美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
[X]根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
截至2021年3月31日的季度
或
[]根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
由_的過渡期
委託檔案編號：000-55323
Mentor Capital，Inc. |
(註冊人的確切姓名載於其章程) |
特拉華州 |
| 77-0395098 |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) |
| (國際税務局僱主識別號碼) |
|
|
|
德克薩斯州普萊諾校園法院，郵編：75093 | ||
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼) | ||
註冊人的電話號碼，包括區號(760)788-4700
根據該法第12(B)條登記的證券：不適用
|
|
|
|
|
須如此註冊的每一級別的名稱 |
| 交易代碼 |
| 在其上進行交易的每個交易所的名稱 每個班級都要註冊。 |
根據該法第12(G)條登記的證券：
普通股 |
(班級名稱) |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是[X]。不是[].
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是[X]。不是[].
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司，還是較小的報告公司，還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器 | [] | 加速文件管理器 | [] |
非加速文件服務器 | [X] | 規模較小的報告公司 | [X] |
|
| 新興成長型公司 | [X] |
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。[]
1
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是[]不是[X]
截至2021年5月3日，門拓資本公司共有22,850,947股普通股流通股和11股Q系列優先股流通股。
2
關於前瞻性陳述的特別説明
本報告包含“前瞻性陳述”，根據1995年“美國私人證券訴訟改革法”和修訂後的“1934年證券交易法”第21E條的定義。除有關歷史事實的陳述外，本報告中包含的所有陳述，包括有關我們未來的經營結果和財務狀況、我們的業務戰略和計劃以及我們未來經營目標的陳述，都是前瞻性陳述。“相信”、“可能”、“將會”、“估計”、“繼續”、“預期”、“尋求”、“期待”、“希望”、“打算”、“期望”以及類似的表述都是為了識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的財務狀況、運營結果、業務戰略、短期和長期業務運營，以及目標和財務需求。這些前瞻性陳述受到許多風險、不確定性和假設的影響。例如，本10-Q表格中有關新冠肺炎未來對公司業務和經營結果的潛在影響的陳述是前瞻性陳述。此外，我們在大麻相關行業或其他行業的投資可能會受到更嚴格的審查，我們的投資組合公司可能會受到額外的法律、規則、法規和法規的約束。我們的管理層不可能預測所有風險，也不能評估所有因素對我們業務的影響，也不能評估任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。根據這些風險、不確定性和假設, 本10-Q表格中討論的未來事件和趨勢可能不會發生，實際結果可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果大不相同。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。前瞻性陳述中反映的事件和情況可能無法實現或發生。雖然我們相信前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。除法律要求外，公司不承擔以任何理由修改或更新任何前瞻性陳述的義務。
本10-Q表格中提及的“公司”、“門拓”、“我們”、“我們”或“我們”均指門拓資本公司。
3
Mentor Capital，Inc.
目錄
|
|
| 頁面 |
第一部分 | 財務信息 |
|
|
第一項。 | 財務報表： |
| 5 |
| 簡明綜合資產負債表(未經審計)-2021年3月31日和 2020年12月31日 |
| 5 |
| 簡明綜合收益表(未經審計)-截至三個月 2021年3月31日和2020年3月31日 |
| 7 |
| 簡明股東權益綜合報表(未經審計)- 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月 |
| 8 |
| 現金流量表簡明合併報表(未經審計)--截至三個月 2021年3月31日和2020年3月31日 |
| 9 |
| 簡明財務報表附註 |
| 10 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
| 33 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 |
| 37 |
項目4. | 管制和程序 |
| 37 |
|
|
|
|
第二部分 | 其他信息 |
|
|
第一項。 | 法律程序 |
| 38 |
第1A項 | 風險因素 |
| 39 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
| 44 |
第三項。 | 高級證券違約 |
| 44 |
項目4. | 礦場安全資料披露 |
| 44 |
第五項。 | 其他資料 |
| 44 |
第6項 | 陳列品 |
| 44 |
|
|
|
|
| 簽名 |
| 45 |
4
第一部分財務信息
Mentor Capital，Inc.
簡明綜合資產負債表(未經審計)
|
| 三月三十一號， |
| 十二月三十一日， |
|
| 2021 |
| 2020 |
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產 |
|
|
|
|
現金和現金等價物 | $ | 444,239 | $ | 506,174 |
證券投資，按公允價值計算 |
| 39,676 |
| 34,826 |
應收賬款淨額 |
| 527,796 |
| 508,286 |
應收融資租賃淨額，本期部分 |
| 70,896 |
| 69,053 |
應收分期付款投資，本期部分 |
| 84,662 |
| 26,162 |
應收可轉換票據，本期部分 |
| 26,774 |
| 26,454 |
預付費用和其他流動資產 |
| 144,138 |
| 17,839 |
員工墊款和其他應收賬款 |
| 200 |
| 1,050 |
|
|
|
|
|
流動資產總額 |
| 1,338,381 |
| 1,189,844 |
|
|
|
|
|
財產和設備 |
|
|
|
|
財產和設備 |
| 275,019 |
| 267,160 |
累計折舊和攤銷 |
| (139,395) |
| (129,974) |
|
|
|
|
|
財產和設備，淨額 |
| 135,624 |
| 137,186 |
|
|
|
|
|
其他資產 |
|
|
|
|
經營性租賃使用權資產 |
| 143,936 |
| 129,295 |
融資租賃使用權資產 |
| 529,143 |
| 296,078 |
應收賬款投資，扣除貼現和當期部分 |
| 260,624 |
| 303,896 |
應收融資租賃淨額，扣除當期部分 |
| 286,756 |
| 306,898 |
應收可轉換票據，扣除當期部分 |
| 56,257 |
| 55,584 |
法律追償中的合同利益 |
| 381,529 |
| 381,529 |
存款 |
| 9,575 |
| 9,575 |
長期投資 |
| 205,028 |
| 205,028 |
商譽 |
| 1,426,182 |
| 1,426,182 |
|
|
|
|
|
其他資產總額 |
| 3,299,030 |
| 3,114,065 |
|
|
|
|
|
總資產 | $ | 4,773,035 | $ | 4,441,095 |
見財務報表附註
5
Mentor Capital，Inc.
簡明合併資產負債表(未經審計，續)
| 三月三十一號， |
| 十二月三十一日， | |
|
| 2021 |
| 2020 |
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債 |
|
|
|
|
應付帳款 | $ | 48,466 | $ | 18,813 |
應計費用 |
| 367,375 |
| 259,934 |
關聯方應付 |
| 20,000 |
| 20,000 |
遞延收入 |
| 14,573 |
| 16,198 |
工資保障計劃貸款，本期部分 |
| - |
| 6,658 |
融資租賃負債，本期部分 |
| 119,542 |
| 79,526 |
經營租賃負債，本期部分 |
| 121,588 |
| 123,158 |
長期債務的當期部分 |
| 15,696 |
| 15,566 |
流動負債總額 |
| 707,240 |
| 539,853 |
|
|
|
|
|
長期負債 |
|
|
|
|
應計工資、退休和獎勵費用相關方 |
| 1,105,669 |
| 1,137,334 |
關聯方貸款 |
| 100,196 |
| - |
工資保障計劃貸款，扣除當期部分後的淨額 |
| 76,681 |
| 2,791 |
經濟傷害災難貸款 |
| 153,993 |
| 152,602 |
融資租賃負債，扣除當期部分 |
| 351,778 |
| 190,976 |
經營租賃負債，扣除當期部分後的淨額 |
| 32,919 |
| 16,150 |
長期債務，扣除當前部分後的淨額 |
| 62,287 |
| 66,246 |
長期負債總額 |
| 1,883,523 |
| 1,566,099 |
總負債 |
| 2,590,763 |
| 2,105,952 |
|
|
|
|
|
承諾和或有事項 |
| - |
| - |
|
|
|
|
|
股東權益 |
|
|
|
|
優先股，面值0.0001美元，授權股票500萬股； 於2021年3月31日發行及流通股分別為11股及11股 2020年12月31日** |
| - |
| - |
普通股，面值0.0001美元，授權股份7500萬股； 截至2021年3月31日，已發行和已發行的股票分別為22,850,947股和22,850,947股 和2020年12月31日 |
| 2,285 |
| 2,285 |
額外實收資本 |
| 13,071,655 |
| 13,071,655 |
累計赤字 |
| (10,748,154) |
| (10,601,231) |
非控股權益 |
| (143,514) |
| (137,566) |
股東權益總額 |
| 2,182,272 |
| 2,335,143 |
總負債和股東權益 | $ | 4,773,035 | $ | 4,441,095 |
*面值低於0.01美元 |
|
|
|
|
見財務報表附註
6
Mentor Capital，Inc.
簡明綜合收益表(未經審計)
|
| 截至三個月 | ||
|
| 三月三十一號， | ||
|
| 2021 |
| 2020 |
收入 |
|
|
|
|
服務費 | $ | 1,309,753 | $ | 1,136,924 |
融資租賃收入 |
| 10,871 |
| 12,538 |
|
|
|
| |
總收入 |
| 1,320,624 |
| 1,149,462 |
|
|
|
|
|
銷售成本 |
| 884,232 |
| 764,360 |
|
|
|
|
|
毛利 |
| 436,392 |
| 385,102 |
|
|
|
|
|
銷售、一般和行政費用 |
| 601,135 |
| 621,825 |
|
|
|
|
|
營業(虧損) |
| (164,743) |
| (236,723) |
|
|
|
|
|
其他收入和(費用) |
|
|
|
|
證券投資的收益(虧損) |
| 4,849 |
| (10,206) |
工資保障計劃貸款被免除 |
| 10,000 |
| - |
利息收入 |
| 16,489 |
| 19,403 |
利息支出 |
| (12,070) |
| (7,337) |
ROU資產處置損益 |
| (643) |
| - |
其他收入(費用) |
| (1,053) |
| 12,084 |
|
|
|
|
|
其他收入和(費用)合計 |
| 17,572 |
| 13,944 |
|
|
|
|
|
所得税撥備前虧損 |
| (147,171) |
| (222,779) |
|
|
|
|
|
所得税撥備 |
| 5,700 |
| 11,178 |
|
|
|
|
|
淨額(虧損) |
| (152,871) |
| (233,957) |
|
|
|
|
|
可歸因於非控股權益的損益 |
| (5,948) |
| 13,813 |
|
|
|
|
|
可歸因於Mentor的淨(虧損) | $ | (146,923) | $ | (247,770) |
|
|
|
|
|
每股Mentor普通股的基本和攤薄淨(虧損)： 基本的和稀釋的 | $ | (0.006) | $ | (0.011) |
Mentor的加權平均股數 已發行普通股： 基本和稀釋* |
| 22,850,947 |
| 22,850,947 |
|
|
|
|
|
*公司錄得營業虧損，因此稀釋後每股收益不會計算，因為稀釋後每股收益是反攤薄的。
見財務報表附註
7
Mentor Capital，Inc.
簡明合併股東權益表(未經審計)
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月
| 控股權 |
|
|
|
| ||||||||||||
| 優先股 |
| 普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
| 股票 | $0.0001 標準桿* |
| 股票 |
| $0.0001 標準桿 |
| 其他內容 已繳入 資本 |
| 累計 股權 (赤字) |
| 總計 |
| 非 控管 股權 (赤字) |
| 總計 | |
餘額為 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年12月31日 | 11 |
| - |
| 22,850,947 | $ | 2,285 | $ | 13,071,655 | $ | (10,601,231) | $ | 2,472,709 | $ | (137,566) | $ | 2,335,143 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益(虧損) | - |
| - |
| - |
| - |
| - |
| (146,923) |
| (146,923) |
| (5,948) |
| (152,871) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
餘額為 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年3月31日 | 11 | $ | - |
| 22,850,947 | $ | 2,285 | $ | 13,071,655 | $ | (10,748,154) | $ | 2,325,786 | $ | (143,514) | $ | 2,182,272 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
餘額為 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年12月31日 | 11 | $ | - |
| 22,850,947 | $ | 2,285 | $ | 13,071,655 | $ | (9,875,206) | $ | 3,198,734 | $ | (186,050) | $ | 3,012,684 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益(虧損) | - |
| - |
| - |
| - |
| - |
| (247,770) |
| (247,770) |
| 13,813 |
| (233,957) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
餘額為 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年3月31日 | 11 | $ | - |
| 22,850,947 | $ | 2,285 | $ | 13,071,655 | $ | (10,122,976) | $ | 2,950,964 | $ | (172,237) | $ | 2,778,727 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*Q系列優先股面值不足1美元
見財務報表附註
8
Mentor Capital，Inc.
現金流量表簡明合併報表(未經審計)
|
| 在截至的三個月內 | ||
|
| 三月三十一號， | ||
|
| 2021 |
| 2020 |
經營活動的現金流： |
|
|
|
|
淨額(虧損) | $ | (152,871) | $ | (233,957) |
調整以將淨(損失)調整為淨額 |
|
|
|
|
經營活動提供(使用)的現金： |
|
|
|
|
折舊及攤銷 |
| 9,421 |
| 3,842 |
使用權資產攤銷 |
| 29,076 |
| 17,199 |
免除購買力平價貸款 |
| (10,000) |
| - |
(收益)ROU資產處置損失 |
| 643 |
| - |
壞賬支出 |
| 6,170 |
| 22,069 |
應收賬款投資折價攤銷 |
| (15,228) |
| (18,345) |
應計投資利息收入增加 |
| (993) |
| (957) |
(收益)按公允價值計算的證券投資虧損 |
| (4,849) |
| 5,037 |
長期投資的(收益)損失 |
| - |
| 5,169 |
經營性資產減少(增加) |
|
|
|
|
應收融資租賃 |
| 18,299 |
| 238,642 |
應收賬款-貿易 |
| (25,681) |
| 61,575 |
預付費用和其他流動資產 |
| (126,299) |
| 13,585 |
員工預付款 |
| 850 |
| 668 |
營業負債增加(減少) |
|
|
|
|
應付帳款 |
| 29,653 |
| (37,408) |
應計費用 |
| 109,116 |
| 81,239 |
遞延收入 |
| (1,625) |
| (1,606) |
應計工資、退休和福利相關方 |
| (31,665) |
| 7,064 |
|
|
|
|
|
經營活動提供(使用)的現金淨額 |
| (165,983) |
| 163,816 |
|
|
|
|
|
投資活動的現金流： |
|
|
|
|
| - |
| (38,115) | |
合法追償中的購買合同權益 |
| - |
| (50,717) |
購置物業和設備 |
| (7,859) |
| (3,329) |
使用權資產首付款 |
| (37,834) |
| (9,604) |
應收賬款投資收益 |
| - |
| 4,000 |
|
|
|
|
|
淨現金(用於投資活動) |
| (45,693) |
| (97,765) |
|
|
|
|
|
融資活動的現金流： |
|
|
|
|
關聯方貸款收益 | $ | 100,000 | $ | - |
支付寶保障計劃貸款的收益 |
| 76,593 |
| - |
Paycheck Protection Program付款的退款 |
| 551 |
| - |
應付關聯方款項 |
| - |
| (27,472) |
償還長期債務 |
| (3,829) |
| (6,361) |
融資租賃負債的支付 |
| (23,574) |
| (10,961) |
|
|
|
|
|
融資活動提供(使用)的現金淨額 |
| 149,741 |
| (44,794) |
|
|
|
|
|
現金淨變動 |
| (61,935) |
| 21,257 |
|
|
|
|
|
期初現金 |
| 506,174 |
| 686,611 |
|
|
|
|
|
期末現金 | $ | 444,239 | $ | 707,868 |
|
|
|
|
|
補充信息： |
|
|
|
|
支付利息的現金 | $ | 7,889 | $ | 7,337 |
|
|
|
|
|
繳納所得税的現金 | $ | 740 | $ | 4,800 |
|
|
|
|
|
非現金投融資交易： |
|
|
|
|
通過經營租賃負債取得的使用權資產 | $ | 55,624 | $ | - |
|
|
|
|
|
通過融資租賃負債取得的使用權資產 | $ | 224,392 | $ | 80,779 |
|
|
|
|
|
見財務報表附註
9
Mentor Capital，Inc.
簡明合併財務報表附註
2021年3月31日和2020年3月31日
注1-行動性質
公司結構概述
Mentor Capital，Inc.(“Mentor”或“The Company”)，根據特拉華州法律於2015年9月重新註冊。
該實體最初是由現任首席執行官於1985年在加利福尼亞州硅谷成立的一家投資合夥企業，隨後於1994年7月29日根據加利福尼亞州的法律成立。1996年9月12日，根據證券法A條的規定，公司的發售聲明是有保留的，公司開始公開交易其股票。1998年8月21日，公司申請自願重組，2000年1月11日，公司脱離破產法第11章重組。該公司遷往加利福尼亞州聖地亞哥，並簽訂了向小企業提供財政援助和投資的合同。2015年5月22日，一家名為Mentor Capital，Inc.(“Mentor特拉華州”)的公司根據特拉華州的法律成立。Mentor和Mentor Delware之間的股東批准的合併得到了加利福尼亞州和特拉華州國務卿的批准，並於2015年9月24日生效，從而將Mentor成立為特拉華州的一家公司。2020年9月，Mentor將公司辦公室從加利福尼亞州聖地亞哥遷至德克薩斯州普萊諾。
該公司的目標行業重點包括能源、採礦和礦產、技術、消費品、管理服務和製造部門，目標是確保增加市場機會和投資多樣化。2021年4月，該公司宣佈，將為Mentor正在進行的任何過剩現金增加加密貨幣和比特幣焦點。
門拓擁有廢物處理公司(“WCI”)51%的股份。WCI於1999年在科羅拉多州註冊成立，並在亞利桑那州和德克薩斯州開展業務。這是本公司自2003年以來的一項長期投資。
2016年4月18日，公司成立了南達科他州有限責任公司Mentor IP，LLC(以下簡稱MCIP)，Mentor的全資子公司。MCIP成立的目的是持有與2016年4月4日獲得的專利權相關的權益，當時Mentor Capital，Inc.與R.L.Larson和Larson Capital，LLC簽訂了特定的“Larson-Mentor Capital，Inc.專利和許可費安排，協議條款為--80%/20%的國內經濟利益--50%/50%的外國經濟利益”(“MCIP協議”)。根據《MCIP協定》，根據經修訂的1970年《專利合作條約》的規定，MCIP獲得了外國THC和CBD大麻蒸發筆的國際專利申請權。R.L.Larson繼續努力在美國獲得各種THC和CBD百分比範圍和濃度的THC和CBD大麻蒸發筆的獨家許可權。2020年5月5日，美國專利商標局授予專利，2020年9月22日，加拿大知識產權局授予專利。專利申請國家階段維護費在支付時支出，而不是資本化，因此，於2021年3月31日和2020年12月31日的合併財務報表中不確認與MCIP相關的資本化資產。
根據德克薩斯州法律，Mentor Partner I，LLC(“Partner I”)於2021年2月17日重組為有限責任公司。該實體最初是根據加利福尼亞州法律於2017年9月19日成立的有限責任公司。Partner I是作為Mentor的全資子公司成立的，目的是專注於大麻的收購和投資。於2018年，Mentor向Partner I出資996,000美元，以協助G FarmaLabs Limited(“G Farma”)根據日期為2018年1月16日(經修訂)的主設備租賃協議從Partner I租賃製造設備。修正案擴大了協議下的承租人範圍，將G FarmaLabs Limited和G FarmaLabs DHS，LLC(統稱為G Farma租賃實體)包括在內。本次投資產生的融資租賃於2021年3月31日和2020年12月31日全額減值。請參閲註釋8。
根據德克薩斯州的法律，Mentor Partner II，LLC(“Partner II”)於2021年2月17日重組為有限責任公司。該實體最初是根據加利福尼亞州法律於2018年2月1日成立的有限責任公司。Partner II是作為Mentor的全資子公司成立的，目的是專注於大麻的投資和收購。2018年2月8日，Mentor向Partner II出資400,000美元，幫助其購買將由科羅拉多州有限責任公司Pueblo West Organics，LLC(一家科羅拉多州有限責任公司)根據日期為2018年2月11日(經修訂)的主設備租賃協議從Partner II租賃的製造設備。2019年3月12日，Mentor同意使用Partner II的61,368美元收入，根據租賃第二修正案，為向Pueblo West購買額外的製造設備提供便利。本租約完全履行，見附註8。
10
Mentor Capital，Inc.
簡明合併財務報表附註
2021年3月31日和2020年3月31日
注1--業務性質(續)
本公司擁有Electrum Partners，LLC(“Electrum”)的會員制股權，於2021年3月31日和2020年12月31日的成本分別為194,028美元和194,028美元。
2018年10月30日，本公司與Electrum訂立回收購買協議。ELECTUM是不列顛哥倫比亞省最高法院正在進行的法律訴訟(“訴訟”)的原告。如附註9所述，於2020年12月31日及2019年12月31日，門拓提供資本支付訴訟費用，金額分別為181,529美元及146,195美元。在向Mentor償還為支付訴訟費用而投入的所有資金後，Mentor將在首先收到訴訟費用的報銷後，獲得Electrum因訴訟而收到的任何價值的18%(“追回”)。2018年10月31日，Mentor與Electrum簽訂了擔保資本協議，並向Electrum額外投資了10萬美元資本。根據資本協議，於付款日期，Electrum將向Mentor支付(I)100,000美元、(Ii)收回金額的10%(10%)及(Iii)自2018年10月31日起至未支付給Mentor的每一個完整月的收回金額的0.083334%。付款日期為2021年11月1日，或訴訟的最終解決日期。2019年1月28日，本公司與Electrum簽訂了第二份擔保資本協議，並向Electrum額外投資了10萬美元資本，支付條款與2018年10月31日資本協議類似。作為2019年1月28日資本協議的一部分，Mentor獲得了將其在Electrum的6,198個會員權益轉換為現金支付194,027美元外加額外19.4%的回收的選擇權。請參閲註釋9。
2018年12月21日，Mentor支付1萬美元購買了50萬股NeuCourt，Inc.普通股，約佔NeuCourt截至2021年3月31日已發行和已發行普通股的6.1%。
注2-重要會計政策摘要
簡明合併財務報表
本公司截至2021年及2020年3月31日止三個月的未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國中期財務資料公認會計原則及表格10-Q及S-K規則的報告要求編制。因此，它們不包括美利堅合眾國普遍接受的完整財務報表會計原則所要求的所有信息和腳註。然而，這些信息反映了管理層認為對公平列報財務狀況和經營結果是必要的所有調整(僅包括正常的經常性調整)。中期顯示的結果不一定代表整個財政年度將取得的結果。截至2020年12月31日的資產負債表信息來源於公司於2021年4月15日向美國證券交易委員會(SEC)提交的Form 10-K年度報告中包括的公司截至2020年12月31日和截至2020年12月31日的年度財務報表中包括的經審計的財務報表。這些財務報表應與該報告一併閲讀。
陳述的基礎
隨附的合併財務報表和相關附註包括擁有控股財務權益的子公司的活動。綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制。大量的公司間餘額和交易已在合併中沖銷。某些前期金額已重新分類，以符合本期列報。
如所附財務報表所示，截至2021年3月31日，該公司的累計赤字為10,748,154美元。該公司的運營現金流繼續為負。
本公司管理層相信，在本公司擁有權益的綜合財務報表附註9所述的法律訴訟中，Electrum更有可能勝訴。然而，不能保證Electrum在法律訴訟中勝訴，也不能保證如果Electrum勝訴，我們是否能夠收回我們的資金和訴訟追回的百分比。
11
Mentor Capital，Inc.
簡明合併財務報表附註
2021年3月31日和2020年3月31日
注2--重要會計政策摘要(續)
該公司將被要求籌集額外資本為其運營提供資金，並將繼續嘗試從關聯方和非關聯方籌集資本資源，直到公司能夠產生足夠的收入以維持其作為一個有生存能力的實體的時間。這些因素使人對該公司繼續經營下去的能力產生了極大的懷疑。這些財務報表是在我們將繼續作為一家持續經營的企業的基礎上列報的。持續經營概念考慮的是正常業務過程中的資產變現和負債清償。如果公司不能繼續經營下去，財務報表不包括任何可能需要的調整。不能保證該公司將能夠籌集額外資本或實現盈利。然而，該公司有大約620萬份尚未發行的認股權證，公司可以將行使價格重新設定為大大低於當前市場價格。這些精簡的綜合財務報表不包括重新定價未償還認股權證可能導致的任何調整。
管理層的計劃包括通過收購、投資和有機增長來增加收入。管理層預計將通過出售股權、證券和債務籌集額外資本，從而為這些活動提供資金。
與新冠肺炎相關的影響
新型冠狀病毒(新冠肺炎)的影響已經對美國和全球經濟產生了重大影響。新冠肺炎和許多國家採取的應對措施已經並可能在未來對公司的業務、經營業績、財務狀況和股票價格造成實質性的不利影響。截至2021年3月31日，新冠肺炎的影響持續展開。持續的全球經濟形勢、信貸市場未來的疲軟，以及金融服務業的嚴重流動性問題，可能會對我們的金融狀況產生多方面的影響。例如，我們的當前或潛在客户，或我們合作伙伴或附屬公司的當前或潛在客户，可能會推遲或減少與我們的支出，或者可能不向我們付款，或者可能推遲向我們支付以前購買的產品和服務的費用。此外，我們或我們的合作伙伴或附屬公司在獲得額外融資方面可能會遇到困難。由於加利福尼亞州和不列顛哥倫比亞省的法院關閉，我們的法律恢復工作受到阻礙，可能會繼續受到限制，這可能會導致與新冠肺炎相關的日程延誤，阻礙我們從G Farma實體進行法律恢復，並推遲收到本公司在Electrum Partners，LLC法律恢復中的權益。此外，我們的應收賬款投資在2020年第四季度的應收賬款投資減少了139,148美元，這是因為我們預期的分期付款合同2020年和2021年付款的收款金額減少了，見附註4。
緩解新冠肺炎影響的公共衞生努力包括政府行動，如旅行限制，限制公眾集會，避難所就地命令，以及強制關閉。這些行動正在不同程度地被取消。WCI沒有經歷最初預期的服務需求總體減少，因為WCI有助於降低其客户物業每月支付的服務成本。然而，WCI的客户在向租户收取租金時可能會遇到延誤，這可能會導致向WCI支付租金的速度變慢。WCI密切監控客户賬户，在應收賬款收取方面沒有出現重大延誤。
根據美國網絡安全和基礎設施安全局(CyberSecurity And Infrastructure Security Agency)2020年3月18日發佈的《關鍵基礎設施標準》(Critical Infrastructure Standards)，與Mentor一樣，“金融服務領域”業務被認為是“基本業務”。由於Mentor運營的財務性質(包括對我們投資組合公司的監督、會計、合規、投資者關係和銷售)，Mentor的日常運營不會受到遠程辦公或遠程辦公的嚴重阻礙。
我們預計目前的現金資源將足以執行我們未來9個月的業務計劃。新冠肺炎對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流的最終影響取決於未來的發展，包括新冠肺炎的持續時間及其對全球經濟影響的相關時長，這些都是不確定的，目前無法預測。
預算的使用
根據公認會計原則編制我們的簡明合併財務報表要求管理層作出估計、假設和判斷，這些估計、假設和判斷會影響我們合併財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和費用的報告金額，這些估計、假設和判斷都會影響資產和負債的報告金額、或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和費用的報告金額。
編制這些綜合財務報表所依賴的重要估計包括收入確認、應收賬款和票據儲備、用於評估長期資產可回收性的預期未來現金流量、用於記錄與投資、商譽、攤銷期間、應計費用以及公司遞延淨資產和任何相關估值津貼有關的減值費用的長期資產的估計公允價值。
12
Mentor Capital，Inc.
簡明合併財務報表附註
2021年3月31日和2020年3月31日
注2--重要會計政策摘要(續)
雖然該公司定期評估這些估計，但實際結果可能與這些估計大不相同。估計的變化記錄在它們被知道的那段時間內。該公司根據歷史經驗和其認為在當時情況下合理的各種其他假設作出估計。如果過去的經驗或其他假設被證明不是實質上準確的，實際結果可能與管理層的估計不同。
最新會計準則
財務會計準則委員會或其他準則制定機構會不時發佈新的會計聲明。FASB會計準則代碼(“ASCS”)的更新通過發佈會計準則更新(“ASU”)來傳達。除非另行討論，否則我們相信，最近發佈的指引的影響，無論是採納還是將來採納，預計不會在採納後對我們的綜合財務報表產生實質性影響。
在截至2021年3月31日的三個月內，沒有發佈任何會計聲明，預計這些聲明將對本公司的精簡綜合財務報表產生重大影響。
現金集中度
該公司在銀行存款賬户中保留其現金和現金等價物，有時可能超過聯邦保險的限額。本公司並未在該等賬户出現任何虧損，本公司亦不認為其在現金及現金等價物方面有任何重大信用風險。
現金和現金等價物
本公司將購買期限在三個月或以下的所有短期債務證券視為現金等價物。截至2021年3月31日和2020年12月31日，該公司沒有短期債務證券。
應收賬款
應收賬款包括在正常業務過程中產生的貿易賬款，歸類為流動資產，按原始發票金額減去基於歷史虧損佔收入百分比的可疑應收賬款估計，並結合季度未償餘額審查。壞賬準備的估計是基於公司的壞賬經驗、市場狀況和應收賬款賬齡等因素。如果公司客户的財務狀況惡化，導致客户無法在應收賬款到期時支付公司的應收賬款，則需要額外計提壞賬準備。於2021年3月31日及2020年12月31日，本公司的可疑應收賬款撥備分別為65,631美元及59,461美元。
以公允價值投資證券
證券投資包括按公允價值報告的債務證券和股權證券。在亞利桑那州立大學2016-01年度，“金融工具-總體：金融資產和金融負債的確認和計量、“本公司選擇報告股權投資的公允價值變動為已實現的投資收益(虧損)、淨額。
長期投資
本公司在其為少數股東並無能力行使重大影響力的實體的投資，如可隨時釐定，則按公允價值入賬。如果公允市場價值不容易確定，則按成本法記錄投資。根據這一方法，本公司在被投資公司的收益或虧損中的份額不包括在本公司的財務報表中。本公司於每個報告期審核其減值之長期投資之賬面值。
債務證券投資
該公司對債務證券的投資包括兩張來自NeuCourt公司的應收可轉換票據，其本金面值總額為75,000美元，外加2021年3月31日和2020年12月31日的應計利息分別為8,031美元和7,038美元，如附註7所示。
13
Mentor Capital，Inc.
簡明合併財務報表附註
2021年3月31日和2020年3月31日
注2--重要會計政策摘要(續)
本公司對應收賬款的投資按票面價值扣除未攤銷購貨折扣後列報。折扣在交換協議期限內攤銷為利息收入。在2020年第四季度，我們接到通知，由於新冠肺炎對預估應收賬款的影響，我們可能收不到2020年的分期付款或2021年的全額分期付款。截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司的應收賬款投資減值分別為139,148美元和139,148美元。
應收票據和融資租賃的信用質量、信用損失準備金
由於我們的應收票據和融資租賃在數量上是有限的，我們的管理層能夠基於對每一筆應收賬款的詳細分析來分析估計的信用損失準備金，而不是使用基於投資組合的衡量標準。我們的管理層不使用為每一筆應收賬款分配內部風險評級的系統。相反，每一筆應收票據和融資租賃應收票據都按季度進行分析，並根據某些因素將其歸類為履約或不良，這些因素包括但不限於財務業績、預定付款情況以及對財務契約的遵守情況。應收票據或融資租賃應收票據將被歸類為不良貸款，當借款人遇到財務困難而未能按期付款時，應收票據或融資租賃應收票據將被歸類為不良。作為監管過程的一部分，我們可能會實地檢查抵押品或借款人的貸款，並根據需要與借款人的管理層會面，以更好地瞭解借款人的財務表現及其未來計劃。
我們在一開始就確定一項安排是否為租約。承租人租賃分為融資租賃或經營性租賃。如符合下列任何一項準則，租賃被分類為融資租賃：(I)租賃在租賃期結束時轉讓資產所有權，(Ii)租賃包含合理確定將被行使的購買資產的選擇權，以及(Iii)租賃期限為資產剩餘使用年限的一大部分，或租賃付款的現值等於或超過資產的全部公允價值。如果一份租約不符合上述任何一項標準，則該租約被歸類為經營性租賃。我們的經營租賃包括辦公空間租賃和辦公設備租賃。在2019年1月1日之前簽訂的車隊車輛租賃，根據預期租賃期為四年，被歸類為運營租賃。從2019年1月1日開始簽訂的車隊車輛租賃被歸類為融資租賃，租賃期限預計將延長至五年。我們的租約還有一到四十八個月的剩餘租期。我們的機隊融資租賃包含剩餘價值擔保，根據過去的租賃經驗，這不太可能導致在租賃結束時產生負債。由於我們的大多數租約沒有提供隱含利率，我們使用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。
與經營租賃資產相關的成本在租賃期內以直線基礎確認，在用於直接為WCI客户提供服務的車輛的銷售成本內確認，並在與所有其他運營租賃相關的成本的運營費用中確認。融資租賃資產在用於直接為WCI客户提供服務的車輛的售貨成本和所有其他融資租賃資產的運營費用內按直線攤銷，以資產的估計使用壽命或租賃期中的較短者為準。融資租賃的利息部分計入利息支出，並在租賃期內採用實際利息法確認。我們的協議既包含租賃內容，也包含非租賃內容。對於車隊運營租賃，我們將租賃組成部分與非租賃組成部分(例如維護費)一起核算。
財產和設備
財產和設備按成本減去累計折舊入賬。折舊是根據各類財產的預計使用年限按餘額遞減法計算的。財產和設備的估計壽命一般如下：計算機設備三至五年；傢俱和設備七年；車輛和拖車四至五年。WCI為客户提供服務的車輛折舊計入合併損益表中的銷售成本。所有其他折舊都包括在綜合損益表的銷售、一般和行政成本中。
14
Mentor Capital，Inc.
簡明合併財務報表附註
2021年3月31日和2020年3月31日
注2--重要會計政策摘要(續)
重大更新和改善的支出被資本化，而不延長資產壽命的次要更換、維護和維修費用則在發生時計入運營費用。在出售或處置時，成本和相關的累計折舊將從賬户中扣除，任何收益或損失都將計入運營。本公司不斷監測可能表明其財產和設備的賬面餘額可能無法根據ASC 360的規定收回的事件和情況變化。“房地產、廠房和設備。”當發生該等事件或情況變化時，本公司會評估長期資產的可回收性，以確定該等資產的賬面價值是否會透過未貼現的預期未來現金流量收回。如果未來現金流總額少於該等資產的賬面金額，本公司將根據賬面金額超過資產公允價值確認減值損失。
該公司每季度審查需要攤銷的無形資產，以確定是否存在任何不利條件或情況發生變化，表明剩餘使用壽命出現減值或變化。可能表明減值的情況包括但不限於，可能影響資產價值的法律因素或商業環境的重大不利變化、產品召回或監管機構的不利行動或評估。如果存在減值指標，我們將測試無形資產的可恢復性。為了進行回收測試，如果我們的可攤銷無形資產不產生獨立於其他資產和負債的現金流，我們將其與其他資產和負債組合在可識別現金流的最低水平。如果無形資產(資產組)的賬面價值超過使用和最終處置無形資產(資產組)預計產生的未貼現現金流量，本公司將在確定的期間將賬面價值減記為公允價值。
商譽
1,324,142美元的商譽來自合併WCI，自2014年1月1日起生效，102,040美元的商譽與1999年收購WCI 50%的權益有關。根據ASC 350，“無形資產--商譽和其他。”具有無限期壽命的商譽和其他無形資產不再攤銷，而是每年或每當事件或情況變化表明資產可能減值時進行減值測試。
截至12月31日，公司每年都會審查分配給我們每個報告單位的商譽是否可能減值，每當事件或情況變化表明賬面金額可能無法收回時。在減值測試中，本公司通過將報告單位的賬面金額(包括商譽)與報告單位的估計公允價值進行比較來衡量商譽的可回收性。如果報告單位的賬面金額超過其公允價值，本公司將確認相當於超出金額的減值費用。為了估計公允價值，管理層使用估值技術，其中包括估計的未來現金流的折現值。減值評估要求公司對被評估資產壽命內的未來現金流做出假設。這些假設需要重大判斷，並可能隨着未來事件和環境的變化而改變。實際結果可能與假設和估計的金額不同。管理層確定，截至2021年3月31日和2020年12月31日，不需要減值減記。
收入確認
公司根據ASC 606確認收入。“與客户簽訂合同的收入，“和FASB ASC主題842，”租契.“收入是在扣除退税和從客户那裏收取的任何税款後確認的，這些税款隨後會匯給政府當局。
WCI與商業園區業主、政府中心和公寓建築羣合作，以降低設施相關成本。WCI根據與客户的協議每月提供服務。客户每月服務費是基於WCI對客户要求的每月服務金額和頻率的評估。WCI還可以根據客户的要求，根據需要以商定的費率提供額外的服務，如公寓清理服務、大件物品搬運或類似服務。所有服務都開具發票，並確認為執行約定服務當月的收入。
就每項融資租賃而言，本公司確認相當於(I)融資租賃投資淨額減去(Ii)適用租賃開始時設備賬面淨值的金額為收益。於租賃開始時，吾等將應向承租人收取的最低融資租賃付款總額、租賃終止時設備的估計無擔保剩餘價值(如有)以及與租賃相關的初始直接成本減去未賺取收入。非勞動收入按實際利率法確認為租賃期內的財務收入。
15
Mentor Capital，Inc.
簡明合併財務報表附註
2021年3月31日和2020年3月31日
注2--重要會計政策摘要(續)
本公司透過其附屬公司為製造設備的出租人，須根據主租賃協議進行租賃。租賃包含交易商利潤和承租人討價還價購買期權的要素，價格大大低於期權行使日標的資產的估計剩餘價值。因此，本公司為財務會計目的將該等租賃分類為銷售型租賃(“融資租賃”)。就該等融資租賃而言，本公司將(I)未來最低租賃付款(包括討價還價購買選擇權(如有))及(Ii)不受討價還價購買選擇權約束的任何剩餘價值列作其資產負債表上的應收融資租賃，並根據適用租賃的固有利率在租賃期內累算應收融資租賃餘額的利息。對於每個融資租賃，公司確認的收入相當於租賃淨投資，銷售成本等於適用租賃開始時設備的賬面淨值。
普通股基本和攤薄收益(虧損)
我們根據ASC 260計算每股淨收益(虧損)。“每股收益.“根據ASC 260的規定，每股基本淨虧損不包括攤薄，計算方法是將當期普通股股東可獲得的淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數。稀釋後每股淨收益(虧損)考慮了普通股流通股(按每股基本淨虧損計算)和非反攤薄的潛在攤薄證券。
於2021年3月31日及2020年12月31日，對計算攤薄加權平均流通股數目無影響的已發行認股權證分別約為7,000,000股及7,000,000股。截至2021年3月31日和2020年12月31日，分別有87,456股和87,456股潛在稀釋股票流通股。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，將Q系列優先股轉換為普通股將是反稀釋的，不包括在計算稀釋後的加權平均流通股數量中。
附註3--預付費用和其他資產
預付費用和其他資產包括以下內容：
|
| 三月三十一號， 2021 |
| 十二月三十一日， 2020 |
預付管理費 | $ | 115,000 | $ | - |
預付保險 |
| 342 |
| 342 |
其他預付費用 |
| 28,796 |
| 17,497 |
| $ | 144,138 | $ | 17,839 |
附註4-應收賬款投資
2015年4月10日，本公司簽訂了一項交換協議，根據該協議，本公司獲得一項應收賬款投資，在截至2026年的11年內每年分期付款117,000美元，總計1,287,000美元，以換取通過行使757,059股D系列認股權證獲得的757,059股Mentor普通股，每股1.60美元，外加每份認股權證0.10美元的贖回價格。
該公司根據交易中交換的公司普通股的市值對交易進行估值，導致應收賬款面值有17.87%的折扣。折扣將按月攤銷，計入11年協議期限內的利息。在2020年第四季度，我們接到通知，由於新冠肺炎對預估應收賬款的影響，我們可能收不到2020年的分期付款或2021年的全額分期付款。根據管理層的收款估計，我們在2021年3月31日和2020年12月31日的應收賬款投資中分別記錄了139,148美元和139,148美元的減值。
16
Mentor Capital，Inc.
簡明合併財務報表附註
2021年3月31日和2020年3月31日
附註4-應收賬款投資(續)
2021年3月31日和2020年12月31日的應收賬款投資包括以下內容：
|
| 三月三十一號， |
| 十二月三十一日， |
2021 | 2020 | |||
面值 | $ | 702,000 | $ | 702,000 |
損損 |
| (139,148) |
| (139,148) |
未攤銷折扣 |
| (217,566) |
| (232,794) |
淨餘額 |
| 345,286 |
| 330,058 |
當前部分 |
| (84,662) |
| (26,162) |
長期部分 | $ | 260,624 | $ | 303,896 |
在截至2021年和2020年3月31日的三個月裏，利息收入中分別包括15,228美元和18,345美元的折扣攤銷。
附註5--財產和設備
物業和設備由以下各項組成：
|
| 三月三十一號， |
| 十二月三十一日， |
2021 | 2020 | |||
電腦 | $ | 39,809 | $ | 38,545 |
傢俱和固定裝置 |
| 23,428 |
| 23,428 |
機械和車輛 |
| 211,782 |
| 205,187 |
|
| 275,019 |
| 267,160 |
累計折舊和攤銷 |
| (139,395) |
| (129,974) |
|
|
|
|
|
淨資產和設備 | $ | 135,624 | $ | 137,186 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，折舊和攤銷費用分別為9421美元和3842美元。用於服務客户賬户的WCI車輛的折舊計入銷售成本，所有其他折舊計入簡明綜合收益表中的銷售、一般和行政費用。
17
Mentor Capital，Inc.
簡明合併財務報表附註
2021年3月31日和2020年3月31日
附註6-承租人租約
我們的經營租賃包括辦公場所和辦公設備租賃。2019年1月1日之前簽訂的機隊租賃被歸類為運營租賃。根據ASC 842準則，從2019年1月1日開始簽訂的機隊租賃被歸類為融資租賃。
截至2021年3月31日和2020年12月31日，在與WCI車隊租賃相關的融資租賃項下記錄的使用權資產總額分別為651,941美元和406,242美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日，與融資租賃相關的累計攤銷分別為122,798美元和110,164美元。
在我們的綜合經營報表中確認的租賃成本彙總如下：
|
| 截至三個月 | ||
三月三十一號， | ||||
| 2021 |
| 2020 | |
計入貨物成本的經營租賃費 | $ | 32,864 | $ | 45,956 |
包含在運營成本中的運營租賃成本 |
| 11,096 |
| 14,274 |
經營租賃總成本(1) |
| 43,960 |
| 60,230 |
融資租賃成本，包括在貨物成本中： |
|
|
|
|
租賃資產攤銷 |
| 28,518 |
| 13,993 |
租賃負債利息 |
| 5,467 |
| 3,494 |
融資租賃總成本 |
| 33,985 |
| 17,487 |
短期租賃成本 |
| 2,300 |
| 8,970 |
總租賃成本 | $ | 80,245 | $ | 86,687 |
(1)截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，運營協議下的使用權資產攤銷分別為40,981美元和45,896美元。
在我們的簡明合併財務報表中確認的有關租賃金額的其他信息摘要如下：
| 三月三十一號， 2021 |
| 十二月三十一日， 2020 |
加權平均剩餘租賃期限-經營租賃 | 1.52年 |
| 0.93歲 |
加權平均剩餘租賃期限-融資租賃 | 4.07年 |
| 3.41年 |
加權平均貼現率-營業租賃 | 9.2% |
| 10.1% |
加權平均貼現率-融資租賃 | 5.1% |
| 8.3% |
融資租賃負債如下：
|
| 三月三十一號， |
| 十二月三十一日， |
2021 | 2020 | |||
融資租賃負債總額 | $ | 516,408 | $ | 310,685 |
減去：推定利息 |
| (45,088) |
| (40,183) |
融資租賃負債現值 |
| 471,320 |
| 270,502 |
減：當前部分 |
| (119,542) |
| (79,526) |
長期融資租賃負債 | $ | 351,778 | $ | 190,976 |
18
Mentor Capital，Inc.
簡明合併財務報表附註
2021年3月31日和2020年3月31日
附註6-承租人租約(續)
經營租賃負債如下：
|
| 三月三十一號， |
| 十二月三十一日， |
2021 | 2020 | |||
營業租賃總負債 | $ | 161,153 | $ | 146,171 |
減去：推定利息 |
| (6,646) |
| (6,863) |
經營租賃負債現值 |
| 154,507 |
| 139,308 |
減：當前部分 |
| (121,588) |
| (123,158) |
長期經營租賃負債 | $ | 32,919 | $ | 16,150 |
租約到期日如下：
租賃負債到期日 |
|
|
|
|
截至3月31日的12個月， |
| 融資租賃 |
| 經營租約 |
2022 | $ | 119,542 | $ | 121,588 |
2023 |
| 126,545 |
| 32,919 |
2024 |
| 95,883 |
| - |
2025 |
| 82,029 |
| - |
2026 |
| 47,321 |
| - |
總計 |
| 471,320 |
| 154,507 |
減去：當前到期日 |
| 119,542 |
| 121,588 |
長期負債 | $ | 351,778 | $ | 32,919 |
19
Mentor Capital，Inc.
簡明合併財務報表附註
2021年3月31日和2020年3月31日
附註7-應收可轉換票據
應收可轉換票據包括以下內容：
|
| 三月三十一號， |
| 十二月三十一日， |
2021 | 2020 | |||
2017年11月22日，NeuCourt，Inc.應收票據，包括2021年3月31日和2020年12月31日的應計利息1,774美元和1,454美元。票據的利息年利率為5%，最初於2019年11月22日到期，並延長至2021年11月22日到期。本金和應計利息在到期時到期。延期後，公司收到了2,496美元的現金支付，用於支付截至2019年11月4日的應計利息。本金和未付利息可以轉換為NeuCourt(I)在未來一輪至少75萬美元的融資結束時，(Ii)NeuCourt在票據到期時當選，或(Iii)NeuCourt當選導師後預付票據後，將創建的一系列NeuCourt優先股和普通股的股票的混合物。(I)在未來一輪至少75萬美元的融資結束時，(Ii)NeuCourt在票據到期日當選時，或(Iii)NeuCourt當選為預付票據後Mentor當選時。* | $ | 26,774 | $ | 26,454 |
|
|
|
|
|
2018年10月31日，NeuCourt，Inc.應收票據，包括2021年3月31日和2020年12月31日的應計利息6257美元和5584美元。票據的利息為年息5%，2022年10月31日到期。本金和應計利息在到期時到期。本金和未付利息可以轉換為NeuCourt(I)在未來一輪至少75萬美元的融資結束時，(Ii)NeuCourt在票據到期時當選，或(Iii)NeuCourt當選Mentor後NeuCourt當選預付票據後，將創建的一系列優先股和普通股的股票的混合股份(I)在未來一輪至少75萬美元的融資結束時，(Ii)NeuCourt在票據到期時當選為NeuCourt，或(Iii)在NeuCourt當選為預付票據後當選Mentor。* |
| 56,257 |
| 55,584 |
|
|
|
| |
應收可轉換票據總額 |
| 83,031 |
| 82,038 |
|
|
|
|
|
較少電流部分 |
| (26,774) |
| (26,454) |
|
|
|
|
|
長期部分 | $ | 56,257 | $ | 55,584 |
*每項票據的換股價為(I)下一次股權融資支付價格的75%，或3,000,000美元估值上限除以完全攤薄的股份數目所得的價格中較低者。轉換時發行的轉換股份數目為轉換當日待轉換票據的未償還本金及未付應計利息除以轉換價格所得的商數(“股份總數”)，股份總數由優先股及普通股組成，詳情如下：(I)優先股的股數，除以(A)每張票據的本金金額及其項下所有應計及未付利息；(B)其他優先股購買人在下一次股權融資中支付的每股優先股價格；(B)優先股的其他購買者在下一次股權融資中支付的每股優先股價格((B)優先股的其他購買者在下一次股權融資中支付的每股優先股價格(B)優先股的其他購買者在下一次股權融資中支付的每股價格(優先股數量)和(2)普通股數量等於股票總數減去優先股數量。使用300萬美元的估值上限，2017年11月22日的票據將轉換為99,959股轉換股，2018年10月31日的票據將在2021年3月31日轉換為210,027股轉換股。如果在償還或轉換票據之前進行公司交易，公司將收回票據未償還本金的兩倍，外加所有應計未付利息。
20
Mentor Capital，Inc.
簡明合併財務報表附註
2021年3月31日和2020年3月31日
附註8-應收融資租賃
合作伙伴II與普韋布洛西部公司簽訂了主設備租賃協議，日期為2018年2月11日，修訂日期為2018年11月28日和2019年3月12日。合作伙伴II購買並交付了普韋布洛西部公司根據銷售型融資租賃選擇的製造設備。Partner II在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月沒有記錄任何銷售收入。截至2021年3月31日，應收融資租賃項下所有Partner II租賃設備均位於科羅拉多州。
履行應收融資租賃淨額包括以下內容：
|
| 三月三十一號， |
| 十二月三十一日， |
2021 | 2020 | |||
應收最低租賃付款總額 | $ | 450,136 | $ | 477,680 |
應計利息 |
| 2,055 |
| 2,141 |
減去：未賺取的利息 |
| (94,539) |
| (103,870) |
應收融資租賃 |
| 357,652 |
| 375,951 |
較少電流部分 |
| (70,896) |
| (69,053) |
長期部分 | $ | 286,756 | $ | 306,898 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，合作伙伴II融資租賃確認的融資租賃收入分別為10,956美元和12,538美元。
截至2021年3月31日，履行應收融資租賃的未來最低應收款項如下：
| 應收租賃 |
| 利息 | |
2022 | $ | 70,529 | $ | 39,646 |
2023 |
| 83,163 |
| 27,012 |
2024 |
| 92,048 |
| 18,127 |
2025 |
| 93,977 |
| 8,346 |
2026 |
| 14,664 |
| 1,295 |
此後 |
| 1,216 |
| 113 |
| $ | 355,597 | $ | 94,539 |
在Electrum Partners，LLC法律追償中的權益
埃勒姆是標題所述的那起法律訴訟的原告。Electrum Partners，LLC，原告，和被告Aurora Cannabis Inc.，在不列顛哥倫比亞省最高法院待決(“訴訟”)。2018年10月23日，Mentor在Mentor、Mentor的公司法律顧問、Electrum和Electrum的法律顧問之間簽訂了聯合起訴協議。
2018年10月30日，Mentor與Electrum簽訂了回收購買協議(“回收協議”)，根據該協議，Mentor在訴訟中購買了Electrum潛在回收的一部分。門拓同意支付訴訟中產生的10萬美元的費用，作為對Electrum在訴訟(“追回”)中收到的任何有價值物品的10%(10%)的對價，並償還其初始投資。截至2021年3月31日和2020年12月31日，Mentor分別向Electrum額外投資了81,529美元和81,529美元的資本，用於支付法律聘用金和費用，以換取額外8%(8%)的回收。於2021年3月31日和2020年12月31日，恢復協議投資分別以181,529美元和181,529美元的成本在簡明綜合資產負債表中報告。如果電子公司不能在訴訟中勝訴，這項投資將遭受損失。然而，公司管理層估計復甦的可能性更大，在2019年3月31日和2020年12月31日沒有記錄減值。
21
Mentor Capital，Inc.
簡明合併財務報表附註
2021年3月31日和2020年3月31日
附註9--法律追討的合約權益(續)
2018年10月31日，Mentor還與Electrum簽訂了一項擔保資本協議，根據該協議，Mentor向Electrum額外投資了10萬美元資本。作為對Mentor投資的對價，ELENTUM應在付款日向Mentor支付(I)100,000美元，(Ii)回收金額的10%，以及(Iii)自2018年10月31日至付款日期期間每個完整月未向Mentor支付833%的回收金額的0.083334。根據2018年10月31日資本協議，支付日期為2021年11月1日或訴訟的最終解決方案中較早的日期。付款由Electrum的所有資產擔保。這項投資在2021年3月31日和2020年12月31日的簡明綜合資產負債表上以10萬美元的合同利息計入法律回收。
2019年1月28日，門拓與Electrum簽訂了第二份擔保資本協議。根據第二項資本協議，門拓向Electrum額外投資了10萬美元資本。作為對Mentor投資的對價，ELENTUM應在付款日向Mentor支付(I)$100,000，(Ii)回收金額的10%(10%)和(Iii)(A)從本合同日期到付款日期的每個完整月回收金額的0.083334%(如果回收發生在付款日期之前)和(B)從本合同日期到付款日期的每個完整月的回收金額833.34美元。付款日期為2021年11月1日，以訴訟最終解決日期為準。這項投資以10萬美元的成本計入，作為截至2021年3月31日和2020年12月31日的簡明綜合資產負債表上合法收回的合同利益的一部分。此外，第二資本協議規定，Mentor可在付款日期(包括付款日期後90天)之前的任何時間，選擇將其在Electrum的6,198名會員權益轉換為現金支付194,028美元，外加額外19.4%的回收。
由於新冠肺炎的原因，此索賠的恢復已延遲。本公司於2021年3月31日和2020年12月31日在Electrum Partners，LLC Legal Recovery(按成本計價)中的權益摘要如下：
|
| 三月三十一號， |
| 十二月三十一日， |
2021 | 2020 | |||
2018年10月30日回收購買協議 | $ | 181,529 | $ | 181,529 |
2018年10月31日，擔保資本協議 |
| 100,000 |
| 100,000 |
2019年1月28日，擔保資本協議 |
| 100,000 |
| 100,000 |
總投資 | $ | 381,529 | $ | 381,529 |
22
Mentor Capital，Inc.
簡明合併財務報表附註
2021年3月31日和2020年3月31日
附註10-投資和公允價值
1級、2級和3級資產的層次結構如下所示：
|
|
|
| 公允價值計量使用 | |||||||
|
| 未調整 引自 市場 價格 |
| 引自 相同的價格 或類似的 中的資產 主動型 市場 |
| 意義重大 看不見的 輸入量 |
| 意義重大 看不見的 輸入量 |
| 意義重大 看不見的 輸入量 | |
|
| (1級) |
| (2級) |
| (3級) |
| (3級) |
| (3級) | |
|
| 投資 在……裏面 有價證券 |
|
|
| 合同 利息 法務 回收 |
| 投資 共同之處 股票 認股權證 |
| 其他 權益 投資 | |
2019年12月31日的餘額 |
| - |
| - |
| 346,195 |
| 5,669 |
| 204,028 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
包括在收入中 (或淨資產變動) |
| (10,292) |
| - |
| - |
| (4,669) |
| - | |
購買，發行，銷售， 和定居點 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
購買 |
| 83,536 |
| - |
| 50,717 |
| - |
| - | |
發行 |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - | |
銷售額 |
| (38,418) |
| - |
| - |
| - |
| - | |
安置點 |
| - |
| - |
| (15,383) |
| - |
| - | |
2020年12月31日的餘額 | $ | 34,826 | $ | - | $ | 381,529 | $ | 1,000 | $ | 204,028 | |
總損益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
包括在收入中 (或淨資產變動) |
| 4,850 |
| - |
| - |
| - |
| - | |
購買，發行，銷售， 和定居點 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
購買 |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - | |
發行 |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - | |
銷售額 |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - | |
安置點 |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - | |
2021年3月31日的餘額 | $ | 39,676 | $ | - | $ | 381,529 | $ | 1,000 | $ | 204,028 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
截至2021年3月31日，公司按公允價值歸類為股權證券的投資證券的攤銷成本、未實現持股損益總額和公允價值包括以下內容：
類型 |
| 攤銷成本 |
| 未實現毛利 |
| 未實現虧損總額 |
| 公允價值 |
紐約證券交易所上市公司股票 | $ | 10,080 | $ | (1,167) | $ | - | $ | 8,913 |
納斯達克上市公司股票 |
| 35,341 |
| (4,578) |
| - |
| 30,763 |
| $ | 45,421 | $ | (5,745) | $ | - | $ | 39,676 |
23
Mentor Capital，Inc.
簡明合併財務報表附註
2021年3月31日和2020年3月31日
附註10-投資和公允價值(續)
報告日與權益類證券有關的本期未實現損益部分計算如下：
|
| 截至三個月 三月三十一號， | ||
|
| 2021 |
| 2020 |
期內確認的權益證券淨損益 | $ | 4,849 | $ | (5,037) |
|
|
|
|
|
減去：期內確認的出售股權證券的淨收益(虧損) |
| - |
| - |
|
|
|
|
|
報告期內確認的截至報告日仍持有的股權證券的未實現損益 | $ | 4,849 | $ | (5,037) |
附註11-普通股認股權證
1998年8月21日，該公司向加利福尼亞州北區美國破產法院申請自願重組，2000年1月11日，該公司的重組計劃獲得批准。除其他事項外，該公司的重組計劃允許債權人和索賠人獲得新的A、B、C和D系列認股權證，以了結他們之前的索賠。這些認股權證將於2038年5月11日到期。
所有A系列、B系列、C系列和D系列認股權證均已贖回，所有A系列和C系列認股權證均已行使。公司打算給予權證持有人或公司指定人必要的額外時間，以代替原來的持有人行使剩餘的B系列和D系列認股權證。本公司可隨時調低全部或部分認股權證系列的行權價。同樣，該公司可以反向拆分股票，將股票價格提高到認股權證行使價以上。認股權證特別不受影響，在反向拆分的情況下也不會與股票一起拆分。如被催繳的認股權證未獲行使，本公司有權指定認股權證予新持有人，以換取應付予原認股權證持有人的每股0.10美元贖回費。法院在重組計劃中規定了權證行使價格的所有這些變化，以便為所有債務人提供一種機制，即使他們不能或沒有行使權證，也能獲得價值。因此，管理層認為，降低行權價的行為並不是對原有認股權證授予的改變，本公司也沒有因行權價的這種變化而記錄到會計影響。
所有A系列和C系列認股權證已於2014年12月31日前行使。2015年1月1日至2021年3月31日，B系列權證的有效行使價格為0.11美元，D系列權證的行權價格為1.60美元。
2009年，該公司與Network 1 Financial Securities，Inc.簽訂了一項投資銀行協議，並與Lenox Hill Partners，LLC就可能與一家癌症開發公司合併達成了相關的戰略諮詢協議。與這些相關協議一起，該公司發行了689,159股H系列認股權證(7美元)，認股權證的有效期為30年。該等認股權證須按行使前十天的往績收市價(由本公司詮釋)進行無現金行使。
截至2021年3月31日和2020年12月31日，所有導師權證的加權平均合約期分別為17.3年和17.5年，加權平均流通權證行權價分別為每股2.11美元和2.11美元。
截至2021年3月31日及2020年3月31日止三個月內，並無行使認股權證，亦無發行認股權證。截至2021年3月31日和2020年12月31日，未償還權證的內在價值分別為5247美元和0美元。
24
Mentor Capital，Inc.
簡明合併財務報表附註
2021年3月31日和2020年3月31日
附註11-普通股認股權證(續)
下表彙總了截至每個時期的B系列和D系列普通股認股權證：
|
| B系列 |
| D系列 |
| B和D合計 |
截至2019年12月31日未償還 |
| 87,456 |
| 6,252,954 |
| 6,340,410 |
已發佈 |
| - |
| - |
| - |
練習 |
| - |
| - |
| - |
在2020年12月31日未償還 |
| 87,456 |
| 6,252,954 |
| 6,340,410 |
已發佈 |
| - |
| - |
| - |
練習 |
| - |
| - |
| - |
截至2021年3月31日未償還 |
| 87,456 |
| 6,252,954 |
| 6,340,410 |
2009年發行了E、F、G和H系列權證，用於投資銀行和諮詢服務。E、F和G系列權證於2014年行使。下表彙總了截至每個時期的H系列認股權證(7美元)：
|
| H系列 $7.00 行權價格 |
截至2019年12月31日未償還 |
| 689,159 |
已發佈 |
| - |
練習 |
| - |
在2020年12月31日未償還 |
| 689,159 |
已發佈 |
| - |
練習 |
| - |
截至2021年3月31日未償還 |
| 689,159 |
2015年2月9日，根據美國破產法第1145條和本公司的重組計劃，本公司宣佈在最短30天內部分贖回最多1%(約90,000份)已發行的D系列認股權證，以規定法院指定的贖回機制，以彌補原始持有人或其遺產未及時行使的權證。在30天內申請的公司指定人支付每份認股權證10美分贖回權證，然後行使D系列權證，以法院指定的公式購買股票，公式不超過30天行權期前一天收盤價的一半。在公司2016年10月7日的新聞稿中，Mentor表示，之前按日曆月時間表定價的1%贖回將於隨後啟動，並在之前1%的贖回完成後隨機安排的日期定價，以防止潛在的第三方在月底操縱股價。定期部分贖回將繼續定期重新計算及重複，直至該等未行使認股權證耗盡，或部分贖回被本公司以其他方式暫停、暫停或截斷為止。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，沒有認股權證被贖回。
附註12-認股權證贖回責任
重組計劃規定，公司有權贖回，公司或其指定人有權通過向前持有人支付0.10美元的贖回費來贖回計劃中規定的未及時行使的認股權證。若干人士希望成為本公司指定贖回權證的人士已向本公司繳存贖回費用，當贖回認股權證時，贖回費用將透過DTCC或於最後一類認股權證行使後30天或更早(由本公司酌情決定)寄往前認股權證持有人最後為人所知的地址。本公司已安排一項服務處理贖回費用，以抵銷同等數額的負債。
前幾年，A系列、B系列和C系列贖回費通過DTCC分配到持有人的經紀賬户或直接發放給持有人。所有A系列和C系列認股權證都已行使，不再有效。該公司首席執行官切特·比林斯利(Chet Billingsley)持有87,456份B系列認股權證。
25
Mentor Capital，Inc.
簡明合併財務報表附註
2021年3月31日和2020年3月31日
附註12-認股權證贖回責任(續)
一旦D系列認股權證全部贖回和行使，D系列認股權證的費用也將同樣分配。比林斯利先生已同意承擔支付這些贖回費的責任，因此收到的認股權證贖回費將由本公司保留作為運營成本。倘若比林斯利先生喪失行為能力或因其他原因無法支付認股權證贖回費用，本公司將從本公司應付比林斯利先生的款項中向前持有人匯出認股權證贖回費用，該筆款項足以支付於2021年3月31日和2020年12月31日的贖回費用。
附註13-股東權益
普通股
該公司於1994年在加利福尼亞州註冊成立，並於2015年9月24日起重新註冊為特拉華州公司。共有7500萬股法定普通股，面值為0.0001美元。普通股持有人對提交股東表決的所有事項，每股有一票投票權。
2014年8月8日，公司宣佈啟動回購30萬股普通股(約佔公司當時已發行普通股的2%)。截至2021年3月31日和2020年12月31日，分別有44,748股和44,748股回購和註銷。
優先股
門拓擁有500萬美元、面值0.0001美元的授權優先股。
2017年7月13日，公司向特拉華州州務卿提交了Q系列優先股的權利、優惠、特權和限制指定證書(“指定證書”)，將200,000股優先股指定為Q系列優先股，該系列股票的面值為每股0.0001美元。Q系列優先股可根據持有者的選擇，在Q系列優先股發行日期之後、公司贖回Q系列優先股的通知之前的任何時間轉換為Q系列優先股的繳足股款和不可評估的普通股數量，該數量由Q系列轉換價值除以該等股票當時的轉換價格確定。
指定證書中定義的每股“Q系列轉換價值”應由公司在每個日曆季度至少計算一次：每股Q系列轉換價值應等於“核心Q控股資產價值”除以Q系列優先股的已發行和流通股數量的商數。“Core Q Holdings資產價值”應等於本公司計算和公佈的構成Core Q Holdings的所有資產的價值，該價值應包括本公司指定的考慮因素，不需要符合任何既定或常用的估值方法或考慮因素。“核心Q控股”包括公司從出售Q系列優先股股票中獲得的所有收益，以及公司從這些收益中獲得的所有證券、收購和業務。公司應定期(但至少每個日曆季度一次)識別、更新、核算組成Core Q Holdings的資產並對其進行估值。
Q系列優先股的“轉換價格”應為105%的乘積，與公司指定和公佈的普通股收盤價相當。Q系列優先股旨在允許對有潛力上市的大麻公司進行純粹的投資。Q系列優先股將僅對經認可的、機構或合格投資者可用。
公司於2018年5月30日以每股1萬美元的價格出售併發行了11股Q系列優先股，總買入價為11萬美元(以下簡稱Q系列收購價)。該公司將Q系列購買價格作為資本投資於合作伙伴II，用於購買租賃給普韋布洛西部公司的設備。因此，截至2021年3月31日和2020年12月31日的Core Q Holdings包括這一權益。截至2021年3月31日和2020年12月31日，核心Q控股的資產價值分別為每股16,670美元和16,207美元。在2021年3月31日和2020年12月31日，Q系列優先股轉換沒有或有負債。在2021年3月31日和2020年12月31日，Q系列優先股可以分別以0.173美元和0.085美元的轉換價格轉換為總計1059,969股和2097,358股公司普通股。由於截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月期間出現淨虧損，這些股票是反稀釋的，因此不包括在這些時期的加權平均股票計算中。
26
Mentor Capital，Inc.
簡明合併財務報表附註
2021年3月31日和2020年3月31日
附註14--定期貸款
截至2021年3月31日和2020年12月31日的定期債務包括以下內容：
|
| 三月三十一號， 2021 |
| 十二月三十一日， 2020 |
美國銀行汽車貸款，年利率2.37%，每月本息1,448美元，2025年12月到期，以工具為抵押。 |
| 77,983 | $ | 81,812 |
|
|
|
|
|
減去：當前到期日 |
| (15,696) |
| (15,566) |
|
|
|
|
|
| $ | 62,287 | $ | 66,246 |
附註15-Paycheck Protection Plan貸款和經濟傷害災難貸款
2020年，本公司和WCI分別從南加州銀行和亞利桑那州共和銀行獲得了76500美元和383,342美元的貸款(統稱為“購買力平價貸款”)。購買力平價貸款在2020年11月被免除，但WCI的10,000美元貸款由於收到10,000美元的經濟傷害災難貸款預付款(“EIDL預付款”)而沒有資格獲得寬恕。然而，2020年12月27日，CARE法案第1110(E)(6)條被經濟援助法第333條廢除。因此，SBA自動向WCI的PPP貸款人亞利桑那州共和銀行(Republic Bank Of Arizona)匯出一筆對賬款項，用於之前扣除的EIDL預付款，外加匯款日期的利息。2021年3月16日，亞利桑那州共和銀行通知WCI已收到對賬付款並完全免除EIDL預付款。這1萬美元的寬恕在精簡的綜合收益表中反映為截至2021年3月31日的三個月的其他收入。
2021年2月17日，Mentor獲得了第二筆購買力平價貸款，金額為76,593美元(“第二次購買力平價貸款”)，這是根據“2021年綜合撥款法”(“經濟援助法”)第N分部第三章(見第311節)進一步規定的。埃特。序列號。經濟援助法案。
第二筆購買力平價貸款是可以免除的，只要借款人將貸款收益用於符合條件的目的，包括工資、福利、租金、水電費和其他有保障的運營支出，並保持其工資水平。如果借款人在寬免期內解僱員工或減薪，貸款寬免額將減少。
本公司根據財務會計準則委員會(FASB)ASC 470“債務”將PPP貸款記錄為負債，並記錄到PPP貸款豁免生效之日的應計利息。購買力平價貸款的清償收益和應計利息在合併損益表的其他收入和費用中報告。
27
Mentor Capital，Inc.
簡明合併財務報表附註
2021年3月31日和2020年3月31日
附註15-薪俸保障計劃貸款及經濟傷害災難貸款(續)
PPP貸款餘額包括以下內容：
|
| 三月三十一號， 2021 |
| 十二月三十一日， 2020 |
2020年5月5日，亞利桑那州共和銀行向Waste Consoldators，Inc.提供的PPP貸款，2020年12月1日修訂。票據的年利率為1%，修訂後的到期日為2020年5月15日，從2020年12月15日開始每月支付560美元的本金和利息。2021年3月16日，WCI收到了完全赦免該紙條的通知。 | $ | - | $ | 9,449 |
|
|
|
|
|
2021年2月17日，南加州銀行的第二筆PPP貸款，2021年3月31日的應計利息為88美元。這筆貸款的利息為年息1%，2026年1月16日到期。導師可以就支付的費用申請寬恕。任何未獲寬免的金額在貸款寬免承保期最後一天後的十個月內開始支付(I)自支付日期後8周開始，以及(Ii)在支付日期後24周結束。 |
| 76,681 |
| - |
|
|
|
|
|
總計 |
| 76,681 |
| 9,449 |
|
|
|
|
|
減去：當前到期日 |
| - |
| (6,658) |
|
|
|
|
|
工資保障計劃貸款的長期部分 | $ | 76,681 | $ | 2,791 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，PPP貸款的利息支出分別為88美元和0美元。
經濟傷害災難貸款
2020年7月9日，WCI通過SBA獲得了15萬美元的額外經濟傷害災難貸款。這筆貸款以WCI的所有有形和無形個人財產為抵押，年利率為3.75%，要求從2020年7月開始每月分期付款731美元，2050年7月到期。這筆貸款以WCI的所有有形和無形資產為抵押。
截至2021年3月31日的EIDL貸款餘額包括以下內容：
|
| 三月三十一號， 2021 |
| 十二月三十一日， 2020 |
2020年7月9日，WCI獲得了一筆額外的經濟傷害災難貸款，包括截至2021年3月31日和2020年12月31日的應計利息分別為4093美元和2502美元。票據以WCI的所有有形和無形個人財產為抵押，年利率為3.75%，要求從2021年7月開始每月分期付款731美元，2050年7月到期。 | $ | $ 153,993 | $ | 152,602 |
|
|
|
|
|
減去：當前到期日 |
| - |
| - |
|
|
|
|
|
經濟傷害災難貸款的長期部分 | $ | $ 153,993 | $ | 152,602 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，EIDL貸款的利息支出分別為1392美元和0美元。
28
Mentor Capital，Inc.
簡明合併財務報表附註
2021年3月31日和2020年3月31日
附註16-應計薪金、應計退休及獎勵費相關人士
該公司對其首席執行官的未償債務如下：
|
| 三月三十一號， |
| 十二月三十一日， |
2021 | 2020 | |||
應計薪金和福利 | $ | 856,784 | $ | 848,796 |
應計退休和其他福利 |
| 510,538 |
| 550,191 |
被股東預付款抵消 |
| (261,653) |
| (261,653) |
| $ | 1,105,669 | $ | 1,137,334 |
根據1998年董事會決議的批准，首席執行官將獲得獎勵費用和獎金，由首席執行官選擇分期支付。獎勵費用是根據公司股票的出價增加的市值的1%，超出破產確認時的賬面價值，約為26萬美元。紅利是股票價格每增加1美元，市值增加的0.5%，最高為每股8美元(4%)，這是基於股票的出價超過破產確認時的賬面價值計算的。在截至2021年和2020年3月31日的三個月裏，獎勵費用支出分別為0美元和0美元。
附註17-關聯方交易
2020年12月15日，WCI從WCI的一名官員那裏獲得了2萬美元的短期貸款，這筆貸款反映為關聯方，分別於2021年3月31日和2020年12月31日支付。
2021年3月12日，Mentor從其首席執行官那裏獲得了10萬美元的貸款，每季度複利7.8%，按需到期。關聯方的貸款和應計利息196美元在2021年3月31日反映為長期負債。截至2021年3月31日的三個月，關聯方長期貸款的利息支出為196美元。
附註18--承付款和或有事項
G FarmaLabs Limited，一家內華達州公司(“G Farma”)，自2019年2月19日以來沒有就以下概述的融資租賃應收賬款或應收票據進行預定付款。G Farma到期的所有款項在2021年3月31日和2020年12月31日全額減值。這些協議的完整描述可在該公司截至2020年12月31日的年度報告中找到，該報告採用2021年4月15日提交給證券交易委員會的10-K表格。
2017年3月17日，該公司與G Farma簽訂了票據購買協議，其在華盛頓的業務計劃在加州沙漠温泉分店完工前根據兩個臨時許可證在加州開展業務。根據該協議，該公司從G Farma購買了兩張有擔保的本票，本金面值總額為50萬美元。在初始投資之後，公司簽署了八份附錄。附錄二至附錄八將兩種票據的本金總額增加到1,100,000美元，並從2019年3月15日開始將票據的每月總付款增加到10,239美元，到期的票據的氣球付款約為894,172美元。
於2018年9月6日，本公司與G FarmaLabs Limited、G FarmaLabs DHS，LLC、GFBrands，Inc.、Finka Distribution，Inc.及G FarmaLabs，WA，LLC訂立股權購買及發行協議，根據該協議，Mentor應收取相當於G Farma股權實體權益3.75%的G Farma股權實體及其聯屬公司(合稱“G Farma股權實體”)的股權。2019年3月4日，附錄八增加了Mentor立即有權獲得的G Farma股權實體的3.843的股權，並增加了Goya Ventures，LLC作為G Farma股權實體。我們現在正在與這些實體進行訴訟；股權投資在2021年3月31日和2020年12月31日完全受損。
合作伙伴I購買並交付由G Farma實體根據銷售型融資租賃選擇的製造設備。本次投資產生的融資租賃已於2021年3月31日和2020年12月31日全部減值。
29
Mentor Capital，Inc.
簡明合併財務報表附註
2021年3月31日和2020年3月31日
附註18--承付款和或有事項(續)
2019年5月28日，本公司和Mentor Partner I，LLC向加利福尼亞州高級法院提起訴訟，起訴G Farma實體和上文概述的G Farma協議的三名擔保人。該公司主要為違反G Farma協議(包括期票、租賃和其他協議)尋求金錢賠償，以收回擔保協議下的抵押品，並向協議擔保人收取。該公司此前曾提出申請，並於2020年1月22日，法院批准了該公司發出佔有令的請求，以收回G Farma佔有的租賃設備。2020年11月4日，法院批准了Mentor Capital，Inc.和Mentor Partner I的動議，對所有四個訴訟原因進行簡易裁決，其中包括起訴G FarmaLabs Limited違反兩張期票的責任的兩項訴訟理由，以及針對岡薩雷斯先生和岡薩雷斯女士各自的一項訴訟理由，這兩項訴訟涉及他們作為G FarmaLabs Limited在本票項下義務的擔保人的職責。
2019年11月13日，G Farma提交了關於Mentor和G Farma之間的諮詢協議的聲明性救濟和違約的交叉申訴。公司於2019年12月6日提交答辯狀，否認交叉投訴的每一項指控，並打算在此事上大力辯護。Mentor目前正在準備對G Farma實體及其擔保人的其餘訴訟原因進行審判。
該公司還計劃積極地向G Farma實體追索剩餘的索賠；然而，目前還不確定收款情況。由於收款的不確定性，公司對應收融資租賃進行了全額準備金(在公司截至2020年12月31日的年度報告中以Form 10-K的腳註8進行了更全面的描述，與2021年4月15日提交給證券交易委員會的腳註8相同)，並對G Farma的所有其他應收票據和投資進行了全額減值(在公司截至2020年12月31日的年度報告中以Form 10-K的腳註7、9和10進行了描述)，並已對G Farma的所有其他應收票據和投資進行了全額減值(在公司截至2020年12月31日的年度報告中以Form 10-K的腳註7、9和10進行了描述)。
2020年1月31日，根據法院命令的授權，Mentor Partner I租賃給G Farma的所有剩餘設備均被公司收回，並移至公司控制下的倉庫。在截至2020年3月31日的季度裏，該公司出售了部分回收設備，原始成本為495,967美元，淨收益為222,031美元。在截至2020年6月30日的季度裏，該公司出售了所有剩餘的回收設備，原始成本為126703美元，扣除運輸和交付成本後淨收益為27450美元。出售收回設備的所有收益已用於2021年3月31日和2020年12月30日全額預留的G Farma租賃應收賬款餘額。
該公司將繼續從G Farma實體和三家擔保人那裏合法地賠償和收取與G Farma期票有關的1,166,570.62美元的損害賠償金。本公司和第一合作伙伴將繼續追究訴訟中的剩餘訴訟理由，並在運用出售第一合作伙伴收回的設備資產的收益後，賠償和收取G Farma租賃實體和G Farma擔保人剩餘的1290,174美元租賃款。
30
Mentor Capital，Inc.
簡明合併財務報表附註
2021年3月31日和2020年3月31日
注19-細分市場信息
該公司是一家經營、收購和投資企業。本公司擁有控股財務權益的子公司被合併。該公司一般有兩個需要報告的部門：1)大麻和醫用大麻部門，包括Electrum會員權益的成本基礎、Electrum法律回收中的合同權益以及大麻和醫用大麻部門子公司的運營；2)公司對WCI的長期投資，該部門與商業園區所有者、政府中心和公寓建築羣合作，降低與設施相關的運營成本。該公司還對在紐約證券交易所和納斯達克上市的證券進行了小額投資，對非關聯方的應收票據進行了投資，對NeuCourt的應收票據和應計利息的公允價值進行了投資，對NeuCourt的投資包括在下文的公司、其他和抵銷部分。NeuCourt的投資之前被報道為一項在大麻領域有用的投資；然而，NeuCourt已經確定，其法律服務可能對大麻領域以外的用户更有用。以下提供的前期部門信息包含NeuCourt投資從大麻和醫用大麻部門到公司、其他和消除部門的重新分類。
|
| 大麻和大麻 醫療 大麻 線段 |
| 設施 運營 相關 |
| 公司， 其他和 淘汰 |
| 整合 |
截至2021年3月31日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 | $ | 10,871 | $ | 1,309,753 | $ | - | $ | 1,320,624 |
營業收入(虧損) |
| 6,125 |
| (3,946) |
| (166,922) |
| (164,743) |
利息收入 |
| - |
| - |
| 16,489 |
| 16,489 |
利息支出 |
| - |
| 8,498 |
| 3,572 |
| 12,070 |
屬性添加 |
| - |
| 6,595 |
| 1,264 |
| 7,859 |
折舊及攤銷 |
| - |
| 7,960 |
| 1,461 |
| 9,421 |
總資產 |
| 1,005,990 |
| 2,124,769 |
| 1,644,546 |
| 4,775,305 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年3月31日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 | $ | 12,538 | $ | 1,136,924 | $ | - | $ | 1,149,462 |
營業收入(虧損) |
| (8,905) |
| 34,176 |
| (261,994) |
| (236,723) |
利息收入 |
| 24 |
| - |
| 19,379 |
| 19,403 |
利息支出 |
| - |
| 8,471 |
| (1,134) |
| 7,337 |
屬性添加 |
| - |
| 3,329 |
| - |
| 3,329 |
折舊及攤銷 |
| - |
| 2,640 |
| 1,202 |
| 3,842 |
總資產 |
| 2,343,236 |
| 1,657,984 |
| 764,633 |
| 4,765,853 |
下表將營業部門和公司未分配的營業收入(虧損)與未經審計的簡明綜合收益表中顯示的所得税前綜合收入進行了核對：
|
| 截至3月31日的三個月， | ||
|
| 2021 |
| 2020 |
營業虧損 | $ | (164,743) | $ | (236,723) |
證券投資的收益(虧損) |
| 4,849 |
| (5,037) |
長期投資的收益(虧損) |
| - |
| (5,169) |
工資保障計劃貸款減免 |
| 10,000 |
| - |
利息收入 |
| 16,849 |
| 19,403 |
利息支出 |
| (12,070) |
| (7,337) |
ROU資產處置損失 |
| (643) |
| - |
其他收入(費用) |
| (1,053) |
| 12,084 |
|
|
|
|
|
所得税前收入 | $ | (147,171) | $ | (222,779) |
31
Mentor Capital，Inc.
簡明合併財務報表附註
2021年3月31日和2020年3月31日
注20-後續事件
自提交10-Q表格後起，洛裏·斯坦斯菲爾德將不再擔任公司首席財務官。斯坦斯菲爾德是加利福尼亞州的居民，她與現已遷往德克薩斯州普萊諾的公司之間的過渡是友好的，沒有會計上的分歧。根據需要，斯坦斯菲爾德女士將繼續向公司提供過渡支持，以協助履行其報告義務。斯坦斯菲爾德女士將繼續擔任公司董事會的董事和財務主管。斯坦斯菲爾德女士仍然是該公司的重要股東。
由於他的僱主被一家知名上市公司收購，從2021年5月15日起，斯坦·紹爾將不能再擔任Mentor Capital或任何其他上市公司的董事會成員和審計委員會成員。Shaul先生表示，自1998年11月24日被任命為董事會成員以來，擔任公司董事20多年是一件令人愉快的事。Shaul先生仍然是本公司的重要股東。
32
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
以下討論將有助於瞭解我們在2021年3月31日的財務狀況以及截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的運營結果。以下信息應與本公司截至2021年3月31日和2020年3月31日三個月的Form 10-Q季度報告以及我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的未經審計的簡明綜合財務報表和財務報表的相關附註中包含的信息一併閲讀。
企業背景
該公司的普通股公開交易代碼為OTCQB：MNTR。
2009年，該公司開始專注於前沿癌症公司的投資活動。為了應對政府對高度技術性和昂貴的癌症治療報銷的限制，以及由此導致的癌症免疫治療部門的業務下滑，該公司決定退出這一領域。2013年夏天，該公司被要求考慮投資一個以醫用大麻為重點的癌症相關項目。2013年8月29日，該公司決定全面剝離其癌症資產，並將下一輪投資重點放在醫用大麻和大麻行業。2019年末，公司擴大了目標行業重點，潛在地包括能源、採礦和礦產、技術、消費品、管理服務和製造行業，目標是確保增加市場機會和投資多元化。2021年4月，該公司宣佈，將為Mentor正在進行的任何過剩現金增加加密貨幣和比特幣焦點。
2020年9月，該公司將公司辦公室遷至德克薩斯州普萊諾。
收購和投資
垃圾處理公司(WCI)
WCI是一項長期投資，本公司擁有其51%的權益，幷包括在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的簡明綜合財務報表中。2020年第三季度，WCI開始在德克薩斯州休斯頓提供服務。這導致了銷售、一般和行政薪酬的增加，因為WCI將自己定位於在這個新地點運營。
Electrum Partners，LLC(Electrum)
ELECTUM是一家總部設在內華達州的諮詢、投資和管理公司。截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司在Electrum的股權在簡明綜合資產負債表中報告為一項投資，成本分別為194,028美元和194,028美元。於2021年3月31日及2020年12月31日，本公司分別擁有Electrum已發行股本約6.69%及6.69%的權益。
2018年10月30日，本公司與Electrum訂立回收購買協議，在其法律行動中購買Electrum潛在回收的一部分Electrum Partners，LLC，原告，和被告Aurora Cannabis Inc.，在不列顛哥倫比亞省最高法院待決(“訴訟”)。截至2021年3月31日和2020年12月31日，Mentor已分別提供181,529美元和181,529美元的資本用於支付訴訟費用。作為交換，在將為支付訴訟費用而投資的所有資金償還給Mentor後，Mentor將獲得Electrum因訴訟而收到的任何價值的18%(“追回”)。2018年10月31日，Mentor與Electrum簽訂了擔保資本協議，並向Electrum額外投資了10萬美元。根據資本協議，於付款日期，Electrum將向Mentor支付(I)100,000美元、(Ii)收回金額的10%(10%)及(Iii)自2018年10月31日起至未支付給Mentor的每一個完整月的收回金額的0.083334%。資本協議的付款日期為2021年11月1日或訴訟的最終解決方案中較早的日期。2019年1月28日，本公司與Electrum簽訂了第二份擔保資本協議，並向Electrum額外投資了10萬美元，支付條款類似於2018年10月31日的資本協議。作為2019年1月28日資本協議的一部分，Mentor獲得了將其在Electrum的6,198個會員權益轉換為現金支付194,027.78美元外加額外19.4%的回收的選擇權。見簡明合併財務報表附註9。
33
2016年4月18日，公司成立了南達科他州有限責任公司Mentor IP，LLC(以下簡稱MCIP)，Mentor的全資子公司。MCIP成立的目的是持有與2016年4月4日獲得的專利權相關的權益，當時Mentor Capital，Inc.與R.L.Larson和Larson Capital，LLC簽訂了特定的“Larson-Mentor Capital，Inc.專利和許可費安排，協議條款為--80%/20%的國內經濟利益--50%/50%的外國經濟利益”(“MCIP協議”)。根據《MCIP協定》，根據經修訂的1970年《專利合作條約》的規定，MCIP獲得了外國THC和CBD大麻蒸發筆的國際專利申請權。R.L.Larson繼續努力在美國獲得各種THC和CBD百分比範圍和濃度的THC和CBD大麻蒸發筆的獨家許可權。2019年的活動僅限於在加拿大支付專利申請維護費。2020年1月21日，美國專利商標局授予美國專利申請准予通知書，2020年5月5日，美國專利頒發。2020年6月29日，加拿大知識產權局授予加拿大專利准予通知書，2020年9月22日，加拿大專利頒發。專利申請國家階段維護費是在支付時支出的，因此，於2021年3月31日和2020年12月31日的簡明合併財務報表中沒有報告與MCIP相關的資本化資產。
NeuCourt，Inc.
NeuCourt公司是特拉華州的一家公司，該公司正在開發一種有望對糾紛解決行業有用的技術。
2017年11月22日，本公司向NeuCourt，Inc.(以下簡稱NeuCourt)投資25,000美元，作為可轉換應收票據。票據的年利率為5%，原於2019年11月22日到期，現已修訂，將到期日延長至2021年11月22日。到期前無需付款。然而，在2017年11月22日票據延期時，截至2019年11月4日的應計利息已匯給Mentor。作為延長25,000美元票據到期日的代價，向Mentor發行了一份認股權證，以每股0.02美元的價格購買最多25,000股NeuCourt普通股。
2018年10月31日，本公司在NeuCourt額外投資5萬美元作為應收票據，利息為5%，原於2020年10月31日到期，並經修訂將到期日延長至2022年10月31日。作為延長50,000美元票據到期日外加5132美元應計利息的代價，向Mentor發行了一份認股權證，以每股0.02美元的價格購買最多52,500股NeuCourt普通股。票據的本金和未付利息可轉換為NeuCourt(I)在未來一輪至少75萬美元的融資結束時，(Ii)在票據到期時當選NeuCourt，或(Iii)NeuCourt當選Mentor後NeuCourt預付票據的一系列優先股和普通股的混合股票。
2018年12月21日，公司以1萬美元收購了50萬股NeuCourt普通股。這約佔2021年3月31日NeuCourt已發行和已發行股票的6.1%。
2017年9月19日，本公司成立了加州有限責任公司Mentor Partner I，LLC(“Partner I”)，作為Mentor的全資子公司。第一合夥人隨後根據德克薩斯州的法律進行了重組。於2018年及2019年，門拓向合夥人I出資1,010,326美元，以協助G FarmaLabs Limited(“G Farma”)根據日期為2018年1月16日(經修訂)的主設備租賃協議向合夥人I租賃製造設備。修正案擴大了協議下的承租人範圍，將G FarmaLabs Limited和G FarmaLabs DHS，LLC(統稱為G Farma租賃實體)包括在內。本次投資產生的融資租賃已於2021年3月31日和2020年12月31日全部減值。管理層認為收回租約的可能性不大。
Mentor Partner II，LLC
2018年2月1日，本公司成立了加州有限責任公司Mentor Partner II，LLC(“Partner II”)，作為Mentor的全資子公司。第二合夥人隨後根據德克薩斯州的法律進行了重組。2018年2月8日，Mentor向Partner II出資400,000美元，以促進Pueblo West根據日期為2018年2月11日的主設備租賃協議(見簡明合併財務報表附註8)從Partner II租賃製造設備。2019年3月12日，Mentor同意使用Partner II的收益61,368美元，以促進根據租賃第二修正案向Pueblo West購買額外的製造設備，見簡明合併財務報表附註8。租約的付款是當期的。
34
概述
從2019年第三季度開始，該公司將目標行業重點從對WCI的投資以及對醫用大麻和社會用途大麻行業的投資擴大到包括能源、採礦和礦產、技術、消費品、管理服務和製造行業，以確保增加市場機會和投資多元化。2021年4月，該公司宣佈，將為Mentor正在進行的任何過剩現金增加加密貨幣和比特幣焦點。我們的一般業務運營旨在為我們較大的投資目標和我們的多數股權子公司提供管理諮詢和總部職能，特別是會計和審計方面的職能。我們監控我們較小且不到多數的價值和投資安全頭寸。管理層還花費大量精力，持續審查可能的收購候選者。
Mentor尋求在其投資的公司中佔據重要地位，為創始人提供公開市場流動性，為投資者提供保護，為公司提供資金，並孵化Mentor認為具有巨大潛力的私營公司。當Mentor在其投資對象中佔據重要地位時，它會在需要時提供財務管理，但將運營控制權留在公司創始人手中。對於與Mentor Capital，Inc.合作的創始人來説，保持控制權、獲得更大的流動性以及與經驗豐富的組織合作以有效地開發信息披露和合規是三個潛在的關鍵優勢。
由於成人社交用途和醫用大麻的機會經常重疊，Mentor Capital參與了合法娛樂大麻市場的輔助方面。然而，Mentor首選的重點是醫療，該公司試圖促進大麻在癌症消退、帕金森氏病、鎮定癲癇、降低青光眼引起的眼壓和減輕慢性疼痛方面的應用。
業務部門
我們通常通過大麻和醫用大麻兩個運營部門以及我們對WCI的長期投資來管理我們的業務。WCI與亞利桑那州和德克薩斯州的商業園業主、政府中心和公寓樓合作，以降低他們設施的運營成本。2019年末，Mentor擴大了目標行業重點，潛在地包括能源、採礦和礦產、技術、消費品、管理服務和製造業，目標是確保增加市場機會和投資多元化。2021年4月，該公司宣佈，將為Mentor的任何持續過剩現金增加一種加密貨幣和一個比特幣焦點。
流動性與資本資源
該公司未來的成功取決於其投資回報、產生正現金流以及從與投資組合無關的來源獲得足夠資本的能力。管理層相信，他們手頭有大約9個月的運營資源，可以籌集可能需要的額外資金，以支持他們的商業計劃，並發展一家運營中的、現金流為正的公司。
經營成果
截至2021年3月31日的三個月，而截至2020年3月31日的三個月
收入
截至2021年3月31日的三個月的收入為1,320,624美元，而截至2020年3月31日的三個月的收入為1,149,462美元(“上年同期”)，增長171,162美元，增幅為14.9%。這一增長是由於WCI服務費增加了172829美元，但與去年同期相比，本期融資租賃收入減少(1667美元)部分抵消了這一增加。
毛利
截至2021年3月31日的三個月的毛利潤為436,392美元，而去年同期為385,102美元。銷售成本與WCI和Partner II有關。在截至2021年3月31日的三個月裏，WCI的毛利潤為425,521美元，佔收入的32.5%，而去年同期為359,713美元，佔收入的31.6%，增加了65,807美元，佔收入的比例增加了0.9%。在截至2021年3月31日的三個月裏，Partner II的毛利潤為10,871美元，而去年同期為11,730美元。Partner I在截至2021年3月31日和2020年3月的三個月沒有收入。
WCI毛利百分比的增加是由於工資和相關成本下降(1.76%)，車輛成本下降(1.84%)，燃料成本下降(1.18%)，但被處置成本增加2.4%和其他銷售成本增加1.68%(佔WCI收入的百分比)部分抵消。
35
銷售、一般和行政費用
截至2021年3月31日的三個月，我們的銷售、一般和行政費用為601,135美元，而去年同期為621,825美元，減少了20,690美元。與去年同期相比，截至2021年3月31日的三個月，我們的工資和工資減少了(53,804美元)，專業費用減少了(29,876美元)，壞賬支出減少了(15,899美元)，其他銷售、一般和行政費用減少了(21,849美元)，但管理費增加了80,000美元，外部服務增加了20,738美元。
其他收支
截至2021年3月31日的三個月，其他收入和支出淨額為17572美元，而去年同期為13944美元，增加了3628美元。由於本年度證券投資收益4849美元，與上年同期虧損5037美元相比，我們增加了9886美元，由於上年同期長期投資虧損，我們增加了5169美元，我們在截至2021年3月31日的三個月中確認了10,000美元的Paycheck Protection Program貸款減免。與去年同期相比，截至2021年3月31日的三個月，利息收入減少(2914美元)、利息支出增加(4733美元)、使用權資產處置損失(643美元)以及其他收入減少(13137美元)，部分抵消了這些增加的影響。在截至2021年3月31日的三個月裏，利息收入減少(2914美元)，利息支出增加(4733美元)，使用權資產處置損失(643美元)，其他收入減少(13137美元)。
淨收益
截至2021年3月31日的三個月的淨結果是，可歸因於Mentor的淨虧損為每股Mentor普通股(146,923美元)或(0.006美元)，而去年同期Mentor的淨虧損為(247,770美元)或每股Mentor普通股(0.011美元)。管理層將繼續努力降低運營費用，增加收入和毛利率。該公司將繼續尋找收購機會，以擴大其在營業收入為正或有潛力成為營業收入正向的公司的投資組合。此外，公司將繼續努力收回投資於G Farma實體的資金。
流動性與資本資源
自重組以來，我們通過權證持有人行使認股權證來籌集資金，以購買普通股。截至2021年3月31日，我們的現金和現金等價物為444,239美元，營運資本為631,141美元。
截至2021年3月31日的三個月，經營性現金流出為(165,983美元)，包括(152,871美元)淨虧損，減去PPP貸款的非現金寬免(10,000美元)，減去我們的應收賬款投資折價的非現金攤銷(15,228美元)，減去應計利息收入(993美元)，減去證券投資收益(4,849美元)，以及運營資產增加(132,831美元)使用權資產處置虧損643美元，經營負債增加105,479美元。
截至2021年3月31日的三個月，投資活動的現金流出為(45693美元)，原因是(7859美元)購買財產和設備，以及(37834美元)使用權資產的首付款。
在截至2021年3月31日的三個月裏，融資活動的淨流入為149,741美元，其中包括關聯方貸款的10萬美元收益，工資保護計劃貸款的76,593美元收益，以及Paycheck Protection計劃貸款先前付款的退還收益551美元，部分被長期債務付款(3,829美元)和融資租賃負債付款(23,574美元)所抵消。
我們將被要求通過融資、額外的合作關係或其他安排籌集額外資金，直到我們能夠將收入提高到正現金流的地步。
此外，於2015年2月9日，根據美國破產法第1145條及本公司經法院批准的重組計劃，本公司宣佈最少30日部分贖回最多1%已發行的D系列認股權證，以就原持有人或其遺產未及時行使的權證提供法院指定的贖回機制。在30天內申請的公司指定人支付每份認股權證10美分贖回認股權證，然後行使D系列認股權證，以法院指定的不超過30日行權期前一天收盤價一半的公式購買股票。在公司2016年10月7日的新聞稿中，Mentor表示，之前按日曆月時間表定價的1%贖回將於隨後啟動，並在之前1%的贖回完成後隨機安排的日期定價，以防止潛在的第三方在月底操縱股價。定期的部分贖回可能會繼續重新計算和重複，直到該等未行使的認股權證耗盡，或部分贖回被本公司以其他方式暫時暫停、暫停或截斷。
36
截至2021年3月31日的三個月，D系列權證沒有贖回。2020年，D系列權證沒有贖回。我們相信，如果認股權證被贖回並行使，部分認股權證贖回將在較長一段時間內每月提供超過每月運營所需的現金，同時我們正在探索進一步收購的其他主要資金來源。
關於表外安排的披露
我們沒有任何交易、協議或其他合同安排構成表外安排。
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
作為交易法第12b-2條規定的“較小的報告公司”，我們不需要提供此項要求的信息。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，根據“交易所法案”第13a-15條評估了我們的信息披露控制和程序的有效性。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時運用其判斷。
根據管理層的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至2021年3月31日，我們的披露控制和程序設計在合理的保證水平，並有效地提供合理的保證，確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的經理，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化。
我們定期審查我們的財務報告內部控制系統，並對我們的流程和系統進行更改，以改善控制和提高效率，同時確保我們保持有效的內部控制環境。變更可能包括實施新的、更高效的系統、整合活動和遷移流程等活動。
在截至2021年3月31日的季度內，我們的財務報告內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
37
第二部分-其他資料
G FarmaLabs Limited
2019年5月28日，Mentor Capital，Inc.和Mentor Partner I，LLC向馬林縣加利福尼亞州高等法院提起訴訟，指控其中包括違反合同的G FarmaLabs Limited、Atanachi(Ata)Gonzalez、Nicole Gonzalez、G FarmaLabs DHS，LLC、GFBrands，Inc.、FKA G FarmaBrands，Inc.、Finka Distribution，Inc.、G FarmaLabs WA在起訴書中，除其他事項外：
·Mentor Capital，Inc.聲稱，G FarmaLabs Limited以及作為G Farma義務擔保人的Ata Gonzalez和Nicole Gonzalez未能履行其根據一份票據購買協議和兩份日期為2017年3月17日的有擔保本票(經修訂)規定的幾項義務。截至2019年12月31日，這兩種債券的到期、欠款和未付總額為1,045,051美元。大約67770美元的利息也應支付，但由於收款的不確定性，沒有在財務報表中計入。
·Mentor Partner I，LLC聲稱，G FarmaLabs Limited，G FarmaLabs DHS，LLC作為承租人，以及GFBrands，Inc.，Ata Gonzalez和Nicole Gonzalez作為租賃義務的擔保人，未能履行2018年1月16日修訂的Master Equipment Lease下的幾項義務。截至2019年12月31日，租賃項下的到期、欠款和未付總額為1,055,680美元。大約93710美元的利息也應支付，但由於收款的不確定性，沒有在財務報表中計入。
·Mentor Capital，Inc.還指控G FarmaLabs Limited以及作為擔保人的Ata Gonzalez和Nicole Gonzalez未能履行(I)日期為2017年3月17日的諮詢協議(經修訂)、(Ii)日期為2017年3月17日的權利協議和(Iii)日期為2017年3月17日的安全協議(經修訂)項下的義務。
·Mentor Capital，Inc.還指控G FarmaLabs Limited、G FarmaLabs DHS，LLC、GFBrands，Inc.、Finka Distribution，Inc.、G FarmaLabs WA，LLC和Goya Ventures，LLC未能履行2018年9月6日修訂後的股權購買和發行協議規定的義務。
·Mentor Capital，Inc.和Mentor Partner I，LLC尋求針對所有被告的禁令，阻止被告保留根據主租賃協議租賃的設備。
2019年11月13日左右，G FarmaLabs Limited、Ata Gonzales和Nicole Gonzales對Mentor Capital，Inc.提出交叉申訴，指控其違反了與2017年3月17日的諮詢協議相關的合同，並尋求與雙方協議有效性相關的聲明性救濟。門拓資本公司(Mentor Capital，Inc.)於2019年12月6日提交了對交叉投訴的答覆。Mentor目前正在準備對G Farma實體及其擔保人的其餘訴訟原因進行審判。
2020年1月31日，在法院批准本公司發出佔有令的動議後，由Mentor Partner I租賃給G Farma的所有剩餘設備均被本公司收回並移至本公司控制下的倉庫。2020年，收回的622,670美元的設備以252,281美元的淨收益出售給最高出價者，這是在運輸和交付費用與應收租賃餘額相抵銷後計算的。剩餘租賃餘額在2021年3月31日和2020年12月31日全額保留。
2020年7月2日，Mentor Capital，Inc.和Mentor Partner I，LLC提交了一項簡易裁決動議，尋求對其16個與違反本票和相關擔保有關的訴訟原因中的4個進行判決。2020年11月4日，法院批准了Mentor Capital，Inc.和Mentor Partner I的動議，對所有四個訴訟理由進行簡易裁決：兩個起訴G FarmaLabs Limited違反兩張期票的訴訟理由，以及一個針對岡薩雷斯先生和岡薩雷斯女士的訴訟理由，涉及他們作為G FarmaLabs Limited根據本票承擔義務的擔保人的職責。我們打算積極爭取對G FarmaLabs有限公司、岡薩雷斯先生和岡薩雷斯女士進行賠償。不過，目前還不能確定收款情況。
該公司還計劃積極追究訴訟中被告的其餘訴訟理由，包括剩餘的未付應收租賃餘額，外加大約1290174美元的額外利息和費用。
38
除了這份Form 10-Q季度報告中的其他信息外，在評估我們的業務時還應該仔細考慮以下風險因素，因為我們的業務運行在一個高度變化和複雜的商業環境中，涉及許多風險，其中一些風險是我們無法控制的。以下討論重點介紹了其中幾個風險因素，其中任何一個因素都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
由於以下以及本10-Q表和10-K表中列出的風險因素，以及我們在規則15c2-11和其他公開披露的陳述中討論的風險，實際結果可能與任何前瞻性陳述中預測的結果大不相同。
我們面臨重大風險，下面描述的風險可能不是我們面臨的唯一風險。我們不知道或目前認為無關緊要的額外風險也可能損害我們的業務運營。如果下列風險中描述的任何事件或情況實際發生，我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到損害，我們普通股的交易價格可能會下跌。
我們可能無法繼續經營下去。
管理層注意到，某些財務狀況令人對該公司作為持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。在截至2021年3月31日的三個月以及截至2020年和2019年12月31日的幾年中，我們經歷了嚴重的運營虧損、流動性約束和運營現金流為負。如果我們的投資無法獲得回報以產生正現金流，並且不能從與投資組合相關的來源獲得足夠的資本來為運營提供資金，並及時償還債務，我們可能不得不停止運營。要獲得額外的資金來源，使我們能夠繼續投資於我們的目標市場將是困難的，而且沒有人能保證我們有能力獲得這樣的融資。如果不能從運營中獲得額外融資和產生正現金流，可能會阻止我們支付償還當前債務所需的支出，使我們能夠招聘更多人員，並繼續尋找和投資新公司。這讓人懷疑我們作為一家持續經營的公司是否有能力繼續下去。
如果不能獲得融資，我們可能無法執行我們的業務計劃或作為一家持續經營的企業運營。
我們預計，目前的現金資源和機會將足以讓我們在這些財務報表發佈後的9個月內執行我們的業務計劃。如果將來得不到融資，我們可能無法作為一家持續經營的企業運營。我們相信，獲得可觀的額外資金來源是可能的，但我們無法保證有能力獲得此類資金。如果不能獲得額外的融資，我們可能無法為發展和增長做出必要的支出，以便與企業合作並僱傭更多的人員。如果我們通過出售股權或可轉換債務證券來籌集額外的融資，我們現有投資者的相對股權可能會被稀釋，或者新投資者可能會獲得比以前投資者更優惠的條款。如果我們通過舉債融資籌集更多資金，我們可能會招致鉅額借款成本，並在發生違約時受到不利後果的影響。
管理層自願過渡到一家全面報告的公司，並花費相當長的時間履行相關的報告義務。
管理層將Mentor Capital，Inc.作為一家不報告的上市公司經營了26年以上，僅僅在6年前，根據美國證券交易委員會要求的財務和其他披露，自願過渡到報告公司的狀態。在這種自願過渡之前，管理層並沒有被要求準備和作出這種必要的披露。作為一家報告公司，我們可能要遵守修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)、薩班斯-奧克斯利法案、多德-弗蘭克法案、全國性證券交易所的上市要求以及其他適用的證券規則和法規的某些報告要求。“交易法”要求我們提交有關我們的業務和經營活動的年度、季度和當前報告。定期報告的編制和歸檔給管理層帶來了巨大的費用、時間和報告負擔。這種分心可能會分散管理層對業務運營的注意力，從而損害核心業務。此外，由於Mentor高級管理人員的報告經驗有限而導致的無意中的不當報告可能會導致交易限制和其他制裁，這可能會損害甚至暫停公司普通股的交易。
39
投資者在行使現金認股權證後可能面臨稀釋的風險。
截至2021年3月31日，該公司擁有22,850,947股已發行普通股，交易價格約為0.165美元。截至同一日期，該公司還擁有6252954份已發行的D系列認股權證，可按每股1.60美元的價格購買普通股。這些D系列權證沒有無現金行使功能。公司預計，每當公司普通股每股價格超過每股1.60美元時，認股權證可能會越來越多地被行使。這些D系列認股權證的行使可能導致公司普通股的現有持有者立即和潛在地大幅稀釋。截至2021年3月31日，有87,456份B系列權證可以0.11美元的價格行使，這些權證沒有無現金行使功能。此外，該公司還有689,159份H系列已發行認股權證，每股行使價格為7.00美元，由一家投資銀行及其附屬公司持有。這些7.00美元的H系列認股權證包括無現金行使功能。如果任何權證持有人選擇行使認股權證，現有和未來股東的投資和股權可能會受到稀釋。
自2015年2月9日起，根據美國破產法第1145條及本公司經法院批准的重組計劃，本公司宣佈將允許每月部分贖回最多1%的D系列認股權證，以規定法院指定的贖回機制，以處理原始持有人或其遺產未及時行使的權證。2016年10月7日，本公司宣佈，先前按歷月時間表定價的1%贖回將於之前1%的贖回完成後隨機安排的日期啟動並定價，以防止在月末的定價期內潛在的第三方操縱股價。在贖回期間申請的公司指定人必須支付每份認股權證10美分來贖回認股權證，然後行使D系列認股權證，在1%部分贖回前一天以最高收盤價的一半購買公司普通股。1%的部分贖回可根據法院公式繼續定期重新計算和重複，直至該等未行使的認股權證用完或部分贖回被本公司以其他方式暫停或截斷為止。2021年第一季度或2020財年沒有認股權證贖回。
我們在一個動盪的市場中運營，市場上充斥着高度不穩定的企業。
美國的大麻產品市場非常不穩定。雖然我們認為這是一個令人興奮和不斷增長的市場，但許多從事大麻產品和服務的公司過去曾參與非法活動，有些公司現在仍然參與，其中許多公司以非常規的方式運營。其中一些差異給我們帶來了挑戰，包括沒有保存適當的財務記錄，缺乏商業合同經驗，無法獲得慣常的商業銀行或經紀關係，沒有高質量的製造關係，以及沒有慣常的分銷安排。這些挑戰中的任何一個，如果處理不當，都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
許多大麻活動、產品和服務仍然違反法律。
大麻公司所受的法律拼湊仍在發展中，而且經常是不確定的。雖然我們認為反大麻法律正在軟化，大麻產品合法化是趨勢，但許多州和美國政府仍然認為部分或全部大麻活動是非法的。儘管存在這種不確定性，我們打算盡最大努力從事明確合法的活動，並利用我們對我們附屬公司的影響力，讓他們也這樣做。但我們不會總是控制那些與我們有業務往來的公司，而且我們可能會因為例行的法律訴訟而遭受重大和實質性的損失。同樣，許多司法管轄區通過了所謂的“零容忍”毒品法和禁止銷售被認為是毒品用具的法律。如果我們或我們的附屬公司與大麻活動、產品和服務相關的活動被認為違反了一項或多項聯邦或州法律，我們可能會受到民事和刑事處罰，包括罰款、扣押大麻產品和沒收我們的資產。我們投資的一家公司遭遇了資產扣押，其中包括一些我們授權的設備，導致我們蒙受損失。
我們的商業模式是與其他公司合作或收購。
我們不製造或銷售產品或服務。相反，我們歷史上一直在尋找那些我們喜歡其產品、經理、技術或其他因素的企業，並收購或投資於這些企業。我們不能確定我們是否能找到合適的合作伙伴，也不能確定我們是否能以有利的條件與我們確定的合作伙伴進行交易。我們也不確定我們是否能夠以有利的條件完成任何與大麻相關的潛在收購交易，或者任何交易，也不確定我們的合作伙伴是否能夠駕馭可能影響他們的大麻法律迷宮。到目前為止，我們的幾筆收購/投資對我們來説並不順利。
聯邦政府對大麻的態度可能會對我們的業務造成實質性損害
聯邦政府行政管理和聯邦政府監管大麻的方式的變化，包括它打算如何執行禁止醫用大麻和娛樂用大麻使用的法律，可能會對我們的業務產生實質性的負面影響。
40
與我們一起在大麻行業工作的許多人和實體不習慣於從事正常過程以外的商業交易。
與我們接觸的許多人和實體可能不習慣在正常過程中進行商業交易。根據公認會計原則，大麻行業的實體和個人可能不習慣簽訂書面協議或保存財務記錄。此外，與我們接觸的實體和個人可能不會特別注意他們在書面合同中商定的義務。我們與我們已經投資或考慮投資的幾個不同實體經歷了這些差異，包括幾個未能履行合同義務的實體，這導致我們訴諸訴訟和其他法律補救措施。
我們的實際結果可能與我們的前瞻性陳述中預期的大不相同。.
本10-Q表格包含符合聯邦證券法的前瞻性陳述，涉及未來事件或未來財務表現。在本報告中使用時，您可以通過“相信”、“預期”、“尋求”、“期待”、“希望”、“計劃”、“預測”、“預期”、“估計”、“打算”、“將會”、“繼續”、“可能”、“潛在”、“應該”等術語來識別前瞻性陳述。這些陳述僅僅是期望的表達。由於許多因素的影響，我們的實際結果可能而且很可能會與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同，這些因素包括本報告上文和其他部分所述的因素，以及我們沒有預料到和沒有包括在本報告中的因素。雖然我們相信我們的前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。我們或任何其他人對這些陳述的準確性和完整性概不負責。因此，我們告誡讀者不要過度依賴這些聲明。在適用法律要求的情況下，我們將承諾更新任何披露或前瞻性陳述。
如果我們不能保護我們的知識產權，我們的競爭地位便會受到影響。.
我們和我們的合作伙伴和子公司打算依靠專利保護、商標和版權法、商業祕密保護以及與我們的員工和其他人簽訂的保密協議來保護我們的知識產權。儘管我們採取了預防措施，但未經授權的第三方可能會複製我們及其附屬公司和合作夥伴的產品和服務，或進行反向工程，或獲取和使用我們認為是專有的信息。此外，一些國家的法律沒有像美國法律那樣保護專有權。我們保護我們及其附屬公司和合作夥伴的專有權利的手段可能不夠充分，第三方可能會侵犯或盜用我們及其附屬公司和合作夥伴的專利、版權、商標和類似的專有權利。如果我們或我們的附屬公司和合作夥伴未能保護知識產權和專有權利，我們的業務、財務狀況和運營結果都將受到影響。我們相信，我們或我們的關聯公司和合作夥伴都沒有侵犯任何第三方的所有權，也沒有第三方向我們提出侵權索賠。然而，將來有可能成功地向我們提出這樣的索賠。我們可能被迫暫停運營以支付鉅額費用來捍衞我們的權利，我們管理層的大量注意力可能會轉移到我們正在進行的業務上，所有這些都將對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們正在打官司。
2019年5月28日，我們向馬林縣加利福尼亞州高等法院提起訴訟，指控G Farma實體和G Farma協議的三名擔保人違反G Farma協議，包括本票、租賃和其他協議，以及要求強制收回租賃財產、根據擔保協議追回抵押品以及向協議擔保人收取等行為。Mentor打算大力追查這件事，但目前還不確定收款情況。我們已經收回了租賃給G Farma的很大一部分設備的所有權，我們要求即決裁決的動議已經獲得批准，涉及我們申訴中的幾個訴訟原因，包括與違反兩張期票有關的責任。然而，我們不能保證我們會在這起訴訟的剩餘訴訟理由上勝訴，也不能保證如果我們真的勝訴，我們能否追回大約250萬美元的索賠。
我們依賴於我們的關鍵人員，可能很難吸引和留住我們執行增長計劃所需的熟練員工和外部專業人員。.
我們的成功將在很大程度上取決於我們的首席執行官切特·比林斯利的個人努力。關鍵員工的流失可能會對我們的業務和前景產生實質性的不利影響。目前，我們有兩名全職員工，我們依賴外部專業人員提供的服務。為了執行我們的計劃，我們將不得不留住現有員工，並與我們認為有助於實現目標的外部專業人員合作。招聘和留住經過會計、技術、管理、營銷、銷售、產品開發和其他專業培訓的高技能員工的競爭非常激烈。我們可能不能成功地聘用和留住這樣的人才。具體地説，為了留住技術熟練的員工，我們可能會遇到成本上升的問題。如果我們不能根據需要留住有經驗的員工，我們就不能執行我們的商業計劃。
41
創始人兼首席執行官切特·比林斯利以及公司董事會的其他成員在完全稀釋的基礎上合計擁有公司普通股已發行股票的19.14%，從而對公司擁有相當大的控制權。
截至2021年5月3日，比林斯利先生在完全稀釋的基礎上擁有公司普通股流通股約12.43%。與公司董事會的其他成員一起，公司管理層在完全稀釋的基礎上擁有大約19.14%的公司普通股流通股。比林斯利先生還持有2050,228份D系列權證(每股1.60美元)和87,456份B系列權證(每股0.11美元)。此外，公司董事羅伯特·邁耶(Robert Meyer)、斯坦·紹爾(Stan Shaul)、大衞·卡利爾(David Carlile)和洛裏·斯坦斯菲爾德(Lori Stansfield)持有總計854,352份D系列認股權證，可按每股1.60美元行使。由於比林斯利先生和本公司董事持有大量普通股，管理層有相當大的能力控制本公司和提交股東批准的事項，包括選舉董事和批准任何合併、合併或出售本公司幾乎所有資產。此外，由於身為首席執行官和董事會主席，比林斯利先生有能力控制公司的管理和事務。公司董事和比林斯利先生對我們的股東負有受託責任，必須以各自合理地認為符合我們股東最佳利益的方式真誠行事。作為股東，比林斯利先生和其他董事有權根據自己的利益投票表決他們的股份，這可能並不總是符合我們股東的總體利益。
我們面臨着日新月異的變化.
我們合作伙伴和子公司的產品和服務市場的特點是快速變化的法律和技術、營銷努力以及廣泛的研究和新產品和服務的推出。我們認為，我們未來的成功將在一定程度上取決於我們是否有能力繼續投資於開發和改進能源、採礦和礦產、技術、消費品、管理服務、製造或大麻市場中提供的產品和服務的公司。因此，我們預計將繼續對我們的合作伙伴和子公司進行投資，以促進進一步的工程、研究和開發。不能保證我們的合作伙伴和子公司能夠及時開發和推出新產品和服務或改進初始產品，以滿足客户需求、獲得市場認可或應對目標市場的技術變化。如果不能成功和及時地開發和推出產品和服務，可能會對我們的競爭地位、財務狀況和經營結果產生不利影響。
如果我們經歷快速增長，我們將需要管理好這樣的增長。.
我們可能會經歷員工規模和業務範圍的大幅增長，從而增加管理責任。為了有效地管理這一可能的增長，我們將需要繼續改進我們的運營、財務和管理信息系統，可能需要創建目前不存在的部門，並招聘、培訓、激勵和管理越來越多的員工。由於會計、技術、市場和銷售人員的就業環境競爭激烈，我們預計在滿足我們對人才的需求方面會遇到困難。不能保證我們能夠有效地實現或管理未來的任何增長，如果我們做不到這一點，可能會推遲產品開發週期和市場滲透，或者以其他方式對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們可能會面臨產品責任風險，而且可能沒有足夠的保險。.
我們的合作伙伴和附屬公司的產品可能用於醫療目的。我們可能會成為訴訟的對象，指控我們的合作伙伴和附屬公司的產品無效或不安全。因此，我們可能會成為受傷或不滿的客户或其他用户訴訟的目標。我們打算(但現在不)投保產品和責任保險，但如果我們被要求為超過幾項此類訴訟辯護，或者如果我們被發現對此類訴訟負有責任，我們的業務和運營可能會受到嚴重和實質性的不利影響。
我們的普通股市場有限.
我們的普通股沒有在任何交易所上市，在場外交易市場OTCQB系統交易。因此，我們普通股的市場是有限的，不受任何交易所的規章制度的監管。自由交易的股票，即使是全面報告的大麻公司的股票也會受到經紀人的仔細審查，他們可能需要法律意見書、對價證明、勛章擔保或昂貴的費用支付，才能接受或拒絕股票存款。此外，我們普通股的價格及其在市場上的成交量可能會有很大的波動。無論我們的實際經營業績如何，我們的股價都可能下跌，股東可能會因為行業或基於市場的波動而損失很大一部分投資。我們的股票交易可能相對清淡。如果我們的股票不能保持更加活躍的公開市場，股東可能很難出售我們普通股的股票。由於我們預計在可預見的將來不會對我們的普通股支付現金紅利，因此股東將無法從他們的股票中獲得回報，除非他們能夠出售這些股票。我們普通股的市場價格可能會因一系列因素而波動，這些因素包括但不限於以下因素：
42
·我們關聯公司產品的銷售、銷售週期和市場接受或拒絕；
·我們有能力與成功銷售產品的合作伙伴打交道；
·大麻產業內部的經濟狀況；
·制定與大麻產品和服務有關的法律；
·我們或我們的競爭對手宣佈重要產品、合同或收購的時間，或就其實際或潛在結果或表現進行宣傳的時間；
·國內外經濟、商業、政治形勢；
·合理或不合理的負面宣傳；以及
·適當或不當的第三方賣空或其他操縱我們的股票。
我們有很長的商業和公司存在。
我們於1985年在硅谷以有限合夥形式開始運營，以Mentor Capital，LP的身份運營，直到1994年我們在加利福尼亞州成立了Main Street Athletic Club，Inc.。我們在1996年9月之前一直是私有的；我們的普通股從1997年3月12日開始在場外粉單交易。我們的併購和業務開發活動跨越了許多業務領域，並在1998年進行了破產重組。2015年底，我們根據特拉華州的法律重新成立了公司。
如果不能根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第404條維持有效的內部控制，可能會對我們的股票價格產生重大不利影響.
2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第404條和美國證券交易委員會(SEC)的相關規則和規定要求管理層對我們財務報告內部控制的有效性進行年度評估。如果我們未能充分遵守或保持財務報告內部控制的充分性，因為此類標準會不時被修改、補充或修訂，我們可能無法確保我們能夠持續地得出結論，根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第404條和證券交易委員會的相關規則和規定，我們對財務報告進行了有效的內部控制。如果我們不能對財務報告的內部控制進行有利的評估，投資者對我們財務報告可靠性的信心可能會受到不利影響，這可能會對我們的股價產生實質性的不利影響。
我們已經賠償了我們的官員和董事.
我們已在德克薩斯州、加利福尼亞州和特拉華州法律允許的最大範圍內賠償我們的高級管理人員和董事可能承擔的金錢責任。Mentor Partner I，LLC和Mentor Partner II，LLC的經理已得到加州和德克薩斯州法律允許的最大程度的賠償。
負面的全球經濟事件的影響，如2020年3月的冠狀病毒爆發，可能會導致全球金融市場的中斷和極端波動，違約率和破產率上升，影響消費者支出水平，並可能影響我們的業務、經營業績或財務狀況。持續的全球經濟形勢、信貸市場未來的疲軟，以及金融服務業的嚴重流動性問題，也可能在多個方面影響我們的金融狀況。例如，現有或潛在客户可能延遲或減少與我們、我們的合作伙伴和附屬公司的支出，或者可能不向我們、我們的合作伙伴或附屬公司付款，或者可能延遲向我們、我們的合作伙伴或附屬公司支付以前購買的產品和服務的費用。此外，我們在獲得額外融資方面可能會遇到困難。
加拿大公開市場的競爭對手可能比我們有實質性的優勢。加拿大政府比美國更早、更快地放鬆了對大麻的法律法規。加拿大有關大麻投資和銀行業務的財務條例也比該公司在美國更有利。加拿大的這一優勢可能會對公司的業務產生實質性的負面影響。
43
第二項股權證券的未登記銷售和所得資金的使用。
2018年5月30日，Mentor以11萬美元的私募方式出售了11股未註冊的Q系列優先股。
除上文所述外，過去三年內並無出售其他非註冊證券。
第三項高級證券的違約和收益的使用
沒有。
第四項礦山安全信息披露
沒有。
第5項其他資料
沒有。
第六項展品
以下證物作為本報告的一部分歸檔：
展品編號 |
| 描述 |
| 修訂和重新發布的公司註冊證書(通過參考Mentor於2015年7月10日提交給證券交易委員會的關於附表14C的最終信息聲明而註冊成立)。 | |
|
|
|
3.2 |
| 公司章程(根據2015年7月10日提交給證券交易委員會的Mentor關於附表14C的最終信息聲明註冊成立)。 |
|
|
|
4.1 |
| 界定證券持有人權利的文書。(我們的破產重組計劃的副本，包括Mentor的第六份修訂披露聲明，通過引用我們於2014年11月19日提交給證券交易委員會的表格10註冊聲明附件4併入。) |
|
|
|
4.2 |
| 購買門拓普通股股票的認股權證説明(根據門拓2015年7月10日提交給證券交易委員會的關於附表14C的最終信息聲明成立)。 |
|
|
|
4.3 |
| Q系列優先股的權利、優先、特權和限制指定證書(合併於2017年11月9日提交給證券交易委員會的Mentor截至2017年9月30日的Form 10-Q季度報告附件4.3) |
|
|
|
31.1 |
| 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條規定的首席執行官證明 |
|
|
|
31.2 |
| 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條規定的首席財務官證明 |
|
|
|
32.1 |
| 依據“2002年薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條對首席執行官的證明 |
|
|
|
32.2 |
| 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的證明 |
|
|
|
101 |
| XBRL展品 |
44
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
|
| Mentor Capital，Inc. | |
|
|
|
|
日期：2021年5月14日 |
| 由以下人員提供： | /s/切特·比林斯利 |
|
|
| 首席執行官切特·比林斯利(Chet Billingsley) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
日期：2021年5月14日 |
| 由以下人員提供： | /s/Lori Stansfield |
|
|
| 首席財務官洛裏·斯坦斯菲爾德(Lori Stansfield) |
45