附件99.1
年度 報告
MYT 荷蘭母公司B.V.
截至2020年6月30日的 期間
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索引 至
MYT 荷蘭母公司-年度報告
年度報告 | 頁面 |
I.董事報告 | 3 |
二、財務報表 | |
A.1合併損益表和全面收益表 | 14 |
A.2合併財務狀況表 | 15 |
A.3合併權益變動表 | 16 |
A.4現金流量表合併報表 | 17 |
A.5截至2020年6月30日的合併財務報表附註 | 18 |
B.1單獨的損益表 | 57 |
B.2單獨的財務狀況報表 | 58 |
B.3單獨財務報表附註 | 59 |
三.其他資料 |
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I. | 董事報告 |
1. | 一般信息 |
MYT荷蘭母公司B.V.(“公司”, 及其子公司“Mytheresa Group”)是一傢俬人有限責任公司,由MYT 中間控股有限公司於2019年5月31日註冊成立。該公司的法定總部設在荷蘭阿姆斯特丹。公司註冊地址和總部位於德國阿施海姆愛因斯坦9,85609號。本公司在荷蘭商會的貿易登記處註冊,編號為74988441。
本公司首先完成 其法律重組計劃,以包括Mytheresa Group GmbH(“MGG”)承擔的所有活動,該程序已在本公司註冊成立後 開始。需要該計劃來精簡組織結構,使公司 能夠作為一個合併的集團向國際資本市場展示自己。此次法律重組已於2020年8月27日全面生效,就本報告而言,包括2018年7月1日至2020年6月30日期間 沒有比較數字。此後,本集團能夠充分向國際資本市場展示自己,隨後 本公司於2021年1月21日完成首次公開募股(IPO)。
合併財務報表中列示的本公司第一個財政年度涵蓋2018年7月1日至2020年6月30日(含該日)。 為參考起見,增加了2019年(自2018年7月1日至2019年6月30日止)和2020年(2019年7月1日至2020年6月30日止)以及截至2019年6月30日的資產負債表的細目,以供參考。 單獨的財務報表涵蓋公司成立之日(2019年5月31日)至2020年6月30日(含該日)(13個月)。
2. | 核心業務 |
本公司的主要活動和核心業務 是作為Mytheresa Group GmbH的控股公司。通過其子公司Mytheresa Group GmbH(“MGG”),Mytheresa Group除了在慕尼黑的旗艦店和男裝店外,還為全球奢侈品時尚消費者運營一個數字平臺。MyTheresa Group最初是德國首批多品牌奢侈品精品店之一,並於2006年推出了在線業務。MyTheresa Group為客户提供高度精選的產品、獨家的 膠囊收藏、內部製作的內容以及個性化的、令人難忘的購物體驗。
本公司的主要目標是 建立、指導、參與其他公司和/或業務,特別是活躍在任何類型產品(特別是紡織品、服裝、皮具、化粧品和配飾)銷售和營銷領域的公司 和/或公司,並在這些公司和/或業務中獲得任何財務利益。此外,本公司的目標是向其他公司、個人和/或企業提供行政、技術、財務、經濟 或行政區域;收購、處置、管理和利用動產和不動產 貨物和其他貨物,包括專利、商標、許可證、許可證和其他工業產權;借款和/或 放貸。該公司的戰略是通過盈利增長和在線奢侈品時尚和零售業務價值的增值相結合,為股東提供正投資回報。公司希望通過與每個部門的經理合作來提高銷售額,同時確定效率 以最大限度地降低運營成本,從而實現運營利潤的最大化 。該公司的投資戰略主要包括完成選定的資本項目 ,這些項目旨在提高在線奢侈品時尚和零售業務的整體價值。
Mytheresa 集團的主要目標是為全球奢侈品時尚市場運營一個奢侈品電子商務平臺。MyTheresa Group還在德國慕尼黑經營着一家多品牌 奢侈品專賣店。MyTheresa Group提供由200多個品牌策劃的奢侈時尚,這些品牌與MyTheresa Group 保持着長期的合作關係。MyTheresa於2006年在線推出,佔淨銷售額的97%,2020財年覆蓋133個國家和地區的客户 。通過其‘頂級客户計劃’和獨家活動,Mytheresa集團尋求加深與其‘最有價值客户’的 聯繫。該戰略在全球範圍內將技術、奢侈品時尚和差異化客户服務 結合在一起。邁瑟瑞薩集團在全球範圍內運作。在2020財年,Mytheresa集團分別來自德國、歐洲(不包括德國)、美國和世界其他地區的淨銷售額約佔19.8%、39.8%、10.2%和30.2%。
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3. | 內部組織結構和人員配置 |
截至2020年6月30日,該公司僱傭的員工數量為零,Mytheresa Group的平均員工數量為805人,其中所有員工都在荷蘭以外的地方工作。
管理委員會將進一步增加和有效利用多樣性的各個方面視為他們的任務 ,而不僅僅是為管理委員會和管理職位中的女性比例設定目標。隨着職位空缺,管理委員會將努力實現 更均衡的組成。
目前,管理委員會由 名成員組成。他們是M.Kriger先生(首席執行官)、M.Beer先生(首席財務官)(均於2020年9月21日獲委任)、S.Dietzmann先生 (首席運營官)、I.May女士(首席執行官)及G.Locke先生(均於2021年1月8日獲委任)。
目前,邁瑟瑞薩集團的監事會由七名成員組成。他們是D.Gies先生(於2020年9月17日獲委任)、D.Kaplan先生(於2021年1月7日獲委任)、C.Ruggiero先生(於2020年9月17日獲委任)、M.lao女士(於2020年11月19日獲委任)、S.G. Saideman女士(於2020年11月19日獲委任)、M.Tod女士(於2021年1月7日獲委任)及Zahnd先生(於2020年12月12日獲委任)。
由於我們 業務的國際性,並根據事先的股東授權,我們的荷蘭語法定年度帳目和年度報告均以英語編制 。
4. | 財務信息 |
概述
截至2020年6月30日的24個月期間,Mytheresa集團的淨收入為800萬歐元。
在此期間,Mytheresa集團由經營活動提供的現金流量為1290萬歐元,用於投資活動的現金流量為430萬歐元,用於融資活動的現金流量為300萬歐元。
淨銷售額
截至6月30日的24個月內, 2020年的淨銷售額為8.286億歐元。淨銷售額增長7040萬歐元,增幅18.6%,從2019財年的3.791億歐元增至2020財年的4.495億歐元。在此期間,活躍客户增長了21.7%,超過 486,000人。總髮貨量從2019財年的905,000份訂單增加到2020財年的1,092,000份,增幅為20.7% 在截至2020年6月30日的24個月內,總髮貨量為1,997,000份。由於活躍客户的增長,總髮貨量增加了 。活躍客户的增長建立在強大的客户保留率的基礎上,這要歸功於 通過有效利用媒體渠道來贏得新客户的持續努力,例如專注於 客户跨媒體渠道之旅及其預測終身價值的專有營銷歸屬系統。此外, 數據分析和算法的利用也在不斷改進,以優化付費營銷工作和投標策略。與往年相比, 市場推廣力度加大,客户獲取成本顯著提高。在此期間, 訂單退貨率保持一致,2019年和2020財年的退貨量分別佔總訂單的34.0%和33.0%。活躍客户和總髮貨量的增長被平均訂單價值 從2019財年的614歐元下降到2020財年的600歐元所部分抵消。
在截至2020年6月30日的24個月期間,Mytheresa Group Online Segments淨銷售額增加了1.454億歐元,在2019財年和2020財年,Mytheresa Group Online Segments淨銷售額分別增加了7350萬歐元和7190萬歐元,分別比上年增長了25.2%和19.7%,這是由於每個時期的發貨訂單總體增加所致。 Mytheresa Group Online Segments淨銷售額增加了1454萬歐元,而2019財年和2020財年,Mytheresa集團在線部門淨銷售額分別增加了7350萬歐元和7190萬歐元,分別比上年增長25.2%和19.7%。
在截至 30的24個月內,2020年的發貨訂單總數為1,997,000份。在2019財年和2020財年,發貨量分別增長了28.6%和20.7%,達到905,000個訂單和1,092,000個訂單。
在截至2020年6月30日的24個月期間,Mytheresa Group Online Segments EBITDA達到5880萬歐元。在2019財年和2020財年,Mytheresa Group在線部門EBITDA分別增加了640萬歐元和590萬歐元,分別增長了31.6%和22.3%。於2019財政年度及2020財政年度,EBITDA的增長主要來自毛利分別增加3,300萬歐元及3,230萬歐元,但分別被營運費用增加2,660萬歐元 及2,670萬歐元所抵銷。
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在截至2020年6月30日的24個月期間,Mytheresa Group零售商店部門的淨銷售額達到2560萬歐元。在2019年財政年度,Mytheresa 集團零售店部門的淨銷售額增長了200萬歐元,增幅為17.7%。增長的原因是Mytheresa Group慕尼黑旗艦店的產品 銷售額增加,以及該店在2018財年因翻新而關閉了三個多月。在2020財年,Mytheresa集團零售店部門的淨銷售額減少了150萬歐元,降幅為11.0%,主要原因是位於慕尼黑市中心的門店由於政府對新冠肺炎疫情的限制而關閉了 。在2019年財政年度,Mytheresa Group零售商店部門EBITDA增加了190萬歐元,主要原因是毛利潤增加了160萬歐元,運營費用減少了 30萬歐元。運營費用減少主要是由於2019年財政年度未發生的翻新費用減少 。在2020財年,Mytheresa Group零售商店部門EBITDA減少了70萬歐元,主要原因是毛利潤減少了30萬歐元,運營費用增加了 40萬歐元,這主要是因為加大了營銷力度。
銷售成本
截至2020年6月30日的24個月內的銷售成本為440,956,000歐元。2020財年,與2019財年相比,銷售成本增加了3810萬歐元,增幅為18.9%。這一增長主要是由於總髮貨量增加所致。因此,Mytheresa 集團銷售成本佔淨銷售額的百分比在2020財年保持相對一致,為53.3%,而2019年為53.1%。在截至2020年6月30日的24個月期間,銷售成本佔淨銷售額的百分比為 53.2%。Mytheresa集團銷售成本佔淨銷售額百分比的一致性反映了Mytheresa集團的高價和全價銷售,Mytheresa集團專注於與Mytheresa集團品牌合作伙伴保持價格完整性。
運費和付款費
在截至2020年6月30日的24個月期間,運輸和付款成本總計為9700萬歐元。在訂單發貨量增加的推動下,他們從2019財年的4410萬歐元增加到2020財年的5290萬歐元,增幅為880萬歐元,增幅為19.95%。 2020財年,運輸和支付成本佔淨銷售額的百分比保持不變,為11.8%,而2019年為11.6% 。在截至2020年6月30日的24個月內,運輸和付款成本佔淨銷售額的百分比為 11.7%。
營銷費用
在截至6月30日的24個月內, 2020年的營銷費用為1.18億歐元。從2019財年的5580萬歐元增加到2020財年的6250萬歐元,增幅為670萬歐元,增幅為12.1%。由於整體廣告量和獲得的客户數量增加,在線營銷費用約佔增長的450萬歐元。
在截至2020年6月30日的24個月期間,營銷費用佔淨銷售額的百分比 從2019財年的14.7%降至2020財年的13.9%,佔14.2%。減少的原因是客户獲取成本降低,從2019財年的每位客户192歐元降至2020財年的173歐元。客户獲取成本下降的原因是 Mytheresa集團在線營銷活動的有效性提高,包括減少對付費搜索引擎廣告的依賴,增加對無償營銷渠道的使用,以及更有效地關注可預測的客户終身價值。此外, 創作費用增加了約130萬歐元,原因是為Mytheresa Group網站製作精選內容的支出增加。 Mytheresa Group網站。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和管理費用 包括與人員相關的費用和其他一般和管理費用,包括IT費用、與配送中心相關的成本和其他管理成本。
人事相關費用增加了 930萬歐元(22.4%),從2019財年的4160萬歐元增加到2020財年的5090萬歐元, 截至2020年6月30日的24個月期間總計9250萬歐元。人事費用的整體增長可歸因於2020財年員工數量增加21.1% 。與人事相關的費用 增加的主要驅動因素是發貨量的增加以及與Mytheresa Groups男裝 類別的推出相關的新團隊成員的增加。總體而言,2020財年人事支出佔淨銷售額的百分比保持一致,為11.3%,而2019年為11.0%,截至2020年6月30日的24個月為11.16%。
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截至2020年6月30日的24個月期間,其他一般和行政費用 為2590萬歐元。他們增加了510萬歐元,即49.04%,從2019年財政年度的1040萬歐元增加到2020財政年度的1550萬歐元。這一增長主要是由於與Mytheresa集團首次公開募股(IPO)相關的 成本,2020財年達到520萬歐元。
折舊及攤銷
截至2020年6月30日的24個月內,折舊和攤銷費用 為1560萬歐元。2020財年,它們保持在790萬歐元,而2019年為770萬歐元。在截至2020年6月30日的24個月內,與根據IFRS 16資本化的使用權資產相關的折舊和攤銷費用為1020萬歐元。
財務費用,淨額
財務費用包括以下費用:
股東融資-在截至2020年6月30日的24個月期間,Mytheresa Group股東貸款和退休股東貸款的利息支出和外幣匯兑損失分別為1610萬歐元和690萬歐元。在2019年財政年度,Mytheresa集團股東貸款和退休股東貸款的利息支出 和外幣匯兑損失分別為860萬歐元 和470萬歐元。在2020財年,這些貸款的利息支出降至750萬歐元,而外匯匯兑損失為220萬歐元。本次發行完成後,預計未償還股東貸款金額將會減少 。
循環信貸安排-截至2020年6月30日的24個月期間,Mytheresa集團循環信貸安排的總利息支出為110萬歐元 2019年財政年度和2020財政年度分別為20萬歐元和100萬歐元。利息支出增加 是由於2020財年為購買庫存提供資金的借款增加所致。
租賃-在截至2020年6月30日的24個月期間,根據IFRS 16資本化的租賃的總利息支出為100萬歐元(2019年和2020財年均為50萬歐元)。
流動性與資本資源
Mytheresa集團的運營資金主要來自其經營活動產生的現金 。其對流動性和資本的主要要求是為 營運資金、資本支出和一般企業用途(包括所得税)提供資金。MyTheresa集團資本支出 主要包括設施和總部的資本改善。MyTheresa集團的主要流動性來源是 Mytheresa集團運營產生的現金、可用現金和現金等價物以及Mytheresa集團循環信貸安排, 它們的總信用額度為9000萬歐元。MyTheresa集團循環信貸安排提供短期流動性, 由於Mytheresa集團業務的季節性變化而需要。雖然Mytheresa集團擁有穩定且不斷增長的客户 ,這為其帶來了淨銷售額和相應的現金流入的年度增長,但Mytheresa集團在每個財政年度的第一季度和第三季度經歷了季節性的 現金支出增長,因為Mytheresa集團建立了庫存, 第二季度和第四季度的收入增長抵消了這一增長。因此,Mytheresa集團全年的現金流都在波動 。
經營活動
在截至 6月30日的24個月期間,經營活動產生了1290萬歐元的現金和現金等價物,主要來自淨收益800萬歐元,考慮了4780萬歐元的非現金費用和3340萬歐元的運營資產和負債變化,以及支付了940萬歐元的所得税。截至2020年6月30日的24個月期間,營業資產和負債變化使用的淨現金主要包括6240萬歐元的庫存增加和980萬歐元的其他資產增加,但部分被其他負債增加3050萬歐元、貿易和其他應付款項增加490萬歐元以及合同負債增加290萬歐元所抵消。在2020財年,經營活動 產生了1060萬歐元的現金和現金等價物,主要來自640萬歐元的淨收入, 考慮了2250萬歐元的非現金費用和1610萬歐元的運營資產和負債變化,以及支付了220萬歐元的收入 。2020財年營業資產和負債變化使用的現金淨額主要包括存貨增加3310萬歐元和其他資產增加1050萬歐元,但被其他負債增加1790萬歐元、貿易和其他應付款項增加670萬歐元以及合同負債增加220萬歐元 部分抵消。庫存增加的原因是採購總體增加,以支持2021財年預測的 淨銷售額。其他資產增加的主要原因是,由於更換服務提供商,支付服務提供商的應收賬款增加了480萬歐元 , 以及230萬歐元的資本化IPO成本。除應計員工福利負債外,其他負債的增加 是由於更多的庫存採購,以及運輸成本和營銷費用的相關增加 。
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投資活動
在截至2020年6月30日的24個月期間,投資活動中使用的現金為430萬歐元,2020財年為240萬歐元。它們主要與Mytheresa Group在慕尼黑開設新的男裝店和購買辦公設備有關。
融資活動
在截至2020年6月30日的24個月內,融資活動中使用的現金為300萬歐元。2020財年,融資活動中使用的現金為90萬歐元,其中包括430萬歐元的租賃付款和300萬歐元的利息支付。300萬歐元的利息支付主要與Mytheresa集團股東貸款相關的自願利息支付有關。這些付款 部分被Mytheresa集團循環信貸安排的640萬歐元淨收益所抵消。
5. | 風險和不確定性 |
主要風險和不確定性
董事會對管理風險和建立內部控制框架負有最終責任 。運營實體負責實施 戰略、取得成果、識別潛在機會和風險,並確保有效運營。他們必須 按照董事會制定的政策和標準行事。與集團管理層討論這些政策和標準的合規性, 並對其進行審核。
關於Mytheresa 集團IT一般控制的有效性,Mytheresa集團正在為編制Mytheresa集團合併財務報表(包括訪問和變更控制)至關重要的信息 系統建立正式流程和控制。 近期,Mytheresa集團聘請了提供財務會計協助的外部顧問,此外 還評估Mytheresa集團財務報告內部控制的設計、實施和運營效率。
戰略風險
由於Mytheresa集團的全球業務 它受到不同的當地文化、標準和政策的影響。
如果Mytheresa集團投入大量 時間和資源來建立和擴大其在各個國際市場的業務,而不能成功和及時地進行 ,其經營業績將受到影響。此外,如果Mytheresa集團無法在這些市場吸引新客户並留住現有客户,該公司可能無法實現業務增長,這可能會對其業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響 。
Mytheresa集團在其採購計劃中考慮到客户對 需求較高的產品。公司與商務部門密切互動以 避免利潤率為負,控制部門定期監控KPI。它監控市場,收集相關數據,並在將業務擴展到新的 國家時牢記文化和語言挑戰,以及法律/法規合規性問題。
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氣候變化和相關監管對策 以及客户意識可能會對Mytheresa集團業務產生不利影響。
越來越多的人擔心,由於大氣中二氧化碳和其他温室氣體濃度增加而導致的全球平均氣温逐漸上升 將導致全球天氣模式的重大變化,以及自然災害的頻率和嚴重程度的增加。 天氣模式的變化以及極端天氣條件的頻率、強度和持續時間的增加,可能會對棉花種植造成不利影響,而棉花是我們的品牌合作伙伴用來生產 公司銷售的產品的關鍵資源,從而擾亂我們的品牌合作伙伴。增加我們品牌合作伙伴產品的成本 並影響客户購買的產品類型可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
對Mytheresa集團的任何不利影響 與Mytheresa集團淨銷售額的很大一部分來自有限品牌合作伙伴的關係 可能會對Mytheresa集團的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
MyTheresa Group在 品牌合作伙伴關係管理中建立了與品牌合作伙伴密切一致的關係。該公司通過舉辦公關活動和價值精確採購訂單,運營共享促銷和共享 客户關係管理。此外,還有具體的合同 條款和行為準則,供應商根據KPI進行評估,業務合作伙伴在溝通、 流程和創新方面進行整合。
操作風險
由於潛在的IT安全漏洞或黑客攻擊(例如,網絡釣魚、DDOS攻擊、惡意軟件、社交工程、 廣告軟件、高級持續性威脅),存在無法訪問互聯網或內部IT系統(例如ERP)的風險。
MyTheresa定義了所有相關IT系統的備份流程 ,定義並記錄了GDPR和防火牆的技術和組織措施(TOM) 。此外,該公司還遵守了數據保護規定。
損害客户 對Mytheresa Group站點的訪問或Mytheresa Group技術基礎設施中的其他性能故障的系統中斷可能會損害Mytheresa 集團的業務、聲譽和品牌,並對Mytheresa集團的業務和運營結果造成重大損害。
Mytheresa Group在2020財年的合併淨銷售額中,約有97%來自該公司網站上的銷售。其站點、交易處理系統和技術基礎設施的令人滿意的性能、 可靠性和可用性對其聲譽 、獲取和留住客户的能力以及維持足夠的客户服務水平至關重要。MyTheresa Group將其絕大多數雲基礎設施外包給託管其站點和產品的基礎第三方基於雲的服務。
Mytheresas的 網站和基於雲的底層第三方服務的任何減速或故障都可能損害其商業聲譽以及其獲取、保留 和服務客户的能力,這可能對公司的運營結果及其業務中斷保險 造成不利影響 可能不足以補償可能發生的損失。此外,由於合同 排除、責任限制或保修條款的限制, 因其合同合作伙伴的能力限制或其他限制而導致的損害賠償或賠償可能受到限制。
對於緩解Mytheresa啟動的IT系統和數據保護合規性備份 流程,適當的服務器和網絡監控,以及恢復 時間目標(RTO)(在不訪問應用程序的情況下可容忍的最長時間)和恢復點目標(RPO)(可容忍的最大數據丟失)的定義。此外,公司定義並強制執行變更管理流程,以確保在修改某些內容時不會發生故障 。此外,還實施了適當的端到端測試程序,以確保整個流程的質量。
與財務狀況和財務報告相關的風險
MyTheresa集團信貸安排包含 可能限制Mytheresa集團運營靈活性的限制性契約。
如果Mytheresa集團對 財務報告的內部控制或Mytheresa集團披露控制和程序不有效,可能會導致Mytheresa集團無法準確 報告其財務業績、防止欺詐或及時提交定期報告,這可能會導致投資者對Mytheresa集團報告的財務信息失去 信心,並可能導致ADS價格下跌。
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財務部有專門的子團隊(支付部) 負責及早發現詐騙案件。除了可從 信用卡公司獲得的信息外,還為此開發了一個單獨的系統(個人和計算機支持的計分表)。
未能對財務報告保持適當有效的內部控制 可能會削弱Mytheresa集團編制準確、及時的合併財務報表的能力 ,並損害Mytheresa集團的經營業績、Mytheresa集團運營Mytheresa集團業務的能力以及投資者對此的 看法。
與法律法規相關的風險
不遵守與互聯網、電子商務和貿易制裁相關的現行法律、 規章制度或此類法律、規章制度的變更以及其他 法律不確定性可能會對邁瑟莎集團的業務、財務業績、運營結果或業務增長產生不利影響。
MyTheresa Group實施有效的合規性 政策,並確保員工就這些政策分別進行溝通和教育。公司會隨時瞭解其運營所在的所有司法管轄區內公司必須遵守的各種法規,並隨時瞭解任何變化。 公司會在整個組織內安排定期檢查,並在整個 組織範圍內保持強有力的合規性管理和監督。MyTheresa實施上報不當行為和涉嫌違規行為的上報流程,並有效 後續收到值得調查的指控。
遵守當前和未來的法律、法規和Mytheresa集團在隱私、數據保護和客户保護方面的合同義務會增加Mytheresa集團的運營成本 。不遵守此類法律或法規可能會對Mytheresa集團的業務、財務狀況和運營結果造成不利影響。
不適當地遵守數據保護法規和不充分的數據安全保證可能會導致法律和聲譽問題。
所有與數據保護相關的主題都會與外部數據保護官員一起 處理。我們同意發佈時事通訊、Cookie橫幅、對客户服務進行專門培訓 ,包括消費者保護和身份驗證措施。此外,還任命了一名外部數據保護官員 ,並在合規電子學習中加入了數據保護模塊。
Mytheresa集團可能參與的法律程序導致的不利訴訟判決或和解 可能使其面臨金錢損害或限制Mytheresa 集團運營其業務的能力。
MyTheresa Group受到海關和 國際貿易法的約束,這些法律可能要求其修改當前的業務做法並導致成本增加,或者可能導致 產品延遲通過海關和港口運營,這可能會限制Mytheresa集團的發展並導致其聲譽受損 。
MyTheresa集團的税負可能會因税法、税率、税務慣例、税收條約或税收法規、其適用或解釋的變化而增加 ,或者 因未來的税務審計而增加。
MyTheresa Group實行制裁名單 篩選和指派外部税務顧問(本地)。它及時歸檔或提交必要的税收信息,以維護 税收基礎數據和税收政策和程序。該公司定期報告完整和準確的信息,並監控税收要求 ,如果適用,還會定期解釋新的税收要求,並將其納入其系統。流程和明確定義的 角色和職責以及備份結構都是標準化的。在整個公司範圍內提供充分、共享和可持續的税務知識和 意識。
6. | 金融工具的風險管理政策 |
MyTheresa Group管理層全面負責建立和監督Mytheresa Group的財務風險管理。MyTheresa Group的 財務風險管理政策旨在識別和分析Mytheresa Group面臨的風險,設置適當的 風險限制和控制,並監控風險和遵守限制的情況。定期審查風險管理政策和系統 以反映市場狀況和Mytheresa集團活動的變化。MyTheresa Group通過其培訓和管理 標準和程序,旨在維持一個紀律嚴明、富有建設性的控制環境,讓所有員工都瞭解自己的角色和義務。
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MyTheresa Group面臨以下金融工具產生的風險 :
貨幣風險
貨幣風險尤其存在於 貿易應收賬款、貿易應付款項、現金和現金等價物以及計劃的交易不是或不會以歐元計價的情況下。 Mytheresa Group以幾種不同的貨幣產生淨銷售額,主要以歐元或美元計價。
在銷售季節開始之前,將通過貨幣對衝的方式對未來六個月的預期外幣銷售量 進行對衝。適用的貨幣套期保值 工具有零成本套期保值、遠期外匯交易和看漲期權。
市場風險
市場風險是指 市場價格(如匯率或利率)的變化將影響Mytheresa Group的收入或其 金融工具價值的風險。MyTheresa Group集中管理其市場風險,目標是將 市場風險敞口管理和控制在可接受的參數範圍內。
信用風險
信用風險是指如果客户或金融工具的交易對手未能履行其合同義務而造成財務損失的風險,信用風險主要來自公司從客户那裏應收的賬款 。它對交易對手信用風險的風險敞口有限,因為其賬户的大部分 應收賬款都是成熟的支付服務提供商。
流動性風險
流動性風險是指Mytheresa 集團在履行通過交付 現金或其他金融資產解決的與其金融負債相關的義務時遇到困難的風險。MyTheresa Group監控貿易和其他應收賬款的預期現金流入水平 以及貿易和其他應付賬款的預期現金流出水平,以確保在正常和壓力條件下都有足夠的流動性來償還到期債務,而不會招致不可接受的損失或造成其他風險。
7. | 企業社會責任信息 |
在Mytheresa集團價值觀中,嵌入了企業 社會責任主題。例如,Mytheresa集團建立了基於對人、社區和環境的尊重和關愛 的持久關係。此外,Mytheresa集團努力成為員工工作的理想場所,並在整個供應鏈中建立密切的合作伙伴關係。
8. | 研發活動 |
Mytheresa集團不執行任何 研發活動。目前,也沒有很快這樣做的打算。
9. | 本集團的未來發展 |
預計來年的活動不會有實質性變化 。由於在線奢侈品市場的持續增長,預計Mytheresa Group 的業績將在未來幾年內增長。
鑑於奢侈品市場的強勁預期增長,Mytheresa集團還相信,它在Mytheresa集團現有和新市場都有擴大客户基礎的重要機會。 Mytheresa集團希望在包括歐洲以及美國和亞洲在內的所有地區吸引新客户。Mytheresa Group預計2021財年的淨銷售額增長將超過2020財年 的水平,原因是市場加速轉向在線奢侈品需求,以及Mytheresa Group得到客户和品牌合作伙伴的持續支持 。Mytheresa集團預計將贏得比2020財年更多的新客户,發貨量將出現強勁的 增長。調整後的EBITDA、調整後的營業收入和調整後的淨收入都將大幅增長。淨收入 將因IPO相關股票薪酬以及IPO準備和交易成本而減少。MyTheresa Group將繼續 擴大其在所有部門的員工基礎,特別是在倉庫員工方面。2021財年的資本支出需求將與往年持平。 由於2021年1月首次公開發行股票,公司有充足的 資金為強勁的預期增長和相應的員工數量潛在變化提供資金。
10
10. | 公司治理準則 |
荷蘭 在政府認可的證券交易所(如紐約證券交易所)上市的荷蘭公司,根據荷蘭法律, 必須在其在荷蘭提交的法定年度報告中披露它們是否適用《荷蘭公司治理守則》的規定,如果它們不適用某一條款,則解釋它們為什麼選擇偏離此類 規定。
荷蘭公司治理守則包含管理董事會、監事會和股東大會之間關係的原則和最佳實踐條款。
公司認識到良好的公司治理的重要性。因此,公司自2021年1月21日在紐約證券交易所上市以來,遵守了荷蘭公司治理守則的相關最佳實踐 條款。 公司將在下個財政年度的年度報告中披露有關荷蘭公司治理準則的規定,包括 董事會的控制聲明、監事會報告和薪酬報告。
目前,已知的偏離《荷蘭公司治理守則》的情況與有關監事會成員獨立性和委員會組成的規定有關。七名監事會成員中有四名為Kaplan 先生(Ares)、Ruggiero先生(CPPIB)、Gies先生(Ares)及Saideman女士(MYT Holding董事會成員),根據荷蘭企業管治守則,彼等分別為 MYT Holding股東或MYT Holding董事會成員,故不被視為獨立 。提名、治理和薪酬委員會也是如此,該委員會由 四名監督董事組成,其中三名董事根據荷蘭公司治理準則被認為不是獨立的。在審計委員會的五名 成員中,有三名根據荷蘭公司治理準則被認為不是獨立的。對於紐約證券交易所和證券交易委員會而言,這些成員 被認為是獨立的。按照在紐約證券交易所上市公司的慣例,公司認為讓董事 成為監事會和提名、治理和薪酬委員會的一部分將更好地使他們的利益與股東的 保持一致,並被視為長期承諾的標誌,並提供公司業務的專業知識和歷史經驗 的好處。
另一個 偏離《荷蘭公司治理規範》的做法與任命一名管理委員會祕書有關,該任命已於2021年4月15日進行。
荷蘭公司治理守則規定,監事會成員不得以股份和/或股份權利的形式獲得報酬。由於 公司在紐約證券交易所上市,該公司還遵循美國的某些常見治理做法,其中包括在紐約證券交易所上市的全球公司 向監事會成員支付部分股票獎勵的慣例 。監事會成員將以美國存託憑證(ADS)的形式獲得限制性股票獎勵,該獎勵將在2021年日曆年結束時全部授予。 董事會成員將以美國存託憑證的形式獲得限制性股票獎勵,該獎勵將在2021年年底全部授予。
最後, 《荷蘭公司治理守則》提供了一項最佳實踐條款,即不具有法定 雙層地位(結構性)的公司的股東大會可通過決議,取消任命管理委員會或監事會成員的提名 的約束力,和/或以多數票通過罷免管理委員會或監事會成員的決議。 公司治理守則規定,不具有法定 雙層地位的公司的股東大會可通過決議,取消任命管理委員會或監事會成員 的決議和/或以多數票罷免管理委員會或監事會成員的決議。可以規定,這一多數應代表已發行資本的給定比例 ,該比例不得超過三分之一。然而,根據公司章程,需要獲得至少三分之二的選票(相當於公司股本的一半以上)的合格多數票才能取消任命管理委員會成員的提名的約束力 ,以更好地使公司的治理與在美國上市的公司的治理做法保持一致,在美國,高級管理層由董事會( )或監事會(在本例中為監事會)任命。
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11. | 新冠肺炎疫情對公司的影響 |
2019年12月,首次發現了一種新的冠狀病毒株(新冠肺炎),2020年3月,世界衞生組織將新冠肺炎列為大流行。減輕大流行影響的公共衞生努力包括政府行動,如旅行限制、限制公眾集會、設立避難所命令和強制關閉。雖然此次疫情對全球經濟產生了重大影響,但Mytheresa集團尚未經歷營收大幅下滑、淨資產惡化或疫情帶來的其他不利影響。雖然慕尼黑的旗艦店和男士專賣店在2020年3月和4月的大部分時間都關閉了 ,但Mytheresa Group繼續通過其在線業務為客户提供不間斷的精品奢侈品購物體驗 ,該業務佔淨銷售額的97%。
到目前為止,Mytheresa 集團與其品牌合作伙伴、航運提供商或其內部 業務沒有發生重大的供應鏈或物流中斷。為應對疫情並配合當地政府的要求,Mytheresa集團臨時關閉了 某些公司和行政辦公室,包括慕尼黑的公司總部,受影響的員工遠程工作。 這些關閉僅限於行政辦公室和零售店,倉庫和物流職能在整個疫情期間仍在運行 。MyTheresa Group還為所有員工實施了安全工作和社會距離措施,其中包括位於德國海姆施泰頓的中央倉庫設施的 人員。
新冠肺炎大流行 仍是一個不斷髮展的局面。全球經濟中的不確定性可能會對Mytheresa Group的品牌合作伙伴、 客户和其他業務合作伙伴產生不利影響,這可能會中斷Mytheresa Group的供應鏈,影響未來的銷售,並需要 對運營進行其他調整。這些不確定性還可能導致資產回收和估值風險增加,例如Mytheresa集團商譽以及無形資產和庫存的潛在 減值。然而,管理層目前並未預料到這場大流行會帶來任何長期不利影響。管理層將繼續密切監測大流行的影響,包括其對庫存和其他重大估計的影響。
12. | 其他信息和後續事件 |
後續事件
MyTheresa Group評估了截至2021年5月14日(財務報表可供發佈之日)的後續事件 的確認或披露情況,並得出結論 沒有後續事件需要在財務報表中披露。
其他資料
2021年1月12日,該公司對其已發行普通股的一股拆分生效 70,190.687歐元(每股面值0.000015歐元)。因此, 這些合併財務報表及其附註中列示的所有期間的所有股份和每股金額均已追溯調整(如適用),以反映本次股份拆分。
於2021年1月21日,本公司完成首次公開發售17,994,117股美國存托股份(“美國存托股份”),相當於17,994,117股普通股,包括承銷商全面行使其選擇權,按每股ADS 26美元的公開發行價購買額外2,347,058股美國存托股份,相當於2,347,058股普通股。該公司在首次公開招股中發行了14,233,823份美國存託憑證,並獲得了扣除承銷折扣和相關費用前的 收益3.442億美元(2.841億歐元,按1歐元=1.2116美元的匯率計算),其唯一股東在此次發行中出售了3,760,294份美國存託憑證,其中包括 公司出售的586,764份美國存託憑證和唯一股東根據全部承銷商行使而出售的1,760,294份美國存託憑證。單一股東將補償公司因出售單一股東的 股票而產生的費用。
股票於2021年1月21日在紐約證券交易所開始交易,股票代碼為“MYTE”,股票發行於2021年1月25日結束。
2021年1月,監事會 批准了MYT荷蘭母公司B.V.2020綜合激勵薪酬計劃(“2020計劃”),根據該計劃,公司有權授予股權或現金和/或股權獎勵,以吸引、激勵和留住員工和 第三方服務提供商,最高可達公司已發行股本的13.75%。關於首次公開募股, 公司於2021年1月20日向其關鍵管理層的某些成員頒發了2029,830股獎勵。
12
2021年1月26日,MGG行使了其 選擇權,用公司首次公開募股(Br)的收益償還固定利率股東貸款(本金加未償還利息),導致現金流出1.7億歐元(2.066億美元)。此外,MGG及其子公司還全額償還了循環信貸安排下的所有借款 。
阿姆斯特丹,2021年5月14日
管理委員會,
M.克里格 | M.啤酒 |
首席執行官 | 首席財務官 |
[任命於2020年9月21日] | [任命於2020年9月21日] |
S·迪茲曼(S.Dietzmann) | 一、五月 |
首席運營官 | 首席執行官 |
[任命於2021年1月8日] | [任命於2021年1月8日] |
G·洛克(G.Locke)
CGO
[任命於2021年1月8日]
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二、 | 財務報表 |
MYT荷蘭母公司B.V.
A.1合併損益表和綜合收益表
期間從 2018年7月1日至 | 截至六月三十日止年度, | |||||||||||||
(單位:千歐元) | 注意事項 | 2020年6月30日** | 2020* | 2019* | ||||||||||
淨銷售額 | A.5.8 | 828,573 | 449,487 | 379,086 | ||||||||||
銷售成本,不包括折舊和攤銷 | A.5.16 | (440,956 | ) | (239,546 | ) | (201,410 | ) | |||||||
毛利 | 387,617 | 209,941 | 177,676 | |||||||||||
運費和付款費 | (96,961 | ) | (52,857 | ) | (44,104 | ) | ||||||||
營銷費用 | (118,274 | ) | (62,507 | ) | (55,767 | ) | ||||||||
銷售、一般和行政費用 | A.5.9 | (118,465 | ) | (66,427 | ) | (52,038 | ) | |||||||
折舊及攤銷 | A.5.13、A.5.14、A.5.15 | (15,571 | ) | (7,885 | ) | (7,686 | ) | |||||||
其他收入,淨額 | A.5.10 | 1,640 | 645 | 995 | ||||||||||
營業收入 | 39,986 | 20,910 | 19,076 | |||||||||||
財務收支 | A.5.11 | (25,105 | ) | (11,119 | ) | (13,986 | ) | |||||||
所得税前收入 | 14,881 | 9,791 | 5,090 | |||||||||||
所得税費用 | A.5.12 | (6,880 | ) | (3,441 | ) | (3,439 | ) | |||||||
淨收入 | 8,001 | 6,350 | 1,651 | |||||||||||
其他綜合收益 | 6,136 | 4,730 | 1,406 | |||||||||||
綜合 收入 | 14,137 | 11,080 | 3,057 | |||||||||||
基本每股收益和稀釋後每股收益 | A.5.5.1l),A.5.27 | € | 0.11 | € | 0.09 | € | 0.02 | |||||||
加權平均已發行普通股(基本和稀釋) | 70,190,687 | 70,190,687 | 70,190,687 |
*2018年7月1日至2020年6月30日的合併損益表和綜合 收益為本公司合併報告期。新增2019年和2020年損益及綜合收益合併報表 ,僅供參考,見附註1編制依據 。
附註是這些合併財務報表的組成部分 。
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MYT荷蘭母公司B.V.
A.2財務狀況合併報表
(利潤分配後)
(單位:千歐元) | 注意事項 | 2020年6月30日** | 2019年6月30日** | ||||||||
資產 | |||||||||||
非流動資產 | |||||||||||
無形資產和商譽 | A.5.13 | 154,966 | 155,208 | ||||||||
財產和設備,淨額 | A.5.14 | 9,570 | 9,804 | ||||||||
使用權資產 | A.5.15 | 19,001 | 17,711 | ||||||||
預付款選項 | A.5.26 | - | 184 | ||||||||
非流動資產總額 | 183,537 | 182,907 | |||||||||
流動資產 | |||||||||||
盤存 | A.5.16 | 169,131 | 136,034 | ||||||||
貿易和其他應收款 | A.5.17 | 4,815 | 5,648 | ||||||||
其他資產 | A.5.18 | 18,950 | 8,440 | ||||||||
現金和現金等價物 | 9,367 | 2,120 | |||||||||
流動資產總額 | 202,263 | 152,242 | |||||||||
總資產 | 385,800 | 335,149 | |||||||||
股東權益和負債 | |||||||||||
認繳資本 | A.5.19 | 1 | 72 | ||||||||
資本公積 | A.5.19 | 91,008 | 148,960 | ||||||||
累計赤字 | (28,234 | ) | (34,584 | ) | |||||||
累計其他綜合收益 | 1,602 | (3,128 | ) | ||||||||
股東權益總額 | 64,377 | 111,320 | |||||||||
非流動負債 | |||||||||||
股東貸款 | A.5.20 | 191,194 | 126,079 | ||||||||
其他負債 | A.5.23 | 5,905 | 3,515 | ||||||||
納税義務 | A.5.21 | 3,853 | 975 | ||||||||
條文 | A.5.22 | 582 | 782 | ||||||||
租賃負債 | A.5.15 | 13,928 | 13,675 | ||||||||
遞延税項負債 | A.5.12、A.5.24 | 1,130 | 5,192 | ||||||||
非流動負債總額 | 216,592 | 150,218 | |||||||||
流動負債 | |||||||||||
欠銀行的負債 | A.5.20 | 10,000 | 3,649 | ||||||||
租賃負債 | A.5.15 | 5,787 | 4,689 | ||||||||
合同責任 | A.5.8 | 6,758 | 4,548 | ||||||||
貿易和其他應付款項 | 36,158 | 29,413 | |||||||||
其他負債 | A.5.23 | 46,128 | 31,312 | ||||||||
流動負債總額 | 104,831 | 73,611 | |||||||||
總負債 | 321,423 | 223,829 | |||||||||
股東權益和負債總額 | 385,800 | 335,149 |
*截至2020年6月30日的綜合財務狀況表 代表公司的綜合報告資產負債表。新增截至2019年6月30日的綜合財務狀況表 僅供參考,編制依據見附註1。
附註是這些合併財務報表的組成部分 。
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MYT荷蘭母公司B.V.
A.3合併權益變動表
(單位:千歐元)* | 已認購 資本 | 資本 保留 | 累計 赤字 | 累計 其他 全面 收入 | 總計 股東的 股權 | |||||||||||||||
截至2018年7月1日的餘額 | 72 | 148,808 | (36,235 | ) | (4,534 | ) | 108,111 | |||||||||||||
淨收入 | - | - | 8,001 | - | 8,001 | |||||||||||||||
其他綜合收益 | 6,136 | 6,136 | ||||||||||||||||||
綜合收益 | - | - | 8,001 | 6,136 | 14,137 | |||||||||||||||
法律重組 | (71 | ) | 36,252 | 36,181 | ||||||||||||||||
分佈 | (191,207 | ) | (191,207 | ) | ||||||||||||||||
貢獻 | 96,938 | 96,938 | ||||||||||||||||||
基於股份的薪酬 | 217 | 217 | ||||||||||||||||||
截至2020年6月30日的餘額 | 1 | 91,008 | (28,234 | ) | 1,602 | 64,377 |
(單位:千歐元) | 訂額 資本 | 資本 保留 | 累計 赤字 | 累計 其他 全面 收入 | 總計 股東的 股權 | |||||||||||||||
截至2019年7月1日的餘額 | 72 | 148,960 | (34,584 | ) | (3,128 | ) | 111,320 | |||||||||||||
淨收入 | - | - | 6,350 | - | 6,350 | |||||||||||||||
其他綜合收益 | - | - | - | 4,730 | 4,730 | |||||||||||||||
綜合收益 | - | - | 6,350 | 4,730 | 11,080 | |||||||||||||||
法律重組 | (71 | ) | 36,252 | 36,181 | ||||||||||||||||
分佈 | - | (191,207 | ) | - | - | (191,207 | ) | |||||||||||||
貢獻 | - | 96,938 | - | - | 96,938 | |||||||||||||||
基於股份的薪酬 | - | 65 | - | - | 65 | |||||||||||||||
截至2020年6月30日的餘額 | 1 | 91,008 | (28,234 | ) | 1,602 | 64,377 | ||||||||||||||
截至2018年7月1日的餘額 | 72 | 148,808 | (36,235 | ) | (4,534 | ) | 108,111 | |||||||||||||
淨收入 | - | - | 1,651 | - | 1,651 | |||||||||||||||
其他綜合收益 | - | - | - | 1,406 | 1,406 | |||||||||||||||
綜合收益 | - | - | 1,651 | 1,406 | 3,057 | |||||||||||||||
基於股份的薪酬 | - | 152 | - | - | 152 | |||||||||||||||
截至2019年6月30日的餘額 | 72 | 148,960 | (34,584 | ) | (3,128 | ) | 111,320 |
*2018年7月1日至2020年6月30日的合併權益變動表代表本公司的合併報告期。新增的2019年和2020年綜合權益變動表僅供參考,參考附註1中的編制依據。
附註是這些合併財務報表的組成部分 。
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MYT荷蘭母公司B.V.
A.4現金流量表合併報表
期間從 2018年7月1日至 | 截至六月三十日止年度, | |||||||||||||
(單位:千歐元) | 注意事項 | 2020年6月30日** | 2020* | 2019* | ||||||||||
淨收入 | 8,001 | 6,350 | 1,651 | |||||||||||
非現金項目 | ||||||||||||||
折舊及攤銷 | A.5.13、A.5.14、A.5.15 | 15,571 | 7,885 | 7,686 | ||||||||||
財務費用,淨額 | A.5.11 | 25,105 | 11,119 | 13,986 | ||||||||||
基於股份的薪酬 | A.5.25 | 217 | 65 | 152 | ||||||||||
所得税費用 | A.5.12 | 6,880 | 3,441 | 3,439 | ||||||||||
經營性資產和負債變動 | ||||||||||||||
增加(減少)撥備 | A.5.22 | (199 | ) | (200 | ) | 1 | ||||||||
庫存(增加) | A.5.16 | (62,416 | ) | (33,097 | ) | (29,319 | ) | |||||||
(增加)貿易和其他應收賬款的減少 | 745 | 833 | (088 | ) | ||||||||||
(增加)其他資產減少 | A.5.18 | (9,886 | ) | (10,510 | ) | 624 | ||||||||
其他負債增加 | A.5.23 | 30,536 | 17,894 | 12,642 | ||||||||||
合同負債增加 | 2,900 | 2,210 | 690 | |||||||||||
貿易和其他應付款項的增加(減少) | 4,878 | 6,745 | (1,867 | ) | ||||||||||
已繳所得税 | (9,406 | ) | (2,176 | ) | (7,230 | ) | ||||||||
經營活動提供的現金淨額(用於) | 12,926 | 10,559 | 2,367 | |||||||||||
財產、設備和無形資產支出 | (4,265 | ) | (2,420 | ) | (1,845 | ) | ||||||||
出售財產和設備所得收益 | - | - | - | |||||||||||
淨現金(用於)投資活動 | (4,265 | ) | (2,420 | ) | (1,845 | ) | ||||||||
銀行負債收益 | A.5.20 | 116,399 | 90,750 | 25,649 | ||||||||||
償還銀行債務 | A.5.20 | (106,399 | ) | (84,399 | ) | (22,000 | ) | |||||||
租賃費 | (9,326 | ) | (4,256 | ) | (5,070 | ) | ||||||||
支付的利息 | A.5.11 | (3,644 | ) | (2,973 | ) | (671 | ) | |||||||
融資活動提供的現金淨額(用於) | (2,970 | ) | (878 | ) | (2,092 | ) | ||||||||
現金及現金等價物淨(減)增 | 5,691 | 7,261 | (1,570 | ) | ||||||||||
期初的現金和現金等價物 | 3,690 | 2,120 | 3,690 | |||||||||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (14 | ) | (14 | ) | - | |||||||||
期末現金和現金等價物 | 9,367 | 9,367 | 2,120 |
*2018年7月1日至2020年6月30日的合併現金流量表代表公司的合併報告期。新增2019年和2020年合併現金流量表 僅供參考,編制依據見附註1。
附註是這些合併財務報表的組成部分 。
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MYT荷蘭母公司B.V.
A.5合併財務報表附註
(金額以千歐元為單位, 每股和每股數據除外)
A.5.1總則
a) | 報告主體及與母公司(公司)的關係 |
MYT荷蘭母公司 B.V.(“公司”及其子公司“Mytheresa Group”)是一傢俬人有限責任公司,由MYT Intermediate Holding Co.於2019年5月31日根據荷蘭法律註冊成立。 該公司的法定所在地位於荷蘭阿姆斯特丹。該公司的註冊地址和總部位於德國阿施海姆的愛因斯坦林 9,85609。該公司在荷蘭商會的貿易登記處註冊,編號為74988441。
截至2020年6月30日, 本公司100%的股份由位於美國達拉斯的MYT旗艦母公司LLC持有。
該等合併 財務報表由本公司及其附屬公司(統稱為“集團”及個別為“集團 公司”)組成。這些財務報表涵蓋2018年7月1日至2020年6月30日(含)期間。為提供信息 添加了2019年(從2018年7月1日至2019年6月30日(含))和 2020(2019年7月1日至2020年6月30日(含))的擴展財政年度細目以及截至2019年6月30日的資產負債表。有關詳細説明 請參閲註釋A.5.1b。
該公司是一家控股公司 。通過其子公司Mytheresa Group GmbH(“MGG”),Mytheresa Group除了在慕尼黑的旗艦店和男裝店外,還為全球奢侈品時尚消費者運營一個數字平臺。MyTheresa Group以德國首批多品牌奢侈品精品店 起家,並於2006年開展在線業務。MyTheresa Group為客户 提供高度精選的產品、獨家膠囊收藏、內部製作的內容以及個性化、難忘的購物體驗。
除上下文 另有要求或另有説明外,對MYT荷蘭母公司或本公司的引用包括前身 Mariposa I.S.à.r.l。(“馬裏波薩一號”),於2019年8月28日併入本公司。綜合財務報表包括MGG及Mariposa I於本公司註冊成立前期間的業績, 因本公司為Mariposa I的繼承人,而Mariposa I併入本公司乃作為合法重組入賬 (見附註A.5.3)。
b) | 財務報告期 |
本公司於2019年5月31日註冊成立 ,根據公司章程,本公司擁有延長的財政年度,截至2020年6月30日資產負債表日期 。
由於本公司在共同控制下收購了 Mariposa I(見附註A.5.4),本公司決定在交易日期之前列報其可比數字並調整其當前的 報告期,就好像合併發生在呈報的最早期間 開始之前。
該公司在其“財務報表”中列報13個月的期間(請參閲第59頁附註B.3.2)。根據國際會計準則1.36(A) ,公司可以列報一年以上的財務報表。使用較長期間的原因是財務報表與合併財務報表之間的可比性 。因此,這些財務報表涵蓋截至2020年6月30日的24個月 期間。為便於參考,現添加2019年(2018年7月1日至2019年6月30日止)和2020年(2019年7月1日至2020年6月30日止(包括2019年6月30日止)的擴展財政年度細目,以及截至2019年6月30日的資產負債表。MyTheresa Group的年度截止日期為6月30日。
c) | 持續經營的企業 |
財務報表 是在假設業務將作為持續經營的企業繼續經營的前提下編制的。管理層相信Mytheresa Group 有足夠的資源在可預見的未來繼續運營。
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d) | “荷蘭民法典”第二卷第402條的適用 |
本公司的財務信息 包括在合併財務報表中。為此,根據 《荷蘭民法典》第二冊第402節,公司的單獨損益賬户專門列明瞭參與 税後利息和其他税後收入和費用的結果份額。
為對這些法定財務報表進行適當的 解釋,本公司的綜合財務報表應與第57至71頁中包含的單獨財務報表一起閲讀。
A.5.2演示基礎
a) | 合規聲明 |
本公司合併財務報表 是本公司法定財務報表的一部分。該等綜合財務報表 乃根據歐盟採納的國際財務報告準則(“IFRS”)編制, 考慮了國際財務報告準則解釋委員會(“IFRIC”)的建議, 並符合荷蘭民法典第2:362(9)節。
管理委員會於2021年5月14日授權發佈Mytheresa集團的合併財務報表 。
由於這是本公司的第一套財務報表, 適用IFRS 1。
b) | 計量基礎 |
除非另有説明,以下列出的會計原則 在合併財務 報表中列示的所有期間都得到一致適用。
除非另有説明,合併財務 報表是以歷史成本為基礎編制的。除非另有説明,否則所有提交的金額均四捨五入為最接近的 千。由於四捨五入的原因,單個金額或百分比加在一起可能會出現差異 。
c) | 本位幣和列報貨幣 |
本公司的本位幣 為美元。邁瑟瑞薩集團的提示貨幣是歐元。貨幣折算 差額記錄在外幣折算儲備中。
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A.5.3關聯方融資安排
在2014年被Neiman Marcus 收購後,Mytheresa Group與其股東達成了一系列關聯方融資安排(統稱為“股東 貸款”)。這些融資安排包括以下內容:
• 可兑換優先股證書-Mytheresa集團的直接母公司MYT Intermediate Holding Co. 持有Mariposa I到期的兩張可轉換優先股證書(CPEC)。2019年6月30日,CPEC的總賬面金額為36,095,000歐元,被歸類為股東貸款,在2019年7月之前的重組交易(定義如下)之後,CPEC不再未償還。
• 可變利息股東貸款-通過其前子公司Mariposa盧森堡II S.a.r.l。(“Mariposa II”),Mytheresa Group是應付給MYT Intermediate Holding Co的兩筆關聯方美元計價貸款(“可變利息股東貸款”)的一方。這些貸款於2019年6月30日的賬面總額為89,984,000歐元,被歸類為股東貸款,於2020年2月被註銷,在 之前的重組交易之後不再未償還。
• 固定利息股東貸款-在2020年2月28日之前,MGG是Mariposa I的間接子公司,是應付給MYT荷蘭母公司 B.V.(以及以前支付給Mytheresa Group的其他公司)的兩筆公司間股東貸款(“固定利息股東貸款”)的 方。作為之前重組交易的一部分,這些以前的 公司間貸款被重新分配給Mytheresa集團的直接股東MYT Intermediate Holding Co。截至2020年6月30日, 固定利息股東貸款的未償還餘額為191,194,000歐元,歸類為截至2020年6月30日的股東貸款 。
根據這些融資安排,MyTheresa Group 沒有收到任何現金收益。有關股東貸款的詳細信息,請參閲附註20。
A.5.4 | 之前的重組交易 |
在2019年7月23日之前,Mytheresa Group 是一個以Mariposa I為母公司的合併法人集團。MyTheresa集團經歷了一系列交易(統稱為“之前的重組交易”),導致MYT荷蘭母公司B.V.成為Mytheresa集團的母公司。
• | 2019年5月31日,MYT荷蘭母公司由MYT Intermediate Holding Co.成立,是一家控股 公司,普通股為1,000股,初始股本為1,000美元。MYT荷蘭母公司B.V. 成立後,成為MYT Intermediate Holding Co.的直接子公司。2019年7月24日,MYT Intermediate Holding Co.將其在Mariposa I持有的股份 和中巴經濟走廊從Mariposa I應收的股份出售給MYT荷蘭母公司B.V. ,從而MYT荷蘭母公司B.V. 成為Mariposa I的直接母公司(“法律重組”)。這筆交易被視為合法重組, 導致股本減少,資本公積金相抵增加。此時,中巴經濟走廊應收賬款和應付賬款成為合併抵銷的公司間餘額。包括中巴經濟走廊重新分配在內的法律重組 導致股東權益淨增3618.1萬歐元。 |
2019年8月28日,Mariposa II隨後合併為Mariposa I。合併後,Mariposa II的淨資產(包括可變利息股東 貸款)重新分配給Mariposa I和Mariposa II不復存在。合併對Mytheresa集團的綜合財務業績沒有影響 。
自2019年8月28日起,Mariposa I與MYT荷蘭公司達成跨境合併。合併後,Mariposa I的淨資產(包括可變利息股東貸款)被重新分配給MYT荷蘭公司和Mariposa I不復存在。這項跨境合併對Mytheresa集團的綜合財務業績沒有影響。
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• | 2020年2月,MYT Intermediate Holding Co免除了可變利息股東貸款。貸款減免被視為出資,導致資本儲備增加了96,93.8萬歐元 ,抵消了股東貸款的減少。 |
• | 2020年2月,MGG應支付給MYT荷蘭母公司B.V.並在合併中註銷的固定利息股東貸款被重新分配給MYT Intermediate Holding Co。重新分配後, 固定利息股東貸款不再在合併中註銷。對MYT Intermediate Holding Co.的貸款再轉讓被公司視為資本分配。貸款重新分配總共導致股東權益淨減少191,207,000歐元,税後淨額為2,318,000歐元。 |
• | 2019年12月5日,MYT荷蘭母公司B.V.收購了成立於2019年1月17日的空殼公司 Mytheresa SE的全部已發行和流通股,每股現金和現金等價物及股東權益為12萬歐元,總對價為13.6萬歐元。 |
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A.5.5 重要會計政策
A.5.5.1 | 鞏固基礎 |
合併財務報表 包括本公司及其全資子公司的賬目和業績。
子公司是本公司控制的實體 。當公司面臨或有權從參與實體的 中獲得可變回報時,公司會控制該實體,並有能力通過對該實體的權力來影響這些回報。子公司從控制權開始之日起至控制權終止之日進行合併 。
除了MYT荷蘭公司 母公司B.V.和Mariposa I S.à.r.l。以下子公司納入合併範圍:
子公司 | 位置 | 百分比 所有權 | |||
馬裏波薩二世S.à.r.l.(1) | 盧森堡,盧森堡 | 100 | % | ||
MyTheresa Group GmbH | 德國慕尼黑 | 100 | % | ||
MyTheresa SE(2) | 德國慕尼黑 | 100 | % | ||
Theresa Warenvertrieb GmbH | 德國慕尼黑 | 100 | % | ||
Mytheresa.com GmbH | 德國慕尼黑 | 100 | % | ||
Mytheresa.com服務有限公司 | 德國慕尼黑 | 100 | % | ||
MyTheresa商業信息諮詢有限公司 | 中國上海 | 100 | % |
(1) | Mariposa II S.à.r.l併入Mariposa I S.à.r.l,後者隨後於2019年8月合併 至MYT荷蘭母公司B.V.(參見附註2.2)。 |
(2) | MyTheresa SE成立於2019年7月1日,於2019年12月5日被公司收購。 |
i. | 合併時消除的交易 |
集團內結餘 及交易,以及因 集團內交易而產生的任何未變現收入及開支(外幣交易損益除外)均予抵銷。與股權賬户被投資人進行交易所產生的未變現收益將從投資中抵銷 ,但以本集團於被投資人的權益為限。未變現虧損的抵銷方式與未變現收益相同,但只是在沒有減值證據的情況下。
a) | 外幣 |
i. | 外幣折算 |
MyTheresa Group的 合併財務報表以歐元顯示。Mytheresa Group的主要運營子公司是Mytheresa Group GmbH,其職能和呈報貨幣為歐元。對於每個實體,本集團確定本位幣,每個實體的財務報表中包含的項目 使用該本位幣計量。本位幣定義 為每個實體所處的主要經濟環境的貨幣。
具有歐元以外功能貨幣的實體的資產和負債 按報告日期的匯率折算為歐元。 此類公司的收入和費用按交易日期的匯率折算為歐元。外幣折算差額在其他綜合收益中確認,並累計在外幣折算準備金中。
對於以歐元 為本位幣的實體,以外幣計價的交易按交易日期 當日的匯率折算。以歐元以外貨幣計價的資產負債表項目,包括以美元計價的股東貸款 ,按每個報告期的收盤價折算,由此產生的折算差額在財務 費用淨額中確認。
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公司歷史上 有MGG應支付的公司間股東貸款,以美元計價。MGG與這些公司間貸款相關的外幣損益被歸類為財務費用、淨額,不會在合併中沖銷。
二、 | 國外業務 |
境外業務的資產和負債 ,包括收購時產生的商譽和公允價值調整,在報告日按匯率 換算為美元。海外業務的收入和費用按交易日期的匯率折算為歐元。
外幣差額 在保監處確認,並累計在換算儲備中。
b) | 當前與非當前分類 |
MyTheresa Group按期限對 資產和負債進行分類。如果它們在一年內或在Mytheresa Group的正常運營業務週期內到期,則視為當前資產。正常的運營業務週期不到一年,以採購庫存開始,以收到現金或現金等價物作為出售庫存的對價結束。存貨、貿易 和其他應收款以及貿易和其他應付款始終作為流動項目列示。
c) | 收入確認 |
Mytheresa Group產生的所有收入 均計入綜合損益表和綜合收益表的淨銷售額。
根據IFRS 15,Mytheresa Group在將商品控制權轉讓給客户時確認收入,這發生在交貨時。管理層 在確定收入確認的時間和金額時採用以下五步模型:
1. | 確定與客户的合同; |
2. | 確定單獨的履行義務; |
3. | 確定交易價格; |
4. | 將交易價格分配給單獨的履約義務;以及 |
5. | 在履行各項業績義務時確認收入。 |
Mytheresa 集團的所有收入都符合與客户簽訂的合同,屬於IFRS 15的範圍。
MyTheresa Group通過銷售發貨給客户的商品獲得 收入。
MyTheresa Group確認 收入以反映商品或服務向客户轉移的金額,該金額代表實體期望 收到的對價,包括固定金額、可變金額或兩者兼而有之,如退貨、返點和折扣。當 客户在交貨時獲得對貨物的控制權時,確認收入。
當 產品已運抵特定地點,損失風險已轉移到客户,並且 客户已根據銷售合同接受產品、驗收條款失效或Mytheresa Group 有客觀證據證明所有驗收標準均已滿足時,才會發生交貨。對於未將控制權轉移給客户的 產品,確認合同責任。相關收入在客户獲得產品控制權 時確認。合同責任也從禮品卡的銷售中確認。由於實體預計有權獲得損壞金額 ,因此它將預期損壞金額確認為與客户行使的權利模式成比例的收入。 預期損壞基於根據當前預期進行調整的歷史數據。
MyTheresa Group在合同開始時評估 所有承諾的商品和服務並確定履約義務。與客户簽訂的合同包括 單一履約義務,例如,銷售不同捆綁的貨物以及提供這些 貨物和服務的相關活動(包裝、運輸、信用卡處理、關税結算和其他交易處理活動)。 由於這些相關活動不是不同的履約義務,因此這些服務的收入在履行促進賣方和最終消費者之間交易的 履約義務時確認。
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不存在任何融資元素 ,因為銷售是在立即獲得銷售收入的情況下進行的,這與市場慣例是一致的。
銷售給客户的貨物可以在收到貨物後30天內退換。對於預期回報,Mytheresa Group根據歷史數據和預期未來回報率,將退款 負債確認為收入減少,將返還權利資產確認為銷售成本減少(不包括折舊和攤銷) 。
可變考慮 可能以促銷折扣的形式出現。MyTheresa Group將根據IFRS 15.53 估計的可變對價計入交易價格,前提是當與可變對價相關的不確定性隨後得到解決時,確認的累計 收入極有可能不會發生重大逆轉。由於 合同僅包括一項履約義務,因此交易價格將分配給該履約義務。
d) | 無形資產和商譽 |
MyTheresa Group的 無形資產和商譽主要來自MGG在2014年收購Mytheresa業務。在 初始確認後,無形資產按成本減去任何累計攤銷和累計減值損失計入 (如果有的話)。無形資產的使用年限被評估為有限的或不確定的。
使用壽命有限的無形資產
使用壽命有限的無形資產包括許可證和軟件。使用年限有限的無形資產按其估計的可用經濟年限按直線攤銷,並在有跡象表明無形資產 可能減值時進行減值評估。使用年限有限的無形資產的攤銷期限和攤銷方法至少每年審查一次,任何變化均視為會計估計的變化。在評估資產的攤銷方法和 使用年限時,會考慮資產未來經濟效益的預期使用年限或預期 消費模式的變化。
有限年限無形資產攤銷費用 在綜合損益表和綜合損益表中確認,計入折舊和攤銷。
許可證和軟件的預計可用壽命 為三年。
壽命不定的無形資產
MyTheresa集團確認 Mytheresa品牌名稱的無形資產。由於商標是業務的核心,並且無形資產產生的未來現金流沒有可預見的 限制,因此商標被評估為無限期存在。MyTheresa Group 每年在第四季度或當 已知可能引發減損的事件時,評估商標的減損和使用壽命的潛在變化。
商譽
商譽不攤銷 ,但至少每年審查減值一次。MyTheresa Group由兩個現金產生單位(“CGU”)組成,這兩個單位 代表為內部管理目的監測商譽的最低水平。商譽的任何潛在減值 通過將CGU的可收回金額與其賬面價值進行比較來識別。商譽減去減值金額, 如果有的話。如果減值超過商譽的賬面價值,則按比例將CGU中剩餘資產的賬面價值減去超出的部分。本公司每年第四季度或在已知可能引發減值的事件時進行商譽減值測試。
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e) | 財產和設備,淨額 |
財產和設備, 淨額按歷史成本、累計折舊和累計減值損失(如有)淨額列報。歷史成本包括 可直接歸因於收購資產的任何支出,包括為資產的預期用途做準備的成本 。
對於財產和設備, 在每項資產的預期使用年限內按直線折舊 淨額。當固定資產的重要部分 具有不同的使用壽命時,它們將作為單獨的組成部分進行會計處理,並分別折舊。折舊方法、可用壽命和剩餘價值至少每年審查一次,並在適當的情況下進行前瞻性調整。
MyTheresa Group在估算財產和設備折舊時應用 以下使用年限(淨額):
資產類型 | 預計使用壽命 | |
租賃權的改進 | 在租賃期內 | |
其他固定資產和辦公設備 | 3-15年 |
如果租賃改進 預計在其相關租賃的預期到期日之後投入使用,則在其預計的 使用年限內折舊。
所有維修和維護費用 均在發生時支付。
MyTheresa Group評估 財產和設備,只要有潛在的減損跡象,就會進行淨減值。
f) | 租契 |
確定協議是否為租約或包含租約的依據是協議在開始時的實質內容。如果該安排的履行取決於對一項或多項特定資產的使用,並且該安排 傳達了該一項或多項資產的使用權,即使該權利在安排中沒有明確規定,該安排也是租賃。MyTheresa Group在合同開始時評估 合同是租賃還是包含租賃。
MyTheresa Group的租約包括房地產和公司汽車。租賃條款以個人為基礎進行協商,可能包含一系列不同的 條款和條件。租賃合同可以按固定期限談判,也可以包括延期選擇權。
要確定租賃條款 ,應包括為行使延期選擇權提供經濟激勵的所有事實和情況。如果合理地 確定將延長租賃期,則包括相關的延長選項。租賃條款包括 固定付款和取決於指數的可變付款。
在合理確定Mytheresa Group將行使延長選擇權的範圍內,延長選擇權 包括在租賃責任的確定中。 Mytheresa Group的管理層在確定是否合理地確定將行使延期選擇權時,會審查預測、計劃增長和設施容量。
租賃負債 隨後以預期租賃付款的現值計量。為確定現值,Mytheresa Group以承租人的遞增借款利率對剩餘租賃付款進行折扣 。遞增借款利率是Mytheresa Group在類似期限內借款所需支付的利率 ,在類似證券的情況下,獲得與類似經濟環境下的基礎租賃協議具有類似使用權資產價值的資產所需的資金。 Mytheresa Group在本報告所示期間應用遞增借款利率在0.96%至6.21%之間。 Mytheresa Group適用遞增借款利率在0.96%至6.21%之間。 Mytheresa Group在類似的經濟環境下獲得與使用權資產類似價值的資產所需的資金 。
使用權資產 在開始之日按成本計量。成本包括初始租賃負債計量和在生效日期之前支付的任何租賃 付款,減去收到的任何租賃獎勵以及拆除和拆除承租人產生的標的資產的估計成本 。
在生效日期 之後,Mytheresa Group按成本減去累計折舊和任何累計減值損失來計量使用權資產。
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對於隨後的計量, 租賃負債的賬面金額增加以反映租賃負債的利息,減去以反映所支付的租賃付款 。與租賃期相關的融資費用在租賃期內的綜合利潤表 虧損和全面收益中確認。
到目前為止,Mytheresa集團的使用權資產沒有發現減值 損失。
MyTheresa Group選擇 根據IFRS 16對低價值租賃申請豁免。低價值租賃是指合同金額低於 5000歐元的租賃。與低價值租賃相關的租賃付款在租賃期限內按直線計算 。因此,低價值租賃不確認使用權資產或租賃負債。
g) | 盤存 |
存貨以成本或可變現淨值中較低者計量 。使用加權平均成本法將成本分配給單個項目。採購存貨的成本 是在扣除返利和折扣後確定的。
當存貨的可變現淨值低於賬面價值時,存貨被減記 。MyTheresa Group估計可變現淨值為預計出售庫存的金額 ,考慮到季節性導致的銷售價格波動,減去完成銷售所需的估計 成本。當以前導致存貨減記低於成本的情況不再存在 ,或者當有明確證據表明銷售價格上升時,先前記錄的減記金額將被逆轉。
存貨的賬面金額 在存貨售出時計入費用,並在售出貨物成本中確認。減記可變現淨值和 虧損在其發生期間計入。任何沖銷都在沖銷發生的期間確認。
h) | 金融工具.初始確認和後續測量 |
金融工具 是指產生一方的金融資產和另一方的金融負債或權益工具的任何合同。 既包括非衍生金融工具,如貿易和其他應收款和應付款,也包括衍生金融工具,如外匯合同。
金融工具 在Mytheresa Group成為該金融工具合同條款的締約方時確認。一般情況下,金融資產的購買和出售在結算日初步確認。
於初步確認時, 所有金融資產及金融負債均按公允價值加或減任何直接應佔交易成本計量, 除非金融工具按公允價值按損益分類。
MyTheresa Group在初始確認時將 所有金融資產和金融負債分類。
測量類別
金融資產和 金融負債根據IFRS 9分為以下類別:
• | 按攤餘成本(AC)計量,包括Mytheresa Group的現金和 現金等價物、貿易和其他應收賬款和其他資產,以及貿易和其他應付款項、對銀行和股東貸款的負債 以及 |
• | 按公允價值通過損益(“FVTPL”)計量,其中包括Mytheresa Group的 具有正公允價值的獨立衍生品(外匯期權)。 |
金融資產分類 取決於用於管理金融資產的業務模式和所涉及的合同現金流的特徵 。僅當金融資產僅為收取合同現金流而持有,且其合同條款包括僅支付本金和利息的現金流時,金融資產才被歸類為AC類別 未償還本金 。除衍生工具外,所有金融資產均按AC分類。
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現金和現金等價物 由銀行現金和手頭現金組成。貿易及其他應收賬款一般按賬面淨值減去任何減值入賬 採用一般減值模式。與信貸額度無關的租金押金記錄在其他資產 項下,作為限制性現金,因為它們不能用於Mytheresa集團的經營業務。其他資產按面值確認 。
金融負債 一般按攤銷成本分類。也有一些例外,例如通過 損益(包括未被指定為對衝工具的衍生品)按公允價值計算的金融負債。需要分析金融負債以確定 它們是否包含任何嵌入的衍生工具。如果嵌入的衍生品與主合同關係不密切,則必須將此類衍生品 分開,並在FVPL單獨核算。
後續測量
AC類別的金融資產和 金融負債隨後採用實際利息法計量。使用實際利息 法,計算實際利率時計入的所有直接應佔費用、支付或收到的對價、交易成本和其他溢價或折扣 均在金融工具的預期期限內攤銷。採用有效利息法產生的利息收入和費用在損益表和綜合收益表 中作為財務收入、淨額列示。
FVTPL類別中的金融資產和 金融負債隨後按公允價值計量,價值變動在綜合 損益表和全面收益表中確認。
損損
根據IFRS 9,Mytheresa Group以前瞻性方式評估與其債務工具相關的預期信貸損失(“ECL”),以攤銷成本計量 。
一般減值 方法遵循基於金融資產自初始確認以來的信用質量變化的三階段方法 (一般方法)。在初始確認時,債務工具被認為具有較低的信用風險,為此確認了12個月ECL的損失撥備 (階段1)。當信用風險顯著增加時,損失撥備 使用終身ECL(階段2)來衡量。如果債務人的合同付款逾期超過30天 ,則可以推定信用風險顯著增加。如果有客觀的減損證據(階段3),Mytheresa Group還會將 計入終身ECL並確認減值。MyTheresa Group認為,如果存在以下任何 指標,則存在減值的客觀證據:債務人的重大財務困難、債務人進入破產或財務重組或違約或拖欠付款的可能性 。
MyTheresa Group對現金和現金等價物以及其他資產採用此一般方法 。當發行人有較強的能力在短期內履行其合同現金流義務時,這些資產被認為具有較低的信用風險 。現金和現金等價物 僅存放在信用評級為投資級或更高級別的銀行。租金保證金是信託資產,在交易對手違約的情況下,從破產財產中分離出來,主要用於償還。考慮到這一點,這些資產的減值 並不重要。
對於貿易和其他 應收賬款,Mytheresa Group採用簡化方法,即在不監控客户信用風險變化的情況下確認終身ECL 。
減值損失,包括減值損失或減值收益的沖銷,在綜合損益表和綜合收益表 中作為其他收入淨額列示。
套期保值會計
MyTheresa集團 因參與歐元區以外的業務活動而面臨貨幣風險。MyTheresa Group使用外幣衍生品進行對衝,從而限制外幣銷售帶來的貨幣風險。銷售在每個財政年度 進行對衝,因此在資產負債表日期沒有衍生品存在。MyTheresa Group最初在2020財政年度根據IFRS 9應用了對衝會計。貨幣風險在Mytheresa Group內部集中管理。定期報告 整個集團的風險發展情況和有貨幣風險的未平倉頭寸。
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衍生品最初在衍生品合同簽訂之日按公允價值確認,隨後在每個報告期結束時按公允價值重新計量 。公允價值隨後變動的會計處理取決於衍生品是否被指定 為套期保值工具,如果是,被套期保值項目的性質。MyTheresa Group僅簽訂外匯衍生品 ,其全部被指定為對衝與以外幣計價的極有可能的預測銷售的現金流相關的外幣風險 。外幣銷售與外幣衍生品之間存在經濟關係,衍生品與標的交易在時間上重合,金額一般相互抵銷,因此套期保值 關係有效。無效的來源是在財政年度內以相同的套期利率達成的全部遠期外匯交易 ;這些交易總體上都是非實質性的。
在 套期保值關係開始時,Mytheresa Group記錄套期保值工具和套期保值項目之間的經濟關係,包括 套期保值工具公允價值的變動是否被套期保值工具的公允價值變動所抵消。MyTheresa 集團記錄其進行套期保值交易的風險管理目標和戰略。有關風險 管理和Mytheresa Group金融工具產生的風險的詳細信息可在附註26中找到。
套期保值關係 只有在滿足以下所有套期保值有效性要求的情況下才有資格進行套期保值會計:被套期保值項目與套期保值工具之間存在經濟 關係,信用風險的影響不主導這種經濟關係導致的 價值變化,套期保值關係與本公司實際套期保值項目的金額和本公司實際使用的套期保值工具金額的 相同套期保值工具有望在抵消現金流變化方面發揮非常有效的作用 。對套期保值工具進行持續審查,以確定它們在指定的財政年度 期間確實非常有效。
MyTheresa Group採用 現金流量對衝會計,將遠期外匯合約的現貨部分指定為對衝工具。 指定現金部分的公允價值變動的有效部分在權益內其他 全面收益(“OCI I”,“現金流量對衝儲備”)的對衝儲備中確認。與無效 部分相關的損益立即在損益中確認。此外,Mytheresa集團確認與股權內其他全面收益(“OCI II”,“對衝儲備成本”)中的 遠期因素相關的公允價值變化。權益中累積的金額 在套期保值工具影響損益的期間重新分類。
在2020財年應用對衝 會計導致淨銷售額減少1,509歐元。如果沒有應用套期保值會計, 金額將立即在財務費用淨額中確認為獨立衍生品。
取消認知
當從金融資產獲得現金流的合同權利已到期或已轉讓,且Mytheresa Group實質上轉移了與所有權相關的所有回報和風險時,金融資產即被取消確認 。在銷售應收賬款的情況下,基本上所有報酬和風險都轉移給應收賬款的買方。
金融負債 在債務清償、註銷或到期時取消確認。
偏移量
金融資產和 金融負債只有在Mytheresa集團擁有法律 可強制執行的抵銷已確認金額的權利,並打算以淨額結算或同時變現資產和清算負債的情況下,才會在財務狀況表中淨額抵銷和列報。 MyTheresa Group也可能達成不符合抵銷標準的安排,但 仍允許在某些情況下抵銷相關金額,例如破產或終止合同。
截至資產負債表日,衍生品合約或其他資產和負債的淨額結算協議 尚未到位。
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公允價值計量
公允價值是指在市場參與者之間的有序交易中出售資產或轉移負債將收到的價格 ,作為本金計量日期的 ,如果沒有本金,則為Mytheresa Group在該日期進入的最有利的市場 。負債的公允價值反映了其不履行風險。
Mytheresa 集團的許多會計政策和披露都要求對金融和非金融資產和負債的公允價值進行計量 。MyTheresa Group使用該工具在活躍市場的報價來衡量該工具的公允價值, 如果該價格可用。如果資產或負債的交易以足夠的頻率和成交量持續提供定價信息,則該市場被視為“活躍”市場 。
如果活躍市場中沒有報價 ,則Mytheresa Group使用估值技術,最大限度地利用相關的可觀察到的投入,並 最大限度地減少不可觀察到的投入的使用。所選的估值技術包含了市場參與者在為交易定價時會 考慮的所有因素。
根據用於估值的輸入 參數,必須將公允價值分配到公允價值層次結構的以下級別之一:
• | 第一級:相同資產和負債的活躍市場報價(未調整)市場價格, |
• | 第2級:第1級內的報價以外的直接(即作為價格)或間接(即從價格派生)資產或負債可觀察到的投入 ;以及 |
• | 第3級:資產或負債的投入不是基於可觀察到的市場數據(即 為不可觀察到的投入)。 |
i) | 條文 |
MyTheresa Group確認 條款如果由於過去的事件而負有法律或推定的當前義務,則很可能需要流出 體現經濟效益的資源來清償義務,並且可以可靠地估計義務的金額 。撥備按管理層對報告期末清償當前債務所需支出的最佳估計的現值計量。因時間推移而增加的撥備確認為財務費用 。
j) | 所得税 |
現行所得税
當期所得税 是根據該期間的應納税所得額或虧損以及截至報告日已經頒佈或實質頒佈的税法確定的預計應付或應收税款。管理層定期評估納税申報單中有關 適用税務法規需要解釋的情況的立場。它在適當的情況下根據預計向税務機關支付的金額確定了撥備。如果存在與所得税相關的不確定性,則根據國際財務報告準則23和國際會計準則12,根據對這些不確定性的最佳估計對其進行會計處理。
遞延税金
遞延税金是根據財務報表中資產和負債的賬面價值與計算應納税所得額時使用的相應計税基準之間的臨時差異確認的,並採用資產負債表負債法進行會計處理。
遞延税項負債 一般為所有應税暫時性差異確認,遞延税項資產確認的範圍為: 可能存在可用於抵扣暫時性差額的應納税所得額。
但是,如果暫時性差異是由商譽引起的,則不確認遞延税 負債。此外,如果暫時性差異是由於對交易中其他資產和負債的初步確認(業務合併除外) 而導致的,且該交易既不影響應税收入,也不影響會計利潤,則不會確認遞延税項資產和遞延税項負債。
29
當期和遞延 税在綜合損益表和全面收益表中計入或貸記,但與直接計入權益或記入權益的 項目有關時除外,在這種情況下,當期或遞延税項也直接在權益中確認。
遞延税項資產 和負債是根據相關司法管轄區 報告期末已經頒佈或實質頒佈的税率和税法,使用相關資產或負債變現期間預期實施的税率計算的。
遞延税項資產的賬面金額 於每個報告日期審核,並在不再可能有足夠的 應納税所得額以收回全部或部分資產的情況下遞延税項資產的賬面金額。
MyTheresa Group根據預期納税確定 納税義務。貿易税、公司税和類似所得税的負債 根據合併實體的應納税所得額減去已支付的任何預付款確定。納税義務的計算 是根據Mytheresa Group税收管轄區內適用的最新税率計算的。
k) | 非金融資產減值 |
MyTheresa Group在每個報告日期評估資產是否可能減值 。如果存在任何減值跡象,或者需要對此類資產進行年度減值測試 ,Mytheresa Group估計該資產的可收回金額。資產的可收回金額 是資產或CGU的公允價值減去處置成本或其使用價值後的較高者。可收回金額 是針對單個資產確定的,除非該資產產生的現金流入在很大程度上獨立於 其他資產或資產組的現金流入。當一項資產或CGU的賬面金額超過其可收回金額時,該資產被視為已減值,並減記至其可收回金額。
在評估使用價值 時,使用反映當前市場 對貨幣時間價值和資產特有風險的評估的貼現率將估計的未來現金流折現至其現值。
MyTheresa Group 其減值計算基於詳細預算和預測現金流,通常涵蓋五年。減值 損失在綜合損益表和綜合收益表中確認,費用類別與減值資產的功能一致 。
對於不包括商譽的資產,在每個報告日期進行評估,以確定是否有跡象表明以前確認的減值 損失不再存在或已經減少。如果存在這樣的跡象,Mytheresa Group估計資產或CGU的 可收回金額。
與商譽相關的減值損失在未來期間無法沖銷。
l) | 每股收益 |
每股基本收益是根據國際會計準則第33號(“每股收益”)根據本公司 股東應佔收益和期內已發行加權平均股數計算的。用於計算 每股收益的已發行普通股反映了法律重組,並根據附註27所述的股票拆分進行了調整。本報告 符合國際會計準則33.64中的原則,該原則要求計算所有期間的基本每股收益和稀釋後每股收益 如果在報告期之後但財務報表獲得批准發佈之前資本結構發生變化,則對其進行追溯調整 。
m) | 細分市場報告 |
經營部門 是Mytheresa Group的一個組成部分,從事其可能從中賺取收入和產生費用的業務活動,對於 ,首席運營決策者(“CODM”)可以獲得並使用離散的財務信息來就Mytheresa Group的資源分配和審查經營業績做出決策 。MyTheresa Group確定其首席執行官 和首席財務官共同擔任CODM。MyTheresa Group沒有按產品類別單獨公佈淨銷售額, 因為此類信息沒有按照國際財務報告準則進行維護,而且此類信息的編製成本過高 。
30
n) | 管理層股權激勵計劃 |
基於股份的薪酬 IFRS 2範圍內的交易要麼被確認為現金結算的基於股票的薪酬交易,要麼被確認為基於股權結算的 基於股票的薪酬交易。這些費用在人事相關費用中確認,並根據IFRS 2使用適當的期權定價模型按公允價值 計量。
o) | 遞延發售成本 |
MyTheresa Group將 與正在進行的股權融資直接相關的某些法律、會計和其他第三方費用作為其他資產進行資本化 ,直到此類融資完成。股權融資完成後,這些成本將作為資本公積的減少計入股東 權益。如果股權融資不再被認為可能完成, 遞延發行成本將立即作為營業費用計入損益表和 全面收益。截至2020年6月30日,Mytheresa Group已經推遲了歸類於 其他資產的231.1萬歐元的發行成本。
A.5.5.3 | 新標準和修訂後的標準 |
A) 本財政年度首次適用新的和修訂的標準和解釋
於截至2020年6月30日止期間,Mytheresa Group應用國際會計準則委員會頒佈的“對國際財務報告準則中概念框架的參考的修訂” ,於2019年7月1日或之後開始的會計期間強制生效,對綜合財務報表並無重大影響 。
MyTheresa集團通過了 新冠肺炎相關的租金優惠-國際財務報告準則第16號修正案租契這是截至2020年6月30日的24個月內的第一次。 修正案允許承租人作為實際權宜之計,不評估作為新冠肺炎疫情的直接後果 發生的特定租金優惠是否為租約修改,而是將這些租金優惠視為不是租約 修改。MyTheresa Group在截至2020年6月30日的一年中對所有已同意延期的合同實施了這一實際的權宜之計。 除IFRS 16外,沒有任何標準或解釋影響截至2020年6月30日期間的已生效但尚未被歐洲法律認可的綜合財務報表 。MyTheresa Group進行了 一項分析,表明IASB發佈的IFRS 16與歐盟採用的IFRS 16之間的差異的影響不是 實質性的。
B) 發佈了新的和修訂的標準,但尚未生效
截至這些財務報表授權之日 ,Mytheresa集團尚未採用以下已發佈但尚未生效的新的和修訂的國際財務報告準則 :
新的或修訂的標準 | 生效日期 | |
國際財務報告準則4(A)保險合同--國際財務報告準則第9號延期 | 2021年1月1日 | |
國際財務報告準則第17(A)號保險合同 | 2023年1月1日 | |
“國際會計準則”第1(A)條財務報表列報:流動或非流動負債分類 | 2023年1月1日 | |
“國際會計準則”1(A)及“國際會計準則”8(A)材料的定義 | 2020年1月1日 | |
國際財務報告準則3(A)業務合併 | 2022年1月1日 | |
國際財務報告準則9(A)、國際會計準則第39(A)和國際財務報告準則7(A)利率基準改革 | 2020年1月1日 | |
“國際會計準則”第16(A)條物業、廠房和設備 | 2022年1月1日 | |
“國際會計準則”第37(A)條準備金、或有負債和或有資產 | 2022年1月1日 | |
2018-2020年年度改進 | 2022年1月1日 |
(A) | 修正 |
本公司目前正在 評估上述新會計準則或修訂會計準則的影響,但預計不會產生任何實質性影響。MyTheresa 集團預計採用IFRS 3(A)、IFRS 4(A)和IFRS 17(A)不會對報告的資產和負債 或合併淨收入產生任何影響。國際會計準則1(A)、國際會計準則8(A)、國際會計準則16(A)、國際財務報告準則9(A)、國際會計準則39(A)、國際財務報告準則7(A)和國際會計準則37(A)的修訂對合並財務報表的影響預計不會在資產負債表 日期產生重大影響,儘管Mytheresa Group目前正在評估這些影響。
31
A.5.6關鍵會計判斷 以及關鍵估計和假設
根據國際財務報告準則編制Mytheresa集團的合併財務報表需要管理層做出判斷、估計和假設,這些判斷、估計和假設會影響淨銷售額、費用、資產和負債的報告金額,以及附帶的附註披露 和或有負債的披露。這些假設和估計的不確定性可能導致需要 在未來期間對資產或負債的賬面金額進行重大調整的結果。這些估計和基本假設 需要持續審核。
以下摘要 概述管理層在應用有關 未來的會計政策時所採用的關鍵計量程序和主要假設,這些假設可能會對合並財務報表中所述的賬面金額產生重大影響,或者對於資產和負債的賬面金額可能在隨後幾年進行重大調整的 而言,這些假設可能會對合並財務報表中陳述的賬面金額產生重大影響。
A) 關鍵會計判斷
庫存減記
存貨以成本或可變現淨值中的較低者入賬,這需要對產品未來的淨銷售價格進行估計。在評估 庫存可變現淨值時,Mytheresa集團會考慮庫存數量和賬齡、預期銷售量、預期售價和銷售成本,並考慮長期平均值。
商譽和商標減值
Mytheresa集團至少每年評估一次, 或當情況表明可能發生了潛在的損害事件時,評估其商譽或 無限期存在的商標是否受到損害。Mytheresa Group對這些資產的減值評估中使用的關鍵假設 包括業務的預測現金流、預計貼現率、特許權使用費和未來增長率。管理層使用 內部和外部數據來預測這些關鍵假設。
B) 關鍵估計和假設
非金融資產減值
當一項資產或CGU的賬面價值超過其可收回金額(即其公允價值減去處置成本和使用價值兩者中較高者)時,即為減值。 資產或CGU的賬面價值超過其可收回金額,即為減值。公允價值減去出售成本的計算基於類似資產或可觀察市場價格減去處置資產的增量成本後的捆綁銷售交易的現有數據。 使用價值計算基於貼現現金流(“DCF”)模型。現金流來自未來五年的 預算。可收回金額對用於貼現現金流模型的貼現率以及 預期的未來現金流入和流出以及用於推斷目的的增長率非常敏感。這些估計與Mytheresa Group確認的使用壽命無限期的商譽和無形資產最為相關 。
A.5.7分段和地理信息
根據 管理方法,根據Mytheresa Group的內部報告以及 CODM如何評估業務績效來確定運營部門。在此基礎上,Mytheresa Group將其在線運營和零售店 確定為獨立的運營部門。
在2021財年第一季度,Mytheresa集團對其內部管理報告進行了更改。變更後, 用於監測本公司業績的內部管理報告信息根據IFRS呈報。 本公司根據修訂後的內部管理報告,回顧重述所有期間的部門業績 。
以前,內部 管理報告與根據IFRS報告的數字不同,主要原因是收入確認的時間,這是基於 管理報告的發貨日期,以及每個財政 年度使用固定的外幣匯率。
32
不會將資產 分配給不同的業務部門進行內部報告。
以下是公司分部EBITDA與綜合淨收入的對賬。
分部 水平的EBITDA定義為不包括折舊和攤銷的營業收入。
2018年7月1日至2020年6月30日 | ||||||||||||||||||||
(單位:千歐元) | 線上 | 零售 商店 | 分段 合計 | 和解(1) | 國際財務報告準則合併 | |||||||||||||||
淨銷售額 | 803,006 | 25,567 | 828,573 | - | 828,573 | |||||||||||||||
EBITDA | 58,816 | 4,581 | 63,397 | (7,840 | ) | 55,557 | ||||||||||||||
折舊及攤銷 | (15,571 | ) | ||||||||||||||||||
財務費用,淨額 | (25,105 | ) | ||||||||||||||||||
所得税費用 | (6,880 | ) | ||||||||||||||||||
淨收入 | 8,001 |
截至2020年6月30日的年度 | ||||||||||||||||||||
(單位:千歐元) | 線上 | 零售 商店 | 細分市場合計 | 和解(1) | 國際財務報告準則合併 | |||||||||||||||
淨銷售額 | 437,448 | 12,039 | 449,487 | - | 449,487 | |||||||||||||||
EBITDA | 32,361 | 1,947 | 34,308 | (5,513 | ) | 28,795 | ||||||||||||||
折舊及攤銷 | (7,885 | ) | ||||||||||||||||||
財務費用,淨額 | (11,119 | ) | ||||||||||||||||||
所得税費用 | (3,441 | ) | ||||||||||||||||||
淨收入 | 6,350 |
截至2019年6月30日的年度 | ||||||||||||||||||||
(單位:千歐元) | 線上 | 零售商店 | 細分市場合計 | 和解(1) | 國際財務報告準則合併 | |||||||||||||||
淨銷售額 | 365,558 | 13,528 | 379,086 | - | 379,086 | |||||||||||||||
EBITDA | 26,455 | 2,634 | 29,089 | (2,327 | ) | 26,762 | ||||||||||||||
折舊及攤銷 | (7,686 | ) | ||||||||||||||||||
財務費用,淨額 | (13,986 | ) | ||||||||||||||||||
所得税費用 | (3,439 | ) | ||||||||||||||||||
淨收入 | 1,651 |
(1) | 對賬涉及尚未分配給在線運營或零售店的公司管理費用 ,用於準備2020財年5,206,000歐元的戰略選項 ,以及2019財年2,059,000歐元的戰略投資者銷售準備費用 。 |
33
MyTheresa Group通過其在線業務在全球獲得收入 ,而與這兩家零售店相關的所有收入都來自德國。 在線收入的地理位置取決於送貨地點。下表按地理位置提供了Mytheresa Group的 淨銷售額:
自7月1日起, 2018年至6月30日, | 截至六月三十日止年度, | |||||||||||
(單位:千歐元) | 2020 | 2020 | 2019 | |||||||||
德國 | 173,400 | 88,866 | 84,534 | |||||||||
美國 | 84,887 | 46,328 | 38,559 | |||||||||
歐洲(不包括德國)(1) | 320,698 | 178,747 | 141,951 | |||||||||
世界其他地區(1) | 249,588 | 135,546 | 114,042 | |||||||||
828,573 | 449,487 | 379,086 |
(1) | 除德國和美國外,沒有其他國家/地區的淨銷售額超過10% 。 |
歸入淨銷售額的幾乎所有金額 都來自奢侈品的銷售。Mytheresa 集團在所述任何時期的淨銷售額中,沒有一家客户的銷售額超過10%。基本上,所有長期資產都位於德國。
A.5.8淨銷售額
在截至2020年6月30日的24個月期間,從合同負債確認的淨銷售額為476.8萬歐元,2020財年為314.1萬歐元(2019年:162.7萬歐元)。
A.5.9銷售、一般和行政費用
銷售費用、一般費用和 管理費用包括Mytheresa Group的所有人員成本、IT費用、與分銷中心相關的成本 以及其他管理費用。
銷售、一般和 管理費用包括以下費用:
自7月1日起, 2018年至6月30日, | 截至六月三十日止年度, | |||||||||||
(單位:千歐元) | 2020 | 2020 | 2019 | |||||||||
人事相關費用 | (92,511 | ) | (50,910 | ) | (41,601 | ) | ||||||
租金和其他與設施相關的費用 | (1,864 | ) | (932 | ) | (932 | ) | ||||||
IT費用 | (7,300 | ) | (4,567 | ) | (2,733 | ) | ||||||
其他 | (16,790 | ) | (10,018 | ) | (6,772 | ) | ||||||
(118,465 | ) | (66,427 | ) | (52,038 | ) |
MyTheresa Group將與公司某些董事總經理股票薪酬相關的支出計入人事相關支出(參見 至附註25)。人員相關費用包括截至2020年6月30日的24個月的長期交易獎金計劃費用4,888 000歐元和2020財年的2,456,000歐元(2019年:2,432,000歐元)。 此外,人員成本的增加主要是由於各部門提前成立了男性奢侈品時尚 細分市場的新團隊成員。MyTheresa集團確認與其他成本中的戰略選擇準備 相關的費用520.6萬歐元。
34
A.5.10 其他收入,淨額
其他 收入,淨額包括以下內容:
自7月1日起, 2018年至6月30日, | 截至六月三十日止年度, | |||||||||||
(單位:千歐元) | 2020 | 2020 | 2019 | |||||||||
其他收入 | ||||||||||||
其他收入 | 4,083 | 2,062 | 2,021 | |||||||||
外匯收益 | 65 | 65 | - | |||||||||
轉租收入 | 478 | - | 478 | |||||||||
4,626 | 2,127 | 2,499 | ||||||||||
其他費用 | ||||||||||||
匯兑損失 | (704 | ) | - | (704 | ) | |||||||
其他運營費用 | (2,282 | ) | (1,482 | ) | (800 | ) | ||||||
(2,986 | ) | (1,482 | ) | (1,504 | ) | |||||||
1,640 | 645 | 995 |
A.5.11 財務收支
財務 費用,淨額由以下各項組成:
期間從 2018年7月1日至 | 截至六月三十日止年度, | |||||||||||
(單位:千歐元) | 2020年6月30日 | 2020 | 2019 | |||||||||
財務費用 | ||||||||||||
股東貸款利息支出 | (16,126 | ) | (7,492 | ) | (8,634 | ) | ||||||
股東貸款匯兑損失 | (6,891 | ) | (2,209 | ) | (4,682 | ) | ||||||
循環信貸的利息支出 | (1,136 | ) | (951 | ) | (185 | ) | ||||||
租賃利息支出 | (1,009 | ) | (523 | ) | (486 | ) | ||||||
(25,162 | ) | (11,175 | ) | (13,987 | ) | |||||||
財政收入 | ||||||||||||
股東貸款利息收入 | 57 | 56 | 1 | |||||||||
股東貸款的外匯收益 | - | - | - | |||||||||
57 | 56 | 1 | ||||||||||
財務收支 | (25,105 | ) | (11,119 | ) | (13,986 | ) |
35
A.5.12 所得税費用
收入 税費包括以下內容:
期間從 2018年7月1日至 | 截至六月三十日止年度, | |||||||||||
(單位:千歐元) | 2020年6月30日 | 2020 | 2019 | |||||||||
當期税額 | (8,747 | ) | (5,185 | ) | (3,562 | ) | ||||||
遞延税金 | 1,867 | 1,744 | 123 | |||||||||
所得税費用 | (6,880 | ) | (3,441 | ) | (3,439 | ) |
在截至2020年6月30日、2020財年和2019年6月30日的24個月期間,Mytheresa Group的主要法定税率為27.8%,包括15%的德國公司税率,5.5%的公司税率團結附加費, 和12%的貿易税率,因為大多數應税業務都設在德國。
MyTheresa 集團的中國子公司Mytheresa商業信息諮詢有限公司在中國繳納企業所得税 ,在2020財年和2019年財政年度,在截至2020年6月30日的24個月內,企業所得税的法定税率為5%。
在2020財年,MYT荷蘭母公司B.V.的税率為25%。在2019年財政年度,Mariposa Is S.à.r.l.的税率為24.94%。
下表 將基於Mytheresa Group的27.8%預期税率的預期所得税費用金額與截至2020年6月30日的24個月期間、2020財年和2019年財政年度的實際所得税費用金額進行了核對。
期間 從7月份開始 2018年1月至 六月三十號, | 截至六月三十日止年度, | |||||||||||
(單位:千歐元) | 2020 | 2020 | 2019 | |||||||||
税前收入 | 14,881 | 9,791 | 5,090 | |||||||||
按預期集團税率徵税(27.8%) | (4,137 | ) | (2,722 | ) | (1,415 | ) | ||||||
以下各項的税務影響: | ||||||||||||
利息上限中不可扣除的利息支出 | (2,145 | ) | (1,042 | ) | (1,103 | ) | ||||||
遞延税項資產在前期利息結轉中的確認 | 1,400 | 1,400 | - | |||||||||
貿易税加計扣除 | (564 | ) | (233 | ) | (331 | ) | ||||||
其他不可扣除的費用 | (1,652 | ) | (874 | ) | (778 | ) | ||||||
免税所得 | 1,405 | 108 | 1,297 | |||||||||
集團税率與地方税率之差 | 89 | 57 | 32 | |||||||||
上一年度調整 | (85 | ) | (85 | ) | - | |||||||
虧損結轉時對遞延税項資產的不確認 | (1,080 | ) | (18 | ) | (1,062 | ) | ||||||
其他 | (111 | ) | (32 | ) | (79 | ) | ||||||
所得税費用 | (6,880 | ) | (3,441 | ) | (3,439 | ) | ||||||
有效總收入 税率(%) | 46.2% | 35.1% | 67.6% |
36
A.5.13 無形資產和商譽
MyTheresa 集團的無形資產和商譽包括:
截至6月30日, | ||||||||
(單位:千歐元) | 2020 | 2019 | ||||||
壽命有限的無形資產 | ||||||||
軟件和許可證 | 489 | 731 | ||||||
壽命不定的無形資產 | ||||||||
商標 | 15,585 | 15,585 | ||||||
商譽 | 138,892 | 138,892 | ||||||
154,966 | 155,208 |
使用壽命有限的無形資產
MyTheresa 集團擁有使用壽命有限的無形資產,包括許可證和軟件。無形資產的攤銷費用在合併損益表和綜合損益表中完全歸入折舊和攤銷項下。
下表顯示了Mytheresa集團有限壽命無形資產在2020財年和 財年的變化情況。 下表顯示了Mytheresa集團有限壽命無形資產在2020財年和2019年財年的變化情況:
截至六月三十日止年度, | ||||||||
(單位:千歐元) | 2020 | 2019 | ||||||
成本 | ||||||||
財政年度開始 | 3,146 | 2,571 | ||||||
加法 | 220 | 575 | ||||||
財政年度末 | 3,366 | 3,146 | ||||||
累計攤銷 | ||||||||
財政年度開始 | 2,415 | 1,982 | ||||||
年度攤銷費用 | 462 | 433 | ||||||
財政年度末 | 2,877 | 2,415 | ||||||
年終結賬金額 | 489 | 731 |
37
無限生存的無形資產
MyTheresa 集團的MyTheresa和mytheresa.com商標代表一種無限期的無形資產。MyTheresa Group在2020財年第四季度和2019年財年評估了潛在減值商標,確定 未發生減值。
當 評估商標的潛在損害時,商標的公允價值是使用版税減免 收入法確定的。在這種方法下,管理層根據預計的收入增長、假設的特許權使用費 率和貼現率來估計未來的現金流。收入增長是根據考慮Mytheresa Group過去業績和預測增長的內部預測來估計的。 折扣率和特許權使用費是基於市場參與者的假設。
財政年度 | ||||||||
(單位:千歐元) | 2020 | 2019 | ||||||
貼現率 | 7.1% | 7.7% | ||||||
特許權使用費 | 2.0% | 2.0% | ||||||
終端收入增長率 | 2.0% | 2.0% |
商譽
MGG 自2019年7月24日起成為本公司的直接子公司,於2014年10月9日收購mytheresa.com GmbH 的100%流通股,並於2014年10月31日收購Theresa Warenvertrieb GmbH的100%流通股。此次收購產生的商譽 歸因於Mytheresa Group的在線業務和零售店,不能從税收方面扣除。 本報告期間未進行任何收購。
商譽 已分配給Mytheresa Group的兩個指定CGU,即在線運營和零售店。MyTheresa Group 將137,93.3萬歐元和95.9萬歐元的商譽分別分配給在線運營和零售店, 在所有提交的期間保持不變。
CGU的可回收數量是根據每個CGU的使用價值確定的。確定 使用價值的關鍵假設是關於折扣率、增長率以及在此期間銷售價格和直接成本的預期變化 。管理層使用反映當前市場對貨幣價值和CGU和單位組特定風險的當前市場評估的税前比率來估計貼現率。增長率基於行業增長預測 。
MyTheresa 集團根據管理層批准的最新財務預算編制未來五年的現金流預測。 Mytheresa集團商譽減值評估中應用的假設終端增長率和貼現率如下 :
財政年度 | ||||||||
(單位:千歐元) | 2020 | 2019 | ||||||
線上 | ||||||||
終端增長率 | 2.0% | 2.0% | ||||||
貼現率 | 9.2% | 10.0% | ||||||
零售店 | ||||||||
終端增長率 | 2.0% | 2.0% | ||||||
貼現率 | 8.7% | 9.7% |
減值評估中應用的此 終端增長率不超過在線 運營或零售店CGU的平均長期增長率。應用的貼現率是根據Mytheresa Group的加權平均資本成本 得出的,該成本以外部可獲得的數據為基準。
MyTheresa 集團未發生任何與商譽或其無形資產相關的減值損失。
38
A.5.14 財產和設備,淨額
本年度財產和設備、淨額的變化 如下:
(單位:千歐元) | 租賃改進 | 其他固定資產和 辦公設備 | 總財產和 設備 | |||||||||
成本 | ||||||||||||
截至2019年7月1日 | 9,499 | 8,890 | 18,389 | |||||||||
加法 | 214 | 1,859 | 2,073 | |||||||||
截至2020年6月30日 | 9,713 | 10,749 | 20,462 | |||||||||
累計折舊和減值 | ||||||||||||
截至2019年7月1日 | 3,126 | 5,459 | 8,585 | |||||||||
當年折舊費用 | 954 | 1,353 | 2,307 | |||||||||
截至2020年6月30日 | 4,080 | 6,812 | 10,892 | |||||||||
賬面金額 | ||||||||||||
截至2019年7月1日 | 6,373 | 3,431 | 9,804 | |||||||||
截至2020年6月30日 | 5,633 | 3,937 | 9,570 | |||||||||
成本 | ||||||||||||
截至2018年7月1日 | 9,126 | 7,993 | 17,119 | |||||||||
加法 | 373 | 897 | 1,270 | |||||||||
截至2019年6月30日 | 9,499 | 8,890 | 18,389 | |||||||||
累計折舊和減值 | ||||||||||||
截至2018年7月1日 | 2,072 | 4,393 | 6,465 | |||||||||
當年折舊費用 | 1,054 | 1,066 | 2,120 | |||||||||
截至2019年6月30日 | 3,126 | 5,459 | 8,585 | |||||||||
賬面金額 | ||||||||||||
截至2018年7月1日 | 7,054 | 3,600 | 10,654 | |||||||||
截至2019年6月30日 | 6,373 | 3,431 | 9,804 |
A.5.15 租約
在截至2020年6月30日的24個月期間,低價值免税項下的租賃費用 為31.9萬歐元,2020財年為159,000歐元(2019年:16萬歐元)。在截至2020年6月30日的24個月期間,未計入租賃負債計量的與可變租賃付款相關的費用為25萬歐元,2020財年為10萬2千歐元(2019年:14.8萬歐元)。MyTheresa Group在截至2020年6月30日的24個月內產生了11,255,000歐元的折舊和利息支出。76.1萬歐元的租金優惠 對2020財政年度的支出產生了影響。
轉租與倉庫相關的使用權資產(歸類為經營租賃)的收入 在截至2020年6月30日的24個月期間為47.8萬歐元,2020財年為0歐元(2019年:47.8萬歐元)。基礎租賃安排 於2019年財政年度終止。MyTheresa Group將轉租收入歸類為其他收入,在損益和綜合收益的合併報表 上實現淨額。
在截至2020年6月30日的24個月期間,租賃現金流出總額為10,323,000歐元,2020財年為4,779,000歐元 (2019年:5,556,000歐元)。在截至2020年6月30日的24個月期間,租賃負債的利息支出為99.7萬歐元,2020財年為51.1萬歐元(2019年:48.6萬歐元)。
39
報告期內的使用權 資產活動包括以下內容:
(單位:千歐元) | 土地和 建築物 | 公司 輛車 | 完全有權- 停用資產 | |||||||||
成本 | ||||||||||||
截至2019年7月1日 | 27,953 | 34 | 27,987 | |||||||||
加法 | 6,364 | 42 | 6,406 | |||||||||
截至2020年6月30日 | 34,317 | 76 | 34,393 | |||||||||
累計折舊和減值 | ||||||||||||
截至2019年7月1日 | 10,250 | 26 | 10,276 | |||||||||
當年折舊費用 | 5,104 | 12 | 5,116 | |||||||||
截至2020年6月30日 | 15,354 | 38 | 15,392 | |||||||||
賬面金額 | ||||||||||||
截至2019年7月1日 | 17,703 | 8 | 17,711 | |||||||||
截至2020年6月30日 | 18,963 | 38 | 19,001 | |||||||||
成本 | ||||||||||||
截至2018年7月1日 | 27,853 | 30 | 27,883 | |||||||||
加法 | 100 | 4 | 104 | |||||||||
截至2019年6月30日 | 27,953 | 34 | 27,987 | |||||||||
累計折舊和減值 | ||||||||||||
截至2018年7月1日 | 5,130 | 13 | 5,143 | |||||||||
當年折舊費用 | 5,120 | 13 | 5,133 | |||||||||
截至2019年6月30日 | 10,250 | 26 | 10,276 | |||||||||
賬面金額 | ||||||||||||
截至2018年7月1日 | 22,723 | 17 | 22,740 | |||||||||
截至2019年6月30日 | 17,703 | 8 | 17,711 |
A.5.16 庫存
MyTheresa 集團的庫存全部由從時裝設計師那裏獲得的成品商品組成。MyTheresa Group以成本或可變現淨值中的較低者記錄 庫存。截至2020年6月30日的24個月內,庫存費用為440,414,000歐元 ,2020財年為239,210,000歐元(2019年:201,204,000歐元)。在截至2020年6月30日的24個月期間,歸類為銷售成本(不包括折舊和攤銷)的庫存減記 為64萬歐元 ,2020財年為33.5萬歐元(2019年:305000歐元)。
100% 庫存(實際賬面金額:169,131,000歐元)是根據Mytheresa Group的循環信貸安排質押的。
40
A.5.17 貿易和其他應收款
由於貿易和其他應收賬款的短期性質,其賬面價值接近其公允價值。貿易和其他 應收賬款不計息。資產負債表日的最大信用風險與貿易和其他應收賬款的賬面金額 相對應,在計量預期信貸損失撥備 時已根據國際財務報告準則第9條予以考慮。有關貿易和其他應收賬款減值以及Mytheresa Group面臨的信用風險、貨幣風險和利率風險的信息可在附註26中找到。
貿易 應收賬款在Mytheresa集團的循環信貸安排下部分質押。
A.5.18 其他資產
其他 資產包括以下內容:
截至6月30日, | ||||||||
(單位:千歐元) | 2020 | 2019 | ||||||
資產報酬權 | 5,075 | 4,784 | ||||||
IPO準備成本 | 2,312 | - | ||||||
其他資產 | 7,746 | 1,172 | ||||||
預付費用 | 2,012 | 2,394 | ||||||
存款 | 1,805 | 90 | ||||||
18,950 | 8,440 |
2020財政年度其他資產的增長主要來自支付服務提供商的應收賬款 4,784,000歐元和預付款1,168,000歐元。
A.5.19 股東權益
截至2019年6月30日,認購資本為72,000歐元,相當於8,000股流通股,每股面值 為1美元,由Mariposa I S.à.r.l發行。
在 之前的重組交易(參見附註3.2)和2019年8月的法律重組之後,認購資本減少 至1,000歐元,相當於1,000股已發行股份,每股面值為1.00美元,由MYT荷蘭 母公司在附註27所述的股份拆分之前發行。認繳資本全部繳清,並限制償還認繳資本 。
資本準備金反映Mytheresa 集團股東的額外實繳資本,包括與之前重組交易相關的金額和基於股份的薪酬支出。先前重組交易對股東權益的影響見附註3.2 。
在其他全面收益中確認的金額 僅與外幣換算調整有關。
利潤 反映在Mytheresa Group的累計虧損中。
41
A.5.20 銀行的股東貸款和負債
MyTheresa 集團除了多筆股東貸款(統稱為“股東貸款”)外,還參與了兩項循環信貸安排。
循環信貸
MyTheresa 集團是德國商業銀行Aktiengesellschaft循環信貸安排的參與方,其中35,000,000歐元將於2023年12月31日到期,10,000,000歐元將於2021年3月31日到期。循環信貸安排的最大借款能力為45,000,000歐元 。截至2020年6月30日,Mytheresa Group對該設施的借款總額為5000,000歐元,此外還有與位於德國阿施海姆的公司總部設施相關的1,303,000歐元的租金和税收擔保。 截至2020年6月30日,該設施的總可用金額為38,697,000歐元。
MyTheresa 集團與意大利聯合信貸銀行(UniCredit Bank AG)簽訂了一項循環信貸安排,其中35,000,000歐元將於2023年12月31日到期 ,10,000歐元將於2021年3月31日到期。循環信貸安排的最大借款能力為4.5萬歐元 千歐元。截至2020年6月30日,Mytheresa集團在這一信貸額度上的總借款為5000歐元。此信貸額度的總可獲得性 在2020年6月30日為40,000,000歐元。
截至2020年6月30日,Mytheresa Group滿足其循環信貸安排下的所有金融和非金融契約。
股東貸款
可變 利息股東貸款
MyTheresa 集團通過其前子公司Mariposa II,是應付給其股東MYT Intermediate Holding Co的兩筆可變利息關聯方美元貸款 (“可變利率股東貸款”)的當事人。這些貸款分別於2014年12月18日和2015年1月15日發放,原始本金餘額分別為1.05億美元和170萬美元, 。這兩筆可變利率股東貸款都將可變利率設定為聯邦基金利率。 這兩筆貸款的利息在每年7月和1月每半年複利一次,利息計入本金。可變利息 股東貸款原定於2020年12月18日到期。
MyTheresa 集團按公允價值確認可變利息股東貸款。隨後,Mytheresa Group以攤銷成本計量了可變 利息股東貸款。
在截至2020年6月30日的24個月期間,Mytheresa Group發生了9,042,000歐元的利息支出,在2020財政年度,3,943,000歐元(2019年:5,099,000歐元)的可變利息股東貸款產生了利息支出。
自2019年8月28日起,作為之前重組交易的一部分,可變利息股東貸款的支付義務重新分配給MYT荷蘭母公司 B.V.。2020年2月28日,MYT Intermediate Holding Co.免除了可變利息股東貸款 。
可兑換 優先股證書
Mariposa 我參與了兩個以美元計價的CPEC。作為之前重組交易的一部分,CPEC最初支付給MYT Intermediate Holding Co.,隨後 重新分配給MYT荷蘭母公司B.V.。在重新分配給MYT荷蘭母公司B.V.之後,當MYT荷蘭母公司B.V.成為Mariposa i的直接母公司時,CPEC在合併中被淘汰(參見附註3.2)。
這兩個CPEC都允許將利息資本化為本金,並具有以下條款:
儀表 | 始發日期 | 原本金 | 固定利率 | 到期日 | ||||||
中巴經濟走廊I期 | 2014年12月18日 | 4500萬美元 | 5.825 | % | 2044年12月18日 | |||||
第二階段中巴經濟走廊 | 2014年12月19日 | 3950萬美元 | 5.825 | % | 2043年12月19日 |
42
MyTheresa 集團按公允價值確認中巴經濟走廊的貸款義務。隨後,Mytheresa Group以 攤銷成本計量了中巴經濟走廊的貸款義務。
每個CPEC都包含轉換功能,允許證書持有者將CPEC轉換為固定數量的Mariposa I股票。固定數量的股票等於CPEC餘額除以Mariposa I的名義股價 I。轉換功能計劃於2035年12月開始可用。MyTheresa Group沒有為轉換功能 賦予任何價值,因為它們合法地附加了Mariposa I的流通股,在2019年8月28日解散之前,Mariposa I只有一個股東 。
中巴經濟走廊 I和中巴經濟走廊II各包含兩個預付權。根據第一項預付權,Mytheresa Group有權從2035年12月開始預付(部分或全部)貸款 。第一個預付權從屬於證書持有人的 轉換權。第二項提前還款權利允許在事先獲得經理董事會批准的情況下提前支付最高99%的本金 。本公司確認預付權為公允價值資產,公允價值變動在損益中確認 。截至2019年6月30日,確認的預付權公允價值為18.5萬歐元。作為之前重組交易的一部分,預付款 權利於2019年8月28日取消確認。
固定 利息股東貸款
在2020年2月28日之前,MYT荷蘭母公司B.V.的子公司MGG是應付給MYT荷蘭母公司B.V或Mytheresa集團內其他公司的兩筆公司間股東貸款(“固定利息股東貸款”)的一方。固定利息股東貸款起源於2014年10月9日,作為2014年收購Neiman Marcus的一部分,這兩筆貸款的條款和條件基本相同。這兩筆貸款的原始到期日都是2020年10月9日,在2019年12月13日被延長 至2025年10月25日。這兩筆貸款的原始本金餘額分別為1.05億美元和4500萬美元,固定年利率為6.00%。這兩筆貸款的利息每半年複利一次,每年7月和1月,這兩筆貸款都允許將利息資本化為本金。
這些 貸款已於2020年2月28日重新轉讓(“重新轉讓”)給MYT Intermediate Holding Co.,相關的 方責任仍由MGG承擔。重新分配按固定利息股東貸款的公允價值記錄,利率為5.25%,基於使用市場利率貼現的現金流和來自同業集團的信用風險計算。重新分配後,固定利息股東貸款不再被視為公司間貸款。 重新分配被視為資本分配,見附註3.2。
在2020年2月28日重新分配之後,Mytheresa Group在2020財政年度產生了336.7萬歐元的利息支出,與固定 利息股東貸款有關。
MyTheresa 集團無需就固定利息股東貸款 支付任何應計利息和未償還本金,直至其各自的2025年到期日。根據這兩筆固定利息股東貸款的協議條款,Mytheresa 集團可以隨時預付任何未償還本金或應計利息金額(部分或全部),而不會受到懲罰。
43
固定利息股東貸款不包含任何金融契約。截至2020年6月30日,Mytheresa集團遵守了固定利息股東貸款項下的所有非金融契約 。
截至6月30日, | ||||||||
(單位為 千歐元) | 2020 | 2019 | ||||||
股東貸款 | ||||||||
變息股東貸款(1) | - | 88,425 | ||||||
變息股東貸款(1) | - | 1,559 | ||||||
中巴經濟走廊I期(2) | - | 19,057 | ||||||
第二階段中巴經濟走廊(2) | - | 17,038 | ||||||
固定利息股東貸款(3) | 57,380 | - | ||||||
固定利息股東貸款(3) | 133,814 | - | ||||||
總計 | 191,194 | 126,079 |
(1) | 可變利息股東貸款已於2020年2月28日免除,自2020年6月30日起不再 未償還。 |
(2) | 中巴經濟走廊 I和中巴經濟走廊II於2019年7月24日被有效淘汰,並在截至2020年6月30日的Mytheresa集團合併業績 內被淘汰。 |
(3) | 在2020財政年度重新分配之前,固定利息股東貸款 被視為公司間貸款,相關負債餘額在合併中消除。 |
A.5.21 納税義務
税 負債源於當期所得税。MyTheresa Group根據對負債的最佳估計 確認潛在税務風險的負債。
Mytheresa Group的納税義務變化 如下:
(單位為 千歐元) | 2020 | 2019 | ||||||
財政年度開始 | 975 | 4,666 | ||||||
加法 | 3,673 | 683 | ||||||
釋放 | - | - | ||||||
利用率 | (795 | ) | (4,374 | ) | ||||
財政年度末 | 3,853 | 975 |
44
A.5.22 規定
撥備 由導致預期經濟效益流出的債務組成,在所列每個期間都不是當期的。 截至2020年6月30日和2019年6月30日,撥備包括以下內容:
拆卸 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
(單位:千歐元) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||||||
財政年度開始 | 737 | 721 | 45 | 60 | 782 | 781 | ||||||||||||||||||
加法 | 34 | 16 | 43 | - | 77 | 16 | ||||||||||||||||||
釋放 | (277 | ) | - | (6 | ) | (277 | ) | (6 | ) | |||||||||||||||
利用率 | - | - | (9 | ) | - | (9 | ) | |||||||||||||||||
財政年度末 | 494 | 737 | 88 | 45 | 582 | 782 |
MyTheresa 集團租賃其位於德國的公司總部和中央倉庫設施。MyTheresa Group根據外部 數據來源和過去拆除活動的內部經驗,確認了 這兩個設施各自租賃期限結束時預計發生的拆除費用撥備。2020年發生了與新零售店相關的進一步拆除撥備 。
A.5.23 其他負債
其他 流動負債包括:
截至6月30日, | ||||||||
(單位:千歐元) | 2020 | 2019 | ||||||
與人員有關的責任 | 1,758 | 1,584 | ||||||
客户退貨 | 8,607 | 8,012 | ||||||
應計費用 | 24,989 | 14,455 | ||||||
其他應計費用 | 78 | 222 | ||||||
銷售税負債 | 4,143 | 4,906 | ||||||
其他負債 | 6,553 | 2,133 | ||||||
46,128 | 31,312 |
綜合財務狀況表內列報的其他 非流動負債全部由長期僱員 與本公司董事總經理及其他高級管理人員簽訂的激勵性薪酬協議組成,根據該協議,在未來實現特定收入目標時將發放現金獎金。
45
A.5.24 遞延所得税負債,淨額
遞延所得税負債的 變化,淨額在2020財政年度和2019年財政年度被完全確認為所得税費用 。
截至六月三十日止年度, | ||||||||
(單位:千歐元) | 2020 | 2019 | ||||||
遞延税項負債,淨額 | ||||||||
財政年度開始 | (5,192 | ) | (5,315 | ) | ||||
通過股權確認 | 2,318 | - | ||||||
通過損益確認 | 1,744 | 123 | ||||||
財政年度末 | (1,130 | ) | (5,192 | ) |
截至6月30日,MyTheresa 集團每一年度的遞延税金餘額包括以下內容:
2020 | 2019 | |||||||||||||||
遞延税金 | 遞延税金 | |||||||||||||||
(單位為 千歐元) | 資產 | 負債 | 資產 | 負債 | ||||||||||||
無形資產和商譽 | 375 | (4,333 | ) | 415 | (4,333 | ) | ||||||||||
財產和設備 | - | - | - | - | ||||||||||||
庫存 | - | (1,722 | ) | 2,353 | (2,538 | ) | ||||||||||
應收賬款 | - | (175 | ) | - | (164 | ) | ||||||||||
使用權資產、合同資產和其他資產 | - | (7,335 | ) | - | (6,253 | ) | ||||||||||
租賃負債、合同負債和其他負債 | 10,531 | (2,209 | ) | 7,306 | (2,103 | ) | ||||||||||
股東貸款 | 2,200 | - | - | - | ||||||||||||
條文 | 136 | - | 206 | (81 | ) | |||||||||||
其他 | 1,400 | - | - | - | ||||||||||||
總收入 | 14,642 | (15,774 | ) | 10,280 | (15,472 | ) | ||||||||||
其無電流 | 8,797 | (9,626 | ) | 5,399 | (9,337 | ) | ||||||||||
網目 | (14,643 | ) | 14,643 | (10,280 | ) | 10,280 | ||||||||||
總淨值 | - | (1,130 | ) | - | (5,192 | ) |
截至2020年6月30日的24個月期間,未使用的利息結轉金額為37,079,000歐元,2020財政年度為17,704,000歐元(2019年:19,375,000歐元), 未確認任何遞延税項資產。
此外, 2020財政年度未使用税項虧損結轉未確認遞延税項資產(萬歐元)(2019年:9,564歐元 千)。在之前的重組交易之後,Mytheresa集團不再有未使用的税收虧損結轉。
46
A.5.25 關聯方交易
截至2020年6月30日,Mytheresa集團是美國MYT Intermediate Holding Co.(MYT Intermediate Holding Co.,MYT Intermediate Holding Co.)的全資子公司。Mytheresa Group的最終母公司 是MYT旗艦母公司美國有限責任公司(前身為Neiman Marcus Group,Inc.,USA),截至2020年6月30日。
a) | 相關 方交易記錄 |
截至2020年6月30日,Mytheresa Group是美國MYT Intermediate Holding Co.的兩筆股東貸款的當事人。有關股東貸款的詳細信息,請參閲附註20 。
截至2020年6月30日,Mytheresa Group對美國Neiman Marcus Group,Inc.的應收賬款為233,000歐元,對美國Neiman Marcus Group Ltd.LLC的應收賬款為111,000歐元。此外,Mytheresa Group對美國Neiman Marcus Group,Inc.的負債為83.8萬歐元,對美國Neiman Marcus Ltd.LLC的負債為186 000歐元(2019年6月30日:67萬歐元)。由於負債有盈餘,因此各應收賬款並無確認減值虧損 。這些餘額是由各種公司間費用造成的。
b) | 關鍵 管理人員薪酬 |
IAS 24定義的相關 人員是指憑藉其職位負責Mytheresa 集團運營的人員。本公司董事總經理及MGG董事總經理均為Mytheresa Group的相關人士,因為MGG董事總經理 有權及責任規劃、指導及控制Mytheresa集團的經營活動。
交易 獎金計劃
在2019年財政年度,Mytheresa集團與 公司的董事總經理以及其他管理層成員簽訂了交易獎金計劃(TBP)。TBP也對服務提供商開放,但在報告期內 沒有任何服務提供商參與TBP。如果出售Mytheresa Group大部分已發行的 股票或資產,TBP的參與者可能有資格獲得獎金。獎金支付總額取決於潛在銷售收益 。在公司出售前離開Mytheresa Group時,參與者將喪失TBP項下的所有參與權 。根據IFRS 2,MyTheresa Group將TBP作為現金結算計劃進行會計處理。由於截至2020年6月30日不可能出售集團 ,因此未確認任何撥備或費用。根據該計劃的條款,首次公開募股(IPO)不構成出售。
基於股份的薪酬
本公司某些 董事總經理參與由Mytheresa Group的終極母公司美國MYT終極母公司(前身為Neiman Marcus Group,Inc.,USA)發起的基於股票的薪酬計劃。這些人在MYT旗艦母公司美國有限責任公司(前身為美國Neiman Marcus Group,Inc.)同時獲得股票期權 和限制性股票獎勵。
股票 期權-2014年和 2015年發行給公司某些董事總經理的未償還股票期權包括時間授予獎勵和基於業績的獎勵。如果滿足必要的歸屬條件 ,每個期權都使獲獎者有權以指定的行使價獲得MYT 美國終極母公司(前身為Neiman Marcus Group,Inc.)的股票。時間歸屬期權要求獲獎者在指定日期之前繼續受僱於公司( 個有限的例外情況除外)。基於業績的股票期權包括非市場業績歸屬條件,通常 須繼續為本公司服務(有限的例外情況除外)。如果董事總經理被解聘,MYT旗艦母公司美國有限責任公司(前身為美國內曼·馬庫斯集團)有權回購該董事總經理持有的任何期權的任何未行使部分或該董事總經理根據任何期權的行使而獲得的任何股份,但該 權利應在內曼·馬庫斯股票首次公開募股或其他註冊時終止。
對於 時間授予的股票期權,Mytheresa Group僅確認了預計在MYT旗艦母公司美國有限責任公司(前身為Neiman Marcus Group,Inc.,USA)股票退休或註冊期間繼續留在公司的員工的費用。2020財年或2019財年未記錄基於業績的傑出獎勵的費用 ,因為MYT旗艦(美國前身為Neiman Marcus Group,Inc.)母公司 的首次公開募股(IPO)和業績歸屬條件都是不可能的。
47
截至2018年7月1日,未償還時間授予股票期權的 行權價在500美元至1074美元之間。截至2018年7月1日,基於業績的未償還股票期權的行權價格 在1,000美元至1,074美元之間。截至2020年6月30日, 未償還時間授予股票期權和基於業績的股票期權的行權價格等於加權平均行權價格 。
2016年,股票期權的行權價格降至1,000美元,2018年部分經理的行權價格降至500美元。增量公允 價值從修改之日起至歸屬期末確認。增量公允價值由 使用Black-Scholes期權公式計量。2018年修改的增量公允價值為每股股票期權33美元。
受益人 在自願離開公司的情況下喪失未授予的獎勵。
限制性股票-本公司某些董事總經理持有的傑出限制性股票獎勵由MYT旗艦 母公司美國有限責任公司(前身為美國內曼·馬庫斯集團,Inc.)於2016年10月授予。該獎項在三年內每年等額發放 。每個既得限制性股票單位代表MYT旗艦母公司美國有限責任公司(前身為Neiman Marcus Group,Inc., USA)的一股股份,獲獎者在獲獎日期獲得該股份。受益人有權在指定的時間窗口內以公平市價將既有限制性股票單位 出售給MYT旗艦母公司美國有限責任公司(原美國Neiman Marcus Group,Inc.)。 離開公司的受益人自願放棄出售其既有限制性股票單位的權利,同時沒收所有未既得獎勵 。在終止的情況下,MYT終極母公司美國有限責任公司(前美國內曼·馬庫斯集團)有 權利購買獲獎者持有的所有既得限制性股票單位,但該權利應在MYT終極母公司美國公司(前內曼·馬庫斯集團,Inc.)股票首次公開募股 或其他註冊時終止。購買價格 取決於終止原因。
限制性股票獎勵的費用 根據授予日期公允價值在三年歸屬期內確認。
由於Mytheresa集團沒有義務結算美國MYT終極母公司LLC(前身為Neiman Marcus Group,Inc.,美國)頒發的獎勵,因此將股票期權和限制性股票獎勵計入股權結算計劃。股票期權 和限制性股票獎勵確認的金額如下:
(單位:千歐元) | 對於 期間從 2018年7月1日 到6月30日, 2020 | 2020 | 2019 | |||||||||
歸入資本公積金(年初) | 837 | 989 | 837 | |||||||||
與以下各項相關的費用: | ||||||||||||
股票期權 | 53 | 28 | 25 | |||||||||
限制性股票 | 164 | 37 | 127 | |||||||||
歸入資本公積金(年終) | 1,054 | 1,054 | 989 |
2020財年和2019財年,基於股票 的薪酬發放活動包括以下內容:
時間既得期權 | 基於性能的選項 | |||||||||||||||||||
選項 | WTD。平均值 行權價格 (美元) | 選項 | WTD。平均值 行權價格 (美元) | 限制性股票 | ||||||||||||||||
2020年6月30日 | 2,005 | 500 | 1,620 | 1,000 | - | |||||||||||||||
被沒收的期權 | (200 | ) | 500 | (200 | ) | 1,000 | (65 | ) | ||||||||||||
行使的期權 | - | 不知道。 | - | 不知道。 | (1,013 | ) | ||||||||||||||
2018年7月1日 | 2,205 | 500 | 1,820 | 1,000 | 1,078 |
48
時間既得期權 | 基於性能的選項 | |||||||||||||||||||
選項 | WTD。平均值 行權價格 (美元) | 選項 | WTD。平均值 行權價格 (美元) | 限制性股票 | ||||||||||||||||
2020年6月30日 | 2,005 | 500 | 1,620 | 1,000 | - | |||||||||||||||
被沒收的期權 | - | 不知道。 | - | 不知道。 | - | |||||||||||||||
行使的期權 | - | 不知道。 | - | 不知道。 | (392 | ) | ||||||||||||||
2019年6月30日 | 2,005 | 500 | 1,620 | 1,000 | 392 | |||||||||||||||
被沒收的期權 | (200 | ) | 500 | (200 | ) | 1,000 | (65 | ) | ||||||||||||
行使的期權 | - | 不知道。 | - | 不知道。 | (621 | ) | ||||||||||||||
2018年7月1日 | 2,205 | 500 | 1,820 | 1,000 | 1,078 |
在公司董事總經理之外,選定的其他經理獲得了時間授予的股票期權。與用於密鑰管理的時間授予的 股票期權不同,股票期權只有在經理在Mytheresa Group停留到指定的 日期(受某些例外情況限制)時才會授予。如果選定的管理人被終止,MYT旗艦母公司美國有限責任公司(前Neiman Marcus Group,Inc.)有權回購該管理人持有的任何期權的任何未行使部分或該管理人根據任何選擇權的行使而收購的任何股份,條件是該權利應在MYT旗艦母公司美國公司(前Neiman Marcus Group,Inc.)股票首次公開募股(IPO)或其他註冊 時終止。這些股票期權在2020財年或2019財年未記錄任何費用 。
在截至2020年6月30日的24個月期間,公司董事總經理的公司薪酬為2,734,000歐元 ,2020財政年度,短期員工福利為1,623,000歐元(2019年:1,111,000歐元),股票薪酬為217,000歐元 (2020年:65,000歐元,2019年:152,000歐元)。此外,Mytheresa Group的某些管理層成員 還制定了一項長期激勵計劃,根據該計劃,在未來幾年實現特定的 收入目標時將發放現金獎金。根據國際會計準則第19號,合併財務報表中記錄了本計劃下預期付款的負債 。截至2020年6月30日的24個月期間,與董事總經理相關的這項負債的費用為2,416,000歐元 ,2020財年為1,34萬歐元(2019年:1,076,000歐元)。
A.5.26 金融工具和金融風險管理
下表顯示了金融資產和金融負債的賬面價值和公允價值,包括它們在公允價值層次中的水平 。該表不包括未按公允價值計量的金融資產和金融負債的公允價值信息 ,前提是賬面金額合理接近公允價值。
金融 工具如下:
截至2020年6月30日的年度 | ||||||||||||||||||
(單位:千歐元) | 攜載 金額 | 中沒有類別 符合 國際財務報告準則9 | 類別在 相合 使用IFRS 9 | 公平 價值 | 公允價值 等級 水平 | |||||||||||||
金融資產 | ||||||||||||||||||
流動金融資產 | ||||||||||||||||||
貿易和其他應收款 | 4,815 | - | 攤銷成本 | - | - | |||||||||||||
現金和現金等價物 | 9,367 | - | 攤銷成本 | - | - | |||||||||||||
其他資產 | 18,950 | 8,886 | ||||||||||||||||
其中的存款 | 1,805 | - | 攤銷成本 | - | - | |||||||||||||
其中的其他金融資產 | 8,259 | - | 攤銷成本 | - | - | |||||||||||||
金融負債 | ||||||||||||||||||
非流動金融負債 | ||||||||||||||||||
股東貸款 | 191,194 | - | 攤銷成本 | 192,338 | 2級 | |||||||||||||
租賃負債 | 13,928 | 13,928 | 不適用 | - | - | |||||||||||||
其他負債 | 5,905 | - | 攤銷成本 | - | - | |||||||||||||
流動金融負債 | ||||||||||||||||||
欠銀行的負債 | 10,000 | - | 攤銷成本 | - | - | |||||||||||||
租賃負債 | 5,787 | 5,787 | 不適用 | - | - | |||||||||||||
貿易和其他應付款項 | 36,158 | - | 攤銷成本 | - | - | |||||||||||||
其他負債 | 46,128 | 30,968 | ||||||||||||||||
其中的其他金融負債 | 15,160 | - | 攤銷成本 | - | - |
49
截至2019年6月30日的金融 工具如下:
截至2019年6月30日的年度 | ||||||||||||||||||
(單位:千歐元) | 攜載 金額 | 中沒有 類別 相合 使用IFRS 9 | 類別在 相合 使用IFRS 9 | 公允價值 | 公允價值 等級 水平 | |||||||||||||
金融資產 | ||||||||||||||||||
非流動金融資產 | ||||||||||||||||||
其他資產 | 184 | - | FVPL | 184 | 2級 | |||||||||||||
流動金融資產 | ||||||||||||||||||
貿易和其他應收款 | 5,648 | - | ||||||||||||||||
其中貿易應收賬款 | 5,617 | - | 攤銷成本 | - | - | |||||||||||||
其中其他應收賬款 | 31 | - | 攤銷成本 | - | - | |||||||||||||
現金和現金等價物 | 2,120 | - | 攤銷成本 | - | - | |||||||||||||
其他資產 | 8,440 | 7,232 | ||||||||||||||||
其中的存款 | 90 | - | 攤銷成本 | - | - | |||||||||||||
其中的其他金融資產 | 1,118 | - | 攤銷成本 | - | - | |||||||||||||
金融負債 | ||||||||||||||||||
非流動金融負債 | ||||||||||||||||||
股東貸款 | 126,079 | - | 攤銷成本 | 131,168 | 2級 | |||||||||||||
租賃負債 | 13,675 | 13,675 | 不適用 | - | - | |||||||||||||
其他負債 | 3,515 | - | 攤銷成本 | - | - | |||||||||||||
流動金融負債 | ||||||||||||||||||
欠銀行的負債 | 3,649 | - | 攤銷成本 | - | - | |||||||||||||
租賃負債 | 4,689 | 4,689 | 不適用 | - | - | |||||||||||||
貿易和其他應付款項 | 29,413 | - | 攤銷成本 | - | - | |||||||||||||
其他負債 | 31,312 | 21,167 | ||||||||||||||||
其中的其他金融負債 | 10,145 | - | 攤銷成本 | - | - |
50
截至2020年6月30日和2019年6月30日,上述和IFRS 9定義的每個計量類別的賬面價值 如下:
截至六月三十日止年度, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
(單位:千歐元) | 攜載 金額 | 攜載 金額 | ||||||
按攤餘成本(AC)計量的金融資產 | 24,246 | 8,976 | ||||||
按公允價值通過損益計量的金融資產(FVPL) | - | 184 | ||||||
按攤餘成本(AC)計量的財務負債 | 245,545 | 175,304 |
財務 通過損益按公允價值計算的資產包含中巴經濟走廊I和中巴經濟走廊II可轉換票據的不同預付款選擇權。 這兩種工具的公允價值是根據使用市場利率、這些利率的波動性和來自同業集團的信用風險的共同期權定價公式計算的。因此,估值假設在每個未來日期取消貸款並進行再融資(當時適用的條款和條件)的好處,因此可以 行使提前還款選擇權。由於公允價值的計算主要基於可觀察到的數據,因此它構成了第二級公允價值。
Mytheresa Group的非當期有息股東貸款的 公允價值是根據貼現的現金流量 使用市場利率和來自同業集團的信用風險計算的。由於公允價值計算主要基於可觀察到的 市場數據,因此構成二級公允價值。
由於 其性質,現金及現金等價物、貿易及其他應收款項以及貿易及其他應付款項的賬面值與其公允價值相近 。
在2020財政年度和2019年財政年度,公允價值層次不同級別之間沒有任何轉移。 Mytheresa集團的政策是確認在報告期末向公允價值層次轉移和從公允價值分層轉移出。 報告期末,Mytheresa Group的政策是確認公允價值層次之間的轉移。
由於 Mytheresa Group不符合抵銷標準,因此不會對任何金融工具進行淨額結算。
僅於年內持有的外匯 衍生工具被指定為對衝工具,其有效公允價值變動在單獨的股權留存收益中確認 。相應儲量的開發情況如下表所示:
(單位:千歐元) | 2020年7月1日 | 加法 | 重新分類 | 2019年6月30日 | ||||||||||||
保監處1 | - | (1,863 | ) | 1,863 | - | |||||||||||
保監處2 | - | (597 | ) | 597 | - |
淨損益
下表 顯示了IFRS 9定義的每個計量類別的金融工具的淨損益:
截至六月三十日止年度, | ||||||||
(單位:千歐元) | 2020 | 2019 | ||||||
按攤餘成本(AC)計量的金融資產 | - | - | ||||||
按攤餘成本(AC)計量的財務負債 | (12,988 | ) | (13,439 | ) | ||||
按公允價值通過損益計量的金融資產和金融負債(FVPL) | 2 | 32 |
51
按攤銷成本計量的金融資產淨損益主要包括應收貿易賬款損失準備的變動、貨幣換算差額和已核銷的應收貿易賬款收入。 按攤餘成本計量的金融資產淨損益主要包括應收貿易賬款損失準備的變動、貨幣折算差額和已核銷的應收貿易賬款收入。按攤餘成本計量的金融負債淨收益 和虧損包括利息支出損益。按公允價值通過損益計量的金融資產和金融負債的淨收益和 虧損代表公允價值計量的變化 。
利息 收支
利息 費用通過將實際利率應用於按攤銷 成本計量的負債賬面總額來計算(見附註11)。
財務 風險管理
MyTheresa 集團管理層全面負責建立和監督Mytheresa Group的財務風險管理。 Mytheresa Group的財務風險管理政策旨在識別和分析Mytheresa 集團面臨的風險,設置適當的風險限制和控制,並監控風險和遵守限制的情況。風險管理政策和 系統會定期審核,以反映市場狀況和Mytheresa集團活動的變化。MyTheresa Group, 通過其培訓和管理標準和程序,旨在維持一個紀律嚴明、富有建設性的控制環境 ,讓所有員工都瞭解自己的角色和義務。
MyTheresa 集團面臨以下金融工具風險:
市場風險
市場 風險是指市場價格(如匯率或利率)的變化將影響Mytheresa Group的 收入或其金融工具價值的風險。MyTheresa Group集中管理其市場風險,目標是將市場風險敞口管理和控制在可接受的參數範圍內。
幣種風險
貨幣 在貿易應收賬款、貿易應付賬款、現金和現金等價物以及計劃的交易不是 或不會以歐元計價的情況下,尤其存在風險。MyTheresa Group以幾種不同的貨幣產生淨銷售額,主要以歐元或美元 計價。此外,這兩筆股東貸款以美元計價(請參閲附註20)。因此,歐元兑美元匯率的波動可能會帶來巨大的外匯收益或 損失。
MyTheresa 集團通過簽訂最長期限為一年的外匯對衝交易,在經濟上對衝其淨外幣風險敞口(不包括股東貸款)。MyTheresa Group最初在2020財年對這些交易應用對衝會計 。截至2020年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日的24個月期間,Mytheresa Group沒有未償還的衍生品 。
下表顯示了外幣(不包括股東貸款)對歐元(外匯敏感度)的匯率上升或下降 對損益的影響,這取決於截至報告日期的每種貨幣的風險敞口。
截至六月三十日止年度, | ||||||||||||||||
2020 | 2019 | |||||||||||||||
以千歐元為單位 | 歐元升值 +10% | 歐元貶值 -10% | 歐元升值 +10% | 歐元貶值 -10% | ||||||||||||
歐元敏感性 | 16,678 | (20,414 | ) | 14,565 | (17,801 | ) |
52
利率風險
利率風險敞口通常來自可變計息金融工具和公允 價值計量。Mytheresa Group的大部分融資活動,特別是固定利率股東貸款 和CPEC,都採用固定利率,不存在利率變動帶來的現金流風險。從歷史上看,Mytheresa Group 受到利率變動的影響,因為他們有未償還的可變股東貸款,這些貸款受到 美元聯邦基金利率變動的影響。截至2020年6月30日,這些可變利息股東貸款不再未償還。金融資產僅在CPEC按公允價值通過損益計量的兩種提前還款選擇權的情況下才受影響。
雖然利率波動只會影響Mytheresa Group在FVPL的浮息負債和財務 資產的損益,但集團的固定利率金融工具的公允價值也可能受到影響。MyTheresa Group 認為該等影響不會構成重大風險,因為該等工具並未按公允價值入賬。
流動性風險
流動性風險是指Mytheresa集團在履行與其金融負債相關的義務時遇到困難的 風險,這些債務是通過交付現金或其他金融資產 結算的。MyTheresa Group監控貿易和其他應收賬款的預期現金流入水平,以及貿易和其他應付賬款的預期現金流出水平,以確保其在正常和壓力條件下都有足夠的流動性 在債務到期時償還債務,而不會招致不可接受的損失或 造成其他風險。應收貿易賬款的現金流入通常在一週內收到。與 供應商簽訂的中長期付款條款可補償因庫存融資而產生的風險。MyTheresa Group的主要流動性風險與股東貸款有關,這些貸款將於2025年10月到期。從歷史上看,Mytheresa Group還有其他幾筆未償還的股東貸款 由於之前的重組交易而被取消,不再未償還。
2019年12月,股東貸款的 到期日延長至2025年10月。MyTheresa Group在 位置還有兩個循環信貸安排,以平衡每月現金流的波動。下表詳細説明瞭根據合同約定的未貼現的未來財務負債現金流出 。
截至2020年6月30日的 金融負債到期日分析:
截至2020年6月30日的年度 | ||||||||||||||||||||
以千歐元為單位 | 1-5年 | >5年 | 總計 | 賬面金額 | ||||||||||||||||
股東貸款 | - | - | 252,045 | 252,045 | 191,194 | |||||||||||||||
貿易和其他應付款項 | 36,158 | - | - | 36,158 | 36,158 | |||||||||||||||
其他負債 | 46,128 | 5,905 | 52,033 | 52,033 | ||||||||||||||||
欠銀行的負債 | 10,000 | - | - | 10,000 | 10,000 | |||||||||||||||
租賃負債 | 6,517 | 14,866 | - | 21,383 | 19,715 | |||||||||||||||
總計 | 98,803 | 20,771 | 252,045 | 371,619 | 309,100 |
截至2019年6月30日的 金融負債到期日分析:
截至2019年6月30日的年度 | ||||||||||||||||||||
以千歐元為單位 | 1-5年 | >5年 | 總計 | 賬面金額 | ||||||||||||||||
股東貸款 | - | 98,722 | 393,686 | 492,408 | 126,079 | |||||||||||||||
貿易和其他應付款項 | 29,413 | - | - | 29,413 | 29,413 | |||||||||||||||
其他負債 | 31,312 | 3,515 | - | 34,827 | 34,827 | |||||||||||||||
欠銀行的負債 | 3,649 | - | - | 3,649 | 3,649 | |||||||||||||||
租賃負債 | 5,534 | 14,348 | 974 | 20,856 | 18,364 | |||||||||||||||
總計 | 69,908 | 116,585 | 394,660 | 581,153 | 212,332 |
53
信用風險
信用風險是指如果客户或金融工具的交易對手未能履行其合同義務 ,Mytheresa Group面臨的 財務損失風險。信用風險既包括即時違約風險,也包括客户信譽下降的危險。
MyTheresa Group的信用風險敞口 是有限的,因為只有在客户確認付款後才能發貨。應收貿易賬款 僅通過在線和店內銷售生成,客户通過信用卡或類似的支付介質支付發票金額。 由於這些預付款,Mytheresa Group不會面臨與其客户相關的重大信用風險。MyTheresa Group 對信用卡公司也沒有重大信用風險,因為信用卡公司只充當客户付款交易的中介。 但是,如果發生信用卡欺詐,可能會發生信用風險。MyTheresa Group的財務部門有一個團隊, 負責檢測早期信用卡欺詐。信用卡欺詐被認為是減損的客觀證據,Mytheresa Group對此認可終身ECL。
MyTheresa Group 面臨現金和現金等價物的信用風險,該集團對此進行集中監控。MyTheresa Group在信用評級最高的 金融機構保持現金存款。這些金融機構的信譽不斷受到監控。根據這些金融機構的外部信用評級,MyTheresa 集團認為其現金和現金等價物的信用風險較低。由於損失津貼無關緊要,因此沒有得到承認。
下表 提供了截至2020年6月30日和2019年6月30日按評級劃分的現金和現金等價物賬面總額:
截至六月三十日止年度, | ||||||||
以千歐元為單位 | 2020 | 2019 | ||||||
評級級別1 | 8,416 | 1,057 | ||||||
等級2 | 880 | 934 | ||||||
評級等級3 | 71 | 129 |
在2020財政年度和2019年財政年度,貿易和其他應收賬款預期信貸損失的 損失準備金變動情況如下:
截至六月三十日止年度, | ||||||||
以千歐元為單位 | 2020 | 2019 | ||||||
財政年度開始 | 46 | 46 | ||||||
期內增加/減少損失準備 | - | - | ||||||
核銷 | - | - | ||||||
財政年度末 | 46 | 46 |
來自 其他金融工具的違約風險無關緊要。因此,沒有確認其他金融工具的損失撥備。
資本風險管理
MyTheresa Group在管理資本時的 目標是保障Mytheresa Group為股東提供回報和為其他利益相關者提供利益的能力 並保持最佳資本結構以降低資本成本。MyTheresa Group 不受任何外部強加的資本金要求的約束。
54
現金流量表合併報表附註
融資活動的負債 | ||||||||||||||||
(單位:千歐元) | 欠銀行的債務 | 租賃負債 | 股東貸款 | 總計 | ||||||||||||
金融負債的利息支付 | (185 | ) | (486 | ) | - | (671 | ) | |||||||||
租賃費 | - | (5,070 | ) | - | (5,070 | ) | ||||||||||
現金流的變化 | (185 | ) | (5,556 | ) | - | (5,741 | ) | |||||||||
截至2018年7月1日的淨債務 | - | 23,330 | 114,208 | 137,538 | ||||||||||||
添加(處置) | 3,649 | 104 | (1,445 | ) | 2,308 | |||||||||||
利息支出 | 185 | 486 | 13,315 | 13,986 | ||||||||||||
負債總變動 | 3,834 | 590 | 11,870 | 16,294 | ||||||||||||
截至2019年6月30日的淨債務 | 3,649 | 18,364 | 126,079 | 148,092 |
融資活動的負債 | ||||||||||||||||
(單位:千歐元) | 欠銀行的債務 | 租賃負債 | 股東貸款 | 總計 | ||||||||||||
金融負債的利息支付 | (951 | ) | (523 | ) | (1,499 | ) | (2,973 | ) | ||||||||
租賃費 | - | (4,256 | ) | - | (4,256 | ) | ||||||||||
現金流的變化 | (951 | ) | (4,779 | ) | (1,499 | ) | (7,229 | ) | ||||||||
截至2019年7月1日的淨債務 | 3,649 | 18,364 | 126,079 | 148,092 | ||||||||||||
添加(處置) | 6,351 | 5,607 | 56,969 | 68,927 | ||||||||||||
利息支出 | 951 | 523 | 9,645 | 11,119 | ||||||||||||
負債總變動 | 7,302 | 6,130 | 66,614 | 80,046 | ||||||||||||
截至2020年6月30日的淨債務 | 10,000 | 19,715 | 191,194 | 220,909 |
融資活動的負債 | ||||||||||||||||
(單位:千歐元) | 欠銀行的債務 | 租賃負債 | 股東貸款 | 總計 | ||||||||||||
金融負債的利息支付 | (1,136 | ) | (1,009 | ) | (1,499 | ) | (3,644 | ) | ||||||||
租賃費 | - | (9,326 | ) | - | (9,326 | ) | ||||||||||
現金流的變化 | (1,136 | ) | (10,335 | ) | (1,499 | ) | (12,970 | ) | ||||||||
截至2018年7月1日的淨債務 | - | 23,330 | 114,208 | 137,538 | ||||||||||||
添加(處置) | 10,000 | 5,711 | 55,524 | 71,235 | ||||||||||||
利息支出 | 1,136 | 1,009 | 22,961 | 25,106 | ||||||||||||
負債總變動 | 11,136 | 6,720 | 78,485 | 96,341 | ||||||||||||
截至2020年6月30日的淨債務 | 10,000 | 19,715 | 191,194 | 220,909 |
55
A.5.27報告年度之後的事件
後續事件
MyTheresa Group對截至2021年5月14日(財務報表發佈之日)的後續事件進行了評估,以進行確認或披露 ,並得出結論,沒有後續事件需要在財務報表中披露。
其他資料
2021年1月12日,該公司對其已發行普通股的一股拆分生效70,190.687歐元(每股面值0.000015歐元) 。因此,這些綜合財務報表 及其附註中列示的所有期間的所有股票和每股金額均已追溯調整(如適用),以反映此次股份拆分。
於2021年1月21日, 本公司完成首次公開發售17,994,117股美國存托股份(“美國存托股份”), 相當於17,994,117股普通股,包括承銷商全面行使其選擇權,按每ADS 26美元的公開發行價額外購買2,347,058股美國存托股份(“美國存托股份”),相當於2,347,058股普通股。該公司在首次公開招股中發行了14,233,823 張美國存託憑證,扣除承銷折扣和相關費用後獲得收益3.442億美元(284.1歐元 百萬歐元,基於1歐元=1.2116美元的匯率),其唯一股東在此次發行中售出了3,760,294張美國存託憑證,其中包括公司出售的586,764張美國存託憑證和唯一股東根據全部承銷商行使‘行權’出售的1,760,294張美國存託憑證單一股東將向本公司報銷因出售 單一股東股份而產生的費用。
股票於2021年1月21日在紐約證券交易所開始交易,股票代碼為“MYTE”,股票發行於2021年1月25日結束。
2021年1月,監事會批准了MYT荷蘭母公司B.V.2020綜合激勵薪酬計劃(“2020計劃”),根據該計劃,公司有權授予股權或現金和/或股權獎勵,以吸引、激勵和留住高達公司已發行股本13.75%的 員工和第三方服務提供商。關於首次公開募股(br}),公司於2021年1月20日向其主要管理層的某些成員頒發了2,029,830股獎勵。
2021年1月26日, MGG行使了用公司首次公開募股(IPO)所得償還固定利率股東貸款(本金加未償還利息)的選擇權,導致現金流出1.7億歐元(2.066億美元)。此外,MGG及其子公司 全額償還了循環信貸安排項下的任何借款。
56
單獨的財務報表
B.1.單獨的 財務狀況表
(在提議撥款結果並以千歐元表示 之前)
(歐元) | 注意事項 | 2020年6月30日 | |||||
資產 | |||||||
非流動資產 | |||||||
金融固定資產 | |||||||
參與集團公司權益 | B.3.2.1 | 64,947 | |||||
非流動資產總額 | 64,947 | ||||||
流動資產 | |||||||
關聯實體的應付金額 | B.3.7 | 1,676 | |||||
現金和現金等價物 | B.3.8 | 150 | |||||
流動資產總額 | 1,826 | ||||||
總資產 | 66,773 | ||||||
股東權益和負債 | |||||||
認繳資本 | 1 | ||||||
資本公積 | 90,791 | ||||||
法定準備金 | 1,602 | ||||||
累計赤字 | (34,367 | ) | |||||
不合時宜的結果 | 6,350 | ||||||
股東權益總額 | B.3.9 | 64,377 | |||||
流動負債 | |||||||
應付關聯實體的金額 | B.3.10 | 1,176 | |||||
貿易和其他負債 | B.3.11 | 326 | |||||
納税義務 | B.3.12 | 894 | |||||
流動負債總額 | 2,396 | ||||||
總負債 | 2,396 | ||||||
股東權益和負債總額 | 66,773 |
第59至71頁的附註是這些單獨財務報表的組成部分。
57
B.2.單獨 截至2020年6月30日(含)的2019年5月31日損益表
2020 | |||||||
注意事項 | 以千歐元計 歐元 | ||||||
税後分享參與權益的結果 | B.3.9 | 3,588 | |||||
其他 税後收入和費用 | B.3.17 | 2,762 | |||||
淨額 結果 | 6,350 |
第59至71頁的附註是這些單獨財務報表的組成部分。
58
B.3.單獨的財務報表附註
B.3.1總則
這些獨立的財務 報表和合並財務報表共同構成MYT荷蘭母公司(以下簡稱:“本公司”)的法定財務報表。公司的財務信息包含在公司的 綜合財務報表中,如第57頁至71頁所示。
B.3.2準備基礎
這些單獨的財務報表 是根據《荷蘭民法典》第二冊第9章編制的。為確定確認 和計量資產負債以及確定其獨立財務報表結果的原則,本公司 使用荷蘭民法典第2:362(8)節提供的選擇權。這意味着本公司獨立財務報表的資產負債確認和 計量及結果確定原則(以下簡稱確認和 計量原則)與歐盟-IFRS合併財務 報表適用的原則相同。這些原則還包括金融工具的分類和列報,即權益工具 或金融負債。如無其他原則,參照合併財務報表 中的會計原則。為適當解釋這些法定財務報表,應將單獨的財務報表 與合併財務報表一併閲讀。對於單獨的財務狀況表和單獨的損益表中的 項未作進一步説明的,請參閲 綜合財務狀況表和綜合損益表的附註。
有關本集團使用金融工具及相關風險的 資料載於本集團綜合財務報表附註 。
除非另有説明, 公司財務報表中的所有金額均以千歐元表示。
MYT荷蘭母公司 B.V.成立於2019年5月31日,根據公司章程,其財政年度延長,截至2020年6月30日資產負債表日期。因此,本公司的第一份財務報告為2019年5月31日至2020年6月30日(含)。
MYT荷蘭母公司 B.V.在共同控制下收購了Mariposa I。單獨的財務報表遵循法律要求,而不是共同控制交易的 經濟視角(參見合併財務報表附註A.5.3),因此 共同控制交易自MYT荷蘭母公司成立之日起入賬(參見附註 B.3.3)。該公司決定調整其目前的報告,就好像合併發生在公司成立之日一樣。
由於2019年6月的唯一交易 與公司的成立和註冊有關,因此期初資產負債表的列報被認為是無關緊要的。
下表 顯示了公司在2019年5月31日註冊成立之日的資產負債表:
以千歐元為單位 | ||||||||
資產 | 負債 | |||||||
MYT Holding Co.的權益 | 1 | |||||||
法定股本 | 1 |
59
B.3.2.1參與集團公司權益
集團公司是指 本公司直接或間接控制的所有實體。當實體暴露在或有權 從與集團公司的參與中獲得可變回報時,公司控制該實體,並有能力通過其對集團公司的權力影響這些回報 。集團公司自本公司取得控制權之日起確認,自本公司對集團公司控制權終止之日起 起終止確認。集團公司的參股權益按照權益法在單獨的財務報表中計入 ,確認和計量 資產和負債以及確定結果的原則載於合併財務報表附註中。
資產淨值為負值的參股權益 估值為零。此計量還包括提供給參與權益的任何應收賬款 ,其實質上是淨投資的延伸。特別是,這與既沒有計劃也不太可能在可預見的將來進行結算的貸款有關。只有在累計未確認的虧損份額已被吸收的情況下,才會確認參與權益在隨後幾年的利潤份額 。如果本公司為相關參與權益的債務提供全部 或部分擔保,或如果本公司有推定義務使參與 權益能夠償還其債務(作為其在其中的份額),則根據本公司代表參與權益預計支付的金額 確認撥備。
B.3.2.2分享參股利益結果
參與權益的結果 中的份額由本公司在這些參與權益的結果中的份額組成。涉及本公司與其參與權益之間的資產和負債轉移以及參與 權益本身之間相互轉讓的交易的結果 被剔除到可以被視為未實現的程度。
本公司利用 以本公司貸款及應收賬面價值抵銷集團內預期信貸虧損的選擇權,以 參股權益抵銷,而不是以參股權益的權益價值/資產淨值抵銷。
B.3.2.3常見 管控交易
MYT荷蘭母公司 B.V.在共同控制下進行了幾項交易,這是一種業務合併,其中所有合併實體 或業務在業務合併前後最終由同一方或多方控制,並且控制 不是暫時的(參見合併財務報表附註A.5.3,以及附註B3.3和B3.4)。
在共同控制下收購的資產和負債 按之前在收購實體的財務報表中確認的賬面金額確認 。支付的對價與收購的資產和負債的賬面淨值之間的任何差額都直接在權益中確認 。
如附註 B.3.2所述,本公司的編制依據。決定以交易發生在提交的最早期間的開始 之前的方式表示其可比性。截至2019年5月31日對股權的影響是,法定準備金、資本 準備金、認繳資本和留存收益等所有準備金均已計入該日的所有實體。實體之間的公司間交易 已取消。在股權流動表中,“由於收購Mariposa I而進行的合法重組”和“由於跨境合併而進行的合法重組”反映了MYT荷蘭母公司B.V.獲得股權的動向。
所有交易 主要通過股權結算,只支付了非常有限的現金。
60
B.3.3收購馬裏波薩一號
2019年7月24日,MYT 中間控股公司出資80,000股Mariposa I,每股面值1美元,相當於Mariposa I所有已發行和已發行的 股票,以及84,459,147張可轉換優先股證書(“中巴經濟走廊”),每張證書面值1美元,外加應計利息,換取Mariposa I於2014年12月19日發行的股票溢價貢獻96,938 000歐元(
正如綜合財務報表附註A.5.1a所述,本次收購被歸類為合法重組(受 共同控制的交易),因此,本公司計入了截至註冊成立之日收購的所有資產和負債。
Mariposa I持有Mariposa II的全部 股份,Mariposa II持有Mytheresa Group GmbH 100%的股份。
下表反映了截至2019年5月31日以資產淨值計入的收購影響 :
收購所得的資產和負債 | 2019年5月31日(千歐元) | |||
馬裏波薩II的參股權益 | 96,511 | |||
馬裏波薩II發行的經認證優先股 | 51,437 | |||
現金和現金等價物 | 43 | |||
發行給NMG國際公司的認證優先股。 | (36,205 | ) | ||
其他負債 | (466 | ) | ||
自5月31日起通過法律重組出資。2019年 | 111,320 |
由於Mariposa II與Mariposa I合併,向NMG International Inc.發行的36,205,000歐元的註冊優先股已於2019年8月26日重新轉讓。由於合併,Mariposa II已不復存在。Mariposa I收購了Mariposa II的所有資產和負債。由於合併財務報表A5.1a段概述,本次合併被歸類為合法重組 ,因此,本公司於
61
B.3.4跨國併購
自2019年8月28日起,Mariposa I與本公司進行跨國合併,據此Mariposa I不復存在, 公司收購Mariposa I的所有資產和負債。本公司以萬能 所有權收購Mariposa I的資產和負債。因此,本公司成為Mytheresa Group GmbH的唯一股東,Mariposa I的負債和資產 轉移給本公司。
如合併財務報表第 段A5.1a所述,本次跨國合併被歸類為合法重組,本公司自注冊成立之日起對該交易進行會計處理。
下表反映了截至2019年5月31日跨境合併的影響 :
Mariposa I併入MYT荷蘭母公司B.V.的資產和負債 | 2019年5月31日(千歐元) | |||
Mytheresa Group GmbH的參股權益 | 61,223 | |||
Mytheresa Group GmbH欠下的金額 | 179,919 | |||
現金和現金等價物 | 43 | |||
發行給NMG國際公司的貸款票據。 | -92,037 | |||
發行給NMG國際公司的認證優先股。 | 36,205 | |||
發行給NMG國際公司的認證優先股。 | -36,205 | |||
應支付給最終父母的金額 | -957 | |||
貿易及其他應付款項 | -1,168 | |||
取消認可:將Mariposa I合併為BV | -110,842 | |||
自5月31日起通過法律重組出資。2019年 | 36,181 |
2019年7月24日,MYT Intermediate出資80,000股Mariposa I,每股面值1美元,相當於Mariposa I所有已發行和流通股 ,以及84,459,147張可轉換優先股證書,每張證書面值1美元,外加應計利息, Mariposa I於2014年12月19日發行,以換取資本公積金出資。
下表反映了截至2019年5月31日合併對Mariposa I的 參與權益的影響:
參股權益流動表 | 2019年5月31日 (單位:千歐元) | |||
資產淨值(Mariposa I) | 111,320 | |||
馬裏波薩一年盈虧情況 | (478 | ) | ||
馬裏波薩一期的參股權益 | 110,842 | |||
取消認可:將Mariposa I合併為BV | (110,842 | ) | ||
馬裏波薩一期的參股權益 | - |
62
B.3.5財務 固定資產
下表顯示了該公司發放的貸款的變動情況 :
以千歐元為單位 | 簽發給國家制造公司的504000張借款票據
國際公司- 1.05億美元 | 504001注意事項 下發給NMG 國際- 170萬美元 | 總計 | ||||||||||
2019年5月31日 | - | - | - | ||||||||||
2019年5月31日(Mariposa I和II合併為BV) | 90,551 | 1,486 | 92,037 | ||||||||||
利息資本化 | 736 | 12 | 748 | ||||||||||
外幣折算效應 | 4,085 | 68 | 4,153 | ||||||||||
2020年2月28日(按出資協議將借款票據資本化) | (95,372 | ) | (1,566 | ) | (96,938 | ) | |||||||
2020年6月30日 | - | - | - |
下表顯示了該公司所欠貸款的變動情況:
以千歐元為單位 | 225001美元欠款 Mytheresa Group GmbH-美元1.05億美元 | 225002美元欠款 Mytheresa Group GmbH-4500萬美元 | 504001張欠票 Mytheresa Group GmbH-170萬美元 | 總計 | ||||||||||||
2019年5月31日 | - | - | - | - | ||||||||||||
2019年5月31日(Mariposa I和II合併為BV) | 124,903 | 53,530 | 1,486 | 179,919 | ||||||||||||
利息資本化 | 4,996 | 2,142 | 59 | 7,197 | ||||||||||||
外幣折算效應 | 2,817 | 1,207 | 67 | 4,091 | ||||||||||||
2020年2月28日(按出資協議將借款票據資本化) | (132,716 | ) | (56,879 | ) | (1,612 | ) | (191,207 | ) | ||||||||
2020年6月30日 | - | - | - | - |
截至2020年6月30日,集團公司參股權益情況如下:
參與集團公司權益 | 位置 | 百分比 所有權的 | ||||
MyTheresa Group GmbH | 德國慕尼黑 | 100 | % | |||
MyTheresa SE | 德國慕尼黑 | 100 | % |
參與 興趣的動向如下:
日期 | 運動 | 參展 (單位:千歐元) |
參展 (單位:千歐元) | 總計 | |||||||||||
2019年5月31日 | 合併為MYT荷蘭母公司BV | 61,223 | - | 61,233 | |||||||||||
全年利潤 | 3,588 | - | 3,588 | ||||||||||||
2019年12月5日 | 收購Mytheresa SE | - | 136 | 136 | |||||||||||
2020年6月30日 | 64,811 | 136 | 64,947 |
63
2019年12月5日, 公司從第三方手中購買了12萬股Mytheresa SE(前身為Blitz 19-881SE)的股票,每股面值1歐元,相當於所有已發行和已發行的個人股票,以換取現金13.6萬歐元。
在本報告所述期間, 未發生任何減值。
如採用會計核算(參見附註B.3.2.3),參股利息的結果份額涵蓋2019年5月31日至2020年6月30日(包括該日)。這包括Mytheresa Group GmbH在2019年5月31日(會計日期)和2019年7月24日(交易 日期)期間的業績。
之前的重組交易
在2019年7月23日之前,Mytheresa Group是一個以Mariposa I為母公司的合併法人集團。MyTheresa Group經歷了一系列交易(統稱為“之前的重組交易”),導致MYT荷蘭母公司B.V.成為Mytheresa 集團的母公司。關於之前的重組交易,Mytheresa集團改變了其融資安排,包括 以下內容:
可轉換優先股 證書-Mytheresa集團的直接母公司MYT Intermediate Holding Co.持有馬裏波薩一世(Mariposa I)到期的兩張可轉換優先股證書(CPEC)。在2019年7月之前的重組交易 之後,CPEC不再未償還。
可變利息股東貸款 貸款-通過其前子公司Mariposa盧森堡II S.a.r.l。(“Mariposa II”),Mytheresa Group是應付給MYT Intermediate Holding Co的兩筆關聯方美元計價貸款(“可變利息股東貸款”)的一方。這些貸款於2020年2月被註銷,在之前的重組交易之後不再未償還。
固定利息股東貸款-在2020年2月28日之前,Mariposa I的間接子公司MGG是應付給MYT荷蘭母公司B.V.(以及以前支付給Mytheresa Group的其他公司)的兩筆公司間股東貸款(“固定 利息股東貸款”)的一方。 作為之前重組交易的一部分,這些先前的公司間貸款被重新轉讓給Mytheresa集團的直接股東MYT Intermediate Holding Co。
有關重組的更多詳情 ,請參閲附註A.5.3。合併財務報表附註。
B.3.7關聯實體應付的金額
2020年6月30日 (單位:千歐元) | ||||
內曼·馬庫斯集團(Neiman Marcus Group,Inc.) | 1,333 | |||
內曼·馬庫斯集團有限公司 | 343 | |||
1,676 |
作為集團 重組的一部分,公司為內曼·馬庫斯集團實體支付了幾張發票和其他運營費用。應收金額 與無息預付款有關,可根據要求應收。有關股東貸款變動 的更多信息,請參閲綜合財務報表附註A.5.20。
B.3.8現金 和現金等價物
摩根大通(JP Morgan)和荷蘭國際集團(ING)的活期賬户可以自由處置。
64
B.3.9股東權益
權益變動表
股東權益(千歐元) | 訂額 資本 | 資本 儲備 | 法務 儲量 | 累計 虧損 | 未挪用 結果 | 總計 | ||||||||||||||||
截至2019年5月31日的餘額 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||
首次發行股份 | 1 | - | - | - | - | 1 | ||||||||||||||||
因收購Mariposa I*而進行的法律重組 | 72 | 148,808 | (3,128 | ) | (34,432 | ) | - | 111,320 | ||||||||||||||
**因跨國併購而進行的法律重組** | (71 | ) | 36,252 | - | - | - | 36,181 | |||||||||||||||
增加認繳資本 | 183,132 | (183,132 | ) | - | - | - | - | |||||||||||||||
認繳資本減少 | (183,132 | ) | 183,132 | - | - | - | - | |||||||||||||||
分佈 | - | (191,207 | ) | - | - | (191,207 | ) | |||||||||||||||
貢獻 | - | 96,938 | - | - | - | 96,938 | ||||||||||||||||
貨幣兑換效應 | - | - | 4,730 | - | - | 4,730 | ||||||||||||||||
基於股份的薪酬 | - | - | - | 65 | - | 65 | ||||||||||||||||
淨收入 | - | - | - | - | 6,350 | 6,350 | ||||||||||||||||
截至2020年6月30日的餘額 | 1 | 90,791 | 1,602 | (34,367 | ) | 6,350 | 64,377 |
*有關法律重組的影響 的詳細信息,請參閲附註B.3.3和B.3.4。
認繳資本
截至公司註冊日期(即首次發行股票的日期),本公司認購資本為1,000美元,分為 1,000股普通股,每股1美元。已繳足的是1,000股。
於2020年2月28日, 本公司將股份面值由1美元增加至183,132,000歐元(201,738,000美元)(認購增資的 已從本公司的資本公積金中借記), 公司的認購資本相應增加。
隨後,於 同日,公司將股票面值由183,132,000歐元(201,738,000美元)降至1.00美元, 導致公司股本減少183,132,000歐元(201,738,000美元),通過向MGG派發本票A和B,向MYT Intermediate實物償還了這筆 金額(總價值201,738美元)。
資本公積
於2020年2月27日, 本公司應付予MYT Intermediate的可變利息股東貸款由 公司以轉讓持有的應收MYT Intermediate的方式視為出資額。這些貢獻合計為股東權益帶來了96,938,000歐元(106,641000美元)的淨增 。
於2020年2月27日,Mytheresa Group GmbH應付的固定利息股東貸款從本公司轉至MYT Intermediate Holding Co。向MYT Intermediate Holding Co.的貸款再轉讓被本公司視為資本分配。通過貸款再轉讓進行的分配總共導致股東權益淨減少191,207,000歐元(212,894000美元)。
65
法定準備金
外幣 換算準備金
將公司本位幣轉換為提示貨幣所產生的匯兑收益和 損失計入 本法定準備金。在出售參與權益的情況下,相關的累計換算差額將 轉入損益賬户,並作為出售結果的一部分在損益賬户中列報。
參股權益法定準備金
組件的所有股權均可免費分配給公司。因此,不計入參股權益的法定準備金。
建議撥款 淨成果
在股東大會上, 將提出以下結果撥款:在留存收益中增加635萬歐元。
分紅
本公司 預計在可預見的將來不會派發普通股股息。公司目前打算保留所有可用的 資金和任何未來收益,以支持運營併為業務的增長和發展提供資金。
B.3.10應付關聯實體的金額
2020年6月30日(千歐元) | ||||
MYT中間控股公司 | 1 | |||
內曼·馬庫斯集團(Neiman Marcus Group,Inc.) | 989 | |||
內曼·馬庫斯集團有限公司 | 186 | |||
1,176 |
所有應付給 關聯實體的金額都與免息預付款有關,這些預付款應按要求支付。
66
B.3.11貿易和其他負債
2020年6月30日(千歐元) | ||||
税務諮詢費 | 53 | |||
行政費 | 69 | |||
其他税種 | 204 | |||
326 |
B.3.12納税義務
2020年6月30日(千歐元) | ||||
應繳企業所得税 | 894 |
本公司預計 所得税負債是根據該期間的應税利潤和適用的24.67%的公司税率計算的, 該税率是根據本公司2020財政年度在荷蘭的註冊所在地計算的。
B.3.13財務 風險管理目標和政策
B.3.13.1金融工具
一般信息
本集團因使用 金融工具而面臨以下風險:
• | 信用風險。 |
• | 流動性風險。 |
• | 市場風險。 |
綜合財務報表附註包括本集團對上述各項風險的風險敞口、本集團的 目標、衡量及管理風險的政策及流程,以及本集團的資本管理。
這些風險、目標、 衡量和管理風險的政策和流程以及資本管理也適用於MYT荷蘭母公司B.V.的單獨財務報表 。
67
進一步的量化 披露如下:
公允價值
財務狀況表上確認的大部分金融工具(包括應收賬款、銀行現金、手頭和流動負債)的公允價值約等於其賬面價值。
金融工具 包括應收賬款、現金項目、債務和應付款項。
公司 與金融工具相關的風險包括貨幣風險、市場風險、信用風險和流動性風險。
對於以 公司各自的本位幣(美元)以外的貨幣(主要是歐元)計價的業務,本公司 面臨貨幣風險。
B.3.14員工福利和員工人數
工資和薪金, 由於公司沒有任何員工-既沒有員工,也沒有管理層,2020財政年度發生了與公司員工相關的社會保障和養老金費用,金額為零歐元 。截至2020年6月30日,該公司僱傭的員工數量為零,Mytheresa Group的平均員工數量為805人,其中 所有員工都在荷蘭以外工作。集團發生的金額請參見附註A.5.25。
B.3.15在税後參與權益的結果中分享
在參與權益的業績 中,有358.8萬歐元的份額與集團公司有關。
B.3.16審計師費用
以下費用由畢馬威會計師事務所向 該公司、其子公司和其他合併公司收取,如《荷蘭民法典》第2節:382a(1)和(2)所述。
畢馬威會計師
北卡羅來納州 | 其他畢馬威 網絡 | 總計 畢馬威 | ||||||||||
2020 | 2020 | 2020 | ||||||||||
千歐元 千歐元 | 千歐元 千歐元 | 千歐元 千歐元 | ||||||||||
財務報表的審計 | 150 | 521 | 671 | |||||||||
其他審計業務 | - | 1,747 | 1,747 | |||||||||
涉税諮詢服務 | - | - | - | |||||||||
其他非審計服務 | - | - | - | |||||||||
150 | 2,268 | 2,418 |
68
B.3.17一般 和行政費用
在2020財政年度,該公司應佔收益為276.2萬歐元,包括以下內容:
2020年6月30日(千歐元) | ||||
雜費和行政費 | (1,262 | ) | ||
財務收支(淨額) | 4,929 | |||
所得税費用 | (905 | ) | ||
2,762 |
B.3.18董事總經理和監事的薪酬
包括《荷蘭民法典》第2:383(1)節提到的 養老金成本在內的薪酬,在本財政年度計入該公司、其子公司和合並後的其他公司,董事總經理和前董事總經理的薪酬為302.8萬歐元,監事董事和前監事董事的薪酬為 0歐元。
薪酬 還包括授予現任和前任董事總經理1,054,000歐元以及現任和前任監事會成員0歐元的員工期權(請參閲附註A.5.25)。
本公司未向管理委員會或監事會成員提供貸款、墊款和擔保。
為執行董事會和監事會成員設立了期權計劃,該計劃在股東權益中披露。
B.3.19與關聯方的交易
與關聯方的交易包括本公司股東、本公司子公司、本公司集團 相關實體與本公司董事和主要管理人員之間的關係。截至2020年6月30日止期間,本公司與其股東、集團公司及其附屬公司進行了 重大交易。該等交易包括受本公司股東注資及結算本集團內部開支影響的初步 及額外出資。
B.3.20或有事項 和承付款
截至2020年6月30日, 公司沒有意外事件和承諾。
B.3.21後續 事件和其他信息
後續事件
本公司對截至2021年5月14日(財務報表可供發佈之日)的後續事件進行了評估以進行確認或披露 ,並得出結論,沒有後續事件需要在財務報表中披露。
69
其他資料
2021年1月12日,該公司對其已發行普通股的一股拆分實施了70,190,687歐元(每股面值0.000015歐元) 。因此,這些綜合財務報表 及其附註中列示的所有期間的所有股票和每股金額均已追溯調整(如適用),以反映此次股份拆分。
於2021年1月21日, 本公司完成首次公開發售17,994,117股美國存托股份(“美國存托股份”), 相當於17,994,117股普通股,包括承銷商全面行使其選擇權,按每ADS 26美元的公開發行價額外購買2,347,058股美國存托股份(“美國存托股份”),相當於2,347,058股普通股。該公司在首次公開招股中發行了14,233,823 張美國存託憑證,扣除承銷折扣和相關費用後獲得收益3.442億美元(284.1歐元 百萬歐元,基於1歐元=1.2116美元的匯率),其唯一股東在此次發行中售出了3,760,294張美國存託憑證,其中包括公司出售的586,764張美國存託憑證和唯一股東根據全部承銷商行使‘行權’出售的1,760,294張美國存託憑證單一股東將向本公司報銷因出售 單一股東股份而產生的費用。
股票於2021年1月21日在紐約證券交易所開始交易,股票代碼為“MYTE”,股票發行於2021年1月25日結束。
2021年1月,監事會批准了MYT荷蘭母公司B.V.2020綜合激勵薪酬計劃(“2020計劃”),根據該計劃,公司有權授予股權或現金和/或股權獎勵,以吸引、激勵和留住高達公司已發行股本13.75%的 員工和第三方服務提供商。關於首次公開募股(br}),公司於2021年1月20日向其主要管理層的某些成員頒發了2,029,830股獎勵。
由於公司於2020年9月7日和9月8日的遷移 ,公司將其有效管理和税務居住地從荷蘭轉移到德國 。隨後,本公司在德國商業銀行開設了一個新的銀行賬户,該賬户將 成為本公司的主要銀行賬户。
公司已關閉 荷蘭國際集團銀行和摩根大通銀行賬户,並將剩餘餘額轉入公司在德國商業銀行的主銀行賬户 。
2020年6月30日之後,未發生會對本公司產生實質性影響的進一步重大 事件。
阿姆斯特丹,2021年5月14日
管理委員會,
M.克里格 | M.啤酒 |
首席執行官 | 首席財務官 |
[任命於2020年9月21日] | [任命於2020年9月21日] |
70
S·迪茲曼(S.Dietzmann) | 一、五月 |
首席運營官 | 首席執行官 |
[任命於2021年1月8日] | [任命於2021年1月8日] |
G·洛克(G.Locke)
CGO
[任命於2021年1月8日]
監事會,
D.T.基斯 | M.D.卡普蘭 | C.魯傑羅 |
[任命於2020年9月17日] | [任命 於2021年1月7日] | [任命於2020年9月17日] |
M·勞(M.Lau) | 賽德曼(S.G.Saidemann) | M. TOD |
[任命於2020年11月19日] | [於2020年11月19日任命 ] | [任命於2021年1月7日] |
S·扎恩德(S.Zahnd)
[任命於2020年12月12日]
71
三. | 其他資料 |
公司章程中關於利潤撥付的規定
根據公司章程第32.1條的規定, 公司可以在公司股權超過法律或公司章程規定的公司必須保留的準備金的範圍內進行分配。
根據公司章程第32.2條 ,經監事會批准,董事會可以決議進行分配。
根據本公司章程第32.3條, 根據董事總經理向本公司提出並已獲監事會批准的提議,股東大會亦可議決分派。
獨立審計師報告
獨立審計師的報告包含在接下來的 頁中。
72
獨立審計師報告
致:MYT荷蘭母公司股東大會和監事會 B.V.
年度報告中包括的關於2020年6月30日終了期間財務報表的審計報告
我們的意見
我們認為:
— | 所附合並財務報表根據歐盟(EU-IFRS)採用的國際財務報告準則(EU-IFRS)和荷蘭民法典第二冊第9部分,真實而公允地反映了MYT荷蘭母公司B.V. 截至2020年6月30日(包括該日)的財務狀況及其業績和現金流。 |
— | 根據荷蘭民法典第2冊 第9部分的規定,隨附的單獨財務報表真實、公允地反映了MYT荷蘭母公司B.V. 截至2020年6月30日(包括該日)的財務狀況及其2019年5月31日(包括該日)的業績。 |
我們審計的內容
我們審計了總部位於阿姆斯特丹的MYT荷蘭母公司截至2020年6月30日的財務報表。財務報表包括合併財務報表和 單獨財務報表。
綜合財務報表包括:
1 | 截至2020年6月30日的綜合財務狀況表; |
2 | 以下是截至2020年6月30日(含)的2018年7月1日期間的合併報表:損益表、全面收益表、權益變動表和現金流量表;以及 |
3 | 附註包括重要會計政策和其他説明性信息的摘要。 |
單獨的財務報表包括:
1 | 截至2020年6月30日的單獨財務狀況報表; |
2 | 截至2020年6月30日(含該日)的2019年5月31日期間的單獨損益表;以及 |
畢馬威會計師事務所是一家荷蘭有限責任公司,在荷蘭註冊,編號33263683,是全球獨立會員事務所組織的成員,隸屬於畢馬威國際有限公司,這是一傢俬人英國公司,由 擔保有限公司 擔保。
3 | 附註包括會計政策摘要和其他説明性信息。 |
我們的觀點的基礎
我們根據荷蘭法律進行審計,包括 荷蘭審計準則。根據這些標準,我們的責任在我們報告的“我們對財務報表審計的責任”一節中有進一步的描述。
我們獨立於MYT荷蘭母公司B.V.,根據荷蘭的《會計師職業道德規範》(VIO)和其他相關的獨立法規,我們獨立於MYT荷蘭母公司BV(Verordning Inzake de onafhankelikheid van Accounters bij Assue-opdrachten)和其他相關的獨立法規。此外,我們 已遵守《會計準則》(VGBA,荷蘭道德準則)。
我們相信,我們獲得的審計證據是充分和適當的 ,可以為我們的意見提供依據。
審計方法
摘要
重要性 |
- 550萬歐元的重要性
- 淨銷售額的0.7% |
集團審計 |
我們的小組範圍涵蓋了 以下內容:
-佔總資產的99%
- 100%淨銷售額 |
關鍵審計事項 |
-更正收入確認的截止日期
|
|
意見 |
不合格 |
2
重要性
基於我們的專業判斷,我們確定 整個財務報表的重要性為550萬歐元(0.7%)。重要性根據 2018年7月1日至2020年6月30日期間的總淨銷售額確定。我們認為總淨銷售額是最合適的基準,因為該公司的業務性質 。它代表了公司的戰略重點,根據我們對財務報表指標的分析,財務報表指標與財務報表用户最相關 ,因此也是對他們的經濟決策影響最大的指標。我們 還考慮了誤報和/或可能的誤報,我們認為這些誤報和/或可能的誤報是財務報表使用者的重要因素 由於定性原因。
我們同意監事會的意見,在審計過程中發現的超過 萬歐元的錯報將報告給他們,以及較小的錯報,在我們看來, 必須以定性為依據進行報告.
集團審核範圍
MYT荷蘭母公司B.V.處於一組組件的首位。 該集團的財務信息包含在MYT荷蘭母公司B.V.的財務報表中。
我們的集團審計主要集中於 (I)對集團具有個人財務意義的重要組成部分,或(Ii)由於其特定性質或情況,可能包括集團財務報表重大錯報的重大風險。在這方面,我們考慮了MYT荷蘭母公司的法律和運營結構。畢馬威德國公司受聘於我們,並接到指示執行集團審核的大部分審核程序,以及Mytheresa Group GmbH是其最重要的 重要組成部分的德國辦事處的審核。畢馬威(德國)對Mytheresa Group GmbH截至2020年的年度(重要性為220萬歐元)和截至2019年的年度(重要性為170萬歐元)的完整綜合財務報告進行審計 。
我們有:
— | 在集團一級就從國際會計準則-國際財務報告準則向歐盟-國際財務報告準則轉換並與延長報告期相關的事項執行審計程序 。 |
— | 利用畢馬威德國公司的工作對德國的Mytheresa Group GmbH進行審計。畢馬威德國公司對截至2020年的年度和截至2019年的年度的完整財務報告進行了審計。審計覆蓋率為集團總資產的99%,集團 淨銷售額的100%。 |
我們的參與包括準備並向德國畢馬威會計師事務所發送説明 ,參與討論,召開虛擬會議討論組件級別審核程序的結果,涵蓋重要審核領域,包括重大錯報的相關風險,並列出需要向集團審核團隊報告的信息 。鑑於新冠肺炎對人員跨境流動的限制,我們已要求德國畢馬威 為我們提供遠程訪問審計工作底稿的權限,以執行這些評估。在這些會議和電子郵件交談中,更詳細地討論了向集團審計團隊報告的 審計方法、調查結果和觀察結果。
對於不在範圍內的剩餘人口,我們執行了 分析程序,以證實我們的範圍在整個審計過程中仍然是適當的。
3
通過在集團 組成部分執行上述程序,再加上集團層面的額外程序,我們能夠獲得關於集團財務信息的充分和適當的審計證據 ,以提供對財務報表的意見。
我們的主要審計事項
關鍵審計事項是指在我們的專業判斷中, 在我們對財務報表的審計中最重要的事項。我們已將關鍵審計事項傳達給監事會 。關鍵審計事項並不是所有討論事項的綜合反映。
這些問題是在我們對財務 報表進行整體審計並形成我們的意見時處理的,我們不會就這些問題提供單獨的意見。
正確的收入確認截止點 |
描述
如財務報表附註A.5.5.1c所述,貨物銷售的淨銷售額 按本公司預期在將貨物控制權轉讓給客户的 時間點有權獲得的對價金額確認。確定是否需要根據退貨條款和條件判斷是否需要對轉讓給客户的貨物進行控制 。收入確認對我們的審計非常重要,並且包含 關於年底截止日期的假定欺詐風險。
|
我們的迴應
在畢馬威在德國的參與下,我們的淨銷售額程序包括: 根據IFRS 15對在線淨銷售額的收入確認方法進行評估。我們評估了管理委員會建立的控制措施的設計和實施情況, 這些控制措施圍繞已售出商品關於下限的控制權轉移的正確性, 包括退款責任(銷售退貨)和合同責任(憑證)。執行了詳細的程序,包括在 樣本基礎上測試已確認的淨銷售額的基本證據。對訂單和其他文檔(包括髮貨單據、銀行 確認單、年終後簽發的貸記單)進行評估,以確定與淨銷售額的存在相關的準確收入確認,並確定在年終前發生的銷售交易是否在適當的時間段確認。此外, 我們執行了與為在線淨銷售交易確定的高風險日記帳分錄相關的特定審計程序,包括 查詢、檢查和其他被認為相關的審計程序的組合。
|
我們的觀察
根據我們關於年終淨銷售額正確截止的程序 ,淨銷售額似乎是在適當的時間段記錄的。
|
年度報告中包括的其他信息的報告
除了財務報表和我們的審計師報告 外,年度報告還包含其他信息。
根據執行的以下步驟,我們得出結論,其他 信息:
— | 與財務報表一致,不存在重大錯報; |
— | 包含荷蘭民法典第2冊第9部分所要求的信息。 |
4
我們已經閲讀了其他信息。根據我們通過審計財務報表或其他方式獲得的知識和理解 ,我們已考慮其他信息是否包含重大錯誤陳述 。
通過執行這些程序,我們符合《荷蘭民法典》第二冊第9部分和荷蘭標準720的要求。執行的程序的範圍小於 我們審計財務報表時執行的程序的範圍。
管理委員會負責準備其他 信息,包括《荷蘭民法典》第二冊第9部分所要求的信息。
關於其他法律和法規要求的報告
婚約
我們被管理委員會聘為MYT荷蘭母公司的審計師
2021年3月24日,截至2020年6月30日止期間的審計,這是本公司的第一個法定年度。
財務報表責任説明
管理委員會和監事會對財務報表的責任
管理委員會負責根據歐盟國際財務報告準則和荷蘭民法典第2冊第9部分編制和公允列報財務報表 。此外,管理委員會 負責管理層認為必要的內部控制,以便能夠編制財務報表,確保 沒有重大錯報,無論是由於欺詐還是錯誤。
作為編制財務報表的一部分,管理委員會負責評估公司作為持續經營企業的持續經營能力。根據上述財務報告框架 ,董事會應使用持續經營會計基礎編制財務報表,除非管理層 董事會打算清算本公司或停止運營,或別無選擇,只能這樣做。管理委員會 應在財務報表中披露可能對公司作為持續經營企業的持續經營能力產生重大懷疑的事件和情況 。
監事會負責監督公司的 財務報告流程。
我們對審計 財務報表的責任
我們的目標是以一種允許我們獲得充分和適當的審計證據的方式 來規劃和執行審計活動。
我們的審計具有很高的(但不是絕對的)保證水平 ,這意味着我們可能無法在審計過程中發現所有重大錯誤和欺詐行為。
5
錯誤陳述可能是由欺詐或錯誤引起的,如果個別或總體上可以合理地預期它們會影響用户根據這些財務報表做出的經濟決策,則被認為是重大的 。重要性影響我們審計程序的性質、時間和範圍,以及對識別的錯誤陳述對我們意見的 影響的評估。
本審計師報告附錄中進一步説明瞭我們對 財務報表的審計責任。這一描述構成了我們審計師報告的一部分。
安斯特爾文,2021年5月14日
畢馬威會計師事務所(KPMG Accounters N.V.)
R.A.Köhler RA
附錄:
財務報表審計責任説明
6
附錄
財務報表審計職責説明
根據荷蘭審計準則、道德要求和獨立性要求,我們在整個審計過程中都進行了專業判斷,並保持了專業的懷疑態度。我們的 審核包括以下內容:
— | 識別和評估財務報表重大錯報的風險(無論是由於欺詐還是錯誤),針對這些風險設計 並執行審計程序,並獲得充分和適當的審計證據,為我們的意見提供 依據。欺詐導致的重大錯報未被發現的風險高於 錯誤造成的風險,因為欺詐可能涉及串通、偽造、故意遺漏、失實陳述或超越內部控制; |
— | 瞭解與審計相關的內部控制,以便設計適合於 情況的審計程序,但不是為了對公司內部控制的有效性發表意見; |
— | 評估董事會使用的會計政策的適當性以及會計估計和相關披露的合理性 ; |
— | 總結董事會使用持續經營會計基礎的適當性,並根據獲得的審計證據 ,判斷是否存在與可能對公司持續經營能力產生重大懷疑的事件或條件相關的重大不確定性 。如果我們得出結論認為存在重大不確定性,我們需要在審計師的 報告中提請注意財務報表中的相關披露,或者如果此類披露不充分,則需要修改我們的意見。我們的結論 基於截至我們的審計師報告日期所獲得的審計證據。但是,未來的事件或條件可能會導致 一家公司停止作為持續經營的企業繼續經營; |
— | 評估財務報表的整體列報、結構和內容,包括披露內容;以及 |
— | 評估財務報表是否以實現公允列報的方式反映基礎交易和事件。 |
我們對該意見負全部責任,因此有責任 獲得關於 集團內實體或業務活動的財務信息的足夠適當審計證據,以表達對財務報表的意見。在這方面,我們還負責指導、監督和執行集團審核。
我們與監事會就以下事項進行溝通: 審計的計劃範圍和時間以及重大審計結果,包括 我們在審計過程中發現的任何內部控制方面的重大發現。
我們向監事會提供一份聲明,聲明我們遵守了有關獨立性的相關道德要求,並與他們溝通所有關係和其他可能被合理地 認為影響我們獨立性的事項,以及在適用情況下的相關保障措施。
從與監事會溝通的事項中,我們確定了重點審計事項:財務報表審計中最重要的事項。我們在我們的審計師報告中描述這些事項 ,除非法律或法規禁止公開披露該事項,或者在極其罕見的情況下, 不傳達該事項符合公眾利益。
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