美國證券交易委員會(SEC)
華盛頓特區，20549

表格10-Q

根據1934年“證券交易法”第15(D)節第13條提交的季度報告

截至2021年3月31日的季度
或
根據證券交易所法案第15(D)節第13條提交的☐過渡報告


格林縣銀行股份有限公司(Greene County Bancorp，Inc.)
(註冊人的確切姓名載於其章程)

委員會檔案編號：0-25165

美國
  
14-1809721
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)
  
(國際税務局僱主識別號碼)

紐約卡茨基爾大街302號
  
12414
(主要行政辦公室地址)
  
(郵政編碼)

註冊人電話號碼，包括區號：(518)943-2600

根據該法第12(B)條登記的證券：

班級名稱
商品代號
註冊的交易所名稱
普通股，面值0.10美元
GCBC
納斯達克股市

根據該法第12(G)條登記的證券：
無
(班級名稱)

檢查註冊人是否：(1)在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告；(2)在過去90天內一直符合此類備案要求。(2)在過去的90天內，是否已提交所有根據1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的報告。如果沒有☐，則不會。

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。如果是，則沒有☐。

用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中對“大型 加速申請者”、“加速申請者”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件管理器-☐
加速文件管理器-☐
新興成長公司(Emerging Growth Company)：☐
非加速文件管理器：
規模較小的報告公司：
  

如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。Yes☐no

截至2021年5月13日，註冊人有8,513,414股普通股流通股，每股面值0.10美元。

格林縣銀行股份有限公司(Greene County Bancorp，Inc.)

索引

第一部分：
財務信息
  
   
頁面
第一項。
財務報表(未經審計)
  
 
*
合併財務狀況報表
3
 
*
合併損益表
4
 
*
綜合全面收益表
5
 
*
合併股東權益變動表
6
 
*
合併現金流量表
7
 
*
合併財務報表附註
8-33
     
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
34-50
     
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
50
     
項目4.
管制和程序
50
     
第二部分。
其他信息
  
     
第一項。
法律程序
51
     
第1A項
風險因素
51
     
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
51
     
第三項。
高級證券違約
51
     
項目4.
礦場安全資料披露
51
     
第五項。
其他資料
51
     
第6項
陳列品
51
     
 
簽名
52

2
索引
格林縣銀行股份有限公司(Greene County Bancorp，Inc.)
合併財務狀況報表
2021年3月31日和2020年6月30日
(未經審計)
(以千為單位，不包括每股和每股金額)

資產
  
2021年3月31日
    
2020年6月30日
  
現金和銀行到期款項
  
$
145,777
    
$
40,463
  
出售的聯邦基金
    
10
      
-
  
現金和現金等價物合計
    
145,787
      
40,463
  
                 
長期存單
    
4,558
      
4,070
  
可供出售的證券，按公允價值計算
    
404,186
      
226,709
  
持有至到期的證券，按攤銷成本計算(2021年3月31日的公允價值為464,419美元；2020年6月30日的公允價值為405,512美元)
    
444,073
      
383,657
  
股權證券，按公允價值計算
    
286
      
267
  
聯邦住房貸款銀行股票，按成本計算
    
884
      
1,226
  
                 
貸款
    
1,090,880
      
1,012,660
  
貸款損失撥備
    
(19,668
)
    
(16,391
)
未賺取的發起費和成本，淨額
    
(2,714
)
    
(2,747
)
應收貸款淨額
    
1,068,498
      
993,522
  
                 
房舍和設備，淨值
    
13,976
      
13,658
  
銀行自營人壽保險
    
40,173
      
-
  
應計應收利息
    
9,132
      
8,207
  
喪失抵押品贖回權的房地產
    
160
      
-
  
預付費用和其他資產
    
11,110
      
5,024
  
總資產
  
$
2,142,823
    
$
1,676,803
  
                 
負債和股東權益
                
無息存款
  
$
168,714
    
$
138,187
  
有息存款
    
1,791,315
      
1,362,888
  
總存款
    
1,960,029
      
1,501,075
  
                 
從其他銀行借入的短期貸款
    
2,000
      
17,884
  
聯邦住房貸款銀行的長期借款
    
-
      
7,600
  
次級應付票據，淨額
    
19,622
      
-
  
應計費用和其他負債
    
22,085
      
21,439
  
總負債
    
2,003,736
      
1,547,998
  
                 
股東權益
                
授權優先股-100萬股；已發行-無
    
-
      
-
  
普通股，每股票面價值0.1美元；授權-12,000,000股；已發行-8,611,340股；未償還-截至2021年3月31日和2020年6月30日的8,513,414股
    
861
      
861
  
額外實收資本
    
11,017
      
11,017
  
留存收益
    
132,629
      
118,263
  
累計其他綜合損失
    
(4,512
)
    
(428
)
庫存股，2021年3月31日和2020年6月30日的成本價為97,926股
    
(908
)
    
(908
)
股東權益總額
    
139,087
      
128,805
  
總負債和股東權益
  
$
2,142,823
    
$
1,676,803
  

見合併財務報表附註

3
索引
格林縣銀行股份有限公司(Greene County Bancorp，Inc.)
合併損益表
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和九個月
(未經審計)
(以千為單位，不包括每股和每股金額)

   
在截至的三個月內
三月三十一號，
    
在過去的九個月裏
三月三十一號，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
利息收入：
                        
貸款
  
$
11,567
    
$
9,955
    
$
33,525
    
$
29,161
  
投資證券--應税
    
200
      
178
      
526
      
509
  
抵押貸款支持證券
    
981
      
1,327
      
3,021
      
3,832
  
投資證券-免税
    
2,010
      
1,771
      
5,945
      
5,129
  
出售的有息存款和聯邦基金
    
30
      
206
      
58
      
611
  
利息收入總額
    
14,788
      
13,437
      
43,075
      
39,242
  
                                 
利息支出：
                                
存款利息
    
951
      
2,239
      
3,393
      
6,494
  
借款利息
    
267
      
57
      
687
      
196
  
利息支出總額
    
1,218
      
2,296
      
4,080
      
6,690
  
                                 
淨利息收入
    
13,570
      
11,141
      
38,995
      
32,552
  
貸款損失準備金
    
1,434
      
1,425
      
3,939
      
2,666
  
計提貸款損失撥備後的淨利息收入
    
12,136
      
9,716
      
35,056
      
29,886
  
                                 
非利息收入：
                                
存款賬户手續費
    
815
      
1,034
      
2,555
      
3,270
  
借記卡手續費
    
951
      
698
      
2,761
      
2,196
  
投資服務
    
174
      
120
      
551
      
433
  
電子商務費
    
25
      
24
      
82
      
90
  
銀行自營人壽保險
    
173
      
-
      
173
      
-
  
其他營業收入
    
223
      
250
      
711
      
719
  
非利息收入總額
    
2,361
      
2,126
      
6,833
      
6,708
  
                                 
非利息支出：
                                
薪金和員工福利
    
4,788
      
4,412
      
13,966
      
12,346
  
入住費
    
605
      
496
      
1,584
      
1,403
  
設備和傢俱費用
    
168
      
191
      
483
      
598
  
服務費和數據處理費
    
674
      
626
      
1,958
      
1,838
  
計算機軟件、用品和支持
    
368
      
285
      
1,001
      
791
  
廣告和促銷
    
108
      
115
      
328
      
373
  
FDIC保險費
    
204
      
159
      
552
      
132
  
律師費和專業費
    
386
      
274
      
981
      
878
  
其他
    
1,066
      
670
      
2,187
      
1,826
  
總非利息費用
    
8,367
      
7,228
      
23,040
      
20,185
  
                                 
所得税撥備前收益
    
6,130
      
4,614
      
18,849
      
16,409
  
所得税撥備
    
872
      
563
      
2,521
      
2,382
  
淨收入
  
$
5,258
    
$
4,051
    
$
16,328
    
$
14,027
  
                                 
基本每股收益和稀釋後每股收益
  
$
0.62
    
$
0.47
    
$
1.92
    
$
1.64
  
基本和稀釋後的已發行普通股
    
8,513,414
      
8,531,304
      
8,513,414
      
8,535,391
  
每股股息
  
$
0.12
    
$
0.11
    
$
0.36
    
$
0.33
  

見合併財務報表附註

4
索引
格林縣銀行股份有限公司(Greene County Bancorp，Inc.)
綜合全面收益表
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和九個月
(未經審計)
(單位：千)

   
在這三個月裏
截止到3月31日，
    
在這九個月裏
截止到3月31日，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
淨收入
  
$
5,258
    
$
4,051
    
$
16,328
    
$
14,027
  
其他綜合(虧損)收入：
                                
可供出售證券的未實現持有(虧損)收益
    
(5,261
)
    
570
      
(5,528
)
    
49
  
税收效應
    
(1,375
)
    
149
      
(1,444
)
    
13
  
税額淨額
    
(3,886
)
    
421
      
(4,084
)
    
36
  
                                 
扣除税後的其他綜合(虧損)收入總額
    
(3,886
)
    
421
      
(4,084
)
    
36
  
                                 
綜合收益
  
$
1,372
    
$
4,472
    
$
12,244
    
$
14,063
  

請參閲合併財務報表附註。

5
索引
格林縣銀行股份有限公司(Greene County Bancorp，Inc.)
合併股東權益變動表
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月
(未經審計)
(單位：千)

   
普普通通
股票
    
其他內容
實繳
資本
    
留用
收益
    
累計
其他
全面
損失
    
財務處
股票
    
總計
股東的
股權
  
2019年12月31日的餘額
  
$
861
    
$
11,017
    
$
110,374
    
$
(1,391
)
  
$
(315
)
  
$
120,546
  
股票回購
                                    
(593
)
    
(593
)
宣佈的股息
                    
(432
)
                    
(432
)
淨收入
                    
4,051
                      
4,051
  
其他綜合收益，税後淨額
                            
421
              
421
  
2020年3月31日的餘額
  
$
861
    
$
11,017
    
$
113,993
    
$
(970
)
  
$
(908
)
  
$
123,993
  

   
普普通通
股票
    
其他內容
實繳
資本
    
留用
收益
    
累計
其他
全面
損失
    
財務處
股票
    
總計
股東的
股權
  
2020年12月31日的餘額
  
$
861
    
$
11,017
    
$
128,392
    
$
(626
)
  
$
(908
)
  
$
138,736
  
宣佈的股息
                    
(1,021
)
                    
(1,021
)
淨收入
                    
5,258
                      
5,258
  
其他綜合虧損，扣除税項後的淨額
                            
(3,886
)
            
(3,886
)
2021年3月31日的餘額
  
$
861
    
$
11,017
    
$
132,629
    
$
(4,512
)
  
$
(908
)
  
$
139,087
  

格林縣銀行股份有限公司(Greene County Bancorp，Inc.)
合併股東權益變動表
截至2021年3月31日和2020年3月31日的9個月
(未經審計)
(單位：千)

   
普普通通
股票
    
其他內容
實繳
資本
    
留用
收益
    
累計
其他
全面
損失
    
財務處
股票
    
總計
股東的
權益
  
2019年6月30日的餘額
  
$
861
    
$
11,017
    
$
101,774
    
$
(1,006
)
  
$
(277
)
  
$
112,369
  
股票回購
                                    
(631
)
    
(631
)
宣佈的股息
                    
(1,808
)
                    
(1,808
)
淨收入
                    
14,027
                      
14,027
  
其他綜合收益，税後淨額
                            
36
              
36
  
2020年3月31日的餘額
  
$
861
    
$
11,017
    
$
113,993
    
$
(970
)
  
$
(908
)
  
$
123,993
  

   
普普通通
股票
    
其他內容
實收
資本
    
留用
收益
    
累計
其他
全面
損失
    
財務處
股票
    
總計
股東的
權益
  
2020年6月30日的餘額
  
$
861
    
$
11,017
    
$
118,263
    
$
(428
)
  
$
(908
)
  
$
128,805
  
宣佈的股息
                    
(1,962
)
                    
(1,962
)
淨收入
                    
16,328
                      
16,328
  
其他綜合虧損，扣除税項後的淨額
                            
(4,084
)
            
(4,084
)
2021年3月31日的餘額
  
$
861
    
$
11,017
    
$
132,629
    
$
(4,512
)
  
$
(908
)
  
$
139,087
  

請參閲合併財務報表附註。
6
索引
格林縣銀行股份有限公司(Greene County Bancorp，Inc.)
合併現金流量表
截至2021年3月31日和2020年3月31日的9個月
(未經審計)
(單位：千)
   
2021
    
2020
  
經營活動的現金流：
            
淨收入
  
$
16,328
    
$
14,027
  
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：
                
折舊
    
573
      
539
  
遞延所得税優惠
    
(535
)
    
(285
)
投資溢價和折價淨攤銷
    
2,657
      
625
  
遞延貸款成本和費用的淨(累加)攤銷
    
(2,498
)
    
386
  
次級債發行成本攤銷
    
45
      
-
  
貸款損失準備金
    
3,939
      
2,666
  
銀行自營壽險收入
    
(173
)
    
-
  
權益證券淨(收益)虧損
    
(19
)
    
15
  
出售喪失抵押品贖回權的房地產的淨收益
    
(92
)
    
(19
)
應計所得税淨(減)增
    
(2,817
)
    
762
  
應計應收利息淨增長
    
(925
)
    
(1,653
)
預付費用和其他資產淨增
    
(1,699
)
    
(1,944
)
其他負債淨增加
    
1,055
      
2,687
  
經營活動提供的淨現金
    
15,839
      
17,806
  
                 
投資活動的現金流：
                
可供出售的證券：
                
到期收益
    
147,554
      
70,520
  
購買證券
    
(349,067
)
    
(164,360
)
證券本金支付
    
17,105
      
7,329
  
持有至到期的證券：
                
到期收益
    
21,478
      
22,873
  
購買證券
    
(129,761
)
    
(121,783
)
證券本金支付
    
46,619
      
20,127
  
淨贖回聯邦住房貸款銀行股票
    
342
      
563
  
長期存單到期日
    
735
      
245
  
購買長期存單
    
(1,229
)
    
(1,441
)
購買銀行擁有的人壽保險
    
(40,000
)
    
-
  
應收貸款淨增長
    
(76,717
)
    
(101,264
)
出售喪失抵押品贖回權的房地產所得收益
    
232
      
287
  
購置房舍和設備
    
(891
)
    
(650
)
投資活動使用的淨現金
    
(363,600
)
    
(267,554
)
                 
融資活動的現金流
                
短期FHLB預付款淨減少
    
-
      
(8,000
)
其他銀行短期墊款淨(減)增
    
(15,884
)
    
4,000
  
償還長期FHLB預付款
    
(7,600
)
    
(4,500
)
應付次級票據的淨收益
    
19,577
      
-
  
支付現金股利
    
(1,962
)
    
(1,808
)
購買庫存股
    
-
      
(631
)
存款淨增量
    
458,954
      
308,963
  
融資活動提供的現金淨額
    
453,085
      
298,024
  
                 
現金及現金等價物淨增加情況
    
105,324
      
48,276
  
期初現金及現金等價物
    
40,463
      
29,538
  
期末現金和現金等價物
  
$
145,787
    
$
77,814
  
                 
非現金投資活動：
                
喪失抵押品贖回權的貸款轉移到喪失抵押品贖回權的房地產
  
$
300
    
$
215
  
在此期間支付的現金用於：
                
利息
  
$
4,084
    
$
6,675
  
所得税
  
$
5,873
    
$
1,904
  

見合併財務報表附註

7
索引
格林縣銀行股份有限公司(Greene County Bancorp，Inc.)
合併財務報表附註
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和九個月

(一)陳述的基礎：一是信息，二是信息，一是信息，二是信息，三是信息。

在隨附的未經審計的綜合財務狀況報表和合並財務報表的相關附註中，數據來源於格林縣銀行(“本公司”)及其全資子公司格林縣銀行(“本銀行”)和格林風險管理公司，以及本行的全資子公司格林縣商業銀行和格林地產控股有限公司於2020年6月30日的經審計的合併財務報表 、格林縣銀行(“本銀行”)及其全資子公司格林縣商業銀行和格林 地產控股有限公司於三個月和九個月的合併財務報表。

財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則(“GAAP”)以及形成 10-Q的説明和S-X法規第8條編制的。因此，它們不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和附註。僅當GAAP要求完整財務報表的信息和附註包含在通過引用Greene County Bancorp納入的經審計財務報表中或與之一致時，Inc.截至2020年6月30日的Form 10-K年度報告中，此類信息和説明未在此 複製。管理層認為，所有必要的調整(僅由正常經常性項目組成)都已包括在內，以便公平地列報列報期間的財務狀況、經營成果和現金流 。本公司沒有對上一年度合併財務報表中的金額進行重新分類，以符合本年度的列報方式。 合併中取消了所有重要的公司間賬户和交易。截至2021年3月31日的三個月和九個月的運營結果和其他數據不一定表明截至2021年6月30日的整個財年可能預期的結果。這些合併財務報表 考慮了截至合併財務報表發佈之日發生的事件，應與經審計的合併財務報表和公司年度報告(Form 10-K)中包含的附註一起閲讀。

關鍵會計政策

Greene County Bancorp，Inc.的關鍵會計政策涉及貸款損失撥備和非臨時性減值證券的評估。貸款損失撥備基於 管理層對旨在吸收現有投資組合中的損失的金額的估計。貸款損失撥備是通過貸款損失撥備建立的，貸款損失撥備是根據管理層對貸款組合中固有風險、投資組合的構成、特定減值貸款和當前經濟狀況的評估而建立的。其中包括審查所有可能無法合理保證全部可收回的貸款，除其他事項外，還考慮了相關抵押品的估計可變現淨值或公允價值、經濟狀況、歷史貸款損失經驗、管理層對可能的信用損失的估計以及在計入貸款損失撥備時需要確認的其他因素。這項評估涉及高度複雜性，要求管理層做出主觀判斷，這些判斷往往需要對高度不確定的事項做出假設或估計。此外，審計委員會和董事會會定期審查這項關鍵會計政策及其應用情況。在截至2021年3月31日的三個月和九個月期間，這一關鍵會計政策的應用沒有發生重大變化，但為應對冠狀病毒大流行(“新冠肺炎”)而實施的政策除外，這些政策是由本文檔中討論的政府法律和計劃制定和啟動的，如“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“CARE法案”)(“CARE法案”)，包括根據本法制定的支付卡保護計劃(“PPP”)。

通過定期審查投資組合中的單個證券，評估證券的非臨時性減值。格林縣銀行公司進行評估，以確定 是否發生過任何事件或經濟情況，表明存在未實現虧損的證券是在非臨時性的基礎上減值的。公司會考慮許多因素，包括減值的嚴重程度和持續時間；公司持有股權證券的意圖和能力，以便在一段足夠長的時間內收回損失。公司會考慮許多因素，包括 減值的嚴重程度和持續時間；公司持有股權證券的意圖和能力，以便在一段足夠長的時間內收回損失。 公司會考慮許多因素，包括減值的嚴重程度和持續時間；公司持有股權證券的意圖和能力是否足以在一段時間內恢復對於債務證券，出售證券的意圖、在收回全部攤銷成本、外部信用評級和最近的降級之前被要求出售證券的可能性。*如果公司有 出售意向，或者更有可能被要求在收回其攤銷成本基礎之前出售減值債務證券，則公司必須通過收益記錄非臨時性減值費用。此外，公司還被要求通過收益記錄非臨時性減值費用。 如果公司有出售意向，或者更有可能被要求在收回其攤銷成本基礎之前出售減值債務證券。此外，公司還被要求通過收益記錄非臨時性減值費用。 如果公司有出售意向，或者更有可能被要求在收回攤銷成本基礎之前出售減值債務證券，則要求公司通過收益記錄非臨時性減值費用。無論出售的意圖或要求如何。信用損失是指受損債務證券的現值與其攤銷成本基礎之間的差額。只要公司沒有意圖或要求在收回攤銷成本基礎之前出售受損證券，則非信貸相關的 減記至公允價值必須記錄為累計其他綜合收益的減值。

8
索引
(二)評估業務性質，評估業務性質

格林縣銀行股份有限公司的主要業務是其子公司格林縣銀行和格林風險管理公司的所有權和運營。格林縣銀行在紐約州哈德遜谷和首都地區的市場區域內擁有17個全方位服務辦事處和一個運營中心和貸款中心。格林縣銀行主要從事在格林縣銀行市場區域吸引普通公眾存款的業務，並在該市場區域進行投資。格林縣銀行的主要業務是在其位於紐約州哈德遜谷和首都地區的市場區域內擁有17個全面服務的辦事處和一個運營中心和貸款中心。格林縣銀行的主要業務是在格林縣銀行的市場區域吸引普通公眾存款，並進行這樣的投資格林風險管理公司(Greene Risk Management，Inc.)是一家集合專屬自保保險公司，為公司及其子公司提供與公司運營相關的額外 保險範圍，對於這些業務而言，保險可能在經濟上是不可行的。格林縣銀行還擁有並運營兩家子公司，格林縣商業銀行(Br)和格林地產控股有限公司。格林縣商業銀行的主要業務是吸引當地市政當局的存款，並向當地市政當局提供銀行服務。Greene Property Holdings，Ltd成立於紐約的一家公司，已根據《國税法》(Internal Revenue Code)被選為房地產投資信託基金，持有由格林縣銀行(Bank Of Greene County)發放並提供服務的抵押貸款和票據。

在2020年曆年，世界開始並繼續對疫情做出反應。新冠肺炎導致企業關閉或放緩，商業活動受到限制，失業率和商業物業空置率上升，借款人的盈利能力和做出抵押貸款或其他貸款承諾的能力下降。儘管整體經濟和金融市場的不穩定影響了家庭、個人和企業。但本公司 繼續密切關注疫情對我們的業務和經營業績的影響。雖然本公司認可並感謝繼續為零售客户提供幫助的員工，公司所在社區的市政當局和企業在國家和世界範圍內繼續努力渡過這場流行病。公司管理層相信，它仍然處於有利地位，能夠承受這場健康危機帶來的持續財務影響，因為它站在一邊，與 當地企業、個人和家庭攜手合作，變得比以往任何時候都更強大。

根據新冠肺炎大流行的持續時間以及地方和聯邦政府制定的戰略的充分性，借款人可能沒有能力償還債務，這最終可能導致公司 蒙受損失。財政刺激和救濟計劃似乎推遲了對公司的任何實質性不利財務影響。一旦這些刺激計劃停止，該公司的信貸組合可能會惡化，貸款損失可能會成為現實。*信貸損失的風險將取決於疫苗的效力(包括分銷)以及客户和企業恢復到大流行前常規的能力。經濟不確定性 仍然很高，波動可能會持續。IT管理層繼續密切監控信貸關係，特別是以下更詳細討論的延期付款或不利分類的關係。

(三)預算、預算、預算和預算的使用。

按照美國普遍接受的會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計值大不相同 。在編制合併財務報表時，管理層需要做出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計值大不相同。短期內特別容易受到重大變化影響的重大估計數涉及貸款損失撥備的確定和非臨時性安全減損的評估。

雖然管理層使用現有信息確認貸款損失，但根據經濟狀況、資產質量 或其他因素的變化，未來可能有必要增加貸款損失撥備(“撥備”)。此外，各監管機構在審核過程中，亦會定期檢討免税額。此類機構可能會要求公司根據其在審查時對其可獲得的信息的判斷，確認對津貼的增加。

Greene County Bancorp，Inc.進行評估，以確定是否有任何事件或經濟情況表明存在未實現損失的證券在 非臨時性的基礎上受損。公司會考慮許多因素，包括減值的嚴重程度和持續時間；公司持有證券的意圖和能力足以收回價值；發行人或行業最近發生的事件 ；對於債務證券，出售證券的意圖，我們是否更有可能被要求在收回之前出售證券，無論預計是否會出現虧損、外部信用評級和最近的降級 。存在非暫時性未實現虧損的證券，通過收益減記為公允價值。

9
索引
(四)加拿大皇家銀行、加拿大皇家銀行和中國證券

截至2021年3月31日的證券包括以下內容：

(單位：千)
  
攤銷成本
    
未實現總額
收益
    
未實現總額
損失
    
估計數
公允價值
  
可供出售的證券：
                        
美國政府支持的企業
  
$
13,081
    
$
-
    
$
448
    
$
12,633
  
美國國債
    
19,699
      
-
      
79
      
19,620
  
州和政區
    
209,639
      
375
      
-
      
210,014
  
抵押貸款支持證券-住宅
    
39,492
      
273
      
349
      
39,416
  
抵押貸款支持證券-多家庭
    
122,425
      
610
      
3,672
      
119,363
  
公司債務證券
    
3,009
      
131
      
-
      
3,140
  
可供出售的證券總額
    
407,345
      
1,389
      
4,548
      
404,186
  
持有至到期的證券：
                                
州和政區
    
294,382
      
15,963
      
426
      
309,919
  
抵押貸款支持證券-住宅
    
32,908
      
695
      
202
      
33,401
  
抵押貸款支持證券-多家庭
    
103,448
      
4,381
      
110
      
107,719
  
公司債務證券
    
7,849
      
58
      
76
      
7,831
  
其他有價證券
    
5,486
      
63
      
-
      
5,549
  
持有至到期的證券總額
    
444,073
      
21,160
      
814
      
464,419
  
總證券
  
$
851,418
    
$
22,549
    
$
5,362
    
$
868,605
  

截至2020年6月30日的證券包括以下內容：

(單位：千)
  
攤銷成本
    
未實現總額
收益
    
未實現總額
虧損
    
估計數
公允價值
  
可供出售的證券：
                        
美國政府支持的企業
  
$
502
    
$
2
    
$
-
    
$
504
  
州和政區
    
176,064
      
1,043
      
-
      
177,107
  
抵押貸款支持證券-住宅
    
15,148
      
380
      
-
      
15,528
  
抵押貸款支持證券-多家庭
    
28,116
      
798
      
4
      
28,910
  
公司債務證券
    
4,510
      
163
      
13
      
4,660
  
可供出售的證券總額
    
224,340
      
2,386
      
17
      
226,709
  
持有至到期的證券：
                                
美國政府支持的企業
    
2,000
      
11
      
-
      
2,011
  
州和政區
    
210,535
      
14,286
      
3
      
224,818
  
抵押貸款支持證券-住宅
    
38,884
      
1,002
      
15
      
39,871
  
抵押貸款支持證券-多家庭
    
127,582
      
6,680
      
21
      
134,241
  
公司債務證券
    
2,593
      
7
      
130
      
2,470
  
其他有價證券
    
2,063
      
38
      
-
      
2,101
  
持有至到期的證券總額
    
383,657
      
22,024
      
169
      
405,512
  
總證券
  
$
607,997
    
$
24,410
    
$
186
    
$
632,221
  

Greene County Bancorp，Inc.目前的政策一般將證券投資限制在美國政府和政府支持的企業的證券、出售的聯邦基金、市政債券、公司債務(包括銀行的次級債務和某些共同基金)。此外，該公司的政策允許投資於抵押支持證券，包括由Fannie Mae、Freddie Mac和GNMA發行和擔保的證券，以及由這些實體發行的抵押抵押債券。截至2021年3月31日，所有抵押貸款支持證券(包括抵押貸款債券)均為政府支持企業的證券，證券組合中未持有自有品牌抵押貸款支持證券或抵押貸款債券。本公司對州和政治分支證券的投資通常是市政義務， 是發行人一般税務機關支持的一般義務，在某些情況下是有保險的。*學區發行的義務得到州援助的支持。但這些投資主要是由紐約州內的市政當局發行的。

公司目前的證券投資策略採用短期、中期和長期三類分散投資的風險管理方法。這種方法的重點是在管理利率風險的同時， 提高整體投資證券收益率。本公司將只投資於管理層在購買時分析確定的高質量證券。本公司一般不從事任何 衍生品或套期保值交易，如利率掉期或上限。

10
索引
下表顯示了截至2021年3月31日的公允價值和未實現虧損總額，按證券類別和個別證券連續未實現虧損的時間長短彙總。

   
少於12個月
    
超過12個月
    
總計
  
(單位：千，證券數量除外)
  
公平
價值
    
未實現
損失
    
數
的
有價證券
    
公平
價值
    
未實現
損失
    
數
的
有價證券
    
公平
價值
    
未實現
虧損
    
數
的
證券
  
可供出售的證券：
                                                      
美國政府支持的企業
  
$
12,633
    
$
448
      
3
    
$
-
    
$
-
      
-
    
$
12,633
    
$
448
      
3
  
美國國債
    
19,620
      
79
      
2
      
-
      
-
      
-
      
19,620
      
79
      
2
  
抵押貸款支持證券-住宅
    
24,844
      
349
      
6
      
-
      
-
      
-
      
24,844
      
349
      
6
  
抵押貸款支持證券-多家庭
    
89,334
      
3,672
      
31
      
-
      
-
      
-
      
89,334
      
3,672
      
31
  
可供出售的證券總額
    
146,431
      
4,548
      
42
      
-
      
-
      
-
      
146,431
      
4,548
      
42
  
持有至到期的證券：
                                                                        
州和政區
    
33,767
      
426
      
78
      
-
      
-
      
-
      
33,767
      
426
      
78
  
抵押貸款支持證券-住宅
    
13,553
      
202
      
3
      
-
      
-
      
-
      
13,553
      
202
      
3
  
抵押貸款支持證券-多家庭
    
3,507
      
110
      
2
      
-
      
-
      
-
      
3,507
      
110
      
2
  
公司債務證券
    
2,447
      
53
      
2
      
476
      
23
      
1
      
2,923
      
76
      
3
  
持有至到期的證券總額
    
53,274
      
791
      
85
      
476
      
23
      
1
      
53,750
      
814
      
86
  
總證券
  
$
199,705
    
$
5,339
      
127
    
$
476
    
$
23
      
1
    
$
200,181
    
$
5,362
      
128
  

下表顯示了截至2020年6月30日的公允價值和未實現虧損總額，按證券類別和個別證券持續未實現虧損的時間長短彙總。

   
少於12個月
    
超過12個月
    
總計
  
(單位：千，證券數量除外)
  
公平
價值
    
未實現
損失
    
數
的
有價證券
    
公平
價值
    
未實現
損失
    
數
的
有價證券
    
公平
價值
    
未實現
損失
    
數
的
有價證券
  
可供出售的證券：
                                                      
抵押貸款支持證券-多家庭
  
$
1,051
    
$
4
      
1
    
$
-
    
$
-
      
-
    
$
1,051
    
$
4
      
1
  
公司債務證券
    
2,487
      
13
      
3
      
-
      
-
      
-
      
2,487
      
13
      
3
  
可供出售的證券總額
    
3,538
      
17
      
4
      
-
      
-
      
-
      
3,538
      
17
      
4
  
持有至到期的證券：
                                                                        
州和政區
    
3,336
      
3
      
12
      
-
      
-
      
-
      
3,336
      
3
      
12
  
抵押貸款支持證券-住宅
    
3,604
      
15
      
2
      
-
      
-
      
-
      
3,604
      
15
      
2
  
抵押貸款支持證券-多家庭
    
3,562
      
21
      
3
      
-
      
-
      
-
      
3,562
      
21
      
3
  
公司債務證券
    
1,103
      
2
      
2
      
361
      
128
      
1
      
1,464
      
130
      
3
  
持有至到期的證券總額
    
11,605
      
41
      
19
      
361
      
128
      
1
      
11,966
      
169
      
20
  
總證券
  
$
15,143
    
$
58
      
23
    
$
361
    
$
128
      
1
    
$
15,504
    
$
186
      
24
  

當持有至到期或可供出售證券的公允價值低於其攤餘成本基礎時，評估是否存在非臨時性減值(“OTTI”)。公司 在確定潛在的OTTI是否存在以及債務證券預計恢復的期限時，會考慮許多因素。考慮的主要因素包括(1)公允價值低於攤餘成本基礎的時間長度和程度，(2)發行人(和擔保人，如果有)的財務狀況，以及與證券、行業或地理區域具體相關的不利條件，(3)證券發行人未能按計劃支付利息或本金，(4)評級機構對證券評級的任何變化，以及(5)是否存在信用增強(如果有的話)。包括聯邦政府或其任何機構的擔保。

對於債務證券，在以下情況下，OTTI被視為已經發生：(1)公司打算在收回其攤餘成本基礎之前出售該證券，(2)本公司更有可能被要求在收回其攤餘成本基礎之前出售該證券，或(3)如果預期現金流的現值不足以收回整個攤餘成本基礎。*在確定預期現金流的現值時，公司 按照收購之日證券中隱含的實際利率對預期現金流進行貼現。在估計預期收取的現金流時，公司使用有關證券預付款速度、違約率和嚴重程度的現有信息。在確定股權證券是否已發生場外交易時，本公司會考慮上述適用因素，以及本公司將其對發行人的投資保留 段時間的意圖和能力，以便按公允價值進行任何預期收回。

11
索引
對於債務證券，與信貸相關的OTTI在收益中確認，而與信貸相關的OTTI不預期出售的證券在其他全面收益/虧損(“OCI”)中確認。與信貸相關的OTTI是指受損證券預期現金流的現值與其攤銷成本基礎之間的差額 。非信用相關的OTTI是指證券的公允價值和其攤銷成本減去 任何已確認的信用相關損失之間的差額。對於被歸類為持有至到期的證券，在OCI中確認的OTTI金額將增加到該證券未來期間經信貸調整後的預期現金流金額。管理層考慮到上述因素對 證券進行了評估，根據這一評估，公司不認為這些投資在2021年3月31日只是暫時減損。管理層認為，公允價值 下降的原因是利率下降，部分原因是報告日新冠肺炎的不確定性。

在截至2021年3月31日或2020年3月31日的三個月和九個月期間，沒有可供出售的證券轉移到持有至到期的證券。在截至2021年和2020年3月31日的三個月和九個月內，沒有證券出售，也沒有確認損益。*在截至2021年和2020年3月31日的三個月和九個月內，沒有確認其他暫時性減值損失。

截至2021年3月31日，按合同到期日計算的債務證券的估計公允價值如下所示。預期到期日可能與合同到期日不同，因為發行人可能有權催繳或 預付義務，無論是否有催繳或預付罰款。

(單位：千)

可供出售的債務證券
  
攤銷成本
    
公允價值
  
一年內
  
$
206,936
    
$
207,302
  
一年到五年後
    
6,160
      
6,271
  
在五年到十年之後
    
30,832
      
30,316
  
十年後
    
1,500
      
1,518
  
可供出售的債務證券總額
    
245,428
      
245,407
  
抵押貸款支持證券
    
161,917
      
158,779
  
可供出售證券總額
    
407,345
      
404,186
  
                 
持有至到期債務證券
                
一年內
    
44,456
      
45,152
  
一年到五年後
    
110,214
      
114,874
  
在五年到十年之後
    
75,884
      
81,133
  
十年後
    
77,163
      
82,140
  
持有至到期債務證券總額
    
307,717
      
323,299
  
抵押貸款支持證券
    
136,356
      
141,120
  
持有至到期證券總額
    
444,073
      
464,419
  
債務證券總額
  
$
851,418
    
$
868,605
  

分別於2021年3月31日和2020年6月30日，公允價值總計852.6美元和6.193億美元的證券被質押，作為在格林縣商業銀行存款的各個市政當局超過聯邦存款保險公司保險限額的存款的抵押品。截至2021年3月31日和2020年6月30日，在聯邦儲備銀行貼現窗口，總公允價值分別為310萬美元和470萬美元的證券被質押作為潛在借款的抵押品。Greene County Bancorp，Inc.分別在截至2021年3月31日或2020年3月31日的三個月和九個月內沒有參與任何證券借貸計劃 。

聯邦住房貸款銀行股票

聯邦法律要求聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)系統的成員機構根據預定的公式持有其地區FHLB的股票。此股票受到限制，因為它只能出售給 FHLB或其他成員機構，所有FHLB股票的銷售必須按面值計算。由於這些限制，FHLB的股票是按成本計算的。FHLB股票是作為長期投資持有的，其價值是根據面值的最終可回收性確定的。這項投資的減值每季度進行一次評估，這是一個反映管理層對FHLB長期業績看法的判斷問題，其中包括以下因素：其運營 業績；與其股本金額相關的淨資產公允價值下降的嚴重程度和持續時間；其支付法律或法規要求的付款的承諾，以及此類付款與以下因素相關的水平立法和監管改革對FHLB的影響，以及相應地對FHLB成員的影響；以及其流動性和資金狀況。在評估了這些因素之後，格林縣銀行公司得出結論，它在FHLB股票上的投資的面值將會收回，因此，在截至2021年或2020年3月31日的3個月和9個月期間，除了臨時性減值費用外，沒有記錄任何其他減值費用。

12
索引
(五)發放貸款和貸款損失撥備。

2021年3月31日和2020年6月30日的貸款分段和類別摘要如下：
(單位：千)
  
2021年3月31日
    
2020年6月30日
  
住宅房地產：
            
住宅房地產
  
$
305,267
    
$
279,332
  
住宅建設和土地
    
8,467
      
11,847
  
多户住宅
    
37,470
      
25,104
  
商業地產：
                
商業地產
    
454,792
      
381,415
  
商業性建築
    
66,913
      
74,920
  
消費貸款：
                
房屋淨值
    
18,957
      
22,106
  
消費者分期付款
    
4,499
      
4,817
  
商業貸款
    
194,515
      
213,119
  
總貸款總額
    
1,090,880
      
1,012,660
  
貸款損失撥備
    
(19,668
)
    
(16,391
)
未賺取的發起費和成本，淨額
    
(2,714
)
    
(2,747
)
應收貸款淨額
  
$
1,068,498
    
$
993,522
  

格林縣銀行在當前的大流行期間繼續與借款人合作。為應對新冠肺炎疫情，本公司推出了一項貸款延期計劃，根據該計劃，已提供本金或本金和利息的延期支付，並與CARE法案定義的、並根據2020年12月27日簽署成為法律的綜合撥款法案延長的國家緊急狀態的持續時間相對應。

根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE法案)第4013條，截至2020年3月31日，逾期不到30天的貸款將被視為新冠肺炎修改的當前期限。CARE法案第4013條下的條款 作為2020年12月27日簽署成為法律的綜合撥款法案的一部分進行了擴展。金融機構可以暫停美國公認會計準則對與新冠肺炎相關的貸款修改的要求(否則將被歸類為問題債務重組)，並暫停將因新冠肺炎而修改的貸款確定為問題債務重組，包括為會計目的確定減值的要求。希望利用這一權限的金融機構必須進行政策選擇，該政策選擇適用於2020年3月1日至2022年1月1日或新冠肺炎國家緊急狀態結束後的第60天(以較早者為準)之間的任何修改。同樣，財務會計準則委員會已確認，為響應新冠肺炎向目前在任何救濟之前 的客户提供貸款的善意基礎上所做的短期修改不是TDR。最後，在CARE法案頒佈之前，銀行業監管機構就某些短期修改如何不被視為TDR提供了指導，並隨後確認此類 指導可適用於根據CARE法案第4013條不符合優惠會計待遇的貸款。*本公司一直在遵循為應對全球流行病而發佈的各種聯邦和 州法律和監管指南中規定的指導和標準與客户合作。

管理層密切監控貸款組合的質量，並建立了一套貸款審查程序，旨在幫助對公司貸款組合的質量和盈利能力進行評級。信用質量等級 幫助管理層對每個貸款關係的信用風險做出一致的評估。與監管指導方針一致，格林縣銀行規定了被認為質量較差的貸款的分類。這些評級 與聯邦監管機構在審查金融機構時使用的“不合格”、“可疑”和“損失”分類不謀而合。一般而言，如果資產的當前淨值、債務人的償付能力和/或質押抵押品的保護不足，則該資產被視為不合標準。不合格資產包括那些如果缺陷得不到糾正，投保金融機構將遭受一定損失的特徵。 被歸類為可疑資產的資產具有被歸類為不合格資產的所有固有缺陷，另外一個特徵是，根據目前存在的事實，這些缺陷使收集或清算變得非常可疑和不可能 。被歸類為損失的資產是指那些被認為無法收回的資產，其價值極小，因此沒有理由在沒有建立全額損失準備金和/或註銷的情況下作為資產繼續存在。如果資產 當前未使公司面臨足夠的風險，無法保證歸入上述類別之一，但在其他方面存在弱點，則會被指定為“特別注意事項”。資產管理部門還會維護一份指定為 “觀察”的貸款清單。這些貸款代表了收入下降、現金流緊張的借款人。, 增加槓桿和/或削弱表明風險高於平均水平的市場基本面。

13
索引
當格林縣銀行將問題資產歸類為不合格或可疑資產時，通常會設立特定的估值撥備或“損失準備金”，數額為管理層認為審慎的數額。一般津貼是指為確認與貸款活動相關的固有風險而設立的損失津貼，但與特定津貼不同的是，這些津貼沒有分配給特定的貸款。當格林縣銀行 發現問題貸款被減值時，它需要評估銀行是否能夠通過償還或清算基礎抵押品來收回所有到期金額。如果確定存在減值， 銀行需要建立相當於資產減值金額的特定損失撥備，或對該金額進行沖銷。格林縣銀行關於其貸款分類及其估值津貼金額 的決定受到其監管機構的審查，監管機構可下令設立額外的一般或特定損失津貼。格林縣銀行每月審查其投資組合，以確定是否有任何資產 需要根據適用的法規進行分類。

在衡量信貸質量時，世行的貸款組合中主要有四個部分：住宅房地產貸款、商業房地產貸款、消費貸款和商業貸款。 住宅房地產組合包括住宅、建築和多户貸款類別。商業房地產貸款分為商業房地產貸款和商業建設貸款兩大類。消費貸款包括房屋淨值貸款和消費分期付款貸款類別。貸款組合中的固有風險根據這些貸款類型的不同而不同。

格林縣銀行的主要貸款活動歷史上一直是住宅抵押貸款的發起，包括房屋淨值貸款，這些貸款是由住宅抵押的。一般來説，住宅 抵押貸款的金額最高可達房產評估價值的85.0%。如果借款人違約，格林縣銀行將收購併清算標的抵押品。通過以85.0%或更低的貸款價值比率發放貸款，格林縣銀行限制了其在違約情況下的損失風險。然而，抵押品的市場價值可能會受到經濟下滑的不利影響。如果格林縣銀行不持有第一筆抵押貸款，房屋淨值貸款可能會有額外的固有風險。在抵押品清算導致更大機會不足以履行所有 義務的情況下，格林縣銀行可能處於次要地位。

與其他住宅按揭貸款相比，建築貸款通常涉及更大程度的風險。建設貸款的償還在很大程度上取決於標的物業能否在規定的成本範圍內順利、及時地完成建設。格林縣銀行在支付任何款項之前，在施工階段完成檢查。格林縣銀行在 施工期間限制其風險，因為在完成每筆預付款所需的工作之前不會進行付款。工程延誤可能會進一步削弱借款人償還貸款的能力。

以商業房地產和多户住宅(如公寓樓)為抵押的貸款通常比住宅貸款規模大，涉及的風險程度更高。商業房地產貸款 通常涉及對單個借款人或相關借款人羣體的大額貸款餘額。這些貸款的支付在很大程度上取決於物業或相關業務的經營和管理結果，並可能在更大程度上受到房地產市場或一般經濟狀況的不利影響。相應地，商業房地產貸款的性質也增加了管理層對其進行監控和評估的難度。

消費貸款通常比住宅抵押貸款期限更短，利率更高。此外，消費貸款擴展了格林縣銀行提供的產品和服務，以更好地滿足客户的金融服務需求。消費貸款通常比住宅按揭貸款涉及更大的信貸風險，因為相關抵押品的性質不同。違約消費貸款的收回抵押品可能無法提供足夠的未償還貸款餘額的償還來源，因為標的抵押品損壞、損失或折舊的可能性更大。除了獲得欠款判斷之外，剩餘的欠款通常不能保證對借款人採取進一步的實質性催收努力。此外，消費貸款的收取取決於借款人的個人財務穩定性。此外，各種聯邦和州法律(包括聯邦和州破產法和破產法)的適用可能會限制此類貸款的可收回金額。

商業貸款通常比住宅抵押貸款涉及更大的風險，而且涉及的風險與住宅和商業房地產抵押貸款相關的風險不同。房地產貸款通常被認為是以抵押品為基礎的，貸款金額基於固定的貸款抵押品價值，在借款人違約的情況下，清算基礎房地產抵押品被視為主要的還款來源。雖然商業貸款可能以設備或其他業務資產為抵押，但借款人違約時抵押品的清算通常不足以償還，因為設備和其他 業務資產可能過時或用途有限等。因此，商業貸款的償還主要取決於借款人(和任何擔保人)的信譽，而抵押品的清算是次要的 ，往往還款來源不足。在過去的幾年裏，格林縣銀行已經將更多的重點轉移到商業貸款的發起上，包括商業房地產。格林縣銀行還與我區內的其他社區銀行建立了關係 ，以參與更大規模的商業貸款關係。但由於貸款關係的規模和複雜性，這些類型的貸款通常被認為風險更高。通過與另一家銀行簽訂 參與協議，格林縣銀行可以獲得貸款關係，同時限制其面臨的信用損失風險。管理層完成承銷這些貸款的盡職調查，並監督這些貸款的服務。 截至2021年3月31日的季度。, 該公司平均有7760萬美元的購買力平價貸款未償還，這些貸款是無擔保的商業貸款，由小企業管理局100%擔保。

14
索引
截至2021年3月31日，按內部信用質量指標列出的貸款餘額如下所示。

(單位：千)
  
表演
    
觀看
    
特別提及
    
不合標準
    
總計
  
住宅房地產
  
$
301,919
    
$
495
    
$
81
    
$
2,772
    
$
305,267
  
住宅建設和土地
    
8,467
      
-
      
-
      
-
      
8,467
  
多户住宅
    
35,493
      
-
      
1,613
      
364
      
37,470
  
商業地產
    
426,657
      
-
      
17,918
      
10,217
      
454,792
  
商業性建築
    
63,913
      
-
      
2,000
      
1,000
      
66,913
  
房屋淨值
    
18,393
      
-
      
-
      
564
      
18,957
  
消費者分期付款
    
4,499
      
-
      
-
      
-
      
4,499
  
商業貸款
    
188,016
      
-
      
2,572
      
3,927
      
194,515
  
總貸款總額
  
$
1,047,357
    
$
495
    
$
24,184
    
$
18,844
    
$
1,090,880
  

截至2020年6月30日，按內部信用質量指標劃分的貸款餘額如下所示。

(單位：千)
  
表演
    
觀看
    
特別提及
    
不合標準
    
總計
  
住宅房地產
  
$
274,973
    
$
626
    
$
996
    
$
2,737
    
$
279,332
  
住宅建設和土地
    
11,847
      
-
      
-
      
-
      
11,847
  
多户住宅
    
23,336
      
-
      
1,645
      
123
      
25,104
  
商業地產
    
364,884
      
-
      
13,189
      
3,342
      
381,415
  
商業性建築
    
67,844
      
-
      
6,974
      
102
      
74,920
  
房屋淨值
    
21,466
      
-
      
-
      
640
      
22,106
  
消費者分期付款
    
4,792
      
25
      
-
      
-
      
4,817
  
商業貸款
    
210,031
      
50
      
2,675
      
363
      
213,119
  
總貸款總額
  
$
979,173
    
$
701
    
$
25,479
    
$
7,307
    
$
1,012,660
  

截至2021年3月31日和2020年6月30日，公司沒有分類為可疑或虧損的貸款。截至2021年3月31日，不合標準或特別提及的貸款總額為4,300萬美元，截至2020年6月30日，貸款總額為3,280萬美元， 增加了1,020萬美元。由於與新冠肺炎疫情相關的商業房地產和商業貸款的現金流和收入不足，不合標準或特別提及的貸款有所增加。截至2021年3月31日，這些新分類的貸款 全部表現良好。

非權責發生制貸款

一旦貸款拖欠90天或更長時間，管理層就會將貸款置於非應計狀態。非權責發生制貸款被定義為可收款性有問題的貸款，因此貸款利息 將不再按權責發生制確認。在借款人證明有能力和意願及時支付貸款之前，不會將貸款重新置於應計狀態。貸款不一定非要在 中拖欠90天才能被歸類為非應計項目。非權責發生貸款主要包括2021年3月31日和2020年6月30日由房地產擔保的貸款。截至2021年3月31日，非權責發生制貸款總額為270萬美元，其中75.2萬美元正在喪失抵押品贖回權 。截至2021年3月31日，有6筆住宅貸款處於喪失抵押品贖回權的過程中，總額為45萬美元，其餘為商業貸款。非權責發生貸款中包括160萬美元 貸款，這些貸款在2021年3月31日逾期不到90天，但最近的拖欠歷史超過90天。這些貸款一旦證明有及時付款的歷史，就會恢復應計狀態。截至2020年6月30日，非權責發生狀態的貸款總額為410萬美元，其中130萬美元正在喪失抵押品贖回權。截至2020年6月30日，有8筆住宅貸款在喪失抵押品贖回權過程中，總計100萬美元。在非應計 貸款中包括140萬美元的貸款，這些貸款在2020年6月30日時逾期不到90天，但最近的拖欠歷史超過90天。在截至2021年3月31日的9個月中，非應計貸款的減少主要是由於140萬美元的貸款償還，58.3萬美元的沖銷，29.3萬美元的貸款恢復履約狀態，被907000美元的不良貸款所抵消。
15
索引
下表列出了截至2021年3月31日的拖欠和/或非應計貸款的信息：

(單位：千)
  
30-59天
逾期
    
60-89
過去的幾天
到期
    
90天或以上
更多過去
到期
    
過去合計
到期
    
當前
    
貸款總額
    
貸款日期為
非應計項目
  
住宅房地產
  
$
2,078
    
$
306
    
$
453
    
$
2,837
    
$
302,430
    
$
305,267
    
$
1,582
  
住宅建設和土地
    
-
      
-
      
-
      
-
      
8,467
      
8,467
      
-
  
多户住宅
    
-
      
-
      
-
      
-
      
37,470
      
37,470
      
-
  
商業地產
    
5,012
      
127
      
345
      
5,484
      
449,308
      
454,792
      
529
  
商業性建築
    
-
      
-
      
-
      
-
      
66,913
      
66,913
      
-
  
房屋淨值
    
14
      
101
      
128
      
243
      
18,714
      
18,957
      
243
  
消費者分期付款
    
25
      
-
      
-
      
25
      
4,474
      
4,499
      
-
  
商業貸款
    
991
      
117
      
118
      
1,226
      
193,289
      
194,515
      
312
  
總貸款總額
  
$
8,120
    
$
651
    
$
1,044
    
$
9,815
    
$
1,081,065
    
$
1,090,880
    
$
2,666
  

下表列出了截至2020年6月30日的拖欠和/或非應計貸款的信息：

(單位：千)
  
30-59天
逾期
    
60-89
過去的幾天
到期
    
90天或以上
更多過去
到期
    
過去合計
到期
    
當前
    
貸款總額
    
貸款日期為
非應計項目
  
住宅房地產
  
$
871
    
$
345
    
$
1,691
    
$
2,907
    
$
276,425
    
$
279,332
    
$
2,513
  
住宅建設和土地
    
-
      
-
      
-
      
-
      
11,847
      
11,847
      
-
  
多户住宅
    
-
      
-
      
151
      
151
      
24,953
      
25,104
      
151
  
商業地產
    
393
      
189
      
374
      
956
      
380,459
      
381,415
      
781
  
商業性建築
    
-
      
-
      
-
      
-
      
74,920
      
74,920
      
-
  
房屋淨值
    
29
      
-
      
238
      
267
      
21,839
      
22,106
      
319
  
消費者分期付款
    
36
      
25
      
-
      
61
      
4,756
      
4,817
      
-
  
商業貸款
    
48
      
72
      
245
      
365
      
212,754
      
213,119
      
313
  
總貸款總額
  
$
1,377
    
$
631
    
$
2,699
    
$
4,707
    
$
1,007,953
    
$
1,012,660
    
$
4,077
  

截至2021年3月31日和2020年6月30日，格林縣銀行(Bank Of Greene County)分別沒有拖欠90天以上的應計貸款。拖欠超過90天的貸款和應計貸款由擔保良好的貸款組成，借款人已經表現出償還的能力和意願。借款人已與銀行作出安排，使貸款在規定的期限內兑現，並已按協議支付了一系列款項。

下表詳細説明瞭截至3月31日的三個月和九個月的非權責發生貸款的相關附加信息：

   
在這三個月裏
截止到3月31日，
    
在這九個月裏
截至3月31日
  
(單位：千)
  
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
如果貸款按照原來的條件履行，本應記錄的利息收入
  
$
43
    
$
64
    
$
174
    
$
218
  
記錄在非應計貸款上的利息收入
    
36
      
51
      
116
      
143
  

為了幫助借款人度過新冠肺炎疫情，本公司針對新冠肺炎疫情制定了一項貸款延期計劃，根據該計劃，本金和/或利息的延期支付已 提供，並與CARE法案定義的、並根據2020年12月27日簽署成為法律的綜合撥款法案延長的國家緊急狀態的持續時間相對應。延期付款包括本金 延期或全額延期付款。根據銀行監管機構在2020年3月22日提供的關於新冠肺炎延期的指導意見，這些延期沒有被報告為拖欠，我們將繼續確認延期期間的利息收入。 截至2021年3月31日，由於新冠肺炎的原因，之前參與此貸款延期計劃的非應計項目有8筆，總計248,000美元。

16
索引
不良貸款分析

該公司根據FASB ASC副標題“應收賬款-貸款減值”確定減值貸款並計量減值。一旦貸款被歸類為非應計項目，且借款人很可能無法根據貸款協議的原始合同條款償還貸款，或者貸款在問題債務重組中進行重組，管理層可將其視為減值貸款 。應 注意，管理層不會單獨評估所有貸款的減值情況。一般來説，格林縣銀行將住宅抵押貸款、房屋淨值貸款和分期貸款視為小額同質貸款，根據歷史貸款經驗和其他因素對這些貸款進行集體減值評估。與之相反，根據貸款協議的合同條款，如果格林縣銀行很可能無法在到期時收取預定的本金和利息，則對大額商業抵押貸款、建築貸款、多户貸款、商業貸款和選擇較大餘額的住宅抵押貸款進行單獨審查， 被視為減值貸款。不良貸款的計量一般基於相關抵押品的公允價值。格林縣銀行的大多數貸款，包括大多數非應計項目貸款，都是有抵押品充分支持的小額同質貸款類型。在評估貸款損失撥備的充分性的過程中，管理層會考慮貸款的支付狀況 以及其他因素。根據這一評估，拖欠貸款的風險評級可能被降級為合格、特別提及或不合格。, 貸款損失準備的分配依據與貸款損失撥備相關的風險。被修改為不良債務重組的貸款計入減值貸款。減值的計量一般基於重組前貸款原始利率的貼現現金流 ，除非確定重組後的貸款依賴抵押品。如果重組貸款被視為依賴抵押品，減值將基於相關抵押品的公允價值 。

下表詳細説明瞭在指定日期或期間有關不良貸款的附加信息：

   
2021年3月31日
    
在截至的三個月內
2021年3月31日
    
在過去的九個月裏
2021年3月31日
  
(單位：千)
  
錄下來
投資
    
未付
校長
    
相關
津貼
    
平均值
錄下來
投資
    
利息
收入
公認
    
平均值
錄下來
投資
    
利息
收入
公認
  
在沒有記錄相關津貼的情況下：
                                    
住宅房地產
  
$
378
    
$
378
    
$
-
    
$
381
    
$
1
    
$
392
    
$
11
  
多户住宅
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
40
      
-
  
商業地產
    
300
      
300
      
-
      
307
      
-
      
321
      
3
  
房屋淨值
    
229
      
229
      
-
      
230
      
-
      
173
      
-
  
商業貸款
    
103
      
103
      
-
      
105
      
-
      
164
      
8
  
無撥備的不良貸款
    
1,010
      
1,010
      
-
      
1,023
      
1
      
1,090
      
22
  
                                                         
在記錄了津貼的情況下：
                                                        
住宅房地產
    
730
      
730
      
113
      
710
      
2
      
1,053
      
27
  
商業性建築
    
102
      
102
      
27
      
102
      
-
      
102
      
-
  
房屋淨值
    
321
      
321
      
74
      
321
      
2
      
381
      
12
  
商業貸款
    
1,756
      
1,756
      
73
      
1,235
      
85
      
417
      
110
  
有撥備的減值貸款
    
2,909
      
2,909
      
287
      
2,368
      
89
      
1,953
      
149
  
                                                         
受損總人數：
                                                        
住宅房地產
    
1,108
      
1,108
      
113
      
1,091
      
3
      
1445
      
38
  
多户住宅
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
40
      
-
  
商業地產
    
300
      
300
      
-
      
307
      
-
      
321
      
3
  
商業性建築
    
102
      
102
      
27
      
102
      
-
      
102
      
-
  
房屋淨值
    
550
      
550
      
74
      
551
      
2
      
554
      
12
  
商業貸款
    
1,859
      
1,859
      
73
      
1,340
      
85
      
581
      
118
  
減值貸款總額
  
$
3,919
    
$
3,919
    
$
287
    
$
3,391
    
$
90
    
$
3,043
    
$
171
  

17
索引
   
2020年6月30日
    
在截至的三個月內
2020年3月31日
    
在過去的九個月裏
2020年3月31日
  
(單位：千)
  
錄下來
投資
    
未付
校長
    
相關
津貼
    
平均值
錄下來
投資
    
利息
收入
公認
    
平均值
錄下來
投資
    
利息
收入
已識別
 
在沒有記錄相關津貼的情況下：
            
住宅房地產
  
$
868
    
$
868
    
$
-
    
$
702
      
11
      
645
      
52
  
多户住宅
    
123
      
123
      
-
      
42
      
-
      
14
      
-
  
商業地產
    
344
      
344
      
-
      
362
      
1
      
549
      
13
  
房屋淨值
    
128
      
128
      
-
      
136
      
-
      
177
      
-
  
商業貸款
    
145
      
145
      
-
      
163
      
-
      
134
      
1
  
無撥備的不良貸款
    
1,608
      
1,608
      
-
      
1,405
      
12
      
1,519
      
66
  
                                                         
在記錄了津貼的情況下：
                                                        
住宅房地產
    
995
      
995
      
127
      
1,176
      
7
      
1,227
      
39
  
多户住宅
    
-
      
-
      
-
      
85
      
-
      
72
      
1
  
商業地產
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
35
      
3
  
商業性建築
    
102
      
102
      
15
      
102
      
-
      
102
      
-
  
房屋淨值
    
431
      
431
      
73
      
449
      
7
      
414
      
21
  
商業貸款
    
134
      
134
      
13
      
165
      
5
      
151
      
9
  
有撥備的減值貸款
    
1,662
      
1,662
      
228
      
1,977
      
19
      
2,001
      
73
  
                                                         
受損總人數：
                                                        
住宅房地產
    
1,863
      
1,863
      
127
      
1,878
      
18
      
1,872
      
91
  
多户住宅
    
123
      
123
      
-
      
127
      
-
      
86
      
1
  
商業地產
    
344
      
344
      
-
      
362
      
1
      
584
      
16
  
商業性建築
    
102
      
102
      
15
      
102
      
-
      
102
      
-
  
房屋淨值
    
559
      
559
      
73
      
585
      
7
      
591
      
21
  
商業貸款
    
279
      
279
      
13
      
328
      
5
      
285
      
10
  
減值貸款總額
  
$
3,270
    
$
3,270
    
$
228
    
$
3,382
      
31
      
3,520
      
139
  

下表詳細説明瞭作為問題債務重組而修改的貸款。

   
截至2021年3月31日的三個月
    
截至2021年3月31日的9個月
  
(千美元)
  
數量
合約
    
修改前
出類拔萃
錄下來
投資
    
後-
改型
出類拔萃
錄下來
投資
    
數量
合約
    
修改前
出類拔萃
錄下來
投資
    
後-
改型
出類拔萃
錄下來
投資
  
                                     
商業貸款
    
3
    
$
1,391
    
$
1,391
      
4
    
$
1,415
    
$
1,415
  
商業地產
    
1
    
$
342
    
$
342
      
1
    
$
342
    
$
342
  
住宅房地產
    
1
    
$
70
    
$
70
      
1
    
$
70
    
$
70
  

截至2021年3月31日的9個月，不良貸款總額的增加主要是由於五筆總計170萬美元的商業貸款和一筆7萬美元的住宅貸款，通過低於市場利率和延長期限的組合被修改為問題債務重組 ，並被償還的貸款所抵消。在截至2020年3月31日的三個月和九個月裏，沒有任何貸款被修改為問題債務重組。 在2020年6月30日或2019年6月30日之前的12個月內，沒有貸款被修改為問題債務重組，隨後分別在截至2021年3月31日或2020年3月31日的3個月和9個月內違約。

格林縣銀行在當前的大流行期間繼續與借款人合作。在2020財年，本公司為應對新冠肺炎疫情推出了一項貸款延期計劃，根據該計劃，已經提供了 本金和/或利息的延期支付，並與CARE法案定義的、並根據2020年12月27日簽署成為法律的綜合撥款法案延長的國家緊急狀態的持續時間相對應。截至2021年3月31日，該公司仍有1880萬美元，其中包括30筆因疫情而延期付款的貸款，低於2020年6月30日的1.935億美元，其中包括706筆貸款。根據銀行監管機構在2020年3月22日提供的關於新冠肺炎延期的指導意見，我們沒有報告這些貸款拖欠，並將繼續確認延期期間的利息收入。這些貸款將受到密切監控，以確定是否可收回 ，並將視情況更新應計和拖欠狀態。銀行業監管機構就某些短期修改如何不被視為TDR提供了指導，並隨後確認，此類指導 可能適用於根據CARE法案第4013條不符合優惠會計待遇的貸款。基於此指導，公司認為TDR不會因批准的修改而發生重大變化 。

18
索引
貸款損失撥備

貸款損失撥備是根據管理層對貸款組合中固有的風險、貸款組合的構成、特定的減值貸款和當前經濟狀況的評估，通過貸款損失撥備建立的。此類評估包括對某些確定的、可能無法合理保證全額收回的貸款的審查，除其他事項外，還考慮了基礎抵押品的估計可變現價值或公允 值、貸款的經濟狀況、貸款的支付狀況，以及其他因素。在這種評估中，除其他事項外，還考慮了相關抵押品的估計可變現淨值或公允 值、經濟狀況、貸款的支付狀況。歷史貸款損失經驗和其他需要在提供貸款損失撥備時予以確認的因素。此外，各監管機構作為其審查過程中不可或缺的一部分，定期審查格林縣銀行的貸款損失撥備。這些機構可能會要求格林縣銀行根據他們在審查時對可獲得的 信息的判斷來確認津貼的增加。格林縣銀行將餘額較小的住宅抵押貸款、房屋淨值貸款、商業貸款和客户分期貸款視為小額同質貸款，根據歷史損失經驗對這些貸款進行集體減值評估。較大餘額的住宅、商業抵押貸款和商業貸款將被單獨查看，如果格林縣銀行很可能無法在到期時收取預定的本金和利息，則被視為減值, 根據貸款協議的合同條款。對減值貸款的計量一般基於標的抵押品的公允價值。格林縣銀行在發現無法在合理的時間內收回貸款，或者貸款成本將超過收到的金額時，會將貸款從信貸損失撥備中扣除，並且已分析了所有可能的還款途徑，包括未來現金流的潛力、基礎抵押品的價值以及任何擔保人或共同借款人的實力。一般情況下，消費貸款和規模較小的商業貸款(不以房地產為抵押) 超過90天將從貸款損失撥備中註銷，除非作出公平安排。消費分期付款貸款沖銷和收回包括透支超過60 天的存款賬户。隨着存款賬户數量的持續增長，這一類別的沖銷活動也有所增加，從下表可以看出。對於以房地產為擔保的貸款，當確定可能無法收回全部或部分貸款，並且可以合理估計損失金額時，記錄沖銷。貸款損失撥備增加了貸款損失撥備(這會導致費用計入)，並收回了以前沖銷的貸款 ，並通過沖銷減少了撥備。

格林縣銀行認識到，為幫助借款人度過新冠肺炎疫情而實施的戰略可能不足以完全減輕對借款人的影響，而且很可能部分貸款組合將違約並導致格林縣銀行蒙受損失。因此，格林縣銀行將截至2021年3月31日的三個月和九個月的貸款損失撥備分別從截至2020年3月31日的三個月和九個月的140萬美元和270萬美元增加到140萬美元和390萬美元。為減輕新冠肺炎對經濟和當地企業的影響而推出的遏制戰略是否充分仍不確定。*截至2021年3月31日的9個月，貸款損失撥備增加是由於新冠肺炎疫情的影響，以及貸款總額的增長和不良分類貸款的增加。 管理層繼續監測其經濟環境和貸款組合的變化，根據需要調整貸款損失撥備，以保持充足的準備金。

19
索引
下表列出了所列期間和期間按貸款類別分列的貸款損失撥備的活動和分配情況。免税額根據歷史 損失經驗和經濟狀況分配給每個貸款類別。

   
截至2021年3月31日的三個月的活動
  
(單位：千)
  
餘額為
2020年12月31日
    
沖銷
    
恢復
    
備抵
    
餘額為
2021年3月31日
  
住宅房地產
  
$
1,998
    
$
-
    
$
3
    
$
(16
)
  
$
1,985
  
住宅建設和土地
    
90
      
-
      
-
      
11
      
101
  
多户住宅
    
276
      
-
      
-
      
38
      
314
  
商業地產
    
10,207
      
-
      
-
      
1,572
      
11,779
  
商業性建築
    
1,847
      
-
      
-
      
94
      
1,941
  
房屋淨值
    
265
      
-
      
-
      
(64
)
    
201
  
消費者分期付款
    
256
      
101
      
62
      
(59
)
    
157
  
商業貸款
    
3,331
      
-
      
-
      
(141
)
    
3,190
  
總計
  
$
18,270
    
$
101
    
$
65
    
$
1,434
    
$
19,668
  

   
截至2021年3月31日的9個月的活動
  
(單位：千)
  
餘額為
2020年6月30日
    
沖銷
    
恢復
    
備抵
    
餘額為
2021年3月31日
  
住宅房地產
  
$
2,091
    
$
26
    
$
10
    
$
(90
)
  
$
1,985
  
住宅建設和土地
    
141
      
-
      
-
      
(40
)
    
101
  
多户住宅
    
176
      
-
      
-
      
138
      
314
  
商業地產
    
8,634
      
-
      
-
      
3,145
      
11,779
  
商業性建築
    
2,053
      
-
      
-
      
(112
)
    
1,941
  
房屋淨值
    
295
      
-
      
-
      
(94
)
    
201
  
消費者分期付款
    
197
      
247
      
101
      
107
      
157
  
商業貸款
    
2,804
      
500
      
-
      
886
      
3,190
  
總計
  
$
16,391
    
$
773
    
$
111
    
$
3,939
    
$
19,668
  

   
貸款損失撥備
    
應收貸款
  
   
截至2021年3月31日的期末餘額
減損分析
    
截至2021年3月31日的期末餘額
減損分析
  
(單位：千)
  
單獨地
已評估
    
集體地
已評估
    
單獨地
已評估
    
集體地
已評估
  
住宅房地產
  
$
113
    
$
1,872
    
$
1,108
    
$
304,159
  
住宅建設和土地
    
-
      
101
      
-
      
8,467
  
多户住宅
    
-
      
314
      
-
      
37,470
  
商業地產
    
-
      
11,779
      
300
      
454,492
  
商業性建築
    
27
      
1,914
      
102
      
66,811
  
房屋淨值
    
74
      
127
      
550
      
18,407
  
消費者分期付款
    
-
      
157
      
-
      
4,499
  
商業貸款
    
73
      
3,117
      
1,859
      
192,656
  
總計
  
$
287
    
$
19,381
    
$
3,919
    
$
1,086,961
  

20
索引
   
截至2020年3月31日的三個月的活動
  
(單位：千)
  
餘額為
2019年12月31日
    
沖銷
    
恢復
    
備抵
    
餘額為
2020年3月31日
  
住宅房地產
  
$
1,470
    
$
-
    
$
3
    
$
391
    
$
1,864
  
住宅建設和土地
    
93
      
-
      
-
      
8
      
101
  
多户住宅
    
147
      
-
      
-
      
6
      
153
  
商業地產
    
7,510
      
-
      
-
      
453
      
7,963
  
商業性建築
    
1,467
      
-
      
-
      
355
      
1,822
  
房屋淨值
    
270
      
-
      
-
      
3
      
273
  
消費者分期付款
    
366
      
111
      
33
      
12
      
300
  
商業貸款
    
2,661
      
129
      
-
      
164
      
2,696
  
未分配
    
-
      
-
      
-
      
33
      
33
  
總計
  
$
13,984
    
$
240
    
$
36
    
$
1,425
    
$
15,205
  

   
截至2020年3月31日的9個月的活動
  
(單位：千)
  
餘額為
2019年6月30日
    
沖銷
    
恢復
    
備抵
    
餘額為
2020年3月31日
  
住宅房地產
  
$
2,026
    
$
101
    
$
13
    
$
(74
)
  
$
1,864
  
住宅建設和土地
    
87
      
-
      
-
      
14
      
101
  
多户住宅
    
180
      
-
      
-
      
(27
)
    
153
  
商業地產
    
7,110
      
-
      
-
      
853
      
7,963
  
商業性建築
    
872
      
-
      
-
      
950
      
1,822
  
房屋淨值
    
314
      
-
      
-
      
(41
)
    
273
  
消費者分期付款
    
250
      
359
      
83
      
326
      
300
  
商業貸款
    
2,361
      
333
      
36
      
632
      
2,696
  
未分配
    
-
      
-
      
-
      
33
      
33
  
總計
  
$
13,200
    
$
793
    
$
132
    
$
2,666
    
$
15,205
  

   
貸款損失撥備
    
應收貸款
  
   
截止餘額2020年6月30日
減損分析
    
截止餘額2020年6月30日
減損分析
  
(單位：千)
  
單獨地
已評估
    
集體地
已評估
    
單獨地
已評估
    
集體地
已評估
  
住宅房地產
  
$
127
    
$
1,964
    
$
1,863
    
$
277,469
  
住宅建設和土地
    
-
      
141
      
-
      
11,847
  
多户住宅
    
-
      
176
      
123
      
24,981
  
商業地產
    
-
      
8,634
      
344
      
381,071
  
商業性建築
    
15
      
2,038
      
102
      
74,818
  
房屋淨值
    
73
      
222
      
559
      
21,547
  
消費者分期付款
    
-
      
197
      
-
      
4,817
  
商業貸款
    
13
      
2,791
      
279
      
212,840
  
總計
  
$
228
    
$
16,163
    
$
3,270
    
$
1,009,390
  

喪失抵押品贖回權的房地產(FRE)

FRE包括通過抵押貸款喪失抵押品贖回權程序或全部或部分償還貸款而獲得的財產。下表列出了有關FRE在2021年3月31日和2020年6月30日的信息 ：

(單位：千)
  
2021年3月31日
    
2020年6月30日
  
住宅房地產
  
$
160
    
$
-
  
喪失抵押品贖回權的房地產總額
  
$
160
    
$
-
  

21
索引
(六)制定金融工具公允價值計量和公允價值準則

管理層在估計本公司金融工具的公允價值時使用其最佳判斷；然而，任何估計技術都存在固有的弱點。因此，對於幾乎所有金融 工具，本文中的公允價值估計值不一定表示本公司在指定日期的銷售交易中可能實現的金額。估計公允價值金額已在2021年3月31日和2020年6月30日計量，並未在該兩個日期之後的這些合併財務報表中重新評估或更新，因此公允價值估計值不一定代表本公司在指定日期的銷售交易中可能實現的金額。*估計公允價值金額已於2021年3月31日和2020年6月30日計量，並未在該兩個日期之後的合併財務報表中重新評估或更新。因此，這些金融工具在各自 報告日期之後的估計公允價值可能與每個期末報告的金額不同。

以下信息不應被解釋為對整個公司公允價值的估計，因為公允價值計算僅針對公司有限部分的資產和負債 。由於估值技術種類繁多，以及在作出估計時所用的主觀性程度較高，本公司的披露與其他公司的披露進行比較可能沒有意義。

FASB ASC關於“公允價值計量”的專題確立了公允價值等級，優先考慮用於計量公允價值的估值技術的投入。公允 價值是退出價格，代表在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的金額。公允價值計量不根據交易成本進行調整。GAAP中存在一個公允的 價值層次結構，它對用於計量公允價值的估值技術的輸入進行優先排序。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(1級 計量)，對不可觀察到的投入給予最低優先權(3級計量)。公允價值層次的三個層次如下：

第1級：活躍市場的未調整報價，在計量日期可獲得相同的、不受限制的資產或負債的報價。

第2級：類似資產或負債在活躍市場的報價，在非活躍市場的報價，或直接或間接可觀察到的投入，基本上在資產或負債的整個期限內 。

第3級：需要對公允價值計量有重要意義但不可觀察的投入(即很少或沒有市場活動支持)的價格或估值技術。

公允價值層次中的資產或負債水平基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。

對於在經常性基礎上按公允價值計量的資產，公允價值在公允價值層次結構內按級別計量的公允價值計量如下：

         
公允價值計量使用
  
         
報價
處於活動狀態
市場：
相同的資產
    
意義重大
其他
可觀測
輸入量
    
意義重大
看不見的
輸入量
  
(單位：千)
  
2021年3月31日
    
(1級)
    
(2級)
    
(3級)
  
資產：
                        
美國政府支持的企業
  
$
12,633
    
$
-
    
$
12,633
    
$
-
  
美國國債
    
19,620
      
-
      
19,620
      
-
  
州和政區
    
210,014
      
-
      
210,014
      
-
  
抵押貸款支持證券-住宅
    
39,416
      
-
      
39,416
      
-
  
抵押貸款支持證券-多家庭
    
119,363
      
-
      
119,363
      
-
  
公司債務證券
    
3,140
      
3,140
      
-
      
-
  
可供出售的證券
  
$
404,186
    
$
3,140
    
$
401,046
    
$
-
  
股權證券
    
286
      
286
      
-
      
-
  
按公允價值計量的證券總額
  
$
404,472
    
$
3,426
    
$
401,046
    
$
-
  

22
索引
         
公允價值計量使用
  
         
報價
處於活動狀態
市場：
相同的資產
    
意義重大
其他可觀察到的
輸入量
    
意義重大
看不見的
輸入量
  
(單位：千)
  
2020年6月30日
    
(1級)
    
(2級)
    
(3級)
  
資產：
                        
美國政府支持的企業
  
$
504
    
$
-
    
$
504
    
$
-
  
州和政區
    
177,107
      
-
      
177,107
      
-
  
抵押貸款支持證券-住宅
    
15,528
      
-
      
15,528
      
-
  
抵押貸款支持證券-多家庭
    
28,910
      
-
      
28,910
      
-
  
公司債務證券
    
4,660
      
4,660
      
-
      
-
  
可供出售的證券
  
$
226,709
    
$
4,660
    
$
222,049
    
$
-
  
股權證券
    
267
      
267
      
-
      
-
  
按公允價值計量的證券總額
  
$
226,976
    
$
4,927
    
$
222,049
    
$
-
  

某些交易活躍並已報出市價的投資被歸類為一級估值。其他可供出售的投資證券的估值則參考 類似證券的價格或通過基於模型的技術進行估值，在這種技術中，所有重要的投入都可以觀察到，因此，此類估值被歸類為二級。

除了披露經常性資產的公允價值外，FASB ASC關於“公允價值計量”的專題還要求披露在非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債，如減值資產，在按公允價值重新計量的期間內按公允價值計量的資產和負債 。貸款一般不按公允價值經常性記錄。本公司定期記錄 基於公允價值計量對貸款賬面價值進行的非經常性調整，對這些貸款的無法收回部分進行部分沖銷。非經常性調整還包括抵押品依賴型貸款的某些減值金額，這些減值金額是根據財務會計準則會計準則“應收賬款-貸款減值”小主題在建立信貸損失準備時所要求計算的。減值貸款是指公司根據貸款抵押品的公允價值或預期未來現金流的折現值計量減值的貸款。公允價值一般根據第三方對物業的市值評估及/或 管理層根據預期收益對營運資金抵押品或貼現現金流的估計而釐定。這些評估最多可以包括三種價值評估方法：銷售比較法、收入法(對於創收房產)和 成本法。如果需要，管理層會修改評估的價值，以考慮市場的最新發展或其他因素，如, 考慮到管理層的處置計劃，從估值和預期銷售額開始的吸收率或市場狀況的變化。 對評估價值的這種修改可能會導致此類抵押品的估值較低。預計出售成本基於類似資產的當前處置成本金額。 這些衡量標準在估值層次結構中被歸類為3級。減值貸款在初始確認或隨後減值時進行非經常性公允價值調整。如果不良貸款的價值被認為小於未付餘額，貸款損失撥備的一部分將分配給此類貸款 。

喪失抵押品贖回權的房地產的公允價值最初是根據第三方的市場價值評估減去出售成本(“初始成本基礎”)來記錄的。在轉移到喪失抵押品贖回權的房地產時，相關應收貸款 交換為相關房地產抵押品所需的任何減記都將計入貸款損失撥備。與減值貸款類似，價值來自對標的抵押品的評估或 貼現現金流分析。在喪失抵押品贖回權之後，估值定期更新，資產被標記為當前公允價值，不超過初始成本基礎。在確定喪失抵押品贖回權後的公允價值時， 管理層還會考慮其他因素或最近的事態發展，例如，考慮到管理層的處置計劃，自估值時起吸收率和市場狀況的變化以及預期銷售價值。任何一種變化都可能導致調整，以降低評估中顯示的物業價值估計。這些計量在公允價值層次結構中被歸類為第三級。

23
索引
                     
公允價值計量使用
  
(單位：千)
  
錄下來
投資
    
相關
津貼
    
公允價值
    
(1級)
    
(2級)
    
(3級)
  
2021年3月31日
                                    
不良貸款
  
$
3,038
    
$
287
    
$
2,751
    
$
-
    
$
-
    
$
2,751
  
喪失抵押品贖回權的房地產
    
160
      
-
      
160
      
-
      
-
      
160
  
                                                 
2020年6月30日
                                                
不良貸款
  
$
1,809
    
$
228
    
$
1,581
    
$
-
    
$
-
    
$
1,581
  

下表提供了有關在非經常性基礎上按公允價值計量的資產的其他量化信息，並利用第3級投入來確定公允價值：

(千美元)
  
公允價值
  
估價技術
無法觀察到的輸入
  
量程
    
加權
平均值
  
2021年3月31日
                      
不良貸款
  
$
451
  
抵押品的評估(1)
評估調整(2)
    
8.57%-33.73
%
    
25.90
%
             
清算費用(3)
    
3.98%-5.49
%
    
4.45
%
     
2,300
  
貼現現金流
貼現率
    
4.19%-7.49
%
    
6.08
%
喪失抵押品贖回權的房地產
    
160
  
抵押品的評估(1)
評估調整(2)
    
0.00%-0.00
%
    
0.00
%
             
清算費用(3)
    
8.01%-10.46
%
    
9.05
%
2020年6月30日
                            
不良貸款
  
$
1,143
  
抵押品的評估(1)
評估調整(2)
    
8.57%-33.73
%
    
27.55
%
             
清算費用(3)
  
3.98%-6.88
 %  

4.64
 %
     
438
  
貼現現金流
貼現率
  
4.19%-6.63
 %    
5.64
%


(1)
公允價值一般通過獨立的第三方對相關抵押品的評估來確定，這些抵押品通常包括無法觀察到的各種3級投入。

(2)
管理層可能會因經濟狀況等定性因素而向下調整評估。較高的下調可能是由於抵押品或房地產市場條件、實際報價或已收到的銷售合同或評估年齡的負面變化造成的。

(3)
管理層根據定性因素(如清算抵押品的估計成本)向下調整評估。

現金及現金等價物、應計應收利息和應計應付利息在財務狀況表中報告的賬面金額接近其公允價值。證券的公允價值基於市場報價(1級)(如果有)，或矩陣定價(2級)，這是一種在業內廣泛使用的數學技術，用於對債務證券進行估值，而不是完全依賴於特定證券的市場報價，而是依賴於證券與其他基準報價的關係。由於其限制性，聯邦住房貸款銀行股票的賬面價值接近公允價值。貸款的公允價值是使用“退出價格”概念來衡量的，“退出價格”是對另一方在有序交易中可能支付的金額的合理估計。對經常重新定價、沒有重大信用風險的可變利率貸款的公允價值, 是以賬面價值為基礎的。固定利率貸款的公允價值使用貼現現金流和當前提供給與信用質量相似的借款人類似條款的貸款的利率來估算。活期存款和儲蓄存款披露的公允價值等於報告日的賬面金額 。浮動利率貨幣市場存款的賬面價值在報告日接近公允價值。固定利率存單的公允價值是根據類似存單的貼現現金流和市場上目前提供的利率來估算的。聯邦住房貸款銀行長期借款和其他銀行借款的公允價值是使用類似借款的貼現現金流和當前提供的利率來估計的。次級應付票據的公允價值是根據其定價服務的報價、基於貼現現金流方法或利用對最近高度相似交易的觀察來估計的。短期聯邦住房貸款銀行借款的賬面價值接近其公允價值。

發放信貸承諾的公允價值是基於對目前為進行類似交易而收取的利率和費用的分析，考慮到承諾的剩餘條款和潛在借款人的信用狀況而估算的。在2021年3月31日和2020年6月30日，這些表外金融工具的估計公允價值並不重要，因此被排除在下表之外。

24
索引
金融工具的賬面金額和估計公允價值如下：

(單位：千)
  
2021年3月31日
    
公允價值計量使用
  
   
攜載
金額
    
公允價值
    
(1級)
    
(2級)
    
(3級)
  
現金和現金等價物
  
$
145,787
    
$
145,787
    
$
145,787
    
$
-
    
$
-
  
長期存單
    
4,558
      
4,558
      
4,558
      
-
      
-
  
可供出售的證券
    
404,186
      
404,186
      
3,140
      
401,046
      
-
  
持有至到期的證券
    
444,073
      
464,419
      
-
      
464,419
      
-
  
股權證券
    
286
      
286
      
286
      
-
      
-
  
聯邦住房貸款銀行股票
    
884
      
884
      
-
      
884
      
-
  
應收貸款淨額
    
1,068,498
      
1,064,877
      
-
      
-
      
1,064,877
  
應計應收利息
    
9,132
      
9,132
      
-
      
9,132
      
-
  
存款
    
1,960,029
      
1,960,462
      
-
      
1,960,462
      
-
  
借款
    
2,000
      
2,003
      
-
      
2,003
      
-
  
次級應付票據，淨額
    
19,622
      
19,943
      
-
      
19,943
      
-
  
應計應付利息
    
115
      
115
      
-
      
115
      
-
  

(單位：千)
  
2020年6月30日
    
公允價值計量使用
  
   
攜載
金額
    
公允價值
    
(1級)
    
(2級)
    
(3級)
  
現金和現金等價物
  
$
40,463
    
$
40,463
    
$
40,463
    
$
-
    
$
-
  
長期存單
    
4,070
      
4,070
      
4,070
      
-
      
-
  
可供出售的證券
    
226,709
      
226,709
      
4,660
      
222,049
      
-
  
持有至到期的證券
    
383,657
      
405,512
      
-
      
405,512
      
-
  
股權證券
    
267
      
267
      
267
      
-
      
-
  
聯邦住房貸款銀行股票
    
1,226
      
1,226
      
-
      
1,226
      
-
  
應收貸款淨額
    
993,522
      
1,004,031
      
-
      
-
      
1,004,031
  
應計應收利息
    
8,207
      
8,027
      
-
      
8,027
      
-
  
存款
    
1,501,075
      
1,051,628
      
-
      
1,501,628
      
-
  
借款
    
25,484
      
25,602
      
-
      
25,602
      
-
  
應計應付利息
    
119
      
119
      
-
      
119
      
-
  

(7)*每股盈利

每股基本收益的計算方法是淨收入除以期間已發行的加權平均普通股數量。稀釋每股收益的計算方式與基本每股收益的計算方式類似，不同之處在於已發行普通股的加權平均數量增加，以包括如果在此期間發行的所有潛在稀釋性 普通股(如股票期權)都歸屬於庫存股方法，則根據庫存股方法將發行的增量普通股數量包括在內。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和九個月期間，沒有未償還的稀釋或反稀釋證券或合約。

   
在這三個月裏
截止到3月31日，
    
在這九個月裏
截止到3月31日，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
                         
淨收入
  
$
5,258,000
    
$
4,051,000
    
$
16,328,000
    
$
14,027,000
  
加權平均股價-基本
    
8,513,414
      
8,531,304
      
8,513,414
      
8,535,391
  
加權平均股份-稀釋
    
8,513,414
      
8,531,304
      
8,513,414
      
8,535,391
  
                                 
每股收益-基本
  
$
0.62
    
$
0.47
    
$
1.92
    
$
1.64
  
每股收益-稀釋後的每股收益
  
$
0.62
    
$
0.47
    
$
1.92
    
$
1.64
  

25
索引
(八)分紅：分紅；分紅

2021年1月20日，Greene County Bancorp，Inc.(納斯達克-GCBC)宣佈，其董事會已批准公司普通股的季度現金股息為每股0.12美元。該股息反映了 每股0.48美元的年度現金股息率，與上一季度宣佈的股息率相同。紅利支付給截至2021年2月15日登記在冊的股東，並於2021年2月26日支付。格林縣 Bancorp，MHC沒有放棄獲得這一股息的權利。

(9)*影響

截至2020年9月30日的第一季度採用了以下會計準則：

2018年8月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了關於“公允價值計量(主題820)”指南的最新版本(ASU 2018-13)。本次更新修改了公允價值計量的披露要求。從主題820中刪除了以下披露 要求：(1)公允價值層次結構的第1級和第2級之間轉移的金額和原因；(2)各級之間轉移的時間政策；(3)第3級公允價值計量的估值流程 ；(4)對於非上市實體，報告期末經常性第3級公允價值計量的收益中包括的期間未實現損益的變化。在主題820中修改了以下披露要求 ：(1)要求非公共實體披露轉入和流出公允價值層次的3級以及購買和發行3級資產和負債，而不是對3級公允價值計量進行前滾；(2)對於某些計算資產淨值的實體的投資，被投資單位必須披露被投資單位資產清算的時間和贖回限制可能失效的日期，前提是被投資單位已將清算時間傳達給被投資單位或公開宣佈贖回時間；(3)修正案明確，計量不確定性披露是為了傳達截至 報告日的計量不確定性信息。(3)修正案明確，計量不確定性披露是為了傳達截至 報告日的計量不確定性信息。(3)修正案明確，計量不確定性披露是為了傳達截至 報告日的計量不確定性信息。主題820增加了以下披露要求；但是, 非上市公司不需要披露：(1)在報告期末計入其他全面收益 經常性第3級公允價值計量的期間未實現損益的變化；(2)用於制定第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值。對於某些不可觀察到的輸入， 實體可以披露其他量化信息(如中位數或算術平均值)來代替加權平均值，如果該實體確定其他量化信息將是更合理和合理的方法來反映用於制定3級公允價值計量的不可觀察輸入的 分佈。此外，修正案至少刪除了“實體應至少披露”一語，以促進 實體在考慮公允價值計量披露時適當行使酌處權，並澄清在評估披露要求時，重要性是實體及其審計師的適當考慮因素。ASU No.2018-13中的修正案從2019年12月15日開始，適用於 這些財年的所有實體以及這些財年內的過渡期。關於未實現損益變動、重大不可觀察投入的範圍和加權平均值的修正案 用於制定第3級公允價值計量, 對測量不確定性的敍述性描述應該只適用於最初採用的會計年度中最近的中期或年度。所有其他 修訂應追溯適用於自生效日期起提交的所有期間。允許提前領養。允許實體在發佈ASU第2018-13號文件時提前採用任何已刪除或修改的披露，並將附加披露的採用推遲 至其生效日期。採納這一指導方針並未對我們的綜合經營結果或財務狀況產生實質性影響。

2019年4月，FASB發佈了更新(ASU 2019-04)，對主題326，金融工具-信貸損失，主題815，衍生品和對衝，以及主題825，金融工具的編纂改進。本更新中對主題326和其他主題的 修訂包括與2018年6月和2018年11月信用損失TRG會議上討論的2016-13年更新中的修訂相關的項目。與更新2016-13相關的修訂具有與更新2016-13相同的 生效日期，並將在下一段中介紹。ASU還涵蓋了一些與對衝會計有關的問題，包括：利率風險的部分公允價值對衝、公允價值對衝基數調整的攤銷 對衝基數調整的披露、假想衍生工具方法下考慮合同規定的套期保值利率、非營利性實體的範圍界定、適用於某些私營公司和非營利性實體的對衝會計規定 ，以及首次付款收到的現金流量對衝技術在整體現金中的應用與主題815相關的修訂在2017-12年的更新中通過後 生效。本公司並無任何適用於2017-12年度更新的交易，因此採用2017-12年度更新及2019-04年度更新的相關規定，對我們的綜合經營業績或財務狀況並無 任何影響。ASU還涵蓋了ASU 2016-01特定編撰改進的過渡指南。ASU 2019-04涵蓋以下主題：範圍澄清、持有至到期債務證券公允價值披露、主題820對衡量替代方案的適用性, 以及按歷史匯率重新計量股權證券。與ASU 2016-01相關的修訂在2019年12月15日之後的 財年生效。本指南的採用對我們的綜合運營結果或財務狀況沒有實質性影響。

26
索引
未來期間將採用的會計公告

2016年6月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了《金融工具--信用損失(主題326)：金融工具信用損失計量》指南的最新版本(ASU 2016-13)。ASU 2016-13要求以攤銷成本計量的大多數金融資產的信用損失 以及某些其他工具使用預期信用損失模型(稱為當前預期信用損失(CECL)模型)進行計量。根據這一模式，實體將從該工具首次確認之日起，在整個合同期內估計信貸損失 (考慮估計的預付款，但不考慮預期的延期或修改，除非存在對陷入困境的債務重組的合理預期) 。ASU還取代了目前購買的信用減值貸款和債務證券的會計模式。自產生以來信貸惡化超過微不足道 的購入金融資產(“PCD資產”)的信貸損失撥備應以類似於按攤銷成本計量的其他金融資產的方式確定。然而，在最初確認時，信貸損失撥備被添加到購買 價格中(“毛上法”)，以確定初始攤銷成本基礎。隨後對PCD金融資產的會計核算與上述預期損失模型相同。此外，ASU對可供出售(AFS)債務證券的現有 減值模型進行了某些有針對性的修訂。對於既沒有出售意圖也沒有更大可能要求出售的AFS債務證券, 實體將信貸損失記錄為津貼，而不是 攤銷成本基礎的減記。實體將通過累計效果調整將本更新中的修訂應用於指導意見生效的第一個報告期開始時的留存收益(即 修改-追溯方法)。2018年11月，FASB發佈了ASU 2018-19年，對第326主題(金融工具-信貸損失)的編撰改進，使非公共實體年度財務報表的實施日期與其中期財務報表的實施日期保持一致，並澄清了ASU 2016-13年修正案中的指導範圍。2019年4月，FASB發佈了ASU 2019-04，對第326主題(金融工具-信貸損失)的編撰改進 工具，主題815，衍生工具ASU 2019-04中對主題326和其他主題的修訂包括與2018年6月 和2018年11月信用損失TRG會議上討論的2016-13年更新中的修訂相關的項目。這些修正案澄清或解決了利益攸關方關於2016-13年度更新修正案某些方面的具體問題，涉及多個不同的主題，包括：應計利息、貸款和債務證券的分類或類別之間的轉移、回收、在確定有效利率時考慮預付款、在可能喪失抵押品贖回權時考慮出售的估計成本、年份 披露-轉換為定期貸款的信用額度安排, 以及合同延期和續簽。與此更新相關的修正案的生效日期和過渡要求與更新2016-13中的生效日期和過渡要求相同。2019年11月，FASB發佈了ASU 2019-11主題326金融工具信貸損失的編纂改進，進一步澄清了2016-13更新中與在新指導下衡量貸款損失撥備相關的修正案 的某些方面的具體問題。該公司目前正在評估對我們的綜合經營結果或財務狀況的潛在影響。最初的調整不會 在收益中報告，因此不會對我們的綜合運營結果產生任何實質性影響，但預計它會在採用此更新之日對我們的綜合財務狀況產生影響。目前，我們沒有計算此更新對我們的貸款損失撥備的估計影響，但是，我們預計它將對我們用來計算撥備的方法流程產生重大影響。已選擇供應商 ，目前正在考慮替代方法。正在審查所有數據要求和完整性，並將增強功能納入標準流程。對於美國證券和交易委員會(SEC)備案的公共企業實體(不包括本公司等小型報告公司)，本更新中的修訂在2019年12月15日之後的財年(包括這些財年內的過渡期)有效。2019年11月，FASB發佈了ASU 2019-10，金融工具-信貸損失，修訂了小型報告公司的實施生效日期, 如本公司和非公有制企業實體，從2022年12月15日之後的財政年度開始。所有實體都可以在2018年12月15日之後的財年(包括這些財年內的過渡期)更早地採用本更新中的修訂。

2018年8月，FASB發佈了一份更新(ASU No.2018-14)《薪酬-退休福利-定義福利計劃-總則(子主題715-20)：披露框架-修改 定義福利計劃的披露要求》，適用於發起固定福利養老金或其他退休後計劃的所有僱主。修正案修改了對發起固定福利養老金或其他退休後計劃的僱主的披露要求 。從小主題715-20中刪除了以下披露要求：(1)預計在下一財年確認為淨定期福利成本組成部分的累計其他全面收入中的金額；(2)預計返還僱主的計劃資產的金額和時間；(3)與2001年6月日本福利養老金保險法修正案有關的披露；關於保險和年金合同涵蓋的未來年度福利金額的關聯方披露，以及僱主或相關方與該計劃之間的重大交易；(3)與日本福利養老金保險法2001年6月修正案有關的披露；關於保險和年金合同涵蓋的未來年度福利金額以及僱主或相關方與該計劃之間的重大交易的披露；(4)對於非公共實體，指計劃資產期初餘額與計劃資產期末餘額的對賬，按公允價值層次結構第三級的 經常性基礎計量。然而，非公共實體將被要求單獨披露轉入和流出公允價值層次的第三級計劃資產和購買第三級計劃資產的金額；以及(5) 對於公共實體, 假定醫療成本趨勢率變化一個百分點對(A)淨定期福利成本的服務成本和利息成本部分的總和以及(B)退休後醫療福利的福利義務的影響 。小主題715-20增加了以下披露要求：(1)現金餘額計劃和其他承諾利率計劃的加權平均利率；(2)解釋 與該期間福利義務變化相關的重大損益的原因。修正案還澄清了第715-20-50-3段中的披露要求，其中規定，應披露確定的 福利養老金計劃的以下信息：(1)計劃福利義務(PBO)和計劃資產的公允價值，其PBO超過計劃資產；和(2)計劃資產超過計劃資產的 計劃的累計福利義務(ABO)和計劃資產的公允價值。ASU No.2018-14對截至2020年12月15日之後的會計年度、公共業務實體和截至2021年12月15日之後的會計年度對所有其他實體有效。所有實體都允許提前採用 。本指導意見的採納預計不會對我們的綜合經營業績或財務狀況產生實質性影響。

27
索引
2020年3月，FASB發佈了更新(ASU 2020-04)，參考匯率改革(主題848)。2021年1月7日，FASB發佈了(ASU 2021-01)，其中細化了ASC 848的範圍，並澄清了其中的一些指導意見。ASU和相關修訂提供了現有指南的臨時可選權宜之計和例外情況，用於將GAAP應用於受影響的合同修改，以及從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他銀行間財務報告同業拆借利率過渡期間的對衝會計關係。該指導意見還允許一次性選舉出售和/或重新分類為AFS，或交易參考受參考利率 改革影響的利率的HTM債務證券。本ASU中的修正案有效期為2020年3月12日至2022年12月31日，僅允許對參考匯率改革行動進行救濟，並允許在遺留和新活動的生效日期內進行不同的選舉。修正案提供的權宜之計和例外不適用於2022年12月31日之後簽訂或評估的合同修改和套期保值關係，截至2022年12月31日存在的套期保值關係除外。 實體選擇了某些可選的權宜之計，這些權宜之計將在對衝關係結束時保留。*公司對LIBOR敞口的初始評估似乎很小，僅限於幾個參與貸款或風險 參與協議。該公司正在與其他主要貸款人合作，以確定是否需要修改任何潛在的合同。

2020年10月，FASB發佈了更新(ASU 2020-08)，對子主題310-20的編撰改進，應收賬款-不可退還的費用和其他成本。這些修訂影響了ASU 2017-08，應收賬款- 不可退還的費用和其他成本(子主題310-20)中的指導：購買的可贖回債務證券的溢價攤銷。該更新中的修訂將某些已購買的以溢價持有的可贖回債務證券的攤銷期限縮短了 ，要求實體將與第310-20-25-33段範圍內的該等可贖回債務證券相關的溢價攤銷至最早的贖回日期。董事會在更新2017-08的BC21段中注意到，如果證券包含 個額外的未來贖回日期，一個實體應考慮攤餘成本基礎是否超過發行人在下一個贖回日期應償還的金額。如果是這樣的話，超出的部分應該攤銷到下一個贖回日期。ASU 2020-08 中的修訂闡明瞭董事會的意圖，即一個實體應重新評估具有多個贖回日期的可贖回債務證券是否在每個報告期的第310-20-35-33段的範圍內。對於公共業務實體，此 更新中的修訂在2020年12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期內有效。不允許提前申請。對於現有或新購買的可贖回債務證券，所有實體應自採納期開始 起前瞻性地應用本更新中的修訂。本公司正處於指導意見評估的早期階段。

(十)制定員工福利計劃。

固定福利計劃

截至2021年3月31日和2020年3月31日的3個月和9個月，與固定收益養卹金計劃有關的定期養卹金淨費用構成如下：
   
截至三個月
三月三十一號，
    
截至9個月
三月三十一號，
  
(單位：千)
  
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
利息成本
  
$
41
    
$
49
    
$
122
    
$
147
  
計劃資產的預期回報率
    
(64
)
    
(63
)
    
(191
)
    
(189
)
淨虧損攤銷
    
52
      
40
      
157
      
120
  
定期養老金淨成本
  
$
29
    
$
26
    
$
88
    
$
78
  

該公司預計，在2021財年，它不會向固定收益養老金計劃做出任何額外貢獻。

SERP

格林縣銀行董事會通過了“格林縣銀行高管補充退休計劃”(“SERP計劃”)，自2010年7月1日起生效。SERP計劃使世行某些已被董事會選定參與的關鍵高級管理人員受益。SERP計劃旨在為退休、死亡或殘疾、自願或非自願終止服務(“因 原因”除外)的銀行提供福利。SERP計劃在截至2020年6月30日止年度的綜合財務報表附註10及其附註中有更全面的描述。

28
索引
截至2021年3月31日的三個月和九個月，與SERP計劃相關的定期養老金淨成本分別為267,000美元和793,000美元。截至2020年3月31日的三個月和九個月，與SERP計劃相關的定期養老金淨成本分別為21.9萬美元和63.8萬美元。截至2021年3月31日，SERP計劃的總負債為770萬美元，截至2020年6月30日，總負債為640萬美元，並計入應計 費用和其他負債。SERP計劃的總負債既包括累積的定期淨養老金費用，也包括參與者繳費。

(11)以股票為基礎的薪酬。

影子股票期權計劃與長期激勵計劃

Greene County Bancorp，Inc.2011年影子股票期權和長期激勵計劃(“計劃”)於2011年7月1日生效，旨在促進公司及其子公司的長期財務成功 通過提供一種手段來吸引、留住和獎勵對這種成功做出貢獻的個人，並進一步使他們的利益與公司股東的利益保持一致。該計劃旨在為 公司或公司董事會薪酬委員會(“委員會”)指定的任何子公司的員工和董事提供福利。“影子股票期權代表在獎勵授予之日收到現金付款的權利。該計劃在截至2020年6月30日止年度的綜合財務報表附註11及其附註中有更全面的説明 。

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和九個月，該公司的影子股票期權活動和相關信息摘要如下：

   
截至3月31日的三個月，
    
截至3月31日的9個月，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
期初未償還期權數量
    
1,705,600
      
1,765,100
      
1,765,100
      
1,711,600
  
授予的期權
    
-
      
-
      
523,700
      
614,700
  
被沒收的期權
    
-
      
-
      
-
      
(7,000
)
以現金支付的期權
    
(198,000
)
    
-
      
(781,200
)
    
(554,200
)
未償還期權數量，期末
    
1,507,600
      
1,765,100
      
1,507,600
      
1,765,100
  

   
截至3月31日的三個月，
    
截至3月31日的9個月，
  
(單位：千)
  
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
已授予期權支付的現金
  
$
813
    
$
-
    
$
3,920
    
$
2,516
  
已確認的補償成本
    
1,105
      
875
      
2,712
      
2,270
  

截至2021年3月31日和2020年6月30日，該計劃的總負債分別為370萬美元和490萬美元，並計入應計費用和其他負債。

29
索引
(十二)銀行債務累計其他全面虧損

截至2021年3月31日和2020年3月31日的累計其他綜合虧損構成如下：

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的活動
(單位：千)
  
未實現
得(損)利
論證券
可供-用於-
銷售
    
養老金
好處
    
總計
  
餘額-2019年12月31日
  
$
447
    
$
(1,838
)
  
$
(1,391
)
重新分類前的其他綜合收益
    
421
      
-
      
421
  
截至2020年3月31日的三個月的其他全面收入
    
421
      
-
      
421
  
餘額-2020年3月31日
  
$
868
    
$
(1,838
)
  
$
(970
)
                         
餘額-2020年12月31日
  
$
1,552
    
$
(2,178
)
  
$
(626
)
重新分類前的其他綜合損失
    
(3,886
)
    
-
      
(3,886
)
截至2021年3月31日的三個月的其他全面虧損
    
(3,886
)
    
-
      
(3,886
)
餘額-2021年3月31日
  
$
(2,334
)
  
$
(2,178
)
  
$
(4,512
)

截至2021年3月31日和2020年3月31日的9個月的活動
(單位：千)
  
未實現
得(損)利
論證券
可供-用於-
銷售
    
養老金
好處
    
總計
  
2019年6月30日的餘額
  
$
832
    
$
(1,838
)
  
$
(1,006
)
重新分類前的其他綜合收益
    
36
      
-
      
36
  
截至2020年3月31日的9個月的其他全面收入
    
36
      
-
      
36
  
2020年3月31日的餘額
  
$
868
    
$
(1,838
)
  
$
(970
)
                         
2020年6月30日的餘額
  
$
1,750
    
$
(2,178
)
  
$
(428
)
重新分類前的其他綜合損失
    
(4,084
)
    
-
      
(4,084
)
截至2021年3月31日的9個月的其他全面虧損
    
(4,084
)
    
-
      
(4,084
)
2021年3月31日的餘額
  
$
(2,334
)
  
$
(2,178
)
  
$
(4,512
)

(13)增加與客户簽訂合同的收入

本公司的大部分創收交易不受ASC主題606的約束，包括貸款和投資證券等金融工具產生的收入，這些收入在我們的合併損益表中作為淨利息收入的組成部分列示。公司在ASC 606範圍內與客户簽訂合同的所有收入都在非利息收入中確認，但 出售喪失抵押品贖回權的房地產的淨損益除外，該淨收益和損失在非利息支出中確認。

30
索引
下表分別列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和九個月的ASC 606收入。

   
在截至的三個月內
三月三十一號，
    
在過去的九個月裏
三月三十一號，
  
(單位：千)
  
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
存款賬户手續費
                        
基金費用不足
  
$
704
    
$
928
    
$
2,230
    
$
2,950
  
存款相關費用
    
38
      
40
      
112
      
120
  
自動櫃員機/銷售點和手續費
    
73
      
66
      
213
      
200
  
總服務費
    
815
      
1,034
      
2,555
      
3,270
  
交換費和獎勵收入
                                
借記卡兑換和獎勵費用
    
951
      
698
      
2,761
      
2,196
  
電子商務手續費收入
                                
電子商務費
    
25
      
24
      
82
      
90
  
投資服務收入
                                
投資服務
    
174
      
120
      
551
      
433
  
出售資產
                                
喪失抵押品贖回權的房地產淨收益(虧損)
    
7
      
(57
)
    
92
      
19
  

存款賬户手續費：本公司向存款客户收取基於交易、賬户維護和透支服務的費用。基於交易的費用包括 自動櫃員機使用費、停止付款費用、對帳單提交和ACH費用等服務，在交易執行時確認為公司滿足客户請求的時間點。賬户維護費主要與每月維護有關，在維護髮生時確認。透支費在透支發生時確認。存款的手續費從客户的賬户餘額中提取。

借記卡交換和獎勵費用收入：公司從借記卡持卡人通過Visa DPS支付網絡進行的交易中賺取交換費。持卡人的交換費 交易代表基礎交易價值的一個百分比，在向持卡人提供交易處理服務的同時每天確認。此外，公司還獲得參與Visa 網絡的合同獎勵。

電子商務收入：*本公司收取第三方服務提供商為其商業客户提供的商户交易處理服務的費用。*該費用為每月交易活動扣除相關成本後的百分比，按月從服務提供商處收取。

投資服務收入：本公司從第三方服務提供商為其客户提供的投資經紀服務中賺取費用。公司根據當月的客户活動按月從第三方服務提供商 收取佣金。本公司(I)作為代理安排客户與第三方服務提供商之間的關係，(Ii)不控制向 客户提供的服務。投資經紀手續費是扣除相關成本後列報的。

喪失抵押品贖回權房地產銷售淨損益：當房產控制權移交給買方時，公司記錄出售喪失抵押品贖回權房地產的損益，一般發生在籤立契約的時間 。當公司為向買方出售喪失抵押品贖回權的房地產提供資金時，公司會評估買方是否承諾履行合同規定的義務，以及 交易價格是否可能收回。一旦滿足這些標準，喪失抵押品贖回權的房地產資產將被取消確認，並在將財產控制權移交給買方時記錄銷售損益。在確定 銷售的損益時，如果存在重要的融資部分，公司會調整交易價格和相關的銷售損益。

(14)簽訂經營租賃合同。

該公司根據長期經營租賃協議租賃某些分支機構物業。該公司的經營租賃協議包含租賃組成部分，這些組成部分通常單獨核算。本公司的 租賃協議不包含任何剩餘價值擔保。

31
索引
以下包括截至2021年3月31日和2020年6月30日，以及截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和九個月的與公司經營租賃相關的量化數據：

(單位為千，加權平均信息除外)。
            
經營租賃金額：
  
2021年3月31日
    
2020年6月30日
  
使用權資產
  
$
1,966
    
$
1,575
  
租賃負債
  
$
1,994
    
$
1,587
  

   
截至三個月
三月三十一號，
    
截至三個月
三月三十一號，
  
   
2021
    
2020
  
(單位：千)
            
其他信息：
            
經營租賃的經營流出現金流
  
$
82
    
$
70
  
以新的經營租賃負債換取的使用權資產
  
$
-
    
$
-
  
                 
租賃費：
                
經營租賃成本
  
$
81
    
$
63
  
可變租賃成本
  
$
10
    
$
10
  

   
截至9個月
三月三十一號，
    
截至9個月
三月三十一號，
  
   
2021
    
2020
  
(單位：千)
            
其他信息：
            
經營租賃的經營流出現金流
  
$
225
    
$
226
  
以新的經營租賃負債換取的使用權資產
  
$
625
    
$
1,840
  
                 
租賃費：
                
經營租賃成本
  
$
241
    
$
205
  
可變租賃成本
  
$
30
    
$
30
  

以下為截至2021年3月31日，不包括公共區域維護費和房地產税的經營租賃負債未貼現現金流的年度明細表：

(單位：千)
      
在截至3月31日的12個月內，
      
2021
  
$
337
  
2022
    
282
  
2023
    
276
  
2024
    
283
  
2025
    
266
  
此後
    
721
  
未貼現現金流合計
    
2,165
  
減去淨現值調整
    
(171
)
租賃責任
  
$
1,994
  
         
加權平均剩餘租賃年限(年)
    
5.97
  
加權平均貼現率
    
2.23
%

使用權資產包括在預付費用和其他資產中，租賃負債包括在公司條件聲明中的應計費用和其他負債中。在截至2020年6月30日的年度內，公司與位於紐約州科隆尼沃爾夫路的新分支機構簽訂了 新的租賃承諾。本租約於2020年7月1日開始生效。

32
索引
(15)*後續活動

2021年4月21日，董事會宣佈，截至2021年3月31日的季度，Greene County Bancorp，Inc.普通股的現金股息為每股0.12美元。*股息反映了每股0.48美元的年度現金股息率，與上一季度宣佈的股息率相同。*股息將支付給截至2021年5月15日登記在冊的股東，並將於2021年5月28日支付。MHC打算放棄{

33
索引
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

公司活動和風險概述

Greene County Bancorp，Inc.的經營業績主要取決於其淨利息收入，淨利息收入是Greene County Bancorp，Inc.的貸款和證券投資組合所賺取的收入與其資金成本(包括存款和借款的利息)之間的差額。經營業績還受到Greene County Bancorp，Inc.的貸款損失、證券銷售損益、非利息收入和 非利息支出撥備的影響。非利息收入主要包括手續費和手續費。Greene County Bancorp，Inc.的非利息支出主要包括薪酬和員工福利、入住率、設備和數據處理以及 其他運營費用。經營業績還受到一般經濟和競爭狀況、利率變化以及政府政策和監管機構行動的重大影響。此外，未來適用法律、法規或政府政策的變更可能會對Greene County Bancorp，Inc.產生重大影響。

為了成功運營，公司必須管理各種類型的風險，包括但不限於市場或利率風險、信用風險、交易風險、流動性風險、安全風險、戰略風險、 聲譽風險和合規風險。雖然所有這些風險都很重要，但對公司來説最重要的風險涉及市場或利率風險以及信用風險。

市場風險是指因市場價格和/或利率的不利變化而蒙受損失的風險。由於淨利息收入(貸款和投資賺取的利息與存款和借款支付的利息之間的差額)是本公司的主要收入來源，因此利率風險是本公司面臨的最重大的非信貸相關市場風險。淨利息收入受到利率變化以及公司資產和負債水平和期限波動的影響。

利率風險是指公司的淨利息收入受到利率不利變動的影響。除了直接影響淨利息收入外，利率的變化還會影響新貸款的數量、借款人和債務發行人償還貸款和債務證券的能力、貸款償還和再融資的數量以及存款的流動和組合。

信用風險是指客户、已向其發放貸款的客户以及本公司投資的債務證券的發行人未能 償還債務而對公司的收益和股東權益造成的風險。風險的大小取決於借款人和債務發行者的償還能力和意願，以及為獲得貸款或購買的投資提供擔保所獲得的抵押品價值是否足夠。

操作風險是指不充分或失敗的內部流程或系統、人員的不當行為或錯誤以及不利的外部事件對當前或預期收益或資本造成的風險。運營損失源於內部欺詐、外部欺詐、僱傭慣例和工作場所安全、客户、產品和業務慣例、有形資產損壞、業務中斷和系統故障，以及執行、交付和流程管理 。

新冠肺炎預計將在截至2021年6月30日的財年剩餘時間內繼續影響經濟和公司的財務業績，以及對服務和產品的需求。*公司已經實施了各種計劃、戰略和協議，以保護員工、客户和其他利益相關者，以應對疫情。*公司實施了商務旅行限制，實施了 隔離和在家遠程工作協議，並在疫情期間有時實施。該公司對分支機構和其他可在需要時恢復的業務區域實施得來速服務，或通過預約協議進行。除了加強清潔， 還實施了衞生流程和社會距離測量器。此外，公司還加強了與關鍵供應商的溝通，以確保關鍵任務活動的運營運作。 新冠肺炎危機以及相關政府貨幣和財政刺激措施對公司未來運營、收入、收益、貸款損失撥備、資本和流動性的短期和長期影響很難評估，目前仍不確定。

關於前瞻性陳述的特別説明

本季度報告包含前瞻性陳述。Greene County Bancorp，Inc.希望利用1995年“私人證券訴訟改革法案”中的“安全港”條款，並將此聲明包括在此聲明中，以明確表示對所有此類前瞻性聲明的安全港保護。這些前瞻性陳述包含在本管理層的討論和分析以及本季度報告的其他部分，描述了未來的計劃或戰略，包括Greene County Bancorp，Inc.對未來財務業績的預期。“相信”、“預期”、“預期”、“項目”以及類似的表述 表示前瞻性陳述。格林縣銀行公司根據市場風險敞口預測結果或未來計劃或戰略或定性或定量變化的影響的能力本身是不確定的。 可能影響實際結果的因素包括但不限於：

34
索引

 (a)
一般市場利率的變化，

(b)
一般的經濟狀況，

(c)
與新冠肺炎疫情相關的經濟或政策變化，

(d)
立法和監管改革，

(e)
美國財政部和美聯儲的貨幣和財政政策，

(f)
Greene County Bancorp，Inc.貸款和投資組合的質量或組成的變化，

(g)
存款流動，

(h)
競爭，以及

(i)
格林縣Bancorp，Inc.市場區域的金融服務需求。

在評估前瞻性陳述時應考慮這些因素，不應過分依賴此類陳述，因為由於各種風險和不確定性，未來的結果可能與目前預期的大不相同。

非GAAP財務指標

法規G是美國證券交易委員會(SEC)採納的一項規則，適用於某些SEC提交的文件，包括包含“非GAAP財務指標”的註冊公司發佈的收益。GAAP 是美國公認的會計準則。根據法規G，公開披露包含非GAAP財務衡量標準的公司還必須披露某些 附加信息，包括非GAAP財務衡量標準與最接近的可比GAAP財務衡量標準(如果存在可比GAAP衡量標準)的對賬，以及公司將非GAAP財務衡量標準作為其財務披露的一部分的原因聲明。美國證券交易委員會(SEC)免除了“非GAAP財務指標”的定義，免除了某些不基於GAAP的常用財務指標。當這些豁免措施包括在 公開披露中時，不需要補充信息。像本公司及其附屬銀行這樣的金融機構受到一系列銀行監管資本指標的約束，這些指標本質上是金融的，但不是基於GAAP， 即使在存在可比指標的情況下，也不容易與最接近的GAAP財務指標進行協調。公司遵循行業慣例，在提交給美國證券交易委員會的定期報告中根據這些不同的監管資本措施 披露其財務狀況，包括自己及其附屬銀行的期末監管資本比率，而且這樣做沒有遵守G規則, 基於SEC認為此類 非GAAP措施不受G規則約束這一普遍假設，公司在本報告中使用金融機構常用且SEC未明確豁免不受G規則約束的附加非GAAP財務措施。 公司提供本報告中緊隨其後所述的此類非GAAP措施作為補充信息。

淨利息收入和淨利差：淨利息收入作為金融機構對選定金融機構最近完成的業務的表格列報的組成部分，以及基於該表格列報的披露，通常在税額等值的基礎上列報。也就是説，如果機構按税前基礎列報的淨利息 收入中的某一部分免税(例如，機構因持有州或市政債務而收到)，則在實際税前淨利息收入總額中加 一筆相當於從該部分獲得的税收優惠的金額。 如果該部分的淨利息收入是免税的(例如，該機構因持有州或市政債務而獲得)，則將從該部分獲得的税收優惠的金額 加到實際税前淨利息收入總額中。這一調整被認為有助於將一家金融機構的淨利息收入與另一家機構的淨利息收入進行比較，或分析任何機構隨時間的淨利息收入趨勢線 ，以糾正金融機構投資於免税證券的投資組合比例差異很大，以及即使是一家機構 也可能隨着時間的推移顯著改變其自身投資組合投資於免税債券的比例而導致的任何分析扭曲。此外，淨利息收入本身也是金融機構常用的第二個財務指標--淨息差的組成部分，即淨利息收入與平均盈利資產的比率。同樣出於這一衡量標準的目的，金融機構通常使用等值於税的淨利息收入。, 再次為機構之間的 比較提供更好的基礎，並更好地展示單個機構在一段時間內的表現。雖然我們利用GAAP計量(無税項等值調整)將淨利息收入和淨息差作為我們披露的表格列示的組成部分 列示，但我們確實在税項等值的基礎上提供淨利息收入和淨利差作為補充信息。

貸款損失準備佔應收貸款總額的比例：貸款損失準備佔應收貸款總額的比例為貸款損失準備餘額除以期末未償還貸款總額。此比率用於顯示貸款損失準備與每個期間期末的貸款餘額之間的歷史關係，並與其他與資產質量有關的財務信息(如不良貸款、沖銷和分類資產)一起顯示，以表明貸款損失準備的總體充足程度。公司已將貸款損失撥備的計算調整為應收貸款總額，以剔除由小企業管理局100%擔保的貸款，因為這些貸款不會對公司構成信用風險。由於SBA貸款在2020年6月30日和2021年3月31日有顯著餘額，此 調整後的計算用於提供與財務報表中顯示的其他期間進行比較的更好基礎。

35
索引
2021年3月31日與2020年6月30日財務狀況對比

資產

截至2021年3月31日，公司總資產為21億美元，截至2020年6月30日，總資產為17億美元，增加4.66億美元，增幅27.8%。截至2021年3月31日，可供出售和持有至到期的證券為848.3 億美元，與2020年6月30日的6.104億美元相比，增加了2.379億美元，增幅為39.0%。截至2021年3月31日，可供出售的淨貸款增加了7,500萬美元，增幅為7.5%，與2020年6月30日的9.935億美元相比，淨貸款增加了7.5億美元。

現金和現金等價物

截至2021年3月31日，現金和現金等價物總額從2020年6月30日的4050萬美元增加到1.458億美元，增幅為1.053億美元。現金和現金等價物的水平取決於每日賬户清算需求和存款水平，以及與證券交易和貸款融資相關的活動。所有這些項目都會導致現金水平每天大幅波動。

證券

截至2021年3月31日，可供出售和持有至到期的證券增加2.379億美元，增幅39.0%，至8.483億美元，而2020年6月30日為6.104億美元。這一增長是由於存款增加而使用了 手頭多餘的現金。在截至2021年3月31日的9個月中，證券購買總額為4.788億美元，其中包括2.812億美元的州和政治部門證券、1.533億美元的 抵押貸款支持證券、680萬美元的公司證券、1310萬美元的美國政府機構證券、1970萬美元的美國國債和470萬美元的其他證券。前九個月的本金償還和到期日總計2.328億美元，主要包括5500萬美元的抵押貸款支持證券，1.635億美元的州和政治部門證券，740萬美元的抵押貸款債券，250萬美元的美國政府機構證券，300萬美元的公司債務證券和140萬美元的其他證券。截至2021年3月31日，我們59.5%的證券組合包括州和政區證券，以利用税收節省並 促進Greene County Bancorp，Inc.參與其運營的社區。投資組合中持有的抵押貸款支持證券和資產支持證券不包含次級貸款，也不會面臨與此類貸款相關的信用風險 。

   
2021年3月31日
    
2020年6月30日
  
(千美元)
  
天平
    
百分比
投資組合
    
天平
    
百分比
投資組合
  
可供出售的證券：
                        
美國政府支持的企業
  
$
12,633
      
1.5
%
  
$
504
      
0.1
%
美國國債
    
19,620
      
2.3
      
-
      
-
  
州和政區
    
210,014
      
24.8
      
177,107
      
29.0
  
抵押貸款支持證券-住宅
    
39,416
      
4.6
      
15,528
      
2.5
  
抵押貸款支持證券-多家庭
    
119,363
      
14.1
      
28,910
      
4.7
  
公司債務證券
    
3,140
      
0.4
      
4,660
      
0.8
  
可供出售的證券總額
    
404,186
      
47.7
      
226,709
      
37.1
  
持有至到期的證券：
                                
美國政府支持的企業
    
-
      
-
      
2,000
      
0.3
  
州和政區
    
294,382
      
34.7
      
210,535
      
34.5
  
抵押貸款支持證券-住宅
    
32,908
      
3.9
      
38,884
      
6.4
  
抵押貸款支持證券-多家庭
    
103,448
      
12.2
      
127,582
      
20.9
  
公司債務證券
    
7,849
      
0.9
      
2,593
      
0.4
  
其他有價證券
    
5,486
      
0.6
      
2,063
      
0.4
  
持有至到期的證券總額
    
444,073
      
52.3
      
383,657
      
62.9
  
總證券
  
$
848,259
      
100.0
%
  
$
610,366
      
100.0
%

36
索引
貸款

截至2021年3月31日，應收貸款淨額從2020年6月30日的9.935億美元增加到11億美元，增幅7.5%。截至2021年3月31日的應收貸款淨額包括9030萬美元的SBA Paycheck Protection 計劃貸款。這9個月的貸款增長主要包括7,340萬美元的商業房地產貸款、2,590萬美元的住宅房地產貸款和1,240萬美元的多户貸款。這一增長被住宅建設和土地貸款減少340萬美元，商業建築貸款減少800萬美元，房屋淨值貸款減少310萬美元，商業貸款減少1860萬美元，貸款損失撥備增加330萬美元被由於免除SBA PPP貸款導致的遞延費用淨增加3.3萬美元所部分抵消。SBA PPP貸款減少950萬美元，從2020年6月30日的9980萬美元降至9030萬美元。由於收到了 寬恕收益。*商業房地產貸款的增加主要是由於在截至2021年3月31日的9個月內，與其他金融機構的大量參與和大型商業建設貸款轉為永久融資。此外，格林縣銀行對所有貸款來源繼續使用保守的承保政策，不從事次級貸款或其他外來貸款產品。然而，公司市場上房價的大幅下跌可能會對綜合運營結果產生負面影響。 然而，公司市場上的房價大幅下跌可能會對公司的綜合經營業績產生負面影響, 因為房屋價值的任何這種下降都可能導致住宅房地產貸款和新房屋淨值貸款發放量的減少， 消費者房屋淨值貸款和住宅房地產貸款組合的拖欠和違約增加，並導致這些投資組合的損失增加。當有理由 相信借款人償還貸款本金和利息的能力發生變化時，通常是在貸款處於拖欠狀態時，才會獲得對貸款的最新評估。此外，如果要對現有貸款進行修改或再融資，通常會下令進行評估，以確保抵押品持續充足。

(千美元)
  
2021年3月31日
    
2020年6月30日
  
   
天平
    
百分比
投資組合
    
天平
    
百分比
投資組合
  
住宅房地產
  
$
305,267
      
28.0
%
  
$
279,332
      
27.6
%
住宅建設和土地
    
8,467
      
0.8
      
11,847
      
1.2
  
多户住宅
    
37,470
      
3.4
      
25,104
      
2.5
  
商業地產
    
454,792
      
41.7
      
381,415
      
37.6
  
商業性建築
    
66,913
      
6.2
      
74,920
      
7.4
  
房屋淨值
    
18,957
      
1.7
      
22,106
      
2.2
  
消費者分期付款
    
4,499
      
0.4
      
4,817
      
0.5
  
商業貸款
    
194,515
      
17.8
      
213,119
      
21.0
  
總貸款總額
    
1,090,880
      
100.0
%
    
1,012,660
      
100.0
%
貸款損失撥備
    
(19,668
)
            
(16,391
)
        
遞延費用及訟費
    
(2,714
)
            
(2,747
)
        
淨貸款總額
  
$
1,068,498
            
$
993,522
          

冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案，或稱CARE法案，於2020年3月27日簽署成為法律，向受新冠肺炎疫情影響的個人和企業提供超過2.0萬億美元的緊急經濟救濟。CARE法案授權小企業管理局(SBA)臨時擔保一項名為Paycheck Protection Program(PPP)的新7(A)貸款計劃下的貸款。2021年綜合撥款法案對PPP計劃進行了 修訂，包括通過SBA提供額外貸款。雖然我們還不是合格的SBA貸款人，但我們通過完成所需的文檔加入了PPP，並將根據 2021年綜合撥款法案參與額外資金。PPP貸款的利率為1.0%，貸款期限為兩年或五年，本金和利息的支付將推遲到貸款人收到適用的豁免金額或借款人的貸款減免期限 結束後十個月。小企業管理局為符合條件的借款人提供100%的購買力平價貸款擔保。借款人的購買力平價貸款的全部本金，包括任何應計利息，只要維持企業的員工和薪酬水平，並將貸款收益用於其他符合條件的支出，就有資格減去購買力平價下的貸款免賠額 。截至2021年3月31日，該公司有1,151筆PPP貸款，未償還餘額總計9030萬美元 ，而截至2020年6月30日，該公司有1,267筆PPP貸款，未償還餘額總計9980萬美元。

貸款損失撥備

貸款損失撥備是根據管理層對貸款組合中固有的風險、貸款組合的構成、特定的減值貸款和當前經濟狀況的評估，通過貸款損失撥備建立的。此類評估包括對某些確定的、可能無法合理保證全額收回的貸款的審查，除其他事項外，還考慮了基礎抵押品的估計可變現價值或公允 值、貸款的經濟狀況、貸款的支付狀況，以及其他因素。在這種評估中，除其他事項外，還考慮了相關抵押品的估計可變現淨值或公允 值、經濟狀況、貸款的支付狀況。歷史貸款損失經驗以及在提供貸款損失撥備時需要確認的其他因素。此外，各監管機構 作為其審查過程中不可或缺的一部分，定期審查格林縣銀行的貸款損失撥備。這類機構可能會要求格林縣銀行根據他們在審查時對可獲得的信息的判斷，確認增加的津貼。*格林縣銀行將客户的較小余額住宅抵押貸款、房屋淨值貸款和分期付款貸款視為小額同質貸款，根據歷史損失經驗對這些貸款進行集體減值評估。較大餘額的住宅和商業抵押貸款和商業貸款將單獨查看，如果格林縣銀行很可能無法在到期時 收取預定的本金和利息，則被視為減值, 根據貸款協議的合同條款。對減值貸款的計量一般基於標的抵押品的公允價值。格林縣銀行 在發現無法在合理的時間內收回貸款或者貸款成本將超過其收到的金額時，將貸款從貸款損失撥備中扣除，並且已分析了所有可能的還款途徑，包括未來現金流的潛力、基礎抵押品的價值以及任何擔保人或共同借款人的實力。一般情況下，超過90 天的消費貸款和規模較小的商業貸款(非房地產抵押)將從貸款損失撥備中註銷，除非作出公平安排。對於以房地產為擔保的貸款，當確定可能無法收回全部或部分貸款，並且可以合理估計損失金額時，記錄沖銷。貸款損失撥備增加了貸款損失撥備(這會導致費用計入)和收回以前註銷的貸款，並通過 沖銷而減少。

37
索引
格林縣銀行認識到，為幫助借款人度過新冠肺炎疫情而實施的戰略可能不足以完全減輕對借款人的影響，而且很可能部分貸款組合將違約並導致格林縣銀行蒙受損失。因此，截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，貸款損失撥備分別為140萬美元，截至2021年3月31日和2020年3月31日的9個月，貸款損失撥備分別為390萬美元和270萬美元。遏制戰略的持續時間以及對經濟和當地企業的整體影響仍存在很大不確定性。管理層正在密切 監測其經濟環境的變化，在各種情況下對貸款組合進行壓力測試，並根據需要調整貸款損失撥備，以保持充足的準備金。

貸款損失準備活動分析

   
在截至以下日期的9個月內或就該9個月
三月三十一號，
  
(千美元)
  
2021
    
2020
  
期初餘額
  
$
16,391
    
$
13,200
  
沖銷：
                
住宅房地產
    
26
      
101
  
消費者分期付款
    
247
      
359
  
商業貸款
    
500
      
333
  
已註銷的貸款總額
    
773
      
793
  
                 
恢復：
                
住宅房地產
    
10
      
13
  
消費者分期付款
    
101
      
83
  
商業貸款
    
-
      
36
  
總回收率
    
111
      
132
  
                 
淨沖銷
    
662
      
661
  
                 
記入業務的撥備
    
3,939
      
2,666
  
期末餘額
  
$
19,668
    
$
15,205
  
                 
對平均未償還貸款的淨沖銷(年化)
    
0.09
%
    
0.11
%
不良資產淨沖銷(年化)
    
31.28
%
    
22.69
%
不良貸款損失撥備
    
737.73
%
    
391.38
%
貸款損失準備佔應收貸款總額的比例
    
1.80
%
    
1.69
%
貸款損失撥備佔應收貸款總額的比例(不包括購買力平價貸款)
    
1.97
%
    
1.69
%

非權責發生制貸款和不良資產

定期審查貸款，以評估所有到期本金和利息的可收回性。如果一筆貸款的本金或利息的至少一部分很可能不會按照票據的合同條款收回，管理層就會判定該貸款是減值或不良貸款。當貸款被確定為減值時，貸款的計量以估計未來現金流的現值為基礎，但所有 依賴抵押品的貸款均根據抵押品的公允價值計量減值。

38
索引
通常，一旦貸款逾期90天或更長時間，或者如果管理層有重大理由認為貸款的可收回性有問題，管理層就會將貸款置於非權責發生制狀態 ，因此，貸款利息將不再按權責發生制確認。公司根據財務會計準則委員會(FASB ASC)分主題“應收賬款-貸款減值”確定減值貸款並計量減值。一旦貸款被歸類為非應計項目，且借款人很可能無法根據貸款協議的原始合同條款償還貸款，或者貸款在問題債務重組中進行重組，管理層可能會將其視為減值貸款。但應該注意的是，管理層不會單獨評估所有貸款的減值情況。一般來説，格林縣銀行將住宅抵押貸款、房屋淨值貸款和 分期貸款視為小額同質貸款，根據歷史貸款經驗和其他因素對這些貸款進行集體減值評估。相比之下，根據貸款協議的合同條款，如果格林縣銀行很可能無法在到期時收取預定的本金和利息，則會單獨查看大額商業抵押貸款、建築貸款、多户貸款、商業貸款和選擇較大餘額的住房抵押貸款，並將其視為減值貸款。對減值貸款的計量一般基於標的抵押品的公允價值。格林縣銀行的大部分貸款，包括大多數非應計貸款, 是有抵押品充分支持的小額同質 貸款類型。在評估貸款損失撥備是否充足的過程中，管理層會考慮貸款的支付狀況等因素。基於此評估，拖欠貸款的風險 評級可能被降級至合格、特別提及或不合格，貸款損失撥備的分配是基於與此類指定相關的風險。貸款不一定要拖欠90天才能被歸類為不良資產。喪失抵押品贖回權的房地產被視為不良資產。

對非權責發生制貸款和不良資產的分析

(千美元)
  
三月三十一號，
2021
六月三十日，
2020
  
非應計貸款：
            
住宅房地產
  
$
1,582
 
  
$
2,513
  
多户住宅
    
-
      
151
  
商業地產
    
529
      
781
  
房屋淨值
    
243
      
319
  
商品化
    
312
      
313
  
未應計貸款總額
  
$
2,666
 
  
$
4,077
  
喪失抵押品贖回權的房地產：
                
住宅房地產
    
160
      
-
  
喪失抵押品贖回權的房地產總額
    
160
      
-
  
不良資產總額
  
$
2,826
 
  
$
4,077
  
                 
問題債務重組：
                
不良(包括上述)
  
$
364
 
  
$
304
  
履約(應計並不包括在上述範圍內)
    
2,630
      
909
  
                 
不良資產總額佔總資產的百分比
    
0.13
%
    
0.24
%
不良貸款總額與淨貸款之比
    
0.25
%
    
0.41
%

截至2021年3月31日和2020年6月30日，沒有超過90天的貸款和應計貸款。

下表詳細説明瞭截至3月31日的三個月和九個月的非權責發生貸款的相關附加信息：

   
在這三個月裏
截止到3月31日，
    
在這九個月裏
截至3月31日
  
(單位：千)
  
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
如果貸款按照原來的條件履行，本應記錄的利息收入
  
$
43
    
$
64
    
$
174
    
$
218
  
記錄在非應計貸款上的利息收入
    
36
      
51
      
116
      
143
  

截至2021年3月31日和2020年6月30日，不良資產分別為280萬美元和410萬美元。非權責發生貸款主要包括在2021年3月31日和2020年6月30日由房地產擔保的貸款。 截至2021年3月31日，非權責發生制貸款總額為270萬美元，其中75.2萬美元正在喪失抵押品贖回權。截至2021年3月31日，有6筆住宅貸款處於喪失抵押品贖回權的過程中，總計45萬美元。 非應計貸款包括160萬美元的貸款，這些貸款在2021年3月31日逾期不到90天，但最近的拖欠歷史超過90天。這些貸款一旦證明有按時付款的歷史記錄，就會恢復應計狀態。 截至2020年6月30日，非權責發生制貸款總額為410萬美元，其中130萬美元正在喪失抵押品贖回權。截至2020年6月30日，有8筆住宅貸款處於喪失抵押品贖回權的過程中，總計 100萬美元。在非權責發生制貸款中包括140萬美元的貸款，這些貸款在2020年6月30日逾期不到90天，但最近的拖欠歷史超過90天。

39
為了幫助借款人度過新冠肺炎疫情，格林縣銀行鍼對新冠肺炎疫情制定了一項貸款延期計劃，根據該計劃，將提供本金和/或利息的延期支付 ，並與CARE法案定義的國家緊急情況的持續時間相對應。CARE法案下的條款根據2020年12月27日簽署成為法律的綜合撥款法案得到延長。延期付款 包括本金延期或全額延期付款。根據銀行監管機構在2020年3月22日就新冠肺炎批准的延期提供的指導，這些延期沒有被報告為拖欠，我們將繼續 確認延期期間的利息收入。這些貸款將受到密切監測，以確定是否可以收回，並將在認為適當的情況下更新應計和拖欠狀況。

下表詳細説明瞭延期付款至2021年3月31日的貸款。

   
全額延期付款
    
本金支付
延期
    
全部延期
  
(千美元)
  
天平
    
數
的貸款
    
天平
    
數
的貸款
    
天平
    
數
的貸款
  
住宅
  
$
118
      
1
    
$
255
      
1
    
$
373
      
2
  
多户住宅
    
-
      
-
      
659
      
5
      
659
      
5
  
商業地產
    
8,381
      
11
      
7,938
      
5
      
16,319
      
16
  
房屋資產
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
消費者分期付款
    
9
      
1
      
-
      
-
      
9
      
1
  
商業貸款
    
1,433
      
6
      
-
      
-
      
1,433
      
6
  
總計
  
$
9,941
      
19
    
$
8,852
      
11
    
$
18,793
      
30
  

下表詳細説明瞭延期付款至2020年6月30日的貸款。

   
全額延期付款
    
本金支付
延期
    
全部延期
  
(千美元)
  
天平
    
數
的貸款
    
天平
    
數
的貸款
    
天平
    
數
的貸款
  
住宅
  
$
31,373
      
172
    
$
17,664
      
109
    
$
49,037
      
281
  
多户住宅
    
8,264
      
10
      
4,226
      
7
      
12,490
      
17
  
商業地產
    
74,481
      
173
      
36,267
      
85
      
110,748
      
258
  
商業性建築
    
339
      
1
      
-
      
-
      
339
      
1
  
房屋淨值
    
291
      
7
      
140
      
8
      
431
      
15
  
消費者分期付款
    
116
      
10
      
133
      
17
      
249
      
27
  
商業貸款
    
8,537
      
64
      
11,643
      
43
      
20,180
      
107
  
總計
  
$
123,401
      
437
    
$
70,073
      
269
    
$
193,474
      
706
  

不良貸款

該公司根據FASB ASC副標題“應收賬款-貸款減值”確定減值貸款並計量減值。如果 借款人很可能無法根據貸款協議的原始合同條款償還貸款，或者貸款在問題債務重組中進行了重組，則該貸款被視為減值貸款。

下表詳細介紹了截至2021年3月31日和2020年6月30日的不良貸款的其他信息：

(單位：千)
  
2021年3月31日
    
2020年6月30日
  
減值貸款餘額，並計入估值撥備
  
$
2,909
    
$
1,662
  
與減值貸款有關的撥備計入貸款損失撥備
    
287
      
228
  
減值貸款餘額，不計估值撥備
    
1,010
      
1,608
  
減值貸款總額
    
3,919
      
3,270
  

40
索引
   
在這三個月裏
截至3月31日，
    
在這九個月裏
截止到3月31日，
  
(單位：千)
  
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
期末平均減值貸款餘額
  
$
3,391
    
$
3,382
    
$
3,043
    
$
3,520
  
截至期末的減值貸款利息收入
    
90
      
31
      
171
      
139
  

存款

截至2021年3月31日，存款總額為20億美元，截至2020年6月30日，存款總額為15億美元，增加4.59億美元，增幅為30.6%。與2021年3月31日和2020年6月30日相比，無息存款增加3050萬美元，增幅22.1%，現在存款增加3.74億美元，增幅39.3%，貨幣市場存款增加1670萬美元，增幅12.5%，儲蓄存款增加3820萬美元，增幅15.8%。這些增加被2021年3月31日和2020年6月30日存單減少41.8萬美元，增幅1.2%所抵消。在截至2021年3月31日的9個月中，存款增加的原因是新賬户關係的增加 ，包括新的公司現金管理存款關係，在紐約州奧爾巴尼縣沃爾夫路開設的一家新分行，以及格林縣商業銀行市政存款的增加，主要來自税收和新賬户關係 。

(單位：千)
  
2021年3月31日
    
百分比
投資組合的
    
2020年6月30日
    
百分比
投資組合的
  
無息存款
  
$
168,714
      
8.6
%
  
$
138,187
      
9.2
%
存單
    
35,207
      
1.8
      
35,625
      
2.4
  
儲蓄存款
    
279,539
      
14.3
      
241,371
      
16.1
  
貨幣市場存款
    
150,702
      
7.7
      
133,970
      
8.9
  
現在存款
    
1,325,867
      
67.6
      
951,922
      
63.4
  
總存款
  
$
1,960,029
      
100.0
%
  
$
1,501,075
      
100.0
%

借款

截至2021年3月31日，格林縣銀行已抵押了約3.945億美元的住宅和商業抵押貸款組合，作為紐約聯邦住房貸款銀行(FHLB)借款和不可撤銷備用信用證的抵押品。截至2021年3月31日，FHLB的可用資金上限為2.884億美元，其中截至2021年3月31日沒有未償還的借款。*截至2021年3月31日沒有未償還的短期或隔夜借款 。截至2021年3月31日，沒有未償還的不可撤銷的備用信用證。

格林縣銀行還在聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)的隔夜借款貼現窗口質押證券和存單作為抵押品。截至2021年3月31日，約有390萬美元的 抵押品可用於抵押聯邦儲備銀行貼現窗口的潛在借款。截至2021年3月31日，美國聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)沒有未償還的餘額。截至2020年6月30日，該公司有1,090萬美元的Paycheck 保護計劃貸款工具(PPPLF)未償還，該工具為銀行提供額外的流動性資金，從而將PPP貸款質押為抵押品。截至2021年3月31日，沒有未償還的PPPLF借款。

格林縣銀行已經與大西洋中央銀行(Atlantic Central Bankers Bank)建立了1000萬美元的無擔保信貸額度，並與其他三家金融機構建立了6450萬美元的無擔保信貸額度。Greene County Bancorp，Inc.還與大西洋中央銀行(Atlantic Central Bankers Bank)建立了750萬美元的無擔保信貸額度。信貸額度規定隔夜借款，利率在借款時確定。截至2021年3月31日，格林銀行 縣在任何這些信貸額度上都沒有未償還餘額。截至2021年3月31日和2020年6月30日，Greene County Bancorp，Inc.在大西洋中央銀行的未償還借款分別為200萬美元和700萬美元， 基金銀行資本。

本公司於2020年9月17日與14家合格機構投資者簽訂了次級票據購買協議，以4.75%的固定利率至浮動利率發行，2030年9月15日到期，本金總額為2000萬美元，扣除發行成本42.4萬美元，在60個月內攤銷。這些票據於2025年9月15日可贖回。截至2021年3月31日，扣除發行成本後，未償還的次級票據購買 協議為1,960萬美元。

截至2021年3月31日，沒有長期借款，因此沒有計劃的長期借款到期日。

41
索引
股權

股東權益從2020年6月30日的1.288億美元增加到2021年3月31日的1.391億美元，主要來自1630萬美元的淨收入，但部分被宣佈和支付的200萬美元股息以及其他累計綜合虧損增加410萬美元所抵消。

2019年9月17日，公司董事會通過股票回購方案。根據回購計劃，該公司最多可以回購20萬股普通股。回購將由管理層酌情決定，價格為管理層認為有吸引力且符合本公司及其股東最佳利益的價格，具體取決於股票供應情況、一般市場狀況、股票交易價格、 資本的替代用途以及本公司的財務業績。截至2021年3月31日止九個月，本公司並無回購任何股份。

選定的股票數據：
      
   
2021年3月31日
    
2020年6月30日
  
期末股東權益與總資產之比
    
6.49
%
    
7.68
%
每股賬面價值
  
$
16.34
    
$
15.13
  
普通股收盤價
  
$
25.01
    
$
22.30
  

   
截至3月31日的9個月，
  
   
2021
    
2020
  
平均股東權益與平均資產之比
    
7.25
%
    
8.37
%
股息支付率1
    
18.75
%
    
20.12
%
支付給淨收入的實際股息2
    
12.02
%
    
12.89
%

1 股息支付率是根據宣佈的每股股息除以每股基本收益計算的。格林縣銀行(Greene County Bancorp，簡稱MHC)放棄的股息沒有進行任何調整，MHC是該公司54.1%流通股的所有者。
2 宣佈的股息除以淨收入。MHC放棄在截至2019年9月30日、2020年3月31日、2020年6月30日、2020年9月30日、 和2020年12月31日的三個月內宣佈的股息。在截至2019年12月31日和2021年3月31日的三個月內宣佈的股息支付給了MHC。MHC是否有能力放棄分紅取決於其成員的年度批准以及聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)的不反對意見。

42
索引
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和九個月經營業績對比

平均資產負債表

下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和九個月與Greene County Bancorp，Inc.有關的某些信息。在所示期間，來自平均生息資產的利息收入和由此產生的收益率的美元總額，以及平均有息負債的利息支出，都以美元和利率表示。*沒有進行税額等值調整。平均餘額是基於日均的 。平均貸款餘額包括不良貸款。貸款收益率包括某些遞延費用和成本的淨攤銷，這些費用和成本被認為是對收益率的調整。

   
截至3月31日的三個月，
  
   
2021
    
2020
  
(千美元)
  
平均值
出類拔萃
天平
  
利息
賺得/
付訖
    
平均值
產量/
率
    
平均值
出類拔萃
天平
  
利息
賺得/
付訖
    
平均值
產量/
率
  
生息資產：
                                    
應收貸款淨額1
  
$
1,066,451
  
 
$
11,567
      
4.34
%
  
$
878,442
  
 
$
9,955
      
4.53
%
有價證券2
    
772,319
      
3,176
      
1.64
      
542,018
      
3,250
      
2.40
  
計息銀行餘額和聯邦基金
    
126,688
      
30
      
0.09
      
67,460
      
206
      
1.22
  
FHLB股票
    
993
      
15
      
6.04
      
1,359
      
26
      
7.65
  
生息資產總額
    
1,966,451
      
14,788
      
3.01
%
    
1,489,279
      
13,437
      
3.61
%
現金和銀行到期款項
    
15,421
                      
13,401
                  
貸款損失撥備
    
(18,854
)
                    
(14,113
)
                
其他無息資產
    
55,902
                      
23,921
                  
總資產
  
$
2,018,920
                    
$
1,512,488
                  
                                                 
有息負債：
                                                
儲蓄和貨幣市場存款
  
$
416,808
  
 
$
225
      
0.22
%
  
$
338,874
  
 
$
351
      
0.41
%
現在存款
    
1,225,451
      
639
      
0.21
      
874,531
      
1,769
      
0.81
  
存單
    
35,039
      
87
      
0.99
      
35,640
      
119
      
1.34
  
借款
    
22,012
      
267
      
4.85
      
13,051
      
57
      
1.75
  
有息負債總額
    
1,699,310
      
1,218
      
0.29
%
    
1,262,096
      
2,296
      
0.73
%
無息存款
    
158,318
                      
110,633
                  
其他無息負債
    
22,261
                      
17,197
                  
股東權益
    
139,031
                      
122,562
                  
負債和權益總額
  
$
2,018,920
                    
$
1,512,488
                  
                                                 
淨利息收入
        
 
$
13,570
                  
 
$
11,141
          
淨息差
                    
2.72
%
                    
2.88
%
淨收益資產
  
$
267,141
                    
$
227,183
                  
淨息差
                    
2.76
%
                    
2.99
%
平均生息資產與平均有息負債之比
    
115.72
  
 %
                  
118.00
  
 %
              
          
1
扣除遞延貸款費用和成本、貸款貼現和正在辦理的貸款後計算的淨額。
2
包括免税證券、抵押貸款支持證券和資產支持證券。

應税等值淨利息收入和淨利差
  
在截至的三個月內
三月三十一號，
  
(千美元)
  
2021
    
2020
  
淨利息收入(GAAP)
  
$
13,570
    
$
11,141
  
税額等值調整(1)
    
751
      
628
  
淨利息收入(全額應税-等值)
  
$
14,321
    
$
11,769
  
                 
平均生息資產
  
$
1,966,451
    
$
1,489,279
  
淨息差(全額應税-等值)
    
2.91
%
    
3.16
%

1 在應税等值基礎上的淨利息收入包括如果公司在免税證券和貸款上的投資 繳納聯邦所得税和紐約州所得税產生相同的税後收入，本應賺取的額外利息收入。在截至2021年3月31日和2020年3月31日期間，用於這一調整的税率分別為聯邦所得税的21%和紐約州所得税的3.98%。

43
索引
   
截至3月31日的9個月，
  
   
2021
    
2020
  
(千美元)
  
平均值
出類拔萃
天平
  
利息
賺得/
付訖
    
平均值
產量/
率
    
平均值
出類拔萃
天平
    
利息
賺得/
付訖
    
平均值
產量/
率
  
生息資產：
                                    
應收貸款淨額1
  
$
1,046,993
    
$
33,525
      
4.27
%
  
$
841,380
    
$
29,161
      
4.62
%
有價證券2
    
711,507
      
9,443
      
1.77
      
499,986
      
9,398
      
2.51
  
計息銀行餘額和聯邦基金
    
72,802
      
58
      
0.11
      
50,113
      
611
      
1.63
  
FHLB股票
    
1,163
      
49
      
5.62
      
1,461
      
72
      
6.57
  
生息資產總額
    
1,832,465
      
43,075
      
3.13
%
    
1,392,940
      
39,242
      
3.76
%
現金和銀行到期款項
    
12,905
                      
11,481
                  
貸款損失撥備
    
(17,651
)
                    
(13,621
)
                
其他無息資產
    
36,447
                      
23,002
                  
總資產
  
$
1,864,166
                    
$
1,413,802
                  
                                                 
有息負債：
                                                
儲蓄和貨幣市場存款
  
$
391,061
    
$
750
      
0.26
%
  
$
328,994
    
$
1,015
      
0.41
%
現在存款
    
1,107,017
      
2,349
      
0.28
      
790,152
      
5,115
      
0.86
  
存單
    
35,157
      
294
      
1.11
      
36,335
      
364
      
1.34
  
借款
    
22,758
      
687
      
4.02
      
15,098
      
196
      
1.73
  
有息負債總額
    
1,555,993
      
4,080
      
0.35
%
    
1,170,579
      
6,690
      
0.76
%
無息存款
    
151,422
                      
108,513
                  
其他無息負債
    
21,684
                      
16,332
                  
股東權益
    
135,067
                      
118,378
                  
負債和權益總額
  
$
1,864,166
                    
$
1,413,802
                  
                                                 
淨利息收入
          
$
38,995
                    
$
32,552
          
淨息差
                    
2.78
%
                    
3.00
%
淨收益資產
  
$
276,472
                    
$
222,361
                  
淨息差
                    
2.84
%
                    
3.12
%
平均生息資產與平均有息負債之比
    
117.77
                      
119.00
                  

  1
扣除遞延貸款費用和成本、貸款貼現和正在辦理的貸款後計算的淨額。
  2
包括免税證券、抵押貸款支持證券和資產支持證券。

應税等值淨利息收入和淨利差
  
在過去的九個月裏
三月三十一號，
  
(千美元)
  
2021
    
2020
  
淨利息收入(GAAP)
  
$
38,995
    
$
32,552
  
税額等值調整(1)
    
2,207
      
1,820
  
淨利息收入(全額應税-等值)
  
$
41,202
    
$
34,372
  
                 
平均生息資產
  
$
1,832,465
    
$
1,392,940
  
淨息差(全額應税-等值)
    
3.00
%
    
3.29
%

1 在應税等值基礎上的淨利息收入包括如果公司在免税證券和貸款上的投資 繳納聯邦所得税和紐約州所得税產生相同的税後收入，本應賺取的額外利息收入。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的期間，用於這一調整的税率分別為聯邦所得税的21%和紐約州所得税的3.98%。

44
索引
速率/體積分析

下表列出了利率的變化以及生息資產和有息負債數量的變化對格林縣銀行股份有限公司(Greene County Bancorp，Inc.)在指定期間的利息收入和利息支出的影響程度。每個類別都提供了有關以下方面的信息：
  (i)
可歸因於數量變化的變化(數量變化乘以之前的比率)；

(Ii)
可歸因於費率變化的變化(費率變化乘以之前的交易量)；以及

(Iii)
淨變化。
可歸因於業務量和費率的綜合影響的變化已按比例分配給因業務量而產生的變化和因費率而產生的變化。

(千美元)
  
截至3月31日的三個月，
2021年與2020年
    
截至3月31日的9個月，
2021年與2020年
  
   
增加/(減少)
由於
    
總計
增加/
    
增加/(減少)
由於
    
總計
增加/
  
   
卷
    
率
    
(減少)
    
卷
    
率
    
(減少)
  
                                     
生息資產：
                                    
應收貸款淨額1
  
$
2,046
    
$
(434
)
  
$
1,612
    
$
6,703
    
$
(2,339
)
  
$
4,364
  
有價證券2
    
1,138
      
(1,212
)
    
(74
)
    
3,297
      
(3,252
)
    
45
  
計息銀行餘額和聯邦基金
    
100
      
(276
)
    
(176
)
    
193
      
(746
)
    
(553
)
FHLB股票
    
(6
)
    
(5
)
    
(11
)
    
(13
)
    
(10
)
    
(23
)
生息資產總額
    
3,278
      
(1,927
)
    
1,351
      
10,180
      
(6,347
)
    
3,833
  
                                                 
有息負債：
                                                
儲蓄和貨幣市場存款
    
65
      
(191
)
    
(126
)
    
162
      
(427
)
    
(265
)
現在存款
    
525
      
(1,655
)
    
(1,130
)
    
1,532
      
(4,298
)
    
(2,766
)
存單
    
(2
)
    
(30
)
    
(32
)
    
(11
)
    
(59
)
    
(70
)
借款
    
59
      
151
      
210
      
136
      
355
      
491
  
有息負債總額
    
647
      
(1,725
)
    
(1,078
)
    
1,819
      
(4,429
)
    
(2,610
)
淨利息收入變動淨額
  
$
2,631
    
$
(202
)
  
$
2,429
    
$
8,361
    
$
(1,918
)
  
$
6,443
  

1
計算扣除遞延貸款費用、貸款貼現和正在辦理的貸款後的淨額。
2
包括免税證券、抵押貸款支持證券和資產支持證券。

一般信息

平均資產回報率和平均股本回報率是衡量經營業績的常用方法。截至2021年3月31日的三個月的年化平均資產回報率降至1.04%，而截至2020年3月31日的三個月的年化平均資產回報率為1.07%，截至2021年3月31日和2020年3月31日的九個月的年化平均資產回報率分別為1.17%和1.32%。截至2021年3月31日的三個月的年化平均股本回報率增至15.13%，截至2021年3月31日的九個月的年化平均股本回報率為16.12%。相比之下，截至2020年3月31日的三個月和九個月分別為13.22%和15.80%。截至2021年3月31日的三個月和九個月的平均資產回報率下降，主要是資產負債表增長超過淨收益增長的結果。截至2021年3月31日的三個月和九個月的平均股東權益回報率增加，主要是由於免除了從SBA PPP貸款獲得的資金，獲得了130萬美元和280萬美元的PPP費用收入。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，淨收入分別為530萬美元和410萬美元，增長120萬美元，增幅29.8%；截至2021年3月31日和2020年3月31日的9個月，淨收入分別達到1630萬美元和1400萬美元，增長230萬美元，增幅16.4%。截至2021年3月31日的三個月，平均資產增加了5.064億美元，增幅為33.5%，而截至2020年3月31日的三個月的平均資產為15億美元 。截至2021年3月31日的三個月，平均股本增加了1650萬美元，增幅13.4%，達到1.39億美元，而截至2020年3月31日的三個月，平均股本為1.226億美元。截至2021年3月31日的9個月，平均資產 增加4.504億美元至19億美元，增幅為31.9%，而截至3月31日的9個月的平均資產為14億美元, 2020年。截至2021年3月31日的9個月，平均股本增加了1670萬美元，增幅為14.1%，達到1.351億美元，而截至2020年3月31日的9個月，平均股本為1.184億美元。

45
索引
利息收入

截至2021年3月31日的三個月，利息收入為1480萬美元，而截至2020年3月31日的三個月為1340萬美元，增長140萬美元，增幅為10.1%。截至2021年3月31日的9個月，利息收入 為4310萬美元，而截至2020年3月31日的9個月為3920萬美元，增長390萬美元，增幅為9.8%。貸款和證券平均餘額的增加，以及由於SBA PPP貸款的寬恕而確認PPP手續費收入，對利息收入的影響最大，但被證券利率的下降所抵消。與截至2021年3月31日的三個月和截至2020年3月31日的9個月相比，平均貸款餘額分別增加1.88億美元和2.056億美元，貸款收益率分別下降19和35個基點。包括在3月31日的有息資產中。2021年是9030萬美元的SBA Paycheck Protection Program(PPP)貸款，利率為1.00%。-截至2021年3月31日的3個月和9個月，SBA PPP手續費收入分別為130萬美元和280萬美元，抵消了貸款收益率的下降。SBA PPP手續費收入通過遞延發起費實現，並在利息收入中確認 。截至2020年3月31日，沒有SBA PPP貸款未償還。平均證券增加了2.303億美元和2.115億美元與截至2021年3月31日和2020年3月31日的3個月和9個月相比，此類證券的收益率分別下降了76和74個基點。

利息支出

截至2021年3月31日的三個月的利息支出為120萬美元，而截至2020年3月31日的三個月為230萬美元，減少了110萬美元，降幅為47.0%。截至2021年3月31日的九個月的利息支出 為410萬美元，而截至2020年3月31日的九個月的利息支出為670萬美元，減少了260萬美元，降幅為39.0%。如利率/數量表所示，在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和九個月相比，利息支出減少了110萬美元 和260萬美元，原因是有息負債的利率下降。但由於平均餘額的增加，有息負債利率的下降被利息支出增加了647,000美元和180萬美元所抵消。

與截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和九個月相比，有息負債成本分別下降了44和41個基點。現在存款成本下降了60和58個基點，儲蓄和貨幣市場存款成本下降了19和15個基點，存單成本比截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和九個月下降了35個和23個基點。有息負債成本的下降被有息負債平均餘額4.372億美元和3.854億美元的增長所抵消，其中最顯著的是現在存款增加3.509億美元和3.169億美元， 平均儲蓄和貨幣市場存款增加7790萬美元和6210萬美元，與截至2021年和2020年3月31日的三個月和九個月相比，借款分別增加900萬美元和770萬美元。截至3月31日的三個月和九個月相比，借款成本分別上升了310個基點和229個基點，2021年和2020年。借款成本的增加是由於公司在2020年9月簽訂了附屬票據購買協議。由於2020財年聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)降息帶來的低利率環境以及其 繼續保持低利率環境以支持經濟復甦的立場，隨着大流行危機得到控制，並在疫苗推出期間可能有所緩和，生息資產收益率和計息存款成本繼續下降。

淨利息收入

截至2021年3月31日的三個月和九個月，淨利息收入增加了240萬美元，達到1360萬美元，增加了640萬美元，達到3900萬美元。淨利息收入的增加主要是由於生息資產平均餘額的增長，與截至2021年3月31日的三個月和截至2020年3月31日的九個月相比，平均生息資產餘額分別增加了4.772億美元和4.395億美元。計入2021年3月31日的生息資產 是9030萬美元的SBA Paycheck Protection Program(PPP)貸款，利率為1.00%。利息收入包括截至2021年3月31日的三個月和九個月的130萬美元和280萬美元的SBA PPP費用收入，這些收入通過遞延發起費實現，並在利息收入中確認。與截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和九個月相比，有息負債的成本分別下降了44和41個基點。成本的下降被平均計息負債的增長所抵消，分別為4.372億美元和3.854億美元，分別比較截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和九個月。

與截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和九個月相比，淨息差和利差均有所下降。截至2021年3月31日的三個月，淨息差下降16個基點至2.72%，而截至2020年3月31日的三個月為2.88%。截至2021年3月31日的三個月，淨息差下降23個基點，至2.76%，而截至2020年3月31日的三個月為2.99%。截至2021年3月31日的9個月，淨利率 利差下降22個基點至2.78%，而截至2020年3月31日的9個月為3.00%。截至2021年3月31日的9個月，淨利差下降28個基點，至2.84%，而截至2020年3月31日的9個月，淨利差為3.12%。淨利差和淨利差的下降主要是由於有息負債成本上升和證券收益率下降，但部分被 平均貸款和證券餘額的增長所抵消。

46
索引
在應税等值基礎上的淨利息收入包括如果公司在免税證券和貸款上的投資繳納 聯邦所得税和紐約州所得税產生相同的税後收入，本應賺取的額外利息收入。截至2021年和2020年3月31日的三個月，税金等值淨息差分別為2.91%和3.16%，截至 2021年和2020年3月31日的九個月分別為3.00%和3.29%。

由於本公司的投資組合中固息住宅按揭佔很大一部分，本公司密切監察其利率風險，本公司將繼續監察及調整資產及負債組合，以儘量發揮效益，減低利率變動的風險或潛在負面影響，包括在利率上升的環境下，管理層試圖透過資產負債表的組合來減輕利率風險 。有幾種策略被用來幫助管理利率風險，比如保持較高的流動性資產水平，如出售的短期聯邦基金和各種投資證券，以及保持對利率不那麼敏感和成本較低的核心存款的高度集中。

美國聯邦儲備銀行已採取多項措施，試圖減輕冠狀病毒對經濟的影響。在截至2021年3月31日的三個月和九個月裏，聯邦儲備銀行一直將利率維持在0.00%-0.25%附近，這對公司產生了 影響。預計在截至2021年6月30日的財年中，低利率環境將繼續對公司的利差和利潤率產生負面影響。本公司持續監控其利率風險，降息對淨利息收入和資本的影響完全在既定限度之內。

貸款損失準備金

管理層繼續密切監測資產質量，並在必要時調整貸款損失撥備水平。貸款損失撥備的確認金額由管理層根據 對貸款損失撥備充分性的持續分析確定。截至2021年和2020年3月31日的三個月，貸款損失撥備分別為140萬美元，截至 2021年和2020年3月31日的九個月，貸款損失撥備分別為390萬美元和270萬美元。截至2021年3月31日的9個月貸款損失撥備增加是由於新冠肺炎疫情的影響，以及貸款總額的增長和不良分類貸款的增加。 本公司為應對新冠肺炎疫情制定了一項貸款延期計劃，根據該計劃，已經提供了本金和/或利息的延期支付，並與CARE法案定義的國家緊急狀態的持續時間相對應， 根據2020年12月27日簽署成為法律的綜合撥款法案延長了貸款損失撥備。 截止到3月27日，公司已經提供了本金和/或利息的延期支付。 由於疫情，本公司有1,880萬美元(或30筆貸款)延期付款，較2020年6月30日的193.5美元(706筆貸款)有所下降。管理層繼續監控這些貸款，目前尚不確定所有這些貸款在延遲期結束後是否都會繼續履行協議。截至2021年3月31日，被歸類為不合格或特別提及的貸款總額為4300萬美元，截至2020年6月30日，貸款總額為3280萬美元, 增加1,020萬美元。由於與新冠肺炎疫情相關的商業房地產和商業貸款的現金流和收入不足，不合標準或特別提及的貸款增加了。截至2021年3月31日，不合標準或特別提及貸款的準備金總額為520萬美元，而2020年6月30日為240萬美元，增加了280萬美元。截至2021年3月31日或2020年6月30日，沒有貸款被歸類為可疑或損失。截至2021年3月31日，貸款損失撥備佔應收貸款總額的比例為1.80%，而2020年6月30日為1.62%。應收貸款總額包括2021年3月31日和2020年6月30日的SBA Paycheck Protection Program(PPP)貸款分別為9030萬美元和9980萬美元。如果不包括這些SBA擔保貸款，截至2021年3月31日和2020年6月30日，貸款損失撥備佔應收貸款總額的比例分別為1.97%和1.80%。

截至2021年3月31日的三個月，淨沖銷總額為36,000美元，而截至2020年3月31日的三個月為204,000美元。截至2021年3月31日和2020年3月31日的9個月，淨沖銷總額分別為662,000美元和661,000美元。淨沖銷活動的主要變化是2021財年第二季度發生的商業沖銷的結果。截至2021年3月31日的三個月和九個月，其他貸款 類別沒有其他重大淨沖銷變化。

截至2021年3月31日和2020年6月30日，不良貸款分別為270萬美元和410萬美元。這一期間不良貸款的減少主要是由於償還了140萬美元的貸款 ，583,000美元的沖銷，以及293,000美元的貸款恢復了履約狀態，但被907,000美元的不良貸款所抵消。截至2021年3月31日，不良資產佔總資產的比例為0.13%，而截至2020年6月30日，這一比例為0.24%。 截至2021年3月31日和2020年6月30日，不良貸款佔淨貸款的比例分別為0.25%和0.41%。截至2020年3月31日，不良資產與總資產之比為0.25%，不良貸款與淨貸款之比為0.44%。*本公司 一直不是“無證明文件”抵押貸款的發起人，貸款組合也不包括本公司歸類為次級抵押貸款的任何抵押貸款。

47
索引
非利息收入

(單位：千)
  
在這三個月裏
截止到3月31日，
    
與上一年相比有所變化
    
在這九個月裏
截止到3月31日，
    
與上一年相比有所變化
  
非利息收入：
  
2021
    
2020
    
金額
    
百分比
    
2021
    
2020
    
金額
    
百分比
  
存款賬户手續費
  
$
815
    
$
1,034
    
$
(219
)
    
(21.18
)%
  
$
2,555
    
$
3,270
    
$
(715
)
    
(21.87
)%
借記卡手續費
    
951
      
698
      
253
      
36.25
      
2,761
      
2,196
      
565
      
25.73
  
投資服務
    
174
      
120
      
54
      
45.00
      
551
      
433
      
118
      
27.25
  
電子商務費
    
25
      
24
      
1
      
4.17
      
82
      
90
      
(8
)
    
(8.89
)
銀行自營人壽保險
    
173
      
-
      
173
      
100.00
      
173
      
-
      
173
      
100.00
  
其他營業收入
    
223
      
250
      
(27
)
    
(10.80
)
    
711
      
719
      
(8
)
    
(1.11
)
非利息收入總額
  
$
2,361
    
$
2,126
    
$
235
      
11.05
%
  
$
6,833
    
$
6,708
    
$
125
      
1.86
%

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，非利息收入增加了23.5萬美元，增幅11.1%，總額分別為240萬美元和210萬美元。截至2021年3月31日和2020年3月31日的9個月，非利息收入增加了12.5萬美元，增幅為1.9%，總額分別為680萬美元和670萬美元。增加的主要原因是借記卡的支票賬户數量持續增長導致借記卡手續費增加，以及銀行擁有的人壽保險收入被存款賬户手續費的減少(主要是由於資金不足的手續費減少)所抵消。

非利息支出

(單位：千)
  
在這三個月裏
截止到3月31日，
    
與上一年相比有所變化
    
在這九個月裏
截止到3月31日，
    
與上一年相比有所變化
  
非利息支出：
  
2021
    
2020
    
金額
    
百分比
    
2021
    
2020
    
金額
    
百分比
  
薪金和員工福利
  
$
4,788
    
$
4,412
    
$
376
      
8.52
%
  
$
13,966
    
$
12,346
    
$
1,620
      
13.12
%
入住費
    
605
      
496
      
109
      
21.98
      
1,584
      
1,403
      
181
      
12.90
  
設備和傢俱費用
    
168
      
191
      
(23
)
    
(12.04
)
    
483
      
598
      
(115
)
    
(19.23
)
服務費和數據處理費
    
674
      
626
      
48
      
7.67
      
1,958
      
1,838
      
120
      
6.53
  
計算機軟件、用品和支持
    
368
      
285
      
83
      
29.12
      
1,001
      
791
      
210
      
26.55
  
廣告和促銷
    
108
      
115
      
(7
)
    
(6.09
)
    
328
      
373
      
(45
)
    
(12.06
)
FDIC保險費
    
204
      
159
      
45
      
28.30
      
552
      
132
      
420
      
318.18
  
律師費和專業費
    
386
      
274
      
112
      
40.88
      
981
      
878
      
103
      
11.73
  
其他
    
1,066
      
670
      
396
      
59.10
      
2,187
      
1,826
      
361
      
19.77
  
總非利息費用
  
$
8,367
    
$
7,228
    
$
1,139
      
15.76
%
  
$
23,040
    
$
20,185
    
$
2,855
      
14.14
%

截至2021年3月31日的三個月，非利息支出增加了110萬美元，增幅為15.8%，達到840萬美元，而截至2020年3月31日的三個月為720萬美元。截至2021年3月31日的9個月，非利息支出增加了290萬美元，增幅為14.1%，達到2300萬美元，而截至2020年3月31日的9個月為2020萬美元。截至2021年3月31日的三個月和九個月期間，非利息支出的增加主要是由於位於紐約州奧爾巴尼的一家新分支機構(於2020年9月開業)的額外人員增加導致的工資和員工福利支出的增加。由於持續增長，我們的貸款部門、信息技術部門和分支機構的人員也增加了 。與截至2020年3月31日的三個月和九個月相比，截至2021年3月31日的三個月和九個月的FDIC保險費也有所增加，當時信用被 應用於保費。

所得税

所得税撥備反映了與特定年度產生的税前收入相關的預期税額和某些監管要求。*截至2021年3月31日的三個月和 九個月的實際税率分別為14.2%和13.4%，而截至2020年3月31日的三個月和九個月的實際税率分別為12.2%和14.5%。由於法定税率受到免税債券和貸款收入收益的影響，因此公司的房地產投資信託子公司收入，即從所屬銀行獲得的收入以及從支付給本公司的集合專屬自保子公司的保費中獲得的税收優惠，以得出實際税率。

流動性和資本資源

市場風險是指金融工具因市場利率或價格(如利率、外幣匯率、商品價格和股票價格)的不利變化而產生的損失風險。格林縣銀行公司最重要的市場風險形式是利率風險，因為格林縣銀行公司的大部分資產和負債對利率變化非常敏感。格林縣銀行公司的主要資金來源是存款以及貸款、抵押貸款支持證券和債務證券的本金和利息支付收益，並根據需要通過聯邦住房貸款銀行和大西洋中央銀行家銀行獲得信貸額度。雖然貸款和證券的到期日和計劃攤銷是可預測的資金來源，但存款外流、抵押貸款提前還款和貸款活動在很大程度上受到一般利率、經濟狀況和競爭的影響。 新冠肺炎疫情的影響增加了公司流動性需求的不確定性，貸款利息和本金支付減少以及存款活動發生變化，估計現金流變得更加 困難。截至2021年3月31日，該公司擁有1.458億美元的現金和現金等價物，佔總資產的6.8%，有3.723億美元的未使用信貸額度可用。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)制定了一項計劃, Paycheck 保護計劃貸款機制(“PPPLF”)為銀行提供額外的流動性資金，從而將PPP貸款質押為抵押品。PPPLF允許銀行向當地企業提供這些貸款，同時保持強大的流動性，以滿足 現金流需求。這些借款的本金將在收到用作抵押品的相關貸款的付款後償還，利息將按0.35%的利率收取。截至2020年6月30日，公司有1,090萬美元的PPPLF未償還借款。在截至2021年3月31日的9個月中，PPPLF已還清。

48
索引
截至2021年3月31日，流動性措施如下：

現金等價物/(存款加短期借款)
    
7.43
%
(現金等價物加未質押證券)/(存款加短期借款)
    
10.30
%
(現金等價物加未質押證券加額外借款能力)/(存款加短期借款)
    
29.33
%

截至2021年3月31日，格林縣銀行的無資金貸款承諾和未使用的信貸額度如下：

(單位：千)
  
2021
  
資金不足的貸款承諾
  
$
110,172
  
未使用的信貸額度
    
84,015
  
備用信用證
    
192
  
總承諾額
  
$
194,380
  

Greene County Bancorp，Inc.預計，根據現金和現金等價物水平以及可供出售的投資組合和借款能力，它將有足夠的資金來履行目前的貸款承諾。

風險分擔協議

風險參與協議(“RPA”)是本公司向其他各方提供的有償擔保，根據該協議，本公司同意參與另一方衍生客户的信用風險。 根據這些協議的條款，如果客户在利率掉期上違約，“參加行”將從“牽頭行”獲得一筆費用，以換取償還擔保。利率互換的交易方式是在牽頭行和客户之間進行任何和所有 利息支付(有利和不利)交換。如果掉期提前終止，且客户無法支付所需的結清款項，則參與銀行將承擔該義務並被要求支付此款項。

本公司作為牽頭行的RPA被稱為“參與退出”，指的是與客户衍生品轉出本公司相關的信用風險。參與出局 通常與新客户衍生品的銷售同時進行。截至2021年3月31日或2020年6月30日，該公司沒有參與。本公司作為參加行的RPA在 中被稱為“參與”，指的是與本公司承擔的交易對手的衍生品相關的信用風險。本公司的最大信用敞口是根據其在參考利率掉期結算金額中的比例份額計算的。 結算金額通常是根據掉期的公允價值加上客户的未償還應計應收利息計算的。截至2021年3月31日和2020年6月30日，該公司對與其風險參與相關的信用敞口的估計分別為580萬美元和330萬美元。目前的信用風險敞口分佈在10個交易對手身上，期限從一年到十年不等。

Greene County Bancorp，Inc.預計，根據現金和現金等價物水平以及可供出售的投資組合和借款能力，它將有足夠的資金來履行目前的貸款承諾。

格林縣銀行和格林縣商業銀行在2021年3月31日和2020年6月30日達到了所有適用的監管資本要求。

49
索引
(千美元)
  
實際
    
對於資本
充分性
    
為了身體健康
大寫
瞬發
動作
    
資本節約
緩衝層
  
格林縣銀行
  
金額
    
比率
    
金額
    
比率
    
金額
    
比率
    
實際
    
必填項
  
截至2021年3月31日：
                                                
                                                 
基於風險的資本總額
  
$
175,267
      
16.4
%
  
$
85,521
      
8.0
%
  
$
106,901
      
10.0
%
    
8.40
%
    
2.50
%
一級風險資本
    
161,827
      
15.1
      
64,141
      
6.0
      
85,521
      
8.0
      
9.14
      
2.50
  
普通股一級資本
    
161,827
      
15.1
      
48,106
      
4.5
      
69,486
      
6.5
      
10.64
      
2.50
  
第1級槓桿率
    
161,827
      
8.0
      
80,561
      
4.0
      
100,701
      
5.0
      
4.04
      
2.50
  
                                                                 
截至2020年6月30日：
                                                                
                                                                 
基於風險的資本總額
  
$
142,524
      
16.0
%
  
$
71,393
      
8.0
%
  
$
89,241
      
10.0
%
    
7.97
%
    
2.50
%
一級風險資本
    
131,305
      
14.7
      
53,545
      
6.0
      
71,393
      
8.0
      
8.71
      
2.50
  
普通股一級資本
    
131,305
      
14.7
      
40,158
      
4.5
      
58,007
      
6.5
      
10.21
      
2.50
  
第1級槓桿率(1)
    
131,305
      
8.1
      
65,238
      
4.0
      
81,547
      
5.0
      
4.05
      
2.50
  
                                                                 
格林縣商業銀行
                                                                
截至2021年3月31日：
                                                                
                                                                 
基於風險的資本總額
  
$
66,062
      
38.8
%
  
$
13,623
      
8.0
%
  
$
17,028
      
10.0
%
    
30.80
%
    
2.50
%
一級風險資本
    
66,062
      
38.8
      
10,217
      
6.0
      
13,623
      
8.0
      
32.80
      
2.50
  
普通股一級資本
    
66,062
      
38.8
      
7,663
      
4.5
      
11,068
      
6.5
      
34.30
      
2.50
  
第1級槓桿率
    
66,062
      
8.3
      
31,873
      
4.0
      
39,841
      
5.0
      
4.29
      
2.50
  
                                                                 
截至2020年6月30日：
                                                                
                                                                 
基於風險的資本總額
  
$
60,832
      
45.3
%
  
$
10,754
      
8.0
%
  
$
13,442
      
10.0
%
    
37.26
%
    
2.50
%
一級風險資本
    
60,832
      
45.3
      
8,065
      
6.0
      
10,754
      
8.0
      
39.26
      
2.50
  
普通股一級資本
    
60,832
      
45.3
      
6,049
      
4.5
      
8,737
      
6.5
      
40.76
      
2.50
  
第1級槓桿率
    
60,832
      
9.0
      
26,976
      
4.0
      
33,720
      
5.0
      
5.02
      
2.50
  

(1)
在計算一級槓桿率時，平均資產已根據PPPLF借款進行了調整。

第三項。
關於市場風險的定量和定性披露

不適用於規模較小的報告公司。

項目4.
管制和程序

在公司管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，公司評估了截至本報告所涉期間結束時， 其披露控制和程序(如美國證券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的設計和運營的有效性。基於這一評估，首席執行官兼首席財務官 得出結論，截至本報告所涉期間結束時，公司的披露控制和程序有效，以確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告，並及時將其修改為與公司(或其合併子公司)有關的重要信息，並要求在定期提交這些信息。 在報告所述期間結束時，公司的披露控制和程序有效，以確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格中規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告，並及時將其更改為與公司(或其合併子公司)有關的重要信息，這些信息必須在定期提交

本公司上一財季的季度評估對本公司財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或 很可能會對本公司的財務報告內部控制產生重大影響，因此，本公司的財務報告內部控制沒有發生任何變化。

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索引
第二部分。
其他資料

  第一項。
法律程序
Greene County Bancorp，Inc.及其子公司目前沒有進行任何實質性的法律訴訟。


 第1A項
風險因素
不適用於規模較小的報告公司。


 第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用

a)
不適用

b)
不適用

c)
2019年9月17日，公司董事會通過了股票回購計劃，根據該計劃，公司有權回購至多20萬股普通股。回購將由 管理層酌情決定，價格為管理層認為有吸引力且符合本公司及其股東最佳利益的價格，具體取決於股票供應情況、一般市場狀況、股票的交易價格、 資本的替代用途以及本公司的財務業績。在截至2021年3月31日的季度裏，沒有額外的股票回購。


第三項。
高級證券違約
不適用


 項目4.
礦場安全資料披露
不適用


 第五項。
其他資料

a)
不適用

b)
在本10-Q表格所涵蓋的期間，證券持有人向公司董事會推薦被提名人的程序沒有實質性變化。


第6項
陳列品

陳列品
31.1
首席執行官證書，根據規則13a-14(A)/15d-14(A)通過
31.2
首席財務官證書，根據規則13a-14(A)/15d-14(A)通過
32.1
首席執行官聲明，依據“美國法典”第1350條提供
32.2
根據“美國法典”第1350條提供的首席財務官報表
101
以下材料來自Greene County Bancorp，Inc.截至2020年12月31日的季度的Form 10-Q，格式為可擴展商業報告語言(XBRL)：(I) 收入的合併報表，(Ii)合併財務狀況報表，(Iii)合併現金流量表和(Iv)標記為文本塊的相關注釋。

51
索引
簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人簽署。

格林縣銀行股份有限公司(Greene County Bancorp，Inc.)
  
   
日期：2021年5月13日
  
   
作者：/s/唐納德·E·吉布森
  
   
唐納德·E·吉布森
  
總裁兼首席執行官
  

日期：2021年5月13日
  
   
作者：/s/Michelle M.Plummer
  
   
米歇爾·M·普盧默(Michelle M.Plummer)，註冊會計師，CGMA
  
執行副總裁、首席財務官和首席運營官
  


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