美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格10-Q

(標記一)

截至2021年3月31日的季度

或

在由至至的過渡期內

委託檔案編號：001-39394

蒙特羅斯環境集團有限公司

(註冊人的確切姓名載於其約章)

註冊人電話號碼，包括區號：(949)988-3500

根據該法第12(B)節登記的證券：

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。*☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。*☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。：是，：是，不是。

截至2021年5月7日，註冊人擁有26,055,727股普通股，每股面值0.000004美元。

目錄

i

第一部分-財務信息

第一項財務報表

蒙特羅斯環境集團有限公司。

未經審計的簡明綜合財務狀況表

(單位為千，共享數據除外)

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

1

蒙特羅斯環境集團有限公司。

未經審計的簡明合併經營報表和

綜合損失

(單位為千，每股數據除外)

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

2

蒙特羅斯環境集團有限公司。

未經審計的可贖回A-1系列優先股、可轉換和可贖回A-2系列優先股和股東(虧損)權益簡明合併報表

(單位為千，共享數據除外)

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

3

蒙特羅斯環境集團有限公司。

未經審計的簡明合併現金流量表

(單位：千)

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

4

蒙特羅斯環境集團有限公司。

未經審計的簡明合併財務報表附註

(除另有説明外，以千為單位)

1.業務描述及呈報依據

業務説明Montrose Environmental Group，Inc.(以下簡稱“Montrose”或“公司”)是根據特拉華州法律於2013年11月成立的公司。截至2021年3月31日，該公司在美國、加拿大和澳大利亞擁有約70個辦事處和2000多名員工。他説：

蒙特羅斯是一家環境服務公司，通過以下三個細分市場為包括財富500強公司以及聯邦、州和地方政府在內的不同客户羣的經常性環境需求提供服務：

評估、許可和響應--通過其評估、許可和響應部門，Montrose提供科學諮詢和諮詢服務，以支持環境評估、環境應急響應和環境審計，併為當前運營、設施升級、新項目、退役項目和開發項目提供許可。該公司的技術諮詢和諮詢服務包括法規遵從性支持和規劃、環境、生態系統和毒理學評估，以及在應對環境破壞期間提供的支持。Montrose幫助客户瞭解地方、州、省和聯邦各級的法規。

測量和分析-Montrose的團隊通過其測量和分析部門對空氣、水和土壤進行測試和分析，以確定污染物的濃度以及污染物對動植物和人體健康的毒理影響。蒙特羅斯公司的產品包括源和環境空氣測試和監測、泄漏檢測和修復(“LDAR”)以及先進的分析實驗室服務，如空氣、暴雨水、廢水和飲用水分析。

補救和再利用--通過其補救和再利用部門，Montrose向客户提供工程、設計、實施以及運營和維護服務，主要用於處理受污染的水、去除土壤中的污染物或從廢物中產生沼氣。本公司並不擁有實施這些項目的物業或設施或相關負債，也不擁有項目中使用的大量設備；相反，本公司協助客户設計解決方案、管理項目並減輕其所在地的環境風險和責任。

首次公開發行(IPO)--2020年7月27日，公司完成了普通股的首次公開發行(IPO)，出售了11,500,000股，包括根據承銷商於2020年7月24日全面行使承銷商購買額外股份選擇權而發行的1,500,000股，向公眾公佈的價格為每股15.00美元，扣除1,120萬美元的承銷折扣後，公司獲得的淨收益約為1.613億美元。此外，該公司還將440萬美元的遞延首次公開募股(IPO)成本與計入額外實收資本的首次公開募股(IPO)收益抵消。這些遞延的首次公開募股成本直接歸因於根據工作人員會計公報主題5：雜項會計進行的首次公開募股。該公司的普通股於2020年7月23日在紐約證券交易所開始交易。

列報基準-未經審核的簡明綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的經營情況。這些未經審計的簡明綜合財務報表按照美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)列報，並根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)允許在中期減少披露的規則和規定編制。未經審計的簡明綜合財務報表包括本公司的所有賬目，管理層認為，包括所有經常性調整和正常應計項目，以公平反映本公司在所列日期和期間的財務狀況、經營業績和現金流量。這些未經審計的簡明綜合財務報表應與該公司截至2020年12月31日的已審計財務報表一併閲讀。中期業績不一定代表本年度剩餘時間或未來任何時期的預期業績。所有公司間交易、賬目和利潤均已在未經審計的簡明合併財務報表中註銷。

2.新會計公告摘要

最近採用的會計聲明-本公司符合2012年Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)定義的新興成長型公司的資格，因此打算利用各種上市公司報告要求的某些豁免，包括推遲採用新的或修訂的會計準則，直到這些準則適用於私營公司。本公司已根據《就業法案》選擇使用這一延長的過渡期。下面顯示的生效日期反映了選擇使用延長的過渡期。

5

2019年12月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了2019-12年會計準則更新(ASU)，關於所得税(話題740)：簡化所得税會計。ASU(2019-12)刪除了會計準則編纂(ASC)740中一般原則的某些例外情況，並澄清和修改了某些指導方針，以促進一致的應用。該準則自2021年1月1日起採用，對本公司未經審計的簡明合併財務報表沒有實質性影響。

2018年6月，FASB發佈了2018-07年度ASU-薪酬-股票薪酬：改進非員工股份支付會計。根據修訂後的指導意見，發放給非員工的獎勵的會計核算將類似於員工獎勵的會計核算。新的指導方針從2019年12月15日之後的財年開始生效。該準則自2020年1月1日起採用，對本公司未經審計的簡明合併財務報表沒有實質性影響。

2017年1月，FASB發佈了2017-04年度美國會計準則(ASU)、無形資產-商譽和其他(主題為350)：簡化商譽減值會計。修訂後的指引取消了當前商譽減值分析測試的第二步，該測試要求假設收購價格分配來衡量商譽減值。商譽減值損失將以報告單位的賬面金額超過其公允價值，而不超過商譽賬面金額計量。修訂指引於2020年1月1日採納，對本公司未經審核的簡明綜合財務報表並無重大影響。

最近發佈的會計公告尚未通過-2020年8月，FASB發佈了ASU 2020-06，債務-帶轉換的債務和其他期權(子主題470-20)和衍生工具和對衝-實體自有股權的合同(子主題815-40)-實體自有股權的可轉換工具和合同的會計。ASU通過取消當前美國公認會計原則(GAAP)所要求的主要分離模式，簡化了可轉換工具的會計處理。因此，更多的可轉換債務工具將作為單一負債工具報告，沒有單獨核算嵌入式轉換功能。ASU取消了股權合同有資格獲得衍生品範圍例外所需的某些結算條件，這將允許更多的股權合同有資格獲得例外。亞利桑那州立大學還簡化了某些領域的稀釋後每股淨收入的計算。新的指導方針適用於2023年12月15日之後的財年，包括這些財年內的過渡期，並允許提前採用。本公司目前正在評估採用該準則對未經審計的簡明綜合財務報表的影響。

2020年3月，FASB發佈了美國會計準則委員會(ASU)2020-04年度參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。ASU 2020-04條款為將美國GAAP應用於合約、對衝關係和其他交易提供了可選的權宜之計和例外，這些交易受到預期從預計將停止的參考利率(如LIBOR)過渡的影響。亞利桑那州立大學2020-04年度合同自發布之日起生效。該公司可以選擇在2022年12月31日之前前瞻性地應用該指南。本公司目前正在評估採用該準則對未經審計的簡明綜合財務報表的影響。

2016年6月，FASB發佈了2016-13年的ASU，其中包括金融工具-信貸損失(話題326)。該標準引入了一種新的模型，用於基於對當前預期信用損失的估計來確認金融工具上的信用損失，並將適用於應收貿易賬款。新的指導方針將在2022年12月15日之後開始的公司年度和中期有效。本公司預計該準則的採用不會對未經審計的簡明綜合財務報表產生實質性影響。

2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-2，租賃(主題842)，以改善有關租賃交易的財務報告。ASU主要影響承租人的會計，因為它要求承租人在資產負債表上確認租賃資產和負債，這些資產和負債最初以租賃付款的現值計量，根據以前的指導被歸類為經營租賃。新的租賃標準在公司2021年12月15日之後的年度和中期有效。由於確認了目前被歸類為經營租賃的所有重大租賃義務所需的使用權資產和相應負債，公司預計資產和負債將大幅增加。

3.收入和應收賬款

該公司的主要收入來源來自以下收入來源：

評估、許可和響應收入-評估、許可和響應收入來自多學科環境諮詢服務。大多數合同都是以固定價格或時間和材料為基礎的。

測量和分析收入-測量和分析收入來自排放採樣、測試和報告服務、泄漏檢測服務、環境空氣監測服務和實驗室測試服務。大多數合同都是固定價格或以時間和材料為基礎的。

6

補救和再利用收入--補救和再利用收入來自(沼氣和廢水處理設施)運營和維護(“O&M”)服務，以及補救、監測和環境合規服務。大多數運維合同的服務都是根據長期固定費用合同提供的。補救、監測和環境合規合同主要是固定費用合同和時間和材料合同。

收入分類-公司按其經營部門分類收入。公司相信，將收入分類到這些類別實現了披露目標，以描述收入和現金流的性質、金額和不確定性如何受到經濟因素的影響。附註19提供了收入分類披露。

合同餘額--公司在未經審計的簡明綜合財務狀況報表中分別列報合同資產內的未開賬單應收賬款(合同資產)、客户預付款、存款和遞延收入(合同負債)以及應付帳款和應計費用。根據商定的合同條款，隨着工作的進展，金額通常按定期間隔(例如，每週、每兩週或每月)計費。本公司利用實際的權宜之計，不就重大融資部分的影響調整承諾的對價金額，因為本公司向客户轉讓服務與客户支付該等服務之間的期間為一年或更短時間。記錄為未開票應收賬款的金額通常是本公司無權根據時間推移開具賬單的服務。在某些合同下，在收入確認之後進行記賬，從而產生合同資產。公司有時會在確認收入之前收到客户的預付款或定金，從而產生合同債務。

下表顯示了該公司的合同餘額：

截至2021年3月31日和2020年12月31日，通過業務收購獲得的合同資產分別為50萬美元和650萬美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日，通過業務收購獲得的合同負債分別為50萬美元和零。在截至2021年3月31日的三個月中，包括在年初合同負債餘額中的確認收入為120萬美元。從合同負債確認的收入包括公司在正常業務過程中履行履約義務。

在截至2021年3月31日的三個月裏，與之前履行的履約義務相關的交易價格變化所確認的收入數額並不重要。

未履行的履約餘額--未履行的履約債務是指已授予的和正在進行的合同上要完成的工作的總美元價值。剩餘的未履行履約金額隨着新合同或現有合同的增加而增加，隨着收入在現有合同上確認而減少。當達成可強制執行的協議時，合同包括在剩餘未履行的履約義務中。截至2021年3月31日和2020年12月31日，與未履行的履約義務相關的未來預計確認收入分別約為2540萬美元和2440萬美元。截至2021年3月31日，公司預計明年將確認其中約2230萬美元為收入，後年確認為310萬美元。

應收賬款，淨額--應收賬款，淨額包括：

該公司在正常業務過程中向其客户提供無息商業信貸。應收賬款在未經審計的簡明綜合財務狀況表中扣除壞賬準備後列示。在確定壞賬準備時，公司分析了應收賬款的賬齡、歷史壞賬、客户信譽和當前的經濟趨勢。2020年第一季度，一種新的冠狀病毒株新冠肺炎在全球範圍內爆發，新冠肺炎大流行給某些應收賬款的收回性增加了不確定性，尤其是在受疫情重創的行業。因此，公司在第一季度記錄了630萬美元的壞賬準備金。

7

2020年第四季度。壞賬調整包括為公司補救和再利用部門的一個客户預留550萬美元，在該部門中，管理層決定從2020年3月31日起停止選定的服務線(附註19)。

截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司有一個客户分別佔我們應收賬款總額的15.9%和10.2%。截至2021年3月31日的三個月，該公司有三個客户，分別佔營收的16.3%、12.7%和10.2%。截至2020年3月31日，該公司沒有任何客户超過營收的10.0%。本公司進行持續的信用評估，因此認為這些最大客户的餘額不代表重大信用風險。

壞賬準備包括以下內容：

____________________

4.預付及其他流動資產

預付資產和其他流動資產包括以下內容：

5.財產和設備，淨值

財產和設備以成本或通過企業合併獲得的資產的估計公允價值列報。折舊和攤銷採用直線法計算資產的預計使用壽命。租賃改進使用直線法在剩餘租賃期(包括被視為合理保證的期權或改進的估計使用年限)中較短的時間內攤銷。

財產和設備淨額由以下部分組成：

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，未經審計的精簡綜合經營報表中包括的總折舊費用分別為220萬美元和200萬美元。

8

6.業務收購

根據公司的戰略增長計劃，公司在截至2021年3月31日的三個月內收購了一項業務，在截至2020年12月31日的年度內收購了幾項業務。自收購日起，每項被收購業務的業績都包括在未經審計的簡明合併財務報表中。每筆交易都符合收購一項業務的條件，並作為一項業務合併入賬。所有的收購都導致了商譽的確認。該公司支付了這些溢價，從而產生了這樣的商譽，原因有很多，包括預期的協同效應，即被收購方與公司的業務合併，同時擴大公司的客户基礎，收購集結起來的勞動力，擴大其在某些市場的存在，以及擴大和推進其產品和服務供應。本公司於收購日期將收購資產及承擔的負債計入公允價值，收購淨資產的公允價值與收購代價之間的差額反映為商譽。

用於收購的可識別無形資產採用客户關係的超額收益法貼現現金流量法、商號、專利和外部專有軟件的特許權使用費減免方法、契約不競爭的“有無”方法以及內部專有軟件的重置成本法進行估值，方法為納入ASC 820公允價值層次結構下描述的第3級投入。這些不可觀察到的輸入反映了公司自己對市場參與者在非經常性基礎上為資產定價時將使用哪些假設的假設。這些資產將在各自的估計使用壽命內攤銷。

其他購進價格負債(主要為遞延購進價格負債及目標營運資金負債或應收賬款)計入未經審核的簡明綜合財務狀況表中的應付賬款及其他應計負債、其他非流動負債或應收賬款(如出現營運資金赤字)。未經審核的簡明綜合財務狀況表包括未經審核的或有或有對價、當前或有或有對價、或有或有對價、長期或有對價的企業收購財務狀況表中未經審核的或有對價。如果達到一定的業績門檻，這些義務將按計劃清償。

本公司在釐定或有代價負債是否為收購價的一部分時，會考慮若干因素，包括：(I)其收購的估值並非僅由支付的初步代價支持，(Ii)仍擔任主要僱員的被收購公司的前股東是否獲得與本公司其他主要僱員的薪酬相比合理水平的或有代價以外的補償，及(Iii)或有代價款項不受僱傭終止影響。本公司於各報告期審核及評估或有對價的估計公允價值。

截至2021年3月31日和2020年3月31日止三個月，與業務合併相關的交易成本分別為20萬美元和130萬美元，這些成本在隨附的未經審計的簡明綜合營業報表中的銷售、一般和行政費用中支出。

截至2021年3月31日的三個月內完成的收購

MSE集團-2021年1月，公司收購了MSE集團(“MSE”)100.0%的會員權益，從而完成了對MSE集團(“MSE”)的收購。MSE主要為美國聯邦政府提供環境評估、合規、工程和設計服務。MSE總部設在佛羅裏達州奧蘭多，在坦帕、奧蘭多、傑克遜維爾、德克薩斯州聖安東尼奧和北卡羅來納州威爾明頓設有辦事處，並在全國各地設有衞星辦事處。收購MSE的預付現金通過手頭現金提供資金，收購價格的普通股部分通過發行71,740股普通股提供資金。

下表彙總了中小企業購進價格的構成要素：

MSE收購價格的其他收購價格部分包括目標營運資金金額、338選舉納税義務、2020和2021年收購價格真實上調和或有對價。2020年和2021年的收購價格真實上漲要素是基於MSE 2020年和2021年的實際結果。或有對價部分與收益相關，收益是基於截至收購之日預期實現的收入或收益門檻，其最高潛在金額是有限的。本公司於2021年4月實繳目標營運資金額及2020年收購價(附註22)。該公司可能被要求在2022年和2023年支付總計620萬美元的實收和賺取款項。

9

可歸因於收購MSE的初步收購價格分配如下：

MSE的經營結果自收購之日起就與公司的結果合併。該公司截至2021年3月31日的三個月未經審計的簡明綜合營業報表包括收入和税前虧損分別為400萬美元和30萬美元。MSE包括在公司的補救和再利用部門。

MSE收購的已獲得客户關係和相關積壓的加權平均使用壽命分別為7年和2年。不競爭MSE收購的已收購商號和契諾的加權平均使用壽命分別為2年和5年。

與收購MSE相關的商譽可從所得税中扣除。

由於交易結束的時間原因，公司尚未完成此次收購的初始收購價格分配。

截至2020年12月31日止年度內完成的收購

毒理與環境健康中心，L.L.C.-於2020年4月，公司收購了毒理與環境健康中心100.0%的會員權益，從而完成了對該中心的收購。CTEH是一家總部位於阿肯色州的環境諮詢公司，專門從事環境響應和毒理學研究。收購CTEH的現金支付是通過發行可轉換和可贖回的A-2系列優先股(注16)提供資金的，收購價格的普通股部分是通過發行791,139股普通股提供資金的。“

利德環境公司--2020年9月，該公司從利德環境公司(“利德”)手中收購了某些測試資產和業務。LEED提供環境項目管理和協調服務。LEED擴大了該公司在美國東北部地區的補救能力。收購LEED的現金支付是通過手頭的現金提供的。

美國環境檢測公司-2020年9月，該公司收購了猶他州一家煙囱檢測公司美國環境檢測公司(“AETC”)的某些資產和業務。AETC擴大了該公司在西海岸地區的空氣測量和分析能力。為收購AETC而支付的現金資金來自手頭的現金。

下表彙總了在截至2020年12月31日的年度內完成的收購的收購價格要素：

10

收購價格的或有對價元素與盈利相關，盈利基於截至收購日期預期實現的收入或盈利門檻，其最高潛在金額是有限的。

CTEH第一年的盈利計算為CTEH 2020年EBITDA(定義見購買協議)的12倍，超過1,830萬美元，第一年的最高盈利和付款為5,000萬美元，這一目標已完全實現。第二年的盈利成本將按CTEH 2021年EBITDA超過2020年實際EBITDA的10倍計算(2020年實際EBITDA最低為1,830萬美元，最高為2,250萬美元)，第二年的盈利支出最高為3,000萬美元。2020年盈利最初以普通股支付100.0%，但由於本公司首次公開招股(附註1)完成，50.0%以現金支付。於二零二一年四月，二0二一年溢價支付，其中50.0%以現金支付，其餘50.0%以本公司普通股支付(附註22)。2021年溢價(如有)以現金支付100.0%。

可歸因於收購的收購價格分配如下：

CTEH、LEED和AETC標準分別包括在公司的環境評估、許可和響應、補救和再利用以及測量和分析部分。

收購CTEH的客户關係和內部專有軟件的加權平均使用壽命分別為15年和3年。收購的商標、不競爭契約和CTEH收購的外部專有軟件的加權平均使用壽命為5年。收購的契約在不競爭其他收購的情況下的加權平均使用壽命為4年。

與CTEH、LEED和AETC收購相關的商譽可從所得税中扣除。

補充未經審計的預計財務信息-下表彙總的未經審計的簡明合併財務信息將使上文討論的2021年和2020年的收購生效，假設它們發生在2020年1月1日。這些未經審計的合併預計經營業績不會受到預期或可能因收購而實現的收入、成本或其他經營協同效應的任何影響。這些未經審計的合併預計經營業績僅用於説明目的，並不表明如果收購發生在2020年1月1日將實現的經營業績，該信息也不旨在反映任何未來時期的業績。

11

在2020年第一季度，本公司決定減少其位於加利福尼亞州伯克利的環境實驗室的佔地面積，並退出其非專業市政供水工程服務線和餐廚垃圾沼氣工程服務線(統稱為“停產服務線”)。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，包括在上表收入中的停產服務線收入分別為零和250萬美元。

7.商譽及無形資產

與商譽有關的金額如下：

與有限壽命無形資產相關的金額如下：

壽命有限的無形資產按成本減去累計攤銷和減值損失(如果有的話)列報。這些無形資產在資產的預計使用年限內使用直線法攤銷。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，攤銷費用分別為860萬美元和560萬美元。巴塞羅那

今後五年及以後每年的攤銷費用估計如下：

12

8.應付帳款及其他應計負債

應付賬款和其他應計負債包括以下內容：

9.應計薪金及福利

應計薪金和福利包括以下內容：

10.所得税

該公司根據ASC主題270、中期報告(“ASC 270”)和ASC 740計算其中期所得税撥備。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，公司持續經營的有效税率(ETR)分別為0.12%和7.11%。本公司在截至2021年3月31日的三個月內記錄的所得税支出不是實質性的。在截至2020年3月31日的三個月中，該公司錄得320萬美元的所得税優惠。ETR與聯邦法定税率21.0%之間的差異主要是由於美國GAAP記錄的項目，但由於美國聯邦所得税的目的而永久不允許的項目，確認美國聯邦和州的估值免税額，州和外國所得税條款以及全球無形低税收入(“GILTI”)。

當公司的一些遞延税項資產很可能無法變現時，計入估值撥備。本公司在評估是否需要估值免税額時會作出重大判斷，而本公司在作出評估時會考慮未來應課税收入、現有遞延税項資產及負債的沖銷，以及持續審慎及可行的税務籌劃策略。截至2021年3月31日，該公司在美國的聯邦、州和各種海外淨遞延税項資產不太可能變現，並維持全額估值津貼。

根據美國會計準則第740條，本公司根據美國會計準則第740條記錄不確定的税務倉位，依據兩步程序：(I)本公司根據税務倉位的技術優點決定是否維持該税務倉位；及(Ii)對於符合極有可能確認門檻的税務倉位，本公司將確認最終與相關税務機關達成和解後可能實現的50.0%以上的最大税項優惠。該公司已確定，截至2021年3月31日，它沒有不確定的税收狀況。該公司將不確定税收狀況下確認的利息和罰金歸類為所得税費用的一個組成部分。

11.認股權證期權

2018年10月，關於發行可贖回系列A-1優先股，本公司發行了一份可拆卸認股權證，自該工具發行之日起十年內，隨時以每股0.01美元的價格收購534,240股普通股。

在截至2020年3月31日的三個月裏，與可贖回A-1系列權證相關的未經審計的簡明綜合運營報表在其他費用中記錄的公允價值收益/(虧損)並不重要。

13

2020年4月，在發行可轉換和可贖回的A-2系列優先股時，公司發行了一份可拆卸的認股權證，在符合條件的首次公開募股(IPO)、出售公司或全額贖回A-2系列優先股後的任何時間，以每股0.01美元的價格收購1,351,960股普通股(每個都是“調整事件”)，到期日自票據發行之日起十年。認股權證相關並可在行使時發行的股票數量可能會根據調整事件發生時普通股的每股價格進行調整(附註16)，以反映總計價值3000萬美元。

由於首次公開招股價格為每股15.00美元，與發行可轉換和可贖回系列A-2優先股相關的認股權證根據其條款進行了調整，在首次公開募股結束時，相當於購買1,999,999股普通股的權證(增加了648,039股)。

2020年7月30日，可贖回A-1系列優先股和可轉換和可贖回A-2系列優先股權證全部行使，從而向持有人發行了總計2534239股普通股，行權價為每股0.01美元。

12.債項

債務包括以下內容：

遞延融資成本-與債務發行相關的成本已遞延，並以相關債務工具的折現方式列示。這些成本按相關債務工具的條款攤銷為利息支出。

循環信貸額度和定期貸款安排-於2020年4月13日，公司簽訂了Unitranche Credit Agreement(“2020年信貸安排”)，提供了一項新的225.0美元信貸安排，其中包括175.0美元的定期貸款和5,000萬美元的循環信貸安排，並償還了先前優先擔保信貸安排下的所有未償還金額。2020信貸安排將於2025年4月到期。截至2020年10月6日，定期貸款和左輪手槍的利息分別為LIBOR加5.0%，LIBOR下限為1.0%或基本利率+4.0%，LIBOR+3.5%，或基本利率+2.5%。自2020年10月6日起，該公司修訂了2020年信貸安排，規定將定期貸款的適用利率從LIBOR加5.0%，LIBOR下限1.0%降至LIBOR+4.5%，LIBOR下限為1.0%。左輪手槍利率維持不變。左輪手槍還需繳納0.35%的未使用承諾費。這筆定期貸款從2020年9月30日開始按季度償還50萬美元，2021年9月30日增加到110萬美元，2022年9月30日進一步增加到160萬美元，剩餘的未償還本金將在到期日到期。在滿足某些條件(包括借款人形式上遵守2020年信貸安排下的金融契約)的情況下，本公司可以選擇借入本金總額高達100.0美元的增量定期貸款。在實施任何此類增量定期貸款後，貸款人必須在信貸安排下共同持有所有貸款人全部平價債務的至少70.0%。現有的貸款人沒有義務參與任何增量定期貸款安排。

2020信貸安排包括多項對本公司業務施加若干限制的契約，包括(其中包括)對本公司產生債務、預付或修訂其他債務、設立留置權、作出若干基本改變(包括合併或解散)、支付股息及就股本作出其他付款、作出若干投資、出售資產、改變本公司業務範圍、與聯屬公司訂立交易及其他公司行動的能力的限制。2020年信貸安排還包含金融契約，要求公司保持在4.25倍的最高綜合總槓桿率以下，從2021年12月31日起降至4.00倍，然後從2022年12月31日起降至3.75倍，最低綜合固定費用覆蓋率為1.25倍。2020信貸安排包含針對一系列事件的強制性預付款功能，包括某些資產出售的收益、發行任何債務的收益以及為治癒金融契約違約而貢獻的出資額收益。2020信貸安排還包括強制性預付款，即超額現金流的50.0%減去定期貸款的自願預付款，如果公司合併，僅在伴隨循環承諾永久減少的範圍內，左輪手槍

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截至2020年12月31日的年度，總槓桿率大於或等於3.25倍，此後任何一年，如果槓桿率低於3.00倍，任何此類強制性提前還款的金額應降至超額現金流的25.0%。截至2021年3月31日和2020年12月31日，本公司的綜合總槓桿率(定義見信貸協議)分別為3.1倍和2.7倍。

截至2021年3月31日，2020信貸安排的加權平均利率為5.5%。

2020信貸安排包含一些常規違約事件，這些事件與不支付本金、利息或費用、違反契約、陳述或擔保不準確、某些破產事件、其他債務的違約或加速以及某些控制權變更事件有關。在發生違約的情況下，根據某些違約事件的不同救治期限和權利，所需的貸款人可以根據自己的選擇，宣佈終止為信貸安排提供資金的承諾。

本公司在2020年信貸安排下的債務由本公司若干現有及未來的直接及間接附屬公司擔保，而該等債務以本公司幾乎所有資產(包括該等附屬公司的股本或其他股權)作抵押。

優先擔保信貸安排-本公司的優先優先擔保信貸安排(“優先高級擔保信貸安排”)於2020年4月通過發行2020年信貸安排的收益全額支付，包括5,000萬美元定期貸款和130.0美元循環信貸安排。

優先高級信貸安排下的借款按(I)LIBOR加適用保證金或(Ii)基本利率(等於(A)聯邦基金利率加0.5%，(B)貸款人A的最優惠利率和(C)基於LIBOR的歐洲美元利率中的最高者)計息(使用一個月期加1.0%)，外加適用保證金，由公司選擇。適用保證金是指根據下表確定的每年百分比：

設備信用額度-2019年3月12日，公司提高了設備信用額度，用於購買設備和相關運費、安裝費和額外支付的税款，金額不超過200萬美元。2019年5月16日，本公司簽訂了一項加拿大設備信貸額度，額度不超過100萬加元。信貸額度的利息是根據融資時的三年期掉期利率確定的。

資本租賃義務-資本租賃協議項下的資產和負債按最低租賃付款現值或資產公允價值中的較低者入賬。這些資產將在其相關租賃期限或其估計使用壽命中較短的一段時間內攤銷，期限從三年到七年不等。截至2021年3月31日和2020年12月31日，資本租賃項下的資產總額分別為620萬美元和610萬美元。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，資本租賃項下資產的攤銷分別為60萬美元和20萬美元，並計入未經審計的精簡綜合經營報表的折舊和攤銷。所有資本租賃(包括通過公司的設備信貸額度購買的資本租賃)將於2025年到期，具體如下：

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以下是根據2020年信貸安排、資本租賃義務和設備信用額度的條款，在未經審計的簡明綜合財務狀況表上提出的長期債務年度總到期日的時間表：

13.金融工具的公允價值

下列金融負債使用重大不可觀察到的投入按公允價值經常性計量(第三級)：

上文所示的估計公允價值金額不一定表明本公司在出售時將變現的金額，也不表明本公司處置該金融工具的意圖或能力。

下表列出了該公司按公允價值經常性計量的金融工具：