RKT-20210331
0001805284--12-312021Q1錯誤00018052842021-01-012021-03-31Xbrli：共享0001805284美國-GAAP：公共類別成員2021-05-070001805284RKT：CommonClassDMember2021-05-07Iso4217：美元00018052842021-03-3100018052842020-12-310001805284US-GAAP：InterestRateLockCommmentsMember2021-03-310001805284US-GAAP：InterestRateLockCommmentsMember2020-12-310001805284US-GAAP：遠期合同成員2021-03-310001805284US-GAAP：遠期合同成員2020-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享0001805284美國-GAAP：公共類別成員2021-03-310001805284美國-GAAP：公共類別成員2020-12-310001805284US-GAAP：CommonClassBMember2020-12-310001805284US-GAAP：CommonClassBMember2021-03-310001805284US-GAAP：CommonClassCMember2021-03-310001805284US-GAAP：CommonClassCMember2020-12-310001805284RKT：CommonClassDMember2021-03-310001805284RKT：CommonClassDMember2020-12-3100018052842020-01-012020-03-310001805284美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001805284RKT：CommonClassDMember美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001805284US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001805284美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001805284RKT：NetParentInvestmentMember2019-12-310001805284Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001805284美國-公認會計準則：非控制性利益成員2019-12-3100018052842019-12-310001805284RKT：NetParentInvestmentMember2020-01-012020-03-310001805284美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-01-012020-03-310001805284Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001805284美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001805284RKT：CommonClassDMember美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001805284US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001805284美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-310001805284RKT：NetParentInvestmentMember2020-03-310001805284Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001805284美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-03-3100018052842020-03-310001805284美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001805284RKT：CommonClassDMember美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001805284US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001805284美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001805284RKT：NetParentInvestmentMember2020-12-310001805284Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001805284美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-12-310001805284美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310001805284美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-01-012021-03-310001805284Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310001805284美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-03-310001805284US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310001805284RKT：CommonClassDMember美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-03-310001805284美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2021-03-310001805284RKT：CommonClassDMember美國-GAAP：CommonStockMember2021-03-310001805284US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001805284美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-310001805284RKT：NetParentInvestmentMember2021-03-310001805284Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310001805284美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-03-31RKT：段0001805284美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：IPO成員2020-08-102020-09-090001805284美國-GAAP：超額分配選項成員美國-GAAP：公共類別成員2020-08-102020-09-090001805284美國-GAAP：IPO成員2020-08-102020-09-0900018052842020-08-102020-09-090001805284RKT：AmrockTitleInsuranceCompanyMember2020-08-142020-08-140001805284RKT：AmrockTitleInsuranceCompanyMember2019-01-012019-12-310001805284美國-GAAP：公共類別成員2021-03-232021-03-230001805284美國-GAAP：公共類別成員2021-02-252021-02-250001805284RKT：RKT持有LLCM成員2021-02-252021-02-250001805284Rkt:CoreDigitalMediaLeadGenerationRevenueMember2021-01-012021-03-310001805284Rkt:CoreDigitalMediaLeadGenerationRevenueMember2020-01-012020-03-310001805284美國-GAAP：服務成員2021-01-012021-03-310001805284美國-GAAP：服務成員2020-01-012020-03-310001805284RKT：RealEstateNetworkReferralMember2021-01-012021-03-310001805284RKT：RealEstateNetworkReferralMember2020-01-012020-03-310001805284RKT：ContactCenter Member2021-01-012021-03-310001805284RKT：ContactCenter Member2020-01-012020-03-310001805284RKT：ClosingFeesMember2021-01-012021-03-310001805284RKT：ClosingFeesMember2020-01-012020-03-310001805284RKT：評估收入成員2021-01-012021-03-310001805284RKT：評估收入成員2020-01-012020-03-310001805284美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMember2021-03-310001805284美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMember2020-03-310001805284美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2021-03-310001805284US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-03-310001805284美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-03-310001805284US-GAAP：InterestRateLockCommmentsMember美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2021-03-310001805284US-GAAP：InterestRateLockCommmentsMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-03-310001805284US-GAAP：InterestRateLockCommmentsMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-03-310001805284US-GAAP：遠期合同成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2021-03-310001805284US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：遠期合同成員2021-03-310001805284美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：遠期合同成員2021-03-310001805284美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-12-310001805284US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-12-310001805284美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310001805284US-GAAP：InterestRateLockCommmentsMember美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-12-310001805284US-GAAP：InterestRateLockCommmentsMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-12-310001805284US-GAAP：InterestRateLockCommmentsMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310001805284US-GAAP：遠期合同成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-12-310001805284US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：遠期合同成員2020-12-310001805284美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：遠期合同成員2020-12-31Xbrli：純0001805284美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：MeasurementInputQuotedPriceMemberSRT：最小成員數2021-03-310001805284美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：MeasurementInputQuotedPriceMemberSRT：最大成員數2021-03-310001805284SRT：加權平均成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：MeasurementInputQuotedPriceMember2021-03-310001805284美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：MeasurementInputQuotedPriceMemberSRT：最小成員數2020-12-310001805284美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：MeasurementInputQuotedPriceMemberSRT：最大成員數2020-12-310001805284SRT：加權平均成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：MeasurementInputQuotedPriceMember2020-12-310001805284US-GAAP：InterestRateLockCommmentsMemberRkt:MeasurementInputLoanFundingProbabilityMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員SRT：最小成員數2021-03-310001805284US-GAAP：InterestRateLockCommmentsMemberRkt:MeasurementInputLoanFundingProbabilityMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員SRT：最大成員數2021-03-310001805284SRT：加權平均成員US-GAAP：InterestRateLockCommmentsMemberRkt:MeasurementInputLoanFundingProbabilityMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-03-310001805284US-GAAP：InterestRateLockCommmentsMemberRkt:MeasurementInputLoanFundingProbabilityMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員SRT：最小成員數2020-12-310001805284US-GAAP：InterestRateLockCommmentsMemberRkt:MeasurementInputLoanFundingProbabilityMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員SRT：最大成員數2020-12-310001805284SRT：加權平均成員US-GAAP：InterestRateLockCommmentsMemberRkt:MeasurementInputLoanFundingProbabilityMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310001805284US-GAAP：MeasurementInputDiscountRateMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員SRT：最小成員數2021-03-310001805284US-GAAP：MeasurementInputDiscountRateMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員SRT：最大成員數2021-03-310001805284SRT：加權平均成員US-GAAP：MeasurementInputDiscountRateMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-03-310001805284US-GAAP：MeasurementInputDiscountRateMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員SRT：最小成員數2020-12-310001805284US-GAAP：MeasurementInputDiscountRateMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員SRT：最大成員數2020-12-310001805284SRT：加權平均成員US-GAAP：MeasurementInputDiscountRateMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310001805284美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：MeasurementInputPrepaymentRateMemberSRT：最小成員數2021-03-310001805284美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：MeasurementInputPrepaymentRateMemberSRT：最大成員數2021-03-310001805284SRT：加權平均成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：MeasurementInputPrepaymentRateMember2021-03-310001805284美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：MeasurementInputPrepaymentRateMemberSRT：最小成員數2020-12-310001805284美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：MeasurementInputPrepaymentRateMemberSRT：最大成員數2020-12-310001805284SRT：加權平均成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：MeasurementInputPrepaymentRateMember2020-12-310001805284RKT：MortgageLoansHeldForSaleMember2020-12-310001805284Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember2020-12-310001805284RKT：MortgageLoansHeldForSaleMember2021-01-012021-03-310001805284Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember2021-01-012021-03-310001805284RKT：MortgageLoansHeldForSaleMember2021-03-310001805284Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember2021-03-310001805284RKT：MortgageLoansHeldForSaleMember2019-12-310001805284Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember2019-12-310001805284RKT：MortgageLoansHeldForSaleMember2020-01-012020-03-310001805284Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember2020-01-012020-03-310001805284RKT：MortgageLoansHeldForSaleMember2020-03-310001805284Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember2020-03-310001805284Rkt:UnsecuredRedeemableSeniorNotesMaturingJan152028MemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-03-310001805284Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberRkt:UnsecuredRedeemableSeniorNotesMaturingJan152028Member2021-03-310001805284Rkt:UnsecuredRedeemableSeniorNotesMaturingJan152028MemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310001805284Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberRkt:UnsecuredRedeemableSeniorNotesMaturingJan152028Member2020-12-310001805284Rkt:UnsecuredRedeemableSeniorNotesMaturingMar012029MemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-03-310001805284Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberRkt:UnsecuredRedeemableSeniorNotesMaturingMar012029Member2021-03-310001805284Rkt:UnsecuredRedeemableSeniorNotesMaturingMar012029MemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310001805284Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberRkt:UnsecuredRedeemableSeniorNotesMaturingMar012029Member2020-12-310001805284Rkt:UnsecuredRedeemableSeniorNotesMaturingMar012031MemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-03-310001805284Rkt:UnsecuredRedeemableSeniorNotesMaturingMar012031MemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-03-310001805284Rkt:UnsecuredRedeemableSeniorNotesMaturingMar012031MemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310001805284Rkt:UnsecuredRedeemableSeniorNotesMaturingMar012031MemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-3100018052842020-10-012020-12-310001805284Rkt:FundingFacilitiesAndOtherFinancingFacilitiesMemberSRT：最小成員數2021-01-012021-03-310001805284Rkt:FundingFacilitiesAndOtherFinancingFacilitiesMemberSRT：最大成員數2021-01-012021-03-310001805284Rkt:MasterRepurchaseAgreementDueOct222021Member美國-GAAP：SecuredDebtMember2021-03-310001805284Rkt:MasterRepurchaseAgreementDueOct222021Member美國-GAAP：SecuredDebtMember2020-12-310001805284Rkt:MasterRepurchaseAgreementDueDec022021Member美國-GAAP：SecuredDebtMember2021-03-310001805284Rkt:MasterRepurchaseAgreementDueDec022021Member美國-GAAP：SecuredDebtMember2020-12-310001805284Rkt:MasterRepurchaseAgreementDueApr222022Member美國-GAAP：SecuredDebtMember2021-03-310001805284Rkt:MasterRepurchaseAgreementDueApr222022Member美國-GAAP：SecuredDebtMember2020-12-310001805284Rkt:MasterRepurchaseAgreementDueJan262022Member美國-GAAP：SecuredDebtMember2021-03-310001805284Rkt:MasterRepurchaseAgreementDueJan262022Member美國-GAAP：SecuredDebtMember2020-12-310001805284Rkt:MasterRepurchaseAgreementDueApr222021Member美國-GAAP：SecuredDebtMember2021-03-310001805284Rkt:MasterRepurchaseAgreementDueApr222021Member美國-GAAP：SecuredDebtMember2020-12-310001805284Rkt:MasterRepurchaseAgreementDueSep052022Member美國-GAAP：SecuredDebtMember2021-03-310001805284Rkt:MasterRepurchaseAgreementDueSep052022Member美國-GAAP：SecuredDebtMember2020-12-310001805284Rkt:MasterRepurchaseAgreementDueSep162021Member美國-GAAP：SecuredDebtMember2021-03-310001805284Rkt:MasterRepurchaseAgreementDueSep162021Member美國-GAAP：SecuredDebtMember2020-12-310001805284Rkt:MasterRepurchaseAgreementDueJun122021Member美國-GAAP：SecuredDebtMember2021-03-310001805284Rkt:MasterRepurchaseAgreementDueJun122021Member美國-GAAP：SecuredDebtMember2020-12-310001805284Rkt:MasterRepurchaseAgreementDueSep242021Member美國-GAAP：SecuredDebtMember2021-03-310001805284Rkt:MasterRepurchaseAgreementDueSep242021Member美國-GAAP：SecuredDebtMember2020-12-310001805284Rkt:MasterRepurchaseAgreementDueOct092021Member美國-GAAP：SecuredDebtMember2021-03-310001805284Rkt:MasterRepurchaseAgreementDueOct092021Member美國-GAAP：SecuredDebtMember2020-12-310001805284Rkt:MasterRepurchaseAgreementDueDec172021Member美國-GAAP：SecuredDebtMember2021-03-310001805284Rkt:MasterRepurchaseAgreementDueDec172021Member美國-GAAP：SecuredDebtMember2020-12-310001805284RKT：MasterRepurche eAgreement ementFundingMember美國-GAAP：SecuredDebtMember2021-03-310001805284RKT：MasterRepurche eAgreement ementFundingMember美國-GAAP：SecuredDebtMember2020-12-310001805284Rkt:EarlyFundingFacilityEvergreenAgreementOneMember美國-GAAP：SecuredDebtMember2021-03-310001805284Rkt:EarlyFundingFacilityEvergreenAgreementOneMember美國-GAAP：SecuredDebtMember2020-12-310001805284Rkt:EarlyFundingFacilityEvergreenAgreementTwoMember美國-GAAP：SecuredDebtMember2021-03-310001805284Rkt:EarlyFundingFacilityEvergreenAgreementTwoMember美國-GAAP：SecuredDebtMember2020-12-310001805284RKT：EarlyFundingFacilityMember美國-GAAP：SecuredDebtMember2021-03-310001805284RKT：EarlyFundingFacilityMember美國-GAAP：SecuredDebtMember2020-12-310001805284美國-GAAP：SecuredDebtMember2021-03-310001805284Rkt:MasterRepurchaseAgreementDueJan262022Member美國-GAAP：SecuredDebtMember2021-01-012021-03-310001805284美國-GAAP：次要事件成員Rkt:MasterRepurchaseAgreementDueJan262022Member美國-GAAP：SecuredDebtMember2021-04-010001805284美國-GAAP：次要事件成員Rkt:MasterRepurchaseAgreementDueSep052022Member美國-GAAP：SecuredDebtMember2021-04-010001805284Rkt:EarlyFundingFacilityEvergreenAgreementTwoMember美國-GAAP：SecuredDebtMember2021-01-012021-03-310001805284SRT：最小成員數美國-GAAP：BaseRateMember美國-GAAP：SecuredDebtMember2021-01-012021-03-310001805284SRT：最大成員數美國-GAAP：BaseRateMember美國-GAAP：SecuredDebtMember2021-01-012021-03-310001805284SRT：最小成員數美國-GAAP：BaseRateMember美國-GAAP：SecuredDebtMember2020-01-012020-12-310001805284SRT：最大成員數美國-GAAP：BaseRateMember美國-GAAP：SecuredDebtMember2020-01-012020-12-310001805284RKT：UnsecuredLineOfCreditFiveMemberUS-GAAP：LineOfCreditMemberSRT：AffiliatedEntityMember2021-03-310001805284RKT：UnsecuredLineOfCreditFiveMemberUS-GAAP：LineOfCreditMemberSRT：AffiliatedEntityMember2020-12-310001805284US-GAAP：LineOfCreditMemberRKT：UnsecuredLineOfCreditSixMember2021-03-310001805284US-GAAP：LineOfCreditMemberRKT：UnsecuredLineOfCreditSixMember2020-12-310001805284Rkt:RevolvingCreditFacilityMaturingAug102023Member美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-03-310001805284Rkt:RevolvingCreditFacilityMaturingAug102023Member美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-12-310001805284US-GAAP：LineOfCreditMemberRkt:MortgageServingRightsLineOfCreditMaturingOct222021Member2021-03-310001805284US-GAAP：LineOfCreditMemberRkt:MortgageServingRightsLineOfCreditMaturingOct222021Member2020-12-310001805284US-GAAP：LineOfCreditMemberRkt:MortgageServingRightsLineOfCreditMaturingApr302024Member2021-03-310001805284US-GAAP：LineOfCreditMemberRkt:MortgageServingRightsLineOfCreditMaturingApr302024Member2020-12-310001805284Rkt:LineOfCreditAndRevolvingCreditFacilityMember2021-03-310001805284Rkt:LineOfCreditAndRevolvingCreditFacilityMember2020-12-310001805284RKT：EarlyBuyoutFacilityMember2021-03-310001805284US-GAAP：LineOfCreditMemberRkt:MortgageServingRightsLineOfCreditMaturingApr302024Member2021-01-012021-03-310001805284RKT：EarlyBuyoutFacilityMemberSRT：最小成員數美國-GAAP：BaseRateMember2021-01-012021-03-310001805284SRT：最小成員數美國-GAAP：BaseRateMemberRkt:LineOfCreditAndRevolvingCreditFacilityMember2021-01-012021-03-310001805284SRT：最大成員數美國-GAAP：BaseRateMemberRkt:LineOfCreditAndRevolvingCreditFacilityMember2021-01-012021-03-310001805284RKT：EarlyBuyoutFacilityMemberSRT：最大成員數美國-GAAP：BaseRateMember2021-01-012021-03-310001805284美國-GAAP：次要事件成員2021-04-010001805284美國-GAAP：不安全債務成員Rkt:UnsecuredRedeemableSeniorNotesMaturingJan152028Member2021-03-310001805284美國-GAAP：不安全債務成員Rkt:UnsecuredRedeemableSeniorNotesMaturingJan152028Member2020-12-310001805284Rkt:UnsecuredRedeemableSeniorNotesMaturingMar012029Member美國-GAAP：不安全債務成員2021-03-310001805284Rkt:UnsecuredRedeemableSeniorNotesMaturingMar012029Member美國-GAAP：不安全債務成員2020-12-310001805284Rkt:UnsecuredRedeemableSeniorNotesMaturingMar012031Member美國-GAAP：不安全債務成員2021-03-310001805284Rkt:UnsecuredRedeemableSeniorNotesMaturingMar012031Member美國-GAAP：不安全債務成員2020-12-310001805284美國-GAAP：不安全債務成員2021-03-310001805284美國-GAAP：不安全債務成員2020-12-310001805284RKT：UnsecuredLineOfCreditOneMemberUS-GAAP：LineOfCreditMemberRKT：RHILineOfCreditMemberSRT：AffiliatedEntityMember2017-06-090001805284RKT：UnsecuredLineOfCreditOneMemberUS-GAAP：LineOfCreditMemberRKT：RHILineOfCreditMemberSRT：AffiliatedEntityMember2019-12-240001805284RKT：UnsecuredLineOfCreditFiveMemberUS-GAAP：LineOfCreditMemberRKT：RHILineOfCreditMemberSRT：AffiliatedEntityMember2020-07-240001805284US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員RKT：UnsecuredLineOfCreditFiveMemberUS-GAAP：LineOfCreditMemberRKT：RHILineOfCreditMemberSRT：AffiliatedEntityMember2021-01-012021-03-310001805284Rkt:RHIAndAmrockTitleInsuranceCompanyDebentureMemberSRT：AffiliatedEntityMember2021-03-310001805284Rkt:RHIAndAmrockTitleInsuranceCompanyDebentureMemberSRT：AffiliatedEntityMember2021-01-012021-03-310001805284US-GAAP：LineOfCreditMemberRKT：UnsecuredLineOfCreditSixMemberRKT：RHILineOfCreditMemberSRT：AffiliatedEntityMember2020-07-310001805284US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員US-GAAP：LineOfCreditMemberRKT：RHILineOfCreditMemberRKT：UnsecuredLineOfCreditSixMemberSRT：AffiliatedEntityMember2020-07-312020-07-310001805284SRT：AffiliatedEntityMemberRKT：服務和產品協議成員2021-03-310001805284SRT：AffiliatedEntityMemberRKT：服務和產品協議成員2020-12-310001805284Rkt:RHIAndAmrockTitleInsuranceCompanyDebentureMemberSRT：AffiliatedEntityMember2020-12-310001805284Rkt:RHIAndAmrockTitleInsuranceCompanyDebentureMemberSRT：AffiliatedEntityMember2020-01-012020-12-310001805284SRT：AffiliatedEntityMember2021-03-310001805284SRT：AffiliatedEntityMember2020-12-310001805284SRT：AffiliatedEntityMemberRKT：服務和產品協議成員2021-01-012021-03-310001805284SRT：AffiliatedEntityMemberRKT：服務和產品協議成員2020-01-012020-03-310001805284RKT：ParkingAgreement MemberSRT：AffiliatedEntityMember2021-01-012021-03-310001805284RKT：ParkingAgreement MemberSRT：AffiliatedEntityMember2020-01-012020-03-310001805284RKT：促銷海綿會員SRT：AffiliatedEntityMember2021-01-012021-03-310001805284RKT：促銷海綿會員SRT：AffiliatedEntityMember2020-01-012020-03-310001805284Rkt:BedrockManagementServicesLLCLeaseAgreementsMemberSRT：AffiliatedEntityMember2021-01-012021-03-310001805284Rkt:BedrockManagementServicesLLCLeaseAgreementsMemberSRT：AffiliatedEntityMember2020-01-012020-03-310001805284美國-GAAP：公共類別成員2021-03-312021-03-310001805284RKT：InvestmentInsubsidiaryor Partnership Member2021-03-312021-03-3100018052842021-03-312021-03-3100018052842020-01-012020-12-310001805284美國-GAAP：次要事件成員2021-04-012021-05-140001805284US-GAAP：遠期合同成員2021-01-012021-03-310001805284US-GAAP：遠期合同成員2020-01-012020-03-310001805284US-GAAP：InterestRateLockCommmentsMember美國-GAAP：非指定成員2021-03-310001805284US-GAAP：InterestRateLockCommmentsMember2021-03-310001805284US-GAAP：遠期合同成員美國-GAAP：非指定成員2021-03-310001805284US-GAAP：遠期合同成員2021-03-310001805284US-GAAP：InterestRateLockCommmentsMember美國-GAAP：非指定成員2020-12-310001805284US-GAAP：InterestRateLockCommmentsMember2020-12-310001805284US-GAAP：遠期合同成員美國-GAAP：非指定成員2020-12-310001805284US-GAAP：遠期合同成員2020-12-310001805284US-GAAP：InterestRateLockCommmentsMember2020-12-312020-12-310001805284US-GAAP：InterestRateLockCommmentsMember2021-03-312021-03-310001805284美國-美國公認會計準則：抵押貸款成員2021-03-310001805284美國-美國公認會計準則：抵押貸款成員2020-12-310001805284Rkt:MortgageServicingRightsWithServicingReleasedMember2021-03-310001805284Rkt:MortgageServicingRightsWithServicingReleasedMember2020-12-310001805284美國-GAAP：財務擔保成員2020-12-310001805284美國-GAAP：財務擔保成員2021-03-31RKT：保證0001805284美國-GAAP：財務擔保成員RKT：GuaranteeTwoMember2020-12-310001805284美國-GAAP：財務擔保成員RKT：GuaranteeThreeMember2020-12-310001805284美國-GAAP：財務擔保成員RKT：GuaranteeTwoMember2021-03-310001805284美國-GAAP：財務擔保成員RKT：GuaranteeOneMember2021-03-310001805284美國-GAAP：財務擔保成員RKT：GuaranteeThreeMember2021-03-310001805284美國-GAAP：財務擔保成員RKT：GuaranteeOneMember2020-12-310001805284美國-GAAP：許可會員2021-01-012021-03-310001805284美國-GAAP：許可會員2020-01-012020-03-310001805284RKT：FederalHousingFinanceAgencyMember2021-03-310001805284Rkt:GovernmentNationalMortgageAssociationMember2021-03-310001805284RKT：DirectToCustomerSegmentMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2021-01-012021-03-310001805284RKT：PartnerNetworkSegmentMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2021-01-012021-03-310001805284US-GAAP：運營細分市場成員2021-01-012021-03-310001805284美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2021-01-012021-03-310001805284RKT：DirectToCustomerSegmentMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-03-310001805284RKT：PartnerNetworkSegmentMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-03-310001805284US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-03-310001805284美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-01-012020-03-310001805284US-GAAP：材料對帳項目成員2021-01-012021-03-310001805284US-GAAP：材料對帳項目成員2020-01-012020-03-310001805284RKT：RKT持有LLCM成員2020-08-102020-12-310001805284RKT：RKT持有LLCM成員RKT：RocketCompaniesIncMember2021-03-310001805284RKT：RKT持有LLCM成員RKT：RocketCompaniesIncMember2021-03-312021-03-310001805284RKT：RKT持有LLCM成員RKT：RocketCompaniesIncMember2020-12-310001805284RKT：RKT持有LLCM成員RKT：RocketCompaniesIncMember2020-12-312020-12-310001805284RKT：RKT持有LLCM成員RKT：RocketCompaniesIncedmanMember2021-03-310001805284RKT：RKT持有LLCM成員RKT：RocketCompaniesIncedmanMember2021-03-312021-03-310001805284RKT：RKT持有LLCM成員RKT：RocketCompaniesIncedmanMember2020-12-310001805284RKT：RKT持有LLCM成員RKT：RocketCompaniesIncedmanMember2020-12-312020-12-310001805284RKT：RockHoldingsIncMemberRKT：RKT持有LLCM成員2021-03-310001805284RKT：RockHoldingsIncMemberRKT：RKT持有LLCM成員2021-03-312021-03-310001805284RKT：RockHoldingsIncMemberRKT：RKT持有LLCM成員2020-12-310001805284RKT：RockHoldingsIncMemberRKT：RKT持有LLCM成員2020-12-312020-12-310001805284RKT：RKT持有LLCM成員2021-03-310001805284RKT：RKT持有LLCM成員2021-03-312021-03-310001805284RKT：RKT持有LLCM成員2020-12-310001805284RKT：RKT持有LLCM成員2020-12-312020-12-310001805284RKT：TeamMemberStockPurchePlanMember2021-03-310001805284RKT：TeamMemberStockPurchePlanMember2021-01-012021-03-310001805284RKT：A2020OmnibusIncentivePlanRKT成員美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-012021-03-310001805284RKT：A2020OmnibusIncentivePlanRKT成員美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-03-310001805284RKT：A2020OmnibusIncentivePlanRKT成員美國-GAAP：員工股票期權成員2021-01-012021-03-310001805284RKT：A2020OmnibusIncentivePlanRKT成員美國-GAAP：員工股票期權成員2020-01-012020-03-310001805284RKT：EmployeeStockPurche ePlanMemberRKT：A2020OmnibusIncentivePlanRKT成員2021-01-012021-03-310001805284RKT：EmployeeStockPurche ePlanMemberRKT：A2020OmnibusIncentivePlanRKT成員2020-01-012020-03-310001805284RKT：A2020OmnibusIncentivePlanRKT成員2021-01-012021-03-310001805284RKT：A2020OmnibusIncentivePlanRKT成員2020-01-012020-03-310001805284RKT：Ria wardsMember美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-012021-03-310001805284RKT：Ria wardsMember美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-03-310001805284美國-GAAP：員工股票期權成員RKT：Ria wardsMember2021-01-012021-03-310001805284美國-GAAP：員工股票期權成員RKT：Ria wardsMember2020-01-012020-03-310001805284RKT：EmployeeStockPurche ePlanMemberRKT：Ria wardsMember2021-01-012021-03-310001805284RKT：EmployeeStockPurche ePlanMemberRKT：Ria wardsMember2020-01-012020-03-310001805284RKT：Ria wardsMember2021-01-012021-03-310001805284RKT：Ria wardsMember2020-01-012020-03-310001805284Rkt:HoldingsUnitsExchangeableAndRelatedClassDCommonStockMember2021-01-012021-03-31


美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年3月31日
或
☐ 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
由_

委託文件編號：001-39432

火箭公司(Rocket Companies，Inc.)
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州84-4946470
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)(國際税務局僱主識別號碼)
伍德沃德大道1050號, 底特律, 米
48226
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)

(313) 373-7990
(註冊人電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，每股票面價值0.00001美元RKT紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒無☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒無☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速濾波器☐加速文件管理器☐
非加速文件服務器☒規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是，☐否☒
截至2021年5月7日，136,473,972註冊人的A類普通股，面值0.00001美元1,848,879,483註冊人的D類普通股面值為0.00001美元，已發行。
1


目錄
第一部分財務信息
第一項。
財務報表(未經審計)
簡明綜合資產負債表
3
簡明合併收益表和全面收益表
4
簡明合併權益變動表
5
現金流量表簡明合併報表
6
簡明合併財務報表附註
7
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
34
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
51
項目4.
管制和程序
51
第二部分：其他信息
第一項。
法律程序
52
第1A項
風險因素
52
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
52
第6項
陳列品
53
簽名
54













2


第一部分財務信息

項目1.財務報表(未經審計)
火箭公司(Rocket Companies，Inc.)
簡明綜合資產負債表
(以千為單位，不包括股票和每股金額)
三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020
資產(未經審計)
現金和現金等價物$2,864,906 $1,971,085 
受限現金75,647 83,018 
按公允價值持有供出售的按揭貸款18,825,444 22,865,106 
利率鎖定承諾(“IRLC”)，按公允價值計算765,215 1,897,194 
按公允價值計算的抵押貸款償還權(“MSR”)4,304,762 2,862,685 
MSRS融資責任抵押品，按公允價值計算233,687 205,033 
關聯公司的應收票據和到期票據11,901 22,172 
財產和設備，扣除累計折舊和攤銷淨額#美元511,934及$497,812，分別
232,155 211,161 
遞延税項資產，淨額608,351 519,933 
使用權資產租賃227,078 238,546 
按公允價值作出的遠期承諾909,153 20,584 
受Ginnie Mae回購權利約束的貸款4,970,601 5,696,608 
其他資產703,377 941,477 
總資產$34,732,277 $37,534,602 
負債和權益
負債
融資機制$14,452,672 $17,742,573 
其他融資安排和債務
信用額度375,000 375,000 
高級筆記，淨額2,974,177 2,973,046 
提前買斷設施635,712 330,266 
MSR融資負債，按公允價值計算223,756 187,794 
應付帳款297,459 251,960 
租賃負債261,774 272,274 
按公允價值作出的遠期承諾54,412 506,071 
投資者儲備93,937 87,191 
應付和到期應付關聯公司的票據73,769 73,896 
應收税金協議負債669,738 550,282 
受Ginnie Mae回購權利約束的貸款4,970,601 5,696,608 
其他負債1,343,441 605,485 
總負債$26,426,448 $29,652,446 
權益
A類普通股，$0.00001面值-10,000,000,000授權股份，135,574,865和115,372,565分別截至2021年3月31日和2020年12月31日發行和發行的股票。
1 1 
B類普通股，$0.00001面值-6,000,000,000授權股份，無截至2021年3月31日和2020年12月31日發行和未償還。
— — 
C類普通股，$0.00001面值-6,000,000,000授權股份，無截至2021年3月31日和2020年12月31日發行和未償還。
— — 
D類普通股，$0.00001面值-6,000,000,000授權股份，1,848,879,483和1,869,079,483分別截至2021年3月31日和2020年12月31日發行和發行的股票。
19 19 
額外實收資本370,210 282,743 
留存收益184,939 207,422 
累計其他綜合收益365 317 
非控股權益7,750,295 7,391,654 
總股本8,305,829 7,882,156 
負債和權益總額$34,732,277 $37,534,602 
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
3


火箭公司(Rocket Companies，Inc.)
簡明合併收益表和全面收益表
(以千為單位，不包括股票和每股金額)
(未經審計)
截至3月31日的三個月，
20212020
收入
收入
出售貸款的收益
出售不包括MSR公允價值的貸款收益，淨額$2,379,278 $1,286,690 
始發MSR的公允價值1,173,164 535,419 
出售貸款收益，淨額3,552,442 1,822,109 
還本付息收入(虧損)
維修費收入292,361 257,093 
MSR公允價值變動245,921 (991,252)
還本付息收入(虧損)，淨額538,282 (734,159)
利息收入
利息收入95,245 74,042 
融資設施的利息支出(67,844)(39,459)
利息收入，淨額27,401 34,583 
其他收入466,112 243,776 
總收入(淨額)4,584,237 1,366,309 
費用
工資、佣金和團隊成員福利842,199 683,606 
一般和行政費用291,419 194,074 
營銷和廣告費320,843 217,993 
折舊及攤銷15,304 16,115 
非融資債務的利息和攤銷費用35,571 33,107 
其他費用235,731 121,135 
總費用1,741,067 1,266,030 
所得税前收入2,843,170 100,279 
所得税撥備(65,832)(1,232)
淨收入2,777,338 99,047 
可歸因於非控股權益的淨收入(2,653,636)(99,047)
火箭公司的淨收入$123,702 $— 
A類普通股每股收益
基本信息$1.07 不適用
稀釋$1.07 不適用
加權平均流通股
基本信息115,673,524 不適用
稀釋122,011,916 不適用
綜合收益
淨收入$2,777,338 $99,047 
累計平移調整307 (1,760)
投資證券未實現虧損(364)— 
綜合收益2,777,281 97,287 
可歸因於非控股權益的全面收益(2,653,586)(97,287)
火箭公司的綜合收益$123,695 $— 
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
4


火箭公司(Rocket Companies，Inc.)
簡明合併權益變動表
(以千為單位，不包括股票和每股金額)
(未經審計)

A類普通股A類普通股金額D類普通股D類普通股金額額外實收資本留存收益淨母公司投資累計其他綜合收益(虧損)非控股權益總額總計
權益
餘額，2019年12月31日— $— — $— $— $— $3,510,698 $(151)$5,008 $3,515,555 
淨收益(虧損)— — — — — — 99,487 — (440)99,047 
其他綜合損失— — — — — — — (1,439)(321)(1,760)
淨轉賬到父級— — — — — — 21,919 — — 21,919 
基於股份的薪酬，淨額— — — — — — 29,049 — 9 29,058 
平衡，2020年3月31日— $— — $— $— $— $3,661,153 $(1,590)$4,256 $3,663,819 
平衡，2020年12月31日115,372,565 $1 1,869,079,483 $19 $282,743 $207,422 $— $317 $7,391,654 $7,882,156 
淨收入— — — — — 123,702 — — 2,653,636 2,777,338 
其他綜合收益— — — — — — — 14 293 307 
基於股份的薪酬，淨額2,300 — — — 2,116 — — — 37,033 39,149 
投資證券未實現虧損— — — — — — — (21)(343)(364)
代表單位持有人(成員)的州税分配，淨額— — — — — (281)— — (4,559)(4,840)
附屬投資對單位持有人(會員)的分配— — — — — — — — (2,242,999)(2,242,999)
向A類股東派發特別股息— — — — — (145,903)— — — (145,903)
增加投資控制利息，扣除所得税和應收税金協議負債20,200,000 — (20,200,000)— 85,351 (1)— 55 (84,420)985 
平衡，2021年3月31日135,574,865 $1 1,848,879,483 $19 $370,210 $184,939 $— $365 $7,750,295 $8,305,829 

見未經審計的簡明合併財務報表附註。
5

火箭公司(Rocket Companies，Inc.)
現金流量表簡明合併報表
(單位：千)
(未經審計)
截至3月31日的三個月，
20212020
經營活動
淨收入$2,777,338 $99,047 
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：
折舊及攤銷15,304 16,115 
遞延所得税撥備38,457 — 
按揭償還權的產生(1,173,164)(535,419)
MSR公允價值變動(245,921)991,252 
出售不包括MSR公允價值的貸款收益，淨額(2,379,278)(1,286,690)
持有作出售用途的按揭貸款的支付(104,103,499)(50,418,371)
出售持有以供出售的貸款所得收益110,280,681 52,261,240 
基於股份的薪酬費用42,072 29,058 
資產負債變動
應由關聯公司支付10,272 7,051 
其他資產132,324 (820,657)
應付帳款45,499 77,282 
由於附屬公司(302)15,298 
已支付的保費收回和賠償損失1,399 (297)
其他負債832,332 (53,317)
調整總額$3,496,176 $282,545 
經營活動提供的淨現金$6,273,514 $381,592 
投資活動
出售MSR的收益$10,204 $167,662 
應收關聯公司票據淨減少— 59,632 
(增加)為投資而持有的按揭貸款減少(12,462)2,130 
購買和其他增加財產和設備的費用，扣除處置權後的淨額(36,633)(18,782)
投資活動提供的淨現金(用於)$(38,891)$210,642 
融資活動
融資設施的淨付款$(3,289,901)$(618,754)
信用額度淨借款— 810,000 
提前買斷貸款的淨借款305,446 90,875 
未合併關聯公司的應付淨借款票據175 1,212 
MSRS融資負債的收益11,704 9,513 
分配給控股公司的其他單位持有人(成員)(2,375,904)— 
淨轉賬到父級— 21,919 
融資活動提供的現金淨額(用於)$(5,348,480)$314,765 
匯率變動對現金及現金等價物的影響307 (1,760)
現金及現金等價物和限制性現金淨增加886,450 905,239 
期初現金和現金等價物及限制性現金2,054,103 1,455,725 
期末現金和現金等價物及限制性現金$2,940,553 $2,360,964 
非現金活動
轉至其他自有房地產的貸款$578 $383 
補充披露
為關聯方借款利息支付的現金$1,460 $1,059 

見未經審計的簡明合併財務報表附註。
6
火箭公司(Rocket Companies，Inc.)
未經審計的簡明合併財務報表附註
(千美元，不包括股票和每股)

1. 業務、列報基礎和會計政策

火箭公司(以下簡稱“公司”)及其合併子公司“火箭公司”、“我們”於2020年2月26日在特拉華州註冊成立，作為巖石控股公司(“RHI”)的全資子公司，目的是促進其A類普通股的首次公開募股(IPO)，募集資金為#美元。0.00001為經營RKT Holdings、LLC(“Holdings”)及其全資附屬公司的業務，本公司須支付面值(“A類普通股”)及其他相關交易。

我們是一家總部位於底特律的控股公司，由科技驅動的房地產、抵押貸款和電子商務業務組成。我們致力於提供由我們的平臺提供的業界領先的客户體驗。除了美國最大的抵押貸款機構Rocket Mortgage，我們還擴展到互補行業，如房地產服務、個人貸款和汽車銷售，在這些行業，我們尋求利用我們的Rocket平臺提供創新的客户解決方案。我們的業務運作分為以下幾個部分二細分市場：(1)直接面向消費者和(2)合作伙伴網絡，請參閲注12，分段。

火箭公司是一家控股公司。其主要重要資產是Holdings的股權，後者通過其直接和間接子公司開展本公司的所有業務。控股是密歇根州的一家有限責任公司，全資擁有以下實體，每個實體的子公司在括號中標出：Quicken Loans，LLC，Amrock Holdco，LLC(“Amrock”，“Amrock Title Insurance Company”和“Nexsys Technologies LLC”)，LMB HoldCo和LLC(“Core Digital Media”)，RCRA Holdings of LLC(“Rock Connections”和“Rocket Auto”)，Rocket Home Real Estate LLC(“Rocket Home”)，和伍德沃德資本管理公司(Woodward Capital Management LLC)。如本文所用，“火箭抵押”指的是火箭抵押品牌或平臺，或快速貸款業務，在上下文允許的情況下。

2021年4月，Amrock Holdco，LLC更名為Amrock Holdings，LLC。

首次公開發行(IPO)

2020年8月10日，我們根據S-1表格註冊書(第333-239726號文件)完成了普通股的首次公開募股，該註冊表於2020年8月10日截止。在首次公開募股(IPO)中，我們總共出售了115,000,000A類普通股，包括15,000,000承銷商於2020年9月9日購買的股票。火箭公司(Rocket Companies，Inc.)首次公開募股(IPO)獲得淨收益約為1美元2,023,000扣除承保折扣和佣金後，全部用於購買115,000,000無表決權的控股成員單位(以下簡稱“控股單位”)和RHI的D類普通股。

出於美國聯邦所得税的目的，控股被視為合夥企業，因此，根據美國現行税法，控股本身通常不需繳納美國聯邦所得税。出於美國聯邦所得税的目的，控股公司的每個成員將被要求考慮其在控股公司的收入、收益、損失和扣除項目中的分配份額。如附註8，所得税，該公司是應收税金協議的一方。

列報和整理的基礎

在首次公開募股完成之前，RHI、控股公司及其子公司完成了一項內部重組，火箭公司成為控股公司的唯一管理成員。在重組之前，火箭公司沒有任何業務。

作為控股的唯一管理成員，本公司經營和控制控股的所有業務，並通過控股及其子公司開展業務。控股被認為是一個可變利益實體(“VIE”)，我們在ASC 810，Consolidation的指導下整合控股的財務業績。我們淨收入的一部分將分配給非控股利益持有人。有關更多詳細信息，請參閲注13, 可變利息實體和附註14, 非控股權益。

在重組和首次公開募股之前，控股公司及其子公司的收入在我們的合併綜合收益表和全面收益表中作為非控股權益入賬。在此之前的累計淨收入
7
火箭公司(Rocket Companies，Inc.)
未經審計簡明合併財務報表附註(續)
(以千為單位，不包括股票和每股金額)
重組和首次公開募股在我們的簡明綜合權益變動表中的母公司淨投資中列示，因為重組和首次公開募股之前的財務報表反映了作為RHI一部分運營的合併子公司。

我們已將重組計入共同控制的實體之一，母公司淨投資根據控股公司的所有權在非控股權益和額外實收資本之間分配。

我們在重組和首次公開募股之前的簡明合併財務報表反映了歷史上作為RHI一部分運營的合併子公司。我們進一步調整了上期業績，以追溯反映對Amrock所有權保險公司(“ATI”)的收購，該收購符合共同控制交易的條件，如下文中進一步討論的那樣。收購協議一節。

組成本公司的業務之間的所有重大公司間交易和賬户已在隨附的簡明綜合財務報表中註銷。

RHI與其他關聯方與本公司之間的所有交易和賬户都有結算曆史或將以現金結算，並反映為關聯方交易。有關本公司關聯方交易的進一步詳情，請參閲附註6：與關聯方的交易.

我們的簡明合併財務報表未經審計，並以美元列報。它們是根據美國證券交易委員會(SEC)的規則和規定，按照美國公認的會計原則(以下簡稱“美國公認會計原則”)編制的。中期財務信息應與公司提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中包含的綜合財務報表及其註釋一併閲讀。我們認為，這些簡明的綜合財務報表包括所有正常和經常性的調整，這些調整被認為是公平陳述我們在報告期間的運營結果、財務狀況和現金流量所必需的。然而，我們在任何中期的經營結果並不一定代表整個會計年度或任何其他未來時期的預期結果。

收購協議

2020年8月5日，Rocket Companies，Inc.與RHI及其直接子公司Amrock Holdings Inc.簽訂了一項收購協議，根據協議，我們收購了所有權保險承保業務ATI，總對價為$14,400其中包括800,000火箭公司的控股單位和股票D類普通股，首次公開發行價格為$18.00每股(發行的股票數量等於收購價格除以我們首次公開募股(IPO)中對公眾的價格)，收購於2020年8月14日完成，IPO日期為2020年8月10日。截至2019年12月31日的一年中，ATI的淨收入為4,700。由於這項收購是共同控制實體之間的交易，美國公認會計原則要求在呈報的所有時期內對這些實體進行追溯合併，就好像這種合併自共同控制開始以來就已經生效一樣。因此，本10-Q表格中包括的公司簡明綜合財務報表，包括截至2020年3月31日的三個月，反映了這兩個實體的追溯合併，就好像合併自共同控制開始以來就有效一樣。

管理層估算

根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設影響報告期間報告的資產和負債額、合併財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用。雖然管理層目前沒有意識到任何會顯著改變其估計和假設的因素，但實際結果可能與這些估計不同。

後續事件

在準備這些簡明綜合財務報表時，該公司評估了截至這些簡明綜合財務報表發佈之日的事件和交易的潛在確認或披露情況。參考附註5，借款披露本公司債務協議的變更情況，以及附註8，所得税對於在2021年3月31日之後進行的税收分配。


8
火箭公司(Rocket Companies，Inc.)
未經審計簡明合併財務報表附註(續)
(以千為單位，不包括股票和每股金額)

特殊 分紅

2021年2月25日，本公司董事會批准並宣佈派發現金股息(“特別股息”)#美元。1.11每股支付給我們A類普通股的持有者。特別股息於2021年3月23日支付給截至2021年3月9日收盤時登記在冊的A類普通股持有者。公司從現金分配中為特別股息提供資金，約為#美元。2.2RKT Holdings，LLC向包括本公司在內的所有成員提供20億美元。

收入確認

出售貸款收益，銷售貸款淨收益，包括與發放和出售按揭貸款有關的所有組成部分，包括(1)銷售貸款淨收益，即我們在向二級市場出售貸款時收到的超出貸款本金和投資者收取的某些費用的溢價，(2)貸款發放費(信貸)，積分和某些成本，(3)為投資者儲備撥備或受益，(4)利率鎖定和待售貸款的公允價值變化，(3)投資者準備金撥備或受益，(4)利率鎖定和為出售而持有的貸款的公允價值變化，(3)投資者準備金撥備或受益，(4)利率鎖定和為出售而持有的貸款的公允價值變化，(4)利率鎖定和為出售而持有的貸款的公允價值變化，(5)遠期承諾對衝持有的待售貸款和利率鎖定承諾(IRLC)的損益；(6)原始MSR的公允價值。對出售貸款收益的估計，淨額是在發行IRLC時確認的，扣除拉動因素後的淨額。持有以待售的IRLC和抵押貸款的公允價值的後續變化在當期收益中確認。當抵押貸款被出售到二級市場時，收到的收益與貸款當前公允價值之間的任何差額都在當期出售貸款收益淨額中確認。包括在貸款銷售收益中的淨值是發起MSR的公允價值，它代表與我們已出售並保留服務權的貸款相關的MSR的估計公允價值。參考附註3，按揭服務權有關MSR公允價值變動損益的信息。

貸款服務收入(損失)、淨貸款服務收入(損失)、淨服務收入(損失)、淨服務收入、次級服務收入和輔助費用，計入從借款人收取款項後賺取的收入。這一金額還包括MSR的公允價值變動，這是對截至各自資產負債表日期的MSR資產的公允價值計量的調整。

利息收入，淨利息收入包括為出售而持有的按揭貸款所賺取的利息，以及為投資而持有的按揭貸款所賺取的利息，但不包括在我們的貸款融資安排上支付的利息支出。利息收入記為賺取，利息支出記為已發生。

其他收入-其他收入主要來自銷售線索產生收入、專業服務費、房地產網絡推薦費、聯繫中心收入、個人貸款業務、結算費、淨評估收入和淨產權保險費。

以下收入流屬於ASC主題606-來自與客户的合同收入的範圍，並在下面分類：
    
核心數字媒體領先創收-該公司基於成功向客户交付營銷線索，按每條線索收取固定費用，確認在線消費者獲取收入。此服務在銷售線索交付時得到滿足，此時確認該服務的收入。扣除公司間抵銷因素後，在線消費者收購收入為美元6,680及$7,560分別為截至2021年和2020年3月31日的三個月。

專業服務費-公司根據合同期限內提供的服務(例如人力資源、技術、培訓)確認專業服務費收入。對承諾服務的對價是通過期間的固定費用和為可選服務支付的遞增費用的組合來接收的，可選服務以在請求此類服務時確定的遞增費率可用。本公司在合同有效期內按比例確認年費，因為履行義務在合同期限內同樣得到履行。對於可選服務，只有在請求和交付服務並商定定價時才確認收入。專業服務費收入為$3,549及$1,835分別為截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，並全部提交給關聯方。

火箭之家房地產網絡推薦費-該公司根據與合作伙伴機構的安排確認房地產網絡轉介費收入，具體取決於交易完成。由於此收入流是可變的，並且取決於成功的交易完成，因此收入將受到限制，直到
9
火箭公司(Rocket Companies，Inc.)
未經審計簡明合併財務報表附註(續)
(以千為單位，不包括股票和每股金額)
交易。至此，確認收入的限制被認為已經解除，收入被確認為預期收到的對價。房地產網絡推薦費(扣除公司間抵銷費用)為$9,578及$7,988分別為截至2021年和2020年3月31日的三個月。

Rock Connections和Rocket Auto聯繫中心的收入-公司確認聯繫中心的通信服務收入，包括客户支持和銷售。收到的對價包括固定基數費用和/或可變或有費用。固定基數費用在履約期間按比例確認，因為履約義務被視為在整個服務期間平等履行。與汽車銷售相關的可變或有費用在汽車銷售完成之前受到限制。聯繫中心的收入(扣除公司間抵銷因素)為$11,632及$7,341分別為截至2021年和2020年3月31日的三個月。

AMROCK關門費-公司確認與貸款發起相關的非經常性服務的結算費。這些費用在購買交易的貸款結算時或客户的三天再融資交易解約期結束時確認，這代表貸款結算服務履行義務得到履行的時間點。關閉服務收到的對價是每筆貸款的固定費用，根據州和貸款類型的不同而有所不同。成交費是$157,167及$73,486分別為截至2021年和2020年3月31日的三個月。

AMROCK評估收入，淨額-公司在評估服務完成時確認評估收入。本公司可選擇直接向其客户提供評估服務，或將此類服務轉包給第三方註冊和/或認證評估師。在公司進行評估的情況下，收入確認為每次評估按固定價格收到的對價總額。如果第三方評估師參與了評估服務的交付，並且收入在扣除第三方評估費用後確認，則本公司是代理人。評估收入，淨額為#美元。22,491及$17,619分別為截至2021年和2020年3月31日的三個月。

現金、現金等價物和限制性現金

該公司將購買的期限在三個月或以下的所有高流動性投資視為現金等價物。我們在數量相對較少的優質金融機構保持銀行賬户。

截至2021年3月31日和2020年3月31日的限制性現金包括回購安排的定金和客户申請保證金，從被保險人那裏收取的應付給承保保險公司的所有權保費，以及1美元25,000邦德。

三月三十一號，
20212020
現金和現金等價物$2,864,906 $2,295,988 
受限現金75,647 64,976 
現金流量表中的現金總額、現金等價物和限制性現金$2,940,553 $2,360,964 

受Ginnie Mae回購權利約束的貸款

對於出售給Ginnie Mae的某些貸款，公司作為服務機構有權單方面回購Ginnie Mae證券化池中的任何個人貸款，前提是該貸款符合規定的標準，包括拖欠超過90天。一旦公司擁有回購拖欠貸款的單邊權利，公司實際上已重新獲得對貸款的控制權，必須在簡明綜合資產負債表上重新確認這筆貸款，並建立相應的財務責任，而不管公司回購貸款的意圖如何。資產和相應的負債計入貸款的未付本金餘額，接近其公允價值。

已發佈但尚未採用的會計準則

2020年3月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU第2020-04號，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。2021年1月，FASB發佈了美國會計準則委員會(ASU)第2021-01號，參考利率改革(主題848)：澄清主題848適用於許多衍生工具和套期保值關係的範圍。
10
火箭公司(Rocket Companies，Inc.)
未經審計簡明合併財務報表附註(續)
(以千為單位，不包括股票和每股金額)

在滿足某些標準的情況下，新的指導方針為根據現有的美國公認會計準則應用合同修改會計提供了可選的權宜之計和例外，以解決預計在2022年底逐步取消倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的問題。本指導意見自發布之日起生效，並允許最早於2020年1月1日申請合同變更。公司正在調整其以倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)為參考利率的融資安排和融資安排，增加可能包括有擔保隔夜融資利率(SOFR)的替代基準利率語言。對於ASC主題470，債務適用的合同，我們應用了ASU 2020-04提供的可選權宜之計，並前瞻性地考慮了與參考匯率改革相關的合同修改。在根據新參考匯率進行調整的合同中，對簡明合併財務報表產生了非實質性影響。該公司正在繼續評估採用這一ASU將對簡明綜合財務報表和相關披露產生的影響。

2. 公允價值計量

公允價值是指在資產出售時將收到的價格，或在計量日在有意願的市場參與者之間進行有序交易時為轉移負債而支付的價格。要求披露的信息包括公允價值計量在三級層次(一級、二級和三級)內的分類。層次結構內公允價值計量的分類取決於用於確定公允價值計量的投入的分類和重要性。可觀察到的投入是那些觀察到的、從外部可獲得的市場信息中隱含的或與外部可獲得的市場信息相證實的投入。不可觀察到的輸入代表該公司對市場參與者假設的估計。

公允價值計量按以下方式分類：

1級-估值基於相同資產或負債在測量日期活躍市場的報價。

二級-估值基於不活躍市場中相同資產或負債的可觀察價格、類似資產或負債的可觀察價格，或直接來自或通過與測量日期的可觀察市場數據相關的其他投入。

3級-估值基於該公司的內部模型，在測量日期使用市場參與者將使用的假設。

在確定公允價值計量時，公司儘可能使用可觀察到的輸入。層次結構中公允價值計量的水平取決於對整個計量有重大影響的最低投入水平。如果在測量日期有報價的市場價格或類似工具的報價，則該價格用於測量。如果在計量日沒有可觀察到的市場數據，則需要判斷以計量公允價值。

以下是對按公允價值經常性記錄的項目的計量技術的説明。截至2021年3月31日或2020年12月31日，在非經常性基礎上沒有按公允價值記錄的重大項目。

持有待售按揭貸款：在活躍的二級市場交易的待售貸款使用源自可觀察市場數據的二級衡量標準進行估值，包括由類似抵押貸款支持的證券的市場價格，這些證券經某些因素調整後接近整個抵押貸款的公允價值，包括可歸因於抵押貸款服務和信用風險的價值。持有待售的貸款，如果幾乎沒有類似工具的可觀察到的交易活動，則使用基於交易商報價的第3級衡量標準進行估值。

IRLC：IRLC的公允價值是根據由類似按揭貸款支持的證券的當前市場價格(如上文持有的待售按揭貸款所確定)、扣除關閉貸款的成本後的淨值(取決於估計的貸款融資概率或“拉動係數”而定)。鑑於拉過因素的重要性和不可察覺的性質，IRLC被歸類為第三級。

MSR：MSR的公允價值(包括MSR融資負債的抵押品和MSR融資負債的抵押品)是使用一個估值模型來確定的，該估值模型計算了估計的未來淨現金流量的現值。該模型包括對提前還款速度、貼現率、服務成本、浮動收益、合同服務費收入和輔助收入等的估計。這些公允價值計量被歸類為第三級。
11
火箭公司(Rocket Companies，Inc.)
未經審計簡明合併財務報表附註(續)
(以千為單位，不包括股票和每股金額)

遠期承諾：本公司的遠期承諾根據活躍市場中類似資產的報價進行估值，投入是可觀察到的，並被歸類在估值層次的第二級。

資產和負債按公允價值經常性計量

下表彙總了按估計公允價值經常性計量的財務報表項目，包括根據公允價值期權計量的資產。在截至2021年3月31日的三個月或截至2020年12月31日的年度內，在1級、2級或3級之間沒有按公允價值經常性記錄的資產或負債進行重大轉移。

1級二級3級總計
2021年3月31日的餘額
資產：
持有供出售的按揭貸款$— $17,834,610 $990,834 $18,825,444 
IRLC— — 765,215 765,215 
MSR— — 4,304,762 4,304,762 
MSRS融資責任抵押品(1)— — 233,687 233,687 
遠期承諾— 909,153 — 909,153 
總資產$— $18,743,763 $6,294,498 $25,038,261 
負債：
遠期承諾$— $54,412 $— $54,412 
MSRS融資責任(1)— — 223,756 223,756 
總負債$— $54,412 $223,756 $278,168 
2020年12月31日的餘額
資產：
持有供出售的按揭貸款$— $22,285,440 $579,666 $22,865,106 
IRLC— — 1,897,194 1,897,194 
MSR— — 2,862,685 2,862,685 
MSRS融資責任抵押品(1)— — 205,033 205,033 
遠期承諾— 20,584 — 20,584 
總資產$— $22,306,024 $5,544,578 $27,850,602 
負債：
遠期承諾$— $506,071 $— $506,071 
MSRS融資責任(1)— — 187,794 187,794 
總負債$— $506,071 $187,794 $693,865 
(一)其他國家指的是附註3，抵押服務權有關MSRS融資責任抵押品和MSRS融資責任的更多信息。

12
火箭公司(Rocket Companies，Inc.)
未經審計簡明合併財務報表附註(續)
(以千為單位，不包括股票和每股金額)
下表列出了截至目前的經常性3級公允價值金融工具和公允價值計量的量化信息：

2021年3月31日2020年12月31日
無法觀察到的輸入量程加權平均量程加權平均
持有供出售的按揭貸款
經銷商定價
87% - 103%
100 %
89% - 105%
99 %
IRLC
貸款融資概率
0% - 100%
77 %
0% - 100%
74 %
MSR、MSR融資責任抵押品和MSR融資責任
貼現率
9.5% - 12.0%
9.9 %
9.5% - 12.0%
9.9 %
條件預付率
6.9% - 57.5%
10.9 %
6.6% - 52.1%
15.8 %
下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月按公允價值經常性計量的三級資產對賬。抵押貸款服務權(包括MSR融資責任抵押品和MSR融資負債抵押品)也被歸類為按公允價值經常性計量的3級資產，其對賬可在注3，抵押服務權。
持有待售貸款IRLC
2020年12月31日的餘額
$579,666 $1,897,194 
轉入(%1)718,158 — 
轉出/本金減少(1)(307,462)— 
淨轉移和重估損失— (1,131,979)
包括在淨收入中的總收益472 — 
2021年3月31日的餘額$990,834 $765,215 
2019年12月31日的餘額
$308,793 $508,135 
轉入(%1)540,859 — 
轉出/本金減少(1)(425,369)— 
淨轉移和重估收益— 706,730 
淨收益中包括的總虧損(6,193)— 
2020年3月31日的餘額$418,090 $1,214,865 
(1)現金轉讓是指從投資者手中回購的貸款或目前不存在活躍市場的貸款。轉出主要是指出售給第三方的貸款和全額支付的貸款。

公允價值期權

以下為持有待售按揭貸款的估計公允價值及未償還本金餘額(“UPB”)，該等按揭貸款有合約本金金額，而本公司已為其選擇公允價值選項。公允價值選項被選擇用於持有待售抵押貸款，因為公司認為公允價值最能反映其預期的未來經濟表現：
公允價值到期本金差異(1)
2021年3月31日的餘額$18,825,444 $18,534,892 $290,552 
2020年12月31日的餘額$22,865,106 $21,834,817 $1,030,289 
(1)公允價值是指包括在貸款銷售收益中的收益金額，淨額是由於使用公允價值期權核算的項目公允價值的變化。
13
火箭公司(Rocket Companies，Inc.)
未經審計簡明合併財務報表附註(續)
(以千為單位，不包括股票和每股金額)
當估計某些金融工具的價值是可行的時候，就要求披露該工具的公允價值。在無法獲得報價市場價格的情況下，公允價值基於使用現值或其他估值技術的估計。

下表列出了在經常性或非經常性基礎上未按公允價值記錄的金融負債的賬面金額和估計公允價值。此表不包括現金和現金等價物、限制性現金、倉庫借款和信用額度借款，因為這些金融工具具有高流動性或短期性質，因此其賬面金額接近公允價值：
2021年3月31日2020年12月31日
賬面金額估計公允價值賬面金額估計公允價值
高級債券，2028年1月15日到期$995,528 $1,064,793 $994,986 $1,079,629 
高級債券，2029年3月1日到期$742,197 $725,648 $741,946 $766,365 
高級債券，2031年3月1日到期$1,236,452 $1,204,888 $1,236,114 $1,298,175 
高級債券的公允價值分別使用2021年3月31日和2020年12月31日的可觀察債券價格計算。高級票據在公允價值層次中被歸類為第二級。

3. 抵押服務權

出售貸款時，抵押貸款償還權在簡明綜合資產負債表上確認為資產，相關償還權將被保留。該公司維持一類MSR資產，並選擇了公允價值選項。這些MSR按公允價值記錄，該公允價值是使用估值模型確定的，該估值模型計算了估計未來淨維修費收入的現值。該模型包括對提前還款速度、貼現率、服務成本、浮動收益、合同服務費收入以及輔助收入和滯納金等的估計。這些估計得到了從各種外部來源收集的市場和經濟數據的支持。

下表彙總了截至三個月的MSRS資產變化：

截至3月31日的三個月，
20212020
公允價值，期初$2,862,685 $2,874,972 
MSR起源於1,173,164 535,419 
MSR銷售額(15,865)(186,292)
公允價值變動：
由於估值模型輸入或假設的變化(1)583,307 (805,536)
由於現金流的收集/變現(298,529)(247,925)
公允價值變動總額284,778 (1,053,461)
公允價值，期末$4,304,762 $2,170,638 

(1)這反映了包括貼現率和提前還款速度假設在內的假設的變化，主要是由於市場利率的變化。不包括對確定要出售的MSR進行經濟對衝的衍生品的公允價值變化。

截至2021年3月31日和2020年12月31日，UPB提供的抵押貸款總額為$，不包括次級服務貸款。431,497,603及$371,494,905，分別為。該投資組合主要由高質量的履約機構和政府(FHA和VA)貸款組成。截至2021年3月31日，拖欠貸款(定義為逾期60天以上)3.21佔我們總投資組合的%。不包括忍耐計劃中的客户，我們的拖欠貸款(定義為逾期60天以上)是0.72截至2021年3月31日。

在2021年第一季度和2020年第四季度，該公司以公允價值美元出售了MSR4,885及$193,739，分別與某些單一家庭按揭貸款有關。根據合同條款，這些MSR的銷售並不立即有資格根據美國公認會計原則(GAAP)進行銷售會計處理。因此，公司必須按公允價值保留MSRS資產(即融資負債的MSRS抵押品)和MSRS負債(即MSRS融資)。
14
火箭公司(Rocket Companies，Inc.)
未經審計簡明合併財務報表附註(續)
(以千為單位，不包括股票和每股金額)
負債(按公允價值計算)，直到2020年第四季度和2021年第一季度的某些合同條款在6月之後失效。這些MSR在資產負債表上以公允價值報告，使用的估值方法與公司評估MSR的方法一致，直到這些合同條款失效。此外，來自這些銷售的MSR資產和負債的公平市價淨變化(“FMV”)計入還貸收入(虧損)，淨額計入綜合收益表和全面收益表。未實現收益$31,077與MSR負債和抵銷的未實現虧損#美元有關31,077與MSRS資產相關的資產在截至2021年3月31日的三個月中記錄在當前運營中。此外，根據協議的條款，在一段時間內，由於銷售時預付率的變化，銷售價格需要每季度調整一次。六個月。此外，在截至2021年3月31日的三個月中，該公司還以公允價值美元出售了MSR。10,982與某些抵押貸款有關，根據美國公認會計原則，這些貸款有資格進行銷售會計處理。

在2019年第三季度，該公司以公允價值美元出售了MSR340,303與某些單户按揭貸款有關。根據合同條款，這些MSR的銷售並不立即有資格根據美國公認會計原則(GAAP)進行銷售會計處理。因此，該公司被要求保留資產負債表上的MSRs資產和MSRs負債，直到2020年6月之後某些合同條款失效。這些MSR在資產負債表上按公允價值報告，採用與公司評估MSR的方法一致的估值方法，直到這些合同條款失效。此外，此次出售的MSRS資產和負債的FMV變化計入還貸收入(虧損)、簡明綜合收益表和全面收益表淨額中。未實現收益$116,150與MSR負債和抵銷的未實現虧損#美元有關116,150與MSRS資產相關的資產在截至2020年3月31日的三個月的當前運營中記錄。此外，在截至2020年3月31日的三個月中，該公司以公允價值美元出售了MSR。186,292與某些抵押貸款有關，根據美國公認會計原則，所有這些貸款都有資格進行銷售會計處理。

以下是用於確定MSR的公允價值以及服務組合中貸款的預期壽命的加權平均貼現率和提前還款速度假設的摘要：
2021年3月31日2020年12月31日
貼現率9.9 %9.9 %
預付費速度10.9 %15.8 %
壽命(以年為單位)6.545.05

用於估計MSR公允價值的關鍵假設是提前還款速度和貼現率。提前還款速度的提高通常會對MSR的價值產生不利影響，因為基礎貸款提前還款更快。在利率下降的環境下，MSR的公允價值通常會隨着提前還款的增加而減少，因此，MSR的估計壽命和相關現金流也會減少。提前還款速度的降低通常會對MSR的價值產生積極影響，因為基礎貸款提前還款的頻率較低。在利率上升的環境下，MSR的公允價值通常會隨着提前還款的減少而增加，因此，MSR的估計壽命和相關現金流也會增加。貼現率的增加會導致較低的MSRS值，而貼現率的降低會導致較高的MSRS值。MSR的不確定性是假設的，並不總是與每個假設直接相關。一個假設的改變可能會導致另一個假設的改變，這可能會放大或抵消不確定性。

下表重點介紹了兩個不同數據點的貼現率和預付款速度：
貼現率預付費速度
100 BPS不利變化200 BPS不利變化10%的不利變化20%的不利變化
2021年3月31日
抵押貸款償還權
$(181,137)$(337,856)$(166,962)$(315,934)
2020年12月31日
抵押貸款償還權$(115,130)$(212,119)$(147,420)$(279,691)

15
火箭公司(Rocket Companies，Inc.)
未經審計簡明合併財務報表附註(續)
(以千為單位，不包括股票和每股金額)

4. 持有供出售的按揭貸款

該公司將其發放的抵押貸款基本上全部出售給二級市場。本公司可保留通過擁有維修權在出售時償還部分貸款的權利。持有待售按揭貸款的變動與簡明綜合現金流量表所列金額的對賬如下：

截至3月31日的三個月，
20212020
期初餘額$22,865,106 $13,275,735 
持有作出售用途的按揭貸款的支付104,103,499 50,418,371 
出售持有作出售用途的按揭貸款所得款項(1)(110,276,266)(52,257,635)
出售按揭貸款的收益(不包括其他金融工具的公允價值)淨額(2)2,133,105 1,406,913 
期末餘額
$18,825,444 $12,843,384 

(1)出售在簡明綜合現金流量表上持有的待售貸款所得款項，包括與出售消費貸款有關的金額。

(2)扣除不包括MSR公允價值的貸款銷售收益，簡明綜合現金流量表的淨額包括與銷售消費貸款、利率鎖定承諾、遠期承諾和投資者準備金相關的金額。

信用風險

本公司承受與其購買的抵押貸款相關的信用風險，該抵押貸款是在出售這些貸款之前的一段時間內發放的。本公司認為與這些貸款相關的信用風險和損失微不足道，因為它持有這些貸款的時間較短，截至2021年3月31日的三個月的平均信用風險和損失約為18從借款之日算起，這些貸款的市場流動性仍然很高。在回購和回售之間的一段時間內，由於違反陳述和擔保，該公司還面臨與其回購的抵押貸款相關的信用風險。

5. 借款

本公司維持各種融資安排和其他非融資債務，如下表所示。利率通常有兩個主要組成部分-基本利率(最常見的是LIBOR或SOFR，有些利率有下限)加上利差。貸款人對每項貸款收取的承諾費是年費，計算方法是承諾額度金額乘以協商利率。收費標準從0%至0.50除高級票據不收取承諾費外，其他設施佔%。本公司須遵守某些契約，包括協議所界定的最低有形淨值、最低流動資金、最高總債務或負債與淨值比率、税前淨收入要求及其他慣常債務契約。截至2021年3月31日，該公司遵守了所有公約。

公司貸款融資工具的欠款和未償還金額根據其發放量、公司出售其產生的貸款所需的時間以及公司將現金用於自籌貸款的能力而波動很大。除自籌資金外，本公司可能會不時使用盈餘現金“買斷”某些貸款融資安排的實際利率，或自籌部分貸款來源的資金。截至2021年3月31日，美元3,146,623公司現金的一部分被用於購買我們的融資設施和自有資金，$475,000其中包括回購基金，包括在簡明綜合資產負債表的現金和現金等價物中，估計為#美元。2,671,623其中之一是可自由支配的自籌資金，減少了簡明合併資產負債表上的現金和現金等價物。本公司有權提取$475,000任何時候，除非已發出追加保證金通知或相關貸款項下發生違約。該公司估計有$2,671,623可自由支配的自籌貸款，其中一部分可以轉移到倉庫線或早期買斷線，前提是這些貸款符合放在這些線上的資格標準。剩餘的部分將在短期內(通常不到一個月)按正常程序提供資金。一次意想不到的大規模追加保證金通知也可能對
16
火箭公司(Rocket Companies，Inc.)
未經審計簡明合併財務報表附註(續)
(以千為單位，不包括股票和每股金額)
公司的流動資金。此外，請參閲附註3，按揭服務權有關2020年第四季度銷售的MSR的融資責任的更多信息。

高級票據的條款限制我們的能力及附屬擔保人的能力，其中包括：(1)招致額外債務或發行優先股；(2)支付股息或就股本作出分派；(3)購買或贖回股本；(4)進行投資或其他限制性付款；(5)出售資產；(6)與聯屬公司訂立交易；(7)整體進行合併或合併；(8)指定我們的附屬公司為不受限制的附屬公司。(九)合併、合併、出售、轉讓、租賃資產；(十)設立資產留置權。第(1)至(9)項適用於2028年高級債券。第(9)和(10)項適用於2029年和2031年的高級債券，這兩種債券都有投資級的契約。

融資機制
設施類型抵押品成熟性行數承諾行金額未償還餘額2021年3月31日未償還餘額2020年12月31日
MRA資金：
1)主回購協議(7)持有供出售的按揭貸款(6)10/22/2021$2,000,000 $100,000 $998,397 $999,752 
2)主回購協議(7)持有供出售的按揭貸款(6)12/2/20211,500,000 500,000 1,128,746 1,320,484 
3)主回購協議(7)持有供出售的按揭貸款(6)4/22/20222,750,000 1,000,000 904,931 2,407,156 
4)總回購協議(1)(7)持有供出售的按揭貸款(6)1/26/20222,000,000 1,700,000 1,672,731 1,953,949 
5)總回購協議(2)(7)持有供出售的按揭貸款(6)4/22/20213,000,000 500,000 2,466,830 2,004,707 
6)總回購協議(3)(7)持有供出售的按揭貸款(6)9/5/20222,000,000 1,000,000 449,622 1,780,902 
7)主回購協議(7)持有供出售的按揭貸款(6)9/16/20211,750,000 1,137,500 1,108,254 1,343,130 
8)主回購協議(7)持有供出售的按揭貸款(6)6/12/2021400,000 — 150,166 219,786 
9)主回購協議(7)持有供出售的按揭貸款(6)9/24/20211,500,000 750,000 790,446 983,126 
10)主回購協議(7)持有供出售的按揭貸款(6)10/9/2021500,000 — 155,601 480,544 
11)主回購協議(7)持有供出售的按揭貸款(6)12/17/20211,000,000 500,000 438,412 765,432 
18,400,000 7,187,500 10,264,136 14,258,968 
前期資金：
12)提早撥款(4)(7)持有供出售的按揭貸款(6)(4)4,000,000 — 3,032,857 2,514,193 
13)提早撥款(5)(7)持有供出售的按揭貸款(6)(5)3,000,000 — 1,155,679 969,412 
7,000,000 — 4,188,536 3,483,605 
總計$25,400,000 $7,187,500 $14,452,672 $17,742,573 
(1)我們認為這個設施有一個12-個月的初始期限，可以延長到3-隨後的每個月3-從最初開始日期起的一個月的週年紀念日。在2021年3月31日之後，對該設施進行了修改，將設施的總規模減少到$1,600,000帶着$1,500,000承諾並延長至2022年4月26日。

(2)在2021年3月31日之後，該設施被續簽，將到期日延長至2023年4月20日。

(3)在2021年3月31日之後，這項貸款的承諾額減少到1美元500,000.

(4)聲明該設施是一項常青樹協議，沒有明確的終止或到期日。本協議可由任何一方在書面通知下終止。
17
火箭公司(Rocket Companies，Inc.)
未經審計簡明合併財務報表附註(續)
(以千為單位，不包括股票和每股金額)

(5)預計該設施的總線路規模將為$3,000,000，它將每隔一年審查一次90幾天。本貸款是一項常青樹協議，沒有聲明終止或到期日。本協議可由任何一方在書面通知下終止。

(6)根據回購協議，公司以出售資產的形式擁有多項借款便利。這些借貸工具以按公允價值出售的按揭貸款作抵押，作為第一優先擔保權益。

(7)*融資安排的貸款人收取的利率為1.00%至2.25%，加上適用的基本利率，截至2021年3月31日的三個月和從0.40%至2.30%，外加截至2020年12月31日的年度的適用基本利率。

其他融資安排
設施類型抵押品成熟性行數承諾行金額未償還餘額2021年3月31日未償還餘額2020年12月31日
信貸額度融資安排
1)無擔保信貸額度(1)—7/27/2025$2,000,000 $— $— $— 
2)無擔保信貸額度(1)—7/31/2025100,000 — — — 
3)循環信貸安排(3)—8/10/20231,000,000 1,000,000 300,000 300,000 
4)MSRS信用額度(3)MSR10/22/2021200,000 — — — 
5)MSRS信用額度(2)(3)MSR(2)200,000 200,000 75,000 75,000 
$3,500,000 $1,200,000 $375,000 $375,000 
提前買斷融資機制
6)提前買斷貸款(3)(4)貸款/墊款3/13/2023$2,600,000 $— $635,712 $330,266 
(一)其他國家指的是附註6：與關聯方的交易有關此無擔保信貸額度的更多詳細信息，請參閲

(2)確保此MSR設施可用於公司目的，並由我們服務組合中的GSE MSR提供擔保。這個設施有一個5-年度總承擔額包括3-一年循環期，於2022年4月30日到期，隨後是2-2024年4月30日到期的一年攤銷期限。

(3)*其他融資安排的貸款人收取的利率介乎1.25%至4.00%，加上適用的基本利率，截至2021年3月31日的三個月和截至2020年12月31日的年度。

(4)在2021年3月31日之後，早期買斷設施的使用率已增加到約$2,000,000因為有更多符合條件的抵押品。

無抵押優先票據
設施類型成熟性利率，利率未償還餘額2021年3月31日未償還餘額2020年12月31日
無抵押優先債券(1)1/15/20285.250 %1,010,000 1,010,000 
無抵押優先債券(2)3/1/20293.625 %750,000 750,000 
無抵押優先債券(3)3/1/20313.875 %1,250,000 1,250,000 
高級債券合計
$3,010,000 $3,010,000 
加權平均利率4.27 %4.27 %

(1)此外，2028年優先票據是無擔保債務票據，不需要為這次借款質押任何資產。未攤銷債務發行成本和折價是相對於高級債券淨額列報的，減少了$1,010,000
18
火箭公司(Rocket Companies，Inc.)
未經審計簡明合併財務報表附註(續)
(以千為單位，不包括股票和每股金額)
簡明綜合資產負債表上的賬面金額為$7,901及$6,572分別截至2021年3月31日和美元8,197及$6,817分別截至2020年12月31日。

(2)此外，2029年優先票據是無擔保債務票據，不需要為這次借款質押任何資產。未攤銷債務發行成本和折價是相對於高級債券淨額列報的，減少了$750,000簡明綜合資產負債表上的賬面金額為$7,803及$8,053分別截至2021年3月31日和2020年12月31日。

(3)此外，2031年優先票據是無擔保債務票據，不需要為此次借款質押任何資產。未攤銷債務發行成本和折價是相對於高級債券淨額列報的，減少了$1,250,000簡明綜合資產負債表上的賬面金額為$13,548及$13,887分別截至2021年3月31日和2020年12月31日。

參考附註2，公允價值計量有關公司債務截至2021年3月31日和2020年12月31日的公允價值的信息。

6. 與關聯方的交易

本公司已與RHI、其附屬公司、若干其他聯屬公司及關聯方(統稱為“關聯方”)訂立各種交易及協議。這些交易包括提供融資和服務，以及從這些關聯方獲得融資和服務。

融資安排

2017年6月9日，Rocket Mortgage和RHI達成了一項300,000未承諾和無擔保的信用額度(“RHI信用額度”)。2019年12月24日，公司修訂了RHI信用額度，並將借款能力提高到#美元。1,000,000，將於2024年11月1日到期。2020年7月24日，該公司修訂了RHI信貸額度，並將借款能力提高到#美元。2,000,000，將於2025年7月27日到期。信貸額度下的借款以一個月倫敦銀行同業拆息加年利率計息。1.25%。信貸額度是未承諾的，RHI對預付款擁有唯一的自由裁量權。RHI信用額度還包含負面契約，這些契約限制了公司產生債務和對某些資產設立留置權的能力。它還要求Rocket Mortgage在調整後的有形淨值滿足一定要求的情況下，保持季度綜合税前淨收入。截至2021年3月31日和2020年12月31日，有不是根據RHI信用額度，應付RHI的未付金額。

RHI和ATI是盈餘債券的當事人，自2015年12月28日起生效，並於2019年12月31日進一步修訂和重述(“RHI/ATI債券”)，根據該債券，ATI欠RHI的本金總額為#美元。21,500。RHI/ATI債券將於2030年12月31日到期。RHI/ATI債券項下的利息按年率計算為8%。RHI/ATI債券項下的本金和利息每季度到期並支付，每種情況下ATI都要在本金支付開始之前實現一定數額的盈餘和支付所有利息。任何未支付的本金和利息應在RHI/ATI債券到期時到期並支付。

2020年7月31日，Holdings和RHI就一項無承諾、無擔保的循環信貸額度(“RHI第二信貸額度”)達成協議，該協議將為RHI向本公司提供至多#美元的融資。100,000。信貸額度將於2025年7月31日到期。信貸額度下的借款將按一個月倫敦銀行同業拆借利率(Libor)加年利率計息。1.25%。信用額度的負面契約限制了公司產生債務和對某些資產產生留置權的能力。信用額度還包含常規違約事件。截至2021年3月31日和2020年12月31日，有不是根據RHI第二信貸額度未償還的金額。

19
火箭公司(Rocket Companies，Inc.)
未經審計簡明合併財務報表附註(續)
(以千為單位，不包括股票和每股金額)
截至目前，應收和應付關聯方的金額如下：
2021年3月31日2020年12月31日
校長利率，利率校長利率，利率
在簡明綜合資產負債表上計入應收票據和聯屬公司應付票據
關聯應收賬款和其他票據$11,901 — %$22,172 — %
計入簡明綜合資產負債表的應付票據及應付聯屬公司
RHI/ATI債券$21,500 8.00 %$21,500 8.00 %
關聯應付款52,269 — %52,396 — %
應付和到期應付關聯公司的票據$73,769 $73,896 

服務、產品和其他交易

我們已經達成交易和協議，向RHI、其子公司和我們大股東的某些其他附屬公司提供某些服務。我們確認的收入為$3,729及$3,100分別為截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，用於這些服務的表現，這些服務包括在其他收入中。關聯方應收賬款為$11,901及$22,172分別截至2021年3月31日和2020年12月31日。我們還簽訂了交易和協議，從RHI的某些子公司和我們大股東的關聯公司購買某些服務、產品和其他交易。我們招致了$美元的費用。16,257及$10,872分別為截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，用於這些產品、服務和其他交易，這些交易包括在一般和行政費用中。我們還產生了#美元的費用。5,672及$5,011截至2021年和2020年3月31日的三個月，分別用於我們向關聯方或關聯方代理租用的停車位，這些停車位包括在一般和行政費用中。關聯方應付賬款記錄在應付票據中併到期給關聯公司，金額為$52,269及$52,396分別截至2021年3月31日和2020年12月31日。

公司還與RHI和我們的創始人兼董事長(我們的“董事長”)Dan Gilbert簽訂了應收税款協議，詳情見附註8，所得税。

克里夫蘭騎士冠名權合同

本公司產生的營銷及廣告費用與火箭抵押場館冠名權及其他促銷贊助有關，該等贊助均為關聯方。截至2021年和2020年3月31日的三個月，公司產生的費用為2,335及$2,323分別與這些安排有關。

與關聯方的租賃交易

本公司與基巖管理服務有限責任公司(“基巖”)的多家附屬公司、關聯方以及公司的其他關聯方簽訂了某些辦公室(包括我們在底特律的總部)的租賃協議。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，我們產生的費用總額為$17,629及$16,397分別用於這些屬性。












20
火箭公司(Rocket Companies，Inc.)
未經審計簡明合併財務報表附註(續)
(以千為單位，不包括股票和每股金額)
7. 其他資產
其他資產包括以下內容：
2021年3月31日2020年12月31日
抵押貸款相關應收賬款$303,246 $307,282 
支出資金預付款128,468 80,877 
預付費用86,614 98,529 
商譽和其他無形資產46,498 47,230 
與生產無關的應收賬款38,259 76,595 
Ginnie Mae買斷32,124 40,681 
擁有的其他房地產1,184 1,131 
應收交易對手追加保證金通知— 247,604 
其他66,984 41,548 
其他資產總額
$703,377 $941,477 

8. 所得税

該公司的所得税支出為#美元。65,832論所得税前收入和非控股利息#美元2,843,170截至2021年3月31日的三個月。該公司的所得税支出為#美元。1,232論所得税前收入和非控股利息#美元100,279截至2020年3月31日的三個月。

該公司的所得税支出與根據法定税率預計的支出不同，這主要是由於其組織結構的原因。在2020年首次公開募股之前，該公司由RHI所有，RHI選擇了S公司地位。當被RHI所有時，Quicken Loans、Amrock和其他幾家全資公司選擇被視為合格的S分章子公司。RHI的股東作為S公司的股東，對聯邦所得税負有責任。對於對S公司及其合格的S分章子公司徵税的某些司法管轄區，以及公司作為C公司徵税的州，需要規定州所得税條款。

於二零二零年期間，在與首次公開招股同時進行的一系列交易中，本公司的附屬公司獲RHI入股控股。其中幾家子公司，如速貸、阿姆洛克和其他子公司，不再是合格的S分章公司，而是由控股公司擁有的單一成員有限責任公司(Single Members LLC Entity)。作為控股的單一成員有限責任公司，所有由這些子公司產生的應税收入或虧損都將通過並計入控股的損益。控股公司的其他出資子公司，如Amrock Title Insurance Co.、LMB Mortgage Services和其他公司，被視為C公司，除控股公司外，還將在包括美國聯邦、州、地方和加拿大在內的不同司法管轄區單獨申報和納税。

作為IPO的一部分，Rocket Companies收購了Holdings的一部分，出於美國聯邦税收的目的，在大多數適用的司法管轄區，出於州和地方所得税的目的，Holdings被視為合夥企業。控股的剩餘部分由RHI和我們的董事長(“有限責任公司成員”)擁有。作為一家合夥企業，控股公司不需要繳納美國聯邦以及某些州和地方的所得税。根據控股經營協議(“控股經營協議”)的條款，控股在火箭公司收購其部分控股股份後產生的任何應課税收入或虧損將根據控股經營協議(“控股經營協議”)的條款轉賬並計入其成員(包括火箭公司)的應納税所得額或虧損。火箭公司是一家C公司，對於其在控股公司任何應税收入中的可分配份額，應繳納美國聯邦、州和地方所得税。

應收税金協議

本公司預期，當控股單位從有限責任公司成員手中贖回或交換時，其在控股淨資產中的税基份額將增加。該公司打算將任何控股單位的贖回和交換視為出於美國聯邦所得税目的直接購買控股單位。這些税基的增加可能會減少本公司未來向各税務機關支付的金額。他們還可能減少未來處置某些資本資產的收益(或增加損失)，前提是這些資本資產的税基是分配給這些資本資產的。
21
火箭公司(Rocket Companies，Inc.)
未經審計簡明合併財務報表附註(續)
(以千為單位，不包括股票和每股金額)

關於首次公開招股，本公司與有限責任公司成員訂立了應收税金協議。應收税金協議規定火箭公司支付90火箭公司實際實現或在某些情況下被視為實現的任何現金税收優惠金額的%，這是由於(I)火箭公司在控股公司資產中可分配的税基份額的某些增加，原因是(A)使用我們首次公開募股或任何未來發行的淨收益從有限責任公司成員(或其控股單元受讓人或其他受讓人)手中購買了控股單位(連同我們D類普通股或C類普通股的相應股份)，(I)火箭公司在控股公司資產中的可分配份額因以下原因而增加：(A)從有限責任公司成員(或其控股單位受讓人或其他受讓人)手中購買控股單位(連同我們D類普通股或C類普通股的相應股份)，(B)控股單位的有限責任公司成員(或其控股單位受讓人或其他受讓人)(連同我們的D類普通股或C類普通股的相應股份)交換現金或B類普通股或A類普通股的股份(視情況而定)，或(C)根據應收税款協議支付；(Ii)與根據應收税項協議支付款項而被視為產生的入賬利息有關的税項優惠，及(Iii)因守則第704(C)條有關重組交易而給予Holdings的税項優惠不成比例的分配(如有)。該公司預計將從剩餘的股份中受益10其實現的任何現金儲蓄(如果有的話)的%。

自2021年3月31日起，本公司與RHI交換20,200,000本公司以A類普通股換取同等數目的配對權益(在此情況下為控股單位連同相應數目的D類普通股)，導致控股資產的課税基準增加，並須受應收税項協議的規定所規限。該公司記錄的合夥企業投資遞延税項資產增加了#美元。123,587，估價免税額增加#美元。3,146，應收税金協議負債增加#美元。119,456淨抵銷金額為$985在簡明綜合權益變動表中，扣除所得税及應收税項協議負債後的投資控制利息增加，計入額外實收資本。

在截至2020年12月31日的年度內，本公司總共收購了115,000,000價值$的控股單位2,070,000由於有限責任公司成員交換該等控股單位，導致Holdings資產的課税基準增加，並須受應收税項協議的規定所規限。

應收税金協議項下的應付金額將根據許多因素而變化，包括火箭公司未來的應税收入的金額、性質和時間。該等因素的任何該等改變或本公司對根據應收税項協議取得的税項優惠是否需要估值免税額的釐定的任何該等改變，可能會調整在未來期間於盈利內確認及記錄的應收税項協議負債。

税收分配

包括火箭公司(Rocket Companies Inc.)在內的控股公司持有者在持有控股公司的任何應税收入時，都要繳納美國聯邦、州和地方所得税。控股經營協議規定按比例向控股單位持有人派發現金(“税項分配”)，金額一般計算為向每位控股單位持有人提供足夠現金以支付其對控股單位的税項責任。一般而言，這些税項分配是根據Holdings的估計應課税收入乘以控股經營協議中規定的假設税率來計算的。
在截至2021年3月31日的三個月裏，控股公司支付的税收分配總額為$200,150給火箭公司以外的控股單位的持有者，以及#美元的税收分配861,299是在2021年3月31日之後製作的。
9. 衍生金融工具
本公司訂立利率鎖定承諾(“IRLC”)、出售按揭貸款的遠期承諾和購買貸款的遠期承諾，這些均被視為衍生金融工具。該等項目作為獨立衍生工具入賬，並按公允價值計入簡明綜合資產負債表。本公司將其所有衍生工具視為經濟套期保值，因此，其衍生工具均無資格被指定為會計套期保值。IRLC的公允價值變動和出售按揭貸款的遠期承諾在當期收益中記錄，並計入貸款銷售收益、綜合綜合收益表和全面收益表中的淨額。購買按揭貸款的遠期承諾在當期收益中確認，並計入貸款銷售收益、合併綜合收益表和全面收益表中的淨額。
22
火箭公司(Rocket Companies，Inc.)
未經審計簡明合併財務報表附註(續)
(以千為單位，不包括股票和每股金額)
本公司與潛在借款人訂立內部按揭貸款協議，為住宅按揭貸款提供資金。這些承諾是具有約束力的協議，規定在規定的時間內以規定的利率向這些潛在借款人提供資金。

內部評級公司的公允價值是根據類似抵押貸款或債券的公允價值得出的，該公允價值是基於可觀察到的市場數據。IRLC公允價值的變化根據利率的變化、履行承諾的可能性的變化以及時間的推移來確認。與貸款相關服務相關的預期未來現金流量淨額包括在利率鎖定的公允價值計量中。

IRLC和持有待售的未承諾按揭貸款使本公司面臨這樣的風險，即所持有的按揭貸款和作為承諾基礎的按揭貸款的價值可能會因承諾期限內按揭利率的上升而下降。為了防範這一風險，該公司使用遠期貸款銷售承諾來經濟地對衝貸款價值潛在變化的風險。這些衍生工具按公允價值記錄。本公司預期，該等衍生金融工具的公允價值變動將完全或部分抵銷持有以供出售的IRLC及未承諾按揭貸款的公允價值變動。這些衍生品的公允價值變動記錄在出售貸款的淨收益中。

公司計劃出售的MSRS資產(包括與未償還IRLC相關的MSRS價值)使公司面臨這樣的風險，即由於出售這些資產之前抵押貸款利率的下降，MSRS資產的價值可能會下降。為了防範這一風險，該公司使用遠期貸款購買承諾來經濟地對衝已確定要出售的MSR資產價值潛在變化的風險。這些衍生工具按公允價值記錄。公司預計，這些衍生金融工具的公允價值變化將完全或部分抵消公司打算出售的MSRS資產的公允價值變化。這些衍生工具的公允價值變動計入MSR的公允價值變動淨額。

遠期承諾包括為列報和披露目的而在交易對手層面彙總的待公佈(“TBA”)抵押貸款支持證券。對手方協議包括根據可依法強制執行的總淨額結算協議與同一對手方按淨額結算的應付和來自同一對手方的金額的法定權利，以及獲得現金抵押品的權利。遠期承諾還包括以確定的價格向交易對手出售貸款和從交易對手購買貸款的承諾。

該公司使用遠期承諾來對衝其固定和可調整利率承諾的利率風險敞口。遠期承諾的利用涉及一定程度的基差風險。基差風險被定義為被套期保值工具的價格與被套期保值金融工具的市場價格的增減不同步的風險。該公司計算預期的對衝比率，以減輕部分風險。本公司的衍生工具並未指定為會計對衝工具，因此，公允價值變動計入當期收益。套期保值損益計入貸款銷售收益，淨額計入簡明綜合收益表和全面收益表。

套期保值淨損益如下：
截至3月31日的三個月，
20212020
套期保值收益(虧損)(1)$1,642,280 $(996,984)

(1)公允價值變動包括與對確定要出售的MSR進行經濟對衝的衍生品相關的公允價值變化。

參考附註2，公允價值計量，有關衍生金融工具公允價值的更多信息。
23
火箭公司(Rocket Companies，Inc.)
未經審計簡明合併財務報表附註(續)
(以千為單位，不包括股票和每股金額)
名義價值和公允價值
未指定為套期保值工具的衍生金融工具的名義價值和公允價值如下：
名義價值衍生資產衍生負債
2021年3月31日的餘額：
IRLC，扣除貸款融資概率後的淨值(1)$31,909,968 $765,215 $— 
遠期承諾(2)$42,203,886 $909,153 $54,412 
2020年12月31日的餘額：
IRLC，扣除貸款融資概率後的淨值(1)$40,560,544 $1,897,194 $— 
遠期承諾(2)$59,041,900 $20,584 $506,071 
(1)中還討論了兩個獨立的IRLC注10，承諾、或有事項和擔保。

(2)公允價值包括與在經濟上對衝確定出售的MSR有關的衍生品的公允價值和名義淨值。

遠期承諾的交易對手協議包含主淨額結算協議。下表列出了受總淨額結算協議約束的已確認資產和負債總額。該公司擁有零及$247,604分別於2021年3月31日和2020年12月31日向與這些遠期承諾相關的交易對手承諾的現金，歸類於簡明綜合資產負債表中的其他資產。截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司擁有659,339和零與這些遠期承諾相關的交易對手認捐的現金。本公司收到的保證金在簡明綜合資產負債表中歸類為其他負債。
已確認資產或負債總額
簡明綜合資產負債表中的毛額抵銷
簡明綜合資產負債表中列示的淨額
衍生資產的抵銷
2021年3月31日的餘額：
遠期承諾$1,359,887 $(450,734)$909,153 
2020年12月31日的餘額：
遠期承諾$35,746 $(15,162)$20,584 
衍生工具負債的抵銷
2021年3月31日的餘額：
遠期承諾$(81,311)$26,899 $(54,412)
2020年12月31日的餘額：
遠期承諾$(715,671)$209,600 $(506,071)
交易對手信用風險
信用風險被定義為另一方未能按照合同條款履行義務而發生損失的可能性，超過現有抵押品的價值(如果有的話)。本公司試圖通過與信譽良好的交易對手打交道並在適當的情況下獲得抵押品來限制其信用風險。

如果本公司的交易對手和上述各種場外衍生金融工具的交易對手不履行合同，本公司將面臨信用損失。名義價值和公允價值討論。本公司通過只選擇其認為財務實力雄厚的交易對手、在多個此類交易對手之間分散信用風險、對發放給任何單一交易對手的無擔保信貸額度設定合同限制以及酌情與交易對手訂立淨額結算協議來管理這一信用風險。
24
火箭公司(Rocket Companies，Inc.)
未經審計簡明合併財務報表附註(續)
(以千為單位，不包括股票和每股金額)
某些交易對手有總的淨額結算協議。總淨額結算協議包含一項法律權利，可以抵消欠同一交易對手的金額和來自同一交易對手的金額。簡明綜合資產負債表中的衍生資產代表持有收益頭寸的衍生合約(扣除與同一交易對手的虧損頭寸)，因此也代表公司的最大交易對手信用風險。公司招致不是在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，由於任何交易對手不履行義務而造成的信貸損失。
10. 承諾、意外情況和擔保
利率鎖定承諾
IRLC是一種向客户放貸的協議，只要不違反合同中規定的任何條件。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。該公司在個案的基礎上評估每個客户的信譽。
從IRLC的日期到2021年3月31日和2020年12月31日未償還的固定和可變利率鎖定承諾到期的天數約為43平均天數。
綜合土地用途許可證的未完成率如下：
2021年3月31日2020年12月31日
固定費率可變費率固定費率可變費率
IRLC$39,337,177 $2,306,869 $53,736,717 $1,065,936 

出售按揭貸款的承諾

在正常業務過程中，該公司訂立合約，在指定的未來日期向二手市場出售現有的供出售的按揭貸款。截至2021年3月31日和2020年12月31日，出售現有貸款的承諾金額為1美元。6,286,655及$3,139,816，分別為。

已公佈隨服務出售貸款的承諾
在正常業務過程中，本公司簽訂合同，以服務釋放的方式出售某些新發放貸款的MSR。如果沒有履行遠期承諾，並且從承諾之日到結算日出現了不利的市場變化，本公司有合同義務就未交付餘額支付一筆一次性費用。一共有$819,380及$280,502承諾出售的貸款的比例分別於2021年3月31日和2020年12月31日釋放。
投資者儲備
以下是投資者儲備中的活動情況：
截至3月31日的三個月，
20212020
期初餘額$87,191 $54,387 
為投資者儲備撥備5,347 1,577 
已支付的保費收回和賠償損失1,399 (297)
期末餘額$93,937 $55,667 

根據公司的陳述和保證，最大風險將是公司出售的所有貸款的未償還本金餘額和收到的任何保費，減去(I)已由抵押權人全額支付的貸款，(Ii)在沒有違反陳述和保證的情況下違約的貸款，(Iii)已通過和解或整頓獲得賠償的貸款，或(Iv)已回購的貸款。此外，如果房利美或房地美滿意地完成了質量控制貸款文件審查，或者如果借款人在貸款出售給房利美或房地美后12或36個月內滿足某些可接受的付款歷史要求，公司可能會在2013年1月1日或之後獲得出售給房利美或房地美的貸款的某些陳述和擔保義務的減免。

25
火箭公司(Rocket Companies，Inc.)
未經審計簡明合併財務報表附註(續)
(以千為單位，不包括股票和每股金額)
財產税、保險、應付本金和利息
作為對其客户的一項服務，該公司管理託管存款，這些存款是為支付物業税、保險和本金以及為銷售而持有的抵押貸款的利息而收到的未支付金額。公司持有的財產税和保險現金為$4,097,902及$3,551,400，本金及利息為$11,791,564及$13,065,549分別於2021年3月31日和2020年12月31日。這些金額不被視為本公司的資產，因此不包括在簡明綜合資產負債表中。本公司仍對這些押金的處置負有或有責任。
擔保
截至2021年3月31日和2020年12月31日，本公司為關聯方提供擔保的債務總額為美元。15,000，由以下內容組成三美元的單獨擔保5,000每一個。截至2021年3月31日及2020年12月31日，本公司並無就該等擔保在簡明綜合資產負債表上記錄負債，因為本公司不太可能被要求根據該等擔保付款。
商標許可
該公司與第三方實體簽訂了永久商標許可協議。這項協議要求該公司根據出售“速貸”品牌貸款所得的收入每年支付一次。已招致和支付的許可費用總額為$625及$1,875分別於截至2021年及2020年3月31日止三個月，於簡明綜合收益表及全面收益表中歸類於其他費用。這個該公司已與Intuit達成協議，其中包括在滿足某些條件的前提下，在2022年給予公司“Quicken Loans”品牌的全部所有權，以換取某些協議。我們已經履行了與Intuit在2021年達成的許可協議有關的付款義務，預計不會再有任何費用。
應收税金協議

如附註8，所得税，該公司是應收税金協議的一方。

法務
火箭公司除其他業務外，還從事抵押貸款、所有權和結算服務以及其他金融技術服務。火箭公司及其子公司在嚴格監管的行業中運營，經常面臨與正常和正常業務過程中出現的問題有關的各種法律和行政訴訟，包括查詢、投訴、傳票、審計、檢查、調查以及監管機構和州總檢察長可能採取的執法行動；州和聯邦訴訟以及可能的集體訴訟；以及其他訴訟。我們利用現有的最新信息，定期評估與未決法律和行政訴訟相關的潛在負債和或有事項。雖然我們無法預測上述任何事項的結果，但根據我們對事實和情況的評估，我們不相信這些事項中的任何事項，無論是個別或整體而言，都不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。然而，實際結果可能與預期的不同，並可能對我們的財務狀況、經營業績或未來一段時間的現金流產生實質性影響。火箭公司在可能發生損失時應計損失，而此類損失是可以合理估計的。法律費用在發生時計入費用。
截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們記錄了與任何法律程序相關的潛在損害準備金$15,000和零，分別為。這些或其他訴訟或訴訟的最終結果，包括針對我們的任何金錢賠償，都是不確定的，也不能保證任何此類潛在的賠償金額。火箭公司將承擔與訴訟相關的國防費用和其他費用。此外，如果我們被判超出指定門檻的款項而被判敗訴，而我們未能及時支付、解除、擔保或獲得暫緩執行該判決，我們可能會被視為沒有貸款融資安排和其他管理債務的協議。如果任何此類訴訟的最終解決方案對其中一項或多項訴訟不利，可能會對我們的業務、流動性、財務狀況、現金流和運營結果產生實質性的不利影響。

26
火箭公司(Rocket Companies，Inc.)
未經審計簡明合併財務報表附註(續)
(以千為單位，不包括股票和每股金額)
11. 最低淨值要求

某些二級市場投資者和州監管機構要求公司維持最低淨值和資本要求。在不滿足這些要求的情況下，二級市場投資者和/或州監管機構可以利用一系列補救措施，包括制裁和/或暫停或終止銷售和服務協議，這可能禁止本公司發起、證券化或為這些特定類型的抵押貸款提供服務。

Rocket Mortgage必須遵守聯邦住房金融局(FHFA)為房利美和房地美賣方/服務商以及Ginnie Mae為單一家庭發行人制定的最低淨值、最低資本比率和最低流動性要求。此外，請參閲附註5，借款有關遵守所有公約要求的更多信息。

最低淨值

房利美和房地美的最低淨值要求定義如下：

·投資基數為美元2,500加25已償還貸款總額的未償還UPB基點。

·公司調整後/有形淨值定義為總股本減去商譽、無形資產、附屬公司應收賬款和某些質押資產。

Ginnie Mae的最低淨值要求定義如下：

·投資基數為美元2,500加35Ginnie Mae的單一家庭有效未償債務總額的基點。

·公司調整後/有形淨值定義為總股本減去商譽、無形資產、附屬公司應收賬款和某些質押資產。根據Ginnie Mae MBS Guide，發行人在計算最低淨值要求時，將不再被允許包括遞延税項資產，從2020財年起生效。

最低資本充足率

•    對於Fannie Mae、Freddie Mac和Ginnie Mae，公司還必須持有調整後/有形淨值與總資產之比大於6%.

最低流動性

房利美和房地美的最低流動性要求定義如下：

•    3.5代理服務總額的基點。

·增加投資，實現增量增長200不良代理總額的基點，以90+拖欠衡量，服務超過6佔為UPB提供服務的機構總數的百分比。

·允許的流動性資產可能包括現金和現金等價物(不受限制)，可供出售或持有用於交易投資級證券(例如，機構MBS、GSE的債務、美國財政部債務)。

Ginnie Mae的最低流動性要求定義如下：

·銀行將維持流動資產，以較大者為準1,000或10我們優秀的單户住房抵押貸款證券的基點。

最嚴格的最低淨值和資本要求要求公司保持最低調整後的淨值餘額為#美元。2,005,065及$2,175,968分別截至2021年3月31日和2020年12月31日。截至2021年3月31日和2020年12月31日，本公司符合這一要求。

27
火箭公司(Rocket Companies，Inc.)
未經審計簡明合併財務報表附註(續)
(以千為單位，不包括股票和每股金額)

12. 分段

該公司的首席執行官已被確定為其首席運營決策者(“CODM”)，他評估了公司如何看待和衡量其業績。ASC 280，細分市場報告建立報告財務報表中分部信息的標準。在應用該指南中規定的標準時，公司已確定它已二可報告的細分市場-直接面向消費者和合作夥伴網絡。用於確定這些可報告部門的關鍵因素是公司內部業務的組織和協調，以及其營銷渠道的性質，這些因素促使客户收購抵押貸款平臺。這一決定反映了其CODM如何監控業績、配置資本以及做出戰略和運營決策。該公司的部門描述如下：

直接面向消費者

在直接面向消費者部分，客户能夠與Rocket Mortgage在線和/或與公司的抵押貸款銀行家互動。公司通過各種品牌活動和績效營銷渠道向這一細分市場的潛在客户進行營銷。直接面向消費者部門的收入主要來自發起、關閉、銷售和服務主要符合代理機構的貸款，這些貸款被彙集並出售給二級市場。這一部分還包括產權保險、評估和結算服務，補充了公司的端對端抵押貸款發放經驗。服務活動完全分配給直接面向消費者細分市場，並被視為客户體驗的延伸。服務使Rocket Mortgage能夠通過定期接觸間隔的多個接觸點與我們的客户建立和維護長期關係。

直接面向消費者部門的收入主要來自銷售貸款的收益，其中包括貸款發放費、向二級市場銷售貸款的收入以及發起的MSR的公允價值和對衝損益。貸款服務收入包括為貸款服務賺取的合同費用和其他輔助服務費用，以及由於估值假設和現金流的實現而導致的MSR公允價值的變化。

夥伴網絡

Rocket Professional平臺支持我們的合作伙伴網絡部門，我們利用我們卓越的客户服務和廣泛認可的品牌來擴大營銷和影響力關係，並通過Rocket Pro TPO與我們的抵押貸款經紀人建立合作伙伴關係。我們的營銷夥伴關係由知名的以消費者為中心的公司組成，這些公司從我們屢獲殊榮的客户體驗中發現價值，並希望用我們值得信賴、廣受認可的品牌為他們的客户提供抵押貸款解決方案。這些組織通過營銷渠道和推薦流程將他們的客户直接聯繫到我們。我們有影響力的合作伙伴通常是那些僱傭有執照的抵押貸款專業人士的公司，這些公司從我們的客户經驗、技術和高效的抵押貸款流程中找到價值，而抵押貸款可能不是他們的主要產品。我們還使客户能夠通過Rocket平臺以最適合他們的方式啟動抵押貸款流程，包括通過當地的抵押貸款經紀人。

合作伙伴網絡部門的收入主要來自銷售貸款的收益，其中包括貸款發放費、向二級市場銷售貸款的收入以及發起的MSR的公允價值和對衝損益。此外，不存在與此細分市場相關的績效營銷成本。

有關我們細分市場的其他信息

本公司主要以貢獻毛利為基準衡量各分部的業績。我們部門應用的會計政策與中描述的相同附註1，業務、列報基礎和會計政策由於估值假設而導致的MSR減少與附註3，按揭服務權。直接歸屬費用包括工資、佣金和團隊成員福利、一般和行政費用以及其他費用，如服務成本和發起成本。

本公司沒有將資產分配給其應報告的部門，因為它們沒有包括在CODM為評估部門業績和分配資源而進行的審查中。資產負債表是在綜合基礎上管理的，不用於分部報告的範圍。

28
火箭公司(Rocket Companies，Inc.)
未經審計簡明合併財務報表附註(續)
(以千為單位，不包括股票和每股金額)
該公司還報告了一個“所有其他”類別，其中包括來自Rocket Home、Rock Connections、Core Digital Media、Rocket Loans的業務，幷包括相關方的專業服務費收入。這些業務既不是單獨的重大業務，也不是合計的業務，因此不構成可報告的部門。

我們業務部門截至三個月的主要運營數據：
截至三個月
2021年3月31日		直接面向消費者夥伴網絡網段總數所有其他總計
收入
銷售收益$2,863,600 $684,428$3,548,028 $4,414 $3,552,442 
利息收入58,668 36,06194,729 516 95,245 
融資設施的利息支出(42,006)(25,818)(67,824)(20)(67,844)
維修費收入291,652 — 291,652 709 292,361 
MSR公允價值變動245,921 — 245,921 — 245,921 
其他收入304,912 27,778332,690 133,422 466,112 
美國會計準則總收入，淨額3,722,747 722,449 4,445,196 139,041 4,584,237 
減去：由於估值假設而增加的MSR(544,450)—(544,450)— (544,450)
調整後的收入3,178,297 722,449 3,900,746 139,041 4,039,787 
直接應佔費用1,018,495179,7771,198,272 65,067 1,263,339 
貢獻保證金$2,159,802 $542,672 $2,702,474 $73,974 $2,776,448 

截至三個月
2020年3月31日		直接面向消費者夥伴網絡網段總數所有其他總計
收入
銷售收益$1,610,832 $203,447 $1,814,279 $7,830 $1,822,109 
利息收入47,311 25,571 72,882 1,160 74,042 
融資設施的利息支出(25,385)(13,720)(39,105)(354)(39,459)
維修費收入255,990 — 255,990 1,103 257,093 
MSR公允價值變動(991,252)— (991,252)— (991,252)
其他收入145,023 19,609 164,632 79,144 243,776 
美國會計準則總收入，淨額1,042,519 234,907 1,277,426 88,883 1,366,309 
另外：由於估值假設，MSR減少743,327 — 743,327 — 743,327 
調整後的收入1,785,846 234,907 2,020,753 88,883 2,109,636 
直接應佔費用780,620 91,944 872,564 45,499 918,063 
貢獻保證金$1,005,226 $142,963 $1,148,189 $43,384 $1,191,573 

29
火箭公司(Rocket Companies，Inc.)
未經審計簡明合併財務報表附註(續)
(以千為單位，不包括股票和每股金額)
下表顯示了截至三個月的部門貢獻利潤率與合併的美國公認會計原則税前收入的對賬：
截至3月31日的三個月，
20212020
貢獻利潤率，不包括由於估值假設引起的MSR變化$2,776,448 $1,191,573 
(減少)由於估值假設而增加的MSR544,450 (743,327)
貢獻利潤率，包括由於估值假設導致的MSR變化3,320,898 448,246 
減少未分配給細分市場的費用:
工資、佣金和團隊成員福利230,094 198,850 
一般和行政費用194,494 94,597 
折舊及攤銷15,304 16,115 
非融資債務的利息和攤銷費用35,571 33,107 
其他費用2,265 5,298 
所得税前收入$2,843,170 $100,279 

13. 可變利息實體

火箭公司(Rocket Companies，Inc.)是控股公司的唯一管理成員，100控股公司管理和投票權的%。作為管理成員，Rocket Companies，Inc.擁有代表控股公司做出決定並約束控股公司簽署協議的唯一權力。此外，控股公司為其投資者保留了單獨的資本賬户，作為跟蹤收益和後續分配權的機制。因此，管理層得出結論認為，控股公司是ASC 810中所設想的有限合夥企業或類似的法律實體。整固.

此外，管理層得出結論，火箭公司是控股公司的主要受益者。作為主要受益者，Rocket Companies，Inc.根據ASC 810中的可變利息合併模式指導，為財務報告目的合併控股公司的結果和業務。

火箭公司與控股公司的關係導致火箭公司及其合併子公司無法獲得火箭公司的一般信貸。火箭公司及其合併子公司代表火箭公司的唯一投資。火箭公司在控股公司的收益和虧損中的份額與火箭公司的持股比例成正比。此外，火箭公司沒有合同要求向控股公司提供財務支持。

火箭公司的財務狀況、業績和現金流實際上代表了控股公司及其子公司截至2021年3月31日的財務狀況、業績和現金流。在重組和首次公開募股之前，火箭公司沒有受到控股公司的影響。

14. 非控制性權益

非控股權益餘額代表本公司主席及RHI持有的控股公司的經濟權益。下表彙總了截至2021年3月31日和2020年12月31日控股公司的持股情況：

2021年3月31日2020年12月31日
控股單位所有權百分比控股單位所有權百分比
火箭公司對控股單位的所有權135,574,865 6.83 %115,372,565 5.81 %
本公司主席持有的控股單位1,101,822 0.06 %1,101,822 0.06 %
RHI持有的控股單位1,847,777,661 93.11 %1,867,977,661 94.13 %
期末餘額1,984,454,348 100.00 %1,984,452,048 100.00 %

30
火箭公司(Rocket Companies，Inc.)
未經審計簡明合併財務報表附註(續)
(以千為單位，不包括股票和每股金額)
非控股股東有權交換控股單位，連同相應數量的D類普通股或C類普通股(統稱為“配對權益”)，根據我們的選擇，交換(I)我們B類普通股或A類普通股的股份，或(Ii)從實質上同時公開發售或私下出售的現金(基於我們A類普通股的價格)。因此，未來非控股權益持有人的配對權益交換將導致所有權變更，並在Holdings淨資產為正或負時分別減少或增加記錄為非控股權益的金額以及增加或減少額外實收資本。截至2021年3月31日，我們的董事長沒有交換任何配對利益。截至2020年12月31日，我們的董事長和RHI都沒有交換任何配對的利益。

自2021年3月31日起，本公司與RHI交換20,200,000A類普通股換取同等數量的配對權益(在這種情況下，控股單位連同相應數量的D類普通股)。這筆交易導致火箭公司的控股權增加，非控股權相應減少約1%.

15. 基於股份的薪酬

公司向公司及其附屬公司的各個團隊成員和董事授予各種股票獎勵，包括股權獎勵和現金獎勵。該公司的股票薪酬支出包括以RKT和RHI計價的獎勵。以股份為基礎的薪酬費用包括在簡明合併損益表和全面收益表上的薪金、佣金和團隊成員福利中。與IPO相關的是，根據Rocket Companies，Inc.2020綜合激勵計劃發放了基於股權的獎勵，包括限制性股票單位和股票期權，以相當於首次公開募股(IPO)時的行使價購買我們A類普通股的股票。以股份為基礎的薪酬支出以授予日的獎勵公允價值為基礎，在必要的服務期內以直線方式確認。

團隊成員股票採購計劃

團隊成員股票購買計劃(“TMSPP”)於2020年12月啟動，首發期從2021年1月開始。根據TMSPP，該公司有權發行最多10,526,316將其普通股分配給符合條件的團隊成員。符合條件的團隊成員可指示公司在每個三個月的選擇期內扣留最多15支付總額的%，所得款項用於購買普通股，價格相當於85行權日收市價的%。根據ASC 718，TMSPP是一項責任分類補償計劃，公司根據購買折扣的公允價值確認發售期間的補償費用。有幾個不是根據TMSPP購買的截至2021年3月31日的三個月的股票。

基於股份的薪酬費用

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內確認的與RKT計價獎勵相關的基於股份的薪酬支出摘要如下：
截至3月31日的三個月，
20212020
RKT限制性股票單位$27,601 $— 
RKT股票期權10,035 — 
RKT團隊成員股票採購計劃2,923 — 
RKT以股份計價的薪酬費用$40,559 $— 










31
火箭公司(Rocket Companies，Inc.)
未經審計簡明合併財務報表附註(續)
(以千為單位，不包括股票和每股金額)
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內確認的與RHI計價獎勵相關的基於股份的薪酬支出摘要如下：
截至3月31日的三個月，
20212020
RHI限制性股票單位$1,372 $28,978 
RHI股票期權— 32 
RHI現金結算獎— 12,678 
RHI以股份計價的薪酬費用$1,372 $41,688 

包括子公司基於股份的薪酬計劃，截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的基於股份的薪酬支出總額為$41,983及$41,737，分別為。

16. 每股收益

公司採用兩級法計算和列報每股收益，分別列報A類普通股和B類普通股的每股收益。在應用兩類法時，公司以每股收益為基礎，在A類和B類普通股之間平均分配未分配收益。根據公司的公司註冊證書，A類和B類普通股的持有者有權在每股基礎上平等分享收益，就像所有普通股都屬於同一類別一樣，並有權分享董事會可能宣佈的股息。A類普通股和B類普通股的持有者在清算中也享有同等的優先權。C類和D類普通股的股票不參與火箭公司的收益，因此，C類和D類普通股的股票不被視為參與證券，也不包括在每股收益的加權平均流通股中。作為公司補償計劃的一部分而授予的限制性股票單位，在計算基本每股收益時，包括在加權平均A類流通股中，一旦這些單位完全歸屬於這些單位，這些單位就會被包括在計算基本每股收益的加權平均A類股票中。

A類普通股每股基本收益的計算方法是將火箭公司的淨收入除以在此期間發行的A類普通股的加權平均數。A類普通股每股攤薄收益的計算方法是，將Rocket公司應佔的淨收入除以A類流通股的加權平均數，調整後的A類普通股流通股的加權平均數將使潛在的攤薄證券生效。截至2021年3月31日，沒有已發行的B類普通股。看見附註14，非控股權益瞭解成對興趣的描述。

在首次公開募股之前，控股成員結構包括RHI持有的股權。該公司分析了首次公開募股前各時期的單位收益計算，確定其結果價值對這些簡明合併財務報表的使用者沒有意義。因此，截至2020年3月31日的三個月沒有公佈每股收益信息。

32
火箭公司(Rocket Companies，Inc.)
未經審計簡明合併財務報表附註(續)
(以千為單位，不包括股票和每股金額)

下表為當期基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法：
截至3月31日的三個月，
2021
淨收入$2,777,338 
可歸因於非控股權益的淨收入(2,653,636)
火箭公司的淨收入123,702 
新增：重新分配可歸因於既得、未交付股票獎勵的淨收入80 
普通股股東應佔淨收益$123,782 
分子：
A類普通股股東應佔淨收益-基本$123,782 
新增：可歸因於股權薪酬獎勵稀釋影響的淨收入重新分配(1)6,349 
A類普通股股東應佔淨收益-攤薄$130,131 
分母：
A類已發行普通股加權平均股份-基本115,673,524
補充：基於股票的薪酬獎勵的稀釋影響(2)6,338,392
A類已發行普通股加權平均股份-稀釋122,011,916
A類已發行普通股每股收益-基本$1.07 
稀釋後的A類普通股每股收益$1.07 

(1)重新分配可歸因於以股份為基礎的薪酬獎勵的攤薄影響的淨收入，包括$5,889與限制性股票單位有關，$422與股票期權和美元相關38與TMSPP相關。

(2)以股份為基礎的薪酬獎勵的攤薄影響，包括5,879,491與限制性股票單位有關，421,267與股票期權和37,634與TMSPP相關。

2021年1月1日至2021年3月31日期間，1,868,855,039持有單位(每個單位按流通期的加權計算)，連同相應數量的D類普通股，可以根據我們的選擇交換為我們A類普通股的股票。在評估IF轉換法下的潛在攤薄效應後，假設非控股權益交換的未償還控股單位被確定為反攤薄，因此不計入稀釋每股收益的計算。
33

第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

以下管理層對本公司財務狀況及經營業績的討論和分析應結合我們提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的10-Q表年報(“10-Q表年報”)中未經審計的簡明綜合財務報表、本10-Q表季報(“10-Q表”)中其他地方包含的相關附註和其他信息以及我們提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的10-K表年報(“10-K表”)中包含的未經審計的簡明綜合財務報表和相關附註及其他信息來閲讀。本討論和分析包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述，這些風險和不確定因素可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同，包括但不限於在“關於前瞻性陳述的特別説明”標題和第二部分第1A項中討論的風險和不確定因素。“風險因素”以及本表格10-Q和我們的表格10-K中的其他部分。

關於前瞻性陳述的特別説明

本10-Q表格包含前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。這些前瞻性表述一般通過使用前瞻性術語來識別，包括“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“目標”、“將”、“將”，以及在每種情況下，它們的負面或其他各種或可比術語。除本10-Q表格中包含的有關歷史事實的陳述外，其他所有陳述，包括有關我們的戰略、未來業務、未來財務狀況、未來收入、預計成本、前景、計劃、管理目標和預期市場增長的陳述，均為前瞻性陳述。當您閲讀本10-Q表格時，您應該明白這些陳述並不是績效或結果的保證。它們涉及已知和未知的風險、不確定性和假設，包括在本表格10-Q中“風險因素”標題下描述的風險、不確定性和假設。雖然我們認為這些前瞻性陳述是基於合理的假設，但您應該意識到，許多因素，包括本10-Q表格中“風險因素”標題下描述的那些因素，可能會影響我們的實際財務結果或經營結果，並可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同。

我們在此所作的前瞻性陳述僅在本10-Q表格的日期作出。我們明確表示，我們不打算、不承擔任何義務或承諾更新或修改本文中所作的任何前瞻性陳述，以反映我們對此的預期的任何變化，或任何此類陳述所基於的事件、條件或環境的任何變化。可歸因於我們或代表我們行事的人士的所有後續書面和口頭前瞻性陳述，其全部內容均受本表格10-Q中包含的警示聲明的明確限定。

執行摘要

我們是一家總部位於底特律的控股公司，由科技驅動的房地產、抵押貸款和電子商務業務組成。我們致力於提供由我們的平臺提供的業界領先的客户體驗。除了美國最大的抵押貸款機構Rocket Mortgage，我們還擴展到互補行業，如房地產服務、個人貸款和汽車銷售，在這些行業，我們尋求利用我們的Rocket平臺提供創新的客户解決方案。
最新發展動態
應對新冠肺炎衝擊的商業更新

截至2021年3月31日，已有70,253名客户(佔全部服務組合的3.0%)加入了新冠肺炎相關忍耐計劃。自季度末以來，我們看到參與忍耐計劃的客户數量出現了積極的發展，截至2021年4月30日，新冠肺炎相關忍耐計劃的客户總數為64,000人，佔投資組合的2.8%。
截至2021年3月31日的三個月摘要
在截至2021年3月31日的三個月裏，我們發放了1035億美元的住宅抵押貸款，這是518億美元，或100.2%，比截至2020年3月31日的三個月有所增加。截至2021年3月31日的三個月，我們的淨收入為28億美元，而截至2020年3月31日的三個月的淨收入為9900萬美元。在截至2021年3月31日的三個月中，我們產生了24億美元的調整後EBITDA，與截至2020年3月31日的三個月的9.219億美元相比，增長了15億美元，增幅為161.1。有關調整後EBITDA的更多信息，請參閲下面的“非GAAP財務指標”。

淨收入的增加主要是由於淨貸款銷售收益增加了17億美元，即95.0%。這主要是由截至2021年3月31日的三個月的發貨量增加推動的。貸款服務收入(虧損)淨增加13億美元，增幅為173.3%，這主要是由於管理層代表的公允價值變動增加所致。其他收入也增加了2億美元，增幅為91.2%，主要歸因於Amrock的產權保險服務、財產估值和結算服務產生的收入。與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月與產量水平提高相關的費用增加，部分抵消了這些增長。產量的增加導致工資、佣金和團隊成員福利增加了1.586億美元，增幅為23.2%，這主要是由於可變薪酬和生產角色中團隊成員的增加，以支持我們的持續增長。與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月，一般和行政費用也增加了9730萬美元，增幅為50.2%，主要是由於產量增加導致貸款處理費用增加。與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月的其他費用增加了178.4美元，增幅為128.8%，這是由於上述發放量增加而產生的支持更高水平的所有權保險服務、物業估值和結算服務的費用所致。其他費用也增加了，原因是支付利息支出增加，這是由於我們的服務組合在預定到期日之前全額支付的貸款數量增加，以及截至2021年3月31日的三個月與銷售MSR相關的費用。當個人貸款還清時，我們被要求匯出整整一個月的利息，無論還款日期是什麼時候；但客户只需對截至還款日期的累計利息負責。我們被要求匯給投資者的利息與我們從客户那裏收取的提前還款利息之間的差額被稱為“還本付息”。

截至2021年3月31日，我們的服務組合，包括為其他人提供次級服務的貸款，包括約4670億美元的UPB和230萬客户貸款。該投資組合主要由高質量的GSE和政府(FHA和VA)貸款組成。截至2021年3月31日，我們有70,253名客户參加了忍耐計劃，約佔我們客户服務貸款組合總額的3.0%。我們的拖欠貸款(定義為逾期60天以上)佔我們總投資組合的3.21%。不包括忍耐計劃中的客户，截至2021年3月31日，我們的拖欠貸款(定義為逾期60天以上)為0.72%。我們定期監控MSR投資組合，尋求通過評估投資組合的風險和收益狀況來優化我們的投資組合。作為這些努力的一部分，在截至2021年3月31日的三個月裏，我們以18億美元的UPB出售了大約5000筆貸款的利息。這些銷售被在此期間有機添加到MSR投資組合中的新貸款所抵消。

非GAAP財務指標

除了GAAP確定的結果之外，為了向投資者提供信息，我們披露了調整後收入、調整後淨收入、調整後稀釋每股收益和調整後EBITDA作為非GAAP衡量標準，管理層認為這些指標為投資者提供了有用的信息。這些指標不是根據GAAP計算的財務指標，不應被視為收入、淨收入或根據GAAP計算的任何其他經營業績指標的替代品，並且可能無法與其他公司報告的同名指標相比較。

2021年第一季度，我們修改了調整後淨收入和調整後EBITDA的定義，排除了不直接影響我們認為的核心運營業績的訴訟應計項目。剔除這一成本不會影響所列比較期間的調整後淨收入或調整後EBITDA。未來，如果我們認為這樣做符合向投資者提供有用信息的目標，我們可能會不時排除其他項目。

我們將“調整後收入”定義為扣除抵押貸款服務權(“MSR”)因估值假設而產生的公允價值變化後的總收入。我們把“調整後的淨收入”定義為受税收影響的收益。在以股份為基礎的薪酬支出之前，MSR的公允價值因估值假設和訴訟應計項目而發生的變化，以及這些調整的税收影響。我們將“調整後稀釋每股收益”定義為調整後淨收益除以適用期間已發行的A類普通股的稀釋加權平均數，假設所有已發行的D類普通股形式上交換和轉換為A類普通股。K.我們將“調整後的EBITDA”定義為扣除非融資債務、所得税、折舊和攤銷前的利息和攤銷費用前的收益，扣除由於估值假設(套期保值淨額)而導致的MSR公允價值變化，股份-基於補償費用和訴訟應計費用。我們從這些非GAAP收入中剔除了由於估值假設(扣除套期保值後的淨值)導致的MSR公允價值變化，因為這是對我們總收入的非現金未實現調整，反映了包括貼現率和預付款速度假設在內的假設的變化，主要是由於市場利率的變化，這並不能指示我們的業績或經營結果。調整後的EBITDA包括融資工具的利息費用，這些費用被記錄為“利息收入(淨額)”的一個組成部分，因為這些費用是由貸款來源驅動的直接成本。
34

音量。相比之下，非融資債務的利息和攤銷費用是我們資本結構的一個函數，因此不包括在調整後的EBITDA中。

我們認為，調整後收入、調整後淨收入、調整後稀釋每股收益和調整後EBITDA的列報為投資者提供了有關我們經營結果的有用信息，因為每種衡量標準都有助於投資者和管理層分析和衡量我們業務的業績和價值。調整後的收入、調整後的淨收入、調整後的稀釋每股收益和調整後的EBITDA提供了不受某些成本或其他項目波動影響的業績指標。因此，管理層認為這些衡量標準有助於比較不同時期的一般經營業績，管理層依賴這些衡量標準來規劃和預測未來時期。此外，這些措施還允許管理層將我們的業績與其他融資和資本結構不同的公司的業績進行比較。然而，其他公司可能會對調整後收入、調整後淨收益、調整後稀釋每股收益和調整後EBITDA的定義有所不同，因此，我們的調整後收入、調整後淨收益、調整後稀釋後每股收益和調整後EBITDA指標可能無法與其他公司的指標直接進行比較。

雖然我們使用調整後收入、調整後淨收入、調整後稀釋每股收益和調整後EBITDA作為財務指標來評估我們的業務表現，但這種使用是有限的，因為它們不包括運營我們業務所需的某些材料成本。此外，我們對調整後收入、調整後淨收入、調整後稀釋每股收益和調整後EBITDA的定義允許我們重新增加某些非現金費用，並扣除某些收益，這些收益包括在計算總收入、火箭公司應佔淨收益或淨收益(虧損)時。然而，這些費用和收益差異很大，很難預測。它們可以代表長期戰略的效果，而不是短期結果。根據美國公認會計原則，調整後的收入、調整後的淨收入、調整後的稀釋每股收益和調整後的EBITDA應被視為總收入、火箭公司應佔淨收入和淨收益(虧損)的補充，而不是替代。我們公佈的調整後收入、調整後淨收入、調整後稀釋每股收益和調整後EBITDA不應被解讀為我們未來的業績不會受到不尋常或非經常性項目的影響。

調整後的收入、調整後的淨收入、調整後的稀釋每股收益和調整後的EBITDA作為分析工具都有侷限性，您不應孤立地考慮它們，也不應將其作為根據美國公認會計準則報告的我們業績分析的替代品。其中一些限制包括：

(A)證明它們沒有反映每一項現金支出、未來對資本支出的需求或合同承諾；

(B)*調整後的EBITDA沒有反映支付我們債務利息或本金所需的重大利息支出或現金需求；

(C)雖然折舊和攤銷是非現金費用，但正在折舊和攤銷的資產將來往往需要更換或需要改進，調整後的收入、調整後的淨收入和調整後的EBITDA並不反映此類更換或改進的任何現金需求；以及(C)雖然折舊和攤銷是非現金費用，但正在折舊和攤銷的資產將來往往需要更換或改進，調整後的收入、調整後的淨收入和調整後的EBITDA不反映此類更換或改進的任何現金需求；以及

(D)沒有根據我們的簡明現金流量表中反映的所有非現金收入或費用項目進行調整。

由於這些限制，調整後收入、調整後淨收入、調整後稀釋每股收益和調整後EBITDA不打算作為總收入、火箭公司應佔淨收入或淨收益(虧損)的替代品來衡量我們的經營業績，也不應被視為衡量我們可用於投資於業務增長的可自由支配現金的衡量標準，也不應被視為衡量我們可用於履行義務的現金的衡量標準。我們通過使用調整後收入、調整後淨收入、調整後稀釋每股收益和調整後EBITDA以及其他比較工具以及美國公認會計準則計量來幫助評估經營業績，以彌補這些限制。有關這些非GAAP衡量標準與其最具可比性的美國GAAP衡量標準的對賬情況，請參見下文。此外，我們基於美國公認會計原則的衡量標準可以在本10-Q表格中其他地方包含的簡明合併財務報表和相關注釋中找到。




35

調整後收入與總收入(淨額)的對賬
截至3月31日的三個月，
(千美元)20212020
總收入(淨額)$4,584,237 $1,366,309 
由於估值假設導致的MSR公允價值變動(扣除套期保值)(1)(544,450)743,327 
調整後的收入$4,039,787 $2,109,636 

(1)這反映了包括貼現率和提前還款速度假設在內的假設的變化，主要是由於市場利率的變化。

調整後淨收入與火箭公司應佔淨收入的對賬
截至3月31日的三個月，
(千美元)20212020
火箭公司的淨收入$123,702 $— 
D類普通股形式轉換為A類普通股對淨收入的影響(1)2,654,086 99,487 
調整所得税撥備(二)(641,376)(23,767)
受税收影響的淨收入(2)$2,136,412 $75,720 
非現金股份薪酬費用42,072 29,058 
由於估值和假設的影響，MSR公允價值的變化(扣除套期保值)(3)(544,450)743,327 
訴訟應計費用(4)15,000 — 
調整對税收的影響(5)121,211 (191,707)
其他税收調整(6)749 — 
調整後淨收益$1,770,994 $656,398 

(1)淨收益反映截至2021年3月31日和2020年3月31日，非控股股東持有的我們的D類普通股相應股份的形式交換和轉換帶來的A類普通股淨收入。

(2)所有火箭公司將繳納美國聯邦所得税，此外，對於其在控股公司任何應納税淨收入中的可分配份額，還需繳納州、地方税和加拿大税。所得税撥備的調整反映了以下實際税率，假設發行人擁有控股公司100%的無投票權普通股單位。
三月三十一號，
20212020
美國法定聯邦所得税税率21.00 %21.00 %
加拿大税收0.01 %0.01 %
州和地方所得税(扣除聯邦福利)3.86 %3.81 %
調整後淨收入的有效所得税率24.87 %24.82 %

(3)這反映了包括貼現率和提前還款速度假設在內的假設的變化，主要是由於市場利率的變化。

(四)會計反映的是與特定法律事項有關的法定應計收益。

(5)調整對税收的影響使與非現金份額薪酬支出相關的所得税、由於估值假設而導致的MSR公允價值變化以及按上述每個時期的有效税率計算的訴訟應計費用生效。

(6)應收税金是指在扣除應收税金協議項下的支付義務後，因購買控股單位而產生的無形資產攤銷和其他税收屬性所產生的税收優惠。

36

調整後稀釋加權平均流通股與稀釋加權平均流通股的對賬
截至3月31日的三個月，
(千美元，不包括股票和每股)
20212020
稀釋加權平均已發行A類普通股122,011,916不適用
假定D類股的形式轉換(1)1,868,855,039不適用
調整後稀釋加權平均流通股1,990,866,955不適用
調整後淨收益$1,770,994不適用(2)
調整後稀釋每股收益
$0.89不適用(2)

(一)其反映的是非稀釋D類普通股向A類普通股的形式交換和轉換。

(2)考慮到這一非GAAP措施不適用於這些時期，因為重組交易尚未發生。

調整後EBITDA與淨收入的對賬
截至3月31日的三個月，
(千美元)20212020
淨收入$2,777,338 $99,047 
非融資類債務的利息和攤銷費用35,571 33,107 
所得税撥備65,832 1,232 
折舊及攤銷15,304 16,115 
非現金股份薪酬費用42,072 29,058 
由於估值假設導致的MSR公允價值變動(扣除套期保值)(1)(544,450)743,327 
訴訟應計費用(2)15,000 — 
調整後的EBITDA$2,406,667 $921,886 

(1)這反映了包括貼現率和提前還款速度假設在內的假設的變化，主要是由於市場利率的變化。

(二)會計反映的是與特定法律事項有關的法律應計收益。

關鍵績效指標

我們監控多個關鍵績效指標以評估影響了我們的業務運營業績。我們的貸款生產關鍵業績指標使我們能夠監控我們創造銷售收入的能力，並瞭解我們的業績與整個抵押貸款發行市場的表現相比如何。我們的服務組合關鍵績效指標使我們能夠監控我們的服務組合業務的整體規模、抵押貸款服務權的相關價值，以及以平均MSR拖欠率衡量的業務健康狀況。除了Rocket Mortgage(“其他火箭公司”)之外，其他火箭公司的其他關鍵業績指標使我們能夠監控這些業務產生的收入和單位銷售額。我們還包括Rockethomes.com的月平均獨立訪問量，因為我們相信網站上的流量是消費者興趣的一個指標。

37

以下是該業務的關鍵績效指標摘要：
截至3月31日的三個月，
(單位和千美元)20212020
火箭抵押(1)
貸款生產數據
封閉式貸款發放量$103,525,138$51,703,832
定向到消費者發起量$61,424,371$31,759,729
合作伙伴網絡發起卷$42,100,767$19,944,103
銷售利潤率收益(2)3.74 %3.25 %
三月三十一號，
20212020
服務投資組合數據
總服務UPB(包含子服務)$467,030,036$343,589,601
MSRS UPB服務的貸款$431,497,603$319,111,177
分服務和臨時服務的貸款的UPB$35,532,433$24,478,424
已償還貸款總額(包括次級貸款)2,315.41,827.8
提供服務的MSR貸款數量2,123.71,732.6
分次還款和臨時還款的貸款額191.795.2
MSRS公允價值倍數(3)3.412.19
總服務拖欠率，不包括忍耐貸款(60+)0.72 %不適用
服務MSR總拖欠率(60+)3.21 %0.92 %
淨客户保留率(跟蹤12個月)91 %94 %
截至3月31日的三個月，
20212020
其他火箭公司
AMROCK關閉(單位)348.8165.9
火箭屋房地產交易6.66.0
Rockethomes.com月平均獨立訪問量(4)1,092.5271.3
火箭貸款關閉(單位)(5)2.64.0
火箭汽車銷量(單位)(6)13.68.3
生成的核心數字媒體客户端查詢1,878.81,416.3
其他火箭公司毛收入總額
$554,425$302,643
其他火箭公司淨收入總額(7)
$440,434$225,783
(1)*火箭抵押貸款發放量和銷售利潤率不包括所有反向抵押貸款活動。

(2)銷售保證金的淨收益是出售貸款的收益，除以期間的淨利率鎖定量，不包括所有反向抵押貸款活動。出售貸款的淨收益，淨額包括出售貸款的淨收益、發起的MSR的公允價值和持有待售貸款的公允價值調整，除以適用期間受IRLC限制的貸款的UPB。

(3)MSRs公平市值倍數是用於確定MSRs資產相對於年化留存服務費的相對價值的指標，年化留存服務費是MSRs資產的持有者截至該日期將從投資組合中獲得的現金。其計算方法為：(A)指定日期的MSRS公平市價除以(B)截至該日期我們的MSRS投資組合的加權平均年化留成服務費。截至2021年和2020年3月31日的三個月，我們MSRS投資組合的加權平均年化留存服務費分別為0.29%和0.31%。我們的投資組合中絕大多數由原始MSR組成，因此，購買MSR的影響不會對我們的加權平均服務費產生實質性影響。

38

(4)Rockethomes.com的月平均獨立訪問量是由監測網站活動的第三方服務計算的。這一指標不一定與收入有直接關係，主要用於監測消費者對Rockethomes.com網站的興趣。

(5)除了這裏披露的封閉式貸款火箭貸款外，如上所述，在截至2021年3月31日的三個月裏，我們還通過小企業管理局提供的經濟傷害災難貸款計劃處理了超過240萬份獨特的貸款建議。

(6)在截至2021年3月31日的三個月裏，火箭汽車的商品總值(代表這款車和其他與車相關的銷售額)為3.6億美元。

(7)以上所列淨收入為毛收入減去公司間收入抵銷。其他火箭公司的部分收入是通過公司間交易產生的。這些公司間交易是與我們平臺中的實體進行的。因此，我們將其他火箭公司的毛收入視為關鍵業績指標，並將其他火箭公司的淨收入綜合考慮。
財務數據某些組成部分的説明
收入構成部分
我們的收入來源包括貸款銷售收益、貸款還本付息收入、利息收入和其他收入。
出售貸款收益，淨額
出售貸款收益，淨額包括與抵押貸款的發放和銷售有關的所有組成部分，包括(1)銷售貸款的淨收益，即我們在將貸款出售到二級市場時收到的超出貸款本金和投資者收取的某些費用的溢價，(2)貸款發放費、信貸、積分和某些成本，(3)為投資者儲備撥備或受益，(4)利率鎖定(IRLC)和為出售而持有的貸款的公允價值變化，(4)利率鎖定(IRLC)和為出售而持有的貸款的公允價值變化。(5)對持有的待售貸款和IRLC進行遠期承諾套期保值的損益，以及(6)發端MSR的公允價值。
出售貸款的估計收益，淨額是在發行IRLC時確認的，淨額是扣除估計的拉動係數後確認的。拉通係數是一個關鍵的假設，並估計貸款融資的可能性，因為並不是所有達到IRLC狀態的貸款都會導致關閉貸款。持有以待售的IRLC和抵押貸款的公允價值的後續變化在當期收益中確認。當抵押貸款出售到二級市場(即融資)時，收到的收益與貸款當前公允價值之間的任何差額都在當期出售貸款收益中確認。
貸款發放費一般包括承銷費和手續費。貸款成本包括貸款人支付的抵押保險、記錄税、投資者手續費和其他相關費用。淨貸款發放費和與發放按揭貸款相關的成本被確認為IRLC公允價值的組成部分。
我們為我們的估計負債建立了準備金，這些負債與潛在的回購或賠償之前由於投資者的陳述和保修索賠而出售的貸款的購買者相關。此外，若出售若干貸款後於指定時間內全數償還該等貸款，則為因需要償還(如適用)出售若干貸款而向投資者收取的部分保費的估計負債而設立儲備。投資者準備金的撥備或收益在當期銷售貸款收益中確認。
我們進行衍生品交易是為了防範可能影響某些資產(包括IRLC和待售貸款)公允價值的不利利率變動風險。我們主要使用遠期貸款銷售承諾來對衝利率風險敞口。這些衍生品的價值變動，或對衝損益，計入貸款銷售收益。
在貸款銷售收益中，淨額也包括髮起的MSR的公允價值，它代表與我們已出售並保留服務權的貸款相關的MSR的估計公允價值。
39

還本付息收入(虧損)，淨額
新發起的MSR的價值被確認為貸款銷售收益的一個組成部分，當貸款出售並保留相關維修權時，淨額為淨額。還貸手續費收入包括為償還貸款賺取的合同費用，幷包括諸如滯納金和修改獎勵等輔助收入。貸款費收入計入收入，在向借款人收取款項時計入收入。我們已選擇隨後以公允價值經常性地計量MSR。主要由於預期現金流的實現和/或估值投入和估計的變化，MSR的公允價值變化在當期收益中確認。此外，我們還將與MSRS抵押品融資負債和MSRS融資負債相關的損益計入還本付息收入(虧損)。

我們定期對MSR產品組合進行全面分析，以確定和銷售某些不符合我們保留MSR戰略的MSR。為了對衝這些資產的利率風險，我們簽訂了遠期貸款購買承諾。旨在防範MSR價值波動或MSR套期保值損益的衍生品價值變動，作為維修費損失淨額的一部分計入。

利息收入，淨額

利息收入，淨額是持有待售抵押貸款所賺取的利息，扣除我們貸款融資安排支付的利息支出。
其他收入
其他收入包括AMROCK(產權保險服務、物業估值和結算服務)、Rocket Homes(房地產網絡推薦費)、Rocket Auto(汽車銷售業務收入)、Core Digital Media(第三方領先業務收入)、Rock Connections(第三方銷售和支持收入)、Rocket Loans(個人貸款)和專業服務費產生的收入。專業服務費是指火箭抵押貸款公司為關聯公司提供的服務支付的金額。有關此類費用的其他信息，請參閲附註6，與關聯方的交易請參閲本表格10-K其他部分所列未經審計簡明綜合財務報表的附註，以瞭解更多詳情。提供的服務主要涉及技術、設施、人力資源、會計、培訓和安全職能。其他收入還包括投資利息收入。
營業費用構成
我們在運營報表數據中顯示的運營費用包括工資、佣金和團隊成員福利、一般和行政費用、營銷和廣告費用以及其他費用。
工資、佣金和團隊成員福利
工資、佣金和團隊成員福利包括我們團隊成員的所有工資、福利和基於股份的薪酬支出。
一般和行政費用
一般及行政費用主要包括佔用成本、專業服務、未結清或未向客户收取已結清貸款的貸款處理費用、承諾費、貸款融資安排費用、許可費、辦公費及其他營運費用。
營銷和廣告費
營銷和廣告費用主要與業績和品牌營銷有關。
非融資債務的利息和攤銷費用

非融資債務的利息和攤銷費用主要與發行優先債券相關的費用有關。

40

其他費用
其他費用主要包括財產和設備的折舊和攤銷、抵押貸款服務相關費用以及所得税撥備。
所得税
在計算中期所得税撥備時，根據美國會計準則第740題所得税，我們對年初至今的普通收入適用估計的年度有效税率。在每個過渡期結束時，我們估計預期適用於全年的實際税率。重大、不尋常或不常發生項目的税收影響不計入估計年度實際税率計算，並在其發生的過渡期確認。

應收税金協議
關於我們在2020年首次公開募股之前完成的重組，我們與RHI和我們的董事長簽訂了應收税金協議，該協議將使我們有義務向RHI和我們的董事長支付一般相當於我們實際實現的或在某些情況下被視為實現的適用現金節税的90%的款項，這是由於以下因素產生的税收屬性：(I)我們在控股資產中的可分配份額的某些增加，原因是(A)從RHI和我們的董事長(或他們的受讓人)手中購買了控股單位(以及我們的D類普通股或C類普通股的相應股份)；以及(B)從RHI和我們的董事長(或他們的受讓人)手中購買了控股單位(以及我們D類普通股或C類普通股的相應股份)(B)RHI和我們的主席(或他們的控股單位受讓人或其他受讓人)的控股單位(連同我們的D類普通股或C類普通股的相應股份)交換現金或B類普通股或A類普通股的股份(視情況而定)，或(C)根據應收税款協議支付；(Ii)與根據應收税項協議支付款項而被視為產生的入賬利息有關的税項優惠，及(Iii)因守則第704(C)條有關重組交易而給予Holdings的税項優惠不成比例的分配(如有)。我們將保留剩餘10%的税收節省的好處。

基於股份的薪酬
基於股份的薪酬由股權獎勵和責任獎勵組成，並根據會計準則編纂(“ASC”)718進行相應的計量和支出薪酬-股票薪酬。如上所述，基於股份的薪酬費用作為工資、福利和團隊成員福利的一部分包括在內。

非控股權益
我們是控股集團的唯一管理成員，並鞏固了控股集團的財務業績。因此，我們在我們的簡明綜合資產負債表上報告了基於我們董事長和RHI持有的控股單位的非控股權益。收入或虧損以期內未償還之加權平均控股單位為基礎，歸屬於非控制權益，並於簡明綜合收益及全面收益表列示。參考附註14，非控股權益瞭解有關非控股權益的更多信息。

41

截至2021年和2020年3月31日的三個月的運營業績
操作摘要

業務數據簡明報表截至3月31日的三個月，
(千美元)20212020
收入
出售貸款收益，淨額$3,552,442 $1,822,109 
維修費收入292,361 257,093 
MSR公允價值變動245,921 (991,252)
利息收入，淨額27,401 34,583 
其他收入466,112 243,776 
總收入(淨額)4,584,237 1,366,309 
費用
工資、佣金和團隊成員福利842,199 683,606 
一般和行政費用291,419 194,074 
營銷和廣告費320,843 217,993 
非融資債務的利息和攤銷費用35,571 33,107 
其他費用316,867 138,482 
總費用1,806,899 1,267,262 
淨收入$2,777,338 $99,047 
可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損(2,653,636)(99,047)
火箭公司的淨收入$123,702 $— 

出售貸款收益，淨額

所列期間出售貸款的收益構成如下：
截至3月31日的三個月，
(千美元)20212020
出售貸款的淨收益(1)$2,587,431 $1,412,133 
始發MSR的公允價值1,173,164 535,419 
受益於投資者儲備(撥備)(5,347)(1,577)
持有待售貸款和內部評級公司的公允價值調整收益(1,883,943)935,328 
經濟上遠期承諾、對衝待售貸款和IRLC的重估損失1,681,137 (1,059,194)
出售貸款收益，淨額$3,552,442 $1,822,109 

(1)出售貸款的淨收益是指超過UPB收到的保費，外加淨髮放費。
42

下表詳細介紹了我們在每個時期的按揭貸款情況：
(千美元)截至3月31日的三個月，
按類型劃分的貸款發放量20212020
常規整合$81,110,931$37,914,886
FHA/VA18,406,62110,788,785
非代理機構4,007,5863,000,161
按揭貸款總額$103,525,138$51,703,832
投資組合指標
平均貸款額$276$277
加權平均按揭比率67.39 %72.94 %
加權平均信用評分755747
加權平均貸款利率2.70 %3.57 %
已售出貸款百分比
致GSE和政府96.26 %92.08 %
給其他交易對手3.74 %7.92 %
維修-保留97.07 %94.39 %
維修-已發佈2.93 %5.61 %
淨速率鎖定量(%1)$95,115,745$56,049,944
銷售利潤率收益(2)3.74 %3.25 %

(1)淨利率鎖定量包括受IRLC限制的貸款的UPB，扣除上文“財務數據某些組成部分的説明”部分所述的拉動係數。
(2)銷售保證金淨收益是上述期間銷售貸款收益淨額與淨利率鎖定量的比率。出售貸款的收益，淨額包括出售貸款的淨收益、發起的MSR的公允價值、待售貸款和IRLC的公允價值調整收益，以及從經濟上對衝待售貸款和IRLC的遠期承諾的重估虧損。這一指標是對我們正在進行的抵押貸款業務盈利能力的衡量，因此不包括來自其他火箭公司和反向抵押貸款活動的收入。貸款銷售收益的各個組成部分見上表，淨額。
出售貸款的收益，截至2021年3月31日的三個月淨收益為36億美元，與截至2020年3月31日的三個月的18億美元相比，增加了17億美元，增幅為95.0%。出售貸款的淨收益增加，主要是由於按揭貸款成交量增加518億元，增幅為100.2%。這一增長還反映出，在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，銷售利潤率分別從3.25%上升到3.74%。
銷售淨收益貸款的%s增加12億美元，或R 83.2%，截至2021年3月31日的三個月為26億美元，而截至2020年3月31日的三個月為14億美元。這是由於按揭貸款成交量增加及銷售毛利增加所致。

源自MSR的公允價值是12億美元截至2021年3月31日的三個月，與截至2021年3月31日的三個月的5.354億美元相比，增加了637.7美元，增幅為119.1。增長的主要原因是，資金貸款額從截至2021年3月31日的三個月的510億美元增加到截至2021年3月31日的三個月的105.8美元，增幅為547億美元，增幅為107.3。與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月加權平均服務費的下降部分抵消了融資貸款額的增長。

43

還本付息收入(虧損)，淨額
在本報告所列期間，還貸收入(損失)淨額包括：
截至3月31日的三個月，
(千美元)20212020
留用維修費$283,609 $247,603 
次級服務收入2,529 1,592 
輔助收入6,223 7,898 
維修費收入292,361 257,093 
評估模型輸入或假設的變化583,307 (805,536)
MSR套期保值的公允價值變動(38,857)62,209 
現金流的收集/變現(298,529)(247,925)
MSR公允價值變動245,921 (991,252)
還本付息收入(虧損)，淨額$538,282 $(734,159)

三月三十一號，
(千美元)20212020
MSRS UPB服務的貸款$431,497,603$319,111,177
提供服務的MSR貸款數量2,123,6551,732,569
分服務和臨時服務的貸款的UPB$35,532,433$24,478,424
分次還款和臨時還款的貸款額191,73795,222
服務UPB總數$467,030,036$343,589,601
已償還貸款總額2,315,3921,827,791
MSRS公允價值$4,304,762$2,170,638
總服務拖欠率，不包括忍耐貸款(60+)0.72%不適用
服務拖欠總數(60+)佔總數的百分比3.21%0.92%
加權平均信用評分740732
加權平均LTV71.67%76.00%
加權平均貸款利率3.31%4.03%
加權平均服務費0.29%0.31%

貸款還本付息收入，淨額截至2021年3月31日的三個月為5.383億美元，相比之下，截至2020年3月31日的三個月淨償貸虧損為7.342億美元。這一增長主要是由於2021年MSR的公平市場價值增加了2.459億美元，而2020年MSR的公平市場價值減少了9.913億美元。

截至2021年3月31日的三個月，MSRS公允價值變化淨增加2.459億美元，而截至2020年3月31日的三個月淨虧損9.913億美元。截至2021年3月31日的三個月，公允價值增加包括因收集/變現現金流造成的2.985億美元虧損，以及由於估值假設變化(扣除套期保值)增加544.5美元，主要原因是預付款速度從2021年12月31日的15.8%降至2021年3月31日的10.9%。提前還款速度估值假設代表被服務客户估計償還其UPB的年利率。截至2020年3月31日止三個月，公允價值減少包括2.479億美元，因收集/變現現金流而減少，以及公允價值減少，因估值模型投入或假設(扣除套期保值淨額)變化而減少743.3美元，主要是由於預付款速度從2019年12月31日的14.5%提高至2020年3月31日的19.7%.





44

利息收入，淨額
本報告所述期間的利息收入淨額構成如下：
截至3月31日的三個月，
(千美元)20212020
利息收入$95,245 $74,042 
融資設施的利息支出(67,844)(39,459)
利息收入，淨額$27,401 $34,583 

利息收入，淨額截至2021年3月31日的三個月為2,740萬美元，與截至2020年3月31日的3,460萬美元相比，減少了720萬美元，降幅為20.8%。這一下降是由於產量增加導致利息支出增加，但這一增長被更高的抵押貸款利率帶來的更多利息收入部分抵消。

其他收入

截至2021年3月31日的三個月，其他收入增加了2.223億美元，增幅為91.2%，達到4.661億美元，而截至2020年3月31日的三個月，其他收入為2.438億美元。這一增長是由Amrock的產權保險服務、財產估值和結算服務產生的收入推動的，這些收入也受到上文提到的發放量增加的推動。

費用

所列期間的費用如下：
截至3月31日的三個月，
(千美元)20212020
工資、佣金和團隊成員福利$842,199 $683,606 
一般和行政費用291,419 194,074 
營銷和廣告費320,843 217,993 
非融資債務的利息和攤銷費用35,571 33,107 
其他費用316,867 138,482 
總費用$1,806,899 $1,267,262 

截至2021年3月31日的三個月總支出為18億美元，增加5.396億美元或42.6%，而截至2020年3月31日的三個月為13億美元。這主要是由於薪金、佣金和團隊成員福利、一般和行政費用以及下文所述的其他費用增加所致。

薪金、佣金和團隊成員截至2021年3月31日的三個月，福利為8.422億美元，比截至2020年3月31日的三個月增加1.586億美元，增幅23.2%，而截至2020年3月31日的三個月，福利為6.836億美元。增長的主要原因是與產量增加相關的可變薪酬，以及生產角色中團隊成員的增加，以支持我們的增長。

截至2021年3月31日的三個月，一般和行政費用為2.914億美元，比截至2020年3月31日的三個月增加了9,730萬美元，增幅為50.2%，而截至2020年3月31日的三個月為1.94億美元。費用增加的主要原因是由於發放量增加而導致的貸款處理費用增加。

截至2021年3月31日的三個月，其他支出為316.9美元，比截至2020年3月31日的三個月增加1.784億美元，增幅為128.8，而截至2021年3月31日的三個月，其他支出為138.5美元。支出增加的主要原因是支持更高水平的業權保險服務、物業估值和結算服務的費用增加，原因是上述發放量增加，支付利息支出增加，出售產生的費用
45

由於截至2021年3月31日的三個月所得税前收入增加和有效税率提高，銷售協議中與預付款條款相關的MSR增加了所得税撥備。

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月按部門劃分的彙總結果

我們的業務由不同的營銷渠道組織，這些渠道促進客户進入我們的平臺，幷包括兩個可報告的部分：直接面向消費者和合作夥伴網絡。在直接面向消費者部分，客户能夠與Rocket Mortgage應用程序和/或我們的Rocket Cloud Force互動，後者由我們平臺上的銷售團隊成員組成。我們通過各種績效營銷渠道向這一細分市場的潛在客户進行營銷。直接面向消費者部門的收入主要來自發起、關閉、銷售和服務主要符合代理機構的貸款，這些貸款被彙集並出售給二級市場。這還包括為這些客户提供產權保險服務、評估和結算服務，作為我們端到端抵押貸款發放體驗的一部分。服務活動完全分配給直接面向消費者部門，因為它們被視為客户體驗的延伸，主要目標是與我們的客户建立和維護積極的、定期的接觸點，這使我們能夠保持較高的保留率，並重新獲得客户的下一筆再融資、購買、個人貸款和汽車銷售交易。這些活動使我們成為客户下一次再融資或購買交易的自然選擇。

Rocket Professional平臺支持我們的合作伙伴網絡部門，我們利用我們卓越的客户服務和廣泛認可的品牌來擴大營銷和影響力關係，並通過Rocket Pro TPO與我們的抵押貸款經紀人建立合作伙伴關係。我們的營銷夥伴關係由知名的以消費者為中心的公司組成，這些公司從我們屢獲殊榮的客户體驗中發現價值，並希望用我們值得信賴、廣受認可的品牌為他們的客户提供抵押貸款解決方案。這些組織通過營銷渠道和推薦流程將他們的客户直接聯繫到我們。我們有影響力的合作伙伴通常是那些僱傭有執照的抵押貸款專業人士的公司，這些公司從我們的客户經驗、技術和高效的抵押貸款流程中找到價值，而抵押貸款可能不是他們的主要產品。我們還使客户能夠通過Rocket平臺以最適合他們的方式啟動抵押貸款流程，包括通過當地的抵押貸款經紀人。Rocket Pro TPO專門與抵押貸款經紀人、社區銀行和信用社合作。Rocket Pro TPO的合作伙伴提供客户渴望的面對面服務，同時利用Rocket Mortgage的專業知識、技術和屢獲殊榮的流程。

我們主要根據貢獻利潤率來衡量各部門的業績。貢獻利潤率旨在衡量每個部門的直接盈利能力，並按調整後收入減去直接應佔費用計算。調整後收入是上述非GAAP財務衡量標準。直接應佔費用包括工資、佣金和團隊成員福利、營銷和廣告費用、一般和行政費用以及其他費用，如直接服務成本和發起成本。對於細分市場，我們衡量融資貸款的銷售利潤率，並將這一指標稱為“融資貸款銷售利潤率”。當貸款在二級市場上出售給投資者時，就被認為是有資金的。融資貸款銷售利潤率代表已融資的貸款收入除以融資的UPB金額。融資貸款銷售保證金收益專門用於衡量我們的Direct to Consumer和Partner Network細分市場的銷售保證金收益。銷售保證金融資貸款收益是評估我們部門創收表現的一個重要指標，因為它使我們能夠在部門層面高度精確地衡量這一指標。相比之下，我們在細分討論之外使用的“銷售利潤率”衡量的是我們合併抵押貸款業務的銷售收入收益。有關截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的部門業績概述和討論，請參見下文。有關其他討論，請參閲注12，分段本表格10-Q未經審計簡明綜合財務報表附註。

46

直接指向消費者結果
截至3月31日的三個月，
(千美元)20212020
資金貸款額$65,028,437 $31,691,113 
融資貸款銷售保證金收益5.36 %4.69 %
收入
銷售收益$2,863,600$1,610,832
利息收入58,66847,311
融資設施的利息支出(42,006)(25,385)
手續費收入291,652255,990
MSR公允價值變動245,921(991,252)
其他收入304,912145,023
總收入(淨額)$3,722,747$1,042,519
(增加)因估值和假設而導致的MSR減少(扣除套期保值)(544,450)743,327
調整後的收入$3,178,297$1,785,846
減去：直接應佔費用(1)1,018,495780,620
貢獻保證金$2,159,802$1,005,226

(1)可歸因於經營部門的直接費用不包括公司間接費用、折舊和攤銷，以及非融資債務的利息和攤銷費用。

截至2021年3月31日的三個月，Direct to Consumer調整後收入增加了14億美元，增幅為78.0%，從截至2020年3月31日的三個月的18億美元增至32億美元。這一增長是由直接面向消費者的抵押貸款發放增長推動的，導致2021年銷售收入增加13億美元，增幅為77.8%。在融資貸款的基礎上，直接面向消費者部門在2021年創造了650億美元的交易量，比2020年增加了333億美元，增長了105.2。此外，2021年融資貸款銷售利潤率為5.4%，而2020年為4.7%，這主要是由於消費者對抵押貸款的強勁需求，導致2021年的利潤率比2020年有所擴大。調整後收入的增加還反映了MSR公允價值的變化為12億美元，或124.8，這主要是由於預付款速度從2020年12月31日的15.8%降至2021年3月31日的10.9%。

截至2021年3月31日的三個月，Direct to Consumer Attributes選項卡與2020年的7.806億美元相比，2021年的LE支出增加了2.379億美元，增幅為30.5%，達到10億美元。這一增長主要是由於可變薪酬的增加以及支持增長所需的生產角色團隊成員的增加。這一增長還反映了由於發放量增加而增加的貸款處理成本，以及由於上述發放量增加而產生的支持更高水平的所有權保險服務、估值和結算服務的費用增加，以及支付利息支出的增加。

截至2021年3月31日的三個月，Direct to Consum與2020年的10億美元相比，ER貢獻利潤率增加了12億美元，增幅為114.9%，達到22億美元。貢獻利潤率的增加主要是由於上文所述的直接面向消費者的來源的增加和銷售利潤率的更高的資金貸款收益所推動的。

47

合作伙伴網絡結果
截至3月31日的三個月，
(千美元)20212020
資金貸款額$40,728,595 $19,332,091 
融資貸款銷售保證金收益1.93 %0.79 %
收入
銷售收益$684,428$203,447
利息收入36,06125,571
融資設施的利息支出(25,818)(13,720)
其他收入27,77819,609
總收入(淨額)$722,449$234,907
(增加)由於估值假設而導致的MSR減少(扣除套期保值)——
調整後的收入$722,449$234,907
減去：直接應佔費用179,77791,944
總貢獻邊際$542,672$142,963

截至2021年3月31日的三個月，合作伙伴網絡調整後收入E增加487.5美元，或207.5，至7.224億美元，截至2020年3月31日的三個月為2.349億美元。這一增長是由合作伙伴網絡抵押貸款的增長推動的，導致2021年銷售收益增加了481.0美元，增幅為236.4。在融資貸款的基礎上，合作伙伴網絡部門在2021年產生了407億美元的交易量，比2020年增加了214億美元，增幅為110.7。此外，與2020年相比，2021年融資貸款銷售利潤率為1.9%，而2020年為0.8%，這主要是由於高消費需求和行業產能限制。

截至2021年3月31日的三個月，Partner Network Direc與2020年的9190萬美元相比，2021年的直接可歸因性支出增加了8780萬美元，增幅為95.5%，達到1.798億美元。這一增長主要是由於可變薪酬的增加以及支持增長所需的生產角色團隊成員的增加。

截至2021年3月31日的三個月，合作伙伴淨額與2020年的1.43億美元相比，2021年工作貢獻利潤率增加了3.997億美元，增幅為279.6%，達到5.427億美元。貢獻利潤率的增加主要是由於上文所述的合作伙伴網絡發起的增加和更高的銷售利潤率融資貸款收益所推動的。

流動性與資本資源

從歷史上看，我們的主要流動性來源包括：

·減少借款，包括在我們的貸款融資安排和其他擔保和無擔保融資安排下；

·減少我們運營的現金流，包括：

·允許將整筆貸款出售到二級市場；

·允許向二級市場出售抵押貸款償還權；

·取消貸款發起費；

·增加服務費收入；以及

·提高持有待售貸款的利息收入；以及

·投資者手頭有大量現金和有價證券。

從歷史上看，我們對資金的主要用途包括：

·支持貸款來源；
48


·減少利息支出；

·允許提前償還債務；

·減少運營費用的支付；以及

·向RHI提供資金分配，包括為其最終股東納税的分配提供資金。

我們還會受到突發事件的影響，這些突發事件可能會對我們的現金使用產生重大影響。

為了向二級市場發起和彙總銷售貸款，我們使用自己的營運資金，主要通過與大型全球銀行建立的承諾和未承諾的貸款融資安排，以短期方式借入或獲得資金。

我們的貸款融資安排主要是以主回購協議的形式進行的。我們還直接與GSE建立了貸款融資機制。在這些貸款下融資的貸款一般按貸款本金餘額的97%至99%提供融資(儘管某些類型的貸款融資的本金餘額的百分比較低)，這要求我們從其運營產生的現金中為餘額提供資金。一旦關閉，持有的待售基礎住宅抵押貸款將被質押為根據這些貸款融資安排進行的借款或墊款的抵押品。在大多數情況下，貸款只會在其中一個貸款融資工具中保留很短的時間，通常不到一個月，直到貸款被彙集並出售。在持有貸款待售期間，我們從借款人那裏獲得基礎抵押貸款的利息收入。我們在貸款融資機制下須支付的利息和費用，部分抵銷了這筆收入。

當我們在二級市場出售一批貸款時，出售貸款所得的收益將用於償還我們在貸款融資安排上所欠的金額。我們依靠出售貸款產生的現金為未來的貸款提供資金，並根據我們的貸款融資安排償還借款。在二級市場出售貸款的延遲或失敗可能會對我們的流動性狀況產生不利影響。

中討論過的附註5，借款，在包括本表格10-Q的未經審計簡明綜合財務報表的附註中，截至2021年3月31日，我們有19項不同金額和不同到期日的不同融資安排，以及2028年到期的5.250%的優先債券、2029年到期的3.625%的優先債券和2031年到期的3.875%的優先債券。截至2021年3月31日，我們設施下的可用總金額為315億美元，未償還餘額為155億美元，未利用產能為160億美元。

根據我們的貸款融資安排，每筆貸款實際墊付的融資額(由商定的墊付利率確定)可能低於聲明的墊付利率，這在一定程度上取決於保證融資的按揭貸款的市場價值。我們的每一項貸款融資安排都允許銀行提供資金，以評估作為借款或墊款抵押品的貸款的市場價值。如果銀行確定抵押品的價值已經下降，銀行可以要求我們提供額外的抵押品或減少與這些貸款相關的未償還金額(例如，啟動追加保證金通知)。我們不能或不願意滿足我們的要求可能會導致貸款終止，並可能導致我們其他貸款融資安排的違約。此外，出乎意料的大規模追加保證金可能會對我們的流動性產生實質性的不利影響。

我們貸款融資工具的欠款和未償還金額根據我們的發放量、我們出售貸款所需的時間以及以現金自籌的貸款金額而大幅波動。我們可能會不時使用盈餘現金“買斷”某些貸款融資工具的有效利率，或為我們的部分貸款來源提供自籌資金。截至2021年3月31日，我們的現金中有31億美元用於回購我們的融資設施和自有資金，其中4.75億美元是回購基金，包括在簡明綜合資產負債表上的現金和現金等價物中，估計有27億美元是可自由支配的自籌資金，減少了簡明綜合資產負債表上的現金和現金等價物。我們有能力隨時提取4.75億元，除非已發出追繳保證金通知或有關貸款出現拖欠情況。該公司估計有27億美元的可自由支配的自籌貸款，其中一部分可以轉移到倉庫線或早期買斷線，前提是這些貸款符合放在這些線上的資格標準。剩餘的部分將在短期內(通常不到一個月)按正常程序提供資金。

49

我們的貸款融資安排、提前買斷安排、MSR安排和無擔保信貸額度一般也要求我們遵守某些運營和金融契約，而這些安排下的資金可得性取決於我們是否繼續遵守這些契約等條件。這些金融契約包括但不限於：(1)維持一定的最低有形淨值，(2)最低流動資金，(3)總負債或總債務與有形淨值的最高比率，以及(4)税前淨收入要求。違反這些公約可能會導致在這些貸款下發生違約事件，因此，貸款人可以尋求某些補救措施。此外，所有這些貸款以及我們的無擔保信貸額度都包括交叉違約或交叉加速條款，如果任何貸款發生違約或到期加速事件，這些條款可能會導致所有貸款終止。截至2021年3月31日和2020年3月31日，我們遵守了所有公約。

2021年3月31日與2020年3月31日

現金流

截至2021年3月31日，我們的現金和現金等價物以及限制性現金為29億美元，比2020年3月31日的24億美元增加了5.796億美元，增幅24.5%。現金和現金等價物以及受限現金餘額的增加主要受到經非現金項目調整的當期收益淨增長的影響。增加的部分被分配給控股公司其他單位持有人(成員)所抵消。

權益

截至2021年3月31日，股本為83億美元，與截至2020年3月31日的37億美元相比，增加了46億美元，增幅為126.7。這一變化主要是淨收入121億美元和基於股票的薪酬146.3美元的結果。這一增加被向母公司和控股公司的其他單位持有人(成員)進行的轉移和分配部分抵消。
分配
2021年2月25日，我們的董事會授權並宣佈向我們A類普通股的持有者派發每股1.11美元的現金股息(“特別股息”)。特別股息於2021年3月23日支付給截至2021年3月9日收盤時登記在冊的A類普通股持有者。該公司從RKT控股公司向包括本公司在內的所有成員分配的大約22億美元的現金分配中為特別股息提供資金。

除了22億美元的特別股息外，我們還有2億美元的税收分配，在截至2021年3月31日的三個月裏，我們總共分配了24億美元。在截至2020年3月31日的三個月內，我們向母公司的淨轉賬為2190萬美元。除税收分配外，這些分配由我們的董事會自行決定。


合同義務、商業承諾和其他或有事項

與我們之前在Form 10-K年度報告中“合同義務、商業承諾和其他或有事項”中披露的截至2020年12月31日的信息和金額相比，在正常業務過程之外，我們截至2021年3月31日的未償合同義務沒有實質性變化。請參閲備註5、借款，和10、承諾、或有事項及擔保關於未經審計的簡明合併財務報表附註，以便進一步討論合同義務、商業承諾和其他或有事項，包括法律或有事項。
新會計公告尚未生效
看見附註1，業務、列報基礎和會計政策請參閲未經審計簡明綜合財務報表附註，以瞭解最近發佈的會計聲明的詳情及其對我們簡明綜合財務報表的預期影響。
50

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

自公司在2020年12月31日的Form 10-K年度報告中披露以來，公司的市場風險敞口沒有發生重大變化。

項目4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本10-Q表格涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法(經修訂)下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義的)的有效性。基於這樣的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至2021年3月31日，我們的披露控制程序和程序設計在合理的保證水平，並有效地提供合理的保證，確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出關於所需披露的決定。

財務報告內部控制的變化

在本表格10-Q所涵蓋的期間，我們管理層根據交易所法案規則13a-15(D)和15d-15(D)進行的評估中確定的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對財務報告內部控制產生重大影響的變化。

對控制和程序有效性的限制

在設計和評估披露控制和程序以及財務報告的內部控制時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時作出判斷。

51

第二部分：其他信息

項目1.法律訴訟

在正常業務過程中，我們可能會不時捲入各種懸而未決或受到威脅的法律行動。訴訟過程本質上是不確定的，這類問題的解決可能會對我們的財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。然而，我們的管理層認為，目前懸而未決或面臨威脅的事項預計不會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。

第1A項風險因素

我們的業務中存在一定的風險和不確定性，可能導致我們的實際結果與預期的大不相同。在“第I部--第1A項。-我們2020 Form 10-K的風險因素“，該報告於2021年3月24日提交給美國證券交易委員會，可在www.sec.gov或www.rocketCompanies.com上查閲，我們對我們的風險因素進行了詳細討論。我們的風險因素與我們2020年的10-K表格中披露的風險因素沒有顯著變化。在評估我們的業務以及本Form 10-Q季度報告中包含的前瞻性陳述和其他信息時，應仔細閲讀這些風險因素。我們的2020 Form 10-K中描述的任何風險都可能對我們的業務、濃縮的綜合財務狀況或未來業績以及前瞻性陳述中所述事項的實際結果產生重大影響。我們在2020年的10-K表格中描述的風險因素並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、濃縮的綜合財務狀況和/或未來的業績產生重大不利影響。

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

股份回購授權

2020年11月10日，我們的董事會批准了一項高達10億美元的普通股回購計劃，包括A類和D類普通股，根據適用的證券法，可以不時地在私下協商的交易中或在公開市場上進行回購(“股票回購計劃”)。股票回購計劃的有效期為兩年。股份回購計劃授權但不責成公司在任何特定時間進行任何回購。本公司回購股份的時間和程度將取決於(其中包括)市場狀況、股價、流動性目標、監管要求和其他因素。截至2021年3月31日，根據股份回購計劃，沒有股份回購。
52

項目6.展品
展品編號描述
3.1
火箭公司註冊證書的修訂和重新發布(參考2020年9月2日提交的公司季度報告10-Q表的附件3.1併入本文)
3.2
修訂和重新修訂火箭公司章程(在此引用本公司2020年9月2日提交的10-Q表格季度報告附件3.2)
31.1*
根據SEC規則13a-14(A)和15d-14(A)對CEO進行認證
31.2*
根據SEC規則13a-14(A)和15d-14(A)對CFO進行認證
32.1*
首席執行官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的證明
32.2*
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席財務官的證明
101.INS內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
*謹此提交。

53

簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
火箭公司(Rocket Companies，Inc.)
2021年5月14日由以下人員提供：/s/朱莉·布斯
日期姓名：朱莉·布斯(Julie Booth)
首席財務官兼財務主管
(首席財務官)
54