目錄

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區,20549

表格6-K

外國私人發行人報告

根據規則13A-16或 15D-16

1934年證券交易法

日期:2021年5月18日

委員會檔案第001-33811號

Navios Marine Partners L.P.

Grande Bretagne大道7號11B2號辦公室

蒙特卡洛,MC 98000摩納哥

(主要行政辦公室地址)

用複選標記表示註冊人是在20-F表還是40-F表的封面下提交或將提交年度報告。表格 20-F表格40-F☐

用複選標記表示註冊人是否按照S-T規則第101(B)(1)條所允許的紙質提交表格6-K:YES☐No

用複選標記表示 註冊人是否按照S-T規則第101(B)(7)條所允許的紙質提交表格6-K:YES☐No

通過勾選標記表示註冊人是否也根據1934年證券交易法第12g3-2(B)條向 委員會提供了本表格中包含的信息。是,☐否

如果標有Yes?,請在下方標明與規則 12g3-2(B):N/A相關的分配給註冊人的文件號


目錄

Navios Marine Partners L.P.

表格6-K

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頁面

經營與財務回顧與展望

2

展品清單

33

財務報表指數

F-1

1


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此表格6-K報告通過引用併入F-3表格第333-237934號文件的Navios Marine Partners L.P.註冊聲明中。

經營與財務回顧與展望

以下是對截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月期間Navios Marine Partners L.P.(在此稱為WE?WE?、??US??、Company?或?Navios Partners)的財務狀況和運營結果的討論。所有財務報表均按照美國公認會計原則(美國公認會計原則)列報。您應閲讀本節以及Navios Partners於2021年3月31日提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 20-F《2020年度報告》中包含的合併財務報表和附註。

本報告 包含前瞻性陳述(定義見修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節),涉及未來事件,包括Navios Partners 2021 現金流產生、未來合同收入、未來分配及其未來任何分配的能力、將現金增值再投資於機隊更新計劃或其他項目的機會、潛在的資本收益、我們利用市場錯位的能力以及Navios Partners的增長戰略諸如May、?? ?預期、?打算、??計劃、?相信、??預期、?希望、?估計、?以及此類詞語和類似表達的變體旨在識別前瞻性 陳述。這些聲明包括關於預期收入和時間包機的評論。這些前瞻性陳述基於Navios Partners在作出這些陳述時可獲得的信息,以及Navios Partners認為合理的預期和假設。儘管Navios Partners認為這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但不能保證這些預期將被證明是正確的。這些陳述 涉及風險,基於許多假設和估計,這些假設和估計本身就會受到重大不確定性和意外事件的影響,其中許多都超出了Navios Partners的控制範圍。實際結果可能與此類前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。可能導致實際結果大相徑庭的因素包括但不限於, 全球和地區經濟和政治狀況,包括新冠肺炎疫情的影響和在世界各地遏制其蔓延的努力,包括對全球經濟活動的影響,我們運輸產品的海運需求,承租人履行對我們的義務的能力和 意願以及當前的租船費率,造船廠進行洗滌器安裝,幹船塢和維修,更換船員和融資的可用性,由於事故、疾病、流行病、政治事件、海盜或恐怖分子的行為而可能擾亂航運路線 包括新冠肺炎大流行的影響和世界各地正在進行的遏制它的努力, 我們承租人的信譽和我們的合同交易對手履行對我們義務的能力,油輪行業趨勢,包括租船費和船舶價值以及影響船舶供需的因素, 我們的船舶老化和由此導致的運營和陸上停靠成本的增加,任何客户或租船或船舶的流失,我們償還未償債務、獲得額外融資和為我們的公司獲得更換租船的能力按商業上可接受的費率或完全按商業上可接受的費率增加的成本和費用,包括但不限於:船員工資、保險、備用金、港口費、潤滑油、燃料油、維修、維護以及一般和行政費用 、政府法規和海事自律組織標準的預期成本以及我們遵守政府法規和海事自律組織標準的能力,以及我們承租人施加的適用於我們業務的標準法規,訴訟和船舶運營的潛在責任,包括污染物排放、一般國內和國際政治條件。, 這些因素包括Navios Partners所在市場的競爭因素、與美國以外地區業務相關的風險,以及Navios Partners不時向美國證券交易委員會提交的文件中列出的其他因素,包括其20-F表格報告和6-K表格報告。Navios合作伙伴明確表示不承擔任何義務或承諾公開發布本文中包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂,以反映Navios 合作伙伴對此預期的任何變化,或任何陳述所依據的事件、條件或環境的任何變化。Navios Partners沒有對其共同部門的業績做出任何預測或陳述。

2


目錄

最新發展動態

收購Navios Marine Containers L.P.

2021年3月31日,Navios Partners完成了由Navios Partners、其直接全資子公司NMM(Merge Sub LLC)、Navios Marine Containers L.P.(Navios Containers L.P.)和Navios Marine Containers GP LLC(Navios Containers)以及Navios Marine Containers GP LLC(Navios Containers)之間的協議和合並計劃(合併協議)所設想的合併,合併日期為2020年12月31日,由Navios Partners、其直接全資子公司NMM Merge Sub LLC(合併子)、Navios Marine Containers GP LLC(Navios Containers)普通合夥人組成。根據合併協議,Merge Sub與和 合併為Navios Containers,Navios Containers繼續作為存續的合夥企業。合併後,Navios Containers成為Navios Partners的全資子公司。根據合併協議的條款,由Navios Partners、Navios Containers及其各自子公司以外的單位持有人持有的每個未償還的Navios集裝箱公共單位 被轉換為獲得Navios Partners公共單位0.39的權利。作為 合併的結果,Navios Partners的8,133,452個公共單位被髮行給Navios集裝箱的前公共單位持有人。Navios集裝箱的運營結果將包含在Navios合作伙伴從2021年4月1日開始的綜合運營報表 中。

購置船隻

在2021年3月31日完成與Navios Containers的合併後,由29艘船組成的Navios 集裝箱船隊被納入Navios Partners擁有的船隊。

2021年4月,Navios Partners同意從Navios Marine Acquisition Corporation(Navios收購)手中收購2012年建造的2782TEU集裝箱船ETE N、2012年建造的2782TEU集裝箱船Fleur N和2009年建造的2546TEU集裝箱船Spectrum N。2021年5月10日,Navios Partners完成了從Navios Acquistion收購這三艘船的交易,總購買價為5550萬美元。

2021年4月,Navios Partners同意 以2,850萬美元的收購價從Navios Marine Holdings Inc.收購一艘2011年建造的好望角型船舶。預計該船將於2021年第二季度交付給Navios Partners船隊。

出售船隻

2021年4月,Navios 合作伙伴同意以3420萬美元的售價將2008年建造的4,250標準箱集裝箱船Navios Decision出售給一家無關的第三方。這筆交易預計將在2021年第二季度完成。

信貸安排

2021年5月,Navios Partners與一家商業銀行簽訂了一項總額高達1.6億美元的新信貸安排,目的是:(I)為其將於2021年8月到期的現有貸款進行再融資;(Ii)為一艘幹散貨船的現有貸款進行再融資;以及(Iii) 為收購一艘幹散貨船提供部分資金。該貸款將於2025年第二季度到期,利息為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加310個基點。

3


目錄

2021年5月,Navios Partners同意與一家商業銀行簽訂一項總額高達4300萬美元的新信貸安排,以對6艘幹散貨船的現有信貸安排進行再融資。該貸款有待簽署最終文件,將於2026年第二季度到期,利息為 倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加300個基點的年利率。

2021年4月,Navios Partners與一家商業銀行簽訂了一項總額為4,000萬美元的新信貸安排,為兩艘幹散貨船的現有信貸安排提供再融資,併為購買兩艘2012年建造的2,782TEU集裝箱船提供資金。該貸款將於2025年第二季度到期,利息為 倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加285個基點的年利率。2021年5月10日,全部金額都在這筆貸款下提取。

2021年4月,Navios Partners與一家商業銀行簽訂了一項總額為890萬美元的新信貸 貸款,以資助購買一艘集裝箱船。該貸款將於2025年第一季度到期,利息為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加每年300個基點。2021年4月28日,這筆貸款全部提取。

現金分配

2021年4月,Navios Partners董事會批准其截至2021年3月31日的三個月的季度現金分配為每單位0.05美元。現金分配於2021年5月14日支付給截至2021年5月11日登記在冊的所有單位持有人。宣佈和支付任何進一步的股息仍由董事會酌情決定,並將取決於(其中包括)Navios Partners的現金需求(以其信貸協議和其他債務義務下的市場機會和限制以及董事會認為合適的其他因素衡量)。

概述

我們是根據馬紹爾羣島共和國法律於2007年8月成立的乾貨船的國際所有者和運營商。我們自2007年11月以來一直是一家上市公司。Navios控股公司的全資子公司Navios GP L.L.C.也於同一天成立,作為Navios Partners的普通合夥人。目前,我們的普通合夥人是奧林巴斯海事有限公司(普通合夥人),並持有Navios Partners 2.0%的普通合夥人權益。

截至2021年5月17日,未清償普通單位22845612個,普通合夥單位472,525個。Navios Holdings目前擁有Navios Partners約11.0%的所有權權益,普通合夥人目前擁有Navios Partners 2.0%的普通合夥人權益。

艦隊

截至2021年5月12日,我們的船隊由27艘Panamax船、20艘好望角型船、4艘Ultra Handymax船和38艘集裝箱船組成,包括兩艘巴拿馬型光船租船和一艘好望角型船,預計將於2021年第二季度交付;三艘好望角型光船預計將於2022年下半年交付;一艘巴拿馬型船預計將於2022年下半年交付;一艘好望角型船預計將於2022年下半年交付。我們的船隊不包括一艘同意出售的集裝箱船。

我們通過向客户收取使用我們的 船隻運輸乾貨商品的費用來創造收入。一般而言,我們船隊的船隻是以定期租船形式租出的,租期由最初的一年至十二年不等。我們不定期在現貨市場經營船舶,直到船舶根據長期租約租出為止。

下表提供了截至2021年5月12日我們合併船隊的彙總信息 :

擁有幹散貨船

類型

建起 容量
(DWT)
租出
(1)

索引(2)

過期日期 (3)

Navios La Paix

Ultra-Handymax 2014 61,485 — 111%平均BSI 58 10TC 2022年2月

納沃斯·克里斯汀·B

Ultra-Handymax 2009 58,058 $ 9,548 不是 2022年1月

納沃斯·阿馬裏利斯(Navios Amaryllis)

Ultra-Handymax 2008 58,735 $ 8,835 不是 2021年8月

4


目錄

擁有幹散貨船

類型

建起 容量
(DWT)
租出
(1)

索引(2)

過期日期 (3)

小夜曲N

Ultra-Handymax 2011 56,644 $ 28,500 不是 2021年5月

Navios Hyperion

巴拿馬型 2004 75,707 $ 10,106 不是 2021年6月
— 100%平均BPI 4TC 2021年10月

納沃斯·阿雷格里亞

巴拿馬型 2004 76,466 — 99.5%平均BPI 4TC 2022年4月

Navios軌道器

巴拿馬型 2004 76,602 $ 13,379 不是 2021年6月
— 100%平均BPI 4TC 2022年2月

納維奧斯·赫利奧斯

巴拿馬型 2005 77,075 $ 12,031 不是 2021年6月
— 100%平均BPI 4TC 2021年10月

Navios Sun

巴拿馬型 2005 76,619 $ 13,475 不是 2021年6月
— 100%平均BPI 4TC 2022年2月

納沃斯·霍普

巴拿馬型 2005 75,397 $ 9,625 不是 2022年1月
— 100%平均BPI 4TC 2022年2月

納沃斯射手座(6)

巴拿馬型 2006 75,756 $ 10,783 不是 2021年11月

導航和諧音

巴拿馬型 2006 82,790 $ 8,740 不是 2021年6月

航海繁榮I號

巴拿馬型 2007 75,527 $ 10,213 不是 2021年5月

Navios Libertas

巴拿馬型 2007 75,511 $ 20,140 不是 2021年7月

Navios Altair I號

巴拿馬型 2006 74,475 $ 19,950 不是 2021年7月

Navios對稱性

巴拿馬型 2006 74,381 $ 11,804 不是 2022年3月

納沃斯·阿波隆一號

巴拿馬型 2005 87,052 — 109%平均BPI 4TC 2022年2月

Navios Sphera

巴拿馬型 2016 84,872 — 120%平均BPI 4TC 2022年5月

納沃斯·卡米莉亞

巴拿馬型 2009 75,162 $ 9,975 不是 2021年8月

納沃斯·安東斯

巴拿馬型 2004 75,798 $ 9,595 不是 2022年1月

納沃斯杜鵑花

巴拿馬型 2005 74,759 $ 11,400 不是 2021年6月

哥白尼N

巴拿馬型 2010 93,062 $ 25,819 不是 2021年5月

單位N

巴拿馬型 2011 79,642 — 95.5%平均BPI 4TC 2021年5月

奧德修斯N

巴拿馬型 2011 79,642 — 95.5%平均BPI 4TC 2021年8月

Navios勝利

巴拿馬型 2014 77,095 $ 12,513 不是 2022年6月

Navios Avior

巴拿馬型 2012 81,355 $ 14,131 不是 2022年2月

半人馬座導航星

巴拿馬型 2012 81,472 $ 9,310 不是 2021年6月

納沃斯·波菲克斯(7)

好望角型 2004 180,310 貨運航次 不是 2021年7月

Navios交響樂

好望角型 2010 178,132 — 100.5%平均BCI 5TC 2021年10月

Navios Fantastiks(8)

好望角型 2005 180,265 $ 21,650 不是 2023年3月

Navios Aurora II

好望角型 2009 169,031 — 95.25%平均BCI 5TC 2022年4月

Navios Pollux

好望角型 2009 180,727 — 100%的池收益 2021年6月

Navios Sol(9)

好望角型 2009 180,274 — 110%平均BCI 5TC 2022年3月

Navios Fulvia

好望角型 2010 179,263 — 100%平均BCI 5TC 2021年6月

納沃斯·布埃納·文圖拉

好望角型 2010 179,259 — 100.5%平均BCI 5TC 2021年9月

Navios Melodia

好望角型 2010 179,132 $ 29,356

利潤分成50%以上

37,500美元/天,基於

波羅的海 海岬型交易所

TC平均值

2022年9月

Navios Luz

好望角型 2010 179,144 — 101%平均BCI 5TC 2022年3月

Navios Ace(10)

好望角型 2011 179,016 — 105.5%平均BCI 5TC 2022年3月

Navios Aster

好望角型 2010 179,314 — 105%平均BCI 5TC 2021年6月

Navios Joy

好望角型 2013 181,389 — 105.5%平均BCI 5TC 2022年4月

Navios寶石

好望角型 2014 181,336 $ 17,623 不是 2022年2月

導航火星

好望角型 2016 181,259 $ 22,610 不是 2022年2月

待交付的自有船隻

類型

送貨
日期
容量
(DWT)
租出
(1)

索引(2)

過期日期 (3)

TBN 4(11)

巴拿馬型 2022 81,000 — — —

TBN 6(4)

好望角型 2021 181,415 — — —

5


目錄

光船包租
船,船

類型

建起 容量
(DWT)
租出
(1)

索引(2)

過期日期 (3)

天秤座導航儀

巴拿馬型 2019 82,011 $ 23,070 不是 2021年6月
— 125%平均BPI 4TC 2021年9月

光船租入船 待租船
投遞

類型

送貨
日期
容量
(DWT)
租出
(1)

索引(2)

到期日(3)

納沃斯·阿米蒂(4)

巴拿馬型 2021 81,000 — 110%平均BPI 82 2024年5月

Navios Star(4)

巴拿馬型 2021 81,000 — 110%平均BPI 82 2024年6月

TBN 1(11)

好望角型 2022 180,000 — — —

TBN 2(11)

好望角型 2022 180,000 — — —

TBN 3(11)

好望角型 2022 180,000 — — —

TBN 5(16)

好望角型 2023 180,000 — — —

自有集裝箱船

類型

建起 TEU 租出
(1)

索引(2)

過期日期 (3)

譜N

集裝箱船 2009 2,546 $ 15,800 不是 2022年4月

原恆星N

集裝箱船 2007 2,741 $ 17,775 不是 2022年7月

和聲N

集裝箱船 2006 2,824 $ 8,181 不是 2021年7月

納沃斯夏日(12)

集裝箱船 2006 3,450 $ 16,960 不是 2022年5月

納沃斯·維拉諾(12)

集裝箱船 2006 3,450 $ 22,713 不是 2023年5月

Navios Spring(12)(18)

集裝箱船 2007 3,450 $ 7,961 不是 2021年7月

Navios硃砂(12)

集裝箱船 2007 4,250 $ 21,330 不是 2021年12月

Navios Indigo(12)

集裝箱船 2007 4,250 $ 22,713 不是 2022年2月

納沃斯莧菜(12)

集裝箱船 2007 4,250 $ 18,121 不是 2021年12月

納沃斯·阿馬裏洛(12)

集裝箱船 2007 4,250 $ 20,845 不是 2022年11月

納沃斯·維德(12)

集裝箱船 2007 4,250 $ 20,845 不是 2023年6月

Navios Azure(12)

集裝箱船 2007 4,250 $ 22,678 不是 2022年9月

Navios Domino(12)

集裝箱船 2008 4,250 $ 24,934 不是 2023年6月

Navios奉獻(12),(17)

集裝箱船 2008 4,250 $ 8,010 不是 2021年6月

Navios喜悦(12)

集裝箱船 2008 4,250 $ 9,023 不是 2021年5月
$ 45,425 不是 2023年12月

導航命運號(12)

集裝箱船 2009 4,250 $ 18,022 不是 2021年11月

Navios獻身(12)

集裝箱船 2009 4,250 $ 23,700 不是 2022年2月

Navios Lapis

集裝箱船 2009 4,250 $ 31,353 不是 2023年5月

導航節奏

集裝箱船 2009 4,250 $ 13,000 — 2021年7月
— 索引(15) 2021年11月

納沃斯·多拉多

集裝箱船 2010 4,250 $ 21,676 不是 2023年4月

納沃斯·費利塔斯

集裝箱船 2010 4,360 $ 18,121 不是 2021年12月

巴哈馬

集裝箱船 2010 4,360 $ 22,219 不是 2022年11月

百慕達

集裝箱船 2010 4,360 $ 11,580 不是 2022年3月

納沃斯邁阿密

集裝箱船 2009 4,563 $ 18,022 不是 2021年11月

納沃斯·木蘭花

集裝箱船 2008 4,730 $ 18,022 不是 2021年11月

納沃斯·茉莉

集裝箱船 2008 4,730 $ 21,825 不是 2022年12月

Navios Chrysalis(不含APL丹佛)

集裝箱船 2008 4,730 $ 30,083 不是 2023年7月

Navios Nerine

集裝箱船 2008 4,730 $ 24,125 不是 2021年7月

現代香港(5)

集裝箱船 2006 6,800 $ 30,119 不是 2023年12月
$ 21,083 不是 2028年12月

現代汽車新加坡(5)

集裝箱船 2006 6,800 $ 30,119 不是 2023年12月
$ 21,083 不是 2028年12月

現代東京(5)

集裝箱船 2006 6,800 $ 30,119 不是 2023年12月
$ 21,083 不是 2028年12月

現代上海(5)

集裝箱船 2006 6,800 $ 30,119 不是 2023年12月
$ 21,083 不是 2028年12月

現代釜山(5)

集裝箱船 2006 6,800 $ 30,119 不是 2023年12月
$ 21,083 不是 2028年12月

6


目錄

導航極限(13)

集裝箱船 2006 8,204 $ 21,656 不是 2022年9月

Navios Unite(13)

集裝箱船 2006 8,204 $ 23,160 不是 2021年5月
$ 27,840 不是 2024年2月

Navios Unison(14)

集裝箱船 2010 10,000 $ 26,276 不是 2026年5月

Navios星座(14)

集裝箱船 2011 10,000 $ 26,276 不是 2026年5月

芙蓉N

集裝箱船 2012 2,782 $ 10,369 不是 2021年6月
$ 19,750 不是 2024年3月

ETE N

集裝箱船 2012 2,782 $ 9,628 不是 2021年5月
$ 19,750 不是 2024年2月

(1)

日租費率,扣除佣金。

(2)

指數費率不包括佣金。

(3)

預期再融資基點或公司的最佳估計。

(4)

預計將於2021年第二季度交付。

(5)

包括從2023年開始的五個可選年份(所有者選項)。

(6)

該船的買賣和回租交易期限最長為三年,屆時我們 有義務購買該船。

(7)

該船的買賣和回租交易期限最長為五年,屆時我們 有義務購買該船。

(8)

該船的買賣和回租交易期限最長為六年,屆時我們 有義務購買該船。

(9)

船舶實行最長十年的售後回租交易,屆時我們 有義務購買船舶。

(10)

船舶的銷售和回租交易期限最長為11年,屆時我們有義務購買船舶。

(11)

預計將於2022年下半年交付。

(12)

船舶須與民生金融租賃有限公司進行最長五年的售後回租交易,屆時我方有義務購買船舶。

(13)

該船與交通銀行金融租賃有限公司簽訂了為期最長五年的售後回租交易,屆時我方有義務購買該船。

(14)

該船與交通銀行金融租賃有限公司簽訂了為期最長七年的售後回租交易,屆時我方有義務購買該船。

(15)

市場費率將根據4,250標準箱船舶發佈的為期12個月的集裝箱船定期租船評估指數(CONTEX)計算。

(16)

預計將於2023年上半年交付。

(17)

同意被出售。

(18)

承租人可選擇將租船延長8個月+/-30天 ,每天淨額10,326美元

我們的憲章

我們與我們認為信譽良好的客户簽訂長期定期租船合同,提供或將提供海運服務。在截至2021年3月31日的三個月期間,現代商船有限公司(HMM)新加坡海事私人有限公司(新加坡海事)和嘉吉國際有限公司(嘉吉)分別約佔總收入的21.5%、19.4%和12.2% 。在截至2020年3月31日的三個月期間,HMM約佔總收入的29.2%。在報告的任何時期,沒有其他客户佔總收入的10%或更多。

我們的收入是由船隊中的船舶數量、船舶運營天數和我們的租船費率推動的,而這些又受許多因素的影響,包括:

•

租約的期限;

•

租船時的現貨和長期市場匯率水平;

•

與船舶購置和處置有關的決定;

7


目錄
•

定位船隻所花費的時間;

•

船舶在幹船塢進行維修和升級的時間;

•

船隻的船齡、狀況及規格;及

•

乾貨航運業的總供需水平。

定期包機有不同的期限,從單程(現貨包機)到可能多年的長期包機。一般而言,長期租船可確保船東獲得穩定的收入來源。在現貨市場運營船舶為船東提供了更大的現貨市場機會,這可能導致船舶需求高時的高費率或船舶供過於求時的低費率 。我們打算在長期租賃市場經營我們的船舶。船舶租賃費受到世界經濟、國際事件、天氣狀況、罷工、政府政策、供求和許多其他可能超出我們控制範圍的因素的影響。請閲讀我們2020年度報告Form 20-F中的風險因素,以討論我們業務中固有的某些風險。

在以下情況下,我們可能會失去客户或包機帶來的好處:

•

客户因財務能力不強、與我方意見不合或其他原因未能支付租金;

•

客户行使一定的權利終止船舶租賃;

•

客户終止租船的原因是:我們未能在固定期限內交付船舶、 船舶丟失或損壞無法修復、船舶存在嚴重缺陷或停租時間過長、或者我們在租船合同下違約;或者

•

影響客户的長期不可抗力事件,包括相關生產設施的損壞或破壞、戰爭或政治動亂,使我們無法為該客户提供服務。

根據我們的一些定期租船合同,如果在特定國家或地點發生戰爭,任何一方都可以終止租船合同,這將嚴重擾亂船隻的自由貿易。一些承保我們船舶的定期租船合同要求我們在船舶滅失後退還給承租人, 所有由承租人支付但不是由我們賺取的預付款。

影響我們未來經營業績的趨勢和因素

我們認為,影響我們未來經營業績的主要因素是經濟、監管、政治和政府條件 ,這些因素總體上影響航運業,並影響我們船隻從事業務的國家和市場的條件。請閲讀我們2020年度報告中表格 20-F中的風險因素,以討論我們業務中固有的某些風險。

經營成果

概述

以下介紹和討論的Navios Partners截至2021年和2020年3月31日的三個月的財務狀況和 運營結果包括以下實體:

國家/地區

公司名稱

船名 參入 2021 2020

天秤座航運企業 公司(1)

— 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

阿雷格里亞航運公司

納沃斯·阿雷格里亞 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

費利西蒂航運公司(2)

— 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

雙子座船務公司(3)

— 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

銀河航運公司(4)

— 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

8


目錄

奧羅拉船務企業有限公司。

納沃斯·霍普 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

巴勒莫航運公司(Palermo Shipping S.A.)(5)

— 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

Fantastiks航運公司(12)

Navios Fantastiks 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

射手座船務公司(12)

納沃斯射手座 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

Hyperion Enterprise Inc.

Navios Hyperion 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

奇拉利公司(Chilali Corp.)

Navios Aurora II 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

衝浪海運公司

Navios Pollux 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

潘多拉海洋公司。

Navios Melodia 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

定製開發公司

Navios Fulvia 利比裏亞 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

科海利亞船務管理公司(Kohylia ShipManagement S.A.)

Navios Luz 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

軌道器航運公司(Orbiter Shipping Corp.)

Navios軌道器 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

花卉船務有限公司。

納沃斯·布埃納·文圖拉 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

魔術師導航有限公司(13)

Navios Soleil 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

Kymata船務公司(Kymata Shipping Co.)

納維奧斯·赫利奧斯 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

喬伊船務公司

Navios Joy 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

米凱拉航運公司

導航和諧音 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

珍珠航運公司

Navios Sun 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

天鵝絨航運公司

Navios La Paix 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

Perigiali導航有限公司(12)

納沃斯·波菲克斯 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

菲尼安導航公司。(12)

Navios Ace 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

阿莫斯航運公司(Ammos Shipping Corp.)

航海繁榮I號 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

浪潮航運公司

Navios Libertas 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

休閒裝船公司(12)

Navios Sol 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

艾弗裏船務公司

Navios交響樂 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

雲霄飛車風險投資有限公司

納沃斯·克里斯汀·B 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

Ianthe Marine S.A.

Navios Aster 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

魯比納航運公司

現代香港 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

託帕茲船務公司

現代汽車新加坡 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

綠柱石航運公司

現代東京 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

謝麗爾航運公司

現代上海 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

克里斯托航運公司

現代釜山 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

沙丘航運公司(6)

— 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

柑橘鹼船務公司

— 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

卡瓦利導航公司

— 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

西摩貿易有限公司

Navios Altair I號 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

戈爾迪服務公司

Navios對稱性 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

仙女座船務貿易有限公司

納沃斯·阿波隆一號 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

埃斯梅拉達航運公司

Navios Sphera 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

三角航運公司

導航火星 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

大洋洲航運公司(7),(19)

蓖麻N 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

克羅諾斯航運公司(7)

原恆星N 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

利托航運公司(7),(17)

埃斯佩蘭扎N 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

酒神航運公司(7)

和聲N 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

普羅米修斯航運公司 (7),(18)

太陽N 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

Camelia Shipping Inc.(8)

納沃斯·卡米莉亞 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

安東斯航運公司(Anthos Shipping Inc.)(8)

納沃斯·安東斯 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

杜鵑花船務公司(Azalea Shipping Inc.)(8)

納沃斯杜鵑花 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

9


目錄

Amaryllis Shipping Inc.(8)

納沃斯·阿馬裏利斯(Navios Amaryllis) 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

扎弗爾航運公司(14)

小夜曲N 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 —

文格船務 總公司(14),(20)

喬伊·N 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 —

森石船務公司(14)

哥白尼N 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 —

範丹戈航運公司(14)

單位N 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 —

香料運輸 公司(14)

奧德修斯N 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 —

砂輪公司(15)

Navios寶石 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 —

朗丁管理公司(Rondine Management Corp.)(15)

Navios勝利 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 —

索拉涅船務有限公司(Solagne Shipping Ltd.) (16)

Navios Avior 馬歇爾才是。 3/30 – 03/31 —

曼多拉船務有限公司 (16)

半人馬座導航星 馬歇爾才是。 3/30 – 03/31 —

奧林匹亞II航海有限公司

Navios Domino 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

平格爾導航有限公司

Navios喜悦 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

埃巴導航有限公司

導航命運號 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

宗族導航有限公司

Navios獻身 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

遂安航運有限公司(23)

Navios奉獻 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

貝爾泰爾風險投資公司(Bertyl Ventures Co.)

Navios Azure 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

西爾瓦努斯船務公司

納沃斯夏日 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

安東瑪船務公司(Anthimar Marine Inc.)

納沃斯·阿馬裏洛 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

恩普羅船務有限公司

納沃斯·維德 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

莫文特許經營公司。

納沃斯·維拉諾 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

羅德曼海事公司

Navios Spring 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

伊索爾德航運公司(Isolde Shipping Inc.)

Navios Indigo 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

天鵝絨管理公司

Navios硃砂 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

依雲船務貿易有限公司

納沃斯莧菜 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

Theros Ventures Limited

Navios Lapis 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

Legato Shipholding Inc.

導航節奏 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

伊納斯特羅斯海事公司

納沃斯蛹(Navios Chrysalis) 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

Zona Shiptrade S.A.

納沃斯·多拉多 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

賈斯麥造船有限公司(Jasmer Shipholding Ltd.)

Navios Nerine 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

西蒂達船務公司(Thetida Marine Co.)

納沃斯·木蘭花 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

賈斯佩羅船務貿易公司(Jaspero Shiptrade S.A.)

納沃斯·茉莉 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

佩蘭海事公司(Peran Marine Inc.)

納沃斯·費利塔斯 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

Nefeli導航公司

Navios Unison 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

仙女船務公司

導航極限 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

石灰石航運公司

Navios Unite 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

蠟筆船務有限公司

納沃斯邁阿密 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

切爾納瓦海洋公司(Chernava Marine Corp.)

巴哈馬 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

Proteus Shiptrade S.A.

百慕達 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

維託斯海洋公司(Vythos Marine Corp.)

Navios星座 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

興盛航運公司

— 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

阿德巴蘭航運公司

— 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

JTC船務貿易有限公司(11)

控股公司 馬耳他 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

Navios Marine Partners L.P.

不適用 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

Navios Marine Operating LLC。

不適用 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

Navios Partners Finance(US)Inc.

共同借款人 特拉華州 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

Navios Partners Europe Finance Inc.

子控股公司 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

Navios Partners Europe Finance Inc.

子控股公司 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

Navios海運集裝箱分部L.P.

控股公司 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

Navios Partners Containers Finance Inc.

子控股公司 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

波希米亞航海公司

子控股公司 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

10


目錄

Navios Partners Containers Inc.

子控股公司 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

伊利亞達航運公司(Iliada Shipping S.A.)

運營公司 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

文特里船務公司

運營公司 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

Afros Marine Inc.

運營公司 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

卡沃斯導航公司(9)

天秤座導航儀 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

佩裏沃亞船務管理有限公司(Perivoia ShipManagement Co.)(10)

納沃斯·阿米蒂 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

Pleione Management Limited(10)

Navios Star 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

巴託海洋公司(Bato Marine Corp.) (21)

TBN 1 馬歇爾才是。 3/05 – 03/31 —

阿格隆導航公司(21)

TBN 2 馬歇爾才是。 3/05 – 03/31 —

都田海事公司(Teuta Marine S.A.) (21)

TBN 3 馬歇爾才是。 3/05 – 03/31 —

阿爾塔拉船務公司(Artala Shipping Co.) (22)

TBN 5 馬歇爾才是。 3/05 – 03/31 —

安佈雷西亞航海公司(21)

TBN 4 馬歇爾才是。 3/05 – 03/31 —

密根船務管理有限公司

子公司控股公司 馬歇爾才是。 3/05 – 03/31 —

(1)

該船於2018年12月14日售出。

(2)

該船於2018年12月4日售出。

(3)

該船於2017年12月21日出售。

(4)

該船於2019年4月23日售出。

(5)

該船於2017年4月21日出售。

(6)

該船於2017年1月12日出售。

(7)

這些船隻是在Navios Europe I清算後於2019年12月13日收購的。

(8)

這些船隻是在2019年12月16日收購的。

(9)

該船於2019年7月24日交付(見附註17-租賃)。

(10)

這些船隻預計將在2021年上半年交付(見附註12-承諾和或有事項)。

(11)

不是擁有船舶的子公司,僅在 合同中擁有租賃權。

(12)

出售及回租交易下的船隻(見附註17-租賃)。

(13)

該船於2020年12月10日出售(見注5,淨額)。

(14)

這些船隻是在Navios Europe II清算後於2020年6月29日獲得的(見注5- 船隻,NET)。

(15)

這些船隻是於2020年9月30日從Navios Holdings收購的(見注5-船隻,淨額)。

(16)

這些船隻是於2020年3月30日從Navios Holdings收購的(見注5,淨額)。

(17)

該船於2021年1月13日出售(見注5,淨額)。

(18)

該船於2021年1月28日出售(見注5,淨額)。

(19)

該船於2021年2月10日售出(見注5,淨額)。

(20)

該船於2021年3月25日出售(見注5,淨額)。

(21)

預計將於2022年下半年交付。

(22)

預計將於2023年第二季度交付。

(23)

該船同意出售,預計將於2021年第二季度完成出售。

11


目錄

艦隊就業概況

下表反映了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月期間Navios Partners和Navios Containers核心船隊性能的某些關鍵指標。

三個月期間已結束三月三十一號,
2021(未經審計)
三個月期間已結束三月三十一號,
2020(未經審計)

可用天數(1)

4,252 4,097

營業天數(2)

4,201 3,995

機隊利用率(3)

98.8 % 97.5 %

等值時間包租合計(每天) (4)

$ 14,836 $ 10,717

相當於幹散貨的租期(每天) (4)

$ 13,050 $ 8,244

等值集裝箱(每天) (4)

$ 23,794 $ 19,377

在期末營運的船隻

79 46

(1)

船隊的可用天數是指在減去與定期維修、幹船塢或與航程相關的特殊檢驗和壓載天數之後,相關期間內船舶在Navios Partner擁有的總日曆日 。航運業使用可用天數來 衡量相關期間內船舶能夠產生收入的天數。

(2)

運營天數是相關期間的可用天數減去船舶因任何原因(包括不可預見的情況)停租的總天數 。航運業使用營業天數來衡量相關期間船舶 實際產生收入的總天數。

(3)

船隊利用率是Navios Partners船舶可用於產生 收入的時間百分比,通過將相關期間的運營天數除以該期間的可用天數來確定。航運業使用船隊利用率來衡量為船隻找到工作的效率,並將其船隻因定期維修、幹船塢或特殊檢查以外的原因停租的天數降至最低。

(4)

每日等值TCE費率:每日TCE費率定義為航次和定期租船 一段時間內的收入減去該期間內的航程費用除以該期間內的可用天數。每日TCE費率是航運業的一項標準業績衡量標準,主要用於表示 船舶在船隊可用天數內按各類租船合同產生的實際日收入。

財務亮點

下表顯示了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的綜合收入和費用信息。

三個月
期間已結束
三月三十一號,
2021
($ ‘000)
(未經審計)
三個月
期間已結束
三月三十一號,
2020
($ ‘000)
(未經審計)

定期租船和航次收入

$ 65,063 $ 46,490

定期租船和航程費用

(2,495 ) (3,098 )

直接船費

(3,154 ) (2,549 )

船舶營運費用(管理費完全通過關聯方交易)

(22,962 ) (22,205 )

一般和行政費用

(4,907 ) (4,145 )

折舊及攤銷

(13,087 ) (13,637 )

船隻出售損失

(511 ) —

關聯公司應收賬款減值

— (6,900 )

利息支出和財務成本(淨額)

(5,844 ) (6,944 )

利息收入

115 195

其他收入

105 904

12


目錄

其他費用

(536 ) (513 )

關聯公司淨收益中的權益

80,839 1,678

逢低買入收益

44,053 —

淨收益/(虧損)

$ 136,679 $ (10,724)

EBITDA(1)

$ 158,551 $ 12,181

調整後的EBITDA(1)

$ 33,659 $ 19,081

營業盈餘(1)

$ 11,998 $ 4,431

(1)

EBITDA、調整後的EBITDA和營業盈餘是非GAAP財務指標 。有關EBITDA、調整後的EBITDA和營業盈餘的説明,請參閲EBITDA和調整後的EBITDA與營業活動淨現金、EBITDA、營業盈餘和可用現金分配的核對,以及將EBITDA、調整後的EBITDA和營業盈餘與美國GAAP下最具可比性的衡量標準進行核對。

期間對比

截至2021年3月31日的三個月與截至2020年3月31日的三個月

定期包機和航次收入:截至2021年3月31日的三個月期間,Navios Partners的定期包機和航次收入增加了約1860萬美元,增幅為40.0%,達到6510萬美元,而2020年同期為4650萬美元。收入增長的主要原因是,在截至2021年3月31日的三個月內,TCE費率從2020年同期的每天10,717美元增加到每天14,836美元,增幅為38.4%。

定期租船和航程費用:截至2021年3月31日的三個月期間,Time 的租船和航程費用減少了大約60萬美元,降幅19.5%,降至250萬美元,而截至2020年3月31日的三個月的租船和航程費用為310萬美元。 減少的主要原因是其他航程費用減少。

直接船舶費用:在截至2021年3月31日的三個月期間,直接船舶費用增加了60萬美元,達到310萬美元,而截至2020年3月31日的三個月期間為250萬美元,其中包括我們船隊中某些船隻的 攤銷費用。

船舶運營費用(管理費):截至2021年3月31日的三個月期間,船舶運營費用增加了80萬美元,增幅為3.4%,達到2300萬美元,而2020年同期為2220萬美元。這一增長是由於我們船隊規模的增加。

一般和行政費用:截至2021年3月31日的三個月期間,一般和行政費用增加了80萬美元,達到490萬美元,而截至2020年3月31日的三個月期間為410萬美元。增加的主要原因是:(I)由於Navios Partners船隊中自有和租用船隻數量的增加,支付給Navios ShipManagement Inc.(The The Navos Manager)的行政費增加了50萬美元;(Ii)法律和專業費用以及審計費和 其他行政費用增加了40萬美元。股票計劃費用減少了10萬美元,緩解了上述增長。

折舊和攤銷:截至2021年3月31日的三個月,折舊和攤銷為1310萬美元,而截至2020年3月31日的三個月為1360萬美元。減少50萬美元的主要原因是:(I)船舶折舊費用因2020年12月錄得的減值而減少120萬美元;及(Ii)由於於2020年12月31日及截至2021年3月31日的三個月期間出售一艘船隻及三艘船隻,船舶折舊費用減少40萬美元。(I)在截至2020年12月31日的年度內,我們的 船隊增加了7艘船,折舊費用增加了100萬美元;以及(Ii)增加了壓載水和洗滌器,折舊費用增加了10萬美元,部分抵消了這一減幅。

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關聯公司應收賬款減值:截至2020年3月31日的三個月期間,關聯公司應收賬款減值為690萬美元,這與Navios Partners從Navios Europe II應收賬款中確認的非臨時性減值有關。相應的 2021年3月31日中期沒有減值。

利息支出和融資成本淨額:截至2021年3月31日的三個月期間的利息支出和融資成本淨額 減少了110萬美元或15.8%,降至580萬美元,而截至2020年3月31日的三個月期間為690萬美元。下降的主要原因是,截至2021年3月31日的三個月加權平均利率 從2020年同期的5.26%降至3.95%。

利息收入:截至2021年3月31日的三個月,利息收入 減少了10萬美元,降至10萬美元,而截至2020年3月31日的三個月,利息收入為20萬美元。

其他收入:截至2021年3月31日的三個月期間的其他收入為10萬美元,而截至2020年3月31日的三個月期間為90萬美元。

其他費用:在截至 2021年3月31日和2020年3月31日的兩個月內,其他費用大致相同。

關聯公司淨收益中的股本:截至2021年3月31日的三個月 期間關聯公司淨收益中的股本為8080萬美元,而截至2020年3月31日的三個月中為170萬美元。8080萬美元是淨收益中的股本收益,這是對Navios Containers持有的現有權益進行 重新計量後產生的。截至2021年3月31日,Navios Partners之前持有Navios Containers 35.7%的權益重新計量為1.07億美元的公允價值,導致重估收益7540萬美元,加上截止日期Navios Containers運營帶來的約540萬美元的股權收益,總計獲得控制權收益8080萬美元。

便宜貨收購收益:在截至2021年3月31日的三個月裏,便宜貨收購收益為4410萬美元,原因是收購的可識別資產的公允價值為3.427億美元,超過總收購價格對價2.986億美元,超出了Navios Containers的公允價值 。

淨收益/(虧損):截至2021年3月31日的三個月的淨收益為1.367億美元,而截至2020年3月31日的三個月的淨虧損為1070萬美元 。差額1.474億美元是由於上述因素造成的。

營業盈餘:Navios Partners在截至2021年3月31日的三個月期間產生的營業盈餘為1200萬美元,而截至2020年3月31日的三個月為440萬美元。營業盈餘是某些投資者用來幫助評估合夥企業進行季度現金分配的能力的非GAAP財務指標(參見本文包含的EBITDA和調整後EBITDA的對賬到 經營活動的淨現金、EBITDA、營業盈餘和可用現金分配)。

流動性與資本資源

除了我們單位的分配外,我們的主要短期流動性需求是為一般營運資本需求、現金儲備需求 (包括我們的信貸安排和償債能力下的需求)提供資金,而我們的長期流動性需求主要與擴張和投資資本支出以及其他維護資本支出和債務償還有關。擴建資本 支出主要用於購買或建造船隻,只要這些支出增加了我們船隊的運營能力或收入,而維護資本支出主要包括幹船塢 支出和更換船隻的支出,以保持我們船隊的運營能力或收入。投資資本支出是指既不是維護資本支出也不是 擴展資本支出的資本支出。我們預計,我們短期流動性需求的主要資金來源將是股票發行、運營、資產出售收益、長期銀行借款和其他債務 籌集的現金流。根據考慮到我們交易業績合理可能變化的內部預測和預測,我們相信公司有充足的財務資源繼續運營並履行其財務 承諾,包括但不限於資本支出和償債義務,從這些綜合財務報表發佈之日起至少12個月內。一般來説,我們的長期資金來源 來自運營現金、長期銀行借款和其他債務或股權融資,為收購、擴張和投資資本支出提供資金,包括我們可能在綜合協議下尋求的機會, 如本文所定義的 。我們不能向您保證,我們將能夠獲得充足的融資或以優惠的條件獲得額外資金,以滿足我們的流動資金需求。

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超過政府提供的保險金額的現金存款和現金等價物在金融機構發生違約時面臨損失 。Navios Partners確實維持超過政府提供的保險限額的現金存款和等價物。Navios Partners還通過與主要金融機構組成的多元化集團打交道,將信用風險風險降至最低。

Navios合作伙伴可不時使用資金回購其未償還的 普通股和/或債務。回購可在公開市場上進行,或通過私下協商的交易或其他方式進行,符合適用的法律、規則和法規,價格和條款Navios 合作伙伴認為適當,並受其用於其他目的的現金要求、是否遵守Navios Partner信貸安排下的契約以及管理層認為相關的其他因素的約束。

2019年1月,Navios Partners董事會批准了一項公共單位回購計劃,在兩年內回購高達5000萬美元的公司 公共單位。該計劃不需要任何最低迴購或任何特定數量的公共單位,可以隨時在Navios Partners的自由裁量權下暫停或恢復,而無需通知。回購 受Navios合作伙伴信用安排的限制。截至2021年3月31日,Navios Partners在拆分調整的基礎上回購和取消了312952台普通設備,總成本約為450萬美元。 在截至2021年3月31日的季度內沒有回購,該計劃於2021年1月到期。

2016年11月18日,Navios 合作伙伴簽訂了持續發售計劃銷售協議(銷售協議),不時通過其代理通用單位發行和銷售,總髮行價最高可達2500萬美元。 銷售協議於2020年8月3日進行了修改,以解決更新後的貨架登記聲明,根據該聲明進行銷售。截至2021年5月17日,自修訂的銷售協議生效以來,Navios Partners已經發行了1,286,857台,獲得了2390萬美元的淨收益。根據共同單位的發行,Navios Partners向其普通合夥人發行了26265個普通合夥單位,以維持其2.0%的普通合夥人權益。發行普通合夥單位的淨收益約為50萬美元。截至2021年4月,根據銷售協議沒有可供出售的金額。

2021年4月9日,Navios Partners簽訂了一份新的連續發售計劃銷售協議(New Sales Agreement),通過其代理普通單位不時進行發行和 銷售,總髮行價高達7500萬美元。截至2021年5月17日,自新銷售協議生效以來,Navios Partners已經發行了2437624台,獲得了7310萬美元的淨收益。根據共同單位的發行,Navios Partners向其普通合夥人發行了49747個普通合夥人單位,以維持其2.0%的普通合夥人權益。發行普通合夥單位的淨收益約為150萬美元。

信貸安排

Navios Partners的長期借款列在長期金融負債、淨額、長期債務、淨額、財務負債的流動部分、淨額和長期債務的流動部分、淨額的標題下。截至2021年3月31日和2020年12月31日,扣除遞延融資成本後的借款總額分別為7.012億美元 和4.869億美元。截至2021年3月31日,長期借款的當前部分淨額為9230萬美元,截至2020年12月31日,淨額為2.018億美元。

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擔保信貸安排: 截至2021年3月31日,該公司已從多家銀行獲得信貸 融資,未償還餘額總額為4.686億美元。這些貸款的目的是為購買船隻提供資金,或為現有債務進行再融資。所有貸款都以美元 計價,按倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加每年260個基點至600個基點的利差計息。在對現有的三項信貸安排進行再融資後,這些安排將按季度和半年分期付款,隨後是氣球 付款,到期日從2022年9月到2026年3月不等。

法國巴黎銀行信貸安排:2017年6月26日,Navios Partners與法國巴黎銀行(BNP Credit Facility)簽訂了一項 信貸安排,金額高達3200萬美元(分兩批),以部分資助收購Navios Ace和Navios Sol。2017年6月28日,法國巴黎銀行信貸安排的第一批1700萬美元被提取。2017年7月18日,法國巴黎銀行信貸安排第二批1500萬美元提取完畢。2018年12月13日,Navios Partners償還了第一批 未償還餘額1,510萬美元。在償還這筆款項之後,從遞延財務費用中註銷了10萬美元。2019年4月9日,Navios Partners修訂了現有的 法國巴黎銀行信貸安排,以對兩艘船進行再融資,並替換法國巴黎銀行信貸安排下的現有抵押品。截至2021年3月31日,法國巴黎銀行信貸安排的未償還餘額為800萬美元,利息為 LIBOR加300個基點的年利率。這筆貸款已於2021年5月10日全額償還。

2021年4月28日,Navios Partners與法國巴黎銀行(BNP Paribas)簽訂了一項新的信貸 融資安排,總額為4000萬美元,用於為2017年6月26日修訂的現有法國巴黎銀行信貸安排(2019年4月9日修訂)提供再融資,併為購買兩艘2012年建造的2782 TEU集裝箱船提供資金。2021年5月10日,全部金額已從該貸款項下提取。新的信貸安排將連續16個季度償還,每期140萬美元,最後一筆1710萬美元的氣球付款將在最後一個 還款日償還。該貸款將於2025年第二季度到期,利息為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加每年285個基點。

DVB信貸安排:2018年7月31日,Navios Partners與DVB Bank S.E.(DVB$4400萬信貸安排)簽訂了高達4400萬美元的信貸安排(分為兩批),以資助收購Navios Sphera和Navios Mars。1750萬美元和2650萬美元的金額是在2018年8月30日提取的。根據日期為2021年3月30日的補充信函,該貸款將分連續七個季度償還,每期80萬美元,最後一筆氣球付款為3040萬美元,將在最後一個還款日償還。該貸款將於2022年第四季度到期,利息為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加290個基點的年利率。截至2021年3月31日,DVB 4400萬美元信貸安排的未償還餘額總額為3600萬美元。2019年2月12日,Navios Partners與DVB Bank S.E.(DVB$6600萬信貸安排)簽訂了一項高達6600萬美元的信貸安排 (分為四批),以對2017年6月28日的DVB信貸安排和之前包括在定期貸款B抵押品包中的三艘好望角型船舶進行再融資。2019年4月15日,Navios Partners提取了這兩批 每批1570萬美元。2019年10月10日,Navios Partners提取了另外兩批資金,每批1480萬美元。根據日期為2021年3月30日的補充信函,該貸款將分成一期220萬美元的季度分期付款 和連續七期190萬美元的季度分期付款償還,最後一筆氣球付款為3230萬美元,將在最後一個還款日償還。截至2021年3月31日,DVB 6600萬美元信貸安排的 四批未償還餘額總計4760萬美元。該貸款將於2023年第一季度到期,利息為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加每年260個基點。

HCOB信貸安排:2019年9月26日,Navios Partners與漢堡商業銀行股份公司(HCOB Credit Facility)簽訂了一項高達1.4億美元的信貸安排,以對之前包括在定期貸款B抵押品包中的8艘幹散貨船和5艘集裝箱船進行再融資。2019年10月10日,提取了1.4億美元的HCOB Credit 貸款。截至2021年3月31日,HCOB信貸安排的未償還餘額為1.13億美元,利息為LIBOR加320個基點。

2021年5月11日,Navios Partners與漢堡商業銀行簽訂了總額高達1.6億美元的信貸安排,以便 :(I)為其2019年9月26日的現有HCOB信貸安排進行再融資;(Ii)為一艘幹散貨船的現有信貸安排進行再融資;以及(Iii)為收購一艘幹散貨船提供部分融資。該貸款可分連續八個季度償還,每期625萬美元,以及連續八個季度分期償還,每期金額375萬美元,最後一筆8000萬美元的氣球付款將在最後一次償還日期償還 。該貸款將於2025年第二季度到期,利息為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加310個基點,年利率為310個基點,預計將在2021年第二季度提取。

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Cacib信貸安排:2019年7月4日,Navios Partners與法國農業信貸銀行(CACIB) 簽訂了一項信貸安排(CACIB$5280萬美元),最高可達5280萬美元(分為四批),以對三艘好望角型船舶和一艘巴拿馬型船舶進行再融資, 之前包括在定期貸款B抵押品包中。2019年8月,CACIB信貸安排的三批共3650萬美元被提取。2019年10月,CACIB信貸安排的第四批1,630萬美元被提取。截至2021年3月31日,CACIB 5280萬美元信貸安排的未償還餘額總額為4340萬美元,連續9次每半年償還315萬美元,最後一筆1500萬美元的氣球付款將在最後一個還款日償還。該貸款將於2025年第二季度到期,利息為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加每年275個基點。

2020年9月28日,本公司與CACIB簽訂了高達3300萬美元的信貸安排(CACIB 3300萬美元信貸安排) ,以資助收購從Navios Holdings收購的兩艘幹散貨船。該貸款於2020年9月30日全額提取,利息為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加325個基點。未償還餘額3220萬美元 已於2021年3月30日全額償還。

2021年3月23日,Navios Partners與CACIB簽訂了一項5800萬美元的新信貸安排(CACIB 5800萬美元 信貸安排),以對CACIB 3300萬美元的信貸安排進行再融資,併為收購Navios Centaurus和Navios Avior提供部分資金。2021年3月30日,根據這筆貸款 提取了5800萬美元。CACIB 5800萬美元的信貸安排將於2026年第一季度到期,利息為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加每年300個基點。截至2021年3月31日,未償還餘額總額為5800萬美元,分 連續兩個季度償還,每期200萬美元,隨後是連續18個季度分期付款,每期160萬美元,最後一筆2520萬美元的氣球付款將在最後一個還款日償還。

NBG貸款:2021年5月,Navios Partners同意與希臘國民銀行(NBG Credit Facility) 簽訂一項新的信貸安排,總金額高達4300萬美元,以對6艘幹散貨船的現有信貸安排進行再融資。新貸款將分連續四個季度償還,每期150萬美元,隨後將連續16次按季度償還,每期125萬美元,最後一筆1700萬美元的氣球付款將在最後一個還款日支付。該貸款還需簽署最終文件,預計將於2026年第二季度到期,利息為倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加每年300個基點。

多裏信貸安排:2019年12月16日, 公司與多裏融資DAC(多裏信貸安排)簽訂了一項高達3700萬美元的信貸安排,以資助購買四艘幹散貨船。2021年1月25日,根據釋放一艘便攜最大船隻的安排,償還了950萬美元 ,此後,截至2021年3月31日,多裏信貸安排的未償還餘額總額為2500萬美元。貸款 於2022年第三季度到期,在使用日期後的第一個12個月期間的利息為LIBOR加475個基點,在隨後的12個月期間為600個基點,從 使用日期起至終止日期的24個月開始的期間為700個基點。預計該貸款將與日期為2021年5月11日的NBG信貸貸款和HCOB信貸貸款一起進行再融資。

希臘銀行信貸安排:2020年6月25日,該公司與希臘銀行公共有限公司(希臘信貸安排)簽訂了一項信貸安排,以部分再融資2350萬澳元的信貸安排,涉及從Navios Europe I購買的四艘集裝箱船,最高可達1700萬美元。2021年第一季度,在從該設施釋放兩艘船隻後,償還了總計790萬美元。截至2021年3月31日,未償還餘額總額為780萬美元,利息為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加350個基點。該貸款將於2023年第四季度到期,分11個季度連續償還,第一個季度為30萬美元,隨後10個季度各為33萬美元,最後一筆氣球付款 $420萬將在最後一個還款日支付。這筆貸款將於2023年第四季度到期,分11個季度償還,第一個季度為30萬美元,隨後的10個季度各為33萬美元,最後一筆420萬美元的氣球付款將在最後一個還款日支付。

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2021年4月23日,Navios Partners延長了日期為2020年6月25日的希臘銀行信貸安排 ,金額為890萬美元,以部分融資從Navios收購中購買一艘集裝箱船。新貸款將分連續四個季度分期付款,每期約75萬美元, 連續兩個季度分期付款,每期30萬美元,連續九個季度分期付款,每期約15萬美元,最後一筆390萬美元的氣球付款將在最後一個還款日償還。該貸款 將於2024年第四季度到期,利息為倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加每年300個基點。2021年4月28日,全部金額都在這筆貸款下提取。

根據信貸安排提取的金額以某些Navios Partners船隻的優先抵押和其他抵押品作為擔保,並由各自擁有船隻的子公司提供擔保。信貸安排包含一系列限制性條款,禁止或限制Navios Partners發生或擔保債務;簽訂關聯公司 交易;對船舶進行收費、質押或扣押;更改Navios Partners船舶的旗幟、類別、管理或所有權;更改Navios Partners船舶的商業和技術管理;出售或更改Navios Partners船舶的實益所有權或控制權;不維持Navios控股公司(或其關聯公司)對Navios Partners的所有權。並使信貸安排項下的義務服從與船舶有關的任何 一般和行政費用,包括根據管理協議應支付的固定每日費用。

信貸安排 要求遵守多項金融契約,包括:(I)維持120%至140%的所需擔保;(Ii)每艘擁有的船隻至少有50萬美元至65萬美元的最低自由綜合流動資金;(Iii)EBITDA與利息支出的比率至少為2.00:1.00;(Iv)將總負債或總債務與總資產的比率(如本公司的信貸安排所定義)維持在0.75以下; 和(V)的最低淨資產保持在1.35億美元。

如果該等契諾未根據條款遵守,並受信貸安排的預付款或補救條款約束,則根據信貸安排,這是違約事件。

截至2021年3月31日,Navios 合作伙伴遵守其每個信貸安排中的財務契約和/或預付款和/或治療條款(如果適用)。

財務負債:2018年12月,該公司與Navios Fantastik和Navios Beaufik的無關 第三方簽訂了兩份總計2500萬美元的銷售和回租協議。Navios Partners有在租賃期結束時購買船隻的義務,根據ASC 842-40的規定,船隻的轉讓 被確定為失敗的出售。根據ASC 842-40,公司沒有從其資產負債表中取消對各自船隻的確認,並將根據銷售和回租協議收到的金額計入財務負債。Navios Partners有義務從2018年12月開始,分別連續69個月和60個月支付約16萬美元。截至2020年3月31日,Navios Fantastik和Navios Beaufik的銷售和回租協議下的未償還餘額共計2020萬美元。這些協議分別於2024年第三季度和2023年第四季度到期,在最後還款日每艘船的購買義務為 630萬美元。

2019年4月5日,本公司與無關第三方簽訂了2000萬美元的新售後回租協議,購買2009年建造的180,274載重噸好望角型船舶Navios Sol。Navios Partners有義務在租賃期結束時購買這艘船,根據ASC 842-40的規定,這艘船的轉讓被確定為一次失敗的出售。2019年4月11日,2000萬美元的金額被提取。Navios Partner有義務從2019年4月開始,連續120個月支付 每人約19萬美元。截至2021年3月31日,Navios Sol的銷售和回租協議下的未償還餘額為1780萬美元。該協議將於2029年第二季度到期,最後一個還款日的購買義務為630萬美元。

2019年6月7日,本公司與無關第三方簽訂了一份價值750萬美元的新銷售和回租協議,購買2006年建造的75,756載重噸的巴拿馬型船舶Navios Sagittaus。Navios Partners有義務在租賃期結束時購買這艘船,根據ASC 842-40的規定,這艘船的轉讓被確定為一次失敗的出售。2019年6月28日,750萬美元的金額被提取。從2019年6月開始,Navios Partner有義務連續36個月支付 約18萬美元。截至2021年3月31日,根據Navios射手座的出售和回租協議,未償還餘額為430萬美元。該協議將於2022年第二季度 到期,最後一個還款日的購買義務為200萬美元。

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2019年7月2日,本公司與無關第三方簽訂了價值2,200萬美元的新銷售和回租協議, 2011年建造的179,016載重噸好望角型船舶Navios Ace。Navios Partners有義務在租賃期結束時購買船隻,並且根據ASC 842-40, 船隻的轉讓被確定為失敗的出售。根據本公司的政策,該船未被取消認可,並在其使用年限內繼續折舊,並進行減值測試。2019年7月24日,提取金額 2200萬美元。Navios Partners有義務從2019年7月開始,連續132個月付款,每次付款約20萬美元。截至2021年3月31日,根據Navios Ace的銷售和回租協議 ,未償還餘額為2000萬美元。該協議將於2030年第三季度到期,最後一個還款日的購買義務為630萬美元。

在與Navios Containers合併後,截至2021年3月31日,以下未償還貸款包括在公司的流動和非流動負債中:

荷蘭銀行(ABN AMRO Bank N.V.) 設施: 2018年12月3日,Navios Containers與荷蘭銀行(ABN AMRO)簽訂了一項設施協議,金額為 (I)第一期金額高達4,120萬美元,用於為四艘集裝箱船的未償債務提供再融資,併為購買一艘集裝箱船提供部分資金;(Ii)第二批金額高達880萬美元,用於部分融資購買一艘集裝箱船 。這筆貸款的利息為倫敦銀行同業拆借利率加350個基點。Navios Containers在這項貸款下提取了全部金額,扣除2018年第四季度貸款50萬美元的折扣。2019年6月28日,Navios Containers與荷蘭銀行(ABN AMRO)簽訂了一項補充協議,根據該協議,Navios Containers提前償還了總金額為940萬美元的部分貸款,並從設施中釋放了兩艘集裝箱船。截至2021年3月31日,未償還的 貸款金額為1820萬美元,應連續分七個季度償還,每期償還100萬美元,同時還需支付1090萬美元的最終氣球付款,以及於2022年12月到期的 最後一筆分期付款。

法國巴黎銀行貸款: 2019年6月26日,Navios Containers與法國巴黎銀行(BNP Paribas)簽訂了一項融資 協議,金額高達5400萬美元,為7艘集裝箱船的現有設施提供再融資。2019年6月27日,Navios Containers扣除40萬美元的貸款貼現後淨提取4880萬美元。 這筆貸款的利息為LIBOR加300個基點。截至2021年3月31日,該貸款將連續13個季度分期償還,每期170萬美元,同時還需支付1350萬美元的最終氣球付款 ,以及將於2024年6月到期的最後一期貸款。截至2021年3月31日,這項安排下的未償還貸款金額為3560萬美元,沒有金額有待提取。

財務負債: 2018年5月25日,Navios Containers與民生金融租賃有限公司達成了1.19億美元的售後回租交易。 為18艘集裝箱船現有設施的未償還餘額提供再融資。Navios Containers有在租賃期結束時購買船隻的義務,根據ASC 842-40的規定,船隻的轉讓被確定為失敗的出售。根據ASC 842-40,Navios Containers沒有從其資產負債表中取消確認各自的船舶 ,並將根據出售和回租交易收到的金額作為財務負債入賬。2018年6月29日,Navios Containers以3750萬美元的價格完成了前六艘船的出售和回租。2018年7月27日和2018年8月29日,Navios Containers以2600萬美元的價格完成了另外四艘船的出售和回租。2018年11月9日,Navios Containers以2670萬美元的價格完成了另外四艘船的出售和回租 。Navios Containers沒有繼續進行其餘四艘船的出售和回租交易。Navios Containers有義務為所有14艘船隻每月支付60筆款項,每艘約為110萬美元。Navios Containers還有義務在第五年底以4510萬美元的價格購買這些船隻。截至2021年3月31日,本次售後回租交易的未償還餘額為6850萬美元 。

19


目錄

2020年3月11日,Navios Containers與交通銀行金融租賃有限公司完成了1.191億美元的出售和回租交易 ,為兩艘8204TEU集裝箱船和兩艘10000 TEU集裝箱船的現有信貸安排進行再融資。Navios Containers有義務在租賃期結束時購買船隻,根據ASC 842-40的規定,船隻的轉讓被確定為失敗的出售。根據ASC 842-40,Navios Containers沒有 從其資產負債表中取消對各自船舶的確認,並將根據出售和回租交易收到的金額計入財務負債。Navios Containers在2020年3月13日提取了全部金額,扣除折扣 120萬美元。Navios Containers還有義務在到期日購買:(I)兩艘10000TEU集裝箱船,總計2550萬美元;(Ii)兩艘8204TEU集裝箱船,總計1800萬美元。銷售和回租協議:(I)分連續24個季度償還,每期200萬美元,於2027年3月到期,兩艘10,000 TEU集裝箱船的利息為倫敦銀行同業拆借利率加310個基點的年利率;及(Ii)分16個季度償還:(A)前四期每天總計16,000美元;(B)其餘12期每天總計6,907美元;(B)前四期按季度償還,每期總計200萬美元,於2027年3月到期,利息為LIBOR加310個基點,年利率為310個基點。(Ii)分16個季度償還:(A)前四期每天總計16,000美元;及(B)其餘12期每天總計6,907美元截至2021年3月31日,這項出售和回租交易的未償還餘額為1.052億美元。

提取的金額由Navios集裝箱船舶的優先抵押擔保。信貸安排和金融負債包含一些限制Navios Containers和/或其子公司的 限制性契約,其中包括:招致或擔保債務;簽訂非按公平條款進行的關聯交易;對船隻進行收費、質押或 扣押;改變Navios Containers和船隻的旗幟、類別、管理或所有權;收購任何船隻或允許任何擔保人獲得任何進一步的資產或進行投資;以 價值購買或以其他方式收購任何單位的大多數信貸安排和金融負債還要求船舶遵守ISM規則 和ISPS規則,並隨時保存安全管理證書和符合文件。

Navios Container的信貸安排和金融負債還要求遵守一些金融契約,包括:(I)保持111%至140%的價值與貸款比率;(Ii)最低自由綜合流動資金相當於50萬美元的乘積和 Navios Container的信貸安排和金融負債定義的船隻數量;(Iii)維持負債與資產之比(br}Navios Container的信貸安排和財務負債)低於0.80:1.00;以及(Iv)保持最低淨資產在3,000萬美元至5,000萬美元之間。在其他事件中,如果不遵守財務契約,將是 Navios Container的信貸安排和財務責任項下的違約事件。

下表顯示了Navios Partners截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月未經審計的簡明現金流量表中的現金流量信息。

三個月
期間已結束
三月三十一號,
2021
($ ‘000)
(未經審計)
三個月
期間已結束
三月三十一號,
2020
($‘000)
(未經審計)

經營活動提供的淨現金

$ 16,177 $ 20,937

由投資活動提供/(用於)投資活動的淨現金

5,638 (3,337 )

用於融資活動的淨現金

(1,163 ) (16,855 )

現金、現金等價物和限制性現金增加

$ 20,652 $ 745

截至2021年3月31日的三個月期間的經營活動提供的現金與截至2020年3月31日的三個月期間的經營活動提供的現金

在截至2021年3月31日的三個月裏,經營活動提供的淨現金減少了470萬美元 ,降至1620萬美元,而2020年同期經營活動提供的現金為2090萬美元。在確定經營活動提供的淨現金 時,淨收入根據以下討論的某些非現金項目的影響進行調整。

20


目錄

在截至2021年3月31日的三個月期間,將淨收益與經營活動提供的淨現金進行調整的總額約為1.069億美元的非現金負調整,主要包括以下調整:1310萬美元的折舊和攤銷, 30萬美元的經營租賃攤銷使用權資產、10萬美元的股權補償支出、50萬美元的船舶銷售虧損、130萬美元的遞延融資成本和折扣的攤銷和註銷、310萬美元的遞延幹船塢和特別調查成本的攤銷、8080萬美元的附屬公司 淨收益的股本、4410萬美元的與Navios Containers合併產生的廉價購買收益以及40萬美元的非現金應計利息收入和遞延收入的攤銷。

截至2021年3月31日的三個月期間,營業資產和負債變化導致的現金淨流出為1360萬美元 ,原因是應收賬款增加了50萬美元,預付費用和其他流動資產增加了470萬美元,應計費用減少了40萬美元,幹船塢支付和特別 調查成本減少了1180萬美元,短期和長期經營租賃負債減少了30萬美元。應付賬款增加了140萬美元,遞延收入增加了270萬美元,部分緩解了這一影響。

在截至2020年3月31日的三個月期間,為將淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行調整而進行的調整總額約為2200萬美元,其中主要包括以下調整:折舊和攤銷1360萬美元,與Navios Partners確認的非臨時性減值有關的虧損690萬美元 從Navios Europe II應收的款項,40萬美元的非現金應計利息收入和遞延收入攤銷, 20萬美元的經營租賃攤銷使用權資產,50萬美元的遞延財務成本和折扣的攤銷和註銷,250萬美元的遞延幹船塢和特別調查成本的攤銷,170萬美元的關聯公司淨收益和20萬美元的股權薪酬支出。

截至2020年3月31日的三個月期間,營業資產和負債變化導致的現金淨流入約為970萬美元,原因是應付關聯方的金額減少了1540萬美元,應付關聯方的金額增加了350萬美元。應收賬款增加了50萬美元,預付費用和其他流動資產增加了150萬美元,應付賬款減少了70萬美元,應計費用減少了10萬美元,遞延收入減少了120萬美元,幹船塢和特別調查費用支付了490萬美元,短期和長期經營租賃負債減少了20萬美元,這些都部分緩解了這些影響。

截至2021年3月31日的三個月期間投資活動提供的現金與截至2020年3月31日的 三個月期間投資活動使用的現金相比

截至2021年3月31日的三個月期間,投資活動提供的淨現金為560萬美元,而截至2020年3月31日的三個月期間,投資活動使用的現金為330萬美元。

在截至2021年3月31日的三個月裏,投資活動提供了約560萬美元的現金 ,主要原因是a:(I)與出售四艘船有關的收益3270萬美元;(Ii)合併後從Navios Containers獲得的1030萬美元現金 。與兩艘光船租賃的船隻採購、增加和資本化費用相關的3730萬美元部分緩解了這一情況。

截至2020年3月31日的三個月期間,投資活動中使用的現金為330萬美元,主要是由於 至450萬美元與船隻增加、購買兩艘租入船隻的選擇權的保證金和資本化費用有關。與出售MSC Cristina相關的應收票據的120萬美元收益 部分減輕了這一影響。

截至2021年3月31日的三個月期間用於融資活動的現金與截至2020年3月31日的三個月期間用於融資活動的現金相比

在截至2021年3月31日的三個月裏,融資活動中使用的淨現金 減少了1,570萬美元,至120萬美元,而2020年同期為1,690萬美元。

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目錄

在截至2021年3月31日的三個月期間,用於融資活動的現金120萬美元 主要是由於:(I)支付了總計60萬美元的現金分配;(Ii)支付了40萬美元的與新信貸安排相關的遞延融資成本;以及(Iii)償還了7200萬美元的貸款和金融負債 。(I)CACIB 5800萬美元信貸安排的貸款提取收益5800萬美元;(Ii)發行普通單位的收益970萬美元;以及(Iii)發行普通合作伙伴單位的收益410萬美元,部分緩解了這一增長總額:(I)5800萬美元的CACIB信貸安排的貸款提取收益;(Ii)970萬美元的普通單位發行收益;(Iii) 410萬美元的普通合作伙伴單位發行收益。

在截至2020年3月31日的三個月期間,用於融資活動的現金為1,690萬美元 ,主要原因是:(I)支付了總計340萬美元的現金分配;(Ii)償還了1350萬美元的貸款和金融負債。

EBITDA和調整後EBITDA與經營活動淨現金、EBITDA、營業盈餘和可分配現金的對賬

三個月
期間已結束
2021年3月31日
($ ‘000)
(未經審計)
三個月
期間已結束
2020年3月31日
($ ‘000)
(未經審計)

經營活動提供的淨現金

$ 16,177 $ 20,937

經營性資產淨增(減)

16,975 (8,246 )

經營負債淨增加

(3,441 ) (1,442 )

淨利息成本

5,729 6,749

遞延融資成本的攤銷和核銷

(1,290 ) (519 )

營業租賃攤銷 使用權資產

(255 ) (225 )

非現金應計利息收入和遞延收入攤銷

393 394

基於股票的薪酬費用

(118 ) (245 )

船舶出售損失

(511 ) —

逢低買入收益

44,053 —

關聯公司應收賬款減值

— (6,900 )

關聯公司收益中的權益,扣除收到的股息後的淨額

80,839 1,678

EBITDA(1)

$ 158,551 $ 12,181

關聯公司淨收益中的權益

(80,839 ) —

逢低買入收益

(44,053 ) —

關聯公司應收賬款減值

— 6,900

調整後的EBITDA(1)

$ 33,659 $ 19,081

現金利息收入

1 93

支付的現金利息

(4,675 ) (6,153 )

維修和更換資本支出

(16,987 ) (8,590 )

營業盈餘(2)

$ 11,998 $ 4,431

三個月
期間已結束
2021年3月31日
(未經審計)
三個月
期間已結束
2020年3月31日
(未經審計)

經營活動提供的淨現金

$ 16,177 $ 20,937

由投資活動提供/(用於)投資活動的淨現金

$ 5,638 $ (3,337 )

用於融資活動的淨現金

$ (1,163 ) $ (16,855 )

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目錄

(1)EBITDA和調整後的EBITDA

EBITDA代表Navios Partners單位持有人扣除利息和財務成本、折舊和攤銷前的淨收益/(虧損) (包括無形的加速攤銷)和所得税。調整後的EBITDA代表扣除減值虧損、關聯公司淨收益中的股本和廉價購買收益之前的EBITDA。Navios Partners使用調整後的EBITDA作為流動性衡量標準,並將EBITDA和調整後的EBITDA與經營活動提供的淨現金進行調整,這是最具可比性的美國公認會計準則(GAAP)流動性衡量標準。本文件中的EBITDA計算如下:經營活動提供的現金淨額 在適用時和視情況而定,加上以下影響:(I)營業資產淨減少/(增加);(Ii)營業負債淨(減少)/增加;(Iii)淨利息成本;(Iv)遞延融資成本的攤銷和核銷;(V)關聯公司淨收益中的權益;(Vi)減值費用;(Vii)非現金應計利息收入和 攤銷(Ix)來自關聯公司的應收款項的非現金應計利息收入;及(X)攤銷經營租賃使用權資產。Navios Partners認為,EBITDA和調整後的EBITDA都是評估流動性的基礎,並向 投資者提供有關Navios Partners償還和/或產生債務、支付資本支出、滿足營運資金要求和進行現金分配的能力的有用信息。Navios Partners還認為,EBITDA和調整後的EBITDA被用於: (I)由潛在貸款人評估潛在交易;(Ii)評估潛在收購候選者併為其定價;以及(Iii)由證券分析師、投資者和其他相關方對我們 行業的公司進行評估。

EBITDA和調整後的EBITDA作為一種分析工具有其侷限性,不應單獨考慮或替代根據美國公認會計準則報告的Navios Partners業績的 分析。其中一些限制是:(I)EBITDA和調整後的EBITDA沒有反映營運資金需求的變化或現金需求;(Ii)雖然折舊和攤銷是非現金費用,但正在折舊和攤銷的資產可能不得不在未來更換。(I)EBITDA和調整後的EBITDA沒有反映營運資金需求的變化或現金需求;(Ii)雖然折舊和攤銷是非現金費用,但正在折舊和攤銷的資產將來可能不得不更換。EBITDA和調整後的EBITDA不反映此類資本支出的任何現金需求 。由於這些限制,EBITDA和調整後的EBITDA不應被視為Navios合作伙伴業績的主要指標。此外,由於計算方法的不同,我們對EBITDA和調整後EBITDA的計算可能無法與其他公司報告的 進行比較。

截至2021年3月31日的三個月的EBITDA受到以下會計影響的影響:(I)4410萬美元的廉價收購收益;(Ii)因重新衡量Navios Container持有的現有權益而從關聯公司的淨收益中獲得的8080萬美元。在截至2020年3月31日的三個月中,EBITDA 受到與Navios Partners從Navios Europe II應收賬款中確認的非臨時性減值相關的690萬美元虧損的會計影響的負面影響。不包括這些項目,調整後的EBITDA在截至2021年3月31日的三個月中增加了1460萬美元,達到3370萬美元,而2020年同期為1910萬美元。調整後EBITDA的增長主要是由於:(I)定期包機和航程收入增加了約1860萬美元;(Ii)定期包機航程費用減少了60萬美元。上述增幅因以下因素而被部分抵銷:(I)船隻營運開支增加80萬美元,主要原因是船隊增加;(Ii)一般及行政開支增加80萬美元,主要原因是船隊增加及其他專業費用增加;(Iii)出售船隻虧損50萬美元;(Iv)其他收入減少80萬美元;及(V)關聯公司淨收益權益減少170萬美元。

(2)經營盈餘

營業盈餘是指經摺舊和攤銷費用、非現金利息費用、非現金利息收入、股權補償費用、預計維護和 重置資本支出和一次性項目調整後的淨收入。維護和重置資本支出是指長期維持Navios Partners資本資產的運營能力或產生的收入所需的資本支出。

營業盈餘是公開交易的合夥企業 投資界用來幫助評估合夥企業進行季度現金分配的能力的量化指標,也是非公認會計準則(GAAP)的衡量標準。營業盈餘不是美國普遍接受的會計原則所要求的,不應被視為根據美國普遍接受的會計原則編制的淨收入、經營活動和其他業務的現金流量或現金流量表數據的替代品,也不應被視為衡量盈利能力或流動性的指標。

23


目錄

借款

Navios Partners的長期借款列在長期金融負債、淨額、長期債務、淨額、財務負債的流動部分、淨額和長期債務的流動部分、淨額的標題下。截至2021年3月31日和2020年12月31日,扣除遞延融資費和貼現後的借款總額分別為7.012億美元和4.869億美元。截至2021年3月31日,長期借款的當前部分淨額為9230萬美元,截至2020年12月31日,淨額為2.018億美元。

資本支出

Navios Partners通過運營、股權融資、長期銀行借款和其他債務融資的現金流為其 資本支出提供資金。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月期間的資本支出分別為3730萬美元和450萬美元。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月期間,估計維護和更換資本支出的準備金分別為1700萬美元和860萬美元。

根據管理 協議,我們船隻的維護和與幹船塢費用相關的費用由Navios合作伙伴按成本報銷給我們的經理。在2013年10月、2014年8月、2015年2月、2016年2月和2017年11月,Navios Partners分別修改了與經理的現有管理協議,以確定其所屬船隊的船舶管理服務費用,不包括幹船塢費用,這些費用由Navios Partners按成本償還:(A)每艘Ultra-Handymax船每天4,225美元;(B)每艘巴拿馬型船舶每天4,325美元;(C)每艘好望角型船舶每天5,250美元;(D)每艘海岬型船舶每天6,700美元以及(F)在2019年12月31日之前,每艘超過13,000 TEU的超大型集裝箱船每天收費8,750美元。

2019年8月,Navios Partners將其與經理的現有管理協議期限延長至2025年1月1日。管理費自2020年1月1日起為期兩年,固定為:(A)每艘Ultra-Handymax船每天4,350美元;(B)每艘Panamax船每天4,450美元;(C)每艘好望角型船每天5,410美元;(D)每艘6,800標準箱集裝箱每天6,900美元。協議還規定,除非另有約定,否則每艘船每天收取50美元的技術和商業管理費,自2022年1月1日起每年增加3%。

Navios Europe I清算後,Navios Partners收購了三艘Sub-Panamax集裝箱船和兩艘Panamax集裝箱船 在Navios Europe II清算之後,Navios Partners收購了五艘幹散貨船、三艘Panamax和兩艘Ultra-Handymax船,根據2019年12月修訂的管理協議,管理費固定 兩年,自2020年1月1日起每艘Sub-Panamax/Panamax集裝箱船每天6,100美元。該協議還規定每艘船每天50美元的技術和商業管理費,除非另有約定,否則自2022年1月1日起,剩餘時間內每年增加3%。所有船隻的船塢費用都按成本報銷。

維修和更換資本支出準備金

我們估計,在截至2021年12月31日的一年中,我們的年度更換儲備約為6800萬美元,用於更換我們使用壽命結束的船隻 。

可歸因於未來船隻更換的估計重置資本支出金額基於 以下假設:(I)購買類似大小和規格的五年船齡的當前市場價格;(Ii)幹散貨船的使用年限為25年;集裝箱船的使用年限為30年;(Iii)相對淨投資率。

可歸因於未來船舶乾塢和特別調查的預計 維護資本支出金額是基於某些假設,包括我們船隊所擁有船隻的剩餘使用壽命、乾塢和特別調查的市場成本以及相對淨投資率 。

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目錄

經衝突委員會批准,我們的董事會可以決定修改我們的一個或多個 假設,這可能會導致我們的董事會增加或減少估計的維護和更換資本支出。更換我們船隊中的船舶的實際成本將取決於許多因素,包括當前的市場狀況、租船費率以及更換時的融資能力和成本。我們可能會選擇通過 發行額外的通用單元來為部分或全部維護和更換資本支出提供資金,這可能會稀釋現有的單元持有人。

購置船隻

2021年4月,Navios Partners同意從Navios收購中收購2012年建造的2782TEU集裝箱船ETE N、2012年建造的2782TEU集裝箱船Fleur N和2009年建造的2546TEU集裝箱船Spectrum N。2021年5月10日,Navios Partners完成了從Navios Acquistion收購這三艘船的交易,總購買價為5550萬美元。

2021年4月,Navios Partners同意以2850萬美元的收購價從Navios Holdings收購一艘2011年建造的好望角型船舶。這艘船預計將在2021年第二季度交付給Navios Partners船隊。

表外安排

我們沒有表外安排 對我們的財務狀況、財務狀況、收入或支出、經營結果、流動性、資本支出或資本資源的當前或未來產生重大影響。

2020年3月13日,兩名據稱持有Navios Containers共同單位的人在美國紐約南區地區法院提起訴訟,標題為紅樹林合作伙伴主基金有限公司(Mangrove Partners Master Fund,Ltd.)訴Navios Containers,案件編號 1:20-cv-02290-ljl。在訴訟中,原告聲稱Navios Containers違反了其有限合夥協議和馬紹爾羣島有限合夥企業法,每一起案件的依據都是Navios Containers拒絕向原告提供Navios Containers的某些非公開賬簿和記錄。2020年7月20日,原告修改了起訴書,將Navios Containers首席執行官添加為指定被告,並增加了兩個額外的訴訟理由;一個是涉嫌違反1934年證券交易法第10(B)節及其規則10b-5,另一個是普通法欺詐,原告要求Navios Containers向原告提供所要求的記錄,以及損害賠償、費用、開支、撤銷等。2020年9月25日,被點名的被告採取行動駁回了修改後的起訴書,導致原告提交了第二份修改後的起訴書,進一步增加了兩個額外的訴訟理由(一個是關於欺詐性誘因 ,另一個是關於疏忽失實陳述),並尋求與第一個修改後的起訴書中要求的相同的救濟。被點名的被告於2021年1月15日採取行動駁回第二次修改後的申訴,簡報於2021年3月2日完成 。Navios Containers認為原告的指控完全沒有道理,並將對這些指控進行有力的辯護。

合同 義務和或有事項

下表彙總了我們截至2021年3月31日的長期合同義務,在2021年4月對三項貸款安排進行了 再融資(請參閲簡明合併財務報表中包括的附註7/3借款)。

按期到期付款 (4)(未經審計)
少於
1年
1-3年 3-5年 多過
5年
總計
(單位:千美元)

貸款義務(1)

$ 63,819 $ 220,209 $ 175,449 $ 9,136 $ 468,613

金融負債(2)

$ 29,890 $ 98,865 $ 49,262 $ 57,969 $ 235,986

光船經營租賃義務(定期租船) 租入船(3) (4)

$ 5,634 $ 13,201 $ 12,819 $ 28,609 $ 60,263

建造中船舶的合約義務

$ 860 — — — $ 860

合同義務總額

$ 100,203 $ 332,275 $ 237,530 $ 95,714 $ 765,722

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目錄

(1)

代表從我們的信貸安排提取的金額的本金支付和償還,這些金額按 適用的固定利率 加每年2.6%至6.0%加LIBOR的利率計息。表中的金額不包括1540萬美元(1年以下)、1910萬美元(1-3年 )、710萬美元(3-5年)、10萬美元(5年以上)的預期利息支付。預期利息支付基於未償還本金金額、截至2021年3月31日的適用當前有效利率和利潤率、預定付款時間和債務義務期限。

(2)

指根據金融負債提取的金額的本金支付和償還,不包括1,130萬美元(1年以下)、1,670萬美元(1-3年)、730萬美元(3-5年)和550萬美元(5年以上)的利息支付。

(3)

2017年11月,Navios Partners同意根據一份為期10年的光船合同,從無關的第三方Navios Libra租入,這是一艘82,011載重噸的新建巴拿馬型船舶,於2019年7月24日交付。Navios Partners已同意總共支付554萬美元,這相當於第四年結束後收購該船的選擇權的保證金,其中277萬美元的上半年在截至2017年12月31日的年度內支付, 277萬美元的下半年在截至2018年12月31日的年度內支付,這兩項都在截至2021年3月31日的簡明合併資產負債表中以其他長期資產的標題呈列。

(4)

2019年10月18日,Navios Partners同意根據一份為期十年的光船合同,從無關的第三方租入兩艘每艘約81000載重噸的新巴拿馬型船舶,預計將於2021年上半年交付。Navios Partners已同意支付總計1,230萬美元,相當於第四年結束後購買船隻選擇權的保證金,其中140萬美元在截至2019年12月31日的一年中支付,430萬美元在2020年第一季度支付,570萬美元在2020年第三季度支付,所有這些都在截至2021年3月31日的簡明合併資產負債表中以其他長期資產α的標題列示,其中140萬美元是在截至2019年12月31日的年度內支付的,430萬美元是在2020年第一季度支付的,570萬美元是在2020年第三季度支付的,所有這些都是在截至2021年3月31日的簡明合併資產負債表中以其他長期資產的名義列示的。剩餘金額 $90萬將在船隻交付時支付。

Navios Partners根據2018年7月1日的五年租賃協議 租賃摩納哥的辦公空間,該協議將於2023年6月到期,月租金約為10萬美元。

對現金分配的限制 以及我們更改現金分配政策的能力

不能保證單位持有人將收到我們 的季度分配,從截至2015年12月31日的季度開始,我們的董事會決定暫停對我們共同單位的分配,以保存現金和改善我們的流動性。2018年3月,公司董事會 宣佈了一項新的分配政策,根據該政策,公司每單位支付0.30美元的季度現金分配,或每年1.20美元。2020年7月,該公司修改了其分配政策,根據該政策,它打算按季度支付現金 分配,金額為每單位0.05美元,或每單位每年0.20美元。

我們的分銷政策受某些限制,可能隨時更改 ,包括:

•

除 我們的合夥協議規定的按季度分配可用現金的義務外,我們的單位持有人沒有任何合同或其他法律權利接受分配,這取決於我們董事會建立準備金的廣泛裁量權和其他限制。

•

雖然我們的合夥協議要求我們分配所有可用現金,但我們的合夥協議(包括要求我們分配現金的條款 )可能會被修改。雖然在居留期內,除某些例外情況外,未經非關聯共有單位持有人批准,我們的合夥協議不能修改,但在居留期結束後,經大多數尚未結清的共有單位批准,我們的合夥協議可以修改。首次公開募股結束時, Navios Holdings並不擁有我們的任何未完成的普通單位,而擁有我們已完成的附屬單位的100.0%。

•

即使我們的現金分配政策沒有被修改或撤銷,我們根據我們的 現金分配政策支付的分配金額和做出任何分配的決定也是由我們的董事會根據我們的合作協議的條款來決定的。

26


目錄
•

根據馬紹爾羣島有限合夥企業法第51條,如果分配會導致我們的負債超過我們資產的公允價值,我們不能向我們的 單位持有人進行分配。

•

由於淨收入下降或運營費用、未償債務本金和利息支付增加、税費、營運資金要求、維護和重置資本支出或預期現金需求增加,我們可能缺乏足夠的現金支付給單位持有人。

•

我們的分銷政策受到信貸安排或其他債務工具下分銷限制的影響 。具體地説,我們的信貸安排包含必須滿足的重大財務測試,我們不會支付任何會導致我們違反我們的信貸安排或其他債務工具的分配。如果我們無法 滿足我們的信貸安排中包括的這些限制,或者如果我們在我們的信貸安排下違約,我們向單位持有人進行現金分配的能力(儘管我們的現金分配政策)將受到實質性的 不利影響。

•

如果我們從資本盈餘中進行分配,而不是從運營盈餘中進行分配,這樣的分配將 構成資本回報,並將導致最低季度分配和目標分配水平的降低。我們預計我們不會從資本盈餘中進行任何分配。

我們向單位持有人分配資金的能力取決於我們子公司的業績以及它們向我們分配資金的能力。我們子公司向我們進行分配的能力 可能會受到現有和未來負債、適用的合夥企業和有限責任公司法律以及其他法律法規等條款的限制。

季度分銷

不能保證我們 將在任何季度支付公用設備的季度分配。根據我們的政策支付的分配金額和進行任何分配的決定由我們的董事會決定,並考慮到我們 合作協議的條款。我們被禁止向單位持有人進行任何分配,如果這會導致違約事件,或在我們現有的信貸安排下存在違約事件。

季度分配由公司支付,截至2015年9月。在截至2015年12月31日的季度,公司董事會 決定暫停支付公司的季度分紅,以保存現金並改善我們的流動性。2018年3月,公司董事會宣佈了一項新的分配政策,根據該政策,公司每季度支付 現金分配,金額為每單位0.30美元,或每單位每年1.20美元。2020年7月,該公司修改了其分配政策,根據該政策,它打算每單位支付0.05美元的季度現金分配,或每年支付每單位0.20美元的現金分配 。

2021年4月,Navios Partners董事會批准其截至2021年3月31日的三個月的季度現金分配為每單位0.05美元。現金分配於2021年5月14日支付給截至2021年5月11日登記在冊的所有單位持有人。宣佈和支付任何進一步的股息仍取決於 董事會的酌情決定權,並將取決於Navios Partners的現金需求(以其信貸協議和其他債務義務下的市場機會和限制衡量),以及董事會 認為合適的其他因素。

激勵性分配權

以下對我們的獎勵分配權的描述反映了此類權利和已達到的指定級別,但無法保證這些權利。 獎勵分配權代表在最低季度分配和目標分配級別達到後,從運營盈餘中獲得更大比例的季度可用現金分配的權利。 Navios GP L.L.C.當前擁有獎勵分配權,但如果受讓方同意受合作伙伴協議條款的約束,則可能會轉讓這些權利。自2017年12月31日起,獎勵 分配權的持有者無需單位持有人批准即可轉讓其部分或全部獎勵分配權。

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目錄

下表説明瞭運營盈餘 在單位持有人、我們的普通合作伙伴和我們的獎勵分配權持有者之間分配到各種目標分配級別的額外可用現金的百分比。在分配中的邊際百分比權益中列出的金額是單位持有人在我們分配的任何可用現金中的 百分比權益,直到我們分配的運營盈餘的可用現金達到下一個目標分配級別(如果有),並將相應金額包括在列中的相應金額中。 我們分配的運營盈餘的可用現金達到下一個目標分配級別(如果有的話)。為單位持有人顯示的最低季度分配的百分比利息也適用於低於最低 季度分配的季度分配金額。顯示的普通合夥人權益百分比假設我們的普通合夥人保持其2.0%的普通合夥人權益。

邊際百分比利率
在分發中
季度分銷總額
目標金額
普普通通
單位持有人
激勵
分佈
右手持牌
一般信息
合夥人

最低季度分佈

最高5.25美元 98 % — 2 %

第一個目標分佈

最高6.0375美元 98 % — 2 %

二次目標分佈

6.0375美元以上至6.5625美元 85 % 13 % 2 %

第三次目標分配

6.5625美元以上至7.875美元 75 % 23 % 2 %

此後

$7.875以上 50 % 48 % 2 %

關聯方交易

船舶運營費用(管理費):根據2013年10月、2014年8月、2015年2月、2016年2月和2017年11月的修訂管理協議,經理向Navios Partners船舶提供商業和技術管理服務,按日收費(不包括幹船塢費用,由Navios Partners按成本償還):(A)每艘Ultra-Handymax船每天4,225美元 ;(B)每艘Panamax船每天4,325美元;(C)每艘Panamax船每天5,250美元(E)每艘超過8,000 TEU的貨櫃每日收費7,400美元;及(F)至2019年12月,每艘超過13,000 TEU的超大型貨櫃每日收費8,750美元 。這些固定的每日費用包括我們的船舶運營費用,但不包括某些非常費用和成本。

2019年8月,Navios Partners將其與經理的管理協議期限延長至2025年1月1日。此外,管理費 自2020年1月1日起為期兩年,固定為:(A)每艘Panamax船每天4450美元;(B)每艘Ultra-Handymax船每天4350美元;(C)每艘好望角型船每天5410美元;(D)每艘6800標準箱集裝箱每天6900美元。協議 還規定每艘船每天50美元的技術和商業管理費,除非另有約定,否則自2022年1月1日起每年增加3%。

在Navios Europe I清算之後,Navios Partners收購了三艘Sub-Panamax集裝箱船和兩艘Panamax集裝箱船 在Navios Europe II清算之後,Navios Partners收購了五艘幹散貨船、三艘Panamax船和兩艘Ultra-Handymax船。根據經2019年12月修訂的管理協議,管理費自2020年1月1日起為期兩年,固定為每艘巴拿馬型/巴拿馬型集裝箱每日6,100美元。該協議還規定每艘船每天50美元的技術和商業管理費,除非另有約定,否則2022年1月1日後剩餘時間內每年增加3%。

所有 船隻的船塢費用按成本報銷。

在截至2021年和2020年3月31日的三個月期間,根據本公司的管理協議,與船舶監管 要求(包括壓載水處理系統安裝和廢氣淨化系統安裝)相關的某些非常費用和成本分別為350萬美元和20萬美元,並在簡明綜合現金流量表中扣除已獲得現金後的 船舶收購/增加和優惠租賃條款項下列示。

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目錄

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月期間,船舶運營總費用分別為2300萬美元和2220萬美元 。

一般和行政費用:根據行政服務 協議,基金經理還向Navios Partners提供行政服務,包括簿記、審計和會計服務、法律和保險服務、行政和文書服務、銀行和金融服務、諮詢服務、客户和投資者關係以及其他服務。經理將獲得與提供這些服務相關的合理費用和開支的補償。Navios合作伙伴將其與經理簽訂的現有行政服務協議 期限延長至2022年12月31日。2019年8月,Navios Partners將其與Manager的現有管理服務協議期限延長至2025年1月1日,該協議規定了可分配的一般和 管理成本。

在截至2021年3月31日和 2020年3月31日的三個月期間,經理收取的一般和行政費用總額分別為370萬美元和320萬美元。

關聯方應收餘額:截至2021年3月31日和2020年12月31日,關聯方的應收餘額分別為500萬美元,其中包括Navios Holdings擔保的應收賬款。未償還的款項已於2021年4月全額償還。

應付關聯方餘額:截至2021年3月31日和2020年12月31日的短期應付關聯方金額分別為 3,450萬美元和3,600萬美元,主要包括應付經理的款項。

Navios歐洲II的到期餘額:Navios Holdings、Navios Acquisition和Navios Partners向Navios Europe II提供了高達4350萬美元的循環貸款,以滿足營運資金需求(合計為Navios 循環貸款II)。2017年3月,Navios循環貸款II項下的可用資金增加了1400萬美元。

2020年4月21日,Navios Europe II與貸款人達成協議,以500萬美元全額解除初級參與貸款安排下的債務。Navios Europe II擁有7艘集裝箱船和7艘幹散貨船。Navios Partners從Navios Europe II獲得的應收賬款淨額約為1,730萬美元。

截至2020年3月31日,投資公允價值的下降被視為非臨時性的,因此,690萬美元的總虧損被確認並計入附帶的截至2020年3月31日的三個月簡明綜合運營報表中,作為關聯公司應收賬款的 減值。公司投資的公允價值是根據Navios Europe II的清算價值(包括分配給Navios Europe II的資產和負債的個別公允價值)確定的。

2020年5月14日,雙方達成協議,在原定到期日之前清算Navios Europe II。 交易於2020年6月29日完成。

作為Navios Europe II清算的結果,Navios Partners以5610萬美元的公允價值和270萬美元的營運資本餘額收購了擁有Navios Europe II幹散貨船公司的5艘 船舶的100%股票。此次收購的資金來自一項新的信貸安排和手頭現金,總額為3,610萬美元,其應收餘額約為1,730萬美元,代表直接擁有給Navios Partners的循環貸款、定期貸款和應計利息, 此前在標題“應從關聯方獲得的金額”和“從附屬公司獲得的應收貸款”中列示了 。

在Navios歐洲II清算之後,截至2021年3月31日和2020年12月31日,Navios Europe II沒有到期餘額。

其他:Navios Partners已 與Navios Holdings簽訂了一份與Navios Partners IPO結束相關的綜合性協議(Partner Omnibus Agreement),其中規定了Navios Holdings和Navios Partners何時可以相互競爭 以及某些幹散貨船的第一要約權。根據合作伙伴綜合協議,Navios Partners一般同意在未經Navios Partners的獨立委員會同意的情況下,根據三年或 以上的定期租約,不收購或擁有Panamax或好望角型幹散貨船。此外,Navios Holdings還同意向Navios Partners提供從Navios Holdings購買船隻的機會,這些船隻按照三年或更長時間的租期 固定。

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目錄

Navios Partners與Navios Acquisition and Navios Holdings就結束Navios Acquisition的初始船舶收購簽訂了一份綜合性協議( Acquisition Omnibus Agreement),根據該協議,Navios Holdings和Navios Partners同意在未經Navios收購獨立委員會同意的情況下,不收購、租入或擁有液體裝運船舶(主要用於南美業務的集裝箱船和船舶除外)。此外,Navios Acquisition根據收購總括協議同意其子公司不收購、擁有、運營或租賃幹散貨船,但具體例外情況除外。根據收購綜合協議,Navios控股公司和Navios Partners公司被授予Navios控股公司和Navios Partners公司對其任何干散貨船和Navios收購公司擁有或收購的相關包租的任何擬議出售、轉讓或其他處置的第一要約權。 同樣,Navios控股公司和Navios Partners公司同意為其可能擁有的任何液體裝運船授予Navios收購公司類似的第一要約權。這些第一要約權不適用於(I)任何關聯子公司之間的船舶出售、轉讓或其他 處置,或根據任何租船合同或與交易對手達成的其他協議的條款,或(Ii)與非關聯第三方合併或併入,或向非關聯第三方出售幾乎所有資產。

關於Navios Marine Midstream Partners L.P.(Navios Midstream Partners L.P.)首次公開募股(IPO)於2014年11月18日生效, Navios Partners與Navios Midstream、Navios Acquisition和Navios Holdings簽訂了一項綜合性協議,根據該協議,Navios Acquisition、Navios Holdings和Navios Partners同意不收購或擁有任何VLCC、原油油輪、成品油油輪、液化石油氣油輪或化學品油輪,租期為5年或更長時間,並提供權利。

關於Navios Containers在挪威證券交易所的私募和上市 非處方藥自2017年6月8日起,Navios Partners與Navios Containers、Navios Holdings、Navios Acquisition和Navios Midstream簽訂了一項綜合性協議(Navios Containers Omnibus Agreement),根據該協議,Navios Partners、Navios Holdings、Navios Acquisition和Navios Midstream已向Navios Containers授予Navios Containers對未來出售或收購的任何集裝箱船的優先購買權。綜合協議包含重大例外,允許Navios Partners、Navios Holdings、Navios Acquisition和Navios Midstream在特定情況下 與Navios Containers競爭。

Navios Holdings擔保:2012年11月15日(2014年3月、2017年12月和2019年7月修訂和補充),Navios Holdings和Navios Partners達成了Navios Holdings擔保協議,根據該協議,Navios Holdings將提供補充信用違約保險,最高支付現金 2000萬美元。2020年10月,Navios Holdings向Navios Partners支付了500萬美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日,未解決的應收索賠金額為500萬美元。應收擔保索賠列在截至2021年3月31日的合併資產負債表中關聯方應收金額-短期金額的標題下。未清償款項已於2021年4月全額償還 。

普通合夥人:2019年8月,Navios Holdings宣佈將其某些資產(包括其船舶管理部門和Navios Partners的普通合夥權益)出售給N Shipmanagement Acquisition Corp.和相關實體,這些實體隸屬於Navios Holdings董事長兼首席執行官Angeliki Frangou。

船舶收購:2021年3月30日,Navios Partners從Navios Holdings手中收購了2012年建造的巴拿馬型船舶Navios Avior和重量為81,472t的Panamax船Navios Avior和Navios Centaurus,收購價格為3930萬美元,其中包括營運資金餘額580萬美元。

2021年4月,Navios Partners同意從Navios收購中收購2012年建造的2782TEU集裝箱船ETE N、2012年建造的2782TEU集裝箱船Fleur N和2009年建造的2546TEU集裝箱船Spectrum N。2021年5月10日,Navios Partners完成了從Navios Acquistion收購這三艘船的交易,總購買價為5550萬美元。

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目錄

2021年4月,Navios Partners同意以2850萬美元的收購價從Navios Holdings收購一艘2011年建造的好望角型船舶。這艘船預計將在2021年第二季度交付給Navios Partners船隊。

截至2021年3月31日,Navios Holdings擁有Navios Partners 12.6%的所有權權益,代表2,562,893個普通股。普通合夥人持有由411,953個普通合夥人單位代表的2.0%的普通合夥人權益。

關於市場風險的定量和定性披露

外匯風險

我們的職能貨幣和報告貨幣 是美元。我們在全球範圍內與各種實體進行貿易。雖然我們的業務可能會使我們面臨一定程度的外幣風險,但我們的交易主要是以美元計價的。以美元以外的 貨幣進行的交易按每次交易日期的有效匯率折算。確認以外幣計價的交易完成之日與結算或折算之日 之間的匯率差異。

利率風險

我們的信貸安排下的借款按高於美元倫敦銀行同業拆借利率的利率計息。因此,我們面臨的風險是,如果利率上升,我們的利息 費用可能會增加。在截至2021年和2020年3月31日的三個月期間,我們為未償債務支付了加權平均利率分別為3.95%和5.26%的利息。倫敦銀行同業拆借利率每增加1%,我們在截至2021年和2020年3月31日的三個月期間的利息支出將分別增加100萬美元和110萬美元。

信用風險集中

金融工具 可能使我們面臨相當集中的信用風險,主要由應收貿易賬款組成。我們密切關注我們對客户的信用風險敞口。我們制定了相關政策,以確保我們與具有適當信用記錄的 客户進行交易。

在截至2021年3月31日的三個月期間,新加坡海事和嘉吉分別佔總收入的21.5%、19.4%和12.2%。在截至2020年3月31日的三個月期間,HMM約佔總收入的29.2%。在報告的任何期間,沒有其他客户佔總收入的10%或更多。 任何一段時間內,沒有其他客户佔總收入的10%或更多。

2012年11月15日(經2014年3月、2017年12月和2019年7月修訂和補充),Navios Holdings和 Navios Partners簽訂了Navios Holdings擔保,根據該擔保,Navios Holdings將提供補充信用違約保險,最高現金賠付金額為2000萬美元。截至2021年3月31日,未解決的應收索賠金額為500萬美元 。應收擔保索賠列在截至2021年3月31日和2020年12月31日的簡明合併資產負債表中的關聯方到期金額-短期標題下 。未償還的款項已於2021年4月全額償還。

如果我們失去租船,由於大多數租船的長期性和行業的週期性,我們可能無法以對我們有利的條款重新部署相關船隻,或者我們可能被迫在現貨市場上以低於已終止租船的 優惠價格租用船隻。如果我們無法重新部署已終止租約的船隻,我們將不會從該船隻獲得任何收入,但我們可能需要支付維持船隻正常運行所需的費用 。如果我們失去一艘船,任何替換或新建都不會在其建造採購期內產生收入,並且我們可能無法以與終止租船一樣優惠的 條款租用任何替換船。

即使我們未來成功租船,我們的承租人也可能破產或 無法履行租船協議規定的義務,他們可能會延遲或完全暫停付款,他們可能會在約定的到期日之前終止租船協議,或者他們可能會嘗試重新談判租船協議的條款 。如果無法更換客户、定期租船或船舶,客户、定期租船或船舶的永久性損失或根據我們租船支付的款項減少,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況以及我們進行現金分配的能力產生重大不利影響。 如果我們無法更換此類客户、定期租船或船舶,則可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況以及我們進行現金分配的能力產生重大不利影響。有關更多詳細信息,請閲讀我們2020年度報告Form 20-F中的風險因素。

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目錄

通貨膨脹率

通貨膨脹對船舶運營費用、幹船塢費用以及一般和行政費用的影響微乎其微。我們的管理層認為,在當前和可預見的經濟環境下,通貨膨脹不會對直接支出構成重大風險。

近期會計公告

這些財務報表應與Navios Partners截至2020年12月31日的Form 20-F年度報告 中包含的合併財務報表和相關注釋一起閲讀。

關鍵會計政策

我們的財務報表是根據美國公認會計準則編制的。編制這些財務報表要求我們根據管理層的最佳假設、判斷和意見,在應用我們的會計政策時作出 估計。以下是對涉及較高判斷程度的會計政策及其應用方法的討論,這些政策影響我們財務報表日期的資產和負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露。在 不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值不同。

關鍵會計政策是那些反映重大判斷或不確定性,並可能導致 在不同假設和條件下產生重大不同結果的政策。除下文所述外,所有重要會計政策均如 公司於2021年3月31日提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的Form 20-F年度報告中包括的綜合財務報表附註2所述。

更改註冊人的認證會計師

2021年4月22日,公司董事會解散了普華永道會計師事務所(PwC)作為其獨立註冊會計師事務所。

普華永道關於本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的財政年度的綜合財務報表的報告不包含 不利意見或免責聲明,也沒有對不確定性、審計範圍或會計原則進行保留或修改。

在截至2020年12月31日和2019年12月31日的財政年度內,以及從2021年1月1日至終止日的隨後過渡期內,(I)本公司與普華永道在會計原則或實務、財務報表披露或審計範圍或程序方面沒有任何分歧,如果這些分歧不能得到令普華永道滿意的解決,則會導致普華永道參考與該等年度的合併財務報表報告相關的分歧的主題事項, ;(I)本公司與普華永道沒有就任何會計原則或做法、財務報表披露或審計範圍或程序存在分歧,如果這些分歧沒有得到令普華永道滿意的解決,則會導致普華永道參考與該等年度的合併財務報表報告相關的分歧主題。以及(Ii)沒有表格20-F第16F(A)(1)(V)項所界定的須報告事件。

在向證券交易委員會提交文件之前,公司向普華永道提供了6-K表格的副本,並要求普華永道向證券交易委員會提供一封致證券交易委員會的信函,表明是否同意上述陳述。普華永道於2021年5月18日的信函副本作為附件16.1附在本表格6-K之後。

2021年4月22日,公司董事會聘請安永(希臘)註冊審計師-會計師事務所(安永會計師事務所)作為公司新的獨立註冊會計師事務所。關於對本公司截至2020年12月31日和2019年4月22日的每個財政年度的財務報表的審計,本公司或代表本公司的任何人都沒有就第16F(A)(1)項中定義的將會計原則應用於已完成或擬進行的特定交易或可能在本公司財務報表上提出的審計意見或任何存在分歧的事項與安永會計師事務所進行磋商。 該詞的定義見第16F(A)(1)項,關於審計的意見,本公司或代表其代表的任何人均未就將會計原則應用於已完成或擬進行的特定交易或可能在本公司財務報表上提出的審計類型與安永會計師事務所進行磋商。 該術語的定義見第16F(A)(1)項。或表格20-F第16F(A)(1)(V)項中定義的須報告事件。

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目錄

展品清單

證物編號:

展品

16.1 普華永道會計師事務所(Pricewaterhouse Coopers S.A.)的信,日期為2021年5月18日

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目錄

簽名

根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。

Navios Marine Partners L.P.
由以下人員提供:

/s/Angeliki Frangou

Angeliki Frangou
首席執行官

日期:2021年5月18日


目錄

索引

頁面

Navios Marine Partners L.P.

截至2021年3月31日和2020年12月31日的未經審計的簡明合併資產負債表

F-1

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月 未經審計的簡明綜合經營報表

F-2

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的未經審計的簡明合併現金流量表

F-3

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月未經審計的合作伙伴資本簡明綜合變動表

F-5

合併財務報表簡明附註 (未經審計)

F-6


目錄

Navios Marine Partners L.P.

壓縮合並資產負債表

(單位數據除外,以千美元表示)

備註 三月三十一號,2021(未經審計) 十二月三十一日,2020

資產

流動資產

現金和現金等價物

4 $ 43,532 $ 19,303

受限現金

4 7,848 11,425

應收賬款淨額

20,359 16,969

關聯方應付款項

13 5,000 5,000

預付費用和其他流動資產

19,640 8,083

流動資產總額

96,379 60,780

網狀船舶

5 1,808,908 1,041,138

其他長期資產

3,12 20,264 18,850

延期幹船塢和特別調查費用,淨額

45,793 37,045

對關聯公司的投資

15 — 26,158

無形資產

6 1,709 2,000

應收票據,扣除當期部分

14 8,128 8,013

經營性租賃資產

17 13,030 13,285

非流動資產總額

1,897,832 1,146,489

總資產

$ 1,994,211 $ 1,207,269

負債和合夥人資本

流動負債

應付帳款

$ 9,730 $ 6,299

應計費用

6,030 4,781

遞延收入

14 6,968 3,185

經營租賃負債,流動部分

17 1,205 1,173

應付關聯方的款項

13 34,542 35,979

金融負債的流動部分,淨額

7 29,593 6,277

長期債務的當期部分,淨額

7 62,680 195,558

流動負債總額

150,748 253,252

經營租賃負債淨額

17 11,671 11,980

不利的租賃條款

3 224,490 —

長期財務負債淨額

7 205,350 56,481

長期債務,淨額

7 403,554 228,541

遞延收入

14 1,907 2,185

非流動負債總額

846,972 299,187

總負債

$ 997,720 $ 552,439

承諾和或有事項

12 — —

合作伙伴資本:

普通單位持有人(分別於2021年3月31日和2020年12月31日發行和未償還單位分別為19,877,573和11,345,187單位 和2020年12月31日)

9 986,839 652,013

普通合夥人(分別於2021年3月31日和2020年12月31日發行和未償還單位分別為411,953和237,822單位)

9 9,652 2,817

合作伙伴資本總額

996,491 654,830

負債總額和合夥人資本總額

$ 1,994,211 $ 1,207,269

見簡明合併財務報表未經審計的簡明附註。

F-1


目錄

Navios Marine Partners L.P.

簡明合併業務報表

(除單位和每單位數據外,以千美元表示)

備註 三個月期間已結束三月三十一號,2021(未經審計) 三個月期間已結束三月三十一號,2020(未經審計)

定期租船和航次收入

10,14 $ 65,063 $ 46,490

定期租船和航程費用

18 (2,495 ) (3,098 )

直接船費

(3,154 ) (2,549 )

船舶營運費用(管理費完全通過關聯方交易)

13 (22,962 ) (22,205 )

一般和行政費用

13 (4,907 ) (4,145 )

折舊及攤銷

5,6 (13,087 ) (13,637 )

船隻出售損失

5 (511 ) —

關聯公司應收賬款減值

13 — (6,900 )

利息支出和財務成本(淨額)

(5,844 ) (6,944 )

利息收入

115 195

其他收入

17 105 904

其他費用

(536 ) (513 )

關聯公司淨收益中的權益

3,15 80,839 1,678

逢低買入收益

3 44,053 —

淨收益/(虧損)

$ 136,679 $ (10,724 )

單位收益/(虧損)(見附註16):

備註 三個月期間已結束三月三十一號,2021(未經審計) 三個月期間已結束三月三十一號,2020(未經審計)

單位收益/(虧損):

每普通單位收益/(虧損),基本:

$ 11.78 $ (0.97 )

每普通股收益/(虧損),攤薄

$ 11.69 $ (0.97 )

見簡明綜合財務報表的未經審計簡明附註

F-2


目錄

Navios Marine Partners L.P.

簡明合併現金流量表

(單位:千美元)

備註 三個月期間已結束2021年3月31日(未經審計) 三個月期間已結束2020年3月31日(未經審計)

經營活動:

淨收益/(虧損)

$ 136,679 $ (10,724 )

對淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行調整:

折舊及攤銷

5,6 13,087 13,637

關聯公司應收賬款減值

13 — 6,900

非現金應計利息收入和遞延收入攤銷

14 (393 ) (394 )

營業租賃攤銷 使用權資產

17 255 225

攤銷遞延融資成本和 貼現

1,290 519

延期幹船塢攤銷和特別調查費用

3,056 2,519

船舶出售損失

5 511 —

逢低買入收益

15 (44,053 ) —

關聯公司淨收益中的權益

15 (80,839 ) (1,678 )

基於股票的薪酬

9 118 245

營業資產和負債變動情況:

應收賬款淨增長

(510 ) (537 )

預付費用和其他流動資產淨增

(4,660 ) (1,462 )

應付賬款淨增加/(減少)

1,381 (741 )

應計費用淨減少額

(372 ) (85 )

遞延收入淨增加/(減少)

2,681 (1,198 )

關聯方應付金額淨增加

13 — 15,410

應付關聯方的淨(減少)/增加金額

13 28 3,466

幹船塢和特別勘測費的支付

(11,805 ) (4,917 )

短期和長期經營租賃負債

17 (277 ) (248 )

經營活動提供的淨現金

16,177 20,937

投資活動:

出售船隻

5 32,692 —

購買船隻選擇權的保證金

(315 ) (4,285 )

與Navios Containers合併獲得的現金

3,4 10,282 —

購買/增加船隻和優惠的租賃條款,扣除所獲得的現金

5 (37,021 ) (224 )

應收票據的償還

14 — 1,172

由投資活動提供/(用於)投資活動的淨現金

5,638 (3,337 )

融資活動:

已支付的現金分配

16 (579 ) (3,365 )

發行普通合夥人單位的淨收益

9 4,114 —

發行共同單位的淨收益

9,705 —

償還長期債務和金融負債

7 (72,003 ) (13,483 )

遞延融資成本的支付

(400 ) (7 )

長期借款收益

9 58,000 —

用於融資活動的淨現金

(1,163 ) (16,855 )

現金、現金等價物和限制性現金增加

20,652 745

期初現金、現金等價物和限制性現金

30,728 30,402

期末現金、現金等價物和限制性現金

$ 51,380 $ 31,147

見簡明綜合財務報表的未經審計簡明附註

F-3


目錄

Navios Marine Partners L.P.

簡明合併現金流量表

(單位:千美元)

三個月期間已結束三月三十一號,2021(未經審計) 三個月期間已結束三月三十一號,2020(未經審計)

現金流量信息的補充披露

支付的現金利息

$ 4,675 $ 6,153

非現金融資活動

基於股票的薪酬

$ 118 $ 245

非現金投資活動

購置船隻

$ (5,766 ) —

F-4


目錄

Navios Marine Partners L.P.

簡明合併合夥人資本變動表

(單位數據除外,以千美元表示)

有限合夥人
普通合夥人 普通單位持有人
單位 金額 單位 金額 總計
合作伙伴需求
資本

平衡,2020年12月31日

237,822 $ 2,817 11,345,187 $ 652,013 $ 654,830

已支付現金分配(每單位0.05美元,見附註16)

— (12 ) — (567 ) (579 )

公開發行和發行單位的收益,扣除發行成本(見附註9)

8,142 203 398,934 9,705 9,908

為購置Navios貨櫃而發放的單位(扣除費用後)(見附註9)

165,989 3,911 8,133,452 191,624 195,535

基於股票的薪酬(見附註9)

— — — 118 118

淨收入

— 2,733 — 133,946 136,679

平衡,2021年3月31日

411,953 $ 9,652 19,877,573 $ 986,839 $ 996,491

有限合夥人
普通合夥人 普通單位持有人
單位 金額 單位 金額 總計
合作伙伴需求
資本

餘額,2019年12月31日

230,524 $ 4,299 10,987,679 $ 723,720 $ 728,019

已支付現金分配(每單位0.30美元,見附註16)

— (69 ) — (3,296 ) (3,365 )

基於股票的薪酬(見附註9)

— — — 245 245

淨損失

— (213 ) — (10,511 ) (10,724 )

平衡,2020年3月31日

230,524 $ 4,017 10,987,679 $ 710,158 $ 714,175

見簡明綜合財務報表的未經審計簡明附註

F-5


目錄

Navios Marine Partners L.P.

簡明綜合財務報表未經審核簡明附註

(除單位和每單位數據外,以千美元表示)

注1:業務描述

Navios Marine Partners L.P.是根據馬紹爾羣島共和國法律於2007年8月7日成立的乾貨船的國際所有者和運營商。Navios Marine Holdings Inc.(Navios Holdings Inc.)的全資子公司Navios GP L.L.C.也於同一天成立,作為 Navios Partners的普通合夥人。目前,公司的普通合夥人是奧林巴斯海事有限公司(普通合夥人),並持有Navios Partners 2.0%的普通合夥人權益。

Navios Partners從事各種乾貨商品的海運服務,包括鐵礦石、煤炭、穀物、化肥和集裝箱,以中長期包租方式租用船隻。Navios Partners的運營由Navios Shipmanagement Inc.(The Manager)從其在比雷埃夫斯、希臘、新加坡和摩納哥的辦事處管理。

根據2007年11月16日的首次公開募股(IPO),Navios Partners簽訂了以下協議:

(A)與管理人簽訂的管理協議(管理協議),根據該協議,管理人向Navios Partners提供商業和技術管理服務;

(B)與經理簽訂的行政服務協議(《行政服務協議》),經理根據該協議向Navios Partners提供行政服務;以及

(C)與Navios Holdings的綜合協議(Omnibus Agreement), 除其他事項外,規定Navios Partners和Navios Holdings何時可以相互競爭,以及某些幹散貨船的第一要約權。

2019年8月,Navios Holdings宣佈將某些資產(包括其船舶管理部門和Navios Partners的一般合夥權益)出售給N Shipmanagement Acquisition Corp.和相關實體,這些資產與公司董事長兼首席執行官有關聯。

截至2021年3月31日,共有19,877,573個未完成的普通單位和411,953個普通合夥單位。Navios Holdings目前擁有Navios Partners 12.6%的所有權權益,普通合夥人持有 2.0%的普通合夥人權益。

附註2-重要會計政策摘要

(A)提交依據:隨附的中期簡明合併財務報表未經審計,但管理層認為,這些報表反映了Navios Partners合併資產負債表、合作伙伴資本表、運營報表和現金流量在列示期間的所有公允調整。 個過渡期的運營結果不一定代表全年的結果。腳註是在中期財務報表要求允許的情況下精簡的,因此不包括 美國公認會計原則(美國公認會計原則)要求的完整財務報表的信息和披露。所有這些調整都被認為是正常的經常性性質。這些中期財務報表應與Navios Partners在提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 20-F格式的截至2020年12月31日的年度報告中包括的公司合併財務報表和説明一併閲讀。根據考慮到我們交易業績可能發生的變化的內部預測和預測,管理層相信,公司有充足的財務資源來繼續經營並履行其財務承諾,包括但不限於資本支出和償債義務,從這些綜合財務報表發佈之日起至少12個月的時間內,公司有足夠的財務資源繼續經營和履行其財務承諾,包括但不限於資本支出和償債義務。因此, 本公司繼續採用持續經營基礎編制財務報表。

F-6


目錄

Navios Marine Partners L.P.

簡明綜合財務報表未經審核簡明附註

(除單位和每單位數據外,以千美元表示)

(B)合併原則:隨附的簡明合併財務報表 包括Navios Partners從成立之日起根據馬紹爾羣島、馬耳他和利比裏亞的法律註冊的全資子公司,或者對於包租船隻,從租入協議生效之日起計算。所有重要的公司間餘額和交易都已在Navios Partners的合併財務報表中沖銷。

Navios Partners還合併被確定為會計指南中定義的可變利息實體(VIE?)的實體,如果它 確定它是主要受益人的話。VIE被定義為這樣的法人實體:(I)股權持有者作為一個羣體缺乏控制財務利益的特徵,包括決策能力和對實體剩餘風險和回報的 利益;(Ii)股權持有人沒有提供足夠的股權投資,允許實體在沒有額外從屬財務支持的情況下為其活動提供資金;或(Iii)一些投資者的投票權與他們承擔實體預期損失的義務不成比例,他們有權獲得實體的預期剩餘回報,或者,該實體的所有活動 都涉及或代表擁有極少投票權的投資者進行。

子公司:子公司 是指Navios Partners擁有超過一半投票權或有權管理該實體的財務和運營政策的實體。

隨附的中期簡明綜合財務報表包括以下實體:

公司名稱

船名 國家/地區參入 2021 2020

天秤座航運 企業公司(1)

— 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

阿雷格里亞航運公司

納沃斯·阿雷格里亞 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

費利西蒂航運公司(2)

— 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

雙子座船務公司(3)

— 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

銀河航運公司(4)

— 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

奧羅拉船務企業有限公司。

納沃斯·霍普 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

巴勒莫航運公司(Palermo Shipping S.A.)(5)

— 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

Fantastiks航運公司(12)

Navios Fantastiks 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

射手座船務公司(12)

納沃斯射手座 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

Hyperion Enterprise Inc.

Navios Hyperion 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

奇拉利公司(Chilali Corp.)

Navios Aurora II 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

衝浪海運公司

Navios Pollux 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

潘多拉海洋公司。

Navios Melodia 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

定製開發公司

Navios Fulvia 利比裏亞 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

科海利亞船務管理公司(Kohylia ShipManagement S.A.)

Navios Luz 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

軌道器航運公司(Orbiter Shipping Corp.)

Navios軌道器 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

花卉船務有限公司。

納沃斯·布埃納·文圖拉 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

魔術師導航有限公司(13)

Navios Soleil 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

Kymata船務公司(Kymata Shipping Co.)

納維奧斯·赫利奧斯 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

喬伊船務公司

Navios Joy 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

米凱拉航運公司

導航和諧音 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

珍珠航運公司

Navios Sun 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

天鵝絨航運公司

Navios La Paix 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

Perigiali導航有限公司(12)

納沃斯·波菲克斯 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

菲尼安導航公司。(12)

Navios Ace 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

阿莫斯航運公司(Ammos Shipping Corp.)

航海繁榮I號 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

浪潮航運公司

Navios Libertas 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

F-7


目錄

Navios Marine Partners L.P.

簡明綜合財務報表未經審核簡明附註

(除單位和每單位數據外,以千美元表示)

公司名稱

船名 國家/地區參入 2021 2020

休閒裝船公司(12)

Navios Sol 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

艾弗裏船務公司

Navios交響樂 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

雲霄飛車風險投資有限公司

納沃斯·克里斯汀·B 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

Ianthe Marine S.A.

Navios Aster 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

魯比納航運公司

現代香港 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

託帕茲船務公司

現代汽車新加坡 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

綠柱石航運公司

現代東京 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

謝麗爾航運公司

現代上海 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

克里斯托航運公司

現代釜山 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

沙丘航運公司(6)

— 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

柑橘鹼船務公司

— 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

卡瓦利導航公司

— 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

西摩貿易有限公司

Navios Altair I號 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

戈爾迪服務公司

Navios對稱性 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

仙女座船務貿易有限公司

納沃斯·阿波隆一號 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

埃斯梅拉達航運公司

Navios Sphera 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

三角航運公司

導航火星 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

大洋洲航運公司(7),(19)

蓖麻N 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

克羅諾斯航運公司(7)

原恆星N 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

利托航運公司(7),(17)

埃斯佩蘭扎N 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

酒神航運公司(7)

和聲N 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

普羅米修斯航運公司 (7),(18)

太陽N 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

Camelia Shipping Inc.(8)

納沃斯·卡米莉亞 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

安東斯航運公司(Anthos Shipping Inc.)(8)

納沃斯·安東斯 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

杜鵑花船務公司(Azalea Shipping Inc.)(8)

納沃斯杜鵑花 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

Amaryllis Shipping Inc.(8)

納沃斯·阿馬裏利斯(Navios Amaryllis) 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

扎弗爾航運公司(14)

小夜曲N 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 —

温格船務公司(14),(20)

喬伊·N 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 —

森石船務公司(14)

哥白尼N 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 —

範丹戈航運公司(14)

單位N 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 —

香精船務公司(14)

奧德修斯N 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 —

砂輪公司(15)

Navios寶石 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 —

朗丁管理公司(Rondine Management Corp.)(15)

Navios勝利 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 —

索拉涅船務有限公司(Solagne Shipping Ltd.) (16)

Navios Avior 馬歇爾才是。 3/30 – 03/31 —

曼多拉船務有限公司 (16)

半人馬座導航星 馬歇爾才是。 3/30 – 03/31 —

奧林匹亞II航海有限公司

Navios Domino 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

平格爾導航有限公司

Navios喜悦 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

埃巴導航有限公司

導航命運號 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

宗族導航有限公司

Navios獻身 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

遂安航運有限公司(23)

Navios奉獻 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

貝爾泰爾風險投資公司(Bertyl Ventures Co.)

Navios Azure 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

西爾瓦努斯船務公司

納沃斯夏日 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

安東瑪船務公司(Anthimar Marine Inc.)

納沃斯·阿馬裏洛 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

恩普羅船務有限公司

納沃斯·維德 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

莫文特許經營公司。

納沃斯·維拉諾 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

羅德曼海事公司

Navios Spring 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

F-8


目錄

Navios Marine Partners L.P.

簡明綜合財務報表未經審核簡明附註

(除單位和每單位數據外,以千美元表示)

公司名稱

船名 國家/地區參入 2021 2020

伊索爾德航運公司(Isolde Shipping Inc.)

Navios Indigo 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

天鵝絨管理公司

Navios硃砂 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

依雲船務貿易有限公司

納沃斯莧菜 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

Theros Ventures Limited

Navios Lapis 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

Legato Shipholding Inc.

導航節奏 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

伊納斯特羅斯海事公司

納沃斯蛹(Navios Chrysalis) 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

Zona Shiptrade S.A.

納沃斯·多拉多 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

賈斯麥造船有限公司(Jasmer Shipholding Ltd.)

Navios Nerine 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

西蒂達船務公司(Thetida Marine Co.)

納沃斯·木蘭花 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

賈斯佩羅船務貿易公司(Jaspero Shiptrade S.A.)

納沃斯·茉莉 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

佩蘭海事公司(Peran Marine Inc.)

納沃斯·費利塔斯 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

Nefeli導航公司

Navios Unison 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

仙女船務公司

導航極限 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

石灰石航運公司

Navios Unite 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

蠟筆船務有限公司

納沃斯邁阿密 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

切爾納瓦海洋公司(Chernava Marine Corp.)

巴哈馬 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

Proteus Shiptrade S.A.

百慕達 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

維託斯海洋公司(Vythos Marine Corp.)

Navios星座 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

興盛航運公司

— 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

阿德巴蘭航運公司

— 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

JTC船務貿易有限公司(11)

控股公司 馬耳他 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

Navios Marine Partners L.P.

不適用 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

Navios Marine Operating LLC。

不適用 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

Navios Partners Finance(US)Inc.

共同借款人 特拉華州 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

Navios Partners Europe Finance Inc.

子控股公司 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

Navios Partners Europe Finance Inc.

子控股公司 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

Navios海運集裝箱分部L.P.

子控股公司 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

Navios Partners Containers Finance Inc.

子控股公司 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

波希米亞航海公司

子控股公司 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

Navios Partners Containers Inc.

子控股公司 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

伊利亞達航運公司(Iliada Shipping S.A.)

運營公司 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

文特里船務公司

運營公司 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

Afros Marine Inc.

運營公司 馬歇爾才是。 3/31 – 03/31 —

卡沃斯導航公司(9)

天秤座導航儀 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

佩裏沃亞船務管理有限公司(Perivoia ShipManagement Co.)(10)

納沃斯·阿米蒂 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

Pleione Management Limited(10)

Navios Star 馬歇爾才是。 1/01 – 03/31 1/01 – 03/31

巴託海洋公司(Bato Marine Corp.) (21)

TBN 1 馬歇爾才是。 3/05 – 03/31 —

阿格隆導航公司(21)

TBN 2 馬歇爾才是。 3/05 – 03/31 —

都田海事公司(Teuta Marine S.A.) (21)

TBN 3 馬歇爾才是。 3/05 – 03/31 —

阿爾塔拉船務公司(Artala Shipping Co.) (22)

TBN 5 馬歇爾才是。 3/05 – 03/31 —

安佈雷西亞航海公司(21)

TBN 4 馬歇爾才是。 3/05 – 03/31 —

密根船務管理有限公司

子控股公司 馬歇爾才是。 3/05 – 03/31 —

(1)

該船於2018年12月14日售出。

(2)

該船於2018年12月4日售出。

(3)

該船於2017年12月21日出售。

(4)

該船於2019年4月23日售出。

F-9


目錄

Navios Marine Partners L.P.

簡明綜合財務報表未經審核簡明附註

(除單位和每單位數據外,以千美元表示)

(5)

該船於2017年4月21日出售。

(6)

該船於2017年1月12日出售。

(7)

這些船隻是在Navios Europe I清算後於2019年12月13日收購的。

(8)

這些船隻是在2019年12月16日收購的。

(9)

該船於2019年7月24日交付(見附註17-租賃)。

(10)

這些船隻預計將在2021年上半年交付(見附註12-承諾和或有事項)。

(11)

不是擁有船舶的子公司,僅在 合同中擁有租賃權。

(12)

出售及回租交易下的船隻(見附註17-租賃)。

(13)

該船於2020年12月10日出售(見注5,淨額)。

(14)

這些船隻是在Navios Europe II清算後於2020年6月29日獲得的(見注5- 船隻,NET)。

(15)

這些船隻是於2020年9月30日從Navios Holdings收購的(見注5-船隻,淨額)。

(16)

這些船隻是於2021年3月30日從Navios Holdings收購的(見注5,淨額)。

(17)

該船於2021年1月13日出售(見注5,淨額)。

(18)

該船於2021年1月28日出售(見注5,淨額)。

(19)

該船於2021年2月10日售出(見注5,淨額)。

(20)

該船於2021年3月25日出售(見注5,淨額)。

(21)

預計將於2022年下半年交付。

(22)

預計將於2023年第二季度交付。

(23)

這艘船正在出售中,預計將在2021年第二季度完成銷售。

對附屬公司的投資:關聯公司是指公司通常擁有20%至50%投票權的實體 ,或公司對其具有重大影響力但不行使控制權的實體。對這些實體的投資按照權益會計方法入賬。根據這種方法,本公司按成本計入對關聯公司股票 的投資,並在投資日期後調整其在關聯公司收益或虧損中所佔份額的賬面金額,並報告確認的收益或虧損。從附屬公司獲得的股息 減少了投資的賬面金額。本公司確認其關聯公司發行股票的收益損益,前提是該等股票的發行符合出售該等股票的資格。當公司在關聯公司中的虧損份額等於或超過其在關聯公司中的權益時,公司不會確認進一步的損失,除非公司已代表關聯公司承擔債務或支付款項。在截至2020年3月31日的三個月期間,6,900美元被確認為關聯公司應收賬款的減值,這與Navios Partners從Navios Europe II應收賬款中確認的非臨時性減值有關。

根據權益法核算的財務報表中包括的關聯公司: 在Navios Partners的合併財務報表中,以下實體被列為附屬公司,並按權益法核算:(I)Navios Containers及其子公司(截至2020年3月31日的所有權權益為33.5%),合併完成後,截至2021年3月31日,Navios Containers被Navios Partners收購,所有權為100%;(I)Navios Containers及其子公司(截至2020年3月31日的所有權為33.5%),截至2021年3月31日,Navios Containers被Navios Partners收購,所有權為100%;以及(Ii)Navios Europe II及其子公司截至2020年3月31日的所有權權益為5.0%,截至2020年6月29日清算日期 (見附註3:收購Navios Containers)。

收入和費用確認:2018年1月1日,公司採用修改後的追溯法,採用ASC 606?與客户的合同收入條款。在此過程中,公司作出判斷,包括確定合同中的履約義務 ,估計交易價格中包含的可變對價金額,以及為每項履約義務分配交易價格。當(或作為)公司將承諾的貨物或 服務轉讓給其客户時(或作為),當公司履行其合同義務並將承諾的貨物或服務的控制權轉讓給其客户時(或當公司履行其合同義務並將承諾的貨物或服務的控制權轉讓給其客户時),收入即確認,金額反映公司預期有權獲得的這些貨物或服務的對價。收入被確認為描述向客户轉讓承諾的商品或服務的金額,該金額反映了實體預期有權獲得的對價 ,以換取這些商品或服務。在確定履行協議義務時應確認的適當收入數額時,本公司執行以下步驟:(I)確定合同中承諾的貨物或服務;(Ii)確定承諾的貨物或服務是否為履約義務,包括它們在合同上下文中是否不同;(Iii)交易價格的計量,包括可變對價的限制;(Iv)根據估計銷售價格將交易價格分配給履約義務;(Iii)測量交易價格,包括對可變對價的限制;(Iv)根據估計銷售價格將交易價格分配給履約義務;(Iii)測量交易價格,包括對可變對價的限制;(Iv)根據估計銷售價格將交易價格分配給履約義務;以及(V)在公司履行各項業績義務時(或作為)確認收入。

F-10


目錄

Navios Marine Partners L.P.

簡明綜合財務報表未經審核簡明附註

(除單位和每單位數據外,以千美元表示)

公司來自定期包租和合用安排的合同收入受ASU 2016-02(ASC 842)租約管轄。採用ASC 606和ASC 842後,本公司作為締約方的集合安排和定期租賃合同的收益的時間安排和確認與以前的做法沒有改變 。本公司已決定將所有定期包租(經營租賃)的租賃收入確認為合併單一租賃組成部分,作為相關租賃組成部分,非租賃 組成部分將具有與合併單一租賃組成部分相同的收入確認時間和模式。定期租船合同中的履行義務在合同期限內履行,自船舶交付承租人 起,直至船舶交還公司為止。

定期包租收入

定期租船收入計入經營租賃,因此在提供服務時,按直線確認為此類租賃協議租賃期內的平均租賃收入 。定期租船是指將船舶交由承租人處置一段時間,在此期間承租人使用船舶,以換取規定的日租費率 。三個月以下的短期租船被稱為現貨租船。為期三個月到一年的特許權通常被稱為中期特許權。所有其他租船都被認為是長期租船。 根據定期租船,船員、維修和保險等運營成本通常由船東支付。在截至2021年和2020年3月31日的三個月裏,來自定期租船的收入分別為62,499美元和45,649美元。

航次合同收入

公司根據航次合同獲得的收入(貨物運輸收入)。根據航次租船,船隻用於在特定港口之間運輸特定貨物,以支付商定的每噸貨物運費。採用ASC 606後,公司將按比例確認從裝貨港到承租人貨物卸貨期間的收入,以及符合履行合同成本定義且與合同直接相關的遞延成本。?截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏,航次合同收入分別為1220美元和0美元。

合用安排

對於在共用安排下運營的 船舶,公司從該共用安排產生的總收入中扣除該共用安排產生的費用後,從該共用安排產生的總收入中賺取一部分。分配給每艘參與泳池的船隻(包括本公司的船隻)的金額 根據商定的公式確定,該公式由根據船隻的船齡、設計和其他性能特徵授予泳池中的每艘船隻的積分確定。彙集安排下的收入按應計製作為可變利率經營租賃入賬 ,並在與彙集公司達成協議、價格固定、提供服務及合理保證可收集性時予以確認。此類淨收入的分配可能會受到池未來調整的影響 但是,預計此類變化不會太大。本公司按月和季度確認水池淨收入,當船舶在此期間參與了水池,並且水池 收入的金額可以根據水池報告可靠地估計。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏,以拼船安排運營的船隻的收入分別為1344美元和841美元。

分紅收入

分紅收入 按租船人的日均收入(按季度或半年計算)超出協議金額的商定百分比計算,並以暫定金額為基礎按權責發生制核算,對於由於利潤分成要素的性質而無法進行暫定應計的 合同,這些收入在實際現金結算或收入可確定時計入。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的 三個月期間,每個月都沒有利潤分成收入。

F-11


目錄

Navios Marine Partners L.P.

簡明綜合財務報表未經審核簡明附註

(除單位和每單位數據外,以千美元表示)

收入是扣除地址佣金後的淨額。地址佣金是指根據商定的租船或運費的固定百分比,直接 提供給租船人的折扣。由於地址佣金代表公司提供的服務的折扣(銷售獎勵),並且不會收到任何可識別的利益以換取向承租人提供的對價 ,因此這些佣金作為收入的減少列示。

最近的會計聲明:

這些簡明合併財務報表應與Navios Partners截至2020年12月31日的Form 20-F年度報告中包含的合併財務報表和相關附註 一併閲讀。

附註3:收購Navios集裝箱

2021年3月31日,Navios Partners完成了由Navios Partners、其直接全資子公司NMM(Merge Sub LLC)、Navios Marine Containers L.P.(Navios Containers L.P.)和Navios Marine Containers GP LLC(Navios Containers)以及Navios Marine Containers GP LLC(Navios Containers)之間的協議和合並計劃(合併協議)所設想的合併,合併日期為2020年12月31日,由Navios Partners、其直接全資子公司NMM Merge Sub LLC(合併子)、Navios Marine Containers GP LLC(Navios Containers)普通合夥人組成。根據合併協議,Merge Sub與和 合併為Navios Containers,Navios Containers繼續作為存續的合夥企業。合併後,Navios Containers成為Navios Partners的全資子公司。根據合併協議的條款,由Navios Partners、Navios Containers及其各自子公司以外的單位持有人持有的每個未償還的Navios集裝箱公共單位 被轉換為獲得Navios Partners公共單位0.39的權利。

Navios Partners將合併視為分階段實現的業務合併,這導致了ASC 805,業務組合中定義的收購 方法的應用。Navios Partners之前持有的Navios Containers的股權在2021年3月31日重新計量為其公允價值,也就是獲得控股權的日期 ,由此產生的收益在收益中確認。根據收購方法,Navios Partners支付的與交易相關的對價的公允價值根據Navios Containers在合併完成之日的估計公允價值分配給Navios Containers淨值 資產。收購價格的分配取決於Navios Partners對收購的資產和承擔的負債的最終估值。收購的可識別淨資產的公允價值342,674美元超出總收購價格對價298,621美元,從而獲得了44,053美元的廉價購買收益。由於Navios Containers的股價低於其資產淨值(資產淨值),這筆交易帶來了便宜貨購買收益。

截至2021年3月31日,Navios Partners之前持有Navios Containers 35.7%的權益 被重新計量為106,997美元的公允價值,導致重估收益75,387美元,連同截止日期Navios Containers運營帶來的5,452美元的股權收益合計為 收購控制權的收益80,839美元,在隨附的簡明綜合運營報表中顯示在《關聯公司淨收益中的權益》中通過發行Navios Partners新發行的普通股收購剩餘的64.3%的非控股權益,按公平價值191,624美元計入,這是根據合併結束日發行的8,133,452股普通股計算的,收盤價為每股23.56美元。

自合併於2021年3月31日完成以來,Navios集裝箱的運營結果不包括在Navios 合作伙伴簡明合併運營報表中,並將從2021年4月1日開始包含在Navios合作伙伴合併運營報表中

交易成本為101美元,已在簡明的合併經營報表中支出,標題為?一般費用和 管理費用。

F-12


目錄

Navios Marine Partners L.P.

簡明綜合財務報表未經審核簡明附註

(除單位和每單位數據外,以千美元表示)

如果收購在2020年1月1日完成,Navios 合作伙伴在截至2021年3月31日的三個月期間的預計收入和淨收入將分別為108,826美元和40,448美元,而截至2020年3月31日的三個月的預計收入和淨收入將分別為86,751美元和37,599美元。這些預計結果不包括與業務收購直接相關的非經常性項目, 如下:(A)重新計量以前持有的Navios集裝箱權益的收益和截止日期時Navios集裝箱業務的股本收益80839美元;和 (B)44053美元的廉價購買收益。未經審核的備考業績僅供比較之用,並不表示收購於呈列期間開始時實際取得的業績 。此外,這些結果並不是對未來結果的預測,也不反映合併業務可能實現的任何協同效應。

下表彙總了2021年3月31日交換的對價以及收購的資產和承擔的負債的公允價值:

購買價格:

以前持有權益的公允價值(35.7%)

$ 106,997

股票發行(8133,452個Navios Partners單位*23.56美元)

191,624

購買總價

298,621

取得的資產和負債的公允價值:

船舶

770,981

流動資產(包括現金10282美元)

29,033

不利的租賃條款

(224,490 )

承擔的長期債務(包括當期部分)

(227,434 )

流動負債

(5,416 )

購入淨資產的公允價值

342,674

逢低買入收益

$ 44,053

收購的無形資產,如下所列,在收購日期確定,並按直線法 在以下指明的期限內攤銷:


總計

租賃條款不利的定期租船

$ 126,710 52,501 20,431 12,462 11,445 941 $ 224,490

應攤銷的無形負債在其預計使用年限內採用直線法攤銷至其估計剩餘價值為零。具有優惠條款的定期租船的加權平均剩餘使用壽命為2.6年。

以下 是已獲得的可識別無形負債的摘要:


金額

描述

不利的租賃條款

$ (224,490 )

F-13


目錄

Navios Marine Partners L.P.

簡明綜合財務報表未經審核簡明附註

(除單位和每單位數據外,以千美元表示)

附註4:現金和現金等價物

現金和現金等價物以及限制性現金包括以下內容:

三月三十一號,
2021
十二月三十一日,
2020

現金和現金等價物

$ 43,532 $ 19,303

受限現金

7,848 11,425

現金和現金等價物及限制性現金總額

$ 51,380 $ 30,728

現金和現金等價物中包括從Navios Containers獲得的10282美元現金和現金等價物。受限現金 為7848美元,涉及保留賬户中為償還債務和利息而持有的金額,這是Navios Partners的某些信貸安排所要求的。

超過政府提供的保險金額的現金存款和現金等價物在金融機構不履行義務的情況下可能會蒙受損失。Navios Partners確實維持超過政府提供的保險限額的現金存款和等價物。Navios Partners還通過與主要金融機構組成的多元化集團進行交易,將信用風險敞口降至最低。

附註5船舶,淨額

船舶 成本 累計
折舊
上網本
價值

餘額2019年12月31日

$ 1,370,756 $ (308,498 ) $ 1,062,258

加法

110,416 (54,884 ) 55,532

處置

(5,233 ) 158 (5,075 )

船舶減值損失

(161,199 ) 89,622 (71,577 )

餘額2020年12月31日

$ 1,314,740 $ (273,602 ) $ 1,041,138

加法

813,768 (12,795 ) 800,973

處置

(33,979 ) 776 (33,203 )

餘額2021年3月31日

$ 2,094,529 $ (285,621 ) $ 1,808,908

於截至2021年及2020年3月31日止三個月期間,本公司將若干非常費用及與船舶監管規定(包括壓載水處理系統安裝及廢氣淨化系統安裝)有關的 成本分別資本化為3,467美元及224美元(見附註13),並與相關 方及附屬公司進行交易。

購置船隻

2021

在2021年3月31日完成與Navios Containers的合併後,由29艘船組成的Navios集裝箱船隊被包括在Navios Partners擁有的船隊中(參見附註3:收購Navios Containers)。

F-14


目錄

Navios Marine Partners L.P.

簡明綜合財務報表未經審核簡明附註

(除單位和每單位數據外,以千美元表示)

2021年3月30日,Navios Partners從其附屬公司Navios Holdings手中收購了2012年建造的巴拿馬型船舶Navios Avior和2012年建造的Panamax船Navios Centaurus,前者的噸位為81355噸, ,後者的購買價為39250美元(見附註13-與關聯方和附屬公司的交易)。 收購船舶是通過收購各自船東公司的所有股本實現的,這些公司持有與每艘被收購船舶相關的所有權和其他合同權利和義務。 管理層根據ASC 805將每筆收購作為資產收購進行核算。

2020

2020年9月30日,Navios Partners從其附屬公司Navios Holdings手中以51,000美元的價格收購了2014年建造的181,336載重噸的好望角型船Navios Gem和2014年建造的77,095載重噸的Panamax 船Navios Vicory(見附註13)。

2020年6月29日,Navios Partners在Navios Europe II清算後收購了五艘幹散貨船,三艘Panamax和兩艘Ultra-Handymax,總公允價值為56,050美元(見附註13),與關聯方和附屬公司的交易。

出售船隻

2021

2021年3月25日,該公司將2011年建造的56,557載重噸的Ultra-Handymax船 Joie N出售給了無關的第三方,淨銷售價為8,190美元。

2021年2月10日, 公司以8869美元的淨售價將2007年建造的3091TEU集裝箱船Castor N出售給了一家無關的第三方。

2021年1月28日,該公司將2006年建造的3398標準箱的Solar N集裝箱船以11074美元的淨銷售價出售給了無關的第三方。

2021年1月13日,該公司以4559美元的淨售價將2008年建造的2007TEU集裝箱船Esperanza N出售給了一家無關的第三方。

在截至2021年3月31日的期間內出售船隻之後,總計511美元的金額列在簡明綜合運營報表中的出售船隻損失n標題下。

2020

2020年12月10日,Navios Partners 以8183美元的淨售價將Navios Soleil出售給了一家無關的第三方。在截至2020年12月31日確認的9980美元減值損失之後,出售船舶時沒有發生銷售損失

附註6:無形資產和負債

截至2021年3月31日和2020年12月31日的無形資產包括:

成本 累計
攤銷
賬面淨值

優惠租賃條款2020年12月31日

$ 83,716 $ (81,716 ) $ 2,000

本期攤銷

— (291 ) (291 )

優惠租賃條款2021年3月31日

$ 83,716 $ (82,007 ) $ 1,709

下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的每個時期優惠租賃條款的攤銷費用:

三個月期滿
三月三十一號,
2021
三月三十一號,
2020

優惠的租賃條件

$ (291 ) $ (291 )

總計

$ (291 ) $ (291 )

F-15


目錄

Navios Marine Partners L.P.

簡明綜合財務報表未經審核簡明附註

(除單位和每單位數據外,以千美元表示)

截至3月31日的12個月 期間無形資產攤銷總額估計如下:

截至3月31日的期間,

金額

2022

1,166

2023

543

總計

$ 1,709

應攤銷的無形資產在其預計使用年限內採用直線法攤銷至其 估計剩餘價值為零。

截至2021年3月31日和2020年12月31日的無形負債包括:

成本 累計
攤銷
賬面淨值

不利租賃條款2020年12月31日

— — —

加法

224,490 — 224,490

不利的租賃條款2021年3月31日

$ 224,490 — $ 224,490

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的每一段時間內,都沒有不利租賃條款的攤銷收入。

截至3月31日的12個月期間無形資產的攤銷總額估計如下 :

總計

租賃條款不利的定期租船

$ 126,710 52,501 20,431 12,462 11,445 941 $ 224,490

應攤銷的無形負債在其預計使用年限內採用直線法攤銷至其估計剩餘價值為零。開始時,剩餘優惠租賃條款的加權平均使用壽命為2.6年。

附註7:借款

截至2021年3月31日和2020年12月31日的借款包括:

三月三十一號,
2021
十二月三十一日,
2020

信貸安排

468,613 427,287

金融負債

235,986 63,882

借款總額

$ 704,599 $ 491,169

減去:長期借款的當前部分,淨額

(92,273 ) (201,835 )

減去:遞延財務成本,淨額

(3,422 ) (4,312 )

扣除當期部分和遞延融資成本後的長期借款

$ 608,904 $ 285,022

F-16


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Navios Marine Partners L.P.

簡明綜合財務報表未經審核簡明附註

(除單位和每單位數據外,以千美元表示)

截至2021年3月31日,根據Navios Partners 信貸安排扣除遞延融資費用後的總借款為701,177美元。

擔保信貸安排:截至2021年3月31日,公司已向多家 銀行提供信貸安排擔保,未償還餘額總額為468,613美元。這些貸款的目的是為購買船隻提供資金,或為現有債務進行再融資。所有貸款都以美元計價,利息基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR) 加上每年260個基點至600個基點的利差。在對現有的三項信貸安排進行再融資後,這些安排將按季度和半年分期付款,然後是到期的氣球付款,期限從2022年9月至2026年3月 不等。另請參閲下面包含的到期表。

法國巴黎銀行信貸安排:2017年6月26日,Navios Partners與法國巴黎銀行(BNP Credit Facility)簽訂了一項高達32,000美元(分兩批)的信貸安排,以部分資助收購Navios Ace和Navios Sol。2017年6月28日,法國巴黎銀行信貸安排的第一批17,000美元被提取。2017年7月18日,法國巴黎銀行信貸安排第二批1.5萬美元提取完畢。2018年12月13日,Navios Partners償還了第一批未償還餘額 $15,070。在償還這筆款項之後,從遞延財務費用中核銷了117美元。2019年4月9日,Navios Partners修改了現有的BNP信貸安排,以對兩艘 船隻進行再融資,並替換BNP信貸安排下的現有抵押品。截至2021年3月31日,法國巴黎銀行信貸安排的未償還餘額為7946美元,應連續兩個季度分期償還,每期569美元,最後一筆氣球付款為6808美元,將在最後一個還款日償還。該貸款將於2021年第三季度到期,利息為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加每年300個基點。

DVB信貸安排:2018年7月31日,Navios Partners與DVB Bank S.E.(DVB$4400萬Credit 貸款)簽訂了一項高達44,000美元(分兩批)的信貸安排,以資助收購Navios Sphera和Navios Mars。17500美元和26500美元的金額是在2018年8月30日提取的。根據日期為2021年3月30日的補充信函 ,該貸款將連續七個季度分期償還,每期797.5美元,最後一筆氣球付款30,443美元將在最後一個還款日償還。該貸款將於2022年第四季度到期, 利息為LIBOR加290個基點的年利率。截至2021年3月31日,DVB 4400萬美元信貸安排的未償還餘額總額為36,025美元。

2019年2月12日,Navios Partners與DVB Bank S.E.(DVB$6600萬信用貸款)簽訂了高達66,000美元的信貸安排(分為四批),以對日期為2017年6月28日的DVB信貸安排和之前包括在定期貸款B抵押品包中的三艘海岬型船舶進行再融資 。2019年4月15日,Navios Partners提取了兩批,每批15,675美元。2019年10月10日,Navios Partners額外提取了兩批 每批14,820美元。根據日期為2021年3月30日的補充信,該貸款將分一次按季度償還,每期2,243美元,連續七次按季度分期償還,每期1,859美元,最後一筆氣球付款為32,297美元,將在最後一個還款日 償還。截至2021年3月31日,DVB 6600萬美元信貸安排的四批未償還餘額總計47,554美元。該貸款將於2023年第一季度到期,利息為倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加260個基點 年利率。

HCOB信貸安排:2019年9月26日,Navios Partners與漢堡商業銀行股份公司(HCOB Credit Facility)簽訂了一項高達14萬美元的信貸安排,以對8艘幹散貨船和5艘集裝箱船進行再融資,這些船舶之前包括在定期貸款B抵押品包中。2019年10月10日,提取了14萬美元的HCOB Credit 貸款。截至2021年3月31日,HCOB信貸安排的未償還餘額為113,125美元,應連續三個季度分期償還,每期5,375美元,最後一筆氣球付款97,000美元將在 最後一個還款日償還。該貸款將於2021年第三季度到期,利息為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加每年320個基點。

F-17


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Navios Marine Partners L.P.

簡明綜合財務報表未經審核簡明附註

(除單位和每單位數據外,以千美元表示)

Cacib信貸安排:2019年7月4日,Navios Partners與法國農業信貸銀行(CACIB) 簽訂了一項信貸安排(CACIB$5280萬美元),最高可達52,800美元(分為四批),以對三艘好望角型船舶和一艘巴拿馬型船舶進行再融資,這兩艘船之前包括在定期貸款B抵押品包中。2019年8月,CACIB信貸安排的三批共36,516美元被提取。2019年10月,CACIB信貸安排的第四批16284美元被提取。截至2021年3月31日, CACIB 5280萬美元信貸安排的未償還餘額總計43,350美元,連續9次每半年償還3,150美元,最後一筆氣球付款15,000美元將在最後一個償還日償還。該貸款 將於2025年第二季度到期,利息為倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加每年275個基點。

2020年9月28日,本公司與CACIB簽訂了高達33,000美元的信貸 貸款(CACIB 3300萬美元信貸貸款),以資助從Navios Marine Holdings收購的兩艘幹散貨船。該貸款於2020年9月30日全部提取, 利息為倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加325個基點的年利率。未償還的32,200美元已於2021年3月30日全額償還。

2021年3月23日,Navios Partners與CACIB簽訂了58,000美元的新信貸安排(CACIB價值5800萬美元的信貸安排),為CACIB價值3300萬美元的信貸安排提供再融資,併為收購Navios Centaurus和Navios Avior提供部分資金。 Navios Partners與CACIB簽訂了58,000美元的新信貸安排,為CACIB價值3300萬美元的信貸安排提供再融資,併為收購Navios Centaurus和Navios Avior提供部分資金。2021年3月30日,從這筆貸款中提取了58,000美元,扣除貸款貼現400美元后的淨額。截至2021年3月31日,未償還餘額總額為58,000美元,分連續兩個季度償還,每期2,000美元,隨後連續18個季度分期付款,每期1,600美元,並在最後一個還款日償還25,200美元的最後一筆氣球付款。該貸款將於2026年第一季度到期,利息為倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加每年300個基點。

多利信貸安排:2019年12月16日,公司與多裏 為DAC(多利信貸安排)提供高達3.7萬美元的信貸安排,為收購四艘幹散貨船提供資金。2021年1月25日,根據釋放一艘靈便型船隻的安排償還了9,542美元,隨後,截至2021年3月31日,多利信貸安排的未償還餘額總額為24,975美元,分五個季度連續償還675美元,最後一筆氣球付款為21,600美元,將在最後一個還款日償還。該貸款將於2022年第三季度到期,在使用日期後的第一個12個月期間的利息為LIBOR加475個基點,在12個月後的 期間為600個基點,從使用日期後24個月開始至終止日期的期間為700個基點。

希臘銀行 信貸安排:2020年6月25日,該公司與希臘銀行公共有限公司(希臘信貸安排)簽訂了一項信貸安排,以部分再融資2350萬澳元的信貸安排,涉及 從Navios Europe I購買的四艘集裝箱船,最高可達17,000美元。2021年第一季度,在兩艘船隻從該設施獲釋後,償還了總計7893美元。截至2021年3月31日,未償還餘額總額為7792美元,利息為倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加350個基點的年利率。該貸款將於2023年第四季度到期,分11個季度連續償還,第一期260美元,隨後10期 ,每期333美元,最後一筆氣球付款4199美元將在最後一個還款日支付。

根據信貸安排提取的金額 由某些Navios Partners船舶的優先抵押和其他抵押品擔保,並由各自擁有船舶的子公司擔保。信貸安排包含許多限制性條款,禁止或 限制Navios Partners發生或擔保債務;達成關聯交易;對船舶進行收費、質押或扣押;更改Navios Partners船舶的旗幟、級別、管理或所有權 ;更改Navios Partners船舶的商業和技術管理;出售或變更Navios Partners船舶的實益所有權或控制權;不維持Navios Holdings(或其關聯公司)對以下船舶的所有權 並使信貸安排項下的義務服從與船隻有關的任何一般和行政費用,包括根據管理協議應支付的固定每日費用。

F-18


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(除單位和每單位數據外,以千美元表示)

信貸安排要求遵守多項金融契約,包括:(I)維持所需的擔保金額超過120%至140%;(Ii)最低自由綜合流動資金至少等於每艘擁有的船隻500,000美元至65萬美元;(Iii)維持EBITDA與利息支出的比率至少為2.00:1.00;(Iv) 維持總負債或總債務與總資產的比率(定義見本公司的信貸安排)小於0.75;

如果該等契諾不符合條款,並受信貸安排的預付款或 補救條款的約束,則根據信貸安排,屬於違約事件。

截至2021年3月31日,Navios Partners遵守了其每個信貸安排中的財務契約和/或預付款 和/或治療條款(如果適用)。

財務負債:2018年12月,該公司與Navios Fantastik和Navios Beaufik的無關第三方簽訂了兩份 銷售和回租協議,總額為25,000美元。Navios Partners有在租賃期結束時購買船隻的義務,根據ASC 842-40,船隻的轉讓被確定為失敗的出售。根據ASC 842-40,本公司沒有從其資產負債表中取消對各自船隻的確認,並將根據銷售和回租協議收到的金額作為財務負債入賬。Navios Partner有義務從2018年12月開始,每月分別支付69和60美元,金額分別約為161美元和155美元 。截至2021年3月31日,Navios Fantastik和Navios Beaufik的銷售和回租協議下的未償還餘額總計20,246美元。這些協議分別於2024年第三季度和2023年第四季度到期,在最後還款日每艘船的購買義務為6300美元。

2019年4月5日,本公司與無關第三方簽訂了一份價值20,000美元的新銷售和回租協議,購買2009年建造的180,274載重噸好望角型船舶Navios Sol。Navios Partners有義務在 租賃期結束時購買船隻,根據ASC 842-40的規定,船隻的轉讓被確定為失敗的出售。根據ASC 842-40,公司沒有從其資產負債表中取消確認 各自的船隻,並將根據出售和回租協議收到的金額作為財務負債入賬。2019年4月11日,2萬美元的金額被提取。Navios合作伙伴有義務從2019年4月開始連續支付120 個月,每個月約190美元。截至2021年3月31日,Navios Sol的銷售和回租協議下的未償還餘額為17,764美元。該協議將於2029年第二季度到期,最後一個還款日的購買義務為6,300美元。

2019年6月7日,本公司與無關第三方簽訂了一份價值7,500美元的新銷售和回租協議,購買2006年建造的75,756載重噸的巴拿馬型船舶Navios Sagittaus。Navios Partners有義務在租賃期結束時購買這艘船,根據ASC 842-40的規定,這艘船的轉讓被確定為一次失敗的出售。根據ASC 842-40,本公司沒有從其資產負債表中取消對相關船隻的確認,並將根據出售和回租協議收到的金額作為財務負債入賬。2019年6月28日,7500美元的金額被提取。從2019年6月開始,Navios Partner有義務連續36個月支付約178美元的費用。截至2021年3月31日,根據Navios射手座的出售和回租協議,未償還餘額為4260美元。該協議將於2022年第二季度到期,最後一個還款日的購買義務為 $2,000。

2019年7月2日,本公司與不相關的第三方簽訂了一份價值22,000美元的新銷售和回租協議,購買2011年建造的179,016載重噸的好望角型船舶Navios Ace。Navios Partners有在租賃期結束時購買船隻的義務,根據ASC 842-40,轉讓 船隻被確定為失敗的出售。根據ASC 842-40,公司沒有從其資產負債表中取消確認相關船隻,並將根據銷售和回租協議收到的金額計入財務負債。2019年7月24日,提取了22,000美元。Navios Partners有義務從2019年7月開始,連續132個月付款,每次約198美元。截至2021年3月31日,根據Navios Ace的售後回租協議,未償還餘額為20030美元。該協議將於2030年第三季度到期,最後一個還款日的購買義務為6300美元。

F-19


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(除單位和每單位數據外,以千美元表示)

金融負債沒有金融契約。

在與Navios Containers合併後,截至2021年3月31日,公司的流動和非流動負債包括以下未償還貸款:

Navios Containers信貸安排 三月三十一號,
2021

荷蘭銀行(ABN AMRO Bank N.V.)5000萬美元貸款

$ 18,200

法國巴黎銀行5400萬美元貸款

35,547

貸款總額

$ 53,747

民生金融租賃有限公司金融責任

68,509

交通銀行金融租賃有限責任公司

105,178

借款總額

$ 227,434

荷蘭銀行(ABN AMRO Bank N.V.) 設施: 2018年12月3日,Navios Containers與荷蘭銀行(ABN AMRO)簽訂了一項設施協議,金額為 (A)第一次付款金額至多41,200美元,用於再融資四艘集裝箱船的未償債務,並 為購買一艘集裝箱船提供部分資金;(二)第二次付款金額至多8,800美元,用於為購買一艘集裝箱船提供部分資金。這筆貸款的利息是LIBOR加350個基點。 Navios Containers在2018年第四季度扣除貸款500美元的折扣後,提取了這筆貸款下的全部金額。2019年6月28日,Navios Containers與荷蘭銀行(ABN AMRO)達成了一項補充協議,根據該協議,Navios Containers提前償還了總金額為9400美元的部分貸款,兩艘集裝箱船被從設施中釋放。截至2021年3月31日,未償還貸款金額為18,200美元,分七個季度 分期償還,每期1,050美元,同時支付最後一筆10,850美元的氣球付款,以及2022年12月到期的最後一筆分期付款。

法國巴黎銀行貸款: 2019年6月26日,Navios Containers與法國巴黎銀行(BNP Paribas)簽訂了一項融資協議,金額高達54,000美元,為7艘集裝箱船的現有設施提供再融資。2019年6月27日,Navios Containers扣除405美元的貸款折扣後,淨抽出48,750美元。這筆貸款的利息為倫敦銀行同業拆借利率加300個基點。截至2021年3月31日, 貸款將分13個季度償還,每期1,693美元,連同2024年6月到期的最後一期應付氣球付款13,542美元。截至2021年3月31日,此貸款項下的未償還貸款 金額為35,547美元,沒有未提取的金額。

財務負債: 2018年5月25日,Navios Containers與民生金融租賃有限公司達成了11.9萬美元的出售和回租交易。 為18艘集裝箱船現有設施的未償還餘額提供再融資。Navios Containers有購買 租賃期結束時購買船隻的義務,根據ASC 842-40的規定,船隻的轉讓被確定為一次失敗的出售。根據ASC 842-40,Navios Containers沒有從其資產負債表中取消對各自船舶的確認,並將根據出售和回租交易收到的金額作為財務負債入賬。2018年6月29日,Navios Containers以37500美元的價格完成了前六艘船的出售和回租。2018年7月27日和2018年8月29日,Navios Containers以26,000美元的價格完成了另外四艘船的出售和回租。2018年11月9日,Navios Containers以26700美元的價格完成了另外四艘船的出售和回租。Navios Containers沒有繼續進行其餘四艘船的出售和回租交易。Navios Containers 有義務為所有14艘船支付60個月的貨款,每艘約1,097美元。Navios Containers還有義務在第五年底以45100美元的價格購買這些船隻。截至2021年3月31日,此銷售和回租交易的未償還 餘額為68,509美元。

F-20


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(除單位和每單位數據外,以千美元表示)

2020年3月11日,Navios Containers與交通銀行金融租賃有限公司完成了一項價值119,060美元的出售和回租交易,為兩艘8204 TEU集裝箱船和兩艘10000 TEU集裝箱船的現有信貸安排進行再融資。Navios Containers有在租賃期結束時購買船隻的義務,根據ASC 842-40,船隻的轉讓被確定為失敗的出售。根據ASC 842-40,Navios Containers沒有從其資產負債表中取消確認 各自的船舶,並將根據出售和回租交易收到的金額作為財務負債入賬。Navios Containers在2020年3月13日提取了全部金額,扣除1191美元的折扣。Navios 集裝箱到期時還有義務購買:(I)兩艘10000TEU集裝箱船,總計25500美元;(Ii)兩艘8204TEU集裝箱船,總計18000美元。銷售和回租協議: (I)分24個季度償還,每期2,010美元,於2027年3月到期,兩艘10,000 TEU集裝箱船的利息為倫敦銀行同業拆借利率加310個基點的年利率;及(Ii)分16個季度 償還:(A)前4期每天總計16.0美元;(B)其餘12期每天總計6.9美元;(I)前四期按季度償還,每期2,010美元,兩艘10000 TEU集裝箱船的利息按LIBOR加310個基點年利率計算;及(Ii)按16個季度 分期償還:(A)前4期每天總計16.0美元;(B)其餘12期每天總計6.9美元截至2021年3月31日,這項出售和回租交易的未償還餘額為105,178美元。

提取的金額由Navios集裝箱船的優先抵押擔保 。信貸安排和金融負債包含一些限制性契約,限制Navios集裝箱和/或其子公司除其他事項外: 招致或擔保債務;達成非按公平條款進行的關聯交易;對船舶進行押記、質押或扣押;改變Navios集裝箱船舶的旗幟、類別、管理或所有權; 收購任何船隻或允許任何擔保人獲得任何進一步的資產或進行投資;購買或以其他方式價值收購其資本或聲明的任何單位。大部分信貸安排和金融負債亦要求船隻遵守國際安全管理規則和國際船舶安全規則,並時刻備存安全管理證書和符合文件。

Navios Container的信貸安排和金融債務還要求遵守一些金融契約,包括:(I)維持 111%至140%的價值與貸款比率;(Ii)最低自由綜合流動資金等於500美元的乘積和Navios Container的信貸安排和金融債務定義的船隻數量;(Iii)維持 的比率 負債與資產之比資產淨值(定義見Navios Container的信貸安排和財務負債)低於0.80:1.00;以及(Iv)保持最低 淨資產在30,000美元至50,000美元之間。在其他事件中,如果不遵守財務契約,這將是Navios Container的信貸安排和財務責任下的違約事件。

2021年4月28日,Navios Partners與法國巴黎銀行簽訂了總額為40,000美元的新信貸安排,為日期為2017年6月26日(2019年4月9日修訂)的現有BNP Credit 安排再融資,併為購買兩艘2012年建造的2,782 TEU集裝箱船提供資金。。2021年5月10日,全部金額都在這筆貸款下提取。新的信貸安排連續16個季度償還,每期1,429美元,最後一筆氣球付款17,140美元將在最後一個還款日償還。該貸款將於2025年第二季度到期,利息為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加每年285個基點。

2021年5月11日,Navios Partners與漢堡商業銀行簽訂了一項總額高達160,000美元的新信貸安排,目的是: (I)為其2019年9月26日的現有HCOB信貸安排再融資;(Ii)為一艘幹散貨船的現有貸款再融資;以及(Iii)為收購一艘幹散貨船提供部分融資。該貸款分 連續八個季度償還,每期6,250美元,連續八個季度分期償還,每期3,750美元,最後一筆氣球付款80,000美元,在最後一個還款日償還。該貸款將於2025年第二季度到期,利息為倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加310個基點,年利率為310個基點,預計將在2021年第二季度提取。

2021年5月,Navios 合作伙伴同意與希臘國民銀行簽訂一項新的信貸安排(NBG信貸安排),總金額高達43,000美元,以對6艘幹散貨船的現有信貸安排進行再融資。新貸款 將分連續四個季度償還,每期1,500美元,隨後連續16個季度分期償還,每期1,250美元,並在最後一個還款日支付17,000美元的最後一筆氣球付款。該貸款 有待簽署最終文件,預計將於2026年第二季度到期,利息為倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加300個基點的年利率。

F-21


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(除單位和每單位數據外,以千美元表示)

在對三項現有信貸安排進行再融資後,截至2021年3月31日,總計126,235美元已被歸類在截至2021年3月31日的簡明綜合資產負債表中的長期債務、淨額標題下。

下面的到期表 反映了Navios Partners截至2021年3月31日的所有未償還借款在未來五年及以後的本金支付,這是基於各自信貸安排和金融負債的償還時間表 (如上所述)。

截至3月31日的期間,

金額

2022

$ 93,709

2023

186,913

2024

132,161

2025

98,548

2026年及其後

193,268

總計

$ 704,599

附註8-金融工具的公允價值

Navios Partners的許多金融工具(包括現金和現金等價物、限制性現金、應收賬款 以及應付和應付關聯方的款項)的賬面價值接近其公允價值,主要原因是相關工具的短期到期日。

以下方法和假設用於估算每類金融工具的公允價值:

現金和現金等價物:由於這些投資的到期日較短,在簡明綜合資產負債表中報告的計息存款的賬面價值接近其公允價值。

限制性現金:由於這些投資的到期日較短,在簡明合併 資產負債表中報告的計息存款賬面價值接近其公允價值。

關聯方應收賬款,短期:由於這些應收賬款的短期性質,資產負債表中報告的關聯方應收賬面金額接近其公允價值。

應收票據,扣除當期部分:固定利率應收票據的賬面價值接近其公允價值。

應付關聯方短期金額:由於這些應付款項的短期性質,資產負債表中報告的應付關聯方短期賬面金額接近其公允價值。

長期借款,淨額:賬面價值已進行調整,以反映遞延融資費用的淨額 列報。浮動利率貸款的未償還餘額繼續接近其公允價值,不包括任何遞延融資費用的影響。

Navios Partners金融工具的估計公允價值如下:

2021年3月31日 2020年12月31日
賬面價值 公允價值 賬面價值 公允價值

現金和現金等價物

$ 43,532 $ 43,532 $ 19,303 $ 19,303

受限現金

$ 7,848 $ 7,848 $ 11,425 $ 11,425

關聯方短期應付金額

$ 5,000 $ 5,000 $ 5,000 $ 5,000

應收票據,扣除當期部分

$ 8,128 $ 8,128 $ 8,013 $ 8,013

短期應付關聯方金額

$ (34,542 ) $ (34,542 ) $ (35,979 ) $ (35,979 )

長期借款,淨額

$ (701,177 ) $ (704,599 ) $ (486,857 ) $ (491,169 )

F-22


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(除單位和每單位數據外,以千美元表示)

公允價值計量

我們未按公允價值經常性計量的金融工具的估計公允價值(根據公允價值層次進行分類)如下:

I級:對於我們有能力訪問的活躍市場中的相同資產或負債,投入是未經調整的報價。 對這些項目的估值不需要大量的判斷。

第II級:除第I級所包括的報價外,通過與計量日期的市場數據進行佐證,該資產或負債可觀察到 的投入。

第三級:無法觀察到的輸入。截至2021年3月31日和2020年12月31日, 公司未使用任何III級投入。

2021年3月31日的公允價值計量
總計 I級 二級 第三級

現金和現金等價物

$ 43,532 $ 43,532 — —

受限現金

$ 7,848 $ 7,848 — —

關聯方短期應付金額

$ 5,000 — $ 5,000 —

應收票據,扣除當期 部分(2)

$ 8,128 — $ 8,128 —

短期應付關聯方金額

$ (34,542 ) — $ (34,542 ) —

長期借款,淨額(1)

$ (704,599 ) — $ (704,599 ) —
2020年12月31日的公允價值計量
總計 I級 二級 第三級

現金和現金等價物

$ 19,303 $ 19,303 — —

受限現金

$ 11,425 $ 11,425 — —

關聯方短期應付金額

$ 5,000 — $ 5,000 —

應收票據,扣除當期 部分(2)

$ 8,013 — $ 8,013 —

短期應付關聯方金額

$ (35,979 ) — $ (35,979 ) —

長期借款,淨額(1)

$ (491,169 ) — $ (491,169 ) —

(1)

本公司債務的公允價值是根據目前可獲得的類似合同條款、利率和剩餘到期日的債務進行估算的,並考慮到本公司的信譽。

(2)

公允價值是根據目前可獲得的有關具有類似合同條款、利率和剩餘期限的公司交易對手 的信息進行估計的。

下表列出了本公司按公允價值層次分類的非經常性基礎上按公允價值計量的 資產。這些船隻的公允價值是根據獨立第三方經紀商的估值確定的。根據公允價值指引的要求,資產根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。

截至2021年3月31日的公允價值計量
總計 I級 二級 第三級

網狀船舶

$ 770,981 $ — $ 770,981 —
截至2020年12月31日的公允價值計量
總計 I級 二級 第三級

網狀船舶

$ 62,789 $ 13,428 $ 49,361 —

F-23


目錄

Navios Marine Partners L.P.

簡明綜合財務報表未經審核簡明附註

(除單位和每單位數據外,以千美元表示)

附註9單位發放量

2016年11月18日,Navios Partners簽訂了持續發售計劃銷售協議,不時通過其 代理通用單位進行發行和銷售,總髮行價最高可達25,000美元。銷售協議於2020年8月3日修訂,以解決更新後的貨架登記聲明,根據該聲明進行銷售。截至2021年3月31日和 2020年12月31日,自修訂銷售協議之日起,Navios Partners分別發行了756,442和357,508台,淨收益分別為11,936美元和2,231美元。根據共同單位的發行,截至2021年3月31日和2020年12月31日,Navios Partners分別向其普通合夥人發行了15,440個和7,298個普通合夥人單位,以維持其2.0%的普通合夥人權益。截至2021年3月31日和2020年12月31日,普通合夥單位發行的淨收益 分別為250美元和47美元。

根據 合併協議的條款,由Navios Partners、Navios Containers及其各自子公司以外的單位持有人持有的Navios集裝箱的每個未償還公共單位被轉換為獲得Navios 合夥人的公共單位0.39的權利。作為合併的結果,Navios Partners的8133,452個公共單位被髮行給Navios集裝箱的前公共單位持有人。根據共同單位的發行,Navios Partners發行了165,989個普通合夥人單位 ,淨收益為3911美元。

2019年1月,Navios Partners董事會批准了一項公共單位回購計劃,在兩年內回購高達50,000美元的公司公共單位。該計劃不需要任何最低迴購或任何特定數量的公共單位,並且可以在Navios Partners的自由裁量權和 不另行通知的情況下隨時暫停或恢復。根據Navios Partners的信貸安排,回購受到限制。截至2021年3月31日,Navios Partners在拆分調整的基礎上回購和取消了312,952個普通單元,總成本約為4,499美元。在截至2021年3月31日的季度內,沒有回購,該計劃於2021年1月到期。

2019年4月25日,Navios Partners宣佈其董事會已批准15投1中對普通股和普通合夥人單位的已發行和流通股進行反向股票拆分。反向股票拆分於2019年5月21日生效,普通股在拆分調整後的基礎上於該日期開始交易。

2019年12月,Navios Partners授權向其董事和 高級管理人員授予4000個受限普通單位,這些單位於2019年12月18日發放,完全基於服務條件,並在四年內授予。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的期間,上述受限公用單位產生的補償費用的影響分別為5美元和9美元 ,並在簡明綜合經營報表中的一般和行政費用標題下列示。在截至2021年3月31日的三個月內,沒有任何受限的普通單位被行使、沒收或過期。 在截至2021年3月31日的三個月期間。

2019年2月,Navios Partners授權向其董事和高級管理人員授予25,396個受限普通單位,這些單位於2019年2月1日發放,僅基於服務條件,並在四年內授予。受限制普通單位的公允價值是參考授予日的報價確定的。 扣除估計沒收後的補償費用是根據歸屬期間的分級費用模型確認的。Navios Partners還向其普通合夥人發行了518個普通合夥單位,淨收益為8美元。截至2021年3月31日,共授予6349個單位。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的期間,上述受限公用單位產生的補償費用的影響分別為18美元和34美元,並在簡明綜合經營報表中的一般和行政費用標題下列示。

2018年12月,Navios Partners 授權向其董事和高級管理人員授予97,633個受限普通單位,這些單位於2018年12月24日發放,完全基於服務條件,並在四年內授予。Navios Partners還向其普通合夥人發行了1,993個普通 合夥單位,淨收益為27美元。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的期間,上述受限公用單位產生的補償費用的影響分別為47美元和88美元 ,並在簡明綜合經營報表中的一般和行政費用標題下列示。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月期間,沒有任何受限的普通單位被行使、沒收或到期。

F-24


目錄

Navios Marine Partners L.P.

簡明綜合財務報表未經審核簡明附註

(除單位和每單位數據外,以千美元表示)

2017年12月,Navios Partners授權向其董事和高級管理人員授予91,336個受限普通單位,這些單位於2018年1月11日 發放,完全基於服務條件,並在四年內授予。受限制普通單位的公允價值是參考授予日 報價的普通單位價格確定的。當績效標準有可能在歸屬期內基於分級費用模型得到滿足時,則確認扣除估計罰金後的補償費用淨額。Navios Partners還向其普通合夥人發行了1864個普通合夥單位,淨收益為64美元。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的期間,上述受限公用單位產生的補償費用的影響分別為48美元和114美元 ,並在簡明綜合經營報表中的一般和行政費用標題n下列示。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月期間,沒有任何受限的普通單位被行使、沒收或到期。

截至2021年3月31日,2017、2018、2019年授予的未確認的非既有限制性公用單位服務條件相關補償費用估算為461美元。

截至2021年3月31日,Navios Holdings擁有Navios Partners 12.6%的所有權權益,普通合夥人擁有Navios Partners 2.0%的普通合夥人權益。

截至2021年3月31日,在拆分調整的基礎上,未償還和未歸屬的受限普通單位為86,350套。

注10:段信息

Navios Partners 報告財務信息,並根據包機收入評估其運營情況。Navios Partners不使用離散的財務信息來評估每種包機類型或行業的經營結果。因此,管理層僅根據每天的收入和機隊的運營結果來審查運營業績,因此Navios Partners已確定其運營屬於一個可報告的細分市場。

下表列出了Navios合作伙伴可報告部門按地理區域劃分的營業收入。收入根據客户所在的 地理區域進行分配。幹散貨船和集裝箱船在全球運營。來自特定地理區域的收入,佔總收入的10%以上,單獨披露。

按地理區域劃分的收入

船舶在全球範圍內運營,不限於特定地點。因此,不可能將這些業務的資產分配給特定國家。

三個月
期間已結束
三月三十一號,
2021
三個月
期間已結束
三月三十一號,
2020

亞洲

$ 38,083 $ 28,527

歐洲

20,661 14,550

北美

6,319 3,413

總計

$ 65,063 $ 46,490

附註11-所得税

馬紹爾羣島、馬耳他和利比裏亞不對國際航運收入徵税。根據馬紹爾羣島、馬耳他和利比裏亞的法律,擁有船舶的子公司註冊成立和船舶註冊的國家 必須繳納註冊税和噸位税,這些税已包括在隨附的簡明綜合運營報表中的船舶運營費用 。

F-25


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Navios Marine Partners L.P.

簡明綜合財務報表未經審核簡明附註

(除單位和每單位數據外,以千美元表示)

根據目前適用的希臘法律,由在希臘設立辦事處的希臘或 外國船舶管理公司管理的懸掛外國國旗的船隻應向希臘政府徵收關税,這些關税是以相關船隻的噸位為基礎計算的。繳納上述關税後, 外國船東公司和有關管理人對利用懸掛外國國旗的船舶的所得應繳納的任何税款、關税、收費或分擔的税款、費用或分擔費用均已清繳。

根據美國國税法(Internal Revenue Code Of The United States)第883條,如果經營船舶的公司符合一定的公司註冊和所有權要求,來自國際船舶運營的美國來源收入一般可免徵美國所得税。其中,為了有資格獲得這項豁免,運營船舶的公司必須在一個國家註冊成立, 該國家給予美國公司同等的所得税豁免。所有擁有船舶的子公司都符合這些初始標準。

此外,這些公司還必須通過所有權測試。Navios Partners的管理層認為,根據一項適用於船舶運營公司由上市公司實益擁有的情況的特殊規則,這一所有權測試在首次公開募股(IPO)之前就得到了滿足。儘管並非沒有疑問,但管理層也相信,基於Navios Partners部門的交易量和所有權,所有權測試將得到滿足,但不能保證 未來將保持這種情況。

附註12-承付款和或有事項

Navios Partners涉及日常業務過程中出現的各種糾紛和仲裁程序。根據編制財務報表之日已知的事實,Navios Partners認為負債可能存在,且其金額可合理評估的所有此類訴訟的撥備已在 財務報表中確認。管理層 認為,這些問題的最終處置對Navios Partners的財務狀況、運營結果或流動性來説,無論是單獨的還是總體的,都是無關緊要的。

2017年11月,Navios Partners同意根據一份為期10年的 光船合同,從無關的第三方Navios Libra租入,這是一艘82,011載重噸的新建巴拿馬型船舶,於2019年7月24日交付。Navios Partners同意總共支付5540美元,這是在第四年結束後購買 船隻的選擇權的押金,其中上半年支付了2770美元,下半年支付了2770美元,截至2018年12月31日的年度支付了2770美元。截至2021年3月31日,總計6,650美元,包括船舶退還費用,列在簡明合併資產負債表中標題為?其他長期資產?下的項目下。?

2019年10月18日,Navios Partners同意租用兩艘新建的巴拿馬型船舶。每艘船約81000載重噸,光船包租十年。Navios Partners有權在第四年結束後購買光船的剩餘租賃期 。Navios Partners已同意支付總計12,328美元,這是第四年結束後購買船隻選擇權的押金,其中1,434美元在截至2019年12月31日的年度支付,10,034美元在截至2020年12月31日的年度支付 ,剩餘的860美元將在船隻交付時支付。截至2021年3月31日,包括費用在內的總金額為12512美元,列在簡明合併資產負債表中其他 長期資產的標題下。預計這些船隻將於2021年第二季度交付。

2021年3月25日,Navios Partners同意光船租賃一艘新造的好望角型船,租期15年,租期為15年,租期為15年,租期為15年,具體租期取決於最終文件。該船由一家非關聯方建造,載重約180,000載重噸。Navios 合作伙伴可以選擇從第四年年底開始購買該船,直至租賃期結束。這艘船預計將在2023年上半年交付。

2021年3月23日,Navios Partners同意從一家無關的第三方手中收購一艘新建的Panamax船,收購價為31580美元。該船約有81,000載重噸,預計將於2022年下半年交付給Navios Partners船隊。

2021年1月25日,Navios Partners同意從無關的第三方處租用三艘日本新建好望角型船舶,但須提交最終文件。每艘船約18萬載重噸,光船包租15年。Navios Partners有權從第四年年底開始購買這些船隻,直到租賃期結束。這 艘船預計將於2022年下半年交付給Navios Partners船隊。

F-26


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Navios Marine Partners L.P.

簡明綜合財務報表未經審核簡明附註

(除單位和每單位數據外,以千美元表示)

上述交易預計將在2021年第二季度完成。

截至2021年3月31日,公司對已達成最終協議的 船舶的未來最低租賃承諾如下:

截至3月31日的期間, 金額

2022

$ 5,634

2023

6,606

2024

6,595

2025

6,431

2026

6,388

2027年及其後

28,609

總計

$ 60,263

附註13與關聯方和關聯公司的交易

船舶運營費用(管理費):根據經修訂的管理協議,在2013年10月、2014年8月、2015年2月、2016年2月和2017年11月(《管理協議》),管理人向Navios Partners船舶提供商業和技術管理服務,按日收費(不包括幹船塢費用,由Navios Partners按成本報銷):(A)每艘Ultra-Handymax船每天4.23美元;(B)每艘Panamax船每天4.33美元;((D)每艘6,800標準箱每日收費6.70美元;。(E)每艘8,000標準箱以上的超大型集裝箱船每天收費7.4美元。(F)至2019年12月,每艘超過13,000標準箱的超大型集裝箱船每日收費8.75美元。這些固定的每日費用包括船舶運營費用,但不包括某些非常費用和成本。

2019年8月,Navios Partners將其與經理的管理協議期限延長至2025年1月1日。此外,管理費 自2020年1月1日起為期兩年,固定為:(A)每艘Ultra-Handymax船每天4.35美元;(B)每艘Panamax船每天4.45美元;(C)每艘好望角型船每天5.41美元;(D)每艘6800標準箱集裝箱每天6.90美元。協議 還規定,除非另有約定,否則每艘船每天收取0.05美元的技術和商業管理費,2022年1月1日後每年增加3%。

在Navios Europe I清算之後,Navios Partners收購了三艘Sub-Panamax集裝箱船和兩艘Panamax集裝箱船 在Navios Europe II清算之後,Navios Partners收購了五艘幹散貨船、三艘Panamax船和兩艘Ultra-Handymax船。根據經2019年12月修訂的管理協議,管理費自2020年1月1日起兩年內固定不變,每艘巴拿馬型/巴拿馬型集裝箱每天6.1美元。協議還規定每艘船每天0.05美元的技術和商業管理費,除非另有約定,否則2022年1月1日後剩餘時間內每年增加3%。

所有 船隻的船塢費用按成本報銷。

在截至2021年和2020年3月31日的三個月期間,與監管要求相關的某些非常費用和成本, 包括公司管理協議下的壓艙水處理系統安裝和廢氣淨化系統安裝,分別為3467美元和224美元,並在簡明現金流量表中扣除收購的現金後列示在購買/ 船舶增建和優惠租賃條款的標題下。

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月期間,船舶運營總費用分別為22,962美元和22,205美元

F-27


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Navios Marine Partners L.P.

簡明綜合財務報表未經審核簡明附註

(除單位和每單位數據外,以千美元表示)

一般和行政費用:根據行政服務協議,經理 還向Navios Partners提供行政服務,包括簿記、審計和會計服務、法律和保險服務、行政和文書服務、銀行和金融服務、諮詢服務、客户和 投資者關係以及其他。經理將獲得與提供這些服務相關的合理費用和開支的補償。Navios合作伙伴將其與 經理簽訂的現有管理服務協議期限延長至2022年12月31日。2019年8月,Navios Partners將其與經理的現有行政服務協議期限延長至2025年1月1日,該協議規定了可分配的一般和行政成本。

截至2021年3月31日及2020年3月31日止三個月期間,經理收取的一般及行政開支總額分別為3,685美元及3,202美元。

關聯方到期餘額,短期:截至2021年3月31日和2020年12月31日,關聯方到期餘額為5000美元,其中包括Navios Holdings擔保的應收賬款。

應付關聯方餘額:截至2021年3月31日和2020年12月31日的短期應付關聯方金額分別為34,542美元和35,979美元,主要包括應付經理的款項。

關聯公司應收賬款減值:Navios控股公司、Navios Marine Acquisition Corporation(Navios收購公司)和Navios 合作伙伴已向Navios Europe II提供高達43,500美元的循環貸款,以滿足營運資金需求(統稱為Navios循環貸款II)。2017年3月,Navios循環貸款II項下的可用金額增加了14,000美元(見附註15)。

2020年4月21日,Navios Europe II與貸款人達成協議,以5000美元全額解除初級參與貸款安排下的 債務。Navios Europe II擁有7艘集裝箱船和7艘幹散貨船。Navios Partners從Navios Europe II獲得的應收賬款淨額約為17276美元。

截至2020年3月31日,投資公允價值的下降被視為非臨時性的,因此,6900美元的總虧損被確認,並作為關聯公司應收賬款減值計入附帶的截至2020年3月31日的三個月的簡明綜合運營報表。公司投資的公允價值是根據Navios Europe II的清算價值(包括分配給Navios Europe II的資產和負債的個人公允價值)確定的。

2020年5月14日,雙方達成協議,在Navios Europe II原定到期日之前對其進行清算。交易已於 2020年6月29日完成。

作為歐洲二期清算的結果,Navios Partners以56050美元的公允價值和2718美元的營運資金餘額收購了擁有Navios Europe II幹散貨船的五艘船的100%股票。此次收購的資金來自信貸安排(附註7:借款)和手頭現金,總額為36,056美元,以及清償其 應收餘額約17,276美元,即直接歸Navios Partners所有的循環貸款、定期貸款和應計利息,這些貸款以前列在標題中,即從相關方欠下的金額和從附屬公司應收的貸款。(br}應從相關方獲得的金額和從附屬公司獲得的應收貸款)的償還額,約為17,276美元,代表直接屬於Navios Partners的循環貸款、定期貸款和應計利息。

在Navios Europe II清算之後,截至2021年3月31日和2020年12月31日,Navios Europe II沒有到期餘額。

其他:Navios Partners已經與Navios Holdings 簽訂了一份關於Navios Partners首次公開募股(IPO)結束的綜合性協議(The Partner Omnibus Agreement),其中規定了Navios Holdings和Navios Partners何時可以相互競爭,以及對 某些幹散貨船的第一要約權。根據合作伙伴總括協議,Navios Partners一般同意在未經Navios Partners獨立委員會 同意的情況下,不收購或擁有巴拿馬型或好望角型幹散貨船,租期為三年或更長時間。此外,Navios控股公司還同意向Navios Partners提供從Navios控股公司購買船隻的機會,只要這些船隻根據三年或更長時間的定期租約固定下來。

F-28


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Navios Marine Partners L.P.

簡明綜合財務報表未經審核簡明附註

(除單位和每單位數據外,以千美元表示)

Navios Partners與Navios Acquisition and Navios Holdings就結束Navios Acquisition的初始船舶收購簽訂了一份綜合性協議( Acquisition Omnibus Agreement),根據該協議,Navios Holdings和Navios Partners同意在未經Navios收購獨立委員會同意的情況下,不收購、租入或擁有液體裝運船舶(主要用於南美業務的集裝箱船和船舶除外)。此外,Navios Acquisition根據收購總括協議同意其子公司不收購、擁有、運營或租賃幹散貨船,但具體例外情況除外。根據收購綜合協議,Navios控股公司和Navios Partners公司被授予Navios控股公司和Navios Partners公司對其任何干散貨船和Navios收購公司擁有或收購的相關包租的任何擬議出售、轉讓或其他處置的第一要約權。 同樣,Navios控股公司和Navios Partners公司同意為其可能擁有的任何液體裝運船授予Navios收購公司類似的第一要約權。這些第一要約權不適用於(I)任何關聯子公司之間的船舶出售、轉讓或其他 處置,或根據任何租船合同或與交易對手達成的其他協議的條款,或(Ii)與非關聯第三方合併或併入,或向非關聯第三方出售幾乎所有資產。

關於Navios Marine Midstream Partners L.P.(Navios Midstream Partners L.P.)首次公開募股(IPO)於2014年11月18日生效, Navios Partners與Navios Midstream、Navios Acquisition和Navios Holdings簽訂了一項綜合性協議,根據該協議,Navios Acquisition、Navios Holdings和Navios Partners同意不收購或擁有任何VLCC、原油油輪、成品油油輪、液化石油氣油輪或化學品油輪,租期為5年或更長時間,並提供權利。

Navios Holdings擔保:2012年11月15日(2014年3月、2017年12月和2019年7月修訂和補充),Navios Holdings和 Navios Partners簽訂了Navios Holdings擔保,根據該擔保,Navios Holdings將提供補充信用違約保險,最高現金賠付金額為20,000美元。2020年10月,Navios Holdings向Navios 合作伙伴支付了5000美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日,未解決的應收索賠金額分別為5000美元。根據雙方簽署的 協議書,Navios Holdings的最終結算將在特定日期進行。應收擔保索賠列在截至2021年3月31日的合併資產負債表中關聯方應收金額-短期金額的標題下。

普通合夥人:2019年8月,Navios Holdings宣佈將其某些資產,包括其船舶管理部門和Navios Partners的一般合夥權益 出售給NShipmanagement Acquisition Corp.和相關實體,這些實體隸屬於Navios Holdings董事長兼首席執行官Angeliki Frangou。

船舶收購:2021年3月30日,Navios Partners從Navios Holdings手中收購了2012年建造的巴拿馬型船舶Navios Avior(81,355噸)和巴拿馬型船舶Navios Centaurus(2012年建造的巴拿馬型船舶81,472噸),收購價格為39,250美元,包括營運資金餘額5,766美元。

截至2021年3月31日,Navios Holdings擁有Navios Partners 12.6%的所有權權益,代表着2562893個普通股。奧林巴斯海事有限公司 持有由411,953個普通合夥人單位代表的2.0%的普通合夥人權益。

附註14應收票據

2016年7月15日,本公司簽訂了一項租賃重組協議,將租用給 HMM的五艘集裝箱船的租金下調,導致將收到的現金租賃費減少了約38,461美元。更具體地説,調低租金率的措施如下:

•

自2016年7月18日(含)至2019年12月31日(含)起,按比例將租金 降至每天24,400美元。

•

自2020年1月1日(含)起,租金將按比例恢復至每天30,500美元 ,直至交還為止。

作為降低出租率的交換,本公司收到(I)7,692美元(本金為 優先無擔保票據),根據可用現金流攤銷,應計利息為年息3%,於2024年7月到期;(Ii)HMM的3,657種自由流通證券(在韓國證券交易所股票市場部公開交易)。

F-29


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Navios Marine Partners L.P.

簡明綜合財務報表未經審核簡明附註

(除單位和每單位數據外,以千美元表示)

2016年7月18日,本公司確認了HMM證券的公允價值總計40,277美元,並 確認了總計6,074美元的優先無擔保票據的公允價值。收到的非現金補償的總公允價值確認為遞延收入,將在每個定期包機的剩餘期限內攤銷。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月期間,公司在綜合營業報表中的利息收入項下確認的這些工具的非現金利息收入和折價平倉總額分別為115美元和113美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日,應收票據(包括應計利息和貼現平倉)的未償還餘額分別為8,128美元和8,013美元,在簡明綜合資產負債表中扣除當前部分後列報的應收票據標題下分別為8,128美元和8,013美元。

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月期間,公司在簡明綜合營業報表中分別記錄了278美元和281美元的遞延收入 ,其標題為定期租船和航程收入。

截至2021年3月31日,與HMM相關的遞延收入的當前和非當前部分的未償還餘額分別為1,127美元和1,907美元。截至2020年12月31日,與HMM相關的遞延收入的當前部分和非當前部分的未償還餘額 分別為1,127美元和2,185美元

2017年1月12日,公司以126,000美元的銷售總價出售了MSC Cristina號船隻,並收到了107,250美元的現金付款和18,750美元的應收票據 ,應計利息為6%,連續16個季度分期付款。截至2021年3月31日和2020年3月31日,本期和 非本期應收票據的未償還餘額分別為0美元和3516美元。在截至2021年和2020年3月31日的三個月期間,公司記錄的利息收入分別為0美元和62美元,包括 在簡明綜合營業報表的利息收入標題下分別為0美元和28美元的應計利息收入。

附註15:對附屬公司的投資

Navios Europe II:2015年2月18日,Navios Holdings、Navios Acquisition和Navios Partners成立了Navios Europe II,分別擁有47.5%、47.5%和5.0%的所有權權益。從2015年6月8日到2015年12月31日,Navios Europe II收購了14艘船,總對價包括:(I)145,550美元的現金對價(資金來自131,550美元的優先貸款安排的收益,減去貸款折扣3375美元 )和Navios Holdings、Navios Acquisition和Navios Partners(統稱為Navios Term Loans II)總計14,000美元的貸款;(Ii)承擔一筆初級參與貸款除了Navios定期貸款II,Navios Holdings、Navios Acquisition和Navios Partners還向Navios Europe II提供了高達43,500美元的循環貸款,以滿足營運資金要求(統稱為Navios循環貸款II)。2017年3月,Navios循環貸款II下的可用資金增加了14,000美元。 在2020年6月29日Navios Europe II清算後,Navios Partners收購了五家擁有船舶的公司,公允價值總計56,050美元。截至2020年12月31日,在Navios Europe II清算之後,該公司沒有風險敞口。

Navios容器

2021年1月4日,Navios Containers和本公司宣佈達成最終合併協議,根據該協議,本公司將收購Navios Containers的所有公開持有的公共單位,以換取本公司的公共單位(該交易)。這筆交易在2021年3月24日舉行的特別會議上獲得了Navios集裝箱必要的共同單位持有人的批准。Navios Containers的普通合夥人已同意合併, 公司對其持有的Navios Containers共同單位投了贊成票。交易於2021年3月31日完成。根據交易條款,Navios Partners通過發行8133,452個新發行的Navios Partners公用單位,以換取公開持有的Navios集裝箱公用單位,以換取Navios Partners對每個Navios 集裝箱公用單位的兑換率,從而獲得所有公開持有的Navios集裝箱公用單位 。

F-30


目錄

Navios Marine Partners L.P.

簡明綜合財務報表未經審核簡明附註

(除單位和每單位數據外,以千美元表示)

Navios Partners對Navios Containers的股權投資的公允價值是基於Navios Containers通用單位活躍市場的未調整報價 。截至2020年12月31日,Navios Partners對Navios Containers的股權投資的公允價值為47,528美元,而賬面價值為26,158美元。在 收購Navios Containers之後,沒有股權投資,截至2021年3月31日的餘額為0美元。

截至2020年3月31日,Navios 合作伙伴持有11,592,276個公用單元,佔Navios Containers 33.5%的所有權權益。1,678美元的投資收入在截至2020年3月31日的三個月期間附屬 公司淨收益的股權標題下的簡明運營報表中確認。在完成合並和收購Navios Containers之後,Navios Partners在截至2021年3月31日的 運營簡明綜合報表中確認了80,839美元的投資收入,該報表的標題為“關聯公司淨收益中的權益”(見附註3--收購Navios Containers)。

附註16-現金分配和單位收益

2016年2月3日,Navios Partners宣佈,其董事會決定暫停對單位持有人的季度現金分配, 包括截至2015年12月31日的季度分配。2018年3月,董事會決定恢復分銷,任何繼續分銷將由本公司董事會酌情決定,並考慮其合作協議的條款 。不能保證公司將在任何季度支付公共單位的季度分配。根據其政策支付的分派金額和進行任何 分配的決定由公司董事會根據其合夥協議的條款確定。本公司被禁止向單位持有人進行任何分配,如果它會導致違約事件,或 根據其現有信貸安排存在違約事件。

Navios GP L.L.C.擁有獎勵分配權,分析如下 :

邊際百分比
對以下項目感興趣
分配

季度分銷總額
目標金額

普普通通
單位持有人
激勵
分佈
右手持牌
一般信息
合夥人

最低季度分佈

每套最高5.25美元 98 % — 2 %

第一個目標分佈

每套最高6.0375美元 98 % — 2 %

二次目標分佈

$6.0375以上至每單位$6.5625 85 % 13 % 2 %

第三次目標分配

$6.5625以上至每單位$7.875 75 % 23 % 2 %

此後

每單位$7.875以上 50 % 48 % 2 %

季度分配的前98%支付給所有普通單位持有人。獎勵分配權(由 Navios GP L.L.C.持有)僅適用於每單位最低季度分銷6.0375美元之後。

2020年1月,Navios Partners董事會 授權其截至2019年12月31日的三個月季度現金分配為每單位0.30美元。分配已於2020年2月13日支付給截至2020年2月11日登記在冊的通用單位和普通合作伙伴單位的所有單位持有人。申報的分配總額為3365美元。

F-31


目錄

Navios Marine Partners L.P.

簡明綜合財務報表未經審核簡明附註

(除單位和每單位數據外,以千美元表示)

2020年4月,Navios Partners董事會批准其截至2020年3月31日的三個月期間的季度現金分配為每單位0.30美元。分配已於2020年5月14日支付給截至2020年5月11日登記在冊的共同單位和普通合夥人單位的所有單位持有人。申報的 分發總額為3,365美元。

2021年1月,Navios Partners董事會批准其截至2020年12月31日的三個月期間的季度現金分配為每單位0.05美元。分配已於2021年2月12日支付給截至2021年2月9日登記在冊的共同單位和普通合夥人單位的所有單位持有人。申報分配的總金額為579美元 。

2021年4月,Navios Partners董事會批准其截至2021年3月31日的三個月的季度現金分配為每單位0.05美元。分配已於2021年5月14日支付給截至2021年5月11日登記在冊的共同單位和普通合夥人單位的所有單位持有人。

Navios Partners根據Navios Partners合夥協議中指定的 可用現金的分配瀑布,扣除未分配的收益(或虧損),通過將每個時期的報告淨收入分配給每類單位來計算單位收益。每單位的基本收益/(虧損)是通過將Navios Partners普通股持有人應佔的淨收入/(虧損)除以 期間未償還的普通股的加權平均數來確定的。單位攤薄收益的計算方式與單位基本收益相同,不同之處在於未償還單位的加權平均數量增加,以包括未償還單位期權或虛擬單位的 稀釋效應。每一未分配單位的淨虧損是通過將分配超過淨收入,並在普通單位和普通合夥人單位之間按98%-2%的比例分配來確定的。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月期間,沒有未償還的期權或幻影單位。

每單位基本收益和攤薄收益的計算如下。

三個月
期間已結束
2021年3月31日
三個月
期間已結束
2020年3月31日

淨收益/(虧損)

$ 136,679 $ (10,724 )

收入/(虧損)可歸因於:

普通單位持有人

$ 133,946 $ (10,511 )

普通合夥人單位

加權平均單位未償還基本單位

普通單位持有人

11,367,280 10,845,324

單位收益/(虧損)基本情況:

普通單位持有人

$ 11.78 $ (0.97 )

加權平均未攤薄單位

普通單位持有人

11,453,630 10,845,324

稀釋後的單位收益/(虧損):

普通單位持有人

$ 11.69 $ (0.97 )

分配的單位收益/(虧損)基本情況:

普通單位持有人

$ 0.05 $ 0.30

攤薄後的單位分配收益/(虧損):

普通單位持有人

$ 0.05 $ 0.30

每單位未分配收益/(虧損)基本情況:

普通單位持有人

$ 11.73 $ (1.27 )

稀釋後的每單位未分配收益/(虧損):

普通單位持有人

$ 11.64 $ (1.27 )

截至2021年3月31日的三個月期間的潛在普通股86,350個單位計入計算 稀釋後單位收益,與截至2020年3月31日的三個月期間的非既有限制性普通股相關的140,191個潛在普通股具有反攤薄效應(即增加單位收益或減少單位虧損),因此 不包括在單位攤薄收益的計算中。

F-32


目錄

Navios Marine Partners L.P.

簡明綜合財務報表未經審核簡明附註

(除單位和每單位數據外,以千美元表示)

附註17-租約

定期租出合同和彙集安排

公司來自定期包租和合用安排的合同收入受ASC 842管轄。採用ASC 842後,本公司作為 締約方的定期租船合同和集合安排的收益的時間安排和確認與以前的做法沒有變化。如需進一步分析,請參閲附註2(主要會計政策摘要)。

光船租入合同

2019年7月24日,Navios Partners接受了Navios Libra的交付,這是一艘2019年建造的82,011載重噸的Panamax 船,簽訂了為期10年的光船租賃協議。光船租賃提供了購買選項,從第四年末開始降低購買價格,平均每日租金為6美元。本公司考慮到ASC 842項租賃分類標準進行了評估,得出結論 該安排是一項經營性租賃。因此,本公司已根據剩餘租入付款的淨現值和使用權資產,其金額等於經直線負債賬面金額調整後的經營負債。

根據管理層估計和市場狀況,本租約的租期在每個資產負債表日進行評估。在租賃開始時, 公司確定一個貼現率來計算租賃付款的現值,以便確定租賃分類並衡量租賃負債。在確定租賃開始時使用的貼現率時,公司 使用其遞增借款利率,因為租船合同中沒有包含易於確定的隱含利率。增量借款利率是反映承租人在類似期限和類似經濟環境下以抵押方式借入資金所需支付的利息的利率。然後,公司根據特定租賃的剩餘租賃期限應用相應的遞增借款利率。 截至2019年7月24日,Navios Partners的遞增借款利率約為7%。

截至2021年3月31日和2020年12月31日,租賃負債的 未攤銷餘額分別為12,876美元和13,153美元,列在簡明綜合資產負債表 中的經營租賃負債、流動和非流動部分標題下。截至2021年3月31日和2020年12月31日,使用權資產分別為13,030美元和13,285美元,並在 精簡合併資產表中以經營租賃資產為標題列示。

本公司確認其經營租賃的租賃付款為租賃期內按直線計算的租賃租金 。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月期間的租賃費用分別為513美元和519美元,幷包括在簡明的 綜合運營報表中的標題?定期租船和航程費用中。

截至2021年3月31日和2020年12月31日,本公司對與Navios Libra船有關的使用權資產未攤銷餘額進行了第一步減值評估 。由於未貼現的預計淨營業現金流超過了 使用權資產,截至2021年3月31日和2020年12月31日沒有確認減值損失。

下表提供了截至2021年3月31日該公司 包租合同的未打折租賃支付總額:

包機
運入的船隻
運營

2022年3月31日

2,172

2023年3月31日

2,109

2024年3月31日

2,086

2025年3月31日

2,081

2026年3月31日及其後

8,710

總計

$ 17,158

經營租賃負債,包括當期部分

$ 12,876

基於增量借款利率的折扣

$ 4,282

F-33


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Navios Marine Partners L.P.

簡明綜合財務報表未經審核簡明附註

(除單位和每單位數據外,以千美元表示)

售回及回租協議

於2019年至2018年期間,本公司已與無關第三方就本公司船隊中的五艘船舶訂立買賣及回租協議。 Navios Partners有購買義務在租賃期限屆滿時收購該等船舶,因此根據ASC 842-40,該等船舶的轉讓被確定為銷售失敗,並被視為 融資交易。該等船隻並未被取消認可,並在其各自的使用年限內繼續折舊,並根據公司的政策進行減值測試(見附註7)。

附註18-後續事件

2021年4月和5月,Navios Partners完成了對其現有信貸安排的再融資,這些信貸安排將於2021年到期(見附註7:借款)。

2021年4月,Navios Partners同意從Navios收購中收購2012年建造的2782TEU集裝箱船ETE N、2012年建造的2782TEU集裝箱船Fleur N和2009年建造的2546TEU集裝箱船Spectrum N。2021年5月10日,Navios Partners完成了從Navios Acquistion購買這三艘船的交易,總購買價為55500美元。

2021年4月28日,Navios Partners同意從Navios Holdings購買一艘2011年建造的好望角型船舶,收購價為28,500美元。這艘船預計將在2021年第二季度交付給Navios Partners船隊。

2021年4月28日,Navios Partners同意以33,893美元的淨售價將2008年建造的4,250標準箱集裝箱船Navios Decision出售給無關的第三方。這筆交易預計將在2021年第二季度完成。

2021年4月23日,Navios Partners延長了日期為2020年6月25日的希臘銀行信貸安排,金額為8850美元,以部分融資從Navios收購中購買一艘集裝箱船。新貸款將分連續四期按季度償還,每期約750美元,連續兩期按季償還,每期300美元,連續九期每期約150美元,最後一筆氣球付款3900美元將在最後一個還款日償還。該貸款將於2024年第四季度到期,利息為倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加每年300個基點。2021年4月28日,全部金額都在這筆貸款下提取。

2021年4月9日,Navios合作伙伴簽訂了一份新的連續發售計劃銷售協議(新銷售協議),不時通過其代理普通單位發行和銷售,總髮行價最高可達 至75,000美元。截至2021年5月17日,自新銷售協議生效以來,Navios Partners已經發行了2437624個單位,獲得了73118美元的淨收益。根據共同單位的發行,Navios Partners向其普通合夥人發行了49,747 個普通合夥人單位,以維持其2.0%的普通合夥人權益。發行普通合夥單位的淨收益約為1530美元。

2021年4月,Navios Partners董事會批准其截至2021年3月31日的三個月的季度現金分配為每單位0.05美元。分配已於2021年5月14日支付給截至2021年5月11日登記在冊的共同單位和普通合夥人單位的所有單位持有人。

F-34