美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格10-Q

(標記一)

截至2021年3月31日的季度

或

在從中國到日本的過渡期內，中國從中國到日本，從中國到日本的過渡期，都是從中國過渡到中國，從中國到日本的過渡期。

委託檔案編號：001-37383

阿卡迪亞生物科學公司。

(註冊人的確切姓名載於其約章)

註冊人電話號碼，包括區號：(530)756-7077

根據該法第12(B)條登記的證券：

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。*☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。**是*☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。*是**☐*

截至2021年5月10日，註冊人擁有21,336,249股已發行普通股，每股面值0.001美元。

阿卡迪亞生物科學公司

截至2021年3月31日的季度的Form 10-Q

索引

阿卡迪亞生物科學公司

簡明綜合資產負債表

(未經審計)

(單位為千，共享數據除外)

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

1

阿卡迪亞生物科學公司

簡明合併經營報表和全面收益表

(未經審計)

(以千為單位，不包括每股和每股數據)

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

2

阿卡迪亞生物科學公司

股東權益簡明合併報表

(未經審計)

(單位為千，共享數據除外)

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

3

阿卡迪亞生物科學公司

現金流量表簡明合併報表

(未經審計)

(單位：千)

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

4

阿卡迪亞生物科學公司

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

1.業務説明及呈報依據

組織

阿卡迪亞生物科學公司(以下簡稱“公司”)於2002年在亞利桑那州註冊成立，總部設在加利福尼亞州戴維斯，在亞利桑那州鳳凰城、美國瀑布、愛達荷州、夏威夷莫洛凱和俄勒岡州奧爾巴尼設有更多設施。該公司於2015年3月在特拉華州重新註冊成立。

該公司是以科學為基礎的方法開發高價值作物生產力性狀(主要是大麻、小麥和大豆)的領先者，旨在通過改善作物在田間的表現以及它們作為食品配料、保健和保健產品的價值以及它們在工業應用中的可行性來提高農場經濟效益。該公司使用最先進的基因編輯技術和先進的育種技術來開發這些專有創新，公司正開始通過種子和穀物銷售、產品提取物銷售、特性許可和特許權使用費協議等多種方法將這些創新貨幣化。

2019年8月9日，本公司與Legacy Ventures Hawaii，LLC(“Legacy”，見附註8)簽訂了一項合資協議，種植、提取和銷售大麻產品。新的合作伙伴關係是夏威夷羣島風險投資公司(“Archipelago”)，它將公司廣泛的遺傳專業知識和資源與Legacy公司在大麻提取和銷售方面的經驗結合在一起。

列報依據和合並原則

隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國中期財務報表普遍接受的會計原則(“GAAP”)編制，並採用美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)於Form 10-Q指示及S-X規則第10-01條規定的格式。管理層認為，隨附的簡明綜合財務報表反映了所有調整，包括正常的經常性調整，這些調整被認為是公平反映公司財務狀況、經營業績和所示期間現金流量所必需的。所有重要的公司間賬户和交易都已在合併中註銷。隨附的未經審核簡明綜合財務報表包括本公司、Verdeca和Archipelago的賬目。

本公司採用定性方法評估可變權益實體(“VIE”)的合併要求。這一方法側重於確定本公司是否有權指導VIE的活動，這些活動對VIE的經濟表現影響最大，以及本公司是否有義務承擔可能對VIE產生重大影響的損失，或有權獲得可能對VIE產生重大影響的利益。

就呈列所有期間而言，本公司已確定其為合營企業Archipelago的主要受益人，因其擁有Archipelago的控股權。因此，本公司在剔除公司間交易後，將羣島合併到簡明合併財務報表中。對於合併後的合資企業，非控股合夥人在合資企業的資產、負債和運營中的份額作為本公司的股權計入非控股權益。非控股股東的權益一般按合營合夥人在羣島的所有權百分比計算。可歸因於非控股權益的淨虧損376,700美元和102,000美元計入對淨虧損的調整，以得出分別截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的普通股股東應佔淨虧損。截至2021年3月31日，非控股合夥人的股權在簡明合併資產負債表上作為非控股權益列示。

這些簡明合併財務報表及其附註中包含的信息應與管理層對本文中包含的財務狀況和經營結果的討論和分析以及公司2021年3月31日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告中包括的截至2020年12月31日的財務狀況和經營結果的簡明綜合財務報表及其附註一併閲讀。

流動性、資本資源和持續經營

隨附的簡明綜合財務報表乃按持續經營基準編制，考慮正常業務過程中的資產變現及負債清償情況。自成立以來，該公司主要通過股權和債務融資為其運營提供資金。截至2021年3月31日，公司累計虧損2.098億美元，現金及現金等價物3280萬美元，短期投資1910萬美元；截至2021年3月31日的三個月，公司淨收益170萬美元，運營中使用的現金淨額為470萬美元。在截至2020年12月31日的12個月中，該公司淨虧損600萬美元，運營中使用的現金淨額為3020萬美元。

5

截至2021年3月31日，公司的現金和現金等價物為3280萬美元，短期投資為1910萬美元，公司相信其現有的現金、現金等價物和投資將足以滿足至少到2022年5月的預期現金需求。

如附註11及12所披露，於2021年1月25日，本公司與若干機構及認可投資者訂立證券購買協議，涉及以私募方式發行及出售本公司普通股及認股權證，總金額為2,510萬美元，不包括任何相關交易費用。

該公司可能尋求通過債務或股權融資籌集更多資金。公司還可以考慮簽訂額外的合作伙伴安排。出售額外的股權將導致公司股東的股權被稀釋。債務的產生將導致償債義務，管理這類債務的文書可以規定額外的運營和融資契約，這些契約將限制運營。如果本公司確實需要額外資金，但無法以本公司同意的條款獲得足夠的額外資金，本公司可能被迫削減開支、延長與供應商的付款期限、清算資產或暫停或削減計劃中的開發計劃。這些行為中的任何一項都可能對業務、運營結果和財務狀況造成實質性損害。

2.近期會計公告

2016年6月，FASB發佈了ASU No.2016-13，《金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量》。此外，FASB於2019年4月發佈了ASU No.2019-04，編撰改進至主題326，並於2019年5月發佈了ASU 2019-05，金融工具-信貸損失(主題326)-有針對性的過渡救濟。這些修訂影響到貸款、債務證券、應收貿易賬款、租賃淨投資、表外信用敞口、再保險應收賬款，以及不排除在合同範圍內有權獲得現金的任何其他金融資產。2019年11月，FASB發佈了ASU No.2019-10，將ASU No.2016-13對較小的報告公司的生效日期推遲到2022年12月15日之後的財年，包括這些財年內的過渡期。本公司目前正在評估採用ASU No.2016-13對簡明合併財務報表的影響。

2019年12月，FASB發佈了ASU第2019-12號，所得税(主題740)：簡化所得税會計。修正案刪除了第740主題中一般原則的某些例外，並澄清了現有指導方針的其他領域，從而簡化了所得税的核算。這些修正案在2020年12月15日之後的財年對所有實體有效。公司於2021年1月1日採用了ASU編號2019-12，對公司的披露產生了無形的影響。

3.庫存

庫存成本以批次為單位進行跟蹤，並在銷售時計入產品收入成本。存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。當條件表明可變現淨值可能因實物變質、陳舊、價格水平變化或其他因素而低於成本時，公司會對庫存進行調整。對於預期不會在合理時間內出售的手頭過剩和移動緩慢的庫存，對庫存進行額外調整，以將賬面金額降至其估計可變現淨值。存貨的減記包括在產品收入成本中，並基於對公司客户和分銷商的未來需求以及市場狀況的估計。在截至2021年3月31日的三個月裏，該公司記錄了16萬美元的大麻種子庫存減記。該公司在截至2020年3月31日的三個月記錄了59,000美元的小麥庫存減記。如果需求和市場狀況發生重大變化，未來可能需要大幅減記庫存，這將大幅增加我們在減記期間的費用，並對我們的經營業績產生重大影響。

庫存，淨額包括以下內容(以千為單位)：

6

4.財產和設備，淨值

財產和設備，淨值如下(以千計)：

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，折舊費用分別為23.6萬美元和7.4萬美元。

截至2021年3月31日和2020年12月31日，房地產和設備中分別有63.8萬美元和23.9萬美元的在建工程尚未投入使用，也不應折舊。

在截至2021年3月31日的季度裏，夏威夷州參議院決定不在2021年就CBD處理法案進行投票，因此最早的投票可能在2022年進行，其生效時間很可能推遲到2023年。因此，我們評估了Archipelago與CBD加工相關的固定資產減值，並記錄了截至2021年3月31日的三個月的減記金額210,000美元，這是通過資產可收回測試計算的。考慮到夏威夷立法發展的不確定性，該實體對其將從未來業務中收回該設備賬面金額的估計有可能在短期內發生變化。

5.投資及公允價值工具

投資

該公司將其對Bioceres作物解決方案公司(“BIOX”)公司證券的投資歸類為短期投資。BIOX普通股的交易限制為6個月，將於2021年5月12日到期。這些投資按公允價值計價，基於報價的市場價格或其他現成的市場信息。未實現和已實現損益在合併經營表和全面收益表中確認為其他收入。

下表彙總了該投資證券組合在2021年3月31日和2020年12月31日的攤餘成本和公允價值。在截至2021年3月31日的三個月裏，該公司記錄了750萬美元的未實現收益，與綜合經營表和全面收益表中公司證券的其他收益(淨額)相關。

7

截至2021年3月31日，公司沒有任何投資類別連續12個月以上處於未實現虧損狀態。

公允價值計量

投資證券於2021年3月31日的公允價值如下：

該投資證券於2020年12月31日的公允價值如下：

該公司使用市場法對其金融工具進行估值，2021年或2020年期間估值技術沒有變化。該公司的金融工具主要包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款、應計負債和應付票據。對於應收賬款、應付賬款、應計負債和應付票據，這些金融工具截至2021年3月31日和2020年12月31日的賬面價值因其到期或償還期限較短而被視為代表其公允價值。現金等價物按成本列賬，接近其公允價值。

本公司的3級負債包括Anawah收購所產生的或有負債(如附註16所述)、Industrial Seed Innovation收購所產生的或有負債(如附註6所述)以及與附註12所述的2018年3月、2019年6月、2019年9月和2021年1月發行相關的普通股認股權證負債。

與Anawah收購相關的或有負債是在2021年3月31日和2020年12月31日的經常性基礎上使用不可觀察的輸入(即公司使用收購中獲得的技術開發的某些特定產品的能力和意圖)來計量和記錄的。如果公司追求收購技術的能力和/或意圖出現重大偏差，可能會導致公允價值計量大幅降低(更高)。與ISI收購相關的或有負債是使用不可觀察的輸入，即ISI的預測收入，在2021年3月31日和2020年12月31日的經常性基礎上計量和記錄的。如果ISI的預測收入出現重大偏差，可能會導致公允價值計量大幅降低(提高)。

權證負債在2021年3月31日和2020年12月31日採用Black-Scholes模型，並在以下假設下進行經常性計量和記錄：

公司3級認股權證負債的公允價值計量中使用的重要投入是波動性。波動性的顯著增加(減少)可能導致公允價值計量顯著增加(降低)。

8

下表列出了公司3級負債的確定，以及公允價值和其他調整的變化摘要(以千計)：

6.產業種子創新收購

2020年8月，該公司被合併工業種子創新公司(ISI)收購，ISI是一家總部位於俄勒岡州的工業大麻育種和種子公司。作為收購的結果，該公司收購了ISI的商業和遺傳資產，包括種子品種、種質庫和知識產權。ISI的Rogue和Umpqua種子品種現在是阿卡迪亞公司投資組合的一部分，另外還有該公司的GoodHemp基因優勢大麻種子、移植和提取物系列。此次收購大大拓寬並加快了阿卡迪亞大麻相關育種平臺的商業化進程，並在大麻行業的關鍵產區太平洋西北部建立了育種研發設施。

此次收購的收購價格對價估計為121.2萬美元，其中50萬美元的現金和43.2萬美元的公司普通股是在2020年8月期間支付的，即132,626股普通股。剩餘的28萬美元將分兩次每年確認，每期最多132,626股公司普通股，取決於2021年和2022年實現收入里程碑，並在截至2021年3月31日的簡明綜合資產負債表中記錄為或有負債。為此次收購支付的現金對價由手頭現金提供資金。

購置費用不作為轉移對價的組成部分計入，而是計入發生費用期間的費用。該公司發生的與收購ISI有關的成本約為6.7萬美元，包括在公司截至2020年9月30日的季度的簡明綜合經營報表和全面虧損中的銷售、一般和管理費用。

下表列出了在截至2020年12月31日的年度內評估的ISI資產的相對公允價值基礎上，收購的ISI資產的收購價的分配情況。

賬面購買價格分配和税基之間的差額產生的遞延税項負債已評估為107000美元。遞延税項負債要求在購進會計中計入，與購買方是否對其遞延税項淨資產有估值額度無關。因此，合併後的實體現在有額外的遞延税項負債，以減少必要的估值免税額。現有應税暫時性差異的未來沖銷是未來應税收入的客觀來源。因此，購買會計遞延税項負債實現了部分現有遞延税項資產的變現，從而減少了估值免税額。估值免税額的減少不作為採購會計的一部分計入，但在綜合經營和全面收益表中確認為所得税撥備中的一項離散税收優惠。

9

ISI的前股東仍對ISI的收購前負債負責。根據最終收購協議，本公司與三菱國際就土地、設備、温室和建築物的使用訂立租賃協議。租賃於簽署最終收購協議時生效，租期為3年，並可選擇續簽3個額外的3年期限。

7.無形資產，淨額

截至2021年3月31日，該公司的無形資產淨值包括：

知識產權和客户名單將根據其使用年限大約四年進行攤銷。截至2021年3月31日，知識產權和客户名單未來攤銷情況如下：

8.合併後的合資企業

於2019年，本公司與內華達州有限責任公司夏威夷Legacy Ventures，LLC(“Legacy”)成立特拉華州有限責任公司Archipelago Ventures Hawaii，LLC，並訂立有限責任公司經營協議(“經營協議”)。該公司和Legacy成立了Archipelago，以開發、提取和商業化從夏威夷種植的工業大麻中提取的大麻產品。

根據經營協議，由本公司委任的兩名人士及Legacy委任的兩名人士組成的聯合營運委員會將管理羣島。於二零二一年三月三十一日，本公司及Legacy分別持有Archipelago 50.75%及49.25%權益，並已向Archipelago出資(由聯合營運委員會釐定)分別為3,109,000美元及3,017,000美元。經營協議包括賠償權利、競業禁止義務，以及與成員利益轉移相關的某些權利和義務，包括優先購買權。

本公司在剔除公司間交易後，將羣島合併到簡明合併財務報表中。可歸因於非控股權益的淨虧損376,700美元和102,000美元被記錄為對淨收入的調整，以分別得出截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的普通股股東應佔淨收入。Legend的股權在簡明綜合資產負債表中作為非控股權益列示。有關陳述的依據，請參閲註釋1。

10

9.協作安排

於二零一七年八月，本公司就北美改良小麥品質性狀的研究、開發及商業化達成合作安排。這項合作安排是與Corteva Agriscience(“Corteva”)簽訂的合同協議，涉及一項聯合經營活動，其中Arcadia和Corteva都是合作活動的積極參與者。Arcadia和Corteva參與研究和開發，Arcadia對知識產權戰略負有主要責任，而Corteva通常將領導營銷和商業化努力。雙方都面臨着合作的重大風險和回報，協議既包括成本分擔，也包括利潤分享。這些活動的進行既不能保證技術上的成功，也不能保證商業上的成功。

本公司根據ASC 730“研究與開發”核算研究與開發(“R&D”)成本，其中規定研發成本必須在發生時計入費用。因此，內部研發成本在發生時計入費用。第三方研發成本在合同工作完成或取得里程碑式成果時計入。

10.租契

經營租約

截至2021年3月31日，該公司租賃了加利福尼亞州戴維斯、亞利桑那州鳳凰城和HI莫洛凱的辦公空間，以及額外的建築、土地和設備。初始租期為12個月或以下的租約不計入資產負債表；本公司以直線法確認這些短期租約的租賃費用。該公司將部分戴維斯寫字樓租賃轉租給第三方。在截至2021年3月31日的三個月內，本公司就密蘇裏州切斯特菲爾德的寫字樓簽訂了一份租約，租期為開工日期後38個月，沒有續約選擇權。租約於2021年4月開始。截至2021年3月31日，沒有其他租約尚未開始。

一些租約(戴維斯辦公室、倉庫、温室和一臺複印機)包括一個或多個續簽選項，續訂期限可以從一年延長到六年。本公司可自行決定是否行使租約續期選擇權。

本公司的租賃協議不包含任何重大可變租賃付款、重大剩餘價值擔保或重大限制性契諾。租約由以下內容組成(以千為單位)：

11

11.股權融資

私募

於2021年1月，本公司根據證券購買協議(“2021年1月購買協議”)(I)發行7,876,784股普通股及(Ii)認股權證，按每股3.13美元的行使價購買最多3,938,392股普通股(“2021年1月認股權證”)，並籌集總收益2,510萬美元。2021年1月的權證可由持有人隨時選擇行使，有效期為自發行之日起5.5年。關於2021年1月的非公開配售，本公司向配售代理授予認股權證，以購買總計393,839股普通股(“2021年1月配售代理權證”)，每股行使價相當於3.99美元，期限為自發行日起計5.5年。

由於或有現金支付的特點，普通股股權證被歸類為3級以下的負債。該公司於2021年1月28日採用布萊克·斯科爾斯·默頓模型，假設波動率為123.8%，股價為2.88美元，無風險利率為0.5%。普通股認股權證負債的估計公允價值隨後在2021年3月31日根據公司簡明綜合經營報表和全面收益表上記錄的變化進行了重新計量。請參閲註釋5。

2021年1月的配售代理認股權證是為配售代理提供的服務而發行的，作為2021年1月私募的一部分，並被視為發售成本。根據布萊克-斯科爾斯模型，2021年1月配售代理權證的價值被確定為942,000美元，輸入假設包括公司的股價、認股權證的預期壽命、根據公司的歷史股價確定的股價波動性以及認股權證有效期內的無風險利率。該公司產生了總計190萬美元的額外發售成本，其中包括與2021年1月定向增發有關的直接增加的法律、諮詢、會計和備案費用。包括2021年1月配售代理權證在內的發售成本總計280萬美元，並按其相對公允價值分配給普通股認股權證負債和普通股。共有76.9萬美元分配給普通股認股權證負債和支出，其餘200萬美元分配給普通股，抵消為額外的實收資本。

於2018年3月，本公司根據證券購買協議(“2018年3月購買協議”)(I)300,752股普通股及(Ii)認股權證，以初始行使價相當於45.75美元購買最多300,752股普通股(“2018年3月認股權證”)進行定向增發(“2018年3月定向增發”)，籌集總收益1,000萬美元。2018年3月的權證可由持有人隨時選擇行使，自發行之日起五年到期。關於2018年3月的非公開配售，本公司向配售代理授予認股權證，以購買共15,038股普通股(“2018年3月配售代理權證”)，每股行使價相當於41.5625美元，期限為自發行日起計五年。

2018年3月私募發行的普通股數量以及2018年3月認股權證的數量和行使價可能會根據2018年3月購買協議的規定進行調整。根據2018年3月購買協議的規定作出調整後，向買方發行的股份數目為1,201,634股，行使2018年3月認股權證時可發行的股份總數為1,282,832股，而2018年3月認股權證的每股行使價為10.7258美元。

註冊的直銷產品

2018年5月11日，本公司向美國證券交易委員會提交了一份S-3表格的貨架登記表，並於2018年6月8日宣佈生效(“貨架登記表”)。這一擱置登記程序允許該公司以一種或多種方式出售普通股、優先股、認股權證和由這些證券組成的單位的任何組合，總髮行價高達5000萬美元。

於2018年6月，本公司訂立證券購買協議(“2018年6月購買協議”)，據此，本公司根據貨架登記聲明出售(I)1,392,345股普通股登記股份及(Ii)以私募方式購買1,392,345股普通股的非登記認股權證(“2018年6月認股權證”)，總收益為1,400萬美元(“2018年6月登記直接發售”)。2018年6月註冊的直接發售於2018年6月14日結束。2018年6月的權證的行使價為每股9.94美元，可在發行時行使，並在發行日期後5.5年到期。關於2018年6月登記直接發售，本公司向配售代理授予認股權證，以購買每股行使價相當於12.568美元、期限為5年的69,617股普通股(“2018年6月配售代理權證”)。

於2019年6月，本公司訂立證券購買協議(“2019年6月購買協議”)，據此，本公司根據貨架登記聲明出售(I)1,489,575股普通股登記股份及(Ii)以私募方式購買1,489,575股普通股的非登記認股權證(“2019年6月認股權證”)，總收益為750萬美元(“2019年6月登記直接發售”)。2019年6月註冊直接發售於2019年6月14日結束。2019年6月的權證的行使價為每股5.00美元，可在發行時行使，並於

12

發行。關於2019年6月登記直接發售，本公司向配售代理授予認股權證，以購買共74,479股普通股(“2019年6月配售代理權證”)，每股行使價相當於6.2938美元，期限為5年。

於2019年9月，本公司訂立證券購買協議(“2019年9月購買協議”)，據此，本公司根據貨架登記聲明出售(I)1,318,828股普通股登記股份及(Ii)以私募方式購買659,414股普通股的非登記認股權證(“2019年9月認股權證”)，總收益為1,000萬美元(“2019年9月登記直接發售”)。2019年9月註冊直接發售於2019年9月5日結束。2019年9月的權證的行使價為每股7.52美元，可在發行時行使，並在發行日期後5.5年到期。關於2019年9月登記直接發售，本公司向配售代理授予認股權證，以購買共65,942股普通股(“2019年9月配售代理權證”)，每股行使價相當於9.4781美元，期限為5年。

於二零二零年十二月，本公司訂立證券購買協議(“二零二零年十二月購買協議”)，據此，本公司根據貨架登記聲明出售(I)2,618,658股普通股登記股份及(Ii)非登記認股權證以私募方式購買2,618,658股普通股(“二零二零年十二月認股權證”)，所得款項總額為8,000,000美元(“二零二零年十二月登記直接發售”)。2020年12月註冊的直接發售於2020年12月22日結束。2020年12月的認股權證的行使價為每股3.00美元，可在發行時行使，並在發行日期後5.5年到期。關於二零二零年十二月登記直接發售，本公司向配售代理授出認股權證，以購買合共130,933股普通股(“二零二零年十二月份配售代理認股權證”)，每股行使價相當於3.8188美元，年期為五年。請參閲註釋12。

12.手令

普通股認股權證交易

於2020年5月，數名現有的認可投資者行使2018年6月的認股權證(“2020年5月認股權證行使交易”)，以每股4.9美元的摺合行權價購買最多1,392,345股本公司普通股，總收益為680萬美元。作為行使2018年6月認股權證的代價，本公司發行了新的無登記認股權證，以購買最多1,392,345股普通股(“2020年5月認股權證”)，行使價為每股4.775美元，行使期為自發行之日起五年。2020年5月的權證價值440萬美元，這是使用Black-Scholes模型計算的，假設波動性為128%，股價為3.81美元，無風險利率為0.38%。關於二0二0年五月的認股權證行使交易，本公司授予配售代理認股權證，以購買合共69,617股普通股(“二0二0年五月配售代理權證”)，每股行使價相當於6.125美元，年期為五年。根據Black-Scholes模型，2020年5月配售代理權證的價值被確定為21.5萬美元。在截至2020年6月30日的季度裏，該公司確認了與這筆交易相關的4.7萬美元認股權證債務的清償收益。

於2020年7月，一名現有認可投資者行使其2018年3月的認股權證(“2020年7月認股權證行權交易”)，以每股3.975美元的摺合行權價購買最多641,416股本公司普通股，總收益為2,600,000美元。作為行使該等2018年3月認股權證的代價，本公司發行新的無登記認股權證，以購買最多641,416股普通股(“2020年7月認股權證”)，行使價為每股3.85美元，行使期為自發行日起計5.5年。2020年7月的權證價值210萬美元，這是使用Black-Scholes模型計算的，假設波動性為126%，股價為3.73美元，無風險利率為0.35%。關於二零二零年七月的認股權證行使交易，本公司授予配售代理認股權證，以購買合共32,071股普通股(“二0二零年七月配售代理權證”)，每股行使價相當於4.969美元，年期為5.5年。根據Black-Scholes模型，2020年7月配售代理權證的價值被確定為101,000美元。在截至2020年9月30日的季度裏，該公司確認了與這筆交易相關的認股權證債務清償虧損68.2萬美元。

股權分類普通股認股權證

關於與非關聯第三方實體的專業服務協議，本公司於截至2021年3月31日止三個月及截至2020年12月31日止年度發出服務及履約認股權證(“服務及履約認股權證”)。

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截至2021年3月31日，該公司發行了以下認股權證，以購買其普通股。這些認股權證可隨時由持有人選擇行使，直至其到期日。