美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
(標記一)
根據1934年證券交易法第13或15(D)節提交的截至2021年4月4日的季度報告
或
根據1934年證券交易法第13或15(D)條提交的☐過渡報告
從_到_的過渡期
委託檔案編號:0-24020
Sypris解決方案公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州 | 61-1321992 | |
(州或其他司法管轄區 | (税務局僱主 | |
指公司或組織) | 識別號碼) | |
布利特巷101號,450套房 | ||
肯塔基州路易斯維爾,郵編:40222 | (502) 329-2000 | |
(主要行政人員地址 | (註冊人的電話號碼, | |
辦公室)(郵政編碼) | 包括區號) |
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 |
普通股 |
SYPR |
納斯達克 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是,☐否
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是,☐否
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
☐大型加速文件服務器 |
☐加速文件服務器 |
非加速文件服務器 |
規模較小的報告公司 |
☐新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐是否
截至2021年5月8日,註冊人擁有21,470,282股已發行普通股。
目錄
第一部分金融信息 | |||
第一項。 | 財務報表 | ||
截至2021年4月4日和2020年4月5日的三個月綜合營業報表 | 2 | ||
截至2021年4月4日和2020年4月5日的綜合全面虧損表 | 3 | ||
截至2021年4月4日和2020年12月31日的合併資產負債表 | 4 | ||
截至2021年4月4日和2020年4月5日的三個月合併現金流量表 | 5 | ||
截至2021年4月4日和2020年4月5日的三個月股東權益合併報表 | 6 | ||
合併財務報表附註 | 7 | ||
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 18 | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 24 | |
項目4. | 管制和程序 | 25 | |
第二部分:其他信息 | |||
第一項。 | 法律程序 | 26 | |
第1A項 | 風險因素 | 26 | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 26 | |
第三項。 | 高級證券違約 | 26 | |
項目4. | 礦場安全資料披露 | 26 | |
第五項。 | 其他資料 | 26 | |
第6項 | 陳列品 | 27 | |
簽名 | 28 |
第一部分: |
財務信息 |
第一項。 |
財務報表 |
Sypris Solutions,Inc.
合併業務報表
(單位為千,每股數據除外)
(未經審計)
截至三個月 | ||||||||
四月四日, |
4月5日, | |||||||
2021 |
2020 | |||||||
淨收入 |
$ | 19,982 | $ | 22,425 | ||||
銷售成本 |
18,166 | 18,700 | ||||||
毛利 |
1,816 | 3,725 | ||||||
銷售、一般和行政 |
2,882 | 3,448 | ||||||
營業(虧損)收入 |
(1,066 | ) | 277 | |||||
利息支出,淨額 |
222 | 227 | ||||||
其他費用,淨額 |
221 | 283 | ||||||
税前虧損 |
(1,509 | ) | (233 | ) | ||||
所得税費用淨額 |
121 | 72 | ||||||
淨損失 |
$ | (1,630 | ) | $ | (305 | ) | ||
每股虧損: |
||||||||
基本信息 |
$ | (0.08 | ) | $ | (0.01 | ) | ||
稀釋 |
$ | (0.08 | ) | $ | (0.01 | ) | ||
加權平均流通股: |
||||||||
基本信息 |
21,394 | 20,988 | ||||||
稀釋 |
21,394 | 20,988 | ||||||
宣佈的每股普通股股息 |
$ | 0.00 | $ | 0.00 |
附註是綜合財務報表的組成部分。
Sypris Solutions,Inc.
合併全面損失表
(單位:千)
(未經審計)
|
截至三個月 | |||||||
|
四月四日, | 4月5日, | ||||||
|
2021 | 2020 | ||||||
淨損失 |
$ | (1,630 | ) | $ | (305 | ) | ||
其他全面虧損: |
||||||||
扣除税後的外幣換算調整 |
(406 | ) | (1,906 | ) | ||||
綜合損失 |
$ | (2,036 | ) | $ | (2,211 | ) |
附註是綜合財務報表的組成部分。
Sypris Solutions,Inc.
合併資產負債表
(單位為千,共享數據除外)
四月四日, |
十二月三十一日, | |||||||
2021 |
2020 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
資產 |
||||||||
流動資產: |
||||||||
現金和現金等價物 |
$ | 9,369 | $ | 11,606 | ||||
應收賬款淨額 |
7,962 | 7,234 | ||||||
庫存,淨額 |
18,675 | 16,236 | ||||||
其他流動資產 |
4,580 | 4,360 | ||||||
流動資產總額 |
40,586 | 39,436 | ||||||
財產、廠房和設備、淨值 |
10,430 | 10,161 | ||||||
經營性租賃使用權資產 |
5,887 | 6,103 | ||||||
其他資產 |
4,691 | 5,008 | ||||||
總資產 |
$ | 61,594 | $ | 60,708 | ||||
負債與股東權益 |
||||||||
流動負債: |
||||||||
應付帳款 |
$ | 10,056 | $ | 6,734 | ||||
應計負債 |
11,681 | 13,409 | ||||||
經營租賃負債,流動部分 |
988 | 965 | ||||||
融資租賃義務,本期部分 |
403 | 393 | ||||||
設備融資債務,本期部分 |
104 | 0 | ||||||
應付票據-購買力平價貸款,當前部分 |
1,779 | 1,186 | ||||||
應付票據-關聯方,本期部分 |
2,500 | 0 | ||||||
流動負債總額 |
27,511 | 22,687 | ||||||
營業租賃負債,扣除當期部分後的淨額 |
5,683 | 5,941 | ||||||
融資租賃義務,扣除當期部分 |
1,822 | 1,927 | ||||||
設備融資債務,扣除當期部分後的淨額 |
197 | 0 | ||||||
應付票據-購買力平價貸款,扣除當期部分 |
1,779 | 2,372 | ||||||
應付票據-關聯方,扣除當期部分 |
3,979 | 6,477 | ||||||
其他負債 |
8,125 | 6,529 | ||||||
總負債 |
49,096 | 45,933 | ||||||
股東權益: |
||||||||
優先股,每股面值0.01美元,授權975,150股;未發行股票 |
0 | 0 | ||||||
A系列優先股,每股面值0.01美元,授權發行24,850股;未發行股票 |
0 | 0 | ||||||
普通股,無投票權,面值每股0.01美元,授權發行1000萬股;未發行股票 |
0 | 0 | ||||||
普通股,每股面值0.01美元,授權發行30,000,000股;2021年已發行21,436,982股,已發行21,436,963股;2020年已發行21,302,194股,已發行21,300,958股 |
214 | 213 | ||||||
額外實收資本 |
154,783 | 155,025 | ||||||
累計赤字 |
(117,395 | ) | (115,765 | ) | ||||
累計其他綜合損失 |
(25,104 | ) | (24,698 | ) | ||||
國庫股,2021年和2020年分別為19股和1236股 |
0 | 0 | ||||||
股東權益總額 |
12,498 | 14,775 | ||||||
總負債和股東權益 |
$ | 61,594 | $ | 60,708 |
附註是綜合財務報表的組成部分。
Sypris Solutions,Inc.
合併現金流量表
(單位:千)
(未經審計)
截至三個月 |
||||||||
四月四日, |
4月5日, | |||||||
2021 |
2020 | |||||||
經營活動的現金流: |
||||||||
淨損失 |
$ | (1,630 | ) | $ | (305 | ) | ||
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額(用於)進行的調整: |
||||||||
折舊及攤銷 |
621 | 620 | ||||||
遞延所得税 |
116 | 0 | ||||||
非現金補償費用 |
61 | 94 | ||||||
已確認的遞延貸款成本 |
2 | 4 | ||||||
處置或放棄資產的淨虧損(收益) |
20 | (154 | ) | |||||
超額和陳舊庫存撥備 |
2 | 40 | ||||||
非現金租賃費用 |
217 | 288 | ||||||
其他非現金項目 |
36 | 190 | ||||||
退休金計劃的供款 |
(120 | ) | (34 | ) | ||||
營業資產和負債變動情況: |
||||||||
應收賬款 |
(733 | ) | (1,478 | ) | ||||
庫存 |
(2,431 | ) | 846 | |||||
預付費用和其他資產 |
(108 | ) | (99 | ) | ||||
應付帳款 |
3,346 | 1,474 | ||||||
應計負債和其他負債 |
(309 | ) | (772 | ) | ||||
經營活動提供的現金淨額(用於) |
(910 | ) | 714 | |||||
投資活動的現金流: |
||||||||
資本支出,淨額 |
(790 | ) | (453 | ) | ||||
出售資產所得收益 |
0 | 288 | ||||||
用於投資活動的淨現金 |
(790 | ) | (165 | ) | ||||
融資活動的現金流: |
||||||||
融資租賃義務的本金支付 |
(94 | ) | (143 | ) | ||||
設備融資債務本金支付 |
(22 | ) | 0 | |||||
間接回購股份法定最低扣繳税款 |
(301 | ) | (7 | ) | ||||
用於融資活動的淨現金 |
(417 | ) | (150 | ) | ||||
匯率變動對現金餘額的影響 |
(120 | ) | (288 | ) | ||||
現金及現金等價物淨(減)增 |
(2,237 | ) | 111 | |||||
期初現金及現金等價物 |
11,606 | 5,095 | ||||||
期末現金和現金等價物 |
$ | 9,369 | $ | 5,206 | ||||
補充披露現金流信息: |
||||||||
非現金投融資活動: |
||||||||
用設備融資貸款獲得的固定資產 |
$ | 323 | $ | 0 |
附註是綜合財務報表的組成部分。
Sypris Solutions,Inc.
股東權益合併報表
(單位:千)
累計 | ||||||||||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | |||||||||||||||||||||||
普通股 |
實繳 |
累計 |
全面 | 財務處 | ||||||||||||||||||||
股票 |
金額 |
資本 |
赤字 |
損失 |
股票 | |||||||||||||||||||
2020年1月1日餘額 |
21,298,426 | $ | 213 | $ | 154,702 | $ | (117,433 | ) | $ | (24,051 | ) | $ | 0 | |||||||||||
淨損失 |
0 | 0 | 0 | (305 | ) | 0 | 0 | |||||||||||||||||
外幣折算調整 |
0 | 0 | 0 | 0 | (1,906 | ) | 0 | |||||||||||||||||
股票期權的行使 |
11,154 | 0 | (7 | ) | 0 | 0 | 0 | |||||||||||||||||
非現金補償 |
0 | 0 | 94 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||||||||
2020年4月5日餘額 |
21,309,580 | $ | 213 | $ | 154,789 | $ | (117,738 | ) | $ | (25,957 | ) | $ | 0 |
累計 | ||||||||||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | |||||||||||||||||||||||
普通股 | 實繳 | 累計 | 全面 | 財務處 | ||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 損失 | 股票 | |||||||||||||||||||
2021年1月1日餘額 |
21,300,958 | $ | 213 | $ | 155,025 | $ | (115,765 | ) | $ | (24,698 | ) | $ | 0 | |||||||||||
淨損失 |
0 | 0 | 0 | (1,630 | ) | 0 | 0 | |||||||||||||||||
外幣折算調整 |
0 | 0 | 0 | 0 | (406 | ) | 0 | |||||||||||||||||
股票期權的行使 |
136,005 | 1 | (303 | ) | 0 | 0 | 0 | |||||||||||||||||
非現金補償 |
0 | 0 | 61 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||||||||
2021年4月4日餘額 |
21,436,963 | $ | 214 | $ | 154,783 | $ | (117,395 | ) | $ | (25,104 | ) | $ | 0 |
附註是綜合財務報表的組成部分。
Sypris Solutions,Inc.
合併財務報表附註
(1) |
業務性質 |
所有提及的“Sypris”、“公司”、“我們”或“我們”包括Sypris Solutions,Inc.及其全資子公司。Sypris是一家多元化的卡車零部件、石油和天然氣管道零部件以及航空航天和國防電子產品供應商。該公司生產各種各樣的製成品,通常是根據多年的獨家合同。該公司通過其兩個業務部門Sypris Technologies,Inc.(“Sypris Technologies”)和Sypris Electronics,LLC(“Sypris Electronics”)提供此類產品(見附註11)。
(2) |
陳述的基礎 |
隨附的未經審計的綜合財務報表包括Sypris Solutions,Inc.及其全資子公司的賬目,由該公司根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)以及美國證券交易委員會的10-Q表和S-X條例第10條的指示編制。因此,根據這些規則和規定,審計財務報表中包含的某些附註和其他財務信息已被濃縮或省略。2020年12月31日的合併資產負債表數據來自經審計的報表,但不包括美國公認會計準則要求的所有披露。該公司的業務總部設在美國(美國)我們的客户遍及墨西哥和墨西哥,我們為各種各樣的國內和國際客户提供服務。所有公司間交易和賬户都已註銷。
管理層認為,這些未經審計的綜合財務報表反映了公平陳述所列示期間的運營結果、財務狀況和現金流量所需的所有重大調整(僅包括正常經常性調整),本報告披露的信息足以使所列報的信息不具誤導性。編制財務報表要求管理層做出影響資產、負債、收入和支出報告金額的估計和假設,而新冠肺炎疫情增加了制定這些估計和假設的不確定性。新冠肺炎大流行繼續快速演變,新冠肺炎大流行的最終影響高度不確定,隨時可能發生變化。事實和環境的變化可能會對我們合併財務報表中包含的由此產生的估計金額產生重大影響。實際結果可能與這些估計不同。截至2021年4月4日的三個月的實際結果不一定代表截至2021年12月31日的年度的預期結果。這些未經審計的合併財務報表應與公司年度報告Form 10-K中介紹的截至2020年12月31日的綜合財務報表及其附註一併閲讀。
某些前期金額已重新分類,以符合2021年的列報,這對之前報告的淨虧損和股東權益沒有影響。
(3) |
近期會計公告 |
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,信用損失-金融工具信用損失衡量,對某些金融工具的信用損失進行會計的新指導。本指導意見引入了一種新的方法來估計某些類型的金融工具的信用損失,並修改了可供出售債務證券的減值模型。該指導意見將於2023年1月1日生效,預計不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,所得税-簡化所得税會計。本指導意見旨在簡化所得税會計的各個方面,包括取消與期間税收分配方法有關的某些例外情況、計算中期所得税的方法以及確認外部基差的遞延税項負債。新的指導方針還簡化了特許經營税的會計處理,頒佈了税法或税率的變化,並澄清了導致商譽計税基礎上升的交易的會計處理。本指導意見自2021年1月1日起生效。採用本指南要求某些更改主要是前瞻性的,有些更改需要追溯。這一採用並未對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
(4) |
租契 |
公司在一開始就確定一項安排是否為租約。該公司已經簽訂了房地產和個人財產的經營租賃,包括製造和信息技術設備。這些房地產租約的初始期限從10年到11年不等,通常包括一個或多個續簽選項。該等續期條款可將租期延長5年,並將在合理確定本公司將行使選擇權時計入租賃期內。本公司現有租約並無重大限制性條款,但某些租約載有本公司支付房地產税、保險費及維護費的條款。租賃協議不包含任何剩餘價值擔保。一些房地產租賃協議包括租賃期、休息期和在租賃期內按指定金額遞增的付款。所有經營租賃費用均按租賃期內的直線基礎確認。對於融資租賃,利息費用在租賃負債上確認,使用權資產在租賃期內攤銷。
一些租約可能需要根據個別協議的具體因素支付可變的租賃費。我們通常負責的可變租賃支付包括房地產税、保險和基於公司按比例分攤的公共區域維護費用,這些費用不包括在租賃負債的衡量範圍內。此外,該公司的一份房地產租約的租賃費根據消費物價指數(“CPI”)的年度變化進行調整。依賴消費物價指數的租賃最初使用開始日的指數或費率計量,並計入租賃負債的計量。由於指數變化而增加的付款被視為可變租賃成本,並在發生時計入費用。
這些經營租賃包括在本公司綜合資產負債表上的“經營租賃使用權資產”中,代表本公司在租賃期內使用標的資產的權利。公司支付租賃款項的義務包括在公司綜合資產負債表上的“經營租賃負債,當期部分”和“經營租賃負債,減去當期部分”。經營租賃使用權資產和負債於開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。截至2021年4月4日,使用權資產和經營租賃負債總額分別約為588.7萬美元和667.1萬美元。截至2020年12月31日,使用權資產和經營租賃負債總額分別約為6,103,000美元和6,906,000美元。
我們主要使用遞增借款利率來確定租賃付款的現值,該利率根據開始日期可獲得的信息每季度更新一次。如果有現成的資料,我們會使用新租約的隱含利率來釐定租約付款的現值。該公司擁有某些房地產合同,其中可能包含租賃和非租賃組成部分,該公司已選擇將其視為單一租賃組成部分。
本公司已簽訂各種短期經營租賃,主要是辦公設備的租賃,初始租期為12個月或以下。與短期租賃相關的租賃付款在發生時計入費用,不計入本公司的資產負債表。截至2021年4月4日和2020年4月5日的三個月,短期租賃的相關租賃費用並不重要。
下表顯示了截至2021年4月4日和2020年4月5日的三個月的租賃費用相關信息(單位:千):
截至三個月 | ||||||||
四月四日, | 4月5日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
融資租賃費用: |
||||||||
攤銷費用 |
$ | 86 | $ | 120 | ||||
利息支出 |
58 | 77 | ||||||
經營租賃費用 |
351 | 351 | ||||||
可變租賃費用 |
78 | 68 | ||||||
租賃總費用 |
$ | 573 | $ | 616 |
下表顯示了與租賃相關的補充現金流信息(以千為單位):
截至三個月 | ||||||||
四月四日, | 4月5日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: |
||||||||
營業租賃的營業現金流 |
$ | 379 | $ | 329 | ||||
融資租賃的營業現金流 |
58 | 77 | ||||||
融資租賃產生的現金流 |
94 | 143 |
截至2021年4月4日的未來年度最低租賃付款如下(以千為單位):
運營中 | 金融 | |||||||
租契 | 租契 | |||||||
接下來的12個月 |
$ | 1,480 | $ | 612 | ||||
12至24個月 |
1,496 | 612 | ||||||
24至36個月 |
1,514 | 607 | ||||||
36至48個月 |
1,244 | 549 | ||||||
48至60個月 |
1,164 | 457 | ||||||
此後 |
1,458 | 0 | ||||||
租賃付款總額 |
8,356 | 2,837 | ||||||
扣除的利息 |
(1,685 | ) | (612 | ) | ||||
總計 |
$ | 6,671 | $ | 2,225 |
下表顯示了截至2021年4月4日和2020年12月31日與租賃條款和租約折扣率相關的某些信息:
四月四日, | 十二月三十一日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
加權-平均剩餘租賃年限(年): |
||||||||
經營租約 |
5.9 | 6.2 | ||||||
融資租賃 |
4.6 | 4.9 | ||||||
加權平均折扣率(百分比): |
||||||||
經營租約 |
8.0 | 8.0 | ||||||
融資租賃 |
10.2 | 10.2 |
(5) |
與客户簽訂合同的收入 |
當公司通過轉移對承諾產品的控制權或向客户提供服務來履行履行義務時,公司確認收入。確認的收入金額反映了公司預期有權用來交換產品或服務的對價(“交易價”)。公司在與客户的合同中的交易價格通常是固定的,合同中不包括付款折扣、回扣或退款。該公司也不提供服務型保修,也不允許客户退貨。在向客户銷售各種部件時,本公司須履行典型的保證義務,包括所生產的電子部件是否符合商定的規格。客户退貨發生時,與質量返工問題有關,與公司的任何回購義務無關。
履約義務是合同中向客户轉讓獨特產品或提供服務的承諾,是根據ASC 606向其分配交易價格的記賬單位。當合同包含多個履約義務時,我們使用承諾的商品或服務在獨立基礎上出售給客户的價格將交易價格分配給各個履約義務。對於我們Sypris Technologies部門的大部分銷售和Sypris Electronics的一部分銷售,控制權在某個時間點轉移到客户手中。控制權已轉移到客户手中的指標包括公司目前擁有支付權、客户獲得合法所有權以及客户擁有所有權的重大風險和回報。該公司的主要銷售條款是FOB Shipping Point(離岸價)或同等條件,因此,公司主要在發貨時轉移控制權並記錄產品銷售的收入。
對於Sypris Electronics在聯邦資助項目下擔任航空航天和國防公司承包商的合同,我們通常會在履行合同時確認收入,因為我們不斷將控制權轉移給客户。這種持續的控制權轉移得到了合同條款的支持,這些條款允許客户為方便而單方面終止合同,向我們支付所發生的成本外加合理利潤,並控制任何正在進行的工作。由於控制權是隨着時間的推移而轉移的,因此收入是根據完成履約義務的進展程度確認的。我們使用發生的工時來衡量這些合同的進展情況,因為它最好地描述了公司履行對客户的義務的情況,這種情況發生在我們在合同中產生勞務時。根據這一進度衡量標準,完成進度是根據迄今發生的工時與完成履約義務時估計的總工時之比來衡量的。
我們的合同利潤率可能包括客户和公司尚未就其達成最終協議的商品或服務的收入估計,例如合同變更、爭議索賠的解決以及合同允許的請求公平調整的最終金額。這些估計是基於管理層對整個情況的最佳評估,並根據合同條款和我們與每個客户的關係包括在我們的合同利潤中。
Sypris Electronics與客户的合同安排大多為一年或更短時間。對於超過一年的剩餘不可撤銷合同,截至2021年4月4日,我們有42,146,000美元的剩餘履約義務,所有這些合同都是Sypris Electronics的長期合同。我們預計在2021年將剩餘績效義務的約53%確認為收入,2022年確認為25%,之後的餘額確認為收入。
收入的分類
下表彙總了截至2021年4月4日和2020年4月5日的三個月與客户簽訂的合同收入(單位:千):
四月四日, | 4月5日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
Sypris Technologies-轉移的時間點 |
$ | 13,190 | $ | 13,717 | ||||
Sypris Electronics-轉移時間點 |
615 | 2,107 | ||||||
Sypris Electronics-隨時間轉移 |
6,177 | 6,601 | ||||||
淨收入 |
$ | 19,982 | $ | 22,425 |
合同餘額
收入確認、開票及現金收取的時間差異導致綜合資產負債表上應收帳款、未開票應收賬款(合同資產)和遞延收入、客户存款和賬單超過已確認收入(合同負債)。
合同資產-合同資產包括未開賬單的金額,通常是根據合同銷售產生的,其中收入是隨着時間的推移確認的,確認的收入超過了向客户開出的賬單金額,付款的權利受時間推移以外的條件的制約。合同資產一般在合併資產負債表中歸類為流動資產。截至2021年4月4日和2020年12月31日,合同資產餘額分別為1,436,000美元和1,240,000美元,幷包括在所附合並資產負債表中的其他流動資產中。
合同責任-公司在Sypris Electronics內部的一些合同是按照合同條款和條件在工程進展時開具賬單的,這些合同可以是定期的,也可以是達到某些里程碑的。通常,這會導致在確認收入之前開具賬單,從而導致合同債務。此外,公司偶爾會在公司業績之前收到客户的現金付款,從而產生合同債務。根據公司預計確認收入的時間,這些合同負債在綜合資產負債表中被分類為流動負債或長期負債。截至2021年4月4日,合同負債餘額為7977000美元,其中5621000美元列入應計負債,2356000美元列入合併資產負債表中的其他負債。截至2020年12月31日,合同負債餘額為7,339,000美元,其中6,816,000美元計入應計負債,523,000美元計入所附合並資產負債表中的其他負債。在確認收入之前從客户那裏收到的付款不被認為是重要的融資組成部分,因為它們用於滿足在合同早期階段可能更高的營運資金需求。
在截至2021年4月4日和2020年4月5日的三個月中,該公司確認的合同負債收入分別為225.5萬美元和231.2萬美元。
實用的權宜之計和豁免
銷售佣金是在發生時支出的,因為攤銷期限是一年或更短。這些成本在綜合經營報表中記錄在銷售、一般和行政費用中。
對於最初預期期限為一年或更短的合同,我們不披露未履行履約義務的價值。
(6) |
持有待售資產 |
2017年2月21日,董事會批准了公司位於肯塔基州路易斯維爾的汽車和商用車製造廠(“百老匯廠”)的修訂退出或處置計劃,其中包括將生產轉移到公司其他設施和關閉工廠。該公司已經將某些資產從百老匯工廠轉移到其他製造設施,以服務於Sypris技術部門的現有和目標客户羣。此外,該公司還確定了未充分利用或非核心資產進行處置。
2020年4月13日,該公司以170萬美元完成了百老匯工廠房地產的出售。該公司還在2020年以26.8萬美元的價格出售了其他設備,而百老匯工廠的某些設備截至2020年12月31日被廢棄。管理層繼續營銷位於墨西哥託盧卡工廠的某些其他設備,這些設備已被歸類為持有待售資產,並於2021年4月4日和2020年12月31日計入其他流動資產。
所有持有的待售資產都在Sypris Technologies部門內。下列資產已被分離並計入合併資產負債表中的其他流動資產(以千計):
四月四日, | 十二月三十一日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
財產、廠房和設備 |
$ | 1,343 | $ | 1,387 | ||||
累計折舊 |
(944 | ) | (975 | ) | ||||
財產、廠房和設備、淨值 |
$ | 399 | $ | 412 |
(7) |
普通股每股虧損 |
該公司使用兩級法計算每股收益,這是一種收益分配公式,用於確定普通股和參股證券的每股收益。公司授予的限制性股票被認為是參與性證券,因為它包含不可沒收的分紅權利。
我們的潛在稀釋證券包括與我們的股票期權和限制性股票相關的潛在普通股。稀釋後每股收益考慮潛在攤薄證券的影響,但虧損期間除外,因為納入潛在普通股會產生反攤薄效應。稀釋後的每股收益不包括與我們股票期權相關的普通股的影響,在期權行使價格大於我們普通股在這一時期的平均市場價格的期間,不包括與我們股票期權相關的普通股的影響。在截至2021年4月4日和2020年4月5日的三個月裏,稀釋後的加權平均普通股不包括任何已發行股票期權和未歸屬補償相關股票的影響,因為這些項目對稀釋淨虧損的影響將是反攤薄的。
用於計算普通股基本虧損和稀釋虧損的加權平均流通股對賬如下(單位:千):
截至三個月 | ||||||||
四月四日, | 4月5日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
股東應佔損失: |
||||||||
報告的淨損失 |
$ | (1,630 | ) | $ | (305 | ) | ||
分配給受限獲獎者的較少分配和未分配收益 |
0 | 0 | ||||||
減少分配給受限獲獎者的股息 |
0 | 0 | ||||||
可分攤給普通股股東的淨虧損 |
$ | (1,630 | ) | $ | (305 | ) | ||
股東應佔普通股每股虧損: |
||||||||
基本信息 |
$ | (0.08 | ) | $ | (0.01 | ) | ||
稀釋 |
$ | (0.08 | ) | $ | (0.01 | ) | ||
加權平均流通股-基本 |
21,394 | 20,988 | ||||||
假設潛在普通股轉換的加權平均增發股份 |
0 | 0 | ||||||
加權平均流通股-稀釋 |
21,394 | 20,988 |
(8) |
庫存 |
庫存由以下內容組成(以千為單位):
四月四日, | 十二月三十一日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
原料 |
$ | 13,799 | $ | 11,118 | ||||
在製品 |
5,459 | 6,210 | ||||||
成品 |
1,108 | 762 | ||||||
超額和陳舊庫存準備 |
(1,691 | ) | (1,854 | ) | ||||
總計 |
$ | 18,675 | $ | 16,236 |
(9) |
物業、廠房和設備 |
物業、廠房和設備包括以下內容(以千計):
四月四日, |
十二月三十一日, |
|||||||
2021 |
2020 |
|||||||
(未經審計) |
||||||||
土地及土地改善工程 |
$ | 43 | $ | 43 | ||||
建築和建築改進 |
7,673 | 7,747 | ||||||
機器、設備、傢俱和固定裝置 |
55,090 | 55,620 | ||||||
在建 |
1,362 | 609 | ||||||
64,168 | 64,019 | |||||||
累計折舊 |
(53,738 | ) | (53,858 | ) | ||||
$ | 10,430 | $ | 10,161 |
(10) |
債務 |
未償債務包括以下內容(以千計):
四月四日, |
十二月三十一日, |
|||||||
2021 |
2020 |
|||||||
(未經審計) |
||||||||
目前: |
||||||||
融資租賃義務,本期部分 |
$ | 403 | $ | 393 | ||||
設備融資債務,本期部分 |
104 | 0 | ||||||
購買力平價貸款,當前部分 |
1,779 | 1,186 | ||||||
應付票據-關聯方,本期部分 |
2,500 | 0 | ||||||
長期債務和融資租賃義務的當期部分 |
$ | 4,786 | $ | 1,579 | ||||
長期: |
||||||||
融資租賃義務 |
$ | 1,822 | $ | 1,927 | ||||
設備融資義務 |
197 | 0 | ||||||
購買力平價貸款 |
1,779 | 2,372 | ||||||
應付票據-關聯方 |
4,000 | 6,500 | ||||||
減少未攤銷債務發行和修改成本 |
(21 | ) | (23 | ) | ||||
長期債務和融資租賃債務扣除未攤銷債務成本 |
$ | 7,777 | $ | 10,776 |
工資保障計劃
於2020年第二季,本公司與蒙特利爾銀行哈里斯銀行全國協會(“BMO”)取得3,558,000美元定期貸款(“PPP貸款”)。購買力平價貸款的收益已用於留住工人,維持工資總額,並支付租賃和公用事業費用。PPP貸款由一張以蒙特利爾銀行為貸款人的本票證明,本金金額為3,558,000美元,固定年利率為1.00%。PPP貸款的期限為兩年,PPP貸款在2021年7月之前不會到期,儘管在延期期間將產生利息。從2021年7月開始,該公司預計每月支付相等的本金和利息分期付款,金額為完全攤銷PPP貸款至到期日所需的金額,減去任何潛在的寬恕金額。根據2020年薪資保護計劃靈活性法案(Paycheck Protection Program Flexible Act),最近的立法規定,如果公司與蒙特利爾銀行就修改條款達成協議,則將到期日延長至五年,將本金和利息延遲期延長至確定貸款豁免之日,並修改債務攤銷時間表。當違約事件發生時,PPP貸款可能會加速。
PPP貸款是無擔保的,由美國小企業管理局(SBA)擔保。於二零二零年第四季,本公司申請豁免購買力平價貸款,可予寬免的金額相等於本公司自收到購買力平價貸款資金起計的24週期間所發生的工資成本、支付的租金及按揭義務,以及支付的公用事業付款的總和,但須受限制,並根據冠狀病毒援助、救濟及經濟保障法(“CARE法”)的條款計算。對PPP貸款的任何寬恕都需要得到SBA的批准。雖然本公司申請豁免購買力平價貸款的全部到期金額,但不能保證我們會獲得全部或部分購買力平價貸款的寬免。因此,本公司採取購買力平價貸款的一部分為短期貸款,另一部分為長期貸款的方式,並已視情況在公司的綜合資產負債表中反映了此類借款。本公司將記錄在收到法律豁免期間作為清償收益免除的任何貸款金額。公司還預計,如果SBA在2021年7月之前沒有迴應公司的寬恕申請,PPP貸款的任何到期付款都將推遲到2021年7月之後。
應付票據–關聯方
截至2021年4月4日和2020年12月31日,公司已經從吉爾家族資本管理公司(“GFCM”)以本金總計650萬美元的擔保本票債務的形式獲得了現金注入的好處。GFCM是一家由公司董事長、總裁兼首席執行官傑弗裏·T·吉爾和我們的董事之一R·斯科特·吉爾控制的實體。GFCM、傑弗裏·T·吉爾(Jeffrey T.Gill)和R·斯科特·吉爾(R.Scott Gill)是該公司的主要受益股東。截至2021年4月4日,我們對票據的主要承諾是2022年4月1日到期的250萬美元,2024年4月1日到期的200萬美元,2026年4月1日到期的餘額。期票的利息在每年4月1日重新設定,比之前90天期間的5年期國庫券平均利率高出8.0%或500個基點,每種情況下都是每季度支付一次。這種票據允許將2022年4月和2024年4月到期的票據部分利息的60%推遲至多18個月支付。在2020年第一季度,本公司向GFCM發出通知,表示有意選擇從2020年4月6日開始推遲支付到期利息的指定部分。除未付利息外,所有應計利息均於2021年1月4日支付。
本票項下的債務由所有子公司擔保,並以公司幾乎所有資產(包括在墨西哥的資產)的優先留置權作為擔保。
融資租賃義務
2016年3月9日,該公司以215,000,000墨西哥比索(約合12,182,000美元)的價格完成了其24英畝Toluca地產的出售。與此同時,該公司簽訂了一份為期十年的租約,租賃目前由該公司佔用的9英畝土地和建築物,以滿足其在託盧卡的持續業務需要。作為Toluca出售-回租的結果,截至2021年4月4日,公司對該建築負有205.7萬美元的融資租賃義務。
2019年2月,本公司簽訂了為期60個月的資本租賃協議,以269,000美元購買其位於美國的Sypris Technologies工廠的新機器。截至2021年4月4日,融資租賃義務餘額為168,000美元。
設備融資義務
截至2021年4月4日,該公司在設備融資安排項下有301,000美元的未償還款項,固定利率從8.02%到8.06%不等,付款截止日期為2025年。
(11) |
分段數據 |
該公司分為兩個業務部門,Sypris技術公司和Sypris電子公司。由於各個細分市場的產品、市場、客户、技術和員工技能之間的差異,每個細分市場都是單獨管理的。Sypris Technologies製造鍛造和成品鋼部件和組件、高壓關閉件和其他裝配式產品。賽普里斯電子專注於電路板和全“盒裝”製造、高可靠性製造、系統組裝和集成、可製造性設計和按規格設計工作。列報的任何期間均未確認部門間淨收入。
本公司包括其公司辦公室的未分配成本,包括其高級管理團隊和其他公司人員的僱傭成本、行政成本和公司層面在下表“一般、公司和其他”項下發生的公司利息支出淨額。此類未分配成本包括集中式信息技術、財務、法律和人力資源支持團隊的成本、某些專業費用、董事費用、公司辦公室租金、某些自我保險成本和回收、軟件許可費以及未分配到我們的可報告部門的各種其他管理費用。未分配資產包括其國內金庫賬户中保持的現金和現金等價物,以及公司設施和相關信息系統的賬面淨值。未分配負債主要由關聯方應付票據組成。國內所得税是在實體層面上計算的,不會分配到我們的可報告部門。公司資本支出以及折舊和攤銷包括可歸因於公司辦公室和相關信息系統的未分配固定資產的項目。
下表列出了該公司可報告部門的財務信息(以千為單位):
截至三個月 |
||||||||
四月四日, |
4月5日, |
|||||||
2021 |
2020 |
|||||||
(未經審計) |
||||||||
來自非關聯客户的淨收入: |
||||||||
Sypris技術 |
$ | 13,190 | $ | 13,717 | ||||
賽普里斯電子 |
6,792 | 8,708 | ||||||
$ | 19,982 | $ | 22,425 |
截至三個月 |
||||||||
四月四日, |
4月5日, |
|||||||
2021 |
2020 |
|||||||
(未經審計) |
||||||||
毛利(虧損): |
||||||||
Sypris技術 |
$ | 1,171 | $ | 2,493 | ||||
賽普里斯電子 |
645 | 1,232 | ||||||
$ | 1,816 | $ | 3,725 | |||||
營業收入(虧損): |
||||||||
Sypris技術 |
$ | 127 | $ | 1,126 | ||||
賽普里斯電子 |
(170 | ) | 408 | |||||
一般、公司和其他 |
(1,023 | ) | (1,257 | ) | ||||
$ | (1,066 | ) | $ | 277 | ||||
税前收益(虧損): |
||||||||
Sypris技術 |
$ | (164 | ) | $ | 759 | |||
賽普里斯電子 |
(176 | ) | 399 | |||||
一般、公司和其他 |
(1,169 | ) | (1,391 | ) | ||||
$ | (1,509 | ) | $ | (233 | ) |
四月四日, |
十二月三十一日, |
|||||||
2021 |
2020 |
|||||||
(未經審計) |
||||||||
總資產: |
||||||||
Sypris技術 |
$ | 31,939 | $ | 31,425 | ||||
賽普里斯電子 |
21,998 | 18,620 | ||||||
一般、公司和其他 |
7,657 | 10,663 | ||||||
$ | 61,594 | $ | 60,708 | |||||
總負債: |
||||||||
Sypris技術 |
$ | 21,271 | $ | 19,974 | ||||
賽普里斯電子 |
16,034 | 13,545 | ||||||
一般、公司和其他 |
11,791 | 12,414 | ||||||
$ | 49,096 | $ | 45,933 |
(12) |
承諾和或有事項 |
預計保修成本撥備在銷售時入賬,並定期調整,以反映實際經驗。截至2021年4月4日和2020年12月31日,公司的保修負債分別為58.7萬美元和63.8萬美元,這兩項負債分別包括在相應的綜合資產負債表的應計負債中。該公司截至2021年4月4日和2020年4月5日的三個月的保修費用並不重要。
作為集團專屬保險實體的一員,本公司承擔一定的一般責任、汽車和工傷賠償保險計劃、自我保險的工人賠償計劃和自我保險的員工健康計劃的保險風險。該公司根據第三方計劃管理人提供的信息、歷史索賠經驗、已發生但未支付的索賠的預期成本以及結算未付索賠的預期成本,記錄其保險計劃的估計負債。該公司按季度監測其估計的與保險有關的負債。隨着事實的變化,可能需要做出對公司的綜合經營業績和財務狀況有重大影響的調整。
本公司涉及正常業務過程中出現的某些訴訟和合同問題。雖然目前還不能根據這些事項固有的不確定性來預測這些事項的結果,但管理層預計這些事項不會對公司的綜合財務狀況或經營結果產生重大不利影響。此外,該公司相信其產品責任保險足以涵蓋所有潛在的責任索賠。
該公司根據美國公認會計原則對或有損失進行會計處理。估計或有損失只有在損失是可能的,並且損失的金額可以合理估計的情況下才應計。對於特定的或有損失,可能發生了損失,但損失的估計在很大範圍內或無法確定。如果公司認為該範圍內的某一金額比該範圍內的任何其他金額更好的估計,則將累算該金額。但是,如果該範圍內的任何金額都不是比任何其他金額更好的估計值,則應計該範圍的最小金額。
該公司目前和以前擁有的各種設施都受到各種環境法規的約束。本公司已經從以前擁有這些設施的公司或從這些設施的購買者那裏獲得了某些賠償。此外,本公司先前出售的若干物業已被指定為棕地,並已獲買方批准發展。截至2021年4月4日和2020年12月31日,沒有任何環境問題的應計金額。
2017年12月27日,美國勞工部(DOL)提起訴訟,指控該公司曲解了其公司的401(K)計劃(統稱為該計劃)的語言。美國司法部似乎並不否認,公司是在真誠地與獨立的ERISA律師協商後做出這樣的解釋的。如果司法部的指控得到法院的支持,公司可能會被要求向其計劃參與者的賬户中支付額外的款項。該公司認為司法部的指控毫無根據,並將繼續積極為此事辯護。
2017年2月17日,卡普斯通查爾斯頓卡夫有限責任公司(KapStone Charleston Kraft,LLC)的幾名員工(簡稱盧卡斯原告)在南卡羅來納州提起訴訟,稱他們在打開鉸鏈封口時被嚴重燒傷,一種滾燙的焦油狀物質溢出。在其他索賠中,盧卡斯的原告聲稱,Sypris Technologies設計和製造了關閉裝置,關閉裝置存在缺陷,這些缺陷導致或促成了他們的受傷。Sypris Technologies因缺乏管轄權而提出的駁回動議於2020年2月28日被駁回。該公司認為這些指控毫無根據,目前任何潛在的損害都無法確定。該公司的一般責任保險公司已接受辯護費用。該公司正在繼續積極為此事辯護。
截至2021年4月4日,該公司的未償還採購承諾約為2463.6萬美元,主要用於採購庫存和製造設備。
(13) |
所得税 |
所得税規定包括聯邦税、州税、地方税和外國税。由於公司預計產生的國內外税前收入的比例不同,公司的有效税率在不同時期有所不同。該公司在2021年和2020年為其國內業務規定了21%的法定税率,在2021年和2020年為其海外業務規定了30%的法定税率。聯邦法定税率和實際税率之間的對賬項目還包括預期使用的聯邦淨營業虧損結轉、州所得税、估值津貼和某些其他永久性差異。
根據ASC 740,所得税(ASC 740),公司在財務報表中確認資產或負債的計税基礎與其報告的金額之間的暫時性差異造成的遞延税項後果的負債或資產。這些暫時性差異將導致在報告的資產或負債金額被收回或清償時,未來幾年的應税或可扣税金額。美國會計準則(ASC)740要求,當遞延税項資產的全部或部分極有可能無法變現時,應設立估值津貼。本公司按季度評估其遞延税項狀況,並在必要時提供估值津貼。在本次評估期間,該公司結合圍繞其遞延税項資產變現的其他正面和負面證據審查其收入預測,以確定是否需要估值津貼。
基於公司對所有正面和負面證據的考慮,包括現有應税暫時性差異的未來逆轉、預計的未來應税收入、税務規劃戰略和最近的經營結果,公司已經針對所有美國遞延税項資產建立了估值津貼。在盈利能力達到適當的水平和特徵之前,該公司預計將繼續對其與未來美國税收優惠相關的遞延税金淨值資產保持估值津貼。
(14) |
員工福利計劃 |
下表詳細説明瞭養老金(收入)支出的構成(單位:千):
截至三個月 |
||||||||
四月四日, |
4月5日, |
|||||||
2021 |
2020 |
|||||||
(未經審計) |
||||||||
服務成本 |
$ | 1 | $ | 1 | ||||
預計福利義務的利息成本 |
271 | 352 | ||||||
精算損失淨攤銷 |
158 | 166 | ||||||
計劃資產的預期回報率 |
(242 | ) | (270 | ) | ||||
淨定期收益成本 |
$ | 188 | $ | 249 |
在截至2021年4月4日和2020年4月5日的三個月期間發生的固定收益養老金計劃的定期福利淨成本反映在隨附的合併經營報表中的以下標題中(以千為單位):
截至三個月 |
||||||||
四月四日, |
4月5日, |
|||||||
2021 |
2020 |
|||||||
(未經審計) |
||||||||
服務成本: |
||||||||
銷售、一般和行政費用 |
$ | 1 | $ | 1 | ||||
其他定期福利淨成本: |
||||||||
其他費用,淨額 |
187 | 248 | ||||||
總計 |
$ | 188 | $ | 249 |
(15) |
累計其他綜合損失 |
公司累計的其他綜合虧損包括員工福利相關調整和外幣換算調整。
累計其他綜合損失包括以下各項(單位:千):
四月四日, |
十二月三十一日, |
|||||||
2021 |
2020 |
|||||||
(未經審計) |
||||||||
外幣折算調整 |
$ | (11,253 | ) | $ | (10,847 | ) | ||
員工福利相關調整-美國,税後淨額 |
(13,867 | ) | (13,867 | ) | ||||
與員工福利相關的調整-墨西哥,税後淨額 |
16 | 16 | ||||||
累計其他綜合損失 |
$ | (25,104 | ) | $ | (24,698 | ) |
(16) |
金融工具的公允價值 |
現金、應收賬款、應付賬款及應計負債在綜合財務報表中按賬面價值反映,由於該等工具的到期日較短,賬面價值接近公允價值。截至2021年4月4日,未償債務的賬面價值接近公允價值,並基於活躍市場上類似資產和負債的報價,或在金融工具的幾乎整個期限內(第2級)直接或間接可觀察到的資產或負債的其他投入。
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
概述
我們是卡車零部件、石油和天然氣管道零部件以及航空航天和國防電子產品的多元化供應商。我們提供各種各樣的製成品,通常是根據多年的獨家合同。
我們分為兩個業務部門,Sypris Technologies和Sypris Electronics。Sypris技術公司由Sypris Technologies,Inc.及其子公司組成,主要通過銷售主要用於重型商用車和高壓能源管道應用的鍛造、機械加工、焊接和熱處理鋼部件獲得收入。Sypris電子公司由Sypris Electronics,LLC組成,主要通過電路卡和全“盒裝”製造、高可靠性製造、系統組裝和集成、可製造性設計和按規格設計工作產生收入。
我們專注於那些我們認為自己擁有專業知識、資質和領導地位以保持競爭優勢的市場。我們的目標是支持行業參與者的需求,這些參與者接受技術創新和靈活性,並建立多年合同關係,作為其供應鏈管理的戰略組成部分。這些合同,其中許多是按部件編號獨家提供的,歷史上創造了投資於尖端工藝或技術的機會,以幫助我們的客户保持競爭力。這些投資帶來的生產力和創新有助於我們在成本、質量、可靠性和客户服務方面從競爭對手中脱穎而出。
新冠肺炎對我們業務的影響
新冠肺炎疫情已經並可能繼續導致嚴重的經濟混亂,已經並可能繼續對我們的業務產生不利影響。截至本文件提交之日,新冠肺炎大流行的持續影響和持續時間存在重大不確定性。該公司繼續在每個地點運營,並努力遵守因新冠肺炎疫情而實施的政府法規。由於新冠肺炎疫情,該公司在2020年第一季度末開始經歷收入下降,隨後在2020年第二季度受到更顯著的影響,特別是在Sypris Technologies集團內部。2020年第二季度末,一些州和地方司法管轄區開始取消強制性居家或避難所命令,並開始逐步放鬆限制。雖然新冠肺炎疫情在2020年和2021年第一季度對公司的運營業績、現金流和財務狀況產生了負面影響,但管理層採取了行動,以減輕財務影響,保護員工的健康,並在我們每個地點遵守政府法規。新冠肺炎迴應產生的因素已經並可能繼續對未來的銷售和毛利率產生負面影響,這些因素包括但不限於:我們的供應商製造或從製造商採購我們銷售的產品中使用的材料組件的能力受到限制,或者滿足交貨要求和承諾的能力受到限制;我們的員工因疫情或當地、州和州政府引起的疾病而無法工作的能力受到限制。, 或要求員工留在家中的聯邦命令;限制我們的客户開展業務和購買我們的產品的能力;以及限制我們的客户及時向我們付款的能力。
我們從2020年第二季度開始實施修改,以保持充足的流動性,並確保我們的業務在這段不確定的時期繼續運營。在流動性方面,我們對整個組織進行了評估,並採取了行動來降低成本和支出。這包括減少招聘活動,降低我們的董事長、總裁兼首席執行官、某些其他高級領導和公司人員以及我們的董事會的薪酬,並限制可自由支配的支出。這些削減在2021年第一季度仍然有效。此外,根據CARE法案,我們已經將某些工資税推遲到未來幾年。我們還在2020年減少了資本投資項目的支出,並對營運資金進行了管理,以在此次危機期間保持流動性。在2020年產量較低期間,該公司重新分配了可用的內部資源,對其設備執行某些預防性維護程序,並補充其在某些戰略舉措上的進展。除了這些活動外,在2020年第二季度,根據CARE法案下的購買力平價(PPP),本公司從蒙特利爾銀行獲得了360萬美元的定期貸款。購買力平價貸款的收益已用於留住工人,維持工資總額,並支付租賃和公用事業費用。
雖然我們無法確定或預測新冠肺炎疫情對我們的業務、運營結果、流動性或資本資源產生的總體影響的性質、持續時間或範圍,但我們將繼續積極關注形勢,並可能根據聯邦、州或地方當局的要求或我們認為符合我們員工、客户、供應商和股東最佳利益的進一步行動,改變我們的業務運營。
Sypris技術展望
商用車市場預期的週期性下滑,加上新冠肺炎疫情的影響,導致2020年北美4-8級車出貨量大幅下滑,8級車產量較2019年下降近31%.2020年,Sypris Technologies的汽車、商用車、運動型多功能車(SUV)和越野車市場客户的需求大幅減少。Sypris Technologies的收入在2020年第一季度末受到負面影響,在2020年第二季度受到的影響更大,導致收入比2019年第二季度下降了55.9%。然而,需求在2020年下半年有所改善。2021年商用車市場的前景表明需求更加強勁,由於預期的經濟前景改善和週期性增長,產量預計將比前一年增長35%。此外,我們認為,Sypris技術公司近年來通過在汽車、運動型多功能車(SUV)和越野車市場增加新項目而實現的市場多元化已經並將繼續使公司受益,因為這些市場對我們產品的需求沒有像8級商用車市場的需求下降那樣急劇下降。
低迷的石油和天然氣價格,加上旅行減少、企業關閉和其他與新冠肺炎疫情相關的經濟影響,抑制了近期的石油和天然氣需求,這對我們的Tube Turns®品牌工程產品線所服務的石油和天然氣市場造成了不利影響。這導致主要管道開發商大幅縮減了對新管道基礎設施的近期資本投資。這導致2020年下半年和2021年第一季度石油和天然氣市場對我們產品的需求減少。然而,隨着大宗商品價格的改善和活動的增加,我們預計2021年下半年石油和天然氣行業的支出將比2020年有所增加。
我們將繼續在從輕型汽車到新能源相關產品線的各種市場尋求新業務,以實現客户、市場和產品之間更平衡的投資組合。
賽普里斯電子展望
根據美國國防部於2020年3月發佈的將國防工業基地指定為關鍵基礎設施勞動力的指導意見,我們的Sypris電子生產設施繼續運營,以支持履行對美國政府和美國軍方的國家安全承諾所需的基本產品和服務。
美國政府已採取行動迴應新冠肺炎,通過更多地使用未確定合同行動(UCAS)為國防工業基地的公司(包括大型主承包商和較小的供應商)提供現金流和流動性,增加新合同和現有合同中的進度付款,並加快合同授予速度。某些大型主承包商正在實施多項行動,以幫助支持某些受新冠肺炎影響的供應商,包括加快向賽普里斯電子等分包商付款。
我們支持的大多數政府航空航天和國防項目都需要向特定供應商獨家採購特定組件;因此,解決供應商限制需要與我們的客户或產品的最終用户進行協調。我們已經與我們的客户合作,確定替代部件或供應商的資格,並將繼續專注於我們的供應鏈,試圖減輕供應部件短缺對我們業務的影響。雖然在2020年或2021年第一季度,新冠肺炎疫情沒有對我們的供應鏈造成實質性影響,但2021年電子元件短缺可能會成為一個挑戰。我們可能無法成功解決這些短缺和其他供應鏈問題。
在2020年和2021年第一季度,我們宣佈了Sypris Electronics的新計劃獎項,其中一些計劃將持續到2022年。除了國防部主承包商授予的與我們傳統航空航天和國防市場的武器系統、電子戰和紅外對抗相關的合同外,我們還獲得了與通信和導航市場相關的分包合同,這與我們為複雜、高成本故障平臺交付產品的先進能力相一致。
2020年12月27日,美國總統簽署了2021財年綜合撥款法案,為國防部、其他政府機構和新冠肺炎救援提供年度資金。這些撥款為國防提供了7,410億美元的可自由支配資金(包括國防部資金和與國防相關的能源和水開發、國土安全和軍事建設撥款),其中6710億美元是基礎資金,690億美元是海外應急行動資金(OCO)/緊急資金(OCO和緊急補充資金不計入可自由支配的支出上限)。在7,410億美元中,國防部獲得了7,040億美元的撥款,其中包括6,350億美元的基礎資金以及690億美元的OCO和緊急資金。這些撥款符合2019年兩黨預算法案(BBA 2019),該法案提高了預算控制法案(BCA)最後兩年(2020財年和2021財年)國防和非國防可自由支配資金的支出限額。
2021年4月9日,拜登總統發佈了他最初的2022財年可自由支配資金申請。這份文件概述了拜登政府的可自由支配的資金優先事項,包括國防部和其他機構的可自由支配的背線請求。這項請求包括為國防部提供7150億美元的可自由支配資金。國防部的擬議資助額比2021財年制定的金額高出約110億美元。總統的全部預算預計將在2021年第二季度晚些時候公佈,預計將包括他關於投資、支出和收入的全部議程。
我們希望作為未來幾個現有政府項目的分包商,爭奪後續的商業機會。然而,新冠肺炎和新總統政府對政府預算和其他資金優先事項的長期影響很難預測,這些優先事項會影響對我們產品和服務以及我們業務的需求。
經營成果
下表比較了我們2021年第一季度與2020年第一季度的細分市場和綜合業績。它列出了每個時期的結果,2020年至2021年這些結果的變化(以美元和百分比表示),以及每個時期的結果佔淨收入的百分比。
● |
表中的前兩列顯示了顯示的每個週期的絕對結果。 |
● |
標題為“同比變化”和“同比百分比變化”的欄以美元和百分比顯示結果的變化。這兩列將有利的變化顯示為積極的變化,將不利的變化顯示為負面的變化。例如,當我們的淨收入從一個時期增加到下一個時期時,這一變化在兩列中都顯示為正數。相反,當費用從一個期間增加到下一個期間時,該變化在兩列中都顯示為負數。 |
● |
表中的最後兩列以淨收入百分比的形式顯示每個期間的結果。在這兩列中,每個部門的銷售成本和毛利都以該部門淨收入的百分比表示。這些金額用斜體表示。 |
此外,如表中所示,“NM”的意思是“沒有意義”。
截至2021年4月4日的三個月與截至2020年4月5日的三個月
一年下來 |
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一年下來 |
年 |
結果(以百分比表示) |
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年 |
百分比 |
這三家公司的淨收入 |
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三個月過去了, |
變化 |
變化 |
截至的月份 |
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四月四日, |
4月5日, |
有利 |
有利 |
四月四日, |
4月5日, |
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2021 |
2020 |
(不利) |
(不利) |
2021 |
2020 |
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(單位為千,百分比數據除外) |
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淨收入: |
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Sypris技術 |
$ | 13,190 | $ | 13,717 | $ | (527 | ) | (3.8 | )% | 66.0 | % | 61.2 | % | |||||||||||
賽普里斯電子 |
6,792 | 8,708 | (1,916 | ) | (22.0 | ) | 34.0 | 38.8 | ||||||||||||||||
總計 |
19,982 | 22,425 | (2,443 | ) | (10.9 | ) | 100.0 | 100.0 | ||||||||||||||||
銷售成本: |
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Sypris技術 |
12,019 | 11,224 | (795 | ) | (7.1 | ) | 91.1 | 81.8 | ||||||||||||||||
賽普里斯電子 |
6,147 | 7,476 | 1,329 | 17.8 | 90.5 | 85.9 | ||||||||||||||||||
總計 |
18,166 | 18,700 | 534 | 2.9 | 90.9 | 83.4 | ||||||||||||||||||
毛利: |
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Sypris技術 |
1,171 | 2,493 | (1,322 | ) | (53.0 | ) | 8.9 | 18.2 | ||||||||||||||||
賽普里斯電子 |
645 | 1,232 | (587 | ) | (47.6 | ) | 9.5 | 14.1 | ||||||||||||||||
總計 |
1,816 | 3,725 | (1,909 | ) | (51.2 | ) | 9.1 | 16.6 | ||||||||||||||||
銷售、一般和行政 |
2,882 | 3,448 | 566 | 16.4 | 14.4 | 15.4 | ||||||||||||||||||
營業(虧損)收入 |
(1,066 | ) | 277 | (1,343 | ) | NM | (5.3 | ) | 1.2 | |||||||||||||||
利息支出,淨額 |
222 | 227 | 5 | 2.2 | 1.1 | 1.0 | ||||||||||||||||||
其他費用,淨額 |
221 | 283 | 62 | 21.9 | 1.1 | 1.3 | ||||||||||||||||||
税前虧損 |
(1,509 | ) | (233 | ) | (1,276 | ) | (547.6 | ) | (7.6 | ) | (1.1 | ) | ||||||||||||
所得税費用淨額 |
121 | 72 | (49 | ) | (68.1 | ) | 0.6 | 0.3 | ||||||||||||||||
淨損失 |
$ | (1,630 | ) | $ | (305 | ) | $ | (1,325 | ) | (434.4 | )% | (8.2 | )% | (1.4 | )% |
淨收入。Sypris技術公司的收入主要來自銷售鍛造和成品鋼製部件和組件以及高壓關閉件和其他裝配式產品。與2020年第一季度相比,Sypris Technologies在2021年第一季度的淨收入下降了3.8%,即50萬美元。本季度淨收入下降的主要原因是能源相關產品銷售額下降190萬美元,部分被商用車市場客户140萬美元的銷售量增加所抵消。
Sypris電子公司的收入主要來自電路卡和全“盒裝”製造、高可靠性製造以及系統組裝和集成。與2020年第一季度的870萬美元相比,Sypris Electronics在2021年第一季度的淨收入減少了190萬美元,降至680萬美元。2021年第一季度的收入受到收到的與客户重新設計組件相關的停工訂單的負面影響。停工令在第一季度的最後一週被解除。此外,與2020年第一季度相比,服務於通信行業的客户的銷售額有所下降,原因是訂單延遲,預計將在2021年第二季度收到,並在今年剩餘時間內轉換為收入。
毛利。與2020年第一季度的250萬美元相比,Sypris Technologies在2021年第一季度的毛利潤減少了130萬美元,降至120萬美元。2021年第一季度,銷售額同比淨下降導致貢獻利潤率下降,以及不利的產品組合,對業績產生了負面影響。此外,2021年第一季度的業績受到了因新冠肺炎相關缺勤而導致的不利勞動生產率的影響。
2021年第一季度,Sypris Electronics的毛利潤減少了60萬美元,降至60萬美元,而2020年第一季度的毛利潤為120萬美元。毛利潤的下降主要是由於本季度收入的減少,這也對間接費用的吸收產生了負面影響,以及不利的組合。Sypris Electronics的積壓訂單預計將在2021年剩餘時間內支持穩定的營收率。2021年第一季度的毛利率為9.5%,而2020年第一季度為14.1%。
銷售,一般和行政。與2020年同期的340萬美元相比,2021年第一季度的銷售、一般和行政費用減少了60萬美元,降至290萬美元,這主要是由於2020年上半年在新冠肺炎疫情期間整個公司實施的支出減少所致。這包括減少我們的董事長、總裁兼首席執行官和某些其他高級領導和公司人員以及我們的董事會的薪酬,並限制可自由支配的支出。這些削減在2021年第一季度仍然有效。
所得税。該公司截至2021年4月4日和2020年4月5日的三個月的所得税支出主要包括國內業務目前應繳納的州和地方所得税以及其墨西哥子公司的外國所得税。
遞延税項資產和負債是針對我們開展業務或產生應税收入或虧損的每個税務管轄區單獨確定的。本公司按季度評估其遞延税項狀況,並在必要時提供估值津貼。在本次評估期間,該公司結合圍繞其遞延税項資產變現的其他正面和負面證據審查其收入預測,以確定是否需要估值津貼。根據目前的預測,該公司已經為所有美國遞延税項資產建立了估值津貼。在盈利能力達到適當的水平和特徵之前,該公司預計將繼續對其與未來美國税收優惠相關的遞延税金淨值資產保持估值津貼。如果我們確定我們能夠在未來實現我們的遞延税項資產超過淨記錄金額,減少估值免税額的調整將增加確定期間的淨收入。
流動性與資本資源
薪資保障計劃。如上所述,該公司在2020年第二季度根據CARE法案獲得了PPP貸款。購買力平價貸款的收益已用於留住工人,維持工資總額,並支付租賃和公用事業費用。PPP貸款的證明是一張以蒙特利爾銀行為貸款人的本票,本金金額為360萬美元,固定年利率為1.00%。PPP貸款的期限為兩年,PPP貸款在2021年7月之前不會到期,儘管在延期期間將產生利息。從2021年7月開始,該公司預計每月支付相等的本金和利息分期付款,金額為完全攤銷PPP貸款至到期日所需的金額,減去任何潛在的寬恕金額。根據2020年薪資保護計劃靈活性法案(Paycheck Protection Program Flexible Act),最近的立法規定,如果公司與蒙特利爾銀行就修改條款達成協議,則將到期日延長至五年,將本金和利息延遲期延長至確定貸款豁免之日,並修改債務攤銷時間表。當違約事件發生時,PPP貸款可能會加速。
根據CARE法案的條款,PPP貸款的全部或部分本金可以免除。這種寬恕將根據購買力平價貸款收益用於支付工資成本、抵押貸款利息支付、租賃支付或公用事業支付來確定,但有限制。2020年11月24日,該公司提交了PPP貸款到期全部金額的免除申請。截至2021年4月1日,公司尚未支付任何與PPP貸款相關的本金或利息。該公司不能保證購買力平價貸款的本金和利息金額將被免除。公司還預計,如果SBA在2021年7月之前沒有迴應公司的寬恕申請,PPP貸款的任何到期付款都將推遲到2021年7月之後。
吉爾家族資本管理報告。截至2021年4月4日和2020年12月31日,本公司以擔保本票債務的形式從GFCM獲得了本金總計650萬美元的現金注入收益(“票據”)。GFCM是一家由公司董事長、總裁兼首席執行官傑弗裏·T·吉爾和我們的董事之一R·斯科特·吉爾控制的實體。GFCM、傑弗裏·T·吉爾(Jeffrey T.Gill)和R·斯科特·吉爾(R.Scott Gill)是該公司的主要受益股東。截至2021年4月4日,我們對票據的主要承諾是2022年4月1日到期的250萬美元,2024年4月1日到期的200萬美元,2026年4月1日到期的餘額。該批債券的利息將於每年四月一日重新釐定,利率較之前90天期的5年期國庫券平均利率高出8.0%或500個基點,每季度支付一次。這種票據允許將2022年4月和2024年4月到期的票據部分利息的60%推遲至多18個月支付。在2020年第一季度,本公司向GFCM發出通知,表示有意選擇從2020年4月6日開始推遲支付到期利息的指定部分。除未付利息外,所有應計利息均於2021年1月4日支付。
融資租賃義務。2016年3月9日,該公司以2.15億墨西哥比索(約合1220萬美元)的價格完成了其24英畝Toluca地產的出售。與此同時,該公司簽訂了一份為期十年的租約,租賃目前由該公司佔用的9英畝土地和建築物,以滿足其在託盧卡的持續業務需要。作為Toluca出售-回租的結果,截至2021年4月4日,公司對該建築負有210萬美元的資本租賃義務。
2019年2月,該公司在美國的Sypris Technologies工廠簽訂了30萬美元的新機器資本租賃。截至2021年4月4日,租賃義務餘額為20萬美元。
設備融資義務
截至2021年4月4日,該公司在設備融資安排項下有30萬美元的未償還款項,固定利率從8.02%到8.06%不等,付款截止日期為2025年。
採購承諾。截至2021年4月4日,我們的採購承諾總額約為2460萬美元,主要用於庫存和製造設備。
現金餘額。截至2021年4月4日,我們大約有940萬美元的現金和現金等價物,其中360萬美元存放在美國以外的司法管轄區,如果匯回,可能會產生預扣税。
我們預計,我們的現金和現金等價物將足以使我們在未來12個月內繼續運營。與我們目前的預測相比發生的重大變化,包括但不限於:(I)新冠肺炎疫情的影響以及全球和美國經濟狀況的變化;(Ii)未充分利用或非核心設備的預期收入或銷售收益大幅下降;(Iii)意想不到的成本或開支;和/或(Iv)導致計劃發貨意外延誤的經營困難,可能需要我們尋求額外資金,或迫使我們進一步削減開支,延長與供應商的付款期限,儘可能清算資產和/或暫停或削減計劃項目。這些行動中的任何一項都可能對我們的業務、運營結果和未來前景造成實質性損害。
現金流
經營活動。2021年第一季度,運營活動中使用的淨現金為90萬美元,而2020年同期提供的現金為70萬美元。2021年應收賬款總額的增加導致現金使用量為70萬美元,這主要是因為一名客户在2020年底提前付款。2021年庫存增加導致使用現金240萬美元。庫存的增加主要是為了支持Sypris Electronics預計將於2021年下半年開始的新項目收入增長。此外,2021年第一季度應付賬款增加,提供了330萬美元的現金來源。2021年第一季度的應計和其他負債減少,導致使用了30萬美元的現金,這主要是因為在2021年第一季度支付了公司贊助的固定繳款計劃下公司的相應繳款。
投資活動。2021年第一季度用於投資活動的淨現金為80萬美元,而2020年第一季度為20萬美元。2021年第一季度用於投資活動的淨現金包括80萬美元的資本支出。2020年第一季度用於投資活動的現金淨額包括50萬美元的資本支出,部分被Sypris Technologies在此期間出售閒置資產所得的30萬美元所抵消。
融資活動。2021年第一季度,用於融資活動的淨現金為40萬美元,其中包括支付10萬美元的資本租賃和設備融資義務,以及支付30萬美元用於股票薪酬的最低法定預扣税額。2020年第一季度,用於融資活動的現金淨額為20萬美元,主要包括資本租賃付款。
關鍵會計政策
請參閲我們截至2020年12月31日財年的Form 10-K年度報告中項目7“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析--關鍵會計政策和估計”中有關關鍵會計政策的信息。在截至2021年4月4日的三個月裏,我們的關鍵會計政策沒有重大變化。
前瞻性陳述
本季度報告(Form 10-Q)以及我們的其他口頭或書面通信可能包含“前瞻性”陳述。這些陳述可能包括我們對我們的業務、行業、業務戰略、前景、潛在收購、流動性、財務狀況或財務結果的預期或預測,以及我們對超出我們控制範圍的發展的看法,包括國內或全球經濟狀況、政府支出、行業趨勢和市場發展。這些聲明,包括管理層恢復計劃中概述的聲明,均基於管理層最初做出的觀點和假設,除非法律要求,否則我們沒有義務更新這些聲明,即使這些觀點和假設發生變化後,這些聲明仍可在我們的網站上使用。不能保證我們的期望、預測或觀點一定會實現,不應過分依賴這些前瞻性陳述。
許多重要因素可能會對我們的具體業務運營產生重大影響,並導致我們的業績與我們先前陳述中預測或暗示的任何未來結果大不相同。其中許多因素都是結合本報告全文所載的更具體的描述來確定的。目前還可能對此類未來結果產生實質性影響的其他因素包括:新冠肺炎和經濟狀況對我們未來運營的影響;針對此次疫情的可能公共政策應對,包括可能影響我們運營或供應鏈的立法或限制;我們未能成功完成與已宣佈的合同“訂單”、“獲獎”或“獲獎”有關的最終合同談判;我們未能成功贏得新業務;客户終止或不續簽現有合同;我們未能通過穩步增加與多元化客户羣的盈利合同收入來及時實現和保持盈利能力,這將導致我們繼續使用現有的現金資源或要求我們出售資產來彌補運營虧損;機器和設備的故障、搬遷或大修,特別是在我們的託盧卡工廠;我們運營和資本投資的成本、質量、及時性、效率和收益率,包括關税、產品召回或相關負債、員工培訓、營運資金、生產計劃、週期、廢品率、傷害、工資、加班成本、運費或加班成本;對關鍵員工的依賴、留住或招聘以及我們人力資本的分配;涉及政府、供應商、客户、員工、債權人、股東、產品責任的糾紛或訴訟, 這些問題包括:我們的擔保或環境索賠;我們未能實現預期出售某些設備和其他資產的目標收益和現金收益;我們未能獲得或獲得債務、股權資本或其他流動性來源的費用、成本和供應;我們遵守SBA的要求並尋求免除全部或部分PPP貸款的能力;我們沒有能力為我們的產品開發新的或改進的產品或新的市場;我們無法開發新的或改進的產品或產品的新市場;原材料(如鋼鐵、零部件(特別是電子元件)、天然氣或公用事業)的成本、質量和可用性或交貨期;我們保持符合納斯達克上市標準的能力:最低收盤價;我們對少數主要客户、第三方供應商和分供應商的依賴;庫存估值風險,包括對手頭原材料或零部件的過高或過時的估值或價格侵蝕,或其他潛在減損、無法收回或註銷資產或遞延成本;財務報告和企業風險管理的內部控制中的其他潛在弱點;未能充分保險或識別產品責任、環境或其他可保風險;意外或未投保的災難、公共健康危機、客户預測、調度需求和生產水平的波動,對我們整合新客户或供應商的運營能力和有效性產生負面影響,進而導致我們的庫存和營運資金水平增加;遵守我們的審計、監管或合同義務的成本;勞資關係;罷工;工會談判;養老金估值。, 醫療保健或其他福利成本;與以前擁有的財產相關的環境索賠相關的成本;我們無法申請專利或以其他方式保護我們的發明或其他知識產權不受潛在競爭對手的影響;新技術或其他競爭壓力的不利影響,這些影響增加了我們的成本或侵蝕了我們的利潤率;美國政府在Sypris Electronics提供的產品和服務上的支出,包括預算決定的時間;許可證、安全許可或其他根據需要運營、管理我們的勞動力或進出口的合法權利的變化;海外業務的風險;匯率;戰爭、恐怖主義或政治不確定性;這些風險和不確定性包括:有關市場、客户或業務狀況的不準確數據;與持有我們普通股相關的風險,包括波動性增加;或未知的風險和不確定性,以及我們在截至2020年12月31日的財政年度的Form 10-K年報第1A項中披露的風險因素。
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
根據S-K規則第10(F)(1)項的定義,我們是一家較小的報告公司,因此不需要提供S-K規則第305項中規定的關於市場風險的定量和定性披露。
項目4. |
管制和程序 |
(a) 對披露控制和程序的評估。根據對證券交易法第13a-15(B)或15d-15(B)或15d-15(B)規則所要求的我們的披露控制和程序(見1934年證券交易法第13a-15(E)或15d-15(E)條的定義)的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,截至本報告所述期間結束,我們的披露控制和程序是有效的。
(b) 內部控制的變更。我們的財務報告內部控制在最近一個會計季度沒有發生任何變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分。 |
其他資料 |
第一項。 |
法律程序 |
我們現在和以前的某些設施在以前的所有者運營這些設施的過程中,地下水和其他污染已經發生,這些污染可能會發生在我們運營或收購的未來設施上。我們不能保證我們從這些物業的前業主那裏獲得的環境賠償協議足以保護我們免受責任。目前並無針對本公司或任何其他環境法規或條件的行政或司法程序待決,或本公司已知政府當局正考慮進行任何行政或司法程序。
本公司還面臨其他法律程序和索賠,這些訴訟和索賠尚未完全解決,並且是在正常業務過程中出現的。管理層認為,就這些其他聲稱的法律和其他索賠的或有損失而言,本公司至少沒有合理的可能性發生重大損失,或發生超過記錄應計項目的重大損失。然而,針對該公司的法律訴訟和索賠的結果受到重大不確定性的影響。此外,可能還存在其他潛在的索賠、責任、材料或設計缺陷,或其他客户投訴,這些未被主張,但可能會對我們未來產生不利影響。因此,儘管管理層認為出現這種結果的可能性很小,但如果一個或多個其他法律問題或潛在問題在報告期內針對本公司解決的金額超過管理層的預期,本公司在該報告期的綜合財務報表可能會受到重大不利影響。
本季度報告10-Q表中合併財務報表附註12中的信息通過引用併入本項目1。
第1A項 |
風險因素 |
有關風險因素的信息出現在本季度報告10-Q表中的第一部分--第2項“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析--前瞻性陳述”中,以及我們截至2020年12月31日的年度報告中的第一部分--第1A項--“風險因素”。在本財季,與我們在Form 10-K年度報告中披露的風險因素相比,沒有發生實質性變化。
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
沒有。
第三項。 |
高級證券違約 |
沒有。
項目4. |
礦場安全資料披露 |
不適用。
第五項。 |
其他資料 |
無
第6項 |
陳列品 |
展品 數 |
描述 |
10.1 | Sypris解決方案公司於1995年9月1日通過的董事薪酬計劃於2021年3月9日修訂並重申(通過引用附件10.9併入公司於2021年3月18日提交的Form 10-K(委員會文件第000-24020號))。 |
31(i)-1 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條頒發的首席執行官證書。 |
31(i)-2 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條頒發的首席財務官證書。 |
32 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典第18編第1350條》規定的首席執行官和首席財務官認證。 |
101.INS |
XBRL實例文檔 |
101.SCH |
XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL |
XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF |
XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB |
XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE |
XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
Sypris解決方案公司 | |||||
(註冊人) | |||||
日期: |
2021年5月18日 |
由以下人員提供: |
/s/安東尼·C·艾倫 |
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(安東尼·C·艾倫) |
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副總裁兼首席財務官 |
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日期: |
2021年5月18日 |
由以下人員提供: |
/s/麗貝卡·R·埃克特 |
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(麗貝卡·R·埃克特) |
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總監(首席會計官) |