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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格:
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 |
截至本季度的季度報告
或
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
的過渡期 至
佣金檔案編號
.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| ||
(述明或其他司法管轄權 | (税務局僱主 | |
公司或組織) | 識別號碼) | |
|
| |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
註冊人的電話號碼,包括區號
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。見《交易法》規則第312B-2條中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小申報公司”的定義。
大型加速濾波器 | ☐ |
| 加速文件管理器 | ☐ |
☒ | 規模較小的報告公司 | |||
*新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法規則第312b-2條所定義)。是
截至2021年5月7日,註冊人的普通股流通股數量為
目錄
索引
| 頁面 | |
第一部分:財務信息 | 3 | |
第一項:財務報表 | 3 | |
合併資產負債表-2021年3月31日(未經審計)和20日12月31日20 | 3 | |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月綜合收益表(未經審計) | 4 | |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月綜合全面收益表(未經審計) | 5 | |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月股東權益綜合變動表(未經審計) | 6 | |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月合併現金流量表(未經審計) | 7 | |
合併財務報表附註(未經審計) | 8 | |
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 33 | |
第三項關於市場風險的定量和定性披露 | 44 | |
項目4.控制和程序 | 45 | |
第二部分:其他信息 | 45 | |
第一項:法律訴訟 | 45 | |
項目1A。風險因素 | 45 | |
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 46 | |
第三項高級證券違約 | 46 | |
第294項礦山安全信息披露 | 46 | |
項目5.其他信息 | 46 | |
項目6.展品 | 47 | |
簽名 | 48 |
2
目錄
第一部分:金融信息
第一項財務報表。
肖爾銀行股份有限公司(Share BancShares,Inc.)
綜合資產負債表
2010年3月31日 | 2011年12月31日 | |||||
(以千為單位,不包括每股和每股數據) |
| 2021 |
| 2020 | ||
資產 |
| (未經審計) |
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現金和銀行到期款項 | $ | | $ | | ||
在其他銀行的有息存款 |
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現金和現金等價物 |
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投資證券: |
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可供出售,公允價值 |
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持有至到期日,按攤銷成本-公允價值#美元 | |
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股權證券,按公允價值計算 |
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受限制的證券 |
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貸款 |
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減去:信貸損失撥備 |
| ( |
| ( | ||
貸款,淨額 |
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房舍和設備,淨值 |
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商譽 |
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其他無形資產,淨額 |
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擁有的其他房地產,淨額 |
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| — | ||
使用權資產 | | | ||||
其他資產 |
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總資產 | $ | | $ | | ||
負債 |
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存款: |
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不計息 | $ | | $ | | ||
計息 |
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總存款 |
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根據散户回購協議出售的證券 |
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次級債 |
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借款總額 | | | ||||
租賃負債 |
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其他負債 | | | ||||
總負債 | | | ||||
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承諾和或有事項 |
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股東權益 |
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普通股,面值$ | | | ||||
額外實收資本 | | | ||||
留存收益 | | | ||||
累計其他綜合收益 |
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股東權益總額 |
| |
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總負債和股東權益 | $ | | $ | |
請參閲合併財務報表附註。
3
目錄
肖爾銀行股份有限公司(Share BancShares,Inc.)
合併損益表(未經審計)
在三個月內結束 | |||||||
2010年3月31日 | |||||||
(單位為千,每股數據除外) |
| 2021 |
| 2020 | |||
利息收入 | |||||||
貸款利息和手續費 | $ | | $ | | |||
投資證券的利息和股息: | |||||||
應税 |
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在其他銀行的存款利息 | | | |||||
利息收入總額 |
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利息支出 | |||||||
存款利息 |
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短期借款利息 |
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長期借款利息 | | | |||||
利息支出總額 |
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淨利息收入 |
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信貸損失準備金 |
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扣除信貸損失撥備後的淨利息收入 |
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非利息收入 | |||||||
存款賬户手續費 |
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信託和投資手續費收入 |
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其他非利息收入 |
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非利息收入總額 |
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非利息支出 | |||||||
薪金和工資 |
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僱員福利 |
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入住費 |
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傢俱和設備費用 |
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數據處理 |
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董事酬金 |
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其他無形資產攤銷 |
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FDIC保險費費用 |
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其他不動產自有費用,淨額 |
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律師費和專業費 |
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其他非利息支出 |
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總非利息費用 |
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所得税前收入 |
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所得税費用 |
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淨收入 | $ | | $ | | |||
普通股每股收益-基本和稀釋後收益 | |||||||
普通股基本和稀釋後淨收益 | $ | | $ | | |||
淨收入 | $ | | $ | | |||
每股普通股支付的股息 | $ | | $ | |
請參閲合併財務報表附註。
4
目錄
肖爾銀行股份有限公司(Share BancShares,Inc.)
綜合全面收益表(未經審計)
在三個月內結束 | |||||||
2010年3月31日 | |||||||
(單位:千) |
| 2021 |
| 2020 |
| ||
淨收入 | $ | | $ | | |||
其他綜合(虧損)收入: | |||||||
投資證券: | |||||||
可供出售證券的未實現持有(虧損)收益 |
| ( |
| | |||
税收效應 |
| |
| ( | |||
從可供出售證券轉至持有至到期證券的未實現虧損攤銷 |
| — |
| | |||
税收效應 |
| — |
| ( | |||
其他綜合(虧損)收入合計 |
| ( |
| | |||
綜合收益 | $ | | $ | |
請參閲合併財務報表附註。
5
目錄
肖爾銀行股份有限公司(Share BancShares,Inc.)
合併股東權益變動表(未經審計)
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月
累計 | |||||||||||||||
其他內容 | 其他 | 總計 | |||||||||||||
普普通通 | 已付現金 | 留用 | 全面 | 股東的 | |||||||||||
(單位:千) |
| 股票 |
| 資本 |
| 收益 |
| 收入 |
| 權益 | |||||
餘額,2021年1月1日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
淨收入 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他綜合(虧損) |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
普通股報廢 | — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
基於股票的薪酬 |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
宣佈的現金股息 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
餘額,2021年3月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
累計 | |||||||||||||||
其他內容 | 其他 | 總計 | |||||||||||||
普普通通 | 已付現金 | 留用 | 全面 | 股東的 | |||||||||||
(單位:千) | 股票 |
| 資本 |
| 收益 |
| 收入 |
| 權益 | ||||||
餘額,2020年1月1日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
淨收入 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他綜合收益 |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||
基於股票的薪酬 |
| — |
| |
| — |
| — |
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有限制股份的歸屬(扣除已交出的股份後的淨值) | — | ( | — | — | ( | ||||||||||
宣佈的現金股息 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
餘額,2020年3月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
請參閲合併財務報表附註。
6
目錄
肖爾銀行股份有限公司(Share BancShares,Inc.)
合併現金流量表(未經審計)
在三個月內結束 | ||||||
2010年3月31日 | ||||||
(單位:千) |
| 2021 |
| 2020 | ||
經營活動的現金流: | ||||||
淨收入 | $ | | $ | | ||
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: |
|
| ||||
購置款會計估計淨增加額 |
| ( |
| ( | ||
信貸損失準備金 |
| |
| | ||
折舊及攤銷 |
| |
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證券攤銷淨額 |
| |
| | ||
債務發行成本攤銷 | | — | ||||
基於股票的薪酬費用 |
| |
| | ||
遞延所得税(福利) |
| ( |
| ( | ||
擁有的其他房地產的銷售損失和估值調整 | — | | ||||
股權證券公允價值調整 | | ( | ||||
銀行自營壽險收入 | ( | ( | ||||
以下項目的淨變化: |
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| ||||
應計應收利息 | | ( | ||||
其他資產 |
| ( |
| | ||
應計應付利息 |
| ( |
| — | ||
其他負債 | | | ||||
經營活動提供的淨現金 |
| |
| | ||
投資活動的現金流: | ||||||
可供出售的投資證券的到期收益和本金支付 |
| |
| | ||
持有至到期的投資證券的到期收益和本金支付 |
| |
| | ||
購買持有至到期的證券 | ( |
| — | |||
購買股權證券 |
| ( |
| ( | ||
貸款淨變動 |
| ( |
| ( | ||
購置房舍和設備 |
| ( |
| ( | ||
出售所擁有的其他房地產的收益 | — |
| | |||
限制證券淨贖回(購買) | |
| ( | |||
購買銀行擁有的人壽保險 |
| ( |
| — | ||
淨現金(用於)投資活動 |
| ( |
| ( | ||
融資活動的現金流: |
| |||||
以下項目的淨變化: |
| |||||
無息存款 |
| |
| ( | ||
有息存款 |
| |
| | ||
短期借款 | |
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已支付普通股股息 | ( |
| ( | |||
普通股報廢 | ( |
| — | |||
回購股份以預扣已行使期權和既得限制性股票的税款 | — |
| ( | |||
融資活動提供的現金淨額 |
| | | |||
現金及現金等價物淨增加情況 |
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期初現金及現金等價物 |
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期末現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
補充現金流信息: | ||||||
支付的利息 | $ | | $ | | ||
已繳所得税 | $ | | $ | | ||
使用權資產產生的租賃負債 | $ | | $ | | ||
可供出售證券的未實現(虧損)收益 | $ | ( | $ | | ||
從貸款轉移到其他擁有的房地產 | $ | | $ | — | ||
從可供出售轉移到持有至到期的證券未實現虧損攤銷 | $ | — | $ | |
請參閲合併財務報表附註。
7
目錄
肖爾銀行股份有限公司(Share BancShares,Inc.)
合併財務報表附註
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月
(未經審計)
注1-陳述依據
合併財務報表包括Shore BancShares,Inc.及其子公司的賬户,所有重大的公司間交易都已取消。綜合財務報表符合美國公認會計原則(“GAAP”)和銀行業的通行做法。隨附的中期財務報表未經審計;然而,管理層認為,為公平呈現2021年3月31日的綜合財務狀況、截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的綜合收益和全面收益的綜合結果、截至2021年和2020年3月31日的三個月的股東權益變化以及截至2021年和2020年3月31日的三個月的現金流量,所有必要的調整都已包括在內。所有這些調整都是正常的經常性調整。截至2020年12月31日的金額來自2020年經審計的財務報表。截至2021年3月31日的三個月的運營結果不一定表明任何其他中期或全年的預期結果。本Form 10-Q季度報告應與Shore Bancshare,Inc.截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告一併閲讀。為便於比較,對以前報告的金額進行了某些非實質性的重新分類,以符合本期列報。
在這些票據中使用的術語“本公司”是指Shore BancShares,Inc.,除文意另有所指外,還指其合併子公司Shore United Bank(“本行”)。
風險和不確定性
自從新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)在2020年3月被宣佈為大流行以來,新冠肺炎已經對我們的社區、客户和運營產生了重大影響。儘管新冠肺炎在2021年繼續產生重大影響,但其影響的程度取決於多個因素,如疫苗的分發和效力程度、新冠肺炎變體、與流行病相關的限制以及政府反應等。因此,目前無法合理估計新冠肺炎較長期的最終影響。大流行帶來的風險和不確定性依然存在,主要涉及客户履行對公司的財務義務的能力,以及潛在的運營中斷和公司對其產品和服務產生需求的能力。因此,編制財務報表時使用的估計在未來可能會有重大調整。
最新會計準則及其他權威指引
ASU No.2016-13-2016年6月,FASB發佈了ASU No.2016-13,《金融工具--信用損失(主題326):金融工具信用損失的計量》。本ASU的修正案除其他事項外,要求根據歷史經驗、現狀以及合理和可支持的預測,對報告日期持有的金融資產的所有預期信用損失進行計量。金融機構和其他組織現在將使用前瞻性信息來更好地告知他們的信貸損失估計。今天應用的許多損失估計技術仍將被允許,儘管這些技術的投入將發生變化,以反映預期信貸損失的全部金額。此外,ASU還對信用惡化的可供出售債務證券和購買的金融資產的信用損失進行了修正。在財務會計準則委員會2019年10月16日的會議上,董事會確認了修改本ASU對許多公司生效日期的決定。所有屬於SEC備案的公共業務實體(不包括那些符合較小報告公司定義的實體)將保留會計年度的初始要求實施日期,以及2019年12月15日之後的這些會計年度內的過渡期。所有其他實體將被要求適用這些會計年度的指導意見,並在2022年12月15日之後的這些年度內應用過渡期。. 目前,公司已經成立了一個項目管理團隊,定期開會,討論和分配角色和職責、要完成的關鍵任務以及實施的一般時間表。該小組一直在與一名諮詢顧問合作,併購買了一個供應商模型以供實施。已經收集了歷史數據並將其上傳到新模型中,該小組正在最後確定將使用的方法。
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目錄
該團隊目前正在對其當前發生的損失減值模型進行平行模擬。該公司正在繼續評估該標準的潛在影響程度,並繼續通過網絡廣播、出版物、會議和同行銀行會議及時瞭解不斷變化的解釋和行業慣例。
自2019年11月25日起,SEC通過了工作人員會計公告(SAB)119。*SAB 119更新了SEC解釋性指導的部分內容,以與FASB ASC 326“金融工具-信貸損失”保持一致。它涵蓋的主題包括(1)衡量當前預期的信貸損失;(2)系統方法的開發、治理和文檔編制;(3)記錄系統方法的結果;以及(4)驗證系統方法。
ASU No.2020-04-2020年3月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2020-04號《參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響》。這些修正案提供了臨時性的選擇性指導,以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。ASU提供了可選的權宜之計和例外,用於將普遍接受的會計原則應用於參照倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將被終止的另一參考利率的合同修改和對衝關係,但須滿足某些標準。它的目的是在全球市場範圍的參考利率過渡期內幫助利益相關者。截至2020年3月12日至2022年12月31日,該指導對所有實體有效。*目前,該行對基於LIBOR的定價的敞口有限。基於Libor的貸款僅包括
2020年10月,FASB發佈了ASU 2020-08,“對310-20分主題的編纂改進,應收賬款--不可退還的費用和其他成本。”本ASU澄清,對於每個報告期,實體應重新評估可贖回債務擔保是否在ASC第310-20-35-33段的範圍內。對於公共企業實體,ASU在2021年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期內有效。提前領養是不允許的。所有實體應在採納期開始時對現有或新購買的可贖回債務證券適用ASU第2020-08號。該公司預計採用ASU 2020-08不會對其綜合財務報表產生實質性影響。
最近採用的會計發展
ASU No.2019-12-2019年12月,美國財務會計準則委員會發布了ASU 2019-12《所得税(主題740)-簡化所得税會計》。ASU預計將通過刪除主題740中一般原則的具體例外(消除組織分析某些例外是否適用於給定時期)和改進財務報表編制者對某些所得税相關指導的應用,來降低與所得税會計相關的成本和複雜性。這個ASU是財務會計準則委員會簡化計劃的一部分,目的是通過一系列短期項目對會計準則進行窄範圍的簡化和改進。這些修訂於2021年第一季度對公司生效,對公司的綜合財務報表沒有實質性影響。
ASU No.2020-01-2020年1月,FASB發佈了ASU 2020-01,“投資-股權證券(主題321),投資-股權方法和合資企業(主題323),以及衍生品和對衝(主題815)-澄清主題321、主題323和主題815之間的相互作用。”ASU基於新興問題特別工作組的共識,預計將增加對這些交易的會計可比性。--ASU No.2020-01-FASB於2020年1月發佈了ASU 2020-01,“投資-股權證券(主題321),投資-股權方法和合資企業(主題323),以及衍生品和對衝(主題815)-澄清主題321、主題323和主題815之間的互動。”ASU 2016-01對金融工具的會計進行了有針對性的改進,包括為實體提供計量某些股權證券的能力,這些證券沒有隨時可確定的公允成本價值,減去任何減值,加上或減去同一發行人的相同或類似投資的有序交易中可觀察到的價格變化導致的變化。*除其他議題外,修正案澄清,實體應考慮要求其應用或停止採用權益會計方法的可觀察交易。這些修訂於2021年第一季度對公司生效,對公司的綜合財務報表沒有實質性影響。他説:
9
目錄
注2-每股收益
普通股每股基本收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收入除以該期間已發行普通股的加權平均數。普通股每股攤薄收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數,再根據潛在普通股等價物(基於股票的獎勵)的稀釋效應進行調整。下表提供了與計算每股普通股收益有關的信息:
在截至的三個月內 | ||||||
2010年3月31日 | ||||||
(單位為千,每股數據除外) |
| 2021 |
| 2020 | ||
淨收入 | $ | | $ | | ||
加權平均流通股-基本 |
| |
| | ||
普通股等價物的稀釋效應-期權 |
| |
| | ||
加權平均流通股-稀釋 |
| |
| | ||
普通股每股收益-基本和稀釋後收益 | $ | | $ | |
有幾個
注3-投資證券
下表提供了債務證券的攤餘成本和估計公允價值的信息。
|
| 毛 |
| 毛 |
| 估計數 | ||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | |||||||||
(千美元) | 成本 | 收益 | 損失 | 價值 | ||||||||
可供出售的證券: | ||||||||||||
2021年3月31日 | ||||||||||||
美國政府機構 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
抵押貸款支持 |
| |
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| |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
2020年12月31日 | ||||||||||||
美國政府機構 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
抵押貸款支持 |
| |
| |
| |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
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目錄
|
| 毛 |
| 毛 |
| 估計數 | ||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | |||||||||
(千美元) | 成本 | 收益 | 損失 | 價值 | ||||||||
持有至到期證券: |
|
|
|
| ||||||||
2021年3月31日 | ||||||||||||
美國政府機構 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
抵押貸款支持 | | | | | ||||||||
州和政治分區 |
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| — |
| | ||||
其他債務證券 |
| |
| |
| |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
2020年12月31日 | ||||||||||||
美國政府機構 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
抵押貸款支持 | | | | | ||||||||
州和政治分區 |
| |
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| — |
| | ||||
其他債務證券 |
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| |
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| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
總公允價值為#美元的股權證券
下表提供了單個證券在2021年3月31日和2020年12月31日連續處於未實現虧損頭寸的時間長度的未實現虧損總額和公允價值的信息。
少於 | 多過 | |||||||||||||||||
12個月 | 12個月 | 總計 | ||||||||||||||||
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 | |||||||
(千美元) | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | ||||||||||||
2021年3月31日 | ||||||||||||||||||
可供出售的證券: | ||||||||||||||||||
美國政府機構 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
抵押貸款支持 |
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| — |
| — |
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總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
持有至到期證券: | ||||||||||||||||||
美國政府機構 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||||
抵押貸款支持 | | | — | — | | | ||||||||||||
其他債務證券 | | | — | — | | | ||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | |
11
目錄
少於 | 多過 | |||||||||||||||||
12個月 | 12個月 | 總計 | ||||||||||||||||
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 | |||||||
(千美元) | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | ||||||||||||
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||
可供出售的證券: | ||||||||||||||||||
美國政府機構 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
抵押貸款支持 |
| |
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| — |
| — |
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總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
持有至到期證券: | ||||||||||||||||||
美國政府機構 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||||
抵押貸款支持 | | | — | — | | | ||||||||||||
其他債務證券 |
| |
| |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | |
投資組合中所有有未實現虧損的證券都有適度的持續期風險,較低的信用風險,與總攤銷成本相比,損失最小。債務證券存在的未實現虧損是自最初購買以來市場利率變化的結果。由於本公司不打算出售這些證券,而且本公司不太可能需要在收回其攤銷成本基礎(債務證券可能到期)之前出售這些證券,因此本公司認為未實現虧損是暫時的。
有幾個
下表提供了截至2021年3月31日的投資證券按到期日的攤銷成本和估計公允價值的信息。
可供出售 | 持有至到期 | |||||||||||
| 攤銷 |
|
| 攤銷 |
| |||||||
(千美元) | 成本 | 公允價值 | 成本 | 公允價值 | ||||||||
在一年或更短的時間內到期 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||
應在一年至五年後到期 |
| |
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| | ||||
在五年到十年後到期 |
| |
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| |
| | ||||
十年後到期 |
| |
| |
| |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
債務證券的到期日是根據合同到期日確定的。
附註4--貸款和信貸損失撥備
該公司主要向塔爾博特縣、安妮皇后縣、肯特縣、卡羅林縣、多切斯特縣、伍斯特縣、巴爾的摩縣和
12
目錄
馬裏蘭州的霍華德縣、特拉華州的肯特縣和弗吉尼亞州的阿科馬克縣。下表提供了2021年3月31日和2020年12月31日貸款組合本金類別的信息。
(千美元) |
| 2021年3月31日 |
| 2020年12月31日 |
| ||
施工 | $ | | $ | | |||
住宅房地產 |
| |
| | |||
商業地產 |
| |
| | |||
商品化 |
| |
| | |||
消費者 |
| |
| | |||
貸款總額 |
| |
| | |||
信貸損失撥備 |
| ( |
| ( | |||
貸款總額,淨額 | $ | | $ | |
貸款按未償還本金扣除任何購買溢價/折扣、遞延費用和成本後列報。貸款包括遞延費用,扣除成本後為#美元。
收到的非權責發生貸款的利息支付將作為貸款本金餘額的減少額使用,除非本金的可收回性得到合理保證,在這種情況下,利息以現金為基礎確認。當合同到期的所有本金和利息金額都得到合理的保證,當前和未來的付款都得到了合理的保證時,貸款才會恢復到應計狀態。
如果一筆貸款到期時,公司很可能不會根據該貸款的合同條款收取所有本金和利息,則該貸款被視為減值。不良貸款可能在借款人的整體財務狀況、付款歷史、財務擔保人提供的支持和/或抵押品的公平市場價值方面存在缺陷。貸款減值按貸款實際利率的預期未來現金流現值計量,如果貸款依賴抵押品,則按貸款的可見市場價格或抵押品的公允價值計量。一般而言,公司根據抵押品的公允價值來計量此類貸款的減值。一旦減值金額確定,無法收回的部分將被沖銷。非應計減值貸款收到的貸款付款一般用於未償還本金餘額。在某些情況下,收入可以現金基礎確認。一般來説,利息收入不會在減值貸款上確認,除非進一步虧損的可能性微乎其微。信貸損失準備可以包括與不良貸款相關的特定準備金。在進行沖銷之前,仍保留特定的準備金。減值貸款不包括一組較小的餘額同質貸款,如住宅抵押貸款和消費分期付款貸款,這些貸款被集體評估減值。與這些貸款相關的可能信貸損失準備金是根據歷史損失率計算的,並計入信貸損失準備的公式部分。
如果借款人遇到財務困難,而債權人已給予特許權,則貸款被視為TDR。讓步可能包括降低利率或低於市場利率、本金豁免、重組攤銷時間表和其他旨在將潛在損失降至最低的行動。貸款將在出現減值跡象時進行重組,如借款人要求降息、支付緩慢或明顯無力償還。對提供的條款進行評估,以確定它們是否比類似、無問題信貸的政策或行業標準所表明的條款更自由。在那些條款或利率被認為比行業標準或銀行目前的承保指導方針更優惠的情況下,貸款被歸類為TDR。所有被指定為TDR的貸款都被認為是減值貸款,可能處於應計或非應計狀態。在貸款被置於非應計狀態的情況下,在將貸款恢復到應計狀態之前,需要連續六個月的及時付款。
13
目錄
所有根據修訂條款進行重組並計息的TDR貸款,都需要全面和全面地審查借款人的財務狀況、償還能力、抵押品價值的現實評估,以及簽訂任何解決協議的風險評估。對借款人、擔保人和基礎抵押品的當前財務信息進行分析,以確定其是否支持最終收取本金和利息。對於商業貸款,分析了基礎項目和全球的現金流。對於消費貸款,獲得最新的工資、信用記錄和現金流信息。目前的市場狀況也被考慮在內。在充分分析之後,確定了合適的貸款結構。
2020年,公司開始參與Paycheck Protection Program(PPP)。PPP始於2020年3月通過的“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE”),後來在2020年4月通過的“薪資檢查保護計劃和醫療保健加強法案”(Paycheck Protection Program)和“醫療保健加強法案”(Health Care Enhancation Act)擴大了PPP的範圍。購買力平價計劃旨在新冠肺炎大流行期間通過由小企業管理局全額擔保的貸款為美國小企業提供現金流援助,只要滿足某些標準,這些貸款就可以免除。截至2021年3月31日,公司持有購買力平價貸款,未償還餘額總額為$
在正常的銀行業務過程中,與特定貸款類別相關的風險如下:
建築貸款-建築貸款主要提供給建築商和個人,為建造獨棟住宅提供資金。此外,世行還定期為商業項目的建設提供資金。信用風險因素包括借款人按時和在預算範圍內成功完成建設的能力、可能影響項目價值和適銷性的市場條件變化、借款人償還貸款能力或意願的變化,以及可能影響借款人償還能力和抵押品價值的利率上升。
住宅房地產-住宅房地產貸款通常發放給消費者,並由住宅房地產擔保。信用風險來自借款人持續的財務穩定,這可能會受到失業、離婚、疾病或個人破產等因素的不利影響。此外,一旦房地產抵押品違約或隨後清盤,住宅房地產相對於未償還貸款餘額的價值將出現短缺,這也會影響信貸風險。
商業房地產-商業房地產貸款既包括業主自住物業擔保的貸款,也包括存在既定銀行關係的非業主自住物業的貸款,涉及倉庫、零售和辦公空間的投資物業,具有佔用和現金流的歷史。這些貸款受到當地經濟和商業房地產市場不利變化的影響。與業主自住物業相關的信用風險源於借款人的財務穩定性以及借款人和企業償還貸款的能力。非業主自住物業面臨租户信用實力惡化、軟市租約到期以及持續空置的風險,這可能會對現金流產生不利影響。
商業-商業貸款是用於商業目的的擔保或無擔保貸款。貸款通常由應收賬款、庫存、設備和/或企業的其他資產擔保。信貸風險來自業務的成功運作,而這些業務可能會受到競爭、利率上升、監管變化和本地及區內經濟不利情況的影響。
消費-消費貸款包括房屋淨值貸款和額度、分期付款貸款和個人信用額度。信用風險與上述住宅房地產貸款相似,因為它取決於借款人持續的財務穩定和擔保貸款的抵押品的價值。
14
目錄
下表包括截至2021年3月31日和2020年12月31日與貸款和信貸損失準備相關的減值信息。
|
| 住宅 |
| 商品化 |
|
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| |||||||||||
(千美元) | 施工 | 房地產 | 房地產 | 商品化 | 消費者 | 總計 | ||||||||||||
2021年3月31日 | ||||||||||||||||||
個別評估減值的貸款 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
集體評估減值貸款 |
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貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
信貸損失撥備分配給: | ||||||||||||||||||
個別評估減值的貸款 | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | ||||||
集體評估減值貸款 |
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總免税額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
|
| 住宅 |
| 商品化 |
|
|
| |||||||||||
(千美元) | 施工 | 房地產 | 房地產 | 商品化 | 消費者 | 總計 | ||||||||||||
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||
個別評估減值的貸款 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
集體評估減值貸款 |
| |
| |
| |
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| |
| | ||||||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
信貸損失撥備分配給: | ||||||||||||||||||
個別評估減值的貸款 | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||||
集體評估減值貸款 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
總免税額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
15
目錄
下表提供了截至2021年3月31日和2020年12月31日按貸款類別劃分的減值貸款和任何相關撥備的信息。未付本金餘額和已記錄投資之間的差額是已採取的部分沖銷金額和已用於本金的非應計貸款支付的利息。
|
| 錄下來 |
| 錄下來 |
|
| ||||||||||||
未付 | 投資 | 投資 | 本季度至今 | 利息 | ||||||||||||||
本金 | 沒有 | 與安然合作 | 相關 | 平均記錄 | 錄下來 | |||||||||||||
(千美元) | 平衡 | 津貼 | 津貼 | 津貼 | 投資 | 投資 | ||||||||||||
2021年3月31日 | ||||||||||||||||||
減值非應計項目貸款: | ||||||||||||||||||
施工 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | ||||||
住宅房地產 |
| |
| |
| — |
| — |
| |
| — | ||||||
商業地產 |
| |
| |
| — |
| — |
| |
| — | ||||||
商品化 |
| |
| |
| — |
| — |
| |
| — | ||||||
消費者 |
| | | — | — | | — | |||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | ||||||
減值應計TDR: | ||||||||||||||||||
施工 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | ||||||
住宅房地產 |
| |
| |
| |
| |
| |
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商業地產 |
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| |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
商品化 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
消費者 |
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| — |
| — |
| — |
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總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
其他減值應計貸款: | ||||||||||||||||||
施工 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||
住宅房地產 |
| |
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| — |
| — |
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商業地產 |
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| — |
| — |
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商品化 |
| — |
| — |
| — |
| — |
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| — | ||||||
消費者 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||||
不良貸款總額: | ||||||||||||||||||
施工 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | ||||||
住宅房地產 |
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商業地產 |
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| — |
| — |
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商品化 |
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| — |
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| — | ||||||
消費者 |
| |
| |
| — |
| — |
| |
| — | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
16
目錄
|
| 錄下來 |
| 錄下來 |
|
| 2020年3月31日 | |||||||||||
未付 | 投資 | 投資 | 本季度至今 | 利息 | ||||||||||||||
本金 | 沒有 | 與安然合作 | 相關 | 平均記錄 | 收入 | |||||||||||||
(千美元) | 平衡 | 津貼 | 津貼 | 津貼 | 投資 | 公認的 | ||||||||||||
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||
減值非應計項目貸款: | ||||||||||||||||||
施工 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | ||||||
住宅房地產 |
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| — |
| — |
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| — | ||||||
商業地產 |
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商品化 |
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| — |
| — |
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消費者 |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | ||||||
減值應計TDR: | ||||||||||||||||||
施工 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||||
住宅房地產 |
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商業地產 |
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商品化 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
消費者 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
其他減值應計貸款: | ||||||||||||||||||
施工 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||
住宅房地產 |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
商業地產 |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
商品化 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
消費者 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||
不良貸款總額: | ||||||||||||||||||
施工 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||||
住宅房地產 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
商業地產 |
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| |
| |
| |
| |
| | ||||||
商品化 |
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| |
| — |
| — |
| |
| — | ||||||
消費者 |
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| |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
17
目錄
下表提供了截至2021年3月31日和2020年3月31日的TDR前滾。
| 1/1/2021 |
|
|
|
|
|
| 3/31/2021 |
| |||||||||||||||
TDR | 新的 | 支出 | 指控- | 重新分類/ | TDR | 相關 | ||||||||||||||||||
(千美元) | 天平 | TDRS | (付款) | 關閉 | 轉入/(轉出) | 收益 | 天平 | 津貼 | ||||||||||||||||
在三個月內結束 | ||||||||||||||||||||||||
2021年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||
累計TDR | ||||||||||||||||||||||||
施工 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | ||||||||
住宅房地產 |
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| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( |
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| | ||||||||
商業地產 |
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| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
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| — | ||||||||
商品化 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
消費者 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
總計 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
非應計TDR | ||||||||||||||||||||||||
施工 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
住宅房地產 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
商業地產 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
商品化 |
| |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| |
| — | ||||||||
消費者 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
總計 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | ||||||||
總計 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | ( | $ | | $ | |
| 1/1/2020 |
|
|
|
|
|
| 3/31/2020 |
|
| ||||||||||||||
TDR | 新的 | 支出 | 指控- | 重新分類/ | TDR | 相關 | ||||||||||||||||||
(千美元) | 天平 | TDRS | (付款) | 關閉 | 調入/(調出) | 收益 | 天平 | 津貼 | ||||||||||||||||
在三個月內結束 | ||||||||||||||||||||||||
2020年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||
累計TDR | ||||||||||||||||||||||||
施工 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | ||||||||
住宅房地產 |
| |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||||
商業地產 |
| |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
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| | ||||||||
商品化 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
消費者 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
總計 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||||||
非應計TDR | ||||||||||||||||||||||||
施工 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
住宅房地產 |
| |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||||
商業地產 |
| — |
| |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| |
| — | ||||||||
商品化 |
| |
| — |
| ( |
| — |
| — |
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| — | ||||||||
消費者 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | |
18
目錄
有幾個
|
| 預加工 |
| 修改後 |
|
| |||||
傑出的 | 傑出人物 |
| |||||||||
數量: | 錄製的視頻 | 已錄製的記錄 | 相關 | ||||||||
(千美元) | 合約 | 投資 | 投資 | 津貼 | |||||||
TDRS: | |||||||||||
在三個月內結束 | |||||||||||
2021年3月31日 | |||||||||||
施工 |
| — | $ | — | $ | — |
| $ | — | ||
住宅房地產 |
| — |
| — |
| — |
|
| — | ||
商業地產 |
| — |
| — |
| — |
|
| — | ||
商品化 |
| — |
| — |
| — |
|
| — | ||
消費者 |
| — |
| — |
| — |
|
| — | ||
總計 |
| — | $ | — | $ | — |
| $ | — | ||
在三個月內結束 | |||||||||||
2020年3月31日 | |||||||||||
施工 |
| — | $ | — | $ | — |
| $ | — | ||
住宅房地產 |
| — |
| — |
| — |
|
| — | ||
商業地產 |
| |
| |
| |
|
| — | ||
商品化 |
| — |
| — |
| — |
|
| — | ||
消費者 |
| — |
| — |
| — |
|
| — | ||
總計 |
| | $ | | $ | |
| $ | — |
截至2021年3月31日止三個月,本公司已就未償還貸款餘額執行本金及/或利息遞延。
有幾個
管理層使用風險評級作為其對公司貸款組合中信用質量的監控的一部分。被認定為特別提及、不合格或可疑的貸款被評為負面評級。在計算信貸損失撥備的公式部分時,這些貸款和通行證/手錶貸款被賦予比優惠評級貸款更高的定性因素。在2021年3月31日,有
19
目錄
下表提供了截至2021年3月31日和2020年12月31日的貸款風險評級信息。
|
|
| 特殊 |
|
|
|
| |||||||||||
(千美元) | 傳遞/執行 | 通過/值班 | 提一下 | 不合標準 | 疑團 | 總計 | ||||||||||||
2021年3月31日 | ||||||||||||||||||
施工 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||
住宅房地產 |
| |
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| |
| |
| — |
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商業地產 |
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商品化 |
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消費者 |
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| — |
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| — |
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總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
|
|
| 特殊 |
|
|
|
| |||||||||||
(千美元) | 傳遞/執行 | 通過/值班 | 提一下 | 不合標準 | 疑團 | 總計 | ||||||||||||
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||
施工 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||
住宅房地產 |
| |
| |
| |
| |
| — |
| | ||||||
商業地產 |
| |
| |
| |
| |
| — |
| | ||||||
商品化 |
| |
| |
| |
| |
| — |
| | ||||||
消費者 |
| |
| |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
下表提供了截至2021年3月31日和2020年12月31日貸款組合的賬齡信息。
應計 |
| |||||||||||||||||||||
|
| 30-59天 |
| 60-89天 |
| 大於 |
| 總計 |
|
|
| |||||||||||
(千美元) | 當前 | 逾期 | 逾期 | 90天 | 逾期 | 非應計項目 | 總計 |
| ||||||||||||||
2021年3月31日 | ||||||||||||||||||||||
施工 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | | ||||||||
住宅房地產 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
商業地產 |
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| | ||||||||
商品化 |
| |
| |
| — |
| — |
| |
| |
| | ||||||||
消費者 |
| |
| |
| — |
| — |
| |
| |
| | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
貸款總額的百分比 |
| | % |
| | % |
| — | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
應計 |
| |||||||||||||||||||||
|
| 30-59天 | 60-89天 | 大於 | 總計 |
|
| |||||||||||||||
(千美元) | 當前 | 逾期付款 | 逾期付款 | 90天 | 逾期付款 | 非應計項目 | 總計 |
| ||||||||||||||
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||||
施工 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||||||
住宅房地產 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
商業地產 |
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| | ||||||||
商品化 |
| |
| |
| |
| — |
| |
| |
| | ||||||||
消費者 |
| |
| |
| |
| — |
| |
| |
| | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
貸款總額的百分比 |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
20
目錄
下表彙總了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月按貸款類別分配的信貸損失撥備中的活動。將一部分津貼分配給一個貸款類別並不排除它可以吸收其他貸款類別的損失。
|
| 住宅 |
| 商品化 |
|
|
|
| ||||||||||
(千美元) | 施工 | 房地產 | 房地產 | 商品化 | 消費者 | 總計 | ||||||||||||
在三個月內結束 | ||||||||||||||||||
2021年3月31日 | ||||||||||||||||||
信貸損失撥備: | ||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
| $ | | |||||
沖銷 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
恢復 |
| |
| |
| — |
| |
| |
| | ||||||
淨(沖銷)回收 |
| |
| |
| — |
| ( |
| ( |
| — | ||||||
備抵 |
| |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| | ||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
| $ | |
|
| 住宅 |
| 商品化 |
|
|
|
| ||||||||||
(千美元) | 施工 | 房地產 | 房地產 | 商品化 | 消費者 | 總計 | ||||||||||||
在三個月內結束 | ||||||||||||||||||
2020年3月31日 | ||||||||||||||||||
信貸損失撥備: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
沖銷 |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
恢復 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
淨(沖銷)回收 |
| |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
備抵 |
| ( |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
喪失抵押品贖回權的訴訟
有幾個
所有累積的TDR均符合其修改後的條款。截至2021年3月31日和2020年12月31日,業績和不良TDR都沒有進一步的承諾。
附註5-租契
租賃負債代表公司支付租賃款項的義務,並在每個報告日期作為剩餘合同現金流的淨現值列報。*現金流按租賃開始日有效的公司增量借款利率貼現。使用權資產代表本公司在租賃期內使用相關資產的權利,並按租賃負債、預付租金、初始直接成本和從出租人獲得的任何激勵(如適用)的總和計算。
本公司的長期租賃協議被歸類為經營租賃。*某些租約提供
本公司於計算租賃負債時已計入該等展期,惟該等選擇權可合理地確定行使者,則本公司已於計算租賃負債時計入該等展期。*租賃協議沒有規定剩餘價值擔保,也沒有影響股息或需要產生額外財務義務的限制或契諾。21
目錄
下表提供了有關該公司租約的信息:
(千美元) | 2021年3月31日 |
| 2020年12月31日 |
| ||||
租賃負債 | $ | | $ | | ||||
使用權資產 | $ | | $ | | ||||
加權平均剩餘租期 |
| 年份 |
| 年份 | ||||
加權平均貼現率 |
| | % |
| | % |
在截至的三個月內 | 在截至的三個月內 | ||||||
租賃費(千) | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | |||||
經營租賃成本 | $ | | $ | | |||
短期租賃成本 |
| — |
| — | |||
總租賃成本 | $ | | $ | | |||
為計入租賃負債的金額支付的現金 | $ | | $ | |
經營租賃負債的到期日分析和未貼現現金流與經營租賃負債總額的對賬如下:
自.起 | |||
到期租賃付款(以千為單位) | 2021年3月31日 | ||
截至2021年12月31日的9個月 | $ | | |
截至2022年12月31日的12個月 | | ||
截至2023年12月31日的12個月 |
| | |
截至2024年12月31日的12個月 |
| | |
截至2025年12月31日的12個月 | | ||
截至2026年12月31日的12個月 | | ||
此後 | | ||
未貼現現金流合計 | $ | | |
折扣 | | ||
租賃負債 | $ | |
注6-商譽和其他無形資產
該公司得出的結論是,在2020年第四季度的年度評估中,商譽沒有減損。在第四季度評估之後,管理層評估了可能表明商譽可能受損的事件和情況,並得出結論認為沒有必要進行臨時測試。2021年,本公司將繼續監測新冠肺炎對本公司以及金融市場的影響,以評估中期測試的必要性。
22
目錄
下表提供了2021年3月31日和2020年12月31日商譽和其他收購無形資產的重要組成部分的信息。
2021年3月31日 | |||||||||||||||
加權 | |||||||||||||||
毛 | 累計 | 網 | 平均值 | ||||||||||||
攜載 | 損損 | 累計 | 攜載 | 餘生 | |||||||||||
(千美元) |
| 金額 |
| 收費 |
| 攤銷 |
| 金額 | (按年計算) | ||||||
商譽 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | — | ||||||
其他無形資產 | |||||||||||||||
可攤銷 | |||||||||||||||
巖心礦藏無形 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | |||||||
其他無形資產合計 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | |||||||
2020年12月31日 | |||||||||||||||
加權 | |||||||||||||||
| 毛 |
| 累計 |
| 網 | 平均值 | |||||||||
| 攜載 |
| 損損 |
| 累計 |
| 攜載 | 餘生 | |||||||
(千美元) |
| 金額 |
| 收費 |
| 攤銷 |
| 金額 | (按年計算) | ||||||
商譽 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | — | ||||||
其他無形資產 | |||||||||||||||
可攤銷 | |||||||||||||||
巖心礦藏無形 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | |
| ||||||
其他無形資產合計 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | |||||||
攤銷費用總額為#美元。
截至2021年3月31日,預計在截至2021年12月31日的五年內攤銷無形資產的未來剩餘攤銷如下:
(千美元) | 攤銷費用 | ||
2021 | $ | | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 | | ||
此後 | | ||
無形資產攤銷總額 | $ | |
23
目錄
附註7-其他資產
截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司擁有以下其他資產。
2010年3月31日 | 2011年12月31日 | ||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| ||
應計應收利息 | $ | | $ | | |||
遞延所得税 |
| |
| | |||
預付費用 |
| |
| | |||
人壽保險的現金退還價值 |
| |
| | |||
應收所得税 | — | | |||||
其他資產 |
| |
| | |||
總計 | $ | | $ | |
下表提供了截至2021年3月31日和2020年12月31日公司遞延税項資產和負債的重要組成部分的信息。
| 2010年3月31日 | 2011年12月31日 | ||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
遞延税項資產: |
|
|
|
| ||
信貸損失撥備 | $ | | $ | | ||
擁有的其他房地產的減值 |
| |
| | ||
非應計貸款利息 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
遞延税項資產總額 |
| |
| | ||
減去估值免税額 | ( | ( | ||||
遞延税項資產,扣除估值免税額後的淨額 | | | ||||
遞延税項負債: |
|
|
|
| ||
折舊 |
| |
| | ||
購置款會計調整 |
| |
| | ||
分支機構銷售的遞延資本收益 |
| |
| | ||
可供出售證券的未實現收益 |
| |
| | ||
其他 | | | ||||
遞延税項負債總額 |
| |
| | ||
遞延税項淨資產 | $ | | $ | |
附註8-次級債務
於二零二零年八月二十五日,本公司與若干買家訂立附屬票據購買協議,據此,本公司發行及出售$
該公司計劃將此次發行的淨收益用於一般企業用途、有機增長,並支持銀行的監管資本比率。就監管資本而言,債券的結構符合二級資本的資格,初始利率為
24
目錄
附註9-其他負債
截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司有以下其他負債。
(千美元) |
| 2021年3月31日 |
| 2020年12月31日 |
| ||
應計應付利息 | $ | | $ | | |||
遞延賠償責任 |
| |
| | |||
應付所得税 |
| |
| — | |||
其他負債 |
| |
| | |||
總計 | $ | | $ | |
注10-以股票為基礎的薪酬
在2016年年會上,股東批准了Shore BancShares,Inc.2016年股票和激勵計劃(《2016股權計劃》),取代了當日到期的《Shore BancShares,Inc.2006股票和激勵計劃》(《2006股權計劃》)。
下表提供了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的股票薪酬支出信息。
在三個月內結束 | |||||||
2010年3月31日 | |||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| ||
基於股票的薪酬費用 | $ | | $ | | |||
與股票薪酬相關的超額税收優惠 |
| |
| |
2010年3月31日 | |||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| ||
未確認的基於股票的薪酬費用 | $ | | $ | | |||
預計將確認加權平均期間未確認費用 |
| 年份 |
| 年份 |
下表彙總了截至2021年3月31日的三個月,公司在2016年股權計劃下的限制性股票獎勵活動。
截至2021年3月31日的三個月 | |||||
加權平均 | |||||
數量: | 授予日期 | ||||
| 股票 |
| 公允價值 | ||
期初未歸屬 |
| | $ | | |
授與 |
| |
| | |
既得 |
| ( |
| | |
沒收 |
| — |
| — | |
期末未歸屬 |
| | $ | |
2021年和2020年前三個月授予的限制性股票獎勵的公允價值為美元。
25
目錄
下表彙總了本公司在截至2021年3月31日的三個月的2016股票計劃下的股票期權活動。
截至2021年3月31日的三個月 | |||||
加權平均 | |||||
用户數量為 | 授予日期 | ||||
| 股票 |
| 行權價格 | ||
期初未清償款項 |
| | $ | | |
授與 |
| — |
| — | |
練習 |
| — |
| — | |
過期/取消 |
| — |
| — | |
期末未清償債務 |
| | $ | | |
可在期末行使 |
| | $ | |
有幾個
截至2021年第一季度末,2016年股權計劃項下未償還期權的內在價值合計為$
附註:11億美元-累計其他全面收入
該公司將可供出售的投資證券的未實現持有收益(税後虧損)記錄為累積的其他綜合收益(虧損),這是股東權益的一個單獨組成部分。下表提供了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月累計其他全面收益(虧損)構成變化情況。
|
| 未實現的收益 |
|
| |||||
(虧損)股票價格 | |||||||||
未實現 | 轉接自 | 累計 | |||||||
上週五的收益(虧損) | 可供出售 | 其他 | |||||||
可供出售 | 至 | 全面 | |||||||
(千美元) | 證券 | 持有至到期 | 收益(虧損) | ||||||
平衡,2020年12月31日 | $ | | $ | — | $ | | |||
其他綜合損失 |
| ( |
| — |
| ( | |||
平衡,2021年3月31日 | $ | | $ | — | $ | | |||
平衡,2019年12月31日 | $ | | $ | ( | $ | | |||
其他綜合收益 |
| |
| |
| | |||
餘額,2020年3月31日 | $ | | $ | ( | $ | |
附註:12項非公允價值計量
公認會計原則下的會計指引將公允價值定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中,為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取的或支付的交換價格(退出價格)。本會計準則還建立了公允價值等級,這要求一個實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。
該公司使用公允價值計量來記錄對某些資產和負債的公允價值調整,並確定公允價值披露。可供出售的證券按公允價值經常性記錄。此外,本公司可能會不時被要求按公允價值記錄其他非經常性資產,例如
26
目錄
不良貸款、待售貸款和其他擁有的房地產(喪失抵押品贖回權的資產)。這些非經常性公允價值調整通常涉及採用成本或市場會計中的較低者,或對個別資產進行減記。
根據公允價值會計指引,資產和負債根據資產和負債的交易市場以及用於確定其公允價值的假設的可靠性,按公允價值分為三個層次。這些層次結構級別為:
第1級為實體在計量日期有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場輸入未經調整的報價。
第2級投入-第1級中包括的報價以外的直接或間接資產或負債可觀察到的投入。這些可能包括活躍市場中類似資產或負債的報價,以及資產或負債可觀察到的報價以外的其他投入,如按通常報價間隔可觀察到的利率和收益率曲線。
第3級投入-用於確定資產或負債公允價值的不可觀察的投入,反映了一個實體自己對市場參與者將用來為資產或負債定價的假設的假設。
以下是關於本公司按公允價值經常性計量的資產的討論。
可供出售的投資證券
可供出售的投資證券的公允價值計量基於獨立定價服務的報價。公允價值計量考慮可觀察到的數據,這些數據可能包括未來現金流的現值、提前還款假設、信貸損失假設和其他因素。該公司將其對美國國債的投資(如果有的話)歸類為公允價值等級中的第一級,將其對美國政府機構證券以及由美國政府支持的實體發行或擔保的抵押貸款支持證券的投資歸類為第二級。
股權證券
股權證券的公允價值計量基於本公司通過在線資源檢索到的報價市場價格。雖然這些證券具有現成的公允市場價值,但由於不被視為在一個高度活躍的市場交易,公司認為它們應被歸類為公允價值等級中的第二級投資。
下表列出了在2021年3月31日和2020年12月31日按公允價值經常性計量的記錄資產金額。
意義重大 | ||||||||||||
其他 | 意義重大 | |||||||||||
引自 | 可觀測 | 看不見的 | ||||||||||
價格 | 輸入量 | 輸入量 | ||||||||||
(千美元) |
| 公允價值 |
| (一級) |
| (二級) |
| (第三級) | ||||
2021年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
可供出售的證券: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
美國政府機構 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
抵押貸款支持 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
| |
| — |
| |
| — | |||||
權益 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
總計 | $ | | $ | — | $ | | $ | — |
27
目錄
意義重大 | ||||||||||||
其他 | 意義重大 | |||||||||||
引自 | 可觀測 | 看不見的 | ||||||||||
價格 | 輸入量 | 輸入量 | ||||||||||
(千美元) |
| 公允價值 |
| (一級) |
| (二級) |
| (第三級) | ||||
2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
可供出售的證券: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
美國政府機構 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
抵押貸款支持 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
| |
| — |
| |
| — | |||||
權益 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
總計 | $ | | $ | — | $ | | $ | — |
以下是對該公司按公允價值非經常性計量的資產的討論。
減值貸款
如果根據目前的信息和事件,本公司很可能無法在到期時根據貸款協議的合同條款收回所有金額,則貸款被視為減值。貸款減值使用預期現金流現值、貸款的可觀察市場價格或抵押品的公允價值(減去銷售成本)來計量,如果貸款依賴抵押品,且這些被視為公允價值層次中的第三級。抵押品可以是房地產和/或商業資產,包括設備、庫存和/或應收賬款。業務設備、存貨和應收賬款的價值,經管理層審核和分析後折現。評估和報告的價值可能會根據管理層的歷史知識、從估值時起的市場狀況變化和/或管理層對客户和客户業務的專業知識進行折現。
減值貸款至少每季度進行一次審查和評估,以確定是否存在額外減值,並根據上述因素進行相應調整。估值技術與前期應用的技術是一致的。
擁有的其他不動產(喪失抵押品贖回權的資產)
喪失抵押品贖回權的資產在將貸款轉移到喪失抵押品贖回權的資產建立新的成本基礎時,按公允價值進行調整。隨後,喪失抵押品贖回權的資產以賬面價值或公允價值中的較低者計價。包括在第3級的止贖資產的估計公允價值由獨立的基於市場的評估和其他可獲得的市場信息減去出售成本確定,這些估計公允價值可能根據市場預期或已簽署的銷售協議進一步降低。如果抵押品的公允價值在最初確認後惡化,公司將喪失抵押品贖回權的資產記錄為非經常性3級調整。估值技術與前期應用的技術是一致的。
28
目錄
下表列出了公司在2021年3月31日和2020年12月31日在非經常性基礎上須進行公允價值調整(減值)的金融和非金融資產,這些資產的估值以成本或市場中的較低者為準。資產根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。
關於第3級公允價值計量的量化信息 | |||||||||||
加權 | |||||||||||
(千美元) |
| 公允價值 |
| 估值技術 |
| 無法觀察到的輸入 |
| 量程 |
| 平均值(3) | |
2021年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
| ||||
非重複測量: |
|
|
|
|
|
|
| ||||
不良貸款 | $ | |
| 抵押品的評估 | (1) | 清算費用 | (2) | ( | |||
不良貸款 | $ | |
| 貼現現金流分析 | (1) | 貼現率 | ( | ||||
擁有的其他房地產 | $ | |
| 抵押品的評估 | (1) | 評估調整 | (2) | ( |
關於第3級公允價值計量的量化信息 | |||||||||||
加權 | |||||||||||
(千美元) |
| 公允價值 |
| 估值技術 |
| 無法觀察到的輸入 |
| 量程 | 平均值(3) | ||
2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
| |||||
非重複測量: |
|
|
|
|
|
| |||||
不良貸款 | $ | |
| 抵押品的評估 | (1) | 清算費用 | (2) | ( | |||
不良貸款 | $ | |
| 貼現現金流分析 | (1) | 貼現率 | ( | ||||
擁有的其他房地產 | $ | — |
| 抵押品的評估 | (1) | 評估調整 | (2) | ( |
29
目錄
本公司綜合資產負債表中未按公允價值列賬的本公司金融工具的賬面價值和估計公允價值見下表。2021年3月31日和2020年12月31日的公允價值是使用退出價格概念估計的。
2021年3月31日 |
| 2020年12月31日 | ||||||||||
估計數 | 估計數 | |||||||||||
攜載 | 公平 | 隨身攜帶的物品 | 公平 | |||||||||
(千美元) |
| 金額 |
| 價值 |
| 金額 |
| 價值 | ||||
金融資產 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
1級輸入 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
級別2輸入 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
持有至到期的投資證券 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
受限制的證券 |
| |
| |
| |
| | ||||
人壽保險的現金退還價值 |
| |
| |
| |
| | ||||
級別3輸入 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
貸款,淨額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
金融負債 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
級別2輸入 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
存款: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
無息需求 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
支票加利息 |
| |
| |
| |
| | ||||
貨幣市場 |
| |
| |
| |
| | ||||
儲蓄 |
| |
| |
| |
| | ||||
俱樂部 |
| |
| |
| |
| | ||||
存單,10萬美元或以上 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他時間 |
| |
| |
| |
| | ||||
根據散户回購協議出售的證券 |
| |
| |
| |
| | ||||
FHLB的進展-長期 | — | — | — |
| — | |||||||
次級債 | | | |
| |
注13-具有表外風險的金融工具
在正常的業務過程中,為了滿足客户的金融需求,銀行是存在表外風險的金融工具的當事人。這些金融工具包括承諾延長信用證和備用信用證。提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件,就向客户放貸的協議。信用證是銀行為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件承諾。信用證和其他承諾通常有固定的到期日或其他終止條款,可能需要支付費用。由於許多信用證和承諾書預計將在沒有支取的情況下到期,因此總承諾額不一定代表未來的現金需求。
下表提供了截至2021年3月31日和2020年12月31日未履行承諾的信息。
(千美元) |
| 2021年3月31日 |
| 2020年12月31日 | ||
提供信貸的承諾 | $ | | $ | | ||
信用證 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
附註14-收入確認
主題606不適用於與金融工具相關的收入,包括貸款和證券收入。主題606適用於非利息收入流,如信託和資產管理收入、存款相關費用、交換費和商家收入。下面討論主題606範圍內的非利息收入流。
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目錄
存款賬户手續費
存款賬户的手續費包括賬户分析費(即從分析的業務和公共支票賬户賺取的淨費用)、每月服務費、支票訂單和其他與存款賬户相關的費用。在提供服務期間,公司對賬户分析費和月度服務費的履約義務總體上得到了履行,相關收入也得到了確認。
支票訂單和其他存款賬户相關費用在很大程度上是基於交易的,因此,公司的履約義務在某個時候得到了履行,相關收入也得到了確認。存款賬户的手續費主要是立即收到或在月底通過直接計入客户賬户的方式收到。
信託和投資手續費收入
信託和投資手續費收入主要包括信託和其他客户資產的管理和行政所賺取的手續費。公司的履約義務通常會隨着時間的推移得到履行,由此產生的費用根據所管理資產的月末市場價值和適用的費率按月確認。付款通常在月底後幾天通過直接記入客户賬户的方式收到。該公司不賺取基於績效的獎勵。
現有的信託和資產管理客户也可以獲得房地產銷售和報税準備服務等可選服務。該公司對這些基於交易的服務的履約義務通常在某個時間點(即發生時)得到履行,並確認相關收入。在提供服務後不久就會收到付款。
其他非利息收入
其他非利息收入包括:手續費、交換費、其他手續費、保險箱租賃費和其他各種收入來源。手續費和其他服務費主要由借記卡和信用卡收入、自動取款機費用、商户服務收入和其他服務費組成。借記卡和信用卡收入主要包括每當公司的借記卡和信用卡通過Visa等信用卡支付網絡處理時賺取的交換費。自動取款機手續費主要是當公司持卡人使用非公司自動取款機或非公司持卡人使用公司自動取款機時產生的。商户服務收入主要是指除賬户管理費外,向商户收取的處理借記卡和信用卡交易的費用。其他手續費包括處理電匯、賬單支付服務、本票和其他服務的收入。在提供服務或完成服務時,公司對費用、交換和其他服務費的履約義務基本上得到了履行,相關收入也得到了確認。付款通常是立即收到或在下個月收到。保險箱租賃費按年向客户收取,並在收到付款後確認。該公司決定,保險箱的租金和續訂將按照履行義務的期限按月確認。
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目錄
以下是截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,持續運營的非利息收入,按主題606範圍內和範圍外的收入流劃分。
在三個月內結束 | |||||||
2010年3月31日 | |||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | |||
非利息收入 |
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|
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在主題範圍內606: |
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存款賬户手續費 | $ | | $ | | |||
信託和投資手續費收入 |
| |
| | |||
交換收入 | | | |||||
其他非利息收入 |
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| | |||
非利息收入(在主題606的範圍內) |
| |
| | |||
非利息收入(超出主題606的範圍) |
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| | |||
非利息收入總額 | $ | | $ | |
合同餘額
合同資產餘額是指實體在客户支付對價(導致應收合同)或到期付款(導致合同資產)之前為客户提供服務。合同責任餘額是實體向客户轉讓服務的義務,該實體已經收到客户的付款(或到期付款)。該公司的非利息收入流主要基於交易活動,即基於月末市值的標準月末收入應計項目,如資產管理費。對價通常是在公司履行其履約義務和確認收入後立即或不久收到的。該公司通常不與客户簽訂長期收入合同,因此不會有大量的合同餘額。截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司沒有任何重大合同餘額。
附註15-建議合併
2021年3月3日,公司與Severn Bancorp,Inc.(“Severn”)就公司收購總部設在馬裏蘭州的Severn達成最終協議。
這筆交易將創建總部設在馬裏蘭州的第三大社區銀行。擬議收購Severn的主要原因之一是有能力獲得並將多餘的資本和存款部署到一個高增長的市場,同時還可以擴大規模,以提高效率和盈利能力。此外,這筆交易將在哥倫比亞/巴爾的摩/湯森MSA創造一個有競爭力的地位,同時填補我們目前的市場足跡。他説:
根據協議條款,塞文股東將獲得
截至2020年12月31日,塞文擁有超過美元的資金
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目錄
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
除非上下文另有明確指示,否則本報告其餘部分中提及的“本公司”、“我們”、“我們”和“我們”均指Shore BancShares,Inc.及其合併子公司。
前瞻性信息
這份關於Form 10-Q的季度報告包含前瞻性陳述。這些前瞻性陳述反映了我們目前對未來事件和我們財務業績的看法。這些陳述通常但不總是通過使用諸如“可能”、“應該”、“可能”、“預測”、“潛在”、“相信”、“可能結果”、“預期”、“繼續”、“將會”、“預期”、“尋求”、“估計”、“打算”、“計劃”、“計劃”、“項目”、“預測”、“預測”、“目標”、“預期”、“尋求”、“估計”、“打算”、“計劃”、“項目”、“預測”、“預測”、“目標,“目標”、“將會”、“目標”和“展望”,或這些詞或其他具有未來或前瞻性性質的可比詞語或短語的否定版本。這些前瞻性陳述不是歷史事實,是基於對我們的行業和管理層的信念以及管理層做出的某些假設的當前預期、估計和預測,其中許多假設本質上是不確定的,超出了我們的控制範圍。包含這些前瞻性陳述不應被視為我們或任何其他人表示這些期望、估計和預測將會實現。因此,我們提醒您,任何此類前瞻性陳述都不是對未來業績的保證,可能會受到難以預測的風險、假設和不確定性的影響。新的風險和不確定因素可能會不時出現,我們無法預測它們的發生。此外,我們無法評估每個風險和不確定性對我們業務的影響,也無法評估任何風險或不確定性或風險和不確定性的組合可能在多大程度上導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同。
此外,鑑於新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)的持續和動態性質,很難預測其對我們業務的全面影響。這種影響的程度將取決於未來的事態發展,這些事態發展非常不確定,包括冠狀病毒何時可以得到控制和減弱,以及經濟可能何時和如何完全重新開放。由於新冠肺炎疫情以及相關的不利的地方和國家經濟後果,我們可能面臨以下任何風險,其中任何一個風險都可能對我們的業務、財務狀況、流動性和運營結果產生實質性的不利影響:對我們產品和服務的需求可能下降,使資產和收入難以增長;如果經濟無法大幅重啟,高失業率持續較長一段時間,貸款拖欠、問題資產和喪失抵押品贖回權可能會增加,導致收費增加和收入減少;貸款抵押品(特別是房地產)的價值可能會下降,這可能會導致貸款損失增加;如果借款人遇到財務困難,我們的貸款損失撥備可能會增加,這將對我們的淨收入產生不利影響;貸款擔保人的淨值和流動性可能會下降,削弱他們履行對我們承諾的能力;由於美聯儲將聯邦基金目標利率降至接近0%,我們資產收益率的下降幅度可能會超過我們的有息負債成本的下降,從而減少我們的淨息差和利差,並減少淨收入。我們的網絡安全風險由於遠程工作員工數量的增加而增加;如果機構遇到額外的解決成本,FDIC保費可能會增加。
如果一個或多個影響我們前瞻性信息和聲明的因素被證明是不正確的,那麼我們的實際結果、表現或成就可能與本Form 10-Q季度報告以及我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的其他報告和註冊聲明中表達或暗示的結果、表現或成就大不相同。有關可能導致實際結果與前瞻性陳述中陳述的預期不同的因素的信息,請參閲提交給證券交易委員會的2020年10-K表格第I部分第1A項下的“風險因素”和其他報告。
任何前瞻性陳述僅在本報告發表之日發表,我們不承擔公開更新或審查任何前瞻性陳述的義務,無論是因為新信息、未來發展還是其他原因,除非法律要求。
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引言
下面的討論和分析旨在回顧影響公司財務狀況的重要因素和所指時期的經營結果。本討論及分析應與本報告其他部分列載的未經審計綜合財務報表及相關附註,以及2020年年度報告中包括的經審計綜合財務報表及相關附註一併閲讀。
Share BancShares,Inc.是總部位於馬裏蘭州東岸的最大獨立金融控股公司。它是肖爾聯合銀行的母公司。該銀行在馬裏蘭州的巴爾的摩縣、霍華德縣、肯特縣、安妮皇后縣、塔爾博特縣、卡羅琳縣、多切斯特縣和伍斯特縣、肯特縣、特拉華州和弗吉尼亞州的阿科馬克縣經營着22家提供全方位服務的分行。該公司通過海岸聯合銀行(Shore United Bank)旗下的懷伊金融合作夥伴(Wye Financial Partners)從事信託和財富管理服務。
Shore BancShares,Inc.的普通股在納斯達克全球精選市場掛牌上市,代碼為“SHBI”。
Share BancShares,Inc.維護一個互聯網網站,網址為Www.shorebancshares.com在這些報告以電子方式提交給證券交易委員會或提交給證券交易委員會之後,該公司在合理可行的情況下儘快免費提供其年度報告Form 10-K、季度報告Form 10-Q、當前報告Form 8-K以及對上述內容的所有修訂。
新冠肺炎大流行
新冠肺炎的爆發給經濟狀況帶來了不利影響,並給金融市場帶來了不確定性。相應地,在2020年3月初,公司開始準備應對潛在的中斷和政府對我們服務的市場活動的限制。我們的團隊啟動了我們的業務連續性計劃,並能夠快速執行多項計劃來調整我們的運營,以保護我們員工和客户的健康和安全。自危機開始以來,我們一直與我們的客户保持密切聯繫,評估對他們業務的影響程度,並根據每個客户的具體情況和資質提供救助計劃。我們還提高了對數字銀行產品的認識,擴大了我們驅車通過地點的服務,並允許客户在分行預約關鍵服務。該公司的分支機構仍在營業,並已採取措施遵守政府關於“社會距離”的各種指令,並加強對所有表面區域的清潔和消毒,以保護其客户和員工。
小企業管理局的支付卡保護計劃
我們制定了參與小企業管理局的Paycheck Protection Program(“PPP”)的流程,使我們的客户能夠從2020年4月開始利用這一寶貴的資源。購買力平價計劃下的貸款旨在新冠肺炎大流行期間為小企業提供援助,以幫助支付與工資、抵押貸款利息、租金和水電費相關的成本。這些貸款由小企業管理局擔保,如果借款人使用至少60%的資金來支付工資成本和福利,小企業管理局就可以免除貸款。寬恕還基於小企業維持或迅速重新僱用員工,以及維持員工的工資水平。購買力平價計劃下的貸款不需要任何抵押品或個人擔保,因此,這些貸款包括在公司的商業貸款部分。第一輪PPP貸款產生了1488筆貸款,金額為1.267億美元,其中截至2021年3月31日,已有387筆貸款獲得免除,金額為5220萬美元。第二輪PPP貸款始於2021年,共發放了660筆貸款,金額為5480萬美元。截至2021年3月31日,該公司有1761筆PPP貸款未償還,總計1.291億美元,其中包括在PPP第一輪和第二輪期間發放的貸款。這使我們能夠進一步加強和加深我們的客户關係,同時對成千上萬的個人產生積極影響。我們也在密切監測貸款組合的信貸質量,並監測信貸額度是否偏離正常活動,以改善貸款表現和降低信貸風險。
對借款人的短期修改
根據在這種前所未有的情況下與借款人合作的監管指導,以及冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(“CARE法案”)第4013節的概述,該公司正在進行修改
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目錄
在適當的情況下,包括可能受到新冠肺炎疫情不利影響的客户的純利息付款或延遲付款。CARE法案第4013條涉及與新冠肺炎相關的修改,並明確規定,截至2019年12月31日對有效貸款所做的此類修改不是TDR。根據2020年4月發佈的機構間指導意見,如果貸款在修改計劃實施時是現行的,則對受新冠肺炎大流行和政府關停令影響的借款人所做的短期修改,如延期付款、免除費用和延長還款期限,不需要被確定為TDR。在截至2021年3月31日的三個月裏,該公司已對2.211億美元的未償還貸款餘額執行了本金和/或利息遞延,其中只有1610萬美元,即截至2021年3月31日的總投資組合的1.10%仍處於遞延狀態。
貸款 | ||||||||||||||
已修改的貸款 | 修改為 | |||||||||||||
貸款總額 | 貸款總額 | 到利息 | 付款 | 百分比 | ||||||||||
截至以下日期的餘額 | 修改日期為 | 僅付款 | 延期 | 的貸款 | ||||||||||
(千美元) | 2021年3月31日 | 2021年3月31日 | (6個月或以下) | (3個月) | 修改 | |||||||||
酒店業 | $ | 115,021 | $ | 1,355 | $ | 1,355 | $ | - | 1.18 | % | ||||
非業主自住零售店 | 135,787 | 13,250 | 13,250 | - | 9.76 | |||||||||
非業主經營的餐廳 | 11,858 | - | - | - | — | |||||||||
業主自營零售店 | 13,463 | - | - | - | — | |||||||||
自營餐廳 | 8,933 | 80 | 80 | - | 0.90 | |||||||||
油氣工業 | - | - | - | - | — | |||||||||
其他商業貸款 | 782,534 | 1,060 | 429 | 631 | 0.14 | |||||||||
商業貸款總額 | 1,067,596 | 15,745 | 15,114 | 631 | 1.47 | |||||||||
住宅1-4個家庭個人 | 218,428 | - | - | - | — | |||||||||
住宅1-4户租賃 | 100,770 | - | - | - | — | |||||||||
房屋淨值貸款 | 43,695 | - | - | - | — | |||||||||
住宅房地產貸款總額 | 362,893 | - | - | - | — | |||||||||
消費貸款 | 34,718 | 306 | - | 306 | 0.88 | |||||||||
按揭倉儲貸款 | - | - | - | - | — | |||||||||
信用卡、透支和其他 | (3,685) | - | - | - | — | |||||||||
貸款總額 | $ | 1,461,522 | $ | 16,051 | $ | 15,114 | $ | 937 | 1.10 | % |
流動性
我們正在持續警惕地監測我們的流動性狀況。該公司有幾個可用的表內和表外流動資金來源。目前,由於客户延遲付款、購買力平價貸款融資或有機貸款增長,公司不需要利用這些可用的流動性來源。關於截至報告日期我們的流動性的額外討論反映在管理層討論和分析的“流動性和資本資源”部分。
股份回購
目前,由於我們與Severn合併的現狀,所有股票回購都已暫停。一旦合併完成,該公司打算恢復目前仍有54.6萬美元可用的股票回購計劃。一旦目前的計劃用完或到期,董事會和管理層將重新評估是否需要額外的股票回購計劃。
股息與資本
我們目前預計,基於我們雄厚的資本狀況,我們將保持季度現金股息。2021年3月31日,該行超過了所有資本金要求,根據其主要聯邦監管機構的最新通知,被認為資本充足。自該通知以來,管理層認為沒有任何條件或事件會改變世行的分類。我們正在密切監測我們的資本狀況,並正在採取適當措施,以確保我們的資本水平保持強勁。我們的資本雖然巨大,但由於大流行的影響,未來可能會惡化,並限制我們支付股息的能力。
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目錄
關鍵會計政策
該公司的綜合財務報表是根據公認會計原則編制的,並遵循其所在行業的一般慣例。這些原則的應用要求管理層作出估計、假設和判斷,這些估計、假設和判斷會影響財務報表和附註中報告的金額。這些估計、假設和判斷基於截至財務報表日期的可用信息;因此,隨着這些信息的變化,財務報表可能反映不同的估計、假設和判斷。某些政策本質上更依賴於估計、假設和判斷的使用,因此產生與最初報告的結果大不相同的結果的可能性更大。
本公司遵循的最重要會計政策載於2020年年報附註1。這些政策,連同財務報表附註和本討論中的披露,提供了有關重大資產和負債在財務報表中如何估值以及如何確定這些價值的信息。基於所使用的估值技術以及財務報表金額對這些金額所依據的方法、假設和估計的敏感性,管理層已確定有關計提信貸損失、商譽和其他無形資產撥備的會計政策是關鍵會計政策。這些政策被認為是至關重要的,因為它們涉及需要最主觀或最複雜的判斷的會計領域,因此,隨着新信息的出現,最可能會進行修訂。
信貸損失準備是指管理層對截至資產負債表日期的貸款組合中固有的信貸損失的估計。釐定信貸損失撥備的金額被視為一項重要的會計估計,因為它需要作出重大判斷及使用與不良貸款的預期未來現金流量的金額及時間有關的估計、基於歷史損失經驗的同類貸款池估計虧損,以及考慮當前經濟趨勢及狀況及其他因素,所有這些因素均可能受到重大變化的影響。貸款組合也是綜合資產負債表中最大的資產類型。2020年年報附註1描述了用於確定信貸損失撥備的方法。下面的信貸損失撥備和信貸損失撥備部分討論了信貸損失撥備的確定和影響信貸損失撥備金額變化的因素。
商譽代表收購成本超過收購淨資產公允價值的部分。確定公允價值是主觀的,需要使用估計、假設和管理層判斷。商譽至少每年進行一次減值測試,通常是在第四季度,如果情況需要,也可以臨時測試。減值測試要求進行定性評估,或將公司每個報告單位的公允價值與其淨資產(包括商譽)的賬面價值進行比較。如果報告單位的公允價值低於賬面價值,可能需要減記相關商譽以記錄減值損失。截至2021年3月31日,公司只有一個銀行報告單位。
概述
該公司公佈2021年第一季度的淨收益為400萬美元,或每股普通股攤薄收益為0.34美元,而2020年第一季度的淨收益為310萬美元,或每股普通股攤薄收益為0.25美元。2020年第四季度,該公司公佈的淨收益為390萬美元,或每股普通股稀釋後收益為0.32美元。當將2021年第一季度的淨收入與2020年第一季度進行比較時,增加的原因是淨利息收入增加了130萬美元,非利息收入增加了20.5萬美元,但非利息支出增加了15萬美元,部分抵消了這一增長。將2021年第一季度的淨收入與2020年第四季度的淨收入進行比較,增加的主要原因是信貸損失撥備減少了62.5萬美元,但非利息收入減少了49萬美元,部分抵消了這一增加。
行動結果
淨利息收入
相當於税的淨利息收入是根據某些貸款和投資收入的税收優惠狀況調整後的淨利息收入。如下表所示,#年第一季度相當於税的淨利息收入為1380萬美元。
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目錄
2021年和2020年第一季度的1260萬美元。2020年第四季度,相當於税收的淨利息收入為1380萬美元。2021年第一季度與2020年第一季度相比,淨利息收入增加,這是貸款和投資證券收入的利息和手續費上升,加上利息支出減少的結果。與2020年第四季度相比,2021年第一季度的淨利息收入持平,原因是貸款利息收入減少,但被計息存款利率下降所抵消。淨利差是相當於税的淨利息收入(年化)除以平均收益資產。2021年第一季度的淨息差為3.00%,與2020年第一季度的3.48%相比下降了48個基點,與2020年第四季度的3.08%相比下降了8個基點。與2020年第四季度和2020年第一季度相比,2021年第一季度淨息差的下降受到約1億美元流動性過剩的重大影響,這些流動性尚未完全投資。如果沒有這些過剩的流動性,2021年第一季度的利潤率將為3.17%。
利息收入
在税收等值的基礎上,2021年第一季度的利息收入比2020年第一季度增加了65.8萬美元,增幅為4.5%。這一增長是由於貸款利息和手續費以及投資證券收入增加所致。貸款利息收入增加的主要原因是平均貸款額增加1.87億美元,其中包括購買力平價貸款。儘管平均收益率下降了59個基點,但投資證券的平均餘額增加了9840萬美元,提供了21.1萬美元的額外收入。
在税收等值的基礎上,2021年第一季度的利息收入比2020年第四季度減少了14.8萬美元,降幅為1.0%。貸款利息和手續費的下降主要是由於2020年第四季度從問題資產中收回了貸款利息,這在2021年第一季度是沒有的,導致貸款平均收益率下降了2個基點。
利息支出
與2020年第一季度相比,2021年第一季度的利息支出減少了62.4萬美元,降幅為28.8%。利息支出較2020年第一季度下降的原因是有息存款的平均利率降低了46個基點,以及取消了FHLB的長期預付款,FHLB的平均餘額為1500萬美元。 利息支出的這些下降被2020年第三季度發行的次級債券部分抵消,這為2021年第一季度增加了35.9萬美元的額外支出。在可比季度之間,無息存款的平均餘額增加了1.651億美元,增幅為46.8%。
2021年第一季度與2020年第四季度相比,利息支出減少了18.5萬美元,降幅為10.7%。存款利息支出的下降是由於有息存款的平均利率下降了8個基點,特別是2021年第一季度到期和續期的定期存款。
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目錄
下表顯示了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的平均合併資產負債表、利息收入/支出以及年化收益和支付的利率的分佈。
在三個月內結束 | 在三個月內結束 | |||||||||||||||||
2021年3月31日 | 2020年3月31日 | |||||||||||||||||
| 平均值 |
| 收入(1)/ |
| 產量/ |
| 平均值 |
| 收入(1)/ |
| 產量/ |
| ||||||
(千美元) | 天平 | 費用 | 率 | 天平 | 費用 | 率 | ||||||||||||
賺取資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
貸款(2)、(3) | $ | 1,450,883 | $ | 14,402 |
| 4.03 | % | $ | 1,263,441 | $ | 13,831 |
| 4.40 | % | ||||
投資證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
應税 |
| 227,816 |
| 931 |
| 1.63 |
| 129,410 |
| 719 |
| 2.22 | ||||||
有息存款 |
| 189,231 |
| 47 |
| 0.10 |
| 57,657 |
| 172 |
| 1.20 | ||||||
盈利資產總額 |
| 1,867,930 |
| 15,380 |
| 3.34 | % |
| 1,450,508 |
| 14,722 |
| 4.08 | % | ||||
現金和銀行到期款項 |
| 19,245 |
|
|
|
|
| 17,874 |
|
|
|
| ||||||
其他資產 |
| 103,010 |
|
|
|
|
| 89,154 |
|
|
|
| ||||||
信貸損失撥備 |
| (14,234) |
|
|
|
|
| (10,545) |
|
|
|
| ||||||
總資產 | $ | 1,975,951 |
|
|
|
| $ | 1,546,991 |
|
|
|
| ||||||
有息負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
活期存款 | $ | 438,340 |
| 156 |
| 0.14 | % | $ | 284,176 |
| 395 |
| 0.56 | % | ||||
貨幣市場和儲蓄存款 |
| 510,881 |
| 230 |
| 0.18 |
| 410,252 |
| 466 |
| 0.46 | ||||||
存單$100,000或以上 |
| 130,745 |
| 405 |
| 1.26 |
| 129,408 |
| 597 |
| 1.85 | ||||||
其他定期存款 |
| 144,919 |
| 393 |
| 1.10 |
| 150,645 |
| 601 |
| 1.60 | ||||||
有息存款 |
| 1,224,885 |
| 1,184 |
| 0.39 |
| 974,481 |
| 2,059 |
| 0.85 | ||||||
根據散户回購協議出售的證券和短期FHLB預付款 |
| 2,238 |
| 1 |
| 0.18 |
| 1,235 |
| 2 |
| 0.65 | ||||||
FHLB的進展-長期 | — | — | — | 15,000 |
| 107 |
| 2.87 | ||||||||||
次級債 |
| 24,443 |
| 359 |
| 5.96 |
| — |
| — |
| — | ||||||
有息負債總額 |
| 1,251,566 |
| 1,544 |
| 0.50 | % |
| 990,716 | 2,168 |
| 0.88 | % | |||||
無息存款 |
| 517,781 |
|
|
|
|
| 352,681 |
|
|
|
| ||||||
其他負債 |
| 10,813 |
|
|
|
|
| 9,262 |
|
|
|
| ||||||
股東權益 |
| 195,791 |
|
|
|
|
| 194,332 |
|
|
|
| ||||||
總負債和股東權益 | $ | 1,975,951 |
|
|
|
| $ | 1,546,991 |
|
|
|
| ||||||
淨息差 |
|
| $ | 13,836 |
| 2.84 | % |
|
| $ | 12,554 |
| 3.20 | % | ||||
淨息差 |
|
|
|
|
| 3.00 | % |
|
|
|
|
| 3.48 | % | ||||
税額等值調整 | ||||||||||||||||||
貸款 | $ | 36 | $ | 36 | ||||||||||||||
總計 | $ | 36 | $ | 36 |
(1) | 所有金額都是在税額等值的基礎上報告的,計算時使用21.0%的法定聯邦所得税税率,不包括不可扣除的利息支出。 |
(2) | 平均貸款餘額包括非權責發生貸款。 |
(3) | 貸款利息收入包括增加的貸款費用、扣除成本和獲得貸款的折扣的增加,這些都包括在收益率計算中。 |
非利息收入
與2020年第一季度相比,2021年第一季度的非利息收入總額增加了20.5萬美元,增幅為8.7%。比2020年第一季度增加的主要原因是來自BOLI合同的額外收入14.1萬美元和額外的銀行服務費21.9萬美元,但部分被存款賬户服務費減少19.2萬美元所抵消。與2020年第四季度相比,非利息收入減少49萬美元,降幅為16.1%,主要是由於2020年第四季度發放的貸款沒有互換手續費收入35萬美元,以及存款賬户服務費減少10.8萬美元。
38
目錄
非利息支出
與2020年第一季度相比,2021年第一季度的非利息支出總額增加了15萬美元,增幅為1.4%,與2020年第四季度相比減少了5.7萬美元,降幅不到1%。與2020年第一季度相比,非利息支出增加的主要原因是員工福利、入住費、數據處理費和FDIC保險費支出增加,但工資和工資以及法律和專業費用的下降部分抵消了這一增長。與2020年第四季度相比,非利息支出減少的主要原因是工資和工資以及法律和專業費用的下降,但部分被更高的員工福利成本所抵消。薪金和工資減少的原因是與發起第二輪購買力平價貸款有關的費用推遲。員工福利的增加是醫療保險索賠增加的結果。
信貸損失準備金
2021年第一季度信貸損失撥備為42.5萬美元,2020年第一季度為35萬美元,2020年第四季度為110萬美元。截至2021年3月31日,信貸損失撥備與期末貸款之比為0.98%。不包括PPP貸款,2021年3月31日的信貸損失撥備與期末貸款的比率為1.07%,高於2020年12月31日的1.04%和2020年3月31日的0.81%。與2020年3月31日相比,補貼佔總貸款(不包括購買力平價貸款)的百分比上升的主要驅動因素是補貼模型中與經濟狀況和新冠肺炎大流行相關的質量因素提高。不包括購買力平價貸款的津貼百分比在2021年第一季度與2020年12月31日相比僅略有增加,反映出公司正在對投資組合中固有的可能虧損風險進行評估,並考慮到自年底以來影響投資組合的積極和消極因素。與2020年第四季度相比,信貸損失撥備減少是歷史損失下降和貸款增長微乎其微的結果。該公司報告2021年第一季度沒有淨沖銷或回收,而2020年第四季度的淨回收為6.1萬美元,2020年第一季度的淨沖銷為47.9萬美元。
所得税
該公司公佈的2021年第一季度所得税支出為140萬美元,2020年第一季度為110萬美元,2020年第四季度為130萬美元。與2020年第一季度和2020年第四季度相比,由於税前收益增加,所得税支出有所增加。2021年第一季度的有效税率為26.4%,2020年第四季度為25.3%。2020年第一季度的有效税率為25.2%。他説:
財務狀況分析
貸款
截至2021年3月31日,貸款總額為14.62億美元,截至2020年12月31日,貸款總額為14.54億美元,增加730萬美元,增幅不到1%。這一增長主要是由於發放了660筆總計5480萬美元的第二輪購買力平價貸款,幾乎完全被免除第一輪購買力平價貸款5220萬美元所抵消。不包括PPP貸款,2021年前三個月的有機增長為470萬美元,這受到該季度非同尋常的回報水平的阻礙。貸款渠道仍然非常強勁,儘管最近第一季度出現了回報,但預計2021年仍將實現兩位數的年化貸款增長。截至2021年3月31日,貸款包括扣除遞延成本的遞延費用淨額75.1萬美元和收購貸款的折扣67.7萬美元,而截至2020年12月31日,扣除遞延費用的遞延成本淨額為62.2萬美元,收購貸款的折扣為75.4萬美元。我們不從事外國或次級貸款活動。有關更多信息,請參閲合併財務報表附註及以下標題“信貸損失撥備”下的附註4“貸款及信貸損失撥備”。
我們的貸款組合有一個商業房地產貸款集中,通常被定義為一定的建築貸款和商業房地產貸款的組合。截至2021年3月31日,建築貸款為1.16億美元,佔總貸款的7.9%;截至2020年12月31日,建築貸款為1.068億美元,佔總貸款的7.3%。截至2021年3月31日,商業房地產貸款為6.412億美元,佔總貸款的43.9%,而截至2020年12月31日,商業房地產貸款為6.612億美元,佔總貸款的45.5%。
39
目錄
聯邦銀行監管機構已經對那些被認為集中在商業房地產貸款的機構發佈了指導意見。根據《指導意見》中關於識別潛在商業地產集中風險機構的監管標準,(1)報告的用於建築、土地開發和其他土地收購的貸款總額佔機構基於風險的資本總額的100%或以上;或(2)非所有者佔用的商業房地產貸款總額佔機構基於風險的資本總額的300%或以上,並且機構的非所有者佔用的商業房地產貸款組合(包括建築業)在過去36個月內增加了50%或更多,即被認定為具有潛在的商業地產貸款。被認為集中在商業房地產貸款的機構,預計將對其商業房地產投資組合實施更高水平的風險管理,並可能被要求持有更高水平的資本。與許多社區銀行一樣,該公司專注於商業房地產貸款,近幾年來,該公司的商業房地產投資組合出現了顯著增長。截至2021年3月31日,非業主自住型商業房地產貸款(包括建築、土地和土地開發貸款)佔基於風險的資本總額的303.2。當時,建築、土地和土地開發貸款佔基於風險的資本總額的58.0%。
商業地產投資組合(包括建築)在之前的36個月中增長了46.4%。管理層在商業房地產貸款方面擁有豐富的經驗,已經實施並將繼續保持更高的風險管理程序,以及關於其商業房地產投資組合的強有力的承保標準。監測做法包括定期進行壓力測試分析,以評估由於利率上升和淨營業收入下降導致的現金流變化。由於我們的商業地產集中,我們可能需要保持更高的資本水平,這可能需要我們獲得額外的資本,或者被要求出售/參與部分貸款,這可能會對股東回報產生不利影響。
信貸損失準備
我們已經建立了信貸損失撥備,這一撥備增加了對以前註銷的貸款的收益和收回的撥備,減少了對不良貸款的本期沖銷。管理層至少每季度評估信貸損失撥備的充分性,並根據這一分析調整信貸損失撥備。對信貸損失撥備充分性的評估主要基於個人貸款的風險評級系統,以及對餘額較小的同質貸款的集體評估,每筆貸款都按貸款類型分組。每種貸款類型都被分配了基於過去信用損失經驗、當地經濟和行業趨勢以及其他可能影響收款能力的措施等標準的津貼因素。請參考上面“關鍵會計政策”標題下的討論,瞭解管理層維持撥備的基本方法的概述。
截至2021年3月31日,信貸損失撥備為1,430萬美元,2020年3月31日為1,040萬美元,2020年12月31日為1,390萬美元。2021年第一季度沒有淨沖銷或回收,而2020年第一季度的淨沖銷為47.9萬美元,2020年第四季度的淨回收為6.1萬美元。2021年第一季度的年化淨回收與平均貸款的比率為0%,而2020年第一季度的年化淨沖銷為0.15%,2020年第四季度的年化淨沖銷為(0.02%)。
管理層仍將重點放在處置問題貸款和審慎註銷不良貸款上,以使公司能夠繼續改善其整體信用質量。信貸損失撥備佔期末貸款的比例,2021年3月31日為0.98%,2020年3月31日為0.81%,2020年12月31日為0.95%。扣除PPP貸款,2021年3月31日的信貸損失撥備與期末貸款之比為1.07%,分別高於2020年3月31日和2020年12月31日的0.81%和1.04%。截至2021年3月31日,與2020年3月31日和2020年12月31日相比,津貼佔總貸款的百分比有所增加,主要是因為津貼模型中的質量因素上升,主要與經濟狀況和新冠肺炎疫情有關。管理層目前認為,信貸損失撥備和由此產生的撥備足以彌補我們在2021年3月31日的貸款組合中可能存在的損失。
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目錄
下表彙總了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月或三個月的信貸損失撥備活動。
截至3月31日的三個月, | |||||||||||||
2021 | 2020 | ||||||||||||
淨值百分比 | 淨值百分比 | ||||||||||||
沖銷 | 沖銷 | ||||||||||||
(按年計算)至 | (按年計算)至 | ||||||||||||
平均貸款 | 平均貸款 | ||||||||||||
淨額(沖銷) | 傑出的 | 淨額(沖銷) | 傑出的 | ||||||||||
(美元,單位:萬美元) |
| 恢復 |
| 年內 | 恢復 |
| 年內 | ||||||
施工 | $ | 5 | - | % | $ | 3 | (0.01) | % | |||||
住宅房地產 |
| 6 | - |
| (188) | 0.17 | |||||||
商業地產 |
| — | - |
| (270) | 0.18 | |||||||
商品化 |
| (9) | - |
| (19) | 0.08 | |||||||
消費者 |
| (2) | 0.01 |
| (5) | 0.09 | |||||||
總計 | $ | — | - | % | $ | (479) | 0.15 | % | |||||
期內平均未償還貸款 | $ | 1,450,883 | $ | 1,263,441 | |||||||||
期末信貸損失準備佔期末貸款總額的百分比(1) |
| 0.98 | % |
| 0.81 | % | |||||||
期末信貸損失撥備佔平均貸款的百分比(2) |
| 0.99 | % |
| 0.82 | % | |||||||
期末信貸損失準備佔期末非應計貸款的百分比 |
| 293.30 | % |
| 89.93 | % |
(1) | 截至2021年3月31日,用於計算這一比率的貸款餘額包括1.291億美元的PPP貸款。扣除PPP貸款,該比率為1.07%。 |
(2) | 截至2021年3月31日,用於計算這一比率的貸款餘額包括1.319億美元的PPP貸款。扣除PPP貸款,該比率為1.09%。 |
不良資產和應計TDR
如下表所示,截至2021年3月31日,不良資產與2020年12月31日的630萬美元相比保持相對不變。儘管2021年第一季度和2020年第四季度的不良資產餘額相似,但這些資產的構成形成了鮮明對比。如果將截至2021年3月31日的不良資產與2020年12月31日的不良資產進行比較,非應計貸款總額減少57萬5千美元,降幅為10.5%,而逾期90天且仍在應計的貸款增加38萬4千美元,降幅為47.8%。同期累計問題債務重組(TDR)減少541000美元,降幅為7.7%。其他房地產擁有的財產從2020年12月31日的0美元和2020年3月31日的3.8萬美元增加到2021年3月31日的20.5萬美元。 2021年3月31日,非權責發生制貸款和應計TDR佔總貸款的比例從2020年12月31日的0.86%降至0.78%。
該公司繼續專注於解決其不良資產和問題資產。實現這一目標的努力包括經常聯繫借款人,直到拖欠行為得到糾正或達成可接受的付款計劃;獲得最新的評估;為信貸損失撥備;註銷貸款;將貸款轉移到擁有的其他房地產;積極營銷擁有的其他房地產。減少不良資產和問題資產是並將繼續是公司的高度優先事項。
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下表彙總了我們在2021年3月31日和2020年12月31日的不良資產和應計TDR。
(美元,單位:萬美元) |
| 2021年3月31日 |
| 2020年12月31日 |
| |||
不良資產 |
|
|
|
|
|
| ||
非權責發生制貸款 | $ | 4,880 | $ | 5,455 | ||||
逾期90天或以上且仍在累積的貸款總額 |
| 1,188 |
| 804 | ||||
擁有的其他房地產 |
| 205 |
| — | ||||
不良資產總額 | $ | 6,273 | $ | 6,259 | ||||
累計TDR總數 | $ | 6,456 | $ | 6,997 | ||||
佔總貸款的10%: |
|
|
|
| ||||
非權責發生制貸款 |
| 0.33 | % |
| 0.38 | % | ||
累計TDR |
| 0.44 | % |
| 0.48 | % | ||
非權責發生制貸款和應計TDR |
| 0.78 | % |
| 0.86 | % | ||
佔總貸款和其他房地產擁有量的10%: |
|
|
|
| ||||
不良資產 |
| 0.43 | % |
| 0.43 | % | ||
不良資產和應計TDR |
| 0.87 | % |
| 0.91 | % | ||
佔總資產的10%: |
|
|
|
| ||||
非權責發生制貸款 |
| 0.24 | % |
| 0.28 | % | ||
不良資產 |
| 0.31 | % |
| 0.32 | % | ||
累計TDR |
| 0.32 | % |
| 0.36 | % | ||
不良資產和應計TDR |
| 0.63 | % |
| 0.69 | % |
投資證券
投資組合由債務證券和股權證券組成。債務證券分為可供出售或持有至到期。可供出售的投資證券以報價為基礎按估計公允價值列報。它們代表的是可能作為資產/負債管理策略的一部分或因應利率變化而出售的證券。這些證券的未實現持股淨收益和淨虧損在扣除相關所得税後報告為累計的其他綜合收益(虧損),這是股東權益的一個單獨組成部分。
持有至到期日類別的投資證券按經溢價攤銷和折扣增加調整後的成本列報。我們有持有此類證券到到期的意圖和目前的能力。截至2021年3月31日,49.8%的債務證券組合被歸類為可供出售,50.2%被歸類為持有至到期,而截至2020年12月31日,這一比例分別為68.0%和32.0%。有關我們投資組合構成的更多細節,請參閲合併財務報表附註中的附註3-“投資證券”。
截至2021年3月31日,包括限制性股票在內的投資證券總額為2.546億美元,自2020年12月31日以來增加了4430萬美元,增幅為21.1%。增加的主要原因是購買了6140萬美元的持有至到期證券,但2021年期間到期和出售可供出售證券的收益1420萬美元部分抵消了這一增長。由於2020年和2021年經歷了過剩的流動性,本公司策略性地購買了其他銀行可供出售的短期證券和次級債務,這些證券和次級債務的平均收益率明顯高於其他銀行的有息存款。隨着貸款需求開始增強,該公司將重新配置收益和過剩流動性,為貸款增長提供資金。截至2021年3月31日,可供出售的證券中有85.4%是抵押貸款支持證券,14.6%是美國政府機構,而2020年底這一比例分別為83.1%和16.9%。我們對抵押貸款支持證券的投資是由美國政府機構或政府支持的機構發行或擔保的。
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存款
截至2021年3月31日,存款總額為18億美元,比2020年12月31日增加9990萬美元,增幅5.9%。存款總額的增加包括有息存款增加7,520萬元,而無息存款則增加2,470萬元。有息存款的增長,因儲蓄和貨幣市場賬户增加1.132億元及其他定期存款270萬元,但因有息支票賬户減少4,060萬元而被部分抵銷。存款賬户的大幅變動繼續受到政府向客户支付直接刺激資金的影響。
短期借款
短期借款包括根據回購協議出售的證券,與2021年12月31日相比,2021年3月31日的短期借款增加了250萬美元,增幅為233.4%,達到350萬美元。根據回購協議出售的證券與商業儲户的現金管理服務一起發行。其他短期借款可能包括從代理銀行的隔夜借款或從FHLB的預付款。短期預付款被定義為原始到期日為一年或更短的預付款。截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司與FHLB沒有未償還的短期或長期預付款。
長期債務
該公司使用長期借款來滿足較長期的流動性需求,特別是在存款增長的流動性不足時為貸款增長提供資金。2020年8月25日,公司與某些購買者簽訂了附屬票據購買協議,根據協議,公司發行和出售本金總額為2,500萬美元,初始利率為5.375%的固定利率至浮動利率的次級票據,將於2030年9月1日到期。
流動性與資本資源
我們通過增加客户存款、投資組合的現金流的非再投資、償還貸款、借款和賺取資產的收入來獲得流動性。如財務報表中的合併現金流量表所示,2021年前三個月現金和現金等價物淨增4020萬美元,而2020年前三個月淨增130萬美元。2021年現金和現金等價物的增加主要是因為存款大幅增加,這是截至2021年3月31日存入和保留在這些賬户的客户刺激的直接結果。該公司預計這些資金將在未來幾個月使用,這可能會也可能不會導致存款餘額下降。此外,現金和現金等價物的增加是2020年第三季度發行次級票據的結果,扣除發行成本後,產生了2450萬美元的額外流動資金。
在存款不足以滿足客户貸款需求的情況下,短期基金市場可以滿足流動性需求。銀行與其他相應銀行有安排,根據這項安排,它有1500萬美元的聯邦基金信貸額度和一項逆回購協議,以滿足任何短期需求,否則這些需求可能無法由銀行可轉換為現金的隨時可銷售的投資組合提供資金。世行也是FHLB的成員,FHLB提供了另一個流動性來源。通過FHLB,截至2021年3月31日和2020年12月31日,該行的抵押品質押分別約為3.143億美元和3.167億美元。根據與FHLB的借款協議,世行已在全面留置權下承諾所有符合條件的住宅和商業房地產貸款。
截至2021年3月31日,股東權益總額比2020年12月31日增加110萬美元,達到1.961億美元,主要原因是本年度的留存收益被截至2021年3月31日的三個月支付的股息和累計其他全面收益中記錄的可供出售證券的公允價值變化部分抵消。
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CBLR
2019年9月17日,FDIC敲定了一項規則,該規則為符合條件的社區銀行組織引入了一項可選的簡化資本充足率衡量標準(即社區銀行槓桿率(CBLR)框架),這是《經濟增長、監管救濟和消費者保護法》(Economic Growth,Regulatory Release and Consumer Protection Act)的要求。CBLR框架旨在通過取消對選擇加入該框架的合格社區銀行組織計算和報告基於風險的資本比率的要求,來減輕負擔。
2020年4月6日,FDIC、美聯儲(Federal Reserve)和貨幣監理署(Office Of The Comptroller Of The Currency)在一份聯合聲明中發佈了兩項臨時最終規則,涉及暫時改變CBLR框架,以實施CARE法案的條款。根據臨時最終規則,社區銀行槓桿率從第二季度和2020年剩餘時間降至8%,2021年降至8.5%,此後降至9%。為了符合CBLR框架的資格,社區銀行組織必須具有高於8%的一級槓桿率,總合並資產低於100億美元,表外敞口和交易資產和負債的數量有限。選擇加入CBLR框架並符合該框架下所有要求的符合條件的社區銀行組織,將被視為符合《迅速糾正行動條例》中的資本充足率要求,將不需要報告或計算基於風險的資本。該公司尚未選擇加入CBLR框架。
巴塞爾協議III
根據美聯儲(Federal Reserve)和聯邦存款保險公司(FDIC)批准的最終規則,巴塞爾銀行監管委員會對美國銀行的資本指導方針的最低要求提高了,對銀行持有的資本的數量和質量都有所提高。巴塞爾III資本標準大幅修訂了適用於銀行控股公司及其存款機構子公司的基於風險的資本要求,包括一級資本和總資本的定義和組成部分、評估風險加權資產的方法、資本保護緩衝機構以及其他影響監管資本比率的事項。根據這些規定,監管資本工具也實施了嚴格的資格標準。
最終規則的分段期於2015年1月1日對世行生效,完全遵守最終規則的所有要求,分多年逐步實施,並於2019年1月1日完全分階段實施。截至2021年3月31日,根據規則,世行的資本水平仍被描述為“資本充足”。
下表列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日的適用資本比率。
| 第1級 |
| 普通股權益 |
| 第1級 |
| 總計 |
| ||||
槓桿 | 第1級 | 基於風險的 | 基於風險的 |
| ||||||||
2021年3月31日 | 比率 | 比率 | 資本充足率 | 資本充足率 |
| |||||||
濱海聯合銀行 |
| 9.49 | % | 13.39 | % | 13.39 | % | 14.45 | % | |||
| 第1層 |
| 普通股權益 |
| 第1層 |
| 總計 | |||||
| 槓桿 |
| 第1層 |
| 基於風險的 |
| 基於風險的 | |||||
2020年12月31日 |
| 比率 |
| 比率 |
| 資本比率 |
| 資本比率 | ||||
濱海聯合銀行 |
| 9.73 | % | 13.21 | % | 13.21 | % | 14.25 | % |
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
我們的主要市場風險是利率波動,管理層已經制定了評估和緩解這一風險的程序。這一風險和這些程序在2020年年報第II部分第(7)項“市場風險管理和利息敏感性”下進行了討論。管理層認為,自2020年12月31日以來,我們的市場風險、用於評估和緩解這些風險的程序、或我們的實際和模擬敏感頭寸沒有發生實質性變化。
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第(4)項控制和程序。
我們維持披露控制和程序,旨在確保Shore BancShares,Inc.根據1934年《證券交易法》(經修訂)向SEC提交的報告(如本季度報告)中要求披露的信息,如本季度報告,在這些規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且此類信息被積累並傳達給管理層,包括Shore BancShares,Inc.的首席執行官(PEO)及其主要財務官(PF.一個控制系統,無論構思和操作如何完善,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。這些固有的限制包括這樣的現實:決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障可能會因為簡單的錯誤或錯誤而發生。此外,某些人的個人行為、兩個或更多人的串通,或者控制的管理超越性,都可以規避控制。任何控制系統的設計部分也是基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述目標;隨着時間的推移,控制可能會因為條件的變化而變得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。
截至2021年3月31日,在包括PEO和PFO在內的管理層的監督和參與下,對這些披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估,公司管理層,包括PEO和PFO得出結論,我們的披露控制和程序實際上在2021年3月31日的合理保證水平上是有效的。
2021年第一季度,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或者很可能會對其產生重大影響。
第二部分--其他信息
第一項:法律訴訟
本公司可能不時捲入法律訴訟。目前,本公司並無認為會對本公司的財務狀況或盈利造成重大不利影響的訴訟。
項目1A。風險因素
2020年10-K表格第I部分第1A項中的風險因素一節討論了我們面臨的許多風險和不確定性,其中任何一個或多個風險和不確定性都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況(包括資本和流動性)、前景、對公司的投資價值或回報產生重大不利影響。管理層認為,自我們的2020年年報上一次披露以來,我們的風險因素沒有發生任何實質性變化。
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目錄
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
2020年11月24日,公司宣佈了一項股票回購計劃,該計劃得到了董事會的批准,並授權管理層回購至多500萬美元的公司普通股。在2021年第一季度,該公司根據回購計劃回購了56,104股普通股。 由於我們最近宣佈與Severn合併,股票回購計劃目前暫停。
下表提供了2021年第一季度我們或代表我們或任何“關聯購買者”(根據交易法第10b-18(A)(3)條的定義)購買我們普通股的相關信息。
股票回購計劃500萬美元(2020-2021年) | 總人數 | 最大美元值 | ||||||||||
總數 | 平均價格 | 作為一部分購買的股票 | 可能還沒有到來的股票 | |||||||||
的股份 | 付費單位 | 公開宣佈的 | 根據 | |||||||||
期間 |
| 購得 |
| 分享 |
| 計劃或計劃 |
| 計劃或計劃 | ||||
2021年1月1日至2021年1月31日 | 56,104 | $ | 14.69 | 56,104 | $ | 541,973 | ||||||
2021年2月1日至2021年2月28日 |
| — |
| — |
| — |
| 541,973 | ||||
2021年3月1日至2021年3月31日 | — | — | — | 541,973 | ||||||||
總計 | 56,104 | $ | 14.69 | 56,104 |
第三項高級證券違約
無
第294項礦山安全信息披露
不適用
項目5.其他信息
無
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目錄
項目6.展品。
展覽號 |
| 描述 |
3.1(i) | 修訂和重新修訂的公司章程(通過引用2000年12月14日提交的公司8-K表格的附件3.1合併而成)。 | |
3.1(Ii) | 與A系列固定利率累計永久優先股相關的補充條款(通過引用本公司2009年1月13日提交的8-K表格的附件4.1合併而成)。 | |
3.1(Iii) | 關於將固定利率累計永久優先股系列A重新分類為普通股的補充條款(合併時參考公司2009年6月17日提交的8-K表格的附件3.1(I))。 | |
3.2 | 經修訂及重新修訂的附例(參考本公司截至2020年12月31日止年度的10-K表格附件3.2併入)。 | |
4.1 | 註冊人證券説明(通過引用本公司於2020年3月13日提交的10-K表格的附件4.1合併而成)。 | |
4.2 | 普通股證書表格(參照本公司2010年6月25日提交的S-3表格附件4.1合併)。 | |
31.1 | 根據薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302節出具的首席執行官證書(茲提交)。 | |
31.2 | 根據薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302節出具的首席會計官證書(茲提交)。 | |
32 | 根據薩班斯-奧克斯利法案第906節的認證(隨函提供)。 | |
101 | 內聯交互式數據文件 | |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中) | |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構(隨函提交) | |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫(隨函存檔) | |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義鏈接庫(隨函提交) | |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase(隨附存檔) | |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫(隨附存檔) | |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
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目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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| Share BancShares,Inc. |
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日期:2021年5月14日 |
| 發信人: | /s/小勞埃德·L·比蒂(Lloyd L.Beatty,Jr.) |
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| 小勞埃德·L·比蒂(Lloyd L.Beatty) |
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| 總裁兼首席執行官 |
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| (首席行政主任) |
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日期:2021年5月14日 |
| 由以下人員提供: | /愛德華·C·艾倫(Edward C.Allen) |
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| 愛德華·C·艾倫 |
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| 執行副總裁兼首席財務官 |
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| (首席會計官) |
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