依據第424(B)(5)條提交
註冊號333-251654

招股説明書副刊
(招股説明書於2021年1月4日生效)

$75,000,000

普通股

印度全球化資本公司

我們已經與Benchmark Company，LLC(“Benchmark”或“經理”)簽訂了一份關於我們普通股股份的市場銷售協議(“銷售協議”)，每股票面價值0.0001美元。根據銷售協議，我們可以不時通過經理作為我們的銷售代理提供和出售我們的普通股股票，總髮行價最高可達75,000,000美元。根據銷售協議的條款，吾等亦可向基金經理出售股份，作為其本身賬户的本金。

基金經理毋須出售任何特定數目或面值的普通股，但將作為我們的代理人，在符合銷售協議條款的情況下，盡其商業上合理的努力，出售本招股説明書副刊及隨附的招股説明書所提供的股份。出售股份(如有)可按法律許可且被視為“按市場發售”(定義見一九三三年證券法(經修訂)(“證券法”)第415條規則)的任何方式進行，包括直接在紐約證券交易所美國證券交易所(NYSE American)以市價、按出售時的市價或按與該等現行市價相關的價格進行的談判交易，或法律允許的任何其他方式。當我們接到有效出售股票的訂單時，每股價格將按現行市場價格計算。出售我們股票的訂單可能包含最低銷售價格和根據訂單出售的最大股票數量。

經理將有權按每股銷售總價的2.5%的固定佣金率獲得補償。我們還同意償還經理與銷售協議相關的某些費用。我們從出售普通股中獲得的淨收益將取決於實際出售的股票數量和這些股票的發行價。我們得到的實際收益會有所不同。在代表我們出售普通股時，經理可能被視為證券法意義上的“承銷商”，經理的補償可能被視為承銷佣金或折扣。吾等已同意就某些責任(包括證券法及經修訂的1934年證券交易法(下稱“交易法”)下的責任)向基金經理提供賠償及供款。有關經理薪酬和費用的更多信息，請參閲S-12頁開始的“分配計劃”。

我們的普通股在紐約證券交易所美國交易所交易，代碼是“IGC”。2021年1月8日，據紐約證券交易所美國人報道，我們普通股的最後一次出售價格為每股1.81美元。

投資我們的證券涉及很高的風險。在投資我們的證券之前，您應仔細考慮本招股説明書附錄(從S-8頁開始)、附帶的招股説明書以及通過引用合併的其他文件中“風險因素”中描述的風險因素，包括我們於2020年7月13日提交給美國證券交易委員會(SEC)的10-K表格年度報告、我們於2020年8月19日提交給SEC的10-Q表格季度報告以及2020年11月20日提交的2020年9月30日結束的季度報告，這些文件包括我們於2020年7月13日提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-K年度報告，以及於2020年11月20日提交給SEC的Form 10-Q季度報告。向美國證券交易委員會補充或取代此類信息。

美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有確定本招股説明書附錄或隨附的招股説明書是否真實或完整。任何與此相反的陳述都是刑事犯罪。

我們懇請您在作出投資決定前仔細閲讀本招股説明書附錄及隨附的招股説明書，它們描述了此次發行的條款。

基準公司

本招股説明書補充日期為2021年1月13日。

目錄

招股説明書副刊

招股説明書

關於本招股説明書增刊

除另有説明或上下文另有要求外，本招股説明書附錄或隨附的招股説明書中提及的“IGC”、“我們”、“我們”或類似名稱均指印度全球化資本公司及其合併子公司。

本文檔由兩部分組成。第一部分為本招股説明書補充部分，介紹本次發行的具體條款及與本公司有關的其他事項。第二部分是隨附的招股説明書，其中提供了更多關於我們可能不時提供的證券的一般性信息，其中一些可能不適用於此次發行。本招股説明書附錄和隨附的招股説明書是我們根據SEC的擱置登記規則向SEC提交的“擱置”登記聲明的一部分。

您應該閲讀本招股説明書附錄和隨附的招股説明書，以及本招股説明書附錄中標題為“在哪裏可以找到更多信息”和“通過引用併入文檔”一節中描述的其他信息。

如本招股説明書增刊的資料與隨附的招股説明書資料有任何不一致之處，你應以本招股説明書增刊所載的資料為準。本招股説明書附錄、隨附招股説明書或本招股説明書附錄或隨附招股説明書以引用方式併入或視為併入的任何文件中所作的任何陳述，在本招股説明書附錄或任何其他隨後提交的文件中包含的陳述修改或取代該陳述的範圍內，將被視為修改或取代該陳述。該文件也通過引用併入本招股説明書或隨附的招股説明書中作為參考納入本招股説明書或隨附的招股説明書。任何如此修改或取代的陳述，除非經如此修改或取代，否則不會被視為構成本招股説明書附錄或隨附的招股説明書的一部分。

本招股説明書附錄中包含的行業和市場數據及其他統計信息，以及我們在本招股説明書附錄和隨附招股説明書中引用的文件，均基於管理層自己的估計、獨立出版物、政府出版物、市場研究公司的報告或其他已公佈的獨立來源，且管理層均認為這些數據是合理的估計。雖然我們相信這些消息來源是可靠的，但我們沒有獨立核實這些信息。

本招股説明書副刊所載資料以封面日期為準。您不應假設本招股説明書附錄或隨附的招股説明書中包含的信息在適用文件正面的日期以外的任何日期是準確的，或者通過引用併入的信息在通過引用併入的文件的日期以外的任何日期是準確的。我們的業務、財務狀況、經營結果和前景或其他重要事實或情況可能在這些日期後發生了變化。

在作出投資決定時，你只應依賴本招股説明書增刊及隨附的招股説明書所載或以參考方式併入本招股説明書內的資料。我們和經理都沒有授權任何人向您提供不同的信息。如果有人向你提供不同或不一致的信息，你不應該依賴它。我們和基金經理都不會在任何不允許出售這些證券的司法管轄區提出出售這些證券的要約。本招股説明書附錄及隨附的招股説明書不構成本招股説明書附錄及隨附的招股説明書所提供的任何證券的要約出售或要約購買，也不得用於任何司法管轄區的任何人出售或要約購買該證券的要約或要約購買，在任何司法管轄區內，該人提出此類要約或要約是違法的。在美國境外擁有本招股説明書副刊和隨附的招股説明書的人必須告知自己，並遵守與在美國境外發行本招股説明書副刊和隨附的招股説明書有關的任何限制。

我們還注意到，我們在作為任何文件的證物存檔的任何協議中作出的陳述、保證和契諾完全是為了該協議各方的利益而作出的，在某些情況下，包括為了在該等協議的各方之間分擔風險，不應被視為對您的陳述、保證或契諾。此外，這些陳述、保證或契諾只有在作出之日才是準確的。因此，這些聲明、保證和契諾不應被視為準確地反映了我們當前的事務狀況。

您應假定，本招股説明書附錄及隨附的招股説明書或吾等可能向閣下提供的任何免費書面招股説明書中所包含或以引用方式併入的信息僅在該等文件的日期是準確的，而不論該等文件的交付時間或吾等證券的出售時間。自那以後，我們的業務、財務狀況、經營結果和前景可能發生了變化。

有關前瞻性陳述的警示説明

本招股説明書附錄、隨附的招股説明書以及我們在此引用的文件包括符合1933年“證券法”(修訂本)第27A節和“1934年證券交易法”(修訂本)第21E節含義的前瞻性陳述。本招股説明書副刊、隨附的招股説明書或我們在此和其中引用的文件中有關我們的預期、信念、計劃、目標、假設或未來事件或業績的任何陳述都不是歷史事實，均為前瞻性陳述。在不限制前述內容的情況下，使用將來時態的陳述，以及伴隨着諸如“相信”、“項目”、“預期”、“趨勢”、“估計”、“預測”、“假設”、“打算”、“計劃”、“目標”、“預期”、“展望”、“初步”、“可能結果”等術語的所有陳述將繼續，它們的變體和類似的術語都是“前瞻性陳述”。我們告誡您不要過度依賴基於假設、預期、計劃和預測的前瞻性陳述。前瞻性陳述會受到風險和不確定因素的影響，包括本招股説明書附錄中的“風險因素”、隨附的招股説明書以及通過引用結合在本文和其中的文件中確定的風險和不確定性。這些因素和其他因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。前瞻性陳述僅在其發表之日起發表。除非法律另有要求，否則我們不承擔任何義務更新前瞻性陳述，以反映事件、情況、預期的變化或在這些陳述發表之日之後發生的意想不到的事件。

招股説明書補充摘要

以下摘要僅供您參考。它並不打算是完整的。你應仔細閲讀整本招股章程副刊、隨附的招股章程，以及在此或其中以參考方式包括或併入的所有資料，尤其是S頁開始標題為“風險因素”一節所討論的風險-8本招股説明書副刊及r伊斯克f附隨的招股説明書和通過引用併入本文的其他文件中包含的表演者。

業務概述

我們通過基礎設施和生命科學兩個部門開展業務。基礎設施部門由印度管理，涉及建築項目的執行，主要用於基礎設施的實物商品的購買和轉售，以及重型建築設備的租賃。生命科學部門的總部設在美國。它包括一個生物技術部分，根據向美國食品和藥物管理局(FDA)提交的一份研究新藥申請(“INDA”)，正在招募患者參加IGC-AD1的一期、多次遞增劑量(“MAD”)和藥代動力學(“PK”)試驗，IGC-AD1是一種基於大麻素的研究候選藥物(“IDC”)，用於治療因阿爾茨海默病而患有輕度至重度痴呆症的患者。生命科學部門還包括以大麻素為基礎的醫療保健和保健業務，其業務包括Hyalolex™，用於焦慮和一般緩解；Holef™，用於緩解疼痛；Herbo™，一個生活方式品牌；以及SUNDAY SELTZER™，一種大麻(“CBD”)注入的蘇打水。

經營策略

我們的生命科學和生物技術部分有一個雙管齊下的策略：最初的策略是研究IGC-AD1在控制阿爾茨海默病症狀方面的有效性。這包括在接下來的幾年中對IGC-AD1進行第一階段到第三階段的試驗，目標是展示潛在的大規模療效，並有可能獲得FDA的批准，將IGC-AD1作為一種基於大麻的藥物，可以幫助治療阿爾茨海默病患者。第二個方向是研究IGC-AD1在記憶和/或減少或管理斑塊和纏結(阿爾茨海默病的一些特徵)方面的潛在療效。我們的研究用大麻類藥物包括止痛膏和止痛酊。我們認為，我們生命科學戰略的生物技術部分將需要幾年時間，並涉及相當大的風險；然而，我們認為這可能涉及更大的可防禦的增長潛力和率先進入市場的優勢。我們致力於這一事業，已經向FDA提交了專利和INDA，並建立了一個試驗中心。我們的方法是首先測試痴呆症的行為和心理症狀的有效性，然後將注意力轉向阿爾茨海默氏症的特徵：斑塊、纏結和記憶。 

我們的短期戰略還包括在大麻行業進行垂直整合，因為這為我們提供了創造正確的工藝、質量和可複製性的機會，最終創造出藥用級藥物。這也為我們提供了幾個盈利機會，所有這些機會都是根據適用的法律和法規進行的，例如：

我們相信，對臨牀試驗、研發(“R&D”)、設施、營銷和廣告的持續和擴大投資，以及對支持我們生命科學部門的產品和業務的收購，對於開發和交付創新產品以及一流的患者和客户體驗至關重要。我們戰略的一部分是利用我們的研發和知識產權，通過計劃的臨牀前和臨牀試驗，開發具有良好差異化和科學支持的產品。我們相信，這一戰略有潛力改進現有產品，並導致新產品的創造，這些產品基於科學研究，可能會為某些條件、症狀和副作用的治療提供積極的結果。 

我們在基礎設施領域的戰略是投資和競爭性投標建築合同，例如在印度喀拉拉邦修建道路、橋樑和其他土木工程，以及機會主義地買賣基礎設施和其他商品，包括個人防護設備。我們目前正經歷着這一業務領域的不確定，因為新冠肺炎的流行以及在家和避難所的訂單已經減緩了這個行業的發展。

近期發展

知識產權組合

作為我們知識產權戰略的一部分，我們通過在美國和選擇其他國家提交專利申請，為適用的候選產品、藥物輸送系統和分子修飾以及其他專有技術及其用途尋求適當的專利保護。我們打算在可能的情況下，將這些專利申請涵蓋醫療用途的權利要求、製備方法以及交付和配方的過程。我們已經獲得了三項專利，還有九項專利申請正在申請中，如下所述。我們擁有我們向美國專利商標局(“USPTO”)以及在其他國家提交的專利的所有權利。我們還在美國申請了大約32個不同類別的商標，但不能保證我們的專利和商標申請會得到批准或註冊。

下表提供了我們專利申請的當前狀態：

企業信息

我們是馬裏蘭州的一家公司，成立於2005年。截至2020年12月31日，我們擁有以下直接運營子公司：Techni Bharathi Private Limited，IGCare，LLC，Holi Hemp，LLC，IGC Pharma，LLC，San Holdings，LLC，SUNDAY Seltzer，LLC和哥倫比亞實益擁有的子公司Hamsa Biochem SAS。我們在美國、印度、哥倫比亞和香港都有員工、合同工和顧問。

我們的主要執行辦事處位於馬裏蘭州波託馬克福爾斯路10224號，郵編為20854，電話號碼是(3019830998)。我們擁有多個網站，包括www.igcinc.us和www.igcpharma.com。我們網站上包含的信息不會以引用方式併入本招股説明書，您不應將本招股説明書中包含的或可通過我們網站訪問的任何信息作為本招股説明書的一部分或在決定是否購買我們的證券時考慮。

我們擁有本招股説明書中使用的多個商標的專有權，這些商標對我們的業務非常重要，並已申請商標。僅為方便起見，本招股説明書中的商標和商號可能不帶®和™符號，但此類引用不應被解釋為其各自所有者不會根據適用法律最大限度地主張其權利的任何指示。本招股説明書中出現的所有其他商標、商號和服務標誌均為其各自所有者的財產。

供品

⁽¹⁾此次發行後立即發行的普通股數量是根據截至2021年1月8日發行和發行的41,304,365股普通股計算的，不包括截至該日期的以下內容：

危險因素

你應該仔細考慮隨附的招股説明書和我們的A努爾R截至3月31日的財政年度的Form 10-K報告，2020我們的Q每季度一次R報告s在本季度的Form 10-Q上s告一段落六月30、2020和九月30, 2020，以及本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中包含或引用的其他信息，以及在決定投資我們的普通股之前的以下風險因素。這樣的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務運營。這些風險因素中描述的任何事件或行為的發生都可能對我們的業務產生重大不利影響,財務經營狀況、經營結果及前景展望。

與此產品相關的風險

無法預測根據銷售協議進行銷售所產生的總收益。

在銷售協議的若干限制及遵守適用法律的規限下，吾等有權在銷售協議有效期內隨時向經理遞交配售通知。在發出配售通知後，通過經理出售的股票數量(如果有的話)將根據許多因素而波動，包括銷售期間我們普通股的市場價格、我們在任何適用的配售通知中與經理設定的限制，以及銷售期間對我們普通股的需求。由於每股出售股票的價格在銷售期內會波動，目前無法預測與這些出售相關的總收益。

在此提供的普通股將在“市場發售”中出售，在不同時間購買股票的投資者可能會支付不同的價格。

在不同時間購買此次發行股票的投資者可能會支付不同的價格，因此他們的投資結果可能會經歷不同程度的稀釋和不同的結果。我們將根據市場需求，酌情改變此次發行的時間、價格和出售的股票數量。此外，根據我們董事會的最終決定，本次發售的股票可能沒有最低或最高銷售價格。投資者可能會體驗到他們在此次發行中購買的股票價值的下降，因為他們以低於他們支付的價格出售了股票。

我們未來出售普通股可能會導致我們的股價下跌，並稀釋您在我們C公司。

未來，我們可能會發行普通股或優先股的股票，包括任何可轉換或可交換的證券，或代表接受普通股或優先股或任何實質上類似證券的權利的證券。我們普通股的市場價格可能會下降，因為我們在市場上出售了我們的普通股，或者人們認為這樣的出售可能會發生。

本次發行後我們普通股的市場價格可能會低於發行價，我們的股價可能會波動。

我們普通股的交易量可能會波動，並導致重大的價格波動。我們股價的波動可能不會以可預測的方式與我們的業績或經營業績相關。我們的股票價格可能會因一系列事件和因素而波動，例如本“風險因素”部分其他部分描述的事件、本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中描述的事件(包括通過引用納入本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中的風險因素)，以及我們無法控制的其他因素。此外，總的來説，股票市場在歷史上經歷了重大的價格和成交量波動。這些波動往往與特定公司的經營業績無關。這些廣泛的市場波動可能會導致我們普通股的市場價格下跌。

此外，最近股市總體上經歷了較大的價格和成交量波動，特別是在應對新冠肺炎爆發的時候。特別是，規模較小的生物技術和醫療設備公司的證券市場價格經歷了劇烈波動，這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。持續的市場波動可能會導致我們普通股價格的極端波動，這可能會導致我們普通股的價值下降。此外，如果我們普通股的交易量仍然有限或下降，價格波動可能會增加。

我們的管理團隊將對此次發行的淨收益的使用擁有廣泛的自由裁量權。

我們的管理層將運用他們的自由裁量權來引導此次發行的淨收益。我們打算在本次發行中使用出售我們股票的淨收益，這一點在下面的收益使用一節中有闡述。我們管理層的判斷可能不會給您的投資帶來正回報，您也將沒有機會評估作為我們管理層決策依據的經濟、財務或其他信息。我們可能會將此次發行的淨收益投資於不產生收入或貶值的方式，等待它們的使用。如果我們的管理層不能有效地運用這些資金，可能會導致財務損失，這些財務損失可能會對我們的業務產生實質性的不利影響，並導致我們普通股的價格下跌。

我們不打算為我們的普通股支付股息。因此，您實現投資回報的能力將取決於我們普通股價格的升值。

我們從未宣佈或支付過普通股的任何現金股息。我們目前預計，我們將保留未來的收益(如果有的話)，用於我們業務的發展、運營和擴張，我們預計在可預見的將來不會宣佈或支付任何現金紅利給我們的普通股。因此，投資者必須依賴於在價格上漲後出售普通股(這可能永遠不會發生)，作為實現投資未來收益的唯一途徑。不能保證我們普通股的股票會升值，甚至不能保證我們的股東購買股票的價格會保持不變。

你可能會感受到立竿見影的稀釋。

此次發行的每股發行價可能超過本次發行前我們已發行普通股的每股有形賬面淨值。假設在與基金經理訂立的出售協議期間，以每股1.81美元的價格出售我們的普通股共計41,436,464股，即我們普通股於2021年1月8日在紐約證券交易所美國交易所的收盤價，總收益為75,000,000美元，在扣除佣金和估計我們應支付的總髮售費用後，您將立即稀釋每股0.65美元，這相當於我們截至2020年9月30日的調整後的預計每股有形賬面淨值之間的差額。行使已發行的股票期權和認股權證可能會進一步稀釋您的投資。請參閲下面標題為“稀釋”的部分，瞭解有關如果您參與此次發售將產生的稀釋的更詳細説明。

與我們的增長和擴張戰略相關的風險

新冠肺炎等傳染病的大流行、大流行或暴發可能會對我們的業務和運營產生實質性的不利影響。

新冠肺炎的爆發已經影響到世界大部分地區，包括美國、南美、歐洲和亞洲國家，並已經並可能繼續影響我們和我們所依賴的第三方的運營，包括導致我們候選產品的供應中斷，以及當前和未來臨牀試驗的進行。它還可能影響FDA和其他衞生當局的運作，這可能會導致審查和批准的延遲，包括對我們的候選產品的審查和批准。新冠肺炎對我們運營的影響反映在我們基礎設施和生命科學部門的收入減少和支出增加上。新冠肺炎疫情使我們蒙受了損失和挫折，包括正在進行的建設合同被延誤，設備調試被延誤，運營因新冠肺炎而不得不放緩。雖然新冠肺炎大流行帶來的潛在經濟影響和持續時間很難評估或預測，但新冠肺炎大流行對全球金融市場的影響可能會降低我們獲得資本的能力，這可能會對我們的短期和長期流動性產生負面影響。新冠肺炎大流行的最終影響是高度不確定的，可能會發生變化。我們還不知道對我們的業務、融資或臨牀試驗活動，或對醫療保健系統或全球經濟的潛在延誤或影響的全部程度。然而，這些影響可能會對我們的流動性、資本資源、運營和業務以及我們所依賴的第三方的流動性產生實質性影響。

藥品監督管理局(“DEA”)與2018年《農業改善法》對《管制物質法》進行法定修訂相關的暫行終審規則(“友邦”)，關於對大麻、四氫大麻酚和其他相關成分的管制範圍，可能會對我們的C公司。

自2020年8月21日起，根據2018年農場法案調整DEA法規以應對大麻合法化的臨時規則生效。為了符合美國大麻協會對大麻的定義，從而符合大麻定義的例外情況，大麻衍生產品本身在乾重基礎上必須含有0.3%或更少的δ-9-四氫大麻酚(“THC”)。僅僅給產品貼上“大麻”的標籤或做廣告是不夠的。超過0.3%THC限量的大麻衍生產品不符合“大麻”的法定定義，屬附表I管制物質，不論該等產品的標籤或廣告是否有相反的聲稱。此外，超過0.3%THC限量的大麻衍生物、提取物或產品屬於附表I管制物質，即使其來源的植物以乾重計算含有0.3%或更少的THC。雖然 我們努力確保合規性，但進一步收緊這些定義可能會對我們的產品產生不利影響。

我們的公司是在……裏面具有開展臨牀前和臨牀工作的經驗cAl試驗.

我們公司在進行臨牀前和臨牀試驗方面缺乏經驗。我們試圖證明安全性、有效性和最終可用性的努力可能會失敗，因為我們在設計、管理和進行臨牀試驗方面缺乏經驗，導致意外或不利的結果。這樣的結果可能會對我們的股價產生不利影響。

我們正試圖治病 或幫助管理許多其他經驗豐富的公司都曾攻克過這種疾病，但都以失敗告終。

我們試圖證明IDC對阿爾茨海默病引起的痴呆的行為和心理症狀的安全性和有效性。這件事的結果遠非板上釘釘。阿爾茨海默氏症是一種無法治癒的疾病，許多公司比我們經驗豐富得多，資金也更充裕，但都試圖找到有意義的阿爾茨海默氏症治療方法或治療方法，但都以失敗告終。我們的失敗將對您的投資和股票價格造成不利影響。

我們現在和將來的產品可能永遠不會被市場接受。

我們目前和未來可能開發的產品可能永遠不會獲得醫生、患者和醫學界的市場認可。市場對我們任何產品的接受程度將取決於一系列因素，包括我們產品的實際和感知的有效性和可靠性；與使用我們的產品有關的任何長期臨牀試驗的結果；替代技術的可用性、相對成本和公認的優缺點；使用我們產品的治療被公共和私營保險公司批准報銷的程度；患者在沒有政府或第三方保險的情況下自掏腰包的意願；我們的營銷和分銷基礎設施的實力；醫生和醫院關於以下方面的教育和意識水平如果我們的產品不能很好地打入當前或新的市場，將對我們的業務、財務狀況和經營結果產生負面影響。

我們的收入來源將取決於第三方報銷。

我們的產品，特別是醫藥產品在國內和國際市場的商業成功將在很大程度上取決於使用我們產品的患者是否可以獲得第三方保險和報銷。然而，新批准的療法的保險覆蓋範圍和報銷範圍尚不確定，因此，即使我們的產品被FDA批准為安全有效，第三方覆蓋範圍也可能特別難獲得。使用現有批准療法的患者通常由聯邦醫療保險或其他第三方付款人報銷全部或部分產品成本。聯邦醫療保險(Medicare)、醫療補助(Medicaid)、醫療保健組織和其他第三方付款人越來越多地試圖通過限制新藥的覆蓋範圍和報銷水平來控制醫療成本，因此，他們可能無法為這些產品支付或提供足夠的付款。一般情況下，報銷申請不會在該產品的新藥申請(“NDA”)提交之前提交，並且可能在NDA批准後的幾個月內不會獲得批准。為了獲得這些產品的報銷安排，我們或我們的商業化合作夥伴可能不得不同意低於我們可能在其他銷售渠道收取的淨銷售價格。政府和第三方付款人繼續努力控制或降低醫療成本，可能會限制我們的收入。最初對我們產品商業成功的依賴可能會使我們的收入特別容易受到任何成本控制或削減努力的影響。

我們產品的性質、客户基礎和銷售渠道導致我們對產品的未來需求缺乏可見性，這使得我們很難預測我們的收入或經營業績。

我們有能力準確預測未來對我們產品的需求，這對我們業務的成功非常重要。然而，有幾個因素導致未來訂單缺乏可見性，包括：

這種可見性的缺乏影響了我們預測庫存需求的能力。過高估計客户未來對產品的需求可能會導致庫存過剩，這將增加成本，並可能要求我們註銷過時的庫存。如果我們低估了客户未來的需求，我們的庫存可能會不足，這可能會中斷和推遲向客户交付我們的產品，並可能導致我們的收入下降。如果這些事件中的任何一個發生，都可能對我們的收入產生負面影響，這可能會阻止我們實現或維持盈利能力。

可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的估計或預測大不相同的一些風險、不確定性和假設包括但不限於：

上述列表列出了可能影響我們實現任何前瞻性陳述中所述結果的能力的部分(但不是全部)因素。如果這些因素中的一個或多個成為現實，或者如果任何基本假設被證明是不正確的，我們的實際結果、業績或成就可能與這些前瞻性陳述中明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。您應考慮這些因素以及在本招股説明書附錄、隨附的招股説明書和我們通過引用併入的文件中作出的其他警示聲明，無論這些前瞻性陳述出現在本招股説明書附錄、隨附的招股説明書或通過引用併入的文件中，均適用於所有相關的前瞻性陳述。

收益的使用

我們目前打算將出售股票的估計淨收益用於支付未來12至36個月的營運資本和資本支出需求。我們特別計劃利用所得款項淨額：

應用這些收益的確切金額和時間將取決於一系列因素，例如我們產品開發和商業化工作的時間和進度、我們的資金需求以及其他資金的可獲得性和成本。因此，我們的管理層將在分配和使用此次發行的淨收益方面擁有廣泛的自由裁量權，投資者將依賴我們管理層對此次發行收益的應用做出的判斷。此次發行所得收益的實際使用和分配將取決於我們的現金狀況和營運資金需求，並可能發生變化。

本招股章程副刊所載75,000,000美元股份的任何部分，此前並未根據銷售協議出售或包括在有效配售通告內，稍後可根據隨附的基本招股章程在其他發售中出售，而倘並無股份根據銷售協議出售，則全部75,000,000美元普通股股份稍後可根據隨附的基準招股章程在其他發售中發售。

稀釋

如果您在本次發行中購買我們的普通股，您的權益將被稀釋至本次發行後每股公開發行價與我們普通股每股有形賬面淨值之間的差額。我們計算每股有形賬面淨值的方法是，將我們的淨有形資產(有形資產減去總負債)除以截至2020年9月30日已發行和已發行普通股的數量。

截至2020年9月30日，我們的有形賬面淨值約為23,252,482美元，或每股約0.56美元，基於截至2020年9月30日已發行的41,304,365股普通股。在與基金經理簽訂的銷售協議期間，以每股1.81美元的假定發行價出售我們的普通股共計75,000,000美元后，我們普通股上一次在紐約證券交易所美國證券交易所(NYSE American)公佈的銷售價格是2021年1月8日，扣除佣金和估計的我們應支付的總髮售費用後，截至2020年9月30日，我們的預計有形賬面淨值約為96,360,982美元，或每股普通股1.16美元。這意味着我們現有股東的有形賬面淨值立即增加了73,108,500美元，或每股0.60美元，對新投資者來説，有形賬面淨值立即稀釋了0.65美元。下表説明瞭這種每股攤薄情況：

為了説明起見，上表假設在銷售協議期限內，我們的普通股總計41,436,464股，以每股1.81美元的價格出售，這是我們普通股在紐約證券交易所美國交易所最後一次報告的銷售價格，是2021年1月8日，總收益為75,000,000美元。

根據銷售協議，股份不時以不同價格出售。假設出售協議期間我們的普通股總額為75,000,000美元的所有普通股都以該價格出售，那麼股票的出售價格從假設發行價每股1.81美元提高到每股0.10美元，這是我們普通股在2021年1月8日在紐約證券交易所美國證券交易所最後報告的銷售價，這將使我們在發售後調整後的每股有形賬面淨值預計增加到每股1.20美元，並將增加對新投資者的每股有形賬面淨值的稀釋。假設出售協議期間我們的普通股總額為75,000,000美元的所有普通股都以該價格出售，則股票的出售價格從假設發行價每股1.81美元下降0.10美元，這將使我們預計在發售後調整後的每股有形賬面淨值降至每股1.13美元，並將減少對新投資者每股有形賬面淨值的稀釋。這是2021年1月8日我們普通股在紐約證交所美國證券交易所(NYSE American)公佈的最後一次出售價格。假設在出售協議期間我們的普通股總額為75,000,000美元，我們的預計售出價格將從假設發行價每股1.81美元下降到每股0.10美元，並將減少對新投資者每股有形賬面淨值的稀釋。在扣除佣金和估計我們應支付的總髮售費用後。此信息僅用於説明目的。

上述討論和表格基於截至2020年9月30日我們已發行和已發行的41,304,365股普通股，不包括截至該日期的以下內容：

配送計劃

我們已經與Benchmark Company，LLC簽訂了銷售協議，根據該協議，我們可以不時通過基金經理髮行和出售總髮行價高達75,000,000美元的普通股。基金經理可以按照證券法第415條規定的“按市場發售”的任何方式出售普通股，包括直接在或通過紐約證券交易所美國證券交易所或任何其他現有的美國普通股交易市場出售普通股，或出售給或通過做市商出售普通股，但須受一般指示I.B.6規定的限制。形成S-3(視何者適用而定)。

每當吾等希望根據銷售協議發行及出售普通股時，吾等將通知經理將發行的股份數目、預期進行該等出售的日期、對任何一天出售的股份數目的任何限制，以及不得低於的任何最低售價。吾等於吾等如此指示經理後，在銷售協議條款及條件的規限下，經理已同意以符合其正常交易及銷售慣例的商業合理努力，出售該等股份至該等條款所指定的金額。根據銷售協議，經理出售我們普通股的義務受到我們必須滿足的一些條件的約束。

經理將不遲於緊接根據銷售協議出售本公司普通股股票的交易日之後的交易日開盤前向我們提供書面確認。每次確認將包括售出股份的數量、售出股份的成交量加權平均價、吾等就該等出售向經理支付的補償以及應付給吾等的淨收益。吾等與基金經理之間的股份出售結算一般預期於出售當日後的第二個交易日進行。本招股説明書附錄中所設想的我們普通股的出售將通過存託信託公司的設施或我們和基金經理可能同意的其他方式進行結算。沒有以第三方託管、信託或類似安排接收資金的安排。我們將至少每季度報告根據銷售協議通過經理出售的普通股數量、向我們支付的淨收益以及我們向經理支付的與普通股銷售相關的補償。

我們將向經理支付相當於我們每次出售普通股所得毛收入總額的2.5%的佣金。由於本次發行沒有最低發行金額的要求，因此目前無法確定我們實際獲得的公開發行金額、佣金和收益總額(如果有)。此外，我們已同意向基金經理償還與擔任基金經理有關的部分開支，包括律師費用及開支，最高可達16,500元。

在代表我們出售普通股方面，經理可能被視為證券法意義上的“承銷商”，支付給經理的補償可能被視為承銷佣金或折扣。我們已在銷售協議中同意向經理提供賠償和分擔某些民事責任，包括證券法下的責任。

在正常業務過程中，基金經理和/或其關聯公司將來可能會為我們提供投資銀行、經紀-交易商、金融諮詢或其他服務，他們可能會收取單獨的費用。

根據銷售協議發售本公司普通股將於(I)出售受銷售協議規限的普通股最高面值時終止，(Ii)吾等或基金經理終止銷售協議，及(Iii)S-3表格(第333-251654號檔案)的擱置登記書於該登記書最初生效日期三週年屆滿時終止。

在M規例規定的範圍內，在本招股説明書補充文件下進行發售期間，基金經理將不會從事任何涉及本公司股份的莊家活動。

本銷售協議的主要條款摘要並不是其條款和條件的完整聲明。銷售協議的副本已於2021年1月13日作為我們目前提交給證券交易委員會的8-K表格報告的證物，並通過引用併入註冊説明書，本招股説明書是其中的一部分。請參閲下面的“在哪裏可以找到更多信息”和“通過引用合併某些信息”。

法律事務

位於紐約州紐約的Olshan Frome Wolosky LLP將作為我們的法律顧問傳遞本招股説明書副刊提供的普通股發行的有效性。紐約謝潑德，穆林，Richter&Hampton LLP將擔任Benchmark與此次發行相關的法律顧問。

專家

印度全球化資本公司的合併財務報表包括在我們截至2020年3月31日和2019年3月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中，已由我們的獨立註冊公共會計師Manohar Chowdhry&Associates進行審計，如其報告中所述，並通過引用併入本招股説明書和註冊説明書的其他部分。這種合併財務報表以Manohar Chowdhry&Associates的報告為依據併入本文作為參考，該報告基於該公司作為會計和審計專家的權威。

在那裏您可以找到更多信息

我們是一家報告公司，向證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。此外，我們已根據證券法向證券交易委員會提交了一份S-3表格的註冊説明書，本招股説明書是其中的一部分，涉及在此發行的證券。本招股説明書並不包含註冊説明書或作為註冊説明書一部分的證物中列出的所有信息。您可以在美國證券交易委員會維護的公共資料室閲讀和複製註冊聲明和我們向美國證券交易委員會提交的任何文件，地址為華盛頓特區20549，東北大街100F Street。你可以撥打證券交易委員會的電話1-800-SEC-0330獲取公共資料室的運作信息。我們向證券交易委員會提交的文件也可通過證券交易委員會的網站http://www.sec.gov.向公眾查閲。

本招股説明書附錄是我們根據證券法向證券交易委員會提交的S-3表格註冊聲明的一部分。本招股説明書附錄並不包含註冊説明書中列出的所有信息，根據證券交易委員會的規則和規定，這些信息中的某些部分被省略。有關我們和我們的證券的更多信息，請參閲註冊聲明以及隨附的展品和時間表。登記聲明可在證券交易委員會設在上述地址的公共資料室查閲。本招股説明書附錄中包含的關於任何合同或任何其他作為證據提交的文件的內容的陳述不一定完整。在每一種情況下，都會引用作為登記聲明的證物的該合同或文件的副本，並且每個聲明在所有方面都受該引用的限制。

以引用方式將某些文件成立為法團

我們在此招股説明書增刊中“引用”信息。這意味着我們通過向您推薦另一份單獨提交給SEC的文件來向您披露重要信息。通過引用併入的信息被認為是本招股説明書附錄的一部分，我們稍後向證券交易委員會提交的信息將自動更新和取代早先提交給證券交易委員會的文件中包含的信息或本招股説明書附錄中包含的信息。我們在本招股説明書附錄中引用以下文件，以及在本招股説明書附錄最初提交之後、在根據本招股説明書附錄終止或完成證券發行之前，我們根據《交易所法案》第13(A)、13(C)、14和15(D)條向證券交易委員會提交的任何未來備案文件(但在每種情況下，此類文件中包含的信息僅限於“提供”而不是“提交”)：

就本招股説明書而言，通過引用併入或被視為併入本招股説明書的文件中所包含的任何陳述，只要本文或任何其他隨後提交的文件中包含的陳述修改或取代該陳述，則該陳述應被視為修改或取代該陳述，該其他隨後提交的文件也通過引用併入或被視為通過引用併入本文。任何該等經如此修改或取代的陳述，除非經如此修改或取代，否則不得視為本招股説明書的一部分。

我們將向收到本招股説明書增補件的每個人(包括任何受益所有人)提供一份本招股説明書增補件中以引用方式併入但未隨本招股説明書增補件一起交付的任何或全部信息的副本。上述文件的副本(此類文件的證物除外，除非這些證物已通過引用明確併入本招股説明書附錄)可通過書面或口頭請求免費聯繫印度全球化資本公司，收信人：馬裏蘭州波託馬克福爾斯路10224號公司祕書，電話：(20854)983-0998。

印度全球化資本公司。

$100,000,000

普通股
認股權證
個單位
權利

本招股説明書涉及普通股、認股權證、單位和權利，我們可能會不時出售一項或多項發售，總金額最高可達100,000,000美元，出售條款將在出售時確定。我們將在本招股説明書的補充中提供這些證券的具體條款。在你投資之前，你應該仔細閲讀這份招股説明書和任何副刊。本招股説明書不得用於發行和出售證券，除非附有該證券的招股説明書附錄。

這些證券可能由我們直接出售，或通過不時指定的交易商或代理人出售給承銷商或通過承銷商，或通過這些方法的組合出售。請參閲本招股説明書中的“分銷計劃”。我們還可以在任何適用的招股説明書附錄中説明這些證券的任何特定發行的分銷計劃。如果任何代理人、承銷商或交易商參與出售本招股説明書所涉及的任何證券，我們將在招股説明書附錄中披露他們的姓名和我們與他們達成的安排的性質。我們預計從任何此類出售中獲得的淨收益也將包括在招股説明書附錄中。

我們的普通股在紐約證券交易所美國證券交易所掛牌交易，代碼是IGC。據紐約證券交易所美國人報道，2020年12月22日，我們普通股的收盤價為每股1.78美元。

根據證券法第405條，我們是一家較小的報告公司，因此，我們已經選擇遵守本招股説明書、本文引用的文件以及未來的備案文件中某些降低的上市公司報告要求。

投資我們的證券涉及很高的風險。請參閲第7頁開始的“風險因素”。

美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission)和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有確定本招股説明書是否真實或完整。任何與此相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股説明書的日期為2021年1月4日。

目錄

有關本招股説明書所載資料的重要注意事項

您應僅依賴本招股説明書或任何適用的招股説明書附錄中包含或通過引用併入的信息。我們沒有授權任何其他人向您提供不同的信息。如果有人向你提供不同或不一致的信息，你不應該依賴它。有關更多信息，請參閲本招股説明書標題為“哪裏可以找到更多信息”一節。我們不會在任何不允許出售這些證券的司法管轄區提出出售這些證券的要約。

您不應假設本招股説明書或任何適用的招股説明書附錄中的信息在除本招股説明書或適用的招股説明書附錄封面上的日期以外的任何日期是準確的，或者在通過引用併入的任何文件中包含的信息在通過引用併入的文件的日期以外的任何日期都是準確的，無論本招股説明書或任何招股説明書副刊的交付時間或任何普通股的出售時間。自這些日期以來，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能發生了變化。

關於這份招股説明書

這份招股説明書是我們向美國證券交易委員會(SEC)提交的註冊聲明的一部分，該聲明採用“擱置”註冊流程。根據這一擱置程序，我們可以在一個或多個產品中出售本招股説明書中描述的任何證券組合，總金額最高可達100,000,000美元。這份招股説明書為您提供了我們可能提供的證券的概括性描述。每次我們出售證券時，我們都會提供一份招股説明書補充資料，其中將包含有關發行的證券和發行條款的具體信息。招股説明書副刊還可能對本招股説明書中包含的信息進行補充、更新或更改。在作出投資決定之前，您應仔細閲讀本招股説明書和任何招股説明書附錄，以及“哪裏可以找到更多信息”標題下描述的其他信息。

除文意另有所指外，本報告中提及的“IGC”、“本公司”、“我們”、“我們”和/或“我們”均指印度全球化資本公司及其子公司和實益擁有的子公司

關於印度全球化資本公司。

術語和縮寫

本文檔中使用了以下術語：

“INDA”--研究性新藥申請

“FDA”-美國食品和藥物管理局

“MAD”--多次遞增劑量

“PK”-藥代動力學

“大麻”--多種大麻植物品種。根據2018年農場法案，美國聯邦政府將工業大麻合法化，並將其歸類為按乾重計算含有不超過0.3%三角洲-9-四氫大麻酚的大麻。

“CBD”-大麻二醇，一種可從大麻中提取的非精神活性植物大麻素

公司細分市場

我們通過基礎設施和生命科學兩個部門開展業務。

基礎設施部門由印度管理，涉及建築項目的執行，主要用於基礎設施的實物商品的購買和轉售，以及重型建築設備的租賃。

生命科學部門的總部設在美國。它包括一個生物技術部分，根據向FDA提交的INDA文件，該部分正在招募患者參加IGC-AD1的1期、MAD和PK試驗。IGC-AD1是一種基於大麻素的研究候選藥物(IDC)，用於治療因阿爾茨海默病而患有輕度到重度痴呆症的患者。它還包括一家垂直整合的基於大麻素的醫療保健和健康業務，霍利夫™提供止痛服務；生活方式品牌Herbo™；以及注入大麻的蘇打水(SUNDAY SELTZER™)。

公司背景

在IGC，我們致力於通過對大麻素科學的創新研究來展望藥品和健康產品的未來。阿爾茨海默氏症、帕金森氏症、癲癇和慢性疼痛等毀滅性疾病總共影響着全球超過10億人。我們相信，通過將創造性的概念、專注的學習以及對社區和健康賦權的熱情應用於尖端研究、技術和產品開發，改變生活的解決方案是當代人能夠企及的。

自2014年以來，我們的團隊一直致力於研究大麻類藥物的應用，有時與其他化合物聯合使用，以治療各種疾病，利用我們的研究開發知識產權、配方以及多種健康和生活方式品牌。此外，自2008年以來，我們有一項以印度為基地的基礎設施業務，涉及建築項目的執行、主要用於基礎設施的實物商品的購入和轉售，以及重型建築設備的租賃。

科學亮點

在2021財年，我們獲得了一項專利，因為我們的基於大麻素的新配方解決了人類和獸醫動物的癲癇發作問題。在此之前，我們2020財年為我們治療人類惡病質和飲食失調的配方授予了一項專利，並在2019年為我們的治療疼痛的配方授予了一項專利。自2014年以來，我們還申請了另外8項專利，以解決各種疾病，如疼痛、癲癇、進食障礙、疲勞和口吃。

2020年7月30日，我們收到FDA的通知，要求對我們的INDA進行12個受試者的1期臨牀試驗(“解除完全臨牀擱置”)，該試驗是根據聯邦食品、藥物和化粧品法案第505(I)節提交的，適用於IGC-AD1。第一階段試驗被提議包括一項隨機、安慰劑對照的MAD研究，以評估IGC-AD1在阿爾茨海默病引起的輕度至重度痴呆症患者中的安全性和耐受性。此外，研究還將評估PK並收集其他因素的數據。我們的IGC-AD1配方是基於南佛羅裏達大學(USF)申請的一項專利，該專利使用大麻素作為活性成分之一。我們擁有專利申請權的專有權。透明口服液™是一種酊劑，目前在波多黎各的一些藥房可以買到，它也是以美國聯邦的專利申請為藍本的。

阿爾茨海默病

根據美國國立衞生研究院(National Institute Of Health)的國家老齡化研究所(NIA)的説法，阿爾茨海默氏症是一種不可逆轉的進行性大腦疾病，它會破壞記憶和思維能力，最終甚至會破壞執行最簡單任務的能力。大多數人的症狀可能首先出現在60歲左右的人身上。一些專家認為，阿爾茨海默氏症是僅次於心臟病和癌症的第三大死因。根據世界衞生組織(WHO)的數據，阿爾茨海默氏症據信導致了大約70%的痴呆症，即包括思考、記憶、推理和行為能力在內的認知功能的喪失。阿爾茨海默病影響全球約4200萬人(世衞組織)。根據阿爾茨海默氏症協會的數據，65歲以上的人中約有10%患有阿爾茨海默氏症，一些研究人員懷疑，80歲以上的人中有一半患有阿爾茨海默氏症(皮埃蒙特醫療保健公司；阿爾茨海默氏症協會)。

雖然一些研究人員認為阿爾茨海默氏症是一種譜系疾病，但NIA將阿爾茨海默氏症分為三個階段--輕度、中度和重度。總體而言，輕度阿爾茨海默氏症的問題可能包括徘徊、迷路、忘記回家的路、處理金錢和支付賬單的困難、重複問題以及性格和行為的改變。在中度阿爾茨海默氏症患者中，控制語言、推理、感覺處理和有意識思維的大腦區域會受到損害。問題可能包括執行多步任務的困難，如跳舞、穿衣，以及更多的行為變化，包括幻覺、妄想、偏執和衝動行為。當嚴重的阿爾茨海默氏症出現時，斑塊和纏結會擴散到整個大腦，大腦會顯著萎縮。患有嚴重阿爾茨海默氏症的人完全依賴他人的護理，他們不能交流，在接近尾聲時，身體會關閉(NIA)。阿爾茨海默病(NIA)目前還沒有治癒方法。

阿爾茨海默氏症患者表現出由痴呆症(BPSD)引起的行為和心理症狀，其中包括抑鬱、煩躁、攻擊性、睡眠障礙(日落綜合徵)、妄想、幻覺和焦慮。這些症狀給照顧者帶來了負擔，導致照顧者痛苦(程，2017)。我們關於IGC-AD1的第一階段試驗正在招募因阿爾茨海默病而患有輕度到重度痴呆症的患者。

IGC-AD1候選藥物

2017年，我們獲得了南佛羅裏達大學(University Of South佛羅裏達)申請的一項專利，該專利涉及將大麻素與另一種自然產生的分子聯合使用來治療阿爾茨海默病。專利申請所基於的研究表明，在阿爾茨海默氏症細胞系中，該製劑的各種組合阻止了A®的產生，阻止了A®寡聚體(斑塊)的形成，抑制了tau的過度磷酸化，從而導致微管失穩，並增加了線粒體的活性。這項研究還表明，阿爾茨海默氏症誘導的轉基因小鼠的記憶力有所改善。基於這些和其他數據，我們從該大學獲得了專利權，配製了一種液體研究藥物，並向FDA提交了INDA。這種名為IGC-AD1的研究藥物已經準備好進行人體試驗，預計將從一期MAD，PK試驗開始，目前正在招募患者。

經營策略

對於生物技術部分，我們有一個雙管齊下的策略：最初的策略是研究IGC-AD1在控制阿爾茨海默病症狀方面的有效性。這包括在下一財年對IGC-AD1進行第一階段到第三階段的試驗，目標是展示大規模療效，並最終獲得FDA的批准，將IGC-AD1作為一種基於大麻素的藥物，可以幫助治療阿爾茨海默病患者。第二個方面是直接研究它對記憶的功效，減少或管理斑塊和纏結，這是阿爾茨海默病的一些特徵。我們的研究用大麻類藥物包括止痛膏和止痛酊。

我們生命科學戰略的生物技術部分將需要幾年時間，並涉及相當大的風險；然而，我們相信，這部分努力提供了更大的可防禦的增長潛力和率先進入市場的優勢。我們致力於這一事業，已經向FDA提交了專利和INDA，並建立了一個試驗中心。我們的方法是首先測試BPSD的療效，然後將注意力轉向阿爾茨海默氏症的特徵：斑塊、纏結和記憶。

我們的短期戰略還包括在大麻行業進行垂直整合，因為這為我們提供了創造正確的工藝、質量和可複製性的機會，最終創造出藥用級藥物。這也為我們提供了幾個盈利機會，所有這些機會都是根據適用的法律和法規進行的，例如：

我們相信，對臨牀試驗、研發(“R&D”)、設施、營銷和廣告的持續和擴大投資，以及對支持我們生命科學部門的產品和業務的收購，對於開發和交付創新產品以及一流的患者和客户體驗至關重要。我們戰略的一部分是利用我們的研發和知識產權，通過計劃的臨牀前和臨牀試驗，開發具有良好差異化和科學支持的產品。我們相信，這一戰略有潛力改進現有產品，並導致新產品的創造，這些產品基於科學研究，可能會為某些條件、症狀和副作用的治療提供積極的結果。

我們在基礎設施領域的戰略是投資和競爭性投標建築合同，例如在印度喀拉拉邦修建道路、橋樑和其他土木工程，以及機會主義地買賣基礎設施和其他商品，包括個人防護設備。我們目前正經歷着這一行業缺乏確定性的情況，因為新冠肺炎大流行以及在家和避難所的訂單已經減緩了這個行業的發展。

專利活動

作為我們知識產權戰略的一部分，我們通過在美國和選擇其他國家提交專利申請，為適用的候選產品、藥物輸送系統和分子修飾以及其他專有技術及其用途尋求適當的專利保護。我們打算在可能的情況下，將這些專利申請涵蓋醫療用途的權利要求、製備方法以及交付和配方的過程。我們還申請了不同類別的大約32個商標。不能保證這些專利和商標申請會被批准或註冊。

下表提供了我們專利申請的當前狀態：

許可證、技術和網絡安全

我們聘請了知識產權律師，他們就專利、臨時專利申請、版權申請和商標申請的提交、普遍適用的商業祕密法以及員工保密和發明轉讓向我們提供諮詢、諮詢和代表。我們的大部分數據，包括我們的會計數據，都存儲在雲中，這有助於我們降低丟失數據的總體風險。我們已經制定了網絡安全政策，並正在實施更嚴格的網絡安全措施，以防範黑客攻擊。我們擁有我們向美國專利商標局提交的專利的所有權利。

競爭優勢

我們的核心能力包括以下幾個方面：

企業信息

截至2020年12月15日，我們擁有以下直營子公司：Techni Bharathi Private Limited(“TBL”)、IGCare，LLC(“IGCare”)、Holi Hemp，LLC(“Holi Hemp”)、IGC Pharma，LLC(“IGC Pharma”)、San Holdings，LLC(“San Holdings”)、SUNDAY Seltzer，LLC(“SUNDAY Seltzer”)和哥倫比亞實益擁有的子公司Hamsa Biochem SAS(“SUNDAY Seltzer”)。我們的財政年度是在3月31日結束的52周或53週期間。我們是馬裏蘭州的一家公司，成立於2005年。我們在美國、印度、哥倫比亞和香港都有員工、合同工和顧問。

我們擁有多個互聯網地址，包括www.igcinc.us和www.igcpharma.com。這些網站，包括我們的Twitter@IGCIR和其他社交媒體，不時在這些網站上包含關於我們公司和產品的信息，因為我們計劃隨着我們的發展和擴張提供公司的最新消息、有關相關研究結果和專利批准的公告，以及其他重要信息。本招股説明書中提及網站和社交媒體是為了方便起見，不構成也不應被視為通過引用網站和社交媒體上提供或包含的信息而納入。因此，此類信息不應被視為本招股説明書的一部分。我們提交給證券交易委員會的公開文件可以在證券交易委員會的網站上查閲，Www.sec.gov.

我們擁有本招股説明書中使用的多個商標的專有權，這些商標對我們的業務非常重要，並已申請商標。僅為方便起見，本招股説明書中的商標和商號可能不帶®和™符號，但此類引用不應被解釋為其各自所有者不會根據適用法律最大限度地主張其權利的任何指示。本招股説明書中出現的所有其他商標、商號和服務標誌均為其各自所有者的財產。

有關我們的更多信息，請參閲本招股説明書中“在哪裏可以找到更多信息”中描述的信息。

近期發展

危險因素

投資我們的證券有很高的風險。除下列風險因素外，您還應仔細考慮我們截至2020年3月31日的財政年度Form 10-K年度報告中第1A項“風險因素”中討論的風險、不確定因素和假設，以及我們隨後提交給證券交易委員會的更新、補充或取代此類信息的其他文件中的“風險因素”，這些文件通過引用併入本招股説明書中。請參閲“在哪裏可以找到更多信息”。我們目前不知道或根據我們目前掌握的信息認為無關緊要的其他風險也可能對我們產生重大不利影響。如果上述風險預期的任何事件發生，我們的運營結果和財務狀況可能會受到不利影響，這可能導致我們普通股的市場價格下跌，導致您的全部或部分投資損失。

藥品監督管理局(DEA)臨時最終規則涉及2018年農業改善法案(AIA)對受控物質法案(CSA)的法定修訂，涉及對大麻、四氫大麻酚和其他相關成分的監管控制範圍，可能會對我公司產生不利影響。

自2020年8月21日起，根據2018年農場法案調整DEA法規以應對大麻合法化的臨時規則生效。為了符合美國大麻協會對大麻的定義，從而符合大麻定義中的例外情況，大麻產品本身在乾重基礎上必須含有0.3%或更少的δ-9-四氫大麻酚(THC)。僅僅給產品貼上“大麻”的標籤或做廣告是不夠的。超過0.3%THC限量的大麻衍生產品不符合“大麻”的法定定義，屬附表I管制物質，不論該等產品的標籤或廣告是否有相反的聲稱。此外，超過0.3%THC限量的大麻衍生物、提取物或產品屬於附表I管制物質，即使其來源的植物以乾重計算含有0.3%或更少的THC。雖然我們努力確保遵守，但進一步收緊這些定義可能會對我們的產品產生不利影響。

關於前瞻性陳述的特別説明

本報告和通過引用納入本報告的文件包含“前瞻性陳述”。我們或我們的代表可能會不時作出書面或口頭的前瞻性陳述。在這份報告和通過引用合併的文件中，我們討論了關於我們的業務、財務狀況和經營結果的計劃、預期和目標。在不限制前述規定的情況下，所有使用將來時態的陳述，以及所有與“相信”、“項目”、“預期”、“趨勢”、“估計”、“預測”、“假設”、“打算”、“計劃”、“目標”、“預期”、“展望”、“初步”、“可能結果”、“將繼續”等術語相伴的陳述，均為“前瞻性陳述”。我們告誡您不要過度依賴基於假設、預期、計劃和預測的前瞻性陳述。前瞻性陳述會受到風險和不確定因素的影響，包括本招股説明書中包含的“風險因素”以及通過引用合併的文件中確定的風險因素，這些風險因素可能會導致實際結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。前瞻性陳述僅在其發表之日起發表。除非聯邦證券法另有要求，否則我們不承擔任何義務更新前瞻性陳述，以反映事件、情況、預期的變化或在這些陳述發表之日之後發生的意想不到的事件。

前瞻性陳述基於我們關於以下方面的假設：

您應該考慮到前瞻性陳述的侷限性和相關風險，不要過度依賴此類前瞻性陳述中包含的預測的準確性。如上所述，這些前瞻性陳述僅反映了它們發表之日的情況。此外，在未來，我們可能會通過我們的高級管理層做出前瞻性陳述，這些陳述涉及本報告中描述的風險因素和其他事項，以及隨後確定的其他風險因素，包括但不限於我們在提交給證券交易委員會的10-Q表格季度報告和我們目前的8-K表格報告中確定的那些風險因素。

本文件包含未經FDA批准的聲明和聲明，包括關於大麻和大麻提取物(包括大麻二醇和其他大麻類物質)的聲明。這些聲明和聲明旨在符合州法律，特別是在醫用大麻已合法化的州，我們預計我們的產品將針對的疾病是經批准的大麻或大麻類藥物治療或使用條件。

收益的使用

我們目前打算在此次發行中使用出售證券的估計淨收益，為未來12至36個月的營運資本和資本支出需求提供資金。我們特別計劃利用所得款項淨額：

如果我們籌集的資金遠低於最高收益，我們將按上述順序一般支出收益，但一般營運資金費用預計將隨着時間的推移保持一致。

不能保證我們將出售本招股説明書所涵蓋的證券，如果我們這樣做了，也不能保證我們將出售的證券總數，也不能保證本次發行的淨收益金額將應用於上述任何一種特定的建議用途。我們的管理層在運用出售這些證券的淨收益時將有很大的酌處權和靈活性。如上所述，在任何使用之前，我們打算將淨收益投資於高質量的短期計息證券。我們使用出售這些證券的估計淨收益的計劃可能會改變，如果他們改變了，我們將在招股説明書附錄中更新這一信息。

我們可能提供的證券

本招股説明書中包含的證券描述，連同適用的招股説明書附錄，彙總了我們可能提供的證券的重要條款和規定。我們將在與任何證券相關的適用招股説明書附錄中説明該招股説明書附錄提供的證券的特定條款。如果我們在適用的招股説明書附錄中表明瞭這一點，證券的條款可能與我們下面概述的條款不同。如果適用，我們還將在招股説明書補充資料中包括與證券有關的重要美國聯邦所得税考慮因素，以及證券將在其上市的證券交易所或市場(如果有的話)。

我們可能會不時在一個或多個產品中銷售：

在本招股説明書中，我們將普通股、認股權證、單位和權利統稱為“證券”。我們可能發行的所有證券的總金額不會超過1億美元。除非附有招股説明書附錄，否則本招股説明書不得用於完成我們證券的出售。

普通股説明

以下是我們普通股的主要條款和規定的説明。它可能不包含對您重要的所有信息。您可以通過參考我們的公司章程和章程來獲取完整的信息，每一條都經過了修改，我們稱之為我們的“公司章程”和“章程”。

一般信息

我們是馬裏蘭州的一家公司。根據我們的公司章程，我們有權發行1.5億股普通股，每股面值0.0001美元，以及100萬股優先股，每股面值0.0001美元。

截至2020年11月30日，已發行和未償還的：

投票權、股息和其他權利

我們普通股的持有者有權就每一次提交股東投票的事項的每一股記錄持有的股份投一票。董事選舉沒有累積投票。因此，有權在任何董事選舉中投票的大多數普通股流通股的持有者可以選舉所有參加選舉的董事，如果他們有這樣的選擇的話。我們普通股的持有者有權在董事會宣佈從合法可供分紅的資金中按比例獲得股息，並且在我們清算、解散或清盤時，有權按比例分享償還債務後剩餘的所有資產。我們普通股的持有者沒有優先購買權，也沒有權利將他們的普通股轉換為任何其他證券。我們的普通股沒有適用於贖回或償債基金的條款。我們普通股的流通股是，在本次發行中出售的普通股在發行時將是有效授權和發行的、全額支付和不可評估的。

傳輸代理

我們普通股的轉讓代理和登記處是大陸股票轉讓信託公司，地址是道富銀行1號，紐約30樓，郵編：10004-1561，電話號碼是+12125094000。

上市

我們的普通股在紐約證券交易所美國證券交易所掛牌交易，代碼是IGC。它還在德國法蘭克福、柏林和斯圖加特(XETRA2)證券交易所上市，代碼為IGSI。

手令的説明

我們可以發行普通股或單位的認股權證。權證可以獨立發行，也可以與普通股或者單位一起發行，權證可以附在該證券上，也可以與該證券分開發行。我們可以直接發行認股權證，也可以根據我們與認股權證代理人簽訂的認股權證協議發行認股權證。我們將在適用的招股説明書附錄中列出任何認股權證代理人的姓名。任何認股權證代理人將僅作為我們與特定系列認股權證相關的代理，不會為任何認股權證持有人或實益擁有人承擔任何義務或代理或信託關係。

以下是對我們可能發行的任何認股權證的一般條款和條款的描述，可能不包含對您重要的所有信息。您可以參考適用的招股説明書附錄獲取完整信息。在適用的招股説明書附錄中，我們將描述認股權證和任何適用的認股權證協議的條款，包括(如果適用)以下內容：

單位説明

以下説明，連同我們在任何適用的招股説明書附錄中包含的其他信息，彙總了我們在本招股説明書下可能提供的單位的重要條款和規定。單位可以獨立發售，也可以與任何招股説明書副刊提供的普通股和/或認股權證一起發售，也可以附加在這些證券上或與這些證券分開。

雖然我們下面概述的條款一般適用於我們在本招股説明書下可能提供的任何未來單位，但我們將在適用的招股説明書附錄中更詳細地描述我們可能提供的任何系列單位的特定條款。招股説明書附錄中提供的任何單位的條款可能與以下描述的條款不同。

我們將在本招股説明書所屬的註冊説明書中引用單位協議的形式，包括一份單位證書(如有)，該證書描述我們在相關係列單位發行前提供的一系列單位的條款，並以引用的方式將其納入註冊説明書(本招股説明書是該註冊説明書的一部分)，其中包括一份單位證書(如有)。以下單元和單元協議的主要條款摘要受適用於特定系列單元的單元協議的所有條款的約束，並受其全部限制。我們敦促您閲讀與我們根據本招股説明書出售的單位相關的適用招股説明書補充資料，以及包含單位條款的完整單位協議。

一般信息

我們可以發行由普通股、權證或其任何組合組成的單位。每個單位的發行將使單位持有人也是包括在單位內的每個證券的持有人。因此，一個單位的持有者將擁有每個包括的證券的持有者的權利和義務。發行單位的單位協議可以規定，單位包含的證券不得在規定日期前、任何時候或者在規定日期之前單獨持有或轉讓。

我們將在適用的招股説明書補充資料中説明該系列單位的條款，包括：

本節中描述的規定以及“普通股説明”、“認股權證説明”和“單位説明”中描述的規定將分別適用於每個單位和每個單位包括的任何普通股或認股權證。

連載發行

我們可以按我們確定的數量和眾多不同的系列發行單位。

單位持有人的權利可強制執行

根據適用的單位協議，每個單位代理將僅作為我們的代理，不會與任何單位的任何持有人承擔任何代理或信託的義務或關係。一家銀行或信託公司可以作為一系列以上單位的單位代理。如果我們在適用的單位協議或單位下違約，單位代理將沒有義務或責任，包括在法律或其他方面提起任何訴訟或向我們提出任何要求的任何義務或責任。單位持有人在未經有關單位代理人或者其他單位持有人同意的情況下，可以採取適當的法律行動，行使其在該單位所包括的擔保下作為持有人的權利。

標題

我們、單位代理及其任何代理人可將任何單位證書的註冊持有人視為該證書所證明的單位的絕對擁有者，並視為有權行使所要求的單位所附權利的人，儘管有任何相反的通知。

對權利的描述

本節描述了我們可能通過本招股説明書提供和出售的權利的一般條款。本招股説明書和任何隨附的招股説明書附錄將包含每項權利的重要條款和條件。隨附的招股説明書附錄可能會增加、更新或更改本招股説明書所述權利的條款和條件。

每期權利、與權利相關的權利協議和代表權利的權利證書的具體條款將在適用的招股説明書附錄中説明，如適用，包括：

反收購法、責任限制與賠償

業務合併

根據馬裏蘭州一般公司法，一些企業合併，包括合併、合併、換股，或者在某些情況下，資產轉移或股權證券的發行或重新分類，在一段時間內是被禁止的，需要進行特別投票。這些交易包括馬裏蘭州的一家公司與下列人員(“指定人員”)之間的交易：

有利害關係的股東，其定義為實益擁有該公司10%或以上有表決權股票的任何人士(附屬公司除外)，或身為該公司的聯屬公司或聯營公司並在交易前兩年內的任何時間是該公司有表決權股票10%或以上的實益擁有人的任何人士；或有利害關係的股東的聯屬公司。

如果董事會事先批准了一個人本來會成為有利害關係的股東的交易，那麼這個人就不是一個有利害關係的股東。馬裏蘭州公司的董事會也可以在某人成為特定的人之前免除該人的這些企業合併限制，並可以規定其豁免必須遵守董事會決定的任何條款和條件。公司與指定的人之間的交易在該股東成為指定的人的最近日期後的五年內是禁止的。五年後，任何企業合併都必須得到公司董事會的推薦，並至少獲得公司有表決權股票持有人有權投票的80%的票數和指定合併對象持有的除有表決權股票以外的股份持有者有權投票的三分之二的票數，除非公司的股東獲得馬裏蘭州法律定義的最低價格以及馬裏蘭州法律規定的其他條件得到滿足。

馬裏蘭州的公司可以選擇不受這些規定的管轄，方法是讓董事會豁免各種特定的人，在其章程中加入一項明確選擇不受馬裏蘭州法律適用條款管轄的條款，或者在獲得公司有表決權股票的流通股持有人有權投下的至少80%的投票權和任何特定人士持有的股份以外的股份持有人有權投的三分之二的票的情況下，修改其現有章程。我們的公司章程不包括任何選擇退出這些企業合併條款的條款。

控制股權收購

除例外情況外，“馬裏蘭州公司法”還禁止取得足夠股份以行使公司特定百分比投票權的收購人擁有任何投票權，除非獲得有權就此事項投下的三分之二票數批准的範圍，不包括收購人擁有的股票、公司僱員的任何董事和公司的任何高級人員。這些規定被稱為控制權收購法規。

如果公司是交易的一方，則控制權股份收購法規不適用於在合併、合併或換股中收購的股份，也不適用於根據公司章程或章程中包含的條款在收購之前批准或豁免的收購。我們的附例包括一項豁免我們不受控制權股份收購法規限制的條款，但這一條款可以在某人獲得控制權股份之前或之後進行修改或撤銷。因此，控制權股份收購法規可能會阻礙收購我們普通股的出價，並可能增加完成要約的難度。

董事會

馬裏蘭州一般公司法規定，受“交易法”約束的馬裏蘭州公司，在某些情況下至少有三名外部董事(他們與公司的收購者沒有關聯)，可以通過董事會決議或通過修改其章程或章程來選擇遵守可能與公司章程和章程不一致的法定公司治理條款。根據這些規定，董事會可以在沒有股東投票的情況下分成三個不同的類別，每年只選出三分之一的董事。以這種方式分類的董事會不能通過修改公司章程來改變。此外，董事會可通過選擇適用的法定條款的涵蓋範圍，而不受公司的公司章程或章程的約束：

此外，根據這些規定選出的填補空缺的董事的任期為剩餘任期的剩餘部分，而不是直到下一次年度股東大會。董事會可以在不修改章程或章程的情況下實施所有或任何這些規定，也可以不經股東批准。雖然法團的章程或董事局決議可能禁止該公司選擇該法規的任何條文，但我們並沒有採納這項禁止。我們在公司章程中採用了三個不同級別的交錯董事會，並賦予董事會確定董事人數的權利，但我們並沒有禁止修改這些條款。採用交錯董事會可能會阻礙收購我們普通股的報價，並可能增加完成收購我們股票的報價的難度。如果我們的董事會選擇執行法定條款，可能會進一步阻礙收購我們普通股的要約，並可能進一步增加完成收購我們普通股的要約的難度。

香港公司章程及附例若干條文的效力

除了以上討論的公司章程和章程條款外，我們的章程中的某些其他條款可能會阻礙通過要約收購、代理權爭奪戰、公開市場購買或其他方式在未經本公司董事會批准的交易中獲得對本公司的控制權。本章程的這些規定旨在降低我們在主動提出重組或出售我們全部或幾乎所有資產的提議或主動收購企圖時的脆弱性，我們的董事會認為這在其他方面對我們的股東不公平。然而，這些規定也可能起到拖延、阻嚇或防止我們公司控制權變更的作用。

本公司章程規定，就股東年度會議而言，(I)提名個人進入本公司董事會及(Ii)股東須考慮的業務建議只能根據吾等的會議通知、由本公司董事會或在本公司董事會的指示下作出，或由有權在大會上投票並已遵守本公司章程規定的預先通知程序的股東作出。

股東特別會議只能由本公司首席執行官、董事會或祕書召開(經有表決權的過半數股份持有人書面要求)。在股東特別大會上，唯一可以進行的業務是我們的會議通知中規定的業務。關於提名董事會成員的提名，只有在股東特別會議上，根據我們的會議通知，由我們的董事會或在董事會的指示下，或者如果我們的董事會已經決定在特別會議上選舉董事，由有權在會議上投票並遵守我們章程規定的預先通知程序的股東才能進行提名。

這些程序可能會限制股東在股東大會上開展業務的能力，包括提名董事和考慮任何可能導致控制權變更並可能導致溢價的交易。

披露美國證券交易委員會對證券法責任賠償的立場

就“證券法”下的責任賠償可能允許董事、高級管理人員或根據上述條款控制我們的人士而言，我們已被告知，美國證券交易委員會認為，此類賠償違反了“證券法”所表達的公共政策，因此不能強制執行。如果董事、高級職員或控制人就正在登記的普通股股份提出賠償要求(董事、高級職員或控制人為成功抗辯任何訴訟、訴訟或法律程序而招致或支付的費用除外)，除非我們的律師認為此事已通過控制先例解決，否則我們將向具有適當司法管轄權的法院提交關於我們的這種賠償是否違反證券法中所表達的公共政策並將受最終裁決管轄的問題。在此情況下，我們將向適當司法管轄權的法院提交關於我們的這種賠償是否違反《證券法》所表達的公共政策的問題，並將受最終裁決所管轄，除非我們的律師認為該問題已通過控制先例得到解決，否則我們將向具有適當管轄權的法院提交該等賠償請求是否違反《證券法》中所表達的公共政策，並將受最終裁決管轄。

配送計劃

我們可能會不時以下列一種或多種方式出售特此發售的證券：

我們通過這些方法中的任何一種分銷的證券可以在一次或多次交易中在以下位置出售：

我們將在招股説明書補充中列出我們發行證券的條款，包括：

承銷商

參與證券分銷的承銷商、交易商和代理可以是證券法規定的承銷商，他們從我們那裏獲得的任何折扣或佣金以及轉售證券的任何利潤都可能被視為證券法下的承銷折扣和佣金。我們將在適用的招股説明書附錄中指明任何承銷商、交易商或代理人，並描述他們的賠償。我們可能會與承銷商、交易商和代理商達成協議，以賠償他們特定的民事責任，包括證券法下的責任。承銷商、經銷商和代理商可以在正常業務過程中與我們或我們的子公司進行交易或為其提供服務。

如果我們用承銷商來出售證券，承銷商將為他們自己的賬户購買證券。承銷商可以在一次或多次交易中轉售證券，包括協商交易，以固定的公開發行價格或出售時確定的不同價格轉售。承銷商購買證券的義務將受制於適用的承銷協議中規定的條件。如果承銷商購買任何一種發售的證券，他們將有義務購買所有發售的證券。我們可能會不時改變承銷商允許或重新允許或支付給交易商的任何首次公開募股(IPO)價格和任何折扣或優惠。我們可以聘請與我們有實質性關係的承銷商。我們將在招股説明書附錄中描述任何此類關係的性質，並指定承銷商。

如適用的招股説明書副刊有註明，吾等將授權承銷商或其他作為吾等代理人的人士邀請特定機構按照招股説明書副刊所載的公開發售價格，根據延遲交付合約向吾等申購證券，延遲交付合約規定於招股説明書副刊所述的一個或多個日期付款及交付。每份延遲交付合同的金額不少於適用的招股説明書附錄中所列的金額，根據延遲交付合同出售的證券的本金總額不得低於或超過適用的招股説明書附錄中所列的金額。在獲得授權後，可以與之簽訂此類合同的機構包括商業和儲蓄銀行、保險公司、養老基金、投資公司、教育和慈善機構等，但在任何情況下都需要得到我們的批准。根據任何此類合同，任何買方的義務將受到以下條件的約束：(A)根據買方所在的美國任何司法管轄區的法律，在交付證券時不應禁止購買證券，以及(B)如果證券出售給承銷商，我們將向承銷商出售證券的本金總額減去合同涵蓋的本金金額。承銷商和其他代理人對此類合同的有效性或履行不承擔任何責任。

代理

我們可以指定同意在委任期內盡其合理努力招攬買入或持續出售證券的代理人。

直銷

我們也可以直接向一個或多個購買者出售證券，而不需要使用承銷商或代理人。

交易市場與證券上市

除非在適用的招股説明書附錄中另有規定，否則每一類或每一系列證券都將是新發行的證券，除了在紐約證券交易所美國證券交易所(NYSE American)交易的我們的普通股以外，沒有任何既定的交易市場。我們可以選擇在任何交易所上市任何其他類別或系列的證券，但我們沒有義務這樣做。一家或多家承銷商可以在一類或一系列證券中做市，但承銷商沒有義務這樣做，並且可以隨時停止任何做市行為，而不另行通知。我們不能對任何證券的交易市場的流動性作出任何保證。

穩定活動

承銷商可以在公開市場買賣證券。這些交易可能包括賣空、穩定交易和買入，以回補賣空創造的倉位。賣空銷售涉及承銷商出售的證券數量超過其在發行中所需購買的數量。“備兑”賣空是指銷售金額不超過承銷商在發行中向我們購買額外證券(如果有的話)的選擇權。如果承銷商擁有向我們購買額外證券的超額配售選擇權，承銷商可以通過行使超額配售選擇權或在公開市場購買證券來平倉任何有擔保的空頭頭寸。承銷商在決定平倉的證券來源時，除其他因素外，可考慮公開市場可供購買的證券價格，以及他們可透過超額配售選擇權購買證券的價格。“裸”賣空是指任何超出該選擇權或承銷商沒有超額配售選擇權的賣空。承銷商必須通過在公開市場購買證券來平倉任何裸空頭頭寸。如果承銷商擔心定價後公開市場上的證券價格可能存在下行壓力，從而可能對購買此次發行的投資者造成不利影響，則更有可能建立裸空頭頭寸。

因此，為了回補這些空頭頭寸或以其他方式穩定或維持證券價格，承銷商可以在公開市場上競購或購買證券，並可以實施懲罰性投標。如果實施懲罰性出價，如果回購之前在發售中分銷的證券，無論是與穩定交易或其他方面有關的證券，允許辛迪加成員或其他參與發售的經紀交易商出售的特許權將被收回。這些交易的效果可能是將證券的市場價格穩定或維持在高於公開市場可能普遍存在的水平。施加懲罰性出價也可能影響證券的價格，其程度可能會阻礙證券的轉售。任何穩定或其他交易的規模或影響都是不確定的。這些交易可能對紐約證券交易所美國人或其他人造成影響，如果開始，可能會隨時終止。

專家

印度全球化資本公司在截至2020年3月31日和2019年3月31日的財政年度10-K表格年度報告中包含的印度全球化資本公司的合併財務報表，已由Manohar Chowdhry&Associates獨立註冊會計師事務所審計，如其報告中所述，並通過引用併入本招股説明書和註冊説明書的其他部分。這種合併財務報表在此引用作為參考，依賴於所述公司作為會計和審計專家的權威給出的報告。

法律事務

作為我們的法律顧問，紐約州紐約州Olshan Frome Wolosky LLP將傳遞某些法律問題，包括本招股説明書和任何招股説明書附錄所提供證券的合法性。如果這些證券是以包銷方式發行的，某些法律問題將由適用的招股説明書附錄中指定的律師轉交給承銷商。

在那裏您可以找到更多信息

我們向美國證券交易委員會提交報告、委託書和其他文件。您可以閲讀和複製我們在美國證券交易委員會公共資料室提交的任何文件，地址為NE.100F Street，Washington，D.C.20549,1580室，但受新冠肺炎疫情可能不時實施的限制的限制。你應該致電1-800-SEC-0330瞭解更多關於公共資料室運作的信息，包括新冠肺炎疫情造成的任何限制。您也可以在證券交易委員會的網站上查閲我們的證券交易委員會文件，網址是：http://www.sec.gov.美國證券交易委員會的網站包含報告、委託書和信息聲明，以及其他有關以電子方式向證券交易委員會提交文件的發行人的信息。

本招股説明書是我們向美國證券交易委員會提交的S-3表格註冊聲明的一部分。註冊説明書包含比招股説明書更多的有關我們和我們普通股的信息，包括某些展品和時間表。您可以從證券交易委員會的上述地址或從證券交易委員會的網站上獲得註冊聲明的副本。

我們的互聯網地址是www.igcinc.us。本招股説明書並未將本公司互聯網網站上的資料作為參考納入本招股説明書。

以引用方式將某些文件成立為法團

我們在此招股説明書增刊中“引用”信息。這意味着我們通過向您推薦另一份單獨提交給SEC的文件來向您披露重要信息。通過引用併入的信息被認為是本招股説明書附錄的一部分，我們稍後向證券交易委員會提交的信息將自動更新和取代早先提交給證券交易委員會的文件中包含的信息或本招股説明書附錄中包含的信息。我們在本招股説明書附錄中引用以下列出的文件，以及在本招股説明書附錄最初提交之後、在我們出售本招股説明書和隨附的招股説明書提供的所有證券之前，我們根據交易法第13(A)、13(C)、14和15(D)條向證券交易委員會提交的任何未來備案文件(除非在每種情況下，此類文件中包含的信息都是“提供”而不是“提交”的)：

就本招股説明書而言，通過引用併入或被視為併入本招股説明書的文件中所包含的任何陳述，只要本文或任何其他隨後提交的文件中包含的陳述修改或取代該陳述，則該陳述應被視為修改或取代該陳述，該其他隨後提交的文件也通過引用併入或被視為通過引用併入本文。任何該等經如此修改或取代的陳述，除非經如此修改或取代，否則不得視為本招股説明書的一部分。

我們將向收到本招股説明書增補件的每個人(包括任何受益所有人)提供一份本招股説明書增補件中以引用方式併入但未隨本招股説明書增補件一起交付的任何或全部信息的副本。上述文件的副本(此類文件的證物除外，除非這些證物已通過引用明確併入本招股説明書附錄中)，可通過以下方式免費通過書面或口頭請求獲得：

印度全球化資本公司(India Globalization Capital，Inc.) 收件人：公司祕書
福爾斯路10224號
馬裏蘭州波託馬克市，郵編：20854
電話：+1(301)983-0998。

您應僅依賴本招股説明書中包含的信息，包括如上所述以引用方式併入的信息，或我們特別向您推薦的任何招股説明書補充資料。我們沒有授權其他任何人向您提供不同的信息。您不應假設本招股説明書或任何招股説明書附錄中的信息在該等文件正面的日期以外的任何日期都是準確的，或者通過引用合併的任何文件在其提交日期以外的任何日期都是準確的。您不應將本招股説明書視為與任何司法管轄區的證券相關的要約或要約，在任何司法管轄區內，此類要約或要約與證券相關的要約或要約未獲授權。此外，如果提出要約或要約的人沒有資格這樣做，或者如果您收到這樣的要約或要約是非法的，則您不應將本招股説明書視為與證券有關的要約或要約。

$75,000,000

普通股

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招股説明書副刊

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基準公司