FITB-20200930錯誤00000355272020Q3--12-31千真萬確錯誤第五、第三銀行(Five Third 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美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
依據本條例第13或15(D)條提交季度報告
1934年證券交易法
截至本季度的季度報告2020年9月30日
佣金檔案編號001-33653
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | |
俄亥俄州 | | 31-0854434 |
(州或其他司法管轄區 | | (税務局僱主 |
指公司或組織) | | (識別碼) |
噴泉廣場38號
辛辛那提, 俄亥俄州45263
(主要行政辦公室地址)
註冊人電話號碼,包括區號:(800) 972-3030
勾選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項):
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐ 不是☒
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
每節課的標題 | | 交易 符號 | | 每個交易所的名稱 在其上註冊的: |
普通股,無面值 | | FITB | | 這個 | 納斯達克 | 亞洲股票市場有限責任公司 |
存托股份,相當於1/1000股股份的所有權權益 | | | | | | |
6.625%固定利率至浮動利率非累積永久優先股,系列I | | FITBI | | 這個 | 納斯達克 | 亞洲股票市場有限責任公司 |
存托股份,相當於一股股份的1/40所有權權益 | | | | | | |
6.00%非累計永久B類優先股,A系列 | | FITBP | | 這個 | 納斯達克 | 亞洲股票市場有限責任公司 |
存托股份,相當於1/1000股股份的所有權權益 | | | | | | |
4.95%非累積永久優先股,K系列 | | FITBO | | 這個 | 納斯達克 | 亞洲股票市場有限責任公司 |
有幾個712,419,920註冊人的普通股,無面值,截至2020年10月31日已發行。
財務內容
| | | | | |
第一部分金融信息 | |
縮略語和縮略語詞彙 | 2 |
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析(項目2) | 3 |
選定的財務數據 | 4 |
概述 | 5 |
非GAAP財務指標 | 10 |
最新會計準則 | 12 |
關鍵會計政策 | 12 |
收益分析報表 | 15 |
資產負債表分析 | 26 |
業務細分回顧 | 33 |
風險管理-概述 | 42 |
信用風險管理 | 43 |
利率與價格風險管理 | 61 |
流動性風險管理 | 67 |
操作風險管理 | 69 |
法律法規遵從性風險管理 | 70 |
資本管理 | 71 |
表外安排 | 74 |
關於市場風險的定量和定性披露(第3項) | 75 |
控制和程序(第4項) | 75 |
簡明合併財務報表和附註(第一項) | 76 |
資產負債表(未經審計) | 76 |
損益表(未經審計) | 77 |
全面收益表(未經審計) | 78 |
權益變動表(未經審計) | 79 |
現金流量表(未經審計) | 81 |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | 82 |
| |
第二部分:其他信息 | |
法律訴訟(項目1) | 153 |
風險因素(第1A項) | 153 |
未登記的股權證券銷售和收益使用(第二項) | 153 |
其他資料(第5項) | 153 |
展品(第6項) | 154 |
簽名 | 155 |
前瞻性陳述
本報告包含我們認為符合1933年“證券法”(修訂後)第27A節及其頒佈的第175條、1934年“證券交易法”(修訂後)第21E節及其頒佈的第3b-6條規定的“前瞻性陳述”。這些報表與我們的財務狀況、經營結果、計劃、目標、未來業績或業務有關。它們通常可以通過使用前瞻性語言來識別,例如“可能的結果”、“可能”、“預計”、“預計”、“潛在”、“估計”、“預測”、“預計”、“打算”,或者可以包括其他類似的詞語或短語,例如“相信”、“計劃”、“趨勢”、“目標”、“繼續”、“繼續”或類似的表達,或將來或條件動詞,如“將”、“將”、“應該”、“可能”、“可能”、“可以”或類似的動詞。您不應過度依賴這些陳述,因為它們會受到風險和不確定性的影響,包括但不限於我們最新的Form 10-K年度報告(由Form 10-Q季度報告更新)中列出的風險因素。在考慮這些前瞻性陳述時,您應該牢記這些風險和不確定性,以及我們可能做出的任何警示性聲明。此外,您應將這些聲明視為僅在其作出之日起發表,且僅基於我們當時實際已知的信息。有許多重要因素可能導致未來的結果與歷史表現和這些前瞻性陳述大不相同。可能導致這種差異的因素包括, 但不限於:(1)全球新冠肺炎大流行的影響;(2)信用質量惡化;(3)借款人或抵押品按地點或行業劃分的貸款集中度;(4)其他金融機構遇到的問題;(5)資金或流動性來源不足;(6)評級機構的不利行動;(7)無法維持或增加存款;(8)從子公司獲得股息的能力受到限制;(9)網絡安全風險;(10)第五第三方利用計算機系統和電信網絡保護機密信息並提供產品和服務的能力;(11)第三方服務提供商的失敗;(12)無法管理戰略舉措和/或組織變革;(13)無法實施技術系統改進;(14)內部控制和其他風險管理系統失敗;(15)與欺詐、盜竊、挪用或暴力有關的損失;(16)無法吸引和留住技術人員;(17)政府監管的不利影響;(18)政府或監管變革或其他(19)未能滿足適用的資本金要求;(20)監管機構反對Five Third的資本計劃;(21)監管Five Third的衍生品活動;(22)存款保險費;(23)對有序清算基金的評估;(24)倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的置換;(25)國家或地方經濟的疲軟;(26)全球政治和經濟的不確定性或負面行動;(27)利率的變化;(28)資本市場的變化和趨勢;(29)Five Third的股票價格波動;(30)按揭銀行收入波動;。(31)政府當局的訴訟、調查及執行程序;。(32)違反合約契約。, (33)金融服務業的競爭和變化;(34)零售分銷戰略、客户偏好和行為的變化;(35)確定、獲得或整合合適的戰略夥伴關係、投資或收購的困難;(36)未來收購的潛在稀釋;(37)在出售和分離業務、投資或其他資產時遇到的收入損失和/或困難;(38)投資或被收購實體的結果;(39)會計準則的變化或解釋或第五第三公司商譽或其他無形資產的價值下降;(40)使用模型的不準確或其他失敗;(41)關鍵會計政策和判斷的影響或使用不準確的估計;(42)與天氣有關的事件、其他自然災害或健康緊急情況;以及(43)這些或其他發展造成的聲譽風險對業務產生和保留、資金和流動性等事項的影響。
Five Third Bancorp提供了以下縮略語和縮略語列表,供讀者使用,用於管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析、簡明綜合財務報表和簡明綜合財務報表附註。
| | | | | |
ACL:信貸損失準備 | GNMA:政府全國抵押貸款協會 |
AFS:可供出售 | GSE:美國政府支持的企業 |
美國鋁業(Alco):資產負債管理委員會 | HTM:持有至到期 |
全部:貸款和租賃損失準備 | IPO:首次公開發行(IPO) |
AOCI:累計其他綜合收益(虧損) | 因諾琴蒂研究中心:國內税收代碼 |
4月:年百分率 | IRLC:利率鎖定承諾 |
手臂:可調利率抵押貸款 | ISDA:國際掉期和衍生工具協會,Inc. |
ASC:會計準則編碼 | Libor:倫敦銀行間同業拆借利率 |
亞利桑那州立大學:會計準則更新 | LIHTC:低收入住房税收抵免 |
自動取款機:自動櫃員機 | 有限責任公司:有限責任公司 |
六六六:銀行控股公司 | LTV:按揭成數 |
博利:銀行擁有的人壽保險 | MD&A:管理層對財務問題的探討與分析 |
BPO:經紀人價格意見 | 經營狀況和經營成果 |
Bps:基點 | MSR:抵押服務權 |
CCAR:全面的資本分析和審查 | 不適用:不適用 |
CDC:第五、第三社區發展公司 | NII:淨利息收入 |
CECL:當前預期信用損失 | NM:沒有意義 |
CET1:普通股一級股權 | OAS:選項-調整後的價差 |
CFPB:美國消費者金融保護局 | 控制中心:貨幣監理署 |
C&I:工商業 | 保監處:其他全面收益(虧損) |
DCF:貼現現金流 | 奧利奧:擁有的其他房地產 |
DTCC:存管信託及結算公司 | OTTI:非暫時性減損 |
DTI:債務收入比 | PCI:購買的信用減損 |
ERM:企業風險管理 | PCD:購買的信用惡化 |
ERMC:企業風險管理委員會 | PPP:工資保障計劃 |
伊芙:公平的經濟價值 | RCC:風險合規委員會 |
財務會計準則委員會:財務會計準則委員會 | ROU:使用權 |
FDIC:美國聯邦存款保險公司 | 香港特別行政區:股票增值權 |
FHA:聯邦住房管理局 | SBA:小企業管理局(Small Business Administration) |
FHLB:聯邦住房貸款銀行 | 秒:美國證券交易委員會 |
FHLMC:聯邦住房貸款抵押公司 | SOFR:有擔保隔夜融資利率 |
菲科:公平艾薩克公司(信用評級) | TBA:待公佈 |
FINRA:金融業監管局 | TDR:問題債務重組 |
FNMA:聯邦全國抵押貸款協會 | 蒂拉:貸款法中的真實性 |
聯邦公開市場委員會:聯邦公開市場委員會 | 美國:美利堅合眾國 |
FRB:聯邦儲備銀行 | 美國公認會計原則:美國公認會計 |
FTE:全額應税等價物 | 原則 |
FTP:資金轉移定價 | 弗吉尼亞州:美國退伍軍人事務部 |
FTS:五三證券 | VIE:可變利息實體 |
國內生產總值:國內生產總值 | VRDN:可變利率繳款單 |
以下是管理層對影響Five Third Bancorp(“Bancorp”或“Five Third”)財務狀況和經營業績的某些重要因素的討論和分析,這些財務狀況和經營業績包含在合併財務報表中,這是本文件的一部分。對Bancorp的引用包括母公司控股公司和所有合併的子公司。Bancorp的銀行子公司被稱為銀行。
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表1:選定的財務數據 |
| 在截至的三個月內 9月30日, | % | 在過去的九個月裏 9月30日, | % |
(百萬美元,每股數據除外) | 2020 | 2019 | 變化 | 2020 | 2019 | 變化 |
損益表數據 | | | | | | |
淨利息收入(美國公認會計準則) | $ | 1,170 | | 1,242 | | (6) | $ | 3,600 | | 3,569 | | 1 |
淨利息收入(FTE)(A)(B) | 1,173 | | 1,246 | | (6) | 3,610 | | 3,582 | | 1 |
非利息收入 | 722 | | 740 | | (2) | 2,043 | | 2,501 | | (18) |
總收入(FTE)(a) | 1,895 | | 1,986 | | (5) | 5,653 | | 6,083 | | (7) |
信貸損失準備金(受益於)(c) | (15) | | 134 | | NM | 1,110 | | 310 | | 258 |
非利息支出 | 1,161 | | 1,159 | | — | 3,482 | | 3,499 | | — |
淨收入 | 581 | | 549 | | 6 | 823 | | 1,778 | | (54) |
普通股股東可獲得的淨收入 | 562 | | 530 | | 6 | 754 | | 1,718 | | (56) |
公共共享數據 | | | | | | |
每股收益-基本 | $ | 0.78 | | 0.72 | | 8 | $ | 1.05 | | 2.40 | | (56) |
每股收益-稀釋後 | 0.78 | | 0.71 | | 10 | 1.04 | | 2.37 | | (56) |
宣佈的每股普通股現金股息 | 0.27 | | 0.24 | | 13 | 0.81 | | 0.70 | | 16 |
每股賬面價值 | 29.25 | | 27.32 | | 7 | 29.25 | | 27.32 | | 7 |
每股市值 | 21.32 | | 27.38 | | (22) | 21.32 | | 27.38 | | (22) |
財務比率 | | | | | | |
平均資產回報率 | 1.14 | % | 1.28 | | (11) | 0.58 | % | 1.47 | | (61) |
平均普通股權益回報率 | 10.7 | | 10.7 | | - | 4.9 | | 12.7 | | (61) |
平均有形普通股權益回報率(b) | 13.8 | | 14.2 | | (3) | 6.5 | | 16.5 | | (61) |
股息支付 | 34.6 | | 33.3 | | 4 | 77.1 | | 29.2 | | 164 |
平均總Bancorp股東權益 這些資產佔平均資產的百分比 | 11.33 | | 12.43 | | (9) | 11.71 | | 11.99 | | (2) |
有形普通股權益佔有形股本的百分比 投資資產(不包括AOCI)(b) | 6.99 | | 8.21 | | (15) | 6.99 | | 8.21 | | (15) |
淨息差(A)(B) | 2.58 | | 3.32 | | (22) | 2.85 | | 3.32 | | (14) |
淨息差(A)(B) | 2.42 | | 2.93 | | (17) | 2.62 | | 2.92 | | (10) |
效率(A)(B) | 61.3 | | 58.4 | | 5 | 61.6 | | 57.5 | | 7 |
信用質量 | | | | | | |
淨虧損沖銷 | $ | 101 | | 99 | | 2 | $ | 353 | | 256 | | 38 |
淨虧損按平均投資組合的百分比註銷 貸款和租賃 | 0.35 | % | 0.36 | | (3) | 0.41 | % | 0.32 | | 28 |
ALLL佔證券組合貸款和租賃的百分比 | 2.32 | | 1.04 | | 123 | 2.32 | | 1.04 | | 123 |
ACL佔投資組合貸款和租賃的百分比(d) | 2.49 | | 1.19 | | 109 | 2.49 | | 1.19 | | 109 |
不良投資組合資產佔投資組合的百分比 貸款、租賃和OREO | 0.84 | | 0.47 | | 79 | 0.84 | | 0.47 | | 79 |
平均餘額 | | | | | | |
貸款和租賃,包括為出售而持有的貸款和租賃 | $ | 114,613 | | 110,666 | | 4 | $ | 115,401 | | 106,719 | | 8 |
證券和其他短期投資 | 66,091 | | 38,188 | | 73 | 54,021 | | 37,369 | | 45 |
總資產 | 202,533 | | 169,585 | | 19 | 190,973 | | 162,119 | | 18 |
交易性存款(e) | 148,567 | | 114,541 | | 30 | 136,293 | | 109,396 | | 25 |
巖心礦牀(f) | 152,278 | | 120,364 | | 27 | 140,695 | | 114,853 | | 23 |
批發資金(g) | 21,762 | | 22,492 | | (3) | 22,441 | | 22,772 | | (1) |
Bancorp股東權益 | 22,952 | | 21,087 | | 9 | 22,364 | | 19,430 | | 15 |
監管資本(h) | | | | | | |
CET1資本 | 10.14 | % | 9.56 | | 6 | 10.14 | % | 9.56 | | 6 |
一級風險資本 | 11.64 | | 10.81 | | 8 | 11.64 | | 10.81 | | 8 |
基於風險的資本總額 | 14.93 | | 13.68 | | 9 | 14.93 | | 13.68 | | 9 |
第一級槓桿 | 8.37 | | 9.36 | | (11) | 8.37 | | 9.36 | | (11) |
(a)在FTE基礎上列報的金額。截至2020年和2019年9月30日的三個月,FTE調整分別為3美元和4美元,截至2019年9月30日的9個月,FTE調整分別為10美元和13美元。
(b)這些都是非公認會計準則的衡量標準。有關更多信息,請參閲MD&A的非GAAP財務衡量標準部分。
(c)信貸損失準備金是貸款和租賃損失準備金與無資金承擔準備金之和。
(d)ACL是ALLL和無資金承付款準備金的總和。
(e)包括活期存款、利息支票存款、儲蓄存款、貨幣市場存款和外國辦事處存款。
(f)包括交易存款和其他定期存款。
(g)包括10萬美元及以上的儲蓄券、其他存款、購買的聯邦基金、其他短期借款和長期債務。
(h)截至2020年9月30日的監管資本比率是根據逐步引入CECL對監管資本影響的五年期過渡條款選項計算的。
概述
Five Third Bancorp是一家多元化的金融服務公司,總部設在俄亥俄州辛辛那提。截至2020年9月30日,Bancorp擁有2020億美元的資產,在美國中西部和東南部地區的11個州運營着1122個提供全方位服務的銀行中心和2414台第五第三品牌ATM機。Bancorp報告了四個業務部門:商業銀行、分行銀行、消費者貸款和財富以及資產管理。
本MD&A概述重點介紹了Bancorp財務業績中的選定信息,可能不包含對您重要的所有信息。要更完整地瞭解趨勢、事件、承諾、不確定性、流動性、資本資源以及關鍵會計政策和估計,您應該仔細閲讀整個文檔以及Bancorp截至2019年12月31日的年度Form 10-K年度報告。這些項目中的每一個都可能對Bancorp的財務狀況、運營結果和現金流產生影響。此外,請參閲本報告中的縮略語和縮略語詞彙表,以獲取作為本季度報告10-Q表讀者工具的術語列表。其中確定的縮寫和縮略語在本MD&A中使用,以及簡明合併財務報表和簡明合併財務報表附註。
淨利息收入、淨息差、淨利差和效率比率是在全時當量基礎上在MD&A中列示的。FTE基礎根據Bancorp持有的某些貸款和證券的税收優惠地位進行調整,這些貸款和證券在聯邦所得税方面不應納税。Bancorp認為,這種報告是衡量淨利息收入的首選行業指標,因為它提供了應税和非應税金額之間的相關比較。列報淨利息收入的FTE基礎是一種非GAAP計量。有關更多信息,請參閲MD&A的非GAAP財務衡量標準部分。
Bancorp的收入依賴於淨利息收入和非利息收入。在截至2020年9月30日的三個月裏,基於FTE的淨利息收入和非利息收入分別佔總收入的62%和38%。在截至2020年9月30日的9個月裏,基於FTE的淨利息收入和非利息收入分別佔總收入的64%和36%。Bancorp在美國的大部分收入來自在美國註冊的客户。在外國註冊的外國和外部客户的收入對截至2020年9月30日的三個月和九個月的合併財務報表無關緊要。利率、信貸質量、經濟趨勢和資本市場的變化是推動Bancorp業績的主要因素。正如稍後在MD&A的風險管理部分中所討論的,風險識別、測量、監測、控制和報告對於風險管理以及Bancorp的財務業績和資本實力非常重要。
淨利息收入是指從貸款、租賃和證券等資產賺取的利息收入與存款、其他短期借款和長期債務等負債產生的利息支出之間的差額。淨利息收入受利率總水平、短期和長期利率的相對水平、利率變化以及生息資產和有息負債的數量和構成變化的影響。一般來説,Bancorp從其資產上賺取的利率和為其負債支付的利率是在一段時間內確定的。隨着時間的推移,市場利率的變化使Bancorp面臨利率風險,因為淨利息收入和財務狀況可能會發生不利變化。Bancorp根據資產和負債的支付流和利率、到期時間以及對市場利率變化的敏感性,不斷分析和調整其資產和負債的構成,從而管理這一風險。此外,在正常業務過程中,Bancorp進行某些衍生品交易,作為其管理利率和提前還款風險的整體戰略的一部分。Bancorp還面臨貸款和租賃組合虧損的風險,原因是借款人信用事件(如貸款違約和抵押品不足)導致的預期現金流發生變化。
非利息收入來源於存款手續費、財富和資產管理收入、商業銀行收入、抵押銀行淨收入、信用卡和手續費收入、租賃業務收入、其他非利息收入和證券淨損益。非利息費用包括薪酬福利、技術和通信費用、淨佔用費用、租賃業務費用、設備費用、卡片和處理費用、營銷費用和其他非利息費用。
新冠肺炎全球大流行
在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏,新冠肺炎大流行帶來了重大的經濟不確定性。為了消除人們對新冠肺炎可能會讓醫療體系不堪重負的擔憂,美國各州宣佈封鎖,限制社交集會,並下令暫時關閉被認為不必要的企業。儘管Bancorp地理足跡中的一些州部分取消了這些措施,但最近新冠肺炎病例數量的波動意味着,何時能恢復正常的經濟活動仍是個未知數。在2020年第三季度,Bancorp觀察到了大流行對其業務的影響。資產價格下降、利率下降、信用利差擴大、借款人和交易對手信用惡化以及市場波動對當前業績的負面影響最為直接。儘管Bancorp無法估計影響的程度,但持續的大流行和相關的全球經濟危機將對其未來的經營業績產生不利影響。
隨着新冠肺炎案件的持續上升,金融市場的混亂導致美聯儲出臺了前所未有的政策,以抵消強制清算的影響,恢復金融市場的流動性。美聯儲將利率下調至零下限,宣佈無限量購買
此外,美聯儲還宣佈了美國國債以及機構抵押貸款支持證券和商業抵押貸款支持證券的政策,並宣佈了幾項旨在支持信貸市場平穩運行的安排。
政府應對新冠肺炎疫情的對策
國會、聯邦儲備委員會和美國其他州和聯邦金融監管機構已經採取行動,以減輕新冠肺炎疫情對經濟活動和金融穩定造成的幹擾。下面的描述總結了政府為應對新冠肺炎大流行而採取的一些重大行動。通過參考特定的法律或法規規定或彙總的政府計劃,對説明的整體內容進行限定。
《關愛法案》
冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案於2020年3月27日簽署成為法律,隨後進行了多次修訂。在其他條款中,CARE法案包括為小企業管理局擴大貸款提供資金,免除美國公認會計準則(GAAP)中允許與新冠肺炎相關的貸款修改不被歸類為TDR的某些要求,以及鼓勵推遲、容忍或修改消費信貸和抵押貸款合同的一系列激勵措施。“關愛法案”(Key CARE Act)的一個關鍵項目是薪資保護計劃(Paycheck Protection Program),該計劃暫時擴大了小企業管理局的商業貸款擔保計劃。與普通SBA貸款、延期本金和利息償還相比,薪資保護計劃貸款適用的實體範圍更廣,如果借款人證明貸款收益用於合格的工資成本和某些其他費用,則可以免除貸款。
CARE法案包含對擁有聯邦支持抵押貸款的房主和租房者的額外保護,包括從2020年3月18日開始暫停啟動止贖程序60天,以及從2020年3月27日起暫停啟動驅逐程序120天。根據CARE法案,聯邦支持的抵押貸款的借款人如果因新冠肺炎公共衞生緊急事件而直接或間接遭遇經濟困難,有權要求最長360日的抵押貸款寬限期。美國聯邦住房管理局(Federal Housing Administration)、房利美(Fannie Mae)和房地美(Freddie Mac)已獨立延長對聯邦支持的單户抵押貸款的止贖和驅逐禁令,至少延長至2020年12月31日。
此外,根據CARE法案,美國財政部有權提供貸款、擔保和其他投資,以支持受新冠肺炎經濟影響的符合條件的企業、州和市政當局。這些資金中的一部分已用於支持以下所述的幾個FRB計劃和設施,或根據“聯邦儲備法”第13(3)條由其授權設立並符合某些標準的其他計劃或設施。
FRB操作
FRB已經採取了一系列行動來支持信貸流向家庭和企業。例如,2020年3月15日,FRB將聯邦基金利率的目標區間下調至0%至0.25%,並宣佈將增持美國國債和機構抵押貸款支持證券,並開始購買機構商業抵押貸款支持證券。FRB還鼓勵存款機構從貼現窗口借款,並將此類借款的基本信貸利率下調150個基點,同時將此類貸款的期限延長至90天。截至2020年3月26日,存款準備金率已降至零。
此外,聯邦儲備委員會已經或已經採取措施建立了一系列設施和計劃,以支持美國經濟和美國市場參與者,以應對與新冠肺炎相關的經濟混亂。通過這些設施和計劃,聯邦儲備委員會憑藉其在“聯邦儲備法”第13(3)條下的權力,已採取措施直接或間接向美國公司、金融機構、市政當局和其他市場參與者購買資產或向其提供貸款。
已建立或正在建立的FRB設施和計劃包括:
•薪資保障計劃流動資金,提供與銀行發放的薪資保障計劃貸款相關的融資;
•Main Street新貸款工具、Main Street優先貸款工具和Main Street Expanded Loan工具,用於在特定條件下從向美國中小企業放貸的銀行購買貸款參與權;
•一級交易商信貸機制,通過擔保貸款機制向一級交易商提供流動性;
•商業票據融資機制,用於購買某些美國發行人的商業票據;
•一級市場公司信貸安排,直接從符合條件的參與者那裏購買公司債券,或直接向符合條件的參與者提供貸款;
•二級市場公司信貸工具,用於購買在二級市場交易的公司債券,包括從交易所交易基金(ETF)購買合格參與者發行的公司債券;
•定期資產支持證券貸款工具,用於提供以資產支持證券為擔保的貸款;
•市政流動性工具,直接從美國州、市和縣發行人手中購買債券;以及
•貨幣市場共同基金流動性工具向向符合條件的貨幣市場共同基金提供融資的金融機構購買某些資產或向其提供貸款。
這些設施和項目正處於不同的發展階段,Bancorp和世行目前或將來可能會參與其中的一些項目,包括作為代表客户或客户的代理或中間人,或以諮詢身份參與。對於商業和消費者客户,Five Third提供了一系列救濟選擇,包括貸款契約減免、貸款期限延長、延期付款、預支和費用減免。
工資保障計劃
如前所述,Bancorp正在參與SBA的Paycheck保護計劃,該計劃是根據CARE法案於2020年3月27日創建的。截至2020年9月30日,Bancorp根據該計劃持有約4萬筆貸款,賬面金額為52億美元。
有關“五三”因“新冠肺炎”疫情而實施的紓困計劃的進一步討論,請參閲MD&A“風險管理”一節的“信用風險管理”小節和“簡明合併財務報表附註”的附註4和附註7。
高級債券發售
2020年1月31日,該行根據其銀行票據計劃發行和出售了本金總額12.5億美元的高級固定利率票據。這些銀行票據包括6.5億美元1.80%的優先固息票據,期限為三年,2023年1月30日到期;6億美元的2.25%優先固息票據,期限為七年,2027年2月1日到期。
2020年5月5日,Bancorp發行並出售了總計12.5億美元的高級固定利率票據本金。這些債券包括5億美元的1.625釐優先固息票據,期限為三年,於2023年5月5日到期;以及7.5億美元的2.55%優先固息票據,期限為7年,於2027年5月5日到期。
有關優先票據發售的詳情,包括有關贖回選擇權的披露,請參閲簡明綜合財務報表附註17。
優先股發行
2020年7月30日,Bancorp通過登記公開發行350,000股存托股票,相當於4.50%的固定利率重置非累積永久優先股L系列的14,000股,淨收益約為3.46億美元。每股優先股有25,000美元的清算優先權。
有關優先股發售的詳情,包括贖回選擇權的披露,請參閲簡明綜合財務報表附註18。
Libor過渡
2017年7月,監管LIBOR的英國金融市場行為監管局(FCA)首席執行官宣佈,FCA將在2021年後停止説服或強迫銀行向LIBOR管理人提交計算LIBOR的利率。自那以來,包括美聯儲(Federal Reserve)在內的世界各國央行都委託了由市場參與者和官方部門代表組成的工作組,以期找到合適的LIBOR替代品。Bancorp在其商業貸款、商業存款、商業銀行、消費者貸款和資本市場業務以及公司金庫職能中對基於LIBOR的產品有大量敞口。預計到2021年底,將出現從廣泛使用LIBOR向替代參考利率的過渡。儘管這些改革和行動的全部影響仍不明朗,但Bancorp仍在繼續準備從LIBOR過渡到這些替代參考利率。在美國,LIBOR定價的交易和產品很可能會轉用有擔保隔夜融資利率(SOFR)。過渡到SOFR等任何替代利率都存在固有的風險,因為這些利率可能會因貨幣、市場和經濟事件而與倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)有所不同。
Bancorp的倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡計劃圍繞關鍵工作流程組織,包括繼續與中央銀行、行業工作組和監管機構接觸,積極與客户接觸,全面審查遺留文件,內部運營和技術準備,以及風險管理等,以促進向替代參考利率的過渡。
有關Bancorp在其業務中預期更換LIBOR所面臨的各種風險的進一步討論,請參閲“風險因素--市場風險--更換LIBOR可能會對Five Third的收入或支出以及這些資產或債務的價值產生不利影響。”在第1A項中。Bancorp截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告的風險因素。
關鍵績效指標
Bancorp作為一家銀行機構,利用財務狀況和經營業績的各種關鍵指標來管理和監測業務表現。除了收入和支出趨勢等傳統財務指標外,Bancorp還監測有助於評估增長趨勢、資本實力和運營效率的其他財務指標。Bancorp將這些關鍵業績指標與其過去的業績、預測的業績以及同行銀行機構的業績進行對比分析。隨着經營環境和業務的變化,這些指標可能會不時發生變化。
以下是管理層用來做出經營決策和評估資本利用率的關鍵績效指標:
•CET1資本比率:CET1資本除以巴塞爾III標準資產風險加權方法定義的風險加權資產
•平均有形普通股權益回報率(非GAAP):普通股股東可獲得的有形淨收入除以平均有形普通股權益
•效率比率:非利息費用除以FTE基礎上的淨利息收入(非GAAP)和非利息收入之和。
•稀釋後每股收益:分配給普通股股東的淨收入除以以稀釋股票為基礎的獎勵後的平均流通股。
•不良投資組合資產比率:不良投資組合資產除以投資組合貸款和租賃以及OREO
•平均資產回報率:年化淨收益除以季度平均資產
收益摘要
Bancorp在2020年第三季度可供普通股股東使用的淨收入為5.62億美元,或每股稀釋後收益0.78美元,扣除1900萬美元的優先股股息後的淨收入。2019年第三季度,Bancorp可供普通股股東使用的淨收入為5.3億美元,或每股稀釋後收益0.71美元,其中扣除了1900萬美元的優先股股息。截至2020年9月30日的九個月,Bancorp可供普通股股東使用的淨收入為7.54億美元,或每股稀釋後收益1.04美元,扣除6900萬美元的優先股股息。截至2019年9月30日的9個月,Bancorp可供普通股股東使用的淨收入為17億美元,或每股稀釋後收益2.37美元,扣除6,000萬美元優先股股息後的淨收入。
截至2020年9月30日的三個月,FTE基礎上的淨利息收入(非GAAP)為12億美元,與去年同期相比減少了7300萬美元。淨利息收入受到平均利息資產收益率下降141個基點的負面影響。平均生息資產收益率的下降主要是由於平均貸款和租賃總額的收益率下降,這主要是由於截至2020年9月30日的三個月,平均商業和工業貸款、平均商業抵押貸款、平均商業建築貸款和平均房屋淨值利率的收益率分別比去年同期下降了131個基點、174個基點、221個基點和161個基點,這主要是由於平均商業和工業貸款、平均商業抵押貸款、平均商業建築貸款和平均房屋淨值利率的收益率分別比去年同期下降了131個基點、174個基點、221個基點和161個基點。收益率下降對平均生息資產的淨利息收入影響被平均計息負債利率下降90個基點部分抵消。平均有息負債支付的利率下降的主要原因是,與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月,平均支票存款、平均貨幣市場存款和平均長期債務利率分別下降了102個基點、99個基點和64個基點。與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月,平均商業和工業貸款以及平均間接擔保消費貸款分別增加了27億美元和19億美元,淨利息收入也從中受益。
截至2020年9月30日的9個月,FTE基礎上的淨利息收入(非GAAP)為36億美元,比去年同期增加了2800萬美元。淨利息收入受到平均計息負債利率下降71個基點的積極影響。平均有息負債支付的利率下降的主要原因是,與去年同期相比,截至2020年9月30日的9個月,平均支票存款、平均貨幣市場存款和平均長期債務支付的利率分別下降了82個基點、73個基點和49個基點。淨利息收入還受益於截至2020年9月30日的9個月平均商業和工業貸款、平均間接擔保消費貸款和平均商業抵押貸款分別比上年同期增加51億美元、21億美元和15億美元。這些積極影響被平均可賺取利息的資產收益率下降101個基點部分抵消。平均生息資產收益率的下降主要是由於截至2020年9月30日的9個月,平均貸款和租賃的總收益率下降,主要是平均商業和工業貸款、平均商業抵押貸款、平均商業建築貸款和平均房屋淨值利率的收益率分別比上年同期下降104個基點、128個基點、173個基點和130個基點,這主要是由於平均商業和工業貸款、平均商業抵押貸款、平均商業建築貸款和平均房屋淨值利率的收益率分別比上年同期下降了104個基點、128個基點、173個基點和130個基點。淨利息收入也受到截至9月30日的9個月平均利息支票存款和平均貨幣市場存款分別增加106億美元和41億美元的負面影響。, 2020年與前一年同期相比。截至2020年9月30日的三個月和九個月,FTE基礎上的淨息差(非GAAP)分別為2.58%和2.85%,而去年同期為3.32%。
從2020年1月1日起,Bancorp採用了ASU 2016-13年,該方法建立了一種新的方法來估計某些類型金融工具的信貸損失。Bancorp確認,在2020年1月1日採用ASU 2016-13年度後,ACL初步增加了約6.53億美元,其中包括收購MB Financial,Inc.產生的非PCD貸款組合中的1.71億美元。信貸損失的收益為1500萬美元,信貸損失準備金為1.1美元。 截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為1.34億美元和3.1億美元,而去年同期的信貸損失撥備為1.34億美元和3.1億美元。與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月撥備費用下降的主要原因是導致ACL較2020年第二季度下降的因素,包括經濟預測改善、消費信貸質量改善以及期末貸款和租賃餘額下降,但部分被商業批評資產和不良貸款的持續增加所抵消。截至2020年9月30日的9個月撥備費用與上年同期相比有所增加,主要是因為ACL增加,反映了新冠肺炎大流行的影響導致宏觀經濟環境惡化,能源價格持續承壓,以及這種環境對商業借款人的影響,反映在商業批評資產水平的增加上。這兩個時期的信貸損失準備金的變化也反映了從2020年第一季度開始,估計信貸損失的方法從已發生損失方法改為預期信貸損失方法的影響。淨虧損沖銷為平均投資組合貸款的百分比
截至2020年和2019年9月30日的三個月的租約分別為0.35%和0.36%,截至2019年9月30日的九個月的租約分別為0.41%和0.32%。截至2020年9月30日,不良投資組合資產佔投資組合貸款和租賃以及OREO的百分比從2019年12月31日的0.62%上升至0.84%。有關信用質量的進一步討論,請參閲MD&A的風險管理部分的信用風險管理小節以及合併財務報表附註7。
截至2020年9月30日的三個月,非利息收入與去年同期相比減少了1800萬美元,這主要是由於其他非利息收入、抵押貸款銀行淨收入和租賃業務收入的下降,部分被財富和資產管理收入的增加所抵消。與截至2019年9月30日的三個月相比,截至2020年9月30日的三個月的其他非利息收入減少了3800萬美元,主要原因是私募股權投資收入減少,以及與出售Visa,Inc.B類股票相關的掉期損失增加,以及銀行房地和設備的處置和減值淨虧損。與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月抵押貸款銀行淨收入減少了1900萬美元,主要原因是抵押貸款服務淨收入下降。與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月租賃業務收入減少了1500萬美元,主要是由於租賃再營銷費用和經營租賃收入的減少。與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月,財富和資產管理收入增加了800萬美元,主要是由於私人客户服務費和經紀人收入的增加。
截至2020年9月30日的9個月,非利息收入與去年同期相比減少了4.58億美元,主要原因是其他非利息收入減少,但抵押貸款銀行淨收入、商業銀行收入以及財富和資產管理收入的增長部分抵消了這一減少。與截至2019年9月30日的9個月相比,截至2020年9月30日的9個月的其他非利息收入減少了6.37億美元,主要原因是出售2019年第一季度確認的Worldpay,Inc.股票的收益,以及私募股權投資收入的減少,以及與出售Visa,Inc.B類股票相關的掉期虧損增加。在截至2020年9月30日的9個月裏,抵押貸款銀行的淨收入比去年同期增加了8100萬美元,這主要是由於發起費的增加和貸款銷售收益的增加,部分被抵押貸款淨服務收入的下降所抵消。與去年同期相比,截至2020年9月30日的9個月,商業銀行收入增加了5400萬美元,主要是由於機構銷售和過渡費的增加,部分抵消了貸款銀團費用的下降。與去年同期相比,截至2020年9月30日的9個月,財富和資產管理收入增加了2900萬美元,主要是由於私人客户服務費、經紀人收入和機構費用的增加。
與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月的非利息支出增加了200萬美元,主要原因是薪酬和福利支出增加,但部分被其他非利息支出、營銷費用以及技術和通信費用的減少所抵消。在截至2020年9月30日的三個月裏,Bancorp確認了與MB Financial,Inc.收購相關的微不足道的合併相關費用,而去年同期為2800萬美元。與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月的薪酬和福利支出增加了5300萬美元,主要是由於戰略招聘的影響,2019年第四季度提高Bancorp最低工資的影響以及遣散費的增加。與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月的其他非利息支出減少了2000萬美元,這主要是由於差旅費用和專業服務費的減少,但部分被FDIC保險和其他税收的增加所抵消。與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月的營銷費用減少了1,700萬美元,這主要是由於新冠肺炎大流行的影響,導致許多營銷活動暫停或放緩,包括廣告投放減少以及現金獎金和其他賬户獲取計劃的暫停。與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月的技術和通信支出減少了1100萬美元,主要是由於與收購MB Financial,Inc.相關的整合和轉換成本下降。
與去年同期相比,截至2020年9月30日的9個月的非利息支出減少了1700萬美元,這主要是由於技術和通信費用以及營銷費用的減少,部分被薪酬和福利費用的增加所抵消。在截至2020年9月30日的9個月裏,Bancorp確認了與收購MB Financial,Inc.相關的1600萬美元合併相關費用,而去年同期為2.13億美元。截至2020年9月30日的9個月,技術和通信費用與去年同期相比減少了4,700萬美元,主要是由於與收購MB Financial,Inc.相關的整合和轉換成本下降。與去年同期相比,截至2020年9月30日的9個月的營銷費用減少了4,300萬美元,主要是由於新冠肺炎大流行的影響,這導致許多營銷活動暫停或放緩,包括播放更少的廣告以及暫停現金獎金和其他賬户收購計劃。截至2020年9月30日的9個月,薪酬和福利支出同比增加6800萬美元,主要原因是戰略招聘的影響以及2019年第四季度提高Bancorp最低工資的影響。截至2020年9月30日的九個月的薪酬和福利支出包括向通過新冠肺炎大流行提供基本銀行服務的員工支付的1,000萬美元特別付款。
有關淨利息收入、非利息收入和非利息費用的更多信息,請參閲MD&A的收入分析報表部分。
資本彙總表
Bancorp根據資產風險加權的巴塞爾III標準化方法計算其監管資本比率,並根據截至2020年9月30日逐步引入CECL對監管資本影響的五年期過渡條款選項。截至2020年9月30日,根據美國銀行機構的定義,Bancorp的資本比率為:
•CET1資本充足率:10.14%;
•一級風險資本比率:11.64%;
•總風險資本比率:14.93%;
•一級槓桿率:8.37%
非GAAP財務指標
以下是非GAAP衡量標準,它們為簡明合併財務報表的讀者提供了有用的見解,但應作為美國GAAP主要衡量標準的補充,不應單獨閲讀或作為美國GAAP主要衡量標準的替代。
FTE基礎根據Bancorp持有的某些貸款和證券的税收優惠地位進行調整,這些貸款和證券在聯邦所得税方面不應納税。Bancorp認為,這種報告是衡量淨利息收入的首選行業指標,因為它提供了應税和非應税金額之間的相關比較。
下表協調了基於FTE的淨利息收入、基於FTE的利息收入、淨利差、淨利差和與美國GAAP的效率比率的非GAAP財務衡量標準:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表2:非GAAP財務指標--FTE基礎上的財務指標和比率 | | | |
| | | | 在截至的三個月內 9月30日, | | 在過去的九個月裏 9月30日, |
(百萬美元) | | | | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
淨利息收入(美國公認會計準則) | | | | $ | 1,170 | | 1,242 | | | 3,600 | | 3,569 | |
添加:FTE調整 | | | | 3 | | 4 | | | 10 | | 13 | |
按全時當量計算的淨利息收入(1) | | | | $ | 1,173 | | 1,246 | | | 3,610 | | 3,582 | |
按全時當量計算的淨利息收入(年化)(2) | | | | 4,667 | | 4,943 | | | 4,823 | | 4,789 | |
| | | | | | | | |
利息收入(美國公認會計準則) | | | | $ | 1,329 | | 1,625 | | | 4,257 | | 4,694 | |
添加:FTE調整 | | | | 3 | | 4 | | | 10 | | 13 | |
按全時當量計算的利息收入 | | | | $ | 1,332 | | 1,629 | | | 4,267 | | 4,707 | |
按全時當量計算的利息收入(年化)(3) | | | | 5,299 | | 6,463 | | | 5,701 | | 6,293 | |
| | | | | | | | |
利息支出(年化)(4) | | | | $ | 633 | | 1,520 | | | 878 | | 1,504 | |
非利息收入(5) | | | | 722 | | 740 | | | 2,043 | | 2,501 | |
非利息支出(6) | | | | 1,161 | | 1,159 | | | 3,482 | | 3,499 | |
平均生息資產(7) | | | | 180,704 | | 148,854 | | | 169,422 | | 144,088 | |
平均有息負債(8) | | | | 123,626 | | 107,633 | | | 119,132 | | 103,742 | |
| | | | | | | | |
比率: | | | | | | | | |
按FTE計算的淨息差(2)/(7) | | | | 2.58 | % | 3.32 | | | 2.85 | | 3.32 | |
基於FTE的淨息差((3)/(7))-((4)/(8)) | | | | 2.42 | | 2.93 | | | 2.62 | | 2.92 | |
以全時當量計算的效率比率(6)/((1)+(5)) | | | | 61.3 | | 58.4 | | | 61.6 | | 57.5 | |
Bancorp認為,平均有形普通股權益回報率是與其他金融機構進行比較的重要指標,但沒有在美國GAAP中定義,因此被認為是非GAAP財務指標。這一衡量標準對評估企業業績很有用,因為它計算普通股股東在不受無形資產及其相關攤銷影響的情況下可獲得的回報。
下表對非GAAP財務指標平均有形普通股權益回報率與美國GAAP進行了核對。
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表3:非GAAP財務衡量標準--平均有形普通股權益回報率 | | | |
| | | | 在截至的三個月內 9月30日, | | 在過去的九個月裏 9月30日, |
(百萬美元) | | | | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
普通股股東可獲得的淨收入(美國公認會計準則) | | | | $ | 562 | | 530 | | | 754 | | 1,718 | |
增加:無形攤銷,税後淨額 | | | | 9 | | 11 | | | 29 | | 24 | |
普通股股東可獲得的有形淨收入 | | | | $ | 571 | | 541 | | | 783 | | 1,742 | |
普通股股東可獲得的有形淨收入(年化)(1) | | | | 2,272 | | 2,146 | | | 1,046 | | 2,329 | |
| | | | | | | | |
平均Bancorp股東權益(美國公認會計準則) | | | | $ | 22,952 | | 21,087 | | | 22,364 | | 19,430 | |
減去:平均優先股 | | | | (2,007) | | (1,445) | | | (1,849) | | (1,369) | |
*平均商譽 | | | | (4,261) | | (4,286) | | | (4,257) | | (3,762) | |
平均無形資產 | | | | (164) | | (208) | | | (178) | | (161) | |
平均有形普通股權益(2) | | | | $ | 16,520 | | 15,148 | | | 16,080 | | 14,138 | |
| | | | | | | | |
平均有形普通股權益回報率(1)/(2) | | | | 13.8 | % | 14.2 | | | 6.5 | | 16.5 | |
除了美國銀行機構定義的資本比率外,Bancorp在評估資本利用率和充足率時還會考慮各種衡量標準,包括有形股本比率和有形普通股股本比率。這些計算旨在補充美國銀行機構為絕對和比較目的而定義的資本比率。由於美國GAAP不包括資本比率指標,Bancorp認為沒有可比的美國GAAP財務指標來衡量這些比率。這些比率沒有由美國公認會計準則正式定義,也沒有在聯邦銀行法規中編纂,因此被認為是非公認會計準則的財務衡量標準。Bancorp鼓勵讀者整體考慮其簡明綜合財務報表,不要依賴任何單一的財務衡量標準。
下表對非GAAP資本比率與美國GAAP進行了調整:
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表4:非GAAP財務指標--資本比率 |
截止日期(百萬美元) | 9月30日, 2020 | 十二月三十一日, 2019 |
Bancorp股東權益總額(美國公認會計準則) | $ | 22,951 | | 21,203 | |
減去:優先股 | (2,116) | | (1,770) | |
商譽 | (4,261) | | (4,252) | |
無形資產 | (157) | | (201) | |
AOCI | (2,831) | | (1,192) | |
有形普通股權益,不包括AOCI(1) | 13,586 | | 13,788 | |
新增:優先股 | 2,116 | | 1,770 | |
有形資產(2) | $ | 15,702 | | 15,558 | |
| | |
總資產(美國公認會計準則) | $ | 201,996 | | 169,369 | |
減去:商譽 | (4,261) | | (4,252) | |
無形資產 | (157) | | (201) | |
Aoci,税前 | (3,584) | | (1,509) | |
有形資產,不包括AOCI(3) | $ | 193,994 | | 163,407 | |
| | |
比率: | | |
有形資產佔有形資產的百分比(2)/(3) | 8.09 | % | 9.52 | |
有形普通股權益佔有形資產的百分比(1)/(3) | 6.99 | | 8.44 | |
最新會計準則
簡明綜合財務報表附註4討論了適用於Bancorp的重要新會計準則,以及已發佈但尚未要求採用的重大會計準則的預期影響。
關鍵會計政策
Bancorp的簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則編制的。某些會計政策要求管理層在確定可能對Bancorp的財務狀況、經營結果和現金流產生重大影響的方法、經濟假設和估計時作出判斷。Bancorp的關鍵會計政策包括ALLL的會計、無資金承諾準備金、服務權估值、公允價值計量、商譽和法律或有事項。這些會計政策在Bancorp截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告的關鍵會計政策部分進行了詳細討論。2020年1月1日,Bancorp採用了ASU 2016-13(“金融工具--信貸損失(主題326):金融工具信貸損失的計量”)及其相關的後續修正案,以及ASU 2017-04(“無形資產--商譽和其他(主題350):簡化商譽減值測試”)。有關這些ASU及其對Bancorp的影響的更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註4。隨着這些ASU的通過,Bancorp修訂了ALLL、無資金承諾準備金和商譽的關鍵會計政策,如下所述。請參閲Bancorp截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中的關鍵會計政策部分,以討論ALLL的關鍵會計政策、無資金承諾準備金和2020年1月1日之前的商譽。截至2020年9月30日的9個月內,估值技術或模型沒有其他重大變化。
全部
Bancorp將其投資組合貸款和租賃分解為投資組合部分,以確定ALLL。Bancorp的投資組合包括商業、住宅抵押貸款和消費者。Bancorp進一步將其投資組合細分為類別,以便根據某些風險特徵監測和評估信用質量。有關Bancorp按投資組合細分的ALLL和按類別劃分的信用質量信息的分析,請參閲簡明合併財務報表附註7。
Bancorp維持ALLL,以吸收預計將在相關貸款和租賃的剩餘合同條款上發生的信貸損失金額。合同條款根據預期的預付款進行調整,但不會根據預期的延期、續訂或修改進行調整,除非Bancorp合理預期與借款人簽署TDR,或者某些延期或續訂選項嵌入原始合同且不能由Bancorp無條件取消。應收貸款利息在簡明綜合資產負債表的其他資產中列示。當應計利息被認為無法收回時(通常是當貸款處於非應計狀態時),利息收入被轉回。Bancorp遵循既定的政策,將貸款置於非應計狀態,因此無法收回的應計應收利息會及時沖銷。因此,Bancorp選擇不衡量應計應收利息的信貸損失撥備。有關Bancorp與非權責發生制貸款和租賃相關的會計政策的更多信息,請參閲Bancorp截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中包括的合併財務報表附註1。
信貸損失被計入費用,收回的款項記入ALLL的貸方。全額貸款維持在Bancorp認為足夠的水平,並基於對貸款和租賃可收回性的持續季度評估和評估,包括歷史信貸損失經驗、當前和預測的市場和經濟狀況,以及管理層判斷在估計預期信貸損失時應考慮的各種定性因素。信貸損失撥備是根據銀行目前對組合貸款和租賃的預期信貸損失的估計,對調整ALLL所需的金額進行記錄的。Bancorp的信用風險管理戰略包括將顯著低於法定貸款上限的保守風險敞口限制與保守的承銷、文件和收款標準相結合。該戰略還強調地理、行業和客户層面的多元化,定期進行信用檢查,並對信用質量惡化的大型信用風險敞口和貸款進行季度管理審查。
Bancorp確定ALLL的方法需要重要的管理層判斷,幷包括對具有相似風險特徵的貸款和租賃組合的預期信貸損失的集體估計,以及單獨評估的貸款和租賃的特定撥備。
包括在總借款人關係餘額超過100萬美元的較大商業貸款和租賃,如果顯示出觀察到的信用弱點,以及在TDR中修改的貸款,將單獨評估ALLL。Bancorp在確定ALLL金額時會考慮抵押品的當前價值、任何擔保的信用質量、擔保人的流動性和合作意願、貸款或租賃結構以及其他因素。其他因素可能包括借款人對預測的宏觀經濟環境帶來的風險的敏感性、借款人的行業和地理區域、借款人的規模和財務狀況、借款人的現金流和槓桿率,以及Bancorp對借款人管理的評估。在評估這些因素中哪些因素在個別情況下最相關,以及根據這些因素估計預期的信貸損失金額時,需要重要的管理層判斷力。當貸款和租賃被單獨評估時,免税額是根據管理層對借款人償還貸款或租賃能力的估計而確定的,考慮到抵押品和其他現金流來源的可用性,以及
對Bancorp可用的法律選擇進行評估。依賴抵押品的單獨評估貸款和租賃的準備金率通常是根據基礎抵押品的公允價值減去預期出售成本來衡量的。獨立評估的不依賴抵押品的貸款和租賃是根據按貸款實際利率貼現的預期未來現金流的現值計量的。Bancorp在評估是否需要應計虧損時,評估本金和利息的可收回性。個別評估的商業貸款及租賃(包括TDR)的特定免税額按季檢討,並根據不斷變化的借款人及/或抵押品條件及實際收取及撇賬經驗作出必要調整。
對於沒有單獨評估的貸款和租賃,預期的信貸損失是在集體基礎上估計的。這些貸款包括不符合個人評估標準的商業貸款和租賃,以及住宅抵押貸款和消費者投資組合領域的同質貸款。對於集體評估的貸款和租賃,Bancorp使用模型根據貸款或租賃違約的可能性、估計違約日期的預期餘額和違約情況下的預期損失百分比來預測預期的信貸損失。對違約時預期餘額的估計考慮了預付款,對於有可用信貸的貸款,還考慮了預期利用率。Bancorp的預期信用損失模型是基於歷史信用損失經驗和對各種信用風險特徵(如內部信用風險等級、外部信用評級或分數、拖欠狀況、貸款價值比趨勢等)遷移模式的觀察而開發的。隨着時間的推移,這些觀察結果在同時的宏觀經濟條件下進行了評估。Bancorp根據歷史觀察建立了模型,在可能的情況下捕捉到了一個完整的經濟週期。
Bancorp的預期信用損失模型考慮了歷史信用損失經驗、當前市場和經濟狀況,以及市場和經濟狀況的預測變化(如果這些預測被認為是合理和可支持的)。一般而言,Bancorp認為其預測是合理和可支持的,最長可支持自估計日期起計的三年。對於超出合理和可支持預測期的期間,預期信貸損失通過恢復到歷史損失信息來估計,而不根據經濟狀況的變化進行調整。這一回歸是在兩年內按比例分階段進行的。Bancorp至少每年評估其合理和可支持的預測期、恢復期和恢復方法的長度,或在經濟狀況或其他情況下更頻繁地評估。
Bancorp在確定ALLL時也考慮了定性因素。這些考慮因素本身就需要重要的管理層判斷力,以確定要考慮的適當因素及其對ALLL估計的影響程度。定性因素被用來捕捉投資組合中影響預期信貸損失的特徵,但在Bancorp的預期信貸損失模型中沒有完全捕捉到這些特徵。這些措施包括對承保、監測或催收、貸款和風險管理人員以及內部審計和質量控制審查結果方面的政策或程序的變化進行調整。這些措施還可能包括,在被認為必要時,對特定的特殊風險進行調整,例如地緣政治事件、自然災害及其對地區借款人的影響,以及產品結構的變化。定性因素也可以用來處理不可預見事件對Bancorp預期信用損失模型中的關鍵輸入和假設的影響,例如合理和可支持的預測期、歷史損失信息的變化或返回期或方法的變化。在評估津貼的充分性時,還會考慮地區地理集中度以及不斷變化的經濟狀況可能對Bancorp客户產生的密切相關影響。
總體而言,集體評價過程在確定估算方法和模型投入時,以及在評價建模結果的合理性和定性調整的適當性時,需要管理層作出重大判斷。Bancorp對市場和經濟狀況的預測,以及分配給商業投資組合領域貸款和租賃的內部風險等級,都是對預期信用損失模型的輸入,這些模型需要大量的管理層判斷。這些輸入有可能在所產生的ALLL中驅動顯著的變異性。
有關Bancorp的ALLL敏感性分析的討論,請參閲MD&A的風險管理部分的信貸損失撥備部分。
無資金承付款儲備金
無資金承擔準備金維持在管理層認為足以吸收與無資金信貸安排有關的估計預期信貸損失的水平,並計入簡明綜合資產負債表的其他負債。儲備充足率的釐定是根據承諾剩餘合約期的預期信貸損失,並考慮到當前的資金餘額以及合理和可支持的預測期內的估計風險敞口。正如前面所討論的,這一過程考慮的風險因素與在確定Bancorp的全部貸款是否充足時分析的風險因素相同。未供資金承擔準備金的淨調整計入簡明綜合收益表的信貸損失準備金。
商譽
Bancorp簽訂的業務合併通常包括商譽確認。美國公認會計原則要求每年在Bancorp的報告單位水平上對商譽進行減值測試,對於Bancorp來説是9月30日,如果事件或情況表明可能存在減值,則更頻繁地進行測試。
當報告單位的商譽賬面金額超過其隱含公允價值時,就存在減值。在測試商譽減值時,美國公認會計原則允許Bancorp首先評估定性因素,以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。在這項定性評估中,Bancorp評估的事件和情況可能包括但不限於總體經濟環境、銀行業和市場狀況、Bancorp的整體財務表現、Bancorp普通股的表現、Bancorp報告單位的關鍵財務表現指標以及影響報告單位的事件,以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果需要進行量化減值測試或決定繞過定性評估,Bancorp將通過比較報告單位的公允價值及其賬面金額(包括商譽)來進行商譽減值測試。如果報告單位的賬面金額超過其公允價值,減值損失將確認為相當於超出部分的金額,但以分配給該報告單位的商譽總額為限。即使報告單位的公允價值隨後恢復,確認的減值損失也不能在未來期間沖銷。
報告單位的公允價值是在計量日期市場參與者之間有序交易中出售該單位作為一個整體而收到的價格。由於Bancorp的報告單位都不是公開交易的,個別報告單位公允價值的確定不能與Bancorp的股價直接相關。確定報告單位的公允價值是一個主觀過程,涉及使用估計和判斷,特別是與現金流量、適當貼現率和適用的控制溢價有關的估計和判斷。Bancorp採用以收入為基礎的方法,利用報告單位的預測現金流(包括終端價值法估計預測最後一年之後的現金流)和報告單位的估計權益成本作為貼現率。在準備每個報告單位圍繞盈利預測、增長和信貸損失預期的預測現金流時,管理層的重大判斷是必要的,實際結果可能與預測結果不同。此外,Bancorp根據Bancorp股票在計入額外控制溢價的月份內的平均收盤價確定其市值,並將這一基於市場的公允價值計量與Bancorp報告單位的總公允價值進行比較,以證實收益法的結果。Bancorp完成了截至2020年9月30日的年度商譽減值測試,並得出結論,其每個報告單位的公允價值都超過了各自的賬面價值。雖然Bancorp得出的結論是,截至2020年9月30日,其商譽沒有受損, 經濟狀況的進一步惡化可能會對減值分析產生重大影響,並可能導致未來的商譽減值費用,如果發生,可能會對Bancorp在確認此類費用期間的經營業績產生重大不利影響。有關Bancorp商譽的更多信息,請參閲簡明綜合財務報表附註11。
收益分析表
淨利息收入
淨利息收入是指貸款和租賃(包括與收益相關的費用)、證券和其他短期投資賺取的利息減去核心存款(包括交易存款和其他定期存款)和批發資金(包括10萬美元及以上的儲蓄券、其他存款、購買的聯邦基金、其他短期借款和長期債務)產生的利息。淨息差的計算方法是將淨利息收入除以平均可賺取利息的資產。淨利差是指有息資產的平均收益與有息負債支付的平均利率之間的差額。淨利差通常大於淨利差,這是因為那些由無息負債或自由資金(如活期存款或股東權益)提供資金的資產所賺取的利息收入。
表5和表6列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的淨利息收入、淨息差和淨息差的組成部分,以及平均資產負債表變化和利率變化對淨利息收入的相對影響。非權責發生制貸款和租賃以及持有待售貸款和租賃已計入平均貸款和租賃餘額。平均未償還證券餘額是根據攤銷成本計算的,任何未實現的收益或損失都包括在平均其他資產中。
截至2020年9月30日的三個月,FTE基礎上的淨利息收入(非GAAP)為12億美元,與去年同期相比減少了7300萬美元。淨利息收入受到平均利息資產收益率下降141個基點的負面影響。平均生息資產收益率的下降主要是由於平均貸款和租賃總額的收益率下降,這主要是由於截至2020年9月30日的三個月,平均商業和工業貸款、平均商業抵押貸款、平均商業建築貸款和平均房屋淨值利率的收益率分別比去年同期下降了131個基點、174個基點、221個基點和161個基點,這主要是由於平均商業和工業貸款、平均商業抵押貸款、平均商業建築貸款和平均房屋淨值利率的收益率分別比去年同期下降了131個基點、174個基點、221個基點和161個基點。截至2020年9月30日的三個月,總平均貸款和租賃收益率的下降主要是由於市場利率下降,影響了Bancorp的浮息貸款組合,這些貸款主要基於LIBOR和Prime。Bancorp的固定利率貸款組合的收益率也有所下降,原因是再融資活動增加,以及由於整體市場利率下降而導致再投資收益率下降。收益率下降對平均生息資產的淨利息收入影響被平均計息負債利率下降90個基點部分抵消。平均有息負債支付的利率下降的主要原因是,在截至9月30日的三個月裏,平均支票存款、平均貨幣市場存款和平均長期債務利率分別下降了102個基點、99個基點和64個基點。, 2020年與前一年同期相比。與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月,平均商業和工業貸款以及平均間接擔保消費貸款分別增加了27億美元和19億美元,淨利息收入也從中受益。
截至2020年9月30日的9個月,FTE基礎上的淨利息收入(非GAAP)為36億美元,比去年同期增加了2800萬美元。淨利息收入受到平均計息負債利率下降71個基點的積極影響。平均有息負債支付的利率下降的主要原因是,與去年同期相比,截至2020年9月30日的9個月,平均支票存款、平均貨幣市場存款和平均長期債務支付的利率分別下降了82個基點、73個基點和49個基點。淨利息收入還受益於截至2020年9月30日的9個月平均商業和工業貸款、平均間接擔保消費貸款和平均商業抵押貸款分別比上年同期增加51億美元、21億美元和15億美元。這些積極影響被平均可賺取利息的資產收益率下降101個基點部分抵消。平均生息資產收益率的下降主要是由於截至2020年9月30日的9個月,平均貸款和租賃的總收益率下降,主要是平均商業和工業貸款、平均商業抵押貸款、平均商業建築貸款和平均房屋淨值利率的收益率分別比上年同期下降104個基點、128個基點、173個基點和130個基點,這主要是由於平均商業和工業貸款、平均商業抵押貸款、平均商業建築貸款和平均房屋淨值利率的收益率分別比上年同期下降了104個基點、128個基點、173個基點和130個基點。淨利息收入也受到截至2020年9月30日的9個月平均利息支票存款和平均貨幣市場存款分別增加106億美元和41億美元的負面影響。
與上年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的淨利息收入都受到了聯邦公開市場委員會(FOMC)2020年3月、2019年10月、2019年9月和2019年8月下調聯邦基金利率目標區間的決定的不利影響。在截至2020年9月30日的三個月和九個月中,淨利息收入分別包括1300萬美元和4400萬美元的攤銷以及收購貸款和租賃以及承擔的存款和長期債務的溢價和折扣的增加,而截至2019年9月30日的三個月和九個月的淨利息收入分別為2800萬美元和4700萬美元。
截至2020年9月30日的三個月和九個月,FTE基礎上的淨息差(非GAAP)分別為2.42%和2.62%,而去年同期為2.93%和2.92%。截至2020年9月30日的三個月和九個月,平均生息資產收益率分別下降141個基點和101個基點,部分抵消了截至2020年9月30日的三個月和九個月的平均有息負債利率分別下降90個基點和71個基點,而截至2019年9月30日的三個月和九個月的利率分別下降了90個基點和71個基點。
截至2020年9月30日的三個月和九個月,FTE基礎上的淨息差(非GAAP)分別為2.58%和2.85%,而去年同期為3.32%。淨利差受到截至2020年9月30日的三個月和九個月平均創息資產分別增加319億美元和253億美元的負面影響,這主要是由於其他短期投資報告的低收益現金餘額的增長。這些負面影響被平均自由資金餘額的增加部分抵消,這主要是由於截至2020年9月30日的三個月和九個月的平均活期存款分別增加了152億美元和101億美元,以及平均股東權益分別增加了17億美元和28億美元。淨息差結果預計將繼續受到抑制,原因是以過剩現金餘額形式增加的流動性水平預計將保持在較高水平,原因是財政刺激擴大了銀行業的資產負債表,包括Bancorp的資產負債表。
在截至2020年9月30日的三個月和九個月,貸款和租賃的FTE基礎上的利息收入(非GAAP)分別比截至2019年9月30日的三個月和九個月減少2.74億美元和4.06億美元,這是由於前面提到的平均貸款和租賃收益率的下降,部分被截至2020年9月30日的三個月和九個月的平均商業和工業貸款、平均間接擔保消費貸款和平均商業抵押貸款的增加所抵消。有關Bancorp貸款和租賃組合的更多信息,請參閲MD&A資產負債表分析部分的貸款和租賃小節。在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間,來自投資證券和其他短期投資的FTE基礎上的利息收入(非GAAP)與截至2019年9月30日的三個月和九個月相比分別減少了2300萬美元和3400萬美元,這主要是由於其他短期投資和平均應税證券的平均收益率下降,部分被平均餘額的增加所抵消。
與截至2019年9月30日的三個月和九個月相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的核心存款利息支出分別減少了1.81億美元和3.61億美元,這主要是因為截至2020年9月30日的三個月和九個月的平均計息核心存款成本分別從截至2019年9月30日的三個月和九個月的101個基點降至13個基點和35個基點。平均有息核心存款成本下降,主要是由於前述平均支票存款和貨幣市場平均存款利率下降所致。有關Bancorp存款的更多信息,請參閲MD&A的資產負債表分析部分的存款部分。
與截至2019年9月30日的三個月和九個月相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的平均批發資金利息支出分別減少了4300萬美元和1.07億美元,這主要是由於前面提到的平均長期債務支付利率的下降,以及其他短期借款和10萬美元及以上平均證書的平均支付利率的下降。有關Bancorp借款的更多信息,請參閲MD&A的資產負債表分析部分的借款小節。在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏,平均批發資金分別佔平均有息負債的18%和19%,而截至2019年9月30日的三個月和九個月分別為21%和22%。有關Bancorp利率風險管理的更多信息,包括估計收益對市場利率變化的敏感性,請參見MD&A風險管理部分的利率和價格風險管理小節。
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表5:濃縮平均資產負債表和按全時當量計算的淨利息收入分析 |
在截至的三個月內 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 的變更歸因於 淨利息收入(a) |
(百萬美元) | 平均餘額 | 收入/ 成本 | 平均產量/比率 | 平均餘額 | 收入/ 成本 | 平均產量/比率 | 卷 | 成品率/成交率 | 總計 |
資產: | | | | | | | | | |
生息資產: | | | | | | | | | |
貸款和租賃:(b) | | | | | | | | | |
商業和工業貸款 | $ | 54,056 | | 455 | | 3.35 | % | $ | 51,364 | | 604 | | 4.66 | % | $ | 28 | | (177) | | (149) | |
商業按揭貸款 | 11,071 | | 87 | | 3.12 | | 10,695 | | 131 | | 4.86 | | 4 | | (48) | | (44) | |
商業性建設貸款 | 5,534 | | 44 | | 3.18 | | 5,267 | | 71 | | 5.39 | | 4 | | (31) | | (27) | |
商業租賃 | 2,966 | | 26 | | 3.44 | | 3,563 | | 30 | | 3.34 | | (5) | | 1 | | (4) | |
商業貸款和租賃總額 | 73,627 | | 612 | | 3.30 | | 70,889 | | 836 | | 4.68 | | 31 | | (255) | | (224) | |
住宅按揭貸款 | 17,814 | | 156 | | 3.48 | | 17,733 | | 164 | | 3.67 | | 1 | | (9) | | (8) | |
房屋淨值 | 5,581 | | 50 | | 3.59 | | 6,267 | | 82 | | 5.20 | | (9) | | (23) | | (32) | |
間接擔保消費貸款 | 12,599 | | 125 | | 3.93 | | 10,707 | | 114 | | 4.22 | | 19 | | (8) | | 11 | |
信用卡 | 2,134 | | 61 | | 11.37 | | 2,448 | | 77 | | 12.57 | | (9) | | (7) | | (16) | |
其他消費貸款 | 2,858 | | 46 | | 6.46 | | 2,622 | | 51 | | 7.69 | | 4 | | (9) | | (5) | |
消費貸款總額 | 40,986 | | 438 | | 4.25 | | 39,777 | | 488 | | 4.87 | | 6 | | (56) | | (50) | |
貸款和租賃總額 | $ | 114,613 | | 1,050 | | 3.64 | % | $ | 110,666 | | 1,324 | | 4.75 | % | $ | 37 | | (311) | | (274) | |
證券: | | | | | | | | | |
應税 | 36,147 | | 273 | | 3.01 | | 35,653 | | 291 | | 3.24 | | 3 | | (21) | | (18) | |
免徵所得税(b) | 153 | | 1 | | 2.99 | | 38 | | — | | 3.18 | | 1 | | — | | 1 | |
其他短期投資 | 29,791 | | 8 | | 0.10 | | 2,497 | | 14 | | 2.18 | | 18 | | (24) | | (6) | |
生息資產總額 | $ | 180,704 | | 1,332 | | 2.93 | % | $ | 148,854 | | 1,629 | | 4.34 | % | $ | 59 | | (356) | | (297) | |
現金和銀行到期款項 | 2,944 | | | | 2,769 | | | | | | |
其他資產 | 21,583 | | | | 19,077 | | | | | | |
貸款和租賃損失準備 | (2,698) | | | | (1,115) | | | | | | |
總資產 | $ | 202,533 | | | | $ | 169,585 | | | | | | |
負債和權益: | | | | | | | | | |
有息負債: | | | | | | | | | |
利息支票存款 | $ | 49,800 | | 13 | | 0.10 | % | $ | 37,729 | | 106 | | 1.12 | % | $ | 26 | | (119) | | (93) | |
儲蓄存款 | 17,013 | | 2 | | 0.04 | | 14,405 | | 7 | | 0.18 | | 1 | | (6) | | (5) | |
貨幣市場存款 | 31,151 | | 11 | | 0.14 | | 26,962 | | 77 | | 1.13 | | 10 | | (76) | | (66) | |
外國辦事處存款 | 189 | | — | | 0.06 | | 222 | | — | | 0.37 | | — | | — | | — | |
其他定期存款 | 3,711 | | 9 | | 0.95 | | 5,823 | | 26 | | 1.79 | | (7) | | (10) | | (17) | |
有息核心存款總額 | 101,864 | | 35 | | 0.13 | | 85,141 | | 216 | | 1.01 | | 30 | | (211) | | (181) | |
儲税券$100,000及以上 | 3,633 | | 11 | | 1.26 | | 4,795 | | 27 | | 2.20 | | (6) | | (10) | | (16) | |
其他存款 | — | | — | | — | | 47 | | — | | 1.97 | | — | | — | | — | |
購買的聯邦基金 | 273 | | — | | 0.20 | | 739 | | 4 | | 2.06 | | (2) | | (2) | | (4) | |
其他短期借款 | 1,626 | | 5 | | 1.28 | | 1,278 | | 8 | | 2.55 | | 2 | | (5) | | (3) | |
長期債務 | 16,230 | | 108 | | 2.62 | | 15,633 | | 128 | | 3.26 | | 6 | | (26) | | (20) | |
有息負債總額 | $ | 123,626 | | 159 | | 0.51 | % | $ | 107,633 | | 383 | | 1.41 | % | $ | 30 | | (254) | | (224) | |
活期存款 | 50,414 | | | | 35,223 | | | | | | |
其他負債 | 5,541 | | | | 5,522 | | | | | | |
總負債 | $ | 179,581 | | | | $ | 148,378 | | | | | | |
總股本 | $ | 22,952 | | | | $ | 21,207 | | | | | | |
負債和權益總額 | $ | 202,533 | | | | $ | 169,585 | | | | | | |
淨利息收入(FTE)(c) | | $ | 1,173 | | | | $ | 1,246 | | | $ | 29 | | (102) | | (73) | |
淨息差(FTE)(c) | | | 2.58 | % | | | 3.32 | % | | | |
淨利差(FTE)(c) | | | 2.42 | | | | 2.93 | | | | |
對以下項目的計息負債 生息資產 | | | 68.41 | | | | 72.31 | | | | |
(a)利息的變化不僅僅是由於交易量或收益率/利率的變化,而是按照交易量和收益率/利率變化的絕對金額的比例分配的。
(b)上表包括的FTE調整在截至2020年和2019年9月30日的三個月分別為3美元和4美元。
(c)淨利息收入(FTE)、淨息差(FTE)和淨息差(FTE)是非GAAP衡量標準。有關更多信息,請參閲MD&A的非GAAP財務衡量標準部分。
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表6:濃縮平均資產負債表和按全時當量計算的淨利息收入分析 |
在過去的九個月裏 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 的變更歸因於 淨利息收入(a) |
(百萬美元) | 平均餘額 | 收入/ 成本 | 平均產量/比率 | 平均餘額 | 收入/ 成本 | 平均產量/比率 | 卷 | 成品率/成交率 | 總計 |
資產: | | | | | | | | | |
生息資產: | | | | | | | | | |
貸款和租賃:(b) | | | | | | | | | |
商業和工業貸款 | $ | 54,948 | | 1,511 | | 3.67 | % | $ | 49,895 | | 1,757 | | 4.71 | % | $ | 168 | | (414) | | (246) | |
商業按揭貸款 | 11,105 | | 305 | | 3.66 | | 9,593 | | 354 | | 4.94 | | 51 | | (100) | | (49) | |
商業性建設貸款 | 5,405 | | 154 | | 3.82 | | 5,119 | | 213 | | 5.55 | | 11 | | (70) | | (59) | |
商業租賃 | 3,074 | | 79 | | 3.46 | | 3,643 | | 90 | | 3.31 | | (15) | | 4 | | (11) | |
商業貸款和租賃總額 | 74,532 | | 2,049 | | 3.67 | | 68,250 | | 2,414 | | 4.73 | | 215 | | (580) | | (365) | |
住宅按揭貸款 | 17,748 | | 471 | | 3.55 | | 17,163 | | 474 | | 3.69 | | 16 | | (19) | | (3) | |
房屋淨值 | 5,802 | | 173 | | 3.98 | | 6,333 | | 250 | | 5.28 | | (19) | | (58) | | (77) | |
間接擔保消費貸款 | 12,179 | | 367 | | 4.02 | | 10,030 | | 304 | | 4.05 | | 65 | | (2) | | 63 | |
信用卡 | 2,293 | | 199 | | 11.61 | | 2,418 | | 227 | | 12.52 | | (12) | | (16) | | (28) | |
其他消費貸款 | 2,847 | | 147 | | 6.88 | | 2,525 | | 143 | | 7.59 | | 18 | | (14) | | 4 | |
消費貸款總額 | 40,869 | | 1,357 | | 4.43 | | 38,469 | | 1,398 | | 4.86 | | 68 | | (109) | | (41) | |
貸款和租賃總額 | $ | 115,401 | | 3,406 | | 3.94 | % | $ | 106,719 | | 3,812 | | 4.78 | % | $ | 283 | | (689) | | (406) | |
證券: | | | | | | | | | |
應税 | 36,312 | | 837 | | 3.08 | | 35,151 | | 861 | | 3.28 | | 29 | | (53) | | (24) | |
免徵所得税(b) | 157 | | 4 | | 3.00 | | 35 | | 1 | | 3.72 | | 3 | | — | | 3 | |
其他短期投資 | 17,552 | | 20 | | 0.15 | | 2,183 | | 33 | | 1.99 | | 42 | | (55) | | (13) | |
生息資產總額 | $ | 169,422 | | 4,267 | | 3.36 | % | $ | 144,088 | | 4,707 | | 4.37 | % | $ | 357 | | (797) | | (440) | |
現金和銀行到期款項 | 2,981 | | | | 2,641 | | | | | | |
其他資產 | 20,870 | | | | 16,501 | | | | | | |
貸款和租賃損失準備 | (2,300) | | | | (1,111) | | | | | | |
總資產 | $ | 190,973 | | | | $ | 162,119 | | | | | | |
負債和權益: | | | | | | | | | |
有息負債: | | | | | | | | | |
利息支票存款 | $ | 46,631 | | 117 | | 0.33 | % | $ | 35,995 | | 310 | | 1.15 | % | $ | 74 | | (267) | | (193) | |
儲蓄存款 | 16,031 | | 9 | | 0.07 | | 13,963 | | 17 | | 0.17 | | 3 | | (11) | | (8) | |
貨幣市場存款 | 29,434 | | 83 | | 0.38 | | 25,357 | | 210 | | 1.11 | | 29 | | (156) | | (127) | |
外國辦事處存款 | 193 | | — | | 0.25 | | 198 | | 1 | | 0.49 | | — | | (1) | | (1) | |
其他定期存款 | 4,402 | | 42 | | 1.27 | | 5,457 | | 74 | | 1.81 | | (13) | | (19) | | (32) | |
有息核心存款總額 | 96,691 | | 251 | | 0.35 | | 80,970 | | 612 | | 1.01 | | 93 | | (454) | | (361) | |
儲税券$100,000及以上 | 3,685 | | 43 | | 1.56 | | 4,650 | | 75 | | 2.14 | | (14) | | (18) | | (32) | |
其他存款 | 95 | | 1 | | 0.76 | | 269 | | 5 | | 2.43 | | (2) | | (2) | | (4) | |
購買的聯邦基金 | 412 | | 2 | | 0.68 | | 1,298 | | 23 | | 2.42 | | (10) | | (11) | | (21) | |
其他短期借款 | 1,916 | | 13 | | 0.90 | | 1,017 | | 23 | | 2.97 | | 12 | | (22) | | (10) | |
長期債務 | 16,333 | | 347 | | 2.84 | | 15,538 | | 387 | | 3.33 | | 19 | | (59) | | (40) | |
有息負債總額 | $ | 119,132 | | 657 | | 0.74 | % | $ | 103,742 | | 1,125 | | 1.45 | % | $ | 98 | | (566) | | (468) | |
活期存款 | 44,004 | | | | 33,883 | | | | | | |
其他負債 | 5,473 | | | | 4,950 | | | | | | |
總負債 | $ | 168,609 | | | | $ | 142,575 | | | | | | |
總股本 | $ | 22,364 | | | | $ | 19,544 | | | | | | |
負債和權益總額 | $ | 190,973 | | | | $ | 162,119 | | | | | | |
淨利息收入(FTE)(c) | | $ | 3,610 | | | | $ | 3,582 | | | $ | 259 | | (231) | | 28 | |
淨息差(FTE)(c) | | | 2.85 | % | | | 3.32 | % | | | |
淨利差(FTE)(c) | | | 2.62 | | | | 2.92 | | | | |
對以下項目的計息負債 生息資產 | | | 70.32 | | | | 72.00 | | | | |
(a)利息的變化不僅僅是由於交易量或收益率/利率的變化,而是按照交易量和收益率/利率變化的絕對金額的比例分配的。
(b)上表包括的FTE調整在截至2020年和2019年9月30日的9個月分別為10美元和13美元。
(c)淨利息收入(FTE)、淨息差(FTE)和淨息差(FTE)是非GAAP衡量標準。有關更多信息,請參閲MD&A的非GAAP財務衡量標準部分。
信貸損失準備金
Bancorp根據本季度報告10-Q表格中的關鍵會計政策部分討論的因素,為貸款和租賃組合以及無資金支持的貸款承諾和信用證組合中的預期信貸損失提供了一筆費用。這一撥備被記錄下來,以使ALLL和無資金承諾的準備金達到Bancorp認為適當的水平,以彌補投資組合中預期的損失。貸款和租賃的實際信用損失從ALLL中扣除。實際從簡明綜合資產負債表中扣除的貸款和租賃金額稱為沖銷。淨沖銷包括當期沖銷減去以前沖銷的貸款和租賃的回收。
信貸損失的收益為1500萬美元,信貸損失準備金為11億美元。 截至2020年9月30日的3個月和9個月,而去年同期的信貸損失撥備分別為1.34億美元和3.1億美元。與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月撥備費用下降的主要原因是導致ACL較2020年第二季度下降的因素,包括經濟預測改善、消費信貸質量改善以及期末貸款和租賃餘額下降,但部分被商業批評資產和不良貸款的持續增加所抵消。截至2020年9月30日的9個月撥備費用與上年同期相比有所增加,主要是因為ACL增加,反映了新冠肺炎大流行的影響導致宏觀經濟環境惡化,能源價格持續承壓,以及這種環境對商業借款人的影響,反映在商業批評資產水平的增加上。這兩個時期的信貸損失準備金的變化也反映了從2020年第一季度開始,估計信貸損失的方法從已發生損失方法改為預期信貸損失方法的影響。
截至2020年9月30日,ALLL從2019年12月31日增加了14億美元,達到26億美元。截至2020年9月30日,ALLL佔投資組合貸款和租賃的百分比增至2.32%,而2019年12月31日為1.10%。截至2020年9月30日,無資金承諾準備金從2019年12月31日增加了3800萬美元,達到1.82億美元。截至2020年9月30日,ACL佔投資組合貸款和租賃的百分比增至2.49%,而2019年12月31日為1.23%。這些增加反映了ASU 2016-13年度的採用,導致ALLL和無資金承諾準備金合計增加約6.53億美元,以及前面提到的影響信貸損失撥備(受益於)的項目。
有關信貸損失撥備(收益)的更詳細資料,請參閲MD&A的風險管理部分的信貸風險管理小節及簡明綜合財務報表附註7,包括分析貸款及租賃組合組合、不良資產、淨撇賬及銀行在評估貸款及租賃組合的信用質素、所有貸款總額及無資金承擔準備金時所考慮的其他因素。
非利息收入
與截至2019年9月30日的三個月和九個月相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的非利息收入分別減少了1800萬美元和4.58億美元。
下表列出了非利息收入的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表7:非利息收入的構成 | | | | |
| | | | 在截至的三個月內 9月30日, | | | 在過去的九個月裏 9月30日, | |
(百萬美元) | | | | 2020 | 2019 | %變化 | | 2020 | 2019 | %變化 |
押金手續費 | | | | $ | 144 | | 143 | | 1 | | $ | 414 | | 417 | | (1) |
財富和資產管理收入 | | | | 132 | | 124 | | 6 | | 387 | | 358 | | 8 |
商業銀行收入 | | | | 125 | | 123 | | 2 | | 387 | | 333 | | 16 |
抵押貸款銀行淨收入 | | | | 76 | | 95 | | (20) | | 295 | | 214 | | 38 |
卡和加工費收入 | | | | 92 | | 94 | | (2) | | 260 | | 266 | | (2) |
租賃業務收入 | | | | 77 | | 92 | | (16) | | 207 | | 199 | | 4 |
其他非利息收入 | | | | 26 | | 64 | | (59) | | 42 | | 679 | | (94) |
證券收益,淨額 | | | | 51 | | 5 | | 920 | | 48 | | 30 | | 60 |
證券收益(虧損),淨額–關於抵押貸款償還權的不合格套期保值 | | | | (1) | | — | | NM | | 3 | | 5 | | (40) |
非利息收入總額 | | | | $ | 722 | | 740 | | (2) | | $ | 2,043 | | 2,501 | | (18) |
押金手續費
與截至2019年9月30日的三個月和九個月相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月,存款服務費分別增加了100萬美元和減少了300萬美元。截至2020年9月30日的三個月與去年同期相比有所增加,原因是商業存款費用增加了900萬美元,部分被消費者存款費用減少了800萬美元所抵消。截至2020年9月30日的9個月,與去年同期相比有所下降
前一年的原因是消費者存款費用減少了2400萬美元,商業存款費用增加了2100萬美元,部分抵消了這一影響。
財富和資產管理收入
與截至2019年9月30日的三個月和九個月相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月,財富和資產管理收入分別增加了800萬美元和2900萬美元,主要是由於私人客户服務費分別增加了500萬美元和1300萬美元,經紀人收入分別增加了400萬美元和1200萬美元。截至2020年9月30日的9個月的增長還包括與去年同期相比增加500萬美元機構費用的影響。截至2020年9月30日和2019年9月30日,Bancorp的信託和註冊投資諮詢業務分別管理着約4220億美元和3970億美元的總資產,截至2020年9月30日和2019年9月30日,Bancorp分別為個人、公司和非營利組織管理着530億美元和460億美元的資產。
商業銀行收入
與截至2019年9月30日的三個月和九個月相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月,商業銀行收入分別增加了200萬美元和5400萬美元。與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月的增長主要是由於機構銷售額增加了1600萬美元,部分被商業客户衍生品和貸款銀團費用的合同收入分別減少了700萬美元和600萬美元所抵消。與去年同期相比,截至2020年9月30日的9個月的增長主要是由機構銷售和過渡費分別增加5800萬美元和900萬美元推動的,但貸款辛迪加費用減少1900萬美元部分抵消了這一增長。
抵押貸款銀行淨收入
與截至2019年9月30日的三個月和九個月相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月,抵押貸款銀行淨收入分別減少了1900萬美元和增加了8100萬美元。
下表列出了抵押貸款銀行淨收入的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表8:按揭銀行業務淨收入的組成部分 | | | |
| | | 在截至的三個月內 9月30日, | | 在過去的九個月裏 9月30日, |
(百萬美元) | | | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
發放費和貸款銷售收益 | | | $ | 93 | | 64 | | | 269 | | 126 | |
抵押貸款服務淨收入: | | | | | | | |
總按揭服務費 | | | 66 | | 71 | | | 197 | | 196 | |
為經濟對衝MSR而購買的MSR和獨立衍生品的淨估值調整 | | | (83) | | (40) | | | (171) | | (108) | |
抵押貸款服務淨收入 | | | (17) | | 31 | | | 26 | | 88 | |
抵押貸款銀行淨收入總額 | | | $ | 76 | | 95 | | | 295 | | 214 | |
與截至2019年9月30日的三個月和九個月相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的發起費和貸款銷售收益分別增加了2900萬美元和1.43億美元,這主要是由於較低的利率環境導致發起費和銷售利潤率的增加。截至2020年9月30日的三個月和九個月,住宅抵押貸款發放量分別從截至2019年9月30日的三個月和九個月的34億美元和79億美元增加到45億美元和120億美元。
與截至2019年9月30日的三個月和九個月相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的抵押貸款淨服務收入分別減少了4800萬美元和6200萬美元,主要原因是淨負估值調整分別增加了4300萬美元和6300萬美元。與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月的降幅還包括總抵押貸款服務費減少500萬美元的影響。關於MSR投資組合的淨估值調整的組成部分以及非合格對衝策略的影響,請參閲表9。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表9:MSR淨估值調整的組成部分 | | | |
| | | 在截至的三個月內 9月30日, | | 在過去的九個月裏 9月30日, |
(百萬美元) | | | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
為對MSR投資組合進行經濟對衝而購買的獨立衍生品的公允價值和結算的變化 | | | $ | (12) | | 130 | | 348 | 308 |
公允價值變動: | | | | | | | |
由於輸入或假設的變化 | | | 4 | (120) | | (340) | (294) |
公允價值的其他變動 | | | (75) | (50) | | (179) | (122) |
為經濟對衝MSR而購買的MSR和獨立衍生品的淨估值調整 | | | $ | (83) | | (40) | | (171) | (108) |
在截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月裏,抵押貸款利率都有所下降,這導致模擬提前還款速度上升。此外,截至2020年9月30日的三個月,掉期利率上升,導致建模的OAS假設增加。由於估值模型的投入(包括預付款速度和OAS假設)的變化,MSR投資組合的公允價值在截至2020年9月30日的三個月和九個月分別增加了400萬美元和減少了3.4億美元,而截至2019年9月30日的三個月和九個月分別減少了1.2億美元和2.94億美元。由於合同本金支付和實際預付款活動的影響,MSR投資組合的公允價值在截至2020年9月30日的三個月和九個月分別減少了7500萬美元和1.79億美元,而截至2019年9月30日的三個月和九個月的公允價值分別減少了5000萬美元和1.22億美元。
有關MSR估值的進一步詳情,請參閲簡明綜合財務報表附註14。Bancorp維持一種非合格對衝策略,以管理與MSR投資組合估值變化相關的部分風險。有關用於對MSR投資組合進行經濟對衝的獨立衍生品的更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註15。
除了用於對MSR投資組合進行經濟對衝的衍生品頭寸外,Bancorp還收購各種證券,作為其非合格對衝策略的一部分。Bancorp在截至2020年9月30日的三個月和九個月中分別確認了100萬美元的淨虧損和300萬美元的淨收益,相比之下,在截至2019年9月30日的三個月和九個月中,Bancorp分別在證券收益(虧損)、MSR的不合格對衝中記錄了無形的淨虧損和500萬美元的淨收益。
截至2020年9月30日和2019年9月30日,Bancorp提供的住房抵押貸款總額分別為914億美元和1005億美元,其中為他人提供的住房抵押貸款分別為735億美元和827億美元。
卡和加工費收入
與截至2019年9月30日的三個月和九個月相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的信用卡和處理收入分別減少了200萬美元和600萬美元。截至2020年9月30日的9個月與上年同期相比有所下降,主要原因是客户消費額下降,但部分被獎勵成本下降和2019年第一季度末收購MB Financial,Inc.推動的其他EFT收入增加所抵消。
租賃業務收入
與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月租賃業務收入減少了1500萬美元,主要是由於租賃再營銷費用和經營租賃收入分別減少了1000萬美元和500萬美元。截至2020年9月30日的9個月,租賃業務收入與上年同期相比增加了800萬美元,主要是由於租賃辛迪加費用和經營租賃收入分別增加了900萬美元和700萬美元,但部分被租賃再營銷費用減少600萬美元所抵消。截至2020年9月30日的9個月,經營租賃收入的增長是由2019年第一季度末收購MB Financial,Inc.推動的。
其他非利息收入
下表列出了其他非利息收入的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表10:其他非利息收入的組成部分 | | | | | | | |
| | | 在截至的三個月內 9月30日, | | 在過去的九個月裏 9月30日, |
(百萬美元) | | | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
博利收入 | | | $ | 15 | | 15 | | | 47 | | 44 | |
持卡人費用 | | | 12 | | 14 | | | 33 | | 44 | |
消費貸款和租賃費 | | | 5 | | 6 | | | 15 | | 17 | |
保險收入 | | | 5 | | 4 | | | 15 | | 14 | |
銀行中心收入 | | | 5 | | 6 | | | 15 | | 17 | |
與出售Visa,Inc.B類股相關的掉期損失 | | | (22) | | (11) | | | (73) | | (63) | |
銀行房舍和設備處置及減值淨虧損 | | | (11) | | (3) | | | (26) | | (24) | |
私募股權投資(虧損)收益 | | | 3 | | 21 | | | (5) | | 43 | |
出售Worldpay,Inc.股票的收益 | | | — | | — | | | — | | 562 | |
權益法Worldpay Holding,LLC的利息收入 | | | — | | — | | | — | | 2 | |
其他,淨額 | | | 14 | | 12 | | | 21 | | 23 | |
其他非利息收入合計 | | | $ | 26 | | 64 | | | 42 | | 679 | |
與截至2019年9月30日的三個月相比,截至2020年9月30日的三個月的其他非利息收入減少了3800萬美元,主要原因是私募股權投資收入減少,以及與出售Visa,Inc.B類股票相關的掉期損失增加,以及銀行房地和設備的處置和減值淨虧損。
與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月私募股權投資收入減少了1800萬美元,主要是由於在截至2019年9月30日的三個月中確認了某些私募股權投資的收益。有關私募股權投資估值的其他資料,請參閲簡明綜合財務報表附註24。在截至2020年9月30日的三個月裏,Bancorp確認了與Visa總退貨掉期相關的2200萬美元的負估值調整,而在截至2019年9月30日的三個月裏,與Visa總退貨掉期相關的負估值調整為1100萬美元。欲瞭解與出售Visa公司B類股票相關的掉期估值的更多信息,請參閲簡明綜合財務報表附註24。截至2020年9月30日的三個月,銀行房地和設備的處置和減值淨虧損比截至2019年9月30日的三個月增加了800萬美元,主要是由於虧損對某些長期資產處置以及減值費用的影響。有關銀行處所及設備減值的額外資料,請參閲簡明綜合財務報表附註8及附註24。
與截至2019年9月30日的9個月相比,截至2020年9月30日的9個月的其他非利息收入減少了6.37億美元,主要原因是出售2019年第一季度確認的Worldpay,Inc.股票的收益,以及私募股權投資收入的減少,以及與出售Visa,Inc.B類股票相關的掉期虧損增加。
Bancorp確認了2019年第一季度與出售Worldpay,Inc.股票相關的5.62億美元收益。與去年同期相比,截至2020年9月30日的9個月私募股權投資收入減少了4800萬美元,主要是由於截至2020年9月30日的9個月,某些私募股權投資確認的負淨估值調整和減值費用,而截至2019年9月30日的9個月,某些私募股權投資的淨估值調整和收益為正。有關私募股權投資估值的其他資料,請參閲簡明綜合財務報表附註24。在截至2020年9月30日的9個月裏,Bancorp確認了與Visa總退貨掉期相關的7300萬美元的負估值調整,而截至2019年9月30日的9個月,負估值調整為6300萬美元。欲瞭解與出售Visa公司B類股票相關的掉期估值的更多信息,請參閲簡明綜合財務報表附註24。
非利息支出
與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月的非利息支出增加了200萬美元,主要原因是薪酬和福利支出增加,但部分被其他非利息支出、營銷費用以及技術和通信費用的減少所抵消。與去年同期相比,截至2020年9月30日的9個月的非利息支出減少了1700萬美元,這主要是由於技術和通信費用以及營銷費用的減少,部分被薪酬和福利費用的增加所抵消。
下表顯示了非利息費用的構成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表11:非利息費用的構成 | | | | |
| 在截至的三個月內 9月30日, | | | 在過去的九個月裏 9月30日, | |
(百萬美元) | 2020 | 2019 | %變化 | | 2020 | 2019 | %變化 |
薪酬和福利 | $ | 637 | | 584 | | 9 | | $ | 1,911 | | 1,843 | | 4 |
技術和通信 | 89 | | 100 | | (11) | | 272 | | 319 | | (15) |
入住費淨額 | 90 | | 84 | | 7 | | 254 | | 248 | | 2 |
租賃業務費用 | 35 | | 40 | | (13) | | 103 | | 97 | | 6 |
設備費用 | 33 | | 33 | | — | | 97 | | 96 | | 1 |
卡和手續費 | 29 | | 33 | | (12) | | 89 | | 98 | | (9) |
營銷費用 | 23 | | 40 | | (43) | | 74 | | 117 | | (37) |
其他非利息支出 | 225 | | 245 | | (8) | | 682 | | 681 | | — |
總非利息費用 | $ | 1,161 | | 1,159 | | — | | $ | 3,482 | | 3,499 | | — |
以全時當量計算的效率比率(a) | 61.3 | % | 58.4 | | | | 61.6 | % | 57.5 | | |
(a)這是一項非公認會計準則的衡量標準。有關更多信息,請參閲MD&A的非GAAP財務衡量標準部分。
Bancorp在截至2020年和2019年9月30日的三個月中分別確認了無形的金額和2800萬美元的合併相關費用,在截至2020年和2019年9月30日的九個月中分別確認了1600萬美元和2.13億美元的合併相關費用。下表彙總了記錄在非利息費用中的合併相關費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
表12:合併相關費用 | | |
| 在截至的三個月內 9月30日, | | 在過去的九個月裏 9月30日, |
(百萬美元) | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
薪酬和福利 | $ | — | | 14 | | | 4 | 88 |
技術和通信 | — | | 8 | | | 6 | 68 |
入住費淨額 | — | | 3 | | | 4 | 10 |
設備費用 | — | | — | | | — | | 1 |
卡和手續費 | — | | — | | | — | | 1 |
營銷費用 | — | | — | | | — | | 7 |
其他非利息支出 | — | | 3 | | | 2 | 38 |
總計 | $ | — | | 28 | | | 16 | 213 |
與去年同期相比,截至2020年9月30日的3個月和9個月的技術和通信費用分別減少了1100萬美元和4700萬美元,這主要是由於與收購MB Financial,Inc.相關的整合和轉換成本下降所致。
與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的營銷費用分別減少了1,700萬美元和4,300萬美元,這主要是由於新冠肺炎大流行的影響,導致眾多營銷活動暫停或放緩,包括減少廣告投放以及暫停現金獎金和其他賬户獲取計劃。
與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的薪酬和福利支出分別增加了5300萬美元和6800萬美元,這主要是由於戰略招聘以及2019年第四季度提高Bancorp最低工資的影響。截至2020年9月30日的三個月的增幅還包括遣散費增加1,800萬美元。截至2020年9月30日的三個月和九個月的薪酬和福利支出分別包括向通過新冠肺炎大流行提供基本銀行服務的員工支付的零和1,000萬美元的特別付款。截至2020年9月30日,相當於全職員工總數為20,283人,而2019年9月30日為19,478人。
下表列出了其他非利息費用的構成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
表13:其他非利息費用的構成 | | | |
| 在截至的三個月內 9月30日, | | 在過去的九個月裏 9月30日, |
(百萬美元) | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
借貸和租賃 | $ | 41 | | 40 | | | 116 | | 101 | |
虧損和調整 | 23 | | 25 | | | 94 | | 81 | |
FDIC保險和其他税收 | 36 | | 22 | | | 86 | | 60 | |
數據處理 | 20 | | 19 | | | 55 | | 53 | |
無形攤銷 | 12 | | 14 | | | 36 | | 31 | |
專業服務費 | 10 | | 17 | | | 33 | | 53 | |
郵遞和快遞 | 9 | | 9 | | | 27 | | 28 | |
旅行 | 4 | | 18 | | | 23 | | 51 | |
招聘和教育 | 5 | | 8 | | | 16 | | 19 | |
保險 | 4 | | 4 | | | 11 | | 10 | |
供應品 | 3 | | 4 | | | 10 | | 11 | |
捐贈 | 2 | | 3 | | | 9 | | 9 | |
其他,淨額 | 56 | | 62 | | | 166 | | 174 | |
其他非利息費用合計 | $ | 225 | | 245 | | | 682 | | 681 | |
與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月的其他非利息支出減少了2000萬美元,這主要是由於差旅費用和專業服務費的減少,但部分被FDIC保險和其他税收的增加所抵消。與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月的差旅費用減少了1,400萬美元,主要原因是新冠肺炎疫情直接導致商務旅行減少。與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月的專業服務費減少了700萬美元,這主要是由於諮詢費和收購成本的下降。與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月,FDIC保險和其他税收增加了1400萬美元,這主要是由於評估基數的增加。
與去年同期相比,截至2020年9月30日的9個月的其他非利息支出增加了100萬美元,這主要是由於FDIC保險和其他税收、貸款和租賃費用以及虧損和調整的增加,部分被差旅費用和專業服務費的減少所抵消。與去年同期相比,截至2020年9月30日的9個月,FDIC保險和其他税收增加了2600萬美元,這主要是由於評估基數的增加。截至2020年9月30日的9個月,貸款和租賃費用比去年同期增加了1500萬美元,這主要是由於貸款關閉費用的增加。與去年同期相比,截至2020年9月30日的9個月的虧損和調整增加了1300萬美元,這主要是因為2020年第一季度與客户住宿合同相關的衍生品發生的信用估值調整增加,部分被法律和解費用的減少所抵消。與去年同期相比,截至2020年9月30日的9個月的差旅費用減少了2,800萬美元,主要原因是2020年第二季度商務旅行暫停,以及新冠肺炎疫情直接導致2020年第三季度旅行減少。與去年同期相比,截至2020年9月30日的9個月專業服務費減少了2000萬美元,這主要是由於諮詢費和收購成本的下降。此外,其他非利息支出包括與FHLB預付款相關的600萬美元債務清償成本,在截至2020年9月30日的9個月內清償。
適用所得税
Bancorp的所得税前收入、適用的所得税費用和有效税率如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表14:適用所得税 | | | | | | | | |
| | | | 在截至的三個月內 9月30日, | | 在過去的九個月裏 9月30日, |
(百萬美元) | | | | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
所得税前收入 | | | | $ | 746 | | 689 | | | 1,051 | | 2,261 | |
適用所得税費用 | | | | 165 | | 140 | | | 228 | | 483 | |
實際税率 | | | | 22.1 | % | 20.2 | | | 21.6 | | 21.4 | |
列報的所有時期的適用所得税支出包括免税收入、税收優惠投資和税收抵免(以及其他相關税收優惠)帶來的好處,但部分被符合條件的LIHTC投資按比例攤銷的影響和某些不可抵扣的費用所抵消。税收抵免主要與根據IRC第42條建立的低收入住房税收抵免計劃,根據IRC第45D條建立的新市場税收抵免計劃,康復投資税
根據IRC第47條建立的學分計劃和根據IRC第1397E條建立的合格區域學院債券計劃。
截至2020年9月30日的三個月的有效税率與上年同期相比有所增加,主要是由於截至2019年9月30日的三個月與免徵聯邦税的租賃銷售收益相關的確認所得税優惠金額,以及截至2020年9月30日的三個月估計的州所得税支出和不可抵扣費用的增加。
對於基於股票的獎勵,美國公認會計原則要求,財務報告確認的費用與Bancorp對基於股票的獎勵的實際減税之間的差額的税收後果應在發生的中間期間通過所得税支出確認。Bancorp無法預測其股價,也無法預測其員工未來是否以及何時將行使基於股票的獎勵。根據Bancorp在2020年9月30日的股價,Bancorp估計,未來12個月可能有必要確認500萬美元的額外所得税支出,這些支出主要與2021年上半年的股票獎勵結算有關。然而,和解時確認的所得税支出或福利金額可能與基於Bancorp股價和員工經歷的SARS次數的預期大不相同。
資產負債表分析
貸款和租賃
Bancorp根據主要用途對其商業貸款和租賃進行分類,並根據產品或抵押品對消費貸款進行分類。表15載列期末貸款及租賃的摘要,包括持有供出售的貸款及租賃;表16載列平均貸款及租賃總額,包括持有待售的平均貸款及租賃。
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表15:貸款及租賃總額(包括持有待售貸款及租賃)的組成部分 |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
截止日期(百萬美元) | 賬面價值 | 佔總數的百分比 | | 賬面價值 | 佔總數的百分比 |
商業貸款和租賃: | | | | | |
商業和工業貸款(a) | $ | 51,752 | | 46 | % | | $ | 50,677 | | 46 | % |
商業按揭貸款 | 10,880 | | 9 | | | 10,964 | | 10 | |
商業性建設貸款 | 5,656 | | 5 | | | 5,090 | | 4 | |
商業租賃 | 3,021 | | 3 | | | 3,363 | | 3 | |
商業貸款和租賃總額 | 71,309 | | 63 | | | 70,094 | | 63 | |
消費貸款: | | | | | |
住宅按揭貸款(b) | 18,422 | | 16 | | | 17,988 | | 16 | |
房屋淨值 | 5,455 | | 5 | | | 6,083 | | 6 | |
間接擔保消費貸款 | 12,925 | | 11 | | | 11,538 | | 10 | |
信用卡 | 2,087 | | 2 | | | 2,532 | | 2 | |
其他消費貸款 | 2,856 | | 3 | | | 2,723 | | 3 | |
消費貸款總額 | 41,745 | | 37 | | | 40,864 | | 37 | |
貸款和租賃總額 | $ | 113,054 | | 100 | % | | $ | 110,958 | | 100 | % |
證券組合貸款和租賃總額(不包括持有供出售的貸款和租賃) | $ | 110,731 | | | | $ | 109,558 | | |
(a)其中包括截至2020年9月30日的52億美元,與2020年3月27日根據CARE法案建立的SBA的Paycheck保護計劃相關。
(b)包括截至2020年9月30日之前出售給GNMA的5100萬美元住宅抵押貸款,Bancorp被認為已根據ASC Theme 860重新獲得對這些貸款的有效控制權,但沒有行使回購選擇權。有關詳情,請參閲“簡明合併財務報表附註”附註16。
包括持有待售貸款和租賃在內的貸款和租賃總額較2019年12月31日增加21億美元,或2%。2019年12月31日的增長是商業貸款和租賃增加12億美元(2%)以及消費貸款增加8.81億美元(2%)的結果。
商業貸款和租賃較2019年12月31日增加12億美元,原因是商業和工業貸款以及商業建設貸款增加,但商業租賃和商業抵押貸款的減少部分抵消了這一影響。商業和工業貸款比2019年12月31日增加了11億美元,增幅為2%,主要是由於2020年第二季度和第三季度發放的PPP貸款。商業建築貸款增加了5.66億美元,比2019年12月31日增加了11%,這主要是由於信用額度的提高以及回報水平的降低。商業租賃比2019年12月31日減少了3.42億美元,降幅為10%,這主要是由於計劃減少非基於關係的間接租賃。商業抵押貸款比2019年12月31日減少了8400萬美元,降幅為1%,因為收益超過了貸款來源。
消費貸款較2019年12月31日增加8.81億美元,原因是間接擔保消費貸款、住宅抵押貸款和其他消費貸款增加,但部分被房屋淨值和信用卡減少所抵消。間接擔保消費貸款自2019年12月31日以來增加了14億美元,增幅為12%,主要原因是貸款產量超過了回報。自2019年12月31日以來,住宅抵押貸款增加了4.34億美元,增幅為2%,主要原因是從GNMA回購了某些參加忍耐計劃的貸款,部分抵消了因償還金額超過貸款來源而產生的更高的徑流。其他消費貸款比2019年12月31日增加了1.33億美元,增幅為5%,這主要是由於貸款來源的增加。房屋淨值比2019年12月31日減少了6.28億美元,降幅為10%,因為收益超過了貸款來源。信用卡與2019年12月31日相比減少了4.45億美元,降幅為18%,主要原因是新冠肺炎疫情帶來的負面經濟影響,包括活躍賬户數量以及每個活躍賬户的購買和餘額活動減少。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
表16:平均貸款及租賃的組成部分(包括持有待售的平均貸款及租賃) |
| 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 |
截至前三個月(百萬美元) | 賬面價值 | 佔總數的百分比 | | 賬面價值 | 佔總數的百分比 |
商業貸款和租賃: | | | | | |
商業和工業貸款 | $ | 54,056 | | 47 | % | | $ | 51,364 | | 46 | % |
商業按揭貸款 | 11,071 | | 10 | | | 10,695 | | 10 | |
商業性建設貸款 | 5,534 | | 5 | | | 5,267 | | 5 | |
商業租賃 | 2,966 | | 2 | | | 3,563 | | 3 | |
商業貸款和租賃總額 | 73,627 | | 64 | | | 70,889 | | 64 | |
消費貸款: | | | | | |
住宅按揭貸款 | 17,814 | | 16 | | | 17,733 | | 16 | |
房屋淨值 | 5,581 | | 5 | | | 6,267 | | 6 | |
間接擔保消費貸款 | 12,599 | | 11 | | | 10,707 | | 10 | |
信用卡 | 2,134 | | 2 | | | 2,448 | | 2 | |
其他消費貸款 | 2,858 | | 2 | | | 2,622 | | 2 | |
消費貸款總額 | 40,986 | | 36 | | | 39,777 | | 36 | |
平均貸款和租賃總額 | $ | 114,613 | | 100 | % | | $ | 110,666 | | 100 | % |
平均組合貸款和租賃總額 (不包括持有以供出售的貸款和租約) | $ | 113,362 | | | | $ | 109,541 | | |
截至2020年9月30日的三個月,平均貸款和租賃(包括平均貸款和待售租賃)與去年同期相比增加了39億美元,增幅為4%,原因是平均商業貸款和租賃增加了27億美元,增幅為4%,平均消費貸款增加了12億美元,增幅為3%。
截至2020年9月30日的三個月,平均商業貸款和租賃比去年同期增加27億美元,原因是平均商業和工業貸款、平均商業抵押貸款和平均商業建築貸款增加,但平均商業租賃的減少部分抵消了這一增長。與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月,平均商業和工業貸款增加了27億美元,增幅為5%,主要是受上述PPP貸款增加的推動。與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月,平均商業抵押貸款增加了3.76億美元,增幅為4%,這主要是由於貸款來源增加,以及Bancorp商業建設貸款組合的永久融資增加。與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月,平均商業建築貸款增加了2.67億美元,增幅為5%,這主要是由於信貸額度的提高以及回報水平的降低。截至2020年9月30日的三個月,平均商業租賃與上年同期相比減少了5.97億美元,降幅為17%,這主要是由於計劃減少非基於關係的間接租賃。
在截至2020年9月30日的三個月裏,平均消費貸款比去年同期增加了12億美元,這是由於平均間接擔保消費貸款、平均其他消費貸款和平均住宅抵押貸款的增加,部分被平均房屋淨值和平均信用卡的下降所抵消。與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月,平均間接擔保消費貸款增加了19億美元,增幅為18%,主要原因是貸款產量超過了回報。與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月,其他消費貸款平均增加了2.36億美元,增幅為9%,這主要是由於貸款來源的增加。與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月的平均住宅抵押貸款增加了8100萬美元,主要是由於從GNMA回購了某些處於忍耐計劃中的貸款,部分抵消了因償還金額超過貸款來源而產生的更高的徑流。截至2020年9月30日的三個月,平均房屋淨值與去年同期相比減少了6.86億美元,降幅為11%,因為收益超過了貸款發放。在截至2020年9月30日的三個月裏,由於新冠肺炎疫情帶來的負面經濟影響,包括活躍賬户數量減少以及每個活躍賬户的購買和餘額活動減少,信用卡平均金額比去年同期減少了3.14億美元,降幅為13%。
投資證券
Bancorp使用投資證券作為管理利率風險的手段,為質押目的和流動性提供抵押品,以滿足監管要求。截至2020年9月30日和2019年12月31日,投資證券總額分別為384億美元和369億美元。應税可供出售債券和其他投資證券組合的有效期為f 4.6 截至2020年9月30日的年份與截至2019年12月31日的5.1年相比。
如果管理層認為債務證券可能會因應或預期市場狀況的變化而出售,則將其歸類為可供出售證券。管理層有意圖和能力持有至到期日的證券被歸類為持有至到期日,並按攤銷成本報告。債務證券在購買和持有時被歸類為交易,主要是為了在短期內出售它們。截至2020年9月30日,Bancorp的投資組合包括主要是oF AAA級可供出售債務和其他
證券。在2020年9月30日和2019年12月31日,Bancorp持有非實質性的低於投資級的可供出售的債務和其他證券。
在2020年1月1日採用ASU 2016-13年後,Bancorp將評估處於未實現虧損狀態的可供出售債務和其他證券,以確定此類證券的全部或部分未實現虧損是否為信用損失。如果信貸損失被確認,它們通常被確認為信貸損失的撥備(證券的攤銷成本基礎的對銷賬户),定期在收益中確認的撥備發生變化。在2020年1月1日之前,對投資證券進行OTTI評估,任何確定的OTTI都被確認為收入費用和證券攤銷成本基礎的直接減少。
於2020年9月30日,Bancorp完成了對處於未實現虧損狀態的可供出售債務和其他證券的評估,並我沒認出信貸損失準備金。Bancorp沒有確認截至2020年9月30日的三個月和九個月的撥備費用,這些費用與未實現虧損的可供出售債務和其他證券有關。在截至2019年9月30日的三個月和九個月裏,Bancorp在其可供出售的債務和其他證券上分別確認了零和100萬美元的OTTI,包括在簡明綜合收益表中的證券收益淨額。
下表彙總了投資證券的期末組成部分:
| | | | | | | | |
表17:投資證券的組成部分 |
截止日期(百萬美元) | 9月30日, 2020 | 2019年12月31日 |
可供出售債務和其他證券(攤銷成本基礎): | | |
美國財政部和聯邦機構證券 | $ | 75 | | 74 | |
國家和政治分區的義務證券 | 17 | | 18 | |
抵押貸款支持證券: | | |
機構住房抵押貸款支持證券 | 11,711 | | 13,746 | |
機構商業抵押貸款支持證券 | 16,173 | | 15,141 | |
非機構商業抵押貸款支持證券 | 3,317 | | 3,242 | |
資產支持證券和其他債務證券 | 2,869 | | 2,189 | |
其他有價證券(a) | 531 | | 556 | |
可供出售債務和其他證券總額 | $ | 34,693 | | 34,966 | |
持有至到期證券(攤銷成本法): | | |
國家和政治分區的義務證券 | $ | 13 | | 15 | |
資產支持證券和其他債務證券 | 2 | | 2 | |
持有至到期證券總額 | $ | 15 | | 17 | |
交易債務證券(公允價值): | | |
美國財政部和聯邦機構證券 | $ | 84 | | 2 | |
國家和政治分區的義務證券 | 39 | | 9 | |
機構住房抵押貸款支持證券 | 46 | | 55 | |
資產支持證券和其他債務證券 | 535 | | 231 | |
債務證券交易總額 | $ | 704 | | 297 | |
股本證券總額(公允價值) | $ | 277 | | 564 | |
(a)其他證券包括FHLB、FRB和DTCC限制性股票,截至2020年9月30日分別為47美元、482美元和2美元,截至2019年12月31日分別為76美元、478美元和2美元,按成本列賬。
在攤餘成本基礎上,可供出售債務和其他證券比2019年12月31日減少2.73億美元,主要原因是機構住宅抵押貸款支持證券減少,但部分被機構商業抵押貸款支持證券和資產支持證券以及其他債務證券的增加所抵消。
在攤餘成本的基礎上,可供出售的債務和其他證券 19% 2020年9月30日和2019年12月31日的生息資產總額分別為24%。截至2020年9月30日,可供出售債務和其他證券投資組合中債務證券的估計加權平均壽命為6.1年,而截至2019年12月31日為6.6年。此外,截至2020年9月30日,可供出售債務和其他證券投資組合中的債務證券的加權平均收益率為3.09%,而2019年12月31日的加權平均收益率為3.22%。
表18中提供的信息是在加權平均壽命的基礎上提供的,用於預測未來的提前還款。收益率信息在全時當量基礎上列報,並使用攤銷成本餘額計算,反映了提前還款的影響。可供出售債務和其他證券組合的到期日和收益率計算不包括其他沒有規定收益率或到期日的證券。截至2020年9月30日,可供出售債務和其他證券投資組合的未實現淨收益總額為27億美元,而2019年12月31日為11億美元。投資證券的公允價值受到利率、信用利差、市場波動性和流動性狀況的影響。當利率下降或信用利差收縮時,投資證券的公允價值通常會增加。
| | | | | | | | | | | | | | |
表18:可供出售債務和其他證券的特徵 |
截至2020年9月30日(百萬美元) | 攤銷成本 | 公允價值 | 加權平均壽命 (以年為單位) | 加權平均收益率 |
美國財政部和聯邦機構證券: | | | | |
平均壽命1-5年 | $ | 75 | | 78 | | 2.3 | 2.12 | % |
總計 | $ | 75 | | 78 | | 2.3 | 2.12 | % |
國家和政治分區證券的義務: | | | | |
平均壽命不超過1年 | — | | — | | 0.3 | 5.90 | |
平均壽命1-5年 | 17 | | 17 | | 2.4 | 1.81 | |
總計 | $ | 17 | | 17 | | 2.4 | 1.82 | % |
機構住宅抵押貸款支持證券: | | | | |
平均壽命不超過1年 | 101 | | 104 | | 0.8 | 4.84 | |
平均壽命1-5年 | 5,839 | | 6,202 | | 3.6 | 3.15 | |
平均壽命5-10年 | 4,973 | | 5,397 | | 6.7 | 3.06 | |
平均壽命大於10年 | 798 | | 900 | | 14.0 | 3.04 | |
總計 | $ | 11,711 | | 12,603 | | 5.6 | 3.12 | % |
機構商業抵押貸款支持證券:(a) | | | | |
平均壽命不超過1年 | 387 | | 406 | | 0.8 | 3.71 | |
平均壽命1-5年 | 4,557 | | 4,907 | | 3.1 | 3.40 | |
平均壽命5-10年 | 8,339 | | 9,206 | | 7.3 | 3.04 | |
平均壽命大於10年 | 2,890 | | 3,231 | | 13.1 | 3.18 | |
總計 | $ | 16,173 | | 17,750 | | 7.0 | 3.18 | % |
非機構商業抵押貸款支持證券: | | | | |
平均壽命不超過1年 | 27 | | 28 | | 0.6 | 3.45 | |
平均壽命1-5年 | 2,623 | | 2,814 | | 3.9 | 3.28 | |
平均壽命5-10年 | 667 | | 733 | | 5.8 | 3.26 | |
總計 | $ | 3,317 | | 3,575 | | 4.2 | 3.28 | % |
資產支持證券和其他債務證券: | | | | |
平均壽命不超過1年 | 205 | | 208 | | 0.6 | 3.94 | |
平均壽命1-5年 | 1,066 | | 1,076 | | 2.7 | 2.78 | |
平均壽命5-10年 | 1,284 | | 1,275 | | 6.9 | 1.82 | |
平均壽命大於10年 | 314 | | 312 | | 12.3 | 1.32 | |
總計 | $ | 2,869 | | 2,871 | | 5.5 | 2.27 | % |
其他有價證券 | 531 | | 531 | | | |
可供出售債務和其他證券總額 | $ | 34,693 | | 37,425 | | 6.1 | 3.09 | % |
(a)上表中包含的應税當量收益率調整如下0.03%和0.01%對於平均壽命大於10年的證券和總壽命超過10年的證券。
其他短期投資
其他短期投資主要包括隔夜賺取利息的投資,包括在美聯儲持有的儲備。Bancorp使用其他短期投資作為其流動性風險管理工具的一部分。截至2020年9月30日和2019年12月31日,其他短期投資分別為313億美元和20億美元。增加了$29.32019年12月至31日的10億美元主要歸因於存款增長和償還商業客户從2020年第一季度和第二季度提取的循環信貸額度。截至2020年9月30日,世行的商業循環線利用率為33%,而2020年6月30日和2020年3月31日的商業循環線利用率分別為38%和47%。
存款
Bancorp的存款餘額代表着一個重要的資金來源和收入增長機會。Bancorp繼續專注於其零售和商業特許經營權的核心存款增長,通過提高客户滿意度,建立全面的關係,並提供有競爭力的費率。平均核心礦藏佔75% 以及Bancorp在2020年9月30日和2019年12月31日的平均資產融資基數的71%。
下表列出了存款的期末組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
表19:存款組成 |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
截止日期(百萬美元) | 天平 | 佔總數的百分比 | | 天平 | 佔總數的百分比 |
需求 | $ | 51,896 | | 33 | % | | $ | 35,968 | | 28 | % |
利息檢查 | 49,566 | | 32 | | | 40,409 | | 33 | |
儲蓄 | 17,221 | | 11 | | | 14,248 | | 11 | |
貨幣市場 | 31,192 | | 20 | | | 27,277 | | 21 | |
外交部 | 160 | | — | | | 221 | | — | |
交易存款總額 | 150,035 | | 96 | | | 118,123 | | 93 | |
其他時間 | 3,337 | | 2 | | | 5,237 | | 4 | |
巖心總儲量 | 153,372 | | 98 | | | 123,360 | | 97 | |
儲税券$100,000及以上(a) | 3,311 | | 2 | | | 3,702 | | 3 | |
總存款 | $ | 156,683 | | 100 | % | | $ | 127,062 | | 100 | % |
(a)包括25億美元和 截至2020年9月30日和2019年12月31日,21億美元的機構、零售和批發證書分別為25萬美元和25萬美元以上。
核心存款增加300億美元, 或24%,自2019年12月31日起,原因是交易存款增加,但被其他定期存款的減少部分抵消。交易存款增加319億美元, 從2019年12月31日至31日,增長27%,主要是由於活期存款、利息支票存款、貨幣市場存款和儲蓄存款的增加。活期存款增加159億美元,或 44%,利息支票存款增加了92億美元, 從2019年12月31日至31日,增長23%,主要是因為在截至2020年9月30日的9個月裏,由於財政刺激金額推動的流動性水平以超額現金餘額的形式增加,每個商業客户賬户的餘額增加。貨幣市場存款較2019年12月31日增加39億美元,增幅為14%,主要原因是由於前面提到的當前經濟環境下流動性水平的增加,每個商業客户賬户的餘額增加。對低風險投資選擇的更高需求在新冠肺炎疫情的不確定性中,消費者支出減少。儲蓄存款增加 30億美元 2019年12月31日至31日,增長21%,主要原因是新冠肺炎疫情的不確定性、財政刺激以及消費者支出減少導致每個客户賬户餘額增加。其他定期存款減少19億美元, 從2019年12月31日起,漲幅為36%,主要原因是10萬美元以下的證書提供費率較低。
與2019年12月31日相比,10萬美元及以上的存單減少了3.91億美元,降幅為11%,這主要是由於自2019年12月31日以來發行的存單減少,部分抵消了自2019年12月31日以來發行的零售經紀存單的增加。
下表列出截至三個月平均存款的組成部分:
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表20:平均存款構成 |
| 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 |
(百萬美元) | 天平 | 佔總數的百分比 | | 天平 | 佔總數的百分比 |
需求 | $ | 50,414 | | 32 | % | | $ | 35,223 | | 28 | % |
利息檢查 | 49,800 | | 32 | | | 37,729 | | 30 | |
儲蓄 | 17,013 | | 11 | | | 14,405 | | 12 | |
貨幣市場 | 31,151 | | 20 | | | 26,962 | | 22 | |
外交部 | 189 | | — | | | 222 | | — | |
交易存款總額 | 148,567 | | 95 | | | 114,541 | | 92 | |
其他時間 | 3,711 | | 2 | | | 5,823 | | 4 | |
巖心總儲量 | 152,278 | | 97 | | | 120,364 | | 96 | |
儲税券$100,000及以上(a) | 3,633 | | 3 | | | 4,795 | | 4 | |
其他存款 | — | | — | | | 47 | | — | |
平均存款總額 | $ | 155,911 | | 100 | % | | $ | 125,206 | | 100 | % |
(a)包括截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月26億美元的平均機構、零售和批發證書25萬美元及以上。
平均而言,截至2020年9月30日的三個月,核心存款較上年同期增加319億美元,增幅27%,原因是平均交易存款增加340億美元,增幅30%,但其他定期存款平均減少21億美元,增幅36%,部分抵消了這一增幅。平均交易存款增加,主要是由於平均活期存款、平均支票存款、平均貨幣市場存款及平均儲蓄存款增加。平均活期存款增加152億美元,或 43%,平均利息支票存款增加121億美元, 截至2020年9月30日的三個月,與上年同期相比,增長32%,主要是由於前面提到的當前經濟環境下流動性水平的增加導致每個商業客户賬户的平均餘額增加。貨幣市場平均存款
與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月增加了42億美元,增幅為16%,主要原因是由於前面提到的當前經濟環境下流動性水平的增加以及更高的流動性水平,每個商業客户賬户的平均餘額更高對低風險投資選擇的需求在新冠肺炎疫情的不確定性中,消費者支出減少。截至2020年9月30日的三個月,平均儲蓄存款較上年同期增加26億美元,增幅為18%,主要原因是新冠肺炎疫情的不確定性、財政刺激以及消費者支出減少導致每個客户賬户的平均餘額增加。其他定期存款的平均水平下降,主要是因為10萬美元以下的儲蓄券發行利率較低。
10萬美元及以上的平均證書減少了12億美元, 截至2020年9月30日的三個月,與去年同期相比,增幅為24%,主要是由於平均存單下降。
合同到期日
下表彙總了截至2020年9月30日10萬美元及以上證書的合同到期日:
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表21:$100,000及以上儲税券的合約到期日 |
(百萬美元) | |
未來3個月 | $ | 1,567 | |
3-6個月 | 386 | |
6-12個月 | 1,088 | |
12個月後 | 270 | |
儲税券總額$100,000及以上 | $ | 3,311 | |
截至2020年9月30日,10萬美元及以上的其他定期存款和定期存單的合同到期日彙總如下表:
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表22:10萬元及以上其他定期存款及儲税券的合約到期日 |
(百萬美元) | |
接下來的12個月 | $ | 5,865 | |
13-24個月 | 491 | |
25-36個月 | 128 | |
37-48個月 | 57 | |
49-60個月 | 84 | |
60個月後 | 23 | |
其他定期存款及儲税券總額$100,000及以上 | $ | 6,648 | |
借款
Bancorp獲得了各種短期和長期資金來源。原始期限為一年或更短的借款被歸類為短期借款,包括購買的聯邦基金和其他短期借款。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月,總平均借款佔平均有息負債的百分比分別為15%和16%。
下表彙總了借款的期末組成部分:
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表23:借款構成 |
截止日期(百萬美元) | 9月30日, 2020 | 十二月三十一日, 2019 |
購買的聯邦基金 | $ | 251 | | 260 | |
其他短期借款 | 1,196 | | 1,011 | |
長期債務 | 15,123 | | 14,970 | |
借款總額 | $ | 16,570 | | 16,241 | |
總借款增加3.29億美元, 或2%,從2019年12月31日起,主要是由於其他短期借款和長期債務的增加。其他短期借款較2019年12月31日增加1.85億美元,主要原因是商業客户活動增加,以及與某些衍生品抵押品相關的計息義務增加,根據回購協議出售的證券增加。其他短期借款的水平在不同時期可能會有很大波動,這取決於資金需求和用於滿足這些需求的來源。有關其他短期借款的進一步資料,請參閲簡明綜合財務報表附註16。長期債務較2019年12月31日增加1.53億美元,主要原因是2020年1月發行了12.5億美元的無擔保優先固定利率銀行票據,2020年5月發行了12.5億美元的無擔保優先固定利率票據,以及186美元 在截至2020年9月30日的9個月裏,與利率掉期相關的公允價值調整達到100萬美元,以對衝長期債務。這些增加被11億美元的到期債券部分抵消
截至2020年9月30日的9個月,無擔保優先固定利率票據、7.5億美元無擔保優先固定利率銀行票據到期、3億美元無擔保優先浮動利率銀行票據到期,以及與汽車貸款證券化相關的長期債務償還4.44億美元。
下表彙總了截至三個月的平均借款構成:
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表24:平均借款構成 |
(百萬美元) | 9月30日, 2020 | 9月30日, 2019 |
購買的聯邦基金 | $ | 273 | | 739 | |
其他短期借款 | 1,626 | | 1,278 | |
長期債務 | 16,230 | | 15,633 | |
平均借款總額 | $ | 18,129 | | 17,650 | |
平均借款總額增加了4.79億美元, 截至2020年9月30日的三個月,與去年同期相比,增幅為3%,原因是平均長期債務和平均其他短期借款增加,但部分被平均購買的聯邦資金減少所抵消。截至2020年9月30日的三個月,平均長期債務較上年同期增加5.97億美元,原因是截至2020年9月30日的9個月發行了12.5億美元的無擔保優先固定利率銀行票據和12.5億美元的無擔保優先固定利率票據,以及2019年第四季度發行了7.5億美元的無擔保優先固定利率票據。自2019年9月以來,11億美元的無擔保優先固定利率票據到期,7.5億美元的無擔保優先固定利率銀行票據到期,2.5億美元的無擔保優先浮動利率銀行票據到期,以及6.2億美元的汽車貸款證券化相關長期債務償還,部分抵消了這些增長。與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月,平均其他短期借款增加了3.48億美元,主要原因是Bancorp在ASC主題860項下確認的債務增加,這些債務與出售給GNMA並由Bancorp提供服務的某些貸款有關。有關詳情,請參閲“簡明合併財務報表附註”附註16。與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月,平均購買的聯邦基金減少了4.66億美元,主要是由於核心存款增長導致短期資金需求下降。有關借款支付的平均利率的信息在MD&A的收益表分析部分的淨利息收入部分進行了討論。此外,有關借款在Bancorp流動性管理中的作用的討論,請參閲MD&A的風險管理部分的流動性風險管理部分。
業務部門評審
Bancorp報告了四個業務部門:商業銀行、分行銀行、消費者貸款以及財富和資產管理。簡明綜合財務報表附註25包括有關各業務分部的額外資料。根據其管理結構和管理會計實踐,介紹了Bancorp業務部門的業績。Bancorp的結構和會計慣例特定於Bancorp;因此,Bancorp業務部門的財務結果不一定與其他金融機構的類似信息可比。隨着管理層會計實踐和業務的變化,Bancorp會不時地改進其方法。
Bancorp在企業層面集中管理利率風險。通過採用FTP方法,業務部門不受大多數基準利率波動的影響,使它們能夠專注於通過發放貸款和接受存款來服務客户。FTP方法根據每筆交易的現金流估計金額和時間,分別將費用和信貸費率分配給各類資產和負債。根據現金流持續時間的匹配分配FTP利率,將利息收入和利息支出分配給每個業務部門,從而使其產生的淨利息收入不受基準利率未來變化的影響。Bancorp的FTP方法還在久期調整的基礎上分配對資產產生和存款提供業務淨利息收入的貢獻,以更好地確定業績的驅動因素。由於資產和負債期限不完全匹配,FTP方法的殘餘影響在一般公司和其他公司中被捕捉到。收費和信貸利率是使用FTP利率曲線確定的,該曲線基於對Five Third在批發融資市場的邊際借貸成本的估計。FTP曲線是使用美國掉期曲線、經紀CD定價和無擔保債務定價構建的。
Bancorp根據各種生息資產和有息負債的利率變化以及對行為假設(如生息資產的預付款利率和無限期存款的估計存續期)的審查,調整FTP收費和信貸利率。主要假設,包括為存款賬户提供的信貸利率,每年都會進行審查。存款產品的信貸利率和貸款產品的收費利率可能會更頻繁地重置,以應對市場狀況的變化。總體而言,資產費率自2019年12月31日以來一直在下降,因為它們受到當前利率水平以及投資組合的存續期和重新定價特徵的影響。存款產品的信貸利率也因利率下降和修正假設而下降。因此,在截至2020年9月30日的9個月中,產生資產的業務部門的淨利息收入有所改善,而提供存款的業務部門受到了負面影響。
Bancorp將信貸損失費用撥備分配給業務部門的方法包括與受到批評的商業貸款水平變化相關的費用或福利,以及每個業務部門擁有的貸款和租賃經歷的實際淨沖銷。信貸損失、可歸因於貸款和租賃增長的費用以及所有因素的變化的撥備計入一般公司和其他項目。各業務部門的財務業績包括對共享服務和總部費用的撥款。此外,業務部門通過利用交叉銷售機會形成協同效應,並通過作為一個集體單位進入資本市場來為運營融資。
下表彙總了按業務部門劃分的淨收入(虧損):
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表25:按業務分類的淨收益(虧損) | | | |
| | | 在截至的三個月內 9月30日, | | 在過去的九個月裏 9月30日, |
(百萬美元) | | | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
損益表數據 | | | | | | | |
商業銀行 | | | $ | 12 | | 393 | | | 249 | | 1,082 | |
分行銀行業務 | | | 15 | | 217 | | | 273 | | 674 | |
消費者借貸 | | | 25 | | 44 | | | 134 | | 70 | |
財富和資產管理 | | | 21 | | 32 | | | 84 | | 81 | |
一般公司和其他 | | | 508 | | (137) | | | 83 | | (129) | |
淨收入 | | | $ | 581 | | 549 | | | 823 | | 1,778 | |
商業銀行
商業銀行為大中型市場企業、政府和專業客户提供信貸中介、現金管理和金融服務。除了傳統的貸款和存託服務外,商業銀行的產品和服務還包括全球現金管理、外匯和國際貿易融資、衍生品和資本市場服務、資產貸款、房地產金融、公共金融、商業租賃和銀團融資。
下表包含商業銀行部門的選定財務數據:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
表26:商業銀行業務 | | |
| | | 在截至的三個月內 9月30日, | 在過去的九個月裏 9月30日, |
(百萬美元) | | | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
損益表數據 | | | | | | |
淨利息收入(FTE)(a) | | | $ | 435 | | 627 | | 1,522 | | 1,774 | |
信貸損失準備金 | | | 337 | | 54 | | 839 | | 100 | |
非利息收入: | | | | | | |
商業銀行收入 | | | 125 | | 122 | | 386 | | 329 | |
押金手續費 | | | 91 | | 79 | | 253 | | 227 | |
租賃業務收入 | | | 77 | | 92 | | 207 | | 199 | |
其他非利息收入 | | | 25 | | 42 | | 51 | | 106 | |
非利息支出: | | | | | | |
薪酬和福利 | | | 127 | | 118 | | 405 | | 346 | |
租賃業務費用 | | | 35 | | 40 | | 103 | | 97 | |
其他非利息支出 | | | 249 | | 267 | | 786 | | 755 | |
所得税前收入(FTE) | | | 5 | | 483 | | 286 | | 1,337 | |
適用所得税費用(福利)(A)(B) | | | (7) | | 90 | | 37 | | 255 | |
淨收入 | | | $ | 12 | | 393 | | 249 | | 1,082 | |
平均資產負債表數據 | | | | | | |
商業貸款和租賃,包括持有待售貸款和租賃 | | | $ | 65,162 | | 67,490 | | 68,235 | | 64,911 | |
活期存款 | | | 25,926 | | 16,737 | | 22,011 | | 16,243 | |
利息支票存款 | | | 28,385 | | 19,225 | | 25,868 | | 17,845 | |
儲蓄和貨幣市場存款 | | | 7,545 | | 5,541 | | 6,490 | | 4,728 | |
其他定期存款及儲税券$100,000及以上 | | | 145 | | 362 | | 170 | | 352 | |
外國辦事處存款 | | | 187 | | 221 | | 192 | | 197 | |
(a)包括截至2020年和2019年9月30日的三個月的FTE調整分別為3美元和4美元,以及9個月的10美元和13美元 分別截至2020年和2019年9月30日的月份。
(b)所有期間適用的所得税費用包括免税收入、税收優惠投資和税收抵免部分被某些不可抵扣費用的影響抵消的税收優惠。有關更多信息,請參閲MD&A的收入分析報表部分的適用所得税小節。
截至2020年9月30日的三個月,淨收入為1200萬美元,而去年同期為3.93億美元。這一減少主要是由於信貸損失撥備的增加,以及基於FTE的淨利息收入和非利息收入的減少,非利息支出的減少部分抵消了這一下降。截至2020年9月30日的9個月,淨收入為2.49億美元,而去年同期為11億美元。減少的主要原因是信貸損失撥備的增加、按全時當量計算的淨利息收入的減少以及非利息支出的增加,非利息收入的增加部分抵消了這一影響。
與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月,FTE基礎上的淨利息收入分別減少了1.92億美元和2.52億美元,主要原因是平均商業貸款和租賃的收益率下降,以及活期存款、利息支票存款以及儲蓄和貨幣市場存款的FTP信貸利率下降。這些負面影響被貸款和租賃的FTP費率降低以及平均利息支票存款和平均儲蓄和貨幣市場存款利率的降低部分抵消。
與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的信貸損失撥備分別增加了2.83億美元和7.39億美元,這主要是由於商業批評資產水平的增加以及商業和工業貸款、商業抵押貸款和商業租賃淨沖銷的增加。截至2020年9月30日的三個月和九個月,淨沖銷佔平均投資組合貸款和租賃的百分比都增加到了35個基點,而去年同期分別為16個基點和12個基點。
截至2020年9月30日的三個月,與去年同期相比,非利息收入減少了1700萬美元,主要是由於其他非利息收入和租賃業務收入的減少,部分被存款服務費的增加所抵消。與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月的其他非利息收入減少了1700萬美元,主要原因是私募股權投資收入減少,外匯轉換損失增加,信用卡和處理收入減少。與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月租賃業務收入減少了1500萬美元,主要原因是租賃再營銷費用和經營租賃收入減少。在截至2020年9月30日的三個月裏,存款服務費與去年同期相比增加了1200萬美元,這主要是由於盈利信貸利率下降導致商業存款費用增加。在截至2020年9月30日的9個月裏,非利息收入比去年同期增加了3600萬美元,這主要是由於商業銀行收入、存款服務費和租賃業務收入的增加,部分被其他非利息收入的減少所抵消。與去年同期相比,截至2020年9月30日的9個月商業銀行收入增加了5700萬美元,這主要是由於機構銷售和過渡費的增加,部分被貸款銀團費用的下降所抵消。截至9月30日的9個月,存款服務費增加了2600萬美元。, 2020年與上年同期相比,主要原因是商業存款費用增加,主要是由於盈利貸款率下降。與去年同期相比,截至2020年9月30日的9個月租賃業務收入增加了800萬美元,主要是由於租賃辛迪加費用和經營租賃收入的增加,部分抵消了租賃再營銷費用的減少。與去年同期相比,截至2020年9月30日的9個月,其他非利息收入減少了5500萬美元,主要原因是私募股權投資收入減少,外匯轉換損失增加,信用卡和處理收入減少。
與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月的非利息支出減少了1400萬美元,這主要是由於其他非利息支出和租賃業務支出的減少,部分被薪酬和福利的增加所抵消。與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月的其他非利息支出減少了1800萬美元,這主要是由於公司間接費用分配、差旅費用以及虧損和調整的減少,部分被FDIC保險和其他税收的增加所抵消。與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月的租賃業務費用減少了500萬美元,這主要是由於運營租賃費用的減少。與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月的薪酬和福利增加了900萬美元,這主要是由於基本薪酬和員工福利支出的增加,部分被激勵性薪酬的減少所抵消。在截至2020年9月30日的9個月裏,在薪酬和福利、其他非利息支出和租賃業務支出增加的推動下,非利息支出比去年同期增加了9600萬美元。截至2020年9月30日的9個月,薪酬和福利與上年同期相比增加了5900萬美元,這主要是由於2019年第一季度末收購MB Financial,Inc.以及戰略招聘導致的人員成本增加。與去年同期相比,截至2020年9月30日的9個月,其他非利息支出增加了3100萬美元,主要是由於虧損和調整的增加, FDIC保險和其他税收以及公司間接費用分配部分被差旅費用的減少所抵消。與去年同期相比,截至2020年9月30日的9個月租賃業務支出增加了600萬美元,這主要是由於2019年第一季度末收購MB Financial,Inc.推動的運營租賃費用增加。
與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的平均商業貸款和租賃分別減少了23億美元和增加了33億美元。截至2020年9月30日的三個月的下降主要是由於平均商業和工業貸款以及平均商業租賃的下降,部分被平均商業抵押貸款的增加所抵消。截至2020年9月30日的9個月的增長主要是由於平均商業和工業貸款以及平均商業抵押貸款的增加,部分被平均商業租賃的減少所抵消。與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月,平均商業和工業貸款分別減少了24億美元和增加了21億美元。截至2020年9月30日的三個月的下降主要是由於貸款產量下降以及循環信貸額度回報的增加。截至2020年9月30日的9個月的增長主要是由2019年第一季度末收購MB Financial,Inc.推動的。與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的平均商業抵押貸款分別增加了4.07億美元和15億美元,這主要是由於貸款來源的增加和Bancorp商業建設貸款組合的永久融資。與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的平均商業租賃分別減少了6.04億美元和5.68億美元,這主要是由於計劃減少非基於關係的間接租賃。
與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的平均核心存款分別增加了203億美元和155億美元,這主要是由於平均利息支票存款、平均活期存款以及平均儲蓄和貨幣市場存款的增加。截至2020年9月30日的3個月和9個月,平均利息支票存款分別增加92億美元和80億美元,平均活期存款分別增加92億美元和58億美元,平均儲蓄和貨幣市場存款分別增加20億美元和18億美元。這些增長主要是由於當前經濟環境下流動性水平增加導致每個商業客户賬户的平均餘額增加。
分行銀行業務
分行通過1122個全方位服務的銀行中心為個人和小企業提供全方位的存貸款產品。分行提供存託和貸款產品,如支票和儲蓄賬户、房屋淨值貸款和信用額度、信用卡和汽車貸款以及其他個人融資需求,以及旨在滿足小企業特定需求的產品,包括現金管理服務。
下表包含分行業務部分的選定財務數據:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
表27:分行業務 | | |
| | | 在截至的三個月內 9月30日, | 在過去的九個月裏 9月30日, |
(百萬美元) | | | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
損益表數據 | | | | | | |
淨利息收入 | | | $ | 355 | | 598 | | 1,372 | | 1,802 | |
信貸損失準備金 | | | 68 | | 58 | | 182 | | 164 | |
非利息收入: | | | | | | |
卡和加工費收入 | | | 76 | | 74 | | 209 | | 212 | |
押金手續費 | | | 53 | | 65 | | 160 | | 191 | |
財富和資產管理收入 | | | 44 | | 41 | | 128 | | 117 | |
其他非利息收入 | | | 19 | | 24 | | 58 | | 70 | |
非利息支出: | | | | | | |
薪酬和福利 | | | 162 | | 148 | | 491 | | 444 | |
入住率和設備費用淨額 | | | 54 | | 56 | | 162 | | 165 | |
卡和手續費 | | | 28 | | 32 | | 86 | | 92 | |
其他非利息支出 | | | 216 | | 233 | | 660 | | 674 | |
所得税前收入 | | | 19 | | 275 | | 346 | | 853 | |
適用所得税費用 | | | 4 | | 58 | | 73 | | 179 | |
淨收入 | | | $ | 15 | | 217 | | 273 | | 674 | |
平均資產負債表數據 | | | | | | |
消費貸款 | | | $ | 12,573 | | 13,203 | | 12,939 | | 13,203 | |
商業貸款,包括持有待售貸款 | | | 2,260 | | 2,216 | | 2,281 | | 2,144 | |
活期存款 | | | 21,174 | | 16,038 | | 19,137 | | 15,646 | |
利息支票存款 | | | 12,944 | | 10,875 | | 12,260 | | 10,561 | |
儲蓄和貨幣市場存款 | | | 38,015 | | 33,843 | | 36,400 | | 32,832 | |
其他定期存款及儲税券$100,000及以上 | | | 4,771 | | 8,110 | | 5,771 | | 7,514 | |
截至2020年9月30日的三個月,淨收益為1500萬美元,而去年同期的淨收益為2.17億美元。減少的主要原因是淨利息收入和非利息收入的減少,以及信貸損失準備金的增加,部分被非利息支出的減少所抵消。截至2020年9月30日的9個月,淨收益為2.73億美元,而去年同期的淨收益為6.74億美元。淨收入減少的主要原因是淨利息收入和非利息收入減少,以及非利息支出和信貸損失撥備增加。
與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的淨利息收入分別減少了2.43億美元和4.3億美元,這主要是由於核心存款的FTP信貸利率和10萬美元及以上證書的FTP信貸降低,以及房屋淨值和信用卡的收益率和平均餘額下降。這些負面影響被平均儲蓄和貨幣市場存款利率的下降、10萬美元及以上其他定期存款和儲蓄券的利率和平均餘額的下降以及貸款和租賃的FTP收費利率的下降部分抵消了。與去年同期相比,截至2020年9月30日的9個月的降幅也被平均其他消費貸款的增加部分抵消。
與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的信貸損失撥備分別增加了1000萬美元和1800萬美元,這主要是由於商業批評資產水平的增加,部分被其他消費貸款、信用卡和房屋淨值淨沖銷的減少所抵消。截至2020年9月30日的三個月和九個月,淨沖銷佔平均投資組合貸款和租賃的百分比分別降至113個基點和133個基點,而截至2019年9月30日的三個月和九個月分別為149個基點和143個基點。
與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的非利息收入分別減少了1200萬美元和3500萬美元,主要是由於存款服務費和其他非利息收入的減少,部分被財富和資產管理收入的增加所抵消。存款手續費分別降低了1,200萬美元和3,100萬美元
分別截至2020年9月30日的9個月與上年同期相比,原因是消費者存款費用和商業存款費用均有所下降。與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的其他非利息收入分別減少了500萬美元和1200萬美元,這主要是由於持卡人費用的下降以及銀行房地和設備處置和減值淨虧損的增加。與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月,財富和資產管理收入分別增加了300萬美元和1100萬美元,這主要是由於經紀人收入和私人客户服務費的增加。
與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月的非利息支出減少了900萬美元,主要是由於其他非利息支出以及信用卡和處理費用的減少,部分被薪酬和福利的增加所抵消。與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月的其他非利息支出減少了1700萬美元,這主要是由於營銷費用的減少以及FDIC保險和其他税收的增加部分抵消了虧損和調整。與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月的信用卡和處理費用減少了400萬美元,這主要是由於客户消費額的下降。截至2020年9月30日的三個月,薪酬和福利與去年同期相比增加了1400萬美元,主要是由於基本薪酬和員工福利支出的增加。與去年同期相比,截至2020年9月30日的9個月的非利息支出增加了2400萬美元,這主要是由於薪酬和福利的增加,部分被其他非利息支出以及信用卡和處理費用的減少所抵消。在截至2020年9月30日的9個月裏,由於人員成本增加,薪酬和福利與去年同期相比增加了4700萬美元。與去年同期相比,截至2020年9月30日的9個月的其他非利息支出減少了1400萬美元,主要是由於營銷費用的減少以及虧損和調整,部分被公司間接費用分配以及FDIC保險和其他税收的增加所抵消。截至9月30日的9個月,信用卡和手續費減少了600萬美元, 2020年與上年同期相比,主要是由於客户消費額下降所致。
與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的平均消費貸款分別減少了6.3億美元和2.64億美元,主要原因是平均房屋淨值分別減少了6.3億美元和4.65億美元,因為回報超過了貸款來源。截至2020年9月30日的三個月的減少還包括平均信用卡減少3.11億美元,原因是新冠肺炎大流行帶來的負面經濟影響,包括活躍賬户數量的減少以及每個活躍賬户的購買和餘額活動。截至2020年9月30日的三個月的減少被平均住宅抵押貸款增加2.68億美元部分抵消,這主要是由於貸款產量超過回報。截至2020年9月30日的9個月的降幅被其他消費貸款平均增加2.48億美元部分抵消,這主要是由於貸款來源的增加。
與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的平均存款分別增加了80億美元和70億美元,這主要是由於平均儲蓄和貨幣市場存款、平均活期存款和平均支票存款的增加,部分被平均其他定期存款和儲蓄券10萬美元及以上的減少所抵消。與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月,平均儲蓄和貨幣市場存款分別增加了42億美元和36億美元,平均活期存款分別增加了51億美元和35億美元,這主要是由於新冠肺炎疫情的不確定性、財政刺激以及消費者支出減少導致每個客户賬户的餘額增加。與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的平均利息支票存款分別增加了21億美元和17億美元,這主要是由於每個客户賬户的餘額增加、財政刺激以及消費者支出減少。與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月,平均其他10萬美元及以上的定期存款和存單分別減少了33億美元和17億美元,這主要是因為低於10萬美元的存單的發行率較低,以及截至2020年9月30日的三個月的平均存單減少10萬美元及以上。
消費者借貸
消費者貸款包括Bancorp的住宅抵押貸款、汽車和其他間接貸款活動。消費貸款中的住宅按揭活動包括住宅按揭貸款的發放、保留和服務、這些貸款的銷售和證券化以及所有相關的對衝活動。住房抵押貸款主要是通過專門的銷售隊伍和第三方代理貸款人發起的。汽車和其他間接貸款活動包括通過汽車經銷商、摩托車經銷商、動力運動經銷商、休閒汽車經銷商和海事經銷商向消費者提供貸款。
下表包含針對消費者貸款細分市場的選定財務數據:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
表28:消費貸款 | | |
| | | 在截至的三個月內 9月30日, | 在過去的九個月裏 9月30日, |
(百萬美元) | | | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
損益表數據 | | | | | | |
淨利息收入 | | | $ | 98 | | 88 | | 279 | | 234 | |
信貸損失準備金 | | | 2 | | 14 | | 25 | | 34 | |
非利息收入: | | | | | | |
抵押貸款銀行淨收入 | | | 72 | | 92 | | 286 | | 209 | |
其他非利息收入 | | | 1 | | 4 | | 11 | | 15 | |
非利息支出: | | | | | | |
薪酬和福利 | | | 57 | | 48 | | 162 | | 146 | |
其他非利息支出 | | | 80 | | 66 | | 220 | | 189 | |
所得税前收入 | | | 32 | | 56 | | 169 | | 89 | |
適用所得税費用 | | | 7 | | 12 | | 35 | | 19 | |
淨收入 | | | $ | 25 | | 44 | | 134 | | 70 | |
平均資產負債表數據 | | | | | | |
住宅按揭貸款,包括持有以供出售 | | | $ | 13,126 | | 13,447 | | 13,167 | | 12,863 | |
房屋淨值 | | | 187 | | 206 | | 197 | | 224 | |
間接擔保消費貸款 | | | 12,425 | | 10,476 | | 11,990 | | 9,788 | |
截至2020年9月30日的三個月,淨收益為2500萬美元,而去年同期的淨收益為4400萬美元。減少的主要原因是非利息支出增加以及非利息收入減少,部分被信貸損失準備金的減少和淨利息收入的增加所抵消。截至2020年9月30日的9個月,淨收益為1.34億美元,而去年同期的淨收益為7000萬美元。這一增長主要是由於非利息收入和淨利息收入的增加,以及信貸損失準備金的減少,部分被非利息支出的增加所抵消。
與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的淨利息收入分別增加了1000萬美元和4500萬美元,這主要是由於平均間接擔保消費貸款增加,貸款和租賃的FTP收費利率下降,部分被活期存款的FTP信貸利率和平均住宅抵押貸款收益率的下降以及平均其他短期借款的增加所抵消。
與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的信貸損失撥備分別減少了1200萬美元和900萬美元,這主要是由於間接擔保消費貸款的淨沖銷減少。截至2020年9月30日的三個月和九個月,淨沖銷佔平均投資組合貸款和租賃的百分比分別降至3個基點和14個基點,而截至2019年9月30日的三個月和九個月的淨沖銷分別為24個基點和21個基點。
受抵押貸款銀行淨收入波動的推動,截至2020年9月30日的三個月和九個月的非利息收入分別減少了2300萬美元和增加了7300萬美元。截至2020年9月30日的三個月與去年同期相比下降的主要原因是抵押貸款服務淨收入下降,部分被髮端費用和貸款銷售收益的增加所抵消。與去年同期相比,截至2020年9月30日的9個月的增長主要是由於發放費和貸款銷售收益的增加,部分被抵押貸款淨服務收入的下降所抵消。有關抵押貸款銀行淨收入波動的更多信息,請參閲MD&A的收入報表分析部分的非利息收入部分。
由於其他非利息支出以及薪酬和福利的增加,截至2020年9月30日的三個月和九個月的非利息支出分別比去年同期增加了2300萬美元和4700萬美元。與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的其他非利息支出分別增加了1400萬美元和3100萬美元,主要是由於公司間接費用分配以及虧損和調整的增加,部分被
奧利奧費用。與去年同期相比,截至2020年9月30日的3個月和9個月的薪酬和福利分別增加了900萬美元和1600萬美元,這主要是由於截至2020年9月30日的9個月抵押貸款發放活動增加導致激勵薪酬和基本薪酬增加。
與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月的平均消費貸款增加了16億美元,這主要是由於平均間接擔保消費貸款的增加,部分被平均住宅抵押貸款的減少所抵消。截至2020年9月30日的9個月,平均消費貸款比去年同期增加了25億美元,這主要是由於平均間接擔保消費貸款和平均住宅抵押貸款的增加。與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的平均間接擔保消費貸款分別增加了19億美元和22億美元,這主要是由於貸款產量超過了回報。與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月的平均住宅抵押貸款減少了3.21億美元,主要是由於償還金額超過貸款來源而導致的徑流增加,部分抵消了從GNMA回購某些正在實施忍耐計劃的貸款的影響。截至2020年9月30日的9個月,平均住宅抵押貸款比上年同期增加3.04億美元,主要是由於前面提到的從GNMA回購某些貸款,部分抵消了由於回報超過貸款來源而產生的更高的徑流。
財富和資產管理
財富和資產管理公司為個人、公司和非營利組織提供全方位的投資選擇。財富和資產管理公司由四項主要業務組成:Bancorp的間接全資子公司FTS;Five Third Insurance Agency;Five Third Private Bank;以及Five Third Institution Services。FTS向個人客户提供全面服務的零售經紀服務,向機構市場提供經紀-交易商服務。第五,第三保險公司幫助客户滿足他們的財務和風險管理需求。第五第三私人銀行通過財富規劃、投資管理、銀行、保險、信託和房地產服務,為高淨值和超高淨值客户提供財富管理策略。Five Third Institution Services為包括中間市場企業、非營利組織、州和市政當局在內的機構客户提供諮詢服務。
下表包含財富和資產管理部門的選定財務數據:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
表29:財富和資產管理 | | |
| | | 在截至的三個月內 9月30日, | 在過去的九個月裏 9月30日, |
(百萬美元) | | | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
損益表數據 | | | | | | |
淨利息收入 | | | $ | 28 | | 44 | | 116 | | 141 | |
信貸損失準備金 | | | — | | — | | — | | — | |
非利息收入: | | | | | | |
財富和資產管理收入 | | | 126 | | 119 | | 371 | | 345 | |
其他非利息收入 | | | 6 | | 6 | | 19 | | 14 | |
非利息支出: | | | | | | |
薪酬和福利 | | | 54 | | 51 | | 165 | | 165 | |
其他非利息支出 | | | 79 | | 78 | | 235 | | 232 | |
所得税前收入 | | | 27 | | 40 | | 106 | | 103 | |
適用所得税費用 | | | 6 | | 8 | | 22 | | 22 | |
淨收入 | | | 21 | | 32 | | 84 | | 81 | |
平均資產負債表數據 | | | | | | |
貸款和租賃,包括為出售而持有的貸款和租賃 | | | 3,678 | | 3,636 | | 3,618 | | 3,566 | |
巖心礦牀 | | | 10,932 | | 9,679 | | 10,848 | | 9,548 | |
截至2020年9月30日的三個月,淨收益為2100萬美元,而去年同期的淨收益為3200萬美元。減少的主要原因是淨利息收入的減少和非利息支出的增加,非利息收入的增加部分抵消了這一下降。截至2020年9月30日的9個月,淨收益為8400萬美元,而去年同期的淨收益為8100萬美元。這一增長主要是由非利息收入的增加推動的,淨利息收入的減少部分抵消了這一增長。
與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的淨利息收入分別減少了1600萬美元和2500萬美元,這主要是由於利息支票存款、儲蓄和貨幣市場存款以及活期存款的FTP信貸利率下降,以及平均貸款和租賃收益率的下降。這些負面影響被平均利息支票存款、平均儲蓄和貨幣市場存款利率的下降以及貸款和租賃的FTP收費利率的下降部分抵消。
與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的非利息收入分別增加了700萬美元和3100萬美元,主要是由於財富和資產管理收入的增加。截至2020年9月30日的9個月的增長還包括其他非利息收入的增加。與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月,財富和資產管理收入分別增加了700萬美元和2600萬美元,這主要是由於經紀人收入、私人客户服務費和機構費用的增加。與去年同期相比,截至2020年9月30日的9個月的其他非利息收入增加了500萬美元,主要是由於截至2019年9月30日的9個月確認的一項業務的出售虧損。
與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月的非利息支出增加了400萬美元,主要是由於薪酬和福利的增加,這主要是由激勵薪酬和遞延薪酬支出的增加推動的。與去年同期相比,截至2020年9月30日的9個月的非利息支出增加了300萬美元,這主要是由於公司間接費用分配的增加,部分被差旅費用的減少所抵消。
與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月,包括待售貸款在內的平均貸款和租賃分別增加了4200萬美元和5200萬美元,這主要是由於貸款產量增加導致的平均住宅抵押貸款和平均其他消費貸款的增加,部分被平均商業和工業貸款的減少所抵消,因為回報超過了新的貸款產量。
與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的平均核心存款增加了13億美元,這主要是由於當前的經濟環境導致每個客户賬户的餘額增加,導致平均利息支票存款以及平均儲蓄和貨幣市場存款增加。
一般公司和其他
一般公司及其他包括投資證券組合的未分配部分、證券損益、若干非核心存款資金、未轉讓股權、未分配信貸損失撥備或減少ACL的利益、支付優先股股息及若干支援活動,以及其他非歸屬於業務分部的項目。
與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的淨利息收入分別增加了3.68億美元和6.9億美元。增加的主要原因是分配給業務部門的存款的FTP信貸利率下降,貸款和租賃的利息收入增加,以及長期債務、購買的聯邦基金、存款和其他短期借款的利息支出減少。這些積極影響被與貸款和租賃的FTP費率相關的收益減少以及應税證券利息收入的減少部分抵消。
截至2020年9月30日的三個月,信貸損失的收益為4.22億美元,而截至2019年9月30日的三個月的信貸損失撥備為800萬美元。截至2020年9月30日的9個月,信貸損失撥備為6400萬美元,而截至2019年9月30日的9個月,信貸損失撥備為1200萬美元。截至2020年9月30日的三個月與上年同期相比下降的主要原因是,由於商業批評資產水平的增加,撥備費用分配給業務部門的增加,以及ACL較2020年第二季度的下降,這是由經濟預測改善、消費信貸質量改善以及期末貸款和租賃餘額下降推動的。截至2020年9月30日的9個月與上年同期相比有所增加,主要是因為ACL增加,反映了新冠肺炎大流行的影響導致宏觀經濟環境惡化,能源價格持續承壓,以及這種環境對商業借款人的影響。由於商業批評資產水平的增加,撥備費用分配給業務部門的增加部分抵消了這一增長。這兩個時期的信貸損失準備金的變化也反映了從2020年第一季度開始,估計信貸損失的方法從已發生損失方法改為預期信貸損失方法的影響。
與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的非利息收入分別增加了2900萬美元和減少了5.55億美元。與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月的增長主要是由於確認了截至2020年9月30日的三個月的證券收益為5100萬美元,而截至2019年9月30日的三個月的證券收益為500萬美元。與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月的增長部分被與出售Visa,Inc.B類股相關的掉期損失增加和私募股權投資收入的減少所抵消。與去年同期相比,截至2020年9月30日的9個月下降的主要原因是,在截至2019年9月30日的9個月中,確認了與出售Worldpay,Inc.股票相關的5.62億美元收益。這一下降還受到私募股權投資收入減少以及與出售Visa,Inc.B類股票相關的掉期損失增加的推動。這些負面影響被確認截至2020年9月30日的9個月的證券收益4800萬美元部分抵消,而截至2019年9月30日的9個月的證券收益為3000萬美元。
與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的非利息支出持平,分別減少了1.79億美元。截至2020年9月30日的三個月的非利息支出包括技術和通信費用的減少,來自General Corporation和其他業務部門的公司間接費用分配增加,以及差旅費用和營銷費用的減少。這些對非利息支出的影響被薪酬和福利的增加所抵消。截至2020年9月30日的9個月與上年同期相比下降的主要原因是,總公司和其他業務部門的公司間接費用分配增加,薪酬和福利、技術和通信費用、營銷費用和差旅費用減少。
風險管理-概述
有效的風險管理對Bancorp的持續成功至關重要,並確保Bancorp以安全穩健的方式運營,遵守適用的法律和法規,並維護Bancorp的品牌和聲譽。風險是Bancorp業務固有的,Bancorp負責有效地管理這些風險,為Bancorp的股東、客户、員工和社區提供貫穿整個週期的價值和業績。
第五,第三方的風險管理框架每年由ERMC、RCC和董事會批准,包括以下關鍵要素:
•Bancorp通過明確的風險政策和包括董事會風險與合規委員會、企業風險管理委員會和其他管理層風險委員會和理事會在內的治理結構,確保風險的透明度和上升。
•Bancorp根據其戰略、財務和資本計劃建立了風險偏好。Bancorp的風險偏好是使用定量指標和定性措施來定義的,以確保謹慎的風險承擔和推動平衡的決策。Bancorp的目標是確保總的剩餘風險不超過Bancorp的風險偏好,並確保所承擔的風險支持Bancorp的投資組合多樣化和盈利目標。董事會和執行管理層定義了風險偏好,在制定業務戰略時會考慮風險偏好,並構成風險管理的基礎。
•定義Bancorp風險偏好的核心原則如下:
◦在所有活動中誠實行事。
◦瞭解所承擔的風險,並確保它們與Bancorp的業務戰略和風險偏好保持一致。
◦避免無法理解、管理或監控的風險。
◦根據需要增加風險和問題,為銀行管理層和董事會提供風險透明度。
◦確保Five Third的產品和服務與Bancorp的核心客户羣保持一致,並在設計、交付和維護方面為Bancorp的客户和Five Third提供價值和利益。
◦不提供不適合或不適合Bancorp客户的產品或服務。
◦通過提供可靠、準確和高效的服務來滿足Bancorp客户的需求,專注於提供卓越的運營。
◦保持強大的財務狀況,以確保Bancorp在所有經濟週期中實現其戰略目標,並能夠隨時進入資本市場,即使在緊張的條件下也是如此。
◦通過徹底瞭解業務戰略、產品和流程的後果來保護Bancorp的聲譽。
◦按照所有適用的法律、規則和法規以及內部政策和程序開展Bancorp的業務。
•第五,Third的核心價值觀和文化通過在整個組織內建立對適當行為和責任的期望,為健全的風險管理實踐提供了基礎。所有員工在履行職責時都應遵守第五方商業行為和道德準則(可在www.53.com上找到)。Five Third的企業責任和聲譽委員會負責監督企業行為政策、計劃和戰略,並監測整個企業潛在不當行為、趨勢或主題的報告。謹慎的風險管理是跨越第一、第二和第三道防線的所有員工的責任,也是Five Third文化的基本要素。
•Bancorp按照規定的胃口管理着8種已定義的風險類型。風險類型包括信用風險、流動性風險、利率風險、價格風險、法律法規合規風險、操作風險、聲譽風險和戰略風險。
•第五,Third‘s Risk Management Process為管理風險提供了一致和綜合的方法。風險管理流程的五個組成部分是:識別、評估、管理、監測和報告。Bancorp還建立了管理和報告集中風險的流程和計劃,以確保強有力的人才、薪酬和績效管理,並聚合整個企業的風險。
第五,第三方通過其三道防線結構推動對風險管理的問責:
•第一道防線由製造風險並負責管理風險的一線單位組成。這些集團是Bancorp的主要風險承擔者,負責實施有效的內部控制,並維持識別、評估、控制和減輕與其活動相關的風險的流程,以符合既定的風險偏好和限制。第一道防線還包括提供信息技術、運營、服務、處理或其他支持的業務單位。
•第二道防線,或稱獨立風險管理,由風險管理、合規性和信用審查組成。第二行負責制定管理冒險活動的框架和政策,監督組織的冒險行為,就控制風險提供建議,並就關鍵風險決策提供意見。風險管理通過其監測和報告職責(包括堅持風險偏好)來補充前線對冒險活動的管理。此外,風險管理部門還負責識別、測量、監控和控制整個企業範圍內的總風險。
•第三道防線是內部審計,它監督第一和第二道防線,並就治理、風險管理和內部控制的有效性向董事會提供獨立保證。
信用風險管理
Bancorp信用風險管理戰略的目標是在總體投資組合的基礎上量化和管理信用風險,並限制借款人或交易對手未能履行其對Bancorp的財務或合同義務而造成的損失風險。Bancorp的信用風險管理戰略基於三個核心原則:保守性、多元化和監控。Bancorp認為,有效的信用風險管理始於保守的貸款做法,如下所述。這些做法包括對單一名稱的風險敞口使用有意的基於風險的限制,以及旨在減少或消除對違約風險高於平均水平和財務表現存在明確弱點的借款人的風險敞口的交易對手選擇標準。Bancorp精心設計並監控承保、文件和收款標準。Bancorp的信用風險管理戰略還強調地理、行業和客户層面的多樣化,以及對大量信用敞口和信用質量惡化的持續投資組合監測和及時管理審查。有權發放信貸的信貸員被授予特定的授權金額,其使用情況受到密切監控。承保活動集中管理,ERM直接管理保單和授權授權流程。信用風險審查功能提供對承保和文件質量、風險等級的準確性和沖銷的獨立和客觀評估, 非權責發生制和準備金分析流程。Bancorp的信用審查過程和對信貸損失撥備充分性的總體評估是基於對貸款和租賃組合中預計的估計損失的季度評估。Bancorp使用這些評估來迅速識別投資組合中潛在的問題貸款或租賃,保持足夠的信貸損失撥備,並記錄任何必要的沖銷。Bancorp將潛在的問題貸款和租賃定義為那些評級不合格的貸款,不符合非權責發生貸款或重組貸款的定義。有關Bancorp信用等級類別的進一步信息,請參閲簡明綜合財務報表附註7,這些類別是根據標準監管評級定義得出的。此外,還利用各種模型對各種商業和消費者投資組合進行了壓力測試。對於某些投資組合,如房地產和槓桿貸款,在信貸承銷期間,由信貸部人員在個人貸款級別執行壓力測試。
下表提供了潛在問題組合貸款和租賃的摘要:
| | | | | | | | | | | |
表30:潛在問題組合貸款和租賃 | |
截至2020年9月30日(百萬美元) | 攜載 價值 | 未付 校長 天平 | 暴露 |
商業和工業貸款 | $ | 2,823 | | 2,834 | | 3,792 | |
商業按揭貸款 | 685 | | 705 | | 690 | |
商業性建設貸款 | 57 | | 57 | | 69 | |
商業租賃 | 87 | | 87 | | 87 | |
潛在問題組合貸款和租賃總額 | $ | 3,652 | | 3,683 | | 4,638 | |
| | | |
表31:潛在問題組合貸款和租賃 |
截至2019年12月31日(百萬美元) | 攜載 價值 | 未付 校長 天平 | 暴露 |
商業和工業貸款 | $ | 1,100 | | 1,120 | | 1,488 | |
商業按揭貸款 | 342 | | 390 | | 342 | |
商業性建設貸款 | 75 | | 82 | | 84 | |
商業租賃 | 61 | | 61 | | 61 | |
潛在問題組合貸款和租賃總額 | $ | 1,578 | | 1,653 | | 1,975 | |
除了對可能存在或觀察到信用缺陷的較大規模商業貸款進行個別審查外,商業信用審查過程還包括使用兩種風險評級系統。第一個風險評級系統包括十個類別,它們基於對信用風險系統的監管指導。Bancorp使用這些評級來監控和管理其信用風險。Bancorp還維持着信貸審批和定價、投資組合監控和資本配置的雙重風險評級系統,其中包括評估借款人信用的“貫穿整個週期”的評級哲學。“貫穿整個週期”的評級哲學使用評級標準,根據整個商業週期的平均違約率為財務表現相似的借款人分配評級。雙重風險評級系統包括13個違約等級類別的概率,以及另外11個等級類別,用於在發生違約事件的情況下估計損失。在十類監管風險評級體系中,給定違約評估的違約概率和損失概率沒有分開。
Bancorp還開發了一些模型來估計預期的信貸損失,作為Bancorp採用ASU 2016-13年的一部分。金融工具信用損失的計量“在2020年1月1日。對於集體評估的貸款和租賃,Bancorp利用這些模型根據貸款或租賃違約的概率、估計違約日期的預期餘額和違約情況下的預期虧損百分比,在合理和可支持的預測期內預測預期信貸損失。有關Bancorp開發這些模型的流程的更多信息,請參閲精簡合併財務報表附註4。
估計超過合理和可支持的預測期的信用損失,並估計單獨評估的貸款的信用損失。
對於商業投資組合部分,估計的違約概率主要基於在貫穿整個週期的雙重風險評級體系下分配的違約評級的概率,以及在宏觀經濟條件下這些評級如何隨着時間的推移轉移到違約的歷史觀察。對於有可用信貸的貸款,對違約時預期餘額的估計考慮了預期使用率,這主要基於宏觀經濟條件和類似借款人在這些經濟條件下的使用歷史。對損失嚴重程度的估計主要基於抵押品類型和覆蓋水平,以及這些特徵對宏觀經濟狀況變化的敏感性。
對於消費者和住宅抵押貸款組合部分的集體評估貸款,Bancorp的預期信用損失模型在估計違約概率時,主要利用借款人的FICO評分和拖欠歷史,並結合宏觀經濟條件。對損失嚴重程度的估計主要基於抵押品類型和覆蓋水平,以及這些特徵對宏觀經濟狀況變化的敏感性。在一般期限較長的投資組合類別(如住宅按揭貸款和房屋淨值)和包含高度集中的具有循環特權的貸款(如信用卡和房屋淨值)的投資組合類別的預期信用損失模型中,估計違約日期的預期餘額也特別有影響。對違約時預期餘額的估計考慮了預期預付款和使用率(如適用),這主要基於宏觀經濟條件和類似借款人在該等經濟條件下的使用歷史。Bancorp還利用各種評分系統、分析工具和投資組合表現監測程序來評估消費者和住宅抵押貸款組合的信用風險。
概述
美國經濟增長在2020年第三季加速,因史無前例的財政和貨幣政策寬鬆政策繼續支撐風險資產和經濟活動。這些政策,加上政府放鬆對經濟活動的限制,支持了強勁的復甦,2020年第三季度實際國內生產總值(GDP)按年率計算增長了33%。由於投資者預計將持續一段低利率時期,信貸利差繼續收緊,因為對期限和收益率的強勁需求推動了信貸市場,而標準普爾500指數(S&P500)在第二季度收益好於預期的支持下,在2020年第三季度上漲了8.5%。2020年9月,由於投資者考慮不確定的選舉結果和斷斷續續的財政談判,金融市場波動性增加。在這一點上,國會似乎不太可能在今年同意一項新的刺激方案,選舉結果將決定財政政策的前進道路。與此同時,新冠肺炎的感染率已經開始上升,因為氣温變冷了,人們搬到了室內,而目前獲得疫苗的途徑仍然不確定。
在此背景下,政策制定者致力於提供額外的便利,以確保從新冠肺炎大流行中強勁復甦。美國2020財年預算赤字增至3.1萬億美元,相對於經濟規模,赤字相當於GDP的15%,為1945年以來最大。在一年一度的堪薩斯城聯儲經濟政策研討會上,聯邦公開市場委員會通過了一個新的貨幣政策框架,強調最大化就業和靈活的平均通脹目標。委員會尋求在一段時間內實現平均2%的通貨膨脹率,因此判斷,在通貨膨脹率持續低於2%的時期之後,適當的貨幣政策可能會在一段時間內使通貨膨脹率適度高於2%。隨着這一聲明的發佈,聯邦公開市場委員會正式結束了先發制人加息的政策,以避免隨着經濟復甦而出現通脹上升。聯邦公開市場委員會還繼續其每月增持800億美元美國國債和每月增持400億美元機構抵押貸款支持證券的政策。自2020年2月底以來,美聯儲(Federal Reserve)的資產負債表已經擴大了3萬億美元,達到7.2萬億美元,佔美國GDP的34%。
“新冠肺炎”扶貧計劃
為了應對從2020年3月開始的新冠肺炎大流行,Bancorp開始向受到大流行及其相關經濟影響的借款人提供經濟困難救濟。對於零售借款人,這些救助計劃包括非房地產擔保和無擔保投資組合的三個月延期付款,房屋淨值貸款和信用額度的六個月延期付款,以及住宅抵押貸款的六個月預付款。Bancorp還暫時免除了某些產品和服務的費用,暫停了對車輛採取任何新的收回行動,並暫停了所有住宅止贖活動。2020年第三季度初,針對非房地產擔保和無擔保以及房屋淨值貸款和信貸額度的費用減免、暫停收回和延期付款計劃停止。然而,為了滿足當前經濟環境的獨特性,現在正在提供新的計劃來幫助消費者客户。這些措施主要包括一項短期困難計劃,該計劃允許在6個月內減少付款金額,此後恢復全額付款,或者安排進入貸款修改計劃,其中可能包括永久性的利率降低或延長期限。
Bancorp將繼續為其住房抵押貸款借款人提供為期6個月的忍耐計劃,直到2020年底。在首六個月的住宅按揭貸款寬限期屆滿後,借款人可要求延長寬限期,最多可延長六個月。此外,Bancorp在為其住宅抵押貸款組合提供服務時,將繼續遵循政府安全部門對其他與新冠肺炎大流行相關的非容忍救助計劃的具體指導。這些計劃包括
傳統的貸款修改和/或將逾期付款推遲到貸款到期日。Bancorp還將暫停住宅止贖活動的時間延長至至少2020年12月31日,以與GSE的做法保持一致。
Bancorp還向受到新冠肺炎疫情影響的商業借款人提供了各種救助選擇。雖然這些提議是根據每個借款人的具體事實和情況單獨談判和量身定做的,但最常見的紓困措施包括暫時免除契約和/或推遲本金和/或利息支付長達90天。在延期計劃之後,客户可以選擇恢復正常付款,進入正式的貸款修改計劃或重組貸款安排。
請參閲簡明合併財務報表附註7,瞭解截至2020年9月30日,根據為應對新冠肺炎大流行而提供的Five Third困難救助計劃,收到延期付款或預付款的貸款和租賃的摘要。
商業投資組合
Bancorp的信用風險管理戰略尋求通過多元化將風險集中度降至最低。Bancorp根據行業、商業部門內的業務線、地理位置和信貸產品類型對商業貸款集中度進行了限制。商業貸款和租賃組合內的風險通過承保流程進行管理和監控,該流程利用詳細的發起政策、持續的貸款水平審查、對行業集中度和產品類型限制的監控以及持續的投資組合風險管理報告。
Bancorp向各種客户提供貸款,從大型跨國公司到中端市場企業、獨資企業和高淨值個人。商業和工業貸款的發起政策概述了向各行業企業提供貸款的風險和承保要求。保單中包括到期日和攤銷條款、抵押品和槓桿要求、現金流覆蓋措施和持有限制。Bancorp將信貸和銷售團隊與特定的行業專業知識結合起來,以更好地監控和管理投資組合中的不同行業部分。
由於新冠肺炎大流行,某些行業經歷了更大的壓力。下表列出了截至2020年9月30日,Bancorp的商業和工商房地產貸款組合中受影響最嚴重的行業:
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表32:受新冠肺炎疫情影響最嚴重的行業 |
(百萬美元) | 天平 | 暴露 | 行業分類(b) |
商業和工業貸款:(a) | | | |
休閒娛樂(c) | $ | 4,175 | | 7,187 | | 住宿和食物/娛樂和娛樂 |
零售-非必需品 | 1,197 | | 3,323 | | 零售業 |
醫療保健 | 818 | | 1,615 | | 醫療保健 |
休閒旅遊 | 507 | | 589 | | 運輸和倉儲 |
商業和工業貸款總額 | 6,697 | | 12,714 | | |
商業地產貸款: | | | |
休閒娛樂(c) | 2,144 | | 2,529 | | 住宿和食物/娛樂和娛樂 |
零售-非必需品 | 1,371 | | 1,371 | | 房地產 |
醫療保健 | 1,624 | | 2,050 | | 醫療保健 |
商業房地產貸款總額 | 5,139 | | 5,950 | | |
總計 | $ | 11,836 | | 18,664 | | |
(a)不包括購買力平價貸款。
(b)根據北美行業分類系統的定義。
(c)餘額包括在賭場、餐館、體育、健身、酒店和其他方面的敞口。
此外,Bancorp用於石油和天然氣生產及相關行業的28億美元能源貸款組合也受到截至2020年9月30日的9個月石油和天然氣價格大幅下跌的影響。
下表提供了按行業分類(由北美行業分類系統定義)、按貸款規模和按州劃分的商業貸款和租賃的詳細信息,説明瞭截至目前Bancorp的商業貸款和租賃的多樣性和粒度:
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表33:商業貸款和租賃組合(不包括持有供出售的貸款和租賃) |
| 2020年9月30日 | 2019年12月31日 |
(百萬美元) | 出類拔萃 | 暴露 | 非應計項目 | 出類拔萃 | 暴露 | 非應計項目 |
按行業劃分: | | | | | | |
製造業 | $ | 11,657 | | 22,317 | | 114 | | 11,996 | | 22,079 | | 87 | |
房地產 | 11,623 | | 17,017 | | 123 | | 11,320 | | 16,993 | | 9 | |
金融服務和保險 | 6,456 | | 15,020 | | 10 | | 7,214 | | 15,398 | | — | |
醫療保健 | 5,505 | | 8,251 | | 31 | | 4,984 | | 7,206 | | 38 | |
商業服務 | 5,488 | | 9,303 | | 58 | | 5,170 | | 8,579 | | 75 | |
住宿和食物 | 4,430 | | 6,591 | | 38 | | 3,745 | | 6,525 | | 21 | |
批發貿易 | 4,267 | | 8,213 | | 37 | | 4,502 | | 7,715 | | 17 | |
零售業 | 3,804 | | 8,701 | | 6 | | 3,948 | | 8,255 | | 39 | |
通信和信息 | 3,211 | | 5,714 | | 19 | | 3,166 | | 5,567 | | 2 | |
運輸和倉儲 | 3,071 | | 4,751 | | 12 | | 2,880 | | 4,996 | | 12 | |
採礦 | 2,709 | | 4,230 | | 115 | | 3,046 | | 4,966 | | 37 | |
施工 | 2,653 | | 5,875 | | 10 | | 2,526 | | 5,327 | | 4 | |
娛樂性和娛樂性 | 2,277 | | 3,460 | | 79 | | 1,905 | | 3,327 | | 40 | |
其他服務 | 1,459 | | 1,883 | | 23 | | 1,224 | | 1,662 | | 4 | |
公用事業 | 1,181 | | 3,040 | | — | | 991 | | 2,672 | | — | |
公共行政 | 955 | | 1,454 | | — | | 782 | | 1,107 | | — | |
農業綜合企業 | 294 | | 540 | | 10 | | 344 | | 554 | | 9 | |
其他 | 135 | | 136 | | 2 | | 151 | | 153 | | 3 | |
個體 | 75 | | 123 | | 1 | | 64 | | 128 | | — | |
總計 | $ | 71,250 | | 126,619 | | 688 | | 69,958 | | 123,209 | | 397 | |
按大小排列: | | | | | | |
低於100萬美元 | 7 | % | 5 | | 10 | | 4 | | 3 | | 10 | |
100萬至500萬美元 | 10 | | 8 | | 16 | | 9 | | 7 | | 22 | |
500萬至1000萬美元 | 7 | | 6 | | 12 | | 7 | | 6 | | 11 | |
1000萬至2500萬美元 | 18 | | 16 | | 34 | | 20 | | 17 | | 27 | |
2500萬至5000萬美元 | 23 | | 23 | | 28 | | 24 | | 24 | | 30 | |
超過5000萬美元 | 35 | | 42 | | — | | 36 | | 43 | | — | |
總計 | 100 | % | 100 | | 100 | | 100 | | 100 | | 100 | |
按州/省/市/自治區: | | | | | | |
伊利諾伊州 | 14 | % | 12 | | 27 | | 15 | | 12 | | 18 | |
俄亥俄州 | 11 | | 13 | | 5 | | 10 | | 11 | | 6 | |
弗羅裏達 | 8 | | 7 | | 2 | | 7 | | 7 | | 6 | |
密西根 | 6 | | 6 | | 5 | | 6 | | 6 | | 7 | |
印第安納州 | 4 | | 4 | | — | | 4 | | 4 | | 2 | |
佐治亞州 | 3 | | 4 | | 6 | | 3 | | 4 | | 11 | |
北卡羅萊納州 | 3 | | 3 | | 3 | | 3 | | 3 | | 10 | |
田納西州 | 3 | | 3 | | 1 | | 3 | | 3 | | 1 | |
肯塔基州 | 2 | | 2 | | 5 | | 2 | | 2 | | 9 | |
其他 | 46 | | 46 | | 46 | | 47 | | 48 | | 30 | |
總計 | 100 | % | 100 | | 100 | | 100 | | 100 | | 100 | |
商業地產發端政策概述了業主和非業主自住和建築貸款的風險和承保要求。保單包括到期日和攤銷期限、最高LTV、最低償債覆蓋率、建設貸款監控程序、評估要求、預租要求(視情況而定)、預計分析要求和利率敏感度。Bancorp要求對房地產抵押品進行估值,其中可能包括第三方評估,在發起和續簽時根據監管要求進行,並在市場狀況證明合理的情況下根據需要進行。儘管Bancorp不會對這些抵押品價值假設進行反向測試,但Bancorp保留了一個評估審查部門,根據監管要求對第三方評估進行排序和審查。關係超過100萬美元的受批評資產的抵押品價值每季度審查一次,以評估在評估沖銷和特定準備金時歸因於這些價值的適當性。
Bancorp評估所有獲得貸款的房地產和非房地產抵押品,並在計算LTV比率時考慮所有交叉抵押貸款。下表提供了超過100萬美元的商業按揭貸款的最新LTV比率的詳細信息,但不包括單獨評估的商業按揭貸款。Bancorp通常不會將低於100萬美元的商業抵押貸款的LTV比率合計在一起。
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表34:LTV未償還商業按揭貸款100萬美元以上 |
截至2020年9月30日(百萬美元) | LTV>100% | LTV 80%-100% | LTV |
商業按揭自住貸款 | $ | 102 | | 327 | | 3,335 | |
商業按揭非業主自住貸款 | 28 | | 74 | | 4,822 | |
總計 | $ | 130 | | 401 | | 8,157 | |
表35:LTV未償還商業按揭貸款,100萬美元以上貸款 |
截至2019年12月31日(百萬美元) | LTV>100% | LTV 80%-100% | LTV |
商業按揭自住貸款 | $ | 126 | | 393 | 3,199 |
商業按揭非業主自住貸款 | 58 | | 107 | 4,562 |
總計 | $ | 184 | | 500 | 7,761 |
Bancorp認為,與其他一些商業貸款組合相比,非業主自住的商業房地產是一種信用風險更高的產品,因為該行業的波動性更高。
下表按州分析了非業主自住型商業房地產貸款(不包括持有待售貸款):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表36:非業主自住型商業地產(不含持有待售貸款)(a) | |
截至2020年9月30日(百萬美元) | | | 截至2020年9月30日的三個月 | 截至2020年9月30日的9個月 |
| 出類拔萃 | 暴露 | 90天 逾期 | 非應計項目 | 淨沖銷 | 淨沖銷 |
按州/省/市/自治區: | | | | | | |
伊利諾伊州 | $ | 2,976 | | 3,505 | | 4 | | 47 | | — | | 1 | |
俄亥俄州 | 1,391 | | 1,978 | | — | | 4 | | — | | — | |
弗羅裏達 | 1,080 | | 1,672 | | — | | — | | — | | — | |
北卡羅萊納州 | 830 | | 1,122 | | — | | 2 | | — | | — | |
密西根 | 806 | | 934 | | — | | 1 | | — | | — | |
印第安納州 | 507 | | 960 | | — | | — | | — | | — | |
所有其他州 | 3,502 | | 5,489 | | — | | 48 | | 10 | | 12 | |
總計 | $ | 11,092 | | 15,660 | | 4 | | 102 | | 10 | | 13 | |
(a)包括在MD&A資產負債表分析部分的貸款和租賃部分中的商業抵押貸款和商業建築貸款。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表37:非業主自住型商業地產(不包括持有待售貸款)(a) | |
截至2019年9月30日(百萬美元) | | | | 截至2019年9月30日的三個月 | 截至2019年9月30日的9個月 |
| 出類拔萃 | 暴露 | 90天 逾期 | 非應計項目 | 淨沖銷 | 淨沖銷 |
按州/省/市/自治區: | | | | | | |
伊利諾伊州 | $ | 3,492 | | 4,143 | | 13 | | — | | 2 | | 2 | |
俄亥俄州 | 1,452 | | 1,865 | | 3 | | 1 | | — | | — | |
弗羅裏達 | 1,003 | | 1,584 | | — | | — | | — | | — | |
北卡羅萊納州 | 608 | | 1,030 | | — | | — | | — | | — | |
密西根 | 726 | | 883 | | — | | 1 | | — | | — | |
印第安納州 | 577 | | 875 | | — | | — | | — | | — | |
所有其他州 | 3,211 | | 5,254 | | — | | — | | — | | — | |
總計 | $ | 11,069 | | 15,634 | | 16 | | 2 | | 2 | | 2 | |
(a)包括在MD&A資產負債表分析部分的貸款和租賃部分中的商業抵押貸款和商業建築貸款。
消費者投資組合
消費者信用風險管理利用一個框架,該框架包含識別、評估、管理、監控和報告信用風險的一致流程。這些過程得到了信用風險治理結構的支持,該結構包括董事會監督、政策、風險限制和風險委員會。
Bancorp的消費者貸款組合主要由五類貸款組成:住宅按揭貸款、房屋淨值貸款、間接擔保消費貸款、信用卡和其他消費貸款。Bancorp已經確定了這五類貸款中的某些信用特徵,它認為與消費貸款組合的其餘部分相比,這些貸款代表着更高的風險水平。Bancorp不會在發起後更新消費者投資組合的LTV,除非作為房地產擔保貸款註銷過程的一部分。信用風險管理繼續密切監測間接擔保消費者投資組合的表現,其中包括汽車貸款。汽車市場已經顯示出全行業信貸標準的逐步放鬆,比如更低的FICO,更長的期限和更高的LTV。Bancorp調整了信貸標準,專注於在保持信用風險容忍度的同時提高風險調整後的回報。Bancorp通過集中限制積極管理汽車投資組合,通過限制對較低的FICO評分、較高的預付率和較長期限的原始貸款的敞口來降低信用風險。
住宅按揭組合
Bancorp通過承銷指導方針來管理住宅抵押貸款組合中的信用風險,這些指導方針限制了對較高LTV和較低FICO評分的敞口。此外,該產品組合還受到集中度限制,以確保地理、產品和渠道的多樣化。Bancorp還可能打包和出售投資組合中的貸款。
Bancorp不發放允許客户推遲本金支付或支付低於應計利息的住宅抵押貸款。Bancorp既提供固定利率貸款,也提供ARM貸款。在ARM投資組合中,約5.63億美元的ARM貸款將在未來12個月內重新設定利率。在這些重置中,4%的人預計利率會增加,平均增幅約為0.40%。這些借款人的基本特徵較強,加權平均發債DTI為31%,加權平均發債LTV為71%。
某些住宅抵押貸款產品具有合同特徵,如果房屋價值下降,這些產品可能會增加對Bancorp的信貸敞口。Bancorp提供的這些類型的抵押貸款產品包括LTV高的貸款,由相同抵押品擔保的多筆貸款,當這些抵押品加在一起時,LTV超過80%,以及只收利息的貸款。Bancorp將LTV超過80%且沒有抵押保險的住宅抵押貸款視為代表較高風險水平的貸款。
截至目前為止,2010年及以後年份的住宅按揭貸款組合佔投資組合的94%。2020年9月30日加權平均起始LTV為73%,加權平均起始FICO為761。
為了應對新冠肺炎疫情,Bancorp為正在經歷新冠肺炎相關困難的客户提供了最長6個月的容忍期,借款人可以根據要求將容忍期延長最多6個月。此外,Bancorp還推出了修訂後的新發債信用承銷指南,將發債時的最低FICO評分提高到680分,並將允許的最高LTV降低到80%。有關報告逾期貸款的詳情,請參閲簡明綜合財務報表附註4。
下表分析了LTV截至發放時未償還的住宅按揭組合貸款:
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表38:按按揭證券公司發放的住宅按揭組合貸款 |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
(百萬美元) | 出類拔萃 | 加權的- 平均LTV | | 出類拔萃 | 加權的- 平均LTV |
LTV≤80% | $ | 11,455 | | 65.7 | % | | 12,100 | | 66.3 | % |
LTV>80%,有抵押貸款保險(a) | 2,583 | | 95.5 | | | 2,373 | | 95.2 | |
LTV>80%,無抵押貸款保險 | 2,120 | | 91.4 | | | 2,251 | | 93.1 | |
總計 | $ | 16,158 | | 74.3 | % | | 16,724 | | 74.3 | % |
(a)包括借款人和貸款人都支付抵押保險的貸款。
下表分析了各州未償還的住房抵押貸款組合貸款,這些貸款在發放時的LTV超過80%,沒有抵押保險:
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表39:住宅按揭組合貸款,LTV在發放時高於80%,無按揭保險 |
截至2020年9月30日(百萬美元) | | 截至2020年9月30日的三個月 | 截至2020年9月30日的9個月 |
| 出類拔萃 | 90天 逾期 | 非應計項目 | 淨沖銷 | 淨沖銷 |
按州/省/市/自治區: | | | | | |
俄亥俄州 | $ | 474 | | 3 | | 3 | | — | | — | |
伊利諾伊州 | 423 | | 2 | | 2 | | — | | — | |
弗羅裏達 | 299 | | 1 | | 2 | | — | | — | |
密西根 | 194 | | 2 | | 1 | | — | | — | |
印第安納州 | 160 | | 1 | | 1 | | — | | — | |
北卡羅萊納州 | 138 | | 2 | | — | | — | | — | |
肯塔基州 | 94 | | 1 | | — | | — | | — | |
所有其他州 | 338 | | 3 | | 3 | | — | | — | |
總計 | $ | 2,120 | | 15 | | 12 | | — | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
表40:住宅按揭組合貸款,發端LTV高於80%,無按揭保險 |
截至2019年9月30日(百萬美元) | | | 在截至的三個月內 2019年9月30日 | 在過去的九個月裏 2019年9月30日 |
| 出類拔萃 | 90天 逾期 | 非應計項目 | 淨沖銷 | 淨沖銷(收回) |
按州/省/市/自治區: | | | | | |
俄亥俄州 | $ | 446 | | 2 | | 2 | | — | | 1 | |
伊利諾伊州 | 447 | | 3 | | 1 | | — | | 1 | |
弗羅裏達 | 277 | | 2 | | 1 | | — | | (1) | |
密西根 | 207 | | 1 | | 1 | | — | | — | |
印第安納州 | 156 | | 1 | | 1 | | — | | — | |
北卡羅萊納州 | 97 | | — | | 1 | | — | | — | |
肯塔基州 | 85 | | 1 | | — | | — | | — | |
所有其他州 | 321 | | 3 | | 2 | | — | | — | |
總計 | $ | 2,036 | | 13 | | 9 | | — | | 1 | |
房屋淨值投資組合
Bancorp的房屋淨值投資組合主要由房屋淨值信用額度組成。從2013年第一季度開始,Bancorp新發起的房屋淨值信貸額度有10年的純利息提款期,隨後是20年的攤銷期限。Bancorp之前提供的房屋淨值信貸額度是一種循環安排,期限為20年,最低只支付利息,到期時支付氣球本金。氣球房屋淨值信貸額度的峯值到期年是2025年至2028年,大約23%的餘額在2025年之前到期。
ALLL為房屋淨值投資組合的預期損失提供了保險。歸屬於未在TDR中重組的房屋淨值投資組合部分的撥備是根據違約概率、違約情況下的虧損和違約風險敞口模型框架來確定的,以產生預期虧損。房屋淨值投資組合的預期損失取決於貸款拖欠、FICO評分、LTV、貸款年限以及它們與宏觀經濟變量(包括失業率和房價指數)的歷史相關性。模型產生的預期損失通過某些定性調整因子進行調整,以反映與當前條件和趨勢相關的風險。定性因素包括對承銷、監測或收取方面的政策或程序變化的調整、經濟狀況、投資組合、貸款和風險管理人員、內部審計和質量控制審查的結果、抵押品價值和地理集中度。
房屋淨值投資組合按兩個主要類別進行管理:未償還貸款的綜合LTV超過80%,以及LTV在發起時的評估為80%或更低的貸款。有關這些貸款的更多信息,請參閲表42和表43。在總計55億美元的未償還房屋淨值貸款中:
截至2020年9月30日,約有91%的人居住在Bancorp的中西部地區俄亥俄州、密歇根州、肯塔基州、印第安納州和伊利諾伊州;
截至2020年9月30日,約38%的人擔任高級留置權職位,62%的人擔任初級留置權職位;
在截至2020年9月30日的三個月內,約有79%的非拖欠借款人至少支付了一筆超過最低還款額的款項;以及
調查顯示,截至2020年9月30日,該投資組合的加權平均刷新FICO得分為747分。
Bancorp積極管理信貸額度,並在認為必要時根據FICO評分惡化和房地產貶值對貸款限額進行調整。Bancorp不會定期獲得對貸款的評估,以在LTV發起後更新LTV。然而,Bancorp通過審查各種房價指數來監測當地房地產市場,並將不斷變化的市場狀況的影響納入其正在進行的信貸監測過程中。對於逾期60天或更長時間的初級留置權房屋淨值貸款,Bancorp會跟蹤以Bancorp為服務機構的優先留置權貸款的表現,並利用消費者信用局的屬性來監控Bancorp不提供服務的優先留置權貸款的狀態。如果優先留置權貸款被發現逾期120天或更長時間,初級留置權房屋淨值貸款將被置於非應計狀態,除非這兩筆貸款都有良好的擔保並正在收集過程中。此外,如果初級留置權房屋淨值貸款逾期120天或更長時間,而高級留置權貸款也逾期120天或更長時間,則初級留置權房屋淨值貸款將被評估註銷。有關更多信息,請參閲MD&A的風險管理部分的不良資產分析小節。
為應對新冠肺炎疫情,Bancorp還推出了修訂後的新房淨值發行信貸承銷指引,將新房淨值發行時的最低FICO評分提高至720分,將最高貸款成本率降至80%,並對僱傭要求進行了更嚴格的核實。此外,申請者必須具有第五、第三存款關係才能被考慮批准。
下表根據刷新的FICO分數提供了截至目前未償還房屋淨值組合貸款的分析:
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表41:按更新後的FICO評分劃分的房屋淨值組合貸款餘額 |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
(百萬美元) | 出類拔萃 | 佔總數的百分比 | | 出類拔萃 | 佔總數的百分比 |
高級留置權: | |
菲科≤659 | $ | 186 | | 3 | % | | $ | 219 | | 4 | % |
FICO 660-719 | 304 | | 6 | | | 330 | | 5 | |
菲科≥720型 | 1,589 | | 29 | | | 1,732 | | 28 | |
高級留置權合計 | 2,079 | | 38 | | | 2,281 | | 37 | |
初級留置權: | | | | | |
菲科≤659 | 370 | | 7 | | | 446 | | 7 | |
FICO 660-719 | 632 | | 12 | | | 716 | | 12 | |
菲科≥720型 | 2,374 | | 43 | | | 2,640 | | 44 | |
初級留置權總額 | 3,376 | | 62 | | | 3,802 | | 63 | |
總計 | $ | 5,455 | | 100 | % | | $ | 6,083 | | 100 | % |
Bancorp認為,LTV總和超過80%的房屋淨值組合貸款具有更高的風險水平。下表提供了LTV截至以下日期在高級和初級留置權職位上未償還的房屋淨值組合貸款的分析:
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表42:LTV在發起時未償還的房屋淨值組合貸款 |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
(百萬美元) | 出類拔萃 | 加權的- 平均LTV | | 出類拔萃 | 加權的- 平均LTV |
高級留置權: | | | | | |
LTV≤80% | $ | 1,787 | | 53.8 | % | | $ | 1,964 | | 53.8 | % |
LTV>80% | 292 | | 89.1 | | | 317 | | 88.8 | |
高級留置權合計 | 2,079 | | 59.0 | | | 2,281 | | 58.9 | |
初級留置權: | | | | | |
LTV≤80% | 1,958 | | 66.5 | | | 2,213 | | 66.8 | |
LTV>80% | 1,418 | | 89.8 | | | 1,589 | | 89.7 | |
初級留置權總額 | 3,376 | | 77.2 | | | 3,802 | | 77.4 | |
總計 | $ | 5,455 | | 70.1 | % | | $ | 6,083 | | 70.3 | % |
下表提供了按州劃分的未償還房屋淨值組合貸款的分析,這些貸款在發起時的LTV合計超過80%:
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表43:LTV高於80%的未償還房屋淨值組合貸款 |
截至2020年9月30日(百萬美元) | | | | 在截至的三個月內 2020年9月30日 | 在過去的九個月裏 2020年9月30日 |
| 出類拔萃 | 暴露 | 90天 逾期 | 非應計項目 | 淨沖銷 | 淨沖銷 |
按州/省/市/自治區: | | | | | | |
俄亥俄州 | $ | 1,035 | | 2,324 | | — | | 11 | | — | | 1 | |
密西根 | 197 | | 361 | | — | | 5 | | — | | — | |
伊利諾伊州 | 176 | | 282 | | 2 | | 7 | | — | | — | |
印第安納州 | 89 | | 174 | | — | | 3 | | — | | — | |
肯塔基州 | 79 | | 167 | | — | | 2 | | — | | — | |
弗羅裏達 | 44 | | 69 | | — | | 2 | | — | | — | |
所有其他州 | 90 | | 143 | | — | | 4 | | — | | — | |
總計 | $ | 1,710 | | 3,520 | | 2 | | 34 | | — | | 1 | |
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表44:LTV高於80%的未償還房屋淨值組合貸款 |
截至2019年9月30日(百萬美元) | | | | 在截至的三個月內 2019年9月30日 | 在過去的九個月裏 2019年9月30日 |
| 出類拔萃 | 暴露 | 90天 逾期 | 非應計項目 | 淨沖銷 | 淨沖銷 |
按州/省/市/自治區: | | | | | | |
俄亥俄州 | $ | 1,138 | | 2,390 | | — | | 8 | | — | | 2 | |
密西根 | 255 | | 439 | | — | | 4 | | — | | — | |
伊利諾伊州 | 176 | | 291 | | — | | 5 | | — | | 1 | |
印第安納州 | 111 | | 203 | | — | | 3 | | — | | — | |
肯塔基州 | 101 | | 200 | | — | | 1 | | — | | — | |
弗羅裏達 | 53 | | 81 | | — | | 2 | | — | | — | |
所有其他州 | 108 | | 169 | | — | | 3 | | 1 | | 1 | |
總計 | $ | 1,942 | | 3,773 | | — | | 26 | | 1 | | 4 | |
間接擔保消費者投資組合
截至2020年9月30日,間接擔保消費者投資組合包括119億美元的汽車貸款和10億美元的間接摩托車、動力運動、休閒車和海上貸款。在截至2020年9月30日的9個月裏,較低的FICO(≤659)發端餘額的集中度保持在目標信用風險容忍度之內。所有集中度和指導方針的變化都是每月監測的,以確保與原始的信貸業績和回報預測保持一致。
下表根據截至以下日期的FICO評分,分析了未償還的間接擔保消費者投資組合貸款:
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表45:按FICO評分列出的未償還間接擔保消費者組合貸款 |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
(百萬美元) | 出類拔萃 | 佔總數的百分比 | | 出類拔萃 | 佔總數的百分比 |
菲科≤659 | $ | 450 | | 3 | % | | $ | 508 | | 4 | % |
FICO 660-719 | 3,573 | | 28 | | | 3,449 | | 30 | |
菲科≥720型 | 8,902 | | 69 | | | 7,581 | | 66 | |
總計 | $ | 12,925 | | 100 | % | | $ | 11,538 | | 100 | % |
截至2020年9月30日,間接擔保消費貸款組合中94%由汽車貸款、動力運動貸款和摩托車貸款組成。由於計入了負資產折價、維修/保修產品、税款、所有權和成交時支付的其他費用,這類貸款的預付款超過抵押品價值是行業慣例。Bancorp監控其對這些高風險貸款的敞口。間接擔保消費貸款組合的其餘部分由海上和休閒車輛貸款組成。Bancorp的信貸政策將這些貸款的最高預付率限制在抵押品價值的100%。
為了應對新冠肺炎疫情,間接汽車原產地信貸承銷指引進行了修訂。修訂包括將最高預付率降至110%,將發起時的最低FICO得分提高至650,提高內部得分截止日期,以及
收緊還本付息能力。修訂後的信用承保指南也已在海上、休閒車和動力運動渠道實施,提高了發起時的最低FICO分數,並降低了允許的最高預付款。
下表提供了LTV截至發端時未償還的間接擔保消費者組合貸款的分析:
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表46:LTV在發起時未償還的間接擔保消費組合貸款 |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
(百萬美元) | 出類拔萃 | 加權平均LTV | | 出類拔萃 | 加權平均LTV |
LTV≤100% | $ | 8,560 | | 80.8 | % | | $ | 7,420 | | 81.3 | % |
LTV>100% | 4,365 | | 113.0 | | | 4,118 | | 113.4 | |
總計 | $ | 12,925 | | 92.0 | % | | $ | 11,538 | | 93.1 | % |
下表分析了Bancorp的間接擔保消費者投資組合貸款,這些貸款的LTV在發起時超過100%:
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表47:LTV大於100%的未償還間接擔保消費組合貸款 |
截止日期(百萬美元) | 出類拔萃 | 90天前 到期和應計 | 非應計項目 | 淨沖銷 截至三個月 | 淨沖銷 截至9個月 |
2020年9月30日 | $ | 4,365 | | 5 | | 10 | | 3 | | 18 | |
2019年9月30日 | 3,995 | | 7 | | 2 | | 10 | | 26 | |
信用卡組合
信用卡投資組合主要由優質賬户組成,截至2020年9月30日和2019年12月31日,97%的餘額都存在於Bancorp的足跡內。截至2020年9月30日和2019年12月31日,未償餘額分別有68%和67%來自基於分支機構的關係,其餘來自直接郵寄活動和在線收購。
針對新冠肺炎大流行,髮卡策略也進行了修訂。發起時的最低FICO分數提高到720分,符合資格的第五方第三方存款關係要求。新客户潛在市場營銷也已暫停。
下表提供了截至以下日期根據FICO評分分類的信用卡組合未償還貸款的分析:
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表48:按FICO評分列出的未償還信用卡組合貸款 |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
(百萬美元) | 出類拔萃 | 佔總數的百分比 | | 出類拔萃 | 佔總數的百分比 |
菲科≤659 | $ | 96 | | 5 | % | | $ | 107 | | 4 | % |
FICO 660-719 | 695 | | 33 | | | 834 | | 33 | |
菲科≥720型 | 1,296 | | 62 | | | 1,591 | | 63 | |
總計 | $ | 2,087 | | 100 | % | | $ | 2,532 | | 100 | % |
其他消費組合貸款
其他消費者組合貸款包括通過Bancorp分行網絡發放的擔保和無擔保貸款,以及與第三方金融技術公司有關的銷售點貸款。截至2020年9月30日,Bancorp與第三方金融技術公司相關的貸款相關的無資金承諾為2.29億美元。Bancorp密切監測銷售點貸款的信用表現,對於Bancorp來説,這些貸款受到第三方金融技術公司提供的信用損失保障範圍的影響。
為應對新冠肺炎疫情,通過第五方、第三方和第三方發放的無擔保貸款的最低菲科分數已提高到720分。此外,對於來自Five Third的無擔保貸款,現在需要符合資格的Five Third存款關係。
下表按產品類型分析了截至目前未償還的其他消費者投資組合貸款:
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表49:按產品類型劃分的其他未償還消費組合貸款 |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
(百萬美元) | 出類拔萃 | 佔總數的百分比 | | 出類拔萃 | 佔總數的百分比 |
不安全 | $ | 731 | | 26 | % | | $ | 783 | | 29 | % |
其他擔保 | 739 | | 26 | | | 530 | | 19 | |
銷售點 | 1,386 | | 48 | | | 1,410 | | 52 | |
總計 | $ | 2,856 | | 100 | % | | $ | 2,723 | | 100 | % |
不良資產分析
不良資產包括本金和/或利息全額最終能否收回的非權責發生貸款和租賃;尚未達到被歸類為履約資產要求的重組商業貸款、信用卡貸款和某些消費貸款;基於重組條款逾期90天的重組消費貸款(除非貸款擔保良好且正在收回);以及某些其他資產,包括OREO和其他收回的財產。表50列出了不良資產的摘要。有關Bancorp與拖欠和不良貸款與租賃會計相關的政策的更多信息,請參閲Bancorp截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中合併財務報表附註1的非應計貸款和租賃部分。
截至2020年9月30日,不良資產為9.42億美元,而截至2019年12月31日,不良資產為6.87億美元。截至2020年9月30日,持有待售的非權責發生貸款為1100萬美元,而2019年12月31日為700萬美元。
截至2020年9月30日,不良投資組合資產佔投資組合貸款和租賃以及OREO的百分比為0.84%,而截至2019年12月31日為0.62%。以房地產為抵押的非應計貸款和租賃36% oF截至2020年9月30日的非權責發生貸款和租賃,而截至2019年12月31日的比例為35%。
截至2020年9月30日,有價證券商業非權責發生貸款和租賃為6.88億美元,比2019年12月31日增加2.91億美元。截至2020年9月30日,投資組合消費者非應計貸款為2.03億美元,比2019年12月31日減少了1800萬美元。有關投資組合非權責發生制貸款和租賃的前滾情況,請參閲表51。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,奧利奧和其他被收回的財產分別為4000萬美元和6200萬美元。Bancorp分別在截至2020年和2019年9月30日的三個月確認了200萬美元的OREO物業轉讓、出售或減記虧損,在截至2020年9月30日和2019年9月30日的九個月分別確認了700萬美元和500萬美元的OREO物業轉讓、出售或減記虧損。
在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,大約1000萬美元和2700萬美元,如果非應計和重新協商的非應計狀態的貸款和租賃按照其原始條款是現行的,利息收入將分別予以確認。在截至2019年9月30日的三個月和九個月裏,將分別確認約900萬美元和2600萬美元的利息收入。儘管這些價值有助於證明攜帶非應計信貸的成本,但Bancorp預計不會收回全部利息,因為非應計貸款和租賃通常低於本金餘額。
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表50:不良資產及拖欠貸款和租賃摘要 | |
截止日期(百萬美元) | 9月30日, 2020 | 十二月三十一日, 2019 |
非權責發生制組合貸款和租賃: | | |
商業和工業貸款 | $ | 266 | | 118 | |
商業按揭貸款 | 99 | | 21 | |
商業性建設貸款 | — | | 1 | |
商業租賃 | 16 | | 26 | |
住宅按揭貸款(a) | 30 | | 12 | |
房屋淨值 | 50 | | 55 | |
間接擔保消費貸款 | 8 | | 1 | |
其他消費貸款 | 3 | | 2 | |
非權責發生制投資組合重組貸款和租賃: | | |
商業和工業貸款 | 252 | | 220 | |
商業按揭貸款 | 55 | | 9 | |
商業租賃 | — | | 2 | |
住宅按揭貸款(a) | 39 | | 79 | |
房屋淨值 | 39 | | 39 | |
間接擔保消費貸款 | 8 | | 6 | |
信用卡 | 26 | | 27 | |
非權責發生制組合貸款和租賃總額(b) | 891 | | 618 | |
奧利奧和其他被收回的財產 | 40 | | 62 | |
不良資產組合貸款和租賃總額以及OREO | 931 | | 680 | |
持有待售的非權責發生制貸款 | 10 | | — | |
持有待售的非權責發生制重組貸款 | 1 | | 7 | |
不良資產總額 | $ | 942 | | 687 | |
已到期90天且仍在累計的投資組合貸款和租賃總額 | | |
商業和工業貸款 | $ | 4 | | 11 | |
商業按揭貸款 | 26 | | 15 | |
商業租賃 | 2 | | — | |
住宅按揭貸款(a) | 67 | | 50 | |
房屋淨值 | 2 | | 1 | |
間接擔保消費貸款 | 10 | | 10 | |
信用卡 | 27 | | 42 | |
其他消費貸款 | 1 | | 1 | |
已到期90天且仍在累計的投資組合貸款和租賃總額 | $ | 139 | | 130 | |
不良投資組合資產佔投資組合貸款和租賃的百分比以及OREO | 0.84 | % | 0.62 | |
ALLL佔不良投資組合資產的百分比 | 277 | | 177 | |
ACL佔不良投資組合資產的百分比 | 296 | | 198 | |
(a)列報的所有期間的信息不包括根據GNMA抵押貸款池服務協議支付的預付款,這些抵押貸款池的還款由聯邦住房管理局承保或由退伍軍人管理局擔保。截至2020年9月30日,這些預付款為249美元,截至2019年12月31日,預付款為261美元。Bancorp確認了一筆微不足道的損失。 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月分別為1美元,截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月分別為2美元和1美元,原因是與這些保險或擔保貸款相關的索賠拒絕和削減。
(b)包括25美元 以及16美元的非權責發生制政府擔保商業貸款,這些貸款的償還分別在2020年9月30日和2019年12月31日由小企業管理局承保,其中13美元 截至2020年9月30日和2019年12月31日,重組的非權責發生制政府擔保商業貸款分別為11美元。
下表按投資組合細分提供了投資組合非權責發生貸款和租賃的前滾:
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表51:投資組合非應計貸款和租賃的前滾 |
截至2020年9月30日的9個月(百萬美元) | 商品化 | 住宅按揭 | 消費者 | 總計 |
期初餘額 | $ | 397 | | 91 | | 130 | | 618 | |
轉移到非權責發生制狀態 | 648 | | 104 | | 117 | | 869 | |
轉移到應計狀態 | (34) | | (112) | | (61) | | (207) | |
轉讓至持有待售 | (11) | | — | | — | | (11) | |
貸款還款/還款 | (123) | | (7) | | (30) | | (160) | |
轉接至OREO | — | | (7) | | — | | (7) | |
沖銷 | (208) | | — | | (23) | | (231) | |
提款/其他信用證展期 | 19 | | — | | 1 | | 20 | |
期末餘額 | $ | 688 | | 69 | | 134 | | 891 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
表52:投資組合非應計貸款和租賃的前滾 |
截至2019年9月30日的9個月(百萬美元) | 商品化 | 住宅按揭 | 消費者 | 總計 |
期初餘額 | $ | 228 | | 22 | | 98 | | 348 | |
轉移到非權責發生制狀態 | 291 | | 29 | | 119 | | 439 | |
獲得性非權責發生制貸款 | 8 | | — | | — | | 8 | |
轉移到應計狀態 | — | | (17) | | (52) | | (69) | |
貸款還款/還款 | (105) | | (6) | | (23) | | (134) | |
轉接至OREO | (4) | | (5) | | (3) | | (12) | |
沖銷 | (87) | | (1) | | (28) | | (116) | |
提款/其他信用證展期 | 18 | | — | | — | | 18 | |
期末餘額 | $ | 349 | | 22 | | 111 | | 482 | |
問題債務重組
如果Bancorp出於與借款人財務困難相關的經濟或法律原因,向借款人提供了它本來不會考慮的特許權,則貸款被計入TDR。TDR包括根據聯邦破產法的重組、安排或其他條款授予的特許權。TDR通常涉及對條款的修改,例如降低貸款的規定利率或剩餘本金、減少應計利息或以低於當前市場利率的規定利率延長到期日(對於具有類似風險的新貸款)。
於修訂時,Bancorp維持若干消費貸款TDR(包括若干住宅按揭貸款、房屋淨值貸款及其他消費貸款)的應計狀態,前提是根據基於當前文件完備的信用評估的修訂條款,有合理的還款及履約保證。在破產法第7章中解除的未經借款人確認的貸款被歸類為抵押品依賴型TDR,並被置於非應計狀態,無論借款人的付款歷史或未來的償還能力如何。只要破產後有持續12個月的付款歷史,並且所有剩餘的合同付款都有合理的可收回性保證,這些貸款就會恢復應計狀態。作為TDR的一部分而修改的商業貸款將保持應計狀態,前提是在根據修改條款修改之前有持續六個月或更長時間的付款歷史,並且根據修改條款的所有剩餘合同付款均得到合理保證可以收回。根據修改後的條款,沒有持續付款記錄為6個月或更長時間的商業貸款和信用卡貸款的TDR將保持非應計狀態,直到維持6個月的付款記錄為止。有關TDR的更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註4。
權責發生制消費者重組貸款總額為8.18億美元 2020年9月30日和2019年12月31日分別為9.65億美元。截至2020年9月30日,重組後的住房抵押貸款、房屋淨值貸款和信用卡貸款自修改條款起逾期30天及以上的比例為24%-20%。 和28%。
下表按貸款類型和拖欠情況彙總了投資組合TDR:
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表53:應計和非應計投資組合TDR |
| | 應計(d) | | |
| | 30-89天 | 90天或以上 |
截至2020年9月30日(百萬美元) | 當前 | 逾期 | 更多逾期 | 非應計項目(c) | 總計 |
商業貸款(a) | $ | 123 | | — | | — | | 307 | | 430 | |
住宅按揭貸款(b) | 493 | | 27 | | 91 | | 39 | | 650 | |
房屋淨值 | 179 | | 6 | | — | | 39 | | 224 | |
間接擔保消費貸款 | 4 | | — | | — | | 8 | | 12 | |
信用卡 | 16 | | 2 | | — | | 26 | | 44 | |
總計 | $ | 815 | | 35 | | 91 | | 419 | | 1,360 | |
(a)不包括持有待售的重組非權責發生制貸款。
(b)信息包括根據GNMA抵押貸款池服務協議支付的預付款,這些抵押貸款池的還款由聯邦住房管理局承保或由退伍軍人管理局擔保。截至2020年9月30日,這些預付款佔當前貸款的294美元,逾期30-89天的貸款24美元,逾期90天或更長時間的貸款69美元。
(c)不包括回購前修改的大約12美元的住宅抵押貸款。
(d)不包括回購前修改的大約125美元的住宅抵押貸款。
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表54:應計和非應計投資組合TDR |
| | 應計 | | |
| | 30-89天 | 90天或以上 |
截至2019年12月31日(百萬美元) | 當前 | 逾期 | 更多逾期 | 非應計項目 | 總計 |
商業貸款(a) | $ | 23 | | — | | — | | 231 | | 254 | |
住宅按揭貸款(b) | 552 | | 49 | | 134 | | 79 | | 814 | |
房屋淨值 | 199 | | 8 | | — | | 39 | | 246 | |
間接擔保消費貸款 | 6 | | — | | — | | 6 | | 12 | |
信用卡 | 14 | | 3 | | — | | 27 | | 44 | |
總計 | $ | 794 | | 60 | | 134 | | 382 | | 1,370 | |
(a)不包括持有待售的重組非權責發生制貸款。
(b)信息包括根據GNMA抵押貸款池服務協議支付的預付款,這些抵押貸款池的還款由聯邦住房管理局承保或由退伍軍人管理局擔保。截至2019年12月31日,這些預付款佔當前貸款的321美元,逾期30-89天的貸款40美元,逾期90天或更長時間的貸款109美元。
貸款淨沖銷分析
淨沖銷為35個基點 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月,平均組合貸款和租賃利率分別為36個基點和41個基點 截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月,平均投資組合貸款和租賃分別為基點和32個基點。表55按貸款類別彙總了信貸損失經驗和淨沖銷情況,以平均組合貸款和未償還租賃的百分比表示。
商業貸款和租賃淨沖銷佔平均組合商業貸款和租賃的百分比增加到33個基點和 截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為35個基點,而同期為18個基點 在截至2019年9月30日的三個月和九個月內分別為14個基點和14個基點。截至2020年9月30日的三個月和九個月的增長主要是由於商業和工業貸款的淨沖銷分別比去年同期增加了1300萬美元和9000萬美元。
消費貸款淨沖銷佔平均組合消費貸款的百分比下降至40個基點, 截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為53個基點,而截至2019年9月30日的三個月和九個月分別為68個基點和65個基點。截至2020年9月30日的三個月和九個月的減少主要是因為與去年同期相比,間接擔保消費貸款的淨沖銷分別減少了1000萬美元和1100萬美元,其他消費貸款的淨沖銷分別減少了900萬美元和1000萬美元。截至2020年9月30日的三個月和九個月的降幅都包括政府刺激計劃和Bancorp困難計劃的影響。
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表55:信用損失經驗總結 |
| 在截至的三個月內 9月30日, | | 在過去的九個月裏 9月30日, |
(百萬美元) | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
已註銷的損失: | | | | | |
商業和工業貸款 | $ | (45) | | (30) | | | (167) | | (80) | |
商業按揭貸款 | (11) | | — | | | (16) | | — | |
商業租賃 | (10) | | (4) | | | (26) | | (7) | |
住宅按揭貸款 | (1) | | (2) | | | (6) | | (5) | |
房屋淨值 | (4) | | (5) | | | (11) | | (16) | |
間接擔保消費貸款 | (11) | | (21) | | | (48) | | (57) | |
信用卡 | (34) | | (38) | | | (117) | | (116) | |
其他消費貸款(a) | (19) | | (30) | | | (66) | | (77) | |
總損失核銷 | $ | (135) | | (130) | | | (457) | | (358) | |
追回以前註銷的損失: | | | | | |
商業和工業貸款 | $ | 3 | | 1 | | | 10 | | 13 | |
商業按揭貸款 | — | | — | | | 2 | | 1 | |
商業租賃 | 2 | | — | | | 2 | | — | |
住宅按揭貸款 | 2 | | 1 | | | 5 | | 4 | |
房屋淨值 | 3 | | 3 | | | 6 | | 8 | |
間接擔保消費貸款 | 8 | | 8 | | | 25 | | 23 | |
信用卡 | 5 | | 5 | | | 17 | | 15 | |
其他消費貸款(a) | 11 | | 13 | | | 37 | | 38 | |
收回以前沖銷的損失的總額 | $ | 34 | | 31 | | | 104 | | 102 | |
沖銷淨虧損: | | | | | |
商業和工業貸款 | $ | (42) | | (29) | | | (157) | | (67) | |
商業按揭貸款 | (11) | | — | | | (14) | | 1 | |
商業租賃 | (8) | | (4) | | | (24) | | (7) | |
住宅按揭貸款 | 1 | | (1) | | | (1) | | (1) | |
房屋淨值 | (1) | | (2) | | | (5) | | (8) | |
間接擔保消費貸款 | (3) | | (13) | | | (23) | | (34) | |
信用卡 | (29) | | (33) | | | (100) | | (101) | |
其他消費貸款 | (8) | | (17) | | | (29) | | (39) | |
淨虧損合計沖銷 | $ | (101) | | (99) | | | (353) | | (256) | |
淨虧損沖銷為平均投資組合貸款和租賃的百分比: | | | | | |
商業和工業貸款 | 0.31 | % | 0.22 | | | 0.38 | | 0.18 | |
商業按揭貸款 | 0.39 | | (0.01) | | | 0.17 | | (0.02) | |
商業租賃 | 1.09 | | 0.41 | | | 1.05 | | 0.25 | |
商業貸款和租賃總額 | 0.33 | % | 0.18 | | | 0.35 | | 0.14 | |
住宅按揭貸款 | (0.02) | | 0.03 | | | 0.01 | | 0.01 | |
房屋淨值 | 0.07 | | 0.16 | | | 0.11 | | 0.18 | |
間接擔保消費貸款 | 0.11 | | 0.50 | | | 0.25 | | 0.45 | |
信用卡 | 5.44 | | 5.41 | | | 5.84 | | 5.59 | |
其他消費貸款 | 1.05 | | 2.47 | | | 1.36 | | 2.03 | |
消費貸款總額 | 0.40 | % | 0.68 | | | 0.53 | | 0.65 | |
淨虧損總額,以平均組合貸款和租賃的百分比註銷 | 0.35 | % | 0.36 | | | 0.41 | | 0.32 | |
(a)Bancorp錄製的9美元和31美元在截至2020年9月30日的三個月和九個月中,Bancorp分別通過第三方信用增強獲得了與客户違約有關的銷售點消費者貸款的損失沖銷和之前沖銷的損失的追回,而與之相比,Bancorp在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏分別獲得了第三方信用增強的追回12美元和35美元截至2019年9月30日的三個月和九個月。
信貸損失準備
信貸損失準備金由全部貸款準備金和無資金承付款準備金組成。正如簡明合併財務報表附註4進一步描述的那樣,Bancorp於2020年1月1日通過了ASU 2016-13,確立了一種新的方法來估計某些類型金融工具的信貸損失。在採納此經修訂指引後,Bancorp維持ALLL以吸收預計將在相關貸款及租賃(經預付款項及合理預期TDR調整後)的剩餘合約條款內發生的信貸損失金額。Bancorp確定ALLL的方法包括對具有相似風險特徵和特定風險的貸款和租賃集團的集體預期信貸損失的估計
貸款和租賃的津貼是單獨評估的。對於集體評估的貸款和租賃,Bancorp使用量化模型根據貸款或租賃違約的概率、估計違約日期的預期餘額和違約情況下的預期損失百分比來預測預期的信貸損失。Bancorp的預期信用損失模型考慮了歷史信用損失經驗、當前市場和經濟狀況,以及市場和經濟狀況的預測變化(如果這些預測被認為是合理和可支持的)。
Bancorp在確定ALLL時也考慮了定性因素。定性調整用於捕捉投資組合中影響預期信貸損失的特徵,而這些特徵在Bancorp的預期信貸損失模型中沒有完全捕捉到。這些因素包括對承保、監督或催收、貸款和風險管理人員以及內部審計和質量控制審查結果的政策或程序變化的調整。此外,定性調整框架可以用來應對特定的特殊風險,如地緣政治事件、自然災害或當前經濟狀況的變化,這些風險沒有在定量信用損失模型中反映出來,以及它們對區域借款人的影響和產品結構的變化。定性因素也可以用來處理不可預見事件對Bancorp預期信用損失模型中的關鍵輸入和假設的影響,例如合理和可支持的預測期、歷史損失信息的變化或返回期或方法的變化。
請參閲Bancorp截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中包括的合併財務報表附註1,以討論ALLL的會計政策和2020年1月1日之前的無資金承擔準備金。
除了ALLL外,Bancorp還為簡明綜合資產負債表中記錄在其他負債中的無資金承諾保留了準備金。用於確定這一準備金充足性的方法類似於Bancorp確定ALLL的方法。無資金承付款準備金包括在簡明綜合損益表的信貸損失準備金中。
對於商業投資組合部分,違約概率的估計主要基於分配給每個商業借款人的13分制的內部評級,以及在宏觀經濟條件下這些評級如何隨着時間的推移轉移到違約的歷史觀察。對於有可用信貸的貸款,對違約時預期餘額的估計考慮了預期使用率,這主要基於宏觀經濟條件和類似借款人在這些經濟條件下的使用歷史。對損失嚴重程度的估計主要基於抵押品類型和覆蓋水平,以及這些特徵對宏觀經濟狀況變化的敏感性。
對於消費者和住宅抵押貸款組合部分的集體評估貸款,Bancorp的預期信用損失模型在估計違約概率時,主要利用借款人的FICO評分和拖欠歷史,並結合宏觀經濟條件。對損失嚴重程度的估計主要基於抵押品類型和覆蓋水平,以及這些特徵對宏觀經濟狀況變化的敏感性。在一般期限較長的投資組合類別(如住宅按揭貸款和房屋淨值)和包含高度集中的具有循環特權的貸款(如信用卡和房屋淨值)的投資組合類別的預期信用損失模型中,估計違約日期的預期餘額也特別有影響。對違約時預期餘額的估計考慮了預期預付款和使用率(如適用),這主要基於宏觀經濟條件和類似借款人在該等經濟條件下的使用歷史。
第一天採用影響
在2020年1月1日通過ASU 2016-13年後,Bancorp在其預期信貸損失模型中的合理和可支持的預測期內使用了三種前瞻性經濟情景,以解決宏觀經濟預測固有的不精確問題。這三種情況都是由第三方開發的,該第三方受Bancorp的第三方風險管理計劃的約束,包括由Bancorp的獨立模型風險管理小組進行監督。這些情景包括最有可能的結果(基線)和兩種不太可能的情景,其中一種比基線更有利,另一種不太可能。更有利的替代方案(上行)描繪了更強勁的短期增長前景,而不太有利的前景(下行)描繪了温和的衰退。基線場景被分配了80%的概率權重,而上行和下行場景分別被分配了10%的權重。
基準情景是這樣制定的,即預期經濟表現將在50%的時間內好於預期,50%的時間低於預期。上行情景是這樣制定的,即經濟表現好於預期的可能性為10%,表現更差的可能性為90%。下行情景是這樣制定的,即經濟表現好於預期的可能性為90%,表現更差的可能性為10%。
2020年9月30日ACL
截至2020年9月30日的ACL受到幾個因素的影響,包括經濟前景持續疲軟和油價下跌。由於這些因素,Bancorp結合了基於模型的定量估計和定性覆蓋。在定量估計方面,Bancorp納入了第三方在2020年8月開發的三種情景,其中包括對新冠肺炎大流行導致的經濟狀況變化的預期影響的估計。基準方案被分配了一個
概率權重為60%,較有利的情景(上行)的概率權重為20%,較差的情景(下行)的概率為20%。基線情景假設1.5萬億美元的額外刺激措施,預計這將提振GDP,2021年GDP增長年率預計為2.6%。基線情景還假設2020年第三季度的失業率為9.8%,2021年的年均失業率為8.8%。樂觀的假設是,政府的刺激措施加快了經濟復甦,顯著改善了企業和消費者的信心。在這種情況下,2020年房價將上漲3.9%(基準線為1.8%)。預計2021年實際GDP增速上行為6%,2023年有望實現充分就業率,比基線提前一年。下行情景反映了二次衰退,排除了第二輪刺激計劃的影響。這一情景顯示,到2021年,年均GDP將下降1.9%,失業率將在2021年第二季度達到12%的峯值,房價到2021年年中將下降10%。
Bancorp的定量信用損失模型對經濟預測假設在合理和可支持的預測期內的變化很敏感。將100%的概率權重應用於下行情景,而不是使用概率加權的三情景方法,將導致數量ACL增加約13億美元。此敏感度計算僅反映了更改量化信用損失模型中情景的概率權重的影響,不包括與ACL的定性部分相關的任何其他考慮因素,這些因素在該情況下可能是必要的。
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表56:信貸損失準備的變動 | | | | | | | | |
| | | | 在截至的三個月內 9月30日, | | 在過去的九個月裏 9月30日, |
(百萬美元) | | | | 2020(b) | 2019(c) | | 2020(b) | 2019(c) |
全部: | | | | | | | | |
期初餘額 | | | | $ | 2,696 | | 1,115 | | | 1,202 | | 1,103 | |
2016-13年度採用ASU的影響 | | | | — | | — | | | 643 | | — | |
損失核銷(a) | | | | (135) | | (130) | | | (457) | | (358) | |
追討以前沖銷的損失(a) | | | | 34 | | 31 | | | 104 | | 102 | |
貸款和租賃損失準備金(受益於) | | | | (21) | | 127 | | | 1,082 | | 296 | |
期末餘額 | | | | $ | 2,574 | | 1,143 | | | 2,574 | | 1,143 | |
無資金承付款儲備金: | | | | | | | | |
期初餘額 | | | | $ | 176 | | 147 | | | 144 | | 131 | |
2016-13年度採用ASU的影響 | | | | — | | — | | | 10 | | — | |
已獲得的無資金來源的承付款儲備金 | | | | — | | — | | | — | | 8 | |
為無資金承付款準備金撥備 | | | | 6 | | 7 | | | 28 | | 15 | |
期末餘額 | | | | $ | 182 | | 154 | | | 182 | | 154 | |
(a)Bancorp錄製的9美元和31美元在截至2020年9月30日的三個月和九個月中,Bancorp分別通過第三方信用增強獲得了與客户違約有關的銷售點消費者貸款的損失沖銷和之前沖銷的損失的追回,而與之相比,Bancorp在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏分別獲得了第三方信用增強的追回12美元和35美元截至2019年9月30日的三個月和九個月。
(b)ALLL和無資金承付款準備金是在2020年1月1日採用ASU 2016-13年度時根據預期損失方法計算的。
(c)ALLL和無資金承諾準備金是根據截至2019年9月30日的三個月和九個月的已發生虧損方法計算的。
如表57所示,截至2020年9月30日和2019年12月31日,ALLL佔投資組合貸款和租賃的百分比分別為2.32%和1.10%。Bancorp通過購買業務合併獲得的貸款於收購日按公允價值入賬。Bancorp不會結轉被收購公司的全部股權。在2020年1月1日採用ASU 2016-13年之前,Bancorp也沒有增加現有的ALLL,作為收購貸款和租賃的購買會計的一部分。ALLL為26億美元 2020年9月30日和2019年12月31日分別為12億美元。
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表57:貸款和租賃損失撥備與組合貸款和租賃的歸屬 |
截止日期(百萬美元) | 9月30日, 2020 | 十二月三十一日, 2019 |
屬性全部: | | |
商業和工業貸款 | $ | 1,022 | | 561 | |
商業按揭貸款 | 373 | | 87 | |
商業性建設貸款 | 105 | | 45 | |
商業租賃 | 33 | | 17 | |
住宅按揭貸款 | 297 | | 73 | |
房屋淨值 | 211 | | 37 | |
間接擔保消費貸款 | 128 | | 53 | |
信用卡 | 285 | | 168 | |
其他消費貸款 | 120 | | 40 | |
未分配 | 不適用 | 121 | |
總ALLL | $ | 2,574 | | 1,202 | |
證券組合貸款和租賃: | | |
商業和工業貸款 | $ | 51,695 | | 50,542 | |
商業按揭貸款 | 10,878 | | 10,963 | |
商業性建設貸款 | 5,656 | | 5,090 | |
商業租賃 | 3,021 | | 3,363 | |
住宅按揭貸款 | 16,158 | | 16,724 | |
房屋淨值 | 5,455 | | 6,083 | |
間接擔保消費貸款 | 12,925 | | 11,538 | |
信用卡 | 2,087 | | 2,532 | |
其他消費貸款 | 2,856 | | 2,723 | |
證券組合貸款和租賃總額 | $ | 110,731 | | 109,558 | |
將ALLL歸因於各自投資組合貸款和租賃的百分比: | | |
商業和工業貸款 | 1.98 | % | 1.11 | |
商業按揭貸款 | 3.43 | | 0.79 | |
商業性建設貸款 | 1.86 | | 0.88 | |
商業租賃 | 1.09 | | 0.51 | |
住宅按揭貸款 | 1.84 | | 0.44 | |
房屋淨值 | 3.87 | | 0.61 | |
間接擔保消費貸款 | 0.99 | | 0.46 | |
信用卡 | 13.66 | | 6.64 | |
其他消費貸款 | 4.20 | | 1.47 | |
未分配(佔投資組合貸款和租賃總額的百分比) | 不適用 | 0.11 | |
全部貸款總額佔組合貸款和租賃總額的百分比 | 2.32 | % | 1.10 | |
ACL總額佔投資組合貸款和租賃總額的百分比 | 2.49 | | 1.23 | |
如前所述,Bancorp於2020年1月1日採用了ASU 2016-13。根據截至2020年1月1日的投資組合特徵和經濟狀況及預期,在採用ASU 2016-13年後,Bancorp在2020年1月1日記錄了ALLL和無資金承諾準備金的合計增加約6.53億美元。採納當日的全額貸款增加,主要是由於房屋淨值及住宅按揭貸款年期較長所致。
Bancorp的ALLL可能會在採用日期後的不同時期有很大差異,因為它將基於經濟狀況、經濟預測以及Bancorp貸款和租賃組合的組成和信用質量的變化。採用ASU 2016-13年也將對採用後一段時間的信貸損失撥備產生影響,這可能與歷史趨勢有很大不同。有關ASU 2016-13年度的更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註4。
利率和價格風險管理
利率風險是指利率變動對收益或資本造成的風險。這一風險主要通過盈利資產的利息收入和計息負債成本的變化,以及與利息敏感活動(如抵押貸款發放和服務收入)相關的費用項目,以及通過商業存款賺取的抵消商業存款費用的收益抵免,來影響Bancorp的收入類別。價格風險是指由於利率、波動性、外匯匯率、股票價格和大宗商品價格的變動而導致金融工具和投資組合價值變化而產生的收益或資本風險。管理層認為利率風險是一個突出的市場風險,因為它對收益有潛在的影響。利率風險可能因下列任何一種或多種原因而發生:
•資產、負債到期或重新定價的時間不同;
•短期和長期市場利率變動幅度不同;或
•各種資產或負債的預期到期日隨着利率的變化而縮短或延長。
除了利率變化對NII和對利率敏感的費用的直接影響外,利率還可以通過對貸款和存款需求、信貸損失、抵押貸款發放量、服務權價值和Bancorp收益的其他來源的影響來影響收益。利率和其他市場因素的變化可能會通過投資組合價值的變化影響收益,如果沒有適當對衝的話。Bancorp的淨收入的穩定性在很大程度上取決於對利率風險的有效管理,在較小程度上取決於價格風險的管理。管理層不斷審查Bancorp的表內和表外構成、收益流動、對衝戰略和模型利率風險和價格風險敞口,以及考慮到許多未來可能的利率和市場因素情況下管理這些風險的可能行動。採用了一系列政策限制和關鍵風險指標,以確保在銀行對利率風險和價格風險的風險容忍度範圍內管理風險。
除了本節討論的傳統形式的利率風險外,Bancorp還面臨與LIBOR的退休和替換相關的利率風險。有關LIBOR轉換的更多信息,請參閲MD&A的概述部分。
商業與財富和資產管理業務部門管理與其各自業務相關的資本市場、銷售和交易活動的價格風險。抵押貸款業務管理向政府機構和政府支持的企業發放和銷售符合條件的住房抵押貸款的價格風險。Bancorp的財政部管理着所有其他活動的利率風險和價格風險。ERM提供獨立的監督,並使用關鍵風險指標和董事會批准的政策限制來確保在Bancorp的風險承受能力範圍內管理風險。
Bancorp的市場風險管理委員會包括高級管理層代表,向ERMC負責,為資本市場銷售和交易活動提供監督和監測價格風險。Bancorp的ALCO包括高級管理層代表,向ERMC負責,負責監督和監測抵押貸款和財政部活動的利率和價格風險。
淨利息收入敏感度
Bancorp採用多種衡量技術來識別和管理其利率風險,包括使用NII模擬模型來分析NII對利率變化的敏感度。該模型基於Bancorp所有資產、負債和資產負債表外敞口的合同和估計現金流以及重新定價特徵,並納入了關於利率變化對某些資產的預付率和某些負債的流失率的影響的基於市場的假設。該模型還包括高級管理層對Bancorp提供的每個產品系列的未來產量和定價的預測,以及其他相關的假設。由於利率變化的時間、幅度和頻率、與預測假設的偏差以及市場狀況和管理策略的變化,實際結果可能與模擬結果不同。
截至2020年9月30日,Bancorp的利率風險敞口由一個風險框架管理,該框架利用NII在12個月和24個月期限內的變化,假設利率平行上升200個基點。考慮到與潛在負利率環境相關的不太可能的可能性,Bancorp對包括負利率的情況沒有政策限制。因此,Bancorp對目前有效的降息情景沒有政策限制,因為聯邦基金目標區間目前在0-25個基點之間。然而,Bancorp例行分析各種潛在和極端的情景,包括坡道、衝擊和利率的非平行變化,包括負利率情景,以評估隨着資產負債表和市場利率的變化,淨利息收入面臨的風險持續或發展在哪裏。此外,Bancorp還定期評估其對利率之間基準變化的敞口。正在進行的新冠肺炎大流行已經導致利率、波動性和銀行資產負債表的構成發生了重大變化,包括與刺激計劃相關的存款資金大幅增加,這導致了流動性過剩。如果利率保持穩定或走低,過剩的流動性可能會繼續對淨利息收入和淨息差產生負面影響,但可能會被PPP貸款相關費用的攤銷部分抵消。
為了認識到在利率上升的環境下無息活期存款餘額流失的風險,Bancorp的NII敏感性模型假設,短期市場利率每上升100個基點,就會有大約7.5億美元的額外活期存款餘額在24個月內流出,高於高級管理層的基線預測。同樣,Bancorp的
NII敏感性建模納入了短期市場利率每下降100個基點,無息存款餘額在24個月內比高級管理層的基線預測高出約7.5億美元的增量。增量餘額、徑流和增長被建模為流入和流出融資產品,這些產品隨着短期市場利率的變化而重新定價。
另一個重要的存款建模假設是,當市場利率上升或下降時,有息存款利率將增加或減少的金額。這種存款重新定價敏感性被稱為貝塔(Beta),它代表了Bancorp存款利率在短期市場利率給定變化時的預期變動量。Bancorp的NII敏感性建模假設2020年9月30日的加權平均帶息存款貝塔係數為71%,比Bancorp在2004年6月至2006年6月和2015年12月至2018年12月的FRB緊縮週期中經歷的平均貝塔係數高出約10%至30個百分點。在美聯儲進一步降息至負值的情況下,Bancorp的NII敏感性模型假設加權平均下降利率計息存款貝塔係數為38%。 2020年9月30日,同時維持存款利率本身不會變為負值。此外,模型假設市場利率變化的時機和存款重新定價的時機之間沒有滯後,儘管這種時機滯後在之前的利率週期中已經發生過。
Bancorp不斷評估其利率風險指標對這些重要存款建模假設的敏感性。Bancorp還定期監測其他重要建模假設的敏感性,例如貸款和證券預付款以及固定利率客户負債的提前提款。
下表顯示了截至目前,Bancorp估計的NII敏感性概況和ALCO政策限制:
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表58:估計的NII敏感性配置文件和ALCO政策限制 |
| 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 |
| NII變化百分比(FTE) | | 美國鋁業(Alco) 政策限制 | | NII變化百分比(FTE) | | 美國鋁業(Alco) 政策限制 |
利率變動(Bp) | 12 月份 | 13-24 月份 | | 12 月份 | 13-24 月份 | | 12 月份 | 13-24 月份 | | 12 月份 | 13-24 月份 |
在12個月內增加200個坡度 | 3.26 | % | 10.15 | | | (4.00) | | (6.00) | | | 0.66 | | 5.05 | | | (4.00) | | (6.00) | |
在12個月內增加100個坡度 | 1.66 | | 5.34 | | | 不適用 | 不適用 | | 0.40 | | 2.96 | | | 不適用 | 不適用 |
-在3個月內增加25個坡道 | (2.28) | | (3.27) | | | 不適用 | 不適用 | | 不適用 | 不適用 | | 不適用 | 不適用 |
-在12個月內增加100個坡道 | 不適用 | 不適用 | | 不適用 | 不適用 | | (3.11) | | (8.74) | | | (8.00) | | (12.00) | |
到2020年9月30日,Bancorp的NII將在平行加息的情況下,在第一年和第二年都受益。Bancorp保持着不對稱的NII敏感性概況,這可歸因於浮息資產水平,包括主要是浮息商業貸款組合,由於在這種低利率環境下接近於零的存款利率和其他固定利率借款的金額增加,超過了浮息負債水平。在利率下降的情況下,商業貸款組合收益率的下降預計只會被計息存款成本的下降部分抵消。然而,對證券和衍生品投資組合的積極管理降低了市場利率下降的持續短期風險,並提供了重大保護,使其免受新冠肺炎(Sequoia Capital)疫情蔓延時利率下降的影響。與2019年9月30日相比,估計的NII敏感性曲線的變化主要是由於當前近零利率環境對之前討論的利率曲線的影響,以及無息和低成本生息存款的大幅增加。低利率情景還受到低成本存款構成較高的影響,由於低利率環境,在本年度情景中,低成本存款達到最低利率的速度更快。
表59和表60提供了Bancorp在2020年9月30日估計的NII概況對某些存款餘額和存款重新定價敏感性(Beta)假設變化的敏感性。
下表包括Bancorp在2020年9月30日估計的NII敏感性概況,立即減少10億美元,立即增加10億美元活期存款餘額:
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表59:在活期存款假設發生10億美元變化的情況下,2020年9月30日的估計NII敏感度概況 |
| NII變化百分比(FTE) |
| 即時餘額10億美元 減少量 | | 即時餘額10億美元 增加 |
利率變動(Bp) | 12 月份 | 13-24 月份 | | 12 月份 | 13-24 月份 |
在12個月內增加200個坡度 | 3.04 | % | 9.68 | | | 3.48 | | 10.61 | |
在12個月內增加100個坡度 | 1.55 | | 5.11 | | | 1.77 | | 5.58 | |
-在3個月內增加25個坡道 | (2.33) | | (3.32) | | | (2.23) | | (3.21) | |
下表包括Bancorp估計的NII敏感性概況,截至2020年9月30日,相應的存款貝塔假設分別增加25%和減少25%。
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表60:在存款Beta假設發生變化的情況下,2020年9月30日的估計NII敏感度概況 |
| NII變化百分比(FTE) |
| Betas高出25%(a) | | Betas降低25%(b) |
利率變動(Bp) | 12 月份 | 13-24 月份 | | 12 月份 | 13-24 月份 |
在12個月內增加200個坡度 | (0.64) | % | 3.08 | | | 7.16 | | 17.21 | |
在12個月內增加100個坡度 | (0.28) | | 1.84 | | | 3.61 | | 8.84 | |
-在3個月內增加25個坡道 | (2.27) | | (3.25) | | | (2.30) | | (3.28) | |
(a)包括加權平均上升率和降息率分別為88%和48%的生息存款貝塔。
(b)包括分別為53%和29%的加權平均上升率和下降率計息存款貝塔係數。
論股票敏感性的經濟價值
Bancorp還使用EVE作為管理利率風險的衡量工具。NII敏感性分析強調了在一年和兩年的時間範圍內,在FTE基礎上(非GAAP)對預測NII的影響,而EVE是對當前頭寸的經濟敏感性的時間點分析,該分析納入了估計剩餘壽命內的所有現金流。資產負債表的前夕被定義為所有資產和淨衍生現金流的貼現現值減去所有負債現金流的貼現值。由於這一較長的期限,EVE對利率水平變化的敏感度是衡量較長期利率風險的指標。EVE只重視當前的資產負債表,沒有納入NII敏感性分析中使用的餘額增長假設。與NII模擬模型一樣,關於現有資產負債表現金流的時間性和可變性的假設在EVE分析中至關重要。特別重要的是驅動貸款和證券提前還款的假設,以及預期的餘額、自然減損和不確定存續期存款的定價。
下表顯示了Bancorp截至目前估計的Eve敏感度概況:
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表61:估計的EVE敏感度分佈 |
| 2020年9月30日 | 2019年9月30日 |
利率變動(Bp) | 前夕的變化百分比 | 美國鋁業(Alco) 政策限制 | 前夕的變化百分比 | 美國鋁業(Alco) 政策限制 |
+200衝擊 | (1.48) | % | (12.00) | | (3.18) | | (12.00) | |
+100衝擊 | (0.11) | | 不適用 | (0.10) | | 不適用 |
-25令人震驚 | (0.97) | | 不適用 | 不適用 | 不適用 |
-100衝擊 | 不適用 | 不適用 | (3.57) | | 不適用 |
-175個衝擊 | 不適用 | 不適用 | (7.78) | | (12.00) | |
2020年9月30日,在+200個基點的上升速率情景下,EVE敏感性為適度負。2019年9月至30日估計的EVE敏感性概況的變化主要與低利率環境、無息和低成本生息存款的增長以及市場利率下降導致的可預付固定利率資產的預期壽命縮短有關。這些項目因短期內繼續將投資組合重新定位為本金現金流較少的證券而被部分抵消。
雖然在這項分析中使用了利率的瞬時變化來提供風險敞口的估計,但Bancorp認為,利率的逐步變化將產生温和得多的影響。由於EVE衡量的是工具估計壽命內現金流的貼現現值,因此EVE的變化與較短時間內(例如本財年)收益受影響的程度沒有直接關係。此外,EVE沒有考慮未來資產負債表增長、產品結構變化、收益率曲線關係變化以及產品利差變化等因素,這些因素可能會緩解或加劇利率變化的影響。NII模擬和EVE分析不一定包括管理層可能採取的某些行動,以應對利率的實際變化來管理風險。
Bancorp定期評估其對靜態資產負債表預測、倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)、最優惠利率和其他基點風險、收益率曲線扭曲風險和嵌入期權風險的敞口。此外,在FTE的基礎上和利率極端變化前夕對NII的影響進行了建模,其中Bancorp使用了收益率曲線衝擊和特定於環境的情景。
利用衍生工具管理利率風險
Bancorp利率風險管理策略的一個組成部分是,它使用衍生工具將市場利率變化造成的收益大幅波動降至最低。Bancorp可能用作其利率風險管理戰略一部分的衍生工具的例子包括利率掉期、利率下限、利率上限、遠期合約、遠期起始利率掉期、期權、掉期和TBA證券。
表62和表63顯示了所有掉期和下限頭寸,這些頭寸用於管理Bancorp對利率變化的敞口。這些頭寸用於將商定的資產和負債金額(即名義金額)的合同利率指數轉換為另一個利率指數,或對衝可歸因於合同規定的利率的現金流變化的預測交易。隨着Bancorp調整其更廣泛的利率風險管理目標和要對衝的資產負債表頭寸,投資組合掉期的數量、期限和組合經常發生變化。有關進一步資料,包括該等衍生工具的名義金額及公允價值,請參閲簡明綜合財務報表附註15。
下表提供了有關Five Third資產和負債管理活動中使用的利率互換和下限的附加信息:
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表62:合格套期保值工具的加權平均到期日、收款率和支付率 |
截至2020年9月30日(百萬美元) | 概念上的 金額 | 公平 價值 | 剩餘 (年) | 接發率/罷工率 | 索引 |
利率互換-現金流-接收-固定 | $ | 8,000 | | (1) | | 3.3 | | 3.02 | % | 1毫升 |
利率互換-公允價值-接收-固定 | 1,955 | | 581 | | 8.3 | | 5.35 | | 1毫升/3毫升 |
總利率掉期 | $ | 9,955 | | 580 | | | | |
利率下限-現金流-收到-固定 | $ | 3,000 | | 265 | | 4.2 | | 2.25 | | 1毫升 |
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表63:合格套期保值工具的加權平均到期日、收款率和支付率 |
截至2019年12月31日(百萬美元) | 名義金額 | 公允價值 | 剩餘(年數) | 接發率/罷工率 | 索引 |
利率互換-現金流-接收-固定 | $ | 7,000 | | (2) | | 3.9 | | 3.00 | % | 1毫升 |
利率互換-現金流-收到-固定-遠期開始(a) | 1,000 | | — | | 5.0 | | 3.20 | | 1毫升 |
利率互換-公允價值-接收-固定 | 2,705 | | 393 | | 6.8 | | 4.41 | | 1毫升/3毫升 |
總利率掉期 | $ | 10,705 | | 391 | | | | |
利率下限-現金流-收到-固定 | $ | 3,000 | | 115 | | 5.0 | | 2.25 | | 1毫升 |
(a)遠期起始掉期於2020年1月2日生效。
此外,作為與其住宅抵押銀行業務相關的整體風險管理戰略的一部分,Bancorp簽訂了被視為獨立衍生品的遠期合同,以經濟地對衝也被視為獨立衍生品的IRLC。Bancorp在經濟上通過使用遠期合約和抵押貸款期權來對衝其持有的待售住宅抵押貸款的風險敞口。有關使用衍生品在經濟上對衝這一風險的討論,請參閲住宅抵押貸款服務權和價格風險部分。
Bancorp還與主要金融機構簽訂衍生品合同,以經濟上對衝與商業客户簽訂的利率衍生品合同承擔的市場風險。一般來説,這些合約都有類似的條款,以保護Bancorp免受市場波動的影響。信用風險源於交易對手可能無法履行其合同條款,Bancorp通過抵押品安排、審批、限制和監督程序將這一點降至最低。Bancorp有風險限制和內部控制,以幫助確保在向客户提供這項服務時不會承擔過高的風險。這些控制包括對這些合約的利率波動性和信貸等值敞口的獨立確定,以及由獨立風險管理執行的交易對手信貸審批。有關進一步資料,包括該等衍生工具的名義金額及公允價值,請參閲簡明綜合財務報表附註15。
證券組合貸款和租賃與利率風險
雖然Bancorp的投資組合貸款和租賃包含固定和浮動/可調整利率產品,但Bancorp從未償還餘額賺取的利率通常是在一段時間內確定的。貸款和租賃的利率敏感度與利率建立的時間長短直接相關。
下表彙總了截至2020年9月30日,Bancorp的投資組合貸款和租賃預期現金流(不包括應收利息)的賬面價值:
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表64:組合貸款和租賃預期現金流(a) |
(百萬美元) | 不到1年 | 1-5年 | 超過5年 | 總計 |
*商業和工業貸款 | $ | 24,690 | | 25,991 | | 1,014 | | 51,695 | |
商業按揭貸款 | 4,030 | | 5,888 | | 960 | | 10,878 | |
商業性建設貸款 | 2,855 | | 2,693 | | 108 | | 5,656 | |
商業租賃 | 958 | | 1,452 | | 611 | | 3,021 | |
商業貸款和租賃總額 | 32,533 | | 36,024 | | 2,693 | | 71,250 | |
住宅按揭貸款(b) | 3,874 | | 7,054 | | 5,230 | | 16,158 | |
房屋淨值 | 1,175 | | 2,835 | | 1,445 | | 5,455 | |
間接擔保消費貸款 | 4,223 | | 7,897 | | 805 | | 12,925 | |
信用卡 | 417 | | 1,670 | | — | | 2,087 | |
其他消費貸款 | 1,552 | | 1,135 | | 169 | | 2,856 | |
消費貸款總額 | 11,241 | | 20,591 | | 7,649 | | 39,481 | |
證券組合貸款和租賃總額 | $ | 43,774 | | 56,615 | | 10,342 | | 110,731 | |
(a)投資組合貸款和租賃的預期現金流並未反映出因應新冠肺炎疫情而提供的困難計劃導致的時機變化。
(b)包括以前出售給GNMA的住宅抵押貸款,Bancorp被認為已經根據ASC Theme 860重新獲得了對這些貸款的有效控制權,但沒有行使回購選擇權。
上表不包括困難計劃對投資組合貸款和租賃現金流的估計影響。Bancorp目前估計,由於這些計劃,投資組合貸款和租賃現金流在未來12個月將減少1500萬至2000萬美元。此外,由於困難計劃,Bancorp預計將在未來六個月為與其服務性抵押貸款相關的1.25億至2.25億美元的服務商預付款提供資金。這些現金流估計數基於迄今為止的實際困難請求和2020年第四季度的估計困難請求。
下表顯示了截至2020年9月30日,固定和浮動/可調整利率貸款和租賃一年後的預期現金流摘要(不包括應收利息):
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表65:投資組合貸款和租賃一年後的預期現金流(a) |
| 利率,利率 |
(百萬美元) | 固定 | 浮動或可調 |
商業和工業貸款 | $ | 3,358 | | 23,647 | |
商業按揭貸款 | 1,558 | | 5,290 | |
商業性建設貸款 | 43 | | 2,758 | |
商業租賃 | 2,063 | | — | |
商業貸款和租賃總額 | 7,022 | | 31,695 | |
住宅按揭貸款(b) | 9,534 | | 2,750 | |
房屋淨值 | 393 | | 3,887 | |
間接擔保消費貸款 | 8,686 | | 16 | |
信用卡 | 303 | | 1,367 | |
其他消費貸款 | 1,042 | | 262 | |
消費貸款總額 | 19,958 | | 8,282 | |
證券組合貸款和租賃總額 | $ | 26,980 | | 39,977 | |
(a)投資組合貸款和租賃的預期現金流並未反映出因應新冠肺炎疫情而提供的困難計劃導致的時機變化。
(b)包括以前出售給GNMA的住宅抵押貸款,Bancorp被認為已經根據ASC Theme 860重新獲得了對這些貸款的有效控制權,但沒有行使回購選擇權。
住房抵押貸款服務權與價格風險
截至2020年9月30日和2019年12月31日,住宅MSR投資組合的公允價值分別為6.6億美元和9.93億美元。維修權的價值可能會根據利率和其他因素的變化而大幅波動。一般來説,隨着利率的下降和貸款的預付以利用再融資,現有維修權的總價值會下降,因為償還的貸款不會再收取維修費。Bancorp相對於其抵押貸款銀行活動保持着一種不合格的對衝策略,以管理與其MSR投資組合價值因利率變化而變化相關的部分風險。
在截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月裏,抵押貸款利率都有所下降,這導致模擬提前還款速度上升。此外,在截至2020年9月30日的三個月裏,掉期利率有所上升,這導致了建模的美洲國家組織(OAS)假設
增加。由於估值模型的投入(包括預付款速度和OAS假設)的變化,MSR投資組合的公允價值在截至2020年9月30日的三個月和九個月分別增加了400萬美元和減少了3.4億美元,而截至2019年9月30日的三個月和九個月分別減少了1.2億美元和2.94億美元。由於合同本金支付和實際預付款活動的影響,MSR投資組合的公允價值在截至2020年9月30日的三個月和九個月分別減少了7500萬美元和1.79億美元,而截至2019年9月30日的三個月和九個月的公允價值分別減少了5000萬美元和1.22億美元。
Bancorp確認,截至2020年9月30日的三個月和九個月,其非合格對衝策略分別出現1300萬美元的淨虧損和3.51億美元的淨收益,而截至2019年9月30日的三個月和九個月的淨收益分別為1.3億美元和3.13億美元。這些金額分別包括截至2020年9月30日的三個月和九個月的淨虧損100萬美元和淨收益300萬美元,相比之下,截至2019年9月30日的三個月和九個月,與Bancorp的非合格對衝策略相關的證券的非實質性淨虧損和淨收益為500萬美元。Bancorp可能會調整其對衝策略,以反映其對其MSR投資組合的構成、對衝成本以及考慮到經濟環境下對衝的預期有效性的評估。有關服務權利和用於對衝MSR價格風險的工具的進一步討論,請參閲簡明合併財務報表附註14。
外幣風險
Bancorp可以簽訂外匯衍生品合約,對某些外幣貸款進行經濟對衝。該等衍生工具被分類為獨立工具,重估損益在合併綜合損益表的其他非利息收入中記錄。Bancorp在2020年9月30日和2019年12月31日的外幣貸款餘額分別為6.77億美元和8.8億美元。Bancorp還為商業客户的利益簽訂外匯合同,以對衝他們對外匯波動的風險敞口。與對衝與商業客户簽訂的利率衍生工具合約的價格風險類似,Bancorp也與主要金融機構簽訂外匯合約,從經濟上對衝客户驅動的外匯活動帶來的相當大一部分風險敞口。Bancorp有風險限制和內部控制,以幫助確保在向客户提供這項服務時不會承擔過高的風險。這些控制包括對這些合約的匯率波動性和信用等值敞口的獨立確定、交易對手信貸審批和由獨立風險管理執行的國家限制。
商品風險
Bancorp還為商業客户的利益簽訂大宗商品合同,以對衝他們對大宗商品價格波動的敞口。與利率衍生品合約的外匯和價格風險對衝類似,Bancorp還與主要金融機構簽訂大宗商品合約,從經濟上對衝客户驅動的大宗商品活動帶來的相當大一部分風險敞口。Bancorp還可能通過交易所交易的大宗商品合約來抵消這一風險。Bancorp有風險限制和內部控制,以幫助確保在向客户提供這項服務時不會承擔過高的風險。這些控制包括對這些合約的大宗商品波動性和信貸等值敞口的獨立確定,以及由獨立風險管理執行的交易對手信貸審批。
流動性風險管理
流動性管理的目標是提供充足的資金,以滿足貸款和租賃需求的變化、意外的存款提取水平和其他合同義務。緩解流動性風險是通過以現金和投資證券的形式維持流動資產,在債務市場保持足夠的未使用借款能力,以及實現核心存款的持續增長來實現的。簡明合併財務報表附註19概述了合同項下未來付款的某些義務和承諾。
Bancorp的財政部根據時間點指標和前瞻性預測來管理資金和流動性,這些指標結合了基礎和壓力情景下資金的不同來源和用途。流動性風險由財政部在ERM提供的獨立監督下進行監測和管理,並建立了一系列政策限制和關鍵風險指標,以確保風險管理在Bancorp的風險承受能力範圍內。Bancorp維持着一項應急資金計劃,規定進行流動性壓力測試,評估不同市場條件、時間範圍、資產增長率和其他事件下的流動性需求。應急計劃規定對未使用的借款能力和可用或有流動性來源進行持續監測,為意外的流動性需求做好準備,並涵蓋可能影響流動性的意外事件。應急計劃還概述了Bancorp對不同水平的流動性壓力的反應,以及在各種情況下應該採取的行動。
對Five Third Bancorp及其子公司的流動性風險都進行了監測和管理。Bancorp幾乎所有的流動性都來自其子公司的股息,主要是第五第三銀行,全國協會。附屬股息與定期債務相輔相成,使Bancorp能夠保持充足的流動性,以履行其現金義務,包括償債和預定到期日、普通股和優先股息、對子公司的無資金承諾以及以股份回購形式的其他計劃資本行動。Bancorp的流動性資源更加有限,這使得其流動性狀況更容易受到市場幹擾的影響。Bancorp流動性使用現金覆蓋期限進行評估,確保實體保持足夠的流動性,以承受一段時間的持續市場擾亂,同時在延長的壓力期限內履行其預期義務。
Bancorp的ALCO包括高級管理層代表,對ERMC負責,在董事會批准的政策範圍內監測和管理流動性和融資風險。除了ALCO的風險管理活動外,Bancorp還擁有利率和價格風險管理功能,作為ERM的一部分,提供對流動性風險管理的獨立監督。
資金來源
除了使用公共和私人債券外,Bancorp的主要資金來源涉及貸款和租賃償還的現金流、與銷售和到期日相關的證券支付、貸款和租賃的出售或證券化以及核心存款產生的資金。
MD&A的風險管理部分的利率和價格風險管理小節的表64説明瞭貸款和租賃還款的預期到期日。截至2020年9月30日,Bancorp的可供出售債務和其他證券組合中有374億美元的證券,其中39億美元的本金和利息預計將在未來12個月內收到,另外44億美元預計將在未來13至24個月內收到。有關Bancorp證券投資組合的更多信息,請參閲MD&A的資產負債表分析部分的投資證券部分。
資產驅動的流動性是由Bancorp出售或證券化貸款和租賃的能力提供的。為了減少對利率波動的敞口,並管理流動性,Bancorp為幾種類型的利率敏感型資產製定了證券化和出售程序。根據FHLMC或FNMA的指導方針承銷的大部分長期、固定利率的單户住宅抵押貸款在發放時都是以現金出售的。其他資產,如某些其他住房抵押貸款、某些商業貸款、房屋淨值貸款、汽車貸款和其他消費貸款也可以證券化或出售。在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏,Bancorp出售或證券化的貸款和租賃總額分別為28億美元和90億美元,而截至2019年9月30日的三個月和九個月分別為26億美元和70億美元。有關詳情,請參閲“簡明合併財務報表附註”附註14。
核心存款歷來為Bancorp提供了相當大的相對穩定和低成本的資金來源。在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏,Bancorp的平均核心存款和平均股東權益分別佔其平均總資產的87%和85%,而截至2019年9月30日的三個月和九個月的這一比例均為83%。除了核心存款資金,Bancorp還獲得了各種其他短期和長期資金來源,其中包括使用FHLB系統。100,000美元以上的存單和位於開曼羣島的Bancorp外國分行的某些存款是用於為資產增長提供資金的批發融資工具。管理層不依賴任何一種流動性來源,並根據不斷變化的資產負債表需求來管理可獲得性。
截至2020年9月30日,根據當前Bancorp董事會的授權,有47億美元的債務或其他證券可供發行,Bancorp有權向SEC提交任何必要的註冊聲明,以允許隨時進入公開證券市場;然而,進入這些市場可能取決於市場狀況。在截至2020年9月30日的9個月內,Bancorp發行和出售了本金總額12.5億美元的高級固定利率票據,並在註冊公開募股中發行
350,000股存托股份,相當於4.50%的固定利率重置非累積永久優先股L系列的14,000股,淨收益約為3.46億美元。
截至2020年9月30日,該行全球紙幣計劃的借款能力為250億美元,其中191億美元可供發行。在截至2020年9月30日的9個月裏,該行發行和出售了12.5億美元的高級固定利率票據本金總額。此外,截至2020年9月30日,世行通過擔保借款來源(包括FRB和FHLB)擁有約441億美元的借款能力。
當前流動性狀況
新冠肺炎大流行對經濟環境和金融市場產生了重大影響,包括短期流動性市場和債務資本市場。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)為支持市場運行和提供信貸渠道而設立的計劃穩定了金融市場。2020年第三季度,Bancorp的核心存款資金進一步增加,而循環信貸額度利用率繼續下降。因此,在強勁的核心存款資金和超過1000億美元的當前可用流動性的推動下,Bancorp保持了強勁的流動性狀況。Bancorp在當前環境下謹慎管理流動性,並保持專注於核心存款和穩定的長期資金來源的流動性狀況,從而有效管理集中度和展期風險。
截至2020年9月30日,Bancorp有足夠的流動性來履行合同義務和所有優先股和普通股股息,而無需進入資本市場或在31個月內從銀行子公司獲得上游股息。
信用評級
Bancorp和Bank的融資成本和可獲得性受到其信用評級的影響。Bancorp‘s或Bank的信用評級下調可能會影響其進入信貸市場的能力,並增加其借貸成本,從而對Bancorp’s或Bank的財務狀況和流動性造成不利影響。維持高信用評級的關鍵因素包括穩定和多樣化的收益流、強勁的信貸質量、強勁的資本比率和多樣化的資金來源,以及紀律嚴明的流動性監測程序。
表66彙總了Bancorp‘s和Bank的信用評級。這些評級反映了評級機構對Bancorp和Bank履行財務承諾的能力的看法。*
*作為一名投資者,您應該意識到,證券評級不是買賣或持有證券的建議,它可能隨時受到指定評級機構的修訂或撤銷,而且每個評級都應獨立於任何其他評級進行評估。有關整體分類系統中信用評級排名的其他信息可在各信用評級機構的網站上找到。
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表66:機構評級 |
截至2020年11月5日 | 穆迪(Moody‘s) | 標準普爾 | 惠譽 | DBRS |
*Five Third Bancorp: | | | | |
短期借款 | 無評級 | A-2 | F1 | R-1L |
優先債 | Baa1 | BBB+ | A- | A |
次級債 | Baa1 | 血腦屏障 | BBB+ | 艾爾 |
全國協會第五第三銀行: | | | | |
短期借款 | P-2 | A-2 | F1 | R-1M |
短期存款 | P-1 | 無評級 | F1 | 無評級 |
長期存款 | AA3 | 無評級 | A | 阿 |
優先債 | A3 | A- | A- | 阿 |
次級債 | Baa1 | BBB+ | BBB+ | A |
評級機構對全國協會第五第三銀行和第五第三銀行的展望 | 穩定 | 穩定 | 負性 | 負性 |
操作風險管理
經營風險是指由不充分或失敗的內部流程或系統、人為錯誤或不當行為或與市場或信貸無關的不利外部事件引起的對當前或預期財務狀況和彈性的風險。操作風險是Bancorp活動固有的,可能以各種方式表現出來,包括欺詐行為、業務中斷、員工不當行為、無意中未能遵守適用的法律和法規、產品和服務的設計或交付不當、網絡安全或物理安全事件以及侵犯隱私或第三方未按照其安排履行職責。這些事件可能導致財務損失、訴訟和監管罰款,以及對Bancorp的其他損害。Bancorp的風險管理目標是將操作風險保持在與Bancorp的風險偏好、財務實力、業務特點、經營所在的市場以及所受競爭和監管環境相一致的適當水平。
為了控制、監測和治理操作風險,Bancorp維持着一個全面的風險管理框架,其中包括治理監督、風險評估、資本衡量、監測和報告,以及正式的三道防線。ERM負責規定業務和公司職能的框架,並提供對其實施的獨立監督(第二道防線)。每個業務部門都有業務控制組,以確保日常運營風險管理(第一道防線)的一致實施和執行。
Bancorp的風險管理框架由五個綜合組成部分組成,包括風險的識別、評估、管理、監測和獨立治理報告。企業風險中的企業操作風險管理職能負責制定和監督Bancorp管理操作風險的方法的實施。這包括提供治理、意識和培訓、工具、指導和監督,以支持與運營風險管理相關的關鍵風險計劃和系統的實施,如風險和控制自我評估、新產品/計劃風險審查、關鍵風險指標、第三方風險管理、網絡安全風險管理和運營損失審查。該職能還負責開發報告,以支持對整個企業的操作風險進行主動管理。各業務部門和公司職能部門負責根據風險管理框架管理與其領域相關的操作風險。該框架旨在使Bancorp能夠在一個健全和受控良好的運營環境下運作。這些過程支持了Bancorp的目標,即通過保持足夠的資本來吸收發生的運營損失,最大限度地減少未來的運營損失,並加強Bancorp的業績。
Bancorp還維持着一個強大的信息安全計劃,以支持組織內網絡安全風險的管理,重點放在預防、檢測和恢復過程上。Five Third利用廣泛的技術來保護其運營和專有信息,例如董事會批准的政策和計劃、網絡監控和測試、訪問控制和專職安全人員。Five Third採用了國家標準與技術研究院網絡安全框架來管理和部署網絡安全控制,並積極參與了金融部門信息共享組織結構,即所謂的金融服務信息共享和分析中心(Financial Services Information Sharing And Analysis Center)。為了確保關鍵Bancorp功能的彈性,Five Third還採用了宂餘協議,其中包括強大的業務連續性功能,可減輕對Five Third客户及其系統的任何潛在影響。
第五,第三,還側重於向高級管理層和董事會報告和上報運營控制問題。操作風險委員會是監督和支持全企業操作風險管理的關鍵委員會。操作風險委員會向ERMC報告,ERMC向全國協會Five Third Bancorp和Five Third Bank董事會風險與合規聯合委員會報告。
新冠肺炎疫情給班科普銀行帶來了更高的運營風險和影響,包括與支持遠程工作戰略的新系統和流程、新的客户困難計劃以及外包服務提供商無法完全執行的功能相關的風險。此外,外部威脅的增加增加了欺詐和網絡安全風險。這些風險繼續受到仔細管理和監測,以確保有效控制到位,並由第二道防線進行適當的監督和治理。五分之三制定了明確的大流行病計劃和穩健的業務連續性管理流程,這些都被用來支持整個世行流程的連續性。Five Third的運營風險管理團隊一直積極參與監督和評估所需的業務變更,以確保關鍵業務服務的連續性,重點關注對客户和Bancorp員工的影響。
法律和法規合規風險管理
法律和監管合規風險是指由於以下原因而遭受法律或監管制裁、財務損失或聲譽損害的風險:(I)適用的法律、法規、規則和其他監管要求(包括但不限於消費者因不遵守消費者保護法律、法規和要求而遭受經濟損失或其他法律損害的風險);(Ii)內部政策和程序、最佳實踐標準或行為守則;以及(Iii)適用於Five Third的活動和職能的誠信和公平交易原則。法律風險包括對機構採取行動的風險,這些風險會導致無法強制執行的合同、訴訟、法律制裁或不利判決,從而擾亂或以其他方式對機構的運營或狀況產生負面影響。如果不能有效地管理這些風險,可能會提升風險水平或表現為其他類型的關鍵風險,包括聲譽風險或運營風險。第五,第三個重點是根據Bancorp的綜合風險管理框架管理法律和監管合規風險,該框架確保了識別、評估、管理、監測和報告風險的一致流程。Bancorp的風險管理目標是將合規風險保持在適當水平,與Bancorp的風險偏好保持一致。
為降低此類風險,合規風險管理提供獨立監督,以促進項目執行的一致性和充分性,並確保業務部門、區域和支持職能充分識別、評估和監控法律和法規合規風險,並採取適當的緩解策略。此外,這些戰略還會不時修改,以應對環境中的新風險或新出現的風險。合規風險管理和法律司為業務線和企業職能提供指導,這些部門最終負責管理與其領域相關的此類風險。首席合規官負責制定和指導合規風險管理計劃的戰略、開發、實施、溝通和維護,該計劃實施關鍵的合規流程,包括但不限於執行和董事會級別的治理和報告例程、合規相關政策、風險評估、關鍵風險指標、問題跟蹤以及監管合規測試和監控。合規風險管理和法律部與金融犯罪部門合作,監督反洗錢流程,合規風險管理還與社區和經濟發展小組合作,監督Bancorp遵守社區再投資法案的情況。
Five Third還向高級管理層和董事會報告並上報法律和法規合規問題。管理合規委員會由首席合規官擔任主席,是監督和支持整個企業合規風險管理的關鍵委員會。管理合規委員會監督第五個第三方範圍的合規問題、行業最佳實踐、立法發展、監管關切以及法律和監管合規風險的其他領先指標。管理合規委員會向ERMC報告,ERMC向全國協會Five Third Bancorp和Five Third Bank董事會風險與合規聯合委員會報告。
資本經營
管理層定期審查Bancorp的資本水平,以幫助確保其在各種經營環境下得到適當定位。Bancorp成立了一個資本委員會,負責向管理層提出資本計劃建議。這些建議由ERMC審查,年度資本計劃由董事會批准。資本委員會負責資本計劃資本行動的執行和監督。
監管資本比率
巴塞爾III最終規則設定了最低監管資本比率,並定義了保險存款機構“資本充足”的衡量標準。
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表67:訂明資本比率 |
| 最低要求 | 資本充裕 |
CET1資本: | | |
第五、第三銀行(Five Third Bancorp) | 4.50 | % | 不適用 |
全國協會第五第三銀行 | 4.50 | | 6.50 | |
基於風險的第I級資本: | | |
第五、第三銀行(Five Third Bancorp) | 6.00 | | 6.00 | |
全國協會第五第三銀行 | 6.00 | | 8.00 | |
基於風險的資本總額: | | |
第五、第三銀行(Five Third Bancorp) | 8.00 | | 10.00 | |
全國協會第五第三銀行 | 8.00 | | 10.00 | |
第一層利用: | | |
第五、第三銀行(Five Third Bancorp) | 4.00 | | 不適用 |
全國協會第五第三銀行 | 4.00 | | 5.00 | |
除了最低資本比率外,Bancorp目前還受到2.5%的資本保護緩衝,以避免對某些資本分配和向高管支付酌情獎金的限制。Bancorp在報告的所有時期都超過了這些“資本充足”和“資本保護緩衝”比率。
2020年3月,FRB發佈了最終規則,修改了監管資本規則、資本計劃規則和壓力測試規則。在最終規則下,資本保護緩衝被壓力資本緩衝要求取代。在每個監管壓力測試周期,FRB將使用Bancorp的監管壓力測試來確定其壓力資本緩衝,下限為2.5%。與資本保護緩衝類似,Bancorp必須將資本充足率維持在其基於風險的最低資本比率和壓力資本緩衝之和以上,以避免對資本分配和向高管支付酌情獎金的限制。最終規則適用於總合並資產在1000億美元或以上的BHC,並於2020年10月1日生效。
2020年6月25日,美聯儲向Bancorp提供了2.5%的指示性壓力資本緩衝。2.5%的指示性壓力資本緩衝是監管資本規則下的下限,如果沒有下限,Bancorp估計其緩衝將約為2.1%。2020年8月7日,FRB向Bancorp提供了2.5%的最終壓力資本緩衝要求。壓力資本緩衝要求於2020年10月1日生效。
2018年4月,聯邦銀行業監管機構提出了過渡性安排,允許銀行組織在三年內分階段實施ASU 2016-13(簡稱CECL)對監管資本的第一天影響。擬議的規則被通過為最終規則,自2019年7月1日起生效。對於銀行組織在採用CECL的會計年度開始時因採用CECL而留存收益減少的銀行組織,最終規則的分階段條款是可選的。為監管資本目的選擇最終規則的分階段引入條款的銀行組織,必須在採用CECL的第一年分階段實施影響監管資本的過渡額的25%,第二年為50%,第三年為75%,全面影響從第四年開始。
2020年3月,鑑於新冠肺炎疫情導致經濟活動中斷,銀行機構發佈了一項臨時最終規則,對與採用CECL的影響相關的監管資本提供額外的過渡性減免。臨時最終規則為在2020日曆年採用CECL的銀行組織提供了將CECL對監管資本的估計影響推遲兩年的選項,然後是上述三年過渡期,以在最初的兩年延遲期間逐步取消總收益,總共五年的過渡期。CECL對監管資本(經修訂CECL過渡額)的估計影響,按採用CECL(CECL過渡額)首日對留存收益的影響與採用CECL後ACL相對於首日ACL的計算變動乘以25%的比例因數之和計算。比例因子用於近似CECL下ACL相對於已發生損失方法的差異。計算修正後的CeCl過渡量
在五年過渡期的頭兩年,每個季度都會出現這種情況。修改後的CECL過渡金額將於2021年12月31日固定,該金額將在三年內逐步取消。
Bancorp於2020年1月1日通過了ASU 2016-13,並在截至2020年3月31日的監管申報文件中,為CECL對監管資本的影響選擇了為期五年的過渡階段選項。截至2020年9月30日,修改後的CECL過渡額對Bancorp監管資本的影響是增加了約6.63億美元的資本。在完全分階段實施的基礎上,Bancorp的CET1比率將從2020年9月30日起降低41個基點。有關ASU 2016-13年度的更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註4。
2019年7月22日,聯邦銀行業監管機構在《聯邦登記冊》上公佈了《監管資本簡化最終規則》。根據最終規則,Bancorp等非先進方法銀行對抵押貸款服務資產、臨時差異產生的某些遞延税項資產以及對未合併金融機構資本的投資的監管資本要求,將比目前適用的要求更簡單。最終規則將抵押貸款服務資產、因臨時差異產生的某些遞延税項資產以及對未合併金融機構資本的投資的扣除門檻從CET1的10%提高到25%,但將未扣除要素的風險加權資產百分比從100%提高到250%。與這些監管資本要素有關的最終規則於2020年4月1日生效。
下表彙總了Bancorp截至目前的資本比率:
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表68:資本比率 |
(百萬美元) | 9月30日, 2020 | 十二月三十一日, 2019 |
季度平均總Bancorp股東權益佔平均資產的百分比 | 11.33 | % | 12.58 | |
有形資產佔有形資產的百分比(A)(C)(D) | 8.09 | | 9.52 | |
有形普通股權益佔有形資產的百分比(A)(C)(D) | 6.99 | | 8.44 | |
監管資本: | | |
CET1資本(b) | $ | 14,307 | | 13,847 | |
一級資本(b) | 16,422 | | 15,616 | |
監管資本總額(b) | 21,067 | | 19,661 | |
風險加權資產 | 141,083 | | 142,065 | |
監管資本比率:(b) | | |
CET1資本 | 10.14 | % | 9.75 | |
一級風險資本 | 11.64 | | 10.99 | |
基於風險的資本總額 | 14.93 | | 13.84 | |
第一級槓桿(d) | 8.37 | | 9.54 | |
(a)這些都是非公認會計準則的衡量標準。有關更多信息,請參閲MD&A的非GAAP財務衡量標準部分。
(b)截至2020年9月30日的監管資本比率是根據逐步引入CECL對監管資本影響的五年期過渡條款選項計算的。
(c)不包括AOCI。
(d)這些資本比率的下降主要歸因於Bancorp在截至2020年9月30日的9個月中資產的增長。
資本規劃
2011年,FRB通過了資本計劃規則,要求合併資產在500億美元或以上的BHC向FRB提交年度資本計劃,以供審查。根據這一規定,這些資本計劃必須包括對以下內容的詳細描述:BHC評估資本充足率的內部流程;監管普通股發行、股息和股票回購等資本行動的政策;以及9個季度規劃期內所有計劃的資本行動。此外,每間BHC必須向財務報告委員會報告BHC在多個情景下進行的壓力測試結果,這些情景評估基線和壓力經濟條件下的資本來源和用途。
2019年10月10日,美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)通過了最終規則,為國內外大型銀行組織量身定做某些審慎標準。根據新通過的定製規則,Bancorp必須遵守第四類標準,根據多德-弗蘭克(Dodd-Frank)華爾街改革和消費者保護法案(Dodd-Frank Wall Street改革and Consumer Protection Act),Bancorp不再需要進行並公開報告公司運營的壓力測試。作為一家符合第四類標準的機構,Bancorp每兩年接受一次FRB的監管壓力測試,遵守董事會資本計劃規則和FR Y-14報告要求。Bancorp於2019年12月31日開始接受IV類標準,上述要求適用於2020年1月1日開始的壓力測試周期。如上所述,Bancorp仍然受制於董事會的資本計劃規則及其制定和維持資本計劃的要求,Bancorp董事會必須審查和批准資本計劃。
2020年3月4日,聯邦儲備委員會通知Bancorp,在FR Y-14A中提交與其資本計劃相關的所需信息的截止日期已延長至2021年4月5日,但附表C-監管資本工具中包含的信息除外。附表C中包含的信息仍應在2020年4月6日或之前到期,Bancorp按要求提交了這些信息。
2019年6月,Bancorp宣佈其2019年7月1日至2020年6月30日期間的資本分配能力約為20億美元。這包括能夠執行高達12.4億美元的股票回購,以及將季度普通股股息增加高達每股0.03美元。這些分佈受FRB針對總合並資產不到2500億美元的BHC的2019年延長壓力測試流程的管理。2020年3月16日,Bancorp宣佈暫停根據2019年CCAR計劃有能力執行的股票回購。關於股票回購的決定與Five Third的目標一致,即利用Bancorp的資本和流動性,通過貸款和其他重要服務為個人、企業和更廣泛的經濟提供支持。五分之一在2020年第一季度、第二季度和第三季度沒有執行任何公開市場或加速股票回購。
2020年6月,鑑於新冠肺炎疫情帶來的不確定性,聯邦儲備委員會在宣佈壓力測試結果時採取了幾項行動。具體地説,在2020年第三季度,FRB要求包括Bancorp在內的大型銀行機構暫停股票回購,將股息支付上限設為2020年第二季度支付的金額,並根據基於最近收入的公式進一步限制股息。聯邦儲備委員會還要求包括Bancorp在內的大型銀行組織重新評估其較長期資本計劃,此類組織將被要求在今年晚些時候更新並重新提交資本計劃,以反映目前新冠肺炎疫情造成的壓力。FRB可能會在每個季度進行額外的分析,以確定對這一反應的調整是否合適。
2020年9月,聯邦儲備銀行通知Bancorp,資本計劃重新提交的截止日期是2020年11月2日,Bancorp按要求提交了這一日期。此外,2020年9月30日,FRB將2020年第三季度對股票回購和股息的限制延長至2020年第四季度,根據基於最近收入的公式,股息仍然有限。
股利政策和股票回購計劃
Bancorp的普通股股息政策和股票回購計劃反映了其收益前景、期望的派息率、保持充足資本水平的需要、其子公司支付股息的能力以及遵守安全穩健的銀行做法以及滿足監管要求和預期的需要。Bancorp宣佈,截至2020年和2019年9月30日的三個月,每股普通股股息分別為0.27美元和0.24美元,截至2019年9月30日的九個月,每股普通股股息分別為0.81美元和0.70美元。
下表彙總了截至2020年9月30日的三個月的月度股份回購活動:
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表69:股份回購 | | | | |
期間 | 總數 所購股份的百分比(a) | 平均價格 按股支付 | 股份總數 作為以下產品的一部分購買 公開宣佈 計劃或計劃 | 最大數量 可能還沒有到來的股票 根據 計劃或計劃 |
2020年7月1日-2020年7月31日 | 31,992 | $ | 18.65 | | — | | 76,437,348 |
2020年8月1日-2020年8月31日 | 54,501 | 20.15 | | — | | 76,437,348 |
2020年9月1日-2020年9月30日 | 8,161 | 21.64 | | — | | 76,437,348 |
總計 | 94,654 | $ | 19.77 | | — | | 76,437,348 |
(A)在2020年第三季度回購的股股份與各種員工補償計劃有關。這些購買不計入根據董事會授權可能購買的最大股票數量。
表外安排
在正常業務過程中,Bancorp進行被認為是表外安排的金融交易,因為它們涉及的利率、價格、信貸和流動性風險的不同因素超過了Bancorp的壓縮綜合資產負債表中確認的金額。Bancorp的表外安排包括承諾、或有負債、擔保和與非合併VIE的交易。以下是對這些交易的簡要討論:
承付款
Bancorp對根據合同支付未來款項有一定的承諾,包括承諾發放信貸、與持有供出售的住宅抵押貸款有關的遠期合同、信用證、購買義務、對私募股權投資的資本承諾以及資本支出。有關承諾的更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註19。
或有負債和擔保
Bancorp有義務在某些合同安排中規定的某些事件發生時履行義務,包括在有代表和保修條款的情況下出售的住宅抵押貸款。有關或有負債和擔保的更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註19。
與非合併VIE的交易
Bancorp從事各種涉及VIE的活動,VIE是缺乏足夠股本為其活動提供資金的法人實體,或者這些實體的股權投資者作為一個整體缺乏任何控股權益的特徵。對Bancorp被確定為不是主要受益人但持有該實體可變權益的實體的投資按權益會計法或其他會計準則(視情況而定)入賬,且不合並。有關非合併VIE的更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註13。
在《管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析》的利率和價格風險管理部分提供的信息在此引用作為參考。
Bancorp在包括Bancorp首席執行官和首席財務官在內的Bancorp管理層的監督和參與下,對Bancorp的披露控制和程序(定義見1934年證券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條)的設計和操作的有效性進行了評估。根據上述情況,截至本報告所述期間結束時,Bancorp的首席執行官和首席財務官得出結論,Bancorp的披露控制和程序在所有重要方面都是有效的,以確保Bancorp根據1934年證券交易法歸檔和提交的報告中要求披露的信息在需要時得到記錄、處理、彙總和報告,並在適當情況下積累信息並傳達給Bancorp的管理層,包括其首席執行官和首席財務官,以便及時
作為採用ASU 2016-13的一部分,Bancorp實施了內部控制,以確保遵守修訂後的會計和披露要求。Bancorp管理層還對財務報告的內部控制進行了評估,以確定在本報告涵蓋的期間內是否發生了任何對Bancorp的財務報告內部控制產生重大影響或可能產生重大影響的變化。根據這項評價,除上文所述外,在本報告所述期間沒有發生此類變化。
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Five Third Bancorp及其子公司 簡明合併財務報表和附註(第一項) |
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精簡合併資產負債表(未經審計) | | |
| 自.起 |
| 9月30日, | 十二月三十一日, |
(百萬美元,不包括共享數據) | 2020 | 2019 |
資產 | | |
現金和銀行到期款項 | $ | 2,996 | | 3,278 | |
其他短期投資(a) | 31,285 | | 1,950 | |
可供出售的債務和其他證券(b) | 37,425 | | 36,028 | |
持有至到期證券(c) | 15 | | 17 | |
交易債務證券 | 704 | | 297 | |
股權證券 | 277 | | 564 | |
持有待售的貸款和租賃(d) | 2,323 | | 1,400 | |
證券組合貸款和租賃(A)(E) | 110,731 | | 109,558 | |
貸款和租賃損失準備(a) | (2,574) | | (1,202) | |
組合貸款和租賃,淨額 | 108,157 | | 108,356 | |
銀行房舍和設備(f) | 2,090 | | 1,995 | |
運營租賃設備 | 818 | | 848 | |
商譽 | 4,261 | | 4,252 | |
無形資產 | 157 | | 201 | |
維修權 | 660 | | 993 | |
其他資產(a) | 10,828 | | 9,190 | |
總資產 | $ | 201,996 | | 169,369 | |
負債 | | |
存款: | | |
無息存款 | $ | 51,896 | | 35,968 | |
有息存款 | 104,787 | | 91,094 | |
總存款 | 156,683 | | 127,062 | |
購買的聯邦基金 | 251 | | 260 | |
其他短期借款 | 1,196 | | 1,011 | |
應計税款、利息和費用 | 2,500 | | 2,441 | |
其他負債(a) | 3,292 | | 2,422 | |
長期債務(a) | 15,123 | | 14,970 | |
總負債 | $ | 179,045 | | 148,166 | |
權益 | | |
普通股(g) | $ | 2,051 | | 2,051 | |
優先股(h) | 2,116 | | 1,770 | |
資本盈餘 | 3,624 | | 3,599 | |
留存收益 | 18,010 | | 18,315 | |
累計其他綜合收益 | 2,831 | | 1,192 | |
庫存股(g) | (5,681) | | (5,724) | |
總股本 | $ | 22,951 | | 21,203 | |
負債和權益總額 | $ | 201,996 | | 169,369 | |
(a)包括$61及$74在其他短期投資中,887及$1,354在證券組合貸款和租賃中,(9)和$(7),$5及$8其他資產,$2及$2其他負債,以及$786及$1,253合併VIE的長期債務,分別包括在2020年9月30日和2019年12月31日的上述各自標題中。有關詳細信息,請參閲註釋13。
(b)攤銷成本為$34,693及$34,966時間分別為2020年9月30日和2019年12月31日。
(c)公允價值$15及$17時間分別為2020年9月30日和2019年12月31日。
(d)包括$1,472及$1,264分別在2020年9月30日和2019年12月31日以公允價值計量的待售住宅抵押貸款的比例。
(e)包括$174及$183分別於2020年9月30日和2019年12月31日按公允價值計量的住宅抵押貸款。
(f)包括$45及$27分別於2020年9月30日和2019年12月31日持有待售的銀行房地和設備。
(g)普通股:陳述價值$2.22每股;授權2,000,000,000;於2020年9月30日未償還-712,327,748(不包括211,564,833國庫股),2019年12月31日-708,915,629(不包括214,976,952國庫股)。
(h)500,000無面值優先股的股票在2020年9月30日和2019年12月31日都獲得了授權。有幾個422,000和436,000分別為2020年9月30日和2019年12月31日的未指定無面值優先股未發行股份。每股無面值優先股的已發行股票有#美元的清算優先權。25,000. 500,000無面值B類優先股的股票分別於2020年9月30日和2019年12月31日獲得授權。有幾個300,0002020年9月30日和2019年12月31日未發行的未指定無面值B類優先股。每股無面值B類優先股的已發行股票有#美元的清算優先權。1,000.
請參閲簡明合併財務報表附註。
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Five Third Bancorp及其子公司 簡明合併財務報表和附註(續) | | |
簡明綜合損益表(未經審計) | | |
| 在截至的三個月內 9月30日, | 在過去的九個月裏 9月30日, |
(百萬美元,不包括共享數據) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
利息收入 | | | | |
貸款和租賃的利息和費用 | $ | 1,047 | | 1,320 | | 3,397 | | 3,799 | |
證券利息 | 274 | | 291 | | 840 | | 862 | |
其他短期投資的利息 | 8 | | 14 | | 20 | | 33 | |
利息收入總額 | 1,329 | | 1,625 | | 4,257 | | 4,694 | |
利息支出 | | | | |
存款利息 | 46 | | 243 | | 295 | | 692 | |
購買聯邦基金的利息 | — | | 4 | | 2 | | 23 | |
其他短期借款的利息 | 5 | | 8 | | 13 | | 23 | |
長期債務利息 | 108 | | 128 | | 347 | | 387 | |
利息支出總額 | 159 | | 383 | | 657 | | 1,125 | |
淨利息收入 | 1,170 | | 1,242 | | 3,600 | | 3,569 | |
信貸損失準備金(受益於) | (15) | | 134 | | 1,110 | | 310 | |
扣除信貸損失撥備(受益)後的淨利息收入 | 1,185 | | 1,108 | | 2,490 | | 3,259 | |
非利息收入(a) | | | | |
押金手續費 | 144 | | 143 | | 414 | | 417 | |
財富和資產管理收入 | 132 | | 124 | | 387 | | 358 | |
商業銀行收入 | 125 | | 123 | | 387 | | 333 | |
抵押貸款銀行淨收入 | 76 | | 95 | | 295 | | 214 | |
卡和加工費收入 | 92 | | 94 | | 260 | | 266 | |
租賃業務收入 | 77 | | 92 | | 207 | | 199 | |
其他非利息收入 | 26 | | 64 | | 42 | | 679 | |
證券收益,淨額 | 51 | | 5 | | 48 | | 30 | |
證券收益(虧損),淨額–關於抵押貸款償還權的不合格套期保值 | (1) | | — | | 3 | | 5 | |
非利息收入總額 | 722 | | 740 | | 2,043 | | 2,501 | |
非利息支出(a) | | | | |
薪酬和福利 | 637 | | 584 | | 1,911 | | 1,843 | |
技術和通信 | 89 | | 100 | | 272 | | 319 | |
入住費淨額 | 90 | | 84 | | 254 | | 248 | |
租賃業務費用 | 35 | | 40 | | 103 | | 97 | |
設備費用 | 33 | | 33 | | 97 | | 96 | |
卡和手續費 | 29 | | 33 | | 89 | | 98 | |
營銷費用 | 23 | | 40 | | 74 | | 117 | |
其他非利息支出 | 225 | | 245 | | 682 | | 681 | |
總非利息費用 | 1,161 | | 1,159 | | 3,482 | | 3,499 | |
所得税前收入 | 746 | | 689 | | 1,051 | | 2,261 | |
適用所得税費用 | 165 | | 140 | | 228 | | 483 | |
淨收入 | 581 | | 549 | | 823 | | 1,778 | |
優先股股息 | 19 | | 19 | | 69 | | 60 | |
普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 562 | | 530 | | 754 | | 1,718 | |
每股收益-基本 | $ | 0.78 | | 0.72 | | 1.05 | | 2.40 | |
每股收益-稀釋後 | $ | 0.78 | | 0.71 | | 1.04 | | 2.37 | |
平均已發行普通股-基本 | 715,102,136 | | 726,715,542 | | 714,477,089 | | 708,848,535 | |
平均已發行普通股-稀釋後 | 718,893,892 | | 736,086,399 | | 718,942,648 | | 718,413,237 | |
(a)在2020年第一季度,某些非利息收入和非利息支出項目進行了重新分類,以更好地使披露與業務活動保持一致。這些重新分類追溯適用於以前列報的所有期間。總的非利息收入和非利息支出不會因為這些重新分類而改變。
請參閲簡明合併財務報表附註。
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Five Third Bancorp及其子公司 簡明合併財務報表和附註(續) | | |
簡明綜合全面收益表(未經審計) | | |
| 在截至的三個月內 9月30日, | 在過去的九個月裏 9月30日, |
(百萬美元) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
淨收入 | $ | 581 | | 549 | | 823 | | 1,778 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | | | | |
可供出售債務證券的未實現收益: | | | | |
期內發生的未實現持股收益(虧損) | (32) | | 379 | | 1,306 | | 1,387 | |
淨收入中包括的淨收益的重新分類調整 | (34) | | (2) | | (34) | | (2) | |
現金流對衝衍生品的未實現收益: | | | | |
期內產生的未實現持有收益 | 1 | | 83 | | 494 | | 361 | |
淨收入中包括的淨收益的重新分類調整 | (56) | | (4) | | (130) | | (2) | |
固定收益養老金計劃,淨額: | | | | |
本年度內產生的淨精算虧損 | (2) | | — | | (2) | | — | |
將數額重新分類為定期福利淨成本 | 3 | | 1 | | 5 | | 3 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | (120) | | 457 | | 1,639 | | 1,747 | |
綜合收益 | $ | 461 | | 1,006 | | 2,462 | | 3,525 | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Five Third Bancorp及其子公司 簡明合併財務報表和附註(續) |
簡明綜合權益變動表(未經審計) |
| Bancorp股東權益 | | |
(百萬美元,每股數據除外) | 普普通通 股票 | 擇優 股票 | 資本 盈餘 | 留用 收益 | 累計 其他 全面 收入 | 財務處 股票 | 總計 Bancorp 股東’ 權益 | 非 控管 利益 | 總計 權益 |
2019年6月30日的餘額 | $ | 2,051 | | 1,331 | | 3,572 | | 17,431 | | 1,178 | | (5,089) | | 20,474 | | 197 | | 20,671 | |
淨收入 | | | | 549 | | | | 549 | |
| 549 | |
其他綜合收益,税後淨額 | | | | | 457 | | | 457 | | | 457 | |
宣佈的現金股息: | | | | | | | | | |
普通股($0.24每股) | | | | (175) | | | | (175) | | | (175) | |
優先股: | | | | | | | | | |
*第一季($)414.06每股) | | | | (8) | | | | (8) | | | (8) | |
*J系列賽(美元)612.50每股) | | | | (7) | | | | (7) | | | (7) | |
*B級,A系列($)5.83每股) | | | | (1) | | | | (1) | | | (1) | |
中國、日本和其他國家(a) ($15.00每股) | | | | (3) | | | | (3) | | | (3) | |
為國庫購入的股份 | | | | | | (350) | | (350) | | | (350) | |
發行優先股 | | 242 | | | | | | 242 | | | 242 | |
轉換Bancorp子公司發行的已發行優先股 | | 197 | | | | | | 197 | | (197) | | — | |
股票補償計劃下股票交易的影響,淨額 | | | 17 | | | | 7 | | 24 | | | 24 | |
其他 | | | | | | 5 | | 5 | | | 5 | |
2019年9月30日的餘額 | $ | 2,051 | | 1,770 | | 3,589 | | 17,786 | | 1,635 | | (5,427) | | 21,404 | | — | | 21,404 | |
| | | | | | | | |
|
2020年6月30日的餘額 | $ | 2,051 | | 1,770 | | 3,603 | | 17,643 | | 2,951 | | (5,683) | | 22,335 | | — | | 22,335 | |
淨收入 | | | | 581 | | | | 581 | | | 581 | |
其他綜合虧損,税後淨額 | | | | | (120) | | | (120) | | | (120) | |
宣佈的現金股息: | | | | | | | | | |
普通股($0.27每股) | | | | (195) | | | | (195) | | | (195) | |
優先股: | | | | | | | | | |
*第一季($)414.06每股) | | | | (7) | | | | (7) | | | (7) | |
*J系列賽(美元)219.65每股) | | | | (3) | | | | (3) | | | (3) | |
*K系列賽(美元)309.38每股) | | | | (3) | | | | (3) | | | (3) | |
*L系列賽(美元)187.50每股) | | | | (3) | | | | (3) | | | (3) | |
*B級,A系列($)15.00每股) | | | | (3) | | | | (3) | | | (3) | |
發行優先股 | | 346 | | | | | | 346 | | | 346 | |
股票補償計劃下股票交易的影響,淨額 | | | 21 | | | | 2 | | 23 | | | 23 | |
2020年9月30日的餘額 | $ | 2,051 | | 2,116 | | 3,624 | | 18,010 | | 2,831 | | (5,681) | | 22,951 | | — | | 22,951 | |
(a)為Bancorp的子公司MB金融公司的C系列永久優先股宣佈的股息。
請參閲簡明合併財務報表附註。
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Five Third Bancorp及其子公司 簡明合併財務報表和附註(續) |
簡明綜合權益變動表(未經審計) |
| Bancorp股東權益 | | |
(百萬美元,每股數據除外) | 普普通通 股票 | 擇優 股票 | 資本 盈餘 | 留用 收益 | 累計 其他 全面 收益(虧損) | 財務處 股票 | 總計 Bancorp 股東’ 權益 | 非 控管 利益 | 總計 權益 |
2018年12月31日的餘額 | $ | 2,051 | | 1,331 | | 2,873 | | 16,578 | | (112) | | (6,471) | | 16,250 | | — | | 16,250 | |
會計原則變更累積效應的影響 | | | | 10 | | | | 10 | | | 10 | |
2019年1月1日的餘額 | $ | 2,051 | | 1,331 | | 2,873 | | 16,588 | | (112) | | (6,471) | | 16,260 | | — | | 16,260 | |
淨收入 | | | | 1,778 | | | | 1,778 | | | 1,778 | |
其他綜合收益,税後淨額 | | | | | 1,747 | | | 1,747 | | | 1,747 | |
宣佈的現金股息: | | | | | | | | | |
普通股($0.70每股) | | | | (518) | | | | (518) | | | (518) | |
優先股: | | | | | | | | | |
*H系列($)637.50每股) | | | | (15) | | | | (15) | | | (15) | |
*第一季($)1,242.18每股) | | | | (23) | | | | (23) | | | (23) | |
*J系列賽(美元)1,225.00每股) | | | | (15) | | | | (15) | | | (15) | |
*B級,A系列($)5.83每股) | | | | (1) | | | | (1) | | | (1) | |
中國、日本和其他國家(a) ($30.00每股) | | | | (6) | | | | (6) | | | (6) | |
為國庫購入的股份 | | | | | | (1,463) | | (1,463) | | | (1,463) | |
發行優先股 | | 242 | | | | | | 242 | | | 242 | |
轉換Bancorp子公司發行的已發行優先股 | | 197 | | | | | | 197 | | (197) | | — | |
收購MB Financial,Inc.的影響 | | | 712 | | | | 2,447 | | 3,159 | | 197 | | 3,356 | |
股票補償計劃下股票交易的影響,淨額 | | | 5 | | 1 | | | 53 | | 59 | | | 59 | |
其他 | | | (1) | | (3) | | | 7 | | 3 | | | 3 | |
2019年9月30日的餘額 | $ | 2,051 | | 1,770 | | 3,589 | | 17,786 | | 1,635 | | (5,427) | | 21,404 | | — | | 21,404 | |
| | | | | | | | |
|
2019年12月31日的餘額 | $ | 2,051 | | 1,770 | | 3,599 | | 18,315 | | 1,192 | | (5,724) | | 21,203 | | — | | 21,203 | |
會計原則變更累積效應的影響(b) | | | | (472) | | | | (472) | | | (472) | |
2020年1月1日的餘額 | $ | 2,051 | | 1,770 | | 3,599 | | 17,843 | | 1,192 | | (5,724) | | 20,731 | | — | | 20,731 | |
淨收入 | | | | 823 | | | | 823 | | | 823 | |
其他綜合收益,税後淨額 | | | | | 1,639 | | | 1,639 | | | 1,639 | |
宣佈的現金股息: | | | | | | | | | |
普通股($0.81每股) | | | | (585) | | | | (585) | | | (585) | |
優先股: | | | | | | | | | |
*H系列($)637.50每股) | | | | (15) | | | | (15) | | | (15) | |
*第一季($)1,242.18每股) | | | | (23) | | | | (23) | | | (23) | |
*J系列賽(美元)829.58每股) | | | | (10) | | | | (10) | | | (10) | |
*K系列賽(美元)928.14每股) | | | | (9) | | | | (9) | | | (9) | |
*L系列賽(美元)187.50每股) | | | | (3) | | | | (3) | | | (3) | |
*B級,A系列($)45.00每股) | | | | (9) | | | | (9) | | | (9) | |
發行優先股 | | 346 | | | | | | 346 | | | 346 | |
股票補償計劃下股票交易的影響,淨額 | | | 25 | | | | 41 | | 66 | | | 66 | |
其他 | | | | (2) | | | 2 | | — | | | — | |
2020年9月30日的餘額 | $ | 2,051 | | 2,116 | | 3,624 | | 18,010 | | 2,831 | | (5,681) | | 22,951 | | — | | 22,951 | |
(a)為Bancorp的子公司MB金融公司的C系列永久優先股宣佈的股息。
(b)與自2020年1月1日起採用ASU 2016-13相關。有關更多信息,請參閲註釋4。
請參閲簡明合併財務報表附註。
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Five Third Bancorp及其子公司 簡明合併財務報表和附註(續) |
簡明合併現金流量表(未經審計) |
| 在過去的九個月裏 9月30日, |
(百萬美元) | 2020 | 2019 |
經營活動 | | |
淨收入 | $ | 823 | | 1,778 | |
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: | | |
信貸損失準備金 | 1,110 | | 310 | |
折舊、攤銷和增值 | 358 | | 289 | |
基於股票的薪酬費用 | 100 | | 109 | |
從遞延所得税中受益 | (174) | | (197) | |
證券收益,淨額 | (58) | | (35) | |
MSR公允價值調整 | 519 | | 416 | |
出售貸款的淨收益和持有待售貸款的公允價值調整 | (206) | | (96) | |
銀行房舍和設備處置及減值淨虧損 | 26 | | 24 | |
經營性租賃設備處置及減值淨收益 | (6) | | (2) | |
出售Worldpay,Inc.股票的收益 | — | | (562) | |
出售持有以供出售的貸款所得款項 | 9,149 | | 5,457 | |
為出售而發放或購買的貸款,扣除還款後的淨額 | (9,252) | | (6,032) | |
代表股權投資回報的股息 | 8 | | 40 | |
淨變化: | | |
股權和交易債務證券 | (107) | | 66 | |
其他資產 | (444) | | (714) | |
應計税款、利息和費用及其他負債 | 169 | | (406) | |
經營活動提供的淨現金 | 2,015 | | 445 | |
投資活動 | | |
銷售收入: | | |
AFS證券和其他投資 | 1,325 | | 8,424 | |
貸款和租賃 | 77 | | 221 | |
銀行房舍和設備 | 16 | | 35 | |
AFS和HTM證券以及其他投資的償還/到期日收益 | 2,275 | | 1,623 | |
購買: | | |
AFS證券和其他投資 | (3,568) | | (11,204) | |
銀行房舍和設備 | (235) | | (180) | |
MSR | (36) | | (26) | |
BOLI結算所得收益 | 16 | | 21 | |
銷售收益和代表股權投資回報的股息 | 12 | | 1,028 | |
收購時收到的淨現金 | — | | 1,210 | |
淨變化: | | |
出售的其他短期投資和聯邦基金 | (29,335) | | (1,322) | |
證券組合貸款和租賃 | (2,079) | | (1,132) | |
運營租賃設備 | (61) | | (25) | |
用於投資活動的淨現金 | (31,593) | | (1,327) | |
融資活動 | | |
存款淨變動 | 29,621 | | 2,027 | |
其他短期借款和購買的聯邦基金淨變化 | 126 | | 2,157 | |
普通股和優先股支付的股息 | (629) | | (546) | |
發行長期債券所得款項 | 2,529 | | 3,103 | |
償還長期債務 | (2,654) | | (4,012) | |
庫存股回購及相關遠期合約 | — | | (1,463) | |
發行優先股 | 346 | | 242 | |
其他 | (43) | | (46) | |
融資活動提供的淨現金 | 29,296 | | 1,462 | |
(減少)銀行現金和到期金額增加 | (282) | | 580 | |
期初銀行的現金和到期款項 | 3,278 | | 2,681 | |
期末現金和銀行到期款項 | $ | 2,996 | | 3,261 | |
請參閲簡明合併財務報表附註。附註2包括除非現金投資和融資活動外與利息和所得税有關的現金支付。
目錄
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Five Third Bancorp及其子公司 簡明合併財務報表附註(未經審計) |
1. 陳述的基礎
簡明綜合財務報表包括Bancorp及其持有多數股權的子公司和VIE的賬户,其中Bancorp已被確定為主要受益人。其他實體,包括Bancorp有能力對被投資方的經營和財務政策施加重大影響但Bancorp不擁有控制權的某些合資企業,按權益法核算,不合並。對Bancorp沒有能力施加重大影響的實體的投資一般按公允價值計價,除非該投資沒有隨時可確定的公允價值。Bancorp使用公允價值以外的計量替代方法,對沒有可隨時確定的公允價值的股權投資進行會計處理,該公允價值指投資成本減去記錄的減值(如有),加上或減去同一發行人的相同或類似投資的有序交易中可觀察到的價格變動所導致的變化。公司間交易和餘額已被沖銷。
管理層認為,未經審核的簡明綜合財務報表包括所有必要的調整,這些調整由正常經常性應計項目組成,以公平地列報所列示期間的結果。根據美國公認會計準則和證券交易委員會關於中期財務信息的規則和規定,這些報表不包括完整年度財務報表所需的某些信息和腳註披露,建議將這些簡明綜合財務報表與Bancorp的Form 10-K年度報告一起閲讀。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的運營業績、綜合收益和權益變化,以及截至2020年和2019年9月30日的九個月的現金流不一定代表全年預期的業績。截至2019年12月31日的財務信息來自Bancorp的Form 10-K年度報告。
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響財務報表和附註中報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
重新分類
某些前期數據已重新分類,以符合本期列報。具體地説,從2020年1月1日起,Five Third對某些非利息收入和非利息支出項目進行了重新分類,以更好地使披露與業務活動保持一致。這些重新分類追溯適用於以前列報的所有期間。總的非利息收入和非利息支出不會因為這些重新分類而改變。
2. 補充現金流信息
在截至9月30日的9個月中,除非現金投資和融資活動外,與利息和所得税有關的現金支付情況如下表所示:
| | | | | | | | |
(百萬美元) | 2020 | 2019 |
現金支付: | | |
利息 | $ | 746 | | 1,166 | |
所得税 | 419 | | 524 | |
| | |
轉讓: | | |
證券組合貸款和貸款租賃以及持有以供出售的貸款和租賃(a) | $ | 713 | | 191 | |
持有以供出售的貸款和租賃為組合貸款和租賃 | 39 | | 30 | |
向OREO提供的投資組合貸款和租賃 | 11 | | 23 | |
持有待售給OREO的貸款和租約 | 2 | | — | |
| | |
補充披露: | | |
經營租賃項下租賃負債的增加 | $ | 41 | | 43 | |
融資租賃項下租賃負債的增加 | 93 | | 13 | |
採用ASU 2016-02時確認的使用權資產 | — | | 509 | |
轉換Bancorp子公司發行的已發行優先股 | — | | 197 | |
(a)包括$668根據ASC主題860,Bancorp最初被認為重新獲得了對以前出售給GNMA的住房抵押貸款的有效控制權,並將其記錄為組合貸款。Bancorp隨後回購了這些貸款,並將其歸類為持有待售。
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3. 企業合併
2019年3月22日,Five Third Bancorp完成了對MB Financial,Inc.的股票和現金交易,交易價值約為美元3.61000億美元。MB Financial,Inc.總部設在伊利諾伊州芝加哥,報告資產約為#美元。201000億美元,86分支機構(91於2018年12月31日),是MB Financial Bank,N.A.的控股公司。此次收購導致合併後的公司在芝加哥擁有更大的市場份額和核心存款資金基礎,同時還在一個具有戰略重要性的市場擴大規模。
根據協議條款,Bancorp收購了100MB金融公司普通股的%作為交換,MB金融公司的普通股股東1.45Five Third Bancorp普通股和$5.54每股MB Financial,Inc.普通股以現金支付,每股總價值為$42.49,根據$25.48Five Third Bancorp普通股2019年3月21日收盤價。交易完成後,MB金融公司成為Bancorp的子公司。然而,MB Financial,Inc.6.00%非累積C系列永久優先股,公允價值為$1972000萬美元仍未償還,並被確認為壓縮綜合資產負債表上的非控股權益。通過擁有所有普通股,Bancorp控制了95MB Financial,Inc.%的有表決權股權,其餘的歸優先股股東的非控股權益所有。
2019年6月24日,MB Financial,Inc.與Bancorp簽訂了合併協議和計劃,規定MB Financial,Inc.與Bancorp合併並併入Bancorp,Bancorp作為倖存的公司。MB Financial,Inc.的股東於2019年8月23日舉行了一次特別會議,MB Financial,Inc.的普通股和優先股的持有者作為一個類別一起投票,批准了合併。在合併中,MB金融公司優先股的每一股流通股都被轉換為獲得新創建的一系列Bancorp優先股中的一股的權利,這些優先股的條款與MB金融公司的優先股基本相同。
2019年8月26日,Bancorp發行了200,000的股份6.00%非累積B類永久優先股,系列A。每股優先股有$1,000清算優先權。這些股票是向MB Financial,Inc.的持有者發行的6.00%非累積C系列永久優先股,以及MB Financial,Inc.與Five Third Bancorp合併並併入Five Third Bancorp。這項交易的結果是消除了MB金融公司的非控制性權益,這項權益以前曾在Bancorp的簡明合併財務報表中報告過。新發行的B類優先股A系列股票被Bancorp以交易前分配給MB金融公司C系列優先股的賬面價值確認。
對MB Financial,Inc.的收購構成了一項業務合併,並按照收購會計方法進行會計核算。因此,收購的資產、承擔的負債和確認的非控制權益按其截至收購日的估計公允價值入賬。這些公允價值估計是截至2020年3月31日的最終估計。
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下表反映了MB金融公司的淨資產支付的對價和確認的非控制性權益,以及以收購日期的公允價值假設的收購的可識別資產和負債的金額:
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(百萬美元) | |
支付的對價 | |
現金支付 | $ | 469 | |
已發行普通股公允價值 | 3,121 | |
基於股票的獎勵 | 38 | |
MB Financial,Inc.應收股息 | (20) | |
已支付的總代價 | $ | 3,608 | |
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被收購方非控制性權益的公允價值 | $ | 197 | |
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按公允價值收購的可確認淨資產: | | | |
資產 | | | |
現金和銀行到期款項 | $ | 1,679 | | | |
出售的聯邦基金 | 35 | | | |
其他短期投資 | 53 | | | |
可供出售的債務和其他證券 | 832 | | | |
持有至到期證券 | 4 | | | |
股權證券 | 51 | | | |
持有待售的貸款和租賃 | 12 | | | |
證券組合貸款和租賃 | 13,414 | | (a) | |
銀行房舍和設備 | 266 | | (a) | |
運營租賃設備 | 394 | | (a) | |
無形資產 | 219 | | (a) | |
維修權 | 263 | | | |
其他資產 | 750 | | (a) | |
收購的總資產 | $ | 17,972 | | | |
負債 | | | |
存款 | $ | 14,489 | | | |
其他短期借款 | 267 | | (a) | |
應計税款、利息和費用 | 276 | | (a) | |
其他負債 | 194 | | (a) | |
長期債務 | 727 | | (a) | |
承擔的總負債 | $ | 15,953 | | | |
| | | |
取得的可確認淨資產 | | | 2,019 | |
商譽 | | | $ | 1,786 | |
(a)公允價值已根據2019年3月31日10-Q表格中報告的初步估計進行了更新。
關於此次收購,Bancorp確認了大約$1.815億美元的商譽,其中15700萬美元與以下項目相關15-MB Financial,Inc.之前收購的可抵税商譽。有關已確認商譽的更多信息見附註11,有關收購MB Financial,Inc.獲得的無形資產的更多信息見附註12。
以下是用來確定上述重大資產和負債估計公允價值的方法的説明。
來自銀行和其他短期投資的現金和到期款項
對於短期或無規定到期日、現行市場利率和有限信用風險的金融工具,賬面金額接近公允價值。
可供出售的債務和其他證券、持有至到期證券和股權證券
證券的公允價值是基於可用的市場報價。如果沒有報價市場價格,則公允價值估計基於可觀察的投入,包括類似工具的報價市場價格、非活躍市場的報價市場價格或市場上可觀察到的其他投入。在沒有可觀察到的投入的情況下,根據定價模型和/或貼現現金流方法估計公允價值。
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持有以供出售的貸款和租賃以及組合貸款和租賃
貸款的公允價值基於貼現現金流(DCF)方法,該方法考慮了貸款類型和相關抵押品、固定或可變利率、剩餘期限、信用質量評級或分數、攤銷狀況和當前貼現率等因素。在應用各種估值技術時,將具有相似特徵的貸款彙集在一起。貸款的貼現率是根據對新的可比貸款的當前市場利率和市場參與者購買類似資產所需回報率的評估得出的,包括在必要時對流動性和信貸質量進行調整。對於PCI貸款(現在的PCD貸款在採用ASU 2016-13年後於2020年1月1日生效),DCF方法基於Bancorp對預計將收取的合同現金流的估計。
銀行房舍和設備
銀行房舍和設備的公允價值一般基於對財產價值的評估。
運營租賃設備
營運租賃設備的公允價值一般採用成本法編制。賣方的歷史成本通過與資產類型和年份相關的成本趨勢指數進行調整,得出當前的複製成本。然後,根據每類資產的年齡和典型壽命,對這一複製成本進行了劣化調整。剩餘價值是在分析賣方按資產類別實現剩餘價值的歷史趨勢的基礎上估計的。
無形資產
核心存款無形資產代表了與存款客户關係的價值。公允價值是根據貼現現金流方法估計的,該方法考慮了預期的客户流失率、存款基礎的淨維護成本、替代資金成本以及與客户存款相關的利息成本。核心礦藏無形資產在其預計使用年限內加速攤銷。
對於Bancorp為出租人的已收購經營租賃,當租賃的合同條款在收購日比市場條款更有利時確認無形資產。經營性租賃無形資產在剩餘租賃期內按直線攤銷。
維修權
維修權的公允價值是使用內部期權調整價差模型估計的,這些模型帶有某些不可觀察的輸入,主要是提前還款速度假設、期權調整價差和加權平均壽命。
其他資產
與房地產經營租賃相關的ROU資產的公允價值基於同一地區類似物業的當前市場租金,折現為Bancorp截至收購日的增量借款利率。對當前市場租金的估計通常基於對每個重要物業進行的第三方市場租金研究。
存款
定期存款的公允價值是使用貼現現金流方法估計的,按照目前為類似期限的定期存款提供的市場利率對合同剩餘現金流進行貼現。對於交易性存款,賬面金額接近公允價值。
長期債務
長期債務工具的公允價值乃根據相同或類似工具的市場報價(如有)或根據同類工具的現行遞增借款利率進行貼現現金流分析而估計。
合併相關費用
與收購MB Financial,Inc.有關的直接合並相關費用由Bancorp支出,並不重要,為#美元。28截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月分別為100萬美元和16百萬美元和$213截至2020年和2019年9月30日的9個月分別為100萬美元。
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下表彙總了記錄在非利息費用中的合併相關費用:
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| 在截至的三個月內 9月30日, | | 在過去的九個月裏 9月30日, |
(百萬美元) | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
薪酬和福利 | $ | — | | 14 | | | 4 | | 88 | |
技術和通信 | — | | 8 | | | 6 | | 68 | |
入住費淨額 | — | | 3 | | | 4 | | 10 | |
設備費用 | — | | — | | | — | | 1 | |
卡和手續費 | — | | — | | | — | | 1 | |
營銷費用 | — | | — | | | — | | 7 | |
其他非利息支出 | — | | 3 | | | 2 | | 38 | |
總計 | $ | — | | 28 | | | 16 | | 213 | |
備考信息
下表顯示了未經審計的備考信息,就好像收購MB Financial,Inc.發生在2018年1月1日一樣。這一預計信息結合了Five Third Bancorp和MB Financial,Inc.在實施某些調整(包括購買會計公允價值調整、無形資產攤銷、基於股票的補償支出和收購成本)以及這些調整的相關所得税影響後的歷史濃縮綜合業績。預計結果還反映了對非利息收入和非利息支出的重新分類調整,以使MB金融公司對經營租賃收入和相關折舊支出的列報與Bancorp的列報一致。截至2018年1月1日,與收購相關的直接成本包括在預計收益中。
預計信息不一定反映如果Five Third Bancorp於2018年1月1日收購MB Financial,Inc.將會發生的運營結果。此外,與收購相關的成本節約和其他業務協同效應沒有反映在未經審計的預計金額中。
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| 未經審核的備考資料 |
(百萬美元) | 截至2019年9月30日的三個月 | 截至2019年9月30日的9個月 |
淨利息收入 | $ | 1,223 | | 3,696 | |
非利息收入 | 739 | | 2,601 | |
普通股股東可獲得的淨收入 | 520 | | 1,840 | |
獲得的貸款和租賃
在2020年1月1日採用ASU 2016-13之前,對購買的貸款進行了評估,以確定收購時信用惡化的證據,並按初始公允價值記錄。一般來説,收購貸款和租賃的公允價值折價或溢價在貸款的合同期內攤銷,作為收益的調整。對於有信用減值證據的貸款(PCI貸款),Bancorp在收購日確定貸款的合同要求付款超過預期收取的所有現金流的部分,作為不應計入利息收入的金額(不可增值差額)。剩餘金額代表收購貸款的預期現金流與收購貸款的初始投資之間的差額,計入貸款或貸款池剩餘期限的利息收入(可增值收益)。以信貸減值方式取得的貸款,不適用於按公允價值列賬的貸款、持有待售的住宅按揭貸款及循環信貸協議下的貸款。有關PCI貸款會計的其他信息,請參閲截至2019年12月31日的Bancorp年度報告Form 10-K中包括的合併財務報表附註1。Bancorp選擇對從MB Financial,Inc.獲得的貸款進行核算,這些貸款不被認為是減值的,但顯示出自發起以來信用惡化的證據,與PCI貸款的方式相同。
下表反映了合同要求的應收賬款、預計將收取的現金流以及在收購MB金融公司之日確定為PCI貸款的貸款的估計公允價值。這些公允價值估計是截至2020年3月31日的最終估計。
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(百萬美元) | 3月22日, 2019 |
合同規定的付款(包括利息) | $ | 1,139 | |
減去:不可增加的差異 | 81 | |
預計將收集現金流 | 1,058 | |
減去:可增加的產量 | 202 | |
收購貸款的公允價值 | $ | 856 | |
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與可增值產量相關的活動摘要如下:
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(百萬美元) | 可增加產量 |
截至2018年12月31日的餘額 | $ | — | |
加法 | 202 | |
吸積 | (30) | |
從(到)不可增差的重新分類 | (2) | |
截至2019年9月30日的餘額 | $ | 170 | |
在MB Financial,Inc.收購之日,購買的非PCI貸款和租賃的合同餘額總計為#美元12.7十億美元,相應的公允價值為$12.5十億美元。
亞利桑那州立大學2016-13年度,它於2020年1月1日被Bancorp採用,取代了PCI貸款的會計,過渡到PCD貸款的會計。因此,Bancorp不再確認不可增加的差額或可增加的收益率,而是將在有信用惡化證據的情況下獲得的貸款的預期信貸損失作為ALLL的一部分,並在貸款剩餘合同期限內攤銷任何剩餘的非信貸折扣,作為對收益率的調整。通過後,Bancorp將ALLL增加了$332000萬美元,以反映之前指定為PCI貸款的貸款的預期信貸損失。這一數額被添加到過渡時期貸款的攤銷成本基礎上。調整後,攤銷成本基礎與未付本金餘額之間的剩餘差額被視為非貸方貼現。非信貸折扣總額為$。87截至2020年1月1日,為1.2億美元。有關ASU 2016-13年度的更多信息,請參閲附註4;有關Bancorp的PCD貸款組合的更多信息,請參閲附註7。
銀行合併
2019年5月3日,MB Financial Bank,N.A.與Five Third Bank(現為Five Third Bank,National Association)合併為Five Third Bank(現在的Five Third Bank,National Association),倖存實體為Five Third Bank,National Association。Five Third Bank,National Association是Five Third Bancorp的間接子公司。
4. 會計和報告的發展
2020年通過的標準
在截至2020年9月30日的9個月裏,Bancorp採用了以下新的會計準則:
ASU 2016-13-金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量
2016年6月,美國財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2016-13年度,它建立了一種新的方法來估計某些類型的金融工具的信貸損失。新方法改變了大多數金融資產的減值模型,並要求對以攤餘成本和某些其他工具衡量的金融工具使用“預期信用損失”模型。這一模式適用於貿易和其他應收賬款、貸款、債務證券、租賃淨投資和表外信用風險敞口(如貸款承諾、備用信用證和未計入保險的財務擔保)。這一模式要求實體估計此類工具的壽命預期信貸損失,並記錄代表實體預計不會收取的攤銷成本基礎部分的撥備。這項準備從金融資產的攤餘成本基礎上扣除,以顯示預計將收取的淨金額。預期信用損失模型也適用於信用惡化的購買金融資產,取代了以前對此類資產的會計指導。修訂後的指南還修訂了可供出售債務證券的減值模型,要求實體確定此類證券的全部或部分未實現虧損是否為信用損失,並取消了管理層將證券處於未實現虧損狀態的時間長度作為得出是否存在信用損失的結論的一個因素的選擇權。修訂後的模式要求實體將可供出售債務證券的信貸損失撥備確認為攤銷成本基礎的對銷賬户,而不是像以前的指導方針那樣直接減少投資的攤銷成本基礎。結果, 實體將立即在收益中確認可供出售債務證券估計信用損失的改善,而不是隨着時間的推移在利息收入中確認。本指南還包括其他披露要求。在ASU 2016-13年度發佈後,FASB發佈了額外的ASU,其中包含澄清指導、過渡救濟條款和對原始ASU的小幅更新。其中包括ASU 2018-19(2018年11月發佈)、ASU 2019-04(2019年4月發佈)、ASU 2019-05(2019年5月發佈)和ASU 2019-11(2019年11月發佈)。
Bancorp於2020年1月1日通過了修訂後的指南,使用了修改後的追溯方法,儘管指南中的某些條款只要求在預期的基礎上適用。通過後,Bancorp記錄的ALLL和無資金承付款準備金合計增加了約#美元。6532000萬美元,留存收益的累計效果調整為#美元。4722000萬。在對ALLL的增加中,大約為$33100萬美元與確認信用惡化的購買金融資產的ALLL有關,也增加了相關貸款的賬面價值。修訂後的指導方針的採用並未對Bancorp的投資證券組合產生實質性影響。規定的披露載於附註7。
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ASU 2017-04-無形資產-商譽及其他(主題350):簡化商譽減值測試
2017年1月,FASB發佈了ASU 2017-04,通過取消衡量減值損失金額(如果有的話)的第二步,簡化了商譽減值測試。相反,修訂後的指引規定,實體應就賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認減值費用,但確認的損失不應超過分配給該報告單位的商譽總額。本指引適用於所有報告單位,包括淨資產賬面價值為零或負的單位。Bancorp於2020年1月1日通過了修訂後的指導意見。經修訂的指引預期適用於採納日期後進行的所有商譽減值測試。
ASU 2018-13-公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變更
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-13,修改了公允價值計量的披露要求。該等修訂刪除了披露公允價值層次的第1級至第2級之間轉移的金額及原因、各級之間轉移的時間政策及第3級公允價值計量的估值程序的規定。修訂還增加了關於經常性第3級公允價值計量的未實現損益以及用於制定第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的新披露要求。Bancorp於2020年1月1日通過了修訂後的指導方針,所需披露內容包括在附註24中。
ASU 2018-15-無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40):客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-15,其中提供了關於客户在雲計算安排中發生的實施、設置和其他前期成本的會計處理指南,這些成本被計入服務合同。修正案要求使用適用於開發或獲得內部使用軟件的費用的框架評估實施費用的資本化。這些資本化成本將在雲計算安排期限內支出,並在與服務合同及其相關費用相同的財務報表項目中列報。Bancorp於2020年1月1日前瞻性地通過了修訂後的指導意見。
ASU 2020-04-參考匯率改革(主題848):促進參考匯率對財務報告的影響
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04,其中提供了可選的權宜之計和例外,用於在滿足某些標準的情況下,將美國GAAP應用於受參考匯率改革影響的合同、套期保值關係和其他交易。ASU中的修訂僅適用於參照LIBOR或其他預期因參考匯率改革而停止的參考利率的合約、套期保值關係和其他交易。修正案提供的權宜之計和例外不適用於2022年12月31日之後簽訂或評估的合同修改和套期保值關係,但截至2022年12月31日存在的套期保值關係除外,即實體已為其選擇了某些可選的權宜之計,並在套期保值關係結束後保留。本ASU中的修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日對Bancorp有效。Bancorp正在評估和應用適用的可選權宜之計和例外,以計入合格的合同修改、合格的現有套期保值關係和2022年12月31日之前的新套期保值關係。
已發佈但尚未採用的標準
截至2020年9月30日,Bancorp發佈了以下會計準則,但尚未採用:
ASU 2019-12-所得税(主題740):簡化所得税會計
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,通過刪除第740主題中一般原則的某些例外,簡化了所得税的會計處理。修正案還澄清和修訂了關於740專題其他領域的現有指導意見。修訂後的指導意見將於2021年1月1日對Bancorp生效,允許提前採用,並將根據財務會計準則委員會規定的過渡方法,前瞻性或追溯地適用於具體的修訂。Bancorp正在評估修訂後的指導方針對其簡明綜合財務報表的影響。然而,Bancorp目前預計採用的影響不會很大。
與新冠肺炎大流行相關的監管動態
2020年3月22日,各國銀行業監管機構聯合發佈了一份機構間聲明,針對與受新冠肺炎疫情影響的客户合作的金融機構的貸款修改和報告。聲明描述了這些機構對美國公認會計準則中現有指引如何適用於與新冠肺炎相關的某些貸款修改的解讀。除其他事項外,聲明確認,在修改計劃實施時,出於善意對借款人進行的短期修改(例如,6個月)將不被視為TDR。這些修改是基於善意對新冠肺炎做出的,借款人在修改計劃實施時,合同付款逾期不到30天。聲明還澄清,在報告貸款逾期以及評估非應計狀態和註銷時,應根據為應對新冠肺炎疫情而修改的條款對貸款進行評估。
2020年3月27日,CARE法案簽署成為法律。CARE法案第4013條規定,在某些情況下,金融機構可以選擇在有限的一段時間內暫時暫停美國公認會計準則(U.S.GAAP)中與TDR相關的某些要求。這一暫停僅適用於截至2019年12月31日逾期不超過30天的貸款的修改,以及
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可能不適用於與新冠肺炎大流行無關的修改。如果當選,暫停可能適用於自2020年3月1日起至2020年12月31日早些時候或新冠肺炎國家緊急狀態終止後60天內執行的符合條件的修改。2020年4月7日,各國銀行業監管機構修訂了之前發佈的機構間聲明,以澄清與CARE法案第4013條條款的互動。
Bancorp已選擇對符合條件的貸款修改適用CARE法案規定的臨時暫停TDR要求。對於不符合CARE法案提出的暫停或在其適用期限之外執行的貸款修改,Bancorp將考慮修訂後的機構間聲明中提供的解釋性指導,以評估其範圍內的貸款修改,或者如果修改不屬於機構間聲明的範圍,則考慮現有的TDR評估政策。
作為銀行新冠肺炎客户救助計劃的一部分,收到延期付款或暫緩付款的貸款和租賃,如果貸款或租賃在2020年3月1日(新冠肺炎國家緊急狀態聲明生效日期)逾期不到30天,通常不會被報告為拖欠,除非貸款或租賃隨後根據修改後的條款成為違約。那些在2020年3月1日逾期30天或更長時間的貸款和租賃繼續報告為2020年3月1日的拖欠狀態,除非借款人支付補充款項以解決拖欠問題。在延期付款或忍耐期結束後,截至2020年3月1日拖欠的借款人一旦表現出根據修改後的條款償還貸款的意願和能力,就可能恢復到目前的狀態。這可以通過付款延期或忍耐期之後的付款歷史,或者在退出Bancorp困難計劃時完成借款人的信用評估來證明。
2020年4月10日,財務會計準則委員會工作人員發佈了一份問答文件(Q&A),回答了與新冠肺炎疫情影響相關的租賃特許權適用租賃會計準則的問題。在主題842下,未在原始租賃合同中規定的對租賃付款的後續更改通常被視為租賃修改。有些合同可能包含明確或隱含的可強制執行的權利和義務,這些權利和義務在某些情況下需要租約讓步,因此不會被視為租約修改。鑑於評估因新冠肺炎大流行而被授予特許權的大量租賃合同的巨大成本和複雜性,財務會計準則委員會在本次問答中澄清,實體可以選擇對與新冠肺炎大流行相關的租賃特許權進行核算,就好像這些特許權存在可強制執行的權利和義務一樣。本指南消除了分析每個合同以確定是否存在提供特許權的可強制執行的權利和義務的要求,並允許實體選擇應用或不應用主題842中的租賃修改指南。本次選舉只適用於與新冠肺炎疫情影響相關、不會導致出租人權利或承租人義務大幅增加的特許權。
對於因“新冠肺炎”疫情而給予的租約特許權,Bancorp選擇不適用主題842中的租約修改會計指導,因為延期隻影響付款的時間,而且收取的對價金額與原始合同要求的金額基本相同,因此,Bancorp決定不適用主題842中的租約修改會計指導原則,因為延期隻影響付款的時間,而且收取的對價金額與原始合同要求的金額基本相同。
重大會計和報告政策的更新
隨着新會計準則的採用,Bancorp更新了投資證券、組合貸款和租賃、ALLL、無資金承諾準備金和商譽的會計和報告政策,如下所述。請參閲Bancorp截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中合併財務報表附註1,以討論2020年1月1日之前的這些會計和報告政策。
投資證券
債務證券在購買之日分為持有至到期、可供出售或交易。只有管理層有意願和能力持有到到期日的證券才被歸類為持有到到期日,並按攤銷成本報告。如果管理層認為債務證券可能會因應或預期市場狀況的變化而出售,則將其歸類為可供出售證券。債務證券在購買和持有時被歸類為交易,主要是為了在短期內出售它們。債務證券交易按公允價值報告,未實現收益和損失包括在非利息收入中。可供出售債務證券按公允價值報告,扣除相關遞延所得税後的未實現損益包括在保監處。投資證券的應計應收利息在簡明綜合資產負債表中作為其他資產的組成部分列示。
每季度對有未實現虧損的可供出售債務證券進行審查,以確定公允價值的下降是信用損失還是其他因素造成的。信貸損失撥備計入可供出售證券,以反映可歸因於信貸的未實現虧損金額;然而,該減值受公允價值小於攤銷成本基礎的金額的限制。任何剩餘的未實現損失都通過保監處確認。信貸損失準備的變化在收益中確認。
確定是否存在信用損失是基於對預期從債務證券中收取的現金流的考慮。Bancorp在考慮了各種因素後製定了這些預期,這些因素包括機構評級、發行人或相關債務人的財務狀況、支付歷史、證券的支付結構、行業和市場狀況、基礎抵押品以及其他可能基於與個別證券有關的事實和情況而相關的因素。
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Five Third Bancorp及其子公司 簡明合併財務報表附註(未經審計) |
如果Bancorp打算出售債務證券,或者更有可能被要求在收回其攤銷成本基礎之前出售債務證券,那麼信貸損失準備金(如果以前記錄的話)將被註銷,證券的攤銷成本將減記到證券在報告日期的公允價值,任何增加的減值都將計入非利息收入。
持有至到期的債務證券被定期評估,以確定是否需要估值津貼來吸收預計在證券剩餘合同期限內發生的信貸損失。持有至到期債務證券的賬面金額在認為有必要時,扣除信貸損失估值撥備後列報。
公允價值不按權益法核算的權益證券按公允價值報告,未實現損益計入綜合綜合收益表中的非利息收入。沒有易於確定的公允價值的股本證券按成本減去減值(如果有的話)計量,加上或減去因同一發行人的相同或相似投資的可觀察價格變化而產生的變化。在每個季度報告期,Bancorp都會進行定性評估,以評估是否存在減損指標。如果確定了定性指標,投資將按公允價值計量,減值損失計入合併合併損益表中的非利息收入。
證券的公允價值是根據報價的市場價格確定的。如果沒有報價市價,公允價值將根據類似工具或貼現現金流模型的報價確定,這些工具或貼現現金流模型納入了市場投入和假設,包括貼現率、提前還款速度和損失率。
如果贖回功能滿足某些標準,購買的可贖回債務證券的溢價將攤銷到最早的贖回日期。否則,溢價攤銷至到期日,與可贖回債務證券的折價類似。
已實現的證券收益或損失在簡明綜合損益表的非利息收入中列報。賣出證券的成本是根據具體的識別方法計算的。
有價證券貸款和租賃--會計基礎
組合貸款和租賃一般按未償還本金金額報告,扣除未賺取收入、遞延直接貸款發放費和成本以及任何直接本金沖銷後的淨額。直接貸款發放費和成本遞延,淨額作為收益調整在相關貸款的估計年限內攤銷。利息收入按實際利息法計算的未償還本金餘額確認。
Bancorp通過購買業務合併獲得的貸款和租賃於收購日按公允價值入賬。購入貸款和融資租賃(包括銷售型租賃和直接融資租賃)在收購時評估信用惡化的證據,並按其初始公允價值入賬。對於自發起以來未顯示出信用嚴重惡化的證據的貸款和融資租賃,Bancorp不會結轉被收購公司的ALLL,但在收購時將記錄ALLL和信貸損失準備金,反映在收購貸款的剩餘合同期限內預計將發生的信用損失。反映在初始公允價值中的溢價和折扣在貸款的合同期限內攤銷,作為對收益率的調整。
對於貸款和融資租賃,如果貸款和融資租賃有證據表明自發起以來信用質量惡化的程度微乎其微,Bancorp對預期信貸損失的估計將在收購時加入ALLL以及貸款和租賃的初始購買價格,以確定所購買的信用惡化的金融資產的初始攤銷成本基礎。初始攤銷成本基準(經預期信貸損失調整)與貸款及租賃於收購日的面值之間的任何由此產生的差額代表非信貸溢價或折扣,該等溢價或折扣將於貸款或租賃的合約期內攤銷,作為收益率的調整。本辦法不適用於以公允價值計入的貸款,也不適用於持有待售的住宅按揭貸款。
Bancorp的租賃組合包括銷售型、直接融資和槓桿租賃。銷售型和直接融資租賃按租賃付款加租賃物業的估計剩餘價值減去未賺取收入的總和列賬。銷售型和直接融資租賃的利息收入在租賃期內確認,以實現未償還投資的恆定定期回報率。
2019年1月1日之前簽訂的槓桿租賃,是租賃付款(減去無追索權債務付款)加上租賃物業的估計剩餘價值減去非勞動收入的總和。槓桿租賃的利息收入在租賃期內確認,以在淨投資為正的年度實現租賃未償還投資的恆定回報率(扣除相關遞延所得税負債)。槓桿租賃會計不再適用於Bancorp於2019年1月1日採用ASU 2016-02租賃後簽訂或修改的租賃。
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全部
Bancorp將其投資組合貸款和租賃分解為投資組合部分,以確定ALLL。Bancorp的投資組合包括商業、住宅抵押貸款和消費者。Bancorp進一步將其投資組合細分為類別,以便根據某些風險特徵監測和評估信用質量。商業投資組合中的類別包括商業和工業、商業抵押貸款業主自住、商業抵押貸款非業主自住、商業建築和商業租賃。住宅抵押貸款組合部分也被認為是一個類別。消費者投資組合中的類別包括房屋淨值、間接擔保消費者、信用卡和其他消費貸款。有關Bancorp按投資組合細分的ALLL和按類別劃分的信用質量信息的分析,請參閲註釋7。
Bancorp維持ALLL,以吸收預計將在相關貸款和租賃的剩餘合同條款上發生的信貸損失金額。合同條款根據預期的預付款進行調整,但不會因預期的延期、續訂或修改而延長,除非Bancorp合理預期與借款人簽署TDR,或者某些延期或續訂選項嵌入原始合同且不能由Bancorp無條件取消。
應收貸款利息在簡明綜合財務報表中作為其他資產的組成部分列示。當應計利息被認為無法收回時(通常是當貸款處於非應計狀態時),利息收入被轉回。Bancorp遵循既定的政策,將貸款置於非應計狀態,因此無法收回的應計應收利息會及時沖銷。因此,Bancorp選擇不衡量應計應收利息的信貸損失撥備。有關更多信息,請參閲投資組合貸款和租賃部分。
信貸損失被計入費用,收回的款項記入ALLL的貸方。全額貸款維持在Bancorp認為足夠的水平,並基於對貸款和租賃可收回性的持續季度評估和評估,包括歷史信貸損失經驗、當前和預測的市場和經濟狀況,以及管理層判斷在估計信貸損失時應考慮的各種定性因素。信貸損失撥備是根據銀行目前對組合貸款和租賃的預期信貸損失的估計,對調整ALLL所需的金額進行記錄的。Bancorp的信用風險管理戰略包括將顯著低於法定貸款上限的保守風險敞口限制與保守的承銷、文件和收款標準相結合。該戰略還強調地理、行業和客户層面的多元化,定期進行信用檢查,並對信用質量惡化的大型信用風險敞口和貸款進行季度管理審查。
Bancorp確定ALLL的方法包括對具有相似風險特徵的貸款和租賃組合的預期信貸損失進行集體估計,並對貸款和租賃的特定津貼進行單獨評估。
借款人關係總餘額超過#美元的較大規模商業貸款和租賃1對於可能或觀察到的信用弱點,以及在TDR中修改過的貸款,將單獨評估ALLL。Bancorp在確定ALLL金額時會考慮抵押品的現值、任何擔保的信用質量、擔保人的流動性和合作意願、貸款結構和其他因素。其他因素可能包括借款人對預測的宏觀經濟環境帶來的風險的敏感性、借款人的行業和地理區域、借款人的規模和財務狀況、借款人的現金流和槓桿率,以及Bancorp對借款人管理的評估。當貸款和租賃被單獨評估時,津貼是根據管理層在抵押品和其他現金流來源可用的情況下對借款人償還貸款或租賃能力的估計,以及對Bancorp可用法律選擇的評估來確定的。依賴抵押品的個別評估貸款和租賃的撥備是根據相關抵押品的公允價值減去預期出售成本(如適用)來計量的。獨立評估的不依賴抵押品的貸款和租賃是根據按貸款實際利率貼現的預期未來現金流的現值計量的。Bancorp在評估是否需要應計虧損時,評估本金和利息的可收回性。個別評估的商業貸款及租賃(包括TDR)的特定免税額按季檢討,並根據不斷變化的借款人及/或抵押品條件及實際收取及撇賬經驗作出必要調整。
對於沒有單獨評估的貸款和租賃,預期的信貸損失是在集體基礎上估計的。其中包括不符合個人評估標準的商業貸款和租賃,以及住宅抵押貸款和消費者投資組合領域的同質貸款和租賃。對於集體評估的貸款和租賃,Bancorp使用模型根據貸款或租賃違約的可能性、估計違約日期的預期餘額和違約情況下的預期損失百分比來預測預期的信貸損失。對違約時預期餘額的估計考慮了預付款,對於有可用信貸的貸款,還考慮了預期利用率。Bancorp的預期信用損失模型是基於歷史信用損失經驗和對各種信用風險特徵(如內部信用風險等級、外部信用評級或分數、拖欠狀況、貸款價值比趨勢等)遷移模式的觀察而開發的。隨着時間的推移,這些觀察結果在同時的宏觀經濟條件下進行了評估。Bancorp根據歷史觀察建立了模型,在可能的情況下捕捉到了一個完整的經濟週期。
Bancorp的預期信用損失模型考慮了歷史信用損失經驗、當前市場和經濟狀況,以及市場和經濟狀況的預測變化(如果這些預測被認為是合理和可支持的)。一般而言,Bancorp認為其預測是合理和可支持的,最長可支持自估計日期起計的三年。超過合理和
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Five Third Bancorp及其子公司 簡明合併財務報表附註(未經審計) |
在可支持的預測期內,預期信貸損失是通過恢復到歷史損失信息來估計的,而不會根據經濟狀況的變化進行調整。這一回歸將在兩年內分階段實施。Bancorp至少每年評估其合理和可支持的預測期、恢復期和恢復方法的長度,或在經濟狀況或其他情況下更頻繁地評估。
Bancorp在確定ALLL時也考慮了定性因素。定性因素被用來捕捉投資組合中影響預期信貸損失的特徵,但在Bancorp的預期信貸損失模型中沒有完全捕捉到這些特徵。這些措施包括對承保、監測或催收、貸款和風險管理人員以及內部審計和質量控制審查結果方面的政策或程序的變化進行調整。這些措施還可能包括在被認為必要時對特定的特殊風險進行調整,例如地緣政治事件、自然災害及其對地區借款人的影響,以及產品結構的變化。定性因素也可以用來處理不可預見事件對Bancorp預期信用損失模型中的關鍵輸入和假設的影響,例如合理和可支持的預測期、歷史損失信息的變化或返回期或方法的變化。
在評估津貼的充分性時,還會考慮地區地理集中度以及不斷變化的經濟狀況對Bancorp客户的密切相關影響。
無資金承付款儲備金
無資金承擔準備金維持在管理層認為足以吸收與無資金信貸安排有關的估計預期信貸損失的水平,並計入簡明綜合資產負債表的其他負債。儲備充足率的釐定是根據承諾剩餘合約期的預期信貸損失,並考慮到當前的資金餘額以及合理和可支持的預測期內的估計風險敞口。正如前面所討論的,這一過程考慮的風險因素與在確定Bancorp的全部貸款是否充足時分析的風險因素相同。未供資金承擔準備金的淨調整計入簡明綜合收益表的信貸損失準備金。
商譽
Bancorp簽訂的業務合併通常包括商譽確認。美國公認會計原則要求每年在Bancorp的報告單位水平上對商譽進行減值測試,對於Bancorp來説是9月30日,如果事件或情況表明可能存在減值,則更頻繁地進行測試。
當報告單位的商譽賬面金額超過其隱含公允價值時,就存在減值。在測試商譽減值時,美國公認會計原則允許Bancorp首先評估定性因素,以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。在這項定性評估中,Bancorp評估的事件和情況可能包括但不限於總體經濟環境、銀行業和市場狀況、Bancorp的整體財務表現、Bancorp普通股的表現、Bancorp報告單位的關鍵財務表現指標以及影響報告單位的事件,以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果需要進行量化減值測試或決定繞過定性評估,Bancorp將通過比較報告單位的公允價值及其賬面金額(包括商譽)來進行商譽減值測試。如果報告單位的賬面金額超過其公允價值,減值損失將確認為相當於超出部分的金額,但以分配給該報告單位的商譽總額為限。即使報告單位的公允價值隨後恢復,確認的減值損失也不能在未來期間沖銷。
報告單位的公允價值是在計量日期市場參與者之間有序交易中出售該單位作為一個整體而收到的價格。由於Bancorp的報告單位都不是公開交易的,個別報告單位公允價值的確定不能與Bancorp的股價直接相關。確定報告單位的公允價值是一個主觀過程,涉及使用估計和判斷,特別是與現金流量、適當貼現率和適用的控制溢價有關的估計和判斷。Bancorp採用以收入為基礎的方法,利用報告單位的預測現金流(包括終端價值法估計預測最後一年之後的現金流)和報告單位的估計權益成本作為貼現率。在準備每個報告單位圍繞盈利預測、增長和信貸損失預期的預測現金流時,管理層的重大判斷是必要的,實際結果可能與預測結果不同。此外,Bancorp根據Bancorp股票在計入額外控制溢價的月份內的平均收盤價確定其市值,並將這一基於市場的公允價值計量與Bancorp報告單位的總公允價值進行比較,以證實收益法的結果。有關Bancorp商譽的更多信息,請參閲簡明綜合財務報表附註11。
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5.投資證券
下表提供了截至目前主要類別的可供出售債務和其他證券以及持有至到期投資證券組合的攤餘成本、未實現損益和公允價值:
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2020年9月30日(百萬美元) | 攤銷 成本 | 未實現 收益 | 未實現 損失 | 公平 價值 |
可供出售的債務和其他證券: | | | | |
美國財政部和聯邦機構證券 | $ | 75 | | 3 | | — | | 78 | |
國家和政治分區的義務證券 | 17 | | — | | — | | 17 | |
抵押貸款支持證券: | | | | |
機構住房抵押貸款支持證券 | 11,711 | | 894 | | (2) | | 12,603 | |
機構商業抵押貸款支持證券 | 16,173 | | 1,578 | | (1) | | 17,750 | |
非機構商業抵押貸款支持證券 | 3,317 | | 258 | | — | | 3,575 | |
資產支持證券和其他債務證券 | 2,869 | | 37 | | (35) | | 2,871 | |
其他有價證券(a) | 531 | | — | | — | | 531 | |
可供出售債務和其他證券總額 | $ | 34,693 | | 2,770 | | (38) | | 37,425 | |
持有至到期證券: | | | | |
國家和政治分區的義務證券 | $ | 13 | | — | | — | | 13 | |
資產支持證券和其他債務證券 | 2 | | — | | — | | 2 | |
持有至到期證券總額 | $ | 15 | | — | | — | | 15 | |
(a)其他證券包括FHLB、FRB和DTCC限制性股票持有量為#美元。47, $482及$2,分別於2020年9月30日,按成本計價。
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2019年12月31日(百萬美元) | 攤銷 成本 | 未實現 收益 | 未實現 損失 | 公平 價值 |
可供出售的債務和其他證券: | | | | |
美國財政部和聯邦機構證券 | $ | 74 | | 1 | | — | | 75 | |
國家和政治分區的義務證券 | 18 | | — | | — | | 18 | |
抵押貸款支持證券: | | | | |
機構住房抵押貸款支持證券 | 13,746 | | 388 | | (19) | | 14,115 | |
機構商業抵押貸款支持證券 | 15,141 | | 564 | | (12) | | 15,693 | |
非機構商業抵押貸款支持證券 | 3,242 | | 123 | | — | | 3,365 | |
資產支持證券和其他債務證券 | 2,189 | | 29 | | (12) | | 2,206 | |
其他有價證券(a) | 556 | | — | | — | | 556 | |
可供出售債務和其他證券總額 | $ | 34,966 | | 1,105 | | (43) | | 36,028 | |
持有至到期證券: | | | | |
國家和政治分區的義務證券 | $ | 15 | | — | | — | | 15 | |
資產支持證券和其他債務證券 | 2 | | — | | — | | 2 | |
持有至到期證券總額 | $ | 17 | | — | | — | | 17 | |
(a)其他證券包括FHLB、FRB和DTCC限制性股票持有量為#美元。76, $478及$2,分別於2019年12月31日,按成本計價。
下表提供了截至目前交易債務證券和股權證券的公允價值:
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(百萬美元) | 9月30日, 2020 | 十二月三十一日, 2019 |
交易債務證券 | $ | 704 | | 297 | |
股權證券 | 277 | | 564 | |
以上各表中報告的金額不包括以下投資證券的應計利息應收賬款 $90百萬截至2020年9月30日,這些資產在簡明合併資產負債表中作為其他資產的組成部分列示。
Bancorp使用投資證券作為管理利率風險的手段,為質押目的和流動性提供抵押品,以滿足監管要求。作為管理利率風險的一部分,Bancorp收購證券作為其MSR非合格對衝戰略的一部分,淨收益或損失記錄在證券收益(損失)、合併綜合收益表中MSR的非合格對衝淨額中。
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下表列出了在簡明綜合損益表中確認的證券收益(虧損):
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| 截至9月30日的三個月, | 在過去的九個月裏 9月30日, |
(百萬美元) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
可供出售的債務和其他證券: | | | | |
已實現收益 | $ | 46 | | 3 | | 47 | | 51 | |
已實現虧損 | (1) | | — | | (2) | | (47) | |
OTTI | — | | — | | — | | (1) | |
可供出售債務和其他證券的已實現淨收益 | $ | 45 | | 3 | | 45 | | 3 | |
交易債務證券收益(損失)總額 | $ | (1) | | — | | 3 | | 5 | |
股權證券收益總額(a) | $ | 6 | | 2 | | 3 | | 27 | |
可供出售債務和其他證券、交易債務證券和股權證券的收入確認的總收益(b) | $ | 50 | | 5 | | 51 | | 35 | |
(a)包括未實現淨虧損#美元1及$3分別為截至2020年9月30日的三個月和九個月,以及無形未實現收益淨額和未實現淨收益$23分別為截至2019年9月30日的三個月和九個月。
(b)不包括$1及$7截至2020年9月30日的三個月和九個月的證券淨收益分別為2及$6截至2019年9月30日的三個月和九個月的證券淨收益分別與FTS持有的證券相關,以促進客户交易的及時執行。這些收益包括在簡明綜合收益表中的商業銀行收入以及財富和資產管理收入中。
在2020年1月1日採用ASU 2016-13年後,Bancorp將評估處於未實現虧損狀態的可供出售債務和其他證券,以確定此類證券的全部或部分未實現虧損是否為信用損失。如果信貸損失被確認,它們通常被確認為信貸損失的撥備(證券的攤銷成本基礎的對銷賬户),定期在收益中確認的撥備發生變化。在2020年1月1日之前,對投資證券進行OTTI評估,任何確定的OTTI都被確認為收入費用和證券攤銷成本基礎的直接減少。
2020年9月30日,Bancorp完成了對處於未實現虧損狀態的可供出售債務和其他證券的評估,沒有確認信貸損失撥備。Bancorp沒有確認截至2020年9月30日的三個月和九個月的撥備費用,這些費用與未實現虧損的可供出售債務和其他證券有關。
在2020年9月30日和2019年12月31日,公允價值為美元的投資證券10.610億美元和8.1分別承諾為借款、公共存款、信託基金、衍生品合同以及法律要求或允許的其他目的提供擔保的10億美元。
下表顯示了截至2020年9月30日,Bancorp的抵押貸款支持證券的預期到期日分佈,以及Bancorp剩餘的可供出售債務和其他證券以及持有至到期投資證券的合同到期日分佈:
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(百萬美元) | 可供出售債務和其他 | 持有至到期 |
攤銷成本 | 公允價值 | 攤銷成本 | 公允價值 |
債務證券:(a) | | | | |
不足1年 | $ | 516 | | 538 | | 6 | | 6 | |
1-5年 | 13,612 | | 14,538 | | 7 | | 7 | |
5-10年 | 14,103 | | 15,463 | | — | | — | |
超過10年 | 5,931 | | 6,355 | | 2 | | 2 | |
其他有價證券 | 531 | | 531 | | — | | — | |
總計 | $ | 34,693 | | 37,425 | | 15 | | 15 | |
(a)當存在催繳或預付債務的權利時,實際到期日可能與合同到期日不同,無論是否有催繳或預付罰款。
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下表提供了處於未實現虧損狀態的可供出售債務和其他證券的公允價值和未實現虧損總額,按投資類別和截至目前各證券處於持續未實現虧損狀態的時間長短彙總:
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| 少於12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 |
(百萬美元) | 公允價值 | 未實現 損失 | 公允價值 | 未實現 損失 | 公允價值 | 未實現 損失 |
2020年9月30日 | | | | | | |
機構住房抵押貸款支持證券 | $ | 72 | | (2) | | 1 | | — | | 73 | | (2) | |
機構商業抵押貸款支持證券 | 75 | | (1) | | — | | — | | 75 | | (1) | |
非機構商業抵押貸款支持證券 | 24 | | — | | — | | — | | 24 | | — | |
資產支持證券和其他債務證券 | 864 | | (16) | | 533 | | (19) | | 1,397 | | (35) | |
總計 | $ | 1,035 | | (19) | | 534 | | (19) | | 1,569 | | (38) | |
2019年12月31日 | | | | | | |
機構住房抵押貸款支持證券 | $ | 2,159 | | (19) | | 4 | | — | | 2,163 | | (19) | |
機構商業抵押貸款支持證券 | 1,602 | | (12) | | — | | — | | 1,602 | | (12) | |
資產支持證券和其他債務證券 | 367 | | (3) | | 379 | | (9) | | 746 | | (12) | |
總計 | $ | 4,128 | | (34) | | 383 | | (9) | | 4,511 | | (43) | |
在2020年9月30日和2019年12月31日,$2可供出售的債務和其他證券組合中的未實現虧損分別由未評級證券代表100萬和無形的未實現虧損。
6. 貸款和租賃
Bancorp通過提供各種支付條款和利率結構的貸款和租賃產品,使其貸款和租賃組合多樣化。Bancorp的商業貸款和租賃組合包括對各種行業類型的貸款。管理層定期審查其貸款和租賃產品的表現,以評估它們的表現是否在可接受的利率和信用風險水平內,並根據需要對承保政策和程序進行修改。Bancorp維持一項津貼,以吸收預計將在相關貸款和租賃的剩餘合同條款上發生的貸款和租賃損失。有關信用質量和ALLL的詳細信息,請參閲註釋7。
下表彙總了截至目前按主要用途分類的商業貸款和租賃,以及按產品或抵押品分類的消費貸款:
| | | | | | | | |
(百萬美元) | 9月30日, 2020 | 十二月三十一日, 2019 |
持有待售貸款及租賃: | | |
商業和工業貸款 | $ | 57 | | 135 | |
商業按揭貸款 | 2 | | 1 | |
住宅按揭貸款 | 2,264 | | 1,264 | |
持有待售貸款和租賃合計 | $ | 2,323 | | 1,400 | |
證券組合貸款和租賃: | | |
商業和工業貸款(a) | $ | 51,695 | | 50,542 | |
商業按揭貸款 | 10,878 | | 10,963 | |
商業性建設貸款 | 5,656 | | 5,090 | |
商業租賃 | 3,021 | | 3,363 | |
商業貸款和租賃總額 | $ | 71,250 | | 69,958 | |
住宅按揭貸款(b) | $ | 16,158 | | 16,724 | |
房屋淨值 | 5,455 | | 6,083 | |
間接擔保消費貸款 | 12,925 | | 11,538 | |
信用卡 | 2,087 | | 2,532 | |
其他消費貸款 | 2,856 | | 2,723 | |
消費貸款總額 | $ | 39,481 | | 39,600 | |
證券組合貸款和租賃總額 | $ | 110,731 | | 109,558 | |
(a)包括$5.2截至2020年9月30日,30億美元與SBA於2020年3月27日根據CARE法案建立的Paycheck保護計劃相關。
(b)包括$51截至2020年9月30日,之前出售給GNMA的住宅抵押貸款中,Bancorp被認為已根據ASC主題860重新獲得有效控制權,但沒有行使回購選擇權。有關詳細信息,請參閲註釋16。
目錄
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有價證券貸款和租賃記錄的是扣除非勞動收入後的淨額,非勞動收入總額為#美元。301截至2020年9月30日的百萬美元和354截至2019年12月31日,100萬。此外,組合貸款和租賃在扣除未攤銷保費和折扣、遞延直接貸款發放費用和成本以及公允價值調整(與收購貸款或發放時指定為公允價值的貸款相關)後計入淨溢價#美元。228百萬美元和$249分別截至2020年9月30日和2019年12月31日。貸款和租賃的攤餘成本基礎不包括應計應收利息#美元。361截至2020年9月30日,這些資產在簡明合併資產負債表中作為其他資產的組成部分列示。
Bancorp的FHLB和FRB借款主要由貸款擔保。Bancorp的貸款為#美元。15.810億美元和16.7分別於2020年9月30日和2019年12月31日在FHLB承諾的10億美元,以及美元的貸款35.110億美元和47.3分別於2020年9月30日和2019年12月31日在FRB承諾的10億美元。
下表彙總了截至目前Bancorp擁有的貸款和租賃總額:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 賬面價值 | 逾期90天 而且還在不斷增加 |
(百萬美元) | 9月30日, 2020 | 十二月三十一日, 2019 | 9月30日, 2020 | 十二月三十一日, 2019 |
商業和工業貸款 | $ | 51,752 | | 50,677 | | 4 | | 11 | |
商業按揭貸款 | 10,880 | | 10,964 | | 26 | | 15 | |
商業性建設貸款 | 5,656 | | 5,090 | | — | | — | |
商業租賃 | 3,021 | | 3,363 | | 2 | | — | |
住宅按揭貸款 | 18,422 | | 17,988 | | 67 | | 50 | |
房屋淨值 | 5,455 | | 6,083 | | 2 | | 1 | |
間接擔保消費貸款 | 12,925 | | 11,538 | | 10 | | 10 | |
信用卡 | 2,087 | | 2,532 | | 27 | | 42 | |
其他消費貸款 | 2,856 | | 2,723 | | 1 | | 1 | |
貸款和租賃總額 | $ | 113,054 | | 110,958 | | 139 | | 130 | |
減去:持有待售貸款和租賃 | $ | 2,323 | | 1,400 | | | |
證券組合貸款和租賃總額 | $ | 110,731 | | 109,558 | | | |
下表彙總了淨沖銷(回收)情況:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三個月內 9月30日, | 在過去的九個月裏 9月30日, |
(百萬美元) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
商業和工業貸款 | $ | 42 | | 29 | | 157 | | 67 | |
商業按揭貸款 | 11 | | — | | 14 | | (1) | |
商業租賃 | 8 | | 4 | | 24 | | 7 | |
住宅按揭貸款 | (1) | | 1 | | 1 | | 1 | |
房屋淨值 | 1 | | 2 | | 5 | | 8 | |
間接擔保消費貸款 | 3 | | 13 | | 23 | | 34 | |
信用卡 | 29 | | 33 | | 100 | | 101 | |
其他消費貸款 | 8 | | 17 | | 29 | | 39 | |
淨沖銷總額 | $ | 101 | | 99 | | 353 | | 256 | |
Bancorp從事商業租賃產品,主要與商業設備融資有關。如果Bancorp將標的資產的控制權轉讓給承租人,則租賃被歸類為銷售型租賃。Bancorp將不符合任何銷售型租賃標準的租賃分類為直接融資租賃,前提是租賃付款總和與承租人和/或任何其他第三方擔保的任何剩餘價值的現值基本上等於或超過標的資產的全部公允價值,並且可能收取租賃付款和剩餘價值擔保。
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下表列出了截至目前租賃淨投資的組成部分:
| | | | | | | | |
(百萬美元)(a) | 9月30日, 2020 | 2019年12月31日 |
直接融資租賃淨投資: | | |
應收租賃付款(現值) | $ | 1,610 | | 2,196 | |
無擔保剩餘資產(現值) | 198 | | 220 | |
取得的租賃的淨折扣 | — | | (7) | |
銷售型租賃淨投資: | | |
應收租賃付款(現值) | 818 | | 510 | |
無擔保剩餘資產(現值) | 29 | | 15 | |
(a)不包括$366及$429分別為2020年9月30日和2019年12月31日的槓桿租賃。
在截至2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合收益表中確認的利息收入為#美元。16百萬美元和$50百萬美元,分別用於直接融資租賃和美元7百萬美元和$20銷售型租賃分別為100萬英鎊。截至2019年9月30日的三個月和九個月,確認的利息收入為$22百萬美元和$70百萬美元,分別用於直接融資租賃和美元4百萬美元和$7銷售型租賃分別為100萬英鎊。
下表列出了2020年剩餘時間至2025年的直接融資和銷售型租賃的未貼現現金流,以及未貼現現金流與應收租賃總額的對賬,如下所示:
| | | | | | | | |
截至2020年9月30日(百萬美元) | 直接融資 租契 | 銷售型租賃 |
2020年剩餘時間 | $ | 137 | | 57 | |
2021 | 503 | | 226 | |
2022 | 397 | | 197 | |
2023 | 232 | | 144 | |
2024 | 172 | | 108 | |
2025 | 115 | | 56 | |
此後 | 165 | | 113 | |
未貼現現金流合計 | $ | 1,721 | | 901 | |
減去:未貼現現金流和貼現現金流之間的差額 | 111 | | 83 | |
租賃付款現值(確認為租賃應收款項) | $ | 1,610 | | 818 | |
租賃剩餘價值指租賃結束時租賃設備的估計公允價值的現值。Bancorp對與其租賃組合相關的剩餘價值進行季度審查,考慮的因素包括主題設備、交易結構、行業、承租人以前的經驗以及其他影響剩餘價值的因素,以評估減值。Bancorp維持了#美元的津貼。33於二零二零年九月三十日,支付預期於相關租賃剩餘合約條款內發生的虧損,包括租賃淨投資中與剩餘價值相關的潛在虧損。Bancorp維持了#美元的津貼。17於2019年12月31日,支付租賃淨投資中的固有損失,包括與剩餘價值相關的潛在損失。有關信用質量和ALLL的其他信息,請參閲註釋7。
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7. 信貸質量與貸款和租賃損失撥備
Bancorp按投資組合細分分解ALLL中的所有餘額和交易。貸款和租賃的信用質量相關披露進一步按類別分類。
貸款和租賃損失準備
下表按投資組合細分彙總了ALLL中的交易:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的三個月(百萬美元) | 商品化 | 住宅 抵押貸款 | 消費者 | 未分配 | 總計 |
期初餘額 | $ | 1,502 | | 327 | | 867 | | — | | 2,696 | |
損失核銷(a) | (66) | | (1) | | (68) | | — | | (135) | |
追討以前沖銷的損失(a) | 5 | | 2 | | 27 | | — | | 34 | |
(受益於)貸款和租賃損失準備金 | 92 | | (31) | | (82) | | — | | (21) | |
期末餘額 | $ | 1,533 | | 297 | | 744 | | — | | 2,574 | |
(a)Bancorp記錄了$9在之前註銷的損失和收回的損失中,都與客户在銷售點消費者貸款上的違約有關,Bancorp通過第三方信用增強獲得了這些貸款的收回。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日的三個月(百萬美元) |
商品化 | 住宅 抵押貸款 |
消費者 |
未分配 |
總計 |
期初餘額 | $ | 651 | | 76 | | 276 | | 112 | | 1,115 | |
損失核銷(a) | (34) | | (2) | | (94) | | — | | (130) | |
追討以前沖銷的損失(a) | 1 | | 1 | | 29 | | — | | 31 | |
貸款和租賃損失準備金 | 53 | | — | | 72 | | 2 | | 127 | |
期末餘額 | $ | 671 | | 75 | | 283 | | 114 | | 1,143 | |
(a)Bancorp記錄了$12在之前註銷的損失和收回的損失中,都與客户在銷售點消費者貸款上的違約有關,Bancorp通過第三方信用增強獲得了這些貸款的收回。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的9個月(百萬美元) | 商品化 | 住宅 抵押貸款 | 消費者 | 未分配 | 總計 |
期初餘額 | $ | 710 | | 73 | | 298 | | 121 | | 1,202 | |
2016-13年度採用ASU的影響(a) | 160 | | 196 | | 408 | | (121) | | 643 | |
損失核銷(b) | (209) | | (6) | | (242) | | — | | (457) | |
追討以前沖銷的損失(b) | 14 | | 5 | | 85 | | — | | 104 | |
貸款和租賃損失準備金 | 858 | | 29 | | 195 | | — | | 1,082 | |
期末餘額 | $ | 1,533 | | 297 | | 744 | | — | | 2,574 | |
(a)包括$31, $2及$1在商業、住宅抵押和消費方面,分別涉及對PCD貸款的ALLL的初步確認。
(b)Bancorp記錄了$31在之前註銷的損失和收回的損失中,都與客户在銷售點消費者貸款上的違約有關,Bancorp通過第三方信用增強獲得了這些貸款的收回。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日的9個月(百萬美元) | 商品化 | 住宅按揭 | 消費者 | 未分配 | 總計 |
期初餘額 | $ | 645 | | 81 | | 267 | | 110 | | 1,103 | |
損失核銷(a) | (87) | | (5) | | (266) | | — | | (358) | |
追討以前沖銷的損失(a) | 14 | | 4 | | 84 | | — | | 102 | |
貸款和租賃損失準備金(受益於) | 99 | | (5) | | 198 | | 4 | | 296 | |
期末餘額 | $ | 671 | | 75 | | 283 | | 114 | | 1,143 | |
(a)Bancorp記錄了$35在之前註銷的損失和收回的損失中,都與客户在銷售點消費者貸款上的違約有關,Bancorp通過第三方信用增強獲得了這些貸款的收回。
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下表提供了按投資組合細分分類的ALLL及相關貸款和租賃的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日(百萬美元) | 商品化 | 住宅 抵押貸款 | 消費者 | 總計 |
全部:(a) | | | | |
單獨評估 | $ | 178 | | 78 | | 46 | | 302 | |
集體評估 | 1,355 | | 219 | | 698 | | 2,272 | |
總ALLL | $ | 1,533 | | 297 | | 744 | | 2,574 | |
證券組合貸款和租賃:(b) | | | | |
單獨評估 | $ | 1,111 | | 650 | | 280 | | 2,041 | |
集體評估 | 69,743 | | 15,255 | | 23,025 | | 108,023 | |
購買的信用惡化(c) | 396 | | 79 | | 18 | | 493 | |
證券組合貸款和租賃總額 | $ | 71,250 | | 15,984 | | 23,323 | | 110,557 | |
(a)包括$3與2020年9月30日的商業槓桿租賃相關。
(b)不包括$174按公允價值計算的住宅按揭貸款,包括$366商業槓桿租賃,扣除2020年9月30日的非勞動收入。
(c)包括$51,截至2020年9月30日,之前出售給GNMA的住宅抵押貸款中,Bancorp被認為已根據ASC主題860重新獲得對這些貸款的有效控制權,但沒有行使回購選擇權。有關詳細信息,請參閲註釋16。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日(百萬美元) |
商品化 | 住宅 抵押貸款 |
消費者 |
未分配 |
總計 |
全部:(a) | | | | | |
單獨評估損害情況 | $ | 82 | | 55 | | 33 | | — | | 170 | |
集體評估減損情況 | 628 | | 18 | | 265 | | — | | 911 | |
未分配 | — | | — | | — | | 121 | | 121 | |
總ALLL | $ | 710 | | 73 | | 298 | | 121 | | 1,202 | |
證券組合貸款和租賃:(b) | | | | |
|
單獨評估損害情況 | $ | 413 | | 814 | | 302 | | — | | 1,529 | |
集體評估減損情況 | 69,047 | | 15,690 | | 22,558 | | — | | 107,295 | |
購買的信用減值 | 498 | | 37 | | 16 | | — | | 551 | |
證券組合貸款和租賃總額 | $ | 69,958 | | 16,541 | | 22,876 | | — | | 109,375 | |
(a)包括$1與2019年12月31日的商業槓桿租賃相關。
(b)不包括$183按公允價值計算的住宅按揭貸款,包括$429商業槓桿租賃,扣除2019年12月31日的非勞動收入。
信用風險概況
商業投資組合細分市場
為了監測其商業投資組合部門的信用質量和風險特徵,Bancorp將該部門細分為以下類別:商業和工業、商業抵押貸款業主自住、商業抵押貸款非業主自住、商業建築和商業租賃。
為了便於監控商業投資組合部分的信用質量,Bancorp使用了以下類別的信用等級:合格、特別提及、不合標準、可疑和損失。這五個類別源於標準的監管評級定義,在最初批准向借款人發放信貸時分配,此後定期更新。
PASS評級分配給那些沒有發現潛在或明確弱點,且很有可能有序償還的借款人,至少每年根據借款人的規模和信用特徵進行更新。所有其他類別在日曆季度結束前的一個月內按季度更新。
Bancorp對存在值得管理層密切關注的潛在弱點的貸款和租賃給予特別提及評級。如果不加以糾正,這些潛在的弱點可能會在未來某個日期導致貸款或租賃的償還前景惡化,或者導致Bancorp的信用狀況惡化。
Bancorp對借款人或質押抵押品的當前穩健價值和償付能力保護不足的貸款和租賃給予不符合標準的評級。不合標準的貸款和租賃有明確的弱點或弱點,可能危及債務的有序償還。這一級別的貸款和租賃的特點還在於,如果所指出的缺陷得不到解決和糾正,Bancorp將遭受一些損失。
Bancorp對具有不合格評級所有屬性的貸款和租賃給予可疑評級,並增加了一個特徵,即根據目前存在的事實、條件和價值,弱點使收集或清算變得非常可疑和不太可能。損失的可能性極高,但由於某些重要而合理的特定待定因素可能會起作用。
目錄
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為了有利於和加強貸款或租賃的信用質量,將其歸類為估計損失將被推遲,直到確定其更確切的狀態。懸而未決的因素可能包括擬議的合併或收購、清算程序、注資、完善額外抵押品的留置權或再融資計劃。
歸類為損失的貸款和租賃被認為是無法收回的,並在它們被確定為無法收回的期間沖銷。由於這一類別的貸款和租賃已全部註銷,因此不包括在下表中。
對於集體評估的貸款和租賃,Bancorp利用模型根據貸款或租賃違約的概率、估計違約日期的預期餘額和違約情況下的預期虧損百分比,在合理和可支持的預測期內預測預期信貸損失。對於商業投資組合部分,違約概率的估計主要基於分配給每個商業借款人的13分制的內部評級,以及在宏觀經濟條件下這些評級如何隨着時間的推移轉移到違約的歷史觀察。對於有可用信貸的貸款,對違約時預期餘額的估計考慮了預期使用率,這主要基於宏觀經濟條件和類似借款人在這些經濟條件下的使用歷史。對損失嚴重程度的估計主要基於抵押品類型和覆蓋水平,以及這些特徵對宏觀經濟狀況變化的敏感性。請參閲附註4,瞭解有關Bancorp開發這些模型、估算超出合理和可支持預測期的信用損失以及估算個別評估貸款的信用損失的流程的更多信息。
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下表按類別和年份彙總了Bancorp商業投資組合部門的信用風險概況:
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截至2020年9月30日(百萬美元) | 定期貸款和租賃 按起始年度分列的攤餘成本基礎 | 旋轉 貸款 攤銷 成本基礎 | 旋轉 貸款 已轉換為 定期貸款 攤餘成本法 | |
2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 在先 | 總計 |
商業和工業貸款: | | | | | | | | | |
經過 | $ | 6,755 | | 2,329 | | 1,288 | | 849 | | 561 | | 856 | | 31,689 | | — | | 44,327 | |
特別提及 | 96 | | 67 | | 86 | | 40 | | 10 | | 21 | | 3,661 | | — | | 3,981 | |
不合標準 | 167 | | 77 | | 269 | | 87 | | 44 | | 121 | | 2,610 | | — | | 3,375 | |
疑團 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 12 | | — | | 12 | |
商業和工業貸款總額 | $ | 7,018 | | 2,473 | | 1,643 | | 976 | | 615 | | 998 | | 37,972 | | — | | 51,695 | |
商業按揭自住貸款: | | | | | | | | |
|
經過 | $ | 905 | | 693 | | 466 | | 308 | | 258 | | 489 | | 1,033 | | — | | 4,152 | |
特別提及 | 57 | | 8 | | 28 | | 13 | | 12 | | 16 | | 83 | | — | | 217 | |
不合標準 | 219 | | 36 | | 40 | | 10 | | 14 | | 36 | | 80 | | — | | 435 | |
疑團 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
商業按揭業主自住貸款總額 | $ | 1,181 | | 737 | | 534 | | 331 | | 284 | | 541 | | 1,196 | | — | | 4,804 | |
商業按揭非業主自住貸款: | | | | | | | | |
|
經過 | $ | 738 | | 865 | | 564 | | 298 | | 248 | | 391 | | 1,818 | | — | | 4,922 | |
特別提及 | 254 | | 1 | | 16 | | 3 | | 28 | | 20 | | 402 | | — | | 724 | |
不合標準 | 129 | | 7 | | 61 | | 12 | | 2 | | 43 | | 174 | | — | | 428 | |
疑團 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
商業按揭非業主自住貸款總額 | $ | 1,121 | | 873 | | 641 | | 313 | | 278 | | 454 | | 2,394 | | — | | 6,074 | |
商業性建設貸款: | | | | | | | | |
|
經過 | $ | 26 | | 58 | | 28 | | — | | 9 | | 12 | | 4,949 | | — | | 5,082 | |
特別提及 | 40 | | — | | — | | — | | — | | — | | 477 | | — | | 517 | |
不合標準 | 5 | | — | | — | | — | | — | | — | | 52 | | — | | 57 | |
疑團 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
商業建設貸款總額 | $ | 71 | | 58 | | 28 | | — | | 9 | | 12 | | 5,478 | | — | | 5,656 | |
商業租賃: | | | | | | | | |
|
經過 | $ | 447 | | 392 | | 328 | | 399 | | 334 | | 943 | | — | | — | | 2,843 | |
特別提及 | 3 | | 40 | | 16 | | 6 | | 6 | | 8 | | — | | — | | 79 | |
不合標準 | 4 | | 4 | | 19 | | 33 | | 7 | | 32 | | — | | — | | 99 | |
疑團 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
商業租約合計 | $ | 454 | | 436 | | 363 | | 438 | | 347 | | 983 | | — | | — | | 3,021 | |
商業貸款和租賃總額: | | | | | | | | | |
經過 | $ | 8,871 | | 4,337 | | 2,674 | | 1,854 | | 1,410 | | 2,691 | | 39,489 | | — | | 61,326 | |
特別提及 | 450 | | 116 | | 146 | | 62 | | 56 | | 65 | | 4,623 | | — | | 5,518 | |
不合標準 | 524 | | 124 | | 389 | | 142 | | 67 | | 232 | | 2,916 | | — | | 4,394 | |
疑團 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 12 | | — | | 12 | |
商業貸款和租賃總額 | $ | 9,845 | | 4,577 | | 3,209 | | 2,058 | | 1,533 | | 2,988 | | 47,040 | | — | | 71,250 | |
目錄
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Five Third Bancorp及其子公司 簡明合併財務報表附註(未經審計) |
下表按類別總結了Bancorp商業投資組合部門的信用風險概況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日(百萬美元) | 經過 | 特殊 提一下 | 不合標準 | 疑團 | 總計 |
商業和工業貸款 | $ | 47,671 | | 1,423 | | 1,406 | | 42 | | 50,542 | |
商業按揭自住貸款 | 4,421 | | 162 | | 293 | | 4 | | 4,880 | |
商業按揭非業主自住貸款 | 5,866 | | 135 | | 82 | | — | | 6,083 | |
商業性建設貸款 | 4,963 | | 52 | | 75 | | — | | 5,090 | |
商業租賃 | 3,222 | | 53 | | 88 | | — | | 3,363 | |
商業貸款和租賃總額 | $ | 66,143 | | 1,825 | | 1,944 | | 46 | | 69,958 | |
商業貸款和租賃逾期的年齡分析
下表按年限和類別總結了Bancorp在組合商業貸款和租賃中的攤銷成本基礎:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 當前 貸款和 租契(a) | 逾期 | 貸款總額 和租約 | 90天前 到期且仍未到期 應計 |
截至2020年9月30日(百萬美元) | 30-89 日數(a) | 90天 或更多(a) | 總計 逾期 |
商業貸款和租賃: | | | | | | |
商業和工業貸款 | $ | 51,413 | | 140 | | 142 | | 282 | | 51,695 | | 4 | |
商業按揭自住貸款 | 4,753 | | 14 | | 37 | | 51 | | 4,804 | | 22 | |
商業按揭非業主自住貸款 | 5,979 | | 58 | | 37 | | 95 | | 6,074 | | 4 | |
商業性建設貸款 | 5,654 | | 2 | | — | | 2 | | 5,656 | | — | |
商業租賃 | 3,007 | | 4 | | 10 | | 14 | | 3,021 | | 2 | |
組合商業貸款和租賃總額 | $ | 70,806 | | 218 | | 226 | | 444 | | 71,250 | | 32 | |
(a)包括應計和非應計貸款和租賃。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 當前 貸款和 租契(a) | 逾期 | 貸款總額 和租約 | 90天前 到期且仍未到期 應計 |
截至2019年12月31日(百萬美元) | 30-89 日數(a) | 90天 或更多(a) | 總計 逾期 |
商業貸款和租賃: | | | | | | |
商業和工業貸款 | $ | 50,305 | | 133 | | 104 | | 237 | | 50,542 | | 11 | |
商業按揭自住貸款 | 4,853 | | 4 | | 23 | | 27 | | 4,880 | | 9 | |
商業按揭非業主自住貸款 | 6,072 | | 5 | | 6 | | 11 | | 6,083 | | 6 | |
商業性建設貸款 | 5,089 | | 1 | | — | | 1 | | 5,090 | | — | |
商業租賃 | 3,338 | | 11 | | 14 | | 25 | | 3,363 | | — | |
組合商業貸款和租賃總額 | $ | 69,657 | | 154 | | 147 | | 301 | | 69,958 | | 26 | |
(a)包括應計和非應計貸款和租賃。
住房抵押貸款和消費者投資組合細分市場
為了監控其消費者投資組合部門的信用質量和風險特徵,Bancorp將該部門細分為以下類別:房屋淨值、間接擔保消費貸款、信用卡和其他消費貸款。Bancorp的住宅抵押貸款投資組合部門也是一個獨立的類別。
Bancorp認為償還表現是衡量住房抵押貸款和消費貸款信用質量的最佳指標,包括貸款的拖欠狀況和履約與不良狀況。下表列出了所有住宅按揭和消費貸款的拖欠情況以及履約和不良情況。有關其他拖欠和不良信息,請參閲截至2019年12月31日的Bancorp年度報告Form 10-K中合併財務報表附註1的非權責發生貸款和租賃部分。
對於消費者和住宅抵押貸款組合部分的集體評估貸款,Bancorp的預期信用損失模型在估計違約概率時,主要利用借款人的FICO評分和拖欠歷史,並結合宏觀經濟條件。對損失嚴重程度的估計主要基於抵押品類型和覆蓋水平,以及這些特徵對宏觀經濟狀況變化的敏感性。預計違約日期的預期餘額對於通常期限較長的投資組合類別(如住宅抵押貸款和房屋淨值)以及包含高度集中的具有循環特權的貸款的投資組合類別(如信用卡和房屋淨值)也特別重要。對違約時預期餘額的估計考慮了預期預付款和使用率(如適用),這主要基於宏觀經濟條件和類似借款人在該等經濟條件下的使用歷史。有關Bancorp開發這些模型的過程以及在合理和可支持的預測期之後估計信貸損失的過程的更多信息,請參閲附註4。
目錄
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Five Third Bancorp及其子公司 簡明合併財務報表附註(未經審計) |
下表彙總了Bancorp的住宅抵押貸款和消費者投資組合細分市場,按類別和年份,按年齡和業績與不良狀況分類:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日(百萬美元) | 定期貸款 按起始年度分列的攤餘成本基礎 | 旋轉 貸款 攤銷 成本基礎 | 旋轉 貸款 已轉換為 定期貸款 攤餘成本法 | |
2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 在先 | 總計 |
住宅按揭貸款: | | | | | | | | | |
執行: | | | | | | | | | |
當前(a) | $ | 2,843 | | 2,348 | | 976 | | 1,877 | | 2,589 | | 5,191 | | — | | — | | 15,824 | |
逾期30-89天 | 2 | | 1 | | 3 | | 4 | | 3 | | 11 | | — | | — | | 24 | |
逾期90天或以上 | — | | 5 | | 2 | | 7 | | 5 | | 48 | | — | | — | | 67 | |
總表演量 | 2,845 | | 2,354 | | 981 | | 1,888 | | 2,597 | | 5,250 | | — | | — | | 15,915 | |
不良資產 | — | | — | | — | | 2 | | 3 | | 64 | | — | | — | | 69 | |
住宅按揭貸款總額(b) | $ | 2,845 | | 2,354 | | 981 | | 1,890 | | 2,600 | | 5,314 | | — | | — | | 15,984 | |
房屋淨值: | | | | | | | | |
|
執行: | | | | | | | | |
|
當前 | $ | 11 | | 27 | | 35 | | 5 | | 3 | | 164 | | 5,086 | | 8 | | 5,339 | |
逾期30-89天 | — | | — | | — | | — | | — | | 3 | | 22 | | — | | 25 | |
逾期90天或以上 | — | | — | | — | | — | | — | | 2 | | — | | — | | 2 | |
總表演量 | 11 | | 27 | | 35 | | 5 | | 3 | | 169 | | 5,108 | | 8 | | 5,366 | |
不良資產 | — | | — | | 1 | | — | | — | | 12 | | 75 | | 1 | | 89 | |
總房屋淨值 | $ | 11 | | 27 | | 36 | | 5 | | 3 | | 181 | | 5,183 | | 9 | | 5,455 | |
間接擔保消費貸款: | | | | | | | | |
|
執行: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
當前 | $ | 4,928 | | 4,186 | | 1,909 | | 1,008 | | 462 | | 290 | | — | | — | | 12,783 | |
逾期30-89天 | 13 | | 38 | | 32 | | 19 | | 9 | | 5 | | — | | — | | 116 | |
逾期90天或以上 | 1 | | 2 | | 3 | | 2 | | 1 | | 1 | | — | | — | | 10 | |
總表演量 | 4,942 | | 4,226 | | 1,944 | | 1,029 | | 472 | | 296 | | — | | — | | 12,909 | |
不良資產 | — | | 4 | | 4 | | 3 | | 2 | | 3 | | — | | — | | 16 | |
間接擔保消費貸款總額 | $ | 4,942 | | 4,230 | | 1,948 | | 1,032 | | 474 | | 299 | | — | | — | | 12,925 | |
信用卡: | | | | | | | | |
|
執行: | | | | | | | | | |
當前 | $ | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 2,005 | | — | | 2,005 | |
逾期30-89天 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 29 | | — | | 29 | |
逾期90天或以上 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 27 | | — | | 27 | |
總表演量 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 2,061 | | — | | 2,061 | |
不良資產 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 26 | | — | | 26 | |
信用卡合計 | $ | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 2,087 | | — | | 2,087 | |
其他消費貸款 | | | | | | | | |
|
執行: | | | | | | | | |
|
當前 | $ | 605 | | 645 | | 502 | | 205 | | 37 | | 36 | | 803 | | 1 | | 2,834 | |
逾期30-89天 | 2 | | 6 | | 4 | | 3 | | — | | — | | 3 | | — | | 18 | |
逾期90天或以上 | — | | 1 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 1 | |
總表演量 | 607 | | 652 | | 506 | | 208 | | 37 | | 36 | | 806 | | 1 | | 2,853 | |
不良資產 | — | | — | | — | | — | | — | | 1 | | 2 | | — | | 3 | |
其他消費貸款總額 | $ | 607 | | 652 | | 506 | | 208 | | 37 | | 37 | | 808 | | 1 | | 2,856 | |
消費貸款總額(b) | $ | 8,405 | | 7,263 | | 3,471 | | 3,135 | | 3,114 | | 5,831 | | 8,078 | | 10 | | 39,307 | |
(a)信息包括根據GNMA抵押貸款池服務協議支付的預付款,這些抵押貸款池的還款由聯邦住房管理局承保或由退伍軍人管理局擔保。截至2020年9月30日,美元91其中逾期30-89天的貸款和#美元。249逾期90天或更長時間。 Bancorp確認了一筆微不足道的金額和#美元。2在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,由於與這些保險或擔保貸款相關的索賠拒絕和削減,損失分別增加。
(b)不包括$174在2020年9月30日按公允價值計量的住房抵押貸款的比例。
目錄
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Five Third Bancorp及其子公司 簡明合併財務報表附註(未經審計) |
下表彙總了Bancorp的住宅抵押貸款和消費者投資組合細分市場,按類別分類,截至目前的業績狀況與不良狀況:
| | | | | | | | |
2019年12月31日(百萬美元) | 表演 | 不良資產 |
住宅按揭貸款(a) | $ | 16,450 | | 91 | |
房屋淨值 | 5,989 | | 94 | |
間接擔保消費貸款 | 11,531 | | 7 | |
信用卡 | 2,505 | | 27 | |
其他消費貸款 | 2,721 | | 2 | |
住宅按揭及消費貸款總額(a) | $ | 39,196 | | 221 | |
(a)不包括$1832019年12月31日按公允價值計量的住房抵押貸款的比例。
逾期消費貸款的年齡分析
下表按年齡和類別總結了Bancorp在投資組合消費貸款中的攤銷成本基礎:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 當前 貸款和 租契(B)(C) | 逾期 | 貸款總額 和租約 | 90天前 到期且仍未到期 應計 |
2019年12月31日(百萬美元) | 30-89 日數(c) | 90天 或更多(c) | 總計 逾期 |
住宅按揭貸款(a) | $ | 16,372 | | 27 | | 142 | | 169 | | 16,541 | | 50 | |
消費貸款: | | | | | | |
房屋淨值 | 5,965 | | 61 | | 57 | | 118 | | 6,083 | | 1 | |
間接擔保消費貸款 | 11,389 | | 132 | | 17 | | 149 | | 11,538 | | 10 | |
信用卡 | 2,434 | | 50 | | 48 | | 98 | | 2,532 | | 42 | |
其他消費貸款 | 2,702 | | 18 | | 3 | | 21 | | 2,723 | | 1 | |
組合消費貸款總額(a) | $ | 38,862 | | 288 | | 267 | | 555 | | 39,417 | | 104 | |
(a)不包括$1832019年12月31日按公允價值計量的住房抵押貸款的比例。
(b)信息包括根據GNMA抵押貸款池服務協議支付的預付款,這些抵押貸款池的還款由聯邦住房管理局承保或由退伍軍人管理局擔保。截至2019年12月31日,美元94其中逾期30-89天的貸款和#美元。261逾期90天或更長時間。Bancorp承認了$1在截至2019年9月30日的三個月和九個月內,由於與這些保險或擔保貸款相關的索賠拒絕和削減,損失增加。
(c)包括應計和非應計貸款和租賃。
抵押品依賴型貸款和租賃
Bancorp認為,當借款人遇到財務困難時,貸款或租賃是依賴抵押品的,預計償還將主要通過經營或出售抵押品來提供。當貸款或租賃依賴抵押品時,其公允價值通常基於抵押品的公允價值減去出售成本。
下表按投資組合類別列出了Bancorp的抵押品依賴型貸款和租賃的攤餘成本基礎:
| | | | | |
截至2020年9月30日(百萬美元) | 攤餘成本法 |
商業貸款和租賃: | |
商業和工業貸款 | $ | 877 | |
商業按揭自住貸款 | 67 | |
商業按揭非業主自住貸款 | 120 | |
商業性建設貸款 | 20 | |
商業租賃 | 15 | |
商業貸款和租賃總額 | 1,099 | |
住宅按揭貸款 | 114 | |
消費貸款: | |
房屋淨值 | 75 | |
間接擔保消費貸款 | 9 | |
其他消費貸款 | — | |
消費貸款總額 | 84 | |
證券組合貸款和租賃總額 | $ | 1,297 | |
不良資產
不良資產包括本金和/或利息全額最終能否收回的非應計貸款和租賃;尚未達到應計狀態的重組貸款;某些重組消費者和
目錄
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Five Third Bancorp及其子公司 簡明合併財務報表附註(未經審計) |
根據重組條款逾期90天的住宅按揭貸款,除非貸款擔保良好且正在收回;以及某些其他資產,包括OREO和其他收回的財產。
下表按類別列出了Bancorp的非應計貸款和租賃以及OREO和其他收回財產的攤餘成本基礎:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日(百萬美元) | | | | 截至2020年9月30日的三個月 | 截至2020年9月30日的9個月 |
| 使用ALLL | 無關聯 全部 | 總計 | 確認利息收入 | 確認利息收入 |
商業貸款和租賃: | | | | | |
商業和工業貸款 | $ | 354 | | 164 | | 518 | | 2 | | 6 | |
商業按揭自住貸款 | 17 | | 35 | | 52 | | — | | — | |
商業按揭非業主自住貸款 | 86 | | 16 | | 102 | | — | | — | |
商業租賃 | 11 | | 5 | | 16 | | — | | 1 | |
非權責發生制組合商業貸款和租賃總額 | 468 | | 220 | | 688 | | 2 | | 7 | |
住宅按揭貸款 | 10 | | 59 | | 69 | | 7 | | 22 | |
消費貸款: | | | | | |
房屋淨值 | 58 | | 31 | | 89 | | 2 | | 7 | |
間接擔保消費貸款 | 9 | | 7 | | 16 | | — | | — | |
信用卡 | 26 | | — | | 26 | | 1 | | 3 | |
其他消費貸款 | 3 | | — | | 3 | | — | | — | |
非應計資產組合消費貸款總額 | 96 | | 38 | | 134 | | 3 | | 10 | |
非權責發生制組合貸款和租賃總額(A)(B) | $ | 574 | | 317 | | 891 | | 12 | | 39 | |
奧利奧和其他被收回的財產 | — | | 40 | | 40 | | — | | — | |
不良資產組合總資產(A)(B) | $ | 574 | | 357 | | 931 | | 12 | | 39 | |
(a)不包括$10持有待售的非應計貸款和美元1持有待售的非應計項目重組貸款。
(b)包括$25政府承保的非應計商業貸款,其償還由小企業管理局承保,其中$13是重組後的非應計政府擔保的商業貸款。
下表按類別列出了Bancorp的非權責發生貸款和租賃,以及截至的OREO和其他收回的財產:
| | | | | |
(百萬美元) | 十二月三十一日, 2019 |
商業貸款和租賃: | |
商業和工業貸款 | $ | 338 | |
商業按揭自住貸款 | 29 | |
商業按揭非業主自住貸款 | 1 | |
商業性建設貸款 | 1 | |
商業租賃 | 28 | |
非權責發生制組合商業貸款和租賃總額 | 397 | |
住宅按揭貸款 | 91 | |
消費貸款: | |
房屋淨值 | 94 | |
間接擔保消費貸款 | 7 | |
信用卡 | 27 | |
其他消費貸款 | 2 | |
非應計資產組合消費貸款總額 | 130 | |
非權責發生制組合貸款和租賃總額(A)(B) | $ | 618 | |
奧利奧和其他被收回的財產 | 62 | |
不良資產組合總資產(A)(B) | $ | 680 | |
(a)不包括$7持有待售的非應計貸款和租賃。
(b)包括$16政府承保的非應計商業貸款,其償還由小企業管理局承保,其中$11是重組後的非應計政府擔保的商業貸款。
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Five Third Bancorp及其子公司 簡明合併財務報表附註(未經審計) |
根據適用司法管轄區的當地要求,由住宅房地產擔保的消費抵押貸款的攤銷成本基數為#美元。根據當地要求,住宅房地產的正式止贖程序正在進行中。140百萬美元和$212分別截至2020年9月30日和2019年12月31日。
問題債務重組
如果Bancorp出於與借款人財務困難相關的經濟或法律原因,向借款人提供了它本來不會考慮的特許權,則貸款被計入TDR。TDR包括根據聯邦破產法的重組、安排或其他條款授予的特許權。在Bancorp的每個貸款類別中,TDR通常涉及降低貸款的規定利率、延長貸款到期日(規定利率低於具有類似風險的新貸款的當前市場利率),或在有限情況下減少貸款本金餘額或貸款的應計利息。修改貸款條款可能會導致ALLL增加或減少,這取決於修改的條款、修改前用於測量貸款ALLL的方法、抵押品的範圍以及在修改之前或修改時是否對貸款進行了任何沖銷。有關Bancorp的ALLL方法的信息,請參閲註釋4的ALLL部分。貸款經修訂後,Bancorp以貸款攤餘成本與抵押品公允價值減去出售成本之間的差額,或經修訂貸款預期收取的預計未來現金流量(按貸款的原始有效收益率貼現)與貸款的賬面價值之間的差額計量預期信貸損失。由此產生的計量可能導致無論使用哪種方法,都需要最低限度的津貼或不需要津貼,因為所有現金流很可能都將根據修改後的貸款條件收取。此外,如果在不依賴抵押品的TDR中增加了規定的利率,則修改後的貸款的現金流使用修改前的利率作為貼現率, 經常超過貸款的攤銷成本基礎。相反,一旦修改降低了不依賴抵押品的貸款的規定利率,Bancorp就會確認ALLL的增加。如果TDR涉及減少貸款本金餘額或貸款的應計利息,則該金額將計入ALLL。在破產法第7章中解除的未經借款人確認的貸款被視為非應計抵押品依賴型貸款,並確認進行沖銷,以將此類貸款的賬面價值降至相關抵押品的公允價值減去出售成本。
Bancorp承諾向條款在TDR中修改的借款人提供額外資金,包括#美元的信用額度和信用證承諾。111百萬美元和$70截至2020年9月30日,分別為100萬美元,而相比之下,41百萬美元和$58截至2019年12月31日,分別為100萬。
下表提供了在截至三個月的三個月內,Bancorp在TDR中修改的按類別劃分的貸款和租賃摘要:
| | | | | | | | | | | | | | |
2020年9月30日(百萬美元)(a) | 貸款數量 在TDR中修改 在此期間(b) | 攤餘成本法 已修改貸款的百分比 在TDR中 在此期間 | (減少) 增加 在以下日期發送到ALLL 改型 | 沖銷 承認在 改型 |
商業貸款: | | | | |
商業和工業貸款 | 33 | $ | 75 | | 1 | | 7 | |
商業按揭自住貸款 | 10 | 19 | | (3) | | — | |
商業按揭非業主自住貸款 | 3 | 16 | | (2) | | — | |
住宅按揭貸款 | 66 | 11 | | — | | — | |
消費貸款: | | | | |
房屋淨值 | 88 | 2 | | (3) | | — | |
間接擔保消費貸款 | 14 | — | | — | | — | |
信用卡 | 1,023 | 6 | | 2 | | 1 | |
組合貸款總額 | 1,237 | | $ | 129 | | (5) | | 8 | |
(a)不包括所有持有的待售貸款和租賃。
(b)表示修改後的貸款數,不包括以前在TDR中修改的貸款。
目錄
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Five Third Bancorp及其子公司 簡明合併財務報表附註(未經審計) |
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2019年9月30日(百萬美元)(a) | 貸款數量 在TDR中修改 在此期間(b) | 記錄的投資 在修改後的貸款中 在TDR中 在此期間 | 增加 (減少) 在以下日期發送到ALLL 改型 | 沖銷 承認在 改型 |
商業貸款: | | | | |
商業和工業貸款 | 27 | $ | 72 | | (1) | | — | |
商業按揭自住貸款 | 4 | 1 | | — | | — | |
住宅按揭貸款 | 256 | 39 | | 1 | | — | |
消費貸款: | | | | |
房屋淨值 | 21 | 1 | | — | | — | |
間接擔保消費貸款 | 27 | — | | — | | — | |
信用卡 | 1,467 | 8 | | 2 | | 1 | |
組合貸款總額 | 1,802 | $ | 121 | | 2 | | 1 | |
(a)不包括所有為出售而持有的貸款和租賃,以及信用質量惡化而獲得的貸款,這些貸款都計入了一個池。
(b)表示修改後的貸款數,不包括以前在TDR中修改的貸款。
下表提供了截至9個月期間Bancorp在TDR中修改的按類別劃分的貸款和租賃摘要:
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2020年9月30日(百萬美元)(a) | 貸款數量 在TDR中修改 在此期間(b) | 攤餘成本法 已修改貸款的百分比 在TDR中 在此期間 | 增加 (減少) 在以下日期發送到ALLL 改型 | 沖銷 承認在 改型 |
商業貸款: | | | | |
商業和工業貸款 | 96 | $ | 250 | | 25 | | 7 | |
商業按揭自住貸款 | 38 | 38 | | (3) | | — | |
商業按揭非業主自住貸款 | 15 | 38 | | (2) | | — | |
商業性建築 | 3 | 21 | | 1 | | — | |
住宅按揭貸款 | 359 | 48 | | 1 | | — | |
消費貸款: | | | | |
房屋淨值 | 130 | 6 | | (4) | | — | |
間接擔保消費貸款 | 56 | — | | — | | — | |
信用卡 | 3,880 | 21 | | 8 | | 1 | |
組合貸款總額 | 4,577 | $ | 422 | | 26 | | 8 | |
(a)不包括所有持有的待售貸款和租賃。
(b)表示修改後的貸款數,不包括以前在TDR中修改的貸款。
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2019年9月30日(百萬美元)(a) | 貸款數量 在TDR中修改 在此期間(b) | 記錄的投資 在修改後的貸款中 在TDR中 在此期間 | (減少) 增加 在以下日期發送到ALLL 改型 | 沖銷 承認在 改型 |
商業貸款: | | | | |
商業和工業貸款 | 65 | | $ | 168 | | (15) | | 5 | |
商業按揭自住貸款 | 13 | | 10 | | — | | — | |
住宅按揭貸款 | 531 | | 74 | | 1 | | — | |
消費貸款: | | | | |
房屋淨值 | 58 | | 3 | | — | | — | |
間接擔保消費貸款 | 65 | | — | | — | | — | |
信用卡 | 4,250 | | 24 | | 6 | | 3 | |
組合貸款總額 | 4,982 | | $ | 279 | | (8) | | 8 | |
(a)不包括所有為出售而持有的貸款和租賃,以及信用質量惡化而獲得的貸款,這些貸款都計入了一個池。
(b)表示修改後的貸款數,不包括以前在TDR中修改的貸款。
Bancorp將根據修改後的條款逾期90天或更長時間的TDR視為隨後違約。對於不需要對全部貸款進行個別評估的商業貸款,適用的商業模型用於確定全部貸款,並定性評估該等貸款是否合理地預期會在到期日之前進一步重組,如果是的話,這種重組將對貸款的剩餘合同期限產生什麼影響。當在TDR中修改的住宅抵押、房屋淨值、間接擔保消費者貸款或其他消費貸款隨後違約時,用於衡量預期信用損失的預期現金流的現值通常限於出售貸款標的的預期淨收益。
目錄
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Five Third Bancorp及其子公司 簡明合併財務報表附註(未經審計) |
抵押品和任何由此產生的抵押品缺口都反映為全部債務的沖銷或增加。Bancorp為隨後違約的TDR中修改的信用卡貸款的全部餘額確認ALLL。
下表提供了在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月內隨後違約且在重組日期12個月內的TDR摘要:
| | | | | | | | |
2020年9月30日(百萬美元)(a) | 數量 合約 | 攤銷 成本 |
商業貸款: | | |
商業和工業貸款 | 6 | | $ | 1 | |
商業按揭自住貸款 | 1 | | 1 | |
住宅按揭貸款 | 45 | | 8 | |
消費貸款: | | |
房屋淨值 | 2 | | — | |
間接擔保消費貸款 | 6 | | — | |
信用卡 | 20 | | — | |
組合貸款總額 | 80 | | $ | 10 | |
(a)不包括所有為出售而持有的貸款和租賃,以及信用質量惡化而獲得的貸款,這些貸款都計入了一個池。
| | | | | | | | |
2019年9月30日(百萬美元)(a) | 數量 合約 | 錄下來 投資 |
商業貸款: | | |
商業和工業貸款 | 1 | | $ | 3 | |
商業按揭自住貸款 | 2 | | — | |
住宅按揭貸款 | 67 | | 10 | |
消費貸款: | | |
房屋淨值 | 7 | | — | |
信用卡 | 69 | | — | |
組合貸款總額 | 146 | | $ | 13 | |
(a)不包括所有為出售而持有的貸款和租賃,以及信用質量惡化而獲得的貸款,這些貸款都計入了一個池。
下表提供了在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內隨後違約且在重組日期12個月內的TDR摘要:
| | | | | | | | |
2020年9月30日(百萬美元)(a) | 數量 合約 | 攤銷 成本 |
商業貸款: | | |
商業和工業貸款 | 12 | | $ | 5 | |
商業按揭自住貸款 | 8 | | 3 | |
商業按揭非業主自住貸款 | 2 | | 9 | |
住宅按揭貸款 | 117 | | 18 | |
消費貸款: | | |
房屋淨值 | 5 | | — | |
間接擔保消費貸款 | 12 | | — | |
信用卡 | 237 | | 1 | |
組合貸款總額 | 393 | | $ | 36 | |
(a)不包括所有為出售而持有的貸款和租賃,以及信用質量惡化而獲得的貸款,這些貸款都計入了一個池。
目錄
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Five Third Bancorp及其子公司 簡明合併財務報表附註(未經審計) |
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2019年9月30日(百萬美元)(a) | 數量 合約 | 錄下來 投資 |
商業貸款: | | |
商業和工業貸款 | 8 | | $ | 20 | |
商業按揭自住貸款 | 4 | | 1 | |
住宅按揭貸款 | 196 | | 30 | |
消費貸款: | | |
房屋淨值 | 12 | | — | |
信用卡 | 605 | | 3 | |
組合貸款總額 | 825 | | $ | 54 | |
(a)不包括所有為出售而持有的貸款和租賃,以及信用質量惡化而獲得的貸款,這些貸款都計入了一個池。
“新冠肺炎”扶貧計劃
為了應對新冠肺炎疫情,從2020年3月開始,Bancorp開始通過一系列貸款產品向消費者和企業客户提供延期付款和暫緩付款的形式,以及暫停收回車輛和取消房屋抵押品贖回權,以緩解經濟困難。延期付款和預付款通常包括三到六個月的時間,具體取決於計劃。在大多數情況下,這些報價不被歸類為問題債務重組(TDR),也不會導致貸款處於非應計狀態。這些計劃在2020年第三季度停止,除了住房抵押貸款忍耐計劃,預計該計劃將繼續接受新的註冊,直到2020年12月31日。Bancorp還為在最初救助期結束後繼續受到疫情影響的借款人制定了額外的救濟計劃。這些新計劃中的大多數都提供了為期長達六個月的臨時付款減免。
對於根據這些困難救濟計劃獲得延期付款或忍耐的貸款,Bancorp在延期期間繼續計息和確認利息收入。根據每個項目的條款,借款人可以直接支付全部或部分應計利息(在減免期間、減免期末或貸款到期時),或添加到客户的未償還餘額中。對於某些項目,貸款到期日還可以延長延期付款的數量。利息收入將繼續按照原來的合同利率確認,除非在進入救濟計劃時同時修改該利率(在這種情況下,修改後的利率將用於確認利息)。
對於根據Bancorp的新冠肺炎大流行病救助計劃獲得延期付款的商業租賃,Bancorp將在延期期間繼續確認利息收入,但收益率將根據剩餘租賃期內剩餘付款的時間和金額重新計算。修訂後的收益率將用於前瞻性確認利息收入和調整租賃淨投資。Bancorp的商業租賃困難救濟計劃會影響付款時間,但通常不會增加出租人的權利或承租人的義務。因此,Bancorp選擇放棄某些要求,這些要求在考慮到困難救濟計劃的影響時通常會申請修改租約。有關更多信息,請參閲説明4中與新冠肺炎大流行相關的監管動態。
目錄
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Five Third Bancorp及其子公司 簡明合併財務報表附註(未經審計) |
下表提供了截至2020年9月30日按類別劃分的投資組合貸款和租賃摘要,這些貸款和租賃已獲得延期付款或預付款,作為銀行新冠肺炎大流行救助計劃的一部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 貸款和租賃的攤餘成本基礎 | | 逾期(c) |
| 已完成的救濟期 | 在有效救濟期內(a) | 已收到付款減免的總數(b) | |
2020年9月30日(百萬美元) | 當前(c) | 30-89天 | 90天或更長時間 | 逾期合計 |
商業貸款: | | | | | | | |
商業和工業貸款 | $ | 1,412 | | 39 | | 1,451 | | 1,413 | | 29 | | 9 | | 38 | |
商業按揭自住貸款 | 580 | | 38 | | 618 | | 594 | | 9 | | 15 | | 24 | |
商業按揭非業主自住貸款 | 920 | | 258 | | 1,178 | | 1,101 | | 56 | | 21 | | 77 | |
商業性建設貸款 | 306 | | 150 | | 456 | | 456 | | — | | — | | — | |
商業租賃 | 99 | | — | | 99 | | 99 | | — | | — | | — | |
住宅按揭貸款(b) | 426 | | 1,095 | | 1,521 | | 1,324 | | 51 | | 146 | | 197 | |
消費貸款: | | | | | | | |
房屋淨值 | 41 | | 177 | | 218 | | 205 | | 7 | | 6 | | 13 | |
間接擔保消費貸款 | 924 | | 172 | | 1,096 | | 1,025 | | 63 | | 8 | | 71 | |
信用卡 | 133 | | 18 | | 151 | | 131 | | 12 | | 8 | | 20 | |
其他消費貸款 | 97 | | 16 | | 113 | | 106 | | 6 | | 1 | | 7 | |
證券組合貸款和租賃總額 | $ | 4,938 | | 1,963 | | 6,901 | | 6,454 | | 233 | | 214 | | 447 | |
(a)包括仍處於初始付款減免期間的貸款和租賃(主要是住宅抵押貸款和房屋淨值貸款),以及要求額外減免的貸款。
(b)不包括$843在以前出售給GNMA的貸款中,Bancorp有權因忍耐而回購,$792其中一些被回購,並被歸類為持有待售。
(c)對於仍處於積極救濟期的貸款,逾期狀態基於借款人截至2020年3月1日的狀況,並根據借款人遵守修改後的貸款條款進行調整。
8. 銀行房舍和設備
下表提供了截至以下日期的銀行辦公場所和設備摘要:
| | | | | | | | |
(百萬美元) | 9月30日, 2020 | 十二月三十一日, 2019 |
土地及改善工程(a) | $ | 626 | | 639 | |
建築物(a) | 1,587 | | 1,575 | |
裝備 | 2,254 | | 2,126 | |
租賃權的改進 | 450 | | 432 | |
在建(a) | 140 | | 85 | |
持有待售的銀行處所及設備: | | |
土地及改善工程 | 27 | | 8 | |
建築物 | 17 | | 18 | |
裝備 | 1 | | 1 | |
累計折舊和攤銷 | (3,012) | | (2,889) | |
銀行辦公場所和設備合計 | $ | 2,090 | | 1,995 | |
(a)截至2020年9月30日和2019年12月31日,土地和改善、建築和在建包括美元54及$51分別與用於未來分支擴展的未開發地塊相關聯。
Bancorp監測與其用於銀行交易的渠道相關的不斷變化的客户偏好,以評估其消費者分銷網絡中客户服務體驗的效率、競爭力和質量。作為正在進行的評估的一部分,Bancorp可能會確定它不再完全致力於在其現有的某些銀行中心地點維持全面服務的分行。同樣,Bancorp也可能決定,它不再完全致力於在之前為未來分行擴張而保留的某些地塊上建立銀行中心。
2018年第二季度,Bancorp通過了一項計劃,將關閉大約100至125未來三年的分支機構,不包括作為MB Financial,Inc.收購的一部分而被確定為關閉的分支機構。截至2020年9月30日,100根據這項計劃,分支機構已經關閉。此外,Bancorp已經確定37預計將在2021年第一季度關閉的分支機構。
目錄
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Five Third Bancorp及其子公司 簡明合併財務報表附註(未經審計) |
作為收購MB Financial,Inc.的結果,Bancorp確定46芝加哥市場上計劃關閉的分支機構。在這些地點中,45它們於2019年第三季度關閉,最終地點於2020年第一季度關閉。這些46分行不是上述計劃的一部分,是對2018年11月Bancorp關閉的芝加哥市場分行的補充。此外,Bancorp此前確認11計劃出售的其他非分支機構地點,這些地點是從MB Financial,Inc.收購的。這些地點的公平價值(減去銷售成本)為$152000萬。在這些地點中,七已於2020年9月30日售出。
當事件或環境變化表明長期資產的賬面價值可能無法收回時,Bancorp對長期資產的可回收性進行評估。與此類評估和成本或市場調整的較低相關的減值損失為#美元。11百萬美元和$5截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月分別為2.5億美元和25300萬美元和300萬美元27截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月分別為3.5億美元。截至2019年9月30日的9個月,減值費用包括$14與芝加哥市場的第五家第三分支機構相關的5億美元,由於收購MB Financial,Inc.而被評估為減值。確認的減值損失在簡明綜合損益表的其他非利息收入中入賬。
9. 運營租賃設備
運營租賃設備為#美元818300萬美元和300萬美元8482020年9月30日和2019年12月31日分別為3.5億美元。Bancorp記錄租賃國際公司我的 $391000萬美元及$44在截至2020年和2019年9月30日的三個月內,簡明綜合收益表中與租賃業務收入中的經營租賃有關的租賃付款分別為80萬美元和30億美元;在截至2019年9月30日和2019年9月30日的三個月內,租賃業務收入中的租賃支付分別為118300萬美元和300萬美元110在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中,分別為3.5億美元。Bancorp收到了以下付款 $119300萬美元和300萬美元1111000萬美元相關內容截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內的運營租賃。
當事件或環境變化表明長期資產的賬面價值可能無法收回時,Bancorp對長期資產的可回收性進行評估。作為這些可恢復性評估的結果,Bancorp確認了#美元。3截至2020年9月30日的9個月,與經營租賃資產相關的減值損失1.8億美元,但不是不確認截至2020年9月30日的三個月或截至2019年9月30日的三個月和九個月的任何減值損失。已確認減值虧損在簡明綜合收益表中計入租賃業務收入。
下表列出了2020年剩餘時間至2025年及之後運營租賃的未打折未來租賃付款:
| | | | | |
截至2020年9月30日(百萬美元) | 未打折 現金流 |
2020年剩餘時間 | $ | 39 | |
2021 | 140 | |
2022 | 114 | |
2023 | 85 | |
2024 | 52 | |
2025 | 32 | |
此後 | 44 | |
經營租賃支付總額 | $ | 506 | |
目錄
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Five Third Bancorp及其子公司 簡明合併財務報表附註(未經審計) |
10. 租賃義務-承租人
Bancorp租賃某些銀行中心、自動取款機站點、自有建築和設備的土地。Bancorp的租賃協議通常不包含任何剩餘價值擔保或任何實質性限制性契約。有關租賃義務會計的更多信息,請參閲Bancorp截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中包括的合併財務報表附註1。
下表彙總了截至目前的租賃資產和租賃負債:
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 簡明綜合資產負債表標題 | 9月30日, 2020 | 十二月三十一日, 2019 |
資產 | | | |
經營性租賃使用權資產 | 其他資產 | $ | 444 | | 473 | |
融資租賃使用權資產 | 銀行房舍和設備 | 112 | | 34 | |
總使用權資產(a) | | $ | 556 | | 507 | |
負債 | | | |
經營租賃負債 | 應計税款、利息和費用 | $ | 532 | | 555 | |
融資租賃負債 | 長期債務 | 117 | | 35 | |
租賃總負債 | | $ | 649 | | 590 | |
(A)新的營業和融資租賃使用權資產記入累計攤銷淨額#美元124及$25分別截至2020年9月30日和美元75及$27分別截至2019年12月31日。
下表列出了租賃成本的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 簡明合併損益表標題 | 在截至的三個月內 9月30日, | | 在過去的九個月裏 9月30日, |
2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
租賃費: | | | | | | |
ROU資產攤銷 | 入住率和設備費用淨額 | $ | 4 | | 2 | | | 7 | | 5 | |
租賃負債利息 | 長期債務利息 | 1 | | — | | | 2 | | — | |
融資租賃總成本 | | $ | 5 | | 2 | | | 9 | | 5 | |
經營租賃成本 | 入住費淨額 | $ | 29 | | 25 | | | 76 | | 72 | |
短期租賃成本 | 入住費淨額 | — | | — | | | 1 | | — | |
可變租賃成本 | 入住費淨額 | 7 | | 7 | | | 21 | | 23 | |
轉租收入 | 入住費淨額 | (1) | | (1) | | | (2) | | (3) | |
經營租賃總成本 | | $ | 35 | | 31 | | | 96 | | 92 | |
總租賃成本 | | $ | 40 | | 33 | | | 105 | | 97 | |
當事件或環境變化表明ROU資產的賬面價值可能無法收回時,Bancorp會對ROU資產進行減值評估。除了上表披露的租賃費用外,Bancorp確認了#美元。1300萬美元和300萬美元5在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月內,與某些經營租賃相關的ROU資產的減值損失和終止費用分別為80萬美元和6300萬美元和300萬美元12在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中,分別為3.5億美元。確認的損失在簡明綜合損益表的佔用費用淨額中記錄。
下表列出了2020年剩餘時間至2025年及以後營業租賃和融資租賃的未貼現現金流,以及未貼現現金流與租賃負債總額的對賬如下:
| | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日(百萬美元) | 運營中 租契 | 金融 租契 |
總計 |
2020年剩餘時間 | $ | 22 | | 4 | | 26 | |
2021 | 84 | | 18 | | 102 | |
2022 | 80 | | 18 | | 98 | |
2023 | 72 | | 15 | | 87 | |
2024 | 63 | | 16 | | 79 | |
2025 | 56 | | 9 | | 65 | |
此後 | 242 | | 60 | | 302 | |
未貼現現金流合計 | $ | 619 | | 140 | | 759 | |
減去:未貼現現金流和貼現現金流之間的差額 | (87) | | (23) | | (110) | |
租賃負債現值 | $ | 532 | | 117 | | 649 | |
目錄
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Five Third Bancorp及其子公司 簡明合併財務報表附註(未經審計) |
下表列出了截至目前的加權平均剩餘租賃期限和加權平均貼現率:
| | | | | |
| 9月30日, 2020 |
加權-平均剩餘租賃年限(年): | |
經營租約 | 9.22 |
融資租賃 | 11.94 |
加權平均折扣率: | |
經營租約 | 3.10 | % |
融資租賃 | 2.36 | |
下表列出了截至9月底的9個月的租賃交易相關信息:
| | | | | | | | |
(百萬美元) | 9月30日, 2020 | 9月30日, 2019 |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金:(a) | | |
營業租賃的營業現金流 | $ | 69 | | 72 | |
融資租賃的營業現金流 | 2 | | 1 | |
融資租賃產生的現金流 | 8 | | 3 | |
| | |
出售和回租交易的收益 | — | | 5 | |
(A)考慮到與短期和可變租賃付款有關的現金流沒有包括在表中的金額中,因為它們沒有包括在租賃負債的計量中。
11. 商譽
Bancorp達成的業務合併通常會導致商譽的確認。收購活動除包括與之前收購相關的採購會計調整外,還包括相應時期的收購。2019年3月22日,Bancorp完成了對MB Financial,Inc.的收購。1.82019年的商譽高達1000億美元。在2020年第一季度,Bancorp根據收購日期後可獲得的額外信息,最終確定了收購資產、承擔的負債和確認的非控股權益的估值。因此,Bancorp確認了額外的商譽#美元。9在截至2020年3月31日的三個月內,與收購MB Financial,Inc.相關的費用為2.5億美元。
截至2020年9月30日,Bancorp完成了年度商譽減值測試,商業銀行、分行銀行和財富以及資產管理報告部門的估計公允價值超過了包括商譽在內的賬面價值。
截至2020年9月30日的9個月和截至2019年12月31日的年度,按報告單位劃分的商譽淨賬面價值變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 商品化 銀行業 | 分支 銀行業 | 消費者 放款 | 財源 和資產 管理 | 一般信息 公司 以及其他 | 總計 |
商譽 | $ | 1,380 | | 1,655 | | 215 | | 193 | | — | | 3,443 | |
累計減值損失 | (750) | | — | | (215) | | — | | — | | (965) | |
截至2018年12月31日的賬面淨值 | $ | 630 | | 1,655 | | — | | 193 | | — | | 2,478 | |
收購活動 | 1,324 | | 391 | | — | | 62 | | — | | 1,777 | |
出售業務 | — | | — | | — | | (3) | | — | | (3) | |
截至2019年12月31日的賬面淨值 | $ | 1,954 | | 2,046 | | — | | 252 | | — | | 4,252 | |
收購活動 | 7 | | 1 | | — | | 1 | | — | | 9 | |
截至2020年9月30日的賬面淨值 | $ | 1,961 | | 2,047 | | — | | 253 | | — | | 4,261 | |
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12. 無形資產
無形資產包括核心存款無形資產、客户關係、經營租賃、競業禁止協議、商號和業務賬簿。無形資產在其估計使用年限內以直線或加速方式攤銷,根據無形資產的類型,攤銷費用可在合併綜合收益表中計入其他非利息收入或其他非利息費用。
2019年3月22日,Bancorp完成了對MB Financial,Inc.的收購。1951.5億核心存款無形資產,加權平均攤銷期限為7.2好幾年了。此外,Bancorp還記錄了一美元24經營性租賃無形資產1.8億美元,加權平均攤銷期限為1.7好幾年了。這些無形資產的公允價值於2020年3月31日最終確定。
Bancorp的無形資產詳情見下表:
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 總運載量 金額 | 累計 攤銷 | 淨載客量 金額 |
截至2020年9月30日 | | | |
核心存款無形資產 | $ | 229 | | (104) | | 125 | |
客户關係 | 29 | | (7) | | 22 | |
經營租約 | 19 | | (13) | | 6 | |
競業禁止協議 | 3 | | (2) | | 1 | |
其他 | 4 | | (1) | | 3 | |
無形資產總額 | $ | 284 | | (127) | | 157 | |
截至2019年12月31日 | | |
|
核心存款無形資產 | $ | 229 | | (70) | | 159 | |
客户關係 | 29 | | (6) | | 23 | |
經營租約 | 23 | | (9) | | 14 | |
競業禁止協議 | 13 | | (11) | | 2 | |
其他 | 4 | | (1) | | 3 | |
無形資產總額 | $ | 298 | | (97) | | 201 | |
截至2020年9月30日,Bancorp的所有無形資產都在攤銷。確認的無形資產攤銷費用為#美元。13300萬美元和300萬美元14截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月分別為2.5億美元和43300萬美元和300萬美元31截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月分別為3.5億美元。下表顯示的Bancorp對攤銷費用的預測是基於截至2020年9月30日的現有資產餘額。未來的攤銷費用可能與這些預測不同。
預計2020年剩餘時間至2024年的攤銷費用如下:
| | | | | |
(百萬美元) | 總計 |
2020年剩餘時間 | $ | 13 | |
2021 | 43 | |
2022 | 33 | |
2023 | 24 | |
2024 | 16 | |
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13. 可變利息實體
Bancorp在正常業務過程中從事涉及VIE的各種活動,VIE是在沒有額外從屬財務支持的情況下缺乏足夠風險股本為其活動融資的法人實體,或者實體的股權投資者作為一個集團缺乏任何控股權益的特徵。Bancorp評估其在某些實體中的權益,以確定這些實體是否符合VIE的定義,以及Bancorp是否是主要受益人,並應根據其在成立時和當情況發生變化需要重新考慮時持有的可變利益合併該實體。如果Bancorp被確定為VIE的主要受益人,它必須將VIE作為合併子公司進行核算。如果Bancorp被確定不是VIE的主要受益人,但持有該實體的可變權益,則該等可變權益將根據權益會計方法或其他會計準則(視情況而定)入賬。
綜合VIE
下表彙總了截至目前包括在汽車貸款證券化簡明綜合資產負債表中的綜合VIE資產和負債分類:
| | | | | | | | |
(百萬美元) | 9月30日, 2020 | 十二月三十一日, 2019 |
資產: | | |
其他短期投資 | $ | 61 | | 74 | |
間接擔保消費貸款 | 887 | | 1,354 | |
全部 | (9) | | (7) | |
其他資產 | 5 | | 8 | |
總資產 | $ | 944 | | 1,429 | |
負債: | | |
其他負債 | $ | 2 | | 2 | |
長期債務 | 786 | | 1,253 | |
總負債 | $ | 788 | | 1,255 | |
汽車貸款證券化
在2019年發生的一筆證券化交易中,Bancorp轉移了大約$1.43200億美元的汽車貸款給了一家破產遠程信託基金,該信託基金被認為是一家VIE。該信託隨後發行了大約#美元。1.37200億美元的資產支持票據,其中約681000萬人被Bancorp保留。Bancorp此前還完成了證券化交易,在這些交易中,Bancorp將某些消費者汽車貸款轉移到破產遠程信託基金,這些信託基金也被視為VIE。在每筆證券化交易中,VIE的主要目的是發行具有不同信用從屬和支付優先級以及剩餘權益的資產支持證券,併為Bancorp提供其原始貸款的流動性。Bancorp保留了VIE的剩餘權益,因此有義務吸收VIE的損失,並有權從VIE獲得可能對VIE產生重大影響的利益。此外,Bancorp保留了基礎貸款的維護權,因此有權指導VIE的活動,這些活動對VIE的經濟表現產生了最重大的影響。因此,Bancorp得出結論,它是VIE的主要受益者,併合並了這些VIE。VIE的資產僅限於結算VIE的資產擔保證券和其他義務。資產支持票據的第三方持有人對Bancorp的一般資產沒有追索權。
VIE的經濟表現受基礎貸款表現的影響最大。VIE面臨的主要風險包括信用風險和提前還款風險。信貸和提前還款風險是通過以儲備賬户、過度抵押、貸款的超額利息以及將某些類別的資產支持證券從屬於其他類別的信用增強的形式來管理的。
非整合VIE
下表彙總了簡明綜合資產負債表中與Bancorp持有權益但不是VIE主要受益人的非合併VIE相關的資產和負債,以及Bancorp截至目前與其在這些實體中的利益相關的最大損失敞口:
| | | | | | | | | | | |
2020年9月30日(百萬美元) | 總計 資產 | 總計 負債 | 極大值 暴露 |
疾控中心投資 | $ | 1,473 | | 436 | | 1,473 | |
私募股權投資 | 96 | | — | | 182 | |
向職業介紹所提供的貸款 | 2,515 | | — | | 3,781 | |
租賃池實體 | 75 | | — | | 75 | |
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| | | | | | | | | | | |
2019年12月31日(百萬美元) | 總計 資產 | 總計 負債 | 極大值 暴露 |
疾控中心投資 | $ | 1,435 | | 428 | | 1,435 | |
私募股權投資 | 89 | | — | | 164 | |
向職業介紹所提供的貸款 | 2,715 | | — | | 4,083 | |
租賃池實體 | 74 | | — | | 74 | |
疾控中心投資
CDC是Bancorp的全資間接子公司,成立的目的是投資於建造經濟適用房、振興商業和居民區以及保護歷史地標的項目。CDC通常與其他無關的公司和/或個人共同投資,通常投資於擁有正在開發的房產的獨立法律實體。這些實體通常以有限合夥形式成立,有限責任公司和疾控中心通常以股權出資的形式作為有限合夥人/投資者成員進行投資。VIE的經濟表現是由其基礎投資項目的表現以及VIE遵守股權投資產生的税收抵免資格所需的規則和法規的能力推動的,這些VIE的經濟表現是由其基礎投資項目的表現以及VIE遵守股權投資產生的税收抵免資格所需的規則和法規的能力推動的。Bancorp已確定它不是這些VIE的主要受益者,因為它沒有權力指導對基礎項目的經濟表現或VIE遵守股權投資產生的税收抵免資格所需的規則和法規進行運營的最重大影響的活動。(2)Bancorp已確定它不是這些VIE的主要受益者,因為它沒有權力指導對基礎項目的經濟表現或VIE遵守股權投資產生的税收抵免資格所需的規則和法規的活動。這一權力由管理成員持有,他們對VIE的運作進行全面和排他性的控制。有關Bancorp對這些投資的會計信息,請參閲Bancorp截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的合併財務報表附註1。
Bancorp的資金要求僅限於其投資資本和對未來股本貢獻的任何額外的無資金支持的承諾。Bancorp因參與VIE而面臨的最大虧損風險僅限於投資的賬面價值,包括無資金支持的承諾。該等投資的賬面金額(包括在綜合資產負債表的其他資產內)和與未出資承擔有關的負債(包括在綜合資產負債表的其他負債內)均已包括在先前列示的所有期間的表格內,而該等投資的賬面金額則包括在綜合資產負債表的其他資產內,以及與未出資承擔有關的負債(包括在綜合資產負債表的其他負債內)的賬面值。Bancorp沒有其他流動性安排或義務購買VIE的資產,這會使Bancorp蒙受虧損。在某些安排中,VIE的普通合夥人/管理成員保證有限合夥人/投資者成員將獲得一定水平的預計税收抵免,從而將Bancorp的部分風險降至最低。
在2020年9月30日和2019年12月31日,Bancorp的CDC投資包括1.2在簡明綜合資產負債表的其他資產中確認的經濟適用房税收抵免投資10億美元。與這些投資有關的無資金承諾為#美元。436百萬美元和$428分別於2020年9月30日和2019年12月31日達到100萬。截至2020年9月30日的未出資承諾預計將來自2020至2036.
Bancorp使用比例攤銷會計方法核算了其所有符合條件的LIHTC投資。下表彙總了與這些投資相關的對簡明綜合收益表的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 壓縮合並 損益表標題(a) | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(百萬美元) | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
比例攤銷 | 適用所得税費用 | $ | 62 | | 31 | | | $ | 94 | | 105 | |
税收抵免和其他優惠 | 適用所得税費用 | (74) | | (35) | | | (111) | | (122) | |
(a)Bancorp就是這麼做的不是在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月內,不確認因喪失或不符合税收抵免或其他情況而造成的減值損失。
私募股權投資
Bancorp作為有限合夥人投資於私募股權投資,這為Bancorp提供了獲得更高投資資本回報率的機會,同時也為Bancorp的商業產品創造了交叉銷售機會。每一家有限合夥企業都有一名無關的第三方普通合夥人負責任命基金經理。Bancorp尚未被任命為這些私人股本投資的基金經理。這些基金主要從合夥人的出資和投資回報中為其所有活動提供資金。Bancorp已經確定,它不是這些基金的主要受益者,因為它沒有義務吸收基金的預期虧損,也沒有權利收到基金可能對基金產生重大影響的預期剩餘回報,也沒有權力指導對基金經濟表現影響最大的活動。Bancorp作為有限合夥人,對普通合夥人沒有實質性的參與權或實質性的退出權。因此,Bancorp根據權益會計方法對其在這些有限合夥企業中的投資進行了核算。
Bancorp面臨因私募股權投資的相關投資表現負面而產生的虧損。作為一家有限合夥人,Bancorp的最大虧損敞口僅限於投資的賬面價值加上無資金支持的承諾。這些投資的賬面金額列示於簡明綜合資產負債表的其他資產內。
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在以前的表格中。此外,在2020年9月30日和2019年12月31日,Bancorp對私募股權基金的無資金承諾金額為$86百萬美元和$75分別為百萬美元。作為之前承諾的一部分,Bancorp向私募股權投資提供了#美元的資本金。4百萬美元和$2在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月內分別為100萬美元和10百萬美元和$9在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中,分別為100萬美元。
向職業介紹所提供的貸款
Bancorp向由第三方贊助的某些未合併的VIE提供資金。這些VIE通常是為了資助由第三方發起的某些消費者和小企業貸款而設立的。這些實體的資金主要來自Bancorp或Bancorp參與的銀團發放的貸款。實體的發起人/管理人負責為VIE中的基礎資產提供服務。由於發起人/管理人(而不是Bancorp)承擔服務責任,包括制定和採用違約緩解政策和程序,Bancorp沒有權力指導對實體經濟表現影響最大的活動,因此不是主要受益者。
這些實體面臨的主要風險是與標的資產相關的信用風險。Bancorp的最大虧損敞口等於對VIE的貸款和無資金承諾的賬面價值。Bancorp對這些VIE的未償還貸款包括在附註6中的商業貸款中。截至2020年9月30日和2019年12月31日,Bancorp對這些實體的無資金承諾為#美元。1.310億美元和1.4分別為10億美元。對這些VIE的貸款和無資金承諾分別包括在Bancorp對ALLL和無資金承諾準備金的總體分析中。Bancorp不向這些VIE提供任何隱含或明確的流動性擔保或本金擔保。
租賃池實體
作為收購MB Financial,Inc.的結果,Bancorp與其他無關的租賃公司共同投資了三家有限責任公司,目的是購買其他投資成員發起或購買的租賃的剩餘權益池。對於每個有限責任公司,租賃公司是管理成員,對實體的日常運營擁有完全的權力。雖然Bancorp持有每家有限責任公司50%以上的股權,但運營協議要求兩家成員同意採取重大公司行動,如清算實體或罷免經理。此外,Bancorp在分配方面有優先權,即Bancorp對每個池的所有股本貢獻必須先分配,再加上預定義的回報率,其他成員才能獲得分配。租賃公司還有權在將任何剩餘利潤分配給會員之前,獲得其投資的回報加上預定的回報率。
租賃池實體主要承擔購買的租賃剩餘的虧損風險。Bancorp已經確定它不是這些VIE的主要受益者,因為它沒有權力指導對這些實體的經濟表現影響最大的活動。這項權力由租賃公司擁有,作為管理成員,租賃公司控制租賃服務和剩餘權益收益的收取。
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14.銷售應收款和維修權
住宅按揭貸款銷售
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月裏,Bancorp出售了固定利率和可調整利率的住宅抵押貸款。在這些出售中,Bancorp獲得了服務責任,並提供了某些標準陳述和擔保;然而,如果債務人未能在到期時付款,投資者對Bancorp的其他資產沒有追索權。Bancorp根據未償還餘額的百分比收取服務費。Bancorp根據金融資產類型和利率確定服務資產的類別。
有關住宅按揭貸款銷售和Bancorp的按揭銀行業務的資料(包括在簡明綜合收益表的按揭銀行業務淨收入內)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三個月內 9月30日, | | 在過去的九個月裏 9月30日, |
(百萬美元) | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
住宅按揭貸款銷售(a) | $ | 2,822 | | 2,397 | | | 8,840 | | 5,212 | |
| | | | | |
發放費和貸款銷售收益 | 93 | | 64 | | | 269 | | 126 | |
總按揭服務費 | 66 | | 71 | | | 197 | | 196 | |
(a)表示出售時的未付本金餘額。
維修權
Bancorp以公允價值計量其所有服務權,公允價值的變化在簡明綜合收益表的抵押銀行淨收入中報告。
下表載列截至九月三十日止九個月與住宅按揭貸款有關的償還權變動情況:
| | | | | | | | |
(百萬美元) | 2020 | 2019 |
期初餘額 | $ | 993 | | 938 | |
維修權源於 | 150 | | 99 | |
購買的維修權 | 36 | | 26 | |
在收購中獲得的維修權 | — | | 263 | |
公允價值變動: | | |
由於輸入或假設的變化(a) | (340) | | (294) | |
公允價值的其他變動(b) | (179) | | (122) | |
期末餘額 | $ | 660 | | 910 | |
(a)主要反映根據市場利率更新的提前還款速度和OAS假設的變化。
(b)主要反映因收取合同現金流和時間推移而發生的變化。
Bancorp維持一種非合格對衝策略,以管理與MSR投資組合價值變化相關的部分風險。這一策略可能包括購買獨立的衍生品以及各種可供出售的債務和交易債務證券。與這些投資組合相關的利息收入、按市值計價的調整以及銷售活動的收益或損失預計將在經濟上對衝由OAS、收益率和預付款速度波動造成的MSR投資組合價值變化的一部分。維修資產的公允價值以預期未來現金流的現值為基礎。
下表列出了與MSR投資組合估值相關的活動以及非合格對衝策略的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三個月內 9月30日, | | 在過去的九個月裏 9月30日, |
(百萬美元) | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
證券收益(虧損),淨額–MSR上的非合格套期保值 | $ | (1) | | — | | | 3 | | 5 | |
為對MSR投資組合進行經濟對衝而購買的獨立衍生品的公允價值和結算的變化(a) | (12) | | 130 | | | 348 | | 308 | |
由於投入或假設的變化而進行的MSR公允價值調整(a) | 4 | | (120) | | | (340) | | (294) | |
(a)在簡明綜合損益表中計入按揭銀行淨收入。
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用於衡量Bancorp在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月內完成的交易在出售、證券化或購買之日繼續持有的住宅抵押貸款利息的關鍵經濟假設如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 |
| 率 | 加權的- 平均壽命 (以年為單位) | 提前還款 速度 (每年) | 美洲國家組織 (Bps) | 加權的- 平均壽命 (以年為單位) | 提前還款 速度 (每年) | 美洲國家組織 (Bps) |
住宅按揭貸款: | | | | | | | |
維修權 | 固定 | 5.9 | 12.2 | % | 780 | | 5.5 | 13.7 | % | 543 | |
維修權 | 可調 | 3.1 | 25.7 | % | 759 | | — | | — | | — | |
根據歷史信貸經驗,住宅抵押貸款償還權的預期信貸損失一直被認為是無關緊要的,因為Bancorp在沒有追索權的情況下出售了大部分基礎貸款。在2020年9月30日和2019年12月31日,Bancorp提供了$73.530億美元和30億美元80.7分別為其他投資者提供200億美元的住宅抵押貸款。Bancorp繼續持有的MSR的價值受到出售金融資產的信貸、提前還款和利率風險的影響。
截至2020年9月30日,當前剩餘現金流公允價值對提前還款速度假設的即時10%、20%和50%不利變化以及OAS即時10%和20%不利變化的敏感度如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 提前還款 速度假設 | | 美洲國家組織 假設 |
| | 公平 價值 | 加權的- 平均壽命 (以年為單位) | | 不利變化的影響 論公允價值 | | 美洲國家組織 (Bps) | 對.的影響 不利變化 論公允價值 |
(百萬美元)(a) | 率 | 率 | 10% | 20% | 50% | | 10% | 20% |
住宅按揭貸款: | | | | | | | | | | | |
維修權 | 固定 | $ | 652 | | 4.1 | 18.2 | % | $ | (22) | | (42) | | (94) | | | 918 | | $ | (18) | | (35) | |
維修權 | 可調 | 8 | | 3.7 | 21.2 | | (1) | | (1) | | (2) | | | 938 | | — | | — | |
(a)加權平均違約率對所有情況下剩餘現金流的當前公允價值的影響無關緊要。
這些敏感性是假設的,應該謹慎使用。正如數字所示,由於假設變動與公允價值變動之間的關係可能不是線性的,因此基於這些假設變動的公允價值變動通常不能外推。Bancorp認為,這些水平的變化是合理的;然而,關鍵假設的不利變化可能更大。此外,在上表中,計算了特定假設的變化對Bancorp繼續持有的權益的公允價值的影響,而不改變任何其他假設;在現實中,一個因素的變化可能會導致另一個因素的變化(例如,市場利率的提高可能導致提前還款額降低),這可能會放大或抵消這些敏感性。
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15. 衍生金融工具
Bancorp維持整體風險管理戰略,包括使用衍生工具來降低與利率、提前還款和外幣波動性相關的某些風險。此外,Bancorp還為其商業客户的利益和其他商業目的持有衍生工具。Bancorp不持有未對衝的投機性衍生品頭寸。
Bancorp的利率風險管理策略涉及修改某些金融工具的重新定價特徵,以便利率變化不會對Bancorp的淨息差和現金流產生不利影響。作為其利率風險管理戰略的一部分,Bancorp可能使用的衍生工具包括利率掉期、利率下限、利率上限、遠期合約、遠期起始利率掉期、期權、掉期和TBA證券。利率互換合約是根據規定的名義金額和到期日進行的利息支付交換,如浮動利率支付的固定利率支付。利率下限可以防止利率下降,而利率上限可以防止利率上升。遠期合約是買方同意以預定的價格或收益率購買特定金融工具,賣方同意交割的合同。期權賦予購買者權利,但不是義務,在規定的期限內以商定的價格購買或出售合同項目。掉期是一種金融工具,賦予所有者訂立或取消掉期的權利,但不是義務。
提前還款波動性主要是由主要固定利率的MSR投資組合、抵押貸款和抵押貸款支持證券的公允價值變化引起的。Bancorp可以簽訂各種獨立的衍生品(僅本金掉期、利率掉期、利率下限、抵押貸款期權、TBA證券和利率掉期),以經濟地對衝提前還款的波動性。僅本金掉期是基於基礎抵押貸款僅本金信託價值變化的總回報掉期。TBA證券是一種抵押支持證券交易的遠期購買協議,根據該協議,證券的條款在交易時尚未定義。
當Bancorp進入某些以外幣計價的貸款時,外幣波動性就會發生。Bancorp可能用來對這些外幣貸款進行經濟對衝的衍生品工具包括外匯掉期和遠期合約。
Bancorp還為商業客户的利益和其他商業目的訂立衍生品合約(包括外匯合約、商品合約和利率合約)。Bancorp通過與條款和貨幣基本匹配的經批准、信譽良好和獨立的交易對手簽訂抵消第三方合同,在經濟上對衝了與這些獨立衍生品相關的重大風險敞口。信用風險產生於交易對手可能無法履行其合同條款。Bancorp的風險敞口僅限於合同的重置價值,而不是名義、本金或合同金額。通過信貸審批、限額、交易對手抵押品和監控程序將信用風險降至最低。
衍生工具的公允價值按毛數呈列,即使衍生工具受主要淨額結算安排所規限。公允價值為正的衍生工具在簡明綜合資產負債表的其他資產中列報,而公允價值為負的衍生工具在簡明綜合資產負債表的其他負債中列報。與衍生工具相關的現金抵押品應付賬款及應收賬款不會計入公允價值金額或按公允價值淨額計算,但被視為衍生合約合法結算的若干變動保證金支付除外。對於經若干中央結算方經修訂其規則以將變動保證金支付視為結算的衍生合約,變動保證金支付適用於各自衍生合約的公允價值淨值。
Bancorp的衍生品資產包括某些合同特徵,其中Bancorp要求交易對手以現金和證券的形式提供抵押品,以抵消衍生品公允價值的變化,包括因交易對手的信用風險而導致的公允價值變化。截至2020年9月30日和2019年12月31日,Bancorp持有的衍生品資產抵押品餘額為1美元。1.110億美元和894分別為百萬美元。對於通過某些中央結算方清算的衍生品合約,這些交易方已修改其規則,將支付變動保證金視為衍生品合約的結算,變動保證金的支付金額為$。1.210億美元和623100萬份申請減少了各自的衍生品合約,也不包括在分別截至2020年9月30日和2019年12月31日的抵押品總額中。截至2020年9月30日和2019年12月31日,對與客户住宿合同相關的衍生品資產公允價值產生負面影響的信貸部分為$53百萬美元和$17分別為百萬美元。
在計量衍生負債的公允價值時,Bancorp會考慮本身的信用風險,並考慮若干衍生交易對手的抵押品維持要求,以及與不需要抵押品維持的交易對手之間的工具期限。必要時,Bancorp主要以現金和證券的形式提供抵押品,以抵消衍生品公允價值的變化,包括由於Bancorp的信用風險而導致的公允價值變化。截至2020年9月30日和2019年12月31日,Bancorp公佈的衍生品債務抵押品餘額為1美元。454百萬美元和$347分別為百萬美元。此外,截至2020年9月30日和2019年12月31日,美元1.310億美元和488為減少Bancorp的衍生品負債,已分別向各自的衍生合約支付了600萬歐元的變動保證金,也不包括在已公佈的抵押品總額中。Bancorp的某些衍生債務包含與信用風險相關的或有特徵,這可能導致在發生特定事件時要求提供額外的抵押品。截至2020年9月30日和2019年12月31日,由於觸發信用風險相關或有功能而可能需要公佈的額外抵押品的公允價值對Bancorp的合併合併財務報表無關緊要。發佈抵押品的決定是為了消除進一步
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對信用風險的考慮。因此,Bancorp認定,Bancorp的信用風險對其衍生債務估值的影響對Bancorp的簡明綜合財務報表無關緊要。
Bancorp持有某些符合對衝會計處理資格的衍生工具,並被指定為公允價值對衝或現金流對衝。不符合套期保值會計處理或未建立套期保值會計的衍生工具被作為獨立衍生品持有。所有客户住宿衍生品均作為獨立衍生品持有。
下表反映了截至目前包括在簡明綜合資產負債表中的所有衍生工具的名義金額和公允價值:
| | | | | | | | | | | |
| | 公允價值 |
2020年9月30日(百萬美元) | 概念上的 金額 | 導數 資產 | 導數 負債 |
被指定為合格對衝工具的衍生品: | | | |
公允價值對衝: | | | |
與長期債務相關的利率互換 | $ | 1,955 | | 581 | | — | |
總公允價值套期保值 | | 581 | | — | |
現金流對衝: | | | |
與C&I貸款相關的利率下限 | 3,000 | | 265 | | — | |
與C&I貸款相關的利率掉期 | 8,000 | | — | | 1 | |
總現金流對衝 | | 265 | | 1 | |
指定為合格對衝工具的衍生品總額 | | 846 | | 1 | |
未被指定為合格套期保值工具的衍生品: | | | |
獨立衍生品-風險管理和其他業務目的: | | | |
與MSR投資組合相關的利率合約 | 6,560 | | 227 | | 1 | |
持有作出售用途的住宅按揭貸款遠期合約 | 3,087 | | 2 | | 10 | |
與出售Visa,Inc.B類股相關的掉期 | 3,280 | | — | | 188 | |
外匯合約 | 169 | | 3 | | — | |
用於抵押品管理的利率合約 | 12,000 | | 1 | | 1 | |
商業貸款交易 | 6 | | — | | — | |
利率互換 | 750 | | — | | — | |
總獨立衍生品-風險管理和其他業務目的 | | 233 | | 200 | |
獨立衍生品-客户住宿: | | | |
利率合約(a) | 79,286 | | 1,399 | | 293 | |
利率鎖定承諾 | 3,044 | | 85 | | — | |
商品合約 | 7,441 | | 483 | | 488 | |
TBA證券 | 67 | | — | | — | |
外匯合約 | 13,154 | | 176 | | 136 | |
總獨立衍生品-客户住宿 | | 2,143 | | 917 | |
未被指定為合格對衝工具的衍生品總額 | | 2,376 | | 1,117 | |
總計 | | $ | 3,222 | | 1,118 | |
(a)衍生工具資產和負債是在扣除變動幅度#美元后列報的。50及$1,211,分別為。
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| | 公允價值 |
2019年12月31日(百萬美元) | 概念上的 金額 | 導數 資產 | 導數 負債 |
被指定為合格對衝工具的衍生品: | | | |
公允價值對衝: | | | |
與長期債務相關的利率互換 | $ | 2,705 | | 393 | | — | |
總公允價值套期保值 | | 393 | | — | |
現金流對衝: | | | |
與C&I貸款相關的利率下限 | 3,000 | | 115 | | — | |
與C&I貸款相關的利率掉期 | 8,000 | | — | | 2 | |
總現金流對衝 | | 115 | | 2 | |
指定為合格對衝工具的衍生品總額 | | 508 | | 2 | |
未被指定為合格套期保值工具的衍生品: | | | |
獨立衍生品-風險管理和其他業務目的: | | | |
與MSR投資組合相關的利率合約 | 6,420 | | 131 | | 2 | |
持有作出售用途的住宅按揭貸款遠期合約 | 2,901 | | 1 | | 5 | |
與出售Visa,Inc.B類股相關的掉期 | 3,082 | | — | | 163 | |
外匯合約 | 195 | | — | | 5 | |
總獨立衍生品-風險管理和其他業務目的 | | 132 | | 175 | |
獨立衍生品-客户住宿: | | | |
利率合約(a) | 73,327 | | 579 | | 148 | |
利率鎖定承諾 | 907 | | 18 | | — | |
商品合約 | 8,525 | | 271 | | 270 | |
TBA證券 | 50 | | — | | — | |
外匯合約 | 14,144 | | 165 | | 146 | |
總獨立衍生品-客户住宿 | | 1,033 | | 564 | |
未被指定為合格對衝工具的衍生品總額 | | 1,165 | | 739 | |
總計 | | $ | 1,673 | | 741 | |
(a)衍生工具資產和負債是在扣除變動幅度#美元后列報的。40及$493,分別為。
公允價值對衝
Bancorp可能會進行利率互換,將其固定利率資金轉換為浮動利率資金。將固定利率融資轉換為浮動融資的決定主要是通過考慮Bancorp的資產/負債組合、所需的資產/負債敏感度和利率水平做出的。截至2020年9月30日,某些利率掉期符合符合允許完美抵消假設的快捷會計方法所需的標準。對於截至2020年9月30日的所有未按快捷會計方法計入的利率風險的指定公允價值對衝,Bancorp使用迴歸分析對對衝效果進行了評估,其中包括衍生品工具公允價值的變化以及可歸因於本期淨收益中同一收益錶行記錄的對衝風險的對衝資產或負債的公允價值變化。
2020年9月30日,Bancorp贖回了美元750由其銀行子公司第五第三銀行全國協會發行的無擔保高級固定利率鈔票1.8億美元。在這次贖回之前,Bancorp持有名義金額為#美元的利率掉期。7501000萬美元和2020年10月到期,被指定為與這些高級銀行票據相關的公允價值對衝。截至2020年9月30日,Bancorp繼續持有利率掉期,但在贖回無擔保優先銀行票據時,取消了對該工具的對衝會計。自2020年9月30日起,該利率互換被歸類為獨立衍生品,用於風險管理和其他業務目的。
下表反映了被指定為公允價值對衝的利率合同的公允價值變動,以及包括在合併綜合收益表中的可歸因於被對衝風險的相關對衝項目的公允價值變動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 壓縮合並 的聲明 收入標題 | 在截至的三個月內 9月30日, | | 在過去的九個月裏 9月30日, |
(百萬美元) | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
對衝長期債務的利率掉期公允價值變動 | 長期債務利息 | $ | (39) | | 75 | | | 187 | | 219 | |
可歸因於被套期保值風險的套期保值長期債務的公允價值變化 | 長期債務利息 | 39 | | (74) | | | (186) | | (214) | |
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截至目前,與公允價值套期保值的累計基礎調整相關的簡明綜合資產負債表中記錄了以下金額:
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(百萬美元) | 壓縮合並 資產負債表標題 | 9月30日, 2020 |
套期保值項目的賬面金額 | 長期債務 | $ | 2,531 | |
套期保值項目賬面金額中包含的公允價值套期保值調整累計金額 | 長期債務 | 588 | |
現金流對衝
Bancorp可訂立利率掉期,以將浮動利率資產及負債轉換為固定利率,或對衝某些預測交易,以應付可歸因於合約規定利率的現金流變動。資產或負債可以在與Bancorp希望對衝的風險敞口相同的情況下進行分組。Bancorp還可能設定利率上限和下限,以限制浮動利率資產和負債的現金流變異性。截至2020年9月30日,所有被指定為現金流對衝的對衝都使用迴歸分析進行了有效性評估。計入對衝有效性評估的利率掉期公允價值的全部變動計入AOCI,並在對衝項目影響收益時從AOCI重新分類為當期收益。截至2020年9月30日,Bancorp對衝其對未來現金流變異性敞口的最長時間為51月份。
與商業和工業貸款有關的利率合同的重新分類損益在合併綜合損益表的利息收入中記錄。截至2020年9月30日和2019年12月31日,美元786百萬美元和$422在簡明綜合資產負債表中,現金流量對衝的遞延收益淨額(税後淨額)分別記錄在AOCI中。截至2020年9月30日, $225在AOCI中記錄的未實現淨收益(扣除税收)100萬美元預計將在未來12個月重新歸類為收益。這一金額可能不同於由於利率變化、對衝解除指定以及2020年9月30日之後增加的其他對衝而實際確認的金額。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間,沒有任何損益記錄從AOCI I分類由於最初預測的交易很可能在最初指定的時間段結束時或在美國公認會計原則定義的額外時間段內不再發生,因此與終止現金流對衝相關的NTO收益。
下表列出了與指定為現金流量對衝的衍生工具有關的簡明綜合收益表和簡明綜合全面收益表中記錄的税前淨收益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三個月內 9月30日, | | 在過去的九個月裏 9月30日, |
(百萬美元) | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
在保監處確認的税前淨收益金額 | $ | 1 | | 105 | | | 625 | | 456 | |
從保監處重新分類為淨收入的税前淨收益金額 | 72 | | 5 | | | 165 | | 2 | |
獨立衍生工具-風險管理和其他商業目的
作為其與抵押貸款銀行活動相關的整體風險管理戰略的一部分,Bancorp可能會進入各種獨立的衍生品(僅本金掉期、利率掉期、利率下限、抵押貸款期權、TBA證券和利率掉期),以經濟地對衝其主要固定利率MSR投資組合的公允價值變化。僅本金掉期對衝抵押貸款-libor利差,因為這些掉期因利差收緊而升值。純本金掉期還通過在提前還款速度提高時增加價值來提供提前還款保護,而不是在更快的提前還款環境中貶值的MSR。獲得固定/支付浮動利率掉期,當利率沒有預期的快速增長時,掉期的價值會增加。
Bancorp訂立遠期合約和按揭期權,以經濟地對衝因利率變動而持有供出售的若干住宅按揭貸款的公允價值變動。就將持有以供出售的住宅按揭貸款承諾而發行的IRLC亦被視為獨立衍生工具,而該等承諾的利率風險主要以遠期合約進行經濟對衝。與按揭銀行活動有關的獨立衍生工具的重估收益和虧損在簡明綜合收益表中記為按揭銀行淨收入的組成部分。
在2009年出售Visa,Inc.B類股的同時,Bancorp達成了一項總回報掉期,其中Bancorp將根據B類股向A類股的轉換率隨後的變化支付或接受付款。這一總回報掉期被計入獨立衍生品。請參閲附註24,進一步討論本工具估值中使用的重要投入和假設。
Bancorp簽訂了某些利率掉期合約,目的是管理其在兩家衍生品票據交換所的抵押品頭寸。這些利率掉期完全抵消了允許Bancorp按要求降低現金儲備的頭寸
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清算所的初始利潤率,這降低了其對清算所的信貸敞口。鑑於這些利率互換的所有相關條款都在抵消,這些交易不會給Bancorp帶來額外的市場風險。
下表彙總了與用於風險管理和其他業務目的的獨立衍生工具有關的簡明綜合收益表中記錄的淨收益(虧損):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 壓縮合並 的聲明 收入標題 | 在截至的三個月內 9月30日, | | 在過去的九個月裏 9月30日, |
(百萬美元) | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
利率合約: | | | | | | |
持有作出售用途的住宅按揭貸款遠期合約 | 抵押貸款銀行淨收入 | $ | 7 | | 11 | | | (4) | | 6 | |
與MSR投資組合相關的利率合約 | 抵押貸款銀行淨收入 | (12) | | 130 | | | 348 | | 308 | |
外匯合約: | | | | | | |
用於風險管理的外匯合約 | 其他非利息收入 | (3) | | 2 | | | 4 | | (3) | |
股權合同: | | | | | | |
與出售Visa,Inc.B類股相關的掉期 | 其他非利息收入 | (22) | | (11) | | | (73) | | (63) | |
獨立衍生工具-客户住宿
Bancorp簽訂的大多數獨立衍生品工具都是為了其商業客户的利益。該等衍生工具合約並未根據簡明綜合資產負債表上的特定資產或負債或預測交易而指定,因此不符合對衝會計的資格。這些工具包括為參與國際貿易的商業客户的利益而訂立的外匯衍生合約,以對衝其受外幣波動影響的風險,以及為對衝天然氣和各種其他衍生合約等項目而訂立的商品合約。Bancorp可以通過與獲得批准的、信譽良好的獨立交易對手簽訂條款基本匹配的抵消合同,在經濟上對衝與這些為客户利益而簽訂的衍生品合同相關的重大風險。Bancorp通過與一級交易商執行抵消性掉期協議,對衝其在商業客户交易中的利率敞口。利率、外匯、商品及其他商業客户衍生合約的重估損益在合併綜合收益表中計入商業銀行收入或其他非利息收入的組成部分。
Bancorp簽訂風險分擔協議,根據該協議,Bancorp承擔與某些基礎利率衍生品合約相關的信貸敞口。Bancorp只有在參與了標的利率衍生品合約旨在對衝的貸款的情況下,才會簽訂這些風險分擔協議。如果客户違約,Bancorp將根據這些協議支付其根據基礎利率衍生品合同條款履行的義務。截至2020年9月30日和2019年12月31日,風險參與協議的名義總金額為美元。3.510億美元和3.9分別為10億美元,公允價值為負債$82020年9月30日和2019年12月31日均為100萬美元,計入簡明綜合資產負債表中的其他負債。截至2020年9月30日,風險參與協議的加權平均剩餘壽命為3.6好幾年了。
Bancorp在風險參與協議中的最大風險敞口取決於違約時資產頭寸中相關利率衍生品合約的公允價值。Bancorp通過目前用於在其貸款和租賃組合中建立損失準備金的相同風險評級系統,監測風險參與協議中與相關客户相關的信用風險。
該風險評級體系下的風險參與協議名義金額的風險評級彙總如下表所示:
| | | | | | | | |
(百萬美元) | 9月30日, 2020 | 十二月三十一日, 2019 |
經過 | $ | 3,124 | | 3,841 | |
特別提及 | 265 | | 86 | |
不合標準 | 132 | | 16 | |
總計 | $ | 3,521 | | 3,943 | |
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下表彙總了與用於客户住宿的獨立衍生工具有關的簡明綜合收益表中記錄的淨收益(虧損):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 壓縮合並 損益表標題 | 在截至的三個月內 9月30日, | | 在過去的九個月裏 9月30日, |
(百萬美元) | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
利率合約: | | | | | | |
客户利率合同(合同收入) | 商業銀行收入 | $ | 5 | | 12 | | | 31 | | 30 | |
客户利率合約(信用損失) | 其他非利息支出 | (1) | | — | | | (1) | | — | |
客户利率合同(公允價值調整的貸方部分) | 其他非利息支出 | 1 | | (5) | | | (33) | | (18) | |
利率鎖定承諾 | 抵押貸款銀行淨收入 | 54 | | 50 | | | 237 | | 108 | |
商品合約: | | | | | | |
客户商品合同(合同收入) | 商業銀行收入 | 4 | | 3 | | | 10 | | 6 | |
客户商品合同(公允價值調整貸方部分) | 其他非利息支出 | (1) | | — | | | (2) | | — | |
客户商品合同(信用損失) | 其他非利息支出 | — | | — | | | (1) | | — | |
外匯合約: | | | | | | |
客户外匯合同(合同收入) | 商業銀行收入 | 14 | | 12 | | | 40 | | 36 | |
客户外匯合同(合同收入) | 其他非利息收入 | (6) | | 7 | | | (3) | | 15 | |
客户外匯合同(公允價值調整貸方部分) | 其他非利息支出 | 1 | | — | | | (1) | | — | |
抵銷衍生金融工具
Bancorp的衍生品交易一般受ISDA主協議和類似安排的管轄,其中包括管理各方之間資產和負債抵銷的條款。當Bancorp與單一交易對手有一筆以上未完成的衍生品交易時,這些協議中包含的抵銷條款通常允許非違約方減少其對違約方的責任,減少的金額包括有資格抵銷的金額,包括收到的抵押品以及與該交易對手的合格抵銷交易,無論貨幣、付款地點或預訂辦公室如何。Bancorp的政策是在簡明綜合資產負債表上按總額列報其衍生資產和衍生負債,即使有允許抵銷的條款也是如此。然而,就透過若干中央結算方結算的衍生合約而言,該等交易方已修訂其規則,將變動保證金支付視為結算,有關衍生合約的公允價值乃按扣除變動保證金支付後的淨值呈報。
下表包括的抵押品金額主要包括現金和評級較高的政府支持證券,不包括所示兩個期間具有法定抵銷權的衍生工具合約的變動保證金支付。
下表提供了抵銷衍生金融工具的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 總金額 在 壓縮合並 資產負債表(a) | 未在 簡明綜合資產負債表 | |
截至2020年9月30日(百萬美元) | 衍生物 | 抵押品(b) | 淨額 |
資產: | | | | |
衍生物 | $ | 3,137 | | (698) | | (795) | | 1,644 | |
總資產 | 3,137 | | (698) | | (795) | | 1,644 | |
負債: | | | | |
衍生物 | 1,118 | | (698) | | (159) | | 261 | |
總負債 | $ | 1,118 | | (698) | | (159) | | 261 | |
(a)金額不包括IRLC,因為這些工具不受總淨額結算或類似安排的影響。
(b)作為資產頭寸的抵押品或作為負債頭寸的抵押品質押的金額。超過簡明綜合資產負債表中確認的相關衍生金額的抵押品價值不包括在本表中。
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Five Third Bancorp及其子公司 簡明合併財務報表附註(未經審計) |
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| 總金額 在 壓縮合並 資產負債表(a) | 未在 簡明綜合資產負債表 | |
截至2019年12月31日(百萬美元) | 衍生物 | 抵押品(b) | 淨額 |
資產: | | | | |
衍生物 | $ | 1,655 | | (417) | | (504) | | 734 | |
總資產 | 1,655 | | (417) | | (504) | | 734 | |
負債: | | | | |
衍生物 | 741 | | (417) | | (97) | | 227 | |
總負債 | $ | 741 | | (417) | | (97) | | 227 | |
(a)金額不包括IRLC,因為這些工具不受總淨額結算或類似安排的影響。
(b)作為資產頭寸的抵押品或作為負債頭寸的抵押品質押的金額。超過簡明綜合資產負債表中確認的相關衍生金額的抵押品價值不包括在本表中。
16. 其他短期借款
原始期限為一年或一年以下的借款被歸類為短期借款。下表列出了截至目前Bancorp的其他短期借款摘要:
| | | | | | | | |
(百萬美元) | 9月30日, 2020 | 十二月三十一日, 2019 |
| | |
根據回購協議出售的證券 | $ | 659 | | 469 | |
衍生抵押品 | 487 | | 542 | |
其他有擔保借款 | 50 | | — | |
其他短期借款總額 | $ | 1,196 | | 1,011 | |
Bancorp根據回購協議出售的證券被記為擔保借款,並以可供出售債務中包括的證券和壓縮綜合資產負債表中的其他證券為抵押。這些證券會受到市場價值變化的影響,因此,Bancorp可能會根據這些市場價值的變動來增加或減少作為抵押品質押的證券水平。截至2020年9月30日和2019年12月31日,根據回購協議出售的所有證券均由機構住宅抵押貸款支持證券擔保,回購協議有隔夜剩餘合約到期日。
截至2020年9月30日,其他有擔保借款包括Bancorp在ASC主題860下確認的債務,這些債務與出售給GNMA並由Bancorp提供服務的某些貸款有關。根據ASC主題860,一旦Bancorp由於借款人未能連續三次付款而擁有回購GNMA貸款的單方面權利,Bancorp被認為已重新獲得對貸款的有效控制。因此,Bancorp必須在資產負債表上確認貸款和回購負債,無論回購貸款的意圖如何。
17. 長期債務
2020年1月31日,世界銀行根據其紙幣計劃發行和出售了1美元1.25優先固定利率票據本金總額為10億美元。紙幣面額為1美元。650百萬美元1.80%優先固息票據,到期日為三年,於2023年1月30日到期;及600百萬美元2.25%優先固息票據,到期日為七年了,將於2027年2月1日到期。在到期日前30天或之後,1.80優先固定利率票據將可在任何時間和不時按銀行選擇權全部或部分贖回,贖回價格相當於100的本金總額的%1.80正被贖回的優先固定利率票據,另加贖回日(但不包括贖回日)的應計利息和未付利息(如有)。這個2.25%優先固定利率票據可由本行選擇在2020年7月31日或之後、2020年7月31日或之後以及2027年1月4日(“適用的票面贖回日期”)之前贖回全部或部分債券,每次贖回價格另加贖回日期(但不包括贖回日期)的應計利息和未償還利息,贖回日期相當於以下較大者:(A)100的本金總額的%2.25%在該贖回日贖回的優先固息票據;及。(B)預定於贖回當日贖回的其餘固定利率票據的本金及利息的現值總和。2.25正在贖回的優先固定利率票據的百分比,如果2.25%將於適用票面贖回日到期的優先固定利率票據(不包括贖回日應計利息的任何部分)按適用國庫利率加將贖回債券的適用利差折現至贖回日每半年一次(假設一年360天,其中包括12個30天月)。此外,在2027年1月4日或之後,2.25優先固定利率票據也可在任何時候和不時按銀行的選擇權全部或部分贖回,贖回價格相當於100的本金總額的%2.25正被贖回的優先固定利率票據,另加贖回日(但不包括贖回日)的應計利息和未付利息(如有)。
2020年5月5日,Bancorp發行並出售了美元1.25高級固定利率票據本金總額為200億美元。這些鈔票由1美元組成。500300萬美元1.625%優先固息票據,到期日為三年,2023年5月5日到期;及750300萬美元2.55%優先固息票據,到期日為七年了,將於2027年5月5日到期。這個1.625%和2.55優先固定利率票據將在當日或之後贖回%
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分別於2023年4月5日及2027年4月5日(分別為“適用的票面贖回日期”),在任何時間及不時按Bancorp的選擇權全部或部分贖回,贖回價格相等於100正被贖回的優先固定利率票據本金總額的%,另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息(如有的話)。此外,1.625%和2.55%優先固定利率票據可由Bancorp選擇全部或部分贖回,在2020年11月2日或之後的任何時間或不時贖回,在票據各自適用的票面贖回日期之前,每種情況下按贖回價格加贖回日期(但不包括贖回日期)的應計利息和未付利息,贖回日期相當於以下兩者中較大者:(A)100於贖回日贖回的優先固息債券本金總額的%;及。(B)假若擬贖回的優先固息債券於各自適用的票面贖回日到期(不包括贖回日應計利息的任何部分),每半年貼現至贖回日(假設一年為360日,由12天組成),則贖回的優先固息票據的剩餘本金及利息的現值總和;及(B)於贖回日贖回的優先固息票據的本金總額;及。(B)假若擬贖回的優先固息票據於各自適用的票面贖回日到期,則贖回的優先固息票據的其餘預定本金及利息的現值的總和(不包括贖回日應計利息的任何部分)。25基點(適用於1.625優先固定利率票據百分比)或35基點(適用於2.55%優先固息票據),視乎情況而定。
18. 資本訴訟
2020年7月30日,Bancorp以註冊公開募股的方式發行350,000存托股份,代表14,000的股份4.50%固定利率重置非累積永久優先股,L系列,淨收益約為$3462000萬。每股優先股有$25,000清算優先權。優先股以非累積性方式應計股息,年利率為4.502025年9月30日之前(但不包括在內)從2025年9月30日起(包括2025年9月30日)以及此後的每個股息重置期間,L系列優先股將按等於最近重置股息確定日期的5年期美國國債利率加上最近重置股息確定日期的利率,按非累積方式應計股息4.215%。紅利將在Bancorp董事會宣佈每季度拖欠股息時支付,從2020年9月30日開始,分別在3月31日、6月30日、9月30日和12月31日。在獲得所有必要的監管批准後,在2025年9月30日或之後的任何股息支付日期,Bancorp可以贖回L系列優先股和相關存托股份的全部或部分,贖回時間為100其清算優先權的%,加上相當於任何已宣佈和未支付的股息的金額,而不積累任何未宣佈的股息。此外,L系列優先股和相關存托股份可在監管資本事件發生後的任何時間贖回,但須獲得所有所需的監管批准,全部但不是部分,地址為100其清算優先權的%,加上相當於任何已宣佈和未支付的股息的金額,而不積累任何未宣佈的股息。L系列優先股不能轉換為Bancorp普通股或任何其他證券。
19. 承付款、或有負債和擔保
Bancorp在正常的業務過程中,簽訂金融工具和各種協議,以滿足客户的融資需求。Bancorp還簽訂了某些交易和協議,以管理其利率和提前還款風險,為其業務提供資金、設備和地點,並投資於其社區。該等工具及協議在不同程度上涉及超過綜合資產負債表確認金額的信用風險、交易對手風險及市場風險。根據Bancorp的信貸政策,對所有工具和協議的交易對手的信譽進行逐案評估。以下各節將討論Bancorp的重大承諾、或有負債和超出簡明綜合資產負債表確認金額的擔保。
承付款
Bancorp對根據合同支付未來款項有一定的承諾。下表反映了截至以下日期的重要承諾摘要:
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(百萬美元) | 9月30日, 2020 | 十二月三十一日, 2019 |
提供信貸的承諾 | $ | 73,903 | | 75,696 | |
持有作出售用途的住宅按揭貸款遠期合約 | 3,087 | | 2,901 | |
信用證 | 1,900 | | 2,137 | |
購買義務 | 132 | | 113 | |
私募股權投資的資本承諾 | 86 | | 75 | |
資本支出 | 80 | | 84 | |
提供信貸的承諾
提供信貸的承諾是貸款協議,通常有固定的到期日或其他可能需要支付費用的終止條款。由於許多延長信貸的承諾可能會到期而無法動用,因此總承諾額不一定代表未來的現金流需求。如果交易對手不履行合同金額,Bancorp將面臨信用風險。固定利率承諾也會受到利率波動造成的市場風險的影響,而Bancorp的風險敞口僅限於這些承諾的重置價值。截至2020年9月30日和2019年12月31日,Bancorp擁有包括信用證在內的無資金支持的承諾準備金,總額為1美元。182百萬美元和$144分別包括在簡明綜合資產負債表中的其他負債中的100萬美元。Bancorp使用與其貸款和租賃組合相同的標準監管風險評級系統,監測與承諾發放信貸相關的信用風險。
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下表彙總了該風險評級系統下未償還信貸承諾的風險評級,截至:
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(百萬美元) | 9月30日, 2020 | 十二月三十一日, 2019 |
經過 | $ | 70,735 | | 74,654 | |
特別提及 | 2,165 | | 633 | |
不合標準 | 1,003 | | 408 | |
疑團 | — | | 1 | |
提供信貸的總承諾額 | $ | 73,903 | | 75,696 | |
信用證
備用信用證和商業信用證是為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件承諾,截止日期如下表所示,截止日期為2020年9月30日:
| | | | | |
(百萬美元) | |
不足1年(a) | $ | 1,014 | |
1-5年(a) | 884 | |
超過5年 | 2 | |
信用證總額 | $ | 1,900 | |
(a)包括$3及$2代表商業客户發行,以促進美元和外幣的貿易支付,期限分別在1年內和1-5年之間。
備用信用證約佔992020年9月30日和2019年12月31日的信用證總額的30%,根據美國公認會計準則被視為擔保。大致67%和66截至2020年9月30日和2019年12月31日,備用信用證總擔保額的比例分別為50%。在客户違約的情況下,Bancorp有權獲得基礎抵押品,這些抵押品可以包括商業房地產、實物廠房和財產、庫存、應收賬款、現金和有價證券。與這些備用信用證有關的準備金,包括在無資金承付款準備金總額中,是$32百萬美元和$20分別於2020年9月30日和2019年12月31日達到100萬。Bancorp監控與下列信用證相關的信用風險使用與其貸款和租賃組合相同的標準監管風險評級系統的信貸。
下表彙總了該風險評級體系下未償還信用證的風險評級,如下表所示:
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(百萬美元) | 9月30日, 2020 | 十二月三十一日, 2019 |
經過 | $ | 1,663 | | 2,005 | |
特別提及 | 102 | | 20 | |
不合標準 | 135 | | 111 | |
疑團 | — | | 1 | |
信用證總額 | $ | 1,900 | | 2,137 | |
截至2020年9月30日和2019年12月31日,Bancorp擁有支持以VRDN形式發行的某些證券的未償還信用證。Bancorp通過向投資者推銷VRDN,為其商業客户(包括公司和市政當局)提供融資便利。VRDN按照根據市場需求浮動的利率向持有人支付利息。VRDN通常有較長的到期日,但持有人可在適當的提前通知下按面值投標購買。當VRDN被投標時,再營銷代理通常會找到另一位投資者購買VRDN,以保持證券在市場上的流通性。截至2020年9月30日和2019年12月31日,以Bancorp為再營銷代理或由Bancorp信用證支持的VRDN總額為$405百萬美元和$449分別為100萬美元,其中FTS擔任發行人的再營銷代理405百萬美元和$445分別為百萬美元。作為再營銷代理,FTS負責在其他投資者投標後積極向他們再營銷VRDN。如果沒有確定其他投資者,FTS可能會選擇自行決定將VRDN購買到庫存中,同時繼續對其進行再營銷。如果FTS將VRDN購買到庫存中,它隨後可以在適當的提前通知下將VRDN投標回發行人的受託人。作為信用增強,Bancorp簽發了信用證至#美元。161百萬美元和$187FTS評論的數百萬個VRDN,除了零及$3分別在2020年9月30日和2019年12月31日由第三方評論的VRDN為100萬。這些信用證包含在上表提供的信用證餘額總額中。Bancorp舉行了零及$3在其投資組合中,這些VRDN中有100萬個,並分別在2020年9月30日和2019年12月31日將它們歸類為交易證券。
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持有作出售用途的住宅按揭貸款遠期合約
Bancorp訂立遠期合約,以經濟地對衝因利率變動而持有供出售的若干住宅按揭貸款的公允價值變動。這些遠期合同的未清償名義金額包括在列報的所有期間的重大承諾額彙總表中。
其他承諾
Bancorp已經就與銀行中心建設和購買商品或服務有關的工作簽訂了有限數量的協議。
或有負債
法律索賠
在正常業務過程中,針對Bancorp及其子公司的法律索賠仍在審理中。有關這些程序的其他信息,請參閲附註20。
擔保
根據以下各節討論的某些合同安排中規定的財務擔保,Bancorp在發生某些事件時有履行義務。
出售的住宅按揭貸款附帶陳述及保證條款
出售給無關第三方的符合條件的住宅抵押貸款通常與陳述和保修條款一起出售。合同責任只有在違反這些陳述和保證的情況下才會產生,而且一般而言,只有在違反造成損失的情況下才會產生。如果Bancorp的陳述或擔保被證明是不準確、不完整或誤導性的,Bancorp可能被要求回購任何以前出售的貸款,或賠償或賠償投資者或保險公司。有關Bancorp如何建立住宅按揭回購準備金的更多信息,請參閲Bancorp截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中包括的綜合財務報表附註1。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,Bancorp維持着與出售的貸款相關的準備金,代表權和保修條款總額為美元。7百萬美元和$6分別包括在簡明綜合資產負債表中的其他負債中的100萬美元。
Bancorp在估計其抵押貸款陳述和保修準備金時使用可獲得的最佳信息;然而,估計過程本質上是不確定和不精確的,因此,超過截至2020年9月30日預留金額的損失是合理可能的。Bancorp目前估計,與抵押貸款陳述和擔保條款相關的損失有合理的可能性,金額高達約 $9超過預留金額的百萬美元。這一估計是通過修改關鍵假設來得出的,以反映管理層對這些假設合理可能的不利變化的判斷。實際回購損失可能與記錄的抵押陳述和保修準備金或對合理可能損失的這一估計有很大差異,這取決於各種因素(包括前面討論的因素)的結果。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏,Bancorp支付了無形的數額以全額付款和回購的形式支付$6百萬美元和$7貸款未償還本金分別為100萬美元,以滿足投資者的需求。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月裏,Bancorp支付了無形的數額以全額付款和回購的形式支付$19百萬 及$20分別為未償還貸款本金2.5億美元,以滿足投資者需求。 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月內,回購需求請求總額為$8百萬美元和$10分別為百萬美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內,回購需求請求總額為$27300萬美元和300萬美元38分別為百萬美元。未償還回購需求庫存總額為#美元3百萬美元和$6分別於2020年9月30日和2019年12月31日達到100萬。
保證金賬户
FTS是Bancorp的間接全資子公司,為其經紀結算代理為客户的利益收集所有保證金賬户餘額提供擔保。FTS負責向其經紀結算代理支付因客户未能遵守所有保證金賬户的保證金或保證金維護通知而產生的任何損失、責任、損害、成本或費用。經紀結算代理持有的保證金户口餘額為$。122020年9月30日和2019年12月31日均為100萬。在任何客户違約的情況下,FTS有權獲得所提供的基礎抵押品。鑑於所提供的相關抵押品的存在以及可忽略的歷史信貸損失,Bancorp不保留與保證金賬户相關的損失準備金。
長期借款義務
Bancorp有某些完全和無條件擔保的長期借款義務,由全資發行的信託實體發行,金額為#美元。622020年9月30日和2019年12月31日均為100萬。
簽證訴訟
Bancorp在Visa於2008年重組和首次公開募股(IPO)其A類普通股(“A類股”)之前,作為Visa的成員銀行,根據Visa的公司註冊證書和章程以及根據其
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會員協議。根據Visa在首次公開募股(IPO)前的章程,Bancorp本可以被要求根據IPO前的會員權益,對Visa按比例分擔的損失進行賠償。作為重組和首次公開募股的一部分,Bancorp的賠償義務在重組之日被修改為只包括某些已知或預期的訴訟(“擔保訴訟”)。這一修改引發了一項要求,要求Bancorp確認等於賠償責任公允價值的負債。
在IPO的同時,Bancorp獲得了10.1根據首次公開募股前Bancorp在Visa的會員百分比計算的Visa B類普通股(“B類股”)的百萬股。B類股票在IPO結束三週年或所涉訴訟解決之日晚些時候才能轉讓(另一家成員銀行除外);因此,Bancorp的B類股票被歸類為其他資產,並按其結轉基礎#美元入賬。0。已交存簽證$3首次公開募股(IPO)所得資金中的10億美元存入訴訟託管賬户,該賬户的設立目的是為擔保訴訟的判決或和解提供資金。此後,當Visa的訴訟委員會認定託管賬户不足時,Visa增發了A類股,並將出售A類股所得存入訴訟託管賬户。當Visa為訴訟託管賬户提供資金時,通過調整B類股到A類股的轉換率,B類股受到稀釋。
2009年,Bancorp完成了Visa,Inc.B類股票的出售,並達成了一項總回報掉期協議,根據該交換協議,B類股票向A類股票的轉換率隨後發生變化,Bancorp將根據這一變化支付或接受付款。互換將在Visa首次公開募股(IPO)三週年或所涵蓋訴訟達成和解的日期(較晚者)終止。有關掉期估值的更多信息,請參閲附註23。由於其擁有B類股票,掉期交易對手將受到B類股票轉換為A類股票比率的稀釋調整的影響,這些調整是由超過訴訟託管賬户的任何所涵蓋的訴訟損失造成的。如果擔保訴訟的實際判決或和解大大超出當前預期,那麼Visa對訴訟託管賬户的額外資金以及由此產生的B類股份稀釋可能導致Bancorp與擔保訴訟相關的最終風險敞口(“Visa訴訟風險”)超過掉期交易對手擁有的B類股票的價值(“B類價值”)。如果Bancorp得出結論認為Visa訴訟風險很可能超過B類價值,Bancorp將為超出的金額記錄訴訟準備金責任和相應金額的其他非利息費用。任何此類訴訟準備金責任將與與總回報掉期相關的公允價值衍生責任分開。
截至Bancorp出售Visa B類股票之日起至2020年9月30日,Bancorp得出結論,Visa訴訟風險敞口不太可能超過B類價值。基於這一確定,在出售B類股時,Bancorp撤銷了其淨Visa訴訟準備金負債,並確認了與總回報掉期相關的獨立衍生負債。掉期負債的公允價值為#美元。1882020年9月30日為百萬美元,1632019年12月31日為100萬。有關詳細信息,請參閲附註15和附註24。
在Bancorp出售B類股票後,Visa向訴訟託管賬户提供了額外的資金,這導致了對B類股票轉換為A類股票的進一步攤薄調整,以及總回報掉期的其他條款,要求Bancorp向掉期交易對手支付不同金額的現金,如下所示:
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期間(百萬美元) | 簽證 資助額 | Bancorp現金 支付金額 |
Q2 2010 | $ | 500 | | 20 | |
Q4 2010 | 800 | | 35 | |
Q2 2011 | 400 | | 19 | |
Q1 2012 | 1,565 | | 75 | |
Q3 2012 | 150 | | 6 | |
Q3 2014 | 450 | | 18 | |
Q2 2018 | 600 | | 26 | |
Q3 2019 | 300 | | 12 | |
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20. 法律和監管程序
訴訟
Visa/萬事達卡商户互換訴訟
2006年4月,Bancorp在最初針對Visa提起的合併反壟斷集體訴訟中被列為被告®,萬事達卡®和其他幾家主要金融機構在美國紐約東區地區法院(見Re:支付卡交換費和商家折扣反壟斷訴訟,案件編號5-MD-1720)。原告是在全美經營商業業務的商家和行業協會,他們聲稱髮卡銀行收取的交換費是不合理的,並尋求禁令救濟和未指明的損害賠償。除了被點名的被告外,Bancorp目前還可能承擔Visa的賠償義務,如附註18所述,並且還與Visa、萬事達卡和某些其他被點名的被告簽訂了判決和損失分擔協議。2012年10月,訴訟各方達成和解協議。2014年1月14日,初審法院作出最終裁決,批准集體和解。一些商家對這一批准提出了上訴。美國第二巡迴上訴法院就這些上訴舉行了聽證會,並於2016年6月30日推翻了地區法院對集體和解的批准,將案件發回地區法院進行進一步訴訟。2017年3月27日,美國最高法院駁回了一份尋求複核第二巡迴法院裁決的移審令請願書。根據被推翻的和解協議條款,Bancorp此前支付了#美元。462000萬美元存入集體結算託管賬户。大致8,000商家要求將其排除在集體和解之外,因此,根據被推翻的和解協議的條款,支付到集體和解託管賬户的資金中約有25%已返還被告控制。Bancorp支付的剩餘結算資金一直保留在代管賬户中。多過500要求被排除在這一類別之外的商家分別對Visa、萬事達卡(MasterCard)和其他某些被告提起聯邦訴訟,指控他們類似的違反反壟斷行為。這些單獨的聯邦訴訟被移交給紐約東區的美國地區法院。雖然Bancorp只在其中一起聯邦訴訟中被列為被告,但根據上述賠償安排和/或判決或損失分擔協議,它可能有義務。2018年9月17日,合併集體訴訟的被告簽署了第二份和解協議(經修訂的和解協議),解決了擬原告集團(“原告損害賠償集團”)尋求金錢損害賠償的索賠,並取代了於2012年10月簽訂的原和解協議。修訂的和解協議包括,除其他條款外,參與的班級成員可以免除在修訂的和解協議最終確定後五年內發生的索賠的責任。修訂後的和解協議規定所有被告總共支付約#美元。6.24200億美元,其中約包括5.3430億美元以第三方託管方式持有,外加額外的美元900900萬美元的新資金。但是,《和解協議》還規定,如果雙方15%和25%的班級成員(按付款量計算)選擇退出班級,最高可達$700額外和解資金中的1.8億美元將退還給被告。現在已經確定,超過25%的班級成員選擇退出修訂後的和解協議,因此,#美元。700在額外的$2000萬美元中900100萬美元已退還給被告。Bancorp在和解協議中的分配份額在現有儲備範圍內,包括託管資金。2019年12月13日,法院發佈命令,最終批准和解。和解協議不會解決單獨提出的原告階層尋求禁制令救濟的索賠,也不會解決商家的索賠,這些商家已經選擇退出擬議的集體和解,正在尋求或可能在未來決定提起私人訴訟。因此,這件事的最終結果,包括解決的時間,仍然不確定。有關詳細信息,請參閲註釋19。
Klopfenstein訴第五第三銀行案
2012年8月3日,威廉·克洛芬斯坦(William Klopfenstein)和亞當·麥金尼(Adam McKinney)向美國俄亥俄州北區地區法院(Klopfenstein et al.V.第五第三銀行),聲稱120Five Third在其Early Access計劃中披露的%APR具有誤導性。Early Access是一項向擁有支票賬户的合格客户提供的預付存款計劃。原告試圖代表全國範圍內使用Early Access計劃並在30天內償還現金預付款的客户類別。2012年10月31日,該案移交俄亥俄州南區美國地區法院審理。2013年,四全國各地的聯邦法院也對Five Third Bank提起了類似的集體訴訟(Lori和Danielle Laskaris訴Five Third Bank,Janet Fyock訴Five Third Bank,Jesse McQuillen訴Five Third Bank,以及Brian Harrison訴Five Third Bank)。這四起訴訟被轉移到俄亥俄州南區,並與最初的訴訟合併,如Re:Five Third Early Access Cash Advance訴訟(案件編號1:12-CV-851)。原告代表一個假定的類別,要求未指明的金錢和法定損害賠償、禁令救濟、懲罰性損害賠償、律師費以及判決前和判決後的利息。2015年3月30日,法院駁回了合併訴訟中的所有索賠,但根據TILA提出的索賠除外。2018年1月10日,原告提起動議,聽取駁回其違約索賠的即時上訴。2018年3月28日,法院批准了原告的動議,並擱置了TILA的索賠,等待上訴。2018年4月26日,原告向美國第六巡迴上訴法院提交了違約索賠上訴通知書。2019年5月28日,第六巡迴上訴法院撤銷駁回原告違約請求,發回重審。原告就被指控的違約索賠要求的損害賠償金超過#美元。280百萬美元。原告的等級認證動議於2020年4月20日提交,目前已全面簡報,正在等待裁決。審判日期尚未確定。
希爾頓訴第五第三銀行案
2015年8月31日,信託受益人向俄亥俄州漢密爾頓縣遺囑認證法院(Helen Clarke Helton等人)提起訴訟,起訴作為受託人的第五第三銀行。V.第五第三銀行,案件編號2015003814)。原告指控違反多元化義務,違反公正義務,違反信託/受託責任,以及不當得利,理由是Five Third未能將持有的資產多元化
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對原告有利的兩個信託基金。這起訴訟要求賠償美元。800據稱的損害賠償金,律師費,免去第五第三名受託人職務,以及禁令救濟。第五,第三,否認所有責任。2018年4月20日,法院駁回原告要求即決判決的動議,對第五三號作出即決判決,全部駁回該案。2019年12月18日,俄亥俄州上訴法院確認遺囑認證法院駁回了原告的所有索賠,理由是Five Third被指未能為原告的利益將兩個信託持有的資產多樣化。上訴法院通過收取信託管理方面的某些費用,推翻了與Five Third涉嫌不當得利有關的一項索賠的簡易判決。上訴法院將案件發回遺囑認證法院,以進一步考慮唯一倖存的索賠,這一索賠只佔原告在訴訟中最初尋求的損害賠償的一小部分。原告向俄亥俄州最高法院提出上訴,要求俄亥俄州上訴法院複審這一決定。2020年4月14日,俄亥俄州最高法院宣佈駁回原告的複審請求,隨後駁回了原告的複議請求。此案現在已返回初審法院,對唯一倖存的索賠進行進一步裁決。
消費者金融保護局訴第五第三銀行,全國協會
2020年3月9日,CFPB在美國伊利諾伊州北區地區法院對Five Third提起訴訟,題為CFPB訴Five Third Bank,National Association,案件編號1:20-CV-1683(N.D.IL.)(ABW),指控違反消費者金融保護法、TILA和真實儲蓄法,涉及Five Third在2010年至2016年期間涉嫌開設數量不詳的涉嫌未經授權的信用卡、儲蓄、支票、網上銀行和早期訪問賬户。CFPB尋求數額不詳的民事罰款,以及未指明的客户補救措施。Five Third已經提交了一項動議,要求將地點轉移到俄亥俄州南區的美國地區法院。Bancorp還面臨與涉嫌開設未經授權賬户有關的消費者集體訴訟。
股東訴訟
2020年4月7日,原告李·克里斯塔基斯(Lee Christakis)向美國伊利諾伊州北區地區法院提起了針對Five Third Bancorp、Five Third總裁兼首席執行官Greg D.Carmichael和Five Third首席財務官Tayun Tuzun的集體訴訟,分別並代表所有其他類似案件起訴Five Third Bancorp,等人,案件編號1:20-cv-2176(N.D.ill)。該案提出了兩項指控,指控被告違反了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第10(B)和20(A)條,指控被告在2010年至2016年期間,在涉嫌未經授權打開信用卡、儲蓄、支票、網上銀行和提前獲取賬户方面做出了重大錯誤陳述和遺漏。原告要求證明一個類別、未指明的損害賠償、律師費和費用。2020年6月29日,法院任命Heavy&General Labor‘s Local 472&172養老金和年金基金為主要原告,羅賓斯·蓋勒·魯德曼&多德律師事務所(Robins Geller Rudman&Dowd LLP)為首席律師。2020年9月14日,首席原告提交了修改後的合併起訴書。
2020年7月31日,代表MB Financial,Inc.前股東向伊利諾伊州庫克縣巡迴法院提起的第二起假定股東集體訴訟,標題為Steven Fox博士,單獨並代表所有其他類似案件,訴Five Third Bancorp,et al.,案件編號2020CH05219。這起訴訟指控Bancorp違反了1933年證券法第11和12(A)(2)條,指控Bancorp及其某些高級管理人員和董事在與Bancorp與MB Financial,Inc.合併有關的文件中,對被指控的不當交叉銷售戰略做出了重大錯誤陳述和遺漏。
此外,還代表Bancorp提起了股東衍生品訴訟,指控某些指控與所謂的不當交叉銷售策略有關。Bancorp還收到了幾個根據俄亥俄州修訂法典1701.37(C)節提出的股東要求,並因此而提起訴訟。最後,Bancorp收到了一項要求,要求Bancorp董事會調查並開始民事訴訟,原因是未能發現和/或阻止所謂的非法交叉銷售策略。
其他訴訟
Bancorp及其子公司不是任何其他實質性訴訟的當事人。然而,在正常的業務過程中,還會出現其他訴訟事項。雖然無法確定與這些或有事項有關的財務負債的最終解決辦法或範圍,但管理層相信,這些其他行動產生的負債(如有)不會對Bancorp的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
政府調查和訴訟程序
Bancorp和/或其附屬公司正在或可能參與各種政府監管機構和執法機構(包括但不限於FRB、OCC、CFPB、SEC、FINRA、美國司法部等)以及州和其他政府機構以及有關各自業務的自律機構提出的信息收集請求、審查、調查和程序(正式和非正式)。其他事情可能會不時出現。上述任何事項都可能對Bancorp、其附屬公司和/或其各自的董事、高級管理人員和其他人員造成重大不利後果或聲譽損害,包括不利的判決、調查結果、和解、罰款、處罰、命令、禁令或其他行動、修改和/或重述Bancorp提交給證券交易委員會的文件和/或財務報表(視情況而定),和/或確定我們的披露控制和程序存在重大弱點。監管當局的調查可能會不時導致將民事或刑事轉介給執法部門。此外,在某些情況下,監管部門可能會採取被認為是機密監管信息的監管行動,這些信息可能不會公開披露。
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超過應計項目的合理可能虧損
Bancorp及其子公司是許多索賠和訴訟的當事人,以及與其業務活動所產生的事項有關的威脅或潛在訴訟或索賠的當事人。索賠或訴訟的結果以及最終解決的時間本身就很難預測。除其他因素外,以下因素導致了這種可預測性的缺乏:索賠往往包括重大的法律不確定性,原告聲稱的損害賠償往往沒有具體説明或誇大,發現可能尚未開始或可能不完整,重大事實可能存在爭議或未經證實。由於這些因素,Bancorp並不總是能夠為每項索賠提供合理可能結果範圍的估計。當與或有損失有關的信息既表明可能發生損失,又表明損失金額可以合理估計時,就確定潛在訴訟損失的應計項目。任何該等應計項目其後會不時作出調整,以反映情況的變化。Bancorp還在可能的情況下(由於上述不確定性)確定超過應計金額的合理可能損失的估計或合理可能損失的範圍。根據美國公認會計原則,如果“一個或多個未來事件發生的可能性很小”,則事件是“合理的可能性”;如果“一個或多個未來事件發生的可能性很小”,則事件是“很小的可能性”。因此,, 在Bancorp能夠估計合理可能損失範圍的情況下,提及合理可能損失範圍的上限,是指Bancorp認為損失風險超過輕微的情況下的損失範圍上限。對於Bancorp能夠估計這種可能的損失或可能的損失範圍的事項,Bancorp目前估計,與法律和監管程序有關的損失是合理的,總金額高達約#美元。83超過應計金額300萬美元,也有可能在這些事項上不會招致任何損失。這一數額中包含的估計值是基於Bancorp對當前可用信息的分析,隨着新信息的獲得,Bancorp可能會改變其估計值。
對於這些事項和其他可能出現不利結果但不太可能發生的事項,可能存在一系列超出既定應計項目的可能損失,無法估計。根據現有的信息、律師的建議、現有的保險覆蓋範圍和既定的應計項目,Bancorp相信,針對Bancorp和/或其子公司的訴訟的最終結果,包括上述事項,不會單獨或總體上對Bancorp的綜合財務狀況產生重大不利影響。然而,如果未來出現意想不到的事態發展,這些問題的最終解決(如果不利)可能會對Bancorp在任何特定時期的經營結果產生重大影響,這在一定程度上取決於施加的虧損或責任的規模以及適用時期的經營業績。
21. 所得税
適用的所得税支出為#美元。165百萬美元和$140截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月分別為100萬美元和228百萬美元和$483截至2020年和2019年9月30日的9個月分別為100萬美元。截至2020年和2019年9月30日的三個月的實際税率為22.1%和20.2%和21.6%和21.4截至2020年9月30日和2019年9月30日的九個月分別為1%。截至2020年9月30日的三個月的有效税率與上年同期相比有所增加,主要是由於截至2019年9月30日的三個月與免徵聯邦税的租賃銷售收益相關的確認所得税優惠金額,以及截至2020年9月30日的三個月估計的州所得税支出和不可抵扣費用的增加。
雖然與Bancorp某些不確定的税收狀況有關的未確認税收優惠的金額在未來12個月內可能增加或減少是合理的,但Bancorp認為其未確認的税收優惠在未來12個月內不太可能發生實質性的變化。
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22. 累計其他綜合收益
下表列出了保監處和保監處各組成部分在截至三個月的活動情況:
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| 總保險金額 | AOCI合計 |
2020年9月30日(百萬美元) | 税前 活動 | 税收 效應 | 網 活動 | 起頭 天平 | 網 活動 | 收尾 天平 |
期內產生的可供出售債務證券的未實現持有虧損 | $ | (42) | | 10 | | (32) | | | | |
淨收入中包括的可供出售債務證券淨收益的重新分類調整 | (45) | | 11 | | (34) | | | | |
可供出售債務證券的未實現淨收益 | (87) | | 21 | | (66) | | 2,150 | | (66) | | 2,084 | |
| | | | | | |
期內產生的現金流對衝衍生品的未實現持有收益 | 1 | | — | | 1 | | | | |
淨收入中包含的現金流對衝衍生品淨收益的重新分類調整 | (72) | | 16 | | (56) | | | | |
現金流對衝衍生品未實現淨收益 | (71) | | 16 | | (55) | | 841 | | (55) | | 786 | |
| | | | | | |
本年度內產生的淨精算虧損 | (2) | | — | | (2) | | | | |
將數額重新分類為定期福利淨成本 | 4 | | (1) | | 3 | | | | |
固定收益養老金計劃,淨額 | 2 | | (1) | | 1 | | (40) | | 1 | | (39) | |
總計 | $ | (156) | | 36 | | (120) | | 2,951 | | (120) | | 2,831 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總保險金額 | AOCI合計 |
2019年9月30日(百萬美元) | 税前 活動 | 税收 效應 | 網 活動 | 起頭 天平 | 網 活動 | 收尾 天平 |
期內產生的可供出售債務證券的未實現持有收益 | $ | 497 | | (118) | | 379 | | | | |
淨收入中包括的可供出售債務證券淨收益的重新分類調整 | (3) | | 1 | | (2) | | | | |
| | | | | | |
可供出售債務證券的未實現淨收益 | 494 | | (117) | | 377 | | 781 | | 377 | | 1,158 | |
| | | | | | |
期內產生的現金流對衝衍生品的未實現持有收益 | 105 | | (22) | | 83 | | | | |
淨收入中包含的現金流對衝衍生品淨收益的重新分類調整 | (5) | | 1 | | (4) | | | | |
現金流對衝衍生品未實現淨收益 | 100 | | (21) | | 79 | | 440 | | 79 | | 519 | |
| | | | | | |
將數額重新分類為定期福利淨成本 | 1 | | — | | 1 | | | | |
固定收益養老金計劃,淨額 | 1 | | — | | 1 | | (43) | | 1 | | (42) | |
總計 | $ | 595 | | (138) | | 457 | | 1,178 | | 457 | | 1,635 | |
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下表列出了保監處和保監處各組成部分在截至9個月的活動情況:
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| 總保險金額 | AOCI合計 |
2020年9月30日(百萬美元) | 税前 活動 | 税收效應 | 淨活動 | 期初餘額 | 淨活動 | 期末餘額 |
期內產生的可供出售債務證券的未實現持有收益 | $ | 1,715 | | (409) | | 1,306 | | | | |
淨收入中包括的可供出售債務證券淨收益的重新分類調整 | (45) | | 11 | | (34) | | | | |
可供出售債務證券的未實現淨收益 | 1,670 | | (398) | | 1,272 | | 812 | | 1,272 | | 2,084 | |
| | | | | | |
期內產生的現金流對衝衍生品的未實現持有收益 | 625 | | (131) | | 494 | | | | |
淨收入中包含的現金流對衝衍生品淨收益的重新分類調整 | (165) | | 35 | | (130) | | | | |
現金流對衝衍生品未實現淨收益 | 460 | | (96) | | 364 | | 422 | | 364 | | 786 | |
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本年度內產生的淨精算虧損 | (2) | | — | | (2) | | | | |
將數額重新分類為定期福利淨成本 | 7 | | (2) | | 5 | | | | |
固定收益養老金計劃,淨額 | 5 | | (2) | | 3 | | (42) | | 3 | | (39) | |
總計 | $ | 2,135 | | (496) | | 1,639 | | 1,192 | | 1,639 | | 2,831 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總保險金額 | AOCI合計 |
2019年9月30日(百萬美元) | 税前 活動 | 税收效應 | 淨活動 | 期初餘額 | 淨活動 | 期末餘額 |
期內產生的可供出售債務證券的未實現持有收益 | $ | 1,817 | | (430) | | 1,387 | | | | |
淨收入中包括的可供出售債務證券淨收益的重新分類調整 | (3) | | 1 | | (2) | | | | |
可供出售債務證券的未實現淨收益 | 1,814 | | (429) | | 1,385 | | (227) | | 1,385 | | 1,158 | |
| | | | | | |
期內產生的現金流對衝衍生品的未實現持有收益 | 456 | | (95) | | 361 | | | | |
淨收入中包含的現金流對衝衍生品淨收益的重新分類調整 | (2) | | — | | (2) | | | | |
現金流對衝衍生品未實現淨收益 | 454 | | (95) | | 359 | | 160 | | 359 | | 519 | |
| | | | | | |
將數額重新分類為定期福利淨成本 | 4 | | (1) | | 3 | | | | |
固定收益養老金計劃,淨額 | 4 | | (1) | | 3 | | (45) | | 3 | | (42) | |
總計 | $ | 2,272 | | (525) | | 1,747 | | (112) | | 1,747 | | 1,635 | |
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下表列出了AOCI之外的重新分類:
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| 合併報表 收入標題 | 在截至的三個月內 9月30日, | 在過去的九個月裏 9月30日, |
(百萬美元) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
可供出售債務證券的未實現淨收益:(b) | | | | | |
包括在淨收入中的淨收益 | 證券收益,淨額 | $ | 45 | | 3 | | 45 | | 3 | |
| 所得税前收入 | 45 | | 3 | | 45 | | 3 | |
| 適用所得税費用 | (11) | | (1) | | (11) | | (1) | |
| 淨收入 | 34 | | 2 | | 34 | | 2 | |
現金流對衝衍生品的未實現淨收益:(b) | | | | | |
與C&I貸款相關的利率合約 | 貸款和租賃的利息和費用 | 72 | | 5 | | 165 | | 2 | |
| 所得税前收入 | 72 | | 5 | | 165 | | 2 | |
| 適用所得税費用 | (16) | | (1) | | (35) | | — | |
| 淨收入 | 56 | | 4 | | 130 | | 2 | |
定期福利淨成本:(b) | | | | | |
精算損失淨額攤銷 | 薪酬和福利(a) | (2) | | (1) | | (5) | | (4) | |
安置點 | 薪酬和福利(a) | (2) | | — | | (2) | | — | |
| 所得税前收入 | (4) | | (1) | | (7) | | (4) | |
| 適用所得税費用 | 1 | | — | | 2 | | 1 | |
| 淨收入 | (3) | | (1) | | (5) | | (3) | |
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該期間的重新分類總數 | 淨收入 | $ | 87 | | 5 | | 159 | | 1 | |
(a)此AOCI組成部分包含在淨定期收益成本的計算中。有關詳細信息,請參閲截至2019年12月31日的Bancorp年度報告Form 10-K中包括的合併財務報表附註23。
(b)括號中的金額表示淨收入的減少。
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23. 每股收益
下表提供了每股收益的計算以及每股收益和稀釋後每股收益的對賬:
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| 2020 | 2019 |
截至9月30日的三個月, (單位為百萬,每股數據除外) | 收入 | 平均值 股票 | 每股 金額 | 收入 | 平均值 股票 | 每股 金額 |
每股收益: | | | | | | |
普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 562 | | | | $ | 530 | | | |
減去:分配給參與證券的收入 | 2 | | | | 4 | | | |
分配給普通股股東的淨收入 | $ | 560 | | 715 | $ | 0.78 | | $ | 526 | | 727 | $ | 0.72 | |
稀釋後每股收益: | | | | | | |
普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 562 | | | | $ | 530 | | | |
稀釋證券的影響: | | | | | | |
基於股票的獎勵 | — | | 4 | | — | | 9 | |
普通股股東可獲得的淨收入加上假設的轉換 | 562 | | | | 530 | | | |
減去:分配給參與證券的收入 | 2 | | | | 4 | | | |
分配給普通股股東的淨收入加上假設的轉換 | $ | 560 | | 719 | $ | 0.78 | | $ | 526 | | 736 | $ | 0.71 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | 2019 |
截至9月30日的9個月, (單位為百萬,每股數據除外) | 收入 | 普通股 | 每股金額 | 收入 | 普通股 | 每股金額 |
每股收益: | | | | | | |
普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 754 | | | | $ | 1,718 | | | |
減去:分配給參與證券的收入 | 3 | | | | 16 | | | |
分配給普通股股東的淨收入 | $ | 751 | | 714 | | $ | 1.05 | | $ | 1,702 | | 709 | | $ | 2.40 | |
稀釋後每股收益: | | | | | | |
普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 754 | | | | $ | 1,718 | | | |
稀釋證券的影響: | | | | | | |
基於股票的獎勵 | — | | 5 | | | — | | 9 | | |
普通股股東可獲得的淨收入加上假設的轉換 | 754 | | | | 1,718 | | | |
減去:分配給參與證券的收入 | 3 | | | | 16 | | | |
分配給普通股股東的淨收入加上假設的轉換 | $ | 751 | | 719 | | $ | 1.04 | | $ | 1,702 | | 718 | | $ | 2.37 | |
當股票被計入對每股收益有反稀釋作用時,不包括在計算稀釋後每股收益中。截至2020年9月30日的三個月和九個月的稀釋每股收益計算不包括92000萬股基於股票的獎勵,因為它們的納入將是反稀釋的。截至2019年9月30日的三個月和九個月的稀釋每股收益計算不包括22000萬股基於股票的獎勵,因為它們的納入將是反稀釋的。
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24. 公允價值計量
Bancorp根據美國公認會計原則(U.S.GAAP)按公允價值計量某些金融資產和負債。美國公認會計原則將公允價值定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。美國公認會計準則還建立了公允價值等級,將用於計量公允價值的估值技術的投入劃分為三個大的水平。公允價值層次結構對相同資產或負債的活躍市場報價給予最高優先權(第1級),對不可觀察到的投入給予最低優先權(第3級)。一種金融工具在公允價值層次中的分類是基於對該工具的公允價值計量具有重要意義的最低投入水平。有關公允價值層次的更多信息,請參閲Bancorp截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中包括的合併財務報表附註1。
資產和負債按公允價值經常性計量
下表彙總了截至以下日期按公允價值經常性計量的資產和負債:
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| 公允價值計量使用 | |
2020年9月30日(百萬美元) | 1級 | 2級 | 3級 | 總公允價值 |
資產: | | | | |
可供出售的債務和其他證券: | | | | |
美國財政部和聯邦機構證券 | $ | 78 | | — | | — | | 78 | |
國家和政治分區的義務證券 | — | | 17 | | — | | 17 | |
抵押貸款支持證券: | | | |
|
機構住房抵押貸款支持證券 | — | | 12,603 | | — | | 12,603 | |
機構商業抵押貸款支持證券 | — | | 17,750 | | — | | 17,750 | |
非機構商業抵押貸款支持證券 | — | | 3,575 | | — | | 3,575 | |
資產支持證券和其他債務證券 | — | | 2,871 | | — | | 2,871 | |
可供出售的債務和其他證券(a) | 78 | | 36,816 | | — | | 36,894 | |
交易債務證券: | | | |
|
美國財政部和聯邦機構證券 | 64 | | 20 | | — | | 84 | |
國家和政治分區的義務證券 | — | | 39 | | — | | 39 | |
機構住房抵押貸款支持證券 | — | | 46 | | — | | 46 | |
資產支持證券和其他債務證券 | — | | 535 | | — | | 535 | |
交易債務證券 | 64 | | 640 | | — | | 704 | |
股權證券 | 258 | | 19 | | — | | 277 | |
持有待售住宅按揭貸款 | — | | 1,472 | | — | | 1,472 | |
住宅按揭貸款(b) | — | | — | | 174 | | 174 | |
維修權 | — | | — | | 660 | | 660 | |
衍生資產: | | | | |
利率合約 | 2 | | 2,466 | | 92 | | 2,560 | |
外匯合約 | — | | 179 | | — | | 179 | |
商品合約 | 59 | | 424 | | — | | 483 | |
衍生資產(c) | 61 | | 3,069 | | 92 | | 3,222 | |
總資產 | $ | 461 | | 42,016 | | 926 | | 43,403 | |
負債: | | | |
|
衍生負債: | | | |
|
利率合約 | $ | 10 | | 288 | | 8 | | 306 | |
外匯合約 | — | | 136 | | — | | 136 | |
股權合同 | — | | — | | 188 | | 188 | |
商品合約 | 63 | | 425 | | — | | 488 | |
衍生負債(d) | 73 | | 849 | | 196 | | 1,118 | |
空頭頭寸: | | | |
|
美國財政部和聯邦機構證券 | 88 | | — | | — | | 88 | |
資產支持證券和其他債務證券 | — | | 421 | | — | | 421 | |
空頭頭寸(d) | 88 | | 421 | | — | | 509 | |
總負債 | $ | 161 | | 1,270 | | 196 | | 1,627 | |
(a)不包括FHLB、FRB和DTCC合計持有的$限制性股票47, $482及$2分別於2020年9月30日。
(b)包括最初為出售而持有,後來轉為持有以供投資的住宅按揭貸款。
(c)包括在簡明綜合資產負債表中的其他資產。
(d)包括在簡明綜合資產負債表中的其他負債。
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| 公允價值計量使用 | |
2019年12月31日(百萬美元) | 1級 | 2級 | 3級 | 總公允價值 |
資產: | | | | |
可供出售的債務和其他證券: | | | | |
美國財政部和聯邦機構證券 | $ | 75 | | — | | — | | 75 | |
國家和政治分區的義務證券 | — | | 18 | | — | | 18 | |
抵押貸款支持證券: | | | |
|
機構住房抵押貸款支持證券 | — | | 14,115 | | — | | 14,115 | |
機構商業抵押貸款支持證券 | — | | 15,693 | | — | | 15,693 | |
非機構商業抵押貸款支持證券 | — | | 3,365 | | — | | 3,365 | |
資產支持證券和其他債務證券 | — | | 2,206 | | — | | 2,206 | |
可供出售的債務和其他證券(a) | 75 | | 35,397 | | — | | 35,472 | |
交易債務證券: | | | |
|
美國財政部和聯邦機構證券 | 2 | | — | | — | | 2 | |
國家和政治分區的義務證券 | — | | 9 | | — | | 9 | |
機構住房抵押貸款支持證券 | — | | 55 | | — | | 55 | |
資產支持證券和其他債務證券 | — | | 231 | | — | | 231 | |
交易債務證券 | 2 | | 295 | | — | | 297 | |
股權證券 | 554 | | 10 | | — | | 564 | |
持有待售住宅按揭貸款 | — | | 1,264 | | — | | 1,264 | |
住宅按揭貸款(b) | — | | — | | 183 | | 183 | |
維修權 | — | | — | | 993 | | 993 | |
衍生資產: | | | |
|
利率合約 | 1 | | 1,218 | | 18 | | 1,237 | |
外匯合約 | — | | 165 | | — | | 165 | |
商品合約 | 37 | | 234 | | — | | 271 | |
衍生資產(c) | 38 | | 1,617 | | 18 | | 1,673 | |
總資產 | $ | 669 | | 38,583 | | 1,194 | | 40,446 | |
負債: | | | |
|
衍生負債: | | | |
|
利率合約 | $ | 5 | | 144 | | 8 | | 157 | |
外匯合約 | — | | 151 | | — | | 151 | |
股權合同 | — | | — | | 163 | | 163 | |
商品合約 | 17 | | 253 | | — | | 270 | |
衍生負債(d) | 22 | | 548 | | 171 | | 741 | |
空頭頭寸: | | | |
|
美國財政部和聯邦機構證券 | 49 | | — | | — | | 49 | |
資產支持證券和其他債務證券 | — | | 100 | | — | | 100 | |
空頭頭寸(d) | 49 | | 100 | | — | | 149 | |
總負債 | $ | 71 | | 648 | | 171 | | 890 | |
(a)不包括FHLB、FRB和DTCC合計持有的$限制性股票76, $478及$2分別於2019年12月31日。
(b)包括最初為出售而持有,後來轉為持有以供投資的住宅按揭貸款。
(c)包括在簡明綜合資產負債表中的其他資產。
(d)包括在簡明綜合資產負債表中的其他負債。
以下是按公允價值計量的重要工具所使用的估值方法的説明,以及根據估值層次對該等工具進行的一般分類。
可供出售的債務和其他證券,交易債務證券和股權證券
如果在活躍的市場上有報價,證券被歸類在估值層次的第一級。一級證券包括美國國債和股權證券。如果沒有報價的市場價格,則使用定價模型、具有相似特徵的證券的報價或DCF來估計公允價值。二級證券可以包括聯邦機構證券、州和政區義務證券、機構住宅抵押貸款支持證券、機構和非機構商業抵押貸款支持證券、資產支持證券以及其他債務證券和股權證券。這些證券通常以具有相似特徵的證券的可見價格為基礎,採用市場法進行估值。
目錄
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Five Third Bancorp及其子公司 簡明合併財務報表附註(未經審計) |
持有待售住宅按揭貸款
對於已做出公允價值選擇的待售住宅抵押貸款,公允價值是基於抵押貸款支持證券的價格和與這些價格的利差估計的,或者對於某些ARM貸款,可能包含預期投資組合構成的DCF模型,以及具有類似抵押品和市場條件的資產支持證券的信用利差。預期的投資組合構成包括利差和貼現率的影響,這是由於貸款特徵所致,如貸款起源的州、貸款金額和手臂保證金。根據抵押貸款支持證券價格對持有的待售住宅按揭貸款進行估值,由於估值基於類似工具的外部定價,因此被歸類在估值層次的第二級。由於在貼現現金流模型中使用了可觀察到的投入,分類為持有待售的ARM貸款也被歸類在估值層次的第二級。這些可觀察到的輸入包括機構抵押貸款支持證券市場利率和可觀察到的貼現率的利差。
住宅按揭貸款
被重新分類為持有以供投資的住宅抵押貸款被重新分類為持有以供投資的住宅抵押貸款從公允價值層次結構的第二級轉移到第三級。對於已選擇公允價值的住宅按揭貸款,並從持有以供出售重新分類為持有以供投資,公允價值估計是基於抵押貸款支持證券的價格、利率風險和內部開發的信貸組成部分。因此,這些貸款被歸類在估值層次的第三級。損失率或嚴重性假設的不利變化將導致相關貸款的公允價值下降。
維修權
MSR不在活躍的、公開的市場交易,價格容易觀察到。雖然MSR的銷售確實發生了,但確切的條款和條件通常並不容易獲得。因此,Bancorp使用內部OAS模型估計MSR的公允價值,這些模型具有某些不可觀察的輸入,主要是提前還款速度假設、OAS和加權平均壽命,導致分類在估值層次的第三級。有關Bancorp的MSR估值中使用的假設的詳細信息,請參閲附註14。
衍生物
使用報價估值的交易所交易衍生品和使用主動出價估值的某些場外衍生品被歸類在估值層次的第一級。Bancorp的大部分衍生品合約都是使用DCF或其他模型進行估值的,這些模型包含了當前的市場利率、分配給衍生品交易對手的信用利差和其他市場參數,因此被歸類在估值層次的第二級。這類衍生品包括基礎利率和結構性利率、外匯和大宗商品掉期和期權。根據具有重大不可觀察到的市場參數的模型進行估值的衍生品被歸類在估值層次的第三級。截至2020年9月30日和2019年12月31日,分類為3級的衍生品(使用包含不可觀察到的輸入的模型進行估值)主要包括與Bancorp出售Visa,Inc.B類股票相關的總回報掉期以及IRLC,這些IRLC利用內部生成的貸款成交率假設作為估值過程中的重要不可觀察輸入。
根據總回報互換的條款,Bancorp將根據Visa,Inc.B類股票到A類股票的轉換率隨後的變化進行支付或接受付款。此外,Bancorp將根據Visa公司的股價和Visa公司B類股票到A類股票的轉換率每季度支付一次,直到所涵蓋的訴訟解決之日。總回報掉期的公允價值是使用基於不可觀察的輸入的DCF模型計算的,這些輸入包括管理層對某些訴訟情景的概率的估計、所涵蓋訴訟的解決時間和Visa訴訟損失估計超過或不足Bancorp在託管資金中的比例份額。
損失估計的增加或擔保訴訟的解決延遲將導致衍生負債的公允價值增加;相反,損失估計的減少或擔保訴訟的解決的加速將導致衍生負債的公允價值減少。有關所涵蓋訴訟的其他信息,請參閲註釋19。
IRLC於2020年9月30日的資產公允淨值為$852000萬。當前利率立即下調25個基點和50個基點將導致內部評級公司的公允價值增加約1美元。15300萬美元和300萬美元29分別為2000萬人。當前利率立即上調25個基點和50個基點將導致內部評級公司的公允價值減少約1美元。16300萬美元和300萬美元35分別為2000萬人。由於假設貸款結束利率立即出現10%和20%的不利變化,IRLC的公允價值減少約為#美元。9300萬美元和300萬美元17分別為10%和20%,假設貸款結束利率立即發生10%和20%的有利變化,導致公允價值增加約為美元。9300萬美元和300萬美元17分別為2000萬人。這些敏感性是假設性的,應謹慎使用,因為基於假設變化的公允價值變化通常不能外推,因為假設變化與公允價值變化之間的關係可能不是線性的。
空頭頭寸
如果在活躍的市場上有報價,空頭頭寸被歸類在估值層次的第一級。一級證券包括美國國債。如果沒有報價市場價格,則使用定價模型、具有相似特徵的證券的報價或DCF來估計公允價值,因此被歸入估值層次的第二級。二級證券包括資產支持證券和其他債務證券。
目錄
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Five Third Bancorp及其子公司 簡明合併財務報表附註(未經審計) |
下表是使用重大不可觀察到的投入(第3級)按公允價值經常性計量的資產和負債的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 使用重大不可觀察輸入進行公允價值計量(第3級) |
截至2020年9月30日的三個月(百萬美元) | 住宅 抵押貸款 貸款 | 維修 權利 | 利率,利率 衍生品, 網(a) | 權益 衍生物 | 總計 公允價值 |
期初餘額 | $ | 185 | | 676 | | 89 | | (183) | | 767 | |
總(虧損)收益(已實現/未實現):(d) | | | | | |
包括在收入中的收入 | — | | (71) | | 55 | | (22) | | (38) | |
購買/發貨 | — | | 55 | | — | | — | | 55 | |
安置點 | (21) | | — | | (60) | | 17 | | (64) | |
轉入3級(b) | 10 | | — | | — | | — | | 10 | |
期末餘額 | $ | 174 | | 660 | | 84 | | (188) | | 730 | |
本期收益中包含的與截至2020年9月30日仍持有的工具相關的未實現收益或虧損變化所包括的總收益(虧損)金額(c) | $ | — | | (2) | | 61 | | (22) | | 37 | |
(a)淨利率衍生品包括衍生品資產和負債#美元。92及$8分別截至2020年9月30日。
(b)包括某些為出售而持有的住宅按揭貸款,這些貸款已轉讓給持有以供投資。
(c)包括利息收入和費用。
(d)截至2020年9月30日,仍持有的工具的其他全面收益中包括的期內沒有未實現的收益或虧損。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 使用重大不可觀察輸入進行公允價值計量(第3級) |
截至2019年9月30日的三個月(百萬美元) | 住宅 抵押貸款 貸款 | 維修 權利 | 利率,利率 衍生品, 網(a) | 權益 衍生物 | 總計 公允價值 |
期初餘額 | $ | 192 | | 1,039 | | 5 | | (151) | | 1,085 | |
總(虧損)收益(已實現/未實現): | | | | | |
包括在收入中的收入 | — | | (171) | | 51 | | (11) | | (131) | |
購買/發貨 | — | | 42 | | (1) | | — | | 41 | |
安置點 | (11) | | — | | (40) | | 16 | | (35) | |
轉入3級(b) | 3 | | — | | — | | — | | 3 | |
期末餘額 | $ | 184 | | 910 | | 15 | | (146) | | 963 | |
當期收益中包含的與截至2019年9月30日仍持有的工具相關的未實現損益變化所包括的總(虧損)收益金額(c) | $ | — | | (131) | | 24 | | (11) | | (118) | |
(a)淨利率衍生品包括衍生品資產和負債#美元。24及$9分別截至2019年9月30日。
(b)包括某些為出售而持有的住宅按揭貸款,這些貸款已轉讓給持有以供投資。
(c)包括利息收入和費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 使用重大不可觀察輸入進行公允價值計量(第3級) |
截至2020年9月30日的9個月(百萬美元) | 住宅 抵押貸款 貸款 | 維修 權利 | 利率,利率 衍生品, 網(a) | 權益 衍生物 | 總計 公允價值 |
期初餘額 | $ | 183 | | 993 | | 10 | | (163) | | 1,023 | |
總(虧損)收益(已實現/未實現):(d) | | | | | |
包括在收入中的收入 | 2 | | (519) | | 241 | | (73) | | (349) | |
購買/發貨 | — | | 186 | | 4 | | — | | 190 | |
安置點 | (50) | | — | | (171) | | 48 | | (173) | |
轉入3級(b) | 39 | | — | | — | | — | | 39 | |
期末餘額 | $ | 174 | | 660 | | 84 | | (188) | | 730 | |
收益中包含的本期收益總額(虧損),可歸因於與截至2020年9月30日仍持有的工具有關的未實現收益或虧損的變化(c) | $ | 2 | | (281) | | 88 | | (73) | | (264) | |
(a)淨利率衍生品包括衍生品資產和負債#美元。92及$8分別截至2020年9月30日。
(b)包括某些為出售而持有的住宅按揭貸款,這些貸款已轉讓給持有以供投資。
(c)包括利息收入和費用。
(d)截至2020年9月30日,仍持有的工具的其他全面收益中包括的期內沒有未實現的收益或虧損。
目錄
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Five Third Bancorp及其子公司 簡明合併財務報表附註(未經審計) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 使用重大不可觀察輸入進行公允價值計量(第3級) |
截至2019年9月30日的9個月(百萬美元) | 住宅 抵押貸款 貸款 | 維修 權利 | 利率,利率 衍生品, 網(a) | 權益 衍生物 | 總計 公允價值 |
期初餘額 | $ | 179 | | 938 | | (1) | | (125) | | 991 | |
總(虧損)收益(已實現/未實現): | | | | | |
包括在收入中的收入 | (1) | | (416) | | 110 | | (63) | | (370) | |
購買/發起/收購 | — | | 388 | | (3) | | — | | 385 | |
安置點 | (22) | | — | | (91) | | 42 | | (71) | |
轉入3級(b) | 28 | | — | | — | | — | | 28 | |
期末餘額 | $ | 184 | | 910 | | 15 | | (146) | | 963 | |
當期收益中包含的與截至2019年9月30日仍持有的工具相關的未實現損益變化所包括的總(虧損)收益金額(c) | $ | (1) | | (329) | | 25 | | (63) | | (368) | |
(a)淨利率衍生品包括衍生品資產和負債#美元。24及$9分別截至2019年9月30日。
(b)包括某些為出售而持有的住宅按揭貸款,這些貸款已轉讓給持有以供投資。
(c)包括利息收入和費用。
在簡明綜合收益表中記錄了使用重大不可觀察到的投入(第3級)按公允價值經常性計量的資產和負債收益中包括的總虧損和收益如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三個月內 9月30日, | 在過去的九個月裏 9月30日, |
(百萬美元) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
抵押貸款銀行淨收入 | $ | (17) | | (121) | | (278) | | (309) | |
商業銀行收入 | 1 | | 1 | | 1 | | 2 | |
其他非利息收入 | (22) | | (11) | | (72) | | (63) | |
總虧損 | $ | (38) | | (131) | | (349) | | (370) | |
截至2020年9月30日和2019年9月30日,與仍持有的3級資產和負債相關的未實現收益和未實現收益變動所包括的收益中包括的總虧損和收益在合併綜合收益表中記錄如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三個月內 9月30日, | 在過去的九個月裏 9月30日, |
(百萬美元) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
抵押貸款銀行淨收入 | $ | 58 | | (109) | | (193) | | (307) | |
商業銀行收入 | 1 | | 2 | | 1 | | 2 | |
其他非利息收入 | (22) | | (11) | | (72) | | (63) | |
全部(虧損)收益 | $ | 37 | | (118) | | (264) | | (368) | |
目錄
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Five Third Bancorp及其子公司 簡明合併財務報表附註(未經審計) |
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日與Bancorp的重要類別3級金融資產和負債相關的重大不可觀察輸入的信息,這些資產和負債按公允價值經常性計量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日(百萬美元) |
金融工具 | 公允價值 | 估值 技法 | 重大不可察覺 輸入量 | 輸入範圍 | 加權平均 | |
住宅按揭貸款 | $ | 174 | | 損失率模型 | 利率風險因素 | (8.6) | | - | 11.0% | | 1.1 | % | (a) |
| | | 信用風險因素 | — | | - | 26.0% | | 0.4 | % | (a) |
| | | | | | | (已修復) | 18.2 | % | (b) |
維修權 | 660 | | DCF | 提前還款速度 | 0.5 | | - | 99.9% | (可調) | 21.2 | % | (b) |
| | | | | | | (已修復) | 918 | | (b) |
| | | OAS(Bps) | 536 | | - | 1,537 | (可調) | 938 | | (b) |
IRLC,網絡 | 85 | | DCF | 貸款結算率 | 7.2 | | - | 97.2% | | 61.4 | % | (c) |
與出售Visa,Inc.B類股相關的掉期 | (188) | | DCF | 決議的時間安排 關於被執行人訴訟的幾個問題 | Q3 2022 | - | Q2 2024 | Q1 2023 | (d) |
(a)不可觀測的輸入由工具的相對賬面價值加權。
(b)不可觀察到的投入由工具的相對未付本金餘額加權。
(c)不可觀察到的輸入由工具的相對名義數量加權。
(d)不可觀察到的投入由這些工具最終籌資日期的可能性加權。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日(百萬美元) |
金融工具 | 公允價值 | 估值 技法 | 意義重大 不可觀測的輸入 | 輸入範圍 | 加權平均 |
住宅按揭貸款 | $ | 184 | | 損失率模型 | 利率風險因素 | (6.8) | | - | 6.9 % | | (0.2) | % |
| | | 信用風險因素 | — | | - | 31.8 % | | 0.5 | % |
| | | | | | | (已修復) | 15.4 | % |
維修權 | 910 | | DCF | 提前還款速度 | 0.5 | | - | 97.0 % | (可調) | 23.4 | % |
| | | | | | | (已修復) | 619 | |
| | | OAS(Bps) | 484 | - | 1,513 | (可調) | 914 | |
IRLC,網絡 | 24 | | DCF | 貸款結算率 | 5.7 | | - | 96.7 % | | 76.9 | % |
與出售Visa,Inc.B類股相關的掉期 | (146) | | DCF | 決議的時間安排 關於被執行人訴訟的幾個問題 | Q2 2021 | - | Q4 2023 | Q1 2022 |
非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債
某些資產和負債在非經常性基礎上按公允價值計量。該等資產及負債不按公允價值持續計量,但在某些情況下(例如當有減值證據時)須作出公允價值調整。
下表提供了截至2020年9月30日、2020年9月30日和2019年9月30日持有的所有資產的公允價值層次和賬面金額,以及在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間記錄了非經常性公允價值調整的所有資產的公允價值層次和賬面金額,以及期間出售的資產以及截至期末仍持有的資產的公允價值調整的相關損益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值計量使用 | | 全部(虧損)收益 |
截至2020年9月30日(百萬美元) | 1級 | 2級 | 3級 | 總計 | 截至2020年9月30日的三個月 | 截至2020年9月30日的9個月 |
持有待售商業貸款 | $ | — | | 31 | | 17 | | 48 | | 1 | | (4) | |
商業和工業貸款 | — | | — | | 534 | | 534 | | (39) | | (182) | |
商業按揭貸款 | — | | — | | 82 | | 82 | | (12) | | (45) | |
商業租賃 | — | | — | | 12 | | 12 | | 2 | | (14) | |
消費貸款 | — | | — | | 197 | | 197 | | (1) | | 2 | |
奧利奧 | — | | — | | 20 | | 20 | | (2) | | (7) | |
銀行房舍和設備 | — | | — | | 21 | | 21 | | (11) | | (25) | |
運營租賃設備 | — | | — | | 9 | | 9 | | — | | (3) | |
私募股權投資 | — | | — | | 69 | | 69 | | — | | (9) | |
總計 | $ | — | | 31 | | 961 | | 992 | | (62) | | (287) | |
目錄
| | |
Five Third Bancorp及其子公司 簡明合併財務報表附註(未經審計) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值計量使用 | | 全部(虧損)收益 |
截至2019年9月30日(百萬美元) | 1級 | 2級 | 3級 | 總計 | 截至2019年9月30日的三個月 | 截至2019年9月30日的9個月 |
商業和工業貸款 | $ | — | | — | | 116 | | 116 | | (11) | | (45) | |
商業按揭貸款 | — | | — | | 12 | | 12 | | — | | — | |
商業租賃 | — | | — | | 18 | | 18 | | 2 | | (9) | |
奧利奧 | — | | — | | 16 | | 16 | | (2) | | (5) | |
銀行房舍和設備 | — | | — | | 23 | | 23 | | (4) | | (26) | |
私募股權投資 | — | | 6 | | 2 | | 8 | | — | | 6 | |
總計 | $ | — | | 6 | | 187 | | 193 | | (15) | | (79) | |
下表列出了截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日與Bancorp的3級金融資產和負債這一重要類別相關的重大不可觀察到的投入的信息,這些投入是在非經常性基礎上衡量的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日(百萬美元) |
金融工具 | 公允價值 | 估價技術 | 不可觀測的重要輸入 | 範圍: 輸入量 | 加權平均 |
持有待售商業貸款 | $ | 16 | | 可比公司分析 | 市場可比交易 | NM | NM |
| 1 | | 評估值 | 評估值 | NM | NM |
商業和工業貸款 | 534 | | 評估值 | 抵押品價值 | NM | NM |
商業按揭貸款 | 82 | | 評估值 | 抵押品價值 | NM | NM |
商業租賃 | 12 | | 評估值 | 抵押品價值 | NM | NM |
消費貸款 | 197 | | 評估值 | 抵押品價值 | NM | NM |
奧利奧 | 20 | | 評估值 | 評估值 | NM | NM |
銀行房舍和設備 | 21 | | 評估值 | 評估值 | NM | NM |
運營租賃設備 | 9 | | 評估值 | 評估值 | NM | NM |
私募股權投資 | 69 | | 可比公司分析 | 市場可比交易 | NM | NM |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日(百萬美元) |
金融工具 | 公允價值 | 估價技術 | 不可觀測的重要輸入 | 範圍: 輸入量 | 加權平均 |
商業和工業貸款 | $ | 116 | | 評估值 | 抵押品價值 | NM | NM |
商業按揭貸款 | 12 | | 評估值 | 抵押品價值 | NM | NM |
商業租賃 | 18 | | 評估值 | 抵押品價值 | NM | NM |
奧利奧 | 16 | | 評估值 | 評估值 | NM | NM |
銀行房舍和設備 | 23 | | 評估值 | 評估值 | NM | NM |
私募股權投資 | 2 | | 可比公司分析 | 市場可比交易 | NM | NM |
持有待售商業貸款
Bancorp估計,截至2020年9月30日,持有待售的某些商業貸款的公允價值,導致公允價值調整總額為正向公允價值調整。11000萬美元和公允價值為負的調整,總額為$4在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,分別為3.6億美元和3.8億美元。該等估值乃根據活躍市場類似資產的報價(估值等級第2級)、對相關抵押品的評估或將不可觀察的投入(例如對貸款的未償還本金餘額或資產的評估價值(估值等級第3級)應用市場估計折讓)而釐定。Bancorp確認,在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏,出售某些持有待售的商業貸款獲得了無形的收益。
證券組合貸款和租賃
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月裏,Bancorp對某些抵押品依賴型投資組合貸款和租賃進行了非經常性減值調整。當貸款依賴抵押品時,貸款的公允價值一般基於支持貸款的相關抵押品的公允價值減去出售成本,因此這些貸款被歸類在估值層次的第三級。在賬面價值超過公允價值的情況下,確認減值損失。公允價值和已確認減值損失反映在前面的表格中。
奧利奧
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月內,Bancorp記錄了某些被歸類為OREO的商業和住宅房地產的非經常性調整,並以賬面價值或公允價值中的較低者衡量。這些非重複性的
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虧損主要是由於OREO所錄得物業的房地產價值下跌所致。這些損失包括#美元。2300萬美元和300萬美元3在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏,分別記錄了從貸款中轉移的新OREO物業的1.8億美元虧損,而相比之下,這兩個月的虧損為#億美元。1300萬美元和300萬美元2截至2019年9月30日的三個月和九個月分別虧損1.8億美元。這些損失還包括一筆無形的金額和#美元。4截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為4.5億美元和1300萬美元和300萬美元3截至2019年9月30日的三個月和九個月,在從貸款轉移後,OREO在其他非利息支出中分別記為負公允價值調整,在簡明綜合收益表中記錄為負公允價值調整。如以下段落所述,公允價值金額一般基於對物業價值的評估,從而在估值層次的第三級分類。若賬面值超過公允價值,且銷售成本較低,則確認減值損失。前面的表格反映了物業在扣除預計銷售成本之前的公允價值計量。
房地產估價部門審查BPO數據和內部市場信息,以確定轉移到OREO的住宅房地產貸款的初步沖銷。一旦止贖過程完成,Bancorp就會進行內部檢查,以更新房產的初始公允價值。在初步內部檢查完成後,這些物業至少每30天進行一次審查。資產經理收到每個房產的月度狀態報告,其中包括展示的數量、最近售出的房產、當前可比的掛牌房源和整體市場狀況。
銀行房舍和設備
當事件或環境變化表明長期資產的賬面價值可能無法收回時,Bancorp對長期資產的可回收性進行評估。這些房產被減記為它們的成本或市場價值較低。此後,Bancorp將至少每年審查這些房產的市場波動情況。公允價值金額一般基於對物業價值的評估,因此歸類於估值層次的第三級。有關銀行處所及設備的進一步資料,請參閲附註8。
運營租賃設備
當事件或環境變化表明長期資產的賬面價值可能無法收回時,Bancorp對長期資產的可回收性進行評估。在評估個別資產是否減值時,Bancorp會考慮該資產的當前公允價值、對該資產的整體市場需求的變化,以及與影響審查中特定資產需求的技術改進相關的進步變化率。作為正在進行的評估的一部分,Bancorp確定某些經營租賃設備的賬面價值不可收回,因此,Bancorp記錄了相當於資產賬面價值超過公允價值的金額的減值損失。公允價值金額一般基於資產的評估價值,因此歸類於估值層次的第三級。
私募股權投資
Bancorp的私募股權投資使用公允價值以外的計量替代方法進行會計核算,但根據權益會計方法核算的投資除外。根據計量替代方案,Bancorp按其成本基準減去減值(如有)計入每項投資,加上或減去同一發行人相同或相似投資的有序交易中可觀察到的價格變化所導致的變化。Bancorp就是這麼做的不是不確認在截至2020年9月30日的三個月和九個月內可觀察到的價格變化帶來的收益,以及確認的收益零及$11分別是在截至2019年9月30日的三個月和九個月內因可觀察到的價格變化而產生的600萬美元。截至2020年9月30日,Bancorp仍持有的私募股權投資的賬面價值包括累計47自2018年1月1日以來,由於可觀察到的價格變化,出現了1.8億次積極調整。由於這些調整是基於非活躍市場中的可觀察交易,它們被歸類在公允價值層次的第二級。
對於使用公允價值以外的計量替代計量的私募股權投資,Bancorp每季度對每項投資進行定性評估,以確定是否存在減值。如果有必要,Bancorp然後通過估計其投資的價值並將其與投資的賬面價值進行比較來衡量減值,無論Bancorp是否認為減值是暫時的。這些估值通常使用貼現現金流(DCF)方法,但如果更適合具體情況,也可以使用其他方法。這些估值基於不可觀察到的投入,因此被歸類於公允價值層次的第三級。Bancorp承認了零及$9截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為2.5億美元,而零及$5截至2019年9月30日的三個月和九個月分別為2.5億美元。Bancorp在出售某些之前確認減值的私人股本投資時,確認了一筆微不足道的收益。截至2020年9月30日,Bancorp仍持有的私募股權投資的賬面價值包括累計25自2018年1月1日採用公允價值的計量替代方案以來確認的減值費用為100萬英鎊。
公允價值期權
Bancorp選擇衡量美國公認會計準則(GAAP)允許的公允價值期權下持有的某些待售住宅抵押貸款。選擇以公允價值計量待售住宅按揭貸款可減少某些時間差異,並使這些資產的價值變化與用作這些資產的經濟對衝的衍生品價值的變化更好地匹配。由於市場整體流動性的變化等因素,管理層出售歸類為持有待售的住宅按揭貸款的意圖可能會隨着時間的推移而改變
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或特定於某些待售貸款的特徵的變化。因此,這些貸款可能會被重新分類為為投資而持有的貸款,並保留在Bancorp的貸款組合中。在這種情況下,貸款將繼續按公允價值計量。
在2020年9月30日和2019年9月30日持有的住宅按揭貸款(選擇公允價值期權)的收益中確認的公允價值變化,以及相關IRLC的公允價值變化,包括#美元的收益。77300萬美元和300萬美元35分別為2000萬人。這些收益在簡明綜合損益表中的抵押貸款銀行淨收入中報告。
與按公允價值計量的住宅按揭貸款的特定工具信用風險有關的估值調整對這些貸款的公允價值產生了負面影響#美元。12020年9月30日和2019年12月31日均為3.8億美元。按公允價值計量的貸款利息在採用實際利息法賺取時應計,並在綜合綜合收益表中作為利息收入列報。
下表彙總了截至目前按公允價值計量的住宅按揭貸款的公允價值與未償還本金餘額之間的差額:
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2020年9月30日(百萬美元) | 集料 公允價值 | 未付總額 本金餘額 |
差異化 |
按公允價值計量的住宅按揭貸款 | $ | 1,646 | | 1,569 | | 77 | |
逾期90天或以上的貸款 | 3 | | 3 | | — | |
非權責發生制貸款 | — | | — | | — | |
2019年12月31日 | | |
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按公允價值計量的住宅按揭貸款 | $ | 1,447 | | 1,410 | | 37 | |
逾期90天或以上的貸款 | 2 | | 2 | | — | |
非權責發生制貸款 | 1 | | 1 | | — | |
某些金融工具的公允價值
下表彙總了某些金融工具的賬面價值和估計公允價值,不包括按公允價值經常性計量的金融工具:
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| 淨載客量 金額 | 公允價值計量使用 | 總計 公允價值 |
截至2020年9月30日(百萬美元) | 1級 | 2級 | 3級 |
金融資產: | | | | | |
現金和銀行到期款項 | $ | 2,996 | | 2,996 | | — | | — | | 2,996 | |
其他短期投資 | 31,285 | | 31,285 | | — | | — | | 31,285 | |
其他有價證券 | 531 | | — | | 531 | | — | | 531 | |
持有至到期證券 | 15 | | — | | — | | 15 | | 15 | |
持有待售的貸款和租賃 | 851 | | — | | — | | 851 | | 851 | |
證券組合貸款和租賃: | | | | |
|
商業和工業貸款 | 50,673 | | — | | — | | 50,465 | | 50,465 | |
商業按揭貸款 | 10,505 | | — | | — | | 10,366 | | 10,366 | |
商業性建設貸款 | 5,551 | | — | | — | | 5,711 | | 5,711 | |
商業租賃 | 2,988 | | — | | — | | 2,868 | | 2,868 | |
住宅按揭貸款 | 15,687 | | — | | — | | 17,240 | | 17,240 | |
房屋淨值 | 5,244 | | — | | — | | 5,645 | | 5,645 | |
間接擔保消費貸款 | 12,797 | | — | | — | | 12,704 | | 12,704 | |
信用卡 | 1,802 | | — | | — | | 1,952 | | 1,952 | |
其他消費貸款 | 2,736 | | — | | — | | 2,941 | | 2,941 | |
組合貸款和租賃總額,淨額 | $ | 107,983 | | — | | — | | 109,892 | | 109,892 | |
財務負債: | | | | |
|
存款 | $ | 156,683 | | — | | 156,697 | | — | | 156,697 | |
購買的聯邦基金 | 251 | | 251 | | — | | — | | 251 | |
其他短期借款 | 1,196 | | — | | 1,196 | | — | | 1,196 | |
長期債務 | 15,123 | | 15,651 | | 950 | | — | | 16,601 | |
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| 淨載客量 金額 | 公允價值計量使用 | 總計 公允價值 |
截至2019年12月31日(百萬美元) | 1級 | 2級 | 3級 |
金融資產: | | | | | |
現金和銀行到期款項 | $ | 3,278 | | 3,278 | | — | | — | | 3,278 | |
其他短期投資 | 1,950 | | 1,950 | | — | | — | | 1,950 | |
其他有價證券 | 556 | | — | | 556 | | — | | 556 | |
持有至到期證券 | 17 | | — | | — | | 17 | | 17 | |
持有待售的貸款和租賃 | 136 | | — | | — | | 136 | | 136 | |
證券組合貸款和租賃: | | | | | |
商業和工業貸款 | 49,981 | | — | | — | | 51,128 | | 51,128 | |
商業按揭貸款 | 10,876 | | — | | — | | 10,823 | | 10,823 | |
商業性建設貸款 | 5,045 | | — | | — | | 5,249 | | 5,249 | |
商業租賃 | 3,346 | | — | | — | | 3,133 | | 3,133 | |
住宅按揭貸款 | 16,468 | | — | | — | | 17,509 | | 17,509 | |
房屋淨值 | 6,046 | | — | | — | | 6,315 | | 6,315 | |
間接擔保消費貸款 | 11,485 | | — | | — | | 11,331 | | 11,331 | |
信用卡 | 2,364 | | — | | — | | 2,774 | | 2,774 | |
其他消費貸款 | 2,683 | | — | | — | | 2,866 | | 2,866 | |
未分配的ALLL | (121) | | — | | — | | — | | — | |
組合貸款和租賃總額,淨額 | $ | 108,173 | | — | | — | | 111,128 | | 111,128 | |
財務負債: | | | | | |
存款 | $ | 127,062 | | — | | 127,059 | | — | | 127,059 | |
購買的聯邦基金 | 260 | | 260 | | — | | — | | 260 | |
其他短期借款 | 1,011 | | — | | 1,011 | | — | | 1,011 | |
長期債務 | 14,970 | | 15,244 | | 700 | | — | | 15,944 | |
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25. 業務部門
The Bancorp報道四業務細分:商業銀行、分行銀行、消費者貸款、財富和資產管理。根據其管理結構和管理會計實踐,介紹了Bancorp業務部門的業績。Bancorp的結構和會計慣例特定於Bancorp;因此,Bancorp業務部門的財務結果不一定與其他金融機構的類似信息可比。隨着管理層會計實踐和業務的變化,Bancorp會不時地改進其方法。
Bancorp在企業層面集中管理利率風險。通過採用FTP方法,業務部門不受大多數基準利率波動的影響,使它們能夠專注於通過發放貸款和接受存款來服務客户。FTP方法根據每筆交易的現金流估計金額和時間,分別將費用和信貸費率分配給各類資產和負債。根據現金流持續時間的匹配分配FTP利率,將利息收入和利息支出分配給每個業務部門,從而使其產生的淨利息收入不受基準利率未來變化的影響。Bancorp的FTP方法還在久期調整的基礎上分配對資產產生和存款提供業務淨利息收入的貢獻,以更好地確定業績的驅動因素。由於資產和負債期限不完全匹配,FTP方法的殘餘影響在一般公司和其他公司中被捕捉到。收費和信貸利率是使用FTP利率曲線確定的,該曲線基於對Five Third在批發融資市場的邊際借貸成本的估計。FTP曲線是使用美國掉期曲線、經紀CD定價和無擔保債務定價構建的。
Bancorp根據各種生息資產和有息負債的利率變化以及對行為假設(如生息資產的預付款利率和無限期存款的估計存續期)的審查,調整FTP收費和信貸利率。主要假設,包括為存款賬户提供的信貸利率,每年都會進行審查。存款產品的信貸利率和貸款產品的收費利率可能會更頻繁地重置,以應對市場狀況的變化。總體而言,資產費率自2019年12月31日以來一直在下降,因為它們受到當前利率水平以及投資組合的存續期和重新定價特徵的影響。存款產品的信貸利率也因利率下降和修正假設而下降。因此,在截至2020年9月30日的9個月中,產生資產的業務部門的淨利息收入有所改善,而提供存款的業務部門受到了負面影響。
Bancorp將信貸損失費用撥備分配給業務部門的方法包括與受到批評的商業貸款水平變化相關的費用或福利,以及每個業務部門擁有的貸款和租賃經歷的實際淨沖銷。信貸損失、可歸因於貸款和租賃增長的費用以及所有因素的變化的撥備計入一般公司和其他項目。各業務部門的財務業績包括對共享服務和總部費用的撥款。此外,業務部門通過利用交叉銷售機會形成協同效應,並通過作為一個集體單位進入資本市場來為運營融資。
以下是對Bancorp的每個業務部門及其向各自客户羣提供的產品和服務的描述。
商業銀行為大中型企業、政府和專業客户提供信貸中介、現金管理和金融服務。除了傳統的貸款和存託服務外,商業銀行的產品和服務還包括全球現金管理、外匯和國際貿易融資、衍生品和資本市場服務、資產貸款、房地產金融、公共金融、商業租賃和銀團融資。
分行銀行業務通過以下途徑向個人和小企業提供全方位的存貸款和租賃產品1,122提供全方位服務的銀行中心。分行提供存託和貸款產品,如支票和儲蓄賬户、房屋淨值貸款和信用額度、信用卡和汽車貸款以及其他個人融資需求,以及旨在滿足小企業特定需求的產品,包括現金管理服務。
消費者借貸包括Bancorp的住宅抵押貸款、汽車和其他間接貸款活動。消費貸款中的住宅按揭活動包括住宅按揭貸款的發放、保留和服務、這些貸款的銷售和證券化以及所有相關的對衝活動。住房抵押貸款主要是通過專門的銷售隊伍和第三方代理貸款人發起的。汽車和其他間接貸款活動包括通過汽車經銷商、摩托車經銷商、動力運動經銷商、休閒汽車經銷商和海事經銷商向消費者提供貸款。
財富和資產管理為個人、公司和非營利組織提供全方位的投資選擇。財富和資產管理公司由四項主要業務組成:Bancorp的間接全資子公司FTS;Five Third Insurance Agency;Five Third Private Bank;以及Five Third Institution Services。FTS向個人客户提供全面服務的零售經紀服務,向機構市場提供經紀-交易商服務。第五,第三保險公司幫助客户滿足他們的財務和風險管理需求。第五第三私人銀行通過財富規劃、投資管理、銀行、保險、信託和房地產服務,為高淨值和超高淨值客户提供財富管理策略。Five Third Institution Services為機構客户提供諮詢服務,包括中間市場企業、非營利組織、州和市政當局。
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下表顯示了截至三個月按業務部門劃分的運營和資產結果:
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2020年9月30日(百萬美元) | 商品化 銀行業 | | 分支 銀行業 | 消費者 放款 | 財源 和資產 管理 | 一般信息 公司 以及其他 | | 淘汰 | | 總計 |
淨利息收入 | $ | 432 | | | 355 | | 98 | | 28 | | 257 | | | — | | | 1,170 | |
信貸損失準備金(受益於) | 337 | | | 68 | | 2 | | — | | (422) | | | — | | | (15) | |
扣除信貸損失準備金後的淨利息收入(受益於) | 95 | |
| 287 | | 96 | | 28 | | 679 | |
| — | |
| 1,185 | |
非利息收入: | | | | | | | | | |
|
押金手續費 | 91 | | | 53 | | — | | — | | — | | | — | | | 144 | |
財富和資產管理收入 | 1 | | | 44 | | — | | 126 | | — | | | (39) | | (a) | 132 | |
商業銀行收入 | 125 | | | 1 | | — | | — | | (1) | | | — | | | 125 | |
抵押貸款銀行淨收入 | — | | | 2 | | 72 | | 2 | | — | | | — | | | 76 | |
卡和加工費收入 | 13 | | | 76 | | — | | — | | 3 | | | — | | | 92 | |
租賃業務收入 | 77 | | | — | | — | | — | | — | | | — | | | 77 | |
其他非利息收入(b) | 11 | | | 16 | | 2 | | 4 | | (7) | | | — | | | 26 | |
證券收益,淨額 | — | | | — | | — | | — | | 51 | | | — | | | 51 | |
證券損失,淨額– MSR上的非合格套期保值 | — | | | — | | (1) | | — | | — | | | — | | | (1) | |
非利息收入總額 | 318 | |
| 192 | | 73 | | 132 | | 46 | |
| (39) | |
| 722 | |
非利息支出: | | | | | | | | | |
|
薪酬和福利 | 127 | | | 162 | | 57 | | 54 | | 237 | | | — | | | 637 | |
技術和通信 | 3 | | | 1 | | 2 | | — | | 83 | | | — | | | 89 | |
入住費淨額(d) | 8 | | | 44 | | 2 | | 3 | | 33 | | | — | | | 90 | |
租賃業務費用 | 35 | | | — | | — | | — | | — | | | — | | | 35 | |
設備費用 | 6 | | | 10 | | — | | — | | 17 | | | — | | | 33 | |
卡和手續費 | 2 | | | 28 | | — | | — | | (1) | | | — | | | 29 | |
營銷費用 | 2 | | | 6 | | 1 | | — | | 14 | | | — | | | 23 | |
其他非利息支出 | 228 | | | 209 | | 75 | | 76 | | (324) | | | (39) | | | 225 | |
總非利息費用 | 411 | |
| 460 | | 137 | | 133 | | 59 | |
| (39) | |
| 1,161 | |
所得税前收入 | 2 | | | 19 | | 32 | | 27 | | 666 | | | — | | | 746 | |
適用所得税費用(福利) | (10) | | | 4 | | 7 | | 6 | | 158 | | | — | | | 165 | |
淨收入 | 12 | |
| 15 | | 25 | | 21 | | 508 | |
| — | |
| 581 | |
總商譽 | $ | 1,961 | | | 2,047 | | — | | 253 | | — | | | — | | | 4,261 | |
總資產 | $ | 72,025 | | | 77,018 | | 27,869 | | 11,520 | | 13,564 | | (c) | — | | | 201,996 | |
(a)財富、資產管理和分支銀行之間的收入分享協議在簡明綜合損益表中被取消。
(b)包括減值費用$11為了樹枝和土地。有關更多信息,請參閲附註8和附註24。
(c)包括銀行房舍和設備#美元45歸類為持有待售。有關更多信息,請參閲註釋8。
(d)包括減值損失和終止費#美元。1用於與某些經營租賃相關的ROU資產。有關更多信息,請參閲註釋10。
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Five Third Bancorp及其子公司 簡明合併財務報表附註(未經審計) |
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2019年9月30日(百萬美元) | 商品化 銀行業 | 分支 銀行業 | 消費者 放款 | 財源 和資產 管理 | 一般信息 公司 以及其他 | | 淘汰 | | 總計 |
淨利息收入 | $ | 623 | | 598 | | 88 | | 44 | | (111) | | | — | | | 1,242 | |
信貸損失準備金 | 54 | | 58 | | 14 | | — | | 8 | | | — | | | 134 | |
扣除信貸損失撥備後的淨利息收入 | 569 | | 540 | | 74 | | 44 | | (119) | |
| — | | | 1,108 | |
非利息收入: | | | | | | | | |
|
押金手續費 | 79 | | 65 | | — | | — | | (1) | | | — | | | 143 | |
財富和資產管理收入 | 1 | | 41 | | — | | 119 | | — | | | (37) | | (a) | 124 | |
商業銀行收入 | 122 | | 1 | | — | | — | | — | | | — | | | 123 | |
抵押貸款銀行淨收入 | — | | 2 | | 92 | | 1 | | — | | | — | | | 95 | |
卡和加工費收入 | 16 | | 74 | | — | | 1 | | 3 | | | — | | | 94 | |
租賃業務收入 | 92 | | — | | — | | — | | — | | | — | | | 92 | |
其他非利息收入(b) | 25 | | 21 | | 4 | | 4 | | 10 | | | — | | | 64 | |
證券收益,淨額 | — | | — | | — | | — | | 5 | | | — | | | 5 | |
證券收益,淨額–MSR上的非合格套期保值 | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | | — | |
非利息收入總額 | 335 | | 204 | | 96 | | 125 | | 17 | |
| (37) | |
| 740 | |
非利息支出: | | | | | | | | |
|
薪酬和福利 | 118 | | 148 | | 48 | | 51 | | 219 | | | — | | | 584 | |
技術和通信 | 3 | | 1 | | 2 | | — | | 94 | | | — | | | 100 | |
入住費淨額 | 7 | | 44 | | 3 | | 3 | | 27 | | | — | | | 84 | |
租賃業務費用 | 40 | | — | | — | | — | | — | | | — | | | 40 | |
設備費用 | 7 | | 12 | | — | | — | | 14 | | | — | | | 33 | |
卡和手續費 | 2 | | 32 | | — | | — | | (1) | | | — | | | 33 | |
營銷費用 | 3 | | 17 | | 1 | | 1 | | 18 | | | — | | | 40 | |
其他非利息支出 | 245 | | 215 | | 60 | | 74 | | (312) | | | (37) | | | 245 | |
總非利息費用 | 425 | | 469 | | 114 | | 129 | | 59 | |
| (37) | | | 1,159 | |
所得税前收入(虧損) | 479 | | 275 | | 56 | | 40 | | (161) | | | — | | | 689 | |
適用所得税費用(福利) | 86 | | 58 | | 12 | | 8 | | (24) | | | — | | | 140 | |
淨收益(虧損) | 393 | | 217 | | 44 | | 32 | | (137) | |
| — | | | 549 | |
總商譽 | $ | 1,982 | | 2,054 | | — | | 254 | | — | |
| — | | | 4,290 | |
總資產 | $ | 75,143 | | 69,021 | | 26,171 | | 9,961 | | (9,217) | | (c) | — | | | 171,079 | |
(a)財富、資產管理和分支銀行之間的收入分享協議在簡明綜合損益表中被取消。
(b)包括減值費用$5為了樹枝和土地。有關更多信息,請參閲附註8和附註24。
(c)包括銀行房舍和設備#美元87歸類為持有待售。有關更多信息,請參閲註釋8。
目錄
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Five Third Bancorp及其子公司 簡明合併財務報表附註(未經審計) |
下表顯示了截至9個月按業務部門劃分的運營和資產結果:
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2020年9月30日(百萬美元) | 商品化 銀行業 | | 分支 銀行業 | 消費者 放款 | 財源 和資產 管理 | 一般信息 公司 以及其他 | | 淘汰 | | 總計 |
淨利息收入 | $ | 1,512 | | | 1,372 | | 279 | | 116 | | 321 | | | — | | | 3,600 | |
信貸損失準備金 | 839 | | | 182 | | 25 | | — | | 64 | | | — | | | 1,110 | |
扣除信貸損失撥備後的淨利息收入 | 673 | |
| 1,190 | | 254 | | 116 | | 257 | |
| — | |
| 2,490 | |
非利息收入: | | | | | | | | | |
|
押金手續費 | 253 | | | 160 | | — | | 1 | | — | | | — | | | 414 | |
財富和資產管理收入 | 2 | | | 128 | | — | | 371 | | — | | | (114) | | (a) | 387 | |
商業銀行收入 | 386 | | | 3 | | — | | 1 | | (3) | | | — | | | 387 | |
抵押貸款銀行淨收入 | — | | | 6 | | 286 | | 3 | | — | | | — | | | 295 | |
卡和加工費收入 | 40 | | | 209 | | — | | 1 | | 10 | | | — | | | 260 | |
租賃業務收入 | 207 | | (c) | — | | — | | — | | — | | | — | | | 207 | |
其他非利息收入(b) | 9 | | | 49 | | 8 | | 13 | | (37) | | | — | | | 42 | |
證券收益,淨額 | — | | | — | | — | | — | | 48 | | | — | | | 48 | |
證券收益,淨額–MSR上的非合格套期保值 | — | | | — | | 3 | | — | | — | | | — | | | 3 | |
非利息收入總額 | 897 | |
| 555 | | 297 | | 390 | | 18 | |
| (114) | |
| 2,043 | |
非利息支出: | | | | | | | | | |
|
薪酬和福利 | 405 | | | 491 | | 162 | | 165 | | 688 | | | — | | | 1,911 | |
技術和通信 | 10 | | | 2 | | 6 | | 1 | | 253 | | | — | | | 272 | |
入住費淨額(e) | 23 | | | 131 | | 7 | | 9 | | 84 | | | — | | | 254 | |
租賃業務費用 | 103 | | | — | | — | | — | | — | | | — | | | 103 | |
設備費用 | 20 | | | 31 | | — | | — | | 46 | | | — | | | 97 | |
卡和手續費 | 6 | | | 86 | | — | | — | | (3) | | | — | | | 89 | |
營銷費用 | 5 | | | 23 | | 3 | | 2 | | 41 | | | — | | | 74 | |
其他非利息支出 | 722 | | | 635 | | 204 | | 223 | | (988) | | | (114) | | | 682 | |
總非利息費用 | 1,294 | |
| 1,399 | | 382 | | 400 | | 121 | |
| (114) | |
| 3,482 | |
所得税前收入 | 276 | | | 346 | | 169 | | 106 | | 154 | | | — | | | 1,051 | |
適用所得税費用 | 27 | | | 73 | | 35 | | 22 | | 71 | | | — | | | 228 | |
淨收入 | 249 | |
| 273 | | 134 | | 84 | | 83 | |
| — | |
| 823 | |
總商譽 | $ | 1,961 | | | 2,047 | | — | | 253 | | — | | | — | | | 4,261 | |
總資產 | $ | 72,025 | | | 77,018 | | 27,869 | | 11,520 | | 13,564 | | (d) | — | | | 201,996 | |
(a)財富、資產管理和分支銀行之間的收入分享協議在簡明綜合損益表中被取消。
(b)包括減值費用$25為了樹枝和土地。有關更多信息,請參閲附註8和附註24。
(c)包括減值費用$3用於運營租賃設備。有關更多信息,請參閲註釋9和註釋24。
(d)包括銀行房舍和設備#美元45歸類為持有待售。有關更多信息,請參閲註釋8。
(e)包括減值損失和終止費#美元。6用於與某些經營租賃相關的ROU資產。有關更多信息,請參閲註釋10。
目錄
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Five Third Bancorp及其子公司 簡明合併財務報表附註(未經審計) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年9月30日(百萬美元) | 商品化 銀行業 | 分支 銀行業 | 消費者 放款 | 財源 和資產 管理 | 一般信息 公司 以及其他 | | 淘汰 | | 總計 |
淨利息收入 | $ | 1,761 | | 1,802 | | 234 | | 141 | | (369) | | | — | | | 3,569 | |
信貸損失準備金 | 100 | | 164 | | 34 | | — | | 12 | | | — | | | 310 | |
扣除信貸損失撥備後的淨利息收入 | 1,661 | | 1,638 | | 200 | | 141 | | (381) | |
| — | | | 3,259 | |
非利息收入: | | | | | | | | |
|
押金手續費 | 227 | | 191 | | — | | 1 | | (2) | | | — | | | 417 | |
財富和資產管理收入 | 2 | | 117 | | — | | 345 | | — | | | (106) | | (a) | 358 | |
商業銀行收入 | 329 | | 3 | | — | | 1 | | — | | | — | | | 333 | |
抵押貸款銀行淨收入 | — | | 4 | | 209 | | 1 | | — | | | — | | | 214 | |
卡和加工費收入 | 49 | | 212 | | — | | 2 | | 3 | | | — | | | 266 | |
租賃業務收入 | 199 | | — | | — | | — | | — | | | — | | | 199 | |
其他非利息收入(b) | 55 | | 63 | | 10 | | 9 | | 542 | | | — | | | 679 | |
證券收益,淨額 | — | | — | | — | | — | | 30 | | | — | | | 30 | |
證券收益,淨額–MSR上的非合格套期保值 | — | | — | | 5 | | — | | — | | | — | | | 5 | |
非利息收入總額 | 861 | | 590 | | 224 | | 359 | | 573 | |
| (106) | |
| 2,501 | |
非利息支出: | | | | | | | | |
|
薪酬和福利 | 346 | | 444 | | 146 | | 165 | | 742 | | | — | | | 1,843 | |
技術和通信 | 8 | | 3 | | 6 | | 1 | | 301 | | | — | | | 319 | |
入住費淨額 | 21 | | 130 | | 8 | | 10 | | 79 | | | — | | | 248 | |
租賃業務費用 | 97 | | — | | — | | — | | — | | | — | | | 97 | |
設備費用 | 18 | | 35 | | — | | 1 | | 42 | | | — | | | 96 | |
卡和手續費 | 6 | | 92 | | — | | 1 | | (1) | | | — | | | 98 | |
營銷費用 | 6 | | 49 | | 3 | | 3 | | 56 | | | — | | | 117 | |
其他非利息支出 | 696 | | 622 | | 172 | | 216 | | (919) | | | (106) | | | 681 | |
總非利息費用 | 1,198 | | 1,375 | | 335 | | 397 | | 300 | |
| (106) | | | 3,499 | |
所得税前收入(虧損) | 1,324 | | 853 | | 89 | | 103 | | (108) | | | — | | | 2,261 | |
適用所得税費用 | 242 | | 179 | | 19 | | 22 | | 21 | | | — | | | 483 | |
淨收益(虧損) | 1,082 | | 674 | | 70 | | 81 | | (129) | |
| — | | | 1,778 | |
總商譽 | $ | 1,982 | | 2,054 | | — | | 254 | | — | |
| — | | | 4,290 | |
總資產 | $ | 75,143 | | 69,021 | | 26,171 | | 9,961 | | (9,217) | | (c) | — | | | 171,079 | |
(a)財富、資產管理和分支銀行之間的收入分享協議在簡明綜合損益表中被取消。
(b)包括減值費用$27為了樹枝和土地。有關更多信息,請參閲附註8和附註24。
(c)包括銀行房舍和設備#美元87歸類為持有待售。有關更多信息,請參閲註釋8。
第二部分:其他信息
法律訴訟(項目1)
有關法律程序的信息,請參閲第一部分第一項“簡明合併財務報表附註”的附註20。
風險因素(第1A項)
以下是註冊人之前在截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中披露的風險因素的變化,註冊人隨後的Form 10-Q季度報告對其進行了更新:
五分之一的人可能會受到未經授權使用知識產權的影響
第五,第三方為自己開發知識產權,並從他人那裏獲得許可,以用於開展業務。這一知識產權已經並可能受到第三方的挪用或侵權,以及聲稱第五第三方使用某些技術或其他知識產權侵犯了他人所有的權利。Five Third一直、而且可能會受到有關這些索賠的爭議和/或訴訟的影響,並可能對過去活動的重大損害和未來繼續從事這些活動的鉅額費用負責。第五,第三方也可能無法獲得對其業務重要的某些知識產權的使用權,也可能無法有效地從事關鍵業務活動。如果Five Third不能保護或獲得其擁有或許可的知識產權使用權,它可能會失去某些競爭優勢,產生費用和/或收入損失,並可能對其經營業績和財務狀況造成損害。
未登記的股權證券銷售和收益使用(第二項)
有關Bancorp在2020年第三季度購買和出售股權證券的信息,請參閲第一部分第2項中管理層討論和分析中的“資本管理”部分。
高級證券違約(第3項)
沒有。
礦場安全資料披露(第4項)
不適用。
其他資料(第5項)
沒有。
展品(第6項)
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3.1 | 修訂第五第三銀行公司章程。通過引用註冊人於2019年6月20日提交的8-K表格當前報告的附件3.1併入本文。 |
3.2 | 修改後的第五第三銀行公司章程修正案。通過引用註冊人於2019年8月26日提交的8-K表格當前報告的附件3.1併入。 |
3.3 | 修改後的第五第三銀行公司章程修正案(附件3.3)。通過引用註冊人於2019年9月17日提交的8-K表格當前報告的附件4.1併入本文。 |
3.4 | 修正後的第五第三銀行公司章程修正案(見附件3.4)。通過引用註冊人於2020年7月30日提交的8-K表格當前報告的附件4.1併入。 |
3.5 | 自2020年3月23日起修訂的第五第三銀行條例。通過引用註冊人於2020年3月24日提交的8-K表格當前報告的附件3.2併入。 |
4.1 | 代表4.500%固定利率重置非累積永久優先股的證書表格,L系列。註冊公司參照註冊人於2020年7月30日提交的8-K表格當前報告的附件4.2成立。 |
4.2 | 作為發行人的Five Third Bancorp和作為存託、轉讓代理和登記機構的美國股票轉讓與信託公司(American Stock Transfer&Trust Company,LLC)以及不時發行的存託憑證的持有人之間截至2020年7月30日的存款協議。在此引用作為參考。通過引用註冊人於2020年7月30日提交的8-K表格當前報告的附件4.3併入。 |
4.3 | 存託收據格式(作為附件A至附件4.2)。通過引用註冊人於2020年7月30日提交的8-K表格當前報告的附件4.3併入。 |
10.1 | 第五屆Third Bancorp非限定遞延補償計劃(經修訂和重述,自2020年9月1日起生效)。 |
10.2 | 第五屆Third Bancorp非僱員董事無基金遞延薪酬計劃(經修訂和重述,自2020年9月1日起生效)。 |
31(i) | 由首席執行官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條進行認證。 |
31(Ii) | 首席財務官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的規定進行認證。 |
32(i) | 根據首席執行官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條採納的美國法典第18編第1350條的認證。 |
32(Ii) | 根據首席財務官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條採納的美國法典第18編第1350條的認證。 |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔(隨附存檔)。 |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構(隨函提交)。 |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫(隨函提交)。 |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase(隨函存檔)。 |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫(隨函提交)。 |
101.DEF | 內聯XBRL分類定義鏈接庫(隨函提交)。 |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
| | |
第五、第三銀行(Five Third Bancorp) |
註冊人 |
日期:2020年11月5日
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/s/Tayun Tuzun |
塔芬圖尊 |
執行副總裁兼 |
首席財務官 |
(正式授權人員&首席財務官) |