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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格310-Q
| (標記一) |
| |
⌧ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
| 截至2021年3月31日的季度報告 |
| |
| 或 |
| |
◻ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| 在從日本到日本的過渡期內，日本和日本之間的過渡期，日本和日本之間的過渡期，美國和日本之間的過渡期。 |
委員會檔案第001-37379號
The One Group Hotality，Inc. |
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州 |
| 14-1961545 |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) |
| (國際税務局僱主識別號碼) |
|
|
|
科羅拉多州丹佛市市街1624號，311號套房 |
| 80202 |
(主要行政辦公室地址) |
| 郵編 |
646-624-2400 |
(註冊人電話號碼，包括區號) |
根據該法第12(B)款登記的證券：
每個班級的頭銜是什麼 |
| 交易代碼 |
| 註冊的每個交易所的名稱。 |
普通股 |
| STAKS |
| 納斯達克 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)註冊人在過去90天內是否遵守了此類提交要求。是⌧，不是◻
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是⌧否◻
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件管理器-◻ | 加速文件管理器-◻ |
非加速文件管理器-⌧ | 規模較小的報告公司-⌧ |
| 新興成長型公司◻ |
如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。◻
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是◻，不是⌧
截至2021年4月30日已發行普通股數量：30,164,987股
目錄
目錄表
| 頁面 |
第一部分：金融信息 |
|
第一項：財務報表 | 3 |
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 17 |
第三項關於市場風險的定量和定性披露 | 27 |
項目4.控制和程序 | 27 |
|
|
第II部分-其他資料 |
|
項目1.法律訴訟 | 27 |
項目1A風險因素 | 28 |
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 28 |
項目6.展品 | 28 |
|
|
簽名 | 29 |
2
目錄
第一部分：財務信息
第一項：財務報表
唯一一家集團酒店，Inc.
壓縮合並資產負債表
(單位為千，共享信息除外)
| | | | | | |
| | 2010年3月31日 | | 2011年12月31日 | ||
|
| 2021 | | 2020 | ||
資產 | | (未經審計) |
| |
| |
流動資產： |
| |
|
| |
|
現金和現金等價物 | | $ | 28,435 | | $ | 24,385 |
應收賬款 | |
| 4,628 | |
| 5,777 |
庫存 | |
| 2,490 | |
| 2,490 |
其他流動資產 | |
| 2,157 | |
| 1,348 |
關聯方應收賬款 | |
| 376 | |
| 376 |
流動資產總額 | |
| 38,086 | |
| 34,376 |
| |
|
| |
|
|
財產和設備，淨額 | |
| 67,924 | |
| 67,344 |
經營性租賃使用權資產 | | | 79,830 | | | 80,960 |
遞延税項資產，淨額 | |
| 12,877 | |
| 13,226 |
無形資產，淨值 | | | 16,110 | | | 16,313 |
其他資產 | |
| 2,595 | |
| 2,446 |
保證金 | |
| 901 | |
| 904 |
總資產 | | $ | 218,323 | | $ | 215,569 |
| |
|
| |
|
|
負債和股東權益 | |
|
| |
|
|
流動負債： | |
|
| |
|
|
應付帳款 | | $ | 7,997 | | $ | 7,404 |
應計費用 | |
| 18,586 | |
| 15,684 |
遞延許可收入 | |
| 208 | |
| 207 |
遞延禮品卡收入和其他 | |
| 1,682 | |
| 1,990 |
經營租賃負債的當期部分 | | | 4,971 | | | 4,817 |
CARE法案貸款的當前部分 | |
| 16,247 | |
| 10,057 |
長期債務的當期部分 | |
| 548 | |
| 588 |
流動負債總額 | |
| 50,239 | |
| 40,747 |
| |
|
| |
|
|
遞延許可收入，長期 | |
| 900 | |
| 953 |
營業租賃負債，扣除當期部分後的淨額 | | | 97,373 | | | 98,569 |
CARE法案貸款，扣除當前部分後的淨額 | |
| 2,067 | |
| 8,257 |
長期債務，扣除當期部分後的淨額 | |
| 45,050 | |
| 45,064 |
總負債 | |
| 195,629 | |
| 193,590 |
| |
|
| |
|
|
承諾和或有事項 | |
|
| |
|
|
| |
|
| |
|
|
股東權益： | |
|
| |
|
|
普通股，面值0.0001美元，授權股份75,000,000股；分別於2021年3月31日和2020年12月31日發行和發行29,627,482股和29,083,183股 | |
| 3 | |
| 3 |
優先股，面值0.0001美元，授權股份1000萬股；分別於2021年3月31日和2020年12月31日沒有發行和發行股票 | |
| — | |
| — |
額外實收資本 | |
| 47,522 | |
| 46,538 |
累計赤字 | |
| (20,646) | |
| (20,716) |
累計其他綜合損失 | |
| (2,664) | |
| (2,646) |
股東權益總額 | |
| 24,215 | |
| 23,179 |
非控制性權益 | |
| (1,521) | |
| (1,200) |
總股本 | |
| 22,694 | |
| 21,979 |
負債和權益總額 | | $ | 218,323 | | $ | 215,569 |
見簡明合併財務報表附註。
3
目錄
唯一一家集團酒店，Inc.
簡明合併經營報表和全面收益(虧損)
(未經審計，單位為千，不包括每股虧損和相關股份信息)
| | 截至3月31日的前三個月， | ||||
|
| 2021 |
| 2020 | ||
收入： |
| |
|
| |
|
自有餐廳淨收入 | | $ | 49,168 | | $ | 38,557 |
管理費、許可費和獎勵費收入 | |
| 1,314 | | | 2,162 |
總收入 | |
| 50,482 | |
| 40,719 |
成本和費用： | |
|
| |
|
|
自有運營費用： | |
|
| |
|
|
自有餐廳銷售成本 | |
| 12,001 | | | 10,113 |
自有餐廳經營費 | |
| 27,906 | | | 26,499 |
自有運營費用總額 | |
| 39,907 | |
| 36,612 |
一般和行政(包括截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的股票薪酬1022美元和338美元) | |
| 5,174 | | | 3,397 |
折舊及攤銷 | |
| 2,699 | | | 2,440 |
新冠肺炎相關費用 | | | 1,557 | | | 1,348 |
交易成本 | |
| — | | | 1,095 |
租賃終止費用 | |
| 187 | | | 179 |
開業前費用 | |
| 101 | | | — |
其他收入，淨額 | |
| — | | | (1) |
總成本和費用 | |
| 49,625 | |
| 45,070 |
營業收入(虧損) | |
| 857 | |
| (4,351) |
其他費用，淨額： | |
|
| |
|
|
利息支出，扣除利息收入後的淨額 | |
| 1,246 | | | 1,175 |
其他費用合計(淨額) | |
| 1,246 | |
| 1,175 |
所得税收益前虧損 | |
| (389) | |
| (5,526) |
所得税優惠 | |
| (329) | | | (653) |
淨損失 | |
| (60) | |
| (4,873) |
減去：可歸因於非控股權益的淨虧損 | |
| (130) | | | (274) |
One Group Hotitality，Inc.的淨收益(虧損) | | $ | 70 | | $ | (4,599) |
貨幣兑換損失 | |
| (18) | | | (44) |
One Group Hotitality，Inc.的全面收益(虧損) | | $ | 52 | | $ | (4,643) |
| |
|
| |
|
|
每股可歸因於One Group Hotitality公司的淨收益(虧損)： | |
|
| |
|
|
每股基本淨收益(虧損) | | $ | — | | $ | (0.16) |
稀釋後每股淨收益(虧損) | | $ | — | | $ | (0.16) |
| |
|
| |
|
|
用於計算每股基本收益(虧損)的股份 | |
| 29,168,576 | |
| 28,636,325 |
用於計算每股攤薄收益(虧損)的股份 | |
| 32,031,479 | |
| 28,636,325 |
見簡明合併財務報表附註。
4
目錄
唯一一家集團酒店，Inc.
簡明合併股東權益變動表
(未經審計，單位為千，共享信息除外)
| | | | | | | | | | | | | 累計 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 其他內容 | | | | | 其他 | | | | | | | | | | ||
| | 普通股 | | 實繳 | | 累計 | | 全面 | | 股東的 | | 非控制性 | | | | ||||||||
|
| 股票 |
| 面值 |
| 資本 |
| 赤字 |
| 損失 |
| 股權 |
| 利益 |
| 總計 | |||||||
2020年12月31日的餘額 |
| 29,083,183 | | $ | 3 | | $ | 46,538 | | $ | (20,716) | | $ | (2,646) | | $ | 23,179 | | $ | (1,200) | | $ | 21,979 |
基於股票的薪酬 |
| 25,643 | |
| — | | | 1,022 | | | — | | | — | |
| 1,022 | |
| — | |
| 1,022 |
認股權證的行使 |
| 450,971 | |
| — | | | — | | | — | | | — | |
| — | |
| — | |
| — |
發行普通股，扣除預扣税金後的淨額 |
| 67,685 | |
| — | | | (154) | | | — | | | — | |
| (154) | |
| — | |
| (154) |
購買非控股權益 |
| — | |
| — | | | 116 | | | — | | | — | |
| 116 | |
| (191) | |
| (75) |
外幣折算損失淨額 |
| — | |
| — | | | — | | | — | | | (18) | |
| (18) | |
| — | |
| (18) |
淨收益(虧損) |
| — | |
| — | | | — | | | 70 | | | — | |
| 70 | |
| (130) | |
| (60) |
2021年3月31日的餘額 |
| 29,627,482 | | $ | 3 | | $ | 47,522 | | $ | (20,646) | | $ | (2,664) | | $ | 24,215 | | $ | (1,521) | | $ | 22,694 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日的餘額 |
| 28,603,829 | | $ | 3 | | $ | 44,853 | | $ | (7,891) | | $ | (2,651) | | $ | 34,314 | | $ | (402) | | $ | 33,912 |
基於股票的薪酬 |
| 69,327 | | | — | | | 338 | | | — | | | — | |
| 338 | |
| — | |
| 338 |
股票期權的行使 |
| 18,000 | | | — | | | 38 | | | — | | | — | |
| 38 | |
| — | |
| 38 |
發行普通股，扣除預扣税金後的淨額 |
| 116,644 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| — | |
| — | |
| — |
外幣折算損失淨額 |
| — | | | — | | | — | | | — | | | (44) | |
| (44) | |
| — | |
| (44) |
淨損失 |
| — | | | — | | | — | | | (4,599) | | | — | |
| (4,599) | |
| (274) | |
| (4,873) |
2020年3月31日的餘額 |
| 28,807,800 | | $ | 3 | | $ | 45,229 | | $ | (12,490) | | $ | (2,695) | | $ | 30,047 | | $ | (676) | | $ | 29,371 |
見簡明合併財務報表附註。
5
目錄
唯一一家集團酒店，Inc.
簡明合併現金流量表
(未經審計，單位為千)
| | 截至3月31日的前三個月， | ||||
|
| 2021 |
| 2020 | ||
經營活動： |
| |
|
| |
|
淨損失 | | $ | (60) | | $ | (4,873) |
對淨虧損與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整： | |
|
| |
|
|
折舊及攤銷 | |
| 2,699 | |
| 2,440 |
基於股票的薪酬 | |
| 1,022 | |
| 338 |
債務發行成本攤銷 | |
| 141 | |
| 108 |
遞延税金 | |
| 349 | |
| (125) |
營業資產和負債變動情況： | |
| | |
|
|
應收賬款 | |
| 1,148 | |
| 5,092 |
庫存 | |
| — | |
| 568 |
其他流動資產 | |
| (809) | |
| (958) |
關聯方應收賬款 | |
| — | |
| (35) |
保證金 | |
| 3 | |
| (32) |
其他資產 | |
| (164) | |
| (807) |
應付帳款 | |
| 392 | |
| (859) |
應計費用 | |
| 2,537 | |
| (3,560) |
經營租賃負債和使用權資產 | | | 88 | | | 140 |
遞延禮品卡和許可證收入 | |
| (360) | |
| (540) |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | |
| 6,986 | |
| (3,103) |
| |
|
| |
|
|
投資活動： | |
|
| |
|
|
購置房產和設備 | |
| (2,615) | |
| (791) |
用於投資活動的淨現金 | |
| (2,615) | |
| (791) |
| |
|
| |
|
|
融資活動： | |
|
| |
|
|
償還長期債務 | | | (40) | | | (216) |
發債成本 | | | (35) | | | (48) |
股票期權的行使 | |
| — | |
| 38 |
股票薪酬的扣繳義務 | |
| (154) | |
| — |
購買非控股權益 | |
| (75) | |
| — |
用於融資活動的淨現金 | |
| (304) | |
| (226) |
匯率變動對現金的影響 | |
| (17) | |
| (64) |
現金及現金等價物淨增(減) | |
| 4,050 | |
| (4,184) |
期初現金和現金等價物 | |
| 24,385 | |
| 12,344 |
期末現金和現金等價物 | | $ | 28,435 | | $ | 8,160 |
補充披露現金流數據： | |
|
| |
|
|
支付的利息 | | $ | 1,022 | | $ | 704 |
已繳所得税 | |
| — | |
| 85 |
見簡明合併財務報表附註。
6
目錄
唯一一家集團酒店，Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
附註1-業務和重要會計政策摘要
業務摘要
One Group Hotitality，Inc.及其子公司(統稱為“本公司”)是一家全球性酒店公司，開發、擁有和運營、管理和許可高檔和精緻的休閒、高能量餐廳和休息室，併為酒店、賭場和其他高端地點等酒店場所提供交鑰匙餐飲(“F&B”)服務。交鑰匙餐飲服務是指公司可以在特定的招待場所為客户提供可擴展、定製和實施的餐飲服務。該公司的主要餐廳品牌是STK，這是一個多單元牛排餐廳概念，將高能量、社交氛圍與傳統高檔牛排餐廳的質量和服務結合在一起，以及Kona Grill，這是一種以休閒酒吧為中心的精緻燒烤概念，以美國人最喜歡的食物、屢獲殊榮的壽司和精緻休閒氛圍中的特色雞尾酒為特色。
截至2021年3月31日，該公司擁有、經營、管理或許可54個場館，其中包括北美、歐洲和中東主要大都市的20個Stk和24個Kona Grill，以及美國和歐洲5個酒店和賭場的10個餐飲場館。2021年1月，亞利桑那州斯科茨代爾的一家管理STK餐廳開業。對於那些被管理或獲得許可的餐廳，公司根據營收產生管理費，並根據地點收入和利潤的一定比例產生獎勵費用收入。
新冠肺炎
由於州和地方政府的強制要求，新冠肺炎疫情對公司的業務造成了重大影響，包括暫停面對面用餐、座位容量減少和社交距離。從2020年3月中旬開始，由於政府強制限制導致幾家餐廳暫時關閉，以及業務轉變為只提供外賣和送貨服務，該公司的客流量大幅下降。從2020年5月開始，州和地方政府開始放鬆對居家訂單的限制；然而，隨着2020年秋季新冠肺炎案件的增加，某些州重新實施了限制。2021年2月，許多司法管轄區再次開始放寬限制。目前，在主要大都市市場，所有國內餐廳都開放面對面用餐，但座位容量有限制。該公司已採取重大措施調整其業務，以增加銷售額，同時為客人和員工提供安全的環境，導致2021年第一季度的收入與2020年第四季度相比大幅增長。
鑑於圍繞新冠肺炎疫情影響的持續不確定性，本公司無法合理預測我們的餐廳何時能夠恢復正常的餐廳運營。2021年，公司的經營業績可能會受到新冠肺炎的實質性負面影響。本公司恢復正常餐飲業務受到我們無法控制的事件的影響，包括政府阻止新冠肺炎傳播的努力的有效性。
陳述的基礎
隨附的截至2020年12月31日的簡明綜合資產負債表是根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和規定並按照美國公認的會計原則(“GAAP”)編制的，該資產負債表來源於經審計的財務報表，以及隨附的本公司未經審計的中期簡明綜合財務報表。根據SEC的規則和規定，通常包括在年度審計財務報表中的某些信息和腳註披露已被省略。這些未經審計的中期簡明綜合財務報表應與本公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年度報告中包含的綜合財務報表及其附註一併閲讀。
本公司認為，隨附的未經審計中期財務報表反映了公平列報中期業績所需的所有調整(僅包括正常經常性應計和調整)。任何中期的運營結果不一定表明全年的預期結果。此外，該公司認為，這些披露足以滿足中期財務報告的需要。
前期重新分類
在分部報告腳註中對2020年數額進行了某些重新分類，以符合本年度的列報方式。
7
目錄
近期會計公告
2020年6月，美國註冊會計師協會與財務會計準則委員會(FASB)共同開發了技術問答3200.18，題為“借款人對根據小企業管理局支薪支票保護計劃(Paycheck Protection Program)獲得的可免除貸款的會計處理”，旨在澄清如何對從Paycheck保護計劃(Paycheck Protection Program)獲得的貸款進行核算。TQA 3200.18規定，一個實體可以根據ASC470“債務”核算購買力平價貸款，或者，如果預計該實體符合購買力平價資格標準，並且購買力平價貸款預計將被免除，則該實體可以根據“國際會計準則”第20條“政府補助金核算和政府援助的披露”對貸款進行核算。儘管本公司預計CARE法案的全部貸款將獲得豁免，但不能保證本公司將獲得CARE法案貸款的全部或部分豁免。因此，本公司已選擇在全面質量認證3200.18允許的情況下，將購買力平價貸款收益計入ASC470項下的賬户。
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04“參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響”。ASU 2020-04提供了臨時的可選權宜之計和例外情況，以減輕在從倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)和其他銀行同業拆借利率過渡到替代參考利率的過渡中，應用現行GAAP修改合同、對衝關係和其他交易的財務報告負擔。2021年1月，FASB發佈了ASU 2021-01，澄清某些可選的權宜之計和例外適用於受用於現金流貼現、計算變動保證金結算和計算價格趨同利息的利率變化影響的衍生品合約和某些對衝關係的修改。ASU 2020-04從2020年3月12日開始生效，可能會適用於此類交易，直至2022年12月31日。ASU 2021-01從2021年1月7日開始生效，可追溯或前瞻性地適用於此類交易，直至2022年12月31日。該公司正在評估採用ASU 2020-04和ASU 2021-01對其財務報表的影響。
2019年12月，FASB發佈了會計準則更新(ASU)第2019-12號，《所得税(740專題)：簡化所得税會計處理》(《ASU 2019-12》)，旨在簡化與所得税會計相關的各個方面。ASU 2019-12刪除了會計準則編纂主題740(所得税)中一般原則的某些例外，並澄清和修改了現有的指導方針，以改善一致性應用。ASU 2019-12在2020年12月15日之後開始的年度和中期有效。我們於2021年1月1日通過了ASU第2019-12號，它沒有對合並財務報表產生重大影響。
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13年，《金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的衡量》。這一更新要求金融公司使用反映預期信用損失的方法來衡量信用損失，並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息來估計信用損失。ASU 2016-13年對2022年12月15日之後的財年開始的較小報告公司有效。這一更新要求公司使用反映預期信用損失的方法，並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息來估計信用損失。ASU 2016-13年對較小的報告公司有效，從2022年12月15日之後的財年開始。該公司正在評估採用ASU 2016-13對其財務報表的影響。
附註2-財產和設備，淨額
財產和設備淨額由以下各項組成(以千計)：
| | 2010年3月31日 | | 2011年12月31日 | ||
| | 2021 | | 2020 | ||
傢俱、固定裝置和設備 | | $ | 22,996 | | $ | 22,328 |
租賃權的改進 | |
| 71,960 | |
| 71,654 |
減去：累計折舊 | |
| (33,009) | |
| (30,948) |
小計 | |
| 61,947 | |
| 63,034 |
在建 | |
| 3,961 | |
| 2,294 |
餐廳小商品 | |
| 2,016 | |
| 2,016 |
總計 | | $ | 67,924 | | $ | 67,344 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，與財產和設備相關的折舊分別為250萬美元和220萬美元。本公司不對在建工程、尚未投入使用的資產或餐飲小件進行折舊。
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目錄
注3-無形資產，淨額
無形資產，淨資產由以下項目組成(以千計)：
| | | | | | |
| | 2010年3月31日 | | 2011年12月31日 | ||
|
| 2021 |
| 2020 | ||
科納燒烤店商號 | | $ | 17,400 | | $ | 17,400 |
活生生的無限無形資產 | | | 15 | | | — |
減去：累計攤銷 | |
| (1,305) | |
| (1,087) |
無形資產總額(淨額) | | $ | 16,110 | | $ | 16,313 |
科納燒烤店的商標是用直線法在其預計使用壽命20年內攤銷的。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，攤銷費用為20萬美元。在接下來的5個會計年度中，該公司估計每年的攤銷費用總額約為90萬美元。
附註：4應計費用
應計費用包括以下內容(以千計)：
| | 2010年3月31日 | | 2011年12月31日 | ||
| | 2021 | | 2020 | ||
工資單及相關(1) | | $ | 6,852 |
| $ | 4,860 |
欠業主的款項 | | | 1,541 | | | 1,883 |
應計租賃退出成本(2) | | | 4,144 | | | 4,144 |
增值税和銷售税 | | | 1,610 |
| | 1,119 |
法律、專業和其他服務 | |
| 807 | | | 462 |
利息 | | | 553 | | | 474 |
保險 | |
| 206 | |
| 330 |
其他 | |
| 2,873 | |
| 2,412 |
總計 | | $ | 18,586 | | $ | 15,684 |
| (1) | 工資及相關包括2021年3月31日和2020年12月31日的僱主工資税260萬美元，根據CARE法案，這些税款的支付已被推遲。 |
| (2) | 金額涉及從未建成且仍與房東爭執的餐廳的租賃退出成本。 |
附註5-長期債務和關愛法案貸款
長期債務由以下部分組成(以千為單位)：
| | | | | | |
| | 2010年3月31日 | | 2011年12月31日 | ||
| | 2021 | | 2020 | ||
定期貸款協議 | | $ | 47,280 | | $ | 47,400 |
循環信貸安排 | | | — | | | — |
設備融資協議 | |
| 68 | |
| 108 |
長期債務總額 | |
| 47,348 | |
| 47,508 |
減去：長期債務的當前部分 | |
| (548) | |
| (588) |
減去：債券發行成本 | |
| (1,750) | |
| (1,856) |
長期債務總額，扣除當期部分 | | $ | 45,050 | | $ | 45,064 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，公司所有債務安排的利息支出(不包括債務發行成本攤銷和其他折扣和費用)分別為110萬美元和110萬美元。
截至2021年3月31日，該公司在某些餐廳有130萬美元的未償還備用信用證，在某些條件下，其循環信貸安排中有1070萬美元可用。
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目錄
信貸和擔保協議
2019年10月4日，在收購科納燒烤的同時，本公司與高盛美國銀行簽訂了信貸擔保協議(《信貸協議》)。信貸協議規定1,200萬美元的擔保循環信貸安排和4,800萬美元的定期貸款。這筆定期貸款按季度分期付款，最終付款時間為2024年10月。循環信貸安排也將於2024年10月到期。
2020年5月4日，作為信貸協議項下的行政代理、抵押品代理和牽頭安排人，高盛美國銀行(下稱“GSB”)(1)同意下面所述的CARE法案貸款，(2)同意CARE法案貸款的金額將不計入信貸協議定義的允許綜合總債務金額，只要CARE法案期限內貸款以現金形式保留在單獨存款賬户中或用於CARE法案下可免除的目的，如果CARE法案貸款的收益只能用於CARE法案規定的“允許使用”(使用收益的至少75%將用於導致CARE法案貸款有資格獲得寬恕的目的)或用於償還CARE法案貸款。
2020年5月8日和2020年8月10日，GSB和本公司及其部分子公司修訂了信貸協議。經修訂的信貸協議下的財務契約摘要如下：
| ● | 最低綜合固定費用覆蓋率是：(I)2020年和2021年的餘額取消；(Ii)此後任何一個財政季度的1.50至1.00； |
| ● | (I)截至2020年9月30日的財政季度的最高綜合淨槓桿率為2.85%至1.00，(Ii)截至2020年12月31日的財政季度的3.60%至1.00，(Iii)截至2021年3月31日的財政季度的3.10%至1.00，(Iv)截至2021年6月30日和2021年9月30日的財政季度的2.10%至1.00，(V)截至2021年12月31日的財政季度的1.90%至1.00，(Vi)截至其後任何財政季度末的最高綜合槓桿率為1.50至1.00。為了計算前四個季度的這一比率，協議規定進行形式上的調整，以反映科納燒烤店一整年的運營情況。此外，合併的淨槓桿率通過現金和現金等價物減少了公司的債務。合併槓桿率沒有這樣的降低； |
| ● | 最高綜合資本開支不得超過(I)2020及2021年每年7,000,000元，及(Ii)其後每個財政年度8,000,000元；及 |
| ● | 最低綜合流動資金不得少於(I)2020年及2021年餘下時間的4,000,000美元，及(Ii)其後任何時間的1,500,000美元。 |
該公司根據其循環信貸安排借款的能力取決於幾個因素。本公司的總借款不能超過(I)截至2020年9月30日和2020年12月31日的財政季度的2.25至1.00倍，(Ii)截至2021年3月31日的財政季度的2.00至1.00倍，(Iii)截至2021年6月30日的財政季度的1.75至1.00倍，(Iv)截至2021年9月30日的財政季度的1.70至1.00倍，(V)截至2021年9月30日的財政季度的1.65至1.00倍。以及(Vi)截至此後任何財政季度末的1.50至1.00美元。此外，在實施循環信貸安排下的任何新借款後，公司的現金和現金等價物不得超過4,000,000美元。
信貸協議有多個借款和利率選項，包括：(A)倫敦銀行同業拆借利率(或類似的後續利率)，下限為1.75%；或(B)基本利率等於(I)最優惠利率，(Ii)聯邦基金利率加0.50%，(Iii)一個月期的LIBOR利率加1.00%，或(Iv)4.75%中最大的一個。信貸協議項下的貸款按適用指數計算年利率，另加5.75%至6.75%(就倫敦銀行同業拆息貸款而言)及4.75%至5.75%(就基本利率貸款而言)之間的浮動利差。本公司於2021年3月31日及2020年12月31日的信貸協議項下借款加權平均利率分別為8.50%及8.50%。
信貸協議包含慣常的陳述、擔保和借款條件，包括慣常的肯定和消極契約，其中包括限制或限制本公司承擔債務和其他義務的能力、授予留置權以擔保債務、進行投資、合併或合併、改變本公司及其子公司的組織結構以及在正常業務過程之外處置資產的契約，每種情況均受這種規模和類型的信貸安排的慣常例外情況的限制。
本公司及其若干營運附屬公司為信貸協議項下的責任提供擔保，而信貸協議亦以本公司及其附屬公司幾乎所有資產的留置權作抵押。
該公司發生了約250萬美元與信貸協議相關的債務發行成本，這些成本已資本化，並在壓縮的綜合資產負債表上扣除當前部分，直接扣除長期債務。截至2021年3月31日，本公司遵守了信貸協議要求的契諾。
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目錄
設備融資協議
2015年6月5日和2016年8月16日，該公司分別與英鎊國家銀行簽訂了100萬美元和70萬美元的融資協議，為奧蘭多、芝加哥、聖地亞哥和丹佛的Stks購買設備。每份融資協議期限均為五年，息率為年息5%，按月等額分期付款。
CARE法案貸款
2020年5月4日，公司的兩家子公司根據“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“CARE法案”)創建的Paycheck保護計劃(“PPP”)與BBVA美國分行簽訂了本票(“CARE法案”)。CARE法案貸款的償還由美國小企業管理局(SBA)提供擔保。One Group，LLC獲得了980萬美元與STK餐廳運營相關的貸款，Kona Grill Acquisition，LLC獲得了850萬美元與Kona Grill餐廳運營相關的貸款。
CARE法案貸款定於2022年4月28日到期，利率為1.00%，並受制於適用於PPP貸款的條款和條件。在其他條款中，如果SBA質疑債務擔保的有效性，如果公司的財務狀況發生重大不利變化，或者如果西班牙對外銀行美國分行認為償還CARE法案貸款的前景或履行本票義務的前景受到損害，西班牙對外銀行美國分行可以宣佈CARE法案貸款違約。一旦發生違約，西班牙對外銀行美國分行可以宣佈本金和未付利息立即到期和應付，並可能收取10%的違約利息。
CARE法案貸款如果在規定的期限內用於符合條件的目的，並且至少60%用於工資成本，則有資格獲得豁免。本公司已根據CARE法案和SBA規定，將CARE法案貸款的所有收益用於合格用途，這些資金用於重新開張面對面用餐，並支持約3000名被暫時解僱的員工重返工作崗位。該公司於2021年2月申請免除CARE法案的貸款。本公司預計CARE法案貸款的全部金額將被免除；但是，不能保證本公司將獲得CARE法案貸款的全部或部分豁免。因此，公司選擇將CARE法案貸款的全部本金歸類為債務。如果需要償還，本金和利息預計將從2021年8月開始償還，也就是2020年4月至2020年10月的承保期結束後10個月。
附註6-金融工具公允價值
現金及現金等價物、應收賬款、存貨、應付賬款及應計費用按成本列賬，因到期日較短而接近公允價值。如果確認減值，長期資產在非經常性基礎上按公允價值計量和披露。截至2021年3月31日，沒有按公允價值計量的長期資產。
公司的長期債務，包括當前部分，在壓縮的綜合資產負債表中按成本列賬。長期債務(包括當前部分)的公允價值是根據第2級投入估算的，但賬面價值接近公允價值的循環信貸安排的未償還金額除外。公允價值是通過使用類似條款和期限的發行人可獲得的利率對未來現金流進行貼現來確定的。
注7-Bagatelle
截至2021年3月31日和2020年12月31日，本公司擁有以下公司的權益，這些公司直接或間接經營餐廳：
| ● | Bagatelle NY LA Investors，LLC(“Bagatelle Investors”)31.24%的權益 |
| ● | 51.13%通過其他實體直接或間接持有的Bagatelle Little West 12，LLC(“Bagatelle NY”)的總權益 |
Bagatelle Investors是一家控股公司，在Bagatelle NY擁有權益。本公司將其在Bagatelle Investors和Bagatelle NY的保留權益記錄為投資，因為公司確定其沒有能力對其被投資人、Bagatelle Investors和Bagatelle NY施加重大影響。截至2021年3月31日和2020年12月31日，本公司在這些投資中的賬面價值為零。
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包括Bagatelle實體在內的Bagatelle實體的應收賬款淨額，截至2021年3月31日和2020年12月31日的淨應收賬款淨額為40萬美元。這些應收賬款代表該公司的最大虧損風險。租約於2020年11月到期後，本公司終止了與Bagatelle的合同。
注：8個人所得税
截至2021年3月31日的三個月的所得税按公司估計的年度有效所得税税率記錄，如果發生，可能會對不連續事件進行調整。截至2021年3月31日的三個月，該公司的有效所得税税率為84.4%，而截至2020年3月31日的三個月的實際所得税税率為11.8%。該公司2021年的年化有效税率估計約為20.8%。該公司預計的年度有效税率不同於美國21%的法定税率，主要原因如下：(I)FICA對某些員工小費的税收抵免；(Ii)在英國、加拿大和意大利等外國司法管轄區所欠税款；(Iii)州和地方司法管轄區所欠税款；以及(Iv)不可抵扣補償的税收影響。截至2021年3月31日的三個月，所得税優惠還包括因授予限制性股票單位而產生的離散期税收優惠。
CARE法案包括允許結轉特定時期產生的淨營業虧損的條款，以及關於合格裝修物業費用的技術修訂。CARE法案還允許推遲公司選擇推遲繳納的僱主支付的社會保障税部分。
該公司在美國聯邦司法管轄區以及其運營所在的各州和地方司法管轄區繳納所得税。各轄區內的税收法規以相關税收法律法規的解釋為準，需要重大判斷才能適用。在正常業務過程中，本公司須接受聯邦、州、地方和外國税務機關的審查。
附註9-與客户簽訂合同的收入
下表提供了有關合同應收賬款和與客户簽訂的合同的負債的信息，其中包括遞延許可收入、遞延禮品卡收入和Konavore獎勵計劃(以千為單位)：
|
| 2010年3月31日 |
| 2011年12月31日 | ||
| | 2021 | | 2020 | ||
應收賬款(1) | | $ | 125 | | $ | 125 |
遞延許可收入(2) | | $ | 1,108 | | $ | 1,160 |
遞延禮品卡和禮券收入(3) | | $ | 1,429 | | $ | 1,945 |
Konavore獎勵計劃(4) | | $ | 110 | | $ | 102 |
| (1) | 應收賬款計入簡明綜合資產負債表的應收賬款。 |
| (2) | 包括遞延許可收入的當前和長期部分。 |
| (3) | 遞延禮品卡收入計入遞延禮品卡收入，其他收入計入壓縮合並資產負債表。 |
| (4) | Konavore獎勵計劃包括在精簡合併資產負債表的應計費用中。 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的前三個月，遞延許可收入和遞延禮品卡收入的重大變化如下(單位：千)：
|
| 2010年3月31日 |
| 2010年3月31日 | ||
| | 2021 | | 2020 | ||
從遞延許可收入確認的收入 | | $ | 52 | | $ | 52 |
從遞延禮品卡收入確認的收入 | | $ | 587 | | $ | 746 |
截至2021年3月31日，與未履行的履約義務相關的未來待確認的遞延許可收入估計如下：截至2021年3月31日的每個年度(以千為單位)：
2021年，還剩9個月 |
| $ | 155 |
2022 |
| | 180 |
2023 |
| | 169 |
2024 |
| | 134 |
2025 |
| | 133 |
此後 |
| | 337 |
未來預計延期許可收入總額 | | $ | 1,108 |
12
目錄
附註：10份租約
該期間租賃費的構成如下(以千計)：
| | 2010年3月31日 |
| | 2010年3月31日 |
| ||
| | 2021 |
| | 2020 |
| ||
租賃費 | | | | | | | | |
經營租賃成本 |
| $ | 3,298 | |
| $ | 3,297 | |
可變租賃成本 | | | 767 | | | | 1,156 | |
短期租賃成本 | | | 138 | | | | 128 | |
轉租收入 | | | — | | | | (135) | |
總租賃成本 |
| $ | 4,203 | |
| $ | 4,446 | |
| | | | | | | | |
加權平均剩餘租賃期-經營租賃 | | | 12年 | | | | 13年 | |
加權平均貼現率-經營租賃 | | | 8.09 | % | | | 8.49 | % |
由於新冠肺炎的負面影響，該公司採取了降低成本的措施，包括與業主就租金優惠進行談判。該公司正在與業主討論租金義務，包括延期、減免和/或租金重組。由於已收到的和目前正在考慮的租金優惠不會導致現金支付的大幅增加，本公司已選擇根據ASC主題842將這些優惠作為可變租賃付款進行核算。本公司的使用權資產和經營租賃負債並未因收到的租賃特許權而重新計量。可變租賃成本由百分比租金和公共區域維護組成，由新冠肺炎獲得的租金優惠抵消。
該期間與租賃有關的補充現金流量信息如下(以千計)：
| | 2010年3月31日 | | 2010年3月31日 | ||
| | 2021 | | 2020 | ||
為計入經營租賃負債的金額支付的現金 |
| $ | 2,514 |
| $ | 3,161 |
以經營性租賃義務換取的使用權資產 |
| $ | — |
| $ | 288 |
截至2021年3月31日，公司的經營租賃負債到期日如下(以千計)：
2021年，還剩9個月 | | $ | 10,066 |
2022 | | | 13,232 |
2023 | | | 13,531 |
2024 | | | 12,927 |
2025 | | | 11,893 |
此後 | | | 112,866 |
租賃付款總額 | | | 174,515 |
減去：推定利息 | | | (72,171) |
經營租賃負債現值 |
| $ | 102,344 |
於2021年餘下的9個月內，本公司的經營租賃負債不包括已經或將與業主磋商的未來租金減免。
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目錄
注11-每股收益
每股基本收益是用當期已發行普通股的加權平均數和普通股股東可獲得的收入計算的。稀釋每股收益是根據期內已發行普通股的加權平均數加上所有潛在普通股(包括根據股票期權、認股權證和限制性股票單位可發行的普通股)的稀釋效應計算的。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，每股收益(虧損)計算如下(單位：千，不包括每股虧損和相關股票數據)：
| | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月： | ||||
|
| 2021 |
| 2020 | ||
One Group Hotitality，Inc.的淨收益(虧損) | | $ | 70 | | $ | (4,599) |
| |
|
| |
| |
基本加權平均流通股 | |
| 29,168,576 | |
| 28,636,325 |
股票期權、認股權證和限售股的稀釋效應 | |
| 2,862,903 | |
| — |
稀釋加權平均流通股 | |
| 32,031,479 | |
| 28,636,325 |
| |
|
| |
|
|
普通股股東每股可獲得的淨收益(虧損)-基本 | | $ | — | | $ | (0.16) |
普通股股東每股可獲得的淨收益(虧損)稀釋後 | | $ | — | | $ | (0.16) |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，分別有30萬和210萬份股票期權、認股權證和限制性股票單位被確定為反攤薄，因此被排除在稀釋後每股收益的計算之外。
注12-基於股票的補償和認股權證
截至2021年3月31日，公司根據2019年股權激勵計劃(“2019年股權計劃”)可供發行的剩餘股份為704,668股。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，基於股票的薪酬成本分別為100萬美元和30萬美元。股票補償計入簡明綜合經營報表和綜合收益(虧損)中的一般和行政費用。包括在股票薪酬成本中的是截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月分別授予董事的10萬美元和10萬美元的股票。這些贈款是按照董事會的薪酬做法發放的。此外，截至2021年3月31日的三個月的股票薪酬支出包括授予基於市場狀況的期權和RSU的30萬美元薪酬成本。
股票期權活動
下表中的股票期權既包括基於時間的獎勵，也包括基於市場狀況的獎勵。截至2021年3月31日的三個月內，股票期權的變動情況如下：
| | | | | | 加權 | | | | |
| | | | 加權 | | 平均值 | | 內在性 | ||
| | | | 平均運動量 | | 剩餘 | | 價值 | ||
|
| 股票 |
| 價格 |
| 合同期限 |
| (千人) | ||
在2020年12月31日未償還 |
| 2,286,410 | | $ | 3.29 |
| 4.97年 | | $ | 1,879 |
可於2020年12月31日行使 |
| 1,443,675 | | $ | 3.57 |
| 4.68年 | | $ | 1,112 |
授與 |
| — | |
| — |
|
| |
|
|
練習 |
| — | |
| — |
|
| |
|
|
取消、過期或沒收 |
| — | |
| — |
|
| |
|
|
截至2021年3月31日未償還 |
| 2,286,410 | | $ | 3.29 |
| 4.72年 | | $ | 9,590 |
可於2021年3月31日行使 |
| 2,045,743 | | $ | 3.41 |
| 4.54年 | | $ | 8,323 |
14
目錄
截至2020年12月31日和2021年3月31日，公司的非既得股票期權狀況以及截至當時的三個月內的變化摘要如下：
| | | | 加權平均 | |
|
| 股票 |
| 授予日期以公允價值計算 | |
截至2020年12月31日的非既得性股票期權 |
| 263,333 | | $ | 0.99 |
既得 |
| (22,667) | |
| 1.55 |
截至2021年3月31日的非既得性股票期權 |
| 240,666 | | $ | 0.94 |
在截至2021年3月31日的三個月裏，獲得的期權的公允價值不到10萬美元。截至2021年3月31日，與非既得獎勵相關的未確認補償成本總額為10萬美元，將在140萬年的加權平均期限內確認。
限制性股票單位活動
公司根據2019年股權計劃發行限制性股票單位(“RSU”)。這些RSU的公允價值是根據公司普通股在授予日的收盤公允市值確定的。
截至2021年3月31日的三個月內，RSU的狀態和變化摘要如下：
| | | | 加權平均 | |
|
| 股票 |
| 授予日期以公允價值計算 | |
2020年12月31日的未歸屬RSU |
| 1,871,592 | | $ | 1.68 |
授與 |
| 421,381 | |
| 5.09 |
既得 |
| (910,540) | |
| 1.75 |
取消、過期或沒收 |
| (12,000) | |
| 2.50 |
截至2021年3月31日的未歸屬RSU |
| 1,370,433 | | $ | 2.73 |
截至2021年3月31日，公司與RSU相關的未確認補償成本總額約為320萬美元，這些成本將在2.4年的加權平均期間確認。
認股權證
截至2020年12月31日，有86.5萬份權證可供行使，行權價從1.63美元至2.61美元不等。2021年第一季度，本公司發行了450,971股股票，與安生投資主基金有限責任公司(Anson Investments Master Fund LP)行使64萬份認股權證有關。截至2021年3月31日，可供行使的權證有22.5萬份。於2021年4月，本公司向22235570安大略有限公司發行100,000股股份，與其行使認股權證有關，總代價為261,000美元。
15
目錄
注：13個分部報告
2019年第四季度，結合對Kona Grill的收購，公司實施了某些組織變革，包括重組公司的內部報告結構，以更好地促進其增長戰略和運營效率。作為這些組織變革的結果，該公司已確定其應報告的經營部門如下：
| ● | 史達克。STK部門包括STK餐廳分店在全方位服務餐飲業的競爭中的運營結果，以及STK品牌和STK餐廳分店運營產生的管理、許可和獎勵費用收入。 |
| ● | 科納燒烤店。科納燒烤分部包括科納燒烤餐廳分店的經營結果。 |
| ● | One Hotality One Hotality。One Hotitality部門由管理、許可證和獎勵費用收入以及公司其他品牌和場館概念產生的運營結果組成，這些品牌和場館概念包括天使、赫利奧特、藏身之處、馬可尼和無線電。此外，這一部分還包括與酒店、賭場和其他高端地點簽訂的餐飲服務管理協議產生的運營結果。 |
| ● | 公司。公司部門由以下部分組成：一般和行政成本、基於股票的補償、折舊和攤銷、與收購相關的損益、租賃終止費用、交易成本、新冠肺炎相關費用和其他收入和費用。這一細分市場還包括STK肉類市場，這是一個在全國範圍內提供簽名牛排的電子商務平臺，該公司的主要場外活動小組支持所有品牌和場地概念，以及禮品卡計劃產生的收入。 |
公司首席執行官是公司的首席運營決策者，他通過餐廳銷售報告和與公司四個運營部門相關的營業部門利潤信息(定義為收入減去運營費用)的組合來管理業務和分配資源。
下面提供了每個部門截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的某些財務信息(以千為單位)。上一年的金額已經修訂，以符合本年度分部的列報方式。
|
| 史達克 |
| 科納燒烤店 |
| One Hotality One Hotality |
| 公司 |
| 總計 | |||||
截至2021年3月31日的三個月 | | | | | | | | | | | | | | | |
總收入 |
| $ | 24,691 |
| $ | 25,577 |
| $ | 33 |
| $ | 181 | | $ | 50,482 |
營業收入(虧損) | | $ | 5,596 | | $ | 2,450 | | $ | (321) | | $ | (6,868) | | $ | 857 |
資本資產增加 | | $ | 1,476 | | $ | 529 | | $ | 15 | | $ | 595 | | $ | 2,615 |
截至2021年3月31日 | | | | | | | | | | | | | | | |
總資產 | | $ | 82,198 | | $ | 97,631 | | $ | 4,901 | | $ | 33,593 | | $ | 218,323 |
| | 史達克 |
| 科納燒烤店 |
| One Hotality One Hotality |
| 公司 |
| 總計 | |||||
截至2020年3月31日的三個月 | | | | | | | | | | | | | | | |
總收入 | | $ | 19,051 | | $ | 20,657 | | $ | 924 | | $ | 87 | | $ | 40,719 |
營業收入(虧損) | | $ | 2,291 | | $ | (339) | | $ | 73 | | $ | (6,376) | | $ | (4,351) |
資本資產增加 | | $ | 335 | | $ | 410 | | $ | 8 | | $ | 38 | | $ | 791 |
截至2020年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | |
總資產 | | $ | 81,431 | | $ | 96,262 | | $ | 5,484 | | $ | 32,392 | | $ | 215,569 |
注14-地理信息
下面提供了按地理位置劃分的某些財務信息(單位為千)。
| | 截至3月31日的前三個月， | ||||
|
| 2021 |
| 2020 | ||
國內收入 |
| $ | 50,288 |
| $ | 39,977 |
國際收入 | |
| 194 | |
| 742 |
總收入 | | $ | 50,482 | | $ | 40,719 |
| | 2010年3月31日 | | 2011年12月31日 | ||
| | 2021 | | 2020 | ||
國內長壽資產 |
| $ | 179,972 |
| $ | 180,935 |
國際長壽資產 | |
| 266 | |
| 258 |
長期資產總額 | | $ | 180,238 | | $ | 181,193 |
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目錄
附註15--承付款和或有事項
該公司是與其業務相關的訴訟索賠的一方，包括租賃糾紛和與員工相關的事項。管理層認為，該等事項及判斷的最終結果，不論個別或整體，將不會對本公司的綜合財務狀況或經營業績造成重大不利影響。
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
這份關於Form 10-Q的季度報告以及在此引用的某些信息包含符合1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節和修訂後的“1933年證券法”(“證券法”)第27A節的前瞻性陳述。前瞻性陳述僅説明截止日期，涉及的風險和不確定因素可能導致我們的實際結果、表現或成就與前瞻性陳述明示或暗示的結果、表現或成就大不相同。這些風險和不確定因素包括項目1A下討論的風險因素。公司截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中的“風險因素”。許多因素可能會導致實際結果或結果與此類前瞻性聲明中顯示的結果大不相同，這些因素包括但不限於：(1)新冠肺炎疫情對我們業務的影響，包括政府對我們經營餐廳的能力以及客户行為的變化，以及我們重新聘用員工的能力；(2)我們在當前和其他市場開設新餐廳和餐飲門店、實現盈利增長和管理增長、與供應商保持關係、獲得充足產品供應和留住關鍵員工的能力；(3)超出我們控制範圍的影響新餐廳開業數量和時間的因素，包括天氣條件和房東、承包商以及監管和/或許可當局控制下的因素；(4)我們在專注於開發新的管理和許可交易時成功改善業績和成本、實現營銷努力的好處並取得更好結果的能力；(5)適用法律或法規的變化；(6)One Group可能受到其他經濟、商業和/或競爭因素不利影響的可能性；以及(7)其他風險和不確定因素。我們試圖通過“預期”、“相信”、“可以”、“繼續”、“正在進行”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“出現”、“暗示”、“未來”、“可能”、“目標”、“計劃”、“潛在”、“項目”、“預測”、“應該”等術語來識別前瞻性陳述。“目標”、“將會”、“將會”以及表達未來事件或結果不確定性的類似表述。你不應過度依賴任何前瞻性陳述。我們不承擔任何義務更新或修改任何前瞻性陳述，以反映本報告日期之後的事件或情況，或反映意外事件的發生，除非適用法律要求。
一般信息
本信息應與本公司截至2020年12月31日財年的Form 10-Q季度報告第一部分第1項中包含的簡明綜合財務報表和附註，以及經審計的綜合財務報表和附註，以及管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析一併閲讀。
本報告中使用的術語“公司”、“我們”、“我們”或“我們”是指One Group Hotitality，Inc.及其合併子公司，作為一個整體，除非上下文另有説明。
業務摘要
我們是一家全球性的酒店服務公司，開發、擁有、運營、管理和授權高端、精緻的休閒、高能量餐廳和休息室，併為酒店、賭場和其他高端場所提供全包式餐飲(“F&B”)服務。交鑰匙餐飲服務是我們可以在特定的招待場所為客户提供的可擴展、定製和實施的餐飲服務。我們的願景是成為酒店業的全球市場領先者，將高質量的服務、氛圍、高能量和美食融為一體，我們稱之為“Vibe Dining”。我們設計的所有餐廳、酒廊和餐飲服務都是為了在目的地創造社交餐飲和高能量娛樂體驗。我們相信，這種設計和經營理念將我們與更傳統的餐廳和餐飲服務競爭對手區分開來。
我們的主要餐廳品牌是STK，這是一種多單元牛排餐廳概念，將高能的社交氛圍與傳統高檔牛排餐廳的質量和服務結合在一起，以及Kona Grill，這是一種以美式酒吧為中心的精緻休閒燒烤概念。
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目錄
最受歡迎的，屢獲殊榮的壽司和特色雞尾酒，在優雅的休閒氛圍中。我們的餐飲管理服務包括開發、管理和運營餐廳、酒吧、屋頂休息室、游泳池、宴會和餐飲設施、私人餐廳、客房服務和迷你酒吧，以滿足高端酒店和賭場的特定需求。我們的餐飲酒店客户經營着全球酒店品牌，如W酒店、競技場賭場和ME Hotels。
我們於2004年1月在紐約開設了我們的第一家餐廳，截至2021年3月31日，我們擁有、運營、管理或許可了54家餐廳，其中包括北美、歐洲和中東主要大都市的20家Stks和24家Kona Grill，以及美國和歐洲五家酒店和賭場的10家餐飲場所。2021年1月，我們在亞利桑那州斯科茨代爾開了一家有管理的STK餐廳。對於那些被管理或獲得許可的餐廳和場館，我們根據營收產生管理費，根據地點收入和淨利潤的一定比例產生獎勵費用收入。
下表按餐廳品牌和地理位置列出了截至2021年3月31日的場館：
| | 場館 | ||||||
|
| 史達克(1) |
| 科納燒烤店 |
| One Hotality One Hotality(2) |
| 總計 |
國內 |
|
|
|
|
|
|
|
|
擁有 |
| 10 |
| 24 |
| 2 |
| 36 |
受管 |
| 2 |
| — |
| — |
| 2 |
持牌 |
| 1 |
| — |
| — |
| 1 |
國內生產總值 |
| 13 |
| 24 |
| 2 |
| 39 |
國際 |
|
|
|
|
|
|
|
|
擁有 |
| — |
| — |
| — |
| — |
受管 |
| 3 |
| — |
| 8 |
| 11 |
持牌 |
| 4 |
| — |
| — |
| 4 |
國際合計 |
| 7 |
| — |
| 8 |
| 15 |
場館總數 |
| 20 |
| 24 |
| 10 |
| 54 |
| (1) | 帶有STK和STK屋頂的位置被認為是一個場地位置。這包括加利福尼亞州聖地亞哥的STK屋頂，這是一個獲得許可的地點。 |
| (2) | 包括公司餐飲酒店管理協議下的概念以及其他場地品牌，如天使、赫利奧特、藏身之處、馬可尼和電臺。 |
我們的增長戰略和前景
我們的增長模式主要由以下因素推動：
| ● | 擴展我們的STK餐廳 |
| ● | 通過新的餐飲酒店項目進行擴張 |
| ● | 增加同店銷售額，提高運營效率 |
| ● | 收購 |
我們計劃在2021年至2022年期間開設13個新場館。目前有三家Stks餐廳和四家管理餐廳正在建設中。隨着我們足跡的增加，我們希望通過管理我們的一般和行政費用佔總收入的百分比來利用全系統的運營效率和最佳實踐，從而受益。
新冠肺炎
由於州和地方政府的強制要求，新冠肺炎疫情對公司的業務造成了重大影響，包括暫停面對面用餐、座位容量減少和社交距離。從2020年3月中旬開始，由於政府強制限制導致幾家餐廳暫時關閉，以及業務轉變為只提供外賣和送貨服務，該公司的客流量大幅下降。從2020年5月開始，州和地方政府開始放鬆對居家訂單的限制；然而，隨着2020年秋季新冠肺炎案件的增加，某些州重新實施了限制。2021年2月，許多司法管轄區再次開始放寬限制。目前，在主要大都市市場，所有國內餐廳都開放面對面用餐，但座位容量有限制。該公司已採取重大措施調整其業務，以增加銷售額，同時為客人和員工提供安全的環境，導致2021年第一季度的收入與2020年第四季度相比大幅增長。
鑑於圍繞新冠肺炎疫情影響的持續不確定性，我們無法合理預測我們的餐廳何時能夠恢復正常的餐廳運營。我們的行動結果可能是實質性的和負面的。
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目錄
2021年受新冠肺炎影響。我們恢復正常餐飲運營受到我們無法控制的事件的影響，包括政府阻止新冠肺炎傳播的努力是否有效。
執行摘要
截至2021年3月31日的三個月，總收入增長了980萬美元，增幅24.0%，達到5050萬美元，而截至2020年3月31日的三個月，總收入為4070萬美元，這主要是由於州和地方政府繼續放鬆我們運營的市場的座位容量限制，銷售勢頭強勁。與2020年第一季度相比，2021年第一季度的同店銷售額增長了23.5%，因為從2020年3月中旬開始，由於新冠肺炎疫情的爆發，餐廳暫時關閉或只提供外賣和送貨服務。2021年第一季度，同一家門店的銷售額逐月環比增長。STK同店銷售額在1月份和2月份分別下降了23.2%和1.7%，3月份增長了181.5%。科納燒烤店的同店銷售額在1月和2月分別下降了1.4%和0.3%，而在2021年3月則增長了126.8%。在兩年的基礎上，2021年第一季度的同店銷售額比2019年第一季度增長了3.3%。StK同店銷售額在兩年的基礎上增長了1.9%，而Kona Grill同店銷售額增長了4.6%。
2021年第一季度，餐廳營業利潤增加了730萬美元，增幅為376%，達到930萬美元，而2020年第一季度為190萬美元。餐廳營業利潤佔自有餐廳淨收入的百分比為18.8%，而2020年第一季度為5.0%。環比來看，2020年第三季度餐廳營業利潤佔自有餐廳淨營收的比例為16.6%，2020年第四季度為16.0%，2021年第一季度為18.8%。
截至2021年3月31日的三個月，我們創造了90萬美元的營業收入，而截至2020年3月31日的三個月，我們的營業虧損為440萬美元。這一增長主要是由強勁的銷售勢頭推動的，這得益於我們餐廳座位容量的增加，州和地方政府隨着新冠肺炎病例的減少和疫苗接種努力的增加放鬆了座位容量限制，以及在嚴格的成本紀律推動下餐廳運營利潤佔收入的百分比增加。我們預計，隨着座位數量限制的取消，以及消費者繼續迴歸面對面就餐，銷售勢頭將持續下去。
19
目錄
經營成果
下表列出了所示期間的某些運營數據報表(以千為單位)：
| | 截至3月31日的前三個月， | ||||
|
| 2021 |
| 2020 | ||
收入： |
| |
|
| |
|
自有餐廳淨收入 | | $ | 49,168 | | $ | 38,557 |
管理費、許可費和獎勵費收入 | |
| 1,314 | |
| 2,162 |
總收入 | |
| 50,482 | |
| 40,719 |
成本和費用： | |
|
| |
|
|
自有運營費用： | |
|
| |
|
|
自有餐廳銷售成本 | |
| 12,001 | | | 10,113 |
自有餐廳經營費 | |
| 27,906 | |
| 26,499 |
自有運營費用總額 | |
| 39,907 | |
| 36,612 |
一般和行政(包括截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的股票薪酬1022美元和338美元) | |
| 5,174 | | | 3,397 |
折舊及攤銷 | |
| 2,699 | | | 2,440 |
新冠肺炎相關費用 | | | 1,557 | | | 1,348 |
交易成本 | |
| — | | | 1,095 |
租賃終止費用 | |
| 187 | | | 179 |
開業前費用 | |
| 101 | | | — |
其他收入，淨額 | |
| — | | | (1) |
總成本和費用 | |
| 49,625 | |
| 45,070 |
營業收入(虧損) | |
| 857 | |
| (4,351) |
其他費用，淨額： | |
|
| |
|
|
利息支出，扣除利息收入後的淨額 | |
| 1,246 | | | 1,175 |
其他費用合計(淨額) | |
| 1,246 | |
| 1,175 |
所得税收益前虧損 | |
| (389) | |
| (5,526) |
所得税優惠 | |
| (329) | |
| (653) |
淨損失 | |
| (60) | |
| (4,873) |
減去：可歸因於非控股權益的淨虧損 | |
| (130) | |
| (274) |
One Group Hotitality，Inc.的淨收益(虧損) | | $ | 70 | | $ | (4,599) |
20
目錄
下表列出了某些運營數據報表，這些數據佔所示期間總收入的百分比。由於四捨五入的原因，某些百分比金額的總和可能不等於總數。
| | 截至3月31日的前三個月， | ||
|
| 2021 | | 2020 |
收入： | | |
| |
自有餐廳淨收入 |
| 97.4 % | | 94.7 % |
管理費、許可費和獎勵費收入 |
| 2.6 % | | 5.3 % |
總收入 |
| 100.0 % | | 100.0 % |
成本和費用： |
| | | |
自有運營費用： |
| | | |
自有餐廳銷售成本(1) | | 24.4 % | | 26.2 % |
自有餐廳經營費 (1) | | 56.8 % | | 68.7 % |
自有運營費用總額(1) | | 81.2 % | | 95.0 % |
一般和行政(包括截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的股票薪酬分別為2%和0.8%) |
| 10.2 % | | 8.3 % |
折舊及攤銷 |
| 5.3 % | | 6.0 % |
新冠肺炎相關費用 |
| 3.1 % | | 3.3 % |
交易成本 |
| —% | | 2.7 % |
租賃終止費用 |
| 0.4 % | | 0.4 % |
開業前費用 |
| 0.2 % | | —% |
其他收入，淨額 |
| —% | | —% |
總成本和費用 |
| 98.3 % | | 110.7 % |
營業收入(虧損) |
| 1.7 % | | (10.7)% |
其他費用，淨額： |
| | | |
利息支出，扣除利息收入後的淨額 |
| 2.5 % | | 2.9 % |
其他費用合計(淨額) | | 2.5 % | | 2.9 % |
所得税收益前虧損 |
| (0.8)% | | (13.6)% |
所得税優惠 |
| (0.7)% | | (1.6)% |
淨損失 |
| (0.1)% | | (12.0)% |
減去：可歸因於非控股權益的淨虧損 |
| (0.2)% | | (0.7)% |
One Group Hotitality，Inc.的淨收益(虧損) |
| 0.1 % | | (11.3)% |
| (1) | 這些費用顯示為自有餐廳淨收入的10%。 |
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目錄
下表顯示了我們在所示時期內按部門劃分的經營業績(以千為單位)。上一年的金額已經修訂，以符合本年度分部的列報方式。
|
| 史達克 |
| 科納燒烤店 |
| One Hotality One Hotality |
| 公司 |
| 總計 | |||||
截至2021年3月31日的三個月 | | | | | | | | | | | | | | | |
總收入 |
| $ | 24,691 |
| $ | 25,577 |
| $ | 33 |
| $ | 181 | | $ | 50,482 |
營業收入(虧損) | | $ | 5,596 | | $ | 2,450 | | $ | (321) | | $ | (6,868) | | $ | 857 |
資本資產增加 | | $ | 1,476 | | $ | 529 | | $ | 15 | | $ | 595 | | $ | 2,615 |
截至2021年3月31日 | | | | | | | | | | | | | | | |
總資產 | | $ | 82,198 | | $ | 97,631 | | $ | 4,901 | | $ | 33,593 | | $ | 218,323 |
| | 史達克 |
| 科納燒烤店 |
| One Hotality One Hotality |
| 公司 |
| 總計 | |||||
截至2020年3月31日的三個月 | | | | | | | | | | | | | | | |
總收入 | | $ | 19,051 | | $ | 20,657 | | $ | 924 | | $ | 87 | | $ | 40,719 |
營業收入(虧損) | | $ | 2,291 | | $ | (339) | | $ | 73 | | $ | (6,376) | | $ | (4,351) |
資本資產增加 | | $ | 335 | | $ | 410 | | $ | 8 | | $ | 38 | | $ | 791 |
截至2020年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | |
總資產 | | $ | 81,431 | | $ | 96,262 | | $ | 5,484 | | $ | 32,392 | | $ | 215,569 |
EBITDA、調整後的EBITDA和餐廳營業利潤在這份10-Q表格的季度報告中列出，以補充其他財務業績衡量標準。EBITDA、調整後的EBITDA和餐廳營業利潤不是美國公認的會計原則(“GAAP”)所要求的，也不是按照該原則列報的。我們將EBITDA定義為扣除利息支出、所得税撥備和折舊及攤銷前的淨收入。我們將調整後的EBITDA定義為扣除利息費用、所得税、折舊及攤銷準備、非現金減值虧損、非現金租金費用、開業前費用、租賃終止費用、股票薪酬、新冠肺炎相關費用和非經常性損益前的淨收益。並非所有定義調整後EBITDA的項目都出現在每個報告期，但根據我們的歷史活動，這些項目已包括在我們對這些術語的定義中.我們將餐廳營業利潤定義為自有餐廳淨收入減去自有餐廳銷售成本和自有餐廳運營費用。
我們認為EBITDA、調整後的EBITDA和餐廳營業利潤是衡量我們經營業績的適當指標，因為它們排除了不能反映我們基本業務業績的非現金或非經常性開支。我們認為餐廳營業利潤是財務業績的一個重要組成部分，因為：(I)這是餐飲業中廣泛使用的衡量餐廳水平生產率、效率和業績的指標，以及(Ii)我們使用餐廳營業利潤作為評估我們餐廳與競爭對手相比的財務表現的關鍵指標。我們使用這些指標來便於在不同時期一致地比較我們的經營業績，分析影響我們業務的因素和趨勢，並評估我們餐廳的業績。調整後的EBITDA作為一種分析工具具有侷限性，我們對調整後EBITDA的計算可能無法與其他公司報告的EBITDA進行比較；因此，您不應單獨考慮或替代根據GAAP報告的對我們業績的分析。調整後的EBITDA是管理層使用的一項關鍵指標。此外，調整後的EBITDA和餐廳營業利潤經常被分析師、投資者和其他感興趣的各方用來評估我們行業的公司。我們使用調整後的EBITDA和餐廳營業利潤，以及其他GAAP指標(如淨收入)來衡量盈利能力，作為我們預算中的一個關鍵盈利目標，並將我們的業績與同行公司進行比較，儘管計算可能存在差異。
22
目錄
下表列出了所示時期的淨(虧損)收入與EBITDA和調整後EBITDA的對賬(以千為單位)：
| | 截至3月31日的前三個月， | ||||
|
| 2021 |
| 2020 | ||
One Group Hotitality，Inc.的淨收益(虧損) | | $ | 70 | | $ | (4,599) |
可歸因於非控股權益的淨虧損 | |
| (130) | |
| (274) |
淨損失 | |
| (60) | |
| (4,873) |
利息支出，扣除利息收入後的淨額 | |
| 1,246 | |
| 1,175 |
所得税優惠 | |
| (329) | |
| (653) |
折舊及攤銷 | |
| 2,699 | |
| 2,440 |
EBITDA | |
| 3,556 | |
| (1,911) |
新冠肺炎相關費用 | |
| 1,557 | |
| 1,348 |
交易成本(1) | | | — | | | 1,095 |
基於股票的薪酬 | |
| 1,022 | |
| 338 |
租賃終止費用(2) | |
| 187 | |
| 179 |
非現金租金費用(3) | | | 23 | |
| 136 |
開業前費用 | | | 101 | | | — |
調整後的EBITDA | |
| 6,446 | |
| 1,185 |
可歸因於非控股權益的調整後EBITDA | |
| (53) | |
| (391) |
調整後的EBITDA可歸因於One Group Hotitality，Inc.。 | | $ | 6,499 | | $ | 1,576 |
| (1) | 主要是收購Kona Grill和隨後的整合活動產生的交易和整合成本。 |
| (2) | 租賃終止費用是與關閉、廢棄和有爭議的地點或租賃相關的成本。 |
| (3) | 非現金租金費用計入自有餐廳經營費用和綜合經營及綜合收益(虧損)表中的一般和行政費用。 |
下表顯示了所示期間的營業收入(虧損)與餐廳營業利潤的對賬(以千為單位)：
| | 截至3月31日的前三個月， | ||||
|
| 2021 |
| 2020 | ||
報告的營業收入(虧損) | | $ | 857 | | $ | (4,351) |
管理費、許可費和獎勵費收入 | |
| (1,314) | |
| (2,162) |
一般和行政 | |
| 5,174 | |
| 3,397 |
折舊及攤銷 | |
| 2,699 | |
| 2,440 |
交易成本 | | | — | | | 1,095 |
新冠肺炎相關費用 | |
| 1,557 | |
| 1,348 |
租賃終止費用 | |
| 187 | |
| 179 |
開業前費用 | | | 101 | | | — |
其他收入，淨額 | |
| — | |
| (1) |
餐廳營業利潤 | | $ | 9,261 | | $ | 1,945 |
| | | | | | |
餐廳營業利潤佔自有餐廳淨收入的百分比 | | | 18.8% | | | 5.0% |
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目錄
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的運營業績
收入
自有餐廳淨收入.在截至2021年3月31日的三個月裏，自有餐廳的淨收入增加了1,060萬美元，增幅為27.5%，從截至2020年3月31日的三個月的3,860萬美元增至4,920萬美元。收入的增長主要歸因於強勁的銷售勢頭，因為州和地方政府繼續放寬我們所在市場的座位容量限制。2021年第一季度，可比餐廳銷售額增長了23.5%。
管理費和許可費收入.截至2021年3月31日的三個月，管理和許可費收入減少了80萬美元，從截至2020年3月31日的三個月的220萬美元降至130萬美元。管理費和許可費收入下降的主要原因是臨時關閉以及新冠肺炎預防措施限制了我們管理的地點的面對面座位。
成本和費用
自有餐廳銷售成本.在截至2021年3月31日的三個月裏，自有餐廳的食品和飲料成本增加了190萬美元，漲幅18.7%，從截至2020年3月31日的三個月的1,010萬美元增至1,200萬美元。自有餐廳銷售成本的增加是由於增量銷售增加所致。由於整個公司的採購協同效應和菜單優化，銷售成本佔收入的百分比從截至2020年3月31日的三個月的26.2%下降到截至2021年3月31日的三個月的24.4%，下降了180個基點。
自有餐廳經營費. 在截至2021年3月31日的三個月裏，自有餐廳的運營費用增加了140萬美元，從截至2020年3月31日的三個月的2650萬美元增加到2790萬美元。由於積極管理運營成本、成本節約措施以及2020年第一季度新冠肺炎的影響，自有餐廳運營成本佔收入的比例從截至2020年3月31日的三個月的68.7%下降到截至2021年3月31日的三個月的56.8%，下降了1190個基點。
一般和行政.截至2021年3月31日的三個月，一般和行政成本增加了180萬美元，增幅為52.3%，從截至2020年3月31日的三個月的340萬美元增至520萬美元。一般和行政費用增加是因為基於股票的薪酬增加了70萬美元，這部分是由於本季度我們的股票價格大幅上漲、法律和專業費用增加以及業務活動增加導致差旅費用增加而授予的某些贈款的推動。我們預計，隨着國內和國際新冠肺炎相關限制的取消帶來的收入繼續增加，一般和行政費用佔收入的比例將會下降。
折舊及攤銷.截至2021年3月31日的三個月，折舊和攤銷費用增加了30萬美元，從截至2020年3月31日的三個月的240萬美元增加到270萬美元。
開業前費用。在截至2021年3月31日的三個月裏，我們發生了10萬美元的開業前費用，這與我們即將到來的STK Bellevue餐廳有關。
利息支出，扣除利息收入後的淨額.截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，扣除利息收入後的利息支出分別為120萬美元和120萬美元。
所得税優惠.截至2021年3月31日的三個月的所得税優惠為30萬美元，而截至2020年3月31日的三個月的税收優惠為70萬美元。我們2021年的年化有效税率估計為2021年的20.8%。在截至2021年3月31日的三個月裏，所得税優惠包括因歸屬限制性股票單位而產生的離散時期税收優惠。
可歸因於非控股權益的淨虧損。截至2021年3月31日的三個月，可歸因於非控股權益的淨虧損為10萬美元，而截至2020年3月31日的三個月的淨虧損為30萬美元。
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目錄
流動性與資本資源
執行摘要
我們的主要流動資金需求是滿足我們的租賃義務、營運資本和資本支出需求，以及支付我們未償債務的本金和利息。根據我們的經營業績(如果受到嚴重不利影響，將對資金的可用性產生不利影響)，我們預計至少在未來12個月內，我們將通過運營提供的現金和某些地點的業主提供的建築津貼，為我們的運營提供資金，包括目前計劃開設新餐廳的成本。我們相信，上述項目的組合足以支持我們目前的業務運營和計劃。截至2021年3月31日，我們擁有約2840萬美元的現金和現金等價物。截至2021年3月31日，我們有4730萬美元的長期債務，其中包括我們的信貸協議和設備融資協議，以及CARE法案的1830萬美元貸款。截至2021年3月31日，我們的循環信貸安排的可用資金為1070萬美元，受簡明合併財務報表附註5中描述的限制的限制。
在截至2021年3月31日的三個月裏，我們的資本支出為260萬美元，主要用於在華盛頓州貝爾維尤建設一家STK餐廳，技術舉措，以及現有餐廳的資本支出。我們日後的現金需求，將視乎多項因素而定，包括擴展的速度、零售物業發展市場的情況、建築成本、選址興建新食肆的性質，以及與業主商議的特定租約及有關租客改善津貼(如有的話)的性質。此外，根據我們目前的輕資本戰略，我們計劃主要就未來STK餐廳的運營簽訂管理和許可協議，我們不需要預先投入大量資本。
我們的運營並不需要大量的營運資金，而且，像許多餐飲公司一樣，我們在這一年可能會有負的營運資金。收入主要是通過信用卡或現金收據獲得的，除了我們的葡萄酒庫存外，餐廳運營不需要大量的應收賬款或庫存。此外，我們還獲得了購買食品、飲料和用品的貿易信貸，從而減少了支持增長所需的增量營運資金。
如果公司因新冠肺炎限制而需要暫停所有運營，預計每月持續運營成本如下：
最低租金 | | $ | 1,200 |
保險賠付 | | | 200 |
利息支付 | | | 400 |
最低一般和行政成本 | | | 500 |
總計 | | $ | 2,300 |
信貸協議
2019年10月4日，在收購Kona Grill的同時，我們與高盛美國銀行(Goldman Sachs Bank USA)簽訂了信貸協議，規定提供1200萬美元的有擔保循環信貸安排和4800萬美元的定期貸款。這筆定期貸款按季度分期付款，最終付款時間為2024年10月。循環信貸安排也將於2024年10月到期。
截至2021年3月31日，我們遵守了信貸協議要求的契約。根據目前的預測，我們相信在財務報表發佈後的12個月內，我們將繼續遵守經修訂的信貸協議中的契諾。
有關我們長期債務安排的條款以及關於我們的承諾和或有事項的信息，請參閲本季度報告(Form 10-Q)第1項中我們的簡明綜合財務報表的附註5和附註15。
CARE法案貸款
2020年5月4日，本公司的兩家子公司根據CARE法案創建的Paycheck Protection Program(“PPP”)從BBVA美國獲得CARE法案貸款。CARE法案貸款的償還由SBA提供擔保。在The One Group中，LLC獲得了980萬美元的貸款，與STK餐廳的運營有關；Kona Grill Acquisition，LLC獲得了850萬美元的貸款，與Kona Grill餐廳的運營有關。
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目錄
CARE法案貸款定於2022年4月28日到期，利率為1.00%，並受制於適用於PPP貸款的條款和條件。在其他條款中，如果SBA質疑債務擔保的有效性，如果我們的財務狀況發生重大不利變化，或者如果西班牙對外銀行美國分行認為CARE法案貸款的償還前景或本票義務的履行受到損害，西班牙對外銀行美國分行可能會宣佈CARE法案貸款違約。一旦發生違約，西班牙對外銀行美國分行可以宣佈本金和未付利息立即到期和應付，並可能收取10%的違約利息。
CARE法案貸款如果在規定的期限內用於符合條件的目的，並且至少60%用於工資成本，則有資格獲得豁免。截至2021年3月31日，本公司已根據CARE法案和SBA規定，將CARE法案貸款的所有收益用於合格用途，這些資金用於重新開放面對面用餐，並支持約3,000名被迫休假的員工重返工作崗位。該公司於2021年2月申請免除CARE法案的貸款。本公司預計CARE法案貸款的全部金額將被免除；但是，不能保證本公司將獲得CARE法案貸款的全部或部分豁免。因此，公司選擇將CARE法案貸款的全部本金歸類為債務。如果需要償還，本金和利息預計將從2021年8月開始償還，也就是2020年4月至2020年10月的承保期結束後10個月。
資本開支及租賃安排
在我們開設新的公司所有的餐廳的程度上，我們預計與新餐廳建設相關的資本支出將比現有餐廳的一般資本支出有所增加。雖然我們致力於我們的輕資本戰略，在這一戰略中，我們的資本投資預計將是有限的，但我們願意考慮在機會出現時開設自己的餐廳。對於我們從空殼國家建立起來的自有餐廳，我們的目標通常是一家1萬平方英尺的STK餐廳的平均現金投資約為380萬美元，扣除房東出資和設備融資，不包括開業前成本。對於我們可能成為後續餐廳租户的地點，以及目前我們的偏好，總現金投資將明顯減少，在100萬至150萬美元之間。典型的開業前成本將在30萬至50萬美元之間。此外，我們現有的一些食肆需要進行基本改善，以維修或改善設施。我們可能會在未來12個月內為我們的一些地點增加座位或提供室外空間，我們預計這將增加這些地點的收入。
我們的酒店餐飲服務項目通常需要我們有限的資本投資。這些項目的資本支出將主要由運營現金流提供資金，具體取決於這些支出的時間和現金可獲得性。
根據經營租賃安排，我們通常尋求將我們的餐廳位置租賃10至20年，續簽選擇有限。我們的租金結構各有不同，但我們的租約一般規定按銷售額支付最低租金和或有租金，以及與租約相關的其他費用，如我們按比例分攤的公共區域維護費用、物業税和保險費。我們的很多租約安排包括有機會取得租户改善津貼，以部分抵銷發展和開設有關食肆的成本。一般來説，房東會通過提高最低租金來收回這類津貼的成本。然而，我們不能保證我們選擇發展的每一個項目都會有這樣的津貼。
現金流
下表彙總了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的現金流量表(單位：千)：
| | 截至3月31日的前三個月， | ||||
|
| 2021 |
| 2020 | ||
現金淨額由(用於)： |
| |
|
| |
|
經營活動 | | $ | 6,986 | | $ | (3,103) |
投資活動 | |
| (2,615) | |
| (791) |
融資活動 | |
| (304) | |
| (226) |
匯率變動對現金的影響 | |
| (17) | |
| (64) |
現金及現金等價物淨增(減) | | $ | 4,050 | | $ | (4,184) |
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目錄
經營活動. 截至2021年3月31日的三個月，經營活動提供的淨現金為700萬美元，而截至2020年3月31日的三個月，經營活動使用的淨現金為310萬美元。這一增長的主要原因是，與去年同期相比，截至2021年3月31日的三個月的淨虧損有所減少，原因是州和地方司法管轄區放鬆了與新冠肺炎相關的限制，以及由於餐廳銷售額增加，應付賬款和應計費用增加。
投資活動。截至2021年3月31日的三個月，投資活動中使用的淨現金為260萬美元，主要用於在華盛頓州貝爾維尤建設一家STK餐廳，技術舉措，以及現有餐廳的資本支出，而截至2020年3月31日的三個月為80萬美元。
融資活動。截至2021年3月31日的三個月，用於融資活動的淨現金為30萬美元，而截至2020年3月31日的三個月為20萬美元。
表外安排
我們沒有任何S-K規則第303(A)(4)(Ii)項定義的表外安排。
近期會計公告
有關最近會計聲明的詳細説明，請參閲本季度報告10-Q表第1項中的精簡合併財務報表附註1。我們預計附註1中討論的最近會計聲明不會對我們的綜合財務狀況或經營結果產生重大影響。
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
作為S-K法規第10項所定義的“較小的報告公司”，我們不需要提供此信息。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，於本季度報告(Form 10-Q)所涵蓋期間的最後一天對我們的披露控制和程序(見修訂後的1934年證券交易法(下稱“交易法”)第13a-15(E)條所界定的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於這項評估，首席執行官和首席財務官得出結論認為，我們的披露控制和程序(A)有效，以確保根據交易所法案提交或提交的報告中要求我們披露的信息得到及時記錄、處理、彙總和報告，(B)包括但不限於旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給我們的管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的控制和程序，以便及時做出關於所需披露的決定。
內部控制的變化
在2021年第一季度期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地很可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化，這一變化在《交易法》下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義。
第二部分-其他資料
第1項法律訴訟
在我們的行業和正常業務過程中，我們都會受到索賠的影響。我們行業的公司，包括我們在內，已經並正在遭受集體訴訟，主要是關於遵守勞工法律和法規的訴訟。為訴訟辯護需要大量的管理關注和財政資源，而且任何訴訟的結果本質上都是不確定的。我們相信，這些事項的應計和披露在我們的綜合財務報表中有充分的撥備。我們認為這些問題的最終解決方案不會對我們的綜合財務狀況和經營業績產生重大不利影響。然而，訴訟的解決情況很難預測。這些索賠的數量大幅增加，或
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目錄
如果一項或多項成功索賠導致我們的負債超過目前的預期，可能會對我們的合併財務報表產生實質性的不利影響。
第1A項風險因素。
截至2020年12月31日的年度，我們的10-K表格第1A項中包含的風險因素沒有實質性變化。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
2021年3月25日，我們向安信投資主基金有限責任公司發行了總計450,971股普通股，與其無現金行使(基於8.441美元的股票價值)兩隻普通股認購權證有關。
2021年4月22日，我們向安大略省22235570有限公司發行了100,000股普通股，與其行使認股權證相關，總對價為261,000美元。
第六項展品
(A)S-K規例第601項所規定的證物。
展品 |
| 描述 |
3.1 |
| 修訂和重新註冊的公司證書(通過參考2014年6月5日提交的Form 8-K註冊成立)。 |
3.2 |
| 修訂及重訂附例(參照2011年10月25日提交的表格8-K成立為法團)。 |
31.1* |
| 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席執行官的認證 |
31.2* |
| 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席財務官的認證 |
32.1* |
| 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條、“美國法典”第18編第1350條頒發的首席執行官證書。 |
32.2* |
| 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條、“美國法典”第18編第1350條對首席財務官的認證。 |
101.CAL* |
| XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF* |
| XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB* |
| XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE* |
| XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
101.INS* |
| XBRL實例文檔 |
101.SCH* |
| XBRL分類擴展架構文檔 |
*謹此提交。
28
目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
日期：2021年5月11日 | | |
| | |
| The One Group Hotality，Inc. | |
|
|
|
| 由以下人員提供： | /s/泰勒·洛伊 |
|
| 首席財務官泰勒·洛伊(Tyler Loy) |
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