美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

______________

表格10-Q

 

根據1934年證券交易法第13或15(D)節規定的☑季度報告

 

截至2021年的季度：March 31

 

◻根據1934年證券交易法第13或15(D)條提交的過渡報告

 

委託檔案編號：001-08443

 

Telos公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

 

 

 

(703) 724-3800

(註冊人電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

用複選標記表示註冊人 (1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內，註冊人 一直受到此類提交要求的約束。**是，⌧：◻不是。

用複選標記表示註冊人 是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交 此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。⌧：是，不提交◻

用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告 公司還是新興成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)：註冊公司是空殼公司，◻公司是空殼公司，⌧公司不是空殼公司。

截至2021年5月10日，註冊人已發行普通股66,735,389股。

Telos公司及其子公司

 

目錄

 

第一部分- 財務信息。

 

第一部分-財務信息

項目1.財務報表

Telos 公司和子公司：

簡明合併業務報表

(未經審計)

(金額(以千為單位))

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

Telos公司及其子公司

簡明綜合全面損失表

(未經審計)

(金額以10000為單位)

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

Telos公司及其子公司

壓縮合並資產負債表

(金額(以千為單位))

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

Telos公司及其子公司

壓縮合並資產負債表

(金額以10000為單位)

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

Telos 公司和子公司：

簡明合併現金流量表

(未經審計)

(金額以10000為單位)

 

 

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

Telos公司及其子公司

簡明合併股東權益變動表(虧損)

(未經審計)

(金額(以千為單位))

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

Telos公司及其子公司

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

注1.陳述的概述和依據

Telos Corporation及其子公司(“公司”或“Telos”或“We”)是一家滿足美國政府和全球商業客户需求的信息 技術解決方案和服務公司。“我們擁有Xacta Corporation的所有已發行和已發行股本，Xacta Corporation是一家向政府和商業客户開發、營銷和銷售經政府驗證的安全企業解決方案的子公司。 我們擁有Xacta Corporation的所有已發行和已發行股本。 Xacta Corporation是一家向政府和商業客户開發、營銷和銷售經政府驗證的安全企業解決方案的子公司。我們還擁有Xacta公司的控股公司Ubiquiy.com，Inc.的所有已發行和已發行股本。我們還擁有Telos身份管理解決方案有限責任公司(“Telos ID”)、Teloworks，Inc.(“Teloworks”)和Telos APAC PTE的100%所有權 。TELOS APAC(Telos APAC)有限公司。

首次公開發行普通股

2020年11月19日，我們完成了普通股的首次公開募股(IPO)。我們以每股17美元的價格發行了1,720萬股普通股，淨收益約為2.728億美元。我們將淨收益中的約1.089億美元用於將 可交換可贖回優先股的流通股轉換為接受現金和普通股的權利，3,000萬美元用於為我們收購Telos ID的已發行B類單位提供資金，以及2100萬美元用於償還我們未償還的優先定期貸款和 次級債務。我們打算將剩餘的淨收益用於一般公司用途。我們也可以使用淨收益的一部分來收購互補的業務、產品、服務或技術。我們 實際使用淨收益的金額和時間將因多種因素而異。

隨附的簡明合併財務報表包括Telos及其 子公司的賬目，其中包括Ubiquiy.com，Inc.、Xacta Corporation、Telos ID、Teloworks和Telos APAC，這些子公司的所有已發行和已發行股本均歸該公司所有。公司間交易已在合併中取消。

隨附的簡明綜合財務報表反映了所有必要的調整(包括正常的經常性調整)和重新分類，以符合美國公認的會計原則(“GAAP”)和美國證券交易委員會(“SEC”)的規則和規定進行公平列報。由於各種原因(包括但不限於季節性和短期變化的影響)，目前的中期業績不一定能反映會計年度的表現。我們繼續遵循提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表中規定的 會計政策(包括關鍵會計政策)。這些簡明綜合財務報表應與我們截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中包含的綜合財務報表及其附註一起閲讀 。

2019年12月，中國武漢報告爆發新冠肺炎疫情。2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎為全球流行病，2020年3月13日，唐納德·J·特朗普總統宣佈該病毒進入國家緊急狀態。這種高度傳染性的疾病已經蔓延到世界上大多數國家和整個美國，對客户、勞動力和供應商造成了嚴重影響，擾亂了經濟和金融市場，並導致了全球經濟低迷。新冠肺炎以及隨後報道的該病毒變種已 擾亂了許多企業的正常運營，包括暫時關閉或縮減業務運營和/或通過 政府命令或自願對員工實施隔離或遠程工作或滿足要求。這場流行病可能會對我們的客户執行任務的能力產生不利影響，並在許多情況下擾亂他們的業務。這還可能影響我們的分包商、合作伙伴和 供應商運營和履行合同義務的能力，並導致他們的成本增加和延遲履行。這些供應鏈影響，以及病毒的直接影響和對我們運營的中斷，可能會 對我們滿足客户需求的能力以及我們的收入和利潤率產生負面影響。在某些情況下，我們的員工出於安全考慮或客户強加的限制而遠程工作，並使用各種技術 執行其職能。我們可能會看到客户需求的延遲或變化，特別是如果政府資助的優先事項發生變化的話。另外, 全球和國內資本市場的混亂和波動可能會增加資本成本 並限制我們獲得資本的能力。新冠肺炎的健康和經濟兩個方面都具有很高的流動性，每一個方面的未來走向都不確定。

在編制這些精簡合併財務報表時，我們評估了截至 這些精簡合併財務報表發佈之日的後續事件。

細分市場報告

運營部門被定義為企業的組成部分，其獨立的財務信息 由首席運營決策者(“CODM”)或決策小組在決定如何分配資源和評估業績時定期進行評估。我們目前在一個運營和可報告的業務部門運營，用於 財務報告目的。我們的首席執行官是CODM。CODM只根據合併結果評估盈利能力。

近期會計公告

最近通過的會計公告

2019年12月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2019-12號， 《簡化所得税會計(740專題)》，簡化了所得税會計。本標準適用於2020年12月15日之後的報告期，使本標準自2021年1月1日起對我們生效。 採用這一ASU並沒有對我們的濃縮綜合財務狀況、經營業績和現金流產生實質性影響。

收入確認

我們根據ASC主題606“與客户簽訂合同帶來的收入”對收入進行核算。ASC 606中的 記賬單位是履約義務，即在與客户簽訂的合同中承諾將貨物或服務轉讓給客户。ASC 606規定了用於確認收入的五步模型，該模型包括識別與客户的 合同、確定履約義務、確定交易價格、將交易價格分配給履約義務、以及在履行義務時確認收入。履行績效義務的時間 因我們不同的產品和服務組合、客户基礎和合同條款而有所不同。在確定某些履約義務時可能需要做出重大判斷， 這些確定可能會改變在給定期間記錄的收入和利潤。*我們的合同可能具有單一履約義務或多個履約義務。當 合同中有多個履約義務時，我們會根據我們對獨立銷售價格的最佳估計，為每個履約義務分配交易價格。

我們的大部分收入是隨着時間的推移確認的，因為控制權不斷轉移到我們的 客户手中，這些客户在我們的執行過程中接受和消費福利，並被歸類為服務收入。我們的所有業務組都根據各種合同類型賺取服務收入，包括時間和材料、固定價格、固定價格 工作水平和成本加固定費用合同類型，其中可能包括下面進一步討論的可變對價。收入在一段時間內使用迄今發生的成本相對於完工時的預計總成本來確認，以衡量在履行我們的績效義務方面取得的進展 。已發生成本是指所完成的工作，它與控制權轉移給客户相對應，並因此最好地描述了這一點。合同成本包括人工、材料、分包商成本 和間接費用。我們與美國政府客户簽訂的合同中有條款支持這種持續的控制權轉移，根據這些條款，客户可以為了方便而終止合同，然後支付所發生的成本和 利潤，屆時客户將控制任何正在進行的工作。對於我們作為分包商履行的非美國政府合同，並且我們的訂單包括與主承包商來自美國政府的訂單類似的聯邦採購條例(FAR)條款，控制權的持續轉移同樣受到此類條款的支持。對於其他非美國政府客户，由於 我們合同中的一般條款以及賠償損害的權利，也支持將控制權持續轉移給此類客户，其中包括(除其他潛在損害外)獲得我們迄今完成的工作的付款權利以及合理利潤。

由於控制權會隨着時間的推移而轉移，因此收入將根據完成履約義務的進度進行確認。 選擇衡量完成進度的方法需要作出判斷，並以履行義務的性質為基礎。我們通常在合同中使用按比例 履約的進度成本比衡量標準，因為它最好地描述了當我們在合同中產生成本時將控制權轉移給客户的情況。根據進度成本比衡量標準，完成進度是根據迄今發生的成本與完成履約義務時估計的總成本之比 來衡量的。收入在發生成本時按比例入賬。由於我們的某些履約義務需要執行的工作的性質，完工時總收入和成本的估計很複雜，受許多變量的影響，需要做出重大判斷。合同估計基於各種假設，包括人工和分包商成本、 材料和其他直接成本以及要執行的工作的複雜性。這些估計中的一個或多個的重大變化可能會影響我們合同的盈利能力。我們定期審查和更新與合同相關的估計，並 在累計追趕的基礎上確認合同估計利潤的調整，這可能會導致調整增加或減少合同在確定調整的特定期間迄今的收入。未來合同履行期間的收入和 利潤使用調整後的估計數確認。

在某個時間點確認的收入用於在我們的信息保障/Xacta® (以前稱為網絡和雲解決方案)和安全通信(以前稱為安全通信網絡和企業解決方案)業務組中銷售軟件許可證，以及在Telos ID(以前稱為Telos ID企業解決方案)和安全網絡(以前稱為安全移動和網絡管理/國防企業解決方案)中轉售產品，並歸類為產品收入。這通常是在將產品交付給客户以供其使用時，因為我們在此之前一直保持對產品的控制。軟件許可證銷售訂單可能包含 多個履行義務，如維護、培訓或諮詢服務，這些義務通常隨時間推移而交付，與上面披露的提供服務的控制權轉移保持一致。當訂單包含多個 履約義務時，我們使用我們對獨立銷售價格的最佳估計將交易價格分配給履約義務。

合同經常進行修改，以應對合同要求、規格、數量或 價格的變化。根據修改的性質，我們確定是將修改視為對現有合同的調整，還是將其視為新合同。一般情況下，由於履約義務的顯著相互關聯性，修改與現有合同沒有區別，因此被視為對現有合同的調整。並根據 修改對完成履約義務的進度的影響確認為對收入的累計調整(作為收入的增加或減少)。

我們的合同可能包括各種類型的可變對價，例如索賠(例如，間接費率或其他 公平調整)或獎勵費用。我們根據我們掌握的所有信息(包括歷史信息和未來估計)在交易價格中計入估計金額，並且在與可變對價相關的任何不確定性得到解決後，確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。

從歷史上看，我們的大多數合同都不包括獎勵或獎勵費用。對於獎勵費用，我們將 在我們可以合理估計費用金額的範圍內將此類費用包括在交易價格中。由於歷史經驗有限，我們沒有將任何與獎勵費用相關的收入計入我們的估計交易價格中。當我們認為我們擁有修改或索賠的可執行權時，我們可能會 在我們的合同估計中包括針對客户提交的合同修改或索賠的額外收入，金額可以可靠地估計，並且其 有可能實現。我們考慮索賠的合同/法律基礎(特別是FAR條款)、所產生的任何額外費用的事實和情況、這些費用的合理性以及可用來支持此類索賠的客觀證據。

對於最初期限為一年或更短的合同，我們使用適用於此類合同的實際權宜之計 ，而不考慮金錢的時間價值。我們利用與銷售直接相關的專有軟件和相關服務的銷售佣金。如果攤銷期限為一年或更短時間，我們不會選擇實際的支出權宜之計，因為 會因獲得合同而產生增量成本。對於資本化的銷售佣金，我們根據最近數據和 歷史數據，在預期客户壽命內攤銷資產。

合同資產是指根據商定的 合同條款在工作進展時開具發票的金額，可以定期開具發票，也可以在實現合同里程碑時開具發票。通常，收入確認在開單之前進行，從而產生合同資產。這些合同資產稱為未開票應收賬款， 在我們壓縮的綜合資產負債表中扣除準備金後在應收賬款中報告。

應收帳款是我們的客户開出和應付的金額，在壓縮的綜合資產負債表上扣除準備金後的應收帳款 中報告。客户在最終合同結算前保留的付款部分不被視為重要的融資組成部分，因為保留金的目的是 客户在合同項下全面履行和最終履行方面的保護。

合同負債是指在 選定合同上從我們的客户那裏收到的預付款和里程碑付款，這些付款超過了迄今所賺取的收入，從而產生了合同負債。合同負債通常不被視為重要的融資組成部分，因為它們通常在一年內得到滿足，並用於滿足 在合同早期階段可能更高的營運資金需求。合同負債在每個報告期結束時按合同淨額在我們的簡明綜合資產負債表上報告。

我們有一個需要報告的部分。我們將對美國客户的銷售視為在美國境內的銷售，無論服務在哪裏進行。我們幾乎所有的收入都來自美國客户，因為來自國際客户的收入微乎其微。 下表按客户類型和合同類型披露了截至2021年3月31日和2020年3月的三個月的收入(以千為單位)。

下表披露了應收賬款和合同資產(單位：千)：

截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們分別有1.268億美元和1.277億美元的剩餘績效 義務，我們也將其稱為資金積壓。我們預計在2021年將剩餘績效義務的約84.2%確認為收入，2022年額外確認10.3%，之後的餘額確認。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，在每個報告期開始時包括在合同負債餘額中的確認收入分別為200萬美元和240萬美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日，合同負債分別為680萬美元和570萬美元 。

應收帳款

應收賬款按發票金額減去壞賬準備後列報。應收賬款的可回收性 根據管理層對與逾期餘額相關的具體情況的瞭解，定期審查應收賬款。壞賬準備是根據這種評估進行調整的。當管理層認為應收賬款餘額無法收回時，應收賬款餘額從備抵中註銷 。

盤存

庫存以成本或可變現淨值中的較低者表示，其中成本是使用加權平均 方法確定的。幾乎所有庫存都包括購買的現成硬件和軟件，以及與我們執行的系統集成服務相關的組件計算機部件。如果考慮到過時，緩慢移動或滯銷的庫存是為所有其他庫存提供的。*這一津貼是基於我們的整體陳舊經驗和我們對未來庫存需求的評估。*這項費用主要是由於特定庫存的使用年限和 升級到當前標準所需的重大額外成本，以及此類庫存在不久的將來無法預測的銷售額。截至2021年3月31日和2020年12月31日，總庫存分別為270萬美元和420萬美元。(請注意：截至2021年3月31日和2020年12月31日，總庫存分別為270萬美元和420萬美元，這些成本是升級到當前標準所必需的，而且在不久的將來無法預測此類庫存的銷售。)截至2021年3月31日和2020年12月31日，總庫存分別為270萬美元和420萬美元。截至2021年3月31日，管理層的判斷是，我們已經為任何潛在的庫存過時做了充分準備，截至2021年3月31日和2020年12月31日，這一數字為90萬美元。

軟件開發成本

我們對待售軟件開發成本的核算政策符合ASC主題985-20“軟件-待銷售、租賃或營銷的成本”和ASC主題350-40“內部使用軟件”，前提是我們的Xacta產品以各種部署模式提供，包括本地許可證和基於雲的軟件即服務(“SaaS”)。在這兩個 標準下，在達到技術可行性之前，軟件開發成本按發生的費用計入費用，在達到技術可行性後，會將額外成本資本化，直到產品可供客户全面發佈或準備好供其預期的 使用(視情況而定)。當所有規劃、設計、編碼和測試活動均已完成，並已確定所有風險時，即可確定技術可行性。軟件開發成本按直線方式在 預計產品壽命2年內資本化並攤銷。截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們分別資本化了1440萬美元和1230萬美元的軟件開發成本，這些成本包括在財產和 設備中。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，攤銷費用為每月50萬美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日，累計攤銷分別為530萬美元和480萬美元。本公司至少每年分析一次資本化軟件開發成本的 可變現淨值，並已確定沒有跡象表明資本化軟件開發成本減值，因為預測的未來銷售額足以支持 攤銷成本。

所得税

我們按照美國會計準則第740條，“所得税”來計算所得税。根據美國會計準則第740條，遞延税項資產和負債 確認為暫時性差異和所得税抵免的預計未來税收後果。-遞延税項資產和負債是通過適用於未來年度的法定税率來計量的，這些法定税率適用於預計將為財務報表賬面金額與現有資產和負債的計税基礎之間的差額結算或變現的 遞延税項資產或負債。*遞延税項資產和 負債税率的任何變化都在税率變化期間的淨收益中確認。制定。我們記錄了一項估值免税額，當遞延税項資產“很有可能”無法實現時，我們會減少遞延税項資產。如果出現以下情況，我們 必須為遞延税項資產建立估值免税額。根據現有證據的權重，部分或全部遞延税項資產更有可能無法變現。根據現有證據， 遞延税項資產的變現取決於未來應税收入的產生。我們在進行這項評估時考慮了預計的未來應税收入、税收籌劃策略以及應税暫時性差異的逆轉。因此， 我們已確定，截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們需要全額估值津貼。由於我們的遞延税項資產獲得了全額估值津貼，與商譽相關的遞延税項負債仍留在我們截至2021年3月31日和2020年12月31日的 精簡合併資產負債表上。由於2017年12月22日實施的税制改革，從12月31日開始的納税年度產生的淨營業虧損, 2017年將有一個無限期的結轉 期，可用於抵消因沖銷與商譽相關的暫時性應税差額而產生的未來應税收入。因此，我們在2021年3月31日和2020年12月31日調整了遞延税項資產和負債的估值免税額。

我們遵循美國會計準則第740條有關所得税不確定性會計的規定。與不確定税收頭寸的負債相關的會計估計要求我們根據每個不確定税收頭寸的技術價值來判斷其可持續性。如果我們根據其技術優勢確定税務狀況更有可能持續 ，我們將在我們的簡明合併財務報表中以最終結算時變現的可能性大於50%的最大金額記錄該狀況的影響。這些估計在每個報告日期都會根據事實、情況和可用的信息進行更新 。我們還需要在每個報告日期評估是否有可能在未來12個月內大幅增加或減少我們未確認的税收優惠 。

中期所得税撥備是通過將估計的年度有效税率與該期間的所得税支出前收益 相抵銷來計算的。此外，非經常性或離散項目在其發生期間被記錄。

商譽

我們根據ASC 350“無形-商譽和其他”評估商譽減值，這要求商譽和無限期無形資產至少每年一次使用公允價值進行減值評估。在年度評估之間，如果發生的事件或情況變化更有可能使報告單位的公允 價值低於其賬面價值，則必須評估減值。此類情況可能包括但不限於：(1)法律因素或商業環境發生重大不利變化，或(2)失去關鍵合同 或客户。

作為收購的結果，我們會記錄超出作為商譽收購的有形和可識別無形資產淨值的任何超額收購價 。收購價格對收購的有形和無形淨資產的分配是基於我們對收購資產的估值。商譽不攤銷，但需接受年度減值測試。我們自每年12月31日起完成 商譽減值測試。此外，如果發生的事件或環境變化極有可能使報告單位的公允價值低於其賬面價值 ，我們會在年度測試之間進行評估。評估基於對我們前三個報告單位(CO&D(由信息保障/Xacta和安全網絡組成)、Telos ID和Secure Communications)的公允價值的估計，其中商譽存放在 CO&D報告單位，與報告單位的資產賬面淨值相比。我們的貼現現金流需要管理層對預測的收入流和營業利潤率、資本支出以及 選擇和使用合適的貼現率做出判斷。我們使用根據我們的事實和情況的特定假設得出的加權平均資本成本作為貼現率。報告單位應佔淨資產 根據報告單位在計算其自由現金流量時應佔的估計資產和負債確定。此外，我們報告單位的總公允價值估計與 公司的市值進行了比較。本公司的評估結果是公允價值大於本公司的賬面價值，因此截至12月31日沒有商譽減值記錄, 2020年。後續審查可能導致未來的週期性減值， 可能會對確認期間的運營結果產生重大不利影響。最近的經營業績降低了對未來現金流增長潛力的預測，這表明某些負面的潛在事件，如重大損失或合同損失，或未能實現預期增長，可能會導致未來的減值。我們估計我們報告單位的公允價值，並將估值與報告單位各自的賬面價值進行比較，以 確定是否存在任何商譽減值。如果我們通過減值審核過程確定商譽受損，我們將在我們的精簡綜合經營報表中記錄減值費用。出於納税目的，商譽在15年內攤銷並扣除 。

基於股票的薪酬

我們在收到員工提供的服務時確認這些基於股份的支付交易，並在我們精簡的合併資產負債表中確認 相應增加的額外實收資本。該等股權獎勵的計量目標為本公司有責任 在員工提供所需服務及滿足賺取從該等工具獲益的權利所需的任何其他條件時，於授予該等股權工具當日的估計公允價值。 當員工已提供所需服務並滿足任何其他必要條件時，本公司有責任 發行該等股權工具。獎勵的補償費用在整個獎勵的必需服務期內按比例確認， 整個獎勵是員工被要求提供服務以換取獎勵的期間。如果 有可能滿足績效條件，則在必要的服務期內確認具有績效條件的獎勵的補償費用。*如果此類績效條件不被認為或不再被認為是可能的， 不會確認這些獎勵的補償費用，並且之前確認的任何費用都將被沖銷。績效條件能夠因滿足績效條件或由於滿足服務要求而賺取的獎勵的補償費用將在整個獎勵的必要服務期內按比例確認。如果在所需服務期限結束之前達到績效條件，則任何未確認的補償費用將在達到 績效條件期間確認。有市場條件的獎勵的補償費用在派生的服務期內或更早確認, 如果達到市況的話。以前確認的具有市場 條件的獎勵費用將永遠不會逆轉，即使市場條件從未達到。我們承認以股份為基礎的薪酬獎勵一旦發生就會被沒收。基於股份的薪酬費用在我們的精簡合併運營報表中確認為銷售成本、一般費用和 管理費用的一部分。

每股淨收益(虧損)

未包括在每股稀釋淨收益(虧損)計算中的潛在稀釋證券如下(普通股等值股票，單位為千)，因為這樣做將是反稀釋的：

2020年11月12日，我們修改了修正案和重述條款 ，對我們的普通股實施了大約0.794美元的1比1反向股票拆分。普通股的票面價值和授權股份沒有因反向股票拆分而進行調整。隨附的簡明綜合財務報表和簡明綜合財務報表附註對 所有列示期間的反向股票拆分具有追溯力。

其他全面收益(虧損)

我們的功能貨幣是美元。對於我們的一家全資子公司，本位幣為當地貨幣 。對於這家子公司，其外幣折算為美元的資產和負債使用資產負債結算日的現行外幣匯率，收入和費用賬户 使用該期間的平均外幣匯率進行折算。折算損益計入股東虧損，作為累計其他綜合收益(虧損)的組成部分。

計入股東權益(虧損)的累計其他綜合收益由以下 組成(單位：千)：

注2.購買Telos ID/非控股權益

於2020年10月5日，本公司與 Hoya ID Fund A，LLC(“Hoya”)訂立會員權益購買協議，以購買Hoya擁有的Telos ID的所有B類單位(“Telos ID購買”)。收購Telos ID的交易完成後，Telos ID成為我們的全資子公司。2020年11月23日，Telos ID收購 完成，公司以每股20.39美元的價格轉讓了3,000萬美元的現金，併發行了7,278,040股我們的普通股(總計約1.484億美元)；向Hoya轉移的總對價為1.784億美元。作為普通股發行的一部分，該公司確認了1.484億美元的額外實收資本(APIC)。本公司進一步確認借記亞太投資公司1.739億美元，作為取消Hoya在Telos ID的非控股 權益的一部分。與收購Telos ID額外50%權益相關的對APIC的淨影響為2550萬美元。

2007年4月11日，Telos ID根據特拉華州有限責任公司法成立為有限責任公司。我們貢獻了Telos ID Enterprise業務線的幾乎所有資產，並將根據我們與國防人力數據中心(“DMDC”)的美國政府 合同的執行權按其聲明的賬面價值轉讓給Telos ID。我們貢獻的資產賬面淨值總計17,000美元。截至2007年4月19日，我們擁有Telos ID 99.999%的會員權益，Hoya擁有Telos ID 0.001%的會員權益。2007年4月20日，我們向Hoya額外出售了39.999%的會員權益，以換取600萬美元的現金對價。因此，我們擁有Telos ID 60%的股份，因此繼續使用合併方法計算Telos ID的投資。

2014年12月24日(“截止日期”)，Hoya向本公司額外收購了Telos ID 10% (10%)的會員權益，以換取500萬美元(“2014交易”)。關於2014年的交易，本公司與Hoya訂立了第二份經修訂及重訂的營運協議(“營運協議”) ，規管Telos ID的業務、損益分配及管理。根據營運協議，Telos ID由一個由五(5)名成員組成的董事會(“Telos ID董事會”)管理。本公司擁有Telos ID 50%的股份， 有權獲得Telos ID利潤的50%，並可任命三(3)名Telos ID董事會成員。Hoya擁有Telos ID 50%的股份，有權獲得Telos ID 50%的利潤，並可以任命兩(2)名Telos ID 董事會成員。

作為2014年交易的結果，如上所述，每個成員都擁有Telos ID 50%的股份，因此，每個成員都被 分配了50%的利潤，即截至2020年3月31日的三個月的利潤為78.4萬美元。霍亞是該公司的非控股股東。

只有在Telos ID董事會根據運營協議確定的範圍內，才會向會員進行分發。Hoya在2021年1月收到了240萬美元的最終分配，這筆款項在截至2020年12月31日的簡明合併資產負債表中應計並在應付賬款和其他應計負債中列報 。在截至2020年3月31日的三個月內，沒有進行任何分發。

注3.商譽

截至2021年3月31日和2020年12月31日，商譽餘額為1,490萬美元。商譽須接受年度 減值測試，在此期間，如果在年度測試之前出現觸發事件，我們將評估減值。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，沒有計入減值費用。

附註4.公允價值計量

公允價值計量會計準則提供了計量公允價值的框架，並擴大了關於公允價值計量的披露 。該框架要求使用三級法對金融工具進行估值。該報表要求公允價值計量按以下類別之一進行分類和披露：

第一級：指在計量日期可獲得相同、不受限制的資產和負債的活躍市場的未調整報價。

第2級：在不活躍的市場上報價，或在資產或負債的整個期限內直接或間接可觀察到的投入 ；或

第3級：需要對公允價值計量有重要意義且 不可觀察(即很少或沒有市場活動支持)的投入的價格或估值技術。

截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們沒有任何具有重大3級投入的金融工具，我們也沒有任何按公允價值經常性計量的金融工具 。

對於我們的某些非衍生金融工具，包括應收賬款、應付賬款和其他應計負債，由於這些工具的短期到期日，賬面金額接近公允價值。

附註5.流動負債和債務義務

應付賬款和其他應計負債

截至2021年3月31日和2020年12月31日，應付賬款和其他應計負債分別由980萬美元和1470萬美元的貿易應付賬款和2200萬美元和620萬美元的應計負債組成。

合同責任：

合同負債是指在 選定合同上從我們的客户那裏收到的預付款和里程碑付款，這些付款超過了迄今所賺取的收入，從而產生了合同負債。合同負債通常不被視為重要的融資組成部分，因為它們通常在一年內得到滿足，並用於滿足 在合同早期階段可能更高的營運資金需求。合同負債在每個報告期結束時按合同淨額在我們的簡明綜合資產負債表上報告。截至2021年3月31日和2020年12月31日，合同責任主要與產品支持服務相關。

啟迪資本信貸協議

於二零一七年一月二十五日，吾等與啟迪 Capital Solutions Fund II，L.P.作為代理人(“代理人”)及貸款方(“貸款人”)(統稱為“EnCap”)訂立信貸協議(“信貸協議”)。信貸協議規定提供1,100萬美元的優先定期貸款(“貸款”)，到期日為2022年1月25日 25，在發生慣常違約事件時可加速辦理。

信貸協議項下的所有借款按年利率13.0%(“應計 利率”)計提利息。如果應本公司的要求，代理人與另一高級貸款人簽署債權人間協議，根據該協議，代理人和貸款人的留置權從屬於其留置權(“替代利率事件”)，年利率將增加 至14.5%。在任何違約事件發生後和持續期間，利率將增加2.0%。本公司有義務按月以現金支付應計利息，年利率不低於10.0% ，或在替代利率事件持續期間，年利率不低於11.5%。公司可以選擇以現金、實物支付(除了貸款本金)或現金和 實物支付相結合的方式支付剩餘利息。在提前30天發出書面通知後，本公司可以提前償還貸款的任何部分或全部金額。

信貸協議包含此類交易的陳述、擔保、契諾、慣用條款和條件 。就信貸協議而言，代理人已為貸款人的利益獲授予本公司各項財產的擔保權益及一般留置權，惟須受若干準許留置權及 任何債權人間協議的規限。發生信貸協議項下的違約事件可能導致貸款和其他債務立即到期和支付，並允許貸款人行使信貸協議項下或作為UCC項下的擔保方可享有的所有權利和補救措施，以及他們可享有的所有其他權利和補救措施。

關於信貸協議，本公司於二零一七年一月二十五日向代理人及若干貸款人發行認股權證(每份為 “認股權證”)，按其條款代表合共900,970股本公司A類普通股的購買權，每股無面值，按全面攤薄基準相當於本公司普通股權益約2.5%。行權價為每股1.665美元，每份認股權證將於2027年1月25日到期。認股權證的價值被確定為最低值，在計入債務工具時，沒有 按相對公允價值基準分配給它們的價值。

信貸協議還包括825,000美元 退出費，該費用在償還或預付貸款時支付。這筆金額已包括在到期本金總額中，並被視為債務的未攤銷折扣，將在貸款期限內使用 實際利息法，在原始貸款時按15.0%的利率攤銷。我們與發行信貸協議相關的費用和交易成本約為374,000美元 ，這些費用和交易成本已在信貸協議有效期內攤銷。

於2018年3月30日，信貸協議經修訂(“第三修正案”)，以豁免任何於2017年實際或潛在的 不遵守契諾行為，並重置2018年度量期的契諾，以更準確地反映本公司本年度的預期業績。根據公約對綜合槓桿率和 綜合固定費用覆蓋率的計量同意自2017年12月31日起不計量，並在2018年計量期內重置。此外，還增加了最低收入契約和淨營運資本契約。考慮到 這些修訂，貸款利率提高了1%，在連續兩個季度達到協議規定的指定固定費用覆蓋率後，利率將恢復到原來的利率。本公司可以 選擇以現金或實物支付(除貸款本金外)支付增加的利息支出。增加的利息支出以現金支付。在第三修正案的同時，John B.Wood先生 同意將他擁有的50,000股公司A類普通股轉讓給EnCap。

2019年7月19日，我們簽訂了信貸協議第四修正案和豁免；費用函第一修正案(“第四修正案”) 以修訂信貸協議。由於第四修正案的結果，信貸協議的幾個條款被修改，包括以下內容：

退出費已計入到期本金總額，並被視為債務的未攤銷折扣，按實際利率法在貸款剩餘期限內按17.3%的利率在貸款的 期限內攤銷。

於2020年3月26日，修訂信貸協議(“第五修正案”)，以通過信貸協議的到期日 修改2020年的財務契約，以確定契約將保持在2020年12月31日的水平，並更新先前商定的某些財務契約的定義，特別是將包括在契約衡量中的資本支出金額。“第五修正案”還規定，公司有權選擇延長信貸協議的到期日，目前計劃的到期日為第五修正案規定 每四次季度延長到期日，這將使信貸協議項下的每一次選擇的季度到期日延期的退出費用增加25萬美元，如果所有四次到期日延期都被選擇，退出費用將總共增加100萬美元。-公司向EnCap支付了10萬美元的修訂費和作為第五修正案的對價的自付成本和開支。

根據信貸協議，截至2020年3月31日的三個月，我們產生了80萬美元的利息支出。

於2020年11月24日，首次公開招股結束時，本公司共支付1,740萬美元，足額償還信貸 協議，包括120萬美元的退出費用、138,000美元的應計利息和13,000美元的法律費用。2021年4月19日，我們以約2810萬美元的價格從EnCap手中回購了所有股票和認股權證。

次級債

於2015年3月31日，本公司與John R.C.Porter先生(統稱“Porter”)的關聯實體訂立附屬貸款協議及附屬本票 票據(“Porter Notes”)。當時，波特和托克斯福德公司(Toxford Corporation)擁有我們35.0%的A類普通股。根據波特票據的條款，波特在2015年3月31日左右借給了該公司250萬美元。波特是該信託的聯合受託人，Toxford是Toxford的唯一股東。Telos還與Porter和之前的一家高級貸款人簽訂了從屬協議和債權人間協議，其中Porter Notes完全從屬於該高級貸款人提供的融資，只有在滿足某些條件的情況下，才允許根據Porter Notes付款。根據波特票據的原始條款， 未償還本金按固定年利率12%(12%)計息，於每年5月、8月、11月和2月20日以現金拖欠，第一次付息日期為2015年8月20日 。波特票據的全部或部分可隨時償還，無需支付溢價或違約金。未付本金連同利息原應於2017年7月1日到期， 應全額支付。

2017年4月18日，我們修改並重述了 波特票據，將年利率從12%(12%)降至6%(6%)，並將到期日從2017年7月1日延長至2022年7月25日。Telos還與Porter和EnCap簽訂了債權人間協議，其中Porter Notes完全從屬於信貸協議和任何隨後的優先貸款人，只有在滿足某些條件的情況下，才允許根據Porter Notes付款。所有其他條款仍然完全有效， 有效。在截至2020年3月31日的三個月裏，我們在Porter Notes上產生了8萬美元的利息支出。截至2020年3月31日，根據波特票據的聲明利率 ，應支付的應計利息約為110萬美元。

2020年11月23日，IPO結束後，Porter Notes全額支付。

注6.可交換可贖回優先股轉換

公開優先股：

IPO(就 可交換可贖回優先股(“公開優先股”)的條款而言構成合格首次公開發行)完成後，可交換可贖回優先股的每股已發行和已發行股份自動轉換(“ERPS轉換”)為獲得(I)現金 的權利，現金金額 等於(I)ERPS清算價值；乘以(Ii)0.90；乘以(Iii)0.85和(Ii)等於(I)ERPS清算價值的普通股數量(按向公眾首次發行價估值)；乘以(Ii) 0.90；乘以(Iii)×0.15。然而，在ERPS轉換時，沒有發行零碎普通股，但作為替代，持有人有權獲得等於ERPS轉換時普通股 (按向公眾初始發行價估值)的公允市值乘以該零碎金額(四捨五入為最接近的分值)的現金金額。“ERPS清算價值”是指每股公眾優先股10美元，加上 截至ERPS無息轉換實際日期計算的所有應計和未支付股息(無論是否賺取或申報)，截至2020年11月19日約為142.3美元。所有在ERPS轉換時發行的普通股 均為有效發行、繳足股款且不可評估。2020年11月23日, 公開優先股的持有者收到1.089億美元現金和110萬股普通股，每股17美元，總價值1920萬美元，與ERPS轉換相關。根據ASC 470和ASC 480，ERPS的贖回價值和賬面價值的差額已計入債務清償收益。約220,000美元(br}的直接應佔贖回成本用於抵銷收益，導致淨收益1,400萬美元。

已授權 發行最多6,000,000股公開優先股，每股票面價值0.01美元。在1990財政年度，我們根據對公司的收購，最初發行了2858,723股公眾優先股。公開 優先股於1989年11月21日首次發行當日按公允價值入賬，我們採用贖回價值超過記錄價值的利息法進行定期增持。我們在2006年第二季度調整了我們對 應計增值的估計，金額為150萬美元。截至2008年12月，公眾優先股已全部增值。我們在1990年和1991年宣佈的股票股息總額為736,863股。自1991年以來，沒有宣佈過其他股息，無論是股票還是現金。1998年11月，我們註銷了41萬股公眾優先股。截至2021年3月31日和2020年12月31日，已發行和已發行股票總數為3185,586股。

我們在董事會宣佈時支付了 公開優先股的股息。根據每股10美元的清算優先權，公共優先股每半年應計一次股息，每股12%(1.20美元)，並且是完全累積的。 1990年和1991年公共優先股的額外股票股息以每0.60美元非現金股息的每股6%的比率支付。截至2020年3月31日的三個月，我們應計公共優先股股息100萬美元，記為利息支出。在2003年7月1日ASC 480生效日期之前，此類股息計入 股東的累計虧損。

注7.其他所得税

中期所得税撥備 是使用根據離散項目(如果有)調整後的估計年度有效税率確定的，這些項目在發生的季度中會被考慮在內。“我們每個季度都會審查和更新我們的估計年度有效税率。我們 分別在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月記錄了約34,000美元的所得税撥備和146,000美元的所得税優惠。在截至2021年和2020年3月31日的三個月，我們估計的年度有效税率為 主要受整體估值免税額的影響，這降低了這兩個時期應税收入或虧損的淨税收影響。

2020年3月，“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)頒佈。除其他 事項外，《CARE法案》還包括對影響公司的美國税法的某些修改，包括推遲繳納僱主的社會保障、修改利息扣除限制規則、對某些 符合條件的裝修物業的税收折舊方法進行技術更正，以及替代最低税收抵免退款。

如果根據現有 證據的權重，部分或全部遞延税項資產很可能無法變現，我們需要為遞延税項資產建立估值撥備。根據現有證據，遞延税項資產的變現取決於未來應税收入的產生。我們在進行這項評估時考慮了 預計的未來應税收入、税務籌劃策略以及應税暫時性差異的逆轉。因此，我們已確定，截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們需要全額估值準備金。由於我們的遞延税項資產和負債獲得了全額估值準備金，與商譽相關的遞延税項負債分別在2021年3月31日和2020年12月31日留在我們的簡明合併資產負債表上。

根據ASC 740的規定，我們確定截至2021年3月31日和2020年12月31日，未確認税收優惠總額分別約為835,000美元和763,000美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日的未確認税收優惠餘額中包括27.8萬美元的税收優惠，如果得到確認，將影響實際税率。此外， 截至2021年3月31日和2020年12月31日的未確認税收優惠餘額分別為556,000美元和485,000美元，如果確認，將不會因公司的估值津貼而影響實際税率。( 本公司已累計利息和罰款，與未確認的税收優惠相關的利息和罰款分別為246,000美元和241,000美元，分別記錄在2021年3月31日和2020年12月31日的其他負債中。)我們認為，總金額

附註8.預算承付款和或有事項

財務狀況和流動性

IPO結束後，我們以每股17.00美元的價格發行了1720萬股普通股，淨收益約為2.728億美元。我們使用了與ERPS轉換相關的淨收益約1.089億美元(參見附註6-可交換可贖回優先股轉換)，3000萬美元用於為我們收購Telos ID的未償還B類B單位(參見附註2-購買Telos ID/非控股權益)提供資金，2100萬美元用於償還我們未償還的優先貸款和次級債務(參見附註5-流動負債和債務 債務)。“我們打算將剩餘的淨收益用於一般用途。”我們也可以使用淨收益的一部分來收購互補的業務、產品、服務或技術。我們實際 使用淨收益的金額和時間將因多種因素而異。我們持有的收益將投資於短期投資，直到上述用途需要為止。我們目前預計，我們將保留所有可用資金用於我們的業務 運營和擴展，我們預計在可預見的未來不會為我們的普通股支付任何現金股息。

截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們的營運資金分別為1.022億美元和1.052億美元。

法律程序

Hamot et al.V.Telos公司

正如我們之前在截至2007年8月2日的截至2020年12月31日的年度報告10-K表格中的合併財務報表附註13中披露的那樣，Costa Brava Partnership III，L.P.(“Costa Brava”)的負責人Seth W.Hamot先生(“Hamot”)和Andrew R.Siegel先生(“Siegel”)，作為巴爾的摩市巡迴法院的 原告和反被告參與了針對公司的訴訟。Siegel先生為本公司D類董事，Hamot先生於2018年3月9日辭職前為本公司D類董事。原告最初聲稱，某些文件和記錄沒有及時提供給他們，是履行公司董事職責所必需的。隨後，Hamot和Siegel進一步指控公司 未能遵守有關通知董事會委員會會議和記錄董事會會議記錄的某些規定，此外，John Wood先生同時擔任董事會首席執行官和董事長是不正當的，而且根據公司章程是不允許的。2008年4月23日，公司向Hamot和Siegel提起反訴，要求他們賠償金錢損失以及初步和禁令救濟，理由是Hamot和Siegel幹預和不當影響公司的獨立審計師，其中包括具體的會計處理。2008年6月27日，巡迴法院批准了公司的初步禁令動議，並禁止Hamot和Siegel聯繫公司的審計師 ，直到公司完成之前的10-K表格。*2008年6月27日，巡迴法院批准了公司的初步禁令動議，並禁止Hamot和Siegel聯繫公司的審計師 ，直到公司完成之前的10-K表格禁制令後來按照它自己的條款失效了。如前所述, 對Hamot和Siegel的索賠和公司的反訴的審判於2013年7月至9月進行，法院隨後以2017年9月11日的備忘錄意見和命令的方式就各種索賠做出裁決。在其他裁決中，法院認定Hamot和Siegel對故意侵權幹擾公司與其一名審計師的合同關係負有責任，並作出了有利於公司和針對Hamot和Siegel的金錢判決，賠償約27.8萬美元。根據馬裏蘭州上訴法院於2019年10月11日發佈的授權，公司隨後就因Hamot和Siegel的故意幹預向其支付損害賠償金的上訴最終被駁回。

哈莫特(後來，他的遺產)和西格爾在這起訴訟中多次尋求賠償或預付他們在這起訴訟中產生的各種律師費和開支。2020年10月20日，哈莫特的遺產和西格爾(統稱為原告)向巴爾的摩市巡迴法院提出動議，要求賠償公司的律師費和 費用，並於2021年1月28日提出聽證請求。原告修改了他們的動議，提出了申請許可提交修訂動議，要求賠償律師費和 費用的修訂動議(“修訂動議”)。修訂動議要求公司賠償原告總計254萬美元的法律費用和支出，外加獲得賠償的成本。由於公司反對動議， 修訂動議的聽證會定於2021年5月18日舉行。

2021年5月5日，公司、原告和Costa Brava達成和解協議，其中 包括相互全面釋放，完全並最終解決賠償要求，以換取在2021年5月19日或之前支付特定金額。本和解協議結束了公司與 Hamot先生(或其遺產)和Siegel以及Costa Brava之間的所有未決事項或糾紛。我們在與這項和解相關的精簡合併運營報表上記錄了100萬美元的其他費用應計項目。

其他訴訟

此外，本公司亦參與在正常業務過程中引起的訴訟。* 管理層認為，雖然該等訴訟的結果不能以任何合理程度的確定性預測，但根據所有現有信息，該等已知事項的最終結果不會對本公司的 濃縮綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

後續事件

2021年4月6日，我們完成了910萬股普通股的後續發售，價格為每股33.00美元，其中包括Telos的某些現有股東進行的700萬股普通股的二次公開發行。此次發行為Telos帶來了約6450萬美元的淨收益。我們沒有從出售股東出售的普通股股份中獲得任何 收益。2021年4月19日，我們用淨收益中的約2810萬美元回購了EnCap擁有的所有股票和權證。

注9.兩筆關聯方交易

埃米特·J·伍德(Emmett J.Wood)是我們董事長兼首席執行官的兄弟，自1996年以來一直是本公司的員工。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，支付給這名個人的補償金額分別為21.8萬美元和17.3萬美元。此外，截至2021年3月31日和2020年12月31日，伍德先生擁有公司682,502股普通股。

2015年3月31日，本公司簽訂了《波特須知》。當時，波特先生和托克斯福德 公司(波特先生作為托克斯福德唯一股東控制的信託的共同受託人)擁有我們A類普通股35.0%的股份。根據波特票據的條款，波特於2015年3月31日左右借給該公司250萬美元。 根據波特票據的原始條款，未償還本金按固定年利率12%(12%)計息，於每年5月、8月、11月和 2月20日以現金欠款支付，第一個付息日為2015年8月20日。波特票據的全部或部分可隨時償還，無需支付溢價或違約金。未償還的 本金連同利息原應於2017年7月1日到期並全額支付。

2017年4月18日，我們修改並重述了 波特票據，將年利率從12%(12%)降至6%(6%)，並將到期日從2017年7月1日延長至2022年7月25日。Telos還與Porter和EnCap簽訂了債權人間協議，其中Porter Notes完全從屬於信貸協議和任何隨後的優先貸款人，只有在滿足某些條件的情況下，才允許根據Porter Notes付款。所有其他條款仍然完全有效， 有效。截至2020年3月31日的三個月，我們在Porter Notes上分別產生了8.7萬美元的利息支出。截至2020年3月31日，根據Porter Notes的 聲明利率，應支付的應計利息約為110萬美元。

2020年11月23日，IPO結束後，Porter Notes全額支付。

2021年2月8日，我們聘請唐娜·希爾女士擔任人力資源總監，直接向公司首席財務官中澤女士彙報工作。 希爾女士是公司首席運營官愛德華·威廉姆斯先生的妹妹。

注10.新租約

我們根據ASC主題842“租賃”對租賃進行會計處理，該主題要求承租人在資產負債表上確認使用權(“ROU”)資產和租賃負債，並在大多數租賃安排的其他項目中擴大對承租人和出租人的租賃安排的披露。

根據2019年1月1日通過的ASC 842，我們記錄了運營租賃ROU資產( 代表我們在租賃期內使用標的資產的權利)和運營租賃負債(代表我們支付租賃付款的義務)。一般來説，我們簽訂設施經營租賃協議。融資租賃資產 計入財產和設備，扣除累計折舊後的淨額。12個月內到期的經營租賃負債金額計入其他流動負債，其餘經營租賃負債根據合同到期日在我們的簡明綜合資產負債表中記為非流動負債 。融資租賃負債按合同到期日分類。

經營租賃ROU資產和負債於租賃開始日按租賃期內租賃付款的現值 確認。我們的大多數租約都沒有提供一個可以很容易確定的隱含費率。因此，我們使用基於遞增借款利率的貼現率，所有經營租賃的遞增借款利率為5.75%。我們的 運營租賃協議可能包括延長租賃期或提前終止租賃期的選項。當我們合理確定我們將行使這些選擇權時，我們已經在經營租賃ROU資產和負債中包含了延長這些選擇權的選擇權。截至2021年3月31日，我們經營租賃的加權平均剩餘租賃期限和折扣率分別約為2.3年和5.75%，融資租賃的加權平均剩餘租賃期限和折扣率分別約為8.1年和5.04%。經營性租賃費用在租賃期內按直線確認為 租金費用。我們的一些經營租賃包含租賃和非租賃組成部分，我們將其作為單個組成部分進行核算。我們評估ROU資產的減值與我們在截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的財產和 設備政策披露一致。

截至2021年3月31日，運營租賃ROU資產為130萬美元，運營租賃負債為140萬美元，其中80萬美元 被歸類為非流動資產。

截至2021年3月31日的未來最低租賃承諾如下(單位：千)：

租賃費用的構成如下(以千計)：

(一)租期在12個月及以下的租約

與租賃有關的補充現金流信息如下(以千計)：

注11-基於股票的薪酬

第二項：公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

 

前瞻性陳述

本季度報告Form 10-Q 包含前瞻性陳述。為此，本文中包含的任何非歷史事實的陳述均可被視為前瞻性陳述。在不限制前述的情況下，“相信”、“預期”、“ ”、“計劃”、“預期”和類似的表述旨在識別前瞻性陳述。有許多重要因素可能導致該公司的實際結果與此類前瞻性 陳述所表示的結果大不相同。這些因素包括但不限於，在公司提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的10-K表格中的風險因素章節中陳述的那些因素。

一般信息

我們提供技術先進的基於軟件的安全解決方案，為全球最具安全意識的組織提供支持和保護，使其免受快速發展、複雜且無處不在的威脅。我們的安全產品、服務和專業知識組合使我們的客户有能力進入新市場，更有效地為他們的 利益相關者服務，併成功地保衞國家或他們的企業。我們保護客户的人員、信息和數字資產，以便他們能夠實現其公司目標，並對其安全和隱私 充滿信心地執行其全球使命。

我們的使命是通過網絡安全、雲安全和企業安全產品 保護客户的人員、系統和重要信息資產。在當前的全球環境下，我們的使命比以往任何時候都更加重要。每一種新ICT的出現都會帶來新的漏洞，因為在解決方案 開發中仍然經常忽略安全問題。旨在提高工作效率和盈利能力的網絡和應用程序通常會由於規劃不善、配置錯誤或安全漏洞未知而危及組織。勒索軟件、內部威脅、網絡犯罪和高級 持續威脅繼續威脅着所有行業的公共和私營企業。

現代組織的網絡安全、雲安全和企業安全有許多共同之處， 但也需要多樣化的技能、能力和經驗，以滿足注重安全的客户的要求。在這三個領域開發、協調和交付解決方案的數十年經驗使 我們有遠見和信心，能夠提供能夠在集成的整體層面上增強和保護企業的解決方案。我們在應對企業某一領域的挑戰方面的經驗幫助我們滿足了其他領域的需求。我們瞭解 可能需要一系列互補功能來解決單個挑戰，我們還認識到何時單個解決方案可以應對多個挑戰。

我們的安全解決方案跨越以下領域：

我們將我們的網絡和雲應用稱為安全解決方案，其中包括信息保障/Xacta® (以前稱為網絡和雲解決方案)、安全通信(以前稱為安全通信網絡和企業解決方案)和Telos ID(以前稱為Telos ID企業解決方案)。我們將我們的 企業安全產品稱為安全網絡(以前稱為安全移動和網絡管理/防禦企業解決方案)。

安全解決方案

安全網絡

積壓

我們通過根據 現有客户和有效合同估算來年的持續業務來制定年度預算收入。我們考慮有資金和無資金的積壓(如下所述)、其他預期的年度續訂以及我們現有客户計劃的擴展。就我們當前的客户組合而言，我們將 “經常性收入”視為經常重複出現的收入。在過去三年中，每年的經常性收入都超過了我們年收入的85%。我們的總預算收入是經常性收入和新業務預測的總和 。

  

總積壓是經常性收入的一個組成部分，由我們在合同有效期內(無論是否有資金支持)在給定時間內剩餘的合同總收入 組成。資金積壓包括在給定時間剩餘的合同收入總額，對於美國政府合同，這意味着 這些合同已由採購機構提供資金。無資金積壓是總積壓和有資金積壓之間的差異，包括如果客户行使交貨訂單和/或續訂選項以 續簽這些合同，可能獲得的潛在收入。根據歷史經驗，我們通常假設期權年度續訂將被行使。我們的大多數客户在一年或更短的基礎上為合同提供資金，因此，通常預計從任何時間點開始的一年內獲得資金積壓 ，而沒有資金的積壓預計將在更長的時間內獲得。

綜合經營業績(未經審計)

隨附的簡明合併財務報表包括Telos公司及其子公司的賬目，包括Ubiquiy.com，Inc.，Xacta Corporation，Telos Identity Management Solutions，LLC，Teloworks，Inc.和Telos APAC PTE。Telos Corporation(以下統稱為“公司”或 “Telos”或“We”)，其所有已發行和已發行股本均由Telos Corporation擁有(統稱為“公司”或 “Telos”或“We”)。所有公司間交易已在合併中取消。

我們提供不同的解決方案，並根據與美國空軍簽訂的NETCENTS (以網絡為中心的解決方案)和NETCENTS-2合同簽訂了不同收入類型的合同。NETCENTS和NETCENTS-2是IDIQ和GWAC，因此任何政府客户都可以使用NETCENTS和NETCENTS-2車輛來滿足其採購需求。因此， 基礎NETCENTS和NETCENTS-2交付訂單的收入因特定時期內交付的產品和服務的客户和解決方案組合的不同而不同，而不同於與一個 單獨確定的客户簽訂的獨立合同。這些合同本身並不為任何訂單提供資金，它們聲明這些合同是無限期交貨和無限期數量的。我們的大多數任務/交付訂單的履約期不到 個月，這導致中期報告期與年度報告期之間存在差異。我們還獲得了其他IDIQ/GWAC，包括國土安全部的Eagle II、GSA Alliant 2和我們GSA時間表下的一攬子採購協議 。

我們將我們的網絡和雲應用稱為安全解決方案，其中包括信息保障 /Xacta®(以前稱為網絡和雲解決方案)、安全通信(以前稱為安全通信網絡和企業解決方案)和Telos ID(以前稱為Telos ID企業解決方案)。我們將 我們為企業安全提供的產品稱為安全網絡(以前稱為安全移動和網絡管理/防禦企業解決方案)。

美國政府撥款一直並將繼續受到更大規模的美國政府預算問題和相關立法的影響。2011年，國會頒佈了2011年度預算控制法案(BCA)，對2012-2021財年的年度撥款設定了具體限制。這些限制後來被多次修訂。 BCA將於2021財年末到期，2022財年沒有法定限制來指導聯邦支出談判和決定。

根據無黨派的國會預算辦公室(CBO)的數據，自BCA頒佈以來，聯邦國防項目支出佔國內生產總值(GDP)的比例從2016-18財年的4.5%降至低至3.1%，然後在過去兩年略有上升，2020財年降至3.4%的水平。此外，國會預算辦公室 報告稱，由於BCA設定的支出上限，未經調整的國防支出隨後從2011財年的6994億美元縮減至2016財年的5834億美元，直到2020財年才再次超過2011財年的水平 當時的支出為7138億美元，比2011財年的水平高出2%。

在2020年和2021財年，新冠肺炎疫情和相關的美國經濟混亂導致了壓倒性的聯邦反應，包括頒佈了多項大規模和全面的緊急撥款和經濟刺激措施。在此之前，2021財年的年度撥款立法 直到2020年12月底，也就是本財年開始近三個月後才頒佈成為法律，在此期間，政府再次根據一系列持續的決議運作，嚴格限制新的支出 舉措。這些龐大的緊急支出方案及其導致的預算赤字增加將必然影響未來的聯邦預算規劃和支出決策，這將在未知的程度上影響我們持有的政府合同和我們否則將競爭的聯邦採購。

雖然詳細的2022財年預算提案尚未公佈，但在2021年4月9日，白宮發佈了拜登總統可自由支配預算請求的大綱，其中包含幫助國會啟動年度撥款程序的背線數字。總統的預算計劃在2022財年為國防部(DoD)增加7150億美元的基礎開支，管理和預算辦公室(Office Of Management And Budget)稱這比2021財年頒佈的7037億美元增加了113億美元(1.6%)。然而，這項要求的基地國防預算現在也包括了戰時開支，以前是在海外應急行動的 單獨賬户中提供的。此外，國會對總統提出的國防開支水平的支持還不確定，因為國會中有一些人主張大幅削減國防預算，還有一些人呼籲大幅增加軍費。

如果國會和白宮無法在2021年10月1日新財年開始之前，在2022財年預算和撥款立法方面取得足夠的進展，國防部和其他聯邦部門和機構很可能會根據一項持續的 決議，在一段未知的時間內再次獲得資金，這將限制新的支出舉措。

儘管這場流行病導致聯邦僱員和承包商大規模轉向遠程辦公，但 政府成功地維持了服務的連續性，Telos也是如此。隨着政府的大部分業務繼續通過使用信息技術系統遠程進行，現在和未來，我們相信 政府將繼續需要Telos提供的解決方案和服務類型。

本公司截至2021年、2021年和2020年的三個月的運營費用佔銷售額的百分比如下：

2021年第一季度收入增長43.0%，從2020年同期的3900萬美元增至5580萬美元。2021年第一季度和2020年第一季度，安全解決方案的收入分別為2290萬美元和2730萬美元。下降約16.1%主要是由於與美國人口普查局簽訂的合同中， Telos ID中的產品銷售額減少了530萬美元，但被信息保障和安全通信產品的各種增長所抵消。2021年和2020年第一季度的安全網絡收入分別為3290萬美元和1170萬美元。這大約181.2%的增長來自與國防部的各種合同，主要是我們的安全移動解決方案產品。由於業務組中提供的解決方案各不相同，銷售額 可能會因特定時期的解決方案組合和交付內容的時間安排而有所不同。

由於收入增加，2021年第一季度的銷售成本從2020年同期的2670萬美元增加到4140萬美元，增幅為54.8%。安全解決方案的銷售成本從2020年同期的1720萬美元(沒有基於股票的薪酬)降至2021年第一季度的1360萬美元(包括66萬美元的股票薪酬)，這意味着銷售成本佔收入的比例從63.0%下降到59.4%，原因是計劃的組合和性質發生了變化。安全網絡的銷售成本從2020年同期的950萬美元(沒有股票薪酬)增加到2021年第一季度的2780萬美元 (包括7.7萬美元的股票薪酬)，這意味着銷售成本佔收入的百分比 從81.2%增加到84.5%。

2021年第一季度毛利潤增長17.3%，從2020年同期的1,230萬美元增至1,440萬美元。安全解決方案的毛利潤從2020年同期的1010萬美元降至2021年第一季度的930萬美元。安全網絡的毛利潤從2020年同期的220萬美元增加到2021年第一季度的510萬美元。毛利率從2020年同期的31.4%降至2021年第一季度的25.7%，原因是基於股票的薪酬以及上文討論的所有業務線合同組合的各種變化 。安全解決方案的毛利率從2020年同期的37.0%增加到2021年第一季度的40.6%。安全網絡毛利率從2020年同期的18.8%降至2021年第一季度的15.5%。

銷售、一般和行政(SG&A)費用從2020年同期的1,180萬美元增加到2021年第一季度的2,790萬美元，增幅為135.2%，主要原因是股票薪酬增加了1,290萬美元，勞動力成本增加了220萬美元，外部服務增加了80萬美元，保險成本增加了30萬美元，法律成本增加了20萬美元，貿易展示成本增加了20萬美元，但軟件開發成本的資本化增加了70萬美元。

2021年第一季度的營業虧損為1350萬美元，而2020年同期的營業收入為40萬美元，這主要是由於2021年第一季度授予的與RSU相關的基於股票的薪酬。

2021年第一季度110萬美元的其他支出可歸因於 訴訟和解協議的應計費用。

2021年第一季度的利息支出從2020年同期的200萬美元 下降到20萬美元，降幅為90.3%，這主要是由於EnCap高級定期貸款、次級債務的償還，以及我們在2020年11月首次公開募股(IPO)結束時贖回公開優先股。

2021年第一季度的所得税撥備為34,000美元，而2020年同期的所得税優惠為146,000美元 ，這是基於我們對本財年税前收入的預期，對該季度產生的税前收入加上謹慎的税項適用的估計年度有效税率。

Telos Corporation在2021年第一季度的淨虧損為1480萬美元，而2020年同期為220萬美元，主要原因是上文提到的2021年第一季度錄得的股票薪酬。

非GAAP財務指標

除了我們根據GAAP確定的結果外，我們認為企業EBITDA、調整後EBITDA、調整後淨收益(虧損)和調整後每股收益的非GAAP財務指標 在評估我們的經營業績時是有用的。我們相信，當這些非GAAP財務信息與我們的GAAP結果一起使用時，可能會 對我們財務報表的讀者有幫助，因為它提供了與過去財務業績的一致性和可比性，並有助於與其他公司進行比較，其中一些公司使用類似的非GAAP財務信息來補充其GAAP結果 。非GAAP財務信息僅用於補充信息目的，不應被視為根據GAAP提供的財務信息的替代品，並且可能不同於其他公司使用的標題類似的非GAAP衡量標準。下面對這些非GAAP財務指標中的每一個與根據GAAP陳述的最直接可比財務指標進行了對賬。

我們使用以下非GAAP財務指標來了解和評估我們的核心運營業績和趨勢，編制和批准我們的年度預算，制定短期和長期運營計劃，並在確定激勵性薪酬時評估某些管理人員的績效。我們相信，這些非GAAP 財務指標排除了可能或可能對我們在任何特定時期的經營業績產生不成比例的正面或負面影響的某些項目，有助於在一致的基礎上比較我們在不同時期的經營業績。將這些非GAAP財務指標與我們根據GAAP編制的業績結合起來看，有助於更全面地瞭解影響我們經營業績的因素和趨勢。

企業EBITDA和調整後的EBITDA

企業EBITDA和調整後EBITDA都是對經營業績的補充衡量， 不是根據GAAP作出的，不代表也不應被視為GAAP確定的淨收益(虧損)的替代。我們將企業EBITDA定義為可歸因於Telos公司的淨收入(虧損)，經非控制利息、非營業費用(收入)、利息支出、所得税撥備(受益)以及折舊和攤銷的淨收入 調整後。我們將調整後的EBITDA定義為企業EBITDA，根據與我們的IPO和基於股票的薪酬費用相關的交易損益/費用進行調整 。

企業EBITDA和調整後的EBITDA與可歸因於Telos 公司的淨收入(虧損)的對賬如下，Telos 公司是最直接可比的GAAP衡量標準：

調整後淨收益(虧損)和調整後每股收益

調整後的淨收益(虧損)和稀釋每股收益(分別定義為“調整後淨收益(虧損)”和 “調整後每股收益”)是對經營業績的補充衡量，不是根據GAAP做出的，不代表也不應被視為GAAP確定的淨收益(虧損)的替代。我們將調整後的 淨收益(虧損)定義為Telos公司應佔的淨收益(虧損)，扣除營業外費用(收入)和基於股票的薪酬費用進行調整。我們將調整後每股收益定義為調整後淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數 。

調整後淨虧損和調整後每股收益與Telos公司應佔淨虧損(GAAP最直接的衡量標準)的對賬如下：

企業EBITDA、調整後EBITDA、調整後淨收益(虧損)和調整後每股收益作為一種分析工具都有侷限性 ，您不應單獨考慮它，也不應將其作為GAAP報告的我們業績分析的替代品。除其他限制外，企業EBITDA、調整後EBITDA、調整後淨收益(虧損)和調整後每股收益均不反映我們的現金支出或未來對資本支出或合同承諾的要求，不反映某些現金費用的影響，這些現金費用是由於我們認為不能反映我們正在進行的 業務的事項而產生的，也不反映所得税支出或收益。我們行業中的其他公司計算調整後EBITDA、調整後淨收益(虧損)和調整後每股收益的方式可能與我們不同，這限制了其作為比較指標的有效性。 由於這些限制，企業EBITDA、調整後EBITDA、調整後淨收益(虧損)和調整後每股收益都不應被視為由GAAP確定的淨收益(虧損)或每股收益的替代，也不應被視為我們 盈利能力的衡量標準。我們主要依靠我們的GAAP結果，並僅出於補充目的使用非GAAP衡量標準，從而彌補了這些限制。

流動性與資本資源

IPO結束後，我們以每股17.00美元的價格發行了1720萬股普通股，淨收益約為2.728億美元。我們使用了與ERPS轉換相關的淨收益約1.089億美元(參見附註6-可交換可贖回優先股轉換)，3000萬美元用於為我們收購Telos ID的未償還B類B單位(參見附註2-購買Telos ID/非控股權益)提供資金，2100萬美元用於償還我們未償還的優先貸款和次級債務(參見附註5-流動負債和債務 債務)。“我們打算將剩餘的淨收益用於一般用途。”我們也可以使用淨收益的一部分來收購互補的業務、產品、服務或技術。我們實際 使用淨收益的金額和時間將因多種因素而異。我們持有的收益將投資於短期投資，直到上述用途需要為止。我們目前預計，我們將保留所有可用資金用於我們的業務 運營和擴展，我們預計在可預見的未來不會為我們的普通股支付任何現金股息。

2021年4月6日，我們完成了910萬股普通股的後續發售，價格為每股33.00美元，其中包括Telos的某些現有股東進行的700萬股普通股的二次公開發行。此次發行為Telos帶來了約6450萬美元的淨收益。我們沒有從出售股東出售的普通股股份中獲得任何 收益。2021年4月19日，我們用淨收益中的約2810萬美元回購了EnCap擁有的所有股票和權證。

截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們的營運資金分別為1.022億美元和1.052億美元。 雖然我們不能作出保證，但我們預期營運所得的資金足以維持我們所需的流動資金，以滿足我們未來12個月的營運、投資和融資需要。

截至2021年3月31日的三個月，運營活動中使用的現金為930萬美元，而2020年同期運營活動提供的現金為170萬美元。由經營活動提供或用於經營活動的現金主要由公司的營業收入、收到客户付款的時間、向 供應商和員工付款的時間以及庫存週轉的時間驅動，並對某些不影響經營活動現金流的非現金項目進行了調整。此外，截至2021年3月31日的三個月的淨虧損為1480萬美元，而截至2020年3月31日的三個月的淨虧損為150萬美元。

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，投資活動中使用的現金分別約為260萬美元和170萬美元，主要原因是截至2021年和2020年3月31日的三個月的軟件開發成本資本化分別為220萬美元和150萬美元，以及購買房地產和設備。

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，融資活動中使用的現金分別為30萬美元和40萬美元 ，主要原因是這兩個時期的融資租賃項下的付款以及截至2020年3月31日的三個月向貸款人支付的修改費。

近期會計公告

有關最近發佈的會計聲明的討論，請參閲簡明合併財務報表附註1 。

關鍵會計政策

在截至2021年3月31日的三個月內，我們的關鍵會計政策沒有實質性變化， 在我們於2021年3月25日提交給SEC的截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中報告了這一點。

第三項：加強對市場風險的定量和定性披露

一個也沒有。

項目4.管理控制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對截至2021年3月31日的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序是有效的，以確保本公司在其根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且公司根據交易法提交或提交的報告中要求本公司披露的信息是累積的並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官。在此基礎上，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，認為我們的披露控制和程序是有效的，以確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格中指定的時間內記錄、處理、彙總和報告，並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官在適當的情況下，允許及時決定所需的披露。

 

財務報告的內部控制

在截至2021年3月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。

第二部分-其他資料

項目1.提起法律訴訟

*有關法律訴訟的信息 可在附註8-簡明綜合財務報表的承諾和或有事項中找到。

項目1A：風險因素

我們在截至2020年12月31日的年度報告 Form 10-K中披露的風險因素在截至2021年3月31日的期間內沒有實質性變化。

第二項：禁止股權證券的未登記銷售和所得資金的使用

沒有。

第三項高級證券的債務違約

沒有。

項目4.中國煤礦安全信息披露情況

不適用。

項目5.報告和其他信息

2021年5月14日，我們的董事會終止了Telos ID銷售獎金計劃(“Telos ID計劃”)。Telos ID計劃的 目的是提供長期激勵計劃，以激勵Telos ID的主要高管參與Telos ID的價值創造，並享受參與Telos ID及其基礎資產未來增值的好處。

在首次公開募股之前，我們擁有Telos ID 50%的所有權權益。Telos ID計劃的參與者有權 在轉讓公司在Telos ID的所有所有權權益的價值時或在發生Telos ID“出售”(根據Telos ID計劃的定義)時獲得付款，前提是此類交易時Telos ID的價值至少為 5000萬美元。轉讓我們的所有權權益後，根據Telos ID計劃支付的獎金將相當於Telos ID價值的2.5%(由Telos ID計劃定義)，最高可達8500萬美元，再加上超過8500萬美元的Telos ID價值的4%。在出售時，應支付的獎金將相當於收益的5%，最高可達8500萬美元，另加超過8500萬美元的收益的8%。如果出售發生在所有權轉讓之後，則應支付的獎金為最高8500萬美元收益的5%，再加上超過8500萬美元收益的8%，減去之前任何轉讓Telos所有權權益時已經支付的任何獎金。轉讓利息或出售時應支付的獎金總額 將按以下方式分配：(I)50%給Telos ID總裁；(Ii)50%給其他參與者，由Telos ID總裁決定。這兩項分配均須經 我們董事會主席批准。

關於此次IPO，我們購買了尚未 擁有的Telos ID 50%的所有權權益。由於我們擁有Telos ID 100%的所有權，董事會決定終止Telos ID計劃。有資格參加Telos ID計劃的Telos ID員工，包括Telos ID總裁， 參加Telos Corporation 2016綜合長期激勵計劃。

項目6.所有展品

*在此提交的文件

**根據S-T法規，本季度報告10-Q表的附件101 中的XBRL相關信息應視為已“提供”，而不是“已存檔”

簽名

 

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。