Wabc20200930_10q.htm
0000311094WESTAMERICA BANCOORCARATION錯誤--12-31Q32020160593,701744,29600150,000150,00026,89826,89827,06227,0620.411.230.411.220000000000000000100430000555000000申請加入聯邦儲備系統的銀行必須認購所在地區聯邦儲備銀行(FRB)的股票，認購金額相當於該銀行實繳股本和盈餘的6%。銀行認購金額的一半將支付給聯邦儲備委員會，其餘一半將在聯邦儲備系統理事會認為必要時催繳。在截至2020年9月30日的9個月裏，沒有調入或調出3級。截至2019年12月31日的12個月內，沒有調入或調出3級。00003110942020-01-012020-09-30Xbrli：共享00003110942020-10-29雷霆穹頂：物品Iso4217：美元00003110942020-09-3000003110942019-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享00003110942020-07-012020-09-3000003110942019-07-012019-09-3000003110942019-01-012019-09-300000311094美國-GAAP：DepositAccountMember2020-07-012020-09-300000311094美國-GAAP：DepositAccountMember2019-07-012019-09-300000311094美國-GAAP：DepositAccountMember2020-01-012020-09-300000311094美國-GAAP：DepositAccountMember2019-01-012019-09-300000311094US-GAAP：CreditCardMerchantDiscountMember2020-07-012020-09-300000311094US-GAAP：CreditCardMerchantDiscountMember2019-07-012019-09-300000311094US-GAAP：CreditCardMerchantDiscountMember2020-01-012020-09-300000311094US-GAAP：CreditCardMerchantDiscountMember2019-01-012019-09-300000311094美國-GAAP：DebitCardMember2020-07-012020-09-300000311094美國-GAAP：DebitCardMember2019-07-012019-09-300000311094美國-GAAP：DebitCardMember2020-01-012020-09-300000311094美國-GAAP：DebitCardMember2019-01-012019-09-300000311094美國-公認會計準則：受託和信任成員2020-07-012020-09-300000311094美國-公認會計準則：受託和信任成員2019-07-012019-09-300000311094美國-公認會計準則：受託和信任成員2020-01-012020-09-300000311094美國-公認會計準則：受託和信任成員2019-01-012019-09-300000311094WABC：ATMProcessingFeesMember2020-07-012020-09-300000311094WABC：ATMProcessingFeesMember2019-07-012019-09-300000311094WABC：ATMProcessingFeesMember2020-01-012020-09-300000311094WABC：ATMProcessingFeesMember2019-01-012019-09-300000311094美國-GAAP：金融服務其他成員2020-07-012020-09-300000311094美國-GAAP：金融服務其他成員2019-07-012019-09-300000311094美國-GAAP：金融服務其他成員2020-01-012020-09-300000311094美國-GAAP：金融服務其他成員2019-01-012019-09-300000311094WABC：金融服務委員會成員2020-07-012020-09-300000311094WABC：金融服務委員會成員2019-07-012019-09-300000311094WABC：金融服務委員會成員2020-01-012020-09-300000311094WABC：金融服務委員會成員2019-01-012019-09-300000311094美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300000311094Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2020-06-300000311094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300000311094美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-3000003110942020-06-300000311094美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-07-012020-09-300000311094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300000311094美國-GAAP：CommonStockMember2020-07-012020-09-300000311094美國-GAAP：CommonStockMember2020-09-300000311094Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2020-09-300000311094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300000311094美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-09-300000311094美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000311094Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2019-12-310000311094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000311094美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310000311094Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310000311094Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310000311094Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000311094Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMemberUs-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2019-12-310000311094Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMemberUs-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000311094Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310000311094Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-12-310000311094美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-09-300000311094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-09-300000311094美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-09-300000311094Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2020-01-012020-09-300000311094美國-GAAP：CommonStockMember2019-06-300000311094Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2019-06-300000311094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000311094美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-06-3000003110942019-06-300000311094美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-07-012019-09-300000311094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300000311094美國-GAAP：CommonStockMember2019-07-012019-09-300000311094美國-GAAP：CommonStockMember2019-09-300000311094Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2019-09-300000311094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300000311094美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-09-3000003110942019-09-300000311094美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310000311094Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2018-12-310000311094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000311094美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-12-3100003110942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美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

 

表格10-Q

(Mark One)*

☒

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告

在截至本季度末的季度內2020年9月30日

或

☐

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告

為_

 

委託文件編號：001-09383

 

WESTAMERICA BANCOORCARATION

(註冊人的確切姓名載於其約章)

 

加利福尼亞94-2156203

(述明或其他司法管轄權

公司或組織)

(税務局僱主

識別號碼)

 

第五大道1108號, 聖拉斐爾, 加利福尼亞94901

(主要行政辦事處地址)(郵政編碼)

 

註冊人的電話號碼，包括區號(707) 863-6000

 

根據該法第12(B)條登記的證券：

每節課的標題

交易代碼

註冊的每個交易所的名稱

普通股，無面值

WABC

這個納斯達克股票市場有限責任公司

 

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。

是*☒*☐：No☐

 

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。

是*☒*☐：No☐

 

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：

大型加速濾波器 ☒

加速文件服務器☐

非加速文件管理器☐：

規模較小的報告公司☐

新興成長型公司☐

 

 

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

 

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。

是☐*☒

 

註明截至最後實際可行日期，註冊人所屬的每一類普通股的流通股數量：

班級名稱

普通股，

截至2020年10月29日的已發行股票
無面值26,868,988

 

 

 
 

 

 

目錄

 

 

 

  

頁面

前瞻性陳述

3

第一部分-財務信息

 

項目1

財務報表：

4

 

未經審計的合併財務報表附註

9

項目2

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

33

項目3

關於市場風險的定量和定性披露

56

項目4

管制和程序

56

第二部分-其他資料

 

項目1

法律程序

56

項目1A：

風險因素

56

項目2

未登記的股權證券銷售和收益的使用

58

項目3

高級證券違約

58

項目4

礦場安全資料披露

58

項目5

其他資料

58

項目6

陳列品

59

簽名

 60

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

-2-
 

 

前瞻性陳述

 

這份10-Q表格的報告包含有關Westamerica Bancorporation(“公司”)的前瞻性陳述，該公司聲稱受到“1995年私人證券訴訟改革法”中的安全港條款的保護。前瞻性陳述的例子包括但不限於：(1)對收入、支出、未來信用質量和業績的預測，信貸損失準備的適當性，貸款的增長或減少，公司貸款和投資證券組合中風險的緩解，收入或虧損，每股收益或虧損，股息的支付或不支付，資本結構和其他財務項目；(2)公司或其管理層或董事會的計劃、目標和預期的陳述，包括與產品或服務有關的陳述；(3)有關公司或其管理層或董事會的計劃、目標和預期的陳述，包括與產品或服務有關的陳述；(3)有關公司或其管理層或董事會的計劃、目標和預期的陳述，包括與產品或服務有關的陳述；(3)有關公司或其管理層或董事會的計劃、目標和預期的陳述，包括與產品或服務有關的陳述；以及(Iv)這些陳述背後的假設陳述。諸如“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“打算”、“目標”、“預計”、“預測”、“繼續”、“繼續”、“將”、“應該”、“可能”和其他類似表述旨在識別前瞻性陳述，但不是識別此類陳述的唯一手段。

 

這些前瞻性陳述基於管理層目前的瞭解和信念，包括有關公司可能或假設的未來財務狀況和經營結果的信息。許多因素，其中一些超出了公司的預測或控制能力，可能會導致未來的結果與預期的大不相同。這些因素包括但不限於(1)全球、全國和加州經濟困難的持續時間和嚴重程度，以及政府解決這些困難的努力的影響；(2)資本市場的流動性水平；(3)資產價格的波動，包括但不限於股票、債券、房地產和大宗商品；(4)收購和整合被收購企業的影響；(5)騷亂、恐怖主義威脅和襲擊對美國造成的經濟不確定性、應對行動，以及這些事件對當地、地區和國家經濟的不確定影響；(6)利率環境的變化；(7)監管環境的變化；(8)銀行業的競爭壓力；(9)操作風險，包括數據處理或安全系統或第三方供應商和其他服務提供商的系統發生故障或入侵，包括網絡攻擊或欺詐；(10)利率敏感型貸款、存款和其他服務提供商的波動(11)資產負債管理風險和流動性風險；。(12)自然災害，包括地震、火災、水災、旱災、流行病和其他災害對公司的影響，包括對公司資產和貸款抵押品的無保險價值的影響，投資證券債務人和發行人的財務狀況，影響公司市場的經濟狀況。, 這些因素包括：(1)金融和商品及資產價值的變化；(13)證券市場的變化；(14)新冠肺炎疫情的持續時間和嚴重程度以及政府對疫情的應對措施；(15)突發事件(如法律訴訟)的後果。然而，讀者不應認為上述因素是所有潛在風險或不確定因素的完整集合。

 

前瞻性陳述僅在其發表之日起發表。除非法律要求，否則公司沒有義務更新本報告中的任何前瞻性陳述，以反映前瞻性陳述發表之日之後發生的情況或事件。讀者請參閲公司截至2019年12月31日的10-K表格年度報告和本報告第II部分-第1A項，進一步討論可能影響公司業務並導致實際結果與本報告中任何前瞻性陳述所表達的大不相同的因素。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

-3-
 

 

 

第一部分-財務信息

項目1-表-財務報表

 

WESTAMERICA BANCOORCARATION

 

綜合資產負債表

 

(未經審計)

 
         
  

九月三十號，

  

十二月三十一號，

 
  

2020

  

2019

 
  

(單位：千)

 

資產：

        

現金和銀行到期款項

 $398,964  $373,421 

可供出售的債務證券

  3,983,994   3,078,846 

持有至到期的債務證券，扣除信貸損失準備金#美元16在2020年9月30日和$ -2019年12月31日(公允價值為$593,701在2020年9月30日和$744,2962019年12月31日)

  577,795   738,072 

貸款

  1,310,009   1,126,664 

貸款信貸損失準備

  (24,142)  (19,484)

貸款，扣除貸款信貸損失撥備後的淨額

  1,285,867   1,107,180 

擁有的其他房地產

  43   43 

房舍和設備，淨值

  33,437   34,597 

可識別無形資產，淨額

  1,173   1,391 

商譽

  121,673   121,673 

其他資產

  160,269   164,332 

總資產

 $6,563,215  $5,619,555 
         

負債：

        

無息存款

 $2,684,028  $2,240,112 

有息存款

  2,855,162   2,572,509 

總存款

  5,539,190   4,812,621 

短期借款資金

  107,973   30,928 

其他負債

  90,476   44,589 

總負債

  5,737,639   4,888,138 
         

或有事項(附註10)

          
         

股東權益：

        

普通股(不是面值)，授權-150,000已發行和已發行股票：26,898在2020年9月30日和27,0622019年12月31日

  467,201   465,460 

遞延補償

  35   771 

累計其他綜合收益

  103,623   26,051 

留存收益

  254,717   239,135 

總股東權益

  825,576   731,417 

總負債與股東權益

 $6,563,215  $5,619,555 

 

見未經審計的合併財務報表附註。

 

-4-
 

 

 

WESTAMERICA BANCOORCARATION

 

合併損益表

 

(未經審計)

 
                 
  

在這三個月裏

  

在這九個月裏

 
  

截至9月30日，

 
  

2020

  

2019

  

2020

  

2019

 
  

(單位為千，每股數據除外)

 

利息和貸款手續費收入：

                

貸款

 $15,291  $14,431  $44,378  $44,050 

股權證券

  103   92   309   289 

可供出售的債務證券

  22,652   18,736   66,396   54,080 

持有至到期的債務證券

  3,235   4,535   10,759   14,788 

有息現金

  84   1,901   1,053   5,597 

利息和貸款手續費收入合計

  41,365   39,695   122,895   118,804 

利息支出：

                

存款

  450   447   1,308   1,410 

短期借款資金

  16   8   34   27 

其他借款資金

  -   -   1   - 

利息支出總額

  466   455   1,343   1,437 

淨利息和貸款手續費收入

  40,899   39,240   121,552   117,367 

信貸損失準備金

  -   -   4,300   - 

計提信貸損失準備後的淨利息和貸款手續費收入

  40,899   39,240   117,252   117,367 

非利息收入：

                

存款賬户手續費

  3,298   4,510   10,697   13,508 

商户加工服務

  2,860   2,494   7,495   7,708 

借記卡手續費

  1,611   1,641   4,538   4,789 

信託費

  756   733   2,247   2,199 

自動櫃員機手續費

  606   725   1,703   2,080 

其他服務費

  454   580   1,380   1,742 

金融服務委員會

  58   75   306   270 

人壽保險收益

  -   -   -   433 

證券收益

  -   -   71   50 

其他非利息收入

  833   1,051   3,241   2,897 

非利息收入總額

  10,476   11,809   31,678   35,676 

非利息支出：

                

薪金及相關福利

  12,540   12,559   38,458   38,757 

入住率和設備

  5,014   5,199   14,737   15,163 

外包數據處理服務

  2,338   2,374   7,067   7,110 

專業費用

  669   645   1,701   1,791 

快遞服務

  500   456   1,499   1,349 

可識別無形資產的攤銷

  72   76   218   465 

或有損失

  -   -   -   553 

其他非利息支出

  3,470   2,724   10,341   9,589 

總非利息費用

  24,603   24,033   74,021   74,777 

所得税前收入

  26,772   27,016   74,909   78,266 

所得税撥備

  6,721   6,626   18,334   18,605 

淨收入

 $20,051  $20,390  $56,575  $59,661 
                 

普通股平均流通股

  26,930   26,986   26,977   26,924 

普通股平均稀釋流通股

  26,946   27,027   26,998   26,976 

每個普通股數據：

                

基本收益

 $0.74  $0.76  $2.10  $2.22 

攤薄收益

  0.74   0.75   2.10   2.21 

支付的股息

  0.41   0.41   1.23   1.22 

 

見未經審計的合併財務報表附註。

 

-5-
 

 

 

 

WESTAMERICA BANCOORCARATION

 

綜合全面收益表

 

(未經審計)

 
                 
  

在這三個月裏

  

在這九個月裏

 
  

截至9月30日，

 
  

2020

  

2019

  

2020

  

2019

 
  

(單位：千)

 

淨收入

 $20,051  $20,390  $56,575  $59,661 

其他全面收入：

                

可供出售的債務證券未實現收益的變化

  14,042   10,407   110,200   85,822 

遞延税費

  (4,151)  (3,077)  (32,578)  (25,372)

淨收入中所列收益的重新分類

  -   -   (71)  - 

包括在淨收入中的收益的遞延税費

  -   -   21   - 

可供出售的債務證券的未實現淨收益(扣除税後)的變化

  9,891   7,330   77,572   60,450 

綜合收益總額

 $29,942  $27,720  $134,147  $120,111 

 

 

見未經審計的合併財務報表附註。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

-6-
 

 

 

WESTAMERICA BANCOORCARATION

 

合併股東權益變動表

 

(未經審計)

 
                         
              

累計

         
  

普普通通

          

其他

         
  

股票

  

普普通通

  

延期

  

全面

  

留用

     
  

出類拔萃

  

股票

  

補償

  

收益(虧損)

  

收益

  

總計

 
  

(千元，每股股息除外)

 
                         

平衡，2020年6月30日

  26,933  $467,351  $35  $93,732  $246,958  $808,076 

當期淨收益

                  20,051   20,051 

其他綜合收益

              9,891       9,891 

基於股票的薪酬

  -   450               450 

獎勵給員工的股票

  -   19               19 

普通股報廢

  (35)  (619)          (1,249)  (1,868)

股息(美元)0.41每股)

                  (11,043)  (11,043)

平衡，2020年9月30日

  26,898  $467,201  $35  $103,623  $254,717  $825,576 
                         

餘額，2019年12月31日

  27,062  $465,460  $771  $26,051  $239,135  $731,417 

採用ASU 2016-13

                  52   52 

調整後餘額，2020年1月1日

  27,062   465,460   771   26,051   239,187   731,469 

當期淨收益

                  56,575   56,575 

其他綜合收益

              77,572       77,572 

股票期權的行使

  53   2,838               2,838 

限制性股票活動

  10   1,270   (736)          534 

基於股票的薪酬

  -   1,500               1,500 

獎勵給員工的股票

  1   85               85 

普通股報廢

  (228)  (3,952)          (7,782)  (11,734)

股息(美元)1.23每股)

                  (33,263)  (33,263)

平衡，2020年9月30日

  26,898  $467,201  $35  $103,623  $254,717  $825,576 
                         

餘額，2019年6月30日

  26,962  $459,369  $771  $13,124  $220,173  $693,437 

當期淨收益

                  20,390   20,390 

其他綜合收益

              7,330       7,330 

股票期權的行使

  52   2,867               2,867 

基於股票的薪酬

  -   402               402 

獎勵給員工的股票

  -   15               15 

股息(美元)0.41每股)

                  (11,063)  (11,063)

餘額，2019年9月30日

  27,014  $462,653  $771  $20,454  $229,500  $713,378 
                         

餘額，2018年12月31日

  26,730  $448,351  $1,395  $(39,996) $205,841  $615,591 

債券溢價攤銷調整的累積效應(扣除税收)

               (2,801)  (2,801)

調整後餘額，2019年1月1日

  26,730   448,351   1,395   (39,996)  203,040   612,790 

當期淨收益

                  59,661   59,661 

其他綜合收益

              60,450       60,450 

行使認股權證發行的股票，扣除回購後的淨額

  51   -               - 

股票期權的行使

  222   11,177               11,177 

限制性股票活動

  18   1,697   (624)          1,073 

基於股票的薪酬

  -   1,484               1,484 

獎勵給員工的股票

  1   80               80 

普通股報廢

  (8)  (136)          (352)  (488)

股息(美元)1.22每股)

                  (32,849)  (32,849)

餘額，2019年9月30日

  27,014  $462,653  $771  $20,454  $229,500  $713,378 

 

見未經審計的合併財務報表附註。

 

-7-
 

 

 

WESTAMERICA BANCOORCARATION

 

合併現金流量表

 

(未經審計)

 
         
  

在這九個月裏

 
  

截至9月30日，

 
  

2020

  

2019

 
  

(單位：千)

 

經營活動：

        

淨收入

 $56,575  $59,661 

將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：

        

折舊及攤銷

  18,482   15,178 

信貸損失準備金

  4,300   - 

遞延貸款費用淨攤銷

  (2,803)  (215)

股票期權補償費用

  1,500   1,484 

人壽保險收益

  -   (433)

證券收益

  (71)  (50)

以下項目的淨變化：

        

應收利息收入

  (1,982)  323 

其他資產

  (4,397)  (2,073)

應付所得税

  (520)  (3,386)

遞延税金淨資產

  325   6,386 

應付利息支出

  33   19 

其他負債

  24,798   (12,233)

經營活動提供的淨現金

  96,240   64,661 

投資活動：

        

淨(支出)償還貸款

  (181,894)  73,026 

人壽保險保單收益

  -   1,273 

購買可供出售的債務證券

  (1,612,633)  (732,690)

出售股權證券所得收益

  -   1,797 

出售/到期/催繳可供出售的債務證券所得款項

  807,064   502,928 

到期收益/持有至到期的債務證券催繳

  156,993   184,525 

購置房舍和設備

  (1,682)  (2,495)

出售喪失抵押品贖回權的資產所得收益

  -   307 

投資活動提供的淨現金(用於)

  (832,152)  28,671 

融資活動：

        

存款淨變動

  726,569   (70,216)

短期借款淨變化

  77,045   (5,601)

股票期權的行使

  2,838   11,177 

普通股報廢

  (11,734)  (488)

已支付普通股股息

  (33,263)  (32,849)

融資活動提供(用於)的淨現金

  761,455   (97,977)

銀行現金和到期款項的淨變化

  25,543   (4,645)

期初銀行的現金和到期款項

  373,421   420,284 

期末現金和銀行到期款項

 $398,964  $415,639 
         

補充現金流披露：

        

補充披露非現金活動：

        

以經營性租賃負債換取的使用權資產

 $6,457  $23,587 

最初採用上述ASU 2016-02年度時確認的金額

  -   15,325 

等待結算的證券購買

  -   20,114 

補充披露現金流活動：

        

為包括在經營租賃負債中的金額支付的現金

  4,905   5,123 

為該期間支付的利息

  1,310   1,417 

當期所得税繳納額

  18,708   16,021 

 

見未經審計的合併財務報表附註。

 

-8-
 

 

未經審計的合併財務報表附註

 

 

注意事項1:陳述的基礎

 

隨附的未經審核綜合財務報表乃根據美國中期財務資料公認會計原則及美國證券交易委員會的規則及規定編制，並遵循銀行業的一般慣例。業務結果反映中期調整，所有這些調整都是正常的經常性調整，管理層認為，這些調整對於公平列報所列中期結果是必要的。該公司的中期業績三和九截至的月份2020年9月30日是不這必然表明全年的預期結果。這些未經審計的綜合財務報表應與經審計的綜合財務報表和附註以及公司年報表格中包含的其他信息一併閲讀10-截至本年度的K2019年12月31日。

 

 

注意事項2:會計政策

 

本公司遵循的最重要的會計政策見附註1於本公司年報表格所載經審核綜合財務報表10-截至本年度的K2019年12月31日。這些政策，連同其他財務報表附註和本討論中的披露，提供了有關重大資產和負債在財務報表中如何估值以及如何確定這些價值的信息。根據所使用的估值技術及財務報表金額對該等金額所涉及的方法、假設及估計的敏感度，合理的可能情況可能會改變，對經營業績及財務狀況產生重大影響。

 

這些原則的應用要求公司做出某些估計、假設和判斷，這些估計、假設和判斷會影響財務報表和附註中報告的金額。這些估計、假設和判斷基於截至財務報表日期的可用信息；因此，隨着這些信息的變化，財務報表可能反映不同的估計、假設和判斷。某些會計政策本質上更依賴估計、假設和判斷的使用，因此產生與最初報告的結果可能大不相同的結果的可能性更大。當資產和負債需要按公允價值記錄時，當資產價值下降時，估計、假設和判斷是必要的。不若按公允價值列報財務報表，則需要建立減記或估值儲備，或當資產或負債需要根據未來事件進行記錄時。按公允價值計入資產和負債必然會導致更大的財務報表波動性。用於記錄某些資產和負債的估值調整的公允價值和信息要麼基於市場報價，要麼由其他公司提供第三-當事人消息來源(如果可用)。

 

前幾個期間的某些金額已重新分類，以符合當前的列報方式。

 

最近採用的會計準則

 

在九截至的月份2020年9月30日，該公司採用了以下新的會計準則：

 

FASB ASU2016-13, 金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失計量，已於2016年6月16日。亞利桑那州立大學大幅改變了與金融資產有關的信貸損失的估計，這些信貸損失是以攤餘成本和某些其他合同計量的。為了估算信用損失，FASB用當前的預期信用損失(CECL)模型取代了已發生的損失模型，這加快了信用損失的確認。此外，與可供出售的債務證券有關的信貸損失在新標準下通過信貸損失撥備入賬。公司還被要求在新準則的範圍內提供與金融資產相關的額外披露。

 

本公司在修改後的追溯基礎上採納了ASU條款2020年1月1日。管理層評估了可用的數據，定義了具有相似屬性的貸款組合細分，併為每個確定的貸款組合細分選擇了損失估計模型。管理層衡量了每個投資組合細分市場的歷史損失率。管理層還對持有至到期的債務證券進行了細分，選擇了估計每一部分損失的方法，並衡量了損失估計。機構抵押貸款支持證券被轉讓不是由於受到政府資助實體的支持而產生的信用損失津貼。根據信用評級和剩餘期限使用穆迪違約因素評估市政證券的違約風險；穆迪違約損失因素應用於假設的違約本金金額，以估計信用損失撥備的金額。信貸損失撥備的調整是通過對股東權益的税後抵消性調整而記錄的。實施項目將信貸損失準備金增加了#美元。2,017千美元，將無資金信貸承諾的信貸損失撥備減少#美元2,107千美元，留存收益增加$52一千個。

 

- 9-
 
 

下表總結了採用ASU的影響2016-13.

 

  

2020年1月1日

 
  

平衡，

  

對.的影響

  

據報道，

 
  

在採用之前

  

採用

  

在……下面

 
  

亞利桑那州立大學2016-13年度

  

亞利桑那州立大學2016-13年度

  

亞利桑那州立大學2016-13年度

 
  

(單位：千)

 

資產：

            

貸款信貸損失撥備：

            

商品化

 $4,959  $3,385  $8,344 

商業地產

  4,064   618   4,682 

施工

  109   (31)  78 

住宅房地產

  206   (132)  74 

消費貸款和其他分期貸款

  6,445   1,878   8,323 

未分配

  3,701   (3,701)  - 

貸款信貸損失撥備：

 $19,484  $2,017  $21,501 
             

持有至到期的債務證券的信貸損失撥備

  -   16   16 
             

負債

            

無資金承付款的信貸損失撥備

  2,160   (2,107)  53 

 

債務證券。債務證券包括美國財政部、政府支持的實體、州、縣、市政府、公司、機構和非機構抵押貸款支持證券以及抵押貸款債券。證券交易以交易日為單位進行記錄。該公司將其債務證券分類為一的三類別：交易、可供出售或持有至到期。買入和持有交易證券的主要目的是為了在短期內賣出它們。交易證券按公允價值記錄，未實現損益計入淨收入。持有至到期日的債務證券是指公司有能力和意圖持有至到期日的證券。持有至到期的債務證券按成本記錄，並根據溢價的攤銷或折扣的增加進行調整。有價證券不包括在交易中或持有至到期的債券被歸類為可供出售的債務證券。可供出售的債務證券按公允價值入賬。可供出售債務證券的未實現損益(扣除相關税收影響)計入累計其他綜合收益。應計利息計入其他資產，如果計入利息收入，則沖銷。不收到了。

 

該公司利用第三-各方消息來源對其投資證券進行估值；按活躍市場報價單獨估值的證券被歸類為水平1公允價值層次中的資產，以及使用活躍市場上類似證券的報價進行估值的證券(通常稱為“矩陣”定價)被歸類為水平。2公允價值層次結構中的資產。本公司對以下內容的可靠性進行了驗證第三-當事人通過比較以下證券的單個證券定價來提供價值一 第三-黨的消息來源。什麼時候第三-當事人信息為不可用，估值調整由管理層真誠估計，並歸類為水平3在公允價值層次結構中。

 

該公司遵循聯邦儲備系統理事會發布的指導意見，“在不依賴國家認可的統計評級機構(SR)的情況下投資證券”12-15)等監管指引進行投資證券預購分析或評估投資證券的信用損失。在本公司的分析中，認可評級機構發佈的信用評級僅作為與類似評級債券相關的歷史違約率的指南。

 

就持有至到期投資組合中的債務證券具有共同的風險特徵而言，估計的預期信貸損失的計算方式與持有用於投資的貸款的方式相似。也就是説，對於具有共同風險特徵的這類證券的集合，歷史終身違約概率和違約情況下的損失嚴重程度是從外部來源推導或獲得的，並根據對證券預期壽命的合理和可支持的預測對該等歷史信用損失的預期影響進行了調整。持有至到期投資組合中每種證券的預期信用損失不與任何債務證券池共有的共同風險特徵將被單獨評估，並根據基於原始有效利率的預期未來現金流量的折現值與證券的已記錄攤銷成本基礎之間的差額建立信貸損失準備金。對於某些類別的債務證券，銀行會考慮信貸損失的歷史、當前狀況以及合理和可支持的預測，這些預測可能表示未支付攤銷成本基礎的預期為或繼續為零。因此，對於這些證券，銀行會不記錄預期的信貸損失。

 

- 10-
 
 

未實現損失頭寸中的AFS債務證券至少每季度評估一次與信貸相關的損失。對於AFS債務證券，由於信用損失導致的公允價值下降導致在公允價值小於攤銷成本基礎的範圍內記錄信用損失撥備。公允價值下降不在扣除適用税項後，通過信貸損失撥備(如市場利率變化導致的下降)計入其他綜合收益。雖然這些評估涉及重大判斷，但債務證券公允價值的未實現虧損通常被認為是不當證券的公允價值主要由於無風險利率的變化而低於賬面價值時，與信貸有關，不發行人的財務狀況顯著惡化，本公司確實如此不它不打算出售，也不相信在收回其成本基礎之前，它將被要求出售該證券。

 

如果公司打算出售債務證券或更有可能不將被要求在收回其攤餘成本基礎之前出售證券，債務證券減記至其公允價值，減記計入信貸損失撥備，並在收益中報告任何增量損失。

 

購買溢價攤銷至最早的贖回日期，購買折扣攤銷至到期日，作為使用實際利息法調整收益率的一項調整。未攤銷保費、未增值折扣和提前付款保費在處置相關證券時確認為銷售損益的組成部分。利息和股息收入在賺取時確認。出售可供出售證券的已實現損益採用特定的確認方法計入收益。

 

非流通股證券。非流通股本證券包括符合以下條件的證券不上市交易，如Visa B類普通股，以及為滿足監管要求而收購的證券，如受限制的聯邦儲備銀行股票。這些限制性證券按成本法核算，並計入其他資產。該公司至少每季度審查一次按成本法入賬的資產。該公司的審查通常包括對每項投資的事實和情況的分析、對投資現金流和資本需求的預期、其商業模式的可行性以及任何退出戰略。當複核表明存在減值時，資產價值減值至公允價值。公司確認非利息收入的估計損失。

 

貸款。貸款按未償還本金，扣除未賺取的貼現和未攤銷的遞延費用和成本後列報。未償還本金餘額每天應計利息，並計入其他資產。貸款金額超過90利息或本金拖欠的天數，除非它們有良好的擔保並在收回過程中，否則，以及其他本金或利息全額收回存在疑問的貸款，被置於非權責發生狀態。以前以非權責發生制貸款應計的利息從利息收入中扣除。此外，向經濟困難的借款人提供的房地產和商業貸款擔保的一些貸款，即使借款人繼續如期償還貸款，也被置於非權責發生狀態。當全部收回非權責發生貸款本金的能力受到質疑時，收到的付款將以成本回收法抵銷貸款本金餘額，直至預計將全額收回剩餘記錄餘額為止。此後收到的任何額外利息付款均按現金計入利息收入。在以下情況下，非權責發生制貸款恢復為權責發生制狀態無貸款的本金和利息都已逾期，信用質量的提高消除了人們對本金和利息是否完全可收回的疑問，否則貸款就會變得擔保良好，並處於收回過程中。某些消費貸款或汽車應收賬款在成為貸款或汽車應收賬款時，從信貸損失撥備中沖銷。120逾期幾天。

 

當公司出於與借款人的財務困難有關的原因，向借款人授予特許權時，問題債務重組(TDR)就會發生不不然的話，請考慮一下。本公司遵循其對TDR的一般非應計政策。當信用質量的改善消除了本金和利息完全可收回的疑慮時，執行中的TDR恢復到應計狀態。根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)，銀行可能選擇認為貸款修改可以不如果符合以下條件，則會導致TDR(1)與新的冠狀病毒病有關；2)在一筆貸款上執行，這筆貸款是不多過30截止日期逾期天數2019年12月31日；和(3)之間執行2020年3月1日，及(A)項中較早者60國家緊急狀態終止之日後的天數或(B)2020年12月31日。

 

信貸損失撥備。該公司主要向加利福尼亞州北部和中部的商業和消費者客户提供貸款。這些貸款活動使公司面臨借款人違約的風險，從而導致貸款損失。公司的借貸活動面臨各種質量風險。所有貸款部門都面臨經濟和市場狀況固有的風險。與商業貸款部門相關的重大風險特徵包括借款人的經營業績和財務狀況，以及擔保貸款的抵押品價值。與商業房地產部門相關的重大風險特徵包括借款人的經營業績和抵押貸款的物業價值。與建築貸款部分相關的重大風險特徵包括借款人成功地將房地產開發成預期用途的表現以及抵押貸款的房地產的價值。與住宅房地產部門相關的重大風險特徵包括借款人償還抵押貸款所需的資金和抵押貸款的財產價值。與消費貸款部門相關的重大風險特徵包括借款人的財務狀況和擔保貸款的抵押品價值。

 

- 11-
 
 

編制這些財務報表要求管理層估計我們現有貸款組合預期合同期限內的預期損失金額，並建立信貸損失撥備。貸款協議一般包括到期日，公司認為貸款協議的合同期限從簽訂之日起延至合同到期日。在估計信貸損失時，管理層必須在評估被認為相關的信息時做出重大判斷。貸款組合的最終損失金額可能與估計的金額不同。管理層遵循一種系統的方法來估計潛在損失，以努力減少估計損失和實際損失之間的差異。

 

信貸損失準備是通過計入收入的信貸損失準備金設立的。當一筆貸款的全部或部分記錄金額被認為無法收回時，貸款損失計入信貸損失撥備。以前沖銷的貸款的收回在變現時計入津貼。該公司的信貸損失撥備維持在一個被認為足以根據預測期內根據當前和預期情況調整的歷史損失率來計提預期損失的水平。這些因素包括個人借款人特有的條件，以及整體信用損失經驗、逾期、不良和分類貸款的金額、監管機構的建議、當前的經濟狀況或信用保護協議和其他因素。

 

共有共同風險特徵的貸款根據共同特徵被劃分到池中，這些共同特徵主要由貸款、借款人或抵押品類型決定。確定每個池的歷史損失率。對於主要由汽車擔保的消費者分期付款貸款，歷史損失率是使用老式方法確定的，這種方法根據起始期追蹤損失。對於商業、建築和商業房地產，歷史損失率是使用開放集合方法確定的，該方法跟蹤歷史測量日期集合中包含的所有貸款的損失隨時間的變化。歷史損失率根據以下因素進行調整不反映在歷史損失率中，這些損失率可歸因於國家或地方經濟或行業趨勢，這些趨勢已經發生，但不然而，在過去的貸款沖銷歷史中得到確認，根據管理層對經濟趨勢的合理和可支持的預期，估計損失的預測範圍最高可達二年，以及其他影響信貸損失預期的因素，這些因素不反映在歷史損失率上。其他因素包括，但也包括不僅限於，公司貸款審查系統的有效性，貸款管理和員工的充分性，貸款政策和程序，問題貸款趨勢，以及信貸集中。在二-年度預測期損失率立即恢復到歷史損失率。這一分析的結果適用於每個池中包括的貸款的攤銷成本。

 

這樣做的貸款不與池中其他貸款共享的風險特徵是單獨評估的。當借款人遇到財務困難時，貸款被認為是“抵押品依賴型”貸款，預計主要通過操作或出售抵押品來償還。抵押品依賴型貸款的信用損失準備金是根據貸款的攤餘成本基礎與經出售成本調整的基礎抵押品的公允價值之間的差額建立的。對於符合以下條件的其他單獨評估的貸款不根據抵押品，信貸損失準備金是根據貸款的攤餘成本基礎與按貸款實際利率貼現的預期未來現金流量現值之間的差額建立的。當管理層確定可能進行TDR修改時，預期TDR修改的影響將包括在信用損失準備金中。

 

應計利息計入其他資產，不計入預期信貸損失的估算。當金額被確定為無法收回時，應計利息通過利息收入轉回，這通常發生在標的應收賬款處於非應計狀態或被註銷時。

 

表外信用風險負債。表外信貸敞口涉及商業、建築和消費貸款的信用證和無資金來源的貸款承諾。本公司對錶外信貸風險的信貸損失單獨計提備抵，並將其計入綜合財務狀況報表中的其他負債。本公司因表外信貸風險而計提的信貸損失準備金的增減記入其他費用。管理層通過估計預期的使用風險來估計預期損失的金額不本公司可無條件註銷，並應用信貸損失準備方法中使用的損失係數來估計與無資金承諾相關的信貸損失負債。不是本公司可無條件取消的表外信貸風險，或在下列安排下未支取的金額，均報告信貸損失估計。可能在安排取消前開出。

 

- 12-
 
 

FASB ASU2018-13, 公允價值計量(主題820)：披露框架-對公允價值計量的披露要求的修改，已發佈2018年8月。ASU是披露框架項目的一部分，該項目的主要重點是提高財務報表中披露的有效性。ASU刪除、修改和增加了與公允價值計量相關的披露要求。

 

亞利桑那州立大學的條款是有效的。2020年1月1日可選擇在ASU發佈後提前採用任何已刪除或修改的披露。公司很早就採納了刪除和/或修改未經審計綜合財務報表的“公允價值計量”附註中的相關披露的規定。該公司採納了包括額外披露的要求2020年1月1日。更多的披露確實做到了不採用後會影響財務結果。

 

近期發佈的會計準則

 

FASB ASU2019-12, 所得税(主題740)：簡化所得税的會計核算，已發佈2019年12月ASU的目的是簡化與所得税會計有關的各個方面，消除ASC主題中一般原則的某些例外情況。740與期間內税收分配相關的準則，簡化了公司在過渡期確認遞延税金的程序，並澄清了當前指導方針的某些方面，以促進一致適用。本指南在以下財年開始對公共實體有效2020年12月15日，在這些財政年度內的過渡期內，允許提前採用。本指導意見適用於本公司的會計年度開始2021年1月1日該公司目前正在評估這一指導對其合併財務報表的潛在影響。

 

FASB ASU2020-04, 參考匯率改革(主題848)：簡化所得税的會計核算，已發佈2020年3月。ASU為將GAAP應用於貸款和租賃協議、衍生品合同以及受預期從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)向新利率基準過渡影響的其他交易提供了可選的權宜之計和例外情況。對於因參考利率改革而修改並符合一定範圍指導的交易，(I)貸款協議的修改應通過前瞻性調整實際利率來解釋，修改將被視為“輕微”，以便任何現有的未攤銷發端費用/成本將結轉並繼續攤銷；(Ii)租賃協議的修改應視為現有協議的延續。不是重新評估租賃分類和租賃費的貼現率或重新計量，否則將需要修改不作為單獨的合同入賬。ASU2020-04還為衍生品會計提供了許多可選的權宜之計。ASU2020-04是有效的2020年3月12日穿過2022年12月31日實體可能選擇應用ASU2020-04適用於截至以下日期的合同修改2020年1月1日，或預期從包括或之後的過渡期內的某個日期開始2020年3月12日，截至財務報表可供出具之日止。一旦被選為編撰中的主題或行業子主題，本ASU中的修訂必須前瞻性地應用於該主題或行業子主題的所有合格合同修改。該公司目前正在評估該ASU的影響，並已不尚未確定倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡和這一ASU是否會對我們的業務運營和合並財務報表產生實質性影響。

 

 

 

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- 13-
 
 
 

注意事項3：投資證券

 

該公司的有價證券在第三季2019.在.期間九截至的月份2019年9月30日該公司確認未實現持股收益總額為#美元。50幾千美元的收入。該公司擁有不是可在以下位置出售的可流通股本證券2020年9月30日和2019年12月31日。

 

在本季度和九截至的月份2020年9月30日，本公司提供不是為持有至到期的債務證券計提信用損失準備金。按主要類別可供出售的債務證券(按公允價值列賬，未實現淨收益(虧損)在税後報告為累計其他綜合收益的組成部分)和債務證券(按攤餘成本列賬至到期)的公允價值分析，這些證券按攤餘成本列賬，未計提信貸損失。16千人，如下所示：

 

  

2020年9月30日

 
      

毛

  

毛

     
  

攤銷

  

未實現

  

未實現

  

公平

 
  

成本

  

收益

  

損失

  

價值

 
  

(單位：千)

 

可供出售的債務證券

                

機構住宅抵押貸款支持證券(“MBS”)

 $720,123  $25,174  $-  $745,297 

代理商業MBS

  3,601   -   (16)  3,585 

美國政府實體的證券

  163   -   -   163 

國家和政治分區的義務

  121,951   5,223   (2)  127,172 

公司證券

  2,098,444   114,582   (199)  2,212,827 

商業票據

  224,862   29   (75)  224,816 

抵押貸款債券

  667,735   3,053   (654)  670,134 

可供出售的債務證券總額

  3,836,879   148,061   (946)  3,983,994 

持有至到期的債務證券

                

機構住宅MBS

  272,460   7,648   (39)  280,069 

非機構住宅按揭證券

  2,020   36   -   2,056 

國家和政治分區的義務

  303,331   8,261   -   311,592 

持有至到期的債務證券總額

  577,811   15,945   (39)  593,717 

總計

 $4,414,690  $164,006  $(985) $4,577,711 

 

 

  

2019年12月31日

 
      

毛

  

毛

     
  

攤銷

  

未實現

  

未實現

  

公平

 
  

成本

  

收益

  

損失

  

價值

 
  

(單位：千)

 

可供出售的債務證券

                

美國國債

 $19,999  $1  $-  $20,000 

美國政府支持的實體的證券

  111,251   14   (98)  111,167 

機構住宅MBS

  934,592   10,996   (5,838)  939,750 

代理商業MBS

  3,711   -   (3)  3,708 

美國政府實體的證券

  553   -   (9)  544 

國家和政治分區的義務

  159,527   3,656   (44)  163,139 

公司證券

  1,805,479   29,183   (879)  1,833,783 

抵押貸款債券

  6,748   7   -   6,755 

可供出售的債務證券總額

  3,041,860   43,857   (6,871)  3,078,846 

持有至到期的債務證券

                

機構住宅MBS

  353,937   766   (2,235)  352,468 

非機構住宅按揭證券

  2,354   22   -   2,376 

國家和政治分區的義務

  381,781   7,672   (1)  389,452 

持有至到期的債務證券總額

  738,072   8,460   (2,236)  744,296 

總計

 $3,779,932  $52,317  $(9,107) $3,823,142 

  

- 14-
 
 

按合同到期日計算的債務證券攤銷成本和公允價值如下表所示日期：

 

  

2020年9月30日

 
  

可供選擇的債務證券

  

持有的債務證券

 
  

待售

  

走向成熟

 
  

攤銷

  

公平

  

攤銷

  

公平

 
  

成本

  

價值

  

成本

  

價值

 
  

(單位：千)

 

以年為單位的到期日：

             

1年或以下

 $452,154  $454,493  $63,044  $63,504 

超過1至5年

  973,305   1,026,667   132,750   136,640 

超過5到10年

  1,480,374   1,544,476   107,537   111,448 

超過10年

  207,322   209,476   -   - 

小計

  3,113,155   3,235,112   303,331   311,592 

MBS

  723,724   748,882   274,480   282,125 

總計

 $3,836,879  $3,983,994  $577,811  $593,717 

 

  

2019年12月31日

 
  

可供選擇的債務證券

  

持有的債務證券

 
  

待售

  

走向成熟

 
  

攤銷

  

公平

  

攤銷

  

公平

 
  

成本

  

價值

  

成本

  

價值

 
  

(單位：千)

 

以年為單位的到期日：

             

1年或以下

 $294,698  $295,255  $70,378  $70,602 

超過1至5年

  1,104,775   1,122,391   161,911   165,126 

超過5到10年

  670,595   683,277   149,492   153,724 

超過10年

  33,489   34,465   -   - 

小計

  2,103,557   2,135,388   381,781   389,452 

MBS

  938,303   943,458   356,291   354,844 

總計

 $3,041,860  $3,078,846  $738,072  $744,296 

 

抵押貸款相關證券的預期到期日可能不同於合同到期日，因為借款人有權在有或沒有贖回或提前還款處罰的情況下催繳或預付債務。此外，提前還款和利率等因素可能影響抵押貸款相關證券賬面價值的收益率。在…2020年9月30日和2019年12月31日該公司擁有不是監管準則定義的高風險抵押抵押債券。

 

以下是對可供出售的債務證券組合的未實現虧損總額的分析：

 

  

可供出售的債務證券

 
  

2020年9月30日

 
  

不是的。的

  

少於12個月

  

不是的。的

  

12個月或更長時間

  

不是的。的

  

總計

 
  

投資

      

未實現

  

投資

      

未實現

  

投資

      

未實現

 
  

職位

  

公允價值

  

損失

  

職位

  

公允價值

  

損失

  

職位

  

公允價值

  

損失

 
  

(千美元)

 

機構住宅MBS

  1  $98  $-   1  $21  $-   2  $119  $- 

代理商業MBS

  1   3,585   (16)  -   -   -   1   3,585   (16)

美國政府實體的證券

  1   163   -   -   -   -   1   163   - 

國家和政治分區的義務

  5   2,447   (2)  -   -   -   5   2,447   (2)

公司證券

  -   -   -   2   18,263   (199)  2   18,263   (199)

商業票據

  4   99,874   (75)  -   -   -   4   99,874   (75)

抵押貸款債券

  29   216,358   (654)  -   -   -   29   216,358   (654)

總計

  41  $322,525  $(747)  3  $18,284  $(199)  44  $340,809  $(946)

 

- 15-
 
 

以下是對持有至到期的債務證券組合的未確認損失總額的分析：

 

  

持有至到期的債務證券

 
  

2020年9月30日

 
  

不是的。的

  

少於12個月

  

不是的。的

  

12個月或更長時間

  

不是的。的

  

總計

 
  

投資

      

無法識別

  

投資

      

無法識別

  

投資

      

無法識別

 
  

職位

  

公允價值

  

損失

  

職位

  

公允價值

  

損失

  

職位

  

公允價值

  

損失

 
  

(千美元)

 

機構住宅MBS

  2  $153  $(1)  3  $1,109  $(38)  5  $1,262  $(39)

 

根據最新的評估，該公司可供出售的債務證券的未實現虧損最有可能是由這類投資的市場狀況造成的，特別是無風險利率和/或市場買賣價差的變化。該公司確實是這樣做的。不打算出售任何可供出售的債務證券，並得出結論認為，它更有可能比不它將會不必須在攤銷成本基礎收回之前出售債務證券。因此，該公司確實不將這些債務證券視為具有信用相關損失2020年9月30日。

 

如果整體經濟惡化，通貨膨脹上升，信用評級下降，發行人的財務狀況惡化，或者債務證券的流動性下降，那麼未來可供出售的債務證券的公允價值可能會下降。因此，可供出售的債務證券的重大信用損失可能發生在未來。

 

自.起2020年9月30日和2019年12月31日該公司有債務證券質押，以確保公眾存款和短期借款資金為#美元。850,245一千美元760,365分別是上千個。

 

以下是對可供出售的債務證券組合的未實現虧損總額的分析：

 

  

可供出售的債務證券

 
  

2019年12月31日

 
  

不是的。的

  

少於12個月

  

不是的。的

  

12個月或更長時間

  

不是的。的

  

總計

 
  

投資

      

未實現

  

投資

      

未實現

  

投資

      

未實現

 
  

職位

  

公允價值

  

損失

  

職位

  

公允價值

  

損失

  

職位

  

公允價值

  

損失

 
  

(千美元)

 

美國政府和贊助實體的證券

  1  $9,951  $(49)  3  $45,877  $(49)  4  $55,828  $(98)

機構住宅MBS

  6   11,674   (100)  47   347,384   (5,738)  53   359,058   (5,838)

代理商業MBS

  1   3,708   (3)  -   -   -   1   3,708   (3)

美國政府實體的證券

  -   -   -   2   544   (9)  2   544   (9)

國家和政治分區的義務

  -   -   -   7   4,163   (44)  7   4,163   (44)

公司證券

  8   71,577   (162)  11   64,380   (717)  19   135,957   (879)

總計

  16  $96,910  $(314)  70  $462,348  $(6,557)  86  $559,258  $(6,871)

 

以下是對持有至到期的債務證券組合的未確認損失總額的分析：

 

  

持有至到期的債務證券

 
  

2019年12月31日

 
  

不是的。的

  

少於12個月

  

不是的。的

  

12個月或更長時間

  

不是的。的

  

總計

 
  

投資

      

無法識別

  

投資

      

無法識別

  

投資

      

無法識別

 
  

職位

  

公允價值

  

損失

  

職位

  

公允價值

  

損失

  

職位

  

公允價值

  

損失

 
  

(千美元)

 

機構住宅MBS

  6  $12,098  $(87)  54  $277,203  $(2,148)  60  $289,301  $(2,235)

國家和政治分區的義務

  -   -   -   1   251   (1)  1   251   (1)

總計

  6  $12,098  $(87)  55  $277,454  $(2,149)  61  $289,552  $(2,236)

 

該公司按季度評估債務證券，包括評級機構發佈的安全評級的變化、發行人財務狀況的變化、抵押支持證券和資產支持證券的拖欠和損失信息、公司在還款結構中的特定地位的從屬級別的變化以及與證券預期信用損失相比的剩餘信用提升。基本上所有這些證券都繼續被一家主要評級機構評為投資級。一種公司債券，攤銷成本為$15.0百萬美元，公允價值為$14.9百萬美元2020年9月30日，評級低於投資級。$14.9一家制藥公司發行了100萬美元的公司債券，該公司開發、製造和向世界各地的客户銷售仿製藥和品牌人類藥物以及活性藥物成分。債券將於年內到期。2021,發行公司已經對其超過到期日的大部分債務進行了再融資。除了監督信用評級機構的評估外，管理層還對發行人或資產支持證券的證券化資產的信用進行自己的評估。

 

- 16-
 
 

下表列出了持有至到期的債務證券信用損失準備的活動情況：

 

  

為

 
  

九個月

 
  

截至9月30日，

 
  

2020

 
  

(單位：千)

 

信貸損失撥備：

    

期初餘額，在採用ASU 2016-13年度之前

 $- 

2016-13年度採用ASU的影響

  16 

備抵

  - 

沖銷

  - 

恢復

  - 

總期末餘額

 $16 

 

機構抵押貸款支持證券被轉讓不是由於受到政府資助實體的支持而產生的信用損失津貼。根據信用評級和剩餘期限使用穆迪違約因素評估市政證券的違約風險；穆迪違約損失因素應用於假設的違約本金金額，以估計信用損失撥備的金額。

 

下表彙總了持有至到期日的債務證券的攤銷成本。2020年9月30日，按信用評級彙總：

 

  

按信用評級劃分的信用風險概況

 
  

2020年9月30日

 
  

(單位：千)

 
  

AAA/AA/A

  

血腦屏障

  

BB/B

  

總計

 
                 

機構住宅MBS

 $272,460  $-  $-  $272,460 

非機構住宅按揭證券

  1,005   -   1,015   2,020 

國家和政治分區的義務

  303,230   101   -   303,331 

總計

 $576,695  $101  $1,015  $577,811 

 

有幾個不是以非應計狀態或逾期持有至到期日的債務證券30天數或更多天數，截止日期為2020年9月30日。

 

下表提供了有關應全額納税、免徵聯邦所得税的投資證券利息收入金額的信息：

 

  

在這三個月裏

  

在這九個月裏

 
  

截至9月30日，

 
  

2020

  

2019

  

2020

  

2019

 
  

(單位：千)

 
                 

應税

 $23,079  $19,586  $67,963  $56,992 

免税--免徵聯邦所得税

  2,911   3,777   9,501   12,165 

投資證券的總利息收入

 $25,990  $23,363  $77,464  $69,157 

 

- 17-
 
 
 

注意事項4：貸款、貸款損失撥備/信貸損失和擁有的其他房地產

 

未償還貸款的主要類別摘要見下表所示日期。

 

  

九月三十號，

  

十二月三十一號，

 
  

2020

  

2019

 
  

(單位：千)

 

商業廣告：

        

薪資保障計劃(PPP)貸款

 $243,982  $- 

其他

  201,623   222,085 

總商業廣告

  445,605   222,085 

商業地產

  563,707   578,758 

施工

  140   1,618 

住宅房地產

  25,076   32,748 

消費者分期付款及其他

  275,481   291,455 

總計

 $1,310,009  $1,126,664 

 

以下是貸款損失/信貸損失撥備的活動摘要：

 

  

信貸損失準備

 
  

截至2020年9月30日的三個月

 
                  

消費者

     
      

商品化

      

住宅

  

分期付款

     
  

商品化

  

房地產

  

施工

  

房地產

  

以及其他

  

總計

 
  

(單位：千)

 

信貸損失撥備：

                        

期初餘額

 $8,072  $4,623  $7  $57  $11,770  $24,529 

撥備(沖銷)

  867   1,030   -   (5)  (1,892)  - 

沖銷

  -   -   -   -   (872)  (872)

恢復

  46   12   -   -   427   485 

信貸損失撥備總額

 $8,985  $5,665  $7  $52  $9,433  $24,142 

 

  

信貸損失準備

 
  

截至2020年9月30日的9個月

 
                  

消費者

         
      

商品化

      

住宅

  

分期付款

         
  

商品化

  

房地產

  

施工

  

房地產

  

以及其他

  

未分配

  

總計

 
  

(單位：千)

 

信貸損失撥備：

                            

2016-13年度採用ASU之前的期初餘額

 $4,959  $4,064  $109  $206  $6,445  $3,701  $19,484 

2016-13年度採用ASU的影響

  3,385   618   (31)  (132)  1,878   (3,701)  2,017 

調整後的期初餘額

  8,344   4,682   78   74   8,323   -   21,501 

撥備(沖銷)

  537   946   (71)  (22)  2,910   -   4,300 

沖銷

  (178)  -   -   -   (3,071)  -   (3,249)

恢復

  282   37   -   -   1,271   -   1,590 

信貸損失撥備總額

 $8,985  $5,665  $7  $52  $9,433  $-  $24,142 

 

商業貸款餘額的增長是由於購買力平價貸款的來源，這些貸款是100%由美國小企業管理局(“SBA”)提供擔保。用於符合條件的工資和某些其他運營成本的購買力平價貸款收益將在小企業管理局償還貸款本金和應計利息的情況下予以減免。管理層會這麼做不預計購買力平價貸款將出現信貸損失。

 

  

貸款損失撥備

 
  

截至2019年9月30日的三個月

 
                  

消費者

         
      

商品化

      

住宅

  

分期付款

         
  

商品化

  

房地產

  

施工

  

房地產

  

以及其他

  

未分配

  

總計

 
  

(單位：千)

 

貸款損失撥備：

                            

期初餘額

 $5,235  $4,057  $1,117  $238  $5,418  $4,052  $20,117 

(沖銷)撥備

  (596)  (1)  482   (16)  655   (524)  - 

沖銷

  -   -   -   -   (1,039)  -   (1,039)

恢復

  233   12   -   -   505   -   750 

貸款損失撥備總額

 $4,872  $4,068  $1,599  $222  $5,539  $3,528  $19,828 

 

- 18-
 
 
  

貸款損失撥備

 
  

截至2019年9月30日的9個月

 
                  

消費者

         
      

商品化

      

住宅

  

分期付款

         
  

商品化

  

房地產

  

施工

  

房地產

  

以及其他

  

未分配

  

總計

 
  

(單位：千)

 

貸款損失撥備：

                            

期初餘額

 $6,311  $3,884  $1,465  $869  $5,645  $3,177  $21,351 

(沖銷)撥備

  (1,817)  146   134   (647)  1,833   351   - 

沖銷

  (71)  -   -   -   (3,332)  -   (3,403)

恢復

  449   38   -   -   1,393   -   1,880 

貸款損失撥備總額

 $4,872  $4,068  $1,599  $222  $5,539  $3,528  $19,828 

 

評估為減值的貸款損失準備和記錄的貸款投資如下：

 

  

計提貸款損失準備和計入減值評估的貸款投資

 
  

2019年12月31日

 
  

商品化

  

商業地產

  

施工

  

住宅房地產

  

消費者分期付款及其他

  

未分配

  

總計

 
  

(單位：千)

 

貸款損失撥備：

                            

單獨評估損害情況

 $2,413  $-  $-  $-  $-  $-  $2,413 

集體評估減損情況

  2,546   4,064   109   206   6,445   3,701   17,071 

總計

 $4,959  $4,064  $109  $206  $6,445  $3,701  $19,484 

貸款賬面價值：

                            

單獨評估損害情況

 $8,182  $7,409  $-  $190  $43  $-  $15,824 

集體評估減損情況

  213,903   571,349   1,618   32,558   291,412   -   1,110,840 

總計

 $222,085  $578,758  $1,618  $32,748  $291,455  $-  $1,126,664 

 

該公司的客户是小企業、專業人士和消費者。考慮到這些借款人的規模，企業信用評級機構確實是這樣做的。不評估借款人的財務狀況。本公司的子公司西美銀行(以下簡稱“銀行”)設有貸款審查部，直接向董事會審計委員會報告。貸款審查部對貸款進行獨立評估，並使用銀行監管機構採用的評級標準驗證管理層分配給評估貸款的信用風險等級。被判定為具有較低風險屬性的貸款被評為“合格”級，損失的可能性最小。被判定具有較高風險屬性的貸款被稱為“分類貸款”，隨着人們對損失確認的期望越來越高，這些貸款被進一步細分為“不合格”、“可疑”和“損失”。貸款審核部全年持續進行評估。如果銀行在貸款審查部門的兩次考試之間發現借款人的業績或財務狀況惡化，將立即重新評估指定的風險等級。由管理層指定並經貸款審查部門確認的信用風險等級在監管審查期間接受銀行監管部門的審查。

 

以下按內部分配的等級彙總了信用風險概況：

 

  

按內部分配等級劃分的信用風險概況

 
  

2020年9月30日

 
  

商品化

  

商業地產

  

施工

  

住宅房地產

  

消費者分期付款及其他

  

總計

 
  

(單位：千)

 

職等：

                        

經過

 $437,216  $546,714  $140  $23,699  $274,251  $1,282,020 

不合標準

  8,389   16,993   -   1,377   320   27,079 

疑團

  -   -   -   -   505   505 

損失

  -   -   -   -   405   405 

總計

 $445,605  $563,707  $140  $25,076  $275,481  $1,310,009 

 

  

按內部分配等級劃分的信用風險概況

 
  

2019年12月31日

 
  

商品化

  

商業地產

  

施工

  

住宅房地產

  

消費者分期付款及其他

  

總計

 
  

(單位：千)

 

職等：

                        

經過

 $213,542  $567,525  $1,618  $31,055  $289,424  $1,103,164 

不合標準

  8,543   11,233   -   1,693   1,329   22,798 

疑團

  -   -   -   -   308   308 

損失

  -   -   -   -   394   394 

總計

 $222,085  $578,758  $1,618  $32,748  $291,455  $1,126,664 

 

- 19-
 
 

下表按拖欠和非應計狀態彙總了貸款：

 

  

按拖欠和非應計狀態分列的貸款彙總

 
  

2020年9月30日

 
  

流動和應計

  

逾期30-59天並累計

  

逾期60-89天並累計

  

逾期90天或更長時間並累積

  

非應計項目

  

貸款總額

 
  

(單位：千)

 

商品化

 $444,496  $963  $39  $-  $107  $445,605 

商業地產

  559,361   624   -   -   3,722   563,707 

施工

  140   -   -   -   -   140 

住宅房地產

  24,357   558   -   -   161   25,076 

消費者分期付款及其他

  272,631   1,328   772   360   390   275,481 

總計

 $1,300,985  $3,473  $811  $360  $4,380  $1,310,009 

 

  

按拖欠和非應計狀態分列的貸款彙總

 
  

2019年12月31日

 
  

流動和應計

  

逾期30-59天並累計

  

逾期60-89天並累計

  

逾期90天或更長時間並累積

  

非應計項目

  

貸款總額

 
  

(單位：千)

 

商品化

 $221,199  $531  $158  $-  $197  $222,085 

商業地產

  573,809   432   421   -   4,096   578,758 

施工

  1,618   -   -   -   -   1,618 

住宅房地產

  31,934   274   540   -   -   32,748 

消費者分期付款及其他

  286,391   2,960   1,517   440   147   291,455 

總計

 $1,114,951  $4,197  $2,636  $440  $4,440  $1,126,664 

 

有不是截至分配給非權責發生狀態貸款的信貸損失撥備2020年9月30日。有幾個不是向貸款處於非權責發生制狀態的借款人提供額外資金的承諾2020年9月30日和2019年12月31日。

 

以下彙總了截至目前的不良貸款2019年12月31日：

 

  

不良貸款

 
  

十二月三十一號，

 
  

2019

 
      

未付

     
  

錄下來

  

校長

  

相關

 
  

投資

  

天平

  

津貼

 
  

(單位：千)

 

在沒有記錄相關津貼的情況下：

            

商品化

 $21  $21  $- 

商業地產

  7,408   8,856   - 

住宅房地產

  190   220   - 

消費者分期付款及其他

  43   43   - 

合計，無相關津貼記錄

  7,662   9,140   - 
             

在記錄了津貼的情況下：

            

商品化

  8,160   8,160   2,413 

合計，有記錄的免税額

  8,160   8,160   2,413 

總計

 $15,822  $17,300  $2,413 

 

不良貸款在2019年12月31日包括$6,713數千筆重組貸款，$3,670其中數千家處於非應計項目狀態。

 

- 20-
 
 
  

不良貸款

 
  

在這三個月裏

  

在這九個月裏

 
  

截至2019年9月30日

 
  

平均值

  

公認

  

平均值

  

公認

 
  

錄下來

  

利息

  

錄下來

  

利息

 
  

投資

  

收入

  

投資

  

收入

 
  

(單位：千)

 

商品化

 $8,701  $144  $9,404  $476 

商業地產

  7,968   60   7,133   333 

住宅房地產

  194   4   196   10 

消費者分期付款及其他

  99   -   103   - 

總計

 $16,962  $208  $16,836  $819 

 

下表提供了有關問題債務重組(TDR)的信息：

 

  

問題債務重組

 
  

2020年9月30日

 
              

期末

 
              

個體

 
  

數量

  

修改前

  

期末

  

信用損失

 
  

合約

  

賬面價值

  

賬面價值

  

津貼

 
  

(千美元)

 

商業地產

  6  $8,367  $6,121  $- 

住宅房地產

  1   241   183   - 

總計

  7  $8,608  $6,304  $- 

 

  

問題債務重組

 
  

2019年12月31日

 
              

期末

 
              

個體

 
  

數量

  

修改前

  

期末

  

損損

 
  

合約

  

賬面價值

  

賬面價值

  

津貼

 
  

(千美元)

 

商品化

  2  $278  $32  $11 

商業地產

  6   8,367   6,492   - 

住宅房地產

  1   241   189   - 

總計

  9  $8,886  $6,713  $11 

 

在.期間三和九截至的月份2020年9月30日，“公司”就是這麼做的。不修改出於會計目的而被視為TDR的任何貸款。部分4013CARE法案允許對受COVID影響的借款人進行某些貸款修改-19流行病將被排除在TDR核算之外。在.期間三和九截至的月份2020年9月30日，公司根據第(1)款修改了貸款4013CARE法案，授予90延期支付本金和利息的日期。自.起2020年9月30日，17延期付款的商業房地產貸款總額為#美元。19.1100萬美元，主要用於酒店和零售物業。自.起2020年9月30日，140消費者和五商業貸款延期為$5.0百萬美元和$209分別是上千個。在.期間三和九截至的月份2019年9月30日“公司”就是這麼做的。不修改任何被視為TDR的貸款。有幾個不是期間與TDR相關的沖銷三和九截至的月份2020年9月30日和2019.在.期間三和九截至的月份2020年9月30日和2019, 不是問題債務重組貸款在12修改日期的月份。在以下情況下，TDR被視為違約九十逾期幾天或更長時間。

 

$的TDRS6,304千筆包含貸款，金額為$3,420千元的非應計地位在2020年9月30日。不是信貸損失撥備分配給一以不動產擔保的商業房地產貸款，餘額為$。3,4201000美元，這被認為是抵押品依賴的2020年9月30日。四其他商業房地產貸款總額為美元。7.7數百萬人以不動產擔保，並被認為依賴抵押品2020年9月30日。在…2020年9月30日，$357數以千計的以個人財產為抵押的間接消費分期付款貸款已經逾期。90天數或更長時間，並被認為依賴抵押品二住宅房地產貸款總額為$410數以千計的房地產擔保被認為是依賴抵押品的。有幾個不是其他抵押品依賴型貸款2020年9月30日。當借款人遇到財務困難時，貸款被認為是依賴抵押品的，預計還款將主要通過抵押品的運營或出售來提供。

 

- 21-
 
 

根據最新的分析，按貸款類別劃分的貸款風險類別如下：

 

  

2020年9月30日

 
                                  

旋轉

     
                                  

貸款

     
  

按起始年度列出的定期貸款攤銷成本基礎

  

總計

  

攤銷

     
  

在先

  

2015

  

2016

  

2017

  

2018

  

2019

  

2020

  

定期貸款

  

成本基礎

  

總計

 
  

(單位：千)

 

按檔次劃分的商業貸款

                                 

經過

 $20,496  $5,205  $26,132  $10,860  $21,343  $42,380  $270,664  $397,080  $40,136  $437,216 

不合標準

  64   -   1   -   -   -   7,876   7,941   448   8,389 

疑團

  -   -   -   -   -   -   -   -   -   - 

損失

  -   -   -   -   -   -   -   -   -   - 

總計

 $20,560  $5,205  $26,133  $10,860  $21,343  $42,380  $278,540  $405,021  $40,584  $445,605 

 

  

2020年9月30日

 
                                  

旋轉

     
                                  

貸款

     
  

按起始年度列出的定期貸款攤銷成本基礎

  

總計

  

攤銷

     
  

在先

  

2015

  

2016

  

2017

  

2018

  

2019

  

2020

  

定期貸款

  

成本基礎

  

總計

 
  

(單位：千)

 

按檔次劃分的商業房地產貸款

                                 

經過

 $88,661  $50,764  $43,804  $101,731  $95,622  $94,531  $71,601  $546,714  $-  $546,714 

不合標準

  4,807   1,314   9,921   107   -   -   844   16,993   -   16,993 

疑團

  -   -   -   -   -   -      -   -   - 

損失

  -   -   -   -   -   -      -   -   - 

總計

 $93,468  $52,078  $53,725  $101,838  $95,622  $94,531  $72,445  $563,707  $-  $563,707 

 

  

2020年9月30日

 
                                  

旋轉

     
                                  

貸款

     
  

按起始年度列出的定期貸款攤銷成本基礎

  

總計

  

攤銷

     
  

在先

  

2015

  

2016

  

2017

  

2018

  

2019

  

2020

  

定期貸款

  

成本基礎

  

總計

 
  

(單位：千)

 

按等級劃分的建築貸款

                                 

經過

 $-  $-  $-  $-  $-  $-  $-  $-  $140  $140 

不合標準

  -   -   -   -   -   -   -   -   -   - 

疑團

  -   -   -   -   -   -   -   -   -   - 

損失

  -   -   -   -   -   -   -   -   -   - 

總計

 $-  $-  $-  $-  $-  $-  $-  $-  $140  $140 

 

  

2020年9月30日

 
                                  

旋轉

     
                                  

貸款

     
  

按起始年度列出的定期貸款攤銷成本基礎

  

總計

  

攤銷

     
  

在先

  

2015

  

2016

  

2017

  

2018

  

2019

  

2020

  

定期貸款

  

成本基礎

  

總計

 
  

(單位：千)

 

按檔次劃分的住宅房地產貸款

                                 

經過

 $23,699  $-  $-  $-  $-  $-  $-  $23,699  $-  $23,699 

不合標準

  1,377   -   -   -   -   -   -   1,377   -   1,377 

疑團

  -   -   -   -   -   -   -   -   -   - 

損失

  -   -   -   -   -   -   -   -   -   - 

總計

 $25,076  $-  $-  $-  $-  $-  $-  $25,076  $-  $25,076 

 

本公司考慮消費貸款組合的拖欠和未計提狀況及其對信貸損失撥備的影響。下表列出了基於拖欠和非應計狀態的消費者分期付款和其他貸款的攤銷成本：

 

  

2020年9月30日

 
                                  

旋轉

     
                                  

貸款

     
  

按起始年度列出的定期貸款攤銷成本基礎

  

總計

  

攤銷

     
  

在先

  

2015

  

2016

  

2017

  

2018

  

2019

  

2020

  

定期貸款

  

成本基礎

  

總計

 
  

(單位：千)

 

按拖欠和非應計狀態分列的消費分期付款和其他貸款

                     

當前

 $5,087  $6,457  $19,339  $24,554  $53,347  $69,313  $64,893  $242,990  $29,641  $272,631 

逾期30-59天

  35   91   147   224   266   402   148   1,313   15   1,328 

逾期60-89天

  2   30   48   163   327   160   40   770   2   772 

逾期90天或以上

  -   5   29   -   226   66   31   357   3   360 

非應計項目

  -   -   -   -   -   -   -   -   390   390 

總計

 $5,124  $6,583  $19,563  $24,941  $54,166  $69,941  $65,112  $245,430  $30,051  $275,481 

 

有幾個不是持有的待售貸款為2020年9月30日和2019年12月31日。

 

- 22-
 
 

在…2020年9月30日和2019年12月31日該公司持有的其他房地產(OREO)總額為$43一千個。有不是針對OREO申請的準備金於2020年9月30日和2019年12月31日。有幾個不是喪失抵押品贖回權的住宅房地產2020年9月30日和2019年12月31日。以正進行正式止贖程序的住宅地產物業作為抵押的未償還消費按揭貸款總額為1,000元。410千在2020年9月30日及$124千在2019年12月31日。

 

 

注意事項5：信用風險集中

 

根據加州金融法，信貸發放給任何一欠任何商業銀行的人一時間應該是不超過以下限制：(A)無擔保貸款應不超15銀行股東權益、信貸損失撥備、資本票據和債券總額的百分比，或(B)擔保和無擔保貸款合計不超25銀行股東權益、信貸損失撥備、資本票據和債券總和的百分比。在…2020年9月30日，銀行就是這麼做的。不是否已將信貸發放給任何一超過這些限制的實體。在…2020年9月30日，銀行有31每個貸款關係的總金額為#美元5百萬或更多。該公司有大量的信貸安排，由房地產抵押品擔保。除在附註中披露的未償還房地產貸款外4,該公司與房地產貸款有關的貸款承諾為#美元。39,779一千美元43,129千在2020年9月30日和2019年12月31日分別為。一般情況下，公司要求所有貸款的抵押品都是貸款與價值比率的抵押品。不是大於75商業房地產貸款和不是大於80住宅房地產貸款的3%。在…2020年9月30日，銀行在#年持有公司債券。97中國的發行實體和商業票據9超過$的發行實體5每家發行人一百萬美元。

 

 

注意事項6：其他資產和其他負債

 

其他資產包括：

 

  

九月三十號，

  

十二月三十一號，

 
  

2020

  

2019

 
  

(單位：千)

 

成本法股權投資：

        

聯邦儲備銀行股票(1)

 $14,069  $14,069 

其他投資

  158   158 

總成本法股權投資

  14,227   14,227 

人壽保險現金退保額

  59,868   57,810 

遞延税金淨資產

  -   11,085 

使用權資產

  19,098   17,136 

有限合夥投資

  18,935   20,773 

應收利息

  30,779   28,797 

預付資產

  3,619   3,737 

其他資產

  13,743   10,767 

其他資產總額

 $160,269  $164,332 

 

(1)

申請成為美聯儲成員的銀行必須認購其所在地區的聯邦儲備銀行(FRB)的股票，認購金額相當於六銀行實收股本和盈餘的百分比。銀行認購金額的一半將支付給聯邦儲備委員會，其餘一半將在聯邦儲備系統理事會認為必要時催繳。

 

公司擁有211千股Visa Inc.B類普通股，有轉讓限制；賬面價值為$-0-一千。在……上面2019年9月30日Visa Inc.宣佈修訂後的轉換率適用於其B類普通股，這是由於其2019年9月27日將資金存入其訴訟託管賬户。這筆資金降低了B類普通股到A類普通股的轉換率，A類普通股不受限制，在紐約證券交易所(New York Stock Exchange)交易活躍，從1.6298至1.6228每股，自2019年9月27日。Visa Inc.A類普通股收盤價為$199.97上的每股收益2020年9月30日，股票市場交易的最後一天第三季2020.該公司Visa公司B類股票的最終價值取決於Visa公司未來訴訟託管資金的範圍、由此產生的A類普通股的轉換率以及當前和未來對B類普通股的交易限制。

 

該公司投資於流通式有限責任實體，這些實體管理或投資有資格享受低收入住房税收抵免的保障性住房項目。在…2020年9月30日，這項投資總額為$18,935一千美元13,397這一數額中的1000美元是包括在其他負債中的未償還股權資本承諾。在…2019年12月31日這項投資總額為$20,773一千美元16,231這一數額中的1000美元是包括在其他負債中的未償還股權資本承諾。在…2020年9月30日，$13,397預計將支付數千筆未償還的股本承諾如下：$2,248剩下的幾千美元2020, $4,071千英寸2021, $5,983千英寸2022, $295千英寸2023, $24千英寸2024, $228千英寸2025, $74千英寸2026及$474千英寸2027或者之後。

 

- 23-
 
 

在這些投資的淨收入中確認的金額包括：

 

  

在截至的三個月內

  

在過去的9個月裏

 
  

9月30日，

 
  

2020

  

2019

  

2020

  

2019

 
  

(單位：千)

 

計入税前收益的投資損失

 $640  $600  $1,840  $1,800 

所得税準備中確認的税收抵免

  225   225   675   675 

 

其他負債包括：

 

  

九月三十號，

  

十二月三十一號，

 
  

2020

  

2019

 
  

(單位：千)

 

遞延納税淨負債

 $21,819  $- 

經營租賃負債

  19,098   17,136 

其他負債

  49,559   27,453 

其他負債總額

 $90,476  $44,589 

 

的遞延税項負債2020年9月30日共$21,819千美元，扣除遞延税項優惠$21,942千美元，包括遞延納税義務#美元43,492千美元與未實現收益相關147,115上千可供出售的債務證券。的遞延税項淨資產2019年12月31日共$11,085千美元是扣除遞延税金的淨額$。10,934千與可供出售的債務證券相關的未實現收益。

 

本公司已簽訂大部分分支機構地點及某些其他辦公室的租約，該等租約主要按以下原始條款分類為營運租約五好幾年了。某些租賃安排包含延期選擇權，可由公司選擇行使，一或更多附加內容五年份條款。未執行的擴展選項包括不被認為是相當確定的鍛鍊，並有不包括在租賃期限內，用於確定租賃負債或使用權資產。“公司”就是這麼做的。不截至時是否有任何融資租賃2020年9月30日。

 

自.起2020年9月30日，該公司記錄了#美元的租賃負債。19,098一千美元的使用權資產19,098一千個。經營租賃的加權平均剩餘年限和用於確定經營租賃負債的加權平均貼現率為4.8年和2.25%，分別為2020年9月30日。“公司”就是這麼做的。不截至，是否有任何物質租賃獎勵、未攤銷的初始直接成本、預付租賃費用或應計租賃費用2020年9月30日。

 

期間的總租賃成本三和九截至的月份2020年9月30日，共$1,671一千美元4,988入住率和設備費用中分別記錄了1000美元。“公司”就是這麼做的。不年內是否有任何重大的短期或可變租賃成本或轉租收入九截至的月份2020年9月30日。

 

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

- 24-
 

 

 

下表彙總了經營性租賃負債的剩餘租賃支付情況：

 

  

未來最低租期
付款

 
  

九月三十號，

 
  

2020

 
  

(單位：千)

 

2020年剩下的三個月

 $1,599 

2021

  5,353 

2022

  4,426 

2023

  3,689 

2024

  2,078 

此後

  2,863 

最低租賃付款總額

  20,008 

減價：折扣

  (910)

租賃負債現值

 $19,098 

 

 

注意事項7：商譽和可識別的無形資產

 

該公司記錄了與購買業務合併相關的商譽和其他可識別無形資產。商譽是不已攤銷，但至少每年評估一次減值。“公司”就是這麼做的。不確認在治療過程中的損傷三和九截至的月份2020年9月30日年終了2019年12月31日。可識別的無形資產在其預期使用年限內攤銷至其估計剩餘價值。這些壽命和剩餘價值也會定期重新評估，以確定是否顯示了任何攤銷期限調整。在.期間三和九截至的月份2020年9月30日年終了2019年12月31日不是這樣的調整是有記錄的。

 

商譽的賬面價值為：

 

  

2020年9月30日

  

2019年12月31日

 
  

(單位：千)

 

商譽

 $121,673  $121,673 

 

可識別無形資產和累計攤銷的賬面總額為：

 

  

2020年9月30日

  

2019年12月31日

 
  

毛

      

毛

     
  

攜載

  

累計

  

攜載

  

累計

 
  

金額

  

攤銷

  

金額

  

攤銷

 
  

(單位：千)

 

核心存款無形資產

 $56,808  $(55,635) $56,808  $(55,417)

 

自.起2020年9月30日，可識別無形資產的當期和預計未來攤銷費用為：

 

  

總計

 
  

堆芯

 
  

存款

 
  

無形資產

 
  

(單位：千)

 

截至2020年9月30日的9個月(實際)

 $218 

對截至2020年12月31日的剩餘時間的估計

  69 

截至2021年12月31日的年度估計

  269 

2022

  252 

2023

  236 

2024

  222 

2025

  125 

 

- 25-
 
 
 

注意事項8：存款和借款

 

下表提供了有關存款的其他詳細信息。

 

  

存款

 
  

九月三十號，

  

十二月三十一號，

 
  

2020

  

2019

 
  

(單位：千)

 

不計息

 $2,684,028  $2,240,112 

計息：

        

交易

  1,040,712   931,888 

儲蓄

  1,653,000   1,471,284 

定期存款低於10萬美元

  83,838   88,355 

定期存款10萬至25萬美元

  50,378   54,874 

定期存款超過25萬美元

  27,234   26,108 

總存款

 $5,539,190  $4,812,621 

 

活期存款透支#美元1,466一千美元1,0551000美元作為貸款餘額包括在2020年9月30日和2019年12月31日分別為。個人賬户餘額超過以下金額的總定期存款的利息支出$100一千美元是一美元80一千美元238千元買了三和九截至的月份2020年9月30日，分別為和$81一千美元246千元買了三和九截至的月份2019年9月30日分別為。

 

下表提供了有關短期借款資金的更多詳細信息。

 

  

回購協議(SWEEP)作為擔保借款入賬

 
  

協議的剩餘合同到期日

 
  

通宵連續不斷

 
  

九月三十號，

  

十二月三十一號，

 
  

2020

  

2019

 

回購協議：

 

(單位：千)

 

擔保借款的抵押品：

        

美國政府支持的實體的證券

 $-  $65,833 

機構住宅MBS

  76,715   52,485 

公司證券

  183,447   146,253 

抵押品總賬面價值

 $260,162  $264,571 

短期借款資金總額

 $107,973  $30,928 

 

 

注意事項9：公允價值計量

 

該公司使用公允價值計量來記錄對某些資產和負債的公允價值調整，並確定公允價值披露。可供出售的債務證券按公允價值經常性記錄。此外，本公司不時可能必須在非經常性基礎上按公允價值記錄其他資產，如擁有的其他房地產、信用損失單獨評估的貸款、某些為投資而持有的貸款、持有至到期的債務證券以及其他資產。這些非經常性公允價值調整通常涉及個別資產的成本較低或公允價值會計。

 

根據FASB會計準則編纂中的公允價值計量和披露主題，本公司的公允價值基於在當前市場條件下的計量日在市場參與者之間有序交易的資產或負債的主要市場或最有利市場中出售資產或轉移負債將收到的價格或支付的價格。公允價值計量反映了市場參與者在為資產或負債定價時使用的所有假設，包括關於特定估值技術固有的風險、限制出售或使用資產的影響以及不良表現風險的假設。

 

本公司將其按公允價值計量的資產和負債歸類為三-層次結構，基於交易資產和負債的市場以及用於確定公允價值的假設的可靠性。當用於計量資產或負債的公允價值的估值假設被歸類於公允價值層次的不同級別時，資產或負債被整體歸類於層次結構的最低級別。這些級別是：

 

- 26-
 
 

水平1-估值基於在活躍的交易所市場(如紐約證券交易所)交易的相同工具的報價。水平1包括美國國債和股票證券，由交易商或經紀商在活躍的市場上交易。估值是從涉及相同資產或負債的市場交易的現成定價來源獲得的。

 

水平2-估值基於活躍市場中類似工具的報價，相同或類似工具在以下市場的報價不活躍的、基於模型的估值技術，其所有重要假設都可以在市場上觀察到。水平2包括共同基金、聯邦機構證券、抵押貸款支持證券、公司證券、商業票據、抵押貸款債券、市政債券和美國政府實體的證券。

 

水平3-估值是由基於模型的技術生成的，這些技術使用了重要的假設不在市場上可以觀察到的。這些無法觀察到的假設反映了該公司對市場參與者將用來為資產或負債定價的假設的估計。估值技術包括使用期權定價模型、貼現現金流模型和類似技術。

 

該公司依靠獨立的賣方定價服務來衡量股本證券、可供出售的債務證券和持有至到期的債務證券的公允價值。該公司僱傭了三定價服務。為了驗證這些賣家的定價，該公司比較了賣家對每種證券的定價的一致性；如果有重大的定價差異，則使用所有可用的獨立報價進行評估，其中最能反映市場的報價通常用作公允價值估計。此外，該公司還按季度評估債務證券的信用損失。與任何用於估計公允價值的估值技術一樣，所用基礎假設的變化可能會對當前和未來價值的結果產生重大影響。因此，這些公允價值估計可能不在證券的實際銷售中變現。

 

該公司定期審查其供應商使用的估值技術和假設，並根據被計量證券類型的可觀察到的市場投入來確定採用哪些估值技術。公司使用這些信息來確定公允價值層次結構中的位置作為級別1, 2或3.

 

按公允價值經常性記錄的資產

 

下表列出了按公允價值在指定日期按經常性基礎計量的資產。

 

  

2020年9月30日

 
  

公允價值

  

活躍市場報價
對於相同的資產
(1級)

  

重要的其他人
可觀測輸入
(2級)

  

意義重大
不可觀測的輸入
(3級)(1)

 
  

(單位：千)

 

可供出售的債務證券

                

機構住房抵押貸款支持證券(MBS)

 $745,297  $-  $745,297  $- 

代理商業MBS

  3,585   -   3,585   - 

美國政府實體的證券

  163   -   163   - 

國家和政治分區的義務

  127,172   -   127,172   - 

公司證券

  2,212,827   -   2,212,827   - 

商業票據

  224,816      224,816    

抵押貸款債券

  670,134   -   670,134   - 

可供出售的債務證券總額

 $3,983,994  $-  $3,983,994  $- 

 

(1) 有幾個不是調入或調出級別3在.期間九截至的月份2020年9月30日。

 

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

- 27-
 
 
  

2019年12月31日

 
  

公允價值

  

活躍市場報價
對於相同的資產
(1級)

  

重要的其他人
可觀測輸入
(2級)

  

意義重大
不可觀測的輸入
(3級)(1)

 
  

(單位：千)

 

可供出售的債務證券

                

美國國債

 $20,000  $20,000  $-  $- 

美國政府支持的實體的證券

  111,167   -   111,167   - 

機構住宅MBS

  939,750   -   939,750   - 

代理商業MBS

  3,708   -   3,708   - 

美國政府實體的證券

  544   -   544   - 

國家和政治分區的義務

  163,139   -   163,139   - 

公司證券

  1,833,783   -   1,833,783   - 

抵押貸款債券

  6,755   -   6,755   - 

可供出售的債務證券總額

 $3,078,846  $20,000  $3,058,846  $- 

 

(1) 有幾個不是調入或調出級別3在.期間十二截至的月份2019年12月31日。

 

在非經常性基礎上按公允價值記錄的資產

 

“公司”(The Company)可能須不時根據公認會計原則按公允價值按非經常性基礎計量某些資產。這些對公允價值的調整通常是由於個別資產採用成本較低或公允價值較低的會計方法造成的。按公允價值在非經常性基礎上計量的資產，在資產負債表中記錄在2020年9月30日和2019年12月31日下表提供了用於確定每次調整的估值假設水平以及相關資產在期末的賬面價值。

 

                  

對於

 
                  

截至9個月

 
  

2020年9月30日

  

2020年9月30日

 
  

賬面價值

  

1級

  

2級

  

3級

  

總虧損

 
  

(單位：千)

 

擁有的其他房地產

 $43  $-  $-  $43  $- 

貸款：

                    

商品化

  5,354   -   -   5,354   - 

商業地產

  3,773   -   -   3,773   - 

住宅房地產

  183   -   -   183   - 

在非經常性基礎上按公允價值計量的總資產

 $9,353  $-  $-  $9,353  $- 

 

 

                  

對於

 
                  

截至12個月

 
  

2019年12月31日

  

2019年12月31日

 
  

賬面價值

  

1級

  

2級

  

3級

  

總虧損

 
  

(單位：千)

 

擁有的其他房地產

 $43  $-  $-  $43  $- 

不良貸款：

                    

商品化

  5,747   -   -   5,747   - 

商業地產

  4,091   -   -   4,091   - 

住宅房地產

  190   -   -   190   - 

在非經常性基礎上按公允價值計量的總資產

 $10,071  $-  $-  $10,071  $- 

 

水平3-估值基於預期未來現金流的現值、獨立的市場價格、貸款抵押品的估計清算價值或抵押品的評估價值，由第三-政黨獨立評估師，人數較少10一般情況下，銷售成本為%。水平3包括轉移至喪失抵押品贖回權的資產時已按公允價值計量的其他房地產和以房地產為抵押的貸款，以及已建立特定準備金或已記錄沖銷的單獨評估信用損失的其他商業資產抵押品。擁有的其他不動產的損失是指在最初歸類為喪失抵押品贖回權的資產後的一段時間內在收益中確認的損失。不可觀測的輸入和關於不可觀測的輸入的定性信息是不以輸入的形式呈現不由本公司開發。

 

- 28-
 
 

關於金融工具公允價值的披露

 

下表概述了金融工具的公允價值估計，以及公允價值計量所屬的公允價值等級，不包括按公允價值按公允價值經常性記錄的金融工具。賦值的結果是不必然代表最終可能為資產變現或支付清償債務。此外，這些值還可以不實施對公允價值的調整可能當金融工具被大量出售或結算時就會發生這種情況。下表中的賬面金額在資產負債表中的註明標題下記錄。

 

本公司擁有不包括符合以下條件的資產和負債不金融工具，如商譽、與存款的長期關係、商户加工和信託客户、其他購買的無形資產、房舍和設備、遞延税金和其他資產和負債。總的估計公允價值不代表，並且應該不被解釋為代表公司的潛在價值。

 

  

2020年9月30日

 
  

賬面金額

  

估計數
公允價值

  

報價
在活躍的市場中
對於相同的資產
(1級)

  

重要的其他人
可觀測輸入
(2級)

  

意義重大
不可觀測的輸入
(3級)

 

金融資產：

 

(單位：千)

 

現金和銀行到期款項

 $398,964  $398,964  $398,964  $-  $- 

持有至到期的債務證券

  577,795   593,701   -   593,701   - 

貸款

  1,285,867   1,347,245   -   -   1,347,245 
                     

財務負債：

                    

存款

 $5,539,190  $5,539,300  $-  $5,377,740  $161,560 

短期借款資金

  107,973   107,973   -   107,973   - 

 

 

  

2019年12月31日

 
  

賬面金額

  

估計數
公允價值

  

報價
在活躍的市場中
對於相同的資產
(1級)

  

重要的其他人
可觀測輸入
(2級)

  

意義重大
不可觀測的輸入
(3級)

 

金融資產：

 

(單位：千)

 

現金和銀行到期款項

 $373,421  $373,421  $373,421  $-  $- 

持有至到期的債務證券

  738,072   744,296   -   744,296   - 

貸款

  1,107,180   1,152,949   -   -   1,152,949 
                     

財務負債：

                    

存款

 $4,812,621  $4,810,934  $-  $4,643,284  $167,650 

短期借款資金

  30,928   30,928   -   30,928   - 

 

如果轉換為貸款，該公司的大部分備用信用證和其他信貸承諾都帶有當前的市場利率。不是溢價或折扣歸因於這些承諾，因為幾乎所有資金都將按當前市場利率計算。

 

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- 29-
 
 
 

注意事項10：承付款和或有負債

 

貸款承諾是向客户提供貸款的協議，前提是不是違反協議中規定的任何條件。某些協議規定公司有權取消或減少其向客户放貸的義務。這些部分是不可由本公司無條件取消合計$39,779千在2020年9月30日。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款。由於許多承諾額預計將到期而沒有支取，因此總承諾額不這必然代表着未來的資金需求。貸款承諾受制於公司的正常信貸政策和抵押品要求。無資金的貸款承諾為#美元。279,330千在2020年9月30日及$265,311千在2019年12月31日。備用信用證承諾，當未來發生某些特定事件時，公司將代表客户付款。備用信用證主要用於支持客户的短期融資需求，必須滿足公司正常的信用政策和抵押品要求。財務和履約備用信用證未付總額為$2,356千在2020年9月30日及$3,099千在2019年12月31日。該公司擁有不是未履行的商業信用證和類似信用證的承付款2020年9月30日和2019年12月31日。該公司有$580一千美元550上千美元未償還的全額追索權擔保3研發派對信用卡公司位於2020年9月30日和2019年12月31日分別為。該公司有#美元的無資金承付款準備金。53千在2020年9月30日及$2,160千在2019年12月31日包括在其他負債中。

 

該公司決定，它有義務退還之前幾年確認的收入2018對一些顧客來説。該公司最初估計這些債務的可能金額為#美元。5,542千元，並就該筆款項累算法律責任2017;根據在第二季2019,公司將這種負債增加到#美元。5,843千美元，確認費用為$301一千個。

 

由於其業務性質，本公司受到各種威脅或提起的法律訴訟。根據法律顧問的建議，該公司不預計這類案件將對其財務狀況或經營業績產生實質性的不利影響。

 

 

注意事項11：普通股每股收益

 

下表顯示每股普通股收益和稀釋後每股普通股收益。每股普通股基本收益的計算方法是淨收入除以期內已發行普通股的平均數量。稀釋後每股普通股收益的計算方法是淨收入除以期內已發行普通股的平均數量加上普通股等價物的影響。

 

  

在這三個月裏

  

在這九個月裏

 
  

截至9月30日，

 
  

2020

  

2019

  

2020

  

2019

 
  

(單位為千，每股數據除外)

 

適用於普通股權益的淨收入(分子)

 $20,051  $20,390  $56,575  $59,661 

普通股基本每股收益

                

已發行普通股加權平均數-基本(分母)

  26,930   26,986   26,977   26,924 

普通股基本每股收益

 $0.74  $0.76  $2.10  $2.22 

稀釋後每股普通股收益

                

已發行普通股加權平均數-基本

  26,930   26,986   26,977   26,924 

添加期權的普通股等價物

  16   41   21   52 

已發行普通股加權平均數-稀釋(分母)

  26,946   27,027   26,998   26,976 

稀釋後每股普通股收益

 $0.74  $0.75  $2.10  $2.21 

 

對於三和九截至的月份2020年9月30日，要購買的選項567千和560分別發行了1000股普通股，但不由於期權行權價格超過股票的公允價值，因此計入每股普通股攤薄收益，因此計入這些股票將產生反攤薄效果。

 

對於三和九截至的月份2019年9月30日要購買的選項379千和425分別發行了1000股普通股，但不由於期權行權價格超過股票的公允價值，因此計入每股普通股攤薄收益，因此計入這些股票將產生反攤薄效果。

 

- 30-
 
 
 

注意事項12:COVID的影響-19

 

COVID-19冠狀病毒大流行將對公司的財務狀況和經營業績產生不確定的影響

 

COVID-19冠狀病毒大流行導致美國從第一四分之一2020這一點一直延續到第三四分之一2020和可能繼續一段時間。疫情的蔓延擾亂了美國經濟，包括公司及其銀行子公司Westamerica Bank(“銀行”)經營的市場地區的銀行和其他金融活動，美國的一些地區和州已經實施了不同程度的“待在家裏”指令，以努力防止病毒的傳播。在……上面2020年3月19日，加利福尼亞州州長下令居住在加利福尼亞州的所有個人留在自己的住所內，以防止新型冠狀病毒的傳播，許多企業已經暫停或減少了商業活動。加州的“呆在家裏”指令排除了包括銀行在內的基本業務，銀行仍保持開放和全面運營。然而，這些“呆在家裏”的指令大大減少了美國和加利福尼亞州的經濟活動。在第二和第三四個季度2020加利福尼亞州各縣在不同階段逐步取消了“呆在家裏”的指令，儘管如果感染增加，可能會在一定程度上重新實施限制。感染率高的縣推遲了重新開放，某些經濟活動仍然受到限制。總部位於加州的申領失業救濟金人數在經濟衰退期間仍居高不下第三四分之一2020.

 

該銀行的存款僅來自加州境內，其貸款主要面向居住在加州境內的借款人。貸款和存款等對世行產品和服務的需求可能會因該州內部經濟活動下滑而受到影響。

 

該銀行的投資組合包括以國內抵押貸款償還、全美國內市政當局以及國內和全球公司為償還來源的債券。世行投資組合的價值可能例如，如果整體經濟惡化、通脹上升、信用評級下降、發行人財務狀況惡化或債務證券流動性下降，債券價格就會下跌。

 

為了應對這場流行病，美聯儲(Federal Reserve)採取了大量的貨幣政策，向金融市場提供流動性和信貸安排。在……上面2020年3月15日，美國聯邦公開市場委員會(FOMC)將聯邦基金利率目標區間降至0至0.25與之相關的是，聯邦公開市場委員會將存款餘額的利率降低到0.10有效百分比2020年3月16日，所有這些都是可能對淨利息收入產生負面影響。銀行在聯邦儲備銀行保持存款餘額；賺取利息的金額在公司的財務報表中被確定為“計息現金”。

 

為了應對這種大流行，美國聯邦政府於#年頒佈了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)。2020年3月27日，提供估計的$2對美國經濟的萬億財政刺激。CARE法案建立了Paycheck保護計劃(PPP)，$35010億美元，為企業提供聯邦擔保貸款，以支持工資和某些運營費用。這些貸款由美國小企業管理局(SBA)擔保，並通過銀行提供資金。在……裏面2020年4月，PPP計劃擴展了一個額外的$310十億美元。在…2020年6月30日，世行提供資金$249100萬美元的政府擔保購買力平價貸款，這大大增加了生息資產以及相關的利息和手續費收入。購買力平價貸款，扣除遞延費用和成本後為#美元。244百萬美元2020年9月30日。

 

在……上面2020年4月7日，美國銀行機構發佈了一份關於與受冠狀病毒影響的客户合作的金融機構的貸款修改和報告的跨機構聲明(修訂版)。該報表描述了COVID的會計處理-19與貸款相關的修改，包括澄清現行會計規則與CARE法案提供的臨時救濟之間的相互作用。世行繼續與貸款客户合作，要求由於疫情造成的經濟疲軟而推遲償還貸款。在…2020年9月30日，已批出貸款延期的消費貸款總額為$5.0億美元，延期付款的商業房地產貸款總額為$19.1100萬美元，主要用於酒店業和零售物業，以及延期付款的商業貸款總額為#美元209一千個。

 

目前尚不能確定冠狀病毒的傳播程度、最終的遏制措施及其對經濟和該公司的影響。聯邦儲備銀行的貨幣政策和聯邦政府的財政政策在刺激美國經濟方面的效果目前還不確定。

 

- 31-
 
 

管理層預計，考慮到冠狀病毒導致的經濟活動減少，公司的淨利差和非利息收入將在不確定的時期內下降，與信貸有關的損失將增加。對該公司財務業績的影響程度尚不確定。

 

此外，公司未來的成功和盈利能力在很大程度上取決於其高管和董事的技能和經驗，他們中的許多人已經在公司擔任了多年的職位。由於疫情爆發而導致的關鍵員工意外流失或不可用，可能會對公司運營業務或執行業務戰略的能力造成不利影響。

 

任何一或上述因素或其他因素的組合，可能對公司的業務、財務狀況、經營結果和前景產生重大不利影響。

 

最近油價的下跌可能會對公司的財務狀況和經營業績產生影響

 

在過去的幾年裏，石油價格大幅下跌。第一 九幾個月來2020.油價下跌可能會對該公司擁有的公司債券的工業部門和能源部門公司發行人的財務業績產生負面影響。該公司的公司債務證券包括14工業和能源行業的發行人，總攤銷成本為$275.3百萬美元，公允價值為$288.7百萬美元2020年9月30日。這些證券繼續被一家主要評級機構評為投資級。

 

公司參與SBA PPP貸款計劃使其面臨不遵守PPP和訴訟的風險，這可能對公司的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

 

該公司是購買力平價計劃的參與貸款人。SBA保證100%在購買力平價下提供資金的貸款。用於符合條件的工資和某些其他運營成本的貸款收益將在償還貸款本金和小企業管理局應計利息的情況下獲得減免。有關購買力平價的法律、規則和指導意見存在一些模糊之處，這使公司面臨與不遵守購買力平價相關的潛在風險。與購買力平價或相關訴訟或監管執法行動相關的任何財務責任、訴訟費用或聲譽損害都可能對公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外，本公司可能如果SBA確定PPP貸款的發起、融資或服務方式存在缺陷，將面臨PPP貸款的信用風險。如果SBA發現了不足之處，它可以否認其在擔保項下的責任，減少擔保金額，或者，如果它已經根據擔保支付了款項，它可以要求公司追回與該不足相關的任何損失。

 

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

- 32-
 
 
 

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

 

WESTAMERICA BANCOORCARATION

財務彙總

 

   

在這三個月裏

    

在這九個月裏

  
   

截至9月30日，

  
   

2020

    

2019

    

2020

    

2019

  
   

(單位為千，每股數據除外)

  

淨利息和貸款手續費收入(FTE)(1)

   $ 41,780     $ 40,349     $ 124,390     $ 120,925  

信貸損失準備金

     -       -       4,300       -  

非利息收入

     10,476       11,809       31,678       35,676  

非利息支出

     24,603       24,033       74,021       74,777  

所得税前收入(FTE)(1)

     27,653       28,125       77,747       81,824  

所得税撥備(FTE)(1)

     7,602       7,735       21,172       22,163  

淨收入

   $ 20,051     $ 20,390     $ 56,575     $ 59,661  
                                 

普通股平均流通股

     26,930       26,986       26,977       26,924  

普通股平均稀釋流通股

     26,946       27,027       26,998       26,976  

期末未償還普通股

     26,898       27,014                  
                                 

每股普通股：

                                

基本收益

   $ 0.74     $ 0.76     $ 2.10     $ 2.22  

攤薄收益

     0.74       0.75       2.10       2.21  

賬面價值

     30.69       26.41                  
                                 

財務比率：

                                

資產回報率

     1.24 %     1.45 %     1.25 %     1.43 %

普通股權益回報率

     11.17 %     11.87 %     10.67 %     11.92 %

淨息差(FTE)(1)

     2.78 %     3.11 %     2.95 %     3.12 %

貸款淨損失與平均貸款之比

     0.12 %     0.10 %     0.18 %     0.17 %

效率比(2)

     47.1 %     46.1 %     47.4 %     47.8 %
                                 

平均餘額：

                                

資產

   $ 6,414,399     $ 5,570,843     $ 6,044,098     $ 5,580,965  

貸款

     1,312,758       1,142,668       1,223,250       1,177,057  

投資證券

     4,360,119       3,687,049       4,055,733       3,675,102  

存款

     5,533,144       4,770,976       5,188,797       4,789,084  

股東權益

     714,400       681,513       708,559       669,043  
                                 

期末餘額：

                                

資產

   $ 6,563,215     $ 5,616,055                  

貸款

     1,310,009       1,133,229                  

投資證券

     4,561,805       3,776,983                  

存款

     5,539,190       4,796,623                  

股東權益

     825,576       713,378                  
                                 

期末資本充足率：

                                

基於總風險的資本

     15.42 %     17.20 %                

有形資產的有形權益

     10.91 %     10.75 %                
                                 

每股普通股派息

   $ 0.41     $ 0.41     $ 1.23     $ 1.22  

普通股派息率

     55 %     55 %     59 %     55 %

 

以上財務摘要摘自本公司未經審計的綜合財務報表。本信息應與本文其他地方包含的聲明、註釋和其他信息一起閲讀。“財務比率”項下的百分比按年計算，效率比率除外。

 

(1)證券和某些貸款的收益率已上調至“全額應税等值”(“FTE”)基礎，以反映在現行法定税率下免徵聯邦所得税的收入的影響.

 

(2)效率比率定義為非利息支出除以總收入(按全時當量計算的淨利息收入和非利息收入)。

 

-33-
 

 

財務概述

 

Westamerica Bancorporation及其子公司(統稱為“本公司”)公佈了2020年第三季度的淨收益為2010萬美元，即每股稀釋後收益(EPS)為0.74美元，截至2020年9月30日的9個月的淨收益為5660萬美元，即每股稀釋後收益為2.10美元。新冠肺炎冠狀病毒大流行於2020年第一季度在美國和加利福尼亞州開始，並在2020年第三季度繼續在美國造成不斷升級的感染。為應對此次疫情，公司的主要和全資子公司銀行--西美銀行(以下簡稱“銀行”)在2020年第二季度為銀行客户提供了2.49億美元的Paycheck Protection Program(“PPP”)貸款。購買力平價貸款顯著增加了生息資產以及相關的利息和手續費收入。世行繼續與貸款客户合作，要求由於疫情造成的經濟疲軟而推遲償還貸款。截至2020年9月30日，發放延期貸款的消費貸款總額為500萬美元，延期支付的商業房地產貸款總額為1910萬美元，主要用於酒店業和零售物業，延期支付的商業貸款總額為20.9萬美元。截至2020年9月30日的9個月的業績包括430萬美元的信貸損失準備金，這使得每股收益減少了0.11美元，這是管理層估計，由於新冠肺炎疫情導致的經濟狀況惡化帶來的信貸風險增加，其貸款剩餘期限需要額外的準備金。相比之下，2019年第三季度的淨收益為2040萬美元，稀釋後每股普通股收益為0.75美元，截至2019年9月30日的9個月的淨收益為5970萬美元，稀釋後每股普通股收益為2.21美元。截至九月三十日止九個月的業績, 2019年包括43.3萬美元的人壽保險收益和55.3萬美元的或有損失。這些或有損失包括2018年之前確認的收入的估計客户退款增加了30.1萬美元，以及為駁回訴訟而達成的25.2萬美元和解協議。

 

美國各地區和各州，包括加利福尼亞州，在2020年第一季度實施了不同程度的“留在家裏”指令，以努力防止病毒的傳播。這些指令大大減少了美國和加利福尼亞州的經濟活動。2020年第二季度和第三季度，加利福尼亞州各縣在不同階段逐步取消了“呆在家裏”的指令，儘管如果感染增加，可能會在一定程度上重新實施限制。感染率高的縣推遲了重新開放，某些經濟活動仍然受到限制。總部位於加利福尼亞州的失業申領人數在2020年第三季度仍然居高不下。加州的“呆在家裏”指令排除了包括銀行在內的基本業務。世行仍在營業並全面運作。

 

為了應對這場流行病，美聯儲(Federal Reserve)採取了大量的貨幣政策，向金融市場提供流動性和信貸安排。2020年3月15日，聯邦公開市場委員會(FOMC)將聯邦基金利率的目標區間下調至0至0.25%；與此相關的是，FOMC將存款餘額的利率下調至0.10%，自2020年3月16日起生效。銀行在聯邦儲備銀行保持存款餘額；賺取利息的金額在公司的財務報表中被確定為“計息現金”。

 

目前還不確定冠狀病毒的傳播程度及其最終遏制效果。聯邦儲備銀行的貨幣政策和聯邦政府的財政政策在刺激美國經濟方面的效果目前還不確定。管理層預計，考慮到冠狀病毒導致的經濟活動減少，公司的淨利差和非利息收入將在不確定的時期內下降，與信貸有關的損失將增加。對該公司財務業績的影響程度尚不確定。請參閲本表格10-Q內附註12及第II部第1A項“風險因素”。

 

該公司按現行法定聯邦税率在全額應税等值(“FTE”)基礎上列報淨息差和淨利息收入。管理層認為FTE基礎對讀者很有價值，因為該公司的貸款和投資證券組合包含相當大一部分市政貸款和聯邦免税證券。本公司的免税貸款和證券構成可能與其他銀行不同，因此，為了反映聯邦免税貸款和證券對淨息差和淨利息收入的影響，以便與其他銀行進行比較，本公司在FTE基礎上公佈其淨息差和淨利息收入。

 

公司的重要會計政策(見公司2019年10-K報表中的財務報表附註1“重要會計政策摘要”和本10-Q表中的附註2“重要會計政策摘要”)是瞭解公司經營結果和財務狀況的基礎。該公司採用了以下新的會計準則：

 

FASB ASU 2016-13， 金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量，於2016年6月16日發佈。亞利桑那州立大學大幅改變了與金融資產有關的信貸損失的估計，這些信貸損失是以攤餘成本和某些其他合同計量的。為了估算信用損失，FASB用當前的預期信用損失(CECL)模型取代了已發生的損失模型，這加快了信用損失的確認。此外，與可供出售的債務證券有關的信貸損失在新標準下通過信貸損失撥備入賬。公司還被要求在新準則的範圍內提供與金融資產相關的額外披露。

 

本公司於2020年1月1日採用了ASU條款。管理層評估了可用的數據，定義了具有相似屬性的貸款組合細分，併為每個確定的貸款組合細分選擇了損失估計模型。管理層衡量了每個投資組合細分市場的歷史損失率。管理層還對持有至到期的債務證券進行了細分，選擇了估計每一部分損失的方法，並衡量了損失估計。機構抵押貸款支持證券由於被認為得到了政府支持實體的支持，沒有分配信用損失準備金。根據信用評級和剩餘期限使用穆迪違約因素評估市政證券的違約風險；穆迪違約損失因素應用於假設的違約本金金額，以估計信用損失撥備的金額。信貸損失撥備的調整是通過對股東權益的税後抵消性調整而記錄的。實施項目增加了201.7萬美元的信貸損失撥備，減少了210.7萬美元的無資金信貸承諾撥備，增加了5.2萬美元的留存收益。

 

FASB ASU 2018-13, 公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化，於2018年8月發佈。ASU是披露框架項目的一部分，該項目的主要重點是提高財務報表中披露的有效性。ASU刪除、修改和增加了與公允價值計量相關的披露要求。

 

-34-
 

 

ASU的規定於2020年1月1日生效，可以選擇在ASU發佈後提前採用任何刪除或修改的披露。公司很早就採納了刪除和/或修改未經審計綜合財務報表的“公允價值計量”附註中的相關披露的規定。該公司於2020年1月1日採納了包括額外披露的要求。額外披露的信息不影響採納後的財務結果。

 

淨收入

 

以下是所示期間淨收入構成的摘要：

 

   

在這三個月裏

    

在這九個月裏

  
   

截至9月30日，

  
   

2020

    

2019

    

2020

    

2019

  
   

(單位為千，每股數據除外)

  

淨利息和貸款手續費收入(FTE)

   $ 41,780     $ 40,349     $ 124,390     $ 120,925  

信貸損失準備金

     -       -       4,300       -  

非利息收入

     10,476       11,809       31,678       35,676  

非利息支出

     24,603       24,033       74,021       74,777  

税前收益(FTE)

     27,653       28,125       77,747       81,824  

所得税撥備(FTE)

     7,602       7,735       21,172       22,163  

淨收入

   $ 20,051     $ 20,390     $ 56,575     $ 59,661  
                                 

平均稀釋後普通股

     26,946       27,027       26,998       26,976  

稀釋後每股普通股收益

   $ 0.74     $ 0.75     $ 2.10     $ 2.21  
                                 

平均總資產

   $ 6,414,399     $ 5,570,843     $ 6,044,098     $ 5,580,965  

淨收入與平均總資產之比(年化)

     1.24 %     1.45 %     1.25 %     1.43 %

淨收入與平均普通股股東權益之比(年化)

     11.17 %     11.87 %     10.67 %     11.92 %

 

與2019年第三季度相比，2020年第三季度的淨收入減少了33.9萬美元。與2019年第三季度相比，2020年第三季度淨利息和貸款手續費收入(FTE)增加了140萬美元，主要原因是投資和PPP貸款的平均餘額增加，但部分抵消了創息資產收益率和貸款償還和償還的下降。信貸損失準備金保持為零，反映了管理層對貸款和債券剩餘期限的信用風險的評估。2020年第三季度，由於與新冠肺炎疫情相關的經濟活動減少，非利息收入減少了130萬美元。2020年第三季度非利息支出增加57萬美元，主要是因為2019年第三季度FDIC評估信貸的申請減少了FDIC評估。2020年第三季度和2019年第三季度的税率(FTE)為27.5%。

 

-35-
 

 

與截至2019年9月30日的9個月相比，截至2020年9月30日的9個月淨收入減少了310萬美元。淨利息和貸款費用(FTE)收入增加了350萬美元，這是由於投資和購買力平價貸款的平均餘額增加，但部分被生息資產收益率和貸款償還和償還的下降所抵消。截至2020年9月30日的9個月的業績包括430萬美元的信貸損失撥備，這使得每股收益減少了0.11美元，這是管理層估計，由於新冠肺炎疫情導致的經濟疲軟帶來的信貸風險，其貸款剩餘期限需要額外的準備金。截至2019年9月30日的9個月，貸款損失撥備保持為零，反映管理層對貸款組合固有損失的評估。在截至2020年9月30日的9個月裏，非利息收入減少了400萬美元，主要原因是與新冠肺炎疫情相關的經濟活動減少，但2020年前9個月收回的非利息收入比之前註銷的貸款金額多出60.3萬美元，部分抵消了這一影響。在截至2019年9月30日的9個月中，非利息支出與截至2019年9月30日的9個月相比減少了75.6萬美元，原因是工資、佔用和設備費用以及無形資產攤銷減少，而且截至2019年9月30日的9個月包括55萬3千美元的或有虧損。這一下降被截至2020年9月30日的9個月較高的FDIC評估部分抵消，因為截至2019年9月30日的9個月的FDIC評估因申請銀行的FDIC評估信貸而減少。截至2020年9月30日的9個月的税率(FTE)為27.2%，而截至2019年9月30日的9個月的税率為27.1%。

 

淨利息和貸款手續費收入(FTE)

 

以下是所指期間淨利息和貸款手續費收入(FTE)的組成部分摘要：

 

   

在這三個月裏

    

在這九個月裏

  
   

截至9月30日，

  
   

2020

    

2019

    

2020

    

2019

  
   

(千美元)

  

利息和貸款手續費收入

   $ 41,365     $ 39,695     $ 122,895     $ 118,804  

FTE調整

     881       1,109       2,838       3,558  

利息支出

     466       455       1,343       1,437  

淨利息和貸款手續費收入(FTE)

   $ 41,780     $ 40,349     $ 124,390     $ 120,925  
                                 

平均收益資產

   $ 6,001,287     $ 5,176,744     $ 5,627,517     $ 5,173,581  

淨息差(FTE)(年化)

     2.78 %     3.11 %     2.95 %     3.12 %

 

與2019年第三季度相比，2020年第三季度淨利息和貸款手續費收入(FTE)增加了140萬美元，主要原因是投資平均餘額增加(增加6.73億美元)和PPP貸款平均餘額增加2.43億美元，但這部分被創息資產收益率下降(下降0.34%)和其他貸款平均餘額下降(下降7300萬美元)所抵消。

 

與2019年前9個月相比，2020年前9個月的淨利息和貸款手續費(FTE)收入增加了350萬美元，這是因為投資的平均餘額增加了3.81億美元，購買力平價貸款的平均餘額增加了1.26億美元，但這部分被計息收益資產的收益率下降(下降0.18%)和其他貸款的平均餘額下降(下降8000萬美元)所抵消。

 

2020年第三季度和2020年前九個月的年化淨息差(FTE)分別為2.78%和2.95%，而2019年第三季度和2019年前九個月的年化淨息差分別為3.11%和3.12%。與2019年相比，2020年第三季度和2020年前9個月的收益率較低，主要是因為貸款、投資和計息現金的收益率較低。此外，投資的收益率通常低於貸款，在本期總收益資產中所佔比例較高(2020年第三季度為72.7%，2019年第三季度為71.2%，2020年前九個月為72.1%，2019年前九個月為71.0%)。

 

該公司在2020年第三季度和2020年前九個月的融資成本為0.03%，而2019年第三季度和2019年前九個月的融資成本為0.04%。2020年第三季度定期存款的平均餘額比2019年第三季度減少了1600萬美元，2020年前九個月比2019年前九個月減少了2000萬美元。2020年第三季度和2020年前九個月，支票儲蓄存款平均餘額佔平均存款總額的比例分別為97.1%和96.8%，而2019年第三季度和2019年前九個月的這一比例分別為96.2%和96.1%。

 

-36-
 

 

淨息差(FTE)

 

以下是所示時期公司淨息差(FTE)的組成部分(百分比按年計算)。

 

   

在這三個月裏

    

在這九個月裏

  
   

截至9月30日，

  
   

2020

    

2019

    

2020

    

2019

  
                                 

盈利資產收益率(FTE)

     2.81 %     3.15 %     2.98 %     3.16 %

有息負債的付息率

     0.06 %     0.07 %     0.06 %     0.07 %

淨息差(FTE)

     2.75 %     3.08 %     2.92 %     3.09 %

無息活期存款的影響

     0.03 %     0.03 %     0.03 %     0.03 %

淨息差(FTE)

     2.78 %     3.11 %     2.95 %     3.12 %

 

 

 

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

-37-
 

 

平均餘額、收益率/利率和利差彙總表

 

下表提供了有關綜合平均資產、負債和股東權益、從平均計息資產賺取的利息收入金額和由此產生的收益、平均計息負債產生的利息支出金額和由此產生的利率的信息。平均貸款餘額包括不良貸款。利息收入包括沖銷本期間非應計狀態貸款的先前應計利息，以及僅在收到現金付款並將其作為利息收入和購買的貸款折扣增加時才從非應計狀態貸款中獲得的收益。收益率、利率和利差按年率計算。

 

資產、負債和股東權益的分配以及收益率、利率和利差

 

   

截至2020年9月30日的三個月

  
           

利息

          
   

平均值

    

收入/

    

收益率/

  
   

天平

    

費用

    

費率

  
   

(千美元)

  

資產

                        

投資證券：

                        

應税

   $ 3,918,846     $ 23,079       2.36 %

免税(1)

     441,273       3,689       3.34 %

總投資(1)

     4,360,119       26,768       2.46 %

貸款：

                        

應税

                        

薪資保障計劃(PPP)貸款

     243,104       2,501       4.08 %

其他

     1,020,270       12,403       4.84 %

應納税總額

     1,263,374       14,904       4.69 %

免税(1)

     49,384       490       3.95 %

貸款總額(1)

     1,312,758       15,394       4.67 %

計息現金總額

     328,410       84       0.10 %

生息資產總額(1)

     6,001,287       42,246       2.81 %

其他資產

     413,112                  

總資產

   $ 6,414,399                  
                         

負債和股東權益

                        

無息需求

   $ 2,695,458     $ -       - %

儲蓄和計息交易

     2,674,647       323       0.05 %

少於100,000美元的時間

     90,994       47       0.21 %

時間：10萬美元或更多

     72,045       80       0.44 %

有息存款總額

     2,837,686       450       0.06 %

短期借款資金

     94,031       16       0.07 %

有息負債總額

     2,931,717       466       0.06 %

其他負債

     72,824                  

股東權益

     714,400                  

總負債和股東權益

   $ 6,414,399                  

淨息差(1) (2)

                     2.75 %

淨利息和手續費收入及利差(1) (3)

           $ 41,780       2.78 %

 

(1)在FTE基礎上使用當前法定聯邦税率計算的金額。

(2)淨息差是指賺取利息的資產的平均收益率減去計息負債的平均利率。

(3)淨利差是通過計算利息收入和費用之間的差額，再除以可賺取利息的資產的平均餘額來計算的。由於無息活期存款的好處，淨息差大於淨息差。

 

-38-
 

 

資產、負債和股東權益的分配以及收益率、利率和利差

 

   

截至2019年9月30日的三個月

  
           

利息

          
   

平均值

    

收入/

    

收益率/

  
   

天平

    

費用

    

費率

  
   

(千美元)

  

資產

                        

投資證券：

                        

應税

   $ 3,096,255     $ 19,586       2.53 %

免税(1)

     590,794       4,782       3.24 %

總投資(1)

     3,687,049       24,368       2.64 %

貸款：

                        

應税

     1,094,107       14,038       5.09 %

免税(1)

     48,561       497       4.06 %

貸款總額(1)

     1,142,668       14,535       5.05 %

計息現金總額

     347,027       1,901       2.14 %

生息資產總額(1)

     5,176,744       40,804       3.15 %

其他資產

     394,099                  

總資產

   $ 5,570,843                  
                         

負債和股東權益

                        

無息需求

   $ 2,234,494     $ -       - %

儲蓄和計息交易

     2,357,462       302       0.05 %

少於100,000美元的時間

     101,452       64       0.25 %

時間：10萬美元或更多

     77,568       81       0.41 %

有息存款總額

     2,536,482       447       0.07 %

短期借款資金

     50,398       8       0.06 %

有息負債總額

     2,586,880       455       0.07 %

其他負債

     67,956                  

股東權益

     681,513                  

總負債和股東權益

   $ 5,570,843                  

淨息差(1) (2)

                     3.08 %

淨利息和手續費收入及利差(1) (3)

           $ 40,349       3.11 %

 

(1)在FTE基礎上使用當前法定聯邦税率計算的金額。

(2)淨息差是指賺取利息的資產的平均收益率減去計息負債的平均利率。

(3)淨利差是通過計算利息收入和費用之間的差額，再除以可賺取利息的資產的平均餘額來計算的。由於無息活期存款的好處，淨息差大於淨息差。

 

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

-39-
 

 

 

資產、負債和股東權益的分配以及收益率、利率和利差

 

   

截至2020年9月30日的9個月

  
           

利息

          
   

平均值

    

收入/

    

收益率/

  
   

天平

    

費用

    

費率

  
   

(千美元)

  

資產

                        

投資證券：

                        

應税

   $ 3,574,164     $ 67,963       2.54 %

免税(1)

     481,569       12,037       3.33 %

總投資(1)

     4,055,733       80,000       2.63 %

貸款：

                        

應課税：

                        

購買力平價貸款

     125,632       4,174       4.43 %

其他

     1,050,243       39,069       4.97 %

應納税總額

     1,175,875       43,243       4.91 %

免税(1)

     47,375       1,437       4.05 %

貸款總額(1)

     1,223,250       44,680       4.88 %

計息現金總額

     348,534       1,053       0.40 %

生息資產總額(1)

     5,627,517       125,733       2.98 %

其他資產

     416,581                  

總資產

   $ 6,044,098                  
                         

負債和股東權益

                        

無息需求

   $ 2,472,495     $ -       - %

儲蓄和計息交易

     2,551,053       922       0.05 %

少於100,000美元的時間

     92,531       148       0.21 %

時間：10萬美元或更多

     72,718       238       0.44 %

有息存款總額

     2,716,302       1,308       0.06 %

短期借款資金

     68,917       34       0.07 %

其他借款資金

     232       1       0.35 %

有息負債總額

     2,785,451       1,343       0.06 %

其他負債

     77,593                  

股東權益

     708,559                  

總負債和股東權益

   $ 6,044,098                  

淨息差(1) (2)

                     2.92 %

淨利息和手續費收入及利差(1) (3)

           $ 124,390       2.95 %

 

(1)在FTE基礎上使用當前法定聯邦税率計算的金額。

(2)淨息差是指賺取利息的資產的平均收益率減去計息負債的平均利率。

(3)淨利差是通過計算利息收入和費用之間的差額，再除以可賺取利息的資產的平均餘額來計算的。由於無息活期存款的好處，淨息差大於淨息差。

 

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

-40-
 

 

資產、負債和股東權益的分配以及收益率、利率和利差

 

   

截至2019年9月30日的9個月

  
           

利息

          
   

平均值

    

收入/

    

收益率/

  
   

天平

    

費用

    

費率

  
   

(千美元)

  

資產

                        

投資證券：

                        

應税

   $ 3,037,722     $ 56,992       2.50 %

免税(1)

     637,380       15,401       3.22 %

總投資(1)

     3,675,102       72,393       2.63 %

貸款：

                        

應税

     1,126,866       42,834       5.08 %

免税(1)

     50,191       1,538       4.10 %

貸款總額(1)

     1,177,057       44,372       5.04 %

計息現金總額

     321,422       5,597       2.30 %

生息資產總額(1)

     5,173,581       122,362       3.16 %

其他資產

     407,384                  

總資產

   $ 5,580,965                  
                         

負債和股東權益

                        

無息需求

   $ 2,203,755     $ -       - %

儲蓄和計息交易

     2,399,848       970       0.05 %

少於100,000美元的時間

     105,339       194       0.25 %

時間：10萬美元或更多

     80,142       246       0.41 %

有息存款總額

     2,585,329       1,410       0.07 %

短期借款資金

     55,376       27       0.06 %

有息負債總額

     2,640,705       1,437       0.07 %

其他負債

     67,462                  

股東權益

     669,043                  

總負債和股東權益

   $ 5,580,965                  

淨息差(1) (2)

                     3.09 %

淨利息和手續費收入及利差(1) (3)

           $ 120,925       3.12 %

 

(1)在FTE基礎上使用當前法定聯邦税率計算的金額。

(2)淨息差是指賺取利息的資產的平均收益率減去計息負債的平均利率。

(3)淨利差是通過計算利息收入和費用之間的差額，再除以可賺取利息的資產的平均餘額來計算的。由於無息活期存款的好處，淨息差大於淨息差。

 

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

-41-
 

 

因平均資產負債餘額和已賺取收益率及已支付差餉的變化而引起的利息收入和費用變化彙總表

 

下表概述了由於所指期間平均資產和負債餘額(數量)的變化以及平均利息收益率/利率的變化而導致的利息收入和利息支出的變化。並非完全歸因於交易量或收益率/費率的變化已按相應的交易量和收益率/費率組成部分按比例分配。

 

利息收入和費用變動彙總表

 

   

截至2020年9月30日的三個月

  
   

與.相比

  
   

截至2019年9月30日的三個月

  
   

卷

    

成品率/成交率

    

總計

  
   

(單位：千)

  

利息和貸款手續費收入增加(減少)：

                        

投資證券：

                        

應税

   $ 5,203     $ (1,710 )   $ 3,493  

免税(1)

     (1,210 )     117       (1,093 )

總投資(1)

     3,993       (1,593 )     2,400  

貸款：

                        

應課税：

                        

購買力平價貸款

     2,501       -       2,501  

其他

     (946 )     (689 )     (1,635 )

應納税總額

     1,555       (689 )     866  

免税(1)

     8       (15 )     (7 )

貸款總額(1)

     1,563       (704 )     859  

計息現金總額

     (102 )     (1,715 )     (1,817 )

利息和貸款手續費收入合計增加(減少)(1)

     5,454       (4,012 )     1,442  

利息支出增加(減少)：

                        

存款：

                        

儲蓄和計息交易

     41       (20 )     21  

少於100,000美元的時間

     (7 )     (10 )     (17 )

時間：10萬美元或更多

     (6 )     5       (1 )

有息存款總額

     28       (25 )     3  

短期借款資金

     7       1       8  

利息支出合計增加(減少)

     35       (24 )     11  

淨利息和貸款手續費收入增加(減少)(1)

   $ 5,419     $ (3,988 )   $ 1,431  

 

(1)在FTE基礎上使用當前法定聯邦税率計算的金額。

 

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

 

 

-42-
 

 

利息收入和費用變動彙總表

 

   

截至2020年9月30日的9個月

  
   

與.相比

  
   

截至2019年9月30日的9個月

  
   

卷

    

成品率/成交率

    

總計

  
   

(單位：千)

  

利息和貸款手續費收入增加(減少)：

                        

投資證券：

                        

應税

   $ 10,064     $ 907     $ 10,971  

免税(1)

     (3,765 )     401       (3,364 )

總投資(1)

     6,299       1,308       7,607  

貸款：

                        

應課税：

                        

購買力平價貸款

     4,174       -       4,174  

其他

     (2,886 )     (879 )     (3,765 )

應納税總額

     1,288       (879 )     409  

免税(1)

     (85 )     (16 )     (101 )

貸款總額(1)

     1,203       (895 )     308  

計息現金總額

     474       (5,018 )     (4,544 )

利息和貸款手續費收入合計增加(減少)(1)

     7,976       (4,605 )     3,371  

利息支出增加(減少)：

                        

存款：

                        

儲蓄和計息交易

     61       (109 )     (48 )

少於100,000美元的時間

     (24 )     (22 )     (46 )

時間：10萬美元或更多

     (23 )     15       (8 )

有息存款總額

     14       (116 )     (102 )

短期借款資金

     7       -       7  

其他借款資金

     1       -       1  

利息支出合計增加(減少)

     22       (116 )     (94 )

淨利息和貸款手續費收入增加(減少)(1)

   $ 7,954     $ (4,489 )   $ 3,465  

 

(1)在FTE基礎上使用當前法定聯邦税率計算的金額。

 

 

信貸損失準備金

 

該公司通過始終如一地執行保守的承保和管理程序，並在債務人遇到財務困難的情況下積極進行催收努力，來管理信貸成本。信貸損失準備金反映了管理層對每個列報期間持有至到期日的貸款組合和債務證券的信用風險的評估。

 

該公司2020年前9個月的業績包括在2020年第一季度記錄的430萬美元的信貸損失撥備。這筆準備金代表管理層估計，由於新冠肺炎疫情導致的經濟狀況疲軟帶來的信貸風險，在其貸款的剩餘期限內需要額外的準備金。根據管理層對信用質量和信用損失撥備充分性的評估，本公司沒有為2020年第三季度、2019年第三季度和2019年前九個月的信貸損失撥備。有關信用風險、淨信用損失和信用損失撥備的詳細信息，請參閲本報告的“貸款組合信用風險”和“信用損失撥備”部分。

 

-43-
 

 

非利息收入

 

下表彙總了所示期間的非利息收入的組成部分。

 

   

在這三個月裏

    

在這九個月裏

  
   

截至9月30日，

  
   

2020

    

2019

    

2020

    

2019

  
   

(單位：千)

  
                                 

存款賬户手續費

   $ 3,298     $ 4,510     $ 10,697     $ 13,508  

商户加工服務

     2,860       2,494       7,495       7,708  

借記卡手續費

     1,611       1,641       4,538       4,789  

信託費

     756       733       2,247       2,199  

自動櫃員機手續費

     606       725       1,703       2,080  

其他服務費

     454       580       1,380       1,742  

金融服務委員會

     58       75       306       270  

人壽保險收益

     -       -       -       433  

證券收益

     -       -       71       50  

其他非利息收入

     833       1,051       3,241       2,897  

總計

   $ 10,476     $ 11,809     $ 31,678     $ 35,676  

 

2020年第三季度，非利息收入與2019年第三季度相比減少了130萬美元，原因是與新冠肺炎大流行相關的經濟活動減少，導致基於活動的費用下降。非利息收入的減少被來自商業處理服務的較高收入部分抵消。

 

2020年前9個月，與2019年前9個月相比，非利息收入減少了400萬美元，原因是與新冠肺炎疫情相關的經濟活動減少，基於活動的費用收入減少。此外，2019年前9個月還包括43.3萬美元的人壽保險收益。這一減少被2020年前9個月超過之前註銷貸款金額的60.3萬美元的收回部分抵消。

 

非利息支出

 

下表彙總了指定期間的非利息費用的構成。

 

   

在這三個月裏

    

在這九個月裏

  
   

截至9月30日，

  
   

2020

    

2019

    

2020

    

2019

  
   

(單位：千)

  
                                 

薪金及相關福利

   $ 12,540     $ 12,559     $ 38,458     $ 38,757  

入住率和設備

     5,014       5,199       14,737       15,163  

外包數據處理服務

     2,338       2,374       7,067       7,110  

專業費用

     669       645       1,701       1,791  

快遞服務

     500       456       1,499       1,349  

可識別無形資產的攤銷

     72       76       218       465  

或有損失

     -       -       -       553  

其他非利息支出

     3,470       2,724       10,341       9,589  

總計

   $ 24,603     $ 24,033     $ 74,021     $ 74,777  

 

與2019年第三季度相比，2020年第三季度的非利息支出增加了57萬美元，主要是因為2019年第三季度FDIC評估信用的申請減少了FDIC評估；公司的信用已全部耗盡。此外，較低的入住率和設備成本也有助於減少2020年第三季度的非利息支出。

 

2020年前9個月，與截至2019年9月30日的9個月相比，非利息支出減少了75.6萬美元，原因是工資、佔用和設備費用以及無形資產攤銷減少，而且截至2019年9月30日的9個月包括55萬3千美元的或有虧損。這一減少被2020年前9個月較高的FDIC評估部分抵消，因為2019年前9個月的FDIC評估因申請世行的FDIC評估信貸而減少。

 

-44-
 

 

所得税撥備

 

該公司2020年第三季度的所得税撥備(FTE)為760萬美元，截至2020年9月30日的9個月為2120萬美元，而2019年第三季度為770萬美元，截至2019年9月30日的9個月為2220萬美元。2020年第三季度和截至2020年9月30日的9個月的有效税率(FTE)分別為27.5%和27.2%，而2019年第三季度和截至2019年9月30日的9個月的有效税率分別為27.5%和27.1%。

 

在截至2019年9月30日的9個月內，本公司與税務機關達成和解相關的未確認税收優惠減少了909,000美元。和解協議包括經修訂的納税申報表，本公司已確認其遞延税項資產為1,003,000美元。

 

投資證券組合

 

該公司擁有一個投資證券組合，包括由美國政府支持的實體發行的證券、機構和非機構抵押貸款支持證券、州和政治分支機構、公司、抵押貸款債券、商業票據和其他證券。

 

管理層管理投資證券組合，以應對存款額和貸款量的變化。下表顯示了截至指定日期按類型劃分的公司投資組合中投資證券的賬面價值。本公司採用ASU 2016-13，自2020年1月1日起生效。截至2020年9月30日，債務證券為577,795,000美元，扣除預期信貸損失相關準備金16,000美元。

 

   

2020年9月30日

    

2019年12月31日

  
   

(千美元)

  
   

賬面價值

    

作為百分比
總投資
證券

    

攜載
價值

    

作為百分比
總投資
證券

  

機構抵押貸款支持證券

   $ 1,021,342       22 %   $ 1,297,395       34 %

國家和政治分區的義務

     430,487       9 %     544,920       14 %

公司證券

     2,212,827       49 %     1,833,783       48 %

商業票據

     224,816       5 %     -       - %

抵押貸款債券

     670,134       15 %     6,755       - %

美國國債和機構

     -       - %     131,167       4 %

其他

     2,183       - %     2,898       - %

總計

   $ 4,561,789       100 %   $ 3,816,918       100 %
                                 

可供出售的債務證券

   $ 3,983,994             $ 3,078,846          

持有至到期的債務證券

     577,795               738,072          

總計

   $ 4,561,789             $ 3,816,918          

 

管理層不斷評估公司的投資證券組合，以響應既定的資產/負債管理目標，不斷變化的市場條件可能影響公司的盈利能力、流動性和利率風險水平。這些評估可能會導致管理層改變公司投資證券的資金水平，並改變公司投資證券組合的構成。

 

截至2020年9月30日，公司幾乎所有的投資證券都繼續被一家或多家主要評級機構評為投資級。除了監督信用評級機構的評估外，管理層還對發行人或資產支持證券的證券化資產的信用進行自己的評估。該公司評估證券投資的程序符合聯邦儲備系統理事會發布的指導意見“在不依賴國家認可的統計評級機構的情況下投資證券”(SR 12-15)和其他管理指導意見。與第三方信用評級機構給予的評級相比，本公司的內部分析沒有重大差異。

 

-45-
 

 

下表按信用評級彙總了公司證券總額：

 

   

2020年9月30日

    

2019年12月31日

  
   

市場價值

    

作為百分比
公司總數
證券

    

市場價值

    

作為百分比
公司總數
證券

  
   

(千美元)

  

AAA級

   $ 21,926       1 %   $ 26,148       1 %

AA+

     21,058       1 %     45,697       2 %

AA型

     41,381       2 %     19,776       1 %

AA-

     47,139       2 %     46,099       3 %

A+

     147,496       7 %     179,217       10 %

A

     410,904       18 %     439,017       24 %

A-

     387,321       17 %     351,909       19 %

BBB+

     528,288       24 %     384,788       21 %

血腦屏障

     506,442       23 %     314,868       17 %

BBB-

     86,015       4 %     11,737       1 %

投資級

     2,197,970       99 %     1,819,256       99 %

bb

     14,857       1 %     14,527       1 %

公司證券總額

   $ 2,212,827       100 %   $ 1,833,783       100 %

 

該公司1490萬美元的評級為BB的公司債券是一家制藥公司的債券，該公司開發、製造和向世界各地的客户銷售仿製藥和品牌人類藥物以及活性藥物成分。債券將於2021年到期；發行公司已經對超過到期日的大部分債務進行了再融資。

 

下表按發行公司經營的行業彙總了公司證券總額：

 

   

2020年9月30日

    

2019年12月31日

  
   

市場價值

    

佔公司總數的百分比
證券

    

市場價值

    

作為百分比
公司總數
證券

  
   

(千美元)

  

金融

   $ 956,862       43 %   $ 772,852       42 %

公用事業

     237,090       11 %     222,951       12 %

工業

     188,866       9 %     177,051       10 %

消費者，非週期性

     188,789       9 %     185,784       10 %

通信

     182,994       8 %     128,635       7 %

基本材料

     135,279       6 %     76,434       4 %

技術

     130,312       6 %     107,632       6 %

能量

     99,815       4 %     86,883       5 %

消費者，週期性

     92,820       4 %     75,561       4 %

公司證券總額

   $ 2,212,827       100 %   $ 1,833,783       100 %

 

下表彙總了按子行業週期性劃分的總消費情況：

 

   

2020年9月30日

  
   

市場價值

  
   

(千美元)

  

酒店

   $ -  

餐飲業

     21,184  

百貨公司

     -  

賭場

     -  

航空公司

     -  

其他

     71,636  

總消費額，週期性

   $ 92,820  

 

該公司向在消費者週期性餐廳部門經營的發行人發行的2120萬美元的公司債券是一家公司的債券，該公司通過世界各地的零售點零售、烘焙和提供自己品牌的特色咖啡和其他免費產品，並通過幾個分銷渠道銷售咖啡。這些債券將於2023年到期。截至2020年9月30日，這些債券的評級為BBB，定價為120萬美元的未實現收益。

 

-46-
 

 

   

2020年9月30日

  
   

攤銷

    

公平

  
   

成本

    

價值

  
   

(單位：千)

  
                 

能量

   $ 95,712     $ 99,815  

工業

     179,626       188,866  

總計

   $ 275,338     $ 288,681  

 

能源領域9980萬美元(公允價值)的公司債券由4家發行人於2020年9月30日發行。工業部門的1.889億美元(公允價值)公司債券由10家發行人於2020年9月30日發行。

 

下表彙總了截至指定日期公司投資證券投資組合中各州和政治分支機構發行的一般義務債券和收入債券總額，指明瞭發行政府的市政當局或機構所在的州。

 

截至2020年9月30日，該公司的投資證券組合包括位於40個州的361個州和地方政府直轄市和機構發行的證券。對任何一個市政當局或機構的最大敞口為830萬美元(公允價值)，代表着六種一般義務債券。

 

   

2020年9月30日

  
   

攤銷

    

公平

  
   

成本

    

價值

  
   

(單位：千)

  

國家和政治分區的義務：

                

一般義務債券：

                

加利福尼亞

   $ 67,516     $ 70,437  

新澤西

     23,692       23,990  

華盛頓

     23,079       23,956  

德克薩斯州

     20,698       21,369  

其他(32個州)

     172,470       178,334  

總一般義務債券

   $ 307,455     $ 318,086  
                 

收入債券：

                

加利福尼亞

   $ 18,579     $ 19,042  

科羅拉多州

     12,133       12,385  

肯塔基州

     10,825       11,243  

印第安納州

     9,358       9,607  

華盛頓

     8,829       9,011  

維吉尼亞

     7,611       8,037  

亞利桑那州

     6,110       6,216  

馬裏蘭州

     5,972       6,067  

其他(19個州)

     38,410       39,070  

總收入債券

   $ 117,827     $ 120,678  

國家和政治分區的總義務

   $ 425,282     $ 438,764  

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

-47-
 

 

截至2019年12月31日，該公司的投資證券組合包括42個州內的451個州和地方政府直轄市和機構發行的證券。對任何一個市政當局或機構的最大敞口是由一個一般義務債券代表的900萬美元(公允價值)。

 

   

2019年12月31日

  
   

攤銷

    

公平

  
   

成本

    

價值

  
   

(單位：千)

  

國家和政治分區的義務：

                

一般義務債券：

                

加利福尼亞

   $ 83,984     $ 86,527  

德克薩斯州

     36,396       36,815  

新澤西

     29,347       29,688  

華盛頓

     23,862       24,516  

明尼蘇達

     20,624       20,871  

其他(33個州)

     189,286       193,302  

總一般義務債券

   $ 383,499     $ 391,719  
                 

收入債券：

                

加利福尼亞

   $ 31,829     $ 32,278  

肯塔基州

     16,384       16,680  

科羅拉多州

     12,176       12,479  

華盛頓

     11,208       11,509  

印第安納州

     9,935       10,145  

維吉尼亞

     8,027       8,328  

亞利桑那州

     7,912       8,106  

其他(25個州)

     60,338       61,347  

總收入債券

   $ 157,809     $ 160,872  

國家和政治分區的總義務

   $ 541,308     $ 552,591  

 

於2020年9月30日和2019年12月31日，本公司投資證券組合中的收入債券由州和地方政府市政當局和機構發行，用於資助公共服務，如自來水、下水道公用事業、娛樂和學校設施，以及一般公共和經濟改善。收入債券於2020年9月30日和2019年12月31日從20個收入來源支付。下表彙總了佔收入債券總額5%或更多的收入來源。

 

   

2020年9月30日

  
   

攤銷

    

公平

  
   

成本

    

價值

  
   

(單位：千)

  

按收入來源劃分的收入債券：

                

水

   $ 29,268     $ 29,752  

下水道

     16,159       16,744  

銷售税

     14,975       15,288  

租賃(續訂)

     9,342       9,709  

租約(減租)

     8,494       8,711  

其他(15個來源)

     39,589       40,474  

按收入來源劃分的總收入債券

   $ 117,827     $ 120,678  

 

 

 

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

-48-
 

 

   

2019年12月31日

  
   

攤銷

    

公平

  
   

成本

    

價值

  
   

(單位：千)

  

按收入來源劃分的收入債券：

                

水

   $ 36,960     $ 37,699  

下水道

     19,039       19,545  

銷售税

     15,695       16,101  

租賃(續訂)

     15,230       15,539  

租約(減租)

     10,913       11,160  

其他(15個來源)

     59,972       60,828  

按收入來源劃分的總收入債券

   $ 157,809     $ 160,872  

 

有關投資證券的額外資料，請參閲未經審核綜合財務報表附註3。

 

貸款組合信用風險

 

本公司向商業和消費者客户發放貸款，使本公司面臨借款人違約的風險，從而造成貸款損失。公司的借貸活動面臨各種質量風險。所有貸款部門都面臨經濟和市場狀況固有的風險。與商業貸款部門相關的重大風險特徵包括借款人的經營業績和財務狀況，以及擔保貸款的抵押品價值。與商業房地產部門相關的重大風險特徵包括借款人的經營業績和抵押貸款的物業價值。與建築貸款部分相關的重大風險特徵包括借款人成功地將房地產開發成預期用途的表現以及抵押貸款的房地產的價值。與住宅房地產部門相關的重大風險特徵包括借款人償還抵押貸款所需的資金和抵押貸款的財產價值。與消費貸款部門相關的重大風險特徵包括借款人的財務狀況和擔保貸款的抵押品價值。

 

銀行根據“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“CARE法”)處理客户支付保護計劃貸款(“PPP貸款”)申請。美國小企業管理局(United States Small Business Administration)為PPP貸款提供擔保；鑑於這種擔保，PPP貸款不被認為存在違約風險。該公司在2020年第二季度為2.49億美元的購買力平價貸款提供了資金。截至2020年9月30日，扣除遞延費用和成本後的PPP貸款為2.44億美元。

 

2020年4月7日，美國銀行機構發佈了一份關於與受冠狀病毒影響的客户合作的金融機構的貸款修改和報告的跨機構聲明(修訂版)。聲明描述了新冠肺炎相關貸款修改的會計處理，包括澄清當前會計規則與CARE法案提供的臨時救濟之間的互動。世行一直在積極與消費者和商業借款人合作，要求推遲償還貸款，允許推遲90天支付本金和利息。截至2020年9月30日，140筆延期支付的消費貸款總額為500萬美元，17筆延期支付的商業房地產貸款總額為1910萬美元，主要用於酒店和零售物業，5筆延期支付的商業貸款總額為20.9萬美元。

 

財務報表的編制要求管理層估計貸款組合中的預期損失額，並建立信貸損失撥備。信貸損失撥備是通過評估或沖銷公司收益中的貸款損失撥備來維持的。在估計信用損失時，管理層必須在評估被認為相關的信息時做出判斷，例如關於個別借款人的財務信息、整體信用損失經驗、逾期、不良和分類貸款的金額、監管機構的建議、當前的經濟狀況和其他信息。貸款組合的最終損失金額可能與估計的金額不同。管理層遵循一種系統的方法來估計潛在損失，以努力減少估計損失和實際損失之間的差異。

 

-49-
 

 

該公司密切監控其貸款業務所在的市場，並遵循一項控制高信用風險貸款風險敞口的戰略。銀行的組織結構將業務開發和貸款承銷的職能分開；管理層認為，這種職責分工避免了業務開發和貸款審批職能相結合的內在衝突。在衡量和管理信用風險時，公司遵循以下做法。

 

 

●

世行設有貸款審查部，直接向董事會審計委員會報告。貸款審查部使用銀行監管機構採用的評級標準對貸款進行獨立評估，以挑戰管理層分配的信用風險等級。那些被判定具有較高風險屬性的貸款被稱為“分類貸款”。分類貸款受到管理層的高度重視，以最大限度地提高收款能力。

 

 

●

世行設有兩個貸款管理處，其唯一職責是管理和收取分類貸款。

 

信用風險水平較高的分類貸款被進一步指定為“非應計貸款”。當合同利息和本金的全額收取存在疑問時，管理層將分類貸款置於非權責發生制狀態。以前以非權責發生制狀態貸款應計的未收利息被轉回為利息收入的費用。本公司在以非權責發生制地位配售貸款後，不會應計利息收入。非權責發生制貸款的利息支付用於減少貸款的賬面金額，除非賬面金額由貸款抵押品很好地擔保。“不良資產”包括非應計貸款、逾期90天以上仍在應計的貸款，以及收回的貸款抵押品(通常稱為“其他房地產所有”)。

 

不良資產

                        
   

九月三十號，

    

十二月三十一號，

  
   

2020

    

2019

    

2019

  
   

(單位：千)

  
                         

不良非應計項目貸款

   $ 409     $ 633     $ 659  

履約非權責發生制貸款

     3,971       3,670       3,781  

非權責發生制貸款總額

     4,380       4,303       4,440  

累計逾期90天或以上的貸款

     360       351       440  

不良貸款總額

     4,740       4,654       4,880  

擁有的其他房地產

     43       43       43  

不良資產總額

   $ 4,783     $ 4,697     $ 4,923  

 

截至2020年9月30日，一筆由商業房地產擔保的貸款餘額為340萬美元，處於非權責發生狀態。截至2020年9月30日持有的其餘8筆非權責發生貸款的平均賬面價值為12萬美元。

 

管理層認為，貸款組合的整體信用質量相當穩定；然而，分類和不良資產可能會在不同時期波動。任何一筆貸款的業績都可能受到外部因素的影響，例如利率環境、經濟狀況、流行病和抵押品價值或借款人特有的因素。不能保證未來不會出現額外的應計和拖欠貸款增加。

 

信貸損失準備

 

自2020年1月1日起，本公司採用了會計準則更新(ASU)2016-13，金融工具-信用損失：金融機構信用損失的測量恩茨(“CECL”)。下表彙總了所示日期的信貸損失撥備：

 

   

九月三十號，

    

十二月三十一號，

  
   

2020

    

2019

    

2019

  
   

(單位：千)

  
                         

貸款信貸損失準備

   $ 24,142     $ 19,828     $ 19,484  

持有至到期債務證券信用損失準備

     16       -       -  

信貸損失撥備總額

   $ 24,158     $ 19,828     $ 19,484  

  

持有至到期的債務證券的信用損失撥備

 

管理層對持有至到期日的債務證券進行分段，選擇方法估計每個分段的損失，並衡量損失估計。機構抵押貸款支持證券由於被認為得到了政府支持實體的支持，沒有分配信用損失準備金。根據信用評級和剩餘期限使用穆迪違約因素評估市政證券的違約風險；穆迪違約損失因素應用於假設的違約本金金額，以估計信用損失撥備的金額。採用ASU後，與持有至到期日的債務證券有關的信貸損失撥備為16000美元。

 

-50-
 

 

貸款信貸損失準備

 

該公司的貸款信貸損失準備金是管理層根據目前的預期信貸損失(CECL)模型對貸款組合中預測的信貸損失的估計。在評估貸款的信用風險時，管理層衡量貸款賬面價值的損失潛力。如上所述，非權責發生貸款收到的付款可以用來抵銷貸款的本金餘額，直到預計將全額收回剩餘的記錄餘額。

 

下表彙總了所示期間的貸款損失/信貸損失撥備、沖銷和回收：

 

   

在這三個月裏

    

在這九個月裏

  
   

截至9月30日，

  
   

2020

    

2019

    

2020

    

2019

  
   

(千美元)

  

信貸損失撥備分析

                                

期初餘額

   $ 24,529     $ 20,117     $ 19,484     $ 21,351  

採用ASU 2016-13

     -       -       2,017       -  

期初餘額

     24,529       20,117       21,501       21,351  

信貸損失準備金

     -       -       4,300       -  

貸款註銷

                                

商品化

     -       -       (178 )     (71 )

消費者分期付款及其他

     (872 )     (1,039 )     (3,071 )     (3,332 )

總沖銷

     (872 )     (1,039 )     (3,249 )     (3,403 )

追討以前沖銷的貸款

                                

商品化

     46       233       282       449  

商業地產

     12       12       37       38  

消費者分期付款及其他

     427       505       1,271       1,393  

總回收率

     485       750       1,590       1,880  

貸款淨損失

     (387 )     (289 )     (1,659 )     (1,523 )

期末餘額

   $ 24,142     $ 19,828     $ 24,142     $ 19,828  
                                 

貸款淨損失佔平均貸款總額的百分比(年化)

     0.12 %     0.10 %     0.18 %     0.17 %

 

該公司的貸款信貸損失撥備維持在一個被認為足以根據預測期內根據當前和預期情況調整的歷史損失率來計提預期損失的水平。這些因素包括個人借款人特有的條件，以及整體信用損失經驗、逾期、不良和分類貸款的金額、監管機構的建議、當前和預測的經濟狀況，或信用保護協議和其他因素。共有共同風險特徵的貸款根據共同特徵被劃分到池中，這些共同特徵主要由貸款、借款人或抵押品類型決定。確定每個池的歷史損失率。與池中其他貸款不具有共同風險特徵的貸款將單獨進行評估。有關更多信息，請參閲未經審計的綜合財務報表附註2。

 

   

信貸損失準備

  
   

截至2020年9月30日的三個月

  
                                   

消費者

          
           

商品化

            

住宅

    

分期付款

          
   

商品化

    

房地產

    

施工

    

房地產

    

以及其他

    

總計

  
   

(單位：千)

  

信貸損失撥備：

                                                

期初餘額

   $ 8,072     $ 4,623     $ 7     $ 57     $ 11,770     $ 24,529  

撥備(沖銷)

     867       1,030       -       (5 )     (1,892 )     -  

沖銷

     -       -       -       -       (872 )     (872 )

恢復

     46       12       -       -       427       485  

信貸損失撥備總額

   $ 8,985     $ 5,665     $ 7     $ 52     $ 9,433     $ 24,142  

 

 

-51-
 

 

   

信貸損失準備

  
   

截至2020年9月30日的9個月

  
                                   

消費者

                  
           

商品化

            

住宅

    

分期付款

                  
   

商品化

    

房地產

    

施工

    

房地產

    

以及其他

    

未分配

    

總計

  
   

(單位：千)

  

信貸損失撥備：

                                                        

期初餘額，在採用ASU 2016-13年度之前

   $ 4,959     $ 4,064     $ 109     $ 206     $ 6,445     $ 3,701     $ 19,484  

2016-13年度採用ASU的影響

     3,385       618       (31 )     (132 )     1,878       (3,701 )     2,017  

調整後的期初餘額

     8,344       4,682       78       74       8,323       -       21,501  

撥備(沖銷)

     537       946       (71 )     (22 )     2,910       -       4,300  

沖銷

     (178 )     -       -       -       (3,071 )     -       (3,249 )

恢復

     282       37       -       -       1,271       -       1,590  

信貸損失撥備總額

   $ 8,985     $ 5,665     $ 7     $ 52     $ 9,433     $ -     $ 24,142  

 

管理層認為，截至2020年9月30日，2410萬美元的貸款信貸損失準備金足以應對貸款組合中當前預期的信貸損失。

 

有關貸款組合、貸款組合信用風險、貸款及擁有的其他房地產的信貸損失撥備的額外資料，請參閲未經審核的綜合財務報表附註4。

 

資產負債與市場風險管理

 

資產負債管理涉及對利率風險、市場風險、流動性和資金的評估、監測和管理。公司資產和負債管理的基本目標是使其經濟價值最大化，同時保持充足的流動性和保守的利率風險水平。

 

利率風險

 

利率風險是影響公司的重大市場風險。許多因素會影響該公司的利率敞口，例如一般經濟和金融狀況、客户偏好、歷史定價關係以及金融工具的重新定價特徵。金融工具可能會在不同的時間到期或重新定價。金融工具可能在同一時間重新定價，但重新定價的金額不同。短期和長期市場利率可能會有不同幅度的變化。各種金融工具的現金流時間和金額可能會隨着利率的變化而變化。此外，利率水平的變化可能會對貸款需求和對各種存款產品的需求產生影響。

 

該公司的收益不僅受到一般經濟狀況的影響，還受到美國政府及其機構，特別是聯邦公開市場委員會(FOMC)貨幣和財政政策的影響。聯邦公開市場委員會的貨幣政策可以影響貸款、投資證券和存款的整體增長，以及貸款和投資證券賺取的、用於支付存款和其他借款的利率水平。未來貨幣政策變化的性質和影響通常無法預測。

 

管理層試圖在提高淨息差和淨利息收入的同時管理利率風險。管理層有時會根據市場利率的預期增減、長期和短期利率之間的關係、市場狀況和競爭因素，調整本公司的利率風險頭寸。該公司的經營業績和投資組合淨值仍然受到利率變化和長期和短期利率差波動的影響。

 

管理層使用購買的模擬模型來監控公司的利率風險，該模擬模型使用聯邦儲備系統理事會發布的監督指南(SR 11-7“模型風險管理指南”)定期驗證。管理層使用靜態和動態的金融工具組合來衡量其利率風險敞口。在靜態組合模擬中，假設現金流以現行利率和收益率重新配置到類似的金融工具中，但購買力平價貸款的現金流再投資於計息現金。在動態組合模擬中，管理層在假設市場利率變化的情況下，對金融工具交易量的預期變化做出假設。這兩種模擬都被用來衡量假設市場利率不同程度的變化時淨利息收入的預期變化。

 

截至2020年9月30日，該公司的資產和負債狀況略有“資產敏感性”，這取決於適用於每個模擬模型的利率假設。“對資產敏感”的頭寸導致利息收入的變化略大於採用假設利率變化導致的利息支出的變化。

 

 

-52-
 

 

截至2020年9月30日，管理層對淨利息收入估計變化的最新衡量標準為：

 

靜態模擬(資產負債表組成不變)：

                

假設利率立即平行變動

     0.00 %     +1.00 %

第一年淨利息收入變化

     -6.00 %     +5.70 %

 

動態模擬(資產負債表組成變化)：

                

假設利率在1年內發生變化

     0.00 %     +1.00 %

第一年淨利息收入變化

     -1.75 %     +2.60 %

 

模擬估計取決於每次模擬時金融工具的實際和計劃組成的大小和組合，並將隨之變化。

 

本公司目前不從事交易活動或使用衍生工具來管理利率風險，即使此類活動可能在本公司董事會的批准下被允許。

 

市場風險--股票市場

 

股權價格風險會影響到公司。在銀行法規允許的情況下，優先股或普通股的價值可以波動。優先股或普通股的價值變動在公司的損益表中確認。

 

公司普通股價格的波動可能在幾個方面影響公司的財務業績。首先，公司有時會回購和註銷普通股；註銷公司普通股所支付的市場價格會影響公司股東權益、現金流和流通股的水平。其次，公司的普通股價格會影響用於計算稀釋後每股收益的稀釋等值股票的數量。第三，公司普通股價格的波動可以激勵期權持有者通過行使這些期權購買公司普通股，從而增加已發行股票的數量，並有可能增加賬面税規定的波動性。最後，與基於股票的薪酬相關的補償費用和減税金額隨着公司普通股價格的變化和波動而波動。

 

市場風險-其他

 

貸款抵押品的市場價值可以直接影響貸款沖銷水平和信貸損失撥備。發行債券的債務人和抵押或其他債務證券化的債務人的財務狀況和流動性會直接影響本公司投資證券組合的信用質量，要求本公司建立或增加信用損失準備金。其他類型的市場風險，如外匯風險，在本公司的正常業務活動中並不重大。

 

流動性和資金

 

流動資金管理的目標是管理現金流和流動資金儲備，使其足以為公司的運營提供資金，並以合理的成本及時履行債務和其他承諾。該公司通過選擇其認為最符合其需要的資產和負債期限組合來實現這一目標。該公司有能力根據需要通過出售可供出售或在批發市場借款的債務證券來籌集額外資金，從而增強了公司的流動性狀況。

 

近年來，公司的存款基礎提供了公司所需的大部分資金。在截至2020年9月30日的9個月和截至2019年12月31日的12個月，這一相對穩定和低成本的資金來源，連同股東權益，為平均總資產提供了98%的資金。公司從客户存款中獲得的資金的穩定性在一定程度上取決於客户對公司的信心。該公司非常重視通過保守的信貸和資本管理做法以及通過保持適當的流動性水平來維持這種信心。

 

流動性進一步由資產提供，如在聯邦儲備銀行持有的餘額、投資證券和攤銷貸款。該公司的投資證券組合提供了大量的二級流動性來源。截至2020年9月30日，該公司持有46億美元的總投資證券。根據某些存款、借款和其他安排，公司必須持有和質押投資證券作為抵押品。截至2020年9月30日，此類抵押品要求總額約為8.5億美元。

 

-53-
 

 

世行通過將貸款收益貸記借款人的存款賬户，為2.49億美元的購買力平價貸款提供資金。聯邦儲備銀行設立了Paycheck Protection Program流動性工具(PPPLF)，為符合條件的公司提供資金，延長PPP貸款。根據購買力平價貸款計劃，銀行必須將購買力平價貸款作為購買力平價貸款的抵押品。對已承諾的購買力平價貸款的本金削減必須立即導致購買力平價基金借款的本金減少。

 

流動性風險可能來自資產和負債現金流的不匹配，也可能來自金融市場的混亂。本公司定期進行流動資金壓力測試，以評估其流動資金的可持續性。在壓力測試下，公司假設資金流出超過預期水平。對這種增加的資金流出的衡量考慮了公司存款基礎的構成，包括存款的任何集中、非存款資金(如短期借款)和無資金支持的貸款承諾。該公司評估其高流動性資產的存量，以滿足假設的較高流出水平。高流動性資產包括現金和其他銀行因日常交易結算而到期的金額，這些金額因分行現金需求和美聯儲(Federal Reserve Bank)存款準備金率而減少，以及基於監管風險加權指導方針的投資證券。根據最新的流動資金壓力測試結果，管理層對本行及本公司的流動資金狀況感到滿意。然而，不能保證銀行或公司不會經歷一段流動性減少的時期。

 

管理層持續監控公司的現金水平。信用良好的借款人的貸款需求將取決於經濟和競爭條件。該公司積極招攬對利率變化最不敏感的無息活期存款和貨幣市場支票存款。這些存款餘額的增長取決於競爭的加劇、公司銷售努力的成功、優質客户服務的提供、新的法規和市場狀況。該公司不會積極收取成本較高的定期存款。利率的變化，最引人注目的是利率上升，可能會影響儲蓄量。根據經濟狀況、利率水平、流動性管理和各種其他條件，存款增長可能被用來為貸款或購買投資證券提供資金。然而，由於經濟狀況可能波動、競爭和政治不確定性，貸款需求和客户存款水平並不確定。根據董事會的酌情決定權以及對資本水平、收益、資產質量和其他因素的持續評估，預計股東股息將繼續發放。

 

Westamerica Bancorporation(“母公司”)是一個獨立於銀行的實體，必須為自己提供流動資金。除了運營費用外，母公司還負責支付為其股東宣佈的股息以及任何未償債務的利息和本金。母公司目前沒有負債。母公司幾乎所有的收入都來自子公司的股息和服務費。

 

本行支付予母公司的股息、行使購股權所得款項及母公司現金結餘，為母公司於截至2020年9月30日止9個月及截至2019年12月31日止12個月分別支付股東股息3,300萬美元及4,400萬美元及註銷普通股金額分別1,170萬美元及48.8萬美元提供充足現金。根據加州和聯邦法律，銀行向母公司支付股息是有限的。該公司相信，這些監管股息限制不會對母公司履行其正在進行的現金義務的能力產生影響。

 

資本資源

 

該公司歷史上創造了高水平的收益，這提供了一種積累資本的手段。截至2020年9月30日的9個月，公司淨收入佔平均股東權益的百分比(“股本回報率”或“ROE”)為10.7%，截至2019年12月31日的年度為11.9%。該公司還在員工行使股票期權時籌集資金。截至2020年9月30日的九個月，通過行使股票期權籌集的資金為280萬美元，截至2019年12月31日的年度為1400萬美元。

 

截至2020年9月30日止九個月，公司共支付普通股股息3,300萬美元，截至2019年12月31日止年度支付普通股股息4,400萬美元，分別相當於每股普通股派息1.23美元及1.63美元。從歷史上看，該公司的收益超過了支付給股東的股息。超過股息的收益為公司提供了增長資金和維持適當水平的股東權益的資源。在沒有盈利增長機會的情況下，該公司有時會回購和註銷普通股，作為向股東返還收益的另一種手段。本公司於截至2020年9月30日止九個月內回購及註銷28.8萬股股份，價值1,170萬美元；於截至2019年12月31日止年度回購及註銷8,000股股份，價值48.8萬美元。

 

公司的主要資本來源是股東權益，截至2020年9月30日為8.26億美元，而截至2019年12月31日為7.31億美元。截至2020年9月30日，公司權益佔總資產的比例為12.6%，截至2019年12月31日，權益佔總資產的比例為13.0%。

 

-54-
 

 

該公司定期進行資本壓力測試，以評估其資本的可持續性。在壓力測試中，公司假設了各種情景，如經濟和運營狀況惡化、意外的資產貶值和重大的運營失誤。該公司衡量這些情景對其收益和資本的影響。根據最近的壓力測試結果，管理層對銀行和公司的資本狀況感到滿意。然而，不能保證銀行或公司不會因為不可預見的事件和情況而經歷收益減少或資本減少的時期。

 

資本與風險調整後資產之比

 

根據現行監管資本標準，本公司和本行的資本比率見下表，日期如下。

 

                           

成為

  
                           

資本充裕

  
                   

需要滿足以下條件

    

在提示下

  
   

2020年9月30日

    

資本充足率

    

糾正措施

  
   

公司

    

銀行

    

目的

    

“規例(銀行)條例”

  
                                 

普通股一級資本

     14.82 %     11.89 %     7.00 %     6.50 %

第I級資本

     14.82 %     11.89 %     8.50 %     8.00 %

總資本

     15.42 %     12.65 %     10.50 %     10.00 %

槓桿率

     9.48 %     7.57 %     4.00 %     5.00 %

 

                           

成為

  
                           

資本充裕

  
                   

需要滿足以下條件

    

在提示下

  
   

2019年12月31日

    

資本充足率

    

糾正措施

  
   

公司

    

銀行

    

目的

    

“規例(銀行)條例”

  
                                 

普通股一級資本

     16.22 %     11.80 %     7.00 %     6.50 %

第I級資本

     16.22 %     11.80 %     8.50 %     8.00 %

總資本

     16.83 %     12.58 %     10.50 %     10.00 %

槓桿率

     10.50 %     7.60 %     4.00 %     5.00 %

 

2016年6月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了一份關於信用損失的會計準則的更新版本，被稱為“當前預期信用損失”(CECL)方法，取代了某些金融資產現有的已發生損失方法。該公司採用CECL方法，從2020年1月1日起生效，其中包括在税後淨額基礎上對留存收益實施會計分錄。採用CECL方法對資本比率沒有重大不利的首日影響，公司也沒有采用監管資本減免階段。有關CECL方法的更多信息，請參見未經審計的合併財務報表附註2，“最近採用的會計準則”。

 

出於監管資本的目的，購買力平價貸款的風險加權為零；平均2.43億美元的購買力平價貸款沒有影響監管資本比率，只是對槓桿率的影響不大。在一定程度上，PPP貸款的資金是通過超額現金餘額或PPPLF借款提供的，槓桿率不受影響。然而，由增加的非PPPLF借款提供資金的PPP貸款降低了槓桿率。

 

公司和銀行經常通過分析預測收益、信貸質量、股東分紅、資產數量、股票回購活動、股票期權行使收益和其他因素來預測資本水平。根據目前的資本預測，公司和銀行預計將保持監管資本水平超過根據迅速糾正行動框架被認為資本充足的最低要求，同時繼續向股東支付季度紅利。不能保證資本管理計劃不會發生變化。

 

-55-
 

 

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

 

本公司目前不從事交易活動或使用衍生工具來控制利率風險，即使此類活動可能在本公司董事會的批准下被允許。

 

信用風險和利率風險是影響本公司的最重要的市場風險，而股權價格風險也會影響本公司的財務業績。這些風險在前面關於“貸款組合信用風險”和“資產/負債和市場風險管理”的章節中進行了描述。其他類型的市場風險，如外匯風險和商品價格風險，在公司正常的經營活動中並不重大。

 

 

項目4.控制和程序

 

公司首席執行官和首席財務官評估了截至2020年9月30日，公司“披露控制和程序”的有效性，這一術語在修訂後的“1934年證券交易法”第13a-15(E)和15d-15(E)條中有定義。

 

根據他們的評估，首席執行官和首席財務官得出的結論是，公司的披露控制和程序是有效的，以確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的重大信息在必要時得到記錄、處理、彙總和報告，並將這些信息傳達給公司管理層，包括首席執行官和主要財務官，以便及時做出有關所需披露的決定。評估沒有發現公司財務報告內部控制在截至2020年9月30日的季度內發生的任何變化，這些變化對公司財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理可能對公司財務報告內部控制產生重大影響。

 

 

第二部分：其他信息

 

項目1.法律訴訟

 

由於其業務性質，本公司受到各種威脅或提起的法律訴訟。本公司或其任何附屬公司均不是任何重大待決法律程序的一方，其財產亦非任何重大待決法律程序的標的，但本公司正常業務過程中出現的一般例行法律程序除外。根據法律顧問的意見，本公司預計此類案件不會對其業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。法律責任是在債務可能發生並且金額可以合理估計的情況下產生的。

 

 

第1A項風險因素

 

公司截至2019年12月31日的10-K表格包括對公司業務面臨的風險的詳細披露。以下是自10-K表格提交以來發生變化的風險因素的最新情況。

 

新冠肺炎冠狀病毒大流行將對公司的財務狀況和經營業績產生不確定的影響

 

新冠肺炎冠狀病毒大流行導致美國的感染從2020年第一季度開始不斷升級，這種情況一直持續到2020年第三季度，並可能持續一段時間。疫情的蔓延擾亂了美國經濟，包括公司及其銀行子公司Westamerica Bank(“銀行”)經營的市場地區的銀行和其他金融活動，美國的一些地區和州已經實施了不同程度的“待在家裏”指令，以努力防止病毒的傳播。2020年3月19日，加利福尼亞州州長下令居住在加利福尼亞州的所有個人留在自己的住所內，以防止新型冠狀病毒的傳播，許多企業已經暫停或減少了商業活動。加州的“呆在家裏”指令排除了包括銀行在內的基本業務，銀行仍保持開放和全面運營。然而，這些“呆在家裏”的指令大大減少了美國和加利福尼亞州的經濟活動。2020年第二季度和第三季度，加利福尼亞州各縣在不同階段逐步取消了“呆在家裏”的指令，儘管如果感染增加，可能會在一定程度上重新實施限制。感染率高的縣推遲了重新開放，某些經濟活動仍然受到限制。總部位於加利福尼亞州的失業申領人數在2020年第三季度仍然居高不下。

 

-56-
 

 

該銀行的存款僅來自加州境內，其貸款主要面向居住在加州境內的借款人。貸款和存款等對世行產品和服務的需求可能會因該州內部經濟活動下滑而受到影響。

 

該銀行的投資組合包括以國內抵押貸款償還、全美國內市政當局以及國內和全球公司為償還來源的債券。舉例來説，如果整體經濟惡化、通脹上升、信貸評級下降、發行人的財政狀況惡化或債務證券的流動性下降，本行投資組合的價值可能會下降。

 

為了應對這場流行病，美聯儲(Federal Reserve)採取了大量的貨幣政策，向金融市場提供流動性和信貸安排。2020年3月15日，聯邦公開市場委員會(FOMC)將聯邦基金利率的目標區間下調至0至0.25%；與此相關的是，FOMC從2020年3月16日起將存款餘額利率下調至0.10%，所有這些都可能對淨利息收入產生負面影響。銀行在聯邦儲備銀行保持存款餘額；賺取利息的金額在公司的財務報表中被確定為“計息現金”。

 

為了應對疫情，美國聯邦政府於2020年3月27日頒佈了CARE法案，為美國經濟提供了約2萬億美元的財政刺激。CARE法案設立了3500億美元的Paycheck Protection Program(PPP)，為企業提供聯邦擔保貸款，以支持工資和某些運營費用。這些貸款由美國小企業管理局(SBA)擔保，並通過銀行提供資金。2020年4月，PPP計劃又擴大了3100億美元。截至2020年6月30日，世行為2.49億美元的政府擔保購買力平價貸款提供了資金，這些貸款大幅增加了生息資產和相關利息和手續費收入。截至2020年9月30日，扣除遞延費用和成本後的PPP貸款為2.44億美元。

 

2020年4月7日，美國銀行機構發佈了一份關於與受冠狀病毒影響的客户合作的金融機構的貸款修改和報告的跨機構聲明(修訂版)。聲明描述了新冠肺炎相關貸款修改的會計處理，包括澄清當前會計規則與CARE法案提供的臨時救濟之間的互動。世行繼續與貸款客户合作，要求由於疫情造成的經濟疲軟而推遲償還貸款。截至2020年9月30日，發放延期貸款的消費貸款總額為500萬美元，延期支付的商業房地產貸款總額為1910萬美元，主要用於酒店業和零售物業，延期支付的商業貸款總額為20.9萬美元。

 

目前尚不能確定冠狀病毒的傳播程度、最終的遏制措施及其對經濟和該公司的影響。聯邦儲備銀行的貨幣政策和聯邦政府的財政政策在刺激美國經濟方面的效果目前還不確定。

 

管理層預計，考慮到冠狀病毒導致的經濟活動減少，公司的淨利差和非利息收入將在不確定的時期內下降，與信貸有關的損失將增加。對該公司財務業績的影響程度尚不確定。

 

此外，公司未來的成功和盈利能力在很大程度上取決於其高管和董事的技能和經驗，他們中的許多人已經在公司擔任了多年的職位。由於疫情爆發而導致的關鍵員工意外流失或不可用，可能會對公司運營業務或執行業務戰略的能力造成不利影響。

 

上述因素中的任何一個或組合，或其他因素，都可能對公司的業務、財務狀況、經營結果和前景產生重大不利影響。

 

最近油價的下跌可能會對公司的財務狀況和經營業績產生影響

 

油價在2020年前9個月大幅下跌。油價下跌可能會對該公司擁有的公司債券的工業部門和能源部門公司發行人的財務業績產生負面影響。該公司的公司債務證券包括工業和能源部門的14家發行人，截至2020年9月30日，總攤銷成本為2.753億美元，公允價值為2.887億美元。這些證券繼續被一家主要評級機構評為投資級。

 

-57-
 

 

公司參與SBA PPP貸款計劃使其面臨不遵守PPP和訴訟的風險，這可能對公司的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

 

該公司是購買力平價計劃的參與貸款人。小企業管理局為購買力平價融資的貸款提供100%的擔保。用於符合條件的工資和某些其他運營成本的貸款收益將在償還貸款本金和小企業管理局應計利息的情況下獲得減免。有關購買力平價的法律、規則和指導意見存在一些模糊之處，這使公司面臨與不遵守購買力平價相關的潛在風險。與購買力平價或相關訴訟或監管執法行動相關的任何財務責任、訴訟費用或聲譽損害都可能對公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外，如果SBA確定PPP貸款的發起、融資或服務方式存在缺陷，則公司可能面臨PPP貸款的信用風險。如果SBA發現了不足之處，它可以否認其在擔保項下的責任，減少擔保金額，或者，如果它已經根據擔保支付了款項，它可以要求公司追回與該不足相關的任何損失。

 

 

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

 

(A)沒有

(B)沒有

(C)發行人購買股票證券

 

下表列出了在截至2020年9月30日的季度內，由Westamerica Bancorporation或任何“關聯買家”(根據1934年“證券交易法”(經修訂的“交易法”)第10b-18(A)(3)條規定)或其代表購買普通股的相關信息。

 

   

2020

  

期間

  

(A)購買的股份總數

    

(B)支付的平均價格
每股

    

(C)股份數目
作為以下項目的一部分購買
公開宣佈
計劃或計劃

    

(D)最高人數
那一年5月的股票
但仍將被購買
根據計劃或
節目

  
   

(單位為千，支付的價格除外)

  

7月1日至7月31日

     -     $ -       -       1,750  

8月1日至8月31日

     -       -       -       1,750  

9月1日至9月30日

     35       52.42       35       1,715  

總計

     35     $ 52.42       35       1,715  

 

本公司可酌情在公開市場回購普通股，以優化本公司權益資本的使用，提升股東價值，目的是減少根據股票期權計劃發行新股的攤薄影響，以及其他持續要求。

 

2019年7月25日，公司董事會批准了一項股份回購計劃，授權在2020年9月1日之前不時購買至多175萬股公司普通股。董事會於2020年7月23日批准並通過了一項替換計劃，授權在2021年9月1日之前不定期購買至多175萬股公司普通股。

 

 

項目3.高級證券違約

 

無

 

項目4.礦山安全信息披露

 

不適用。

 

項目5.其他信息

 

無

 

-58-
 

 

項目6.展品

 

證物編號：

  

展品説明
     

附件31.1

  

依據證券交易法第13a-14(A)/15d-14(A)條證明行政總裁
     

附件31.2

  

依據證券交易法第13a-14(A)/15d-14(A)條證明首席財務官
     

附件32.1：

  

依據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明
     

附件32.2

  

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的證明
     

附件101.INS

  

XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
     

附件101.SCH

  

內聯XBRL分類擴展架構文檔
     

附件101.CAL

  

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
     

附件101.DEF

  

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
     

附件101.實驗室

  

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
     

附件101.PRE

  

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
     

證物104。

  

Westamerica Bancorporation截至2020年9月30日的季度Form 10-Q季度報告的封面，格式為內聯XBRL(載於附件101)

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

 

-59-
 

 

 

簽名

 

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。

 

WESTAMERICA BANCOORCARATION

(註冊人)

 

 

/s/傑西·利維特

  

傑西·萊維特

  

高級副總裁兼首席財務官

(首席財務和首席會計官)

 

日期：2020年11月5日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

-60-