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美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格:
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在從中國到日本的過渡期內,中國將從中國過渡到中國,從中國到日本,都是一個過渡期。
委員會檔案號:
(註冊人的確切姓名載於其約章)
| ||
(述明或其他司法管轄權 |
| (税務局僱主 |
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| ||
(主要行政辦公室地址) |
| (郵政編碼) |
(
(註冊人電話號碼,包括區號)
不適用
(自上次報告以來如有變更,前姓名、前地址和前會計年度)
根據該法第12(B)節登記的證券:
根據該法第12(B)節登記的證券: | ||||
每節課的標題 | 交易 符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)註冊人在過去90天內是否符合此類要求。
⌧*◻
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條要求提交的每個互動數據文件。
⌧*◻
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件管理器使其無法正常運行。◻ |
| 加速申報程序*◻ |
規模較小的報告公司* | ||
新興的成長型公司--中國--也是如此。 |
如果是新興成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。
是
註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量:截至2021年5月1日,有
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Esquire Financial Holdings,Inc.
表格310-Q
目錄
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| 頁面 |
第一部分:財務信息 | 3 | |||
第一項。 | 財務報表(未經審計) | 3 | ||
財務狀況簡明合併報表 | 3 | |||
簡明合併損益表 | 4 | |||
簡明綜合全面收益表 | 5 | |||
簡明合併股東權益變動表 | 6 | |||
現金流量表簡明合併報表 | 7 | |||
中期簡明合併財務報表附註 | 8 | |||
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 24 | ||
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 37 | ||
第四項。 | 管制和程序 | 37 | ||
第二部分:其他信息 | 39 | |||
第一項。 | 法律程序 | 39 | ||
項目1A。 | 風險因素 | 39 | ||
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 40 | ||
第三項。 | 高級證券違約 | 40 | ||
第四項。 | 礦場安全資料披露 | 40 | ||
第五項。 | 其他資料 | 40 | ||
第6項。 | 陳列品 | 41 | ||
簽名 | 42 |
2
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第一部分:金融信息
第一項。財務報表
Esquire Financial Holdings,Inc.
簡明合併財務狀況表
(千美元,每股數據除外)
(未經審計)
2010年3月31日 | 2011年12月31日 | |||||
| 2021 |
| 2020 | |||
資產 | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
根據轉售協議購買的證券,按成本計算 | | | ||||
可供出售的證券,按公允價值計算 | | | ||||
受限證券,按成本價計算 | | | ||||
貸款 | | | ||||
減去:貸款損失撥備 | ( | ( | ||||
貸款,淨額 | | | ||||
房舍和設備,淨值 | | | ||||
應計應收利息 | | | ||||
遞延税項資產 | | | ||||
其他資產 | | | ||||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 | ||||||
存款: | ||||||
需求 | $ | | $ | | ||
儲蓄、現在和貨幣市場 | | | ||||
時間 | | | ||||
總存款 | | | ||||
擔保借款 | | | ||||
應計費用和其他負債 | | | ||||
總負債 | $ | | $ | | ||
承諾和或有事項 | ||||||
股東權益: | ||||||
優先股,面值$ | ||||||
普通股,面值$ | | | ||||
額外實收資本 | | | ||||
留存收益 | | | ||||
累計其他綜合(虧損)收入 | ( | | ||||
國庫股按成本價計算, | ( | ( | ||||
股東權益總額 | | | ||||
總負債和股東權益 | $ | | $ | |
見隨附的中期簡明合併財務報表簡明附註。
3
目錄
Esquire Financial Holdings,Inc.
簡明合併損益表
(千美元,每股數據除外)
(未經審計)
在這三個月裏 | ||||||
截至2010年3月31日 | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
利息收入: | ||||||
貸款 | $ | | $ | | ||
有價證券 | | | ||||
根據轉售協議購買的證券 | | — | ||||
賺取利息的存款及其他 | | | ||||
利息收入總額 | | | ||||
利息支出: | ||||||
儲蓄,現在和貨幣市場存款 | | | ||||
定期存款 | | | ||||
借款 | | | ||||
利息支出總額 | | | ||||
淨利息收入 | | | ||||
貸款損失準備金 | | | ||||
計提貸款損失撥備後的淨利息收入 | | | ||||
非利息收入: | ||||||
支付手續費 | | | ||||
與客户相關的費用和服務費 | | | ||||
非利息收入總額 | | | ||||
非利息支出: | ||||||
員工薪酬和福利 | | | ||||
入住率和設備 | | | ||||
專業和諮詢服務 | | | ||||
FDIC和監管評估 | | | ||||
廣告和營銷 | | | ||||
旅行和商務關係 | | | ||||
數據處理 | | | ||||
其他運營費用 | | | ||||
總非利息費用 | | | ||||
所得税前淨收益 | | | ||||
所得税費用 | | | ||||
淨收入 | $ | | $ | | ||
每股收益 | ||||||
基本信息 | $ | | $ | | ||
稀釋 | $ | | $ | |
見隨附的中期簡明合併財務報表簡明附註
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目錄
Esquire Financial Holdings,Inc.
簡明綜合全面收益表
(千美元)
(未經審計)
在這三個月裏 | ||||||
截至2010年3月31日 | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
淨收入 | $ | | $ | | ||
其他全面收入: | ||||||
可供出售證券期內產生的未實現(虧損)收益 | ( | | ||||
淨收益(虧損)計入淨收益(虧損)的重新分類調整 | — | — | ||||
税收效應 | | ( | ||||
其他綜合(虧損)收入合計 | ( | | ||||
綜合收益總額 | $ | | $ | |
見隨附的中期簡明合併財務報表簡明附註。
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Esquire Financial Holdings,Inc.
簡明合併股東權益變動表
(千美元)
(未經審計)
累計 | ||||||||||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
擇優 | 普普通通 | 擇優 | 普普通通 | 實繳 | 留用 | 全面 | 財務處 | 股東的 | ||||||||||||||||
股票 | 股票 | 庫存 | 庫存 | 資本 | 收益 | 收益(虧損) | 庫存 | 股權 | ||||||||||||||||
2021年1月1日的餘額 | — | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
淨收入 | — | — | — | — | — | | — | — | | |||||||||||||||
其他綜合損失 | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||||
行使股票期權,扣除回購後的淨額( | — | | — | | | — | — | — | | |||||||||||||||
股票補償費用 | — | — | — | — | | — | — | — | | |||||||||||||||
2021年3月31日的餘額 | — | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||||
累計 | ||||||||||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
擇優 | 普普通通 | 擇優 | 普普通通 | 實繳 | 留用 | 全面 | 財務處 | 股東的 | ||||||||||||||||
股票 | 股票 | 庫存 | 庫存 | 資本 | 收益 | 收入 | 庫存 | 股權 | ||||||||||||||||
2020年1月1日的餘額 | — | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
淨收入 | — | — | — | — | — | | — | — | | |||||||||||||||
其他綜合收益 | — | — | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||||
行使股票期權,扣除回購後的淨額( | — | | — | — | | — | — | — | | |||||||||||||||
股票補償費用 | — | — | — | — | | — | — | — | | |||||||||||||||
購買普通股 | — | ( | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||
2020年3月31日的餘額 | — | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
見隨附的中期簡明合併財務報表簡明附註。
6
目錄
Esquire Financial Holdings,Inc.
簡明合併現金流量表
(千美元)
(未經審計)
截至3月31日的前三個月, | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
經營活動的現金流: | ||||||
淨收入 | $ | | $ | | ||
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: | ||||||
貸款損失準備金 | | | ||||
折舊 | | | ||||
股票補償費用 | | | ||||
淨攤銷(累加): | ||||||
有價證券 | | | ||||
貸款 | ( | | ||||
使用權資產 | | | ||||
軟體 | | | ||||
其他資產和負債變動情況: | ||||||
應計應收利息 | ( | ( | ||||
其他資產 | | | ||||
經營租賃負債 | ( | ( | ||||
應計費用和其他負債 | | | ||||
經營活動提供的淨現金 | | | ||||
投資活動的現金流: | ||||||
貸款淨變動 | ( | ( | ||||
根據轉售協議購買的證券的淨變動 | | — | ||||
購買可供出售的證券 | ( | — | ||||
可供出售證券的本金償還 | | | ||||
購置房舍和設備 | ( | ( | ||||
資本化軟件的開發 | ( | ( | ||||
用於投資活動的淨現金 | ( | ( | ||||
融資活動的現金流: | ||||||
存款淨增量 | | | ||||
擔保借款減少 | — | ( | ||||
股票期權的行使 | | | ||||
購買普通股 | — | ( | ||||
融資活動提供的現金淨額 | | | ||||
現金和現金等價物增加 | | | ||||
期初現金及現金等價物 | | | ||||
期末現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
現金流量信息的補充披露: | ||||||
期內支付的現金用於: | ||||||
利息 | $ | | $ | | ||
賦税 | | | ||||
非現金交易: | ||||||
以租賃負債換取的使用權資產 | — | |
見隨附的中期簡明合併財務報表簡明附註。
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目錄
Esquire Financial Holdings,Inc.
中期精簡合併財務報表附註
(未經審計)
附註:1重大會計政策的列報和彙總依據
陳述的基礎
中期合併財務報表包括Esquire Financial Holdings,Inc.及其全資子公司Esquire Bank,N.A.的賬户,統稱為“本公司”。所有重要的公司間賬户和交易都已在合併中取消。
隨附的未經審計的中期簡明綜合財務報表是根據中期財務信息的公認會計原則編制的。因此,它們不包括普遍接受的會計原則所要求的完整財務信息的所有信息和腳註。管理層認為,中期報表反映了在綜合基礎上公平列報本公司財務狀況、經營業績和現金流所需的所有調整,所有這些調整都是經常性的。這些財務報表及附註應與本公司截至2020年12月31日及2019年12月31日止三個年度的經審計財務報表一併閲讀。截至2021年3月31日的三個月的經營業績不一定表明截至2021年12月31日的財年或任何其他時期的預期業績。上一年財務報表中的某些餘額被重新分類,以符合當前的列報方式。重新分類對上一年的淨收入或股東權益沒有影響。
風險和不確定性
2020年3月11日,世界衞生組織宣佈由新型冠狀病毒引起的疾病新冠肺炎成為一種大流行,這是由於冠狀病毒疾病在全球傳播的結果。為了應對疫情的爆發,美國聯邦和州當局採取了各種措施,試圖限制或減緩病毒的傳播,包括旅行限制、非必要的企業關閉、呆在家裏的命令以及嚴格的社交距離。新冠肺炎的全部影響是未知的,而且正在迅速演變。
我們已經實施了客户延遲付款計劃(本金和利息),以幫助可能由於新冠肺炎相關挑戰而遇到財務困難的商業借款人和某些消費者。除非被歸類為不良貸款,否則這些貸款將在延期期間繼續計息。根據監管指導和冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法(“CARE法案”)的規定,在延期期間,獲得新冠肺炎相關財務困難延期付款的借款人將繼續被報告為流動貸款,而不會評估它們是否是問題債務重組(TDR)。有幾個
截至2021年3月31日,公司擁有
從支付處理的角度,我們已經採取行動,按商家行業類型和類別確定和評估我們與新冠肺炎相關的信用敞口,主要定義為商家退貨和按存儲容量使用計費。這些行業類型包括但不限於餐飲業、酒店業、旅遊業和娛樂業。我們還評估了我們存放在Esquire銀行的ISO和商家儲備的水平和充分性。目前,根據我們的評估,我們沒有發現這些受影響的行業類型和其他類別的信用風險有所上升,我們的回報率和按存儲容量使用計費比率與新冠肺炎之前的水平保持相對一致。
8
目錄
目前很難量化新冠肺炎對未來時期的影響。這可能導致公司對我們的業務運營、資產估值、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。重大不利影響可能包括貸款損失撥備的增加、我們投資的估值減值或遞延税項資產的全部或組合。本公司已經評估了新冠肺炎效應的影響,並確定除了貸款損失準備金和相關貸款損失準備水平繼續提高外,本公司2021年第一季度的綜合財務狀況表和綜合收益表沒有受到實質性或系統性的不利影響。
後續事件
自發行之日起,該公司已對後續事件進行了確認和披露評估。
或有損失
或有損失,包括在正常業務過程中產生的索賠和法律訴訟,當損失的可能性很可能並且損失的金額或範圍可以合理估計時,被記錄為負債。管理層不認為目前存在會對合並財務報表產生實質性影響的此類事項。
新會計公告
2016年6月16日,美國財務會計準則委員會發布了會計準則更新號第2016-13號,《金融工具 - 信用損失(第326主題):金融工具信用損失的計量》(The ASU)。這個ASU用預期損失模型取代了已發生的損失模型,稱為“當前預期信用損失”(CECL)模型。它將大幅改變與按攤銷成本衡量的金融資產相關的信貸損失的估計,包括應收貸款和某些其他合同。這一ASU將在2022年12月15日之後的財年(包括這些財年內的過渡期)對公司有效。本公司計劃在2023年1月1日或之前採用ASU 2016-13,採用所需的修改後的追溯法,並自報告期初進行累計效果調整。本公司已經收集了必要的數據,並繼續為本標準的實施做準備。
2020年3月12日,FASB發佈了會計準則更新號第2020-04號,《參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響》。ASU 2020-04為與合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易相關的會計提供了可選的權宜之計和例外,如果滿足某些標準的話。ASU 2020-04僅適用於引用倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他預期因參考匯率改革而終止的參考利率的合同、套期保值關係和其他交易,不適用於2022年12月31日之後簽訂或評估的合同修改和套期保值關係,但截至2022年12月31日存在的套期保值關係除外,即實體已為套期保值關係選擇了某些可選的權宜之計,並在套期保值關係結束時保留。ASU 2020-04自發布之日起生效,一般可適用至2022年12月31日。該標準的採用預計不會對公司的經營業績或財務狀況產生實質性影響。
9
目錄
附註:2美元債務證券
可供出售的證券
可供出售證券的攤餘成本、未實現損益總額和估計公允價值如下:
毛 | 毛 | |||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | |||||||||
| 成本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 價值 | |||||
(單位:千) | ||||||||||||
2021年3月31日 | ||||||||||||
抵押貸款支持證券-代理機構 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
抵押抵押債券(CMOS)-代理 | | | ( | | ||||||||
可供銷售總額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
2020年12月31日 | ||||||||||||
抵押貸款支持證券-代理機構 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
抵押抵押債券(CMOS)-代理 | | | ( | | ||||||||
可供銷售總額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
抵押貸款支持證券包括所有由FHLMC、FNMA或GNMA擔保的直通證書,CMO由政府機構直通證書支持。根據基礎住宅抵押品或結構,CMOS是固定利率的當前薪酬序列或計劃攤銷類別(PAC)。由於某些借款人有權贖回或提前償還某些債務,實際到期日可能與合同到期日不同,因此這些證券不被視為有單一到期日。
有幾個
截至2021年3月31日,公允價值為美元的證券
截至2021年3月31日,公允價值為美元的證券
10
目錄
下表提供了未實現虧損總額和公允價值,按投資類別和單個證券處於持續未實現虧損狀態的時間長短彙總:
不到12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||
| 公平 |
| 毛 |
| 公平 |
| 毛 |
| 公平 |
| 毛 | |||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||||
2021年3月31日 | ||||||||||||||||||
抵押貸款支持證券-代理機構 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | ||||||
CMOS-代理 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
臨時減值證券總額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||
抵押貸款支持證券-代理機構 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | ||||||
CMOS-代理 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
臨時減值證券總額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
管理層每季度審查一次投資組合,以確定每種證券公允價值下降的原因、幅度和持續時間。在估計非臨時性減值(OTTI)時,管理層考慮了許多因素,包括:(1)公允價值低於成本的時間長度和程度,(2)發行人的財務狀況和近期前景,(3)市場下滑是否受到宏觀經濟狀況的影響,以及(4)公司是否有意出售證券,或者是否更有可能被要求在預期復甦之前出售證券。如果符合出售意向或要求的任何一項標準,攤銷成本和公允價值之間的全部差額將確認為通過收益減值。對於不符合上述標準的債務證券,減值金額分為兩部分:(1)與信用損失相關的OTTI,必須在損益表中確認;(2)與其他因素相關的OTTI,在其他全面收益中確認。信用損失被定義為預期收取的現金流量的現值與攤銷成本基礎之間的差額。對是否存在暫時性下降以外的其他情況的評估可能涉及高度的主觀性和判斷力,並基於管理層在某一時間點可獲得的信息。管理層至少每季度評估一次OTTI的證券,當經濟或市場狀況需要這樣的評估時,會更頻繁地評估。
截至2021年3月31日,未實現虧損頭寸的證券是由政府支持的實體發行的。由於公允價值的下降是由於利率的變化,而不是信用質量的變化,而且由於公司沒有出售證券的意圖,而且很可能不需要在證券預期收回之前出售證券,因此公司不認為證券在2021年3月31日是暫時減值以外的。
11
目錄
附註:300萬美元貸款
按類別劃分的貸款構成彙總如下:
三月三十一號, | 12月31日,美國 | |||||
2021 | 2020 | |||||
(單位:萬人) | ||||||
房地產: |
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1個 - 4系列 | $ | |
| $ | | |
多家庭 |
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| | |
商業地產 |
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| | |
施工 |
| — |
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| — | |
總房地產 |
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商品化 |
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消費者 |
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貸款總額 | $ | |
| $ | | |
遞延貸款費用和未到期保費,淨額 |
| ( |
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| ( | |
貸款損失撥備 |
| ( |
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| ( | |
貸款,淨額 | $ | |
| $ | |
截至2021年3月31日和2020年12月31日,商業貸款餘額包括小企業管理局(SBA)支薪支票保護計劃(PPP)貸款#美元。
下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月按類別分列的貸款損失撥備活動:
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| 商品化 |
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| 1-4個家庭 | 商品化 | 多家庭 | 房地產 | 施工 | 消費者 | 總計 | ||||||||||||||
(單位:千) | |||||||||||||||||||||
2021年3月31日 | |||||||||||||||||||||
貸款損失撥備: | |||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||||
貸款損失準備金(貸方) | ( | | | | — | | | ||||||||||||||
恢復 | | | | | | | | ||||||||||||||
已註銷的貸款 | | | | | | ( | ( | ||||||||||||||
期末津貼餘額合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||||
2020年3月31日 | |||||||||||||||||||||
貸款損失撥備: | |||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
貸款損失準備金(貸方) | | | | | ( | | | ||||||||||||||
恢復 | | | | | | | | ||||||||||||||
已註銷的貸款 | | | | | | ( | ( | ||||||||||||||
期末津貼餘額合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | |
12
目錄
下表顯示了截至2021年3月31日和2020年12月31日,貸款損失準備餘額和按類別和減值方法記錄的貸款投資:
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| 商品化 |
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| ||||||||||||||
1-4個家庭 | 商品化 | 多家庭 | 房地產 | 施工 | 消費者 | 總計 | |||||||||||||||
(單位:千) | |||||||||||||||||||||
2021年3月31日 |
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貸款損失撥備: |
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可歸因於貸款的期末津貼餘額: |
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單獨評估損害情況 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
集體評估減損情況 |
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| — |
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期末津貼餘額合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||||
貸款: |
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個別評估減值的貸款 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
集體評估減值貸款 |
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| — |
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總期末貸款餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | |
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| 商品化 |
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1-4個家庭 | 商品化 | 多家庭 | 房地產 | 施工 | 消費者 | 總計 | |||||||||||||||
(單位:千) | |||||||||||||||||||||
2020年12月31日 |
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貸款損失撥備: |
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可歸因於貸款的期末津貼餘額: |
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單獨評估損害情況 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||
集體評估減損情況 |
| |
| |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||||
期末津貼餘額合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||||
貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
個別評估減值的貸款 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | | |||||||
集體評估減值貸款 |
| |
| |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||||
總期末貸款餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | |
已記錄的投資不會根據應計利息、遞延費用和成本以及因無形而未賺取的溢價和折扣進行調整。
13
目錄
下表按部門對截至2021年3月31日和2020年12月31日的不良貸款進行了分析。截至2021年3月31日和2020年12月31日,任何減值貸款都沒有相關撥備記錄:
2010年3月31日 | 2011年12月31日 | |||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||
未付 | 未付 | |||||||||||
錄下來 | 校長 | 錄下來 | 校長 | |||||||||
| 投資 |
| 天平 |
| 投資 |
| 天平 | |||||
(單位:千) | ||||||||||||
1-4個家庭 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||
商品化 | — | — | — | — | ||||||||
多家庭 | | | — | — | ||||||||
商業地產 | — | — | — | — | ||||||||
施工 | — | — | — | — | ||||||||
消費者 | | | | | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表分析了截至2021年3月31日的三個月和九個月內按不良貸款部門確認的平均記錄投資和利息收入。
截至3月31日的三個月, | ||||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||
平均值 | 利息 | 平均值 | 利息 | |||||||||
錄下來 | 收入 | 錄下來 | 收入 | |||||||||
| 投資 |
| 公認 |
| 投資 |
| 公認 | |||||
(單位:千) | ||||||||||||
1-4個家庭 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||
商品化 | — | — | — | — | ||||||||
多家庭 | | — | — | — | ||||||||
商業地產 | — | — | — | — | ||||||||
施工 | — | — | — | — | ||||||||
消費者 | | — | | — | ||||||||
總計 | $ | | $ | — | $ | | $ | — |
下表按貸款類別列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日記錄的逾期貸款投資賬齡:
過去合計 | |||||||||||||||||||||
30-59 | 60-89 | 大於 | 到期& | ||||||||||||||||||
日數 | 日數 | 90天 | 非應計項目 | 非應計項目 | 貸款不是 | ||||||||||||||||
| 逾期付款 |
| 逾期付款 |
| 逾期付款 |
| 貸款 |
| 貸款 |
| 逾期付款 |
| 總計 | ||||||||
(單位:千) | |||||||||||||||||||||
2021年3月31日 | |||||||||||||||||||||
1-4個家庭 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | |||||||
商品化 | | | | — | | | | ||||||||||||||
多家庭 | | | | | | | | ||||||||||||||
商業地產 | | | | — | | | | ||||||||||||||
施工 | | | | — | | — | — | ||||||||||||||
消費者 | | | | | | | | ||||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
14
目錄
過去合計 | |||||||||||||||||||||
30-59 | 60-89 | 大於 | 到期& | ||||||||||||||||||
日數 | 日數 | 90天 | 非應計項目 | 非應計項目 | 貸款不是 | ||||||||||||||||
| 逾期付款 |
| 逾期付款 |
| 逾期付款 |
| 貸款 |
| 貸款 |
| 逾期付款 |
| 總計 | ||||||||
(單位:千) | |||||||||||||||||||||
2020年12月31日 | |||||||||||||||||||||
1-4個家庭 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | |||||||
商品化 | | | | — | | | | ||||||||||||||
多家庭 | | | | — | | | | ||||||||||||||
商業地產 | | | | — | | | | ||||||||||||||
施工 | | | | — | | — | — | ||||||||||||||
消費者 | | | | | | | | ||||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
信用質量指標
該公司根據借款人償債能力的相關信息將貸款分類為風險類別,這些信息包括:當前財務信息、歷史付款經驗、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢等因素。該公司通過將貸款按信用風險分類,對貸款進行單獨分析。每當信貸延期、續簽或修改時,或發生表明信貸質量可能下降的可觀察事件時,都會進行這種分析,對於大額餘額貸款,不少於每年一次。
公司使用以下風險評級定義:
特別提及被歸類為特別提及的電子貸款有一個潛在的弱點,值得管理層密切關注。如果不加以糾正,這些潛在的弱點可能會導致貸款的償還前景惡化,或者在未來某個日期導致該機構的信用狀況惡化。
不合標準被歸類為不合格的電子貸款沒有得到債務人或質押抵押品(如果有)的當前淨值和支付能力的充分保護。這樣分類的貸款有一個或多個明確的弱點,危及債務的清算。它們的特點是,如果缺陷得不到糾正,機構顯然有可能蒙受一些損失。
疑團被歸類為可疑的電子貸款具有被歸類為不合格的貸款所固有的所有弱點,另外一個特點是,這些弱點使得根據目前存在的事實、條件和價值,完全收回或清算是高度可疑和不可能的。
不符合上述標準的貸款,作為上述過程的一部分單獨分析的,被認為是通過評級的貸款。
根據最新的分析,按貸款類別劃分的貸款風險類別如下:
15
目錄
| 經過 |
| 特別提到 |
| 不合標準 |
| 疑團 | |||||
(單位:千) | ||||||||||||
2021年3月31日 | ||||||||||||
1-4個家庭 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
商品化 | | | | | ||||||||
多家庭 | | | | | ||||||||
商業地產 | | | | | ||||||||
施工 | — | | | | ||||||||
消費者 | | | | | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
| 經過 |
| 特別提到 |
| 不合標準 |
| 疑團 | |||||
(單位:千) | ||||||||||||
2020年12月31日 | ||||||||||||
1-4個家庭 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
商品化 | | | | | ||||||||
多家庭 | | | | | ||||||||
商業地產 | | | | | ||||||||
施工 | — | | | | ||||||||
消費者 | | | | | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
本公司會考慮貸款組合的表現及其對貸款損失撥備的影響。對於較小的美元商業和消費貸款類別,該公司根據先前提交的貸款的老化狀態以及支付活動來評估信用質量。
本公司擁有
質押貸款
截至2021年3月31日,貸款總額為
16
目錄
附註:4%的非利息收入
以下是會計準則編纂(ASC)606“與客户的合同收入”範圍內的創收活動的描述,這些創收活動在合併損益表中作為非利息收入的組成部分列示如下:
截至3月31日的三個月, | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
(單位:千) | ||||||
支付手續費 | ||||||
支付處理收入 | $ | | $ | | ||
ACH收入 | | | ||||
與客户相關的費用和服務費 | ||||||
行政服務收入 | | | ||||
其他 | | | ||||
非利息收入總額 | $ | | $ | |
該公司在應用ASC 606中規定的收入指引時沒有做出重大判斷,這些指引影響了上述與客户簽訂的合同的收入數額和時間的確定。
● | 支付處理收入-我們作為收單行通過第三方或獨立銷售組織(ISO)業務模式提供支付處理服務,在該業務模式下,我們代表商户處理信用卡和借記卡交易。我們在本公司、ISO和每個商家之間簽訂了一份三方商家協議。本公司的履約義務是代表商家清算和結算信用和借記交易。公司在彙總和計算適用於每個ISO的所有收入和費用後,每月確認收入,這是我們的績效義務。 |
● | ACH收入來源-我們為商家和其他商業客户提供ACH服務。合同是與需要代表其客户處理ACH交易的第三方簽訂的。費用是可變的,基於給定月份內的交易量。我們的履約義務是代表客户處理和結算ACH。當交易(ACH文件)被髮送到聯邦儲備銀行進行清算時,我們的義務在每個工作日內履行。收入是根據當月為給定客户處理的交易總額確認的。 |
● | 行政服務收入-行政服務收入主要來自合格和解基金(QSF)的管理,QSF是解決大規模侵權和集體訴訟的資金。我們對QSF的履約義務在法院批准的命令中概述,其中包括確保資金投資於安全的投資工具,如美國國債和FDIC保險產品。我們將這些資金投入適當工具的費用是在一個月內賺取的,代表公司履行業績義務的期限。 |
● | 其他-其他類別包括存款賬户服務費、借記卡費用和某些貸款相關費用的收入,在這些費用中,收入被確認為履行履約義務。 |
注:5個以股份為基礎的支付計劃
公司根據股東批准的股權激勵計劃,向部分員工和董事發放激勵性、非限制性股票期權和限制性股票獎勵。以股份為基礎的獎勵由董事會薪酬委員會授予。
17
目錄
根據該計劃,授予期權的行權價格等於授予當日該公司股票的公允價值。授予歸屬的期權
每個期權獎勵的公允價值是在授予之日使用封閉式期權估值(Black-Scholes)模型估計的,該模型使用了下表中提到的假設。預期波動性基於同行波動性。該公司使用同行數據來估計期權的行使和授予後的終止行為。已授出期權的預期期限以同業數據為基礎,代表已授出期權預期未償還的時間段,其中考慮到該等期權不可轉讓。期權預期期限的無風險利率基於授予時生效的美國公債收益率曲線。
有幾個
下表彙總了截至2021年3月31日與期權相關的活動:
|
|
| 加權 | ||||
加權 | 平均值 | ||||||
平均值 | 剩餘 | ||||||
鍛鍊 | 合同 | ||||||
| 選項 |
| 價格 |
| 壽命(年) | ||
2021年3月31日 |
|
|
|
|
|
| |
年初未償還款項 |
| | $ | |
|
| |
授與 |
| |
| |
|
| |
練習 |
| ( |
| |
|
| |
沒收 |
| — |
| — |
|
| |
過期 |
| ( |
| |
|
| |
期末未償還款項 |
| | $ | |
| ||
歸屬的或預期歸屬的 |
| | $ | |
| ||
可在期末行使 |
| | $ | |
|
公司確認與期權相關的補償費用為$
各時段股票期權行權相關信息如下:
在截至的三個月內 | ||||||
2010年3月31日 | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
(單位:千) | ||||||
行使期權的內在價值 | $ | | $ | | ||
從期權行使中收到的現金 | | | ||||
期權交易帶來的税收優惠 | | |
18
目錄
下表彙總了截至2021年3月31日與限制性股票相關的活動:
|
| 加權平均 | |||
授予日期 | |||||
股票 | 公允價值 | ||||
2021年3月31日 | |||||
年初未償還款項 |
| |
| $ | |
授與 |
| — | — | ||
既得 |
| | | ||
期末未償還款項 |
| |
| $ | |
公司確認了與限制性股票有關的補償費用#美元。
注:6季度每股收益
計算每股收益時使用的因素如下:
在截至的三個月內 | ||||||
2010年3月31日 | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
(千美元,每股數據除外) | ||||||
基本信息 | ||||||
淨收入 | $ | | $ | | ||
加權平均已發行普通股 | | | ||||
基本每股收益 | $ | | $ | | ||
稀釋 | ||||||
淨收入 | $ | | $ | | ||
基本每股收益的加權平均流通股 | | | ||||
補充:基於股份的獎勵的稀釋效應 | | | ||||
普通股和稀釋潛在普通股 | | | ||||
稀釋後每股收益 | $ | | $ | |
以股份為基礎的獎勵總計
附註:7份三年期租約
截至2019年1月1日,本公司在綜合財務狀況報表中確認其與辦公設施和零售分支機構相關的經營租賃付款的現值為經營租賃資產和相應的租賃負債。這些經營性租賃資產代表本公司在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表本公司在租賃期內支付租賃款項的義務。由於該等租約並無提供隱含利率,本公司於租賃開始日使用其遞增借款利率,即在類似期限內以抵押基準借款的利率,以釐定現值。
短期租賃付款,即原始租期為12個月或以下的租賃,在綜合收益表中按租賃期的直線基礎確認。某些租賃可能包括一個或多個續訂選項。租賃續期選擇權的行使通常由本公司酌情決定,如果合理確定續訂選擇權將被行使,則該選擇權將包括在經營租賃負債中。某些房地產租賃可能包含租賃和非租賃部分,如公共區域維護費、房地產税和保險。
19
目錄
它們通常單獨核算,不包括在租賃負債的計量中,因為它們通常能夠被分開。本公司不轉租其租賃物業,亦不向任何關聯方租賃物業。
自2021年3月31日起,使用權(ROU)租賃
本公司於2021年3月31日的經營租賃負債到期日如下:
經營租賃 | |||
負債 | |||
(單位:千) | |||
2021 | $ | | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
此後 |
| | |
經營租賃支付總額 | $ | | |
減去:利息 | | ||
經營租賃負債現值 | $ | |
截止到三月三十一號, | |||||||
2021 | 2020 | ||||||
加權平均剩餘租期 | 年份 | 年份 | |||||
加權平均貼現率 | | % | | % |
租賃總成本的構成如下:
在截至的三個月內 | ||||||
三月三十一號, | ||||||
2021 | 2020 | |||||
(單位:千) | ||||||
經營租賃成本 | $ | | $ | | ||
短期租賃成本 | — | | ||||
總租賃成本 | $ | | $ | |
為經營租賃負債支付的現金為#美元。
附註:8項非公允價值計量
公允價值是指在計量日市場參與者之間進行有序交易時,為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取或支付的交換價格。有三個水平的投入可以用來衡量公允價值。
1級-截至測量日期,實體有能力進入的活躍市場上相同資產或負債的報價(未調整)。
20
目錄
2級*-除一級價格外的其他重大可觀察投入,如類似資產或負債的報價;不活躍市場的報價;或其他可觀察到或可被可觀察到的市場數據證實的投入。
3級非-重要的不可觀察到的輸入,反映了公司自己對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的假設。
對於沒有報價的可供出售證券,公允價值根據類似證券的市場價格計算(第二級)。
按公允價值經常性計量的資產和負債摘要如下:
公允價值計量和使用 | |||||||||
報價: | 意義重大 | 意義重大 | |||||||
| (一級) |
| (二級) |
| (第三級) | ||||
(單位:千) | |||||||||
2021年3月31日 | |||||||||
資產 | |||||||||
可供出售的證券 | |||||||||
抵押貸款支持證券-代理機構 | $ | | $ | | $ | | |||
CMOS-代理 | | | | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | |||
2020年12月31日 | |||||||||
資產 | |||||||||
可供出售的證券 | |||||||||
抵押貸款支持證券-代理機構 | $ | | $ | | $ | | |||
CMOS-代理 | | | | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | |
有幾個
下表顯示了2021年3月31日和2020年12月31日時金融工具的賬面價值和公允價值(代表退出價格):
21
目錄
公允價值計量報告於2021年3月31日下旬公佈,使用: | |||||||||||||||
攜載 | |||||||||||||||
| 價值 |
| (1級) |
| (2級) |
| (3級) |
| 總計 | ||||||
(單位:千) | |||||||||||||||
金融資產: | |||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
根據轉售協議購買的證券,按成本計算 | | — | — | | | ||||||||||
可供出售的證券 | | | | | | ||||||||||
受限證券,按成本價計算 | | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | ||||||||||
貸款,淨額 | | | | | |||||||||||
應計應收利息 | | | | | | ||||||||||
財務負債: | |||||||||||||||
定期存款 | | — | | — | |||||||||||
活期存款和其他存款 | | | | | | ||||||||||
擔保借款 | | | | | | ||||||||||
應計應付利息 | | | | | |
公允價值計量截止到2020年12月31日,使用: | |||||||||||||||
攜載 | |||||||||||||||
| 價值 |
| (1級) |
| (2級) |
| (3級) |
| 總計 | ||||||
(單位:千) | |||||||||||||||
金融資產: | |||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
根據轉售協議購買的證券,按成本計算 | | — | — | | | ||||||||||
可供出售的證券 | | | | | | ||||||||||
受限證券,按成本價計算 | | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | ||||||||||
貸款,淨額 | | | | | | ||||||||||
應計應收利息 | | | | | | ||||||||||
財務負債: | |||||||||||||||
定期存款 | | | | | | ||||||||||
活期存款和其他存款 | | | | | | ||||||||||
擔保借款 | | | | | | ||||||||||
應計應付利息 | | | | | |
22
目錄
附註:9年度累計其他全面收益(虧損)
以下是截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月按構成部分、税後淨額劃分的累計其他全面收益(虧損)的變化:
截至三個月 | ||||||
2010年3月31日 | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
(單位:千) | ||||||
可供出售證券的未實現收益(虧損) | ||||||
期初餘額 | $ | | $ | | ||
税前其他綜合(虧損)收入,税後淨額 | ( | | ||||
從累計其他綜合收益中重新分類的金額 | | | ||||
本期淨其他綜合(虧損)收入 | ( | | ||||
期末餘額 | $ | ( | $ | |
有幾個
23
目錄
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
一般信息
管理層對截至2021年3月31日和2020年12月31日的財務狀況以及截至2021年和2020年3月31日的三個月的經營業績進行的討論和分析,旨在幫助瞭解Esquire Financial Holdings,Inc.的財務狀況和經營業績。本節包含的信息應與截至2020年12月31日的未經審計的綜合財務報表和經審計的綜合財務報表及其註釋一起閲讀,這些附註出現在本季度報告的第一部分,第(1)項。
關於前瞻性陳述的警示説明
本季度報告包含前瞻性陳述,可通過使用“可能”、“可能”、“應該”、“可能”、“預測”、“潛在”、“相信”、“預期”、“屬性”、“繼續”、“將”、“預期”、“尋求”、“估計”、“打算”、“計劃”、“預測”、“目標”、“目標”“展望”、“目標”、“將會”、“年化”和“展望”,或這些詞語或其他具有未來或前瞻性性質的可比詞語或短語的否定版本。這些前瞻性陳述包括但不限於:
● | 陳述我們的目標、意圖和期望; |
● | 關於我們的業務計劃、前景、增長和經營戰略的聲明; |
● | 關於我們貸款和投資組合質量的聲明;以及 |
● | 評估我們的風險以及未來的成本和收益。 |
這些前瞻性陳述基於我們目前的信念和預期,固有地受到重大商業、經濟和競爭不確定性和意外事件的影響,其中許多是我們無法控制的。此外,這些前瞻性陳述受到有關未來業務戰略和決策的假設的影響,這些假設可能會發生變化。我們沒有義務也沒有義務在本季度報告發布之日之後更新任何前瞻性陳述。
除其他因素外,以下因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達的預期結果或其他預期大不相同:
● | 在當前經濟條件下,我們有能力在全國和我們的市場區域內管理我們的業務; |
● | 金融業、證券、信貸和全國地方房地產市場(包括房地產價值)的不利變化; |
● | 與我們市場區域內房地產抵押貸款高度集中有關的風險; |
● | 與貸款和存款高度集中有關的風險依賴於法律和“訴訟”市場; |
● | 任何潛在戰略交易的影響; |
● | 我們有能力成功進入新市場並把握增長機會; |
24
目錄
● | 我們貸款損失的顯著增加,包括由於我們無法解決分類和不良資產或降低與貸款相關的風險,以及管理層在確定貸款損失撥備是否充足時的假設; |
● | 利率波動,可能對我們的盈利能力產生不利影響; |
● | 外圍經濟及/或市場因素,例如貨幣及財政政策及法律的改變,包括美國聯邦儲備委員會(“聯儲局”)的利率政策、通脹或通縮、貸款需求的改變,以及消費者開支、借貸及儲蓄習慣的波動,這些都可能對我們的財政狀況造成不利影響; |
● | 來自其他金融機構、信用社和非銀行金融服務公司的持續或日益激烈的競爭,其中許多公司受到的監管與我們不同; |
● | 貸款活動的信用風險,包括貸款拖欠和註銷的水平和趨勢的變化,以及我們的貸款損失撥備和貸款損失撥備的變化; |
● | 我們成功地增加了法律和“訴訟”市場貸款; |
● | 我們吸引和維持存款的能力,以及我們成功推出新金融產品的能力; |
● | 與我們有業務往來的商家或獨立銷售組織(ISO)遭受的損失; |
● | 我們有能力有效地管理與我們的商業服務業務相關的風險; |
● | 我們有能力利用董事會成員和顧問委員會成員的專業和個人關係; |
● | 一般利率的變化,包括短期和長期利率的相對差異以及存款利率的變化,這可能會影響我們的淨息差和資金來源; |
● | 貸款需求波動; |
● | 可能比預期的更困難或更昂貴的技術變革; |
● | 消費者支出、借貸和儲蓄習慣的改變; |
● | 由於目前的低利率環境,我們的資產收益率下降; |
● | 由於需求減少、競爭以及影響金融機構的法律或政府法規或政策的變化,我們的支付處理收入下降,這可能導致存款保險費和評估、資本金要求、監管費用和合規成本(特別是新的資本金規定)增加,以及我們可以用來應對這些變化的資源; |
● | 銀行監管機構、財務會計準則委員會、證券交易委員會或上市公司會計監督委員會可能採用的會計政策和做法的變化; |
● | 貸款拖欠和借款人基礎現金流的變化; |
25
目錄
● | 本公司投資證券減值; |
● | 我們控制成本和支出的能力,特別是與上市公司運營相關的成本和支出; |
● | 我們所依賴的計算機系統的故障或安全漏洞; |
● | 政治不穩定; |
● | 戰爭行為、恐怖主義行為、自然災害或全球市場混亂,包括全球流行病; |
● | 銀行、金融機構和非傳統提供商(包括零售企業和技術公司)在金融產品和服務方面的競爭和創新; |
● | 我們的組織和管理的變化,以及我們在必要時保留或擴大我們的管理團隊和董事會的能力; |
● | 法律、合規和監管行動、變更和發展的成本和影響,包括啟動和解決法律訴訟、監管或其他政府查詢或調查,和/或監管審查和審查的結果; |
● | 主要第三方服務提供商履行其對我們的義務的能力;以及 |
● | 影響我們運營、定價、產品和服務的其他經濟、競爭、政府、監管和運營因素。 |
此外,鑑於其持續和動態的性質,很難預測新冠肺炎爆發對我們業務的全面影響。這種影響的程度將取決於未來的事態發展,這些事態發展非常不確定,包括冠狀病毒何時可以得到控制和減弱,以及經濟何時和如何重新開放。由於新冠肺炎疫情以及相關的不利的地方和國家經濟後果,我們可能面臨以下任何風險,其中任何一個風險都可能對我們的業務、財務狀況、流動性和運營結果產生實質性的不利影響:對我們產品和服務的需求可能下降,使資產和收入難以增長;如果經濟無法保持實質性的重新開放,較高的失業率持續較長一段時間,貸款拖欠、問題資產和喪失抵押品贖回權可能會增加,導致收費增加和收入減少;貸款抵押品(特別是房地產)的價值可能會下降,這可能會導致貸款損失增加;如果借款人遇到財務困難,我們的貸款損失撥備可能會增加,這將對我們的淨收入產生不利影響;貸款擔保人的淨值和流動性可能會下降,削弱他們履行對我們承諾的能力;由於聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)的目標聯邦基金利率降至接近0%,我們資產收益率的降幅可能會超過我們的有息負債成本的降幅,從而減少我們的淨息差和利差,並減少淨額。隨着遠程工作員工數量的增加,我們的網絡安全風險也隨之增加。
上述因素不應被解釋為詳盡無遺,應與我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的其他警告性聲明一起閲讀,並在後續的Form 10-Q季度報告中加以補充。如果與這些或其他風險或不確定性相關的一個或多個事件成為現實,或者如果我們的基本假設被證明是錯誤的,實際結果可能與我們預期的大不相同。因此,您不應過度依賴任何此類前瞻性陳述。任何前瞻性陳述僅在發表之日發表,我們不承擔任何義務公開更新或審查任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來發展或其他原因。新的風險和不確定性不時出現,我們無法預測這些事件或它們可能對我們產生的影響。此外,我們無法評估每個因素對我們業務的影響,也無法評估任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。
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目錄
重要會計政策摘要
本公司的會計政策摘要載於本公司年報所載綜合財務報表附註1。關鍵會計估計在某些會計政策和程序的應用中是必要的,特別容易受到重大變化的影響。關鍵會計政策是指管理層作出的重大判斷和假設,在不同的假設或條件下可能對某些資產的賬面價值或收益產生重大影響。管理層認為,涉及最複雜或最主觀的決策或評估的最關鍵的會計政策如下:
貸款損失撥備。*管理層認為與貸款損失撥備有關的會計政策是一項關鍵的會計政策,因為在估計用於彌補投資組合中的貸款損失所需的撥備水平時固有的主觀性和不確定性,以及這種判斷可能對業務結果產生的實質性影響.
新興成長公司。*根據就業法案,新興成長型公司可選擇採用由財務會計準則委員會(“FASB”)或證券交易委員會(SEC)頒佈的新會計準則或經修訂的會計準則(I)與適用於非新興成長型公司的會計準則相同的期間內,或(Ii)與私營公司相同的期間內。我們已不可撤銷地選擇在上市公司採納期內採用新的會計準則。
我們利用了一些降低的監管和報告要求,只要我們有資格成為一家新興的成長型公司,包括但不限於,不需要遵守薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404(B)節的審計師認證要求,減少關於高管薪酬的披露義務,以及免除就高管薪酬和金降落傘支付舉行不具約束力的諮詢投票的要求。
概述
我們是一家金融控股公司,總部設在紐約州傑里科,根據1956年修訂後的《銀行控股公司法》註冊。通過我們全資擁有的銀行子公司Esquire Bank,National Association(“Esquire Bank”或“Bank”),我們是一家提供全方位服務的商業銀行,致力於服務於全國訴訟行業和小企業的金融需求,以及紐約大都市市場的商業和零售客户。我們為訴訟社區及其客户提供量身定製的金融和支付處理解決方案,併為小企業主提供動態和靈活的支付處理解決方案,這兩個解決方案都是在全國範圍內提供的。我們還為當地市場的企業和消費者提供傳統的銀行產品。
我們的經營結果主要取決於我們的淨利息收入,淨利息收入是我們從有息資產上賺取的利息收入與我們為有息負債支付的利息之間的差額。我們的經營業績還受到貸款損失撥備、非利息收入和非利息費用撥備的影響。非利息收入目前主要包括支付手續費和與客户相關的手續費和手續費。非利息支出目前主要包括員工薪酬和福利以及專業和諮詢服務。我們的經營結果也可能受到總體和地方經濟和競爭狀況、市場利率變化、政府政策、訴訟市場和監管機構行動的重大影響。
最近發生的事件-新冠肺炎大流行
我們正在參加由SBA管理的Paycheck保護計劃。PPP為貸款人提供借款人擔保,併為利用貸款收益支付員工薪酬相關成本和其他符合條件的商業成本的借款人提供貸款豁免激勵。截至2021年3月31日,我們累計為PPP貸款提供資金4400萬美元,並從SBA匯出了1230萬美元的寬恕本金,PPP貸款淨餘額為3170萬美元。
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我們實施了客户延期付款計劃(本金和利息),以幫助可能由於新冠肺炎相關挑戰而遇到財務困難的商業借款人和某些消費者。這些貸款將在延期期間繼續計息,除非另外歸類為非應計項目。根據CARE法案和監管指導,在約定的延期期限內,獲得新冠肺炎相關財務困難延期付款的借款人將繼續被報告為當前貸款。在採用我們的延期付款計劃後,沒有拖欠貸款。下表提供了有關延期付款貸款的信息。
截至2021年4月1日 | |||||||||
加權平均 | 加權平均 | ||||||||
數量 | 貸款 | 還本付息 | 貸款對象 | ||||||
借款人 | 天平 | 覆蓋範圍 | 價值比率 | ||||||
(千美元) | |||||||||
1-4個家庭 | 2 | $ | 8,415 | 1.39x | 70 | % | |||
多家庭 | 1 | 4,244 | 1.27x | 61 | |||||
商業地產 | 1 | 3,701 | 1.16x | 64 | |||||
總計 | 4 | $ | 16,360 |
截至2021年4月1日,該公司有4個借款人推遲付款,使該計劃的總貸款餘額從截至2021年3月31日的3280萬美元減少了1640萬美元。截至2021年4月1日,共有4名借款人參加了延期付款計劃,貸款本金餘額總計1640萬美元,約佔我們總貸款組合的2.3%。這比2020年12月31日的2920萬美元餘額減少了1280萬美元。到目前為止,參加延期付款計劃的借款人都沒有收到符合TDR資格的貸款修改,也沒有被置於不良狀態。
正如之前披露的那樣,我們認為,圍繞潛在欺詐索賠和大流行的持續影響對各種索賠管理協議的修訂延長了我們NFL結算後貸款組合的期限。具體地説,目前與我們的借款人(“索賠人”)獲得合格測試、醫生、他們的律師和其他行政支持相關的不確定性引入了遞增的持續時間風險,這可能會進一步延長我們NFL貸款的索賠和解和償還期限,使其超過合同到期日。該公司於2017年12月停止發放NFL貸款。截至2021年3月31日,NFL消費貸款敞口總額為2410萬美元,加權平均壽命約為一年。截至2021年3月31日,該公司將用於消費貸款的一般津貼分配增加到500萬美元,或14.1%,而截至2020年3月31日,消費貸款組合的一般津貼分配為100萬美元,或2.2%。
從支付處理的角度,我們已經採取行動,按商家行業類型和類別確定和評估我們與新冠肺炎相關的信用敞口,主要定義為商家退貨和按存儲容量使用計費。這些行業類型包括但不限於餐飲業、酒店業、旅遊業和娛樂業。我們還評估了我們存放在Esquire銀行的ISO和商家儲備的水平和充分性。目前,基於這項評估,我們沒有發現這些受影響的行業類型和其他類別的信用風險有任何上升,我們的回報率和退款比率與新冠肺炎之前的水平保持相對一致。
在2021年剩餘時間甚至以後,新冠肺炎疫情可能會繼續影響我們的財務業績以及對我們產品和服務的需求。這場醫療保健和經濟危機的短期和長期影響可能會繼續影響我們未來的收入、盈利業績、貸款損失撥備、資本儲備和流動性。
2021年3月31日與2020年12月31日財務狀況對比
資產。*截至2021年3月31日,我們的總資產為9.983億美元,比2020年12月31日的9.367億美元增加6,160萬美元,增幅6.6%,主要原因是貸款增加3,040萬美元,增幅4.5%,現金和現金等價物增加2,270萬美元,增幅34.8%,以及可供出售的證券增加1,390萬美元,增幅11.8%。
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貸款。下表提供了有關我們在指定日期的貸款組合構成的信息:
三月三十一號, | 2011年12月31日 | ||||||||||
2021 | 2020 | ||||||||||
| 金額 |
| 百分比 |
| 金額 |
| 百分比 |
| |||
(美元,單位:萬美元) | |||||||||||
房地產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
1個 - 4系列 | $ | 45,356 |
| 6.5 | % | $ | 48,433 |
| 7.2 | % | |
多家庭 |
| 192,325 |
| 27.3 |
| 169,817 |
| 25.3 | |||
商業地產 |
| 54,458 |
| 7.7 |
| 54,717 |
| 8.1 | |||
施工 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||
總房地產 |
| 292,139 |
| 41.5 |
| 272,967 |
| 40.6 | |||
商品化 |
| 376,666 |
| 53.5 |
| 358,410 |
| 53.3 | |||
消費者 |
| 35,191 |
| 5.0 |
| 41,362 |
| 6.1 | |||
貸款總額 | $ | 703,996 |
| 100.0 | % | $ | 672,739 |
| 100.0 | % | |
遞延貸款費用和未到期保費,淨額 |
| (1,131) |
|
|
| (318) |
|
| |||
貸款損失撥備 |
| (13,181) |
|
|
| (11,402) |
|
| |||
貸款,淨額 | $ | 689,684 |
|
| $ | 661,019 |
|
|
截至2021年3月31日,貸款為7.029億美元,佔總存款的81.8%,而截至2020年12月31日,貸款為672.4美元,佔總存款的83.6%。貸款的增長主要是由多户家庭貸款和商業貸款的增加推動的。截至2021年3月31日,多户貸款增加了2,250萬美元,增幅為13.3%,從2020年12月31日的169.8美元增至192.3美元。截至2021年3月31日,商業貸款增加了1,830萬美元,增幅為5.1%,從2020年12月31日的358.4美元增至376.7美元。
下表列出了我們在指定日期按貸款類型劃分的與律師相關的貸款組合的構成:
2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||||
| 金額 |
| 百分比 |
|
| 金額 |
| 百分比 |
| |||
(美元,單位:萬美元) | ||||||||||||
與律師有關的貸款 | ||||||||||||
與商業律師有關的事宜: | ||||||||||||
營運資金信用額度 | $ | 177,919 | 52.5 | % | $ | 202,021 | 61.4 | % | ||||
案例成本信用額度 | 96,292 | 28.4 | 87,104 | 26.4 | ||||||||
定期貸款 | 35,913 | 10.6 | 10,527 | 3.2 | ||||||||
與商事律師相關的合計 | 310,124 | 91.5 | 299,652 | 91.0 | ||||||||
與消費者律師相關的: | ||||||||||||
結算後消費貸款 | 28,573 | 8.4 | 29,342 | 8.9 | ||||||||
結構性結算貸款 | 195 | 0.1 | 236 | 0.1 | ||||||||
與消費者律師相關的總金額 | 28,768 | 8.5 | 29,578 | 9.0 | ||||||||
與律師有關的貸款總額 | $ | 338,892 | 100.0 | % | $ | 329,230 | 100.0 | % |
截至2021年3月31日,我們與律師相關的貸款(包括向律師事務所提供的商業貸款以及向原告/索賠人和律師提供的消費貸款)總計3.389億美元,佔我們總貸款組合的48.1%,而截至2020年12月31日,這一數字為3.292億美元。此外,截至2021年3月31日,我們向不在上表中的律師客户提供了2730萬美元的PPP貸款。我們仍然專注於謹慎增長與律師相關的貸款組合。
證券。截至2021年3月31日,可供出售的證券增加了1,390萬美元,增幅11.8%,從2020年12月31日的1.177億美元增至1.316億美元,原因是購買了3360萬美元,但被1,730萬美元的支付、通過其他全面收入產生的210萬美元的未實現虧損以及254,000美元的淨攤銷所抵消。
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目錄
供資。截至2021年3月31日,總存款增加5560萬美元,增幅6.9%,從2020年12月31日的8.041億美元增至8.597億美元。我們繼續專注於收購和擴大核心存款關係,我們將核心存款關係定義為除存單以外的所有存款。截至2021年3月31日,核心存款總額為8.486億美元,佔當日總存款的98.7%,而截至2020年12月31日,核心存款總額為7.929億美元,佔總存款的98.6%。
除了我們的核心存款作為資金來源外,公司繼續通過存款清掃計劃謹慎地管理其資產負債表,截至2021年3月31日,表外資金總額保持在5.152億美元,比2020年12月31日的3.803億美元增加了1.349億美元,增幅為35.5%。
截至2021年3月31日,我們有能力從紐約聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank Of New York)借入總計1.313億 美元。我們在紐約聯邦儲備銀行的貼現窗口也有1,700萬美元的可用信貸額度( )。截至2021年3月31日,我們與獨立代理銀行的無擔保信用額度總計6750萬美元。截至2021年3月31日,上述任何信貸額度都沒有未償還的金額。
公平。截至2021年3月31日,股東權益總額增加320萬美元,增幅2.5%,從2020年12月31日的1.261億美元增至1.293億美元。
資產質量。截至2021年3月31日,不良資產總計300萬美元,包括幾筆總計230萬美元的非應計消費貸款和一筆總計72.1萬美元的多户貸款。截至2021年3月31日,不良資產佔總貸款和總資產的比例分別為0.43%和0.30%,我們的覆蓋率為441%。截至2021年3月31日,貸款損失撥備為1,320萬美元,佔總貸款的1.88%,而截至2020年12月31日,貸款損失撥備為1,140萬美元,佔總貸款的1.70%。津貼佔貸款百分比的增加是由於我們的貸款組合增長以及與持續的新冠肺炎大流行相關的固有信用風險導致一般準備金謹慎增加所推動的。2021年第一季度,特別提及和不合標準的貸款分別增加了2150萬美元和900萬美元,主要是由於增加了某些與律師相關的商業貸款,這些貸款受到疫情和相關州強制關閉法院的影響。管理層認為,這些臨時關閉不會影響這些貸款的最終可收回性。
30
目錄
平均資產負債表和比率/成交量分析
下表顯示了平均資產負債表信息、利息收入、利息支出以及所示期間的相應平均收益和支付利率。平均餘額是每天的平均值,對於貸款,既包括履約餘額,也包括不良餘額。貸款利息收入包括作為收益調整計入的淨保費攤銷和淨遞延貸款發放費的影響。沒有進行等值收益率調整,因為我們沒有免税投資。
截至3月31日的前三個月, |
| ||||||||||||||||
2021 | 2020 |
| |||||||||||||||
(千美元) | |||||||||||||||||
平均值 |
| 平均值 | 平均值 |
| 平均值 |
| |||||||||||
| 天平 |
| 利息 |
| 產量/成本 |
| 天平 |
| 利息 |
| 產量/成本 |
| |||||
生息資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
貸款 | $ | 677,531 | $ | 9,579 |
| 5.73 | % | $ | 559,337 | $ | 8,441 |
| 6.07 | % | |||
證券,包括限制性股票 |
| 119,829 |
| 468 |
| 1.58 | % |
| 144,099 |
| 886 |
| 2.47 | % | |||
根據轉售協議購買的證券 |
| 51,446 |
| 161 |
| 1.27 | % |
| — |
| — |
| — | % | |||
賺取利息、現金和其他 |
| 57,284 |
| 40 |
| 0.28 | % |
| 80,442 |
| 246 |
| 1.23 | % | |||
生息資產總額 |
| 906,090 |
| 10,248 |
| 4.59 | % |
| 783,878 |
| 9,573 |
| 4.91 | % | |||
非息資產 |
| 30,843 |
|
|
|
|
| 34,727 |
|
|
|
| |||||
總平均資產 | $ | 936,933 |
| $ | 818,605 |
| |||||||||||
計息負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
儲蓄,現在,貨幣市場存款 | $ | 402,776 | $ | 174 |
| 0.18 | % | $ | 432,824 | $ | 297 |
| 0.28 | % | |||
定期存款 |
| 11,189 |
| 20 |
| 0.72 | % |
| 19,695 |
| 96 |
| 1.96 | % | |||
有息存款總額 |
| 413,965 |
| 194 |
| 0.19 | % |
| 452,519 |
| 393 |
| 0.35 | % | |||
短期借款 |
| 1 |
| — |
| — | % |
| 4 |
| — |
| — | % | |||
擔保借款 |
| 49 |
| 1 |
| 8.28 | % |
| 86 |
| 1 |
| 4.68 | % | |||
計息負債總額 |
| 414,015 |
| 195 |
| 0.19 | % | 452,609 |
| 394 |
| 0.35 | % | ||||
無息負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
活期存款 |
| 386,826 |
|
|
|
|
| 244,391 |
|
|
|
| |||||
其他負債 |
| 8,779 |
|
|
|
|
| 8,307 |
|
|
|
| |||||
無息負債總額 |
| 395,605 |
|
|
|
|
| 252,698 |
|
|
|
| |||||
股東權益 |
| 127,313 |
|
|
|
|
| 113,298 |
|
|
|
| |||||
總AVG。負債和權益 | $ | 936,933 |
|
|
|
| $ | 818,605 |
|
|
|
| |||||
淨利息收入 |
|
| $ | 10,053 |
|
|
| $ | 9,179 |
| |||||||
淨息差 | 4.40 | % | 4.56 | % | |||||||||||||
淨息差 |
|
|
|
|
| 4.50 | % |
|
|
|
|
| 4.71 | % |
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目錄
下表列出了所示期間主要利息收入組成部分、資產和計息負債的利息收入和利息支出變動的美元金額。該表區分了:(1)可歸因於數量的變化(數量變化乘以上一時期的比率);(2)可歸因於比率的變化(比率的變化乘以上一年的數量);以及(3)總的增加(減少)(前幾欄的總和)。可歸因於成交量和成交率的變化在成交量和成交率類別之間按比例分配。
在截至前三個月的時間裏 | ||||||||||
2010年3月31日 | ||||||||||
2021年與2020年 | ||||||||||
| 增加 |
| 總計 | |||||||
(減少)因經濟原因造成的損失 | 增加 | |||||||||
卷 | 率 | (減少) | ||||||||
(千美元) | ||||||||||
從以下項目賺取的利息: |
|
| ||||||||
貸款 | $ | 1,636 | $ | (498) | $ | 1,138 | ||||
證券,包括限制性股票 |
| (133) |
| (285) |
| (418) | ||||
根據轉售協議購買的證券 |
| 161 |
| — |
| 161 | ||||
賺取利息、現金和其他 |
| (56) |
| (150) |
| (206) | ||||
利息收入總額 |
| 1,608 |
| (933) |
| 675 | ||||
利息支付日期: |
|
|
|
|
|
| ||||
儲蓄,現在,貨幣市場 |
| (20) |
| (103) |
| (123) | ||||
定期存款 |
| (31) |
| (45) |
| (76) | ||||
總存款 |
| (51) |
| (148) |
| (199) | ||||
短期借款 |
| — |
| — |
| — | ||||
擔保借款 |
| — |
| — |
| — | ||||
利息支出總額 |
| (51) |
| (148) |
| (199) | ||||
淨利息收入變動 | $ | 1,659 | $ | (785) | $ | 874 |
截至2021年3月31日及2020年3月31日止三個月經營業績比較
將軍。截至2021年3月31日的前三個月,公司淨收入增長160萬美元,增幅為60.7%,從截至2020年3月31日的前三個月的260萬美元增至420萬美元。這一增長是由於非利息收入增加了230萬美元,淨利息收入增加了87.4萬美元,但部分被130萬美元的非利息支出增加所抵消。
淨利息收入。由於利息收入增加了67.5萬美元,利息支出減少了19.9萬美元,截至2021年3月31日的前三個月,淨利息收入增加了8.74億美元,增幅為9.5%,從截至2020年3月31日的前三個月的920萬美元增加到1010萬美元。
在截至2021年3月31日的前三個月,我們的淨息差從4.71%下降到4.50%,下降了21個基點。截至2020年3月31日的三個月。淨利差的下降是由於賺取利息的資產收益率下降了32個基點,這主要是由於處於歷史低位的利率環境及其對貸款、證券、賺取利息的現金和其他短期投資收益的負面影響。這一下降被我們平均計息負債的資金成本下降了16個基點所抵消。
利息收入。在截至2021年3月31日的前三個月,銀行利息收入增加了6.75億美元,增幅為7.1%,從截至2020年3月31日的前三個月的960萬美元增加到1020萬美元,這是由於貸款和逆回購利息收入的增加,被證券利息收入和賺取現金和其他利息的減少所抵消。
截至2021年3月31日的三個月,貸款利息收入增加了110萬美元,增幅為13.5%,從截至2020年3月31日的三個月的840萬美元增至960萬美元。這一增長歸因於1.182億美元,或
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目錄
21.1%,平均貸款餘額增加,主要來自我們與律師相關的、多家庭和商業房地產投資組合,被貸款收益率下降34個基點所抵消。貸款收益率下降是由於疫情造成的歷史低利率環境及其對整體經濟的影響。作為公司整體資產/負債管理戰略的一部分,計息存款利率下調16個基點,部分抵消了貸款收益率下降對利息收入的影響。
截至2021年3月31日的三個月,證券利息收入減少了41.8萬美元,降幅為47.2%,從截至2020年3月31日的三個月的88.6萬美元降至46.8萬美元。這一下降是由於平均證券餘額減少2430萬美元,或16.8%,收益率下降89個基點,這兩個因素都是由於當前利率環境導致提前還款加快所致。
在截至2021年3月31日的三個月裏,根據轉售協議購買的證券收入為16.1萬美元。我們在2020年第四季度將多餘的存款資金投向了逆回購協議。
在截至2021年3月31日的三個月裏,賺取現金和其他利息的利息收入減少了20.6萬美元,降幅為83.7%,從截至2020年3月31日的三個月的24.6萬美元降至4萬美元。這是由於當前利率環境導致收益率下降95個基點,以及平均現金餘額減少2320萬美元(28.8%),這主要是由於將過剩資金部署到收益更高的逆回購協議中。
利息支出。截至2021年3月31日的前三個月,銀行利息支出減少19.9萬美元,降幅為50.5%,從截至2020年3月31日的前三個月的39.4萬美元降至19.5萬美元,主要原因是存款利率下調。我們為計息存款支付的混合利率在截至2021年3月31日的前三個月下降了16個基點,從截至2020年3月31日的前三個月的0.35%降至0.19%。截至2021年3月31日的三個月,我們的平均計息存款餘額減少了3,860萬美元,降幅為8.5%,從截至2021年3月31日的三個月的452.5美元降至414.0美元,這主要是由於平均儲蓄、現在、貨幣市場和定期存款的減少。
貸款損失準備金。*截至2021年3月31日的前三個月,我們的貸款損失撥備為180萬美元,而截至2020年3月31日的前三個月為190萬美元。2021年第一季度貸款損失撥備的推動因素是一般準備金謹慎增加,這歸因於我們貸款組合的增長以及與持續的新冠肺炎大流行相關的內在信用風險。正如之前披露的那樣,我們還認為,由於對圍繞潛在欺詐索賠的各種索賠管理協議進行了修訂,以及大流行的持續影響以及修訂的合格醫生要求,價值2410萬美元的遺留NFL投資組合的持續時間有所延長。
非利息收入。*非利息收入信息如下:
在截至前三個月的時間裏 | ||||||||||||
2010年3月31日 | 變化 | |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 金額 |
| 百分比 |
| ||||
(美元,單位:萬美元) | ||||||||||||
支付手續費 | ||||||||||||
支付處理收入 | $ | 5,167 | $ | 2,784 | $ | 2,383 | 85.6 | % | ||||
ACH收入 | 203 | 172 | 31 | 17.9 | ||||||||
與客户相關的費用和服務費 | ||||||||||||
行政服務收入 | 18 | 86 | (68) | (79.1) | ||||||||
其他 | 76 | 78 | (3) | (3.2) | ||||||||
非利息收入總額 | $ | 5,464 | $ | 3,121 | $ | 2,343 | 75.1 | % |
由於我們通過ISO繼續擴大銷售渠道、商户數量增加、支付處理量增加和費用分配安排,支付處理收入增加。本季度包括總計50萬美元的某些ISO提前終止費,我們認為這些終止的ISO不會對我們未來的增長產生負面影響。季度交易額增加18億美元,增幅58.1%,至49億美元,原因是
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目錄
與2020年第一季度相比。受表外資金規模、資金存續期和短期利率影響,表外資金的行政服務收入減少,客户相關費用和服務費有所減少。截至2021年3月31日,表外清掃基金總計5.15億美元,展示了我們無分支核心業務模式的持續實力。
非利息支出。*非利息支出信息如下:
在截至前三個月的時間裏 | ||||||||||||
2010年3月31日 | 變化 | |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 金額 |
| 百分比 |
| ||||
(美元,單位:萬美元) | ||||||||||||
非利息支出 | ||||||||||||
員工薪酬和福利 | $ | 4,996 | $ | 3,978 | $ | 1,018 | 25.6 | % | ||||
入住率和設備 | 699 | 546 | 153 | 28.0 | ||||||||
專業和諮詢服務 | 775 | 847 | (72) | (8.5) | ||||||||
FDIC和監管評估 | 98 | 91 | 7 | 7.7 | ||||||||
廣告和營銷 | 332 | 76 | 256 | 336.8 | ||||||||
旅行和商務關係 | 39 | 127 | (88) | (69.3) | ||||||||
數據處理 | 851 | 729 | 122 | 16.7 | ||||||||
其他運營費用 | 398 | 472 | (74) | (15.7) | ||||||||
總非利息費用 | $ | 8,188 | $ | 6,866 | $ | 1,322 | 19.3 | % |
員工薪酬和福利成本增加,原因是員工人數增加了21%,以支持我們在數字平臺和相關銷售/營銷部門的投資,以及工資和基於股票的薪酬的影響增加。隨着我們開始新的數字營銷努力和在全國垂直市場的思想領先地位,利用我們在數字資產和新Esquire品牌上的投資,廣告和營銷成本增加了。佔用和設備成本增加的主要原因是,我們攤銷了內部開發的軟件投資以支持我們的新數字平臺,與新冠肺炎相關的預防性辦公室清潔成本,以及支持我們持續增長的額外辦公空間。數據處理成本增加的原因是處理量增加(主要由我們的核心銀行平臺推動),以及與我們的技術實施相關的額外成本。由於旅行凍結以及向基於網絡廣播的業務開發和數字營銷過渡,與旅行和銷售相關的成本下降。我們認為,隨着美國疫苗接種水平的提高和州政府強制關閉的開始放鬆,我們應該從2021年開始參加行業活動,包括州和國家試驗協會。再加上我們的數字資產和營銷努力,應該會繼續對我們未來訴訟和支付處理垂直市場的增長產生積極影響。
所得税費用。*我們在截至2021年3月31日的三個月記錄了140萬美元的所得税支出,反映了24.5%的有效税率,而截至2020年3月31日的三個月的實際税率為93.7萬美元,即26.5%。税率的下降是由於與基於共享的薪酬相關的某些離散税收優惠。
市場風險管理
將軍。*我們資產和負債管理職能的主要目標是評估資產負債表內的利率風險,並在實現淨收益最大化和保持充足的流動性和資本水平的同時,追求對利率風險的受控假設。我們銀行的董事會監督我們的資產和負債管理職能,該職能由我們的資產/負債管理委員會管理。我們的資產/負債管理委員會定期召開會議,審查我們的資產和負債對市場利率變化、本地和全國市場狀況以及市場利率的敏感性。該小組還審查我們的流動性、資本、存款組合、貸款組合和投資頭寸。
作為一家金融機構,我們市場風險的主要組成部分是利率波動。利率的波動最終會影響我們大部分資產和負債的收入和支出水平,以及所有有息資產和計息負債的公允價值,但離到期時間較短的資產和計息負債除外。利率風險是指未來利率變動可能帶來的經濟損失。這些經濟損失可以反映為未來淨利息收入的損失和/或當前公允價值的損失。我們的目標是測量
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目錄
這將影響淨利息收入,並調整資產負債表,將固有風險降至最低,同時使收入最大化。
我們主要通過在正常業務過程中構建資產負債表來管理對利率的敞口。我們通常不會為了管理利率風險而簽訂衍生品合約,但我們未來可能會這樣做。根據我們業務的性質,我們不受外匯或商品價格風險的影響。我們沒有任何交易資產。
淨利息收入模擬。我們使用利率風險模擬模型來測試淨利息收入和資產負債表的利率敏感性。對瞬時平行利率變動情景進行建模,並利用其來評估風險,併為淨息差的可接受變化建立風險敞口限制。這些情景被稱為利率衝擊,它們模擬利率的瞬時變化,並使用各種假設,包括但不限於貸款和證券的預付款、存款衰減率、貸款和存款的定價決策、資產和負債現金流的再投資和替換。
下表列出了Esquire Bank,National Association的淨利息收入的估計變化,僅以銀行為基礎計算,這將是12個月內市場利率變化的結果。
3月31日晚些時候。 | |||||
2021 | |||||
估計數 | |||||
在以下方面進行了更改 | -12個月 | ||||
利率 | *淨資產利息 | ||||
(基點) |
| 收入 |
| 變化 | |
(美元,單位:萬美元) | |||||
400 | $ | 61,725 | 16,996 | ||
300 | 57,051 | 12,322 | |||
200 | 52,410 | 7,681 | |||
100 | 48,431 | 3,702 | |||
0 | 44,729 | — | |||
-100 | 42,809 | (1,920) | |||
-200 | 41,567 | (3,162) |
股權模擬的經濟價值。“我們還通過經濟權益價值(”EVE“)模型來分析我們對利率變化的敏感度。EVE代表我們資產的預期現金流減去經表外合同價值調整後的負債產生的預期現金流的現值。EVE試圖使用貼現現金流方法來量化我們的經濟價值。我們估計到某一特定日期,我們的前夜會是什麼樣子。然後,我們計算出在一系列利率情景中,截至同一日期的夏娃會是什麼樣子,這些情景代表着收益率曲線的立即和永久的平行變化。我們目前在假設利率較當前市場利率上升100、200、300和400個基點,以及假設利率較當前市場利率下降100和200個基點的情況下計算EVE。
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目錄
下表列出了Esquire Bank,National Association前夕的估計變化,僅以銀行為基礎計算,這將導致2021年3月31日市場利率的變化。
3月31日晚些時候。 | |||||
2021 | |||||
在以下方面進行了更改 | 經濟上的 | ||||
利率 | 價值評估: | ||||
(基點) |
| 權益 |
| 變化 | |
(美元,單位:萬美元) | |||||
400 | $ | 204,600 | 59,714 | ||
300 | 191,315 | 46,429 | |||
200 | 176,872 | 31,986 | |||
100 | 161,763 | 16,877 | |||
0 | 144,886 | — | |||
-100 | 119,924 | (24,962) | |||
-200 | 104,863 | (40,023) |
許多假設被用來計算利率波動的影響。由於幾個因素,包括利率變化的時機和頻率、市場狀況和收益率曲線的形狀,實際結果可能與我們的預測大不相同。以上所示的利率風險計算不包括我們的管理層可能為應對預期利率變化而採取的管理風險的行動,而實際結果也可能因應對利率變化而採取的任何行動而有所不同。
流動性與資本資源
流動性是指滿足當前和未來短期金融義務的能力。我們的主要資金來源包括存款流入、貸款償還、證券到期和出售。雖然貸款和證券的到期日和預定攤銷是可預測的資金來源,但存款流動和抵押貸款提前還款在很大程度上受到一般利率、經濟狀況和競爭的影響。
我們根據以下評估定期評估我們對流動資產的投資:(1)預期貸款需求,(2)預期存款流量,(3)可賺取利息的存款和證券的收益率,以及(4)我們資產/負債管理計劃的目標。過剩的流動資產一般投資於賺取利息的存款和中短期證券。
我們最具流動性的資產是現金和現金等價物。這些資產的水平取決於我們在任何給定時期的經營、融資、貸款和投資活動。截至2021年3月31日,現金和現金等價物總計8790萬美元。
截至2021年3月31日,通過質押我們的證券和某些貸款,我們有能力從紐約聯邦住房貸款銀行借到總計1.313億 美元,並在紐約聯邦儲備銀行貼現窗口獲得了1,700萬 美元的可用信用額度。截至2021年3月31日,我們與獨立代理銀行的無擔保信用額度總計6750萬美元。截至2021年3月31日,上述任何信貸額度都沒有未償還的金額。
除以下規定外,我們沒有任何可能影響我們流動性的實質性承諾或要求。如果貸款需求的增長速度快於預期,或者出現任何不可預見的需求或承諾,我們可以通過紐約聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank Of New York)獲得我們的借款能力,或者通過中介存單獲得額外資金。
Esquire銀行須遵守由貨幣監理署(“OCC”)和聯邦存款保險公司管理的各種監管資本要求。截至2021年3月31日,Esquire銀行超過了所有適用的監管資本要求,並被監管指導方針視為“資本充足”。
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目錄
我們管理我們的資本以符合我們的內部規劃目標和由OCC管理的監管資本標準。我們每月審查一次資本水平。
下表顯示了截至Esquire Bank指定日期的資本比率。
|
| 對於資本充足率而言 |
|
| |||
目的 |
| ||||||
最低資本為 | 實際 |
| |||||
“資本充足” | 保護和緩衝 | 2021年3月31日。 |
| ||||
總風險資本比率 |
|
|
|
|
|
| |
銀行 |
| 10.00 | % | 10.50 | % | 16.74 | % |
一級風險資本比率 |
|
|
|
|
|
| |
銀行 |
| 8.00 | % | 8.50 | % | 15.48 | % |
普通股一級資本比率 |
|
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|
|
|
| |
銀行 |
| 6.50 | % | 7.00 | % | 15.48 | % |
第1級槓桿率 |
|
|
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|
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| |
銀行 |
| 5.00 | % | 4.00 | % | 12.46 | % |
自2020年1月1日起,聯邦銀行機構通過了一項規則,為資產低於100億美元、符合其他指定標準的機構建立了9%的“社區銀行槓桿率”(銀行有形權益資本與平均總合並資產的比率),這些機構可以選擇利用這一比率來代替上文所述的普遍適用的槓桿和基於風險的資本要求。資本超過9%的“符合條件的社區銀行”將被視為符合所有適用的監管資本和槓桿要求,包括“資本充足”的要求。CARE法案和實施細則暫時將社區銀行槓桿率降低到8%,到2022年將逐步提高到9%。CARE法案還規定,在同一時間段內,如果符合條件的社區銀行組織的槓桿率低於社區銀行槓桿率不超過1%,它將有兩個季度的寬限期來滿足社區銀行槓桿率。在當前期間,Esquire銀行已選擇繼續使用普遍適用的槓桿和基於風險的要求,而不適用社區銀行槓桿率。
表外安排
我們是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的一方,以滿足我們客户的融資需求。這些金融工具包括提供信貸的承諾,涉及超過綜合財務狀況報表確認金額的信貸要素和利率風險。我們對信用損失的風險由票據的合同金額表示。我們在做出承諾時使用的信貸政策與對資產負債表內工具的信貸政策相同。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
本項目所要求的信息包含在本季度報告的第2項“市場風險管理”項下。
第四項。管制和程序
在包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,對截至2021年3月31日公司的披露控制和程序(定義見1934年證券交易法(經修訂)第13a-15(E)條)的設計和操作的有效性進行了評估。基於這一評估,該公司的
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目錄
管理層,包括首席執行官和首席財務官,得出結論認為註冊人的披露控制和程序是有效的。
在截至2021年3月31日的季度內,公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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目錄
第二部分--其他信息
第1項:訴訟程序;訴訟程序
我們定期參與索賠和訴訟,例如執行留置權的索賠、對我們持有擔保權益的物業的譴責訴訟、涉及房地產貸款的發放和服務的索賠以及其他與我們的業務相關的問題。截至2021年3月31日,我們不參與任何我們認為會對我們的財務狀況、運營業績或現金流產生重大不利影響的未決法律程序。
第(1A)項:風險因素
公司的年度報告Form 10-K中披露的我們的風險因素沒有發生重大變化。
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目錄
第二項:禁止未登記的股權證券銷售和收益使用
下表提供了截至2021年3月31日的季度內我們普通股回購的相關信息,以及我們董事會批准的股票回購計劃。
期間 | 購買的股份總數 | 每股平均支付價格 | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | 根據計劃或計劃可能尚未購買的最大股票數量(1) | |||||
2021年1月1日至2021年1月31日 | — | $ | — | — | 265,694 | ||||
2021年2月1日至2021年2月28日 | — | — | — | 265,694 | |||||
2021年3月1日至2021年3月31日 | — | — | — | 265,694 | |||||
總計 | — | $ | — | — | 265,694 |
(1) | 2019年1月9日,公司宣佈了一項股份回購計劃,授權購買最多30萬股普通股。股票回購計劃沒有到期日。 |
第三項高級證券的違約問題。
沒有。
第(4)項--《礦山安全信息披露情況》和《礦山安全信息披露説明書》
不適用。
第5項:信息、信息、信息和其他信息
沒有。
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目錄
第6項。陳列品
展品 |
| |
數 |
| 描述 |
3.1 | Esquire Financial Holdings,Inc.的公司章程(1) | |
3.2 | 修訂和重新修訂Esquire Financial Holdings,Inc.的附例(2) | |
31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節對首席執行官的認證 | |
31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節對首席財務官的認證 | |
32 | 首席執行官和首席財務官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節的書面聲明 | |
101.0 | 以下是截至2021年3月31日的季度的以下材料,格式為XBRL(可擴展商業報告語言):(I)資產負債表,(Ii)損益表,(Iii)全面收益表,(Iv)現金流量表,(V)財務報表附註。 | |
101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | |
101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔 | |
101.CAL | XBRL分類計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
101.LAB | XBRL分類標籤Linkbase文檔 | |
101.PRE | XBRL分類演示文稿Linkbase文檔 | |
104 | 封面交互式數據文件-封面交互式數據文件不會出現在交互式數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
(1) | 本公司最初於2017年5月31日根據1933年證券法向委員會提交的表格S-1的註冊説明書(文件號:1333-218372)及其所有修訂或報告通過引用併入附件3.1中。 |
(2) | 本公司最初於2017年6月22日根據1933年證券法向委員會提交的S-1/A表格註冊説明書(文件號:T333-218372)中的附件3.3及其所有修訂或報告均以引用方式併入。 |
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目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| Esquire Financial Holdings,Inc. |
|
|
日期:2021年5月14日 | /s/Andrew C.Sagliocca |
| 安德魯·C·薩格利奧卡 |
| 總裁兼首席執行官 |
|
|
日期:2021年5月14日 | /s/Michael Lacapria |
| 邁克爾·拉卡普里亞 |
| 高級副總裁兼首席財務官 |
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