美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
| x | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至2021年3月31日的季度
或
| ¨ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_ 至_的過渡期
委員會檔案第001-35521號
ClearSign技術公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
|
華盛頓 ( 公司或組織的州或其他司法管轄區) |
26-2056298 (税務局僱主身分證號碼 ) |
城際大道南12870號
華盛頓州西雅圖，郵編：98168
(主要行政辦公室地址)
(郵政編碼)
(206) 673-4848
(註冊人電話號碼，含 區號)
無變動
(前姓名、前地址和前財年 ，如果自上次報告以來發生更改)
根據該法第12(B)條登記的證券 ：
| 每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
| 普通股 | 懸崖 | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用複選標記表示註冊人 (1)是否在過去12 個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求 。是x否-
用複選標記表示註冊人 是否在過去12個月內(或比註冊人提交此類文件的要求短的時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章§232.405 )要求提交的每個交互數據文件。是 x否-
用複選標記表示註冊人是 大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的 “大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和 “新興成長型公司”的定義。
| 大型加速文件服務器- | 加速文件管理器- | |
| 非加速文件管理器x | 規模較小的報告公司x | |
| 新興成長型公司？ |
如果是新興成長型公司，請勾選 標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。艾爾
用複選標記表示註冊人 是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是，不是，不是x
截至2021年5月17日，發行人擁有31,311,189股普通股 ，面值0.0001美元，已發行和已發行。
目錄
| 第一部分 | 財務信息 | 3 |
| 第一項。 | 簡明合併財務報表 | 3 |
| 截至2021年3月31日(未經審計)和2020年12月31日的簡明合併資產負債表 | 3 | |
| 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月簡明綜合經營報表(未經審計) | 4 | |
| 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月股東權益簡明合併報表，未經審計) | 5 | |
| 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月簡明合併現金流量表(未經審計) | 6 | |
| 未經審計的簡明合併財務報表附註 | 7 | |
| 第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 20 |
| 第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 23 |
| 項目4. | 管制和程序 | 24 |
| 第二部分 | 其他信息 | 24 |
| 第一項。 | 法律程序 | 24 |
| 第1A項 | 風險因素 | 24 |
| 第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 24 |
| 第三項。 | 高級證券違約 | 25 |
| 項目4. | 礦場安全資料披露 | 25 |
| 第五項。 | 其他資料 | 25 |
| 第6項 | 陳列品 | 25 |
| 簽名 | 26 | |
2
第一部分-財務信息
| 第1項。 | 簡明合併財務報表 |
ClearSign 技術公司及其子公司
合併資產負債表
(未經審計)
| 三月三十一號， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 10,725,000 | $ | 8,824,000 | ||||
| 應收賬款 | 124,000 | - | ||||||
| 合同資產 | 339,000 | 92,000 | ||||||
| 預付費用 和其他資產，淨額 | 243,000 | 466,000 | ||||||
| 流動資產總額 | 11,431,000 | 9,382,000 | ||||||
| 固定資產淨額 | 755,000 | 427,000 | ||||||
| 專利和其他無形資產淨額 | 1,298,000 | 1,302,000 | ||||||
| 其他資產 | 10,000 | 10,000 | ||||||
| 總資產 | $ | 13,494,000 | $ | 11,121,000 | ||||
| 負債 和權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款和應計負債 | $ | 438,000 | $ | 435,000 | ||||
| 租賃負債的流動部分 | 193,000 | 169,000 | ||||||
| 應計薪酬和税款 | 190,000 | 382,000 | ||||||
| 合同責任 | 48,000 | 94,000 | ||||||
| 流動負債總額 | 869,000 | 1,080,000 | ||||||
| 長期負債： | ||||||||
| 長期租賃負債 | 506,000 | 249,000 | ||||||
| 工資保障 計劃貸款 | 251,000 | 251,000 | ||||||
| 總負債 | 1,626,000 | 1,580,000 | ||||||
| 承諾和或有事項 | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股，面值0.0001美元， 零股已發行和已發行股票 | - | - | ||||||
| 普通股，面值0.0001美元，已發行31,137,498股和30,077,436股 | ||||||||
| 未償還日期分別為2021年3月31日和 2020年12月31日 | 3,000 | 3,000 | ||||||
| 額外實收資本 | 88,759,000 | 84,411,000 | ||||||
| 累計赤字 | (76,895,000 | ) | (74,874,000 | ) | ||||
| 股東權益總額 | 11,867,000 | 9,540,000 | ||||||
| 非控股 權益 | 1,000 | 1,000 | ||||||
| 總股本 | 11,868,000 | 9,541,000 | ||||||
| 總負債 和股東權益 | $ | 13,494,000 | $ | 11,121,000 | ||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
3
ClearSign 技術公司及其子公司
合併 操作報表
(未經審計)
| 截至 三月三十一號的三個月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 銷售額 | $ | 363,000 | $ | - | ||||
| 包括保修調整在內的貨物銷售成本(見附註5) | 225,000 | - | ||||||
| 毛利 | 138,000 | - | ||||||
| 運營費用： | ||||||||
| 研發 | 826,000 | 810,000 | ||||||
| 一般和行政 | 1,333,000 | 1,153,000 | ||||||
| 總運營費用 | 2,159,000 | 1,963,000 | ||||||
| 淨損失 | $ | (2,021,000 | ) | $ | (1,963,000 | ) | ||
| 每股淨虧損-基本和完全攤薄 | $ | (0.07 | ) | $ | (0.07 | ) | ||
| 加權平均流通股數量--基本和完全稀釋 | 30,526,571 | 26,707,288 | ||||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
4
ClearSign 技術公司及其子公司
精簡 合併權益報表
(未經審計)
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月
| 常見 S托克 | 其他內容 | 累計 | 股東的 | 非控制性 | ||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 實收資本 | 赤字 | 權益 | 利息 | 總股本 | ||||||||||||||||||||||
| 2020年12月31日的餘額 | 30,077,436 | 3,000 | 84,411,000 | (74,874,000 | ) | 9,540,000 | $ | 1,000 | $ | 9,541,000 | ||||||||||||||||||
| 行使期權後發行的股票(每股1.90美元) | 1,250 | - | 2,000 | - | 2,000 | - | 2,000 | |||||||||||||||||||||
| 行使期權後發行的股票(每股3.80美元) | 9,375 | - | 36,000 | - | 36,000 | - | 36,000 | |||||||||||||||||||||
| 行使期權後發行的股票(每股1.21美元) | 3,000 | - | 4,000 | - | 4,000 | - | 4,000 | |||||||||||||||||||||
| 因行使認股權證而發行的股份(每股1.80美元) | 37,500 | - | 67,000 | - | 67,000 | - | 67,000 | |||||||||||||||||||||
| 為董事會服務而發行的股票期權的公允價值 | - | - | 210,000 | - | 210,000 | - | 210,000 | |||||||||||||||||||||
| 為支付累算補償而發行的股票的公允價值 | 64,439 | - | 217,000 | - | 217,000 | - | 217,000 | |||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬 | - | - | 410,000 | - | 410,000 | - | 410,000 | |||||||||||||||||||||
| 利用場內發行方式發行的股票 | 940,748 | - | 4,469,000 | - | 4,469,000 | - | 4,469,000 | |||||||||||||||||||||
| 在市場上發行的應收收益 | - | - | (1,076,000 | ) | - | (1,076,000 | ) | - | (1,076,000 | ) | ||||||||||||||||||
| 為服務發行的股票(每股2.33美元) | 3,750 | - | 9,000 | - | 9,000 | - | 9,000 | |||||||||||||||||||||
| 淨損失 | - | - | - | (2,021,000 | ) | (2,021,000 | ) | - | (2,021,000 | ) | ||||||||||||||||||
| 2021年3月31日的餘額 | 31,137,498 | 3,000 | 88,759,000 | (76,895,000 | ) | 11,867,000 | 1,000 | 11,868,000 | ||||||||||||||||||||
| 普通股 股 | 其他內容 | 累計 | 股東的 | 非控制性 | ||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 實收資本 | 赤字 | 權益 | 利息 | 總股本 | ||||||||||||||||||||||
| 2019年12月31日的餘額 | 26,707,261 | $ | 3,000 | $ | 77,210,000 | $ | (67,990,000 | ) | $ | 9,223,000 | $ | 3,000 | $ | 9,226,000 | ||||||||||||||
| 為服務發行的股票(每股1.03美元) | 2,500 | - | 2,000 | - | 2,000 | - | 2,000 | |||||||||||||||||||||
| 為支付應計薪酬而發行的股票期權的公允價值 | - | - | 215,000 | - | 215,000 | - | 215,000 | |||||||||||||||||||||
| 為董事會服務而發行的股票期權的公允價值 | - | - | 53,000 | - | 53,000 | - | 53,000 | |||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬 | - | - | 80,000 | - | 80,000 | - | 80,000 | |||||||||||||||||||||
| 淨損失 | - | - | - | (1,963,000 | ) | (1,963,000 | ) | - | (1,963,000 | ) | ||||||||||||||||||
| 2020年3月31日的餘額 | 26,709,761 | 3,000 | 77,560,000 | (69,953,000 | ) | 7,610,000 | 3,000 | 7,613,000 | ||||||||||||||||||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5
ClearSign 技術公司及其子公司
合併 現金流量表
(未經審計)
| 截至3月31日的三個月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨損失 | $ | (2,021,000 | ) | $ | (1,963,000 | ) | ||
| 調整以調節淨虧損與使用的淨現金 | ||||||||
| 在經營活動中： | ||||||||
| 為服務發行的普通股 | 9,000 | 2,000 | ||||||
| 基於股份的薪酬 | 620,000 | 143,000 | ||||||
| 折舊及攤銷 | 46,000 | 58,000 | ||||||
| 預付材料儲備 | 96,000 | - | ||||||
| 營業資產和負債變動情況： | ||||||||
| 合同資產 | (247,000 | ) | - | |||||
| 應收賬款 | (124,000 | ) | - | |||||
| 預付費用和其他資產 | 127,000 | 57,000 | ||||||
| 應付賬款和應計負債 | 2,000 | 213,000 | ||||||
| 應計薪酬和税款 | 25,000 | 100,000 | ||||||
| 合同責任 | (46,000 | ) | - | |||||
| 用於經營活動的現金淨額 | (1,513,000 | ) | (1,390,000 | ) | ||||
| 投資活動的現金流： | ||||||||
| 固定資產購置 | (54,000 | ) | - | |||||
| 專利和其他無形資產的支出 | (34,000 | ) | (78,000 | ) | ||||
| 用於投資活動的淨現金 | (88,000 | ) | (78,000 | ) | ||||
| 融資活動的現金流： | ||||||||
| 發行普通股所得款項， | ||||||||
| 扣除發售成本後的淨額 | 3,393,000 | - | ||||||
| 行使股票期權及認股權證所得款項 | 109,000 | - | ||||||
| 融資活動提供的現金淨額 | 3,502,000 | - | ||||||
| 現金和現金等價物淨變化 | 1,901,000 | (1,468,000 | ) | |||||
| 期初現金和現金等價物 | 8,824,000 | 8,552,000 | ||||||
| 期末現金和現金等價物 | $ | 10,725,000 | $ | 7,084,000 | ||||
| 補充披露非現金經營活動： | ||||||||
| 在截至2021年3月31日的三個月中，該公司向其高級管理人員和員工發行了股票期權，購買了總計64,439股普通股，以滿足截至2020年12月31日的21.7萬美元的應計薪酬。 | ||||||||
| 在截至2020年3月31日的三個月內，該公司向其高級管理人員和員工發行了股票期權，購買了總計444,161股普通股，以滿足於2019年12月31日應計補償205,000美元的 。 | ||||||||
附註是 這些精簡合併財務報表的組成部分。
6
ClearSign Technologies 公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
注1- 業務組織描述
ClearSign Technologies Corporation(ClearSign或本公司) 設計和開發的產品和技術已被證明可顯著改善工業和商業系統的關鍵性能特徵，包括運營性能、能效、減排、安全性和總體成本效益。 我們的專利技術旨在嵌入到ClearSign Core™和ClearSign Eye™等成熟的原始設備製造商產品中，以及 其他傳感配置，以全面提高燃燒系統和燃料安全系統的性能石化， 運輸和電力行業。該公司的主要技術是其ClearSign核心技術，該技術實現了極低的排放 ，無需外部煙氣再循環、選擇性催化還原或更高的過量空氣操作。本公司總部位於華盛頓州西雅圖，於2008年在華盛頓州註冊成立。2017年7月28日，本公司在香港註冊成立了子公司ClearSign Asia Limited，以代表本公司在整個亞洲的業務和技術利益。 本公司通過ClearSign Asia Limited在中國成立了外商獨資企業--ClearSign燃燒 (北京)環境技術有限公司。
除非另有説明或上下文另有要求，否則術語ClearSign和本公司是指ClearSign Technologies Corporation及其子公司ClearSign Asia Limited。
持續經營的企業
本公司的財務報表是在 基礎上列報的，它是一家持續經營的企業，考慮在正常業務過程中實現資產和償還負債。 該公司的技術目前正處於現場開發階段，但名義上已完全投入商業安裝， 到目前為止已從運營中產生名義收入，以滿足運營費用。為了產生可觀的收入， 技術必須得到充分開發，獲得市場認可和接受，並達到成功銷售和產品安裝的關鍵水平 。
從歷史上看，公司主要通過發行股權證券為我們的運營提供資金，其中包括460萬美元從其在市場上的股票籌集的毛收入，在截至2021年3月31日的三個月中，公司共發行了940,748股普通股，平均價格為每股4.93美元。 在截至2021年3月31日的三個月裏，公司共發行了940,748股普通股，平均價格為每股4.93美元。與此次發行相關的成本總計約10萬美元，公司獲得約450萬美元的現金淨收益，其中110萬美元於2021年4月收到。
該公司自成立以來共虧損76,895,000美元 ，預計在可預見的未來將出現營業虧損和負現金流。此外，新冠肺炎 的爆發對全球金融市場造成了重大幹擾，這可能會影響公司籌集額外資本的能力 。
管理層認為， 公司業務的成功增長和運營取決於我們是否有能力通過共同開發協議、戰略合作協議或股權或債務融資獲得充足的資金來源，以充分支持產品商業化努力，保護知識產權， 與戰略合作伙伴建立關係，並提供營運資金和一般公司用途。不能保證 本公司將成功實現上述長期計劃，也不能保證該等計劃一旦完成將 帶來盈利運營或使本公司能夠長期持續經營下去。
7
注2-重要會計政策摘要
陳述的基礎
隨附的 未經審計的簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會(SEC)關於Form 10-Q的規則和規定編制的。因此，按照公認會計原則編制的財務報表中通常包括 的某些信息和腳註披露已根據該等規則和條例 予以精簡或省略。截至2020年12月31日的簡明資產負債表來源於公司經審計的財務報表 。
管理層認為，這些合併財務報表反映了公允列報所需的所有正常經常性和其他調整。 這些合併財務報表應與 公司截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的經審計的合併財務報表一起閲讀。中期的經營業績不一定 表明整個會計年度或任何其他未來時期的經營業績。
隨附的 未經審計的簡明合併財務報表包括ClearSign及其子公司的賬目。公司間餘額和 交易已在合併中取消。
預算的使用
按照美國公認的會計原則編制財務報表 要求管理層作出某些估計 和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計值 不同。
收入確認和銷售成本
公司根據FASB ASC 606確認銷售商品的收入和相關 成本與客户簽訂合同的收入(ASC 606)。銷售商品的收入和成本 在商品或服務交付給客户控制或履行不可退還的履約義務 後確認。本公司與客户簽訂的合同通常有履約義務和不可退還的取消義務時間表 。合同一般在某些圖紙或設備交付時全面履行。與合同 相關的收入根據ASC 606按照每個銷售 訂單中列出的不可退還的履約義務確認。
該公司的合同通常包括客户在完成定義的里程碑後 支付的進度付款。收到這些付款後，將抵銷累計項目成本 ，並記錄為合同資產或合同負債。完成履約義務後，該項目可作為收入入賬 。對於任何預計將產生超過合同價的成本的合同，本公司將在作出該決定的期間內全額計提估計虧損 。
本公司與客户簽訂的合同 不包含會導致收入隨時間分配或調整的可變考慮因素或獎勵或折扣。因此， 在滿足ASC 606的審查要求時，除了考慮實現績效目標時的價格外，沒有使用其他單獨的合同評估方法 。
合同採購成本和實用的權宜之計
合同期限 不滿一年的，本公司按ASC 606執行。範圍狹窄的改進和實用的權宜之計，以及發生時的費用 ；對於壽命超過一年的合同，公司在完成與 合同相關的履行義務時記錄這些成本。公司通常在賺取銷售佣金時支出佣金。公司將這些成本記錄在一般 和管理費用中。
8
產品保修
本公司通過更換 故障部件，保證所有安裝的產品在材料和工藝方面存在缺陷，並且在每個合同中規定的期限內，性能與合同保修相比存在缺陷。產品保修的應計費用基於歷史保修經驗和當前產品性能趨勢， 在確認收入時記錄為銷售成本的組成部分。保修責任減去在發生成本的保修期內用於更換部件的材料和人工成本 。本公司定期評估 我們記錄的保修責任的充分性，並根據需要調整金額，如果估計與實際保修費用有較大差異，此類調整可能會在 未來產生重大影響。保修負債計入資產負債表中的應計負債。
現金和現金等價物
購買原始期限不超過三個月的高流動性投資 被視為現金等價物。現金存放在商業銀行，其賬户 通常由聯邦存款保險公司擔保，最高限額為250,000美元。公司的存款有時可能會超過 這一限制。該公司在中國也有現金餘額，保險金額最高可達76,000美元(500,000元人民幣)。本公司並未在該等賬户出現 虧損，並相信其在現金及現金等價物方面不存在任何重大信用風險。
應收賬款及壞賬準備
應收賬款按開票金額 入賬。壞賬準備是根據過去的經驗和管理層判斷應在當前壞賬估計中確認的其他因素在必要時建立的。確定應從客户賬户收取的金額 需要公司對未來事件和趨勢做出判斷。壞賬撥備 是根據對公司單個客户和整體基礎上的投資組合進行評估而確定的。此流程包括 回顧歷史收款經驗、客户賬户的當前賬齡狀態以及公司 客户的財務狀況。根據對這些因素的審查，公司可以建立或調整針對特定客户和整個應收賬款組合的免税額 。
固定資產和租賃
固定資產按成本入賬。租賃記錄在 根據FASB ASC 842，租契。對於租期超過一年的租賃，本公司在租賃開始或修改時在 資產負債表上確認使用權資產和租賃負債，最初按租賃付款的 現值計量。租賃成本以直線 為基礎在租賃期內的損益表中確認。一年或一年以下的經營租約在租賃期內按直線原則確認。折舊 使用直線法計算各個租賃資產的預計使用年限。租賃改進將在租賃期限或其使用期限內(以較短的為準)進行 折舊。所有其他固定資產將在兩年 至四年內折舊。維護費和維修費在發生時計入。
專利和商標
專利和商標按成本計入 ，累計攤銷較少。攤銷採用直線法計算，計算的時間為資產授予後的預計使用壽命 。專利申請費用延後至專利申請結果出爐。與 不成功的專利申請和放棄的知識產權相關的成本在確定沒有可收回的價值時計入費用。我們在經常性基礎上評估 所有無形資產的潛在替代用途，以及無形資產賬面價值的可回收性。
長期資產減值
本公司測試由固定資產、專利和其他無形資產組成的長期資產的減值，只要事件或環境變化表明 資產的賬面價值可能無法通過資產的使用和最終處置產生的預計未貼現現金流收回。在這種情況下，根據賬面價值超過長期資產公允價值的金額確認損失。公允價值以估計預期現金流量的現值為基礎，採用與所涉風險、市場報價或評估價值相稱的折現率(視資產性質而定)。 待處置長期資產的虧損以類似方式確定，不同之處在於處置成本的公允價值有所減少。
9
金融工具的公允價值
公允價值是指在計量日期 在市場參與者之間有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債將收到的價格 。按公允價值計量的資產和負債是根據投入是否在市場上可觀察到和 投入可觀察到的程度來分類的。估值層次內金融資產和負債的分類基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平 。用於確定公允價值的三個輸入級別 如下：
| · | 級別 1-相同資產或負債的活躍市場報價； |
| · | 第 2級-除第1級外，可直接或間接觀察到的輸入，例如 類似資產或負債的報價、非活躍市場的報價、或基本上整個資產或負債期限內可觀察到的或可由可觀察到的市場數據證實的其他投入 ；和 |
| · | 第 3級-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入，且 對資產或負債的公允價值具有重要意義。 |
公司的金融工具 主要包括現金和現金等價物、應付帳款和應計費用。於資產負債表日期，金融工具的估計公允 價值與資產負債表所載之賬面值並無重大差異。這 主要歸因於這些工具的短期到期日。
本公司未確認任何其他 要求在資產負債表中按公允價值列報的非經常性資產和負債。
研究與開發
研發成本 在發生時計入費用。研發成本包括工資、福利、基於股份的薪酬、諮詢費、租金、 水電費、折舊和消耗品。
所得税
本公司採用資產負債法核算所得税 ，該方法允許根據未來幾年實現税收優惠的可能性 確認和計量遞延税項資產。在資產負債法下，遞延税項計入財務報告資產和負債賬面金額與所得税使用金額之間的臨時差額 的税淨影響 。如果遞延税項更有可能在本公司能夠實現其利益之前 到期，或未來的扣除額不確定，則為遞延税項資產提供估值扣除。只有在税務機關根據税收狀況的技術價值進行審查後，該税收狀況更有可能持續的情況下，才會確認來自不確定税收狀況的税收優惠 。在合併財務報表中從這樣的位置確認的税收優惠 是根據最終解決後實現的可能性大於50%的最大優惠來衡量的。
基於股票的薪酬
所有員工股票期權以及其他基於股權的薪酬安排的成本均根據授予日獎勵的估計 公允價值反映在合併財務報表中。該成本在要求員工提供服務以換取獎勵期間確認 。授予非僱員的股票補償按收到的對價的公允價值或已發行權益工具的公允價值(以較可靠的計量為準)確定。
10
海外業務
隨附的截至2021年3月31日和2020年12月31日的合併財務報表包括分別約為62,000美元和103,000美元的資產，這些資產與公司在中國的業務 相關。外國發生的意外事件始終有可能擾亂公司的運營 ，自2020年第一季度以來，受最近的新冠肺炎 疫情影響，這種情況一直存在，目前仍在繼續。
外幣
ClearSign 亞洲有限公司的功能貨幣是美元。本公司按期內人民幣平均匯率重新計量以人民幣計價的交易。在每個報告期末，本公司使用報告期末的有效匯率重新計量ClearSign Asia Limited的貨幣資產 和對美元的負債。本公司按歷史匯率重新計量其非貨幣性 資產和負債。公司將與重新計量有關的損益計入其他收入(費用)淨額 在合併經營報表中。外匯匯兑損益在列報的任何期間內均不顯着 ，本公司並無進行任何與外幣風險有關的套期保值交易。
非控股 權益
本公司子公司 於2021年3月31日擁有代表1.00%所有權權益的少數股東。本公司根據ASC 810-10-65對該 非控制性權益進行會計核算，根據該非控制性權益的所有權百分比，擁有非控制性權益的子公司的損益按 分配給非控制性權益，即使該分配導致 赤字非控制性權益餘額。
每股普通股淨虧損
每股基本虧損的計算方法是將普通股股東可獲得的虧損除以已發行普通股的加權平均數量。每股攤薄虧損的計算方法類似於每股基本虧損 ，不同之處在於分母增加，以包括使用庫存股方法行使股票期權和認股權證時可獲得的額外普通股 ，但不包括普通股等價物的期間除外，因為其影響將是反攤薄的。 截至2021年3月31日和2020年3月31日，潛在攤薄流通股分別為3,630,994股和2,643,470股。
最近 採用了會計公告
2018年11月，FASB發佈了ASU 2018-18，主題808協作安排。此 更新中的修訂對協作安排的公認會計原則(GAAP)進行了有針對性的改進，具體如下：(1)澄清 當 協作安排參與者是會計單位上下文中的客户時，協作安排參與者之間的某些交易應作為主題606下的收入入賬。在這些情況下，應應用主題 606中的所有指導，包括確認、測量、呈現和披露要求；(2)當實體評估協作 安排或安排的一部分是否在主題606的範圍內時，在主題808中添加記賬單位指導 ，以與主題606中的指導(即，獨特的商品或服務)保持一致；(3)要求在與協作安排 參與者進行的交易中，如果該協作安排參與者不是客户，則禁止將該交易與 主題606下確認的收入一起提交給第三方。對於公共 業務實體，此更新中的修訂在2019年12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期 生效。該準則的採用並未對公司的合併財務報表產生實質性影響。
最近 發佈了會計聲明
管理層不認為最近發佈但尚未生效的任何其他權威指引(如果目前採用)會對本公司的 綜合財務報表列報或披露產生重大影響。
11
附註3-固定資產
固定資產彙總如下：
| 三月三十一號， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 機器設備 | $ | 720,000 | $ | 720,000 | ||||
| 辦公傢俱和設備 | 180,000 | 180,000 | ||||||
| 租賃權的改進 | 149,000 | 149,000 | ||||||
| 使用權資產經營租賃 | 1,235,000 | 1,024,000 | ||||||
| 2,284,000 | 2,073,000 | |||||||
| 累計折舊和攤銷 | (1,594,000 | ) | (1,657,000 | ) | ||||
| 690,000 | 416,000 | |||||||
| 在建 | 65,000 | 11,000 | ||||||
| $ | 755,000 | $ | 427,000 | |||||
該公司對華盛頓州西雅圖的辦公和實驗室空間有三重淨運營租賃 ，租期最初於2020年3月結束，租金約為每月12,000美元，外加三倍 淨運營成本。本公司還擁有俄克拉荷馬州塔爾薩辦公空間的三重淨運營租賃，租期最初 於2019年8月結束，月租金約為每月2,000美元，外加三倍淨運營成本。兩份租約都包括承租人 按當時的市場價格續訂三年的選擇權。自2019年7月和8月起，公司行使選擇權 將西雅圖租約和塔爾薩租約續簽三年。西雅圖租約的新期限從2020年4月開始，包括2020年4月和5月的租金減免，儘管公司負責我們按比例分攤的費用和税款。從2020年6月1日至2021年3月，公司每月支付的租金約為13,500美元。每月租金將從下一年的4月1日起 上漲約3%，直至2023年5月期末。截至2022年8月，塔爾薩租約的租金約為每月2200美元，年漲幅為2.5%。然而，在2021年1月，該租約被修改 ，以便在同一大樓內擁有更大的辦公空間。修訂後的租賃條款從2021年4月開始，到2027年9月到期。 塔爾薩租約的新租金金額約為每月5100美元，年漲幅為2.5%。本公司在中國北京的辦公空間的運營租約為 ，租期至2020年11月，月租金約為6,000美元。它又續簽了 18個月，至2022年5月，目前被視為短期租賃，月租金約為4500美元。
截至 2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的租賃成本和其他量化披露如下(未經審計)：
12
| 截至 三月三十一號的三個月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 租賃費： | ||||||||
| 經營租賃成本 | $ | 46,000 | $ | 62,000 | ||||
| 短期租賃成本 | 5,000 | - | ||||||
| 總租賃成本 | $ | 51,000 | $ | 62,000 | ||||
| 其他信息： | ||||||||
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | ||||||||
| 營業租賃的營業現金流 | $ | 53,000 | ||||||
| 對於經營租賃： | ||||||||
| 加權平均剩餘租期(年) | 4.47 | |||||||
| 加權平均貼現率 | 5.98 | % | ||||||
本公司截至2021年3月31日的 租約的最低未來付款及其對相應租賃負債的適用情況如下(未經審計)：
| 貼現 租賃責任 付款 | 到期付款 正在租賃中 協議 | |||||||
| 2021年(剩餘9個月) | $ | 143,000 | $ | 171,000 | ||||
| 2022 | 207,000 | 233,000 | ||||||
| 2023 | 122,000 | 136,000 | ||||||
| 2024 | 54,000 | 65,000 | ||||||
| 2025 | 59,000 | 66,000 | ||||||
| 此後 | 114,000 | 118,000 | ||||||
| 總計 | $ | 699,000 | $ | 789,000 | ||||
13
注4-專利和其他無形資產
專利和其他無形資產 摘要如下：
| 三月三十一號， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 專利 | ||||||||
| 正在申請專利 | $ | 763,000 | $ | 731,000 | ||||
| 已頒發的專利 | 883,000 | 883,000 | ||||||
| 1,646,000 | 1,614,000 | |||||||
| 商標 | ||||||||
| 懸而未決的商標 | 107,000 | 105,000 | ||||||
| 註冊商標 | 23,000 | 23,000 | ||||||
| 130,000 | 128,000 | |||||||
| 其他 | 8,000 | 8,000 | ||||||
| 1,784,000 | 1,750,000 | |||||||
| 累計攤銷 | (486,000 | ) | (448,000 | ) | ||||
| $ | 1,298,000 | $ | 1,302,000 | |||||
截至2021年3月31日，與已頒發專利和註冊商標相關的未來攤銷費用估計如下(未經審計)：
| 2021年(剩餘9個月) | 114,000 | |||
| 2022 | 125,000 | |||
| 2023 | 91,000 | |||
| 2024 | 63,000 | |||
| 此後 | 27,000 | |||
| $ | 420,000 |
附註5- 銷售額、合同資產和合同負債
在截至2021年3月31日的三個月中，公司 根據與一家基礎設施公司簽訂的產品 合同完成並交付了燃燒器，從而確認了363,000美元的收入，而在截至2020年3月31日的三個月中沒有任何收入。
在截至2021年3月31日的 三個月內，該公司從燃燒器合同中確認了250,000美元的銷售成本。此外，公司 確認了合同銷售成本18,000美元，公司預計合同完成後將出現虧損，以及與2020年內完成的合同相關的剩餘成本8,000美元。已確認的銷售商品成本被總計51,000美元的調整所抵消，這些調整與從2018年起三個已完成項目到期的產品保修應計項目的應計費用沖銷有關。
本公司 未記錄截至2020年3月31日的三個月的銷售商品成本。
截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司 的合同資產分別為33.9萬美元和92,000美元，合同負債分別為4.8萬美元和9.4萬美元。
14
附註6--股權
普通股和優先股
本公司獲授權發行62,500,000股普通股和2,000,000股優先股。將發行的任何優先股的優先權、限制、投票權和相對權利可由公司董事會決定。本公司並無發行任何優先股。
在截至2021年3月31日的三個月內，公司根據我們於2020年12月23日簽署的市場發售銷售協議發行普通股 ，Virtu America LLC作為銷售代理 根據該協議，我們可以出售普通股股票，總髮行價最高可達15,000,000美元(“自動取款機”)。截至2021年3月31日， 我們已通過自動櫃員機計劃出售了940,748股普通股，平均價格為每股4.93美元。總收益約為460萬美元，現金收益淨額約為450萬美元。其中，截至2021年3月31日出售了190,748股，淨收益約為 110萬美元，但在2021年4月結算。
股權激勵計劃
本公司已採納且本公司股東已批准 ClearSign Technologies Corporation 2011股權激勵計劃(“該計劃”)，該計劃允許本公司向包括高級管理人員、員工、董事、顧問和顧問在內的合資格參與者授予購買普通股、股票獎勵和股票獎金的選擇權 。董事會薪酬委員會有權管理本計劃並制定授予條款，包括 授予價格、授予期限和行使日期。截至2021年3月31日，根據該計劃為發行預留的普通股總數為3,630,994股。
在截至2021年3月31日的三個月內，公司從該計劃向我們的員工授予了 購買總計885,000股普通股的股票期權。其中80,000個選項 獲得了2020年的獎金而不是現金，在截至2020年12月31日的一年中記錄了192,000美元的費用。購買普通股的剩餘期權 805,000份根據某些業績目標的實現情況授予。 這些期權的公允價值總計190萬美元。在計算股票期權的公允價值時採用了以下加權平均假設：
| 2021年員工獎 | ||||
| 2021 | ||||
| 預期壽命 | 5.75年 | |||
| 加權平均波動率 | 94 | % | ||
| 罰沒率 | 0 | % | ||
| 加權平均無風險利率 | 0.47 | % | ||
| 預期股息率 | 0 | % | ||
截至2021年3月31日和2020年12月31日的已發行股票期權獎勵分別為3,630,994股和2,697,119股，分別於2021年3月31日和2020年12月31日授予並可行使購買2,780,735股和2,379,752股的權利。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，與股票期權獎勵相關的已確認薪酬支出 分別為410,000美元和126,000美元。 該計劃已於2021年1月27日到期，因此該計劃下沒有剩餘的股票可供獎勵。截至2021年3月31日，與可能歸屬的績效激勵獎勵相關的未確認薪酬成本總額為234,000美元，另外還有另外140萬美元的績效激勵獎勵(目前被視為不可能歸屬)，涉及根據本計劃授予的 基於股票的薪酬安排。評估為可能歸屬的獎勵的成本 預計將在1年的加權平均期間內確認。被評估為不可能授予的獎勵將在每個報告期結束時 重新評估。截至2021年3月31日，未償還股票期權的內在價值為1180萬美元。
15
公司董事目前只獲得股票期權獎勵 。除了作為董事的服務獲得補償外，個人董事還 作為委員會成員、作為委員會主席的服務和作為首席董事的服務獲得補償。2021年1月22日， 公司從計劃中授予某些董事購買62,500股普通股的股票期權，作為對2021年第一季度向本公司提供服務的支付 。股票期權的行權價基於授予日期公允價值，為3.97美元。所有期權的合約期均為10年。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，與董事股票期權獎勵相關的確認薪酬支出分別為21萬美元和5.3萬美元。在計算股票期權的公允價值時採用了以下加權平均假設 ：
| 2021年導演大獎 | ||||
| 2021 | ||||
| 預期壽命 | 10.00年 | |||
| 加權平均波動率 | 88 | % | ||
| 罰沒率 | 0 | % | ||
| 加權平均無風險利率 | 1.10 | % | ||
| 預期股息率 | 0 | % | ||
股票贈予
在截至2021年3月31日的三個月中，該公司向員工發行了64,439股普通股，每股公允價值3.37美元。發行這些股票是為了支付2020年的獎金，以代替現金，在截至2020年12月31日的年度內記錄了217,000美元的費用。
顧問股票計劃
本公司設有顧問股票計劃(顧問計劃) ，規定向提供與融資、投資者關係以及做市或推廣本公司證券相關服務的顧問授予普通股。公司的高級管理人員、員工和董事會成員 無權從顧問計劃中獲得獎勵。董事會薪酬委員會 受權管理顧問計劃並制定撥款條款。根據 顧問計劃於2021年3月31日預留髮行的股票總數為287,118股，其中208,868股未發行。顧問計劃規定每季度增加 可用授權股份數量，相當於本公司在緊接調整日期前的 季度發行的任何新股的1%或董事會決定的較小數額。本公司 根據顧問計劃向一名顧問授予10,000股普通股，用於在2019年8月13日至2020年8月31日期間 執行的簽約服務。授予時股票的公允價值為每股1.03美元，總價值為10,000美元，本公司按季度按比例確認了2,500股一般和行政費用。續簽了 合同，顧問從2020年9月1日至2021年8月31日期間提供的服務額外獲得15,000股。授予時股票的公允價值為每股2.33美元，總價值為35,000美元， 公司按季度按比例確認3,750股普通股和行政費用。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的顧問計劃費用分別為9,000美元和2,000美元。
誘因股票期權
根據納斯達克股票市場規則，本公司有能力 發行股票獎勵(包括股票期權)，作為個人接受本公司工作的誘因。這些 獎勵不需要由公司股東批准的計劃授予。2019年1月，公司向總裁兼首席執行官授予了 購買600,000股普通股的選擇權，以此作為接受公司聘用要約的誘因。 (請參閲附註7。)股票期權在授予日具有行權價格，公允價值從每股1.16美元到2.25美元 不等，合同期限為10年，授予時間超過2年。在這些購買600,000股普通股的期權中， 購買258,618股普通股的期權是從該計劃發行的，並與上述股票期權一起計入。 涵蓋剩餘341,382股普通股的非限制性股票期權是從公司的法定但未發行的普通股儲備中發行的 。在授予之日，使用Black-Scholes 期權估值模型估計的不合格股票期權的公允價值為176,000美元。在截至 2021年和2020年3月31日的三個月中，與這些獎勵相關的已確認薪酬支出分別為13,000美元和13,000美元。沒有與這些獎勵相關的未確認的剩餘薪酬支出。
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認股權證
在截至2021年3月31日的季度內，37,500份認股權證以1.80美元的行使價贖回，42,500份認股權證在本季度到期。截至2021年3月31日， 公司沒有購買普通股的已發行認股權證。
附註7--承付款和或有事項
2020年7月10日，本公司收到金融 行業監管局(“FINRA”)的信函，通知本公司FINRA正在調查與2020年6月15日本公司收到埃克森美孚(ExxonMobil)的採購訂單有關的本公司 證券的交易。2021年4月1日，公司收到FINRA的一封信，聲明 公司已結束調查，沒有任何調查結果。
於2019年1月28日(“生效日期”)，本公司 與Colin James Deller訂立僱傭協議(“協議”)，根據該協議，本公司聘用Deller 博士擔任總裁至2019年4月1日，屆時Deller博士成為本公司首席執行官。根據協議， 公司向Deller博士支付350,000美元的年薪。作為接受受僱於公司的誘因，德勒博士還獲得了以每股1.16美元的行權價購買40萬股公司普通股的選擇權和以每股2.25美元的行權價購買20萬股公司普通股的選擇權。每項期權的期限為10年 ，並將歸屬如下：購買三分之一普通股的權利取決於在生效日期 歸屬的期權；購買三分之一股份的權利將歸屬於授予日期的一週年；購買三分之一股份的權利將歸屬於授予日期的兩週年。公司還同意支付與Deller博士從俄克拉何馬州塔爾薩搬到華盛頓州西雅圖有關的不超過10萬美元的某些費用，包括與出售他在塔爾薩的房子有關的合理費用。作為對塔爾薩和西雅圖之間生活成本差異的臨時調整(“搬遷 調整”)，自生效之日起為期四年(“付款期”)，公司還同意 每月向Deller博士支付最高6000美元的臨時住房和往返塔爾薩至西雅圖的旅費。如果Deller 博士在西雅圖地區購買了住房，搬遷調整將在付款期滿後繼續支付, 經德勒博士和本公司雙方同意，搬遷調整可以調整或終止。本協議可 在向Deller博士發出 通知後30天內終止，或因協議中定義的控制權變更而終止，原因見協議中定義的Deller博士死亡或殘疾。除因原因終止外， 如果Deller博士的僱傭被公司終止，除應計但未支付的工資、獎金(如果有)和業務費用外，Deller博士將獲得未支付的搬遷調整餘額和六個月的年薪。 Deller博士將獲得未支付的搬遷調整餘額和六個月的年薪。在截至 2021年和2020年3月31日的三個月內，公司已分別向Deller博士支付了5000美元和12000美元的搬遷調整金，以償還 臨時住房費用。
訴訟
本公司可能會不時捲入正常業務過程中出現的各種訴訟 和法律訴訟。訴訟受到固有不確定性的影響，任何此類事件的不利結果 都可能損害本公司的業務。截至本報告日期，公司不參與任何懸而未決的法律訴訟或索賠 ，公司認為這些訴訟或索賠將對我們的業務、財務狀況或運營業績產生重大不利影響 。
賠償協議
本公司與我們的董事 和高級管理人員維護賠償協議，這些協議可能要求公司對這些個人因其董事或高級管理人員的身份或服務而產生的責任進行賠償 ，但法律禁止的除外。
17
新冠肺炎大流行
2020年3月，世界衞生組織 宣佈新冠肺炎爆發為大流行，並繼續在美國和世界其他地區蔓延。 新冠肺炎對公司財務業績的最終影響程度將取決於未來的發展，包括(其中包括)新冠肺炎的持續時間和蔓延，以及整體經濟，所有這些都具有很高的不確定性，無法預測。 新冠肺炎的爆發已經對全球金融市場造成了重大幹擾，這可能會影響公司 以可接受的條款籌集額外資本的能力，甚至根本無法預測。如果金融市場和/或整體經濟受到較長時間的影響 ，公司的經營業績可能會受到重大不利影響。
到目前為止，該公司已經通過遠程工作和只在辦公室保留必要人員來改變其運營 。這並未對公司 開展業務的能力造成任何重大影響。
注8- Paycheck Protection Program(PPP)貸款
2020年5月8日，本公司根據2020年3月簽署成為法律的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”) 下的Paycheck 保護計劃(Paycheck 保護計劃(“PPP”)，從美國銀行(“貸款人”)獲得了一筆250,832美元的貸款(“PPP貸款”)。根據購買力平價計劃，該公司獲準將購買力平價貸款所得資金用於 指定費用，包括某些工資成本、租金、水電費和其他許可費用。PPP貸款由本公司向貸款人簽發的日期為2020年5月1日的本票 證明。PPP貸款為無擔保貸款，期限為2年，2022年5月7日到期，年利率為1.00%。根據PPP條款，PPP貸款可以在到期前的任何時間 預付，不受提前還款處罰。此外，最高可免除全部本金和應計利息 ，前提是PPP貸款收益用於符合CARE法案和美國小企業管理局(“SBA”)根據PPP發佈的適用實施指南 中所述的合格費用(包括最高75%的此類貸款資金用於薪資 )。該公司於2021年1月向SBA提交了寬恕申請。本票據項下的付款已由銀行 延期，直至確定貸款的豁免狀態。公司將全部購買力平價貸款金額用於指定的 資格費用，並已根據購買力平價條款申請免除貸款。不能保證 公司將獲得全部或部分貸款豁免。對於購買力平價貸款中未被免除的任何部分， 該貸款將受此類貸款的習慣撥備的約束，包括與以下項目相關的習慣違約事件, 在其他 事件中，付款違約、違反購買力平價貸款條款和交叉違約。
關於本報告中包含的前瞻性陳述和其他信息的特別説明
本10-Q表格季度報告 包含符合1995年《私人證券訴訟改革法案》、經修訂的1933年《證券法》第27A節和經修訂的1934年《證券交易法》第21E節的條款 的前瞻性陳述。 前瞻性陳述提供了我們對未來事件的當前預期或預測。您可以通過以下事實來識別這些陳述： 它們與歷史或當前事實沒有嚴格關係。您可以通過在本報告中搜索單詞 找到許多(但不是全部)這樣的陳述，例如“近似”、“相信”、“希望”、“期望”、“預期”、“估計”、“ ”、“計劃”、“計劃”、“將會”、“應該”、“可能”、“可能”、“ ”或其他類似的表達方式。具體而言，這些陳述包括與未來行動有關的陳述；預期 產品、應用程序、客户和技術；任何產品的未來性能或結果；預期費用；以及未來 財務結果。這些前瞻性陳述會受到某些風險和不確定性的影響，可能會導致實際結果與我們的歷史經驗和我們目前的預期或預測大不相同。可能導致實際結果 與前瞻性陳述中討論的大不相同的因素包括但不限於：
| · | 我們有限的現金，虧損的歷史，以及我們預計在不久的將來我們將繼續 經歷運營虧損和負現金流； |
18
| · | 我們有限的經營歷史； |
| · | 我們行業中正在出現的競爭和先進的技術可能會 超過我們的技術； |
| · | 政府法規的改變可能會大大減少甚至消除對我們技術的需求； | |
| · | 客户對我們開發的產品和服務的需求； |
| · | 競爭性或替代性產品、技術和定價的影響； |
| · | 我們製造我們設計的任何產品的能力； |
| · | 我們在中國的業務及其在知識產權保護、貨幣兑換、合同執行和外商投資規則方面的相關風險 ； | |
| · | 網絡安全事件或其他技術中斷的影響； | |
| · | 我們保護知識產權的能力； | |
| · | 我們未來獲得充足融資的能力； | |
| · | 我們有能力留住和聘用有經驗和才華的人員 來開發我們的產品和業務； |
| · | 一般經濟狀況和事件及其可能對我們和我們的潛在客户造成的影響； |
| · | 我們有能力在未來獲得足夠的資金來支持我們的運營； | |
| · | 冠狀病毒大流行對我們 業務和運營結果的財務和運營影響，包括對我們的日常運營、協作安排、收入和營銷的影響 努力和供應商； |
| · | 我們成功地管理了上述項目所涉及的風險；以及 |
| · | 本報告和我們最新的Form 10-K年度報告中題為“風險 因素”一節討論的其他因素。 |
前瞻性的 陳述可能貫穿本報告，包括但不限於第二項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 ”。前瞻性陳述基於管理層的信念和 假設，是截至本報告日期作出的。我們沒有義務公開更新或修改本報告中包含的任何前瞻性聲明 。您不應該過分依賴這些前瞻性陳述。
除非 另有説明或上下文另有要求，否則術語“ClearSign”、“我們”和 本公司是指ClearSign技術公司及其子公司ClearSign Asia Limited。
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| 第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
以下對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析應與本季度報告10-Q表中其他部分包含的未經審計的合併簡明財務報表和相關附註 以及我們最新的10-K年度報告中包含的經審計的財務報表和相關附註一起閲讀。 以下對我們的財務狀況和運營結果的討論和分析應與本季度報告中包含的 未經審計的合併簡明財務報表和相關附註一起閲讀。除 歷史信息外，此處和整個10-Q表格中的討論和分析均包含前瞻性陳述， 涉及風險、不確定性和假設。由於多種因素，我們的實際結果可能與這些 前瞻性陳述中預期的結果大不相同，這些因素包括但不限於我們在Form 10-K年報中題為 “風險因素”一節中描述的風險。
概述
我們設計和開發的 技術旨在改善燃燒系統的關鍵性能特性，包括排放和運行性能、 能源效率和總體成本效益。我們的ClearSign核心技術目前正在試驗爐和現場開發中。我們 迄今已從運營中產生名義收入，以滿足運營費用。
我們 自成立以來已累計虧損76,895,000美元，我們預計在可預見的未來將出現運營虧損和負現金流。從歷史上看，我們主要通過發行股權證券來為我們的運營提供資金。自成立以來，我們 已通過出售股權證券籌集了約8290萬美元的毛收入。我們未來可能需要籌集額外的 資本，然而，與冠狀病毒持續傳播相關的資本市場的大幅波動可能會對我們這樣做的能力產生負面影響。
為了減輕冠狀病毒大流行的影響，我們將西雅圖、華盛頓州和俄克拉何馬州塔爾薩辦事處的全職工作人員限制在那些提供不能遠程提供的服務(包括研發活動)的人員。我們還 將其他員工的面對面出席時間限制在他們與他人的互動是必要且可以安全進行的情況下，並且 遵守CDC準則。無法説這種工作安排會導致什麼效率低下，但是否可能 某些項目因此而被延長或推遲。
我們在中國的業務也受到疫情嚴重程度的影響，除了ClearSign亞洲區總裁外，我們在美國的員工無法訪問中國。 我們在中國的業務也受到了嚴重疫情的影響，除了ClearSign亞洲區總裁之外，我們在美國的員工無法訪問中國。這推遲了我們在那裏的產品開發以及產品演示和認證計劃的進度 我們不知道這些延遲會持續多久。
除了我們自己的工作外，我們的合作伙伴和供應商的工作已經並將繼續受到影響，導致材料和服務的交付延遲 ，並導致我們的項目延遲。
目前無法估計冠狀病毒大流行對我們的業務或對我們的潛在客户、供應商、 或其他業務合作伙伴的全部影響。然而，冠狀病毒的持續傳播、受影響國家政府採取的措施、為保護員工而採取的行動、對旅行和過境的限制，以及疫情對受影響國家的各種商業活動的影響，都可能對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。
為了 產生可觀的收入，我們的技術必須得到充分開發，獲得市場認可和接受，並達到成功銷售和產品安裝的 臨界水平。此外，管理層認為，我們業務的成功增長和 運營取決於我們是否有能力通過共同開發協議、戰略合作伙伴協議或股權或債務融資獲得足夠的資金來源，以充分支持研發工作，保護 知識產權不受與戰略合作伙伴的關係的影響，併為營運資金和一般公司用途提供資金。 不能保證我們將成功實現我們的長期計劃，也不能保證此類計劃一旦完成， 將導致 .
我們的成本 包括員工工資和福利、支付給顧問的薪酬、用於研究的材料和用品、與 開發活動相關的成本(包括材料、分包商、差旅和管理、法律和會計費用、銷售和 營銷成本)、一般和行政費用，以及與早期上市技術公司相關的其他成本 。我們目前有15名全職員工。由於使用第三方專業知識和資源比 維護全職資源效率更高，因此我們還預計會產生與技術開發相關的諮詢費用，以及與我們當前水平相稱的一些 行政、銷售和法律職能。
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我們用於任何特定目的的金額可能會有很大差異，可能取決於許多因素，包括但不限於我們商業化和開發工作的進展速度、產品測試、開發和研究方面的實際需求、 市場狀況以及我們銷售和營銷策略的變化或修訂。
新技術的研究、開發、 和商業接受度本質上是不可預測的。儘管我們以合理的努力進行開發和商業化 ，但不能保證我們的證券發行淨收益將足以 使我們能夠將我們的技術發展到創造未來銷售以維持運營所需的程度。如果這些產品的淨收益 不足以滿足此目的，我們將考慮其他選擇以繼續我們的商業化道路，包括(但不限於)通過後續股權發行、債務融資、共同開發協議、出售或許可已開發的知識產權或其他財產或其他替代方案進行額外融資。
我們不能保證 我們的技術將被接受，我們是否會獲得足以支持我們運營的收入，或者我們是否會 盈利。此外，我們沒有確定的資金來源，我們不能保證在 我們需要資金繼續運營時能夠籌集到資金。如果我們不能在需要時籌集資金，我們可能需要通過減少員工、顧問、業務開發和營銷工作的支出來縮減我們的發展計劃 ，或者以其他方式嚴重縮減我們的運營 甚至停止運營。
關鍵會計政策
以下對財務狀況和經營結果的討論和分析基於我們的財務報表，該報表已按照美國公認的會計原則 編制。某些會計政策和估計對於瞭解我們的財務狀況和經營結果尤其重要，需要我們的管理層做出重大判斷，或者可能受到我們無法控制的經濟因素或條件的期間變化的重大 影響。因此，它們 受到固有程度的不確定性的影響。在應用這些政策時，我們的管理層根據他們的判斷來確定用於確定某些估計的適當假設 。這些估計基於我們的歷史運營、我們未來的業務計劃 和預計的財務結果、現有合同的條款、我們對行業趨勢的觀察、我們的 客户提供的信息以及可從其他外部來源獲得的信息(視情況而定)。有關我們的重要會計政策的更完整説明，請參閲本報告其他部分包括的未經審計的簡明合併財務報表的附註2 。
收入確認和銷售商品成本。公司根據財務會計準則委員會(FASB ASC)606確認銷售商品的收入和相關成本與客户簽訂合同的收入(ASC 606)。收入 和售出商品的成本在貨物或服務交付給客户控制或履行不可退還的義務 履行完畢後確認。本公司與客户簽訂的合同通常有履約義務和不可退還的取消義務的時間表 。合同一般在某些圖紙或設備交付時全面履行。與合同相關的收入 根據ASC 606按照每份銷售訂單中列出的不可退還的履約義務進行確認。
該公司的合同通常包括客户在完成定義的里程碑後進行的累進 付款。收到這些付款後，它們將抵銷 累計項目成本，並記錄為合同資產或合同負債。在履行義務 完成後，項目可作為收入入賬。對於本公司預計將產生超過合同價格的 成本的任何合同，本公司將在作出該決定的期間全額計提估計損失。
合同收購成本和實際操作上的權宜之計。 對於期限在一年以下的合同，本公司按ASC 606執行。範圍狹窄的改進和實用的權宜之計 ，以及發生時的費用；對於壽命超過一年的合同，公司在完成與合同相關的履行義務時記錄這些費用 。公司通常在賺取銷售佣金時支出佣金。 公司將這些成本記錄在一般和行政費用中。
產品保修。公司根據每個合同中規定的 期限，保證所有安裝的產品在材料、工藝和性能方面不存在缺陷，並更換出現故障或性能不佳的部件。產品保修的應計費用基於歷史 保修經驗和當前產品性能趨勢，並在收入確認為銷售成本的組成部分 時記錄。保修責任減去在發生成本的保修期內用於更換部件的材料和人力成本 。本公司定期評估我們記錄的保修負債的充分性，並根據需要調整金額 ，如果估計與實際保修費用有重大差異，此類調整在未來可能會很重要。 保修負債計入資產負債表中的應計負債。
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研究和開發。研究和開發成本 在發生時計入費用。研發成本包括工資、福利、基於股份的薪酬、諮詢費、租金、水電費、折舊和消耗品。
基於股票的薪酬。所有 員工股票期權以及其他基於股權的薪酬安排的成本均根據授予日獎勵的估計公允價值反映在合併財務報表中 。該成本在員工 需要提供服務以換取獎勵期間確認。授予非僱員的股票補償按收到的對價的公允價值或已發行權益工具的公允價值(以較可靠的計量為準)確定。
公司的金融工具主要包括 現金和現金等價物、應付帳款、應計費用和對政府證券的短期投資。於資產負債表日期 ，該等金融工具的估計公允價值與資產負債表上列示的賬面價值並無重大差異 。這主要歸因於這些工具的到期日較短。本公司未確認任何其他 要求在資產負債表中按公允價值列報的非經常性資產和負債。
行動結果
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月比較
銷售額和毛利潤.
公司 在截至2021年3月31日的三個月內確認的收入為363,000美元根據 與基礎設施公司簽訂的一次性合同交付的產品，該產品在 季度交付，並且在截至2020年3月31日的三個月內沒有收入。
在截至2021年3月31日的 三個月內，該公司從燃燒器合同中確認了250,000美元的銷售成本。此外， 公司確認了合同銷售成本18,000美元，公司預計合同完成後將出現虧損，以及與2020年內完成的合同相關的剩餘成本8,000美元 。已確認的銷售商品成本被總計51,000美元的調整所抵消，這些調整與2018年完成的三個項目到期的產品保修應計項目的應計費用沖銷有關。
本公司 未記錄截至2020年3月31日的三個月的銷售商品成本。
運營費用。截至2021年3月31日的三個月，運營費用(包括研發(R&D)以及一般和行政(G&A)費用)增加了約196,000美元， 或約10%，達到2,159,000美元，而截至2020年3月31日的三個月為1,963,000美元。在截至2021年3月31日的三個月內，公司的研發費用增加了16,000美元(約2%)至826,000美元(br})，而截至2020年3月31日的三個月的研發費用為810,000美元。研發費用的增加主要是由於現場測試和實驗室相關成本 。在截至2021年3月31日的三個月期間，G&A費用增加了180,000美元，或約16%，達到1,333,000美元，而截至2020年3月31日的三個月期間為1,153,000美元，主要原因是 基於股票的薪酬增加被諮詢服務減少所抵消。
淨虧損。主要由於運營費用增加，我們在截至2021年3月31日的三個月期間的淨虧損為2,012,000美元，而截至2020年3月31日的三個月的淨虧損為1,963,000美元 ，導致淨虧損增加58,000美元或約3%。
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流動性與資本資源
截至2021年3月31日，我們的現金和現金 等值餘額總額為10,725,000美元，而2020年12月31日為8,824,000美元，增加了1,901,000美元。這一增長 主要來自根據自動取款機出售普通股。截至2021年3月31日，我們已根據自動櫃員機計劃出售了940,748股普通股 ，其中包括截至2021年3月31日出售但直到2021年4月才結算和發行的190,748股，平均價格為每股4.93美元，收益為460萬美元，扣除佣金和專業費用 約10萬美元。
根據我們目前的計劃，自本報告發布之日起，我們有足夠的 資金繼續以當前水平運營我們的業務至少12個月。為了 在此之後繼續業務運營，我們目前預計需要籌集更多資金。我們的開發 和一般管理成本正在進行中，我們預計需要額外的資金來支付這些費用。為此，我們可能會 提供我們的證券、債務融資、出售或許可我們開發的知識產權或其他財產或其他替代方案。 我們於2019年6月27日向美國證券交易委員會提交了表格S-3貨架註冊聲明，該聲明於2019年7月12日宣佈生效 。註冊聲明允許我們在市場條件允許的情況下不時發行普通股、優先股、認股權證、認購權、債務證券 和單位，為公司的持續運營提供資金。在收入流增長 達到足以支付運營費用的水平之前，公司計劃繼續以這種方式為運營提供資金，儘管如上文所述，與冠狀病毒持續傳播相關的資本市場的大幅波動可能會對我們這樣做的能力產生負面影響 。
截至2021年3月31日，我們的流動資產超過流動負債 ，營運資本為10,562,000美元，而2020年12月31日為8,302,000美元。營運資本的增加主要是因為我們在本季度以每股4.93美元的平均價格在市場上公開發行了940,748股普通股，獲得了約340萬美元的淨收益。在這些金額中，截至2021年3月31日出售了190,748股，淨收益約為110萬美元，但在2021年4月結算。此外，本季度公司還從行使未償還認股權證和期權獎勵中獲得約67,000美元和42,000美元。
截至2021年3月31日的三個月的經營活動導致現金流出1,513,000美元，這主要是由於2,021,000美元的虧損。現金流出 主要被用普通股和股票期權支付的629,000美元的服務所抵消。
截至2021年3月31日的三個月的投資活動導致用於購買固定資產和開發專利的支出現金流出8.8萬美元，而2020年同期的開發專利支出為7.8萬美元。
截至2021年3月31日的三個月的融資活動為我們的自動取款機計劃帶來了約340萬美元的現金淨流入。此外， 本季度公司還從行使未償還認股權證和期權獎勵中獲得了約67,000美元和42,000美元。 與2020年同期沒有融資活動相比，本公司還獲得了約67,000美元和42,000美元。
表外交易
我們沒有任何 個表外交易。
| 第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 |
作為一家較小的報告公司 ，我們不需要提供此信息。
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| 第四項。 | 控制 和程序 |
披露控制 和程序
披露控制和程序包括但不限於旨在確保發行人在其提交或根據修訂的1934年證券交易法 提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給發行人管理層，包括 我們的主要高管和主要財務官或履行類似職能的人員(視情況而定)，以便及時做出有關要求披露的決定 。在首席執行官(CEO)(首席執行官)(首席執行官) 和首席財務官(首席財務官)(首席財務官)的參與下，我們的管理層得出結論，截至2021年3月31日，我們的披露 控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年3月31日的季度內，我們的財務報告內部控制沒有發生重大變化， 對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
控制有效性的固有限制
我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官， 不希望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止或檢測所有錯誤 和所有欺詐。無論控制系統的設計和操作有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證。 控制系統的目標將會實現。控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源約束， 並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。此外，由於所有控制 系統的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證不會發生因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述，或已檢測到所有 控制問題和欺詐實例(如果有)。任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設 ，不能保證任何設計都能在 所有潛在的未來條件下成功實現我們聲明的目標。對未來期間控制效果的任何評估預測都會受到風險的影響。 隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化或政策或程序遵守程度的惡化而變得不充分。
第二部分-其他 信息
| 第1項。 | 法律程序 |
我們可能會不時地捲入日常業務過程中出現的各種訴訟和法律程序。但是，訴訟 存在固有的不確定性，在這些或其他事項上可能會不時出現不利結果，從而損害我們的業務。 我們目前不知道有任何此類法律訴訟或索賠會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
| 第1A項。 | 風險 因素 |
我們 在此引用了我們於2021年3月31日向美國證券交易委員會提交的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告第1A項下包含的風險因素，以及我們在該日期之後提交給美國證券交易委員會的報告和其他文件中包含的風險因素 。
| 第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益使用 |
2021年3月31日，我們發行了3750股普通股，每股價值2.33美元，這是我們的普通股在授予之日 2020年11月5日的收盤價，從我們的2013顧問股票計劃到我們的投資者關係公司，公司IR，用於在截至2021年3月31日的 三個月內提供的服務。這些股票的發行依賴於1933年修訂的證券法第 4(A)(2)節規定的豁免註冊，供發行人進行不涉及任何公開發行的交易。
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| 第三項。 | 高級證券違約 |
不適用。
| 第四項。 | 礦山 安全信息披露 |
不適用。
| 第五項。 | 其他 信息 |
| 第六項。 | 展品 |
| 展品 | ||
| 數 | 公文 | |
| 3.1 | ClearSign技術公司註冊章程(1) | |
| 3.2 | 經修訂的“附例”第(2)款 | |
| 31.1 | 規則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行官的認證* | |
| 31.2 | 細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務官的證明* | |
| 32.1 | 第1350條行政總裁及臨時首席財務官證書+ | |
| 101.INS | XBRL即時文檔* | |
| 101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔* | |
| 101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔* | |
| 101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔* | |
| 101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔* | |
| 101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔* |
*隨函存檔
+隨信提供
(1)通過引用註冊人於2019年11月13日向美國證券交易委員會提交的截至2019年9月30日的季度10-Q表格註冊成立。
| (2)通過引用註冊人於2020年11月13日向美國證券交易委員會提交的截至2020年9月30日的季度10-Q表格而註冊成立。 |
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簽名
根據修訂後的1934年證券交易法的 要求，註冊人已正式授權以下簽名者代表其簽署本報告 。
| ClearSign技術公司 | ||
| 日期：2021年5月17日 | 由以下人員提供： | /s/科林·詹姆斯·德勒 |
| 科林·詹姆斯·德勒 | ||
| 首席執行官 | ||
| 由以下人員提供： | /s/布萊恩·G·菲克 | |
| 布萊恩·G·菲克 | ||
| 首席財務官 | ||
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