美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
☑ 第13或15(D)條規定的季度報告
1934年證券交易法
截至2021年3月31日的季度
佣金檔案編號000-51726
Magyar Bancorp，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其約章)
| 特拉華州 | 20-4154978 |
| (法團或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) |
| 新澤西州新不倫瑞克薩默塞特街400號 | 08901 |
| (主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(732) 342-7600
(發行人電話號碼包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券 ：
| 每節課的標題 | 商品代號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，每股0.01美元 | MGYR | 納斯達克全球市場 |
用複選標記表示註冊人(1) 是否在過去12個月內(或 在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是☑ 否☐
用複選標記表示註冊人是否在過去 12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。
是☑ 否☐
用複選標記表示註冊人是 大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見 證券交易法第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和 “新興成長型公司”的定義：
| 大型加速濾波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服務器 | ☑ | 規模較小的報告公司 | ☑ |
| 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記 表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據證券交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。☐
用複選標記表示註冊人是否為 空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是☐否 ☑
截至2021年5月1日，發行人普通股的流通股數量為5810,746股。
Magyar Bancorp，Inc.
表格10-Q季度報告
目錄
第一部分財務信息
| 頁碼 | ||
| 第一項。 | 財務報表 | 1 |
| 第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 26 |
| 第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 37 |
| 項目4. | 管制和程序 | 37 |
| 第二部分：其他信息 | ||
| 第一項。 | 法律程序 | 38 |
| 第1A項 | 風險因素 | 38 |
| 第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 38 |
| 第三項。 | 高級證券違約 | 38 |
| 項目4. | 礦場安全資料披露 | 38 |
| 第五項。 | 其他資料 | 38 |
| 第6項 | 陳列品 | 38 |
| 簽名頁 | 39 | |
目錄
第一部分財務信息
項目1.財務報表
Magyar Bancorp，Inc.和子公司
合併資產負債表
(以千為單位，共享 和每股數據除外
| 三月三十一號， | 9月30日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| (未經審計) | (源自
經審計的財務 條語句) | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 現金 | $ | 2,270 | $ | 1,494 | ||||
| 銀行存款生息存款 | 40,743 | 60,232 | ||||||
| 現金和現金等價物合計 | 43,013 | 61,726 | ||||||
| 投資證券-可供出售，公允價值 | 14,259 | 14,561 | ||||||
| 投資證券--持有至到期日，攤銷成本(公允價值為 | ||||||||
| 2021年3月31日和2020年9月30日分別為40,484美元和30,899美元) | 40,797 | 30,443 | ||||||
| 紐約聯邦住房貸款銀行股票，按成本計算 | 1,935 | 1,981 | ||||||
| 應收貸款，扣除貸款損失準備金7554美元和6400美元 | ||||||||
| 分別於2021年3月31日和2020年9月30日 | 616,975 | 603,110 | ||||||
| 銀行自營人壽保險 | 14,129 | 13,971 | ||||||
| 應計應收利息 | 3,999 | 4,030 | ||||||
| 房舍和設備，淨值 | 14,543 | 14,746 | ||||||
| 擁有的其他房地產(“OREO”) | 1,280 | 2,594 | ||||||
| 其他資產 | 7,849 | 6,835 | ||||||
| 總資產 | $ | 758,779 | $ | 753,997 | ||||
| 負債與股東權益 | ||||||||
| 負債 | ||||||||
| 存款 | $ | 640,773 | $ | 618,330 | ||||
| 代管資金 | 3,338 | 2,413 | ||||||
| 借款 | 45,881 | 67,410 | ||||||
| 應計應付利息 | 158 | 191 | ||||||
| 應付帳款和其他負債 | 9,144 | 8,803 | ||||||
| 總負債 | 699,294 | 697,147 | ||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 優先股：面值0.01美元，授權1,000,000股；未發行 | — | — | ||||||
| 普通股：面值0.01美元，授權800萬股； | ||||||||
| 5,923,742股已發行；5,810,746股已發行 | ||||||||
| 2021年3月31日和2020年9月30日，按成本計算 | 59 | 59 | ||||||
| 額外實收資本 | 26,279 | 26,294 | ||||||
| 庫存股：112,996股 | ||||||||
| 2021年3月31日和2020年9月30日，按成本計算 | (1,242 | ) | (1,242 | ) | ||||
| 未賺取的員工持股計劃股份 | — | (65 | ) | |||||
| 留存收益 | 36,004 | 33,161 | ||||||
| 累計其他綜合損失 | (1,615 | ) | (1,357 | ) | ||||
| 股東權益總額 | 59,485 | 56,850 | ||||||
| 總負債和股東權益 | $ | 758,779 | $ | 753,997 | ||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
1
目錄
Magyar Bancorp，Inc.和子公司
合併業務報表
(以千為單位，不包括共享 和每股數據)
| 在這三個月裏 | 在過去的六個月裏 | |||||||||||||||
| 截止到3月31日， | 截止到3月31日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| (未經審計) | ||||||||||||||||
| 利息和股息收入 | ||||||||||||||||
| 貸款，包括手續費 | $ | 6,890 | $ | 6,224 | $ | 13,641 | $ | 12,620 | ||||||||
| 投資證券 | ||||||||||||||||
| 應税 | 207 | 341 | 433 | 679 | ||||||||||||
| 紐約聯邦住房貸款銀行股票 | 25 | 34 | 50 | 71 | ||||||||||||
| 利息和股息收入合計 | 7,122 | 6,599 | 14,124 | 13,370 | ||||||||||||
| 利息支出 | ||||||||||||||||
| 存款 | 569 | 1,398 | 1,334 | 2,845 | ||||||||||||
| 借款 | 175 | 169 | 366 | 365 | ||||||||||||
| 利息支出總額 | 744 | 1,567 | 1,700 | 3,210 | ||||||||||||
| 淨利息和股息收入 | 6,378 | 5,032 | 12,424 | 10,160 | ||||||||||||
| 貸款損失準備金 | 467 | 420 | 1,107 | 631 | ||||||||||||
| 扣除利息和股息後的淨收益 | ||||||||||||||||
| 貸款損失準備金 | 5,911 | 4,612 | 11,317 | 9,529 | ||||||||||||
| 其他收入 | ||||||||||||||||
| 服務費 | 308 | 196 | 601 | 462 | ||||||||||||
| 銀行自營人壽保險收入 | 79 | 79 | 157 | 161 | ||||||||||||
| 其他客户服務費 | 303 | — | 768 | — | ||||||||||||
| 利率互換手續費 | 107 | — | 208 | — | ||||||||||||
| 其他營業收入 | 34 | 31 | 60 | 61 | ||||||||||||
| 貸款銷售收益 | 106 | — | 369 | 26 | ||||||||||||
| 出售投資證券的收益 | — | 68 | — | 68 | ||||||||||||
| 其他收入合計 | 937 | 374 | 2,163 | 778 | ||||||||||||
| 其他費用 | ||||||||||||||||
| 薪酬和員工福利 | 2,623 | 2,584 | 5,170 | 5,172 | ||||||||||||
| 入住費 | 758 | 743 | 1,484 | 1,486 | ||||||||||||
| 專業費用 | 475 | 430 | 1,003 | 778 | ||||||||||||
| 數據處理費用 | 127 | 147 | 260 | 301 | ||||||||||||
| 奧利奧費用 | 19 | 30 | 199 | 133 | ||||||||||||
| FDIC存款保險費 | 127 | 108 | 256 | 216 | ||||||||||||
| 貸款還本付息費用 | 114 | 86 | 198 | 136 | ||||||||||||
| 保險費 | 40 | 47 | 88 | 99 | ||||||||||||
| 其他費用 | 407 | 385 | 758 | 769 | ||||||||||||
| 其他費用合計 | 4,690 | 4,560 | 9,416 | 9,090 | ||||||||||||
| 所得税前收入費用 | 2,158 | 426 | 4,064 | 1,217 | ||||||||||||
| 所得税費用 | 652 | 121 | 1,221 | 359 | ||||||||||||
| 淨收入 | $ | 1,506 | $ | 305 | $ | 2,843 | $ | 858 | ||||||||
| 每股淨收益-基本收益和稀釋後收益 | $ | 0.26 | $ | 0.05 | $ | 0.49 | $ | 0.15 | ||||||||
| 加權平均基本和稀釋已發行股票 | 5,810,746 | 5,819,879 | 5,810,746 | 5,820,746 | ||||||||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
2
目錄
Magyar Bancorp，Inc.和子公司
全面收益合併報表
(單位：千)
| 在這三個月裏 | 在過去的六個月裏 | |||||||||||||||
| 截止到3月31日， | 截止到3月31日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| (未經審計) | ||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | 1,506 | $ | 305 | $ | 2,843 | $ | 858 | ||||||||
| 其他綜合收益 | ||||||||||||||||
| 可供出售的證券的未實現收益(虧損) | (318 | ) | 105 | (369 | ) | 91 | ||||||||||
| 以下項目的重新定級調整較少： | ||||||||||||||||
| 可供出售證券實現的淨收益 | — | (68 | ) | — | (68 | ) | ||||||||||
| 可供出售證券的未實現淨收益(虧損) | (318 | ) | 37 | (369 | ) | 23 | ||||||||||
| 税前其他綜合收益(虧損) | (318 | ) | 37 | (369 | ) | 23 | ||||||||||
| 遞延所得税效應 | 96 | (10 | ) | 111 | (6 | ) | ||||||||||
| 其他全面收益(虧損)合計 | (222 | ) | 27 | (258 | ) | 17 | ||||||||||
| 綜合收益總額 | $ | 1,284 | $ | 332 | $ | 2,585 | $ | 875 | ||||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
3
目錄
Magyar Bancorp，Inc.和子公司
合併股東權益變動表
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和六個月
(單位為千，股份金額除外 )
| 累計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 其他內容 | 不勞而獲 | 其他 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 帕爾 | 實繳 | 財務處 | 員工持股計劃 | 留用 | 全面 | ||||||||||||||||||||||||||
| 出類拔萃 | 價值 | 資本 | 股票 | 股票 | 收益 | 損失 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2020年9月30日 | 5,810,746 | $ | 59 | $ | 26,294 | $ | (1,242 | ) | $ | (65 | ) | $ | 33,161 | $ | (1,357 | ) | $ | 56,850 | ||||||||||||||
| 淨收入 | — | — | — | — | — | 1,337 | — | 1,337 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益 | — | — | — | — | — | — | (36 | ) | (36 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 分配的員工持股計劃股份 | — | — | (15 | ) | — | 65 | — | — | 50 | |||||||||||||||||||||||
| 平衡，2020年12月31日 | 5,810,746 | $ | 59 | $ | 26,279 | $ | (1,242 | ) | $ | — | $ | 34,498 | $ | (1,393 | ) | $ | 58,201 | |||||||||||||||
| 淨收入 | — | — | — | — | — | 1,506 | — | 1,506 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益 | — | — | — | — | — | — | (222 | ) | (222 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 平衡，2021年3月31日 | 5,810,746 | $ | 59 | $ | 26,279 | $ | (1,242 | ) | $ | — | $ | 36,004 | $ | (1,615 | ) | $ | 59,485 | |||||||||||||||
| 累計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 其他內容 | 不勞而獲 | 其他 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 帕爾 | 實繳 | 財務處 | 員工持股計劃 | 留用 | 全面 | ||||||||||||||||||||||||||
| 出類拔萃 | 價值 | 資本 | 股票 | 股票 | 收益 | 損失 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| 餘額，2019年9月30日 | 5,820,746 | $ | 59 | $ | 26,317 | $ | (1,152 | ) | $ | (214 | ) | $ | 30,971 | $ | (1,330 | ) | $ | 54,651 | ||||||||||||||
| 淨收入 | — | — | — | — | — | 553 | — | 553 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益 | — | — | — | — | — | — | (10 | ) | (10 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 分配的員工持股計劃股份 | — | — | 2 | — | 36 | — | — | 38 | ||||||||||||||||||||||||
| 餘額，2019年12月31日 | 5,820,746 | $ | 59 | $ | 26,319 | $ | (1,152 | ) | $ | (178 | ) | $ | 31,524 | $ | (1,340 | ) | $ | 55,232 | ||||||||||||||
| 淨收入 | — | — | — | — | — | 305 | — | 305 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益 | — | — | — | — | — | — | 27 | 27 | ||||||||||||||||||||||||
| 購買庫存股 | (10,000 | ) | — | — | (90 | ) | — | — | — | (90 | ) | |||||||||||||||||||||
| 分配的員工持股計劃股份 | — | — | (3 | ) | — | 37 | — | — | 34 | |||||||||||||||||||||||
| 平衡，2020年3月31日 | 5,810,746 | $ | 59 | $ | 26,316 | $ | (1,242 | ) | $ | (141 | ) | $ | 31,829 | $ | (1,313 | ) | $ | 55,508 | ||||||||||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
4
目錄
Magyar Bancorp，Inc.和子公司
合併現金流量表
(單位：千)
| 在截至的六個月內 | ||||||||
| 三月三十一號， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 經營活動 | ||||||||
| 淨收入 | $ | 2,843 | $ | 858 | ||||
| 將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整 | ||||||||
| 折舊費用 | 412 | 434 | ||||||
| 投資證券溢價攤銷淨額 | 72 | 50 | ||||||
| 貸款損失準備金 | 1,107 | 631 | ||||||
| 自有其他不動產損失準備金 | 215 | 60 | ||||||
| 持有待售的小型企業管理局貸款的來源 | (3,319 | ) | (262 | ) | ||||
| 出售SBA貸款的收益 | 3,688 | 288 | ||||||
| 出售應收貸款收益 | (369 | ) | (26 | ) | ||||
| 出售投資證券的收益 | — | (68 | ) | |||||
| 出售所擁有的其他房地產的收益 | (79 | ) | (16 | ) | ||||
| 員工持股薪酬費用 | 50 | 73 | ||||||
| 遞延所得税優惠 | (445 | ) | (288 | ) | ||||
| 應計應收利息減少(增加) | 31 | (17 | ) | |||||
| 增加銀行擁有的人壽保險的退保價值 | (158 | ) | (161 | ) | ||||
| 其他資產增加 | (458 | ) | (142 | ) | ||||
| 應計應付利息減少 | (33 | ) | (1 | ) | ||||
| 應付帳款和其他負債的增加(減少) | 341 | (2,778 | ) | |||||
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | 3,898 | (1,365 | ) | |||||
| 投資活動 | ||||||||
| 應收貸款淨增長 | (15,994 | ) | (14,266 | ) | ||||
| 購買應收貸款 | (3,500 | ) | (10,069 | ) | ||||
| 出售應收貸款的收益 | 4,000 | — | ||||||
| 購買持有至到期的投資證券 | (19,246 | ) | (3,679 | ) | ||||
| 購買可供出售的投資證券 | (10,561 | ) | (1,516 | ) | ||||
| 出售可供出售的投資證券 | — | 6,073 | ||||||
| 持有至到期的投資證券催繳所得收益 | 2,000 | — | ||||||
| 催繳可供出售的投資證券所得款項 | 5,000 | — | ||||||
| 持有至到期的投資證券的本金償還 | 6,854 | 3,093 | ||||||
| 可供出售的投資證券的本金償還 | 5,460 | 2,639 | ||||||
| 購置房舍和設備 | (209 | ) | (54 | ) | ||||
| 對擁有的其他房地產的投資 | (25 | ) | — | |||||
| 從擁有的其他房地產中獲得的收益 | 1,725 | 757 | ||||||
| 贖回聯邦住房貸款銀行股票 | 46 | 230 | ||||||
| 用於投資活動的淨現金 | (24,450 | ) | (16,792 | ) | ||||
| 融資活動 | ||||||||
| 存款淨增量 | 22,443 | 30,863 | ||||||
| 代管資金淨增加 | 925 | 166 | ||||||
| 長期預付款收益 | — | 2,591 | ||||||
| 償還長期預付款 | (21,529 | ) | (7,701 | ) | ||||
| 購買庫存股 | — | (90 | ) | |||||
| 融資活動提供的現金淨額 | 1,839 | 25,829 | ||||||
| 現金及現金等價物淨(減)增 | (18,713 | ) | 7,672 | |||||
| 現金和現金等價物，年初 | 61,726 | 21,469 | ||||||
| 現金和現金等價物，年終 | $ | 43,013 | $ | 29,141 | ||||
| 現金流量信息的補充披露 | ||||||||
| 支付的現金 | ||||||||
| 利息 | $ | 1,733 | $ | 3,211 | ||||
| 所得税 | $ | 1,125 | $ | 1,095 | ||||
| 非現金經營活動 | ||||||||
| 在喪失抵押品贖回權的情況下獲得的完全清償貸款的房地產 | $ | 522 | $ | — | ||||
| 租賃負債和使用權資產的初步確認 | $ | — | $ | 3,835 | ||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
5
目錄
Magyar Bancorp，Inc. 及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
附註A--陳述的依據
合併財務報表包括 Magyar Bancorp，Inc.(“本公司”)、其全資子公司Magyar Bank(“銀行”)和 該行的全資子公司Magyar Service Corporation、匈牙利城市更新有限責任公司和MagBank投資公司的賬户。所有 重大公司間交易和餘額均已取消。本公司以權責發生制 為基礎編制財務報表，並符合美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)。本文件提供的未經審核資料 反映管理層認為必須作出的所有調整(包括正常經常性應計項目) 以公平陳述所呈報中期業績。
截至2021年3月31日的三個月和六個月的經營業績不一定代表截至2021年9月30日的年度的預期結果。 2020年9月30日的信息來自於該日期的經審計綜合財務報表，但不包括 美國公認會計準則要求的所有信息和腳註，以完成綜合財務報表。
根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響合併財務報表日期的資產和負債報告金額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的 收入和費用金額。實際結果可能與這些估計不同。重大估計(br}在短期內特別容易受到重大變化的影響)涉及貸款損失撥備的確定、所擁有的其他房地產的 估值以及遞延所得税資產變現的評估。
本公司評估了資產負債表日期2021年3月31日之後發生的事件和交易 ，以確定這些 合併財務報表中可能需要確認或披露的項目。評價一直持續到這些合併財務報表發佈之日。
2021年2月25日，Magyar Bancorp，Inc.(“本公司”)的母公司Magyar Bancorp MHC (“MHC”)通過了一項轉換和重組計劃(“計劃”)，根據該計劃，MHC將進行“第二步”轉換，本公司的全資子公司Magyar 銀行將從兩級共同控股公司結構重組為全面上市 根據該計劃，(I)除 MHC(由MHC持有的股份將被註銷)以外的其他人士持有的本公司普通股股份將根據旨在保留該等人士的百分比所有權權益的交換 比率轉換為本公司普通股的新股(不包括在下文所述的 股票發行中購買的公司普通股股份和代替發行公司普通股零碎股份而收到的現金，並經調整以反映以下 公司持有的某些資產以及(Ii)本公司將以認購方式發售代表MHC在本公司的所有權權益的普通股，如有必要，還將在社區發售和銀團發售中發售普通股。 本計劃將於12月31日成立。2019年作為確定Magyar Bank的合格賬户持有人的資格記錄日期，該賬户持有人有權 獲得優先不可轉讓認購權，以認購認購要約中的公司普通股。 此次發售中將出售的公司普通股的數量和價格以及交換比率將基於公司在完全轉換的基礎上的 預計市值，由獨立評估確定。
該計劃有待監管部門批准 以及Magyar銀行儲户和本公司股東的批准(包括 由MHC以外的人士持有的本公司普通股大部分已發行股票的持有人批准)。
附註B--最近的會計聲明
2016年6月，FASB發佈了會計準則更新(ASU)2016-13年度，金融工具--信貸損失。ASU 2016-13要求實體 報告金融工具和其他承諾的“預期”信貸損失，以擴大信貸，而不是目前的“已發生的 損失”模式。在報告日期持有的這些金融資產的預期信貸損失將基於歷史經驗、 當前狀況以及合理和可支持的預測。本ASU還將要求加強披露，以幫助投資者和其他 財務報表用户更好地瞭解在估計信用損失時使用的重大估計和判斷，以及實體投資組合的信用質量和承保標準 。這些披露包括質量和數量要求 ，這些要求提供了有關財務報表中記錄的金額的附加信息。
6
目錄
2019年10月，財務會計準則委員會投票決定將較小報告公司的ASU 2016-13年度的生效日期推遲到2022年12月15日之後的財年(公司為2023年10月1日)，以及這些財年內的過渡期。根據當前SEC的定義，本公司目前預計將繼續符合 家較小的報告公司的資格，因此，將能夠推遲一段時間實施新的 標準。截至2021年3月31日，公司未提前採用，但將繼續審查可能 表明不應使用完整延期時間段的因素。公司將繼續評估新標準 將對信貸損失會計產生的影響，但公司可能會在新標準生效的第一個報告期開始確認對貸款損失準備的一次性累計影響調整，這與2016年底發佈的機構間指導中規定的監管 預期保持一致。在此基礎上，本公司將繼續評估新標準將對信貸損失會計產生的影響，但公司可能會在新標準生效的第一個報告期開始確認對貸款損失準備的一次性累積調整，這與2016年底發佈的機構間指導中規定的監管 預期一致。本公司尚無法確定任何此類 一次性累計調整的幅度或新準則對其綜合財務狀況或 運營結果的整體影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-14， 薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般(主題715-20)：披露框架-更改 到定義福利計劃的披露要求。ASU取消了以下披露：1)實體預計將在下一會計年度確認的累計其他綜合 收入中的金額，2)預計返還給僱主的計劃 資產的金額和時間，以及3)某些關聯方披露。ASU澄清了計劃資產超過計劃資產的計劃的預計福利義務(“PBO”)和計劃資產的公允價值的披露要求 ，以及超過計劃資產的計劃的累積福利義務(“ABO”)和計劃資產的公允價值的披露要求 。ASU增加了對現金餘額計劃和其他具有承諾利率的計劃的加權平均利率的披露要求 ，並解釋了與該期間福利義務變化相關的重大損益的原因 。ASU 2018-14在2020年12月15日之後的財年(公司從2021年10月1日開始)對公共業務實體有效。允許提前領養。公司目前正在評估該ASU將對其綜合財務狀況或運營結果產生的影響 。
附註C--或有事項
本公司不時是正常業務過程中出現的例行訴訟的當事人 。管理層認為，本訴訟的解決(如有)不會對本公司的綜合財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
注D-每股收益
截至2021年和2020年3月31日的三個月和六個月的基本和稀釋每股收益的計算方法是將淨收入除以該期間的加權平均流通股數量 ，同時考慮稀釋股票期權和股票獎勵對稀釋每股收益計算的影響。
| 三個月 | 六個月 | |||||||||||||||
| 截止到3月31日， | 截止到3月31日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| (除每股數據外，以千為單位) | ||||||||||||||||
| 適用於普通股的收入 | $ | 1,506 | $ | 305 | $ | 2,843 | $ | 858 | ||||||||
| 普通股加權平均數 | ||||||||||||||||
| 傑出-基礎 | 5,811 | 5,820 | 5,811 | 5,821 | ||||||||||||
| 股票期權和限制性股票 | — | — | — | — | ||||||||||||
| 普通股加權平均數 | ||||||||||||||||
| 和普通股等價物-稀釋後 | 5,811 | 5,820 | 5,811 | 5,821 | ||||||||||||
| 基本每股收益 | $ | 0.26 | $ | 0.05 | $ | 0.49 | $ | 0.15 | ||||||||
| 稀釋後每股收益 | $ | 0.26 | $ | 0.05 | $ | 0.49 | $ | 0.15 | ||||||||
截至2021年3月31日和2020年3月31日，沒有未償還的股票獎勵 或購買普通股的期權。
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目錄
注：基於電子股票的薪酬和股票回購計劃
本公司遵循FASB會計準則 編纂(“ASC”)第718條“薪酬-股票薪酬”，其中涵蓋廣泛的基於股票的薪酬安排 ，包括股票期權、限制性股票計劃、基於業績的獎勵、股票增值權和員工購股計劃。 ASC 718要求在合併財務報表中確認與基於股票支付交易相關的薪酬成本。 該成本基於已發行的股權或負債工具的公允價值計量。
股票期權一般在五年 服務期內授予，自發行之日起十年到期。所有期權授予的公允價值均使用Black-Scholes期權定價模型進行估算 。管理層以直線方式確認這些獎勵的公允價值的補償費用，這些獎勵具有分級歸屬 在獎勵的授權期內。一旦授予，這些獎勵是不可撤銷的。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和六個月，沒有授予、既得股份或 沒收非既得限制性股票獎勵。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和六個月的薪酬費用中不包括股票期權 和股票獎勵費用。
該公司於2007年11月宣佈了其第二次股票回購計劃，最高可回購其公開持有的已發行普通股的5%，即129,924股。截至2021年3月31日，根據該計劃，該公司共回購了91,000股普通股，平均成本為每股8.41美元。 在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和六個月內，沒有回購任何股票。根據股票回購計劃，截至2021年3月31日，129,924股授權股票中仍有38,924股 可供回購。公司擬將回購的 股票用於一般公司用途。截至2021年3月31日，公司共持有112,996股庫存股。
公司有員工持股 計劃(“員工持股計劃”)，用於滿足 計劃中定義的資格要求的公司和銀行員工的利益。2006年，員工持股信託基金利用從該公司獲得的貸款收益，在公開市場購買了217,863股普通股。 員工持股信託購買的股票總成本為230萬美元，平均每股成本為10.58美元。本行每年向員工持股計劃提供現金 ，足以讓員工持股計劃向本公司支付所需的貸款。貸款 的浮動利率每年1月1日調整一次ST按照當時公佈的最優惠利率(2021年1月1日為3.25%)支付本金和利息，本金和利息在30年內等額分期付款。貸款以本公司 股票作為擔保。
償還債務後，股票將作為抵押品發放 並分配給符合條件的員工。因此，質押作為抵押品的股票在合併資產負債表中報告為未賺取員工持股 。該公司的員工持股計劃是根據財務會計準則委員會(FASB ASC)第718題“員工持股計劃的僱主會計 ”進行會計核算的。當股票從抵押品中解脱出來時，公司報告的補償費用等於股票的當前市價 ，並且股票在計算每股收益時成為流通股。
截至2021年3月31日，員工持股計劃中的所有217,863股股票均已分配給參與者。截至2021年3月31日和2020年3月31日的6個月，公司對員工持股計劃的繳費分別為50,000美元和73,000美元。
附註F- 其他綜合收益(虧損)
其他綜合 虧損及相關所得税影響的構成如下：
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| 截至3月31日的三個月， | ||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||
| 税收 | 淨額，淨額 | 税收 | 淨額，淨額 | |||||||||||||||||||||
| 税前 | 效益 | 税收 | 税前 | 效益 | 税收 | |||||||||||||||||||
| 金額 | (費用) | 金額 | 金額 | (費用) | 金額 | |||||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||||||
| 產生的未實現持有收益(虧損) | ||||||||||||||||||||||||
| 在以下時間段內： | ||||||||||||||||||||||||
| 可供出售的投資 | $ | (318 | ) | $ | 96 | $ | (222 | ) | $ | 105 | $ | (29 | ) | $ | 76 | |||||||||
| 以下項目的重新定級調整較少： | ||||||||||||||||||||||||
| 在證券上實現的淨收益 | ||||||||||||||||||||||||
| 可供出售(A)(B) | — | — | — | (68 | ) | 19 | (49 | ) | ||||||||||||||||
| 其他全面收益(虧損)，淨額 | $ | (318 | ) | $ | 96 | $ | (222 | ) | $ | 37 | $ | (10 | ) | $ | 27 | |||||||||
| 截至3月31日的六個月， | ||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||
| 税收 | 淨額，淨額 | 税收 | 淨額，淨額 | |||||||||||||||||||||
| 税前 | 效益 | 税收 | 税前 | 效益 | 税收 | |||||||||||||||||||
| 金額 | (費用) | 金額 | 金額 | (費用) | 金額 | |||||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||||||
| 產生的未實現持有收益(虧損) | ||||||||||||||||||||||||
| 在以下時間段內： | ||||||||||||||||||||||||
| 可供出售的投資 | $ | (369 | ) | $ | 111 | $ | (258 | ) | $ | 91 | $ | (25 | ) | $ | 66 | |||||||||
| 以下項目的重新定級調整較少： | ||||||||||||||||||||||||
| 在證券上實現的淨收益 | ||||||||||||||||||||||||
| 可供出售(A)(B) | — | — | — | (68 | ) | 19 | (49 | ) | ||||||||||||||||
| 其他全面收益(虧損)，淨額 | $ | (369 | ) | $ | 111 | $ | (258 | ) | $ | 23 | $ | (6 | ) | $ | 17 | |||||||||
| (a) | 證券交易已實現收益包括在隨附的合併經營報表中的投資證券銷售收益中 |
| (b) | 合併經營報表中所得税費用計入的税收影響 |
附註G-公允價值披露
本公司使用公允價值計量 記錄對某些資產和負債的公允價值調整，並確定公允價值披露。可供出售的證券 按公允價值經常性記錄。此外，公司可能需要不時按公允價值 記錄非經常性基礎上的其他資產或負債，如持有至到期證券、抵押貸款償還權、應收貸款 和擁有的其他房地產，或OREO。這些非經常性公允價值調整涉及應用成本或市場價值較低的會計方法 或減記個別資產。
根據ASC 820，公司 根據資產交易市場和用於確定公允價值的假設的可靠性 將其資產和負債按公允價值分為三個級別。這些級別是：
| 1級- | 估值基於在活躍市場交易的相同工具的報價。 | |
| 2級- | 估值基於活躍市場中類似工具的報價、不活躍市場中相同或類似工具的報價以及所有重大假設均可在市場上觀察到的基於模型的估值技術。 | |
| 3級- | 估值是由基於模型的技術產生的，這些技術使用了市場上看不到的重大假設。這些無法觀察到的假設反映了對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的估計。估值技術包括使用期權定價模型、貼現現金流模型和類似技術。這些結果不能精確確定，也可能不會在實際出售或立即清償資產或負債時實現。 |
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目錄
本公司的公允價值基於在計量日期 在市場參與者之間有序交易中將收到的出售資產或支付轉移負債的 價格。ASC 820要求公司在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入 。
以下是對按公允價值經常性計量的資產所使用的估值方法 的説明。
可供出售的證券
可供出售證券組合 按估計公允價值經常性列賬，任何扣除税款的未實現損益均報告為累計的其他 股東權益綜合收益/虧損。可供出售的證券組合包括美國政府支持的抵押貸款支持證券和自有品牌的抵押貸款支持證券。這些證券的公允價值來自獨立的 國家認可的定價服務。獨立定價服務為公司提供分類為級別 2的價格，因為相同資產在活躍市場的報價通常不適用於公司投資組合中的證券。 各種建模技術用於確定公司抵押貸款支持證券的定價，包括期權定價和 貼現現金流模型。這些模型的輸入包括基準收益率、報告的交易、經紀商/交易商報價、發行人價差、 雙邊市場、基準證券、出價、報價和參考數據。
衍生物
Magyar銀行與商業貸款客户執行利率互換 ，以促進其各自的風險管理策略。該等衍生工具的公允價值 基於第三方使用當前市場條款(包括利率和費用)的估值模型、協議的剩餘條款 以及交易對手於計量日期(第2級)的信譽。
下表提供了用於確定按公允價值經常性計量的本公司資產賬面價值的估值假設水平 。
| 2021年3月31日的公允價值 | ||||||||||||||||
| 總計 | 1級 | 2級 | 3級 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 資產： | ||||||||||||||||
| 可供出售的證券： | ||||||||||||||||
| 抵押貸款支持證券 | $ | 14,259 | $ | — | $ | 14,259 | $ | — | ||||||||
| 債務證券 | — | — | — | — | ||||||||||||
| 可供出售的證券總額 | 14,259 | — | 14,259 | — | ||||||||||||
| 衍生資產 | 186 | — | 186 | — | ||||||||||||
| 總資產 | $ | 14,445 | $ | — | $ | 14,445 | $ | — | ||||||||
| 負債： | ||||||||||||||||
| 衍生負債 | $ | 186 | $ | — | $ | 186 | $ | — | ||||||||
| 總負債 | $ | 186 | $ | — | $ | 186 | $ | — | ||||||||
| 2020年9月30日的公允價值 | ||||||||||||||||
| 總計 | 1級 | 2級 | 3級 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 資產： | ||||||||||||||||
| 可供出售的證券： | ||||||||||||||||
| 抵押貸款支持證券 | $ | 9,558 | $ | — | $ | 9,558 | $ | — | ||||||||
| 債務證券 | 5,003 | — | 5,003 | — | ||||||||||||
| 可供出售的證券總額 | $ | 14,561 | $ | — | $ | 14,561 | $ | — | ||||||||
以下是對按公允價值在非經常性基礎上計量的資產所使用的估值方法 的説明。
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目錄
抵押貸款服務權，淨額
抵押貸款服務權(MSR)以成本或估計公允價值中的較低者為準 。MSR的估計公允價值是通過計算未來現金流來確定的， 納入了市場參與者在確定公允價值時將使用的假設的估計，包括市場貼現率、預付款速度、服務收入、服務成本、違約率和其他市場驅動的數據，包括市場對未來利率變動的看法，因此被歸類為3級。截至2021年3月31日和2020年9月30日，本公司的MSR總額分別為6710美元和12000美元。
不良貸款
對符合特定標準的貸款進行單獨減值評估 。如果根據當前信息和事件，公司很可能 無法按照貸款協議的合同條款收回所有到期金額，則該貸款被減值。根據合同 條款到期的所有金額，意味着貸款的合同利息和本金付款都將按貸款協議的計劃收取。 根據擔保資產的抵押品，使用三種減值計量方法：1)預期未來現金流的現值，按貸款的實際利率(貸款中隱含的回報率)貼現；2)資產的可觀察到的 市場價格；或3)抵押品的公允價值，較少預期的銷售和處置成本，如果資產依賴抵押品的話。 監管機構要求貸款的最後一種方法，即預計僅由基礎抵押品提供償還。 本公司的不良貸款通常依賴抵押品，因此，按抵押品的估計公允價值減去估計的出售成本計價。 本公司的不良貸款通常與抵押品相關，因此按抵押品的估計公允價值減去估計的出售成本計價。公允價值通過當前評估進行估計，並由管理層在必要時進行調整，以反映當前市場狀況，因此，公允價值通常被歸類為3級。
擔保不良貸款的抵押品評估由經批准、合格和獨立的第三方評估師進行。如上一段所述，一旦貸款被視為減值，此類評估將通過公司的 信用管理部門進行，獨立於發起貸款的貸款人。不良貸款通常會在上次評估後的一年內進行重新評估。 公司將抵押品的評估“原樣”價值貼現為估計的銷售和處置成本，並將由此產生的抵押品公允價值與未償還貸款金額進行比較。如果未償還貸款金額大於貼現公允價值 ，公司在考慮延長 貸款期限之前，需要減少未償還貸款餘額或額外抵押品。如果借款人不願意或無法減少貸款餘額或增加擔保貸款的抵押品，則被視為減值 ，貸款金額與抵押品公允價值之間的差額(扣除估計銷售和處置成本)將通過減少貸款損失撥備來沖銷 。
擁有的其他房地產
擁有的其他房地產的公允價值 通過當前評估確定，並由管理層根據需要進行調整，以反映當前市場狀況和預期 銷售和處置成本。因此，擁有的其他房地產通常被歸類為3級。
下表提供了用於確定本公司資產在2021年3月31日和2020年9月30日按公允價值按非經常性 計量的賬面價值的估值假設水平 。
| 2021年3月31日的公允價值 | ||||||||||||||||
| 總計 | 1級 | 2級 | 3級 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 不良貸款 | $ | 12,512 | $ | — | $ | — | $ | 12,512 | ||||||||
| 擁有的其他房地產 | 1,280 | — | — | 1,280 | ||||||||||||
| 總計 | $ | 13,792 | $ | — | $ | — | $ | 13,792 | ||||||||
| 2020年9月30日的公允價值 | ||||||||||||||||
| 總計 | 1級 | 2級 | 3級 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 不良貸款 | $ | 11,874 | $ | — | $ | — | $ | 11,874 | ||||||||
| 擁有的其他房地產 | 2,594 | — | — | 2,594 | ||||||||||||
| 總計 | $ | 14,468 | $ | — | $ | — | $ | 14,468 | ||||||||
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下表提供了有關在非經常性基礎上按公允價值計量的資產的其他 量化信息，以及公司已使用第3級投入確定公允價值的資產 ：
關於第3級公允價值計量的量化信息
(千美元)
| 公允價值 | 估值 | |||
| 2021年3月31日 | 估計數 | 技術 | 無法觀察到的輸入 | 範圍(加權平均) |
| 不良貸款 | $ 12,512 | 抵押品的評估(1) | 評估調整(2) | 0%至-50.0%(-10.8%) |
| 擁有的其他房地產 | $ 1,280 | 抵押品的評估(1) | 清算費用(2) | -11.7%至-31.2%(-24.6%) |
關於第3級公允價值計量的量化信息
(千美元)
| 公允價值 | 估值 | |||
| 2020年9月30日 | 估計數 | 技術 | 無法觀察到的輸入 | 範圍(加權平均) |
| 不良貸款 | $ 11,874 | 抵押品評估(一) | 評估調整(2) | 0%至-50.0%(-11.6%) |
| 擁有的其他房地產 | $ 2,594 | 抵押品評估(一) | 清算費用(2) | -6.0%至-27.4%(-14.7%) |
| (1) | 公允價值一般通過對相關抵押品的獨立評估來確定，這些抵押品 通常包括各種無法識別的3級投入。 |
| (2) | 管理層可能會根據經濟狀況和估計的清算費用等定性因素對評估進行調整。清算費用和其他評估調整的幅度和加權平均值以評估的百分比 表示。 |
以下是截至2021年3月31日和2020年9月30日，公司按成本或攤銷成本列賬的金融工具的賬面價值、公允價值和在公允價值層次中的配置情況。對於短期金融資產，如現金及現金等價物 和應計應收利息，由於票據從產生到預期實現的時間相對較短，賬面金額是公允價值的合理估計。對於有息活期、NOW和貨幣市場儲蓄存款等金融負債，賬面金額是公允價值的合理估計，因為這些產品是按需支付的， 沒有規定的到期日。
| 攜載 | 公平 | 公允價值計量定位 | ||||||||||||||||||
| 價值 | 價值 | (1級) | (2級) | (3級) | ||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||
| 2021年3月31日 | ||||||||||||||||||||
| 金融工具--資產 | ||||||||||||||||||||
| 持有至到期的投資證券 | $ | 40,797 | $ | 40,484 | $ | — | $ | 40,484 | $ | — | ||||||||||
| 貸款 | 616,975 | 627,951 | — | — | 627,951 | |||||||||||||||
| 金融工具-負債 | ||||||||||||||||||||
| 存款單，包括退休存款證 | 116,049 | 117,727 | — | 117,727 | — | |||||||||||||||
| 借款 | 45,881 | 46,550 | — | 46,550 | — | |||||||||||||||
| 2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||
| 金融工具--資產 | ||||||||||||||||||||
| 持有至到期的投資證券 | $ | 30,443 | $ | 30,899 | $ | — | $ | 30,899 | $ | — | ||||||||||
| 貸款 | 603,110 | 617,418 | — | — | 617,418 | |||||||||||||||
| 金融工具-負債 | ||||||||||||||||||||
| 存單 | 126,375 | 128,590 | — | 128,590 | — | |||||||||||||||
| 借款 | 67,410 | 68,386 | — | 68,386 | — | |||||||||||||||
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目錄
附註H-租契
本公司根據ASU 2016-02對其租約進行 會計處理。租賃(主題842)。主題842要求承租人在租賃開始之日確認租賃負債和使用權(“ROU”)資產，以未來最低租賃付款的現值計量 。
該公司擁有五個分支機構地點的運營 租約。我們的租約的剩餘租期最長為11年，其中一些租約包括延長 租約最多10年的選項。經營租賃被記錄為ROU資產和租賃負債，並分別計入我們綜合資產負債表中的其他 資產、應付帳款和其他負債。
運營租賃ROU資產 代表我們在租賃期內使用標的資產的權利，運營租賃負債代表我們支付租賃產生的 租賃款項的義務。ROU資產和租賃負債在租賃開始時根據剩餘租賃付款的現值 使用代表我們遞增借款利率的貼現率確認。本公司用來評估其經營租賃價值的遞增借款利率 基於紐約聯邦住房貸款銀行 根據剩餘租賃期限提供的內插期限預付款利率。
截至2021年3月31日， 公司的經營租賃使用權資產和經營租賃負債總額分別為290萬美元和330萬美元。
下表顯示了與我們的租賃相關的資產負債表信息 ：
| 2021年3月31日 | ||||
| (千美元) | ||||
| 經營性租賃使用權資產 | $ | 2,941 | ||
| 經營租賃負債 | $ | 3,318 | ||
| 加權平均剩餘租賃年限(年) | 7.2 | |||
| 加權平均貼現率 | 2.2% | |||
下表按年彙總了我們剩餘租賃負債的到期日：
| 2021年3月31日 | ||||
| (單位：千) | ||||
| 截至本年度： | ||||
| 2021 | $ | 355 | ||
| 2022 | 595 | |||
| 2023 | 602 | |||
| 2024 | 602 | |||
| 2025 | 378 | |||
| 2026年及其後 | 1,150 | |||
| 租賃付款總額 | 3,682 | |||
| 扣除的利息 | (364 | ) | ||
| 租賃負債現值 | $ | 3,318 | ||
截至2021年3月31日和2020年3月31日止六個月，在綜合收益表中記錄的租賃費用總額 分別為406,000美元和403,000美元。 截至2021年和2020年的6個月，租賃費用總額分別為406,000美元和403,000美元。
注一-投資證券
下表彙總了2021年3月31日和2020年9月30日可供出售的證券的攤銷成本和公允價值：
13
目錄
| 2021年3月31日 | ||||||||||||||||
| 毛 | 毛 | |||||||||||||||
| 攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | |||||||||||||
| 成本 | 收益 | 損失 | 價值 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 可供出售的證券： | ||||||||||||||||
| 美國政府機構的義務： | ||||||||||||||||
| 抵押貸款支持證券-住宅 | $ | 242 | $ | 11 | $ | — | $ | 253 | ||||||||
| 美國政府資助企業的義務： | ||||||||||||||||
| 抵押貸款支持證券-住宅 | 14,267 | 21 | (282 | ) | 14,006 | |||||||||||
| 可供出售的證券總額 | $ | 14,509 | $ | 32 | $ | (282 | ) | $ | 14,259 | |||||||
| 2020年9月30日 | ||||||||||||||||
| 毛 | 毛 | |||||||||||||||
| 攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | |||||||||||||
| 成本 | 收益 | 損失 | 價值 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 可供出售的證券： | ||||||||||||||||
| 美國政府機構的義務： | ||||||||||||||||
| 抵押貸款支持證券-住宅 | $ | 350 | $ | 14 | $ | — | $ | 364 | ||||||||
| 美國政府資助企業的義務： | ||||||||||||||||
| 抵押貸款支持證券-住宅 | 9,092 | 108 | (6 | ) | 9,194 | |||||||||||
| 債務證券 | 5,000 | 3 | — | 5,003 | ||||||||||||
| 可供出售的證券總額 | $ | 14,442 | $ | 125 | $ | (6 | ) | $ | 14,561 | |||||||
下表彙總了 債務證券的到期日以及有關2021年3月31日可供出售的抵押貸款支持證券的某些信息：
| 2021年3月31日 | ||||||||
| 攤銷 | 公平 | |||||||
| 成本 | 價值 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 在1年內到期 | $ | — | $ | — | ||||
| 應在%1之後但在5年內到期 | — | — | ||||||
| 在5年後但在10年內到期 | — | — | ||||||
| 10年後到期 | — | — | ||||||
| 債務證券總額 | — | — | ||||||
| 抵押貸款支持證券： | ||||||||
| 住宅 | 14,509 | 14,259 | ||||||
| 商品化 | — | — | ||||||
| 總計 | $ | 14,509 | $ | 14,259 | ||||
下表彙總了截至2021年3月31日和2020年9月30日持有的證券的攤銷成本和公允價值：
14
目錄
| 2021年3月31日 | ||||||||||||||||
| 毛 | 毛 | |||||||||||||||
| 攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | |||||||||||||
| 成本 | 收益 | 損失 | 價值 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 持有至到期的證券： | ||||||||||||||||
| 美國政府機構的義務： | ||||||||||||||||
| 抵押貸款支持證券-住宅 | $ | 939 | $ | — | $ | (33 | ) | $ | 906 | |||||||
| 抵押貸款支持證券-商業 | 738 | — | — | 738 | ||||||||||||
| 美國政府資助企業的義務： | ||||||||||||||||
| 抵押貸款支持證券-住宅 | 23,371 | 455 | (277 | ) | 23,549 | |||||||||||
| 債務證券 | 12,498 | — | (266 | ) | 12,232 | |||||||||||
| 自有品牌抵押貸款支持證券-住宅 | 251 | 4 | — | 255 | ||||||||||||
| 公司證券 | 3,000 | — | (196 | ) | 2,804 | |||||||||||
| 持有至到期的證券總額 | $ | 40,797 | $ | 459 | $ | (772 | ) | $ | 40,484 | |||||||
| 2020年9月30日 | ||||||||||||||||
| 毛 | 毛 | |||||||||||||||
| 攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | |||||||||||||
| 成本 | 收益 | 損失 | 價值 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 持有至到期的證券： | ||||||||||||||||
| 美國政府機構的義務： | ||||||||||||||||
| 抵押貸款支持證券-住宅 | $ | 1,453 | $ | 11 | $ | (33 | ) | $ | 1,431 | |||||||
| 抵押貸款支持證券-商業 | 775 | — | — | 775 | ||||||||||||
| 美國政府資助企業的義務： | ||||||||||||||||
| 抵押貸款支持證券-住宅 | 20,456 | 697 | (3 | ) | 21,150 | |||||||||||
| 債務證券 | 4,500 | 1 | (16 | ) | 4,485 | |||||||||||
| 自有品牌抵押貸款支持證券-住宅 | 259 | — | (5 | ) | 254 | |||||||||||
| 公司證券 | 3,000 | — | (196 | ) | 2,804 | |||||||||||
| 持有至到期的證券總額 | $ | 30,443 | $ | 709 | $ | (253 | ) | $ | 30,899 | |||||||
下表彙總了 債務證券的到期日和截至2021年3月31日持有的抵押貸款支持證券的某些信息：
| 2021年3月31日 | ||||||||
| 攤銷 | 公平 | |||||||
| 成本 | 價值 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 在1年內到期 | $ | — | $ | — | ||||
| 應在%1之後但在5年內到期 | 6,498 | 6,384 | ||||||
| 在5年後但在10年內到期 | 9,000 | 8,652 | ||||||
| 10年後到期 | — | — | ||||||
| 債務證券總額 | 15,498 | 15,036 | ||||||
| 抵押貸款支持證券： | ||||||||
| 住宅 | 24,561 | 24,710 | ||||||
| 商品化 | 738 | 738 | ||||||
| 總計 | $ | 40,797 | $ | 40,484 | ||||
15
目錄
附註J-投資證券減值
公司在收益中確認 債務證券的信用相關非臨時性減值，而預計不會出售的債務證券的非信用相關非臨時性減值 在其他全面收益中確認。
本公司按季度審查其投資組合，以確定是否存在減值跡象。這項審查包括分析公允價值低於發行人成本、財務狀況和近期前景的時間長度和程度，包括 可能影響發行人運營的任何具體事件，以及將投資持有足夠長的時間 以允許市場出現任何預期復甦的意圖和能力。本公司根據對特定證券類型的投資策略及其現金流需求、流動性狀況、資本充足率和 利率風險狀況，評估其持有債務證券的意圖和能力 。此外，未來非暫時性減值的風險可能會受到美國經濟長期衰退、房地產價值變化和利息延期的影響。
公允價值大於攤銷成本的投資證券 包含未實現收益。公允價值低於攤銷成本的投資證券包含未實現虧損。下表顯示了2021年3月31日和2020年9月30日可供出售和持有至到期日證券的未實現虧損總額和公允價值，按投資類別和未償還虧損的時間框架 列出：
| 2021年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 少於12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||
| 數量 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | ||||||||||||||||||||||
| 有價證券 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | ||||||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 美國政府機構的義務： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 抵押貸款支持證券-住宅 | 3 | $ | 651 | $ | (2 | ) | $ | 255 | $ | (31 | ) | $ | 906 | $ | (33 | ) | ||||||||||||
| 抵押貸款支持證券-商業 | 1 | — | — | 739 | — | 739 | — | |||||||||||||||||||||
| 美國政府資助企業的義務 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 抵押貸款支持證券-住宅 | 14 | 21,776 | (553 | ) | 414 | (6 | ) | 22,190 | (559 | ) | ||||||||||||||||||
| 債務證券 | 7 | 12,232 | (266 | ) | — | — | 12,232 | (266 | ) | |||||||||||||||||||
| 公司證券 | 1 | — | — | 2,804 | (196 | ) | 2,804 | (196 | ) | |||||||||||||||||||
| 總計 | 26 | $ | 34,659 | $ | (821 | ) | $ | 4,212 | $ | (233 | ) | $ | 38,871 | $ | (1,054 | ) | ||||||||||||
| 2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 少於12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||
| 數量 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | ||||||||||||||||||||||
| 有價證券 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | ||||||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 美國政府機構的義務： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 抵押貸款支持證券-住宅 | 2 | $ | — | $ | — | $ | 284 | $ | (33 | ) | $ | 284 | $ | (33 | ) | |||||||||||||
| 抵押貸款支持證券-商業 | 1 | — | — | 775 | — | 775 | — | |||||||||||||||||||||
| 美國政府資助企業的義務 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 抵押貸款支持證券-住宅 | 2 | 2,854 | (3 | ) | 533 | (6 | ) | 3,387 | (9 | ) | ||||||||||||||||||
| 債務證券 | 2 | 2,484 | (16 | ) | — | — | 2,484 | (16 | ) | |||||||||||||||||||
| 自有品牌抵押貸款支持證券-住宅 | 1 | 254 | (5 | ) | — | — | 254 | (5 | ) | |||||||||||||||||||
| 公司證券 | 1 | — | — | 2,804 | (196 | ) | 2,804 | (196 | ) | |||||||||||||||||||
| 總計 | 9 | $ | 5,592 | $ | (24 | ) | $ | 4,396 | $ | (235 | ) | $ | 9,988 | $ | (259 | ) | ||||||||||||
本公司評估 這些證券，確定價值下降主要與利率環境的波動有關， 與任何公司或行業特定事件無關。截至2021年3月31日和2020年9月30日，分別有26只和9只投資證券出現未實現虧損。
公司預計 將全額收回與這些證券相關的攤銷成本。本公司不打算出售這些證券，並已確定 本公司不太可能被要求在到期或市場價格回升之前出售這些證券。 管理層已考慮了除臨時減值證券以外的其他因素，並確定截至2021年3月31日和2020年9月30日沒有任何非臨時性減值的證券。
16
目錄
附註K-應收貸款、貸款損失淨額及相關撥備
應收貸款淨額 由以下各項組成：
| 三月三十一號， | 9月30日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 一至四户家庭住宅 | $ | 208,656 | $ | 210,360 | ||||
| 商業地產 | 275,678 | 248,134 | ||||||
| 施工 | 22,495 | 28,242 | ||||||
| 房屋淨值信用額度 | 17,621 | 19,373 | ||||||
| 商業業務 | 98,127 | 100,993 | ||||||
| 其他 | 3,746 | 4,157 | ||||||
| 應收貸款總額 | 626,323 | 611,259 | ||||||
| 遞延貸款淨成本 | (1,794 | ) | (1,749 | ) | ||||
| 貸款損失撥備 | (7,554 | ) | (6,400 | ) | ||||
| 應收貸款總額(淨額) | $ | 616,975 | $ | 603,110 | ||||
本銀行是支付寶保護計劃(“PPP”)的參與者 ，該計劃由美國財政部設計，旨在利用小企業管理局的平臺向小企業和個體户提供流動性，以在新冠肺炎疫情期間維持其員工和運營。這 流動性是以貸款的形式提供的，100%由SBA擔保，只要資金用於符合條件的工資成本， 以及較少程度的租金、水電費和符合條件的抵押貸款的利息，就可以免除貸款。PPP貸款包括在上表中的商業 商業貸款中，固定利率為1.0%，貸款付款延遲至承保 期限之後的前10個月，即貸款發放之日起8至24周。截至2021年3月31日，該公司發起了總計5600萬美元的350筆“首次提取”貸款 ，其中它從SBA獲得了200萬美元的發起費。這些費用將 在貸款的預期使用年限內攤銷，即2020年6月4日之前發放的貸款為兩年，2020年6月5日或之後發放的貸款為5年 。截至2021年3月31日，小企業管理局已免除總計3030萬美元的214筆貸款。
2020年12月27日 《對遭受重創的小企業、非營利組織和場所的經濟援助(“經濟援助”)法》簽署成為法律，將 小企業管理局擔保第二次提取PPP貸款的權限延長至2021年3月31日，條款和條件與第一次提取計劃大致相同，隨後根據2021年支付保護計劃延長法案延長至2021年5月31日。 為了有資格獲得第二次提取PPP貸款，申請人截至2021年3月31日，該公司根據《經濟援助法》向其合格的 客户發放了185筆PPP貸款，總計2690萬美元，並從SBA獲得了120萬美元的發起費。這些費用將在貸款的預期壽命 內攤銷，即五年。經濟援助法案還擴大了企業可以使用購買力平價收益 的合格支出，並規定了15萬美元或以下的購買力平價貸款的簡化寬恕申請。截至2021年3月31日，PPP貸款總額為5250萬美元。
銀行貸款組合的各個部分被細分到允許管理層監控風險和業績的水平。住宅 抵押貸款部分進一步分為兩類：攤銷定期貸款，主要是第一留置權，以及房屋淨值 信用額度，通常是第二留置權。商業房地產貸款部分進一步細分為三類 ：由多户建築擔保的貸款、業主自住的商業建築和非業主自住的非住宅物業。 建設貸款部分主要包括向開發商或投資者提供的貸款，用於收購、開發和建設 住宅或商業建築，其次是向個人發放一至四筆家庭住宅建設貸款，用於 收購和/或建設住宅地段。向開發商和投資者發放的建築貸款 風險較高，因為一旦開發完成，貸款時通常不知道最終買家 。商業商業貸款部分由為商業客户的活動提供資金而發放的貸款組成，主要由循環信貸額度組成。其他貸款部分主要包括股票擔保 分期消費貸款，但也包括與客户存款賬户相關的無擔保個人貸款和透支信用額度。
17
目錄
如果貸款處於非權責發生狀態或風險評級不達標且 逾期90天或更長時間，管理層將評估所有細分市場中的單個貸款是否可能減值。如果根據目前的信息和事件，本公司很可能無法收取根據貸款協議的合同條款到期的預定本金或利息 ，則貸款被視為減值。管理層在評估減值時考慮的因素包括支付狀況、抵押品價值、 以及到期收取預定本金和利息的可能性。管理層根據具體情況確定延遲付款和付款不足的重要性 ，同時考慮貸款和借款人的所有情況，包括延遲時間、延遲原因、借款人以前的付款記錄以及欠款本金和利息的不足金額 。
一旦確定貸款已減值，記錄的貸款投資將使用三種 方法之一與貸款的公允價值進行比較：(A)按貸款的實際利率折現的預期未來現金流的現值；(B)貸款的 可見市場價格；或(C)擔保貸款的抵押品的公允價值，減去預期的銷售和處置成本。 方法是在逐筆借款的基礎上選擇的，管理層主要使用抵押品公允價值法。如果貸款的公允價值與記錄的貸款投資之間存在 差額，本公司將差額計入貸款損失撥備 作為沖銷，並將減值貸款按公允價值計入賬面。公司的政策是每年評估減值貸款 ，以確保記錄的貸款投資不超過其公允價值。
下表 按類別列出了減值貸款，並按需要特定撥備並註銷的貸款和在所示日期不需要特定撥備的貸款進行了分類：
| 受損的 | ||||||||||||||||||||
| 有以下條件的貸款 | ||||||||||||||||||||
| 不良貸款與 | 沒有具體説明 | |||||||||||||||||||
| 特定免税額 | 津貼 | 減值貸款總額 | ||||||||||||||||||
| 未付 | ||||||||||||||||||||
| 錄下來 | 相關 | 錄下來 | 錄下來 | 校長 | ||||||||||||||||
| 2021年3月31日 | 投資 | 津貼 | 投資 | 投資 | 天平 | |||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||
| 一至四户家庭住宅 | $ | — | $ | — | $ | 2,367 | $ | 2,367 | $ | 2,367 | ||||||||||
| 商業地產 | 599 | 10 | 3,077 | 3,676 | 3,676 | |||||||||||||||
| 施工 | 1,745 | 29 | 2,835 | 4,580 | 4,645 | |||||||||||||||
| 商業業務 | — | — | 1,889 | 1,889 | 1,889 | |||||||||||||||
| 減值貸款總額 | $ | 2,344 | $ | 39 | $ | 10,168 | $ | 12,512 | $ | 12,577 | ||||||||||
| 受損的 | ||||||||||||||||||||
| 有以下條件的貸款 | ||||||||||||||||||||
| 不良貸款與 | 沒有具體説明 | |||||||||||||||||||
| 特定免税額 | 津貼 | 減值貸款總額 | ||||||||||||||||||
| 未付 | ||||||||||||||||||||
| 錄下來 | 相關 | 錄下來 | 錄下來 | 校長 | ||||||||||||||||
| 2020年9月30日 | 投資 | 津貼 | 投資 | 投資 | 天平 | |||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||
| 一至四户家庭住宅 | $ | — | $ | — | $ | 2,601 | $ | 2,601 | $ | 2,601 | ||||||||||
| 商業地產 | 599 | 46 | 3,806 | 4,405 | 4,405 | |||||||||||||||
| 施工 | 2,306 | 175 | 2,835 | 5,141 | 5,206 | |||||||||||||||
| 商業業務 | — | — | 2,014 | 2,014 | 2,218 | |||||||||||||||
| 減值貸款總額 | $ | 2,905 | $ | 221 | $ | 11,256 | $ | 14,161 | $ | 14,430 | ||||||||||
截至2021年3月31日和2020年3月31日的六個月，平均記錄的不良貸款投資分別為1,330萬美元和1,030萬美元。公司的 減值貸款包括拖欠的非應計項目貸款和執行問題債務重組(TDR)，因為TDR在全額償還之前仍保持減值 貸款。在截至2021年3月31日的6個月中，有一個TDR總計218,000美元，而在截至2020年3月31的6個月中沒有TDR。
18
目錄
下表 顯示了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和六個月的平均不良貸款投資記錄。於呈列期間內，並無就減值貸款確認的利息 收入。
| 三個月 | 六個月 | |||||||
| 截至2021年3月31日 | 截至2021年3月31日 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 一至四户家庭住宅 | $ | 2,373 | $ | 2,449 | ||||
| 商業地產 | 4,006 | 4,139 | ||||||
| 施工 | 4,580 | 4,767 | ||||||
| 商業業務 | 1,896 | 1,935 | ||||||
| 不良貸款的平均投資 | $ | 12,855 | $ | 13,290 | ||||
| 三個月 | 六個月 | |||||||
| 截至2020年3月31日 | 截至2020年3月31日 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 一至四户家庭住宅 | $ | 1,787 | $ | 1,659 | ||||
| 商業地產 | 2,995 | 3,528 | ||||||
| 施工 | 4,053 | 3,669 | ||||||
| 商業業務 | 1,441 | 1,446 | ||||||
| 不良貸款的平均投資 | $ | 10,276 | $ | 10,302 | ||||
管理層使用10個點的內部風險評級系統來監控整個貸款組合的信用質量。前六個類別被認為是 未被批評的類別，並被彙總為“通過”評級。管理層使用的批評評級類別通常遵循 銀行監管定義。特別提及類別包括當前受保護但潛在薄弱的資產，這會導致 不適當和不必要的信用風險，但不足以證明不符合標準的分類是合理的。不合標準 類別的貸款有明確的弱點，會危及債務的清算，如果這些弱點得不到糾正，很可能會造成一些損失 。分類為可疑的貸款具有分類為不合格的貸款所固有的所有弱點 ，並增加了一個特點，即根據目前的條件和事實，完全收回或清算是非常不可能的。所有逾期三個月以上的貸款都被認為是不合格的。貸款中已註銷的任何部分 都被歸入損失類別。
為了幫助確保 風險評級是準確的，並反映借款人目前和未來按協議償還貸款的能力，世行有一個結構化的 貸款評級流程，有多層內部和外部監督。通常，消費者和住宅抵押貸款 包括在PASS類別中，除非發生嚴重拖欠、破產、收回或死亡等特定操作以提高人們對可能的信用事件的認識。銀行的商業信貸員負責對其投資組合中的貸款進行及時、準確的 風險評級。資產審查委員會每月對內部評級為6(“觀察”)或更高級別的所有商業關係進行 審查。適當的 風險等級的確認由外部貸款審查公司執行，該公司每半年審查和評估投資組合內的貸款。通常， 外部顧問審查大於500,000美元的商業關係和/或批評大於250,000美元的關係。詳細的 審核，包括解決計劃，按月對分類為不合格的貸款執行。
下表 列出了按彙總通行證彙總的貸款組合類別，以及銀行內部風險評級系統中的特別提及、不合標準 和可疑貸款類別 ：
19
目錄
| 特殊 | ||||||||||||||||||||
| 經過 | 提一下 | 不合標準 | 疑團 | 總計 | ||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||
| 2021年3月31日 | ||||||||||||||||||||
| 一至四户家庭住宅 | $ | 206,936 | $ | — | $ | 1,720 | $ | — | $ | 208,656 | ||||||||||
| 商業地產 | 270,419 | 2,704 | 2,555 | — | 275,678 | |||||||||||||||
| 施工 | 17,915 | — | 4,580 | — | 22,495 | |||||||||||||||
| 房屋淨值信用額度 | 17,621 | — | — | — | 17,621 | |||||||||||||||
| 商業業務 | 96,603 | 12 | 1,512 | — | 98,127 | |||||||||||||||
| 其他 | 3,746 | — | — | — | 3,746 | |||||||||||||||
| 總計 | $ | 613,240 | $ | 2,716 | $ | 10,367 | $ | — | $ | 626,323 | ||||||||||
| 特殊 | ||||||||||||||||||||
| 經過 | 提一下 | 不合標準 | 疑團 | 總計 | ||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||
| 2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||
| 一至四户家庭住宅 | $ | 208,658 | $ | — | $ | 1,702 | $ | — | $ | 210,360 | ||||||||||
| 商業地產 | 242,003 | 2,623 | 3,508 | — | 248,134 | |||||||||||||||
| 施工 | 23,101 | — | 5,141 | — | 28,242 | |||||||||||||||
| 房屋淨值信用額度 | 19,373 | — | — | — | 19,373 | |||||||||||||||
| 商業業務 | 98,967 | 178 | 1,848 | — | 100,993 | |||||||||||||||
| 其他 | 4,157 | — | — | — | 4,157 | |||||||||||||||
| 總計 | $ | 596,259 | $ | 2,801 | $ | 12,199 | $ | — | $ | 611,259 | ||||||||||
管理層通過分析貸款組合的期限(由記錄的逾期付款的時間長短決定)，進一步監控貸款組合的業績和信用質量。 下表列出了按賬齡類別彙總的貸款組合類別，這些類別包括截至所示日期的未償還貸款和非應計貸款 ：
| 30-59 | 60-89 | |||||||||||||||||||||||||||
| 日數 | 日數 | 90天+ | 總計 | 非 | 總計 | |||||||||||||||||||||||
| 當前 | 逾期 | 逾期 | 逾期 | 逾期 | 應計項目 | 貸款 | ||||||||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 一至四户家庭住宅 | $ | 207,199 | $ | 546 | $ | — | $ | 911 | $ | 1,457 | $ | 911 | $ | 208,656 | ||||||||||||||
| 商業地產 | 272,591 | — | 539 | 2,548 | 3,087 | 2,548 | 275,678 | |||||||||||||||||||||
| 施工 | 17,915 | — | — | 4,580 | 4,580 | 4,580 | 22,495 | |||||||||||||||||||||
| 房屋淨值信用額度 | 17,621 | — | — | — | — | — | 17,621 | |||||||||||||||||||||
| 商業業務 | 96,615 | — | — | 1,512 | 1,512 | 1,512 | 98,127 | |||||||||||||||||||||
| 其他 | 3,746 | — | — | — | — | — | 3,746 | |||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | 615,687 | $ | 546 | $ | 539 | $ | 9,551 | $ | 10,636 | $ | 9,551 | $ | 626,323 | ||||||||||||||
20
目錄
| 30-59 | 60-89 | |||||||||||||||||||||||||||
| 日數 | 日數 | 90天+ | 總計 | 非 | 總計 | |||||||||||||||||||||||
| 當前 | 逾期 | 逾期 | 逾期 | 逾期 | 應計項目 | 貸款 | ||||||||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 一至四户家庭住宅 | $ | 209,455 | $ | — | $ | — | $ | 905 | $ | 905 | $ | 905 | $ | 210,360 | ||||||||||||||
| 商業地產 | 245,029 | — | 886 | 2,219 | 3,105 | 2,219 | 248,134 | |||||||||||||||||||||
| 施工 | 23,101 | — | — | 5,141 | 5,141 | 5,141 | 28,242 | |||||||||||||||||||||
| 房屋淨值信用額度 | 19,373 | — | — | — | — | — | 19,373 | |||||||||||||||||||||
| 商業業務 | 99,397 | — | 129 | 1,467 | 1,596 | 1,467 | 100,993 | |||||||||||||||||||||
| 其他 | 4,157 | — | — | — | — | — | 4,157 | |||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | 600,512 | $ | — | $ | 1,015 | $ | 9,732 | $ | 10,747 | $ | 9,732 | $ | 611,259 | ||||||||||||||
貸款 損失備抵(“全部”)是為了吸收貸款組合中的損失。所有這些都是基於管理層對貸款組合的風險特徵和信用質量的持續 評估、對當前經濟狀況的評估、投資組合的多樣化 和規模、抵押品的充足性、過去和預期的虧損經驗以及不良貸款量(“不良貸款”)。
本行確定ALL的方法 基於ASC第310-10-35節關於單獨評估減值的貸款的要求和ASC子標題450-20關於集體評估減值的貸款的要求，以及關於貸款和租賃損失撥備的機構間政策聲明 以及其他銀行監管指導。
對集體評估減值的貸款進行分析，並酌情給予一般免税額。對於一般津貼，在估計當前投資組合的損失時使用歷史損失 趨勢。這些歷史損失額受其他定性因素和經濟因素的影響。
如上所述，根據貸款固有的不同風險程度將貸款 劃分為不同類別。管理層按分部跟蹤歷史淨沖銷 活動，並將此數字作為分部的百分比，作為尚未被視為減值的集合同質 貸款的一般準備金百分比。通常，使用定義的連續歷史年份內發生的平均虧損 。
非減損信用 是為應用定性因素而分離的。管理層已經確定了一些額外的定性因素， 使用這些因素來補充歷史沖銷因素，因為這些因素可能會導致與現有貸款池相關的估計信貸損失與歷史損失經驗不同。使用從內部、監管和政府來源獲得的信息進行季度評估和更新的其他因素包括：國家和地方經濟趨勢和條件； 拖欠率和非應計貸款的水平和趨勢；貸款額和貸款條款的趨勢；貸款政策變化的影響； 貸款人員的經驗、能力和深度；基礎抵押品的價值；以及貸款類型、行業和/或地理角度的信貸集中度。
管理層使用定義的、一致應用的流程按季度審查貸款組合，以便對所有貸款組合進行適當和及時的調整 。當信息確認全部或部分特定貸款無法收回時，這些金額將立即沖銷 全部。由於單獨評估減值的貸款會迅速減記至其公允價值，因此通常不存在單獨評估減值的貸款的全部部分 。
下表 彙總了截至2021年3月31日的六個月的貸款類別和相關活動：
21
目錄
| 一比四 | 房屋資產 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 家庭 | 商品化 | 一行行 | 商品化 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅 | 房地產 | 施工 | 信用 | 業務 | 其他 | 未分配 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額-2020年9月30日 | $ | 1,035 | $ | 3,232 | $ | 672 | $ | 179 | $ | 1,034 | $ | 1 | $ | 247 | $ | 6,400 | ||||||||||||||||
| 沖銷 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 恢復 | — | — | — | — | 90 | — | — | 90 | ||||||||||||||||||||||||
| 撥備(信用) | 120 | 176 | (202 | ) | 88 | 592 | 1 | (135 | ) | 640 | ||||||||||||||||||||||
| 餘額-2020年12月31日 | $ | 1,155 | $ | 3,408 | $ | 470 | $ | 267 | $ | 1,716 | $ | 2 | $ | 112 | $ | 7,130 | ||||||||||||||||
| 沖銷 | — | (50 | ) | — | — | — | — | — | (50 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 恢復 | 1 | — | — | — | 6 | — | — | 7 | ||||||||||||||||||||||||
| 撥備(信用) | (29 | ) | 351 | (22 | ) | (10 | ) | 30 | (1 | ) | 148 | 467 | ||||||||||||||||||||
| 餘額-2021年3月31日 | $ | 1,127 | $ | 3,709 | $ | 448 | $ | 257 | $ | 1,752 | $ | 1 | $ | 260 | $ | 7,554 | ||||||||||||||||
下表 彙總了截至2020年3月31日的6個月的貸款類別和相關活動：
| 一比四 | 房屋資產 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 家庭 | 商品化 | 一行行 | 商品化 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅 | 房地產 | 施工 | 信用 | 業務 | 其他 | 未分配 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額-2019年9月30日 | $ | 731 | $ | 2,066 | $ | 511 | $ | 138 | $ | 1,184 | $ | 8 | $ | 250 | $ | 4,888 | ||||||||||||||||
| 沖銷 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 恢復 | 2 | — | — | — | — | — | — | 2 | ||||||||||||||||||||||||
| 撥備(信用) | (26 | ) | (147 | ) | 63 | 2 | 311 | (6 | ) | 13 | 210 | |||||||||||||||||||||
| 餘額-2019年12月31日 | $ | 707 | $ | 1,919 | $ | 574 | $ | 140 | $ | 1,495 | $ | 2 | $ | 263 | $ | 5,100 | ||||||||||||||||
| 沖銷 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 恢復 | 5 | — | — | — | — | — | — | 5 | ||||||||||||||||||||||||
| 撥備(信用) | 227 | 457 | 70 | 42 | (287 | ) | (2 | ) | (87 | ) | 420 | |||||||||||||||||||||
| 餘額-2020年3月31日 | $ | 939 | $ | 2,376 | $ | 644 | $ | 182 | $ | 1,208 | $ | — | $ | 176 | $ | 5,525 | ||||||||||||||||
以下表格 彙總了截至2021年3月31日和2020年9月30日按貸款類別劃分的所有貸款減值評估所需金額和集體評估減值貸款所需金額 ：
| 一比四 | 房屋資產 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 家庭 | 商品化 | 一行行 | 商品化 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅 | 房地產 | 施工 | 信用 | 業務 | 其他 | 未分配 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貸款損失撥備： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額-2021年3月31日 | $ | 1,127 | $ | 3,709 | $ | 448 | $ | 257 | $ | 1,752 | $ | 1 | $ | 260 | $ | 7,554 | ||||||||||||||||
| 單獨評估 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 對於減損 | — | 10 | 29 | — | — | — | — | 39 | ||||||||||||||||||||||||
| 集體評估 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 對於減損 | 1,127 | 3,699 | 419 | 257 | 1,752 | 1 | 260 | 7,515 | ||||||||||||||||||||||||
| 應收貸款： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額-2021年3月31日 | $ | 208,656 | $ | 275,678 | $ | 22,495 | $ | 17,621 | $ | 98,127 | $ | 3,746 | $ | — | $ | 626,323 | ||||||||||||||||
| 單獨評估 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 對於減損 | 2,367 | 3,676 | 4,580 | — | 1,889 | — | — | 12,512 | ||||||||||||||||||||||||
| 集體評估 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 對於減損 | 206,289 | 272,002 | 17,915 | 17,621 | 96,238 | 3,746 | — | 613,811 | ||||||||||||||||||||||||
22
目錄
| 一比四 | 房屋資產 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 家庭 | 商品化 | 一行行 | 商品化 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅 | 房地產 | 施工 | 信用 | 業務 | 其他 | 未分配 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貸款損失撥備： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額-2020年9月30日 | $ | 1,035 | $ | 3,232 | $ | 672 | $ | 179 | $ | 1,034 | $ | 1 | $ | 247 | $ | 6,400 | ||||||||||||||||
| 單獨評估 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 對於減損 | — | 46 | 175 | — | — | — | — | 221 | ||||||||||||||||||||||||
| 集體評估 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 對於減損 | 1,035 | 3,186 | 497 | 179 | 1,034 | 1 | 247 | 6,179 | ||||||||||||||||||||||||
| 應收貸款： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額-2020年9月30日 | $ | 210,250 | $ | 248,134 | $ | 28,352 | $ | 19,373 | $ | 100,993 | $ | 4,157 | $ | — | $ | 611,259 | ||||||||||||||||
| 單獨評估 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 對於減損 | 2,601 | 4,405 | 5,141 | — | 2,014 | — | — | 14,161 | ||||||||||||||||||||||||
| 集體評估 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 對於減損 | 207,649 | 243,729 | 23,211 | 19,373 | 98,979 | 4,157 | — | 597,098 | ||||||||||||||||||||||||
貸款損失備抵 是基於估計值，實際損失將與當前估計值不同。管理層認為，將 貸款組合劃分為同質池以及相關的歷史損失率和其他定性因素，以及在應用假設時的一致性 ，將導致在任何給定日期代表投資組合各組成部分中發現的風險的所有因素。
TDR是經過修改的貸款 ，銀行同意向借款人做出某些讓步，以 滿足借款人和銀行的需求，最大限度地實現貸款的最終收回。TDR發生在借款人正在經歷、 或預計會遇到財務困難時，並且貸款是使用修改修改來修改的，否則不會授予借款人 。授予的優惠類型一般包括(但不限於)降息、 應計利息限制、期限延長和本金延期。
對於TDR貸款的違約 本披露發生在借款人逾期90天或已發生止贖或收回適用抵押品的情況下。 在截至2021年3月31日的6個月內，有一筆TDR總計218,000美元，而在截至2020年3月31日的6個月內沒有TDR。 截至2021年3月31日的6個月內，TDR的表現符合其截至2021年3月31日的重組條款。
| 截至2021年3月31日的6個月 | ||||||||||||
| 數量 | 之前的投資 | 投資後 | ||||||||||
| 貸款 | TDR修改 | TDR修改 | ||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||
| 一至四户家庭住宅 | 1 | $ | 218 | $ | 249 | |||||||
| 總計 | 1 | $ | 218 | $ | 249 | |||||||
注L-存款
按帳户類型劃分的存款摘要 彙總如下：
23
目錄
| 三月三十一號， | 9月30日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 活期賬户 | $ | 180,644 | $ | 163,562 | ||||
| 儲蓄賬户 | 80,199 | 74,923 | ||||||
| 現在帳目 | 71,354 | 65,447 | ||||||
| 貨幣市場賬户 | 192,527 | 188,023 | ||||||
| 存單 | 100,860 | 110,650 | ||||||
| 退休證書 | 15,189 | 15,725 | ||||||
| 總存款 | $ | 640,773 | $ | 618,330 | ||||
附註M- 所得税
公司使用資產負債法記錄 所得税。因此，遞延税項資產和負債：(I)確認財務報表或納税申報表中已確認事件的預期 未來税務後果；(Ii)歸因於現有資產和負債的賬面金額與其各自税基之間的 財務報表差額；及(Iii)按預計將收回或結算該等暫時性差額的年度適用的頒佈税率計量。
在適用的情況下，遞延税項資產對於被確定為不可能變現的任何部分都會 減去估值津貼。估值免税額由管理層按季度評估，並根據事實和情況的變化，通過計入或抵免所得税費用進行調整。在評估 部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現時，管理層會考慮對未來應課税收入的預測 、當前暫時性差異可扣除的預計期間、結轉的可用性、 可行和允許的納税籌劃策略以及現有的税收法律法規。本公司於2021年3月31日或2020年9月30日的遞延税項淨資產沒有估值津貼 。
根據公司聯邦法定税率的税前收入計算的金額與合併營業報表中反映的金額之間的所得税對賬如下：
| 在這三個月裏 | 在過去的六個月裏 | |||||||||||||||
| 截止到3月31日， | 截止到3月31日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 按21%的法定聯邦税率繳納所得税費用 | ||||||||||||||||
| 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和六個月 | $ | 453 | $ | 77 | $ | 853 | $ | 221 | ||||||||
| 國税支出 | 212 | 57 | 394 | 163 | ||||||||||||
| 其他 | (13 | ) | (13 | ) | (26 | ) | (25 | ) | ||||||||
| 所得税費用 | $ | 652 | $ | 121 | $ | 1,221 | $ | 359 | ||||||||
2018年7月1日，新澤西州議會簽署了一項新法案，自2018年1月1日起生效，該法案對新澤西州收入超過100萬美元的公司徵收臨時附加税。自2018年1月1日起至2019年12月31日止的納税年度，附加税税率定為2.5%；自2020年1月1日起至2021年12月31日止的納税年度，附加税税率定為1.5%。2020年9月29日， 新澤西州議會廢除了原定的附加税減免計劃，並將2.5%的臨時附加税税率延長至2023年12月31日 。因此，公司使用11.5%的州税率來計算截至2021年3月31日的三個月和六個月的州所得税支出。
附註N-具有表外風險的金融 工具
作為利率風險管理的一部分，世行偶爾會使用衍生金融工具，如利率掉期和利率下限和上限。利息 利率上限和下限是一方同意在達到特定市場利率門檻的情況下，在預定時間內支付或收取名義本金的浮動利率 的協議。世行認為這些合同中固有的信用風險可以忽略不計。
24
目錄
本行是未被指定為套期保值工具的利率衍生品的一方 。根據一項計劃，銀行與商業貸款客户執行利率互換 ，以促進他們各自的風險管理戰略。與客户的這些利率互換同時被本行與第三方金融機構執行的利率互換所抵消，因此本行將此類交易產生的淨風險敞口降至最低 。由於與此計劃相關的利率掉期不符合嚴格的對衝會計要求， 客户掉期和抵銷掉期的公允價值變化都直接在收益中確認。掉期公允價值的變動相互抵消，但交易對手的信用風險除外，交易對手的信用風險是通過考慮所有交易對手違約的風險評級、違約概率和損失確定的。 互換的公允價值變動相互抵消，但交易對手的信用風險是通過考慮所有交易對手違約的風險評級、違約概率和損失來確定的。截至2021年3月31日和2020年9月30日，世行與金融機構的利率掉期分別有20萬美元和0美元的現金作為抵押品。
截至2021年3月31日和2020年9月30日，本公司未持有任何利率下限或利率下限。
下表 提供了2021年3月31日有關這些衍生品的彙總信息。截至2020年9月30日，沒有衍生品。
| 名義金額 | 平均成熟度(年) | 加權平均固定利率 | 加權平均變動率 | 公允價值 | |||||
| (千美元) | |||||||||
| 2021年3月31日 | |||||||||
| 歸入其他資產： | |||||||||
| 客户利率掉期 | $ 15,300 | 5.8 | 3.50% | 1Mo.Libor+2.50 | $ 186 | ||||
| 按其他負債分類： | |||||||||
| 第三方利率互換 | $ 15,300 | 5.8 | 3.50% | 1Mo.Libor+2.50 | $ 186 | ||||
在正常業務過程中，本行是具有表外風險的金融工具的一方，僅用於滿足其客户的融資需求。 這些金融工具是提供信貸的承諾，彙總於下表。這些工具在不同程度上涉及超過綜合資產負債表中確認金額的信貸和利率風險因素。
| 三月三十一號， | 9月30日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 合同金額為1美元的金融工具 | ||||||||
| 表示信用風險 | ||||||||
| 信用證 | $ | 1,042 | $ | 1,041 | ||||
| 未使用的信貸額度 | 76,087 | 78,632 | ||||||
| 固定利率貸款承諾 | 2,638 | 5,240 | ||||||
| 浮動利率貸款承諾 | 9,460 | 15,864 | ||||||
| 總計 | $ | 89,227 | $ | 100,777 | ||||
25
目錄
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性 陳述
在本文件和公司未來向美國證券交易委員會提交的文件中、在公司新聞稿或其他公開或股東通信中，或在經授權高管批准的口頭聲明中，“預期”、“ ”、“將允許”、“打算”、“可能的結果”、“預計將”、“ ”將繼續、“預計”、“估計”、“預計”等詞語或短語被用於本文件和公司未來向證券交易委員會提交的文件中，或在公司新聞稿或其他公開或股東通信中使用時，或在經授權高管批准的口頭聲明中使用時，“預期”、“ ”、“預計”、“將允許”、“打算”、“可能結果”、“預計”、“將繼續”、“預計”、“預計”。“相信”或 類似的表述旨在識別“前瞻性陳述”。前瞻性陳述會受到許多 風險和不確定因素的影響，包括但不限於，公司以前在其10-K表格年度報告第1A項中披露的風險，這些風險可能由提交給證券交易委員會的10-Q表格季度報告補充，一般經濟狀況，利率變化，監管考慮因素，競爭，技術發展，留住和招聘合格人員，市場對公司定價、產品和服務以及銀行貸款的接受程度 以下風險：與世行所在市場區域的經濟環境相關的風險，特別是與新澤西州房地產市場相關的風險；擔保這些貸款的房地產價值可能貶值的風險；以及本公司可能因解決這些貸款而產生鉅額費用的風險 。此外，新冠肺炎疫情 正在對公司、其客户和所服務的社區造成不利影響。新冠肺炎疫情對公司、客户和運營社區的不利影響可能會對公司業務造成不利影響, 經營業績 和不確定時期的財務狀況。
本公司謹提醒 讀者不要過度依賴任何此類前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅在發表之日發表，並提醒讀者 各種因素，包括地區和國家經濟狀況、市場利率水平的大幅變化、信貸 和其他借貸和投資活動的風險，以及競爭和監管因素，都可能影響本公司的財務 業績，並可能導致本公司未來的實際結果與預期或預測的結果大不相同。
本公司不承諾， 並明確表示不承擔任何義務，更新任何前瞻性陳述，以反映此類陳述發表之日後發生的事件或意外事件或 情況。
關鍵會計政策
關鍵會計政策 被定義為反映重大判斷和不確定性的政策，在不同的假設和條件下可能會導致重大不同的 結果。關鍵會計政策可能涉及複雜的主觀決策或評估。 我們認為以下是我們的關鍵會計政策。
貸款損失準備金 。貸款損失撥備是管理層估計的必要金額，以彌補貸款組合中的信貸損失 在資產負債表日可能且可合理估計的金額。這項津貼是通過貸款損失準備金確定的， 從收入中扣除。在確定貸款損失撥備時，管理層會做出重大估計，並將此 政策確定為我們最關鍵的政策之一。由於所涉及的高度判斷、所用假設的主觀性以及 經濟環境變化可能導致記錄的貸款損失撥備金額發生變化， 管理層認為確定貸款損失撥備的方法是一項重要的會計政策。
由於我們的貸款組合中有相當數量的 是以房地產為抵押的，因此評估獲得貸款的房產的潛在價值和房產的貼現現金流估值在確定特定貸款所需的津貼金額時至關重要。評估假設 和貼現現金流估值在確定物業價值時起着重要作用。過於樂觀的假設或假設的負面 更改可能會顯著影響獲得貸款的物業的估值和確定的相關津貼。管理層仔細審核支持此類評估和貼現現金流估值的 假設，以確定 結果值合理地反映了相關貸款的可變現金額。
管理層每季度對貸款損失撥備的充分性進行 評估。我們在確定這一估計時考慮了各種因素，包括(但不限於)當前經濟狀況、拖欠統計數據、地理和行業集中度、基礎抵押品的充分性 、借款人的財務實力、內部貸款審查結果以及其他相關因素。此評估本質上是主觀的，因為它需要管理層做出重大估計，而這些估計可能會根據經濟和房地產市場狀況的變化而發生重大變化 。
評估有具體的 和一般的組成部分。具體組件涉及通過應用我們的貸款審查流程和貸款評級系統 而拖欠或以其他方式識別為減值的貸款。所有這類貸款都是單獨評估的，本金對擔保貸款的抵押品價值和貼現現金流給予 。通過本分析可根據需要確定特定減值準備 。一般組成部分是通過按貸款類型、風險權重(如果適用) 和付款歷史分隔剩餘貸款來確定的。我們還分析了歷史損失經歷、拖欠趨勢、一般經濟條件以及地理和行業集中度 。此分析建立了應用於貸款組的因素，以確定貸款損失撥備的一般組成部分的金額 。
實際貸款損失可能會大大 高於我們確定的撥備，這可能會對我們的財務業績產生實質性的負面影響。
26
目錄
擁有的其他房地產。 通過喪失抵押品贖回權或替代抵押品贖回權而獲得的房地產，在收購或轉讓之日以公允價值減去估計銷售成本 ，隨後以其新成本或公允價值減去估計銷售成本中較低者記錄。收購或轉讓日對賬面價值的調整 計入貸款損失撥備。個別 物業的賬面價值隨後調整至超過估計公允價值減去估計銷售成本的程度，屆時該等物業的虧損撥備 將計入營運費用。
評估在確定其他房地產自有金額的公允價值時至關重要 。評估假設在確定房產價值 時起着重要作用。過於樂觀的假設或假設的負面更改可能會顯著影響物業的估值。 管理層會仔細審查支持此類評估的假設，以確定結果值是否合理地反映了 可變現金額。
投資證券。 如果證券的公允價值低於其攤餘成本，則該證券被視為減值。管理層每季度評估所有有未實現損失的證券 ，以根據適用的會計準則確定此類減值是“暫時性的”還是“非暫時性的”。本公司根據證券分類將暫時性減值計入 可供出售、持有至到期或交易。“可供出售”證券的暫時性減值通過累積的其他全面收益(“AOCI”)確認， 在影響納税的基礎上，抵銷分錄調整證券的賬面價值和遞延税金餘額。相反，本公司不會針對暫時性減值調整“持有至到期日”證券的賬面價值 ，儘管有關持有至到期日證券的減值金額和期限的信息通常在定期財務報表中披露 。交易組合中持有的證券的賬面價值通過每日收益調整為其 公允價值。然而，本公司在這些財務報表列報的 期間沒有在交易組合中持有任何證券。
基於幾個考慮因素，公司對非臨時性減值進行了核算 。首先，公司在會計期間結束時決定出售的證券 的非臨時性減值，或者更有可能被要求在其公允價值完全收回 到與其攤銷成本相等的水平之前出售的證券的非臨時性減值在運營中確認。如果這兩個標準都不適用，則非暫時性 減值分為與信用相關的和非與信用相關的部分。與信用相關的減值一般表示預期在非臨時減值證券上收取的現金流的現值低於其攤銷成本的金額 ，而非與信用相關的部分代表未以其他方式指定為與信用相關的減值的剩餘部分 。該公司確認與信貸相關的非臨時性收益減值，而債務證券的非信貸相關非臨時性 減值在AOCI中確認(扣除遞延税金)。在這些財務報表列報的期間或期間，管理層沒有計入任何非臨時性的 減值。
公允價值。我們使用公允價值計量來記錄對某些資產和負債的公允價值調整，並確定公允價值披露。我們的 可供出售的證券以公允價值定期記錄。此外，我們可能會不時被要求 以公允價值記錄非經常性基礎上的其他資產或負債，例如持有至到期的證券、抵押貸款償還權、應收貸款和擁有的其他房地產。 我們可能被要求以公允價值記錄非經常性基礎上的其他資產或負債，如持有至到期證券、抵押貸款服務權、應收貸款和擁有的其他房地產。這些非經常性公允價值調整涉及應用成本或市價較低的會計處理或個別資產的減記。
根據ASC 820，公允價值計量和披露，我們根據資產交易市場和用於確定公允價值的假設的可靠性，將我們的資產和負債按公允價值分為三個級別。我們的公允價值基於在計量日期 在市場參與者之間有序交易中將收到的出售資產的價格或支付的轉移負債的價格 。ASC 820要求我們在計量公允價值時，最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。
遞延所得税。 公司使用資產負債法記錄所得税。因此，遞延税項資產和負債：(I)確認 財務報表或納税申報表中確認的事件的預期未來税務後果；(Ii) 歸因於現有資產和負債的賬面金額與其各自税基之間的差額；以及(Iii)使用預計將在預期收回或結算該等暫時性差額的年度適用的頒佈税率進行計量。
在適用的情況下，遞延税金 對於被確定為不可能變現的任何部分，資產都會減去估值津貼。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在制定期間在所得税費用中確認。估值免税額根據事實和情況的變化而調整， 通過計入或抵免所得税費用。
27
目錄
冠狀病毒/新冠肺炎
新冠肺炎疫情的非凡影響為消費者和企業創造了前所未有的環境。為保護我們的員工和客户 不受病毒的潛在影響，所有Magyar銀行大堂繼續遵守最佳實踐規程，以限制病毒的暴露和/或傳播 。
為了幫助我們的貸款客户， 馬扎爾銀行向因新冠肺炎而無法按合同付款的借款人提供延期償還貸款的服務。延期申請 將根據具體情況進行考慮，根據借款人的情況，最初批准的本金和利息付款期限為三個月，或者 只支付利息。對於 仍然無法運營的企業和因新冠肺炎而無法支付抵押貸款或房屋淨值付款的消費者，可以額外提供三個月的期限。對於受到新冠肺炎疫情長期影響的行業，如住宿和餐飲服務行業，將考慮額外的延期 。截至2021年3月31日，Magyar銀行向住宿和餐飲服務行業的企業提供了31筆貸款，總額為2400萬美元。 Magyar銀行的貸款組合對旅遊或娛樂行業沒有重大敞口。
截至2021年3月31日，我們已 修改了284筆貸款，總計1.509億美元，用於推遲本金和/或利息支付。在這些貸款中，截至2021年3月31日，247筆貸款總計1.276億美元已恢復償還合同貸款，31筆總計1350萬美元的貸款已還清 (包括延期付款)，3筆總計780萬美元的貸款目前已延期償還，3筆總計200萬美元的貸款已過延期拖欠 。在三筆拖欠延期貸款中，截至2021年3月31日，一筆總計140萬美元的商業貸款拖欠超過90天，一筆總計53.9萬美元的商業房地產貸款拖欠89天，一筆總計11.3萬美元的住宅貸款拖欠58天。截至2021年3月31日的貸款修改詳情如下：
| 2021年3月31日 | 貸款數量 | 天平 | 加權平均 利率 | |||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||
| 一比四家庭住宅地產(1) | 83 | $ | 21,725 | 4.07% | ||||||||
| 商業地產 | 136 | 105,926 | 4.68% | |||||||||
| 施工 | 4 | 2,630 | 3.77% | |||||||||
| 房屋淨值信用額度 | 6 | 896 | 4.33% | |||||||||
| 商業業務 | 24 | 6,245 | 6.06% | |||||||||
| 總計 | 253 | $ | 137,422 | 4.63% | ||||||||
| (1)包括 房屋淨值貸款。 | ||||||||||||
世行參與了公私夥伴關係 ，利用小額信貸管理局平臺向小企業和個體户提供流動性，以維持其員工和運營，以度過 新冠肺炎大流行。這種流動性是以貸款的形式提供的，100%由SBA擔保，只要資金 用於符合條件的工資成本，以及在較小程度上用於符合條件的抵押貸款支付的租金、水電費和利息，則可以免除貸款。貸款的固定利率為1.0%，貸款付款延期至承保期限後的前10個月，即貸款發放之日起8至24周 周。截至2021年3月31日，我們發起了總計5600萬美元的350筆首次抽獎貸款 我們從SBA獲得了200萬美元的發起費。這些費用將在貸款的預期期限內攤銷， 2020年6月4日之前發放的貸款為兩年，2020年6月5日或之後發放的貸款為5年。截至2021年3月31日，小企業管理局已經免除了總計3030萬美元的214筆貸款。
2020年12月27日，《對遭受重創的小企業、非營利組織和場所的經濟援助法案》(簡稱《經濟援助法案》)簽署成為法律，將SBA擔保“第二次提取”PPP貸款的權限延長至2021年3月31日，其擔保條款和條件與第一次提取 計劃提供的條款和條件大體相同，隨後通過2021年的“薪資保護計劃延期法案”延長至2021年5月31日。為了 有資格獲得二次抽籤PPP貸款，申請人在2020年的收入必須比2019年至少減少25%。 截至2021年3月31日，該公司根據《經濟援助法》向其符合條件的客户發放了185筆PPP貸款，總計2690萬美元， 該公司從SBA獲得了120萬美元的發起費。這些費用將在貸款的預期壽命(即五年)內攤銷。 經濟援助法還擴大了企業可以使用購買力平價收益進行的合格支出，並 規定了15萬美元或以下的購買力平價貸款的簡化寬恕申請。截至2021年3月31日，我們的PPP貸款總額為5250萬美元。
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目錄
聯邦儲備系統理事會 創建了Paycheck Protection Program Lending Facility(PPPLF)，以促進 符合條件的金融機構根據PPP向小企業放貸。根據PPPLF，紐約聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank Of New York)以無追索權為基礎，以PPP貸款作為抵押品，以0.35%的固定利率向Magyar Bank提供墊款 。此外，聯邦存款保險公司還允許Magyar銀行中和PPPLF融資的PPP貸款對一級槓桿資本比率的影響。 銀行通過PPPLF為其PPP貸款提供3690萬美元的資金，其中1740萬美元在2021年3月31日尚未償還。
銀行業的健康狀況 與經濟的健康狀況高度相關。地方和國家經濟中非必要業務的臨時和/或部分關閉增加了經濟衰退的可能性，這通常會導致信用損失水平上升。因此，我們對貸款損失的撥備 有所增加，並將在整個大流行期間受到密切監測。除了利用定量損失因素外， 我們還考慮定性因素，例如承保政策的變化、當前的經濟狀況、拖欠統計數據、基礎抵押品的充足性 以及借款人的財務實力。新冠肺炎疫情對我們未來幾個季度貸款組合業績的影響尚不清楚，但所有這些因素都可能受到新冠肺炎疫情的影響。
2021年3月31日和2020年9月30日財務狀況對比
總資產。截至2021年3月31日，總資產增加480萬美元，增幅0.6%，達到7.588億美元，而截至2020年9月30日，總資產為7.54億美元。增加 是由於扣除貸款損失準備和投資證券後的應收貸款餘額增加，但被現金和生息存款餘額減少 部分抵消。
現金和現金等價物。 截至2021年3月31日，銀行的現金和生息存款減少了1870萬美元，降幅為30.3%，從2020年9月31日的6170萬美元降至4300萬美元。減少的主要原因是截至2021年3月31日的6個月內的貸款發放和投資證券購買。
貸款總額。在截至2021年3月31日的六個月中，應收貸款總額 從2020年9月30日的6.113億美元增加到2021年3月31日的6.263億美元，增幅為2.5%。截至2021年3月31日，我們的貸款包括：2.757億美元，或我們貸款組合的44.0%，商業房地產貸款，2.087億美元，或我們總貸款組合的33.3%，一至四户住宅抵押貸款，9810萬美元，或我們貸款組合的15.7%，商業商業貸款，2250萬美元，或我們貸款組合的3.6%， 建築貸款，1760萬美元，或我們貸款組合的2.8%。房屋淨值信用額度，以及370萬美元，或我們 貸款組合的0.6%，用於其他貸款。商業貸款包括5250萬美元的購買力平價貸款。截至2021年3月31日，應收貸款總額的增加 出現在商業房地產貸款中，增加了2750萬美元，增幅為11.1%。建築貸款減少了570萬美元，商業商業貸款減少了290萬美元(購買力平價貸款減少了340萬美元)，一至四户住宅房地產貸款(包括房屋淨值信用額度)減少了340萬美元，其他貸款減少了411,000美元，部分抵消了這一增長。
截至2021年3月31日，不良貸款總額 減少了181,000美元，降幅為1.9%，從2020年9月30日的970萬美元降至950萬美元。減少的原因是 償還了總計909,000美元的不良貸款，轉移給OREO的兩筆總計572,000美元的止贖貸款，以及 在截至2021年3月31日的六個月中對一筆總計218,000美元的貸款進行了重組。增加了四筆貸款，總計150萬美元，抵消了這些減少。由於新冠肺炎的流行，獲得一至四户住宅抵押貸款的抵押品的止贖已經暫停 而商業地產的止贖程序預計將大幅放緩，因為 法庭聽證已推遲至另行通知。
不良貸款佔總貸款的比例從2020年9月30日的1.59%下降到2021年3月31日的1.52%。截至2021年3月31日，不良貸款總額包括七筆總額為250萬美元的商業房地產貸款，兩筆總額為460萬美元的建築貸款，三筆總額為150萬美元的商業貸款，以及兩筆總額為91萬美元的住房抵押貸款。在截至2021年3月31日的六個月中，有一次總計50,000美元的沖銷，有97,000美元的先前沖銷的不良貸款被收回。
貸款損失準備金 從2020年9月30日的640萬美元增加到2021年3月31日的760萬美元，增加了120萬美元。這一增長 歸因於110萬美元的貸款損失準備金和4.7萬美元的先前註銷貸款的淨收回。與截至2020年3月31日的6個月的631,000美元撥備相比，貸款損失撥備增加了 ，原因是由於新冠肺炎疫情對我們的消費者和企業貸款組合的長期經濟影響，我們對歷史貸款損失進行了更高的調整 。 貸款損失撥備佔不良貸款的百分比從2020年9月30日的65.8%增加到2021年3月31日的79.1%。 截至2021年3月31日，貸款損失撥備佔不良貸款的百分比從2020年9月30日的65.8%增加到79.1%。截至2021年3月31日，我們的貸款損失撥備佔總貸款的百分比為1.21%，而截至2020年9月30日為1.05%。
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根據貸款組合的增長、貸款組合構成的變化、 未來不良貸款和沖銷的可能增加，以及當前經濟環境可能因新冠肺炎疫情而惡化， 未來可能有必要增加貸款損失撥備。
投資證券。 截至2021年3月31日，投資證券增加了1010萬美元，增幅22.3%，從2020年9月30日的4500萬美元增至5510萬美元。 增加的主要原因是，在截至2021年3月31日的6個月裏，購買了9只抵押貸款支持證券，總計1980萬美元，以及5只可贖回的美國政府支持的企業債券，總額為1000萬美元，部分被抵押貸款支持證券的付款和總計19.3美元的債券贖回所抵消截至2021年3月31日的六個月內，沒有出售投資證券 。
截至2021年3月31日的投資證券包括由美國政府機構和美國政府支持的企業發行的3930萬美元的抵押貸款支持證券、1250萬美元的美國政府支持的企業債務證券、300萬美元的公司票據和251,000美元的“自有品牌”抵押貸款支持證券 。截至2021年3月31日的6個月內，投資證券沒有其他暫時性減值費用 。
銀行擁有的人壽保險公司。 截至2021年3月31日，Magyar銀行董事和高管持有的人壽保險的現金退保額為1410萬美元，而截至2020年9月30日的現金退保額為1400萬美元。在截至2021年3月31日的六個月內，我們沒有購買任何新的銀行擁有的人壽保險 保單。
擁有的其他房地產 。截至2021年3月31日，其他擁有的房地產減少了130萬美元，降幅為50.7%，從2020年9月30日的260萬美元降至130萬美元。 在截至2021年3月31日的六個月中，該公司出售了兩處總計170萬美元的物業，獲得7.9萬美元的收益，設立了總計21.5萬美元的估值津貼，並通過取消不良貸款抵押品的抵押品贖回權，增加了兩處總計52.2萬美元的物業 。我們正在為我們剩餘的其他房地產確定適當的行動方案，其中可能包括持有房產 直到房地產市場進一步改善，租賃房產以抵消持有成本，並出售房產。
存款。 截至2021年3月31日，總存款增加2240萬美元，增幅3.6%，從2020年9月30日的6.183億美元增至6.408億美元。存款流入 發生在無息支票賬户，增加1,710萬美元，即10.4%，至1.806億美元；有息 支票賬户，增加590萬美元，或9.0%，至7,140萬美元；儲蓄賬户，增加530萬美元，或 7.0%，至8,020萬美元；貨幣市場賬户，增加450萬美元，或2.4%，至1.925億美元。存款單(包括個人退休賬户)減少1,030萬美元至1.161億美元，降幅為8.2%，部分抵消了這些增加。
經紀 存單從2020年9月30日的940萬美元減少到2021年3月31日的440萬美元，減少了500萬美元。減少的原因是在截至2021年3月31日的6個月內，500萬美元的經紀存單到期，並通過銀行的有息存款償還。
借款。 截至2021年3月31日，借款減少了2150萬美元，降幅為31.9%，從2020年9月30日的6740萬美元降至4590萬美元。減少 是由於聯邦儲備銀行 在這六個月期間償還了1,950萬美元的Paycheck Protection Program流動性工具預付款，因為為預付款提供擔保的PPP貸款已被SBA免除。在截至2021年3月31日的六個月裏，紐約聯邦住房貸款銀行(br})的借款從到期的定期預付款減少了200萬美元，降至2850萬美元，預付款由銀行的有息存款償還 。
股東權益 。截至2021年3月31日，股東權益增加了260萬美元，增幅為4.6%，從2020年9月30日的5690萬美元增至5950萬美元。股東權益的增加主要來自截至2021年3月31日的6個月280萬美元的淨收益。我們普通股的每股賬面價值從2020年9月30日的9.78美元增加到2021年3月31日的10.24美元。
在截至2021年3月31日的六個月內，我們沒有回購 我們普通股的股票。截至2021年3月31日，根據第二次股票回購計劃，我們已經以8.41美元的平均價格回購了91,000股普通股 ，這使得流通股減少到5,810,746股。
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截至2021年和2020年3月31日的三個月和六個月的平均資產負債表
下表提供了有關公司截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和六個月的財務狀況和淨利息收入的某些 信息。這些表格顯示了年化平均生息資產收益率和年化平均有息負債成本 。我們通過將年化收入或支出除以所示期間的平均有息資產餘額 和有息負債的平均餘額，得出收益率和成本。我們根據指定期間 內的每日餘額計算平均餘額。利息收入包括我們認為對收益率進行調整的費用。
| 截至3月31日的三個月， | ||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||
| 平均 餘額 | 利息 收入/ 費用 | 產量/成本 (年化) | 平均值 餘額 | 利息 收入/ 費用 | 產量/成本 (年化) | |||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||
| 生息資產： | ||||||||||||||||||||||||
| 生息存款 | $ | 49,004 | $ | 15 | 0.13% | $ | 26,632 | $ | 84 | 1.27% | ||||||||||||||
| 應收貸款淨額 | 607,743 | 6,890 | 4.60% | 532,081 | 6,224 | 4.69% | ||||||||||||||||||
| 有價證券 | ||||||||||||||||||||||||
| 應税 | 52,387 | 192 | 1.49% | 45,114 | 257 | 2.29% | ||||||||||||||||||
| 紐約股票的FHLB | 1,956 | 25 | 5.16% | 1,974 | 34 | 6.97% | ||||||||||||||||||
| 生息資產總額 | 711,090 | 7,122 | 4.06% | 605,801 | 6,599 | 4.37% | ||||||||||||||||||
| 非息資產 | 43,461 | 46,667 | ||||||||||||||||||||||
| 總資產 | $ | 754,551 | $ | 652,468 | ||||||||||||||||||||
| 有息負債： | ||||||||||||||||||||||||
| 儲蓄賬户(1) | $ | 77,700 | 38 | 0.20% | $ | 70,342 | 106 | 0.60% | ||||||||||||||||
| 現在帳目(2) | 259,291 | 169 | 0.26% | 236,877 | 682 | 1.16% | ||||||||||||||||||
| 定期存款(3) | 117,210 | 362 | 1.25% | 129,458 | 610 | 1.89% | ||||||||||||||||||
| 有息存款總額 | 454,201 | 569 | 0.51% | 436,677 | 1,398 | 1.28% | ||||||||||||||||||
| 借款 | 55,195 | 175 | 1.28% | 30,675 | 169 | 2.21% | ||||||||||||||||||
| 有息負債總額 | 509,396 | 744 | 0.59% | 467,352 | 1,567 | 1.34% | ||||||||||||||||||
| 無息負債 | 186,842 | 130,099 | ||||||||||||||||||||||
| 總負債 | 696,238 | 597,451 | ||||||||||||||||||||||
| 留存收益 | 58,313 | 55,017 | ||||||||||||||||||||||
| 總負債和留存收益 | $ | 754,551 | $ | 652,468 | ||||||||||||||||||||
| 淨利息和股息收入 | $ | 6,378 | $ | 5,032 | ||||||||||||||||||||
| 利差 | 3.47% | 3.03% | ||||||||||||||||||||||
| 淨生息資產 | $ | 201,694 | $ | 138,449 | ||||||||||||||||||||
| 淨息差(4) | 3.64% | 3.33% | ||||||||||||||||||||||
| 平均可產生利息的資產達到 | ||||||||||||||||||||||||
| 平均有息負債 | 139.59% | 129.62% | ||||||||||||||||||||||
(1)包括存摺儲蓄、貨幣市場存摺和俱樂部賬户。
(2)包括計息支票和貨幣市場賬户。
(3)包括存單和個人退休賬户。
(4)計算方法為年化淨利息收入除以平均總生息資產。
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| 截至3月31日的6個月， | ||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||
| 平均 餘額 | 利息 收入/ 費用 | 產量/成本 (年化) | 平均值 餘額 | 利息 收入/ 費用 | 產量/成本 (年化) | |||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||
| 生息資產： | ||||||||||||||||||||||||
| 生息存款 | $ | 51,764 | $ | 35 | 0.14% | $ | 22,736 | $ | 155 | 1.36% | ||||||||||||||
| 應收貸款淨額 | 606,757 | 13,641 | 4.51% | 527,234 | 12,621 | 4.77% | ||||||||||||||||||
| 有價證券 | ||||||||||||||||||||||||
| 應税 | 49,979 | 398 | 1.60% | 46,244 | 523 | 2.26% | ||||||||||||||||||
| 紐約股票的FHLB | 1,968 | 50 | 5.10% | 2,059 | 71 | 6.91% | ||||||||||||||||||
| 生息資產總額 | 710,468 | 14,124 | 3.99% | 598,273 | 13,370 | 4.46% | ||||||||||||||||||
| 非息資產 | 43,482 | 46,882 | ||||||||||||||||||||||
| 總資產 | $ | 753,950 | $ | 645,155 | ||||||||||||||||||||
| 有息負債： | ||||||||||||||||||||||||
| 儲蓄賬户(1) | $ | 76,570 | $ | 85 | 0.22% | $ | 70,267 | $ | 220 | 0.62% | ||||||||||||||
| 現在帳户(2) | 258,070 | 430 | 0.33% | 235,794 | 1,417 | 1.20% | ||||||||||||||||||
| 定期存款(3) | 119,074 | 819 | 1.38% | 125,990 | 1,208 | 1.91% | ||||||||||||||||||
| 有息存款總額 | 453,714 | 1,334 | 0.59% | 432,051 | 2,845 | 1.31% | ||||||||||||||||||
| 借款 | 60,347 | 366 | 1.21% | 32,572 | 365 | 2.24% | ||||||||||||||||||
| 有息負債總額 | 514,061 | 1,700 | 0.66% | 464,623 | 3,210 | 1.38% | ||||||||||||||||||
| 無息負債 | 180,218 | 124,985 | ||||||||||||||||||||||
| 總負債 | 694,279 | 589,608 | ||||||||||||||||||||||
| 留存收益 | 59,671 | 55,547 | ||||||||||||||||||||||
| 總負債和留存收益 | $ | 753,950 | $ | 645,155 | ||||||||||||||||||||
| 淨利息和股息收入 | $ | 12,424 | $ | 10,160 | ||||||||||||||||||||
| 利差 | 3.33% | 3.08% | ||||||||||||||||||||||
| 淨生息資產 | $ | 196,407 | $ | 133,650 | ||||||||||||||||||||
| 淨息差(4) | 3.51% | 3.39% | ||||||||||||||||||||||
| 平均可產生利息的資產達到 | ||||||||||||||||||||||||
| 平均有息負債 | 138.21% | 128.77% | ||||||||||||||||||||||
(1)包括存摺儲蓄、貨幣市場存摺和俱樂部賬户。
(2)包括計息支票和貨幣市場賬户。
(3)包括存單和個人退休賬户。
(4)計算方法為年化淨利息收入除以平均總生息資產。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月經營業績對比
淨收入。截至2021年3月31日的三個月，淨收益增加了120萬美元，增幅為393.8%，達到150萬美元，而截至2021年3月31日的三個月的淨收益為305,000美元 。增加的原因是淨利息和股息收入以及非利息收入增加， 貸款損失和其他費用撥備增加部分抵消了這一增長。
淨利息和股息收入 。截至2021年3月31日的三個月，淨利息和股息收入增加了140萬美元，增幅為26.7%，從截至2020年3月31日的三個月的500萬美元增至640萬美元。
截至2021年3月31日的三個月，平均總生息資產增加1.053億美元 ，公司淨息差增加31個基點至3.64%，而截至2020年3月31日的三個月淨息差為3.33%，這是期間之間淨利息 和股息收入增加的原因。
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由於市場利率下降，截至2021年3月31日的三個月，生息資產收益率從截至2020年3月31日的4.37%下降了31個基點至4.06% 。截至2021年3月31日的三個月，投資證券收益率從截至2020年3月31日的三個月的2.29%下降到1.49%，下降了80個基點，而應收貸款收益率從截至2020年3月31日的三個月的4.69%下降了9個基點，降至4.60% 。此外，在截至2021年3月31日的三個月裏，有息存款的收益率從截至2020年3月31日的三個月的1.27%下降了114個基點至0.13%。
由於市場利率下降，截至2021年3月31日的三個月，公司的有息負債成本從截至2020年3月31日的三個月的1.34%下降了75個基點至0.59%。截至2021年3月31日的三個月，計息存款成本下降了77個基點，從截至2020年3月31日的三個月的1.28%降至0.51%，而借款成本從截至2020年3月31日的三個月的2.21%下降了93個基點 至1.28%。此外，截至2021年3月31日的三個月，無息負債的平均餘額從截至2021年3月31日的三個月的130.1美元 增加到1.868億美元，增幅為5,670萬美元。
利息和股息收入。 截至2021年3月31日的三個月，利息和股息收入增加523,000美元，增幅7.9%，達到710萬美元，而截至2020年3月31日的三個月，利息和股息收入為660萬美元 。這一增長是由於賺取利息的資產的平均餘額增加， 期間增加了1.053億美元。生息資產平均餘額的增長出現在應收貸款中， 增加了7570萬美元，增幅為14.2%；投資證券增加了730萬美元，增幅為16.1%；生息存款 增加了2240萬美元，增幅為84.0%。應收貸款的增長部分歸因於8280萬美元的購買力平價貸款，其中5250萬美元在2021年3月31日未償還。
在截至2021年3月31日的三個月裏，投資 證券(包括生息存款)賺取的利息(不包括FHLB股票)減少了134,000美元，降幅39.3%，從截至2020年3月31日的三個月的341,000美元降至207,000美元。下降的主要原因是投資證券和生息存款的平均收益率下降了108個基點 ，從截至2020年3月31日的三個月的 1.91%降至截至2021年3月31日的三個月的0.83%。生息存款收益率的下降反映了聯邦儲備銀行支付的準備金利率 較低，以及可比期間投資證券的市場利率較低。
利息支出。 截至2021年3月31日的三個月的利息支出減少了823,000美元，或52.5%，降至744,000美元，而截至2020年3月31日的三個月的利息支出為160萬美元。雖然這兩個期間的有息負債平均餘額從4.674億美元增加到509.4美元，增幅為9.0%，但在截至2021年3月31日的三個月裏，這類負債的成本下降了75個基點，降至0.59%，而去年同期為1.34%。較低的市場利率是計息負債成本下降的原因 。
截至2021年3月31日的季度，有息存款的平均餘額從截至2020年3月31日的4.367億美元增加到4.542億美元，增幅為1750萬美元，而這類存款的平均成本在兩個時期之間下降了77個基點，從1.28%降至0.51%。因此，截至2021年3月31日的三個月，計息存款的利息減少了829,000美元至569,000美元，而截至2020年3月31日的三個月為140萬美元 。
截至2021年3月31日的三個月，借款利息增加了6,000美元，增幅為3.6%，從上年同期的169,000美元增至175,000美元。增加的原因是，截至2021年3月31日的三個月，此類借款的平均餘額增加了2450萬美元，從截至2020年3月31日的三個月的3070萬美元增加到5520萬美元，這被截至2021年3月31日的三個月的平均借款成本下降93個基點，從截至2020年3月31日的三個月的2.21% 所抵消。較低的市場利率導致有息存款的平均成本較低，而購買力平價貸款墊款則導致平均借款成本較低。
貸款損失準備金。 我們為貸款損失建立了撥備，計入收益，撥備的金額為吸收已知和固有損失所必需的水平，而這些損失是 在財務報表發佈之日既可能發生又可以合理估計的。在評估貸款損失撥備水平時，管理層會考慮歷史虧損經驗、貸款組合中的貸款類型和金額、可能影響借款人償還能力的不利情況 、任何相關抵押品的估計價值、同業集團信息以及當前的 經濟狀況。此評估本質上是主觀的，因為它需要的評估可能會隨着 更多信息的出現或未來事件的發生而進行重大修訂。
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在評估這些因素後， 管理層在截至2021年3月31日的三個月記錄了467,000美元的撥備，而截至2020年3月31日的三個月的撥備為420,000美元。貸款損失撥備增加的原因是，由於新冠肺炎疫情對我們的消費者和企業貸款組合造成的長期經濟影響，我們對歷史貸款損失進行了更高的調整。 除撥備外，我們在截至2021年3月31日的三個月錄得淨沖銷43,000美元 ，而截至2020年3月31日的三個月錄得淨收回4,000美元 。
貸款損失撥備金額的確定必然涉及到高度的判斷。管理層按季度審查撥備水平，並根據“重要會計政策摘要”所列因素確定貸款損失撥備。 −貸款損失撥備。在管理層評估貸款損失撥備時，與較大的非同質建築、商業地產和商業商業貸款相關的風險增加，可能會導致未來一段時間的貸款損失撥備增加更多 。此外，新冠肺炎疫情對借款人的持續影響也可能導致未來一段時間貸款損失撥備增加更多 。
其他收入。在截至2021年3月31日的三個月中，其他 收入增加了563,000美元，或150.5%，達到937,000美元，而截至2020年3月31日的三個月為374,000美元 。
截至2021年3月31日的三個月，其他客户服務費用 增加了303,000美元。該公司獲得了其協助米德爾塞克斯縣進行加工的小企業救濟 贈款計劃3%的費用。在截至2020年3月31日的三個月裏，沒有記錄到這樣的費用。
利率互換費用在截至2021年3月31日的三個月增加了10.7萬美元。利率互換費用反映了從 背靠背貸款互換交易中收到的加價費用的現值。在截至2020年3月31日的三個月裏，沒有記錄到這樣的費用。
該公司的貸款銷售收益也較高，截至2021年3月31日的三個月為106,000美元，而截至2020年3月31日的三個月則為零收益 。
其他費用。在截至2021年3月31日的三個月中，其他 支出增加了13萬美元，增幅為2.9%，從截至2020年3月31日的三個月的460萬美元增至470萬美元。
其他費用的增加 主要是由於專業費用增加了45,000美元，即10.5%，原因是與不良貸款的收集和止贖相關的法律和諮詢費增加了 。薪酬和福利費用增加了39,000美元，或1.5%，原因是激勵 計劃應計費用增加，但部分抵消了期間內較低全職等值員工的較低薪酬。此外，貸款利息 由於貸款發放和償還活動增加而增加了28,000美元，或32.6%，而佔用費用增加了15,000美元，或 2.0%，原因是兩期之間的剷雪和鹽漬成本增加。
所得税費用。 截至2021年3月31日的三個月，我們的税前收入為220萬美元，税費為652,000美元，而截至2020年3月31日的三個月的税前收入為426,000美元，税費為121,000美元。本公司截至2021年3月31日的三個月的實際税率為30.2%，而截至2020年3月31日的三個月的實際税率為28.4%。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的6個月經營業績對比
淨收入。在截至2021年3月31日的6個月內，淨收益增加了200萬美元，增幅為231.4%，而截至2021年3月31日的6個月的淨收益為858,000美元，這是由於淨利息和股息收入以及非利息收入增加，但部分被貸款損失和其他費用撥備的增加所抵消。
淨利息和股息收入 。截至2021年3月31日的6個月，淨利息和股息收入增加220萬美元，增幅22.3%，從截至2020年3月31日的6個月的1,020萬美元增至1,240萬美元。
截至2021年3月31日的6個月，總生息資產的平均餘額增加了1.122億美元 ，公司的淨息差 增加了12個基點，與截至2020年3月31日的6個月的3.39%相比，淨利息和股息收入增加了 。
由於市場利率下降，截至2021年3月31日的6個月，生息資產收益率從截至2020年3月31日的6個月的4.46%下降了47個基點至3.99%。截至2021年3月31日的6個月，投資證券收益率下降了66個基點，從截至2020年3月31日的6個月的2.26%降至1.60%，而應收貸款收益率從截至2020年3月31日的6個月的4.77%下降了26個基點，至4.51%。此外，截至2021年3月31日的6個月，生息存款收益率 從截至2020年3月31日的6個月的1.36%下降122個基點至0.14%。
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由於市場利率下降，截至2021年3月31日的6個月，公司的有息負債成本從截至2020年3月31日的6個月的1.38%下降了72個基點至0.66%。截至2021年3月31日的6個月，計息存款成本下降了72個基點，從截至2020年3月31日的6個月的1.31%降至0.59%，而借款成本從截至2020年3月31日的6個月的2.24%下降了103個基點 至1.21%。此外，截至2021年3月31日的6個月，無息負債的平均餘額 從截至2020年3月31日的6個月的1.25億美元 增加到1.802億美元。
利息和股息收入。 截至2021年3月31日的6個月，利息和股息收入增加754,000美元，增幅5.6%，從截至2020年3月31日的6個月的1,340萬美元 增加到1,410萬美元。這一增長是由於有息資產的平均餘額較高，在兩個時期之間增加了1.122億美元。生息資產平均餘額的增長出現在應收貸款中，增加7,950萬美元，增幅為15.1%；投資證券增加370萬美元，增幅為8.1%；生息存款增加2,900萬美元，增幅為127.7%。應收貸款的增長部分歸因於購買力平價貸款的8,280萬美元，其中截至2021年3月31日的未償還貸款為5,250萬美元。
在截至2021年3月31日的六個月裏，投資證券(包括有息存款，不包括FHLB股票)賺取的利息從去年同期的679,000美元下降到433,000美元，降幅為246,000美元，降幅為36.2%。下降的主要原因是投資證券和生息存款的平均收益率 下降110個基點，從截至2020年3月31日的6個月的1.96%降至2021年3月31日的0.86%。生息存款收益率的下降反映了 聯邦儲備銀行支付的準備金利率較低，以及可比期間投資證券的市場利率較低。
利息支出。 截至2021年3月31日的6個月，與截至2020年3月31日的6個月相比，利息支出減少了150萬美元，降幅為47.0%，降至170萬美元。 在截至2021年3月31日的6個月中，有息負債的平均餘額增加了4940萬美元，增幅為10.6%， 而此類負債的成本與前一年同期相比下降了72個基點，至0.66%。較低的市場利率是有息負債成本下降的原因。
截至2021年3月31日的6個月，有息存款的平均餘額從截至2020年3月31日的6個月的4.321億美元增加到4.537億美元，平均餘額增加了2160萬美元，而這類存款的平均成本從這兩個時期的1.31%下降了72個基點，至0.59%。因此，截至2021年3月31日的6個月，計息存款的利息減少了150萬美元，降至130萬美元，而截至2020年3月31日的6個月，利息為280萬美元。
截至2021年3月31日的6個月，借款利息增加1,000美元，增幅0.3%，從上年同期的365,000美元增至366,000美元。增加的原因是 截至2021年3月31日的6個月，此類借款的平均餘額增加了2,770萬美元，從截至2020年3月31日的6個月的3,260萬美元 增加到6,030萬美元，但被截至2021年3月31日的6個月的平均借款成本下降103個基點至1.21%所抵消。 截至2020年3月31日的6個月的平均借款成本為2.24%。較低的市場利率導致有息存款的平均成本較低，而購買力平價貸款墊款則導致平均借款成本較低。
貸款損失準備金。 我們為貸款損失建立了撥備，計入收益，撥備的金額為吸收已知和固有損失所必需的水平，而這些損失是 在財務報表發佈之日既可能發生又可以合理估計的。在評估貸款損失撥備水平時，管理層會考慮歷史虧損經驗、貸款組合中的貸款類型和金額、可能影響借款人償還能力的不利情況 、任何相關抵押品的估計價值、同業集團信息以及當前的 經濟狀況。此評估本質上是主觀的，因為它需要的評估可能會隨着 更多信息的出現或未來事件的發生而進行重大修訂。
在評估這些因素後， 管理層在截至2021年3月31日的6個月中記錄了110萬美元的撥備，而截至2020年3月31日的6個月的撥備為631,000美元。損失準備金增加的原因是，由於 新冠肺炎疫情對消費者和企業貸款組合造成的長期經濟影響，公司對歷史貸款損失進行了更高的調整。在截至2021年3月31日的6個月中，該公司錄得淨回收47,000美元，而在截至2020年3月31日的6個月中，淨回收為6,000美元。
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貸款損失撥備金額的確定必然涉及到高度的判斷。管理層按季度審查撥備水平，並根據“重要會計政策摘要”所列因素確定貸款損失撥備。 −貸款損失撥備。在管理層評估貸款損失撥備時，與較大的非同質建築、商業地產和商業商業貸款相關的風險增加，可能會導致未來一段時間的貸款損失撥備增加更多 。此外，新冠肺炎疫情對借款人的持續影響也可能導致未來一段時間貸款損失撥備增加更多 。
其他收入。在截至2021年3月31日的六個月中，其他 收入增加了140萬美元，增幅為177.9%，與截至2020年3月31日的六個月的778,000美元相比，增長了177.9。
截至2021年3月31日的6個月中，其他客户服務費用 增加了768,000美元。該公司獲得了其協助米德爾塞克斯縣進行加工的小企業救濟撥款計劃的3%的費用 。在截至2020年3月31日的六個月裏，沒有記錄到這樣的費用。
該公司還從貸款銷售中獲得了更高的 收益，截至2021年3月31日的6個月為369,000美元，而截至2020年3月31日的6個月為26,000美元。在截至2021年3月31日的六個月裏，SBA 7(A)貸款擔保部分的銷售額為330萬美元，而截至2020年3月31日的六個月的銷售額為26.2萬美元。
利率互換費用在截至2021年3月31日的六個月中增加了20.8萬美元。利率互換費用反映了背靠背 貸款互換交易收到的加價費用的現值。在截至2020年3月31日的六個月裏，沒有記錄到這樣的費用。
最後，服務費用從截至2020年3月31日的6個月的462,000美元增加到截至2021年3月31日的6個月的139,000美元至601,000美元，原因是兩期之間收到的貸款 提前還款罰金增加了 。
其他費用。在截至2021年3月31日的6個月中，其他 支出增加了326,000美元，增幅為3.6%，從截至2020年3月31日的6個月的910萬美元增至940萬美元。
其他費用的增加 主要是由於專業費用增加了225,000美元，即28.9%，原因是與不良貸款的收集和止贖相關的法律和諮詢費增加了 。奧利奧的費用增加了66,000美元，或49.6%，原因是截至2021年3月31日的6個月裏，與去年同期相比，估值津貼增加了 。此外，由於更高的貸款發放和償還活動，貸款服務費用增加了 $62,000，或45.6%，而FDIC存款保險費費用從我們的較高評估基數增加了$40,000， 或18.5%。數據處理、保險和其他費用的下降部分抵消了這些增長。
所得税費用。 截至2021年3月31日的6個月，我們記錄的税前收入為410萬美元，税前支出為120萬美元，而截至2020年3月31日的6個月，我們的税前收入為359,000美元 ，税前收入為120萬美元。本公司截至2021年3月31日的6個月的實際税率為30.0%，而截至2020年3月31日的6個月的實際税率為29.5%。
流動性和資本資源
流動性
本公司的流動性 是衡量其以高效、經濟高效的方式為貸款、支付存款提款和其他現金流出提供資金的能力的衡量標準。 公司的短期流動資金來源包括到期、償還和出售資產、超額現金和現金等價物、新存款、其他借款以及聯邦住房貸款銀行的新墊款。在截至2021年3月31日的6個月內，公司及其子公司為其運營提供資金的能力沒有發生重大不利變化。
無論是通過大幅提存 、降低貸款利息和本金支付，還是通過收緊資本市場， 新冠肺炎疫情都有可能對公司的流動性和資本資源產生負面影響。根據PPPLF，紐約聯邦儲備銀行以無追索權為基礎向Magyar銀行提供墊款，接受PPP貸款作為抵押品。截至2021年3月31日，世行已從美聯儲借入1740萬美元的購買力平價墊款，並承諾以等額的購買力平價貸款作為抵押品。
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截至2021年3月31日，公司 在信用證項下的未償還承諾為100萬美元，發起貸款的承諾為1,210萬美元， 為已結清貸款的未支付餘額和未使用的信用額度提供資金的承諾為7610萬美元。在截至2021年3月31日的六個月內，公司的任何其他合同義務或未來付款承諾均未發生實質性變化。
資本要求
截至2021年3月31日，銀行的 一級資本佔銀行總資產的百分比為8.47%，符合條件的總資本佔風險加權資產的百分比 為13.25%。
根據CARE 法案第1102條，根據聯邦銀行機構基於風險的資本金規定，PPP貸款的風險權重為零。2020年4月9日，美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)、貨幣監理署(Office Of The Comptroller Of The Currency)和聯邦存款保險公司(FDIC)發佈了一項臨時最終規則，允許銀行機構中和PPPLF融資的PPP貸款對一級資本比率的影響 。截至2021年3月31日，該公司使用PPPLF借款抵消了資產負債表增長對銀行一級槓桿率計算的影響 1,740萬美元。
項目3-關於市場風險的定量 和定性披露
不適用於較小的報告公司。
項目4--控制和程序
在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督下和 參與下，我們評估了截至本報告所涵蓋期間結束時我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法規則13a-15(E)所定義)的設計和運行的有效性 。基於該評估，首席執行官和首席財務官 得出結論，截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的。
在截至2021年3月31日的六個月內，本公司的財務報告內部控制沒有發生任何變化，這對本公司的財務報告內部控制產生了重大影響，或很可能對其產生重大影響。
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第二部分-其他資料
| 第一項。 | 法律程序 |
沒有。
| 第1A項 | 風險因素 |
不適用於較小的 報告公司。
| 第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
| a.) | 不適用。 |
| b.) | 不適用。 |
| c.) | 在截至2021年3月31日的6個月內，公司沒有回購任何普通股。 截至2021年3月31日，根據公司的股票回購計劃，公司以8.41美元的平均價格回購了91,000股股票，該計劃使流通股減少到5810,746股。 |
| 第三項。 | 高級證券違約 |
無
| 項目4. | 礦場安全資料披露 |
不適用。
| 第五項。 | 其他資料 |
| a.) | 不適用。 |
| b.) | 沒有。 |
| 第6項 | 陳列品 |
陳列品
| 31.1 | 按照規則第13a-14(A)條核證行政總裁 |
| 31.2 | 根據規則第13a-14(A)條核證首席財務官 |
| 32.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條對首席執行官的認證。 |
| 32.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的認證。 |
| 101 | 包含以下XBRL(可擴展業務報告語言)格式的財務報表的交互式數據文件：(I)截至2021年3月31日和2020年9月30日的綜合資產負債表；(Ii)截至2021年和2020年3月31日的三個月和六個月的綜合經營報表；(Iii)截至2021年和2020年3月31日的三個月和六個月的綜合全面收益表；(Iv)截至2021年和2020年3月31日的綜合股東變動表(V)截至2021年3月31日和2020年3月31日止六個月的合併現金流量表 和2020年；及(Vi)合併財務報表附註，標記為文本塊。 |
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簽名
根據 1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名人代表其簽署 。
| Magyar Bancorp，Inc. | |
| (註冊人) | |
| 日期：2021年5月17日 | 約翰·S·菲茨傑拉德 |
| 約翰·S·菲茨傑拉德 | |
| 總裁兼首席執行官 | |
| 日期：2021年5月17日 | /s/Jon R.Ansari |
| 喬恩·R·安薩裏 | |
| 執行副總裁兼首席財務官 |
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