美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，郵編：20549

表格：10-K

截至的財政年度三月三十一號，2021

或

適用於從到的過渡期

佣金檔案編號0-5734

Agilysys，Inc.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

註冊人電話號碼，包括區號：(770) 810-7800

根據該法第12(B)節登記的證券：

根據該法第12(G)節登記的證券：無

用複選標記表示註冊人是否為證券法規則第405條所定義的知名經驗豐富的發行人。*是。☐      不是  ☑

用複選標記表示註冊人是否不需要根據法案的第13節或第15(D)節提交報告。-是的☐      不是  ☑

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☑*不是。☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。*是  ☑*不是。☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。他説：☑

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法規則第312b-2條所定義)。*是。☐*☑

截至2020年9月30日，非關聯公司持有的普通股總市值為美元。473,711,377.

截至2021年5月14日，23,894,595註冊人的普通股已發行。

以引用方式併入的文件

註冊人與其2021年股東年會相關的最終委託書的部分內容通過引用併入本表格10-K的第III部分.

Agilysys，Inc.

表格10-K的年報

截至2021年3月31日的年度

目錄

2

前瞻性信息

本年度報告和其他可公開獲取的文件(包括本文和通過引用合併的文件)包含“前瞻性聲明”，符合“1995年美國私人證券訴訟改革法”的安全港條款，我們的官員和代表可能會不時作出這些前瞻性聲明。在本報告中，我們的高級管理人員和代表可能不時作出符合“1995年美國私人證券訴訟改革法”安全港條款的“前瞻性聲明”。這些陳述包括但不限於與我們目前的預期、我們的業務表現、我們的財務業績、我們的流動性和資本資源以及其他非歷史陳述有關的陳述。前瞻性陳述可以通過諸如“預期”、“打算”、“計劃”、“目標”、“尋求”、“相信”、“項目”、“估計”、“預期”、“戰略”、“未來”、“可能”、“可能”、“應該”、“將”以及對未來時期的類似提法來識別。前瞻性陳述既不是歷史事實，也不是對未來業績的保證。相反，它們僅基於我們目前對業務未來、未來計劃和戰略、預測、預期事件和趨勢、經濟和其他未來狀況的信念、預期和假設。由於前瞻性陳述與未來有關，它們會受到固有的不確定性、風險和環境變化的影響，這些不確定性、風險和環境變化很難預測，而且在許多情況下是我們無法控制的。我們的實際結果和財務狀況可能與前瞻性陳述中顯示的大不相同。因此，您不應該依賴這些前瞻性陳述中的任何一種。可能導致我們的實際結果和財務狀況與前瞻性陳述中指出的大不相同的重要因素包括，除其他外，我們管理新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行對我們的業務、運營造成的直接和間接影響的能力。, 本年度報告第1A項所述的風險因素包括：客户對我們產品和服務的需求、我們實現運營效率和滿足客户需求的能力，以及本年度報告第1A項所述風險因素中確定的其他風險。我們在本年度報告中所作的任何前瞻性陳述僅基於我們目前掌握的信息，且僅陳述截至作出之日的情況。我們沒有義務公開更新本年度報告中所作的任何前瞻性聲明或任何其他可能不時做出的前瞻性聲明，無論是書面的還是口頭的，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。

3

第I部分

第一項：業務。

概述

40多年來，Agilysys一直是酒店軟件領域的領導者，為賭場、酒店、度假村、遊輪、託管餐飲服務提供商、體育和娛樂以及醫療保健提供創新的以客户為中心的雲本地和內部部署技術解決方案。Agilysys提供業界最全面的解決方案，包括銷售點(POS)、物業管理(PMS)、庫存和採購、支付解決方案以及相關的接待應用程序，以管理整個客人旅程。Agilysys以其在酒店服務領域的領先地位、廣泛的產品供應和以客户為中心的服務而聞名。全球一些最大的酒店公司使用Agilysys解決方案來幫助提高客户忠誠度、推動收入增長和提高運營效率。

該公司只有一個可報告的部門服務於全球酒店業。Agilysys業務遍及北美、歐洲、亞太地區和印度，總部設在佐治亞州阿爾法雷塔。

我們的主要行政辦公室位於佐治亞州阿爾法雷塔250室迎風廣場1000號，郵編：30005。

本文中提及的任何特定年度或季度指的是我們截至3月31日的會計年度內的期間。例如，2021財年是指截至2021年3月31日的財年。

歷史和重大事件

我們成立於1963年，當時是俄亥俄州的先鋒標準電子公司(Pioneer-Standard Electronics，Inc.)，最初是電子元件的分銷商，後來又成為企業計算機解決方案的分銷商。通過出售我們的工業電子部門，我們在2003財年退出了以前的業務，我們利用所得資金減少了債務，併為我們的企業解決方案業務的增長提供了資金。這包括收購專注於酒店和零售業更高利潤率和更專業解決方案的業務。同時，我們更名為Agilysys，Inc.

2004財年，我們收購了美洲數據公司(Inter-American Data，Inc.)，這使我們成為賭場和度假村行業酒店物業管理和庫存管理技術解決方案的領先開發商和提供商。

2007財年，我們退出了企業計算機分銷業務。我們用這次出售的收益向股東返還現金，併為一系列收購提供資金，這些收購擴大了我們的解決方案和功能組合。我們在2008財年收購了InfoGenesis，Inc.，Visual One Systems Corp.和Eatec Corporation，通過企業級POS、PMS以及為郵輪、高爾夫、水療、遊戲、住宿、度假和餐飲等各種應用量身定做的庫存和採購軟件解決方案，極大地擴大了我們向酒店業提供的專業服務。這些產品具有高度直觀、安全和強大的解決方案，可在多個部門或物業位置輕鬆擴展。

2012財年，我們出售了IT解決方案業務，並重組了業務模式，專注於酒店和零售行業利潤率更高、利潤更高的增長機會。我們還通過將企業服務從俄亥俄州梭倫遷至佐治亞州阿爾法雷塔，減少了房地產佔地面積，降低了管理費用，從而使我們的高級管理團隊更接近我們剩餘的運營部門。

2014財年，我們將我們的零售解決方案和服務業務出售給了Clearlake Capital Group，L.P.的附屬公司Kirus Solutions，Inc.(Kirus)。交易完成後，我們的業務完全專注於酒店解決方案和酒店市場的增長機會。

2018財年，我們在印度金奈開設了一個軟件開發中心，以補充我們的產品開發努力。

今天，我們專注於提供最先進的端到端解決方案，以增強客人體驗，並讓我們的客户推廣他們的品牌。我們幫助我們的客户贏得客户招聘戰，進而增加收入，降低成本，提高效率。這是通過開發和部署創新的解決方案來實現的，這些解決方案可以提高數據速度和準確性，與其他企業系統集成，並創建用於管理客户數據的通用基礎設施，從而實現更有效的管理、智能追加銷售、減少縮水、提高品牌認知度和更好地控制客户關係。

我們的戰略是提高我們從訂閲服務、雲應用、持續支持和維護協議以及專業服務中獲得的收入比例。

4

產品、支持和專業服務

我們是面向酒店業的軟件支持解決方案和服務的領先開發商和營銷商，包括與第三方硬件和操作系統完全集成的軟件解決方案；支持、維護和訂閲服務；以及專業服務。專業化領域包括銷售點、物業管理以及支持這些核心解決方案生態系統的廣泛解決方案。

我們將銷售商品的收入和成本分為三類：

這三個特定範疇的總收入如下：

產品：產品收入包括軟件以及第三方硬件和操作系統的銷售收入。軟件銷售額包括永久許可我們的解決方案的前期收入。軟件銷售是由我們的解決方案幫助客户滿足其客户的需求並提高運營效率的能力推動的。我們的軟件收入也是由我們的客户根據其特定需求配置我們的解決方案的能力以及我們為第三方解決方案提供的強大集成目錄推動的。我們的軟件解決方案需要不同外形規格的第三方硬件和操作系統才能運行，例如面向員工的終端、自助服務亭解決方案、移動平板電腦或服務器。第三方硬件和操作系統收入通常由贏得新客户和購買現有客户硬件更新推動。

支持、維護和訂閲服務：技術軟件支持、軟件維護和軟件訂閲服務是我們綜合收入的重要組成部分，通常產生的利潤率高於產品收入。增長是由開發和推廣端到端解決方案的戰略重點推動的，而市場對滿足特定酒店需求的創新新產品的需求繼續加強了這一趨勢。我們對卓越服務的承諾使我們能夠成為客户信賴的合作伙伴，這些客户希望優化他們為客户提供的服務水平，並最大限度地增加內部和雲中的商業機會。

專業服務：我們在設計、實施、集成定製解決方案並將其安裝到傳統平臺和新創建的平臺方面擁有業界領先的專業知識。對於現有企業，我們無縫集成新系統，對於初創企業和快速增長的客户，我們成為能夠管理大規模鋪設和緊湊施工進度的合作伙伴。我們擁有豐富的經驗，從試運行設備到分階段部署，以及培訓員工以提供運營專業知識，幫助客户以節省時間和金錢的方式實現最大效益和效率。

我們的酒店服務軟件解決方案組合：

酒店業長期以來一直專注於運營端到端業務，但服務於該行業的技術供應商一直專注於以產品為中心的解決方案，這些解決方案利用了大量軟件模塊和操作孤島。為了解決這一脱節問題，並更有效地與客户的業務運營保持一致，我們發展了我們的方法，專注於為住宿和餐飲功能提供集成的“以平臺為中心”的解決方案，包括支持這一生態系統所需的應用程序。

我們的技術平臺旨在轉變我們的產品和服務，以更好地滿足酒店運營商的需求，因為他們專注於在訪問前、訪問期間和訪問後與客人建立更好的聯繫。我們提供端到端解決方案，幫助我們的客户改善客户體驗、提高營收和降低運營成本，從而帶來更高的盈利機會。我們的集成式模塊化產品允許酒店運營商招募和留住客户進入他們的設施，增加每位客人的錢包份額，並在整個客人旅程中改善整體體驗-從最初的客户接觸點到訪問後的互動。

5

我們的oMNI-cHannel軟件產品套件，我們具有獨特的定位，可以提供以下解決方案允許客户遵守社交疏遠準則, 報盤客人旅途中每一點的非接觸式解決方案，並最大限度地提高運營效率，同時提供更好的客户體驗。

銷售點(POS)解決方案：

Agilysys POS解決方案套件允許客户在酒店內為客人提供全渠道體驗。客人可以通過從移動設備訂購或走到自助服務亭來創建自己的體驗，還可以通過與收銀員或酒吧互動或讓服務生為他們服務，為員工提供更傳統的體驗。無論客户的互動渠道如何，我們的POS套件都可提供具有強大報告功能的單一集成企業級後臺管理系統。這使得我們的客户可以從單一的集成源管理菜單、價格變化、採購趨勢、庫存管理和銷售報告，從而提高效率並提供更豐富的客户配置文件。

Agilysys InfoGenesis®POS是一款屢獲殊榮的銷售點解決方案，它將快速、直觀且高度可定製的終端應用程序與後臺管理門户中強大、靈活的報告和配置功能相結合。該系統易於設置，其可擴展的體系結構使客户能夠添加工作站，而無需構建昂貴的基礎設施。該系統的詳細和高質量的報告功能提供了對銷售數據和客户購買趨勢的洞察。InfoGensis POS解決方案套件專為世界所有地區設計，提供包括語言、貨幣和財政技術在內的一系列跨國功能，再加上強大的企業管理能力，使全球最大的客户能夠有效地經營他們的業務。藉助API的現代集成平臺，該解決方案還能夠與各種輔助應用程序集成，從而使我們的客户能夠保留其全部技術資產。InfoGenesis POS可作為基於雲的解決方案或內部部署解決方案提供。

Agilysys IG Flex是一款移動解決方案，在6英寸、8英寸或10英寸的Windows平板電腦上提供完整的銷售點功能。它為傳統的銷售點安裝提供了一種時尚、現代的選擇，只需將平板電腦從底座上取下，就可以用作纖薄的固定終端或可轉換的移動POS。

Agilysys IG KDS是一個數字廚房管理解決方案，它集成了InfoGenesis、rGuest Buy®Kiosk和rGuest Buy OnDemand，將員工和客户發起的訂單送到廚房進行準備。客户電話號碼、姓名、客户位置或包裝説明等自定義屬性可以在每個收到的訂單上提供，因此訂單可以迅速履行給客人。可以選擇通過訂單狀態監視器(OSM)或文本消息通知客人訂單完成。

Agilysys IG Buy是面向酒店業的企業級自助服務、面向客户的售貨點解決方案。它是餐飲場所的理想之選，如自助餐、Grab‘s Go、企業自助餐廳和美食廣場。它的靈活性支持多種運營流程，如“即點即付”、“只點單”、“在收銀臺付款”和“自助結賬”，並與各種物業管理、賭場管理和忠誠度系統集成。RGuest Buy Kiosk目前部署在全國270多個客户地點，包括美國五大銀行的企業自助餐廳、美國40大律師事務所、美國最大的技術製造商之一，以及一家全國性的金融服務公司。

Agilysys IG Buy直觀的面向客人的訂單和支付體驗將控制權和便利性傳遞給了最終用户。自助服務組件減少了管理場館運營所需的現場勞動力，同時提高了客人吞吐量、檢查大小、訂單準確性、客人體驗和滿意度。平臺驅動型和基於雲的解決方案可實現大規模輕鬆部署和管理，從而降低總體擁有成本。

6

Agilysys IG OnDemand通過基於瀏覽器的自助服務體驗，為任何移動設備(手機、平板電腦、筆記本電腦)提供可視化、交互式的餐飲訂購體驗。使用簡單、直觀的界面，客人可以輕鬆地從酒店內的任何位置訂購和重新訂購，從而提高訂單速度和數量。

Agilysys IG OnDemand允許我們的客户立即提供一個與其物理位置運營進行本地集成的在線訂購平臺。菜單和價格更新可以在一個地方完成，並可在所有渠道自動更新-在線網店、數字菜單、應用程序訂購以及POS終端。網上下的訂單會自動送到合適的廚房準備。從所有渠道下的訂單在物理位置的POS終端上自動可用。

Agilysys IG OnDemand全服務 IA提供完整的非接觸式自助餐飲訂購解決方案，提供直觀的面向客人的訂購和支付體驗。IG OnDemand允許客人使用自己的設備(手機、平板電腦、筆記本電腦)下訂單並支付訂單，以便提貨或送貨，以及桌上訂單和支付體驗。它支持在用餐過程中使用自己的設備在一張桌子上為多位客人點餐，使點餐過程變得輕鬆，同時解放工作人員，讓他們有更多時間與客人在一起。其結果是大幅增加了收入機會，並提供了更多提升客人服務的機會。

Agilysys IG Quick Pay允許客人使用自己的移動設備，掃描InfoGenesis支票上的二維碼，查看支票的數字副本，添加小費並開始付款，保持完全非接觸式的客人支付體驗。該產品可以作為獨立的支付解決方案出售，也可以與IG OnDemand捆綁銷售，以獲得完整的訂單和支付體驗。

Agilysys IG Smart Menu在客人自己的手機上提供非觸摸式菜單顯示設備-手機、平板電腦、筆記本電腦。只需掃描二維碼即可訪問場館菜單，該菜單直接鏈接到IG OnDemand系統中提供的實際項目，而不是PDF或網站鏈接。該產品可以作為獨立的菜單解決方案出售，也可以與IG OnDemand捆綁銷售，以獲得完整的菜單、訂購和支付體驗。

Agilysys IG Digital Menu Board在商用電視監視器上提供大屏幕菜單和圖像顯示。它將顯示一個場地菜單，該菜單直接鏈接到IG OnDemand系統中可用的實際項目，而不是PDF或網站鏈接，因此它可以很容易地反映最新的項目和定價。

物業管理系統(PMS)：

Agilysys提供最全面的物業管理應用程序套件，以滿足我們綜合度假村和酒店客户的需求。我們的平臺使我們的客户能夠為他們的客人提供無縫體驗，同時提高整個價值鏈的運營效率。我們的PMS應用程序套件包括核心物業管理系統、免費佣金預訂引擎、自助入住和退房解決方案、水療、高爾夫、零售、會計、銷售和餐飲、服務請求優化和公寓管理應用程序。

7

Agilysys LMS™是一款內部部署或託管、支持網絡和移動的PMS解決方案，目標客户是擁有大型複雜運營的運營商。它可以全天候自動化酒店運營的方方面面，從100間客房到7000多間客房，並具有與各種行業應用程序的接口，包括但不限於所有核心賭場管理系統和領先的全球分銷系統。它的基礎擴展到包括活動安排、景點票務等模塊。

Agilysys Visual ONE®PMS安裝在50-1500間客房的酒店和度假村。它是一個完整的酒店服務解決方案，超越了傳統的PMS解決方案，使度假村能夠運行其端到端的運營，包括前臺、客房管理、銷售和餐飲、維護、會計、公寓業主管理、高爾夫、零售POS和活動。Visual One提供與領先的全球分銷系統、賭場管理系統、酒店自動化和我們的其他產品的接口的集成解決方案。

Agilysys Stay PMS是該公司的雲原生SaaS物業管理系統，可優化運營效率、增加收入並增強客户服務。Agilysys Stay目前普遍適用於所有酒店和連鎖店，以及精選的服務型賭場酒店。以客户為中心的PMS利用具有RESTful API的開放式架構來支持由Agilysys、其合作伙伴和客户交付的高度集成的應用程序。Agilysys Stay為多酒店運營提供了強大的功能，使經理可以跨多個酒店無縫查看客人簡檔、歷史記錄和預訂，以及房間可用性和運營報告。

Agilysys Stay專注於提高收入和簡化運營，旨在使酒店能夠收集和分析酒店內的客人信息，這些信息可用於創建產生忠誠度的優惠並增加客人錢包份額。此外，它在臺式機和平板電腦設備上的瀏覽器中本地運行，提供實時運營指標，以便酒店可以更準確地預測需求並相應地擴展客户服務。

虛擬入住和退房解決方案

當談到技術效率時，今天的酒店迎合的是寄予很高期望的客人。在新冠肺炎環境下，一種新興的趨勢在酒店業加速發展，在這個環境中，社交距離現在已經成為常態，客人可以在不與前臺互動的情況下辦理入住或離開房間的手續。為此，我們提供支持此方法並與我們的核心PMS解決方案完全集成的軟件模塊。

RGuest Express-Kiosk通過在自助服務亭為客人提供無縫自助服務選項，簡化了入住和退房過程，優化了員工工作效率並增強了客人體驗。越來越多的酒店轉向自助服務亭，以減少管理費用，並提供更多自助服務選擇。有了rGuest Express-Kiosk，無需增加一線員工即可輕鬆提升服務級別。RGuest Express-Kiosk提供身份驗證，使酒店能夠有效地執行安全標準，並允許客人繞過前臺，遵守社交距離準則。

8

RGuest Express-Mobile進一步簡化了入住和退房過程，同時允許運營商提供移動鑰匙、同步訂餐或房間追加銷售，所有這些都可以在智能手機或平板電腦等個人移動設備上實現。物業正以越來越快的速度轉向移動性，以提高效率。使用rGuest Express-Mobile，很容易減少等待時間，並通過將選擇的權力交給客人來增強他們的能力。RGuest-Express Mobile允許在將數字房間鑰匙安全地傳送到客人電話之前進行數字身份驗證，從而允許運營商維持安全標準，同時允許客人繞過前臺。

銷售點和物業管理生態系統產品：

以下解決方案與我們的銷售點和/或物業管理系統集成，並與之互補。這些解決方案在很大程度上可以獨立運行，不需要POS或PMS正常運行。但是，我們以上面討論的核心POS和PMS解決方案為先導，專注於向我們的客户羣銷售這些免費的生態系統解決方案。

Agilysys Pay Payment Processing Solution是我們創新的支付網關。Agilysys Pay通過在每筆信用卡交易中利用點對點加密(P2PE)和令牌化來保護客人的財務數據並降低風險。Agilysys Pay Complete利用世界上首批接受正式PCI-P2PE驗證的支付網關之一，使我們能夠提供其他供應商無法提供的PCI成本和範圍縮減。這些安全優勢建立在功能齊全的企業級網關之上，該網關為美國、加拿大、歐洲和某些亞洲國家的信用卡處理器提供廣泛支持，併為每個使用案例提供各種支付設備選項，包括桌面、桌面支付、EMV、移動平板電腦和簽名捕獲場景。

Agilysys Pay在所有市場都提供非接觸式支付選項，並支持各種錢包支付選項，如Apple Pay®、Google Pay®、支付寶®和微信®。

Agilysys Spa軟件涵蓋了運營水療中心的方方面面，從安排客人提供服務到管理員工時間表。有了這種以客人為中心的技術，水療中心有更多的時間專注於在安靜的地方創造個性化的體驗。Agilysys Spa是一個單一的解決方案，可以毫不費力地連接到我們的其他軟件解決方案。該解決方案包括實時集成，簡化了預約流程，增強了客人體驗，並最大限度地提升了水療中心作為收入中心的價值。

與我們的預訂引擎rGuest Book集成在一起，客户可以從一個地方預訂他們的酒店房間和水療預約，讓運營商有更多的機會追加銷售和交叉銷售他們可以提供的各種便利設施。

R Guest Golf是一款以客人為中心的高爾夫管理軟件，它為高爾夫物業經理提供完整的專業商店管理，將發球時間安排、會員資料/賬單、錦標賽管理以及Web和電子郵件訪問捆綁到一個解決方案中。客户可以選擇使用我們強大的內置零售POS模塊，也可以選擇利用InfoGenesis的強大功能。工作人員可以很容易地為客人安排和個性化預訂，然後這些預訂會出現在行程、確認書和對開本上。擁有多種便利設施的度假村運營可以與rGuest Book集成，允許顧客同時預訂度假村預訂和高爾夫發球時間。

9

RGuest Book是一個免佣金、易於使用的預訂系統，旨在幫助客人輕鬆完成酒店房間、水療中心預約和高爾夫開球時間的預訂過程。該解決方案允許預訂一個或多個房間，並與我們的核心PMS解決方案無縫連接，為客人和酒店運營商提供完美的體驗。RGuest Book是市場上唯一與核心主要博彩系統無縫集成的預訂引擎，使賭場運營商能夠讓他們的顧客自行預訂他們的權利，從而提高客人滿意度並減少運營費用。該解決方案還允許運營商通過附加服務和高級客房追加銷售來增加收入。

RGuest服務是我們新的集成服務優化平臺，通過連接整個酒店的各個部門(前臺、客房管理、禮賓、維護、前臺、送餐員、服務員等)，我們的客户可以為他們的客人提供集成的接待體驗，同時提高運營效率。rGuest服務平臺為客人和員工互動以及內部員工互動提供統一的通信和消息服務。除了提供管理客房管理、工程設計和維護等內部運營的功能外，rGuest服務平臺還主動跟蹤酒店或度假村內可能發生的事件和異常，並推動有針對性的行動，以確保始終保持高水平的客人滿意度。

Agilysys Authorize為任何客房押金、第三方擔保和對開本收費提供全自動、安全的在線支付支持，同時不再需要手動信用卡授權表。支付是無縫授權的，並實時適當地過帳。

Agilysys的Eatec®解決方案提供核心採購、庫存、食譜、預測、生產和銷售分析功能，在單一網絡解決方案中提供餐飲、餐廳、自助餐管理和營養模塊方面獨一無二。Agilysys的Eatec Mobile是一款可選應用，可從Google Play和Apple應用商店下載，用户可以從任何Android®和iOS®設備訪問Eatec應用。用户可以使用Eatec創新的存儲和轉發功能，從任何移動設備無縫地提供庫存接收和轉移操作，即使他們處於離線狀態。

Agilysys Stratton Warren System(SWS)集成了所有領先的金融和POS軟件產品。該軟件通過電子商務管理整個採購過程，從業務開發到企業範圍的後端系統和日常運營的管理。Agilysys SWS Direct是SWS的一個附加模塊，為SWS用户提供方便、高效和直觀的購物車體驗。SWS Direct簡化了運營，提供增強的投標和定價服務請求，並提供供應商註冊工具和自助維護功能。

Agilysys DataMagine™文檔管理解決方案是一種獲得美國專利的成像模塊和存檔解決方案，允許用户安全地捕獲和檢索文檔和系統生成的信息。DataMagine與其他Agilysys產品集成，增加了功能，並提供跨職能領域的無縫工作流程。DataMagine通過在客户運營的各個方面實現完全無紙化體驗--從前臺的簽名捕獲到訂單和申請訂單的自動發送以供審批--幫助在我們的多個客户站點推動Go Green計劃。DataMagine提供強大的索引和存檔功能，可以輕鬆地進行基於上下文的文檔檢索。

10

Agilysys座位解決方案是一個以客人為中心的預訂和等待名單管理解決方案，可幫助運營商預訂任何位置。該解決方案允許運營商管理餐廳、小屋和禮堂預訂。通過一種創新的玩偶房屋景觀方法，顧客可以在線選擇和預訂餐廳或游泳池甲板上的特定小屋的特定座位。憑藉內置的價格收益能力，rGuest Seat使運營商能夠最大限度地增加不同地點的收入機會。使用內置的客人管理系統，運營商可以建立客人檔案，並提供卓越的體驗，同時驅趕回頭客。

Agilysys Analyze是一個基於雲的數據分析平臺，專注於酒店業的需求。它是一個完整的商業智能解決方案，從Agilysys銷售點和物業管理解決方案收集數據，並幫助餐飲和物業運營商獲得對業務運營和業績的重要洞察力。開箱即用分析可幫助酒店運營商管理成本、將欺詐造成的損失降至最低、促進項目銷售、提高服務器工作效率、入住率、客房收入和其他提高利潤的功能。

具有代表性的Agilysys客户包括：

行業與市場

我們是一家專注於酒店業的技術軟件解決方案公司。40多年來，我們的產品一直為關鍵任務核心酒店運營提供支持。我們的軟件解決方案是酒店業務運營所必需的，旨在通過增加收入、提高運營效率、增強客人體驗和提高員工士氣來推動客户獲得巨大利益。此外，我們的許多解決方案還為我們的客户提供社交距離功能。我們上述創新的軟件解決方案專為滿足以下酒店業的獨特需求而構建：賭場、酒店、度假村、遊輪、管理式餐飲服務提供商、體育和娛樂以及醫療保健。我們的業務遍及北美、歐洲、亞太地區和印度，總部設在佐治亞州阿爾法雷塔。

隨着新冠肺炎大流行，我們服務的行業正在經歷前所未有的不確定時期。隨着更多的人接受疫苗接種和與大流行相關的限制開始放鬆，我們看到我們服務的市場出現了復甦和重新開放的初步跡象。因此，長期前景依然強勁，我們預計疫情爆發前三年的勢頭最終將回升，重點放在社交距離和移動應用上。在新冠肺炎之前，我們估計我們的潛在市場總額每年的經常性收入機會約為48億美元。雖然在經濟低迷時期，機會的規模可能會面臨壓力，但我們覺得機會仍然在數十億美元左右，而我們只是其中的一小部分。鑑於我們在行業中的相對競爭實力，我們繼續對我們贏得市場份額的機會感到高興。

11

顧客

我們的客户包括大型、中型和精品酒店提供商，包括自有和特許經營的酒店提供商，以及酒店行業的大公司的部門或部門。我們專注於在一系列以客户為中心的環境中服務客户的需求，在這些環境中，品牌差異化很重要，客户招募也很激烈。我們的客户羣高度分散。

人力資本

截至2021年3月31日，我們約有1350名員工，其中約68%、28%、3%和1%的員工分佈在印度、美國、亞太地區和歐洲、中東和非洲地區。我們認為我們與員工的關係很好，是我們成功的關鍵因素。

我們的高級管理團隊負責制定和執行我們的人力資本戰略。我們尋找對技術及其能力有共同熱情的員工，以改善我們客户在酒店方面的業務。我們相信，我們提供公平、有競爭力的薪酬和福利，以支持員工的整體福祉，並促進他們的成長和發展。我們為我們的員工提供薪酬和福利待遇，我們認為這些薪酬和福利方案在整個行業以及我們經營的當地市場都具有競爭力，並將個人表現與我們的成功相結合。

我們鼓勵員工接受不同的想法、優勢、興趣和文化背景。我們致力於為員工提供一個沒有歧視、騷擾和工作場所暴力的環境。我們根據既定的平等就業機會法規，不考慮宗教、民族血統、年齡、性別、種族、膚色、血統、性取向、殘疾、婚姻狀況、公民身份、懷孕、醫療狀況或當地、州或聯邦法律規定的任何其他受保護階層地位，做出所有與福利和就業相關的決定。所有與Agilysys合作的員工、董事、獨立承包商和其他各方都應該創造一個人人都受到尊重的工作環境，而不考慮個人差異。重視每個人的性格、美德和個人經歷將利用我們吸引和留住高質量員工、客户和供應商的能力。

為了應對新冠肺炎疫情，我們實施了重大改革，我們認為這些改革最符合我們的員工和我們所在的社區的最佳利益。這些變化包括讓我們的大多數員工在家工作，直到疫情緩解，同時為繼續在我們客户所在地進行關鍵現場工作的員工實施額外的安全措施。我們已經並將繼續根據適用的當地指南(如美國疾病控制和預防中心提供的指南)採取行動，保護我們的員工，使他們能夠更安全、更有效地執行工作。

季節性

偶爾，大筆一次性訂單的時間安排，例如那些與大客户更新週期或大量推出相關的顯著產品銷售相關的訂單，會給我們的季度業績帶來變化無常的影響。

競爭

我們的解決方案面向競爭激烈的市場。在發展和維護與客户的關係、產品和解決方案的定價以及客户支持和服務方面存在競爭。

我們與銷售和服務捆綁POS和PMS解決方案(包括硬件、軟件、支持和服務)的其他全方位服務提供商展開競爭。這些公司，其中一些比我們大得多，包括甲骨文公司、世基公司、Amadeus IT集團和Infor公司。我們還與POSitouch、Northwind和Approtize Technologies等規模較小的軟件公司競爭。此外，我們還與大型連鎖酒店內部設計和維護的PMS系統展開競爭。

環境問題

我們相信，我們在所有實質性方面都遵守所有適用的環境法。目前，我們預計這種遵守不會對我們的任何業務的資本支出、收益或競爭地位產生實質性影響。

獲取信息

我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對這些報告的任何修訂都可以通過我們的公司網站免費獲取，Http://www.agilysys.com在這些材料以電子方式提交給美國證券交易委員會(SEC)或提供給證券交易委員會(SEC)後，在合理可行的情況下儘快提交。我們網站上公佈的信息不包括在本年度報告中。以電子方式提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息都保存在SEC網站上。Http://www.sec.gov.

12

第(1A)項：風險因素。

與我們業務相關的風險

新冠肺炎對我們的業務產生了不利影響，並可能在一段未知的時間內進一步影響我們的業務、財務業績和流動性。

新冠肺炎在全球的傳播和前所未有的影響已經擾亂了我們的業務、酒店業和全球經濟。新冠肺炎疫情已導致世界各地的政府和其他當局實施了旨在控制其傳播的措施，包括限制行動自由、大量人的集會，以及旅行禁令、邊境關閉、企業關閉、隔離、就地避難令和社會疏遠措施等商業操作。儘管這些限制在世界上的一些地區(如美國的許多地區)已經放鬆，但在世界其他地區仍然有效，而且由於額外的疫情而放鬆後，許多地方經常重新實施這些限制。因此，新冠肺炎疫情及其後果顯著減少了對博彩、酒店、度假村、郵輪、企業餐飲服務、餐廳、大學自助餐廳和體育場的需求，對我們服務的這些酒店業的全球商業活動產生了實質性的不利影響，在某些情況下，還導致我們客户的業務關閉。業務關閉導致我們無法完成某些實施，並對我們確認收入的能力產生了負面影響。

新冠肺炎在多大程度上繼續對我們的業務、運營和財務業績產生不利影響，這在很大程度上取決於對我們客户的酒店服務需求的影響，這可能受新冠肺炎的持續時間和範圍(包括疫情最初消退後，病毒是否以及在多大程度上可能會捲土重來)的影響；它對全球區域經濟和經濟活動的負面影響，包括對失業率和消費者信心以及可自由支配支出的影響；對酒店業務需求的短期和長期影響；以及我們客户的能力政府、企業和個人應對大流行的行動；以及大流行消退後，經濟、旅遊活動、企業、大學以及對住宿、目的地度假、遊輪和體育場館活動的需求恢復得多快。如果我們的酒店客户的業務繼續受到影響，它可能會對我們的業務產生以下影響：

作為對新冠肺炎的迴應，我們採取了降低運營成本和提高效率的措施，包括在年內解僱了大約24%的美國、亞太地區和歐洲、中東和非洲地區的員工。截至2021年5月17日，仍在休假的員工不到10人。然而，我們採取的措施，以及我們未來可能做出的進一步改變來控制成本，可能會對我們吸引和留住員工的能力產生負面影響。如果發生這種情況，我們可能會遇到運營挑戰，對我們的客户服務造成負面影響，並最終失去市場份額，這可能會限制我們增長和擴大業務的能力。

13

O我們的業務受到宏觀經濟和/或全球環境變化的影響.

我們在國際上開展業務時，全球、國家或地區經濟的變化、政府政策(包括貿易、旅遊、移民、醫療保健及相關問題)、地緣政治狀況(如政治動亂和武裝衝突)、自然災害或疾病爆發(如新冠肺炎大流行)可能會影響我們的業務。任何全球經濟信心的普遍減弱或相關企業信心的下降或企業支出的削減都可能導致現有或潛在客户減少或取消他們的信息技術預算和支出，這可能會導致客户推遲、減少或取消購買我們的產品和服務；導致客户不向我們付款；或推遲對以前購買的產品和服務的付款。

例如，由於經濟狀況疲軟、能源價格上漲和幣值變化、政治不穩定、加強旅行安全措施、旅行建議、航空旅行中斷以及對疾病、暴力、戰爭或恐怖主義的擔憂，我們的業務受到旅行和休閒活動減少的影響。正如上文“新冠肺炎已對我們的業務產生不利影響，並可能在一段未知的時間內進一步影響我們的業務、財務業績和流動性”一節中所述，我們的業績已受到與新冠肺炎相關的這些條件的影響，如果這些條件持續更長時間或在我們無法預見或緩解的其他情況下，未來可能會進一步受到實質性影響。即使新冠肺炎消退後，我們的業務、市場、增長前景和商業模式也可能因為旅遊和休閒活動的不利變化而受到實質性影響或改變。

同樣，能源價格的上漲可能會導致我們經營餐廳的客户的配料和食品成本上升，這可能會對我們客户的餐廳業務的需求產生不利影響，進而影響我們的業務、財務業績和流動性。

我們的業務可能會受到國際貿易爭端的不利影響。

我們的某些硬件產品和相關組件的供應依賴於美國以外(包括中國)的第三方製造商和供應商。因此，我們的業務受到與國際供應相關的風險的影響。例如，近年來，美國對國際貿易實施並延長了更大的限制，大幅提高了從中國和其他國家進口到美國的商品的關税。增加關税，包括對從中國進口的商品徵收關税，或者實施額外的保護主義貿易措施，可能會對我們的供應成本產生不利影響，進而影響我們的業務、財務業績和流動性。

我們未來的成功將取決於我們開發新產品、產品升級和獲得市場認可的服務的能力。

我們的業務特點是技術和不斷髮展的行業標準的快速和持續變化。我們認為，為了在未來保持競爭力，我們需要繼續開發新產品、產品升級和服務，這需要投入大量的財力。如果我們未能準確預測客户的需求和技術趨勢，或無法及時完成產品開發或產品升級，我們將無法及時向市場推出客户和潛在客户所需的新產品或產品升級(如果有的話)，我們的業務和經營業績將受到重大不利影響。

大多數新產品和產品升級的開發流程都很複雜，需要投入大量時間和資源，並面臨許多風險和挑戰，包括：

我們的產品開發活動是昂貴的，收回我們在產品開發上的投資可能需要相當長的時間，如果它真的發生的話。我們預計將繼續在軟件研發和相關產品機會方面進行大量投資，因為我們相信這是成功競爭的必要條件。我們不能肯定地估計，我們何時能從這些投資中獲得可觀的收入(如果有的話)。

如果我們不能成功管理這些風險和挑戰，或者如果我們的新產品、產品升級和服務在技術上沒有競爭力或沒有獲得市場認可，我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。

如果我們不能滿足客户的業績期望，我們的聲譽可能會受到損害，我們可能會面臨法律責任。

我們吸引和留住客户的能力在很大程度上取決於我們與客户的關係，以及我們在高質量服務和解決方案方面的聲譽。因此，如果客户對我們的產品和服務不滿意，我們的聲譽可能會受到損害。此外，如果我們未能滿足客户的性能預期，或者客户遇到服務中斷，

14

違規或其他質量問題，我們可能會失去客户並承擔法律責任，特別是在這種失敗的情況下。、服務中斷或違規對我們的客户造成負面影響’做生意。

此外，我們的許多項目對客户業務的運營至關重要。雖然我們的合同通常包括旨在限制我們面臨與我們的產品和服務相關的法律索賠的條款，但這些條款可能不能充分保護我們，或者可能在所有情況下都不能強制執行。我們維持的一般責任保險，包括對錯誤和遺漏的保險，受到重要的排除和限制。我們不能確定這一保險將繼續以合理的條款提供，或將有足夠的金額覆蓋一項或多項大額索賠，或者保險公司不會拒絕承保任何未來的索賠。對我們提出的一項或多項超出我們可用保險範圍的大額索賠的成功主張，或我們保單的變化，包括保費增加或實施大額免賠額或共同保險要求，可能會對我們的盈利能力產生不利影響。

我們在經營的市場中面臨着廣泛的競爭，如果我們不能有效競爭，可能會導致價格下降和/或對我們的產品和服務的需求減少。

有幾家公司提供與我們類似的產品和服務。酒店市場的技術變革速度之快，使我們很可能面臨來自目前沒有與我們競爭的公司設計的新產品的競爭。我們相信，我們的競爭力取決於我們提供的產品、我們在酒店業的經驗、我們的產品開發和系統集成能力，以及我們的客户服務組織。然而，不能保證我們將來能夠在酒店技術市場上有效地競爭。

我們基於幾個因素來爭奪客户，包括價格。我們經營的市場競爭激烈，為了與競爭對手的定價模式抗衡，我們可能不得不降低價格。如果我們的競爭對手對某些產品或服務打折，我們可能不得不降低某些產品或服務的價格，以吸引或留住客户。任何此類價格調整都可能降低利潤率，並可能產生不利影響。此外，如果我們不能降低價格以與競爭對手的定價模式抗衡，我們可能無法留住客户或增長業務，這可能會對我們的收入和流動性造成不利影響。

涉及我們系統和數據的網絡攻擊可能使我們承擔責任或損害我們的聲譽，並對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們實施了旨在保護我們的IT基礎設施、數據中心和其他系統和數據免受網絡攻擊的安全措施和控制措施。儘管我們採取了安全措施和控制措施，但我們的系統和我們所依賴的第三方的系統很容易受到眾多威脅行為者的攻擊，包括複雜的民族國家和民族國家支持的行為者。威脅行為者已經並在未來可能危害我們的安全措施或以其他方式利用我們系統中的漏洞，包括可能通過我們的員工或承包商的行動或我們的產品和系統或我們從第三方採購的產品和系統的設計或製造中的缺陷而引入的漏洞。我們的系統和我們的第三方提供商的系統已經並可能在未來受到網絡攻擊，包括使用計算機病毒、憑證竊取、專門的拒絕服務攻擊、惡意軟件、社會工程和其他手段，以獲得對我們的系統和我們的第三方提供商的系統的未經授權的訪問或中斷其運行。

網絡攻擊的數量和規模持續增加，威脅行為者使用的方法和技術，包括複雜的“供應鏈”攻擊，繼續快速發展。因此，我們可能無法識別當前的攻擊，無法預測未來的攻擊，也無法實施足夠的安全措施。我們還可能遇到安全漏洞，這些漏洞可能在很長一段時間內不會被發現，因此對我們的系統、產品、其中包含的專有數據、我們的客户以及最終對我們的業務都會產生更大的影響。

這些事件以及任何相關的運營中斷、未經授權訪問或盜用信息(包括個人身份信息或個人數據)都可能造成代價高昂的訴訟、重大財務責任以及對我們服務客户的能力的信心喪失，並導致現有或潛在客户選擇其他提供商，所有這些都可能對我們的業務、財務狀況、聲譽和運營結果產生實質性的不利影響。

我們受有關個人身份信息保護的法律法規的約束。不遵守適用的隱私或數據保護法律可能會損害我們的聲譽，並對我們的業務產生重大不利影響。

我們收集、處理、傳輸和/或存儲(在我們的系統和第三方提供商的系統上)客户交易數據，以及他們和我們客户和員工的個人身份信息和/或其他數據和信息。個人身份信息越來越多地受到許多司法管轄區有關隱私和數據安全的立法和法規的制約，例如“加州消費者隱私法”和歐洲聯盟的“一般數據保護條例”。此外，哪些構成個人身份信息以及哪些其他數據和/或信息受隱私法的約束因司法管轄區而異，並在繼續演變，確實涉及數據隱私的法律仍在由法院解釋，因此它們的適用性和覆蓋範圍都不確定。我們的客户、供應商和服務提供商未能和/或未能遵守適用的隱私和數據保護法律法規可能會損害我們的聲譽，阻礙當前和/或

15

禁止潛在客户使用我們的產品和服務，並導致罰款、政府調查和/或執法行動、個人投訴和/或向消費者支付罰款。.

我們軟件產品中的實際或感覺到的安全漏洞可能會導致銷售額或責任的減少。

我們的軟件可能用於處理個人數據和其他敏感數據(例如，信用卡號碼)。如果我們的客户沒有維護適當的安全程序，數據可能會被泄露。在這些情況下，客户可能會試圖向我們尋求損害賠償。雖然我們相信我們目前的所有軟件都符合適用的行業安全要求，並且我們在開發和實施過程中採取了適當的措施來降低入侵的可能性，但我們不能保證我們客户的系統不會被入侵，或者可以阻止對我們軟件的所有未經授權的訪問。如果客户或任何其他人因我們的軟件安全漏洞而向我們尋求賠償，我們的業務可能會受到不利影響。

過去幾年，我們每年都虧損，今後可能還會虧損。

我們在過去幾年中每年都出現了運營虧損，包括截至2021年3月31日的一年，隨着我們繼續投資於我們的產品，我們未來可能會繼續虧損。我們缺乏盈利能力，限制了我們可用於投資開發新產品、產品升級和服務以及改善業務運營的資源。

我們可能會產生商譽和無形資產減值費用，對我們的經營業績產生不利影響。

截至2021年3月31日，我們合併資產負債表上的商譽和無形資產(包括資本化軟件開發成本)分別為1,960萬美元和840萬美元。我們至少每年審查我們的商譽和無形資產的減值。截至2020年3月31日，我們確定我們的rGuest系列產品中某些解決方案的資本化軟件開發成本構成的無形資產的可變現淨值不再超過其賬面價值，因此記錄的非現金減值費用為2,200萬美元。新冠肺炎疫情對酒店業的影響導致在評估公司的市場開發戰略和支持軟件的持續成本後，相關rGuest解決方案的銷售額和現金流預測大大降低。因此，我們計入減值費用，將相關資產的可變現淨值降至零。如果我們被要求在未來減記商譽或其他無形資產的賬面價值，我們未來的經營業績和普通股的市場價格可能會受到重大不利影響。

如果我們不能吸引、留住和激勵關鍵員工，我們的業務可能會受到損害。

我們的成功取決於我們員工的技能、經驗和奉獻精神。不能保證我們能夠成功地吸引、留住和激勵我們所需要的人員。如果我們不能吸引、留住和激勵有足夠經驗和能力的人員，特別是在產品開發、客户服務和支持、運營、銷售和管理方面，我們的業務和財務業績可能會受到影響。例如，如果我們不能吸引和留住足夠數量的熟練技術人員，我們開發高質量產品和提供高質量客户服務的能力可能會受到損害。科技行業經驗豐富的人才需求量仍然很大，人才競爭也在持續。儘管我們相信我們的薪酬、福利和其他就業便利設施在我們爭奪人才的市場上具有競爭力，但我們可能難以吸引足夠有經驗和能力的人才，或者留住和激勵有才華的員工，在這種情況下，我們的業務可能會受到影響。

此外，作為對新冠肺炎的迴應，我們在美國、亞太地區和歐洲、中東和非洲地區解僱了大約24%的員工，以降低運營成本和提高效率。如果這一行動對我們吸引員工的能力產生了負面影響，或者如果我們希望重返工作崗位的員工在休假結束後沒有恢復工作，我們可能會遇到運營挑戰，從而對我們的客户服務造成負面影響，並最終失去市場份額，這可能會限制我們增長和擴大業務的能力。有關此風險的更多信息，請參閲上面的“新冠肺炎已經對我們的業務產生了不利影響，並可能在一段未知的時間內進一步影響我們的業務、財務業績和流動性”。

我們的國際業務有很多相關的風險。

我們繼續從戰略上管理我們在國際市場的存在，這些努力需要大量的管理層關注和財政資源。我們可能無法成功打入國際市場，或者，如果我們成功打入了國際市場，也不能保證我們在這些市場的業務將以與北美相同的速度增長。由於這些固有的複雜性和挑戰，在國際市場上缺乏成功可能會對我們的業務、運營結果、現金流和財務狀況產生不利影響。

我們在英國、中國、香港、馬來西亞、菲律賓、新加坡和印度設有國際辦事處。我們已投入資源維持並在適當的情況下進一步擴大我們的銷售辦事處以及關鍵的銷售和支持渠道。

16

國際市場。然而，我們的努力可能不會成功。I國際銷售面臨許多風險和困難，包括由以下方面引起的風險和困難：在新市場上建立和保持有競爭力的存在；外國業務的人員配備和管理；遵守各種外國法律；生產我們產品的本地化版本；發展我們的產品與當地使用的其他產品之間的整合；進出口限制和關税,執行合同和收取應收賬款；監管要求的意外變化；一些國家減少對知識產權的保護；潛在的不利税收待遇；語言和文化障礙；貨幣波動；和國外政治經濟不穩定.

自然災害或其他影響我們主要設施的災難性事件可能會削弱我們的業務。

自然災害或其他災難性事件，特別是那些影響我們Alpharetta總部或印度研發中心員工的事件，可能會對我們的運營造成損害或中斷，從而可能對我們產生負面影響。我們的大部分行政職能集中在Alpharetta總部，我們的大部分軟件開發活動集中在我們的印度研發中心。我們維持危機管理和災難應對計劃，在新冠肺炎疫情期間，我們在世界各地的幾乎所有員工都能夠一次在家工作數月，而不會對我們的業務造成重大影響。然而，發生在任何一個地理位置的自然災害、火災、電力短缺、流行病、恐怖主義行為或其他災難性事件，無論是在辦公室還是在家中阻止或嚴重損害我們員工的工作能力，都可能使我們難以或不可能向客户提供我們的產品和服務。

我們可能無法強制執行或保護我們的知識產權。

我們依靠著作權法、專利法、商標法和商業祕密法以及對披露的限制來保護我們的知識產權。我們不能確定我們所採取的步驟是否能防止未經授權使用我們的技術。如果不能保護我們的知識產權，將會削弱或消除我們從專有技術中獲得的競爭優勢。

我們可能會受到侵犯第三方知識產權的索賠。

第三方可能聲稱我們的軟件或技術侵犯、挪用或以其他方式侵犯他們的知識產權或其他專有權。我們的競爭對手可能會為了獲得競爭優勢而提出這樣的要求，其他方面也可能會提出這樣的要求。索賠風險可能會隨着我們提供的軟件產品的數量和我們市場中的競爭對手的增加而增加，併發生重疊。任何此類索賠，無論是否合理，都可能導致鉅額費用，轉移管理層的注意力，導致引入新的或增強型服務或技術的重大延誤，嚴重擾亂我們的業務行為，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

雖然我們不認為我們的產品和服務侵犯了任何專利或其他知識產權，但我們不時會收到侵犯他人知識產權的索賠。例如，2012年4月6日，ameranth，Inc.向美國加利福尼亞州南區地區法院提起訴訟，指控我們的某些產品侵犯了ameranth擁有的專利，該專利涉及配置和傳輸用於在電子設備上顯示的招待菜單(例如，餐廳菜單)以及在設備之間同步菜單內容這起訴訟仍然懸而未決。

如果我們不能維護我們的數據中心和其他系統，對我們訂閲服務的需求和我們高效運營業務的能力可能會降低，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們目前利用數據中心託管設施(其中一些由第三方管理)為我們的客户提供基於雲的產品和託管服務，並支持我們的內部業務運營。如果這些數據中心設施出現故障或遇到任何損壞，可能會導致對我們客户的服務中斷或我們的業務運營中斷。這可能會給我們的客户帶來意想不到的停機，進而對我們的聲譽和業務造成不利影響。同樣，我們內部系統運行中的任何重大中斷或缺陷都可能對我們履行和開具客户訂單發票、開具現金收據、向供應商下采購訂單以及支付現金的能力產生重大不利影響，這可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。

如果我們不能保持有效的內部控制系統，我們可能無法發現欺詐行為，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

雖然我們相信我們對財務報告的內部控制是有效的，但控制系統不能絕對保證控制系統的目標得到實現，任何控制評估都不能絕對保證我們公司內部的控制問題和欺詐(如果有的話)已經被檢測到。

17

我們遇到了與維持鉅額現金餘額相關的風險。

雖然我們試圖將現金餘額投資於我們認為相對安全的投資，但我們仍然面臨信貸和流動性風險。銀行倒閉可能導致流動性減少，或者存款賬户中持有的資金實際損失超過聯邦保險金額(如果有的話)。

如果我們收購新的業務，我們可能無法成功地整合它們 或者達到預期的效益。

作為我們經營歷史和增長戰略的一部分，我們還收購了其他業務。未來，我們可能會繼續尋求收購。我們不能保證我們將能夠以令人滿意的條件識別和收購目標企業或獲得此類收購的融資。將收購的業務整合到我們的運營中的過程可能會導致無法預見的困難，並可能需要不成比例的資源和管理層的關注。如果我們收購的業務整合不成功，我們可能無法意識到收購的潛在好處或遭受其他不利影響。

我們可能要承擔比預期更大的税負。

我們的一些產品和服務可能會在我們沒有向客户收取和匯出此類税款的州繳納銷售税。我們根據義務的可能性為某些州銷售税或有事項預留了準備金。這些或有事項包括在我們綜合資產負債表的“其他非流動負債”中。我們相信我們已經為這些意外情況做了適當的積累。如果實際結果與這些儲備不同，我們可能需要進行調整，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大影響。

我們會受到訴訟，這可能代價高昂。

作為一家與許多客户、員工和供應商有業務往來的公司，我們容易受到訴訟。這類訴訟的結果很難預測，如果提出任何此類索賠，我們可能會招致鉅額法律費用。雖然我們通常會採取措施降低糾紛導致訴訟的可能性，但訴訟非常常見，可能會對我們的業務產生不利影響。

我們對某些戰略夥伴的依賴使我們在依賴他們的程度上變得脆弱不堪。

我們的大部分硬件以及某些軟件和相關服務需求都依賴於集中數量的供應商。我們與這些供應商中的許多都沒有長期協議。如果我們無法再從主要供應商那裏獲得這些硬件、軟件或服務需求，原因包括市場內的合併、收購或整合，他們的合作伙伴計劃發生重大變化，他們拒絕繼續以合理條款或根本不向我們供應，並且我們找不到合適的替代供應商，這可能會對我們未來的運營業績和毛利率產生重大不利影響。

與我們服務的行業相關的風險

我們的業務在很大程度上依賴於酒店業，酒店業的不穩定和低迷可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。

由於我們的客户集中在酒店業，我們的業務在很大程度上依賴於該行業的健康狀況。我們的銷售額在很大程度上取決於酒店業的健康狀況，而酒店業又依賴於國內和國際經濟。酒店業的不穩定或低迷，如上文所述，由於新冠肺炎的影響，可能會對我們的收入造成不成比例的影響，因為客户可能會退出該行業，或者推遲、取消或減少對我們產品的計劃支出。有關新冠肺炎對我們業務潛在影響的更多信息，請參閲“新冠肺炎對我們的業務產生了不利影響，並可能在一段未知的時間內進一步影響我們的業務、財務業績和流動性。”

博彩業和其他酒店業的整合可能會對我們的業務產生不利影響。

我們服務的客户可能尋求通過與其他公司合併或收購來實現規模經濟和其他協同效應。酒店業最近經歷了整合，包括該行業的酒店和博彩業。雖然最近酒店業的整合沒有對我們的業務產生實質性的不利影響，但不能保證未來的整合不會產生這種影響。例如，如果我們的當前客户之一與依賴另一供應商的產品或服務的公司合併或合併，它可能會決定減少或停止從我們購買產品或服務，這可能會對我們的業務產生不利影響。

18

無力償債可能會對我們的業務產生不利影響。

我們服務的客户可能會破產，也可能會破產。我們的大多數客户都受到了新冠肺炎疫情的嚴重影響。收入損失和其他經營挑戰可能會導致我們的一些客户宣佈破產，或者導致他們的貸款人宣佈違約，加速相關債務，或者取消他們的財產的抵押品贖回權。破產的客户可能沒有足夠的資產來支付我們根據他們與我們達成的協議所欠我們的未付費用或報銷。如果大量客户申請破產或未能支付欠我們的款項，我們的收入和流動性可能會受到不利影響。

與我們的股票相關的風險

我們的股票一直在波動，我們預計它將繼續波動。

我們的股價一直在波動，我們預計它將繼續波動。例如，在截至2021年3月31日的一年中，我們普通股的交易價格從最高收盤價62.91美元到最低收盤價14.13美元不等。我們普通股的市場價格可能會因本節列出的許多風險因素以及其他我們無法控制的因素而受到較大波動的影響。影響我們普通股交易價格的因素可能包括：

2020年5月22日，我們出售了3,500萬美元的優先股，累計股息為5.25%，可轉換為普通股，轉換價格為每股20.1676美元。在轉換之前，優先股可能會阻礙高於轉換價格的股價上漲。

此外，我們的所有權基礎一直集中在少數股東手中，而且可能繼續集中在少數股東手中，這可能會隨着時間的推移增加我們普通股價格的波動性。

項目1B：未解決的工作人員意見。

沒有。

第二項：香港物業。

我們的公司總部位於佐治亞州的Alpharetta，在那裏我們租用了大約33,000平方英尺的辦公空間。此外，我們在內華達州拉斯維加斯租賃了約33,000平方英尺的辦公空間，在華盛頓州貝爾維尤租賃了30,000平方英尺的辦公空間，其中將22,000平方英尺的辦公空間轉租給了第三方，在加利福尼亞州的聖巴巴拉租賃了12,000平方英尺的辦公空間，在佐治亞州的羅斯韋爾租賃了6,000平方英尺的倉庫空間。在國際上，我們在印度金奈租賃了約102,000平方英尺的辦公空間，並在歐洲和亞洲租賃了其他幾個較小的辦公地點。我們的主要租約包含最長10年的續訂選項。我們相信，我們現有的設施和辦公空間足以滿足我們的需求，並預計在需要時獲得更多空間不會有任何困難。

第二項第三項法律程序。

我們參與了正常業務過程中出現的法律訴訟。管理層認為，任何目前懸而未決的訴訟的解決不會對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

2012年4月6日，ameranth，Inc.向美國加州南區地區法院提起訴訟，指控我們的某些產品侵犯了ameranth擁有的專利，這些專利涉及配置和傳輸用於在電子設備上顯示的招待菜單(例如餐廳菜單)，以及在設備之間同步菜單內容。針對我們的案件與ameranth對其他30多名被告提起的類似案件合併在一起。2016年，除一項專利外，該案中所有有爭議的專利都被美國聯邦巡迴上訴法院(U.S.Court of Appeals for the Federal Circuit)宣佈無效。2018年9月，地區法院裁定ameranth專利中倖存的一項專利無效，並做出了有利於搬家共同被告的簡易判決。2019年11月，美國聯邦巡迴上訴法院確認了下級法院對除兩項索賠以外的所有索賠的簡易判決，這兩項索賠沒有對Agilysys提起訴訟。阿梅蘭斯向美國最高法院發出的移審令在10月份被駁回

19

2020年。隨後，ameranth向地區法院提交了進一步的訴狀修正案和證據開示請求，遭到被告的反對。

我們不是上訴的一方，目前還不清楚簡易判決裁決或移審令可能對我們的案件產生什麼影響。Ameranth要求我們提供金錢賠償、禁令救濟、費用和律師費。目前，我們無法預測訴訟中剩餘索賠的結果，也無法預測與訴訟相關的任何可能的金錢風險敞口。但我們對不當行為的指控提出異議，並在這件事上積極為自己辯護。

第四項礦山安全信息披露

不適用。

20

第II部

項目T.5.第一項。 註冊人普通股市場， 相關股東事項與發行人 購買股票證券。

市場信息

我們的普通股沒有面值，在納斯達克股票市場有限責任公司(NASDAQ Stock Market LLC)交易，代碼為“AGYS”。截至2021年5月14日，我們普通股的登記持有人有1,505人，沒有面值。

分紅

我們在2021財年或2020財年沒有為我們的普通股支付股息，在可預見的未來也不太可能這樣做。我們支付優先股股息，如附註14所述，優先股，記入本年度報告第8項下的綜合財務報表。董事會目前的政策是保留任何可用的收益用於我們的業務運營。

股東回報業績演示

下表比較了2016年3月31日至2021年3月31日期間，投資於我們普通股的100美元的價值(包括股息的再投資)與對羅素2000指數(簡稱羅素2000)的類似投資，以及與SIC代碼7373-計算機集成系統設計中列出的公司的投資價值。這張圖中的股價表現並不一定代表我們普通股的未來表現。

21

五年累計總報酬率的比較

編入索引的回報

就1934年證券交易法第18條而言，本績效圖表不應被視為“已存檔”，該條款已通過引用修訂或併入我們根據1933年證券法(經修訂)提交的任何文件中，除非在該文件中通過特別引用明確規定的情況除外，否則本績效圖表不應被視為“已存檔”，該條款已通過引用方式修訂或合併到我們根據“交易法”的1933年證券法提交的任何文件中。

22

第七條管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。

在“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”(“MD&A”)中，管理層解釋了安捷倫及其子公司的一般財務狀況和經營結果，包括：

-瞭解哪些因素影響我們的業務；

-瞭解我們的收益和成本；

-這解釋了為什麼這些收益和成本與前一年不同；

-不知道收益來自哪裏；

-瞭解我們的財務狀況是如何受到影響的；以及

-不知道現金將從哪裏來，為未來的運營提供資金。

MD&A分析合併經營表和合並現金流量表中特定行項目的變化，並提供管理信息 相信對評估和了解我們的綜合財務狀況和經營結果很重要。本討論應與本年度報告第8項“財務報表和補充數據”中的綜合財務報表和相關説明一併閲讀。MD&A中提供的信息可能包括 涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。很多因素都可能 使實際結果與前瞻性報告中包含的結果大不相同 發言。見本年度報告第3頁“前瞻性信息”和第11A項“風險因素”。 請參閲本年度報告的第I部分以獲取更多信息 關於這些項目。管理層認為，這些信息、討論和披露對於做出投資Agilysys的決策非常重要。

概述

最新發展動態

新冠肺炎大流行

世界衞生組織於2020年3月11日宣佈新冠肺炎大流行。在截至2021年3月31日的一年中，新冠肺炎對我們的業務產生了重大影響。新冠肺炎將在多大程度上繼續影響我們的財務狀況和運營結果仍不確定，取決於各種因素，包括對我們的客户、合作伙伴和供應商以及全球市場總體運營的持續或反覆影響。由於我們越來越多的業務是基於訂閲模式，新冠肺炎對我們運營業績的影響可能在一段時間內也不會完全體現出來。

我們已採取行動減輕對我們業務的影響。我們繼續通過對員工差旅、員工工作地點、客户和員工活動的虛擬化或取消以及遠程銷售、實施和支持活動等方面的重大修改來開展業務。這些修改可能會繼續延遲或減少銷售，並損害工作效率和協作。這場流行病可能會對我們客户的產品和服務需求產生持續的不利影響，進而可能繼續對我們客户與我們簽訂或續簽合同的意願產生負面影響。這場流行病影響了我們完成某些實施的能力，對我們確認收入的能力產生了負面影響，也可能對正在進行的從客户那裏收取應收賬款的工作產生負面影響。

在我們的2021財年，我們通過凍結非必要職位的招聘、裁員、員工休假、員工退休福利限制以及公司高管團隊成員和某些其他員工的降薪等措施，降低了可自由支配的成本。

雖然我們最近放鬆了一些降低成本的措施，但隨着形勢的繼續發展，我們可能會採取進一步的行動來改變我們的業務運營。因此，新冠肺炎疫情的最終影響以及我們為應對而做出的運營調整對我們的業務、財務狀況、流動性和財務業績的影響目前無法預測。

我們的業務

40多年來，Agilysys一直是酒店軟件領域的領導者，為遊戲、酒店、度假村和郵輪、企業餐飲服務管理、餐廳、大學、體育場和醫療保健提供創新的本地雲SaaS和內部以客户為中心的技術解決方案。Agilysys提供業界最全面的軟件解決方案，包括銷售點(POS)、物業管理(PMS)、庫存和採購、支付和相關應用程序，以管理整個客人旅程。Agilysys以其在酒店服務領域的領先地位、廣泛的產品供應和以客户為中心的服務而聞名。全球一些最大的酒店公司使用Agilysys解決方案來幫助提高客户忠誠度、推動收入增長和提高運營效率。

該公司只有一個可報告的部門服務於全球酒店業。Agilysys的業務遍及北美、歐洲、亞太地區和印度，總部設在佐治亞州的Alpharetta。

我們的首要任務是通過改善運營和財務業績來增加股東價值，並通過優質的產品和服務實現業務的盈利增長。為此，我們預計將從手頭現金中拿出一定的一部分，為增強以下功能提供資金

23

我們致力於開發和營銷新的軟件產品，並在垂直和地理上拓展我們的客户範圍。

我們的戰略規劃特別側重於：

我們正在進行的戰略規劃過程的主要目標是通過利用增長機會創造股東價值，實現盈利，並加強我們在我們服務的特定技術解決方案和終端市場中的競爭地位。盈利能力和行業領先的增長將通過加強運營費用管理和加強投資重點，專注於提供最高回報的增長機會來實現。

收入定義

根據美國證券交易委員會的要求，我們在綜合運營報表中單獨將賺取的收入作為產品收入、支持、維護和訂閲服務收入或專業服務收入列報。除了美國證券交易委員會的要求外，我們有時還可能指如下定義的收入。我們用來描述我們收入的術語、定義和應用可能與其他公司使用的不同，在將這些財務指標與其他公司的財務指標進行比較時應謹慎使用。我們使用以下術語來描述收入：

24

經營成果

財税 2021 與財政相比 2020

淨收入和營業虧損

下表顯示了截至2021年3月31日和2020年3月31日的財年的綜合收入和運營結果：

25

下表顯示了我們的綜合營業報表項目在所述時期的綜合淨收入中所佔的百分比關係：

淨收入。與2020財年相比，2021財年總收入減少了2360萬美元，降幅為14.7%。產品收入減少了1,750萬美元，降幅為39.6%，原因是客户購買決定的延遲，因為酒店服務從新冠肺炎大流行中恢復的時間尚不清楚。在基於訂閲的收入持續增長的推動下，支持、維護和訂閲服務收入增加了490萬美元，增幅為5.8%，2021財年與2020財年相比增長了15.5%。訂閲收入主要來自我們的附加軟件模塊，包括支持社交距離和非接觸式功能的模塊。專業服務收入減少了1,100萬美元，降幅為33.3%，原因是實施服務的延遲，原因包括客户財產限制、物業關閉以及延遲的客户購買決定導致的銷售額下降，因為酒店服務從新冠肺炎疫情中恢復的時間尚不清楚。

毛利和毛利率。我們的總毛利潤在2021財年增加了840萬美元，增幅為10.4%，總毛利率從50.4%增加到65.2%。產品毛利潤增加了540萬美元，毛利率從17.6%上升到49.4%，這主要是由於2021財年沒有軟件開發成本攤銷。 支持、維護和訂閲服務毛利增加610萬美元，毛利率增加269個基點至79.7%，原因是訂閲收入在相對持平的成本基礎上增加。專業服務毛利減少310萬美元，毛利率從26.5%略降至25.5%，原因是專業服務項目延遲，以及由於客户繼續努力重新開業並接受實施和安裝，維持最低所需專業服務團隊的固定成本。

運營費用

與2020財年相比，2021財年的運營費用(不包括法律和解費用、減值費用、遣散費和其他費用)增加了1680萬美元，增幅為18.5%。與2020財年相比，2021財年的運營費用佔總收入的百分比增加了22.0%。

產品開發。產品開發包括與研發相關的所有費用。與2020財年相比，2021財年產品開發增加了1390萬美元，增幅為33.5%，這是由於我們的研發團隊繼續擴大，以及2021年2月股票結算增值權(SSAR)在市場狀況滿意後加速授予而產生的大量基於股票的薪酬費用。

26

銷售和市場營銷。銷售和市場營銷De摺痕$5.7百萬美元，或28.5%，在20財年21與20財年相比20由於由於銷售水平降低而減少佣金支出，顯著減少差旅，裁員，暫時削減員工福利，和沒有面對面的貿易展和會議活動.這筆減幅因加快歸屬社會保障援助而增加的股票補償費用而略為抵銷。.

一般和行政。與2020財年相比，2021財年一般和行政部門增加了900萬美元，增幅為37.0%。這一變化主要是由於加速授予SSAR而產生的以股票為基礎的鉅額補償費用。

固定資產折舊。與2020財年相比，2021財年固定資產折舊增加了30萬美元，增幅為10.0%，原因是使用壽命較短的資產水平上升。

無形資產攤銷。與2020財年相比，2021財年無形資產的攤銷減少了60萬美元，降幅為22.9%，這是因為2020財年無形資產減值後，未攤銷成本基數較低。

減值。2021財年沒有減損。2020財年減值總額為2370萬美元。減值是由於支持某些軟件應用程序的特定資本化軟件開發成本造成的。新冠肺炎疫情對酒店業的影響導致了經濟狀況，這使得在確定減值時很難準確預測受影響解決方案的未來銷售額和收入。在評估了該公司的市場開發戰略和支持該軟件的持續成本之後，需要支付減損費用。我們記錄了減值費用，以便在2020財年將相關資產的可變現淨值降至零。

遣散費和其他費用。遣散費和其他費用增加了190萬美元，原因是2021財年非重組遣散費活動比2020財年增加。

合法和解。法律解決包括就業和其他與商業有關的事項的解決。

其他(收入)費用

NM-沒有意義

利息收入。利息收入包括存單、商業票據、貨幣市場基金、公司擁有的壽險保單和計息銀行賬户的短期投資賺取的利息。

利息支出。利息支出包括與融資租賃相關的成本。

其他費用，淨額。其他費用，淨額主要包括歐洲和亞洲貨幣對美元匯率變動對外幣的影響。

所得税

在2021財年，有效税率與法定税率不同，主要是由於對遞延税項資產的調整，包括減少遞延税項資產的估值免税額的增加，以及在一些外國司法管轄區記錄的淨營業虧損被其他外國司法管轄區的當年費用抵消。

儘管税務結算的時間和結果尚不確定，但在未來12個月內，由於各種訴訟時效的到期，未確認的税收優惠可能會出現無形的減少，這是合理的。我們一直在接受税務審計；由於多個司法管轄區的審查性質，未來12個月未確認税收優惠總額可能會發生變化，目前無法估計。

27

由於我們在前幾個時期的虧損，我們已經記錄了一項估值津貼，基本上抵消了我們所有的遞延税項資產。遞延税項資產的最終變現取決於這些暫時性差額可扣除期間未來應納税所得額的產生。由於我們之前幾個時期的虧損，管理層認為我們很可能不會實現這些可扣除差額的好處。截至2021年3月31日，我們有1.991億美元的聯邦淨營業虧損結轉，如果不使用，將在2031至2038財年到期，還有4680萬美元的聯邦淨營業虧損結轉，可以無限期結轉。我們還有一塊錢165.62022年至2041年的財政年度，如果不使用，將有100萬的州淨營業虧損結轉到期。

財税 2020 與財政相比 2019

淨收入和營業虧損

下表顯示了截至2020年3月31日和2019年3月31日的財年的綜合收入和運營結果：

28

下表顯示了我們的綜合營業報表項目在所述時期的綜合淨收入中所佔的百分比關係：

淨收入。與2019財年相比，2020財年總收入增加了1990萬美元，增幅為14.1%。產品收入增加了520萬美元，增幅為13.4%，這是由於包括新客户在內的第三方硬件銷售的銷售額增加，以及與現有客户的擴張。在基於訂閲的服務收入持續增長的推動下，支持、維護和訂閲服務收入增加了820萬美元，增幅為10.8%，2020財年與2019財年相比增長了24.3%。由於我們為不斷增長的客户羣持續安裝和集成我們的軟件解決方案，專業服務收入增加了650萬美元，增幅為24.7%。

毛利和毛利率。2020財年，我們的總毛利潤增加了710萬美元，增幅為9.6%，總毛利率從52.5%降至50.4%。產品毛利增加60萬美元，毛利率從18.4%略降至17.6%，原因是第三方硬件和軟件的組合增加，以及與2020年3月賺取的收入相關的某些折扣，這些收入與根據新冠肺炎指導方針關閉的客户地點已經或可能退回的產品有關。支持、維護和訂閲服務的毛利潤增加了480萬美元，毛利率下降195個基點，降至77.0%，原因是與託管客户相關的成本增加。專業服務毛利增加160萬美元，毛利率從26.9%微降至26.5%，此前由於新冠肺炎狀況的不確定性，我們從2020年3月賺取的收入中扣除了一些費用。

運營費用

與2019財年相比，2020財年不包括法律和解、減值和重組、遣散費和其他費用的運營費用增加了520萬美元，增幅為6.0%。與2019財年相比，2020財年的運營費用佔總收入的百分比下降了4.3%。

產品開發。產品開發包括與研發相關的所有費用。與2019財年相比，2020財年產品開發增加了360萬美元，增幅為9.6%，這主要是由於成本資本化的降低。我們已將其成本資本化的某些軟件應用程序在2019財年第二季度初全面上市。這些產品加入了我們成熟的產品，在更動態的開發過程中應用了敏捷開發實踐，包括更頻繁地發佈產品特性和功能。在2019財年，我們將200萬美元的外部使用軟件開發成本和30萬美元的內部使用軟件開發成本資本化，餘額在2019財年第一季度資本化。在2020財年，我們沒有將與產品開發相關的任何成本資本化。2020財年，包括運營費用和資本化金額在內的產品開發總成本為4150萬美元，而2019財年為4010萬美元。這140萬美元的增長主要是由於我們的研發團隊和基礎設施不斷擴大。

29

銷售和市場營銷。與2019財年相比，2020財年的銷售和營銷增加了20萬美元，增幅為1.1%。這一變化主要是由於我們的壞賬撥備增加了，這是因為截至2020年3月31日，由於新冠肺炎疫情對我們客户運營的負面影響，我們的應收賬款收款風險增加，部分被與我們的年度獎金激勵計劃相關的成本下降所抵消，由於2020年3月集中的第四季度收入活動減少後，目標成就大幅下降，導致我們的年度獎金激勵計劃的價值下降。

一般和行政。與2019財年相比，2020財年一般和行政部門增加了130萬美元，增幅為5.4%。這一變化主要是由於對第三方應用程序的軟件投資，以託管我們的網絡和基礎設施。

固定資產折舊。與2019財年相比，2020財年固定資產折舊增加了10萬美元，增幅為2.8%。

無形資產攤銷。與2019財年相比，2020財年無形資產的攤銷保持一致。

損傷。2020財年減值總額為2370萬美元。2019財年沒有減值。這些減損是由於支持某些軟件應用程序的特定資本化軟件開發成本造成的。新冠肺炎疫情對酒店業的影響導致了經濟狀況，這使得很難準確預測受影響解決方案的未來銷售額和收入。在評估了該公司的市場開發戰略和支持該軟件的持續成本之後，需要支付減損費用。我們已記錄減值費用，以將相關資產的可變現淨值降至零。

遣散費和其他費用。遣散費和其他費用減少了60萬美元，原因是2020財年非重組遣散費活動比2019年減少。

法律和解，淨。法律解決包括就業和其他與商業有關的事項的解決。

其他(收入)費用

NM-沒有意義

利息收入。利息收入包括對存單、商業票據、貨幣市場基金和公司擁有的人壽保險進行短期投資所賺取的利息。

利息支出。利息支出包括與融資租賃相關的成本。

其他費用，淨額。其他費用，淨額主要包括歐洲和亞洲貨幣對美元匯率變動對外幣的影響。

所得税

NM-沒有意義

2020財年，有效税率與法定税率不同，主要是因為將淨營業虧損確認為遞延税項資產，但估值免税額、州税收和其他美國永久賬面税收差異的增加抵消了這一點。

30

儘管税務結算的時間和結果尚不確定，但在未來12個月內，由於各種訴訟時效的到期，未確認的税收優惠可能會出現無形的減少，這是合理的。我們一直在接受税務審計；由於多個司法管轄區的審查性質，未來12個月未確認税收優惠總額可能會發生變化，目前無法估計。

由於我們在前幾個時期的虧損，我們已經記錄了一項估值津貼，基本上抵消了我們所有的遞延税項資產。遞延税項資產的最終變現取決於這些暫時性差額可扣除期間未來應納税所得額的產生。由於我們之前幾個時期的虧損，管理層認為我們很可能不會實現這些可扣除差額的好處。截至2020年3月31日，我們有1.991億美元的聯邦淨營業虧損結轉(如果未使用)將在2031至2038財年到期，還有2470萬美元的聯邦淨營業虧損結轉可以無限期結轉。我們還有1.416億美元的州淨營業虧損結轉，如果不使用，這些虧損將在2021至2040財年到期。

流動性與資本資源

概述

我們的現金需求主要包括營運資金需求、資本支出、支付優先股股息以及包括支付租賃義務在內的運營費用。

截至2021年3月31日，我們手頭的9920萬美元現金全部存入銀行賬户，其中96%位於美國。我們相信我們的現金餘額的信用風險是有限的。

雖然新冠肺炎大流行對我們整個2021財年的運營結果產生了重大不利影響，但我們目前無法估計其持續的財務影響，這將高度依賴於大流行的嚴重程度和持續時間。因此，由於與新冠肺炎疫情相關的持續不確定性以及它將影響酒店業的不確定時間，我們保持了一定的積極措施，以確保我們的流動性狀況能夠滿足我們在可預見的未來的需求。這些措施包括嚴格的成本管理措施，如停止和改變我們的營銷計劃，取消包括資本支出在內的非必要費用，並通過裁員和休假以及削減工資和退休福利來降低工資和相關成本。

我們相信，來自經營活動的現金流、截至2021年3月31日手頭的9920萬美元現金，以及進入資本市場的機會，將提供足夠的資金來滿足我們的短期和長期流動性需求。

截至2021年3月31日和2020年3月31日，我們的總債務約為10萬美元，其中包括這兩個時期的融資租賃義務。

現金流量

經營活動提供的現金流。*2021財年，運營活動提供的現金流為2840萬美元。提供現金的主要原因是，我們的營業虧損為2100萬美元，經4400萬美元的非現金支出(包括折舊、攤銷和基於股份的薪酬)調整後，營業資產和負債的變化增加了約540萬美元。

2020財年，運營活動提供的現金流為1060萬美元。提供現金的主要原因是我們的運營虧損3410萬美元，經4620萬美元的非現金支出(包括減損費用、折舊、攤銷和基於股票的薪酬)調整後，淨運營資產和負債減少了約150萬美元。

2019財年，運營活動提供的現金流為720萬美元。提供現金的主要原因是，我們的營業虧損為1320萬美元，經包括折舊、攤銷和基於股票的薪酬在內的2240萬美元的非現金支出調整後，淨營業資產和負債增加了約200萬美元。

31

用於投資活動的現金流。*20財年用於投資活動的現金流21是$1.4百萬主要是由於購置物業和設備，包括內部使用軟件。

2020財年用於投資活動的現金流為340萬美元，主要原因是購買了財產和設備，包括內部使用的軟件。

2019財年用於投資活動的現金流為550萬美元。這主要歸因於專有軟件的資本化開發成本為220萬美元，以及購買包括內部使用軟件在內的財產和設備的330萬美元。

由融資活動提供(用於)的現金流。在2021財年，融資活動提供的2530萬美元主要包括來自MAK資本投資的3400萬美元的優先股發行收益，扣除發行成本後，被750萬美元的股票回購所抵消，以滿足基於股票的薪酬的員工預扣税和110萬美元的優先股股息。

2020財年和2019年用於融資活動的現金流分別為110萬美元和80萬美元，主要包括股票回購，以滿足員工對基於股票的薪酬預扣税。

投資

對公司擁有的人壽保險保單的投資

Agilysys為某些前高管投資企業所有的人壽保險單，其中一些是代言平價人壽保險安排。我們與每一位前任行政人員簽訂了協議，根據協議，我們必須維持一定數額的人壽保險，並與他們的指定受益人分享一部分保單利益。我們對這些公司擁有的壽險保單的投資是按其現金退回價值記錄的，這與資產負債表日的公允價值大致相同。在資產負債表日期的綜合資產負債表中，剩餘保單的100萬美元現金退回價值被保存在“其他非流動資產”中，而欠這些高管指定受益人的10萬美元的未來收益現值(接近公允價值)記錄在資產負債表日期的綜合資產負債表中的“其他非流動負債”中。

表外安排

我們尚未達成任何對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、經營結果、流動性、資本支出或資本資源產生當前或未來影響的表外安排，也沒有任何合理可能對我們的財務狀況、財務狀況、收入或支出、經營結果、流動性、資本支出或資本資源產生影響的表外安排。

合同義務

我們的合同義務主要包括辦公空間的運營租賃和優先股股息。我們在本年度報告第8項下的綜合財務報表中披露我們的租賃義務，在附註6中披露租賃義務，在附註14中披露優先股股息。

我們相信，我們手頭的現金、運營資金和進入資本市場的機會將提供足夠的資金，為資本支出和營運資本需求提供資金，並履行我們在可預見的未來產生的義務和其他承諾。

關鍵會計政策

管理層的討論和分析以我們的合併財務報表為基礎，這些報表是根據美國公認會計原則編制的。編制這些財務報表需要我們做出重大估計和判斷，這些估計和判斷會影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露。我們 定期評估我們的估計，包括與壞賬、庫存、投資、無形資產、所得税、重組、或有事項和訴訟有關的估計。我們根據歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他假設作出估計，這些假設的結果構成對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不明顯。

我們最重要的會計政策與我們產品和服務的銷售、購買和推廣有關。管理層認為下面討論的政策對於理解我們的綜合財務報表至關重要，因為它們的應用對管理層的判斷提出了最重要的要求，財務報告結果依賴於對本質上不確定事項的影響的估計。以下各段將介紹這些關鍵會計政策的具體風險。

32

對於所有這些政策，管理層告誡稱，未來的事件很少會完全像預測的那樣發展，最好的估計通常需要調整。

收入確認。2018年4月1日，我們通過了ASU編號2014-09，與客户的合同收入(主題606)，使用了適用於截至採用日期尚未完成的合同的修改後的追溯方法。

我們的商業慣例是與客户簽訂具有法律效力的書面合同。我們的大多數合同受我們和客户之間的總服務協議管轄，該協議規定了雙方之間任何個別合同的一般條款和條件，然後由客户訂單補充，規定不同的商品和服務、相關價格以及個別合同的任何附加條款。每個訂單的條款中都定義了特定於每個單獨合同的履行義務。每項履約義務都是根據將轉移給我們客户的商品和服務來確定的，這些商品和服務既能夠區分開來，又在合同範圍內是不同的。交易價格是根據我們有權獲得的對價來確定的，我們希望在將商品或服務轉移給客户的交換中獲得這些對價。通常，我們的合同不向客户提供任何退貨或退款的權利；我們不限制合同價格，因為退貨或退款很可能不會導致收入大幅逆轉。

通常，我們的客户合同包含以下一種或多種構成履約義務的商品或服務。

我們的軟件許可證通常提供永久使用我們軟件的權利。一般來説，我們的合同不提供重要的集成和定製服務，安裝服務不需要直接從我們那裏購買。該軟件在提供相關服務之前交付，無需專業服務、更新和技術支持即可正常運行。我們的結論是，軟件許可是不同的，因為客户可以自己從軟件中受益。軟件收入通常在軟件交付給客户或可供客户下載時確認。

硬件銷售收入在產品發貨給客户以及影響客户最終接受協議的義務履行後確認。硬件從供應商處購買，並通過直運或庫存提供給最終用户客户。我們負責與供應商和客户協商價格，向供應商付款，與客户建立付款條件和產品退貨，並承擔客户不付款的信用風險。作為與客户的主要聯繫人，當供應商通知我們產品已經發貨時，我們確認銷售商品的收入和成本。在某些有限的情況下，如運輸條款所規定，收入在目的地收到或在客户現場安裝時確認。

支持和維護收入來自在可用時向客户提供電話和在線技術支持服務、錯誤修復以及未指明的軟件更新和升級。這些服務代表同時交付並具有向客户轉移的相同模式的待命義務；我們將這些支持和維護服務視為在維護協議期限內確認的單一履約義務。

我們的訂閲服務收入包括為客户提供在訂閲期內訪問我們軟件的權利的合同費用。我們不向客户提供在這些合同規定的訂閲期以外的任何時間許可軟件的合同權利。只有向客户提供訪問軟件的權限時，客户才能從軟件和軟件維護中受益。因此，在合同範圍內，訪問軟件、維護服務和任何託管服務的每項權利都不被視為不同的履約義務，應合併為單一履約義務，以便在合同期內予以確認。根據我們的客户協議條款，公司根據典型的月度發票和續訂週期確認一個月內的訂閲收入。

專業服務收入主要由諮詢、安裝、集成和培訓費用組成，隨着時間的推移，通常會確認，因為客户在執行服務時同時接收和消費專業服務的好處。專業服務可由內部或外部提供商提供，不會顯著影響客户獲取或使用其他提供的商品或服務的能力，並提供超出合同中承諾的其他商品或服務的一定程度的利益。因此，專業服務在合同範圍內被認為是不同的，是一項單獨的履行義務。按時間和材料計費的專業服務在執行服務時會隨着時間的推移而確認。對於以固定價格為基礎開具賬單的合同，收入在一段時間內使用輸入法確認，該輸入法基於迄今花費的工時相對於履行相關履約義務預計所需的總工時。

我們使用市場法，通過最大化可觀察到的數據點(以最近簽署的客户合同的形式)來確定客户願意為轉讓的商品和服務支付的價格，從而推動獨立銷售價格(“SSP”)。如果合同包含單個履約義務，則將整個交易價格分配給該履約義務。包含多個履約義務的合同需要根據相對SSP基礎將交易價格分配給每個履約義務。

33

免税額e預期c編輯l奧斯塞斯.我們維持對以下項目的補貼預期信貸損失因客户不能或不願支付所需款項而造成的估計損失。我們的預期信用損失模型建立在歷史經驗的基礎上，根據當前的情況進行了調整，並做出了合理和可支持的預測。。至幫助緩解關聯的信用風險我們定期對客户進行信用評估。

客户信用額度。我們對估計的客户信用額度保持一定的折扣。積分通常取決於為特定服務(包括專業服務和訂閲服務)以及維護範圍處理的客户發票的時間或金額。在許多情況下，在我們為相關的覆蓋範圍或服務開具發票之前，沒有明確或及時地溝通是否需要調整某個地點的覆蓋範圍或服務。在我們的合同條款內同意客户要求的服務或保險調整後，我們將開立信用證。在2021財年，我們包括了各種一次性經常性收入的補貼，以及我們給予客户的其他優惠，以幫助他們應對新冠肺炎大流行對其運營優先事項的影響。

以股份為基礎的薪酬。我們有一個股票激勵計劃，根據這一計劃，我們可以授予非限制性股票期權、激勵性股票期權、股票結算的股票增值權、既有限制性股票、限制性股票單位、既有業績限制性股票和績效股票。根據本計劃的獎勵發行的股票可以從國庫或授權但未發行的股票中發行。

我們根據授予日授予某些員工和非員工董事的股票期權、股票結算股票增值權、限制性股票和績效股票的公允價值，記錄與股票期權、股票結算股票增值權、限制性股票和績效股票相關的薪酬支出。限制性股票和績效股票獎勵的公允價值以我們普通股在授予日的收盤價為基礎。股票期權和股票結算增值權獎勵的公允價值在授予日使用Black-Scholes-Merton期權定價模型進行估計，該模型包括關於無風險利率、股息率、獎勵期限和普通股波動性的假設。利用二叉樹預測期權定價的格子期權定價模型，對股票結算增值權在一定市場條件下的公允價值進行了估計。獎勵的喪失在發生時就會得到承認。附註13提供了關於用於評估基於股票的薪酬獎勵的假設的附加信息。基於股份的薪酬.

通過和最近發佈的會計公告

見注2，重要會計政策摘要有關最近採納及尚未生效的會計聲明的額外資料，請參閲本年度報告第8項所載的綜合財務報表。

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。

我們有外幣資產、負債和現金流，這造成了外匯風險。我們在國際上銷售產品和服務，並進行以外幣計價的交易。因此，我們受到匯率變動引起的變數的影響。在2021財年、2020財年和2019年財年，來自國際業務的收入分別佔總收入的8%、9%和9%。外幣對經營業績的影響對我們2021、2020和2019財年的經營業績沒有實質性影響。其他貨幣價值的波動可能會對我們的收入、支出、營業利潤和淨收入造成重大影響。

34

第8項。第二項。 財經政治家TS和補充資料 數據。

Agilysys公司及其子公司

10-K表格年報

年終 2021年3月31日

合併財務報表索引

35

獨立註冊會計師事務所報告書

董事會和股東

Agilysys，Inc.

對財務報表的幾點看法

我們審計了Agilysys，Inc.(一家俄亥俄州公司)及其子公司(“本公司”)截至2021年3月31日和2020年3月31日的合併資產負債表，截至2021年3月31日的三個年度的相關綜合經營報表、全面虧損、股東權益和現金流量，以及第15(A)項(統稱為“財務報表”)下的相關附註和財務報表明細表。我們認為，這些財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年3月31日和2020年3月31日的財務狀況，以及截至2021年3月31日的三年中每一年的運營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。

我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會(“COSO”)保薦組織委員會(“COSO”)發佈的“2013年內部控制-綜合框架”中確定的標準，對公司截至2021年3月31日的財務報告進行了內部控制審計，我們於2021年5月21日的報告表達了無保留意見。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。我們確定沒有關鍵的審計事項。

/s/均富律師事務所

自2016年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

佐治亞州，亞特蘭大

2021年5月21日

36

獨立註冊會計師事務所報告書

董事會和股東

Agilysys，Inc.

財務報告內部控制之我見

我們根據特雷德韋委員會(“COSO”)贊助組織委員會(“COSO”)發佈的“2013年內部控制-綜合框架”中確立的標準，對截至2021年3月31日的Agilysys，Inc.(俄亥俄州一家公司)及其子公司(“本公司”)的財務報告進行了內部控制審計。我們認為，根據COSO發佈的2013年內部控制-綜合框架中確立的標準，截至2021年3月31日，本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2021年3月31日及截至2021年3月31日年度的綜合財務報表，我們於2021年5月21日的報告對該等財務報表表達了無保留意見。

意見基礎

本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定是否在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性，以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行；(2)提供合理的保證，以便於根據公認的會計原則編制財務報表，以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)提供合理的保證，以記錄必要的交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

/s/均富律師事務所

佐治亞州，亞特蘭大

2021年5月21日

37

Agilysys，Inc.

綜合資產負債表

請參閲合併財務報表附註。

38

Agilysys，Inc.

合併業務報表