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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格：
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
對於從中國到日本的過渡期，中國政府要把中國政府交給中國政府，中國政府要把中國政府交給中國政府，中國政府要把中國政府和中國政府結合起來，這一過渡期要到現在才能完成，這一過渡期將由英國政府提供給中國政府，由中國政府提供給中國政府。
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (税務局僱主識別號碼) |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人電話號碼，包括區號：(
根據該法第12(B)款登記的證券：
每節課的標題 | 交易代碼 | 各交易所名稱： 關於哪一家公司註冊的信息 |
|---|---|---|
這個 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。(2)註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了根據1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告。巴塞羅那
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。巴塞羅那
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件管理器：☐ | 文件管理器加速運行☐ |
規模較小的報告公司： | |
新興成長型公司： |
如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是
截至2021年4月30日，註冊人有
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頁面 | |||
第一部分：第一部分。 | 財務信息 | 4 | |
第一項。 | 簡明合併財務報表(未經審計) | 4 | |
簡明綜合資產負債表 | 4 | ||
簡明合併經營報表與全面虧損 | 5 | ||
可贖回可轉換優先股與股東權益(虧損)簡明合併報表 | 6 | ||
現金流量表簡明合併報表 | 7 | ||
未經審計的簡明合併財務報表附註 | 8 | ||
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 20 | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 33 | |
第四項。 | 管制和程序 | 33 | |
第二部分。 | 其他信息 | 34 | |
第一項。 | 法律程序 | 34 | |
項目1A。 | 風險因素 | 34 | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 34 | |
第6項。 | 陳列品 | 35 | |
簽名 | 36 | ||
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關於前瞻性陳述的警示説明
這份Form 10-Q季度報告包含前瞻性陳述，這些陳述反映了我們目前對我們的運營和財務表現等方面的看法。除本季度報告10-Q表格中包含的有關歷史事實的陳述外，包括有關我們未來經營結果和財務狀況、業務戰略和計劃以及我們未來經營目標的陳述均為前瞻性陳述，均根據修訂後的1933年證券法第27A節和1934年修訂後的證券交易法第21E節的安全港條款作出。“相信”、“可能”、“將會”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“預期”、“應該”、“可能”、“目標”、“預測”、“尋求”以及類似的表述旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和財務趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的財務狀況、運營結果、業務戰略、短期和長期業務運營和目標以及財務需求。這些前瞻性陳述會受到許多風險、不確定因素和假設的影響，包括在題為“風險因素”的章節和本季度報告(Form 10-Q)的其他部分提到的那些風險、不確定因素和假設。此外，我們的經營環境競爭激烈，瞬息萬變，不時會出現新的風險。我們的管理層不可能預測所有風險，也不能評估所有因素對我們業務的影響，也不能評估任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些風險、不確定性和假設, 本季度報告(Form 10-Q)中討論的前瞻性事件和情況可能不會發生，實際結果可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果大不相同。
本季度報告中的Form 10-Q中包含的前瞻性陳述僅在本報告發表之日作出。你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。雖然我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證前瞻性陳述中反映的未來結果、活動水平、業績或事件和情況將會實現或發生。此外，我們或任何其他人都不對前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任。我們沒有義務在本季度報告(Form 10-Q)發佈之日之後，以任何理由公開更新任何前瞻性陳述，以使這些陳述與實際結果或我們預期的變化保持一致。
我們擁有各種商標註冊和申請，以及未註冊的商標，包括MX908、Rebel、ZipChip和908 Devices以及我們的公司標誌。本季度報告中10-Q表格中出現的其他公司的所有其他商標、商標和服務標記均為其各自所有者的財產。僅為方便起見，本季度報告中以Form 10-Q表示的商標和商號可能不帶®、™或RTM符號，但此類引用不應被解釋為其各自所有者不會根據適用法律最大限度地主張其權利的任何指示。我們不打算使用或展示其他公司的商標和商號來暗示我們與任何其他公司的關係，或任何其他公司對我們的支持或贊助。
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第一部分-財務信息
第一項：簡明合併財務報表(未經審計)
908設備製造商Inc.
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
(以千為單位，不包括每股和每股金額)
| 2010年3月31日 |
| 2011年12月31日 | |||
2021 | 2020 | |||||
資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
應收賬款淨額 |
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未開票應收賬款 |
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庫存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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受限現金 |
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流動資產總額 |
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經營性租賃、使用權資產 |
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財產和設備，淨額 |
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其他長期資產 |
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總資產 | $ | | $ | | ||
負債與股東權益 |
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流動負債： |
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應付帳款 | $ | | $ | | ||
應計費用 |
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遞延收入 |
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經營租賃負債 |
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長期債務的當期部分 |
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流動負債總額 |
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長期債務，扣除貼現和當期部分後的淨額 |
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營業租賃負債，扣除當期部分後的淨額 |
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| | ||
遞延收入，扣除當期部分 |
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其他長期負債 |
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總負債 |
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承擔和或有事項(附註9) |
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股東權益： |
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優先股，$ |
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普通股，$ |
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額外實收資本 |
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累計赤字 |
| ( |
| ( | ||
股東權益總額 |
| |
| | ||
總負債和股東權益 | $ | | $ | | ||
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
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目錄
908設備製造商Inc.
簡明合併經營報表和全面虧損
(未經審計)
(以千為單位，不包括每股和每股金額)
截至3月31日的三個月： | |||||
2021 | 2020 | ||||
收入： |
|
|
| ||
產品和服務收入 | $ | | $ | | |
許可證和合同收入 |
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| | |
總收入 |
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收入成本： |
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收入中的產品和服務成本 |
| |
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收入的許可和合同成本 |
| |
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總收入成本 |
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毛利 |
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運營費用： |
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研發 |
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銷售、一般和行政 |
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總運營費用 |
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| | |
運營虧損 |
| ( |
| ( | |
其他收入(費用)： |
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利息支出 |
| ( |
| ( | |
其他收入(費用)，淨額 |
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其他費用合計(淨額) |
| ( |
| ( | |
淨虧損和綜合虧損 |
| ( |
| ( | |
可贖回可轉換優先股增加到贖回價值 |
| — |
| ( | |
普通股股東應佔淨虧損 | $ | ( | $ | ( | |
每股淨虧損給普通股股東，基本和 | $ | ( | $ | ( | |
加權平均普通股、基本和 |
| |
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附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
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908設備製造商Inc.
可贖回可轉換優先股和股東權益(虧損)簡明合併報表
(未經審計)
(單位為千，份額除外)
可贖回的可兑換的 | 其他內容 | 總計 | ||||||||||||||||||
優先股 | 普通股 | 實繳 | 累計 | 股東的 | ||||||||||||||||
| 股票 |
| 金額 |
|
| 股票 |
| 金額 |
| 資本 |
| 赤字 |
| 權益 | ||||||
2020年12月31日的餘額 | — | $ | — | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
行使股票期權時發行普通股 |
| — |
| — | |
| — |
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| — |
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基於股票的薪酬費用 |
| — |
| — | — |
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| — |
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淨損失 |
| — |
| — | — |
| — |
| — |
| ( |
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2021年3月31日的餘額 |
| — | $ | — | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
可贖回的可兑換的 | 其他內容 | 總計 | ||||||||||||||||||
優先股 | 普通股 | 實繳 | 累計 | 股東的 | ||||||||||||||||
| 股票 |
| 金額 |
|
| 股票 |
| 金額 |
| 資本 |
| 赤字 |
| 股權投資(赤字) | ||||||
2019年12月31日的餘額 | | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | ||||||||
可贖回可轉換優先股增加到贖回價值 |
| — |
| | — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
行使股票期權時發行普通股 |
| — |
| — | |
| — |
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| — |
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基於股票的薪酬費用 |
| — |
| — | — |
| — |
| |
| — |
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淨損失 |
| — |
| — | — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||||
2020年3月31日的餘額 |
| | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | |||||||
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
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目錄
908設備製造商Inc.
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(單位：千)
截至3月31日的三個月： | ||||||
2021 | 2020 | |||||
經營活動的現金流： |
|
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淨損失 | $ | ( | $ | ( | ||
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整： |
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折舊及攤銷費用 |
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基於股票的薪酬費用 |
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優先股權證負債的公允價值變動 |
| — |
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非現金利息支出和債務清償損失 |
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庫存陳舊撥備 |
| ( |
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營業資產和負債變動情況： |
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應收賬款淨額 |
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未開票應收賬款 |
| ( |
| ( | ||
庫存 |
| ( |
| ( | ||
預付費用和其他流動資產 |
| ( |
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其他長期資產 |
| ( |
| ( | ||
應付賬款和應計費用 |
| ( |
| ( | ||
遞延收入 |
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經營性租賃資產使用權 |
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經營租賃負債 |
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用於經營活動的現金淨額 |
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投資活動的現金流： |
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購置物業和設備 |
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用於投資活動的淨現金 |
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融資活動的現金流： |
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行使期權時發行普通股所得款項 |
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支付公開招股費用 |
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發行循環信貸額度所得款項 |
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應付票據的償還 |
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債券發行成本的支付 | ( | — | ||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
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現金、現金等價物和限制性現金淨減少 |
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期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | | ||
補充披露非現金投融資信息： |
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將庫存轉移到財產和設備 | $ | | $ | — | ||
可贖回可轉換優先股增加到贖回價值 | $ | — | $ | | ||
應付賬款和應計費用中的債務發行成本 | $ | | $ | — | ||
經營性租賃負債產生的經營權資產 | $ | | $ | — | ||
現金、現金等價物和限制性現金的對賬： |
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現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
受限現金 |
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現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | | $ | | ||
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
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目錄
908設備製造商Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1.業務性質和列報依據
908 Devices Inc.(以下簡稱“本公司”)於#年9月1日在特拉華州註冊成立
該公司受到設備行業和類似規模的技術公司所共有的風險和不確定因素的影響，包括但不限於競爭對手對新技術創新的開發、對關鍵人員的依賴、對專有技術的保護、對政府法規的遵守、產品被市場接受的不確定性，以及需要獲得額外的融資來為運營提供資金。潛在的風險和不確定因素還包括但不限於，有關新冠肺炎疫情對公司業務和整體經濟影響的持續時間和規模的不確定因素。目前正在開發的產品在商業化之前將需要更多的研究和開發努力，並將需要更多的資金和足夠的人員和基礎設施。本公司的研發可能無法成功完成，本公司的技術可能得不到足夠的保護，本公司可能得不到必要的政府監管批准，經批准的產品可能不具有商業可行性。公司在技術和競爭日新月異的環境中運營。
2020年3月，世界衞生組織宣佈2019年全球新型冠狀病毒病(簡稱新冠肺炎)疫情為大流行。這場大流行已經並可能繼續在社會的許多方面造成廣泛影響，已經並可能繼續對全球經濟以及世界各地的企業和資本市場造成重大破壞。該公司目前無法預測新冠肺炎疫情對其未來財務狀況和運營的具體程度、持續時間或全部影響。新冠肺炎冠狀病毒的爆發對該公司財務業績的影響將取決於未來的發展，包括疫情的持續時間和蔓延以及相關的政府建議和限制。這些事態發展以及新冠肺炎對金融市場和整體經濟的影響具有高度不確定性，無法預測。如果金融市場和/或整體經濟受到較長時間的影響，公司的業績可能會受到重大不利影響。
新冠肺炎對公司業務的未來影響可能包括：工廠關閉、工作時間減少、交錯班次和其他社會距離努力導致公司製造業務和供應鏈中斷；勞動力短缺；生產力下降和材料或零部件不可用；員工和客户旅行能力受到限制，以及往返受影響國家和美國境內的發貨延遲。雖然該公司對其產品中使用的成品和原材料進行了庫存，但長期的大流行可能會導致製造其產品所需的原材料短缺。
2020年12月22日，公司完成首次公開募股(IPO)，並據此發行和出售
陳述的基礎
該公司的簡明綜合財務報表是按照美國公認的會計原則(“GAAP”)編制的。本附註中對適用的
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目錄
指引是指財務會計準則委員會(“FASB”)的“會計準則編纂”(“ASC”)和“會計準則更新”(“ASU”)中的權威公認會計原則。
簡明綜合財務報表包括本公司及其全資子公司908 Devices Securities Corporation的賬目。所有公司間餘額和交易均已註銷。
隨附的簡明綜合財務報表是根據經營的連續性、資產的變現以及正常業務過程中的負債和承諾的清償情況編制的。公司自成立以來發生經常性虧損，包括淨虧損#美元。
2.主要會計政策摘要
未經審計的中期財務信息
截至2020年12月31日的簡明綜合資產負債表源自經審計的綜合財務報表，但不包括GAAP要求的所有披露。隨附的截至2021年3月31日及截至2021年3月31日及2020年3月31日止三個月之未經審核簡明綜合財務報表，乃由本公司根據美國證券交易委員會(“SEC”)中期財務報表之規則及規定編制。通常包括在根據GAAP編制的綜合財務報表中的某些信息和腳註披露已根據該等規則和規定予以濃縮或省略。因此，這些簡明綜合財務報表應與本公司截至2020年12月31日止年度的經審計綜合財務報表及其附註一併閲讀，該附註包括在本公司提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日止年度的Form 10-K表格年度報告中。管理層認為，本公司截至2021年3月31日的財務狀況、截至2021年3月31日及2020年3月31日的三個月的經營業績以及截至2021年3月31日及2020年3月31日的三個月的現金流量的公允陳述所需的正常經常性調整已全部完成。該公司截至2021年3月31日的三個月的運營業績不一定表明截至2021年12月31日的一年或任何其他時期可能預期的運營結果。
預算的使用
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設影響報告期內資產和負債的報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期間的收入和費用的報告金額。這些簡明綜合財務報表中反映的重大估計和假設包括但不限於收入確認、存貨估值和基於股票的獎勵估值。該公司根據歷史經驗、已知趨勢以及其認為在當時情況下合理的其他特定市場因素或其他相關因素作出估計。由於新冠肺炎大流行，全球經濟和金融市場出現了不確定性和混亂。本公司並不知悉有任何特定事件或情況需要更新其估計或判斷，或修訂截至該等簡明綜合財務報表發佈日期的資產或負債的賬面價值。隨着新事件的發生，這些估計可能會改變
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目錄
獲得了更多信息。在持續的基礎上，管理層根據環境、事實和經驗的變化對其估計進行評估。估計的變化記錄在它們被知道的那段時間內。實際結果可能與這些估計或假設不同。
信用風險和重要客户的集中度
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物以及應收賬款。該公司與管理層認為具有高信用質量的兩家金融機構保持現金和現金等價物。該公司在現金和現金等價物方面沒有經歷任何非臨時性的損失，並且不認為它受到與商業銀行關係相關的正常信用風險以外的異常信用風險的影響。
重要客户指的是
該公司產品中包含的某些部件是從單一來源、單一來源或有限的供應商集團獲得的。雖然公司尋求減少對供應商和製造商這些有限來源的依賴，但部分或全部失去這些來源，或要求為零部件建立新的供應商，可能會對公司的經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響，並損害其客户關係。
公允價值計量
根據公認會計原則，某些資產和負債按公允價值列賬。公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中，為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取或支付的交換價格(退出價格)，公允價值被定義為在計量日為資產或負債在本金或最有利市場上進行有序交易而收到的交換價格或支付的轉移負債的交換價格。用於計量公允價值的估值技術必須最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。按公允價值列賬的金融資產和負債應當在公允價值層次的下列三個級別之一進行分類和披露，其中前兩個級別被認為是可見的，最後一個級別被認為是不可見的：
| ● | 級別1-相同資產或負債在活躍市場上的報價。 |
| ● | 第2級-可觀察的投入(第1級報價除外)，如類似資產或負債在活躍市場的報價，相同或類似資產或負債的非活躍市場的報價，或可觀察到或可由可觀察的市場數據證實的其他輸入。 |
| ● | 第3級-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入，對確定資產或負債的公允價值具有重要意義，包括定價模型、貼現現金流方法和類似技術。 |
本公司現金等價物按公允價值列賬，按上述公允價值層級釐定(見附註3)。由於這些資產和負債的短期性質，公司的應收賬款、未開賬單的應收賬款、應付賬款和應計費用的賬面價值接近其公允價值。由於浮動利率接近市場利率，公司長期債務的賬面價值在每個資產負債表日接近其公允價值(二級計量)。
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目錄
收入確認
本公司確認根據ASC 606向客户銷售的收入，與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”)，通過應用以下五個步驟：(1)識別與客户的一份或多份合同，(2)識別合同中的履行義務，(3)確定交易價格，(4)將交易價格分配給合同中的履行義務，以及(5)在履行履行義務時確認收入。
產品和服務收入
該公司的產品和服務收入主要來自手持和臺式電腦產品以及相關消耗品和服務的銷售。收入在承諾的產品、消耗品或服務的控制權轉移給公司的客户時確認，數額反映了公司預期有權換取這些產品、消耗品或服務的對價(交易價)。履約義務是合同中承諾將一種獨特的產品或服務轉讓給客户的承諾，是ASC 606規定的會計單位。對於公司銷售的設備和耗材，控制權在某個時間點轉移給客户。為了表明控制權的轉移，公司必須有當前的支付權，法律所有權必須轉移給客户，客户必須具有所有權的重大風險和回報，如果接受不是敷衍了事，則客户必須接受產品或服務。公司的主要銷售條款是裝運點的離岸價(“FOB”)或等價物，因此，公司主要在裝運時轉移控制權並記錄產品銷售的收入。交貨條款不是離岸價發貨點的銷售安排在發貨時不會被確認，收入確認的控制權轉移是根據相關的發貨條款和客户義務進行評估的。如果在裝運後(通常是客户安裝或驗收)仍未履行與銷售交易有關的客户履約義務，則該履約義務的收入確認將推遲到履行此類承諾之後。獲得延長保修和支持, 在協議期限內，控制權轉移到客户手中。延長保修和支持的收入是根據協議下經過的時間確認的，因為這段時間代表協議下的福利或服務的轉移。
對於有多項履約義務的合同，本公司根據本公司對合同中每種不同產品或服務的獨立銷售價格的最佳估計，在相對獨立的銷售價格基礎上將合同的交易價格分配給每項履約義務。估計獨立銷售價格的主要方法是向客户進行獨立銷售時觀察到的價格；但是，當沒有獨立銷售價格時，公司可能會對類似的產品或服務使用第三方定價，或者估計由管理層制定的獨立銷售價格。交易價格的分配在合同開始時確定。
該公司在其擁有無條件付款權利的時間點確認應收賬款。此類應收賬款不是合同資產。客户訂單的付款條件，包括公司的每個主要履約義務，通常是
合同資產來自客户安排中的未開單金額，當確認的收入超過向客户開出的金額時，公司的付款權利不僅限於時間的推移。該公司擁有
合同責任是指公司向已收到客户對價(或到期金額)的客户轉讓貨物或服務的義務。該公司已經確定，與產品和服務收入有關的唯一合同負債是遞延收入，它由已經開具發票但尚未確認為收入的金額組成。預計將在12個月內確認為收入的金額
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目錄
資產負債表日期被歸類為當期遞延收入，預計在資產負債表日期12個月後確認為收入的金額被歸類為非當期遞延收入。
以下是該公司與產品和服務收入相關的遞延收入活動摘要(單位：千)：
| 截至3月31日的三個月： | |||||
2021 | 2020 | |||||
期初餘額 | $ | | $ | | ||
期初計入餘額的收入確認 |
| ( |
| ( | ||
期內遞延收入，扣除已確認收入後的淨額 |
| |
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期末餘額 | $ | | $ | | ||
遞延收入金額等於在本報告期間分配給未履行履約義務的交易價格。這些與產品和服務收入相關的遞延收入金額預計將在未來確認如下(以千為單位)：
| 2010年3月31日 | ||
2021 | |||
遞延收入預計將在以下方面確認： |
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年或以下 | $ | | |
到兩年 |
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三年及以上 |
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$ | | ||
許可證和合同收入
該公司從與檢測設備或相關設計和支持服務的設計、開發和交付相關的短期和長期合同中獲得收入。到目前為止，這些合同主要是與美國政府或與美國政府簽約的商業實體簽訂的，但該公司也與商業合作伙伴簽訂了此類合同。該公司與美國政府簽訂的合同通常受聯邦收購條例(“FAR”)的約束，並根據生產商品或提供服務的估計或實際成本定價。FAR提供了在確定美國政府合同下提供的商品或服務的價格時允許的成本類型的指導。非美國政府合同的定價基於與每個客户的具體談判。
在美國政府固定價格合同的典型付款條款下，客户根據具體協議的條款付款，但通常是通過進度付款。如果這些進度付款是預先支付的，這些付款將被記錄為合同負債，在附帶的精簡綜合資產負債表中分類為遞延收入，直到公司提供基本服務。對於美國政府成本型合同，客户通常支付短期內發生的實際成本。對於與商業合作伙伴簽訂的合同，按照具體協議的條款付款。對於要求進行里程碑式付款的協議，如果公司認為累計收入有可能發生重大逆轉，則會生成合同資產，直到公司獲準為所發生的成本開具賬單，這些成本在隨附的簡明綜合資產負債表中被歸類為未開賬單的應收賬款。在某些情況下，根據許可協議預先收到的付款被記錄為遞延收入，並在各自的合同期限內確認，沒有任何其他履行義務。
通常情況下，長期合同的收入是根據進度的成本比衡量標準確認的，前提是公司滿足隨着時間的推移轉移貨物或服務控制權的相關標準，例如不創造具有替代用途的資產，以及對完成的業績有可強制執行的支付權。然而，由於每份合同通常包含特定於基礎協議的條款，導致不同的履約義務和支付條款(成本加成、固定價格協議等)，因此本公司按合同評估適當的收入確認。對於按成本比計量確認的收入
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目錄
根據進度基準，本公司持續評估預期產生的總成本，如該等成本需要對進度計量作出調整，本公司會將該等調整記錄為在調整期內按累積追趕基準計算的估計變動。
該公司在交易價格中包含了不受限制的對價金額。交易價格中包含的金額受限於確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉的金額。在隨後的每個報告期結束時，根據ASC 606的要求，本公司重新評估交易價格中包含的估計對價和任何相關限制，並在必要時調整其對整體交易價格的估計。任何此類調整都是在調整期內以累積追趕為基礎記錄的。
合同資產來自客户安排中的未開單金額，當確認的收入超過向客户開出的金額時，公司獲得付款的權利不僅限於時間的推移。該公司將合同資產包括在隨附的簡明綜合資產負債表中的未開票應收賬款中。截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司與合同或許可收入相關的合同資產總額不到美元。
合同責任是指公司向已收到客户對價(或到期金額)的客户轉讓貨物或服務的義務。許可協議產生的合同責任通常代表在規定期限內因象徵性知識產權許可而收到的付款。截至2021年3月31日，公司的合同負債總額為$
分銷渠道
該公司的大部分收入來自與其經銷夥伴(如其國際分銷商)的合作銷售，以及在美國需要政府合同或客户已有關係的最終客户的銷售。當公司與分銷合作伙伴進行交易時，其合同安排是與合作伙伴而不是與最終用户客户。無論公司是與分銷合作伙伴進行業務往來，還是直接從最終用户客户那裏接收訂單，其收入確認政策和訂單的收入確認模式都是相同的。
分類收入
該公司的產品和服務收入包括設備和消耗品的銷售以及服務和延長保修計劃的銷售。下表按收入流列出了該公司的收入(以千為單位)：
| 截至3月31日的三個月： | |||||
2021 | 2020 | |||||
產品和服務收入： |
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設備銷售收入 | $ | | $ | | ||
消費品和服務收入 |
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產品和服務總收入 |
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許可證和合同收入 |
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總收入 | $ | | $ | | ||
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目錄
下表按設備類型列出了公司的產品和服務收入(以千為單位)：
| 截至3月31日的三個月： | |||||
2021 | 2020 | |||||
手持式 | $ | | $ | | ||
臺式機 |
| |
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產品和服務總收入 | $ | | $ | | ||
基於該公司產品和服務收入的最終用户實體類型的收入如下(以千為單位)：
| 截至3月31日的三個月： | |||||
2021 | 2020 | |||||
政府 | $ | | $ | | ||
製藥/生物技術 |
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| | ||
學術界 |
| |
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產品和服務總收入 | $ | | $ | | ||
下表按地理位置對公司與客户簽訂的合同的收入進行了分類，這些地理位置是根據客户位置(以千為單位)確定的：
| 截至3月31日的三個月： | |||||
2021 | 2020 | |||||
北美 | $ | | $ | | ||
歐洲、中東和非洲 |
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亞太地區 |
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$ | | $ | | |||
國際銷售額由產品和服務收入組成，所有許可證和合同收入都來自北美。
每股淨收益(虧損)
在IPO結束前，該公司在計算每股淨收益(虧損)時採用了最新的兩類股方法，因為他們發行的股票符合參與證券的定義。上述兩級定價方法根據宣佈或累計的股息以及未分配收益的參與權，確定每類普通股和參股證券的每股淨收益(虧損)。新的兩級股息法要求普通股股東當期可獲得的收益根據普通股股東各自獲得股息的權利在普通股和參股證券之間分配，就好像該期間的所有收入都已分配一樣。已發行的可轉換優先股在合同上有權讓該等股份的持有人蔘與分紅，但在合同上並未要求該等股份的持有人分擔本公司的虧損。(注：已發行的可轉換優先股在合同上有權讓該等股份的持有人蔘與股息，但並不要求該等股份的持有人分擔本公司的虧損)。因此，在本公司報告淨虧損的期間，這些虧損沒有分配給此類參與證券，因此，每股基本淨虧損和稀釋後淨虧損是相同的。
在兩級法下，普通股股東應佔每股基本淨收入(虧損)的計算方法是將普通股股東應佔淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數。普通股股東應佔稀釋淨收入(虧損)是通過根據稀釋證券的潛在影響調整普通股股東應佔淨收益(虧損)以重新分配未分配收益來計算的。普通股股東應佔稀釋淨收入(虧損)的計算方法是，普通股股東應佔稀釋淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數，其中包括假設普通股等價物稀釋效應的潛在稀釋性普通股。
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目錄
首次公開發行(IPO)結束後，公司只有一類流通股，每股普通股的基本淨收益(虧損)是通過淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均股數來計算的。每股攤薄淨收益(虧損)的計算方法是淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均股數，其中包括假設流通股獎勵的稀釋效應的潛在稀釋性普通股。在公司報告淨虧損的期間，每股普通股的稀釋淨虧損與每股普通股的基本淨虧損相同，因為如果稀釋普通股的效果是反稀釋的，則不會假設它們已經發行。
在計算所指期間普通股股東應佔稀釋後每股淨虧損時，該公司不包括下列根據每個期末已發行金額列報的潛在普通股，因為計入這些股票會產生反稀釋效果：
| 2010年3月31日 | |||
2021 | 2020 | |||
可贖回可轉換優先股(轉換為普通股) |
| — |
| |
購買可贖回可轉換優先股(轉換為普通股)的認股權證 |
| — |
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購買普通股的認股權證 |
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| — |
購買普通股的期權 |
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最近發佈的會計公告
本公司符合2012年Jumpstart Our Business Startups Act定義的“新興成長型公司”的資格，並已選擇不“退出”與遵守新的或修訂的會計準則有關的延長過渡期，這意味着，當一項準則發佈或修訂時，如果上市公司和非上市公司的申請日期不同，本公司將在非上市公司採用新的或修訂的準則時採用新的或修訂的準則，並將一直這樣做，直到本公司(I)不可撤銷地選擇“選擇”。
2016年6月，FASB發佈了ASU No.2016-13，金融工具--信貸損失(主題326)。新準則調整了以攤銷成本為基礎持有的資產的會計處理，包括可供出售的有價證券和貿易應收賬款。該標準取消了可能的初始確認門檻，並要求實體反映其對所有預期信貸損失的當前估計。信貸損失準備是從金融資產的攤餘成本基礎上扣除的計價賬户，用以表示預計應收回的淨額。對於除規模較小的報告公司以外的公共實體，該指導意見對2019年12月15日之後開始的年度報告期以及這些財年內的中期有效。對於非上市實體和規模較小的報告公司，該指導意見適用於2021年12月15日之後開始的年度報告期。2019年11月，FASB發佈了ASU第2019-10號，將非公共實體的生效日期推遲到2022年12月15日之後的年度報告期，包括這些財年內的過渡期。允許提前申請。該公司目前正在評估採用這一指導方針對其簡明綜合財務報表的影響。
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(ASC 740)：簡化所得税會計(“ASU 2019-12”)，其目的是簡化與所得税會計有關的各個領域。ASU 2019-12刪除了ASC 740中一般原則的某些例外，還澄清和修改了現有指南，以改進一致性應用。對於公共實體，該指導意見在2020年12月至15日之後的年度報告期和這些財政年度內的過渡期有效。對於非公共實體，該指導意見適用於2021年12月15日之後開始的年度報告期，以及2022年12月15日之後開始的五年內的過渡期，並允許提前採用。該公司目前正在評估採用這一指導方針對其簡明綜合財務報表的影響。
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目錄
3.公允價值計量
下表列出了該公司按公允價值經常性計量的資產和負債的公允價值等級(以千計)：
公允價值計量截至2021年3月31日，使用： | ||||||||||||
| 1級 |
| 二級 |
| 3級 |
| 總計 | |||||
資產： |
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現金等價物： |
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貨幣市場基金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
公允價值計量截至2020年12月31日，使用： | ||||||||||||
| 1級 |
| 二級 |
| 3級 |
| 總計 | |||||
資產： |
|
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|
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|
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|
| ||||
現金等價物： |
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|
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| ||||
貨幣市場基金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
本公司根據市場報價對貨幣市場基金進行估值，市場報價代表測量範圍內 等級制度。在截至2021年3月31日或2020年3月31日的三個月裏，沒有資金調入或調出3級。
4.庫存
庫存包括以下內容(以千計)：
| 2010年3月31日 |
| 2011年12月31日 | |||
2021 | 2020 | |||||
原料 | $ | | $ | | ||
正在進行的工作 |
| |
| | ||
成品 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
5.應計費用
應計費用包括以下內容(以千計)：
| 2010年3月31日 |
| 2011年12月31日 | |||
2021 | 2020 | |||||
應計僱員薪酬和福利 | $ | | $ | | ||
累計保修 |
| |
| | ||
應計專業費用 |
| |
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應計其他 |
| |
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$ | | $ | | |||
本公司產品保修義務的變化如下(以千計)：
截至3月31日的三個月： | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
期初應計餘額 | $ | | $ | | ||
關於新保修的規定 |
| |
| | ||
在此期間進行的結算和調整 |
| ( |
| ( | ||
期末應計餘額 | $ | | $ | | ||
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目錄
6.長期債務
長期債務包括以下內容(以千計)：
| 2010年3月31日 |
| 2011年12月31日 | |||
2021 | 2020 | |||||
長期債務本金 | $ | | $ | | ||
減去：長期債務的當前部分 |
| — |
| ( | ||
長期債務，扣除當期部分後的淨額 |
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債務貼現，扣除增值後的淨額 |
| — |
| ( | ||
長期債務，扣除貼現和當期部分後的淨額 | $ | | $ | | ||
於二零二零年十二月三十一日，本公司根據經修訂的貸款及擔保協議(“2019年貸款”)與金融機構(“貸款人”)有未償還借款。2021年3月11日，本公司與貸款人簽訂了經修訂並重新簽署的貸款和擔保協議(《2021年變革者》)，以取代2019年的貸款。該協議創造了總額為#美元的循環信貸額度。
2021年Revolver的條款要求，2019年貸款下未償還的現有定期貸款必須以信貸額度下的預付款償還。因此，在2021年3月11日，公司使用了$
該公司將這筆交易作為清償債務入賬，並在清償時記錄虧損#美元。
7.權益
截至2021年3月31日，本公司的公司註冊證書授權本公司發行優先股股票，全部為非指定優先股。
每股普通股使持有者有權
截至2021年3月31日和2020年12月31日，本公司擁有未償還的認股權證，可購買
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目錄
8.股票薪酬
2020年股票期權和激勵計劃
2020年11月23日，公司董事會通過，2020年12月11日，公司股東批准了2020年股票期權與激勵計劃(《2020年股票計劃》)，自2020年12月17日起施行。2020年股票計劃規定向公司員工、董事和顧問授予激勵性股票期權、非限制性股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、非限制性股票、非限制性股票單位、股息等價權和現金獎勵。根據2020年計劃可能發行的普通股總數為
2020年員工購股計劃
2020年11月23日，公司董事會通過，2020年12月11日，公司股東通過《2020年員工購股計劃》(以下簡稱《2020年員工持股計劃》)，該計劃於2020年12月17日起生效。總計
基於股票的薪酬
公司在其簡明合併經營報表和全面虧損的以下費用類別中記錄了基於股票的補償費用(以千為單位)：
截至3月31日的三個月： | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
收入成本 | $ | | $ | | ||
研發費用 |
| |
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銷售、一般和行政費用 |
| |
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$ | | $ | | |||
截至2021年3月31日，未確認的補償費用為$
9.承擔及或有事項
經營租約
該公司的主要經營租賃義務包括對馬薩諸塞州波士頓、北卡羅來納州和賓夕法尼亞州辦公空間的各種租賃。
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目錄
截至2021年3月31日止三個月內，本公司租約並無重大變動。欲瞭解更多信息，請閲讀第12號附註：租賃權、租賃權、租賃權本公司截至2020年12月31日止年度的綜合財務報表為10-K表格。
專營權費安排
該公司已與
未來的最低特許權使用費是$
401(K)儲蓄計劃
根據美國國税法第401(K)節，該公司有一個固定繳款儲蓄計劃。該計劃基本上涵蓋了所有符合最低年齡和服務要求的員工，並允許參與者在税前基礎上推遲部分年度薪酬。公司對該計劃的貢獻可由董事會酌情決定。截至2021年3月31日，公司擁有對該計劃做出了任何貢獻。
賠償協議
在正常業務過程中，公司可能會就某些事項向供應商、出租人、業務合作伙伴和其他各方提供不同範圍和條款的賠償，包括但不限於因違反此類協議或第三方提出的知識產權侵權索賠而造成的損失。此外，本公司已與其行政人員及董事會成員訂立賠償協議，要求(其中包括)本公司就彼等作為董事或高級管理人員的身份或服務而可能產生的若干責任作出賠償。根據這些賠償協議，公司未來可能需要支付的最大潛在金額在許多情況下是無限制的。到目前為止，本公司還沒有因此類賠償而產生任何物質成本。公司目前不知道有任何賠償要求，截至2021年3月31日，公司在其簡明綜合財務報表中也沒有應計任何與該等義務相關的負債。
法律程序
本公司目前並未參與任何重大法律程序。於每個報告日期，本公司會評估潛在虧損金額或潛在虧損範圍是否根據處理或有事項會計的權威指引的規定可能及合理地評估。本公司在發生與該等法律訴訟有關的費用時，會支出該等費用。
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目錄
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們在提交給證券交易委員會(SEC)的本10-Q表格季度報告和截至2020年12月31日的一年的10-K表格年度報告(“2020表格10-K”)中其他地方的未經審計的簡明綜合財務報表和相關附註一起閲讀。本討論和分析中包含的或本10-Q表格其他地方列出的一些信息，包括與我們的由於許多因素，包括我們2020年10-K報表中“項目1.A.風險因素”一節中列出的那些因素，我們的實際結果可能與以下討論和分析中包含的前瞻性陳述中描述或暗示的結果大不相同。
概述
我們開發了一套專門針對需要的手持式和臺式質譜儀(或稱質譜儀)的創新套件。利用我們的專有平臺技術，我們可以在比傳統實驗室儀器小得多、更容易獲得的設備中使用質譜的非凡分析能力。我們的質譜設備在需要時使用，用於詢問未知和不可見的材料，並提供快速、可行的答案，直接解決生命科學研究、生物加工、工業生物技術、法醫和鄰近市場中的一些最關鍵的問題。
我們創建了簡化的測量設備，我們的客户可以隨時隨地將其用作需要完成工作的準確工具，而不是過於複雜和集中的分析儀器。我們相信，我們的設備提供的洞察力和答案將加快工作流程，降低成本，併為我們的最終用户提供轉型機會。
前線工作人員依靠我們的手持設備來應對阿片類藥物危機，並在空氣或表面檢測到低於致死劑量1000倍的假藥和非法材料。我們的臺式設備通過識別和量化對細胞健康和生產力至關重要的生物處理過程中的胞外物種，正在加速生物療法的開發和生產。它們與生物反應器和發酵罐並列，生產候選藥物、功能蛋白、細胞和基因療法以及合成生物學衍生產品。我們相信，我們的設備提供的洞察力和答案加快了工作流程，降低了成本，併為我們的最終用户提供了轉型機會。本“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中使用的術語“產品”指的是MX908、Rebel和ZipChip接口。
自成立以來，我們幾乎所有的資源都集中在設計、開發和構建我們專有的質譜平臺和相關技術、支持軟件改進和數據分析、組織和配備我們的公司、規劃我們的業務、籌集資金，併為這些業務提供一般和行政支持。到目前為止，我們的運營資金主要來自出售優先股和根據貸款協議借款的收益，最近還來自我們首次公開募股(IPO)的收益。2020年12月22日，我們完成了首次公開募股(IPO)，據此，我們根據承銷商全面行使購買額外股份的選擇權，發行和出售了7,475,000股普通股，其中包括975,000股。扣除承銷折扣和佣金以及其他發行成本後，我們獲得了1.366億美元的淨收益。
自成立以來，我們遭受了嚴重的運營虧損。我們能否創造足夠的收入來實現盈利，將取決於我們產品的成功進一步開發和商業化。截至2021年3月31日的三個月，我們創造了550萬美元的收入，淨虧損610萬美元。截至2020年12月31日的財年，我們創造了2690萬美元的收入，淨虧損1280萬美元。截至2021年3月31日，我們的累計赤字為8,460萬美元。我們預計將繼續出現淨虧損，因為我們專注於我們產品在美國和國際市場不斷增長的商業銷售，包括擴大我們的銷售團隊，擴大我們的製造業務，繼續研究和開發新產品，並進一步改進我們現有的產品。此外，我們預計會產生與以下各項相關的額外成本
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目錄
作為一家上市公司運營。因此，我們將需要大量額外資金來支付與我們的經營活動相關的費用，包括銷售、一般和行政費用以及研發費用。
由於與產品開發和商業化相關的眾多風險和不確定性，我們無法準確預測增加費用的時間或金額，或者我們何時或是否能夠實現或保持盈利。在此之前，如果我們能夠產生足以實現盈利的可觀收入，我們預計將通過股票發行、債務融資和戰略聯盟相結合的方式為我們的運營提供資金。如果需要，我們可能無法以優惠的條件籌集額外資金或達成其他協議或安排，或者根本無法達成此類協議或安排。如果我們無法在需要的時候籌集資金或簽訂此類協議，我們可能不得不大幅推遲、縮減或停止我們一個或多個產品的進一步開發和商業化努力，或者可能被迫減少或終止我們的業務。
我們相信，我們現有的現金和現金等價物將使我們能夠為2023年之前的運營費用、資本支出要求和償債支付提供資金。我們基於可能被證明是錯誤的假設做出了這一估計，我們可能會比預期更早耗盡可用的資本資源。請參閲“流動性與資本資源.”
新冠肺炎
2019年12月，中國湖北省武漢市出現了一種新的冠狀病毒株，即新冠肺炎。不到四個月後，也就是2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎為流行病，該病毒現在已經蔓延到其他許多國家和地區，以及美國境內的每個州，包括我們主要辦公室和製造設施所在的馬薩諸塞州。這場大流行已經並可能繼續在社會的許多方面造成廣泛影響，已經並可能繼續對全球經濟以及世界各地的企業和資本市場造成重大破壞。
2020年，新冠肺炎對我們的業務產生了影響，包括工廠關閉導致我們的製造運營和供應鏈中斷、工作時間減少、交錯班次和其他社會距離努力、生產力下降和材料或組件不可用、員工和客户旅行能力受到限制，以及產品安裝、培訓或發貨往返受影響國家和美國境內的延遲。
2021年，我們看到實驗室中的臺式機客户活動以及啟用現場安裝和培訓的客户將會增加。然而，除了我們在2020年經歷的其他中斷之外，我們還在繼續經歷供應鏈上的提前期延長和旅行方面的限制。
我們還不知道新冠肺炎疫情可能對我們的業務產生的淨影響，也不能保證它不會產生實質性的負面影響。儘管我們繼續監測情況，並可能隨着獲得更多信息和公共衞生指導而調整我們目前的政策，但新冠肺炎大流行的持續影響和/或我們已經採取的預防措施可能會造成運營和其他挑戰，其中任何一項都可能損害我們的業務和運營結果。雖然我們對我們產品中使用的成品和原材料保持庫存，但長期的大流行可能會導致製造我們產品所需的原材料短缺。如果我們的製造、供應鏈或商業運營長期中斷，或者如果由於新冠肺炎疫情而導致對我們產品的需求大幅減少，我們預計將對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。
從歷史上看，我們的現場銷售、客户培訓活動和其他應用服務的很大一部分都是親自進行的，我們新產品的推出歷來都是通過我們參加行業會議來支持的。目前，由於與新冠肺炎疫情相關的工作和旅行限制，以及我們已經採取的預防措施，我們幾乎所有的現場銷售和專業服務活動都是遠程進行的，這導致我們的旅行支出減少。然而，我們預計未來我們的差旅支出將會增加，這可能會對我們的財務狀況和運營業績產生負面影響。我們還不知道這些限制和預防措施對我們吸引新客户或在短期和長期內保持和擴大與現有客户的關係的能力產生了多大的負面影響。
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目錄
影響我們業績的因素
我們相信，在可預見的未來，我們的財務表現主要是由以下因素推動的。雖然這些因素中的每一個都為我們的業務提供了重要的機遇，但它們也構成了重要的挑戰，我們必須成功應對這些挑戰，以維持我們的增長並改善我們的運營業績。我們成功解決以下因素的能力受到各種風險和不確定性的影響。
設備銷量
我們的財務業績在很大程度上是由我們手持和臺式設備的銷售速度推動的，未來還將繼續受到這一速度的影響。管理層重點關注設備銷售，將其作為當前業務成功的指標，以及未來可能來自消耗品和服務的經常性收入的領先指標。我們預計，隨着我們增加在現有市場的滲透率，並擴展到新市場，或提供吸引新市場的新功能和解決方案，我們的設備銷售將繼續增長。
我們計劃在未來幾年通過多種戰略增加我們的設備銷售，包括擴大我們在國內和全球的銷售努力，以及繼續加強與我們的Rebel和ZipChip接口相關的生命科學研究的基礎技術和應用。我們定期徵求客户的反饋，並將我們的研發努力集中在增強我們的設備和使我們的客户能夠使用更多的應用程序來滿足他們的需求上，我們相信這反過來有助於推動我們的設備和消耗品的更多銷售。
我們的銷售流程因客户類型的不同而有很大不同。從歷史上看，我們的手持設備曾被州、聯邦和外國政府以及政府機構使用。我們與政府客户的銷售流程通常很長，涉及多個級別的審批、測試，在某些情況下，還包括試驗。來自政府客户的設備訂單通常是大額訂單，可能會受到其資本預算時間的影響。因此，我們手持設備的收入在不同時期可能會有很大差異，在任何給定的時期都會一直並可能繼續集中在少數客户身上。
我們的臺式設備通常用於製藥、生物技術和學術市場。我們在這些市場的銷售週期往往會根據客户規模和他們購買的設備數量而有所不同。我們最短的銷售週期通常是針對小型實驗室和個人研究人員，在某些情況下，我們會在三個月內收到這些客户的採購訂單。我們與其他機構的銷售過程可能會更長，大多數客户會在6到12個月內提交採購訂單。考慮到我們銷售週期的多變性，我們過去經歷過，未來可能也會經歷過臺式設備銷售的週期波動。此外，我們已經並可能繼續經歷與新冠肺炎相關的實驗室關閉對這些市場的設備和消費品銷售的影響。
經常性收入
我們定期評估與經常性收入相關的趨勢，包括基於我們提供的產品、我們的客户基礎以及我們對客户如何使用我們產品的理解的消耗品和服務。截至2021年和2020年3月31日的三個月，消費品和服務收入分別佔產品和服務總收入的27%和25%。我們的經常性收入佔產品和服務總收入的百分比將根據這段時間內的新設備放置情況而有所不同。隨着我們設備裝機量的擴大，預計絕對的經常性收入將會增加，隨着時間的推移，經常性收入應該會成為我們收入的一個越來越重要的貢獻者。
消費品銷售收入將因設備類型而異。我們預計，我們的臺式設備(Rebel和ZipChip Interface)的消耗品和服務收入佔原始設備價格的比例將高於我們的手持設備(MX908)。雖然我們銷售用於液體和固體材料分析的MX908一次性拭子取樣器，但MX908還可以用於其他許多不需要耗材的應用。Revert和ZipChip接口公司需要所有行動區域的耗材套件。目前，積極使用該設備的Rebel客户平均每月消費一個200樣品套件；然而，Rebel是一種新產品，與我們的消耗品套件相關的購買模式正在演變。我們預計，短期內每月售出的套件數量將有所不同。我們預計，隨着時間的推移，起義軍耗材套件的銷量將會增加
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目錄
與我們的客户羣增長和客户建立的使用模式保持一致。在最大的潛在容量下，如果連續運行，起義軍每天可以消耗大約一個200個樣品包。
收入組合和毛利率
我們的收入來自設備、耗材和服務的銷售。設備和耗材之間的混合會在不同時期出現波動。隨着時間的推移，隨着我們設備裝機量的增長，以及我們看到Rebel的採用，我們預計消費品收入將佔產品和服務收入的更大比例。然而，這一百分比將根據我們在一段時間內的手持銷售情況而波動。此外，與通過分銷商銷售的設備和消耗品相比，我們直接銷售給客户的設備和消耗品的售價更高，因此我們的利潤率也更高。雖然我們預計與通過分銷商銷售相比，直銷的組合在短期內將保持相對穩定，但我們目前正在評估提高我們在某些地區的直銷能力。
未來設備和消耗品的銷售價格和毛利率可能會因各種因素而波動，包括其他公司推出競爭產品和解決方案。我們的目標是通過提高我們的設備和耗材提供的價值主張，主要是通過擴大我們設備的應用，以及提高使用我們的耗材可以獲得的數據的數量和質量，來緩解我們平均銷售價格的下行壓力。
產品採用率
我們監控客户對我們產品的採用階段，以洞察未來潛在銷售的時機，並幫助我們制定財務預測。採用的典型階段包括測試、試驗、試點和部署，具體如下：
| ● | 測試-客户積極參與我們產品的內部或外部測試。這可能包括與銷售人員進行現場或虛擬演示、客户提交樣品以便在我們的設施中進行測試或由第三方進行測試。 |
| ● | 試用-客户已承諾試用我們的產品之一，其中可能包括一段規定的時間，以評估設備在其操作環境中的功能(在現場或客户設施內的現場)。 |
| ● | 試點-客户承諾購買初始數量的設備，以便在其運營環境中部署，以評估可能增長到數十或數百台設備的更廣泛商機。 |
| ● | 部署-客户已完成測試、試用和/或試點，並打算在其企業範圍內(在站點或整個組織內)推廣該技術。 |
關鍵業務指標
我們定期檢查產品植入數量和累計產品植入數量，將其作為評估業務、衡量業績、確定影響業務的趨勢、制定財務預測和做出戰略決策的關鍵指標。我們認為這些指標代表了我們當前的業務；但是，我們預計隨着業務的增長，這些指標將會改變，或者可能會被其他或不同的指標所取代。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內，我們按設備類型劃分的產品投放(確認為收入的單位)如下：
截至3月31日的三個月： | ||||
2021 | 2020 | |||
產品植入： |
|
|
|
|
MX908 |
| 53 |
| 23 |
叛逆 |
| 9 |
| 3 |
ZipChip接口 |
| 4 |
| 7 |
總就業人數 |
| 66 |
| 33 |
23
目錄
如上所述，由於我們客户的類型和規模以及較大政府客户的集中程度，植入產品的數量在不同時期有很大不同。我們還受到與新冠肺炎相關的實驗室關閉的影響，特別是我們的ZipChip接口設備。我們預計我們的產品植入數量將持續波動。
截至2021年3月31日和2020年3月31日，我們累計投放的產品包括以下設備數量：
截至3月31日的三個月： | ||||
2021 | 2020 | |||
累計產品植入次數： |
|
|
|
|
MX908 |
| 1,211 |
| 850 |
叛逆 |
| 55 |
| 16 |
ZipChip接口 |
| 161 |
| 138 |
累計產品放置次數 |
| 1,427 |
| 1,004 |
我們運營結果的組成部分
收入
產品和服務收入
我們的產品和服務收入來自我們設備的銷售，經常性收入來自消費品和服務的銷售。在截至2021年和2020年3月31日的三個月裏，設備銷售額分別佔我們產品和服務收入的73%和75%。截至2021年和2020年3月31日的三個月，耗材和服務收入分別佔我們產品和服務收入的27%和25%。
我們目前的設備產品包括：
| ● | 手持設備-MX908；以及 |
| ● | 桌面設備-Rebel和ZipChip接口。 |
我們直接向客户銷售我們的設備，並通過分銷商銷售。我們的每一部設備銷售都帶動了各種經常性收入，包括消費品銷售和服務收入。
我們的消耗品包括：
| ● | MX908-附件和棉籤； |
| ● | 帶有微流控芯片和標準的叛軍消耗品套件；以及 |
| ● | ZipChip接口-微流控芯片、試劑和檢測試劑盒。 |
Revert和ZipChip接口耗材只能與我們的設備一起使用，沒有可替代的售後選擇。每個芯片用於定義數量的樣本(或運行)。我們在消耗品發貨時確認銷售消耗品的收入。
我們還為客户提供延長保修和服務計劃。我們的延長保修和服務計劃的保修期超出了我們所有客户獲得的標準一年保修期。這些延長保修和服務計劃通常有固定的費用和期限，從一年的額外保修到四年的額外保修不等。我們確認在各自的覆蓋範圍內銷售延長保修和服務計劃的收入，這與我們提供的服務工作大致相同。
我們預計，隨着我們安裝基礎的增長，消耗品和服務收入在未來一段時間內將會增加，我們將能夠產生經常性銷售。
許可證和合同收入
許可和合同協議是我們為未來特定項目或新的和不斷擴大的技術應用開發我們的技術平臺提供工程服務的安排。
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目錄
商業活動。我們的許可和合同協議是與美國政府和商業實體(他們可能與政府簽訂合同)達成的。合同通常包括對與合同下的交付成果相關的勞動成果和材料的補償。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，我們的許可證和合同收入主要與一個客户有關。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內，我們的收入包括來自以下來源的收入：
截至3月31日的三個月： | ||||||
2021 | 2020 | |||||
(單位：萬人) | ||||||
產品和服務收入： |
|
|
|
| ||
設備銷售收入 | $ | 3,911 | $ | 1,988 | ||
消費品和服務收入 |
| 1,446 |
| 651 | ||
產品和服務總收入 |
| 5,357 |
| 2,639 | ||
許可證和合同收入 |
| 186 |
| 1,362 | ||
總收入 | $ | 5,543 | $ | 4,001 | ||
我們的產品和服務收入包括向政府、製藥/生物技術和學術界市場的終端用户銷售我們的手持和臺式設備以及相關消耗品和服務合同，具體如下：
截至3月31日的三個月： | ||||||
2021 | 2020 | |||||
(單位：萬人) | ||||||
按設備劃分的產品和服務收入： |
|
|
|
| ||
手持式 | $ | 3,240 | $ | 1,540 | ||
臺式機 |
| 2,117 |
| 1,099 | ||
產品和服務總收入 | $ | 5,357 | $ | 2,639 | ||
截至3月31日的三個月： | ||||||
2021 | 2020 | |||||
(單位：萬人) | ||||||
按市場劃分的產品和服務收入： |
|
|
|
| ||
政府 | $ | 3,234 | $ | 1,445 | ||
製藥/生物技術 |
| 2,100 |
| 1,183 | ||
學術界 |
| 23 |
| 11 | ||
產品和服務總收入 | $ | 5,357 | $ | 2,639 | ||
我們的產品主要在美國銷售；然而，隨着我們看到我們產品的吸引力並評估市場需求，我們正在擴大我們的全球銷售努力。我們的大部分國際銷售都是通過分銷渠道進行的。
收入成本、毛利和毛利率
產品收入成本主要包括原材料零部件成本和相關運費、運輸和搬運成本、特許權使用費、合同製造商成本、工資和其他人員成本、間接費用以及與當期確認為產品收入的銷售相關的其他直接成本。
服務收入成本主要包括工資和其他人事成本、與所提供服務相關的差旅、與培訓相關的設施成本、保修以及在工廠和客户現場維修設備的其他成本。許可證和合同收入成本主要包括工資和其他人員成本、材料、差旅和其他與當期確認的收入相關的直接成本。的許可和合同成本
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目錄
收入將根據合同類型的不同而有所不同，包括主要用於開發服務還是同時用於材料和開發服務。
我們預計我們的收入成本會隨着我們收入的增加和減少而增加或減少，這取決於我們在任何給定的時間點上有多少合同以及這些合同所處的階段。
毛利的計算方法是收入減去收入成本。毛利率是毛利佔營收的百分比。我們未來的毛利將取決於多種因素，包括：可能影響我們定價的市場條件、各種設備的銷售組合、消費品銷售組合的變化、過剩和陳舊庫存、製造運營相對於產量的成本結構以及產品保修義務。我們未來期間的毛利將根據我們的渠道組合而有所不同，並可能根據我們的分銷渠道和為我們的技術平臺的某些組件建立原始設備製造渠道的潛力而下降，因為我們的技術平臺的某些組件的毛利率將較低。
我們預計，隨着我們的銷售量和生產量的增加，以及我們的單位成本由於規模效率的降低，我們的產品和服務的毛利率將在長期內增加。我們打算利用我們的設計、工程和製造能力來進一步推進和提高我們的製造效率，我們相信這將降低成本並提高我們的毛利率。我們預計，我們的許可證和合同的毛利率將保持一致，因為我們的合同是成本報銷合同。
運營費用
研發費用
研發費用主要包括我們的研究活動、產品開發、硬件和軟件工程以及顧問服務的成本，以及與我們的技術平臺和產品相關的其他成本，其中包括：
| ● | 與員工有關的費用，包括從事研究、硬件和軟件開發職能的員工的工資、相關福利和股票薪酬費用； |
| ● | 維護和改進產品設計的成本，包括新產品和原型材料的第三方開發成本； |
| ● | 研究材料和用品；以及 |
| ● | 設施、折舊和其他費用，包括設施租金、設施維護和保險的直接費用和分攤費用。 |
我們相信，我們在研發方面的持續投資對我們的長期競爭地位至關重要，並預計這些費用在未來一段時間內將會增加。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政費用主要包括工資和其他人事成本，以及我們銷售和營銷、財務、法律、人力資源和一般管理以及法律、審計和會計服務等專業服務的股票薪酬。我們預計，隨着銷售、銷售應用專家以及營銷和管理人員的數量增加，以及我們繼續推出新產品、投資演示設備、擴大客户基礎和發展業務，銷售、一般和管理費用在未來一段時期內將會增加。我們還預計，我們將承擔與上市公司運營相關的會計、審計、法律、監管、合規以及董事和高級管理人員保險成本以及投資者和公關費用的增加。
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目錄
其他收入(費用)
利息支出
利息支出包括與我們的貸款和擔保協議下的未償還借款相關的利息支出，以及與此類安排相關的遞延融資成本和債務折扣的攤銷。在截至2021年3月31日的三個月裏，我們的利息支出還包括我們因提前用新債務安排的收益償還債務而造成的債務清償損失。
其他收入(費用)，淨額
除其他收入(費用)外，淨額主要包括我們的可贖回可轉換優先股權證的公允價值變動。我們將購買可贖回可轉換優先股股票的權證歸類為我們壓縮綜合資產負債表上的負債，因為這些權證是獨立的金融工具，可能需要我們在行使時轉移資產。認股權證負債最初於每份認股權證發行當日按公允價值記錄，其後於每個報告日期按公允價值重新計量。認股權證負債的公允價值變動被確認為其他收入(費用)、綜合業務表和全面虧損淨額的組成部分。2020年12月22日，就在我們IPO結束前，購買優先股的權證被轉換為購買普通股的權證，當時權證負債的公允價值被重新分類為額外的實繳資本。因此，在首次公開募股結束後，我們不再在每個報告日期重新衡量認股權證負債的公允價值。
其他收入(費用)，淨額還包括與我們的核心業務無關的雜項其他收入和費用。
所得税撥備
我們沒有為我們每一年發生的淨運營虧損或我們在美國產生的研發税收抵免記錄任何美國聯邦或州所得税優惠，因為我們認為，根據現有證據的權重，我們所有的淨運營虧損結轉和税收抵免很有可能無法實現。截至2020年12月31日，我們有美國聯邦和州淨營業虧損結轉分別為5920萬美元和3590萬美元，這些結轉可能可用於抵消未來的應税收入，並分別於2032年和2025年開始到期，其中2480萬美元的聯邦淨營業虧損未到期。截至2020年12月31日，我們還有美國聯邦和州研發税收抵免結轉分別為410萬美元和230萬美元，這可能可用於抵消未來的税收負擔，並分別於2032年和2029年開始到期。我們在每個資產負債表日記錄了我們的遞延税項淨資產的全額估值備抵。
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經營成果
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的比較
下表彙總了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的運營結果：
截至3月31日的三個月： | |||||||||
2021 | 2020 | 變化 | |||||||
(單位：千) | |||||||||
收入： |
|
|
|
|
|
| |||
產品和服務收入 | $ | 5,357 | $ | 2,639 | $ | 2,718 | |||
許可證和合同收入 |
| 186 |
| 1,362 |
| (1,176) | |||
總收入 |
| 5,543 |
| 4,001 |
| 1,542 | |||
收入成本： |
|
|
|
|
|
| |||
收入中的產品和服務成本 |
| 2,560 |
| 1,570 |
| 990 | |||
收入的許可和合同成本 |
| 75 |
| 333 |
| (258) | |||
總收入成本 |
| 2,635 |
| 1,903 |
| 732 | |||
毛利 |
| 2,908 |
| 2,098 |
| 810 | |||
運營費用： |
|
|
|
|
|
| |||
研發 |
| 2,965 |
| 2,156 |
| 809 | |||
銷售、一般和行政 |
| 5,753 |
| 2,706 |
| 3,047 | |||
總運營費用 |
| 8,718 |
| 4,862 |
| 3,856 | |||
運營虧損 |
| (5,810) |
| (2,764) |
| (3,046) | |||
其他收入(費用)： |
|
|
|
|
|
| |||
利息支出 |
| (376) |
| (241) |
| (135) | |||
其他收入(費用)，淨額 |
| 91 |
| 39 |
| 52 | |||
其他費用合計(淨額) |
| (285) |
| (202) |
| (83) | |||
淨損失 | $ | (6,095) | $ | (2,966) | $ | (3,129) | |||
收入、收入成本和毛利潤
產品和服務
| 截至3月31日的三個月， |
| 變化 |
| ||||||||
2021 | 2020 | 金額 | % | |||||||||
(美元，單位：萬美元) |
| |||||||||||
產品和服務收入 | $ | 5,357 | $ | 2,639 | $ | 2,718 |
| 103 | % | |||
收入中的產品和服務成本 |
| 2,560 |
| 1,570 |
| 990 |
| 63 | % | |||
毛利 | $ | 2,797 | $ | 1,069 | $ | 1,728 |
| 162 | % | |||
毛利率 |
| 52 | % |
| 41 | % |
| 11 | % |
| ||
我們的產品和服務收入由銷售設備及相關耗材和服務的收入組成，具體如下：
截至3月31日的三個月， | 變化 |
| ||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 金額 |
| % |
| ||||
(美元，單位：萬美元) |
| |||||||||||
設備銷售收入 | $ | 3,911 | $ | 1,988 | $ | 1,923 |
| 97 | % | |||
消費品和服務收入 |
| 1,446 |
| 651 |
| 795 |
| 122 | % | |||
產品和服務總收入 | $ | 5,357 | $ | 2,639 | $ | 2,718 |
| 103 | % | |||
與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月，產品和服務收入增加了270萬美元，增幅為103%。在截至2021年和2020年3月31日的三個月裏，設備銷售額分別佔我們產品和服務收入的73%和75%。消費品和服務收入
28
目錄
在截至2021年和2020年3月31日的三個月中，分別佔我們產品和服務收入的27%和25%。設備銷售額增加了190萬美元，這主要是因為手持設備銷售額增加了140萬美元，這主要是由於截至2021年3月31日的三個月，與我們的臺式產品相關的設備銷售額增加了50萬美元，這主要是因為Rebel公司的銷售額增加了6個單位，但部分被我們ZipChip Interfaces的銷售額下降所抵消。 Interfaces的銷售額增加了30MX908，這一增長主要是由於截至2021年3月31日的三個月，與我們的臺式產品相關的設備銷售額增加了50萬美元，但部分被我們ZipChip接口銷售額的下降所抵消。我們在2019年第四季度商業化推出了Rebel。消費品和服務收入增加了80萬美元，主要是因為 的服務收入增加了40萬美元，起義軍套件的銷售額增加了30萬美元。
與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月，收入的產品和服務成本增加了100萬美元，增幅為63%。收入中產品和服務成本的增加主要是因為與銷量增加相關的材料成本增加了70萬美元，以及隨着我們在運營和服務資源內擴大產能，與人員相關的成本增加了20萬美元。
與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月的產品和服務毛利增加了170萬美元，或162%，毛利率增加了11個百分點，這主要是由於MX908的銷售量利用了我們與製造設施相關的固定成本。
許可證和合同
截至3月31日的三個月， | 變化 |
| ||||||||||
| 2021 | 2020 | 金額 | % |
| |||||||
(美元，單位：萬美元) |
| |||||||||||
許可證和合同收入 | $ | 186 | $ | 1,362 | $ | (1,176) |
| (86) | % | |||
收入的許可和合同成本 |
| 75 |
| 333 |
| (258) |
| (77) | % | |||
毛利 | $ | 111 | $ | 1,029 | $ | (918) |
| (89) | % | |||
毛利率 |
| 60 | % |
| 76 | % |
| (16) | % |
| ||
與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月，許可和合同收入減少了120萬美元，降幅為86%。許可證和合同收入的減少主要是因為我們與持有美國政府主要合同的商業實體簽訂的分包協議下的活動減少。
由於分包協議下的活動減少，截至2021年3月31日的三個月，收入的許可和合同成本比截至2020年3月31日的三個月減少了30萬美元，降幅為77%。
與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月的許可證和合同毛利潤下降了90萬美元，降幅為89%，毛利率下降了16%，這主要是由於截至2021年3月31日的季度合同交付內容的組合。
運營費用
研發
截至3月31日的三個月， | 變化 |
| ||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 金額 |
| % |
| ||||
(美元，單位：萬美元) |
| |||||||||||
研發費用 | $ | 2,965 | $ | 2,156 | $ | 809 |
| 38 | % | |||
佔總收入的百分比 |
| 53 | % |
| 54 | % |
|
|
|
| ||
截至2021年3月31日的三個月，我們的研發費用為300萬美元，比截至2020年3月31日的三個月的研發費用 220萬美元增加了80萬美元。這一增長主要是由於員工人數增加增加了30萬美元的人員成本，與我們的MX908和Rebel的產品增強計劃相關的材料支出增加了20萬美元，以及由於員工人數增加以及截至2021年3月31日的季度新冠肺炎疫情期間與勞動力安全相關的額外成本而導致的設施分配增加了20萬美元。
29
目錄
銷售、一般和行政費用
截至3月31日的三個月： | 變化 |
| ||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 金額 |
| % |
| ||||
(美元，單位：萬美元) |
| |||||||||||
銷售、一般和行政費用 | $ | 5,753 | $ | 2,706 | $ | 3,047 |
| 113 | % | |||
佔總收入的百分比 |
| 104 | % |
| 68 | % |
|
|
|
| ||
截至2021年3月31日的三個月，我們的銷售、一般和行政費用為580萬美元，比截至2020年3月31日的三個月270萬美元的銷售、一般和行政費用增加了300萬美元。這一增長主要是由於我們擴大了員工人數，增加了180萬美元的工資和相關成本，以及佣金和獎金支出的增加，招聘費用的增加以及基於股票的薪酬的增加。在截至2021年3月31日的三個月中，額外增加了130萬美元，涉及保險增加60萬美元，審計費用增加30萬美元，諮詢和相關費用增加30萬美元，以及與營銷活動相關的增加10萬美元。
其他收入(費用)
利息支出
截至2021年3月31日的三個月的利息支出為40萬美元，比截至2020年3月31日的三個月的利息支出20萬美元增加了20萬美元。截至2021年3月31日的三個月的利息支出包括清償債務的虧損20萬美元。
優先股權證負債的公允價值變動
在截至2020年3月31日的三個月內，我們的優先股權證負債的公允價值的變化主要是由於我們的優先股的公允價值在此期間的變化。
2020年12月22日，就在我們IPO結束前，購買優先股的權證被轉換為購買普通股的權證，當時權證負債的公允價值被重新分類為普通股。因此，在首次公開募股結束後，我們不再在每個報告日期重新衡量認股權證負債的公允價值。
其他收入(費用)，淨額
其他收入(支出)，淨包括截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的利息收入 分別為20萬美元和10萬美元。
流動性與資本資源
自成立以來，我們遭受了嚴重的運營虧損。到目前為止，我們的運營資金主要來自出售可贖回優先股的收益、貸款協議下的借款以及我們產品和服務的銷售收入以及許可證和合同收入，最近還來自我們首次公開募股(IPO)的收益。截至2021年3月31日，我們擁有1.49億美元的現金和現金等價物。我們相信，我們現有的現金和現金等價物將使我們能夠為2023年之前的運營費用、資本支出要求和償債支付提供資金。
我們基於可能被證明是錯誤的假設做出了這一估計，我們可以比預期更快地利用可用的資本資源。我們未來的撥款需求將視乎多項因素而定，包括：
| ● | 我們產品的市場佔有率，包括我們在2019年第四季度商業化推出的Rebel； |
| ● | 建立額外銷售、營銷和分銷能力的成本和時機； |
30
目錄
| ● | 我們的研發活動以及及時推出新功能和產品的成本 |
| ● | 我們現有合作的成功，以及我們未來進入更多合作的能力； |
| ● | 技術和市場競爭發展的影響；以及 |
| ● | 我們的銷售費用、一般費用和行政費用的水平。 |
2021年3月11日，我們與簽名銀行或貸款人簽訂了修訂和重新簽署的貸款與安全協議(2021 Revolver)，以取代我們的2019年貸款與安全協議(2019年貸款)。2021年的Revolver創造了總計2500萬美元的循環信貸額度，並取消了現有的定期貸款。循環信貸額度下的借款按年利率計息，利率等於(I)比最優惠利率高出0.5%(0.5%)或(Ii)4.0%，並於2024年3月11日到期的較大者。借款以我們幾乎所有的財產為抵押，不包括知識產權，這需要負向質押。《2021年革命》要求我們遵守各種慣例公約，包括關於財務報告和財務契約的要求(包括不受限制的1000萬美元的最低現金水平)，以及對我們處置我們的業務或財產、改變我們的業務線、清算或解散、進行任何控制權交易、與任何其他實體合併或合併或收購另一實體的全部或基本上所有股本或財產、招致額外債務和對我們的財產產生抵押權的能力的限制。簽訂入境許可協議，與關聯公司進行交易，並侵犯我們的知識產權。2021年Revolver下的違約事件包括到期未付款、資不抵債事件、未能遵守公約或與我們有關的重大不利事件。一旦發生違約事件，直至該違約事件不再持續，年利率將比其他適用利率高出5.0%。
2021年Revolver的條款要求，2019年貸款下未償還的現有定期貸款必須以信貸額度下的預付款償還。因此，2021年3月11日，我們使用循環信貸額度的1450萬美元收益償還了當時到期的現有定期貸款的所有金額。我們還在2021年3月從2021年3月的革命者那裏額外借了50萬美元。
我們可能會通過私募或公開股權融資、債務融資、合作、戰略聯盟以及營銷、分銷或許可安排來尋求額外資金。我們不能向您保證，我們將能夠以可接受的條件獲得額外的資金，或者根本不能。如果我們通過發行股權或與股權掛鈎的證券來籌集額外資金，我們的股東可能會受到稀釋。如果將來有債務融資，除了現有的公約外，未來的債務融資可能會涉及公約，限制我們的業務或我們承擔額外債務的能力，或可能限制我們獲得新的債務融資或現有債務的再融資的能力。我們籌集的任何債務或股權融資都可能包含對我們或我們的股東不利的條款。如果我們通過與第三方的協作和許可安排籌集額外資金，可能需要放棄對我們的技術或產品的某些權利，或者以對我們不利的條款授予許可。如果我們沒有或不能獲得足夠的資金，我們可能不得不推遲我們產品的開發或商業化。我們還可能不得不減少用於我們產品的營銷、客户支持或其他資源，或者停止運營。
現金流
下表彙總了我們在每個報告期間的現金來源和使用情況：
截至3月31日的三個月： | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
(單位：萬人) | ||||||
用於經營活動的現金 | $ | (9,633) | $ | (3,168) | ||
用於投資活動的現金 |
| (9) |
| (91) | ||
融資活動提供(用於)的現金 |
| (566) |
| 3 | ||
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | $ | (10,208) | $ | (3,256) | ||
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目錄
經營活動
在截至2021年3月31日的三個月中，運營活動中使用的現金淨額為960萬美元，主要原因是我們淨虧損610萬美元，運營資產和負債變化使用的現金淨額420萬美元，但被60萬美元的非現金費用部分抵消。截至2021年3月31日的三個月，我們的運營資產和負債變化使用的淨現金主要包括庫存增加250萬美元，預付費用以及其他流動和非流動資產增加340萬美元，應付賬款和應計費用減少80萬美元，但被應收賬款減少250萬美元部分抵消。
在截至2020年3月31日的三個月中，運營活動使用了320萬美元的現金，主要原因是我們的淨虧損300萬美元，以及我們的運營資產和負債的變化使用的現金淨額60萬美元，但被40萬美元的非現金費用部分抵消。截至2020年3月31日的三個月，我們的營業資產和負債變化使用的淨現金主要包括庫存增加100萬美元，未開單應收賬款增加30萬美元，應付賬款和應計費用減少20萬美元，但被應收賬款減少100萬美元部分抵消。
投資活動
在截至2021年3月31日的三個月裏，由於購買了房產和設備，用於投資活動的淨現金不到10萬美元。
在截至2020年3月31日的三個月裏，用於投資活動的淨現金為10萬美元，原因是購買了財產和設備。
融資活動
在截至2021年3月31日的三個月裏，融資活動中使用的現金為60萬美元，主要包括支付與我們的IPO相關的發行成本。我們還收到了2021年Revolver下借款的淨收益1500萬美元，被我們之前根據貸款和擔保協議未償還的1450萬美元借款和截至2021年3月31日的三個月支付的50萬美元本金所抵消。
在截至2020年3月31日的三個月內，融資活動提供的淨現金不到10萬美元，其中包括行使期權時發行普通股的收益。
關鍵會計政策與重大判斷和估計
我們的簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則(GAAP)編制的。在編制精簡綜合財務報表和相關披露時，我們需要作出估計和判斷，這些估計和判斷會影響我們精簡合併財務報表中資產、負債、收入、成本和費用的報告金額以及或有資產和負債的披露。我們基於歷史經驗、已知趨勢和事件以及我們認為在當時情況下合理的各種其他因素進行估計，這些因素的結果構成了對資產和負債賬面價值的判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不明顯。我們在持續的基礎上評估我們的估計和假設。在不同的假設或條件下，我們的實際結果可能與這些估計不同。
我們的關鍵會計政策和估計與我們的合併財務報表中披露的以及我們2020年10-K報表中包括的相關附註和其他財務信息相比沒有實質性的變化.
表外安排
在提交期間，我們沒有，目前也沒有任何表外安排，正如美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的規則和法規所定義的那樣。
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目錄
最近發佈的會計公告
對最近發佈的可能影響我們財務狀況和經營結果的會計聲明的描述，在本季度報告(Form 10-Q)中包括的未經審計的簡明綜合財務報表的附註2中披露。
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
我們是一家規模較小的報告公司，根據1934年修訂的《證券交易法》(Securities Exchange Act)下的規則第312b-2條規定，在本報告期內，我們不需要提供本項目所要求的信息。
第(4)項控制和程序。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序(見規則13a-15e)和規則13a-15e(E)和規則13a-15(E)和規則15d-15(E)中定義的披露控制和程序的有效性(見修訂後的1934年《證券交易法》或《交易法》)。“披露控制和程序”一詞由規則13a-15(E)和規則15d-15所定義，並在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本季度報告所涵蓋期間結束時我們的披露控制和程序(定義見規則13a-15(E)和規則15d-15(E))的有效性。指公司的控制和其他程序，旨在確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息被積累並傳達給公司管理層，包括公司的主要高管和主要財務官，或酌情履行類似職能的人員，以便及時決定所需披露的信息。我們的管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼完善，都只能為實現其目標提供合理的保證，而我們的管理人員在評估可能的控制和程序的成本效益關係時，必須運用其判斷。根據對我們的披露控制和程序的評估，截至本季度報告(Form 10-Q)所涵蓋的期間結束時，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至該日期，我們的首席執行官和首席財務官, 我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
在我們最近完成的會計季度中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
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第II部分-其他資料
第一項：法律訴訟。
有關法律訴訟的資料及本項目載於本10-Q表格第I部分第I項未經審核簡明綜合財務報表附註9，此附註併入本文以供參考。
項目1A。風險因素。
我們的經營和財務業績受到各種風險和不確定因素的影響。影響我們業務的風險的詳細討論包括在標題為“第1A項”的章節中。在提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的年度報告(Form 10-K)或2020年年度報告中，我們的報告中提到了“風險因素”。在截至2021年3月31日的三個月裏，我們的風險因素與我們2020年年報中討論的風險因素相比沒有實質性變化。
第二項股權證券的未登記銷售及所得款項的使用。
收益的使用
2020年12月22日，我們完成了普通股的首次公開募股(IPO)，據此，我們發行和出售了7,475,000股普通股，其中包括根據充分行使承銷商購買額外股份的選擇權而出售的975,000股，向公眾公佈的價格為每股20.00美元。
我們首次公開募股中所有普通股的發售都是根據證券法根據證券法進行登記的，登記聲明是根據美國證券交易委員會(SEC)於2020年12月17日宣佈生效的S-1表格登記聲明(文件編號：333-250954)和文件編號：S-1MEF登記聲明(文件編號：N333-251441)進行的，該登記聲明於2020年12月17日提交給證券交易委員會後自動生效。在出售了與我們的首次公開募股(IPO)結束相關的所有股票後，發售終止。Cowen and Company，LLC和SVB Leerink LLC擔任此次IPO的主要簿記管理人，William Blair&Company，L.L.C.和Stifel，Nicolaus&Company，Inc.擔任IPO的簿記管理人。
我們從首次公開募股(IPO)中獲得的毛收入總額為1.495億美元，扣除承銷折扣和佣金以及其他發行費用後，淨收益總額為1.366億美元。承銷折扣和佣金或發售費用均未直接或間接發生或支付給我們的董事或高級管理人員或他們的聯繫人，或擁有我們普通股10%或以上的人，或我們的任何聯屬公司。首次公開募股以來使用的現金在我們提交給證券交易委員會的定期報告的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節的其他地方進行了描述。與2020年12月18日根據1933年證券法修訂後的第424(B)(4)條向證券交易委員會提交的IPO最終招股説明書中描述的用途相比，IPO收益的計劃用途沒有實質性變化。
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目錄
項目6.展品。
展品 數 |
| 描述： |
10.1+ | 修訂和重新簽署了登記人和簽字銀行之間的貸款和擔保協議，日期為2021年3月11日(通過引用附件10.1併入登記人於2021年3月15日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告(文件編號001-039815)) | |
31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節認證註冊人的首席執行官 | |
31.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節認證註冊人的首席財務官 | |
32.1† | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350節對註冊人首席執行官的證明 | |
32.2† | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350節對註冊人首席財務官的證明 | |
101.INS | XBRL實例文檔 | |
101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔 | |
101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | |
101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
+ | 根據美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的規定，本展品的部分內容(以星號表示)已被省略。 |
† | 本10-Q表格季度報告隨附的附件32.1和32.2所附的證書，並不被視為已提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)，且不得通過引用的方式納入908 Devices Inc.根據1933年證券法(修訂本)或1934年證券交易法(1934年修正法案)提交的任何文件中，無論是在本10-Q表格季度報告日期之前或之後提交，無論此類文件中包含的任何一般註冊語言如何。 |
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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
908 Devices Inc. | |||
日期：2021年5月13日 | 由以下人員提供： | /s/凱文·J·克諾普(Kevin J.Knopp)，博士。 | |
| 凱文·J·克諾普博士 首席執行官 (首席行政主任) | ||
日期：2021年5月13日 | 由以下人員提供： | /s/約瑟夫·H·格里菲斯四世 | |
| 約瑟夫·H·格里菲斯四世 首席財務官 (首席財務官) | ||
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