展品99.2
Emera公司
未經審計的簡明合併
中期 財務報表
2021年3月31日和2020年3月31日
40
Emera公司
簡明綜合損益表(未經審計)
| 對於 | 截至3月31日的三個月 | |||||||
| 百萬加元(每股除外) | 2021 | 2020 | ||||||
| 營業收入 |
||||||||
| 穩壓電 |
$ | 1,102 | $ | 1,194 | ||||
| 調節氣體 |
393 | 331 | ||||||
| 不受監管 |
117 | 112 | ||||||
| 營業總收入(附註6) |
1,612 | 1,637 | ||||||
| 運營費用 |
||||||||
| 發電和購電用受管制燃料 |
395 | 410 | ||||||
| 天然氣管制成本 |
157 | 109 | ||||||
| 用於發電和購買電力的非管制燃料 |
(1) | 4 | ||||||
| 操作、維護和一般情況 |
318 | 378 | ||||||
| 省、州、市税 |
80 | 84 | ||||||
| 折舊及攤銷 |
226 | 231 | ||||||
| 減損費用 |
- | 22 | ||||||
| 總運營費用 |
1,175 | 1,238 | ||||||
| 營業收入 |
437 | 399 | ||||||
| 股權投資收益(附註8) |
41 | 41 | ||||||
| 其他收入，淨額(附註9) |
20 | 585 | ||||||
| 利息支出，淨額 |
157 | 184 | ||||||
| 所得税撥備前收益 |
341 | 841 | ||||||
| 所得税支出(附註10) |
56 | 306 | ||||||
| 淨收入 |
285 | 535 | ||||||
| 在 子公司中的非控股權益 |
1 | 1 | ||||||
| 優先股股息 |
11 | 11 | ||||||
| 普通股股東應佔淨收益 |
$ | 273 | $ | 523 | ||||
| 已發行普通股加權平均股份(百萬股)(附註12) |
||||||||
| 基本信息 |
253.5 | 244.7 | ||||||
| 稀釋 |
253.8 | 245.2 | ||||||
| 普通股每股收益(附註12) |
||||||||
| 基本信息 |
$ | 1.08 | $ | 2.14 | ||||
| 稀釋 |
$ | 1.08 | $ | 2.13 | ||||
| 宣佈的每股普通股股息 |
$ | 0.6375 | $ | 0.6125 | ||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
41
Emera公司
簡明綜合全面收益表(未經審計)
| 對於 | 截至3月31日的三個月 | |||||||
| 數百萬加元 | 2021 | 2020 | ||||||
| 淨收入 |
$ | 285 | $ | 535 | ||||
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額 |
||||||||
| 外幣折算調整(1) |
(111) | 761 | ||||||
| 淨投資套期保值未實現收益(虧損)(2)(3) |
16 | (141) | ||||||
| 現金流對衝 |
||||||||
| 衍生工具淨收益(虧損)(4) |
24 | (3) | ||||||
| 減去： 收入中包含的收益的重新分類調整 |
- | 1 | ||||||
| 現金流套期保值的淨效應 |
24 | (2) | ||||||
| 未確認養老金和退休後福利負債淨變化 |
5 | (5) | ||||||
| 其他全面收益(虧損)(5) |
(66) | 613 | ||||||
| 綜合收益 |
219 | 1,148 | ||||||
| 可歸因於 非控股權益的綜合收益 |
1 | 2 | ||||||
| Emera公司的綜合收益 |
$ | 218 | $ | 1,146 | ||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
1)截至2021年3月31日的三個月，扣除税費淨額為零(2020-1300萬美元支出)。
2)公司已指定12億美元(美元)計價的混合票據作為其在 美元計價業務中淨投資的外幣風險對衝。
3)截至2021年3月31日的三個月的税費淨額為300萬美元(2020年-100萬美元回收)。
4)截至2021年3月31日的三個月的税費淨額為800萬美元(2020-零)。
5)扣除截至2021年3月31日的三個月的税費淨額1100萬美元(2020-1200萬美元)。
42
Emera公司
簡明綜合資產負債表(未經審計)
| 截至 數百萬加元 加元 |
三月三十一日 2021 |
312020年12月 | ||||||
| 資產 |
||||||||
| 流動資產 |
||||||||
| 現金和現金等價物 |
$ | 234 | $ | 220 | ||||
| 受限現金(附註24) |
34 | 34 | ||||||
| 庫存 |
417 | 453 | ||||||
| 衍生工具(附註14及15) |
111 | 73 | ||||||
| 監管資產(注7) |
126 | 165 | ||||||
| 應收賬款和其他流動資產(附註17) |
1,269 | 1,233 | ||||||
| 2,191 | 2,178 | |||||||
| 不動產、廠房和設備，扣除累計折舊和攤銷後的淨額分別為8798美元和8714美元 | 19,579 | 19,535 | ||||||
| 其他資產 |
||||||||
| 遞延所得税(附註10) |
182 | 209 | ||||||
| 衍生工具(附註14及15) |
22 | 25 | ||||||
| 監管資產(注7) |
1,586 | 1,419 | ||||||
| 直接融資租賃淨投資 |
469 | 475 | ||||||
| 受重大影響的投資(附註8) |
1,356 | 1,346 | ||||||
| 商譽 |
5,649 | 5,720 | ||||||
| 其他長期資產 |
337 | 327 | ||||||
| 9,601 | 9,521 | |||||||
| 總資產 |
$ | 31,371 | $ | 31,234 | ||||
43
Emera公司
簡明綜合資產負債表(未經審計)(續)
| 截至 數百萬加元 加元 |
三月三十一日 2021 |
312020年12月 | ||||||
| 負債和權益 |
| |||||||
| 流動負債 |
||||||||
| 短期債務(附註19) |
$ | 742 | $ | 1,625 | ||||
| 長期債務的當期部分(附註20) |
1,394 | 1,382 | ||||||
| 應付帳款 |
1,018 | 1,148 | ||||||
| 衍生工具(附註14及15) |
189 | 251 | ||||||
| 監管責任(附註7) |
128 | 129 | ||||||
| 其他流動負債 |
418 | 340 | ||||||
| 3,889 | 4,875 | |||||||
| 長期負債 |
||||||||
| 長期債務(附註20) |
13,334 | 12,339 | ||||||
| 遞延所得税(附註10) |
1,656 | 1,629 | ||||||
| 衍生工具(附註14及15) |
91 | 87 | ||||||
| 監管責任(附註7) |
1,792 | 1,832 | ||||||
| 退休金和退休後負債(附註18) |
435 | 453 | ||||||
| 其他長期負債 |
778 | 781 | ||||||
| 18,086 | 17,121 | |||||||
| 權益 |
||||||||
| 普通股(注11) |
6,816 | 6,705 | ||||||
| 累積優先股(附註22) |
1,004 | 1,004 | ||||||
| 繳款盈餘 |
79 | 79 | ||||||
| 累計其他綜合虧損(附註13) |
(145) | (79) | ||||||
| 留存收益 |
1,608 | 1,495 | ||||||
| Emera公司總股本 |
9,362 | 9,204 | ||||||
| 在 子公司中的非控股權益 |
34 | 34 | ||||||
| 總股本 |
9,396 | 9,238 | ||||||
| 負債和權益總額 |
$ | 31,371 | $ | 31,234 | ||||
承付款和或有事項(附註21)
附註 是這些精簡合併財務報表的組成部分。
代表董事會批准
| 傑奎琳·謝潑德 |
斯科特·巴爾弗(Scott Balfour) | |
| 董事會主席 | 總裁兼首席執行官 | |
44
Emera公司
現金流量表簡明合併報表(未經審計)
| 對於 | 截至3月31日的三個月 | |||||||
| 數百萬加元 | 2021 | 2020 | ||||||
| 經營活動 |
||||||||
| 淨收入 |
$ | 285 | $ | 535 | ||||
| 將淨收入與運營活動提供的淨現金進行調整 ： |
||||||||
| 折舊及攤銷 |
230 | 235 | ||||||
| 扣除股息後的股權投資收益 |
(20) | (19) | ||||||
| 建設期間使用的股權資金撥備 |
(14) | (9) | ||||||
| 遞延所得税，淨額 |
46 | 352 | ||||||
| 養卹金和退休後負債淨變化 |
(5) | (6) | ||||||
| 調節燃油調節機構 |
(19) | (3) | ||||||
| 衍生工具公允價值淨變動 |
(42) | (95) | ||||||
| 監管資產和負債淨變動 |
(128) | 15 | ||||||
| 資本化運力淨變化 |
(10) | 62 | ||||||
| 減損費用 |
- | 22 | ||||||
| 銷售收益，不包括交易成本 |
- | (604) | ||||||
| 其他經營活動，淨額 |
17 | 17 | ||||||
| 非現金營運資本變動 (附註23) |
(41) | (74) | ||||||
| 經營活動提供的淨現金 |
299 | 428 | ||||||
| 投資活動 |
||||||||
| 處置收益 |
- | 1,403 | ||||||
| 物業、廠房和設備的附加費 |
(477) | (654) | ||||||
| 其他投資活動 |
(1) | (3) | ||||||
| 投資活動提供的淨現金(用於) |
(478) | 746 | ||||||
| 融資活動 |
||||||||
| 短期債務變化，淨額 |
(490) | 156 | ||||||
| 期限超過90天的短期債務收益 天 |
- | 399 | ||||||
| 償還期限超過90天的短期債務 |
(377) | - | ||||||
| 長期債務收益，扣除發行成本 |
1,416 | 57 | ||||||
| 償還長期債務 |
(263) | (436) | ||||||
| 承諾信貸融資項下的淨(還款)借款 |
(27) | 29 | ||||||
| 普通股發行，扣除發行成本 |
56 | 77 | ||||||
| 普通股股息 |
(107) | (104) | ||||||
| 優先股股息 |
(11) | (11) | ||||||
| 其他融資活動 |
(1) | (2) | ||||||
| 融資活動提供的現金淨額 |
196 | 165 | ||||||
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
(3) | (6) | ||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨增長 |
14 | 1,333 | ||||||
| 現金、現金等價物和受限現金， 期初 |
254 | 274 | ||||||
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 |
$ | 268 | $ | 1,607 | ||||
| 現金、現金等價物和限制性現金包括： |
||||||||
| 現金 |
$ | 234 | $ | 1,553 | ||||
| 受限現金 |
34 | 54 | ||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金 |
$ | 268 | $ | 1,607 | ||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
45
Emera公司
簡明合併權益變動表(未經審計)
| 數百萬加元 | 普普通通 股票 |
擇優 股票 |
貢獻 盈餘 |
累計 其他 全面 收益(虧損) (？AOCI？) |
留用 收益 |
非 控管 利息 |
總計 權益 |
|||||||||||||||||||||
| 截至2021年3月31日的三個月 |
| |||||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2020年12月31日 |
$ | 6,705 | $ | 1,004 | $ | 79 | $ | (79) | $ | 1,495 | $ | 34 | $ | 9,238 | ||||||||||||||
| Emera公司的淨收入 |
- | - | - | - | 284 | 1 | 285 | |||||||||||||||||||||
| 扣除税費1100萬美元后的其他全面收益(虧損) | - | - | - | (66) | - | - | (66) | |||||||||||||||||||||
| 優先股宣佈的股息(1) |
- | - | - | - | (11) | - | (11) | |||||||||||||||||||||
| 普通股宣佈的股息(每股0.6375美元) |
- | - | - | - | (160) | - | (160) | |||||||||||||||||||||
| 根據採購計劃發行的普通股 |
59 | - | - | - | - | - | 59 | |||||||||||||||||||||
| 普通股發行，扣除税後發行成本 |
50 | - | - | - | - | - | 50 | |||||||||||||||||||||
| 高級管理層行使股票期權 |
1 | - | - | - | - | - | 1 | |||||||||||||||||||||
| 其他 |
1 | - | - | - | - | (1) | - | |||||||||||||||||||||
| 平衡，2021年3月31日 |
$ | 6,816 | $ | 1,004 | $ | 79 | $ | (145) | $ | 1,608 | $ | 34 | $ | 9,396 | ||||||||||||||
| 截至2020年3月31日的三個月 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額，2019年12月31日 |
$ | 6,216 | $ | 1,004 | $ | 78 | $ | 95 | $ | 1,173 | $ | 35 | $ | 8,601 | ||||||||||||||
| Emera公司的淨收入 |
- | - | - | - | 534 | 1 | 535 | |||||||||||||||||||||
| 扣除税費1200萬美元后的其他全面收益(虧損) | - | - | - | 612 | - | 1 | 613 | |||||||||||||||||||||
| 優先股宣佈的股息(2) |
- | - | - | - | (11) | - | (11) | |||||||||||||||||||||
| 普通股宣佈的股息(每股0.6125美元) |
- | - | - | - | (149) | - | (149) | |||||||||||||||||||||
| 根據採購計劃發行的普通股 |
48 | - | - | - | - | - | 48 | |||||||||||||||||||||
| 普通股發行，扣除税後發行成本 |
58 | - | - | - | - | - | 58 | |||||||||||||||||||||
| 高級管理層行使股票期權 |
17 | - | (1) | - | - | - | 16 | |||||||||||||||||||||
| 採用信用損失會計準則 |
- | - | - | - | (7) | - | (7) | |||||||||||||||||||||
| 其他 |
1 | - | 1 | - | - | (1) | 1 | |||||||||||||||||||||
| 平衡，2020年3月31日 |
$ | 6,340 | $ | 1,004 | $ | 78 | $ | 707 | $ | 1,540 | $ | 36 | $ | 9,705 | ||||||||||||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
(1)系列A；$0.1364/股，系列B；$0.1223/股，系列C；$0.29506/股，系列E；$0.28125/股，系列F；$0.26263/股和系列H；$0.30625/股
(2)系列A；$0.1597/股，系列B；$0.2190/股，系列C；$0.29506/股，系列E；$0.28125/股，系列F；$0.265625/股，系列H；$.30625/股
46
Emera公司
簡明綜合中期財務報表附註(未經審計)
截至2021年3月31日和2020年3月31日
1.重要會計政策摘要
業務性質
Emera Inc. 是一家能源和服務公司，投資於發電、輸電和配電以及天然氣輸送和配電。
截至2021年3月31日，Emera的可報告部門包括：
| | 佛羅裏達電力公用事業公司，由坦帕電力公司(Tampa Electric)組成，坦帕電力公司是一家位於佛羅裏達州西中部的垂直整合監管電力公用事業公司。 |
| | 加拿大電力公用事業公司，其中包括： |
| · | 新斯科舍省電力公司(NSPI)，一家垂直整合的受監管電力公司，也是新斯科舍省的主要電力供應商 ；以及 |
| · | Emera Newfinland&Labrador Holdings Inc.(拉布拉多控股公司)，由兩項輸電投資組成， 與納爾科能源公司正在開發的位於拉布拉多丘吉爾河下游馬斯喀特瀑布的824兆瓦水力發電設施有關。ENL的兩項投資是： |
| · | 100%投資開發了海上連接項目的NSP Marine Link Inc.(NSPML)，這是一個16億美元的輸電項目，包括連接紐芬蘭和新斯科舍省的兩條170公里長的海底電纜。該項目於2018年1月15日投入使用 ；以及 |
| · | 對拉布拉多-島嶼連接有限合夥公司(拉布拉多-島嶼連接有限合夥企業)合夥資本的44.4%的投資，這是紐芬蘭和拉布拉多的一個37億美元的輸電項目，以使馬斯喀特瀑布能源能夠在拉布拉多和紐芬蘭之間傳輸。LIL的建造已經完成，納爾科於2018年6月確認了從拉布拉多到紐芬蘭的第一股能量流。納爾科繼續為LIL的最終投產而努力。為應對新冠肺炎疫情，納爾科公司於2020年3月17日宣佈暫停馬斯喀特瀑布遺址的建設活動，並於2020年5月恢復施工。納爾科於2020年9月22日在麝鼠瀑布實現了四臺發電機中的第一臺發電，並繼續致力於最終項目 在2021年調試麝鼠瀑布和LIL。有關詳細信息，請參閲附註21。 |
| | 其他電力公用事業公司，包括Emera(加勒比海)公司，這是一家控股公司，擁有受監管的 電力公用事業公司，包括： |
| · | 巴巴多斯電力有限公司(BLPC)，巴巴多斯島上一家垂直整合的受管制電力公司 ； |
| · | 大巴哈馬電力有限公司(GBPC)，一家位於大巴哈馬 島的垂直整合的受管制電力公司； |
| · | 擁有多米尼克電力服務有限公司(Domlec)51.9%的權益，該公司是多米尼克島上一家垂直整合的受監管電力公司；以及 |
| · | 聖盧西亞電力服務有限公司(Lucelec)19.5%的股權，該公司是聖盧西亞島上一家垂直整合的受監管電力公司。 |
2020年3月24日，Emera完成了之前屬於其他電力公用事業部門的Emera緬因州的出售。有關詳細信息，請參閲註釋4。
47
| · | 天然氣公用事業和基礎設施，包括： |
| · | 人民燃氣系統(PGS)，一家在佛羅裏達州運營的受監管的天然氣分配公用事業公司； |
| · | 新墨西哥州天然氣公司(NMGC)，一家受監管的天然氣分銷公用事業公司，為新墨西哥州的客户提供服務； |
| · | 海岸天然氣傳輸公司，一家受監管的州內天然氣傳輸公司，在佛羅裏達州提供服務； |
| · | Emera Brunswick Pipeline Company Limited(ZBrunswick Pipeline Company Limited)，這是一條145公里長的管道，根據與加拿大雷普索爾能源公司(Repsol Energy Canada)簽訂的為期25年的固定服務協議，從新不倫瑞克的聖約翰向美國邊境輸送再氣化液化天然氣(ZLNG)，該協議將於2034年到期；以及 |
| · | 擁有MariTimes&東北管道(M&NP)12.9%的權益，這是一條1400公里長的管道，將天然氣輸送到整個大西洋、加拿大和美國東北部的市場。 |
| · | Emera的其他可報告部門包括對能源相關 非監管公司的投資，包括： |
| · | Emera Energy，包括： |
| · | Emera Energy Services(EES)，一家買賣天然氣和電力的實物能源企業 並提供相關的能源資產管理服務； |
| · | 布魯克林電力公司(Brooklyn Energy)，位於新斯科舍省布魯克林的一個30兆瓦生物質熱電設施；以及 |
| · | 在位於馬薩諸塞州西北部的抽水蓄能水電站熊沼澤電力公司(Bear Swamp Power Company LLC)中持有50.0%的合資權益。 |
| · | Emera再保險有限公司，一家專屬自保保險公司，為Emera及其某些附屬公司提供保險和再保險 ，以實現對Emera整個地區風險和免賠額的更具成本效益的管理； |
| · | Emera US Finance LP(EURRA Finance)和TECO Finance，Inc.(TECO Finance)，Emera的融資子公司 ； |
| · | Emera Technologies LLC，一家全資擁有的技術公司，專注於尋找向客户提供可再生能源和彈性能源的方法 ； |
| · | Emera美國控股公司(Emera US Holdings Inc.)，一家全資控股公司，負責Emera在美國的某些資產；以及 |
| · | 其他投資。 |
2020年，新冠肺炎這種新的冠狀病毒株爆發，導致世界各國政府採取緊急措施遏制該病毒的傳播。雖然管理層在公司的估計和業績中考慮了新冠肺炎的影響，但截至 2021年和2020年3月31日的三個月的財務報表並未受到新冠肺炎的實質性影響。但是，無法可靠地估計新冠肺炎疫情的持續時間和嚴重程度 及其對公司未來財務業績和狀況的影響。
陳述的基礎
這些未經審計的簡明合併中期財務報表是根據美國公認會計原則 (USGAAP)編制和列報的。除附註2所述外，適用於該等未經審核簡明綜合中期財務報表的重大會計政策與截至2020年12月31日及截至 年度的經審核綜合財務報表所披露的會計政策一致。
管理層認為，該等未經審核的簡明綜合中期財務報表 包括所有屬經常性且為公平陳述Emera財務狀況所需的調整。本中期的財務結果不一定代表任何其他中期 期間或截至2021年12月31日的年度的預期結果。
除非另有説明，否則所有美元金額均以加元表示。
48
管理估算的使用
根據美國公認會計準則編制合併財務報表需要管理層做出估計和假設。這些因素可能會影響在財務報表日期報告的 資產和負債額，以及報告期內報告的收入和費用。需要使用管理層估計的重要領域涉及受利率管制的資產和負債、信貸損失撥備、累計移除成本準備金、養老金和退休後福利、未開單收入、可折舊資產的使用年限、商譽和長期資產減值評估、所得税、 資產報廢義務以及金融工具的估值。管理層根據歷史經驗、當前和預期條件以及作出假設時被認為合理的假設，持續評估本公司的估計 ，並在收入出現時確認任何調整。
在截至2021年3月31日的三個月裏，持續的新冠肺炎疫情影響了Emera運營的所有服務地區。與公司的公用事業部門相比，大流行通常會帶來更低的負荷和更高的運營成本。Emera的一些公用事業受到的影響比其他公用事業更大。然而，在合併的基礎上，這些不利影響並沒有對淨收益產生實質性的財務影響，這主要是由於跨客户類別的銷售組合發生了 變化。商業和工業銷售額的下降部分被對住宅客户的銷售增加所抵消，住宅客户對固定成本回收的貢獻更大。Emera的公用事業公司提供基本服務，並繼續運營並滿足客户需求。世界各國政府已經實施了旨在應對這一大流行的措施。這些措施包括旅行和運輸限制、隔離、物理距離、關閉商業空間和工業設施、關閉、就地避難所命令和其他健康措施。這些措施正在對全球、國家和地方經濟產生不利影響。全球股市經歷了大幅波動，各國政府和央行正在實施旨在穩定經濟狀況的措施。經濟復甦的速度和力度 是不確定的，可能會因司法管轄區而異。
管理層已經分析了新冠肺炎大流行對其估計 和假設的影響，並得出結論，截至2021年3月31日的三個月不需要進行實質性調整。
新冠肺炎未來對公司財務業績和業務運營的影響程度目前無法預測，將取決於未來的發展，包括疫情的持續時間和嚴重程度、疫苗接種的時間和 有效性、進一步的潛在政府行動以及未來的經濟活動和能源使用。實際結果可能與這些估計大相徑庭。
商譽減值評估
管理層考慮了新冠肺炎疫情對未來收益的潛在 影響是否需要在2021年第一季度進行商譽減值測試，並確定包括商譽的報告單位的公允價值很可能超過了截至2021年3月31日各自的賬面價值。
截至2021年3月31日，Emera的商譽中有56億美元與 東元能源(坦帕電氣、PGS和NMGC報告單位)有關。鑑於截至2019年第四季度進行的上一次定量測試時，這些報告單位計算的公允價值遠遠超出賬面價值，以及2020年第四季度進行的 定性評估結果，管理層預計新冠肺炎疫情不會對與這些報告單位相關的商譽產生影響。
49
截至2021年3月31日，Emera的商譽中有6700萬美元與GBPC相關。於2020年第四季度，本公司 對GBPC進行了量化減值評估，因為此報告單位對由於公允價值有限超出賬面價值而導致的預測未來收益的變化更為敏感。作為評估的一部分，管理層考慮了 新冠肺炎疫情對報告單位未來收益的潛在影響。重大假設的不利變化可能導致未來的減值。2021年第一季度沒有發現重大 假設的不利變化，截至2021年3月31日的三個月也沒有與此商譽相關的減值記錄。
長期資產減值評估
管理層考慮新冠肺炎疫情對未貼現的未來現金流的 潛在影響是否表明長期資產無法收回。截至2021年3月31日，Emera的長期資產沒有減值跡象。新冠肺炎的影響可能會導致公司未來的長期資產受損；然而，目前沒有跡象表明未來的現金流會受到影響到公司的長期資產無法收回的 點。
截至2021年3月31日的三個月和截至2020年3月31日的三個月的某些資產分別確認了零和2,200萬美元(税後2,300萬美元)的減值費用。
應收賬款和信用損失準備
管理層在考慮了歷史損失經驗、客户存款、當前 事件、現有賬户的特點以及影響報告金額可收回性的合理和可支持的預測後，估計與應收賬款相關的信用損失。新冠肺炎在Emera運營的服務地區的經濟影響影響了客户應收賬款的老化，導致與客户應收賬款相關的信用損失撥備增加，但並未對收益產生實質性影響。
養老金和其他退休後員工福利
由於市場的變化，新冠肺炎疫情可能會影響用於計算員工退休後福利的關鍵精算假設。這些變化可能會影響假設，包括用於確定應計福利義務、福利成本和年度養老金資金需求的預期 計劃資產回報率和貼現率。新冠肺炎疫情導致的股票市場實際回報波動和利率變化也可能導致未來養老金成本和資金的變化。
運營的季節性
中期業績不一定代表全年業績，主要是由於季節性因素。電力和天然氣銷售以及 相關的輸電和配電在一年中有所不同。由於公司很大一部分業務位於北美東北部，冬季是用電高峯期，因此第一季度提供了強勁的收益貢獻。 由於夏季是佛羅裏達州用電量最大的季節，第三季度提供了強勁的收益貢獻。某些季度還可能受到天氣以及風暴數量和嚴重程度的影響。 季度業績包括始於2020年3月的新冠肺炎疫情的影響。
50
二、會計政策的變化
適用於本公司並於2021年採用的新USGAAP會計政策如下：
實體自有權益中可轉換票據和合同的會計處理
本公司採用了會計準則更新(SAU)2020-06年度、債務轉換和其他選項 (分主題470-20)和實體自有股權衍生工具和套期保值合同(分主題815-40)，採用修改後的追溯 方法，自2021年1月1日起生效。該標準除了修改披露要求外，還簡化了可轉換債券債務工具和可轉換優先股的會計處理。該標準還更新了實體自有股本中 合同的衍生範圍例外指導以及相關的每股收益指導。採用這一準則對合並財務報表沒有實質性影響。
3.未來會計公告
公司考慮財務會計準則委員會(FASB)發佈的所有ASU的適用性 和影響。已發佈但尚未生效的華碩與本公司2020年經審計的綜合財務報表 中披露的內容一致，並在下文註明了更新情況。
擔保債務證券披露要求
2020年10月，FASB發佈了ASU 2020-09，債務(主題470)：根據SEC發佈對SEC段落的修訂 第 33-10762。該標準的變化與美國證券交易委員會(SEC)關於改變某些有擔保的註冊債務證券的披露要求的新規則保持一致。 這些變化包括簡化和集中披露模式、增強某些敍述性披露，以及允許在財務報表之外進行披露。該指南將對截至2021年1月4日的 財年提交的年度報告生效，並允許提前採用。該公司目前正在評估採用該準則對其合併財務報表的影響。
4.處置
2020年3月24日，Emera完成了對緬因州Emera的出售，企業總價值約為20億美元，其中包括14億美元的現金收益、轉移債務和營運資本調整。在2020年第一季度，扣除交易成本後的5.86億美元(税後3.21億美元)的處置收益在其他部門確認，幷包括在簡明綜合收益表上的其他收入中。
51
5.細分市場信息
Emera單獨管理其可報告部門，部分原因是這些部門的運營、監管和地理環境不同。各分部根據各子公司的收入貢獻、普通股股東應佔淨收入和總資產進行報告，並向公司首席運營決策者報告。Emera的五個可報告部門分別是佛羅裏達電力公司、加拿大電力公司、其他電力公司、天然氣公司和基礎設施等。
| 數百萬加元 | 弗羅裏達 電式 效用 |
加拿大人 電式 公用事業 |
其他 電式 公用事業 |
燃氣公用事業 和 基礎設施 |
其他 | 內部- 線段 淘汰 |
總計 | |||||||||||||||||||||
| 截至2021年3月31日的三個月 |
| |||||||||||||||||||||||||||
| 來自外部客户的營業收入(1) |
$ | 565 | $ | 443 | $ | 94 | $ | 397 | $ | 113 | $ | - | $ | 1,612 | ||||||||||||||
| 部門間收入(1) |
1 | - | - | 2 | - | (3) | - | |||||||||||||||||||||
| 營業總收入 |
566 | 443 | 94 | 399 | 113 | (3) | 1,612 | |||||||||||||||||||||
| 發電和購電用受管制燃料 |
163 | 193 | 41 | - | - | (2) | 395 | |||||||||||||||||||||
| 天然氣管制成本 |
- | - | - | 157 | - | - | 157 | |||||||||||||||||||||
| 折舊及攤銷 |
118 | 61 | 15 | 30 | 2 | - | 226 | |||||||||||||||||||||
| 利息支出，淨額 |
36 | 35 | 5 | 12 | 69 | - | 157 | |||||||||||||||||||||
| 內部分配利息(2) |
- | - | - | 3 | (3) | - | - | |||||||||||||||||||||
| 操作、維護和一般(OM&G？) |
117 | 78 | 25 | 81 | 21 | (4) | 318 | |||||||||||||||||||||
| 所得税費用(回收) |
14 | 6 | - | 25 | 11 | - | 56 | |||||||||||||||||||||
| 普通股股東應佔淨收益 |
83 | 88 | 7 | 80 | 15 | - | 273 | |||||||||||||||||||||
| 截至2021年3月31日 |
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 |
16,832 | 6,837 | 1,360 | 6,261 | 1,178 | (1,097) | (3) | 31,371 | ||||||||||||||||||||
| 截至2020年3月31日的三個月 |
| |||||||||||||||||||||||||||
| 來自外部客户的營業收入(1) |
565 | 458 | 171 | 334 | 109 | - | 1,637 | |||||||||||||||||||||
| 部門間收入(1) |
2 | - | - | 3 | 4 | (9) | - | |||||||||||||||||||||
| 營業總收入 |
567 | 458 | 171 | 337 | 113 | (9) | 1,637 | |||||||||||||||||||||
| 發電和購電用受管制燃料 |
142 | 204 | 67 | - | - | (3) | 410 | |||||||||||||||||||||
| 天然氣管制成本 |
- | - | - | 109 | - | - | 109 | |||||||||||||||||||||
| 折舊及攤銷 |
116 | 58 | 28 | 27 | 2 | - | 231 | |||||||||||||||||||||
| 利息支出，淨額 |
40 | 35 | 13 | 15 | 82 | (1) | 184 | |||||||||||||||||||||
| 內部分配利息(2) |
- | - | - | 3 | (3) | - | - | |||||||||||||||||||||
| OM&G |
138 | 79 | 47 | 84 | 35 | (5) | 378 | |||||||||||||||||||||
| 扣除交易成本後的銷售收益 |
- | - | - | - | 586 | - | 586 | |||||||||||||||||||||
| 減損費用 |
- | - | - | - | 22 | - | 22 | |||||||||||||||||||||
| 所得税費用(回收) |
14 | 8 | (8) | 22 | 270 | - | 306 | |||||||||||||||||||||
| 普通股股東應佔淨收益 |
79 | 92 | 17 | 70 | 265 | - | 523 | |||||||||||||||||||||
| 截至2020年12月31日 |
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 |
16,889 | 6,752 | 1,365 | 6,067 | 1,234 | (1,073) | (3) | 31,234 | ||||||||||||||||||||
(1)所有重大的公司間餘額和公司間交易在合併時都已沖銷，但非受監管實體和受監管實體之間的某些 交易除外，因為管理層認為取消這些交易會少報房地產、廠房和設備、 OM&G費用或受監管的發電和購買電力燃料。尚未消除的公司間交易以關聯方確定和同意的對價金額計量。已取消的交易 包括在確定應報告的細分市場中。
(2)分部淨收入是在包括內部分配融資成本的基礎上報告的。
(3)主要與合併遞延税項重新分類有關。合併時，遞延税項資產重新分類並計入遞延税項負債。
52
6.收入
以下 按主要來源細分公司收入：
| 數百萬加元 | 弗羅裏達 電式 效用 |
加拿大人 電式 公用事業 |
其他 電式 公用事業 |
燃氣公用事業 和 基礎設施 |
其他 | 內部- 線段 淘汰 |
總計 | |||||||||||||||||||||
| 截至2021年3月31日的三個月 |
| |||||||||||||||||||||||||||
| 受管制 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 電力收入： |
||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅 |
$ | 294 | $ | 259 | $ | 35 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 588 | ||||||||||||||
| 商品化 |
159 | 114 | 47 | - | - | - | 320 | |||||||||||||||||||||
| 工業 |
47 | 56 | 7 | - | - | - | 110 | |||||||||||||||||||||
| 其他電力和監管延期 |
61 | 7 | 2 | - | - | - | 70 | |||||||||||||||||||||
| 其他(1) |
5 | 7 | 3 | - | - | (1) | 14 | |||||||||||||||||||||
| 受監管的電力收入 |
566 | 443 | 94 | - | - | (1) | 1,102 | |||||||||||||||||||||
| 天然氣收入： |
||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅 |
- | - | - | 218 | - | - | 218 | |||||||||||||||||||||
| 商品化 |
- | - | - | 114 | - | - | 114 | |||||||||||||||||||||
| 工業 |
- | - | - | 16 | - | (1) | 15 | |||||||||||||||||||||
| 財務收入(2)(3) |
- | - | - | 14 | - | - | 14 | |||||||||||||||||||||
| 其他 |
- | - | - | 33 | - | (1) | 32 | |||||||||||||||||||||
| 受監管的天然氣收入 |
- | - | - | 395 | - | (2) | 393 | |||||||||||||||||||||
| 不受監管的： |
||||||||||||||||||||||||||||
| 營銷和交易保證金(4) |
- | - | - | - | 67 | - | 67 | |||||||||||||||||||||
| 能源銷售 |
- | - | - | - | 6 | (5) | 1 | |||||||||||||||||||||
| 容量 |
- | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||
| 其他 |
- | - | - | 4 | 2 | - | 6 | |||||||||||||||||||||
|
按市值計價 (3) |
- | - | - | - | 38 | 5 | 43 | |||||||||||||||||||||
| 不受監管的 收入 |
- | - | - | 4 | 113 | - | 117 | |||||||||||||||||||||
| 營業總收入 |
$ | 566 | $ | 443 | $ | 94 | $ | 399 | $ | 113 | $ | (3) | $ | 1,612 | ||||||||||||||
(1)其他包括租金收入，但不代表與客户簽訂合約的收入。
(2)與Brunswick Pipeline與Repsol Energy Canada簽訂的服務協議相關的收入。
(三)不代表與客户簽訂合同的收入。
(4) 包括能源相關衍生品結算的收益(虧損)，這些收益(虧損)不代表與客户簽訂合同的收入。
53
| 數百萬加元 | 弗羅裏達 電式 效用 |
加拿大人 電式 公用事業 |
其他 電式 公用事業 |
燃氣公用事業 和 基礎設施 |
其他 | 內部- 線段 淘汰 |
總計 | |||||||||||||||||||||
| 截至2020年3月31日的三個月 |
| |||||||||||||||||||||||||||
| 受監管的： |
||||||||||||||||||||||||||||
| 電力收入： |
||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅 |
$ | 275 | $ | 264 | $ | 61 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 600 | ||||||||||||||
| 商品化 |
168 | 120 | 80 | - | - | - | 368 | |||||||||||||||||||||
| 工業 |
50 | 56 | 12 | - | - | - | 118 | |||||||||||||||||||||
| 其他電力和監管延期 |
68 | 11 | 3 | - | - | - | 82 | |||||||||||||||||||||
| 其他(1) |
6 | 7 | 15 | - | - | (2) | 26 | |||||||||||||||||||||
| 受監管的電力收入 |
567 | 458 | 171 | - | - | (2) | 1,194 | |||||||||||||||||||||
| 天然氣收入： |
||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅 |
- | - | - | 168 | - | - | 168 | |||||||||||||||||||||
| 商品化 |
- | - | - | 91 | - | - | 91 | |||||||||||||||||||||
| 工業 |
- | - | - | 13 | - | - | 13 | |||||||||||||||||||||
| 財務收入(2)(3) |
- | - | - | 15 | - | - | 15 | |||||||||||||||||||||
| 其他 |
- | - | - | 47 | - | (3) | 44 | |||||||||||||||||||||
| 受監管的天然氣收入 |
- | - | - | 334 | - | (3) | 331 | |||||||||||||||||||||
| 不受監管的： |
||||||||||||||||||||||||||||
| 營銷和交易保證金(4) |
- | - | - | - | 41 | - | 41 | |||||||||||||||||||||
| 能源銷售 |
- | - | - | - | 4 | (4) | - | |||||||||||||||||||||
| 容量 |
- | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||
| 其他 |
- | - | - | 3 | 5 | - | 8 | |||||||||||||||||||||
|
按市值計價 (3) |
- | - | - | - | 63 | - | 63 | |||||||||||||||||||||
| 不受監管的 收入 |
- | - | - | 3 | 113 | (4) | 112 | |||||||||||||||||||||
| 營業總收入 |
$ | 567 | $ | 458 | $ | 171 | $ | 337 | $ | 113 | $ | (9) | $ | 1,637 | ||||||||||||||
(1)其他包括租金收入，但不代表與客户簽訂合約的收入。
(2)與Brunswick Pipeline與Repsol Energy Canada簽訂的服務協議相關的收入。
(三)不代表與客户簽訂合同的收入。
(4) 包括能源相關衍生品結算的收益(虧損)，這些收益(虧損)不代表與客户簽訂合同的收入。
剩餘履行義務
剩餘的履約義務主要是天然氣運輸合同、照明合同和具有固定合同條款的長期蒸汽供應安排。截至2021年3月31日，分配給剩餘履約義務的交易價格總額為4.47億美元(2020年為3.68億美元)。這筆金額包括與SeaCoast和PGS之間的天然氣運輸合同有關的1.46億美元未來 履約義務，直至2040年。這一金額不包括最初預期期限為一年或更短的合同，以及Emera按其有權為其提供的服務開具發票的金額 確認收入的可變金額。Emera預計到2040年將確認剩餘業績義務的收入。
54
7.監管資產和負債
本公司的監管資產和負債摘要如下。有關本公司監管 資產和負債性質的詳細説明，請參閲Emera 2020年度經審核綜合財務報表中的附註7。
| 截至 百萬加元 加元 |
三月三十一日 2021 |
312020年12月 | ||||||
| 監管資產 |
||||||||
| 遞延所得税監管資產 |
$ | 921 | $ | 887 | ||||
| 養老金和退休後醫療計劃 |
381 | 394 | ||||||
| NMGC冬季賽事燃氣成本回收 |
139 | - | ||||||
| 與衍生工具有關的延期 |
52 | 65 | ||||||
| 成本回收條款 |
40 | 49 | ||||||
| 風暴恢復監管資產 |
38 | 41 | ||||||
| 環境整治 |
29 | 28 | ||||||
| 擱淺成本回收 |
26 | 26 | ||||||
| 需求側管理(DSM？)延期 |
14 | 15 | ||||||
| 未攤銷虧損成本 |
11 | 13 | ||||||
| 其他 |
61 | 66 | ||||||
| $ | 1,712 | $ | 1,584 | |||||
| 當前 |
$ | 126 | $ | 165 | ||||
| 長期 |
1,586 | 1,419 | ||||||
| 監管總資產 |
$ | 1,712 | $ | 1,584 | ||||
| 監管責任 |
||||||||
| 遞延所得税監管負債 |
$ | 922 | $ | 933 | ||||
| 累積儲備金--搬運費用 |
849 | 865 | ||||||
| 風暴保護區 |
61 | 62 | ||||||
| 自保基金(附註24) |
28 | 28 | ||||||
| 成本回收條款 |
26 | 31 | ||||||
| 與衍生工具有關的延期 |
26 | 15 | ||||||
| 調節燃油調節機構 |
2 | 21 | ||||||
| 其他 |
6 | 6 | ||||||
| $ | 1,920 | $ | 1,961 | |||||
| 當前 |
$ | 128 | $ | 129 | ||||
| 長期 |
1,792 | 1,832 | ||||||
| 監管總負債 |
$ | 1,920 | $ | 1,961 | ||||
坦帕電力公司
2021年4月9日，坦帕 電力公司請求提高基本費率，反映收入需求增加2.95億美元，自2022年1月1日起生效。坦帕電氣2022年的擬議費率包括回收Big Bend 現代化項目第一階段的成本、225兆瓦的公用事業規模的太陽能項目、先進的計量基礎設施投資，以及加快回收退役煤炭和其他資產的剩餘賬面淨值。坦帕電力還 請求批准2023年和2024年總計約1.3億美元的發電基費率調整，以在隨後的幾年中收回對Big Bend現代化項目和其他公用事業規模太陽能項目的剩餘投資。FPSC預計將在2021年底做出決定。
55
NMGC
2021年2月，新墨西哥州經歷了一次極端寒冷的天氣事件，導致天然氣成本比這段時間通常支付的價格高出1.1億美元。NMGC通常通過購買天然氣調整條款回收天然氣供應和相關成本 。2021年4月16日，NMGC在NMPRC規則允許的情況下提交了非常救濟動議，延長了增量天然氣成本的償還期限，並收回了運輸費用。這份 申請文件建議從2021年7月1日起在30個月內收回1.1億美元。預計將在2021年第二季度末做出決定。
GBPC
2021年第一季度，GBPC通知GBPA，它打算在2021年提交費率計劃提案。
8.受重大影響的投資和股權收益
| 股權收益 | 百分比 | |||||||||||||||||||
| 賬面價值截至 | 在截至的三個月內 | 的 | ||||||||||||||||||
| 三月三十一日 | 12月31日 | 三月三十一日 | 所有權 | |||||||||||||||||
| 數百萬加元 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | |||||||||||||||
| LIL(1) |
$ | 642 | $ | 629 | $ | 13 | $ | 12 | 44.4 | |||||||||||
| NSPML |
548 | 547 | 13 | 15 | 100.0 | |||||||||||||||
| M&NP(2) |
124 | 129 | 5 | 5 | 12.9 | |||||||||||||||
| 盧塞萊克(2) |
42 | 41 | 1 | 1 | 19.5 | |||||||||||||||
| 熊沼澤(3) |
- | - | 9 | 8 | 50.0 | |||||||||||||||
| $ | 1,356 | $ | 1,346 | $ | 41 | $ | 41 | |||||||||||||
(1)Emera間接擁有LIL B類單位的100%，佔已發行總單位的24.9%。 Emera在LIL的所有權百分比可能會發生變化，這取決於Emera和Nalcor Energy完成LIL建設所需的資本投資餘額。Emera在LIL的最終投資百分比將根據與馬斯喀特瀑布開發相關的所有輸電項目(包括LIL、拉布拉多輸電資產和海上連接項目)的最終成本確定，因此Emera在Marine Link和LIL的總投資 將相當於所有這些輸電開發成本的49%。
(2)儘管Emera對這些實體的持股比例相對較低 ，但它被認為通過董事會代表對這些公司的運營和財務決策具有重大影響。因此，Emera使用權益法記錄其對這些實體的投資。
(3)熊沼澤的投資餘額處於信用狀況，主要是因為2015年收到了1.79億美元的分配。貝爾斯登的信貸 投資餘額1.08億美元(2020年1.18億美元)計入簡明綜合資產負債表的其他長期負債。
Emera 將其對NSPML的可變利息投資列為股權投資(附註24)。NSPML的合併彙總資產負債表如下：
| 截至 數百萬加元 加元 |
三月三十一日 2021 |
312020年12月 | ||||||
| 資產負債表 |
||||||||
| 流動資產 |
$ | 69 | $ | 57 | ||||
| 財產、廠房和設備 |
1,621 | 1,629 | ||||||
| 監管資產 |
228 | 210 | ||||||
| 非流動資產 |
31 | 32 | ||||||
| 總資產 |
$ | 1,949 | $ | 1,928 | ||||
| 流動負債 |
$ | 70 | $ | 56 | ||||
| 長期債務 |
1,228 | 1,228 | ||||||
| 非流動負債 |
103 | 97 | ||||||
| 權益 |
548 | 547 | ||||||
| 負債和權益總額 |
$ | 1,949 | $ | 1,928 | ||||
56
9.其他收入，淨額
| 對於 | 截至3月31日的三個月 | |||||||
| 數百萬加元 | 2021 | 2020 | ||||||
| 建設期間使用的股權資金撥備 |
$ | 14 | $ | 9 | ||||
| 扣除交易成本後的銷售收益(1) |
- | 586 | ||||||
| 其他 |
6 | (10) | ||||||
| $ | 20 | $ | 585 | |||||
(1)有關出售緬因州Emera的收益的進一步詳情，請參閲附註4。
10.所得税
所得税撥備與使用 制定的加拿大聯邦和省級聯合法定所得税税率計算的所得税撥備不同，原因如下：
| 對於 | 截至3月31日的三個月 | |||||||
| 數百萬加元 | 2021 | 2020 | ||||||
| 所得税撥備前收益 |
$ | 341 | $ | 841 | ||||
| 法定所得税税率 |
29.0% | 29.5% | ||||||
| 所得税，按法定所得税税率計算 |
99 | 248 | ||||||
| 出售緬因州埃默拉(Emera Maine)帶來的額外影響 |
- | 92 | ||||||
| 記錄為監管資產和監管負債的監管收入的遞延所得税 |
(20) | (21) | ||||||
| 國外税率差異 |
(10) | (9) | ||||||
| 遞延所得税監管負債攤銷 |
(5) | (16) | ||||||
| 股權收益的税收效應 |
(4) | (5) | ||||||
| 新斯科舍省税率變化導致遞延所得税重估 |
- | 12 | ||||||
| 其他 |
(4) | 5 | ||||||
| 所得税費用 |
$ | 56 | $ | 306 | ||||
| 有效所得税率 |
16% | 36% | ||||||
實際所得税税率下降的主要原因是2020年第一季度出售了緬因州Emera，以及扣除所得税撥備前的收入減少。
11.普通股
授權： 不限數量的非面值普通股。
| 已發行和未償還： | 數百萬股 | 數百萬加元 | ||||||
| 平衡，2020年12月31日 |
251.43 | $ | 6,705 | |||||
| 普通股發行(一) |
0.94 | 50 | ||||||
| 按市價在採購計劃項下以現金髮行 |
1.18 | 60 | ||||||
| 根據股息再投資計劃購買的股票折扣 |
- | (1 | ) | |||||
| 根據高級管理層股票期權計劃行使的期權 |
0.01 | 1 | ||||||
| 員工購股計劃 |
- | 1 | ||||||
| 平衡，2021年3月31日 |
253.56 | $ | 6,816 | |||||
(1)2021年第一季度，Emera的自動櫃員機計劃發行了940,100股普通股，平均價格為每股53.57美元，總收益為5,000萬美元(扣除發行成本後為5,000萬美元)。截至2021年3月31日，根據自動取款機計劃，仍有1.95億美元的總銷售限額可供發行。
57
12.每股收益
下表協調了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算：
| 對於 | 截至3月31日的三個月 | |||||||
| 百萬加元(每股除外) | 2021 | 2020 | ||||||
| 分子 |
||||||||
| 普通股股東應佔淨收益 |
$ | 273.3 | $ | 523.1 | ||||
| 稀釋分子 |
273.3 | 523.1 | ||||||
| 分母 |
||||||||
| 已發行普通股加權平均股份 |
252.2 | 243.4 | ||||||
| 加權平均已發行遞延股份單位 |
1.3 | 1.3 | ||||||
| 普通股加權平均流通股比例 基本 |
253.5 | 244.7 | ||||||
| 基於股票的薪酬 |
0.3 | 0.5 | ||||||
| 稀釋後的普通股加權平均流通股比例 |
253.8 | 245.2 | ||||||
| 普通股每股收益 |
||||||||
| 基本信息 |
$ | 1.08 | $ | 2.14 | ||||
| 稀釋 |
$ | 1.08 | $ | 2.13 | ||||
13、累計其他綜合收益(虧損)
累計其他綜合收益(虧損)扣除税後的構成如下：
| 數百萬加元 | 未實現 (虧損)收益 翻譯： 自給自足 國外 運營 |
淨變動率 淨投資 模糊限制語 |
(虧損) 從以下方面獲得收益 衍生物 公認的 作為現金流 模糊限制語 |
淨變化量 在可用情況下- 待售 投資 |
淨變動率 無法識別 退休金和職位- 退休 效益成本 |
AOCI合計 | ||||||||||||||||||
| 截至2021年3月31日的三個月 |
| |||||||||||||||||||||||
| 餘額，2021年1月1日 | $ | 52 | $ | 30 | $ | 1 | $ | (1) | $ | (161) | $ | (79) | ||||||||||||
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (111) | 16 | 24 | - | - | (71) | ||||||||||||||||||
| 從累計其他綜合收益損失(收益)中重新分類的金額 | - | - | - | - | 5 | 5 | ||||||||||||||||||
| 本期淨其他綜合收益(虧損) | (111) | 16 | 24 | - | 5 | (66) | ||||||||||||||||||
| 平衡，2021年3月31日 | $ | (59) | $ | 46 | $ | 25 | $ | (1) | $ | (156) | $ | (145) | ||||||||||||
| 截至2020年3月31日的三個月 |
| |||||||||||||||||||||||
| 平衡，2020年1月1日 | $ | 253 | $ | 4 | $ | (1) | $ | (1) | $ | (160) | $ | 95 | ||||||||||||
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 760 | (141) | (3) | - | - | 616 | ||||||||||||||||||
| 從累計其他綜合收益損失(收益)中重新分類的金額 | - | - | 1 | - | (5) | (4) | ||||||||||||||||||
| 本期淨其他綜合收益(虧損) | 760 | (141) | (2) | - | (5) | 612 | ||||||||||||||||||
| 平衡，2020年3月31日 | $ | 1,013 | $ | (137 | ) | $ | (3) | $ | (1 | ) | $ | (165 | ) | $ | 707 | |||||||||
58
從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類如下：
| 對於 | 截至3月31日的三個月 | |||||||||
| 數百萬加元 | 2021 | 2020 | ||||||||
| 壓縮中受影響的行項目 合併財務報表 |
金額重新分類 來自AOCI |
|||||||||
| 確認為現金流對衝的衍生品虧損 |
||||||||||
| 外匯遠期 |
營業收入-受監管 | $ | - | $ | 1 | |||||
| 總計 |
$ | - | $ | 1 | ||||||
| 未確認養卹金和退休後福利費用淨變化 |
||||||||||
| 精算損失 |
其他收入，淨額 | $ | 4 | $ | 3 | |||||
| 重新分類為債務的金額 |
養卹金和退休後福利 | 1 | (8) | |||||||
| 總計 |
5 | (5) | ||||||||
| 期間超出AOCI的重新分類總數 |
$ | 5 | $ | (4) | ||||||
14.衍生工具
公司 簽訂期貨、遠期、掉期和期權合約，作為其風險管理戰略的一部分，以限制以下風險敞口：
| · | 正常經營過程中與商品買賣相關的商品價格波動； |
| · | 外幣購銷的外匯波動； |
| · | 債務證券的利率波動；以及 |
| · | 基於股票薪酬的股價波動。 |
該公司還簽訂能源商品實物合同。總體而言，這些合約被認為是衍生品。本公司根據以下四種方法之一對 衍生品進行會計處理：
| 1. | 符合正常購買正常銷售(NPNS)豁免的實物合同不會在 資產負債表中確認；它們在結算時會在收入中確認。如果交易對於公司的業務需求而言是合理的，交易對手在附近擁有或控制 資源以允許實物交付，公司打算接收商品的實物交付，並且公司認為交易對手有信用，則實物合同通常有資格獲得NPNS豁免。公司不斷評估根據 NPNS豁免指定的合同，如果不再滿足標準，公司將停止根據此例外處理這些合同。 |
| 2. | 符合對衝會計條件的衍生品在資產負債表上按公允價值記錄。如果衍生品符合嚴格的文件要求，並且能夠證明在衍生品開始時和期限內都能有效對衝已確定的現金流風險，則符合 套期保值會計要求。具體而言，對於現金流量套期保值，衍生品公允價值的變動遞延至AOCI，並在同期實現相關套期保值項目的收益中確認。 |
如果不符合文件或有效性要求，除非由於監管會計原因而遞延，否則衍生品將按公允價值確認，並在報告期內確認淨收入中的公允價值變動 。
59
| 3. | NSPI、NMGC和GBPC簽訂的衍生品被記錄為經濟套期保值，且未採用NPNS例外 ，應接受監管會計處理。這些衍生品在資產負債表上以公允價值計入衍生品資產或負債。衍生品的公允價值變動遞延至監管資產或負債 。在套期保值項目結算時，在套期保值項目中確認損益。管理層相信，結算這些與發電燃料和購買電力相關的衍生品所產生的任何收益或損失將在未來的費率中退還給客户或向客户收取。坦帕電氣(Tampa Electric)和PGS沒有與套期保值相關的衍生品，因為佛羅裏達州公共服務委員會批准了為期五年的天然氣購買套期保值禁令，該禁令將於2022年12月31日結束。 |
| 4. | 不符合上述任何標準的衍生品被指定為持有交易？高頻交易(HFT)衍生品，按公允價值記錄在資產負債表上，變化通常記錄在期間的淨收入中，除非由於監管 會計而遞延。本公司並無選擇指定任何衍生工具納入另一會計處理將會適用的高頻交易類別。 |
與上述類別相關的衍生資產和負債包括：
| 衍生資產 | 衍生負債 | |||||||||||||||
| 截至 數百萬加元 美元 |
三月三十一日 2021 |
12月31日 2020 |
三月三十一日 2021 |
12月31日 2020 |
||||||||||||
| 現金流對衝 |
||||||||||||||||
| 利率對衝 |
$ | 33 | $ | 1 | $ | - | $ | - | ||||||||
| 33 | 1 | - | - | |||||||||||||
| 監管延期 |
||||||||||||||||
| 商品掉期和遠期 |
||||||||||||||||
| 煤炭採購量 |
2 | 1 | 3 | 6 | ||||||||||||
| 購電 |
13 | 10 | 30 | 34 | ||||||||||||
| 天然氣購銷 |
5 | 4 | 3 | 2 | ||||||||||||
| 購買重質燃料油 |
7 | 1 | - | 5 | ||||||||||||
| 外匯遠期 |
1 | - | 19 | 17 | ||||||||||||
| 28 | 16 | 55 | 64 | |||||||||||||
| 高頻變換衍生品 |
||||||||||||||||
| 電力交換和實物合同 |
9 | 13 | 9 | 13 | ||||||||||||
| 天然氣掉期、期貨、遠期、實物合約 |
140 | 139 | 311 | 346 | ||||||||||||
| 149 | 152 | 320 | 359 | |||||||||||||
| 其他衍生品 |
||||||||||||||||
| 股票衍生品 |
5 | - | - | 1 | ||||||||||||
| 外匯遠期 |
13 | 15 | - | - | ||||||||||||
| 18 | 15 | - | 1 | |||||||||||||
| 總流動衍生品總額 |
228 | 184 | 375 | 424 | ||||||||||||
| 意圖同時結算淨額或 的主淨額結算協議的影響 |
(95) | (86) | (95) | (86) | ||||||||||||
| 133 | 98 | 280 | 338 | |||||||||||||
| 當前 |
111 | 73 | 189 | 251 | ||||||||||||
| 長期 |
22 | 25 | 91 | 87 | ||||||||||||
| 總導數 |
$ | 133 | $ | 98 | $ | 280 | $ | 338 | ||||||||
衍生資產和負債根據標的合同的到期日分為流動或長期。
60
簡明綜合資產負債表上淨額顯示的主淨額結算協議的詳細信息彙總於下表 ：
| 衍生資產 | 衍生負債 | |||||||
| 截至 | 三月三十一日 | 12月31日 | 三月三十一日 | 12月31日 | ||||
| 數百萬加元 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||
| 監管延期 |
$ 3 | $ 2 | $ 3 | $ 2 | ||||
| 高頻變換衍生品 |
92 | 84 | 92 | 84 | ||||
| 總淨額結算協議的總影響 打算淨結清或同時結清 |
$ 95 | $ 86 | $ 95 | $ 86 | ||||
現金流對衝
截至2021年3月31日 本公司已實施資金鎖定，以對衝與2021年6月到期的長期債務再融資相關的利率風險。
與收入和AOCI中記錄的 現金流對衝相關的金額包括：
| 對於 | 截至3月31日的三個月 | |||||
| 數百萬加元 | 2021 | 2020 | ||||
| 外匯遠期 | ||||||
| 營業收入中的已實現損益 |
$ | - | $ (1) | |||
| 淨收益(虧損)合計 |
$ | - | $ (1) | |||
| 截至 | 三月三十一日 | 12月31日 | ||||
| 數百萬加元 | 2021 | 2020 | ||||
| 利息 | 利息 | |||||
| 利率對衝 | 利率對衝 | |||||
| AOCI有效部分扣除 税後的未實現收益(虧損)合計 |
$ | 25 | $ 1 | |||
該公司預計，隨着相關對衝交易的結算，目前在AOCI的2500萬美元未實現收益將在未來12個月內重新歸類為淨收入。
截至2021年3月31日，該公司有以下名義數量的未償還衍生品 被指定為現金流對衝，預計結算如下：
| 百萬 | 2021 | |
| 美國財政部鎖定(美元) |
$ 350 |
61
監管延期
公司記錄了與監管延期的衍生品有關的已實現和未實現收益(虧損)的以下變化：
| 對於 | 截至3月31日的三個月 | |||||||
| 數百萬加元 | 2021 | 2020 | ||||||
| 商品 交換和 前向 |
外國 兑換 前向 |
商品 交換和 前向 |
外匯兑換 前向 | |||||
| 監管資產未實現損益 |
$ 5 | $ (2) | $ (74) | $ 6 | ||||
| 監管負債的未實現收益(虧損) |
17 | (2) | (10) | 35 | ||||
| 監管負債的已實現(收益)虧損 |
(2) | - | 7 | - | ||||
| 存貨已實現(收益)虧損(%1) |
6 | 2 | - | (1) | ||||
| 發電和購買的受管制燃料的已實現(收益)損失 電力(2) |
(4) | 1 | 6 | (1) | ||||
| 衍生工具的總變動 |
$ 22 | $ (1) | $ (71) | $ 39 | ||||
(一)當套期項目消耗時，已實現(收益)損失將在發電燃料和購買電力中確認。
(2)當期結算和消費的衍生工具的已實現(收益)虧損；已終止的套期關係或套期交易不再可能 。
商品掉期和遠期
截至2021年3月31日，本公司指定用於監管延期的商品掉期和遠期合約名義數量如下，預計結算如下：
| 百萬 | 2021年採購 | 2022-2023 購買 | ||
| 天然氣(MMBtu) |
9 | 7 | ||
| 功率(兆瓦時) |
2 | 1 | ||
| 重質燃料油(BBLS) |
- | 1 | ||
| 煤(公噸) |
- | 1 |
外匯掉期和遠期
截至2021年3月31日，本公司有以下名義數量的外匯掉期和遠期合約被指定為受監管的延期合約，預計將按以下概述結算：
| 2021 | 2022-2023 | |||
| 外匯合約(百萬美元) |
$ 152 | $ 172 | ||
| 加權平均費率 |
1.3133 | 1.3129 | ||
| 美元要求的百分比 |
77% | 48% |
本公司定期重新評估外匯預測，並將根據 的要求進行額外的套期保值或解除現有的套期保值。
掛牌交易衍生物
在正常業務過程中，Emera簽訂天然氣買賣以及電力和天然氣互換、遠期和期貨的實物合約，以經濟地對衝這些實物合約。這些衍生品都被認為是高頻交易。
62
本公司已確認以下與高頻交易衍生品有關的已實現和未實現收益(虧損)：
| 對於 | 截至3月31日的三個月 | |||||
| 數百萬加元 | 2021 | 2020 | ||||
| 非監管運營收入中的電力交換和實物合同 |
$ | 1 | $ 1 | |||
| 不受監管的營業收入中的天然氣掉期、遠期、期貨和實物合約 |
132 | 211 | ||||
| 用於發電和購電的非監管燃料的電力掉期、遠期、期貨和實物合約 |
1 | (4) | ||||
| $ | 134 | $ 208 | ||||
截至2021年3月31日，本公司有以下未償還高頻交易衍生品的名義交易量，預計結算如下 ：
| 百萬 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |||||||||||||
| 天然氣採購量(MMBtu) |
349 | 85 | 51 | 27 | 26 | |||||||||||||
| 天然氣銷售量(MMBtu) |
341 | 78 | 26 | 6 | 2 | |||||||||||||
| 購電(兆瓦時) |
1 | - | - | - | - | |||||||||||||
| 電力銷售(MWh) |
1 | - | - | - | - | |||||||||||||
其他衍生工具
截至2021年3月31日，本公司擁有股票衍生品，以管理與遞延補償債務的預測未來現金結算相關的現金流風險，以及已到位的外匯遠期，以管理與 預測的美元現金流入相關的現金流風險。股權衍生品對衝了280萬股的回報，並延長至2021年12月。這些遠期外匯的總名義金額為7500萬美元，將於2021年到期。
本公司已確認與其他衍生品相關的已實現和未實現收益(虧損)如下：
| 對於 | 截至3月31日的三個月 | |||||||||||||||
| 數百萬加元 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||
| 外國 兑換 遠期 |
權益 衍生物 |
外匯兑換 遠期 |
權益 衍生物 |
|||||||||||||
| OM&G中的未實現收益(虧損) |
$ | - | $ | 5 | $ | - | $ | (1) | ||||||||
| 其他收入(費用)中的未實現損益 |
(3) | - | (9) | - | ||||||||||||
| 其他收入(費用)的已實現損益 |
4 | - | (1) | - | ||||||||||||
| 淨收益(虧損)合計 |
$ | 1 | $ | 5 | $ | (10) | $ | (1) | ||||||||
信用風險
本公司在應收客户款項、能源營銷抵押金和衍生資產方面面臨 信用風險。信用風險是交易對手在 協議下不履行義務所造成的潛在損失。該公司通過交易對手分析、風險敞口測量、風險敞口監測和緩解的政策和程序來管理信用風險。對所有新客户和交易對手進行信用評估，對任何高風險賬户要求存款 或抵押品。
63
本公司定期評估信用損失的可能性，並在適當的情況下維持撥備。 對於交易對手，本公司已實施程序，以監控交易對手的信譽和信用風險，並在評估交易對手頭寸時考慮違約概率。本公司監控 交易對手的信用狀況，包括出現財務問題、違約率大幅波動、外部評級機構的信用評級發生變化或所有權發生變化的交易對手。淨負債 頭寸根據公司當前的違約概率進行調整。淨資產頭寸根據交易對手當前的違約概率進行調整。公司內部評估未評級的交易對手的信用風險 。
大宗商品價格的波動可能會導致本公司與一個或多個交易對手發生重大信用風險敞口。 如果此類交易對手未能履行一項或多項協議規定的義務，本公司可能遭受重大財務損失。本公司與交易對手進行交易，作為其管理商品價格、外匯和利率風險的風險管理戰略的一部分。 超過既定信用額度的交易對手可以在合同要求的情況下為超過信用額度的價值向本公司提供現金保證金或信用證。本公司還 向電力客户收取現金保證金。公司使用現金作為應收金額的付款，或在公司不再需要的情況下將保證金/抵押品退還給客户/交易對手。
本公司與其交易對手訂立商品主要安排，以管理某些風險，包括對這些交易對手的信貸風險。公司 一般簽訂國際掉期和衍生工具協會協議、北美能源標準委員會協議和/或愛迪生電氣研究所協議。本公司相信，簽訂此類協議可通過 創建與信譽、抵押品、不良表現和違約相關的合同權利來提供保護。
截至2021年3月31日，本公司有1.26億美元(2020年12月31日-1.23億美元)被視為逾期的金融資產，平均未償還天數為68天。這些金融資產的公允價值為1.04億美元(2020年12月31日-1.01億美元)，差額計入信貸損失撥備。這些資產主要涉及電力和天然氣收入的應收賬款。
現金抵押品
公司的現金抵押品頭寸包括 以下內容：
| 截至 | 三月三十一日 | 12月31日 | ||||
| 數百萬加元 | 2021 | 2020 | ||||
| 提供給他人的現金抵押品 |
$ | 54 | $ 69 | |||
| 從他人處收到的現金抵押品 |
4 | 6 | ||||
抵押品在正常業務過程中根據公司的信譽，包括由某些主要信用評級機構確定的高級無擔保信用評級而發佈。某些衍生品包含金融擔保條款，要求在發生與信用相關的重大不利事件時提供抵押品。如果重大不利事件 導致優先無擔保債務降至投資級以下，此類衍生品的交易對手可以請求持續的全額抵押。
截至2021年3月31日，負債衍生品的公允價值總額為2.8億美元(2020年12月31日為3.38億美元)。如果公司的信用評級降至投資級以下，可能需要將淨負債頭寸的全部價值作為這些衍生品的抵押品。
64
15.公允價值計量
本公司須釐定所有衍生工具的公允價值，但符合NPNS豁免資格的衍生工具除外(見附註14)，並採用市場方法來釐定 。公允價值層次的三個層次定義如下：
級別1-在可能的情況下，公司根據相同資產和負債在活躍市場的報價(報價)對其金融資產和負債進行公平估值。
級別2-如果沒有相同資產和負債的報價 ，則某些合同的估值必須以類似資產和負債的報價為基礎，並根據位置差異進行調整。此外，某些衍生品的估值使用以下引號非處方藥票據交換所。
級別3-如果無法獲得 級別1或級別2估值所需的信息，則必須使用不可觀察到的或內部開發的輸入對衍生品進行估值。3級分類的主要原因如下：
| | 雖然估值是以報價為基礎的，但有必要做出重大假設，以反映季節性或月度形成 和地點基礎的差異。 |
| | 某些交易的期限超出了可獲得報價的期限，因此，我們進行了假設 以推斷從上一次報價期限到交易期限結束的價格。(= |
| | 某些交易的估值基於內部模型，儘管在 估值中使用了報價。 |
衍生資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。
65
下表列出了該公司用來對其衍生產品進行公允價值評估的方法分類：
| 截至 | 2021年3月31日 | |||||||||||||
| 數百萬加元 | 1級 | 2級 | 3級 | 總計 | ||||||||||
| 資產 |
||||||||||||||
| 利率互換 |
$ | - | $ | 33 | $ | - | $ 33 | |||||||
| - | 33 | - | 33 | |||||||||||
| 監管延期 |
||||||||||||||
| 商品掉期和遠期 |
||||||||||||||
| 煤炭採購量 |
- | 1 | - | 1 | ||||||||||
| 購電 |
12 | - | - | 12 | ||||||||||
| 天然氣購銷 |
2 | 2 | - | 4 | ||||||||||
| 購買重質燃料油 |
- | 7 | - | 7 | ||||||||||
| 外匯遠期 |
- | 1 | - | 1 | ||||||||||
| 14 | 11 | - | 25 | |||||||||||
| 高頻變換衍生品 |
||||||||||||||
| 電力交換和實物合同 |
3 | 3 | 1 | 7 | ||||||||||
| 天然氣掉期、期貨、遠期、實物 合同及相關運輸 |
- | 38 | 12 | 50 | ||||||||||
| 3 | 41 | 13 | 57 | |||||||||||
| 其他衍生品 |
||||||||||||||
| 外匯遠期 |
- | 13 | - | 13 | ||||||||||
| 股票衍生品 |
5 | - | - | 5 | ||||||||||
| 5 | 13 | - | 18 | |||||||||||
| 總資產 |
22 | 98 | 13 | 133 | ||||||||||
| 負債 |
||||||||||||||
| 監管延期 |
||||||||||||||
| 商品掉期和遠期 |
||||||||||||||
| 煤炭採購量 |
- | 3 | - | 3 | ||||||||||
| 購電 |
29 | - | - | 29 | ||||||||||
| 天然氣購銷 |
- | 1 | - | 1 | ||||||||||
| 外匯遠期 |
- | 19 | - | 19 | ||||||||||
| 29 | 23 | - | 52 | |||||||||||
| 高頻變換衍生品 |
||||||||||||||
| 電力交換和實物合同 |
3 | 3 | 1 | 7 | ||||||||||
| 天然氣掉期、期貨、遠期和實物合約 |
- | (4) | 225 | 221 | ||||||||||
| 3 | (1) | 226 | 228 | |||||||||||
| 總負債 |
32 | 22 | 226 | 280 | ||||||||||
| 淨資產(負債) |
$ | (10) | $ | 76 | $ | (213) | $ (147) | |||||||
66
| 截至 | 2020年12月31日 | |||||||||||
| 數百萬加元 | 1級 | 2級 | 3級 | 總計 | ||||||||
| 資產 |
||||||||||||
| 現金流對衝 |
||||||||||||
| 利率對衝 |
$ 1 | $ | - | $ | - | $ 1 | ||||||
| 1 | - | - | 1 | |||||||||
| 監管延期 |
||||||||||||
| 商品掉期和遠期 |
||||||||||||
| 購電 |
9 | - | - | 9 | ||||||||
| 天然氣購銷 |
2 | 1 | - | 3 | ||||||||
| 購買重質燃料油 |
- | 2 | - | 2 | ||||||||
| 11 | 3 | - | 14 | |||||||||
| 高頻變換衍生品 |
||||||||||||
| 電力交換和實物合同 |
3 | 2 | 2 | 7 | ||||||||
| 天然氣掉期、期貨、遠期、實物合約和相關運輸 |
1 | 48 | 12 | 61 | ||||||||
| 4 | 50 | 14 | 68 | |||||||||
| 其他衍生品 |
||||||||||||
| 外匯遠期 |
- | 15 | - | 15 | ||||||||
| - | 15 | - | 15 | |||||||||
| 總資產 |
16 | 68 | 14 | 98 | ||||||||
| 負債 |
||||||||||||
| 監管延期 |
||||||||||||
| 商品掉期和遠期 |
||||||||||||
| 煤炭採購量 |
- | 4 | - | 4 | ||||||||
| 購電 |
33 | - | - | 33 | ||||||||
| 購買重質燃料油 |
3 | 3 | - | 6 | ||||||||
| 天然氣購銷 |
- | 2 | - | 2 | ||||||||
| 外匯遠期 |
- | 17 | - | 17 | ||||||||
| 36 | 26 | - | 62 | |||||||||
| 高頻變換衍生品 |
||||||||||||
| 電力交換和實物合同 |
4 | 2 | 1 | 7 | ||||||||
| 天然氣掉期、期貨、遠期和實物合約 |
1 | 10 | 257 | 268 | ||||||||
| 5 | 12 | 258 | 275 | |||||||||
| 其他衍生品 |
||||||||||||
| 股票衍生品 |
1 | - | - | 1 | ||||||||
| 1 | - | - | 1 | |||||||||
| 總負債 |
42 | 38 | 258 | 338 | ||||||||
| 淨資產(負債) |
$ (26) | $ | 30 | $ | (244) | $ (240) | ||||||
截至2021年3月31日的三個月，三級金融資產公允價值變動情況如下：
|
高頻衍生物 | ||||||||||
| 數百萬加元 | 電源 | 天然 燃氣 |
總計 | |||||||
| 期初餘額 |
$ | 2 | $ | 12 | $ 14 | |||||
| 包括在非監管營業收入中的已實現和未實現收益總額 |
(1 | ) | - | (1) | ||||||
| 平衡，2021年3月31日 |
$ | 1 | $ | 12 | $ 13 | |||||
67
截至2021年3月31日的三個月，第三級金融負債的公允價值變動情況如下 ：
| 高頻傅立葉變換衍生物 | ||||||||||
| 數百萬加元 | 電源 |
天然 燃氣 |
總計 | |||||||
| 期初餘額 |
$ | 1 | $ | 257 | $ 258 | |||||
| 包括在非監管營業收入中的已實現和未實現收益總額 |
- | (32) | (32) | |||||||
| 平衡，2021年3月31日 |
$ | 1 | $ | 225 | $ 226 | |||||
Emera天然氣和電力衍生品的公允價值計量中使用的重大不可觀察的投入包括：基於非流動性市場的工具的第三方來源定價；內部開發的相關係數和基差；自身信用風險；以及貼現率。基於對各種非流動性期限市場的現貨市場的統計分析，按季度 審查內部開發的相關性和基差。貼現率可能包括那些具有非流動性未來價位的長期遠期合約的風險溢價，以包含這些價位固有的 不確定性。長期合同的任何風險溢價都是通過觀察類似的行業實踐並與行業同行討論來評估的。單獨對這些投入中的任何一項進行大幅增加(減少)將導致公允價值計量顯著降低(較高) 。
下表概述了在公允價值層次結構的第三級分類的公允價值計量中使用的重大不可觀察投入的量化信息 ：
| 截至 | 2021年3月31日 | |||||||||||||
| 數百萬加元 | 公平 價值 |
估值 技法 |
看不見的 輸入 |
量程 | 加權 平均值(1) | |||||||||
| 資產 |
||||||||||||||
| 高頻交易衍生品與電力掉期 |
$ | 1 | 模型化定價 | 第三方定價 | $20.40 - $73.10 | $31.29 | ||||||||
| 和實物合同 |
違約概率 | 0.02% - 11.29% | 1.22% | |||||||||||
| 貼現率 | 0.01% - 1.21% | 0.25% | ||||||||||||
| 高頻交易衍生品 |
17 | 模型化定價 | 第三方定價 | $1.67 - $4.82 | $2.51 | |||||||||
| 天然氣掉期、期貨、 |
違約概率 | 0.03% - 3.90% | 0.39% | |||||||||||
| 遠期合約和實物合約 |
貼現率 | 0.00% - 17.76% | 1.19% | |||||||||||
| (5 | ) | 模型化定價 | 第三方定價 | $1.75 - $8.67 | $3.17 | |||||||||
| 基差調整 | $0.00 - $0.65 | $0.36 | ||||||||||||
| 違約概率 | 0.03% - 7.24% | 1.52% | ||||||||||||
| 貼現率 | 0.00% - 1.04% | 0.27% | ||||||||||||
| 總資產 |
$ | 13 | ||||||||||||
| 負債 |
||||||||||||||
| 1 | 模型化定價 | 第三方定價 | $40.40 - $72.20 | $63.16 | ||||||||||
| 自身信用風險 | 100% - 100% | 100% | ||||||||||||
| 貼現率 | 0.03% - 0.10% | 0.04% | ||||||||||||
| 相關係數 | 0.15% - 0.50% | 0.27% | ||||||||||||
| 高頻交易衍生品 |
202 | 模型化定價 | 第三方定價 | $1.33 - $8.44 | $3.88 | |||||||||
| 天然氣掉期、期貨、 |
自身信用風險 | 0.03% - 4.03% | 0.12% | |||||||||||
| 遠期合約和實物合約 |
貼現率 | 0.00% - 15.54% | 0.98% | |||||||||||
| 23 | 模型化定價 | 第三方定價 | $1.20 - $9.09 | $4.46 | ||||||||||
| 基差調整 | $0.00 - $1.42 | $0.88 | ||||||||||||
| 自身信用風險 | 0.02% - 7.24% | 0.15% | ||||||||||||
| 貼現率 | 0.00% - 1.04% | 0.17% | ||||||||||||
| 總負債 |
$ | 226 | ||||||||||||
| 淨負債 |
$ | (213 | ) | |||||||||||
(1)不可觀測的投入按工具的相對公允價值加權。
68
長期債務是在簡明綜合資產負債表上不按公允價值計量的金融負債。 餘額包括以下內容：
| 截至 數百萬加元 美元 |
攜載 金額 |
公允價值 | 1級 | 2級 | 3級 | 總計 | ||||||||||||||||||
| 2021年3月31日 |
$ | 14,728 | $ | 16,428 | $ | | $ | 15,960 | $ | 468 | $ | 16,428 | ||||||||||||
| 2020年12月31日 |
$ | 13,721 | $ | 16,487 | $ | | $ | 16,020 | $ | 467 | $ | 16,487 | ||||||||||||
該公司已指定12億美元面值的混合票據作為其在美元計價業務中淨投資的外幣風險的對衝。截至2021年3月31日的三個月，税後外幣收益為1600萬美元，計入其他全面收益 (2020年税後虧損1.41億美元)。
16.關聯方交易
在正常業務過程中，Emera提供能源、建築和其他服務，並與其子公司、聯營公司和其他 關聯公司以類似於向非關聯方提供的條款進行交易。公司間餘額和公司間交易已在合併時沖銷，但非受監管實體和受監管實體之間根據利率監管實體會計準則進行的某些 交易的淨利潤除外。所有材料的金額都是在正常的利息和信用條件下。
Emera與其關聯公司之間的重大交易如下：
| ● | NSPI和NSPML之間與海上通道評估相關的交易在簡明合併損益表 中報告。NSPI的費用在受監管的發電燃料和購買電力中報告，截至2021年3月31日的三個月總計2800萬美元(2020-2800萬美元)。NSPML作為股權投資入賬，因此，與該收入相關的相應收益反映在股權投資收入中。 |
| ● | 從M&NP購買的天然氣運輸能力在 收入的簡明合併報表中報告。M&NP報告稱，截至2021年3月31日的三個月，非監管營業收入淨額為700萬美元(2020-800萬美元)。 |
於二零二一年三月三十一日及二零二零年十二月三十一日，Emera及其聯營公司在Emera簡明綜合資產負債表上並無重大應收款項或應付款項。
17.應收賬款和其他流動資產
應收賬款和其他流動資產包括以下各項：
| 截至 數百萬加元 加元 |
三月三十一日 2021 |
12月31日 2020 |
||||||
| 客户應收賬款已開票 |
$ | 592 | $ | 570 | ||||
| 客户應收賬款未開票 |
294 | 286 | ||||||
| 信貸損失撥備 |
(22) | (22) | ||||||
| 資本化運力(1) |
196 | 200 | ||||||
| 應收所得税 |
10 | 11 | ||||||
| 預付費用 |
80 | 50 | ||||||
| 其他 |
119 | 138 | ||||||
| $ | 1,269 | $ | 1,233 | |||||
(1)資本化運力是指EES在 合同開始時根據資產管理協議收到的運輸/存儲價值。資產在每一份合同的期限內攤銷。
69
18.僱員福利計劃
Emera維持着一系列繳費固定收益和固定繳費養老金計劃，這些計劃基本上覆蓋了所有員工。此外， 公司還為退休人員提供非養老金福利。這些計劃涵蓋新斯科舍省、新不倫瑞克、紐芬蘭和拉布拉多、佛羅裏達、新墨西哥州、巴巴多斯、多米尼克和大巴哈馬島的員工。 有關公司員工福利計劃的詳細信息，請參閲Emera 2020年年度經審計合併財務報表中的附註21。請參閲註釋1？管理估算的使用、養老金和退休後員工的其他福利 。
Emera的淨定期福利成本包括：
| 對於 | 截至3月31日的三個月 | |||||||
| 數百萬加元 | 2021 | 2020 | ||||||
| 固定收益養老金計劃 |
||||||||
| 服務成本 |
$ | 11 | $ | 12 | ||||
| 非服務成本 |
||||||||
| 利息成本 |
17 | 22 | ||||||
| 計劃資產的預期回報率 |
(33 | ) | (37 | ) | ||||
| 本年度攤銷： |
||||||||
| 精算損失 |
4 | 4 | ||||||
| 監管資產 |
7 | 7 | ||||||
| 非服務總成本 |
(5 | ) | (4 | ) | ||||
| 固定收益養老金計劃總額 |
6 | 8 | ||||||
| 非養老金福利 計劃 |
||||||||
| 服務成本 |
1 | 1 | ||||||
| 非服務成本 |
||||||||
| 利息成本 |
2 | 3 | ||||||
| 監管資產當年攤銷 |
1 | | ||||||
| 非服務總成本 |
3 | 3 | ||||||
| 非養老金福利合計 計劃 |
4 | 4 | ||||||
| 總固定福利計劃 |
$ | 10 | $ | 12 | ||||
截至2021年3月31日的三個月，Emera與這些固定收益計劃相關的繳費為1,400萬美元 (2020-1,600萬美元)。2021年，僱主對固定收益養老金計劃的年度繳費估計為4100萬美元。截至2021年3月31日的三個月，Emera與這些固定繳款計劃相關的捐款為1000萬美元(2020-1100萬美元)。
19.短期債務
Emera的短期借款包括商業票據發行、循環和非循環信貸的墊款 以及短期票據。有關短期債務的詳細信息，請參閲Emera 2020年度經審計綜合財務報表中的附註23，以及下面關於2021年短期債務融資活動的附註23。
最近按細分市場劃分的重要融資活動
佛羅裏達電力公司 公用事業公司
2021年3月23日，TEC用發行8億美元優先票據的收益(參見附註20)償還了3億美元的非循環定期貸款。Tec還償還了1.5億美元的應收賬款擔保借款工具，該協議隨後到期，並於2021年3月22日終止。
70
20.長期債務
有關長期債務的詳細信息，請參閲Emera 2020年度經審計合併財務報表中的附註25，以及下面關於2021年長期債務融資活動的附註25。
最近按細分市場劃分的重要融資活動
佛羅裏達電力公司
2021年3月18日，TEC完成了8億美元優先票據的發行 。此次發行包括4億美元的優先票據，利率為2.40%，到期日為2031年3月15日；4億美元的優先票據，利率為3.45%，到期日為2051年3月15日。
燃氣公用事業和基礎設施
2021年3月25日，NMGC簽訂了一項1億美元的無擔保、非循環信貸安排，到期日為2022年9月23日 。信貸安排包含慣常的陳述和擔保、違約事件、金融和其他契約，並根據LIBOR、最優惠利率或聯邦基金利率加上保證金計息。
2021年2月5日，NMGC完成了2.2億美元優先票據的發行。此次發行包括7000萬美元的優先票據，利率為2.26%，到期日為2031年2月5日；6500萬美元的優先票據，利率為2.51%，到期日為2036年2月5日；以及8500萬美元的優先票據，利率為3.34%，到期日為2051年2月5日。此次發行的收益用於償還2021年到期的2億美元票據，該票據於2020年12月31日被歸類為長期債務。
21.承諾和或有事項
| A. | 承付款 |
截至2021年3月31日，未來五年及之後每個 的合同承諾(不包括養老金和其他退休後債務、長期債務和資產報廢債務)包括以下內容：
| 數百萬加元 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 此後 | 總計 | |||||||||||||||||||||
| 交通(1) |
$ | 417 | $ | 406 | $ | 341 | $ | 303 | $ | 276 | $ | 2,672 | 4,415 | |||||||||||||||
| 購買電力(2) |
222 | 215 | 218 | 229 | 235 | 2,136 | $ | 3,255 | ||||||||||||||||||||
| 基本工程項目 |
442 | 113 | 72 | - | - | - | 627 | |||||||||||||||||||||
| 燃料、氣體供應和儲存 |
394 | 98 | 5 | 1 | - | - | 498 | |||||||||||||||||||||
| 長期服務協議(3) |
34 | 40 | 35 | 33 | 33 | 102 | 277 | |||||||||||||||||||||
| 股權投資承諾(4) |
- | 240 | - | - | - | - | 240 | |||||||||||||||||||||
| 租約和其他(5) |
12 | 17 | 16 | 15 | 8 | 118 | 186 | |||||||||||||||||||||
| 需求側管理 |
30 | 45 | - | - | - | - | 75 | |||||||||||||||||||||
| $ | 1,551 | $ | 1,174 | $ | 687 | $ | 581 | $ | 552 | $ | 5,028 | $ | 9,573 | |||||||||||||||
(一)各管道燃料運輸和運力採購承諾。包括一筆1.46億美元的承諾 ，用於PGS和SeaCoast之間到2040年的天然氣運輸合同。
(2)從IPPS或其他公用事業公司購買電力的年度要求 合同期限各不相同。
(3)某些發電設備的維護、與發電設施和風力運營協議相關的服務、計算機和通信基礎設施的外包管理以及植被管理。
(4)Emera承諾向LIL提供股權。
(5)包括建築物、土地、電信服務和鐵路車輛的運營租賃協議、傳輸權和投資承諾。
71
3月17日，納爾科宣佈暫停馬斯喀特瀑布遺址的建設活動，以應對新冠肺炎疫情。由於新冠肺炎對項目執行的影響，納爾科宣佈了各種項目合同下的不可抗力，包括 正式通知國家石油天然氣集團公司。納爾科於2020年5月恢復工作。納爾科於2020年9月22日在麝鼠瀑布實現了四臺發電機中的第一臺發電，並將繼續努力，爭取在2021年最終投產麝鼠瀑布和Lil 。
NSPML預計在馬斯喀特瀑布的NS能源區塊開始後向UARB提交最終成本評估，預計將於2021年下半年開始。UARB批准的2021年評估約為1.72億美元，但需預留1000萬美元，並可能長期推遲至多2300萬美元的折舊費用，這取決於 NS區塊的開始時間。NSPML預計將在2021年向UARB提出申請，以確定2022年海上鍊路成本的回收費率。
NSPI有合同義務自2018年1月15日啟用之日起約38年內向NSPML支付使用Marine Link的費用。作為NSPI 2020-2022年燃料穩定計劃的一部分，税率將分別包括2021年和2022年的1.64億美元和1.62億美元。NSPI燃料穩定性計劃中包含的金額 與UARB通過NSPML中期評估申請批准的金額之間的任何差異將通過FAM解決。在38年承諾期的剩餘時間內，向NSPML支付的時間和金額取決於向UARB提交的監管文件。
一旦馬斯喀特瀑布和LIL獲得全部電力， Emera和Nalcor之間的商業協議要求True UPS敲定雙方各自與Marine Link和LIL相關的投資義務。
Emera已承諾在接到請求時獲得Nalcor Energy的某些傳輸權，使其能夠傳輸紐芬蘭、拉布拉多或新斯科舍省未使用的能源。這些能源可以從新斯科舍省輸送到新英格蘭能源市場，從馬斯喀特瀑布水力發電設施的最初商業電力和相關輸電資產開始，當納爾科 開始交付NS區塊時，並持續50年。由於轉播權已簽訂合同，因此上表中的租賃和其他合同中包含了這些義務。
| B. | 法律程序 |
東元危地馬拉控股公司(TGH)
在Emera於2016年收購東元能源之前，東元能源的全資子公司TGH剝離了其在危地馬拉電力部門的間接投資，但保留了對危地馬拉共和國(危地馬拉)的某些債權。2013年，TGH 根據多米尼加共和國-中美洲-美國自由貿易協定向國際投資爭端解決中心(投資爭端解決中心)提出了針對危地馬拉的仲裁請求。仲裁涉及TGH公司的指控，即危地馬拉不公平地為當地一家分銷公司設定了分銷電價，損害了TGH公司對該公司的投資。ICSID設立的一個法庭做出了有利於TGH(第一個裁決)的裁決，危地馬拉於2020年11月支付了大約3800萬美元，作為第一個裁決的全額和最終清償。有關更多信息，請參閲Emera 2020年度審計合併財務報表附註27 。
72
2016年9月23日，TGH提交了重新提交仲裁的請求，要求在第一個裁決中裁決的賠償之外再進行賠償。2020年5月13日，ICSID法庭裁定TGH向危地馬拉支付超過3500萬美元的額外損害賠償和費用，外加利息(第二次裁決)。TGH隨後要求 重新考慮與第二個獎項相關的利息額度。2020年10月16日，仲裁庭批准了TGH的額外利息請求。額外的金額約為200萬美元。2021年2月12日，危地馬拉向ICSID提交了廢止第二個獎項的申請。2021年3月31日，ICSID成立了一個特別委員會來監督廢止程序。到目前為止，第二屆獎金的總金額約為5900萬美元，其中包括 利息。到目前為止，結果並沒有反映第二個獎項的任何好處。
超級基金和前人造天然氣工廠 場地
Tec通過其坦帕電氣(Tampa Electric)和PGS部門，是某些超級基金網站以及通過其PGS 部門對某些前人造天然氣廠網站潛在的責任方(PRP)。儘管與這些網站相關的連帶責任可能會帶來巨大的響應成本，但截至2021年3月31日，TEC估計其財務負債 為2100萬美元(1700萬美元)，主要是PGS。這一估計假設其他涉及的PRPS是信譽良好的實體。這筆款項已累計，主要反映在簡明合併資產負債表上其他 長期負債下的長期負債部分。與這些場地相關的環境補救費用預計將在多年內支付。
估計的金額僅代表可歸因於TEC的清理費用的一部分。執行工作的估算基於TEC在 類似工作中的經驗，並根據現場特定條件和與相應政府機構達成的協議進行了調整。這些估計是以當前美元計算的，沒有貼現，也不假設有任何保險賠償。
在涉及其他PRP的情況下，這些PRP中的大多數被認為目前是值得信賴的，並且在補救工作的 持續時間內很可能繼續值得信賴。然而，在那些不是這樣的情況下，TEC可能要承擔超過TEC實際百分比的補救費用。其他可能影響這些估計的因素包括額外的測試和 可能擴大清理活動範圍的調查，清理活動本身可能產生的額外責任，或者可能需要額外補救的法律或法規的變化。根據當前 法規，這些成本可通過基本費率程序中確定的客户費率收回。
其他法律程序
Emera及其附屬公司可能不時涉及正常業務過程中出現的其他法律程序、索賠和訴訟，而 公司認為該等訴訟程序、索賠和訴訟不會合理地預期對本公司的財務狀況產生重大不利影響。
| C. | 主要金融風險和不確定性 |
Emera認為，以下主要財務風險可能會在正常業務過程中對公司產生重大影響。與衍生工具和公允價值計量相關的風險在附註14和附註15中討論。
健全的風險管理是高效運營業務和成功實施公司戰略的基本原則 。Emera有一個由董事會監督的全業務風險管理流程，以確保一致一致的風險管理方法。
73
公共衞生風險
傳染病、流行病或類似公共衞生威脅的爆發，如新冠肺炎疫情，或對上述任何一項的恐懼，都可能對公司產生不利影響，包括導致運營、供應鏈和項目開發延遲和中斷、勞動力短缺和停工(包括政府監管和預防措施的結果)，這可能會對公司的運營產生負面影響。(br}如果爆發傳染病、流行病或類似的公共衞生威脅，如新冠肺炎疫情，或對上述任何一項的恐懼，可能會對公司的運營造成不利影響，包括導致運營、供應鏈和項目開發延遲和中斷、勞動力短缺和停工(包括政府監管和預防措施的結果)。
公共健康威脅導致的一般經濟和市場狀況的任何不利變化都可能對電力和天然氣的需求、收入、運營成本、資本投資的時間和程度、融資努力的結果或信用風險和交易對手風險產生負面影響，從而可能對本公司的業務產生重大不利影響。
新冠肺炎疫情的發展程度及其對公司未來的影響尚不確定。該公司在其每項業務中都有大流行 和業務應急計劃，以管理和幫助減輕任何此類公共衞生威脅的影響。公司的首要任務仍然是保障客户和員工的健康和安全。
外匯風險
本公司受外幣匯率變動的影響 。Emera在國際上開展業務，公司在加拿大以外賺取的淨收入中所佔比例不斷增加。因此，Emera面臨加元與美元匯率變動的風險，這可能會對業績產生積極或不利的影響 。
根據公司的風險管理政策，Emera通過匹配美元計價債務為其美國業務融資來管理貨幣風險，並可能使用外幣衍生品工具對衝特定交易和收益敞口。公司可簽訂外匯遠期和掉期合約，以限制燃料購買、收入流和資本投資等特定外幣交易的風險敞口，以及在加拿大以外賺取的淨收入。本公司受匯率管制的子公司的監管框架允許收回 審慎產生的成本，包括外匯。
本公司不會利用衍生金融工具進行外幣交易或投機 或對衝其在外國子公司的投資價值。在外國子公司的淨投資匯兑損益不會像AOCI報告的那樣影響淨利潤。
流動性與資本市場風險
流動性風險與Emera 確保有足夠資金履行其財務義務的能力有關。Emera通過連續預測現金需求以確定是否有足夠的資金來管理這一風險。流動性和資本需求可以 通過內部產生的現金流、資產出售、短期信貸安排和持續的資本市場準入來籌集資金。本公司合理預期流動資金來源將超過資本需求。
Emera獲得資本和借款成本受到幾個風險因素的影響，包括金融市場狀況、市場混亂和信用評級機構給予的評級 。資本市場的中斷可能會阻止Emera發行新的證券，或者導致公司發行不符合優先條款和條件的證券。Emera的增長計劃需要在房地產、廠房和設備方面進行大量資本投資 ，與利率變化相關的風險可能會對融資成本產生不利影響。無法獲得具有成本效益的資本可能會對Emera 為其增長計劃提供資金的能力產生重大影響。公司未來獲得資金的渠道和借款成本可能會受到各種市場幹擾的影響，包括與公共衞生威脅相關的幹擾，如新冠肺炎疫情。
74
Emera面臨與其信用評級變化相關的財務風險。評級機構評估許多因素以確定信用評級，包括公司的業務和監管框架、收回成本和賺取回報的能力、多元化、槓桿化、流動性以及增加對氣候變化相關影響的風險敞口 包括颶風和其他惡劣天氣事件的頻率和嚴重程度增加。信用評級的降低可能導致未來融資的利率上升，增加某些現有信貸安排下的借款成本，限制進入商業票據市場或限制子公司業務獲得足夠的信貸支持。對於某些衍生工具，如果本公司的信用評級降至 投資級以下，這些頭寸的負債淨額可能需要作為抵押品入賬。Emera通過積極監控和管理關鍵財務指標來管理這些風險，目標是維持投資級信用評級 。
本公司通過發行各種形式的基於股票的補償而暴露於自己的普通股價格，這些補償通過每期對已發行單位進行重估來影響 收益。該公司使用股票衍生品來降低股票薪酬帶來的收益波動性。
利率風險
Emera採用固定利率和浮動利率 債務融資相結合的方式進行運營和資本投資，從而面臨利率風險。Emera尋求通過投資組合方法來管理利率風險，其中包括使用期限交錯的固定利率和浮動利率債務 。該公司將不時發行長期債務或訂立利率對衝合約，以限制其受浮動利率債務波動的影響。利率可能會受到與 公共衞生威脅相關的市場中斷的影響，包括新冠肺炎大流行。
對於Emera受監管的子公司，債務成本是利率的 組成部分，審慎發生的債務成本將從客户那裏收回。監管ROE一般會跟隨利率走向，因此監管ROE很可能在降息時下降，在加息時上升 ，儘管不是直接且一般都有一個反映監管過程的滯後期。利率上升也可能對項目開發和收購計劃的經濟可行性產生負面影響。
商品價格風險
本公司的公用事業燃料供應受到商品價格風險的影響 。此外，Emera Energy通過其大宗商品合同和安排組合面臨大宗商品價格風險。
公司 通過已建立的流程和實踐來管理此風險，以識別、監控、報告和緩解這些風險。公司的商業安排，包括供應和購買協議、資產管理 協議、管道運輸協議和金融對衝工具，都用於管理和緩解這一風險。此外，其信用政策、交易對手信用評估、市場和信用狀況報告以及其他風險管理和報告做法也用於管理和緩解這種風險。
受監管的公用事業
該公司的大部分通用燃料供應來自國際供應商，因此可能會受到更廣泛的全球條件的影響，這可能 包括對交付可靠性和價格的影響，儘管簽訂了合同條款。本公司尋求使用金融對衝工具和實物合同，並在適用的情況下通過與交易對手的合同保護來管理這一風險。
Emera的大多數受監管的公用事業公司都採用並實施了燃料調整機制，這進一步有助於管理大宗商品價格風險，因為 本公司受費率監管的子公司的監管框架允許收回謹慎產生的燃料成本。
75
Emera能源營銷與交易
Emera Energy已採取進一步措施來管理大宗商品風險。Emera的大部分電力和天然氣營銷和交易合同組合，特別是其天然氣資產管理安排，都是根據背靠背在此基礎上，避免任何大宗商品的重大多頭或空頭頭寸。然而， 如果發生操作問題或交易對手違約，投資組合會受到大宗商品價格風險的影響，特別是在相關市場之間的基點差異方面。
為了衡量大宗商品價格風險敞口，Emera採用了許多控制和流程，包括估計的風險價值(Value-at-Risk)(VaR)對其風險敞口的分析。VaR金額代表對在給定置信度 水平內因市場因素變化而可能發生的公允價值變化的估計，如果一種工具或投資組合持有一段指定的時間段。VaR計算用於量化與實物商品(主要是天然氣和電力頭寸)相關的市場風險敞口。
所得税風險
公司所得税撥備的計算 受到加拿大、美國和加勒比海地區税法變化的影響。任何此類變化都可能影響公司未來的收益、現金流和財務狀況。Emera現有遞延税 資產和負債的價值由現有税法確定，可能會受到法律變化的負面影響。Emera監控現有税法的狀況，以確保影響公司的變更在 公司的納税申報文件和財務業績中得到適當反映。
| D. | 保函和信用證 |
Emera的擔保和信用證與本公司2020年經審計的年度綜合財務報表中披露的內容一致。
本公司有6900萬美元(2020年12月31日-5500萬美元)的備用信用證和擔保債券給已向Emera及其子公司提供信貸的第三方。這些信用證和擔保債券通常期限為一年，並根據需要每年續簽。
NSPI已代表其子公司NS Power Energy Marketing InCorporation(NSPEMI)出具金額為2300萬美元(2020年12月31日-1800萬美元)的擔保，以確保與第三方供應商簽訂的採購協議規定的義務。保函的期限各不相同，並將根據需要續簽。
22.累計優先股
2021年4月6日，Emera發行了800萬股累計最低利率重置的J系列優先股，每股25.00美元，初始股息率為4.25%。此次發行的總收益和淨收益分別為2億美元和1.96億美元。 優先股發行的淨收益將用於一般企業用途。
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23.簡明合併現金流量表補充資料
| 對於 | 截至3月31日的三個月 | |||||||
| 數百萬加元 | 2021 | 2020 | ||||||
| 非現金營運資金變動情況： |
||||||||
| 庫存 |
$ | 32 | $ | 60 | ||||
| 應收賬款和其他流動資產 |
(49) | (84) | ||||||
| 應付帳款 |
(98) | (168) | ||||||
| 其他流動負債 |
74 | 118 | ||||||
| 非現金流動資本總額 |
$ | (41) | $ | (74) | ||||
| 補充披露 非現金活動： |
||||||||
| 普通股股息再投資 |
$ | 53 | $ | 45 | ||||
| 應計資本支出增加 |
$ | 26 | $ | 23 | ||||
24.可變利息實體
Emera持有NSPML的可變權益，已確定Emera不是主要受益者，因為它不擁有NSPML的控股權。當關鍵里程碑實現時，納爾科能源被認為是該資產的主要受益人，因為他們有權管理大多數預計將對Marine Link的經濟表現產生最重大影響的直接活動。因此，Emera開始 將Marine Link記錄為股權投資。
BLPC設立了自我保險基金(SIF)，主要目的是建立一個基金，以涵蓋針對某些發電、輸電和配電系統的損壞和相應損失的風險。ECI在已確定ECI為主要受益人的SIF中持有可變權益，因此，SIF必須 由ECI合併。在確定ECI控制SIF時，管理層認為，實質上，SIF的活動是代表ECI的子公司BLPC進行的，而BLPC僅從SIF的運營中獲得利益。此外，由於ECI通過BLPC享有SIF的所有收益，因此它也面臨與SIF活動相關的風險。本公司對SIF基金資產的任何提取將受現有法規的約束 。Emera在SIF中的合併VIE在簡明合併資產負債表上記錄為其他長期資產、限制性現金和監管負債。限制現金中包含的金額 代表需要為BLPC SIF預留的資金中的現金部分。
本公司已確定符合可變權益定義的某些長期購買力 協議，因為本公司必須以固定價格購買全部或大部分發電。然而，已確定本公司不是主要受益者，因為它缺乏 指導實體活動的權力，包括運營發電設施和做出管理決策的能力。
下表 提供了有關Emera物料未合併VIE部分的信息：
| 截至 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | ||||||||||||||
| 數百萬加元 | 總計 資產 |
極大值 損失 |
總資產 | 極大值 損失 |
||||||||||||
| Emera擁有可變利益的未合併VIE |
||||||||||||||||
| NSPML(權益核算) |
$ | 548 | $ | 13 | $ | 547 | $ | 16 | ||||||||
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25.比較信息
這些財務報表包含對上期金額的某些重新分類，以與本期列報保持一致，不影響淨收入 。
26.後續事件
這些財務報表和 附註反映了公司對資產負債表日之後至2021年5月11日(財務報表發佈之日)發生的事件的評估。
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