美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條 提交的季度報告
截至2021年3月31日的季度
或
根據交易所法案第13或15(D)條 提交的☐過渡報告
由_至 _的過渡期
委託檔案編號：0-51176
肯塔基州第一聯邦銀行
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| 美利堅合眾國 | 61-1484858 | |
| ( 公司或組織的州或其他司法管轄區) | (税務局僱主 標識號) |
| 肯塔基州哈扎德大街655號，郵編：41702 |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(502) 223-1638
(註冊人電話號碼，含 區號)
根據該法第12(B)條登記的證券 ：
| 每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
| 普通股，每股面值0.01美元 | KFFB | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用複選標記表示註冊人 (1)是否已在過去12個月內提交了1934年《證券交易法》第13條或第15條(D)規定必須提交的所有報告 (或註冊人被要求提交此類報告的較短期限)和(2)在過去90天內是否符合此類備案要求 ：是否☐
用複選標記表示註冊人 是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節 )要求提交的每個互動數據文件。是 否☐
用複選標記表示註冊人 是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。 請參閲《交易所法案》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司” 和“新興成長型公司”的定義。
| 大型加速濾波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | |
| 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請勾選 標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。☐
用複選標記表示註冊人 是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是，☐否
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量：截至2021年5月7日，即最後實際可行日期，公司 有8,226,715股面值0.01美元的普通股已發行。
索引
| 頁面 | |||
| 第一部分 | 財務信息 | 1 | |
| 項目1 | 財務報表 | 1 | |
| 簡明綜合資產負債表 | 1 | ||
| 簡明合併操作報表 | 2 | ||
| 簡明綜合全面收益表 | 3 | ||
| 合併股東權益變動表 | 4 | ||
| 現金流量表簡明合併報表 | 6 | ||
| 簡明合併財務報表附註 | 8 | ||
| 項目2 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 27 | |
| 第3項 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 38 | |
| 項目4 | 管制和程序 | 38 | |
| 第二部分 | 其他信息 | 39 | |
| 簽名 | 41 | ||
i
第一部分
項目1：財務報表
肯塔基州第一聯邦銀行
壓縮合並資產負債表
(單位為千，共享數據除外)
| 三月三十一號， | 六月三十日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 未經審計 | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 金融機構的現金和到期款項 | $ | 1,724 | $ | 1,662 | ||||
| 聯邦基金售出 | 5,001 | -- | ||||||
| 有息活期存款 | 8,042 | 12,040 | ||||||
| 現金和現金等價物 | 14,767 | 13,702 | ||||||
| 其他金融機構的定期存款 | 247 | 2,229 | ||||||
| 可供出售的證券 | 33 | 541 | ||||||
| 持有至到期的證券，攤銷成本-截至2021年3月31日和2020年6月30日的公允價值分別約為508美元和611美元 | 491 | 598 | ||||||
| 持有待售貸款 | 1,261 | 667 | ||||||
| 貸款，截至2021年3月31日和2020年6月30日，扣除津貼後的淨額分別為1,622美元和1,488美元 | 299,190 | 285,887 | ||||||
| 房地產自有，淨值 | 141 | 640 | ||||||
| 房舍和設備，淨值 | 4,766 | 4,916 | ||||||
| 聯邦住房貸款銀行股票，按成本計算 | 6,498 | 6,498 | ||||||
| 應計應收利息 | 727 | 830 | ||||||
| 銀行人壽保險 | 2,652 | 2,594 | ||||||
| 商譽 | 947 | 947 | ||||||
| 預繳聯邦所得税 | 64 | 135 | ||||||
| 預付費用和其他資產 | 848 | 952 | ||||||
| 總資產 | $ | 332,632 | $ | 321,136 | ||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 存款 | $ | 225,543 | $ | 212,273 | ||||
| 聯邦住房貸款銀行預付款 | 53,193 | 54,715 | ||||||
| 借款人預支税款和保險費 | 560 | 800 | ||||||
| 應計應付利息 | 25 | 27 | ||||||
| 遞延所得税 | 725 | 837 | ||||||
| 其他負債 | 696 | 573 | ||||||
| 總負債 | 280,742 | 269,225 | ||||||
| 承諾和或有事項 | – | – | ||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 優先股，授權500,000股，面值0.01美元；無已發行和已發行股票 | – | – | ||||||
| 普通股，授權20,000,000股，面值0.01美元；已發行8,596,064股 | 86 | 86 | ||||||
| 額外實收資本 | 34,901 | 34,981 | ||||||
| 留存收益 | 20,020 | 19,932 | ||||||
| 未賺取員工持股計劃(ESOP)，截至2021年3月31日和2020年6月30日，分別為14,924股和28,931股 | (149 | ) | (289 | ) | ||||
| 按成本計算的庫存股，2021年3月31日和2020年6月30日的普通股分別為369,349股和342,849股 | (2,968 | ) | (2,801 | ) | ||||
| 累計其他綜合收益 | – | 2 | ||||||
| 股東權益總額 | 51,890 | 51,911 | ||||||
| 總負債和股東權益 | $ | 332,632 | $ | 321,136 | ||||
請參閲精簡合併財務報表的附註 。
1
肯塔基州第一聯邦銀行
簡明合併業務報表
(未經審計)
(千美元，每股數據除外)
| 截至 3月31日的9個月， | 截至三個月 三月三十一號， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||
| 貸款，包括手續費 | $ | 8,835 | $ | 9,401 | $ | 2,899 | $ | 3,104 | ||||||||
| 抵押貸款支持證券 | 11 | 17 | 3 | 6 | ||||||||||||
| 其他有價證券 | 3 | 14 | -- | 3 | ||||||||||||
| 有息存款及其他 | 122 | 364 | 38 | 92 | ||||||||||||
| 利息收入總額 | 8,971 | 9,796 | 2,940 | 3,205 | ||||||||||||
| 利息支出 | ||||||||||||||||
| 有息活期存款 | 23 | 16 | 8 | 5 | ||||||||||||
| 儲蓄 | 194 | 154 | 69 | 51 | ||||||||||||
| 存單 | 1,110 | 1,654 | 310 | 572 | ||||||||||||
| 存款 | 1,327 | 1,824 | 387 | 628 | ||||||||||||
| 借款 | 333 | 927 | 105 | 254 | ||||||||||||
| 利息支出總額 | 1,660 | 2,751 | 492 | 882 | ||||||||||||
| 淨利息收入 | 7,311 | 7,045 | 2,448 | 2,323 | ||||||||||||
| 貸款損失準備金 | 192 | 64 | -- | -- | ||||||||||||
| 計提貸款損失撥備後的淨利息收入 | 7,119 | 6,981 | 2,448 | 2,323 | ||||||||||||
| 非利息收入 | ||||||||||||||||
| 銀行自營壽險收益 | 58 | 58 | 19 | 20 | ||||||||||||
| 貸款銷售淨收益 | 280 | 75 | 125 | 35 | ||||||||||||
| 自有房地產銷售淨利(損) | (18 | ) | 6 | -- | (1 | ) | ||||||||||
| 房地產自有資產的估值調整 | (19 | ) | (36 | ) | -- | (12 | ) | |||||||||
| 其他 | 132 | 130 | 38 | 39 | ||||||||||||
| 非利息收入總額 | 433 | 233 | 182 | 81 | ||||||||||||
| 非利息支出 | ||||||||||||||||
| 員工薪酬和福利 | 4,027 | 4,168 | 1,383 | 1,400 | ||||||||||||
| 入住率和設備 | 425 | 420 | 145 | 141 | ||||||||||||
| FDIC保險費 | 129 | -- | 41 | -- | ||||||||||||
| 語音和數據通信 | 80 | 128 | 23 | 28 | ||||||||||||
| 廣告 | 114 | 133 | 38 | 41 | ||||||||||||
| 對外服務費 | 139 | 137 | 43 | 43 | ||||||||||||
| 數據處理 | 430 | 388 | 138 | 149 | ||||||||||||
| 審計和會計 | 119 | 151 | 40 | 52 | ||||||||||||
| 特許經營税和其他税 | 130 | 194 | -- | 65 | ||||||||||||
| 喪失抵押品贖回權和房地產自有費用(淨額) | 66 | 57 | 19 | 17 | ||||||||||||
| 其他 | 472 | 540 | 149 | 170 | ||||||||||||
| 非利息支出總額 | 6,131 | 6,316 | 2,019 | 2,106 | ||||||||||||
| 所得税前收入 | 1,421 | 898 | 611 | 298 | ||||||||||||
| 聯邦所得税支出 | 293 | 176 | 138 | 58 | ||||||||||||
| 淨收入 | $ | 1,128 | $ | 722 | $ | 473 | $ | 240 | ||||||||
| 每股收益 | ||||||||||||||||
| 基本的和稀釋的 | $ | 0.14 | $ | 0.09 | $ | 0.06 | $ | 0.03 | ||||||||
| 每股股息 | $ | 0.30 | $ | 0.30 | $ | 0.10 | $ | 0.10 | ||||||||
請參閲精簡合併財務報表的附註 。
2
肯塔基州第一聯邦銀行
綜合收益簡明合併報表
(未經審計)
(單位：千)
| 截至 3月31日的9個月， | 截至三個月 三月三十一號， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 淨收入 | $ | 1,128 | $ | 722 | $ | 473 | $ | 240 | ||||||||
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額： | ||||||||||||||||
| 指定為可供出售證券的未實現持有收益(虧損)，分別扣除税金$(1)、$0、$0和$0。 | (2 | ) | -- | -- | 1 | |||||||||||
| 綜合收益 | $ | 1,126 | $ | 722 | $ | 473 | $ | 241 | ||||||||
請參閲精簡合併財務報表的附註 。
3
肯塔基州第一聯邦銀行
合併股東權益變動表
在過去的九個月裏
(未經審計)
(美元金額以千為單位，每股數據除外 數據)
2021年3月31日
| 普通股 股 | 其他內容 實收 資本 | 留用 收入 | 不勞而獲 員工 庫存 所有權 計劃 (員工持股計劃) | 財務處 個共享 | 累計 其他 全面 收益(虧損) | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 2020年6月30日的餘額 | $ | 86 | $ | 34,981 | $ | 19,932 | $ | (289 | ) | $ | (2,801 | ) | $ | 2 | $ | 51,911 | ||||||||||||
| 淨收入 | – | – | 1,128 | – | – | – | 1,128 | |||||||||||||||||||||
| 員工持股計劃的股份分配 | – | (80 | ) | – | 140 | – | – | 60 | ||||||||||||||||||||
| 為國庫收購股份 | – | – | – | – | (167 | ) | – | (167 | ) | |||||||||||||||||||
| 其他綜合損失 | – | – | – | – | – | (2 | ) | (2 | ) | |||||||||||||||||||
| 每股普通股0.30美元的現金股息 | – | – | (1,040 | ) | – | – | – | (1,040 | ) | |||||||||||||||||||
| 2021年3月31日的餘額 | $ | 86 | $ | 34,901 | $ | 20,020 | $ | (149 | ) | $ | (2,968 | ) | $ | -- | $ | 51,890 | ||||||||||||
2020年3月31日
| 普通股 股 | 其他內容 實收 資本 | 留用 收入 | 不勞而獲 員工 庫存 所有權 計劃 (員工持股計劃) | 財務處 個共享 | 累計 其他 全面 收入 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 2019年6月30日的餘額 | $ | 86 | $ | 35,056 | $ | 33,867 | $ | (476 | ) | $ | (2,259 | ) | $ | 4 | $ | 66,278 | ||||||||||||
| 淨收入 | – | – | 722 | – | – | – | 722 | |||||||||||||||||||||
| 員工持股計劃的股份分配 | – | (58 | ) | – | 140 | – | – | 82 | ||||||||||||||||||||
| 收購股份作國庫之用 | – | – | – | – | (475 | ) | – | (475 | ) | |||||||||||||||||||
| 其他綜合損失 | – | – | – | – | – | – | – | |||||||||||||||||||||
| 每股普通股0.30美元的現金股息 | – | – | (1,038 | ) | – | – | – | (1,038 | ) | |||||||||||||||||||
| 2020年3月31日的餘額 | $ | 86 | $ | 34,998 | $ | 33,551 | $ | (336 | ) | $ | (2,734 | ) | $ | 4 | $ | 65,569 | ||||||||||||
請參閲精簡合併財務報表的附註 。
4
肯塔基州第一聯邦銀行
合併股東權益變動表
在截至的三個月內
(未經審計)
(美元金額以千為單位，每股數據除外 數據)
2021年3月31日
| 普通股 股 | 其他內容 實收 資本 | 留用 收入 | 不勞而獲 員工 庫存 所有權 計劃 (員工持股計劃) | 財務處 個共享 | 累計 其他 全面 收入 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 2020年12月31日的餘額 | $ | 86 | $ | 34,948 | $ | 19,896 | $ | (196 | ) | $ | (2,902 | ) | $ | -- | $ | 51,832 | ||||||||||||
| 淨收入 | – | – | 473 | – | – | – | 473 | |||||||||||||||||||||
| 員工持股計劃的股份分配 | – | (47 | ) | – | 47 | – | – | -- | ||||||||||||||||||||
| 為國庫收購股份 | – | – | – | – | (66 | ) | – | (66 | ) | |||||||||||||||||||
| 每股普通股0.10美元的現金股息 | – | – | (349 | ) | – | – | – | (349 | ) | |||||||||||||||||||
| 2021年3月31日的餘額 | $ | 86 | $ | 34,901 | $ | 20,020 | $ | (149 | ) | $ | (2,968 | ) | $ | – | $ | 51,890 | ||||||||||||
2020年3月31日
| 普通股 股 | 其他內容 實收 資本 | 留用 收入 | 不勞而獲 員工 庫存 所有權 計劃 (員工持股計劃) | 財務處 個共享 | 累計 其他 全面 收入 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 2019年12月31日的餘額 | $ | 86 | $ | 35,011 | $ | 33,663 | $ | (383 | ) | $ | (2,571 | ) | $ | 3 | $ | 65,809 | ||||||||||||
| 淨收入 | – | – | 240 | – | – | – | 240 | |||||||||||||||||||||
| 員工持股計劃的股份分配 | – | (13 | ) | – | 47 | – | – | 34 | ||||||||||||||||||||
| 收購股份作國庫之用 | – | – | – | – | (163 | ) | – | (163 | ) | |||||||||||||||||||
| 其他綜合收益 | – | – | – | – | – | 1 | 1 | |||||||||||||||||||||
| 每股普通股0.10美元的現金股息 | – | – | (352 | ) | – | – | – | (352 | ) | |||||||||||||||||||
| 2020年3月31日的餘額 | $ | 86 | $ | 34,998 | $ | 33,551 | $ | (336 | ) | $ | (2,734 | ) | $ | 4 | $ | 65,569 | ||||||||||||
請參閲精簡合併財務報表的附註 。
5
肯塔基州第一聯邦銀行
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(單位：千)
| 截至9個月 三月三十一號， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨收入 | $ | 1,128 | $ | 722 | ||||
| 調整以將淨收益 調整為經營活動提供的淨現金 | ||||||||
| 折舊 | 218 | 205 | ||||||
| 購買貸款信用增加 貼現 | (43 | ) | (83 | ) | ||||
| 購入貸款攤銷保費 | 26 | 8 | ||||||
| 攤銷延期貸款發放成本 成本(費用) | (1 | ) | 70 | |||||
| 攤銷投資溢價 證券 | 7 | 6 | ||||||
| 出售貸款的淨收益 | (280 | ) | (75 | ) | ||||
| 自有房地產銷售淨(收益)虧損 | 18 | (6 | ) | |||||
| 自有房地產的估值調整 | 19 | 36 | ||||||
| 員工持股薪酬費用 | 60 | 82 | ||||||
| 銀行自營壽險收益 | (58 | ) | (58 | ) | ||||
| 貸款損失準備金 | 192 | 64 | ||||||
| 持有待售貸款的來源 | (6,468 | ) | (2,655 | ) | ||||
| 持有待售貸款的收益 | 6,154 | 2,170 | ||||||
| 現金增加(減少)，原因是 以下方面的變化： | ||||||||
| 應計應收利息 | 103 | 46 | ||||||
| 預付費用和其他資產 | 104 | 135 | ||||||
| 應計應付利息 | (2 | ) | 5 | |||||
| 其他負債 | 123 | 99 | ||||||
| 所得税 税 | (41 | ) | 180 | |||||
| 經營活動提供的淨現金 | 1,259 | 951 | ||||||
| 投資活動的現金流： | ||||||||
| 購買其他金融機構的定期存款 | -- | (2,500 | ) | |||||
| 其他金融機構定期存款期限 | 1,982 | 6,739 | ||||||
| 證券到期日、提前還款 和電話： | ||||||||
| 持有至到期 | 100 | 144 | ||||||
| 可供出售 | 506 | 500 | ||||||
| 購買FHLB股票 | -- | (16 | ) | |||||
| 用於投資的貸款，扣除收回的本金後的淨額 | (13,767 | ) | 2,062 | |||||
| 出售自有房地產的收益 | 753 | 180 | ||||||
| 所擁有的房地產的附加值 | (1 | ) | (39 | ) | ||||
| 房舍和設備增加 ，淨額 | (68 | ) | (156 | ) | ||||
| 投資活動提供(用於)的淨現金 | (10,495 | ) | 6,914 | |||||
| 融資活動的現金流： | ||||||||
| 存款淨增量 | 13,270 | 12,719 | ||||||
| 借款人支付的税款和保險費，淨額 | (240 | ) | (246 | ) | ||||
| 聯邦住房貸款收益 銀行預付款 | 38,600 | 13,800 | ||||||
| 償還聯邦住房貸款 銀行墊款 | (40,122 | ) | (25,461 | ) | ||||
| 購買的庫存股 | (167 | ) | (475 | ) | ||||
| 普通股股息 | (1,040 | ) | (1,038 | ) | ||||
| 淨現金 由融資活動提供(用於) | 10,301 | (701 | ) | |||||
| 現金及現金等價物淨增加情況 | 1,065 | 7,164 | ||||||
| 期初 現金和現金等價物 | 13,702 | 9,861 | ||||||
| 期末現金 和現金等價物 | $ | 14,767 | $ | 17,025 | ||||
請參閲精簡合併財務報表的附註 。
6
肯塔基州第一聯邦銀行
簡明合併現金流量表 (續)
(未經審計)
(單位：千)
| 截至 3月31日的9個月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 補充披露現金流信息： | ||||||||
| 期內支付的現金用於： | ||||||||
| 聯邦所得税 | $ | 191 | $ | – | ||||
| 存款和借款利息 | $ | 1,662 | $ | 2,746 | ||||
| 將貸款轉移至擁有的房地產，淨額 | $ | 327 | $ | 304 | ||||
| 出售自有房地產時發放的貸款 | $ | 37 | $ | 95 | ||||
請參閲精簡合併財務報表的附註 。
7
肯塔基州第一聯邦銀行
簡明合併財務報表附註
2021年3月31日
(未經審計)
肯塔基第一聯邦銀行(“Kentucky First”或“公司”)於2005年3月根據聯邦法律註冊成立，是肯塔基州哈扎德聯邦儲蓄和貸款協會(“First Federal of Hazard”)和法蘭克福第一銀行(Frankfort First Bancorp，“Frankfort First”)的中端控股公司。Frankfort First是位於肯塔基州法蘭克福的肯塔基州第一聯邦儲蓄銀行的控股公司 (“肯塔基州第一聯邦銀行”)。哈扎德第一聯邦銀行和肯塔基州第一聯邦銀行(以下統稱為“銀行”) 是肯塔基州第一銀行的主要業務，包括將銀行作為兩個獨立的、面向社區的儲蓄機構運營。
2012年12月，本公司收購了儲蓄和貸款控股公司CKF Bancorp， Inc.，該公司在肯塔基州的博伊爾縣和加拉德縣經營着三個銀行辦事處。在交易會計 中，CKF Bancorp的資產和負債根據 會計準則ASC 805企業合併記錄在肯塔基州第一聯邦銀行的賬簿上。
1.陳述依據
隨附的未經審計的簡明合併財務報表 代表公司的簡明合併資產負債表和經營業績，是根據Form 10-Q的説明 編制的，因此不包括按照美國公認會計原則完整列報財務狀況、經營業績和現金流量所需的信息或腳註 。然而， 管理層認為，為公允列報簡明合併財務報表所需的所有調整(僅包括正常經常性調整)均已包括在內 。截至2021年3月31日的9個月期間的運營結果不一定代表整個財年的預期結果。截至2020年6月30日的簡明綜合資產負債表 是從截至該日的經審計綜合資產負債表得出的。按照美國公認會計原則編制的公司年度財務報表中通常包含的某些信息和附註披露 已被精簡或省略。這些簡明合併財務報表應與公司提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的2020年Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表及其附註一併閲讀。
合併原則-合併財務報表包括本公司、法蘭克福第一銀行及其全資銀行子公司、哈扎德第一聯邦銀行和肯塔基州第一聯邦銀行(以下統稱“銀行”)的賬目。所有公司間交易和 餘額都已在合併中取消。
8
肯塔基州第一聯邦銀行
簡明合併財務報表附註 (續)
2021年3月31日
(未經審計)
1.陳述依據(續)
新會計準則
FASB ASC 326-2016年6月，FASB發佈了ASU No.2016-13，金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失的計量。 最終標準將改變與按攤銷成本計量的金融資產(如貸款、持有至到期的債務證券和某些其他合同)相關的信貸損失的估計。為了估算信貸損失，FASB用預期 損失模型取代了已發生損失模型，該模型被稱為當前預期信用損失(CECL)模型。本公司現在將使用前瞻性信息 來提高其信用損失估計。修正案要求加強披露，以幫助投資者和財務報表的其他用户 更好地瞭解在估計信用損失時使用的重大估計和判斷，以及我們投資組合的信用質量和承保標準 。對本公司影響最大的將是其貸款和租賃損失準備，儘管ASU還 修改了可供出售債務證券和購買的信用惡化金融資產的信用損失會計。 該標準適用於上市公司2019年12月15日之後的年度期間和中期。 該標準適用於上市公司在2019年12月15日之後的年度期間和這些年度期間內的中期。然而，財務會計準則委員會已將小型報告公司的ASU實施推遲到2022年12月15日之後的幾年，或者對於本公司而言，推遲到2023年7月1日開始的財年。ASU 2016-13將通過累計 效果調整應用於留存收益(修改-追溯法), 除非債務證券在生效日期前確認了非臨時性的 減值。對於這些債務證券，需要一種前瞻性的過渡方法。我們 已經成立了一個功能委員會，該委員會正在評估我們的數據和系統需求，並正在評估採用新準則的影響。 我們預計將在新準則生效的第一個報告期開始時確認對貸款損失準備的一次性累積影響調整，但尚不能確定任何此類一次性調整的幅度或新準則對合並財務報表的整體影響 。但是，該公司預計ASU 2016-13年度將增加其當前信用損失評估流程的複雜性和成本 。
FASB ASC 820-2018年8月， 美國財務會計準則委員會發布了ASU第2018-13號，公允價值計量(主題820)披露框架-更改公允價值計量的披露要求 。本指南降低了公司在確定其部分資產的 公允價值時使用的流程的詳細程度。本公司於2020年7月1日起採用本ASU，對財務報表沒有實質性影響。
FASB ASC 740-2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(主題740)，簡化所得税會計。ASU中的修訂刪除了某些例外情況，包括確認投資遞延税金、執行期間內分配和計算過渡期所得税。 這項修訂刪除了某些例外情況，如確認投資遞延税金、執行期間內分配和計算過渡期所得税。ASU還增加了降低某些領域複雜性的指導，包括確認 税收商譽的遞延税款，以及將税收分配給合併集團的成員。對於公共業務實體，本ASU中的修訂對公司的 財年和這些財年(自2020年12月15日或2021年7月1日起)的過渡期有效 。允許提前領養。我們預計合併財務報表不會受到重大影響。
財務會計準則委員會或其他準則制定機構已發佈或提議的其他會計準則預計不會對公司的財務 狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
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肯塔基州第一聯邦銀行
簡明合併財務報表附註 (續)
2021年3月31日
(未經審計)
2.每股收益
稀釋每股收益的計算考慮了 已發行普通股和根據本公司基於股份的補償計劃將發行或釋放的稀釋性潛在普通股 。計算基本每股收益和稀釋每股收益時使用的係數如下：
| 截至 3月31日的9個月， | 截至三個月 三月三十一號， | |||||||||||||||
| (千) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
| 分配給普通股股東的基本和攤薄淨收益 | $ | 1,128 | $ | 722 | $ | 473 | $ | 240 | ||||||||
| 截至9個月 三月三十一號， | 截至三個月 三月三十一號， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 加權平均已發行普通股、基本普通股和稀釋普通股 | 8,217,654 | 8,259,807 | 8,211,789 | 8,246,574 | ||||||||||||
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的9個月或3個月期間，沒有流通股期權 。
3.投資證券
下表彙總了2021年3月31日和2020年6月30日可供出售證券和持有至到期證券的攤餘成本 和公允價值，以及在累計其他綜合收益和未確認損益總額中確認的相應的未實現收益總額 ：
| 2021年3月31日 | ||||||||||||||||
| (單位：千) | 攤銷成本 | 未實現/未確認總額
利得 | 未實現/未確認總額
損失 | 估計 公允價值 | ||||||||||||
| 可供出售的證券 | ||||||||||||||||
| 機構抵押貸款支持：住宅 | $ | 33 | $ | – | $ | – | $ | 33 | ||||||||
| 持有至到期證券 | ||||||||||||||||
| 機構抵押貸款支持：住宅 | $ | 491 | $ | 20 | $ | 3 | $ | 508 | ||||||||
| 2020年6月30日 | ||||||||||||||||
| (單位：千) | 攤銷成本 | 未實現/未確認總額
利得 | 未實現/未確認總額
損失 | 估計 公允價值 | ||||||||||||
| 可供出售的證券 | ||||||||||||||||
| 機構債券 | $ | 500 | $ | 3 | $ | – | $ | 503 | ||||||||
| 機構抵押貸款支持：住宅 | 38 | – | – | 38 | ||||||||||||
| $ | 538 | $ | 3 | $ | – | $ | 541 | |||||||||
| 持有至到期證券 | ||||||||||||||||
| 機構抵押貸款支持：住宅 | $ | 598 | $ | 16 | $ | 3 | $ | 611 | ||||||||
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肯塔基州第一聯邦銀行
簡明合併財務報表附註 (續)
2021年3月31日
(未經審計)
3.投資證券(續)
截至2021年3月31日和2020年6月30日，我們的質押證券(包括其他金融機構的隔夜和 定期存款)總額分別為180萬美元和190萬美元。
我們評估了未實現虧損頭寸的證券 ，以尋找非臨時性減值的證據，考慮了發行人的持續時間、嚴重性、財務狀況、我們出售的意圖 或出售要求。這些證券是機構抵押貸款支持證券，風險非常有限。此外，我們 不打算出售，也不認為我們將被迫在到期前出售此類證券。根據我們的評估，未通過收益確認減值 。
4.應收貸款
貸款組合的構成如下：
| 三月三十一號， | 六月三十日， | |||||||
| (單位：千) | 2021 | 2020 | ||||||
| 住宅房地產 | ||||||||
| 一至四户人家 | $ | 222,878 | $ | 222,489 | ||||
| 多户住宅 | 19,773 | 12,373 | ||||||
| 施工 | 5,959 | 4,045 | ||||||
| 土地 | 1,286 | 765 | ||||||
| 農場 | 2,217 | 2,354 | ||||||
| 非住宅房地產 | 37,884 | 33,503 | ||||||
| 商業性非抵押貸款 | 2,082 | 2,214 | ||||||
| 消費者和其他： | ||||||||
| 存款貸款 | 1,126 | 1,245 | ||||||
| 房屋淨值 | 7,004 | 7,645 | ||||||
| 汽車 | 75 | 67 | ||||||
| 不安全 | 528 | 675 | ||||||
| 300,812 | 287,375 | |||||||
| 貸款損失撥備 | (1,622 | ) | (1,488 | ) | ||||
| $ | 299,190 | $ | 285,887 | |||||
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肯塔基州第一聯邦銀行
簡明合併財務報表附註 (續)
2021年3月31日
(未經審計)
4.應收貸款(續)
下表列出了截至2021年3月31日的9個月， 按投資組合細分的貸款損失撥備中的活動：
| (單位：千) | 期初餘額 | 貸款損失準備金 | 貸款註銷 | 恢復 | 期末餘額 | |||||||||||||||
| 住宅房地產： | ||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 671 | $ | (3 | ) | $ | (23 | ) | $ | – | $ | 645 | ||||||||
| 多户住宅 | 184 | 96 | – | – | 280 | |||||||||||||||
| 施工 | 6 | 3 | – | – | 9 | |||||||||||||||
| 土地 | 1 | 1 | – | – | 2 | |||||||||||||||
| 農場 | 4 | -- | – | – | 4 | |||||||||||||||
| 非住宅房地產 | 405 | 61 | – | – | 466 | |||||||||||||||
| 商業性非抵押貸款 | 3 | -- | – | – | 3 | |||||||||||||||
| 消費者和其他： | ||||||||||||||||||||
| 存款貸款 | 2 | – | – | – | 2 | |||||||||||||||
| 房屋淨值 | 11 | 37 | (45 | ) | 7 | 10 | ||||||||||||||
| 汽車 | – | – | – | – | – | |||||||||||||||
| 不安全 | 1 | (3 | ) | – | 3 | 1 | ||||||||||||||
| 未分配 | 200 | – | – | – | 200 | |||||||||||||||
| 總計 | $ | 1,488 | $ | 192 | $ | (68 | ) | $ | 10 | $ | 1,622 | |||||||||
下表列出了截至2021年3月31日的三個月， 按投資組合細分的貸款損失撥備中的活動：
| (單位：千) | 期初 餘額 | 貸款損失準備金 | 貸款 已註銷 | 恢復 | 期末 餘額 | |||||||||||||||
| 住宅房地產： | ||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 647 | $ | (2 | ) | $ | -- | $ | – | $ | 645 | |||||||||
| 多户住宅 | 277 | 3 | – | – | 280 | |||||||||||||||
| 施工 | 6 | 3 | – | – | 9 | |||||||||||||||
| 土地 | 2 | -- | – | – | 2 | |||||||||||||||
| 農場 | 5 | (1 | ) | – | – | 4 | ||||||||||||||
| 非住宅房地產 | 469 | (3 | ) | – | – | 466 | ||||||||||||||
| 商業性非抵押貸款 | 2 | 1 | – | – | 3 | |||||||||||||||
| 消費者和其他： | ||||||||||||||||||||
| 存款貸款 | 2 | -- | – | – | 2 | |||||||||||||||
| 房屋淨值 | 11 | (1 | ) | – | – | 10 | ||||||||||||||
| 汽車 | – | – | – | – | – | |||||||||||||||
| 不安全 | 1 | -- | – | -- | 1 | |||||||||||||||
| 未分配 | 200 | – | – | – | 200 | |||||||||||||||
| 總計 | $ | 1,622 | $ | -- | $ | -- | $ | -- | $ | 1,622 | ||||||||||
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簡明合併財務報表附註 (續)
2021年3月31日
(未經審計)
4.應收貸款(續)
下表列出了截至2020年3月31日的9個月， 按投資組合細分的貸款損失撥備中的活動：
| (單位：千) | 期初 餘額 | 貸款損失準備金 | 貸款 已註銷 | 恢復 | 期末 餘額 | |||||||||||||||
| 住宅房地產： | ||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 685 | $ | 59 | $ | (65 | ) | $ | 1 | $ | 680 | |||||||||
| 多户住宅 | 200 | (31 | ) | – | – | 169 | ||||||||||||||
| 施工 | 6 | 1 | – | – | 7 | |||||||||||||||
| 土地 | 1 | 1 | – | – | 2 | |||||||||||||||
| 農場 | 6 | (2 | ) | – | – | 4 | ||||||||||||||
| 非住宅房地產 | 336 | 32 | – | – | 368 | |||||||||||||||
| 商業性非抵押貸款 | 5 | (2 | ) | – | – | 3 | ||||||||||||||
| 消費者和其他： | ||||||||||||||||||||
| 存款貸款 | 3 | (1 | ) | – | – | 2 | ||||||||||||||
| 房屋淨值 | 14 | (2 | ) | – | – | 12 | ||||||||||||||
| 汽車 | – | 8 | (8 | ) | – | – | ||||||||||||||
| 不安全 | – | 1 | – | – | 1 | |||||||||||||||
| 未分配 | 200 | – | – | – | 200 | |||||||||||||||
| 總計 | $ | 1,456 | $ | 64 | $ | (73 | ) | $ | 1 | $ | 1,448 | |||||||||
下表列出了截至2020年3月31日的三個月， 按投資組合細分的貸款損失撥備中的活動：
| (單位：千) | 期初 餘額 | 貸款損失準備金 | 貸款
已沖銷 | 恢復 | 期末 餘額 | |||||||||||||||
| 住宅房地產： | ||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 684 | $ | (5 | ) | $ | – | $ | 1 | $ | 680 | |||||||||
| 多户住宅 | 172 | (3 | ) | – | – | 169 | ||||||||||||||
| 施工 | 6 | 1 | – | – | 7 | |||||||||||||||
| 土地 | 2 | -- | – | – | 2 | |||||||||||||||
| 農場 | 4 | -- | – | – | 4 | |||||||||||||||
| 非住宅房地產 | 361 | 7 | – | – | 368 | |||||||||||||||
| 商業性非抵押貸款 | 4 | (1 | ) | – | – | 3 | ||||||||||||||
| 消費者和其他： | ||||||||||||||||||||
| 存款貸款 | 2 | – | – | – | 2 | |||||||||||||||
| 房屋淨值 | 11 | 1 | – | – | 12 | |||||||||||||||
| 汽車 | – | -- | -- | – | – | |||||||||||||||
| 不安全 | 1 | -- | – | – | 1 | |||||||||||||||
| 未分配 | 200 | – | – | – | 200 | |||||||||||||||
| 總計 | $ | 1,447 | $ | -- | $ | -- | $ | 1 | $ | 1,448 | ||||||||||
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肯塔基州第一聯邦銀行
簡明合併財務報表附註 (續)
2021年3月31日
(未經審計)
4.應收貸款(續)
下表顯示了截至2021年3月31日按投資組合類別和減值方法記錄的貸款損失準備和記錄的貸款投資餘額。 記錄的貸款投資不包括因無形而應計的應收利息。
2021年3月31日：
| (單位：千) | 貸款 單獨評估 | 信用質量惡化而獲得的貸款 | 未付本金餘額
以及記錄在案的投資 | 結束 歸因於貸款的津貼 | 未分配 津貼 | 總計 津貼 | ||||||||||||||||||
| 個別評估減值的貸款： | ||||||||||||||||||||||||
| 住宅房地產： | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 3,903 | $ | 667 | $ | 4,570 | $ | – | $ | – | $ | – | ||||||||||||
| 多户住宅 | 652 | – | 652 | – | – | – | ||||||||||||||||||
| 農場 | 290 | – | 290 | – | – | – | ||||||||||||||||||
| 非住宅房地產 | 636 | – | 636 | – | – | – | ||||||||||||||||||
| 消費者： | ||||||||||||||||||||||||
| 不安全 | 17 | -- | 17 | -- | -- | -- | ||||||||||||||||||
| 5,498 | 667 | 6,165 | – | – | – | |||||||||||||||||||
| 集體評估減值貸款： | ||||||||||||||||||||||||
| 住宅房地產： | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 218,308 | $ | 645 | $ | – | $ | 645 | ||||||||||||||||
| 多户住宅 | 19,121 | 280 | – | 280 | ||||||||||||||||||||
| 施工 | 5,959 | 9 | – | 9 | ||||||||||||||||||||
| 土地 | 1,286 | 2 | – | 2 | ||||||||||||||||||||
| 農場 | 1,927 | 4 | – | 4 | ||||||||||||||||||||
| 非住宅房地產 | 37,248 | 466 | – | 466 | ||||||||||||||||||||
| 商業性非抵押貸款 | 2,082 | 3 | – | 3 | ||||||||||||||||||||
| 消費者： | ||||||||||||||||||||||||
| 存款貸款 | 1,126 | 2 | – | 2 | ||||||||||||||||||||
| 房屋淨值 | 7,004 | 10 | – | 10 | ||||||||||||||||||||
| 汽車 | 75 | – | – | – | ||||||||||||||||||||
| 不安全 | 511 | 1 | – | 1 | ||||||||||||||||||||
| 未分配 | – | – | 200 | 200 | ||||||||||||||||||||
| 294,647 | 1,422 | 200 | 1,622 | |||||||||||||||||||||
| $ | 300,812 | $ | 1,422 | $ | 200 | $ | 1,622 | |||||||||||||||||
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肯塔基州第一聯邦銀行
簡明合併財務報表附註 (續)
2021年3月31日
(未經審計)
4.應收貸款(續)
下表顯示了截至2020年6月30日按投資組合類別和減值方法記錄的貸款損失撥備餘額和記錄的貸款投資。
2020年6月30日：
| (單位：千) | 單獨評估貸款 | 通過 信用質量惡化而獲得的貸款 | 未付本金 餘額和記錄的投資 | 歸因於貸款的期末津貼 | 未分配的津貼 | 總免税額 | ||||||||||||||||||
| 個別評估減值的貸款： | ||||||||||||||||||||||||
| 住宅房地產： | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 3,983 | $ | 751 | $ | 4,734 | $ | – | $ | – | $ | – | ||||||||||||
| 多户住宅 | 671 | – | 671 | – | – | – | ||||||||||||||||||
| 施工 | 63 | – | 63 | – | – | – | ||||||||||||||||||
| 農場 | 309 | – | 309 | – | – | – | ||||||||||||||||||
| 非住宅房地產 | 660 | – | 660 | – | – | – | ||||||||||||||||||
| 5,686 | 751 | 6,437 | – | – | – | |||||||||||||||||||
| 集體評估減值貸款： | ||||||||||||||||||||||||
| 住宅房地產： | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 217,755 | $ | 671 | $ | – | $ | 671 | ||||||||||||||||
| 多户住宅 | 11,702 | 184 | – | 184 | ||||||||||||||||||||
| 施工 | 3,982 | 6 | – | 6 | ||||||||||||||||||||
| 土地 | 765 | 1 | – | 1 | ||||||||||||||||||||
| 農場 | 2,045 | 4 | – | 4 | ||||||||||||||||||||
| 非住宅房地產 | 32,843 | 405 | – | 405 | ||||||||||||||||||||
| 商業性非抵押貸款 | 2,214 | 3 | – | 3 | ||||||||||||||||||||
| 消費者： | ||||||||||||||||||||||||
| 存款貸款 | 1,245 | 2 | – | 2 | ||||||||||||||||||||
| 房屋淨值 | 7,645 | 11 | – | 11 | ||||||||||||||||||||
| 汽車 | 67 | – | – | – | ||||||||||||||||||||
| 不安全 | 675 | 1 | – | 1 | ||||||||||||||||||||
| 未分配 | – | – | 200 | 200 | ||||||||||||||||||||
| 280,938 | 1,288 | 200 | 1,488 | |||||||||||||||||||||
| $ | 287,375 | $ | 1,288 | $ | 200 | $ | 1,488 | |||||||||||||||||
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簡明合併財務報表附註 (續)
2021年3月31日
(未經審計)
4.應收貸款(續)
下表顯示了截至3月31日的9個月按貸款類別單獨評估減值貸款的利息收入 ：
| (單位：千) | 平均值 已錄製 投資 | 利息 收入 公認 | 現金
基礎 收入 公認 | 平均值 已錄製 投資 | 利息 收入 公認 | 現金
基礎 收入 公認 | ||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||
| 在沒有記錄相關津貼的情況下： | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 3,941 | $ | 120 | $ | 120 | $ | 3,866 | $ | 74 | $ | 74 | ||||||||||||
| 多户住宅 | 662 | 18 | 18 | 681 | 25 | 25 | ||||||||||||||||||
| 施工 | 32 | – | – | – | – | – | ||||||||||||||||||
| 農場 | 300 | 23 | 23 | 310 | 11 | 11 | ||||||||||||||||||
| 非住宅房地產 | 648 | 24 | 24 | 698 | 23 | 23 | ||||||||||||||||||
| 消費者和其他 | 9 | -- | -- | -- | -- | -- | ||||||||||||||||||
| 購買信用受損貸款 | 709 | 40 | 40 | 859 | 60 | 60 | ||||||||||||||||||
| 6,301 | 225 | 225 | 6,413 | 193 | 193 | |||||||||||||||||||
| 在記錄了津貼的情況下： | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 | – | – | – | – | – | – | ||||||||||||||||||
| $ | 6,301 | $ | 225 | $ | 225 | $ | 6,413 | $ | 193 | $ | 193 | |||||||||||||
下表列出了截至3月31日的三個月按貸款類別單獨評估減值貸款的利息收入 ：
| (單位：千) | 平均記錄投資 | 確認利息收入 | 確認收付實現制收入 | 平均記錄投資 | 利息 收入 已識別 | 確認收付實現制收入 | ||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||
| 在沒有記錄相關津貼的情況下： | ||||||||||||||||||||||||
| 住宅房地產： | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 3,971 | $ | 36 | $ | 36 | $ | 3,951 | $ | 12 | $ | 12 | ||||||||||||
| 多户住宅 | 655 | 6 | 6 | 680 | 8 | 8 | ||||||||||||||||||
| 農場 | 291 | -- | -- | 310 | 6 | 6 | ||||||||||||||||||
| 非住宅房地產 | 641 | 17 | 17 | 717 | 9 | 9 | ||||||||||||||||||
| 消費者和其他 | 9 | -- | -- | -- | -- | -- | ||||||||||||||||||
| 購買信用受損貸款 | 676 | 16 | 16 | 846 | 25 | 25 | ||||||||||||||||||
| 6,243 | 75 | 75 | 6,503 | 60 | 60 | |||||||||||||||||||
| 在記錄了津貼的情況下： | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 | – | – | – | – | – | – | ||||||||||||||||||
| $ | 6,243 | $ | 75 | $ | 75 | $ | 6,503 | $ | 60 | $ | 60 | |||||||||||||
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肯塔基州第一聯邦銀行
簡明合併財務報表附註 (續)
2021年3月31日
(未經審計)
4.應收貸款(續)
下表顯示了截至2021年3月31日和2020年6月30日，按貸款類別劃分的應計項目中記錄的非應計項目投資 和逾期90天仍未到期的貸款項目：
| 2021年3月31日 | 2020年6月30日 | |||||||||||||||
| (單位：千) | 非應計項目 | 貸款 逾期未付 | 非應計項目 | 逾期借款
還有90天 應計 | ||||||||||||
| 住宅房地產： | ||||||||||||||||
| 一至四户住宅 房地產 | $ | 4,339 | $ | 248 | $ | 4,458 | $ | 1,135 | ||||||||
| 多家庭 | 652 | – | 671 | – | ||||||||||||
| 施工 | -- | – | 63 | – | ||||||||||||
| 農場 | 290 | – | 309 | – | ||||||||||||
| 非住宅房地產和土地 | 636 | – | 660 | – | ||||||||||||
| 工商業 | – | – | 4 | – | ||||||||||||
| 消費者 | 22 | 19 | 95 | – | ||||||||||||
| $ | 5,939 | $ | 267 | $ | 6,260 | $ | 1,135 | |||||||||
截至2021年3月31日和2020年6月30日，正在喪失抵押品贖回權的一至四户家庭貸款總額分別為64.9萬美元和69.4萬美元。
問題債務重組：
問題債務重組(“TDR”) 是指銀行給予借款人特許權，否則由於借款人的財務困難，銀行不會考慮該特許權。 所有的TDR都被認為是“受損的”。
CARE法案的條款包括 選擇不將問題債務重組會計指導應用於與2020年3月1日至(I)2021年3月31日或(Ii)新冠肺炎國家緊急狀態結束後60天內與新冠肺炎相關的貸款修改，例如延期或 延期。減免僅適用於截至2019年12月31日逾期不超過30天的借款人的修改 。2020年12月，國會通過2021年綜合撥款法案修訂了CARE法案， 為美國家庭和企業提供了額外的新冠肺炎救濟，包括根據CARE法案延長TDR救濟至 較早的2021年12月31日或國家緊急狀態結束後60天。公司選擇採納CARE法案的這些 條款。截至2021年3月31日，這些銀行已經批准了101筆貸款的延期，總額為1840萬美元。一名在2021年3月31日欠款859,000美元的 借款人已獲得額外延期，並於2021年4月恢復正常付款狀態。所有其他獲得延期的借款人，包括100筆貸款，本金總計1750萬美元，已於2021年3月31日恢復定期 付款。
截至2021年3月31日和2020年6月30日，公司 分別擁有190萬美元和190萬美元的TDR貸款。在截至2021年3月31日的TDR中，約29.4%與借款人完成第7章破產程序有關，沒有重申對銀行的債務。
在截至2021年3月31日的9個月內，本公司有兩筆貸款，這兩筆貸款與單一借款人相關聯，均以一套獨户住宅為抵押， 重組為TDR。根據破產法第7章的法院訴訟，這些貸款被歸類為TDR，而借款人沒有親自重申債務 ，截至2021年3月31日，貸款總額為143,000美元，截至該日仍在付款。
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肯塔基州第一聯邦銀行
簡明合併財務報表附註 (續)
2021年3月31日
(未經審計)
4.應收貸款(續)
在截至2020年3月31日的9個月內，本公司有三筆貸款重組為TDR。一位借款人對一户至四户非業主居住的房產進行了再融資 ，以使銀行其他貸款的欠款達到目前的水平。由於借款人的財務狀況惡化， 借款人不太可能在其他地方獲得融資。重組後的貸款以房地產作抵押和交叉抵押 。另一家獨棟住宅借款人申請了破產法第7章的破產保護，並沒有親自重申債務， 儘管本公司的抵押品頭寸保持不變。最後，8-plex的第一次和第二次抵押貸款被再融資為 一筆期限略有延長、利率較低的單一貸款，這與再融資時類似價格的可比貸款 一致。
下表按修改類型彙總了截至2021年3月31日和2020年3月31日的9個月內發生的TDR貸款修改 及其績效：
| (單位：千) | 問題債務重組 執行至 修改 條款 | 問題債務 重組 不 執行至 修改 條款 | 總計 問題債務 重組 | |||||||||
| 截至2021年3月31日的9個月 | ||||||||||||
| 住宅房地產： | ||||||||||||
| 第七章破產 | $ | 143 | $ | – | $ | 143 | ||||||
| 截至2020年3月31日的9個月 | ||||||||||||
| 住宅房地產： | ||||||||||||
| 延長的條款 | $ | 677 | $ | – | $ | 677 | ||||||
| 延長期限並預付額外資金 | $ | 119 | $ | – | $ | 119 | ||||||
| 第七章破產 | $ | 21 | $ | – | $ | 21 | ||||||
在截至2021年或2020年3月31日的9個月期間，沒有TDR違約。
在截至2021年3月31日和2020年3月的三個月內，未發生任何TDR貸款修改 。
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肯塔基州第一聯邦銀行
簡明合併財務報表附註 (續)
2021年3月31日
(未經審計)
4.應收貸款(續)
下表按貸款類別列出了截至2021年3月31日逾期貸款未償還本金餘額的賬齡：
| (單位：千) | 逾期30-89天 | 90天或以上 更大 逾期 | 過去合計 到期 | 貸款備註 逾期 | 總計 | |||||||||||||||
| 住宅房地產： | ||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 2,162 | $ | 1,582 | $ | 3,744 | $ | 219,134 | $ | 222,878 | ||||||||||
| 多户住宅 | – | – | – | 19,773 | 19,773 | |||||||||||||||
| 施工 | -- | -- | -- | 5,959 | 5,959 | |||||||||||||||
| 土地 | – | – | – | 1,286 | 1,286 | |||||||||||||||
| 農場 | 102 | – | 102 | 2,115 | 2,217 | |||||||||||||||
| 非住宅房地產 | 99 | 245 | 344 | 37,540 | 37,884 | |||||||||||||||
| 商業性非抵押 | – | – | – | 2,082 | 2,082 | |||||||||||||||
| 消費者和其他： | ||||||||||||||||||||
| 存款貸款 | – | – | – | 1,126 | 1,126 | |||||||||||||||
| 房屋淨值 | 176 | 19 | 195 | 6,809 | 7,004 | |||||||||||||||
| 汽車 | -- | – | -- | 75 | 75 | |||||||||||||||
| 不安全 | 76 | – | 76 | 452 | 528 | |||||||||||||||
| 總計 | $ | 2,615 | $ | 1,846 | $ | 4,461 | $ | 296,351 | $ | 300,812 | ||||||||||
下表按貸款類別列出了截至2020年6月30日逾期貸款中未償還本金餘額的賬齡：
| (單位：千) | 30-89天 逾期 | 90天或以上 更大 逾期 | 過去合計 到期 | 貸款備註 逾期 | 總計 | |||||||||||||||
| 住宅房地產： | ||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 2,546 | $ | 2,670 | $ | 5,216 | $ | 217,273 | $ | 222,489 | ||||||||||
| 多户住宅 | – | – | – | 12,373 | 12,373 | |||||||||||||||
| 施工 | 192 | 63 | 255 | 3,790 | 4,045 | |||||||||||||||
| 土地 | – | – | – | 765 | 765 | |||||||||||||||
| 農場 | 107 | 309 | 416 | 1,938 | 2,354 | |||||||||||||||
| 非住宅房地產 | 57 | 253 | 310 | 33,193 | 33,503 | |||||||||||||||
| 商業性非抵押貸款 | – | – | – | 2,214 | 2,214 | |||||||||||||||
| 消費者： | ||||||||||||||||||||
| 存款貸款 | – | – | – | 1,245 | 1,245 | |||||||||||||||
| 房屋淨值 | 255 | 90 | 345 | 7,300 | 7,645 | |||||||||||||||
| 汽車 | – | – | – | 67 | 67 | |||||||||||||||
| 不安全 | – | – | – | 675 | 675 | |||||||||||||||
| 總計 | $ | 3,157 | $ | 3,385 | $ | 6,542 | $ | 280,833 | $ | 287,375 | ||||||||||
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肯塔基州第一聯邦銀行
簡明合併財務報表附註
(續)
2021年3月31日
(未經審計)
4.應收貸款(續)
信用質量指標：
本公司根據借款人償債能力的相關信息將貸款分類為風險類別 ，這些信息包括：當前財務信息、歷史 付款經驗、信用文檔、公共信息和當前經濟趨勢等因素。公司通過按信用風險對貸款進行分類，對 貸款進行單獨分析。此分析每年執行一次。該公司對風險評級使用以下 定義：
特別提一下。被列為特別提及的貸款 有一個值得管理層密切關注的潛在弱點。如果不加以糾正，這些潛在的弱點 可能會導致貸款的償還前景惡化或在未來某個日期導致該機構的信用狀況惡化。
不合標準。被列為不合格的貸款 不足以受到債務人或質押抵押品(如果有)的當前淨值和償付能力的充分保護。這樣分類的貸款有一個或多個明確的弱點，危及債務的清算。它們的特徵 是這樣一種明顯的可能性：如果這些缺陷得不到糾正，機構將蒙受一些損失。
令人懷疑。分類為 可疑的貸款具有分類為不合格的貸款固有的所有弱點，另外一個特點是，根據當前存在的事實、條件和價值，這些弱點使 收回或清算變得非常可疑和不可能。
不符合上述標準的貸款(作為上述流程的一部分進行 單獨分析)被視為合格評級貸款。列出的未評級貸款 包括在同質貸款組中，並根據履約狀況評估信用質量。請參見上面的逾期借款賬齡 表。截至2021年3月31日，根據執行的最新分析，按貸款類別劃分的貸款風險類別如下 ：
| (單位：千) | 經過 | 特別提及 | 不合標準 | 疑團 | ||||||||||||
| 住宅房地產： | ||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 215,885 | $ | 677 | $ | 6,316 | $ | – | ||||||||
| 多户住宅 | 19,121 | – | 652 | – | ||||||||||||
| 施工 | 5,959 | – | -- | – | ||||||||||||
| 土地 | 1,286 | – | – | – | ||||||||||||
| 農場 | 1,927 | – | 290 | – | ||||||||||||
| 非住宅房地產 | 35,861 | 931 | 1,092 | – | ||||||||||||
| 商業性非抵押貸款 | 2,082 | – | – | – | ||||||||||||
| 消費者： | ||||||||||||||||
| 存款貸款 | 1,126 | – | – | – | ||||||||||||
| 房屋淨值 | 6,929 | 40 | 35 | – | ||||||||||||
| 汽車 | 75 | – | – | – | ||||||||||||
| 不安全 | 522 | – | 6 | – | ||||||||||||
| $ | 290,773 | $ | 1,648 | $ | 8,391 | $ | – | |||||||||
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肯塔基州第一聯邦銀行
簡明合併財務報表附註
(續)
2021年3月31日
(未經審計)
4.應收貸款(續)
截至2020年6月30日，按貸款類別劃分的貸款風險類別 如下：
| (單位：千) | 經過 | 特殊 提一下 | 不合標準 | 疑團 | ||||||||||||
| 住宅房地產： | ||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 215,010 | $ | 742 | $ | 6,737 | $ | – | ||||||||
| 多户住宅 | 11,702 | – | 671 | – | ||||||||||||
| 施工 | 3,982 | – | 63 | – | ||||||||||||
| 土地 | 765 | – | – | – | ||||||||||||
| 農場 | 2,045 | – | 309 | – | ||||||||||||
| 非住宅房地產 | 31,529 | 939 | 1,035 | – | ||||||||||||
| 商業性非抵押貸款 | 2,188 | – | 26 | – | ||||||||||||
| 消費者： | ||||||||||||||||
| 存款貸款 | 1,245 | – | – | – | ||||||||||||
| 房屋淨值 | 7,505 | 39 | 101 | – | ||||||||||||
| 汽車 | 67 | – | – | – | ||||||||||||
| 不安全 | 670 | – | 5 | – | ||||||||||||
| $ | 276,708 | $ | 1,720 | $ | 8,947 | $ | – | |||||||||
購買的信用減值貸款：
本公司在2013財年購買了貸款，但收購時有證據表明自發起以來信用質量惡化，且收購時很可能無法收回所有合同要求的付款。 在2021年3月31日和2020年6月30日，扣除購買信貸折扣 分別為351,000美元和351,000美元后，這些貸款的賬面金額如下：
| (單位：千) | 2021年3月31日 | 六月三十日， 2020 | ||||||
| 一至四户住宅地產 | $ | 667 | $ | 751 | ||||
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肯塔基州第一聯邦銀行
簡明合併財務報表附註 (續)
2021年3月31日
(未經審計)
4.應收貸款(續)
可增值收益，或預計可收取的收入， 如下：
| (單位：千) | 截至9個月 三月三十一號， 2021 | 12個月 告一段落 六月三十日， 2020 | ||||||
| 期初餘額 | $ | 447 | $ | 544 | ||||
| 增加收入 | (43 | ) | (97 | ) | ||||
| 處置，扣除回收後的淨額 | – | – | ||||||
| 期末餘額 | $ | 404 | $ | 447 | ||||
對於上述披露的已購買貸款， 公司在截至2020年6月30日的年度和截至2021年3月31日的9個月期間沒有增加貸款損失撥備。 公司沒有增加截至2021年3月31日的9個月的貸款損失撥備。在這些時期，任何貸款損失撥備也沒有逆轉。
5.關於資產和負債公允價值的披露
ASC主題820將公允價值定義為在測量日期在市場參與者之間有序交易時收到的出售資產或支付轉移負債的價格(退出價格) 。ASC主題820還建立了公允價值層次結構，該層次結構要求實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的 輸入，並最大限度地減少使用不可觀察到的輸入。該標準描述了可用於衡量公允價值的六個級別的投入：
級別1-相同資產或負債的活躍市場報價 。
第2級-第1級價格以外的可觀察輸入 ，例如類似資產或負債的報價；活躍市場中不活躍的報價； 或基本上整個資產或負債的可觀察到或可由可觀察市場數據證實的其他輸入。
級別3-無法觀察到的 很少或沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值有重大影響的投入。
以下是對按公允價值計量的工具所使用的估值方法 的説明，以及根據估值層次對這類工具進行的一般分類。
有價證券
如果在 活躍的市場中有報價的市場價格，證券被歸類在估值層次結構的第一級。如果沒有報價的市場價格，則使用定價模型估計公平的 價值，即具有相似特徵的證券的報價。二級證券包括機構 抵押貸款支持證券和機構債券。
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簡明合併財務報表附註 (續)
2021年3月31日
(未經審計)
5.關於資產和負債公允價值的披露 (續)
不良貸款
在貸款被視為減值時，如果貸款依賴於抵押品，則會根據擔保貸款的抵押品的公允價值評估該貸款 的損失。如果發現損失， 將建立特定分配作為貸款損失撥備的一部分，以便貸款的賬面淨值為其估計公允價值 。按公允價值計入的不良貸款通常會獲得特定的貸款損失撥備。 對於抵押品依賴型貸款，公允價值通常基於最近的房地產評估。這些評估可以使用單一的 估值方法，也可以使用多種方法的組合，包括可比銷售額法和收益法。獨立評估師通常在評估過程中進行調整 ，以調整可用的可比銷售和收入數據之間的差異。 此類調整通常意義重大，通常會導致對確定公允價值的投入進行3級分類。非房地產抵押品可以使用評估、借款人財務報表的賬面淨值或賬齡報告進行估值，根據管理層的歷史知識、自估值時以來的市場狀況變化以及管理層對客户和客户業務的專業知識進行調整或貼現，從而得出3級公允價值分類。減值貸款是 按季度評估額外減值並進行相應調整的。
其他房地產
通過或代替貸款止贖而獲得的資產 最初以公允價值減去收購時的出售成本進行記錄，從而建立了新的成本基礎。這些資產隨後按成本或公允價值減去預計出售成本中的較低者入賬 。公允價值通常基於最近的房地產評估。這些 評估可能使用單一估值方法或組合方法，包括可比銷售額法和收益法。 獨立評估師通常在評估過程中進行調整，以調整可用的可比 銷售額和收入數據之間的差異。此類調整通常意義重大，通常會導致對確定公允價值的投入進行3級分類 。
在 經常性基礎上按公允價值計量的金融資產摘要如下：
| 公允價值計量使用 | ||||||||||||||||
| (單位：千) | 公允價值 | 有效報價 市場： 雷同 資產 (1級) | 意義重大 其他 可觀測 輸入量 (2級) | 意義重大 看不見的 輸入量 (3級) | ||||||||||||
| 2021年3月31日 | ||||||||||||||||
| 機構抵押貸款支持：住宅 | $ | 33 | $ | – | $ | 33 | $ | – | ||||||||
| 2020年6月30日 | ||||||||||||||||
| 機構債券 | $ | 503 | $ | – | $ | 503 | $ | – | ||||||||
| 機構抵押貸款支持：住宅 | 38 | – | 38 | – | ||||||||||||
| $ | 541 | $ | – | $ | 541 | $ | – | |||||||||
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肯塔基州第一聯邦銀行
簡明合併財務報表附註 (續)
2021年3月31日
(未經審計)
5.關於資產和負債公允價值的披露 (續)
在非經常性 基礎上按公允價值計量的資產摘要如下：
| 公允價值計量使用 | ||||||||||||||||
| (單位：千) | 公允價值 | 有效報價 市場： 雷同 資產 (1級) | 意義重大 其他 可觀測 輸入量 (2級) | 意義重大 看不見的 輸入量 (3級) | ||||||||||||
| 2020年6月30日 | ||||||||||||||||
| 擁有的其他房地產，淨額 | ||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 465 | $ | – | $ | – | $ | 465 | ||||||||
截至2021年3月31日或2020年6月30日，沒有不良貸款，這些貸款是使用抵押品依賴型貸款抵押品的公允價值來衡量的。截至2021年3月31日的9個月期間，與解決不良貸款相關的 減記金額為45,000美元，截至2020年3月31日的9個月期間減記9,000美元。
在截至2020年3月31日的9個月和3個月內，擁有的其他房地產(“OREO”) 分別減記19,000美元和0美元。在此期間，出售了一處獨户住宅物業， 作為OREO持有，在截至2021年3月31日的九個月中減記了19,000美元。截至2021年3月31日，沒有 OREO以公允價值減去銷售成本計量。
下表提供了有關2020年6月30日在非經常性基礎上按公允價值計量的金融工具的第3級公允價值計量的定量信息 ：
| 量程 | ||||||||||
| 公允價值 | 估值 | 看不見的 | (加權 | |||||||
| (單位：千) | 技術 | 輸入 | 平均) | |||||||
| 喪失抵押品贖回權和收回的資產： | ||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 465 | 銷售比較法 | 對以下各項之間的差異進行調整 可比銷售額 | -2.7%至41.2%(20.4%) | |||||
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簡明合併財務報表附註 (續)
2021年3月31日
(未經審計)
5.關於資產和負債公允價值的披露 (續)
以下披露的是資產和負債金融工具的公允價值 ，無論是否在綜合資產負債表中確認，對該公允價值進行估計是可行的 。對於沒有市場報價的金融工具，公允價值基於使用 現值和其他估值方法的估計。
使用的方法受應用的 假設的影響很大，包括貼現率和對未來現金流的估計。因此，提出的公允價值可能不代表在交換某些金融工具時可變現的 金額。
根據上述方法和假設，本公司金融工具於2021年3月31日和2020年6月30日的賬面價值和公允價值如下：
| 按公允價值計量 | ||||||||||||||||||||
| 攜載 | 2021年3月31日使用 | |||||||||||||||||||
| (單位：千) | 價值 | 1級 | 2級 | 3級 | 總計 | |||||||||||||||
| 金融資產 | ||||||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 14,767 | $ | 14,767 | $ | 14,767 | ||||||||||||||
| 其他金融機構的定期存款 | 247 | 249 | 249 | |||||||||||||||||
| 可供出售的證券 | 33 | $ | 33 | 33 | ||||||||||||||||
| 持有至到期證券 | 491 | 508 | 508 | |||||||||||||||||
| 持有待售貸款 | 1,261 | $ | 1,310 | 1,310 | ||||||||||||||||
| 應收貸款-淨額 | 299,190 | 309,608 | 309,608 | |||||||||||||||||
| 聯邦住房貸款銀行股票 | 6,498 | 不適用 | ||||||||||||||||||
| 應計應收利息 | 727 | 727 | 727 | |||||||||||||||||
| 金融負債 | ||||||||||||||||||||
| 存款 | $ | 225,543 | $ | 101,627 | $ | 124,445 | 226,072 | |||||||||||||
| 聯邦住房貸款銀行預付款 | 53,193 | 53,692 | 53,692 | |||||||||||||||||
| 借款人預支税款和保險費 | 560 | 560 | 560 | |||||||||||||||||
| 應計應付利息 | 25 | 25 | 25 | |||||||||||||||||
| 按公允價值計量 | ||||||||||||||||||||
| 攜載 | 2020年6月30日使用 | |||||||||||||||||||
| (單位：千) | 價值 | 1級 | 2級 | 3級 | 總計 | |||||||||||||||
| 金融資產 | ||||||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 13,702 | $ | 13,702 | $ | 13,702 | ||||||||||||||
| 其他金融機構的定期存款 | 2,229 | 2,252 | 2,252 | |||||||||||||||||
| 可供出售的證券 | 541 | $ | 541 | 541 | ||||||||||||||||
| 持有至到期證券 | 598 | 611 | 611 | |||||||||||||||||
| 持有待售貸款 | 667 | 685 | 685 | |||||||||||||||||
| 應收貸款-淨額 | 285,887 | $ | 295,431 | 295,431 | ||||||||||||||||
| 聯邦住房貸款銀行股票 | 6,498 | 不適用 | ||||||||||||||||||
| 應計應收利息 | 830 | 830 | 830 | |||||||||||||||||
| 金融負債 | ||||||||||||||||||||
| 存款 | $ | 212,273 | $ | 78,118 | $ | 135,000 | $ | 213,118 | ||||||||||||
| 聯邦住房貸款銀行預付款 | 54,715 | 55,416 | 55,416 | |||||||||||||||||
| 借款人預支税款和保險費 | 800 | 800 | 800 | |||||||||||||||||
| 應計應付利息 | 27 | 27 | 27 | |||||||||||||||||
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肯塔基州第一聯邦銀行
簡明合併財務報表附註 (續)
2021年3月31日
(未經審計)
6.其他全面收益(虧損)
本公司的其他綜合收益 僅由可供出售證券的未實現損益構成。以下是累計的其他 綜合收入餘額(税後淨額)的彙總：
| 截至3月31日的9個月， 2021 | ||||
| 期初餘額 | $ | 2 | ||
| 本年度變動 | (2 | ) | ||
| 期末餘額 | $ | – | ||
其他綜合收益(虧損)組成部分 和所指時期的相關税收影響如下：
| 截至9個月 三月三十一號， | ||||||||
| (單位：千) | 2021 | 2020 | ||||||
| 可供出售證券的未實現持有損益 | $ | (3 | ) | $ | -- | |||
| 税收效應 | 1 | – | ||||||
| 税後淨額 | $ | (2 | ) | $ | -- | |||
| 截至三個月 三月三十一號， | ||||||||
| (單位：千) | 2021 | 2020 | ||||||
| 可供出售證券的未實現持有損益 | $ | -- | $ | 1 | ||||
| 税收效應 | -- | – | ||||||
| 税後淨額 | $ | -- | $ | 1 | ||||
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肯塔基州第一聯邦銀行
第二項：管理層對財務狀況的討論和分析
和運營結果
前瞻性陳述
本報告中包含的 不是歷史事實的某些陳述是前瞻性陳述，可能會受到某些風險和不確定性的影響。本文中使用的術語 “預期”、“計劃”、“預期”、“相信”以及與肯塔基第一聯邦銀行或其管理層相關的類似表述旨在識別此類前瞻性陳述。Kentucky First Federal Bancorp的實際結果、業績或成就可能與前瞻性 陳述中明示或暗示的結果、業績或成就大不相同。可能導致或導致此類重大差異的風險和不確定因素包括但不限於：總體經濟狀況、公司所在市場領域的房地產價格、利率環境、金融服務業的競爭狀況、法律、政府政策和法規的變化、影響金融服務的快速變化的技術、新冠肺炎疫情對當地和全國經濟環境、我們的客户和我們的 運營的潛在影響(以及聯邦、州和地方政府法律、法規和命令的任何變化)。 及本公司截至2020年6月30日的10-K表格年度報告第1A項所述的其他事項。除適用法律或法規要求的 外，公司不承擔任何責任，具體不承擔任何義務， 公開發布可能對任何前瞻性陳述進行的任何修訂的結果，以反映陳述日期之後的事件或情況，或反映預期或意外事件的發生。
27
肯塔基州第一聯邦銀行
管理層對財務狀況的探討與分析
和運營結果(續)
平均資產負債表
下表顯示了截至2021年3月31日和2020年3月31日的9個月期間的平均資產負債表，以及相關期間的等值税金淨利息收入、淨息差和淨息差的相關計算。
| 截至3月31日的9個月， | ||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||
| 平均
天平 | 利息 和 分紅 | 產量/ 成本 | 平均值 餘額 | 利息 和 分紅 | 產量/ 成本 | |||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||
| 生息資產： | ||||||||||||||||||||||||
| 貸款1 | $ | 294,765 | $ | 8,835 | 4.00 | % | $ | 282,101 | $ | 9,401 | 4.44 | % | ||||||||||||
| 抵押貸款支持證券 | 586 | 11 | 2.50 | 727 | 17 | 3.12 | ||||||||||||||||||
| 其他有價證券 | 132 | 3 | 3.03 | 725 | 14 | 2.58 | ||||||||||||||||||
| 其他生息資產 | 21,646 | 122 | 0.75 | 21,992 | 364 | 2.21 | ||||||||||||||||||
| 生息資產總額 | 317,129 | 8,971 | 3.77 | 305,545 | 9,796 | 4.27 | ||||||||||||||||||
| 減去：貸款損失撥備 | (1,552 | ) | (1,445 | ) | ||||||||||||||||||||
| 非息資產 | 12,234 | 26,080 | ||||||||||||||||||||||
| 總資產 | $ | 327,811 | $ | 330,180 | ||||||||||||||||||||
| 有息負債： | ||||||||||||||||||||||||
| 活期存款 | $ | 17,871 | $ | 23 | 0.17 | % | $ | 13,982 | $ | 16 | 0.15 | % | ||||||||||||
| 儲蓄 | 62,674 | 194 | 0.41 | 50,331 | 154 | 0.41 | ||||||||||||||||||
| 存單 | 128,343 | 1,110 | 1.15 | 130,379 | 1,654 | 1.69 | ||||||||||||||||||
| 總存款 | 208,888 | 1,327 | 0.85 | 194,692 | 1,824 | 1.25 | ||||||||||||||||||
| 借款 | 55,160 | 333 | 0.81 | 61,176 | 927 | 2.02 | ||||||||||||||||||
| 有息負債總額 | 264,048 | 1,660 | 0.84 | 255,868 | 2,751 | 1.43 | ||||||||||||||||||
| 無息活期存款 | 9,817 | 6,430 | ||||||||||||||||||||||
| 無息負債 | 2,035 | 1,844 | ||||||||||||||||||||||
| 總負債 | 275,900 | 264,142 | ||||||||||||||||||||||
| 股東權益 | 51,911 | 66,038 | ||||||||||||||||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | 327,811 | $ | 330,180 | ||||||||||||||||||||
| 淨息差 | $ | 7,311 | 2.93 | % | $ | 7,045 | 2.84 | % | ||||||||||||||||
| 淨息差 | 3.07 | % | 3.07 | % | ||||||||||||||||||||
| 平均生息資產與平均有息負債之比 | 120.10 | % | 119.42 | % | ||||||||||||||||||||
| 1 | 在利息收入和貸款收益率的計算中都包括貸款費用，金額為非實質性的 。還包括非權責發生狀態的貸款。 |
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管理層對財務狀況的探討與分析
和運營結果(續)
平均資產負債表
下表顯示了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的平均資產負債表，以及相關期間的等值淨利息收入、淨息差和淨息差的相關計算。
| 截至3月31日的三個月， | ||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||
| 平均值 餘額 | 利息 和 分紅 | 產量/ 成本 | 平均值 餘額 | 利息 和 分紅 | 產量/ 成本 | |||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||
| 生息資產： | ||||||||||||||||||||||||
| 貸款1 | $ | 298,828 | $ | 2,899 | 3.88 | % | $ | 281,881 | $ | 3,104 | 4.41 | % | ||||||||||||
| 抵押貸款支持證券 | 550 | 3 | 2.18 | 678 | 6 | 3.54 | ||||||||||||||||||
| 其他有價證券 | -- | -- | -- | 504 | 3 | 2.38 | ||||||||||||||||||
| 其他生息資產 | 22,270 | 38 | 0.68 | 22,573 | 92 | 1.63 | ||||||||||||||||||
| 生息資產總額 | 321,648 | 2,940 | 3.66 | 305,636 | 3,205 | 4.20 | ||||||||||||||||||
| 減去：貸款損失撥備 | (1,622 | ) | (1,448 | ) | ||||||||||||||||||||
| 非息資產 | 11,619 | 26,009 | ||||||||||||||||||||||
| 總資產 | $ | 331,645 | $ | 330,197 | ||||||||||||||||||||
| 有息負債： | ||||||||||||||||||||||||
| 活期存款 | $ | 18,567 | $ | 8 | 0.17 | % | $ | 13,532 | $ | 5 | 0.15 | % | ||||||||||||
| 儲蓄 | 67,532 | 69 | 0.41 | 50,021 | 51 | 0.41 | ||||||||||||||||||
| 存單 | 123,975 | 310 | 1.00 | 134,874 | 572 | 1.70 | ||||||||||||||||||
| 總存款 | 210,074 | 387 | 0.74 | 198,427 | 628 | 1.27 | ||||||||||||||||||
| 借款 | 56,998 | 105 | 0.74 | 57,304 | 254 | 1.77 | ||||||||||||||||||
| 有息負債總額 | 267,072 | 492 | 0.74 | 255,731 | 882 | 1.38 | ||||||||||||||||||
| 無息活期存款 | 11,181 | 7,068 | ||||||||||||||||||||||
| 無息負債 | 1,586 | 1,586 | ||||||||||||||||||||||
| 總負債 | 279,839 | 264,385 | ||||||||||||||||||||||
| 股東權益 | 51,806 | 65,812 | ||||||||||||||||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | 331,645 | $ | 330,197 | ||||||||||||||||||||
| 淨息差 | $ | 2,448 | 2.92 | % | $ | 2,323 | 2.82 | % | ||||||||||||||||
| 淨息差 | 3.04 | % | 3.04 | % | ||||||||||||||||||||
| 平均生息資產與平均有息負債之比 | 120.44 | % | 119.52 | % | ||||||||||||||||||||
| 1 | 在利息收入和貸款收益率的計算中都包括貸款費用，金額為非實質性的 。還包括非權責發生狀態的貸款。 |
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管理層對財務狀況的探討與分析
和運營結果(續)
2020年6月30日至2021年3月31日財務狀況變化探討
與新冠肺炎相關的風險和不確定性- 世界衞生組織於2020年3月確定，一種新的冠狀病毒新冠肺炎的傳播已經上升到 構成全球大流行的程度。這種病毒的傳播已經造成了一場全球公共衞生危機。與病毒影響相關的不確定性 擾亂了金融市場，擾亂了生活的方方面面的活動，包括政府、企業和消費者的日常事務 以及公司運營所在的市場。為應對危機，政府當局關閉或限制了許多非必要企業的運營，並要求個人做出各種反應，包括呆在家裏的限制和社交距離。 這些政府限制，加上對感染病毒的恐懼，導致商業和消費者活動嚴重減少，導致企業收入損失，失業率大幅上升，油氣價格和企業估值大幅下降 ，擾亂了全球供應鏈和市場波動。
管理層繼續關注新冠肺炎的總體影響 ，以及2020年3月27日頒佈的《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(“CARE”)的某些條款，以及包括2021年《綜合撥款法案》在內的其他較新的立法和監管救濟工作。由於 影響取決於經濟低迷的持續時間和嚴重程度，管理層目前無法確定或估計影響的程度 。雖然疫情影響了銀行的實體運營，但業務基本保持不變 ，消費者交易和貸款發放水平始終如一。資產質量惡化的可能性仍然存在，但實際資產質量有所改善。截至2021年3月31日，分類資產總額為850萬美元，而截至2020年3月31日為1050萬美元。 管理層將這種改善部分歸因於住宅房地產市場的整體走強。該公司約95%的貸款是以住宅房地產為抵押的。
業務連續性、流程和控制
作為一家金融機構，這些銀行被視為 基本業務，並一直營業。我們已經實施了大流行預防計劃，除了週五下午4：30關門外，我們保持了正常的營業時間 。我們繼續通過免下車設施、 自動櫃員機、遠程存款捕獲以及在線和移動銀行應用程序提供客户服務。我們為需要面對面聯繫的交易提供預約選項 ，同時保持社交距離要求和表面清潔協議。我們的員工在辦公場所工作時， 實行推薦的個人衞生協議和社交距離。少數員工遠程工作 。通過實施我們的大流行防備計劃，我們目前不會面臨物質資源緊張，也不會因實施計劃而招致任何物質成本。我們尚未確定任何重大的運營或內部控制 挑戰或風險，也不預期我們維護系統和控制的能力會受到任何重大挑戰，這些挑戰與實施大流行準備計劃導致的 運營變化相關。
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管理層對財務狀況的探討與分析
和運營結果(續)
2020年6月30日至2021年3月31日財務狀況變化討論 (續)
財務狀況和經營業績
銀行監管機構已發佈指導意見，並 鼓勵銀行與受新冠肺炎影響的客户合作。因此，我們一直在積極與受 新冠肺炎影響的借款人合作，提供一個延期付款計劃，期限為三個月純利息或全額延期 三個月。雖然利息和手續費將繼續計入收入，但在正常的GAAP會計下，如果這些 延期付款最終出現信用損失，則可能需要衝銷應計的利息和/或手續費收入。因此，未來期間的利息收入可能會受到負面影響 。目前，管理層預計延期計劃將對公司的財務狀況和運營結果產生非實質性影響，同時認識到新冠肺炎帶來的持續負面經濟影響可能會改變這一評估 因為借款人的償還能力在未來一段時間內會受到影響。
截至2021年3月31日，公司和銀行被認為資本充足，資本充足率超過監管要求。然而，新冠肺炎疫情導致的長期經濟衰退 可能會對公司和銀行的資本狀況和監管資本比率產生不利影響 ，因為信貸損失可能會增加。
貸款業務與信用風險
如本文所述，該公司正在與其 受新冠肺炎負面影響的借款人合作，提供延期付款計劃。截至2021年3月31日，我們有101筆貸款的借款人利用了我們的延期付款計劃，修改後的本金餘額總額為1840萬美元。一名未償還本金為859,000美元的借款人 已獲準再次延期，並於2021年4月恢復正常付款狀態。 所有其他獲準延期的借款人(包括100筆總計1,750萬美元本金的貸款)已恢復定期付款。
《CARE法案》和隨後的《2021年綜合撥款法案》(2021年)包括由小企業管理局(SBA) 管理的Paycheck Protection Program(PPP)，旨在通過通過銀行發放的聯邦擔保貸款來幫助中小型企業。這些貸款 旨在提供8周的工資單和其他費用，以幫助這些企業繼續營業或迅速重新開業，並 讓員工支付賬單。肯塔基州First Federal of Kentucky(肯塔基州第一聯邦銀行)有資格成為SBA貸款人，以幫助小企業界 獲得這筆重要資金。截至2021年3月31日，肯塔基州的First Federal已經批准並完成了SBA 73 PPP貸款，相當於260萬美元的資金。在這些貸款中，在該期間結束時總共償還了28筆貸款，共計120萬美元。我們 瞭解到，通過PPP提供資金的貸款完全由美國政府擔保。如果這些情況發生變化， 銀行可能會被要求增加與這些貸款相關的貸款和租賃損失撥備，從而導致貸款和租賃損失撥備增加 。
銀行準備根據監管指導方針繼續提供短期援助 。管理層繼續識別和監測貸款組合中的薄弱環節， 這場大流行造成的後果。在投資組合層面，管理層繼續監控高度敏感細分市場 的總體風險敞口，例如住宅租賃物業，以瞭解資產質量和支付績效的變化。管理層還監控信用額度和透支保護等無資金承諾 ，以確定客户可能出現的流動性和資金問題。如果經濟狀況惡化 ，公司可能需要通過額外的貸款損失撥備增加所需的貸款損失撥備。 如果新冠肺炎的影響持續 ，未來一段時間內，公司的資產質量指標可能會受到實質性的不利影響。
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管理層對財務狀況的探討與分析
和運營結果(續)
2020年6月30日至2021年3月31日財務狀況變化討論 (續)
資產：截至2021年3月31日， 公司的資產總額為3.326億美元，比截至2020年6月30日的總資產增加了1150萬美元，增幅為3.6%。這一增長 主要歸因於貸款淨額的增加。
現金和現金等價物：截至2021年3月31日，現金 和現金等價物增加了110萬美元或7.8%，達到1480萬美元。本公司的大部分現金和現金等價物 以有息活期存款形式持有。
其他金融機構定期存款： 截至2021年3月31日，其他金融機構的定期存款減少200萬美元(即88.9%)至24.7萬美元。隨着短期定期存款到期，這些資金被用於償還FHLB預付款，以儘可能高的收益水平進行再投資，或者乾脆將 作為有息活期存款。
投資證券：截至2021年3月31日，我們的證券投資組合由抵押貸款支持證券組成。截至2021年3月31日，投資證券減少615,000美元或54.0%，至524,000美元 。
貸款: 截至2021年3月31日，應收貸款淨額增加1330萬美元，增幅4.7%，至2.992億美元。管理層將繼續尋找高質量的貸款，以將 添加到其投資組合中，並將繼續強調貸款來源，以使其有利可圖、審慎並與我們的 利率風險策略保持一致。
不良貸款和分類貸款：截至2021年3月31日，公司的不良貸款(逾期90天或以上或非應計狀態的貸款)約為620萬美元，佔總貸款(包括收購貸款)的2.1%，而截至2020年6月30日，該公司的不良貸款佔總貸款的740萬美元或2.6%。截至2021年3月31日和2020年6月30日，公司的貸款損失撥備總額分別為160萬美元和150萬美元。截至2021年3月31日的貸款損失撥備佔不良貸款的26.1%，佔總貸款(包括收購貸款)的0.5%，而截至2020年6月30日，撥備佔不良貸款的20.1%，佔總貸款的0.5%。
截至2021年3月31日，該公司有850萬美元的資產被歸類為監管目的不合標準的資產，包括貸款(840萬美元)、在CKF Bancorp交易中收購的貸款 和擁有的房地產(REO)(141,000美元)。截至2021年3月31日和2020年6月30日，分類貸款佔總貸款(包括收購貸款)的百分比分別為 2.8%和3.1%。在不合標準的貸款中，100.0%的貸款是由銀行擁有優先留置權的房地產擔保的。
下表顯示了在指定日期為監管目的分類的 我們的資產總額：
| (千美元) | 三月三十一號， 2021 | 6月30日
2020 | ||||||
| 不合標準的資產 | $ | 8,532 | $ | 9,587 | ||||
| 可疑資產 | – | – | ||||||
| 損失資產 | – | – | ||||||
| 分類資產總額 | $ | 8,532 | $ | 9,587 | ||||
截至2021年3月31日，該公司通過喪失抵押品贖回權獲得的房地產佔不合標準資產的1.7%，而截至2020年6月30日，這一比例為6.7%。在本報告所述期間， 公司發放了一筆總額為37000美元的貸款，為購買合格買家擁有的其他房地產提供便利。截至2021年3月31日和2020年6月30日，包括在不合格貸款中的促進 出售其他房地產的貸款總額分別為44,000美元和23,000美元。
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和運營結果(續)
2020年6月30日至2021年3月31日財務狀況變化討論 (續)
下表顯示了在指定日期攜帶 REO值的合計數據：
| 2021年3月31日 | 2020年6月30日 | |||||||||||||||
| 數 共 個 特性 | 網 攜帶 價值 | 數 共 個 特性 | 網 攜帶 價值 | |||||||||||||
| 一至四户人家 | 3 | $ | 141 | 5 | $ | 640 | ||||||||||
| 建築地塊 | 1 | – | 1 | – | ||||||||||||
| 總REO | 4 | $ | 141 | 6 | $ | 640 | ||||||||||
截至2021年3月31日和2020年6月30日，公司 分別有160萬美元和170萬美元的貸款被歸類為特別提及(包括在2012年12月31日CKF Bancorp交易中獲得的貸款)。這一類別包括我們目前面臨的風險程度不足以保證分類的資產， 但確實存在信用缺陷或潛在弱點，值得我們密切關注。
負債：截至2021年3月31日，總負債增加了1150萬美元，增幅為4.3%，達到2.807億美元，這主要是存款增加的結果。截至2021年3月31日，存款增加了1330萬美元 ，增幅為6.3%，至2.255億美元，而墊款減少了150萬美元，降幅為2.8%，至5320萬美元。
股東權益：截至2021年3月31日，公司股東權益總額為5190萬美元，比2020年6月30日的總額減少21,000美元，降幅為0.0%。 股東權益的變化主要與本公司購買的普通股作為庫存股持有，以及當期淨利潤減去普通股支付的股息有關。
該公司在剛剛結束的9個月期間支付了100萬美元的股息，佔淨收益的92.2%。2020年7月7日，First Federal MHC成員再次批准免除肯塔基州第一聯邦銀行普通股每股0.40美元的年度股息 。First Federal MHC董事會申請批准另一項豁免。克利夫蘭聯邦儲備銀行已通知本公司，它不反對 免除本公司向First Federal MHC支付的股息，因此，First Federal MHC將被允許在2021年第三個日曆季度之前免除每股普通股0.10美元以下的季度股息的 接收。管理層相信 公司有足夠的資本繼續執行當前的股息政策，而不會影響任何一家子公司銀行的資本充裕狀況。管理層不能猜測未來的股息水平，因為在宣佈股息之前會考慮各種因素，包括資本水平、收入水平、流動性水平、監管要求和公司的整體財務狀況。 然而，管理層仍然相信，豐厚的股息符合公司的長期資本管理戰略。 有關股息的更多討論，請參閲公司截至2020年6月30日的10-K年報第II部分第1A項中的風險因素 。
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管理層對財務狀況的探討與分析
和運營結果(續)
截至2021年3月31日和2020年3月31日的9個月經營業績對比
一般信息
截至2021年3月31日的9個月，淨收益總計110萬美元，稀釋後每股收益為0.14美元，比2020年同期的淨收益722,000美元或稀釋後每股收益0.09美元增加了406,000美元，增幅為56.2%。淨收入按九個月計算的增長主要歸因於 淨利息收入增加、非利息收入增加和非利息支出減少，但貸款損失撥備的增加和所得税撥備的增加部分抵消了這一增長。
淨利息收入
在剛剛結束的9個月期間，扣除貸款損失撥備前的淨利息收入 增加了266,000美元或3.8%，達到730萬美元。截至2021年3月31日的9個月，利息收入減少了82.5萬美元，降幅為8.4%，降至900萬美元，而利息支出減少了110萬美元，降幅為39.7%，至170萬美元。
利息收入同比下降的主要原因是生息資產的平均利率下降，生息資產的平均成交量逐期增加 。與去年同期相比，最近結束的9個月的平均利率下降了50個基點，至3.77%，而截至2021年3月31日的9個月，生息資產的平均餘額增加了1160萬美元，增幅為3.8%，至3.171億美元。貸款利息收入減少56.6萬美元，降幅6.0%，至880萬美元，主要是由於貸款組合的平均利率下降，下降44個基點，至4.00%，而截至2021年3月31日的9個月，平均餘額增加1270萬美元，降幅4.5%，至2.948億美元。在剛剛結束的九個月中，有息存款和其他利息收入減少242,000美元 或66.5%至122,000美元，這主要是由於平均利率下降，最近結束的期間與去年同期相比下降了146個基點 至0.75%。
利息支出減少的主要原因是 資金來源支付的平均利率降低了59個基點，截至2021年3月31日的9個月，資金來源的平均利率總計0.84%。 由於我們能夠利用目前存在的低利率 環境，該公司的計息負債已迅速重新定價。截至2021年3月31日的9個月，存款利息支出減少497,000美元，降幅27.2%，至130萬美元，同期借款利息支出減少594,000美元，降幅64.1%，至333,000美元。存款利息支出減少的主要原因是有息存款的平均利率下降，最近一段時間下降了40個基點 至0.85%，而最近一段時間的有息存款平均餘額增加了1420萬美元或7.3% 至2.089億美元。借款利息支出減少是由於借款的平均 利率較低，以及各期借款的平均餘額較低所致。在最近結束的9個月期間，未償還借款的平均餘額 減少600萬美元或9.8%，至5520萬美元，而最近一段時間的平均借款支付利率下降 121個基點，至0.81%。
淨息差從上一年半年度的2.84%增加到截至2021年3月31日的9個月的2.93%。
貸款損失準備金
截至2021年3月31日的9個月內，貸款損失撥備增加了12.8萬美元 ，總額為19.2萬美元，而去年半年度為6.4萬美元。較高的 撥備主要是因為投資組合中維持的貸款水平較高，以及多户 和商業房地產貸款水平的增加，這兩種貸款的風險相對較高。雖然管理層繼續考慮新冠肺炎 對資產質量的潛在影響，但並未因此具體原因調整貸款損失準備。疫情即將爆發時，公司向借款人發放了1810萬美元的延期貸款，但絕大多數借款人 已恢復定期付款。此外，該公司95%的貸款組合是由住宅房地產擔保的，住宅房地產在大流行期間表現良好 。
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和運營結果(續)
截至2021年3月31日和2020年3月31日的9個月經營業績對比 (續)
非利息收入
與去年同期相比，截至2021年3月31日的9個月的非利息收入增加了20萬美元或85.8% ，達到43.3萬美元，這主要是因為貸款銷售的淨收益 增加。在最近結束的9個月裏，貸款銷售的淨收益增加了20.5萬美元，達到28萬美元。在當前的 利率環境下，許多借款人選擇長期固定利率貸款，銀行通常將這些貸款出售給辛辛那提聯邦住房貸款銀行(FHLB)。這些貸款銷售量的增加是貸款銷售收益增加的原因 。
非利息支出
截至2021年3月31日的9個月中，非利息支出減少了185,000美元，降幅為2.9% ，總額為610萬美元，這主要是由於管理層實施了成本節約措施。
員工薪酬和福利減少了141,000美元，降幅為3.4%，至400萬美元，主要是由於員工薪酬下降。與去年同期相比，在剛剛結束的9個月期間，這些銀行的全職相當於 名員工的人數有所減少。補償成本降低的另一個原因是，與去年同期相比，在最近結束的期間發放的貸款數量 有所增加。銀行需要 推遲與貸款發放相關的部分成本，而這些成本主要與人員成本有關。其他員工薪酬和福利支出的減少在一定程度上抵消了對公司固定福利養老金計劃繳費的增加 (“DB”)。與去年同期相比，最近截至 的九個月期間DB養老金繳費增加了38,000美元或5.5%，達到720,000美元。DB養老金繳費較高是由於管理費和養老金福利擔保 公司保費增加所致，因為公司的DB計劃自2019年4月1日起被凍結。截至2021年3月31日的9個月，其他非利息支出減少68,000美元 或12.6%，至472,000美元，主要原因是一般保險費用、可自由支配員工 以及會議費用、監管評估和一般貸款費用減少。在截至2021年3月31日的9個月裏，特許經營税和其他税減少了64,000美元或33.0%，總額為130,000美元，因為銀行的收益需要繳納肯塔基州的企業所得税，而不是從2021年1月1日起繳納肯塔基州的儲蓄和貸款税。在剛剛結束的9個月期間，語音和數據通信費用減少了48,000美元 或37.5%，降至80,000美元，因為實現了升級技術節約。
聯邦存款保險公司保費和數據處理費用的增加在一定程度上抵消了各種非利息費用項目的減少。截至2021年3月31日的9個月，FDIC保險費增長 至12.9萬美元。在前一年的半年度期間，銀行能夠利用其較小的 銀行評估信用(“SBAC”)。SBAC在截至2020年6月30日的季度內耗盡。由於核心處理成本增加和公司擴大其技術基礎設施，數據處理在剛剛結束的這段時間內增加了42,000美元或10.8%，達到430,000美元。
所得税費用
與去年同期相比，截至2021年3月31日的9個月，所得税支出增加了11.7萬美元，增幅為66.5% ，達到29.3萬美元。截至2021年3月31日和2020年3月31日的9個月期間 的實際税率分別為20.6%和19.6%。
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和運營結果(續)
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月經營業績對比
一般信息
截至2021年3月31日的三個月，淨收入總計473,000美元，稀釋後每股收益為0.06美元，比2020年同期的淨收益240,000美元或稀釋後每股收益0.03美元增加了233,000美元，增幅為97.1%。
淨利息收入
扣除貸款撥備損失前的淨利息收入 在剛剛結束的三個月期間增加了125,000美元或5.4%，達到240萬美元，因為利息支出的下降速度 快於剛剛結束的季度利息收入的下降速度。在截至2021年3月31日的三個月裏，利息收入減少了265,000美元，降幅為8.3%，降至290萬美元，而利息支出減少了39萬美元，降幅為44.2%，降至492,000美元。
貸款利息收入減少205,000美元或 6.6%，至290萬美元，主要是由於貸款組合的平均利率下降。在截至2021年3月31日的三個月裏，貸款 投資組合的平均利率下降了53個基點，至3.88%，而平均餘額增加了1690萬美元，增幅為6.0%，至2.988億美元。在剛剛結束的三個月裏，有息存款和其他利息收入下降了54,000美元或58.7%，降至38,000美元，原因是平均利率下降，最近結束的期間 與去年同期相比下降了95個基點，降至0.68%。
在截至2021年3月31日的三個月裏，存款利息支出減少了241,000美元 ，降幅為38.4%，至387,000美元，而同期借款利息支出減少了149,000美元，降幅為58.7%，至105,000美元 。存款利息支出減少的主要原因是有息存款的平均利率下降，最近一段時間下降53個基點至0.74%，而最近一段時間的有息存款平均餘額 增加1,160萬美元或5.9%，至2.101億美元。在最近一段時間內，有息存款的平均利率下降了53個基點，至0.74%，而最近一段時間的有息存款平均餘額增加了1160萬美元，增幅為5.9%。借款利息支出的減少 歸因於借款的平均利率較低，以及各期借款的平均餘額較低。在最近結束的三個月期間，未償還借款的平均餘額 減少了306,000美元或0.5%，至5700萬美元，而最近一段時期的平均借款利率 下降了103個基點，至0.74%。
淨息差從上一年季度的2.82%增加到截至2021年3月31日的三個月的2.92%，增加了10個基點 。
貸款損失準備金
在截至2021年或2020年3月31日的 三個月期間，沒有為貸款損失撥備。公司在本財年早些時候記錄了更高的撥備，以迴應 投資組合中保持的更高水平的貸款，以及增加的多户和商業房地產貸款水平， 這些貸款的風險略有增加。
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管理層對財務狀況的探討與分析
和運營結果(續)
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月經營業績對比 (續)
非利息收入
與去年同期相比，截至2021年3月31日的三個月，非利息收入增加了101,000美元，增幅為124.7% ，達到182,000美元，這主要是因為貸款銷售的淨收益 增加。在最近結束的三個月期間，貸款銷售淨收益比前一年增加了90,000美元，達到125,000美元。在目前的利率環境下，許多借款人選擇長期固定利率貸款，銀行通常將這些貸款 出售給FHLB。這些貸款的銷售量增加是銷售貸款收益增加的原因。
非利息支出
截至2021年3月31日的三個月，非利息支出減少了8.7萬美元，降幅為4.1% ，總額為200萬美元，這主要是由於管理層實施了成本節約措施。
在截至2021年3月31日的三個月裏，特許經營税和其他税減少了65,000美元或 100.0%，因為銀行的收益需要繳納肯塔基州的企業所得税，而不是從2021年1月1日起繳納肯塔基州的儲蓄和貸款税。在截至2021年3月31日的三個月裏，其他非利息支出減少了21,000美元，降幅為12.4% ，降至149,000美元，主要是由於可自由支配的員工和會議費用以及與貸款組合管理相關的費用 。員工薪酬和福利減少17,000美元或1.2%，至140萬美元 ，主要是由於員工和董事薪酬下降，以及由於在此期間發放的貸款數量增加而導致的遞延薪酬成本增加 。在最近結束的三個月 期間，與去年同期相比，公司的DB養老金繳費減少了18,000美元，降幅為7.1%，降至234,000美元。本季度DB養老金繳費較低是因為 總成本低於最初預期。
FDIC保險費增加在一定程度上抵消了各種非利息支出項目的減少，由於本期缺乏SBAC信用，截至2021年3月31日的三個月，FDIC保險費總額為41,000美元，而去年同期為零。
所得税費用
與去年同期相比，截至2021年3月31日的三個月的所得税支出增加了80,000美元，增幅為137.9% ，達到138,000美元。如本文所述，從2021年1月1日起，這些銀行的收益成為 肯塔基州企業所得税的對象，而不是肯塔基州儲蓄和貸款税 。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月有效税率分別為22.6%和19.5%。
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第3項：關於市場風險的定量和定性披露
此項目不適用，因為該公司是 一家較小的報告公司。
項目4：控制和程序
本公司首席執行官和首席財務官評估了截至本報告所涉期間結束時，公司的披露控制和程序(如修訂後的1934年證券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的有效性。 並得出結論認為，公司的披露控制和程序是有效的，以確保公司根據交易法向美國證券交易委員會(SEC)提交或提交的報告中要求披露的信息 (1)在SEC的規則 和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，以及(2)被累積並傳達給公司管理層，包括其主要高管和主要財務人員(視情況而定)
根據他們的評估，公司首席執行官和首席財務官也得出結論，在截至2021年3月31日的季度內，公司對財務報告的內部控制或已經或 合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的其他因素沒有發生重大變化。
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第二部分
項目1.法律訴訟
沒有。
第1A項。風險因素
截至2020年6月30日的財政年度，我們的Form 10-K年度報告第I部分“Item 1A-Risk Functions”中披露的風險 因素並未發生實質性變化，這些風險因素已由截至2021年12月31日的Form 10-Q季度報告第II部分“Item 1A-Risk Functions”中的披露更新，這些風險因素可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。其中描述的風險 不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為 無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
第二項股權證券的未登記銷售及收益使用情況
(C)下表列出了有關公司在截至2021年3月31日的季度內回購普通股的信息。
| 期間 | 總計
#個 股票 購得 | 平均
支付的價格 每股 (包括 佣金) | 總計
#個 股票 購得 作為.的一部分 公開 宣佈 計劃或 節目 | 最大
# 的股份 那可能 但仍是 購得 在.之下 計劃或 節目 | ||||||||||||
| 2021年1月1日-31日 | – | $ | – | – | 150,000 | |||||||||||
| 2021年2月1日至28日 | 10,000 | $ | 6.65 | 10,000 | 140,000 | |||||||||||
| 2021年3月1日至31日 | -- | $ | -- | -- | 140,000 | |||||||||||
| (1) | 2021年2月3日， 公司宣佈，已基本完成2018年12月19日啟動的回購最多15萬股普通股的計劃 ，並且正在啟動一項新的股票回購計劃，其中董事會授權回購最多15萬股普通股。 |
項目3.高級證券違約
不適用。
第四項礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
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項目6.展品
| 3.11 | 肯塔基州第一聯邦銀行憲章 | |
| 3.22 | 經修訂和重述的肯塔基州第一聯邦銀行章程 | |
| 3.33 | 肯塔基州第一聯邦銀行章程第1號修正案 | |
| 3.44 | 肯塔基州第一聯邦銀行章程第2號修正案 | |
| 4.11 | 肯塔基州第一聯邦銀行股票證書樣本 | |
| 31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條進行的CEO認證 | |
| 31.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的CFO認證 | |
| 32.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條進行的CEO認證 | |
| 32.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的CFO認證 | |
| 101.0 | 以下材料摘自肯塔基第一聯邦銀行截至2021年3月31日的季度10-Q表格，採用可擴展商業報告語言(XBRL)格式：(I)綜合資產負債表；(Ii)綜合收益表；(Iii)綜合全面收益表；(Iv)綜合現金流量表：和(V)相關附註。 |
| (1) | 通過引用公司S-1表格中的註冊聲明(文件編號333-119041)將其合併於此。 |
| (2) | 引用本公司截至2012年6月30日的10-K表格年度報告(文件編號0-51176)併入本文。 |
| (3) | 通過引用公司於2017年8月25日提交的當前8-K表格報告(文件號0-51176)併入本文。 |
| (4) | 通過引用本公司於2020年9月28日提交的當前8-K表格報告(文件號0-51176)併入本文。 |
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肯塔基州第一聯邦銀行
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| 肯塔基州第一聯邦銀行 | ||||
| 日期： | 2021年5月17日 | 由以下人員提供： | /s/ 唐·D·詹寧斯 | |
| 唐·D·詹寧斯 | ||||
| 首席執行官 | ||||
| 日期： | 2021年5月17日 | 由以下人員提供： | /s/R.克萊 胡萊特 | |
| 克萊·赫萊特(R.Clay Hulette) | ||||
| 副總裁兼首席財務官 | ||||
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