展品99.2
阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)
截至2020年12月31日止年度經審計綜合財務報表
目錄
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截至2020年12月31日止年度的綜合財務報表
管理報告2
合併財務報表
- | 致Ardagh Group S.A.19股東的審計報告 |
- | 截至202025/12/31年度的綜合損益表 |
- | 截至202026年度的綜合全面收益表 |
- | 202027-12-31綜合財務狀況表 |
- | 截至202028年度的綜合權益變動表 |
- | 截至202029/12年度合併現金流量表 |
- | 合併財務報表附註30 |
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管理報告
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初步信息
Ardagh Group S.A.(“本公司”)於二零一一年五月六日在盧森堡註冊成立。該公司的註冊辦事處是56號,盧森堡市L-2134,Rue Charles Martel。
Ardagh Group S.A.及其子公司(統稱為“集團”或“Ardagh”)是可持續創新、高附加值剛性包裝解決方案的領先供應商。該集團的產品包括金屬飲料罐,以及主要用於飲料和食品市場的玻璃容器。最終用途類別包括啤酒、硬蘇打水、葡萄酒、烈性酒、碳痠軟飲料、能量飲料、果汁和水,以及食品和藥品。Ardagh還持有Trivium Packaging B.V.(“Trivium”)約42%的股份,Trivium是罐頭和氣霧劑容器形式的金屬包裝的領先供應商,服務於廣泛的最終用途類別,主要包括食品、海鮮、寵物食品和營養,以及美容和個人護理。
這些綜合財務報表反映了構成本集團的法人實體在列報期間的合併情況。有關這些實體的進一步信息載於附註27。
該等財務報表亦為滿足本集團愛爾蘭附屬公司、德國附屬公司及若干荷蘭附屬公司個別財務報表的申報要求而編制。有關詳細信息,請參閲註釋30。
在此使用的“我們”、“我們的”和“我們”是指阿爾達格集團及其合併子公司,除非上下文另有要求。
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精選財務信息
以下討論應結合本公司Ardagh Group S.A.經審計的綜合財務報表(“財務報表”)閲讀,並以其全文加以限定。
2019年10月31日,本集團完成了其食品和特種金屬包裝業務(作為金屬包裝歐洲和金屬包裝美洲分部的一部分)與Exal業務的合併,成立了全球金屬包裝領先者Trivium Packaging B.V.(“Trivium”)。由於交易的完成,食品和特種金屬包裝業務被報道為停止運營。本集團持有Trivium約42%的普通股。由於本集團共同控制Trivium的財務及經營政策決定,因此該投資按權益法作為合資企業入賬。以下財務數據已根據IFRS 5進行了追溯重述。
下表載列本集團的綜合財務資料摘要。
| | | 年終 | | ||
| | | 12月31日 | | ||
| 損益表數據 | | 2020 | | 2019 | |
| | | (百萬元,比率及百分率除外) | | ||
| 收入 | | 6,731 |
| 6,660 | |
| | | | | | |
| 調整後的EBITDA(1) | | 1,155 | | 1,173 | |
| 折舊及攤銷 | | (688) | | (652) | |
| 特殊項目(2) | | (58) | | (53) | |
| 財務費用淨額(3) | | (338) |
| (659) | |
| 合資企業中税後虧損的份額 | | (48) | | (49) | |
| 税前利潤/(虧損) | | 23 | | (240) | |
| 所得税收費 | | (10) |
| (44) | |
| 持續經營的利潤/(虧損) | | 13 | | (284) | |
| 停產利潤 | | 22 | | 1,742 | |
| 全年利潤 | | 35 | | 1,458 | |
| | | | | | |
| 其他數據 | | | | | |
| 調整後的EBITDA利潤率(1) | | 17.2% | | 17.6% | |
| 利息支出(4) | | (302) | | (407) | |
| 資本支出(5) | | (543) | | (505) | |
| | | | | | |
| 資產負債表數據 | | | | | |
| 現金和現金等價物(6) | | 1,267 | | 614 | |
| 總資產 | | 9,652 | | 8,678 | |
| 總股本 | | (361) | | (215) | |
| 淨債務(8) | | 5,699 | | 5,328 | |
| 淨債務與調整後EBITDA的比率(1) (7) (8) | | 4.9x | | 4.5x | |
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經營和財務業績審查
經營業績
業務驅動因素
影響我們金屬飲料包裝和玻璃包裝經營業績的主要因素是:(I)全球經濟趨勢、終端消費者對我們產品的需求以及我們製造設施的生產能力;(Ii)我們業務中使用的能源和原材料的價格,主要是鋁、鋼、小玻璃、沙子、純鹼和塗料,以及我們通過多年合同下的合同轉嫁機制或在短期合同的情況下通過重新談判將這些和其他成本增加轉嫁給客户的能力;(Iii)運營投資。以及(V)各種貨幣風險敞口引起的匯率波動和貨幣兑換風險,主要涉及歐元、美元、英鎊、瑞典克朗、波蘭茲羅提、丹麥克朗和巴西雷亞爾。
| 截至十二月三十一日止的年度 | | ||
| 2020 | | 2019 | |
| (單位:2000萬美元,不包括百分比) | | ||
收入 |
|
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| |
金屬飲料包裝歐洲 | 1,599 | | 1,556 | |
金屬飲料包裝美洲 | 1,852 | | 1,816 | |
玻璃包裝歐洲 | 1,640 | | 1,613 | |
北美玻璃包裝 | 1,640 | | 1,675 | |
總收入 | 6,731 | | 6,660 | |
| | | | |
調整後的EBITDA(1) |
| |
| |
金屬飲料包裝歐洲 | 249 | | 253 | |
金屬飲料包裝美洲 | 296 | | 250 | |
玻璃包裝歐洲 | 369 | | 391 | |
北美玻璃包裝 | 241 | | 279 | |
調整後EBITDA合計 | 1,155 | | 1,173 | |
| | | | |
調整後的EBITDA利潤率(1) | | | | |
金屬飲料包裝歐洲 | 15.6% | | 16.3% | |
金屬飲料包裝美洲 | 16.0% | | 13.8% | |
玻璃包裝歐洲 | 22.5% | | 24.2% | |
北美玻璃包裝 | 14.7% | | 16.7% | |
調整後的EBITDA利潤率合計 | 17.2% | | 17.6% | |
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2019年至2020年收入之橋
| | | | | | | | | | | |
收入 | | 金屬飲料包裝歐洲 | | 金屬飲料包裝美洲 | | 玻璃包裝歐洲 | | 北美玻璃包裝 | | 集團化 | |
| | $'m | | $'m | | $'m | | $'m | | $'m | |
2019年收入 | | 1,556 | | 1,816 | | 1,613 | | 1,675 | | 6,660 | |
有機 | | 33 | | 36 | | 10 | | (35) | | 44 | |
外匯轉換 | | 10 | | — | | 17 | | — | | 27 | |
2020年收入 | | 1,599 | | 1,852 | | 1,640 | | 1,640 | | 6,731 | |
| | | | | | | | | | | |
2019年至2020年調整後EBITDA的橋樑
| | | | | | | | | | | |
調整後的EBITDA | | 金屬飲料包裝歐洲 | | 金屬飲料包裝美洲 | | 玻璃包裝歐洲 | | 北美玻璃包裝 | | 集團化 | |
| | $'m | | $'m | | $'m | | $'m | | $'m | |
調整後的EBITDA 2019 | | 253 | | 250 | | 391 | | 279 | | 1,173 | |
有機 | | (5) | | 46 | | (27) | | (38) | | (24) | |
外匯轉換 | | 1 | | — | | 5 | | — | | 6 | |
調整後的EBITDA 2020 | | 249 | | 296 | | 369 | | 241 | | 1,155 | |
| | | | | | | | | | | |
2020年利潤率% | | 15.6% | | 16.0% | | 22.5% | | 14.7% | | 17.2% | |
2019年利潤率% | | 16.3% | | 13.8% | | 24.2% | | 16.7% | | 17.6% | |
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年度回顧
新冠肺炎
新冠肺炎“全球大流行以及為防止其蔓延而採取的措施,包括旅行限制、實施隔離措施、延長工作場所和其他業務(包括酒店、休閒和娛樂場所的關閉)以及相關活動的取消,已經在多種方面影響了我們的業務,包括全球經濟活動減少導致對我們客户的一些產品的需求下降,以及我們製造的某些產品的需求下降。
於截至2020年12月31日止年度內,我們的玻璃業務尤其受到影響,客户需求及收入因各種全球停工及對“內部”銷售的相關影響而直接減少。這一影響在今年第二季度尤為明顯。隨着政府逐步放鬆防止病毒傳播的措施,在截至2020年12月31日的下半年,客户對我們玻璃包裝產品的需求持續改善。
新冠肺炎可能會繼續對我們的業務和運營產生不利影響,包括對我們的供應鏈和勞動力的潛在中斷。雖然我們的生產到目前為止沒有受到重大影響,但我們的工廠可能會被要求減產或停產,以應對未來可能出現的任何措施,以防止新冠肺炎的傳播。此外,大流行未來可能會對資本市場產生影響,這可能會影響我們的借貸成本。截至二零二零年十二月三十一日止年度,本集團與新冠肺炎有關的新增直接成本(包括安全及清潔成本)為30,000,000美元。
新冠肺炎造成的中斷的最終重要性,包括它們對我們的財務和運營業績的不利影響的程度,將取決於持續流行的持續時間、其在我們服務的市場中的嚴重性、政府和其他監管反應、保護措施和疫苗接種計劃的性質和效力,以及對宏觀經濟活動和消費者行為的相關影響。
收入
截至2020年12月31日的年度收入增加了7100萬美元,增幅為1%,達到67.31億美元,而截至2019年12月31日的年度收入為66.6億美元。收入的增長主要反映了2700萬美元的有利外幣換算效應和8700萬美元的有利數量/組合效應,但部分被較低投入成本的轉嫁給客户所抵消。
金屬飲料包裝歐洲:在截至2020年12月31日的一年中,收入增加了4300萬美元,增幅為3%,達到15.99億美元,而截至2019年12月31日的年度收入為15.56億美元。收入的增長主要反映了4%的有利業務量/組合效應和1000萬美元的有利外幣換算效應,但部分被較低投入成本的轉嫁所抵消。
金屬飲料包裝美洲:在截至2020年12月31日的一年中,收入增加了3600萬美元,增幅為2%,達到18.52億美元,而截至2019年12月31日的年度收入為18.16億美元。收入增長反映了5%的有利銷量/組合效應,但部分被較低投入成本的轉嫁所抵消。
玻璃包裝歐洲:在截至2020年12月31日的一年中,收入增加了2700萬美元,增幅為2%,達到16.4億美元,而截至2019年12月31日的年度收入為16.13億美元。不包括1,700萬美元的有利外幣換算影響,收入增加了1,000萬美元,增幅為1%,主要反映了銷售價格的上漲,包括與較高投入成本的轉嫁有關,但被1%的不利數量/組合影響部分抵消,這主要是由於新冠肺炎對需求的影響,主要是在第二季度。
玻璃包裝北美:在截至2020年12月31日的一年中,收入減少了3500萬美元,降幅為2%,降至16.4億美元,而截至2019年12月31日的年度為16.75億美元。營收減少主要歸因於2%的不利銷量/組合效應,其中包括新冠肺炎對需求的影響,主要是在第二季度。
調整後的EBITDA
截至2020年12月31日止年度,經調整EBITDA減少1,800萬美元至11.55億美元,減幅為2%,而截至2019年12月31日止年度為11.73億美元。
金屬飲料包裝歐洲:截至2020年12月31日止年度,經調整EBITDA減少400萬美元或2%至2.49億美元,而截至2019年12月31日止年度則為2.53億美元。不包括100萬美元的有利外幣換算影響,調整後EBITDA的減少反映了上一年養老金信貸和運營成本增加的淨影響,但被有利的數量/組合效應和較低的投入成本部分抵消。
金屬飲料包裝美洲:截至2020年12月31日止年度,經調整EBITDA增加4,600萬美元或18%至2.96億美元,而截至2019年12月31日止年度則為2.5億美元。調整後的EBITDA增長主要受到有利的銷量/組合效應和運營成本節省的推動。
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玻璃包裝歐洲:截至2020年12月31日止年度,經調整EBITDA減少2,200萬美元,或6%,至3.69億美元,而截至2019年12月31日止年度為3.91億美元。這一下降主要反映了產量下降導致的不利固定成本吸收,但被500萬美元銷售價格上漲、生產率提高和運營成本節省的有利外幣換算影響部分抵消。
玻璃包裝北美:截至2020年12月31日止年度,經調整EBITDA減少3,800萬美元至2.41億美元,減幅為14%,而截至2019年12月31日止年度為2.79億美元。調整後EBITDA的減少是由於不利的產量/組合效應和產量下降導致不利的固定成本吸收和其他成本增加。
融資和投資活動
2020
於2020年4月8日,本集團發行了2025年到期的5億美元5.250%高級擔保債券,並於2020年4月9日額外發行了2025年到期的2億美元5.250%高級擔保債券。票據發行所得款項淨額於2020年4月8日用於全額贖回3億美元定期貸款信貸安排,並用於一般企業用途。
本集團於二零二零年六月二日發行10,000,000元5.250釐高級債券,於2027年到期。這些債券是2027年到期的8億美元5.250%優先債券的不可替代鏡像債券,將於2019年8月發行。發行債券所得款項淨額用於以投標及同意要約的方式回購2025年到期的17億美元6.000%優先債券中的約9億美元,連同適用的贖回溢價和應計利息。
於二零二零年六月四日,本集團額外發行7.15億美元4.125釐高級抵押債券,2026年到期。這些債券是2026年到期的5億美元4.125%高級擔保債券的補充,2019年8月發行。發行票據所得款項(扣除開支後)將用於悉數贖回2022年到期的6.95億美元4.250%高級擔保票據,連同適用的贖回溢價和應計利息。
於2020年6月10日,集團發行了7.9億歐元2.125%的高級擔保票據,2026年到期。這些債券是2026年到期的2.125高級擔保債券的不可替代鏡像債券,2019年8月發行。發行票據所得款項(扣除費用)用於全額贖回2024年到期的7.41億歐元2.750%高級擔保票據,以及適用的贖回溢價和應計利息。
於二零二零年十月二十三日,本集團展開徵求持有2027年到期的國標4億4.750%優先債券持有人的同意書,以批准對該等債券契約的若干修訂。於二零二零年十一月四日,本集團就是次徵求同意書取得多數同意。
截至2020年12月31日的租賃負債為3.66億美元,主要反映8600萬美元的新租賃負債和900萬美元的不利外幣變動,但被截至2020年12月31日的年度的9300萬美元本金償還部分抵消。
於2020年12月31日,集團在全球資產貸款機制下有5.99億美元可用。
2019
本集團於2019年8月12日發行2026年到期的4.4億歐元2.125%優先擔保票據、2026年到期的5億美元4.125%優先擔保票據及2027年到期的8億美元5.250%優先擔保票據。發行該等債券所得款項淨額將用於於2019年8月13日贖回2024年到期的16.5億美元7.250%優先債券,並根據其條款支付適用的贖回溢價及應計利息。
繼其食品及特種金屬包裝業務與Exal業務完成合並後,本集團於2019年10月31日就其於2022年到期的715百萬美元4.250%高級抵押票據、2024年到期的歐元750,2.750%高級抵押票據、2026年到期的歐元440,2.125%高級抵押票據及2026年到期的500,000,4.125%高級抵押票據按面值發出投標要約。在要約於2019年11月28日到期後,已發出通知回購以下金額:2022年到期的7.15億美元4.250%高級擔保票據中的2,000萬美元,2024年到期的7.5億歐元2.750%高級擔保票據中的900萬歐元,以及2026年到期的4.4億歐元2.125%高級擔保票據中的100萬歐元。2019年12月2日,根據要約條款,贖回完成。
本集團於2019年11月14日贖回2023年到期的10,000,000美元4.625%高級擔保票據及2023年到期的歐元440,4.125%高級擔保票據,並根據其條款支付適用的贖回溢價及應計利息。*
於2019年11月29日,本集團贖回2024年到期的7.5億歐元6.750%優先票據,並根據其條款支付適用的贖回溢價及應計利息。
租賃責任為3.64億美元,主要反映於2019年1月1日首次採用IFRS 16而導致的3.49億美元租賃負債增加,以及1.69億美元新租賃負債,但被截至2019年10月31日剝離的8400萬美元租賃負債、持續經營的本金償還7800萬美元和截至2019年12月31日止年度的1400萬美元的非持續經營本金償還部分抵銷。
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目錄
截至2019年12月31日,本集團在全球資產貸款機制下有6.63億美元可用。2019年,由於出售食品和特種金屬包裝業務,集團將設施規模從8.5億美元縮減至7億美元。
報告所述期間之後發生的事件
Ardagh Metal Package與Gores Holdings V的合併
於二零二一年二月二十二日,本集團與Gores Holdings V Inc.(Gores Holdings V Inc.)訂立業務合併協議,Gores Holdings V Inc.是一家由Gores Group(“Gores Holdings V”)的聯屬公司發起的特殊目的收購公司,目的是進行合併、收購或類似的業務合併,根據該協議,Gores Holdings V將與Ardagh的金屬包裝業務合併,該業務將由Ardagh的全資子公司Ardagh Metal Packaging S.A.(“Ardagh Metal Packaging”或“AMP”)持有,以創建AMP還宣佈打算申請將其股票在紐約證交所上市。
AMP將持有Ardagh的金屬包裝業務,該業務是全球領先的飲料罐供應商,重點放在美洲和歐洲。該公司總部設在盧森堡,向全球、地區和國家領先的飲料生產商的多元化客户羣提供可持續和無限可回收的金屬包裝。Ardagh的金屬包裝業務在歐洲和美洲經營着23個生產設施,僱傭了大約4900名員工,2020年的收入達到35億美元。AMP將成為可持續和無限可回收飲料罐供應的全球領先者,在美洲和歐洲佔據領先地位,是歐洲第二大飲料罐生產商,也是北美和巴西第三大飲料罐生產商。
其他投資者已承諾參與擬議的業務合併,以10.00美元的私募方式購買6000萬股AMP股票,總收購價為6億美元。與該等交易有關,阿爾達格集團的兩間聯屬公司(“聯席發行人”)於2021年3月12日發行等值28億美元的綠色債券,包括2028年到期的4.5億歐元2.000%優先擔保債券、2028年到期的6億美元3.250%優先擔保債券、2029年到期的5億歐元3.000%優先債券及2029年到期的10.5億美元4.000%優先債券(“AMP債券發行”)。假設Gores Holdings V的公眾股東不贖回股票,在Gores Holdings V的信託賬户中持有的大約5.25億美元現金,加上AMP籌集的6億美元私募收益和大約23億美元的新債務,將用於向Ardagh支付至多34億美元的現金,以及支付交易費用,AMP債券發行的其餘部分用於一般公司目的。交易完成後,假設Gores Holdings V的公眾股東沒有贖回,Ardagh將保留本集團約80%的股權,定向增發的投資者將持有約10%的股份,Gores Holdings V的股東及其保薦人將持有約10%的股份。Ardagh打算繼續成為AMP堅定的長期大股東。交易的現金收益將用於減少Ardagh的淨債務。
擬議中的業務合併已經得到Ardagh和Gores Holdings V董事會的批准,預計將在2021年第二季度完成,這取決於收到Gores Holdings V股東的批准,AMP在紐約證券交易所上市的股票獲得批准,Ardagh從交易中獲得至少30億美元現金的義務得到滿足,以及其他常規完成條件的滿足或豁免。
於業務合併結束前,本集團於二零二一年四月一日及/或約二零二一年四月一日進行一系列交易,交易結果如下:(A)本公司之愛爾蘭附屬公司Ardagh Packaging Holdings Limited及本集團若干從事金屬飲料罐頭業務之其他附屬公司(“AMP業務”)之股權由Ardagh Metal Packaging(所有該等實體,統稱“AMP實體”)直接或間接擁有;及(B)與本集團業務有關之任何資產及負債(其他及由本集團附屬公司(AMP實體除外)持有並轉讓予AMP實體的與AMP業務有關的資產及負債(該等交易統稱為“AMP轉讓”)。在2021年4月1日AMP轉讓完成後,AMP債券發行的23億美元在從第三方託管的AMP債券發行收益釋放時支付給了Ardagh Group S.A.。
關於AMP債券發行,本集團已指定聯席發行人及AMP實體為現有債券契約及環球資產為本貸款安排(“ABL貸款安排”)項下的不受限制附屬公司。
已宣佈的股息
2021年2月15日,集團批准派發每股普通股0.15美元的現金股息。請參閲合併財務報表附註26。
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選定財務信息的腳註
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(1) | 經調整的EBITDA包括所得税費用/(抵免)前一年的利潤/(虧損)、財務費用淨額、折舊及攤銷、特殊經營項目以及在計入權益的合資企業中的損益份額。我們使用調整後的EBITDA來評估和評估我們的部門表現。之所以提出調整後的EBITDA,是因為我們認為,證券分析師、投資者和其他感興趣的各方經常使用調整後的EBITDA來評估包裝行業的公司。然而,其他公司可能會以與我們不同的方式計算調整後的EBITDA。調整後的EBITDA不是根據“國際財務報告準則”衡量財務業績的指標,不應被視為利潤/(虧損)的替代指標,也不應被視為經營業績指標或根據“國際財務報告準則”得出的任何其他業績指標。 | | ||||
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(2) | 特殊項目在合併損益表中的多個不同行中顯示,將在本報告後面的幾頁中列出。 | | ||||
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(3) | 包括非常財務收入和費用。 | | ||||
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(4) | 利息支出淨額載於綜合財務報表附註5。 | | ||||
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(5) | 根據合併現金流量表,資本支出是購買房地產、廠房和設備以及軟件和其他無形資產的總和,減去處置房地產、廠房和設備的收益。 | | ||||
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(6) | 現金和現金等價物包括受限現金。 | | ||||
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(7) | 淨債務由淨借款和用於對衝外幣和利率風險的衍生金融工具組成,扣除現金和現金等價物後的淨額。 | | ||||
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(8) | 截至2020年12月31日的年度,淨債務與調整後EBITDA的比率為4.9倍,基於截至2020年12月31日的淨債務56.99億美元,並報告截至2020年12月31日的年度持續運營的調整後EBITDA為11.55億美元。截至2019年12月31日的年度淨債務與調整後EBITDA比率為4.5倍,基於截至2019年12月31日的淨債務53.28億美元,並報告截至2019年12月31日的年度調整後EBITDA為11.73億美元。 | | ||||
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董事、高級管理人員和員工
董事會
下表列出了截至2021年4月6日,也就是這些合併財務報表的批准日期,阿爾達格集團(以下簡稱“董事會”)董事會成員的某些信息。
| | | | | | 電流期滿 |
名字 | | 年齡 | | 職位 | | 董事任期 |
保羅·庫爾森 | | 68 | | 董事長兼首席執行官 | | 2023 |
大衞·馬修斯 | | 57 | | 首席財務官兼董事 | | 2023 |
肖恩·墨菲 | | 54 | | 首席運營官兼董事 | | 2022 |
約翰·戈特 | | 61 | | 格拉斯北美公司董事長兼董事 | | 2021 |
奧利弗·格雷厄姆 | | 52 | | 金屬飲料首席執行官兼董事 | | 2022 |
傑拉爾德·莫洛尼 | | 63 | | 執行委員會主任 | | 2022 |
布蘭登·道林 | | 73 | | 導演 | | 2022 |
霍頓薯條 | | 75 | | 導演 | | 2022 |
阿比蓋爾·布朗特 | | 59 | | 獨立非執行董事 | | 2023 |
伊夫·埃爾森 | | 62 | | 獨立非執行董事 | | 2023 |
倫尼米德的哈蒙德勛爵閣下 | | 65 | | 獨立非執行董事 | | 2021 |
達米恩·奧布萊恩(Damien O‘Brien) | | 65 | | 獨立非執行董事 | | 2021 |
赫爾曼斯·特洛斯基(Hermanus Troskie) | | 50 | | 獨立非執行董事 | | 2021 |
愛德華·懷特 | | 73 | | 獨立非執行董事 | | 2023 |
董事會委員會
我們的董事會有六個常設委員會:執行委員會、審計委員會、薪酬委員會、提名和治理委員會、財務委員會和可持續發展委員會。每個委員會的成員由董事會任命,任職至繼任者當選並獲得資格為止,除非他們提前被免職或辭職。各委員會根據其認為適當且董事會可能提出的要求,向董事會提交報告。六個常設委員會的組成、職責和職責如下。未來,我們的董事會可能會在其認為合適的情況下成立其他委員會,以協助其履行職責。
執行委員會
董事會成立了一個執行委員會,負責監督公司業務和事務的管理。截至本年度報告發布之日,保羅·庫爾森、大衞·馬修斯、肖恩·墨菲、傑拉爾德·莫洛尼、奧利弗·格雷厄姆以及多位集團主要管理層成員在執行委員會任職,保羅·庫爾森擔任執行委員會主席。
審計委員會
我們的審計委員會由愛德華·懷特(Edward White)、伊夫·埃爾森(Yves Elsen)、倫尼米德的哈蒙德勛爵(Lord Hammond)和達米恩·奧布萊恩(Damien O‘Brien)組成,愛德華·懷特(Edward White)擔任審計委員會主席。根據紐約證券交易所和美國證券交易委員會對在紐約證券交易所上市的公司的要求,我們所有的審計委員會成員都是獨立董事。
除其他事項外,我們的審計委員會監督(1)我們的財務報告、審計和內部控制活動;(2)我們財務報表的完整性和審計;(3)我們對法律和法規要求的遵守;(4)我們獨立審計師的資格和獨立性;(5)我們內部審計職能和獨立審計師的履行情況;以及(6)我們的整體風險暴露和管理。審計委員會的職責包括:
● | 每年審查和評估審計委員會章程的充分性和審計委員會的業績; |
● | 負責推薦我們的獨立審計師的任命、保留和終止,並確定我們的獨立審計師的薪酬; |
● | 與獨立審計師一起審查審計活動的計劃和結果; |
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目錄
● | 評估我們獨立審計師的資格、表現和獨立性; |
● | 有權預先批准我們的獨立審計師提供的所有審計和非審計服務,其範圍、條款和費用; |
● | 檢討我們的內部會計管制是否足夠;以及 |
● | 至少每季度與我們的高管、內部審計人員和我們的獨立審計師在不同的執行會議上會面。 |
審計委員會有權調查其職責範圍內提請其注意的任何事項,並在適當情況下為此聘請律師。每個審計委員會成員都符合紐約證券交易所上市標準的財務知識要求,董事會已經確定愛德華·懷特有資格成為證券交易委員會規則中定義的“審計委員會財務專家”。這一任命不會對審計委員會財務專家施加任何職責、義務或責任,這些職責、義務或責任不會超過我們審計委員會成員和我們董事會成員的一般職責、義務或責任。我們的董事會已經通過了審計委員會的書面章程,這份章程可以在我們的公司網站上查閲,網址是https://www.ardaghgroup.com/corporate/investors.。
賠償委員會
我們的薪酬委員會由保羅·庫爾森、布蘭登·道林、達米恩·奧布萊恩和赫爾馬努斯·特羅斯基組成,保羅·庫爾森擔任薪酬委員會主席。由於我們是紐約證券交易所規則下的受控公司,我們的薪酬委員會不需要獨立,儘管如果未來此類規則發生變化,或者我們不再符合現行規則下受控公司的定義,我們將相應調整薪酬委員會的組成,以符合此類規則。
薪酬委員會有權保留和解僱任何薪酬顧問,以協助評估僱員薪酬,並批准顧問的費用和其他保留顧問的條款和條件。薪酬委員會,除其他事項外:
● | 協助董事會開發和評估高管職位的潛在候選人,並監督高管繼任計劃的制定; |
● | 管理、審核我們的薪酬計劃,並向董事會提出建議; |
● | 每年審查和批准我們與高管薪酬有關的公司目標和目標,並至少每年根據這些目標和目標評估每位高管的表現,以確定他或她的年度薪酬,包括工資、獎金和股權和非股權激勵薪酬,但須經我們的董事會批准;以及 |
● | 監督管理層關於其他官員的績效、評估和薪酬的決定。 |
提名和治理委員會
我們的提名和治理委員會由保羅·庫爾森(Paul Coulson)、布蘭登·道林(Brendan Dowling)和霍頓·弗萊(Houghton Fry)組成,保羅·庫爾森(Paul Coulson)擔任提名和治理委員會主席。由於根據紐約證券交易所的規則,我們是一家受控公司,我們的提名和治理委員會不需要獨立,儘管如果未來此類規則發生變化,或者我們不再符合現行規則下受控公司的定義,我們將相應調整我們的提名和治理委員會的組成,以符合此類規則。提名和治理委員會,以及其他事項:
● | 遴選並向董事會推薦由股東選舉或董事會任命的被提名人; |
● | 每年與董事會就董事會成員的獨立性、知識、技能、經驗和多樣性等特點審查董事會的組成; |
● | 就董事會會議的頻率和結構提出建議,並監督董事會各委員會的運作; |
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目錄
● | 制定並向本公司董事會推薦一套適用於本公司的企業管治指引,並至少每年檢討該等指引,並在有需要時向本公司董事會建議修改,以供批准;以及 |
● | 監督董事會的年度自我評估。 |
財務委員會
我們的財務委員會由Paul Coulson、Brendan Dowling、David Matthews和Hermanus Troskie以及我們的高級管理層成員組成,Paul Coulson擔任財務委員會主席。財務委員會,除其他事項外,
● | 審查和監督公司的資本結構、財務政策和財務職能,並就此向董事會提出建議; |
● | 審核並向董事會建議是否批准融資協議或安排,包括髮行、招致、修訂、回購、贖回或償還(視情況而定)債務的計劃。 |
可持續發展委員會
可持續發展委員會由肖恩·墨菲(Shaun Murphy)、阿比蓋爾·布朗特(Abigail Blunt)、奧利弗·格雷厄姆(Oliver Graham)、大衞·馬修斯(David Matthews)和約翰·薩德利爾(John Sadlier)組成,肖恩·墨菲擔任可持續發展委員會主席。可持續發展委員會的會議將由金屬飲料包裝歐洲和美洲以及玻璃包裝歐洲和北美的首席執行官以及我們的企業發展和投資者關係總監、我們的首席採購官、我們的首席風險官和我們的首席人力資源官出席。可持續發展委員會,除其他事項外:
● | 協助董事會履行對公司環境和社會可持續發展目標的監督責任; |
● | 就環境和社會可持續性問題向董事會提出建議; |
● | 制定和監督可持續發展戰略的實施;以及 |
● | 就當前和新出現的環境和社會可持續發展定期向董事會提供建議。 |
內部控制與風險管理
本集團運作風險管理程序及內部控制系統,旨在管理而非消除未能實現集團戰略目標的風險。這些制度只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,防止錯誤陳述或損失。風險評估的結果由高級管理層和董事會審查。還有一項持續的運營審查和審計計劃。這些審查和審計的結果將報告給審計委員會。
董事薪酬與密鑰管理
截至2020年12月31日止年度,我們的主要管理層(包括董事)因擔任主要管理層而從本集團獲得的薪酬總額為2,000萬美元(2019年:2,000萬美元)。請參閲綜合財務報表附註27。
盧森堡貿易登記號(REGISTRE de Commerce et des Sociétés)
B 160804
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目錄
合併財務報表的董事責任説明
董事有責任根據適用法律及法規編制綜合財務報表。
法律規定,綜合財務報表須真實而公平地反映本集團的事務狀況及本集團於該期間的損益。
在編制這些財務報表時,董事必須:
● | 選擇合適的會計政策,並始終如一地實施; |
● | 作出合理、審慎的判斷和估計; |
● | 説明合併財務報表符合歐盟通過的“國際財務報告準則”;以及 |
● | 除非假設本集團將繼續經營,否則按持續經營原則編制綜合財務報表。 |
董事確認在編制綜合財務報表時已遵守上述要求。
董事有責任保存適當的賬簿,隨時合理準確地披露本集團的財務狀況,並使他們能夠確保綜合財務報表符合盧森堡法律。他們還負責保護本集團的資產,從而採取合理步驟防止和發現欺詐和其他違規行為。
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目錄
市場風險的定量和定性披露
本集團的活動使其面臨各種金融風險:資本風險、利率風險、貨幣兑換風險、商品價格風險、信用風險和流動性風險。
資本結構與風險
本集團在管理資本時的目標是保障本集團作為一家持續經營企業的持續經營能力,併為其股東提供回報。本集團的營運資金主要來自以下資金來源:借款、現金流和股東資本。本集團的目標是實現資本結構,以產生適當的資本成本,以適應重大投資或收購,同時在短期和中期融資方面提供靈活性。本集團亦致力維持強勁的資產負債表,並透過一系列到期日及從不同來源借款,提供持續的融資。
本集團的整體庫房目標是確保有足夠資金供本集團執行其策略及管理本集團所面臨的若干財務風險,詳情如下。本集團的財務委員會除就是否批准融資協議或安排向董事會提供意見外,亦會檢討及監察本公司的資本結構、財務政策及庫務職能。
財務風險根據集團財務部和高級管理層與財務委員會的建議進行管理。本集團在任何情況下均不允許將國庫券用於投機目的。集團金庫定期檢討為本集團的活動提供資金所需的現金及債務融資水平、債務償還及再融資計劃,並確定適當的淨空空間,以提供儲備以應付意外的資金需求。
本集團的長期流動資金需求主要與償還我們的債務有關。我們期望通過運營產生的現金流的組合來滿足我們未來的長期流動性需求,並在適當的情況下,像我們在過去和2020年第二季度成功做到的那樣,在債務義務各自的到期日之前對其進行再融資。本集團每年從我們的業務中產生可觀的現金流。現金及現金等價物於第二季度增加,本集團亦透過對若干債務進行再融資改善其資本結構,導致本集團並無高級擔保票據或於2025年前到期的高級票據。截至2020年12月31日,本集團擁有12.67億美元的現金和現金等價物和限制性現金,以及其信貸安排下可用但未提取的流動資金6億美元。
此外,包括衍生金融工具在內的金融工具被用來對衝利率、貨幣匯率風險和大宗商品價格風險的風險敞口。
本集團的關鍵指標之一是綜合外部淨債務與調整後EBITDA的倍數。經調整EBITDA為扣除所得税費用或抵免、財務費用淨額、折舊及攤銷、特殊經營項目及在合營企業權益中所佔損益前的損益。於2020年12月31日,本集團的比率為4.9.x(2019年:4.5x)。
利率風險
董事會在利率風險管理方面的政策是在本集團的固定利率金融工具和浮動利率金融工具之間取得適當平衡,其中偶爾包括使用交叉貨幣利率掉期(“CCIRS”)。董事會達成的平衡取決於任何時候的現行利率市場。
於2020年12月31日,本集團對外借款為89.6%(2019年:88.1%)固定利率,加權平均利率為4.4%(2019年:4.6%)。本集團截至2020年12月31日止年度之加權平均利率為3.9%(2019年:4.0%)。
如所有其他變數(包括本集團的外債水平)於2020年12月31日保持不變,浮動利率每增加一個百分點,應付利息將增加約1,100萬美元(2019年:1,100萬美元)。他説:
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貨幣兑換風險
本集團以美元列報綜合財務資料。本公司的本位幣為歐元。
該集團在三大洲的12個國家開展業務,在截至2020年12月31日的一年中,其主要貨幣敞口(歐元功能貨幣)與美元、英鎊、瑞典克朗、波蘭茲羅提、丹麥克朗和巴西雷亞爾有關。貨幣兑換風險來自未來的商業交易、已確認的資產和負債以及對外業務的淨投資。
由於綜合財務報表以美元列報,本集團的業績亦受美元兑歐元匯率波動的影響。
本集團因經營實體以其功能貨幣以外的貨幣出售或購買而產生的交易貨幣風險水平有限。
本集團於海外業務有若干投資,其淨資產面臨外幣兑換風險。本集團海外業務淨資產產生的貨幣風險主要通過以本集團主要外幣計價的借款和掉期進行管理。
這些貨幣相對於歐元功能貨幣的價值波動可能會對集團的財務狀況和經營業績產生重大影響。本集團認為,歐元匯率(功能貨幣)對所有其他外幣匯率較2020年12月31日匯率上升1%將使股東權益減少約1000萬美元(2019年:減少400萬美元)。
商品價格風險
本集團受主要原材料(主要為鋁和能源)價格變動的影響。我們金屬飲料包裝部門的生產成本受到我們主要原材料(主要是鋁)價格變化的影響。鋁錠在倫敦金屬交易所(London Metal Exchange)作為一種大宗商品每天交易,該交易所歷史上一直受到價格大幅波動的影響。由於鋁是以美元計價的,美元/歐元匯率的波動也會影響鋁錠的歐元成本。金屬飲料包裝歐洲公司和金屬飲料包裝美洲公司購買鋁的價格和外幣風險是通過簽訂掉期合約進行對衝的,根據掉期合約,我們分別支付固定的歐元和美元價格。此外,石油及其副產品的相對價格可能會對我們的業務產生重大影響,影響我們的運輸、油漆和油墨成本。
當我們沒有與相關金屬原材料成本相關的轉嫁合約時,本集團使用衍生工具協議來管理這一風險。本集團依賴活躍的流動性市場和交易對手銀行的可用信貸額度來彌補這一風險。使用衍生品合約來管理我們的風險依賴於穩健的對衝程序。*隨着時間的推移,原材料成本不斷上升,如果我們無法轉嫁價格上漲,就有可能減少銷售量,因此可能會對我們的財務狀況產生重大影響。本集團還面臨鋁、鋼或其他原材料供應可能中斷的風險,任何無法購買原材料的情況都可能對我們的運營產生負面影響。
我們玻璃包裝部門的生產成本對能源價格很敏感。我們的主要能源敞口是天然氣和電力的成本。這些能源成本在最近幾年經歷了很大的波動,對我們的生產成本也產生了相應的影響。至於佔我們能源成本50%的天然氣,天然氣和石油的成本之間不斷脱鈎,因此現在只有石油價格的重大變化才會對天然氣價格產生影響。天然氣價格的波動是由頁巖氣開發(僅限美國)、歐洲液化天然氣的可獲得性(因為歐洲和亞洲都在爭奪發貨量)以及儲存水平推動的。電價波動是由德國可再生能源政策、逐步淘汰核能發電能力、天然氣和煤炭價格波動以及二氧化碳成本對電價的影響造成的。
由於燃氣及電價的波動,本集團已在我們的銷售合約中加入能源直通條款,或制定積極的對衝策略,透過直接與我們的供應商及/或銀行訂立合約安排,釐定我們相當大比例的能源成本,而銷售合約中並無能源條款。
在不存在直通合同的情況下,本集團的政策是通過與供應商訂立遠期定價安排來購買天然氣和電力,以滿足我們未來一年的大部分預期需求。此類合同僅用於獲得我們預期的能源供應。本集團不會進行淨結算,我們也不會在提貨後的短時間內出售。本集團享有本身的使用豁免,因此,該等合約被視為待執行合約。
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該集團通常以約佔預期交易量10%的分批方式建立這些合同頭寸。任何不是根據遠期固定價格安排購買的天然氣和電力都是根據指數跟蹤合同或按現貨價格購買的。截至2020年12月31日,我們分別承保了2020年和2021年89%和61%的能源風險。
信用風險
信貸風險來自衍生工具合約、銀行及金融機構持有的現金及存款,以及對本集團客户的信貸風險,包括未償還應收賬款。集團的政策是將過剩的流動性存入銀行,只存放在公認和信譽良好的金融機構。對於銀行和金融機構,在可能的情況下,只接受至少兩家信用評級機構的最低評級為“BBB+”的獨立評級方.銀行和金融機構的信用評級受到監控,以確保符合集團政策。違約風險被控制在與高質量機構打交道的政策框架內,並通過限制任何一家銀行或機構的信貸敞口金額來控制。
集團政策是向信譽良好的客户提供信貸。信貸風險由集團內有經驗的人士持續管理。本集團的應收賬款信貸風險管理政策包括定期評估客户的財務可靠性,並考慮客户的財務狀況、過往經驗及其他因素。如有需要,當局會作出撥備,並定期監察信貸限額的使用情況。管理層預計不會有任何重要的交易對手未能履行其義務。信用風險的最大敞口由每項資產的賬面價值表示。截至2020年12月31日止年度,本集團十大客户佔總收入約45%(2019年:47%)。這些客户最近沒有違約的歷史。
經營實體持有的超出營運資金管理所需餘額的剩餘現金將轉入集團金庫。集團金庫將盈餘現金投資於計息往來賬户、貨幣市場基金及適當到期日的銀行定期存款,以提供由下述預測所決定的足夠淨空。
流動性風險
本集團面臨流動資金風險,該風險主要來自短期及長期債務到期,以及全年業務的正常流動資金循環。本集團的政策是確保從現金餘額、現金流或未提取的已承諾銀行貸款中獲得足夠的資源,以確保所有債務在到期時都能得到履行。
為有效管理流動資金風險,本集團:
● | 已承諾提供其可獲得的借款工具,以滿足流動性需求; |
● | 與評級較高的交易對手保持現金餘額和流動性投資; |
● | 限制現金餘額的到期日; |
● | 以長期固定利率債務證券的形式借入大部分債務需求;以及 |
● | 有管理流動性風險的內部控制程序。 |
現金流預測在本集團的經營實體中執行,並由集團金庫彙總。集團金庫監控集團流動資金需求的滾動預測,以確保集團有足夠的現金滿足運營需求,同時始終保持其未提取承諾借款安排的足夠淨空,以確保集團不會違反借款限額或其任何借款安排的契諾。該等預測已考慮本集團的債務融資計劃。
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環境、研究和發展活動
環境、健康、安全和產品安全法規
在我們運營的每個司法管轄區,我們的運營和物業受到廣泛的法律、條例和法規以及其他有關環境、健康和安全以及產品安全的法律要求的監管。我們相信,我們的生產設施在所有實質性方面都符合這些法律和法規。
我們面臨的主要環境問題包括我們生產過程中使用的水的處置對環境的影響,廢物的產生和處置,危險和非危險材料的接收、使用和儲存,我們的運營產生的土地、地表水和地下水的潛在污染和隨後的補救,以及氣體和顆粒物排放(包括温室氣體排放)對空氣質量的影響。
研究與開發
我們在金屬飲料和玻璃包裝方面擁有先進的技術和製造能力,包括美國和歐洲的研發和工程中心,主要設在伊利諾伊州的埃爾克格羅夫和德國的波恩。此外,我們的子公司合業國際有限公司是為玻璃容器行業提供工程解決方案的領先供應商。
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提交給股東的審計報告
阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)
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審計報告
致以下股東:
阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)
關於合併財務報表的審計報告
我們的意見
吾等認為,隨附的綜合財務報表真實而公平地反映了Ardagh Group S.A.(“貴公司”)及其附屬公司(“貴集團”)於2020年12月31日的綜合財務狀況,以及其截至該日止年度的綜合財務表現及綜合現金流量(根據歐盟採納的國際財務報告準則(IFRS))。
什麼 我們 有 已審核
本集團的綜合財務報表包括:
● | 截至當年的綜合損益表; |
● | 截至當年的綜合全面收益表; |
● | 截至2020年12月31日的綜合財務狀況表; |
● | 截至當年的合併權益變動表; |
● | 截至該日止年度的綜合現金流量表;及 |
● | 合併財務報表的附註,其中包括重要會計政策的摘要。 |
意見基礎
我們根據2016年7月23日關於審計專業的法律(2016年7月23日法律)和“行業金融家監督委員會”(CSSF)為盧森堡通過的“國際審計準則”(ISAs)進行審計。我們根據2016年7月23日法律和CSSF為盧森堡通過的“國際會計準則”所承擔的責任,在本報告的“企業審計署對綜合財務報表的審計責任”一節中作了進一步説明。
我們相信,我們獲得的審計證據是充分和適當的,可以為我們的意見提供依據。
根據CSSF為盧森堡採納的國際會計師道德標準委員會(IESBA Code)發佈的包括國際獨立準則在內的“國際專業會計師職業道德準則”(IESBA Code)以及與我們審計綜合財務報表相關的道德要求,我們獨立於本集團。根據這些道德要求,我們已經履行了我們的其他道德責任。
普華永道,法國興業銀行,2 rue Gerhard Mercator,B.P.1443,L-1014盧森堡 T : +352 494848 1, F : +352 494848 2900, Www.pwc.lu
櫃子 De Révision 阿格雷雷。 專家兼容 (自動化 古維內馬代爾(Gouvernementale) n°10028256)
R.C.S. 盧森堡 B 65 477 - TVA LU25482518
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其他資料
其他信息由董事會負責。其他信息包括管理報告中陳述的信息,但不包括合併財務報表和我們的審計報告。
吾等對綜合財務報表的意見並不涵蓋其他資料,亦不就此作出任何形式的保證結論。
就吾等對綜合財務報表的審核而言,吾等的責任是閲讀上述其他資料,並在此過程中考慮該等其他資料是否與綜合財務報表或吾等在審核中取得的知識有重大不一致之處,或在其他方面出現重大錯報。如果根據我們所做的工作,我們得出結論認為其他信息存在重大誤報,我們必須報告這一事實。在這方面我們沒有什麼要報告的。
董事會和負責綜合財務報表治理的人的責任
董事會負責根據歐盟採納的國際財務報告準則編制及公平列報綜合財務報表,並負責董事會認為為使綜合財務報表的編制不會因欺詐或錯誤而出現重大錯報所需的內部控制。
在編制綜合財務報表時,董事會負責評估本集團作為持續經營企業繼續經營的能力,披露(如適用)與持續經營企業有關的事項,並使用持續經營會計基礎,除非董事會打算將本集團清盤或停止經營,或除了這樣做別無選擇。
負責治理的人員負責監督集團的財務報告流程。
“代理企業審查委員會”對合並財務報表的審計責任
我們審計的目標是合理保證合併財務報表作為一個整體是否沒有重大錯報,無論是由於欺詐還是錯誤,並出具一份包含我們意見的審計報告。合理保證是一種高水平的保證,但不能保證根據2016年7月23日的法律以及CSSF為盧森堡通過的國際審計準則進行的審計總能在存在重大誤報時發現。錯誤陳述可能是由欺詐或錯誤引起的,如果個別或總體上可以合理地預期它們會影響根據這些合併財務報表作出的使用者的經濟決策,則被認為是重大的。
作為根據2016年7月23日法律和CSSF通過的盧森堡國際會計準則進行審計的一部分,我們在整個審計過程中行使專業判斷並保持專業懷疑態度。我們還:
● | 識別和評估合併財務報表的重大錯報風險(無論是由於欺詐還是錯誤),設計並執行鍼對這些風險的審計程序,並獲得充分和適當的審計證據,為我們的意見提供依據。由於欺詐可能涉及串通、偽造、故意遺漏、失實陳述或超越內部控制,因此,由於欺詐可能涉及串通、偽造、故意遺漏、歪曲陳述或凌駕於內部控制之上,因此不能發現由欺詐引起的重大錯報的風險高於由錯誤引起的錯報; |
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目錄
● | 瞭解與審計相關的內部控制,以便設計適合情況的審計程序,但不是為了對本集團內部控制的有效性發表意見; |
● | 評估董事會使用的會計政策的適當性和會計估計及相關披露的合理性; |
● | 就董事會使用持續經營會計基準是否恰當作出結論,並根據取得的審核證據,確定是否存在與可能令本集團持續經營能力受到重大質疑的事件或條件有關的重大不確定性。如果我們得出結論認為存在重大不確定性,我們必須在我們的審計報告中提請注意合併財務報表中的相關披露,或者如果該等披露不充分,則需要修改我們的意見。我們的結論是基於截至我們的審計報告日期所獲得的審計證據。然而,未來的事件或情況可能會導致本集團停止作為持續經營的企業繼續經營; |
● | 評估合併財務報表的整體列報、結構和內容,包括披露,以及合併財務報表是否以公允列報的方式反映基礎交易和事件; |
● | 就本集團內各實體及業務活動的財務資料取得足夠適當的審計證據,以表達對綜合財務報表的意見。我們負責集團審計工作的指導、監督和執行。我們仍對我們的審計意見負全部責任。 |
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我們與負責治理的人員就審計的計劃範圍和時間以及重大審計結果(包括我們在審計期間發現的內部控制方面的任何重大缺陷)等事項進行溝通。
我們還向負責治理的人員提供一份聲明,表明我們遵守了有關獨立性的相關道德要求,並向他們傳達所有關係和其他可能被合理地認為與我們的獨立性有關的事項,以及在適用的情況下,為消除所應用的威脅或保障措施而採取的行動。
關於其他法律和法規要求的報告
管理報告與綜合財務報表一致,並已根據適用的法律要求編制。
2021年4月6日,法國興業銀行盧森堡普華永道(Pricewaterhouse Coopers)
由代表
勞倫斯·德梅倫(Laurence Demelenne)
23
合併財務報表
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阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)
合併損益表
| | | | 截至2020年12月31日的年度 | | 截至2019年12月31日的年度 | | | ||||||||||
|
| |
| 在此之前 |
| |
| | |
| 在此之前 |
| |
| | |
|
|
| | | | 特例 | | 特例 | | | | | 特例 | | 特例 | | | | | |
| | | | 項目 | | 項目 | | 總計 | | 項目 | | 項目 | | 總計 | | | ||
| | 注意事項 | | $'m | | $'m | | $'m | | $'m | | $'m | | $'m | | | ||
| | | | |
| 注:4 | | | | | |
| 注:4 | | | | | |
收入 |
| 3 |
| 6,731 | | — | | | 6,731 |
| 6,660 | | — | | | 6,660 |
|
|
銷售成本 | | |
| (5,679) | | (19) | | | (5,698) |
| (5,595) | | (2) | | | (5,597) |
|
|
毛利 | | |
| 1,052 |
| (19) | | | 1,033 |
| 1,065 | | (2) | | | 1,063 |
|
|
銷售、一般和行政費用 | | |
| (350) | | (31) | | | (381) |
| (311) | | (51) | | | (362) |
|
|
無形攤銷和減值 |
| 9 |
| (235) | | (8) | | | (243) |
| (233) | | — | | | (233) |
|
|
營業利潤 | | |
| 467 |
| (58) |
| | 409 |
| 521 | | (53) | | | 468 |
|
|
財務費用淨額 |
| 5 |
| (264) | | (74) | | | (338) |
| (456) | | (203) | | | (659) |
|
|
合資企業中税後虧損的份額 | | 12 | | (33) | | (15) | | | (48) | | (10) | | (39) | | | (49) | | |
税前利潤/(虧損) | | |
| 170 |
| (147) |
| | 23 |
| 55 | | (295) | | | (240) |
|
|
所得税收費 |
| 6 |
| (63) | | 53 | | | (10) | | (41) | | (3) | | | (44) |
|
|
持續經營的利潤/(虧損) | | |
| 107 |
| (94) |
| | 13 |
| 14 | | (298) | | | (284) |
|
|
停產利潤 | | 25 | | – | | 22 | | | 22 | | 215 | | 1,527 | | | 1,742 | | |
全年利潤 | | | | 107 | | (72) | | | 35 | | 229 | | 1,229 | | | 1,458 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
可歸因於以下各項的利潤: | | |
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
股權持有人 | | |
|
|
|
|
| | 35 |
|
|
|
|
| | 1,458 |
|
|
非控制性權益 | | |
|
|
|
|
| | — |
|
|
|
|
| | — |
|
|
全年利潤 | | |
|
|
|
|
| | 35 |
|
|
|
|
| | 1,458 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
每股收益: | | |
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
可歸因於股權持有人的第二年基本收益和攤薄收益 |
| 7 |
|
|
|
| | $ | 0.15 |
|
|
|
| | $ | 6.17 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
持續運營的每股收益/(虧損): | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
可歸因於股東的持續經營的基本和稀釋後每股收益/(虧損) | | 7 | | | | | | $ | 0.06 | | | | | | $ | (1.20) | | |
合併財務報表的附註是這些合併財務報表的組成部分。
董事於2021年4月6日批准
伊夫·埃爾森赫爾曼斯·特洛斯基(Hermanus Troskie)
25
阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)
綜合全面收益表
| | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度 | |||
|
| |
| 2020 |
| 2019 |
|
| | 注意事項 | | $'m | | $'m | |
| | | | | | | |
全年利潤 | | |
| 35 |
| 1,458 |
|
| | | | | | | |
其他綜合(費用)/收入: |
|
|
| |
|
|
|
隨後可能重新分類到損益表的項目 |
|
|
| |
|
|
|
外幣折算調整: |
|
|
| |
|
|
|
-發生在本年度 |
|
|
| (74) | | 47 |
|
|
|
|
| (74) |
| 47 |
|
現金流量套期保值公允價值變動的有效部分: |
|
|
| |
|
|
|
-將新的公允價值調整計入準備金 |
|
|
| (24) | | 54 |
|
-從準備金轉移到損益表 |
|
|
| 53 | | (10) |
|
-遞延税金變動 |
|
|
| (7) | | 1 |
|
| | | | 22 |
| 45 |
|
在套期保值成本上確認的虧損: | | | | | | | |
-將新的公允價值調整計入準備金 | | | | — | | (8) | |
-移出保護區 | | | | — | | (12) | |
| | | | — | | (20) | |
| | | | | | | |
其他綜合收益在權益類合營企業中的份額 | | 12 | | 26 | | 5 |
|
| | | | | | | |
不會重新分類到損益表的項目 |
|
|
| |
|
|
|
-重新計量員工福利義務 |
| 21 |
| (68) | | (140) |
|
-員工福利義務的遞延税收變動 |
|
|
| 24 | | 32 |
|
|
|
|
| (44) |
| (108) |
|
| | | | | | | |
其他綜合收益在權益類合營企業中的份額 | | 12 | | 3 | | 2 |
|
| | | | | | | |
本年度其他綜合費用合計 |
|
|
| (67) |
| (29) |
|
| | | | | | | |
本年度綜合(費用)/收入總額 |
|
|
| (32) |
| 1,429 |
|
| | | | | | | |
歸因於: |
|
|
| |
|
|
|
股權持有人 |
|
|
| (32) |
| 1,429 |
|
非控制性權益 |
|
|
| — |
| — |
|
本年度綜合(費用)/收入總額 |
|
|
| (32) |
| 1,429 |
|
| | | | | | | |
可歸於股權持有人: | | | | | | | |
持續運營 | | | | (54) | | (312) | |
停產經營 | | | | 22 | | 1,741 | |
本年度綜合(費用)/收入總額 | | | | (32) | | 1,429 | |
| | | | | | | |
合併財務報表的附註是這些合併財務報表的組成部分。
董事於2021年4月6日批准
伊夫·埃爾森赫爾曼斯·特洛斯基(Hermanus Troskie)
26
阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)
合併財務狀況表
| | | | 12月31日 | | ||
|
| |
| 2020 |
| 2019 |
|
| | 注意事項 | | $'m | | $'m | |
| | | | | | | |
非流動資產 |
|
|
|
| | |
|
無形資產 |
| 9 |
| 2,756 |
| 2,884 |
|
財產、廠房和設備 |
| 10 |
| 2,945 |
| 2,677 |
|
衍生金融工具 |
| 20 |
| 9 |
| 4 |
|
遞延税項資產 |
| 13 |
| 245 |
| 204 |
|
對材料合資企業的投資 | | 12 | | 390 | | 375 | |
其他非流動資產 |
| 11 |
| 73 |
| 68 |
|
|
|
|
| 6,418 |
| 6,212 |
|
流動資產 |
|
|
| |
|
|
|
盤存 |
| 14 |
| 923 |
| 964 |
|
貿易和其他應收款 |
| 15 |
| 869 |
| 734 |
|
合同資產 | | 16 | | 139 | | 151 | |
衍生金融工具 |
| 20 |
| 36 |
| 3 |
|
現金和現金等價物 |
| 17 |
| 1,267 |
| 614 |
|
|
|
|
| 3,234 |
| 2,466 |
|
總資產 |
|
|
| 9,652 |
| 8,678 |
|
| | | | | | | |
母公司所有者應佔權益 |
|
|
| |
|
|
|
已發行資本 |
| 18 |
| 23 |
| 23 |
|
股票溢價 |
| |
| 1,292 |
| 1,292 |
|
出資 |
| |
| 485 |
| 485 |
|
其他儲備 |
|
|
| 164 |
| 165 |
|
留存收益 |
|
|
| (2,326) |
| (2,181) |
|
|
|
|
| (362) |
| (216) |
|
非控制性權益 |
|
|
| 1 |
| 1 |
|
總股本 |
|
|
| (361) |
| (215) |
|
非流動負債 |
|
|
| |
|
|
|
借款 |
| 20 |
| 6,481 |
| 5,524 |
|
租賃義務 | | 20 | | 283 | | 291 | |
員工福利義務 |
| 21 |
| 811 |
| 716 |
|
衍生金融工具 | | 20 | | 26 | | 44 | |
遞延税項負債 |
| 13 |
| 369 |
| 344 |
|
條文 |
| 22 |
| 55 |
| 29 |
|
|
|
|
| 8,025 |
| 6,948 |
|
流動負債 |
|
|
| |
|
|
|
借款 |
| 20 |
| 14 |
| 22 |
|
租賃義務 | | 20 | | 83 | | 73 | |
應付利息 |
|
|
| 43 |
| 60 |
|
衍生金融工具 |
| 20 |
| 104 |
| 17 |
|
貿易和其他應付款項 |
| 23 |
| 1,579 |
| 1,628 |
|
應付所得税 |
|
|
| 115 |
| 97 |
|
條文 |
| 22 |
| 50 |
| 48 |
|
|
|
|
| 1,988 |
| 1,945 |
|
總負債 |
|
|
| 10,013 |
| 8,893 |
|
權益和負債總額 |
|
|
| 9,652 |
| 8,678 |
|
| | | | | | | |
合併財務報表的附註是這些合併財務報表的組成部分。
董事於2021年4月6日批准
伊夫·埃爾森赫爾曼斯·特洛斯基(Hermanus Troskie)
27
阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)
合併權益變動表
| | 歸因於母公司的所有者 | | | | | | ||||||||||||||
|
| |
| |
| |
| 外國 |
| |
| | | |
| |
| |
| |
|
| | | | | | | | 通貨 | | 現金流 | | 成本 | | | | | | 非- | | |
|
| | 分享 | | 分享 | | 資本 | | 翻譯 | | 樹籬 | | 套期保值 | | 留用 | | | | 控管 | | 總計 |
|
| | 資本 | | 補價 | | 貢獻 | | 保留 | | 保留 | | 保留 | | 收益 | | 總計 | | 利益 | | 股權 |
|
| | $'m | | $'m | | $'m | | $'m | | $'m | | $'m | | $'m | | $'m | | $'m | | $'m |
|
| | 注:18 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
2019年1月1日(i) | | 23 | | 1,292 | | 485 | | 86 | | (72) | | 31 | | (3,401) | | (1,556) | | 1 | | (1,555) | |
全年利潤 |
| — | | — | | — | | — | | — | | — | | 1,458 |
| 1,458 |
| — |
| 1,458 | |
其他綜合收入/(費用) |
| — | | — | | — | | 52 | | 45 | | (20) | | (106) |
| (29) |
| — |
| (29) | |
套期保值損失轉移到存貨成本 | | — | | — | | — | | — | | 16 | | — | | — | | 16 | | — | | 16 | |
出售子公司後再循環至損益表(附註25) | | — | | — | | — | | 27 | | — | | — | | — | | 27 | | — | | 27 | |
派發股息(附註26) | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (132) | | (132) | | — | | (132) | |
2019年12月31日 |
| 23 | | 1,292 | | 485 | | 165 | | (11) | | 11 | | (2,181) |
| (216) |
| 1 |
| (215) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在2020年1月1日 | | 23 | | 1,292 | | 485 | | 165 | | (11) | | 11 | | (2,181) | | (216) | | 1 | | (215) | |
全年利潤 |
| — | | — | | — | | — | | — | | — | | 35 |
| 35 |
| — |
| 35 | |
其他綜合(費用)/收入 |
| — | | — | | — | | (54) | | 27 | | 1 | | (41) |
| (67) |
| — |
| (67) | |
套期保值損失轉移到存貨成本 | | — | | — | | — | | — | | 25 | | — | | — | | 25 | | — | | 25 | |
派發股息(附註26) |
| — | | — | | — | | — | | — | | — | | (139) |
| (139) |
| — |
| (139) | |
2020年12月31日 |
| 23 | | 1,292 | | 485 | | 111 | | 41 | | 12 | | (2,326) |
| (362) |
| 1 | | (361) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合併財務報表的附註是這些合併財務報表的組成部分。
董事於2021年4月6日批准
伊夫·埃爾森赫爾曼斯·特洛斯基(Hermanus Troskie)
(I)於2019年1月1日的留存收益已重新列報4,600萬美元,反映採用IFRS 16“租約”的影響。有關最近採用的這項會計準則的影響詳情,請參閲附註2。
28
Ardagh集團S.A.
合併現金流量表
| | | | 截至十二月三十一日止的年度 | |||
|
| |
| 2020 |
| 2019 |
|
| | 注意事項 | | $'m | | $'m | |
| | | | | | | |
經營活動現金流 | |
| |
| |
| |
持續經營產生的現金 |
| 24 |
| 1,037 |
| 1,179 |
|
支付的利息 | | |
| (296) | | (417) |
|
已繳所得税 |
|
|
| (49) |
| (64) |
|
經營活動淨現金--持續經營 | | | | 692 | | 698 | |
經營活動淨現金--非持續經營(i) | | | | – | | 141 | |
經營活動淨現金 |
|
|
| 692 |
| 839 |
|
| | | | | | | |
用於投資活動的現金流 |
|
|
| |
| |
|
購置房產、廠房和設備 |
|
|
| (532) |
| (498) |
|
購買無形資產 |
|
|
| (12) |
| (10) |
|
處置財產、廠房和設備所得收益 |
|
|
| 1 |
| 3 |
|
其他非流動資產投資現金流 | | | | (3) | | — | |
投資持續運營中使用的現金流 | | | | (546) | | (505) | |
處置非持續經營的收益,扣除處置的現金後的淨額 | | | | 32 | | 2,539 | |
投資用於非持續經營的現金流 | | | | – | | (107) | |
淨現金(用於投資活動)/來自投資活動 |
| |
| (514) |
| 1,927 |
|
| |
| | | | | |
| | | | | | | |
融資活動產生的現金流/(用於)融資活動的現金流 |
|
|
| |
|
|
|
借款收益 |
| 20 |
| 4,068 |
| 1,806 |
|
償還借款 |
| 20 |
| (3,261) |
| (4,088) |
|
提前支付贖回保費 |
|
|
| (61) |
| (165) |
|
已支付的遞延債務發行成本 |
|
|
| (39) |
| (14) |
|
租賃費 |
| 20 |
| (93) |
| (78) |
|
支付的股息 | | 26 | | (139) | | (132) | |
衍生金融工具清償所收/(付)價 |
| 20 |
| — |
| 9 |
|
為持續經營的現金流提供資金 | | | | 475 | | (2,662) | |
為非持續經營的現金流融資 | | | | – | | – | |
融資活動的現金淨流入/(流出) |
|
|
| 475 |
| (2,662) |
|
| | | | | | | |
現金和現金等價物淨增加/(減少) |
|
|
| 653 |
| 104 |
|
| | | | | | | |
年初的現金和現金等價物 |
| 17 |
| 614 |
| 530 |
|
現金和現金等價物匯兑損失 |
|
|
| — |
| (20) |
|
年末現金和現金等價物 |
| 17 |
| 1,267 |
| 614 |
|
| | | | | | | |
合併財務報表的附註是這些合併財務報表的組成部分。
董事於2021年4月6日批准
伊夫·埃爾森赫爾曼斯·特洛斯基(Hermanus Troskie)
(I)截至2019年12月31日止年度的非持續經營營運現金流,包括利息及所得税支付分別為600萬美元及1500萬美元。
29
給綜合報社的注意事項
財務報表
30
阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)
合併財務報表附註
1.一般資料
Ardagh Group S.A.(“本公司”)於2011年5月6日在盧森堡註冊成立。該公司的註冊辦事處是56號,盧森堡市L-2134,Rue Charles Martel。
於二零一七年三月二十日,本公司於紐約證券交易所(“紐交所”)完成首次公開發售(IPO),發行18,630,000股A類普通股。
Ardagh Group S.A.及其子公司(統稱為“集團”或“Ardagh”)是可持續創新、高附加值剛性包裝解決方案的領先供應商。該集團的產品包括金屬飲料罐,以及主要用於飲料和食品市場的玻璃容器。最終用途類別包括啤酒、葡萄酒、烈性酒、碳痠軟飲料、能量飲料、果汁和水,以及食品和藥品。Ardagh還持有Trivium Packaging B.V.(“Trivium”)約42%的股份,Trivium是罐頭和氣霧劑容器形式的金屬包裝的領先供應商,服務於廣泛的最終用途類別,主要包括食品、海鮮、寵物食品和營養,以及美容和個人護理。
這些綜合財務報表反映了構成本集團的法人實體在列報期間的合併情況。組成本集團的主要營運法人實體載於附註27。
該等財務報表亦為符合本集團愛爾蘭附屬公司、德國附屬公司及若干荷蘭附屬公司的申報要求而編制。有關詳細信息,請參閲註釋30。
已應用於綜合財務報表的主要會計政策載於附註2。
2.重要會計政策摘要
製備基礎
本集團的綜合財務報表乃根據並符合歐盟採納的國際財務報告準則(“IFRS”)及相關解釋編制。歐盟採納的國際財務報告準則由國際會計準則理事會(“IASB”)和IFRS批准的準則和解釋以及前身國際會計準則委員會(IASB)隨後批准並繼續有效的解釋組成。下文提及的“國際財務報告準則”應解釋為歐盟採用的“國際財務報告準則”。
綜合財務報表以美元表示,四捨五入為最接近的百萬,並根據歷史成本慣例編制,但以下情況除外:
● | 衍生金融工具按公允價值列報; |
● | 員工福利義務按與所賺取福利和按公允價值估值的養老金資產相關的未來估計現金流的現值計量。 |
按照“國際財務報告準則”編制合併財務信息需要使用影響資產和負債以及收入和費用報告金額的關鍵會計估計和假設。它還要求管理層在運用集團會計政策的過程中做出判斷。這些估計、假設和判斷基於歷史經驗和其他因素,包括對未來事件的預期,這些事件在當時情況下被認為是合理的,並需要不斷重新評估。然而,實際結果可能與這些估計不同。涉及較高程度判斷或複雜性的領域,或假設和估計對合並財務報表有重要意義的領域,在關鍵會計估計、假設和判斷中討論。
本集團的綜合財務報表於2021年4月6日獲Ardagh Group S.A.授權發佈。
31
持續經營的企業
於經審核綜合財務報表獲董事會批准刊發當日,董事會已作出判斷,認為本集團有合理預期將有足夠資源在可預見的未來繼續經營。因此,這些經審核的綜合財務報表是在持續經營的基礎上編制的。在評估持續經營假設是否適當時,董事會已考慮到關於至少延伸至2022年4月6日的一段時期的所有現有信息。董事會尤其考慮了新冠肺炎的影響,以及本集團、其供應商和客户經營所在國家的政府為防止其蔓延而採取的措施(如上文所述)。在作出結論時,董事會已考慮本集團目前及預期的交易表現,以及目前及預期的現金及淨債務水平,以及可供使用的已承諾借貸安排,因此董事會認為採用持續經營基準編制經審核綜合財務報表是適當的。
最近採用的會計準則和會計政策的變化
新準則、對現有準則的修訂及已頒佈並於2020年1月1日或之後生效的年度期間所產生的影響,經董事會評估為對本集團並無重大影響。
最近的會計聲明
董事會正在評估尚未生效及本集團尚未及早採納的新準則對綜合財務報表及披露的影響。
鞏固基礎
(I)附屬公司
附屬公司自控制權移交給本集團之日起全面合併,並自控制權終止之日起解除合併。子公司是指本集團控制的所有實體(包括結構化實體)。當某實體因參與該實體而面臨或有權獲得可變回報時,本集團控制該實體,並有能力通過其指導該實體活動的權力影響該等回報。
本集團收購子公司採用會計收購法核算。收購成本是為換取對被收購法人的可識別資產、負債和或有負債的控制權而支付的對價。與收購相關的成本作為特殊項目計入銷售、一般和管理費用。收購的淨資產最初按公允價值計量。收購成本超過收購的可識別淨資產公允價值的部分計入商譽。任何商譽和公允價值調整均以被收購法人經營所處的主要經濟環境的貨幣(“功能貨幣”)計入被收購法人的資產和負債。如果收購成本低於本集團應佔被收購法人實體淨資產的公允價值,差額將直接在綜合收益表中確認。本集團將被收購方於業務合併中因控制權變更而產生的債務視為因取得受控實體控制權而產生的現金流量,並將該等債務分類為綜合現金流量表中的投資活動。
(Ii)非控股權益
非控股權益指附屬公司非歸屬於本集團的權益部分。非控股權益在合併財務報表中單獨列示。子公司所有權的變更不會導致控制權的變更,被視為股權交易。
(Iii)合併時剔除的交易
集團公司之間的交易、餘額和未變現收益或虧損被沖銷。附屬公司的會計政策已在有需要時作出改變,以確保與本集團採納的政策保持一致。
32
外幣
(一)職能貨幣和列報貨幣
公司的本位幣為歐元。綜合財務報表以美元列報,美元是本集團的列報貨幣。
(Ii)外幣交易
本集團各實體的財務報表所包括的項目均以該實體的本位幣計量。
外幣交易按交易當日的外匯匯率折算成本位幣。在報告日以外幣計價的貨幣資產和負債按該日的匯率規定換算為本位幣。換算產生的匯兑差額在綜合損益表中確認,但以下情況除外:(I)外幣借款差額(“淨投資對衝”),該差額可有效對衝對外國實體的淨投資(“淨投資對衝”),該差額計入其他全面收益,直至出售淨投資為止,屆時該等差額在綜合收益表中確認;及(Ii)下文“衍生金融工具”項下討論的若干衍生金融工具的差額。
(三)涉外業務財務報表
境外業務的資產和負債按報告日規定的匯率折算成歐元。海外業務的收入和支出按上一年的平均匯率換算成歐元。因重新轉換和結算該等交易而產生的匯兑差額在其他全面收益中確認。在處理境外業務時,其他全面收益累計的損益將重新計入合併損益表。
以外幣公允價值計量的非貨幣項目按公允價值確定之日的匯率折算。
企業合併和商譽
所有企業合併均採用會計收購法核算。這包括計量業務合併的成本,並在收購之日將業務合併的成本分配給收購的資產和承擔的負債。在企業合併中收購的可識別資產和承擔的負債最初按收購日的公允價值計量。
收購成本計量為轉讓對價(於收購日以公允價值計量)與被收購方任何非控股權益金額的總和。對於每項業務合併,本集團選擇按公允價值或按被收購方可識別淨資產的比例份額計量被收購方的非控股權益。與收購相關的成本在發生時計入銷售、一般和行政費用。
本集團於收購業務時,會根據收購日的合約條款、經濟情況及有關條件,評估所承擔的金融資產及負債以作適當分類及指定。
任何或有代價於收購日按公允價值確認。
商譽是指收購成本超過被收購子公司在收購之日的可確認淨資產的公允價值。
商譽按成本減去任何累計減值損失列報。商譽被分配給預期將從商譽產生的業務合併中受益的現金產生單位(“CGU”)組,以評估減值。商譽每年進行減值測試,或在指標顯示可能發生減值時進行測試。
如果商譽已經分配給CGU,並且該單位內的部分業務被處置,則在確定收益或損失時,與被處置的業務相關的商譽計入該業務的賬面金額。
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處理掉。在這種情況下處置的商譽是根據處置的業務的相對價值和現金產生單位的保留部分來計量的。
合資企業
本集團參與多家與一方或多方共享控制權的合資企業。本集團於綜合財務狀況表及綜合收益表中分別以單一項目列示本集團對合營企業的投資及分享業績。本集團採用權益會計方法對其合資企業進行會計核算。見合併財務報表附註12“對材料合資企業的投資”。
停產運營
非持續經營是本集團業務的一部分,代表獨立的主要業務線、業務的地理區域或對收入或營業利潤具有重大影響,並已出售或持有以供出售。當一項業務被歸類為非連續性業務時,比較損益表被重述,就好像該業務從列報的最早期間開始就已終止一樣。與非持續經營有關的現金流在經營、投資和融資現金流中作為單獨的項目列示。
無形資產
無形資產最初按成本確認。
作為企業合併的一部分獲得的無形資產,如果無形資產是可分離的或產生於合同或其他法律權利,則該無形資產的資本化與商譽分開。該等資產初步按成本確認,就業務合併所產生的無形資產而言,該成本為其於收購日的公允價值。
於初步確認後,無形資產按成本減去任何累積攤銷及任何累積減值虧損列賬。使用年限有限的無形資產的賬面價值於每個報告日期就減值指標進行審核,並在發生事件或環境變化表明賬面價值可能無法收回時進行減值測試。
無形資產攤銷的計算方法是在假設剩餘價值為零的基礎上,直線沖銷有限壽命無形資產的賬面價值,如下所示:
| | | | | | |
計算機軟件 | | 2 | - | 7 | 年份 | |
客户關係 | | 5 | - | 15 | 五年了 | |
技術 | | 5 | - | 15 | 五年了 |
(I)電腦軟件
計算機軟件開發成本確認為資產。與維護計算機軟件程序相關的成本被確認為已發生的費用。
(Ii)客户關係
在業務合併中取得的客户關係於收購日按公允價值確認。客户關係具有有限的有用經濟壽命,並且是以成本減去累計攤銷進行的。
(Iii)科技
在業務合併中收購的以技術為基礎的無形資產在收購日按公允價值確認,反映本集團通過積累產品和流程開發方面的技術專長增加價值的能力。
(Iv)研發費用
研究費用在發生時計入費用。如果新產品在技術上和商業上是可行的,與新產品相關的開發成本將被資本化。所有其他開發成本均在發生時計入費用。
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財產、廠房和設備
(一)自有資產
物業、廠房及設備項目按成本減去累計折舊及減值損失列賬,土地除外,按成本減值列示。構成廠房和機械不可分割的一部分,並且估計可用經濟壽命超過一年的備件被資本化。不構成廠房和機器的組成部分,且估計可用經濟壽命少於一年的備件作為消耗品計入庫存,並在使用時計入費用。
如果財產、廠房和設備的組成部分具有不同的使用壽命,則將其作為財產、廠房和設備的單獨項目進行會計處理。
(Ii)租賃資產
自2019年1月1日起採用國際財務報告準則第16號
於租賃開始日期或租賃修訂生效日期,本集團確認租賃負債為預期未來租賃付款的現值,並按本集團的遞增借款利率貼現,除非租賃中隱含的利率可隨時釐定,但不包括根據標的資產和使用權資產的用途而變動的任何金額,金額一般相同,外加任何直接應佔成本。遞增借款利率為本集團須支付的貼現率,在類似期限及類似證券下,借入在類似經濟環境下取得與使用權資產價值相若的資產所需的資金。本集團合併租賃和非租賃組成部分,並將其作為單一租賃組成部分進行核算,但墊層資產類別除外。如果合理地確定租約是否會延長,管理層會考慮延期選項或終止後的期限選項。
在2019年1月1日採用國際財務報告準則第16號之前生效
確定一項安排是否為租賃或包含租賃,取決於該安排的實質內容,並要求評估該安排的履行是否取決於對一項或多項特定資產的使用,以及該安排傳達了該資產的使用權。
如物業、廠房及設備租約由本集團承擔實質上所有所有權風險及回報,則該等物業、廠房及設備租約被分類為融資租賃。
出租人保留幾乎所有所有權風險和回報的租賃被歸類為經營性租賃。根據經營租賃支付的款項(扣除從出租人收到的任何獎勵)在租賃期內按直線原則計入綜合收益表。
(Iii)其後的費用
本集團於物業、廠房及設備項目之賬面值中確認於產生該成本時更換該項目組件之成本(如與該項目相關之未來經濟利益可能會流向本集團,且該項目之成本可可靠計量)。當更換組件時,舊組件在該期間被取消識別。所有其他成本在綜合損益表中確認為已發生的費用。當進行大修時,如果符合上述確認標準,其成本將在廠房和設備的賬面金額中確認為更換。
(Iv)折舊
折舊按物業、廠房和設備各部分的預計使用年限按直線計入綜合收益表。土地不會貶值。預計的使用壽命如下:
| | | | | |
建築物 | | 30 | - | 40 | 五年了 |
廠房和機械 | | 3 | - | 40 | 五年了 |
模具 | | 2 | - | 3 | 五年了 |
辦公設備和車輛 | | 3 | - | 10 | 五年了 |
資產的使用年限和剩餘價值在每個資產負債表日進行適當調整。
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非金融資產減值
具有無限期可用經濟壽命的資產不需攤銷,並每年進行減值測試,或在指標顯示可能發生減值時進行測試。當事件或環境變化顯示賬面值可能無法收回時,應攤銷的資產將被審查減值。減值虧損確認為資產賬面金額超過其可收回金額的金額。
為了評估減值,不包括商譽和長期無形資產的資產按現金流量可單獨確認的最低水平分組。商譽和長期無形資產被分配給CGU集團。分組代表出於內部管理目的對相關資產進行監控的最低級別。
發生減值的商譽以外的非金融資產將在每個報告日期進行審核,以確定是否有可能沖銷減值。
其他資產的可收回金額為其使用價值和公允價值減去出售成本中的較大值。在評估使用價值時,使用反映當前市場對貨幣時間價值和資產特有風險的評估的税前貼現率,將估計的未來現金流量折現至其現值。對於不會產生很大程度獨立現金流入的資產,確定該資產所屬CGU的可收回金額。
盤存
存貨以成本和可變現淨值中的較低者計量。庫存成本以先進先出為基礎,包括採購庫存並將其帶到當前位置和狀況所發生的支出。就產成品和在製品而言,成本包括基於正常運營能力的直接材料、直接人工和可歸因性間接費用。
可變現淨值是預計銷售收益減去完成前的所有進一步成本,再減去營銷、銷售和分銷所產生的所有成本。
被視為消耗性的備件包括在庫存中,並在使用時計入費用。
非衍生金融工具
非衍生金融工具包括貿易及其他應收款項、現金及現金等價物、借款及貿易及其他應付款項。除下文所述外,非衍生金融工具初步按公允價值加任何直接應佔交易成本確認。在初始確認之後,非衍生金融工具的計量如下所述。
(I)貿易和其他應收款
應收貿易及其他應收款項最初按交易價確認,其後根據本集團的持有收取業務模式,按實際利率法減去任何減值撥備後的攤餘成本計量。本集團採用基於預期信貸損失及當前資料的估計,以釐定須計提減值準備的債務水平。對於所有其他應收貿易賬款,本集團根據歷史實際信貸損失經驗並根據前瞻性信息進行調整,使用撥備矩陣計量預期信貸損失。
(Ii)證券化資產
本集團已進行涉及若干貿易應收賬款的證券化交易。證券化資產於綜合財務狀況表確認,直至該等資產之現金流量之所有權利已屆滿或已全部轉讓至本集團以外,或相關資產之實質上所有相關風險、回報及控制權已轉讓予第三方為止。
本集團亦已訂立一項環球資產貸款安排(“ABL”),涉及若干貿易應收賬款及存貨。ABL下的貸款人對收到相關現金流的應收賬款、庫存和銀行賬户有擔保。該等資產的風險、回報及控制權仍由本集團保留,因此於財務狀況表中確認。
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(Iii)合同資產
合同資產指根據本集團收入確認政策(見下文)完成的產量,需要隨着時間的推移加速或確認的收入。當有證據顯示確認的收入將無法收回時,合同資產的減值準備將予以確認。撥備是根據撥備矩陣來衡量預期的信用損失,基於歷史的實際信用損失經驗,並根據前瞻性信息進行調整。
(Iv)現金及現金等價物
現金和現金等價物包括手頭現金、銀行存款和限制性現金。現金和現金等價物按攤銷成本列賬。
超過三個月到期日的短期銀行存款不符合現金和現金等價物的定義,被歸類為流動資產內的金融資產,並按攤銷成本列報。
限制性現金包括本集團持有但被圈護或用作特定融資安排抵押的現金,本集團並無不受限制的使用權。限制性現金按攤銷成本計量。
(V)借款
借款最初按公允價值確認,扣除已發生的交易成本。借款其後按攤銷成本列賬;所得款項(扣除交易成本)與贖回價值之間的任何差額,均按實際利率法於借款期間於本集團的綜合收益表中確認。
借款分類為流動負債,除非本集團有權無條件延遲清償負債至報告日期後至少十二個月。
(V)貿易和其他應付款項
貿易及其他應付款項最初按公允價值確認,其後按實際利率法按攤銷成本計量。
衍生金融工具
衍生工具最初於衍生工具合約簽訂之日按公允價值確認,其後按其公允價值重新計量。確認由此產生的損益的方法取決於衍生品是否被指定為套期保值工具,如果是,則取決於被套期保值項目的性質。
用於對衝目的的各種衍生工具的公允價值在附註20中披露,當被對衝項目的剩餘期限超過12個月時,套期保值衍生工具的全部公允價值被歸類為非流動資產或負債,當被套期項目的剩餘期限低於12個月時被對衝項目的全部公允價值被歸類為流動資產或流動負債。交易衍生品被歸類為流動資產或負債。
(一)現金流量套期保值
被指定並符合現金流量對衝資格的衍生工具公允價值變動的有效部分在其他全面收益中確認,在現金流量對衝損益和對衝損益成本之間分配。對於隨後導致確認非金融資產的現金流量對衝,現金流量對衝儲備中累積的金額將重新分類到該資產,以調整其賬面價值。現金流量對衝準備金和套期保值準備金成本累計的金額,或作為非金融資產賬面價值調整的金額,在被套期保值項目影響損益的期間重新計入綜合收益表。
與無效部分相關的損益立即在綜合損益表中確認。當套期保值工具到期或出售,或當套期保值工具不再符合對衝會計準則時,當時存在的任何累計損益仍保留在權益中,並在預測現金流量產生時在綜合收益表中確認。當預計不再發生預測交易時,在權益中報告的累計損益立即轉移到綜合損益表。
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(Ii)淨投資對衝
當衍生金融工具對衝本集團於其附屬公司的淨投資因外幣風險敞口而出現的變動時,該工具被分類為淨投資對衝。淨投資套期保值的核算方式與現金流套期保值類似。與淨投資對衝的無效部分相關的損益立即在財務收入或費用的綜合收益表中確認。
(三)公允價值套期保值
當衍生金融工具對衝本集團對已確認資產或負債的公允價值變動的風險敞口時,該等工具被分類為公允價值對衝。被指定及符合公允價值對衝資格的衍生工具的公允價值變動,連同可歸因於對衝風險的對衝項目的公允價值變動,均記入本集團的綜合損益表。與對衝成本相關的衍生工具公允價值變動在其他全面收益中確認。
與採用公允價值套期保值會計的衍生工具有效部分相關的損益在綜合收益表中“財務費用淨額”內確認。與無效部分相關的損益也在綜合損益表的“財務費用淨額”中確認。如果套期保值不再符合套期保值會計準則,則對採用實際利率法的套期項目賬面金額的調整將在到期日內攤銷至損益。
當對衝工具到期或出售,或當公允價值對衝不再符合對衝會計準則時,當時存在的任何累計損益仍留在權益中,並在預測現金流量產生時在綜合收益表中確認。當預計不再發生預測交易時,在權益中報告的累計損益立即轉移到綜合損益表。
公允價值計量
本集團於每個資產負債表日按公允價值計量衍生工具及退休金資產等金融工具。以下附註概述了按公允價值計量或公允價值披露的金融工具和養老金資產的公允價值相關披露:
● | 披露估值方法、重大估計及假設(附註20及21) |
● | 公允價值計量層次的量化披露(附註20) |
● | 金融工具(包括按攤銷成本列賬的金融工具)(附註20) |
公允價值是指在計量日在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。公允價值計量基於以下假設:出售資產或轉移負債的交易發生:
● | 在該資產或負債的主要市場;或 |
● | 在沒有主體市場的情況下,在資產或負債最有利的市場。 |
主要或最有利的市場必須可由本集團進入。
資產或負債的公允價值是根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來衡量的,前提是市場參與者的行為符合其經濟最佳利益。
非金融資產的公允價值計量考慮了市場參與者通過以最高和最佳的方式使用該資產或通過將其出售給將以其最高和最佳的方式使用該資產的另一市場參與者來產生經濟效益的能力。
本集團採用在有關情況下適用且有足夠數據以計量公允價值的估值技術,從而最大限度地使用相關可觀察到的投入,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。
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僱員福利
(I)固定收益退休金計劃
通常,固定福利計劃定義了員工退休後將獲得的養老金福利金額,通常取決於一個或多個因素,如年齡、工作年限和薪酬。
在綜合財務狀況表中確認的有關固定收益養老金計劃的負債為報告日期的固定收益義務的現值減去計劃資產的公允價值。定義福利義務由獨立精算師使用預測單位貸記方法每年計算。固定福利債務的現值是通過使用優質公司債券的利率對估計的未來現金流出進行貼現而確定的,優質公司債券以支付福利的貨幣計價,到期期限接近相關養老金負債的條款。
因經驗調整和精算假設改變而產生的精算損益在產生期間記入或記入其他全面收益的權益。過往服務成本及過往服務信貸於綜合損益表中即時確認。
(Ii)其他長期僱員福利
本集團就其他長期僱員福利計劃承擔的責任,指僱員在退休後醫療計劃、部分退休合約及長期服務獎勵的當期及過往期間服務所賺取的未來福利金額。這些都包括在綜合財務狀況表的僱員福利義務類別中。該債務按預計單位信貸法計算,並使用相當於報告日市場收益率的貼現率折現至現值,該公司債券的貨幣和期限與債務的貨幣和估計期限一致。精算損益在本集團於產生期間的綜合全面收益表中悉數確認。
(Iii)界定供款計劃
固定供款計劃是指本集團向獨立實體支付固定供款的養老金計劃。繳費在到期時確認為員工福利支出。
條文
當本集團因過往事件而承擔目前的法律或推定責任時,很可能需要流出經濟利益以清償該責任,而有關金額可可靠地估計。
撥備是用反映當前市場對貨幣時間價值和債務特有風險的評估的税前税率,以預期償還債務所需支出的現值計量的。
收入確認
我們的產品包括金屬和玻璃容器,主要用於具有消費者驅動需求的食品和飲料市場。除了金屬容器外,在金屬飲料歐洲和美國可報告的細分市場中,集團還製造和供應各種罐頭。容器和末端通常是不同的物品,可以彼此分開出售。我們很大一部分銷售額是根據合同供應的,其中包括投入成本轉嫁條款。
本集團通常與其客户訂立框架協議,訂立購買商品或服務的個別訂單所依據的條款。由於框架協議沒有確定每一方對要轉讓的貨物或服務的權利,它們不會單獨設定可強制執行的權利和義務。因此,本集團得出結論,只有個別採購訂單才能產生可強制執行的權利和義務,並符合合同的定義。個別採購訂單的有效期一般為一年或以下,因此,本集團不會披露任何有關該等合約項下剩餘履約責任的資料。本集團的付款條款符合慣常的商業慣例,可能因客户和地區的不同而有所不同。本集團已利用實際權宜之計,避免考慮是否存在重大融資成分,因為根據過往經驗,我們預期在合約開始時,承諾貨品轉讓予客户與客户就該貨品付款之間的期間為一年或更短時間。
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收入在商品或服務的控制權轉移到客户手中時確認。就金屬飲料歐洲及美國可申報分部的若干合約而言,本集團為沒有其他用途且本集團有權就迄今已完成的生產獲得可強制執行付款的客户製造產品。本集團的結論是,一旦收到個人採購訂單,其有權獲得該等可強制執行的付款及合理保證金。因此,對於沒有替代用途且存在可強制執行的支付權的該等產品,本集團將根據生產的單位產量方法,隨着時間的推移確認收入,以便在發貨前確認扣除任何相關估計回扣和現金折扣(不包括銷售或增值税)的一部分收入,因為本集團履行了該等合同的合同履行義務。對於所有其他合同,本集團將繼續主要根據發貨確認收入,扣除任何相關的客户回扣和現金折扣(不包括銷售税和增值税)。
該公司通常根據一段時間內的累計銷售額,以返點和現金折扣的方式銷售產品。該等回扣及現金折扣代價只會在該回扣及現金折扣代價極有可能隨後不會逆轉時才予以確認,並根據個別合約條款以最可能的金額予以確認。
特殊項目
本集團的綜合收益表、現金流量和分部分析分別確定具體項目之前的結果。具體項目是管理層認為需要根據其大小、性質或關聯性披露以提供額外信息的項目。該等項目包括(如屬重大)與永久產能重組或佔地面積重組有關的重組、宂餘及其他成本、直接應佔收購成本及收購整合成本,以及其他交易相關成本、出售或終止營運的損益、與工廠建設有關及相關的啟動成本、重大新生產線投資或熔爐、主要訴訟成本及和解及非流動資產減值。在這方面,我們的定義中所包括的“重大”的確定使用了定性和定量因素。本集團用以評估因其規模及性質而在本集團綜合損益表中披露的特定項目及相關附註為特殊項目。管理層認為在綜合損益表中採用分欄式列報是合適的,因為它提供了有用的補充信息,並且與管理層衡量財務業績並向董事會呈報的方式一致。特殊重組成本被歸類為重組撥備,所有其他特殊成本在資產負債表日未償還時被歸類為特殊應付項目。
財務收支
財務收入包括投資資金的利息收入、出售金融資產的收益、被指定為對衝工具的衍生工具的無效部分以及未被指定為對衝工具並在損益中確認的衍生工具的收益。
財務開支包括借款利息開支(包括遞延債務發行成本攤銷)、租賃利息成本、與融資有關的若干外幣換算淨額、退休金計劃負債淨利息成本、借款清償虧損、指定為對衝工具的衍生工具無效部分、未被指定為對衝工具並在損益中確認的衍生工具虧損,以及其他融資支出。
本集團將直接應歸因於收購、建造或生產製造廠而產生的借款成本資本化,而該等製造廠需要相當長的時間才能建成,而若沒有就符合資格的資產支付開支,則可避免該等借款成本。
發行新債的相關成本按實際利率法按相關債務協議的預期條款在財務費用內遞延及攤銷。
所得税
本年度利潤或虧損的所得税包括當期税和遞延税。所得税於綜合收益表確認,但與其他全面收益確認項目有關者除外。
本期税項為本年度應納税所得額的預期應繳税款,採用於報告日期頒佈或實質頒佈的税率,以及對上一年度應付税款的任何調整。
遞延所得税乃根據綜合財務報表中資產及負債的計税基準與其賬面值之間出現的暫時性差異,採用負債法確認。然而,如果遞延税項負債產生於商譽的初始確認,則一般不予以確認;如果遞延所得税產生於最初確認企業合併以外的交易中的資產或負債,則不計入遞延所得税。
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這項交易既不影響會計,也不影響應税損益。遞延所得税乃根據截至結算日已頒佈或實質頒佈並預期於相關遞延所得税資產變現或遞延所得税負債清償時適用的税率(及法律)釐定。
遞延所得税資產只有在可能有未來應課税溢利可用來抵銷暫時性差額的情況下才予以確認。遞延所得税乃就於附屬公司及聯營公司的投資所產生的暫時性差額撥備,但遞延所得税負債除外,該等暫時性差額的撥回時間由本集團控制,而暫時性差額很可能在可預見的將來不會撥回。
當有法律上可強制執行的權利將當期税項資產與當期税項負債相抵時,以及當遞延所得税資產及負債與同一税務機關向同一應課税實體或不同應課税實體徵收的所得税有關(且有意按淨額結算餘額)時,遞延所得税資產及負債予以抵銷。
細分市場報告
董事會已被確定為本集團的首席運營決策者(“CODM”)。
營運分部根據定期向董事會提交的內部報告確定,以便向該分部分配資源並評估其業績。
關鍵會計估計、假設和判斷
估計和判斷是不斷評估的,並基於歷史經驗和其他因素,包括對未來事件的預期,這些事件在當時的情況下被認為是合理的。該集團對未來作出估計和假設。由此產生的會計估計,從定義上講,很少與相關的實際結果相等。在下一財政年度內有重大風險導致資產和負債賬面金額發生重大調整的估計和假設討論如下。
(I)商譽和其他長期資產的估計減值
根據國際會計準則第36號“資產減值”(“國際會計準則第36號”),本集團根據所述會計政策測試商譽及其他長期資產是否已減值。釐定商譽的可收回金額需要使用附註9概述的估計。本集團有關商譽減值及其他長期資產減值的判斷載於附註9及10。
(Ii)採用國際財務報告準則第16號時的租賃期
在採用“國際財務報告準則”第16號時,幾項租賃協議包括續簽和終止選擇權。作為確認該等租約的一部分,本集團評估了產生經濟誘因以行使續期選擇權或不行使終止選擇權的所有事實和情況。只有在結論是租約合理確定續簽(或不終止)的情況下,續簽選擇權(或終止選擇權後的期限)才包括在租賃期內。
(Iii)所得税
本集團須在多個司法管轄區繳納所得税,因此在釐定全球所得税撥備時需要作出判斷。在正常的業務過程中,有許多交易和計算的最終税收決定是不確定的。本集團根據對是否應繳額外税款的估計,確認預期税務審計事項的負債。如該等事項的最終税務結果與最初記錄的金額不同,則該等差異將影響作出該等釐定期間的所得税及遞延税項撥備。
(Iv)衡量僱員福利義務
本集團遵循國際會計準則第19(R)條的指引,就長期受類似價值波動影響的固定福利退休金義務、其他長期僱員福利及其他服務終止僱員福利釐定其對現任及前任僱員的責任現值。本集團重視其負債,並在專業精算師的協助下,確保作為估值基礎的關鍵假設的質量一致。附註21詳細討論了所應用的關鍵假設和估計。
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(V)特殊項目
合併損益表和分部分析分別確定特殊項目之前的結果。特殊項目是指根據我們的判斷,根據其大小、性質或發生情況而需要披露的項目。
專家組認為,本報告提供了額外的分析,因為它突出了特殊項目。在我們的定義中,“重要”的確定使用了定性和定量的因素,這些因素在不同時期保持一致。管理層在評估特定項目時使用判斷,由於其規模和性質,這些項目在綜合收益表和相關附註中作為特殊項目披露。管理層認為合併損益表列報特殊項目是適當的,因為它提供了有用的補充信息,並與管理層衡量財務信息並提交給董事會的方式一致。在這方面,管理層認為這符合“國際會計準則”第1條“財務報表列報”(“國際會計準則第1條”)第285段的規定,該段允許列入明細項目和小計,以提高對業績的理解。
(六)企業合併和商譽
商譽只有在企業合併時才會出現。最初確認的商譽金額取決於購買價格與收購的可識別資產的公允價值和承擔的負債的分配情況。資產和負債公允價值的確定在相當程度上取決於管理層的判斷。收購價的分配會影響本集團的業績,因為有限活無形資產會被攤銷,而無限活無形資產(包括商譽)不會攤銷,因此可能會根據對無限活無形資產和有限活無形資產的分配而產生不同的攤銷費用。
3.細分市場分析
本集團的營運及須彙報分部(見下文)反映管理層審核本集團業績及定期向董事會呈交的基準,董事會已被確定為本集團的首席營運決策者(“CODM”)。
● | 金屬飲料包裝歐洲 |
● | 金屬飲料包裝美洲 |
● | 玻璃包裝歐洲 |
● | 玻璃包裝北美。 |
業務績效是根據調整後的EBITDA進行評估的。經調整EBITDA為扣除所得税費用或抵免、財務費用淨額、折舊及攤銷、特殊經營項目及在合營企業權益中所佔損益前的損益。其他項目不分配給部門,因為這些項目由CODM在集團範圍內進行審查。分部收入來自對外部客户的銷售。部門間收入和與合資企業的收入並不重要。
| | 截至十二月三十一日止的年度 | ||
|
| 2020 |
| 2019 |
| | $'m | | $'m |
持續經營的利潤/(虧損) |
| 13 |
| (284) |
所得税費用(附註6) |
| 10 |
| 44 |
財務費用淨額(附註5) |
| 338 |
| 659 |
折舊及攤銷(附註9,10) |
| 688 |
| 652 |
特殊經營項目(注四) |
| 58 |
| 53 |
合資企業中税後虧損的份額(附註12) | | 48 | | 49 |
調整後的EBITDA |
| 1,155 |
| 1,173 |
42
截至2020年12月31日的財年,分部業績如下:
| | 金屬 | | 金屬 | | | | | | |
| | 飲料 | | 飲料 | | 玻璃杯 | | 玻璃杯 | | |
| | 包裝 | | 包裝 | | 包裝 | | 包裝 | | |
| | 歐洲 | | 美洲 | | 歐洲 | | 北美 | | 集團化 |
|
| $'m |
| $'m |
| $'m |
| $'m |
| $'m |
收入 |
| 1,599 | | 1,852 | | 1,640 | | 1,640 | | 6,731 |
調整後的EBITDA |
| 249 | | 296 | | 369 | | 241 | | 1,155 |
資本支出 |
| 101 | | 167 | | 145 | | 130 | | 543 |
分部資產(不包括對材料合資企業的投資) |
| 2,403 | | 1,808 | | 2,802 | | 2,249 | | 9,262 |
截至2019年12月31日的財年分部業績如下:
| | 金屬 | | 金屬 | | | | | | |
| | 飲料 | | 飲料 | | 玻璃杯 | | 玻璃杯 | | |
| | 包裝 | | 包裝 | | 包裝 | | 包裝 | | |
| | 歐洲 | | 美洲 | | 歐洲 | | 北美 | | 集團化 |
|
| $'m |
| $'m |
| $'m |
| $'m |
| $'m |
收入 |
| 1,556 | | 1,816 | | 1,613 | | 1,675 | | 6,660 |
調整後的EBITDA |
| 253 | | 250 | | 391 | | 279 | | 1,173 |
資本支出 |
| 95 | | 110 | | 163 | | 137 | | 505 |
分部資產(不包括對材料合資企業的投資) |
| 2,360 | | 1,725 | | 1,977 | | 2,241 | | 8,303 |
2020年,沒有客户佔集團總收入的10%以上(2019年:1)。
根據綜合現金流量表,資本支出是購買物業、廠房和設備以及軟件和其他無形資產的總和,扣除處置物業、廠房和設備的收益。
分部資產包括無形資產、物業、廠房及設備、衍生金融工具資產、遞延税項資產、其他非流動資產、存貨、合約資產、貿易及其他應收款項及現金及現金等價物。該等分部的會計政策與附註2所載本集團綜合財務報表的會計政策相同。於二零二零年十二月三十一日於Glass Packaging Europe的分部資產包括本集團增加的現金及現金等價物持有量。詳情請參閲附註17。
在本年度或前幾年,本集團在佔總收入10%以上的國家/地區的總收入如下:
| | 截至十二月三十一日止的年度 | ||
| | 2020 | | 2019 |
收入 |
| $'m |
| $'m |
美國 |
| 3,011 | | 2,974 |
英國 |
| 782 | | 736 |
上述收入在目的地的基礎上歸因於國家/地區。
非流動資產,不包括衍生金融工具、税收、養老金、對重大合資企業的投資以及在非流動資產佔比超過10%的國家進行收購所產生的商譽,分別為美國41%(2019年:40%)、德國14%(2019年:13%)和英國12%(2019年:12%)。
該公司的註冊地在盧森堡。年內,集團在盧森堡的客户收入為200萬美元(2019年:200萬美元)。位於盧森堡的非流動資產為零(2019年:零)。
在每個可報告的細分市場中,我們各自的包裝容器都有相似的生產流程和客户類別。此外,它們具有相似的經濟特徵,從相似的利潤率、相似的風險程度和相似的增長機會就可以看出這一點。基於上述情況,吾等認為該等產品並不構成獨立的產品系列,因此無須額外披露有關產品系列的資料。
43
下圖為截至2020年12月31日的年度按目的地分列的收入情況:
| | | | 北 | | 剩下的部分 | | |
| | 歐洲 | | 美國 | | 世界 | | 總計 |
| | $'m | | $'m | | $'m | | $'m |
金屬飲料包裝歐洲 | | 1,581 | | 3 | | 15 | | 1,599 |
金屬飲料包裝美洲 | | 1 | | 1,499 | | 352 | | 1,852 |
玻璃包裝歐洲 | | 1,568 | | 12 | | 60 | | 1,640 |
北美玻璃包裝 | | 2 | | 1,637 | | 1 | | 1,640 |
集團化 | | 3,152 | | 3,151 | | 428 | | 6,731 |
下圖為截至2019年12月31日的年度按目的地分列的收入情況:
| | | | 北 | | 剩下的部分 | | |
| | 歐洲 | | 美國 | | 世界 | | 總計 |
| | $'m | | $'m | | $'m | | $'m |
金屬飲料包裝歐洲 | | 1,541 | | 5 | | 10 | | 1,556 |
金屬飲料包裝美洲 | | 2 | | 1,419 | | 395 | | 1,816 |
玻璃包裝歐洲 | | 1,554 | | 7 | | 52 | | 1,613 |
北美玻璃包裝 | | – | | 1,674 | | 1 | | 1,675 |
集團化 | | 3,097 | | 3,105 | | 458 | | 6,660 |
以下説明瞭基於貨物和服務轉移時間的收入分解:
| | 截至十二月三十一日止的年度 | | ||
| | 2020 | | 2019 | |
| | $'m |
| $'m |
|
隨着時間的推移 | | 2,610 | | 2,543 | |
時間點 | | 4,121 | | 4,117 | |
集團化 | | 6,731 | | 6,660 | |
44
4.特殊項目
| | 截至十二月三十一日止的年度 | ||
| | 2020 | | 2019 |
|
| $'m |
| $'m |
啟動相關成本 | | 7 | | 13 |
減值-財產、廠房和設備 |
| 6 |
| 5 |
過往服務費/(積分) |
| 5 |
| (37) |
重組和其他成本 |
| 1 |
| 6 |
法律問題 |
| — |
| 15 |
特殊項目-銷售成本 |
| 19 |
| 2 |
交易相關成本和其他成本 |
| 25 |
| 51 |
重組和其他成本 |
| 6 |
| — |
特殊項目-SGA費用 | | 31 | | 51 |
減值--其他無形資產 | | 8 |
| — |
減值-商譽 |
| — |
| — |
特殊項目--無形資產減值 |
| 8 |
| — |
債務再融資和結算成本 |
| 74 |
| 200 |
衍生金融工具損失 | | — | | 3 |
特殊項目-財務費用 | | 74 | | 203 |
特殊項目在物資合資企業中的份額 | | 15 | | 39 |
持續運營的特殊項目 | | 147 | | 295 |
特殊所得税(抵免)/收費 | | (53) | | 3 |
來自持續經營的特殊項目,扣除税後 |
| 94 | | 298 |
來自非持續經營的特殊項目,扣除税金 | | (22) | | (1,527) |
特殊費用/(抵免)合計(扣除税後) | | 72 | | (1,229) |
特殊項目是指管理層根據其大小、性質或發生情況判斷需要披露的項目。
2020
截至2020年12月31日的年度確認了7200萬美元的特別項目,主要包括:
● | 與集團的產能調整和投資計劃相關的1300萬美元,包括金屬飲料包裝北美的啟動相關成本(700萬美元)和玻璃包裝北美的財產、廠房和設備減損費用(600萬美元)。 |
● | 在2019年啟動的養老金計劃修正案最終敲定後,玻璃包裝北美確認了500萬美元的養老金成本。 |
● | 2500萬美元的交易相關成本和其他成本,主要包括與收購和其他交易相關的成本,包括專業諮詢費,以及與轉型舉措相關的其他成本。 |
● | 700萬美元的重組和其他成本。 |
● | 在對集團的數字基礎設施和未來投資計劃進行審查後,對其他無形資產進行了800萬美元的減值。 |
● | 附註20所述與2020年5月及6月贖回票據有關的7,400萬美元債務再融資及結算成本,包括提早贖回票據應付的溢價6,100萬美元、遞延融資成本的加速攤銷,以及贖回日期至贖回日期的利息費用。 |
● | 從Trivium合資企業的特殊項目份額中收取1500萬美元。 |
● | 5300萬美元的税收抵免,包括與美國税制改革有關的1500萬美元,以及附註6所述期間發生的債務再融資和結算成本1300萬美元。 |
● | 與出售食品及特種金屬包裝業務有關的2,200萬美元信貸,包括完成賬目程序的最後敲定。 |
45
2019
截至2019年12月31日的年度已確認12.29億美元的特殊項目,主要包括:
● | 1500萬美元,涉及法院裁決和相關利息的撥備,扣除與美國玻璃商業法律事務有關的應收税金調整後的賠款。 |
● | 與集團產能重組計劃相關的2400萬美元,包括啟動相關成本(1300萬美元)、重組成本(600萬美元)、物業、廠房和設備減損費用(500萬美元)。這些成本發生在玻璃包裝北美(1500萬美元)、玻璃包裝歐洲(500萬美元)、金屬飲料包裝美國(200萬美元)和金屬飲料包裝歐洲(200萬美元)。 |
● | 在對一項養老金計劃進行修訂後,玻璃包裝北美公司確認了3700萬美元的養老金服務信貸。 |
● | 與交易相關的成本為5100萬美元,主要包括食品和特種金屬包裝業務與Exal Corporation業務合併形成Trivium的相關成本。 |
● | 與2019年8月及11月贖回票據有關的2億美元債務再融資及結算成本,如附註20所述,包括提早贖回票據應付的溢價1.65億美元、遞延融資成本的加速攤銷、贖回日期至贖回日的利息費用及終止衍生金融工具的300萬美元特殊虧損。 |
● | 從Trivium合資企業的特殊項目份額中收取3900萬美元。 |
● | 税費300萬美元,如附註6所述。 |
● | 來自非持續經營的税後淨額15.27億美元,主要與出售食品和特種金屬包裝業務的直接應佔處置成本淨額有關。 |
5.財務收支
| | 截至十二月三十一日止的年度 | ||
| | 2020 | | 2019 |
|
| $'m |
| $'m |
高級擔保票據和高級票據 |
| 259 |
| 367 |
其他利息支出 |
| 43 |
| 40 |
利息支出 |
| 302 |
| 407 |
養老金淨利息成本(附註21) |
| 14 |
| 18 |
外幣換算(收益)/損失 |
| (42) |
| 27 |
衍生金融工具(損益) | | (3) | | 9 |
其他財務收入 |
| (7) |
| (5) |
特殊項目前財務費用 |
| 264 |
| 456 |
特別財務費用(附註4) |
| 74 |
| 203 |
財務費用淨額 |
| 338 |
| 659 |
截至二零二零年十二月三十一日止年度,本集團確認19,000,000美元(二零一九年:19,000,000美元),涉及其他利息開支內的租賃負債及經營活動中以現金支付的利息。
46
6.所得税
| | 截至十二月三十一日止的年度 | ||
| | 2020 | | 2019 |
|
| $'m |
| $'m |
當期税額: | | | | |
本年度當期税額 |
| 78 |
| 70 |
對往年的調整 |
| (64) |
| 7 |
當期税額合計 |
| 14 |
| 77 |
遞延税金: |
|
|
|
|
本年度遞延税金 |
| (36) |
| (31) |
對往年的調整 |
| 32 |
| (2) |
遞延税金總額 |
| (4) |
| (33) |
所得税收費 |
| 10 |
| 44 |
有關往年的調整包括與由2020年3月27日起頒佈的冠狀病毒援助、救濟及經濟保障法案(“CARE”)在美國的淨營業虧損結轉有關的税項抵免、財務開支的額外税項寬免,以及與歷史性撤資有關的税項抵免。
2020年和2019年所得税費用與税前利潤/(虧損)乘以集團國內税率的對賬如下:
| | 截至十二月三十一日止的年度 | ||
| | 2020 | | 2019 |
|
| $'m |
| $'m |
税前利潤/(虧損) |
| 23 |
| (240) |
税前利潤/(虧損)乘以盧森堡公司税標準税率:24.94%(2019年:24.94%) |
| 6 | | (60) |
未確認遞延所得税資產的税損 |
| 1 |
| 32 |
遞延税金的重新計量 |
| — |
| (2) |
對往年的調整 |
| (32) |
| 5 |
應繳納州和其他地方所得税的收入 |
| 5 |
| 11 |
按標準税率以外的税率徵税的所得 |
| 5 |
| 7 |
不可扣除項目 |
| 13 |
| 48 |
其他 |
| 12 |
| 3 |
所得税收費 |
| 10 |
| 44 |
上文概述的每一年的所得税總費用包括2020年關於特殊項目的5300萬美元的税收抵免(2019年税費300萬美元),這是附註4所列項目的税收影響。截至2020年12月31日的年度確認的5300萬美元的特殊所得税抵免包括與CARE法案產生的税收優惠相關的1500萬美元的抵免。
不可抵扣項目主要與愛爾蘭的不可抵扣利息支出有關。按非標準税率徵税的收入考慮了收入的外國税率差異(與盧森堡標準24.94%的税率相比)。
與停止經營相關的税費在停止經營的結果中單獨確認。有關更多詳細信息,請參見注釋25。
47
7.每股收益
基本每股盈餘(EPS)的計算方法是將上一年度歸屬於權益持有人的利潤/(虧損)除以上一年度已發行普通股的加權平均數量。
下表反映了基本每股收益計算中使用的損益表利潤/(虧損)和份額數據:
| | 截至十二月三十一日止的年度 | ||
| | 2020 |
| 2019 |
|
| $'m | | $'m |
股東應佔利潤 |
| 35 | | 1,458 |
每股收益的加權平均普通股數量(百萬股) |
| 236.4 |
| 236.4 |
每股收益 | | $0.15 | | $6.17 |
| | 截至十二月三十一日止的年度 | ||
| | 2020 |
| 2019 |
| | $'m | | $'m |
可歸因於股東的持續經營收益/(虧損) |
| 13 | | (284) |
每股收益的加權平均普通股數量(百萬股) |
| 236.4 |
| 236.4 |
持續經營的每股收益/(虧損) | | $0.06 | | ($1.20) |
稀釋後每股收益與基本每股收益一致,因為沒有稀釋潛在普通股。
有關截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度涉及普通股的任何交易詳情,請參閲附註18。有關非持續經營的基本每股收益和稀釋後每股收益,請參閲附註25。
於報告日期至該等財務報表獲授權期間,並無涉及普通股或潛在普通股的重大交易。
8.僱員費用及其他費用
| | 截至十二月三十一日止的年度 | ||
| | 2020 | | 2019 |
|
| $'m |
| $'m |
工資和薪金 |
| 1,089 |
| 1,048 |
社會保障費用 |
| 157 |
| 155 |
固定福利計劃養老金成本/(信用)(附註21) |
| 23 |
| (23) |
固定繳款計劃養老金成本(附註21) |
| 47 |
| 40 |
集團員工成本 |
| 1,316 |
| 1,220 |
| | 12月31日 | ||
僱員 |
| 2020 |
| 2019 |
生產 |
| 14,528 |
| 14,463 |
行政管理 |
| 1,915 |
| 1,877 |
集團化 | | 16,443 | | 16,340 |
支付給審計師的費用 | | 截至十二月三十一日止的年度 | ||
| | 2020 | | 2019 |
| | $'m |
| $'m |
審計服務費 | | 6 | | 8 |
與審計相關的服務費 | | 2 | | 2 |
税務服務費 | | 1 | | 1 |
| | 9 | | 11 |
48
9.無形資產
|
| |
| 顧客 |
| 技術 |
| |
| |
| | 商譽 | | 兩性關係 | | 以及其他 | | 軟體 | | 總計 |
| | $'m | | $'m | | $'m | | $'m | | $'m |
2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
成本 |
| | | | | | | | | |
2019年1月1日 |
| 1,970 | | 2,300 | | 255 | | 110 | | 4,635 |
加法 |
| — | | — | | 12 | | 13 | | 25 |
食品和特產的處置 |
| (328) | | (203) | | (103) | | (44) | | (678) |
處置 |
| — | | — | | — | | (1) | | (1) |
轉帳 |
| — | | — | | (11) | | 11 | | — |
兑換 |
| (18) | | (14) | | (3) | | (2) | | (37) |
2019年12月31日 | | 1,624 | | 2,083 | | 150 | | 87 | | 3,944 |
攤銷 |
|
| |
| |
| |
| |
|
2019年1月1日 |
|
| | (817) | | (153) | | (64) | | (1,034) |
按年收費 |
| | | (214) | | (27) | | (8) | | (249) |
食品和特產的處置 |
| | | 146 | | 60 | | 6 | | 212 |
處置 |
| | | — | | — | | 1 | | 1 |
兑換 |
|
| | 5 | | 3 | | 2 | | 10 |
2019年12月31日 |
|
| | (880) | | (117) | | (63) | | (1,060) |
賬面淨值 | |
| |
| |
| |
| |
|
2019年12月31日 | | 1,624 | | 1,203 | | 33 | | 24 | | 2,884 |
2020 | | | | | | | | | | |
成本 |
|
| |
| |
| |
| |
|
在2020年1月1日 |
| 1,624 | | 2,083 | | 150 | | 87 | | 3,944 |
加法 |
| — | | — | | 10 | | 2 | | 12 |
減損(附註4) |
| — | | — | | (6) | | (2) | | (8) |
轉帳 | | — | | — | | (6) | | 6 | | — |
兑換 | | 58 | | 73 | | 2 | | 12 | | 145 |
2020年12月31日 |
| 1,682 | | 2,156 | | 150 | | 105 | | 4,093 |
攤銷 |
| | | | | | | | | |
在2020年1月1日 |
| | | (880) | | (117) | | (63) | | (1,060) |
按年收費 |
| | | (206) | | (22) | | (7) | | (235) |
兑換 | | | | (33) | | (3) | | (6) | | (42) |
2020年12月31日 | | | | (1,119) | | (142) | | (76) | | (1,337) |
賬面淨值 | | | | | | | | | | |
2020年12月31日 | | 1,682 | | 1,037 | | 8 | | 29 | | 2,756 |
| | | | | | | | | | |
有關持續經營的攤銷開支235百萬美元(2019年:233百萬美元)已計入本集團的綜合損益表。本集團的綜合損益表已就終止業務計入攤銷開支零美元(二零一九年:16,000,000美元)。
損損
董事會已考慮本集團於二零二零年十二月三十一日之無形資產(商譽除外)之賬面值,並根據國際會計準則第36評估減值指標。於截至二零二零年十二月三十一日止年度,已確認減值費用8,000,000美元(二零一九年:零),與若干技術及軟件資產的減值有關,詳情載於附註4。
49
商譽
商譽分配
商譽已分配給CGU組,用於減值測試。這些分組代表了為內部管理目的而監測相關商譽的最低水平。通過業務合併活動獲得的商譽分配給預計將從合併產生的協同效應中受益的CGU。
本集團為內部管理目的而監察商譽的最低水平,以及因此而獲分配商譽的政府一般單位的最低水平載述如下。在此基礎上,本集團的CGU確定如下:
| | 12月31日 | ||
| | 2020 | | 2019 |
|
| $'m |
| $'m |
金屬飲料包裝歐洲 |
| 618 |
| 566 |
金屬飲料包裝美洲 |
| 437 |
| 437 |
玻璃包裝歐洲 |
| 67 |
| 61 |
北美玻璃包裝 |
| 560 |
| 560 |
總商譽 |
| 1,682 |
| 1,624 |
商譽減值測試
本集團於年度預算核準後或在指標顯示可能已發生減值時,每年進行商譽減值測試。
可收回金額和賬面金額
本集團使用在用價值(“VIU”)模式進行商譽減值測試,因為這反映了本集團持有及營運該等資產的意向。然而,若現金流轉單位存在減值指標,本集團亦採用公允價值減去出售成本(“FVLCD”)模式,以釐定與現金流轉單位賬面值比較時,VIU模式及FVLCD模式中較高者的可收回金額。
2020年北美除玻璃包裝外的所有CGU的損傷測試
在2020年和2019年報告期,現金產生單位(CGU)的可收回金額是根據使用價值計算確定的,這需要使用假設。玻璃包裝北美CGU的可回收數量已根據2019年報告期的使用價值計算確定。
VIU模型使用了董事會批准的2021年預算和2022年至2024年(2019年兩年預測期)的三年預測。預算和預測結果隨後又延長了一年(2019年:兩年期),做出了某些假設,包括長期折舊和資本支出之間的概況,以及投入成本的變化將如何影響客户定價,這與歷史做法和合同條款一致。
VIU模型中考慮的現金流包括與資產在剩餘使用年限內繼續使用有關的現金流入和流出、預期收益、所需維護資本支出、折舊和營運資本。
VIU模型中適用於現金流的貼現率是根據與所考慮的現金流相關的風險(國家、市場和資產的特定風險),使用資本資產定價模型確定的加權平均資本成本來估算的。
建模的現金流考慮了本集團既定的盈利歷史、現金流產生以及我們經營的市場的性質,在這些市場中,產品陳舊率較低。建模估計未來現金流時採用的關鍵假設是主觀的,包括預計的調整後EBITDA、貼現率和增長率、重置資本支出要求、客户保留率以及通過轉嫁投入成本通脹保持利潤率的能力。
終值假設了長期增長的基礎上,除了行業和市場特定的因素外,還包括長期通脹因素。管理層就適用於所有CGU組的終端值應用的增長率範圍為1.0%-1.5%(2019年:1.0%-1.5%)。
50
進行了敏感性分析,反映了終端增長率和折現率假設的潛在變化。在所有情況下,計算的可收回價值都超過了CGU的賬面價值。適用於終端價值增長率和貼現率的變化分別減少和增加了50個基點,代表了VIU模型關鍵假設的合理可能變化。此外,運營現金流的合理可能變化不會使可收回金額低於CGU的賬面價值。
2020年北美玻璃包裝的損傷測試
管理層已通過採用市場法評估相關資產的公允價值減去處置成本(FVLCD)來確定玻璃包裝北美CGU的可收回金額,這是基於這一評估得出的可收回金額高於基於使用價值的評估。由於估值中使用了不可觀察的輸入,估值被認為是公允價值層次中的第三級。
在玻璃包裝北美CGU的FVLCD計算中應用的關鍵假設從本質上講是主觀的,包括21財年預計的收入、成本節約和未來重組的影響,這是從市場參與者的角度估計預計的調整後EBITDA的一部分。根據可比公司和市場交易,市場參與者預計調整後的EBITDA隨後乘以6.5倍,然後根據銷售成本進行調整。隨後,可收回金額與玻璃包裝北美CGU的賬面價值進行了比較,導致截至2020年12月31日止年度分配給玻璃包裝北美的賬面價值商譽的可收回金額超出可收回金額。
對FVLCD計算進行了敏感性分析,將市場參與者預計調整EBITDA增加和減少5%,並將應用於市場參與者預計調整EBITDA的倍數分別增加和減少25個基點。敏感性分析的結果沒有導致減損費用。
根據國際會計準則第36條,與CGU集團產生的重大商譽金額有關的額外披露如下:
| | 金屬 | | 金屬 | | | | 玻璃杯 |
| | 飲料 | | 飲料 | | 玻璃杯 | | 包裝 |
| | 包裝 | | 包裝 | | 包裝 | | 北 |
| | 歐洲 | | 美洲 | | 歐洲 | | 美國 |
| | $'m/% | | $'m/% | | $'m/% | | $'m/% |
2020 |
|
| |
| |
| |
|
商譽賬面金額 |
| 618 | | 437 | | 67 | | 560 |
超出可追討款額 |
| 1,950 | | 1,732 | | 4,244 | | 86 |
適用的税前貼現率 |
| 5.1 | | 7.9 | | 6.5 | | 不適用 |
2019 |
|
| |
| |
| |
|
商譽賬面金額 |
| 566 | | 437 | | 61 | | 560 |
超出可追討款額 |
| 2,109 | | 1,581 | | 3,842 | | 158 |
適用的税前貼現率 |
| 5.1 | | 8.5 | | 6.5 | | 7.2 |
51
10.物業、廠房及設備
|
| |
| |
| 辦公室 |
| |
| | | | | | 設備, | | |
| | 土地和土地 | | 植物和 | | 車輛 | | |
| | 建築 | | 機械 | | 及其他 | | 總計 |
| | $'m | | $'m | | $'m | | $'m |
2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
成本 |
| | | | | | | |
據報道,在2019年1月1日, |
| 1,044 | | 4,298 |
| 94 |
| 5,436 |
採用國際財務報告準則第16號對2019年1月1日的影響(注2) |
| 193 | | 78 | | 19 |
| 290 |
2019年1月1日 | | 1,237 | | 4,376 | | 113 | | 5,726 |
加法 |
| 148 | | 528 | | 60 |
| 736 |
處置 |
| (21) | | (194) | | (8) |
| (223) |
食品和特產的處置 |
| (337) |
| (1,443) | | (39) |
| (1,819) |
減損(附註4) |
| — |
| (5) | | — |
| (5) |
兑換 |
| (9) | | (26) | | — |
| (35) |
2019年12月31日 |
| 1,018 | | 3,236 | | 126 |
| 4,380 |
折舊 |
|
| |
| |
|
|
|
2019年1月1日 |
| (264) | | (1,750) | | (34) |
| (2,048) |
按年收費 |
| (75) |
| (363) | | (36) |
| (474) |
處置 |
| 6 |
| 190 | | 8 |
| 204 |
食品和特產的處置 |
| 55 |
| 530 | | 21 |
| 606 |
兑換 |
| 2 |
| 7 | | — |
| 9 |
2019年12月31日 |
| (276) |
| (1,386) | | (41) |
| (1,703) |
賬面淨值 | |
| |
| |
| |
|
2019年12月31日 | | 742 | | 1,850 | | 85 | | 2,677 |
2020 | | | | | | | | |
成本 | |
| |
| |
| |
|
在2020年1月1日 | | 1,018 | | 3,236 | | 126 | | 4,380 |
加法 |
| 69 | | 507 | | 51 |
| 627 |
減損(附註4) |
| — | | (6) | | — |
| (6) |
處置 |
| (2) |
| (234) | | (11) |
| (247) |
兑換 |
| 55 | | 116 | | 5 |
| 176 |
2020年12月31日 |
| 1,140 | | 3,619 | | 171 |
| 4,930 |
折舊 | |
| |
| |
| |
|
在2020年1月1日 |
| (276) | | (1,386) | | (41) |
| (1,703) |
按年收費 |
| (89) | | (330) | | (34) |
| (453) |
處置 |
| 1 |
| 234 | | 11 |
| 246 |
兑換 |
| (19) |
| (53) | | (3) |
| (75) |
2020年12月31日 | | (383) |
| (1,535) |
| (67) |
| (1,985) |
賬面淨值 | |
| |
| |
| |
|
2020年12月31日 | | 757 |
| 2,084 |
| 104 |
| 2,945 |
本集團持續營運的折舊開支為4.38億美元(2019年:4.08億美元),已計入銷售成本及1500萬美元(2019年:1100萬美元)的銷售、一般及行政開支。本集團非持續經營的折舊開支為零美元(二零一九年:五千三百萬美元),已計入銷售成本及零美元(二零一九年:二百萬美元)的銷售、一般及行政開支。
截至2020年12月31日,在建工程為3.04億美元(2019年:1.73億美元)。
包括在房地產、廠房和設備中的土地金額為1.96億美元(2019年:1.85億美元)。
根據本集團融資安排的條款及條件,本集團幾乎所有物業、廠房及設備均被質押作抵押。本年度沒有利息資本化(2019年:零美元)。
損損
董事會已考慮本集團物業、廠房及設備的賬面價值,並根據國際會計準則第36評估於二零二零年十二月三十一日的減值指標。於截至二零二零年十二月三十一日止年度,已確認減值費用6,000,000美元(二零一九年:5,000,000美元),與玻璃包裝北美的廠房及機器減值有關。請參閲注4。
52
使用權資產-賬面淨值、折舊和可變租賃費用
下列使用權資產包括在不動產、廠房和設備中:
| | |
| |
| 辦公室 |
| |
| | | | | | 設備, | | |
| | 土地和土地 | | 植物和 | | 車輛 | | |
| | 建築 | | 機械 | | 及其他 | | 總計 |
賬面淨值 | | $'m | | $'m | | $'m | | $'m |
2020年12月31日 | | 181 | | 63 | | 75 | | 319 |
2019年12月31日 | | 178 | | 71 | | 66 | | 315 |
於二零二零年十二月三十一日的使用權資產賬面淨值增加,主要是由於截至二零二零年十二月三十一日止年度使用權資產共增加8,700萬美元及匯兑收益,但被折舊費用9,300萬美元所抵銷(土地及樓宇:5,500萬美元,廠房及機械:2,300萬美元,辦公設備、車輛及其他:1,500萬美元)。
2019年12月31日使用權資產賬面淨值的增加主要是由於截至2018年12月31日的現有融資租賃2,900萬美元、2019年1月1日採用IFRS 16的影響2.9億美元、截至2019年12月31日的年度使用權資產增加總額1.69億美元、因出售食品和特產而取消確認的7,400萬美元和折舊費用7,600萬美元(土地和建築物:4,100萬美元、廠房和房屋)所抵消。
於2020年,本集團的持續經營產生了6400萬美元的可變租賃費用(2019年:6700萬美元),主要與倉庫租賃有關。
資本承諾
以下與財產、廠房和設備有關的資本承諾經管理層批准,但沒有在合併財務報表中計入:
| | 12月31日 | ||
| | 2020 | | 2019 |
| | $'m |
| $'m |
簽約的 | | 148 | | 77 |
未簽訂合同 |
| 227 | | 82 |
|
| 375 |
| 159 |
11.其他非流動資產
於2020年12月31日,其他非流動資產為7,300萬美元(2019年:6,800萬美元),包括與美國玻璃商業法律事宜有關的税項調整後賠償的應收賬款。
其他非流動資產還包括800萬美元(2019年:600萬美元),主要與本集團對其合資企業的若干投資有關,不包括對Trivium的投資,後者將在附註12中進一步討論。
12.對物資合資企業的投資
對材料合資企業的投資包括本集團對Trivium的大約42%的投資,Trivium在荷蘭註冊成立,在阿姆斯特丹設有公司辦事處。其餘約58%由安大略省教師養老金計劃委員會持有。由於本集團共同控制Trivium的財務及經營政策決定,故投資按權益法入賬。Trivium股東已於2019年10月31日訂立股東協議,該協議規管他們作為Trivium擁有人的關係,包括Trivium及其附屬公司的管治、他們轉讓Trivium股份的能力及其他慣例事宜。
53
下表提供了Trivium的彙總財務信息,涉及Ardagh在損益表、全面收益表和財務狀況表中確認的金額。
| 截至12月31日的期間 | ||
| 2020 | | 2019 |
| $'m | | $'m |
對合資企業的投資 | 390 | | 375 |
當期虧損 | (48) | | (49) |
其他綜合收益 | 29 | | 7 |
全面損失總額 | (19) | | (42) |
以下列出了截至授權發佈這些合併財務報表之日、Trivium截至2020年12月31日的12個月以及截至2019年12月31日的兩個月的摘要財務信息:
| 截至12月31日的期間 | ||
| 2020 (i) | | 2019 (Ii) |
| $'m | | $'m |
收入 | 2,656 | | 351 |
費用 | (2,617) | | (408) |
營業利潤/(虧損) | 39 | | (57) |
財務費用淨額 | (158) | | (56) |
税前虧損 | (119) | | (113) |
所得税抵免/(費用) | 5 | | (1) |
税後虧損 | (114) | | (114) |
(I)根據Ardagh會計政策,截至2020年12月31日止期間的損益表包括3500萬美元的特殊項目,其中200萬美元為非常利息收入,以及1.6億美元的非特別利息支出。還包括2.85億美元的折舊和攤銷(包括1900萬美元的計價期間調整)和500萬美元的所得税抵免(包括600萬美元的計價期間調整)。
(Ii)截至2019年12月31日止兩個月期間的損益表包括與非常項目有關的9,200萬美元,其中3,100萬美元為非常利息開支。還包括2500萬美元的非特殊利息支出。
| 12月31日 | ||
| 2020 | | 2019 |
| $'m | | $'m |
非流動資產 | 4,644 | | 4,109 |
流動資產(Iii) | 891 | | 924 |
總資產 | 5,535 | | 5,033 |
| | | |
總股本 | 839 | | 875 |
非流動負債(Iv) | 3,892 | | 3,444 |
流動負債(v) | 804 | | 714 |
總負債 | 4,696 | | 4,158 |
權益和負債總額 | 5,535 | | 5,033 |
(Iii)包括2億美元的現金和現金等價物。
(Iv)包括38億美元的非流動金融負債(不包括貿易和其他應付款項和準備金)。
(V)包括1億美元的流動金融負債(不包括貿易和其他應付款項和準備金)。
截至2019年12月31日,Trivium的淨債務為29億美元(2019年:28億美元)。
就本集團於Trivium權益之賬面值呈交之摘要財務資料之核對如下。
| 2020 | | 2019 |
| $'m | | $'m |
集團於2020年1月1日/2019年11月1日在合資企業淨資產中的權益(六) | 375 | | 412 |
佔綜合虧損總額的份額 | (19) | | (42) |
兑換 | 34 | | 5 |
合營企業賬面值-12月31日 | 390 | | 375 |
(Vi)本集團採用經債務調整後的可比市盈率法,以評估其於Trivium的42%初始股權投資(412百萬美元)的公允價值。
54
關於本集團於Trivium的權益會計投資,管理層已考慮該投資的賬面值,並斷定該投資於二零二零年十二月三十一日可悉數收回。
截至2020年12月31日止年度,Trivium管理層已更新自Trivium於2019年10月31日成立時收購的物業、廠房及設備及無形資產的暫定公允價值及使用年限,因此須經Ardagh確認的計量期調整。因此,截至2020年12月31日止年度的合營企業權益會計税後虧損的報告份額,包括截至2019年12月31日止兩個月的有關折舊及攤銷(扣除税項)的調整,該等調整乃因收購物業、廠房及設備及無形資產所釐定的經修訂公允價值及使用年限而產生。這些調整對截至2020年12月31日的年度報告的股權會計合資企業税後虧損份額的影響為600萬美元。
本集團與Trivium訂立相互服務協議(“MSA”),根據該協議,本集團與Trivium互相提供服務。這些服務一般涉及財務活動、報税、採購和後勤、研發和某些信息技術服務等方面的行政支持。MSA規定共享本集團租賃的與提供服務有關的某些設施,並在本集團的實體與Trivium之間實行適當的隔離。
本集團於截至二零二零年十二月三十一日止年度分別確認MSA的淨收入為19,000,000美元(2019年12月31日:3,000,000美元)。
於二零二零年十二月三十一日,本集團與Trivium的未償還關聯方結餘並無反映於貿易及其他應收賬款及貿易及其他應付款項內。
如先前報告所述,截至2019年12月31日,本集團與Trivium的關聯方餘額反映在貿易和其他應收賬款4,000萬美元以及貿易和其他應付賬款900萬美元中。
於二零二零年五月,本集團作為貸款方,與Trivium(作為借款方)訂立信貸安排(“Trivium信貸安排”)。Trivium信貸安排下的金額為5700萬美元,2020年12月15日降至3600萬美元。Trivium信貸安排將於2021年4月30日到期,並有權延長至2021年10月31日。截至2020年12月31日,Trivium信貸安排下的未償還金額為零美元。
13.遞延所得税
上一年度遞延税項資產和負債的變動情況如下:
|
| 資產 |
| 負債 |
| 總計 |
| | $'m | | $'m | | $'m |
2019年1月1日 |
| 432 | | (721) |
| (289) |
採用國際財務報告準則第16號的影響 |
| 14 | | (1) | | 13 |
記入損益表(附註6) |
| 17 | | 16 | | 33 |
計入損益表(停產經營) | | (12) | | (1) | | (13) |
記入其他全面收入的貸方 | | 30 | | 3 | | 33 |
兑換 |
| 1 | | 3 | | 4 |
食品和特產的處置 |
| (76) | | 155 |
| 79 |
2019年12月31日 | | 406 | | (546) | | (140) |
(已記入)/記入損益表的貸方(附註6) | | (22) | | 26 | | 4 |
貸記/(記入)其他全面收入 |
| 23 | | (6) | | 17 |
兑換 |
| 13 | | (18) | | (5) |
2020年12月31日 |
| 420 | | (544) |
| (124) |
55
遞延所得税資產和負債的構成如下:
| | 12月31日 | ||
|
| 2020 |
| 2019 |
| | $'m | | $'m |
税損 |
| 47 |
| 40 |
員工福利義務 |
| 168 |
| 142 |
折舊時間差異 |
| 83 |
| 84 |
條文 |
| 72 |
| 74 |
其他 |
| 50 |
| 66 |
|
| 420 |
| 406 |
可用於偏移 |
| (175) |
| (202) |
遞延税項資產 |
| 245 |
| 204 |
無形資產 |
| (265) |
| (295) |
加速折舊和其他公允價值調整 |
| (239) |
| (206) |
其他 |
| (40) |
| (45) |
|
| (544) |
| (546) |
可用於偏移 |
| 175 |
| 202 |
遞延税項負債 |
| (369) |
| (344) |
綜合損益表中確認的税收抵免分析如下:
| | 截至十二月三十一日止的年度 | ||
| | 2020 | | 2019 |
|
| $'m |
| $'m |
税損 | | 4 | | (4) |
員工福利義務 |
| (2) |
| (11) |
折舊時間差異 |
| (5) |
| 21 |
條文 |
| (3) |
| (2) |
其他遞延税項資產 |
| (16) |
| 1 |
無形資產 |
| 40 |
| 19 |
加速折舊和其他公允價值調整 |
| (27) |
| (12) |
其他遞延税項負債 |
| 13 |
| 8 |
|
| 4 |
| 20 |
遞延税項資產只在根據管理層的預測有可能透過未來應課税溢利實現相關税項優惠的情況下,才按税項虧損結轉確認。本集團未就税項虧損1.31億美元(2019年:1.46億美元)確認遞延税項資產3300萬美元(2019年:3700萬美元),該等資產因用途不確定而可結轉至未來應課税收入。
並無就適用於附屬公司投資的暫時性差異作出撥備,因為本集團可控制該暫時性差異逆轉的時間,而該暫時性差異很可能在可預見的將來不會逆轉。鑑於本集團於其營運的大部分司法管轄區的附屬公司的投資將可獲得豁免及税項抵免,因此尚未確認遞延税項負債的暫時性差額總額將不會太大。
14.庫存
| | 12月31日 | ||
|
| 2020 | | 2019 |
| | $'m | | $'m |
原材料和消耗品 |
| 303 | | 299 |
模具零件 |
| 52 | | 50 |
正在進行的工作 |
| 13 | | 19 |
成品 |
| 555 | | 596 |
|
| 923 | | 964 |
本集團持有的若干存貨已根據本集團的環球資產貸款機制(附註20)質押作為抵押。截至2020年12月31日止年度確認為存貨減記或沖銷減記的金額並不重大(2019年:非重大)。
於二零二零年十二月三十一日,計入存貨賬面值的對衝虧損並不重大,該等虧損將於相關製成品售出時於損益表中確認。
56
15.貿易和其他應收款
| | 12月31日 | ||
|
| 2020 |
| 2019 |
| | $'m | | $'m |
貿易應收賬款 |
| 632 |
| 516 |
其他應收賬款和預付款 |
| 237 |
| 218 |
|
| 869 |
| 734 |
貿易和其他應收賬款的公允價值接近上述金額。
應收貿易賬款減值準備變動情況如下:
|
| 2020 |
| 2019 |
| | $'m | | $'m |
在1月1日 | | 6 | | 17 |
應收賬款減值準備 |
| 5 |
| 7 |
本年度作為應收賬款核銷的應收賬款 |
| (1) |
| — |
食品和特產的處置 | | — | | (18) |
兑換 | | 1 | | — |
12月31日 |
| 11 |
| 6 |
上述撥備的大部分涉及逾期六個月以上的餘額。於報告日期的最大信用風險敞口為上文所列每類應收賬款的賬面價值。
針對特定餘額的撥備
對大量餘額進行評估,以尋找信用風險增加的證據。考慮的因素包括破產的可能性很高、違約或客户尋求重大讓步。與單個客户相關的重大壞賬的情況很少見,而且與特定客户相關的風險也沒有明顯集中。
為剩餘的客户羣做準備
本集團監控實際歷史信貸損失,並根據前瞻性信息進行調整,以衡量預期損失水平。本集團客户支付狀況的不利變化,或與拖欠本集團應收賬款相關的國家或地方經濟狀況,也可能為撥備水平提高至歷史虧損水平以上提供基礎。
截至2020年12月31日,貿易應收賬款1,900萬美元(2019年:3,400萬美元)逾期但未減值。這些與一些獨立客户有關,這些客户最近沒有違約歷史。這些應收貿易賬款的賬齡分析如下:
| | 12月31日 | ||
|
| 2020 | | 2019 |
| | $'m | | $'m |
最多逾期三個月 |
| 14 | | 28 |
逾期三至六個月 |
| 4 | | 1 |
逾期六個月以上 |
| 1 | | 5 |
|
| 19 | | 34 |
16.合同資產
下表提供了有關合同資產重大更改的信息:
| | 2020 | | 2019 |
| | $'m | | $'m |
在1月1日 | | 151 | | 160 |
年初確認的合同資產嚮應收賬款的轉移 | | (148) | | (155) |
本年度確認的新合同資產增加 | | 133 | | 175 |
因處理食品和特產而減少的費用 | | — | | (32) |
其他(包括交換) | | 3 | | 3 |
12月31日 | | 139 | | 151 |
57
17.現金及現金等價物
| | 12月31日 | ||
|
| 2020 |
| 2019 |
| | $'m | | $'m |
銀行現金和手頭現金 |
| 382 |
| 598 |
銀行短期存款 | | 879 | | 11 |
受限現金 |
| 6 |
| 5 |
|
| 1,267 |
| 614 |
18.已發行資本及儲備
股本
已發行和繳足股款的股份:
| | 甲類 | | B類 | | 總股份數 | | 總計 |
| | (百萬) | | (百萬) | | (百萬) | | $'m |
2019年12月31日 | | 18.66 | | 217.7 | | 236.36 | | 23 |
股票發行 | | 0.01 | | – | | 0.01 | | – |
2020年12月31日 | | 18.67 | | 217.7 | | 236.37 | | 23 |
截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度並無重大股份交易。
19.金融風險因素
本集團的活動使其面臨各種金融風險:資本風險、利率風險、貨幣兑換風險、商品價格風險、信用風險和流動性風險。
資本結構與風險
本集團在管理資本時的目標是保障本集團作為一家持續經營企業的持續經營能力,併為其股東提供回報。本集團的營運資金主要來自以下資金來源:借款、現金流和股東資本。本集團的目標是實現資本結構,以產生適當的資本成本,以適應重大投資或收購,同時在短期和中期融資方面提供靈活性。本集團亦致力維持強勁的資產負債表,並透過一系列到期日及從不同來源借款,提供持續的融資。
本集團的整體庫房目標是確保有足夠資金供本集團執行其策略及管理本集團所面臨的若干財務風險,詳情如下。本集團的財務委員會除就是否批准融資協議或安排向董事會提供意見外,亦會檢討及監察本公司的資本結構、財務政策及庫務職能。
財務風險根據集團財務部和高級管理層與財務委員會的建議進行管理。本集團在任何情況下均不允許將國庫券用於投機目的。集團金庫定期檢討為本集團的活動提供資金所需的現金及債務融資水平、債務償還及再融資計劃,並確定適當的淨空空間,以提供儲備以應付意外的資金需求。
本集團的長期流動資金需求主要與償還我們的債務有關。我們期望通過運營產生的現金流的組合來滿足我們未來的長期流動性需求,並在適當的情況下,像我們在過去和2020年第二季度成功做到的那樣,在債務義務各自的到期日之前對其進行再融資。本集團每年從我們的業務中產生可觀的現金流。現金及現金等價物於第二季度增加,本集團亦透過對若干債務進行再融資改善其資本結構,導致本集團並無高級擔保票據或於2025年前到期的高級票據。截至2020年12月31日,本集團擁有12.67億美元的現金和現金等價物和限制性現金,以及其信貸安排下可用但未提取的流動資金6億美元。
58
此外,包括衍生金融工具在內的金融工具被用來對衝利率、貨幣匯率風險和大宗商品價格風險的風險敞口。
本集團的關鍵指標之一是綜合外部淨債務與調整後EBITDA的倍數。經調整EBITDA為扣除所得税費用或抵免、財務費用淨額、折舊及攤銷、特殊經營項目及在合營企業權益中所佔損益前的損益。截至2020年12月31日,這一比率為4.9.x(2019年:4.5x)。
利率風險
董事會在利率風險管理方面的政策是在本集團的固定利率金融工具和浮動利率金融工具(偶爾包括使用CCIRS)之間取得適當的平衡。董事會達成的平衡取決於任何時候的現行利率市場。
於2020年12月31日,本集團對外借款為89.6%(2019年:88.1%)固定利率,加權平均利率為4.4%(2019年:4.6%)。本集團截至2020年12月31日止年度之加權平均利率為3.9%(2019年:4.0%)。
如所有其他變數(包括本集團的外債水平)於2020年12月31日保持不變,浮動利率每增加一個百分點,應付利息將增加約1,100萬美元(2019年:1,100萬美元)。
貨幣兑換風險
本集團以美元列報綜合財務資料。本公司的本位幣為歐元。
該集團在三大洲的12個國家開展業務,在截至2020年12月31日的一年中,其主要貨幣敞口(歐元功能貨幣)與美元、英鎊、瑞典克朗、波蘭茲羅提、丹麥克朗和巴西雷亞爾有關。貨幣兑換風險來自未來的商業交易、已確認的資產和負債以及對外業務的淨投資。
由於綜合財務報表以美元列報,本集團的業績亦受美元兑歐元匯率波動的影響。
本集團因經營實體以其功能貨幣以外的貨幣出售或購買而產生的交易貨幣風險水平有限。
本集團於海外業務有若干投資,其淨資產面臨外幣兑換風險。本集團海外業務淨資產產生的貨幣風險主要通過以本集團主要外幣計價的借款和掉期進行管理。
這些貨幣相對於歐元功能貨幣的價值波動可能會對集團的財務狀況和經營業績產生重大影響。本集團認為,歐元匯率(功能貨幣)對所有其他外幣匯率較2020年12月31日匯率上升1%將使股東權益減少約1000萬美元(2019年:減少400萬美元)。
商品價格風險
本集團受主要原材料(主要為鋁和能源)價格變動的影響。我們金屬飲料包裝部門的生產成本受到我們主要原材料(主要是鋁)價格變化的影響。鋁錠在倫敦金屬交易所(London Metal Exchange)作為一種大宗商品每天交易,該交易所歷史上一直受到價格大幅波動的影響。由於鋁是以美元計價的,美元/歐元匯率的波動也會影響鋁錠的歐元成本。金屬飲料包裝歐洲公司和金屬飲料包裝美洲公司購買鋁的價格和外幣風險是通過簽訂掉期合約進行對衝的,根據掉期合約,我們分別支付固定的歐元和美元價格。此外,石油及其副產品的相對價格可能會對我們的業務產生重大影響,影響我們的運輸、油漆和油墨成本。
當我們沒有與相關金屬原材料成本相關的轉嫁合約時,本集團使用衍生工具協議來管理這一風險。本集團依賴活躍的流動性市場和交易對手銀行的可用信貸額度來彌補這一風險。使用衍生品合約來管理我們的風險依賴於穩健的對衝程序。他説:
59
隨着時間的推移,原材料成本不斷上漲,如果我們無法轉嫁價格上漲,就有可能減少銷售量,因此可能會對我們的財務狀況產生重大影響。本集團還面臨鋁、鋼或其他原材料供應可能中斷的風險,任何無法購買原材料的情況都可能對我們的運營產生負面影響。
我們玻璃包裝部門的生產成本對能源價格很敏感。我們的主要能源敞口是天然氣和電力的成本。這些能源成本在最近幾年經歷了很大的波動,對我們的生產成本也產生了相應的影響。至於佔我們能源成本50%的天然氣,天然氣和石油的成本之間不斷脱鈎,因此現在只有石油價格的重大變化才會對天然氣價格產生影響。天然氣價格的波動是由頁巖氣開發(僅限美國)、歐洲液化天然氣的可獲得性(因為歐洲和亞洲都在爭奪發貨量)以及儲存水平推動的。電價波動是由德國可再生能源政策、逐步淘汰核能發電能力、天然氣和煤炭價格波動以及二氧化碳成本對電價的影響造成的。
由於燃氣及電價的波動,本集團已在我們的銷售合約中加入能源直通條款,或制定積極的對衝策略,透過直接與我們的供應商及/或銀行訂立合約安排,釐定我們相當大比例的能源成本,而銷售合約中並無能源條款。
在不存在直通合同的情況下,本集團的政策是通過與供應商訂立遠期定價安排來購買天然氣和電力,以滿足我們未來一年的大部分預期需求。此類合同僅用於獲得我們預期的能源供應。本集團不會進行淨結算,我們也不會在提貨後的短時間內出售。本集團享有本身的使用豁免,因此,該等合約被視為待執行合約。
該集團通常以約佔預期交易量10%的分批方式建立這些合同頭寸。任何不是根據遠期固定價格安排購買的天然氣和電力都是根據指數跟蹤合同或按現貨價格購買的。
信用風險
信貸風險來自衍生工具合約、銀行及金融機構持有的現金及存款,以及對本集團客户的信貸風險,包括未償還應收賬款。集團的政策是將過剩的流動性存入銀行,只存放在公認和信譽良好的金融機構。對於銀行和金融機構,在可能的情況下,只接受至少兩家信用評級機構的最低評級為“BBB+”的獨立評級方.銀行和金融機構的信用評級受到監控,以確保符合集團政策。違約風險被控制在與高質量機構打交道的政策框架內,並通過限制任何一家銀行或機構的信貸敞口金額來控制。
集團政策是向信譽良好的客户提供信貸。信貸風險由集團內有經驗的人士持續管理。本集團的應收賬款信貸風險管理政策包括定期評估客户的財務可靠性,並考慮客户的財務狀況、過往經驗及其他因素。如有需要,當局會作出撥備,並定期監察信貸限額的使用情況。管理層預計不會有任何重要的交易對手未能履行其義務。信用風險的最大敞口由每項資產的賬面價值表示。截至2020年12月31日止年度,本集團十大客户佔總收入約45%(2019年:47%)。這些客户最近沒有違約的歷史。
經營實體持有的超出營運資金管理所需餘額的剩餘現金將轉入集團金庫。集團金庫將盈餘現金投資於計息往來賬户、貨幣市場基金及適當到期日的銀行定期存款,以提供由下述預測所決定的足夠淨空。
流動性風險
本集團面臨流動資金風險,該風險主要來自短期及長期債務到期,以及全年業務的正常流動資金循環。本集團的政策是確保從現金餘額、現金流或未提取的已承諾銀行貸款中獲得足夠的資源,以確保所有債務在到期時都能得到履行。
為有效管理流動資金風險,本集團:
● | 已承諾提供其可獲得的借款工具,以滿足流動性需求; |
● | 與評級較高的交易對手保持現金餘額和流動性投資; |
● | 限制現金餘額的到期日; |
● | 以長期固定利率債務證券的形式借入大部分債務需求;以及 |
● | 有管理流動性風險的內部控制程序。 |
60
現金流預測在本集團的經營實體中執行,並由集團金庫彙總。集團金庫監控集團流動資金需求的滾動預測,以確保集團有足夠的現金滿足運營需求,同時始終保持其未提取承諾借款安排的足夠淨空,以確保集團不會違反借款限額或其任何借款安排的契諾。該等預測已考慮本集團的債務融資計劃。
20.金融資產和負債
該集團的淨債務如下:
| | | | |
| | 12月31日 | ||
|
| 2020 |
| 2019 |
| | $'m | | $'m |
借款票據 |
| 6,483 |
| 5,529 |
其他借款 |
| 378 |
| 381 |
淨借款 |
| 6,861 |
| 5,910 |
現金和現金等價物 |
| (1,267) |
| (614) |
用於對衝外幣和利率風險的衍生金融工具 |
| 105 |
| 32 |
淨債務 |
| 5,699 |
| 5,328 |
本集團的淨借款68.61億美元(2019年:591億美元)在截至2020年12月31日的綜合財務狀況表中歸類為非流動負債67.64億美元(2019年:58.15億美元)和流動負債9700萬美元(2019年:9500萬美元)。
於2020年12月31日,本集團的淨債務及可用流動資金如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
|
| |
| 極大值 |
| 決賽 |
| |
| |
| |
| |
| | | | 金額 | | 成熟度 | | 設施 | | | | | | 未繪製 |
設施 | | 貨幣 | | 可抽出 | | 日期 | | 另一種類型 | | 已支取的金額 | | 金額 | ||
| | | | 本地 | | | | | | 本地 |
| | | |
| | | | 通貨 | | | | | | 通貨 | | $'m | | $'m |
| | | | m | | | | | | m | | | |
|
5.250%高級擔保票據 | | 美元 | | 700 | | 4月30日至25日 |
| 子彈 |
| 700 |
| 700 | | – |
4.125%高級擔保票據 | | 美元 | | 1,215 | | 15-8月26日 | | 子彈 | | 1,215 | | 1,215 | | – |
2.125%高級擔保票據 | | 歐元 | | 439 | | 15-8月26日 | | 子彈 | | 439 | | 539 | | – |
2.125%高級擔保票據 | | 歐元 | | 790 | | 15-8月26日 | | 子彈 | | 790 | | 969 | | – |
6.000釐高級債券 | | 美元 | | 800 | | 15-2月25日 | | 子彈 | | 800 | | 826 | | – |
4.750釐高級債券 | | 英鎊 | | 400 | | 7月15日至27日 | | 子彈 | | 400 | | 546 | | – |
5.250釐高級債券 | | 美元 | | 800 | | 15-8月27日 | | 子彈 | | 800 | | 800 | | – |
5.250釐高級債券 | | 美元 | | 1,000 | | 15-8月27日 | | 子彈 | | 1,000 | | 1,000 | | – |
全球資產貸款工具 | | 美元 | | 599 | | 2007年12月22日 | | 旋轉 | | – | | – | | 599 |
租賃義務 | | 五花八門 | | — | | | | 攤銷 | | – | | 366 | | – |
其他借款/信貸額度 | | 五花八門 |
| — | | 滾壓 | | 攤銷 | | – | | 14 | | 1 |
借款總額/未提取貸款 | |
|
|
|
|
|
|
|
| | | 6,975 | | 600 |
遞延債務發行成本和債券折價/債券溢價 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
| | (114) | | – |
淨借款/未提取貸款 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 6,861 | | 600 |
現金和現金等價物 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (1,267) | | 1,267 |
用於對衝外幣和利率風險的衍生金融工具 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 105 | | – |
淨債務/可用流動性 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 5,699 | | 1,867 |
| | | | | | | | | | | | | | |
債務淨額包括用於對衝與集團借款有關的外匯和利率風險的相關衍生金融工具的公允價值。
本集團若干借款協議載有若干契約,限制本集團在某些領域的靈活性,例如產生額外債務(主要是最高借款至經調整EBITDA及最低經調整EBITDA至利息開支)、支付股息及產生留置權。如果提取了90%或更多的貸款,全球基於資產的貸款工具必須遵守固定費用覆蓋率契約。該設施還包括現金支配權,
61
陳述、擔保、違約事件以及通常屬於此類設施慣常性質的其他契約。
於2019年12月31日,本集團的淨債務及可用流動資金如下:
| | | | 極大值 | | 決賽 | | | | | | | | |
| | | | 金額 | | 成熟度 | | 設施 | | | | | | 未繪製 |
設施 | | 貨幣 | | 可抽出 | | 日期 | | 類型 | | 已支取的金額 | | 金額 | ||
|
|
|
| 本地 |
|
|
|
|
| 本地 |
| $'m |
| $'m |
| | | | 通貨 | | | | | | 通貨 | | | | |
| | | | m | | | | | | m | | | | |
2.750%高級擔保票據 | | 歐元 |
| 741 | | 3月15日至24日 | | 子彈 | | 741 | | 832 | | – |
4.250%高級擔保債券 | | 美元 | | 695 | | 9月15日至22日 | | 子彈 | | 695 | | 695 | | – |
2.125%高級擔保票據 | | 歐元 | | 439 | | 15-8月26日 | | 子彈 | | 439 | | 493 | | – |
4.125%高級擔保票據 | | 美元 | | 500 | | 15-8月26日 | | 子彈 | | 500 | | 500 | | – |
4.750釐高級債券 | | 英鎊 | | 400 | | 7月15日至27日 | | 子彈 | | 400 | | 528 | | – |
6.000釐高級債券 | | 美元 | | 1,700 | | 15-2月25日 | | 子彈 | | 1,700 | | 1,708 | | – |
5.250釐高級債券 | | 美元 | | 800 | | 15-8月27日 | | 子彈 | | 800 | | 800 | | – |
全球資產貸款工具 | | 美元 | | 663 | | 2007年12月22日 | | 旋轉 | | — | | – | | 663 |
租賃義務 | | 五花八門 | | — | | | | 攤銷 | | — | | 364 | | – |
其他借款/信貸額度 | | 歐元/美元 | | — | | 滾壓 | | 攤銷 | | — | | 22 | | 1 |
借款總額/未提取貸款 | |
| |
| |
| |
| | | | 5,942 | | 664 |
遞延債務發行成本和債券溢價 | |
| |
| |
|
|
| |
| | (32) | | – |
淨借款/未提取貸款 | |
| |
| |
|
|
| |
| | 5,910 | | 664 |
現金和現金等價物 | |
| |
| |
|
|
| |
| | (614) | | 614 |
用於對衝外幣和利率風險的衍生金融工具 | |
| |
| |
|
|
| |
| | 32 | | – |
淨債務/可用流動性 | |
| |
| |
|
|
| |
| | 5,328 | | 1,278 |
下表彙總了該集團淨債務的變動情況:
| | 2020 |
| 2019 |
| | $'m | | $'m |
合併現金流量表的現金和現金等價物淨增 | | (653) | | (84) |
淨借款和衍生金融工具增加/(減少) | | 1,024 | | (2,050) |
淨債務增加/(減少) | | 371 | | (2,134) |
截至1月1日的淨債務, | | 5,328 | | 7,462 |
截至12月31日的淨債務, | | 5,699 | | 5,328 |
淨借款和衍生金融工具的增加主要包括借款收益41億美元(2019年:18億美元),償還借款33億美元(2019年:41億美元),用於對衝外幣和利率風險的衍生金融工具公允價值虧損1億美元(2019年:收益1億美元),借款匯兑損失2億美元(2019年:虧損1億美元),租賃債務變動為零(2019年:3億美元)。現金和現金等價物增加7億美元(2019年:增加1億美元),部分抵消。
成熟度概況
本集團高級擔保債券及高級債券的到期日如下:
| | 12月31日 | ||
|
| 2020 |
| 2019 |
| | $'m | | $'m |
一年內或按需 |
| — |
| — |
在一到三年之間 |
| — |
| 695 |
在三到五年之間 |
| 1,526 |
| 832 |
五年以上 |
| 5,069 |
| 4,029 |
高級擔保票據和高級票據合計 |
| 6,595 |
| 5,556 |
62
本集團總借款的到期日情況如下:
| | 12月31日 | ||
|
| 2020 |
| 2019 |
| | $'m | | $'m |
一年內或按需 |
| 97 | | 95 |
在一到三年之間 |
| 113 | | 802 |
在三到五年之間 |
| 1,588 | | 900 |
五年以上 |
| 5,177 | | 4,145 |
借款總額 |
| 6,975 | | 5,942 |
遞延債務發行成本和債券折價/債券溢價 | | (114) | | (32) |
淨借款 | | 6,861 | | 5,910 |
與本集團租賃負債相關的合同未貼現現金流到期日情況如下:
| | 2020 | | 2019 |
| | $'m | | $'m |
不晚於一年 | | 99 | | 88 |
晚於一年,不晚於五年 | | 212 | | 219 |
晚於五年 | | 152 | | 159 |
| | 463 | | 466 |
下表根據報告日至合約到期日的剩餘期間,將本集團的金融負債(包括應付利息)按相關到期日分組進行分析。表中披露的金額為合同未貼現現金流。
|
| |
| 導數 |
| 貿易和 |
| | | | 金融 | | 其他 |
| | 借款 | | 儀器 | | 應付款 |
2020年12月31日 | | $'m | | $'m | | $'m |
一年內或按需 |
| 402 | | 104 | | 1,449 |
在一到三年之間 |
| 714 | | 26 | | — |
在三到五年之間 |
| 2,112 | | — | | — |
五年以上 |
| 5,467 | | — | | — |
| | |
| 導數 |
| 貿易往來和 |
| | | | 金融 | | 其他 |
| | 借款 | | 儀器 | | 應付款 |
2019年12月31日 | | $'m | | $'m | | $'m |
一年內或按需 |
| 363 | | 17 | | 1,519 |
在一到三年之間 |
| 1,328 | | 9 | | — |
在三到五年之間 |
| 1,345 | | 35 | | — |
五年以上 |
| 4,426 | | — | | — |
本集團扣除租賃責任的借款賬面金額及公允價值如下:
| | 賬面價值 | | | ||||
| | | | 遞延債務 | | | | |
| | 金額 | | 開具成本費清單和 | | | | |
| | 已繪製 | | 補價 | | 總計 | | 公允價值 |
2020年12月31日 | | $'m | | $'m | | $'m | | $'m |
借款票據 |
| 6,595 | | (112) |
| 6,483 |
| 6,784 |
全球基於資產的貸款安排和其他借款 |
| 14 | | (2) |
| 12 |
| 14 |
|
| 6,609 |
| (114) |
| 6,495 |
| 6,798 |
63
| | 賬面價值 | | | ||||
|
| | | 遞延債務 | | |
| |
| | 金額 | | 開具成本費清單和 | | | | |
| | 已繪製 | | 補價 | | 總計 | | 公允價值 |
2019年12月31日 | | $'m | | $'m | | $'m | | $'m |
借款票據 |
| 5,556 | | (27) |
| 5,529 |
| 5,752 |
全球基於資產的貸款安排和其他借款 |
| 22 | | (5) |
| 17 |
| 22 |
|
| 5,578 | | (32) |
| 5,546 |
| 5,774 |
融資活動
2020
於2020年4月8日,本集團發行了2025年到期的5億美元5.250%高級擔保債券,並於2020年4月9日額外發行了2025年到期的2億美元5.250%高級擔保債券。票據發行所得款項淨額於2020年4月8日用於全額贖回3億美元定期貸款信貸安排,並用於一般企業用途。
本集團於二零二零年六月二日發行10,000,000元5.250釐高級債券,於2027年到期。這些債券是2027年到期的8億美元5.250%優先債券的不可替代鏡像債券,將於2019年8月發行。發行債券所得款項淨額用於以投標及同意要約的方式回購2025年到期的17億美元6.000%優先債券中的約9億美元,連同適用的贖回溢價和應計利息。
於二零二零年六月四日,本集團額外發行7.15億美元4.125釐高級抵押債券,2026年到期。這些債券是2026年到期的5億美元4.125%高級擔保債券的補充,2019年8月發行。發行票據所得款項(扣除開支後)將用於悉數贖回2022年到期的6.95億美元4.250%高級擔保票據,連同適用的贖回溢價和應計利息。
於2020年6月10日,集團發行了7.9億歐元2.125%的高級擔保票據,2026年到期。這些債券是2026年到期的2.125高級擔保債券的不可替代鏡像債券,2019年8月發行。發行票據所得款項(扣除費用)用於全額贖回2024年到期的7.41億歐元2.750%高級擔保票據,以及適用的贖回溢價和應計利息。
於二零二零年十月二十三日,本集團展開徵求持有2027年到期的國標4億4.750%優先債券持有人的同意書,以批准對該等債券契約的若干修訂。於二零二零年十一月四日,本集團就是次徵求同意書取得多數同意。
截至2020年12月31日的租賃負債為3.66億美元,主要反映8600萬美元的新租賃負債和900萬美元的不利外幣變動,但被截至2020年12月31日的年度的9300萬美元本金償還部分抵消。
於2020年12月31日,集團在全球資產貸款機制下有5.99億美元可用。
2019
本集團於2019年8月12日發行2026年到期的4.4億歐元2.125%優先擔保票據、2026年到期的5億美元4.125%優先擔保票據及2027年到期的8億美元5.250%優先擔保票據。發行該等債券所得款項淨額將用於於2019年8月13日贖回2024年到期的16.5億美元7.250%優先債券,並根據其條款支付適用的贖回溢價及應計利息。
繼其食品及特種金屬包裝業務與Exal業務完成合並後,本集團於2019年10月31日就其於2022年到期的715百萬美元4.250%高級抵押票據、2024年到期的歐元750,2.750%高級抵押票據、2026年到期的歐元440,2.125%高級抵押票據及2026年到期的500,000,4.125%高級抵押票據按面值發出投標要約。在要約於2019年11月28日到期後,已發出通知回購以下金額:2022年到期的7.15億美元4.250%高級擔保票據中的2,000萬美元,歐元9
64
2024年到期的7.5億歐元2.750%高級擔保債券中的100萬歐元,以及2026年到期的4.4億歐元2.125%高級擔保債券中的100萬歐元。2019年12月2日,根據要約條款,贖回完成。
本集團於2019年11月14日贖回2023年到期的10,000,000美元4.625%高級擔保票據及2023年到期的歐元440,4.125%高級擔保票據,並根據其條款支付適用的贖回溢價及應計利息。*
於2019年11月29日,本集團贖回2024年到期的7.5億歐元6.750%優先票據,並根據其條款支付適用的贖回溢價及應計利息。
租賃負債為3.64億美元,主要反映於2019年1月1日首次採用IFRS 16導致的3.49億美元租賃負債增加,以及1.69億美元的新租賃負債,但被截至2019年10月31日剝離的8400萬美元租賃負債、持續經營的本金償還7800萬美元和截至2019年12月31日止年度的1400萬美元的非持續經營本金償還部分抵銷。
截至2019年12月31日,本集團在全球資產貸款機制下有6.63億美元可用。於2019年,由於出售食品及特種金屬包裝業務,集團將設施規模由8.5億美元縮減至7億美元
實際利率
報告日借款實際利率如下:
| | 2020 | | 2019 |
| ||||||||
|
| 美元 |
| 歐元 |
| 英鎊 |
| 美元 |
| 歐元 |
| 英鎊 |
|
2025年到期的5.250%高級擔保票據 |
| 5.32 | % | — | | — | | — | | — | | — | |
2026年到期的4.125%高級擔保票據 |
| 4.32 | % | — | | — | | 4.37 | % | — | | — | |
2026年到期的2.125%高級擔保票據 |
| — | | 2.33 | % | — | | — | | 2.33 | % | — | |
2026年到期的2.125%高級擔保票據 | | — | | 3.29 | % | — | | — | | — | | — | |
6.000釐優先債券,2025年到期 |
| 5.97 | % | — | | — | | 6.14 | % | — | | — | |
優先債券2027年到期,息率4.750 |
| — | | — | | 4.99 | % | — | | — | | 4.99 | % |
優先債券2027年到期,息率5.250 | | 5.50 | % | — | | — | | 5.50 | % | — | | — | |
優先債券2027年到期,息率5.250 |
| 6.42 | % | — | | — | | — | | — | | — | |
2024年到期的2.750%高級擔保票據 |
| — | | — | | — | | — | | 2.92 | % | — | |
2022年到期的4.250%高級擔保票據 |
| — | | — | | — | | 4.52 | % | — | | — | |
|
| 各種貨幣 | | | | | | | | ||||
租賃義務 | | | | 5.27 | % | | | | | 4.77 | % | | |
本集團淨借款的賬面金額以下列貨幣計價:
| | 12月31日 | ||
|
| 2020 |
| 2019 |
| | $'m | | $'m |
歐元 |
| 1,549 |
| 1,411 |
美元 |
| 4,687 |
| 3,909 |
英鎊 |
| 583 |
| 559 |
其他 | | 42 | | 31 |
|
| 6,861 |
| 5,910 |
本集團有以下未提取借款安排:
| | 12月31日 | ||
|
| 2020 |
| 2019 |
| | $'m | | $'m |
在一年內到期 |
| 1 |
| 1 |
超過一年的期限 |
| 599 |
| 663 |
|
| 600 |
| 664 |
65
公允價值方法論
本集團採用以下層次結構來確定和披露金融工具的公允價值:
1級相同資產或負債在活躍市場的報價(未經調整)。
2級資產或負債可以直接(作為價格)或間接(從價格得出)觀察到的第1級報價以外的其他投入。公允價值計算如下:
(i) | 高級擔保和優先票據-已發行債務證券的公允價值基於估值技術,其中所有重要投入均基於可觀察到的市場數據,並代表二級投入。於截至2019年12月31日止年度,所有高級擔保及優先票據的分類由第一級改為第二級,根據管理層的評估,該等債務證券在市場上的報價並非定期可得。 |
(Ii) | 基於全球資產的貸款安排和其他借款-固定計息存款的估計價值是基於使用具有類似信用風險和剩餘期限的債務的現行貨幣市場利率的貼現現金流,代表2級投入。 |
(Iii) | CCIRS-CCIRS的公允價值基於報價的市場價格,代表第2級投入。 |
(Iv) | 商品和外匯衍生品-這些衍生品的公允價值基於報價的市場價格,代表二級投入。 |
衍生金融工具
| | 資產 | | 負債 | ||||
|
| |
| 合同 |
| |
| 合同 |
| | | | 或概念上的 | | | | 或概念上的 |
| | 公允價值 | | 金額 | | 公允價值 | | 金額 |
| | $'m | | $'m | | $'m | | $'m |
公允價值衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
金屬遠期合約 |
| 29 | | 233 | | 6 | | 113 |
交叉貨幣利率掉期 |
| 10 | | 233 | | 115 | | 1,300 |
遠期外匯合約 |
| 5 | | 356 | | 9 | | 326 |
紐約商品交易所天然氣掉期交易 |
| 1 | | 12 | | — | | 10 |
2020年12月31日 |
| 45 |
| 834 |
| 130 |
| 1,749 |
| | 資產 | | 負債 | ||||
|
| |
| 合同 |
| |
| 合同 |
| | | | 或概念上的 | | | | 或概念上的 |
| | 公允價值 | | 金額 | | 公允價值 | | 金額 |
| | $'m | | $'m | | $'m | | $'m |
公允價值衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
金屬遠期合約 |
| 4 | | 100 | | 10 | | 252 |
交叉貨幣利率掉期 |
| 3 | | 600 | | 35 | | 913 |
遠期外匯合約 | | — | | 31 | | 13 | | 351 |
紐約商品交易所天然氣掉期交易 |
| — | | 3 | | 3 | | 24 |
2019年12月31日 |
| 7 | | 734 | | 61 | | 1,540 |
公允價值為900萬美元(2019年:400萬美元)的衍生工具在截至2020年12月31日的綜合財務狀況表中分類為非流動資產,3600萬美元(2019年:300萬美元)為流動資產。公允價值為2,600萬美元(2019年:4,400萬美元)的衍生工具在截至2020年12月31日的綜合財務狀況表中歸類為非流動負債,1.04億美元(2019年:1,700萬美元)為流動負債。
除CCIRS的利息外,所有與衍生工具有關的現金付款均於到期時支付或收取。每兩年和每季度的利息、現金支付和收據都是與CCIRS有關的。
本集團透過與信用評級較高的主要金融機構訂立合約,減低衍生工具的交易對手風險。
66
交叉貨幣利率掉期
2020
本集團使用CCIRS對衝若干外部借款及其應付利息,於2020年12月31日的淨負債為1.05億美元(2019年12月31日:淨負債3,200萬美元)。
2019
本集團使用CCIRS對衝若干外部借款及其應付利息,於2019年12月31日的淨負債為3,200萬美元。
2019年2月15日,集團2億美元兑歐元CCIRS到期。這些掉期到期時的公允價值為1,400萬美元,現金結算為1,400萬美元。集團於2019年3月1日簽訂了新的2億美元兑歐元CCIRS。
2019年8月12日,本集團終止了多個CCIR。這些掉期在終止時的總公允價值為1,700萬美元,這些掉期的現金收入為2,300萬美元。集團於2019年8月12日簽訂了新的5億美元兑歐元CCIRS。
對外經營中的淨投資對衝
本集團於海外業務有若干投資,其淨資產面臨外幣兑換風險。本集團海外業務淨資產產生的貨幣風險主要通過以相關外幣計價的借款進行管理。
境外業務淨投資的套期計入,因此套期保值工具中與套期有效部分相關的任何收益或虧損在其他全面收益中確認。與無效部分相關的損益在合併損益表中分別在財務收入或費用中立即確認。其他全面收益累計的損益在處置境外業務時重新計入合併損益表。由於無效而在綜合收益表中確認的金額為100萬美元(2019年:100萬美元)。
金屬遠期合約
本集團對其預期金屬購買量的很大一部分進行對衝。不包括轉換及運費成本,現貨金屬交割按與供應商就相關月份協定的適用指數定價。
公允價值一直以報價的市場價格為基礎,並使用二級估值投入進行估值。這些合同在啟動時的公允價值為零美元;不支付或收到任何保費。
遠期外匯合約
本集團以多種貨幣經營,因此對衝部分貨幣交易風險。公允價值基於二級估值技術和可觀察到的投入,包括合同價格。這些合同在啟動時的公允價值為零美元;不支付或收到任何保費。
紐約商品交易所天然氣掉期交易
本集團在紐約商品交易所(“NYMEX”)對其玻璃包裝北美預期能源購買的一部分進行對衝。
公允價值一直基於NYMEX報價的市場價格,並應用了二級估值投入。這些合同在啟動時的公允價值為零美元;不支付或收到任何保費。
67
21.員工福利義務
本集團在其大部分營運國家經營固定收益或固定供款退休金計劃,資產由獨立管理的基金持有。主要資助的固定收益計劃由向單獨管理的基金供款提供資金,目前在美國和英國。
其他界定福利計劃並無資金撥備,有關撥備於綜合財務狀況表內確認。沒有資金的主要計劃在德國。
基金計劃的繳款率定期與受託人董事會、計劃精算師和當地養老金監管機構達成一致。2020年支付的繳費是精算師建議的繳費。
此外,本集團在某些地區還有其他員工福利義務。
在綜合財務狀況表中確認的員工義務總額為8.11億美元(2019年:7.16億美元),包括1.17億美元的其他員工福利義務(2019年:1.01億美元)。
綜合財務狀況表中包括的固定福利計劃的員工債務和資產分析如下:
| | 美國 | | 德國 | | 英國 | | 其他 | | 總計 | ||||||||||
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
|
| $'m |
| $'m |
| $'m |
| $'m |
| $'m |
| $'m |
| $'m |
| $'m |
| $'m |
| $'m |
義務 |
| (1,403) | | (1,318) | | (194) | | (176) | | (892) | | (830) | | (29) | | (25) | | (2,518) | | (2,349) |
資產 |
| 1,151 | | 1,139 | | — | | — | | 663 | | 585 | | 10 | | 10 | | 1,824 | | 1,734 |
淨債務 |
| (252) | | (179) | | (194) | | (176) | | (229) | | (245) | | (19) | | (15) | | (694) | | (615) |
固定收益養老金計劃
在綜合損益表中確認的金額為:
| | 截至十二月三十一日止的年度 | ||
| | 2020 | | 2019 |
|
| $'m |
| $'m |
當前服務成本和管理成本: |
| |
|
|
銷售成本-當前服務成本(附註8) |
| (27) |
| (28) |
銷售成本-過去服務積分/(費用)(注8) |
| 8 |
| 54 |
SGA-當前服務成本(注8) |
| (4) |
| (3) |
|
| (23) |
| 23 |
財務費用(附註5) |
| (14) |
| (18) |
|
| (37) |
| 5 |
停產經營 | | — | | 1 |
| | (37) | | 6 |
68
在綜合全面收益表中確認的金額為:
| | 截至十二月三十一日止的年度 | ||
| | 2020 | | 2019 |
|
| $'m |
| $'m |
重新計量固定收益義務: |
|
|
|
|
人口假設變化引起的精算收益/(損失) |
| 38 |
| (4) |
財務假設變化引起的精算損失 |
| (250) |
| (272) |
經驗變化引起的精算收益/(損失) |
| 9 |
| (23) |
|
| (203) |
| (299) |
計劃資產的重新計量: |
| |
|
|
實際收益減去計劃資產預期收益 |
| 147 |
| 203 |
固定收益養老金計劃當年的精算虧損 |
| (56) |
| (96) |
其他長期和服務終止員工福利的精算損失 |
| (12) |
| (6) |
|
| (68) |
| (102) |
停產經營 | | — | | (38) |
| | (68) | | (140) |
2020年,計劃資產的實際回報率為1.91億美元(2019年:收益2.71億美元)。
固定福利義務和資產的變動情況:
| | 12月31日 | ||||||
| | 義務 | 資產 | |||||
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
|
| $'m |
| $'m |
| $'m |
| $'m |
在1月1日 |
| (2,349) | | (2,503) | | 1,734 | | 1,673 |
利息收入 |
| — | | — | | 44 | | 54 |
當前服務成本 |
| (25) | | (28) | | — | | — |
過去服務信用額度-淨額 |
| 3 | | 62 | | — | | — |
利息成本 |
| (56) | | (72) | | — | | — |
從計劃資產中支付的管理費用 |
| — | | — | | (1) | | (1) |
重新測量 |
| (203) | | (351) | | 147 | | 217 |
債務/(資產)在重新分類時消滅 |
| 32 | | — | | (32) | | — |
僱主供款 |
| — | | — | | 40 | | 47 |
已支付的福利 | | 130 | | 151 | | (130) | | (151) |
食品和特產的處置 |
| — | | 408 | | — | | (123) |
兑換 |
| (50) | | (16) | | 22 | | 18 |
12月31日 | | (2,518) | | (2,349) | | 1,824 | | 1,734 |
上述固定福利債務包括2.03億美元(2019年:1.82億美元)的未出資債務。上述利息收入和利息成本不包括與其他員工福利義務相關的200萬美元(2019年:300萬美元)的利息成本。上述當前服務成本不包括與其他員工福利義務相關的當前服務成本600萬美元(2019年:700萬美元)。
在截至2019年12月31日的年度內,作為2019年集體談判協議的一部分,玻璃包裝北美公司成功談判了涉及小時固定福利養老金計劃的流程,轉向了未來僅限服務的計劃。這導致在截至2019年12月31日的年度損益表中確認了3700萬美元的特殊收益。於二零二零年十二月三十一日,本集團確認與上一年度所採取的退休金計劃行動的最後一步有關的特別開支5,000,000美元。
此外,於2019年10月就德國養老金計劃重新設計的第二步確認了一筆800萬美元的過去服務信貸,第一步是在截至2018年12月底止年度,本集團選擇重新設計其在德國的其中一項養老金計劃,從固定收益養老金計劃轉變為以供款為導向的制度。
截至2019年12月31日止年度,上述界定利益責任淨額亦包括與出售食品及特種金屬包裝業務有關的1700萬美元流動,該業務於2019年10月31日的淨界定責任為2.85億美元。上述變動包括300萬美元的當前服務成本、800萬美元的過去服務抵免、400萬美元的淨利息支出、3800萬美元的重新計量損失以及與食品和特種金屬包裝業務相關的1400萬美元的福利。
69
於截至2019年12月31日止年度,本集團選擇重新設計金屬飲料包裝德國公司的退休金計劃,由現行的固定收益計劃轉為以供款為導向的計劃。這導致在損益表中確認了過去一年1700萬美元的服務貸項。於截至二零二零年十二月三十一日止年度,本集團就第二階段重新設計確認一筆8百萬美元過往服務信貸。
計劃資產包括:
| | 12月31日 | ||||||
| | 2020 | | 2020 | | 2019 | | 2019 |
|
| $'m |
| % |
| $'m |
| % |
股票/多策略 |
| 1,121 | | 61 | | 1,107 | | 65 |
目標回報基金 |
| 256 | | 14 | | 267 | | 15 |
債券 |
| 229 | | 13 | | 178 | | 10 |
現金/其他 |
| 218 | | 12 | | 182 | | 10 |
|
| 1,824 |
| 100 | | 1,734 | | 100 |
養老金資產不包括本公司的任何普通股、證券或其他集團資產。
投資戰略
投資的選擇考慮到了未來福利支付的預期到期日。這些計劃投資於由一系列資產類別組成的多元化投資組合,這些資產類別試圖在將波動性降至最低的同時實現回報最大化。這些資產類別包括國內和國際股票、固定收益政府和非政府證券和房地產,以及現金。
特徵和相關風險
玻璃包裝北美公司和金屬飲料包裝美洲公司發起了一項固定收益養老金計劃,該計劃受聯邦法律(“ERISA”)的約束,反映了美國國税局(IRS)和美國勞工部(US Department Of Labor)發佈的法規。
玻璃包裝北美計劃涵蓋小時工和工薪族。計劃福利是使用一個公式確定的,該公式反映了員工的服務年限以及他們的最終平均工資或每月1美元的福利水平。該計劃受本公司委任的受託福利委員會(“委員會”)管轄,該委員會只包括阿爾達格集團的員工。委員會負責該計劃資產的投資,這些資產是為僱員、退休人員及其受益人的利益而以信託形式持有的,只能用於支付計劃福利和費用。
固定收益養老金計劃受美國國税局(IRS)資金要求的約束,精算師每年計算允許的最低和最高繳費。固定收益養老金計劃目前沒有現金繳款要求,因為在2014年為收購Verallia North America提供了約2億美元的捐款後,存在信貸餘額。當計劃發起人破產並不能再履行其義務時,養老金福利擔保公司(“PBGC”)保護員工和退休人員的養老金福利。所有計劃發起人每年支付PBGC保費,保費由兩部分組成:基於參與者數量的固定費率和基於計劃資金不足金額確定的可變費率。
金屬飲料包裝美洲計劃只覆蓋小時工。計劃福利是使用反映員工服務年限的公式確定的,並以最終平均工資公式為基礎。
本集團在德國經營多項固定收益退休金計劃。德國的養老金計劃在德國公司養老金法(BetrAVG)和基於德國勞動法的一般法規框架下運作。計劃成員的福利取決於他們的服務年限和最終工資。此外,這些計劃還提供終身養老金。沒有單獨的資產以信託形式持有,也就是説,這些計劃是沒有資金的固定福利計劃。於截至2019年12月31日止年度,本集團選擇重新設計其於德國的退休金計劃,轉為以供款為導向的計劃。
英國養老金計劃是以信託為基礎的英國資助的最終工資固定福利計劃,為成員和家屬提供養老金和一次性福利。有一個與金屬飲料包裝歐洲公司相關的養老金計劃。它對新進入者關閉,並從2018年12月31日起對未來應計項目關閉。在這項計劃中,養老金是根據退休前的服務計算的,成員的福利是根據最終的職業收入計算的。在玻璃包裝歐洲有兩個養老金計劃。與玻璃包裝歐洲公司相關的養老金計劃已經關閉
70
未來應計項目分別為2013年3月31日和2015年9月30日。英國的養老金計劃都由一個董事會管理,其中包括獨立於公司的成員。受託人負責管理運營、資金和投資策略。英國的養老金計劃受到英國監管框架和養老金監管機構的要求的約束,並受到法定資金目標的約束。
假設和敏感性
編制財務報表時使用的主要養老金假設考慮了業務國的不同經濟情況和各自計劃的不同特點,包括債務的期限。估算固定福利義務時應用的主要假設範圍為:
| | 美國 | | 德國 | | 英國 | ||||||
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
|
| % |
| % |
| % |
| % |
| % | | % |
通貨膨脹率 |
| 2.50 | | 2.50 | | 1.50 | | 1.50 | | 2.75 | | 2.90 |
工資的增長速度 |
| 3.00 | | 3.00 | | 2.50 | | 2.50 | | 2.25 | | 2.00 |
貼現率 |
| 2.55 | | 3.40 | | 0.84 - 1.08 | | 1.20 - 1.48 | | 1.45 - 1.50 | | 2.10 - 2.15 |
關於未來死亡經驗的假設是基於根據已公佈的統計數據和經驗提供的精算建議。
這些假設轉化為65歲退休養老金領取者的平均預期壽命如下。擁有最重要固定福利計劃的國家的死亡率假設如下:
| | 美國 | | 德國 | | 英國 | ||||||
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
|
| 年數 |
| 年數 |
| 年數 |
| 年數 |
| 年數 |
| 年數 |
預期壽命,目前的養老金領取者 |
| 22 |
| 21 |
| 22 |
| 22 |
| 20 |
| 21 |
預期壽命,未來的養老金領取者 |
| 23 |
| 23 |
| 25 |
| 24 |
| 22 |
| 22 |
如果貼現率比管理層估計減少50個基點,養老金債務的賬面金額將估計增加2.04億美元(2019年:1.86億美元)。如果貼現率增加50個基點,養老金債務的賬面金額估計將減少1.82億美元(2019年:1.66億美元)。
如果通貨膨脹率比管理層估計下降50個基點,養老金債務的賬面價值將減少約6500萬美元(2019年:5600萬美元)。如果通貨膨脹率增加50個基點,養老金債務的賬面金額估計將增加6800萬美元(2019年:6300萬美元)。
如果加薪幅度比管理層估計數降低50個基點,養老金債務的賬面金額估計將減少6700萬美元(2019年:6100萬美元)。如果加薪幅度增加50個基點,養卹金債務的賬面金額估計將增加7100萬美元(2019年:6900萬美元)。
預期壽命增加一年的影響將導致本集團於二零二零年十二月三十一日的負債增加8,000萬美元(2019年:6,800萬美元),而所有其他假設保持不變。
本集團對2021年預計向固定福利計劃支付的繳款的最佳估計為2700萬美元(2020年:3000萬美元)。
71
主要的界定福利計劃簡述如下:
| | 金屬飲料與包裝 | | 玻璃與包裝 | ||||||||
| | 歐洲 | | 歐洲 | | 北 | | 歐洲 | | 歐洲 | | 北 |
| | 英國 | | 德國 | | 美國 | | 英國 | | 德國 | | 美國 |
計劃的性質 |
| 供資 |
| 資金不足 |
| 供資 |
| 供資 |
| 資金不足 |
| 供資 |
2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
活躍會員 |
| — | | 856 | | 829 | | — | | 922 | | 3,462 |
延期會員 |
| 808 | | 195 | | 58 | | 1,240 | | 682 | | 2,631 |
領取養老金的人,包括受撫養人 |
| 475 | | 121 | | 59 | | 815 | | 779 | | 6,689 |
加權平均工期(年) |
| 20 | | 20 | | 21 | | 21 | | 19 | | 12 |
2019 |
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
活躍會員 |
| — |
| 893 |
| 822 | | — |
| 977 |
| 3,827 |
延期會員 |
| 808 |
| 198 |
| 44 |
| 1,240 |
| 689 |
| 2,638 |
領取養老金的人,包括受撫養人 |
| 475 |
| 117 |
| 41 |
| 815 |
| 783 |
| 6,571 |
加權平均工期(年) |
| 19 |
| 21 |
| 20 |
| 21 |
| 17 |
| 12 |
預計未來五年的福利支付總額為:
|
| |
| |
| |
| |
| |
| 後續 |
| | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 五年前 |
| | $'m | | $'m | | $'m | | $'m | | $'m | | $'m |
效益 |
| 133 | | 130 | | 132 | | 135 | | 137 | | 654 |
該集團還確定了繳費計劃;2020年與這些計劃相關的繳費支出為4700萬美元(2019年:4000萬美元)。該小組對2021年預計向這些計劃支付的捐款的最佳估計為5000萬美元(2020年:4400萬美元)。
其他員工福利
| | | | |
| | 12月31日 | ||
|
| 2020 |
| 2019 |
| | $'m | | $'m |
服務終止員工福利 |
| 3 |
| 2 |
離職後福利 |
| 114 |
| 99 |
|
| 117 |
| 101 |
服務終止員工福利主要包括支付給離開本集團在波蘭和意大利服務的員工的金額。
離職後福利義務包括北美玻璃包裝公司和美洲金屬飲料包裝公司根據退休後醫療計劃應支付的金額、德國的部分退休合同以及支付主要與長期服務獎勵相關的福利的其他義務。
72
22.條文
| | 12月31日 | ||
| | 2020 | | 2019 |
|
| $'m |
| $'m |
當前 |
| 50 |
| 48 |
非電流 |
| 55 |
| 29 |
|
| 105 |
| 77 |
| | | | 其他 | | 總計 |
| | 重組 | | 條文 | | 條文 |
|
| $'m |
| $'m |
| $'m |
2019年1月1日 |
| 20 | | 101 |
| 121 |
提供 |
| 16 | | 90 | | 106 |
放行 |
| (1) | | (18) | | (19) |
付訖 |
| (21) | | (89) | | (110) |
食品和特產的處置 |
| (9) | | (11) | | (20) |
兑換 | | — | | (1) | | (1) |
2019年12月31日 |
| 5 |
| 72 |
| 77 |
提供 |
| 1 | | 49 | | 50 |
放行 |
| (1) | | (7) | | (8) |
付訖 |
| (1) | | (15) | | (16) |
兑換 | | — | | 2 | | 2 |
2020年12月31日 |
| 4 | | 101 | | 105 |
重組條款涉及裁員和其他重組成本。其他條款涉及可能的環境索賠、客户質量索賠、CARE法案產生的遞延税款,特別是在玻璃包裝北美地區,工人補償條款。除上述外,撥備還包括本集團高級管理人員年度、長期(三年)現金獎金激勵計劃的非流動金額,約為1700萬美元。與長期激勵計劃有關的當前金額包括在貿易和其他應付款中。
被歸類為現行撥備的撥備預計將在未來12個月內支付。重組撥備的大部分預計將在2021年支付。剩餘餘額為較長期撥備,相關付款的時間不確定。
23.貿易和其他應付款項
| | 12月31日 | ||
| | 2020 | | 2019 |
|
| $'m |
| $'m |
貿易應付款 |
| 1,137 | | 1,166 |
其他應付款和應計項目 |
| 275 | | 288 |
其他應付税款和社會保障 |
| 130 | | 109 |
特殊項目的應付款和應計項目 |
| 37 | | 65 |
|
| 1,579 | | 1,628 |
| | | | |
貿易和其他應付賬款的公允價值接近上述金額。
其他應付賬款和應計項目主要包括營業費用、遞延收入和應付增值税的應計項目。
73
24.經營活動產生的現金
| | 截至十二月三十一日止的年度 | ||
| | 2020 | | 2019 |
|
| $'m |
| $'m |
持續經營的利潤/(虧損) |
| 13 |
| (284) |
所得税費用(附註6) |
| 10 |
| 44 |
財務費用淨額(附註5) |
| 338 |
| 659 |
折舊及攤銷(附註9、10) |
| 688 |
| 652 |
特殊經營項目(注四) |
| 58 |
| 53 |
合資企業中税後虧損的份額(附註12) | | 48 | | 49 |
營運資金流動 |
| (31) |
| 105 |
支付的交易相關、啟動和其他特殊成本 |
| (86) |
| (87) |
支付的特殊重組 |
| (1) |
| (12) |
持續經營產生的現金 |
| 1,037 |
| 1,179 |
25.業務合併和處置
2019年10月31日,本集團完成了食品及特種金屬包裝業務與Exal業務的合併,組建Trivium。因此,食品及特種金屬包裝業務於截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度入賬為非持續經營,上一年度已相應列示如下。
停止經營的結果
| | 截至十二月三十一日止的年度 | ||
|
| 2020 | | 2019 |
| | $'m | | $'m |
收入 |
| – | | 2,003 |
費用 | | – | | (1,769) |
税前利潤 | | – | | 234 |
所得税收費 | | – | | (19) |
非持續經營的税後利潤 |
| – | | 215 |
處置停產業務的收益,扣除處置成本和税收後的淨額 | | 22 | | 1,527 |
停產利潤 | | 22 | | 1,742 |
| | | | |
停產綜合收益總額 | | 22 | | 1,741 |
| | | | |
非持續經營的基本每股收益和稀釋後每股收益 | | $0.09 | | $7.37 |
於2019年,本集團於完成交易時確認重大收益,詳情如下。於截至二零二零年十二月三十一日止年度,本集團確認一筆22,000,000美元之信貸,主要由於重新計量出售代價所產生之收益所致。
74
本次交易的現金對價和處置淨資產如下:
| | | | | | 截至十二月三十一日止的年度 |
| | | | | | 2019 |
| | | | | | $'m |
現金對價 | | | | | | 2,573 |
Trivium 42%的股權投資 | | | | | | 412 |
| | | | | | 2,985 |
| | | | | | |
非流動資產 | | | | | | 1,717 |
流動資產 | | | | | | 805 |
總資產 | | | | | | 2,522 |
| | | | | | |
非流動負債 | | | | | | 542 |
流動負債 | | | | | | 555 |
總負債 | | | | | | 1,097 |
處置淨資產 | | | | | | (1,425) |
| | | | | | |
累計外幣換算調整 | | | | | | (27) |
處置停產業務的收益 | | | | | | 1,533 |
與出售有關的淨現金流量摘要如下:
| | | 2020 | | 2019 |
| | | $'m | | $'m |
現金對價 |
| | 32 | | 2,573 |
處置的現金和現金等價物 | | | – | | (18) |
出售淨收益* | | | 32 | | 2,555 |
*請參考綜合現金流量表上列報的出售非持續業務的收益,扣除出售的現金後的淨額。
26.分紅
| | 截至十二月三十一日止的年度 | ||
| | 2020 | | 2019 |
|
| $'m |
| $'m |
宣佈和支付的普通股現金股利: | | | | |
中期股息:每股0.14美元(前幾年:每股0.14美元) | | (33) | | (33) |
中期股息:每股0.15美元(前幾年:每股0.14美元) | | (36) | | (33) |
中期股息:每股0.15美元(前幾年:每股0.14美元) |
| (35) |
| (33) |
中期股息:每股0.15美元(前幾年:每股0.14美元) |
| (35) |
| (33) |
|
| (139) |
| (132) |
● | 2020年2月19日,公司宣佈現金股息為每股普通股0.14美元。3300萬美元的股息於2020年4月1日支付給2020年3月18日登記在冊的股東。 |
● | 2020年4月22日,該公司宣佈現金股息為每股普通股0.15美元。3600萬美元的股息於2020年6月17日支付給2020年6月3日登記在冊的股東。 |
● | 2020年7月22日,該公司宣佈現金股息為每股普通股0.15美元。3500萬美元的股息於2020年10月1日支付給2020年9月17日登記在冊的股東。 |
● | 2020年10月21日,公司宣佈現金股息為每股普通股0.15美元。3500萬美元的股息於2020年12月16日支付給2020年12月2日登記在冊的股東。 |
75
27.關聯方信息
(i) | 保羅·庫爾森的利益 |
截至2021年4月6日,也就是這些財務報表的批准日期,保羅·庫爾森擁有的一家公司擁有最終母公司ARD Holdings S.A.約25%的已發行股本。通過其在約曼集團公司的非控股權益,該公司還擁有ARD控股公司另外約34%的已發行股本的權益。
(Ii) | 約曼資本公司(Yeoman Capital S.A.) |
截至2020年12月31日,Yeoman Capital S.A.擁有ARD Holdings S.A.約34%的普通股。
(Iii) | 共同董事職位 |
ARD控股公司的四名董事(保羅·庫爾森、布蘭登·道林、傑拉爾德·莫洛尼和赫爾曼努斯·特羅斯基)也是約曼集團公司的董事。除了阿比蓋爾·布朗特、奧利弗·格雷厄姆、倫尼米德的哈蒙德勛爵、達米恩·奧布萊恩和愛德華·懷特之外,阿爾達格集團公司的所有董事都是ARD控股公司的董事會成員。
(Iv) | 合資企業 |
本集團於合營公司持有的權益為關連人士,詳情載於附註11及12。於所述任何年度,與合營公司的交易並不重大。
(v) | 密鑰管理補償 |
關鍵管理層是指有權和責任規劃、指導和控制集團活動的人員。關鍵管理層由報告期內在董事會任職的成員和本集團的行政領導團隊組成。年終未償還金額為800萬美元(2019年:500萬美元)。
| | 截至十二月三十一日止的年度 | ||
| | 2020 | | 2019 |
|
| $'m |
| $'m |
工資和其他短期員工福利 |
| 18 |
| 14 |
離職後福利 | | 1 | | — |
|
| 19 |
| 14 |
其他補償 |
| 1 |
| 6 |
|
| 20 |
| 20 |
(六) | 退休金計劃 |
本集團的退休金計劃均為關聯方。有關年內所有交易詳情,請參閲附註21.
(七) | 關聯方餘額 |
除上文第(I)至(Vi)項所述的餘額外,截至2020年12月31日,與關聯方沒有未償還的重大餘額。
(八) | 切換/PIK註釋 |
2019年11月,ARD Finance S.A.發行了Togger Notes,其中包括為其於2016年9月發行的某些觸發票據(“2016年9月切換票據”)和ARD Securities Finance SARL於2018年1月發行的某些PIK票據(“2018年1月PIK票據”)進行再融資。在再融資前持有2016年9月Togle Notes和2018年1月PIK Notes的本公司某些董事收購併持有在再融資中發行的Togle Notes。
76
(Ix) | 合併財務報表所列實體 |
下表提供了與我們的實體相關的信息,這些實體的業績包含在截至2020年12月31日的綜合財務報表中。下面提到的所有實體都是全資子公司,除了擁有以下所有權水平的三家合資實體:42%;Trivium Packaging BV,50%;Eura Glasrecuming Verwaltungsgesellschaft MBH和50%;Eura Glasrecking GmbH&Co.kg。
| | 國家/地區 | | |
公司 | | 參入 | | 活動 |
奧地利阿爾達格金屬飲料貿易有限公司 | | 奧地利 | | 金屬飲料包裝 |
阿爾達格金屬飲料製造奧地利有限公司 | | 奧地利 | | 金屬飲料包裝 |
Ardagh Metal Beverage Holdings巴西有限公司 | | 巴西 | | 非經營性實體 |
拉塔斯Indústria de Embalagens de Alumínio do Brasil Ltd. | | 巴西 | | 金屬飲料包裝 |
Ardagh Indústria de Embalagens de Metálicas do Brasil Ltd. | | 巴西 | | 金屬飲料包裝 |
Ardagh Glass Holmegaard A/S | | 丹麥 | | 玻璃包裝 |
Ardagh Metal Beverage Holdings France S.A.S. | | 法國 | | 非經營性實體 |
Ardagh Metal Beverage Trading France S.A.S. | | 法國 | | 金屬飲料包裝 |
法國阿爾達格金屬飲料公司(Ardagh Metal Beverage France S.A.S.) | | 法國 | | 金屬飲料包裝 |
阿爾達格金屬飲料控股德國有限公司 | | 德國 | | 非經營性實體 |
阿爾達格金屬飲料德國有限公司 | | 德國 | | 金屬飲料包裝 |
RECAN GmbH I.L. | | 德國 | | 非經營性實體 |
阿爾達格金屬飲料貿易德國有限公司 | | 德國 | | 金屬飲料包裝 |
阿爾達格金屬飲料協會有限公司 | | 德國 | | 非經營性實體 |
阿爾達格集團德國有限公司 | | 德國 | | 非經營性實體 |
合業Beteiligungs GmbH&Co.kg | | 德國 | | 非經營性實體 |
Ardagh Glass GmbH | | 德國 | | 玻璃包裝 |
UniMold GmbH | | 德國 | | 玻璃工程 |
合業國際有限公司 | | 德國 | | 玻璃工程 |
恩維爾有限公司 | | 根西島 | | 非經營性實體 |
都柏林阿爾達格包裝金融有限公司 | | 愛爾蘭 | | 非經營性實體 |
阿爾達格包裝愛爾蘭控股有限公司 | | 愛爾蘭 | | 非經營性實體 |
阿爾達格包裝金融公司(Ardagh Packaging Finance Plc) | | 愛爾蘭 | | 非經營性實體 |
Ardagh Glass Finance Plc | | 愛爾蘭 | | 非經營性實體 |
都柏林阿爾達格玻璃有限公司 | | 愛爾蘭 | | 非經營性實體 |
阿爾達格玻璃都柏林財務有限公司 | | 愛爾蘭 | | 非經營性實體 |
雅達企業服務有限公司 | | 愛爾蘭 | | 非經營性實體 |
雅達企業管理有限公司 | | 愛爾蘭 | | 非經營性實體 |
雅達包裝服務有限公司 | | 愛爾蘭 | | 非經營性實體 |
亞達格集裝箱控股有限公司 | | 愛爾蘭 | | 非經營性實體 |
Ardagh庫務有限公司 | | 愛爾蘭 | | 非經營性實體 |
Ardagh Metal Beverage Finance愛爾蘭有限公司 | | 愛爾蘭 | | 非經營性實體 |
雅達包裝集團有限公司 | | 愛爾蘭 | | 非經營性實體 |
雅達格包裝集團控股有限公司 | | 愛爾蘭 | | 非經營性實體 |
雅達包裝控股有限公司 | | 愛爾蘭 | | 非經營性實體 |
阿爾達格金屬控股有限公司 | | 愛爾蘭 | | 非經營性實體 |
阿爾達格包裝金融愛爾蘭有限公司 | | 愛爾蘭 | | 非經營性實體 |
雅達玻璃銷售有限公司 | | 愛爾蘭 | | 玻璃包裝 |
雅達包裝國際服務有限公司 | | 愛爾蘭 | | 非經營性實體 |
Ardagh應收賬款財務DAC | | 愛爾蘭 | | 非經營性實體 |
Ardagh Glass意大利S.R.L. | | 意大利 | | 玻璃包裝 |
阿爾達格包裝盧森堡財政部長 | | 盧森堡 | | 非經營性實體 |
阿爾達格包裝金融公司(Ardagh Packaging Finance S.A.) | | 盧森堡 | | 非經營性實體 |
Ardagh Glass荷蘭金融公司 | | 荷蘭 | | 非經營性實體 |
Ardagh Group荷蘭B.V. | | 荷蘭 | | 非經營性實體 |
Ardagh Glass Holdings荷蘭B.V. | | 荷蘭 | | 非經營性實體 |
Ardagh Glass Donen B.V. | | 荷蘭 | | 玻璃包裝 |
Ardagh Glass Moerdijk B.V. | | 荷蘭 | | 玻璃包裝 |
Ardagh Metal Beverage Holdings荷蘭B.V. | | 荷蘭 | | 非經營性實體 |
Ardagh Metal Beverage荷蘭B.V. | | 荷蘭 | | 金屬飲料包裝 |
77
| | 國家/地區 | | |
公司 | | 參入 | | 活動 |
荷蘭阿爾達格金屬飲料貿易公司。 | | 荷蘭 | | 金屬飲料包裝 |
阿爾達格玻璃苔蘚AS | | 挪威 | | 玻璃包裝 |
Ardagh Glass S.A. | | 波蘭 | | 玻璃包裝 |
阿爾達格金屬飲料貿易波蘭公司。ZO.O | | 波蘭 | | 金屬飲料包裝 |
阿爾達格金屬飲料波蘭公司。ZO.O | | 波蘭 | | 金屬飲料包裝 |
Recan Organizacja Odzysku Opakowan S.A. | | 波蘭 | | 金屬飲料包裝 |
書名:Fabryka Urzden Przemslowych Sp.ZO.O | | 波蘭 | | 玻璃工程 |
阿爾達格金屬飲料塞爾維亞公司。 | | 塞爾維亞 | | 非經營性實體 |
Ardagh西班牙S.L. | | 西班牙 | | 非經營性實體 |
阿爾達格金屬飲料貿易西班牙SL | | 西班牙 | | 金屬飲料包裝 |
阿爾達格金屬飲料西班牙SL | | 西班牙 | | 金屬飲料包裝 |
Ardagh Glass瑞典金融公司 | | 瑞典 | | 非經營性實體 |
Ardagh Glass Limmated AB | | 瑞典 | | 玻璃包裝 |
阿爾達格玻璃瑞典公司 | | 瑞典 | | 非經營性實體 |
阿爾達格金屬飲料歐洲有限公司 | | 11.瑞士 | | 金屬飲料包裝 |
凱舍有限公司 | | 英國 | | 非經營性實體 |
Ardagh Packaging Finance UK Plc | | 英國 | | 非經營性實體 |
雅達格控股(英國)有限公司 | | 英國 | | 非經營性實體 |
Ardagh(UK)2017 Trust Limited | | 英國 | | 非經營性實體 |
雅達玻璃(英國)有限公司 | | 英國 | | 非經營性實體 |
雅達玻璃有限公司 | | 英國 | | 玻璃包裝 |
阿爾達格服務(英國)有限公司 | | 英國 | | 非經營性實體 |
Ardagh Metal Beverage Holdings UK Limited | | 英國 | | 非經營性實體 |
Ardagh Metal Beverage Trading UK Limited | | 英國 | | 金屬飲料包裝 |
雅達金屬飲料英國有限公司 | | 英國 | | 金屬飲料包裝 |
利康英國有限公司 | | 英國 | | 非經營性實體 |
Ardagh Holdings USA Inc. | | 美國 | | 非經營性實體 |
Ardagh Glass Inc. | | 美國 | | 玻璃包裝 |
Ardagh Glass Packaging Inc.* | | 美國 | | 玻璃包裝 |
Ardagh Metal Beverage USA Inc. | | 美國 | | 金屬飲料包裝 |
Trivium包裝公司 | | 荷蘭 | | 合資企業 |
Eura Glas回收Verwaltungsgesellschaft MBH | | 德國 | | 合資企業 |
歐拉玻璃回收有限公司(Eura GlasRecruiting GmbH&Co.Kg) | | 德國 | | 合資企業 |
*Ardagh Glass Packaging Inc.是集團的子公司,於2021年3月15日收購了位於得克薩斯州休斯頓的Longhorn玻璃製造廠。
78
28.偶然事件
環境問題
本集團受各種國家和地方環境、職業健康和安全以及其他政府法律和法規的監管,這些法律和法規涉及:
● | 金屬包裝製造和使用溶劑進行表面處理的設備的操作; |
● | 容器玻璃製造裝置的操作; |
● | 危險材料的產生、儲存、搬運、使用和運輸; |
● | 向環境排放物質和物理製劑; |
● | 廢水的排放和廢物的處置; |
● | 污染的修復; |
● | 其包裝產品的設計、特點、收集和回收;以及 |
● | 製造、銷售和維修集裝箱玻璃和金屬包裝業的機械和設備。 |
本集團認為,根據目前的信息,該公司基本上符合適用的環境法律和法規以及許可證要求。本公司相信,根據現有或預期的未來環境法律及法規,本公司不會被要求在應計金額以外支出金額,而該等支出會對其業務、財務狀況或經營業績或現金流產生重大影響。此外,根據環境法對本集團提起的任何實質性訴訟尚待審理。
法律事務
2015年,德國競爭主管部門(聯邦卡特爾辦公室)開始調查金屬包裝製造商在德國的做法,包括出售給Trivium的Ardagh的食品和特種金屬包裝業務。2018年,歐盟委員會接管了這項調查,德國的調查也因此告一段落。Ardagh已同意就Trivium可能因此次調查而招致的某些損失提供賠償。歐盟委員會的調查正在進行中,目前還不能確定可能出現的任何指控的程度。因此,沒有確認任何條款或賠償責任。
除上述法律事宜外,本集團亦涉及在其正常業務過程中出現的若干其他法律程序。本集團相信,所有這些訴訟,無論是個別或合計,預計均不會對其業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
29.其他資料
新冠肺炎
新冠肺炎“全球大流行以及為防止其蔓延而採取的措施,包括旅行限制、實施隔離措施、延長工作場所和其他業務(包括酒店、休閒和娛樂場所的關閉)以及相關活動的取消,已經在多種方面影響了我們的業務,包括全球經濟活動減少導致對我們客户的一些產品的需求下降,以及我們製造的某些產品的需求下降。他説:
在截至2020年12月31日的年度內,我們的玻璃業務尤其受到影響,客户需求減少,因此收入減少,這是各種全球停工以及對“內部”銷售的相關影響的直接結果。這一影響在今年第二季度尤為明顯。隨着政府逐步放鬆防止病毒傳播的措施,在截至2020年12月31日的下半年,客户對我們玻璃包裝產品的需求持續改善。
79
新冠肺炎可能會繼續對我們的業務和運營產生不利影響,包括對我們的供應鏈和勞動力的潛在中斷。雖然我們的生產到目前為止沒有受到重大影響,但我們的工廠可能會被要求減產或停產,以應對未來可能出現的任何防止新冠肺炎傳播的措施。此外,疫情可能會在未來影響資本市場,這可能會影響我們的借貸成本。截至二零二零年十二月三十一日止年度,本集團產生新冠肺炎相關增量成本,包括安全及清潔成本。
新冠肺炎造成的中斷的最終重要性,包括它們對我們的財務和運營業績的不利影響的程度,將取決於持續流行的持續時間、其在我們服務的市場中的嚴重性、政府和其他監管反應、保護措施和疫苗接種計劃的性質和效力,以及對宏觀經濟活動和消費者行為的相關影響。
除了分別在附註2和附註19中概述的對持續經營和可獲得性流動性的評估外,我們在整個業務運營中對新冠肺炎疫情的應對措施可以總結如下:
業務連續性
我們是消費包裝解決方案的領先供應商,包括金屬飲料罐和玻璃容器,主要面向歐洲、北美和巴西的飲料和食品終端市場。在我們經營的市場中,阿爾達格是飲料和食品供應鏈的重要包裝供應商。我們的員工和我們的客户一樣,都被認為是美國國土安全部指導下的“關鍵基礎設施工作人員”。在其他政府發佈指導意見的地方,我們在開展業務的所有其他國家都獲得了同等的稱號。我們已經並將繼續管理我們的產能,以應對對我們製造的產品需求的變化。
員工健康與安全
自新冠肺炎爆發以來,我們16,400名員工及其家人和社區以及我們的承包商、供應商和客户的健康和安全一直是我們的首要任務。我們成立了一個集團範圍的特別工作組,以確保我們整個業務的有效和一致的響應。已定期發佈最新情況,並建立了一個專門的內聯網網站,以促進建議、政策和程序的有效溝通。與所有利益攸關方的溝通一直是我們應對措施的核心要素。措施繼續按照最佳做法和國家衞生當局和世界衞生組織的建議發展。到目前為止已經推出的舉措包括:在所有地點加強衞生程序,包括温度檢測和增加生產設施的清潔;增加對個人防護設備的投資;調整工作做法和慣例,以確保與社會保持距離;建立自我隔離的程序;旅行建議,包括在更廣泛的旅行限制之前,限制所有非必要的旅行;限制訪客到我們的生產設施或我們的員工訪問外部設施;積極鼓勵並最終要求非運營人員遠程工作;增強我們的IT能力,以促進更多的遠程工作。
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30.報告期後發生的事件
Ardagh Metal Package與Gores Holdings V的合併
於二零二一年二月二十二日,本集團與Gores Holdings V Inc.(Gores Holdings V Inc.)訂立業務合併協議,Gores Holdings V Inc.是一家由Gores Group(“Gores Holdings V”)的聯屬公司發起的特殊目的收購公司,目的是進行合併、收購或類似的業務合併,根據該協議,Gores Holdings V將與Ardagh的金屬包裝業務合併,該業務將由Ardagh的全資子公司Ardagh Metal Packaging S.A.(“Ardagh Metal Packaging”或“AMP”)持有,以創建AMP還宣佈打算申請將其股票在紐約證交所上市。
AMP將持有Ardagh的金屬包裝業務,該業務是全球領先的飲料罐供應商,重點放在美洲和歐洲。該公司總部設在盧森堡,向全球、地區和國家領先的飲料生產商的多元化客户羣提供可持續和無限可回收的金屬包裝。Ardagh的金屬包裝業務在歐洲和美洲經營着23個生產設施,僱傭了大約4900名員工,2020年的收入達到35億美元。AMP將成為可持續和無限可回收飲料罐供應的全球領先者,在美洲和歐洲佔據領先地位,是歐洲第二大飲料罐生產商,也是北美和巴西第三大飲料罐生產商。
其他投資者已承諾參與擬議的業務合併,以10.00美元的私募方式購買6000萬股AMP股票,總收購價為6億美元。與該等交易有關,阿爾達格集團的兩間聯屬公司(“聯席發行人”)於2021年3月12日發行等值28億美元的綠色債券,包括2028年到期的4.5億歐元2.000%優先擔保債券、2028年到期的6億美元3.250%優先擔保債券、2029年到期的5億歐元3.000%優先債券及2029年到期的10.5億美元4.000%優先債券(“AMP債券發行”)。假設Gores Holdings V的公眾股東不贖回股票,在Gores Holdings V的信託賬户中持有的大約5.25億美元現金,加上AMP籌集的6億美元私募收益和大約23億美元的新債務,將用於向Ardagh支付至多34億美元的現金,以及支付交易費用,AMP債券發行的其餘部分用於一般公司目的。交易完成後,假設Gores Holdings V的公眾股東沒有贖回,Ardagh將保留本集團約80%的股權,定向增發的投資者將持有約10%的股份,Gores Holdings V的股東及其保薦人將持有約10%的股份。Ardagh打算繼續成為AMP堅定的長期大股東。交易的現金收益將用於減少Ardagh的淨債務。
擬議中的業務合併已經得到Ardagh和Gores Holdings V董事會的批准,預計將在2021年第二季度完成,這取決於收到Gores Holdings V股東的批准,AMP在紐約證券交易所上市的股票獲得批准,Ardagh從交易中獲得至少30億美元現金的義務得到滿足,以及其他常規完成條件的滿足或豁免。
於業務合併結束前,本集團於二零二一年四月一日及/或約二零二一年四月一日進行一系列交易,交易結果如下:(A)本公司之愛爾蘭附屬公司Ardagh Packaging Holdings Limited及本集團若干從事金屬飲料罐頭業務之其他附屬公司(“AMP業務”)之股權由Ardagh Metal Packaging(所有該等實體,統稱“AMP實體”)直接或間接擁有;及(B)與本集團業務有關之任何資產及負債(其他及由本集團附屬公司(AMP實體除外)持有並轉讓予AMP實體的與AMP業務有關的資產及負債(該等交易統稱為“AMP轉讓”)。在2021年4月1日AMP轉讓完成後,AMP債券發行的23億美元在從第三方託管的AMP債券發行收益釋放時支付給了Ardagh Group S.A.。
關於AMP債券發行,本集團已指定聯席發行人及AMP實體為現有債券契約及環球資產為本貸款安排(“ABL貸款安排”)項下的不受限制附屬公司。
已宣佈的股息
2021年2月15日,公司批准了每股普通股0.15美元的現金股息。請參閲附註26。
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31.提交文件的要求
本公司已為若干附屬公司截至2020年12月31日止年度的若干負債提供擔保,包括根據2014年愛爾蘭公司法第357條及德國商法第264條提供的擔保,詳情如下。此外,本公司已根據荷蘭民法典第二冊第403節對其多家荷蘭子公司的負債承擔連帶責任,如下所列。
第357節豁免-愛爾蘭公司法要求
以下所列Ardagh Group S.A.的愛爾蘭子公司業務,包括在這些合併財務報表中,在滿足該法第357(A)至(H)節規定的條件的基礎上,獲得了2014年愛爾蘭公司法第357條允許的向愛爾蘭公司註冊處提交個人財務報表的豁免。
雅達包裝集團有限公司 | |
雅達格包裝集團控股有限公司 | |
雅達包裝控股有限公司 | |
都柏林阿爾達格包裝金融有限公司 | |
阿爾達格包裝愛爾蘭控股有限公司 | |
雅達玻璃銷售有限公司 | |
都柏林阿爾達格玻璃有限公司 | |
阿爾達格包裝金融愛爾蘭有限公司 | |
阿爾達格包裝金融公司(Ardagh Packaging Finance Plc) | |
Ardagh Glass Finance Plc | |
雅達企業服務有限公司 | |
雅達包裝國際服務有限公司 | |
Ardagh應收賬款財務DAC | |
雅達企業管理有限公司 | |
雅達包裝服務有限公司 | |
亞達格集裝箱控股有限公司 | |
Ardagh庫務有限公司 | |
Ardagh Metal Beverage Finance愛爾蘭有限公司 | |
阿爾達格玻璃都柏林財務有限公司 | |
阿爾達格金屬控股有限公司 | |
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第264條豁免-德國商法要求
下面列出的阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)在德國的子公司,包括在這些合併財務報表中,在滿足第264條第3款第1-5項規定的條件的基礎上,獲得了德國商法典第264條第3款允許的向德國公司註冊處提交個人財務報表的豁免。那部法典的一部分。
阿爾達格金屬飲料控股德國有限公司
阿爾達格金屬飲料德國有限公司
阿爾達格金屬飲料貿易德國有限公司
RECAN GmbH I.L.
阿爾達格集團德國有限公司
Ardagh Glass GmbH
UniMold GmbH
合業國際有限公司
合業Beteiligungs GmbH&Co.kg
OGB Obernkirchener Grundstücksbeteiligungs GmbH
第403條豁免-荷蘭民法典要求
公司已經發布了荷蘭民法典第二冊第403節所述的關於其若干合併參與的連帶責任聲明。這為這些實體提供了提交個人財務報表的豁免。該宣言涉及:
Ardagh Glass Moerdijk B.V.
Ardagh Glass Donen B.V.
Ardagh Metal Beverage荷蘭B.V.
荷蘭阿爾達格金屬飲料貿易公司。
2021年4月6日,根據《荷蘭民法典》第二冊第404條第1款的規定,公司撤回了與荷蘭阿爾達格金屬飲料有限公司和荷蘭阿爾達格金屬飲料貿易公司有關的連帶責任聲明。因此,阿爾達格金屬飲料荷蘭公司和阿爾達格金屬飲料貿易荷蘭公司將不再被豁免提交各自的財務報表。
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