||||||||
減去:可歸因於非控股權益的持續運營淨收入 |
18 | 10 | 8 | 80 | % | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
Genworth金融公司普通股股東可獲得的持續經營收入 |
15 | 8 | 7 | 88 | % | |||||||||||
對Genworth金融公司普通股股東可獲得的持續業務收入的調整: |
||||||||||||||||
淨投資(收益)損失淨額 (2) |
(12 | ) | 5 | (17 | ) | NM |
(1) | |||||||||
調整税 |
4 | (1 | ) | 5 | NM |
(1) | ||||||||||
|
|
|
|
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|||||||||||
Genworth金融公司普通股股東可獲得的調整後營業收入 |
$ | 7 | $ | 12 | $ | (5 | ) | (42) | % | |||||||
|
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|
|
|
(1) |
我們將“NM”定義為對於超過200%的增加或減少沒有意義。 |
(2) |
在截至2020年和2019年9月30日的三個月,淨投資(收益)虧損分別針對可歸因於非控股權益的淨投資收益(虧損)部分進行了調整,分別為1200萬美元和400萬美元。 |
九個月後結束 9月30日, |
增加 (減少)和 百分數 變化 |
|||||||||||||||
(金額(百萬)) |
2020 |
2019 |
2020與2019年 |
|||||||||||||
收入: |
||||||||||||||||
保險費 |
$ | 202 | $ | 240 | $ | (38 | ) | (16) | % | |||||||
淨投資收益 |
25 | 44 | (19 | ) | (43) | % | ||||||||||
淨投資收益(虧損) |
37 | 4 | 33 | NM |
(1) | |||||||||||
保單手續費及其他收入 |
1 | — | 1 | NM |
(1) | |||||||||||
|
|
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|||||||||||
總收入 |
265 | 288 | (23 | ) | (8) | % | ||||||||||
|
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|||||||||||
福利和費用: |
||||||||||||||||
政策儲備的福利和其他變化 |
89 | 82 | 7 | 9 | % | |||||||||||
收購和運營費用,扣除遞延費用後的淨額 |
54 | 51 | 3 | 6 | % | |||||||||||
遞延收購成本和無形資產的攤銷 |
21 | 27 | (6 | ) | (22) | % | ||||||||||
商譽減值 |
5 | — | 5 | NM |
(1) | |||||||||||
利息支出 |
5 | 6 | (1 | ) | (17) | % | ||||||||||
|
|
|
|
|
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|||||||||||
福利和費用總額 |
174 | 166 | 8 | 5 | % | |||||||||||
|
|
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|||||||||||
所得税前持續經營所得 |
91 | 122 | (31 | ) | (25) | % | ||||||||||
所得税撥備 |
28 | 37 | (9 | ) | (24) | % | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
持續經營收入 |
63 | 85 | (22 | ) | (26) | % | ||||||||||
減去:可歸因於非控股權益的持續運營淨收入 |
35 | 45 | (10 | ) | (22) | % | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
Genworth金融公司普通股股東可獲得的持續經營收入 |
28 | 40 | (12 | ) | (30) | % | ||||||||||
對Genworth金融公司普通股股東可獲得的持續業務收入的調整: |
||||||||||||||||
淨投資(收益)損失淨額 (2) |
(19 | ) | (2 | ) | (17 | ) | NM |
(1) | ||||||||
商譽減值 (3) |
3 | — | 3 | NM |
(1) | |||||||||||
調整税 |
5 | 1 | 4 | NM |
(1) | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
Genworth金融公司普通股股東可獲得的調整後營業收入 |
$ | 17 | $ | 39 | $ | (22 | ) | (56) | % | |||||||
|
|
|
|
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|
(1) |
我們將“NM”定義為對於超過200%的增加或減少沒有意義。 |
(2) |
截至2020年和2019年9月30日的9個月,淨投資(收益)虧損分別針對可歸因於非控股權益的淨投資收益(虧損)部分進行了調整,分別為1800萬美元和200萬美元。 |
(3) |
截至2020年9月30日的9個月,商譽減值針對200萬美元的非控股權益部分進行了調整。 |
截至9月30日, |
增加 (減少)和 百分比變化 |
|||||||||||||||
(金額(百萬)) |
2020 |
2019 |
中國將在2020年與2019年之間達成協議。 |
|||||||||||||
有效的基本保險 |
$ | 215,800 | $ | 206,400 | $ | 9,400 | 5 | % | ||||||||
有效風險 |
$ | 75,200 | $ | 71,900 | $ | 3,300 | 5 | % |
三個月後結束 9月30日, |
增加 (減少)和 百分數 變化 |
截至9個月 9月30日, |
增加 (減少)和 百分數 變化 |
|||||||||||||||||||||||||||||
(金額(百萬)) |
2020 |
2019 |
2020年和2019年分別是2019年和2019年。 |
2020 |
2019 |
2020年和2019年分別是2019年和2019年。 |
||||||||||||||||||||||||||
新寫的保險 |
$ | 5,600 | $ | 4,600 | $ | 1,000 | 22 | % | $ | 14,400 | $ | 13,400 | $ | 1,000 | 7 | % | ||||||||||||||||
承保的淨保費 |
$ | 91 | $ | 70 | $ | 21 | 30 | % | $ | 223 | $ | 180 | $ | 43 | 24 | % |
三個月後結束 9月30日, |
加碼(減碼) |
九個月後結束 9月30日, |
加碼(減碼) |
|||||||||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020與2019年 |
2020 |
2019 |
2020與2019年 |
|||||||||||||||||||
損耗率 |
37 | % | 36 | % | 1 | % | 44 | % | 34 | % | 10 | % | ||||||||||||
費用比率(淨賺取保費) |
37 | % | 34 | % | 3 | % | 40 | % | 32 | % | 8 | % | ||||||||||||
費用比率(淨保費) |
29 | % | 38 | % | (9 | )% | 36 | % | 43 | % | (7 | )% |
9月30日, 2020 |
12月31日, 2019 |
9月30日, 2019 |
||||||||||
有效的基本保險貸款 |
1,193,072 | 1,290,216 | 1,293,961 | |||||||||
拖欠貸款 |
7,422 | 7,221 | 7,713 | |||||||||
拖欠貸款百分比(拖欠率) |
0.62 | % | 0.56 | % | 0.60 | % | ||||||
有效流動貸款 |
1,096,679 | 1,189,019 | 1,192,282 | |||||||||
流動拖欠貸款 |
7,171 | 7,003 | 7,469 | |||||||||
流動拖欠貸款百分比(拖欠率) |
0.65 | % | 0.59 | % | 0.63 | % | ||||||
有效大宗貸款 |
96,393 | 101,197 | 101,679 | |||||||||
大宗拖欠貸款 |
251 | 218 | 244 | |||||||||
大宗拖欠貸款百分比(拖欠率) |
0.26 | % | 0.22 | % | 0.24 | % |
5%的初選選民 有效風險截止日期 2020年9月30日 |
拖欠率 |
|||||||||||||||
9月30日, 2020 |
12月31日, 2019 |
9月30日, 2019 |
||||||||||||||
按州和地區: |
||||||||||||||||
新南威爾士州 |
28 | % | 0.50 | % | 0.42 | % | 0.45 | % | ||||||||
昆士蘭 |
23 | 0.77 | % | 0.75 | % | 0.80 | % | |||||||||
維多利亞 |
23 | 0.49 | % | 0.41 | % | 0.43 | % | |||||||||
西澳大利亞 |
13 | 1.04 | % | 1.00 | % | 1.06 | % | |||||||||
南澳大利亞 |
6 | 0.69 | % | 0.65 | % | 0.69 | % | |||||||||
澳大利亞首都地區 |
3 | 0.25 | % | 0.24 | % | 0.26 | % | |||||||||
塔斯馬尼亞州 |
2 | 0.24 | % | 0.29 | % | 0.31 | % | |||||||||
新西蘭 |
1 | 0.05 | % | 0.02 | % | 0.02 | % | |||||||||
北部地區 |
1 | 0.92 | % | 0.71 | % | 0.85 | % | |||||||||
|
|
|||||||||||||||
總計 |
100 | % | 0.62 | % | 0.56 | % | 0.60 | % | ||||||||
|
|
三個月後結束 9月30日, |
增加 (減少)和 百分數 變化 |
|||||||||||||||
(金額(百萬)) |
2020 |
2019 |
2020與2019年 |
|||||||||||||
收入: |
||||||||||||||||
保險費 |
$ | 711 | $ | 717 | $ | (6 | ) | (1 | )% | |||||||
淨投資收益 |
726 | 722 | 4 | 1 | % | |||||||||||
淨投資收益(虧損) |
348 | 11 | 337 | NM | (1) | |||||||||||
保單手續費及其他收入 |
152 | 152 | — | — | % | |||||||||||
|
|
|
|
|
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|||||||||||
總收入 |
1,937 | 1,602 | 335 | 21 | % | |||||||||||
|
|
|
|
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|||||||||||
福利和費用: |
||||||||||||||||
政策儲備的福利和其他變化 |
1,221 | 1,225 | (4 | ) | — | % | ||||||||||
記入貸方的利息 |
95 | 106 | (11 | ) | (10 | )% | ||||||||||
收購和運營費用,扣除遞延費用後的淨額 |
158 | 158 | — | — | % | |||||||||||
遞延收購成本和無形資產的攤銷 |
87 | 89 | (2 | ) | (2 | )% | ||||||||||
利息支出 |
— | 4 | (4 | ) | (100 | )% | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
福利和費用總額 |
1,561 | 1,582 | (21 | ) | (1 | )% | ||||||||||
|
|
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|
|
|||||||||||
所得税前持續經營所得 |
376 | 20 | 356 | NM | (1) | |||||||||||
所得税撥備 |
87 | 10 | 77 | NM | (1) | |||||||||||
|
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|||||||||||
持續經營收入 |
289 | 10 | 279 | NM | (1) | |||||||||||
對持續經營收入的調整: |
||||||||||||||||
淨投資(收益)損失淨額 (2) |
(348 | ) | (14 | ) | (334 | ) | NM | (1) | ||||||||
調整税 |
73 | 3 | 70 | NM | (1) | |||||||||||
|
|
|
|
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|||||||||||
Genworth金融公司普通股股東可獲得的調整後營業收入(虧損) |
$ | 14 | $ | (1 | ) | $ | 15 | NM | (1) | |||||||
|
|
|
|
|
|
(1) |
我們將“NM”定義為對於超過200%的增加或減少沒有意義。 |
(2) |
截至2019年9月30日的三個月,淨投資(收益)虧損調整為DAC和其他無形攤銷,以及(300萬)美元的某些福利準備金。 |
三個月後結束 9月30日, |
增加 (減少)和 百分數 變化 |
|||||||||||||||
(金額(百萬)) |
2020 |
2019 |
2020年與2019年9月 |
|||||||||||||
Genworth金融公司普通股股東可獲得的調整後營業收入(虧損): |
||||||||||||||||
長期護理保險 |
$ | 59 | $ | 21 | $ | 38 | 181 | % | ||||||||
人壽保險 |
(69 | ) | (25 | ) | (44 | ) | (176 | )% | ||||||||
固定年金 |
24 | 3 | 21 | NM | (1) | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
Genworth Financial公司普通股股東可獲得的調整後營業收入(虧損)總額 |
$ | 14 | $ | (1 | ) | $ | 15 | NM | (1) | |||||||
|
|
|
|
|
|
(1) |
我們將“NM”定義為對於超過200%的增加或減少沒有意義。 |
• | Genworth金融公司在我們的長期護理保險業務中的普通股股東可獲得的調整後營業收入增加了3800萬美元,這主要是由於本年度較高的死亡率、已發生但未報告的索賠的有利發展以及淨投資收入增加所致。這些增長被本年度更高的頻率和嚴重程度的新索賠所部分抵消。 |
• | Genworth Financial公司普通股股東在我們的人壽保險業務中可獲得的調整後營業虧損增加了4400萬美元,這主要是因為我們的大型20年期人壽保險公司進入保費後保費階段的失誤增加,我們的10年期萬能人壽保險公司在保費寬限期內進入保費後階段的準備金增加,以及本年度我們的通用和定期萬能人壽保險產品的死亡率比上一年更高。上一年包括1000萬美元的不利調整,這與更高的割讓再保險費率有關。 |
• | Genworth金融公司的普通股股東在我們的固定年金業務中可獲得的調整後營業收入增加了2100萬美元,主要來自上一年與虧損確認測試相關的1300萬美元的不利費用,這些費用沒有復發,以及我們的單一保費即時年金產品死亡率較高,部分被本年度較低的淨利差所抵消。 |
• | 我們的長期護理保險業務增加了900萬美元,主要來自本年度批准和實施的有效費率行動增加的2500萬美元保費,部分被本年度保單終止和保單進入繳費狀態所抵消。 |
• | 我們的人壽保險業務減少了1500萬美元,主要是由於我們的定期和全壽險產品在本年度繼續流失。 |
• | 我們的長期護理保險業務增加了2400萬美元,主要來自平均投資資產的增加。這一增長還歸因於本年度來自有限合夥企業和美國政府國債通脹保值證券(TIPS)的收入增加。 |
• | 我們的固定年金業務減少了1800萬美元,這主要是由於本年度的塊徑流導致平均投資資產減少。 |
• | 我們長期護理保險業務淨投資收益的增加主要與本年度出售美國政府證券的淨收益有關,這是由於投資組合再平衡和長期低利率環境導致的資產敞口。這一變化還可歸因於本年度股本證券公允價值變化的未實現收益增加。 |
• | 我們的人壽保險業務本年度的淨投資收益為400萬美元,而上一年的淨投資虧損為200萬美元。本年度的淨投資收益從上一年的淨投資虧損轉變為本年度的淨投資收益,這在很大程度上是本年度銷售投資證券的淨收益與上一年的淨虧損相比的結果。 |
• | 我們固定年金業務淨投資虧損的減少主要是由更高的衍生收益推動的,但部分被本年度與我們的固定指數年金產品相關的嵌入衍生品的更高虧損所抵消。 |
• | 我們的長期護理保險業務減少了1500萬美元,主要是由於本年度較高的死亡率以及已發生但未報告的索賠的有利發展導致的索賠終止數量的增加。鑑於新冠肺炎期間提交的新索賠數量較少,已發生但未報告的準備金增加了2,400萬美元,反映了我們的假設,即在此期間新的索賠發生率最終將恢復到正常水平,部分抵消了已發生但未報告的索賠的有利發展。這些減少額被增加的準備金5000萬美元部分抵消,這些增加的準備金與應計利潤和隨後的虧損、有效期間的老化(包括更頻繁的新索賠)以及本年度新索賠的嚴重性更高有關。這一減少還被本年度與批准和實施的現行費率行動有關的福利減少所造成的3300萬美元的不利影響部分抵消。 |
• | 我們的人壽保險業務增加了4100萬美元,主要是由於本年度我們的萬能和定期萬能人壽保險產品的死亡率比上年更高,以及我們的10年期萬能人壽保險集團在保費寬限期內進入保費水平後保費階段的準備金增加。 |
• | 我們的固定年金業務減少了3000萬美元,主要是上一年的1700萬美元的不利費用,這些費用沒有再次發生,這與本年度我們的單一保費即時年金產品的損失確認測試和更高的死亡率有關。 |
九個月後結束 9月30日, |
增加 (減少)和 百分數 變化 |
|||||||||||||||
(金額(百萬)) |
2020 |
2019 |
2020年和2019年分別是2019年和2019年。 |
|||||||||||||
收入: |
||||||||||||||||
保險費 |
$ | 2,141 | $ | 2,139 | $ | 2 | — | % | ||||||||
淨投資收益 |
2,113 | 2,147 | (34 | ) | (2) | % | ||||||||||
淨投資收益(虧損) |
396 | 59 | 337 | NM | (1) | |||||||||||
保單手續費及其他收入 |
438 | 490 | (52 | ) | (11) | % | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
總收入 |
5,088 | 4,835 | 253 | 5 | % | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
福利和費用: |
||||||||||||||||
政策儲備的福利和其他變化 |
3,731 | 3,672 | 59 | 2 | % | |||||||||||
記入貸方的利息 |
292 | 318 | (26 | ) | (8) | % | ||||||||||
收購和運營費用,扣除遞延費用後的淨額 |
456 | 448 | 8 | 2 | % | |||||||||||
遞延收購成本和無形資產的攤銷 |
257 | 222 | 35 | 16 | % | |||||||||||
利息支出 |
5 | 13 | (8 | ) | (62) | % | ||||||||||
|
|
|
|
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|||||||||||
福利和費用總額 |
4,741 | 4,673 | 68 | 1 | % | |||||||||||
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|||||||||||
所得税前持續經營所得 |
347 | 162 | 185 | 114 | % | |||||||||||
所得税撥備 |
93 | 53 | 40 | 75 | % | |||||||||||
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持續經營收入 |
254 | 109 | 145 | 133 | % | |||||||||||
對持續經營收入的調整: |
||||||||||||||||
淨投資(收益)損失淨額 (2) |
(402 | ) | (65 | ) | (337 | ) | NM | (1) | ||||||||
(收益)提前清償債務造成的損失 |
4 | — | 4 | NM | (1) | |||||||||||
與重組有關的費用 |
— | 3 | (3 | ) | (100) | % | ||||||||||
調整税 |
83 | 13 | 70 | NM | (1) | |||||||||||
|
|
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|
|
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Genworth金融公司普通股股東可獲得的調整後營業收入(虧損) |
$ | (61 | ) | $ | 60 | $ | (121 | ) | NM | (1) | ||||||
|
|
|
|
|
|
(1) |
我們將“NM”定義為對於超過200%的增加或減少沒有意義。 |
(2) |
在截至2020年和2019年9月30日的9個月中,淨投資(收益)損失經DAC和其他無形攤銷以及這兩個時期的某些福利準備金(600萬美元)進行了調整。 |
九個月後結束 9月30日, |
增加 (減少)和 百分數 變化 |
|||||||||||||||
(金額(百萬)) |
2020 |
2019 |
2020年和2019年分別是2019年和2019年。 |
|||||||||||||
Genworth金融公司普通股股東可獲得的調整後營業收入(虧損): |
||||||||||||||||
長期護理保險 |
$ | 108 | $ | 38 | $ | 70 | 184 | % | ||||||||
人壽保險 |
(227 | ) | (17 | ) | (210 | ) | NM | (1) | ||||||||
固定年金 |
58 | 39 | 19 | 49 | % | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
Genworth Financial公司普通股股東可獲得的調整後營業收入(虧損)總額 |
$ | (61 | ) | $ | 60 | $ | (121 | ) | NM | (1) | ||||||
|
|
|
|
|
|
(1) |
我們將“NM”定義為對於超過200%的增加或減少沒有意義。 |
• | Genworth金融公司在我們的長期護理保險業務中的普通股股東可獲得的調整後營業收入增加了7000萬美元,主要是由於本年度死亡率上升、保費增加5500萬美元以及本年度有效費率行動的批准和實施以及已發生但未報告的索賠的持續有利發展所導致的索賠終止增加所致。這些增長被本年度更高的頻率和嚴重程度的新索賠所部分抵消。 |
• | Genworth Financial Inc.的普通股股東在我們的人壽保險業務中可獲得的調整後的營業虧損增加了2.1億美元,這主要是因為我們的10年期萬能人壽保險集團在保費寬限期內進入後保費階段的準備金增加了,本年度的死亡率比上一年更高,以及主要與我們的大型20年期人壽保險集團進入後保費階段有關的失誤增加。 |
• | Genworth金融公司的普通股股東在我們的固定年金業務中可獲得的調整後營業收入增加了1900萬美元,其中主要來自上一年與虧損確認測試相關的3100萬美元的不利費用,這些費用沒有復發,以及我們的單一保費即時年金產品死亡率較高,部分被本年度較低的淨利差所抵消。 |
• | 我們的長期護理保險業務增加了3200萬美元,主要來自本年度批准和實施的有效費率行動增加的9000萬美元保費,部分被本年度保單終止和進入繳費狀態的保單所抵消。 |
• | 我們的人壽保險業務減少了3000萬美元,主要是由於我們的定期和全壽險產品在本年度繼續流失。 |
• | 我們的長期護理保險業務增加了3100萬美元,主要來自較高的平均投資資產和有限合夥企業的較高收入,但部分抵消了本年度小費收入的下降。 |
• | 我們的人壽保險業務減少了800萬美元,主要是由於本年度平均投資資產減少。 |
• | 我們的固定年金業務減少了5700萬美元,這主要是由於本年度的塊徑流導致平均投資資產減少。 |
• | 我們長期護理保險業務的淨投資收益增加了3.28億美元,主要與出售美國政府證券的淨收益有關,這是由於長期的低利率環境造成的投資組合再平衡和資產敞口管理,但部分被本年度股權證券公允價值變化的未實現收益減少所抵消。 |
• | 我們人壽保險業務的淨投資收益增加了500萬美元,主要來自本年度銷售投資證券的淨收益增加。 |
• | 我們的長期護理保險業務減少了3400萬美元,主要是因為終止索賠的數量增加,主要是由於死亡率上升以及已發生但未報告的索賠的有利發展。鑑於新冠肺炎期間提交的新索賠數量較少,已發生但未報告的準備金增加了6,100萬美元,反映了我們的假設,即在此期間新的索賠發生率最終將恢復到正常水平,部分抵消了已發生但未報告的索賠的有利發展。這些減少額被以下因素部分抵消:有效準備金的老化(包括新索賠的頻率增加)、與應計利潤和虧損相關的1.32億美元的增量準備金增加、本年度與批准和實施的有效費率行動相關的福利減少帶來的1400萬美元的不利影響以及本年度新索賠的嚴重性增加。 |
• | 我們的人壽保險業務增加了1.46億美元,主要是由於我們的10年期萬能人壽保險集團在保費寬限期內進入保費後保費階段的準備金增加,以及部分由於新冠肺炎導致本年度死亡率高於上年所致。 |
• | 我們的固定年金業務減少了5300萬美元,主要是上一年的3900萬美元的不利費用,這些費用沒有再次發生,這與本年度我們的單一保費即時年金產品的損失確認測試和更高的死亡率有關。 |
• | 我們的長期護理保險業務減少了600萬美元,主要是因為沒有主動索賠的保單的持續性更高。 |
• | 我們的人壽保險業務增加了4400萬美元,主要是由於我們的大型20年期人壽保險集團在本年度進入保費水平後階段以及更高的再保險費率造成的更高的失誤。 |
三個月後結束 9月30日, |
增加 (減少)和 百分數 變化 |
九個月後結束 9月30日, |
增加 (減少)和 百分數 變化 |
|||||||||||||||||||||||||||||
(金額(百萬)) |
2020 |
2019 |
2020年和2019年分別是2019年和2019年。 |
2020 |
2019 |
2020年和2019年分別是2019年和2019年。 |
||||||||||||||||||||||||||
淨賺取保費: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
個人長期護理保險 |
$ | 630 | $ | 622 | $ | 8 | 1 | % | $ | 1,859 | $ | 1,831 | $ | 28 | 2 | % | ||||||||||||||||
團體長期護理保險 |
31 | 30 | 1 | 3 | % | 93 | 89 | 4 | 4 | % | ||||||||||||||||||||||
|
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總計 |
$ | 661 | $ | 652 | $ | 9 | 1 | % | $ | 1,952 | $ | 1,920 | $ | 32 | 2 | % | ||||||||||||||||
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損耗率 |
71 | % | 76 | % | (5 | )% | 73 | % | 77 | % | (4 | )% |
三個月後結束 9月30日, |
增加 (減少)和 百分數 變化 |
截至9個月 9月30日, |
增加 (減少)和 百分數 變化 |
|||||||||||||||||||||||||||||
(金額(百萬)) |
2020 |
2019 |
2020年與2019年9月 |
2020 |
2019 |
2020年和2019年分別是2019年和2019年。 |
||||||||||||||||||||||||||
定期人壽保險和終身人壽保險 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
淨賺得保費 |
$ | 50 | $ | 65 | $ | (15 | ) | (23 | )% | $ | 189 | $ | 219 | $ | (30 | ) | (14 | )% | ||||||||||||||
定期萬能人壽保險 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
淨存款 |
$ | 53 | $ | 57 | $ | (4 | ) | (7 | )% | $ | 166 | $ | 174 | $ | (8 | ) | (5 | )% | ||||||||||||||
萬能人壽保險 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
淨存款 |
$ | 69 | $ | 74 | $ | (5 | ) | (7 | )% | $ | 205 | $ | 291 | $ | (86 | ) | (30 | )% | ||||||||||||||
全壽險 |
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|
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|||||||||||||||||||||
淨賺得保費和存款 |
$ | 172 | $ | 196 | $ | (24 | ) | (12 | )% | $ | 560 | $ | 684 | $ | (124 | ) | (18 | )% | ||||||||||||||
|
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|
|
截至9月30日, |
百分比 變化 |
|||||||||||
(金額(百萬)) |
2020 |
2019 |
2020年與2019年9月 |
|||||||||
定期人壽保險和終身人壽保險 |
||||||||||||
有效人壽保險,再保險淨額 |
$ | 63,668 | $ | 86,620 | (26 | )% | ||||||
再保險前有效的人壽保險 |
$ | 369,356 | $ | 409,640 | (10 | )% | ||||||
定期萬能人壽保險 |
||||||||||||
有效人壽保險,再保險淨額 |
$ | 108,911 | $ | 113,454 | (4 | )% | ||||||
再保險前有效的人壽保險 |
$ | 109,665 | $ | 114,228 | (4 | )% | ||||||
萬能人壽保險 |
||||||||||||
有效人壽保險,再保險淨額 |
$ | 32,848 | $ | 34,230 | (4 | )% | ||||||
再保險前有效的人壽保險 |
$ | 37,307 | $ | 38,956 | (4 | )% | ||||||
全壽險 |
||||||||||||
有效人壽保險,再保險淨額 |
$ | 205,427 | $ | 234,304 | (12 | )% | ||||||
再保險前有效的人壽保險 |
$ | 516,328 | $ | 562,824 | (8 | )% |
作為這三個人的或為這三個人 已結束的幾個月 9月30日, |
九人的,九人的,九人的 截至的月份 9月30日, |
|||||||||||||||
(金額(百萬)) |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
||||||||||||
帳户值,期初 |
$ | 12,256 | $ | 13,875 | $ | 13,023 | $ | 14,348 | ||||||||
保費及按金 |
23 | 21 | 62 | 66 | ||||||||||||
退款、福利和產品費用 |
(489 | ) | (567 | ) | (1,331 | ) | (1,569 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
淨流量 |
(466 | ) | (546 | ) | (1,269 | ) | (1,503 | ) | ||||||||
計入利息和投資業績 |
104 | 113 | 299 | 374 | ||||||||||||
累計未實現投資淨收益(虧損)的影響 |
75 | 73 | (84 | ) | 296 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
帳户值,期末 |
$ | 11,969 | $ | 13,515 | $ | 11,969 | $ | 13,515 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
三個月後結束 9月30日, |
增加 (減少)和 百分數 變化 |
|||||||||||||||
(金額(百萬)) |
2020 |
2019 |
2020年與2019年9月 |
|||||||||||||
收入: |
||||||||||||||||
淨投資收益 |
$ | 55 | $ | 48 | $ | 7 | 15 | % | ||||||||
淨投資收益(虧損) |
15 | (9 | ) | 24 | NM | (1) | ||||||||||
保單手續費及其他收入 |
33 | 35 | (2 | ) | (6 | )% | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
總收入 |
103 | 74 | 29 | 39 | % | |||||||||||
|
|
|
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|
|||||||||||
福利和費用: |
||||||||||||||||
政策儲備的福利和其他變化 |
7 | 8 | (1 | ) | (13 | )% | ||||||||||
記入貸方的利息 |
42 | 40 | 2 | 5 | % | |||||||||||
收購和運營費用,扣除遞延費用後的淨額 |
12 | 13 | (1 | ) | (8 | )% | ||||||||||
遞延收購成本和無形資產的攤銷 |
4 | 10 | (6 | ) | (60 | )% | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
福利和費用總額 |
65 | 71 | (6 | ) | (8 | )% | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
所得税前持續經營所得 |
38 | 3 | 35 | NM | (1) | |||||||||||
所得税撥備 |
8 | — | 8 | NM | (1) | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
持續經營收入 |
30 | 3 | 27 | NM | (1) | |||||||||||
對持續經營收入的調整: |
||||||||||||||||
淨投資(收益)損失淨額 (2) |
(14 | ) | 9 | (23 | ) | NM | (1) | |||||||||
調整税 |
3 | (2 | ) | 5 | NM | (1) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
Genworth金融公司普通股股東可獲得的調整後營業收入 |
$ | 19 | $ | 10 | $ | 9 | 90 | % | ||||||||
|
|
|
|
|
|
(1) |
我們將“NM”定義為對於超過200%的增加或減少沒有意義。 |
(2) |
截至2020年9月30日的三個月,淨投資(收益)損失經DAC和其他無形攤銷以及100萬美元的某些福利準備金調整。 |
九個月後結束 9月30日, |
增加 (減少)和 百分數 變化 |
|||||||||||||||
(金額(百萬)) |
2020 |
2019 |
2020與2019年 |
|||||||||||||
收入: |
||||||||||||||||
淨投資收益 |
$ | 158 | $ | 142 | $ | 16 | 11 | % | ||||||||
淨投資收益(虧損) |
(56 | ) | (13 | ) | (43 | ) | NM | (1) | ||||||||
保單手續費及其他收入 |
98 | 105 | (7 | ) | (7 | )% | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
總收入 |
200 | 234 | (34 | ) | (15 | )% | ||||||||||
|
|
|
|
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|
|||||||||||
福利和費用: |
||||||||||||||||
政策儲備的福利和其他變化 |
31 | 22 | 9 | 41 | % | |||||||||||
記入貸方的利息 |
125 | 121 | 4 | 3 | % | |||||||||||
收購和運營費用,扣除遞延費用後的淨額 |
36 | 39 | (3 | ) | (8 | )% | ||||||||||
遞延收購成本和無形資產的攤銷 |
20 | 16 | 4 | 25 | % | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
福利和費用總額 |
212 | 198 | 14 | 7 | % | |||||||||||
|
|
|
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|
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|||||||||||
所得税前持續經營所得(虧損) |
(12 | ) | 36 | (48 | ) | (133 | )% | |||||||||
所得税撥備(福利) |
(4 | ) | 6 | (10 | ) | (167 | )% | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
持續經營的收入(虧損) |
(8 | ) | 30 | (38 | ) | (127 | )% | |||||||||
對持續經營收入(虧損)的調整: |
||||||||||||||||
淨投資(收益)損失淨額 (2) |
48 | 11 | 37 | NM | (1) | |||||||||||
調整税 |
(10 | ) | (2 | ) | (8 | ) | NM | (1) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
Genworth金融公司普通股股東可獲得的調整後營業收入 |
$ | 30 | $ | 39 | $ | (9 | ) | (23 | )% | |||||||
|
|
|
|
|
|
(1) |
我們將“NM”定義為對於超過200%的增加或減少沒有意義。 |
(2) |
截至2020年和2019年9月30日的9個月,淨投資(收益)虧損分別調整為DAC和其他無形攤銷和某些福利準備金,分別為(800萬美元)和(200萬美元)。 |
到目前為止,前三名中的每一位都是如此。 截至9月30日的幾個月, |
截至前九個月的第一個月或第二個月 截至9月30日的幾個月, |
|||||||||||||||
(金額(百萬)) |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
||||||||||||
帳户值,期初 |
$ | 4,782 | $ | 5,121 | $ | 5,042 | $ | 4,918 | ||||||||
存款 |
4 | 7 | 14 | 20 | ||||||||||||
退款、福利和產品費用 |
(126 | ) | (161 | ) | (414 | ) | (480 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
淨流量 |
(122 | ) | (154 | ) | (400 | ) | (460 | ) | ||||||||
計入利息和投資業績 |
185 | 69 | 203 | 578 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
帳户值,期末 |
$ | 4,845 | $ | 5,036 | $ | 4,845 | $ | 5,036 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
到目前為止,前三名中的每一位都是如此。 截至9月30日的幾個月, |
九人的,九人的,九人的 截至9月30日的幾個月, |
|||||||||||||||
(金額(百萬)) |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
||||||||||||
資助協議 |
||||||||||||||||
帳户值,期初 |
$ | 353 | $ | 305 | $ | 253 | $ | 381 | ||||||||
存款 |
— | — | 150 | — | ||||||||||||
投降及利益 |
(1 | ) | (2 | ) | (53 | ) | (82 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
淨流量 |
(1 | ) | (2 | ) | 97 | (82 | ) | |||||||||
記入貸方的利息 |
1 | 2 | 3 | 6 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
帳户值,期末 |
$ | 353 | $ | 305 | $ | 353 | $ | 305 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
三個月後結束 9月30日, |
增加 (減少)和 百分數 變化 |
|||||||||||||||
(金額(百萬)) |
2020 |
2019 |
2020與2019年 |
|||||||||||||
收入: |
||||||||||||||||
保險費 |
$ | 1 | $ | 2 | $ | (1 | ) | (50 | )% | |||||||
淨投資收益 |
5 | 2 | 3 | 150 | % | |||||||||||
淨投資收益(虧損) |
(10 | ) | 5 | (15 | ) | NM | (1) | |||||||||
保單手續費及其他收入 |
(2 | ) | 2 | (4 | ) | (200 | )% | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
總收入 |
(6 | ) | 11 | (17 | ) | (155 | )% | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
福利和費用: |
||||||||||||||||
收購和運營費用,扣除遞延費用後的淨額 |
6 | 8 | (2 | ) | (25 | )% | ||||||||||
遞延收購成本和無形資產的攤銷 |
— | 1 | (1 | ) | (100 | )% | ||||||||||
利息支出 |
41 | 53 | (12 | ) | (23 | )% | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
福利和費用總額 |
47 | 62 | (15 | ) | (24 | )% | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
所得税前持續經營虧損 |
(53 | ) | (51 | ) | (2 | ) | (4 | )% | ||||||||
所得税撥備(福利) |
3 | (21 | ) | 24 | 114 | % | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
持續經營虧損 |
(56 | ) | (30 | ) | (26 | ) | (87 | )% | ||||||||
對持續運營虧損的調整: |
||||||||||||||||
淨投資(收益)損失 |
10 | (5 | ) | 15 | NM | (1) | ||||||||||
調整税 |
(3 | ) | — | (3 | ) | NM | (1) | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
Genworth Financial,Inc.普通股股東可獲得的調整後營業虧損 |
$ | (49 | ) | $ | (35 | ) | $ | (14 | ) | (40 | )% | |||||
|
|
|
|
|
|
(1) |
我們將“NM”定義為對於超過200%的增加或減少沒有意義。 |
九個月後結束 9月30日, |
增加 (減少)和 百分數 變化 |
|||||||||||||||
(金額(百萬)) |
2020 |
2019 |
2020與2019年 |
|||||||||||||
收入: |
||||||||||||||||
保險費 |
$ | 5 | $ | 6 | $ | (1 | ) | (17 | )% | |||||||
淨投資收益 |
12 | 6 | 6 | 100 | % | |||||||||||
淨投資收益(虧損) |
8 | (23 | ) | 31 | 135 | % | ||||||||||
保單手續費及其他收入 |
(2 | ) | 3 | (5 | ) | (167 | )% | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
總收入 |
23 | (8 | ) | 31 | NM | (1) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
福利和費用: |
||||||||||||||||
政策儲備的福利和其他變化 |
3 | 2 | 1 | 50 | % | |||||||||||
收購和運營費用,扣除遞延費用後的淨額 |
24 | 34 | (10 | ) | (29 | )% | ||||||||||
遞延收購成本和無形資產的攤銷 |
1 | 1 | — | — | % | |||||||||||
利息支出 |
129 | 160 | (31 | ) | (19 | )% | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
福利和費用總額 |
157 | 197 | (40 | ) | (20 | )% | ||||||||||
|
|
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|||||||||||
所得税前持續經營虧損 |
(134 | ) | (205 | ) | 71 | 35 | % | |||||||||
所得税優惠 |
(7 | ) | (37 | ) | 30 | 81 | % | |||||||||
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持續經營虧損 |
(127 | ) | (168 | ) | 41 | 24 | % | |||||||||
對持續運營虧損的調整: |
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淨投資(收益)損失 |
(8 | ) | 23 | (31 | ) | (135 | )% | |||||||||
(收益)提前清償債務造成的損失 |
5 | — | 5 | NM | (1) | |||||||||||
與重組有關的費用 |
2 | 1 | 1 | 100 | % | |||||||||||
調整税 |
— | (6 | ) | 6 | 100 | % | ||||||||||
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Genworth Financial,Inc.普通股股東可獲得的調整後營業虧損 |
$ | (128 | ) | $ | (150 | ) | $ | 22 | 15 | % | ||||||
|
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(1) |
我們將“NM”定義為對於超過200%的增加或減少沒有意義。 |
截至9月30日的三個月, |
加碼(減碼) |
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2020 |
2019 |
2020與2019年 |
||||||||||||||||||||||
(金額(百萬)) |
產率 |
金額 |
產率 |
金額 |
產率 |
金額 |
||||||||||||||||||
固定期限證券-應税 |
4.6 | % | $ | 632 | 4.7 | % | $ | 631 | (0.1 | )% | $ | 1 | ||||||||||||
固定期限證券-免税 |
6.2 | % | 2 | 6.1 | % | 2 | 0.1 | % | — | |||||||||||||||
股權證券 |
2.9 | % | 3 | 6.4 | % | 4 | (3.5 | )% | (1 | ) | ||||||||||||||
商業按揭貸款 |
4.8 | % | 82 | 5.0 | % | 87 | (0.2 | )% | (5 | ) | ||||||||||||||
政策性貸款 |
9.4 | % | 51 | 9.1 | % | 47 | 0.3 | % | 4 | |||||||||||||||
其他投資資產 (1) |
26.0 | % | 79 | 27.5 | % | 62 | (1.5 | )% | 17 | |||||||||||||||
現金、現金等價物、限制性現金和短期投資 |
0.3 | % | 2 | 1.7 | % | 8 | (1.4 | )% | (6 | ) | ||||||||||||||
|
|
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|
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扣除費用和費用前的總投資收益 |
5.0 | % | 851 | 5.1 | % | 841 | (0.1 | )% | 10 | |||||||||||||||
費用和費用 |
(0.2 | )% | (24 | ) | (0.2 | )% | (25 | ) | — | % | 1 | |||||||||||||
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|
|
|
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|||||||||||||||||||
淨投資收益 |
4.8 | % | $ | 827 | 4.9 | % | $ | 816 | (0.1 | )% | $ | 11 | ||||||||||||
|
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|
|
|
|||||||||||||||||||
平均投資資產和現金 |
$ | 68,665 | $ | 66,230 | $ | 2,435 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
截至9月30日的9個月, |
加碼(減碼) |
|||||||||||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020與2019年 |
||||||||||||||||||||||
(金額(百萬)) |
產率 |
金額 |
產率 |
金額 |
產率 |
金額 |
||||||||||||||||||
固定期限證券-應税 |
4.6 | % | $ | 1,855 | 4.7 | % | $ | 1,878 | (0.1 | )% | $ | (23 | ) | |||||||||||
固定期限證券-免税 |
4.7 | % | 5 | 6.1 | % | 6 | (1.4 | )% | (1 | ) | ||||||||||||||
股權證券 |
3.0 | % | 7 | 6.8 | % | 13 | (3.8 | )% | (6 | ) | ||||||||||||||
商業按揭貸款 |
4.8 | % | 251 | 4.9 | % | 254 | (0.1 | )% | (3 | ) | ||||||||||||||
政策性貸款 |
9.4 | % | 149 | 9.2 | % | 138 | 0.2 | % | 11 | |||||||||||||||
其他投資資產 (1) |
22.5 | % | 192 | 29.9 | % | 180 | (7.4 | )% | 12 | |||||||||||||||
現金、現金等價物、限制性現金和短期投資 |
0.7 | % | 17 | 2.0 | % | 30 | (1.3 | )% | (13 | ) | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
扣除費用和費用前的總投資收益 |
4.9 | % | 2,476 | 5.1 | % | 2,499 | (0.2 | )% | (23 | ) | ||||||||||||||
費用和費用 |
(0.2 | )% | (70 | ) | (0.2 | )% | (73 | ) | — | % | 3 | |||||||||||||
|
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|
|
|
|||||||||||||||||||
淨投資收益 |
4.7 | % | $ | 2,406 | 4.9 | % | $ | 2,426 | (0.2 | )% | $ | (20 | ) | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
平均投資資產和現金 |
$ | 68,000 | $ | 65,951 | $ | 2,049 | ||||||||||||||||||
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(1) |
其他投資資產的投資收入包括終止現金流對衝的攤銷,這些對衝在收益率計算中沒有相應的賬面價值,包括有限合夥投資,這些投資主要以股權為基礎,沒有按期間劃分的固定回報。 |
三個月後結束 9月30日, |
九個月後結束 9月30日, |
|||||||||||||||
(金額(百萬)) |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
||||||||||||
可供出售的固定到期日證券: |
||||||||||||||||
已實現收益 |
$ | 332 | $ | 19 | $ | 465 | $ | 93 | ||||||||
已實現虧損 |
(2 | ) | (3 | ) | (8 | ) | (30 | ) | ||||||||
|
|
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可供出售固定期限證券已實現淨收益(虧損) |
330 | 16 | 457 | 63 | ||||||||||||
|
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|||||||||
減損: |
||||||||||||||||
暫時性減值以外的全部減值 |
— | — | — | — | ||||||||||||
計入其他全面收益(虧損)的非臨時性減值部分 |
— | — | — | — | ||||||||||||
|
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|
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|
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非臨時性減值淨額 |
— | — | — | — | ||||||||||||
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|||||||||
可供出售固定期限證券信貸損失準備淨變化 |
2 | — | (5 | ) | — | |||||||||||
可供出售的固定期限證券減記 |
(4 | ) | — | (4 | ) | — | ||||||||||
出售股權證券的已實現淨收益(虧損) |
(3 | ) | 6 | (3 | ) | 9 | ||||||||||
仍持有的股權證券的未實現淨收益(虧損) |
3 | (4 | ) | (7 | ) | 13 | ||||||||||
有限合夥企業 |
31 | 6 | 28 | 10 | ||||||||||||
商業按揭貸款 |
(3 | ) | (1 | ) | (2 | ) | (1 | ) | ||||||||
衍生工具 |
22 | (29 | ) | (73 | ) | (71 | ) | |||||||||
其他 |
(3 | ) | 4 | (9 | ) | 4 | ||||||||||
|
|
|
|
|
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|
|||||||||
淨投資收益(虧損) |
$ | 375 | $ | (2 | ) | $ | 382 | $ | 27 | |||||||
|
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|
• | 在截至2020年9月30日的三個月裏,我們錄得與出售可供出售的固定到期日證券相關的淨收益3.3億美元,主要來自出售美國政府 |
由於長期的低利率環境,投資組合再平衡和資產敞口管理導致證券。在截至2019年9月30日的三個月裏,我們記錄了與出售可供出售的固定到期日證券相關的淨收益1600萬美元。 |
• | 在截至2020年9月30日的三個月裏,我們記錄了400萬美元的可供出售固定到期日證券的減記,這是根據新採用的與我們打算出售或將被要求在攤銷成本基礎恢復之前出售的證券的減記相關的當前預期信貸損失標準。 |
• | 在截至2020年9月30日的三個月裏,我們的有限合夥企業淨收益增加了2500萬美元,這主要是因為本年度私募股權投資的良好表現帶來了更高的未實現收益。 |
• | 在截至2020年9月30日的三個月中,與衍生品相關的淨投資收益為2200萬美元,主要與與我們的徑流可變年金產品相關的嵌入式衍生品以及支持我們澳大利亞抵押保險部門的外幣對衝計劃的收益相關,但部分被用於保護法定盈餘不受股市波動影響的衍生品相關虧損所抵消。 |
• | 在截至2020年9月30日的9個月裏,我們錄得與出售可供出售的固定期限證券相關的淨收益4.57億美元,這主要是由於長期的低利率環境導致的投資組合再平衡和資產敞口管理導致的美國政府證券的出售。在截至2019年9月30日的9個月裏,我們記錄了與出售可供出售的固定到期日證券相關的淨收益6300萬美元。 |
• | 在截至2020年9月30日的9個月裏,我們記錄了500萬美元的信貸損失和400萬美元的可供出售固定期限證券減記,以及與銀行貸款投資和表外信貸敞口相關的信貸損失600萬美元和300萬美元,這是根據新採用的當前預期信用損失標準計算的,該標準反映了主要由新冠肺炎引起的新興信用困境。 |
• | 在截至2020年9月30日的9個月中,股權證券的未實現淨虧損從截至2019年9月30日的9個月的未實現淨收益轉變為股權證券的未實現淨虧損,這主要是因為與前一年有利的股票市場表現相比,本年度的股票市場表現不佳。在截至2020年9月30日的9個月裏,我們的有限合夥投資淨收益增加了1800萬美元,這主要是由於本年度私募股權投資的良好表現。 |
2020年9月30日 |
2019年12月31日 |
|||||||||||||||
(金額(百萬)) |
賬面價值 |
佔總數的% |
賬面價值 |
佔總數的% |
||||||||||||
固定期限證券,可供出售: |
||||||||||||||||
公眾 |
$ | 44,840 | 56 | % | $ | 42,162 | 57 | % | ||||||||
私 |
19,576 | 25 | 18,177 | 24 | ||||||||||||
股權證券 |
629 | 1 | 239 | — | ||||||||||||
商業抵押貸款,淨額 |
6,880 | 8 | 6,963 | 9 | ||||||||||||
政策性貸款 |
2,153 | 3 | 2,058 | 3 | ||||||||||||
其他投資資產 |
2,402 | 3 | 1,632 | 2 | ||||||||||||
現金、現金等價物和限制性現金 |
2,780 | 4 | 3,341 | 5 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
現金、現金等價物、限制性現金和投資資產總額 |
$ | 79,260 | 100 | % | $ | 74,572 | 100 | % | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
(金額(百萬)) |
攤銷 成本或 成本 |
毛 未實現 利得 |
毛 未實現 損失 |
津貼 為了獲得學分 損失 |
公平 價值 |
|||||||||||||||
固定期限證券: |
||||||||||||||||||||
美國政府、機構和政府支持的企業 |
$ | 3,318 | $ | 1,474 | $ | — | $ | — | $ | 4,792 | ||||||||||
州和政區 |
2,591 | 525 | (1 | ) | — | 3,115 | ||||||||||||||
非美國政府 |
1,276 | 126 | (7 | ) | — | 1,395 | ||||||||||||||
美國公司: |
||||||||||||||||||||
公用事業 |
4,294 | 924 | (1 | ) | — | 5,217 | ||||||||||||||
能量 |
2,581 | 238 | (54 | ) | — | 2,765 | ||||||||||||||
金融保險 |
7,611 | 1,135 | (11 | ) | — | 8,735 | ||||||||||||||
消費者-非週期性 |
5,160 | 1,210 | (2 | ) | — | 6,368 | ||||||||||||||
技術和通信 |
2,993 | 537 | (3 | ) | — | 3,527 | ||||||||||||||
工業 |
1,363 | 189 | (1 | ) | — | 1,551 | ||||||||||||||
資本品 |
2,558 | 503 | (4 | ) | — | 3,057 | ||||||||||||||
消費週期 |
1,794 | 252 | (2 | ) | — | 2,044 | ||||||||||||||
交通運輸 |
1,325 | 271 | (15 | ) | — | 1,581 | ||||||||||||||
其他 |
346 | 43 | — | — | 389 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
美國企業總數 |
30,025 | 5,302 | (93 | ) | — | 35,234 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||||||||||
非美國公司: |
||||||||||||||||||||
公用事業 |
860 | 75 | — | — | 935 | |||||||||||||||
能量 |
1,192 | 163 | (7 | ) | — | 1,348 | ||||||||||||||
金融保險 |
2,319 | 312 | (12 | ) | (1 | ) | 2,618 | |||||||||||||
消費者-非週期性 |
712 | 95 | (1 | ) | — | 806 | ||||||||||||||
技術和通信 |
1,066 | 190 | — | — | 1,256 | |||||||||||||||
工業 |
935 | 134 | (1 | ) | — | 1,068 | ||||||||||||||
資本品 |
571 | 61 | (6 | ) | — | 626 | ||||||||||||||
消費週期 |
400 | 38 | (2 | ) | — | 436 | ||||||||||||||
交通運輸 |
571 | 87 | (9 | ) | (1 | ) | 648 | |||||||||||||
其他 |
1,562 | 241 | (1 | ) | — | 1,802 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
非美國公司總數 |
10,188 | 1,396 | (39 | ) | (2 | ) | 11,543 | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
住房抵押貸款支持 (1) |
1,825 | 250 | — | — | 2,075 | |||||||||||||||
商業抵押貸款支持 |
2,775 | 228 | (24 | ) | (3 | ) | 2,976 | |||||||||||||
其他資產支持 |
3,254 | 48 | (16 | ) | — | 3,286 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
可供出售的固定期限證券總額 |
$ | 55,252 | $ | 9,349 | $ | (180 | ) | $ | (5 | ) | $ | 64,416 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
公允價值包括以Alt-A住宅抵押貸款為抵押的800萬美元和以次級住宅抵押貸款為抵押的2200萬美元。 |
未實現毛利 |
未實現虧損總額 |
|||||||||||||||||||||||
(金額(百萬)) |
攤銷 成本或 成本 |
不是其他的- 則- 暫時 受損 |
除- 暫時 受損 |
不是其他的- 則- 暫時 受損 |
除- 暫時 受損 |
公平 價值 |
||||||||||||||||||
固定期限證券: |
||||||||||||||||||||||||
美國政府、機構和政府支持的企業 |
$ | 4,073 | $ | 952 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 5,025 | ||||||||||||
州和政區 |
2,394 | 355 | — | (2 | ) | — | 2,747 | |||||||||||||||||
非美國政府 |
1,235 | 117 | — | (2 | ) | — | 1,350 | |||||||||||||||||
美國公司: |
||||||||||||||||||||||||
公用事業 |
4,322 | 675 | — | — | — | 4,997 | ||||||||||||||||||
能量 |
2,404 | 303 | — | (8 | ) | — | 2,699 | |||||||||||||||||
金融保險 |
6,977 | 798 | — | (1 | ) | — | 7,774 | |||||||||||||||||
消費者-非週期性 |
4,909 | 796 | — | (4 | ) | — | 5,701 | |||||||||||||||||
技術和通信 |
2,883 | 363 | — | (1 | ) | — | 3,245 | |||||||||||||||||
工業 |
1,271 | 125 | — | — | — | 1,396 | ||||||||||||||||||
資本品 |
2,345 | 367 | — | (1 | ) | — | 2,711 | |||||||||||||||||
消費週期 |
1,590 | 172 | — | (2 | ) | — | 1,760 | |||||||||||||||||
交通運輸 |
1,320 | 187 | — | (1 | ) | — | 1,506 | |||||||||||||||||
其他 |
292 | 30 | — | — | — | 322 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
美國企業總數 |
28,313 | 3,816 | — | (18 | ) | — | 32,111 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
非美國公司: |
||||||||||||||||||||||||
公用事業 |
779 | 50 | — | — | — | 829 | ||||||||||||||||||
能量 |
1,140 | 179 | — | — | — | 1,319 | ||||||||||||||||||
金融保險 |
2,087 | 232 | — | — | — | 2,319 | ||||||||||||||||||
消費者-非週期性 |
631 | 55 | — | (2 | ) | — | 684 | |||||||||||||||||
技術和通信 |
1,010 | 128 | — | — | — | 1,138 | ||||||||||||||||||
工業 |
896 | 92 | — | — | — | 988 | ||||||||||||||||||
資本品 |
565 | 40 | — | — | — | 605 | ||||||||||||||||||
消費週期 |
373 | 24 | — | — | — | 397 | ||||||||||||||||||
交通運輸 |
557 | 73 | — | (1 | ) | — | 629 | |||||||||||||||||
其他 |
1,431 | 188 | — | (2 | ) | — | 1,617 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
非美國公司總數 |
9,469 | 1,061 | — | (5 | ) | — | 10,525 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
住房抵押貸款支持 (1) |
2,057 | 199 | 15 | (1 | ) | — | 2,270 | |||||||||||||||||
商業抵押貸款支持 |
2,897 | 137 | — | (8 | ) | — | 3,026 | |||||||||||||||||
其他資產支持 |
3,262 | 30 | — | (7 | ) | — | 3,285 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|||||||||||||
可供出售的固定期限證券總額 |
$ | 53,700 | $ | 6,667 | $ | 15 | $ | (43 | ) | $ | — | $ | 60,339 | |||||||||||
|
|
|
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|
(1) |
公允價值包括Alt-A住宅抵押貸款抵押的900萬美元和次級住宅抵押貸款抵押的2400萬美元。 |
2020年9月30日 |
2019年12月31日 |
|||||||||||||||
(金額(百萬)) |
賬面價值 |
佔總數的% |
賬面價值 |
佔總數的% |
||||||||||||
有限合夥企業 |
$ | 844 | 36 | % | $ | 634 | 39 | % | ||||||||
衍生物 |
804 | 33 | 290 | 18 | ||||||||||||
銀行貸款投資 |
387 | 16 | 383 | 23 | ||||||||||||
短期投資 |
274 | 11 | 260 | 16 | ||||||||||||
證券借貸抵押品 |
75 | 3 | 51 | 3 | ||||||||||||
其他投資 |
18 | 1 | 14 | 1 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
其他投資資產總額 |
$ | 2,402 | 100 | % | $ | 1,632 | 100 | % | ||||||||
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|
|
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|
(名義上以百萬為單位) |
量測 |
12月31日, 2019 |
加法 |
到期日/ 終止合同 |
9月30日, 2020 |
|||||||||||||||
指定為套期保值的衍生工具 |
||||||||||||||||||||
現金流對衝: |
||||||||||||||||||||
利率互換 |
概念上的 | $ | 8,968 | $ | 1,844 | $ | (2,616 | ) | $ | 8,196 | ||||||||||
外幣掉期 |
概念上的 | 110 | — | — | 110 | |||||||||||||||
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|||||||||||||
總現金流對衝 |
9,078 | 1,844 | (2,616 | ) | 8,306 | |||||||||||||||
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|||||||||||||
指定為套期保值的衍生品總額 |
9,078 | 1,844 | (2,616 | ) | 8,306 | |||||||||||||||
|
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|||||||||||||
未被指定為套期保值的衍生品 |
||||||||||||||||||||
利率互換 |
概念上的 | 4,674 | — | — | 4,674 | |||||||||||||||
股票指數期權 |
概念上的 | 2,451 | 1,527 | (1,849 | ) | 2,129 | ||||||||||||||
金融期貨 |
概念上的 | 1,182 | 4,362 | (4,275 | ) | 1,269 | ||||||||||||||
其他外幣合約 |
概念上的 | 628 | 5,689 | (4,687 | ) | 1,630 | ||||||||||||||
|
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|||||||||||||
未被指定為對衝的衍生品總額 |
8,935 | 11,578 | (10,811 | ) | 9,702 | |||||||||||||||
|
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|
|
|||||||||||||
總導數 |
$ | 18,013 | $ | 13,422 | $ | (13,427 | ) | $ | 18,008 | |||||||||||
|
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(保單數量) |
量測 |
十二月三十一日, 2019 |
加法 |
到期日/ 終止合同 |
9月30日, 2020 |
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未被指定為套期保值的衍生品 |
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GMWB嵌入導數 |
政策 | 25,623 | — | (1,452 | ) | 24,171 | ||||||||||||||
固定指數年金嵌入衍生品 |
政策 | 15,441 | — | (1,511 | ) | 13,930 | ||||||||||||||
指數化萬能壽命嵌入導數 |
政策 | 884 | — | (37 | ) | 847 |
• | 現金、現金等價物、限制性現金和投資資產增加了46.88億美元,主要是固定到期日證券、其他投資資產和股本證券分別增加了40.77億美元、7.7億美元和3.9億美元。固定期限證券的增加主要與較高的未實現收益有關,主要與利率下降和本年度的淨買入有關。其他投資資產的增加主要來自較高的衍生資產,主要是受較低的利率和本年度對有限合夥企業的額外資本投資的推動。這些增加被現金、現金等價物和限制性現金減少5.61億美元部分抵消,這主要是因為Genworth控股公司原定於2020年6月到期的優先票據的提前贖回、Rivermont I公司原定於2050年到期的無追索權融資義務的提前償還、固定到期日證券的淨購買以及本年度向AXA支付2.63億美元。現金的減少部分被2020年第三季度GMHI和我們澳大利亞抵押貸款保險業務的債券發行收益所抵消。 |
• | DAC減少了2.13億美元,主要是由於失誤的增加,主要是因為我們的大型20年期人壽保險塊進入了保費後的水平,攤銷超過了延期,反映了我們的長期護理保險業務在本年度的銷售額較低。 |
• | 可收回再保險減少3.15億美元,主要歸因於我們出售給聯合富達人壽保險公司(Union Fidelity Life Insurance Company)的結構性結算產品的流出,聯合富達人壽保險公司是我們的前母公司通用電氣公司(General Electric Company)的附屬公司。我們在本年度還記錄了與採用新的會計準則相關的4400萬美元的預期信貸損失。 |
• | 遞延税項資產減少1.75億美元,主要原因是利用了淨營業虧損和外國税收抵免,以及衍生工具和投資的較高未實現收益,但部分被與AXA和解協議有關的遞延税項資產所抵消。 |
• | 單獨賬户資產減少4.08億美元,主要是由於上繳,但部分被本年度良好的股票市場表現所抵消。 |
• | 未來的政策收益增加了16.11億美元,主要是由與確認更高的未實現收益相關的影子會計調整推動的。影子會計調整使未來的保單收益增加了約13.13億美元,其中大部分來自我們的長期護理保險業務,並在其他全面收益(虧損)中記錄了抵銷金額。這一增長還歸因於我們的長期護理保險有效部分老化,以及與本年度應計利潤和虧損相關的2.47億美元的更高增量準備金。這些增長被我們的固定年金業務部分抵消,主要是本年度由退款和福利推動的淨流出。 |
• | 投保人賬户餘額增加5.14億美元,主要歸因於影子會計調整,這與確認更高的未實現收益(主要是我們的萬能人壽保險產品)以及低利率環境影響我們可變年金產品中的GMDB準備金有關,但部分被本年度我們固定年金業務的退款和福利所抵消。 |
• | 保單和合同索賠的負債增加了4.15億美元,主要與我們的美國抵押貸款保險業務有關,主要是由於新拖欠貸款數量的顯着增加,這主要是由於借款人對新冠肺炎的忍耐造成的。此外,本年度現有準備金增加了2800萬美元,主要原因是影響索賠頻率的早期治癒緊急模式惡化,以及索賠嚴重程度略有增加。這一增長還歸因於我們的長期護理保險業務,這主要歸因於新的索賠,包括由於有效區塊老化而導致的新索賠頻率增加,以及更嚴重的情況,部分被主要由更高的死亡率以及本年度已發生但未報告的索賠的有利發展所推動的索賠終止增加所抵消。鑑於新冠肺炎期間提交的新索賠數量較少,已發生但未報告的準備金增加了6,100萬美元,反映了我們的假設,即在此期間新的索賠發生率最終將恢復到正常水平,部分抵消了已發生但未報告的索賠的有利發展。 |
• | 其他負債增加4.85億美元,主要原因是交易對手抵押品增加,主要是由較低的利率推動,衍生品估值上升,以及與2020年第三季度末投資交易時機相關的經紀商金額增加。 |
• | 由於Rivermont I公司原定於2050年到期的未償還的無追索權籌資義務提前贖回,無追索權籌資義務減少了3.11億美元。 |
• | 長期借款增加2.93億美元,主要歸因於GMHI發行的7.5億美元優先票據和我們澳大利亞抵押保險業務發行的4300萬澳元浮動利率次級票據,但被Genworth Holdings原定於2020年6月到期的7.70%優先票據的提前贖回以及本年度2021年到期日的8400萬美元優先票據的本金回購部分抵消。 |
• | 與非持續經營有關的負債增加了3.89億美元,主要來自與安盛達成的和解協議相關的當年發行的期票。有關更多詳情,請參閲我們未經審計的簡明綜合財務報表中“第1項-財務報表”下的附註14。 |
• | 我們報告稱,在截至2020年9月30日的9個月裏,Genworth Financial,Inc.普通股股東可獲得的淨虧損為8900萬美元。我們還於2020年1月1日採用了與估計預期信貸損失相關的新會計準則,並在修改後的追溯基礎上應用,導致本年度留存收益減少5500萬美元。 |
• | 作為對衝和投資未實現收益的衍生品分別增加了4.49億美元和2.55億美元,這主要是由於利率下降。 |
(金額(百萬)) |
2020 |
2019 |
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經營活動淨現金 |
$ | 1,452 | $ | 1,608 | ||||
投資活動使用的淨現金 |
(1,279 | ) | (548 | ) | ||||
融資活動使用的現金淨額 |
(734 | ) | (1,242 | ) | ||||
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匯兑影響前現金淨減少 |
$ | (561 | ) | $ | (182 | ) | ||
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• | Genworth Holdings的7.20%優先票據中有3.38億美元將於2021年2月到期,7.625%優先票據中有6.59億美元將於2021年9月到期,其中不包括遞延成本; |
• | 我們優先票據的利息預計將在未來12個月內支付1.44億美元; |
• | 由於違約率上升以及新冠肺炎對資本水平的影響,我們預計2020年不會從我們的抵押貸款保險子公司獲得進一步的股息; |
• | 從2021年開始,在向安盛支付有擔保的本票之前,我們的美國抵押保險子公司超過5000萬美元的股息必須遵守強制性預付款條件; |
• | 從我們的澳大利亞按揭保險業務收取高於某些門檻的股息和銷售收益也受強制性提前還款條件的約束;以及 |
• | 由於圍繞新冠肺炎的宏觀經濟狀況不確定,2020年9月30日,Genworth和中國泛海同意了第十六項豁免和延長合併的協議 |
截止日期不晚於2020年11月30日。然而,這筆交易的完成取決於我們無法控制的步驟;因此,中國泛海在完成交易後的相關出資不能被計入潛在的流動性來源。 |
(金額(百萬)) |
親本 擔保人 |
發行人 |
所有其他 子公司 |
淘汰 |
整合 |
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資產 |
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投資: |
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可供出售的固定到期日證券,公允價值(攤銷成本55252美元,信貸損失撥備5美元) |
$ | — | $ | — | $ | 64,416 | $ | — | $ | 64,416 | ||||||||||
股權證券,按公允價值計算 |
— | — | 629 | — | 629 | |||||||||||||||
商業按揭貸款(扣除貸款發放費和成本的未攤銷餘額4美元) |
— | — | 6,911 | — | 6,911 | |||||||||||||||
減去:信貸損失撥備 |
— | — | (31 | ) | — | (31 | ) | |||||||||||||
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商業抵押貸款,淨額 |
— | — | 6,880 | — | 6,880 | |||||||||||||||
政策性貸款 |
— | — | 2,153 | — | 2,153 | |||||||||||||||
其他投資資產 |
— | 16 | 2,386 | — | 2,402 | |||||||||||||||
對附屬公司的投資 |
14,690 | 15,959 | — | (30,649 | ) | — | ||||||||||||||
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總投資 |
14,690 | 15,975 | 76,464 | (30,649 | ) | 76,480 | ||||||||||||||
現金、現金等價物和限制性現金 |
— | 814 | 1,966 | — | 2,780 | |||||||||||||||
應計投資收益 |
— | — | 650 | — | 650 | |||||||||||||||
遞延收購成本 |
— | — | 1,623 | — | 1,623 | |||||||||||||||
無形資產和商譽 |
— | — | 209 | — | 209 | |||||||||||||||
可追討的再保險 |
— | — | 16,832 | — | 16,832 | |||||||||||||||
減去:信貸損失撥備 |
— | — | (44 | ) | — | (44 | ) | |||||||||||||
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可收回的再保險,淨額 |
— | — | 16,788 | — | 16,788 | |||||||||||||||
其他資產 |
5 | 326 | 114 | — | 445 | |||||||||||||||
公司間應收票據 |
99 | 189 | — | (288 | ) | — | ||||||||||||||
遞延税項資產 |
(19 | ) | 779 | (510 | ) | — | 250 | |||||||||||||
獨立賬户資產 |
— | — | 5,700 | — | 5,700 | |||||||||||||||
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總資產 |
$ | 14,775 | $ | 18,083 | $ | 103,004 | $ | (30,937 | ) | $ | 104,925 | |||||||||
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負債和權益 |
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負債: |
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未來的政策利益 |
$ | — | $ | — | $ | 41,995 | $ | — | $ | 41,995 | ||||||||||
投保人賬户餘額 |
— | — | 22,731 | — | 22,731 | |||||||||||||||
保單和合同索賠的責任 |
— | — | 11,373 | — | 11,373 | |||||||||||||||
未賺取的保費 |
— | — | 1,846 | — | 1,846 | |||||||||||||||
其他負債 |
19 | 92 | 1,802 | — | 1,913 | |||||||||||||||
公司間應付票據 |
— | 99 | 189 | (288 | ) | — | ||||||||||||||
長期借款 |
— | 2,663 | 907 | — | 3,570 | |||||||||||||||
單獨賬户負債 |
— | — | 5,700 | — | 5,700 | |||||||||||||||
與非持續經營有關的負債 |
— | 549 | 16 | — | 565 | |||||||||||||||
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總負債 |
19 | 3,403 | 86,559 | (288 | ) | 89,693 | ||||||||||||||
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股本: |
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普通股 |
1 | — | 3 | (3 | ) | 1 | ||||||||||||||
額外實收資本 |
11,997 | 12,761 | 18,432 | (31,193 | ) | 11,997 | ||||||||||||||
累計其他綜合收益(虧損) |
4,141 | 4,141 | 4,226 | (8,367 | ) | 4,141 | ||||||||||||||
留存收益 |
1,317 | (2,222 | ) | (6,992 | ) | 9,214 | 1,317 | |||||||||||||
庫存股,按成本計算 |
(2,700 | ) | — | — | — | (2,700 | ) | |||||||||||||
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Genworth Financial,Inc.的總股東權益 |
14,756 | 14,680 | 15,669 | (30,349 | ) | 14,756 | ||||||||||||||
非控制性權益 |
— | — | 776 | (300 | ) | 476 | ||||||||||||||
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總股本 |
14,756 | 14,680 | 16,445 | (30,649 | ) | 15,232 | ||||||||||||||
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負債和權益總額 |
$ | 14,775 | $ | 18,083 | $ | 103,004 | $ | (30,937 | ) | $ | 104,925 | |||||||||
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(金額(百萬)) |
親本 擔保人 |
發行人 |
所有其他 子公司 |
淘汰 |
整合 |
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資產 |
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投資: |
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可供出售的固定到期日證券,公允價值 |
$ | — | $ | — | $ | 60,539 | $ | (200 | ) | $ | 60,339 | |||||||||
股權證券,按公允價值計算 |
— | — | 239 | — | 239 | |||||||||||||||
商業抵押貸款(47美元與證券化實體有關) |
— | — | 6,963 | — | 6,963 | |||||||||||||||
政策性貸款 |
— | — | 2,058 | — | 2,058 | |||||||||||||||
其他投資資產 |
— | 71 | 1,561 | — | 1,632 | |||||||||||||||
對附屬公司的投資 |
14,079 | 15,090 | — | (29,169 | ) | — | ||||||||||||||
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總投資 |
14,079 | 15,161 | 71,360 | (29,369 | ) | 71,231 | ||||||||||||||
現金、現金等價物和限制性現金 |
— | 1,461 | 1,880 | — | 3,341 | |||||||||||||||
應計投資收益 |
— | — | 657 | (3 | ) | 654 | ||||||||||||||
遞延收購成本 |
— | — | 1,836 | — | 1,836 | |||||||||||||||
無形資產和商譽 |
— | — | 201 | — | 201 | |||||||||||||||
可追討的再保險 |
— | — | 17,103 | — | 17,103 | |||||||||||||||
其他資產 |
4 | 201 | 239 | (1 | ) | 443 | ||||||||||||||
公司間應收票據 |
119 | 132 | — | (251 | ) | — | ||||||||||||||
遞延税項資產 |
13 | 821 | (409 | ) | — | 425 | ||||||||||||||
獨立賬户資產 |
— | — | 6,108 | — | 6,108 | |||||||||||||||
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總資產 |
$ | 14,215 | $ | 17,776 | $ | 98,975 | $ | (29,624 | ) | $ | 101,342 | |||||||||
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負債和權益 |
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負債: |
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未來的政策利益 |
$ | — | $ | — | $ | 40,384 | $ | — | $ | 40,384 | ||||||||||
投保人賬户餘額 |
— | — | 22,217 | — | 22,217 | |||||||||||||||
保單和合同索賠的責任 |
— | — | 10,958 | — | 10,958 | |||||||||||||||
未賺取的保費 |
— | — | 1,893 | — | 1,893 | |||||||||||||||
其他負債 |
30 | 118 | 1,243 | (5 | ) | 1,386 | ||||||||||||||
公司間應付票據 |
— | 319 | 132 | (451 | ) | — | ||||||||||||||
無追索權籌資義務 |
— | — | 311 | — | 311 | |||||||||||||||
長期借款 |
— | 3,137 | 140 | — | 3,277 | |||||||||||||||
單獨賬户負債 |
— | — | 6,108 | — | 6,108 | |||||||||||||||
與非持續經營有關的負債 |
— | 134 | 42 | — | 176 | |||||||||||||||
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總負債 |
30 | 3,708 | 83,428 | (456 | ) | 86,710 | ||||||||||||||
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股本: |
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普通股 |
1 | — | 3 | (3 | ) | 1 | ||||||||||||||
額外實收資本 |
11,990 | 12,761 | 18,431 | (31,192 | ) | 11,990 | ||||||||||||||
累計其他綜合收益(虧損) |
3,433 | 3,433 | 3,474 | (6,907 | ) | 3,433 | ||||||||||||||
留存收益 |
1,461 | (2,126 | ) | (7,108 | ) | 9,234 | 1,461 | |||||||||||||
庫存股,按成本計算 |
(2,700 | ) | — | — | — | (2,700 | ) | |||||||||||||
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Genworth Financial,Inc.的總股東權益 |
14,185 | 14,068 | 14,800 | (28,868 | ) | 14,185 | ||||||||||||||
非控制性權益 |
— | — | 747 | (300 | ) | 447 | ||||||||||||||
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總股本 |
14,185 | 14,068 | 15,547 | (29,168 | ) | 14,632 | ||||||||||||||
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負債和權益總額 |
$ | 14,215 | $ | 17,776 | $ | 98,975 | $ | (29,624 | ) | $ | 101,342 | |||||||||
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(金額(百萬)) |
親本 擔保人 |
發行人 |
所有其他 子公司 |
淘汰 |
整合 |
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收入: |
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保險費 |
$ | — | $ | — | $ | 3,068 | $ | — | $ | 3,068 | ||||||||||
淨投資收益 |
(2 | ) | 5 | 2,405 | (2 | ) | 2,406 | |||||||||||||
淨投資收益(虧損) |
— | 7 | 375 | — | 382 | |||||||||||||||
保單手續費及其他收入 |
— | 2 | 541 | (4 | ) | 539 | ||||||||||||||
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總收入 |
(2 | ) | 14 | 6,389 | (6 | ) | 6,395 | |||||||||||||
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福利和費用: |
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政策儲備的福利和其他變化 |
— | — | 4,146 | — | 4,146 | |||||||||||||||
記入貸方的利息 |
— | — | 417 | — | 417 | |||||||||||||||
收購和運營費用,扣除遞延費用後的淨額 |
17 | 6 | 698 | — | 721 | |||||||||||||||
遞延收購成本和無形資產的攤銷 |
— | — | 310 | — | 310 | |||||||||||||||
商譽減值 |
— | — | 5 | — | 5 | |||||||||||||||
利息支出 |
— | 133 | 18 | (6 | ) | 145 | ||||||||||||||
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福利和費用總額 |
17 | 139 | 5,594 | (6 | ) | 5,744 | ||||||||||||||
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未計所得税的持續經營收益(虧損)和子公司的權益收益(虧損) |
(19 | ) | (125 | ) | 795 | — | 651 | |||||||||||||
所得税撥備(福利) |
28 | (23 | ) | 181 | — | 186 | ||||||||||||||
子公司收益(虧損)中的權益 |
(43 | ) | 604 | — | (561 | ) | — | |||||||||||||
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持續經營的收入(虧損) |
(90 | ) | 502 | 614 | (561 | ) | 465 | |||||||||||||
非持續經營所得(虧損),税後淨額 |
1 | (543 | ) | 23 | — | (519 | ) | |||||||||||||
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淨收益(虧損) |
(89 | ) | (41 | ) | 637 | (561 | ) | (54 | ) | |||||||||||
減去:可歸因於非控股權益的持續運營淨收入 |
— | — | 35 | — | 35 | |||||||||||||||
減去:可歸因於非控股權益的非持續經營淨收入 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||
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Genworth Financial,Inc.普通股股東可獲得的淨收入(虧損) |
$ | (89 | ) | $ | (41 | ) | $ | 602 | $ | (561 | ) | $ | (89 | ) | ||||||
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(金額(百萬)) |
親本 擔保人 |
發行人 |
所有其他 子公司 |
淘汰 |
整合 |
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收入: |
||||||||||||||||||||
保險費 |
$ | — | $ | — | $ | 4,037 | $ | — | $ | 4,037 | ||||||||||
淨投資收益 |
(3 | ) | 10 | 3,228 | (15 | ) | 3,220 | |||||||||||||
淨投資收益(虧損) |
— | (5 | ) | 55 | — | 50 | ||||||||||||||
保單手續費及其他收入 |
— | 2 | 792 | (5 | ) | 789 | ||||||||||||||
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總收入 |
(3 | ) | 7 | 8,112 | (20 | ) | 8,096 | |||||||||||||
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福利和費用: |
||||||||||||||||||||
政策儲備的福利和其他變化 |
— | — | 5,163 | — | 5,163 | |||||||||||||||
記入貸方的利息 |
— | — | 577 | — | 577 | |||||||||||||||
收購和運營費用,扣除遞延費用後的淨額 |
20 | — | 942 | — | 962 | |||||||||||||||
遞延收購成本和無形資產的攤銷 |
— | — | 441 | — | 441 | |||||||||||||||
利息支出 |
3 | 231 | 25 | (20 | ) | 239 | ||||||||||||||
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福利和費用總額 |
23 | 231 | 7,148 | (20 | ) | 7,382 | ||||||||||||||
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未計所得税和子公司權益前持續經營的收入(虧損) |
(26 | ) | (224 | ) | 964 | — | 714 | |||||||||||||
所得税撥備(福利) |
(3 | ) | (45 | ) | 243 | — | 195 | |||||||||||||
子公司收入中的權益 |
366 | 177 | — | (543 | ) | — | ||||||||||||||
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持續經營的收入(虧損) |
343 | (2 | ) | 721 | (543 | ) | 519 | |||||||||||||
非持續經營所得(虧損),税後淨額 |
— | (140 | ) | 151 | — | 11 | ||||||||||||||
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淨收益(虧損) |
343 | (142 | ) | 872 | (543 | ) | 530 | |||||||||||||
減去:可歸因於非控股權益的持續運營淨收入 |
— | — | 64 | — | 64 | |||||||||||||||
減去:可歸因於非控股權益的非持續經營淨收入 |
— | — | 123 | — | 123 | |||||||||||||||
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Genworth Financial,Inc.普通股股東可獲得的淨收入(虧損) |
$ | 343 | $ | (142 | ) | $ | 685 | $ | (543 | ) | $ | 343 | ||||||||
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(金額(百萬)) |
親本 擔保人 |
發行人 |
所有其他 子公司 |
淘汰 |
整合 |
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淨收益(虧損) |
$ | (89 | ) | $ | (41 | ) | $ | 637 | $ | (561 | ) | $ | (54 | ) | ||||||
其他綜合收益(虧損),税後淨額: |
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不計信貸損失的證券未實現淨收益(虧損) |
265 | 265 | 264 | (530 | ) | 264 | ||||||||||||||
扣除信貸損失的證券未實現淨收益(虧損) |
(10 | ) | (10 | ) | (10 | ) | 20 | (10 | ) | |||||||||||
符合套期保值資格的衍生工具 |
449 | 449 | 493 | (942 | ) | 449 | ||||||||||||||
外幣換算和其他調整 |
4 | 4 | 8 | (8 | ) | 8 | ||||||||||||||
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其他全面收益(虧損)合計 |
708 | 708 | 755 | (1,460 | ) | 711 | ||||||||||||||
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綜合收益總額 |
619 | 667 | 1,392 | (2,021 | ) | 657 | ||||||||||||||
減去:可歸因於非控股權益的綜合收益 |
— | — | 38 | — | 38 | |||||||||||||||
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Genworth Financial,Inc.普通股股東可獲得的全面收益總額 |
$ | 619 | $ | 667 | $ | 1,354 | $ | (2,021 | ) | $ | 619 | |||||||||
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(金額(百萬)) |
親本 擔保人 |
發行人 |
所有其他 子公司 |
淘汰 |
整合 |
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淨收益(虧損) |
$ | 343 | $ | (142 | ) | $ | 872 | $ | (543 | ) | $ | 530 | ||||||||
其他綜合收益(虧損),税後淨額: |
||||||||||||||||||||
非暫時性減值證券的未實現淨收益(虧損) |
859 | 842 | 846 | (1,701 | ) | 846 | ||||||||||||||
非暫時性減值證券的未實現淨收益(虧損) |
2 | 2 | 2 | (4 | ) | 2 | ||||||||||||||
符合套期保值資格的衍生工具 |
221 | 221 | 247 | (468 | ) | 221 | ||||||||||||||
外幣換算和其他調整 |
307 | 224 | 486 | (530 | ) | 487 | ||||||||||||||
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其他全面收益(虧損)合計 |
1,389 | 1,289 | 1,581 | (2,703 | ) | 1,556 | ||||||||||||||
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綜合收益總額 |
1,732 | 1,147 | 2,453 | (3,246 | ) | 2,086 | ||||||||||||||
減去:可歸因於非控股權益的綜合收益 |
— | — | 354 | — | 354 | |||||||||||||||
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Genworth Financial,Inc.普通股股東可獲得的全面收益總額 |
$ | 1,732 | $ | 1,147 | $ | 2,099 | $ | (3,246 | ) | $ | 1,732 | |||||||||
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(金額(百萬)) |
親本 擔保人 |
發行人 |
所有其他 子公司 |
淘汰 |
整合 |
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經營活動產生(使用)的現金流: |
||||||||||||||||||||
淨收益(虧損) |
$ | (89 | ) | $ | (41 | ) | $ | 637 | $ | (561 | ) | $ | (54 | ) | ||||||
減去非持續經營的(收入)損失,税後淨額 |
(1 | ) | 543 | (23 | ) | — | 519 | |||||||||||||
對淨收益(虧損)與經營活動(由經營活動使用)的現金淨額進行調整: |
||||||||||||||||||||
子公司收入(虧損)中的權益 |
43 | (604 | ) | — | 561 | — | ||||||||||||||
來自子公司的股息 |
— | 447 | (447 | ) | — | — | ||||||||||||||
固定期限證券折價和溢價攤銷 |
— | 4 | (101 | ) | — | (97 | ) | |||||||||||||
淨投資收益 |
— | (7 | ) | (375 | ) | — | (382 | ) | ||||||||||||
評估給投保人的費用 |
— | — | (479 | ) | — | (479 | ) | |||||||||||||
延期收購成本 |
— | — | (9 | ) | — | (9 | ) | |||||||||||||
遞延收購成本和無形資產的攤銷 |
— | — | 310 | — | 310 | |||||||||||||||
商譽減值 |
— | — | 5 | — | 5 | |||||||||||||||
遞延所得税 |
31 | 196 | (61 | ) | — | 166 | ||||||||||||||
衍生工具、有限合夥及其他 |
— | (60 | ) | 148 | — | 88 | ||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 |
22 | — | — | — | 22 | |||||||||||||||
某些資產和負債的變動: |
||||||||||||||||||||
應計投資收益和其他資產 |
(1 | ) | (21 | ) | (156 | ) | (5 | ) | (183 | ) | ||||||||||
保險準備金 |
— | — | 1,034 | — | 1,034 | |||||||||||||||
流動税項負債 |
(3 | ) | (121 | ) | 130 | — | 6 | |||||||||||||
其他負債、保單和合同索賠以及其他與保單有關的餘額 |
(15 | ) | (12 | ) | 791 | 5 | 769 | |||||||||||||
經營活動使用的現金--非持續經營 |
— | (263 | ) | — | — | (263 | ) | |||||||||||||
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經營活動的現金淨額(由經營活動使用) |
(13 | ) | 61 | 1,404 | — | 1,452 | ||||||||||||||
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投資活動的現金流: |
||||||||||||||||||||
投資到期和償還的收益: |
||||||||||||||||||||
固定期限證券 |
— | — | 2,760 | — | 2,760 | |||||||||||||||
商業按揭貸款 |
— | — | 479 | — | 479 | |||||||||||||||
其他投資資產 |
— | — | 108 | — | 108 | |||||||||||||||
出售投資所得款項: |
||||||||||||||||||||
固定期限證券和股權證券 |
— | — | 3,270 | — | 3,270 | |||||||||||||||
投資的購買和發起: |
||||||||||||||||||||
固定期限證券和股權證券 |
— | — | (7,179 | ) | — | (7,179 | ) | |||||||||||||
商業按揭貸款 |
— | — | (414 | ) | — | (414 | ) | |||||||||||||
其他投資資產 |
— | — | (318 | ) | — | (318 | ) | |||||||||||||
短期投資,淨額 |
— | 70 | (82 | ) | — | (12 | ) | |||||||||||||
保單貸款,淨額 |
— | — | 27 | — | 27 | |||||||||||||||
公司間應收票據 |
20 | (57 | ) | 200 | (163 | ) | — | |||||||||||||
對附屬公司的出資 |
(2 | ) | — | 2 | — | — | ||||||||||||||
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來自投資活動的淨現金(由投資活動使用) |
18 | 13 | (1,147 | ) | (163 | ) | (1,279 | ) | ||||||||||||
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融資活動使用的現金流: |
||||||||||||||||||||
存款到萬能人壽和投資合同 |
— | — | 693 | — | 693 | |||||||||||||||
從萬能人壽和投資合同中提款 |
— | — | (1,408 | ) | — | (1,408 | ) | |||||||||||||
贖回無追索權資金義務 |
— | — | (315 | ) | — | (315 | ) | |||||||||||||
發行長期債券所得款項 |
— | — | 767 | — | 767 | |||||||||||||||
償還和回購長期債務 |
— | (490 | ) | (3 | ) | — | (493 | ) | ||||||||||||
支付給非控股權益的股息 |
— | — | (9 | ) | — | (9 | ) | |||||||||||||
公司間應付票據 |
— | (220 | ) | 57 | 163 | — | ||||||||||||||
其他,淨額 |
(5 | ) | (11 | ) | 47 | — | 31 | |||||||||||||
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融資活動使用的現金淨額 |
(5 | ) | (721 | ) | (171 | ) | 163 | (734 | ) | |||||||||||
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匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||
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現金、現金等價物和限制性現金淨變化 |
— | (647 | ) | 86 | — | (561 | ) | |||||||||||||
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
— | 1,461 | 1,880 | — | 3,341 | |||||||||||||||
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|||||||||||
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
— | 814 | 1,966 | — | 2,780 | |||||||||||||||
減少期末停產業務的現金、現金等價物和限制性現金 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||
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持續經營期末現金、現金等價物和限制性現金 |
$ | — | $ | 814 | $ | 1,966 | $ | — | $ | 2,780 | ||||||||||
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(金額(百萬)) |
親本 擔保人 |
發行人 |
所有其他 子公司 |
淘汰 |
整合 |
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經營活動的現金流: |
||||||||||||||||||||
淨收益(虧損) |
$ | 343 | $ | (142 | ) | $ | 872 | $ | (543 | ) | $ | 530 | ||||||||
減去非持續經營的(收入)損失,税後淨額 |
— | 140 | (151 | ) | — | (11 | ) | |||||||||||||
對淨收益(虧損)與經營活動現金淨額進行調整: |
||||||||||||||||||||
子公司收入中的權益 |
(366 | ) | (177 | ) | — | 543 | — | |||||||||||||
來自子公司的股息 |
250 | 1,352 | (1,602 | ) | — | — | ||||||||||||||
固定期限證券折價和溢價攤銷 |
— | 8 | (126 | ) | — | (118 | ) | |||||||||||||
淨投資(收益)損失 |
— | 5 | (55 | ) | — | (50 | ) | |||||||||||||
評估給投保人的費用 |
— | — | (699 | ) | — | (699 | ) | |||||||||||||
延期收購成本 |
— | — | (27 | ) | — | (27 | ) | |||||||||||||
遞延收購成本和無形資產的攤銷 |
— | — | 441 | — | 441 | |||||||||||||||
遞延所得税 |
1 | 132 | 6 | — | 139 | |||||||||||||||
衍生工具和有限合夥 |
— | (35 | ) | (63 | ) | — | (98 | ) | ||||||||||||
基於股票的薪酬費用 |
26 | — | 1 | — | 27 | |||||||||||||||
某些資產和負債的變動: |
||||||||||||||||||||
應計投資收益和其他資產 |
— | 7 | (365 | ) | — | (358 | ) | |||||||||||||
保險準備金 |
— | — | 1,259 | — | 1,259 | |||||||||||||||
流動税項負債 |
16 | (43 | ) | 53 | — | 26 | ||||||||||||||
其他負債、保單和合同索賠以及其他與保單有關的餘額 |
(17 | ) | (44 | ) | 668 | 2 | 609 | |||||||||||||
來自經營活動的現金--非持續經營 |
— | 134 | 275 | — | 409 | |||||||||||||||
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經營活動淨現金 |
253 | 1,337 | 487 | 2 | 2,079 | |||||||||||||||
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投資活動的現金流: |
||||||||||||||||||||
投資到期和償還的收益: |
||||||||||||||||||||
固定期限證券 |
— | — | 3,436 | — | 3,436 | |||||||||||||||
商業按揭貸款 |
— | — | 582 | — | 582 | |||||||||||||||
與證券化實體相關的限制性商業抵押貸款 |
— | — | 15 | — | 15 | |||||||||||||||
出售投資所得款項: |
||||||||||||||||||||
固定期限證券和股權證券 |
— | — | 3,883 | — | 3,883 | |||||||||||||||
投資的購買和發起: |
||||||||||||||||||||
固定期限證券和股權證券 |
— | — | (6,899 | ) | — | (6,899 | ) | |||||||||||||
商業按揭貸款 |
— | — | (813 | ) | — | (813 | ) | |||||||||||||
其他投資資產,淨額 |
— | 5 | (392 | ) | (2 | ) | (389 | ) | ||||||||||||
保單貸款,淨額 |
— | — | 62 | — | 62 | |||||||||||||||
公司間應收票據 |
(119 | ) | 48 | 6 | 65 | — | ||||||||||||||
對附屬公司的出資 |
(5 | ) | — | 5 | — | — | ||||||||||||||
出售業務的收益,扣除轉移的現金後的淨額 |
— | — | 1,398 | — | 1,398 | |||||||||||||||
來自投資活動的現金--非持續經營 |
— | — | 26 | — | 26 | |||||||||||||||
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來自投資活動的淨現金(由投資活動使用) |
(124 | ) | 53 | 1,309 | 63 | 1,301 | ||||||||||||||
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融資活動使用的現金流: |
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存款到萬能人壽和投資合同 |
— | — | 824 | — | 824 | |||||||||||||||
從萬能人壽和投資合同中提款 |
— | — | (2,319 | ) | — | (2,319 | ) | |||||||||||||
償還和回購長期債務 |
— | (446 | ) | — | — | (446 | ) | |||||||||||||
公司間應付票據 |
(122 | ) | 112 | 75 | (65 | ) | — | |||||||||||||
回購附屬股份 |
— | — | (22 | ) | — | (22 | ) | |||||||||||||
支付給非控股權益的股息 |
— | — | (87 | ) | — | (87 | ) | |||||||||||||
其他,淨額 |
(7 | ) | (24 | ) | (4 | ) | — | (35 | ) | |||||||||||
融資活動使用的現金--非連續性業務 |
— | — | (132 | ) | — | (132 | ) | |||||||||||||
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融資活動使用的現金淨額 |
(129 | ) | (358 | ) | (1,665 | ) | (65 | ) | (2,217 | ) | ||||||||||
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匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(包括與停產業務有關的6美元) |
— | — | 1 | — | 1 | |||||||||||||||
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現金、現金等價物和限制性現金淨變化 |
— | 1,032 | 132 | — | 1,164 | |||||||||||||||
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
— | 429 | 1,748 | — | 2,177 | |||||||||||||||
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期末現金、現金等價物和限制性現金 |
— | 1,461 | 1,880 | — | 3,341 | |||||||||||||||
減少期末停產業務的現金、現金等價物和限制性現金 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||
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持續經營期末現金、現金等價物和限制性現金 |
$ | — | $ | 1,461 | $ | 1,880 | $ | — | $ | 3,341 | ||||||||||
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• | GMICO將在2021年之前保持PMIERs最低所需資產的115%,2022年期間為120%,之後為125%; |
• | GMHI將保留其控股公司3億美元的現金,這些現金可專門用於償還債務,或向GMICO提供資金,以滿足其監管資本需求,包括PMIER;以及 |
• | 在GMICO或GMHI增發債券之前,必須獲得GSE的書面批准。 |
數 |
描述 | |
2.1 | Genworth Financial,Inc.、Asia Pacific Global Capital Co.,Ltd.和Asia Pacific Global Capital USA Corporation之間於2020年9月30日簽署的第16項豁免和協議(通過引用附件2.1併入2020年10月1日提交的當前8-K表格報告中) | |
31.1 | 託馬斯·J·麥金納尼證書(隨函存檔) | |
31.2 | 丹尼爾·J·希恩(Daniel J.Sheehan,IV)證書(茲存檔) | |
32.1 | 根據“美國法典”第18編第63章第1350節進行的認證--Thomas J.McInerney(特此提交) | |
32.2 | 根據“美國法典”第18編第63章第1350節進行的認證--Daniel J.Sheehan,IV(茲提交) | |
101.INS | XBRL實例文檔 | |
101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔 | |
101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | |
101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
104 | 公司截至2020年9月30日的三個月的Form 10-Q季度報告的封面已採用內聯XBRL格式 |
Genworth金融公司 (註冊人) | ||||||
日期:2020年11月5日 |
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由以下人員提供: | /s/馬修·D·法尼(Matthew D.Farney) | |||||
馬修·D·法尼 副總裁兼財務總監 (首席會計官) |