美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
根據1934年證券交易法第13或15(D)節的☑季度報告
截至2021年3月31日的季度
或
根據1934年證券交易法第13或15(D)節提交的☐過渡報告
由_至_的過渡期
委託檔案編號：0-25844
包含TAITRON組件
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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加利福尼亞 |
95-4249240 |
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(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) |
(國際税務局僱主識別號碼) |
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加利福尼亞州巴倫西亞西哈里森公園大道28040號 |
91355-4162 |
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(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
(661) 257-6060
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
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每節課的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 |
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A類普通股 |
泰特 |
納斯達克資本市場 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☑否☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☑否☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速文件服務器☐ |
加速文件服務器☐ |
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非加速文件服務器☑ |
規模較小的報告公司☑ |
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新興成長型公司☐ |
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐否☑
註明截至最後實際可行日期發行人所屬各類普通股的流通股數量：
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普通股類別 |
未償還日期為2021年4月30日 |
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甲類 |
5,062,235 |
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B類 |
762,612 |
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包含TAITRON組件 |
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索引 |
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頁面 |
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第一部分-財務信息 |
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第一項。 |
財務報表(未經審計) |
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簡明綜合資產負債表 |
1 |
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簡明合併經營報表和全面收益表 |
2 |
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股東權益簡明合併報表 |
3 |
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現金流量表簡明合併報表 |
4 |
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簡明合併財務報表附註 |
5 |
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第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
9 |
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第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
12 |
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項目4. |
管制和程序 |
12 |
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第二部分-其他資料 |
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第一項。 |
法律程序 |
13 |
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第1A項 |
風險因素 |
13 |
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第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
13 |
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第三項。 |
高級證券違約 |
13 |
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項目4. |
礦場安全資料披露 |
13 |
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第五項。 |
其他資料 |
13 |
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第6項 |
陳列品 |
14 |
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簽名 |
15 |
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第一部分-財務信息
項目1.財務報表(未經審計)
包含TAITRON組件
簡明綜合資產負債表
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三月三十一號， |
十二月三十一日， |
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2021 |
2020 |
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資產 |
(未經審計) |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
$ | 7,030,000 | $ | 6,652,000 | ||||
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應收賬款，減去7000美元的備用金 |
911,000 | 639,000 | ||||||
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庫存，減去報廢準備金分別為4769,000美元和4,759,000美元(注2) |
3,341,000 | 3,518,000 | ||||||
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預付費用和其他流動資產 |
129,000 | 46,000 | ||||||
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流動資產總額 |
11,411,000 | 10,855,000 | ||||||
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財產和設備，淨額 |
3,177,000 | 3,217,000 | ||||||
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其他資產(附註3) |
190,000 | 189,000 | ||||||
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總資產 |
$ | 14,778,000 | $ | 14,261,000 | ||||
|
負債和權益 |
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流動負債： |
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應付帳款 |
$ | 814,000 | $ | 410,000 | ||||
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應計負債 |
460,000 | 446,000 | ||||||
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流動負債總額 |
1,274,000 | 856,000 | ||||||
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長期債務(附註4) |
163,000 | 163,000 | ||||||
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總負債 |
1,437,000 | 1,019,000 | ||||||
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承付款和或有事項(附註6) |
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股本： |
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股東權益： |
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優先股，面值0.001美元。授權500萬股； 未發行或未償還 |
- | - | ||||||
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A類普通股，面值0.001美元。授權發行2000萬股； 5,062,235股已發行和已發行股票 |
5,000 | 5,000 | ||||||
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B類普通股，面值0.001美元。授權、已發行和已發行762,612股 |
1,000 | 1,000 | ||||||
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額外實收資本 |
11,079,000 | 11,071,000 | ||||||
|
累計其他綜合收益 |
(79,000 | ) | (66,000 | ) | ||||
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留存收益 |
2,335,000 | 2,231,000 | ||||||
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總股本 |
13,341,000 | 13,242,000 | ||||||
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負債和權益總額 |
$ | 14,778,000 | $ | 14,261,000 | ||||
見簡明綜合財務報表附註(未經審計)。
包含TAITRON組件
簡明合併經營報表和全面收益表
|
截至3月31日的三個月， |
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2021 |
2020 |
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(未經審計) |
(未經審計) |
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|
產品淨收入 |
$ | 1,964,000 | $ | 1,472,000 | ||||
|
產品銷售成本 |
1,103,000 | 801,000 | ||||||
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毛利 |
861,000 | 671,000 | ||||||
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銷售、一般和行政費用 |
540,000 | 598,000 | ||||||
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營業收入 |
321,000 | 73,000 | ||||||
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利息收入，淨額 |
3,000 | 11,000 | ||||||
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其他收入，淨額 |
14,000 | 7,000 | ||||||
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所得税前收入 |
338,000 | 91,000 | ||||||
|
所得税撥備 |
(1,000 | ) | (1,000 | ) | ||||
|
淨收入 |
$ | 337,000 | $ | 90,000 | ||||
|
每股淨收益：基本 |
$ | 0.06 | $ | 0.02 | ||||
|
稀釋 |
$ | 0.06 | $ | 0.02 | ||||
|
加權平均已發行普通股：基本 |
5,824,847 | 5,797,847 | ||||||
|
稀釋 |
5,914,847 | 5,877,847 | ||||||
|
宣佈的每股普通股現金股息 |
$ | 0.040 | $ | 0.035 | ||||
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淨收入 |
$ | 337,000 | $ | 90,000 | ||||
|
其他全面收入： |
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|
外幣折算調整 |
(13,000 | ) | - | |||||
|
綜合收益 |
$ | 324,000 | $ | 90,000 | ||||
見簡明綜合財務報表附註(未經審計)。
包含TAITRON組件
股東權益簡明合併報表
|
累計 |
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|
普通股 |
其他內容 |
其他 |
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甲類 |
B類 |
實繳 |
全面 |
留用 |
非控制性 |
總計 |
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股票 |
金額 |
股票 |
金額 |
資本 |
收益(虧損) |
收益 |
Subs的權益 |
權益 |
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截至2021年3月31日的三個月 |
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2020年12月31日的餘額 |
5,062,235 | $ | 5,000 | 762,612 | $ | 1,000 | $ | 11,071,000 | $ | (66,000 | ) | $ | 2,231,000 | $ | - | $ | 13,242,000 | |||||||||||||||||||
|
合併淨收入 |
- | - | - | - | - | - | 337,000 | - | 337,000 | |||||||||||||||||||||||||||
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其他綜合損失 |
- | - | - | - | - | (13,000 | ) | - | - | (13,000 | ) | |||||||||||||||||||||||||
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基於股票的薪酬攤銷 |
- | - | - | - | 8,000 | - | - | - | 8,000 | |||||||||||||||||||||||||||
|
現金股利 |
- | - | - | - | - | - | (233,000 | ) | - | (233,000 | ) | |||||||||||||||||||||||||
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2021年3月31日的餘額 |
5,062,235 | $ | 5,000 | 762,612 | $ | 1,000 | $ | 11,079,000 | $ | (79,000 | ) | $ | 2,335,000 | $ | - | $ | 13,341,000 | |||||||||||||||||||
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截至2020年3月31日的三個月 |
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2019年12月31日的餘額 |
4,990,235 | $ | 5,000 | 762,612 | $ | 1,000 | $ | 10,959,000 | $ | 38,000 | $ | 1,712,000 | $ | 100,000 | $ | 12,815,000 | ||||||||||||||||||||
|
合併淨收入 |
- | - | - | - | - | - | 90,000 | - | 90,000 | |||||||||||||||||||||||||||
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行權股票期權 |
45,000 | - | - | - | 54,000 | - | - | - | 54,000 | |||||||||||||||||||||||||||
|
基於股票的薪酬攤銷 |
- | - | - | - | 6,000 | - | - | - | 6,000 | |||||||||||||||||||||||||||
|
現金股利 |
- | - | - | - | - | - | (201,000 | ) | - | (201,000 | ) | |||||||||||||||||||||||||
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2020年3月31日的餘額 |
5,035,235 | $ | 5,000 | 762,612 | $ | 1,000 | $ | 11,019,000 | $ | 38,000 | $ | 1,601,000 | $ | 100,000 | $ | 12,764,000 | ||||||||||||||||||||
見簡明綜合財務報表附註(未經審計)。
包含TAITRON組件
現金流量表簡明合併報表
|
截至3月31日的三個月， |
||||||||
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2021 |
2020 |
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|
(未經審計) |
(未經審計) |
|||||||
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經營活動： |
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淨收入 |
$ | 337,000 | $ | 90,000 | ||||
|
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整： |
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|
折舊及攤銷 |
41,000 | 40,000 | ||||||
|
銷售退回和壞賬準備 |
- | 4,000 | ||||||
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基於股票的薪酬 |
8,000 | 6,000 | ||||||
|
資產負債變動情況： |
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|
應收賬款 |
(272,000 | ) | (2,000 | ) | ||||
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盤存 |
177,000 | 177,000 | ||||||
|
預付費用和其他流動資產 |
(83,000 | ) | (63,000 | ) | ||||
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應付帳款 |
404,000 | 220,000 | ||||||
|
應計負債 |
14,000 | (74,000 | ) | |||||
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所有其他經營活動 |
(1,000 | ) | - | |||||
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調整總額 |
288,000 | 308,000 | ||||||
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經營活動提供的淨現金 |
625,000 | 398,000 | ||||||
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投資活動： |
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|
購置財產和設備 |
(1,000 | ) | - | |||||
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用於投資活動的淨現金 |
(1,000 | ) | - | |||||
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融資活動： |
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|
股息支付 |
(233,000 | ) | (201,000 | ) | ||||
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行使股票期權所得收益 |
- | 54,000 | ||||||
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用於融資活動的現金淨額 |
(233,000 | ) | (147,000 | ) | ||||
|
匯率對現金的影響 |
(13,000 | ) | - | |||||
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現金及現金等價物淨增加情況 |
378,000 | 251,000 | ||||||
|
期初現金和現金等價物 |
6,652,000 | 5,313,000 | ||||||
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期末現金和現金等價物 |
$ | 7,030,000 | $ | 5,564,000 | ||||
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現金流量信息的補充披露： |
||||||||
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支付利息的現金 |
$ | - | $ | - | ||||
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繳納所得税的現金，淨額 |
$ | - | $ | - | ||||
見簡明綜合財務報表附註(未經審計)。
包含TAITRON組件
簡明合併財務報表附註(未經審計)
1-重要會計政策摘要
業務概述
我們主要是原始設計和製造(“ODM”)電子元件(“ODM元件”)的供應商，產品範圍從分立半導體到小型電子設備。我們的產品包括增值工程和交鑰匙解決方案，專注於為合同電子製造商(“CEM”)和原始設備製造商(“OEM”)提供用於其多年交鑰匙項目(“ODM項目”)的ODM產品。我們還經銷名牌電子元器件，手頭有大量庫存。我們是在加利福尼亞州註冊成立的，最初成立於1989年。我們在臺灣和中國保持着分別成立於1996年和2005年的部門。
陳述的基礎
未經審計的簡明綜合中期財務報表包括本公司及所有全資子公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易都已在合併中取消。
該等未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認的中期財務資料會計原則(“GAAP”)及表格10-Q及S-X規則第8條的指示編制。因此，它們不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為，在本10-Q表格季度報告中，包括了所有正常的經常性調整，並認為這些調整是公平展示其中期財務狀況和經營成果所必需的。中期的經營業績不一定代表全年的財務業績。這些未經審計的簡明綜合財務報表應與本公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中包括的經審計綜合財務報表及其附註一併閲讀。在編制該等財務報表時，管理層須作出估計和假設，以影響截至簡明合併財務報表日期的資產和負債報告金額，以及報告期內的收入和費用報告金額。實際結果可能與這些估計不同。公司簡明綜合財務報表中包含的重大估計和假設涉及銷售退貨、壞賬、庫存儲備、應計負債和遞延所得税的準備。
風險和不確定性
2020年，新冠肺炎的傳播在美國和國際市場造成了重大波動。與新冠肺炎相關的業務中斷的廣度和持續時間以及它對美國和國際經濟的影響存在重大不確定性，因此，我們無法確定它是否會對我們的運營和現金流產生實質性影響。
新會計公告
2019年12月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了《會計準則更新(ASU)2019-12》，簡化所得税的核算“。該聲明刪除了ASC主題740中一般原則的某些例外，從而簡化了所得税的會計處理。所得税“。該宣言還通過澄清和修改現有指南，改進了公認會計準則在740專題其他領域的一致應用和簡化。ASU 2019-12從2021財年第一季度開始對我們有效，允許提前採用。採用這一指導方針並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2020年10月，FASB發佈了ASU第2020-10號編撰方面的改進，對美國GAAP進行漸進式改進，並處理利益相關者的建議，其中包括澄清在財務報表中提供比較信息的要求延伸到相應的披露部分。此更新中的修訂從2021財年開始對我們生效，允許提前採用。本次更新中的修訂應追溯適用，並在包括通過日期在內的期間開始時應用。本次更新中採用的修訂預計不會對我們的綜合財務狀況和經營結果產生實質性影響。
收入確認
收入在基礎產品控制權轉移到客户手中時確認。履行我們的履約義務發生在產品控制權從我們的設施或直接從供應商轉移到客户的時候。我們認為客户採購訂單是與客户簽訂的合同。所有收入都來自與客户的合同。
在確定交易價格時，我們評估價格是否需要退款或調整，以確定我們預期收到的淨對價。
政府當局對創收交易評估的税款不包括在收入中。
在產品控制權轉移到客户手中之後，與出站運費相關的運輸和搬運成本被計入履行成本，並計入銷售產品的成本。
根據我們與客户合同的性質以及這些合同中我們的履約義務，截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們沒有合同資產或負債。
產品性質
我們主要是原始設計和製造(“ODM”)產品的供應商，這些產品包括增值工程和交鑰匙解決方案。以下是我們產生收入的主要產品線的描述：
ODM項目-我們為原始設備製造商(“OEM”)和合同電子製造商(CEM)的多年交鑰匙項目定製小型設備，並在特定行業銷售，如：野生動物飼餵器、直流電機定時器、公共路燈控制器和電池充電器。
ODM元器件-我們的自有標籤電子元器件。
經銷元器件-我們的名牌電子元器件。
收入分解
在下表中，收入按主要地理市場、主要產品線和收入確認時間分類。
|
截至3月31日的三個月， |
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2021 |
2020 |
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主要地理市場： |
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|
美國 |
$ | 1,808,000 | $ | 1,320,000 | ||||
|
亞洲 |
152,000 | 146,000 | ||||||
|
其他 |
4,000 | 6,000 | ||||||
| 1,964,000 | 1,472,000 | |||||||
|
主要產品線： |
||||||||
|
ODM項目 |
$ | 1,382,000 | $ | 789,000 | ||||
|
ODM組件 |
558,000 | 638,000 | ||||||
|
分佈組件 |
24,000 | 45,000 | ||||||
| 1,964,000 | 1,472,000 | |||||||
|
收入確認時間： |
||||||||
|
在某個時間點傳輸的產品 |
$ | 1,964,000 | $ | 1,472,000 | ||||
2-庫存
存貨-主要由持有以供轉售的產品組成的存貨，以成本(採用先進先出法確定)和可變現淨值中較低者入賬。截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們的庫存餘額分別為3341,000美元和3,518,000美元，扣除估值津貼後的淨額分別為4,769,000美元和4,759,000美元。我們對庫存進行評估，以確定過剩、高成本、移動緩慢或其他因素，使庫存在正常利潤率下無法銷售。由於管理和維護大量產品庫存的複雜性，對庫存賬面價值的調整進行了估計。基於我們對未來需求和市場狀況的假設，存貨以成本和可變現淨值中的較低者入賬。如果我們對未來需求的假設發生變化，或者市場狀況不如預期，可能需要額外減記庫存或估值津貼。在任何情況下，實際金額都可能與估計的不同。
3-其他資產
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證券投資-Zowie Technology |
其他 |
其他資產合計 |
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2020年12月31日的餘額 |
$ | 186,000 | $ | 3,000 | $ | 189,000 | ||||||
|
其他變化 |
- | 1,000 | 1,000 | |||||||||
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2021年3月31日的餘額 |
$ | 186,000 | $ | 4,000 | $ | 190,000 | ||||||
截至2021年3月31日，我們的186,000美元證券投資涉及電子元件產品供應商Zowie Technology Corporation(臺灣台北縣)的317,428股優先可轉換債券，我們有權在三(3)年後轉換為普通股或可退還，年利率為7%。我們的投資約佔他們總流通股的7.9%，儘管我們沒有重大的影響力或控制權。此項投資按成本(加減值)會計基礎入賬，但當事實及情況顯示該項資產的賬面價值可能無法收回時，吾等確認減值虧損。確認的減值損失是賬面金額超過估計公允價值的金額。
4-長期債務
2020年4月27日，根據Paycheck Protection Program(PPP)，我們從小企業管理局(SBA)獲得了163,200美元的貸款收益。購買力平價是冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)的一部分，規定向符合條件的企業提供貸款，金額最高可達符合條件的企業每月平均工資支出的2.5倍。貸款和應計利息可以在二十四(24)周後免除，只要貸款收益用於符合條件的目的，包括工資、福利、租金和水電費，並保持工資水平。在此期間，如果我們解僱、裁員或暫時解僱員工或降低工資，貸款免賠額可能會減少。
PPP貸款的任何未免除部分將在兩(2)年內按1%的利率支付，付款將推遲到SBA將我們的貸款減免金額匯給我們的貸款人之日。我們打算將收益用於與購買力平價一致的目的。雖然我們目前相信我們對貸款收益的使用將滿足免除貸款的條件，但我們不能確保我們將獲得全部或部分貸款豁免。
基於5股的薪酬
發放給員工的股票期權會計根據授予日的公允價值衡量員工獲得的服務成本，以換取股權工具的授予。這筆費用是在要求員工提供服務以換取獎勵的期間確認的。購買A類普通股的未償還期權(“該等期權”)從授予之日起一(1)年開始分三次等額的年度分期付款，並受我們2005年股票激勵計劃和2018年綜合激勵計劃(統稱為“該等計劃”)中定義的終止條款的約束。截至2021年3月31日的三個月期權活動如下：
|
股份數量 |
加權平均行權價 |
加權平均年限剩餘合同期 |
聚合內在價值 |
|||||||||||||
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在2020年12月31日未償還 |
295,500 | $ | 1.92 | 5.4 | $ | 359,000 | ||||||||||
|
練習 |
- | |||||||||||||||
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截至2021年3月31日未償還 |
295,500 | $ | 1.91 | 5.1 | $ | 629,000 | ||||||||||
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可於2021年3月31日行使 |
156,000 | $ | 1.72 | 4.6 | $ | 367,000 | ||||||||||
截至2021年3月31日，個人未償還加權平均行使價格的範圍為1.02美元至2.55美元，未攤銷補償費用約為2.7萬美元。在截至2021年3月31日的三個月中記錄的基於股票的補償為8000美元，包括在附帶的簡明綜合經營報表和全面收益表中的銷售、一般和行政費用中。
6-承付款和或有事項
庫存採購
截至2021年3月31日，從供應商購買庫存的未償還承諾總額約為210萬美元。
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
以下討論應與本季度報告(Form 10-Q)第1部分第1項中的簡明綜合財務報表(包括相關附註)以及我們截至2020年12月31日年度Form 10-K的最新年度報告一起閲讀。
本文件包含1933年證券法第27A條所指的前瞻性陳述，該條款經修訂(“證券法”)，以及經修訂的1934年“證券交易法”第21E條(“《交易所法案》”)關於公司的財務狀況、經營業績和業務。前瞻性陳述通常由以下詞語或短語表示“相信，” “期望，” “項目，” “估計，” “期待，” “很可能會導致”或類似的表達方式。我們想提醒讀者，所有前瞻性陳述都必須是投機性的，不要過度依賴前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅在作出之日發表。我們想提醒讀者，實際結果可能會因各種風險和不確定性而變化，包括我們提交給證券交易委員會的截止到2020年12月31日的10-K表格年度報告和其他報告中所描述的風險。在提交給美國證券交易委員會的報告中，我們希望提醒讀者，實際結果可能會因各種風險和不確定性而變化，包括我們提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告和其他報告中描述的風險。除法律另有規定外，我們不承擔更新前瞻性陳述的義務。
除文意另有所指外，所提及的“泰特龍”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指泰特龍組件有限公司及其全資擁有和控股的子公司或部門。
關鍵會計政策和估算
估計的使用-管理層根據美國公認的會計原則，對資產和負債的報告以及或有資產和負債的披露進行了大量估計和假設，以編制我們的簡明綜合財務報表。這些估計對我們的估值和儲備賬户有重大影響，這些賬户與銷售退回、壞賬、庫存儲備和遞延所得税撥備有關。實際結果可能與這些估計不同。
收入確認-收入在產品發貨時確認，這是發生合法所有權轉讓並將產品控制權轉移給客户的時候。銷售津貼和客户退貨準備金是根據歷史經驗和我們對未來退貨的估計而建立的。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的銷售回報分別為0美元和3,000美元。2021年3月31日和2020年12月31日的銷售退貨和壞賬準備總計7000美元。
存貨-主要由持有以供轉售的產品組成的存貨，以成本(採用先進先出法確定)和可變現淨值中較低者入賬。截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們的庫存餘額分別為3341,000美元和3,518,000美元，扣除估值津貼後的淨額分別為4,769,000美元和4,759,000美元。我們對庫存進行評估，以確定過剩、高成本、移動緩慢或其他因素，使庫存在正常利潤率下無法銷售。由於大量交易以及管理和維護大量產品庫存的複雜性，對庫存成本的調整進行了估計。如果我們對未來需求的假設發生變化，或者市場狀況不如預期，可能需要額外減記庫存。在任何情況下，實際金額都可能與估計的不同。
概述
我們主要致力於為我們的OEM客户的多年交鑰匙項目提供ODM產品。我們還向其他電子經銷商、CEM和OEM分銷分立半導體、商用集成電路(IC)、光電子器件和無源元件，後者將這些產品整合到他們的產品中。
我們的核心戰略已經轉向主要關注利潤率更高的ODM項目，這些項目需要為特定應用而設計的定製產品給OEM客户，而不是積極營銷我們的超市戰略，即保持大量的電子元件，以便立即從庫存中的可用庫存來滿足客户訂單。因此，我們預計我們的零部件庫存將更被動地通過我們的互聯網銷售門户網站在網上進行營銷和分發，以便清倉，但由於通常歸因於在線購物的定價壓力，價格可能會更低。
根據公認的會計原則，我們在2021年3月31日將存貨歸類為流動資產，精簡合併財務報表約佔流動資產的29.3%，佔總資產的22.6%。然而，如果要求立即清算全部或很大一部分庫存，庫存就不會像包括在流動資產或分類為流動資產的其他項目(如現金)那樣容易出售或流動。我們不能保證分立半導體市場的需求會增加，市場狀況會改善。因此，我們的存貨賬面價值有可能進一步下降。
我們的毛利率受到許多因素的影響，包括產品需求、美元的相對強勢、庫存儲備撥備、我們以優惠價格購買庫存的能力以及我們的銷售產品組合。
經營成果
重大風險和不確定性
請參閲我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中包含的風險因素，以及本季度報告第二部分第1A項中關於新冠肺炎疫情影響的其他風險因素。
2021年第一季度與2020年相比。
2021年第一季度的淨銷售額總計1,964,000美元，而2020年同期為1,472,000美元，比去年同期增加492,000美元，增幅為33.4%。這一增長主要是由ODM項目銷售量的增加推動的。
2021年第一季度毛利潤為861,000美元，而2020年同期為671,000美元，2021年第一季度毛利率佔淨銷售額的比例為43.8%，而2020年同期為45.6%。毛利率下降約1.8%是由運費和關税成本上升推動的。
2021年第一季度的銷售、一般和行政費用總計54萬美元，而2020年同期為59.8萬美元。減少5.8萬美元的主要原因是薪金和與人事有關的費用降低。
2021年第一季度，扣除其他支出後的其他收入為1.4萬美元，而2020年同期為7000美元。其他收入主要來自我們位於加利福尼亞州巴倫西亞的總部和中國上海辦事處多餘辦公空間的租金收入。
2021年第一季度和2020年第一季度的所得税撥備均為1,000美元，因為我們預計截至2021年12月31日的一年不會有大量應税收入。
2021年第一季度的淨收入為33.7萬美元，而2020年同期為90000美元，由於上述原因增加了24.7萬美元。
流動性與資本資源
從歷史上看，我們通過運營產生的現金、短期商業貸款、附屬關聯方本票和發行股權證券來滿足我們的流動性要求。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，經營活動提供的現金流分別為62.5萬美元和39.8萬美元。與上一時期相比，業務部門提供的現金流增加了227000美元，原因是經營資產和負債發生變化，主要來自存貨、應付帳款和與上一時期相比收入增加。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，用於投資活動的現金流分別為1000美元和0美元。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，用於融資活動的現金流分別為23.3萬美元和14.7萬美元。與上一期間相比增加86000美元，主要是因為現金股息支付增加了32000美元。現金股息的增加是基於我們於2020年10月30日宣佈的季度現金股息增加了14.3%，從每股0.035美元增加到每股0.04美元。
我們相信，運營產生的資金、現有現金餘額以及(如有必要)關聯方短期貸款，很可能足以滿足我們在可預見的未來的營運資本和資本支出需求。如果這些資金不夠用，我們可以在應收賬款上獲得新的資產貸款來源，或者發行債務或股權證券。否則，我們可能需要清算資產以產生必要的營運資金。
存貨包括在內，並歸類為流動資產。截至2021年3月31日，庫存約佔流動資產的29.3%，佔總資產的22.6%。但是，庫存可能需要一(1)年以上的時間才能週轉，因此很可能在此時間範圍內無法銷售。因此，庫存不會像流動資產中包括的其他項目(如現金)那樣容易出售或流動。
表外安排
截至2021年3月31日，我們沒有表外安排。
第三項關於市場風險的定量和定性披露。-不適用。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層已根據1934年證券交易法(下稱“交易法”)第13a-15(B)條，在我們的主要高管和主要財務官的監督下，在本報告所述期間結束時評估了我們的披露控制和程序的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序有效地確保了(1)及時記錄、處理、總結和報告我們的交易所法案報告中需要披露的信息，(2)積累並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在本報告所涵蓋期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分-其他資料
第1項法律訴訟
在正常的業務過程中，我們可能會不時捲入法律訴訟。截至本報告日期，我們不知道有任何重大的法律訴訟待決。
第1A項風險因素。
對我們業務和運營的討論應與下面列出的風險因素以及我們截至2020年12月31日的10-K表格年度報告第1A項中包含的風險因素一起閲讀，這些風險因素描述了我們正在或可能面臨的各種風險和不確定性。這些風險和不確定性有可能對我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流、戰略或前景產生重大和不利的影響。除了以下列出的額外風險因素外，截至2021年5月17日，我們在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中列出的風險因素沒有實質性變化。
新冠肺炎疫情對全球經濟產生了負面影響，擾亂了全球供應鏈，影響了我們商業夥伴的運營，對我們的運營和財務業績產生了負面影響。
新冠肺炎疫情對全球經濟產生了負面影響，擾亂了全球供應鏈，由於旅行限制和檢疫命令限制了勞動力的參與，擾亂了物流和分銷系統，並造成了金融市場的大幅波動和混亂。因此，這場流行病對我們的運營以及我們的客户和供應商的運營產生了負面影響，並增加了客户破產、客户延遲付款、金融市場準入限制以及我們年報中描述的其他風險因素的風險。雖然我們的供應鏈尚未經歷任何實質性中斷，我們的總部和主要分銷倉庫仍在根據業務連續性計劃運營，但我們經歷了物流成本上升，有時產品需求降低，交貨期延長，以及發貨延遲。為了緩解新冠肺炎的影響，我們實施了業務連續性計劃，重點是員工安全和緩解業務中斷。由於新冠肺炎爆發的範圍和持續時間尚不清楚，其經濟影響的程度在全球範圍內繼續演變，因此它將對我們的業務、我們的員工、運營結果和財務狀況產生的最終影響存在重大不確定性。
關税可能會導致價格上漲，並可能對公司的業務和運營結果產生不利影響。
最近，美國政府對進口到美國的某些產品徵收關税，中國政府對進口到中國的某些產品徵收關税，這提高了該公司從供應商那裏購買的許多產品的價格。這些關税，加上美國、中國或其他國家可能實施的任何額外關税或貿易限制，可能會導致價格進一步上漲。雖然該公司打算將漲價轉嫁給客户，但關税對價格的影響可能會影響銷售和運營業績。其他國家對美國商品徵收的報復性關税尚未產生重大影響，但該公司無法預測進一步的發展。該等關税及為儘量減少受關税影響的產品數目而招致的額外營運成本，可能會對該公司的營運利潤及客户對某些產品的需求造成不利影響，從而對該公司的業務及營運業績造成不良影響。
第二項股權證券的未登記銷售和所得資金的使用。沒有。
第3項高級證券違約沒有。
第四項礦山安全信息披露不適用。
第5項其他資料沒有。
第六項展品
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展品 數 |
文件説明 |
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31.1 * |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條頒發首席執行官證書。 |
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31.2 * |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證首席財務官。 |
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| 32 ** | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第906條(南加州大學18號)第906條頒發的首席執行官和首席財務官證書。第1350條)。 | |
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101.INS* 101.SCH* 101.CAL* 101.DEF* 101.LAB* 101.PRE* |
XBRL實例文檔 XBRL分類擴展架構 XBRL分類可拓計算鏈接庫 XBRL分類擴展定義鏈接庫 XBRL分類擴展標籤鏈接庫 XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫 |
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謹此提交。 |
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隨信提供。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
| 包含TAITRON組件 | |
| 日期：2021年5月17日 |
/s/Stewart Wang 斯圖爾特·王， 首席執行官兼總裁 (首席行政主任)
/s/大衞·範德霍斯特 大衞·範德霍斯特 首席財務官兼祕書 (首席財務官) |