美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549

表格10-Q
(標記一)
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
截至2021年3月31日的季度

或

☐
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

由_至_的過渡期

委託檔案編號：000-12896

老點金融公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)

維吉尼亞
  
54-1265373
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)
  
(國際税務局僱主識別號碼)

弗吉尼亞州漢普頓東皇后街101號，郵編：23669
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)

(757) 728-1200
(註冊人電話號碼，包括區號)

不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)

根據該法第12(B)條登記的證券：

每節課的標題
商品代號
註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值5.00美元
OPOF
納斯達克股票市場有限責任公司

用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在 要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。是，不是，☐不是

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節) 要求提交的每個交互數據文件。是，☐不是

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的 “大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

 
大型加速濾波器
 ☐
加速文件服務器☐
  
       
 
非加速文件服務器
規模較小的報告公司
  
       
   
新興成長型公司☐
  

如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐是-不是-不是

註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。

截至2021年5月7日，已發行普通股5240,433股(面值5.00美元)

老點金融公司

表格10-Q
 
索引
 
第一部分-財務信息
 
   
頁面
     
第一項。
財務報表
1
     
 
截至2021年3月31日(未經審計)和2020年12月31日的合併資產負債表
1
     
 
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的綜合損益表(未經審計)
2
     
 
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月綜合全面收益表(未經審計)
3
     
 
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月股東權益綜合變動表(未經審計)
 4
     
 
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月合併現金流量表(未經審計)
5
     
 
合併財務報表附註(未經審計)
6
     
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
 26
     
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
38
     
項目4.
管制和程序
 38
     
 
第二部分-其他資料
  
     
第一項。
法律程序
 39
     
第1A項
風險因素
39
     
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
39
     
第三項。
高級證券違約
39
     
項目4.
礦場安全資料披露
 39
     
第五項。
其他資料
39
     
第6項
陳列品
40
     
 
簽名
40
 
i
索引
定義術語詞彙表

《Form 10-K》2020年度報告
  
截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告
全部
  
貸款和租賃損失準備
ASC
  
會計準則編碼
ASU
  
會計準則更新
銀行
  
菲伯斯老點國家銀行(Old Point National Bank Of Phoebus)
《關愛法案》
  
冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法
CET1
  
普通股一級股權
市民
  
公民國民銀行
公司
  
老點金融公司及其子公司
CBB
  
社區銀行家銀行
CBLRF
  
社區銀行槓桿率
易辦事
  
每股收益
ESPP
  
員工購股計劃
《交易所法案》
  
經修訂的1934年證券交易法
FASB
  
財務會計準則委員會
FHLB
  
聯邦住房貸款銀行
聯邦儲備
  
聯邦儲備系統理事會
FRB
  
聯邦儲備銀行
公認會計原則
  
公認會計原則
激勵股票計劃
  
老點金融公司2016年度激勵股票計劃
OAEM
  
特別提到的其他資產
奧利奧
  
擁有的其他房地產
購買力平價
  
工資保障計劃
PPPLF
  
薪資保障計劃流動資金安排
證交會
  
證券交易委員會
SBA
  
小企業管理局(Small Business Administration)
TDR
  
問題債務重組
托拉斯
  
Old Point Trust&Financial Services N.A.

索引
第一部分-財務信息
 
第一項。
財務報表。
 
老點金融公司及其子公司
合併資產負債表

   
三月三十一號，
    
十二月三十一日，
  
(千美元，共享數據除外)
  
2021
    
2020
  
   
(未經審計)
        
資產
            
             
現金和銀行到期款項
  
$
32,418
    
$
21,799
  
銀行到期計息
    
144,982
      
98,633
  
出售的聯邦基金
    
4
      
5
  
現金和現金等價物
    
177,404
      
120,437
  
可供出售的證券，按公允價值計算
    
194,518
      
186,409
  
受限制證券，按成本價計算
    
1,033
      
1,367
  
持有待售貸款
    
9,291
      
14,413
  
貸款，淨額
    
798,000
      
826,759
  
房舍和設備，淨值
    
32,299
      
33,613
  
持有待售的房產和設備
    
902
      
-
  
銀行人壽保險
    
28,612
      
28,386
  
商譽
    
1,650
      
1,650
  
無形核心存款，淨額
    
308
      
319
  
其他資產
    
13,621
      
12,838
  
總資產
  
$
1,257,638
    
$
1,226,191
  
                 
負債與股東權益
                
                 
存款：
                
無息存款
  
$
385,079
    
$
360,602
  
儲蓄存款
    
539,342
      
512,936
  
定期存款
    
187,137
      
193,698
  
總存款
    
1,111,558
      
1,067,236
  
隔夜回購協議
    
6,204
      
6,619
  
聯邦儲備銀行借款
    
10,995
      
28,550
  
其他借款
    
-
      
1,350
  
應計費用和其他負債
    
10,958
      
5,291
  
總負債
    
1,139,715
      
1,109,046
  
                 
股東權益：
                
普通股，面值5美元，授權1,000萬股；已發行股票5,225,295股和5,224,019股(分別包括29,576股非既得限制性股票)
    
25,979
      
25,972
  
額外實收資本
    
21,324
      
21,245
  
留存收益
    
68,245
      
65,859
  
累計其他綜合收益，淨額
    
2,375
      
4,069
  
股東權益總額
    
117,923
      
117,145
  
總負債和股東權益
  
$
1,257,638
    
$
1,226,191
  

請參閲合併財務報表附註。
 
1
索引
老點金融公司及其子公司
合併損益表

   
截至三個月
三月三十一號，
  
(未經審計，千美元，每股數據除外)
  
2021
    
2020
  
利息和股息收入：
            
貸款，包括手續費
  
$
9,954
    
$
8,827
  
銀行到期的債務
    
43
      
151
  
出售的聯邦基金
    
-
      
12
  
證券：
                
應税
    
770
      
864
  
免税
    
181
      
86
  
所有其他證券的股息和利息
    
30
      
46
  
利息和股息收入合計
    
10,978
      
9,986
  
                 
利息支出：
                
支票存款和儲蓄存款
    
215
      
340
  
定期存款
    
584
      
972
  
購買的聯邦基金、根據回購協議出售的證券和其他借款
    
23
      
22
  
聯邦住房貸款銀行預付款
    
-
      
234
  
利息支出總額
    
822
      
1,568
  
淨利息收入
    
10,156
      
8,418
  
貸款損失準備金
    
150
      
300
  
計提貸款損失撥備後的淨利息收入
    
10,006
      
8,118
  
                 
非利息收入：
                
託管和資產管理費
    
1,027
      
1,017
  
存款賬户手續費
    
688
      
895
  
其他服務費、佣金及收費
    
948
      
943
  
銀行自營壽險收入
    
226
      
231
  
抵押貸款銀行收入
    
1,188
      
157
  
其他營業收入
    
57
      
35
  
非利息收入總額
    
4,134
      
3,278
  
                 
非利息支出：
                
薪金和員工福利
    
6,227
      
5,994
  
入住率和設備
    
1,202
      
1,266
  
數據處理
    
1,043
      
819
  
客户開發
    
78
      
114
  
專業服務
    
545
      
475
  
員工職業發展
    
141
      
220
  
其他税種
    
251
      
150
  
自動櫃員機和其他損失
    
139
      
98
  
其他運營費用
    
932
      
894
  
總非利息費用
    
10,558
      
10,030
  
所得税前收入
    
3,582
      
1,366
  
所得税費用
    
570
      
116
  
淨收入
  
$
3,012
    
$
1,250
  
                 
基本每股收益：
                
加權平均流通股
    
5,224,501
      
5,200,250
  
普通股每股淨收益
  
$
0.58
    
$
0.24
  
                 
稀釋後每股收益：
                
加權平均流通股
    
5,224,501
      
5,200,989
  
普通股每股淨收益
  
$
0.58
    
$
0.24
  

請參閲合併財務報表附註。

2
索引
老點金融公司
綜合全面收益表

   
截至三個月
三月三十一號，
  
(未經審計，千美元)
  
2021
    
2020
  
             
淨收入
  
$
3,012
    
$
1,250
  
其他綜合虧損，税後淨額
                
可供出售證券未實現淨虧損
    
(1,694
)
    
(445
)
其他綜合虧損，税後淨額
    
(1,694
)
    
(445
)
綜合收益
  
$
1,318
    
$
805
  

請參閲合併財務報表附註。

3
索引
老點金融公司及其子公司
合併股東權益變動表

(未經審計，千美元，不包括每股和每股數據)
  
的股份
普普通通
股票
    
普普通通
股票
    
其他內容
實繳
資本
    
留用
收益
    
累計
其他
全面
收益(虧損)
    
總計
  
截至2021年3月31日的三個月
                          
                                     
2020年12月31日的餘額
    
5,194,443
    
$
25,972
    
$
21,245
    
$
65,859
    
$
4,069
    
$
117,145
  
淨收入
    
-
      
-
      
-
      
3,012
      
-
      
3,012
  
其他綜合虧損，税後淨額
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(1,694
)
    
(1,694
)
員工購股計劃股票發行
    
1,276
      
7
      
18
      
-
      
-
      
25
  
基於股票的薪酬費用
    
-
      
-
      
61
      
-
      
-
      
61
  
現金股息(每股0.12美元)
    
-
      
-
      
-
      
(626
)
    
-
      
(626
)
期末餘額
    
5,195,719
    
$
25,979
    
$
21,324
    
$
68,245
    
$
2,375
    
$
117,923
  

截至2020年3月31日的三個月
                          
                                     
2019年12月31日的餘額
    
5,180,105
    
$
25,901
    
$
20,959
    
$
62,975
    
$
(79
)
  
$
109,756
  
淨收入
    
-
      
-
      
-
      
1,250
      
-
      
1,250
  
其他綜合虧損，税後淨額
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(445
)
    
(445
)
員工購股計劃股票發行
    
858
      
4
      
17
      
-
      
-
      
21
  
既得限制性股票
    
7,258
      
36
      
(36
)
    
-
      
-
      
-
  
基於股票的薪酬費用
    
-
      
-
      
86
      
-
      
-
      
86
  
現金股息(每股0.12美元)
    
-
      
-
      
-
      
(624
)
    
-
      
(624
)
期末餘額
    
5,188,221
    
$
25,941
    
$
21,026
    
$
63,601
    
$
(524
)
  
$
110,044
  

請參閲合併財務報表附註。

4
索引
老點金融公司及其子公司
合併現金流量表

   
截至3月31日的三個月，
  
(未經審計，千美元)
  
2021
    
2020
  
經營活動的現金流
            
淨收入
  
$
3,012
    
$
1,250
  
將淨收入與經營活動提供的淨現金(用於)進行調整：
          
折舊及攤銷
    
538
      
544
  
使用權租賃資產攤銷
    
104
      
88
  
與收購相關的增值，淨額
    
(4
)
    
(20
)
貸款損失準備金
    
150
      
300
  
證券攤銷淨額
    
205
      
154
  
持有的待售貸款淨額減少(增加)
    
5,122
      
(1,719
)
銀行自營壽險收入
    
(226
)
    
(231
)
股票補償費用
    
61
      
86
  
遞延税金優惠
    
(12
)
    
215
  
(減少)其他資產
    
(425
)
    
(573
)
應計費用和其他負債增加(減少)
    
5,667
      
(1,426
)
經營活動提供(用於)的現金淨額
    
14,192
      
(1,332
)
                 
投資活動的現金流
                
購買可供出售的證券
    
(16,008
)
    
(13,570
)
贖回(購買)受限制證券所得款項淨額
    
334
      
(226
)
可供出售證券的到期日和催繳所得收益
    
400
      
2,500
  
出售可供出售證券所得款項
    
1,300
      
-
  
可供出售證券的償付
    
3,850
      
3,459
  
投資貸款淨(增)減
    
28,624
      
(12,850
)
購置房舍和設備
    
(126
)
    
(368
)
投資活動提供(用於)的現金淨額
    
18,374
      
(21,055
)
                 
融資活動的現金流
                
無息存款增加(減少)
    
24,477
      
(4,454
)
儲蓄存款增加
    
26,406
      
29,816
  
定期存款減少
    
(6,561
)
    
(12,322
)
購買的聯邦資金、回購協議和其他借款減少，淨額
    
(1,765
)
    
(6,785
)
聯邦住房貸款銀行預付款增加
    
-
      
25,000
  
償還聯邦住房貸款銀行預付款
    
-
      
(20,000
)
償還聯邦儲備銀行借款
    
(17,555
)
    
-
  
發行ESPP所得款項
    
25
      
21
  
普通股支付的現金股利
    
(626
)
    
(624
)
融資活動提供的現金淨額
    
24,401
      
10,652
  
                 
現金及現金等價物淨增(減)
    
56,967
      
(11,735
)
期初現金及現金等價物
    
120,437
      
89,865
  
期末現金和現金等價物
  
$
177,404
    
$
78,130
  
                 
現金流量信息的補充披露
                
以下項目的現金付款：
                
利息
  
$
891
    
$
1,639
  
                 
非現金交易補充明細表
                
可供出售證券的未實現(虧損)收益
  
$
(2,144
)
  
$
(563
)
轉至其他自有房地產的貸款
  
$
-
    
$
236
  
從固定資產轉持有待售資產的原銀行財產
  
$
902
    
$
-
  
使用權、租賃資產和負債
  
$
1,277
    
$
672
  

請參閲合併財務報表附註。
 
5
索引
合併財務報表附註(未經審計)
 
注1.會計政策

所附的Old Point Financial Corporation(納斯達克市場代碼：OPOF)(本公司)及其子公司未經審計的綜合財務報表是根據美國公認會計準則 編制的，用於提供中期財務信息。所有重要的公司間餘額和交易都已被沖銷。管理層認為，隨附的未經審計綜合財務報表包含為公平列報2020年3月31日和2020年12月31日的財務狀況、截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的收益表、全面收益表和股東權益變動表，以及截至2021年和2020年3月31日的三個月的現金流量表，所有正常和經常性的調整和重新分類 。過渡期的經營結果並不一定代表全年的預期結果。？

這些綜合財務報表應與公司2020年年報10-K表格中包含的綜合財務報表及其附註一併閲讀。 某些以前報告的金額已重新分類，以符合當期列報，其中沒有一項是實質性的。

合併原則
合併財務報表包括該公司及其全資子公司、老點國家菲伯斯銀行(The Bank)和老點信託金融服務公司(Old Point Trust&Financial)N.A.(Trust)的賬目。所有重要的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。

業務性質
Old Point金融公司是一家控股公司，其幾乎所有的業務都是通過銀行和信託兩家子公司進行的。銀行為個人和商業客户提供服務，其中大部分位於弗吉尼亞州漢普頓路。截至2021年3月31日，該行擁有16家分行。本行為零售和商業客户提供全方位的存貸款產品，包括通過Old Point Mortgage提供的按揭 貸款產品。還通過Old Point Insurance LLC與Morgan Marrow Company合作提供全套保險產品。Trust為個人和企業提供全方位的服務 。產品和服務包括退休計劃、遺產規劃、財務規劃、遺產和信託管理、退休計劃管理、税務服務和投資管理服務。

新冠肺炎
新冠肺炎疫情對世界各地的經濟活動造成了重大幹擾，包括該公司服務的市場地區。截至2021年3月31日的貸款損失津貼估計數包括與疫情有關的可能和可估量的損失。該公司預計，這場大流行將繼續對其運營業績產生影響。如果經濟狀況進一步惡化，則未來可能需要額外撥備 貸款損失。目前尚不清楚這些條件將持續多長時間，以及最終對該公司的財務影響將是什麼。根據疫情造成的經濟後果的嚴重程度和持續時間， 公司的商譽可能會受損。

CARE法案於2020年3月27日頒佈，其中包括的條款包括：(I)建立PPP，向受疫情影響的企業提供由SBA擔保的貸款；(Ii)提供某些形式的經濟刺激，包括直接向某些美國家庭付款、增加失業救濟金、旨在幫助企業度過經濟危機的某些所得税優惠，以及推遲對某些實體實施所需的某些新會計準則，以及(Iii)向銀行機構提供有限的監管減免。聯邦銀行機構放寬了某些銀行資本金要求和報告要求，以應對疫情，並鼓勵銀行機構與受疫情影響的借款人謹慎合作，提供貸款修改，以提高借款人的償債能力，增加財政緊張的住宅借款人保住住房的可能性，並促進金融機構收回貸款的能力。聯邦儲備委員會還設立了PPPLF，為符合條件的金融機構提供資金，以促進PPP下的貸款 。2021年綜合撥款法案於2020年12月27日頒佈，擴大了CARE法案下提供的一些福利，包括PPP計劃，並提供了進一步的經濟刺激。2021年3月11日，拜登總統將“美國救援計劃”(American Rescue Plan)簽署為法律，該計劃進一步提供了1.9萬億美元的流行病救助資金。

本公司的業務、財務狀況和經營結果一般取決於借款人償還貸款的能力、擔保貸款的抵押品價值 以及對所提供貸款和其他產品和服務的需求，而這在很大程度上取決於本公司一級市場的商業環境。截至2021年3月31日，該公司修改了710萬美元的貸款，佔總貸款的0.9%，低於截至2020年12月31日的約740萬美元的總貸款。在截至2021年3月31日仍在修改中的貸款中，240萬美元正在進行初步修改，其餘470萬美元正在進行後續的 修改。最初和隨後的修改主要包括60天或90天的本金和利息支付延遲期。

6
索引
最近的會計聲明
2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2016-13號，《金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的計量》。除其他事項外，本ASU的修正案要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和 可支持的預測來衡量報告日期持有的金融資產的所有預期信貸損失。金融機構和其他組織現在將使用前瞻性信息來更好地告知他們的信貸損失估計。目前應用的許多損失估計技術仍將被允許，但這些技術的輸入將發生變化，以反映預期信用損失的全部金額。此外，ASU還對信用惡化的可供出售債務證券和購買的金融資產的信用損失進行了會計處理 。FASB已經發布了對主題326中編碼的ASU No.2016-13的多次更新，包括ASU No.2019-04、ASU No.2019-05、ASU No.2019-10、ASU No.2019-11、ASU No.2020-02、ASU No.2019-04、ASU No.2019-05、ASU No.2019-10、ASU No.2020-02、和ASU第2020-03號。這些ASU規定了對編碼以及其他過渡事項的各種微小技術更正和改進。向美國證券交易委員會(SEC)提交文件的較小報告公司和所有未向SEC提交文件的其他實體需要在會計年度和這些年度內的過渡期(從2022年12月15日之後開始)應用該指南。此外，本公司已經成立了一個委員會來監督新標準的採用。已聘請第三方協助實施，已執行數據擬合差距和損失動因分析，打算從2021年開始運行並行模型, 並正在繼續評估2016-13號ASU對其合併財務報表的影響。

自2019年11月25日起，SEC通過了工作人員會計公報(SAB)119。SAB 119更新了SEC解釋性指南的部分內容，以與FASB ASC 326“金融工具-信貸損失”保持一致。它 涵蓋的主題包括(1)衡量當前預期的信貸損失；(2)系統方法的開發、治理和文檔記錄；(3)記錄系統方法的結果；以及(4)驗證系統方法。

財務會計準則委員會或其他準則制定機構發佈的其他會計準則目前預計不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。

最近採用的會計發展
2017年1月，FASB發佈了ASU No.2017-04《無形資產-商譽和其他(主題350)-簡化商譽減值測試》(ASU 2017-04)。ASU 2017-04簡化了所有實體商譽減值的會計處理，要求減值費用以之前兩步減值測試中的第一步為基礎。在新的指導方針下，如果報告單位的賬面金額超過其公允價值， 實體將根據該差額記錄減值費用。減值費用將限於分配給該報告單位的商譽金額。該準則取消了使用步驟2計算商譽減值費用的先前要求 ，該步驟要求實體通過將商譽的隱含公允價值與其賬面金額進行比較來計算任何減值費用。ASU No.2017-04於2020年1月1日對本公司生效，對其合併財務報表沒有重大影響 。

注2.證券

截至所示日期，可供出售證券的攤餘成本和公允價值以及未實現損益總額如下：

   
2021年3月31日
  
(千美元)
  
攤銷
成本
    
毛
未實現
收益
    
毛
未實現
(虧損)
    
公平
價值
  
美國國債
  
$
6,994
    
$
22
    
$
-
    
$
7,016
  
美國政府機構的義務
    
35,331
      
184
      
(83
)
    
35,432
  
國家和政區劃分的義務
    
52,029
      
1,568
      
(438
)
    
53,159
  
抵押貸款支持證券
    
74,306
      
1,847
      
(214
)
    
75,939
  
貨幣市場投資
    
4,558
      
-
      
-
      
4,558
  
公司債券和其他證券
    
18,294
      
195
      
(75
)
    
18,414
  
   
$
191,512
    
$
3,816
    
$
(810
)
  
$
194,518
  

   
2020年12月31日
  
(千美元)
  
攤銷
成本
    
毛
未實現
收益
    
毛
未實現
(虧損)
    
公平
值
  
美國國債
  
$
6,980
    
$
63
    
$
-
    
$
7,043
  
美國政府機構的義務
    
36,858
      
35
      
(197
)
    
36,696
  
國家和政區劃分的義務
    
43,517
      
2,478
      
-
      
45,995
  
抵押貸款支持證券
    
70,866
      
2,759
      
(124
)
    
73,501
  
貨幣市場投資
    
4,743
      
-
      
-
      
4,743
  
公司債券和其他證券
    
18,295
      
158
      
(22
)
    
18,431
  
   
$
181,259
    
$
5,493
    
$
(343
)
  
$
186,409
  

7
索引
該公司有一套程序來識別可能存在非臨時性信貸或利率相關減值的債務證券。此流程涉及 監控逾期付款、定價水平、評級機構下調評級、關鍵財務比率、財務報表、收入預測和現金流預測，作為信用問題的指標。管理層每季度審查所有 證券，以確定是否存在非暫時性的價值下降，以及是否應確認損失。管理層在評估 證券的信貸或利率相關減值是否是臨時性的時，會考慮相關事實和情況。考慮的相關事實和情況包括：(A)公允價值低於成本的程度和時間長度；(B)價值下降的原因；(C)發行人的財務狀況和獲得資本的機會 ，包括任何具體事件目前和未來的影響；以及(D)對於固定到期日證券，公司出售證券的意圖或是否更有可能要求公司在收回攤銷成本之前出售證券 ，在某些情況下，攤銷成本可能延長至到期日。

在截至2021年或2020年3月31日的三個月裏，公司沒有通過證券收入記錄減值費用。

按合同到期日計算的證券攤銷成本和公允價值如下：

   
2021年3月31日
  
(千美元)
  
攤銷
成本
    
公平
價值
  
在一年或更短的時間內到期
  
$
7,094
    
$
7,117
  
在一年到五年後到期
    
9,657
      
9,830
  
在五到十年後到期
    
40,403
      
41,494
  
十年後到期
    
129,800
      
131,519
  
其他受限證券
    
4,558
      
4,558
  
   
$
191,512
    
$
194,518
  

該公司沒有確認2021年或2020年第一季度出售投資證券的任何已實現淨收益和淨虧損。

下表顯示了截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司未實現虧損總額和未實現虧損投資的公允價值，這些投資未被視為非暫時減值，按投資類別和單個證券截至所示日期處於持續未實現虧損狀態的時間長短彙總：

   
2021年3月31日
  
   
少於12個月
    
12個月或更長時間
    
總計
  
(千美元)
  
毛
未實現
損失
    
公平
價值
    
毛
未實現
損失
    
公平
價值
    
毛
未實現
損失
    
公平
價值
  
美國政府機構的義務
  
$
8
    
$
2,068
    
$
75
    
$
11,047
    
$
83
    
$
13,115
  
國家和政治部門的義務
    
438
      
15,706
      
-
      
-
      
438
      
15,706
  
抵押貸款支持證券
    
214
      
10,549
      
-
      
-
      
214
      
10,549
  
公司債券和其他證券
    
75
      
6,175
      
-
      
-
      
75
      
6,175
  
可供出售的證券總額
  
$
735
    
$
34,498
    
$
75
    
$
11,047
    
$
810
    
$
45,545
  

   
2020年12月31日
  
   
少於12個月
    
12個月或更長時間
    
總計
  
(千美元)
  
毛
未實現
虧損
    
公平
價值
    
毛
未實現
損失
    
公平
價值
    
毛
未實現
損失
    
公平
價值
  
美國政府機構的義務
  
$
8
    
$
2,810
    
$
189
    
$
17,191
    
$
197
    
$
20,001
  
抵押貸款支持證券
    
118
      
14,291
      
6
      
1,285
      
124
      
15,576
  
公司債券和其他證券
    
22
      
5,977
      
-
      
-
      
22
      
5,977
  
可供出售的證券總額
  
$
148
    
$
23,078
    
$
195
    
$
18,476
    
$
343
    
$
41,554
  

截至2021年3月31日和2020年12月31日，未實現虧損頭寸的投資數量分別為34筆和29筆。如上表所示，截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司投資組合中的某些投資有超過12個月的未實現虧損 。未實現的虧損是由市場利率的變化造成的，而不是信用惡化的結果。由於本公司 不打算出售該等投資，且管理層認為本公司不太可能需要在其攤銷成本基準(可能是到期日)收回之前出售該等投資，因此本公司不認為該等投資於2021年3月31日或2020年12月31日出現暫時性減值以外的 。

8
索引
受限證券
受限證券類別包括亞特蘭大聯邦住房貸款銀行(FHLB)、聯邦儲備銀行(FRB)和社區銀行家銀行(CBB)的股票。這些股票被 歸類為受限證券，因為它們的所有權僅限於某些類型的實體，而這些證券缺乏市場。因此，FHLB、FRB和CBB股票按成本列賬並評估減值。在評估這些 股票的減值時，它們的價值是根據面值的最終可恢復性確定的，而不是通過確認暫時的價值下降來確定的。限制性股票被視為一項長期投資，管理層認為 公司有能力和意圖持有該股票，直到其價值恢復。

注3.貸款及貸款損失撥備

以下是截至所示日期該公司為投資而持有的貸款組合中每一類的餘額摘要：

(千美元)
  
2021年3月31日
    
2020年12月31日
  
房地產按揭貸款：
            
住宅1-4户
  
$
119,053
    
$
122,800
  
商業-業主佔用
    
161,885
      
153,955
  
商業-非業主自住
    
158,528
      
162,896
  
多家庭
    
23,010
      
22,812
  
施工
    
39,253
      
43,732
  
二次抵押貸款
    
9,947
      
11,178
  
股權信用額度
    
49,770
      
50,746
  
房地產按揭貸款總額
    
561,446
      
568,119
  
商業和工業貸款
    
124,040
      
141,746
  
消費性汽車貸款
    
76,831
      
80,390
  
其他消費貸款
    
38,182
      
37,978
  
其他類型(1)
    
7,162
      
8,067
  
貸款總額，扣除遞延費用後的淨額
    
807,661
      
836,300
  
減去：貸款損失撥備
    
9,661
      
9,541
  
貸款，扣除津貼和遞延費用後的淨額(2)
  
$
798,000
    
$
826,759
  
(1) 
透支賬户重新分類為貸款，計入上表其他類別。截至2021年3月31日和2020年12月31日，不含內部使用賬户的透支存款賬户分別為46.7萬美元和27.1萬美元。  
(2) 
截至2021年3月31日和2020年12月31日，遞延貸款淨費用分別為180萬美元和210萬美元。
  

獲得性貸款
截至2021年3月31日和2020年12月31日，綜合資產負債表中包括的未償還本金餘額和收購貸款總額賬面金額如下：

(千美元)
  
2021年3月31日
    
2020年12月31日
  
未償還本金餘額
  
$
7,739
    
$
8,671
  
賬面金額
    
7,685
      
8,602
  


截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司沒有任何購買的信用減值貸款的未償還本金餘額或相關賬面金額。下表列出了在2021年3月31日和2020年3月31日，公司適用FASB ASC 310-30的購買信用減值貸款的 可增加收益率的變化：

(千美元)
  
2021年3月31日
    
2020年3月31日
  
1月1日的餘額
  
$
-
    
$
72
  
吸積
    
-
      
(10
)
其他更改，淨額
    
-
      
-
  
期末餘額
  
$
-
    
$
62
  

信用質量信息
該公司使用內部分配的風險等級來評估借款人如期或完全償還其貸款協議的合同義務的能力。該公司的 內部風險評級系統基於類似評級貸款的經驗。當獲得更多信息時，信用風險等級至少每季度更新一次，此時管理層分析結果分數以跟蹤貸款 業績。

9
索引
公司內部分配的風險等級如下：


 •
通行證：貸款的風險可以接受。

•
特別提到的其他資產(OAEM)：貸款有潛在的弱點，值得管理層密切關注。

•
不合標準：由於財務、經濟或管理方面的幾個不利趨勢，貸款反映了嚴重的缺陷。

•
可疑：貸款具有不合格貸款所固有的所有弱點，並增加了一些特徵，使得基於當前事實、條件和 價值的全額收回或清算非常可疑或不太可能。

•
損失：貸款被確定為要衝銷，因為它們被認為是無法收回的，價值很小，因此沒有理由繼續作為銀行資產。

下表按內部分配的風險評級列出了截至指定日期的信用質量風險敞口：

信用質量信息
  
截至2021年3月31日
  
(千美元)
  
經過
    
OAEM
    
不合標準
    
疑團
    
總計
  
房地產按揭貸款：
                              
住宅1-4户
  
$
118,877
    
$
-
    
$
176
    
$
-
    
$
119,053
  
商業-業主佔用
    
158,564
      
2,444
      
877
      
-
      
161,885
  
商業-非業主自住
    
157,792
      
736
      
-
      
-
      
158,528
  
多家庭
    
23,010
      
-
      
-
      
-
      
23,010
  
施工
    
38,255
      
998
      
-
      
-
      
39,253
  
二次抵押貸款
    
9,947
      
-
      
-
      
-
      
9,947
  
股權信用額度
    
49,770
      
-
      
-
      
-
      
49,770
  
房地產按揭貸款總額
  
$
556,215
    
$
4,178
    
$
1,053
    
$
-
    
$
561,446
  
商業和工業貸款
    
123,715
      
325
      
-
      
-
      
124,040
  
消費性汽車貸款
    
76,520
      
-
      
311
      
-
      
76,831
  
其他消費貸款
    
38,182
      
-
      
-
      
-
      
38,182
  
其他
    
7,162
      
-
      
-
      
-
      
7,162
  
總計
  
$
801,794
    
$
4,503
    
$
1,364
    
$
-
    
$
807,661
  

信用質量信息
  
截至2020年12月31日
  
(千美元)
  
經過
    
OAEM
    
不合標準
    
疑團
    
總計
  
房地產按揭貸款：
                              
住宅1-4户
  
$
122,621
    
$
-
    
$
179
    
$
-
    
$
122,800
  
商業-業主佔用
    
148,738
      
2,462
      
2,755
      
-
      
153,955
  
商業-非業主自住
    
162,148
      
748
      
-
      
-
      
162,896
  
多家庭
    
22,812
      
-
      
-
      
-
      
22,812
  
施工
    
42,734
      
998
      
-
      
-
      
43,732
  
二次抵押貸款
    
11,178
      
-
      
-
      
-
      
11,178
  
股權信用額度
    
50,746
      
-
      
-
      
-
      
50,746
  
房地產按揭貸款總額
  
$
560,977
    
$
4,208
    
$
2,934
    
$
-
    
$
568,119
  
商業和工業貸款
    
141,391
      
355
      
-
      
-
      
141,746
  
消費性汽車貸款
    
79,997
      
-
      
393
      
-
      
80,390
  
其他消費貸款
    
37,978
      
-
      
-
      
-
      
37,978
  
其他
    
8,067
      
-
      
-
      
-
      
8,067
  
總計
  
$
828,410
    
$
4,563
    
$
3,327
    
$
-
    
$
836,300
  
 
10
索引
按類別劃分的逾期貸款年齡分析
如果所有類別的貸款在到期之日仍未收到所需的本金和利息，則被視為逾期。在貸款處於非權責發生狀態(如果適用)之前， 逾期貸款的利息和費用將繼續累計。下表包括截至所示日期記錄的逾期貸款投資的賬齡分析。下表中還包括逾期90天或以上的利息和本金，但仍在累計利息的貸款 ，因為它們有良好的擔保，並且正在收集過程中。

截至2021年3月31日的逾期貸款年齡分析
  
(千美元)
  
30 - 59
日數
逾期
    
60 - 89
日數
逾期
    
90天或以上
到期和
仍然
應計
    
PCI
    
非應計項目
(2)
    
總計
活期貸款(1)
    
總計
貸款
  
房地產按揭貸款：
                                          
住宅1-4户
  
$
480
    
$
-
    
$
36
    
$
-
    
$
251
    
$
118,286
    
$
119,053
  
商業-業主佔用
    
-
      
278
      
-
      
-
      
878
      
160,729
      
161,885
  
商業-非業主自住
    
185
      
-
      
-
      
-
      
-
      
158,343
      
158,528
  
多家庭
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
23,010
      
23,010
  
施工
    
46
      
130
      
88
      
-
      
-
      
38,989
      
39,253
  
二次抵押貸款
    
-
      
-
      
14
      
-
      
-
      
9,933
      
9,947
  
股權信用額度
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
49,770
      
49,770
  
房地產按揭貸款總額
  
$
711
    
$
408
    
$
138
    
$
-
    
$
1,129
    
$
559,060
    
$
561,446
  
商業和工業貸款
    
8
      
548
      
-
      
-
      
-
      
123,484
      
124,040
  
消費性汽車貸款
    
517
      
141
      
265
      
-
      
-
      
75,908
      
76,831
  
其他消費貸款
    
695
      
218
      
715
      
-
      
-
      
36,554
      
38,182
  
其他
    
19
      
2
      
1
      
-
      
-
      
7,140
      
7,162
  
總計
  
$
1,950
    
$
1,317
    
$
1,119
    
$
-
    
$
1,129
    
$
802,146
    
$
807,661
  
(1)
在此表中，流動貸款總額包括逾期1-29天的貸款。
(2)
在此表中，如果貸款逾期且發生非應計項目，則該貸款將包括在非應計項目列中，而不包括在其各自的逾期項目列中。

在上表中，逾期總額包括由聯邦政府擔保的本金和利息為97%-100%的小企業和學生貸款。截至2021年3月31日，這些擔保貸款的逾期 本金總額為150萬美元。

截至2020年12月31日的逾期貸款年齡分析
  
(千美元)
  
逾期30-59天
    
逾期60-89天
    
逾期90天或以上，並仍在累積
    
PCI
    
非應計項目(2)
    
流動貸款總額(1)
    
總計
貸款
  
房地產按揭貸款：
                                          
住宅1-4户
  
$
478
    
$
164
    
$
-
    
$
-
    
$
311
    
$
121,847
    
$
122,800
  
商業-業主佔用
    
-
      
-
      
-
      
-
      
903
      
153,052
      
153,955
  
商業-非業主自住
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
162,896
      
162,896
  
多家庭
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
22,812
      
22,812
  
施工
    
-
      
88
      
-
      
-
      
-
      
43,644
      
43,732
  
二次抵押貸款
    
41
      
-
      
-
      
-
      
-
      
11,137
      
11,178
  
股權信用額度
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
50,746
      
50,746
  
房地產按揭貸款總額
  
$
519
    
$
252
    
$
-
    
$
-
    
$
1,214
    
$
566,134
    
$
568,119
  
商業和工業貸款
    
753
      
-
      
-
      
-
      
-
      
140,993
      
141,746
  
消費性汽車貸款
    
1,159
      
190
      
196
      
-
      
-
      
78,845
      
80,390
  
其他消費貸款
    
1,120
      
555
      
548
      
-
      
-
      
35,755
      
37,978
  
其他
    
24
      
3
      
-
      
-
      
-
      
8,040
      
8,067
  
總計
  
$
3,575
    
$
1,000
    
$
744
    
$
-
    
$
1,214
    
$
829,767
    
$
836,300
  
(1)
在此表中，流動貸款總額包括逾期1-29天的貸款。
(2)
在此表中，如果貸款逾期且發生非應計項目，則該貸款將包括在非應計項目列中，而不包括在其各自的逾期項目列中。

在上表中，逾期總額包括由聯邦政府擔保的本金和利息金額為97-98%的學生貸款。截至2020年12月31日，這些 擔保貸款的逾期本金總額為120萬美元。

11
索引
雖然學生和小企業貸款組合中逾期90天或以上的部分通常會被視為減值，但公司不會將這些貸款計入其 減值分析中。由於聯邦政府為償還這些學生和小企業貸款提供了擔保，擔保金額為截至2021年3月31日貸款本金和利息總額的97%至100%， 管理層預計這些貸款拖欠的大幅增加不會對公司產生實質性影響。

根據CARE法案，在受到新冠肺炎影響之前按要求付款且未被視為逾期的借款人，然後由於 新冠肺炎的影響而獲得付款安排的借款人通常不會被報告為逾期付款。/如果公司同意根據CARE法案為借款人延期付款，則可能不會導致任何合同付款逾期，並且貸款在延期期間不會被視為逾期 。

非權責發生制貸款
當利息或本金的全額和 及時收回變得不確定、部分本金餘額已沖銷且未發生重組或貸款逾期90天時，本公司一般將商業和工業貸款(包括建築貸款和以房地產為擔保和非擔保的商業貸款)置於非權責發生狀態，除非信貸擔保良好且正在進行 收回。

根據監管規定，消費貸款，即發放給個人用於家庭、家庭和其他個人支出的貸款，以及以房地產為擔保的消費貸款(包括住宅1-4家庭抵押貸款、第二抵押貸款和股權信用額度)不需要被置於非應計項目狀態。雖然消費貸款和以房地產擔保的消費貸款不需要置於非權責發生狀態，但公司 可以選擇將這些貸款置於非權責發生狀態，以避免對利息收入的重大誇大。一般來説，由房地產擔保的消費貸款只有在逾期120天時才會被置於非應計狀態。

一般來説，沒有房地產擔保的消費貸款只有在部分本金被沖銷時才會被置於非應計項目狀態。如果由於其他 原因沒有更早地進行沖銷，當付款逾期120天時，非房地產擔保的消費貸款通常會被置於非應計項目狀態。這些貸款在被認為 無法收回、被歸類為“損失”、償還時間不合理地延長、破產已啟動或逾期120天或更長時間時被註銷或減記至抵押品的可變現淨值，除非信貸擔保良好且正在收回。

當管理層將一筆貸款置於非應計狀態時，應計未付利息收入將沖銷利息收入，並按成本回收方法進行核算，直到 有資格返回應計狀態或被註銷。一般而言，當合同到期的所有本金和利息均已付清，且當前和未來付款得到合理保證時，或者當借款人已恢復全額支付至少六個月的預定合同利息和本金時，貸款將恢復應計狀態。

下表顯示了截至指定日期按貸款類別劃分的非應計項目貸款：

按類別劃分的非權責發生制貸款
  
   
(千美元)
  
2021年3月31日
    
2020年12月31日
  
房地產按揭貸款：
            
住宅1-4户
  
$
251
    
$
311
  
商業-業主佔用
    
878
      
903
  
房地產按揭貸款總額
  
$
1,129
    
$
1,214
  
總計
  
$
1,129
    
$
1,214
  

下表列出了公司在非應計貸款的原始條款下本應獲得的利息收入，以及公司在本報告期間記錄的非應計貸款的實際利息 ：

   
截至3月31日的三個月，
  
(千美元)
  
2021
    
2020
  
按原貸款條件記錄的利息收入
  
$
27
    
$
78
  
該期間錄得的實際利息收入
    
-
      
-
  
非應計貸款利息收入減少
  
$
27
    
$
78
  

問題債務重組
該公司的貸款組合包括在TDR中修改的某些貸款，在TDR中，向遇到財務困難的借款人提供了經濟優惠。這些 優惠通常源於公司的減損活動，可能包括將風險狀況相似的借款人的利率降至當前市場利率以下、延期付款、本金寬免、 忍耐或旨在最大限度地收回資金的其他行動。如果TDR處於非應計狀態或逾期90天或更長時間，並且在報告日期仍在計息，則公司將TDR定義為不良。

12
索引
當公司修改貸款時，管理層評估任何可能的減值，如以下減值貸款部分所述。

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，沒有新的TDR。

截至2021年3月31日和2020年3月31日，該公司沒有未履行的承諾在任何TDR上支付額外資金。在2021年3月31日和2020年3月31日的止贖過程中，該公司沒有以住宅1-4户房地產擔保的貸款。

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，沒有違約TDR發生在重組後12個月內。當發生以下任何 情況時，公司認為TDR違約：貸款重組後，逾期90天或更長時間；貸款在重組後轉為非應計項目；貸款再次重組，如果貸款尚未 如此分類，則該貸款將符合TDR的條件；或者貸款的任何部分被沖銷。(#**$$} =

所有TDR在確定貸款損失撥備時都被考慮在內，幷包括在減值貸款分析中，如下所述。

根據經2021年綜合撥款法案修訂的CARE法案第4013條，如果貸款修改與新冠肺炎大流行有關， 執行的貸款截至2019年12月31日逾期不超過30天，並且在2020年3月1日至總統終止國家緊急狀態之日和2022年1月1日後60天內(以較早者為準)，銀行可選擇不將貸款修改歸類為TDR。所有 為應對新冠肺炎疫情而善意向在任何救濟之前處於當前狀態的借款人進行的短期貸款修改均不被視為TDR。本公司檢查了在 對新冠肺炎的迴應中向借款人提供的支付便利，發現所有借款人在獲得救濟之前都是當前借款人，在新冠肺炎疫情爆發之前都沒有經歷過財務困難。截至2021年3月31日，該公司對貸款組合中的710萬美元(0.9%)進行了貸款修改，主要給予60天或90天的本金和利息延期支付。CARE法案下的貸款修改正在受到監控，以確定信用軟化的跡象，屆時將根據當前的 承保標準對信用進行分析，以採取適當的行動和指定。本公司確認利息收入為賺取的，管理層預計遞延利息將在未來一段時間由借款人償還。

不良貸款
如果根據當前信息和事件，公司很可能無法按照貸款合同條款向借款人收取到期的所有金額，則該貸款被視為減值。不良貸款包括不良貸款和在TDR中修改的貸款。當管理層確認一筆貸款已減值時，減值是根據預期未來現金流的現值來計量的， 按貸款的實際利率貼現，除非貸款的唯一或剩餘償還來源是經營或清算抵押品。在這些情況下，當抵押品可能喪失抵押品贖回權時，管理層使用抵押品的當前公允價值減去 銷售成本，而不是貼現現金流。如果管理層確定減值貸款的價值低於記錄的貸款投資(扣除以前的沖銷、遞延貸款費用或 成本和未攤銷溢價或折扣)，則通過撥備中的特定分配或撥備撥備確認減值。

當減值貸款的全部本金的最終可收回性存在疑問，並且貸款處於非應計狀態時，所有付款都將按照成本回收法計入本金。 出於財務報表的目的，記錄的貸款投資是減去部分沖銷和支付後的實際本金餘額，否則這些本金將應用於利息。 對於財務報表而言，記錄的貸款投資是減去部分沖銷和支付後的實際本金餘額，否則這些本金將應用於利息。在向 適用客户報告有關這些貸款的信息時，未償還的本金餘額將被報告，就好像這些部分沖銷沒有發生一樣，並且就像根據貸款協議的原始條款將付款應用於本金和利息一樣。因此，報告給客户的未償還本金 餘額將高於財務報表中記錄的貸款投資。

13
索引
下表包括已記錄的投資和未償還本金餘額(其中一部分可能已註銷)，其中不包括已購買的信用減值貸款， 以及截至所列日期的相關撥備金額(如果適用)。該表亦列載平均入賬的不良貸款投資，以及列報期間已確認的相關利息金額。平均餘額 根據日均餘額計算。

按類別劃分的不良貸款
  
                           
在截至的三個月內
  
   
截至2021年3月31日
    
2021年3月31日
  
(千美元)
  
未付本金餘額
    
沒有估價免税額
    
有估值免税額
    
關聯津貼
    
平均記錄投資
    
確認利息收入
  
房地產按揭貸款：
                                    
住宅1-4户
  
$
420
    
$
75
    
$
316
    
$
38
    
$
395
    
$
-
  
商品化
    
2,597
      
950
      
441
      
13
      
1,407
      
-
  
施工
    
83
      
-
      
81
      
-
      
82
      
1
  
二次抵押貸款
    
133
      
-
      
131
      
4
      
132
      
1
  
房地產按揭貸款總額
    
3,233
      
1,025
      
969
      
55
      
2,016
      
2
  
商業和工業貸款
    
6
      
5
      
-
      
-
      
6
      
-
  
其他消費貸款
    
14
      
12
      
-
      
-
      
13
      
-
  
總計
  
$
3,253
    
$
1,042
    
$
969
    
$
55
    
$
2,035
    
$
2
  

按類別劃分的不良貸款
  
                           
截至年底的年度
  
   
截至2020年12月31日
    
2020年12月31日
  
(千美元)
  
未付本金餘額
    
沒有估價免税額
    
有估值免税額
    
關聯津貼
    
平均記錄投資
    
確認利息收入
  
房地產按揭貸款：
                                    
住宅1-4户
  
$
474
    
$
366
    
$
87
    
$
1
    
$
458
    
$
10
  
商品化
    
3,490
      
1,306
      
121
      
1
      
2,559
      
46
  
施工
    
83
      
-
      
83
      
-
      
84
      
5
  
二次抵押貸款
    
133
      
-
      
133
      
9
      
134
      
5
  
房地產按揭貸款總額
    
4,180
      
1,672
      
424
      
11
      
3,235
      
66
  
商業和工業貸款
    
6
      
6
      
-
      
-
      
7
      
-
  
其他消費貸款
    
14
      
14
      
-
      
-
      
15
      
1
  
總計
  
$
4,200
    
$
1,692
    
$
424
    
$
11
    
$
3,257
    
$
67
  

貸款損失撥備
管理層有一套既定的方法來確定貸款損失撥備的充分性，評估貸款組合中固有的風險和可能的損失。公司 按照聯邦金融機構審查委員會的附表RC-C將貸款組合劃分為條件和收入合併報告041(Call Report)所定義的類別。這些貸款被劃分為以下貸款池： 商業、房地產-建築、房地產-抵押貸款、消費貸款和其他貸款。該公司還將房地產抵押貸款細分為六類：住宅1-4家庭、商業房地產業主自住、商業房地產非業主自住、多户、二次抵押和股權信用額度。

該公司使用內部開發的風險評估模型來評估信用風險過程。用於確定津貼的模型和假設經過獨立驗證 並進行審查，以確保理論基礎、假設、數據完整性、計算流程和報告實踐是適當的，並有適當的文檔記錄。

每個投資組合細分市場的風險特徵如下：


 •
商業和工業：商業和工業貸款除了與企業所有權相關的其他風險外，還帶有與企業或項目成功運營相關的風險。這些貸款的償還可能取決於企業的盈利能力和現金流。此外，還有與房地產以外的抵押品價值相關的風險 ，這些抵押品可能會隨着時間的推移而貶值，無法準確評估。

•
房地產-建設：建設貸款存在項目無法按期完工、項目無法按預算完工、抵押品價值隨時可能低於貸款本金的風險。建築貸款還承擔着總承包商(可能是也可能不是貸款客户)由於與項目無關的資金壓力而無法 按計劃完成建設項目的風險。

•
房地產-抵押貸款：住宅抵押貸款和股權信用額度存在與借款人持續信用和抵押品價值變化相關的風險。如果業主被佔用，商業房地產貸款會帶來與企業成功運營相關的風險。如果非業主居住，這些貸款的償還可能取決於盈利能力和 租金收入的現金流。

•
消費貸款：消費貸款帶有與借款人的持續信用和抵押品價值相關的風險。消費貸款比房地產貸款更有可能受到失業、離婚、疾病或個人破產的直接不利影響。

•
其他貸款：其他貸款是抵押貸款公司的貸款，購買或攜帶證券的貸款，以及保險、投資和金融公司的貸款。這些 貸款帶有與企業成功運營相關的風險。此外，還有與房地產以外的抵押品價值相關的風險，這些抵押品可能會隨着時間的推移而貶值，取決於利率或在活躍的交易市場中波動。

14
索引
投資組合的每個部分都按風險等級或逾期天數彙集。向個人發放的用於家庭、家庭和其他個人支出的非房地產抵押消費貸款 根據逾期天數劃分為池，而所有其他貸款(包括以房地產擔保的消費者貸款)則按風險等級劃分。然後，通過遷移分析計算曆史損失百分比，並將其應用於 每個池。應用於所有池的遷移分析能夠跟蹤管理層設定的多個時段內單個貸款的風險分級和歷史表現，從而為管理層提供有關特定貸款細分中的趨勢 (或遷移)的信息。在2021年3月31日和2020年12月31日，管理層使用了八個十二個季度的遷移期。

管理層還為具體確定為減值的貸款提供了撥備的分配部分，並對減值進行了單獨分析。當減值貸款的預期未來現金流量現值(或減值貸款的抵押品價值或可觀察到的市場價格)低於該貸款的賬面價值時，將建立已分配撥備 。

基於信用風險評估和管理層對定性因素的分析，額外的損失因素被應用於貸款餘額。這些額外的質量因素包括：經濟 條件(包括與新冠肺炎疫情相關的不確定性)、增長趨勢、貸款集中度、某些貸款的變化、承保變化、管理層變化以及法律和監管環境的變化。

鑑於新冠肺炎疫情在美國爆發的時機，加上政府對個人和小企業採取的刺激行動，管理層認為本公司在2020年或2021年第一季度的信貸質量表現不會受到重大影響。新冠肺炎疫情對全球經濟尤其是金融服務業構成了前所未有的挑戰。然而，關於大流行的總持續時間和它將對全球和區域經濟產生的總體影響，仍然存在重大不確定性，包括關於政府應對大流行所採取行動的潛在積極影響的不確定性 。由於存在如此多的不確定性，本公司不可能準確預測此次疫情對本公司一級市場的影響，以及它 將對本公司的財務狀況和經營業績造成的整體影響程度。公司的信用管理部門正在密切監測和分析貸款組合中風險較高的部分，跟蹤貸款延期付款、客户流動性 ，並及時向高級管理層和董事會提供報告。基於資本水平、壓力測試跡象、審慎的承保政策、觀察信貸流程和貸款集中度多樣化，公司目前 預計能夠管理與疫情相關的經濟風險和不確定性，其中可能包括額外的貸款損失撥備。

收購貸款按購置日的公允價值入賬，不結轉被收購方以前建立的所有貸款，因為信貸貼現計入公允價值的確定。貸款的公允價值 是根據市場參與者的假設確定的，估計貸款的本金和利息現金流的金額和時間，然後對這些現金流應用基於市場的貼現率。 在收購評估期間，收購的貸款也被歸類為購買的信用減值或購買的履約。

購買的信用受損貸款反映了自發起以來的信用質量惡化，因為在收購時，公司很可能無法收回所有合同要求的付款。這些 購買的信用減值貸款在ASC 310-30、應收賬款-貸款和信用質量惡化情況下獲得的債務證券項下入賬。購買的信用不良貸款根據貸款類型和信用風險劃分為 池。貸款類型是根據抵押品類型、用途和留置權頭寸確定的。信用風險特徵包括風險評級組、非應計狀態和逾期狀態。出於估值目的，這些 池進一步按到期日、定價特徵和還款結構進行分類。購買的信用減值貸款在收購時減記為公允價值，使用被視為可收回的現金流估計。因此， 該等貸款不再歸類為非應計項目，即使該等貸款可能在合約上逾期，因為本公司預期會全數收取該等貸款的新賬面價值，而該等新賬面價值是由採購會計產生的新成本基礎。

購買的履約貸款記在ASC 310-20、應收賬款-不可退還的費用和其他成本項下。購置日貸款的公允價值與未償還本金餘額(溢價或折扣)之間的差額 在貸款有效期內攤銷或增加為利息收入。如果購買的履約貸款具有循環特權，則 採用直線法核算，否則採用有效利息法核算。

按分部計提貸款損失準備
總撥備反映了管理層對資產負債表日貸款組合固有損失的估計。本公司認為970萬美元的貸款損失撥備足以彌補截至2021年3月31日貸款組合中可能存在的貸款損失 。

15
索引
下表按投資組合分類列出了所列期間貸款損失撥備和記錄的貸款投資的變化情況。將 津貼的一部分分配給一類貸款並不排除其可用於吸收其他類別的損失。

貸款損失撥備和記錄的貸款投資
  
截至2021年3月31日的三個月
  
(千美元)
  
商品化
和工業
    
房地產
施工
    
房地產--
抵押貸款(1)
    
房地產--
商品化
    
消費者(2)
    
其他
    
未分配
    
總計
  
貸款損失撥備：
                                                
平衡，開始
  
$
650
    
$
339
    
$
2,560
    
$
4,434
    
$
1,302
    
$
123
    
$
133
    
$
9,541
  
沖銷
    
(4
)
    
-
      
(1
)
    
-
      
(197
)
    
(114
)
    
-
      
(316
)
恢復
    
2
      
-
      
14
      
1
      
213
      
56
      
-
      
286
  
貸款損失準備金
    
93
      
(17
)
    
(24
)
    
(118
)
    
(33
)
    
196
      
53
      
150
  
期末餘額
  
$
741
    
$
322
    
$
2,549
    
$
4,317
    
$
1,285
    
$
261
    
$
186
    
$
9,661
  
                                                                 
單獨評估損害情況
  
$
-
    
$
-
    
$
42
    
$
13
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
55
  
集體評估減損情況
    
741
      
322
      
2,507
      
4,304
      
1,285
      
261
      
186
      
9,606
  
購入的信用減值貸款
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
              
-
  
                                                                 
期末餘額
  
$
741
    
$
322
    
$
2,549
    
$
4,317
    
$
1,285
    
$
261
    
$
186
    
$
9,661
  
                                                                 
貸款餘額：
                                                                
單獨評估損害情況
    
5
      
81
      
522
      
1,391
      
12
      
-
      
-
      
2,011
  
集體評估減損情況
    
124,035
      
39,172
      
201,258
      
319,022
      
115,001
      
7,162
      
-
      
805,650
  
購入的信用減值貸款
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
              
-
  
期末餘額
  
$
124,040
    
$
39,253
    
$
201,780
    
$
320,413
    
$
115,013
    
$
7,162
    
$
-
    
$
807,661
  
(1)房地產抵押貸款部分包括住宅1-4個家庭，二次抵押貸款和股權信用額度。
(2)消費部分包括消費汽車貸款。

截至2020年12月31日的年度
  
(千美元)
  
商業和
工業
    
房地產
施工
    
房地產--
抵押貸款(1)
    
房地產--
商品化
    
消費者(2)
    
其他
    
未分配
    
總計
  
貸款損失撥備：
                                                
平衡，開始
  
$
1,244
    
$
258
    
$
2,505
    
$
3,663
    
$
1,694
    
$
296
    
$
-
    
$
9,660
  
沖銷
    
(25
)
    
-
      
(149
)
    
(654
)
    
(822
)
    
(355
)
    
-
      
(2,005
)
恢復
    
47
      
10
      
69
      
317
      
377
      
66
      
-
      
886
  
貸款損失準備金
    
(616
)
    
71
      
135
      
1,108
      
53
      
116
      
133
      
1,000
  
期末餘額
  
$
650
    
$
339
    
$
2,560
    
$
4,434
    
$
1,302
    
$
123
    
$
133
    
$
9,541
  
                                                                 
單獨評估損害情況
  
$
-
    
$
-
    
$
10
    
$
1
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
11
  
集體評估減損情況
    
650
      
339
      
2,550
      
4,433
      
1,302
      
123
      
133
      
9,530
  
購入的信用減值貸款
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
              
-
  
                                                                 
期末餘額
  
$
650
    
$
339
    
$
2,560
    
$
4,434
    
$
1,302
    
$
123
    
$
133
    
$
9,541
  
                                                                 
貸款餘額：
                                                                
單獨評估損害情況
    
6
      
83
      
586
      
1,427
      
14
      
-
      
-
      
2,116
  
集體評估減損情況
    
141,740
      
43,649
      
206,950
      
315,424
      
118,354
      
8,067
      
-
      
834,184
  
購入的信用減值貸款
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
              
-
  
期末餘額
  
$
141,746
    
$
43,732
    
$
207,536
    
$
316,851
    
$
118,368
    
$
8,067
    
$
-
    
$
836,300
  
(1)房地產抵押貸款部分包括住宅1-4個家庭，二次抵押貸款和股權信用額度。
(2)消費部分包括消費汽車貸款。

注4.租約

2019年1月1日，本公司通過了ASU第2016-02號《租賃(主題842)》以及隨後所有修改主題842的華碩。公司選擇了ASU No.2018-11提供的可選過渡方法，沒有 調整ASC 842的前期。公司還選擇了一些符合該標準的實際權宜之計，沒有重新評估任何到期的或現有的合同是否為租約或包含租約，沒有重新評估任何過期的或現有的租約的租約分類，也沒有重新評估現有租約的任何初始直接成本。*如公司2019年10-K表格中所述，新標準的實施導致在通過之日確認了75.1萬美元的使用權資產和租賃負債，這與公司租賃運營場所有關。使用權資產和租賃負債分別計入合併資產負債表中的其他資產和其他負債 。於2020年，本公司簽署了三份新租約，並延長了兩份現有租約，從而確認額外的使用權資產和租賃負債130萬美元。

16
索引
租賃負債代表公司支付租賃款項的義務，並在每個報告日期作為剩餘合同現金流的淨現值列報。現金流按租賃開始日有效的公司遞增借款利率貼現。使用權資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，按租賃負債、預付租金、初始直接成本和從出租人獲得的任何激勵(如果適用)的總和計算。

本公司的長期租賃協議被歸類為經營租賃。其中若干租約提供延長租賃期的選擇權，本公司已在合理保證行使選擇權的範圍內，在計算 租賃負債時計入該等延長。租賃協議不提供剩餘價值擔保，也沒有影響股息或產生額外財務義務的限制或契諾。

下表提供了有關該公司租約的信息：

(千美元)
  
2021年3月31日
  
租賃負債
  
$
1,277
  
使用權資產
  
$
1,260
  
加權平均剩餘租期
  
4.34年
  
加權平均貼現率
    
1.76
%

   
截至3月31日的三個月，
  
租賃費(千)
  
2021
    
2020
  
經營租賃成本
  
$
104
    
$
88
  
總租賃成本
  
$
104
    
$
88
  
                 
為計入租賃負債的金額支付的現金
  
$
139
    
$
84
  

經營租賃負債的到期日分析和未貼現現金流與經營租賃負債總額的對賬如下：

到期租賃付款(以千為單位)
  
自.起
2021年3月31日
  
截至2021年12月31日的9個月
  
$
213
  
截至2022年12月31日的12個月
    
339
  
截至2023年12月31日的12個月
    
248
  
截至2024年12月31日的12個月
    
240
  
此後
    
309
  
未貼現現金流合計
  
$
1,349
  
折扣
    
(72
)
租賃負債
  
$
1,277
  

注5.低收入住房税收抵免
該公司分別於2021年3月31日和2020年12月31日投資於四只獨立的住房股本基金。這些基金的一般目的是鼓勵和協助參與者 投資位於弗吉尼亞州聯邦的低收入住宅租賃物業；制定和實施維持低收入住房項目的戰略；向投資者提供聯邦低收入住房抵免；將税收損失 和其他可能的税收優惠分配給投資者；以及保存和保護項目資產。

對這些基金的投資在合併資產負債表中作為其他資產入賬，截至2021年3月31日和2020年12月31日分別為220萬美元和230萬美元。這些投資的預期條款和相關税收優惠將持續到2033年。預計2021年將獲得的税收抵免總額為36.1萬美元，這是基於從這些基金收到的最新季度估計。截至2021年3月31日和2020年12月31日，預計對這些基金的額外 資本催繳總額為18,000美元，並記錄在相應綜合資產負債表的應計費用和其他負債中。

17
索引
下表彙總了本公司在此期間確認的與這些投資相關的税收抵免和其他税收優惠，顯示：

   
截至三個月
三月三十一號，
  
   
2021
    
2020
  
税收抵免和其他優惠
            
營業虧損攤銷
  
$
49
    
$
45
  
營業虧損税收優惠**
    
10
      
9
  
税收抵免
    
94
      
103
  
總税收優惠
  
$
104
    
$
112
  
                 
*使用21%的税率計算。
                

注6.借款

本公司將自本公司訂立之日起一年內到期的所有借款歸類為短期借款。短期借款來源包括購買的聯邦 資金、隔夜回購協議(與客户的擔保交易一般在一到四天內到期)和FHLB預付款。

該公司與幾家代理銀行保持聯邦資金額度，以滿足短期借款需求。截至2021年3月31日和2020年12月31日， 這些額度的剩餘信用總額為1億美元。該公司在FHLB擁有抵押品依賴的信貸額度，截至2021年3月31日和2020年12月31日，剩餘信貸額度分別為3.56億美元和374.7美元。

短期借款
下表列出了截至指定日期的短期借款總額：

(以千為單位的美元)
  
2021年3月31日
    
2020年12月31日
  
隔夜回購協議
  
$
6,204
    
$
 6,619  
短期借款總額
  
$
6,204
    
$
6,619
  
                 
最高月末未償還餘額上限
  
$
6,606
    
$
9,080
  
期內平均未償還餘額
  
$
7,032
    
$
21,092
  
平均利率(年初至今)
    
0.10
%
     0.19
%
期末平均利率
    
0.10
%
    
0.10
%

長期借款
截至2021年3月31日，該公司在FRB的Paycheck Protection Program流動性工具(PPPLF)下有1100萬美元的借款。這些借款完全由PPP貸款擔保，將與基礎抵押品一起 到期，所有這些抵押品都將在發起後24個月內到期。

2018年第二季度，公司還從一家代理銀行獲得了一筆2023年4月1日到期的貸款，為公民國民銀行的收購提供部分資金。貸款條款 包括基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的利率，可調整月度和季度本金削減。截至2020年12月31日，未償還餘額為140萬美元，當時的利率為2.61%。該公司選擇在2021年第一季度全額償還貸款。

附註7.承付款和或有事項

與信貸相關的金融工具
為滿足客户的融資需求，本公司在正常經營過程中是存在表外風險的信貸相關金融工具的當事人。這些金融工具包括承諾提供信用證、備用信用證和商業信用證。此類承諾在不同程度上涉及超過 綜合資產負債表確認金額的信貸和利率風險因素。

該公司的信用損失風險由這些承諾的合同金額表示。本公司在作出此類承諾時遵循與資產負債表內工具相同的信貸政策 。

18
索引
以下合同金額代表信用風險的金融工具在2021年3月31日和2020年12月31日未償還：

   
三月三十一號，
    
十二月三十一日，
  
(千美元)
  
2021
    
2020
  
提供信貸的承諾：
            
房屋淨值信用額度
  
$
69,138
    
$
66,999
  
商業房地產、建築和開發貸款，已承諾但未提供資金
    
22,967
      
20,258
  
其他信貸額度(主要是商業信貸)
    
67,681
      
64,329
  
總計
  
$
159,786
    
$
151,586
  
                 
信用證
  
$
4,796
    
$
4,841
  

注8.基於股份的薪酬

公司採取了員工購股計劃，並通過股權薪酬計劃提供基於股票的薪酬。基於股票的薪酬安排可能包括股票期權、 限制性和非限制性股票獎勵、限制性股票單位、業績單位和股票增值權。會計準則要求向員工支付的所有基於股份的付款在授予日使用公允價值方法進行估值，並 在適用的歸屬期間根據該公允價值計提費用。本公司對歸屬期間發生的沒收行為進行會計處理。

2016年激勵股票計劃(簡稱激勵股票計劃)允許發行最多30萬股普通股，以股票期權、限制性股票、限制性股票單位、股票增值權、股票獎勵和業績單位的形式獎勵本公司及其 子公司的關鍵員工和非員工董事。截至2021年3月31日，根據激勵股票計劃，只授予了限制性股票。

截至2021年3月31日的三個月的限制性股票活動摘要如下：

   
股票
    
加權平均
授予日期
公允價值
  
非既得利益者，2021年1月1日
    
29,576
    
$
18.46
  
已發佈
    
-
      
-
  
既得
    
-
      
-
  
沒收
    
-
      
-
  
非既得利益者，2021年3月31日
    
29,576
    
$
18.46
  

預計非既得獎勵在薪酬支出中確認的加權平均期限為1.04年。

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，沒有授予限制性股票。

截至2021年3月31日，未歸屬限制性股票的剩餘未確認補償費用總計21.1萬美元，截至2020年3月31日，剩餘未確認補償費用為13.4萬美元。

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，股票薪酬支出分別為6.1萬美元和8.6萬美元。

根據公司的員工股票購買計劃(ESPP)，公司及其子公司的幾乎所有員工都可以授權從他們的基本工資中扣除特定的工資， 用於定期購買公司的普通股。股票按季度發行，價格低於購買當日公司股票的市場價，折扣率從0%到15%不等，2020年和2021年前三個月的價格定為5%。

在截至2021年3月31日的三個月裏，根據ESPP購買了1276股。截至2021年3月31日，公司有231,175股剩餘股份根據ESPP保留供發行。

19
索引
注9.股東權益和每股收益

股東權益-累計其他綜合收益(虧損)
下表按類別列出了所列期間從累計其他綜合收益(虧損)中重新歸類的金額：

   
截至三個月
三月三十一號，
  
受影響的行項目位於
合併損益表
(千美元)
  
2021
    
2020
  
可供出售的證券
                
已實現的證券銷售收益
  
$
-
    
$
-
  
出售可供出售證券的淨收益
税收效應
    
-
      
-
  
所得税費用
   
$
-
    
$
-
    

下表列出了所示期間按類別、税後淨值劃分的累計其他綜合收益(虧損)的變化情況：

(千美元)
  
未實現收益
(虧損)在
可供出售
有價證券
    
累計其他
綜合收益
(虧損)
  
             
截至2021年3月31日的三個月
            
期初餘額
  
$
4,069
    
$
4,069
  
淨其他綜合虧損
    
(1,694
)
    
(1,694
)
期末餘額
  
$
2,375
    
$
2,375
  
                 
截至2020年3月31日的三個月
                
期初餘額
  
$
(79
)
  
$
(79
)
淨其他綜合虧損
    
(445
)
    
(445
)
期末餘額
  
$
(524
)
  
$
(524
)

下表列出了所指期間在税前和税後基礎上累計其他全面收益(虧損)的各個組成部分的變化情況。

   
截至2021年3月31日的三個月
  
(千美元)
  
税前
    
税收
    
税淨額
  
可供出售證券的未實現虧損：
                  
期內產生的未實現持有虧損
  
$
(2,144
)
  
$
(450
)
  
$
(1,694
)
 
                        
累計其他綜合收益合計變動淨額
  
$
(2,144
)
  
$
(450
)
  
$
(1,694
)

   
截至2020年3月31日的三個月
  
(千美元)
  
税前
    
税收
    
税淨額
  
可供出售證券的未實現虧損：
                        
期內產生的未實現持有虧損
  
$
(563
)
  
$
(118
)
  
$
(445
)
                         
累計其他綜合收益合計變動淨額
  
$
(563
)
  
$
(118
)
  
$
(445
)

普通股每股收益
基本每股收益的計算方法是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益是使用期內已發行普通股的加權平均數 計算的，其中包括員工購股計劃所應佔的稀釋潛在普通股的影響。

以下是截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月基本每股收益計算和稀釋每股收益計算的分母對帳：

(千美元，每股數據除外)
  
可用於以下項目的淨收入
普通股股東
(分子)
    
加權平均
普通股
(分母)
    
每股
金額
  
截至2021年3月31日的三個月
                  
基本淨收入
  
$
3,012
      
5,225
    
$
0.58
  
潛在稀釋普通股-員工股票購買計劃
    
-
      
-
      
-
  
稀釋
  
$
3,012
      
5,225
    
$
0.58
  
                         
截至2020年3月31日的三個月
                        
基本淨收入
  
$
1,250
      
5,200
    
$
0.24
  
潛在稀釋普通股-員工股票購買計劃
    
-
      
1
      
-
  
稀釋
  
$
1,250
      
5,201
    
$
0.24
  

20
索引
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，該公司沒有流通股。包括投票權在內的非既得性限制性普通股包括在基本普通股和稀釋每股普通股計算中，這些普通股擁有與股票有關的 普通股的所有權利和特權。

附註10.公允價值計量

該公司使用公允價值計量來記錄對某些資產和負債的公允價值調整，並確定公允價值披露。根據FASB ASU No.2010-06、FASB ASU No.2011-04和FASB ASU No.2016-01的“公允 價值計量和披露”主題，金融工具的公允價值是在計量日期在市場參與者之間有序交易的資產或負債的本金或最有利市場上出售資產或轉移負債時收到的價格( 退出價格)。公允價值最好根據報價 市場價格確定。然而，在許多情況下，該公司的各種金融工具沒有報價的市場價格。在無法獲得報價市場價格的情況下，公允價值基於使用現值或其他 估值技術的估計。這些技術很大程度上受到所用假設的影響，包括貼現率和對未來現金流的估計。因此，公允價值估計可能不會在 票據的即時結算中實現。

公允價值指引提供對公允價值的一致定義，側重於在當前市場條件下，在計量日期市場參與者之間進行有序交易(即非強制清算或不良出售)的資產或負債的本金或最有利市場的退出價格。如果資產或負債的交易量和活動水平大幅下降，改變估值技術或使用多種估值技術可能是合適的。在這種情況下，在當前市場條件下，確定有意願的市場參與者在計量日期進行交易的價格 取決於事實和情況，需要使用重大判斷。公允價值可以是在當前市場條件下最能代表公允價值的範圍內的合理點數。

在估計資產和負債的公允價值時，公司主要依靠兩個來源。第一個來源是公司的債券會計服務提供商，它使用 模型來確定證券的公允價值。證券的定價是基於對可觀察到的市場數據的評估，包括基準收益率曲線、報告的交易、經紀商/交易商報價和發行人利差。定價還受到有關發行人的信用信息、感知到的市場動向以及影響個別行業的當前新聞事件的影響。第二個來源是第三方供應商，公司根據指導為貸款和 計息存款提供公允價值退出定價。

根據ASC 820“公允價值計量和披露”，該公司根據資產和負債的交易市場和用於確定公允價值的假設的可靠性，將其金融資產和金融負債通常按公允價值計量分為三個水平。


 •
第1級：估值基於報告實體在計量日期有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價。1級資產和 負債通常包括在活躍的交易所市場交易的債務和股權證券。估值是從涉及相同資產或負債的市場交易的現成定價來源獲得的。

•
第2級：估值是基於第1級中的報價以外的、資產或負債可以直接或間接觀察到的投入。估值可能基於 類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價；或可觀察到的或可由資產或負債整個期限的可觀察市場數據證實的其他投入。

•
第三級：估值是基於很少或沒有市場活動支持的不可觀察到的投入，對資產或負債的公允價值具有重要意義。第三級資產和負債包括使用定價模型、貼現現金流方法或類似技術確定價值的金融工具，以及需要大量 管理層判斷或估計才能確定公允價值的工具。

一種工具在估值層次中的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。

按公允價值經常性計量的資產
公允價值易於確定的債務證券被歸類為“可供出售”，按公允價值記錄，未實現收益和虧損不包括在收益中，並在其他全面收益中報告 。可供出售的證券按公允價值經常性記錄。公允價值計量以可用時的市場報價為基礎(第1級)。如果沒有報價的市場價格，公允 價值是使用相同或類似證券的獨立估值技術計量的，對這些證券的重大假設主要來自可觀察到的市場數據或得到可觀察到的市場數據的證實。第三方供應商從各種來源編制價格，並可能使用考慮可觀察到的市場數據的定價模型來確定相同或類似證券的公允價值(級別2)。在估值輸入活動有限或透明度較低的特定情況下，證券被歸類在估值層次結構的第三級。目前，該公司所有可供出售的證券都被認為是二級證券。

21
索引
下表列出了截至所示日期按公允價值經常性計量的某些資產的餘額：

         
2021年3月31日的公允價值計量使用
  
(千美元)
  
天平
    
報價
處於活動狀態
市場：
雷同
資產
(1級)
    
意義重大
其他
可觀測
輸入量
(2級)
    
意義重大
看不見的
輸入量
(3級)
  
可供出售的證券
                        
美國國債
  
$
7,016
    
$
-
    
$
7,016
    
$
-
  
美國政府機構的義務
    
35,432
      
-
      
35,432
      
-
  
國家和政區劃分的義務
    
53,159
      
-
      
53,159
      
-
  
抵押貸款支持證券
    
75,939
      
-
      
75,939
      
-
  
貨幣市場投資
    
4,558
      
-
      
4,558
      
-
  
公司債券和其他證券
    
18,414
      
-
      
18,414
      
-
  
可供出售證券總額
  
$
194,518
    
$
-
    
$
194,518
    
$
-
  

         
2020年12月31日的公允價值計量使用
  
(千美元)
  
天平
    
報價
處於活動狀態
市場：
雷同
資產
(1級)
    
意義重大
其他
可觀測
輸入量
(2級)
    
意義重大
看不見的
輸入量
(3級)
  
可供出售的證券
                        
美國國債
  
$
7,043
    
$
-
    
$
7,043
    
$
-
  
美國政府機構的義務
    
36,696
      
-
      
36,696
      
-
  
國家和政區劃分的義務
    
45,995
      
-
      
45,995
      
-
  
抵押貸款支持證券
    
73,501
      
-
      
73,501
      
-
  
貨幣市場投資
    
4,743
      
-
      
4,743
      
-
  
公司債券和其他證券
    
18,431
      
-
      
18,431
      
-
  
可供出售證券總額
  
$
186,409
    
$
-
    
$
186,409
    
$
-
  

在非經常性基礎上按公允價值計量的資產
在某些情況下，資產和負債的公允價值會進行調整，儘管它們不是按公允價值持續計量的。

不良貸款
如果根據當前信息和事件，公司很可能無法按照貸款協議的合同條款 收回借款人到期的所有金額，則該貸款被視為減值。與減值貸款相關的公允價值和損失的計量可以基於貸款的可觀察市場價格、擔保貸款的抵押品的公允價值或貸款預期未來現金流的 現值，按貸款的實際利率貼現。抵押品可以是房地產或企業資產，包括設備、庫存、 和應收賬款，抵押品絕大多數是房地產。

房地產抵押品的價值是根據 公司以外的獨立、有執照的評估師進行的評估，採用收益、市場或成本估值方法確定的。在貸款餘額較低的情況下，公司可以獲得房地產評估，而不是評估。評估使用許多與評估相同的技術，通常由獨立評估師執行。收到 後，評估和評估由獨立於貸款職能的訓練有素的員工審核，以驗證一致性和合理性。評估和評估基於無法觀察到的重大投入，包括但不限於： 對可比物業的調整、對可比物業狀況的判斷、可比物業的可用性和適宜性、資本化率、主體或可比物業的預計收入、空置率、預計折舊率以及當地和區域經濟狀況。 對可比物業的調整、對可比物業條件的判斷、可比物業的可用性和適宜性、資本化率、主體或可比物業的預計收入、空置率、預計折舊率以及當地和區域經濟狀況。公司還可以根據管理層的最佳判斷選擇進一步減少抵押品價值，這是 不可觀察到的投入的另一個來源。由於抵押品估值的主觀性，不良貸款被認為是3級。

22
索引
不良貸款可以用房地產以外的抵押品擔保。業務設備的價值基於外部評估(如果被認為是重要的)，或者基於 適用業務的財務報表上的賬面淨值(如果使用可觀察到的市場數據被認為不是重要的)。同樣，存貨和應收賬款抵押品的價值基於財務報表餘額或賬齡報告(第3級)。如果一筆貸款 不依賴抵押品，其減值可以根據預期未來現金流的現值來衡量，並按貸款的實際利率貼現。由於貸款按其有效利率而不是市場利率進行貼現，因此貸款不被視為按公允價值持有，因此不包括在下表中。分配給貸款損失準備的抵押品依賴減值貸款在非經常性基礎上按公允價值計量。任何公允價值調整都記錄在發生的期間，作為綜合損益表貸款損失準備的一部分。

其他擁有的房地產(OREO)
當擔保貸款的抵押品被取消抵押品贖回權時，貸款就會轉移到OREO。與OREO相關的收益或損失的計量是基於抵押品的公允價值與 未償還貸款餘額和出售物業的預期成本相比的公允價值。如果存在物業銷售合同，並且管理層合理地相信交易將根據合同條款完成，則公允價值為 基於該合同中的銷售價格(級別1)。如果管理層有關於相同物業銷售的最新信息，例如在同一物業上銷售多套公寓單元時，剩餘的單元將根據 觀察到的市場數據進行估值(2級)。如果沒有合同或最近的數據，管理層將獲得上文減值貸款(第3級)中討論的抵押品價值的評估或評估。資產入賬後，當管理層有理由相信物業的公允價值可能已發生變化，且不晚於收到上次評估或評估後的兩年時，將獲得 新的評估或評估。對OREO的任何公允價值調整低於原始賬面價值 將計入發生的期間，並從當前收益中支出。

持有待售貸款
持有待售貸款以成本或公允價值中較低者為準。這些貸款目前包括源自二手市場出售的住宅貸款。公允價值基於二級市場目前為類似貸款提供的 價格，使用可觀察到的市場數據，由於發起和銷售之間的持續時間較短(第2級)，該價格與成本沒有實質性差異。出售貸款的損益 在公司綜合損益表的單獨項目中報告。

下表列出了合併資產負債表中計入公允價值非經常性變化的資產。截至指定日期，資產在公允價值層次結構中按貸款類別和級別 顯示。某些不良貸款的估值是根據貸款預期未來現金流的現值，按貸款的實際利率而不是市場利率貼現。這些貸款 沒有按公允價值計入綜合資產負債表，因此不包括在下表中。

         
2021年3月31日的賬面價值
  
(千美元)
  
公允價值
    
報價
處於活動狀態
市場：
雷同
資產
(1級)
    
意義重大
其他
可觀測
輸入量
(2級)
    
意義重大
看不見的
輸入量
(3級)
  
貸款
                        
持有待售貸款
  
$
9,291
    
$
-
    
$
9,291
    
$
-
  


         
2020年12月31日的賬面價值
  
(千美元)
  
公允價值
    
報價
處於活動狀態
市場：
雷同
資產
(1級)
    
意義重大
其他
可觀測
輸入量
(2級)
    
意義重大
看不見的
輸入量
(3級)
  
貸款
                        
持有待售貸款
  
$
14,413
    
$
-
    
$
14,413
    
$
-
  

該公司在2021年12月31日或2020年12月31日沒有任何第3級公允價值計量。

23
索引
截至所示日期，公司金融工具的估計公允價值以及相關賬面或名義金額如下：

         
2021年3月31日的公允價值計量使用
  
(千美元)
  
賬面價值
    
報價
處於活動狀態
市場：
雷同
資產
(1級)
    
意義重大
其他
可觀測
輸入量
(2級)
    
意義重大
看不見的
輸入量
(3級)
  
資產
                        
現金和現金等價物
  
$
177,404
    
$
177,404
    
$
-
    
$
-
  
可供出售的證券
    
194,518
      
-
      
194,518
      
-
  
受限制的證券
    
1,033
      
-
      
1,033
      
-
  
持有待售貸款
    
9,291
      
-
      
9,291
      
-
  
貸款，扣除貸款損失撥備後的淨額
    
798,000
      
-
      
-
      
801,357
  
銀行自營人壽保險
    
28,612
      
-
      
28,612
      
-
  
應計應收利息
    
3,302
      
-
      
3,302
      
-
  
                                 
負債
                                
存款
  
$
1,111,558
    
$
-
    
$
1,114,120
    
$
-
  
隔夜回購協議
    
6,204
      
-
      
6,204
      
-
  
聯邦儲備銀行借款
    
10,995
      
-
      
10,995
      
-
  
應計應付利息
    
311
      
-
      
311
      
-
  

         
2020年12月31日的公允價值計量使用
  
(千美元)
  
賬面價值
    
報價
處於活動狀態
市場：
雷同
資產
(1級)
    
意義重大
其他
可觀測
輸入量
(2級)
    
意義重大
看不見的
輸入量
(3級)
  
資產
                        
現金和現金等價物
  
$
120,437
    
$
120,437
    
$
-
    
$
-
  
可供出售的證券
    
186,409
      
-
      
186,409
      
-
  
受限制的證券
    
1,367
      
-
      
1,367
      
-
  
持有待售貸款
    
14,413
      
-
      
14,413
      
-
  
貸款，扣除貸款損失撥備後的淨額
    
826,759
      
-
      
-
      
826,083
  
銀行自營人壽保險
    
28,386
      
-
      
28,386
      
-
  
應計應收利息
    
3,613
      
-
      
3,613
      
-
  
                                 
負債
                                
存款
  
$
1,067,236
    
$
-
    
$
1,070,236
    
$
-
  
隔夜回購協議
    
6,619
      
-
      
6,619
      
-
  
聯邦儲備銀行借款
    
28,550
      
-
      
28,550
      
-
  
其他借款
    
1,350
      
-
      
1,350
      
-
  
應計應付利息
    
384
      
-
      
384
      
-
  

注11.細分市場報告

該公司在三個主要業務部門以分散的方式運營：Old Point National Bank of Phoebus(本銀行)、Old Point Trust&Financial Services，N.A.(Trust)， 和本公司作為一個獨立的部門(就本説明而言是母公司)。銀行業務收入主要包括貸款和投資利息、證券和存款賬户手續費。信託公司的營業收入主要由信託和資產管理費收入構成。母公司的收入主要是從銀行和信託公司獲得的手續費和股息。本公司沒有其他部門。

24
索引
該公司的可報告部門是戰略業務部門，提供不同的產品和服務。它們是單獨管理的，因為每個細分市場都迎合不同的市場，因此需要不同的技術和營銷策略。

關於可報告部門的信息，以及截至2021年和2020年3月31日的三個月這些信息與合併財務報表的對賬情況如下：

   
截至2021年3月31日的三個月
  
(千美元)
  
銀行
    
托拉斯
    
親本
    
淘汰
    
整合
  
收入
                              
利息和股息收入
  
$
10,973
    
$
5
    
$
3,148
    
$
(3,148
)
  
$
10,978
  
信託活動收入
    
-
      
1,027
      
-
      
-
      
1,027
  
其他收入
    
2,866
      
256
      
50
      
(65
)
    
3,107
  
營業總收入
    
13,839
      
1,288
      
3,198
      
(3,213
)
    
15,112
  
                                         
費用
                                        
利息支出
    
818
      
-
      
4
      
-
      
822
  
貸款損失準備金
    
150
      
-
      
-
      
-
      
150
  
薪金和員工福利
    
5,320
      
743
      
164
      
-
      
6,227
  
其他費用
    
4,063
      
279
      
54
      
(65
)
    
4,331
  
總運營費用
    
10,351
      
1,022
      
222
      
(65
)
    
11,530
  
                                         
税前收入
    
3,488
      
266
      
2,976
      
(3,148
)
    
3,582
  
                                         
所得税費用(福利)
    
550
      
56
      
(36
)
    
-
      
570
  
                                         
淨收入
  
$
2,938
    
$
210
    
$
3,012
    
$
(3,148
)
  
$
3,012
  
                                         
資本支出
  
$
121
    
$
5
    
$
-
    
$
-
    
$
126
  
                                         
總資產
  
$
1,250,353
    
$
7,003
    
$
117,956
    
$
(117,674
)
  
$
1,257,638
  

25
索引
   
截至2020年3月31日的三個月
  
(千美元)
  
銀行
    
托拉斯
    
親本
    
淘汰
    
整合
  
收入
                              
利息和股息收入
  
$
9,963
    
$
23
    
$
1,439
    
$
(1,439
)
  
$
9,986
  
信託活動收入
    
-
      
1,017
      
-
      
-
      
1,017
  
其他收入
    
1,990
      
286
      
50
      
(65
)
    
2,261
  
營業總收入
    
11,953
      
1,326
      
1,489
      
(1,504
)
    
13,264
  
                                         
費用
                                        
利息支出
    
1,548
      
-
      
20
      
-
      
1,568
  
貸款損失準備金
    
300
      
-
      
-
      
-
      
300
  
薪金和員工福利
    
4,988
      
814
      
192
      
-
      
5,994
  
其他費用
    
3,682
      
342
      
77
      
(65
)
    
4,036
  
總運營費用
    
10,518
      
1,156
      
289
      
(65
)
    
11,898
  
                                         
税前收入
    
1,435
      
170
      
1,200
      
(1,439
)
    
1,366
  
                                         
所得税費用(福利)
    
129
      
37
      
(50
)
    
-
      
116
  
                                         
淨收入
  
$
1,306
    
$
133
    
$
1,250
    
$
(1,439
)
  
$
1,250
  
                                         
資本支出
  
$
368
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
368
  
                                         
總資產
  
$
1,058,955
    
$
6,774
    
$
111,861
    
$
(112,313
)
  
$
1,065,277
  

這些部門的會計政策與本公司2020年年報10-K表格中報告的重要會計政策摘要中描述的政策相同。公司 根據所得税前運營的損益評估業績，不包括非經常性損益。

第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。

管理層的討論和分析旨在幫助讀者瞭解和評估Old Point Financial Corporation及其 子公司(統稱為本公司)的財務狀況和經營業績。本討論和分析應與合併財務報表、財務報表附註和本報告中包含的其他財務數據以及公司截至2020年12月31日的年度報告(Form 10-K)中的 2020年度報告和管理層的討論和分析一起閲讀。討論中強調的是與前幾個報告期相比的重大變化以及影響公司的某些可識別的趨勢。 截至2021年和2020年3月31日的三個月的運營結果不一定代表其他任何時期可能取得的結果。出於演示的目的，金額是四捨五入的，而所顯示的一些百分比是基於未四捨五入的金額計算的 。

關於前瞻性陳述的警告性聲明
這份報告包含有關公司對未來財務業績的預期、計劃、目標或信念的陳述，以及其他非歷史事實的陳述。這些陳述可能 構成聯邦證券法定義的“前瞻性陳述”，可能包括但不限於：有關預期未來運營和財務業績的陳述(;)公司的技術和效率計劃 和預期完成時間表；新冠肺炎大流行的潛在影響，包括對資產質量、貸款損失撥備、貸款損失撥備、利率和經營業績的影響，管理層 預計不會對綜合淨收入、未來股息支付、淨利差壓縮和影響淨利差的項目、戰略性業務舉措及其預期影響、小企業管理局支付支票保護計劃下的貸款、保證金壓縮、資產質量、貸款損失撥備的充足性和未來收費水平產生持續影響的某些項目本公司評估 管理和補救網絡事件(包括涉及第三方網絡罪犯針對銀行及其客户和員工的盜竊和欺詐活動)的影響、未來市場和行業趨勢的影響以及未來利率水平和波動的影響。這些前瞻性陳述會受到重大風險和不確定因素的影響，這些因素可能會對公司的 運營和未來前景產生重大不利影響，這些因素包括但不限於以下方面的變化：

26
索引

 •
利率，如短期利率或美國國債收益率的波動，以及抵押貸款利率的上升或波動

•
一般商業狀況，以及金融市場內部狀況

•
總體經濟狀況，包括失業水平和經濟增長放緩，特別是與新冠肺炎大流行帶來的進一步和持續的經濟影響有關

•
該公司應對新冠肺炎的努力的有效性、疫情的嚴重性和持續時間、政府放鬆限制的影響、有關新變種的不確定性、疫苗接種和治療開發的速度和效果、疫情消退後的恢復速度以及對本文描述的許多風險的高度影響

•
與訴訟或政府行動相關的潛在索賠、損害賠償和罰款，包括因公司參與和管理與新冠肺炎相關的項目而引起的訴訟或訴訟，其中包括後來修訂的《關愛法案》下的購買力平價。

•
公司的分支機構調整計劃

•
公司的技術、效率和其他戰略舉措

•
立法/監管環境、與金融機構、產品和服務有關的監管舉措、消費者金融保護局(CFPB)以及CFPB的監管和執法活動

•
美國政府的貨幣和財政政策，包括美國財政部和美國聯邦儲備委員會(美聯儲)理事會的政策，以及這些政策對我們市場的利率和業務的影響

•
政府國防開支的未來水平，特別是在公司的服務領域

•
政治格局潛在變化和相關政策變化的影響，包括貨幣、監管和貿易政策

•
美國。政府對公司購買的學生或小企業貸款的償還擔保

•
公司投資組合中持有的證券價值

•
貸款產品需求及需求變化對貸款增長的影響

•
貸款組合的質量或構成以及擔保這些貸款的抵押品的價值

•
生息資產和有息負債的數量和組合的變化

•
管理層投資策略和淨息差管理策略的作用

•
貸款淨沖銷水平以及我們的貸款和租賃損失撥備是否充足

•
公司經銷商貸款計劃的執行情況

•
存款流動

•
公司交易對手的實力

•
來自銀行和非銀行的競爭

•
公司所在市場對金融服務的需求

•
實施新技術

•
公司開發和維護安全可靠的電子系統的能力

•
本公司或本公司第三方供應商或其服務提供商的信息系統中的任何中斷或安全漏洞

•
關鍵服務依賴第三方

•
網絡威脅、攻擊或事件

•
在管理建模系統中使用不準確的假設

•
技術風險與發展

•
商業和住宅房地產市場

•
二次住宅按揭貸款市場的需求

•
擴大公司的產品供應

•
會計原則、政策和準則以及公司在這些原則、政策和準則下作出的選擇

在評估本文中包含的前瞻性陳述時，除了公司2020年度報告Form 10-K、公司Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告中指出的風險和不確定因素外，這些風險和不確定因素也應被考慮在內。前瞻性表述一般可以通過使用諸如“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“計劃”、“可能”、“將”、“打算”、“ ”、“應該”、“可能”或類似的表述來識別，這些表述不是對歷史事實的表述，而是基於管理層對截至本報告日期的未來事件或業績的信念、假設和預期，並考慮到目前所有可用的信息。告誡讀者不要過分依賴這樣的説法。除法律另有要求外，任何前瞻性表述僅表示截至作出之日為止，公司沒有義務更新或修改任何 前瞻性表述，以反映其作出之日後的事件或情況。此外，過去的運營結果並不一定預示着未來的結果。

27
索引
可用的信息
該公司在因特網上設有一個網站，網址是：www.oldpoint.com。該公司在其網站上或通過其網站免費提供其委託書、 Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告，以及在這些材料以電子方式提交給美國證券交易委員會(SEC)後，在合理可行的情況下儘快對這些報告進行的任何修訂。此 對公司互聯網地址的引用在任何情況下都不應被視為將該互聯網地址提供的信息納入本10-Q表格或其他證券交易委員會備案文件中。公司互聯網網站上提供的 信息不是本10-Q表格或公司提交給證券交易委員會的任何其他報告的一部分。該公司提交給證券交易委員會的文件也可以在證券交易委員會的網站上獲得，網址是www.sec.gov。

關於老點金融公司
該公司是老點國家菲伯斯銀行(銀行)和老點信託和金融服務公司(信託)的母公司。本銀行是一家當地管理的社區銀行 ，服務於切薩皮克、漢普頓、懷特島、紐波特新聞、諾福克、弗吉尼亞海灘、威廉斯堡/詹姆斯城和約克縣等漢普頓公路地區。該行目前有16個分行。*該行還在裏士滿設有貸款生產辦事處 ，在北卡羅來納州夏洛特市設有抵押貸款發放辦事處。麥格理信託是一家財富管理服務提供商。

2018年4月1日，公司收購了國民銀行(公民)。根據合併協議的條款，公民公司的股東將獲得0.1041股公司股票和每股公民公司股票2.19美元的現金。系統集成於2018年5月完成。

2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎大流行。由於弗吉尼亞州州長髮布的命令，以及對客户和員工健康的高度謹慎，公司在 2020年間關閉了所有分支機構的大廳，但通過預約和驅車能力保持全面運營。從2021年5月3日開始，公司的分支大廳已經全面重新開放。新冠肺炎的爆發 對公司客户經營的廣泛行業造成了不利影響，並削弱了他們履行對公司的財務義務的能力。新冠肺炎大流行的影響是不穩定的，而且還在繼續演變。新冠肺炎疫情及其對貿易(包括供應鏈和出口水平)、旅行、員工生產率、失業、消費者支出和其他經濟活動的相關影響導致經濟活動減少，股票市場估值下降，金融市場大幅波動和中斷，並由於淨息差壓縮對公司的業務、財務狀況和運營業績產生了不利影響。 新冠肺炎疫情對本公司業務、財務狀況和運營結果的最終影響目前尚無法評估，本公司認為這將取決於各種事態發展和其他因素，包括疫情的持續時間和範圍，以及政府、監管和私營部門對疫情的應對措施，以及對經濟、金融市場和我們的客户、員工和供應商的相關影響。 本公司認為，這將取決於各種事態發展和其他因素，包括疫情的持續時間和範圍，以及政府、監管和私營部門對疫情的應對措施，以及對經濟、金融市場和我們的客户、員工和供應商的相關影響。

公司積極協助客户和非客户通過小企業管理局管理的購買力平價獲得貸款。此外，公司正在通過延期付款與受新冠肺炎影響的客户合作，並正在跟蹤對客户的所有付款安排，以確定和量化它們可能對公司產生的任何影響。截至2021年3月31日，公司修改了710萬美元的貸款，佔總貸款的0.9%，低於截至2020年12月31日的約740萬美元，或總貸款的0.9%。在截至2021年3月31日仍在修改中的貸款中，240萬美元正在進行初步修改，其餘470萬美元正在進行後續修改。 初始和後續修改主要包括60或90天的本金和利息支付延期。關於大流行的持續時間和範圍以及新冠肺炎的相關影響的持續不確定性可能會對 管理層假設和估計產生負面影響，例如貸款損失撥備和由此產生的貸款損失撥備。

本公司目前預計能夠以充足的流動性和資本水平管理與新冠肺炎大流行相關的經濟風險和不確定性。 然而，新冠肺炎大流行對本公司的業務、財務狀況、運營結果、流動性狀況和資源、信用質量和資本水平的最終影響程度 目前尚無法評估，將取決於各種事態發展和其他因素，其中包括大流行的持續時間和範圍，以及政府、監管和私營部門對大流行的應對措施。以及 對經濟、金融市場以及我們的客户、員工和供應商的相關影響。

關鍵會計政策和估算
該公司的會計和報告政策符合美國公認會計原則，並符合銀行業的一般慣例。公司的財務狀況和經營結果受管理層應用會計政策的影響，這些政策包括為得出資產和負債的賬面價值以及為收入、費用和相關披露而報告的金額而做出的估計、假設和判斷。 這些政策應用中的不同假設可能導致公司的綜合財務狀況和/或經營結果發生重大變化。該公司持續評估其關鍵會計估計和假設，並根據需要進行更新。管理層已與董事會審計委員會討論了公司的關鍵會計政策和估計。
 
28
索引
關鍵的會計和報告政策包括公司對貸款損失撥備的會計處理。因此，公司的重要會計政策在本季度報告Form 10-Q中包含的合併財務報表註釋1中進行了討論，並在公司2020年Form 10-K年度報告中進行了更詳細的討論。

高管概述
截至2021年3月31日的三個月，淨收益為300萬美元，或稀釋後普通股每股收益0.58美元。相比之下，2020年第一季度的淨收入為130萬美元，或稀釋後普通股每股收益0.24美元。這一增長主要歸因於淨利息收入的增加，貸款損失撥備的減少，以及抵押銀行收入增加推動的非利息收入的增加。

本季度的亮點如下：


 •
平均資產回報率(ROA)為0.99%，而上一季度為0.17%，2020年第一季度為0.48%。
 

 •
平均股本回報率(ROE)為10.3%，而上一季度為1.8%，2020年第一季度為4.5%。
 

 •
淨息差(NIM)從2020年第一季度的3.52%和上一季度的3.16%提高到3.58%。*在完全税額等值基礎上(FTE)的NIM從2020年第一季度的3.53%和上一季度的3.18%提高到3.60%
 

 •
截至2021年3月31日，總資產為13億美元，比2020年12月31日增長3140萬美元，增幅為2.6%。


•
截至2021年3月31日，存款比2020年12月31日增加了4430萬美元，達到11億美元。


•
截至2021年3月31日，不良資產(NPA)略有增加，從2020年12月31日的200萬美元增加到220萬美元，但與截至2020年3月31日的700萬美元相比大幅下降。截至2021年3月31日，不良資產佔總資產的百分比為 0.18%，而2020年12月31日和2020年3月31日分別為0.16%和0.65%。


•
2021年第一季度淨利息收入增至1020萬美元，而2020年第四季度和2020年第一季度分別為940萬美元和840萬美元。
 

 •
2021年第一季度非利息收入為410萬美元，高於2020年第四季度的380萬美元和2020年第一季度的330萬美元。

淨利息收入
公司的主要收益來源是淨利息收入。淨利息收入是賺取資產所產生的利息和手續費與支付給 基金的利息費用之間的差額。生息資產和有息負債的數量和組合，以及它們各自的收益率和利率的變化，對淨利息收入水平有重大影響。淨息差的計算方法是 將相當於税的淨利息收入除以平均可賺取資產。

2021年第一季度，淨利息收入為1020萬美元，比2020年第一季度增加170萬美元或20.7%。增加的主要原因是 平均收益資產餘額在平均收益收益率較低的情況下顯着增長的影響，部分被平均計息成本較低的平均計息負債餘額增加所抵消。收益率和成本的壓縮主要是由於美聯儲(Federal Reserve)在2020年3月將聯邦基金目標利率下調至0.00%至0.25%的範圍，以應對新冠肺炎大流行，但也受到購買力平價貸款(利率為1%)和 較高流動性水平的影響。平均收益資產同比增加1.872億美元。2021年第一季度盈利資產的平均税當量收益率比2020年同期下降了30個基點，但受到2021年第一季度加速確認與PPP寬恕相關的遞延費用和成本的積極影響。平均有息負債增加5410萬美元，增幅7.9%，截至2021年3月31日的季度，有息負債的平均利率為0.45%，低於2020年同期的0.92%，這得益於較低的利率環境以及2020年與償還成本較高的長期借款相關的利息支出減少。

2021年第一季度的NIM為3.58%，高於2020年第一季度的3.52%。在完全税額等值的基礎上(FTE)，2021年第一季度NIM增長了3.60%，高於去年同期的3.53%。與2020年同期相比，2021年第一季度的平均貸款收益率較低，原因是利率環境較低，導致新貸款的平均收益率較低，並在2021年第一季度內重新定價。PPP貸款的固定利率為1%。與PPP貸款相關的貸款費用和成本在貸款發放時遞延，在貸款的剩餘期限內攤銷為利息收入，並在免除或償還PPP貸款時加速。2021年第一季度確認的PPP淨費用為160萬美元。在低利率環境下，以較低收益的短期水平投資的高水平流動性也繼續影響NIM。有關這些FTE財務措施的更多信息，請參閲下面的“非GAAP財務措施”和“某些非GAAP財務措施的協調”。

29
索引
本公司認為，NIM未來可能會受到幾個難以預測的因素的影響，包括(1)利率的變化，這可能取決於不利經濟狀況的嚴重性、任何經濟復甦的時間和程度以及政府刺激措施的程度，這些因素本身就是不確定的；(2)由於當前經濟環境導致貸款需求減少，可能導致盈利資產構成的變化(3)確認購買力平價貸款的淨遞延費用，這取決於償還時間。

下表顯示了對所指期間的平均收益資產、有息負債以及利率和收益率的分析。非權責發生貸款包括在未償還貸款中。

平均資產負債表、淨利息收入和利率
  
   
截至3月31日的季度，
  
   
2021
    
2020
  
(千美元)
  
平均值
餘額
    
利息
收入/
費用
    
產量/
費率**
    
平均值
餘額
    
利息
收入/
費用
    
產量/
費率**
  
資產
                                    
貸款*
  
$
835,349
    
$
9,965
      
4.84
%
  
$
754,710
    
$
8,839
      
4.71
%
投資證券：
                                                
應税
    
159,516
      
770
      
1.96
%
    
142,853
      
863
      
2.43
%
免税*
    
29,696
      
229
      
3.12
%
    
11,223
      
110
      
3.93
%
總投資證券
    
189,212
      
999
      
2.14
%
    
154,076
      
973
      
2.54
%
銀行到期計息
    
124,347
      
43
      
0.14
%
    
47,931
      
151
      
1.27
%
出售的聯邦基金
    
4
      
-
      
0.04
%
    
3,367
      
12
      
1.45
%
其他投資
    
1,319
      
30
      
9.16
%
    
2,991
      
46
      
6.15
%
盈利資產總額
    
1,150,231
    
$
11,037
      
3.89
%
    
963,075
    
$
10,021
      
4.19
%
貸款損失撥備
    
(9,648
)
                    
(9,636
)
                
其他非盈利性資產
    
97,123
                      
103,101
                  
總資產
  
$
1,237,706
                    
$
1,056,540
                  

負債和股東權益
                                  
定期存款和儲蓄存款：
                                                
生息交易賬户
  
$
67,759
    
$
3
      
0.02
%
  
$
49,222
    
$
3
      
0.02
%
貨幣市場存款賬户
    
347,530
      
201
      
0.24
%
    
280,955
      
317
      
0.45
%
儲蓄賬户
    
108,262
      
11
      
0.04
%
    
86,607
      
20
      
0.09
%
定期存款
    
191,298
      
584
      
1.24
%
    
223,126
      
972
      
1.75
%
定期存款和儲蓄存款總額
    
714,849
      
799
      
0.45
%
    
639,910
      
1,312
      
0.82
%
購買的聯邦基金、回購協議和其他借款
    
26,253
      
23
      
0.35
%
    
8,595
      
22
      
1.03
%
聯邦住房貸款銀行預付款
    
-
      
-
      
0.00
%
    
38,484
      
234
      
2.45
%
有息負債總額
    
741,102
      
822
      
0.45
%
    
686,989
      
1,568
      
0.92
%
活期存款
    
368,073
                      
253,429
                  
其他負債
    
9,906
                      
4,093
                  
股東權益
    
118,625
                      
112,029
                  
總負債和股東權益
  
$
1,237,706
                    
$
1,056,540
                  
淨息差
          
$
10,215
      
3.60
%
          
$
8,453
      
3.53
%
*使用21%的税率，在完全税額等值的基礎上(非GAAP)計算，調整利息收入
2021年3月31日和2020年3月31日分別增加5.9萬美元和3.5萬美元。
**年化

貸款損失準備金與信用質量
貸款損失準備金是將貸款損失撥備維持在與管理層對投資組合的評估一致的水平所必需的收益費用。此費用 基於管理層對貸款組合固有的可能信用損失的估計。管理層的評估包括信用質量趨勢、抵押品價值、貼現現金流分析、貸款額、地域、借款人和行業集中度 、內部信用質量評估結果和外部監管檢查結果。這些因素，以及已確定的減值貸款、歷史損失和當前經濟和商業狀況(包括與新冠肺炎疫情相關的 不確定性)被用於制定估計損失係數，以確定貸款損失撥備。根據對貸款損失撥備是否充足的分析，管理層得出結論， 撥備是適當的。

在截至2021年3月31日的三個月裏，該公司記錄了15萬美元的貸款損失準備金。2020年第一季度，該公司確認了30萬美元的貸款損失撥備 。

30
索引
截至2021年3月31日，貸款和租賃損失撥備(ALLL)為970萬美元，截至2020年12月31日為950萬美元。截至2021年3月31日，ALLL佔 投資貸款的百分比為1.20%，而2020年12月31日為1.14%。從2020年12月31日到2021年3月31日的增長主要與未償還貸款餘額減少和合格準備金增加有關。與2020年3月31日相比，截至2021年3月31日，ALLL佔投資貸款的百分比下降，主要原因是PPP貸款來源，導致2021年3月31日壓縮了0.10%。不包括由SBA 100%擔保的PPP貸款，截至2021年3月31日，ALLL佔投資貸款的比例為1.30%，截至2020年12月31日，ALLL為1.27%。歷史年化淨沖銷佔平均未償還貸款的百分比在2021年第一季度 降至0.01%，而2020年第一季度為0.15%。有關未根據GAAP計算的財務指標的更多信息，請參閲下面的“非GAAP財務指標”和“某些非GAAP財務指標的調節”。

截至2021年3月31日，與2020年12月31日相比，貸款組合的整體信用質量沒有明顯變化，但包括PPP貸款在內的政府刺激措施的影響可能會 推遲信用惡化的跡象。較低的不良資產水平和同比量化的歷史損失率繼續顯示出改善，導致歷史損失率佔整體減值評估貸款的百分比 下降了6個基點，但被主要與新冠肺炎疫情引發的經濟不確定性有關的定性因素增加了6個基點所抵消。隨着新冠肺炎疫情的經濟影響繼續發展，貸款組合中風險水平的提高可能需要進一步提高貸款損失撥備。

本公司根據2020年3月27日頒佈的《CARE法案》進行了貸款修改，該法案隨後經《2021年綜合撥款法案》修訂，該法案規定，對於截至2019年12月31日逾期不超過30天的貸款， (1)與新冠肺炎有關和(2)逾期不超過30天的某些貸款修改不需要被指定為TDR。截至2021年3月31日，本公司的貸款修改金額為710萬美元，佔總貸款的比例不到1%，略低於7.4億美元在截至2021年3月31日仍在修改的貸款中，240萬美元正在進行初步修改，其餘470萬美元正在進行後續修改。最初和 後續修改主要包括60天或90天的本金和利息支付延遲期。在修改後的貸款中，400萬美元(56.1%)以業主自用商業房地產為抵押，230萬美元(32.1%)以各種其他類型的房地產為抵押。本公司將利息收入確認為賺取的利息，管理層預計，每項此類貸款修改所欠的遞延利息將由借款人在未來一段時間內償還。

非利息收入
截至2021年3月31日的三個月，非利息收入為410萬美元，比2020年第一季度增加85.6萬美元，增幅為26.1%。季度環比增長 主要是由於抵押貸款銀行收入增加，主要原因是(I)當前利率環境導致交易量增加，(Ii)貸款銷售收益增加， 用於轉售的貸款利潤率上升，以及(Iii)抵押貸款團隊擴大。這一增長被存款賬户服務費的下降略微抵消。存款賬户服務費的降低主要受到以下因素的影響：不充足的 基金(或稱NSF)費用較低，在經濟不確定時期，NSF費用歷來呈下降趨勢；存款餘額較高，導致服務費較低。

非利息支出
2021年第一季度的非利息支出為1060萬美元，比2020年第一季度增加了52.8萬美元，增幅為5.3%。季度環比和 同比增長主要與工資和員工福利、數據處理和其他税收支出有關，但部分被佔用和設備、客户發展和員工職業發展的減少所抵消。

與2021年第一季度和2020年第一季度相比，工資和福利總成本增加了23.3萬美元，增幅為3.9%。工資和員工福利的增加主要是由於(I)2020年晚些時候在貸款、信息技術和運營管理方面增加了 名高技能銀行家；(Ii)與2021年抵押貸款發放量增加相關的佣金支出增加，這部分被與PPP貸款發放相關的成本推遲所抵消。與PPP貸款發放相關的成本在發放時遞延，並將在貸款的剩餘期限內攤銷為利息收入，在發放時可能為24個月或60個月。這些成本將根據PPP貸款發放時收到的相關貸款費用攤銷。在免除或償還PPP貸款後，遞延成本和相關費用的確認將加快。

該公司2021年實施全銀行技術和效率計劃的路線圖包括全面推出新的貸款發放系統，升級與 成像相關的關鍵基礎設施軟件，以及實施新的數據分析解決方案、存款發放平臺、櫃員系統、在線預約安排和在線開户。從截至2020年3月31日的季度到截至2021年3月31日的季度，這些計劃已推動非利息支出增加22.4萬美元，隨着我們的運營結構從內部環境轉向 外包環境，並轉移了以前包含在佔用和設備費用中的成本，預計這些計劃將在實施和過渡期間繼續推動非利息支出的增加。該公司預計將在2021年繼續在全銀行範圍內實施技術計劃。

在截至2021年的三個月裏，與2020年同期相比，客户發展和員工職業發展支出的減少與新冠肺炎大流行直接相關。其他税費的增加是由於解決了與9.4萬美元的銀行特許經營税有關的某些税收抵免問題。

31
索引
與2020年同期相比，該公司2021年第一季度的所得税支出增加了45萬4千美元，這主要是由於對某些住房項目的投資的整體淨收入增加和聯邦收入減少 税收抵免。截至2021年3月31日的三個月的有效聯邦所得税税率為15.9%，截至2020年3月31日的三個月的有效税率為8.5%。

資產負債表回顧
除非另有説明，本節中的所有比較都是在2020年12月31日和2021年3月31日的餘額之間進行的。

截至2021年3月31日，總資產為13億美元，與2020年12月31日的12億美元相比，增加了3140萬美元，增幅為2.6%。投資淨貸款 較2020年12月31日減少2,880萬美元，降幅3.5%，至7.98億美元。投資貸款淨額的變化主要是由於購買力平價貸款部分減少了1920萬美元，間接汽車貸款部分減少了320萬美元。5500萬美元的購買力平價貸款減免部分被3580萬美元的新購買力平價貸款所抵消。現金和現金等價物增加5700萬美元，增幅為47.3%。截至2021年3月31日，可供出售的證券增加了810萬美元，比2020年12月31日增加了4.4%，達到1.946億美元，因為存款賬户的增長提供的額外流動性繼續部署在公司的投資組合中。

截至2021年3月31日，存款總額增加4430萬美元，增幅4.2%，至11億美元。無息存款增加2450萬美元，增幅6.8%，儲蓄存款增加2640萬美元，增幅5.2%，定期存款減少660萬美元，降幅3.4%。政府刺激措施、購買力平價貸款相關存款以及更高水平的消費者儲蓄的影響是總存款增長的主要驅動力。在當前低利率環境下，擴大低成本存款基礎和重新定價以降低利息支出繼續是緩衝NIM壓縮的關鍵策略。借款總額減少了1930萬美元。主要原因是償還了美聯儲發起的Paycheck 保護計劃流動性工具(PPPLF)下的借款，該基金旨在為PPP貸款提供部分資金，導致公司截至2021年3月31日借款1,100萬美元，而2020年12月31日為2860萬美元。PPPLF 借款完全以PPP貸款為抵押，並將與基礎抵押品一起到期，所有這些抵押品都將在24小時內到期

與2020年前三個月相比，2021年前三個月的平均資產增加了1.812億美元，增幅為17.2%。2021年前三個月與2020年前三個月相比，平均貸款增加了8060萬美元，平均投資證券增加了3510萬美元。平均存款總額增加1.896億美元，其中無息存款餘額同比增長45.2%，儲蓄存款餘額同比增長25.6%，包括有息交易賬户和貨幣市場賬户，平均借款減少2080萬美元。

流動性
流動性是指公司通過出售或到期現有資產或通過負債管理獲得額外資金來履行當前和未來財務義務的能力。流動資產包括現金、銀行的有息存款、出售的聯邦基金、證券投資和一年內到期的貸款。該公司這種流動性的內部來源是存款、貸款和 投資償還以及可供出售的證券。截至2021年3月31日，該行未質押、可供出售的證券總額為1.163億美元。該公司的主要外部流動資金來源是來自FHLB的預付款。此外， 截至2021年3月31日，公司擁有1.774億美元的現金和現金等價物，包括其他銀行1.5億美元的有息存款，這可能會為公司提供額外的流動資金

該公司流動性的一個主要來源是其龐大而穩定的存款基礎。此外，如果需要，可以通過使用借入的資金獲得二級流動性來源，包括從FHLB和FRB獲得的擔保預付款 。截至2021年第一季度末，根據目前可供質押的貸款和證券，該公司有3.56億美元的FHLB借款可用。本公司相信， FHLB的可用性足以滿足未來的現金流需求。該公司還在代理銀行以聯邦基金信用額度的形式提供短期無擔保借款。截至2021年第一季度末 ，該公司的聯邦資金額度中有1億美元可用於滿足任何短期借款需求。

如本公司綜合現金流量表所披露，截至2021年3月31日的三個月，經營活動提供的現金淨額為1420萬美元，投資活動提供的現金淨額為1840萬美元，融資活動提供的現金淨額為2440萬美元。加在一起，在截至2021年3月31日的三個月裏，現金和現金等價物增加了5700萬美元。

除新冠肺炎疫情的潛在影響外，管理層不瞭解任何市場或制度趨勢、事件或不確定性，這些趨勢、事件或不確定性預計將對公司的流動性、資本資源或運營產生實質性影響。管理層也不知道監管機構目前提出的任何會對流動性、資本資源或運營產生實質性影響的建議。

基於本公司對流動資產的管理、借入資金的可用性以及本公司通過負債融資產生流動資金的能力，管理層認為本公司保持了足夠的整體流動性，以滿足儲户的要求和滿足客户未來的借款需求。

32
索引
儘管如上所述，本公司保持充足流動性的能力可能會受到眾多因素的影響，包括國家和本公司市場的經濟狀況。 本公司可能會根據其流動性水平、資本狀況、資本市場狀況和其他因素，不時考慮發行債務、股權、其他證券或其他可能的資本市場交易，其收益可能會為本公司的運營提供額外的流動性。

不良資產
不良資產包括非應計項目貸款、逾期90天或以上的貸款和應計利息、根據修改後的條款應計利息和不履行的重組貸款，以及OREO。奧利奧由貸款抵押品喪失抵押品贖回權的房地產組成。截至2021年3月31日和2020年12月31日，該公司沒有OREO。

大多數逾期90天或更長時間且在2021年3月31日應計利息的貸款是學生和小企業貸款，本金和利息金額由聯邦政府擔保97%-100% 。當一筆貸款從“逾期90天或以上並應計利息”狀態變為“非應計”狀態時，將審查貸款的減值情況。在大多數情況下，如果貸款被視為減值，則會註銷 抵押品價值與貸款未償還本金之間的差額。如果公司正在等待評估以確定抵押品的價值，或正在與借款人或其他可能影響抵押品 價值的各方進行談判，管理層將根據當時管理層掌握的信息，將資金分配到貸款損失準備金，以彌補預期的不足。

在TDR的情況下，重組可以修改為借款人有能力償還的無擔保貸款(例如賣空)。在這種情況下，貸款的全部餘額 將專門分配給，除非預期未來現金流的現值大於貸款的當前餘額。如果貸款文檔支持借款人償還修改後的 貸款的能力，則不會註銷。

33
索引
下表顯示了截至指定日期的不良資產信息：

不良資產
  
(千美元)
  
三月三十一號，
2021
    
十二月三十一日，
2020
    
增加
(減少)
  
非權責發生制貸款
                  
房地產--抵押貸款(1)
  
$
251
    
$
311
    
$
(60
)
房地產-商業地產
    
878
      
903
      
(25
)
非權責發生制貸款總額
  
$
1,129
    
$
1,214
    
$
(85
)
                         
逾期90天或以上的貸款及應計利息
                        
房地產-建築業
  
$
88
    
$
-
    
$
88
  
房地產--抵押貸款(1)
    
50
      
-
      
50
  
房地產-商業地產
    
-
      
-
      
-
  
消費貸款(2)
  
$
981
    
$
744
    
$
237
  
逾期90天或以上的貸款總額及應計利息
  
$
1,119
    
$
744
    
$
375
  
                         
重組貸款
                        
房地產-建築業
  
$
82
    
$
83
    
$
(1
)
房地產--抵押貸款(1)
    
481
      
492
      
(11
)
房地產-商業地產
    
1,318
      
1,352
      
(34
)
重組貸款總額
  
$
1,881
    
$
1,927
    
$
(46
)
非應計項目重組貸款減少(包括上文)
    
1,088
      
1,120
      
(32
)
目前合規重組較少的貸款(3)
    
793
      
807
      
(14
)
淨不良、應計重組貸款
  
$
-
    
$
-
    
$
-
  
不良貸款
  
$
2,248
    
$
1,958
    
$
290
  
                         
不良資產總額
  
$
2,248
    
$
1,958
    
$
290
  
(1)房地產抵押貸款部分包括住宅1-4個家庭、二次抵押貸款和股權信用額度。
(2)列出的金額包括學生貸款和小企業貸款，本金和利息金額由聯邦政府擔保97%-100%。截至2021年3月31日，這些逾期90天或更長時間的擔保貸款總額為69萬3千美元，截至2020年12月31日為54.7萬美元。
(3)截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司所有重組的應計貸款均符合其修改後的條款。
  

截至2021年3月31日的不良資產為220萬美元，比截至2020年12月31日的不良資產低29.1萬美元。將截至2021年3月31日的餘額與2020年12月31日的餘額進行比較時，非應計貸款減少到8.5萬美元。有關非應計貸款變化的更多信息，請參見本季度報告中包含的合併財務報表附註3(Form 10-Q)。管理層已根據管理層目前可獲得的有關現金流、預期財務業績和擔保這些貸款的抵押品的信息，在認為合適的情況下為這些貸款留出具體的撥款。管理層 相信，這些貸款的抵押品和/或貼現現金流將足以彌補其沒有具體分配的餘額。

截至2021年3月31日的非應計貸款餘額的大部分與一個87.8萬美元的大型信用關係有關，佔截至2021年3月31日的110萬美元非應計貸款的77.8%。對這種關係進行了分析，以確定借款人的現金流和為擔保貸款而質押的抵押品是否足以彌補未償還的本金餘額。公司已經為那些沒有足夠現金流或抵押品的貸款預留了具體的 撥款，並沖銷了管理層預計不會收取的任何餘額。

逾期90天或以上的貸款和應計利息增加了37萬6千美元。截至2021年3月31日，在逾期90天或以上的110萬美元貸款和應計利息中，有69.3萬美元是 政府擔保的學生貸款，公司預計這些貸款的損失最小。由於聯邦政府為償還這些貸款提供了擔保，金額從貸款本金總額的97%至98%到利息 不等，管理層預計逾期學生貸款即使大幅增加也不會對公司產生實質性影響。

34
索引
從2020年12月31日到2021年3月31日，重組貸款總額減少了4.6萬美元，主要是由於償還和償還。所有應計TDR均按照修改後的條款執行，並已進行減值評估，並根據需要記錄任何必要的準備金。

管理層相信，該公司有出色的信用質量審查程序，可以迅速發現問題貸款。這使管理層能夠處理問題貸款關係，以 確定任何付款缺口，並幫助這些借款人提高業績或糾正問題。

貸款損失撥備
貸款損失撥備是基於幾個組成部分的。貸款損失撥備的第一部分是根據可能發生減值的特定貸款確定的。 這些貸款分別進行減值分析，包括不良貸款以及不良和不良TDR。此部分還可能包括因其他原因而被視為減值的貸款，例如借款人或擔保人的財務信息過期或借款人的財務問題，包括運營虧損、邊際營運資金、現金流不足或業務中斷。TDR和不良貸款的變化會影響 津貼的金額。TDR和不良貸款減值準備的增加反映為貸款損失準備的增加，除非TDR或不良貸款不需要具體分配(即 預期未來現金流的貼現現值或抵押品價值被認為足夠)。

該公司的大部分TDR和不良貸款都是以房地產為抵押的。在審查減值貸款時，公司會在適用的情況下獲得當前的評估。如果 公司正在等待評估以確定抵押品的價值，或者正在與借款人或其他可能影響抵押品價值的各方進行談判，則超出估計評估值的任何貸款餘額將在津貼中分配 。截至2021年3月31日和2020年12月31日，貸款損失準備中的減值貸款部分分別為5.5萬美元和1.1萬美元。

津貼的第二個組成部分由定性因素組成，包括經濟狀況、增長趨勢、貸款集中度、某些貸款的變化、 承銷的變化、管理層的變化以及法律和監管方面的變化等項目，截至2021年3月31日和2020年12月31日，包括了與新冠肺炎大流行相關的因素。

歷史損失是貸款損失撥備的最後組成部分，是根據貸款在管理層認為合適的一段時間內從履約到註銷的轉移計算的，以提供對貸款組合固有損失的合理估計。歷史損失是根據八個遷移期計算的，每個遷移期12個季度。

減值準備的歷史損失和定性因素都適用於對減值進行集體評估的貸款。投資組合根據聯邦金融機構審查委員會在適用於銀行的通知報告説明中設置的貸款 分類進行細分。向個人發放的非房地產抵押消費貸款用於家庭、家庭和其他個人支出 根據貸款的當前付款情況(包括貸款逾期1-29天)、逾期30-59天、逾期60-89天、逾期90天或更長時間，將貸款劃分為不同的還款池(包括逾期1-29天的貸款)、逾期30-59天的貸款、逾期60-89天的貸款、逾期90天或更長時間的貸款。所有其他貸款，包括以房地產為抵押的消費者貸款，都按公司內部分配的風險等級進行劃分：不達標、特別提到的其他資產(OAEM，評級略高於不達標)和通過(所有其他貸款)。 公司還可以將貸款分配到可疑或虧損的風險等級，但截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司沒有這些類別的貸款。

從2020年12月31日到2021年3月31日，由於資產質量的全面改善和不良資產的持續改善，總體歷史損失率下降了6個基點，佔集體評估為減值的貸款的百分比。*同期，定性因素成分作為整體評估為減值的貸款的百分比增加了6個基點。這一增長主要是由於對經濟狀況和與新冠肺炎疫情相關的不確定性以及某些細分市場的數量變化進行了細分調整。雖然從2020年12月31日到2021年3月31日，貸款組合的整體信用質量沒有發生重大變化，但新冠肺炎疫情的經濟影響以及包括購買力平價貸款在內的政府刺激措施的影響可能會推遲信用惡化的跡象，可能會導致貸款組合內的風險水平上升，這可能需要進一步提高貸款損失撥備。

在合併的基礎上，截至2021年3月31日，歷史損失和定性因素構成分別為970萬美元和950萬美元。IT管理層正在監控投資組合 活動，例如延期和/或修改請求的水平，抵押品的延期和/或修改集中水平，以及行業集中度水平，以確定貸款組合中可能導致風險水平上升的領域，如果新冠肺炎疫情造成的經濟環境或聯邦政府救助計劃的影響出現經濟不穩定跡象，而不是

35
索引
貸款損失撥備為2021年3月31日持有的投資貸款總額的1.20%，2020年12月31日為1.14%。從2020年12月31日至2021年3月31日的增長主要與未償還貸款餘額減少和合格準備金增加有關。與2020年3月31日相比，截至2021年3月31日，ALLL佔投資貸款的百分比有所下降，主要原因是PPP貸款來源，導致2021年3月31日壓縮了0.10% 。不包括購買力平價貸款，2021年3月31日，ALLL佔投資貸款的百分比為1.30%，2020年12月31日為1.27%。持有用於投資的貸款(不包括購買力平價貸款)是一種非公認會計準則的財務衡量標準。有關未根據GAAP計算的財務度量的詳細信息，請參閲下面的“非GAAP財務度量”和“某些非GAAP財務度量的調節”。截至2021年3月31日，貸款損失撥備分別為不良貸款和不良資產的429.95；而截至2020年12月31日，不良貸款和不良資產的撥備均為487.3%。管理層認為，截至2021年3月31日，它已為 不良貸款準備了充足的準備金。

收購貸款按購置日的公允價值入賬，不結轉被收購方先前設立的全部貸款，因為信貸貼現計入公允價值的確定。貸款的公允價值 是根據市場參與者的假設確定的，估計貸款的本金和利息現金流的金額和時間，然後對這些現金流應用基於市場的貼現率。 在收購評估期間，收購的貸款也被歸類為已購買的信用減值(或PCI)或已購買的履約貸款。

購買的信用受損貸款反映了自發起以來的信用質量惡化，因為在收購時，公司很可能無法收回所有合同要求的付款。這些 購買的信用減值貸款在ASC 310-30、應收賬款-貸款和信用質量惡化情況下獲得的債務證券項下入賬。購買的信用不良貸款根據貸款類型和信用風險劃分為 池。貸款類型是根據抵押品類型、用途和留置權頭寸確定的。信用風險特徵包括風險評級組、非應計狀態和逾期狀態。出於估值目的，這些 池進一步按到期日、定價特徵和還款結構進行分類。購買的信用減值貸款在收購時減記為公允價值，使用被視為可收回的現金流估計。因此， 該等貸款不再歸類為非應計項目，即使該等貸款可能在合約上逾期，因為本公司預期會全數收取該等貸款的新賬面價值，而該等新賬面價值是由採購會計產生的新成本基礎。

僅當貸款被出售、喪失抵押品贖回權或收到完全清償貸款的資產時，PCI貸款才會從池中移除(按賬面價值計算)。為了將貸款從貸款池中移除， 賬面價值被視為等於收到的代替貸款餘額的本金現金流金額。這種處理確保用於確認貸款池可增加收益的百分比收益率計算不受影響。

每季度，管理層將根據更新的未來預期現金流評估購買的信用減值貸款。預期收取的超過儲蓄池賬面價值的現金流被視為 可增加收益率，並使用有效收益率法確認為貸款或儲蓄池估計壽命內的利息收入。由於預期現金流的時間和金額的變化，可增加的收益可能會發生變化；這些變化 在附註3“貸款和貸款損失撥備”中披露。

到期未貼現的合同餘額超過預期收取的現金流量的部分被視為不可增值差額，該差額代表預計將發生的信貸損失的估計 ，在確定收購日的貸款公允價值時被考慮在內。其後預期現金流較收購日期的預期現金流增加超過公允價值的任何增加，將通過預期可增加的 收益率進行調整；可歸因於信用惡化的預期現金流的任何減少將通過計入貸款損失撥備確認。

該公司的政策是根據從其決議中收到的金額與其合同金額進行比較，將個人貸款從池中移除。這些數量之間的任何差額都會被整個池的 不可增加差額吸收。此刪除方法假定從解析收到的數量接近池性能預期。剩餘可增加收益率餘額不受影響，此移除方法導致的剩餘 有效收益率的任何重大變化將由每個池的季度現金流評估流程處理。對於通過全額付款解決的貸款，不會釋放池中不可增值的差額，因為解決時收到的金額與貸款的合同金額之間沒有差異 。

購買的履約貸款記在ASC 310-20、應收賬款-不可退還的費用和其他成本項下。購置日貸款的公允價值與未償還本金之間的差額(溢價或折扣)在貸款有效期內攤銷或增加為利息收入。如果購買的履約貸款具有循環特權，則採用直線法核算； 如果購買的履約貸款具有循環特權，則採用有效利息法核算。與公司貸款損失撥備方法要求的準備金相比，剩餘折扣的充分性每季度進行一次評估。如果方法 準備金超過剩餘折扣，將確認額外撥備。

資本資源
截至2021年3月31日，股東權益總額為1.179億美元，比2020年12月31日的1.171億美元增加了77.8萬美元，增幅為0.7%。這一增長是留存收益增加的結果，部分被可供出售證券的未實現淨虧損所抵消，可供出售證券是綜合資產負債表上累積的其他全面收益的一個組成部分。未實現損益頭寸的變動 是由市場利率的變化和投資組合構成的變化推動的。

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索引
維持適當的資本水平是一項管理優先事項，並定期受到監測。公司與資本維持相關的主要目標是提供充足的資本，以 支持公司的風險狀況與董事會批准的風險偏好一致，提供財務靈活性以支持未來的增長和客户需求，遵守相關法律、法規和監管指導，併為股東提供 競爭性回報。基於風險的資本比率，包括CET1資本、一級資本和銀行資本總額，是根據與資本和風險加權資產的衡量相關的監管指導來計算的。

2013年6月，聯邦銀行監管機構通過了巴塞爾III資本規則(I)以實施巴塞爾III資本框架和(Ii)計算風險加權資產。這些規則將於2015年1月1日生效，但有有限的試用期。2018年5月頒佈的EGRRCPA要求聯邦儲備委員會採取行動，擴大其小型銀行控股公司政策聲明的適用性，其中包括豁免某些銀行 控股公司報告綜合監管資本比率，以及適用於其他銀行控股公司的最低監管資本要求。2018年8月，FRB發佈了一項臨時最終規則，暫時將小型銀行控股公司政策聲明的適用範圍擴大到合併總資產低於30億美元的銀行控股公司。該聲明此前僅適用於合併總資產低於10億美元的銀行控股公司。由於臨時最終規則於發行時生效，本公司預計其將被視為小型銀行控股公司，不再受監管資本要求的約束。有關巴塞爾III資本規則和EGRRCPA的概述，請參閲公司2020年年度報告Form 10-K中第1項“業務”中的“監管和監督”。

2019年9月17日，聯邦銀行監管機構敲定了一項規則，根據EGRRCPA的要求，為符合條件的社區銀行組織引入了可選的簡化資本充足率衡量標準 (即社區銀行槓桿率(CBLR)框架)。CBLR框架旨在通過取消對選擇加入該框架的符合條件的社區銀行組織計算和報告基於風險的資本比率的要求來減輕負擔。

要符合CBLR框架的資格，社區銀行組織的一級槓桿率必須高於9%，總合並資產小於100億美元，並且表外風險敞口和交易資產和負債數量有限。符合條件的社區銀行組織如果選擇加入CBLR框架並滿足該框架下的所有要求，將被視為已滿足《迅速糾正行動條例》中的 資本充足率要求，不需要報告或計算基於風險的資本。銀行可以在2020年3月31日的CALL報告中開始使用CBLR框架。( 世行沒有選擇加入CBLR框架。

以下為該行截至2021年3月31日的資本比率摘要。如下所示，這些比率都遠高於建議的監管最低水平。

   
2021
監管
最小值
    
2021年3月31日
  
普通股一級資本與風險加權資產之比
    
4.500
%
    
12.02
%
風險加權資產的一級資本
    
6.000
%
    
12.02
%
第1級槓桿率與平均資產之比
    
4.000
%
    
8.79
%
總資本與風險加權資產之比
    
8.000
%
    
13.13
%
資本節約緩衝
    
2.500
%
    
5.13
%
風險加權資產(千)
          
$
880,840
  

截至2021年3月31日，每股賬面價值為22.57美元，而2020年3月31日為21.16美元。2021年和2020年前三個月的現金股息分別為62.6萬美元和62.4萬美元，合每股0.12美元。

合同義務
在正常的業務過程中，公司有各種未履行的合同義務，需要未來的現金流出。此外，還有承諾和或有 負債，例如提供信貸的承諾可能需要現金流出，也可能不需要現金流出。

該公司於2018年第二季度從一家代理銀行獲得了一筆2023年4月1日到期的貸款，為公民收購提供部分資金。公司選擇在2021年第一季度全額償還貸款。

截至2021年3月31日，本公司2020年度報告中披露的Form 10-K中披露的本公司合同義務在正常業務過程之外沒有發生重大變化。

表外安排
截至2021年3月31日，在公司2020年年度報告Form 10-K中披露的公司表外安排沒有發生重大變化。

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非GAAP財務指標
在報告截至2021年3月31日的季度業績時，公司在税額等值或調整基礎上提供了補充財務指標。這些非GAAP財務指標 是對用於編制公司財務報表的GAAP的補充，不應單獨考慮或作為按照GAAP計算的可比指標的替代。此外，公司的非GAAP財務指標可能無法與其他公司的非GAAP財務指標相比。該公司在其對公司業績的分析中使用本文討論的非GAAP財務衡量標準。本公司管理層認為，這些 非GAAP財務衡量標準有助於進一步瞭解正在進行的業務，並增強了運營結果與上期報告的可比性，不受可能模糊公司 基本業績趨勢的項目或事件的影響。下面介紹了該公司用來評估和衡量公司業績的非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬。

   
截至3月31日的三個月，
  
(美元以千計，每股數據除外)
  
2021
    
2020
  
全額應税等值淨利息收入
            
淨利息收入(GAAP)
  
$
10,156
    
$
8,418
  
FTE調整
    
59
      
35
  
淨利息收入(FTE)(非GAAP)
  
$
10,215
    
$
8,453
  
非利息收入(GAAP)
    
4,134
      
3,278
  
總收入(FTE)(非GAAP)
  
$
14,349
    
$
11,731
  
非利息支出(GAAP)
    
10,558
      
10,030
  
                 
平均收益資產
  
$
1,150,231
    
$
963,075
  
淨息差
    
3.58
%
    
3.52
%
淨息差(FTE)(非GAAP)
    
3.60
%
    
3.53
%
                 
效率比
    
73.88
%
    
85.76
%
能效比(FTE)(非GAAP)
    
73.58
%
    
85.50
%
                 
ALLL佔為投資而持有的貸款的百分比
  
2021年3月31日
    
2020年12月31日
  
為投資而持有的貸款(扣除遞延費用和成本後)(GAAP)
  
$
807,661
    
$
836,300
  
更少的PPP發起
    
66,805
      
85,983
  
持有用於投資的貸款(扣除遞延費用和成本後)，不包括購買力平價(非公認會計準則)
  
$
740,856
    
$
750,317
  
                 
全部
  
$
9,961
    
$
9,541
  
                 
ALLL佔為投資而持有的貸款的百分比
    
1.20
%
    
1.14
%
ALLL佔為投資而持有的貸款的百分比，扣除購買力平價來源後的淨額
    
1.30
%
    
1.27
%

第三項。
關於市場風險的定量和定性披露。

不是必需的。

項目4.
控制和程序。

披露控制和程序。管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下，評估了 截至本報告所涉期間結束時公司的披露控制和程序(如交易所法案第13a-15(E)條所定義)的有效性。基於該評估，首席執行官和首席財務官 得出結論，公司的披露控制和程序在本報告涵蓋的期間結束時是有效的，以確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給公司管理層，包括公司首席執行官和首席財務官(視情況而定)。 公司首席執行官和首席財務官 根據需要確保公司在提交或提交的報告中披露的信息在SEC規則和表格中規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告，並酌情傳達給公司管理層，包括公司首席執行官和首席財務官。以便及時做出關於要求披露的決定。

在設計和評估其披露控制和程序時，管理層認識到，無論披露控制和程序的構思和操作有多好，都只能提供合理的、而不是絕對的保證，以確保達到披露控制和程序的目標。任何披露控制和程序的設計也在一定程度上基於對未來事件可能性的某些假設，不能 保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其聲明的目標。

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索引
財務報告的內部控制。管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制 (根據《交易法》第13a-15(F)條的定義)。/由於其固有的侷限性，財務報告內部控制系統可能無法防止或檢測錯誤陳述。此外，對 未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能會因為條件的變化而導致控制措施不足，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

內部控制的變化。在截至2021年3月31日的第一季度，公司財務報告的內部控制沒有發生變化， 對公司財務報告的內部控制產生了或合理地可能產生重大影響。

第二部分-其他資料

第一項。
法律訴訟。

本公司或其任何附屬公司作為一方或本公司或其任何附屬公司的財產並無因管理層認為可能對本公司的財務狀況造成重大影響的待決法律程序。

第1A項
風險因素。

與公司2020年年報中披露的10-K表格中披露的風險因素相比，公司面臨的風險因素沒有實質性變化。

第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用。

根據公司的股權補償計劃，參與者可以通過交出參與者已經擁有的公司普通股 股來支付某些獎勵的行使價或滿足與獎勵相關的預扣税款要求。此外，參與者還可以在授予限制性股票獎勵時交出股票，以滿足預扣税款的要求。根據適用獎勵的條款， 這些計劃的參與者交出的股票將按當前市值進行回購。截至2021年3月31日止三個月內，本公司並無回購任何與股權補償計劃獎勵相關的股份。

截至2021年3月31日止三個月內，本公司並無根據本公司的股票回購計劃回購任何股份。本公司有權在任何給定的日曆年度內回購截至該日曆年度1月1日的本公司已發行普通股的最多5%的股份。

第三項。
高級證券違約。

沒有。

項目4.
煤礦安全信息披露。

沒有。

第五項。
其他信息。

S-K法規第407(C)(3)項要求的信息：
 
公司沒有改變證券持有人向董事會推薦被提名人的程序，公司在公司2021年股東年會的委託書中討論了這一點。

39
索引
第6項
展品。

證物編號：
  
描述
2.1
  
截至2017年10月27日的重組協議和計劃，由Old Point Financial Corporation、Phoebus的Old Point National Bank和Civil ens National Bank簽署，日期為2017年10月27日(通過引用附件2.1合併到2017年11月2日提交的8-K表格)
     
3.1
  
經2000年6月22日修訂的Old Point Financial Corporation公司章程(通過參考2009年3月12日提交的10-K表格的附件3.1併入)
     
3.1.1
  
《老點金融公司章程修正案》，2016年5月26日生效(參考附件3.1.1合併於2016年5月31日提交的Form 8-K)
     
3.2
  
2016年8月9日修訂和重述的《Old Point Financial Corporation章程》(通過參考2016年8月10日提交的附件 3.2合併至Form 10-Q)
     
31.1
  
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證
     
31.2
  
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證首席財務官
     
32.1
  
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證首席執行官和首席財務官
     
101
  
以下材料摘自Old Point Financial Corporation截至2021年3月31日的季度10-Q表格，格式為XBRL(可擴展商業報告語言)： (I)綜合資產負債表(2021年3月31日未經審計)，(Ii)綜合收益表(未經審計)，(Iii)綜合全面收益表(未經審計)，(Iv)綜合股東權益變動表(未經審計)，(六)合併財務報表附註(未經審計)

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。

 
老點金融公司
     
2021年5月14日
/s/小羅伯特·F·舒福德(Robert F.Shuford，Jr.)
  
 
小羅伯特·F·舒福德
  
 
董事長、總裁兼首席執行官
  
 
(首席行政主任)
  
     
2021年5月14日
/s/伊麗莎白·T·比爾(Elizabeth T.Beale)
  
 
伊麗莎白·T·比爾(Elizabeth T.Beale)
  
 
首席財務官兼高級副總裁/財務
  
 
(首席財務會計官)
  


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