美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
形式 | |
(標記一) |
| 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至季度末的季度
或 |
| 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從以下日期開始的過渡期 | 至 |
佣金檔案編號
RGC Resources,Inc. | ||
(註冊人的確切姓名載於其約章) |
| |
(述明或其他司法管轄權 | (税務局僱主 |
| |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人電話號碼,包括區號)
無
(前姓名、前地址和前會計年度,如果自上次報告以來發生更改)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 | 交易 符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||||||
| | |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件管理器 | ☐ | 加速的文件管理器 | ☐ | |||||||||||
| ☒ | 規模較小的新聞報道公司 | | |||||||||||
新興成長型公司 | |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量。
班級 | 截至2021年4月30日未償還 |
普通股,面值5美元 | |
術語表
AFUDC |
施工期間使用的資金撥備 |
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AOCI/AOCL |
累計其他綜合收益(虧損) |
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阿羅 |
資產報廢義務 |
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ARP |
替代收入計劃,由SCC批准的監管或費率回收機制,允許針對某些廣泛的外部因素調整收入,或在實體實現特定業績目標時進行額外計費 |
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ASC |
會計準則編碼 |
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ASU |
FASB發佈的最新會計準則 |
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自動取款機 | 市場計劃,根據該計劃,公司可以按現行市場價格和按需通過經紀商遞增地提供普通股。在該計劃中,一家公司可以按現行市場價格和按需通過經紀人遞增提供普通股 | |||
關心 |
冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法 |
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公司 |
RGC Resources,Inc.或Roanoke Gas Company |
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新冠肺炎 |
冠狀病毒的一種大流行株,引起類似流感的呼吸道疾病,症狀如咳嗽、發燒,在更嚴重的情況下,呼吸困難 |
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CPCN |
公共便利性和必需性證明 |
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多元化能源 |
資源集團全資子公司多元化能源公司 |
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水滴 |
RGC Resources,Inc.的股息再投資和股票購買計劃 |
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潛伏期 |
降温(主要用於測量天然氣的能量單位) |
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易辦事 |
每股收益 |
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ERISA |
1974年僱員退休收入保障法 |
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ESAC |
合格安全活動成本,弗吉尼亞州天然氣公用事業公司為遵守SCC或具有管道安全管轄權的聯邦監管機構發佈的法規而實施的與開發、實施或執行該公用事業公司的完整性管理計劃或計劃和措施相關的運營和維護支出 |
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FASB |
財務會計準則委員會 |
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FDIC |
美國聯邦存款保險公司 |
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FERC |
聯邦能源管理委員會 |
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第四巡迴 |
美國第四巡迴上訴法院 |
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公認會計原則 |
美國公認會計原則 |
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硬盤 |
採暖度日,一種用來量化能源需求的測量方法。指的是一天的平均氣温降到65華氏度以下的攝氏度。 |
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國際商會 |
庫存持有成本收入,SCC批准的費率結構,可減輕融資成本對天然氣庫存的影響 |
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國税局 |
國税局 |
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KEYSOP |
RGC Resources,Inc.關鍵員工股票期權計劃 |
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倫敦銀行間同業拆借利率 |
倫敦銀行間同業拆借利率 |
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有限責任公司 |
山谷管道公司,L.L.C.,一家為設計、建造和運營山谷管道和最有價值的索斯蓋特而成立的合資企業 |
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液化天然氣 |
液化天然氣,天然氣的低温液體形式。羅阿諾克天然氣公司運營和維護一家能夠生產和儲存高達20萬DTH液化天然氣的工廠 |
MGP |
人造氣體工廠 |
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中游 |
RGC Midstream,L.L.C.,RGC Midstream,L.L.C.,Resources的全資子公司,旨在投資包括MVP和索斯蓋特在內的管道項目 |
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MVP |
山谷管道,這是一個由FERC監管的天然氣管道項目,旨在將Equitran在西弗吉尼亞州北部的收集和傳輸系統與弗吉尼亞州中南部的Transco州際管道連接起來,並計劃與Roanoke Gas的天然氣分配系統互聯 |
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NQDC計劃 |
RGC Resources,Inc.非限定遞延薪酬計劃 |
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正常天氣 |
近30年來採暖度數的平均天數 |
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PBGC |
養老金福利擔保公司 |
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養老金計劃 |
固定福利計劃,為2017年1月1日之前聘用的符合一定服務年限標準的員工提供養老金福利 |
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PGA |
採購天然氣調整,這是一種監管機制,它調整天然氣客户費率,以反映天然氣預測成本和實際天然氣成本的變化 |
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退休後計劃 |
固定福利計劃,為2000年1月1日前聘用的符合服務年限和其他標準的合格員工提供退休後醫療和人壽保險福利 |
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資源 |
RGC Resources,Inc.,Roanoke Gas,Midstream and Diversified Energy的母公司 |
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RGCO |
RGC Resources,Inc.在納斯達克全球股票市場的交易代碼 |
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羅阿諾克氣體 |
資源集團全資子公司羅阿諾克燃氣公司 |
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RSPD |
RGC Resources,Inc.外部董事限制性股票計劃 |
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RSPO |
RGC Resources,Inc.限制性股票計劃 |
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保存 |
推進弗吉尼亞能源的步驟,這是根據弗吉尼亞州法典第56章第26章設立的監管機制,允許天然氣公用事業公司在符合條件的基礎設施更換項目中收回投資,包括相關的折舊和費用,並提供費率基數回報,而無需提交正式的基本費率申請 |
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保存計劃 |
推進弗吉尼亞州能源計劃的步驟、該公司提出並批准的運營替代計劃以及在SAVE監管機制下的相關支出。 |
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拯救騎手 |
推進弗吉尼亞州能源計劃騎手的步驟,SCC批准的節約計劃的費率部分,每月向公司客户開具賬單,以收回與符合條件的基礎設施項目相關的成本,包括相關的折舊和費用以及投資的費率基礎 |
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鱗狀細胞癌 |
弗吉尼亞州公司委員會,負責監督羅阿諾克天然氣公司公用事業運營的監管機構 |
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證交會 |
美國證券交易委員會 |
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索斯蓋特 |
山谷管道,有限責任公司的索斯蓋特項目,從弗吉尼亞州中南部的最有價值球員延伸到北卡羅來納州中部,中流公司持有該項目不到1%的投資 |
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標準普爾500指數 |
標準普爾500指數 |
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TCJA |
2017年減税和就業法案 |
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WNA |
天氣正常化調整,一種ARP機制,與30年平均水平相比,根據天氣温度變化的影響調整收入 |
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上述某些條款可能不包括在本申請中 |
研資局資源有限公司和子公司
壓縮合並資產負債表
2021年3月31日 | 9月30日, | |||||||
未經審計 | 2020 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
應收賬款(減去 ,及 ,分別) | ||||||||
材料和用品 | ||||||||
儲存中的天然氣 | ||||||||
預繳所得税 | ||||||||
監管資產 | ||||||||
其他 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
實用程序屬性: | ||||||||
服務中 | ||||||||
累計折舊和攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
在服務中,網絡 | ||||||||
在建工程正在進行中 | ||||||||
公用事業廠,淨網 | ||||||||
其他資產: | ||||||||
監管資產 | ||||||||
對未合併關聯公司的投資 | ||||||||
其他 | ||||||||
其他資產總額 | ||||||||
總資產 | $ | $ |
研資局資源有限公司和子公司
壓縮合並資產負債表
2021年3月31日 | 9月30日, | |||||||
未經審計 | 2020 | |||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
長期債務的當期到期日 | $ | $ | ||||||
應付股息 | ||||||||
應付帳款 | ||||||||
應付出資額 | ||||||||
客户信用餘額 | ||||||||
應付所得税 | ||||||||
客户存款 | ||||||||
應計費用 | ||||||||
利率互換 | ||||||||
監管責任 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期債務: | ||||||||
應付票據 | ||||||||
信貸額度 | ||||||||
減少未攤銷債務發行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
長期債務,淨額 | ||||||||
遞延信貸和其他負債: | ||||||||
利率互換 | ||||||||
資產報廢義務 | ||||||||
退休義務的監管成本 | ||||||||
福利計劃負債 | ||||||||
遞延所得税 | ||||||||
監管責任 | ||||||||
遞延信貸和其他負債總額 | ||||||||
股東權益: | ||||||||
普通股, 票面;授權 已發行和已發行的股票 和 分別為股票 | ||||||||
優先股, 票面價值,授權 股份; 已發行和已發行股份 | ||||||||
超出票面價值的資本 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
見簡明合併財務報表附註。
研資局資源有限公司和子公司
簡明合併損益表
未經審計
截至3月31日的三個月, | 截至3月31日的六個月, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
營業收入: | ||||||||||||||||
燃氣公用事業 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
非公用事業 | ||||||||||||||||
營業總收入 | ||||||||||||||||
運營費用: | ||||||||||||||||
燃氣公用事業成本 | ||||||||||||||||
銷售成本-非公用事業 | ||||||||||||||||
運維 | ||||||||||||||||
一般税 | ||||||||||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||||||||||
總運營費用 | ||||||||||||||||
營業收入 | ||||||||||||||||
未合併關聯公司收益(虧損)中的權益 | ( | ) | ||||||||||||||
其他收入,淨額 | ||||||||||||||||
利息支出 | ||||||||||||||||
所得税前收入 | ||||||||||||||||
所得税費用 | ||||||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
普通股基本每股收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
稀釋後每股普通股收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
宣佈的每股普通股股息 | $ | $ | $ | $ |
見簡明合併財務報表附註。
研資局資源有限公司和子公司
簡明綜合全面收益表
未經審計
截至3月31日的三個月, |
截至3月31日的六個月, |
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2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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淨收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他綜合收益(虧損),税後淨額: |
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利率互換 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
固定福利計劃 |
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其他綜合收益(虧損),税後淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
綜合收益 |
$ | $ | $ | $ |
見簡明合併財務報表附註。
研資局資源有限公司和子公司
簡明合併股東權益變動表
未經審計
截至2021年3月31日的6個月 | ||||||||||||||||||||
普通股 | 超出票面價值的資本 | 留存收益 | 累計其他綜合收益(虧損) | 股東權益總額 | ||||||||||||||||
餘額-2020年9月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||||
其他綜合收益 | ||||||||||||||||||||
宣佈派發現金股息( 每股) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
發行普通股( 股票) | ||||||||||||||||||||
餘額-2020年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||||
其他綜合收益 | ||||||||||||||||||||
宣佈派發現金股息( 每股) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
發行普通股( 股票) | ||||||||||||||||||||
餘額-2021年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
截至2020年3月31日的6個月 | ||||||||||||||||||||
普通股 | 超出票面價值的資本 | 留存收益 | 累計其他綜合收益(虧損) | 股東權益總額 | ||||||||||||||||
餘額-2019年9月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||||
其他綜合收益 | ||||||||||||||||||||
宣佈派發現金股息( 每股) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
發行普通股( 股票) | ||||||||||||||||||||
餘額-2019年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
宣佈派發現金股息( 每股) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
發行普通股( 股票) | ||||||||||||||||||||
餘額-2020年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
見簡明合併財務報表附註。
研資局資源有限公司和子公司
簡明合併現金流量表
未經審計
截至3月31日的六個月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
經營活動的現金流: | ||||||||
淨收入 | $ | $ | ||||||
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: | ||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||
公用事業廠退役費用淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
未合併關聯公司收益中的權益 | ( | ) | ( | ) | ||||
施工期間使用的資金撥備 | ( | ) | ( | ) | ||||
使用現金的資產和負債變動,不包括單獨列示的變動和非現金交易 | ( | ) | ||||||
經營活動提供的淨現金 | ||||||||
投資活動的現金流: | ||||||||
公用事業財產支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
對未合併關聯公司的投資 | ( | ) | ( | ) | ||||
處置公用事業財產的收益 | ||||||||
用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資活動的現金流: | ||||||||
發行無擔保票據所得款項 | ||||||||
信貸額度下的借款 | ||||||||
信貸額度下的還款 | ( | ) | ( | ) | ||||
發債費用 | ( | ) | ||||||
發行股票所得款項 | ||||||||
支付的現金股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資活動提供的現金淨額 | ||||||||
現金及現金等價物淨增加情況 | ||||||||
期初現金和現金等價物 | ||||||||
期末現金和現金等價物 | $ | $ |
見簡明合併財務報表附註。
研資局資源有限公司和子公司
簡明合併財務報表的簡明附註
未經審計
1. | 陳述的基礎 |
資源公司是一家主要從事天然氣銷售和分銷的能源服務公司。簡明的綜合財務報表包括資源公司及其全資子公司:羅阿諾克天然氣公司、多元化能源公司和中流能源公司的賬目。
管理層認為,隨附的未經審計的簡明合併財務報表包含所有必要的調整(僅由正常經常性應計項目組成),以公平地反映資源公司截至2021年3月31日,公司的現金流六截至的月份2021年3月31日和2020,以及全年的經營業績、綜合收益和股東權益變動。三和六截至的月份2021年3月31日和2020。該項目的運營結果三和六截至的月份2021年3月31日是不顯示截至財年的預期結果2021年9月30日由於季度收益受業務的高度季節性影響,天氣狀況通常會導致冬季幾個月的收益增加。
未經審計的簡明綜合財務報表和簡明票據是在美國證券交易委員會的規則和法規允許的情況下列報的。根據該等規則,通常包括在根據公認會計原則編制的年度財務報表內的某些資料及附註披露已被精簡或遺漏,儘管本公司相信該等披露足以提供該等資料。不誤導性的。因此,未經審計的簡明合併財務報表和簡明票據應與公司表格中的財務報表和附註一併閲讀10-截至本年度的K2020年9月30日。這個2020年9月30日綜合資產負債表包括在公司經審計的財務報表中10-K.
按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表,要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。
本公司的重要會計政策見附註1本公司表格所載綜合財務報表10-截至本年度的K2020年9月30日.
最近頒佈或採用的會計準則
在……裏面2018年8月FASB發佈了ASU2018-14, 薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般(小主題715-20)-披露框架-更改已定義福利計劃的披露要求。該ASU修改了對贊助固定福利養老金或其他退休後計劃的僱主的披露要求。新指引對本公司截至年度報告期的有效2021年9月30日公司採用新的指導方針生效2020年10月1日。由於本ASU僅修改了披露要求,因此新的指南確實修改了披露要求不對公司的財務狀況、經營業績或現金流有實質性影響。
在……裏面2020年3月,FASB發佈了ASU2020-04, 參考匯率改革(主題848)-促進參考匯率改革對財務報告的影響。與ASU結合使用2021-01,ASU提供臨時性的可選指導,以減輕核算和確認參考匯率變化對財務報告的影響的潛在負擔。新指引特別適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的合約和套期保值關係,或任何其他因參考利率改革而預計將被終止的參考利率。新的指導方針通過以下方式對公司有效2022年12月31日管理層有不然而,它完成了對新指導方針的評估。該公司有幾個合同和套期保值關係目前仍然適用倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR);因此,當相關合同的參考利率發生變化時,新的指導方針可能會對公司的財務狀況、經營業績和現金流產生重大影響。
財務會計準則委員會或其他準則制定機構發佈的其他會計準則有不目前適用於本公司或不預計將對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
重新分類
某些上一年的金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
研資局資源有限公司和子公司
2. | 收入 |
該公司對新合同進行評估,併為承諾向客户轉讓不同的商品或服務確定相關的履約義務。收入在履行業績義務後確認。就Roanoke Gas而言,該公司與其客户簽訂了天然氣銷售和/或交付合同。
下表按客户、產品和損益表分類彙總了收入:
截至2021年3月31日的三個月 | 截至2020年3月31日的三個月 | |||||||||||||||||||||||
燃氣公用事業 | 非公用事業 | 營業總收入 | 燃氣公用事業 | 非公用事業 | 營業總收入 | |||||||||||||||||||
天然氣(收費和不收費): | ||||||||||||||||||||||||
住宅 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
商品化 | ||||||||||||||||||||||||
工業和交通運輸 | ||||||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||||||
與客户的合同總額 | ||||||||||||||||||||||||
替代收入計劃 | ||||||||||||||||||||||||
營業總收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
截至2021年3月31日的6個月 | 截至2020年3月31日的6個月 | |||||||||||||||||||||||
燃氣公用事業 | 非公用事業 | 營業總收入 | 燃氣公用事業 | 非公用事業 | 營業總收入 | |||||||||||||||||||
天然氣(收費和不收費): | ||||||||||||||||||||||||
住宅 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
商品化 | ||||||||||||||||||||||||
工業和交通運輸 | ||||||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||||||
與客户的合同總額 | ||||||||||||||||||||||||
替代收入計劃 | ||||||||||||||||||||||||
營業總收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
燃氣公用事業收入
Roanoke Gas幾乎所有的收入都來自SCC通過其關税授權的費率。根據其評估,該公司得出結論,這些基於關税的收入屬於ASC的範圍606.關税税率代表交易價格。根據這些基於關税的銷售產生的履約義務包括商品(向客户銷售天然氣的成本)和交付(通過公司的分銷系統向客户運輸天然氣)。隨着時間的推移,向客户輸送天然氣會使公司履行各自的履約義務。
所有客户都根據計量使用量衡量的消耗量按月計費。收入在已經交付或運輸的天然氣開具賬單時確認。此外,本公司利用實際的權宜之計,允許實體將發票金額確認為收入,前提是該金額與客户收到的價值相對應。因為客户是按費率收費的,所以有不是交易價格中的可變對價。
未開單收入包括在上表中的住宅和商業收入中。天然氣消費量是在最後一個賬單日期之後到本月最後一天的一段時間內估計的。估算量和批准的費率被用來計算未開票的收入。接下來的一個月,未開單預估被推翻,實際使用量被開單,並計算出新的未開單預估。該公司在每月末為工業客户獲取計量用電量,從而消除了對這些費率類別的任何未計費對價。
其他收入
其他收入主要包括雜費和收費、與公用事業有關的收入。不直接向公用事業客户開具賬單,併為非公用事業活動開具賬單。對於這些活動,客户將根據所提供的服務按月開具發票。該公司利用實際的權宜之計,允許根據發票金額確認收入。交易價格基於合同上預先確定的費率時間表;因此,交易價格代表客户的總價值不是存在可變價格對價。
替代收入計劃收入
ARP,它不在ASC的範圍內606,SCC批准的機制是否允許針對某些廣泛的外部因素調整收入,或者在實體實現特定業績目標的情況下允許額外的賬單。該公司的ARP包括其WNA,它根據天氣温度變化的影響調整收入,而不是30-年平均值,以及儲蓄計劃超出/低於收集機制,該機制根據在此期間完成的基礎設施更換的時間和程度計算的儲蓄計劃向客户開出的收入與賺取的收入之間的差額調整收入。這些金額最終通過SCC批准的未來費率更改從客户那裏收取或退還給客户。
研資局資源有限公司和子公司
客户應收賬款
縮略綜合資產負債表中反映的應收賬款包括開票和未開票的客户收入,以及不與客户相關。客户應收賬款餘額如下:
流動資產 | 流動負債 | |||||||||||||||
應收貿易賬款(1) | 未開票收入(1) | 客户信用餘額 | 客户存款 | |||||||||||||
2020年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2021年3月31日的餘額 | ||||||||||||||||
增加(減少) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
(1)計入簡明綜合資產負債表的應收賬款。顯示的金額扣除壞賬準備金後的淨額。
該公司擁有不是期內的重大合同資產或負債。此外,該公司確實做到了不為獲得合同而產生的任何重大成本。
3. | 所得税 |
將每個期間有效的聯邦法定税率應用於所得税費用總額的所得税費用調節如下:
截至3月31日的三個月, | 截至3月31日的六個月, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
所得税前收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
企業聯邦税率 | % | % | % | % | ||||||||||||
按聯邦法定税率計算的所得税費用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
州所得税,扣除聯邦税收優惠後的淨額 | ||||||||||||||||
監管業務超額遞延税金淨攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他,淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
所得税總支出 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
實際税率 | % | % | % | % |
4. | 差餉及監管事宜 |
在……上面2020年3月16日,作為對COVID的迴應-19,SCC發佈了一項適用於在弗吉尼亞州運營的所有公用事業公司的命令,要求暫停對所有客户的服務中斷,直到2020年5月15日它隨後將其擴展到2020年10月5日。弗吉尼亞州議會隨後延長了對住宅客户的禁令,直到州長確定經濟和公共衞生狀況已經改善,以至於禁令確實不需要留在原地,或者至少在60在宣佈的緊急狀態結束後的幾天內,以較早的時間為準。根據禁令,公用事業公司被禁止因未支付天然氣服務而切斷住宅客户的電力供應,並禁止評估滯納金;因此,通常因未付款而被切斷電力供應的住宅客户將繼續承擔天然氣服務成本,直到禁令解除,從而導致更高的潛在沖銷。Roanoke Gas繼續評估和調整其壞賬撥備;然而,暫停服務的潛在規模仍然不確定。
在……裏面2020年4月,SCC發佈了一項命令,允許弗吉尼亞州受監管的公用事業公司推遲與COVID相關的某些增量、謹慎產生的成本-19因此,我們有權在未來某一天申請康復。正式的指導意見有不目前已由SCC提供。Roanoke Gas開始推遲某些COVID-19財政期間的相關成本2021並計劃在適當的時候尋求恢復這些延期。
CARE法案的資金已被提供,以幫助客户處理逾期餘額。在……裏面2020年12月,羅阿諾克天然氣公司收到了$
研資局資源有限公司和子公司
5. | 其他投資 |
中游大約是一條
有限責任公司暫停了AFUDC在隨後的項目中的應計費用2020年12月31日在建築活動恢復增長之前,中游將不在暫停期間確認AFUDC從MVP獲得的收入。在.期間第一財政收入的一半2021,公司確認了$
Roanoke Gas將繼續暫停AFUDC在其二將與MVP互連的登機口站,直到各自的登機口站恢復施工活動為止。羅阿諾克天然氣公司認可的美元
中游公司在有限責任公司的投資資金用於MVP和索斯蓋特項目,資金通過以下方式提供
根據非循環信貸協議,於#年到期的浮動利率無擔保本票2022年12月和二在以下時間發行的附加票據2019年6月。請參閲備註7有關債務票據的附表,請參閲。
對有限責任公司的投資包括在隨附的財務報表中,如下所示:
資產負債表位置: | 2021年3月31日 | 2020年9月30日 | ||||||
其他資產: | ||||||||
MVP | $ | $ | ||||||
索斯蓋特 | ||||||||
對未合併關聯公司的投資 | $ | $ | ||||||
流動負債: | ||||||||
MVP | $ | $ | ||||||
索斯蓋特 | ||||||||
應付出資額 | $ | $ |
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||
損益表位置: | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | ||||||||||||
未合併關聯公司收益(虧損)中的權益 | $ | ( | ) | $ | $ | $ |
2021年3月31日 | 2020年9月30日 | |||||||
留存收益中MVP的扣除所得税後的未分配收益 | $ | $ |
對未合併附屬公司的投資變化如下:
截至六個月 | ||||||||
2021年3月31日 | 2020年3月31日 | |||||||
現金投資 | $ | $ | ||||||
應計資本催繳的變化 | ( | ) | ( | ) | ||||
未合併關聯公司收益中的權益 | ||||||||
對未合併關聯公司的投資發生變化 | $ | $ |
研資局資源有限公司和子公司
MVP的未經審計財務報表摘要如下所示。索斯蓋特財務報表是按成本法核算的不包括:
損益表 | ||||||||||||||||
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||
2021年3月31日 | 2020年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | |||||||||||||
AFUDC | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他收入(費用),淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ |
資產負債表 | ||||||||
2021年3月31日 | 2020年9月30日 | |||||||
資產: | ||||||||
流動資產 | $ | $ | ||||||
在建工程正在進行中 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和權益: | ||||||||
流動負債 | $ | $ | ||||||
非流動負債 | ||||||||
資本 | ||||||||
負債和權益總額 | $ | $ |
6. | 衍生工具與套期保值 |
該公司的套期保值和衍生政策允許管理層進入衍生產品,以管理其業務運營的商品和金融市場風險,包括天然氣價格和借款成本。這項政策明確禁止將衍生品用於投機目的。
本公司擁有
該公司擁有不是用於購買天然氣的未償還衍生工具。
利率互換的當期及非當期部分的公允價值反映在利率互換標題下的簡明綜合資產負債表中。附註中的表格8反映公司現金流套期保值對收入和其他綜合收益的影響。
研資局資源有限公司和子公司
7. | 長期債務 |
在……上面2021年3月25日Roanoke Gas將其無擔保信貸額度協議續簽了一年
長期債務由以下部分組成:
2021年3月31日 | 2020年9月30日 | |||||||||||||||
校長 | 未攤銷債務發行成本 | 校長 | 未攤銷債務發行成本 | |||||||||||||
羅阿諾克天然氣公司: | ||||||||||||||||
應付無抵押優先票據,以 截止日期為2034年9月18日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
無擔保定期應付票據,利率為30天期倫敦銀行同業拆借利率加 ,2021年11月1日到期 | ||||||||||||||||
應付無抵押定期票據,以 截止日期為2027年10月2日 | ||||||||||||||||
應付無抵押定期票據,以 截止日期為2031年3月28日 | ||||||||||||||||
應付無抵押定期票據,以 截止日期為2029年12月6日 | ||||||||||||||||
RGC Midstream,LLC: | ||||||||||||||||
無擔保定期應付票據,利率為30天期倫敦銀行同業拆借利率加 ,2022年12月29日到期 | ||||||||||||||||
無擔保定期應付票據,利率為30天期倫敦銀行同業拆借利率加 ,2026年6月12日到期 | ||||||||||||||||
無擔保定期應付票據,利率為30天期倫敦銀行同業拆借利率加 ,2024年6月1日到期 | ||||||||||||||||
應付票據總額,包括當期和非當期 | ||||||||||||||||
減去:長期債務的當前到期日 | ( | ) | — | — | ||||||||||||
應付票據總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
信用額度,30天期倫敦銀行同業拆借利率加 ,2023年3月31日到期 | - | - | ||||||||||||||
長期債務總額 | $ | $ | $ | $ |
所有債務協議都規定了公司必須遵守的某些陳述、擔保和契約,包括將合併長期債務限制為不多過
8. | 其他全面收益(虧損) |
其他綜合損益彙總如下:
税收 | ||||||||||||
税前 | (費用) | 税淨額 | ||||||||||
金額 | 或受益 | 金額 | ||||||||||
截至2021年3月31日的三個月 | ||||||||||||
利率互換: | ||||||||||||
未實現收益 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
已實現虧損轉入利息支出 | ( | ) | ||||||||||
淨利率掉期 | ( | ) | ||||||||||
確定的福利計劃: | ||||||||||||
精算損失攤銷 | ( | ) | ||||||||||
其他綜合收益 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
截至2020年3月31日的三個月 | ||||||||||||
利率互換: | ||||||||||||
未實現虧損 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
已實現虧損轉入利息支出 | ( | ) | ||||||||||
淨利率掉期 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
確定的福利計劃: | ||||||||||||
精算損失攤銷 | ( | ) | ||||||||||
其他綜合損失 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
研資局資源有限公司和子公司
税收 | ||||||||||||
税前 | (費用) | 税淨額 | ||||||||||
金額 | 或受益 | 金額 | ||||||||||
截至2021年3月31日的6個月 | ||||||||||||
利率互換: | ||||||||||||
未實現收益 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
已實現虧損轉入利息支出 | ( | ) | ||||||||||
淨利率掉期 | ( | ) | ||||||||||
確定的福利計劃: | ||||||||||||
精算損失攤銷 | ( | ) | ||||||||||
其他綜合收益 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
截至2020年3月31日的6個月 | ||||||||||||
利率互換: | ||||||||||||
未實現虧損 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
已實現虧損轉入利息支出 | ( | ) | ||||||||||
淨利率掉期 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
確定的福利計劃: | ||||||||||||
精算損失攤銷 | ( | ) | ||||||||||
其他綜合損失 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
上表所反映的精算損益攤銷與公司不受監管的業務有關。受監管的業務被計入監管資產。實際損益攤銷被確認為其他收入淨額項下定期養老金淨額和退休後福利成本的組成部分。
累計其他綜合收益(虧損)對賬
累計 | ||||||||||||
其他 | ||||||||||||
利率,利率 | 確定的優勢 | 全面 | ||||||||||
掉期 | 平面圖 | 收益(虧損) | ||||||||||
2020年9月30日的餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
其他綜合收益 | ||||||||||||
2021年3月31日的餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
9. | 承諾和或有事項 |
COVID的爆發-19繼續對全國和世界各地的企業和個人產生重大影響。COVID-19大流行迫使各級政府以及企業和個人採取行動限制疾病的傳播。其結果是對正常活動造成了極其嚴重的幹擾,因為許多企業要麼關閉了,要麼在有限的基礎上運營,導致失業率上升,政府在過去一年裏強制要求社會疏遠。隨着疫苗分發和接受度的增加,為限制病毒的傳播和傳播而施加的一些限制已經減少,從而在一定程度上恢復了正常。然而,病毒變異株的存在和對安全措施的重視程度有所降低可能導致感染死灰復燃,並可能導致額外的限制。COVID在多大程度上-19在未來一段時間內,影響本公司的因素將取決於正在發生的事態發展,這些事態發展高度不確定,無法合理預測,包括疫情持續時間、對企業和個人的限制繼續放鬆、病毒(包括變種)死灰復燃的可能性,以及疫苗的有效性和及時性等因素。
10. | 每股收益 |
本年度普通股基本每股收益三和六截至的月份2021年3月31日和2020淨收入除以當期已發行的加權平均普通股計算得出。稀釋後每股普通股收益的計算方法是淨收入除以當期已發行的加權平均普通股加上潛在的稀釋普通股。
基本每股收益和稀釋後每股收益的對賬如下:
截至3月31日的三個月, | 截至3月31日的六個月, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
加權平均普通股 | ||||||||||||||||
稀釋證券的影響: | ||||||||||||||||
購買普通股的期權 | ||||||||||||||||
稀釋平均普通股 | ||||||||||||||||
普通股每股收益: | ||||||||||||||||
基本信息 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
稀釋 | $ | $ | $ | $ |
研資局資源有限公司和子公司
11. | 員工福利計劃 |
公司有養老金計劃和退休後計劃。該養老金計劃涵蓋公司以前聘用的員工2017年1月1日並根據服務年限和員工薪酬提供退休收入。退休後計劃為符合特定年齡和服務要求的退休員工提供一定的醫療保健和補充人壽保險福利。養老金計劃淨額和退休後計劃費用明細如下:
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||
三月三十一號, | 三月三十一號, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
定期養卹金淨費用的構成: | ||||||||||||||||
服務成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
利息成本 | ||||||||||||||||
計劃資產的預期回報率 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
已確認損失 | ||||||||||||||||
定期養老金淨成本 | $ | $ | $ | $ |
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||
三月三十一號, | 三月三十一號, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
退休後福利成本的構成: | ||||||||||||||||
服務成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
利息成本 | ||||||||||||||||
計劃資產的預期回報率 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
已確認損失 | ||||||||||||||||
退休後淨收益成本 | $ | $ | $ | $ |
定期收益淨成本的組成部分(服務成本組成部分除外)計入其他收入,淨額計入簡明綜合損益表。服務成本計入簡明合併損益表中的運營和維護費用。
下表反映了該公司本財年迄今的實際貢獻,以及本財年剩餘時間內的預期貢獻。他説:
財政年度迄今的捐款 | 剩餘財政年度繳款 | |||||||
養老金計劃 | $ | $ | ||||||
退休後計劃 | ||||||||
總計 | $ | $ |
12. | 公允價值計量 |
FASB ASC不是的。 820, 公允價值計量和披露,建立了公允價值層次結構,將用於計量按公允價值計量和報告的金融和非金融資產和負債的公允價值的估值方法的每一項投入排在優先順序。一以下內容中的三級別:
水平1-公司在測量日期有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場的未經調整的報價。
研資局資源有限公司和子公司
水平2-水平中報價以外的其他投入1指活躍市場中類似資產或負債的報價,即在下列市場中相同或類似資產或負債的報價不活躍、資產或負債可觀察到的報價以外的投入,或主要由可觀察到的市場數據通過相關性或其他方式得出或證實的投入。
水平3-資產或負債的不可觀察的輸入,在計量日期資產或負債的市場活動很少(如果有的話)。
公允價值等級給予活躍市場(水平)未經調整的報價最高優先權1)和不可觀察到的輸入的最低優先級(級別3).
下表彙總了根據現有指導要求按公允價值經常性計量的公司金融資產和負債,以及公允價值體系內按級別進行的公允價值計量:
公允價值計量-2021年3月31日 | ||||||||||||||||
引自 | 意義重大 | |||||||||||||||
價格 | 其他 | 意義重大 | ||||||||||||||
處於活動狀態 | 可觀測 | 看不見的 | ||||||||||||||
公平 | 市場 | 輸入量 | 輸入量 | |||||||||||||
價值 | (1級) | (2級) | (3級) | |||||||||||||
負債: | ||||||||||||||||
天然氣採購 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
利率互換 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ |
公允價值計量-2020年9月30日 | ||||||||||||||||
引自 | 意義重大 | |||||||||||||||
價格 | 其他 | 意義重大 | ||||||||||||||
處於活動狀態 | 可觀測 | 看不見的 | ||||||||||||||
公平 | 市場 | 輸入量 | 輸入量 | |||||||||||||
價值 | (1級) | (2級) | (3級) | |||||||||||||
負債: | ||||||||||||||||
天然氣採購 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
利率互換 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ |
利率掉期的公允價值是通過使用交易對手的專有模型和關於過去、現在和未來市場狀況的某些假設來確定的。
根據資產管理合同,購買天然氣的付款和實際收到此類購買之間可能存在時間差異。付款以預定的月度數量為基礎,價格以加權平均為基礎。第一與預定付款月份相對應的月份指數價格。在…2021年3月31日和2020年9月30日,公司已在應付賬款中記錄了負債的估計公允價值,該負債在相應的第一預計將清償債務的月份指數價格。
公司在非經常性基礎上按公允價值計量的非金融資產和負債由其資產負債構成。ARO是根據清償債務所需的預期未來現金流,在初始確認時按公允價值計量。
由於該等金融工具的短期性質,現金及現金等價物、應收賬款、信用額度借款、應付賬款(資產管理合同下的時間差異除外)、客户信貸餘額及客户存款的賬面價值是對公允價值的合理估計。此外,可變利率信貸額度的賬面價值是其公允價值的合理近似值。
研資局資源有限公司和子公司
下表彙總了公司下列金融資產和負債的公允價值不在財務報表中調整為公允價值:
公允價值計量-2021年3月31日 | ||||||||||||||||
引自 | 意義重大 | |||||||||||||||
價格 | 其他 | 意義重大 | ||||||||||||||
處於活動狀態 | 可觀測 | 看不見的 | ||||||||||||||
攜載 | 市場 | 輸入量 | 輸入量 | |||||||||||||
價值 | (1級) | (2級) | (3級) | |||||||||||||
負債: | ||||||||||||||||
長期債務的當期到期日 | $ | $ | ||||||||||||||
應付票據 | $ | $ | ||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ |
公允價值計量-2020年9月30日 | ||||||||||||||||
引自 | 意義重大 | |||||||||||||||
價格 | 其他 | 意義重大 | ||||||||||||||
處於活動狀態 | 可觀測 | 看不見的 | ||||||||||||||
攜載 | 市場 | 輸入量 | 輸入量 | |||||||||||||
價值 | (1級) | (2級) | (3級) | |||||||||||||
負債: | ||||||||||||||||
應付票據 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ |
長期債務的公允價值是根據相應到期期的基礎國庫券利率或其他國庫券的未來現金流,以及根據債券發行以來的市場狀況外推的估計信用利差來估計的。
FASB ASC825, 金融工具,要求披露金融工具的信用風險集中度。現金等價物是對高等級短期證券的投資(原始到期日小於三幾個月),被安置在財務健全的機構。應收賬款來自不同的客户羣體,包括個人和不同行業的大小公司。自.起2021年3月31日和2020年9月30日, 不是單一客户所佔比例超過5%在應收賬款餘額總額中。該公司對其客户保持一定的信用標準,並要求客户押金,如果這樣的評估是有根據的。
13. | 段信息 |
運營部門被定義為企業的組成部分,可獲得單獨的財務信息,並由公司首席運營決策者在決定如何分配資源和評估業績時定期進行評估。該公司使用營業收入和收益中的股本來評估部門業績。
部門間交易按成本入賬。
這裏公開的可報告段定義如下:
天然氣公用事業公司-該公司的天然氣部門從關税和其他監管機制中獲得收入,通過這些機制向住宅、商業和工業客户銷售和分銷天然氣。
對聯屬公司的投資-對聯屬公司部門的投資反映了公司在最有價值項目和索斯蓋特項目投資活動中產生的收入。
母公司和其他公司-母公司和其他類別包括公司不受監管的活動以及某些公司註銷。
研資局資源有限公司和子公司
以下是與本公司各部門相關的信息:
截至2021年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||
燃氣公用事業 | 對關聯公司的投資 | 父級和其他 | 合併合計 | |||||||||||||
營業收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
折舊 | ||||||||||||||||
營業收入(虧損) | ( | ) | ||||||||||||||
收益(虧損)中的權益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
利息支出 | ||||||||||||||||
所得税前收入(虧損) | ( | ) |
截至2020年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||
燃氣公用事業 | 對關聯公司的投資 | 父級和其他 | 合併合計 | |||||||||||||
營業收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
折舊 | ||||||||||||||||
營業收入(虧損) | ( | ) | ||||||||||||||
收益中的權益 | ||||||||||||||||
利息支出 | ||||||||||||||||
所得税前收入 |
截至2021年3月31日的6個月 | ||||||||||||||||
燃氣公用事業 | 對關聯公司的投資 | 父級和其他 | 合併合計 | |||||||||||||
營業收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
折舊 | ||||||||||||||||
營業收入(虧損) | ( | ) | ||||||||||||||
收益中的權益 | ||||||||||||||||
利息支出 | ||||||||||||||||
所得税前收入 |
截至2020年3月31日的6個月 | ||||||||||||||||
燃氣公用事業 | 對關聯公司的投資 | 父級和其他 | 合併合計 | |||||||||||||
營業收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
折舊 | ||||||||||||||||
營業收入(虧損) | ( | ) | ||||||||||||||
收益中的權益 | ||||||||||||||||
利息支出 | ||||||||||||||||
所得税前收入 |
2021年3月31日 | ||||||||||||||||
燃氣公用事業 | 對關聯公司的投資 | 父級和其他 | 合併合計 | |||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | $ |
2020年9月30日 | ||||||||||||||||
燃氣公用事業 | 對關聯公司的投資 | 父級和其他 | 合併合計 | |||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | $ |
14. | 監管資產和負債 |
公司受監管的業務遵循財務會計準則委員會(FASB ASC)的會計和報告要求不是的。 980, 受監管的操作。監管的經濟影響可能會導致受監管公司推遲已經或預計將從客户那裏收回的成本,而不是不受監管的企業將成本計入費用的時期。當這種情況發生時,成本在壓縮的綜合資產負債表(監管資產)中作為資產遞延,並在這些金額反映在利率中的一段時間內攤銷為費用。此外,監管機構可以向受監管公司施加以前向客户收取的金額和目前收取預計未來將發生的費用的責任(監管責任)。如果FASB ASC的規定不是的。 980 不是不再適用於任何或全部監管資產或負債時,公司將註銷該等金額,並將其計入財務會計準則委員會(FASB ASC)規定期間的簡明綜合收益表和全面收益表不是的。 980 不是不再適用。
研資局資源有限公司和子公司
公司隨附資產負債表中包括的監管資產如下:
2021年3月31日 | 2020年9月30日 | |||||||
資產: | ||||||||
流動資產: | ||||||||
監管資產: | ||||||||
WNA | $ | $ | ||||||
天然氣成本回收不足 | ||||||||
儲蓄計劃收入回收不足 | ||||||||
應計養老金和退休後醫療 | ||||||||
其他遞延費用 | ||||||||
總電流 | ||||||||
實用程序屬性: | ||||||||
服務中: | ||||||||
其他 | ||||||||
正在進行的建築工程: | ||||||||
AFUDC | ||||||||
其他資產: | ||||||||
監管資產: | ||||||||
提前償還債務的保費 | ||||||||
應計養老金和退休後醫療 | ||||||||
其他遞延費用 | ||||||||
總非電流 | ||||||||
監管總資產 | $ | $ |
公司隨附資產負債表中包括的監管負債如下:
2021年3月31日 | 2020年9月30日 | |||||||
負債和股東權益: | ||||||||
流動負債: | ||||||||
監管責任: | ||||||||
WNA | ||||||||
超額遞延所得税 | ||||||||
其他遞延負債 | ||||||||
總電流 | ||||||||
遞延信貸和其他負債: | ||||||||
資產報廢義務 | ||||||||
退休義務的監管成本 | ||||||||
監管責任: | ||||||||
超額遞延所得税 | ||||||||
總非電流 | ||||||||
監管總負債 | $ | $ |
自.起2021年3月31日和2020年9月30日,公司擁有監管資產,金額為#美元。
研資局資源有限公司和子公司
15. | 後續事件 |
自財務報表發佈之日起,公司對後續事件進行了評估。不是項目不否則將會對本公司的簡明綜合財務報表產生重大影響。
研資局資源有限公司和子公司
項目2--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性陳述
本報告包含與未來交易、事件或預期相關的前瞻性陳述。此外,資源可能會就預期財務表現、業務前景、技術發展、新產品、研發活動、運營影響及類似事項發表前瞻性陳述。這些陳述是基於管理層目前的期望和此類陳述時可獲得的信息,並被認為是合理的,是真誠作出的。1995年的“私人證券訴訟改革法案”為前瞻性陳述提供了安全港。為了遵守安全港條款,公司注意到各種因素可能導致公司的實際結果和經驗與公司前瞻性陳述中表達的預期結果或其他預期大不相同。可能影響公司業務運營、業績、發展和結果的風險和不確定因素包括但不限於以下討論和公司2020年10-K年度報告中第1A項“風險因素”所闡述的風險和不確定因素。所有這些因素都很難預測,而且很多都超出了該公司的控制範圍。因此,儘管該公司認為其前瞻性陳述是合理的,但不能保證它們會接近實際經驗,也不能保證它們得出的預期一定會實現。當在公司的文件或新聞稿中使用時,“預期”、“相信”、“打算”、“計劃”、“估計”、“預期”、“目標”、“預測”、“預測”、“預算”、“假設”、“表示”或類似的詞語或將來或條件動詞,如“將”、“將”、“應該”、“可以, “可能”或“可能”旨在識別前瞻性陳述。
前瞻性陳述僅反映公司截至發佈之日的當前預期。除非適用的法律和法規要求,否則如果預期發生變化或實際結果與當前預期不同,公司不承擔更新這些陳述的責任。
本文提供的三個月和六個月財務收益不應被視為反映該公司截至2021年9月30日的會計年度的綜合財務結果。前六個月實現的總收入和利潤率反映了由於天然氣業務對天氣敏感的性質而產生的更高的賬單。
新冠肺炎
正如公司2020年年度報告Form 10-K中的第1A項“風險因素”所討論的那樣,新冠肺炎及其引發的大流行繼續對地方、州、國家和全球經濟造成影響。為限制病毒傳播和克服病毒而採取的行動已經擾亂了整個公司服務區域的正常活動。管理層繼續監測當前的情況,以確保繼續為客户提供安全可靠的服務,並維護公司員工的安全。
在向公眾分發和管理疫苗方面取得了重大進展,這是恢復某種形式正常狀態的關鍵一步。由於大流行而實施的某些限制已經放鬆,允許更多的商務、娛樂和旅行活動。然而,限制的放鬆和新冠肺炎變異株的存在可能會導致艾滋病感染人數上升,這可能會導致之前實施的一些限制措施恢復實施。
雖然本公司受到新冠肺炎影響的商業客户的天然氣消費量有所下降,但其他客户在其業務流程中使用的天然氣消費量有所增加。通過WNA對天氣變化進行調整後,與去年同期相比,本季度商業和工業總銷量下降了3%,6個月下降了2%。與去年同期相比,下降的原因是一個工業客户為了應對價格差異,將其主要燃料來源從天然氣轉向了替代燃料。該公司通過WNA根據天氣變化進行調整後向住宅客户輸送的天然氣數量反映了名義上的同比增長。
該公司預計,服務暫停將至少持續到2021年夏季,如下文“監管”中所討論的那樣。因此,管理層繼續密切監測和評估其壞賬撥備。隨着禁令的實施,受新冠肺炎和其他經濟事件影響的客户中,拖欠賬户餘額仍在繼續積累。2021年2月,該公司能夠將超過200,000美元的CARE法案資金用於那些受新冠肺炎影響的客户的拖欠餘額。公司產生的壞賬總支出仍然是不可預測的,因為幾個因素,包括暫停的持續時間、經濟復甦的速度和程度、Cares法案剩餘資金的使用情況、對業務的限制仍然存在的程度、流行病或其他問題的潛在死灰復燃仍然不確定或未知。上面列出的任何因素中的任何改善或挫折都可能導致合併財務報表中規定的壞賬水平大幅上升或下降。
對本公司的最終影響將取決於未來的發展,包括上述因素。疫情持續的時間越長,對公司及其客户的潛在負面財務影響就越大。
研資局資源有限公司和子公司
概述
資源公司是一家能源服務公司,主要通過其子公司羅阿諾克天然氣公司向弗吉尼亞州羅阿諾克和周邊地區約63,000户居民、商業和工業客户銷售和分銷天然氣。
此外,Resources通過其中游子公司是MVP超過1%的投資者,並通過其Roanoke Gas子公司提供某些不受監管的服務。目前,Roanoke Gas的不受監管的運營每年佔Resources總收入的不到1%。
該公司的公用事業運營受到SCC的監管,SCC負責監督向客户收取的天然氣服務、安全標準、延長服務和折舊的條款、條件和費率。該公司還受到交通部關於其輸配電管道的建設、運營、維護、安全和完整性的聯邦法規的約束。FERC對天然氣運輸和輸送到公司的分配系統和地下儲氣庫的價格進行管理。該公司還受到其他法規的約束,這些法規不一定是特定於行業的。
該公司幾乎所有的年收入,不包括在MVP收益中的股權,都來自向Roanoke Gas客户銷售和交付天然氣。SCC授權本公司就這些服務向其客户收取的費率和費用。這些費率旨在為公司提供收回天然氣和非天然氣費用的機會,並根據正常天氣為股東賺取合理的回報率。
2018年10月10日,羅阿諾克燃氣提交了一般費率申請,要求每年提高客户非燃氣基本費率。Roanoke Gas於2019年1月1日或之後對向客户提供的天然氣服務執行其費率申請書中包含的非燃氣費(或“臨時費率”)。2020年1月24日,SCC發佈了關於一般費率申請的最終命令,批准Roanoke Gas按年率增加非天然氣基本費率725萬美元。2020年3月,該公司向客户退還了380萬美元,即自2019年1月1日以來收取的超額收入加上最終批准利率與臨時利率之間差額的利息。
由於本公司業務屬季節性,冬季天氣波動及天然氣商品價格會影響本公司費率在收回成本及為股東提供合理回報方面的成效。為減輕天氣變化和天然氣成本的影響,本公司設有若干經批准的費率機制,以幫助穩定收益、根據天然氣價格波動進行調整,並從增加的基礎設施投資中獲得回報。這些機制包括SAVE、WNA、ICC和PGA。
該公司的非天然氣基本費率規定收回與天然氣無關的費用,並向股東提供合理回報。這些價格是根據向SCC提交的正式非天然氣費率申請確定的,使用的是歷史和形式信息,包括對天然氣設施的投資。一般而言,與向新客户提供服務有關的投資通過現行的非天然氣基本費率收回。在提交包括額外投資的正式費率申請並批准新的非天然氣基本費率之前,更換和升級現有基礎設施的投資通常無法收回。SAVE計劃和附加計劃使公司能夠在預期的基礎上收回與這些SAVE合格基礎設施投資相關的成本。節約計劃提供了一種機制,通過該機制,公司可以收回相關的折舊和費用,並提供與改善公司基礎設施相關的額外資本投資的費率基礎,直到提交正式費率申請,將這些投資納入公司的非天然氣基本費率。節約騎手上一次重置是在2019年1月,與實施新的非天然氣費率有關。因此,截至2021年3月31日的三個月和六個月期間,儲蓄計劃的收入分別增加了261,000美元和585,000美元。與截至2021年3月31日的三個月和六個月相比,節約計劃的收入分別增加了261,000美元和585,000美元。與截至2021年3月31日的三個月和六個月期間相比,節約計劃的收入分別增加了261,000美元和585,000美元儲蓄收入的增加反映出對合格儲蓄計劃基礎設施的持續投資。
WNA模型降低了與取暖季節天氣變化性相關的收益波動性。WNA基於最近30年的平均氣温,在天氣比正常温暖時為公司提供一定程度的收益保障,在天氣比正常冷時為客户提供價格保護。WNA允許公司向客户追回因天氣比正常温暖而損失的保證金(不包括天然氣成本),並相應要求公司退還因天氣比正常冷而賺取的額外保證金。該公司使用的WNA機制基於線性迴歸模型,該模型確定單個採暖度日的值。在截至2021年3月31日的三個月和六個月裏,根據WNA模式,在比正常温暖3%和9%的天氣下,公司分別獲得了約24.9萬美元和119.6萬美元的額外收入。*去年同期,公司因天氣比正常温暖約20%和13%而分別獲得了161.1萬美元和181.7萬美元的額外收入。本WNA年度截至2021年3月31日,前12個月累計WNA餘額將在2021年5月的計費週期內向客户收取。
研資局資源有限公司和子公司
該公司還制定了經批准的費率結構,以減輕與天然氣庫存相關的融資成本的影響。根據這一費率結構,羅阿諾克天然氣公司將收入確認為其庫存的融資成本或“持有成本”。適用於庫存成本的這一ICC係數是基於該公司的加權平均資本成本,包括短期和長期債務利率,以及該公司的授權股本回報率。
在天然氣成本上升和庫存水平上升的時期,Roanoke Gas確認ICC收入,以抵消與更高庫存餘額相關的更高融資成本。相反,在天然氣成本下降和庫存餘額減少的時期,公司確認較少的ICC收入是因為融資成本較低。此外,國際商會的收入還受到加權平均資本成本變化的影響。截至2021年3月31日的前三個月和前六個月,ICC總收入分別比去年同期下降了2萬美元和4.9萬美元,這主要是由於儲存餘額中天然氣的平均價格下降,以及用於計算這些收入的ICC係數降低。
該公司批准的計費費率包括一項旨在允許收回其客户使用的天然氣成本的組成部分。天然氣成本是轉嫁成本,與本公司的非天然氣基本費率無關。這一費率組成部分被稱為PGA,使該公司能夠將其受監管業務產生的天然氣成本的增加和減少轉嫁給客户。該公司每季度或更頻繁地向SCC提交PGA費率調整請求,根據預測的價格和活動上調或下調其費率中的天然氣成本部分。一旦獲得行政批准,該公司將調整其費率中的天然氣成本部分,以反映批准的金額。由於實際成本將與制定PGA費率時使用的預測不同,該公司在此期間將超額收回或不足收回其實際天然氣成本。實際發生的成本與通過適用PGA收回的成本之間的差額被記錄為監管資產或負債。在年度延期期間結束時,餘額將在隨後的12個月內攤銷,因為這些金額反映在客户賬單中。
2021年2月,中國中部和東部地區經歷了極地渦旋,導致嚴寒天氣,對能源價格產生了重大的短期影響。由於公司的大部分天然氣供應來自這些地區,2021年2月交付的天然氣的現貨商品平均價格比前一個月上漲了近200%。再加上兩條輸送天然氣進入羅阿諾克天然氣公司分銷系統的管道實施的運力費用增加,較高的成本迫使公司不得不通過請求申請救濟。SCC行政批准了更高的PGA係數,直到2021年4月,使公司能夠收回產生的更高的天然氣成本。
該公司過去在MVP的收益中確認了大量股權收入,因為AFUDC在建築活動期間被記錄在案。自2021年1月1日起,有限責任公司決定暫停對AFUDC的認可,原因是有限責任公司改變了尋求授權穿越項目路線上所有剩餘溪流和濕地的方法,導致施工延誤。假設穿越和恢復施工獲得了必要的批准,AFUDC將再次得到承認,直到項目準備好投入使用為止。因此,在2021財年第二季度,公司沒有承認任何AFUDC。
從2021年1月1日起,Roanoke Gas暫停了AFUDC的兩個門站,這兩個門站將連接MVP,直到施工活動恢復。
經營成果
對運營結果的分析是基於公司的合併運營,這主要與公用事業部門相關。在Midstream對聯屬公司的投資是比較的重要組成部分的領域提供了額外的部門分析。
管理層認為,毛利是一種非公認會計準則的財務衡量標準,其定義為壓縮合並損益表項目天然氣公用事業收入與天然氣公用事業成本之間的差額,它是分析財務業績的更有用和相關的衡量標準。總公用事業利潤率這一術語並不是為了代表或取代營業收入--最具可比性的GAAP財務指標--作為經營業績的指標,並不一定與其他公司報告的同名指標可比。以下運營分析結果將參考總公用事業利潤率。
截至2021年3月31日的三個月:
與去年同期相比,截至2021年3月31日的三個月的淨收入減少了912,838美元,降幅為16%,這主要是由於AFUDC停止了對MVP的投資收益。
研資局資源有限公司和子公司
下表反映了營業收入、業務量和採暖度數。
截至3月31日的三個月, |
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2021 |
2020 |
增加/(減少) |
百分比 |
|||||||||||||
營業收入 |
||||||||||||||||
燃氣公用事業 |
$ | 28,221,274 | $ | 22,275,719 | $ | 5,945,555 | 27 | % | ||||||||
非公用事業 |
32,388 | 162,012 | (129,624 | ) | (80 | )% | ||||||||||
營業總收入 |
$ | 28,253,662 | $ | 22,437,731 | $ | 5,815,931 | 26 | % | ||||||||
交付的卷 |
||||||||||||||||
受管制天然氣(DTH) |
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住宅和商業 |
3,212,413 | 2,675,117 | $ | 537,296 | 20 | % | ||||||||||
運輸和可中斷 |
806,981 | 917,159 | (110,178 | ) | (12 | )% | ||||||||||
總交付卷 |
4,019,394 | 3,592,276 | $ | 427,118 | 12 | % | ||||||||||
硬盤(非官方) |
1,997 | 1,661 | 336 | 20 | % |
與去年同期相比,截至2021年3月31日的三個月的總營業收入增長了26%,這是由於天然氣價格以及管道和儲存費的大幅上漲、天然氣交貨量的增加以及儲蓄收入的增加,部分抵消了WNA收入的減少、運輸量和可中斷數量的減少以及非公用事業收入的減少。2021年2月中旬,美國中部和東部地區的極地渦旋天氣導致天然氣現貨價格暫時飆升。其中兩家管道供應商實施了向Roanoke分銷系統輸送天然氣的運費上調。由於這兩起事件,本季度天然氣大宗商品價格每DTH上漲47%,管道和儲存費總額上漲43%。這些更高的成本通過PGA機制轉嫁給客户。截至3月31日的季度,2021年採暖度天數比去年同期增加20%,這是天氣敏感型住宅和商業交易量增長20%的原因。與上年相比,SAVE計劃的收入增加了260,848美元,這是由於對合格的SAVE基礎設施項目的持續投資。*主要由商業活動而不是天氣推動的運輸量和可中斷量下降了12%,主要與單一的多種燃料客户有關,該客户將其主要燃料從天然氣轉向替代來源,以應對日益上漲的天然氣大宗商品價格。由於2020財年完成了一份重要的長期合同,非公用事業收入下降。
截至3月31日的三個月, |
||||||||||||||||
2021 |
2020 |
增加 |
百分比 |
|||||||||||||
總公用事業利潤率 |
||||||||||||||||
燃氣公用事業收入 |
$ | 28,221,274 | $ | 22,275,719 | $ | 5,945,555 | 27 | % | ||||||||
燃氣公用事業成本 |
14,447,057 | 8,672,997 | 5,774,060 | 67 | % | |||||||||||
總公用事業利潤率 |
$ | 13,774,217 | $ | 13,602,722 | $ | 171,495 | 1 | % |
總公用事業利潤率比去年同期有所增長,主要是由於前述儲蓄收入和客户增長的增加。運輸和可中斷交付的減少部分抵消了這一影響。與住宅和商業客户相關的WNA調整後的運量增長了3%以上,而實際運量增長了20%。運輸和可中斷運量下降了12%,主要是因為一個單一的多種燃料客户將其主要燃料從天然氣轉換為替代來源。更高的客户羣收費收入反映了名義客户增長和由於暫停拖欠天然氣服務而繼續為拖欠客户提供服務的共同作用。
天然氣公用設施利潤率的構成和變化摘要如下:
截至3月31日的三個月, |
||||||||||||
2021 |
2020 |
增加/(減少) |
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客户基本收費 |
$ | 3,652,055 | $ | 3,610,679 | $ | 41,376 | ||||||
運輸成本 |
65,446 | 85,134 | (19,688 | ) | ||||||||
保存計劃 |
550,847 | 289,999 | 260,848 | |||||||||
體積學 |
9,226,891 | 7,934,022 | 1,292,869 | |||||||||
WNA |
249,330 | 1,650,558 | (1,401,228 | ) | ||||||||
其他天然氣收入 |
29,648 | 32,330 | (2,682 | ) | ||||||||
總計 |
$ | 13,774,217 | $ | 13,602,722 | $ | 171,495 |
研資局資源有限公司和子公司
運營和維護費用比去年同期減少了178,679美元,主要是因為薪酬成本和壞賬支出減少,但資本化管理費用的減少部分抵消了這一影響。薪酬支出減少了22萬美元,原因是福利成本降低,以及由於前一年計劃退休而沒有加速授予高級管理人員限制性股票。與去年同期相比,本季度的壞賬支出減少了15.5萬美元,原因是CARE Act基金中應用了20多萬美元。由於應用了這些基金,逾期餘額的增長暫時放緩,導致壞賬準備金的增幅較小。由於與天氣和項目時間相關的資本支出減少了160萬美元,總資本化管理費用減少了19.3萬美元。
一般税收增加了54,952美元,增幅為9%,主要是由於與正在進行的基礎設施更換、系統加固和客户增長投資相關的財產税增加。
折舊費用增加了140,088美元,增幅為7%,公用事業廠餘額也增加了。
由於有限責任公司停止承認AFUDC從2021年1月起生效,直到實質性建設活動恢復之前,未合併附屬公司的股本收益減少了1192,390美元。有關詳細信息,請參閲下面的山谷管道股權投資部分。
其他收入,淨利潤下降30,344美元,主要是因為沒有AFUDC的股權部分,被淨定期福利成本的非服務成本部分減少11.2萬美元所抵消。在關於公司非天然氣費率申請的最終訂單中,SCC允許Roanoke Gas推遲與將Roanoke Gas的分銷系統與MVP互聯的兩個天然氣轉運站相關的融資成本。從2020財年第二季度開始,該公司使用AFUDC的行業標準做法如上所述,有限責任公司停止承認與MVP有關的AFUDC。Roanoke Gas還暫停了這兩個登機口站的AFUDC,直到施工活動恢復,使MVP與公司的分配系統互聯。*根據ASC 715的要求,除服務成本外,淨定期收益成本的組成部分將被歸類為運營收入之外的部分。這些成本的減少歸因於與福利計劃負債貼現率較低以及資產增長導致的計劃資產預期收益增加有關的利息成本降低。
利息支出減少了30,529美元,降幅為3%,儘管未償債務總額在兩個季度之間平均增加了15%。較高的借款水平來自對MVP的持續投資和支持羅阿諾克天然氣公司資本預算的融資支出,但該公司債務的加權平均利率降低了15%,抵消了這一增加的借款水平。利息支出還受到AFUDC與Roanoke的兩個登機口車站相關的債務部分缺乏信貸的影響,這是由於停止計提,部分被上一年的利率退還利息所抵消。
Roanoke Gas的利息支出增加了45,535美元,主要是由於該期間未償還的平均債務總額增加了1,050萬美元,扣除可變利率信貸額度下較高的借款導致平均利率從3.86%降至3.51%。
中游的利息支出減少了76,064美元。Midstream信貸安排的平均浮動利率下降,令中游債務的平均利率由3.09%下降至2.25%,抵銷了平均未償還債務總額增加6,472,000元的影響有餘。
所得税支出減少179,557美元,對應的是應税收入的大幅減少。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,有效税率分別為25.2%和23.9%。前一年的實際税率較低,原因是與授予限制性股票和行使股票期權有關的超額扣除。
研資局資源有限公司和子公司
截至2021年3月31日的6個月:
截至2021年3月31日的6個月,淨收入與去年同期相比減少了196,511美元,降幅為2%。與AFUDC相關的MVP收益減少,加上天然氣利潤率上升以及運營和維護費用下降,是導致淨收益下降的主要因素。
下表反映了營業收入、業務量和採暖度數。
截至3月31日的六個月, |
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2021 |
2020 |
增加/(減少) |
百分比 |
|||||||||||||
營業收入 |
||||||||||||||||
燃氣公用事業 |
$ | 47,704,774 | $ | 41,901,325 | $ | 5,803,449 | 14 | % | ||||||||
非公用事業 |
65,905 | 321,859 | (255,954 | ) | (80 | )% | ||||||||||
營業總收入 |
$ | 47,770,679 | $ | 42,223,184 | $ | 5,547,495 | 13 | % | ||||||||
交付的卷 |
||||||||||||||||
受管制天然氣(DTH) |
||||||||||||||||
住宅和商業 |
5,262,636 | 4,924,373 | $ | 338,263 | 7 | % | ||||||||||
運輸和可中斷 |
1,623,637 | 1,786,741 | (163,104 | ) | (9 | )% | ||||||||||
總交付卷 |
6,886,273 | 6,711,114 | $ | 175,159 | 3 | % | ||||||||||
硬盤(非官方) |
3,245 | 3,101 | 144 | 5 | % |
與去年同期相比,截至2021年3月31日的6個月的總營業收入增長了13%,這是由於天然氣價格以及管道和儲存費的上漲,以及交貨量的增加和節省收入的增加,但這部分被WNA收入的減少,運輸和可中斷數量的減少以及非公用事業收入的減少所抵消。*總交貨量增加了175,159 DTH,而天氣敏感型住宅和商業的交貨量增加了7%,原因是供暖日數增加了5%。*在根據WNA的收入減少,運輸和可中斷業務量減少,以及非公用事業收入的減少後,對天氣敏感的住宅和商業業務量由於供暖天數增加了5%而增加了7%。對天氣敏感的交易量反映出增長了3%,因為天氣轉涼使WNA的收入水平減少了620,854美元。由於對合格的儲蓄基礎設施項目的持續投資,儲蓄計劃的收入增加了584,933億美元。不包括在WNA計算中的運輸量和可中斷運量下降了9%,這主要是因為第一個單一的多種燃料客户將其主要燃料從天然氣轉換為上文提到的替代來源。由於2020財年完成了一份重要的長期合同,非公用事業收入減少,佔總非公用事業收入的75%以上。
截至3月31日的六個月, |
||||||||||||||||
2021 |
2020 |
增加 |
百分比 |
|||||||||||||
總公用事業利潤率 |
||||||||||||||||
燃氣公用事業收入 |
$ | 47,704,774 | $ | 41,901,325 | $ | 5,803,449 | 14 | % | ||||||||
燃氣公用事業成本 |
22,147,756 | 16,850,803 | 5,296,953 | 31 | % | |||||||||||
總公用事業利潤率 |
$ | 25,557,018 | $ | 25,050,522 | $ | 506,496 | 2 | % |
毛利潤率比去年同期有所增長,主要是由於合格儲蓄計劃基礎設施項目的持續投資帶來的儲蓄收入增加。經WNA調整的總客運量略有下降,可中斷客運量和運輸量的減少抵消了較高的正常化住宅和商業客運量的影響。此外,與客户增長相關的較高客户基礎收費收入抵消了國際商會和其他收入的減少。
天然氣公用設施利潤率的構成和變化摘要如下:
截至3月31日的六個月, |
||||||||||||
2021 |
2020 |
增加/(減少) |
||||||||||
客户基本收費 |
$ | 7,274,520 | $ | 7,191,428 | $ | 83,092 | ||||||
運輸成本 |
192,202 | 241,041 | (48,839 | ) | ||||||||
保存計劃 |
1,055,545 | 470,612 | 584,933 | |||||||||
體積學 |
15,774,483 | 15,237,865 | 536,618 | |||||||||
WNA |
1,196,301 | 1,817,155 | (620,854 | ) | ||||||||
其他天然氣收入 |
63,967 | 92,421 | (28,454 | ) | ||||||||
總計 |
$ | 25,557,018 | $ | 25,050,522 | $ | 506,496 |
研資局資源有限公司和子公司
運營和維護費用比去年同期減少594,027億美元,主要是由於上一年ESAC監管資產的減記和攤銷,薪酬成本和壞賬支出下降,部分被資本化管理費用下降所抵消。2020年1月,SCC發佈了關於羅阿諾克天然氣公司非天然氣基準費率申請的最終命令。在批准非天然氣基本費率申請的費率獎勵的命令中,包括要求減記317,000美元的ESAC資產,這些資產不受追回的限制。此外,2020財年前六個月還包括15.3萬美元的ESAC資產攤銷。本年度不包括ESAC攤銷,因為公司在2020年9月底加快了剩餘餘額的恢復。如前所述,薪酬支出減少了30萬美元,這主要是由於上一財年限制性股票的歸屬。壞賬支出減少了18.5萬美元,這是因為CARE Act基金中的20多萬美元應用於有逾期餘額的合格客户。*總資本化管理費用下降了23.3萬美元,原因是與惡劣天氣和項目時間相關的資本支出減少了。
一般税收增加了85,739美元,增幅為8%,這是由於與正在進行的基礎設施更換、系統加固和客户增長投資相關的財產税增加。
折舊費用增加了304,981美元,或8%,公用事業廠餘額也有類似的增長。
由於有限責任公司從2021年1月起停止承認AFUDC對新MVP的認可,未合併附屬公司的收益股本減少了929,793美元,降幅為41%。
其他收入,淨收益增加142,039美元,主要是由於淨定期福利成本中的非服務成本部分減少了225,000美元,部分被AFUDC在將MVP與Roanoke的分配系統互連的兩個登機口站的股權部分減少了121,000美元所抵消。*公司從2021年1月起暫時停止在這些登機口站承認AFUDC,直到接近MVP項目的建設活動恢復。
利息支出減少了95,885美元,降幅為5%,儘管與資助Roanoke Gas的資本項目和Midstream對MVP的持續投資相關的未償債務總額平均增加了17%。*由於公司可變利率債務的利率持續下降,加權平均利率下降了16%。利息支出也因本年度沒有利率退還利息以及與MVP項目延遲完成相關的AFUDC減少而減少。
羅阿諾克天然氣公司的利息支出增加了31012美元,主要是因為本財年AFUDC的資本減少了4萬美元。與平均未償債務餘額增加1100多萬美元相關的利息支出增加,抵消了上一年利率退還的利息支出減少的影響。“
中游的利息支出減少了126897美元。Midstream公司的債務平均利率從3.13%下降到2.27%,這是由於其可變利率債務的利率大幅下降,抵消了同期平均未償還債務總額增加712萬美元的影響。
在税前收入下降不到1%的情況下,所得税支出增加了103,860%。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的6個月裏,有效税率分別為24.8%和23.8%。限制性股票的歸屬和股票期權的行使相結合提供了額外的税收優惠,導致上一年的淨有效税率較低。
關鍵會計政策和估算
資源綜合財務報表是根據公認會計準則編制的。公司合併財務報表中報告的資產、負債、收入和費用受到遵守公認會計原則所必需的會計政策、估計和假設的影響。財務報表中使用的估計是根據以前的經驗、統計分析和管理判斷得出的。實際結果可能與這些估計和假設大不相同。
公司在截至2020年9月30日的年度10-K表格年度報告中反映的關鍵會計政策沒有變化。
資產管理
Roanoke Gas使用第三方資產管理公司來監督其管道運輸、儲存權以及天然氣供應庫存和交付。作為能夠利用運輸和儲存權過剩容量的回報,資產管理公司每月向Roanoke Gas支付使用費。根據2018年發佈的SCC訂單,公司將保留一部分使用費,其餘部分通過降低天然氣成本轉嫁給客户。目前的資產管理合同已續簽至2022年3月31日。
研資局資源有限公司和子公司
山谷管道的股權投資
雖然MVP項目的總工作大約完成了92%,但由於法律和監管方面的挑戰,最近的建設活動受到了限制。儘管在2020財年第四季度和2021財年第一季度收到了某些許可和授權,但仍然存在影響當前進展的懸而未決的挑戰和授權請求。
在對大約300英里的MVP項目路線上所有未完成的溪流和濕地穿越進行全面審查後,有限責任公司於2021年2月19日提交了(I)向美國陸軍工程兵團(陸軍兵團)的亨廷頓、匹茲堡和諾福克地區分別提交的聯合申請包,請求陸軍兵團提供個人許可,利用露天採礦技術穿越某些溪流和濕地(陸軍兵團的個人許可),以及(Ii)修改MVP項目的CPCN的申請,該CPCN旨在
與尋求陸軍兵團個人許可有關,2021年3月4日,有限責任公司分別向西弗吉尼亞州環境保護部(WVDEP)和弗吉尼亞州環境質量部(VADEQ)提交了申請,尋求第401條水質認證批准或豁免。雖然有限責任公司預計這些申請將在大約6個月內採取行動,各機構正在繼續處理這些申請,但VADEQ和WVDEP都向陸軍兵團提交了請求,要求給予更多時間來解決這些申請。根據正在進行的討論,涉及陸軍兵團以及VADEQ和WVDEP關於請求延長的討論,有限責任公司預計陸軍兵團將給予VADEQ和WVDEP額外的審查時間,並鑑於各機構尋求延長的理由,支持這一行動。考慮到討論正在進行中,考慮到審查期可能比最初預期的更長,因此一年中某些時間可能存在的限制(除非獲得豁免或替代穿越許可)和季節性挑戰影響施工,以及季節性運輸成本,有限責任公司的目標是MVP項目的全面投入使用日期為2022年夏季,項目總成本約為62億美元(不包括AFUDC)。
為了按照預定的全面投入使用日期和成本完成MVP項目,有限責任公司除其他事項外,必須及時獲得陸軍兵團個人許可(以及及時獲得國家401批准和必要時的某些其他州級批准),並及時獲得聯邦能源委員會的授權,以修訂CPCN,以便在某些溪流和濕地穿越時使用替代的非開挖施工方法。有限責任公司還必須:(I)維持並在適當的情況下及時獲得與傑斐遜國家森林有關的必要授權,包括從土地管理局、美國林業局和聯邦能源管制委員會獲得進行建設的授權;(Ii)繼續獲得聯邦能源管制委員會先前發佈的命令,修改其先前的停工令,並延長有限責任公司完成MVP項目的規定時間;以及(Iv)繼續被授權根據美國內政部魚類和野生動植物服務局為MVP項目發佈的生物意見和附帶聲明進行工作。在每種情況下,任何上述或其他授權必須保持有效,即使存在任何懸而未決或未來的挑戰。如果不能實現上述任何一項,都可能導致額外的延誤和更高的項目成本。
資源公司目前從MVP投資中獲得的收益可歸因於有限責任公司產生的AFUDC收入。由於上述尋求授權穿越項目路線上所有剩餘溪流和濕地的方法,預計在獲得必要批准的過程中,項目上的有限建設活動將是有限的。因此,LLC在2020年12月31日之後暫停了AFUDC對該項目的應計費用,直到增長建設恢復,因此,在此暫停期間,Resources將不會確認AFUDC從MVP獲得的收入。此外,Roanoke Gas將繼續暫停其與MVP互連的兩個登機口站的AFUDC,直到各自的登機口站恢復施工活動。
管理層已根據ASC 323的規定對其MVP投資進行了評估。*投資-股權法和合資企業。作為評估的結果,管理層得出結論,截至2021年3月31日,這筆投資目前沒有受損。此外,有限責任公司對該項目進行了自己的評估,並得出結論,截至2021年3月31日,沒有減值。管理層將繼續監測該項目的狀況,看是否有可能導致未來損害的情況,包括任何重大延誤或拒絕必要的許可和批准。如有必要,未來任何減值的金額和時間將取決於評估時的具體情況。
2018年4月,有限責任公司宣佈了最有價值球員索斯蓋特項目,並於2018年11月向FERC提交了索斯蓋特的證書申請。該項目的最終環境影響報告書於2020年2月14日發佈。2020年6月,聯邦能源委員會發布了索斯蓋特最有價值項目的CPCN命令;然而,聯邦能源委員會在授權該項目的同時,指示能源項目辦公室在收到最有價值項目所需的聯邦許可、能源項目辦公室主任解除停工令並授權有限責任公司繼續建設最有價值項目之前,不得發出施工通知。2020年8月11日,北卡羅來納州環境質量部(NCDEQ)以MVP項目完成的時間為由拒絕了索斯蓋特的申請。2021年3月11日,第四巡迴上訴法院根據有限責任公司提起的上訴,撤銷了NCDEQ的否認,並將此事發回NCDEQ進行進一步審查。2021年4月29日,國家環保總局再次發佈了拒絕索斯蓋特的申請。基於最新的最有價值球員的目標全面投入使用日期和對索斯蓋特許可證批准時間的預期,有限責任公司的目標是在2022年開始建設最有價值球員索斯蓋特項目,並在2023年春季讓最有價值球員索斯蓋特投入使用。
根據目前的信貸安排,Midstream的借款能力為4100萬美元,將於2022年12月到期。截至2021年3月31日,已使用2930萬美元。這一信貸安排將為MVP資金提供額外的融資能力;然而,由於持續的拖延,將需要額外的融資。管理層正在與公司的貸款機構合作,以獲得必要的資金。如果法律和監管挑戰,包括任何未來的挑戰,不能及時解決,和/或實施影響未來建設的限制,MVP和中游公司的出資成本可能會高於目前的預測。
研資局資源有限公司和子公司
監管
2020年1月24日,SCC發佈了最終的一般費率案例命令,授予Roanoke Gas年化非燃氣費增加725萬美元,並規定9.44%的股本回報率。最終命令指示公司註銷部分根據利率裁決被排除在追回範圍之外的ESAC資產。因此,在2020財年第二季度,Roanoke Gas在正常攤銷金額的基礎上額外支出了31.7萬美元的ESAC資產。SCC的最終訂單授權的費率要求該公司向客户退還380萬美元的差餉,這一退款於2020年3月完成。
最終訂單還從目前的費率中排除了與MVP合作的兩個互連站的投資回報,但指出Roanoke Gas可能會推遲這些投資的相關融資成本,以備未來可能的復甦。因此,該公司在2020財年第二季度開始確認AFUDC,以資本化建設階段發生的股權和債務融資成本。2021年第一季度,Roanoke Gas在AFUDC確認了總計55,981美元,分別為41,978美元和14,003美元的股權和債務持有成本。從2021年1月開始,LLC暫時停止錄製AFUDC,因為MVP建設暫時不活躍,同時等待監管和許可問題的解決。同樣,Roanoke Gas暫時停止在其相關的MVP互連建設項目上記錄AFUDC,直到施工活動恢復。
2020年3月16日,作為對新冠肺炎的迴應,SCC發佈了一項適用於在弗吉尼亞州運營的所有公用事業公司的命令,暫停對所有客户的服務中斷,直至2020年5月15日。歐盟委員會將停電禁令延長至2020年10月5日。隨後,弗吉尼亞州議會延長了對住宅客户的禁令,直到州長確定經濟和公共衞生狀況已經改善,以至於禁令不需要繼續存在,或者直到這種宣佈的緊急狀態結束後至少60天,以較早的為準。根據禁令,公用事業公司被禁止因未支付天然氣服務而切斷住宅客户的電力供應,並禁止評估滯納金;因此,通常因未付款而被切斷電力供應的住宅客户將繼續承擔天然氣服務成本,直到禁令解除,從而導致更高的潛在壞賬沖銷。羅阿諾克天然氣公司繼續評估和調整其壞賬撥備;然而,經濟和暫停壞賬的綜合影響的潛在規模仍然不確定。
2020年4月,SCC發佈了一項命令,允許弗吉尼亞州受監管的公用事業公司推遲某些與新冠肺炎大流行相關的增量、謹慎產生的成本,並在未來申請恢復。羅阿諾克天然氣公司在2021財年繼續推遲某些與新冠肺炎相關的成本,並計劃在適當的時候尋求收回這些推遲支付的費用。2020年12月,Roanoke Gas獲得了CARE Act的403,000美元資金,以幫助客户解決逾期餘額。根據SCC提供的指導,該公司在第二季度向符合條件的客户賬户申請了20.9萬美元。截至2021年4月30日,符合條件的欠款客户將能夠申請剩餘資金。
羅阿諾克天然氣公司繼續通過其儲蓄計劃收回基礎設施更換計劃的成本。2020年5月,公司向SCC提交了最新的保存申請,以進一步修改其保存計劃,並批准2020年10月至2021年9月期間的保存騎手。Roanoke Gas在申請中要求繼續收回更換1973年前塑料管的費用。此外,該公司還要求將更換某些調壓站和1971年前的塗層鋼管列為符合條件的節約項目。2020年9月,SCC發佈命令,批准更新的SAVE計劃和Rider,從2020年10月的計費週期開始生效。新的SAVE Rider設計為每年獲得約230萬美元的收入,比之前SAVE Rider費率約120萬美元的年收入有所增加。
資本資源與流動性
由於公用事業業務的資本密集性質,以及相關的天氣敏感性,本公司的主要資本需求是其公用事業廠資本項目的資金、對MVP的投資、天然氣庫存和應收賬款的季節性資金以及股息的支付。為了滿足這些需求,該公司依靠其運營現金流、短期和長期信貸協議下的可用融資以及股權計劃的收益。
在截至2021年3月31日的6個月裏,現金和現金等價物增加了435483美元,而去年同期增加了2172880美元。下表彙總了現金的來源和用途:
截至3月31日的六個月, |
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現金流彙總 |
2021 |
2020 |
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經營活動提供的淨現金 |
$ | 9,611,402 | $ | 11,168,131 | ||||
用於投資活動的淨現金 |
(11,691,440 | ) | (16,353,341 | ) | ||||
融資活動提供的現金淨額 |
2,515,521 | 7,358,090 | ||||||
現金和現金等價物增加 |
$ | 435,483 | $ | 2,172,880 |
研資局資源有限公司和子公司
經營活動提供的現金流:
天然氣業務的季節性導致運營現金流在年內和年間大幅波動。包括天氣、能源價格、天然氣儲存水平和客户收藏量在內的因素有助於營運資金水平和相關現金流。一般來説,第二財季和第三財季的運營現金流是正的,因為收益、儲氣水平下降以及客户賬户的收款都有助於提高現金水平。在第一和第四財季,由於天然氣儲存水平的增加和客户應收賬款餘額的增加,運營現金流普遍減少。
截至2021年3月31日的前6個月,來自經營活動的現金流比去年同期減少了1556729億美元。業務提供的現金流減少的主要原因是應收賬款以及監管資產和負債的變化,扣除上一年的費率退款。
下表彙總了重要的運營現金流組成部分:
截至3月31日的六個月, |
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經營活動的現金流: |
2021 |
2020 |
增加/(減少) |
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淨收入 |
$ | 9,490,741 | $ | 9,687,252 | $ | (196,511 | ) | |||||
非現金調整: |
||||||||||||
折舊 |
4,405,956 | 4,095,390 | 310,566 | |||||||||
收益中的權益 |
(1,352,886 | ) | (2,282,679 | ) | 929,793 | |||||||
AFUDC |
(55,981 | ) | (217,147 | ) | 161,166 | |||||||
ESAC資產 |
— | 469,911 | (469,911 | ) | ||||||||
營運資金和監管資產負債變動情況: |
||||||||||||
應收賬款 |
(6,571,491 | ) | (1,968,073 | ) | (4,603,418 | ) | ||||||
儲存中的天然氣 |
4,424,994 | 4,638,418 | (213,424 | ) | ||||||||
WNA |
(1,185,323 | ) | (1,817,155 | ) | 631,832 | |||||||
客户信用餘額 |
(735,093 | ) | 481,425 | (1,216,518 | ) | |||||||
多(少)收煤氣費的變動 |
986,486 | 2,055,884 | (1,069,398 | ) | ||||||||
差餉退款 |
— | (3,826,695 | ) | 3,826,695 | ||||||||
遞延税金 | 757,623 | 330,548 | 427,075 | |||||||||
其他 |
(553,624 | ) | (478,948 | ) | (74,676 | ) | ||||||
經營活動提供的淨現金 |
$ | 9,611,402 | $ | 11,168,131 | $ | (1,556,729 | ) |
隨着天然氣大宗商品價格在較冷的冬季月份上漲,公司的天然氣成本回收從2020年3月31日底的過度收集狀態轉移到2021年的收集不足狀態,導致運營現金流減少110萬美元。此外,天然氣商品價格的上漲導致羅阿諾克天然氣公司的賬單費率比上一年更高。這些較高的收費率,再加上上文“監管”部分提到的與暫停相關的更高的客户拖欠,導致運營現金流減少了約460萬美元。2020財年,ESAC監管資產的減記和攤銷也有非現金支出。這些顯著的減少被上一年應用於客户賬户的税率退款相關的運營現金流增加了380萬美元部分抵消。
投資活動使用的現金流:
投資活動一般包括與本公司公用事業工廠項目投資有關的支出,包括用新的塑料或塗層鋼管更換老化的天然氣管道,改善液化天然氣調峯工廠和分配系統設施,擴大天然氣系統以滿足客户增長的需求,以及繼續對MVP進行投資。該公司繼續將重點放在節約基礎設施更換項目上,包括更換1973年前的第一代塑料管,並將天然氣分配系統擴展到其現有服務區域內未提供服務的開發項目。截至2021年3月31日的前6個月,總資本支出為900萬美元,而去年同期為1040萬美元。預計2021財年的資本支出將與上一年保持一致。
投資現金流還包括公司繼續為其參與MVP提供資金,由於管道建設活動減少,截至2021年3月31日的6個月的現金投資總額為270萬美元,不到去年同期的一半。
研資局資源有限公司和子公司
融資活動提供的現金流:
融資活動通常包括長期應付票據和信用額度借款和償還、發行股票和支付股息。截至2021年3月31日的6個月,融資活動提供的淨現金流為250萬美元,而去年同期為740萬美元。融資現金流減少的主要原因是借款減少,這與為Midstream對MVP的投資提供資金的出資額要求降低以及2019年12月配售為Roanoke Gas的資本預算提供融資的無擔保票據有關。
2021年3月25日,Roanoke Gas續簽了原定於2022年3月31日到期的無擔保信用額度協議。新協議的期限為兩年,至2023年3月31日到期,最高借款上限為40-40美元。根據協議提取的金額被認為是非流動的,因為信貸額度下的餘額在未來12個月內不需要償還。該協議的浮動利率為30天期LIBOR加100個基點,可獲得費為15個基點,並提供與公司季節性借款需求相關的多層次借款限額。該公司在協議期限內的總借款限額從14,000,000美元到40,000,000美元不等。
管理層通過審查公司現有的融資資源,定期評估公司的流動性。管理層不斷監測新冠肺炎對其運營現金流的影響;然而,管理層相信,它已將公司定位為能夠承受任何負面影響,並擁有充足的融資資源,以滿足明年的現金需求。信貸額度協議將繼續提供所需的營運資金,自動取款機計劃將允許在市場條件允許的情況下提供補充股本資金。此外,該公司可以根據其兩個私人貨架設施信貸協議之一提取資金,或在必要時調整Roanoke Gas的資本支出以減少資金需求。
根據目前的信貸安排,Midstream的借款能力為4100萬美元,將於2022年12月到期。截至2021年3月31日,已使用2930萬美元。這一信貸安排將為MVP資金提供額外的融資能力;然而,由於持續的延遲,可能需要額外的融資。有關中游公司借款能力的進一步討論,請參閲上面的“山谷管道股權投資”一節。
所有這些因素加在一起,應該會使公司能夠繼續有效地運營,並在發生時履行其義務。
截至2021年3月31日,資源的長期資本化率為43%的股權和57%的債務。
研資局資源有限公司和子公司
項目3--關於市場風險的定量和定性披露
不適用。
研資局資源有限公司和子公司
項目4--控制和程序
公司維持信息披露控制和程序(如1934年修訂後的“證券交易法”(下稱“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義),旨在有效地提供合理保證,確保在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內,識別、記錄、處理、彙總和報告根據“交易法”要求披露的信息,並將這些信息積累並傳達給管理層,以便及時做出有關披露要求的決定。
截至2021年3月31日,公司在包括首席執行官和臨時首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年3月31日,公司的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
管理層定期審查公司財務報告的內部控制,並在必要時做出改變,以提高內部控制的有效性。在截至2021年3月31日的會計季度內,沒有發生對公司財務報告的內部控制產生重大影響或可能產生重大影響的控制變化。
研資局資源有限公司和子公司
第II部分-其他信息
項目1--法律訴訟
沒有實質性的訴訟。
項目11A--風險因素
與資源公司此前在截至2020年9月30日的10-K表格年度報告中披露的風險因素相比,沒有發生重大變化。
項目2--未登記的股權證券銷售和收益使用
沒有。
第3項-高級證券違約
沒有。
項目4--礦山安全信息披露
不適用。
項目5--其他信息
沒有。
項目6--展品
數 |
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描述 |
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10.1 |
Roanoke Gas Company和Wells Fargo Bank,N.A.之間對本票的首次修改,日期為2021年3月1日(通過引用附件10.1併入登記人於2021年2月23日提交的8-K表格當前報告中) |
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10.2 | Roanoke Gas Company與北卡羅來納州富國銀行的循環信用額度票據,原始本金為40,000,000美元,日期為2021年3月25日(通過參考註冊人於2021年3月31日提交的8-K表格當前報告的附件10.1併入) |
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10.3 | Roanoke Gas Company和Wells Fargo Bank,N.A.之間的信貸協議第五修正案,包括擔保人的同意和重申,日期為2021年3月25日(通過引用附件10.2併入註冊人於2021年3月31日提交的當前8-K表格報告中) | |||||||
31.1 |
細則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行幹事的認證 |
|||||||
31.2 |
細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務幹事的證明 |
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32.1* |
第1350條首席行政人員的證明書 |
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32.2* |
第1350條首席財務官的證明 |
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101.INS |
內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中) |
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101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | |||||||
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |||||||
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |||||||
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |||||||
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | |||||||
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
* |
根據美國聯邦法典第18編第1350節的規定,這些證明僅隨本季度報告一起提供,並不是為了1934年證券交易法第2918節的目的而提交的,也不會通過引用的方式併入註冊人的任何文件中,無論該文件是在本文件日期之前還是之後提交的,無論該文件中的任何一般註冊語言如何。 |
研資局資源有限公司和子公司
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
RGC Resources,Inc. |
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日期:2021年5月13日 |
由以下人員提供: |
/s/勞倫斯·T·奧利弗 |
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勞倫斯·T·奧利弗 |
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副總裁、臨時首席財務官、公司祕書兼財務總監 |
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(首席財務官) |