美國 個國家

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

 

表格10-Q

1(標記 1)

 

[X] 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節發佈的季度報告

 

截至2021年3月31日的季度

或

 []根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告

 

為 _

 

佣金 文件號001-39678

 

SANARA Medtech Inc.

(註冊人名稱與其章程中規定的完全相同)

 

德克薩斯州		59-2219994
公司(國家或其他司法管轄區或 組織)		*(國際税務局僱主身分證號碼)

 

得克薩斯州沃斯堡414號頂峯大道1200 郵編：76102

(主要執行機構地址 ) (817) 529-2300 (註冊人電話號碼，含區號 代碼)

 

根據 法案第12(B)條註冊的證券：

 

每個班級的標題	交易代碼	註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.001美元	SMTI	納斯達克資本市場

 

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類 報告的 較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告 ，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。☑是☐否

 

用複選標記表示註冊人是否在 前12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了 根據S-T法規(本章232.405節)規則405要求提交的每個交互數據文件。☑是☐否

 

用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、 加速申請者、非加速申請者、較小的報告 公司還是新興成長型公司。請參閲 交易法規則第12b-2條中的 “大型加速申請者”、“加速 申請者”、“較小的報告公司”和 “新興成長型公司”的定義。

 

大型 加速文件管理器		☐				加速的 文件服務器	☐
非加速 文件管理器		☑				較小的 報告公司	☑
						新興的 成長型公司	☐

 

如果是 新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人 是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守 根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。☐

 

用複選標記表示 註冊人是否是空殼公司(如交易法規則12b-2所定義)。是☐ 無☑

 

截至2021年5月14日7,615,996發行人面值0.001美元的普通股已發行， 已發行 。

 

 

SANARA Medtech Inc.

 

表格10-Q

截至2021年3月31日的季度

 

		頁面
第一部分-財務信息
第1項：創建財務報表		3
截至2021年3月31日和2020年12月31日的未經審計的合併資產負債表		3
未經審計的 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月合併經營報表		4
未經審計的 截至2021年和2020年3月31日的三個月股東權益變動表合併報表		5
未經審計的 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月現金流量合併報表		6
未經審計的合併財務報表附註		7
項目2.財務管理部門 對財務狀況和經營成果的討論和分析		21
第3項：關於市場風險的定量披露和 定性披露		27
第4項：管理控制和 程序		27
第二部分：其他信息
第1項：法律訴訟		28
第1A項：風險因素		28
第2項禁止股權證券的未登記銷售和收益的使用		28
第3項：高級證券的債務違約		28
第4項：國家礦山安全信息 披露		28
第5項：其他信息		28
物品 6.所有展品		29
簽名		30

 

本報告中出現的Sanara、Sanara MedTech、我們的徽標以及我們的其他商標或 服務標記是Sanara MedTech Inc.的財產。本報告中出現的其他 公司的商號、商標和服務標記是其各自所有者的財產。僅為方便起見，本報告中包含的商標、服務 標記和商號沒有 ®、™或其他適用符號，但此類引用 並不以任何方式表明我們不會根據適用法律最大程度地主張我們的權利或適用許可人對這些商標、服務 標記和商號的 權利。

 

除非另有説明，否則“Sanara”、“We”、“ ”、“Our”和“本公司”均指Sanara MedTech Inc.及其合併的 子公司。

 

 

 

 

第一部分-財務 信息

第一項：財務報表

SANARA Medtech Inc.和子公司

合併資產負債表

 

	(未經審計)
	三月 三十一號，	12月 31，
資產	2021	2020
流動資產
現金	$27,328,628	$455,366
應收賬款 扣除備抵金額98257美元和100189美元后的應收賬款	2,463,082	2,217,533
應收特許權使用費	49,344	49,344
存貨， 扣除報廢準備後的淨額為277,764美元和 276,603美元	1,178,894	1,148,253
預付 和其他資產	520,060	611,817
流動資產總額	31,540,008	4,482,313
長期資產
財產， 廠房和設備，扣除累計折舊142,179美元 和124,691美元	1,665,492	678,589
使用資產的權利 -運營租賃權	437,081	467,653
無形資產 累計攤銷淨額900,211美元和 827,108美元	3,774,563	3,097,666
股權證券投資	1,600,865	1,100,000
長期資產總額	7,478,001	5,343,908
總資產	$39,018,009	$9,826,221
負債和股東權益
流動負債
應付帳款	$280,321	$271,251
應收賬款 應付關聯方	86,592	223,589
應計 版税和費用	431,537	502,191
累計 獎金和佣金	2,207,170	2,417,277
營業 租賃負債-流動	126,933	125,587
流動負債總額	3,132,553	3,539,895
長期負債
運營 租賃負債-長期	323,528	355,797
其他 長期負債	90,293	90,293
長期負債總額	413,821	446,090
總負債	3,546,374	3,985,985
股東權益
普通股 股票：面值0.001美元，授權發行20,000,000股；截至2021年3月31日已發行和已發行7,617,122股 ，截至2020年12月31日已發行和已發行6,297,008股	7,617	6,297
追加 實收資本	44,190,031	13,176,576
累計赤字	(8,213,986)	(7,032,242)
Sanara MedTech股東權益合計	35,983,662	6,150,631
非控股權益應佔權益	(512,027)	(310,395)
股東權益總額	35,471,635	5,840,236
總負債和股東權益	$39,018,009	$9,826,221

 

附註是這些未經審計的 合併財務報表的組成部分。

 

 

 

SANARA Medtech Inc.和子公司

合併業務報表 (未經審計)

 

	截至 個月的三個月
	三月 三十一號，
	2021	2020
淨收入	$5,009,436	$3,524,331
銷貨成本	474,433	330,188
毛利	4,535,003	3,194,143
運營費用
銷售費用、一般費用和行政費用	5,409,730	4,932,151
支持研究和開發	118,212	4,387
扣除折舊和攤銷	90,591	53,505
總運營費用	5,618,533	4,990,043
營業虧損	(1,083,530)	(1,795,900)
其他費用
取消其他 費用	-	(36,758)
額外利息 費用	(711)	(8,354)
分享權益法投資的損失	(99,135)	-
其他費用合計	(99,846)	(45,112)
淨虧損	(1,183,376)	(1,841,012)
減去： 可歸因於非控股權益的淨虧損	(1,632)	(4,055)
Sanara MedTech普通股股東應佔淨虧損	$(1,181,744)	$(1,836,957)
普通股基本和稀釋後每股淨虧損	$(0.17)	$(0.39)
加權 已發行普通股、基本普通股和稀釋後普通股的平均數	6,816,646	4,751,941

 

 

附註是這些未經審計的 合併財務報表的組成部分。

 

 

 

SANARA Medtech Inc.和子公司

合併股東權益變動表 (未經審計)

 

	優先股 系列F面值10美元		普通股 股*面值0.001美元
	中國股票	金額	中國股票	金額	*額外的 實收資本 資本	累計 收入/(赤字)	*非控股 權益	*總計 股東權益
2019年12月31日的餘額	1,136,815	$11,368,150	3,571,001	$3,571	$(2,081,829)	$(2,675,802)	$(221,690)	$6,392,400
將優先股轉換為 普通股	(1,136,815)	(11,368,150)	2,273,630	2,274	11,365,876	-	-	-
將本票轉換為 普通股	-	-	179,101	179	1,611,732	-	-	1,611,911
基於股份的薪酬	-	-	180,100	180	393,560	-	-	393,740
淨損失	-	-	-	-		(1,836,957)	(4,055)	(1,841,012)
2020年3月31日的餘額	-	$-	6,203,832	$6,204	$11,289,339	$(4,512,759)	$(225,745)	$6,557,039

 

 

 

 

	優先股 系列F面值10美元		普通股 股*面值0.001美元
	中國股票	金額：	中國股票	金額：	*額外實收資本	累計 收入/(赤字)	*非控股 權益	*股東總股本
2020年12月31日的餘額	-	$-	6,297,008	$6,297	$13,176,576	$(7,032,242)	$(310,395)	$5,840,236
發行普通股用於資產收購	-	-	50,370	50	1,749,950	-	-	1,750,000
在股權發行中發行普通股	-	-	1,265,000	1,265	28,937,992	-	-	28,939,257
基於股份的薪酬	-	-	4,744	5	325,513	-	-	325,518
向非控股股東分配 權益	-	-	-	-	-	-	(200,000)	(200,000)
淨損失	-	-	-	-	-	(1,181,744)	(1,632)	(1,183,376)
2021年3月31日的餘額	-	$-	7,617,122	$7,617	$44,190,031	$(8,213,986)	$(512,027)	$35,471,635

 

附註是這些未經審計的 合併財務報表的組成部分。

 

 

 SANARA Medtech Inc.和子公司

合併現金流量表 (未經審計)

 

	截至 個月的三個月
	三月 三十一號，
	2021	2020
經營活動的現金流：
淨虧損	$(1,183,376)	$(1,841,012)
調整 ，將淨虧損與經營活動中使用的淨現金進行核對
折舊 和攤銷	90,591	53,505
可轉換債務的利息支出	-	8,354
資產處置損失	-	1,244
壞賬 費用	-	30,000
庫存 過時	7,312	20,116
基於股份的薪酬	325,518	393,740
非現金租賃 費用	30,572	28,718
權益損失 法投資	99,135	-
營業資產和負債的變化 ：
應收賬款	(245,550)	59,416
庫存	(37,953)	(282,810)
包年包月 關聯方	-	(200,000)
預付 和其他資產	91,757	(149,949)
應付帳款	9,071	(47,999)
應收賬款 應付關聯方	(136,997)	138,181
應計 版税和費用	(70,654)	147,382
應計負債	(241,030)	(390,905)
經營活動使用的淨現金	(1,261,604)	(2,032,019)
投資活動的現金流：
購買 財產和設備	(4,391)	(57,456)
購買 無形資產	-	(500,000)
投資於 股權證券	(600,000)	-
用於投資活動的淨現金	(604,391)	(557,456)
融資活動的現金流：
開出以 信用證為額度的匯票	800,000	-
還清 信用額度	(800,000)	-
股票發行收益	28,939,257	-
分配給 非控股股東	(200,000)	-
融資活動提供的淨現金	28,739,257	-
現金淨增(減)	26,873,262	(2,589,475)
期初現金	455,366	6,611,928
現金，期末	$27,328,628	$4,022,453
在此期間支付的現金用於：
利息	$711	$-
所得税 税	-	-
補充性非現金投資和融資 活動：
為轉換F系列優先股而發行的普通股	-	11,368,150
發行普通股 用於轉換關聯方債務和利息	-	1,611,911
為資產收購發行普通股	1,750,000	-

 

 

附註是這些未經審計的 合併財務報表的組成部分。

 

 

 SANARA Medtech Inc.和子公司

未經審計的合併財務報表附註

 

注1-業務性質和背景

 

Sanara MedTech Inc.(“WE”，“OUR”， “公司”)是一家醫療技術公司，專注於 開發和商業化變革性技術，以 改善臨牀結果並減少 外科和慢性傷口及皮膚護理市場的醫療支出。 公司的產品和服務組合將使我們能夠 為 所有護理環境中的患者提供全面的傷口和皮膚護理解決方案，包括急性(醫院和長期急性護理醫院)和急性後(傷口護理診所、醫生 辦公室、熟練護理設施(“SNF”)、家庭 健康、臨終關懷和零售)。本公司的每項產品、 服務和技術都有助於實現本公司的 總體目標，即無論患者在哪裏接受護理，都能以更低的總成本獲得更好的臨牀結果。 本公司努力成為最具創新性和 全面提供有效傷口和皮膚護理產品和技術的供應商之一，並不斷尋求為需要傷口和皮膚護理的美國患者提供更多 產品和技術 。

 

新冠肺炎疫情的影響

 

從2020年3月開始，許多州發佈命令暫停選擇性 手術，以騰出醫院資源治療新冠肺炎 患者。這導致從2020年3月下半月開始，對 公司外科產品的需求減少。此外，大多數州限制 只有住院護理員才能使用SNF，這阻礙了公司 向在這些設施中使用本公司產品的臨牀醫生提供教育和產品培訓的能力。這些 限制導致2020年第二季度銷售額整體下降 。在2020年下半年和2021年第一季度，隨着德克薩斯州、佛羅裏達州和美國東南部的主要 市場放寬了對選擇性手術的限制，該公司的產品銷售額出現了強勁反彈 。

 

由於新冠肺炎疫情 ，該公司大幅降低了薪資、諮詢、商務旅行和 其他可自由支配支出等領域的成本 。大流行的持續時間 尚不確定；但管理層認為，除 某些地理上的新冠肺炎熱點地區外，將繼續進行選擇性手術 。本公司將繼續 密切關注新冠肺炎疫情，以確保本公司員工的安全 以及本公司為其 客户和患者提供服務的能力。

 

注2--重要會計政策摘要

 

演示基礎

 

隨附的 未經審計的財務報表是根據 中期財務信息的公認會計原則以及表格 10-Q的説明和S-X條例第10條編制的。因此，它們不包括完整財務 報表所需的美國 公認會計原則所要求的所有信息和腳註。合併財務報表和附註中的某些前期金額已重新分類 以符合本期的列報方式。在公司管理層的 意見中，所有被認為是公平 陳述所必需的調整(由正常經常性應計項目組成)都已包括在內。截至2021年3月31日的 三個月期間的經營業績不一定 表明截至2021年12月31日的年度或任何其他期間的預期結果。這些財務報表 和附註應與公司的 Form 10-K年度報告中包含的截至2020年12月31日和2019年12月31日的兩個年度的財務報表 一併閲讀。

 

合併原則

 

隨附的未經審計的合併財務報表 包括Sanara MedTech Inc.及其全資子公司的賬目 。合併財務報表還包括 Sanara Pulsar的賬户，該賬户由 公司的全資子公司Cellerate，LLC擁有60%的股份，由在英國註冊的獨立公司Wound Care Solutions，Limited擁有40%的 股份。所有 重大公司間利潤、虧損、交易和餘額 都已在合併中消除。

使用估算

 

按照公認會計原則編制財務報表要求管理層 做出影響財務報表和附註中報告金額的估計和假設。 新冠肺炎疫情可能直接或間接影響我們的 業務、財務狀況和運營結果的程度高度 不確定，可能會發生變化。公司考慮了 新冠肺炎疫情對其估計和 假設的潛在影響，並確定不會對截至2021年3月31日的三個月 未經審計的合併財務報表和 編制 合併財務報表時使用的 公司估計和假設造成實質性影響。但是，實際 結果可能與這些估計不同，公司的估計在未來 期間可能會有變化 。

 

 

現金和現金等價物

 

公司將購買的原始期限為三個月或以下的所有高流動性投資視為現金等價物 。

 

每股收益/虧損

 

公司根據會計 準則編纂(“ASC”)主題260每股收益( 每股收益)計算每股收益，該主題要求公司在影響稀釋時列報基本和攤薄 每股收益。每股基本收益的計算方法是將普通股 股東可獲得的收入除以普通股 的加權平均流通股數量。每股攤薄收益的計算方法與 每股基本收益類似，不同之處在於分母增加到 ，包括如果普通股潛在股份已經發行且如果普通股的額外股份是 稀釋的，則 已發行的額外普通股的數量。所有普通股等價物都被排除在 當期和上期計算之外，因為它們在截至2021年3月31日的三個月內被計入 是反稀釋的 到2020年，由於 公司的淨虧損。

 

截至2021年3月31日的三個月基本和稀釋後每股淨虧損的計算 和 2020如下所示：

 

	截至 個月的三個月
	三月 三十一號，
	2021	2020
每股基本和攤薄淨虧損分子：
淨虧損 Sanara MedTech普通股股東應佔虧損	$(1,181,744)	$(1,836,957)
每股基本淨虧損和稀釋後淨虧損的分母：
加權 用於計算每股稀釋淨虧損的平均股份	6,816,646	4,751,941
普通股股東應佔基本 和稀釋後每股淨虧損	$(0.17)	$(0.39)

 

下表彙總了 有可能發行但未計入 稀釋後每股淨虧損的普通股股份對於 截至 2021年3月31日和2020年3月 的三個月 ，因為此類股票將具有 反稀釋效果：

	截止到三月三十一號，
	2021	2020
股票 期權	11,500	11,500
未授權的 限制性股票	121,691	164,603

 

收入確認

 

公司根據ASC主題606， 與客户的合同收入(“ASC 606”)確認收入， 公司於2018年1月1日採用修改後的 追溯方法確認收入。收入在 承諾的商品或服務的控制權轉讓給客户時確認，金額為 ，反映公司預期 有權從轉讓這些商品或 服務的交換中獲得的對價。收入的確認基於以下五個步驟 模型：

 

-與客户的合同標識

-確定 合同中的履約義務

-交易價格確定

-合同中履行義務的交易價格分配

-當公司履行 履約義務時或作為履行義務時確認收入

 

 

此五步流程的詳細信息如下：

 

與客户的合同標識

 

客户採購訂單通常被視為ASC 606下的合同 。採購訂單通常確定要交付的 產品的具體條款，確定雙方的可執行權利和 義務，併產生商業實質。 公司在2020年或2021年均未使用其他形式的合同收入確認，例如已完成的 合同或完成百分比方法。

 

履約義務

 

公司的履約義務一般限於 按照商定的數量和價格向其客户交付所請求的項目。

 

成交價的確定和分配

 

公司已確定其產品的價格。當客户向 公司下采購訂單時，這些價格 實際上已達成一致。返點和折扣(如果有)在銷售時全部確認為淨收入減少 。如果存在一項履行義務 ，則不需要分配 交易價格。

 

將收入確認為履約義務已履行

 

產品收入在產品交付時確認， 商品和服務的控制權移交給 客户。

 

收入分解

 

以下彙總了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的產品銷售收入和版税收入 。所有收入都來自美國； 因此，不需要進行地域劃分 。

 

	截至 個月的三個月
	三月 三十一號，
	2021	2020
產品 銷售收入	$4,959,186	$3,474,081
特許權使用費 收入	50,250	50,250
總收入	$5,009,436	$3,524,331

 

本公司確認BioStructures，LLC與本公司之間的開發和 許可協議的特許權使用費收入。 公司根據協議條款 記錄每個日曆季度的收入，該條款規定公司將 收到至少50,250美元的季度版税付款。根據開發和許可協議的 條款，銷售包含本公司專利可吸收骨止血 的產品將確認2.0%的版税 。在將於2023年到期的 專利有效期內，應支付給公司的最低年使用費為每年201,000美元。這些版税按季度分期付款， 50,250美元。到目前為止，與 此開發和許可協議相關的版税尚未超過 每年最低201,000美元(每季度50,250美元)。

 

合同資產和負債

 

本公司沒有任何合同資產或合同負債 。

 

 

壞賬準備

 

公司設立壞賬準備，以 確保應收賬款不會因壞賬而被誇大 。在截至2021年3月31日和 2020年3月31日的三個月內，公司記錄的壞賬支出分別為零 和30,000美元。截至2021年3月31日的壞賬撥備為65,573美元，截至2020年12月31日的壞賬撥備為64,989美元。壞賬準備金的維護依據 各種因素，包括應收賬款逾期的時間長短和對特定客户 賬户的詳細審核。公司還設立了其他津貼，以確保 應收賬款不會因客户返點和 產品退貨而被誇大。截至2021年3月31日，這些津貼總額為32,684美元 ，截至2020年12月31日，這些津貼總額為35,200美元。如果與客户相關的情況發生變化， 對應收賬款可回收性的估計將進一步調整 。本公司在應收賬款 分析中考慮了新冠肺炎的影響，並確定其應收賬款 津貼在2021年3月31日是合適的。

 

存貨

 

存貨 按成本或可變現淨值中較低者列報，成本 按先進先出計算。庫存包括 成品和相關包裝組件。公司 記錄的存貨陳舊費用為7,312美元 截至2021年3月31日的月份和截至2020年3月31日的三個月為20,116美元。截至2021年3月31日，陳舊和移動緩慢的 庫存餘額為277,764美元，2020年12月31日為276,603美元 。本公司考慮了新冠肺炎 對其存貨記錄價值的影響，確定截至2021年3月31日不需要進行調整 。

財產和設備

 

財產和設備按成本減去累計折舊 列報。折舊採用直線 法記錄相關資產的預計使用年限， 從三年到十年不等。以下是所示期間的物業和 設備摘要：

 

	三月 三十一號，	12月 31，
	2021	2020
電腦	$91,643	$87,252
辦公設備	22,597	22,597
傢俱 和固定裝置	205,871	205,871
租賃改進	2,030	2,030
資本化 軟件開發成本	1,485,530	485,530
	1,807,671	803,280
減去 累計折舊	(142,179)	(124,691)
財產 和設備，淨額	$1,665,492	$678,589

 

截至2021年3月31日的三個月，與財產和設備相關的折舊費用為17,488美元 ，截至2020年3月31日的三個月為15,762美元。

 

公司考慮到新冠肺炎疫情可能對其財產和設備的賬面價值造成的影響，確定 截至2021年3月31日公司將繼續 評估新冠肺炎疫情對其業務的影響，包括 任何財產和設備減值指標。

  

 

內部使用軟件

 

公司根據ASC主題350-40、無形資產 -商譽和其他規定，對開發供內部使用的計算機軟件 產生的成本進行核算。公司將應用程序開發階段發生的成本 資本化，其中通常包括設計軟件配置和界面、編碼、安裝和 測試的第三方開發者費用 。

 

當 兩個初步項目階段均已完成，且管理層已 授權為項目完成提供進一步資金時， 公司開始資本化合格成本。在初步項目階段和內部使用計算機軟件的實施後 階段發生的費用 計入已發生的費用。當 支出可能會帶來額外功能時，公司還會對與 特定升級和增強相關的成本進行資本化。資本化的 開發成本歸類為財產和設備，淨額計入合併資產負債表，並在軟件的預計使用壽命(通常為五到 七年)內攤銷。

 

無形資產

 

無形資產 按收購成本減去累計攤銷和減值損失(如果有)進行列報。收購成本 包括購買價格和直接歸因於 將資產恢復使用狀態以供預期用途的任何成本。 本公司以直線 方式在相應資產的使用期限內攤銷其無形資產，該使用期限通常為相關專利的使用期限(如果 適用)。

 

見 注3瞭解有關無形資產的更多信息 。

 

長期資產減值

 

只要 事件或情況變化(包括新冠肺炎疫情)表明此類資產的賬面價值可能無法收回，系統就會審查長期資產，包括公司持有和使用的某些可識別無形資產 的減值情況。本公司根據估計未來 現金流及該等長期資產的估計清算價值，持續評估其長期資產的 可回收性，並在該等未貼現現金流 不足以收回長期 資產的賬面金額時計提減值準備。如果存在減值，則進行調整，將 資產減記至其公允價值，並將虧損記為賬面價值與公允價值之間的 差額。公允價值 根據報價市值、未貼現現金 流量或內部和外部評估(視情況而定)確定。待處置的 資產按賬面價值或 預計可變現淨值中較低者列賬。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內未記錄減值 。

 

股權證券投資

 

本公司的股權投資包括私人持股公司的非流通 股權證券，其公允價值不能輕易確定，並按成本減去 減值(如果有的話)，加上或減去同一發行人的相同或相似 投資在有序交易中可觀察到的 價格變動而產生的變化。

 

本公司對被投資人 具有重大影響但不具有控股權的投資 採用權益會計法。判斷對每個 權益法投資的影響程度包括考慮 所有權利益、董事會代表、 參與決策和重大公司間交易 等關鍵因素。公司在這些投資產生的淨收益(虧損)中所佔的比例，在我們的綜合經營報表中標題為“權益法虧損份額”的 項下進行了報告。 公司的權益法投資將根據公司在被投資方收入中的份額或 支付的虧損和股息(如果有的話)在每個期間進行調整。公司使用 累計收益法在合併現金流量表上對從權益法投資收到的 分配進行分類 。

 

本公司已審核其投資的賬面價值， 確定截至2021年3月31日沒有減值或可觀察到的價格變化 。

 

 

公允價值計量

 

根據ASC主題820，公允價值計量(“ASC 820”)的定義，公允價值是在計量日期在市場參與者之間有序交易 時收到的出售資產或支付轉移負債的價格 (退出價格)。 本公司利用市場數據或市場 參與者在為資產或負債定價時將使用的假設，包括 對風險和投入中固有風險的假設這些輸入可以很容易地觀察到，市場 得到證實，或者通常看不到。ASC 820建立了公平的 價值層次結構，對用於衡量公平 價值的輸入進行優先排序。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場中未調整的 報價給予最高優先級 (1級衡量)，對不可觀察的 輸入給予最低優先級(3級衡量)。本公允價值計量框架 適用於初始計量和後續計量。

 

ASC 820定義的公允價值層次結構的三個級別 如下：

 

級別1-截至報告日期， 相同資產或負債的報價在活躍市場可用。活躍的 市場是指資產或負債的交易 發生的頻率和數量足以持續提供定價 信息的市場。級別1主要包括 交易所交易衍生品、 有價證券和上市股票等金融工具。

 

第2級-定價輸入不同於第1級中包括的 活躍市場的報價，截至報告日期可直接或 間接觀察到。級別2包括 使用模型或其他估值方法進行估值的金融工具 。這些模型主要是 考慮各種假設的行業標準模型， 包括大宗商品的遠期報價、時間價值、 波動因素、標的工具的當前市場和合同價格，以及其他相關的經濟 指標。基本上所有這些假設在整個工具的整個期限內都可以在市場上觀察到，可以 從可觀察到的數據中得出，或者得到在市場上執行交易的可觀察水平 的支持。此類別的工具 通常包括非交易所交易的衍生品 ，如商品掉期、利率掉期、期權和 套頭。

 

第3級-定價輸入包括通常不太容易從客觀來源觀察到的重要輸入。這些投入可以 與內部開發的方法一起使用，從而得到 管理層對公允價值的最佳估計。由於 這些工具的短期性質，其賬面值 現金、應收賬款、應付賬款和應計費用接近公允價值。本公司並無任何需要按公允 值經常性計量和記錄的資產或 負債。

 

由於這些工具的短期 性質， 賬面金額的現金、應收賬款、應付賬款和 應計費用接近公允價值。本公司並無任何需要按公允價值經常性計量和記錄的資產 或負債。

 

所得税

 

所得税 按資產負債法入賬， 根據該方法，遞延所得税按財務報表賬面金額與資產和負債的 計税基礎之間的臨時 差額入賬。遞延税項資產和 負債反映了預計差額將逆轉的 年的有效税率。如果部分或 部分或全部遞延税項資產很可能無法 變現，則提供估值 免税額。 

 

廣告費

 

根據ASC主題編號720-35-25-1，公司在首次發佈廣告時確認 廣告費用。 如果預計不會出現此類廣告，則此類成本將立即計入費用。

 

基於股份的薪酬

 

公司根據會計準則更新 (“ASU”)2018-07主題718對員工和 非員工進行股票薪酬核算。基於股票的薪酬是在授予日期根據獎勵的公允價值 計算的 ，在規定的授權期內確認為費用(如果 有的話)。公司使用Black-Scholes期權定價模型估算基於股票支付的公允價值 用於普通股 期權和認股權證，以及公司普通股 用於普通股發行的收盤價。

 

 

研發成本

 

研究和開發費用包括合同服務的成本 與改進製造流程、增強公司現有產品以及在產品和平臺開發管道中的額外 投資相關的成本 。 公司的研發費用與 發生的相同。

 

最近採用的會計公告

 

2019年12月，財務會計準則委員會發布了 ASU 2019-12《所得税會計簡化》，其中 刪除了主題740 一般原則的某些例外，並增加了降低所得税會計複雜性的指導 。ASU在從2020年12月15日開始的 財年的年度和中期有效。採用此 標準並未對公司的 合併財務報表產生實質性影響。

 

附註3-無形資產

 

本公司有限壽命無形資產的賬面價值 如下：

 

	2021年3月31日			2020年12月31日
		累計			累計
	成本	攤銷	網	成本	攤銷	網
產品 許可證	$4,100,000	$(336,138)	$3,763,862	$3,350,000	$(264,909)	$3,085,091
專利	510,310	(510,310)	-	510,310	(510,310)	-
軟件 和其他	64,464	(53,763)	10,701	64,464	(51,889)	12,575
總計	$4,674,774	$(900,211)	$3,774,563	$3,924,774	$(827,108)	$3,097,666

 

2021年3月，公司向 Rochal Industries，LLC(“Rochal”)發行了20,834股普通股，根據與Rochal的許可協議條款 需要支付750,000美元 里程碑付款。這筆款項在公司於2021年2月公開發行普通股時到期。里程碑付款 被記錄為無形資產的附加款項。

 

截至2021年3月31日，所有 無形資產的加權平均攤銷期限為12.5年。截至2021年3月31日的三個月，與無形資產相關的攤銷費用為73,103美元，截至3月31日的三個月，與無形資產相關的攤銷費用為37,743美元。到2020年。截至2021年3月31日的預計剩餘攤銷費用 如下：

 

 

2021年剩餘	$245,071
2022	324,347
2023	319,267
2024	319,267
2025	319,267
此後	2,247,344
總計	$3,774,563

 

由於新冠肺炎大流行的事件和情況，本公司已審核無形資產的賬面價值 。本公司不認為 新冠肺炎的影響對本公司截至2021年3月31日的無形資產造成減值 損失。因此，在截至2021年3月31日的三個月內，本公司的 無形資產沒有確認任何減值損失。

 

 

附註4-承付款和或有事項

 

許可協議和版税

 

CellerateRX®激活的膠原®

 

2018年8月27日，公司與CGI Cellerate RX，LLC(“CGI Cellerate RX”)簽訂了全球獨家 分許可協議，向傷口護理和外科市場分銷CellerateRX Surgical和HYCOL 產品。根據 轉授許可協議，公司支付CellerateRX Surgical和HYCOL每年淨銷售額的3-5%的特許權使用費。根據2021年1月26日修訂的 ，再許可期限延長至2050年5月 ，此後，只要公司每年的淨銷售額(如 再許可協議中所定義)等於或超過1,000,000美元，即可自動連續續訂 年續訂期限 。如果公司在初始到期日之後的任何一年的淨銷售額低於1,000,000美元 ，CGI Cellerate RX 將有權在 書面通知後終止再許可協議。再許可協議的前五年每年最低支付400,000美元的版税 。

 

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，根據本協議條款到期的 版税總額分別為192,586美元 和100,000美元。

 

BiakŌS抗菌傷口凝膠和BiakŌS抗菌皮膚和傷口清潔劑

 

於2019年7月7日，本公司與關聯方Rochal簽署了一項許可協議，據此，本公司獲得了利用Rochal的若干專利和未決專利申請 營銷、銷售和進一步開發用於預防和治療人體微生物的抗菌產品 的全球獨家許可 (“BAKŌS許可協議”)。目前，BIAKŌS許可協議涵蓋的 產品包括 BIAKŌS抗菌傷口凝膠和BIAKŌS抗菌皮膚和傷口清潔劑。這兩種產品都獲得了510(K)認證。 公司執行主席是Rochal的董事， 間接是Rochal的重要股東，並通過 潛在的認股權證行使Rochal的大股東。 公司的另一名董事也是Rochal的董事和 大股東。

 

根據BIAKŌS許可協議條款作出的最近 和未來承諾 包括：

 

 

 

 

除非雙方之前終止了 ，否則BIAKŌS許可證 協議將與相關專利一起於2031年12月到期 。

 

在 三個月內截至2021年和2020年3月31日，根據此 協議確認的版税費用分別為27,500美元和25,000美元。

 

CuraShield抗菌屏障膜和無刺痛皮膚保護劑

 

於2019年10月1日，本公司與 Rochal簽署了一項許可協議，據此，本公司獲得了獨家的 全球許可，可利用Rochal的某些專利和 待完成的專利申請(“ABF許可 協議”)營銷、銷售和進一步開發某些 抗菌屏障膜和護膚劑產品，用於 人體保健市場(“ABF許可 協議”)。目前，ABF 許可協議涵蓋的產品包括CuraShield抗菌屏障膜和 無刺痛皮膚保護產品。

 

 

ABF許可協議條款下的未來 承諾 包括：

 

●

公司將向Rochal支付淨銷售額的2%-4%的特許權使用費。由Rochal支付的最低 年版税為50,000美元，從產品首次 商業銷售的次年開始 第一個完整日曆年開始。每年的最低版税 將在隨後的每個日曆年增加10%，最高 金額為75,000美元。

 

●

公司將根據特定的 許可產品銷售淨利潤目標每年支付額外的版税，但在任何日曆年度內， 最高限額為500,000美元。

 

除非雙方事先終止或延長，否則ABF 許可協議將在2033年10月最後一項美國 專利到期時終止。

 

截至2021年3月31日，本 協議未確認任何商業銷售或版税。

 

清理機許可協議

 

2020年5月4日，本公司與 Rochal簽署了一項產品許可協議，據此，本公司獲得了獨家的 全球許可，用於市場、銷售和進一步開發用於人類醫療的清理劑 ，用於改善皮膚狀況或治療或緩解 皮膚病，但不包括主要用於美容、美容或 化粧的用途(“清理劑許可 協議”)。

 

除霧器許可協議條款下的未來 承諾 包括：

 

●

在 Rochal向其合同製造商 發出採購訂單時，公司將向Rochal支付600,000美元的現金 ，以便對許可的 產品進行首次良好生產實踐。

 

●

FDA批准許可產品後，公司將向Rochal 支付500,000,000美元現金和1,000,000美元，根據公司的 選擇權，可以現金和普通股 的任意組合支付。

 

●

公司將向Rochal支付淨銷售額的2%-4%的特許權使用費。Rochal的最低 年版税為100,000美元，從許可產品首次 商業銷售後的第一個完整日曆年開始 ，此後每個日曆年增加10% ，最高為 $150,000。

 

●

公司將根據授權產品銷售的具體淨利潤目標 每年支付額外的版税，任何日曆年的最高限額為1,000,000美元。

 

除非雙方之前終止或延長了 ，否則清理器許可協議將於2034年10月到期。

 

截至2021年3月31日，本 協議未確認任何商業銷售或版税。

 

可再生骨止血器

 

該公司於2009年獲得了一項可吸收骨的專利 骨科骨缺損填充物的止血和輸送系統。該 專利不屬於公司的長期戰略 重點。該公司隨後將該專利授權給第三方 ，以營銷本公司 在專利有效期(2023年到期)期間的產品銷售收取3%的版税 ，每年最低版税為201,000美元。 本公司向兩個無關的第三方支付合計版税 ，相當於本公司淨收入的8%，或者最低 使用本公司的產品 產生的版税 到目前為止，公司收到的與本許可協議相關的 版税 尚未超過每年最低201,000美元(每季度50,250 美元)。因此，根據許可協議條款，該公司的年度版税 為 $16,080(每季度$4,020)。

 

 

其他承諾

 

在Sanara Pulsar成立時，它與WCS簽訂了 供應協議，根據該協議，Sanara Pulsar成為使用WCS開發和擁有的知識產權的某些傷口護理產品在美國的獨家 分銷商。於2019年，本公司預付WCS$200,000，並將付款 記為減少非控股權益。如果 WCS的Sanara Pulsar 2020年度表格K-l沒有 將至少200,000美元的淨收入(“目標 淨收入”)分配給WCS，則Cellerate，LLC將在 確定後30天內向WCS支付代表2020年度WCS表格K-1中顯示的目標淨收入與實際淨收入之間的 差額的資金金額。2021年3月，該公司向WCS支付了2020年200,000美元。對於 2021至2024年的每一年，目標淨收入將 增加10%，如果WCS在 這幾年中的任何一年的K-1表格沒有將至少等於該年度目標淨收入的金額 分配給WCS，則Cellerate， LLC將在確定後30天內向WCS支付代表目標淨收入和目標淨收入之間差額的 資金 Sanara Pulsar向其成員進行的所有其他分配，不包括税收分配， 將僅向Cellerate，LLC進行分配，直到Cellerate， LLC收到的分配金額等於向WCS支付的所有此類 預付款。

 

附註5-經營租賃

 

公司定期簽訂辦公空間和設備的運營租賃合同 。安排在開始時進行評估 以確定此類安排是否構成 租賃。

 

使用權資產，我們稱之為“ROU資產”， 代表在租賃期內使用標的資產的權利， 和租賃負債代表支付租賃產生的租賃 的義務。經營租賃ROU資產和 負債在過渡日根據各自租賃期內租賃付款的現值確認， 寫字樓ROU資產經遞延租金調整 負債。

 

本公司有兩份經營租賃：截至2021年3月31日，辦公空間租賃剩餘期限為 39個月 ，複印機租賃剩餘租賃期限為 4個月。所有其他 租賃均為短期租賃，為方便起見， 公司選擇不將其確認為租賃資產和租賃 負債。

 

根據ASC主題842，截至2021年3月31日，公司記錄的租賃 資產為437,081美元，相關租賃負債為450,461美元。本公司於三個月錄得攤銷費用 $30,572其租賃資產截至 2021年3月31日。截至2021年3月31日，包括在經營租賃負債計量中的 金額 支付的現金為38,089美元。我們的運營 租賃負債現值如下所示。

 

經營租賃負債到期日

 

	三月 三十一號， 2021
2021年剩餘時間	$113,229
2022	151,333
2023	154,271
2024	77,870
2025	-
此後	-
租賃支付總額	496,703
減去 計入利息	(46,242)
租賃負債現值	$450,461
營業 租賃負債-流動	126,933
運營 租賃負債-長期	323,528

 

截至2021年3月31日，我們的運營租賃加權平均剩餘租期為3.2年，加權平均折扣率為6.25%。

 

 

附註6-股東權益

 

優先股

 

2020年2月7日，Catalyst Group，Inc.(“Catalyst”)的附屬公司CGI Cellerate RX將其持有的全部30個月期1,500,000美元可轉換本票和1,136,815股F系列可轉換優先股全部轉換為公司普通股 股。本公司在轉換中共發行了2,452,731股普通股。 轉換後，Catalyst及其附屬公司控制了總計3,416,587股本公司普通股的 投票權，佔截至2021年3月31日已發行普通股的44.9%。 截至2021年3月31日，已發行普通股總數為7,617,122股 。 轉換後，Catalyst及其附屬公司控制了總計3,416,587股本公司普通股的投票權 ，佔截至2021年3月31日已發行普通股總數的44.9% 。

 

普通股

 

2020年2月21日，本公司提交了一份 表格S-8的註冊聲明，其中登記了根據Sanara MedTech Inc.2014年綜合長期激勵計劃可能發行的共計2,000,000股其 普通股。 表格S-8中的註冊聲明還涵蓋根據 計劃中有關調整因股票 分紅、股份拆分或類似變更而產生的變更的規定可能會發行的額外和不確定數量的 證券。在2020年7月9日召開的本公司 年度股東大會上，本公司 批准了公司董事、 高管、員工和顧問有資格參加的2014年度總括長期激勵計劃( “LTIP計劃”)。 根據LTIP計劃已發行的股票總數為253,020股，截至2021年3月31日，可供發行的股票為1,746,980股。

 

2021年1月18日，本公司與兩名個人簽訂了股權交換 協議(“交換協議”)，自2021年1月14日起生效，他們各自擁有Woundyne Medical，LLC 50%的未償還股權 (“Woundyne”)。根據交換協議， 公司收購Woundyne的100%已發行及已發行股本 權益，以換取發行合共29,536股本公司普通股，公平 價值1,000,000美元。收購Woundyne的未償還股權 被視為資產收購。 本公司收購的主要資產是Woundyne軟件 平臺，該平臺允許跟蹤、監控與慢性和手術創傷相關的數據 ，並將其與軟件 用户的電子病歷相連接。Woundyne沒有其他 物質資產、負債或收入。這些 股票的發行被資本化為內部使用軟件。公司 隨後將Woundyne Medical，LLC更名為WounDerm， LLC。

 

2021年2月12日，本公司與Cantor Fitzgerald&Co.作為其中點名的幾家承銷商(統稱為“承銷商”)的代表簽訂了承銷 協議(“承銷協議”)， 據此，本公司同意向 承銷商發行和出售合計1,100,000股本公司普通股，向 承銷商公開發行和出售1,100,000股普通股。 Fitzgerald&Co.作為其中點名的幾家承銷商(統稱為“承銷商”)的代表， 本公司同意向 承銷商發行並出售合計1,100,000股本公司普通股。根據承銷協議，本公司授予承銷商為期30天的選擇權，可按公開發行價購買至多165,000股普通股 ，減去承銷折扣和佣金， 承銷商全面行使了承銷折扣和佣金。此次發行，包括 購買額外的165,000股普通股，於2021年2月17日結束 。

 

在(I)承銷商全面行使其購買額外 普通股的選擇權，以及(Ii)扣除承銷折扣和 佣金以及公司應支付的發售費用後，此次發行為本公司帶來的淨收益約為2,890萬美元 。通過 保險現金清掃服務，淨收益已 存入聯邦存款保險 公司承保的賬户。

 

在2021年2月完成發售後，本公司以20,834股本公司普通股的形式(見附註3和 4)向Rochal支付了750,000美元的募資後付款(定義見 BAKŌS許可協議)。

 

限制性股票獎勵

 

在截至2021年3月31日的三個月內，公司根據LTIP計劃向一名員工 授予並 發行了4744股限制性普通股。股票受 員工限制性股票協議中規定的某些歸屬條款和其他條款的約束。此 獎勵的公允價值為216,658美元，基於授予日 公司普通股的收盤價，並在獎勵的歸屬 期間以直線方式確認為 補償費用。

 

在截至2021年3月31日的三個月中，銷售、一般 和管理費用中確認了基於股票的 薪酬支出325,518美元，而在截至2020年3月31日的三個月中確認的薪酬支出為304,897美元。

 

截至2021年3月31日，未確認的 基於股票的薪酬支出總額為1,361,968美元，與基於未歸屬股票的 股權獎勵相關。未確認的基於股份的薪酬支出 預計將在1.1 年的加權平均期內確認。

 

 

以下是截至2021年3月31日的三個月的限售股活動摘要：

 

	截至 個月的 三個月
	2021年3月31日
	股票	加權 平均值
	股票	授予 日期公允價值
期初未歸屬	170,178	$14.20
授與	4,744	45.67
既得	(53,231)	14.84
沒收	-	-
2021年3月31日的未歸屬	121,691	$15.15

 

股票期權

 

下面 彙總了截至2021年3月31日的未償還股票期權狀況和截至該日期的三個月期間的變化： 

	截至 個月的 三個月 2021年3月31日
	選項	加權 平均行權價格*	加權 平均值剩餘合同 有效期
期初未償還	11,500	$6.00
授與	-	-
練習	-	-
沒收	-	$-
過期	-	-
2021年3月31日未償還的	11,500	$6.00	1.8
2021年3月31日可行使	11,500	$6.00	1.8

 

附註7-債務和信貸

 

循環授信額度

 

2018年12月，Cellerate，LLC與 Cadence Bank，N.A.(“Cadence”)簽署協議，為Cellerate，LLC 提供最高本金1,000,000美元的循環信貸額度。信貸額度用於支持Cellerate，LLC的 短期營運資金要求。2019年6月21日，公司修改了與 Cadence的循環信貸額度，將最高本金金額從1,000,000美元提高到 2,500,000美元。2019年10月16日，本公司用現金償還了循環信貸額度的全部 $2,200,000餘額 從私募本公司普通股獲得的收益 。此循環信貸額度於2020年6月19日到期。

 

 

2021年1月15日，本公司與Cadence簽訂了一項貸款協議( “貸款協議”)，提供250萬美元的循環信貸額度。循環信貸額度 將於2023年1月13日到期，並以公司的幾乎所有資產作為擔保 。任何未償還金額都將支付 0.75%的利息加上《華爾街日報》 “貨幣利率”部分指定的“最優惠利率”。 信貸額度的收益將用於為 公司提供額外的營運資金，以支持當前的 資產和其他一般企業用途，並且不得用於收購 。

 

信用額度包含慣例陳述和擔保 ，並要求公司遵守某些 財務契約，其中包括截至2020年12月31日和2021年3月31日的最低流動資金 美元，最低 有形淨資產(見貸款協議)1,000,000美元 ，從截至2021年6月30日的財政季度開始， 最低利息覆蓋率(貸款協議還包含 違約的慣例事件。如果發生此類違約事件，Cadence將 有權採取各種措施，包括加快貸款協議規定的 到期金額。公司通常可以 (在某些情況下必須)在循環信用額度的合同到期日 之前預付全部或部分未償還本金。

 

2021年2月11日，該公司從 循環信貸額度中提取了800,000美元。2021年2月19日，公司償還了循環信貸額度的全部餘額 。截至2021年3月31日， 公司在貸款協議項下沒有未償還款項。

 

附註8-股權證券投資

 

本公司的股權投資包括私人持股公司的非流通 股權證券，其公允價值不能輕易確定，並按成本減去 減值(如果有的話)，加上或減去同一發行人的相同或相似 投資在有序交易中可觀察到的 價格變動而產生的變化。

 

本公司於2020年7月進行了500,000美元的長期投資，以 購買由Direct Dermatology Inc. (“DirectDerm”)的7,142,857 系列B-2優先股組成的某些非上市證券，這相當於當時擁有 DirectDerm 2.9%的所有權。通過這項投資，公司 獲得了在所有急診和急診後護理環境中使用DirectDerm技術的獨家權利 ，如熟練護理設施、家庭健康和傷口診所。本公司 沒有能力對 DirectDerm的運營和財務活動施加重大影響。

 

於2020年11月9日，本公司簽訂協議，購買Precision Heating Inc.(“Precision Heating”)的由150,000股 A系列可轉換優先股(“A系列 股票”)組成的 某些非流通證券，總收購價為600,000美元。 A系列股票可轉換為Precision Heating的150,000股普通股 ，相對於普通股股東具有優先清算優先權 。這筆初始投資 相當於Precision Heating公司 未償還有表決權證券12.6%的所有權。

 

2021年2月，公司斥資600,000美元額外購買了150,000股A系列股票 ，這些股票可轉換為Precision Heating的150,000股普通股 。這導致Precision Heling擁有 22.4%的已發行有表決權證券。 在這種重大影響下，公司將 轉變為對這項投資進行會計處理的權益法。在截至2021年3月31日的三個月內，本公司記錄了99,135美元作為其權益法投資虧損的 份額。

 

以下 彙總了公司的投資：

 

	2021年3月31日		2020年12月31日
	攜帶 金額	經濟利益	攜帶 金額	經濟利益
權益法投資
Precision Heating Inc.	$1,100,865	22.4%	$-
成本法投資
Direct 皮膚科公司	500,000	2.9%	500,000	2.9%
Precision Heating Inc.	-		600,000	12.6%
成本法投資總額	500,000		1,100,000
	-
總投資	$1,600,865		$1,100,000

 

 

以下 彙總了反映在 業務合併報表中的權益法投資損失：

 

	截至3月31日的三個月 個月，
	2021	2020
投資
Precision Heating Inc.	$(99,135)	$-
總計	$(99,135)	$-

 

注9關聯方

 

應付關聯方

 

截至2021年3月31日，公司對關聯方的未付款總額為 $86,592美元，截至2020年12月31日為$223,589美元。

 

製造和技術服務協議相關的 方

 

2020年9月9日，公司與Rochal簽署了製造協議 。根據製造協議的條款，Rochal 同意製造、包裝和貼上公司從Rochal 獲得許可的產品標籤。製造協議包括 本公司行業的慣例條款和條件。 協議期限為五年，除非 經雙方同意延長。在截至2021年3月31日的三個月內，公司在Rochal沒有產生庫存 製造成本。

 

2020年9月9日，公司與Rochal簽署了技術服務協議 。根據技術服務 協議的條款，Rochal將為公司確定的傷口護理、皮膚護理和外科現場護理應用的 技術服務項目提供專業知識和服務。技術 服務協議包括 公司所在行業的慣例條款和條件。在截至2021年3月31日的三個月中，該公司產生了148,521美元的Rochal技術服務費用 。公司可隨時 終止本協議。

 

 

項目2.管理層討論和 財務狀況和經營結果分析

 

以下是對Sanara MedTech Inc.(與其 合併子公司、“公司”、“Sanara MedTech”、“Sanara”、“SMTI”、“ ”We、“Our”、“Sanara MedTech”、“Sanara”、“SMTI”、“ ”我們，“”我們，我們“或”我們“)應與”管理層的討論 和財務狀況及經營結果分析“部分和我們截至2020年12月31日的年度報告 中的Form 10-K年度報告 中包含的經審計的合併財務報表及相關附註一起閲讀，並與本季度報告中的 Form 中的 未經審計的合併財務報表及相關附註 一併閲讀。”“(或”我們“)應與”管理層的討論 及財務狀況和運營結果的分析“部分以及本公司截至2020年12月31日的年度報告 的Form 10-K中包含的經審計的合併財務報表及相關附註一起閲讀。

 

前瞻性陳述

 

本 表格10-Q季度報告包含 經修訂的1933年證券法第27A節和經 修訂的1934年證券法第21E節(“交易法”)所指的前瞻性陳述。這些聲明可能 討論對未來趨勢、計劃、事件、 運營結果或財務狀況的預期，或陳述與公司相關的其他信息 ，包括但不限於有關新冠肺炎疫情影響的聲明 以及我們對SG&A費用的預期 。除 歷史事實的陳述外，本季度報告(Form 10-Q)中包含的陳述均為 前瞻性陳述，一般可使用 諸如“預期”、“相信”、“ ”、“繼續”、“預期”、“ ”、“可能”、“估計”、“預期”、“ ”預測、“”指導“”、“ ”“打算”、“可能”、“計劃”、“ ”等詞語來標識，“”潛在“”、“ ”“預測”、“”項目“”、“”應該“”、“ ”“目標”、“”將“”、“”將“”或 其他類似的單詞、短語或表達式。“應謹慎看待這些聲明 ，並受到各種風險和 不確定性的影響，其中許多風險和不確定性不在公司的 控制範圍之內。除其他因素外，以下因素可能導致實際 結果與前瞻性 陳述中的結果大不相同：

 

 

有關可能影響我們業務的這些因素和其他因素以及可能導致實際結果與這些前瞻性 陳述中預期的結果大不相同的 更詳細的討論，請參閲我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K第1A項中的“風險因素”以及本季度報告Form 10-Q中的其他部分 第II部分第1A項中的“風險因素”以及 本季度報告中的其他部分前瞻性聲明 僅表示截至發佈之日，公司 不承擔更新這些前瞻性 聲明的任何義務。

 

概述

 

我們是一家 一家醫療技術公司，專注於開發和 商業化的變革性技術，以改善臨牀 結果並減少外科和 慢性傷口和皮膚護理市場的醫療支出。我們的產品組合和 服務旨在使我們能夠為所有護理環境中的患者提供全面的傷口和 皮膚護理解決方案，包括 急性(醫院和長期急性護理醫院 (“LTACH”))和急性後(傷口護理診所、 醫生辦公室、熟練護理設施(“SNF”)、 家庭健康、臨終關懷和零售)。我們的每一項產品、服務、 和技術都有助於實現我們的總體目標，即以更低的總體成本為患者實現更好的臨牀結果 ，無論他們在哪裏接受治療。我們致力於成為 最具創新性和最全面的有效傷口和皮膚護理產品和技術的提供商之一，並不斷尋求 為需要傷口和皮膚護理的患者在美國的整個護理過程中 擴大我們的服務範圍 。

 

我們 目前在慢性和外科創傷護理應用中銷售七種產品 我們正在開發多種產品。我們 從研發合作伙伴Application Nutritionals，LLC(“an”)(通過與CGI Cellerate RX，LLC(“CGI Cellerate RX”)的子許可)許可我們的產品，CGI Cellerate RX，LLC(“CGI Cellerate RX”)是Catalyst Group，Inc.(“Catalyst”)和Rochal Industries，LLC(“Rochal”)的附屬公司，並有權 獨家分銷正在開發的某些產品2021年，根據我們與Cook Biotech簽訂的營銷和分銷協議 ，我們打算 開始銷售兩種用於外科和傷口護理的生物產品 。

 

2020年6月，我們成立了子公司United Wound and Skin Solutions LLC (“UWSS”)，以持有對 傷口和皮膚護理虛擬諮詢服務的某些投資和運營。我們預計， 我們提供的各種服務將允許臨牀醫生/醫生 利用我們的技術收集和分析有關患者狀況和結果的大量 數據，這些數據將改進治療 方案，並最終產生更多基於證據的處方，以 改善患者結果。我們打算在2021年推出首個虛擬 諮詢服務產品。通過將我們的UWSS服務和Sanara產品相結合，我們相信我們將能夠 在從診斷到癒合的整個傷口和皮膚護理過程中的每一個步驟提供患者護理解決方案。

 

 

新冠肺炎疫情的影響

 

從2020年3月開始，許多州發佈命令暫停選擇性 手術，以騰出醫院資源治療新冠肺炎 患者。這導致我們的外科 產品需求從2020年3月下半月開始減少。此外， 大多數州僅允許住院護理員使用SNF， 這阻礙了我們向在這些設施中使用我們產品的臨牀醫生提供教育和產品培訓的能力 。這些 限制導致2020年第二季度銷售額整體下降 。在2020年下半年和2021年第一季度，隨着德克薩斯州、佛羅裏達州和美國東南部主要市場對選擇性手術的 限制放鬆，我們看到產品銷售強勁反彈。

 

疫情持續時間 尚不確定，但管理層相信 除某些地理上的新冠肺炎熱點地區外，將繼續進行擇期手術 。我們將 繼續密切關注新冠肺炎疫情，以確保 我們員工的安全以及我們為我們的 客户和患者提供服務的能力。

 

經營成果構成

 

收入來源

 

我們的 收入主要來自向 醫院和其他急性護理機構銷售我們的外科產品，以及向客户銷售我們的慢性 傷口護理產品。我們的收入來自我們向 客户發貨的直接訂單，以及在較小程度上通過我們的一名銷售代表在手續時發貨給客户的直接銷售 。我們通常在客户收到我們的產品 時確認收入。

 

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，產品銷售收入和版税收入 彙總如下。所有 收入都來自美國。

 

	截至 個月的三個月
	三月 三十一號，
	2021	2020
外科	$4,711,613	$3,272,892
傷口 護理	247,573	201,189
特許權使用費 收入	50,250	50,250
總收入	$5,009,436	$3,524,331

 

我們 確認與BioStructures，LLC簽訂的開發和許可協議的版税收入 。我們根據協議條款記錄每個日曆 季度的收入，其中規定 我們將收到至少 $50,250的季度版税付款。根據開發和許可協議的條款， 銷售含有我們的專利可吸收骨止血 的產品將獲得2.0%的版税。在將於2023年到期的專利 有效期內，應支付給我們的最低年使用費 為每年201,000美元。這些版税按季度 分期付款50,250美元。到目前為止，與此 開發和許可協議相關的版税尚未超過每年最低的 $201,000美元(每季度$50,250)。

 

銷貨成本

 

銷售商品的成本包括從我們授權產品的製造商處獲得的成本 、由我們直接採購的某些組件的原材料成本 以及因銷售我們的產品而應支付的所有相關版税 。我們的毛利潤表示總收入 減去銷售商品成本，毛利率是毛利 利潤佔總收入的百分比。

 

 

運營費用

 

銷售、 一般和行政費用(“SG&A”) 主要包括工資、銷售佣金、福利、 獎金和基於股票的薪酬。SG&A還包括 外部法律顧問、審計費、保險費、租金和 其他公司費用。

 

我們 已發生的所有SG&A費用均由我們承擔。隨着我們商業 組織的發展，我們預計SG&A 費用(以美元絕對值計算)將增加，佔收入的百分比 將減少。

 

研究 和開發費用(“R&D”)包括與增強我們現有產品相關的成本 ，以及在我們的產品和平臺開發流程中的 額外投資 。我們按所發生的費用來支付研究和開發費用。我們 通常預計，隨着我們繼續 支持產品增強以及將新產品推向 市場，研發費用將會增加。

 

其他收入(費用)

 

其他 收入(費用)主要包括 權益法投資的損益、利息收入、利息支出和 其他非經營性活動。

 

運營結果

 

收入。在截至2021年3月31日的三個月中，我們創造了5,009,436美元的收入，而截至2020年3月31日的三個月的收入為 3,524,331美元，同比增長42% 。 2021年收入增加 主要是由於我們去年擴大了銷售隊伍，以及我們繼續 在新的 和現有的美國市場擴大我們的獨立分銷網絡， 外科傷口護理產品的銷售額增加了。

 

銷售成本。 截至2021年3月31日的三個月的銷售成本為474,433美元，而截至2020年3月31日的三個月的銷售成本為330,188美元。與上一年相比增長了 ，主要是由於銷售量增加。

 

銷售、一般費用和行政管理費用。 截至2021年3月31日的三個月的SG&A費用為 $5,409,730美元，而截至2020年3月31日的 三個月的SG&A費用為$4,932,151美元。 2021年SG&A費用增加的主要原因是 產品銷量增加導致的銷售佣金費用增加，以及與我們全面傷口和皮膚護理 戰略的擴展相關的成本增加 。

  

研發費用。截至2021年3月31日的三個月的研發費用為118,212美元，而截至2020年3月31日的三個月的研發費用為4,387美元。2021年較高的研發費用主要是由於啟動了幾項新的研究 和當前許可的 產品的開發項目。

 

其他費用。截至2021年3月31日的三個月的其他費用為99,846美元，而截至2020年3月31日的三個月的其他費用為45,112美元。2021年較高的其他費用是由於 確認了我們對Precision Heating的股權 方法投資產生的99,135美元的非現金虧損。截至2021年3月31日的三個月的利息支出為711 美元，而截至2020年3月31日的三個月的利息支出為8,354美元 。2020年的利息 支出較高，原因是與我們在Paycheck Protection Program下的 無擔保本票相關的利息支出，以及在2020年初轉換為 普通股的可轉換本票的 利息。

 

淨收益/虧損。截至2021年3月31日的三個月，我們淨虧損1,183,376美元，而截至2020年3月31日的三個月淨虧損 1,841,012美元。我們淨虧損的 改善主要是因為與2020年同期相比，2021年第一季度的銷售收入 增加了 。

 

 

流動性和資本資源

 

截至2021年3月31日， 手中現金為27,328,628美元，而2020年12月31日為455,366美元。從歷史上看，我們主要通過出售股權證券來為我們的運營提供資金 。2020年，我們的 主要流動資金來源是運營產生的現金、我們銀行信用額度的可用性，以及本金為583,000美元 的無擔保本票(“PPP貸款”)提供給Cadence Bank，N.A. (“Cadence”)的現金。2021年2月12日，我們完成了 承銷的1,265,000股普通股 公開發行，公開發行價為每股25.00美元，在扣除承銷 折扣和佣金以及發售費用之前， 總收益為31,625,000美元。我們預計將利用此次發售的淨收益 擴大我們的銷售隊伍，並用於 進一步開發我們的產品、服務和技術 流水線、臨牀研究和一般企業用途， 包括營運資金(有關此次發售的更多信息，請參閲本季度報告中其他部分包含的未經審計的合併財務報表的附註6 Form 10-Q)。根據我們包括收購在內的 當前運營計劃，我們相信手頭的 現金，加上來自 運營的預期現金流和我們循環信貸 安排下的可用金額，將足以為我們的增長戰略提供資金，並 至少在未來12個月內滿足我們預期的運營費用和資本支出 。

 

2021年1月15日，我們與Cadence 簽訂了一項新的貸款協議(“貸款協議”)，提供250萬美元 循環信貸額度。循環信貸額度將於2023年1月13日到期，並由我們的幾乎所有資產擔保。 任何未償還金額都將支付0.75%的利息，外加《華爾街日報》《貨幣利率》欄目中指定的 “最優惠利率”。信貸額度的收益將用於提供額外的營運資金 ，以支持流動資產和其他一般公司 用途，不得用於收購。

 

信用額度包含慣例陳述和擔保 ，並要求我們遵守某些財務 契約，其中包括截至2020年12月31日和2021年3月31日的最低流動資金 $1,000,000，最低 有形淨資產(如貸款協議中所定義) ，從截至2021年6月30日的財政季度開始， 最低利息覆蓋率(貸款協議還包含 違約的慣例事件。如果發生此類違約事件，Cadence將 有權採取各種措施，包括加快貸款協議規定的 到期金額。我們通常可以(在某些情況下， 必須)在循環信用額度的 合同到期日之前預付全部或部分未償還本金。2021年2月11日，我們從循環信貸額度中提取了80萬美元 。2021年2月19日，我們支付了循環信貸額度的全部餘額。截至2021年3月31日，貸款 協議沒有欠款。

 

2020年11月9日，我們的子公司UWSS達成協議，以600,000美元的總收購價 購買Precision Heating Inc. 的A系列可轉換優先股( “A系列股票”)的股份。A系列股票可轉換為Precision Heating的150,000股普通股 ，相對於普通股股東具有優先流動資金 。根據 與Precision Heating的協議規定，UWSS在2021年2月又投資了600,000美元，購買了150,000股額外的A系列股票 。

 

2019年7月7日，我們與Rochal簽署了一項許可協議，根據該協議，我們 獲得了全球獨家許可，利用Rochal的某些 專利和未決專利申請(“BIAKŌS 許可協議”)營銷、銷售和 進一步開發用於預防和 治療人體微生物的抗菌產品(“BIAK ROCHAL S 許可協議”)。根據BIAKŌS 許可協議的條款，我們同意在2022年12月31日或之前通過出售我們的普通股或 資產完成至少1,000,000美元的融資後，向Rochal支付750,000美元。根據我們的選擇，750,000美元的付款可以現金和我們的普通股的任意組合 支付。2021年3月，我們向Rochal發行了20,834股普通股，作為公司於2021年2月完成 融資時到期的750,000美元的全額支付。

 

現金流分析

 

截至2021年3月31日的三個月，運營 活動使用的淨現金為1,261,604美元，而截至2020年3月31日的三個月，運營 活動使用的淨現金為2,032,019美元。2021年現金使用量較低 主要是因為銷售收入較高 。

 

截至2021年3月31日的三個月，用於投資 活動的淨現金為604,391美元，而在截至2020年3月31日的三個月，用於投資 活動的淨現金為557,456美元。2021年用於投資活動的現金 是由於以600,000美元額外購買了Precision Heating的15萬股A系列股票 。2020年第一季度用於投資活動的現金應為由於食品和藥物管理局批准BIAKŌS抗菌劑 傷口凝膠，向 羅哈爾支付了500,000美元的里程碑式付款。

 

 

與關聯方的物料交易

 

CellerateRX子許可協議

 

我們從Catalyst，CGI Cellerate RX，LLC(“CGI Cellerate RX”)的附屬公司 獲得了獨家的全球分許可，可以將CellerateRX 產品分銷到傷口護理和外科市場，該附屬公司從應用的 營養品公司獲得了CellerateRX的權利。 Cellerate RX，LLC(“CGI Cellerate RX”)的附屬公司 將CellerateRX的產品分銷到傷口護理和外科手術市場。CellerateRX的銷售額佔我們2018、2019年和2020年銷售額的大部分 。2021年1月26日，我們 修改了分許可協議的期限，將期限延長至2050年5月17日，當CellerateRX的年淨銷售額超過1,000,000美元時，將自動連續續訂一年 。我們根據CellerateRX的年度淨銷售額(在分許可協議中定義 )支付 版税，其中包括每年收集的所有淨銷售額的3%(最高可達12,000,000美元)，每年超過12,000,000美元至20,000,000美元的所有收集的淨銷售額的4%，以及每年收集的超過20,000,000美元的所有 淨銷售額的5%。在2018年8月27日簽訂的分許可協議的前五年，最低 每年支付400,000美元的版税。 前三個月截至2021年和2020年3月31日，根據本 協議條款到期的版税總額分別為192,586美元和100,000美元。

 

我們的執行主席Ronald T.Nixon是Catalyst的創始人和管理合作夥伴。截至2021年3月31日，尼克松先生和Catalyst與他們的附屬公司(包括CGI Cellerate RX)共同實益擁有我們普通股的3,502,240股。

 

可轉換應付票據

 

2019年3月15日，我們收購了Catalyst在 Cellerate，LLC的50%權益，以換取發行1,136,815股我們新創建的F系列可轉換優先股( “Cellerate收購”)。關於收購 Cellerate，我們向Catalyst的關聯公司CGI Cellerate RX發行了30個月期可轉換本票 票據，本金為1,500,000美元，按季度複利計息5%的年利率 。期票 的利息按季度支付，但本可以在我們 選擇時推遲到期票到期時支付。已發行的 本金和利息可按CGI Cellerate RX的 期權轉換為我們普通股的股票，轉換價格為每股9.00美元。

 

2020年2月7日，CGI Cellerate RX將其1,500,000美元的本票(包括應計利息111,911美元)轉換為 179,101股我們的普通股。CGI Cellerate RX還將其1,136,815股F系列可轉換優先股 轉換為公司普通股 股。有關詳細信息， 請參閲本季度報告10-Q表中包含的未經審計合併財務報表的附註6 。截至2021年3月31日，無關聯方本票或應計利息 未付。

  

製造和技術服務協議

 

2020年9月9日，我們與 Rochal簽署了製造協議。根據製造協議條款，Rochal 同意生產、包裝和貼標籤我們從 Rochal獲得許可的產品。製造協議包括習慣條款和 條件。協議有效期為五年 ，除非經雙方同意延長。過去三個月 截至2021年3月31日，我們與Rochal 沒有產生庫存製造成本。

 

2020年9月9日，我們與 Rochal簽署了技術服務協議。根據技術服務協議條款，Rochal 將為我們確定的傷口護理、皮膚護理和外科 現場護理應用的技術服務 項目提供專業知識和服務。技術服務協議包括 我們行業的慣例條款和條件。過去三個月 截至2021年3月31日，我們 產生了148,521美元的Rochal技術服務成本。我們可以 隨時終止本協議。

 

 

我們的執行主席Ronald T.Nixon也是Rochal的董事， 他是Rochal的間接大股東，並通過 潛在的認股權證行使成為Rochal的大股東。 董事Ann Beal Salamone是Rochal的大股東， 前總裁和現任Rochal董事會主席。

 

通貨膨脹和價格變化的影響

 

通貨膨脹 和不斷變化的價格並未對我們的 歷史運營業績產生實質性影響。我們目前預計 通貨膨脹和價格變化不會對我們未來的運營結果產生實質性影響。

 

關鍵會計政策

 

我們 對我們的財務狀況和 運營結果的討論和分析基於我們的合併財務報表， 是根據美國公認的會計原則 編制的。編制這些 合併財務報表需要我們進行估計和 判斷，以影響報告的資產、負債、 和費用金額。

 

我們基於歷史經驗和其他各種我們認為在 情況下合理的 假設進行評估。這些假設的結果構成了 對資產和負債的賬面價值做出判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看不是很明顯。在 不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。 我們確定了某些重要的會計 政策，這些政策在進行某些估計和假設時涉及更高程度的判斷和複雜性 ，這些估計和假設會影響我們的合併財務報表中報告的金額 ，如下所述 。

 

收入確認

 

我們 根據會計準則 編纂(“ASC”)主題606，與客户的合同收入 確認收入，我們於2018年1月1日採用了 修改後的追溯法。當承諾的商品或服務的控制權 在 中轉讓給客户時，收入將確認，該金額反映了我們預期有權獲得的對價 ，以換取轉讓這些商品或服務。 收入是根據以下五步 模型確認的：

 

- 與客户的合同標識

- 合同中履約義務的確定

- 成交價確定

- 合同中履約義務的交易價格分配

- 當我們履行履行義務時，確認收入

 

長期資產減值

 

長壽命 資產，包括本公司持有和將使用的某些可識別無形資產，只要發生事件或 情況變化(包括新冠肺炎疫情)表明此類資產的賬面價值可能無法收回，我們就會審查此類資產的減值情況。我們 根據估計的未來現金流和該等長期資產的估計清算 價值，持續評估我們長期資產的可回收性，並在該等 未貼現現金流不足以收回長期資產的賬面 金額時計提減值準備。如果存在減值，則進行 調整以將資產減記至其公允價值，並將 損失記錄為賬面價值與 公允價值之間的差額。公允價值根據報價市場 價值、未貼現現金流或內部和外部 評估(視情況而定)確定。待處置資產按賬面價值或預計可變現淨值中較低者入賬。這三個月內未記錄 減值截至2021年3月31日和2020年3月31日。

 

 

股權證券投資

 

我們的 投資由 私人持股公司的非流通股證券組成，沒有易於確定的公允價值， 根據成本減去減值(如果有的話)加上或減去 同一發行人的相同或類似投資的可觀察到的 交易中的價格變化引起的 變化進行報告。我們審查了我們投資的賬面價值， 確定截至2021年3月31日沒有減值或可觀察到的價格變化 。

 

存貨

 

存貨 按成本或可變現淨值中較低者列報，成本 按先進先出計算。庫存包括 成品和相關包裝組件。我們記錄了 截至2021年3月31日的三個月的庫存陳舊費用為7,312美元，截至 2020年3月31的三個月的庫存陳舊費用為20,116美元。截至2021年3月31日，陳舊和緩慢移動庫存的備抵餘額為277,764美元，截至2020年3月31日，餘額為276,603美元。 我們考慮了新冠肺炎對其記錄的 庫存價值的影響，確定截至2021年3月31日沒有必要進行調整。

 

使用估算

 

按照公認的會計原則編制財務報表要求管理層做出影響 財務報表和附註中報告金額的 估計和假設。 新冠肺炎疫情可能直接或間接影響我們的 業務、財務狀況和運營結果的程度高度 不確定，可能會發生變化。我們考慮了新冠肺炎疫情對我們的估計和假設的潛在影響 ， 確定截至2021年3月31日和截至2021年3月31日的三個月，我們在編制合併財務報表時使用的估計和 假設沒有實質性影響；但是， 實際結果可能與這些估計不同，我們的估計在未來可能會有 變化。

 

表外安排

 

無。

 

第3項.關於市場風險的定量和定性披露

 

作為一家較小的報告公司，我們不需要提供此 信息。

 

第4項：控制和 程序

 

披露控制和程序

 

我們維護信息披露控制和程序，旨在 確保我們根據交易法提交或提交給證券交易委員會(SEC)的 報告中要求我們披露的信息在SEC的規則和表格指定的時間段 內被記錄、處理、彙總和報告，並確保信息 被累積並傳達給我們的管理層，包括我們的 主要高管和主要財務官(我們指的是 ) 根據 是否合適，以便及時做出有關所需 披露的決定。我們的管理層在我們 認證人員的參與下，根據《交易法》第13a-15(B)條，評估了截至2021年3月31日我們的披露控制 和程序的有效性。基於該評估，我們的認證人員 得出結論，截至2021年3月31日，我們的披露控制和程序 有效。

 

財務報告內部控制的變化

 

我們對財務報告的內部控制沒有變化 發生在截至2021年3月31日的 季度內，對我們的財務報告 內部控制產生了重大影響或可能產生重大影響。*我們將繼續持續 評估內部控制和程序的有效性 。

 

 

 

第二部分-其他 信息

 

第1項：法律訴訟

 

我們可能會不時遇到 在正常業務過程中出現的索賠和法律訴訟。據我們所知， 沒有我們是當事人的重大法律訴訟 ，也沒有我們的任何財產是訴訟標的的重大法律訴訟。

 

第1a項風險因素

 

第1A項中披露的風險因素沒有實質性變化。風險因素“是我們截至2020年12月31日的年度報告 10-K表中的”風險因素“。有關我們的風險因素的更多信息 ，請參閲“項目1A”。截至2020年12月31日的10-K表格中的風險 因素 。

 

第二項未登記的股權銷售和收益的使用

 

除下文所述外，在截至2021年3月31日的季度內，未登記的 證券的銷售沒有 之前在Form 8-K的當前報告中報告的 。

 

2019年7月7日，我們與Rochal簽署了一項許可協議，根據該協議，我們 獲得了全球獨家許可，可以利用某些Rochal 專利和正在申請的專利進一步開發用於預防和 治療人體微生物的抗菌產品。根據 BIAKŌS許可協議的條款，我們同意在2022年12月31日或之前通過出售我們的普通股 或資產，完成至少10,000,000美元的融資後向Rochal支付750,000美元 。根據我們的選擇，750,000美元的付款可以現金和我們的普通股的任意組合 支付。2021年3月，我們向Rochal發行了20,834股普通股，作為公司於2021年2月完成 融資時到期的750,000美元的全額支付。

 

根據證券法第4(A)(2)節規定的豁免，將公司普通股 出售給Rochal 免於根據經 修訂的1933年證券法(“證券法”)註冊[以及 規則506(B)，作為向本公司已有 關係的認可 投資者的銷售。

 

2021年1月18日，本公司與兩名個人 簽訂了股權交換 協議，自2021年1月14日起生效，這兩人分別擁有Woundyne Medical，LLC 50%的未償還股權。根據交換協議，本公司 收購了 Woundyne的100%已發行和已發行股權，以換取發行總計29,536股 本公司普通股。公司收購的主要資產 是Woundyne軟件平臺，該平臺 允許跟蹤、監控與慢性傷口和手術傷口相關的數據，並與軟件用户的電子 醫療記錄接口。

 

根據證券法第4(A)(2)節規定的 豁免及其頒佈的 規則506(B)， 出售本公司普通股的 豁免 根據證券法登記，作為向本公司先前存在的 關係的認可 投資者的銷售。 銷售本公司普通股的 豁免 根據證券法第4(A)(2)節規定的 豁免及其頒佈的 規則506(B)。

 

第3項：高級證券違約

 

無。

 

第4項：煤礦安全 披露

 

此 項不適用。

 

第5項：其他 信息

 

無。

  

 

第6項：展品

 

以下文檔作為本報告的一部分進行歸檔：

 

展品編號		説明
31.1*		根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第302節採用的《美國法典第18編》第 1350節頒發的首席執行官證書 。
31.2*		根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第302節採用的《美國法典第18編》第1350節頒發的首席財務官證書 。
32.1**		根據《2002年薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第906節採納的《美國法典》第18章第1350節頒發的首席執行官證書。
32.2**		根據《2002年薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第906節採納的《美國法典》第18條第1350條頒發首席財務官證書。
101		根據 S-T規則405的交互數據文件

 

*在此存檔

 

**作為附件32.1和附件32.2所附的 證書並非 被視為向美國證券交易委員會“備案” ，也不會以引用的方式併入Sanara MedTech Inc.根據經 修訂的1933年證券法或經修訂的1934年證券交易法提交的任何 文件中， 無論是在本年度報告的表格 10-K日期之前或之後提交的 。

 

 

簽名

 

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式促使本報告 由下列簽名者代表其簽署，並獲得正式 授權。

 

	SANARA Medtech Inc.
2021年5月14日	發信人：1	/s/邁克爾 麥克尼爾
		邁克爾 麥克尼爾
		首席財務官 (負責人 財務官和正式授權人員)