美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-Q

(標記一)

⌧	根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告

截至2021年3月31日的季度

或

◻	根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告

在從日本到日本的過渡期內，日本將從日本過渡到日本，而日本將從日本過渡到日本，中國將從中國過渡到中國，從中國過渡到中國，中國將從中國過渡到中國。

委員會檔案號：第0001-35314號

伊加恩公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)


特拉華州		77-0466366
(州或其他司法管轄區指公司或組織)		(税務局僱主識別號碼)

加利福尼亞州桑尼維爾博雷加斯大道1252號		94089
(主要行政辦公室地址)		(郵政編碼)

(408) 636-4500

(註冊人電話號碼，包括區號)

不適用

(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)

根據該法第12(B)條登記的證券：


每節課的標題	交易代碼	註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股票面價值0.001美元	伊根	納斯達克資本市場

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告；以及(2)在過去90個月內，註冊人一直符合此類提交要求：(1)在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)，註冊人已提交所有必須提交的報告：

是，⌧是，不是，是◻。

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。

是，⌧是，不是，是◻。

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。

◻

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)：

是，◻是，不是，是⌧。

截至2021年5月13日，註冊人普通股的流通股數量為31,099,019股，每股面值0.001美元。

伊加恩公司

表格10-Q季度報告

截至2021年3月31日的季度

		頁面

第一部分：第一部分。	財務信息
第一項。	財務報表(未經審計)	2
	截至2021年3月31日和2020年6月30日的簡明合併資產負債表	2
	截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表	3
	截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和九個月簡明綜合全面收益表	4
	截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和九個月的股東權益簡明合併報表	5
	截至2021年3月31日和2020年3月31日的9個月簡明現金流量表	7
	簡明合併財務報表附註	8
第二項。	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析	21
第三項。	關於市場風險的定量和定性披露	35
項目4.	管制和程序	35
第二部分。	其他信息	37
第一項。	法律程序	37
項目1A。	風險因素	37
第6項。	陳列品	53
	簽名	54

第一部分：財務信息

第一項：財務報表

伊加恩公司

壓縮合並資產負債表

(單位為千，面值數據除外)

(未經審計)


	2010年3月31日		2010年6月30日
	2021		2020
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	53,413	$	46,609
受限現金		7		6
應收賬款，減去截至2021年3月31日和2020年6月30日的壞賬準備分別為742美元和384美元		16,016		22,708
為獲得收入合同而資本化的成本，淨額		1,270		1,066
預付費用		1,945		2,514
其他流動資產		647		617
流動資產總額		73,298		73,520
財產和設備，淨額		774		713
經營性租賃使用權資產		2,604		2,962
為獲得收入合同而資本化的成本，扣除當期部分		2,511		2,380
無形資產，淨額		—		26
商譽		13,186		13,186
其他資產		807		918
總資產	$	93,180	$	93,705

負債和股東權益
流動負債：
應付帳款	$	1,112	$	2,429
應計補償		7,413		7,916
應計負債		3,030		3,423
經營租賃負債		1,768		1,753
遞延收入		31,704		36,644
流動負債總額		45,027		52,165
遞延收入，扣除當期部分		3,814		4,826
營業租賃負債，扣除當期部分後的淨額		933		1,385
其他長期負債		817		688
總負債		50,591		59,064
承付款和或有事項(附註6)
股東權益：
普通股，面值0.001美元-授權：50,000股；流通股：截至2021年3月31日的31,092股和截至2020年6月30日的30,821股		31		31
額外實收資本		377,115		374,399
股東應收票據		(92)		(90)
累計其他綜合損失		(1,308)		(1,631)
累計赤字		(333,157)		(338,068)
股東權益總額		42,589		34,641
總負債和股東權益	$	93,180	$	93,705

見簡明合併財務報表附註。

伊加恩公司

簡明合併業務報表

(單位為千，每股數據除外)

(未經審計)


	截至三個月				截至9個月
	2010年3月31日				2010年3月31日
	2021		2020		2021		2020
收入：
認購	$	18,078	$	16,919	$	53,525	$	48,834
專業服務		1,665		1,435		4,514		4,865
總收入		19,743		18,354		58,039		53,699
收入成本：
訂閲費		3,341		3,739		9,811		11,046
專業服務費用		1,505		1,761		4,378		5,012
總收入成本		4,846		5,500		14,189		16,058
毛利		14,897		12,854		43,850		37,641
運營費用：
研發		4,371		4,205		13,384		12,255
銷售和市場營銷		6,927		5,064		18,824		14,622
一般和行政		2,022		1,828		5,818		5,911
總運營費用		13,320		11,097		38,026		32,788
營業收入		1,577		1,757		5,824		4,853
利息收入，淨額		5		113		10		384
其他收入(費用)，淨額		(378)		65		(700)		44
所得税前收入(撥備)福利		1,204		1,935		5,134		5,281
所得税(撥備)優惠		57		(68)		(223)		(224)
淨收入	$	1,261	$	1,867	$	4,911	$	5,057
每股信息：
每股收益：
基本信息	$	0.04	$	0.06	$	0.16	$	0.17
稀釋	$	0.04	$	0.06	$	0.15	$	0.16
計算中使用的加權平均份額：
基本信息		31,068		30,662		30,962		30,580
稀釋		32,618		31,987		32,646		31,935

見簡明合併財務報表附註。

伊加恩公司

簡明綜合全面收益表

(單位：千)

(未經審計)


	截至三個月				截至9個月
	2010年3月31日				2010年3月31日
	2021		2020		2021		2020
淨收入	$	1,261	$	1,867	$	4,911	$	5,057
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
外幣折算調整		(38)		92		323		(99)
綜合收益總額	$	1,223	$	1,959	$	5,234	$	4,958

見簡明合併財務報表附註。

伊加恩公司

股東權益簡明合併報表

(單位：千)

(未經審計)


	截至2021年3月31日的三個月
	普通股			額外繳費		應收票據自		累計其他綜合		累計		股東合計
	股票	金額		資本		股東		收益(虧損)		赤字		權益
截至2020年12月31日的餘額	31,048	$	31	$	376,546	$	(91)	$	(1,270)	$	(334,418)	$	40,798
股東票據利息	—		—		—		(1)		—		—		(1)
行使股票期權時發行普通股	44		—		201		—		—		—		201
基於股票的薪酬	—		—		368		—		—		—		368
外幣折算調整	—		—		—		—		(38)		—		(38)
淨收入	—		—		—		—		—		1,261		1,261
截至2021年3月31日的餘額	31,092	$	31	$	377,115	$	(92)	$	(1,308)	$	(333,157)	$	42,589


	截至2020年3月31日的三個月
	普通股			額外繳費		應收票據自		累計其他綜合		累計		股東合計
	股票	金額		資本		股東		收益(虧損)		赤字		權益
截至2019年12月31日的餘額	30,637	$	31	$	372,676	$	(89)	$	(1,650)	$	(342,086)	$	28,882
行使股票期權時發行普通股	52		—		167		—		—		—		167
基於股票的薪酬	—		—		460		—		—		—		460
外幣折算調整	—		—		—		—		92		—		92
淨收入	—		—		—		—		—		1,867		1,867
截至2020年3月31日的餘額	30,689	$	31	$	373,303	$	(89)	$	(1,558)	$	(340,219)	$	31,468

見簡明合併財務報表附註。

伊加恩公司

股東權益簡明合併報表(續)

(單位：千)

(未經審計)


	截至2021年3月31日的9個月
	普通股			額外繳費		應收票據自		累計其他綜合		累計		股東合計
	股票	金額		資本		股東		收益(虧損)		赤字		權益
截至2020年6月30日的餘額	30,821	$	31	$	374,399	$	(90)	$	(1,631)	$	(338,068)	$	34,641
股東票據利息	—		—		—		(2)		—		—		(2)
行使股票期權時發行普通股	214		—		944		—		—		—		944
與員工購股計劃相關的普通股發行	57		—		508		—		—		—		508
基於股票的薪酬	—		—		1,264		—		—		—		1,264
外幣折算調整	—		—		—		—		323		—		323
淨收入	—		—		—		—		—		4,911		4,911
截至2021年3月31日的餘額	31,092	$	31	$	377,115	$	(92)	$	(1,308)	$	(333,157)	$	42,589


	截至2020年3月31日的9個月
	普通股			額外繳費		應收票據自		累計其他綜合		累計		股東合計
	股票	金額		資本		股東		收益(虧損)		赤字		權益
截至2019年6月30日的餘額	30,478	$	31	$	371,099	$	(88)	$	(1,459)	$	(345,276)	$	24,307
股東票據利息	—		—		—		(1)		—		—		(1)
行使股票期權時發行普通股	142		—		334		—		—		—		334
與員工購股計劃相關的普通股發行	69		—		448		—		—		—		448
從公開發行中發行普通股，扣除發行成本	—		—		29		—		—		—		29
基於股票的薪酬	—		—		1,393		—		—		—		1,393
外幣折算調整	—		—		—		—		(99)		—		(99)
淨收入	—		—		—		—		—		5,057		5,057
截至2020年3月31日的餘額	30,689	$	31	$	373,303	$	(89)	$	(1,558)	$	(340,219)	$	31,468

見簡明合併財務報表附註。

伊加恩公司

簡明合併現金流量表

(單位：千)

(未經審計)


	截至9個月
	2010年3月31日
	2021		2020
經營活動的現金流：
淨收入	$	4,911	$	5,057
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：
無形資產攤銷		26		201
為獲得收入合同而資本化的成本攤銷		872		607
使用權資產攤銷		1,231		1,145
折舊		313		220
提供可疑帳目		323		127
遞延所得税		92		(197)
基於股票的薪酬		1,264		1,393
處置財產和設備的收益		(1)		(2)
營業資產和負債變動情況：
應收賬款		7,148		6,715
資本化以獲得收入合同的成本		(1,050)		(1,018)
預付費用		602		572
其他流動資產		(14)		435
其他非流動資產		40		149
應付帳款		(1,338)		(2,369)
應計補償		(730)		780
應計負債		(499)		745
遞延收入		(6,966)		(5,043)
經營租賃負債		(1,300)		(1,217)
其他長期負債		83		152
經營活動提供的淨現金		5,007		8,452
投資活動的現金流：
購置房產和設備		(354)		(339)
用於投資活動的淨現金		(354)		(339)
融資活動的現金流：
償還銀行借款		—		(31)
銀行借款收益		—		31
行使員工股票期權所得收益		944		334
員工購股計劃的收益		508		448
融資活動提供的現金淨額		1,452		782
匯率變動對現金及現金等價物的影響		700		(98)
現金、現金等價物和限制性現金淨增長		6,805		8,797
期初現金、現金等價物和限制性現金		46,615		31,867
期末現金、現金等價物和限制性現金	$	53,420	$	40,664

補充現金流披露：
支付利息的現金	$	—	$	2
繳税現金，扣除退税後的淨額	$	94	$	188
租賃修改確認的淨收益資產和租賃負債	$	779	$	—

見簡明合併財務報表附註。

伊加恩公司

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

1.業務和重要會計政策摘要

企業的組織和性質

伊加恩公司(“eGain”，“公司”、“我們的”、“我們”或“我們”)利用創新的軟件即服務(SaaS)平臺，以深度數字、人工智能(AI)和知識能力為動力，自動化客户參與。我們的總部設在美國。我們還在英國和印度開展業務。我們主要向金融服務、電信、零售、政府、醫療保健和公用事業等領域的大企業銷售產品。憑藉我們的口頭禪AX+BX+CX=DX™，我們通過整體優化座席體驗(AX)、業務體驗(BX)和客户體驗(CX)，引導客户輕鬆實現數字體驗(DX)。大約有175個領先品牌使用eGain雲軟件來提高客户滿意度、增強代理商能力、降低服務成本並促進銷售。

財年

我們的財政年度將於6月30日結束。2021財年是指截至2021年6月30日的財年。

陳述的基礎

隨附的截至2021年3月31日的簡明綜合資產負債表以及截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表、全面收益、股東權益和現金流量未經審計。本文所包括的截至2020年6月30日的綜合資產負債表是從截至該日的經審計的財務報表中得出的。

某些資料及腳註披露通常包括在根據公認會計原則(GAAP)編制的綜合財務報表內，但已根據該等規則及規定予以精簡或遺漏，儘管吾等相信所作出的披露足以令該等資料不具誤導性。我們認為，未經審計的簡明綜合財務報表反映了所有必要的調整(僅包括正常的經常性調整)，以公平地列報本公司所列期間的財務狀況、經營業績和現金流量。

這些簡明的綜合財務報表和附註應與我們在Form 10-K年度報告中包括的截至2020年6月30日的財政年度的經審計的綜合財務報表和附註一起閲讀。截至2020年6月30日的簡明綜合資產負債表來源於截至該日的經審計的綜合財務報表，但不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。我們公佈的中期運營結果不一定代表任何其他中期或截至2021年6月30日的整個財年的預期結果。

合併原則

我們根據美國證券交易委員會(SEC)的規則和規定編制簡明合併財務報表，並將我們全資子公司的賬目包括在內。所有重要的公司間餘額和交易都已被沖銷。

預算的使用

編制財務報表需要我們在簡明合併財務報表和附註中做出估計和假設。實際結果可能與估計大不相同。我們根據歷史經驗和其他假設做出我們認為合理的估計。管理層做出的重要估計和假設包括：

●

具有多個履約義務的合同的獨立履約銷售價格(SSP)；

●

與專題606有關的履約義務可變對價估計數；

●

與獲得收入合同的資本化成本相關的受益期；

●

當期所得税和遞延所得税的估值、計量和確認；

●

股票獎勵的公允價值，

●

無形資產的使用年限；以及

●

租賃負債的租賃期限和遞增借款利率。

近期會計公告

尚未採納的聲明

2019年12月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了《會計準則更新(ASU)2019-12》，所得税(話題740)：簡化所得税的核算。這一更新簡化了所得税的會計處理。此更新適用於2020年12月15日(我們的2022財年)之後的財年。我們目前正在評估這一更新對我們的合併財務報表和相關披露的影響。

最近通過的聲明

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(小主題350-40)。此更新要求雲計算服務安排中的客户遵循內部使用的軟件指導，以確定哪些實施成本應確認和推遲作為資產。截至2021年財年第一季度，我們採用了這一指導方針，對我們的合併財務報表沒有影響。

收入確認

收入確認政策

我們的收入包括訂閲和專業服務兩大類。訂閲包括SaaS收入和傳統收入。SaaS收入包括雲交付安排、定期許可、嵌入式OEM版税和相關支持的收入。傳統收入與我們不再提供的永久許可協議中的許可或維護和支持合同相關。專業服務包括諮詢、實施和培訓。

重大判斷在確定收入確認中的應用

我們與客户簽訂合同安排，其中可能包括承諾轉移多種服務，如訂閲、支持和專業服務。就我們的業務而言，履約義務是向客户提供獨特服務的承諾。要確定服務是不同的履約義務，應單獨核算還是合併為一個會計單位，需要作出重大判斷。此外，確定收入確認的時間需要重大判斷。

我們按照相對獨立的銷售價格(SSP)將交易價格分配給每個履約義務。SSP是我們將承諾的服務單獨出售給其中一個客户的價格。需要判斷來確定每個不同履行義務的SSP。

我們通過考慮與市場需求相關的定價目標來確定SSP。我們會根據我們打折的歷史、涉及的交易規模和數量、客户人口統計和地理位置、價目表、合同價格和我們的市場戰略進行考慮。

收入確認的確定

根據主題606，我們確認將承諾服務的控制權轉讓給我們的客户時的收入，金額與我們期望從這些服務中獲得的對價相稱。如果對價在安排中包括可變金額，例如服務級別積分或或有費用，則我們會包括對總交易價格預期收到的金額的估計。

我們確認的收入金額基於：(I)確定與客户的合同；(Ii)確定合同中的履約義務；(Iii)確定交易價格；(Iv)在相對SSP的基礎上將交易價格分配給合同中的履約義務；以及(V)當我們履行合同中的每項履約義務時(通常通過交貨或控制權轉移給客户)確認收入。

訂用收入

在履行義務交付時，在合同期限內按比例確認以下客户安排：

●

雲交付安排；

●

維修和支援安排；以及

●

包含內部軟件許可證和大量雲功能的定期許可證訂閲在我們的安排中並不是完全不同的，它們被認為是高度相關的，代表着單一的組合履行義務。

對於涉及不同軟件許可的合同，許可履行義務在控制權移交給客户時履行。

我們通常在合同執行或後續續簽時提前向客户開具發票，付款期限在30至45天之間。發票金額記錄在應收賬款、遞延收入或收入中，這取決於是否根據每項安排將控制權轉移給我們的客户。

該公司與兩個合作伙伴簽訂了與公司嵌入式知識產權相關的特許權使用費收入協議。根據這些協議的條款，合作伙伴應向公司提供銷售的每個包含嵌入式軟件的軟件許可證的固定費用和每個代理費的綜合費用。這些嵌入式OEM版税包括在訂閲收入中。根據主題606-10-55-65收入指引(主題606)，由於這些安排是針對基於銷售的知識產權許可，因此公司僅在後續銷售發生時確認收入。但是，一個合作伙伴的某些銷售報告有一個季度的欠款，這些收入在客户報告和支付時確認，因為由於此類估計的不可預測性以及可能導致重大收入逆轉的不可避免的風險，任何估計的可變對價都必須受到完全限制。

專業服務收入

專業服務收入包括系統實施、諮詢和培訓。交易價格根據各種履約義務的獨立售價分配給它們。分配給每項履約義務的收入在履行離散履約義務較早時確認，或在按時間和物質基礎上完成工作時確認。我們的諮詢和實施服務合同是以時間和材料為基礎或以固定費用為基礎進行投標的。固定費用通常在合同中預定點的里程碑開票或驗收時支付。已開具發票的金額記錄在應收賬款和遞延收入或收入中，這取決於控制權是否轉移給客户。

在提供培訓時，確認符合單獨核算標準的培訓收入。

資本化成本以獲得收入合同

在主題606下，我們將獲得不可取消訂閲的增量成本資本化，並支持收入合同。資本化金額主要包括支付給我們直銷人員的銷售佣金。資本化金額還包括(I)支付給直銷人員以外的員工的金額，這些員工在年度薪酬計劃下獲得與所購合同價值掛鈎的獎勵支出，以及(Ii)與支付給我們員工相關的工資税和附帶福利成本。

與新收入合同相關的資本化成本通常在我們估計為五年的受益期內按直線遞延和攤銷。我們通過考慮客户合同的歷史和預期期限、我們技術的預期使用壽命以及其他因素來確定受益期。與我們基於雲的安排相關的續訂合同佣金在發生時會產生費用，因為我們不認為續訂合同與初始客户合同相稱。從歷史上看，任何與續簽相關的佣金都是無關緊要的。為獲得收入合同而攤銷的成本作為銷售和營銷費用的一個組成部分包括在我們的簡明綜合經營報表中。

在截至2021年3月31日的三個月和九個月中，我們分別資本化了677,000美元和110萬美元的成本以獲得收入合同，並分別攤銷了309,000美元和872,000美元的銷售和營銷費用。

在截至2020年3月31日的三個月和九個月內，我們分別資本化了459,000美元和100萬美元的成本以獲得收入合同，並分別攤銷了210,000美元和607,000美元的銷售和營銷費用。

截至2021年3月31日和2020年6月30日，獲得收入合同的資本化成本淨額分別為380萬美元和340萬美元。

遞延收入

遞延收入主要包括在確認雲交付安排、定期許可證和與嵌入式OEM版税相關的支持的收入確認之前收到或開具發票的付款。一旦符合收入確認標準，遞延收入就被確認為收入。我們一般以每年分期付款的方式向客户開具發票。由於收入確認的時間安排，遞延收入餘額並不代表我們不可取消的雲交付和支持安排的交易總價。預計在一年內和一年之後確認的遞延收入分別分為當期遞延收入和非當期遞延收入。

段信息

我們在一個部門運營：開發、許可、實施和支持我們的客户交互軟件解決方案。運營部門被確定為企業的組成部分，公司的首席運營決策者可以獲得離散的財務信息，並定期對其進行審查，以便就分配給該部門的資源做出決定，並評估其業績。我們的首席運營決策者，在ASC 280的領導下，細分市場報告，是我們的執行管理團隊。我們的首席運營決策者審查在綜合基礎上提交的財務信息，以便做出運營決策和評估財務業績。該公司在一個經營部門運營，所有需要的財務部門信息都可以在簡明的綜合財務報表中找到。亞太地區的業績代表了我們在印度業務的成本和長期資產。

下表顯示了我們在三個運營區域的營業收入(以千為單位)：


	截至三個月				截至9個月
	2010年3月31日				2010年3月31日
	2021		2020		2021		2020
營業收入：
北美	$	996	$	167	$	4,314	$	(468)
歐洲、中東和非洲		2,131		2,952		6,145		9,436
亞太地區		(1,550)		(1,362)		(4,635)		(4,115)
營業收入	$	1,577	$	1,757	$	5,824	$	4,853

下表顯示了我們的長期資產，與我們的地理區域對應如下(以千為單位)：


	2010年3月31日		2010年6月30日
	2021		2020
長期資產：
北美	$	373	$	401
歐洲、中東和非洲		87		90
亞太地區		314		222
長壽資產	$	774	$	713

我們把長期資產定義為硬資產，不能輕易移走，比如財產和設備。

信用風險集中與大客户

我們面臨集中信用風險的金融工具包括現金和現金等價物以及應收賬款。我們根據歷史損失和逾期催收天數計提壞賬準備。當我們用盡收款努力但沒有成功時，應收賬款將從備用金中註銷。兩位客户也是我們的合作伙伴，在截至2021年3月31日的三個月中，他們分別佔總收入的23%和13%，在截至2021年3月31日的九個月中，他們分別佔總收入的20%和12%。在截至2020年3月31日的三個月裏，這些合作伙伴分別佔總收入的18%和10%，在截至2020年3月31日的九個月裏，分別佔總收入的18%和10%。

應收賬款與壞賬準備

我們定期向客户提供無擔保信貸。我們的應收賬款來源於從客户那裏賺取的收入，不計息。我們還保留了壞賬準備，以備潛在的無法收回的應收賬款。我們根據賬齡類別審查我們的應收貿易賬款，以確定存在已知爭議或收款問題的特定客户。我們在評估歷史壞賬趨勢、美國和國際的一般經濟狀況以及客户財務狀況的變化時，在確定這些準備金的充分性時會做出判斷。在收款努力耗盡且金額被認為無法收回後，我們會註銷應收賬款。

在某些公司合同中，合同賬單與合同上確認的收入不一致。根據合同規定，當合同上確認的收入超過開票時，將記錄未開單的應收賬款，並在滿足某些標準時成為可開單的應收賬款。截至2021年3月31日和2020年6月30日，公司有權無條件對價的未開票應收賬款總額分別為85.5萬美元和170萬美元，並計入應收賬款餘額。

基於股票的薪酬

我們根據ASC 718對基於股票的薪酬進行核算。薪酬-股票薪酬。根據ASC 718的公允價值確認條款，基於股票的補償成本在授予日根據獎勵的公允價值計量，並確認為歸屬期間的費用。基於股票的薪酬費用包括股票期權費用和我們2017年的員工股票購買計劃(ESPP)。

ESPP規定，符合條件的員工可以在適用的要約期開始之日或在每個適用的採購期結束時，以相當於公平市值較低85%的價格，通過工資扣除購買公司的普通股。發售期限，即根據ESPP授予購買我們普通股股票的權利的期限，不超過27個月，由一系列6個月的購買期組成。符合條件的員工可以在任何六個月的購買期開始時加入ESPP。根據ESPP的條款，員工可以選擇扣留基本收入的1%至15%來購買公司的普通股。他説：

在授予日確定基於股票的獎勵的公允價值需要大量的判斷和估計的使用，特別是圍繞Black-Scholes估值假設，如股價波動性和預期期權期限。

以下是成本和費用中包含的基於股票的薪酬摘要(單位：千)：


	截至三個月				截至9個月
	2010年3月31日				2010年3月31日
	2021		2020		2021		2020
基於股票的薪酬費用：
收入成本	$	88	$	62	$	243	$	148
研發		92		171		394		549
銷售和市場營銷		169		144		475		422
一般和行政		19		83		152		274
基於股票的薪酬總費用	$	368	$	460	$	1,264	$	1,393

股票薪酬總額包括截至2021年3月31日的三個月和九個月期間與非員工獎勵相關的費用，分別為1.2萬美元和2.1萬美元。股票薪酬總額包括截至2020年3月31日的三個月和九個月期間與非員工獎勵相關的費用分別為14,000美元和57,000美元。

股票薪酬總額包括截至2021年3月31日的三個月和九個月與ESPP相關的費用分別為13.7萬美元和35.4萬美元。股票薪酬總額包括截至2020年3月31日的三個月和九個月與ESPP相關的費用分別為8.7萬美元和21.1萬美元。

我們利用Black-Scholes估值模型來估計基於股票的期權補償的公允價值。根據我們的股票期權計劃發行的所有普通股只能從授權的普通股儲備中發行，這些普通股之前在證券交易委員會登記的S-8表格中登記過。

在截至2021年和2020年3月31日的三個月裏，我們授予了購買47,050股和46,550股普通股的選擇權，加權平均公允價值分別為每股5.98美元和5.12美元。

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的9個月裏，我們授予了購買163,625股和294,875股普通股的選擇權，加權平均公允價值分別為每股6.86美元和4.42美元。

我們使用了以下假設：


	截至三個月				截至9個月
	2010年3月31日				2010年3月31日
	2021		2020		2021		2020
預期波動率	72	%	71	%	72	%	70	%
平均無風險利率	0.60	%	1.16	%	0.41	%	1.55	%
預期壽命(以年為單位)	4.36		4.34		4.35		4.33
股息率	—		—		—		—

股息率為零是基於我們從未派發過現金股利，目前也無意派發現金股利。我們通過回顧普通股股價的歷史波動性來確定預期波動性的適當衡量標準，這些波動性根據管理層認為是非經常性和非未來事件的某些事件進行了調整。無風險利率是從美國國庫券的平均利率得出的，其到期日與獎勵在此期間的預期壽命接近，這與獎勵時的有效利率大致相同。

2020年6月1日，根據ESPP，員工被授予購買總計58,096股票的權利，截至2021年3月31日的9個月，與這些購買權相關的薪酬支出為169,000美元。

2020年12月1日，根據ESPP，員工被授予購買總計74,752股票的權利，截至2021年3月31日的3個月和9個月，與這些購買權相關的薪酬支出為18.5萬美元。

2019年12月1日，根據ESPP，員工被授予購買總計69,368股的權利，截至2020年3月31日的3個月和9個月，與這些購買權相關的薪酬支出為87,000美元。

截至2021年3月31日，根據ESPP，可供發行的普通股有716,122股。

我們對股票期權預期壽命的估計基於公司在其股權公開交易期間對過去所有期權授予的歷史行使行為和取消、期權的合同期限、歸屬期限和未償還期權的預期剩餘期限。

根據ASU 2016-09，薪酬--股票薪酬：對員工股份會計的改進，我們選擇繼續在股票薪酬費用的計算中估計罰沒。

截至2021年3月31日，與非既得股票期權相關的未確認補償成本總額約為120萬美元，預計將在1.2年的加權平均期間確認。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，分別有43,796和52,004份期權被行使。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的9個月裏，分別有213,850和141,639份期權被行使。

租契

根據ASC842評估租賃協議以確定安排是租賃還是包含租賃，租契.

經營租賃計入簡明合併財務報表中的經營租賃使用權(ROU)資產、流動經營租賃負債和非流動經營租賃負債。ROU資產代表公司在商定的期限內使用租賃資產的權利。租賃負債代表公司在租賃期內支付租賃款項的合同義務。

對於經營租賃，ROU資產和租賃負債在租賃開始之日確認。租賃負債以租賃期內租賃付款的現值計量，使用租賃中隱含的費率(如果易於確定)。如果租賃中隱含的利率不能輕易確定，本公司將在租賃開始時使用其遞增借款利率。經營租賃使用權資產按剩餘租賃付款的現值加上未攤銷的初始直接成本和收到的任何預付款減去未攤銷租賃獎勵計算。

運營租賃通常包括公共區域維護成本等非租賃組成部分。我們已選擇在計算租賃使用權資產和負債時將非租賃部分計入租賃付款，只要它們是固定的。不固定的非租賃組成部分付款作為可變租賃付款計入已發生的費用。

租賃條款可以包括續簽或延期選擇權，只要它們合理地確定會被行使。評估續期或延期選擇權是否合理地肯定會在租約開始時行使。在決定購股權是否合理確定行使時所考慮的因素包括(但不限於)任何租賃改進的價值、與市場利率相比的續約率的價值，以及如果不行使購股權會對本公司造成重大經濟處罰的因素的存在。租賃費用在租賃期內以直線方式確認。本公司已選擇不確認初始租期為12個月或以下的租約的使用權資產和債務，並已適用資本化門檻確認租約。

資產負債表。與短期租賃相關的費用和不符合本公司資本化門檻的租賃費用在發生期間計入租賃費用。他説：

2.收入確認

收入的分類

下表顯示了我們在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和九個月內的訂閲和專業服務收入：


		截至三個月				截至9個月
		2010年3月31日				2010年3月31日
	2021			2020	2021			2020
收入：
SaaS收入	$	16,875	$	14,817	$	49,023	$	41,279
遺留收入		1,203		2,102		4,502		7,555
訂閲總收入		18,078		16,919		53,525		48,834
專業服務收入		1,665		1,435		4,514		4,865
總收入	$	19,743	$	18,354	$	58,039	$	53,699

下表按地理位置列出了我們的收入。按地理位置劃分的收入通常取決於我們合同實體所在的地區，而不是客户所在的地區。下表所示的每個地理區域的總收入佔我們總收入的相對比例在本報告所示期間的每個運營區域的收入中基本保持一致。


	截至三個月				截至9個月
	2010年3月31日				2010年3月31日
	2021		2020		2021		2020
收入：
北美	$	13,630	$	11,485	$	40,566	$	32,049
歐洲、中東和非洲		6,113		6,869		17,473		21,650
總收入	$	19,743	$	18,354	$	58,039	$	53,699

合同餘額

合同資產(如有)包括尚未開具發票的已完成履約義務的未開票應收賬款，我們對此沒有無條件的對價權利。合同負債包括遞延收入，我們有義務將服務轉移給客户，並已預先收到對價或客户應支付的金額。一旦債務履行完畢，遞延收入將確認為相應期間的收入。截至2021年3月31日和2020年3月31日的期間沒有合同資產。

下表列出了合同負債的變化(以千為單位)：


	截至2020年6月30日的餘額 ($)		加法 ($)		扣減 ($)		截至2021年3月31日的餘額 ($)
合同責任：
遞延收入		36,644		52,543		(57,483)		31,704
遞延收入，扣除當期部分		4,826		—		(1,012)		3,814

關於截至2020年6月30日的遞延收入餘額，在截至2021年3月31日的三個月和九個月中，分別確認了830萬美元和3290萬美元的收入。

剩餘履約義務

剩餘履約債務是尚未確認的合同收入，包括遞延收入、已向客户開具但未收款且未確認為收入的發票，以及將在未來期間開具發票並確認為收入的金額。*分配給剩餘履約義務的交易價格受到多種因素的影響，包括季節性、續簽時間、平均合同條款和外幣匯率。截至2021年3月31日，我們的剩餘績效義務為6230萬美元，我們預計其中5010萬美元將在一年內和一年後分別確認為收入5010萬美元和1220萬美元。

3.普通股每股淨收益

每股普通股的基本淨收入是用已發行普通股的加權平均數計算的。在報告淨收入的期間，加權平均股票數量通過貨幣中的權證和期權增加，以計算每股普通股的稀釋淨收入。

下表是普通股基本和稀釋後淨收入的計算方法(未經審計，單位為千，每股數據除外)：


	截至三個月				截至9個月
	2010年3月31日				2010年3月31日
	2021		2020		2021		2020
淨收入	$	1,261	$	1,867	$	4,911	$	5,057
每股信息：
每股收益：
基本信息	$	0.04	$	0.06	$	0.16	$	0.17
稀釋	$	0.04	$	0.06	$	0.15	$	0.16
計算中使用的加權平均份額：
基本信息		31,068		30,662		30,962		30,580
稀釋期權的影響		1,550		1,325		1,684		1,355
稀釋		32,618		31,987		32,646		31,935

分別在截至2021年和2020年3月31日的三個月購買322,088股和663,821股普通股的股票期權加權平均股份，以及分別在截至2021年和2020年3月31日的9個月購買283,600股和615,649股普通股的股票期權加權平均股份，由於其反稀釋作用，不包括在計算稀釋後每股普通股淨收入中。這類證券可能會在未來一段時間內產生稀釋效應。

4.所得税

所得税按照美國會計準則(ASC)740採用資產負債法核算。所得税. 根據這一方法，遞延税項負債和資產確認可歸因於現有資產和負債的賬面金額與其各自計税基礎之間的差額的估計未來税項後果。對於在美國遺留下來的eGain業務，根據現有證據的權重，包括我們的歷史經營業績、我們未來的投資計劃以及當前市場環境因新冠肺炎而存在的不確定性，我們為我們的遞延淨資產提供了全額估值津貼。就英國遺留的eGain業務而言，根據確鑿證據，本公司已確定其將能夠利用遞延税項資產，並且沒有針對遞延税項資產的估值津貼。EGain剩餘的海外業務以及Exony的業務歷史上都是盈利的，我們相信這些資產更有可能變現。我們的税收規定主要涉及涉外活動和國家所得税。我們的所得税税率與法定税率不同，主要是由於使用了以前計價的淨營業虧損結轉以及我們的海外業務。

根據美國會計準則第740條的規定，我們對不確定的税收狀況進行了核算。ASC740包含識別和測量不確定税收頭寸的兩步法。通過確定現有證據的權重是否表明該立場有可能在審計(包括相關上訴或訴訟的解決)中得以維持，對税務立場進行評估以進行確認。然後，税收優惠被衡量為最大的金額，在最終和解時實現的可能性超過50%。我們在評估和估計税收狀況和税收優惠時會考慮許多因素，這些因素可能需要定期調整，也可能無法準確預測實際結果。

截至2020年6月30日，我們根據1986年國税法第382條完成了一項研究，並確定自eGain成立以來，淨營業虧損(NOL)並未因所有權變更而減少。利用NOL或税收抵免結轉來抵銷未來的應税收入和税款，分別受1986年國內税法和類似國家規定的年度限制，這是通過首先將公司在所有權變更時的股票價值乘以適用的長期免税税率確定的，然後根據需要進行額外的調整，如內建收益或內建虧損。任何限制都可能導致其全部或部分NOL到期和/或使用前的税收抵免結轉。

2017年的減税和就業法案包括對外國子公司的全球無形低税收入(GILTI)徵税的條款。截至2021年3月31日，我們估計GILTI收入包括210萬美元，並用我們的淨營業虧損來抵消我們的應税收入。

租契

我們以不可取消的運營租約租賃我們的辦公設施，這些租約將在不同的日期到期，直至2024財年。另外，我們是某些辦公空間的轉租人。我們所有的寫字樓租賃都被歸類為經營性租賃，租賃費用是在租賃期內以直線方式確認的。租賃使用權資產和負債於開始日按租賃期內租賃付款的現值確認。由於我們的租賃沒有提供隱含利率，我們使用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，總運營租賃成本分別為43.7萬美元和43.6萬美元。截至2021年3月31日和2020年3月31日的9個月，總運營租賃成本分別為130萬美元。

上述經營租賃金額不包括轉租收入。本公司與第三方簽訂了轉租協議，截至2021年和2020年3月31日的三個月的確認轉租收入為154,000美元，截至2021年和2020年3月31日的九個月的確認轉租收入為463,000美元。

截至2021年3月31日的三個月和九個月，營業租賃的營業現金流出分別為46.1萬美元和150萬美元。截至2020年3月31日的三個月和九個月，營業租賃的營業現金流出分別為45.7萬美元和140萬美元。

在截至2021年3月31日的9個月中，該公司修改了兩份現有的經營租賃，導致經營租賃使用權資產和經營租賃負債增加了77.9萬美元。

下表顯示了我們綜合資產負債表上的租賃信息(以千為單位)：



	2010年3月31日		2010年6月30日
	2021		2020
資產：
經營性租賃使用權資產	$	2,604	$	2,962
負債：
經營租賃負債		1,768		1,753
營業租賃負債，扣除當期部分後的淨額		933		1,385

下表列出了有關加權平均租期和折扣率的信息如下：


	截至2021年3月31日			截至2020年6月30日
加權平均剩餘租期(年)		1.95			2.01
加權平均貼現率		4.77	%		4.81	%

截至2021年3月31日，租賃負債剩餘到期日如下(單位：千)：


財務期：
2021財年剩餘三個月	$	460
2022財年		1,533
2023財年		577
2024財年		251
2025財年		—
此後		—
最低租賃付款總額		2,821
減去：推定利息		(120)
總計	$	2,701

6.承擔及或有事項

訴訟

在正常業務過程中，我們涉及各種法律程序和索賠，涉及涉嫌侵犯知識產權、商業、公司和證券、勞工和僱傭、工資和工時，以及其他預計不會對我們的業務或合併財務報表產生實質性影響的索賠。我們已經並可能在未來受到第三方的通知和/或起訴，原因是我們被指控侵犯了他們的專有權，包括專利侵權。

我們根據所有索賠和訴訟的潛在價值、我們潛在的抗辯和反索賠、和解或訴訟潛力以及對我們的預期影響來評估所有索賠和訴訟。如果我們的技術被發現侵犯了第三方的權利，我們的技術可能會受到禁令的約束。此外，我們的協議要求我們為第三方知識產權侵權索賠賠償我們的客户，這可能會增加我們對此類索賠做出不利裁決的成本。

保修

我們通常保證軟件的程序部分在交付之日起最長一年的時間內基本上按照特定規格運行。我們對違反本保修的責任要麼是退還許可費，要麼是提供軟件的修復、補丁、變通或更換。

我們還為客户在使用我們的產品時可能受到的第三方知識產權侵權行為提供標準擔保和賠償，以及與某些高級職員和僱員簽訂的賠償協議，根據該協議，我們可能需要賠償這些人因其對我們的職責而產生的責任。這些義務的條款各不相同。一般來説，最高債務是法律允許的金額。從歷史上看，與這些保修相關的成本並不高。但是，我們不能保證將來不需要保修準備金。

賠償

吾等已同意賠償吾等董事及行政人員在任何訴訟或訴訟中所招致的任何費用、開支、判決、罰款及和解金額，而任何此等人士因其擔任董事或高級管理人員的服務或在吾等要求下向任何其他公司或企業提供的服務而成為或可能成為訴訟一方，包括吾等因該人士擔任吾等董事或高級管理人員的服務而引起的任何訴訟或訴訟，吾等已同意賠償該等人士在任何訴訟或法律程序中招致的任何費用、開支、判決、罰款及和解金額，包括吾等因該人士擔任吾等董事或高級管理人員或應吾等要求向任何其他公司或企業提供的服務而引起的任何訴訟或訴訟。

轉讓定價

我們已收到税務機關就某些會計年度的轉讓定價問題所作的轉讓定價評估，我們已就此向有關當局提出上訴。我們審查每個重要事項的狀況，並評估其潛在的財務風險。我們認為這樣的評估是沒有價值的，不會對我們的綜合財務報表產生重大影響。

合同承諾

我們的主要合同承諾包括寫字樓租賃方面的義務。根據ASC842評估租賃協議以確定安排是租賃還是包含租賃，租契.

7.公允價值計量

ASC 820，公允價值計量國際會計準則(ASC 820)定義了公允價值，建立了計量資產和負債公允價值的框架，並擴大了關於公允價值計量的披露。公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中，為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取或支付的交換價格。這些金融資產和負債的隨後公允價值變動在發生時在收益或其他全面收益中確認。只要其他報表要求或允許資產或負債按公允價值計量，ASC 820就適用。

ASC 820包括公允價值層次，其中前兩個被認為是可觀察的，最後一個是不可觀察的，旨在增加公允價值計量和相關披露的一致性和可比性。用於計量公允價值的估值技術必須最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。可觀察到的輸入反映了市場參與者將根據從獨立來源獲得的市場數據為資產或負債定價時使用的假設，而不可觀察到的輸入反映了報告實體基於其自己的市場假設進行的定價。

公允價值層次結構由以下三個層次組成：

一級外匯工具估值是從涉及相同資產的活躍外匯市場交易的實時報價中獲得的。

二級可比工具的估值是從容易獲得的可比工具的定價來源獲得的。

第三級非公開工具估值是在沒有可觀察到的市場價值的情況下獲得的，需要很高的判斷水平才能確定公允價值。

我們的貨幣市場基金根據活躍市場的報價定期按公允價值計量，並被歸類為公允價值等級中的第一級。截至2021年3月31日和2020年6月30日，分類為一級工具的現金等價物分別為4250萬美元和4180萬美元。

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下對本公司財務狀況和經營業績的討論和分析應結合本季度報告第I部分第一部分Form 10-Q中的簡明綜合財務報表和相關附註，以及我們的已審計財務報表和截至2020年6月30日的Form 10-K年度報告中的相關附註來閲讀。

這份關於Form 10-Q的季度報告包含符合1995年“私人證券訴訟改革法案”的前瞻性陳述。這些陳述可以通過使用諸如“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“將”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“應該”或“將”等詞語以及類似的表達或這些術語的否定來識別。前瞻性陳述包括但不限於以下陳述：一種新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行對我們員工和客户的影響；我們僅限SaaS的商業模式；以及我們相信它能帶來經常性收入可見性。, 更高的可預測性和50%的向SaaS客户提供價值的時間；我們認為SaaS收入更好地反映了業務勢頭；我們對SaaS收入增加和傳統支持費用減少的預期；宏觀經濟因素變化的影響超出我們的控制範圍；我們漫長的銷售週期和難以預測銷售或延遲的時間；我們開展業務的市場的競爭和我們的競爭優勢；我們對客户構成和失去重要客户的預期；我們對我們業務前景的信念；我們的資本資源和我們與系統集成商的戰略和第三方分銷夥伴關係的發展和擴大；通過我們的技術平臺向消費者提供的服務的法律責任或負面宣傳的影響；我們的競爭能力；我們系統的操作完整性和維護；未經授權訪問客户的數據或我們的數據或我們的IT系統和網絡安全攻擊的影響；對我們產品需求的不確定性；我們對產品屬性和預期客户利益的信念；我們提高訂閲服務盈利能力的能力；我們招聘更多人員和留住關鍵人員的能力；我們擴大和改進銷售業績和營銷活動的能力，以及對銷售和營銷費用的預期；我們管理支出和估計未來費用、收入的能力, 這些因素包括：公司內部控制和運營要求的變化；管理層判斷和估計的變化的影響；未來對我們定價做法的任何修改的影響；我們對國際業務的信念；我們及時適應和遵守不斷變化的歐洲監管和政治環境的能力；與英國退歐實施和影響有關的不確定性；美國税法最近變化的影響；我們無法成功發現內部控制中的弱點或錯誤；我們對第三方提出的索賠或訴訟採取足夠預防措施的能力，包括被指控侵犯專有權的能力；外匯波動的潛在影響；會計聲明和我們的關鍵會計政策、判斷、估計、模型和假設對我們財務結果的影響；以及我們對收入、收入成本、費用和其他財務指標的預期。

前瞻性陳述會受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能導致實際結果與預期結果大不相同。這些風險和不確定因素包括但不限於以下摘要中描述的風險，以及本報告第(1A)項“風險因素”中進一步討論的風險：

彙總風險因素

●	我們面臨着與衞生流行病相關的風險，包括新冠肺炎大流行，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生實質性的不利影響。*我們的營收和經營業績在過去和未來都有波動，而且由於我們在一段時間內確認了訂閲收入，營收的下滑可能不會立即反映在我們的經營業績中。

●	我們無法準確預測訂閲續訂費率以及這些費率可能對我們未來的收入和運營業績產生的影響。

●	我們漫長的銷售週期和難以預測銷售或延遲的時間可能會影響我們的經營業績。

●	由於我們很大一部分收入依賴於相對較少的客户，這些客户的流失或我們無法吸引新的重要客户可能會對我們的收入造成不利影響，並損害我們的業務。

●	客户參與軟件市場競爭激烈，如果我們不能成功競爭，我們的業務將受到不利影響。

●	如果我們不能擴大和改善我們的銷售業績和營銷活動，或者留住我們的銷售和營銷人員，我們可能無法增長我們的業務，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響。

●	如果我們不能保持、發展或擴大戰略和第三方分銷渠道，將會阻礙我們的收入增長。

●	客户實施我們產品的困難和延誤可能會損害我們的收入和利潤率。

●	我們很大一部分業務和運營都是在美國以外進行的，這使我們面臨着可能在美國不存在的額外風險。這些風險反過來可能導致我們的經營業績和財務狀況受到影響。

●	計劃外的系統中斷和容量限制以及未能有效地在互聯網上傳輸客户通信和數據可能會損害我們的業務和聲譽。

●	如果我們的網絡安全系統或我們的供應商、合作伙伴和供應商的系統被攻破，未經授權訪問客户的數據或我們的數據或IT系統，我們的服務可能會被視為不安全，客户可能會減少或停止使用我們的服務，我們可能會招致重大的法律和財務風險和責任。

●	有關隱私和數據保護法規的歐洲監管環境的變化，如歐盟的一般數據保護法規(GDPR)，可能會使我們面臨不合規的風險和與合規相關的成本。

●	隱私問題和法律、不斷變化的雲計算法規、跨境數據傳輸限制以及其他國內或國外法規可能會限制我們解決方案的使用和採用，並對我們的業務產生不利影響。

●	我們依靠商標、版權、商業祕密法、合同限制和專利權來保護我們的知識產權和專有權，如果這些權利受到損害，我們的創收能力就會受到損害。

●	我們的內部人士是大股東，他們有能力對需要股東批准的事項行使重大控制權，包括我們董事會的選舉，並可能與其他股東的利益發生衝突。

這些前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日的情況。我們明確表示不承擔任何義務或承諾更新本文中包含的任何前瞻性陳述，以反映我們對此的預期的任何變化，或任何此類陳述所基於的事件、條件或環境的任何變化。然而，您應該審查我們在提交給證券交易委員會的報告中所做的額外披露，包括但不限於與我們業務相關的風險因素。

所有提及的“eGain”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”均指eGain公司及其子公司，除非從上下文中清楚地看出，這些術語僅指母公司，不包括其子公司。

Egain和eGain®是eGain公司的商標。我們還在這份Form 10-Q季度報告中提到了其他公司和組織的商標。

概述

Egain通過創新的軟件即服務(SaaS)平臺實現客户參與自動化，該平臺由深度數字、人工智能(AI)和知識功能提供支持。我們的總部設在美國。我們還在英國和印度開展業務。我們主要向金融服務、電信、零售、政府、醫療保健和公用事業等領域的大企業銷售產品。帶着我們的口頭禪：AXX+BX+CX=DX™, 我們通過整體優化座席體驗(AX)、業務體驗(BX)和客户體驗(CX)，引導客户輕鬆實現數字體驗(DX)。大約有175個領先品牌使用eGain雲軟件來提高客户滿意度、增強代理商能力、降低服務成本並促進銷售。

我們已經從同時銷售SaaS和永久許可解決方案的混合模式過渡到僅銷售SaaS的業務模式。如今，我們只向新客户銷售SaaS，並積極將剩餘的永久許可客户遷移到SaaS。隨着我們繼續將傳統永久許可客户端遷移到SaaS，我們預計我們的傳統收入(主要包括傳統永久許可客户端的年度維護和支持費用)將繼續下降。

我們相信，我們不斷前進的SaaS業務模式為我們提供了經常性收入可見性和更好的可預測性。我們的轉變證實了我們的觀點，即SaaS客户採用我們的產品創新要比我們的永久許可客户快得多，並獲得更好的服務水平。我們相信SaaS客户從他們的eGain投資中獲得價值的速度提高了50%。

我們在美國、英國和印度都有業務。

新冠肺炎

2019年12月，中國武漢首次報道新冠肺炎。2020年3月，世界衞生組織將新冠肺炎疫情定性為全球大流行，該病毒繼續在我們運營和銷售產品和服務的地區傳播。幾個公共衞生組織建議採取某些措施來減緩和限制新冠肺炎的傳播，包括就地避難令和社會疏遠令，許多地方政府已經實施了這些措施，這導致我們開展業務的國家的經濟狀況顯著惡化。

在截至2021年3月31日的三個月和九個月裏，新冠肺炎的影響以及相關的中斷對全球經濟和我們的業務沒有造成實質性的不利影響。

針對新冠肺炎的爆發，到目前為止，我們採取了以下措施：

●

在整個組織內實施在家工作和社交距離政策；

●

暫停所有員工出差；

●

將某些銷售和營銷活動轉移到虛擬平臺；以及

●

在這場危機中，我們着眼於客户的需求，以最大限度地支持他們的運營。

新冠肺炎大流行的影響，可能要到未來一段時間才能完全反映在我們的運營結果和整體財務業績中，如果有的話。我們可能實施的運營變化的影響(如果有的話)是不確定的，但我們截至提交日期已經實施的變化沒有影響，預計也不會影響我們維持運營的能力。我們將持續監測形勢，以確定應對新冠肺炎大流行的影響可能需要或合適的行動，其中可能包括聯邦、州或地方政府當局授權或建議的行動。有關新冠肺炎疫情可能對OR業務造成的影響的進一步討論，請參閲我們的《風險因素》。

關鍵財務措施

我們監控下面列出的關鍵財務業績指標以及流動性和資本資源中討論的現金和現金等價物，以幫助我們評估趨勢、制定預算、衡量我們銷售和營銷工作的有效性以及評估運營有效性和效率。

SaaS收入

隨着我們向純SaaS業務模式的過渡，我們認為SaaS收入更好地反映了我們的業務勢頭，為了分析進展情況，我們將訂閲收入增長分解為以下幾個方面：

●

SaaS收入，定義為來自雲交付安排、定期許可證和嵌入式OEM版税以及相關支持的收入；以及

●

遺留收入，定義為我們不再提供的永久許可協議上的維護和支持合同的收入。

下表列出了以下各個時期SaaS收入和傳統收入之間的訂閲收入細目：


	截至三個月								截至9個月
	2010年3月31日								2010年3月31日
(單位：萬人)	2021		2020		變化				2021		2020		變化
SaaS收入	$	16,875	$	14,817	$	2,058	14	%	$	49,023	$	41,279	$	7,744	19	%
遺留收入		1,203		2,102		(899)	(43)	%		4,502		7,555		(3,053)	(40)	%
訂閲總收入	$	18,078	$	16,919	$	1,159	7	%	$	53,525	$	48,834	$	4,691	10	%

隨着我們繼續將傳統的永久許可客户遷移到純SaaS模式，我們預計我們的傳統收入將繼續下降。

SaaS和專業服務收入

隨着我們繼續轉向純SaaS業務模式，現在幾乎所有的專業服務收入都來自我們的SaaS客户羣。我們相信，SaaS和專業服務收入的結合是對我們的業務進行前瞻性評估的有用措施。

下表列出了以下每個時期的SaaS和專業服務總收入：


	截至三個月								截至9個月
	2010年3月31日								2010年3月31日
(單位：萬人)	2021		2020		變化				2021		2020		變化
SaaS收入	$	16,875	$	14,817	$	2,058	14	%	$	49,023	$	41,279	$	7,744	19	%
專業服務收入		1,665		1,435		230	16	%		4,514		4,865		(351)	(7)	%
SaaS和專業服務總收入：	$	18,540	$	16,252	$	2,288	14	%	$	53,537	$	46,144	$	7,393	16	%

非GAAP營業收入

非GAAP營業收入被定義為營業收入，經基於股票的薪酬支出和已收購無形資產攤銷的影響進行調整後的營業收入。

管理層認為，將某些非現金費用和非核心運營費用從非GAAP運營收入中剔除是有用的，因為(I)任何特定時期的此類支出金額可能與我們業務運營的基本業績沒有直接關係；(Ii)由於新的基於股票的獎勵的時間安排，這些支出在不同時期之間可能會有很大差異。非公認會計原則財務計量的列報並不是孤立地考慮，也不是要替代或優於根據美國公認會計原則編制和列報的財務信息。

下表列出了以下每個時期的GAAP營業收入與非GAAP營業收入的對賬情況：


	截至三個月				截至9個月
	2010年3月31日				2010年3月31日
	2021		2020		2021		2020
營業收入	$	1,577	$	1,757	$	5,824	$	4,853
添加：
基於股票的薪酬		368		460		1,264		1,393
無形資產攤銷		—		67		26		201
非GAAP營業收入	$	1,945	$	2,284	$	7,114	$	6,447

關鍵會計政策和估算

管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析討論了我們根據公認會計原則編制的簡明合併財務報表。編制這些財務報表需要管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和支出的報告金額。

我們認為，與收入確認、基於股票的補償、壞賬準備、商譽和無形資產的評估、遞延税項準備的評估以及法定或有事項相關的假設和估計對我們的綜合財務報表有最大的潛在影響。我們會在持續的基礎上對這些估計進行評估。管理層根據歷史經驗及在當時情況下被認為合理的各種其他因素作出估計及判斷，而這些因素的結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面價值並非從其他來源輕易可見。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同。

收入來源

我們的收入包括兩類：訂閲服務和專業服務。訂閲包括SaaS收入和傳統收入。SaaS收入包括雲交付安排、定期許可和嵌入式OEM版税以及相關支持的收入。傳統收入是與我們不再提供的永久許可協議支持合同相關的收入。專業服務包括諮詢、實施和培訓。

訂用收入

對於我們的雲交付安排、我們的維護和支持安排以及包含大量雲功能的定期許可訂閲，隨着義務的交付，合併的履行義務將在合同期限內按比例確認。對於涉及不同軟件許可的合同，許可履行義務在控制權移交給客户時履行。

我們通常在合同執行或後續續簽時提前向客户開具發票。發票金額記錄在應收賬款、遞延收入或收入中，這取決於根據每項安排轉移給我們客户的控制權。

專業服務收入

專業服務收入包括系統實施、諮詢和培訓。交易價格根據各種履約義務的獨立售價分配給它們。分配給每項績效義務的收入在工作完成時確認。我們的諮詢和實施服務合同是以時間和材料為基礎或以固定費用為基礎進行投標的。固定費用通常是在合同中預先確定的點按里程碑計費支付的。已開具發票的金額記錄在應收賬款和遞延收入或收入中，這取決於控制權是否轉移給客户。

在提供培訓時，確認符合單獨核算標準的培訓收入。

剩餘履約義務

剩餘履約義務是指尚未確認的合同收入，包括已開具發票的遞延收入，包括向客户開具發票的未確認為收入的金額，以及將在未來期間開具發票並確認為收入的未開票金額。*分配給剩餘履約義務的交易價格受到多種因素的影響，包括季節性、續簽時間、平均合同條款和外幣匯率。

截至2021年3月31日，我們的剩餘業績義務為6230萬美元，我們預計其中5010萬美元將在一年內和一年後分別確認為收入5010萬美元和1220萬美元。

我們預計，由於幾個原因，我們剩餘的績效義務將按季度發生變化，包括新合同和續簽的時間、訂閲和支持安排的持續時間和規模、可變的計費週期以及匯率波動。我們通常在續訂服務期之前開具續訂發票。根據時間不同，初始發票和後續續訂發票可能發生在不同的季度。這可能會導致我們的應收賬款和遞延收入增加或減少。

資本化成本以獲得收入合同

在主題606下，我們利用增量成本獲得不可取消的訂閲和維護及支持收入合同，其攤銷期限可能長於不可取消的訂閲和維護及支持收入合同條款。

我們利用獲得不可取消訂閲和維護的增量成本，並支持攤銷期限為一年或更長時間的收入合同。資本化金額主要包括支付給我們直銷人員的銷售佣金。資本化金額還包括(I)支付給直銷人員以外的員工的金額，這些員工在年度薪酬計劃下獲得與所購合同價值掛鈎的獎勵支出，以及(Ii)與支付給我們員工相關的工資税和附帶福利成本。

與新收入合同相關的資本化成本通常在我們估計為五年的受益期內按直線遞延和攤銷。我們通過考慮從初始合同到續簽的期間來確定受益期，這構成了我們的客户關係或客户生命週期的長度。與新收入合同相關的資本化成本攤銷包括在我們的經營業績中，作為銷售和營銷費用的一個組成部分。

經營成果

下表列出了我們的簡明綜合經營報表中反映的某些項目，這些項目以所指時期總收入的百分比表示：


	截至三個月				截至9個月
	2010年3月31日				2010年3月31日
	2021		2020		2021		2020
收入：
認購	92	%	92	%	92	%	91	%
專業服務	8	%	8	%	8	%	9	%
總收入	100	%	100	%	100	%	100	%
收入成本：
訂閲費	17	%	20	%	17	%	21	%
專業服務費用	8	%	10	%	7	%	9	%
總收入成本	25	%	30	%	24	%	30	%
毛利	75	%	70	%	76	%	70	%
運營費用：
研發	22	%	23	%	23	%	23	%
銷售和市場營銷	35	%	27	%	32	%	27	%
一般和行政	10	%	10	%	11	%	11	%
總運營費用	67	%	60	%	66	%	61	%
營業收入	8	%	10	%	10	%	9	%

收入

我們將我們的收入分為兩類：訂閲收入和專業服務收入。我們將訂閲收入進一步細分為SaaS收入和遺留收入，SaaS收入是一個關鍵指標。

下表顯示了我們在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和九個月內的訂閲和專業服務收入：


	截至三個月								截至9個月
	2010年3月31日								2010年3月31日
(以千元為單位，百分比除外)	2021		2020		變化				2021		2020		變化
認購	$	18,078	$	16,919	$	1,159	7	%	$	53,525	$	48,834	$	4,691	10	%
專業服務		1,665		1,435		230	16	%		4,514		4,865		(351)	(7)	%
總收入	$	19,743	$	18,354	$	1,389	8	%	$	58,039	$	53,699	$	4,340	8	%

與2020財年同期相比，截至2021年3月31日的三個月和九個月的總收入分別增加了140萬美元和430萬美元，原因是截至2021年3月31日的三個月和九個月的SaaS收入比2020財年同期增加了210萬美元和770萬美元。截至2021年3月31日的三個月的增長主要是由於SaaS收入的增長，但由於我們繼續將傳統永久許可客户遷移到我們的SaaS模式，傳統收入的下降部分抵消了這一增長。截至2021年3月31日的9個月的增長主要是由於SaaS收入的增加，但這部分被我們傳統收入的下降和專業服務收入的下降所抵消，因為我們繼續看到，由於我們產品部署流程的改進，平均實施項目所需的時間減少了。

我們的收入受到美元、歐元和英鎊匯率波動的影響。我們使用可比上期匯率重新計算本期業績，以排除匯率波動的影響。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，匯率波動導致總收入分別增加了47.5萬美元和6.1萬美元。匯率波動導致截至2021年3月31日和2020年3月31日的9個月分別增加88.5萬美元和減少53.4萬美元。

訂用收入

SaaS收入


	截至三個月										截至9個月
	2010年3月31日										2010年3月31日
(以千元為單位，百分比除外)	2021			2020			變化				2021			2020			變化
SaaS收入	$	16,875		$	14,817		$	2,058	14	%	$	49,023		$	41,279		$	7,744	19	%
佔總收入的百分比		85	%		81	%						84	%		77	%

SaaS收入包括雲交付安排、定期許可和嵌入式OEM版税以及相關支持的收入。與2020財年同期相比，截至2021年3月31日的三個月和九個月，SaaS的收入分別增加了210萬美元和770萬美元。為了實現SaaS過渡，我們正在積極將剩餘的永久許可客户端遷移到SaaS，並繼續向新客户銷售SaaS。我們預計SaaS收入將同比增長。

截至2021年3月31日的三個月和九個月，SaaS收入分別佔總收入的85%和84%，而2020財年同期分別為81%和77%。與2020財年同期相比，截至2021年3月31日的三個月和九個月，SaaS收入分別增長了14%和19%。

不包括因匯率波動而增加的38萬美元和73.2萬美元，與2020財年同期相比，截至2021年3月31日的三個月和九個月，SaaS收入分別增加了170萬美元和700萬美元。

遺留收入


	截至三個月										截至9個月
	2010年3月31日										2010年3月31日
(以千元為單位，百分比除外)	2021			2020			變化				2021			2020			變化
遺留收入	$	1,203		$	2,102		$	(899)	(43)	%	$	4,502		$	7,555		$	(3,053)	(40)	%
佔總收入的百分比		6	%		11	%						8	%		14	%

傳統收入與我們不再提供的永久許可協議中的許可、維護和支持合同相關。與2020財年同期相比，截至2021年3月31日的三個月和九個月，我們分別減少了89.9萬美元和310萬美元。這一下降主要是因為我們專注於將我們的老客户遷移到SaaS。我們預計這些遺留費用在未來幾個季度將繼續下降。

不包括因匯率波動而增加的5.2萬美元和7.7萬美元，與2020財年同期相比，截至2021年3月31日的三個月和九個月，遺留收入分別減少了95.1萬美元和310萬美元。

專業服務收入


	截至三個月										截至9個月
	2010年3月31日										2010年3月31日
(以千元為單位，百分比除外)	2021			2020			變化				2021			2020			變化
專業服務收入	$	1,665		$	1,435		$	230	16	%	$	4,514		$	4,865		$	(351)	(7)	%
佔總收入的百分比		8	%		8	%						8	%		9	%

專業服務收入包括諮詢、實施和培訓。與2020財年同期相比，截至2021年3月31日的三個月和九個月，專業服務收入分別增加了23萬美元和減少了351,000美元。截至2021年3月31日的三個月與前一年相比有所增加，原因是新客户的實施。截至2021年3月31日的9個月與前一年相比有所減少，主要原因是我們的產品部署流程不斷改進，導致平均實施項目所需的時間減少。

不包括因匯率波動而增加的4.3萬美元和7.6萬美元，與2020財年同期相比，截至2021年3月31日的三個月和九個月，專業服務收入分別增加了18.7萬美元和減少了42.7萬美元。

按地域劃分的收入


	截至三個月								截至9個月
	2010年3月31日								2010年3月31日
(以千元為單位，百分比除外)	2021		2020		變化				2021		2020		變化
國內	$	13,630	$	11,485	$	2,145	19	%	$	40,566	$	32,049	$	8,517	27	%
國際		6,113		6,869		(756)	(11)	%		17,473		21,650		(4,177)	(19)	%
總收入	$	19,743	$	18,354	$	1,389	8	%	$	58,039	$	53,699	$	4,340	8	%

在截至2020年3月31日的三個月內，國內銷售收入從1,150萬美元增至1,360萬美元，增長19%，原因是(I)SaaS收入增加了130萬美元，(Ii)專業服務收入增加了452,000美元，以及(Iii)遺留收入增加了348,000美元。

在截至2021年3月31日的9個月內，國內銷售收入從3200萬美元增加到4060萬美元，增幅為27%，原因是(I)SaaS收入增加了740萬美元，(Ii)遺留收入增加了618,000美元，以及(Iii)專業服務收入增加了478,000美元。

在截至2021年3月31日的三個月中，來自國際銷售的收入從截至2020年3月31日的三個月的690萬美元下降到610萬美元，原因是遺留收入減少了120萬美元，專業服務收入減少了22.2萬美元，但被SaaS收入增加了71.4萬美元所抵消。

在截至2021年3月31日的9個月中，來自國際銷售的收入從截至2020年3月31日的9個月的2170萬美元下降到1750萬美元，原因是遺留收入減少了370萬美元，專業服務收入減少了83萬美元；被SaaS收入增加了32.3萬美元所抵消。

收入成本


	截至三個月										截至9個月
	2010年3月31日										2010年3月31日
(以千元為單位，百分比除外)	2021			2020			變化				2021			2020			變化
認購	$	3,341		$	3,739		$	(398)	(11)	%	$	9,811		$	11,046		$	(1,235)	(11)	%
專業服務		1,505			1,761			(256)	(15)	%		4,378			5,012			(634)	(13)	%
總收入成本	$	4,846		$	5,500		$	(654)	(12)	%	$	14,189		$	16,058		$	(1,869)	(12)	%
佔總收入的百分比		25	%		30	%						24	%		30	%
毛利率		75	%		70	%						76	%		70	%

認購

訂閲收入成本主要包括與我們的雲服務和向客户提供支持相關的費用。這些費用包括雲計算成本、與雲運營直接相關的人員相關成本以及客户支持，包括工資、福利、獎金和基於股票的薪酬以及分配的管理費用。他説：

在截至2021年3月31日的三個月裏，訂閲收入成本比2020財年同期減少了39.8萬美元。減少的主要原因是：(I)雲計算成本減少19.6萬美元，(Ii)人事相關成本減少14.9萬美元，(Iii)無形攤銷成本減少6.7萬美元，(Iv)外部諮詢費用減少2.2萬美元。

在截至2021年3月31日的9個月裏，訂閲收入成本比2020財年同期下降了120萬美元。這一減少主要是由於(I)雲計算成本減少了67萬美元，(Ii)人事相關成本減少了608000美元，(Iii)無形攤銷成本減少了17.5萬美元，主要被外部諮詢費用增加了17.9萬美元所抵消。

不包括因匯率波動而增加的3.7萬美元和3.9萬美元，在截至2021年3月31日的三個月和九個月裏，訂閲收入成本分別比2020財年同期減少了43.5萬美元和130萬美元。剔除未來任何匯率波動，我們預計按絕對美元計算，我們的訂閲收入成本將增加，但預計訂閲收入毛利率將有所改善。

專業服務

專業服務的成本主要包括與我們的專業服務和培訓部門直接相關的人事成本，包括工資、福利、獎金、基於股票的薪酬和分配的管理費用。

在截至2021年3月31日的三個月裏，專業服務成本比2020財年同期下降了256,000美元。減少的主要原因是與人事有關的費用減少了23.3萬美元，外部諮詢費用減少了50000美元。

在截至2021年3月31日的9個月裏，專業服務成本比2020財年同期下降了63.4萬美元。減少的主要原因是與人事有關的費用減少了527000美元，這是由其他部門交叉收費的，外部諮詢費用減少了142000美元。

不包括因匯率波動而增加的2.7萬美元和3.4萬美元，與2020財年同期相比，截至2021年3月31日的三個月和九個月，專業服務收入成本分別減少了28.3萬美元和66.8萬美元。

運營費用

研究與開發


	截至三個月										截至9個月
	2010年3月31日										2010年3月31日
(以千元為單位，百分比除外)	2021			2020			變化				2021			2020			變化
研發	$	4,371		$	4,205		$	166	4	%	$	13,384		$	12,255		$	1,129	9	%
佔總收入的百分比		22	%		23	%						23	%		23	%

研發費用主要包括與我們的工程、產品管理和開發以及質量保證人員直接相關的人事費用。這些成本包括工資、福利、獎金、基於股票的薪酬和分配的管理費用。研發費用還包括承包研發的外部諮詢服務和無形資產攤銷。

在截至2021年3月31日的三個月裏，研發支出增長了4%，從2020財年同期的420萬美元增至440萬美元。不包括由於美元、歐元、英鎊和印度盧比匯率波動而增加的5.6萬美元，研究和開發費用的增加主要是由於與人事有關的成本增加19.2萬美元，被外部諮詢費用減少8.1萬美元所抵消。

在截至2021年3月31日的9個月裏，研發支出增長了9%，從2020財年同期的1,230萬美元增至1,340萬美元。不包括由於美元、歐元、英鎊和印度盧比匯率波動而增加的3.9萬美元，研究和開發費用的增加主要是由於與人事有關的成本增加了130萬美元，以及其他部門的交叉費用增加，但被外部諮詢費用減少了21.3萬美元所抵消。

剔除未來任何匯率波動，我們預計，根據我們的產品開發計劃，我們的研發費用在未來幾個季度佔總收入的比例將保持相對一致。

銷售及市場推廣


	截至三個月										截至9個月
	2010年3月31日										2010年3月31日
(以千元為單位，百分比除外)	2021			2020			變化				2021			2020			變化
銷售和市場營銷	$	6,927		$	5,064		$	1,863	37	%	$	18,824		$	14,622		$	4,202	29	%
佔總收入的百分比		35	%		27	%						32	%		27	%

銷售和營銷費用主要包括與我們的銷售、營銷和業務開發人員直接相關的人事費用。這些成本包括工資、福利、獎金、基於股票的薪酬和分配的管理費用。銷售和營銷費用還包括支付給我們銷售人員的佣金攤銷、潛在客户開發活動、廣告、貿易展和其他促銷成本，在較小程度上還包括佔用成本和相關管理費用。

在截至2021年3月31日的三個月裏，銷售和營銷費用增長了37%，從2020財年同期的510萬美元增至690萬美元。不包括由於美元、歐元、英鎊和印度盧比之間的匯率波動而增加的13.7萬美元，銷售和營銷費用的增加主要是由於(I)與人事有關的費用和其他部門的交叉費用增加了170萬美元，(Ii)外部諮詢費用增加了3.7萬美元，以及(Iii)營銷計劃費用增加了1.8萬美元。

在截至2021年3月31日的九個月裏，銷售和營銷費用增長了29%，從2020財年同期的1,460萬美元增至1,880萬美元。不包括由於美元、歐元、英鎊和印度盧比之間的匯率波動而增加的252,000美元，銷售和營銷費用增加的主要原因是

人事相關費用和其他部門的交叉費用增加410萬美元，外部諮詢費用增加5.1萬美元；營銷計劃費用減少18.3萬美元抵消了這一增長。

剔除未來任何匯率波動，我們預計，根據我們目前的業務計劃，我們的銷售和營銷費用在未來幾個季度的總收入中所佔的比例將會增加。

一般事務和行政事務


	截至三個月										截至9個月
	2010年3月31日										2010年3月31日
(以千元為單位，百分比除外)	2021			2020			變化				2021			2020			變化
一般和行政	$	2,022		$	1,828		$	194	11	%	$	5,818		$	5,911		$	(93)	(2)	%
佔總收入的百分比		10	%		10	%						10	%		11	%

一般和行政費用主要包括與我們的財務、人力資源、行政和法律人員直接相關的人事費用。這些成本包括工資、福利、獎金、基於股票的薪酬和分配的管理費用。一般和行政費用還包括專業服務費、壞賬撥備，以及較少的佔用費用和相關間接費用。

截至2021年3月31日的三個月，一般和行政費用增長了11%，從2020財年同期的180萬美元增至200萬美元。不包括由於美元、歐元、英鎊和印度盧比匯率波動而增加的2.7萬美元，一般和行政費用增加的主要原因是：(I)壞賬費用增加10.9萬美元，(Ii)法律費用增加7.6萬美元，(Iii)外部諮詢費用增加7.2萬美元，(Iv)會計、審計和行政費用增加1.7萬美元，主要由與人事有關的費用減少11.8萬美元所抵消。

截至2021年3月31日的9個月，一般和行政費用從2020財年同期的590萬美元下降到580萬美元，降幅為2%。不包括由於美元、歐元、英鎊和印度盧比匯率波動而增加的4.2萬美元，一般和行政費用減少的主要原因是：(I)與人事有關的費用減少28.5萬美元，(Ii)會計、審計和行政費用減少9.5萬美元，(Iii)法律費用增加1.5萬美元，主要被壞賬費用增加19.4萬美元和外部諮詢費用增加4.1萬美元所抵消。

剔除未來任何匯率波動，根據我們目前的業務計劃，我們預計未來幾個季度我們的一般和行政費用佔總收入的比例將保持相對一致。

營業收入


	截至三個月										截至9個月
	2010年3月31日										2010年3月31日
(以千元為單位，百分比除外)	2021			2020			變化				2021			2020			變化
營業收入	$	1,577		$	1,757		$	(180)	(10)	%	$	5,824		$	4,853		$	971	20	%
營業利潤率		8	%		10	%						10	%		9	%

截至2021年3月31日的三個月，運營收入為160萬美元，運營利潤率為8%。在截至2021年3月31日的三個月裏，運營收入包括36.8萬美元的股票薪酬和309000美元的成本攤銷，這些成本被資本化，以獲得收入合同。

截至2021年3月31日的9個月，運營收入為580萬美元，運營利潤率為10%。截至2021年3月31日的9個月的運營收入包括：(I)130萬美元的基於股票的補償；(Ii)為獲得收入合同而資本化的87.2萬美元的成本攤銷；以及(Iii)2.6萬美元的無形資產攤銷。

利息收入，淨額

利息收入，淨額由貨幣市場賬户賺取的利息和銀行借款支付的利息組成。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，利息收入淨收入分別為5000美元和11.3萬美元。截至2021年3月31日和2020年3月31日的9個月，利息收入淨收入分別為1萬美元和38.4萬美元。與2020財年同期相比，截至2021年3月31日的三個月和九個月的淨利息收入下降，主要原因是不利的利率從貨幣市場賬户轉移。我們預計，與前幾個時期相比，未來幾個季度的利息收入將保持在相對較低的水平，因為在新冠肺炎大流行期間，甚至可能之後，我們繼續看到低利率收益率。

其他收入(費用)，淨額

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中，其他收入(支出)淨額分別為378,000美元和65,000美元。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的9個月中，其他收入(支出)淨額分別為支出70萬美元和收入4.4萬美元。其他收入(支出)，淨額主要包括國際貿易應收賬款的匯率波動。

所得税(撥備)優惠

所得税撥備包括聯邦所得税、州所得税和外國所得税。由於累計虧損，截至2021年3月31日，我們對美國遞延税資產維持估值津貼。我們考慮所有可獲得的證據，無論是正面的還是負面的，包括但不限於盈利歷史、預測的未來結果、行業和市場趨勢以及每項遞延税項資產的性質。截至2021年3月31日的三個月和九個月，我們分別記錄了57,000美元的所得税優惠和22.3萬美元的撥備。截至2020年3月31日的三個月和九個月，我們分別記錄了6.8萬美元和22.4萬美元的所得税撥備。

流動性與資本資源

概述

截至2021年3月31日和2020年6月30日，我們的主要流動性來源分別是現金和現金等價物以及應收賬款6940萬美元和6930萬美元。截至2021年3月31日和2020年6月30日，我們的現金、現金等價物和限制性現金分別為5340萬美元和4660萬美元。

現金流

截至2021年3月31日和2020年3月31日的9個月，我們的現金流如下(以千計)：


	截至9個月
	2010年3月31日
	2021		2020
經營活動提供的淨現金	$	5,007	$	8,452
用於投資活動的淨現金		(354)		(339)
融資活動提供的現金淨額		1,452		782

經營活動提供的現金主要包括經摺舊和攤銷等非現金支出項目調整後的淨收入、與股票獎勵相關的費用、包括佣金和獎金支付在內的員工相關成本的時間安排，以及本年度營業資產和負債的變化。

在截至2021年3月31日的9個月中，運營活動提供的淨現金比2020財年同期減少了340萬美元，主要原因是從客户那裏收到的新雲安排和續訂現有云和支持安排的預付款時間，以及應計債務支付的時間。

在截至2021年3月31日的9個月裏，用於投資活動的淨現金比2020財年同期增加了1.5萬美元，主要是由於與為新員工購買設備和設施支出相關的活動。從歷史上看，投資活動中使用的現金一直用於購買設備和軟件，以支持我們的業務和增長。他説：

在截至2021年3月31日的9個月裏，融資活動提供的淨現金比2020財年同期增加了67萬美元。我們目前的收益主要包括行使員工股票期權和我們的員工股票購買計劃的收益。

承付款

我們的主要承諾包括寫字樓租賃義務。根據ASC 842，對租賃協議進行評估，以確定安排是租賃還是包含租賃。租契。截至2021年3月31日，根據這些承諾，未來不可取消的最低付款約為280萬美元。

表外安排

截至2021年3月31日，我們沒有S-K規則第303(A)(4)項定義的重大表外安排。

新會計公告

關於已通過和即將發佈的新會計聲明的討論，請參閲簡明財務報表附註1“業務和重要會計政策摘要”。

第三項關於市場風險的定量和定性披露

外幣兑換風險

我們在美國和印度開發產品，並在美國和國際上銷售這些產品。一般來説，國際銷售是用當地貨幣進行的。因此，我們的財務業績可能會受到外幣匯率變化或國外市場疲軟經濟狀況等因素的影響。截至2021年3月31日，以外幣計價的可識別資產總額約為2090萬美元。如果美元相對於其他貨幣升值10%，這些資產的價值將減少210萬美元。我們目前沒有使用衍生工具來對衝外匯風險。因此，我們面臨外幣匯率波動的市場風險，主要是美元與歐元、英鎊和印度盧比之間的匯率。外幣匯率的不利變化可能會對我們的財務狀況或經營業績造成不利影響。

利率風險。

我們對利率變化的市場風險敞口主要與我們的現金和現金等價物賺取的利息有關。我們投資活動的主要目標是保存我們的資本，為運營提供資金。我們還尋求在不承擔重大風險的情況下，從投資中獲得最大收益。我們的投資政策規定了對短期、低風險、投資級債務工具的投資。這些投資受到利率風險的影響，如果市場利率上升，這些投資的價值將會縮水。

我們目前不對衝利率敞口，也沒有任何外幣或其他衍生金融工具。到目前為止，我們的任何一項投資都沒有本金損失。儘管我們目前預計，我們根據需要獲得或清算這些投資以支持我們的業務活動的能力將繼續下去，但我們不能確保這一點不會改變。我們認為，如果市場利率從2021年3月31日的水平立即統一變化10%，對這些證券的公允價值或我們的現金流或收入的影響將不會是實質性的。

項目4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估。

我們堅持“披露控制和程序”，該術語在1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條中定義，旨在確保我們在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累此類信息並將其傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關所需披露的決定。在設計和評估我們的披露管制和程序時，管理層認識到，無論披露管制和程序的構思和運作如何完善，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保披露管制和程序的目標得以實現。我們的披露控制和程序的設計符合合理的保證標準。此外，在設計披露控制和程序時，我們的管理層必須運用其判斷來評估可能的披露控制和程序的成本效益關係。任何披露控制和程序的設計也在一定程度上基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其所述目標。

根據我們的首席執行官和首席財務官在本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至2021年3月31日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。

內部控制的變化。

上個會計季度，我們對財務報告的內部控制(根據外匯法案第13a-15(D)條的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

第二部分：其他信息

項目1.法律訴訟

在正常業務過程中，我們涉及與涉嫌侵犯第三方專利和其他知識產權、商業、公司和證券、勞動和就業、工資和工時以及其他索賠有關的各種法律訴訟和索賠。我們已經並可能在未來受到第三方的通知和/或起訴，原因是我們被指控侵犯了他們的專有權，包括專利侵權。

第1A項風險因素

下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前沒有預料到或我們目前認為無關緊要的其他事件也可能影響我們的經營業績、現金流和財務狀況。

與我們的業務和戰略相關的風險

我們面臨着與衞生流行病相關的風險，包括新冠肺炎大流行，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生實質性的不利影響。

我們面臨着與公共衞生問題相關的各種風險，包括流行病、大流行和其他疫情，包括最近由一種名為新冠肺炎的新型冠狀病毒引起的呼吸道疾病大流行，世界衞生組織在2020年3月將其列為大流行。新冠肺炎的影響，包括消費者和企業行為的改變，疫情擔憂和市場低迷，以及對企業和個人活動的限制，導致全球經濟大幅波動，導致經濟活動減少。

這場大流行導致政府當局實施了許多措施來試圖控制病毒，如旅行禁令和限制、隔離、原地避難所或呆在家裏的命令，以及關閉企業。例如，我們位於加利福尼亞州桑尼維爾的總部的員工一直受到州和地方政府的原地避難或呆在家裏的命令。我們在印度和英國的辦事處也受到了新冠肺炎的影響，並受到當地政府為減少新冠肺炎傳播而實施的各種措施的影響。這些措施可能會對我們的員工和運營以及我們的客户和第三方分銷合作伙伴的運營產生不利影響，並可能對我們的銷售和營銷活動產生負面影響。政府當局的這些措施可能會在相當長的一段時間內繼續實施，並可能繼續對我們的銷售和營銷活動以及我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

新冠肺炎的傳播已促使我們調整業務做法(包括員工差旅、要求總部所有非必要人員在家工作、暫時關閉我們的辦公室、取消實際參與銷售活動、會議、活動和會議)，我們可能會根據政府當局的要求，或者我們認為最符合員工和客户利益的進一步行動，採取進一步行動。目前還不能確定這樣的行動是否足以減輕病毒帶來的風險，或者是否能讓政府當局滿意。此外，我們還面臨着與部分員工在家工作相關的額外風險和挑戰，包括我們的IT系統和網絡安全面臨更大壓力，以及我們的團隊適應在線協作的過程中面臨的新挑戰。如果我們的大部分員工無法有效工作，包括由於疾病、隔離、社會距離、政府行動或其他與新冠肺炎疫情相關的限制，我們的運營將受到影響。

新冠肺炎大流行對我們的業務、前景和運營結果的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性，也無法預測，包括但不限於，大流行的持續時間和蔓延，其嚴重性，遏制病毒或治療其影響的行動，以及速度和程度

可以恢復正常的經濟活動和經營活動。新冠肺炎疫情可能導致外匯市場波動，影響未來借款的可用性和我們獲得資金的能力，增加借款成本，增加客户的信用風險，對我們的流動性以及我們證券市場的流動性和穩定性產生負面影響。即使新冠肺炎疫情已經消退，我們也可能會繼續經歷其全球經濟影響對我們的業務和證券價值的不利影響，包括已經發生或未來可能發生的任何衰退。

最近沒有類似的事件可以為新冠肺炎傳播和大流行的影響提供指導，因此，新冠肺炎大流行或類似的衞生流行病的最終影響高度不確定，可能會發生變化。我們還不知道新冠肺炎對我們的業務、我們的運營或整個全球經濟的影響有多大。然而，這些影響可能會對我們的運營結果產生實質性影響，我們將繼續密切關注情況。

我們的收入和經營業績在過去和未來可能會波動，由於我們在一段時間內確認了訂閲收入，收入的下滑可能不會立即反映在我們的經營業績中。

因為我們在履行與我們的銷售合同有關的客户的業績義務時確認收入，所以我們每個季度的大部分收入都來自確認與前幾個季度達成的協議相關的遞延收入。因此，一個季度發生的新的或續訂的訂閲協議和維護協議的下降將在未來幾個季度基本感受到，這既是因為我們可能無法產生足夠的新收入來抵消下降的影響，也是因為我們可能無法調整我們的運營成本和資本支出，以與收入的變化保持一致。此外，我們的訂閲模式使我們更難在任何時期快速增加收入，因為來自新客户的收入必須在適用的訂閲期限內確認。很難預測我們的許可證客户向我們的雲交付模式過渡的便利性。因此，我們認為，不應依賴對我們經營結果的逐期比較作為未來業績的明確指標。

其他可能導致我們的收入和經營業績波動的因素包括：

●	客户預算週期的時間安排；

●	與其他商業投資相比，我們的客户對我們產品的重視程度；

●	新客户合同的規模、時間和合同條款，以及不可預測的、往往很長的銷售週期；

●

續費減少；

●	競爭因素，包括我們的競爭對手提供的新產品推出、升級和折扣價格或特殊付款條件，以及我們或我們的競爭對手的戰略行動，如收購、資產剝離、剝離、合資企業、戰略投資或業務戰略的變化；

●	我們的解決方案中可能導致客户對我們的解決方案不滿意的技術困難、錯誤或服務中斷；

●	我們客户之間的整合可能會改變他們的購買模式，或者業務失敗可能會減少對我們解決方案的需求；

●	與擴大我們的銷售隊伍或業務以及我們的產品開發工作相關的運營費用；

●	與向我們的解決方案引入新功能相關的成本、時間安排和管理工作；

●	我們有能力獲得、維護和保護我們的知識產權，並充分保護導入我們的解決方案或由我們的客户以其他方式提供給我們的信息；以及

●	非常費用，如減損費用、訴訟或其他與解決糾紛有關的費用。

這些發展中的任何一項都可能對我們的收入、經營業績和財務狀況產生不利影響。此外，我們對因客户無法支付所需款項而造成的估計損失保留可疑賬户。在這種情況下，我們可能需要推遲對受影響客户的銷售收入確認。在

未來，我們可能不得不記錄額外的準備金或註銷，或推遲銷售交易的收入，這可能會對我們的財務業績產生負面影響。

我們無法準確預測訂閲續訂費率以及這些費率可能對我們未來的收入和運營業績產生的影響。

儘管我們的訂閲合同通常是針對自動續訂的，但我們確實允許我們的客户在初始訂閲期(通常為12至36個月)到期後選擇不續訂我們的服務，有些客户已選擇不續訂。此外，我們的客户可以選擇續訂較少的訂閲量(數量或產品)或續訂較短的合同。考慮到我們不同的企業和中小型企業客户羣以及多年訂閲合同的數量，我們無法準確預測續約率。我們的續約費可能會因為許多因素而下降或波動，包括客户對我們的服務不滿意、客户消費水平下降、客户的用户數量減少、價格變化和總體經濟狀況。如果我們的客户不續訂我們的服務或在續訂時減少付費訂閲量，我們的收入將會下降，我們的業務將受到影響。

我們未來的成功在一定程度上還取決於我們向現有客户銷售更多功能和服務、更多訂閲或增強版服務的能力。這可能還需要針對高級管理層的日益複雜和昂貴的銷售努力。同樣，我們的客户購買新服務或增強服務的速度取決於許多因素，包括總體經濟狀況以及客户對與這些附加功能和服務相關的價格變化的反應。如果我們向客户追加銷售的努力不成功，並出現負面反應，我們的業務可能會受到影響。

我們漫長的銷售週期和難以預測銷售或延遲的時間可能會影響我們的經營業績。

我們產品的銷售週期較長，可能會導致許可證和訂閲收入以及運營結果在不同時期有很大不同。我們產品的銷售週期可以是六個月或更長時間，每個客户的銷售週期都有很大的不同。由於我們銷售複雜且深度集成的解決方案，因此可能需要數月的客户培訓才能確保銷售。由於我們的潛在客户可能會在執行最終協議之前(如果有的話)對我們的產品進行評估，因此我們可能會在與潛在客户相關的情況下產生大量費用，並花費大量的管理和法律努力。

我們提供的多種產品和客户日益複雜的需求導致了更長且不可預測的銷售週期。因此，我們經常很難預測預期銷售將在哪個季度實際發生。這導致了我們未來經營業績的不確定性和波動。特別是，我們的客户和潛在客户的企業決策和審批流程變得更加複雜。這導致我們的平均銷售週期進一步增加，在某些情況下，還阻止了我們認為可能會結束的銷售的關閉。

由於我們很大一部分收入依賴於相對較少的客户，這些客户的流失或我們無法吸引新的重要客户可能會對我們的收入造成不利影響，並損害我們的業務。

我們過去和將來都希望通過向相對較少的客户銷售產品來獲得很大一部分收入。這些客户的構成在過去有所不同，我們預計隨着時間的推移，這種情況還會繼續變化。任何重要客户的流失或與任何重要客户的業務下滑都將對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

客户參與軟件市場競爭激烈，如果我們不能成功競爭，我們的業務將受到不利影響。

客户參與軟件市場競爭激烈。除了產品創新和現有的客户關係外，這個市場沒有實質性的進入壁壘，未來可能會有老牌或新的實體進入這個市場。雖然企業內部開發的軟件代表間接競爭，但我們也與套裝應用軟件供應商直接競爭，包括Genesys Telecications、LivePerson，Inc.和Moxie Software，Inc.。此外，我們還面臨來自較大軟件公司(如Microsoft Corporation、Oracle Corporation和類似公司)的實際或潛在競爭，這些公司可能會嘗試向其客户羣銷售客户互動軟件。

我們認為，隨着現有競爭對手提高產品的複雜性，以及新的參與者進入市場，競爭將繼續激烈。我們現在和潛在的許多競爭對手都有更長的經營歷史，更大的客户基礎，更廣泛的品牌認知度，以及更多的財務、營銷和其他資源。有了更成熟和資金更雄厚的競爭對手，這些公司可能能夠開展更廣泛的營銷活動，採取更積極的定價政策，並向企業提供更具吸引力的優惠，以吸引他們使用他們的產品或服務。如果我們不能成功競爭，我們的業務將受到不利影響。

如果我們不能擴大和改善我們的銷售業績和營銷活動，或者留住我們的銷售和營銷人員，我們可能無法增長我們的業務，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響。

我們業務的擴張和增長取決於我們擴大銷售隊伍的能力和我們銷售隊伍增加銷售的能力。如果我們不能以具有成本效益的方式有效地發展和保持對我們產品的認識，我們可能無法使我們現有和未來的產品被廣泛接受。這可能會導致無法擴大和吸引新客户，以及無法加強與現有客户的關係。這可能會阻礙我們在其他領域改善業務的努力，並可能導致我們普通股的市場價格下跌。

由於我們的客户互動中心平臺及相關產品和服務的複雜性，我們必須利用訓練有素的銷售人員對潛在客户進行有關我們產品和服務的使用和好處的教育，並提供有效的客户支持。如果我們的銷售和營銷團隊出現人員流失，我們可能無法成功地與競爭對手競爭，我們的運營結果和財務狀況可能會受到損害。

如果我們不能保持、發展或擴大戰略和第三方分銷渠道，將會阻礙我們的收入增長。

我們的成功和未來的增長在一定程度上取決於我們的分銷合作伙伴(包括軟件和硬件供應商和經銷商)的技能、經驗、業績和持續服務。我們的分銷合作伙伴通過多種方式與我們接觸，包括幫助我們確定潛在客户，在我們沒有實體存在的地區分銷我們的產品和服務，以及在我們認為與合作伙伴的其他產品或合作伙伴分銷的第三方產品互補的地方分銷我們的產品和服務。我們相信，我們未來的成功在一定程度上取決於我們發展、維持和擴大戰略性、長期和有利可圖的合作伙伴關係和經銷商關係的能力。如果我們由於任何原因(包括我們分銷合作伙伴領導層的任何變動)無法做到這一點，或者如果任何現有或未來的分銷合作伙伴未能成功地為其客户營銷、轉售、實施或支持我們的產品，或者如果分銷合作伙伴代表多個供應商並將更多資源用於營銷、轉售、實施和支持競爭對手的產品和服務，我們未來的收入增長可能會受到阻礙。我們未能發展、維護和擴大與系統集成商的關係可能會損害我們的業務。

我們有時依賴系統集成商向他們的客户推薦我們的產品，併為他們的客户安裝和支持我們的產品。我們同樣依賴於這些系統集成商對我們的產品和服務的廣泛市場接受度。我們的協議一般不禁止競爭性產品，系統集成商可能會開發、營銷或推薦與我們的產品競爭的軟件應用程序。此外，如果這些公司不能成功地為他們的客户實施我們的產品，我們可能沒有資源按客户要求的時間表實施我們的產品。如果我們在這些關係上投入了資源，而合作伙伴關係沒有按照預期進行，或者沒有提供預期的收入或其他結果，我們的業務可能會受到損害。一旦建立了夥伴關係，就不能保證這種關係在未來會續簽或以可接受的條件提供。如果我們失去戰略性的第三方關係，不能更新或發展新的關係，或者不能充分利用這些關係中的收入機會，我們的運營結果和未來的增長可能會受到影響。

客户實施我們產品的困難和延誤可能會損害我們的收入和利潤率。

我們一般在將承諾服務的控制權轉讓給我們的客户時確認收入，金額與我們預期從這些服務交換中獲得的對價相稱。如果安排需要我們提供大量定製或實施服務，則相關許可證或訂閲和服務收入的確認可能會延遲。這些服務的開始和結束時間受到各種因素的影響。

這可能超出我們的控制範圍，因為此過程可能需要訪問客户的設施，並在軟件交付後與客户人員協調。此外，客户可以取消或推遲產品實施。實施通常涉及使用複雜的軟件、計算和通信系統。如果我們在實施過程中遇到困難或沒有及時達到項目里程碑，我們可能有義務將更多的客户支持、工程和其他資源投入到特定的項目中。一些客户可能還要求我們開發定製的特性或功能。如果新客户或現有客户取消或難以部署我們的產品，或者需要大量我們的專業服務、支持或定製功能，收入確認可能會被取消或進一步推遲，我們的成本可能會增加，從而導致我們的運營結果變化無常。

我們很大一部分業務和運營都是在美國以外進行的，這使我們面臨着可能在美國不存在的額外風險。這些風險反過來可能導致我們的經營業績和財務狀況受到影響。

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，我們分別有31%和37%的收入來自國際銷售。在截至2021年和2020年3月31日的9個月裏，我們分別有30%和40%的收入來自國際銷售。除了本節其他部分討論的風險外，我們的國際銷售業務還面臨一些具體風險，例如：

●	我們開展或計劃開展業務的每個國家或地區的一般經濟情況；

●	外匯波動和實施外匯管制；

●	修改數據隱私法，包括歐盟的GDPR；

●	在人員配備和管理國際業務方面的困難和成本；

●	應收賬款收款困難，收款期限較長；

●	健康或類似問題，如大流行或流行病；

●	各種貿易限制和税收後果；

●	世界各地的敵對行動；以及

●	一些國家減少了對知識產權的保護。

截至2021年3月31日，我們約46%的勞動力受僱於印度。我們在印度的員工中，50%被分配到研發部門。雖然某些業務在國際上的轉移主要是為了削減成本，但繼續管理這些遠程業務需要大量的管理層關注和財務資源，這可能會對我們的運營業績產生不利影響。此外，隨着在印度開展業務的外國企業數量的大幅增加，吸引和留住印度員工的競爭也大大加劇。由於對熟練工人的競爭加劇，我們經歷了薪酬成本的上升，預計這些成本未來還會增加。我們對印度勞動力的依賴使我們特別容易受到該地區商業環境中斷的影響。特別是，複雜的電信連接、與其他eGain辦事處和客户的高速數據通信，以及我們業務基礎設施的整體一致性和穩定性對我們的日常運營至關重要，任何此類基礎設施的損壞都將導致我們的財務狀況和業績受到影響。此外，美國、歐盟、英國和印度之間保持穩定的政治關係對我們的行動也非常重要。

這些風險中的任何一個都可能對我們的產品開發、客户支持或專業服務產生重大影響。在一定程度上，在海外維持這些業務的好處不超過建立和維持這些活動的費用，我們的經營業績和財務狀況將受到影響。

計劃外的系統中斷和容量限制以及未能有效地在互聯網上傳輸客户通信和數據可能會損害我們的業務和聲譽。

我們的客户過去曾經歷過一些eGain雲運營中斷的情況。我們認為，這些幹擾將繼續不時發生。這些中斷可能是由於硬件和操作系統造成的

失敗。因此，如果我們經歷頻繁或長時間的系統中斷，導致託管操作不可用或性能下降，或者降低我們提供遠程管理服務的能力，我們的業務將受到影響。我們預計偶爾會遇到流量急劇增加或其他互聯網中斷導致的臨時容量限制，這可能會導致意外的系統中斷、響應時間變慢、質量下降和客户服務水平下降。如果這種情況繼續下去，我們的業務和聲譽可能會受到嚴重損害。

互聯網使用的增長造成了訪問互聯網和通過互聯網傳輸數據的中斷和延遲。中斷也是由於未經請求的大量電子郵件或“垃圾郵件”、惡意服務攻擊、拒絕服務攻擊以及入侵操作系統、病毒、蠕蟲和“特洛伊木馬”所帶來的系統負擔造成的，這些病毒、蠕蟲和“特洛伊木馬”的擴散超出了我們的控制範圍，並可能嚴重影響我們和我們客户的業務。

由於我們提供基於雲的軟件，互聯網傳輸中斷或延遲將損害我們的客户接收和響應在線互動的能力。因此，我們的市場有賴於不斷改善整個互聯網基礎設施，以紓緩過載和擠塞的情況。

我們的成功在很大程度上有賴於我們的計算機、通信硬件和網絡系統的高效和不間斷運行。我們的大量計算機和通信系統位於加利福尼亞州桑尼維爾。由於我們的地理位置，我們的系統和運營很容易受到火災、地震、斷電、電信故障和類似事件的破壞或中斷。我們存儲在第三方數據中心的客户數據也可能容易受到洪水、火災、地震、斷電、電信故障和類似事件的破壞或中斷。我們系統的任何損壞或故障通常都可能導致我們的服務中斷。服務中斷可能會減少我們的收入，導致我們發放積分或支付罰款，導致客户終止訂閲，並對我們的續約率和吸引新客户的能力產生不利影響。

我們在停機時為客户維護業務連續性計劃。出於災難恢復和維護客户信息備份的目的，我們維護其他託管位置。我們為客户提供高級災難恢復和標準災難恢復。如果客户選擇不支付高級災難恢復費用，我們將只保證他們的數據在72小時內可用。此延遲可能會對我們客户的客户造成嚴重中斷，並可能導致客户終止我們的解決方案。“我們的高級災難恢復服務提供替代數據中心，並在一個工作日內恢復運營。”

我們已經與一些客户簽訂了要求最低性能標準的服務協議，包括有關我們遠程管理服務的可用性和響應時間的標準。如果我們不能達到這些標準，我們的客户可能會終止與我們的關係，我們可能會受到合同退款和客户服務積分的約束，並面臨客户損失索賠的風險。任何意外的服務中斷都可能損害我們吸引和留住客户的能力。

對於我們來説，糾正軟件錯誤可能既昂貴又耗時，並可能損害我們的聲譽並削弱我們銷售解決方案的能力。

我們的解決方案基於複雜的軟件，這些軟件可能包含錯誤或“錯誤”，糾正這些錯誤或“錯誤”可能代價高昂，損害我們的聲譽，並削弱我們向新客户銷售我們的解決方案的能力。此外，依賴我們解決方案的客户可能對此類錯誤以及這些應用程序的潛在安全漏洞和業務中斷更加敏感。如果我們為糾正任何此類錯誤而產生鉅額成本，我們的營業利潤率可能會受到不利影響。因為我們的客户依賴我們的解決方案來實現關鍵業務功能，任何服務中斷都可能導致失去或延遲市場接受度和銷售損失、更高的服務級別積分和保修成本、開發資源分流和產品責任訴訟。

我們在服務級別協議或其他合同中同意的條款可能會導致成本或負債增加，進而影響我們的運營結果。

我們的服務級別協議規定了系統不可用的服務積分，在某些情況下，還規定了因使用我們的系統而造成的損失、損壞或成本的賠償。如果我們被要求以實質性的方式提供其中任何一項，我們的經營成果就會受到影響。

如果我們無法提高訂閲收入的盈利能力，如果我們遇到嚴重的客户流失，或者如果我們被要求推遲確認收入，我們的運營業績可能會受到不利影響。

我們已經投入了大量資源，並預計將繼續投入大量資源來擴展、營銷、實施和完善我們的雲產品。與我們傳統的永久許可證銷售相比，我們的訂閲服務產生的短期毛利率通常要低得多。如果我們無法增加訂閲業務量來抵消利潤率下降的影響，我們可能就無法實現持續的盈利。

可能損害我們提高毛利率能力的因素包括：

●	許可和維護嵌入在我們的軟件應用程序中的第三方軟件的成本增加，或者如果此類第三方軟件不能再以商業合理的條款獲得許可，則創建或替代該第三方軟件的成本增加；

●	基於競爭性的定價壓力和限制客户需求的一般經濟條件，我們無法維持或提高客户為我們的產品和服務支付的價格；

●	增加了第三方服務提供商的成本，包括我們雲運營的數據中心和向雲客户提供實施和技術支持服務的專業服務承包商；

●	客户合同要求，延遲收入確認，直到客户實施開始生產運營或滿足客户特定要求；

●	由於客户出於自己的經濟或其他原因決定在續訂時不續訂訂閲合同，因此會造成嚴重的損耗，對我們數據中心的效率產生負面影響，並導致成本分攤到更少的客户身上，對毛利率產生負面影響；以及

●	無法實施或延遲實施基於技術的效率以及精簡和整合流程以降低運營成本的努力。

我們依賴廣泛的市場接受我們的應用程序和我們的商業模式。如果我們對應用程序市場的期望得不到滿足，我們的業務可能會受到嚴重損害。

我們依賴廣泛接受和使用我們的應用程序作為企業尋求管理多個渠道(包括Web、電話、電子郵件、打印和麪對面)的大量客户交互的有效解決方案。雖然我們相信潛力非常大，但我們不能準確估計這類產品和服務的潛在市場規模或增長率，我們也不知道我們的產品和服務是否會獲得廣泛的市場接受。客户參與軟件市場正在迅速發展，對在線交易的安全性和可靠性、用户隱私和服務質量或其他問題的擔憂可能會抑制互聯網和商業在線服務的增長。如果我們的應用程序市場沒有增長，或者增長速度慢於我們目前的預期，我們的業務將受到嚴重損害。

此外，我們的業務模式是以仍在發展中的業務假設為前提的。我們的業務模式假設客户和公司都將越來越多地選擇通過多種渠道進行溝通，並要求將在線渠道整合到傳統的基於電話的呼叫中心。如果這些假設中的任何一個是錯誤的，或者如果客户和公司沒有及時採用數字技術，我們的業務將受到嚴重損害，我們的股價將會下跌。

我們可能無法應對在線銷售、市場營銷、客户服務和/或在線消費者服務行業中快速的技術變革和不斷變化的客户偏好，這可能會導致我們的業務受到影響。

如果由於技術、法律、財務或其他原因，我們不能及時適應在線銷售、營銷、客户服務和/或電子商務行業不斷變化的市場狀況，或者我們客户或互聯網用户的需求或偏好，我們的業務、經營業績和財務狀況將受到重大和不利的影響。互聯網上的商業以快速的技術變革為特徵。此外，在線銷售、營銷、客户服務和專家諮詢解決方案市場相對較新。客户和互聯網用户需求和偏好的變化，體現新技術的新產品和服務的頻繁推出，以及新的行業標準和實踐(如但不限於安全標準)的出現，都可能使我們的服務

我們的專有技術和系統已經過時。這些產品和服務的快速發展將要求我們不斷提高我們服務的性能、功能和可靠性。我們的成功在一定程度上將取決於我們是否有能力：

●	提升我們服務的特色和性能；

●	開發和提供對在網上開展業務的公司和互聯網用户有價值的新服務；以及

●	以經濟高效和及時的方式響應技術進步和新興的行業標準和實踐。

如果我們的任何新服務，包括我們現有服務的升級，不符合我們客户或互聯網用户的期望，我們的業務可能會受到損害。更新我們的技術可能需要大量的額外資本支出，並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

如果新的服務需要我們迅速發展，這可能會給我們的管理、運營、技術和財政資源帶來巨大的壓力。為了管理我們的增長，我們可能被要求實施新的或升級的運營和財務系統、程序和控制。我們未能有效地擴大我們的業務，可能會導致我們的費用增長，我們的收入下降或增長速度慢於預期，否則可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

我們可能需要許可第三方技術，並且可能無法以商業合理的條款或及時做到這一點。

在我們需要許可第三方技術的程度上，我們可能無法以商業上合理的條款這樣做，甚至根本無法做到這一點。此外，我們可能無法將任何許可技術成功集成到我們的產品或服務中。第三方許可可能會使我們面臨更大的風險，包括與新技術集成相關的風險、從我們自己的專有技術開發中分流的資源，以及我們無法從新技術中獲得足以抵消相關採購和維護成本的收入。我們無法獲得併成功集成任何這些許可證，可能會推遲產品和服務的開發，直到能夠識別、許可和集成同等技術。這反過來又會損害我們的業務和經營業績。

我們的離岸產品開發、支持和專業服務可能難以管理，或者可能無法實現我們的成本降低目標，產生有效的新解決方案，並提供專業服務來推動增長。

我們利用海外資源進行新產品和服務的開發，並提供支持和專業諮詢工作，這需要詳細的技術和後勤協調。我們必須確保我們的國際資源和人員瞭解開發規格和客户支持，以及實施和配置要求，並確保它們能夠滿足適用的時間表。如果我們不能在支持、產品開發和專業服務方面保持可接受的質量標準，我們通過新產品降低成本和推動增長的努力可能會受到負面影響，技術支持和專業服務的利潤率可能會受到負面影響，這將對我們的運營結果產生不利影響。將服務外包給離岸服務提供商可能會使我們的知識產權或我們客户的知識產權被盜用，或者使我們更難捍衞我們的技術的知識產權。

如果我們不能聘用和留住關鍵人員，我們的業務和經營業績將受到負面影響。

我們的成功在很大程度上將取決於我們的高級管理人員、工程人員、銷售人員、市場營銷人員和其他關鍵人員的技能、經驗和表現。失去任何高級管理層或其他關鍵人員的服務，包括首席執行官兼聯合創始人阿舒託什·羅伊(AShuosh Roy)，都可能損害我們的業務。此外，我們研發所依賴的印度勞動力的流失可能會對我們和我們的運營結果產生重大負面影響。如果我們不能招聘和留住合格的人才，我們擴大業務的能力就會受到影響，我們的經營業績也會受到影響。

我們可能無法意識到提供限量的“30天創新”免費版服務的好處。

我們免費向客户或潛在客户提供有限版本的訂閲服務(稱為“30天內的創新”)，以促進使用、品牌和產品知名度以及採用率，我們在此類初始合約上投入時間和資源，客户不提供補償。有些客户從未就我們的付費訂閲服務簽訂最終合同，儘管我們可能在此類計劃上花費了大量時間和精力。但如果這些客户沒有成為付費客户，我們將無法實現這一營銷努力的預期好處，我們增長業務和收入的能力可能會受到損害。

我們可能無法在可接受的條件下籌集額外資本(如果有的話)，或者在不稀釋股東的情況下籌集額外資本，這可能會限制我們增長業務和擴大業務的能力。

在可預見的未來，我們的營運資金需求將受到許多風險的影響，並將取決於各種因素。我們可能會尋求額外的資金來資助我們的運營，或者我們應該進行收購。由於無法預見或預料不到的市場狀況，我們可能還需要獲得額外的融資。我們可以嘗試通過公共或私人融資、戰略關係或其他安排來籌集額外資金。這樣的融資可能很難在我們可以接受的條件下獲得，如果真的可以接受的話。如果我們通過發行股票或可轉換證券來籌集額外資金，那麼發行可能會導致現有股東的大量稀釋。如果我們通過發行債務證券或優先股籌集更多資金，這些新證券將擁有優先於普通股持有者的權利、優惠和特權。此外，這些證券的條款可能會對我們的業務施加限制。如果我們不能在我們可以接受的條件下籌集額外的資金，如果需要的話，我們為我們的運營提供資金、利用機會以及發展或擴大業務的能力可能會受到很大限制。

我們的準備金可能不足以支付我們無法收回的應收款。

為了做生意，我們對客户承擔一定程度的信用風險。影響我們任何客户的條件可能會導致他們無法或不願意為我們已經向他們提供的產品或服務及時或根本不願向我們付款。過去，我們遇到過某些客户的提貨延遲，我們無法預測未來是否會繼續遇到類似或更嚴重的延遲。雖然我們已設立儲備金，以彌補因延誤或無力付款而造成的損失，但我們不能保證這些儲備金足以彌補我們的損失。如果延誤或無力支付造成的損失超過我們的準備金，可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。

如果我們收購公司或技術，我們可能無法實現預期的業務利益，這些收購可能被證明難以整合，擾亂我們的業務，並對我們的運營產生不利影響。他説：

作為我們業務戰略的一部分，我們定期對互補業務、合資企業、服務和技術以及知識產權進行投資或收購，我們預計未來將繼續進行此類投資和收購。收購和投資涉及許多風險，包括：

●	潛在未能實現合併或收購的預期效益；

●	整合業務、技術、服務和人員的困難和成本；

●	轉移現有業務的財務和管理資源；

●	進入我們幾乎沒有經驗或競爭對手可能擁有更強市場地位的新市場的風險；

●	收購資產或投資的潛在核銷，以及與收購客户相關的潛在財務和信用風險；

●	關鍵員工的潛在流失；

●	無法產生足夠的收入來抵消收購或投資成本；

●	無法與被收購企業的客户和合作夥伴保持關係；

●	將收購的技術轉移到我們現有的平臺上，並保持安全標準與我們為此類技術提供的其他服務保持一致的困難；

●	與被收購企業相關的潛在未知負債；

●	與所獲得的技術及其與現有技術的整合有關的意外費用；

●	與收購的無形資產、固定資產和遞延薪酬相關的金額的折舊和攤銷，以及收購的遞延收入和未開賬單的遞延收入的損失，對我們的經營業績產生了負面影響；

●	由於與任何收購相關的不確定性導致客户購買延遲；

●	需要在被收購公司實施控制、程序和政策；

●	距離、語言和文化差異帶來的挑戰；

●	就海外收購而言，與跨不同文化和語言的業務整合相關的挑戰，以及與特定國家相關的任何貨幣和監管風險；以及

●	任何此類收購的税收影響。

我們可能對通過我們的技術平臺向消費者提供的服務承擔法律責任和/或負面宣傳。

我們的技術平臺使我們的客户代表以及個人服務提供商能夠與消費者和其他在互聯網上尋求信息或建議的人進行交流。關於像我們這樣的在線平臺提供商對其在線平臺用户的活動承擔責任的法律，在美國和國際上經常受到挑戰。我們可能無法阻止我們的技術平臺的用户通過我們的技術平臺提供疏忽、非法或不適當的建議、信息或內容，或以非法方式進行行為，我們可能會因我們的技術平臺的用户進行的疏忽、欺詐、非法或不適當的活動而面臨民事或刑事責任的指控。

可以根據美國和外國法律對在線服務公司提出索賠，例如欺詐、誹謗、誹謗、侵犯隱私、疏忽、版權或商標侵權，或基於我們技術平臺用户傳播的材料的性質和內容的其他理論。此外，國內和國外的立法建議可以禁止或對通過互聯網傳輸某些類型的信息施加法律責任。我們為任何這些行動辯護都可能代價高昂，並需要我們的管理層和其他資源投入大量時間和精力。

數字千年版權法(DMCA)的目的之一是減少在線服務提供商在列出或鏈接到第三方網站資產(包括侵犯他人版權或權利的材料)時的責任。此外，通信體面法案(CDA)的部分內容旨在為分發第三方內容的在線服務提供商提供法定保護。根據DMCA，如果某些提供特定服務的在線服務提供商採取了DMCA中規定的某些肯定步驟，那麼這些提供商也可以為侵犯版權提供一個安全的避風港。在“公契”和“綜合發展區”下有關避風港的若干問題仍未解決，我們不能保證我們會符合“公契”或“綜合發展區”的避風港要求。如果我們沒有一個安全的避風港，無論出於什麼原因，我們都可能面臨索賠，這可能是昂貴和耗時的辯護。

如果我們的網絡安全系統或我們的供應商、合作伙伴和供應商的系統被攻破，未經授權訪問客户的數據或我們的數據或IT系統，我們的服務可能會被視為不安全，客户可能會減少或停止使用我們的服務，我們可能會招致重大的法律和財務風險和責任。

我們的服務涉及客户專有信息的存儲和傳輸，安全漏洞可能使我們面臨這些信息丟失、無法訪問、訴訟和可能的責任風險。這些安全措施可能會因第三方行動而被違反，包括計算機黑客的故意不當行為(可能涉及國家、州和由他們贊助的個人)、員工失誤、瀆職或其他行為，並導致某人

未經授權訪問我們客户的數據或我們的數據，包括我們的知識產權和其他機密業務信息，或我們的IT系統。此外，第三方可能試圖欺詐性誘使員工或客户泄露敏感信息，如用户名、密碼或其他信息，以獲取對我們客户的數據或我們的數據或IT系統的訪問權限。

員工或承包商過去曾在我們的IT環境中引入漏洞，並允許利用這些漏洞，將來也可能會這樣做。這些網絡安全攻擊可能會盜用我們的專有信息，導致我們的IT服務中斷，並實施欺詐。由於用於獲取未經授權的訪問或破壞系統的技術經常變化，通常在針對目標啟動之前不會被識別，因此我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。此外，如果未經授權的訪問或破壞在很長一段時間內仍未被檢測到，這種入侵的影響可能會加劇。

此外，我們的客户可以授權第三方訪問位於我們雲環境中的客户數據。由於我們不控制客户授權的第三方之間的傳輸，也不控制客户授權的第三方對此類數據的處理，因此我們無法確保此類傳輸或處理的完整性或安全性。

網絡安全攻擊可能需要大量支出我們的資本和轉移我們的資源。如果這些攻擊成功，它們可能會導致我們、我們的員工、我們的客户和我們的業務合作伙伴的專有、個人身份、機密和敏感信息被竊取，並可能嚴重擾亂我們、我們的客户和我們的業務合作伙伴的業務。涉及我們的數據中心、網絡或軟件產品的成功網絡安全攻擊還可能對市場對我們產品有效性的看法產生負面影響，或導致合同糾紛、訴訟或政府針對我們的監管行動，其中任何一項都可能對我們的業務、聲譽和由此產生的運營產生實質性的不利影響。

歐洲有關隱私和數據保護法規的監管環境的變化，如歐盟的GDPR，可能會讓我們面臨不遵守的風險和與遵守相關的成本。

我們過去一直依賴於遵守美國商務部的安全港隱私原則，以及遵守美國商務部以及歐盟和瑞士同意並制定的美國-歐盟(EU)和美國-瑞士安全港框架，這為在歐洲開展業務的美國公司從歐洲經濟區(EEA)向美國轉移個人身份信息(PII)建立了一種合法化手段。2015年10月6日歐盟法院(ECJ)在C-362/14(Schrems訴數據保護專員)就美歐安全港框架的充分性發表意見的情況下，美歐安全港框架不再被視為遵守歐洲法律中關於將數據轉移到歐洲經濟區以外的限制的有效方法，這些限制要求我們依賴歐洲法律允許的替代機制，如同意和歐盟指定的標準合同條款。2016年7月，美國-歐盟安全港被歐盟-美國隱私盾牌(Privacy Shield)取代，從2016年8月1日開始，隱私盾牌被提供給企業進行自我認證。我們已經使用隱私盾牌進行了自我認證。然而，一些允許數據從歐盟轉移到美國的機制受到了挑戰，其結果仍不確定。

此外，2018年5月25日，歐盟的GDPR開始可執行，直接對我們作為數據控制器和數據處理器以及我們的許多客户施加了新的義務。這些新法律的解釋或應用可能對我們不利、不可預見或與我們的做法不一致，或者我們可能沒有充分調整我們的內部政策和/或程序以適應不斷變化的法規，其中任何一項都可能導致訴訟、監管調查和潛在的法律責任(包括通過對不遵守行為施加更高的潛在懲罰來承擔潛在的責任)，要求我們對我們的服務進行更改，使我們和/或我們的客户能夠滿足新的法律要求，如果我們不得不改變數據中心的位置以滿足隱私法，則增加了對客户的要求，要求我們以不利於我們業務的方式改變我們的做法，或者限制在某些國家/地區使用我們的產品和服務。*遵守現有、擬議和最近頒佈的法律(包括實施GDPR要求的隱私和流程增強)和法規可能代價高昂；任何不遵守這些監管標準的行為都可能使我們面臨法律和聲譽風險。

我們可能無法建立從EEA傳輸數據的合法方式，我們可能會遇到歐洲或多國客户因ECJ裁決或GDPR實施而給此類客户帶來的潛在風險而猶豫不決、不情願或拒絕繼續使用我們的服務，我們和我們的客户面臨着歐盟數據保護當局採取執法行動的風險，直到我們確保從EEA向我們傳輸的所有數據都合法化之前，我們和我們的客户都面臨着歐盟數據保護機構採取執法行動的風險，直到我們確保從EEA向我們傳輸的所有數據都合法化為止，我們和我們的客户都面臨着歐盟數據保護機構採取執法行動的風險，除非我們確保從EEA向我們傳輸的所有數據都是合法的。我們可能會發現有必要建立系統來維護歐洲經濟區的歐盟來源數據，這可能會涉及大量費用，並分散我們業務其他方面的注意力。我們公開發布關於我們處理、使用和披露PII的隱私政策和做法。我們發佈的隱私政策和其他對隱私和安全提供承諾和保證的聲明可能會使我們面臨潛在的政府行動，如果它們被發現具有欺騙性或歪曲我們的做法。此外，遵守適用於我們的法律、法規和政策的成本和其他負擔可能會限制我們產品和解決方案的使用和採用，並可能對我們的運營結果產生實質性的不利影響。

隱私問題和法律、不斷變化的雲計算法規、跨境數據傳輸限制以及其他國內或國外法規可能會限制我們解決方案的使用和採用，並對我們的業務產生不利影響。

隨着聯邦、州和外國政府繼續通過新的法律法規來處理數據隱私以及個人信息的收集、處理、存儲和使用，有關在互聯網上提供服務的法規正在增加。此外，法律越來越多地針對將個人信息用於營銷目的，如歐盟的電子隱私指令(將在未來幾個月被一項新的歐盟電子隱私條例取代，該條例將對每個歐盟成員國產生“直接影響”)，以及實施該指令的具體國家的法規。歐洲法院(European Court Of Justice)最近的一項裁決宣佈，美國-歐盟隱私盾牌(Privacy Shield)計劃無效，該計劃是對跨境數據轉移出歐盟的保護。這類法律、決定和法規有不同的解釋，在不同的司法管轄區之間可能不一致。這些要求和其他要求可能會減少對我們解決方案的需求，或者限制我們存儲和處理數據的能力，或者在某些情況下，會影響我們在某些地點提供服務和解決方案的能力。

在美國，加州於2018年6月28日頒佈了《加州消費者隱私法》(CCPA)，並於2020年1月1日生效。新的CCPA法案賦予加州居民更大的權利，可以訪問和刪除他們的個人信息，選擇不分享某些個人信息，並獲得有關他們的個人信息是如何使用的詳細信息。新的CCPA法案規定了對違規行為的民事處罰，以及針對數據泄露的私人訴權，預計這將增加數據泄露訴訟。紐約州頒佈了《阻止黑客和改善電子數據安全法案》(Shield Act)，該法案於2020年3月生效，要求擁有紐約人相關數據的公司採取全面的網絡安全計劃。這些法規可能會增加我們的合規成本和潛在責任。一些觀察人士指出，《反海外腐敗法》和《盾牌法案》可能標誌着美國更嚴格隱私立法趨勢的開始，這可能會增加我們的潛在責任，並對我們的業務產生不利影響。

除了政府活動，隱私倡導和其他行業團體已經或可能建立新的自律標準，這可能會給我們帶來額外的負擔。我們的客户期望我們達到自願認證或第三方制定的其他標準，例如TRUSTe。如果我們無法保持這些認證或滿足這些標準，可能會對我們向某些客户提供解決方案的能力產生不利影響，並可能損害我們的業務。

遵守法律、法規和標準的成本和其他負擔可能會限制我們服務的使用和採用，並減少對服務的總體需求，或者導致對任何不遵守行為的鉅額罰款、處罰或責任。

此外，對數據隱私的擔憂可能會導致我們的客户拒絕提供必要的數據，使我們的客户能夠有效地使用我們的服務。即使認為個人信息隱私沒有得到令人滿意的保護或不符合監管要求，也可能會抑制我們產品或服務的銷售，並可能限制我們訂閲解決方案的採用。

特定行業的法規正在演變，不利的特定行業的法律、法規或解釋性立場可能會限制我們提供服務的能力，並損害我們的業務。他説：

我們的客户和潛在客户在多個行業開展業務，包括金融服務、公共部門、醫療保健和電信。某些行業的監管機構已經通過並可能在未來通過關於使用雲計算和其他外包服務的法規或解釋性立場。遵守特定行業的法律、法規和解釋性職位所帶來的成本和其他負擔可能會限制客户使用和採用我們的服務，並降低對我們服務的總體需求。例如，一些金融服務監管機構對雲計算服務的使用實施了指導方針，規定了具體的控制措施，或者要求金融服務企業在外包某些功能之前獲得監管部門的批准。如果我們不能遵守這些指導方針或控制措施，或者我們的客户無法獲得監管部門的批准，在需要的情況下使用我們的服務，我們的業務可能會受到損害。此外，無法滿足我們客户可能期望的某些自願第三方認證機構的標準，例如符合PCI數據安全標準的證明，可能會對我們的業務產生不利影響。如果我們無法獲得或保持這些特定於行業的認證或與我們的客户相關的其他要求或標準，可能會對我們向某些客户提供服務的能力產生不利影響，並損害我們的業務。

在某些情況下，特定行業的法律、法規或解釋性立場也可能直接適用於我們作為服務提供商。如果我們未能或被認為未能遵守此類要求，可能會對我們的業務產生不利影響。

現行會計政策的變化可能會對我們報告的財務結果或我們開展業務的方式產生重大影響。

我們的一些重要會計政策的公認會計原則和相關會計聲明、實施指南和解釋非常複雜，需要主觀判斷和假設。我們的一些更重要的會計政策可能會受到會計規則和相關實施指南和解釋變化的影響，包括：

●

收入確認；

●	或有事件和訴訟；以及

●

所得税的會計核算。

這些或其他規則的改變，或對我們當前會計做法的審查，或確定我們在應用這些會計原則時的判斷或假設是不正確的，都可能對我們報告的經營業績或我們開展業務的方式產生重大不利影響。

圍繞英國退歐實施和影響的持續不確定性可能會導致經濟波動加劇，影響我們的運營和業務。

2017年3月，英國根據《里斯本條約》第50條向歐洲理事會發出退出歐盟成員國資格的通知。這種退出(英國退歐)可能會對我們在英國和歐盟的業務造成幹擾，並造成不確定性，包括影響我們與現有和未來客户、供應商和員工的關係。因此，英國退歐可能會對我們未來的業務、財務業績和運營產生不利影響。英國於2020年1月31日正式脱離歐盟，並於2020年12月31日開始過渡。儘管英國在過渡期內仍將留在歐盟單一市場和關税同盟，但英國與歐盟關係的長期性質尚不明朗，是否會達成任何協議並付諸實施存在相當大的不確定性。英國退歐造成的政治和經濟不穩定已經並可能繼續造成全球金融市場的大幅波動，以及英國數據保護監管方面的不確定性。特別是，儘管英國於2018年5月頒佈了一項符合歐盟一般數據保護條例的數據保護法，但如何監管進出英國的數據傳輸仍然存在不確定性。英國退歐還可能擾亂英國、歐盟和其他地區之間商品、服務和人員的自由流動。隨着英國決定取代或複製哪些歐盟法律，英國退歐可能會導致法律上的不確定性，並可能導致各國法律法規的差異。此外，圍繞這些和相關問題的不確定性可能會對英國和其他國家的經濟造成不利影響

我們所在的經濟體。不能保證任何或所有這些事件不會對我們的業務運營、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

與知識產權相關的風險

我們已經並可能在未來被第三方起訴各種索賠，包括涉嫌侵犯專有權，這可能會耗時、產生大量成本並轉移管理層的注意力，這可能會對我們的運營和現金流產生不利影響。

我們涉及正常商業活動過程中產生的各種法律問題。這些可能包括索賠、訴訟和其他訴訟，涉及涉嫌侵犯第三方專利和其他知識產權，以及商業、勞工和就業以及其他事項。

軟件和互聯網行業的特點是專利、商標和著作權大量存在，基於侵犯或其他侵犯知識產權的指控而提起的訴訟頻繁。我們已經收到並可能在未來收到來自第三方的通信，聲稱我們或我們的客户侵犯了他人的知識產權。此外，我們一直被第三方起訴，將來也可能被起訴，指控我們侵犯了他們聲稱的所有權。如果我們的技術和我們客户的技術被發現侵犯了第三方的權利，我們可能會受到禁令的約束，或者我們可能會被要求支付損害賠償金，或者兩者兼而有之。我們的許多協議要求我們賠償客户的第三方知識產權侵權索賠，這將增加我們對此類索賠做出不利裁決的成本。

任何訴訟的結果，無論其是非曲直，本質上都是不確定的。任何索賠和訴訟，以及此類索賠和訴訟的處理，都可能是耗時和昂貴的解決方案，轉移管理層對執行我們業務計劃的注意力，導致其他各方試圖提出類似的索賠，並且在知識產權索賠的情況下，要求我們改變技術、改變我們的商業慣例或支付金錢損害賠償，或者簽訂短期或長期的專利費或許可協議。

任何與知識產權索賠或其他訴訟有關的不利裁決都可能阻止我們向客户提供服務，可能對我們的財務狀況或現金流或兩者都有重大影響，或者可能以其他方式對我們的經營業績產生不利影響。此外，根據任何此類糾紛的性質和時間，法律問題的解決可能會對我們未來的運營結果或現金流或兩者都產生重大影響。

我們依靠商標、版權、商業祕密法、合同限制和專利權來保護我們的知識產權和專有權，如果這些權利受到損害，我們的創收能力就會受到損害。

如果我們不能充分保護我們的知識產權，我們的競爭對手可能會獲得我們的技術，我們的業務可能會受到損害。此外，保護我們的知識產權可能要付出巨大的代價。我們的任何商標或其他知識產權可能會受到其他人的挑戰，或通過行政程序或訴訟而無效。雖然我們有一些美國專利和未決的美國專利申請，但我們可能無法為我們的專利申請中涵蓋的技術獲得專利保護。此外，我們現有的專利和未來發布的任何專利可能不會為我們提供競爭優勢，或者可能會成功地受到第三方的挑戰。此外，有關知識產權的有效性、可執行性和保護範圍的法律標準也不確定。並非在我們提供服務的每個國家/地區，我們都能獲得有效的專利、商標、版權和商業祕密保護。一些國家的法律對知識產權的保護可能不如美國，知識產權執法機制也可能不完善。因此，即使我們作出努力，也未必能防止第三者侵犯或盜用我們的知識產權。

我們可能需要投入大量資源來監察和保護我們的知識產權。我們可能會就侵犯我們的專有權向第三方提出索賠或訴訟，或確認我們的專有權的有效性。任何訴訟，無論是否以對我們有利的方式解決，都可能給我們帶來鉅額費用，並分散我們技術和管理人員的精力。

我們未能或不能及時開發非侵權技術或許可專有權，將損害我們的業務。

在我們的正常業務過程中，我們可能會不時受到法律訴訟和索賠，包括涉嫌侵犯第三方專利和其他知識產權的索賠。我們的產品可能會侵犯可能與我們的產品相關的已頒發專利，因為在美國的專利申請在專利頒發之前不會公開披露，因此可能已經提交了與我們的軟件產品相關的申請。知識產權訴訟既昂貴又耗時，可能會分散管理層對我們業務運營的注意力。訴訟還可能要求我們開發非侵權技術，或者簽訂專利使用費或許可協議。在侵權索賠成功的情況下，這些版税或許可協議(如果需要)可能無法以可接受的條款提供(如果有的話)。

一般風險因素

我們的業務受到一系列我們無法控制的因素的影響，我們在預測方面沒有比較優勢。

影響我們業務的因素包括：

●	一般經濟和商業狀況；

●

貨幣匯率波動；

●	企業軟件和服務的總體需求；

●	客户對基於雲的解決方案的接受度；提高

●	政府預算限制或政府支出優先順序的轉變；以及

●

總體政治發展。

全球經濟環境繼續影響着我們的業務。這包括信貸市場普遍收緊、流動性水平降低、違約率和破產率上升，以及信貸、股票和固定收益市場的極端波動。這些宏觀經濟發展對我們的業務、經營業績或財務狀況產生了負面影響，並可能繼續產生負面影響，進而可能對我們的股票價格產生不利影響。企業對全球經濟信心的普遍減弱和相關下降或政府或企業支出的削減可能會導致現有或潛在客户減少他們的技術預算，或者無法為購買軟件或服務提供資金，這可能會導致客户推遲、減少或取消購買我們的產品和服務，或者導致客户不向我們付款或延遲向我們支付以前購買的產品和服務的費用。

我們的股票價格已經出現了波動，持續的市場狀況可能會導致下跌或波動。

由於以下因素，我們普通股的交易價格一直並可能繼續高度波動，並呈現出廣泛的波動：

●	過渡到訂閲收入模式；

●	對我們股票流動性的擔憂；

●	我們經營業績的實際或預期波動，我們實現已宣佈或預期盈利目標的能力，以及證券分析師預期的變化或未能達到；

●	我們或我們的競爭對手宣佈技術創新和/或推出新服務；

●	知識產權和訴訟、監管審查和新立法方面的發展；

●	互聯網和其他技術行業的狀況和趨勢；以及

●	一般的市場和經濟狀況。

此外，股票市場經歷了重大的價格和成交量波動，影響了科技公司普通股的市場價格，無論受影響公司的具體經營業績如何。這些廣泛的市場波動可能會導致我們普通股的市場價格下跌。

我們的內部人士是大股東，他們有能力對需要股東批准的事項行使重大控制權，包括我們董事會的選舉，並可能與其他股東的利益發生衝突。

截至2021年3月31日，我們的董事和高管以及他們的關聯公司和直系親屬總共實益擁有我們已發行股本的約32%，其中我們的首席執行官阿舒託什·羅伊(AShuosh Roy)截至該日期實益擁有約28%。由於這些集中持股，羅伊先生能夠單獨或與該集團一起對大多數需要我們股東批准的事項行使重大控制權，包括選舉和罷免董事以及批准重大公司交易，如合併或出售我們公司或其資產。

項目6.展品


展品編號：		展品的描述

31.1		規則13a-15(E)/15d-15(E)首席執行官的認證。

31.2		細則13a-15(E)/15d-15(E)首席財務官的認證。

32.1*		根據2002年薩班斯·奧克斯利法案第906節通過的美國法典第18編第1350條的認證，首席執行官AShuosh Roy。

32.2*		根據首席財務官埃裏克·斯密特根據2002年薩班斯·奧克斯利法案第906條通過的美國法典第18編第1350條的認證。

101		根據S-T法規第405條的互動數據文件：(I)截至2021年3月31日和2020年6月30日的簡明綜合資產負債表，(Ii)截至2021年和2020年3月31日的三個月和九個月的簡明綜合經營表，(Iii)截至2021年和2020年3月31日的三個月和九個月的簡明綜合全面收益表，(Iv)截至3月31日的三個月和九個月的股東權益簡明綜合報表，2021年和2020年以及(Vi)簡明合併財務報表附註。

101.INS		XBRL實例文檔

101.SCH		XBRL分類擴展架構文檔

101.CAL		XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

101.DEF		XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

101.LAB		XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

101.PRE		XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

*	根據S-K法規第601(B)(32)(Ii)項和美國證券交易委員會第34-47986號版本，本表格附件32.1和32.2中提供的證明被視為隨本10-Q表格一起提交，就交易法第18條而言，不會被視為“存檔”，也不會被視為通過引用被納入根據交易法或證券法提交的任何文件中，除非註冊人通過引用明確將其併入。

簽名

根據1934年證券法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。


日期：2021年5月14日	伊加恩公司

	通過	/s/Eric N.Smit
		埃裏克·N·斯密特
		首席財務官
		(妥為授權的人員及首席財務官(財務總監兼首席會計官)

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