mlm-10q_20210331.htm
錯誤2021Q10000916076--12-31P5Y00009160762021-01-012021-03-310000916076Dei：FormerAddressMember2021-01-012021-03-31Xbrli：共享00009160762021-04-30Iso4217：美元00009160762021-03-3100009160762020-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享0000916076傳銷：ProductsAndServicesMember2021-01-012021-03-310000916076傳銷：ProductsAndServicesMember2020-01-012020-03-310000916076美國-GAAP：貨運和貨運會員2021-01-012021-03-310000916076美國-GAAP：貨運和貨運會員2020-01-012020-03-3100009160762020-01-012020-03-3100009160762019-12-3100009160762020-03-310000916076美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000916076US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000916076Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000916076美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310000916076美國-GAAP：母公司成員2019-12-310000916076美國-公認會計準則：非控制性利益成員2019-12-310000916076美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310000916076美國-GAAP：母公司成員2020-01-012020-03-310000916076Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310000916076US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310000916076美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310000916076美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310000916076US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310000916076Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310000916076美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-310000916076美國-GAAP：母公司成員2020-03-310000916076美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-03-310000916076美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310000916076US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000916076Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000916076美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310000916076美國-GAAP：母公司成員2020-12-310000916076美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-12-310000916076美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310000916076美國-GAAP：母公司成員2021-01-012021-03-310000916076美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-01-012021-03-310000916076Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310000916076美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-03-310000916076US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310000916076美國-GAAP：CommonStockMember2021-03-310000916076US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310000916076Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310000916076美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-310000916076美國-GAAP：母公司成員2021-03-310000916076美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-03-31傳銷：設施傳銷：州傳銷：細分市場0000916076Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310000916076Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310000916076Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-03-310000916076Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-03-310000916076Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-03-310000916076Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310000916076Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310000916076Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-03-310000916076Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-03-310000916076Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-03-310000916076Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-03-310000916076Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember美國-GAAP：其他非運營收入支出成員2021-01-012021-03-310000916076Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember美國-GAAP：其他非運營收入支出成員2020-01-012020-03-310000916076Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-03-310000916076Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-03-310000916076SRT：最小成員數美國-GAAP：服務成員2021-01-012021-03-310000916076SRT：最大成員數美國-GAAP：服務成員2021-01-012021-03-3100009160762021-04-01SRT：最小成員數2021-03-3100009160762020-04-01SRT：最小成員數2020-03-3100009160762021-04-01SRT：最大成員數2021-03-3100009160762020-04-01SRT：最大成員數2020-03-310000916076傳銷：BuildingMaterialsBusinessEastGroup成員US-GAAP：運營細分市場成員傳銷：ProductsAndServicesMember2021-01-012021-03-310000916076傳銷：BuildingMaterialsBusinessWestGroup成員US-GAAP：運營細分市場成員傳銷：ProductsAndServicesMember2021-01-012021-03-310000916076傳銷：BuildingMaterialsBusinessMember傳銷：ProductsAndServicesMember2021-01-012021-03-310000916076傳銷：MagnesiaSpecialtiesMembersUS-GAAP：運營細分市場成員傳銷：ProductsAndServicesMember2021-01-012021-03-310000916076傳銷：BuildingMaterialsBusinessEastGroup成員US-GAAP：運營細分市場成員傳銷：ProductsAndServicesMember2020-01-012020-03-310000916076傳銷：BuildingMaterialsBusinessWestGroup成員US-GAAP：運營細分市場成員傳銷：ProductsAndServicesMember2020-01-012020-03-310000916076傳銷：BuildingMaterialsBusinessMember傳銷：ProductsAndServicesMember2020-01-012020-03-310000916076傳銷：MagnesiaSpecialtiesMembersUS-GAAP：運營細分市場成員傳銷：ProductsAndServicesMember2020-01-012020-03-310000916076傳銷：BuildingMaterialsBusinessEastGroup成員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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

 

表格10-Q

 

(標記一)

☒

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告

在截至本季度末的季度內2021年3月31日

或

☐

根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

在從中國到日本的過渡期內，中國從中國到日本，從中國到日本的過渡期，都是從中國過渡到中國，從中國到日本的過渡期。

佣金檔案編號1-12744

 

馬丁·瑪麗埃塔材料公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

 

 

 北卡羅萊納州

 

56-1848578

(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)

 

(國際税務局僱主識別號碼)

 

帕克萊克大道4123號, 羅利, NC

 

27612

(主要行政辦公室地址)

 

(郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號：919-781-4550

威克里夫道2710號, 羅利, NC27607

(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來有變化)

根據該法第12(B)條登記的證券：

 

每節課的標題

 

交易代碼

上的每個交易所的名稱
哪一個註冊的

普通股(面值0.01美元)

傳銷

紐交所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。

是  ☑*☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。

是  ☑*☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件管理器

 

☑

  

加速的文件管理器

 

☐

非加速文件服務器

 

☐  

  

規模較小的新聞報道公司

 

☐

新興成長型公司

 

☐

 

 

 

 

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據證券法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。下半身☐    

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。

是☐*☑

註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。

 

班級

 

截至2021年4月30日的未償還款項

普通股，面值0.01美元

 

62,368,903

 

 

 

 

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

截至2021年3月31日的季度

 

 

頁面

第一部分財務信息：

 

 

 

 

 

項目1.財務報表

 

 

 

 

 

綜合資產負債表-2021年3月31日和202年12月31日0

 

3

 

 

 

合併收益和綜合收益報表-截至三個月 2021年3月31日和202年3月31日0

 

4

 

 

 

合併現金流量表-截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月

 

5

 

 

 

綜合總權益表-截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月

 

6

 

 

 

合併財務報表附註

 

7

 

 

 

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

 

20

 

 

 

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

 

34

 

 

 

項目4.控制和程序

 

35

 

 

 

第二部分：其他信息：

 

 

 

 

 

第一項：法律訴訟

 

36

 

 

 

第1A項風險因素

 

36

 

 

 

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

 

36

 

 

 

項目4.礦山安全信息披露

 

36

 

 

 

項目6.展品

 

37

 

 

 

簽名

 

38

 

 

 

 

 

 

第2頁，共38頁

 

第一部分財務信息

第一項財務報表

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

(未經審計)合併資產負債表

 

 

 

3月31日，

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

(百萬美元，面值數據除外)

 

資產

 

 

 

 

 

 

 

 

流動資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

313.9

 

 

$

207.3

 

受限現金

 

 

40.9

 

 

 

97.1

 

應收賬款淨額

 

 

563.6

 

 

 

575.1

 

庫存，淨額

 

 

690.0

 

 

 

709.0

 

其他流動資產

 

 

67.3

 

 

 

79.8

 

流動資產總額

 

 

1,675.7

 

 

 

1,668.3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

財產、廠房和設備

 

 

9,103.5

 

 

 

8,955.0

 

折舊、損耗和攤銷準備

 

 

(3,768.1

)

 

 

(3,712.7

)

淨財產、廠房和設備

 

 

5,335.4

 

 

 

5,242.3

 

商譽

 

 

2,414.0

 

 

 

2,414.0

 

其他無形資產，淨額

 

 

504.4

 

 

 

508.0

 

經營性租賃使用權資產淨額

 

 

440.9

 

 

 

453.0

 

其他非流動資產

 

 

288.9

 

 

 

295.2

 

總資產

 

$

10,659.3

 

 

$

10,580.8

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

負債和權益

 

 

 

 

 

 

 

 

流動負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

應付帳款

 

$

200.0

 

 

$

207.8

 

應計薪金、福利和工資税

 

 

35.9

 

 

 

82.6

 

應計其他税

 

 

42.1

 

 

 

45.4

 

應計利息

 

 

29.8

 

 

 

18.3

 

經營租賃負債

 

 

47.2

 

 

 

48.6

 

其他流動負債

 

 

93.8

 

 

 

96.6

 

流動負債總額

 

 

448.8

 

 

 

499.3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

長期債務

 

 

2,626.5

 

 

 

2,625.8

 

遞延所得税，淨額

 

 

777.6

 

 

 

781.5

 

非流動經營租賃負債

 

 

399.1

 

 

 

410.4

 

其他非流動負債

 

 

480.6

 

 

 

370.5

 

總負債

 

 

4,732.6

 

 

 

4,687.5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股本：

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股，面值$0.01每股

 

 

0.6

 

 

 

0.6

 

優先股，面值$0.01每股

 

 

—

 

 

 

—

 

額外實收資本

 

 

3,441.7

 

 

 

3,440.8

 

累計其他綜合損失

 

 

(155.6

)

 

 

(158.4

)

留存收益

 

 

2,637.2

 

 

 

2,607.7

 

總股東權益

 

 

5,923.9

 

 

 

5,890.7

 

非控制性權益

 

 

2.8

 

 

 

2.6

 

總股本

 

 

5,926.7

 

 

 

5,893.3

 

負債和權益總額

 

$

10,659.3

 

 

$

10,580.8

 

 

見合併財務報表附註。

 

第3頁，共38頁

 

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

(未經審計)合併收益表和綜合收益表

 

 

 

截至三個月

 

 

 

3月31日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

(單位為百萬，每股數據除外)

 

產品和服務收入

 

$

921.9

 

 

$

891.0

 

運費收入

 

 

60.5

 

 

 

67.2

 

總收入

 

 

982.4

 

 

 

958.2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入成本--產品和服務

 

 

746.0

 

 

 

747.4

 

收入成本-運費

 

 

61.7

 

 

 

68.4

 

總收入成本

 

 

807.7

 

 

 

815.8

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

毛利

 

 

174.7

 

 

 

142.4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售、一般和行政費用

 

 

79.8

 

 

 

78.7

 

收購相關費用

 

 

1.2

 

 

 

0.3

 

其他營業(收入)和費用，淨額

 

 

(5.6

)

 

 

5.6

 

運營收益

 

 

99.3

 

 

 

57.8

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出

 

 

27.4

 

 

 

29.8

 

其他營業外(收入)和費用(淨額)

 

 

(9.5

)

 

 

2.0

 

所得税費用前收益

 

 

81.4

 

 

 

26.0

 

所得税費用

 

 

15.9

 

 

 

0.1

 

合併淨收益

 

 

65.5

 

 

 

25.9

 

減去：可歸因於非控股股東權益的淨收益

 

 

0.2

 

 

 

—

 

馬丁·瑪麗埃塔材料公司的淨收益

 

$

65.3

 

 

$

25.9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

綜合綜合收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

馬丁·瑪麗埃塔材料公司的收益

 

$

68.1

 

 

$

26.3

 

可歸因於非控股權益的收益

 

 

0.2

 

 

 

—

 

 

 

$

68.3

 

 

$

26.3

 

馬丁·瑪麗埃塔材料公司的淨收益

 

 

 

 

 

 

 

 

每股普通股：

 

 

 

 

 

 

 

 

基本歸屬於普通股股東

 

$

1.05

 

 

$

0.42

 

普通股股東應佔攤薄

 

$

1.04

 

 

$

0.41

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加權平均未償還普通股：

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

 

62.3

 

 

 

62.3

 

稀釋

 

 

62.5

 

 

 

62.5

 

 

 

見合併財務報表附註。

 

第4頁，共38頁

 

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

(未經審計)合併現金流量表

 

 

 

截至三個月

 

 

 

3月31日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

(百萬美元)

 

經營活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

合併淨收益

 

$

65.5

 

 

$

25.9

 

將合併淨收益調整為淨現金的調整

經營活動提供的費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

折舊、損耗和攤銷

 

 

98.6

 

 

 

95.0

 

基於股票的薪酬費用

 

 

10.9

 

 

 

12.5

 

資產剝離和出售收益

 

 

(3.8

)

 

 

(1.5

)

遞延所得税

 

 

(4.7

)

 

 

3.2

 

其他項目，淨額

 

 

(4.7

)

 

 

(0.4

)

營業資產和負債變動，扣除

**收購和資產剝離：

 

 

 

 

 

 

 

 

應收賬款淨額

 

 

11.5

 

 

 

10.2

 

庫存，淨額

 

 

19.0

 

 

 

(9.6

)

應付帳款

 

 

25.0

 

 

 

4.9

 

其他資產和負債，淨額

 

 

(25.4

)

 

 

(33.5

)

經營活動提供的淨現金

 

 

191.9

 

 

 

106.7

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

物業、廠房和設備的附加費

 

 

(110.3

)

 

 

(104.1

)

資產剝離和出售的收益

 

 

12.2

 

 

 

15.9

 

人壽保險合同投資淨額

 

 

9.8

 

 

 

(7.2

)

其他投資活動，淨額

 

 

—

 

 

 

(0.1

)

用於投資活動的淨現金

 

 

(88.3

)

 

 

(95.5

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

融資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

借入債項

 

 

—

 

 

 

618.0

 

償還債務

 

 

—

 

 

 

(127.0

)

融資租賃的支付

 

 

(2.2

)

 

 

(0.8

)

發債成本

 

 

—

 

 

 

(1.1

)

普通股回購

 

 

—

 

 

 

(50.0

)

支付的股息

 

 

(36.1

)

 

 

(34.8

)

行使股票期權所得收益

 

 

0.6

 

 

 

0.2

 

為員工所得税義務預扣的股份

 

 

(15.5

)

 

 

(12.7

)

融資活動提供的淨現金(用於)

 

 

(53.2

)

 

 

391.8

 

現金、現金等價物和限制性現金淨增長

 

 

50.4

 

 

 

403.0

 

期初現金、現金等價物和限制性現金

 

 

304.4

 

 

 

21.0

 

現金、現金等價物和限制性現金，期末

 

$

354.8

 

 

$

424.0

 

 

 

 

見合併財務報表附註。

 

第5頁，共38頁

 

 

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

(未經審計的)合併總權益報表

 

(單位為百萬，每股數據除外)

 

普通股股份

 

 

普通股

 

 

額外實收資本

 

 

累計

其他綜合

損失

 

 

留存收益

 

 

總股東權益

 

 

非控制性權益

 

 

總股本

 

2019年12月31日的餘額

 

 

62.4

 

 

$

0.6

 

 

$

3,418.8

 

 

$

(145.8

)

 

$

2,077.2

 

 

$

5,350.8

 

 

$

2.5

 

 

$

5,353.3

 

合併淨收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

25.9

 

 

 

25.9

 

 

 

—

 

 

 

25.9

 

其他綜合收益，

税後淨額

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0.4

 

 

 

—

 

 

 

0.4

 

 

 

—

 

 

 

0.4

 

宣佈的股息($0.55每股)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(34.5

)

 

 

(34.5

)

 

 

—

 

 

 

(34.5

)

發行普通股換股

三個獎項計劃

 

 

 

 

 

 

—

 

 

 

4.5

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4.5

 

 

 

—

 

 

 

4.5

 

為員工扣留的股份

五、履行所得税義務

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(12.7

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(12.7

)

 

 

—

 

 

 

(12.7

)

普通股回購

 

 

(0.2

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(50.0

)

 

 

(50.0

)

 

 

—

 

 

 

(50.0

)

基於股票的薪酬費用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

12.5

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

12.5

 

 

 

—

 

 

 

12.5

 

2020年3月31日的餘額

 

 

62.2

 

 

$

0.6

 

 

$

3,423.1

 

 

$

(145.4

)

 

$

2,018.6

 

 

$

5,296.9

 

 

$

2.5

 

 

$

5,299.4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020年12月31日的餘額

 

 

62.3

 

 

$

0.6

 

 

$

3,440.8

 

 

$

(158.4

)

 

$

2,607.7

 

 

$

5,890.7

 

 

$

2.6

 

 

$

5,893.3

 

合併淨收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

65.3

 

 

 

65.3

 

 

 

0.2

 

 

 

65.5

 

其他綜合收益，

税後淨額

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2.8

 

 

 

—

 

 

 

2.8

 

 

 

—

 

 

 

2.8

 

宣佈的股息($0.57每股)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(35.8

)

 

 

(35.8

)

 

 

—

 

 

 

(35.8

)

發行普通股換股

三個獎項計劃

 

 

0.1

 

 

 

—

 

 

 

5.5

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5.5

 

 

 

—

 

 

 

5.5

 

為員工扣留的股份

五、履行所得税義務

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(15.5

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(15.5

)

 

 

—

 

 

 

(15.5

)

基於股票的薪酬費用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

10.9

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

10.9

 

 

 

—

 

 

 

10.9

 

2021年3月31日的餘額

 

 

62.4

 

 

$

0.6

 

 

$

3,441.7

 

 

$

(155.6

)

 

$

2,637.2

 

 

$

5,923.9

 

 

$

2.8

 

 

$

5,926.7

 

 

 

 

見合併財務報表附註。

 

第6頁，共38頁

 

 

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

截至2021年3月31日的季度

(未經審計)合併財務報表附註

 

1.

重大會計政策

組織

馬丁·瑪麗埃塔材料公司(本公司或馬丁·瑪麗埃塔)是一家以自然資源為基礎的建築材料公司。該公司通過其網絡供應骨料(碎石、沙子和礫石)。290採石場、礦場和配送場26在美國西南部和西部，Martin Marietta還在垂直整合的結構性市場提供水泥和下游產品和服務，即預拌混凝土、瀝青和鋪路，在這些市場上，公司擁有領先的骨料地位。此外，公司的重型建材用於基礎設施、非住宅和住宅建設項目。此外，Aggregates還用於農業、公用事業和環境應用以及鐵路道碴。集料、水泥、預拌混凝土、瀝青和鋪路產品線統稱為“建材”業務。

公司的建材業務包括二可報告的細分市場：東組和西組。

 

 

建材業務

可報告的細分市場

  

東方集團

  

西部集團

運營地點

  

阿拉巴馬州，佛羅裏達州，佐治亞州，印第安納州，
愛荷華州堪薩斯州肯塔基州馬裏蘭州
明尼蘇達州，密蘇裏州，東部
內布拉斯加州，北卡羅來納州，俄亥俄州，
賓夕法尼亞州，南卡羅來納州，
田納西州，弗吉尼亞州，西弗吉尼亞州，
新斯科舍省和巴哈馬羣島

  

阿肯色州，科羅拉多州，路易斯安那州，西部
內布拉斯加州，俄克拉何馬州，德克薩斯州，猶他州，
華盛頓和懷俄明州

 

 

 

 

 

 

產品線

 

集料

 

集料、水泥、預拌混凝土、瀝青和鋪路

該公司的Magnesia Specialties業務是一個單獨的可報告部門，在密歇根州的曼尼斯蒂和俄亥俄州的伍德維爾設有製造工廠。鎂特種產品業務生產用於工業、農業和環境應用的鎂基化學品產品，以及主要銷售給鋼鐵和採礦業客户的白雲石石灰。

陳述的基礎

隨附的本公司未經審計的綜合財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則(美國公認會計原則)以及Form 10-Q季度報告和S-X法規第10條的指示編制的。本公司繼續遵守本公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年報所載經審核綜合財務報表及其相關附註所載的會計政策。管理層認為，本文提供的中期綜合財務信息反映了公平陳述中期經營結果、財務狀況和現金流量所需的所有調整，包括正常經常性應計項目。截至2021年3月31日的三個月的綜合運營業績不一定表明其他中期或全年的預期業績。截至2020年12月31日的綜合資產負債表是從該日經審計的綜合財務報表中得出的，但不包括美國公認會計準則(GAAP)要求的完整財務報表的所有信息和註釋。這些合併財務報表應與經審計的

 

第7頁，共38頁

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

截至2021年3月31日的季度

(未經審計)合併財務報表附註

(續)

 

合併財務報表及其附註包括在公司截至年度的Form 10-K年度報告中2020年12月31日.

公司合併財務報表的編制要求管理層對未來事件做出某些估計和假設。由於未來事件及其影響不能完全準確地確定，實際結果可能與估計大不相同。估計的變化反映在發生估計變化的期間的合併財務報表中。

重新分類

自2021年1月1日起，公司將應計所得税從其他流動負債至應計其他税在公司的綜合資產負債表上，對上一年的信息進行了重新分類，以符合本年度的列報方式。重新分類對該公司以前公佈的經營業績、財務狀況或現金流沒有影響。

綜合綜合損益和累計其他綜合虧損

綜合綜合收益/虧損和累計其他全面虧損包括綜合淨收益或虧損、養老金和退休後福利計劃資金狀況的調整以及外幣換算調整，並在公司的綜合收益和綜合收益報表中列示。

馬丁·瑪麗埃塔的綜合收益如下：

 

 

 

截至三個月

 

 

 

3月31日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

(百萬美元)

 

馬丁·瑪麗埃塔的淨收益

 

$

65.3

 

 

$

25.9

 

其他綜合收益，税後淨額

 

 

2.8

 

 

 

0.4

 

馬丁·瑪麗埃塔的綜合收益

 

$

68.1

 

 

$

26.3

 

 

第8頁，共38頁

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

截至2021年3月31日的季度

(未經審計)合併財務報表附註

(續)

 

 

累計其他綜合虧損(扣除税項)的變動情況如下：

 

 

 

(百萬美元)

 

 

 

養老金和

退休後福利計劃

 

 

外幣

 

 

累計

其他綜合

損失

 

 

 

截至2021年3月31日的三個月

 

期初餘額

 

$

(158.1

)

 

$

(0.3

)

 

$

(158.4

)

重新分類前的其他綜合收益，

税後淨額

 

 

—

 

 

 

0.3

 

 

 

0.3

 

從累計其他金額重新分類的金額

*扣除税後的綜合收益

 

 

2.5

 

 

 

—

 

 

 

2.5

 

其他綜合收益，税後淨額

 

 

2.5

 

 

 

0.3

 

 

 

2.8

 

期末餘額

 

$

(155.6

)

 

$

—

 

 

$

(155.6

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2020年3月31日的三個月

 

期初餘額

 

$

(144.9

)

 

$

(0.9

)

 

$

(145.8

)

重新分類前的其他綜合損失，

税後淨額

 

 

—

 

 

 

(2.1

)

 

 

(2.1

)

從累計其他金額重新分類的金額

*綜合虧損，税後淨額

 

 

2.5

 

 

 

—

 

 

 

2.5

 

其他綜合收益(虧損)，税後淨額

 

 

2.5

 

 

 

(2.1

)

 

 

0.4

 

期末餘額

 

$

(142.4

)

 

$

(3.0

)

 

$

(145.4

)

 

與累計其他綜合虧損相關的非流動遞延税金淨資產變動情況如下：

 

 

 

養老金和退休後福利計劃

 

 

 

截至三個月

 

 

 

3月31日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

(百萬美元)

 

期初餘額

 

$

89.4

 

 

$

85.2

 

其他綜合收益的税收效應

 

 

(0.7

)

 

 

(0.8

)

期末餘額

 

$

88.7

 

 

$

84.4

 

第9頁，共38頁

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

截至2021年3月31日的季度

(未經審計)合併財務報表附註

(續)

 

 

從累計其他綜合損失中重新分類如下：

 

 

 

截至三個月

 

 

合併中受影響的行項目

 

 

3月31日，

 

 

損益表和

 

 

2021

 

 

2020

 

 

綜合收益

 

 

(美元，單位：億美元)

 

養老金和退休後

退休福利計劃

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

攤銷：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

精算損失

 

$

3.2

 

 

$

3.3

 

 

其他營業外(收入)和費用(淨額)

税收優惠

 

 

(0.7

)

 

 

(0.8

)

 

所得税費用

 

 

$

2.5

 

 

$

2.5

 

 

 

普通股每股收益

普通股每股基本和稀釋後收益的分子是馬丁·瑪麗埃塔扣除紅利後的淨收益和公司某些基於股票的薪酬的未分配收益。如果出現淨虧損，未分配損失的任何數額都不能歸因於未歸屬的參與證券。每股普通股基本收益的分母是期內已發行普通股的加權平均數。普通股每股攤薄收益的計算假設普通股的加權平均數是通過使用庫存股方法將根據某些基於股票的補償安排向公司董事會的僱員和非僱員成員發放的獎勵進行轉換(如果轉換是稀釋的)而增加的。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，稀釋後的每股計算反映了已發行普通股的數量，以包括如果潛在的稀釋普通股已經發行，將會發行的額外流通股數量。

下表對普通股基本收益和稀釋後每股收益的分子和分母進行了核對：

 

 

 

截至三個月

 

 

 

3月31日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

(單位：百萬)

 

馬丁·瑪麗埃塔的淨收益

 

$

65.3

 

 

$

25.9

 

減去：已分配和未分配的收入

*可歸因於未經授權的獎勵

 

 

0.1

 

 

 

—

 

普通股可獲得的基本和稀釋後淨收益

*將股東歸因於馬丁·瑪麗埃塔(Martin Marietta)

 

$

65.2

 

 

$

25.9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本加權平均已發行普通股

 

 

62.3

 

 

 

62.3

 

稀釋性員工和董事獎勵的影響

 

 

0.2

 

 

 

0.2

 

稀釋加權平均已發行普通股

 

 

62.5

 

 

 

62.5

 

第10頁，共38頁

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

截至2021年3月31日的季度

(未經審計)合併財務報表附註

(續)

 

 

受限現金

截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司已限制現金$40.9百萬美元和$97.1根據“國税法”第1031條和美國國税局相關程序(第1031條)，這筆資金分別投資於一個指定用於購買同類交換重置資產的賬户。在收到出售交換財產所得款項後的指定期間內，本公司不得將現金用於購買合格資產以外的其他目的。在指定期限結束時，任何未使用的現金將被轉移到公司的不受限制的賬户，然後可用於一般公司用途。根據第1031條，公司必須在2021年6月15日之前使用受限現金購買合格資產。

關於2016-18年會計準則更新，現金流量表(主題230)現金流量表反映現金、現金等價物和限制性現金在彙總基礎上的現金流量變化和餘額。

下表將合併資產負債表上報告的現金、現金等價物和限制性現金與合併現金流量表上列報的合計金額進行核對：

 

 

 

3月31日，

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

(百萬美元)

 

現金和現金等價物

 

$

313.9

 

 

$

207.3

 

受限現金

 

 

40.9

 

 

 

97.1

 

列報的現金、現金等價物和限制性現金總額

*合併現金流量表

 

$

354.8

 

 

$

304.4

 

 

2.

收入確認

總收入包括向客户銷售產品和服務，扣除任何折扣或津貼，以及運費收入。當承諾商品的控制權轉移到客户手中時，確認產品收入，通常是在成品裝運時。部門間和產品間收入在合併中被抵消。服務收入來自鋪路業務，並使用完工百分比進行確認。方法採用成本比成本法。運費收入反映公司代表客户使用第三方安排的交貨，並與產品收入的時間一致確認。

履行義務。履約義務是一種合同承諾，承諾以規定的價格轉讓或提供獨特的商品或服務。該公司的產品銷售協議是在某個時間點履行的單一履約義務。鋪路服務協議中的履約義務是隨着時間的推移而履行的，主要範圍是總有一天至兩年。對於產品收入和運費收入，客户付款條件通常是30從發票日期開始的天數。客户對鋪設作業的付款是基於合同賬單時間表的，並且是到期的30從發票日期開始的天數。

截至2021年3月31日和2020年3月31日，未履行履約義務的未來收入為1美元。172.8百萬美元和$212.7分別為100萬美元，而完成這些債務的剩餘期限從一個月至19月和一個月至21分別為兩個月和兩個月。

第11頁，共38頁

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

截至2021年3月31日的季度

(未經審計)合併財務報表附註

(續)

 

按類別劃分的收入。 下表列出了公司按類別劃分的每個可報告部門的總收入.

 

 

 

截至三個月

 

 

 

2021年3月31日

 

 

 

產品及服務

 

 

運費

 

 

總計

 

 

 

(百萬美元)

 

東方集團

 

$

372.5

 

 

$

22.4

 

 

$

394.9

 

西部集團

 

 

484.1

 

 

 

32.5

 

 

 

516.6

 

總建材業務

 

 

856.6

 

 

 

54.9

 

 

 

911.5

 

氧化鎂特產

 

 

65.3

 

 

 

5.6

 

 

 

70.9

 

總計

 

$

921.9

 

 

$

60.5

 

 

$

982.4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至三個月

 

 

 

2020年3月31日

 

 

 

產品及服務

 

 

運費

 

 

總計

 

 

 

(百萬美元)

 

東方集團

 

$

357.9

 

 

$

24.0

 

 

$

381.9

 

西部集團

 

 

473.2

 

 

 

37.4

 

 

 

510.6

 

總建材業務

 

 

831.1

 

 

 

61.4

 

 

 

892.5

 

氧化鎂特產

 

 

59.9

 

 

 

5.8

 

 

 

65.7

 

總計

 

$

891.0

 

 

$

67.2

 

 

$

958.2

 

 

服務收入，包括位於科羅拉多州的鋪路業務，為#美元。8.8百萬美元和$14.5截至2021年和2020年3月31日的三個月分別為100萬美元。

合同餘額。超過賬單的成本與完成合同履行的有條件對價有關，是合併資產負債表上的合同資產。當對價權變得無條件時，超出賬單的成本將重新分類為應收賬款。超出成本的賬單與客户在合同履行之前開出的發票有關，是合併資產負債表上的合同負債。下表顯示了有關公司合同餘額的信息：

 

(百萬美元)

 

2021年3月31日

 

 

2020年12月31日

 

超出賬單的費用

 

$

1.4

 

 

$

2.2

 

超出成本的賬單

 

$

11.6

 

 

$

14.0

 

 

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，從合同負債期初餘額確認的收入為#美元。4.9百萬美元和$4.4分別為百萬美元.

預留額，主要與鋪路服務有關，代表已向客户開出賬單的金額，但在客户最終接受履約義務之前扣留付款。預留額包括在公司合併資產負債表上的其他流動資產中，預留額為#美元。7.5百萬美元和$10.62021年3月31日和2020年12月31日分別為100萬。

第12頁，共38頁

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

截至2021年3月31日的季度

(未經審計)合併財務報表附註

(續)

 

政策選舉。當公司安排第三方貨運向客户交付產品時，公司已選擇交付為履行活動，而不是單獨的履約義務。此外，公司在交付安排中擔任委託人，並按照會計準則的要求，將相關收入和成本毛數列示，並計入綜合收益表。

3.

庫存，淨額

 

 

 

3月31日，

 

 

12月31日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

(百萬美元)

 

成品

 

$

661.4

 

 

$

667.0

 

在製品

 

 

26.2

 

 

 

37.1

 

原料

 

 

37.9

 

 

 

35.3

 

供應品和消耗性零部件

 

 

151.1

 

 

 

149.9

 

 

 

 

876.6

 

 

 

889.3

 

減去：免税額

 

 

(186.6

)

 

 

(180.3

)

總計

 

$

690.0

 

 

$

709.0

 

 

4.

長期債務

 

 

 

3月31日，

 

 

12月31日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

(百萬美元)

 

4.250高級票據到期百分比2024

 

$

397.8

 

 

$

397.6

 

7到期債務百分比2025

 

 

124.5

 

 

 

124.5

 

3.450高級票據到期百分比2027

 

 

297.7

 

 

 

297.6

 

3.500高級票據到期百分比2027

 

 

495.9

 

 

 

495.8

 

2.500高級票據到期百分比2030

 

 

490.4

 

 

 

490.1

 

6.25高級票據到期百分比2037

 

 

228.2

 

 

 

228.2

 

4.250高級票據到期百分比2047

 

 

591.9

 

 

 

591.9

 

其他説明

 

 

0.1

 

 

 

0.1

 

債務總額

 

 

2,626.5

 

 

 

2,625.8

 

減去：長期債務的當前到期日

 

 

—

 

 

 

—

 

長期債務

 

$

2,626.5

 

 

$

2,625.8

 

 

第13頁，共38頁

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

截至2021年3月31日的季度

(未經審計)合併財務報表附註

(續)

 

 

T他公司，通過一家全資擁有的特殊目的子公司，擁有$400百萬美元應收貿易貸款證券化安排(應收貿易貸款)，於2021年9月22日.應收貿易貸款，與Truist Bank，Regions Bank，PNC Bank，N.A.，the Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ，Ltd.(紐約分行)，以及可能不時成為該貸款的一方的某些其他貸款人，由定義的合格貿易應收賬款支持，並限於定義的貸款限額或借款基數中較小的一個。所有這些應收賬款都是由公司然後將其出售給全資擁有的特殊用途子公司公司.  這個公司圓錐體負責本公司採購的應收賬款的維修和管理全資專用子公司.在應收貿易融資機制下的所有借款的利息相當於資產支持的利率管道貸款人的商業票據成本加0.85由管道貸款機構提供資金的借款的百分比一個月倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)，外加1.00%,如果這一利率不再反映貸款人的貸款成本，對於所有其他貸款人提供資金的借款，可能會發生變化。應收貿易貸款包含公司其他債務協議的交叉違約條款。有幾個不是截至2021年3月31日或2020年12月31日，應收貿易融資機制下的未償還借款。

該公司有一筆$700百萬五年期優先無擔保循環貸款(循環貸款)，摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)為行政代理，Truist銀行、德意志銀行證券公司(Deutsche Bank Securities，Inc.)和富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)為聯合辛迪加代理，以及貸款方。根據循環貸款，循環貸款的利息由公司選擇，利率基於倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)或基準利率，外加根據基於評級的定價網格確定的保證金。有幾個不是截至2021年3月31日或2020年12月31日，循環貸款項下的未償還借款。循環貸款要求公司在往後12個月的綜合債務與利息、税項、折舊及攤銷前綜合收益(EBITDA)的比率(EBITDA)不超過循環貸款的定義3.50X截至任何會計季度末，只要在沒有排除的情況下計算的比率不超過該比率，公司可以將該季度或之前三個季度與某些收購相關的債務排除在比率之外3.75十、此外，如果有不是循環融資和應收貿易融資項下的未償還金額、合併債務，包括本公司作為共同借款人的債務，可減去本公司超過#美元的無限制現金和現金等價物。50百萬元，該項扣減不得超逾$200百萬美元，用於公約計算。但公司在2021年3月31日遵守了本公約。

循環貸款將於2024年12月5日，連同任何未償還本金連同其應累算利息，於該日全數到期。循環貸款項下的可用借款減去公司在循環貸款項下籤發的任何未償還信用證。2.6在2021年3月31日和2020年12月31日，根據循環安排簽發的未償還信用證為100萬份。

5.

金融工具

公司的金融工具包括臨時現金投資、限制性現金、應收賬款、應付賬款、公開登記的長期票據、債券和其他長期債務。

臨時現金投資主要放在貨幣市場基金、貨幣市場活期存款賬户和歐洲美元定期存款中。該公司的現金等價物的原始到期日不到3個月。由於這些投資到期日較短，它們按成本計入綜合資產負債表，成本接近公允價值。

受限制的現金存放在第三方中介的信託賬户中。由於該賬户的短期性質，限制性現金的公允價值接近其賬面價值。

應收賬款來自大量客户，主要是建築業，分佈在廣泛的地理和經濟區域。不是 單一客户佔比10%或更多

第14頁，共38頁

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

截至2021年3月31日的季度

(未經審計)合併財務報表附註

(續)

 

合併總收入在三個月期間已結束2021年3月31日和2020。應收賬款的估計公允價值大致相當於其賬面價值帳目的短期性質.

應付帳款是指欠供應商和供應商的金額。由於應付賬款的短期性質，應付賬款的估計公允價值接近賬面金額。

該公司長期債務的賬面價值和公允價值為#美元。2.6310億美元和2.92分別為2021年3月31日和2021年3月31日的10億美元和2.6310億美元和3.08分別為20億美元，2020年12月31日。公開登記長期票據的估計公允價值是根據公允價值等級的第二級使用報價市場價格估計的。隨着利率定期重置，其他借款的估計公允價值接近其賬面價值。

6.

所得税

有效所得税税率反映了聯邦和州所得税對收益的影響，以及主要由與礦產儲量法定損耗扣除相關的永久税收優惠而產生的賬面和税務會計差異的影響。截至2021年3月31日的三個月，有效所得税税率為19.5%。截至2020年3月31日的三個月，實際所得税税率為0.6%反映為$6.9從資助第三方鐵路軌道維護中獲得百萬離散收益。作為交換，該公司獲得了聯邦所得税抵免和扣除。

該公司將與未確認的税收優惠有關的應計利息記錄為所得税費用。違約金如發生，在綜合收益表和綜合收益表中記為營業費用。

7.

養老金和退休後福利

養卹金和退休後福利記錄的定期福利淨成本(貸方)的估計組成部分如下：

 

 

養老金

 

 

退休後福利

 

 

 

截至3月31日的三個月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

(百萬美元)

 

服務成本

 

$

11.6

 

 

$

9.7

 

 

$

—

 

 

$

—

 

利息成本

 

 

9.0

 

 

 

9.2

 

 

 

0.1

 

 

 

0.1

 

預期資產回報率

 

 

(17.6

)

 

 

(14.6

)

 

 

—

 

 

 

—

 

攤銷：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

前期服務成本(積分)

 

 

0.2

 

 

 

0.2

 

 

 

(0.2

)

 

 

(0.2

)

精算損失(收益)

 

 

3.3

 

 

 

3.3

 

 

 

(0.1

)

 

 

—

 

淨定期收益成本(信用)

 

$

6.5

 

 

$

7.8

 

 

$

(0.2

)

 

$

(0.1

)

 

淨定期收益成本(積分)的服務成本部分包括在收入成本--產品和服務和銷售、一般和行政費用。所有其他組件都包含在其他營業外(收入)和費用(淨額)，在合併收益表和綜合收益表中。

第15頁，共38頁

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

截至2021年3月31日的季度

(未經審計)合併財務報表附註

(續)

 

8.

承諾和或有事項

法律和行政訴訟

本公司從事與其正常業務活動相關的若干法律和行政訴訟，包括與環境保護有關的事項。本公司在評估每項事宜的可能結果時會考慮各種因素，包括但不限於現有法律程序及索償的性質、所聲稱或可能的損害賠償、案件的司法管轄權及地點、是否陪審團審訊、案件的進展、現行法律及先例、法律顧問及其他顧問的意見或意見、本公司在類似案件中的經驗及其他公司的經驗、本公司在評估時可獲得的事實，以及本公司擬如何迴應有關訴訟或索償。隨着訴訟或索賠的進展，公司對這些因素的評估可能會隨着時間的推移而改變。該公司認為，根據目前掌握的事實，任何目前懸而未決的法律或行政訴訟的結果將給整個公司造成重大損失的可能性微乎其微。

與附屬公司的借款安排

該公司是聯合借款人，與一家未合併的附屬公司聯名借款人，費用為$12.5與Truist Bank簽訂了100萬美元的循環信貸額度協議，其中7.8截至2021年3月31日未償還的百萬美元，到期日為2022年3月。聯屬公司已同意報銷和賠償公司因本協議可能產生的任何付款和開支。本公司對聯屬公司在合資企業中的會員權益擁有留置權，作為循環信貸額度下付款的抵押品。

此外，該公司還有一筆$6.0百萬元純利息貸款，到期2022年12月31日，截至2021年3月31日和2020年12月31日，這家未合併附屬公司的未償還貸款利率為一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加上當前利差1.75%.

信用證

在正常業務過程中，公司向某些第三方提供備用信用證協議，保證其支付某些保險索賠、合同履行和許可證要求。32.0百萬美元的信用證，其中$2.6根據本公司的循環融資機制發行了100萬美元的債券。

9.

業務部門

建材業務包括二可報告的細分市場：東部集團和西部集團。該公司還設有鎂砂特產部門。因此，公司對業績的評估和資源的分配主要基於運營收益。營業綜合收益包括總收入減去收入成本；銷售、一般和行政開支；與收購有關的開支；其他營業收入和開支(淨額)；不包括利息支出；其他營業外收入和開支(淨額)和所得税。公司運營虧損主要包括折舊、公司行政職能費用、與收購相關的費用以及公司對業務部門業績和資源配置的評估之外的其他非經常性收入和費用。所有長期債務和相關利息支出均存放在公司。

下表顯示了該公司可報告部門的選定財務數據。綜合收益表和綜合收益表中顯示的總收入不包括部門間收入，部門間收入代表一個部門到另一個部門的銷售額，並在合併中扣除。

 

第16頁，共38頁

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

截至2021年3月31日的季度

(未經審計)合併財務報表附註

(續)

 

 

 

 

截至三個月

 

 

 

3月31日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

(百萬美元)

 

總收入:

 

 

 

 

 

 

 

 

東方集團

 

$

394.9

 

 

$

381.9

 

西部集團

 

 

516.6

 

 

 

510.6

 

總建材業務

 

 

911.5

 

 

 

892.5

 

氧化鎂特產

 

 

70.9

 

 

 

65.7

 

總計

 

$

982.4

 

 

$

958.2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

產品和服務收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

東方集團

 

$

372.5

 

 

$

357.9

 

西部集團

 

 

484.1

 

 

 

473.2

 

總建材業務

 

 

856.6

 

 

 

831.1

 

氧化鎂特產

 

 

65.3

 

 

 

59.9

 

總計

 

$

921.9

 

 

$

891.0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

營業收入(虧損):

 

 

 

 

 

 

 

 

東方集團

 

$

61.7

 

 

$

34.8

 

西部集團

 

 

31.9

 

 

 

22.7

 

總建材業務

 

 

93.6

 

 

 

57.5

 

氧化鎂特產

 

 

23.5

 

 

 

21.7

 

公司

 

 

(17.8

)

 

 

(21.4

)

總計

 

$

99.3

 

 

$

57.8

 

 

第17頁，共38頁

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

截至2021年3月31日的季度

(未經審計)合併財務報表附註

(續)

 

 

10.

收入和毛利

建材業務包括骨料、水泥、預拌混凝土、瀝青和鋪路產品線。所有水泥、預拌混凝土、瀝青和鋪裝生產線都在西部集團。下表與合併金額進行了核對，提供了按產品線劃分的總收入和毛利潤。  

 

 

截至三個月

 

 

 

 

3月31日，

 

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

 

(百萬美元)

總收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

建材業務：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

產品和服務：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

集料

 

$

572.6

 

 

$

570.3

 

 

水泥

 

 

109.6

 

 

 

106.6

 

 

預拌混凝土

 

 

235.3

 

 

 

189.7

 

 

瀝青和鋪路服務

 

 

12.2

 

 

 

18.1

 

 

減去：產品間收入

 

 

(73.1

)

 

 

(53.6

)

 

產品和服務

 

 

856.6

 

 

 

831.1

 

 

運費

 

 

54.9

 

 

 

61.4

 

 

總建材業務

 

 

911.5

 

 

 

892.5

 

 

鎂砂特產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

產品和服務

 

 

65.3

 

 

 

59.9

 

 

運費

 

 

5.6

 

 

 

5.8

 

 

全部氧化鎂專業產品

 

 

70.9

 

 

 

65.7

 

 

總計

 

$

982.4

 

 

$

958.2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

毛利(虧損):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

建材業務：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

產品和服務：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

集料

 

$

121.8

 

 

$

93.4

 

 

水泥

 

 

15.3

 

 

 

27.3

 

 

預拌混凝土

 

 

19.4

 

 

 

5.9

 

 

瀝青和鋪路服務

 

 

(8.2

)

 

 

(8.1

)

 

產品和服務

 

 

148.3

 

 

 

118.5

 

 

運費

 

 

(0.3

)

 

 

(0.3

)

 

總建材業務

 

 

148.0

 

 

 

118.2

 

 

鎂砂特產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

產品和服務

 

 

28.4

 

 

 

26.1

 

 

運費

 

 

(0.9

)

 

 

(0.9

)

 

全部氧化鎂專業產品

 

 

27.5

 

 

 

25.2

 

 

公司

 

 

(0.8

)

 

 

(1.0

)

 

總計

 

$

174.7

 

 

$

142.4

 

 

第18頁，共38頁

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

截至2021年3月31日的季度

(未經審計)合併財務報表附註

(續)

 

 

11.

補充現金流信息

非現金投融資活動如下：

 

 

 

3月31日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

(美元，單位：億美元)

 

非現金投融資活動：

 

 

 

 

 

 

 

 

獲得的使用權資產，以換取

*新增融資租賃負債

 

$

115.1

 

 

$

—

 

購置房產、廠房和設備的應計負債

 

$

28.7

 

 

$

21.4

 

以新資產換取的使用權資產

**經營租賃負債

 

$

6.0

 

 

$

12.7

 

來自公司擁有的人壽保險福利的應計收益

 

$

—

 

 

$

0.8

 

經營性租賃使用權資產的重新計量

 

$

(6.2

)

 

$

—

 

 

截至2021年3月31日的三個月，用來換取新融資租賃負債餘額的使用權資產主要包括新公司總部的租賃。

現金流量信息的補充披露如下：

 

 

 

3月31日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

(美元，單位：億美元)

 

利息支付的現金，扣除資本化金額

 

$

14.8

 

 

$

11.9

 

所得税支付的現金，扣除退税後的淨額

 

$

—

 

 

$

1.4

 

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的季度內，該公司收到的收益為9.8百萬美元，並償還了$7.2百萬貸款，分別與其公司擁有的人壽保險單有關。*所得款項及償還款項(視何者適用而定)包括在人壽保險合同投資淨額，在合併現金流量表的投資活動中。

12.

其他營業(收入)和費用，淨額

截至2021年3月31日的三個月的其他營業(收入)和費用(淨額)反映了與去年同期相比，信貸損失減少和資產出售收益增加。

13.

其他營業外(收入)和費用(淨額)

在截至2021年3月31日的三個月裏，其他營業外(收入)和費用(淨額)包括一美元。3.3與上年同期相比，養老金支出減少了100萬美元。在截至2020年3月31日的三個月裏，其他營業外(收入)和費用(淨額)包括$5.6百萬美元的第三方鐵路軌道維護費用。

14.

後續事件

2021年4月30日，該公司完成了對Tiller Corporation(Tiller)的收購，Tiller公司是明尼阿波利斯/聖保羅地區的一家領先的集料和熱拌瀝青供應商，明尼阿波利斯/聖保羅地區是中西部最大和增長最快的大都市地區之一，是對該公司在周邊地區現有產品的補充。此外，Tiller銷售瀝青離岸價(FOB)或原產地免費瀝青，僅作為材料供應商，不提供鋪路或其他相關服務。該公司使用可用現金和其信貸安排下的借款為此次收購提供資金。

 

第19頁，共38頁

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

截至2021年3月31日的季度

管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析

行動結果

截至2021年3月31日的第一季度

 

 

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。

概述

馬丁·瑪麗埃塔材料公司(本公司或馬丁·瑪麗埃塔)是一家以自然資源為基礎的建築材料公司。該公司通過其在26個州、加拿大和巴哈馬羣島的290個採石場、礦山和配送場組成的網絡供應骨料(碎石、沙子和碎石)。在美國西南部和西部，Martin Marietta還在垂直一體化的結構市場提供水泥和下游產品和服務，即預拌混凝土、瀝青和鋪路，在這些市場上，該公司擁有領先的骨料地位。*該公司的重型建材用於基礎設施、非住宅和住宅建築項目。此外，Aggregates也是集料、水泥、預拌混凝土、瀝青和鋪路產品線統稱為“建材”業務。

該公司的建材業務包括兩個可報告的部門：東方集團和西方集團。

 

建材業務

可報告的細分市場

 

東方集團

 

西部集團

運營地點

  

阿拉巴馬州，佛羅裏達州，佐治亞州，印第安納州，愛荷華州，
堪薩斯州，肯塔基州，馬裏蘭州，
明尼蘇達州，密蘇裏州，內布拉斯加州東部，
北卡羅來納州俄亥俄州賓夕法尼亞州
南卡羅來納州田納西州弗吉尼亞州
西弗吉尼亞州、新斯科舍省和巴哈馬羣島

  

阿肯色州，科羅拉多州，路易斯安那州，西部
內布拉斯加州，俄克拉何馬州，德克薩斯州，猶他州，
華盛頓和懷俄明州

 

 

產品線

  

集料

  

現成水泥集料

拌和混凝土、瀝青和

鋪路

 

 

植物類型

  

採石場、礦山和配送設施

  

採石場、礦場、植物和

配送設施

 

 

交通方式

  

卡車、軌道車和輪船

  

貨車和有軌電車

 

該公司在密歇根州的曼尼斯蒂和俄亥俄州的伍德維爾設有製造工廠，擁有鎂特種產品業務。鎂特種產品業務生產用於工業、農業和環境應用的鎂基化學品產品，以及主要銷售給鋼鐵和採礦業客户的白雲石石灰。

關鍵會計政策

該公司在截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中概述了其關鍵會計政策。在截至2021年3月31日的三個月內，公司的關鍵會計政策沒有變化。

 

第20頁，共38頁

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

截至2021年3月31日的季度

管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析

行動結果

截至2021年3月31日的第一季度

(續)

 

行動結果

建材業務受天氣模式和季節變化的影響很大，骨料、水泥、預拌混凝土以及瀝青和鋪路材料的產量和出貨量水平與一般建築活動水平相關，這些活動大多發生在春季、夏季和秋季。因此，產量和出貨量水平因季度而異。集中在美國北部和中西部的行動通常比在東南部和西南部的行動經歷更惡劣的冬季天氣條件。過度降雨，反過來，過度乾旱，也可能危及公司服務的所有市場的生產、發貨和盈利能力。由於天氣對公司運營的潛在重大影響，當期業績不一定預示其他中期或全年的預期業績。

扣除利息、所得税、折舊、損耗和攤銷前的收益(調整後的EBITDA)是公司和投資者用來評估公司不同時期經營業績的指標。調整後的EBITDA不是由美國普遍接受的會計原則定義的，因此，不應被解釋為淨收益、運營收益或經營活動提供的現金的替代方案。然而，公司管理層認為，調整後的EBITDA可能會提供有關公司業績的額外信息，是管理層用來評估公司業績的一種衡量標準。由於調整後的EBITDA不包括一些(但不是全部)影響淨收益的項目，可能會因公司而異，因此本公司提出的調整後EBITDA可能無法與其他公司的同類指標相比。

可歸因於馬丁·瑪麗埃塔的淨收益與合併調整後的EBITDA的對賬如下：

 

 

 

截至三個月

 

 

 

3月31日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

(百萬美元)

 

馬丁·瑪麗埃塔的淨收益

 

$

65.3

 

 

$

25.9

 

添加回：

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出，扣除利息收入後的淨額

 

 

27.3

 

 

 

29.6

 

控制利益的所得税費用

 

 

15.8

 

 

 

0.1

 

折舊、損耗和攤銷

*非合併股權附屬公司的收益/虧損

 

 

96.0

 

 

 

93.4

 

合併調整後EBITDA

 

$

204.4

 

 

$

149.0

 

 

第21頁，共38頁

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

截至2021年3月31日的季度

管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析

行動結果

截至2021年3月31日的第一季度

(續)

 

 

混合調整後的平均銷售價格(MIX-Addified ASP)從當期平均銷售價格中剔除產品、地理位置和其他組合的影響，是一種非GAAP衡量標準。混合調整後的ASP是通過比較本期發貨量與上一可比期間的同類發貨量來計算的。MIX管理層使用這一指標來評估公司定價上調的有效性，並相信此信息對投資者很有用，因為它提供了相同的定價趨勢。以下是報告的平均銷售價格與MIX-調整後的ASP和相應變量的對賬

 

 

 

截至三個月

 

 

 

3月31日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

聚合產品線：

 

 

 

 

 

 

 

 

報告平均售價

 

$

15.31

 

 

$

14.80

 

對產品的有利影響進行調整，

中國的地理位置和其他組合

 

 

(0.14

)

 

 

 

 

混合調整的ASP

 

$

15.17

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

報告的平均售價差異

 

 

3.4

%

 

 

 

 

混合調整後的ASP差異

 

 

2.5

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

水泥生產線：

 

 

 

 

 

 

 

 

報告平均售價

 

$

115.49

 

 

$

113.77

 

對產品的不利影響進行調整，

中國的地理位置和其他組合

 

 

0.83

 

 

 

 

 

混合調整的ASP

 

$

116.32

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

報告的平均售價差異

 

 

1.5

%

 

 

 

 

混合調整後的ASP差異

 

 

2.2

%

 

 

 

 

 

截至2021年3月31日的季度的財務亮點(除非特別註明，否則所有比較都是與去年同期相比)：

 

♦

合併總收入為9.824億美元，而去年同期為9.582億美元

 

♦

建材業務產品和服務收入為8.566億美元，而去年同期為8.311億美元

 

♦

Magnesia Specialties Products的收入為6530萬美元，而去年同期為5990萬美元

 

♦

合併毛利潤為1.747億美元，而去年同期為1.424億美元

 

♦

綜合運營收益為9930萬美元，而去年同期為5780萬美元

 

♦

馬丁·瑪麗埃塔的淨收益為6530萬美元，而馬丁·瑪麗埃塔的淨收益為2590萬美元

 

♦

合併調整後EBITDA為2.044億美元，而去年同期為1.49億美元

 

♦

稀釋後每股收益為1.04美元，而之前為0.41美元

第22頁，共38頁

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

截至2021年3月31日的季度

管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析

行動結果

截至2021年3月31日的第一季度

(續)

 

 

下表顯示了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，公司及其可報告部門的總收入、毛利潤(虧損)、銷售、一般和行政(SG&A)費用以及運營數據的收益(虧損)。在每種情況下，數據都以公司或相關部門或產品線(視具體情況而定)收入的百分比表示。

 

 

截至3月31日的三個月，

 

 

 

2021

 

 

 

 

 

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

金額

 

 

 

 

 

 

金額

 

 

 

 

 

 

 

(百萬美元)

 

總收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

建材業務：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

產品和服務

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

東方集團

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

集料

 

$

372.5

 

 

 

 

 

 

$

357.9

 

 

 

 

 

西部集團

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

集料

 

 

200.1

 

 

 

 

 

 

 

212.4

 

 

 

 

 

水泥

 

 

109.6

 

 

 

 

 

 

 

106.6

 

 

 

 

 

預拌混凝土

 

 

235.3

 

 

 

 

 

 

 

189.7

 

 

 

 

 

瀝青和鋪裝

 

 

12.2

 

 

 

 

 

 

 

18.1

 

 

 

 

 

減去：產品間收入

 

 

(73.1

)

 

 

 

 

 

 

(53.6

)

 

 

 

 

西區集團合計

 

 

484.1

 

 

 

 

 

 

 

473.2

 

 

 

 

 

產品和服務

 

 

856.6

 

 

 

 

 

 

 

831.1

 

 

 

 

 

運費

 

 

54.9

 

 

 

 

 

 

 

61.4

 

 

 

 

 

總建材業務

 

 

911.5

 

 

 

 

 

 

 

892.5

 

 

 

 

 

鎂砂特產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

產品

 

 

65.3

 

 

 

 

 

 

 

59.9

 

 

 

 

 

運費

 

 

5.6

 

 

 

 

 

 

 

5.8

 

 

 

 

 

全部氧化鎂專業產品

 

 

70.9

 

 

 

 

 

 

 

65.7

 

 

 

 

 

總計

 

$

982.4

 

 

 

 

 

 

$

958.2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第23頁，共38頁

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

截至2021年3月31日的季度

管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析

行動結果

截至2021年3月31日的第一季度

(續)

 

 

 

截至3月31日的三個月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

金額

 

 

收入的%

 

 

金額

 

 

收入的%

 

 

 

(百萬美元)

 

毛利(虧損)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

建材業務：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

產品和服務

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

東方集團

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

集料

 

$

86.5

 

 

 

23.2

 

 

$

59.9

 

 

 

16.7

 

西部集團

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

集料

 

 

35.3

 

 

 

17.6

 

 

 

33.5

 

 

 

15.8

 

水泥

 

 

15.3

 

 

 

14.0

 

 

 

27.3

 

 

 

25.6

 

預拌混凝土

 

 

19.4

 

 

 

8.3

 

 

 

5.9

 

 

 

3.1

 

瀝青和鋪裝

 

 

(8.2

)

 

NM

 

 

 

(8.1

)

 

NM

 

西區集團合計

 

 

61.8

 

 

 

12.8

 

 

 

58.6

 

 

 

12.4

 

產品和服務

 

 

148.3

 

 

 

17.3

 

 

 

118.5

 

 

 

14.3

 

運費

 

 

(0.3

)

 

 

 

 

 

 

(0.3

)

 

 

 

 

總建材業務

 

 

148.0

 

 

 

16.2

 

 

 

118.2

 

 

 

13.2

 

鎂砂特產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

產品

 

 

28.4

 

 

 

43.5

 

 

 

26.1

 

 

 

43.5

 

運費

 

 

(0.9

)

 

 

 

 

 

 

(0.9

)

 

 

 

 

全部氧化鎂專業產品

 

 

27.5

 

 

 

38.8

 

 

 

25.2

 

 

 

38.4

 

公司

 

 

(0.8

)

 

 

 

 

 

 

(1.0

)

 

 

 

 

總計

 

$

174.7

 

 

 

17.8

 

 

$

142.4

 

 

 

14.9

 

彙總產品毛利潤前滾

以下是聚合產品毛利潤(以百萬美元為單位)的前滾：

 

彙總產品毛利潤，截至2020年3月31日的季度

 

$

93.4

 

卷

 

 

(4.6

)

定價

 

 

18.9

 

運營績效 (1)

 

 

14.1

 

集料產品毛利變動情況

 

 

28.4

 

彙總產品毛利潤，截至2021年3月31日的季度

 

$

121.8

 

(1)

包括成本增加/減少、產品和地域組合以及其他運營影響

 

第24頁，共38頁

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

截至2021年3月31日的季度

管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析

行動結果

截至2021年3月31日的第一季度

(續)

 

 

 

 

截至3月31日的三個月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

金額

 

 

的百分比

收入

 

 

金額

 

 

的百分比

收入

 

 

 

(百萬美元)

 

銷售、一般費用和行政費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

建材業務：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

東方集團

 

$

24.2

 

 

 

 

 

 

$

24.7

 

 

 

 

 

西部集團

 

 

33.3

 

 

 

 

 

 

 

33.4

 

 

 

 

 

總建材業務

 

 

57.5

 

 

 

 

 

 

 

58.1

 

 

 

 

 

氧化鎂特產

 

 

3.7

 

 

 

 

 

 

 

3.5

 

 

 

 

 

公司

 

 

18.6

 

 

 

 

 

 

 

17.1

 

 

 

 

 

總計

 

$

79.8

 

 

 

8.1

 

 

$

78.7

 

 

 

8.2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

運營收益(虧損)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

建材業務：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

東方集團

 

$

61.7

 

 

 

 

 

 

$

34.8

 

 

 

 

 

西部集團

 

 

31.9

 

 

 

 

 

 

 

22.7

 

 

 

 

 

總建材業務

 

 

93.6

 

 

 

 

 

 

 

57.5

 

 

 

 

 

氧化鎂特產

 

 

23.5

 

 

 

 

 

 

 

21.7

 

 

 

 

 

公司

 

 

(17.8

)

 

 

 

 

 

 

(21.4

)

 

 

 

 

總計

 

$

99.3

 

 

 

10.1

 

 

$

57.8

 

 

 

6.0

 

 

建材業務

下表按細分市場彙總了產品數量和定價差異數據以及發貨數據：

 

 

 

截至三個月

 

 

 

2021年3月31日

 

 

 

卷

 

 

定價

 

數量/定價差異(1)

 

 

 

 

 

 

 

 

東方集團

 

 

0.2

%

 

 

3.9

%

西部集團

 

 

(7.7

)%

 

 

1.9

%

聚合操作總數(2)

 

 

(3.0

)%

 

 

3.4

%

 

第25頁，共38頁

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表格10-Q

截至2021年3月31日的季度

管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析

行動結果

截至2021年3月31日的第一季度

(續)

 

 

 

 

截至三個月

 

 

 

3月31日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

(百萬噸)

 

出貨

 

 

 

 

 

 

 

 

東方集團

 

 

22.7

 

 

 

22.7

 

西部集團

 

 

14.4

 

 

 

15.6

 

聚合操作總數(2)

 

 

37.1

 

 

 

38.3

 

(1)數量/定價差異反映了與上一年同期相比增加/(減少)的百分比。

(2)合計業務包括從收購之日起至出售之日止的收購和資產剝離。

下表按產品線列出了建材業務的發貨量數據：

 

 

 

截至三個月

 

 

 

3月31日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

出貨

 

 

 

 

 

 

 

 

聚合(以百萬為單位)：

 

 

 

 

 

 

 

 

向外部客户發送數噸

 

 

34.5

 

 

 

36.0

 

用於其他生產線的內噸數

 

 

2.6

 

 

 

2.3

 

總集料噸

 

 

37.1

 

 

 

38.3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

水泥(百萬)：

 

 

 

 

 

 

 

 

向外部客户發送數噸

 

 

0.6

 

 

 

0.7

 

預拌混凝土中使用的內噸數

 

 

0.3

 

 

 

0.2

 

水泥總噸

 

 

0.9

 

 

 

0.9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

預拌混凝土(以百萬立方碼為單位)

 

 

2.1

 

 

 

1.7

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

瀝青(百萬)：

 

 

 

 

 

 

 

 

向外部客户發送數噸

 

 

0.1

 

 

 

0.1

 

用於鋪路業務的內噸

 

 

—

 

 

 

0.1

 

總瀝青噸

 

 

0.1

 

 

 

0.2

 

 

建材業務按產品線劃分的平均售價如下：

 

 

 

截至三個月

 

 

 

3月31日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

%變化

 

集料(每噸)

 

$

15.31

 

 

$

14.80

 

 

 

3.4

%

水泥(每噸)

 

$

115.49

 

 

$

113.77

 

 

 

1.5

%

預拌混凝土(每立方碼)

 

$

112.12

 

 

$

114.35

 

 

 

(2.0

)%

瀝青(每噸)

 

$

49.04

 

 

$

45.43

 

 

 

7.9

%

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表格10-Q

截至2021年3月31日的季度

管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析

行動結果

截至2021年3月31日的第一季度

(續)

 

 

聚合最終用户市場

對所有終端市場的總髮貨量普遍受到該公司大部分部門冬季天氣的影響，這抵消了東部部門住宅和非住宅建築活動增加的影響。

對基礎設施市場的總出貨量下降，主要是受天氣相關的項目延誤和項目時間安排的推動。基礎設施市場佔第一季度總出貨量的30%，低於該公司最近10年的年均出貨量43%。

由於中西部風能建設減少以及德克薩斯州和科羅拉多州能源行業需求下降，對非住宅市場的總出貨量下降。此外，某些項目的完成以及新項目的延遲開工阻礙了對這一最終用途的出貨量。此外，新冠肺炎大流行對寫字樓和零售業的發展產生了負面影響。非住宅市場佔第一季度總出貨量的37%。

住宅市場的總出貨量增長了9%。低可用庫存和低利率繼續推動着強勁的住宅建設活動。住宅市場佔第一季度總出貨量的27%。

化工/鐵路市場佔第一季度總出貨量的剩餘6%。由於運往西部I類鐵路的壓艙物發貨量減少，這一最終用途的運量有所下降。

建材業務產品線

與去年同期相比，第一季度總出貨量下降了3.0%。East Group出貨量增長0.2%，反映出卡羅萊納州、佐治亞州、佛羅裏達州和馬裏蘭州的住宅和非住宅建築活動強勁，與前一年相比，這抵消了中西部地區較晚開始建設季節的影響，以及風能建築活動的減少。儘管潛在需求強勁，但West Group的出貨量下降了7.7%，原因是德克薩斯州和科羅拉多州的冬季天氣狀況不佳，以及能源行業需求減少。價格上漲了3.4%，在混合調整的基礎上上漲了2.5%。在東部集團，定價上漲3.9%，東部和中部部門均有所改善，地理位置組合將西部集團的定價增長限制在1.9%。在定價收益以及合同服務和內部運費總體成本下降的推動下，聚合產品毛利率增長了490個基點，達到21.3%。

儘管這場歷史性的冬季風暴導致該公司的水泥業務在2月份實際上關閉了11天，但水泥出貨量仍增長了0.3%。值得注意的是，德克薩斯州北部的Midlothian工廠本季度的出貨量實現了兩位數的增長，表明達拉斯/沃斯堡大都市中心的強勁需求抵消了天氣相關的影響和德克薩斯州南部和西部能源部門活動的減少。價格上漲1.5%，因為進入西德克薩斯州的高價油井特種水泥產品銷量下降，對整體價格增長產生了不成比例的影響。在混合因素調整的基礎上，水泥價格上漲了2.2%。產品毛利率下降1160個基點，至14.0%，原因是風暴相關的增量成本和天氣相關停工造成的效率低下。

預拌混凝土數量增長了26.5%，這主要得益於德克薩斯州大型項目的兩位數增長和2020年8月收購的運營帶來的增量。這一增長抵消了科羅拉多州與天氣有關的發貨量的下降。第一季度定價下降了2.0%，反映了科羅拉多州價格較高的發貨量所佔比例較低的地域組合。產品毛利率上升520個基點，至8.3%，主要受出貨量增加和運輸成本改善的推動。美國瀝青價格上漲7.9%，而科羅拉多州恢復更正常的冬季天氣條件，導致瀝青出貨量下降36.2%。

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截至2021年3月31日的季度

管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析

行動結果

截至2021年3月31日的第一季度

(續)

 

鎂砂特產業務

鎂砂特產第一季度產品收入增長8.9%，達到6530萬美元，反映出對化學品和石灰產品需求的改善。產品毛利潤為2840萬美元，而去年同期為2610萬美元。產品毛利率為43.5%，與去年同期持平。2021年第一季度運營收益為2350萬美元，而2020年為2170萬美元。

綜合經營業績

2021年第一季度合併SG&A佔總收入的8.1%，而去年同期為8.2%。2021年第一季度，該公司發生了90萬美元的新冠肺炎相關費用，用於增強個人防護設備，以及整個公司業務的清潔和消毒協議，這些費用記錄在SG&A中。2021年第一季度，該季度的運營收益為9930萬美元，而2020年為5780萬美元。

除其他項目外，其他營業(收入)和費用(淨額)包括出售資產的損益；與客户應收賬款相關的收回和註銷；租金、特許權使用費和服務收入；增值費用、折舊費用和與資產報廢義務相關的損益。第一季度，合併其他運營(收入)支出，2021年淨收入為560萬美元，2020年支出為560萬美元。這一同比變化反映了更高的資產出售收益和更低的信貸損失。

其他營業外(收入)和費用淨額包括利息收入；養老金和退休後福利成本(不包括服務成本)；外幣交易損益；非合併附屬公司的股權收益或虧損以及其他雜項收入和費用。第一季度的其他營業外(收入)和費用淨額分別為2021年和2020年的收入950萬美元和支出200萬美元。2021年的數字反映了養老金支出減少了330萬美元。此外，2020年的支出包括一筆560萬美元的費用，用於資助第三方鐵路維護。

所得税費用

截至2021年3月31日的三個月，實際所得税率為19.5%。在截至2020年3月31日的三個月裏，0.6%的實際所得税税率反映了為第三方鐵路軌道維護融資帶來的690萬美元的離散收益。作為交換，該公司獲得了聯邦所得税抵免和扣除。

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截至2021年3月31日的季度

管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析

行動結果

截至2021年3月31日的第一季度

(續)

 

流動性和資本資源

截至2021年3月31日止三個月，營運活動提供的現金為1.919億美元，而2020年為1.067億美元，營運現金流主要來自綜合扣除折舊、損耗及攤銷前的淨收益，以及營運資金變動的影響，其折舊、損耗及攤銷如下：

 

 

 

截至三個月

 

 

 

3月31日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

(百萬美元)

 

折舊

 

$

84.7

 

 

$

83.1

 

耗盡

 

 

6.8

 

 

 

7.0

 

攤銷

 

 

7.1

 

 

 

4.9

 

總計

 

$

98.6

 

 

$

95.0

 

 

與全年相比，建築活動的季節性影響了該公司的季度運營現金流。2020年全年經營活動提供的淨現金為10.501億美元。

在截至2021年3月31日的三個月裏，該公司支付了1.103億美元的資本投資。

本公司可根據董事會授權，通過公開市場購買或私下交易，按首席執行官認為適當的價格和條件回購普通股。在2021年的前三個月，公司沒有回購任何普通股。截至2021年3月31日，在公司的回購授權下，仍有13,520,952股普通股。

2021年4月30日，公司完成了對Tiller Corporation(Tiller)的收購，Tiller公司是明尼阿波利斯/聖保羅地區的領先骨料和熱拌瀝青供應商，明尼阿波利斯/聖保羅地區是中西部最大和增長最快的大都市地區之一，是對公司現有中央部門在周邊地區產品供應的補充。

該公司通過一家全資擁有的特殊目的子公司擁有4億美元的貿易應收賬款證券化工具(即應收貿易賬款工具)，該工具將於2021年9月22日到期。應收貿易貸款包含公司其他債務協議的交叉違約條款。

該公司有一筆7億美元的五年期高級無擔保循環貸款(循環貸款)，將於2024年12月5日到期。循環貸款要求公司在過去12個月期間的綜合債務與綜合EBITDA的比率(比率)在任何一個會計季度結束時不超過3.50倍，前提是公司可以從比率中剔除與本季度或之前三個季度的某些收購相關的債務，只要在沒有排除這一比率的情況下計算的比率不超過3.75倍。此外，如果循環貸款和應收貿易貸款下沒有未償還的金額，綜合債務，包括公司作為共同借款人的債務，可以從公司的不受限制的現金和現金等價物中減去超過5000萬美元，就契約計算而言，這種減少不超過2億美元。

第29頁，共38頁

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表格10-Q

截至2021年3月31日的季度

管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析

行動結果

截至2021年3月31日的第一季度

(續)

 

這一比率的計算方式是債務，包括公司作為共同借款人的債務，除以公司循環貸款定義的合併EBITDA後12個月。綜合EBITDA通常被定義為扣除利息支出、所得税支出以及折舊和攤銷支出之前的收益。此外，在合併EBITDA的計算中，還增加了基於股票的薪酬費用，並扣除了利息收入。在包括收購的期間，被收購公司的收購前調整後的EBITDA計入合併EBITDA，如同收購發生在計算期的第一天。某些其他非經常性項目如果發生，可能會影響合併EBITDA的計算。

截至2021年3月31日，根據公司循環貸款的定義，公司在過去12個月的綜合淨債務與綜合EBITDA的比率為1.74倍，計算如下：

 

 

 

2020年4月1日至

 

 

 

2021年3月31日

 

 

 

(百萬美元)

 

馬丁·瑪麗埃塔公司持續運營的收益

 

$

760.4

 

添加回：

 

 

 

 

利息支出

 

 

115.7

 

所得税費用

 

 

183.8

 

折舊、損耗和攤銷費用

 

 

393.2

 

基於股票的薪酬費用

 

 

28.4

 

 

 

 

 

 

扣除：

 

 

 

 

利息收入

 

 

(0.3

)

綜合EBITDA，由公司的循環貸款定義

 

$

1,481.2

 

定義的合併淨債務，包括本公司

**為聯席借款人，2021年3月31日

 

$

2,571.7

 

合併淨債務與合併EBITDA之比，由公司的

*循環貸款，2021年3月31日，往績12個月EBITDA

 

1.74倍

 

 

如果比率違約，貸款人可以終止循環貸款和應收貿易貸款，並宣佈任何未償還餘額立即到期。*截至2021年3月31日，信貸安排下沒有借款。

手頭的現金，連同公司預計的內部現金流和融資資源的可用性，包括其進入債務和股權資本市場的機會，預計將繼續足以提供必要的資本資源，以支持預期的運營需求，滿足償債需求，解決近期債務到期日，滿足資本支出和可自由支配的投資需求，為可能出現的某些收購機會提供資金。允許在回購計劃恢復時回購公司普通股，並允許在可預見的未來支付股息。未來任何重大的現金戰略收購都可能需要新發行的股本與債務的適當平衡，以維持綜合投資級信用評級。截至2021年3月31日，公司在其循環融資和應收貿易融資項下有10.974億美元的未使用借款能力，但須遵守相關的槓桿契約。*從歷史上看，公司成功地延長了這些信貸融資的到期日。此外，截至2021年3月31日，公司沒有任何在2024年之前到期的公開交易債務。

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截至2021年3月31日的季度

管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析

行動結果

截至2021年3月31日的第一季度

(續)

 

自.起2021年3月31日，公司擁有d受限現金：$40.9根據《國税法》第1031條購買同類交換重置資產和相關的美國國税局程序(第1031條))可供使用直到六月十五日, 2021.

冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE Act)於2020年3月簽署成為法律，為企業提供流動性支持。*通過CARE法案，公司推遲支付2760萬美元，相當於2020年3月27日至2020年12月31日期間僱主在社會保障税中的6.2%份額。一半的遞延債務將於2021年12月31日到期，其餘一半將於2022年12月31日到期。此外，將不會對遞延金額進行利息評估。

趨勢和風險

該公司在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中概述了與其業務相關的風險。公司管理層繼續持續評估其對所有運營風險的敞口。

其他事項

如果您對Martin Marietta股票感興趣，管理層建議您至少閲讀公司當前的年度報告和10-K表格，過去一年向美國證券交易委員會(SEC)提交的10-Q和8-K報告。*公司最近的年度股東大會委託書也包含重要信息。這些和其他已提交給SEC的材料可通過公司網站www.martinmarietta.com獲取，也可在SEC網站www.sec.gov獲得。此外，您還可以寫信或致電公司的公司祕書，後者將提供此類報告的副本。

請投資者注意，本10-Q表格中所有與未來有關的陳述都涉及風險和不確定性，並基於公司真誠地相信是合理的，但可能與實際結果大不相同的假設。這些陳述是根據1995年私人證券訴訟改革法做出的前瞻性陳述，為投資者提供了公司對未來事件的預期或預測。*您可以根據這些陳述不僅與歷史或當前事實相關的事實來識別這些陳述。此外，它們可能會使用諸如“預期”之類的詞語。“相信”、“將”以及其他與未來事件或未來經營或財務表現相關的類似含義的詞語。在這裏和其他出版物中，管理層的任何或所有前瞻性陳述都可能被證明是錯誤的。

該公司的前景受到各種風險和不確定因素的影響，是基於公司真誠地相信是合理的，但可能與實際結果大不相同的假設。公司目前認為可能導致實際結果與本10-Q表格中的前瞻性陳述大不相同的因素(包括展望)包括但不限於：公司面對挑戰的能力，包括新冠肺炎疫情構成的挑戰和任何此類相關應對計劃的實施；美國新冠肺炎病例的波動以及疫情爆發的地理位置與公司建材業務主要經營地區主要匹配的程度；公司各種建築最終使用市場的彈性和潛在下滑；新冠肺炎疫情對公司繼續在公司關鍵地區正常或完全供應重型建材和相關服務的能力的潛在負面影響；新冠肺炎疫情對公司(包括公司開展業務的市場、供應商、客户或其他業務夥伴以及公司員工)影響的持續時間、影響和嚴重程度；政府應對疫情的經濟影響；美國經濟表現，包括新冠肺炎疫情對經濟的影響和政府命令

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截至2021年3月31日的季度

管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析

行動結果

截至2021年3月31日的第一季度

(續)

 

為防止新冠肺炎進一步爆發而實施的限制活動；由於公司無法控制的經濟事件導致出貨量下降；集料價格普遍下降，包括集料出貨量下降對集料價格產生負面影響；水泥和預拌混凝土的歷史都受到供應、需求和價格波動的重大變化；聯邦和/或州汽油税或與公共建設有關的其他收入的終止、封頂和/或減少或暫停；聯邦、州或地方交通或基礎設施或公共項目資金的水平和時間，尤其是在德克薩斯州、科羅拉多州和北卡羅來納州的影響政府下令限制活動以防止新冠肺炎進一步爆發在旅行方面，可能會減少用於資助高速公路項目的州燃油税收入； 美國國會無法在彼此之間或與政府就影響聯邦預算的政策問題達成協議；各州和(或)其他實體用税收或替代融資結構為已批准的項目提供資金的能力；公司服務的市場的建築支出水平；國防支出的減少及其對軍事基地或附近建築活動的影響；非住宅建築市場的商業部分，特別是寫字樓和零售空間的下降包括與新冠肺炎大流行相關的經濟困境導致的下降；由於全球油價持續低迷或石油生產模式發生變化，與能源相關的建築活動下降或資本支出為了應對這一下降，特別是在得克薩斯州；住宅抵押貸款利率上升和其他可能導致住宅建設放緩的因素；不利的天氣條件，特別是大西洋和墨西哥灣的颶風活動；入春晚或入冬早；以及公司服務的市場出現乾旱或過度降雨的影響，這些因素中的任何一個都可能嚴重影響生產計劃、產量、產品和/或地理組合和盈利能力；公司的運營是否會繼續被視為“必要的”根據適用的限制商業活動的政府命令進行的運營為防止新冠肺炎進一步爆發而徵收或者，即使這樣對待，是否特定於現場的健康和安全問題可能需要某些本公司的暫停運作一段時間; 燃料成本的波動，特別是柴油，以及對鋼材、炸藥、輪胎等其他消耗品的成本或一般可獲得性的影響其他維修和供應部件的成本持續增加；建築用工短缺和/或供應鏈挑戰；意外設備故障、計劃外維修、工業事故或其他長期和/或重大的生產設施中斷；政府監管力度加大，包括環境法；相關政府機構未能實施預期的監管削減；運輸可用性或鐵路資本投資的持續減少，特別是鐵路車廂、機車動力的可用性和鐵路基礎設施的狀況，以運輸列車供應公司的德克薩斯州、科羅拉多州、佛羅裏達州、卡羅萊納州和墨西哥灣沿岸市場，包括將用於鎂質化學品的基本白雲石石灰運往公司在密歇根州曼尼斯蒂的工廠及其客户；運輸成本增加，包括更高或波動的傳遞能源成本或燃料附加費的增加，以及為遵守更嚴格的法規而產生的其他成本，以及更高的鐵路和水運量 (在以下情況下導致利潤率下降與卡車運輸的骨料相比); 卡車和持證司機是否可用於運輸公司的材料；美國建築設備的可獲得性和成本；公司白雲石石灰產品服務的鋼鐵行業市場的疲軟；與一個或多個影響美國經濟的國家的貿易爭端，包括對鋼鐵行業的關税影響；成本的意外變化或導致收益波動的客户重組，包括Magnesia Specialties業務；管理或支持運營的信息技術和自動化操作系統的正常運作；通貨膨脹及其對生產和利息成本的影響；集中度公司最終用途市場的需求水平、生產水平和生產成本管理對公司經營槓桿和盈利能力的影響；預期協同效應的可能性

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行動結果

截至2021年3月31日的第一季度

(續)

 

收購的收益將不會實現或不會在預期時間內實現，包括實現預期盈利以維持遵守公司槓桿率債務契約；税法的變化、此類法律和/或行政慣例的解釋將提高公司的税率；如果價格和/或交易量恢復到以前的不穩定水平，違反公司債務契約；公司普通股價格的下行壓力及其對商譽減值評估的影響；公司信用評級降至非投資級的可能性；以及公司向美國證券交易委員會提交的文件中不時列出的其他風險因素。

您應根據公司提交給證券交易委員會的10-K年度報告和其他定期文件中討論的風險因素來考慮這些前瞻性陳述。此外，公司目前不知道的或公司認為不重要的其他風險和不確定性可能會影響其前瞻性陳述的準確性，或對公司產生不利影響或對公司具有重大意義。*公司不承擔任何此類前瞻性陳述的更新義務。*其他風險和不確定性可能會影響其前瞻性陳述的準確性，或對公司產生不利影響或對公司具有實質性影響。*公司不承擔任何此類前瞻性陳述的更新義務。*其他風險和不確定性可能影響其前瞻性陳述的準確性，或對公司產生不利影響或對公司具有實質性影響。*公司不承擔更新任何此類前瞻性陳述的義務。*此外，公司不承擔更新任何此類前瞻性陳述的義務

投資者獲取公司備案文件的權限

股東可以免費獲得馬丁·瑪麗埃塔(Martin Marietta)提交給美國證券交易委員會(Securities and Exchange Commission，簡稱SEC)的Form 10-K年度報告的副本，該報告提交給美國證券交易委員會(Securities and Exchange Commission，簡稱SEC)，方式是寫信給：

馬丁·瑪麗埃塔

收件人：公司祕書

帕克萊克大道4123號

北卡羅來納州羅利市，郵編：27612

此外，馬丁·瑪麗埃塔公司的年度報告、新聞稿和提交給證券交易委員會的文件，包括10-K、10-Q、8-K和11-K表格，一般都可以通過該公司的網站查閲。通過網站訪問的提交給證券交易委員會的文件可以通過與電子數據收集、分析和檢索(EDGAR)系統的鏈接獲得。因此，只要埃德加將相關文件放入其數據庫，就可以訪問這些文件。投資者關係聯繫信息如下：

電話：(919)783-4691

網址：www.martinmarietta.com

本公司網站上包含的信息不會納入本報告，也不會以其他方式創建本報告的一部分。

 

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馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

截至2021年3月31日的季度

 

 

第三項關於市場風險的定量和定性披露。

新冠肺炎疫情繼續影響全球和國內經濟。迄今為止，公司的運營一直被視為根據相關政府命令進行的“必要”運營，這些政府命令限制了活動，以努力防止新冠肺炎的進一步爆發。因此，該公司正在進行某些修改，包括讓非運營人員遠程工作；限制必要員工和關鍵第三方進入現場；聘請醫療專家在允許進入現場之前對可能接觸新冠肺炎的人進行篩查；加強設備和公共區域的清潔和消毒，包括聘請第三方專家對工作場所進行消毒；併發布隔離政策，要求出現新冠肺炎症狀的員工在家待至少14天，其中包括：公司繼續積極監控情況，並可能採取進一步行動改變其業務運營，包括聯邦、州或地方當局可能要求的或公司認為最符合其員工、客户、供應商、供應商、社區和其他利益相關者利益的任何行動。

對集料產品的需求，特別是在基礎設施建設市場，受到聯邦、州和地方預算和赤字問題的影響。遠程工作和全職訂單和其他指導方針正在減少行駛里程，這對為公路項目提供資金的各種收入來源產生了負面影響。此外，如果公司和消費者無法為建設項目獲得融資，或者如果消費者信心繼續受到經濟不確定性的侵蝕，非住宅和住宅建築市場的項目可能會出現延誤或取消。住宅建築市場在2020年佔公司總出貨量的24%，在2021年前三個月佔27%。

該公司的運營高度依賴於對利率敏感的建築和鍊鋼行業。因此，在利率上升或成本上升的環境下，這些市場的經濟活動水平可能會降低。

除了業務內部的這些固有風險外，該公司的收益還受到短期利率變化的影響。

可變利率借貸工具。截至2021年3月31日，公司擁有7億美元的循環融資和4億美元的應收貿易融資。這些貸款以浮動利率計息。截至2021年3月31日，這兩項安排都沒有未償還的借款。

養老金支出。公司的經營業績受到養老金支出的影響。影響養老金支出的假設包括貼現率和(僅對於合格的固定收益養老金計劃)預期的長期資產回報率。因此，本公司存在與這些因素相關的利率風險。這些假設的假設變化對公司年度養老金支出的影響在公司截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中進行了討論。截至2021年3月31日，貼現率比截至2020年12月31日(最近一次測量日期)選擇的貼現率高出約70個基點。除非事件需要臨時重新計量，否則公司下一步將重新計量截至2021年12月31日的養老金義務和資金狀況。貼現率和養老金資產值的任何變化都將影響2022年養老金支出。

能源成本。能源成本，包括柴油、天然氣、煤炭和液體瀝青，是公司的重要生產成本。*水泥業務和鎂砂特種業務有固定價格協議，涵蓋了其2021年煤炭需求的大部分。由於2021年電力、柴油和煤炭成本下降，截至2021年3月31日的三個月的能源支出比去年同期下降了約4%；然而，任何未來的能源價格都不能可靠地預測。假設價格變化4%，代表公司能源支出的季度環比變化，假設產量不變，2021年全年能源支出將比2020年增加900萬美元。

 

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馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

截至2021年3月31日的季度

(續)

 

商品風險。水泥是一種商品,而競爭主要以價格為基礎，價格對供需變化高度敏感。價格經常會受到重大變化的影響，以應對相對較小的供需波動、一般經濟狀況和公司無法控制的其他市場狀況。行業參與者產能增加或水泥進口增加，往往會造成此類產品供過於求，導致供需失衡，從而可能對產品價格產生負面影響。不能保證銷售產品的價格在未來不會下降，也不能保證這種下降不會對公司的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。全年2020水泥產品收入共$453百萬，假設性的10%的銷售價格變動將影響水泥製品收入按$45.3百萬.

水泥是生產預拌混凝土的關鍵原材料。公司可能無法將水泥和原材料成本的增加以公司產品漲價的形式轉嫁給客户。假設2021年水泥成本與2020年相比變化10%，假設產量不變，預拌混凝土生產線的收入成本將增加2550萬美元。雖然提高水泥價格可能會對預拌混凝土業務的盈利能力產生負面影響，但水泥業務將受益，儘管正面影響可能不反映與對預拌混凝土業務的影響直接相關。

項目4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估。截至2021年3月31日，在包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下，對公司披露控制程序和程序的設計和操作的有效性進行了評估。基於這一評估，包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層得出結論，截至2021年3月31日，公司的披露控制程序是有效的。在最近結束的會計季度中，公司財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。

 

 

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表格10-Q

截至2021年3月31日的季度

第二部分-其他資料

 

 

本公司涉及的若干法律程序在綜合財務報表附註O中討論，以及第I部，第3項該公司截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K。另請參閲附註8承付款和或有事項、法律和行政訴訟, 此表的10-Q。

項目1A。風險因素。

請參閲第I部第1A項風險因素和前瞻性陳述馬丁·瑪麗埃塔(Martin Marietta)截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度報告。

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用.

發行人購買股權證券

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

中國股票總數為股

 

 

最大數量為

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

作為以下項目的一部分購買

 

 

股票價格在5月份還沒有上漲。

 

 

 

總人數：

 

 

平均價格

 

 

公開宣佈

 

 

將在以下條件下購買：

 

期間

 

購買了股份

 

 

每股支付1美元

 

 

計劃或實施計劃

 

 

該機構計劃推出一些或更多的項目。

 

2021年1月1日-2021年1月31日

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

—

 

 

 

13,520,952

 

2021年2月1日-2021年2月28日

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

—

 

 

 

13,520,952

 

2021年3月1日-2021年3月31日

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

—

 

 

 

13,520,952

 

總計

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

請參閲日期為2015年2月10日的新聞稿，瞭解2014年12月至31日第四季度和全年業績以及股份回購計劃的公告。該公司董事會根據該計劃最多授權回購2,000萬股，但該計劃沒有到期日。

第二項第四項礦山安全披露。

多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法第1503(A)節和S-K(17 CFR 229.104)條例第104項規定的礦山安全違規行為或其他監管事項的信息包含在本季度報告的10-Q表格附件95中。

 

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馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

截至2021年3月31日的季度

第二部分-其他資料

(續)

 

它EM：6.展品。

 

證物編號：

  

公文

 

 

31.01

  

根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14條，於2021年5月4日頒發的首席執行官證書

 

 

31.02

  

根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14條，於2021年5月4日頒發的首席財務官證書

 

 

32.01

  

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官2021年5月4日的書面聲明

 

 

32.02

  

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席財務官於2021年5月4日的書面聲明

 

 

95

  

礦場安全資料披露

 

 

101.INS

  

內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。

 

 

101.SCH

  

內聯XBRL分類擴展架構文檔

 

 

101.CAL

  

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

 

 

101.LAB

  

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

 

 

101.PRE

  

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

 

 

101.DEF

  

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase

 

 

104

 

封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

 

 

 

 

第37頁，共38頁

 

 

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。

 

 

 

 

馬丁·瑪麗埃塔材料公司

 

 

 

*(註冊人)

 

 

 

 

日期：2021年5月4日

由以下人員提供：

 

詹姆斯·A·J·尼科拉斯(James A.J.Nickolas)

 

 

 

詹姆斯·A·J·尼科拉斯

 

 

 

高級副總裁兼

 

 

 

*首席財務官

 

 

第38頁，共38頁