目錄
美國:
美國證券交易委員會(SEC)。
華盛頓特區,20549。
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表格
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佣金檔案編號
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國家普雷斯托工業公司(National Presto Industries,Inc.)
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) |
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(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(註冊人電話號碼,包括區號)
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根據1934年證券交易法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。您可以參閲《交易法》第12b-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速濾波器 | ☐ | | ☒ | 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | |
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。*是
有幾個
目錄 |
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第一部分-財務信息 |
3 |
項目1-財務報表 |
3 |
簡明合併資產負債表 |
3 |
綜合全面收益表 |
5 |
現金流量表合併報表 |
6 |
股東權益合併報表 |
7 |
簡明合併財務報表的附註 |
8 |
項目2-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
13 |
項目3--關於市場風險的定量和定性披露 |
15 |
項目4-控制和程序 |
15 |
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第二部分-其他信息 |
16 |
項目1--法律訴訟 |
16 |
項目6-展品 |
17 |
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簽名 |
18 |
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證書 |
22 |
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
國家普雷斯托工業公司。和子公司。
壓縮合並資產負債表。
2021年4月4日和2020年12月31日
(千美元)
2021年4月4日(未經審計) | 2020年12月31日 | |||||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||
流動資產: | ||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||||||||||
有價證券 | ||||||||||||||||
應收賬款淨額 | ||||||||||||||||
庫存: | ||||||||||||||||
成品 | $ | $ | ||||||||||||||
在製品 | ||||||||||||||||
原料 | ||||||||||||||||
應收票據,當期 | | |||||||||||||||
其他流動資產 | ||||||||||||||||
流動資產總額 | ||||||||||||||||
財產、廠房和設備 | $ | $ | ||||||||||||||
減去折舊準備 | ||||||||||||||||
商譽 | ||||||||||||||||
無形資產淨額 | ||||||||||||||||
應收票據 | ||||||||||||||||
使用權租賃資產 | ||||||||||||||||
遞延所得税 | ||||||||||||||||
其他資產 | ||||||||||||||||
$ | $ |
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。 |
國家普雷斯托工業公司。和子公司
壓縮合並資產負債表
2021年4月4日和2020年12月31日
(千美元)
2021年4月4日(未經審計) | 2020年12月31日 | |||||||||||||||
負債和股東權益 | ||||||||||||||||
負債 | ||||||||||||||||
流動負債: | ||||||||||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||||||||||
聯邦和州所得税 | ||||||||||||||||
租賃負債 | ||||||||||||||||
應計負債 | ||||||||||||||||
流動負債總額 | ||||||||||||||||
租賃負債--非流動負債 | ||||||||||||||||
其他非流動負債 | ||||||||||||||||
總負債 | ||||||||||||||||
承諾和或有事項 | ||||||||||||||||
股東權益 | ||||||||||||||||
普通股,面值1美元: | ||||||||||||||||
授權:12,000,000股 | ||||||||||||||||
已發行:7,440,518股 | $ | $ | ||||||||||||||
實收資本 | ||||||||||||||||
留存收益 | ||||||||||||||||
累計其他綜合收益 | ||||||||||||||||
庫存股,按成本計算 | ||||||||||||||||
股東權益總額 | ||||||||||||||||
$ | $ |
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。 |
國家普雷斯托工業公司。和子公司。
綜合全面收益表。
截至2021年4月4日和2020年3月29日的三個月
(未經審計)
(除每股數據外,以千為單位)
截至三個月 |
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2021 |
2020 |
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淨銷售額 |
$ | $ | ||||||
銷售成本 |
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毛利 |
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銷售和一般費用 |
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無形資產攤銷 |
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營業利潤 |
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其他收入 |
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所得税撥備前收益 |
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所得税撥備 |
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淨收益 |
$ | $ | ||||||
加權平均流通股: |
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基本的和稀釋的 |
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每股淨收益: |
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基本的和稀釋的 |
$ | $ | ||||||
綜合收益: |
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淨收益 |
$ | $ | ||||||
其他綜合收入,税後淨額: |
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可供出售證券的未實現(虧損)收益 |
( |
) | ||||||
綜合收益 |
$ | $ | ||||||
宣佈和支付的每股普通股現金股息 |
$ | $ |
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。 |
國家普雷斯托工業公司。和子公司。
合併現金流量表。
截至2021年4月4日和2020年3月29日的三個月
(未經審計)
(千美元)。
2021 |
2020 |
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經營活動的現金流: |
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淨收益 |
$ | $ | ||||||
對淨收益與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
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折舊準備 |
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無形資產攤銷 |
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非現金退休計劃費用 |
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中國和其他國家 | ||||||||
經營賬户的變更: |
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應收賬款淨額 |
( |
) | ||||||
盤存 |
( |
) | ( |
) | ||||
其他資產和流動資產 |
( |
) | ||||||
應付賬款和應計負債 |
( |
) | ||||||
聯邦和州所得税 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流: |
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購買的有價證券 |
( |
) | ||||||
有價證券--到期日和銷售 |
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購置房產、廠房和設備 |
( |
) | ( |
) | ||||
投資活動提供(用於)的現金淨額 |
( |
) | ||||||
融資活動的現金流: |
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支付的股息 |
( |
) | ( |
) | ||||
出售庫存股所得款項 |
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其他 |
( |
) | ( |
) | ||||
用於融資活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
現金及現金等價物淨減少額 |
( |
) | ( |
) | ||||
期初現金及現金等價物 |
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期末現金和現金等價物 |
$ | $ |
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。 |
國家普雷斯托工業公司。和子公司。
合併股東權益報表
截至2021年4月4日和2020年3月29日的三個月
(未經審計)
(除每股數據外,以千為單位)
普通股流通股扣除庫存股後淨額 | 普通股 | 實收資本 | 留存收益 | 累計綜合收益(虧損) | 庫存股 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
餘額2019年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
淨收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
可供出售證券的未實現收益,税後淨額 | ||||||||||||||||||||||||||||
3月13日支付的股息,每股定期1.00美元,$ 每股額外收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
其他 | - | |||||||||||||||||||||||||||
餘額2020年3月29日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
餘額2020年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
淨收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
可供出售證券的未實現收益(虧損),税後淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
3月12日支付的股息,每股定期1.00美元,$ 每股額外收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
其他 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||
餘額2021年4月4日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
國家普雷斯托工業公司。和子公司。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
附註A-列報依據:
本文中包含的綜合中期財務報表未經審計,由公司根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和規定編制。本公司管理層認為,綜合中期財務報表反映了公平列報中期業績所需的所有調整。2020年12月31日是從經審計的合併財務報表中彙總出來的,但不包括其中包含的所有披露內容,並應與2020表格的年報10-K.本季度的中期業績如下不這表明了這一年的情況。
附註B--一般情況
政府對COVID的迴應-19病毒已經影響了全球的經濟活動。*公司繼續密切監測大流行對其業務的各個方面的影響,包括對員工、客户、供應商和全球經濟的影響,並將相應地調整程序。*公司的所有業務都被認為是必不可少的,因此,所有業務都已經並正在運營。-COVID-19相關法令和指導方針繼續以各種方式影響着每個細分市場,包括材料和勞動力短缺,導致材料和勞動力成本增加,以及難以獲得所需的產品和零部件;整個供應鏈擁堵導致相當大的延誤;缺勤率增加;計劃中的貿易展和客户/供應商訪問被取消;以及在家工作固有的效率低下。在多大程度上,對COVID的各種反應-19大流行對公司剩餘業務的影響2021而未來的發展將取決於高度不確定和無法預測的未來發展。
作為對政府授權的COVID的迴應-19關閉,“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)於#年簽署成為法律。2020年3月27日。除其他外,CARE法案包括與可退還的工資税抵免、推遲僱主的社會保障繳費、淨營業虧損利用和結轉期、修改淨利息扣除限制以及對合格裝修物業(QIP)的税收折舊方法進行技術更正等相關的税收條款。但CARE法案確實做到了這一點。不對本公司年內所得税撥備有重大影響三截至12月底的4個月四月4, 2021.
附註C--收入
該公司的收入來自短期合同和項目,這些合同和項目通常在
該公司在國防領域的合同主要是與美國國防部(DOD)和國防部主承包商簽訂的。因此,這一細分市場的業務基本上依賴於國防部的產品需求和政府資金。國防部門直接或間接為國防部執行的幾乎所有工作都是在固定價格的基礎上完成的。根據固定價格合同,支付給承包商的價格是在合同開始時根據競爭授予的,因此,除了關於特定材料的有限升級條款外,通常是不受反映承包商實際費用的任何調整的影響。
對於家居用品/小家電部門,收入通常被確認為完成的、訂購的產品從公司的倉庫運往客户。對於在客户收到產品時應確認收入的相對較少的情況,公司會相應地調整收入。對於國防部門,收入主要在客户擁有法律所有權並正式證明已接受產品時確認。此外,國防部門合同中也有某些終止條款,可能在產品沒有其他用途的情況下,產生超時確認收入的模式。在某些情況下,客户可能獲得合法所有權,並在公司的設施接受產品,安排稍後的運輸,通常是在#年。一至四幾周。但公司做的是不將客户自有產品的短期儲存視為一項實質性的履約義務,以及不是交易價格的一部分被分配給它。
收入確認、賬單和現金收取的時間安排導致應收帳款、客户預付款和存款(合同負債)出現在公司的簡明綜合資產負債表上。對於國防部門,在收入確認之前,公司偶爾會從某些客户那裏收到預付款或押金,從而產生合同債務。但這些預付款或押金會不代表着一個重要的融資組成部分。2021年4月4日和2020年12月31日, $
公司的主要收入來源來自
注D-每股收益:
每股基本盈利以期內已發行普通股及參與證券的加權平均數為基礎,攤薄後每股盈利亦包括額外潛在可發行普通股的攤薄效應,而包含不論已支付或未支付股息(“參與證券”)的不可沒收股息權的未歸屬股票獎勵,均計入計算基本及攤薄每股盈利的流通股數目內。“
注:電子商務細分市場:
在下面的摘要中,營業利潤是指扣除其他所得税和所得税前的收益。不是共享擁有或租賃的生產設施。與公司活動(如現金和有價證券管理)相關的成本以及與此類活動相關的資產在所有列示期間都計入家居用品/小家電部門。
(單位:千) | ||||||||||||||||
家居用品/小家電 | 防禦 | 安全問題 | 總計 | |||||||||||||
截至2021年4月4日的季度 | ||||||||||||||||
外部淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
毛利(虧損) | ( | ) | ||||||||||||||
營業利潤(虧損) | ( | ) | ||||||||||||||
總資產 | ||||||||||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||||||||||
資本支出 | ||||||||||||||||
截至2020年3月29日的季度 | ||||||||||||||||
外部淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
毛利(虧損) | ( | ) | ||||||||||||||
營業利潤(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
總資產 | ||||||||||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||||||||||
資本支出 |
附註F-金融工具的公允價值
公司採用FASB ASC中描述的公允價值計量方法820, 公允價值計量和披露,對其金融資產和負債進行估值。ASC820利用一個三-分級公允價值等級,對計量公允價值時使用的投入進行優先排序。這些級別包括:級別1,定義為可觀察到的投入,如活躍市場的報價;水平2,定義為直接或間接可觀察到的活躍市場報價以外的投入;以及水平3,定義為不可觀察的輸入,其中很少或不是市場數據的存在,因此需要一個實體發展自己的假設。
由於這些金融工具的即期或短期到期日,現金和現金等價物、應收賬款、應收票據、應付賬款和應計負債的賬面價值接近公允價值。有價證券的公允價值信息見附註G。
附註G-現金、現金等價物和有價證券。
本公司認為所有原始到期日為以下期限的高流動性有價證券三幾個月或更短的時間內成為現金等價物。現金等價物通常包括貨幣市場基金。公司將現金存入高質量的金融機構。有時,可能超過聯邦保險限額。所有貨幣市場基金以公允價值報告,公允價值是根據相同證券在活躍市場的報價確定的(水平1,由FASB ASC定義820).
該公司已將所有可供出售的證券歸類為可供出售證券,這要求這些證券以估計公允價值報告,扣除税收後的未實現損益作為股東權益的一個單獨組成部分報告。這是一種流動性高、免税的可變利率即期票據,可行使看跌期權。三月數或以下被歸類為有價證券。
在…2021年4月4日和2020年12月31日,有價證券的成本是使用特定的識別方法確定的。*下表顯示了公司有價證券在報告期末的攤餘成本和公允價值摘要。*公司的所有有價證券都被歸類為水平2,定義如下
FASB ASC820,公允價值是使用其他重要的可觀察到的投入來確定的,這些投入包括以下市場的報價不類似證券的活躍報價、最近執行的交易、經紀人報價和其他可觀察到的輸入。
(單位:千) | ||||||||||||||||
有價證券 | ||||||||||||||||
攤銷成本 | 公允價值 | 未實現毛利 | 未實現虧損總額 | |||||||||||||
2021年4月4日 | ||||||||||||||||
免税市政債券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
可變利率繳費票據 | ||||||||||||||||
總有價證券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2020年12月31日 | ||||||||||||||||
免税市政債券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
可變利率繳費票據 | ||||||||||||||||
總有價證券 | $ | $ | $ | $ |
到期和出售可供出售證券的收益總額為#美元。
持有的有價證券的合同到期日2021年4月4日詳情如下:$
附註H--其他資產
其他資產包括公司不時為家居用品/小家電部門製造過程中使用的某些材料支付的預付款。*公司預計在預計兩年的時間內使用預付款和相關材料。2021年4月4日和2020年12月31日, $
附註i-租契
公司對ASC項下的租賃進行會計處理話題842,租約。*公司的租賃活動包括既是承租人又是出租人的角色。作為承租人,公司的主要租賃活動包括支持其製造業務的建築物和構築物。一國防部門的位置,以及倉庫空間和設備,以支持其在家居用品/小家電部門的配送中心運營。作為出租人,該公司的主要租賃活動包括位於其公司辦公室附近的製造和辦公空間。此外,該公司的所有租約都被歸類為經營性租賃。
作為國防部門的承租人,公司的租約規定根據消費者物價指數的變化支付可變租金。與出租人一樣,公司的主要租賃也規定根據消費者物價指數的變化以及與租賃空間相關的保險、房地產税和公用事業成本的增加支付可變租金。一般來説,公司的所有租賃合同都提供了延長和終止合同的選擇權。*公司租賃合同的大部分租賃條款都反映了延長選擇權,而無反映終止選項。
該公司已確定其租約中隱含的差餉為不本公司估計其遞增借款利率可隨時釐定,並利用金融機構對房地產及設備(視乎適用而定)的報價,在與其租賃條款相若的期間內估計其遞增借款利率。本公司已簽訂各種短期(12個月或以下)作為承租人租賃,並在ASC允許的情況下選擇非確認會計政策話題842.
3個月結束 | 3個月結束 | |||||||
租賃成本彙總表(千) | 2021年4月4日 | 2020年3月29日 | ||||||
經營租賃成本 | $ | $ | ||||||
短期和可變租賃成本 | ||||||||
總租賃成本 | $ | $ |
用於經營租賃的營業現金為#美元。
經營租賃負債期限如下:
截至12月31日的年度: | (單位:千) | |||
2021年(剩餘9個月) | $ | |||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
此後 | ||||
租賃付款總額 | $ | |||
減去:未來利息支出 | ||||
租賃負債 | $ |
經營租賃支付的租賃收入為#美元。
截至12月31日的年度: | (單位:千) | |||
2021年(剩餘9個月) | $ | |||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
此後 | ||||
租賃付款總額 | $ |
鑑於長期租賃協議的性質、公司控制物業維護的能力,以及承租人的信譽,公司認為與其租賃不動產剩餘價值相關的風險較低。此外,物業的長壽性質以及此類資產保值或在某些情況下升值的傾向進一步緩解了剩餘價值風險。
附註J--承付款和或有事項
公司在很大程度上捲入了與其業務相關的例行訴訟。公司管理層相信,訴訟的最終結果將是不對公司的綜合財務狀況、流動性或經營業績有實質性影響。
在密西西比州,存放在有執照的自由港倉庫中的庫存運往州外的庫存免徵個人財產税。該公司的一家子公司在密西西比州的Hinds縣運營。該子公司已向其Hinds County Free Port Warehouse納税申報單提交了大約40每年,該縣都會根據公司的備案文件對子公司進行評估。2020年6月,Hinds縣的估税員通知公司,該縣有不是自由港倉庫許可證的記錄,並簽發了一份總金額為美元的評估報告。
*附註K-最近發佈的會計聲明
在……裏面2019年12月FASB發佈了ASU不是的。 2019-12, 簡化所得税的核算,旨在通過消除ASC一般原則的某些例外來簡化所得税的會計處理740, 所得税,並在其他幾個領域提供簡化。但是,該標準在以下財年開始生效。2020年12月15日。空分設備的採用2019-12做不對公司的綜合財務報表有實質性影響。
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析、本10-Q表格的其他部分、本公司提交給股東的2020年度報告、2021年年會的委託書以及本公司新聞稿和經授權高管批准作出的口頭聲明中的前瞻性陳述,均根據1995年“私人證券訴訟改革法案”的安全港條款作出。有某些重要因素可能會導致結果與本文中的一些陳述預期的結果大不相同。我們告誡投資者,所有前瞻性陳述都包含風險和不確定性。除了本文和合並財務報表附註中討論的因素外,可能導致實際結果大不相同的其他因素包括:消費者支出和債務水平;利率;與主要客户的關係和採購的連續性;產品組合;企業收購的好處和風險;銷售和定價的競爭壓力;新產品的開發和市場接受度;材料、運費/運輸、關税或無法在產品定價中彌補的生產成本的增加;運輸或生產的延遲或中斷;對第三方供應商的依賴。運輸有缺陷的產品,可能導致產品責任索賠或召回;工會工作人員造成的工作或勞動力中斷;政府要求、軍費開支和政府合同資金的變化,這可能導致除其他事項外, 現有合同的修改或終止;對分包商或供應商按合同要求履行職責的依賴;初創企業最終具有成功潛力的能力;資本設備投資的有效啟動和利用;聯邦和州政府的政治行動,這些行動可能會對從美元相對於其他貨幣的價值到是否獲得負擔得起的勞動力和能源等方方面面產生影響;以及安全漏洞和公司信息技術系統的中斷。有關這些和其他因素的更多信息包含在公司提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的文件中。
新冠肺炎爆料
在與新冠肺炎相關的州政府關閉之初,該公司的所有業務都被認為是必要的,因此並沒有關閉。儘管州政府的關閉基本上已經結束,但疾控中心的指導方針和各種州和市政法令仍然有效,導致人們持續擔心新冠肺炎病毒及其可能的變種的影響。這些指導方針和法令通常要求社會保持距離,並戴上口罩,這反過來又導致許多人留在家裏。政府支付的款項確保了對商品的需求很高,同時清除了產成品、勞動力和運輸。這些短缺反過來又導致整個供應鏈擁堵,影響了公司的所有業務。*由於社會距離和麪具授權,內部和外部聯繫人繼續通過互聯網工具(如“Zoom”)進行管理。*由於公司歷史上的保守做法,它沒有債務,有足夠的餘額為其運營提供資金。
本公司已遵守適用的《新冠肺炎》規定和疾控中心指導方針。在辦公室內以及在可行的情況下,工廠繼續遵守六英尺社交距離規則。在不可行的情況下,在工人之間設置並繼續設置屏障。按照指導方針定期清潔和消毒衞生表面。
正在實施的新冠肺炎法規和指導方針以各種方式影響了每個細分市場,包括缺勤增加;計劃中的貿易展和客户/供應商訪問被取消;在家工作固有的效率低下;以及在獲得材料、零部件、製成品和勞動力方面的挑戰。公司在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中包含的風險因素(標題為“新冠肺炎”或其他流行病、流行病或類似的公共衞生危機風險)。
2021年第一季度與2020年第一季度對比
請讀者參閲綜合財務報表附註E“業務部門”,瞭解公司三個業務部門在截至2021年4月4日和2020年3月29日的季度的財務業績數據。
該公司在會計季度的基礎上報告其運營情況,每個季度大約有13周,在週日結束,第四季度除外,第四季度在12月31日結束。有時,會計季度的結束日期會進行調整,以考慮到會計年度末和隨後的第一季度末之間累積的差異。其中一次調整發生在截至2021年4月4日的季度。與上一年第一季度相比,本季度增加了5天。
在綜合基礎上,淨銷售額增加15,391,000美元(23%),毛利增加2,244,000美元(14%),銷售和一般費用增加57萬美元(8%),無形資產攤銷減少6,000美元,其他收入減少567,000美元(45%),扣除所得税撥備前收益增加1,113,000美元(11%),淨收益增加771,000美元(9%)。有關這些更改的詳細信息,請參閲下面按部分列出的評論。
家居用品/小家電淨銷售額增加了6693,000美元,從19,812,000美元增加到26,505,000美元,增幅為33.8%,這主要是由於出貨量的增加。國防淨銷售額增加了8,675,000美元,從45,780,000美元增加到54,455,000美元,增幅為19%,這也主要反映了出貨量的增長。
家居用品/小家電的毛利潤增加了1,527,000美元,從3,264,000美元增至4,791,000美元,主要反映了上述銷售額的增加和產品組合的改善。國防毛利潤增加了657,000美元,從13,247,000美元增加到13,904,000美元,主要反映了上述銷售額的增長,但部分被不太有利的產品組合和更高的材料成本所抵消。*由於安全部門的兩項業務都是初創企業,因此收入有限,兩年的毛利率都為負值。
家居用品/小家電部門的銷售和一般費用增加了51.2萬美元,主要反映了保險成本32.9萬美元、醫療保健成本27.7萬美元以及法律和專業成本7.5萬美元的應計費用增加。但這些費用因沒有2020年與產品營銷活動相關的費用而被部分抵消。國防部門的銷售和一般費用相對持平,增加到82,000美元。安全部門的銷售和一般費用基本上持平。
上述項目是營業利潤變化的原因。
其他收入減少56.7萬美元,主要原因是有價證券的利息收入減少,這主要是由於日均投資減少導致的收益下降。
所得税撥備前收益從10,530,000美元增加到11,643,000美元。所得税撥備從2,308,000美元增加到2,650,000美元,這導致截至2021年4月4日和2020年3月29日的三個月的有效所得税税率分別為23%和22%。淨收益從8,222,000美元增加到8,993,000美元,增幅為9%。
流動性與資本資源
截至2021年4月4日和2020年3月29日的三個月,經營活動提供的淨現金分別為6,799,000美元和10,584,000美元,造成這一下降的主要因素可以在綜合現金流量表中營運資本組成部分的變化中找到。2021年前三個月特別值得注意的是淨收益為8993,000美元,其中包括非現金折舊和攤銷費用731,000美元。提供現金的另一個原因是客户銷售現金收款導致的應收賬款水平下降,部分被庫存水平增加所抵消,以及應付賬款和應計水平的淨減少。2020年前三個月特別值得注意的是淨收益為8,222,000美元,其中包括以下項目的非現金折舊和攤銷費用以及應收賬款水平的增加。
2021年前三個月,房地產投資活動提供的現金淨額為15,827,000美元,而2020年前三個月的現金淨額為5,457,000美元。導致這一變化的另一個重要因素是2021年有價證券的到期日和銷售量為16,951,000美元,而2020年有價證券的淨購買量為5,10萬美元。2021年房地產、廠房和設備的購買量增加也是導致現金比率變化的原因。
2021年和2020年前三個月,用於融資活動的淨現金分別為43,541,000美元和41,671,000美元,主要與年度股息支付有關。*額外股息從2020年的每股5.00美元增加到2021年的每股5.25美元。這兩個三個月期間的現金流也反映了將庫存股出售給公司贊助的退休計劃的收益。
由於上述原因,2021年前三個月的營運資本減少了34,078,000美元,至2021年4月4日的268,070,000美元。公司的流動比率在2021年4月4日為6.2比1.0,在2020年12月31日為6.5比1.0。
該公司預計將繼續評估與其業務部門相一致的收購機會,並將進行進一步的收購,並在預計適當的投資回報的情況下,繼續對每個現有授權項目和其他項目在這些部門進行資本投資。
該公司以現金和現金等價物以及有價證券的形式擁有相當大的流動性,以滿足其所有預期的資本要求,支付股息,並通過收購和其他方式為未來的增長提供資金。*其大部分有價證券投資於上述免税可變利率即期票據和固定利率市政票據和債券。本公司打算在其整個投資持股範圍內繼續其安全和短期流動性的投資策略。
關鍵會計政策
根據美國公認的會計原則編制公司的合併財務報表,要求管理層作出某些估計和假設,這些估計和假設會影響合併財務報表日期的報告資產和負債額以及報告期內收入和費用的或有資產和負債的披露。但實際結果可能與這些估計不同。*公司審查了關鍵會計政策的制定和選擇,並認為以下是可能對公司報告結果產生影響的最關鍵的會計政策。這些關鍵會計政策和估計
庫存減少。
新的家居用品/小家電產品的推出是公司銷售的重要組成部分,以抵消其他家居用品/小家電產品的發病率。*新產品存在異常風險,過去偶爾會因為產品需求低或減少而導致與陳舊或過剩庫存相關的損失。*在家居用品/小家電和安全部門,在本期間沒有出現此類具有實質性影響的陳舊問題,因此,公司沒有記錄準備金。*在本期間,家居用品/小家電和安全部門沒有出現此類具有實質性影響的陳舊問題,因此,公司沒有記錄準備金。*新產品/小家電產品介紹是公司銷售的重要組成部分,以抵消其他家居用品/小家電產品的發病率。*新產品存在異常風險,過去偶爾會因產品需求低或減少而導致與陳舊或過剩庫存相關的損失公司可能會因相關庫存的過時而蒙受損失。公司防務部門的庫存風險被認為不大,因為產品主要是根據客户的特定訂單製造的。
自保產品責任和健康保險
本公司在正常業務過程中會受到產品責任索賠的影響,併為醫療保健費用提供自我保險,儘管一旦醫療保健索賠達到指定門檻,本公司確實會投保止損和其他保險。*本公司的保險範圍因保單年度而異,並且通常對所有類型的保險範圍都有限制,這些限制也因保單年度而異。因此,本公司記錄了已知索賠和已發生但未報告的索賠的應計項目。在公司的綜合財務報表中包括相關法律費用的估計。*公司利用歷史趨勢和其他分析來協助確定適當的應計項目。*除已計提並記錄在公司賬簿和記錄中的準備金水平外,尚無對公司產生重大不利影響的已知索賠。*索賠數量或規模的增加可能對公司的財務狀況和經營業績產生實質性影響。
收入:
家用電器/小家電部門的銷售額是扣除折扣和退貨後的淨額記錄。銷售折扣和退貨是可變對價的關鍵方面,這是收入確認中使用的一個重要估計。銷售退貨主要與保修退貨、季節性項目退貨以及那些新推出的具有退貨特權的產品的退貨有關。保修退貨的計算在很大程度上是基於歷史數據,而季節性和新產品退貨主要是使用客户提供的信息來制定的。
長期資產的減值與估值
每當事件或環境變化顯示相關賬面金額可能無法收回時,本公司便會審核長期資產的減值情況。長期資產包括財產、廠房和設備以及無形資產。要確定是否發生減值,通常需要各種估計和假設,包括確定哪些現金流與潛在減值資產直接相關,現金流將發生的使用年限,現金流的金額和資產的剩餘價值(如果有的話)。反過來,對減值損失的計量需要公允價值的確定,公允價值是基於現有的最佳信息確定的。該公司使用內部貼現現金流估計、市場報價(如果有)以及適當的獨立評估來確定公允價值。該公司根據其歷史經驗和內部業務計劃得出所需的現金流估計。
第三項:關於市場風險的定量和定性披露
公司的現金等價物和有價證券的利息收入受到美國利率變化的影響,現金等價物主要由貨幣市場基金組成。根據會計專業對FASB ASC Theme 230項下現金等價物的解釋,公司的七天期可變利率即期票據被歸類為有價證券,而不是現金等價物。*即期票據是高流動性的工具,利率每七天設定一次,可在發出七天通知後提交給受託人或備註人,以支付本金和應計利息金額。這些可變利率即期票據的七天期投標特徵進一步得到了高評級美國銀行的不可撤銷信用證的支持。差額來自銀行的信用證。雖然本公司將這些票據提交給受託人或再營銷者沒有任何問題。但除了一家美國大銀行倒閉外,本公司在當前市場上沒有意識到與這些票據有關的風險。本公司的投資餘額主要持有固定及浮動利率市政債券,加權平均年期為0.6年。因此,利率變動對本公司並無重大影響,本公司預期未來的利率市場風險敞口不會有重大影響。*本公司使用敏感度分析來決定其對利率變動的敞口。
該公司沒有投資衍生金融工具的歷史,也不預期未來會投資衍生金融工具。*與國際客户的大多數交易都是以美元進行的,因此不需要外幣現金流對衝。由於家居用品/小家電部門的大多數供應商都位於中國,美元和人民幣匯率的定期變化確實會對該部門的產品成本產生影響。預計匯率波動的任何潛在重大影響都將對通過重估後發出的採購訂單獲得的產品成本造成影響。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
公司管理層,包括首席執行官和財務主管(首席財務官),根據1934年證券交易法(“1934年法”)第13a-15條,對截至2021年4月4日公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據這一評估,公司首席執行官兼財務主管(首席財務官)得出結論,公司的披露控制和程序截至當日是有效的。
在截至2021年4月4日的季度裏,財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對公司的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。--。
第二部分-其他資料
項目1.法律訴訟
見上文第一部分第1項下的合併財務報表附註J。
項目6.展品
附件三(一) |
重述的公司章程-引用自公司截至2005年12月31日的10-K表格年度報告附件3(I) |
附件三(二) |
附例-引用自公司日期為2007年7月6日的當前表格8-K的附件3(Ii) |
附件9.1 |
表決權信託協議-引用自公司截至1997年7月6日的季度報告10-Q表的附件9 |
附件9.2 |
投票權信託協議修正案-引用自公司截至2008年12月31日的10-K表格年度報告附件9.2 |
附件31.1 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席執行官的認證 |
附件31.2 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證司庫 |
附件:32.1 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條對首席執行官的認證 |
附件:32.2 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證司庫 |
展品:101.INS |
可擴展業務報告語言(XBRL)實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
附件101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
附件101.CAL | 內聯XBRL分類計算鏈接庫文檔 |
附件101.DEF |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
附件101.實驗室 | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
附件101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
展品104 | 本季度報告的封面為截至2021年4月4日的Form 10-Q,格式為內聯XBRL,包含在附件101.INS中。 |
簽名:
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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國家普雷斯托工業公司。 |
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/s/Maryjo Cohen |
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董事會主席瑪麗霍·科恩, |
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總裁兼首席執行官 |
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(首席執行官),董事 |
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/s/大衞·J·皮斯 |
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David J.Peuse,財務報告和財務主管,(負責人 |
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財務官)( |
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日期:2021年5月14日 |