EFOI-20210331
000092416812/312021Q1假象能源焦點公司/DE0.20.20.2P1Y0.200009241682021-01-012021-03-31Xbrli：共享00009241682021-05-10Iso4217：美元00009241682021-03-3100009241682020-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享0000924168US-GAAP：ConvertiblePferredStockMember2021-03-310000924168US-GAAP：ConvertiblePferredStockMember2020-12-3100009241682020-01-012020-03-31Xbrli：純0000924168美國-GAAP：首選股票成員2020-12-310000924168美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310000924168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000924168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000924168美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310000924168美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-03-310000924168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310000924168美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310000924168美國-GAAP：首選股票成員2021-03-310000924168美國-GAAP：CommonStockMember2021-03-310000924168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310000924168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310000924168美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-310000924168美國-GAAP：首選股票成員2019-12-310000924168美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000924168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000924168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000924168美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-3100009241682019-12-310000924168美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310000924168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310000924168美國-GAAP：首選股票成員美國-GAAP：首選股票成員2020-01-012020-03-310000924168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember美國-GAAP：首選股票成員2020-01-012020-03-310000924168美國-GAAP：首選股票成員2020-01-012020-03-310000924168美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310000924168美國-GAAP：首選股票成員2020-03-310000924168美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310000924168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310000924168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310000924168美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-3100009241682020-03-310000924168EFOI：AustinCreditFacilityMember2021-01-012021-03-310000924168EFOI：AustinCreditFacilityMember2020-01-012020-03-310000924168EFOI：NewCreditFacilitiesMember2021-01-012021-03-310000924168EFOI：NewCreditFacilitiesMember2020-01-012020-03-3100009241682020-06-1100009241682020-06-112020-06-110000924168US-GAAP：客户集中度風險成員2021-01-012021-03-310000924168EFOI：總代理商至美國海軍成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員2021-01-012021-03-310000924168Efoi:RegionalCommercialLightingRetrofitCompanyMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員2021-01-012021-03-310000924168Efoi:DistributorToTheUSNavyCombinedWithSalesToShipbuildersMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員2021-01-012021-03-310000924168EFOI：總代理商至美國海軍成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員2020-01-012020-03-310000924168Efoi:RegionalCommercialLightingRetrofitCompanyMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員2020-01-012020-03-310000924168Efoi:DistributorToTheUSNavyCombinedWithSalesToShipbuildersMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員2020-01-012020-03-310000924168EFOI：總代理商至美國海軍成員美國公認會計準則：應收賬款成員US-GAAP：客户集中度風險成員2021-01-012021-03-310000924168Efoi:RegionalCommercialLightingRetrofitCompanyMember美國公認會計準則：應收賬款成員US-GAAP：客户集中度風險成員2021-01-012021-03-310000924168EFOI：總代理商至美國海軍成員美國公認會計準則：應收賬款成員US-GAAP：客户集中度風險成員2020-01-012020-12-310000924168EFOI：USNavyShipBuilderForUSNavyMember美國公認會計準則：應收賬款成員US-GAAP：客户集中度風險成員2020-01-012020-12-310000924168EFOI：離岸供應商成員美國-GAAP：供應商集中度風險成員2021-01-012021-03-310000924168EFOI：離岸供應商成員美國-GAAP：供應商集中度風險成員2020-01-012020-03-310000924168美國-GAAP：AccountsPayableMemberEFOI：離岸供應商成員美國-GAAP：供應商集中度風險成員2021-01-012021-03-310000924168美國-GAAP：AccountsPayableMemberEFOI：家庭供應商成員美國-GAAP：供應商集中度風險成員2021-01-012021-03-310000924168美國-GAAP：AccountsPayableMemberEFOI：離岸供應商成員美國-GAAP：供應商集中度風險成員2020-01-012020-12-310000924168EFOI：商業產品會員2021-01-012021-03-310000924168EFOI：商業產品會員2020-01-012020-03-310000924168EFOI：MMM產品成員2021-01-012021-03-310000924168EFOI：MMM產品成員2020-01-012020-03-310000924168美國-GAAP：地理集中度風險成員美國-GAAP：非UsMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMember2020-01-012020-03-310000924168美國-GAAP：地理集中度風險成員美國-GAAP：非UsMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMember2021-01-012021-03-310000924168美國-GAAP：StockOptionMember2021-01-012021-03-310000924168美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-012021-03-310000924168美國-公認會計準則：保修會員2021-01-012021-03-310000924168US-GAAP：ConvertiblePferredStockMember2021-01-012021-03-310000924168美國-GAAP：StockOptionMember2020-01-012020-03-310000924168美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-03-310000924168US-GAAP：ConvertiblePferredStockMember2020-01-012020-03-310000924168SRT：最小成員數2016-01-012016-03-310000924168SRT：最大成員數2016-01-012016-03-310000924168Efoi:CommercialLEDFLTubularLEDLampsExcludingBatteryBackupTLEDTrofferLuminairesAndCertainGlobeLightsMember2016-04-012021-03-310000924168EFOI：其他LED產品成員2016-04-012021-03-310000924168Efoi:LEDFLTubularLEDLampsExcludingRedCapsMember2019-10-012021-03-310000924168SRT：最大成員數EFOI：DSeriesLampsMember2019-10-012021-03-310000924168SRT：最小成員數EFOI：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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
 
形式10-Q
 
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內 2021年3月31日
 
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
 
的過渡期 _____________ 至 _____________
      
選委會 文件號001-36583
 
能源焦點公司(Energy Focus，Inc.)
(註冊人的確切姓名見其章程)。
特拉華州 94-3021850
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) (國際税務局僱主識別號碼)
   
奧羅拉大道32000號, 套房B索隆, 噢
(主要行政辦公室地址)
   
44139
(郵政編碼)
(註冊人電話號碼，包括區號)：(440) 715-1300
 
無
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)

根據該法第12(B)節登記的證券：
 
每節課的標題交易
符號		每個交易所的名稱
在其上註冊的
普通股，每股票面價值0.0001美元EFOI納斯達克股票市場有限責任公司
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☑*編號：☐
 
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☑*編號：☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器☐加速文件管理器☐
非加速文件服務器☑規模較小的報告公司☑
新興成長型公司☐
 
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。*是☐*編號：☑
 
截至2021年5月10日，註冊人普通股的流通股數量為0.0001美元，面值為4,027,271.


目錄
第一部分-財務信息
頁面
第1項。財務報表
  
a.
截至2021年3月31日(未經審計)和2020年12月31日的簡明合併資產負債表
4
  
b.
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月簡明綜合經營報表(未經審計)
6
  
c.
截至2021年3月31日及2020年3月31日止三個月簡明綜合全面損益表(未經審計)
7
d.
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月股東權益簡明綜合變動表(未經審計)
8
 
e.
截至2021年3月31日和2020年3月31日三個月簡明合併現金流量表(未經審計)
9
  
f.簡明合併財務報表附註(未經審計)
11
  
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
30
  
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
39
  
第四項。控制和程序
39
   
第二部分-其他資料
   
第1項。法律程序
40
第1A項。危險因素
40
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
40
第三項。高級證券違約
40
第四項。煤礦安全信息披露
40
第五項。其他信息
40
  
第六項。展品
41
  
簽名
43

1

第一部分-財務信息

前瞻性陳述

除文意另有所指外，凡提及“Energy Focus”、“We”、“Us”、“Our”、“Our Company”或“Company”時，均指Energy Focus，Inc.(特拉華州的一家公司)及其在適用期間的合併子公司，被視為單一企業。
本季度報告(“本季度報告”)包括表達我們對未來事件或未來結果的意見、預期、信念、計劃、目標、假設或預測的陳述，因此屬於或可能被視為“前瞻性陳述”，符合經修訂的1933年證券法(“證券法”)第27A節和經修訂的1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節的定義。這些前瞻性表述一般可以通過使用前瞻性術語來識別，包括“相信”、“估計”、“預期”、“預期”、“感覺”、“尋求”、“預測”、“項目”、“打算”、“計劃”、“可能”、“將會”、“應該”、“可能”或“將”，或者在每種情況下，它們的負面或其他變體或類似術語。這些前瞻性陳述包括所有非歷史事實的事項。它們出現在本季度報告的多個位置，包括有關我們的意圖、信念、 或當前的預期，其中包括我們的經營結果、財務狀況、流動性、前景、增長、戰略、資本支出、 以及我們經營的行業。

從本質上講，前瞻性陳述包含風險和不確定因素，因為它們與事件有關，並取決於未來可能發生或可能不發生的情況。雖然我們根據我們目前掌握的信息做出的這些前瞻性陳述是基於我們認為是合理的假設，但我們提醒您，前瞻性陳述不能保證未來的業績，我們的實際運營結果、財務狀況和流動性以及行業發展可能與本季度報告中的前瞻性陳述中所述或其中暗示的陳述大不相同。此外，即使我們的運營結果、財務狀況和流動性以及行業發展與本季度報告中包含的前瞻性陳述一致，這些結果或發展也可能不能代表後續時期的結果或發展。

我們認為，可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述大不相同的重要因素包括但不限於，在截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”項下概述的風險和不確定因素，以及本季度報告和我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中描述的其他事項。其中一些因素包括：

•由於冠狀病毒(“新冠肺炎”)的流行以及對旅行、貿易和商業運營的相關影響，美國和全球經濟的中斷和放緩以及我們、我們的客户和我們的供應商所經歷的業務中斷；
•與其他產品相比，我們能否實現紫外線消毒產品的預期新穎性、消毒效果、可負擔性和預計交貨時間，以及它們的性能和成本；
•我們有能力將我們的產品組合擴展到商業服務和消費產品；
•市場接受我們的發光二極管(“LED”)照明、控制和UVCD技術和產品；
•我們需要在短期內獲得更多資金，以繼續我們的業務；
•我們有能力以可接受的條款或根本不接受的條件為即將到期的債務進行再融資或延長期限；
•我們有能力在一段合理的時間內繼續經營下去；
•我們有能力執行增加銷售和控制費用的計劃；
•我們很大一部分收入依賴於有限數量的客户，以及我們保持或增長這樣的銷售水平的能力；
•我們能夠增加新客户以降低客户集中度；
•我們對數量有限的第三方供應商和研發合作伙伴的依賴，我們管理第三方產品開發並以可接受的條款和質量從這些供應商獲得關鍵零部件和成品的能力，以及我們波動的需求對此類供應商穩定性的影響；
•我們能夠及時、高效地將產品從我們的第三方供應商通過遠洋航道運輸到我們的設施；
•我們在目標市場增加需求的能力，以及管理難以預測且可能跨越幾個季度的銷售週期的能力；
•在我們投資於增長機會時，大客户訂單的時機、鉅額費用以及需求和產能之間的波動；
•我們有能力有效地與成本結構較低、資源較多或開發努力較快的公司以及目標市場上的新競爭對手競爭；
2

•我們有能力成功地擴展我們的銷售代表、代理和分銷商網絡，以與規模更大的老牌競爭對手的銷售範圍相匹配；
•我們吸引、培養和留住人才的能力，並及時做到這一點；
•任何類型的法律查詢、索賠或爭議的影響；
•美國和我們經營或確保產品安全的其他市場的總體經濟狀況；
•我們對軍事海運客户的依賴，依賴於政府向此類客户提供資金的水平和時間，以及我們在公共部門和商業市場的其他客户的資金來源；
•因地緣政治行動(包括戰爭和恐怖主義)、自然災害(包括地震、颱風、洪水和火災)或因衞生流行病或流行病或其他傳染性疫情而造成的業務中斷；
•我們有能力應對新的照明技術和市場趨勢，並以安全可靠的產品履行我們的保修義務；
•我們在提供新產品或滿足客户要求方面可能遇到的任何延誤；
•我們的產品或其使用或安裝方式中的任何缺陷或缺陷；
•我們有能力保護我們的知識產權和其他機密信息，並管理他人的侵權索賠；
•我們通過直接和間接銷售渠道，以及其他法律，如與環境、健康和安全有關的法律，遵守政府合同法律和法規；
•國際市場固有的風險，如經濟和政治不確定性、不斷變化的監管和税收要求以及貨幣波動，包括關税和其他潛在的國際貿易壁壘；
•我們是否有能力維持有效的內部控制，並以其他方式履行作為一家上市公司的義務；以及
•我們有能力保持遵守納斯達克股票市場(“納斯達克”)的持續上市標準。

鑑於上述情況，我們告誡您不要過度依賴我們的前瞻性陳述。我們在本季度報告中所作的任何前瞻性聲明僅代表該聲明發表之日的情況，我們沒有義務更新任何前瞻性聲明，也沒有義務公開宣佈對任何前瞻性聲明的任何修訂結果，以反映未來的事件或發展，除非法律另有要求。對本期和任何前期業績的比較並不是為了表達任何未來的趨勢或未來業績的跡象，除非有明確的表述，而且只應視為歷史數據。此外，新的風險和不確定因素不時出現，我們無法預測這些事件或它們可能對我們產生的影響。

能源焦點®, 智囊團®，紅帽®、EnFocus™、NuVO™、ABUV™和MUVE™是我們的註冊商標。在本文檔中，我們還可能提及其他公司和組織的商標。
3

項目1.財務報表
能源焦點公司(Energy Focus，Inc.)
濃縮的 綜合資產負債表
(以千計， (不包括每股金額和每股金額)

三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020
(未經審計)
資產
流動資產：
現金$548 $1,836 
應收貿易賬款，減去$的備付金14及$8，分別
1,492 2,021 
庫存，淨額7,515 5,641 
短期存款784 796 
預付資產和其他流動資產778 782 
流動資產總額11,117 11,076 
財產和設備，淨額482 420 
經營性租賃、使用權資產676 794 
重組租賃、使用權資產54 107 
總資產$12,329 $12,397 
負債  
流動負債：  
應付帳款$3,437 $2,477 
應計負債177 45 
應計法律和專業費用19 149 
應計工資總額和相關福利787 885 
應計銷售佣金29 95 
應計重組5 11 
應計保修準備金239 227 
遞延收入73 72 
經營租賃負債609 598 
重組租賃負債85 168 
融資租賃負債3 3 
購買力平價貸款— 529 
信貸額度借款，扣除貸款發放費後的淨額3,416 2,298 
流動負債總額8,879 7,557 
(下一頁續)

4

能源焦點公司(Energy Focus，Inc.)
濃縮的 綜合資產負債表
(以千計， (不包括每股金額和每股金額)

三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020
(未經審計)
營業租賃負債，扣除當期部分後的淨額172 318 
融資租賃負債，扣除當期部分— 1 
購買力平價貸款，扣除當前期限後的淨額— 266 
總負債9,051 8,142 
股東權益
優先股，面值$0.0001每股：
授權：5,000,000股票(3,300,000指定為A系列可轉換優先股)於2021年3月31日和2020年12月31日
已發行和未償還：2,597,4702021年3月31日和2020年12月31日
— — 
普通股，面值$0.0001每股：
授權：50,000,000股票於2021年3月31日和2020年12月31日
已發行和未償還：3,682,816在2021年3月31日和3,525,3742020年12月31日
— — 
額外實收資本135,778 135,113 
累計其他綜合損失(3)(3)
累計赤字(132,497)(130,855)
股東權益總額3,278 4,255 
總負債和股東權益$12,329 $12,397 

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5

能源焦點公司(Energy Focus，Inc.)
濃縮的 合併業務報表
(單位為千，每股除外)
(未經審計) 
截至三個月
三月三十一號，
20212020
淨銷售額$2,637 $3,783 
銷售成本2,084 2,751 
毛利553 1,032 
運營費用：
產品開發653 282 
銷售、一般和管理2,218 2,027 
重組(19)(14)
總運營費用2,852 2,295 
運營虧損(2,299)(1,263)
其他費用(收入)：
利息支出127 133 
獲得購買力平價貸款的寬恕(801)— 
權證公允價值變動帶來的收益— (873)
其他費用17 18 
淨損失$(1,642)$(541)
普通股每股淨虧損-基本虧損和攤薄虧損
淨損失$(0.45)$(0.18)
已發行普通股加權平均股份：
基本和稀釋*3,612 3,086 
*在2020年6月11日生效的5股1股反向股票拆分中，前期流通股已重新列報。

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
6

能源焦點公司(Energy Focus，Inc.)
濃縮的 合併全面損失表
(單位：千)
(未經審計)

截至三個月
三月三十一號，
 20212020
淨損失$(1,642)$(541)
其他全面收入：
外幣折算調整— — 
綜合損失$(1,642)$(541)

附註是這些精簡合併財務報表的組成部分。
7

能源焦點公司(Energy Focus，Inc.)
濃縮的 合併股東權益變動表
(單位：千)
(未經審計)
擇優
股票		普普通通
股票		其他內容
實繳
資本		累計
其他
綜合損失		累計
赤字		總計
股東的
權益
股票金額股票*金額
2020年12月31日的餘額2,597 $— 3,525 $— $135,113 $(3)$(130,855)$4,255 
根據員工股票期權和股票購買計劃發行普通股— — 1 — — — — — 
在認股權證行使時發行普通股— — 156 — 527 — — 527 
在限制性股票單位歸屬時代扣代繳所得税的普通股— — — — (2)— — (2)
基於股票的薪酬— — — — 140 — — 140 
截至2021年3月31日的三個月淨虧損— — — — — — (1,642)(1,642)
2021年3月31日的餘額2,597 $— 3,682 $— $135,778 $(3)$(132,497)$3,278 

擇優
股票		普普通通
股票		其他內容
實繳
資本		累計
其他
全面
損失		累計
赤字		總計
股東的
權益
股票金額股票*金額
2019年12月31日的餘額— $— 2,486 $— 128873000$128,873 $(3)$(124,874)-124874000$3,996 
根據員工股票期權和股票購買計劃發行普通股— — 5 — — — — — 
發行普通股及認股權證— — 688 — 2,749 — — 2,749 
發行普通股和認股權證的發售成本— — — — (474)— — (474)
認股權證責任— — — — (1,636)— — (1,636)
將票據轉換為優先股2,709 — — — 1,769 — — 1,769 
基於股票的薪酬— — — — 20 — — 20 
截至2020年3月31日的三個月的淨虧損— — — — — — (541)(541)
2020年3月31日的餘額2,709 $— 3,179 $— $131,301 $(3)$(125,415)$5,883 


*在2020年6月11日生效的5股1股反向股票拆分中，前期流通股已重新列報。


附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
8

能源焦點公司(Energy Focus，Inc.)
濃縮的 合併報表 現金流
(單位：千)
(未經審計)
截至三個月
三月三十一號，
20212020
經營活動的現金流：
淨損失$(1,642)$(541)
對淨虧損與經營活動中使用(由其提供)的現金淨額進行調整：
獲得購買力平價貸款的寬恕(801)— 
折舊47 46 
基於股票的薪酬140 20 
認股權證負債的公允價值變動— (873)
應收賬款壞賬準備6 (12)
為移動緩慢和陳舊的庫存撥備89 (78)
關於保證的規定12 44 
攤銷貸款貼現和發端費用38 38 
經營性資產和負債變動(現金來源/(用途))：
應收賬款532 445 
盤存(1,963)1,546 
短期存款12 (240)
預付資產和其他資產4 53 
應付帳款951 (152)
應計負債和其他負債(209)222 
遞延收入1 (14)
調整總額(1,141)1,045 
經營活動提供的現金淨額(用於)(2,783)504 
投資活動的現金流：  
購置財產和設備(109)(47)
用於投資活動的淨現金(109)(47)
(下一頁續)















9

能源焦點公司(Energy Focus，Inc.)
濃縮的 合併報表 現金流
(單位：千)
(未經審計)

截至三個月
三月三十一號，
20212020
融資活動的現金流(現金來源/(使用))：
發行普通股和認股權證所得款項— 2,750 
行使認股權證所得收益527 — 
發行普通股和認股權證時支付的發行成本
— (474)
融資租賃義務項下的本金支付(1)(1)
在限制性股票單位歸屬時代扣代繳所得税的普通股(2)— 
“伊利亞特”音符上的付款— (226)
信貸額度借款淨收益(簡寫為AFS)— 55 
信貸額度借款淨收益--信貸安排1,080 — 
融資活動提供的現金淨額1,604 2,104 
現金和限制性現金淨(減)增(1,288)2,561 
期初現金和限制性現金2,178 692 
期末現金和限制性現金$890 $3,253 
現金和限制性現金的分類：
現金$548 $2,911 
以其他資產形式持有的限制性現金342 342 
現金和限制性現金$890 $3,253 

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

10
能源焦點公司(Energy Focus，Inc.)
簡明合併財務報表附註
2021年3月31日
(未經審計)

注1。性質： 運籌學

Energy Focus，Inc.主要從事節能照明系統和控制器的設計、開發、製造、營銷和銷售，最近宣佈開發紫外線-C光消毒(“UVCD”)產品。我們在商業市場和軍事海事市場(“MMM”)開發、營銷和銷售高質量的發光二極管(“LED”)照明產品和UVCD產品及控制器。我們的使命是通過先進的LED改造和UVCD解決方案，使我們的客户能夠以更高的能效、生產力和人類健康來運行他們的設施和辦公室。我們的目標是成為LED和以人為本的照明(“HCL”)技術和市場領先者，滿足最苛刻的應用，在這些應用中，性能、質量、價值(以實惠的價格提供高質量)、環境影響和健康被視為至高無上。我們專門從事LED照明改造，將機構建築中主要用於室內照明的熒光燈、高強度放電照明和其他類型的燈更換為創新、高質量的商用和軍用管狀LED(以下簡稱“LED”)，以及其他LED和照明控制產品。2020年10月14日，我們還宣佈推出我們的UVCD產品組合，該產品組合將於2021年投放市場。

2020年6月11日，根據之前股東的批准，我們的董事會對公司普通股進行了5股換1股(“拆分比例”)的反向股票拆分，面值為$。0.0001每股。反向股票拆分在向特拉華州州務卿提交經修訂的公司註冊證書修訂證書(“註冊證書”)後立即生效(“生效時間”)。在生效時間，每五股已發行和已發行普通股自動合併為一股有效發行、繳足股款和不可評估的普通股。由於反向股票拆分，沒有發行零碎股票。$0.0001普通股每股票面價值和普通股的其他條款不受反向股票拆分的影響。根據公司註冊證書持有的法定普通股數目維持不變，仍為50,000,000股份。我們的流通權證和股票期權的轉換和行使價格，以及我們的股票激勵計劃下與反向股票拆分相關的已發行和可發行的股票數量都進行了比例調整。所有前期財務報表中列報的信息都進行了追溯調整，以反映反向股票拆分。已發行的優先股不受反向股票拆分的影響，因此，這些股票沒有進行調整。

注2。 演示的基礎和 重要會計政策摘要

陳述的基礎

我們公司的重要會計政策概述如下，與美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)一致，並反映了適合我們經營的業務的做法。除非另有説明，綜合財務報表附註中的資料與我們的業務有關。

我們根據美國證券交易委員會的規則和規定，準備了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的隨附財務數據。通常包含在根據美國公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已根據這些規則和規定被濃縮或省略。隨附的財務數據和信息應與我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告(“2020年年報”)一併閲讀。截至2020年12月31日的簡明綜合資產負債表是從該日經審計的綜合財務報表中衍生出來的，但不包括美國公認會計準則(GAAP)要求的完整財務報表的所有信息和腳註。

管理層認為，隨附的簡明綜合財務報表包含公平列報我們截至2021年3月31日和2020年12月31日的簡明綜合資產負債表、截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的簡明綜合經營報表、截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的簡明全面損失表、截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的簡明綜合股東權益變動表所需的所有正常和經常性調整。

11
能源焦點公司(Energy Focus，Inc.)
簡明合併財務報表附註
2021年3月31日
(未經審計)
預算的使用

根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響我們的財務報表和附註中報告的金額。管理層根據歷史經驗和其他各種被認為合理的假設作出估計。雖然這些估計是基於管理層對未來可能影響我們的當前事件和行動的最佳瞭解，但實際結果可能與估計有所不同。估計數包括但不限於：為應收賬款、銷售退貨、存貨陳舊和保修索賠建立準備金；財產和設備的使用年限；淨遞延税額的估值撥備；與分租財產有關的成本和抵銷收入；以及基於股票的補償。此外，與確定金融工具公允價值和評估長期資產減值相關的估計和假設需要相當大的判斷力。實際結果可能與這些估計不同，這種差異可能是實質性的。

某些風險和集中度

我們有一些客户，他們的淨銷售額是單獨代表的。10佔我們總淨銷售額的%或更多，或其貿易應收賬款淨餘額單獨表示10佔我們應收賬款淨額的%或更多；我們有某些供應商，他們各自代表10佔我們總購買量的%或更多，或其貿易應付賬款餘額單獨表示10應付貿易賬款餘額總額的%或更多，如下所示：

在截至2021年3月31日的三個月裏，我們對美國海軍和一家地區性商業照明改造公司的主要分銷商的銷售額約佔50%和11分別佔淨銷售額的%。當我們對美國海軍的主要分銷商的銷售與對美國海軍的造船廠的銷售相結合時，美國海軍的產品總淨銷售額約為57佔同期淨銷售額的%。在截至2020年3月31日的三個月裏，我們對美國海軍和一家地區性商業照明改造公司的主要分銷商的銷售額約佔38%和15分別佔淨銷售額的%。當我們對美國海軍的主要分銷商的銷售與對美國海軍的造船廠的銷售相結合時，美國海軍的產品總淨銷售額約為46佔同期淨銷售額的%。

我們美國海軍的主要分銷商和一家地區性商業照明改造公司約佔45%和16截至2021年3月31日，分別佔應收貿易賬款淨額的百分比。在2020年12月31日，我們對美國海軍的主要分銷商28佔我們貿易應收賬款淨額的%，併為美國海軍的一家造船廠21佔我們應收賬款淨額的%。

一家離岸供應商約佔26%和22分別佔我們截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月總支出的1%。截至2021年3月31日，同一家離岸供應商和一家國內供應商約佔39%和10分別佔我們貿易應付賬款餘額的%。截至2020年12月31日，同一離岸供應商約佔44我們貿易應付賬款餘額的%。

最近的會計聲明

2016年6月，財務會計準則委員會發布了會計準則更新版2016-13號，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量，這大大改變了其範圍內的工具的信用損失的會計處理。新的指導方針引入了一種基於預期損失的方法來估計某些金融工具的信貸損失，包括應收貿易賬款，並要求實體根據其對預期信貸損失而不是發生的損失的估計來確認撥備。對於規模較小的報告公司，該標準將在2022年12月15日之後的中期和年度有效，通常需要在修改後的追溯基礎上採用。我們正在評估該標準的影響。

收入

淨銷售額包括產品銷售收入以及運輸和手續費，扣除對產品退貨的估計。收入是根據我們期望從轉讓的產品中獲得的對價金額來衡量的。我們在將承諾的產品轉讓給客户並且客户獲得產品控制權的時間點確認收入。經銷商對我們的義務不取決於我們產品的轉售。我們確認貨物運到客户時的運費和手續費收入，以及出境的成本。
12
能源焦點公司(Energy Focus，Inc.)
簡明合併財務報表附註
2021年3月31日
(未經審計)
運費包括在銷售成本中。我們根據歷史退貨率提供產品退貨。雖然我們產生了銷售員工和外部代理的銷售佣金成本，但我們確認佣金成本與相關收入同步，因為攤銷期限不到一年。我們不會因為與客户簽訂合同而產生任何其他增量成本。我們的產品保修是保證式保修，向客户保證產品符合合同規定。因此，產品保修不是一項單獨的履約義務，其核算如下。政府當局評估的銷售税是以淨額為基礎核算的，不包括在淨銷售額中。

下表提供了各期間產品淨銷售額的分類(以千為單位)：

截至三個月
三月三十一號，
 20212020
淨銷售額：  
商品化$913 $1,736 
MMM產品1,724 2,047 
總淨銷售額$2,637 $3,783 

應收帳款

我們的貿易應收賬款包括付給客户的金額和當前到期的金額。我們的客户目前集中在美國。在正常的業務過程中，我們向客户提供與產品銷售相關的無擔保信貸。信貸是根據對客户財務狀況的評估而發放給客户的，到期金額以其估計的可變現淨值表示。我們利用高信用保險公司的應收賬款保險計劃，在該保險公司，我們有大部分應收賬款投保，部分自留。該第三方還提供信用評級和衡量標準，大大幫助我們評估現有客户和新客户的信用。我們保留銷售退貨和可疑應收賬款的備抵，以準備不會收回的預計應收賬款數量。該津貼基於對客户信譽和歷史付款經驗的評估、未償還應收賬款的年限以及在適用的範圍內的履約保證。當我們的內部催收努力不成功時，逾期款項將被註銷，隨後收到的此類應收賬款將計入壞賬準備。我們一般不需要客户提供抵押品。

我們與客户的標準付款條件是自裝船之日起30天內付款，我們一般不會向客户提供延期付款條件，但在某些情況下，某些客户或特定訂單的付款條件是例外的。因此，我們不會根據融資的影響調整應收賬款，因為我們預計從向客户轉讓產品到從客户收到付款之間的時間段將與我們的標準付款條件一致。

地理信息

我們所有的長期固定資產都位於美國。截至2021年3月31日的三個月和截至2020年3月31日的三個月，美國以外客户的銷售額均低於1%。我們淨銷售額的地理位置是從我們將產品運往的目的地得出的。

每股淨虧損

每股基本虧損的計算方法是將普通股股東可獲得的淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數，不包括任何潛在稀釋證券的影響。稀釋每股虧損對期內已發行普通股的所有稀釋性潛在股份有效。普通股的稀釋性潛在股份包括行使股票期權、認股權證和可轉換證券時的增發股份，除非其效果是反攤薄的。

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能源焦點公司(Energy Focus，Inc.)
簡明合併財務報表附註
2021年3月31日
(未經審計)
下表顯示了基本每股虧損和稀釋每股虧損計算的對賬結果(單位：千)：

截至三個月
三月三十一號，
 20212020
分子：  
淨損失$(1,642)$(541)
  
分母：
已發行普通股基本加權平均股份**3,612 3,086 
*在2020年6月11日生效的5股1股拆分中，之前幾個時期的流通股已重新列報。

由於截至2021年3月31日止三個月的淨虧損，期權、限制性股份單位、認股權證及可轉換證券79幾萬人，2幾萬人，106幾千元和四千元519分別有1000股普通股被排除在每股基本虧損的計算之外，因為它們被包括在內將是反稀釋的。

由於我們在截至2020年3月31日的三個月發生的淨虧損，期權和限制性股票單位約佔0.3幾千元和四千元1分別為10000股普通股和可轉換證券，約相當於4521000股普通股被排除在每股基本虧損的計算之外，因為它們被納入將是反稀釋的。

產品保修

截至2016年3月31日，我們對成品在正常使用和服務下的材料和工藝缺陷提供保修，保修期通常為一和五年。從2016年4月1日開始，我們為我們的商用TLED、TRAFFER燈具和某些地球燈提供保修，保修期限為十年(不包括紅帽®和我們的備用電池TLED)，以及所有其他LED產品五年根據我們網站上列出的條款和條件。從2019年10月開始，TLED(不包括紅帽)®)的主要保證十年，某些D系列燈具在以下兩種情況下均有擔保十年或五年根據客户在購買時的選擇，我們所有其他產品的保修五年。保修結算成本包括保修的實際費用，這在很大程度上是由於向我們的客户提供更換產品的成本造成的。產品保修下的預計未來成本的責任是根據到目前為止發生的實際索賠以及未來索賠的估計性質、頻率和成本維持在保修期內的產品。這些估計本身就是不確定的，我們歷史或預測經驗的變化可能會導致我們的保修儲備在未來發生實質性變化。我們不斷審查與我們的保修儲備充足相關的假設，包括產品故障率，並在這些估計值或基礎更換產品成本發生變化或保修期到期時對現有保修責任進行調整。

下表彙總了所示期間的保修活動(以千為單位)：

截至三個月
三月三十一號，
20212020
期初餘額$227 $195 
本期銷售的保修應計費用17 7 
對現有保修的調整14 44 
在此期間建立的實物定居點(19)(6)
期末累計保修準備金$239 $240 





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能源焦點公司(Energy Focus，Inc.)
簡明合併財務報表附註
2021年3月31日
(未經審計)
金融工具

2020年1月，我們完成了註冊直接發售688,360向某些機構投資者出售我們普通股的股份，收購價為$3.37每股。我們還向相同的機構投資者出售了認股權證，以購買最多688,360普通股股票，行使價為$3.37在同時定向增發中的每股股份，收購價為$0.625根據搜查令。我們向安置代理支付了$$的佣金。1933萬美元外加1美元50與註冊直接發行和同時定向增發相關的費用為1,000美元，我們還支付了法律、會計和其他費用1,000美元。231與此次發行相關的10萬美元。總髮售成本為$510截至2020年12月31日，1000人已作為額外實收資本的減少列報，並已在簡明綜合資產負債表的權益中實現淨額。此外，我們向配售代理髮出認股權證，最多可購買48,185普通股股票，行使價為$4.99每股。我們從出售普通股和認股權證(“2020年1月股權發行”)中獲得的淨收益約為#美元。2.3百萬美元。根據《伊利亞特附註》的條款(定義見下文附註7，“債務”)，102020年1月股票發行總收益的百分比(美元2751000美元)用於支付伊利亞特紙幣的款項，其中#美元226一千美元用於支付未償還的本金，餘額用於利息。

認股權證購買合共310,860截至2021年3月31日，股票仍未發行，加權平均行權價為1美元。3.59每股。行使認股權證可為我們提供高達$的現金收益。1.1總計百萬美元。在截至2021年3月31日的三個月內，156,446行使認股權證的總收益為#美元。527一千個。

由於權證協議內發生基本交易時可能出現現金結算，權證最初被分類為負債而不是權益，並在2020年前三個季度的每個資產負債表日期按其公允價值入賬。在2020年12月期間，權證持有人同意修改其認股權證的條款，在發生基本面交易時取消潛在的現金結算選擇權。因此，在2020年第四季度，權證負債被重新分類為權益，權證不再在每個資產負債表日重新計量。另請參閲附註9，“股東權益”。

公允價值計量

公允價值層次對用於計量公允價值的估值技術的投入進行優先排序，對相同資產或負債的活躍市場未經調整的報價給予最高優先權(第1級計量)，對不可觀察到的投入給予最低優先權(第3級計量)。公允價值層次的三個層次如下所述。我們將用於計量公允價值的投入分為以下層次：

1級相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。
2級類似資產或負債在活躍市場的未調整報價，或相同或類似資產或負債在非活躍市場的未調整報價，或該資產或負債的可觀察到的報價以外的投入。
3級資產或負債的不可觀察的輸入。

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能源焦點公司(Energy Focus，Inc.)
簡明合併財務報表附註
2021年3月31日
(未經審計)
下表彙總了截至2020年3月31日按公允價值經常性計量的金融資產和負債(單位：千)：

2020年3月31日的公允價值計量使用
截至以下日期的餘額相同資產在活躍市場的報價
三級(一級)		重要的其他可觀察到的輸入
(2級)		不可觀測的重要輸入
三級(3級)
描述2020年3月31日
認股權證負債$763 $— $— $763 

某些金融工具(包括現金、應收賬款、應付賬款和應計負債)的賬面價值因到期日較短而接近公允價值。根據我們目前提供的類似條款貸款的借款利率，我們循環信貸安排下借款的賬面價值也接近公允價值。

公允價值層次結構中的金融工具水平基於對公允價值計量有重要意義的任何投入中的最低水平。在確定適當水平時，我們對公允價值按經常性計量的資產和負債進行詳細分析。我們每季度審查和重新評估公允價值層次分類。與公允價值計量中投入的可觀測性相關的季度變化可能導致公允價值層次之間的重新分類。沒有對提出的所有期間進行重新分類。

計入負債的權證估計公允價值為第3級公允價值計量，於發行日期釐定，其後於每個財務報告日期按市價計價。我們使用Black-Scholes估值模型對權證負債進行公允價值估值。公允價值是根據我們的歷史波動率使用預期波動率估計的，並在適當的情況下使用概率加權平均假設來確定。

在2020年3月31日使用了以下輸入：

預期無風險預期
波動率利率，利率生命
剩餘期限超過一年的認股權證
97.05%
0.34% - 0.36%
4.29 - 4.79年份

使用認股權證的重大不可觀察輸入(第3級)的公允價值計量前滾如下(以千計)：
截至2020年3月31日的三個月
餘額2020年1月1日$— 
認股權證的發行，2020年1月1,636 
權證公允價值變動帶來的收益(873)
餘額2020年3月31日$763 

注3。重組

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，我們錄得淨重組信貸約為$19一千美元141,000美元，分別與我們前紐約辦事處剩餘租賃義務的成本和抵銷分租收入和增值費用有關。有關作為重組計劃的一部分採取的重組行動的更多信息，請參閲我們2020年年度報告的附註3，“重組”，包括在我們的2020年年報項目“財務報表和補充數據”之下。

我們的重組負債包括與公司退出的長期經營租賃義務相關的估計持續成本。持續租賃債務的記錄價值以剩餘租賃期限和支付金額為基礎，折現至現值。由於對未來期間的估計現金流量的時間或金額的修訂而導致的後續期間的變化，使用最初用於衡量重組負債的信貸調整後的無風險利率來衡量。另請參閲附註6，“租約”。

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能源焦點公司(Energy Focus，Inc.)
簡明合併財務報表附註
2021年3月31日
(未經審計)
以下是我們與重組計劃相關的重組負債期初和期末餘額的對賬(單位：千)：
20212020
2020年12月31日和2019年12月31日的餘額$11 $38 
租賃義務的增加— 1 
付款(6)(8)
2021年3月31日和2020年3月31日的餘額$5 $31 

以下是我們在2021年3月31日重組負債的期末餘額與資產負債表的對賬：

20212020
2021年3月31日和2020年3月31日的餘額$5 $31 
較少的短期重組負債5 24 
計入其他負債的長期重組負債$— $7 

由於上述重組行動和舉措，我們已經降低了我們的運營費用，使之與我們的銷售額更加相稱。然而，我們繼續虧損，積累了大量的赤字，
截至2021年3月31日，人們對我們作為一家持續經營的企業是否有能力繼續存在着極大的懷疑。

在整個2020年，以及2021年第一季度，我們在尋求實現盈利的同時，繼續評估和評估戰略選擇。我們計劃通過繼續執行我們的多渠道銷售戰略來實現盈利，我們的多渠道銷售戰略瞄準政府、醫療保健、教育以及商業和工業等關鍵垂直領域，輔之以我們的營銷推廣活動和不斷擴大的渠道合作伙伴關係，從而提高我們的銷售額。我們還計劃繼續開發和推出先進的照明和照明控制技術，並推出有影響力的新產品，如EnFocus™，這是我們在2020年第二季度正式推出的突破性照明控制平臺。此外，在2020年最後一個季度，我們宣佈了面向消費者以及商業和工業市場的新開發的UVCD產品，預計將於2021年第三季度上市。

正如註釋9“股東權益”中所述，我們還籌集了大約$2.3發行與2020年1月股票發行相關的普通股和認股權證的淨收益為100萬美元。此外，2020年8月，我們簽訂了兩項新的循環信貸安排，如附註7“債務”所述，這兩項安排允許擴大借款能力，其中一項安排的2021年4月20日修正案進一步提高了這一能力。見附註11，“後續事件”。

2020年實施的重組和成本削減舉措，以及2020年1月顯著增強我們資產負債表的股權發行，我們在2020年4月獲得的PPP貸款，以及由於2020年8月的債務再融資和2021年4月的產能增加和額外的過渡性融資而增強的債務能力，旨在使我們能夠有效地執行這些戰略。然而，由於我們所在行業的銷售週期較長，從新產品和市場增加銷售額到本銷售週期所需的相應時間，推出更多新產品的時機，激烈的競爭，鑑於我們的客户集中，潛在的銷售波動性，以及最近新冠肺炎大流行對經濟的持續影響(該影響極大地降低了照明改造項目的興趣和活動，直到入住率恢復到更正常的水平)，我們的努力可能不會像我們預期的那樣快，也可能不會成功。因此，我們將繼續審查和尋求選定的外部資金來源，以確保有足夠的財政資源在實現這些目標所需的時間表內執行，這些目標包括但不限於：

•獲得傳統或非傳統投資資本機構或個人的融資；
•通過出售我們的普通股或其他股權或債務工具獲得資金；以及
•以更符合我們的商業模式和資本需求的貸款條款獲得債務融資。

我們不能保證我們將以可接受的條件、及時或根本不能獲得資金。獲得額外資金包含風險，包括：

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能源焦點公司(Energy Focus，Inc.)
簡明合併財務報表附註
2021年3月31日
(未經審計)
•我們可能無法以令人滿意的條件獲得額外的股權融資，我們能夠發行的任何股權都可能導致現有股東的股權被稀釋，並擁有優先於我們普通股的權利、優惠和特權；
•貸款或其他債務工具可能帶有管理層或董事會不能接受的條款和/或條件，如利率、限制性契約、轉換特徵、再融資要求以及控制或撤銷條款；以及
•目前的資本市場環境，加上我們的資金限制，可能使我們無法獲得足夠的債務融資。

如果我們在能夠產生收入水平來滿足我們的財務需求之前，無法獲得維持業務所需的額外融資，我們將需要推遲、縮減或取消我們的增長計劃，並進一步減少運營成本和員工人數，這每一項都將對我們的業務、未來前景和財務狀況產生實質性的不利影響。缺乏額外資金也可能導致我們無法繼續經營下去，迫使我們出售某些資產或停止或縮減我們的業務，因此，公司的投資者可能會失去他們的全部投資。

考慮到定量和定性信息，我們仍然相信，我們獲得額外外部資金的計劃、及時的重組行動、當前的財務狀況、流動資源、明年到期或預期的義務、制定和實施過剩庫存削減計劃、我們的研發、產品開發和銷售和營銷方面的計劃和計劃，以及發展潛在的渠道合作伙伴關係，如果執行得當，將使我們有能力為未來12個月的運營提供資金，並將緩解人們對我們是否有能力繼續作為一家持續經營的公司的大量懷疑。

於2020年8月17日，吾等收到納斯達克證券市場(“納斯達克”)上市資格人員(“職員”)的函件，通知我們不再符合納斯達克上市規則5550(B)(1)，該規則要求上市公司如果不符合有關上市證券市值或持續經營淨收益的替代合規標準(“最低股東權益規則”)，則必須維持至少2500,000美元的股東權益。我們於2020年8月13日提交的截至2020年6月30日的季度Form 10-Q季度報告顯示，截至2020年6月30日，我們的股東權益為1,714,000。此外，截至2020年8月13日，我們沒有達到與上市證券市值或持續運營淨收益相關的替代合規標準。2020年10月5日，根據我們及時提交的恢復合規計劃，納斯達克批准我們延長至2021年2月15日，以重新遵守最低股東權益規則，前提是我們遵守了延期的某些條款。根據提交給員工的計劃的一部分，我們已經成功地修改了尚未發行的權證，現在可以將權證歸類為股權。截至2020年12月31日，我們的股東權益為$4,255,000。2021年1月20日，我們收到員工的一封信，通知我們，納斯達克已確定我們在有條件的基礎上重新遵守了最低股東權益規則。截至2021年3月31日，我們的股東權益為$3,278,000.

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簡明合併財務報表附註
2021年3月31日
(未經審計)
注4.庫存

存貨按標準成本(近似於使用先進先出成本法確定的實際成本)或可變現淨值中的較低者表示，並由以下各項組成(以千為單位)：

三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020
原料$4,373 $2,695 
成品6,125 5,840 
超額、陳舊和緩慢流動的庫存儲備(2,983)(2,894)
庫存，淨額$7,515 $5,641 

以下是超額、陳舊和移動緩慢的庫存準備金的前滾(以千為單位)：

截至2021年3月31日的三個月截至2020年12月31日的12個月
期初餘額$(2,894)$(3,518)
應計項目(101)281 
因已售出庫存而減少12 343 
超額、陳舊和緩慢流動的庫存儲備$(2,983)$(2,894)


注 5. 財產和設備

財產和設備按相關資產的估計使用年限按成本列報和折舊，包括以下各項(以千計)：

三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020
設備(使用壽命3至15年)
$1,281 $1,281 
工裝(使用壽命2至5年)
240 240 
車輛(使用年限5年)
80 47 
傢俱和固定裝置(使用壽命5年)
137 137 
計算機軟件(使用壽命3年)
1,121 1,057 
租賃改進(使用年限或租賃年限中較短者)169 169 
融資租賃使用權資產13 13 
正在進行的項目152 140 
按成本價計算的物業和設備3,193 3,084 
減去：累計折舊(2,711)(2,664)
財產和設備，淨額$482 $420 

折舊費用為$47一萬兩千美元46截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月分別為10萬美元。

注6。租契

該公司根據不可撤銷的經營租約租賃某些設備、製造、倉庫和辦公空間，租期至2026年，根據這些租約，該公司負責相關的維護、税收和保險。本公司有一份融資租賃，其中包含2022年租約到期時的廉價購買選擇權。租賃期包括租約的不可撤銷期間、在本公司合理確定行使選擇權時延長租約的選擇權所涵蓋的期間，以及在公司合理確定不行使選擇權時終止租約的選擇權所涵蓋的期間。截至2021年1月21日，其中一份設備運營租約的期限已延長至
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簡明合併財務報表附註
2021年3月31日
(未經審計)
2026年。根據會計準則編碼842，租契(“主題842”)，相關的使用權資產和租賃負債在2021年1月修改時進行了更新。本租賃的租賃債務現值是使用遞增借款利率#計算的。15.93%，這是本公司與CrossRoads Financial Group，LLC的循環信貸額度的混合借款利率(如下文附註7，“債務”所述)和因子西南有限責任公司(如下文附註7，“債務”所述)。剩餘租賃債務的現值是使用遞增借款利率#計算的。7.25%，這是本公司在奧斯汀金融服務公司(“奧斯汀信貸安排”)的前循環信貸額度的借款利率。經營、重組和融資租賃的加權平均剩餘租賃期為1.6好多年了，0.3幾年，而且1.1分別是幾年。
該公司有一份重組後的租約，其中包括紐約辦事處的分租部分，該租約於2017年關閉。租約將於2021年到期。作為租賃協議的一部分，有$0.3截至2021年3月31日和2020年12月31日，附帶的簡明綜合資產負債表上其他流動資產中的限制性現金為100萬美元，這是作為本協議一部分簽發的相關信用證的抵押品。

重組後的租賃和分租被視為在範圍內，因此符合主題842的要求，並根據會計準則彙編360的資產減值規定進行減值評估。物業、廠房和設備(“話題360”)。該公司得出的結論是，截至2021年3月31日，其使用權淨資產沒有受損，賬面金額接近未來幾年的預期分租收入。本公司繼續將與本租賃相關的某些無形運營費用作為重組負債計入，並將繼續按照會計準則彙編420的規定承擔這些負債。退出或處置費用債務(“主題420”)，自2017年停止使用之日以來一直如此。有關租賃處理的更多信息，請參閲我們2020年年報第8項“財務報表和補充數據”下的附註4“租賃”。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，在淨虧損中確認的運營、重組和融資租賃成本的組成部分如下(以千計)：
截至3月31日的三個月，
 20212020
經營租賃成本(收益)
分租收入$(25)$(25)
租賃費143 152 
經營租賃成本，淨額118 127 
重組租賃成本(收益)
分租收入(68)(68)
租賃費56 61 
重組租賃收入，淨額(12)(7)
總租賃成本(淨額)$106 $120 










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2021年3月31日
(未經審計)

截至2021年3月31日和2020年12月31日，與公司經營和融資租賃相關的補充資產負債表信息如下(單位：千)：
 2021年3月31日2020年12月31日
經營租約
經營性租賃使用權資產$676 $794 
重組租賃使用權資產54 107 
經營租賃使用權資產合計730 901 
經營租賃負債781 916 
重組租賃負債85 168 
營業租賃負債合計866 1,084 
融資租賃
財產和設備13 13 
折舊免税額(10)(9)
融資租賃資產，淨額3 4 
融資租賃負債3 4 
融資租賃負債總額$3 $4 

在2021年3月31日生效的以下12個月滾動期中，運營、重組和融資租賃項下的未來最低租賃付款如下(以千為單位)：
經營租約重組租契重組租約--分租付款融資租賃
2021年4月至2022年3月$621 $86 $(68)$3 
2022年4月至2023年3月175 — — — 
2023年4月至2024年3月16 — — — 
2024年4月至2025年3月3 — — — 
2025年4月至2026年3月3 — — — 
未來未貼現租賃付款總額818 86 (68)3 
扣除的利息(37)(1)— — 
租賃債務總額$781 $85 $(68)$3 

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，與租賃相關的補充現金流信息如下(單位：千)：
截至三個月
三月三十一號，
 20212020
補充現金流信息 
按計入租賃負債的金額支付的現金淨額：
營業租賃的營業現金流$136 $135 
重組租賃的營業現金流$17 $17 
融資租賃產生的現金流$1 $1 
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(未經審計)

注7。債務

信貸安排

2020年8月11日，我們進入了二債務融資安排(統稱為“信貸安排”)。第一項安排是根據本公司與北卡羅來納州有限責任公司CrossRoads Financial Group LLC(“IF貸款人”)之間的貸款及擔保協議(“庫存貸款協議”)進行的存貨融資安排(“存貨借貸安排”)。原存貨安排下的借款最高可達(I)$中的較低者。3.0百萬美元，後來增加到$3.5以下所述的借款基數，以及(Ii)根據公司的合格存貨價值不時確定的借款基數，價值為75庫存成本的百分比或85庫存淨有序清算價值的%，減去可用儲備。存貨貸款項下的未償債務按年率計算，等於(一)中較大者。5.75%及(Ii)4.00%外加三(3)個月的倫敦銀行同業拆借利率，並加收1每月%。2021年3月31日和2020年12月31日的年化利率為22.4%和23.6%。庫存設施的利息和服務費合計金額最低月費為#美元。18一千個。如果本公司在2021年8月11日之後向美國銀行家協會(“ABA”)相當的機構進行再融資，本公司將不會就庫存融資工具支付分手費。存貨貸款以本公司現時及未來所有資產作抵押，並受本公司、IF貸款人及RF貸款人(定義見下文)之間的債權人間協議規管。庫存貸款將於2022年8月11日到期，但須提前90天通知或根據庫存貸款協議的條款提前終止。除非任何一方根據庫存貸款協議終止，否則期限將以連續一(1)年的增量自動延長。於2021年4月20日，本公司與IF貸款人訂立一項修訂存貨貸款協議，將本公司可動用的最高金額由$3.0從之前的百萬美元增加到$3.5百萬美元，以庫存貸款協議中規定的借款基數為準。另請參閲附註11，“後續事件”。

第二項安排是根據本公司與亞利桑那州有限責任公司(“射頻貸款人”)Factorthwest L.L.C.(d/b/a FSW Funding)之間的貸款及擔保協議(“應收賬款貸款協議”)，提供應收賬款融資安排(“應收賬款融資安排”)。應收賬款安排下的借款最高可達(I)$中的較低者。2.5百萬元或(Ii)根據本公司合資格應收賬款的價值不時釐定的借款基數，價值為90此類應收賬款面值的%減去可用準備金(如果有的話)。應收賬款貸款項下未償債務的利息按年利率計算，相當於(I)《華爾街日報》不時公佈的最優惠利率加(Ii)2%。2021年3月31日和2020年12月31日，年化利率為7.6%和7.9%。抵押品管理費的年化利率為62021年3月31日和2020年12月31日均為%。應收賬款貸款還以借款人目前和未來的幾乎所有資產為抵押，並受本公司、IF貸款人和RF貸款人之間的債權人間協議管轄。A$25千人，或1%，設施費用在結賬時收取。如果本公司向ABA等同機構進行再融資，本公司將不會收到應收賬款融資的分手費。應收賬款融資將於2022年8月11日到期，但須根據應收賬款貸款協議的條款提前終止；除非任何一方根據應收賬款貸款協議終止，否則期限將以連續一(1)年的增量自動延長。

庫存貸款項下的借款為#美元。2.7百萬美元和$1.32021年3月31日和2020年12月31日分別為100萬。應收賬款安排下的借款為#美元。0.7百萬美元和$1.02021年3月31日和2020年12月31日分別為100萬。這些貸款在截至2021年3月31日的簡明綜合資產負債表中記錄為流動負債，標題為“信貸額度借款”。未償還餘額包括總計#美元的未攤銷淨髮行成本。0.1庫存融資百萬美元和#美元30截至2021年3月31日的應收賬款工具為千美元，以及$0.1庫存融資百萬美元和#美元40截至2020年12月31日，應收賬款工具為1000英鎊。

信貸安排取代了2018年12月11日簽訂的奧斯汀信貸安排，並以我們的資產留置權為擔保。奧斯汀信貸基金是一項三年, $5.0百萬循環信貸額度。“華爾街日報”(The Wall Street Journal)不時刊登的“最優惠利率”(Prime Rate)規定，該額度下的預付款利息按月計算，外加1%的保證金。2%。截至2020年3月31日的借款利率為5.25%。此外，每年的設施費用為1整個$的%5.0奧斯汀信貸安排(Austin Credit Facility)的100萬美元在每一年開始時到期三年奧斯汀信貸基金表現出色，0.5平均未償還貸款餘額的抵押品管理費按月支付。奧斯汀信貸安排下的借款為#美元。0.8截至2020年3月31日，為100萬。2020年8月11日，我們支付了
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簡明合併財務報表附註
2021年3月31日
(未經審計)
$1.4100萬美元關閉奧斯汀信貸安排，其中包括一筆100一千元解約費。此外，我們還註銷了#美元。59剩餘的相關債務收購成本中的數千美元。有關奧斯汀信貸安排的更多信息，請參閲我們2020年年報第8項“財務報表和補充數據”下的附註9“債務”。

有關信貸安排的更多信息，請參閲我們於2020年8月13日提交的Form 10-Q季度報告中的第二部分第5項“其他信息”。

可轉換票據
 
2019年3月29日，我們發行了$1.7(B)向私人配售的某些投資者出售的附屬可轉換本票(“可轉換票據”)本金總額為100萬美元，不受修訂後的1933年證券法的註冊要求的約束。可轉換票據的利息為5至2019年6月30日為止，年利率為%，利率為10此後為%。根據他們的條款，在我們的股東批准對公司註冊證書的某些修訂後，於2020年1月16日，所有可轉換票據的本金金額 其累積利息(元)0.1(700萬美元)，總額為300萬美元1.8百萬美元，轉換價格為$0.67每股轉換成合計的2,709,018公司A系列可轉換優先股的股票，面值0.0001每股(“A系列優先股”)，可按五分之一的比例轉換為我們普通股的股份。在截至2020年12月31日的年度內，111,548A系列優先股的股票被轉換為22,310普通股。在截至2021年3月31日的三個月裏，沒有發生任何轉換。2021年4月1日，1,721,023A系列優先股的股票被轉換為344,205普通股。另請參閲附註11，“後續事件”。

與可轉換票據相關的購買協議包含慣例陳述和擔保，並規定在轉換A系列優先股時可發行的普通股的轉售登記權。另請參閲附註9，“股東權益”。

《伊利亞特筆記》

於2019年11月25日，吾等與伊利亞特研究及交易有限公司(“伊利亞特”)訂立票據購買協議(“伊利亞特票據購買協議”)，根據該協議，本公司向伊利亞特出售及發行本金為#美元的期票。1.3百萬(“伊利亞特筆記”)。伊利亞特紙幣的發行價為原始發行折扣#美元。142千里亞特和伊利亞特支付的買入價是$1.1發行伊利亞特紙幣，扣除$後，百萬美元15上千的伊利亞特交易費用。

2020年12月，我們在伊利亞特票據2021年11月24日到期日之前全額償還了未償還餘額。剩餘債務和原始發行貼現成本為$117當時有數千人被註銷。伊利亞特紙幣的應計利息為8未償還餘額的年利率，按日複利。
根據《伊利亞特鈔票購買協議》和《伊利亞特鈔票》，除其他事項外，我們同意，在《伊利亞特鈔票》付清之前，10公司從出售普通股或其他股權獲得的毛收入的%必須支付給伊利亞特，並用於減少伊利亞特票據的未償還餘額。根據《伊利亞特筆記》的條款，102020年1月股票發行總收益的百分比(美元2751,000美元)用於支付《伊利亞特》紙幣，其中#美元2261000美元用於支付未償還的本金。

伊利亞特紙幣的總負債為#美元，不包括融資費。0.9截至2020年3月31日，為3.8億美元。未攤銷貸款貼現和債務發行成本為#美元。0.2截至2020年3月31日，為3.8億美元。

斯特里特維爾音符

於2021年4月27日，吾等與Streeterville Capital，LLC(“Streeterville”)訂立票據購買協議(“Streeterville票據購買協議”)，根據該協議，吾等向Streeterville出售及發行本金約為$$的期票。1.72000萬(“斯特里特維爾筆記”)。斯特里特維爾紙幣的發行價為原始發行折扣#美元。194萬豪和斯特里特維爾支付了美元的收購價。1.5扣除$後，Streeterville Note為100萬美元15上千斯特里特維爾的交易費用。另見附註11，“後續事件”。



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2021年3月31日
(未經審計)
購買力平價貸款

2020年4月17日，本公司從KeyBank National Association(以下簡稱KeyBank)獲得了一筆約為美元的貸款795根據2020年3月27日頒佈的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)A分部下的Paycheck Protection Program(“PPP”)，10萬人。這筆資金是在2020年4月20日收到的，應計利息為1.0每年的百分比。在2020年12月31日，$5291,000美元被歸類為短期債務和1美元。266這1000美元在公司綜合資產負債表上被歸類為長期債務。根據PPP的條款，如果某些金額的貸款用於CARE法案中描述的合格費用，則可以免除這些貸款。2021年2月11日，美國小企業管理局(Small Business Administration)免除了全部本金餘額和利息。$801在截至2021年3月31日的三個月內，千份寬恕收入作為其他收入記錄在合併運營報表中。

注8。所得税

由於截至2021年和2020年3月31日的三個月中的每個月都發生了營業虧損，並且在應用了經修訂的1986年國税法(IRC)第382條規定的年度限額後，沒有必要記錄美國聯邦所得税撥備。

在2021年3月31日和2020年12月31日，我們針對我們的遞延税項資產記錄了完整的估值津貼。
計入估值撥備的原因是與我們實現遞延税項資產的能力相關的不確定性，主要包括結轉的某些淨營業虧損。估值免税額是根據管理層對司法管轄區應納税所得額以及遞延税項資產可收回期間的估計而釐定的。

截至2020年12月31日，我們的淨營業虧損結轉約為$115.9用於聯邦所得税的百萬美元(美元72.3州和地方所得税為100萬美元)。然而，由於我們資本結構的變化，大約有$61.5其中百萬美元115.9在應用IRC第382條限制後，可獲得百萬美元。由於《2017年減税和就業法案》(以下簡稱《税法》)，2017年12月31日之後開始的納税年度產生的淨營業虧損結轉只能抵消80%的應税收入，並且可以無限期結轉。$7.1百萬美元和$8.32020年和2019年產生的淨營業虧損分別為100萬美元，將受到税法的新限制。如果沒有利用，在2017年12月31日之前產生的結轉金額為$37.3對於聯邦政府來説，2021年將有100萬人開始到期，而對於州和地方政府來説，也已經開始到期了。有關我們使用淨營業虧損結轉的估計限制的詳細討論，請參閲我們2020年年報第8項“財務報表和補充數據”下的附註12，“所得税”。

注9. 股東權益

5取1的反向股票拆分

2020年6月11日，根據之前股東的批准，我們的董事會對公司的普通股進行了5股換1股的反向股票拆分，面值為$0.0001每股。反向股票拆分在向特拉華州國務卿提交公司註冊證書修正案證書後生效。在生效時間，每五股已發行和已發行普通股自動合併為一股有效發行、繳足股款和不可評估的普通股。由於反向股票拆分，沒有發行零碎股票。零碎股份以現金結算，金額對本公司並不重要。$0.0001普通股每股票面價值和普通股的其他條款不受反向股票拆分的影響。根據公司註冊證書持有的法定普通股數目維持不變，仍為50,000,000股份。

目前的財務報表以及上期財務報表都進行了追溯調整，以反映反向股票拆分。

我們的流通權證和股票期權的轉換和行使價格，以及我們的股票激勵計劃下與反向股票拆分相關的已發行和可發行的股票數量都進行了比例調整。當前財務報表以及上期財務報表已進行追溯調整，以反映反向股票拆分。已發行的優先股不受反向股票拆分的影響，因此，這些股票沒有進行調整。

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2021年3月31日
(未經審計)
反向股票拆分完全是為了提高普通股的每股交易價，以滿足1.00美元的要求。
根據納斯達克上市規則5550(A)(2)，繼續在納斯達克上市的最低出價要求。
該普通股於2020年6月12日開盤時開始在納斯達克(Nasdaq)進行拆分調整交易。

優先股

根據可換股票據的條款，在本公司股東批准對公司註冊證書作出若干修訂後，於二零二零年一月十六日，所有可換股票據的本金及其於轉換日期的累計利息(合共$1.8百萬美元)，轉換價格為$0.67每股轉換成合計的2,709,018本公司的A系列優先股，可按5股換1股轉換為我們的普通股。在截至2020年12月31日的年度內，111,548A系列優先股的股票被轉換為22,310普通股。在截至2021年3月31日的三個月裏，沒有發生任何轉換。2021年4月1日，1,721,023A系列優先股的股票被轉換為344,205普通股。另請參閲附註11，“後續事件”。

A系列優先股是通過於2019年3月29日向特拉華州國務卿提交指定證書而創建的，該證書指定2,000,000本公司優先股，面值$0.0001每股，作為A系列優先股(“A系列指定證書原件”)。2020年1月15日，在股東事先批准的情況下，公司修改了公司註冊證書，將優先股的授權股數增加到5,000,000。原來的A系列指定證書也於2020年1月15日進行了修改，將指定為A系列優先股的優先股股票數量增加到3,300,000(原來的A系列指定證書，經如此修訂的“A系列指定證書”)。

根據A系列指定證書，A系列優先股流通股的每位持有人有權與普通股流通股持有人一起就提交本公司股東採取行動或考慮的任何和所有事項進行投票，作為一個類別進行投票，但法律另有規定的除外。在任何此類投票中，A系列優先股的每一股應使其持有人有權獲得相當於11.07A系列優先股可轉換為普通股的股數的百分比。

A系列優先股(A)在清算時有相當於$的優先權。0.67(C)可根據持有者的選擇，按5股換1股的方式轉換為普通股，並在轉換後的基礎上與普通股一起參與任何額外的分派，(B)將獲得在轉換後的基礎上就我們的普通股宣佈和支付的任何股息，以及(C)可以根據持有者的選擇按5股換1股的方式轉換為我們的普通股。2019年3月29日，本公司還就其授權但未發行的A系列參與優先股提交了註銷證書，將該等股票恢復為可指定為A系列優先股的未指定優先股狀態。

與可轉換票據相關的購買協議包含慣例陳述和擔保，並規定在轉換A系列優先股時可發行的普通股的轉售登記權。

2020年1月股票發行

普通股及認股權證的發行

2020年1月，我們完成了註冊直接發售688,360向某些機構投資者出售我們普通股的股份，收購價為$3.37每股。我們還向相同的機構投資者出售了認股權證，以購買最多688,360普通股股票，行使價為$3.37在同時定向增發中的每股股份，收購價為$0.625根據搜查令。我們向安置代理支付了$$的佣金。1933萬美元外加1美元50與註冊直接發行和同時定向增發相關的費用為1,000美元，我們還支付了法律、會計和其他費用1,000美元。231與此次發行相關的10萬美元。總髮售成本為$510截至2020年12月31日，1000人已作為額外實收資本的減少列報，並已在簡明綜合資產負債表的權益中實現淨額。此外，我們向配售代理髮出認股權證，最多可購買48,185普通股股票，行使價為$4.99每股。我們從出售普通股和認股權證中獲得的淨收益約為#美元。2.3百萬美元。根據“伊利亞特筆記”的條款(如上文附註7“債務”所界定)，102020年1月股票發行總收益的百分比(美元2751000美元)用於支付伊利亞特紙幣的款項，其中#美元226一千美元用於支付未償還的本金，餘額用於利息。
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2021年3月31日
(未經審計)
認股權證購買合共310,860截至2021年3月31日，股票仍未發行，加權平均行權價為1美元。3.59每股。行使認股權證可為我們提供高達$的現金收益。1.1如果所有認股權證都被行使，總計為100萬美元。在截至2021年3月31日的三個月內，156,446行使認股權證的總收益為#美元。527一千個。

截至2021年3月31日，我們擁有以下購買普通股的流通權證：

標的股份數量行權價格期滿
投資者權證269,180$3.37002025年1月13日
配售代理認股權證41,680
$4.9940
2025年1月13日
310,860

截至2020年3月31日，我們擁有以下購買普通股的流通權證：
標的股份數量**行權價格期滿
投資者權證688,360$3.37002025年1月13日
配售代理認股權證48,185$4.99402025年1月13日
736,545

權證分類

我們根據認股權證協議的具體條款，將普通股認股權證視為負債或權益工具。可能需要現金結算的普通股認股權證被計入負債，並在初始發行後的每個資產負債表日按公允價值重新估值。權證公允市場價值的變動根據權證公允價值的變動作為收益(費用)反映在綜合經營報表中。不含現金結算撥備的普通股認股權證計入權益，不需要在每個資產負債表日重新計量。

我們在2020年1月的股票發售中發行的認股權證包含一項條款，即在涉及本公司的基本交易(例如，合併、出售幾乎所有資產、要約收購或換股)的情況下進行現金淨額結算。由於這一規定，認股權證最初被歸類為負債，而不是權益，並在每個資產負債表日按公允價值記錄，公允價值調整被確認為收益的一個組成部分。在2020年12月期間，權證持有人同意修改其認股權證的條款，在發生基本面交易時取消潛在的現金結算選擇權。因此，在2020年第四季度，權證負債被重新分類為權益，權證不再在每個資產負債表日重新計量。

















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簡明合併財務報表附註
2021年3月31日
(未經審計)
基於股票的薪酬

基於股票的薪酬支出可歸因於股票期權和限制性股票單位獎勵。對於所有基於股票的獎勵，我們使用直線攤銷法確認費用。

下表彙總了顯示期間的基於庫存的報酬費用及其對運營的影響(以千為單位)：

截至三個月
三月三十一號，
20212020
銷售成本$2 $1 
產品開發6 1 
銷售、一般和管理132 18 
股票薪酬總額$140 $20 

未賺取的基於股票的薪酬總額為$0.6截至2021年3月31日，為100萬美元，而2021年3月31日為0.2截至2020年3月31日，為100萬。這些成本將計入費用，並在未來期間以直線方式攤銷。預計在2021年3月31日確認的未賺取補償的加權平均期限約為2.5好幾年了。

股票期權

每個股票期權的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估計的。計算中使用的估計包括期權的預期壽命、無風險利率和預期波動率，下面將進一步詳細説明。
截至三個月
三月三十一號，
20212020
已發行期權的公允價值*$4.26 $1.12 
行權價格**$5.51 $1.48 
期權的預期壽命(以年為單位)6.26.1
無風險利率0.8 %0.7 %
預期波動率96.3 %92.8 %
股息率0.0 %0.0 %
*從2020年6月11日起，5股1股反向股票拆分的前一年期權已被重述。

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2021年3月31日
(未經審計)
截至2021年3月31日的三個月，所有未償還股票激勵計劃下的期權活動摘要如下：

數量
選項		加權
平均值
鍛鍊
單價
分享		加權
平均值
剩餘
合同
壽命(以年為單位)
2020年12月31日的餘額221,450 $3.45 
授與72,120 5.51 
取消/沒收(4,459)2.77 
過期(1,500)53.50 
2021年3月31日的餘額287,611 $3.71 8.9
已歸屬，預計將於2021年3月31日歸屬228,312 $3.68 8.8
可於2021年3月31日行使62,154 $4.25 8.1

限制性股票單位

截至2021年3月31日的三個月，所有未償還股票激勵計劃下的限制性股票單位活動摘要如下：
受限
股票單位		加權
平均值
格蘭特
日期
公允價值		加權
平均值
剩餘
合同
壽命(以年為單位)
2020年12月31日的餘額4,480 $8.64 
授與50,000 5.26 
既得(1,280)12.40 
2021年3月31日的餘額53,200 $5.37 1.4

注10。 承諾和或有事項

購買承諾

截至2021年3月31日，我們大約有4.21.6億美元的庫存未償還採購承諾。在這筆錢中，大約有$1.4預計將在2021年第二季度發貨，其餘部分預計將在2021年第三季度發貨。

注11.後續事件

斯特里特維爾音符

如附註7，“債務”所披露，於二零二一年四月二十七日，吾等與Streeterville訂立Streeterville Note購買協議，據此，本公司向Streeterville Note出售及發行本金約$1.72000萬。斯特里特維爾紙幣的發行價為原始發行折扣#美元。194萬豪和斯特里特維爾支付了美元的收購價。1.5扣除$後，Streeterville Note為100萬美元15上千斯特里特維爾的交易費用。

斯特里特維爾票據的到期日為2023年4月27日，利息為8未償還餘額的年利率，按日複利。公司可按溢價預付票據項下未償還的款項，該溢價為5%在首三個月及10此後的百分比。首三個月以減幅預付的款項只限於50未償還餘額的%。從日曆月的第一天開始六
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簡明合併財務報表附註
2021年3月31日
(未經審計)
月份在購買日期之後，Streeterville可能會要求公司贖回最多$205在任何一個日曆月裏都會有成千上萬的斯特里特維爾筆記。本公司有權三對於Streeterville可能要求公司在任何日曆月內進行的所有贖回，可以推遲所有贖回。公司每次行使這一延期權利將使斯特特維爾票據項下的未償還金額增加1.5%.

庫存設施增加

如附註7“債務”所披露，本公司於2020年8月11日與IF貸款人訂立存貨安排。原存貨安排下的借款最高可達(I)$中的較低者。3.0及(Ii)根據本公司合資格存貨價值不時釐定的借款基數，價值為75庫存成本的百分比或85庫存淨有序清算價值的%，減去可用儲備。於2021年4月20日，本公司與IF貸款人訂立一項修訂存貨貸款協議，將本公司可動用的最高金額由$3.0從之前的百萬美元增加到$3.5百萬美元，以庫存貸款協議中規定的借款基數為準。

優先股轉換

2021年4月1日，1,721,023A系列優先股的股票被轉換為344,205普通股。A系列優先股由附表13D的所有權集團持有(根據交易法第13(D)(3)條及其頒佈的第13d-5條)，其中包括Fusion Park LLC和5 Elements Global Fund L.P.(公司執行主席兼首席執行官涂謹申的控股關聯公司)，以及Brilliant Start Enterprise Inc.和Jag International Ltd.(公司董事會成員吉娜·黃的控股關聯公司)。在轉換各自的A系列優先股後，Fusion Park和Brilliant Start收到184,851和159,354分別為公司普通股。


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第二項。 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應結合本季度報告第一部分第1項“財務報表”中的財務報表和相關附註，以及我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K(“2020年度報告”)中的第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”來閲讀。

概述

Energy Focus，Inc.主要從事節能發光二極管(“LED”)照明系統和控制器的設計、開發、製造、營銷和銷售，最近宣佈開發紫外線-C光消毒(“UVCD”)產品。我們在商業市場和軍事海運市場(“MMM”)開發、營銷和銷售高質量的LED照明產品和UVCD產品及控制。我們的使命是通過先進的LED改造和UVCD解決方案，使我們的客户能夠以更高的能效、生產力和人類健康來運行他們的設施和辦公室。我們的目標是成為LED和以人為本的照明(“HCL”)技術和市場領先者，滿足最苛刻的應用，在這些應用中，性能、質量、價值(以實惠的價格提供高質量)、環境影響和健康被視為至高無上。我們專注於LED照明改造，將機構建築中主要用於室內照明應用的熒光燈、高強度放電照明和其他類型的燈具更換為創新、高質量的商用和軍用管狀LED(以下簡稱“LED”)，以及其他LED和照明控制及UVCD產品。2020年10月，我們宣佈推出我們的UVCD產品組合，該產品組合將於2021年投放市場。

與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月的淨銷售額下降了30%，這主要是由於軍品銷售期同比下降16%，以及截至2021年3月31日的三個月我們商業產品的淨銷售額與去年同期相比下降了47%。MMM的銷售週期取決於許多因素，包括政府資金的可獲得性、美國海軍獎勵的時間和履行情況、新船建造、將資金轉移到其他政府需求以及船隻維護時間表的時間安排，我們的財務業績反映了MMM項目在時間、速度和規模上的波動。我們商業目標市場的銷售週期從幾個月到一年多不等，我們的財務業績反映了商業項目的時間、速度和規模的持續波動。

儘管在2020年全年繼續取得進展，但2021年前三個月的營業虧損比2020年第一季度增長了82.0%。該公司的業績反映了由於漫長和不可預測的銷售週期、客户改造預算和項目啟動的意外延遲以及因新冠肺炎疫情而加劇的意外供應鏈問題所帶來的挑戰。照明行業的價格競爭也持續激烈。我們繼續虧損，我們有大量的累積赤字，這繼續讓人懷疑我們是否有能力在2021年3月31日繼續作為一家持續經營的企業。

特別是新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)的流行對我們公司的經濟和業務產生了重大的影響，而且可能會繼續下去。在經歷了整個2020年的放緩之後，2021年第一季度，我們看到商業銷售持續疲軟，因為醫療、教育和工商業領域的客户推遲了訂單下單，以應對新冠肺炎疫情的持續影響，該影響導致組織由於預算和入住率的不確定性而暫停或推遲照明改造項目。

我們繼續監測新冠肺炎疫情對我們的客户、供應商和物流提供商的影響，並評估政府正在採取的遏制和應對病毒傳播的行動。目前對我們的影響的重要性和持續時間仍然不確定。新冠肺炎疫情對市場驅動因素、我們的客户、供應商或物流提供商的重大不利影響可能會顯著影響我們的經營業績。我們還計劃繼續積極關注、評估和分析新冠肺炎疫情的持續影響，並繼續調整我們的組織結構、戰略、計劃和流程以應對。

由於形勢在不斷演變，我們無法合理估計新冠肺炎疫情可能對我們的業務、運營業績、現金流和財務狀況造成的最終影響。新冠肺炎疫情的持續和政府應對行動可能會對我們的運營以及我們的客户、供應商和物流合作伙伴的運營造成進一步的中斷，並可能對我們的短期和長期收入、收益、流動性和現金流產生重大不利影響。作為一個組織，我們的目標是保持敏捷，以應對宏觀環境中潛在或持續的疲軟，同時擴大銷售渠道，並進入可能提供額外增長機會的新市場，如UVCD。
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我們相信，正如我們在2020年年報中所描述的那樣，2020年所做努力的勢頭，以及新產品和創新產品的開發和推出，將隨着時間的推移，為公司帶來更好的銷售和底線業績。

我們在2020年第二季度推出了我們的EnFocus™平臺，並繼續從現有的、新的和潛在的新客户那裏獲得積極的反饋。EnFocus™平臺提供兩個立即可用的產品系列：提供可調光照明解決方案的EnFocus™DM和同時提供可調光和色彩可調照明解決方案的EnFocus™DCT。EnFocus™通過對EnFocus™開關和管狀LED進行相對簡單的升級，使建築物能夠利用現有佈線擁有可調光、色彩可調和適應晝夜節律的照明，而無需鋪設額外的數據線或任何無線通信系統，與更換整個照明設備和整合額外的有線或無線通信相比，這是一種更實惠、更環保的解決方案。

此外，為了應對新冠肺炎疫情，以及對建築物、設施和家庭的衞生和衞生需求預期將增加，我們正在為消費以及商業和工業市場開發先進的紫外線照射產品。我們在2020年第四季度發佈了以下三款紫外線CD型產品：ABUV™晝夜節律照明和UVCD空氣消毒一體化產品，採用EnFocus™平臺技術控制的一體化步行器；Nuvo™辦公室和家庭用便攜式消毒設備；以及MUVE™自主表面消毒機器人。這些UVCD產品預計將在2021年第三季度上市。2021年第一季度，我們進一步宣佈了Nuvo™Traveler個人空氣消毒設備和MUVeCrew的計劃TM機器人表面消毒服務計劃，兩項計劃預計也將在2021年第二季度推出。

在我們的MMM業務中，我們在降低產品供應成本方面所做的重大努力使我們在這一領域具有更強的競爭力，同時提高了生產效率。這些努力使我們能夠繼續贏得投標和提案，幫助我們在2020年實現MMM銷售額的增長，抵消了我們商業業務中的一些疲軟。此外，在2020年第四季度，我們成為總務署(“GSA”)的批准供應商，我們的產品現在列在GSA網站上，供所有聯邦和軍事機構查看和訂購我們的產品。雖然我們繼續積極尋求增加我們商業產品的銷售，但MMM業務除了驗證我們的產品質量和加強我們在市場上的品牌信任外，還為我們提供了持續的銷售。然而，由於新冠肺炎疫情對商業銷售的持續影響導致的產品組合，我們目前的財務業績主要是由我們的軍事銷售推動的，並反映了這些銷售的波動性。

與此同時，我們繼續尋求更多的外部資金替代方案和來源，以支持我們的增長戰略、計劃和倡議。我們計劃通過開發和推出新的創新產品(如EnFocus)來實現盈利TM我們將繼續為我們的UVCD產品提供服務，並執行我們的多渠道銷售戰略，以政府、醫療保健、教育以及商業和工業等關鍵垂直領域為目標，輔之以我們的營銷推廣活動和不斷擴大的渠道合作伙伴關係。我們還計劃繼續開發基於EnFocus的高級照明和照明控制應用程序TM站臺。此外，我們打算繼續在我們的組織結構、業務流程和政策、戰略採購活動和供應鏈實踐中應用嚴格的財務紀律，以幫助加快我們的盈利之路。

截至2021年3月31日，我們有50萬美元的現金，其中不包括持有的30萬美元的限制性現金，以及總計340萬美元的債務。2020年8月11日，我們達成了兩項債務融資安排(統稱為“信貸安排”)。截至2021年3月31日，債務總額包括我們的庫存融資機制(“庫存機制”)下的270萬美元未償債務和我們的應收賬款融資機制(“應收賬款機制”)下的70萬美元未償債務。截至2021年3月31日，我們在庫存融資機制下有20萬美元的額外可用借款，在應收賬款融資機制下有50萬美元的額外可用資金。於2021年4月20日，吾等對管理庫存融資的貸款及擔保協議(“庫存貸款協議”)作出修訂，將本公司可動用的最高金額由先前的300萬美元提高至350萬美元，惟須受庫存貸款協議所載借款基數的規限。

於2021年4月27日，吾等與Streeterville Capital，LLC(“Streeterville”)訂立票據購買協議(“Streeterville Note購買協議”)，根據該協議，本公司向Streeterville出售及發行本金約170萬美元的本金票據(“Streeterville Note”)。Streeterville Note以19.4萬美元的原始發行折扣發行，Streeterville在扣除1.5萬美元的Streeterville交易費用後，為Streeterville Note支付了150萬美元的收購價。

斯特里特維爾債券的到期日為2023年4月27日，未償還餘額按每日複利計算，年利率為8%。公司可以溢價預付票據項下的未償還金額，前三個月溢價為5%，此後溢價為10%。在前三個月按降低的利率提前還款
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月份不得超過未償還餘額的50%。從購買日期後6個月的日曆月的第一天開始，Streeterville可以要求公司在任何日曆月贖回最多20.5萬美元的Streeterville票據。本公司有權在三個情況下推遲所有Streeterville可能要求本公司在任何日曆月內進行的贖回。該公司每次行使這一延期權利將使斯特里特維爾票據項下的未償還金額增加1.5%。

行動結果

下表列出了我們的簡明綜合營業報表中的項目，這些項目在所指時期佔淨銷售額的百分比：

截至三個月
三月三十一號，
20212020
淨銷售額100.0 %100.0 %
銷售成本79.0 72.7 
毛利21.0 27.3 
運營費用：
產品開發24.8 7.5 
銷售、一般和管理84.1 53.6 
重組(0.7)(0.4)
總運營費用108.2 60.7 
運營虧損(87.2)(33.4)
其他費用(收入)：
利息支出4.8 3.5 
獲得購買力平價貸款的寬恕(30.4)— 
權證公允價值變動帶來的收益— (23.1)
其他費用0.6 0.5 
淨損失(62.2)%(14.3)%

淨銷售額

下表進一步細分了我們的淨銷售額(以千為單位)：

截至三個月
三月三十一號，
20212020
商品化$913 $1,736 
MMM產品1,724 2,047 
總淨銷售額$2,637 $3,783 

在商業和MMM銷售額下降的推動下，2021年第一季度的淨銷售額為260萬美元，而截至2020年3月31日的三個月的淨銷售額為380萬美元。與2020年同期相比，我們商業產品的淨銷售額在截至2021年3月31日的三個月中有所下降，主要反映：(I)銷售額下降，原因是訂單延遲，主要發生在醫療、教育、商業和工業部門，原因是宏觀經濟持續放緩，採購決定因新冠肺炎疫情而被擱置，(Ii)我們代理網絡的銷售額下降，這也受到新冠肺炎疫情的影響，以及(Iii)商業項目的時間、速度和規模的波動。我們MMM產品的淨銷售額下降的主要原因是政府資金的可獲得性和訂單的發貨時間。

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毛利
 
2021年第一季度毛利潤為60萬美元，佔淨銷售額的21%，而2020年第一季度為100萬美元，佔淨銷售額的27.3%。2021年第一季度的毛利率包括材料和勞動力的有利價格和使用差異20萬美元，佔淨銷售額的7%，以及不利的庫存和保修準備金10萬美元，佔淨銷售額的5.0%。2020年第一季度的毛利率包括不利的製造差異和30萬美元的吸收，佔淨銷售額的7.2%。

運營費用

產品開發
 
產品開發費用包括工資和相關費用、承包商和諮詢費、律師費、用品和材料，以及折舊和設施成本等間接費用。產品開發成本在發生時計入費用。

2021年第一季度產品開發費用為70萬美元，與2020年第一季度的30萬美元相比增加了40萬美元。這一增長主要涉及與開發和推出我們的UVCD產品組合相關的工資支出和產品測試。

銷售、一般和 行政性

2021年第一季度的銷售、一般和行政費用為220萬美元，而2020年第一季度為200萬美元。銷售、一般和行政費用增加的主要驅動力是工資增加，這是由於我們的增長計劃擴大了我們的員工，主要是在銷售和工程方面。

重組

截至2021年和2020年3月31日的三個月，我們分別記錄了總計約1.9萬美元和1.4萬美元的重組信貸，與前紐約紐約辦事處剩餘租賃義務的成本和分租收入相抵。

利息支出

2021年第一季度的利息支出為12.7萬美元，而2020年第一季度的利息支出為13.3萬美元。利息支出減少6,000美元主要是由於我們目前的信貸安排比我們之前與奧斯汀金融服務公司(“奧斯汀信貸安排”)的循環信貸額度更優惠。2021年第一季度實際支付的現金利息為5.8萬美元，而2020年第一季度為6.7萬美元。

獲得購買力平價貸款的寬恕

在截至2021年3月31日的三個月裏，與2020年獲得的Paycheck Protection Program(PPP)貸款相關的80.1萬美元的寬恕收入得到了確認。

認股權證公允價值變動所得收益

在截至2020年3月31日的三個月中，我們認股權證負債的市值變化確認了90萬美元的收益。2020年第一季度確認的收入是根據公司普通股在2020年3月31日的市場價格與公司普通股在首次發行認股權證時(2020年1月13日)的市場價格對認股權證負債進行重估的結果。截至2021年3月31日，不存在認股權證負債，因此，沒有記錄相關的損益。

其他費用

2021年第一季度的其他支出為1.7萬美元，而2020年第一季度的其他支出為1.8萬美元。其他費用主要包括銀行和抵押品管理費。


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所得税撥備

由於截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月期間發生的運營虧損，以及在應用了經修訂的1986年國税法第382節規定的年度限制後，沒有必要記錄美國聯邦所得税或各種州所得税的撥備，因為所得税優惠已被記錄的估值免税額完全抵消。

淨損失

截至2021年3月31日的三個月，我們的淨虧損為160萬美元，而截至2020年3月31日的三個月淨虧損為50萬美元。減少的主要原因是淨銷售額減少了110萬美元，而(I)產品開發成本增加了371000美元；以及(Ii)銷售、一般和行政成本增加了191000美元，所有這些都被銷售成本減少了66.7萬美元所抵銷。以上詳細討論了這些因素。

財務狀況

截至2021年3月31日，我們有50萬美元的現金，其中不包括持有的30萬美元的限制性現金，以及總計340萬美元的債務，包括我們的庫存安排下的270萬美元未償債務和我們應收賬款安排下的70萬美元未償債務。截至2021年3月31日，我們在庫存融資機制下有20萬美元的額外可用借款，在應收賬款融資機制下有50萬美元的額外可用資金。我們歷史上遭受過鉅額虧損，截至2021年3月31日，我們累計赤字為1.325億美元。此外，我們的銷售集中在幾個主要客户中，在截至2021年3月31日的三個月裏，兩個客户約佔淨銷售額的61%。

由於上述重組行動和舉措，我們已經降低了我們的運營費用，使之與我們的預期銷售額更加相稱。然而，我們繼續蒙受虧損，積累了大量赤字，截至2021年3月31日，我們作為一家持續經營的企業繼續存在的能力仍存在重大懷疑。

在整個2020年，以及2021年第一季度，我們在尋求實現盈利的同時，繼續評估和評估戰略選擇。我們計劃通過繼續執行我們的多渠道銷售戰略來實現盈利，我們的多渠道銷售戰略瞄準政府、醫療保健、教育以及商業和工業等關鍵垂直領域，輔之以我們的營銷推廣活動和不斷擴大的渠道合作伙伴關係，從而提高我們的銷售額。我們還計劃繼續開發和推出先進的照明和照明控制技術，並推出有影響力的新產品，如EnFocus™，這是我們在2020年第二季度正式推出的突破性照明控制平臺。此外，在2020年最後一個季度，我們宣佈了面向消費者以及商業和工業市場的新開發的UVCD產品，預計將於2021年第三季度上市。

如附註9“股東權益”所述，2020年1月，我們還通過發行和出售普通股和認股權證(“2020年1月股權發行”)籌集了約230萬美元的淨收益。此外，2020年8月，我們簽訂了兩項循環信貸安排，其中一項的能力最近於2021年4月增加，同樣在2021年4月，我們最近獲得了附註7“債務”中描述的過渡性融資，這使得借款能力得以擴大。

2020年實施的重組和成本削減舉措，以及2020年1月顯著增強我們資產負債表的股權發行，我們在2020年4月獲得的PPP貸款，以及由於2020年8月的債務再融資而增強的債務能力，以及2021年4月實現的借款能力增加和額外的過渡性融資，旨在使我們能夠有效地執行這些戰略。然而，由於我們所在行業的銷售週期較長，從新產品和市場增加銷售額到本銷售週期所需的相應時間，推出更多新產品的時機，激烈的競爭，鑑於我們的客户集中，潛在的銷售波動性，以及最近新冠肺炎大流行對經濟的持續影響(該影響極大地降低了照明改造項目的興趣和活動，直到入住率恢復到更正常的水平)，我們的努力可能不會像我們預期的那樣快，也可能不會成功。因此，我們將繼續審查和尋求選定的外部資金來源，以確保有足夠的財政資源在實現這些目標所需的時間表內執行，這些目標包括但不限於：

•獲得傳統或非傳統投資資本機構或個人的融資；
•通過出售我們的普通股或其他股權或債務工具獲得資金；以及
•以更符合我們的商業模式和資本需求的貸款條款獲得債務融資。

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我們不能保證我們將以可接受的條件、及時或根本不能獲得資金。獲得額外資金包含風險，包括：

•我們可能無法以令人滿意的條件獲得額外的股權融資，我們能夠發行的任何股權都可能導致現有股東的股權被稀釋，並擁有優先於我們普通股的權利、優惠和特權；
•貸款或其他債務工具可能帶有管理層或董事會不能接受的條款和/或條件，如利率、限制性契約、轉換特徵、再融資要求以及控制或撤銷條款；以及
•目前的資本市場環境，加上我們的資金限制，可能使我們無法獲得足夠的債務融資。

如果我們在能夠產生收入水平來滿足我們的財務需求之前，無法獲得維持業務所需的額外融資，我們將需要推遲、縮減或取消我們的增長計劃，並進一步減少運營成本和員工人數，這每一項都將對我們的業務、未來前景和財務狀況產生實質性的不利影響。缺乏額外資金也可能導致我們無法繼續經營下去，迫使我們出售某些資產或停止或縮減我們的業務，因此，公司的投資者可能會失去他們的全部投資。

考慮到定量和定性信息，我們仍然相信，我們獲得額外外部資金的計劃、及時的重組行動、當前的財務狀況、流動資源、明年到期或預期的義務、制定和實施過剩庫存削減計劃、我們的研發、產品開發和銷售和營銷方面的計劃和計劃，以及發展潛在的渠道合作伙伴關係，如果執行得當，將使我們有能力為未來12個月的運營提供資金，並將緩解人們對我們是否有能力繼續作為一家持續經營的公司的大量懷疑。

於2020年8月17日，我們收到納斯達克證券市場(“納斯達克”)上市資格人員(“職員”)的一封信，通知我們我們不再遵守納斯達克上市規則5550(B)(1)，該規則要求上市公司如果不符合有關上市證券市值或持續運營淨收益的替代合規標準(“最低股東權益規則”)，則必須維持至少2500,000美元的股東權益。我們於2020年8月13日提交的截至2020年6月30日的季度Form 10-Q季度報告顯示，截至2020年6月30日，我們的股東權益為1,714,000美元。此外，截至2020年8月13日，我們沒有達到與上市證券市值或持續運營淨收益相關的替代合規標準。2020年10月5日，根據我們及時提交的恢復合規計劃，納斯達克批准我們延長至2021年2月15日，以重新遵守最低股東權益規則，前提是我們遵守了延期的某些條款。根據提交給員工的計劃的一部分，我們已經成功地修改了尚未發行的權證，現在可以將權證歸類為股權。截至2020年12月31日，我們的股東權益為4,255,000美元。2021年1月20日，我們收到員工的一封信，通知我們，納斯達克已確定我們在有條件的基礎上重新遵守了最低股東權益規則。截至2021年3月31日，我們的股東權益為3,278,000美元。

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流動性和 資本 資源

現金

截至2021年3月31日，我們的現金餘額約為50萬美元，而截至2020年12月31日的現金餘額約為180萬美元。2021年3月31日和2020年12月31日的餘額不包括租賃義務下信用證要求的30萬美元的限制性現金。

以下概述了本季度報告第一部分第1項“財務報表”中的現金流量簡明綜合報表所反映的經營、投資和融資活動的現金流量(以千為單位)：
截至三個月
三月三十一號，
20212020
經營活動提供的現金淨額(用於)$(2,783)$504 
用於投資活動的淨現金$(109)$(47)
融資活動提供的現金淨額$1,604 $2,104 

經營活動提供的現金淨額(用於)

截至2021年3月31日的三個月，經營活動中使用的淨現金為280萬美元。淨虧損為160萬美元，並根據非現金項目進行了調整，包括折舊和攤銷、股票補償、存貨準備金、保修、購買力平價貸款的寬免收益和應收賬款準備金以及營運資本變動。在截至2021年3月31日的三個月中，由於存貨收付款的時間安排，我們從應付賬款中產生了100萬美元的現金，通過應收賬款的時間安排產生了50萬美元的現金。我們將200萬美元用於存貨，主要是因為存貨收據的時間安排，我們使用了20萬美元，是因為應計負債和其他負債的變化(主要是由於應計會計和法律費用減少了10萬美元，以及應計獎金減少了20萬美元；被應計工資增加了10萬美元所抵消)。

截至2020年3月31日的三個月，經營活動提供的淨現金為50萬美元。發生的50萬美元的淨虧損經過了非現金項目的調整，包括折舊、基於股票的補償、認股權證負債的公允價值變化、庫存和保修準備金撥備以及營運資本變化。運營現金流為正的主要驅動力是利用現有庫存而不是新採購產生150萬美元的現金。在截至2020年3月31日的三個月裏，我們使用了20萬美元的現金支付應付賬款，主要是由於庫存接收的時間，我們使用了20萬美元的預付和其他資產，這是由於預付定金給我們的合同製造商，用於新EnFocus的庫存TM站臺。我們通過收取應收賬款產生了40萬美元的現金，通過減少其他負債產生了20萬美元，主要與應計工資以及福利和佣金有關。認股權證公允價值變動的90萬美元調整部分抵消了產生的現金。

用於投資活動的淨現金

截至2021年3月31日的三個月，投資活動使用的淨現金為10.9萬美元，主要來自購買軟件和支持生產運營的工具，以及電子商務平臺的開發。

在截至2020年3月31日的三個月裏，用於投資活動的淨現金為4.7萬美元，主要來自購買工具以支持生產運營。

融資活動提供的現金淨額

在截至2021年3月31日的三個月裏，融資活動提供的現金淨額為160萬美元，主要與信貸安排的淨收益110萬美元和行使156446份認股權證的收益50萬美元有關。2020年1月股票發行的投資者收到了購買我們普通股的認股權證，其中
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截至2021年3月31日，購買總計310,860股的權證仍未發行，加權平均行權價為每股3.59美元。行使認股權證可為我們提供總計高達110萬元的現金收益。

在截至2020年3月31日的三個月中，融資活動提供的淨現金為210萬美元，主要原因是2020年1月股票發行收到的280萬美元收益，被髮行的50萬美元發行成本和與發行相關的強制性償還伊利亞特票據(其中20萬美元分配給本金)部分抵消。截至2020年3月31日，我們在奧斯汀信貸安排下有110萬美元的額外可用資金可供我們借款。

合同義務

截至2021年3月31日，我們的庫存採購承諾餘額約為420萬美元。其中，約140萬美元預計將在2021年第二季度發貨，其餘部分預計將在2021年第三季度及以後發貨。

與我們2020年年度報告中包括的相比，我們的合同義務沒有其他重大變化。

關鍵會計政策

認股權證負債的公允價值

由於權證協議內發生基本交易時可能出現現金結算，權證最初被分類為負債而不是權益，並在2020年前三個季度的每個資產負債表日期按其公允價值入賬。我們使用Black-Scholes估值模型對權證負債進行公允價值估值。公允價值根據我們的歷史波動率使用預期波動率估計，並在適當情況下使用概率加權平均假設確定。

在2020年12月期間，權證持有人同意修改其認股權證的條款，在發生基本面交易時取消潛在的現金結算選擇權。因此，在2020年第四季度，權證負債被重新分類為權益，權證不再在每個資產負債表日重新計量。

與我們2020年年度報告中包括的政策相比，我們的關鍵會計政策沒有其他重大變化。

某些風險和集中度

我們有些客户的淨銷售額佔我們總淨銷售額的10%或以上，或其貿易應收賬款淨餘額佔我們應收貿易賬款淨額的10%或更多；我們有些供應商的淨銷售額佔我們總購買量的10%或更多，或其貿易應付賬款餘額佔我們總應付貿易賬款餘額的10%或更多，如下所示：

在截至2021年3月31日的三個月裏，美國海軍和一家地區性商業照明改造公司對我們的主要分銷商的銷售額分別約佔淨銷售額的50%和11%。當對美國海軍的主要分銷商的銷售與對美國海軍的造船企業的銷售相結合時，美國海軍產品的總淨銷售額約佔同期淨銷售額的57%。在截至2020年3月31日的三個月裏，美國海軍和一家地區性商業照明改造公司對我們的主要分銷商的銷售額分別約佔淨銷售額的38%和15%。當對美國海軍的主要分銷商的銷售與對美國海軍的造船企業的銷售相結合時，美國海軍產品的總淨銷售額約佔同期淨銷售額的46%。

截至2021年3月31日，我們為美國海軍和一家地區性商業照明改造公司的主要分銷商分別約佔貿易應收賬款淨額的45%和16%。截至2020年12月31日，我們對美國海軍的主要分銷商佔我們貿易應收賬款淨額的28%，美國海軍的一家造船廠佔我們貿易應收賬款淨額的21%。

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在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，一家離岸供應商分別約佔我們總支出的26.1%和21.6%。截至2021年3月31日，同一家離岸供應商和一家國內供應商分別約佔我們應付貿易賬款餘額的39%和10%。截至2020年12月31日，同一離岸供應商約佔我們應付貿易賬款餘額的44%。

最近的會計聲明

有關最近會計聲明的信息，請參閲本季度報告第一部分第一項“財務報表”下的附註2“重大會計政策的列報和摘要”。

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項目3.關於市場風險的定量和定性披露

作為S-K法規第10項所定義的“較小的報告公司”，本公司不需要提供本項目所要求的信息。

項目4.控制和程序

對披露控制和程序的評價
我們遵守交易法下的規則13a-15(E)和規則15d-15(E)中定義的披露控制和程序，旨在確保我們根據交易法提交或提交的報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累這些信息並將其傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出關於所需披露的決定。

根據交易法第13a-15(B)條，我們的管理層必須在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，評估截至2021年3月31日，也就是本季度報告涵蓋的期間結束時，我們披露控制程序和程序的有效性。管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，確實評估了截至本季度報告所涉期間結束時我們的披露控制和程序的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年3月31日，我們的披露控制和程序是有效的。

財務報告內部控制的變化

在本季度報告所涵蓋的季度期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。


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第二部分-其他資料

項目1.法律訴訟

我們可能會不時涉及日常業務過程中出現的各種索賠和法律訴訟。截至2021年3月31日，我們未涉及任何實質性法律訴訟。

第1A項。危險因素

作為S-K法規第10項所定義的“較小的報告公司”，本公司不需要提供本項目所要求的信息。

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

沒有。

項目3.高級證券違約

沒有。

項目4.礦山安全披露

不適用。

第5項：其他信息

沒有。
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項目6.展品
展品索引
展品
數		文件説明
3.1
能源焦點公司註冊證書(參考註冊人於2006年5月1日提交的關於附表14A的最終委託書的附錄A合併)。
3.2
2010年6月21日提交給特拉華州州務卿的Energy Focus，Inc.公司註冊證書修正案證書(通過引用2020年3月24日提交的註冊人年度報告Form 10-K的附件3.2併入)。
3.3
2012年10月9日提交給特拉華州州務卿的Energy Focus，Inc.公司註冊證書修正案證書(通過參考2020年3月24日提交的註冊人年度報告Form 10-K的附件3.3併入)。
3.4
2013年10月28日提交給特拉華州州務卿的Energy Focus，Inc.公司註冊證書修正案證書(通過參考2020年3月24日提交的註冊人年度報告Form 10-K的附件3.4併入)。
3.5
2014年7月16日提交給特拉華州州務卿的Energy Focus，Inc.公司註冊證書修正案證書(通過參考註冊人於2014年7月16日提交的當前8-K表格報告的附件3.1併入)。
3.6
2015年7月24日向特拉華州國務卿提交的Energy Focus，Inc.公司註冊證書修正案證書(通過引用附件3.1併入註冊人於2015年7月27日提交的當前8-K表格報告中)。
3.7
2020年1月15日提交給特拉華州州務卿的Energy Focus，Inc.公司註冊證書修正案證書(通過參考2020年3月24日提交的註冊人年度報告Form 10-K的附件3.7併入)。
3.8
能源焦點公司A系列可轉換優先股的指定證書(通過引用註冊人於2019年4月1日提交的8-K表格當前報告的附件3.1併入)。
3.9
能源焦點公司A系列可轉換優先股指定證書修正案(通過引用註冊人於2019年5月30日提交的8-K表格當前報告的附件3.1併入)。
3.10
對能源焦點公司A系列可轉換優先股指定證書的修正，該證書於2020年1月15日提交給特拉華州州務卿(通過引用2020年3月24日提交的註冊人10-K表格年度報告的附件3.10併入)。
3.11
公司註冊證書修訂證書，日期為2020年6月11日(通過引用附件3.1併入註冊人於2020年6月11日提交的當前表格8-K報告中)。
3.12
Energy Focus，Inc.的章程(通過引用註冊人於2020年5月18日提交的8-K表格當前報告的附件3.1併入)。
3.13
所有權和合並證書，將特拉華州的Energy Focus，Inc.合併為特拉華州的Fiberstar，Inc.，該公司於2007年5月4日提交給特拉華州州務卿(通過引用2007年5月10日提交的註冊人的Form 10-Q季度報告的附件3.1併入)。
10.1
貸款和擔保協議第一修正案，日期為2021年4月20日，由本公司和CrossRoads Financial Group，LLC(通過引用2021年4月21日提交的註冊人當前8-K表格報告的附件10.1合併而成)。
10.2
票據購買協議，日期為2021年4月27日，由公司與Streeterville Capital，LLC簽訂，日期為2021年4月27日(通過引用註冊人於2021年4月28日提交的8-K表格當前報告的附件10.1而合併)。
10.3
本票，日期為2021年4月27日，由公司和Streeterville Capital，LLC(通過引用登記人於2021年4月28日提交的8-K表格當前報告中的附件10.2合併而成)。
31.1+
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條頒發首席執行官證書。
31.2+
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證首席財務官。
32.1++
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證首席執行官和首席財務官。
41

*101
以下財務信息來自我們截至2021年3月31日的季度報告，格式為XBRL(可擴展商業報告語言)：(I)截至2021年3月31日和2020年12月31日的簡明綜合資產負債表，(Ii)截至2021年3月31日、2021年和2020年3月31日的三個月的簡明綜合經營報表，(Iii)截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的簡明綜合全面虧損報表，(Iv)簡明的綜合全面虧損報表2021年和2020年，以及(Vi)簡明合併財務報表附註。
*104封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中)
*根據S-T法規，本互動數據文件不被視為為證券法第11節或交易法第18節的目的而提交，或以其他方式承擔這些部分的責任。
隨函提交的+1份文件。
++根據交易法第18條的規定，本展品不應被視為“已存檔”，也不應承擔該條款的責任。此類證物不應被視為已納入根據證券法或交易法提交的任何文件中。

42

簽名
 
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
 
能源焦點公司(Energy Focus，Inc.)
日期：2021年5月13日由以下人員提供：/s/James Tu
杜琪峯(James Tu)
執行主席兼首席執行官
(首席行政主任)

日期：
2021年5月13日
由以下人員提供：/s/託德·A·內斯特
託德·A·內斯特
總裁兼首席財務官
(首席財務會計官)

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