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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
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☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內2020年10月31日
或
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☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號001-38464
SmartSheet Inc.
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | | | | |
華盛頓 | | 20-2954357 |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
| | | |
東北8街10500號,1300號套房 | | |
貝爾維尤, | 瓦 | | 98004 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
| | | | | | | | | | | |
| (844) | 324-2360 | |
| 註冊人的電話號碼,包括區號 | |
| | |
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(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化) |
根據該法第12(B)條登記的證券:
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每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,每股無面值 | 斯馬爾 | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒不是,不是。☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義:
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大型加速濾波器
| ☒ | 加速的文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐*☒
截止到2020年11月30日,有122,247,914註冊人發行的A類普通股。
SmartSheet Inc.
表格10-Q季度報告
截至2020年10月31日的季度報告
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目錄 | 頁面 |
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第一部分金融信息 | 4 |
項目1.財務報表(未經審計) | 4 |
簡明合併經營報表與全面虧損 | 4 |
簡明綜合資產負債表 | 5 |
簡明合併股東權益變動表 | 6 |
現金流量表簡明合併報表 | 8 |
簡明合併財務報表附註 | 10 |
1.陳述的概述和依據 | 10 |
2.主要會計政策摘要 | 11 |
3.與客户簽訂合同的收入 | 14 |
4.延任佣金 | 14 |
5.每股淨虧損 | 14 |
6.公允價值計量 | 15 |
7.業務合併 | 15 |
8.商譽及無形資產淨值 | 19 |
9.以股份為基礎的薪酬 | 20 |
10.所得税 | 22 |
11.租契 | 23 |
12.承擔及或有事項 | 25 |
13.地理信息 | 25 |
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 26 |
第三項:關於市場風險的定量和定性披露。 | 47 |
項目4.安全控制和程序 | 47 |
第二部分:其他信息 | 49 |
項目1.法律訴訟 | 49 |
第1A項風險因素 | 49 |
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 78 |
項目6.展品 | 78 |
簽名 | 79 |
關於前瞻性陳述的特別説明
這份關於Form 10-Q的季度報告包含前瞻性陳述。本季度報告中包含的除歷史事實陳述外的所有陳述,包括有關我們未來經營業績和財務狀況、我們的業務戰略和計劃、市場增長和趨勢以及我們未來經營目標的陳述,均為前瞻性陳述。“相信”、“可能”、“將會”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“預期”、“可能”、“將會”、“項目”、“計劃”、“可能”、“可能”以及類似的表述都是為了識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測,包括但不限於新冠肺炎的宏觀經濟影響,我們認為這些影響可能會影響我們的財務狀況、經營業績、業務戰略、短期和長期業務運營和目標以及財務需求。這些前瞻性陳述受到許多風險、不確定性和假設的影響,包括第二部分第1A項“風險因素”中描述的風險、不確定性和假設。此外,我們的運營環境競爭激烈,變化迅速。新的風險時有出現。我們的管理層不可能預測所有風險,也不能評估所有因素對我們業務的影響,或任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些風險、不確定性和假設,本季度報告中討論的10-Q表格中討論的未來事件和趨勢可能不會發生,實際結果可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果大不相同。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。前瞻性陳述中反映的事件和情況可能無法實現或可能不會發生。雖然我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能保證前瞻性陳述中反映的未來結果、業績或事件和情況將會實現或將會發生。我們沒有義務在本10-Q表格季度報告發布之日之後,以任何理由更新這些前瞻性陳述,或使這些陳述與實際結果或修訂後的預期相符。
目錄
第一部分金融信息
項目1.財務報表
SmartSheet Inc.
簡明合併經營報表與全面虧損
(單位為千,每股數據除外)
(未經審計)
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| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
收入 | | | | | | | |
認購 | $ | 90,890 | | | $ | 64,355 | | | $ | 251,675 | | | $ | 172,991 | |
專業服務 | 8,043 | | | 7,170 | | | 23,967 | | | 19,372 | |
總收入 | 98,933 | | | 71,525 | | | 275,642 | | | 192,363 | |
收入成本 | | | | | | | |
認購 | 17,417 | | | 8,867 | | | 41,894 | | | 23,050 | |
專業服務 | 6,313 | | | 5,231 | | | 19,295 | | | 14,198 | |
總收入成本 | 23,730 | | | 14,098 | | | 61,189 | | | 37,248 | |
毛利 | 75,203 | | | 57,427 | | | 214,453 | | | 155,115 | |
運營費用 | | | | | | | |
研發 | 32,369 | | | 25,049 | | | 86,449 | | | 67,496 | |
銷售和市場營銷 | 59,197 | | | 50,896 | | | 167,759 | | | 125,569 | |
一般和行政 | 19,530 | | | 13,330 | | | 51,672 | | | 35,728 | |
總運營費用 | 111,096 | | | 89,275 | | | 305,880 | | | 228,793 | |
運營虧損 | (35,893) | | | (31,848) | | | (91,427) | | | (73,678) | |
利息收入 | 14 | | | 2,810 | | | 1,433 | | | 6,073 | |
其他收入(費用),淨額 | (25) | | | 187 | | | (105) | | | (243) | |
所得税前虧損準備(收益) | (35,904) | | | (28,851) | | | (90,099) | | | (67,848) | |
所得税撥備(福利) | (3,933) | | | 5 | | | (3,785) | | | (68) | |
淨虧損和綜合虧損 | $ | (31,971) | | | $ | (28,856) | | | $ | (86,314) | | | $ | (67,780) | |
普通股股東應佔每股基本虧損和攤薄淨虧損 | $ | (0.26) | | | $ | (0.25) | | | $ | (0.72) | | | $ | (0.61) | |
加權平均流通股,用於計算基本和稀釋後普通股股東應佔每股淨虧損 | 121,203 | | | 116,861 | | | 120,006 | | | 111,401 | |
見簡明合併財務報表附註。
目錄
SmartSheet Inc.
簡明綜合資產負債表
(單位為千,共享數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | |
| 2020年10月31日 | | 2020年1月31日 | | |
資產 | | | | | |
流動資產 | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 420,417 | | | $ | 515,924 | | | |
短期投資 | — | | | 50,532 | | | |
應收賬款,扣除備用金淨額#美元4,864及$2,989,分別 | 65,827 | | | 56,863 | | | |
預付費用和其他流動資產 | 12,553 | | | 7,643 | | | |
流動資產總額 | 498,797 | | | 630,962 | | | |
受限現金 | 359 | | | 865 | | | |
遞延佣金 | 54,698 | | | 48,255 | | | |
財產和設備,淨額 | 28,169 | | | 26,981 | | | |
經營性租賃使用權資產 | 63,038 | | | 57,590 | | | |
無形資產,淨額 | 56,936 | | | 15,155 | | | |
商譽 | 125,878 | | | 16,497 | | | |
其他長期資產 | 3,654 | | | 1,409 | | | |
總資產 | $ | 831,529 | | | $ | 797,714 | | | |
負債和股東權益 | | | | | |
流動負債 | | | | | |
應付帳款 | $ | 5,312 | | | $ | 7,720 | | | |
應計薪酬和相關福利 | 28,202 | | | 39,635 | | | |
其他應計負債 | 10,481 | | | 12,428 | | | |
經營租賃負債,流動 | 14,506 | | | 13,020 | | | |
融資租賃負債,流動 | 2,228 | | | 2,465 | | | |
遞延收入 | 181,624 | | | 157,972 | | | |
流動負債總額 | 242,353 | | | 233,240 | | | |
非流動經營租賃負債 | 52,727 | | | 47,913 | | | |
非流動融資租賃負債 | — | | | 1,664 | | | |
遞延收入,非流動 | 1,059 | | | 837 | | | |
其他長期負債 | 6,808 | | | — | | | |
總負債 | 302,947 | | | 283,654 | | | |
承付款和或有事項(附註11、12) | | | | | |
股東權益 | | | | | |
優先股,無面值;10,000,000授權股份,不是截至2020年10月31日和2020年1月31日已發行或已發行的股票 | — | | | — | | | |
A類普通股,無面值;500,000,000授權股份,122,025,349截至2020年10月31日發行和發行的股票;500,000,000授權股份,118,194,159截至2020年1月31日的已發行和已發行股票 | — | | | — | | | |
B類普通股,無面值;500,000,000授權股份,不是截至2020年10月31日發行和發行的股票;500,000,000授權股份,不是截至2020年1月31日的已發行和已發行股票 | — | | | — | | | |
額外實收資本 | 871,354 | | | 770,518 | | | |
累計赤字 | (342,772) | | | (256,458) | | | |
股東權益總額 | 528,582 | | | 514,060 | | | |
總負債和股東權益 | $ | 831,529 | | | $ | 797,714 | | | |
見簡明合併財務報表附註。
目錄
SmartSheet Inc.
簡明合併股東權益變動表
(千美元)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年10月31日的三個月 |
| 普通股(A類) | | 額外實收資本 | | 累計赤字 | | 總股東權益 |
| 股票 | | 金額 | | | |
2020年7月31日的餘額 | 120,286,340 | | | $ | — | | | $ | 816,526 | | | $ | (310,801) | | | $ | 505,725 | |
根據員工股票計劃發行普通股 | 1,091,107 | | | — | | | 10,134 | | | — | | | 10,134 | |
與股權獎勵的淨股份結算相關的已支付税款 | — | | | — | | | (288) | | | — | | | (288) | |
發行限制性股票獎勵 | 96,620 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
發行用於收購的普通股 | 551,282 | | | — | | | 25,872 | | | — | | | 25,872 | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | — | | | 19,110 | | | — | | | 19,110 | |
淨虧損和綜合虧損 | — | | | — | | | — | | | (31,971) | | | (31,971) | |
2020年10月31日的餘額 | 122,025,349 | | | $ | — | | | $ | 871,354 | | | $ | (342,772) | | | $ | 528,582 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年10月31日的三個月 |
| 普通股(A類和B類) | | 額外實收資本 | | 累計赤字 | | 總股東權益 |
| 股票 | | 金額 | | | |
2019年7月31日的餘額 | 116,347,632 | | | $ | — | | | $ | 736,383 | | | $ | (199,442) | | | $ | 536,941 | |
根據員工股票計劃發行普通股 | 1,022,837 | | | — | | | 8,329 | | | — | | | 8,329 | |
發行與後續公開發行相關的普通股,扣除承銷折扣、佣金和發行成本 | — | | | — | | | 12 | | | — | | | 12 | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | — | | | 10,610 | | | — | | | 10,610 | |
淨虧損和綜合虧損 | — | | | — | | | | | (28,855) | | | (28,855) | |
2019年10月31日的餘額 | 117,370,469 | | | $ | — | | | $ | 755,334 | | | $ | (228,297) | | | $ | 527,037 | |
見簡明合併財務報表附註。
目錄
SmartSheet Inc.
簡明合併股東權益變動表
(千美元)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年10月31日的9個月 |
| 普通股(A類) | | 額外實收資本 | | 累計赤字 | | 總股東權益 |
| 股票 | | 金額 | | | |
2020年1月31日的餘額 | 118,194,159 | | | $ | — | | | $ | 770,518 | | | $ | (256,458) | | | $ | 514,060 | |
根據員工股票計劃發行普通股 | 3,183,288 | | | — | | | 24,216 | | | — | | | 24,216 | |
與股權獎勵的淨股份結算相關的已支付税款 | — | | | — | | | (1,758) | | | — | | | (1,758) | |
發行限制性股票獎勵 | 96,620 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
發行用於收購的普通股 | 551,282 | | | — | | | 25,872 | | | — | | | 25,872 | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | — | | | 52,506 | | | — | | | 52,506 | |
淨虧損和綜合虧損 | — | | | — | | | — | | | (86,314) | | | (86,314) | |
2020年10月31日的餘額 | 122,025,349 | | | $ | — | | | $ | 871,354 | | | $ | (342,772) | | | $ | 528,582 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年10月31日的9個月 |
| 普通股(A類和B類) | | 額外實收資本 | | 累計赤字 | | 總股東權益 |
| 股票 | | 金額 | | | |
2019年1月31日的餘額 | 104,971,443 | | | $ | — | | | $ | 327,510 | | | $ | (160,518) | | | $ | 166,992 | |
根據員工股票計劃發行普通股 | 3,374,026 | | | — | | | 22,431 | | | — | | | 22,431 | |
發行與後續公開發行相關的普通股,扣除承銷折扣、佣金和發行成本 | 9,025,000 | | | — | | | 378,982 | | | — | | | 378,982 | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | — | | | 26,411 | | | — | | | 26,411 | |
淨虧損和綜合虧損 | — | | | — | | | — | | | (67,779) | | | (67,779) | |
2019年10月31日的餘額 | 117,370,469 | | | $ | — | | | $ | 755,334 | | | $ | (228,297) | | | $ | 527,037 | |
見簡明合併財務報表附註。
目錄
SmartSheet Inc.
現金流量表簡明合併報表
(單位:千,未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 |
經營活動現金流 | | | |
淨損失 | $ | (86,314) | | | $ | (67,780) | |
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整: | | | |
基於股份的薪酬費用 | 50,953 | | | 25,688 | |
財產和設備的折舊和攤銷 | 8,942 | | | 7,857 | |
遞延佣金成本攤銷 | 22,045 | | | 13,676 | |
未實現的外幣(收益)損失 | 97 | | | (7) | |
處置資產損失 | 268 | | | — | |
無形資產攤銷 | 3,490 | | | 1,913 | |
非現金經營租賃成本 | 8,517 | | | 5,656 | |
營業資產和負債變動情況: | | | |
應收賬款 | (6,310) | | | (11,688) | |
預付費用和其他流動資產 | (2,891) | | | (5,756) | |
經營性租賃使用權資產 | — | | | (9,012) | |
其他長期資產 | (5,975) | | | (192) | |
應付帳款 | (2,869) | | | (237) | |
其他應計負債 | (1,124) | | | 6,731 | |
應計薪酬和相關福利 | (9,486) | | | 5,862 | |
遞延佣金 | (28,489) | | | (25,608) | |
其他長期負債 | 6,807 | | | (1,003) | |
遞延收入 | 19,220 | | | 38,675 | |
經營租賃負債 | (7,733) | | | 4,397 | |
用於經營活動的現金淨額 | (30,852) | | | (10,828) | |
投資活動的現金流 | | | |
購買短期投資 | — | | | (50,000) | |
提前終止短期投資的收益 | 50,532 | | | — | |
購買長期投資 | — | | | (1,000) | |
購置物業和設備 | (2,663) | | | (4,186) | |
資本化的內部使用軟件開發成本 | (5,973) | | | (5,190) | |
業務收購付款,扣除收購現金後的淨額 | (125,055) | | | (26,659) | |
用於投資活動的淨現金 | (83,159) | | | (87,035) | |
融資活動的現金流 | | | |
普通股後續發行的收益,扣除承銷商的折扣和佣金 | — | | | 379,828 | |
融資租賃本金的支付 | (1,973) | | | (3,114) | |
延期發售費用的支付 | (59) | | | (798) | |
行使股票期權所得收益 | 11,129 | | | 12,961 | |
與限售股單位股份淨結清有關的扣繳股份 | (1,758) | | | — | |
員工購股計劃的收益 | 10,737 | | | 7,687 | |
融資活動提供的現金淨額 | 18,076 | | | 396,564 | |
外幣匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (52) | | | 2 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | (95,987) | | | 298,703 | |
期初 | 516,789 | | | 215,705 | |
期末 | $ | 420,802 | | | $ | 514,408 | |
目錄
SmartSheet Inc.
現金流量表簡明合併報表
(單位:千,未經審計)
| | | | | | | | | | | | | |
補充披露 | | | | | |
支付利息的現金 | $ | 114 | | | $ | 185 | | | |
繳納所得税的現金 | 122 | | | 106 | | | |
融資租賃項下購買固定資產 | — | | | 2,364 | | | |
以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | 13,965 | | | 9,012 | | | |
應計購置財產和設備(包括內部使用軟件) | 916 | | | 873 | | | |
遞延發行成本,應計但尚未支付 | — | | | 60 | | | |
基於份額的薪酬費用資本化為內部使用的軟件開發成本 | 1,505 | | | 724 | | | |
作為收購代價而發行的股份的公允價值 | 25,872 | | | — | | | |
見簡明合併財務報表附註。
目錄
SmartSheet Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 演示概述和基礎
業務説明
SmartSheet公司(以下簡稱“公司”、“我們”、“我們的”)於2005年在華盛頓州註冊成立,總部設在華盛頓州貝爾維尤。該公司是領先的基於雲的工作執行平臺,使團隊和組織能夠規劃、捕獲、管理、自動化和報告大規模工作。客户通過基於網絡的界面或移動應用程序在線訪問他們的賬户。一些客户還購買該公司的專業服務,主要包括諮詢和培訓服務。
陳述的基礎
隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)及美國證券交易委員會(“SEC”)有關中期財務報告的適用規則及規定編制。截至2020年1月31日的簡明綜合資產負債表來源於截至該日的經審計綜合財務報表,但不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和附註。按照公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已根據此類規則和規定予以精簡或省略。因此,這些簡明合併財務報表應與我們於2020年3月31日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告中經審計的合併財務報表一併閲讀。
簡明合併財務報表包括SmartSheet公司及其設在美國、英國和澳大利亞的全資子公司的業績。合併後,所有公司間餘額和交易均已沖銷。
管理層認為,此處包含的信息反映了公平列報我們的簡明合併財務報表所需的所有調整。所有這些調整都是正常的、反覆出現的。截至2020年10月31日的三個月和九個月的運營結果不一定表明截至2021年1月31日的全年或任何其他中期或任何未來一年的預期結果。
預算的使用
根據公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層作出估計、判斷和假設,這些估計、判斷和假設會影響資產和負債的報告金額、簡明合併財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期內的收入和費用報告金額。該公司的估計基於歷史經驗和管理層認為在當時情況下合理的其他假設。實際結果可能與這些估計不同。該公司最重要的估計和判斷涉及作為業務合併一部分收購的資產和負債的估值;資本化銷售佣金成本攤銷期限的確定;內部使用軟件開發成本的資本化;以及經營租賃的遞增借款利率估計等。
目錄
SmartSheet Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
2. 重要會計政策摘要
細分市場信息
本公司的運營方式為一操作部分。公司的首席運營決策者是首席執行官,他審查財務信息,以便做出經營決策、評估財務業績和分配資源。
應收賬款與壞賬準備
應收賬款主要由按發票金額扣除壞賬準備後記錄的貿易應收賬款組成。在相關認購期限之前收取的認購費代表合同負債,並在無條件開票權利確立後(通常是在簽署不可取消的服務協議時)作為應收賬款和遞延收入列示。我們的典型付款條件是客户在30合同簽訂之日的天數。
壞賬準備是基於本公司在評估各種因素後估計的預期信貸損失,這些因素包括收款歷史趨勢、賬齡應收賬款構成、當前市場狀況、對未來經濟狀況的合理和可支持的預測,以及其他因素。自.起2020年10月31日此外,我們的壞賬準備反映了新冠肺炎疫情導致的宏觀經濟狀況導致的收款擔憂加劇,隨着我們確定對客户和業務的進一步影響,這種擔憂可能會在未來一段時間內增加。
估計信貸虧損計入簡明綜合資產負債表的壞賬準備,抵銷相關遞延收入的減少,以及簡明綜合經營報表和全面虧損中一般和行政費用收入或費用的減少。
受限現金
截至2020年10月31日和2020年1月31日的限制性現金為$0.4百萬和 $0.9100萬美元,主要用於該公司貝爾維尤、波士頓、倫敦和愛丁堡租約的保證金。短期限制性現金金額計入預付費用和其他流動資產,長期限制性現金金額計入壓縮合並資產負債表的限制性現金。
簡明綜合現金流量表上報告的現金包括簡明綜合資產負債表上顯示的現金和現金等價物以及限制性現金的總額。簡明合併現金流量表上報告的現金包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 10月31日, |
| 2020 | | 2019 |
現金和現金等價物 | $ | 420,417 | | | $ | 513,357 | |
包括在預付費用和其他流動資產中的限制性現金 | 26 | | | — | |
受限現金 | 359 | | | 1,051 | |
簡明合併現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 420,802 | | | $ | 514,408 | |
目錄
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
內部使用軟件開發成本
該公司將應用程序開發階段發生的與內部使用軟件開發相關的某些合格成本資本化。與前期項目活動和實施後活動相關的成本在發生時計入研究與開發(“R&D”)。研發費用主要包括與員工相關的成本、與硬件和軟件相關的成本、用於補充內部員工的外部服務成本以及間接費用分配。
內部使用軟件成本為$3.1在截至2020年10月31日的三個月中,資本化了1.8億美元,所有這些都與本公司銷售訂閲的平臺的軟件開發應用程序開發階段發生的成本有關。內部使用軟件成本為$2.2在截至2019年10月31日的三個月中,有2.5億美元被資本化,其中1.91百萬美元與本公司銷售訂閲的平臺的軟件開發應用程序開發階段發生的成本相關。
內部使用軟件成本為美元7.0在截至2020年10月31日的9個月中,資本化了100萬美元,所有這些都與出售訂閲的公司平臺的軟件開發的應用程序開發階段有關。內部使用軟件成本為美元6.0在截至2019年10月31日的9個月中,有100萬美元被資本化,其中4.3百萬美元,與本公司銷售訂閲的平臺的軟件開發的應用程序開發階段發生的成本有關。
資本化的內部使用軟件成本包括在資產和設備內,在壓縮的合併資產負債表上淨額,並在軟件的估計使用壽命內攤銷,這通常是三年。相關攤銷費用在簡明合併經營報表中確認,並在受益於所開發軟件的功能範圍內確認綜合虧損。資本化內部使用軟件成本的攤銷費用合計為$1.0300萬美元和300萬美元0.6截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月分別為1.2億美元和3.8億美元2.7百萬美元和$1.5截至2020年10月31日和2019年10月31日的9個月分別為3.5億美元。公司評估這些資產的使用壽命,並在發生可能影響這些資產可回收性的事件或環境變化時進行減值測試。
風險和重要客户集中
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要是現金、現金等價物和應收賬款。本公司在存款有時超過聯邦存款保險公司限額的金融機構開立現金賬户。
截至2020年10月31日或2020年1月31日,沒有個人客户佔應收賬款的10%以上。在截至2020年10月31日或2019年10月31日的三個月和九個月裏,沒有個人客户佔收入的10%以上。
最近採用的會計聲明
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具信用損失計量,並在此後修訂了該準則,該準則修改了大多數金融工具的會計方法。該指導意見建立了一個新的“預期損失模型”,要求實體使用所有實用和相關的信息來估計當前金融工具的預期信用損失。此外,任何預期的信貸損失都將反映為津貼,而不是可供出售債務證券攤銷成本的減少。本標準自2020年2月1日起施行。這項採用並未對我們的簡明合併財務報表產生實質性影響。
2018年8月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2018-15年度, 客户對雲計算安排(即服務合同)中發生的實施成本的核算它將作為服務合同的託管安排中發生的實施費用資本化的要求與開發或獲得內部使用軟件所發生的費用資本化的要求相一致。本公司於2020年2月1日起前瞻性地採用該標準。在截至2020年10月31日的三個月和九個月內,總計0.4300萬美元和300萬美元2.0截至2020年10月31日,分別有100萬與雲計算安排相關的成本資本化,並計入濃縮綜合資產負債表上的其他長期資產。
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(未經審計)
近期尚未採用的會計公告
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,簡化所得税的核算,這簡化了所得税會計的某些方面。該指南適用於2020年12月15日之後開始的中期和年度報告期,並允許提前採用。本公司預計採用這一準則不會對本公司的簡明綜合財務報表產生實質性影響。
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
3. 與客户簽訂合同的收入
在截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月內,公司確認了73.5300萬美元和300萬美元51.9訂閲收入分別為3.8億美元和2.8億美元2.4300萬美元和300萬美元2.3分別在2020年7月31日和2019年7月31日計入遞延收入餘額的專業服務收入1.8億美元。
在截至2020年10月31日和2019年10月31日的9個月內,公司確認了141.3百萬美元和$86.7訂閲收入分別為100萬美元和300萬美元3.3百萬美元和$2.0分別為專業服務收入的100萬美元,分別計入截至2020年1月31日和2019年1月31日的遞延收入餘額。
截至2020年10月31日,大約206.7預計將有100萬美元的收入,包括已開具發票的金額和合同但尚未開具發票的金額,從剩餘的履約義務中確認,其中#美元。202.6與訂閲服務相關的百萬美元和$4.1與專業服務相關的百萬美元。在$206.7剩餘履約債務總額為2000萬美元,13.72000萬美元與BrandFolder訂閲服務相關,其中6.22000萬美元計入遞延收入和#美元。7.5截至2020年10月31日,已簽訂合同但尚未開具發票。大致92與全部剩餘履約義務相關的收入的%預計將在下一年確認12月份。
4. 延期佣金
遞延佣金為$54.7截至2020年10月31日的百萬美元和48.3截至2020年1月31日,為1.2億美元。
遞延佣金的攤銷費用為#美元。7.9300萬美元和300萬美元5.3截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月分別為2.5億美元和22.0百萬美元和$13.7截至2020年10月31日和2019年10月31日的9個月分別為100萬美元。遞延佣金在一段時間內攤銷三年攤銷費用計入公司簡明合併經營報表的銷售和營銷及全面虧損。
5. 每股淨虧損
下表列出了每股基本淨虧損和稀釋後淨虧損的計算(單位為千,不包括每股和每股數據):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
分子: | | | | | | | |
淨損失 | $ | (31,971) | | | $ | (28,856) | | | $ | (86,314) | | | $ | (67,780) | |
分母: | | | | | | | |
加權平均已發行普通股 | 121,203 | | | 116,861 | | | 120,006 | | | 111,401 | |
每股基本和稀釋後淨虧損 | $ | (0.26) | | | $ | (0.25) | | | $ | (0.72) | | | $ | (0.61) | |
下列普通股等價物流通股(以千計)不包括在本報告所述期間普通股股東應佔稀釋後每股淨虧損的計算範圍內,因為計入這些股票的影響將是反稀釋的:
| | | | | | | | | | | |
| 10月31日, |
2020 | | 2019 |
受已發行普通股獎勵的股票 | 12,422 | | | 12,727 | |
根據2018年員工購股計劃可發行的股票 | 52 | | | 57 | |
潛在稀釋股份總數 | 12,474 | | | 12,784 | |
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(未經審計)
6. 公允價值計量
簡明綜合財務報表中按公允價值記錄的資產和負債根據與用於計量其公允價值的投入相關的判斷水平進行分類。重要投入的最低水平決定了公允價值計量在以下層級中的位置:
•1級:反映活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)的可觀察投入。
•第2級:1級價格以外的可觀察投入,例如類似資產或負債的報價、不活躍市場的報價或其他可觀察到或可由資產或負債整個期限的可觀察市場數據所證實的投入,這些可觀察到的投入不包括其他可觀察到的投入,例如類似資產或負債的報價、非活躍市場的報價或其他可觀察到或可被可觀察到的市場數據證實的其他投入。
•第3級:市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入。
下表提供了有關該公司按公允價值計量的金融資產和負債的信息,並指出了所用估值投入的公允價值等級(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年10月31日 |
1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 378,277 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 378,277 | |
總資產 | $ | 378,277 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 378,277 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年1月31日 |
1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 279,160 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 279,160 | |
存單 | — | | | 50,585 | | | — | | | 50,585 | |
短期投資: | | | | | | | |
存單 | — | | | 50,532 | | | — | | | 50,532 | |
總資產 | $ | 279,160 | | | $ | 101,117 | | | $ | — | | | $ | 380,277 | |
若干金融工具(包括銀行持有的現金、應收賬款及應付賬款)的賬面價值因其短期到期日而接近公允價值,並不計入上文的公允價值表。
本公司的政策是在報告期末確認公允價值層級之間的資產和負債轉移。在可觀察到的輸入變得可用和可靠之前,公司不會將其轉出3級並轉入2級。
7. 業務合併
BrandFolder
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(未經審計)
2020年9月14日,我們收購了100根據合併協議和計劃(“BrandFolder合併協議”),位於特拉華州的BrandFolder,Inc.(“BrandFolder”)的已發行股本的%。將BrandFolder功能與SmartSheet相結合將創建動態解決方案,以管理圍繞內容和協作的工作流。BrandFolder的運營結果從收購之日起就包含在我們的合併報表中,這些結果對我們的合併運營結果並不重要。在截至2020年10月31日的三個月和九個月內,我們產生的收購成本為0.6300萬美元和300萬美元0.9分別為2000萬人。這些成本包括法律和會計費用以及與收購BrandFolder直接相關的其他成本,並在簡明綜合經營報表和全面虧損中確認為一般和行政費用。收購日期BrandFolder轉讓對價的公允價值約為$152.52000萬,其中包括以下內容(以千為單位):
| | | | | |
| 公允價值 |
現金 | $ | 126,589 | |
A類普通股 | 25,872 | |
總計 | $ | 152,461 | |
作為對BrandFolder支付的部分代價發行的A類普通股的公允價值是根據SmartSheet普通股在收購日的收盤價確定的。
在成交時支付的現金中,$1.62000萬美元在成交後在第三方託管賬户中持有12個月,以確保我們根據BrandFolder合併協議獲得賠償權利。
此外,我們還向BrandFolder的某些連續員工授予了有服務條件的限制性股票獎勵,總計96,620我們A類普通股的股份,總授予日期公允價值為$4.5這筆資金將在歸屬期內計入收購後基於股份的薪酬支出。在截至2020年10月31日的三個月和九個月內,我們產生了與這些獎勵相關的基於股票的薪酬支出$0.22000萬。
我們使用會計收購法將這筆交易作為企業合併進行會計處理。我們根據收購日各自的估計公允價值,將收購價格分配給收購的有形資產和可識別的無形資產以及承擔的負債。公允價值是使用收入和成本法確定的。軟件技術無形資產採用專利使用費收入法進行估值。使用多期超額收益法對客户關係無形資產進行估值。使用增量現金流方法對經銷商客户關係無形資產進行估值。無形這個商號採用免徵特許權使用費收入的方法進行估值。下表彙總了截至收購日的初步收購日期、收購資產的公允價值和承擔的負債(單位:千):
| | | | | |
| 2020年9月14日 |
現金 | $ | 2,530 | |
應收賬款 | 2,649 | |
合同資產 | 1,620 | |
使用權資產 | 895 | |
其他資產 | 939 | |
無形資產 | 45,270 | |
商譽 | 109,381 | |
應付帳款、應計費用和其他流動負債 | (1,632) | |
遞延收入 | (4,655) | |
非流動租賃負債 | (522) | |
遞延納税淨負債 | (4,014) | |
總計 | $ | 152,461 | |
| |
| |
| |
目錄
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
超出的收購價格對價被記錄為商譽,主要是由於獲得的集結的勞動力和擴大的市場機會。收購價格分配是在初步基礎上編制的,隨着獲得關於所收購資產和承擔的負債的公允價值的更多信息,可能會進行進一步的調整。截至本表格10-Q之日,仍處於初步階段的主要領域涉及收購無形資產的公允價值、收購的某些有形資產和負債、所得税和剩餘商譽。本公司預期在切實可行範圍內儘快敲定估值,但不遲於收購日期起計一年。收購時確認的商譽預計不能在美國聯邦所得税中扣除。
可識別無形資產在購置日的估計使用年限和公允價值如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 公允價值 | | 預期使用壽命 |
軟件技術 | $ | 17,400 | | | 5年份 |
客户關係 | 16,590 | | | 7年份 |
客户關係-經銷商 | 7,280 | | | 7年份 |
商號 | 4,000 | | | 9年份 |
無形資產總額 | $ | 45,270 | | | |
相關軟件技術攤銷費用在其使用年限內確認,計入簡明合併經營報表的收入成本和全面虧損。與客户關係和商號無形資產相關的攤銷費用在我們的簡明綜合經營報表和全面虧損中按其使用年限在銷售和營銷中確認。收購無形資產的加權平均攤銷期限為6.4好幾年了。
以下未經審計的預計財務信息僅供説明之用,彙總了SmartSheet公司和BrandFolder公司的綜合運營結果,就好像這兩家公司在公司2020會計年度開始時合併了一樣。未經審計的預計財務信息如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | |
| (未經審計) |
收入 | $ | 102,298 | | | $ | 73,527 | | | $ | 286,652 | | | $ | 197,024 | |
所得税前虧損準備(收益) | (35,207) | | | (32,616) | | | (94,291) | | | (80,471) | |
淨損失 | $ | (35,288) | | | $ | (32,621) | | | $ | (94,520) | | | $ | (75,311) | |
上述所有時期的預計財務信息都是在調整BrandFolder的結果後計算出來的,以反映此次收購產生的業務合併會計影響。它包括與收購的無形資產攤銷有關的預計調整、收購成本、基於股份的薪酬費用、會計政策的協調、遞延收入公允價值調整以及相關的所得税影響。未經審核的備考業績是基於我們認為合理的估計和假設編制的;然而,它們不一定表明如果收購發生在2019年2月1日的情況下的綜合運營結果,或未來的運營結果。
10000英尺
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(未經審計)
2019年5月1日,我們收購了100根據一項協議和合並計劃(“10,000英尺合併協議”),ArtefaceProduct Group,LLC(“ArtefaceProduct Group”或“10,000 ft”)擁有華盛頓一家有限責任公司已發行股本的%%。此次收購是對我們現有產品能力的補充,加快了資源規劃軟件解決方案的上市時間。為交換Arteact Product Group的所有未償還股權而支付的總對價約為美元。27.8100萬美元現金,在營運資本調整為#美元后0.2百萬美元。在結賬時支付的現金中,在週轉金調整額減少後,共計#美元。2.8百萬美元存入第三方託管賬户,以確保我們在10000英尺合併協議下的賠償權利。$2.8在截至2020年7月31日的三個月裏,從第三方託管中釋放了1.8億美元。
我們使用會計收購法將這筆交易作為企業合併進行會計處理。我們根據收購日各自的估計公允價值,將收購價格分配給收購的有形資產和可識別的無形資產以及承擔的負債。超額收購價格對價被記錄為商譽,主要是由於收購的集合勞動力以及收購的產品供應和客户基礎的擴大帶來的預期增長。收購時確認的商譽可在美國聯邦所得税中扣除。
我們聘請了第三方估值專家來幫助我們分析收購的無形資產的公允價值。所有的估計、關鍵假設和預測都是由我們提供或審核的。雖然我們選擇聘請第三方估值專家提供幫助,但公允價值分析和相關估值反映的是管理層的結論,而不是任何第三方的結論。
自收購日起,10000英尺的經營業績已計入公司的濃縮綜合經營業績。公司按收購價分配的四大類資產和負債,扣除$0.2百萬營運資金調整,如下所示(以千為單位):
| | | | | |
| 2019年5月1日 |
現金 | $ | 1,150 | |
流動資產 | 801 | |
無形資產 | 16,090 | |
商譽 | 11,001 | |
流動負債 | (180) | |
遞延收入 | (1,030) | |
總計 | $ | 27,832 | |
| |
| |
| |
可識別無形資產在收購日的估計使用壽命和公允價值如下(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 公允價值 | | 預期使用壽命 |
軟件技術 | $ | 8,000 | | | 5年份 |
客户關係 | 7,990 | | | 8年份 |
商號 | 100 | | | 32月份 |
無形資產總額 | $ | 16,090 | | | |
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(未經審計)
8. 商譽與無形資產淨值
截至2020年10月31日的9個月內,商譽賬面金額或計量期調整的變動情況如下(單位:千):
| | | | | |
截至2020年1月31日的商譽餘額 | $ | 16,497 | |
添加-收購BrandFolder | 109,381 | |
截至2020年10月31日的商譽餘額 | $ | 125,878 | |
下表列出了無形資產淨額的組成部分(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年10月31日 | | 截至2020年1月31日 |
| 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 淨賬面金額 | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 淨賬面金額 |
獲得的軟件技術 | $ | 27,266 | | | $ | (4,436) | | | $ | 22,830 | | | $ | 9,866 | | | $ | (2,325) | | | $ | 7,541 | |
獲得的客户關係 | 32,150 | | | (2,108) | | | 30,042 | | | 8,350 | | | (900) | | | 7,450 | |
商品名稱 | 4,100 | | | (113) | | | 3,987 | | | 100 | | | (28) | | | 72 | |
專利 | 170 | | | (106) | | | 64 | | | 170 | | | (91) | | | 79 | |
域名 | 13 | | | — | | | 13 | | | 13 | | | — | | | 13 | |
總計 | $ | 63,699 | | | $ | (6,763) | | | $ | 56,936 | | | $ | 18,499 | | | $ | (3,344) | | | $ | 15,155 | |
截至本報告所列期間,收購無形資產的構成如下(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年10月31日 | | 截至2020年1月31日 |
| 淨賬面金額 | | 加權平均壽命(年) | | 淨賬面金額 | | 加權平均壽命(年) |
獲得的軟件技術 | $ | 22,830 | | | 4.5 | | $ | 7,541 | | | 4.0 |
獲得的客户關係 | 30,042 | | | 6.8 | | 7,450 | | | 7.1 |
商品名稱 | 3,987 | | | 8.8 | | 72 | | | 1.9 |
總計 | $ | 56,859 | | | 6.0 | | $ | 15,063 | | | 5.5 |
與無形資產相關的攤銷費用為#美元。1.8300萬美元和300萬美元0.8截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月分別為2.5億美元和3.5百萬美元和$1.9百萬霧r九個月告一段落2020年10月31日和2019年10月31日。截至2020年10月31日,預計有限壽命無形資產會計年度剩餘攤銷費用如下(單位:千):
| | | | | | | | |
2021財年剩餘時間 | | $ | 2,639 | |
2022財年 | | 10,231 | |
2023財年 | | 9,942 | |
2024財年 | | 9,942 | |
2025財年 | | 8,741 | |
此後 | | 15,428 | |
總計 | | $ | 56,923 | |
目錄
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9. 基於股份的薪酬
公司根據《2005年股票期權/限制性股票計劃》(《2005年計劃》)、《2015年股權激勵計劃》(《2015年計劃》)、《2018年股權激勵計劃》(《2018年計劃》)向員工和非員工董事發放了激勵和不合格股票期權。
公司還根據2015年計劃和2018年計劃向員工和非員工董事發放限制性股票單位(“RSU”)。
在截至2020年10月31日的三個月內,公司根據歸屬條件向某些BrandFolder員工發放限制性股票獎勵(RSA)。這些股票是在私募交易中發行的。由於這些RSA的歸屬依賴於持續的僱傭,因此在計入收購時,這些不被視為購買價格的一部分。
員工股票期權按授予日相關普通股的公允價值授予,行使價為基礎普通股的公允價值,通常是基於連續受僱於四年了,並過期10自授予之日起數年。員工RSU是根據授予日期的獎勵公允價值來衡量的,一般情況下是基於以下連續受僱的情況來衡量的四年了。RSA是根據授予日期的獎勵和歸屬的公允價值來衡量的3-年期間。
股票期權
下表包括截至2020年10月31日的九個月期權活動摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 未完成的期權 | | 加權平均行權價 |
在2020年1月31日未償還 | 9,076,671 | | | $ | 8.18 | |
授與 | 453,288 | | | 42.10 | |
練習 | (1,921,060) | | | 5.65 | |
被沒收或取消 | (170,814) | | | 11.24 | |
在2020年10月31日未償還 | 7,438,085 | | | 10.83 | |
可於2020年10月31日行使 | 4,964,518 | | | 6.56 | |
限制性股票單位
下表包括截至2020年10月31日的9個月內RSU活動的摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 未償還RSU相關股份數量 | | 每個RSU的加權平均授予日期公允價值 |
在2020年1月31日未償還 | 3,138,330 | | | $ | 39.32 | |
授與 | 3,137,236 | | | 41.58 | |
既得 | (912,278) | | | 39.01 | |
被沒收或取消 | (379,146) | | | 38.78 | |
在2020年10月31日未償還 | 4,984,142 | | | 40.84 | |
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
限制性股票獎勵
下表彙總了截至2020年10月31日的9個月內的RSA活動:
| | | | | | | | | | | |
| 股份數量 | | 加權平均授予日期-每股公允價值 |
在2020年1月31日未償還 | — | | | $ | — | |
授與 | 96,620 | | | 46.93 | |
既得 | — | | | — | |
被沒收或取消 | — | | | — | |
在2020年10月31日未償還 | 96,620 | | | 46.93 | |
2018年員工購股計劃
2018年4月,我們通過了2018年員工購股計劃(ESPP)。ESPP於2018年4月26日生效,也就是我們首次公開募股(IPO)的生效日期。
根據我們的ESPP計劃,符合條件的員工可以通過工資扣減積累資金,獲得A類普通股的股票,扣除額最高可達15他們薪酬的30%,受計劃限制。購買是通過參與不同的供應期來完成的。每個招標期都是六個月展覽(每年3月25日和9月25日開始),包括一 六個月期購買期限,除非我們的董事會或薪酬委員會另有決定。根據我們的ESPP購買的普通股的收購價為:85於(I)適用發售期間的首個交易日或(Ii)適用發售期間內購買期的最後一個交易日,本公司普通股的公平市值的百分比(以較小者為準)。
可供發行的股票
下表包括截至2020年10月31日的9個月內,根據我們的2018年計劃和我們的ESPP可供發行的股票摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 2018年計劃 | | 2018年ESPP |
2020年1月31日的餘額 | 10,921,562 | | | 2,438,717 | |
授權 | 5,909,708 | | | 1,181,942 | |
授與 | (3,590,524) | | | (386,143) | |
沒收 | 549,960 | | | — | |
2020年10月31日的餘額 | 13,790,706 | | | 3,234,516 | |
根據2018年計劃和ESPP可供發行的股票數量將在次年2月1日自動增加8日曆年,分別根據2018年計劃和ESPP的條款。
截至2020年10月31日, $2.2百萬人擁有代表我們的員工在ESPP下為未來的購買而扣留的,並記錄在簡明綜合資產負債表中的應計薪酬和相關福利中。
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
基於股份的薪酬費用
簡明合併經營報表中包括的以股份為基礎的薪酬費用和綜合損失如下所示(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
訂閲收入成本 | $ | 1,123 | | | $ | 366 | | | $ | 3,131 | | | $ | 957 | |
專業服務收入成本 | 576 | | | 343 | | | 1,575 | | | 858 | |
研發 | 6,509 | | | 3,934 | | | 17,836 | | | 9,523 | |
銷售和市場營銷 | 6,512 | | | 3,516 | | | 18,356 | | | 8,900 | |
一般和行政 | 3,833 | | | 2,170 | | | 10,233 | | | 5,473 | |
以股份為基礎的薪酬總支出* | $ | 18,553 | | | $ | 10,329 | | | $ | 51,131 | | | $ | 25,711 | |
*包括與上期在內部使用軟件和其他資產中資本化的基於股份的薪酬相關的攤銷 |
10. 所得税
中期納税期間的所得税撥備一般是根據公司年度有效税率的估計值確定的,不包括因估值免税額而無法確認税收優惠的司法管轄區,並根據期間的不同税目進行調整。每季度,公司都會更新對年度有效税率的估計值,如果估計的年度税率發生變化,則進行累計調整。
*公司的有效税率通常與美國聯邦法定税率不同,主要是因為與公司在美國的聯邦、州和某些外國遞延税項資產有關的估值免税額被基於股票的薪酬税收減免帶來的意外之財部分抵消。
該公司記錄了一筆#美元的所得税福利。3.9300萬美元和300萬美元3.8在截至2020年10月31日的三個月和九個月中,主要歸因於4.0由於收購BrandFolder產生的確定的活的無形資產產生的遞延税項負債被外國司法管轄區的所得税和州所得税抵消,公司的聯邦和州遞延税項資產估值免税額釋放了100萬美元。該公司記錄了一筆不到#美元的所得税準備金。0.11000萬美元,所得税優惠不到$0.1分別為截至2019年10月31日的三個月和九個月,主要歸因於基於股份的薪酬減税帶來的意外之財,被外國司法管轄區的所得税和州所得税抵消。
2020年3月27日,美國總統簽署了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”),使之成為法律。CARE法案規定了許多税收條款和其他刺激措施,包括關於之前和未來使用淨營業虧損的臨時改變,對利息扣減之前和未來限制的暫時改變,暫時暫停社會保障税僱主部分的某些支付要求,對某些合格改善性房產的税收折舊進行的先前税收立法的技術更正,以及設立某些可退還的員工留任抵免。本公司已選擇推遲繳納社會保障税的僱主部分,並將費用記錄為已發生的費用。這些税款記入合併資產負債表上的其他長期負債,總額為#美元。6.8截至2020年10月31日,為1.2億美元。推遲繳納這些税款不會影響該公司的簡明綜合經營報表。
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
11. 租契
該公司有主要與公司辦公室和某些設備有關的經營租賃,以及主要與數據中心設備有關的融資租賃。我們的租約剩餘租期不到1年份至9幾年,其中一些包括延長租約最多可達5好幾年了。
簡明合併經營報表和綜合虧損中記錄的租賃費用構成如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
經營租賃成本 | $ | 3,732 | | | $ | 2,923 | | | $ | 11,134 | | | $ | 8,287 | |
融資租賃成本: | | | | | | | |
資產攤銷 | 976 | | | 1,185 | | | 3,093 | | | 3,182 | |
租賃負債利息 | 30 | | | 66 | | | 114 | | | 191 | |
短期租賃成本 | 343 | | | 177 | | | 1,070 | | | 446 | |
可變租賃成本 | 629 | | | 493 | | | 1,879 | | | 1,328 | |
總租賃成本 | $ | 5,710 | | | $ | 4,844 | | | $ | 17,290 | | | $ | 13,434 | |
與租賃有關的補充資產負債表信息如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財務報表行項目 | | 2020年10月31日 | | 2020年1月31日 |
資產: | | | | | |
經營性租賃資產 | 經營性租賃使用權資產 | | $ | 63,038 | | | $ | 57,590 | |
融資租賃資產 | 財產和設備,淨額 | | 672 | | | 3,939 | |
租賃資產總額 | | | $ | 63,710 | | | $ | 61,529 | |
| | | | | |
負債: | | | | | |
當前 | | | | | |
運營中 | 經營租賃負債,流動 | | $ | 14,506 | | | $ | 13,020 | |
金融 | 融資租賃負債,流動 | | 2,228 | | | 2,465 | |
非電流 | | | | | |
運營中 | 非流動經營租賃負債 | | 52,727 | | | 47,913 | |
金融 | 非流動融資租賃負債 | | — | | | 1,664 | |
租賃總負債 | | | $ | 69,461 | | | $ | 65,062 | |
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(未經審計)
與租賃有關的其他信息如下(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至10月31日的9個月, |
| | | 2020 | | 2019 |
補充現金流信息: | | | | | |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | | | |
營業租賃的營業現金流* | | | $ | 10,386 | | | $ | 7,161 | |
融資租賃的營業現金流 | | | 114 | | | 185 | |
融資租賃產生的現金流 | | | 1,973 | | | 3,114 | |
以租賃義務換取的使用權資產: | | | | | |
經營租約 | | | 13,965 | | | 9,012 | |
融資租賃 | | | — | | | 2,364 | |
| | | | | |
加權-平均剩餘租期(以年為單位): | | | | | |
經營租約 | | | 5.7 | | 6.2 |
融資租賃 | | | 0 | | 1.9 |
| | | | | |
加權平均折扣率: | | | | | |
經營租約 | | | 5.5 | % | | 6.1 | % |
融資租賃 | | | 4.5 | % | | 4.7 | % |
*包括為租賃責任增加支付的現金$2.8截至2020年10月31日和2019年10月31日的9個月中,每個月都有100萬美元。
截至2020年10月31日,租賃負債剩餘到期日如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 經營租約 | | 融資租賃 |
2021財年剩餘時間 | $ | 3,838 | | | $ | 2,228 | |
2022財年 | 14,655 | | | — | |
2023財年 | 13,740 | | | — | |
2024財年 | 13,665 | | | — | |
2025財年 | 11,945 | | | — | |
此後 | 20,357 | | | — | |
租賃付款總額 | 78,200 | | | 2,228 | |
減去:推定利息 | (10,967) | | | — | |
總計 | $ | 67,233 | | | $ | 2,228 | |
截至2020年10月31日,我們已經簽訂了尚未開工的額外辦公空間租約。與這些協議相關的未來不可取消租賃付款總額為美元。26.5百萬美元,按以下租賃條款支付8好幾年了。
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(未經審計)
12. 承諾和或有事項
購買承諾
於截至二零二零年七月三十一日止三個月內,本公司訂立四年制與基於雲的託管服務提供商的承諾為$75.02000萬。這項承諾取代了我們的三年制承諾額為$15.0截至2020年1月31日及截至2020年1月31日的年度,我們經審計的合併財務報表中披露了80萬美元。截至2020年10月31日,美元67.51000萬美元仍未支付,其中#美元16.32000萬美元的預付款將在2022財年支付,18.82000萬美元的預付款將在2023財年支付,21.32000萬美元的預付款將在2024財年支付,11.32025財年將支付1.8億美元的預付款。根據按需使用情況,總付款可能超過預付款金額。
法律事務
在正常業務過程中,公司可能會不時受到各種法律問題的影響,如威脅或未決的索賠或訴訟。我們目前並不是任何重大法律訴訟或索賠的當事人,我們也不知道任何針對公司的未決或威脅的訴訟或索賠,如果該等訴訟或索賠得到不利的解決,可能會對我們的業務、經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。在一起訴訟中,一名前董事和股東是當事人,向公司提出了賠償要求。本公司繼續關注此案,但目前本公司無法合理估計其賠償義務的規模。
13. 地理信息
按地理位置劃分的收入由公司客户的所在地決定。下表列出了按地理區域劃分的收入(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | |
美國 | $ | 80,826 | | | $ | 56,643 | | | $ | 224,050 | | | $ | 151,682 | |
歐洲、中東和非洲地區 | 9,379 | | | 7,899 | | | 26,903 | | | 21,471 | |
亞太地區 | 4,025 | | | 3,315 | | | 11,068 | | | 9,548 | |
美國以外的美洲 | 4,703 | | | 3,668 | | | 13,621 | | | 9,662 | |
總計 | $ | 98,933 | | | $ | 71,525 | | | $ | 275,642 | | | $ | 192,363 | |
在報告所述的任何時期,除美國以外,沒有任何一個國家的貢獻超過總收入的10%。
按地理位置劃分的財產和設備基於擁有資產的法人實體的位置。截至2020年10月31日和2020年1月31日,有不是公司在美國以外擁有的重要財產和設備。
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與本Form 10-Q季度報告和我們截至2020年1月31日的年度Form 10-K年度報告中其他部分包含的未經審計的簡明綜合財務報表和相關注釋一起閲讀。本討論包含基於當前預期的前瞻性陳述,涉及風險和不確定性。這些陳述通常通過使用諸如“可能”、“將會”、“預期”、“相信”、“預期”、“打算”、“可能”、“估計”或“繼續”等詞語以及類似的表達或變體來識別。由於各種因素的影響,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同,包括但不限於在題為“風險因素”的章節和本季度報告10-Q表格的其他部分中討論的那些因素。我們的財政年度將於1月31日結束。
概述
SmartSheet是動態工作的企業平臺。我們讓任何人都能推動有意義的變革。我們領先的基於雲的平臺使團隊和組織能夠規劃、捕獲、管理、自動化和報告大規模工作,從而實現更高效的流程和更好的業務成果。我們成立於2005年,目標是構建一個不需要編碼能力的通用工作管理應用程序。
非結構化或動態工作是指過去通過電子郵件、電子表格、白板、電話和麪對面會議與團隊成員溝通並完成項目和流程來管理的工作。它經常變化,通常是臨時的,並且對新信息的反應非常強烈。我們的平臺幫助管理這類非結構化工作,並作為跨工作流程的單一真理來源,促進團隊內部的責任感和參與度,從而帶來更高效的決策和更好的業務成果。
我們的收入主要來自銷售我們基於雲的平臺的訂閲。對於訂閲,客户可以選擇符合其需求的計劃,並且可以在幾分鐘內開始使用SmartSheet。我們提供四種訂閲級別:個人訂閲、企業訂閲、企業訂閲和高級訂閲,其定價因所提供的功能而異。客户還可以購買連接器,為第三方應用程序提供數據集成和自動化。我們還提供Dynamic View、Data Uploader、Control Center和Accelerator,使客户能夠針對特定用例或大型項目、計劃或流程實施解決方案。我們在2019年5月收購了10,000 ft,通過提供資源分配和規劃來擴大我們的產品組合。我們在2020年9月收購了BrandFolder,Inc.(“BrandFolder”),它提供了一個集中的平臺來組織、發現、控制、分發和測量所有形式的數字內容。將BrandFolder功能與SmartSheet相結合將創建動態解決方案,以管理圍繞內容和協作的工作流。我們提供專業服務,幫助客户針對特定使用情形和培訓目的創建和管理解決方案。
客户可以通過直接從我們的網站或通過我們的銷售團隊購買訂閲、開始免費試用或作為項目的協作者開始使用我們的平臺。
新冠肺炎的影響
2019年12月,首次報道了一種新型冠狀病毒(簡稱新冠肺炎)。2020年1月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎為國際關注的突發公共衞生事件,2020年3月,世衞組織將其定性為大流行。
為了迴應新冠肺炎的報道,我們的執行領導團隊和人力資源領導團隊開始持續監測新冠肺炎的情況。從2月初開始,根據政府機構和國際組織的指導,我們採取了限制旅行的措施,制定了廣泛的在家工作政策,限制了訪客和辦公室服務。到3月中旬,我們再次與政府機構和國際組織提供的指導保持一致,限制所有旅行,強制我們的全球員工實行在家工作的政策,全面關閉我們的辦公室,禁止所有訪客和服務,並將所有面對面的客户活動移至虛擬。截至2020年10月31日,我們所有辦事處仍然受到限制,允許面對面接觸的程度受到限制,限制與辦公室特定地理位置相關的指導一致。
在截至2020年10月31日的9個月裏,某些客户的購買決定受到影響,有時由於新冠肺炎的不確定性而推遲。我們在提供諮詢和培訓服務方面遇到了一些限制,主要是由於旅行限制。只要全球經濟環境受到新冠肺炎的影響,我們的現有客户就可能會對擴大使用SmartSheet猶豫不決,而且可能更有可能流失。
新冠肺炎在全球範圍內的出現對我們的業務、運營業績和整體財務表現的更廣泛影響仍然不確定,取決於某些事態發展,包括疫情的持續時間和蔓延,對我們客户和我們銷售週期的影響,對我們合作伙伴和員工的影響,以及對經濟環境和金融市場的影響,所有這些都是不確定和無法預測的。隨着我們繼續在當前環境中運營,對我們通常情況的修改包括修改員工出差、員工工作地點和營銷活動等。我們預計我們的客户和潛在客户將採取行動減少運營費用和適度的現金流,包括推遲購買決定和要求延長賬單和付款期限。我們將繼續積極監測情況,並可能根據聯邦、州或地方當局的要求,或我們認為最符合我們的員工、客户、合作伙伴、供應商和股東利益的情況,採取進一步行動來改變我們的業務運營。
關鍵業務指標
我們審查以下關鍵業務指標來評估我們的業務、衡量我們的業績、確定影響我們業務的趨勢、制定業務計劃和做出戰略決策。
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日, |
2020 | | 2019 |
每個基於域名的客户的平均年化合同價值 | $ | 4,665 | | | $ | 3,286 | |
所有客户基於美元的淨留存率(跟蹤12個月) | 125 | % | | 134 | % |
年化合同價值(“ACV”)在5000美元或以上的客户 | 11,172 | | | 8,421 | |
ACV在5萬美元或以上的客户 | 1,331 | | | 770 | |
ACV在10萬美元或以上的客户 | 504 | | | 279 | |
每個基於域的客户的平均ACV
我們使用基於域的客户的ACV來衡量客户對我們平臺的承諾和銷售人員的工作效率。我們將每個基於域的客户的平均ACV定義為截至報告期末的基於域的訂閲的未完成ACV總數除以截至同一日期的基於域的客户數量。我們將基於域的客户定義為擁有唯一電子郵件域名的組織。
基於美元的淨留存率
我們通過從截至期末前12個月的所有客户隊列中的ACV開始計算以美元為基礎的期末淨留存率(“前期ACV”)。然後,我們計算這些客户截至本期末的ACV(“本期ACV”)。本期ACV包括任何追加銷售,扣除過去12個月的收縮或自然減員,但不包括本期新客户的訂閲收入。然後,我們將本期ACV除以上期ACV,得出以美元為基礎的淨留存率。通過併購交易獲得的任何ACV在交易完成之日起一年前不影響以美元計算的淨留存率。
以美元為基礎的淨保留率被我們用來評估我們客户關係的長期價值,並受到我們保留和擴大現有客户產生的訂閲收入的能力的推動。
經營成果的構成要素
收入
訂閲收入
訂閲收入主要包括客户訪問我們基於雲的平臺的費用。假設所有其他收入確認標準都已滿足,我們將在訂閲期內(自提供對我們平臺的訪問權限之日起)按費率確認訂閲收入,因為不需要任何實施工作。
專業服務收入
專業服務收入主要包括諮詢和培訓服務費。我們的諮詢服務包括平臺配置和用例優化,主要按時間和材料開具發票,一些較小的項目按固定費用提供。我們在提供諮詢服務時確認這些服務的收入。我們的培訓服務可以遠程提供,也可以在客户現場提供。培訓服務是按固定費用收費的,我們在培訓項目交付時確認收入。出於會計目的,我們的諮詢和培訓服務通常被認為是不同的,我們在提供服務或完成工作時確認收入。
收入成本和毛利率
訂閲收入成本
訂閲收入成本主要包括與託管我們的服務和提供支持相關的費用,包括與員工相關的成本,如工資、工資和相關福利、第三方託管費和支付處理費用、軟件和維護成本、分配的管理費用、與收購相關的無形資產攤銷、SmartSheet和第三方應用程序之間的連接器成本、補充內部團隊的外部服務成本,以及與差旅相關的費用。
我們打算繼續投資於我們的平臺基礎設施和我們的支持組織。截至2020年10月31日,我們幾乎所有的基礎設施都從第三方主機託管數據中心和公共雲服務提供商的組合過渡到公共雲。
專業服務收入成本
專業服務收入的成本主要包括諮詢和培訓團隊的員工相關成本、分配的管理費用、計費費用、軟件相關成本、差旅相關成本以及補充內部團隊的外部服務成本。
毛利率
毛利以毛利佔總收入的百分比計算。我們的毛利率可能會隨着收入組合的波動,以及擴大託管能力的投資時間和金額、應用支持和專業服務團隊的持續建設以及基於股票的薪酬支出的增加而在不同時期波動。隨着我們繼續投資於技術創新,我們預計毛利率將適度下降。
運營費用
研發
研發費用主要包括與員工相關的成本、與硬件和軟件相關的成本、管理費用分配以及用於補充內部員工的外部服務成本。我們認為,對我們的發展人才和平臺的持續投資對我們的增長非常重要。我們預計,隨着業務的增長,我們的研發費用將以絕對美元計算增加,長期而言,由於規模經濟的影響,我們的研發費用佔總收入的比例將逐漸下降。
銷售和市場營銷
銷售和營銷費用主要包括與員工相關的成本、一般營銷和促銷活動的成本、已分配的管理費用、與差旅相關的費用、與軟件相關的費用、用於補充內部員工的外部服務成本,以及與收購相關的無形資產的攤銷。我們的銷售人員賺取的佣金是每份客户合同的增量,連同相關的附帶福利和税收,這些佣金將在預計三年的使用壽命內資本化和攤銷。我們預計,隨着我們繼續投資於廣告和營銷活動,銷售和營銷費用將以絕對值增加。而不是通過數字自助銷售。我們預計,由於規模經濟,銷售和營銷成本在總收入中所佔的比例將在長期內逐步下降。
一般和行政
一般和行政費用主要包括會計、財務、法律、IT和人力資源人員的員工相關成本。此外,一般和行政費用包括非人事成本,如法律、會計和其他專業費用、分配的管理費用、硬件和軟件成本、某些税收、執照和保險相關費用以及與差旅相關的費用。
作為一家上市公司,我們正在招致額外的費用,包括遵守適用於在全國證券交易所上市的公司的規則和條例的成本,根據美國證券交易委員會(SEC)和2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)的規則和條例履行合規和報告義務的成本,以及保險、投資者關係和專業服務費用的增加。我們預計,隨着業務的增長,我們的一般和行政費用將以絕對美元計算增加,長期而言,由於規模經濟的影響,我們的一般和行政費用佔總收入的比例將逐漸下降。
利息收入
利息收入包括我們投資所得的利息收入。鑑於目前的近乎零的温度利率環境,符合三個月份截至2020年10月31日,我們預計短期內我們的利息收入仍將微不足道。
其他收入(費用),淨額
其他收入(費用),淨額主要包括與融資租賃相關的利息支出以及匯兑損益。
所得税撥備(福利)
所得税條款(優惠)主要包括部分免除我們的估值免税額、外國司法管轄區的所得税和州所得税。我們對我們的美國聯邦、州和某些外國遞延税項資產維持估值津貼,因為我們得出的結論是,遞延資產實現的可能性不會更大。
經營成果
下表列出了我們在所列期間的經營結果,以及這些期間我們總收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
收入 | | | | | | | |
認購 | $ | 90,890 | | | $ | 64,355 | | | $ | 251,675 | | | $ | 172,991 | |
專業服務 | 8,043 | | | 7,170 | | | 23,967 | | | 19,372 | |
總收入 | 98,933 | | | 71,525 | | | 275,642 | | | 192,363 | |
收入成本 | | | | | | | |
認購(1) | 17,417 | | | 8,867 | | | 41,894 | | | 23,050 | |
專業服務(1) | 6,313 | | | 5,231 | | | 19,295 | | | 14,198 | |
總收入成本 | 23,730 | | | 14,098 | | | 61,189 | | | 37,248 | |
毛利 | 75,203 | | | 57,427 | | | 214,453 | | | 155,115 | |
運營費用 | | | | | | | |
研發(1) | 32,369 | | | 25,049 | | | 86,449 | | | 67,496 | |
銷售和市場營銷(1) | 59,197 | | | 50,896 | | | 167,759 | | | 125,569 | |
一般和行政(1) | 19,530 | | | 13,330 | | | 51,672 | | | 35,728 | |
總運營費用 | 111,096 | | | 89,275 | | | 305,880 | | | 228,793 | |
運營虧損 | (35,893) | | | (31,848) | | | (91,427) | | | (73,678) | |
利息收入 | 14 | | | 2,810 | | | 1,433 | | | 6,073 | |
其他收入(費用),淨額 | (25) | | | 187 | | | (105) | | | (243) | |
所得税前虧損準備(收益) | (35,904) | | | (28,851) | | | (90,099) | | | (67,848) | |
所得税撥備(福利) | (3,933) | | | 5 | | | (3,785) | | | (68) | |
淨虧損和綜合虧損 | $ | (31,971) | | | $ | (28,856) | | | $ | (86,314) | | | $ | (67,780) | |
(一)具體金額包括以股份為基礎的薪酬支出,具體如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
訂閲收入成本 | $ | 1,123 | | | $ | 366 | | | $ | 3,131 | | | $ | 957 | |
專業服務收入成本 | 576 | | | 343 | | | 1,575 | | | 858 | |
研發 | 6,509 | | | 3,934 | | | 17,836 | | | 9,523 | |
銷售和市場營銷 | 6,512 | | | 3,516 | | | 18,356 | | | 8,900 | |
一般和行政 | 3,833 | | | 2,170 | | | 10,233 | | | 5,473 | |
以股份為基礎的薪酬總支出* | $ | 18,553 | | | $ | 10,329 | | | $ | 51,131 | | | $ | 25,711 | |
*包括與基於股票的薪酬相關的攤銷,這些薪酬在前幾個時期資本化在內部使用的軟件和其他資產中。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
收入 | | | | | | | |
認購 | 92 | % | | 90 | % | | 91 | % | | 90 | % |
專業服務 | 8 | | | 10 | | | 9 | | | 10 | |
總收入 | 100 | | | 100 | | | 100 | | | 100 | |
收入成本 | | | | | | | |
認購 | 18 | | | 12 | | | 15 | | | 12 | |
專業服務 | 6 | | | 7 | | | 7 | | | 7 | |
總收入成本 | 24 | | | 20 | | | 22 | | | 19 | |
毛利 | 76 | | | 80 | | | 78 | | | 81 | |
運營費用 | | | | | | | |
研發 | 33 | | | 35 | | | 31 | | | 35 | |
銷售和市場營銷 | 60 | | | 71 | | | 61 | | | 65 | |
一般和行政 | 20 | | | 19 | | | 19 | | | 19 | |
總運營費用 | 112 | | | 125 | | | 111 | | | 119 | |
運營虧損 | (36) | | | (45) | | | (33) | | | (38) | |
利息收入 | — | | | 4 | | | 1 | | | 3 | |
其他收入(費用),淨額 | — | | | — | | | — | | | — | |
所得税前虧損準備(收益) | (36) | | | (40) | | | (33) | | | (35) | |
所得税撥備(福利) | (4) | | | — | | | (1) | | | — | |
淨虧損和綜合虧損 | (32) | % | | (40) | % | | (31) | % | | (35) | % |
注:由於四捨五入的關係,某些金額可能不會相加 |
截至2020年10月31日的三個月與2019年10月31日的比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 變化 |
2020 | | 2019 | | 金額 | | % |
| | | | | | | |
| (千美元) |
收入 | | | | | | | |
認購 | $ | 90,890 | | | $ | 64,355 | | | $ | 26,535 | | | 41 | % |
專業服務 | 8,043 | | | 7,170 | | | 873 | | | 12 | % |
總收入 | $ | 98,933 | | | $ | 71,525 | | | $ | 27,408 | | | 38 | % |
佔總收入的百分比 | | | | | | | |
訂閲收入 | 92 | % | | 90 | % | | | | |
專業服務收入 | 8 | % | | 10 | % | | | | |
在截至2020年10月31日的三個月中,與截至2019年10月31日的三個月相比,訂閲總收入增加了2650萬美元,增幅為41%。兩個時期之間收入的增長是由於基於用户的訂閲計劃的銷售增加,貢獻了1800萬美元的增長,緊隨其後的是預配置功能的銷售,貢獻了850萬美元的增長。
專業服務收入的增長主要是由於對我們的諮詢和培訓服務的需求增加。
收入成本、毛利和毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 變化 |
2020 | | 2019 | | 金額 | | % |
| | | | | | | |
| (千美元) |
收入成本 | | | | | | | |
認購 | $ | 17,417 | | | $ | 8,867 | | | $ | 8,550 | | | 96 | % |
專業服務 | 6,313 | | | 5,231 | | | 1,082 | | | 21 | % |
總收入成本 | $ | 23,730 | | | $ | 14,098 | | | $ | 9,632 | | | 68 | % |
毛利 | $ | 75,203 | | | $ | 57,427 | | | $ | 17,776 | | | 31 | % |
毛利率 | | | | | | | |
認購 | 81 | % | | 86 | % | | | | |
專業服務 | 22 | % | | 27 | % | | | | |
總毛利率 | 76 | % | | 80 | % | | | | |
與截至2019年10月31日的三個月相比,截至2020年10月31日的三個月的訂閲收入成本增加了860萬美元,增幅為96%。增加的主要原因是員工人數增加導致員工相關費用增加360萬美元,其中70萬美元與股份薪酬支出相關,託管費增加320萬美元,軟件相關成本增加70萬美元,與收購相關的無形資產攤銷增加40萬美元,分配管理費用增加30萬美元,補充內部員工的外部服務成本增加30萬美元,與第三方的連接器成本增加20萬美元與旅行有關的費用減少10萬美元,部分抵消了這一減少額。
截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月,我們的訂閲收入毛利率分別為81%和86%。在截至2020年10月31日的三個月中,毛利率下降的主要原因是我們的應用程序從主機託管數據中心遷移到公共雲。
與截至2019年10月31日的三個月相比,截至2020年10月31日的三個月的專業服務成本增加了110萬美元,增幅為21%。這一增長主要是由於與員工相關的支出增加了100萬美元,其中20萬美元與基於股份的薪酬支出有關,以及補充內部員工的外部服務成本增加了50萬美元。與差旅有關的費用減少20萬美元,應收帳單費用減少10萬美元,與軟件有關的費用減少10萬美元,部分抵消了這一減少額。
截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月,我們的專業服務毛利率分別為22%和27%。在截至2020年10月31日的三個月內,毛利率下降的主要原因是人員費用和外部人員補充員工的成本增加,但部分被應收賬單和與差旅相關的費用減少所抵消。
研發費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 變化 |
2020 | | 2019 | | 金額 | | % |
| | | | | | | |
| (千美元) |
研發 | $ | 32,369 | | | $ | 25,049 | | | $ | 7,320 | | | 29 | % |
佔總收入的百分比 | 33 | % | | 35 | % | | | | |
與截至2019年10月31日的三個月相比,截至2020年10月31日的三個月的研發費用增加了730萬美元,增幅為29%。這一增長主要是由於員工人數增加導致與員工相關的支出增加了670萬美元,其中260萬美元與基於股票的薪酬支出有關,與軟件相關的成本增加了140萬美元,分配的管理費用增加了10萬美元。補充內部工作人員的外部服務費用減少了60萬美元,與旅行有關的費用減少了30萬美元,部分抵消了這一減少額。
銷售和營銷費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 變化 |
2020 | | 2019 | | 金額 | | % |
| | | | | | | |
| (千美元) |
銷售和市場營銷 | $ | 59,197 | | | $ | 50,896 | | | $ | 8,301 | | | 16 | % |
佔總收入的百分比 | 60 | % | | 71 | % | | | | |
與截至2019年10月31日的三個月相比,截至2020年10月31日的三個月的銷售和營銷費用增加了830萬美元,增幅為16%。這一增長主要是由於員工人數增加導致員工相關費用增加了1300萬美元,其中290萬美元與基於股票的薪酬支出增加有關,與收購相關的無形資產攤銷增加了50萬美元,分配的管理費用增加了40萬美元,軟件相關成本增加了40萬美元,用於補充內部員工的外部服務成本增加了20萬美元。與銷售線索產生有關的費用減少了470萬美元,與旅行有關的費用減少了140萬美元,部分抵消了這一減少額。
一般和行政費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 變化 |
2020 | | 2019 | | 金額 | | % |
| | | | | | |
(千美元) |
一般和行政 | $ | 19,530 | | | $ | 13,330 | | | $ | 6,200 | | | 47 | % |
佔總收入的百分比 | 20 | % | | 19 | % | | | | |
與截至2019年10月31日的三個月相比,截至2020年10月31日的三個月的一般和行政費用增加了620萬美元,增幅為47%。這一增長主要是由於員工人數增加導致員工相關費用增加420萬美元,其中170萬美元與基於股份的薪酬支出增加有關,法律費用增加80萬美元,會計、內部控制和税務相關成本增加50萬美元,軟件相關成本增加50萬美元,壞賬支出增加50萬美元,分配管理費用增加10萬美元,資本化雲計算安排攤銷增加10萬美元。與差旅有關的費用減少30萬美元,用於補充內部工作人員的其他外部服務費用減少20萬美元,部分抵消了這一減少額。
利息收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 變化 |
2020 | | 2019 | | 金額 | | % |
| | | | | | |
(千美元) |
利息收入 | $ | 14 | | | $ | 2,810 | | | $ | (2,796) | | | (100) | % |
佔總收入的百分比 | — | % | | 4 | % | | | | |
與截至2019年10月31日的三個月相比,截至2020年10月31日的三個月,利息收入減少了280萬美元,這是由利率同比下降推動的。
其他收入(費用),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 變化 |
2020 | | 2019 | | 金額 | | % |
| | | | | | |
(千美元) |
其他收入(費用),淨額 | $ | (25) | | | $ | 187 | | | $ | (212) | | | (113) | % |
佔總收入的百分比 | — | % | | — | % | | | | |
截至2020年10月31日的三個月與截至2019年10月31日的三個月相比,其他收入(費用)、淨額的變化是由網絡從截至2019年10月31日的三個月錄得的未實現外幣收益到截至2020年10月31日的三個月錄得的未實現外幣虧損的變化40萬美元。這被截至2019年10月31日的三個月錄得的已實現外幣虧損與截至2020年10月31日的三個月錄得的已實現外幣收益之間的淨變化10萬美元所抵消。
所得税撥備(福利)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 變化 |
2020 | | 2019 | | 金額 | | % |
| | | | | | |
(千美元) |
所得税撥備(福利) | $ | (3,933) | | | $ | 5 | | | $ | (3,938) | | | 不適用* |
佔總收入的百分比 | (4) | % | | — | % | | | | |
*N/M=沒有意義 | | | | | | | |
截至2020年10月31日的三個月與截至2019年10月31日的三個月相比,所得税撥備(福利)的變化主要是由於收購BrandFolder的購買會計導致我們的估值津貼釋放了400萬美元。與收購BrandFolder有關,我們記錄了遞延税項淨負債,這提供了額外的應税收入來源,以支持變現先前存在的遞延税項資產。
截至2020年10月31日的9個月與2019年10月31日的比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9個月, | | 變化 |
2020 | | 2019 | | 金額 | | % |
| | | | | | | |
| (千美元) |
收入 | | | | | | | |
認購 | $ | 251,675 | | | $ | 172,991 | | | $ | 78,684 | | | 45 | % |
專業服務 | 23,967 | | | 19,372 | | | 4,595 | | | 24 | % |
總收入 | $ | 275,642 | | | $ | 192,363 | | | $ | 83,279 | | | 43 | % |
佔總收入的百分比 | | | | | | | |
訂閲收入 | 91 | % | | 90 | % | | | | |
專業服務收入 | 9 | % | | 10 | % | | | | |
在截至2020年10月31日的9個月中,與截至2019年10月31日的9個月相比,訂閲總收入增加了7870萬美元,增幅為45%。兩個時期之間的收入增長是由於基於用户的訂閲計劃的銷售增加,貢獻了5810萬美元的增長,其次是預配置功能的銷售,貢獻了2060萬美元的增長。
專業服務收入的增長主要是由於對我們的諮詢和培訓服務的需求增加。
收入成本、毛利和毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9個月, | | 變化 |
2020 | | 2019 | | 金額 | | % |
| | | | | | | |
| (千美元) |
收入成本 | | | | | | | |
認購 | $ | 41,894 | | | $ | 23,050 | | | $ | 18,844 | | | 82 | % |
專業服務 | 19,295 | | | 14,198 | | | 5,097 | | | 36 | % |
總收入成本 | $ | 61,189 | | | $ | 37,248 | | | $ | 23,941 | | | 64 | % |
毛利 | $ | 214,453 | | | $ | 155,115 | | | $ | 59,338 | | | 38 | % |
毛利率 | | | | | | | |
認購 | 83 | % | | 87 | % | | | | |
專業服務 | 19 | % | | 27 | % | | | | |
總毛利率 | 78 | % | | 81 | % | | | | |
與截至2019年10月31日的9個月相比,截至2020年10月31日的9個月,訂閲收入成本增加了1880萬美元,增幅為82%。增加的主要原因是員工人數增加導致與員工相關的費用增加了890萬美元,其中200萬美元與股份薪酬支出有關,託管費增加了570萬美元,軟件相關成本增加了150萬美元,分配的間接費用增加了110萬美元,與收購相關的無形資產攤銷增加了80萬美元,補充內部員工的外部服務成本增加了50萬美元,與第三方應用程序連接的連接器成本增加了30萬美元信用卡手續費增加20萬美元。與旅行有關的費用減少20萬美元,部分抵消了這一減少額。
截至2020年10月31日和2019年10月31日的9個月,我們的訂閲收入毛利率分別為83%和87%。在截至2020年10月31日的9個月中,毛利率下降的主要原因是我們的應用程序從主機託管數據中心遷移到公共雲。
與截至2019年10月31日的9個月相比,截至2020年10月31日的9個月的專業服務成本增加了510萬美元,增幅為36%。增加的主要原因是與員工相關的費用增加了420萬美元,其中70萬美元與基於股份的薪酬支出有關,補充內部員工的外部服務成本增加了150萬美元,分配的間接費用增加了20萬美元。應收費用減少50萬美元和與差旅有關的費用減少30萬美元,部分抵消了這一減少額。
截至2020年10月31日和2019年10月31日的9個月,我們的專業服務收入毛利率分別為19%和27%。在截至2020年10月31日的9個月中,毛利率下降的主要原因是人員費用和補充內部員工的外部服務成本增加,但部分被應收賬單和與差旅相關的費用減少所抵消。
研發費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9個月, | | 變化 |
2020 | | 2019 | | 金額 | | % |
| | | | | | | |
| (千美元) |
研發 | $ | 86,449 | | | $ | 67,496 | | | $ | 18,953 | | | 28 | % |
佔總收入的百分比 | 31 | % | | 35 | % | | | | |
與截至2019年10月31日的9個月相比,截至2020年10月31日的9個月的研發費用增加了1,900萬美元,增幅為28%。這一增長主要是由於員工人數增加導致與員工相關的支出增加了1690萬美元,其中830萬美元與基於股票的薪酬支出有關,與軟件相關的成本增加了290萬美元,分配的管理費用增加了70萬美元。用於補充內部工作人員的外部服務費用減少了90萬美元,與差旅有關的費用減少了60萬美元,部分抵消了這一減少額。
銷售和營銷費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9個月, | | 變化 |
2020 | | 2019 | | 金額 | | % |
| | | | | | | |
| (千美元) |
銷售和市場營銷 | $ | 167,759 | | | $ | 125,569 | | | $ | 42,190 | | | 34 | % |
佔總收入的百分比 | 61 | % | | 65 | % | | | | |
與截至2019年10月31日的9個月相比,截至2020年10月31日的9個月的銷售和營銷費用增加了4220萬美元,增幅為34%。這一增長主要是由於員工人數增加導致員工相關費用增加了4220萬美元,其中940萬美元與基於股票的薪酬支出增加有關,分配的間接費用增加了220萬美元,軟件相關成本增加了100萬美元,與收購相關的無形資產攤銷增加了80萬美元,用於補充內部員工的外部服務成本增加了60萬美元。與差旅有關的費用減少了240萬美元,與創造線索有關的費用減少了210萬美元,部分抵消了這一減少額。
一般和行政費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9個月, | | 變化 |
2020 | | 2019 | | 金額 | | % |
| | | | | | |
(千美元) |
一般和行政 | $ | 51,672 | | | $ | 35,728 | | | $ | 15,944 | | | 45 | % |
佔總收入的百分比 | 19 | % | | 19 | % | | | | |
與截至2019年10月31日的9個月相比,截至2020年10月31日的9個月的一般和行政費用增加了1,590萬美元,增幅為45%。增加的主要原因是員工人數增加導致員工相關費用增加1040萬美元,其中480萬美元用於股票薪酬支出增加,會計、內控和税務相關成本增加270萬美元,律師費增加120萬美元,軟件相關成本增加120萬美元,壞賬費用增加90萬美元,用於補充內部員工的其他外部服務成本增加20萬美元,銀行手續費增加20萬美元。已分配間接費用增加10萬美元,資本化雲計算安排攤銷增加10萬美元。與旅行相關的費用減少了70萬美元,税收、執照和保險減少了40萬美元,這部分抵消了這一減少額。
利息收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9個月, | | 變化 |
2020 | | 2019 | | 金額 | | % |
| | | | | | |
(千美元) |
利息收入 | $ | 1,433 | | | $ | 6,073 | | | $ | (4,640) | | | (76) | % |
佔總收入的百分比 | 1 | % | | 3 | % | | | | |
截至2020年10月31日的9個月與截至2019年10月31日的9個月相比,利息收入減少了460萬美元 是由年復一年的利率下降推動的。
其他收入(費用),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9個月, | | 變化 |
2020 | | 2019 | | 金額 | | % |
| | | | | | |
(千美元) |
其他收入(費用),淨額 | $ | (105) | | | $ | (243) | | | $ | 138 | | | (57) | % |
佔總收入的百分比 | — | % | | — | % | | | | |
截至2020年10月31日的9個月與截至2019年10月31日的9個月相比,其他收入(費用)、淨額的變化是由 a網絡截至2019年10月31日的9個月錄得的已實現外幣虧損與截至2020年10月31日的9個月錄得的已實現外幣收益之間的變化20萬美元。這被截至2019年10月31日的9個月記錄的未實現外幣收益到截至2020年10月31日的9個月記錄的未實現外幣虧損的淨變化10萬美元所抵消。
所得税撥備(福利)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9個月, | | 變化 |
2020 | | 2019 | | 金額 | | % |
| | | | | | |
(千美元) |
所得税撥備(福利) | $ | (3,785) | | | $ | (68) | | | $ | (3,717) | | | 不適用* |
佔總收入的百分比 | (1) | % | | — | % | | | | |
*N/M=沒有意義 | | | | | | | |
與截至2019年10月31日的9個月相比,截至2020年10月31日的9個月的所得税優惠增加了370萬美元。這一增長主要與收購BrandFolder的購買會計導致我們的估值津貼部分釋放有關。與收購BrandFolder有關,我們記錄了遞延税項淨負債,這提供了額外的應税收入來源,以支持變現先前存在的遞延税項資產。
非GAAP財務指標
除了我們根據美國公認會計原則(“GAAP”)確定的結果外,我們認為以下非GAAP財務指標在評估我們的經營業績時是有用的。“我們使用以下引用的非GAAP財務指標,共同評估我們正在進行的業務,並用於內部規劃和預測目的。我們認為,當非GAAP財務衡量標準共同使用時,可能會對投資者有所幫助,因為它們提供了與過去財務業績的一致性和可比性,並有助於與其他公司進行比較,其中一些公司使用類似的非GAAP財務衡量標準來補充他們的GAAP結果。非GAAP財務措施僅供補充信息之用,不應被視為根據GAAP提出的財務措施的替代品,可能與其他公司使用的名稱類似的非GAAP措施不同。下面提供了每個非GAAP財務指標與根據GAAP陳述的最直接可比財務指標的對賬。鼓勵投資者審查相關的GAAP財務指標,以及這些非GAAP財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的協調情況。
非GAAP財務衡量標準的侷限性
我們的非GAAP財務指標作為分析工具有其侷限性,您不應孤立地考慮它們,也不應將其作為GAAP下對我們結果的分析的替代品。與其最接近的GAAP等價物相比,這些非GAAP財務指標的使用存在一些限制。首先,自由現金流和計算賬單分別不能替代經營活動中使用的淨現金和總收入。同樣,非GAAP毛利和非GAAP營業虧損也不能分別替代毛利和營業虧損。其次,其他公司可能會以不同的方式計算類似的非GAAP財務指標,或者可能使用其他指標作為比較工具。此外,自由現金流作為衡量我們財務業績和流動性的指標的效用進一步受到限制,因為它不代表給定時期我們現金餘額的總增減。此外,由於計算賬單受一系列因素的影響,包括銷售時間、銷售的月度訂閲和年度訂閲的組合,以及銷售訂閲的相對持續時間,而這些要素在計算賬單與總收入之間的關係中各有其獨特的特點,因此,我們的計算賬單活動除了在較長的一段時間內與收入密切相關外,並不與收入密切相關。
非GAAP毛利和非GAAP毛利率
我們將非GAAP毛利定義為經股權薪酬費用、與收購相關的無形資產攤銷和一次性收購成本調整後的毛利。非GAAP毛利代表非GAAP毛利佔總收入的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | |
| (千美元) |
毛利 | $ | 75,203 | | | $ | 57,427 | | | $ | 214,453 | | | $ | 155,115 | |
添加: | | | | | | | |
基於股份的薪酬支出** | 1,699 | | | 709 | | | 4,706 | | | 1,815 | |
與收購相關的無形資產攤銷 | 1,000 | | | 555 | | | 2,111 | | | 1,276 | |
一次性購置成本 | — | | | — | | | — | | | 69 | |
非GAAP毛利 | $ | 77,902 | | | $ | 58,691 | | | $ | 221,270 | | | $ | 158,275 | |
| | | | | | | |
毛利率 | 76 | % | | 80 | % | | 78 | % | | 81 | % |
非GAAP毛利率 | 79 | % | | 82 | % | | 80 | % | | 82 | % |
*包括與基於股票的薪酬相關的攤銷,這些薪酬在前幾個時期資本化在內部使用的軟件和其他資產中。 |
非GAAP營業虧損和非GAAP營業利潤率
我們將非GAAP運營虧損定義為經基於股份的補償費用、與收購相關的無形資產攤銷和一次性收購成本調整後的運營虧損。非GAAP營業利潤率代表非GAAP營業虧損佔總收入的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | |
| (千美元) | | |
運營虧損 | $ | (35,893) | | | $ | (31,848) | | | $ | (91,427) | | | $ | (73,678) | |
添加: | | | | | | | |
基於股份的薪酬支出** | 18,553 | | | 10,329 | | | 51,131 | | | 25,711 | |
與收購相關的無形資產攤銷 | 1,786 | | | 845 | | | 3,475 | | | 1,889 | |
一次性購置成本 | 558 | | | 21 | | | 900 | | | 548 | |
非GAAP營業虧損 | $ | (14,996) | | | $ | (20,653) | | | $ | (35,921) | | | $ | (45,530) | |
| | | | | | | |
營業利潤率 | (36) | % | | (45) | % | | (33) | % | | (38) | % |
非GAAP營業利潤率 | (15) | % | | (29) | % | | (13) | % | | (24) | % |
*包括與基於股票的薪酬相關的攤銷,這些薪酬在前幾個時期資本化在內部使用的軟件和其他資產中。 |
非GAAP淨虧損
我們將非GAAP淨虧損定義為經基於股份的補償費用、與收購相關的無形資產攤銷、一次性收購成本以及與合併和收購相關的非經常性所得税調整調整後的淨虧損。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
淨損失 | $ | (31,971) | | | $ | (28,856) | | | $ | (86,314) | | | $ | (67,780) | |
添加: | | | | | | | |
基於股份的薪酬支出** | 18,553 | | | 10,329 | | | 51,131 | | | 25,711 | |
與收購相關的無形資產攤銷 | 1,786 | | | 845 | | | 3,475 | | | 1,889 | |
一次性購置成本 | 558 | | | 21 | | | 900 | | | 548 | |
發放估值免税額 | (4,014) | | | — | | | (4,014) | | | — | |
非GAAP淨虧損 | $ | (15,088) | | | $ | (17,661) | | | $ | (34,822) | | | $ | (39,632) | |
*包括與基於股票的薪酬相關的攤銷,這些薪酬在前幾個時期資本化在內部使用的軟件和其他資產中。 |
自由現金流
我們將自由現金流定義為經營活動提供(用於)的現金淨額減去用於購買財產和設備、資本化的內部使用軟件以及融資租賃義務付款的現金。我們相信,自由現金流有助於對流動性進行逐期比較。我們認為自由現金流是一個關鍵的業績指標,因為它衡量的是我們在扣除資本支出和融資租賃義務付款後從運營中產生的現金數量。我們將自由現金流與傳統的GAAP指標結合使用,作為我們流動性總體評估的一部分,包括編制年度運營預算和季度預測,以評估我們業務戰略的有效性,並就我們的流動性與董事會進行溝通。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | (5,249) | | | $ | 1,049 | | | $ | (30,852) | | | $ | (10,828) | |
更少: | | | | | | | |
購置物業和設備 | (674) | | | (1,101) | | | (2,663) | | | (4,186) | |
資本化的內部使用軟件開發成本 | (2,262) | | | (1,793) | | | (5,973) | | | (5,190) | |
融資租賃本金的支付 | (626) | | | (1,072) | | | (1,973) | | | (3,114) | |
自由現金流 | $ | (8,811) | | | $ | (2,917) | | | $ | (41,461) | | | $ | (23,318) | |
計算賬單
我們將計算賬單定義為總收入加上當期遞延收入的變化。由於我們在訂閲期限內按費率確認訂閲收入,因此可以使用計算賬單來衡量特定期間的訂閲銷售活動,比較特定期間的訂閲銷售活動,並將其作為未來訂閲收入的指標。
由於我們的大部分收入來自按年開具發票的客户,而且我們的客户範圍很廣,從每年支付我們不到200美元的客户到支付我們超過250萬美元的客户,我們經歷了與典型的企業購買模式和最大客户的合同續簽日期相關的季節性和變化性。我們計算的截至2020年10月31日的9個月的賬單結果受到了新冠肺炎造成的經濟環境的負面影響。我們預計,根據新預訂和續訂的時間和規模、經濟環境(包括與新冠肺炎相關的環境)的變化以及其他因素,我們的賬單趨勢在未來一段時間內將繼續變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
總收入 | $ | 98,933 | | | $ | 71,525 | | | $ | 275,642 | | | $ | 192,363 | |
添加: | | | | | | | |
遞延收入(期末) | 182,683 | | | 135,838 | | | 182,683 | | | 135,838 | |
更少: | | | | | | | |
遞延收入(期初) | 169,258 | | | 123,867 | | | 158,809 | | | 96,133 | |
計算賬單 | $ | 112,358 | | | $ | 83,496 | | | $ | 299,516 | | | $ | 232,068 | |
流動性與資本資源
截至2020年10月31日,我們的主要流動性來源是總計4.204億美元的現金和現金等價物,這些現金和現金等價物是為營運資本目的而持有的。我們的現金等價物主要由貨幣市場基金組成。從歷史上看,我們產生了重大的運營虧損和運營產生的負現金流量,這反映在我們的累計虧損和精簡的合併現金流量表中。我們預計,在可預見的未來,運營虧損和運營現金流將繼續出現負增長。
我們的運營資金主要來自從客户那裏收到的認購和專業服務付款、通過出售股權證券收到的淨收益、期權行使、2018年員工股票購買計劃(ESPP)的供款、融資租賃和利息收入。
我們相信,我們現有的現金和現金等價物,以及通過銷售我們的產品和服務提供的現金,將足以滿足我們至少在未來12個月的營運資本和資本支出需求。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的訂閲增長率、訂閲續訂活動、計費頻率、用於支持開發工作的支出的時機和程度、銷售和營銷活動的擴展、新產品和增強產品的推出,以及我們產品的持續市場採用。我們未來可能會達成協議,收購或投資於互補的業務、服務和技術,包括知識產權。我們可能需要尋求額外的股本或債務融資。如果需要從外部獲得額外的資金,我們可能無法以我們可以接受的條件籌集資金,或者根本無法籌集到資金。如果我們無法籌集更多資本或產生擴大業務和投資新技術所需的現金流,我們成功競爭的能力可能會降低,這可能會損害我們的運營結果。
我們的大多數客户都提前支付了年度訂閲費用。因此,我們現金的一個重要來源是遞延收入,它作為負債計入我們的資產負債表。遞延收入主要包括我們訂閲的賬單費用中未賺取的部分,根據我們的收入確認政策,這部分被確認為收入。截至2020年10月31日,我們已遞延收入182.7美元,其中1.816億美元被記錄為流動負債,如果滿足所有確認標準,預計將在隨後12個月確認為收入。
現金流
下表彙總了我們在指定時期的現金流:
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 |
| | | |
用於經營活動的現金淨額 | $ | (30,852) | | | $ | (10,828) | |
用於投資活動的淨現金 | (83,159) | | | (87,035) | |
融資活動提供的現金淨額 | 18,076 | | | 396,564 | |
外幣匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (52) | | | 2 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | $ | (95,987) | | | $ | 298,703 | |
經營活動
我們最大的運營現金來源是從客户那裏收取的現金,用於銷售訂閲和專業服務。我們從經營活動中獲得的現金主要用於與員工相關的支出以及銷售和營銷費用。從歷史上看,我們在大多數會計年度的經營活動中產生了負現金流,並通過出售股權證券的淨收益補充了營運資本要求。
在截至2020年10月31日的9個月中,運營活動中使用的現金淨額為3090萬美元,原因是我們淨虧損8,630萬美元,經非現金費用調整後為9,430萬美元,以及由於我們運營資產和負債的變化而淨現金流出3,890萬美元。非現金費用主要包括基於股份的薪酬、遞延佣金成本的攤銷、財產和設備的折舊、非現金經營租賃成本和無形資產的攤銷。營業資產和負債的波動包括遞延佣金增加2,850萬美元,遞延收入增加1,920萬美元,應付帳款和應計費用減少1,350萬美元,營業租賃負債減少770萬美元,長期負債增加680萬美元,應收賬款增加630萬美元,其他長期資產增加600萬美元,預付費用和其他流動資產增加290萬美元。
在截至2019年10月31日的9個月中,運營活動中使用的現金淨額為1080萬美元,原因是我們淨虧損6780萬美元,經非現金費用調整後為5480萬美元,以及由於我們運營資產和負債的變化而淨現金流出220萬美元。非現金費用主要包括基於股份的補償、遞延佣金成本的攤銷、財產和設備的折舊以及經營租賃使用權資產和無形資產的攤銷。經營資產和負債的顯著波動包括遞延收入增加3870萬美元,遞延佣金增加2560萬美元,應收賬款增加1170萬美元,預付費用和其他流動資產淨增加580萬美元,經營租賃負債增加440萬美元,應付賬款和應計費用增加650萬美元,長期負債減少100萬美元。
投資活動
截至2020年10月31日的9個月,投資活動中使用的淨現金為8320萬美元,其中包括1.251億美元的業務收購付款,扣除收購BrandFolder和釋放與2019年1月收購TernPro,Inc.相關的100萬美元的現金,用於資本化內部使用軟件開發的600萬美元,以及購買270萬美元的房地產和設備。這部分被提前終止短期投資的5050萬美元收益所抵消。
截至2019年10月31日的9個月,投資活動中使用的現金淨額為8700萬美元,包括短期投資支出5000萬美元,業務收購付款(扣除收購現金)2670萬美元,資本化內部使用軟件開發支出520萬美元,購買財產和設備420萬美元,以及購買長期投資100萬美元。
融資活動
在截至2020年10月31日的9個月中,融資活動提供的淨現金為1810萬美元,主要是由於行使股票期權的收益1110萬美元和我們的ESPP收益1070萬美元。這些收益被200萬美元的融資租賃本金的支付、180萬美元的限制性股票單位淨股票結算相關的税款以及10萬美元的遞延後續發行成本的支付所部分抵消。
在截至2019年10月31日的9個月中,融資活動提供的現金淨額為3.966億美元,主要是由於我們後續發行普通股的淨收益379.8美元,行使股票期權的收益1,300萬美元,以及我們的員工持股計劃的收益770萬美元。這些收益被310萬美元的融資租賃本金和80萬美元的遞延後續發行成本的支付部分抵消。
義務和其他承諾
截至2020年10月31日,我們的主要債務包括在2030財年不同日期到期的不可取消經營租賃下的未償還債務。見附註11,租契關於我們經營租賃的更多信息,包括我們的主要租賃承諾與管理層在截至2020年1月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中討論的財務狀況和經營結果的討論和分析中討論的那些相比,請參閲本季度報告中包含的簡明綜合財務報表,以瞭解有關我們的經營租賃的更多信息,包括與管理層在截至2020年1月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中討論的那些相比,我們的主要租賃承諾發生了哪些變化。
我們的非租賃合同承諾包括我們與基於雲的託管服務提供商承諾的義務和不可取消的購買承諾。見注12,承諾和或有事項,請參閲本季度報告(Form 10-Q)內的簡明綜合財務報表,以獲得有關我們的非租賃合同承諾的更多信息,包括對附註13中討論的承諾的更改承諾和或有事項,這是我們截至2020年1月31日的財政年度Form 10-K年度報告的一部分。
賠償協議
在正常業務過程中,我們簽訂不同範圍和條款的協議,根據這些協議,我們同意就某些事項賠償客户、供應商、出租人、業務合作伙伴和其他各方,包括但不限於因違反此類協議、我們將提供的服務或第三方提出的知識產權侵權索賠而造成的損失。此外,我們還與我們的董事和某些高級管理人員和員工簽訂了賠償協議,其中將要求我們就他們作為董事、高級管理人員或員工的身份或服務而可能產生的某些責任進行賠償。在一起訴訟中,一名前董事和股東是當事人,向公司提出了賠償要求。本公司繼續關注此案,但目前本公司無法合理估計其賠償義務的規模。據我們所知,目前沒有任何聲明可能對我們的壓縮綜合資產負債表、營業和全面虧損表或現金流量表產生實質性影響。
表外安排
截至2020年10月31日,w是E做的不有與組織或金融夥伴關係的任何關係,如結構性融資或特殊目的實體,其目的是促進表外安排或其他合同狹隘或有限的目的。
關鍵會計政策和估算
我們根據公認會計準則編制我們的簡明合併財務報表。在編制這些精簡合併財務報表時,我們必須做出影響資產、負債、收入、費用和相關披露報告金額的估計和假設。如果這些估計與實際結果有重大差異,我們的財政狀況或經營結果就會受到影響。我們根據過去的經驗和我們認為在這種情況下合理的其他假設來估計,並持續評估這些估計。我們將這類會計估計稱為關鍵會計政策和估計。
附註2討論了公司的重要會計政策,重要會計政策摘要,在截至2020年1月31日的年度Form 10-K年度報告中。在截至2020年10月31日的前9個月中,除了附註2中描述的情況外,這些政策沒有重大變化。重要會計政策摘要,請參閲本季度報告Form 10-Q。
*最近的會計聲明
有關我們最近採用的會計聲明的更多信息,請參閲附註2,重要會計政策摘要,在本季度報告(Form 10-Q)所載的簡明合併財務報表中。
第三項:關於市場風險的定量和定性披露。
利率風險
截至2020年10月31日,我們擁有總計4.204億美元的現金和現金等價物,其中H$4.026億w投資於貨幣市場基金。截至2020年1月31日,我們擁有總計5.159億美元的現金和現金等價物,其中3.039億美元投資於貨幣市場基金。我們的現金和現金等價物是為營運資金目的而持有的。我們不以交易或投機為目的進行投資。
由於利率的變化,我們的現金等價物和投資組合受到市場風險的影響。由於利率上升,固定利率證券的市值可能會受到不利影響。部分由於這些因素,我們未來的投資收入可能會因為利率的變化而低於我們的預期,或者如果我們被迫出售因利率變化而導致市值下降的證券,我們可能會遭受本金損失。
假設利率相對變化10%,不會對我們的現金等價物價值產生實質性影響,分別截至2020年10月31日和2019年10月31日。
外幣兑換風險
由於我們的國際業務,儘管我們的銷售合同主要以美元計價,但我們存在與以其他貨幣計價的收入(如歐元、英鎊、英鎊、澳元和加元)以及以英鎊和澳元計價的費用相關的外幣風險。美元對其他貨幣的相對價值的變化可能會對以美元表示的收入和其他經營業績產生負面影響。到目前為止,我們還沒有從事外幣交易的對衝業務。我們不認為美元對其他貨幣的相對價值立即上升或下降10%會對我們的經營業績產生實質性影響。
項目4.安全控制和程序
對披露控制和程序的評價
在我們首席執行官和首席財務官的參與和監督下,我們的管理層評估了截至本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束時,我們根據1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)的第13a-15(E)和15d-15(E)條規則(定義見規則13a-15(E)和規則15d-15(E))的披露控制和程序的有效性。我們的披露控制和程序旨在確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息是這些信息會被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時決定需要披露的信息。
由於以下討論的財務報告內部控制之前披露的重大弱點,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2020年10月31日,我們的披露控制和程序無效。有鑑於此,我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,已經執行了額外的分析、核對和其他結賬後程序,並得出結論,儘管我們的財務報告內部控制存在重大弱點,但本10-Q表格所涵蓋及包括的各個時期的簡明綜合財務報表在所有重要方面均與我們的財務狀況、經營業績和現金流量保持一致,符合GAAP的規定。
以前發現的重大弱點
截至2020年1月31日,我們發現我們對財務報告的內部控制存在重大弱點,這一點在2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)建立的標準中定義。這些重大弱點與(I)缺乏有效的控制環境有關,因為我們沒有足夠的資源來提供與我們的財務報告要求相稱的適當水平的控制知識和專業知識,(Ii)為某些與編制財務報表相關的信息系統設計和維護有效的信息技術一般控制,以及(Iii)設計和維護與賬單和收入過程中訂單錄入和定價的完整性、準確性和發生相關的有效控制。
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。
自發現上述重大弱點以來,我們開始努力,並在緩解已查明的重大弱點方面取得了進展。具體地説,截至本Form 10-Q季度報告提交之日,我們:
•在與全球四大會計師事務所之一合作的同時,完成了對多個財務相關業務流程和系統的風險評估和控制設計評估;
•為財務相關係統設計和實施IT綜合控制;
•致力於加強訂單錄入和收入確認週期中的流程和控制;以及
•聘請了一名擁有多年內部控制經驗的高級內部審計總監,他領導過內部審計團隊,並且已經加入了一支合格的內部審計師團隊,其中包括一名具有豐富IT總控經驗的高級經理。
為了彌補我們現有的重大弱點,我們需要更多的時間來證明我們補救工作的有效性。只有在適用的補救控制措施運行了足夠長的一段時間,並且管理層通過測試得出結論認為這些控制措施正在有效運行之前,才能認為這些重大缺陷已得到補救。
儘管存在重大缺陷,但我們的管理層得出結論,本季度報告10-Q表中其他部分包含的簡明綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了我們的財務狀況、經營業績和現金流量,符合美國公認的會計原則。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年10月31日的前九個月內,我們在與交易法規則13a-15(D)和15d-15(D)要求的評估相關的財務報告內部控制方面沒有發現任何其他變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
內部控制有效性的內在侷限性
任何財務報告內部控制系統(包括我們的內部控制系統)的有效性都受到內在限制,包括在設計、實施、操作和評估控制和程序時行使判斷力,以及無法完全消除不當行為。因此,在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何財務報告的內部控制制度,包括我們的內部控制制度,無論設計和運作如何完善,都只能為實現預期的控制目標提供合理的、而不是絕對的保證。此外,披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時運用其判斷。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。我們打算繼續對我們的業務需要或適當的內部控制進行監控和升級,但不能向您保證這些改進將足以為我們提供對財務報告的有效內部控制。
第二部分:其他信息
項目1.法律訴訟
在正常業務過程中,公司可能會不時受到各種法律問題的影響,如威脅或未決的索賠或訴訟。我們目前並不是任何重大法律訴訟或索賠的一方,我們也不知道任何針對本公司的未決或威脅的訴訟或索賠可能會對我們的業務、經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響,如果該等訴訟或索賠得到不利解決的話。在一起訴訟中,一名前董事和股東是當事人,向公司提出了賠償要求。本公司繼續關注此案,但目前本公司無法合理估計其賠償義務的規模。
第1A項風險因素
投資我們的A類普通股風險很高。在決定是否投資A類普通股之前,您應仔細考慮以下風險以及本季度報告Form 10-Q中的其他信息,包括我們的簡明合併財務報表和相關説明以及“管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析”。下列任何事件或發展的發生都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和增長前景產生重大不利影響。這些因素還可能導致我們的實際業務和財務結果與管理層不時做出的前瞻性陳述中包含的結果大不相同。在這種情況下,我們A類普通股的市場價格可能會下跌,您可能會損失全部或部分投資。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務、財務狀況、經營結果和增長前景。除了“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”以及下面的風險因素中討論的影響外,“新冠肺炎”的額外或不可預見的影響以及由此產生的全球經濟影響可能會引起額外的風險或放大本項目1A中討論的許多風險。
風險因素摘要
下面總結了一些使我們的A類普通股投資不確定、充滿風險或投機性的最重大風險。如果發生以下任何風險,我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景可能會受到損害,我們A類普通股的市場價格可能會下跌,您的投資可能會全部或部分損失。
行業、產品和基礎設施風險
•我們參與的市場競爭激烈,如果我們不能有效競爭,我們的經營業績可能會受到損害。
•我們對市場增長的預測可能會被證明是不準確的,我們的業務增長速度可能不會與市場增長速度相似。
•我們的業務依賴於強大的品牌,如果我們不能發展、維護和提升我們的品牌,我們的業務和業績可能會受到損害。
•如果我們的安全措施被破壞,或者未經授權訪問客户或其他數據,我們可能會失去客户或招致重大責任。
•我們依賴由第三方運營的公共雲服務提供商和計算基礎設施,這些運營中的任何中斷都可能損害我們的業務和業績。
•如果我們的平臺表現不佳,或者我們不能擴展我們的平臺以滿足客户的需求,我們的市場份額可能會下降,我們可能會承擔責任。
•如果我們未能管理我們的技術運營基礎設施,或者我們的平臺出現停機、中斷或延遲,我們可能會承擔責任,我們的結果可能會受到損害。
•如果不能與互補技術產品和集成建立和維護合作伙伴關係,可能會限制我們發展業務的能力。
•我們的平臺使用第三方軟件和服務,這些軟件和服務可能難以替換,也可能導致我們平臺的錯誤或故障。
商業和金融風險
•很難預測未來的經營業績,特別是在我們監控新冠肺炎效應的情況下。
•我們有累積虧損的歷史,不能保證未來的盈利能力。
•我們幾乎所有的收入都來自單一產品。
•我們確認相關服務期內的收入,降級、新銷售或續訂可能不會立即反映在我們的業績中。
運營風險和其他風險
•隨着我們繼續瞄準企業和政府客户,我們的銷售週期可能會變得更長、更復雜、更昂貴,所有這些都可能損害我們的業務或業績。
•我們的增長取決於我們擴大銷售隊伍的能力,如果做不到這一點,可能會損害我們的業務和業績。
•我們可能在幾年內不會從我們目前的開發努力中獲得可觀的收入,如果有的話。
•我們最近經歷了快速增長,預計我們的增長將持續下去;如果不能有效地管理我們的增長,可能會損害我們的業務。
•各種協議中的賠償條款可能使我們承擔重大責任。
•我們發現我們在財務報告的內部控制方面存在重大缺陷,如果不適當或及時補救,可能會導致投資者信心喪失,並影響我們的股價。
•災難性事件,包括全球大流行,可能會擾亂我們的業務。
與我們的行業、平臺和基礎設施相關的風險
我們參與的市場競爭激烈,如果我們不能有效競爭,我們的經營業績可能會受到損害。
協作工作管理平臺的市場是支離破碎的,競爭日益激烈,並且受到快速變化的技術和不斷髮展的標準的影響。我們的競爭對手的規模各不相同,從擁有大量研發和營銷資源的多元化全球公司,到建立在新技術平臺上的較小的初創公司,它們的產品範圍更窄,可能會使它們在部署技術、營銷和財務資源方面更有效率。
我們的某些功能可與Airtable、Asana、Atlassian、monday.com、Planview、Workfront、Wrike等公司現有或潛在的產品和服務競爭。我們還面臨着來自谷歌(Google)和微軟(Microsoft)的競爭,這兩家公司提供了一系列生產力解決方案,包括傳統上用於工作管理的電子表格和電子郵件。雖然我們目前與微軟和谷歌合作,但他們可能會開發和推出直接或間接與我們的平臺競爭的產品。當我們希望通過現有的內部解決方案向潛在客户銷售產品和服務時,我們必須讓他們的利益相關者相信,我們的平臺優於他們的組織以前採用和部署的解決方案。隨着新技術和市場進入者的引入,以及現有市場參與者的增長,我們預計未來競爭將繼續加劇。
我們目前和潛在的許多競爭對手,特別是大型軟件公司,比我們擁有更長的運營歷史、更高的知名度、更成熟的客户基礎,以及更多的財務、運營、技術、營銷和其他資源。因此,我們的競爭對手可能能夠利用他們與基於其他產品的分銷合作伙伴和客户的關係,或者將功能整合到現有產品中,以阻止用户購買我們的平臺的方式獲得業務,包括以零利潤率或負利潤率銷售或使用產品捆綁銷售。此外,我們的競爭對手可能會比我們更快、更有效地響應新的或不斷變化的機會、技術、標準或客户要求。如果我們的競爭對手推出新的協作工作管理產品,在其現有產品中添加新功能,收購競爭產品,降低價格,與其他公司結成戰略聯盟,或者被擁有更多可用資源的第三方收購,我們可能會失去客户。如果我們的競爭對手免費提供產品和服務,我們也可能面臨日益激烈的競爭。如果我們的競爭對手的產品或服務比我們更廣泛地被採用,如果他們的產品或服務比我們更早上市,如果他們的定價比我們更具競爭力,或者如果他們的產品或服務的技術能力比我們的更強,那麼我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到損害。
如果我們不跟上技術變革的步伐,我們的平臺可能會變得不那麼有競爭力,我們的業務可能會受到影響。
我們的行業以快速的技術發展和創新以及不斷髮展的行業標準為標誌。如果我們不能為現有平臺提供增強功能、新功能和集成,不能開發獲得市場認可的新產品,或者不能足夠快地創新以跟上快速的技術發展,我們的業務可能會受到損害。
此外,由於我們的平臺專為在多種系統上運行而設計,因此我們需要不斷修改、增強和改進我們的平臺,以跟上互聯網相關硬件、iOS和Android等移動操作系統以及其他軟件、通信、瀏覽器和數據庫技術的變化。我們可能無法成功地開發這些修改、增強和改進,或者無法快速或經濟高效地將它們推向市場,以響應市場需求。此外,對新網絡平臺或技術的時間和性質的不確定性,或對現有平臺或技術的修改,可能會增加我們的研發費用。如果我們的產品不能跟上技術變革的步伐,不能與未來的網絡平臺和技術一起有效運行,或者不能及時、經濟高效地運行,可能會降低對我們平臺的需求,導致客户不滿,降低我們的競爭優勢,損害我們的業務。
我們的業務依賴於強大的品牌,如果我們不能發展、維護和提升我們的品牌,我們的業務和經營業績可能會受到損害。
我們相信,發展、維護和提升我們的品牌對於我們的平臺獲得廣泛接受、吸引新客户、留住現有客户、説服現有客户擴大與我們的關係以及招聘和留住員工至關重要。我們相信,隨着我們市場競爭的進一步加劇,我們品牌的重要性將會增加。我們品牌的成功推廣將取決於一系列因素,包括我們營銷努力的有效性;我們提供高質量、可靠和經濟實惠的平臺的能力;我們平臺的感知價值;我們提供優質客户成功體驗的能力;以及我們控制或影響品牌認知的能力,而不考慮客户的使用情況。
品牌推廣活動需要我們投入大量的資金。我們已經並將繼續進行大量投資來推廣我們的品牌,然而,我們成功推廣我們品牌的能力還不確定,特別是考慮到新冠肺炎對經濟的持續影響。推廣我們的品牌可能不會提高客户知名度或增加收入,任何收入的增加都可能無法抵消我們在建立和維護品牌方面產生的費用。如果我們未能成功推廣和維護我們的品牌,或者如果我們在推廣和維護我們的品牌的失敗嘗試中產生了鉅額費用,我們可能無法從品牌建設努力中獲得足夠的回報,或者無法獲得廣泛的品牌意識,這對於客户廣泛採用我們的平臺至關重要,這可能會損害我們的業務和運營業績。
我們對市場增長的預測可能被證明是不準確的,即使我們競爭的市場實現了預測的增長,我們也不能向您保證,我們的業務將以類似的速度增長(如果有的話)。
增長預測受到重大不確定性的影響,是基於可能被證明不準確的假設和估計。我們的預測,包括協作工作管理平臺的潛在市場的規模和預期增長,可能被證明是不準確的,或者可能會由於新冠肺炎及其持續和不確定的經濟影響而迅速下降。即使這些市場經歷了預期的增長,我們的業務可能也不會以類似的速度增長,或者根本不會。我們的增長受到許多因素的影響,包括我們能否成功實施我們的商業戰略,這一戰略受到許多風險和不確定因素的影響。
如果我們的安全措施被違反或未經授權訪問客户數據或以其他方式獲取我們的數據,我們的平臺可能會被視為不安全,客户可能會減少或停止使用我們的平臺,我們可能會招致重大責任。
我們的產品和服務涉及存儲、傳輸和處理客户的敏感和專有信息,包括業務戰略、財務和運營數據、個人或身份識別信息以及其他數據。因此,未經授權使用或訪問這些數據可能會導致我們或我們客户的敏感和專有信息的丟失、泄露、損壞或破壞,並導致訴訟、監管調查和索賠、賠償義務、失去聯邦風險與授權管理計劃(FedRAMP)下的授權以及其他責任。雖然我們採取了旨在保護客户信息完整性並防止數據丟失、盜用和其他安全漏洞和事件的安全措施,但我們的平臺仍面臨持續的威脅,我們預計需要花費大量資源來防範安全漏洞和事件。我們過去曾遭受網絡釣魚攻擊,未來還可能遭受網絡攻擊、釣魚攻擊、勒索軟件攻擊、惡意軟件程序和其他攻擊。這些攻擊可能來自個人黑客、犯罪集團和國家支持的組織,並可能伴隨着要求支付費用以換取刪除惡意軟件、訪問關鍵信息或允許我們的平臺繼續不間斷運行的要求。除了這些威脅之外,我們和我們客户的數據的安全性、完整性和可用性還可能受到員工疏忽、錯誤或瀆職以及產品缺陷的影響。
此外,我們還聘請服務提供商存儲和處理我們和客户的一些數據,包括敏感信息和個人信息。我們的服務提供商也可能成為網絡攻擊、惡意軟件程序、網絡釣魚攻擊、欺詐和其他攻擊的目標。我們監控服務提供商數據安全的能力是有限的,在任何情況下,第三方都可能繞過這些安全措施,導致未經授權訪問或誤用、披露、丟失或破壞我們和我們客户的數據。
如果我們或我們的服務提供商的安全措施受到損害,可能會導致未經授權訪問、誤用、披露、丟失或破壞我們的客户或我們的數據,或對我們或我們的客户的業務運營造成其他幹擾,這可能導致訴訟、監管調查和訴訟,損害我們的聲譽和市場地位,並可能導致我們承擔重大責任,包括罰款、罰款和其他損害。即使是認為安全性不足的看法也可能損害我們的聲譽,並對我們贏得新客户和留住現有客户的能力產生負面影響。此外,由於當前的新冠肺炎疫情,在政府強制就地避難或類似命令期間,由於我們的員工、服務提供商和第三方在安全性較低的系統上遠程工作,我們遇到網絡安全相關事件的風險增加。此外,我們可能需要花費大量資本和其他資源來調查和解決任何實際或疑似的數據安全事件或違規事件,或防止進一步或更多的安全事件或違規事件。此外,我們可能會發現,在發生安全漏洞或其他實際或疑似安全事件後,為維持業務關係而向客户或其他業務合作伙伴提供補救和激勵的費用是必要或可取的。
用於破壞或獲得對系統或網絡的未經授權訪問的技術在不斷髮展,在某些情況下,只有在針對目標發起攻擊時才能識別。我們和我們的服務提供商可能無法預見這些技術、及時做出反應或實施足夠的預防措施。
此外,並非我們所有的客户和其他協議都包含責任限制條款,我們不能保證我們的客户和用户協議或其他合同中的任何此類責任限制條款是可執行的或足夠的,或以其他方式保護我們免受與安全違規或其他安全相關事項有關的任何特定索賠的任何責任或損害。我們也不能確定我們現有的保險範圍是否繼續以可接受的條款提供,或者是否有足夠的金額來支付與保安事故有關的索賠,或者保險公司不會拒絕承保任何未來的索賠。如果對我們的索賠成功超過可用保險範圍,或者我們的保險單發生變化,包括保費增加或實施大量免賠額或共同保險要求,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響,包括我們的財務狀況、經營業績和聲譽。
任何導致個人信息泄露或未經授權訪問個人信息的系統故障、安全漏洞或其他事件,或者我們未能或被認為未能遵守我們的合同義務或任何隱私法,都可能導致數據監管機構或其他人對我們提起訴訟。此類訴訟可能導致實施制裁、罰款、處罰、法律責任或要求我們改變數據處理做法的政府命令,其中任何一項都可能損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們依賴由第三方運營的公共雲服務提供商和計算基礎設施,這些運營中的任何服務中斷、延遲或中斷都可能損害我們的業務和運營結果。
我們通過公共雲服務提供商託管我們的平臺併為客户提供服務。公共雲服務提供商運行我們訪問的自己的平臺,因此,我們很容易受到服務中斷、延遲和中斷的影響。我們的公共雲服務提供商(“雲提供商”)可能會遇到自然災害、火災、斷電、電信故障或類似事件等事件。我們的雲提供商的系統、基礎設施和服務還可能受到人為或軟件錯誤、病毒、安全攻擊(內部和外部)、欺詐、客户使用量激增、拒絕服務問題、入侵、破壞、蓄意破壞行為、惡意軟件、網絡釣魚攻擊、恐怖主義行為和其他不當行為的影響。此外,我們過去經歷過,預計未來我們與雲提供商的服務和可用性可能會由於各種因素而出現週期性中斷、延遲和中斷,這些因素包括互聯網連接故障、基礎設施更改、人為或軟件錯誤、網站託管中斷以及容量限制。在某些情況下,我們可能無法在可接受的時間內確定這些性能問題的一個或多個原因。
我們還可能受到與我們的雲提供商相關的其他問題的影響,例如財務困難和破產。如果我們的雲提供商發生任何此類事件或其他意想不到的問題,都可能導致我們的服務長時間中斷、延遲和中斷,並且不符合我們的合同義務或業務要求。
此外,我們的雲提供商沒有義務以商業上合理的條款續簽他們與我們的協議,或者根本沒有義務續簽。如果我們無法以商業上合理的條款與我們的雲提供商續簽協議,如果我們與雲提供商的協議因任何原因提前終止,或者如果我們的雲提供商被收購或停止業務,我們可能被要求將我們的基礎設施轉移到新的公共雲設施,我們可能會因此而招致鉅額成本和可能的服務中斷。
此外,能夠有效支持我們的基礎設施的公共雲服務提供商的選擇有限。通過單個或選定的幾個服務提供商進行整合可能會導致對所選提供商的依賴。整合還可能對客户獲取或擴張產生負面影響,因為客户或潛在客户可能會出於各種原因反對某些提供商,包括這些提供商不符合其託管要求或提供商在競爭空間中運營;任何此類異議都可能損害我們的業務和運營結果。
我們雲提供商的任何問題都可能導致我們的平臺出現錯誤、缺陷、中斷或其他性能問題,這可能會損害我們的聲譽,並可能損害我們客户的業務。我們平臺的運營中斷可能會減少我們的收入,導致我們向客户發放積分或退款,使我們承擔潛在的責任,導致客户終止訂閲,損害我們的續約率,並影響我們的聲譽。這些事件中的任何一個都可能損害我們的業務和經營業績。
如果我們的平臺不能正常運行,或者如果我們無法擴展我們的平臺來滿足客户的需求,我們的聲譽可能會受到損害,我們的市場份額可能會下降,我們可能會受到責任索賠。
我們的平臺本質上是複雜的,可能包含重大缺陷或錯誤。此外,我們會定期更新我們的平臺,這些更新在首次引入或發佈時可能包含未檢測到的缺陷。我們平臺的任何功能缺陷或可用性中斷都可能導致:
•失去或者延遲市場接受和銷售;
•違反合同或者保修索賠;
•發放信用或其他停機補償;
•終止訂閲協議、流失客户、退還與本平臺未使用的訂閲費用相關的預付金額;
•轉移開發和客户服務資源;以及
•損害我們的聲譽。
糾正任何重大缺陷或錯誤所產生的成本可能是巨大的,並可能損害我們的經營業績。
由於我們要處理大量數據,硬件故障、系統中的錯誤、用户錯誤或互聯網中斷可能會導致數據丟失或損壞,我們的客户可能會認為這一點非常嚴重。此外,我們平臺的可用性和性能可能會受到許多因素的降低或影響,這可能會損害人們對其可靠性的看法,並減少我們的收入。這些因素包括但不限於客户無法訪問互聯網;我們的網絡或軟件系統(包括備份系統)出現故障;導致資源重新分配的同步開發努力;計算漏洞;安全漏洞;我們的服務提供商遇到的容量問題或服務故障;或我們平臺的用户流量的多變性。我們監控可能影響我們業務和平臺可用性的漏洞。任何此類影響,以及解決或糾正這些漏洞所產生的成本,都可能損害我們的運營結果,損害我們的聲譽,並可能導致我們失去客户。
我們可能會被要求對與未使用的費用相關的預付金額開具信用或退款,或者對我們的客户負責,因為他們可能會因這些事件中的某些事件而招致損害。我們的保險覆蓋範圍可能不足以覆蓋這些潛在的責任,並且可能不會在未來以可接受的條款提供,或者根本不能提供。此外,我們的政策可能不會涵蓋針對我們的所有索賠,為訴訟辯護,無論其是非曲直,都可能代價高昂,並轉移管理層的注意力。
此外,我們還需要確保我們的平臺能夠進行擴展,以滿足客户不斷變化的需求,特別是在我們繼續專注於大型企業客户的情況下。我們定期監控和更新我們的平臺,以修復錯誤、添加功能並改進可伸縮性。我們的客户偶爾會遇到停機和延遲問題,有時是在使用高峯期。如果我們不能按照客户要求的規模提供我們的平臺,並糾正任何平臺功能缺陷和容量限制,潛在客户可能不會採用我們的平臺,現有客户可能不會與我們續簽協議。
如果我們未能管理我們的技術運營基礎設施,或者在部署我們的平臺時遇到服務中斷、中斷或延遲,我們可能會承擔責任,運營結果可能會受到損害。
我們的運營基礎設施支持的用户和數據數量大幅增長。我們尋求在我們的運營基礎設施中保持足夠的過剩容量,以滿足我們所有客户和用户的需求,以及我們自己的需求,並確保我們的平臺可訪問並以可接受的延遲運行。我們還尋求保持過剩容量,以便於快速提供新客户部署、擴展現有客户部署以及滿足可能出現的任何其他需求。我們需要適當地管理我們的技術運營基礎設施,以支持版本控制、硬件和軟件參數的更改以及我們平臺的發展。但是,提供新的託管基礎設施需要大量的交付期。如果我們不能準確預測或管理我們的基礎設施需求,如果我們現有的供應商無法跟上我們對容量的需求,如果他們不願意或無法為我們分配足夠的容量,或者如果我們無法以商業合理的條款與其他供應商簽訂合同,我們的客户可能會遇到服務中斷、延遲或中斷,這可能會使我們受到經濟處罰,導致我們向客户發放信用或其他賠償,或者導致其他負債和客户損失。如果我們的運營基礎設施無法擴展,客户可能會在我們尋求獲得更多容量時遇到延遲,這可能會損害我們的聲譽和業務。我們還可能被要求移動或傳輸我們和我們客户的數據。儘管在此過程中採取了預防措施,但任何不成功的數據傳輸都可能會影響我們平臺的交付和性能。
隱私法律和標準的改變可能會降低我們平臺的有效性,並損害我們的業務。
我們的客户可以使用我們的產品和服務為自己的目的收集、使用和處理個人信息,我們也可以為自己的目的收集、使用和處理個人信息。監管個人信息的隱私法在不同的司法管轄區差異很大,在歐洲和某些其他外國司法管轄區(如巴西、加拿大和中國)尤其嚴格。此外,新的法律正在出台,對現有法律的解釋正在改變。例如,2020年7月16日,歐盟法院發佈了一項裁決,宣佈歐盟-美國隱私盾牌框架(“隱私盾牌”)作為管理歐盟與美國(以及其他國家)之間個人數據傳輸的機制無效。自決定之日起,根據《一般數據保護條例2016/679》(簡稱《GDPR》),企業不能再依賴隱私盾牌作為從歐盟向美國傳輸數據的充分機制,需要利用其他傳輸機制進行合法的個人數據傳輸。數據保護部門的反應各不相同,這一決定的影響還在繼續演變。遵守成本以及法律法規(如GDPR、2018年加州消費者隱私法、最近通過的2020年加州隱私權法案以及健康保險便攜和責任法案)施加的其他負擔可能會限制或減緩我們產品和服務的使用和採用,限制我們改進產品或運營的能力,限制我們處理某些數據的能力,限制我們在某些司法管轄區提供產品和服務的能力,並造成運營負擔,其中任何一項都可能損害我們的業務。此外,如果我們或我們的服務提供商未能遵守相關法律法規, 我們的聲譽可能會受到損害,我們可能會受到監管調查、訴訟以及鉅額罰款、處罰或責任。
除法律法規外,隱私權倡導者和行業團體可能會建立或提出新的或更新現有的自律標準或法規,這可能會給我們帶來額外的負擔。我們的客户可能希望我們遵守這些新的或不斷髮展的隱私和數據安全標準。如果我們無法滿足任何這些標準或相關合同義務,我們可能面臨重大責任,損害我們的聲譽和市場地位,流失客户,減少對我們產品的需求,並損害我們的業務。
如果不能與能夠提供互補技術產品和軟件集成的合作伙伴建立和維護關係,可能會限制我們發展業務的能力。
我們的增長戰略包括通過補充技術產品和軟件集成(如第三方API)擴大我們平臺的使用。雖然我們已經與互補技術產品和軟件集成的提供商建立了關係,但我們不能向您保證我們將成功地與這些提供商保持關係或與新的提供商建立關係。互補技術產品和軟件集成的第三方提供商可能拒絕與我們建立關係,或稍後可能終止與我們的關係;更改他們的功能或平臺;限制我們訪問他們的應用程序和平臺;或以不利的方式更改管理他們的應用程序和API的使用和訪問的條款。此類更改可能會在功能上限制或終止我們使用這些第三方技術產品和軟件與我們平臺集成的能力,這可能會對我們的產品產生負面影響並損害我們的業務。
此外,如果我們不能將我們的平臺與客户使用的新第三方應用程序和平臺集成,或者不能適應這些第三方應用程序和平臺的數據傳輸要求,我們可能無法提供客户需要的功能,這將對我們的產品產生負面影響,從而對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。此外,我們還可以從這些合作伙伴的品牌認知度、聲譽、推薦和客户基礎中獲益。一般而言,這些合作伙伴的推薦或市場地位相對於彼此或新的競爭對手或技術的任何損失或變化,都可能導致我們的關係或客户的損失,或者需要尋找或過渡到替代渠道來營銷我們的平臺。
我們的平臺使用第三方軟件和服務,這些軟件和服務可能難以替換,或者可能會導致我們的平臺出現錯誤或故障,從而導致客户流失或損害我們的聲譽和經營業績。
我們許可第三方軟件,並依賴來自各種第三方的服務來運營我們的平臺。將來,本軟件或這些服務可能不會以商業合理的條款提供給我們,或者根本不會提供。任何軟件或服務使用權的喪失都可能導致我們平臺的功能下降,直到我們開發出同等的技術,或者(如果可以從其他提供商那裏獲得)識別、獲取和集成相應的技術,這可能會損害我們的業務。此外,第三方軟件或服務的任何錯誤、缺陷或故障都可能導致我們的平臺出現錯誤或缺陷,或者導致我們的平臺失敗,這可能會損害我們的業務,而且糾正成本高昂。此類錯誤、缺陷或故障還可能損害我們的聲譽,並導致對包括客户在內的第三方承擔責任。許多這樣的提供商試圖限制他們對錯誤、缺陷和故障的責任,這可能會限制我們從錯誤、缺陷和故障中恢復的能力,並增加我們的運營成本。
我們需要保持與第三方軟件和服務提供商的關係,並從此類提供商那裏獲得不包含錯誤或缺陷的軟件和服務。如果做不到這一點,可能會對我們向客户交付平臺的能力造成不利影響,並可能損害我們的運營業績。
我們使用“開源”軟件可能會對我們提供和銷售產品的能力產生負面影響,並使我們面臨可能的訴訟。
我們在我們的平臺中使用開源軟件,並期望在未來繼續使用開源軟件。關於開放源碼許可的正確解釋和遵守存在不確定性,並且存在這樣的風險,即此類許可的解釋方式可能會對我們使用此類開放源碼軟件的能力施加意想不到的條件或限制,從而提供或分發我們的平臺。此外,我們可能會不時面臨第三方聲稱擁有開源許可證或試圖強制執行開源許可證條款的索賠,包括要求發佈開源軟件、衍生作品或使用此類軟件開發的我們的專有源代碼。這些索賠還可能導致訴訟,並可能要求我們免費提供我們的軟件源代碼,投入額外的研發資源來更改我們的平臺,或者產生額外的成本和費用,其中任何一項都可能導致聲譽損害,並將對我們的業務和運營結果產生負面影響。此外,如果我們使用的開源軟件的許可條款發生變化,我們可能會被迫重新設計我們的平臺,或者產生額外的成本以符合更改後的許可條款或替換受影響的開源軟件。此外,使用某些開放源碼軟件可能會導致比使用第三方商業軟件更大的風險,因為開放源碼許可方通常不提供對軟件來源的擔保或控制。雖然我們已經實施了政策來規範開源軟件在我們平臺中的使用和合並,但我們不能確定我們沒有以與這些政策不一致的方式在我們的平臺中合併開源軟件。
政府的出口或進口管制可能會限制我們在國外市場的競爭能力,如果我們違反了這些管制,我們就會承擔責任。
我們的平臺和服務可能受美國出口管制,我們將加密技術納入某些功能。美國的出口管制可能要求提交產品分類和年度或半年度報告。如果適用,政府對加密技術的監管和對加密產品進出口的監管,或者我們未能獲得我們平臺和服務所需的進出口授權,可能會損害我們的國際銷售,並對我們的收入造成不利影響。遵守有關我們的平臺和服務出口的適用法規要求可能會延遲我們的功能發佈在國際市場的推出,阻止我們擁有國際業務的客户使用我們的平臺和服務,或者在某些情況下,完全阻止向某些國家出口我們的平臺和服務。
此外,美國出口管制法律和經濟制裁禁止向美國製裁計劃確定的國家、政府和個人運送某些產品和服務。如果我們不遵守出口管制規定和這種經濟制裁,我們可能會被罰款或施加其他懲罰,包括剝奪某些出口特權。2018年,我們確定可能有一小部分人從一個或多個禁運國家訪問了我們的平臺。我們最初自願向美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)報告了這些潛在的違規行為,隨後OFAC發佈了一封警告信,作為最終的執法迴應。雖然我們的控制措施旨在防止類似活動在未來發生,但這些控制措施可能並不完全有效。
此外,任何新的出口或進口限制、新立法或現有法規執行或範圍的轉變,都可能導致我們的平臺或服務的使用量減少,或導致我們向現有或潛在的國際業務客户出口或銷售我們的服務或訪問我們平臺的能力下降。任何對我們平臺或服務的使用減少,或我們出口或銷售我們的服務或訪問我們平臺的能力受到限制,都可能對我們的業務產生不利影響。
與我們的商業和金融業務相關的風險
很難預測我們未來的經營業績。
我們準確預測未來經營業績的能力是有限的,並受到許多不確定性的影響,包括對未來增長的規劃和建模。在瞬息萬變的行業中,成長型公司經常遇到風險和不確定因素,我們已經並將繼續遇到這些風險和不確定因素。如果我們對這些風險和不確定性(我們用來規劃我們的業務)的假設是不正確的,或者由於行業或市場的發展而發生變化,或者如果我們不能成功地應對這些風險,我們的經營結果可能與我們的預期大不相同,我們的業務可能會受到影響。具體地説,當前的新冠肺炎大流行繼續在全球蔓延,並對全球經濟活動產生重大影響。新冠肺炎和政府和企業實施的相關限制可能導致下列一種或多種情況,可能影響我們和我們的客户:應收賬款風險增加;長時間遠程工作導致員工生產率下降;與改造設施和改變操作程序相關的成本和挑戰增加,以便重返工作場所;由於生病、家人生病或缺乏獨立護理而導致員工生產力損失;客户流失或流失增加;客户付款期限延長;獲得新客户的挑戰增加;貨幣匯率劇烈波動;以及互聯網基礎設施面臨的挑戰。大流行的持續時間和範圍非常不確定。我們繼續監測新冠肺炎的影響,雖然目前無法估計新冠肺炎可能對我們的業務產生的整體影響、新冠肺炎的持續傳播以及受影響國家的政府採取的措施, 將繼續對全球經濟狀況產生不利影響,這可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
我們有累計虧損的歷史,我們不能向您保證在可預見的未來我們將實現盈利。
自2005年成立以來,我們在每個時期都出現了虧損。截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月,我們發生了3,200萬美元和2,890萬美元的普通股股東應佔淨虧損,截至2020年10月31日和2019年10月31日的9個月,我們分別出現了8,630萬美元和6,780萬美元的淨虧損。截至2020年10月31日,我們的累計赤字為3.428億美元。這些虧損和累計虧損反映了我們在開發產品和服務、獲得新客户以及保持和擴大現有客户方面所做的大量投資。我們預計,由於銷售和營銷費用、研發費用、運營成本以及一般和行政成本的預期增加,我們的運營費用未來將增加,我們預計在可預見的未來我們的虧損將繼續下去。此外,在我們成功擴大客户基礎的情況下,我們還將由於與獲取新客户相關的前期成本,特別是訂閲收入的性質(通常在訂閲期內按比例確認)而招致更多損失。你不應該認為我們最近的收入增長預示着我們未來的業績。我們的收入增長可能會放緩,或者我們的收入可能會下降,原因有很多,包括對我們的訂閲解決方案或專業服務的需求放緩、我們的免費試用用户或合作者向付費用户的轉換減少、競爭加劇,或者我們未能利用增長機會。因此,我們不能向您保證我們將在可預見的未來實現盈利,也不能保證,如果我們真的實現盈利,我們將保持盈利。
我們的季度經營業績可能會有很大波動,可能不能完全反映我們業務的基本表現。
我們的季度運營結果,包括我們的收入、計算賬單、毛利率、盈利能力、現金流和遞延收入的水平,在未來可能會有很大差異,對我們的運營結果進行期間間的比較可能沒有意義。因此,任何一個季度的業績都不應被視為未來業績的指標。我們的季度經營業績可能會因各種因素而波動,其中許多因素是我們無法控制的,因此可能不能完全反映我們業務的基本表現。季度經營業績的波動可能會降低我們A類普通股的價值。可能導致我們季度業績波動的因素包括但不限於:
•新冠肺炎或任何其他世界性流行病造成的市場波動和經濟中斷的影響,包括但不限於;
•新冠肺炎對某些細分客户的負面影響,包括中小型企業和旅遊、酒店等行業;
•受宏觀經濟不景氣影響,尋求破產保護或其他類似救濟的客户;
•客户拖欠我們的款項,客户延長付款時間,我們無法收回到期款項,以及執行合同條款的成本,包括訴訟;
•我們有能力吸引新客户,包括國際客户;
•利率波動會導致我們在低利率環境下利息收入減少;
•大客户的增加或流失,包括通過收購或合併;
•通過我們網站上的自助服務和銷售輔助渠道獲得的客户組合;
•客户續約率以及客户購買服務和訂閲額外用户和產品的程度;
•我們業務的時機和增長,特別是通過招聘新員工和國際擴張;
•我們有能力招聘、培訓和維持我們的銷售隊伍;
•銷售週期的長度和時間,我們較大的交易有很大一部分發生在每個季度的最後幾天和最後幾周;
•收入確認的時間;
•營業費用的數額和時間安排;
•我們的定價政策或產品或我們競爭對手的定價政策或產品的變化;
•我們或我們的競爭對手推出新產品和服務的時機和成功,或我們行業競爭動態的任何其他變化,包括競爭對手、客户或戰略合作伙伴之間的整合或新進入者;
•客户因預期我們或我們的競爭對手推出新產品或產品增強或其他原因而推遲購買決定;
•新的銷售和營銷計劃的時機和有效性;
•與開發或收購技術或業務有關的費用的時間安排,以及被收購公司未來可能發生的商譽減值費用;
•通過我們的第三方服務提供商直接或間接影響我們的網絡或服務中斷、互聯網中斷、安全漏洞或感知到的安全漏洞,以及與響應和解決此類故障或漏洞相關的成本;
•影響我們業務的法律法規的變化,維持或實現遵守法律法規變化的成本,以及涉及我們或我們的競爭對手的任何訴訟或其他訴訟;
•外幣匯率的變化或增加我們銷售的貨幣;以及
•一般的經濟、工業和市場狀況。
我們幾乎所有的收入都來自單一產品。
雖然我們提供其他解決方案,但我們目前、並預計將繼續從我們基於雲的協作工作管理平臺獲得幾乎所有的收入。因此,市場對我們平臺需求的持續增長對我們的持續成功至關重要。對我們平臺的需求受到許多因素的影響,包括市場的持續接受度、競爭產品和服務的開發和發佈時機、我們或我們的競爭對手的價格或產品變化、技術變化、我們服務的市場的增長或收縮,以及總體經濟狀況和趨勢。此外,一些現有和潛在客户,特別是大型組織,可能會開發或獲得自己的內部協作工作管理工具,或者繼續依賴傳統工具,從而減少或消除對我們平臺的需求。如果由於這些或其他原因,對我們平臺的需求下降,我們的業務可能會受到不利影響。
由於我們在相關服務期內確認訂閲和支持服務的收入,新銷售或續訂的下滑或好轉可能不會立即反映在我們的運營結果中,可能很難辨別。
我們根據客户的訂閲協議條款(通常為一年)按比例確認客户的訂閲收入。因此,我們每個季度報告的大部分訂閲收入都來自與前幾個季度訂閲相關的遞延收入的確認。任何一個季度的新訂閲量或續訂訂閲量的下降可能只會對我們該季度的收入產生很小的影響,這樣的下降將減少我們未來幾個季度的收入。因此,我們平臺的銷售額和市場認可度大幅下降的影響,以及我們定價政策或客户保留率的潛在變化,可能要到未來幾個時期才能完全反映在我們的經營業績中。我們可能無法調整成本結構,以反映收入的變化。我們的訂閲模式也使得我們很難在任何時期通過額外銷售快速增加收入,因為來自新客户的訂閲收入是在適用的訂閲期限內確認的。
我們可能需要額外的資本,我們不能確定是否會以優惠的條件獲得額外的融資,或者根本不能。
自成立以來,我們主要通過股權融資為我們的運營提供資金,包括首次公開募股(IPO)和隨後的註冊發行、融資租賃安排、來自我們客户的認購和服務費,以及根據我們的2018年員工股票購買計劃行使期權和出售股本的收益。我們不知道我們的業務何時或是否會產生足夠的現金來為我們正在進行的業務提供資金。未來,我們可能需要額外的資本來應對商機、挑戰、收購、平臺訂閲量下降或不可預見的情況。新冠肺炎導致的全球信貸市場當前狀況的惡化可能會限制我們獲得外部融資為我們的運營和資本支出提供資金的能力。我們可能無法以優惠的條件及時獲得債務或股權融資,甚至根本不能。我們獲得的任何債務融資都可能涉及與我們的籌資活動和其他財務和運營事宜有關的限制性條款,這可能會使我們更難獲得額外資本和尋找商業機會,包括潛在的收購。此外,我們可能無法產生足夠的現金來償還我們獲得的任何債務融資,這可能會迫使我們減少或推遲資本支出,或者出售資產或業務。如果我們通過進一步發行股權、可轉換債務證券或其他可轉換為股權的證券來籌集更多資金,我們的現有股東在我們公司的所有權百分比可能會受到嚴重稀釋,我們發行的任何新的股權證券都可能有權利、優先權。, 以及優先於我們普通股持有者的特權。如果我們不能獲得足夠的融資或在我們需要時以令我們滿意的條件獲得融資,我們繼續發展或支持我們的業務以及應對業務挑戰的能力可能會受到極大的限制。
我們報告的財務結果可能會受到美國普遍接受的會計原則變化的影響。
在美國,公認的會計原則受到財務會計準則委員會(“FASB”)、證券交易委員會(SEC)以及為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構的解釋。這些原則或解釋的改變可能會對我們報告的財務結果產生重大影響,甚至可能影響對在宣佈或更改有效性之前完成的交易的報告。我們行業中的其他公司可能會與我們不同地應用這些會計原則,從而對我們的精簡合併財務報表的可比性產生不利影響。
我們利用淨營業虧損來抵消未來應税收入的能力可能會受到一定的限制。
截至2020年1月31日,我們的美國聯邦淨營業虧損結轉(NOL)約為2.056億美元。一般而言,根據經修訂的1986年“國內税法”(下稱“税法”)第382條,進行“所有權變更”的公司利用其NOL抵銷未來應納税所得額的能力受到限制。因此,我們現有的NOL可能會因以前的所有權變更而受到限制。
我們股票所有權的未來變化,其原因可能不是我們所能控制的,可能會導致根據守則第382條的所有權變化。根據州法律,我們的NOL也可能受到損害。此外,我們利用未來可能收購的公司的NOL的能力可能會受到限制。還有一種風險是,由於監管變化,如暫停使用NOL,或其他不可預見的原因,我們現有的NOL可能到期或無法用於抵消未來的所得税債務。基於這些原因,我們可能無法從使用NOL中獲得税收優惠,無論我們是否實現盈利。
我們可能面臨外幣匯率波動的風險敞口。
雖然我們歷史上與我們的大多數客户和供應商都是用美元進行交易,但我們已經用一些外幣進行了交易,未來可能會用更多的外幣進行交易。因此,由於反映在我們收益中的交易性和轉換性重新計量,外幣相對於美元的價值變化可能會影響我們的收入和經營業績。這種外幣匯率波動可能會受到新冠肺炎的實質性影響。
由於外幣匯率波動,我們可能更難發現我們業務和經營業績的潛在趨勢。此外,如果貨幣匯率波動導致我們的經營結果與我們的預期或我們投資者的預期不同,我們A類普通股的交易價格可能會降低。我們的外匯政策允許使用某些套期保值工具,包括現貨交易、遠期合約和購買的期權,期限最長為一年。該等套期工具的使用(如有),不得抵銷套期有限時間內外匯匯率不利變動所帶來的任何或超過部分不利的財務影響。此外,如果我們不能利用對衝工具構建有效的對衝,那麼對衝工具的使用可能會帶來額外的風險。
我們的銷售額通常在每個會計季度末的權重更大,這可能會對我們的賬單、收入和收款的時間以及任何給定季度和後續季度的這些指標的報告產生影響。
我們的銷售週期通常在每個財季結束時的權重更大,在本季度的最後幾周和最後幾天的銷售量會有所增加,否則可能取決於客户的購買模式和特別大筆交易的時間。上述任何一項都可能對收入確認、計算賬單和現金收取的時間產生影響;可能會導致我們的經營業績和現金流大幅波動;可能會使投資者難以預測我們的季度或年度業績;可能會阻止我們實現季度或年度預測。
此外,合同談判集中在本季度的最後幾周和最後幾天,這可能需要我們在額外的銷售運營、法律和財務員工和承包商的補償形式上花費更多。將銷售活動壓縮到季度末還極大地增加了銷售週期延長到預計將完成一些大規模交易的季度之外的可能性,這可能會損害預測的準確性,並對預計將完成的季度的新客户獲取指標產生不利影響。
與我們的一般業務相關的風險
我們最近經歷了快速增長,預計我們的增長將繼續下去。如果我們不能有效地管理我們的增長,我們可能無法執行我們的業務計劃,無法保持高水平的服務和運營控制,也無法充分應對競爭挑戰。
我們最近經歷了一段人員編制和運營快速增長的時期。從2016年1月31日到2020年10月31日,我們的員工人數從274人增加到1801人。此外,我們還聘請了臨時工和承包商來補充我們的員工基礎。這種增長使我們的運營變得更加複雜,給我們的管理、行政、運營和金融基礎設施帶來了巨大的壓力,而且未來的增長將會給我們帶來巨大的壓力。我們的成功在一定程度上將取決於我們有效管理這種增長和複雜性的能力。
我們預計,在短期內,我們將繼續擴大運營和人員編制,但速度會放緩,因為我們正在監測和評估新冠肺炎的影響。為了管理我們業務和人員的預期增長,我們需要繼續改進我們的運營、財務和管理控制、流程和文檔,以及我們的報告系統和程序。如果不能有效地管理增長或複雜性,可能會導致難以發展和維護我們的客户基礎;成本增加;對客户需求的響應效率低下和無效;延遲開發和部署新功能、集成或服務;違反法律;違約;或其他運營困難。這些困難中的任何一個都可能損害我們的業務和經營業績。
由於我們的大部分銷售工作都是針對企業和政府客户,我們的銷售週期可能會變得更長、更昂貴,我們可能會遇到實施和配置挑戰,我們可能不得不推遲更復雜交易的收入確認,所有這些都可能損害我們的業務和運營業績。
我們增加收入、實現和保持盈利的能力在很大程度上取決於大型企業、政府機構和其他組織對我們平臺的廣泛接受。針對企業和政府客户的銷售工作需要這類客户的知識工作者接受和高級管理層的支持,涉及更高的成本、更長的銷售週期、更激烈的競爭、更大的運營負擔、經銷商或其他第三方的參與,以及完成我們的一些銷售的可預測性較差。在大型企業和政府機構市場中,客户決定使用我們的平臺和服務有時可能是整個組織的決定,在這種情況下,我們可能需要提供更高水平的客户教育,使潛在客户熟悉我們平臺和服務的使用和優勢,以及增加培訓和支持。此外,大型企業和政府機構可能需要更多功能、配置選項以及集成和支持服務。他們還可能期望運營變更能夠滿足供應商的要求。由於這些因素,這些銷售機會可能需要我們為這些客户投入更多的銷售支持、研發、工程、客户支持、專業服務資源以及其他內部資源和流程,從而導致成本增加、銷售週期延長,並將銷售和專業服務資源轉移到較少數量的客户。此外,這些較大規模的交易可能需要我們推遲其中一些交易的收入確認,直到滿足技術或實施要求。
我們的增長取決於我們擴大銷售隊伍的能力。
為了增加我們的收入和實現盈利,我們必須增加我們在美國和國際上的銷售隊伍規模,從新客户和現有客户那裏創造額外的收入。我們打算進一步增加銷售人員的數量,儘管速度較慢,但我們可能不會成功,特別是考慮到新冠肺炎對運營和經濟造成的影響。
我們相信,擁有我們所需要的技能和技術知識的銷售人員將面臨激烈的競爭。我們實現收入增長的能力在很大程度上取決於我們在招聘、培訓和留住足夠數量的銷售人員方面的成功,以支持我們的增長。新員工需要大量的培訓,可能需要相當長的時間才能達到完全的生產率,特別是在新的銷售區域。我們最近的招聘和計劃招聘可能不會像我們預期的那樣迅速變得富有成效,而且我們可能無法在我們開展業務或計劃開展業務的市場招聘或留住足夠數量的合格人員,這可能需要我們開拓新市場,為現有銷售人員尋找人才或提高銷售目標。此外,隨着我們的不斷髮展,我們的銷售人員中有很大一部分可能是公司和我們平臺的新員工,如果我們不能快速有效地培訓這些人員,這可能會對我們的銷售產生不利影響。流失率可能會增加,隨着我們繼續尋求擴大銷售隊伍,我們可能會面臨整合挑戰。如果我們不能招聘和培訓足夠數量的有效銷售人員,或者銷售人員不能成功地獲得新客户或增加現有客户羣的銷售額,我們的業務可能會受到不利影響。
如果我們不能吸引、整合和留住高素質人才,可能會損害我們的業務。
我們的增長戰略取決於我們是否有能力用高技能人員擴大我們的組織。識別、招聘、培訓和整合合格的人員將需要大量的時間、費用和精力。除了招聘新員工外,我們還必須繼續專注於留住最優秀的員工。對高技能人才的競爭十分激烈。我們與許多其他公司爭奪在設計、開發和管理基於雲的軟件方面擁有豐富經驗的軟件開發人員,以及熟練的產品開發、營銷、銷售和運營專業人員,我們可能無法成功吸引和留住我們需要的專業人員,特別是在我們總部所在的大西雅圖地區。在招聘和挽留具備適當資歷的僱員方面,我們不時遇到困難,而我們預期亦會繼續遇到困難。此外,某些移民法和旅行禁令限制或限制了我們在國籍國家以外招募個人的能力。任何限制技術和專業人才流動的移民或旅行政策的改變,都可能會抑制我們招聘和留住高素質員工的能力。
此外,許多與我們競爭經驗豐富的人才的公司都比我們擁有更多的資源。如果我們聘用競爭對手或其他公司的員工,他們的前僱主可能會單獨或在我們的誘使下,斷言這些員工違反了他們的法律義務,從而分流了我們的時間和資源。此外,求職者和現有員工通常會考慮他們獲得的與就業相關的股權獎勵的價值。如果我們股權獎勵的感知價值或實際價值下降,可能會降低我們招聘和留住高技能員工的能力。如果我們不能吸引新的員工,或者不能留住和激勵現有的員工,我們的業務和未來的增長前景可能會受到損害。
如果我們不能在成長過程中保持我們的企業文化,我們可能會失去我們認為有助於我們成功的創新、團隊合作和激情,我們的業務可能會受到損害。
我們相信,我們成功的一個關鍵因素是我們的企業文化。我們投入了大量的時間和資源來建設我們的團隊。隨着我們繼續擴大我們在國內和國際上的業務,我們將需要在分散在不同地理區域的更多員工中保持和保持我們的企業文化,他們中的大多數人目前正在並可能在很長一段時間內遠程工作。任何未能保護我們的文化都可能對我們未來的成功產生負面影響,包括我們留住和招聘員工以及有效地專注於和追求我們的公司目標的能力。
我們可能在幾年內不會從我們目前的開發努力中獲得可觀的收入,如果有的話。
開發我們的平臺是昂貴的,在這樣的技術開發上的投資往往涉及很長的投資週期。在截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月中,我們分別產生了3240萬美元和2500萬美元的研發費用,在截至2020年10月31日和2019年10月31日的9個月中,我們分別產生了8640萬美元和6750萬美元的研發費用。我們已經並預計將繼續在開發和相關機會方面進行重大投資,例如維持FedRAMP的授權。加速推出產品和縮短產品生命週期需要高水平的支出,如果沒有收入增長的抵消,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。我們相信,我們必須繼續為我們的發展努力投入大量資源,以保持和改善我們的客户參與度和競爭地位。然而,我們可能在幾年內(如果有的話)不會從這些投資中獲得可觀的收入。
我們在訂閲和定價模式方面的歷史有限,因此很難準確預測吸引新客户和留住現有客户所需的最優定價。
我們在為我們的平臺和服務確定最優價格方面經驗有限,因此,我們在過去進行了更改,預計未來我們將需要不時更改已發佈和未發佈的定價和打包模式。隨着我們平臺和服務市場的成熟,或者隨着競爭對手推出與我們競爭的新產品或平臺,以及隨着我們向國際市場擴張,我們可能無法以與歷史上相同的價格或基於相同的定價和包裝模式來吸引和留住客户,如果有的話,我們的一些競爭對手可能會以更低的價格提供他們的產品。定價和打包決策也可能會影響我們訂閲計劃中採用的比例,並減少我們的整體收入。此外,較大的企業可能會要求大幅的價格優惠。因此,未來我們可能會被要求降價,這可能會損害我們的經營業績。
我們與客户和其他第三方的協議可能包括一些條款,根據這些條款,我們同意為因第三方知識產權侵權索賠或與我們的合同義務相關或由我們的合同義務引起的其他責任而遭受或發生的損失提供一定的防禦和賠償義務。賠償和辯護費用可能很高,可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。任何涉及客户並與此類賠償義務相關的糾紛都可能對我們與該客户以及其他現有或潛在客户的關係產生不利影響,並可能損害我們的業務和經營業績。
失去我們的一個或多個關鍵客户,或者未能續簽我們與一個或多個關鍵客户的訂閲協議,都可能對我們營銷平臺的能力產生負面影響。
我們依靠我們的聲譽和主要客户的推薦來促進我們平臺的訂閲。失去或未能續訂我們的任何關鍵客户都可能對我們的收入、聲譽和獲得新客户的能力產生重大影響。此外,如果我們的客户被其他公司收購,可能會導致這些客户的合同被取消,從而減少我們現有和潛在客户的數量。
如果我們不能提供高質量的客户支持,我們的業務和聲譽可能會受到損害。
我們的客户依賴我們的客户支持組織來響應有關我們平臺的查詢,並解決他們使用我們平臺時遇到的問題。我們可能無法快速響應,無法適應客户對支持服務需求的短期增長。客户對這些服務的需求增加可能會增加成本,損害我們的經營業績。選擇不購買增強支持的客户可能無法通過自助服務充分解決他們的支持問題,而且一旦我們收到他們的支持請求,他們的支持請求可能得不到優先處理;這可能會導致糟糕的客户體驗。此外,我們的銷售流程高度依賴於我們平臺的易用性、我們的商業聲譽以及現有客户的積極推薦。如果不能保持高質量的客户支持組織,或者市場認為我們不能保持高質量的客户支持,都可能損害我們的聲譽,損害我們向現有和潛在客户銷售產品的能力,以及我們的業務。
我們的長期增長在一定程度上取決於能否在有利可圖的基礎上進行國際擴張。
從歷史上看,我們的大部分收入來自美國的客户。我們正在進行國際擴張,並計劃繼續擴大我們的國際業務,作為我們增長戰略的一部分。開展國際業務存在某些固有的風險,包括:
•外幣匯率波動或增加以我們的銷售額計價的額外貨幣;
•新的監管要求或現有監管要求的變化;
•健康或類似問題,包括流行病或流行病,如目前爆發的新冠肺炎;
•關税、進出口限制、限制外商投資、制裁和其他貿易壁壘或保護措施;
•將我們的平臺和服務本地化的成本;
•缺少或延遲接受我們的平臺和服務的本地化版本;
•人員配備、管理和運營國際業務的困難和成本;
•税務問題,包括對匯回收益的限制,以及與我們的公司運營結構和公司間安排有關的問題;
•知識產權保護力度較弱;
•遵守隱私、數據保護、數據駐留和信息安全法律法規(如GDPR)的難度、負擔和費用;
•經濟疲軟或與貨幣相關的危機;
•遵守針對海外業務的各種法律法規的負擔,包括1977年修訂的美國《反海外腐敗法》(“FCPA”)、2010年英國《反賄賂法》、進出口管制法律、關税、貿易壁壘、經濟制裁以及對我們在某些外國市場銷售產品和服務能力的其他監管或合同限制,以及不遵守的風險和成本;
•一般付款週期較長,應收賬款收款難度較大;
•我們有能力適應不同文化中的銷售實踐和客户要求;
•缺乏品牌認知度;
•政治不穩定、不確定或變化,如英國脱歐造成的;
•我們開展業務所在國家的安全風險;以及
•我們與經銷商保持關係的能力,以便在國際上分銷我們的平臺。
這些風險中的任何一個都可能對我們的業務產生不利影響。例如,遵守適用於我們國際業務的法律和法規增加了我們在外國司法管轄區開展業務的成本。我們可能無法跟上政府要求的最新情況,因為這些要求會不時改變。不遵守這些規定可能會對我們的業務產生不利影響。此外,在許多外國,其他人從事我們的國內政策和程序或適用的美國法律和法規所禁止的商業行為是很常見的。隨着我們的發展,我們繼續執行旨在防止違反這些法律和法規的合規程序。不能保證我們的所有員工、承包商、經銷商和代理都會遵守我們的合規政策或適用的法律法規。我們的員工、承包商、經銷商或代理商違反法律或合規政策,可能會導致收入確認延遲、財務報告錯誤、罰款、罰款或禁止進出口我們的產品和服務,並可能對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。
此外,我們在國際上經營業務的經驗有限,這增加了我們未來可能進行的任何潛在擴張努力都不會成功的風險。如果我們投入大量的時間和資源來擴大我們的國際業務,而不能成功地或及時地做到這一點,我們的業務和經營結果就會受到影響。
與互聯網相關的法律法規的變化或互聯網基礎設施本身的變化可能會減少對我們平臺和服務的需求,並可能損害我們的業務。
美國聯邦、州或外國政府機構或機構過去已經並可能在未來通過與互聯網使用有關的法律或法規。通過任何可能降低互聯網增長、普及或使用的法律或法規,包括有關互聯網中立性的法律或實踐,都可能減少對我們平臺和服務的需求或使用,增加我們的業務成本,並損害我們的經營業績。這些法律或法規的變化也可能要求我們修改我們的平臺以符合要求。此外,政府機構或私人組織可能開始對訪問互聯網或通過互聯網進行的商業徵收税收、費用或其他費用。這些法律或收費可能會限制與互聯網相關的商業或通信的增長,或者減少對我們這樣的基於互聯網的服務和平臺的需求。
此外,我們使用電子郵件作為溝通和工作流管理平臺的一部分。互聯網服務提供商不斷開發新技術,以便在郵件到達用户收件箱之前過濾被認為不需要的郵件,這可能會干擾來自我們平臺的電子郵件的遞送能力。有關電子通信的政府法規和法律、有關使用電子郵件的不斷演變的做法,或者客户濫用我們的電子郵件功能,都可能限制我們使用電子郵件。任何交付問題或對我們使用電子郵件的限制都會降低我們平臺的功能,影響用户採用,並損害我們的業務。
此外,互聯網的使用,特別是基於雲的解決方案,可能會因為延遲開發或採用新標準和協議來應對互聯網活動性、安全性、可靠性、成本、易用性、可訪問性和服務質量等方面日益增長的需求而受到不利影響。互聯網的性能已經受到“病毒”、“蠕蟲”和類似的惡意程序的不利影響;由於互聯網基礎設施的破壞,企業經歷了各種停機和其他延遲。這些問題可能會降低我們平臺的整體吸引力和需求。
任何未能保護我們知識產權的行為都可能削弱我們保護我們專有技術和品牌的能力。
我們的成功和競爭能力在一定程度上取決於我們的知識產權。第三方未經授權使用我們的知識產權或侵犯我們的知識產權可能會損害我們的品牌和聲譽。除了某些專利和專利申請,我們主要依靠版權、商標和商業祕密保護以及與員工、客户、合作伙伴和其他人簽訂的保密和許可協議來保護我們的知識產權。不過,我們在保護知識產權方面所採取的措施可能並不足夠。我們做出商業決策,決定何時為特定技術尋求專利保護,何時依靠商業祕密保護,而我們選擇的方法最終可能被證明是不夠的。即使在我們尋求專利保護的情況下,也不能保證由此產生的專利將有效地保護我們產品和服務的每一個重要特徵。我們還認為,保護我們的商標權是產品認知度、保護我們的品牌和維護商譽的一個重要因素。如果我們不充分保護我們的商標權利不受侵犯和未經授權的使用,我們在這些商標上建立的任何商譽都可能丟失或受損,這可能會損害我們的品牌和業務。
為了保護我們的知識產權,我們可能需要花費大量的資源來監督和保護這些權利。為保護和執行我們的知識產權而提起的訴訟可能代價高昂、耗時長,並會分散管理層的注意力,並可能導致我們部分知識產權的損害或損失。任何強制執行我們知識產權的努力都可能遭到抗辯、反訴和反訴,攻擊我們知識產權的有效性和可執行性。因此,我們可能無法阻止第三方侵犯或挪用我們的知識產權。任何這種侵權或挪用之後的補救措施,包括禁令救濟,可能不足以禁止侵權或挪用或以其他方式解決所遭受的損害。如果我們不保護、保護和執行我們的知識產權,可能會嚴重損害我們的品牌和我們的業務。
我們可能會被第三方起訴,指控我們侵犯了他們的財產權。
在我們的行業中,有相當多的專利和其他知識產權開發活動。我們未來的成功取決於我們的技術、平臺和服務不會侵犯他人的知識產權。我們的競爭對手,以及許多其他實體,包括非執業實體和個人,可能擁有或聲稱擁有與我們行業相關的知識產權。我們的競爭對手或其他第三者可能會不時聲稱我們侵犯或盜用他們的知識產權,而我們可能會被發現侵犯了這些權利。此外,我們依靠客户和用户提供的反饋來為我們的產品和服務的潛在變更決策提供信息,我們還與客户談判協議,其中可能包括在提供專業服務時開發的知識產權的許可權。此類反饋和許可權可能為客户或用户提供與我們競爭或爭奪當前或未來知識產權所有權的基礎。
第三方偶爾會聲稱我們的技術侵犯了他們的知識產權。將來,其他人可能會提出相同或類似的索賠,並可能對我們提出索賠,即使我們不知道他們的知識產權。任何索賠或訴訟都可能導致我們招致鉅額費用,如果成功對我們主張,可能會要求我們支付大量損害賠償或持續的版税付款,阻止我們提供我們的平臺或服務或使用某些技術,要求我們實施昂貴的變通辦法,或要求我們遵守其他不利條件。
我們也可能有義務在沒有合同責任限制的情況下限制我們的風險敞口,賠償我們的客户或業務合作伙伴,或支付與任何此類索賠或訴訟相關的鉅額和解費用,包括版税支付,以及獲得許可證、修改我們的平臺或服務或退款費用,這些都可能是代價高昂的。此外,我們可能會招致鉅額費用或採取實質性行動來解決索賠或訴訟,無論是否成功索賠,這可能包括支付鉅額和解、特許權使用費或許可費;修改我們的產品和服務;或向客户發放退款。即使我們在這樣的糾紛中獲勝,任何有關我們知識產權的訴訟都可能代價高昂、耗時長,並將我們管理層和關鍵人員的注意力從我們的業務運營中轉移開。在任何訴訟過程中,我們可能會宣佈聽證會和動議的結果以及其他臨時事態發展,如果證券分析師和投資者對這些宣佈持負面看法,可能會導致我們A類普通股的市場價格下跌。
作為一家上市公司的要求,包括對我們的財務和管理系統保持足夠的內部控制,可能會使我們的資源緊張,分散管理層的注意力,並影響我們吸引和留住執行管理層和合格董事會成員的能力。
作為一家上市公司,我們招致了大量的法律、會計和其他費用。我們須遵守經修訂的1934年“證券交易法”(“交易法”)、2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(“薩班斯-奧克斯利法案”)、美國證券交易委員會(“SEC”)隨後實施的規則、紐約證券交易所(NYSE)上市標準的規則和條例以及其他適用的證券規則和法規的報告要求。遵守這些規章制度可能會給我們的財務和管理系統、內部控制和員工帶來壓力。
交易所法案要求我們提交關於我們的業務和經營業績的年度、季度和當前報告。此外,薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)要求我們對財務報告保持有效的披露控制和程序,以及內部控制。為了維持並在必要時改進我們的披露控制和程序,以及對財務報告的內部控制,以達到這一標準,可能需要大量的資源和管理監督。我們發現我們的財務報告內部控制存在重大缺陷,如果我們不能糾正這些重大缺陷,我們可能無法及時發現錯誤,我們的精簡綜合財務報表可能會出現重大錯報。有效的內部控制對我們編制可靠的財務報告是必要的,對防止欺詐也很重要。
此外,由於我們不再是一家“新興成長型公司”,我們現在必須遵守薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404條的審計師認證要求。我們已經並預計將繼續招致鉅額開支,並投入大量的管理努力,以確保遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的審計師認證要求。由於遵守適用於上市公司的規章制度涉及的複雜性,我們管理層的注意力可能會轉移到其他業務上,這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。為了幫助我們遵守這些要求,我們未來可能需要僱傭更多的員工,或者聘請外部顧問,這將增加我們的運營費用。
上市公司董事和高級管理人員的責任保險非常昂貴,我們可能需要承擔更高的成本才能獲得和維持相同或類似的保險。這些因素也可能使我們更難吸引和留住合格的董事會成員和合格的高管。
我們發現我們的財務報告內部控制存在重大缺陷,如果不能適當或及時補救,可能會對我們財務報告的準確性和時機產生不利影響,無法遵守證券法和交易所上市要求,失去投資者信心,並對我們的股價造成不利影響。
與技術系統運行有關的內部控制對於保持對財務報告的充分內部控制至關重要。正如本季度報告第I部分第4項和截至2020年1月31日的財務年度Form 10-K年度報告第II部分第9A項所披露的那樣,管理層發現了重大弱點,表明控制環境無效,涉及(I)某些收入和計費流程;(Ii)對支持公司財務報告流程的某些信息技術系統的用户訪問、計劃變更管理和計算機操作控制方面的無效信息技術總體控制;以及(Iii)資源不足,沒有適當水平的控制知識和專門知識因此,管理層得出結論,截至2020年1月31日,我們對財務報告的內部控制無效。截至2020年10月31日,這些實質性短板尚未補齊。我們正在實施補救措施,不能保證我們的努力一定會成功。這些措施將導致額外的技術和其他費用。我們不能向您保證,我們迄今採取的措施以及我們未來可能採取的行動,將足以彌補導致我們財務報告內部控制重大缺陷的控制缺陷,或它們將防止未來潛在的重大缺陷。如果我們不能成功補救現有的重大弱點,或不能採取措施避免未來財務報告內部控制的重大弱點,或找出任何其他重大弱點,我們的財務報告的準確性和及時性可能會受到不利影響。, 因此,我們可能無法遵守證券法關於及時提交定期報告的要求或紐約證券交易所的上市要求,這可能會導致投資者對我們的財務報告失去信心,我們的股價也會下跌。
我們打算評估對第三方技術和業務的收購或投資,但我們可能無法實現任何收購、合併、合資企業或我們進行的投資的預期收益,並可能需要支付與之相關的大量成本。
作為我們業務戰略的一部分,我們不斷評估對各種潛在戰略機會的收購或投資,包括第三方技術和業務。我們可能無法在未來找到合適的交易候選者,或者在商業合理的基礎上進行這些交易,或者根本無法進行這些交易。對潛在收購和投資的評估需要轉移正常業務運營的時間和資源,並可能導致我們產生欠外部顧問的費用。我們進行的任何交易都可能對我們的財務狀況和經營結果產生重大影響。此類交易可能不會給我們的業務帶來預期的好處,我們可能無法成功評估或利用任何收購的技術、產品或人員,或準確預測交易的財務影響。雖然我們對任何交易目標實體進行了相當廣泛的盡職調查,但此類盡職調查可能不會揭示與目標實體、擬議交易和任何後續整合有關的所有問題。收購一家公司或將被收購的公司、業務、技術或人員整合到我們自己的公司中的過程面臨各種風險和挑戰,包括:
•將管理時間和重點從經營業務轉移到收購整合;
•擾亂我們各自正在進行的業務運營;
•客户和行業對被收購公司產品的接受程度;
•實施或補救被收購公司的控制、程序和政策;
•將獲得的技術整合到我們自己的平臺和技術中;
•我們有能力確保所收購技術的質量和安全標準與我們的品牌保持一致;
•留住和整合被收購的員工;
•未維護重要業務關係和合同的;
•未能實現預期的協同效應;
•使用我們未來可能需要的現金或股權來經營我們的業務,或者以對我們不利的條款或我們無法支付的條款招致債務;
•被收購公司在收購前的活動責任;
•被收購公司在收購前簽訂的合同所產生的責任,可能包括公司或另一方正在積極違反的合同,或者可能不符合我們可接受的合同原則或責任限制的合同;
•與被收購公司有關的訴訟或其他索賠;
•與商譽和其他收購的無形資產相關的減值費用;以及
•其他不可預見的經營困難和支出。
我們收購公司的經驗有限,可能會增加這些風險。我們未能解決收購和投資中遇到的這些風險或其他問題,可能會導致無法實現此類收購或投資的預期收益、意外負債,並對我們的業務造成損害。
與我們普通股所有權相關的風險
我們A類普通股的市場價格一直並可能繼續波動,你可能會損失全部或部分投資。
我們A類普通股的市場價格一直不穩定,而且可能會繼續波動。自從我們的A類普通股在IPO中以每股15.00美元的價格出售以來,我們的股價一直在18.06美元至60.80美元到2020年11月30日。除了這份Form 10-Q季度報告中討論的因素外,科技公司證券的交易價格普遍波動很大。
我們A類普通股的市場價格可能會因眾多因素而繼續大幅波動,其中許多因素是我們無法控制的,包括:
•整體股票市場的價格和成交量波動,或者我們股票的交易量或者我們的公眾流通股的規模;
•與我們平臺的真實或感知質量相關的負面宣傳,以及未能及時推出獲得市場認可的新功能、集成或服務;
•我們收入或其他經營指標的實際或預期波動;
•我們向公眾提供的財務預測發生變化或未能滿足這些預測;
•證券分析師未能發起或維持對我公司的報道,跟蹤我公司的任何證券分析師改變財務估計,或我們未能達到估計或投資者的期望;
•關鍵人員的招聘或者離職;
•改變會計準則、政策、準則、解釋或原則;
•我們行業的整體經濟和市場狀況;
•涉及本公司或本行業其他公司的謠言和市場炒作;
•實際或感知的故障或違反安全或隱私,以及與響應和解決任何此類實際或感知的故障或違規相關的成本;
•我們或我們的競爭對手宣佈重大創新、收購、戰略合作伙伴關係、合資企業或資本承諾;
•適用於本公司業務的新法律法規或對現有法律法規的新解釋;
•威脅或提起針對我們的賠償要求或訴訟;
•其他事件或因素,包括戰爭、恐怖主義事件、公共衞生問題或流行病(如新冠肺炎)造成的事件或因素,或對這些事件的反應;
•出售或分配我們的大機構股東持有的A類普通股;以及
•我們或我們的股東出售我們A類普通股的額外股份。
此外,股市經歷了極端的價格和成交量波動,已經並將繼續影響許多公司股權證券的市場價格。特別值得一提的是,針對新冠肺炎事件,股市一直波動極大,而美國的政治事態發展可能會加劇波動性。許多公司的股價波動與這些公司的經營業績無關或不成比例。過去,股東在經歷了一段時間的市場波動後,會提起證券集體訴訟。如果我們捲入證券訴訟,可能會使我們承擔鉅額費用,轉移資源和管理層對我們業務的關注,並損害我們的業務。
在公開市場上大量出售我們的A類普通股,特別是我們的董事、高管和大股東的出售,或者認為這些出售可能會發生,可能會導致我們A類普通股的市場價格下跌。
我們的員工、高管、董事和大多數證券持有人持有的股票目前可以在公開市場交易,在某些情況下,受修訂後的1933年證券法第144條(“證券法”)、各種歸屬協議以及我們的內幕交易政策的成交量限制。大量出售此類股票,或認為可能發生此類出售,可能會導致我們的市場價格下跌,或使您更難在您認為合適的時間和價格出售您的A類普通股。
此外,截至2020年10月31日,我們有未償還期權,如果全面行使或結算,將發行7,438,085股A類普通股,而未償還限制性股票單位(“RSU”),如果完全結算,將發行4,984,142股A類普通股。我們預計,所有在行使股票期權或結算RSU時可發行的A類普通股,以及根據我們的股權激勵計劃為未來發行預留的股票,都將根據證券法登記公開轉售。因此,根據適用的歸屬要求,這些股票在發行後將可以在公開市場自由交易。
此外,在符合某些條件的情況下,根據規定註冊權的合同,我們A類普通股的某些持有者有權要求我們登記他們擁有的股票,以便在美國公開出售。
我們也可以不時發行普通股或可轉換為普通股的證券,用於融資、收購、投資或其他方面。任何進一步的發行都可能導致我們現有股東的大量稀釋,並導致我們A類普通股的市場價格下降。
如果證券或行業分析師不發表關於我們公司的研究報告,或者發表不準確或不利的研究報告,我們A類普通股的價格和交易量可能會下降。
我們A類普通股的交易市場將在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們公司、我們的市場和我們的競爭對手的研究和報告。我們對這些分析師沒有任何控制權。如果跟蹤我們的一位或多位分析師下調了我們的股票評級,或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告,我們的股價可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止對我們公司的報道或不能定期發佈關於我們公司的報告,對我們A類普通股的需求可能會減少,這可能會導致我們的市場價格或交易量下降。
我們的公司章程文件和華盛頓法律中的條款可能會使收購我們的公司變得更加困難,這可能會對我們的股東有利,並可能阻止我們的股東試圖更換或撤換我們目前的管理層。
我們修訂和重述的公司章程和章程中的條款可能會阻礙、推遲或阻止股東可能認為有利的公司合併、收購或其他控制權變更,包括您可能從您的股票中獲得溢價的交易。這些條款還可能限制投資者未來可能願意為我們普通股股票支付的價格,從而壓低我們普通股的市場價格。此外,由於我們的董事會負責任命我們管理團隊的成員,這些規定可能會使股東更難更換我們的董事會成員,從而挫敗或阻止股東試圖更換或罷免我們目前的管理層。除其他事項外,這些條文包括:
•建立分類董事會,不是所有董事會成員都是一次選舉產生的;
•只允許董事會確定董事人數和填補董事會空缺;
•取消了我們股東召開特別股東大會的能力;
•禁止股東在書面同意下采取行動,除非一致同意,這要求所有股東的行動都必須在我們的股東大會上進行;
•在提名董事會成員或提出股東可以在年度股東大會上採取行動的事項時,規定了事先通知的要求;
•禁止累積投票;
•規定只有在獲得我們流通股三分之二投票權的批准的情況下,才能“出於原因”罷免董事;
•需要絕對多數票才能修改我們修訂和重述的公司章程以及修訂和重述的章程中的一些條款;以及
•授權發行“空白支票”優先股,我們的董事會可以用來實施股東權利計劃,也就是眾所周知的“毒丸”。
此外,根據華盛頓法律,上市公司的股東只有在獲得一致書面同意的情況下才能採取書面同意的行動。對我們股東以不到一致同意的方式採取行動的能力的限制可能會延長採取股東行動所需的時間。
此外,由於我們是在華盛頓州註冊成立的,我們受“華盛頓商業公司法”(WBCA)第23B.19章的條款管轄,該條款禁止“目標公司”在股東成為“收購人”之日起的五年內與任何“收購人”進行任何廣泛的業務合併,“收購人”的定義是實益擁有“目標公司”10%或更多有表決權證券的個人或團體。
在某些情況下,我們的憲章文件或華盛頓法律中的任何這些條款都可能壓低我們A類普通股的市場價格。見我們截至2020年1月31日的財政年度Form 10-K年度報告的附件4.3,標題為“股本説明”。
我們修訂和重述的公司章程將華盛頓州境內的聯邦和州法院指定為我們股東可能發起的某些類型的訴訟和訴訟的唯一和獨家論壇,這可能會限制我們的股東在與我們或我們的董事、高級管理人員、員工或代理人發生糾紛時獲得有利的司法論壇的能力。
我們修訂和重述的公司章程規定,除非我們以書面形式同意另一個法院,否則位於華盛頓州的聯邦法院是根據證券法提出索賠的唯一和獨家法院,位於華盛頓州的聯邦法院和州法院(“華盛頓法院”)是任何內部公司程序(如WBCA所定義的)的唯一和獨家法院,受這些法院對被指定為其中被告的不可或缺的各方擁有屬人管轄權的約束,並且索賠不屬於法院或其他法院或法院的專屬管轄權。任何人士購買或以其他方式取得本公司股本中任何股份的任何權益,將被視為已知悉並同意本公司經修訂及重述的公司章程的這項規定。
這種法院條款的選擇可能會限制我們的股東在司法法院提出其認為有利於公司內部訴訟的索賠的能力,這可能會阻礙此類訴訟,即使訴訟如果成功,可能會使我們的股東受益。向華盛頓法院提出索賠的股東在提起任何此類索賠時可能面臨額外的訴訟費用,特別是如果他們不居住在華盛頓州或附近的話。華盛頓法院也可能做出與其他法院不同的判決或結果,包括考慮訴訟的股東可能所在或將選擇提起訴訟的法院,這些判決或結果可能對我們比我們的股東更有利。或者,如果法院發現我們修訂和重述的公司章程的這一條款不適用於一種或多種特定類型的訴訟或法律程序,或者不能強制執行,我們可能會在其他司法管轄區產生與解決此類問題相關的額外費用,這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
一般風險因素
如果我們不能吸引新客户,並保持和擴大對現有客户的銷售,我們的增長可能會比我們預期的要慢,我們的業務可能會受到損害。
我們未來的增長在一定程度上取決於增加我們的客户基礎,擴大對現有客户的銷售,並與現有客户續訂訂閲。我們未來實現收入顯著增長的能力在很大程度上將取決於我們在國內和國際上的營銷努力的有效性、我們預測客户需求的能力、我們繼續吸引新客户的能力,以及我們通過解決新的使用案例、增加他們的用户數量或銷售更多的產品和服務來擴大我們與現有客户的關係的能力。如果組織不願嘗試或進一步投資基於雲的協作工作管理平臺,或者組織已經在現有解決方案上投入了大量資金,這些努力可能會特別具有挑戰性。此外,我們還將繼續關注新冠肺炎可能對整體採用基於雲的解決方案產生的影響,以及我們在與新客户接觸和擴大與現有客户的關係方面取得的成功。如果我們不能預測客户需求,不能充分考慮新冠肺炎對我們銷售預測的影響,或者不能吸引新客户並保持和擴大那些和現有的客户關係,我們的收入可能會比預期增長得更慢,可能根本不會增長,或者可能會下降,我們的業務可能會受到損害。
此外,我們的許多訂閲都是以一年的期限出售的。雖然我們的許多訂閲提供自動續訂,但我們的客户沒有義務在期限到期後續訂,我們不能向您保證,我們的客户是否會續訂具有類似合同期或相同或更多用户或高級解決方案的訂閲,或者根本不續訂。我們客户的續約率可能會因多種因素而下降或波動,這些因素包括他們對我們的平臺或服務的滿意度、我們的定價或定價結構、我們的競爭對手提供的產品和服務的定價或功能、經濟狀況的影響或客户消費水平的降低。如果我們的客户不與我們續簽協議,或者以對我們不太有利的條款續簽,我們的收入可能會下降。
失去一名或多名關鍵人員可能會損害我們的業務。
我們的成功在很大程度上取決於我們高級管理團隊的持續服務,他們在產品開發、運營、安全、營銷、銷售、客户支持、財務和會計、法律和合規領域提供領導和貢獻。有時,我們的高級管理團隊可能會因高管的聘用或離職而發生變化,這可能會擾亂我們的業務。例如,我們的首席財務官詹妮弗·塞蘭(Jennifer Ceran)將在我們完成向她的繼任者的過渡後退休。
我們沒有與任何高級管理團隊成員簽訂僱傭協議,也不為任何員工投保關鍵人物人壽保險。失去一名或多名我們的關鍵員工或高級管理團隊成員,特別是我們的總裁兼首席執行官Mark P.Mader,可能會擾亂我們的業務。
我們依賴於其他方面的技術和服務。第三方軟件或服務的缺陷或無法訪問可能會對我們的業務運營和聲譽造成負面影響。
我們使用並依賴來自第三方的技術和服務來運營我們業務的關鍵功能,包括雲基礎設施服務、客户關係管理服務、業務管理服務以及客户支持和諮詢人員服務。如果我們使用的任何第三方軟件或服務因長時間停機或中斷而不可用,或者不再以商業合理的條款或根本不可用,我們的業務將被中斷。此類中斷可能會對我們運營網站、處理和履行交易、響應客户詢問以及總體上維持低成本運營的能力產生不利影響。如果發生中斷,我們可能需要從其他方尋求替代技術或服務,或自行開發這些組件,這可能會導致成本增加、新產品發佈延遲以及我們受影響部門的運營效率降低,直到能夠確定和集成合適的技術。如果發生這些中斷,可能會導致客户不滿,並損害我們的運營結果和財務狀況。此外,第三方提供的技術和服務的任何質量問題都可能對我們的聲譽造成損害,並增加糾正這些問題的運營成本。
與客户的合同糾紛或對客户的承諾可能代價高昂、耗時長,可能導致終止合同,並可能損害我們的聲譽。
我們產品和服務的銷售是合同密集型的,我們是與全球客户簽訂合同的一方。我們的合同包含各種各樣的承諾,包括安全和隱私義務、賠償義務和合規要求。合同條款並不總是標準化的,可能會有不同的解釋,這可能會導致與我們的客户發生糾紛。如果我們的客户通知我們所謂的違約或以其他方式對我們合同中的任何條款提出異議,以對我們不利的方式解決此類糾紛可能會對我們的經營業績產生負面影響。即使以對我們有利的方式解決此類糾紛,也可能對我們的經營業績產生負面影響,因為與捍衞或執行我們的合同權利相關的成本。
此外,我們的某些客户協議包含服務級別承諾。如果我們無法滿足聲明的服務級別承諾,包括正常運行時間要求,我們可能有合同義務向這些受影響的客户提供服務積分或退款,這些服務積分或退款可能會在正常運行時間故障發生期間或積分到期期間顯著影響我們的收入。我們還可能面臨訂閲終止,這可能會對我們當前和未來的收入產生重大影響。根據我們平臺經歷的停機情況,我們過去曾向客户發放信用和其他補償。更多的服務級別故障可能會損害我們的聲譽,這也會影響我們未來的收入和經營業績。
我們可能會因各種索賠而面臨訴訟或監管程序,這些索賠可能會對我們的運營結果產生不利影響,損害我們的聲譽,或以其他方式對我們的業務產生負面影響。
我們可能會不時地以當事人或擔保人的身份參與正常業務過程中出現的糾紛或監管查詢。這些可能包括所謂的索賠、訴訟和訴訟,涉及勞動和就業問題、商業分歧、違反證券法、合併和收購活動以及其他事項。例如,目前正在對公司提出賠償要求,訴訟對象是一名我們不是當事人的前董事和股東。我們預計,隨着我們業務的擴大和公司的壯大,這些潛在糾紛的數量和重要性可能會增加。
客户可以要求賠償因使用我們的平臺而造成的損失。不能保證在我們被客户起訴或被要求履行賠償義務時,合同條款將保護我們免受損害賠償責任。雖然我們承保一般責任和董事及高級管理人員責任保險,但我們的保險可能不包括我們可能面臨的所有潛在索賠,或者可能不足以賠償我們可能施加的所有責任。任何針對我們的索賠,無論是否合理,都可能耗費時間,導致昂貴的訴訟,需要大量的管理時間,並導致大量運營資源的轉移。由於訴訟本質上是不可預測的,我們不能向您保證這些訴訟的結果不會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。
我們可能要繳納額外的銷售税或其他税負。
州、地方和外國税收管轄區對銷售、使用、增值税和其他税收有不同的規則和法規,這些規則和法規可能會隨着時間的推移受到不同解釋的影響。特別是,銷售税在不同司法管轄區對我們平臺的適用性尚不清楚。我們有可能面臨税務審計,我們對這些税收的負債可能會超過我們的估計,因為税務當局仍然可以斷言,我們有義務向客户收取額外的税款,並將這些税款匯給這些當局。此外,根據我們的理解,我們不會在我們有銷售業務的所有司法管轄區徵收此類交易税,這是基於我們的理解,即此類税收不適用或適用於此類税收的豁免。如果我們在這些司法管轄區接受税務審計,並且成功地斷言我們應該徵收銷售、使用、增值税或其他我們歷史上沒有徵收的税款,這可能會導致過去銷售的鉅額税負;阻止客户購買我們的產品;或者以其他方式損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
此外,越來越多的州和外國司法管轄區在通知或不通知的情況下考慮或通過了法律或行政做法,對全部或部分毛收入或其他類似金額徵收新税,或對遠程賣家施加額外義務,要求其徵收銷售税、消費税、增值税或類似税等交易税。如果我們不徵收這類税項的司法管轄區採用新法例,我們可能沒有足夠時間推行徵收這些税項的制度和程序。不遵守此類法律或行政慣例,或此類州或外國司法管轄區成功地要求我們在不遵守的情況下徵税,可能會導致大量的税收責任,包括過去的銷售,以及罰款和利息。此外,如果我們已須繳交銷售税或其他間接税責任的司法管轄區的税務機關成功挑戰我們的地位,我們的税務負擔可能會大幅增加。
可以制定税收法律或法規的變更,也可以將現有的税收法律或法規應用於我們或我們的客户,從而增加我們平臺和服務的成本並損害我們的業務。
收入、銷售、使用、增值或其他税收法律、法規、規則、法規或條例可以隨時制定或修訂,可能具有追溯力,並且可以完全或不成比例地適用於通過互聯網提供的產品和服務。這些法令或修正案可能會通過提高銷售總價(含税)來減少我們的銷售活動,並最終損害我們的經營業績和現金流。
此外,未來可能頒佈的對美國現行税法的任何修改或改革都可能影響我們外國收益的税收待遇。目前,我們沒有積累大量的海外收益;但是,隨着我們國際業務的繼續發展,這種情況可能會在未來的基礎上發生變化。此外,由於我們國際業務活動的擴大,美國對這類活動徵税的任何變化都可能提高我們在全球的有效税率,並對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
美國聯邦、州、地方和國際税法對以電子方式提供的服務的適用尚不清楚,而且還在不斷髮展。現有的税收法律、法規、規則、法規或條例可能被解釋或適用於我們不利,可能具有追溯力,這可能會要求我們或我們的客户支付額外的税款,並要求我們或我們的客户支付罰款或罰款以及過去金額的利息。如果我們不能成功地向客户收取這些税款,我們可能需要承擔這些費用,從而對我們的經營業績造成不利影響,並損害我們的業務。
如果不遵守聯邦採購法規或反腐敗和反洗錢法律,包括《反海外腐敗法》(FCPA)和與我們在美國以外的活動相關的類似法律,我們可能會受到懲罰和其他不利後果。
我們必須遵守聯邦採購條例、“反海外腐敗法”、美國聯邦法典第18編第201節中包含的美國國內賄賂法規、“美國旅行法”、“美國愛國者法”、2010年英國“反賄賂法”,以及我們開展活動所在國家的其他反賄賂和反洗錢法律。如果我們不遵守《反海外腐敗法》和其他反腐敗法律,這些法律禁止公司及其員工和第三方中介機構直接或間接地向外國政府官員、政黨和私營部門接受者承諾、授權、提供或提供不正當的付款或任何有價值的東西,以獲得或保留業務,將業務導向任何人,或獲得任何好處,我們將面臨重大風險。在許多外國,特別是在經濟發展中的國家,企業從事《反海外腐敗法》或其他適用法律法規禁止的做法可能是當地的一種習俗。
此外,我們使用各種第三方來銷售我們的產品和服務,並在國外和聯邦政府開展業務。我們或我們的第三方中介可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動,我們可能要為這些第三方中介以及我們的員工、代表、承包商、合作伙伴和代理人的腐敗或其他非法活動負責,即使我們沒有明確授權此類活動。我們已經實施了反腐敗合規計劃並採取了反腐敗政策,但我們不能向您保證我們的所有員工和代理,以及我們將某些業務運營外包給的公司是否會遵守我們的政策和適用的法律,我們可能要為任何此類違規行為承擔最終責任。
任何違反《反海外腐敗法》、《聯邦採購條例》及其相關法律、其他適用的反腐敗法或反洗錢法的行為都可能導致舉報人投訴、媒體不利報道、調查、喪失出口特權、嚴厲的刑事或民事制裁,就《反海外腐敗法》而言,還可能導致暫停或取消美國政府合同的資格,任何此類行為都可能對我們的聲譽、業務、經營業績和前景產生重大不利影響。此外,對任何執法行動的迴應可能會導致管理層的注意力和資源大量轉移,以及鉅額的國防費用和其他專業費用。
不利的社會、經濟和市場條件、政治發展和生產力支出的減少可能會損害我們的業務。
我們的業務取決於對基於雲的協作工作管理平臺的總體需求,以及我們當前和潛在客户的經濟健康狀況。美國不時經歷週期性衰退,導致經濟顯著疲軟,信貸供應更加有限,商業信心和活動減少,以及其他可能影響我們向其銷售訂閲和專業服務的一個或多個行業的困難。
此外,影響政府支出和國際貿易的政治事態發展,包括美國政府關門、英國退出歐盟以及貿易爭端和關税,特別是與中國的貿易爭端和關税,可能會對市場產生負面影響,並導致宏觀經濟狀況變弱。英國脱歐造成了經濟、運營和政治上的不確定性,包括全球金融市場和外幣價值的波動。英國退歐的影響可能需要幾年甚至更長時間才能完全實現。英國退歐影響的不確定性可能會導致我們的一些客户或潛在客户削減支出,並最終可能給我們的英國和全球業務帶來新的監管、運營和成本挑戰。這些不利條件可能會導致我們平臺的銷售額減少、銷售週期延長、訂閲持續時間和價值縮短、新技術的採用速度減慢以及價格競爭加劇。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的業務使我們面臨與公共衞生危機相關的風險,如新冠肺炎,這可能會損害我們的業務,並導致我們的經營業績受損。新冠肺炎的全球傳播在全球範圍內造成了重大的運營和經濟波動、不確定性和中斷,而新冠肺炎將在多大程度上對我們的業務造成負面影響是高度不確定、瞬息萬變的,也無法準確預測。經濟持續放緩和低迷已經對我們的許多客户產生了負面影響,我們預計這種影響將繼續存在。
此外,新冠肺炎對我們運營的領域以及客户和用户集中的領域產生了重大影響。新冠肺炎的影響在很長一段時間內限制了我們員工、合作伙伴和客户的業務活動,包括由於政府當局已經並可能繼續要求或強制關閉的影響。我們對新冠肺炎採取的預防措施要求我們的員工使用替代的工作安排,並限制了員工的出差能力。這些無限期旅行限制和替代工作安排的持續影響是未知的,可能會對我們員工的生產力產生負面影響,可能會對我們的銷售和運營職能產生不成比例的負面影響,並可能導致不利的税收後果,所有這些都可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。新冠肺炎還導致了某些政府關閉和供應鏈中斷,這影響了我們特定的業務領域,包括限制了我們完成招聘和入職員工所需的背景調查和篩選的能力。
新冠肺炎帶來的不確定性,以及普遍的經濟不確定性、相關的宏觀經濟狀況和社會動盪,使得我們和我們的客户很難準確預測和規劃未來的業務活動,這可能會導致客户推遲或減少他們的信息技術支出。這可能會導致我們平臺和服務的銷售額減少,銷售週期延長,訂閲持續時間和價值縮短,新技術的採用速度減慢,價格競爭加劇。這些事件中的任何一個都可能損害我們的業務和經營業績。此外,不能保證在任何復甦之後,基於雲的協作工作管理和生產力支出水平都會增加。
災難性事件可能會擾亂我們的業務。
自然災害或其他災難性事件可能會對我們的運營造成損害或中斷。我們的公司總部位於大西雅圖地區,這是一個地震多發地區,也是受新冠肺炎影響較大的地區。此外,我們的開發、營銷、運營支持和銷售活動依賴於我們的網絡和第三方基礎設施以及企業應用程序、內部技術系統和我們的網站。如果發生大地震、颶風或災難性事件(如火災、斷電、電信故障、社會動盪、網絡攻擊、戰爭或恐怖襲擊),我們的災難恢復和業務連續性計劃可能會不足,我們可能會忍受系統中斷、聲譽損害、產品開發延遲、平臺和服務長時間中斷、數據安全遭到破壞、關鍵數據丟失以及無法繼續運營,所有這些都可能損害我們的運營業績。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
(a)未登記的股權證券銷售
2020年9月14日,我們完成了對BrandFolder,Inc.的收購,據此,我們總共發行了647,902股A類普通股(“股份”),其中96,620股受某些基於時間的歸屬條款的約束。根據證券法第4(A)(2)節和根據證券法頒佈的規則D第506(B)條,這些股票是在私募交易中發行的,獲得了根據證券法的豁免註冊。
(b)收益的使用
2018年4月26日,我們的S-1表格註冊聲明(第333-223914號)被美國證券交易委員會宣佈對我們的A類普通股首次公開募股生效。與根據證券法第424(B)條提交的最終招股説明書和之前提交給證券交易委員會的其他定期報告中所描述的情況相比,我們IPO所得資金的計劃用途沒有實質性變化。
項目6.展品
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| | | 通過引用併入本文 | |
展品 數 | | 展品名稱 | 形式 | 文件編號 | 展品 | 申報日期 | 在此提交 |
3.1 | | 修訂和重新修訂的公司章程 | 10-Q | 001-38464 | 3.1 | 2018年6月12日 | |
3.2 | | 修訂及重新制定附例 | 10-Q | 001-38464 | 3.2 | 2018年6月12日 | |
10.1 | | 修訂並重新制定2019年現金獎勵計劃 | 8-K | 001-38464 | 10.1 | 2020年10月13日 | |
31.1 | | 根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14(A)或15d-14(A)條對主要行政人員的認證 | | | | | X |
31.2 | | 根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法第13a-14(A)或15d-14(A)條認證首席財務官 | | | | | X |
32.1* | | 依據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對主要行政官員的認證 | | | | | X |
32.2* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的證明 | | | | | X |
101 | | 本公司截至2020年10月31日的季度報告Form 10-Q中的以下財務信息採用iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)格式:(I)簡明綜合經營和全面虧損報表,(Ii)簡明綜合資產負債表,(Iii)簡明股東權益變動表,(Iv)簡明現金流量表,(V)簡明簡明附註 | | | | | X |
104 | | 本公司截至2020年10月31日的季度10-Q季度報告的封面採用內聯XBRL格式(包括在附件101中)。 | | | | | X |
*除非本證書被視為未根據交易法第18條的規定提交,或以其他方式承擔該條款的責任,也不應被視為通過引用將其納入根據證券法或交易法提交的任何文件中。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名人代表其簽署。
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| | | SmartSheet Inc. |
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| | 由以下人員提供: | /s/Mark P.Mader |
| | 姓名: | 馬克·P·馬德 |
| | 標題: | 總裁兼首席執行官 |
| | | 首席執行官(首席行政官) |
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日期: | 2020年12月8日 | | |
| | | | | | | | | | | |
| | 由以下人員提供: | /s/Jennifer E.Ceran |
| | 姓名: | 詹妮弗·E·塞蘭 |
| | 標題: | 首席財務官兼財務主管 |
| | | 首席財務會計官(首席財務會計官) |
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日期: | 2020年12月8日 | | |
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