凱爾索科技公司(Kelso Technologies Inc.)

合併中期財務報表

截至2021年3月31日的三個月

(未經審計-由管理層編制)

(以美元表示)

關於不由核數師審核中期財務報告的通知

隨附的本公司未經審計的中期財務報告由本公司管理層編制，並由本公司管理層負責。本公司的獨立審計師沒有對本財務報告進行審查或審計。

凱爾索技術公司(Kelso Technologies Inc.)

合併中期財務狀況報表

三月三十一號，

(未經審計-由管理層編制)

(以美元表示)

見合併中期財務報表附註

凱爾索技術公司(Kelso Technologies Inc.)

合併中期權益變動表

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月

(未經審計-由管理層編制)

(以美元表示)

見合併中期財務報表附註

凱爾索技術公司(Kelso Technologies Inc.)

合併中期經營報表和全面收益表

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月

(未經審計-由管理層編制)

(以美元表示)

見合併中期財務報表附註

凱爾索技術公司(Kelso Technologies Inc.)

合併中期現金流量表

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月

(未經審計-由管理層編制)

(以美元表示)

補充現金流量資料(附註12)

見合併中期財務報表附註

1.業務性質

凱爾索技術公司(以下簡稱“公司”)於1987年3月16日根據不列顛哥倫比亞省的法律註冊成立。本公司設計、設計、銷售、生產和分銷各種專有的泄壓閥和人行道固定系統，旨在降低鐵路罐車運輸危險商品的非意外事件造成的環境損害風險。此外，本公司是一家工程開發公司，專門生產用於運輸應用的專有服務設備。本公司在多倫多證券交易所(“多倫多證券交易所”)和紐約證券交易所(“NYSE”)交易，交易代碼分別為“KLS”和“KIQ”。該公司於2014年5月22日在多倫多證券交易所上市，2014年10月14日在紐約證券交易所上市。公司總部位於不列顛哥倫比亞省南薩裏郡18B大道13966號，郵編：V4A 8J1。

自2019年12月31日以來，新型冠狀病毒株新冠肺炎的爆發已導致世界各國政府制定緊急措施，以遏制該病毒的傳播。這些措施包括實施旅行禁令、自行實施隔離期和物理距離，對全球商業造成了實質性幹擾，導致經濟放緩。全球股市經歷了劇烈的波動和疲軟。新冠肺炎疫情爆發的持續時間和影響目前尚不清楚，政府和央行幹預的效果也是未知的。無法可靠地估計這些事態發展的持續時間和嚴重程度，以及對公司未來財務業績和狀況的影響。

2.準備依據

(A)合規聲明

本公司未經審計的綜合中期財務報表是根據國際會計準則理事會(“IASB”)發佈的適用於編制中期財務報表的國際財務報告準則(“IFRS”)編制的，包括國際會計準則(“IAS”)34。中期財務報告簡明未經審計中期財務報表並不包括一整套年度財務報表所需的全部披露，應與截至2020年12月31日止年度的經審計年度綜合財務報表一併閲讀，該年度綜合財務報表是根據國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則編制的。

該等綜合中期財務報表均按歷史成本基礎編制，但按公允價值列報的金融工具除外。除現金流量信息外，該等綜合中期財務報表均採用權責發生制會計基礎編制。

2.準備依據(續)

(B)列報和合並的依據

合併中期財務報表包括公司及其綜合全資子公司凱爾索技術(美國)公司、凱爾弗洛工業公司(前身為凱爾索創新解決方案公司)的賬目。KIQ Industries Inc.和KXI Wildertec Industries Inc.均為美國內華達州公司，但在不列顛哥倫比亞省註冊成立的KIQ X Industries Inc.和KXI Wildertec Industries Inc.除外。公司間交易和餘額在合併時已被沖銷。子公司從公司獲得控制權之日起合併，所有重要的公司間交易和餘額在合併時被沖銷。

當公司面臨或有權從與被投資人的參與中獲得可變回報，並有能力通過其對被投資人的權力影響這些回報時，就實現了控制權。

(C)功能貨幣和列報貨幣

本公司及其子公司的功能貨幣和呈報貨幣為美元。

(D)重大管理層判斷和估計不確定性

根據國際財務報告準則編制合併中期財務報表要求公司管理層作出一些判斷、估計和假設，這些判斷、估計和假設會影響合併中期財務報表及其附註中報告的金額。實際金額最終可能與這些估計和假設不同。本公司持續審查其估計和基本假設。這些修訂在估計修訂期間確認，並可能影響未來期間。

重大管理判斷

以下是在應用公司會計政策時的重要管理層判斷，這些判斷對資產、負債、收入和費用的確認和計量具有最重要的影響：

(一)繳納所得税

遞延税項資產可以確認的程度是基於對公司產生未來可利用遞延税項資產的應税收入的概率的評估。此外，在對交易進行分類和評估所採取的税收頭寸的可能結果，以及評估不同税收管轄區的任何法律或經濟限制或不確定性的影響時，需要做出重大判斷。

2.準備依據(續)

(D)重大管理層判斷和估計不確定性(續)

重大管理判斷(續)

(二)非本位幣

本公司及其子公司的本位幣是實體經營所處的主要經濟環境的貨幣。“本公司已確定其本位幣，其子公司的本位幣為美元。本位幣的確定可能涉及確定主要經濟環境的某些判斷，如果決定主要經濟環境的事件和條件發生變化，本公司將重新考慮其實體的本位幣。”

(三)企業研發經費支出

在應用公司的研發支出會計政策時，需要判斷一項活動是否被確定為研發，如果被認為是開發，未來的經濟利益是否可能流向公司，這可能是基於對未來事件或情況的假設。如果獲得新的信息，估計和假設可能會發生變化。如果有新的信息表明未來的經濟利益不太可能流向公司，資本化的金額將在新信息可用期間註銷為損益。

(Iv)持續經營假設

在評估持續經營假設是否適當時，管理層須考慮所有有關未來的現有資料，這至少但不限於自報告期末起計12個月。

估計不確定度

下面提供了對確認和計量資產、負債、收入和費用有最重大影響的估計和假設的信息。實際結果可能會有很大不同。

2.準備依據(續)

(D)重大管理層判斷和估計不確定性(續)

估計不確定性(續)

(一)長期資產減值

長期資產包括無形資產和財產、廠房和設備。

在每個報告期結束時，本公司審查其長期資產的賬面價值，以確定是否有任何跡象表明賬面價值不可收回。如果存在任何此類跡象，則估計資產的可收回金額，以確定減值損失的程度(如果有)。當個別資產沒有產生獨立的現金流時，本公司估計資產所屬的現金產生單位的可收回金額。這些資產被組合成最小的一組資產，這些資產從持續使用中產生現金流入，這些資產在很大程度上獨立於其他資產或資產組的現金流入。當能夠確定合理和一致的分配基礎時，公司資產也被分配給單個現金產生單位，否則它們被分配到可以確定合理和一致的分配基礎的最小的現金產生單位組。

可收回金額是公允價值減去處置成本和使用價值後的較高者。公允價值被確定為在計量日期市場參與者之間有序交易中出售一項資產將收到的價格。在評估使用價值時，使用税前貼現率將估計的未來現金流量貼現至其現值，該貼現率反映了當前市場對貨幣時間價值的評估，以及對未來現金流的估計沒有進行調整的資產特有的風險。

(Ii)可折舊資產的使用年限

該公司根據資產的預期使用情況，在每個報告日期重新評估其對摺舊資產使用年限的估計。這些估計中的不確定因素與可能改變某些無形資產和設備使用方式的技術過時有關。

(三)企業庫存

該公司考慮到每個報告日期可獲得的最可靠證據，估計庫存的可變現淨值。“這些庫存的未來實現可能會受到未來技術或其他市場驅動的變化的影響，這些變化可能會降低未來的銷售價格。”這些假設的變化可能會影響公司的庫存估值，並影響毛利率。

2.準備依據(續)

(D)管理層判斷和估計存在重大不確定性(續)

估計不確定度(續)

(Iv)以股份為基礎的支出

本公司向若干高級管理人員、僱員、董事及其他合資格人士授予以股份為基礎的獎勵。就股權結算獎勵而言，公允價值於歸屬期間按分級歸屬方法計入綜合經營報表及全面收益(虧損)，並在扣除預期歸屬的估計獎勵數目後，記入儲備。

股權結算獎勵的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型確定的。期權定價模型要求輸入高度主觀的假設，包括期權的預期波動率和預期壽命。這些假設的變化可能會對公允價值估計產生重大影響，因此，現有模型不一定提供公司股票期權公允價值的可靠衡量標準。

(V)信貸損失撥備

公司通過逐個賬户分析客户信用狀況的歷史違約經驗和現有信息來計提可疑債務。這種不確定性與客户餘額的實際可收回性有關，可能與公司的估計不同。

(Vi)租賃責任

該公司使用估計來確定用於衡量租賃負債的遞增借款利率，具體到資產、基礎貨幣和地理位置。如果租賃中隱含的利率不容易確定，租賃債務的貼現率是使用與本公司特定借款利率類似的貼現率估計的。這一比率代表該公司在類似環境下以類似的付款條件和擔保獲得購買類似價值的資產所需的資金的比率。本公司在確定合同是否包含已確定的資產、他們是否有權控制該資產以及租賃期限時適用判斷。

估計數和基本假設會持續檢討。會計估計數的修訂會在修訂估計的期間及任何受影響的未來期間確認。

(E)核準綜合中期財務報表

本公司截至2021年3月31日止三個月的綜合中期財務報表於2021年5月7日獲董事會批准並授權發佈。

2.準備依據(續)

(F)發佈但尚未生效的新會計準則

公司對國際會計準則委員會發布的尚未生效的新標準進行了評估。該公司已評估採用這些會計準則對其綜合財務報表的影響不會很大。

3.制定重大會計政策

以下是重要會計政策的摘要：

(A)庫存增加

庫存組件包括用於組裝閥門和人行道蓋的原材料和供應品，以及成品閥門和人行道蓋。所有庫存按加權平均成本和可變現淨值中的較低者記錄。所有庫存的聲明價值包括所有原材料和供應品的採購和組裝成本，以及可歸屬間接費用和攤銷。*進行定期審查，以確定任何報廢撥備的程度。

(B)管理無形資產

單獨收購的無形資產在初始確認時按成本計量。在初始確認後，無形資產按成本減去任何累計攤銷和累計減值損失(如有)計量。無形資產的使用年限被評估為有限或不確定。

具有有限壽命的無形資產在可用經濟年限內攤銷，並在有跡象表明無形資產可能減值時進行減值評估。*至少在每個報告期結束時，對具有有限使用年限的無形資產的攤銷期限和攤銷方法進行審查。資產中體現的未來經濟效益預期消費模式的預期使用年限的變化，通過改變攤銷期限或方法(視情況而定)進行核算，並作為會計估計的變化處理。無論是個人還是在現金產生單位層面。每年都會對無限期壽命的評估進行審查，以確定無限期壽命是否繼續可以支持。如果不是，則在預期的基礎上將使用壽命從無限期改為有限壽命。

該公司以直線方式攤銷有限壽命的無形資產，其估計使用壽命如下：

專利--5年

權利--2年

3、重大會計政策(續)

(B)其他無形資產(續)

當無形資產準備就緒可供使用時，攤銷開始。產品和技術開發成本符合延期標準，並有望在商業化開始後在產品或技術的預計壽命內遞延和攤銷，預計將提供合理的經濟效益。

(D)物業、廠房及設備

物業、廠房和設備按成本減去累計攤銷列報。*租賃改進和原型分別在租賃期和預計使用年限內按直線攤銷。*攤銷按以下年率計算物業、廠房和設備的預計使用壽命：

(D)收入確認

銷售減壓閥、人行道固定系統和相關產品的收入在客户合同中確定的所有履約義務(通常包括採購訂單)得到滿足時確認。典型採購訂單中的履約義務是製造減壓閥、人行道固定系統和相關附件並交付這些項目。公司在收入得到合理保證的情況下確認收入。

(E)長期資產減值

公司的有形和無形資產在每個財務狀況報表日都會被審查是否有任何減值跡象。*如果存在減值跡象，則估計資產的可收回金額。*當一項資產或其現金產生單位的賬面價值超過其可收回金額時，確認減值損失。現金產生單位是產生現金流入的最小可識別資產組，其產生的現金流入在很大程度上獨立於其他資產或資產組的現金流入。

可收回金額為資產的公允價值減去出售成本和使用價值兩者中較大者。在評估使用價值時，使用反映當前市場對貨幣時間價值和資產特有風險的評估的税前貼現率將估計的未來現金流量貼現至現值。對於不會產生主要獨立現金流入的資產，可收回金額是為該資產所屬的現金產生單位確定的。

(F)繳納所得税

(I)徵收當期和遞延所得税

所得税費用由當期税費和遞延税費組成，在合併經營報表和綜合收益(虧損)中確認。

3、重大會計政策(續)

(F)其他所得税(續)

(一)徵收當期和遞延所得税(續)

當期税費是指本年度應納税所得額的預期應納税所得額，採用期末制定或實質制定的税率，並根據往年應付税額的修正進行調整。

遞延税項資產和負債以及相關的遞延所得税支出或回收被確認為可歸因於現有資產和負債的賬面金額與其各自的計税基礎之間的差異而產生的遞延税項後果。

遞延税項資產及負債以預期於資產變現或負債清償時適用的頒佈或實質頒佈税率計量。*税率變動對遞延税項資產及負債的影響在實質頒佈期間的收益(虧損)中確認。

遞延税項資產的確認範圍是，未來的應税利潤很可能會被用來抵銷該資產。如果公司認為遞延税項資產不可能收回，遞延税項資產就會減少。當存在法律上可強制執行的權利將當期税項資產與當期税項負債相抵銷時，以及當遞延税項資產和負債與同一税務機關徵收的所得税有關，並且公司打算按淨額結算當期税項資產和負債時，遞延税項資產和負債就會被抵銷。

(Ii)德克薩斯州保證金税

自2007年1月1日起，德克薩斯州頒佈了一項名為德克薩斯保證金税的年度特許經營税，該税相當於以下兩項中較小者的1%：(A)應税實體收入的70%；(B)總收入減去100%，由納税人選擇：(I)銷售商品成本；或(Ii)補償。

(G)進行外幣折算

外匯餘額和交易賬户換算成美元如下：

(I)貨幣資產和負債，按綜合財務狀況表日的有效匯率計算；

(Ii)就非貨幣性資產及負債而言，按取得該等資產或承擔該等負債時的現行匯率計算；及

(Iii)收入和支出項目(不包括攤銷，按與相關資產相同的匯率換算)，按交易日的現行匯率計算。

折算外幣產生的損益計入淨收益(虧損)的確定。

3、重大會計政策(續)

(H)每股收益

本公司公佈其普通股的基本每股收益數據，計算方法是將本公司普通股股東應佔收益除以該期間已發行的加權平均股數。*本公司採用庫存股方法計算稀釋後每股收益。*根據該方法，每股收益的稀釋效應是根據行使期權、認股權證和類似工具所得收益的使用計算的。*它假設行使該等收益的收益將用於以期間的平均市場價格購買普通股。*然而，在這種方法下，每股收益的稀釋效應是根據行使期權、認股權證和類似工具獲得的收益計算的。然而，該方法假定行使該收益的收益將用於以期間的平均市場價格購買普通股。每股攤薄虧損的計算不包括各種轉換以及行使反攤薄的期權和認股權證的影響。

(I)以股份為基礎的支出

本公司向董事、高級管理人員、員工和顧問授予收購本公司普通股的股票期權。員工的股票費用的公允價值在授予日使用Black-Scholes期權定價模型計量，並在員工的歸屬期間使用分級歸屬方法確認。非員工的股票費用的公允價值在收到貨物或服務之日確認和計量，以收到的商品或服務的公允價值為基礎。如果確定收到的商品和服務的公允價值不能被確認和計量，則根據收到的貨物或服務的公允價值確認和計量非員工的股票費用的公允價值。*如果確定收到的商品和服務的公允價值不能在授予日確認，非員工的股票費用的公允價值將在收到商品或服務的公允價值的基礎上確認和計量。以股份為基礎的費用按使用Black-Scholes期權定價模型發行的權益工具的公允價值計量。

對於員工和非員工，股票費用的公允價值在合併中期經營報表和全面收益(虧損)中確認，並相應增加準備金；確認為費用的金額進行調整，以反映預期授予的股票期權數量，行使股票期權收到的對價計入股本，準備金中相關的股份費用轉移到股本中。

(J)資本存量

行使股票期權和認股權證的收益被記錄為股本，其金額為期權或認股權證使持有人能夠購買公司股份的金額。任何以前記錄在基於股份的費用儲備中的基於股票的費用在行使期權時轉移到股本中。以非貨幣對價發行的股本按發行日的收盤價估值。發行單位的收益基於殘值法在普通股和認股權證之間分配。*在這種方法下，收益首先按單位定價時普通股的公允價值分配到股本中，剩餘價值分配到認股權證儲備中。因行使認股權證而收到的對價記錄在股本中，認股權證儲備中記錄的任何相關金額都轉移到股本中。

3、重大會計政策(續)

(K)管理金融工具

(一)投資金融資產

初步識別和測量

金融資產最初按公允價值計量，對於不是通過損益按公允價值計量的項目，則按可直接歸因於其收購或發行的交易成本計量。*在初始確認時，金融資產被歸類為按攤餘成本或通過損益按公允價值計量。金融資產如果滿足以下條件，則按攤餘成本計量：i)該資產是在其目標是持有資產以收取合同現金流的商業模式下持有的；ii)該金融資產的合同條款在指定日期產生僅為付款的現金流。以及iii)未通過損益指定為公允價值。

後續測量

隨後對金融資產的計量取決於其分類如下：

按公允價值計入損益的金融資產

按公允價值通過損益計量的金融資產在綜合中期財務狀況表中按公允價值及其公允價值變動列賬，並在綜合經營表和全面收益(虧損)表中確認。

按攤餘成本計量的金融資產

金融資產隨後採用實際利息法並扣除任何減值準備後按攤銷成本計量。

取消認知

在下列情況下，一項金融資產，或在適用的情況下，一項金融資產的一部分或一組類似的金融資產的一部分被取消確認：

·從資產獲得現金流的合同權利已經到期；或

·本公司已轉讓其從該資產獲得現金流的權利，或已承擔義務在沒有實質性延遲的情況下將收到的現金流全額支付給第三方，並根據“傳遞”安排；以及(A)本公司已實質上轉移了該資產的所有風險和回報，或(B)本公司既未轉移也未保留該資產的所有風險和回報，但已轉移了對該資產的控制權。(A)本公司已轉移該資產的幾乎所有風險和回報，或(B)本公司既未轉移也未保留該資產的所有風險和回報，但已轉移對該資產的控制權。

3、重大會計政策(續)

(K)金融工具(續)

(二)企業財務負債

金融負債在公司成為金融工具合同條款的一方時確認。金融負債在被消滅、解除、註銷或到期時被取消確認。金融負債被歸類為通過損益按公允價值計算的金融負債或隨後按攤銷成本計量的金融負債。所有與利息相關的費用均在利息支出內的損益中報告(如果適用)。

攤銷成本

按攤餘成本計算的金融負債最初按公允價值減去發行金融負債直接應佔的交易成本計量。隨後，以實際利率法為基礎，按攤餘成本計量財務負債。

損益公允價值(“FVTPL”)

在FVTPL計量的金融負債最初按公允價值計量，任何相關交易成本在發生時在損益中確認。隨後，財務負債按公允價值重新計量，損益在產生損益的報告期內確認。

取消認知

當金融負債被解除、註銷或到期時，本公司將取消該金融負債的確認。一般而言，已終止確認的金融負債的賬面金額與已支付和應付的對價(包括任何非現金資產轉移或承擔的負債)之間的差額在綜合損益表和全面損益表中確認。

(Iii)公允價值層次

本公司根據用於估計公允價值的投入的可靠性，將按公允價值計量的金融工具分類為三個水平之一。*第一級包括的金融資產和金融負債的公允價值是參考活躍市場對相同資產和負債的報價確定的。*第二級的金融資產和負債是使用報價以外的投入進行估值的，這些投入的所有重要投入都基於可觀察到的市場數據。第三級的估值基於不是基於可觀察到的市場數據的投入。

3、重大會計政策(續)

(L)土地契約

在開始時，公司會評估合同是否包含嵌入租賃。當合同轉讓在一段時間內控制確定的資產的使用權以換取對價時，合同包含租賃。

作為承租人，公司必須確認使用權資產(“ROU資產”)(代表其使用標的資產的權利)和租賃負債(代表其支付租賃付款的義務)。

國際財務報告準則16租契，提供單一承租人會計模式，要求承租人確認所有租賃的資產和負債，除非租賃期為12個月或更短或標的資產價值較低。

該公司在租賃開始時確認ROU資產和租賃負債。ROU資產最初是根據租賃付款的現值加上初始直接成本減去收到的任何激勵措施來計量的。其後按成本減去累計攤銷、減值虧損計量，並根據租賃負債的某些重新計量進行調整。ROU資產自開始之日起攤銷，以租賃期或標的資產的使用年限較短者為準。如果存在減值指標，則對ROU資產進行減值測試。

租賃負債最初按開始日期未支付的租賃付款現值計量，按租賃中隱含的利率折現，如果該利率不能輕易確定，則按遞增借款利率折現。遞增借款利率是指在類似期限和類似擔保的情況下，運營機構必須支付的利率，即在類似的經濟環境下獲得與ROU資產價值類似的資產所需的資金。

計量租賃負債時包括的租賃付款包括：

·固定支付，包括實質固定支付；

·取決於指數或費率的可變租賃付款，最初使用截至開始日期的指數或費率衡量；

·根據剩餘價值擔保預計應支付的金額；

·取消該公司合理確定將行使的購買選擇權下的行使價；

·如果公司合理確定行使延期選擇權，則在可選的續約期內支付租賃款項；以及

·對提前終止租約的處罰，除非公司合理確定不會提前終止。

租賃負債隨後因租賃負債的利息成本而增加，並因支付的租賃款項而減少。當指數或利率變動、剩餘價值擔保項下預期應付金額的估計變動或(如適用)購買或延期選擇權是否合理地肯定會行使或終止選擇權是否合理地肯定不會行使的評估發生變化時，將重新計量未來租賃付款。

3、重大會計政策(續)

(L)新租約(續)

不依賴於初始計量ROU資產和租賃負債中未包括的指數或費率的可變租賃付款在發生期間確認為損益費用。

ROU資產在“財產、廠房和設備”中列示，租賃負債在合併財務狀況表上“租賃負債”中列示。

4.加強資本管理

本公司認為其資本由股東權益組成。

公司管理資本的目標是保持其持續經營和進一步發展業務的能力。為了有效地管理公司的資本需求，公司制定了一套計劃和預算程序，以實現其戰略目標。

為方便管理其資本要求，本公司編制開支預算，並根據各種因素(包括成功的資本部署及一般行業情況)作出必要更新。*管理層定期檢討資本結構，以確保達到上述目標。*在截至2021年3月31日的三個月內，本公司的資本管理方法並無改變，亦無對本公司資本施加任何外部限制。

5.完善金融工具

金融工具是雙方之間的協議，雙方承諾支付或接受現金或股權工具。本公司在公允價值等級中被歸類為第一級的金融工具包括現金、應收賬款、應付賬款和應計負債，因為由於其短期性質，其賬面價值接近其公允價值。租賃責任分為三級。

該公司因使用金融工具而面臨以下風險：

·降低信用風險；

·降低流動性風險；以及

·市場風險。

(一)降低信用風險

信用風險是指金融工具的一方因不履行義務而給另一方造成財務損失的風險。現金存放在加拿大和美國的主要金融機構，公司對現金的信用風險集中在4522,725美元(2020-1,049美元)。

5.購買金融工具(續)

(A)降低信用風險(續)

在應收賬款方面，公司評估所有客户的信用評級，併為潛在的信用損失計提準備金，到目前為止，任何此類損失都在管理層的預期之內。公司關於應收賬款及其最大風險敞口的信用風險為646.429美元(2020年-535,659美元)。公司對其重要客户的應收賬款信用風險集中如下：客户A為107,969美元(2020年-105,820美元)，客户B為36,854美元(2020年-$105,820)。*公司對其重要客户的應收賬款信用風險集中如下：客户A為107,969美元(2020年-105,820美元)，客户B為36,854美元(2020年-65,659美元)

為降低應收賬款的信用風險，本公司定期審查應收賬款的可收回性，以確保沒有跡象表明這些金額將無法全額收回。

(B)降低流動性風險

流動性風險是指公司在到期時無法履行其財務義務的風險。公司管理流動性風險的方法是儘可能確保在正常和有壓力的情況下，公司在到期時有足夠的流動資金來償還債務，而不會招致不可接受的損失，也不會對公司的聲譽造成損害。

截至2021年3月31日，公司有4522,725美元(2020-1,049,049美元)的現金用於清償885,741美元(2020-958,086美元)的流動負債，其中包括：應付賬款和應計負債751,948美元(2020-786美元)，原因是關聯方餘額9,472美元(2020-28,423美元)，應付所得税91,566美元(2020-91,566美元)和租賃的當前部分本公司租賃負債的剩餘未貼現合同到期日金額約為100,709美元(2020-106,709美元)，到期期限為一至五年(附註9)。

(三)降低市場風險

該公司可能面臨的重大市場風險是利率風險和貨幣風險。

(一)降低利率風險

利率風險是指公允價值或未來現金流因市場利率變化而波動的風險。

5.購買金融工具(續)

(三)市場風險(續)

(二)應對貨幣風險

本公司面臨貨幣風險，只要發生的支出或收到的資金，以及本公司維持的餘額以加元(“CAD”)計價。*本公司不通過套期保值或其他貨幣管理工具管理貨幣風險。

截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司擁有以下以加元計價的貨幣資產淨額(金額以美元表示)：

基於上述，假設所有其他變量保持不變，美元兑加元匯率每貶值2%(2020-2%)將導致綜合營業報表和綜合收益(虧損)中約39,902美元(2020-696美元)的匯兑損失或收益。

6.庫存情況。

包括在銷售商品成本中的是492,003美元(2020-4937,761美元)，其中直接材料成本被確認為費用。在此期間，庫存沖銷為零美元(2020年-114,066美元)。

7.物業、廠房及設備

銷售商品成本中包括32,895美元(2020-33,517美元)與房地產、廠房和設備相關的攤銷。

費用中包括37,345美元(2020-27,832美元)與房地產、廠房和設備相關的攤銷。

研究中包括與房地產、廠房和設備相關的零美元(2020-61,313美元)攤銷。

8.無形資產

於截至二零一零年十二月三十一日止年度，本公司訂立協議收購一項與其人行道安全系統相關的專利。*本公司有責任按照協議支付5%的專利費(附註15)。

2016年11月10日，本公司簽訂技術開發協議，以217,946美元的代價收購G&J Technologies，Inc.(“供應商”)的所有知識產權(“產品”)，其中包括25,000美元現金和250,000股普通股，公允價值192,946美元。這些股票是在截至2017年12月31日的年度內發行的。2016年11月10日，供應商還與本公司簽訂了諮詢協議，費用為每月1萬美元。

此外，根據以下里程碑，公司將額外支付7.5萬美元現金，並向賣方發行75萬股公司普通股：

·在提交與產品相關的第一項新專利申請時可發行的25,000美元現金和250,000股普通股(公司在截至2017年12月31日的一年中支付了現金，併發行了公允價值為208,486美元的股票)；

·在第一個產品成功完成商業上可行的生產原型後可發行25,000美元現金和250,000股普通股(公司應計現金支付和將於2017年12月31日以公允價值131,527美元發行的股票)；現金和股票是在截至2018年12月31日的年度內發行的；以及

·2.5萬美元現金和25萬股普通股，在前十輛包含這些產品的商用車銷售完成後可發行。

本公司還須向供應商支付本公司淨銷售額的2.5%的特許權使用費，並在每個日曆季度結束後30天內支付。截至2021年3月31日，本公司尚未從銷售產品中賺取任何收入。

2021年3月3日，該公司終止了技術開發協議，包括每月1萬美元的諮詢協議，該公司仍將保留根據該協議獲得的所有知識產權，仍將承擔2.5%的使用費。

9.租賃責任

該公司有其在不列顛哥倫比亞省基洛納的倉庫空間以及用於開發原型的車輛的租賃協議(注7)。

截至2021年3月31日和2020年12月31日止年度的租賃負債連續性如下：

本公司的非現行合同租賃義務如下：

10.增加股本

授權：

無限量A類非累積、無面值優先股，其中500萬股指定為A類、可轉換、有投票權、優先股，未發行優先股。

無面值的無限普通股。

10.非股本(續)

A)普通股

於截至2021年3月31日止三個月內，本公司根據私募總收益6,370,000加元，以0.91加元發行7,000,000股。*每個單位包括一股普通股及一半股份認購權證。每份完整認股權證持有人有權於第一年以1.15加元及第二年1.30加元的價格收購一股普通股。

在截至2021年3月31日的期間，該公司根據股票期權的行使發行了10萬股股票，總收益為4萬美元。

(B)股票期權

本公司設有一項購股權計劃(以下簡稱“計劃”)，供僱員、董事、高級職員及顧問根據董事會不時批准的計劃授予。根據該計劃，本公司獲授權發行購股權，以購買合共最多10%的本公司已發行及已發行普通股。*每項購股權可行使以收購本公司一股普通股。根據本計劃授出的購股權的行使價不得低於授予日的市價，減去視乎市價而定的指定折扣。

向董事、員工和顧問授予購買普通股的選擇權如下：

10.非股本(續)

(B)股票期權(續)

公司在2021年3月31日和2020年12月31日的股票期權摘要以及截至那時的年度變化如下：

2021年3月31日剩餘期權的加權平均合約期限為2.25年(2020-2.52)。

基於股份的費用

在截至2021年3月31日的一段時間內，確認了54,603美元(2020-30,000美元)的股票期權費用。股票費用涉及2020年12月31日、2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日期間授予的期權，隨着時間的推移而授予。

股票期權的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型在以下加權平均假設下估算的：

期權定價模型要求使用高度主觀的估計和假設。*預期波動率假設基於公司在多倫多證交所的普通股股價的歷史和隱含波動率。*無風險利率假設基於剩餘期限等於股票期權預期壽命的加拿大政府零息債券的收益率曲線。*公司使用歷史數據在估值模型中估計期權的行使、沒收和員工離職。

11.兩筆關聯方交易

這些合併財務報表中未作其他描述的關聯方交易如下所示。公司董事和其他主要管理層成員(首席執行官、首席財務官和首席運營官)有權和責任規劃、指導和控制公司的活動，他們的薪酬包括以下金額：

*公司有管理獎金協議，根據該協議，税前、攤銷和基於股份的費用前的年度收入的10%平均分配給管理層。

*基於股份的費用包括使用Black-Scholes期權定價模型計算的授予期權公允價值的關鍵管理部分，不包括任何現金補償。

截至2021年3月31日，應支付給關聯方的金額包括應付賬款和應計負債(無擔保、無利息或特定條款)，包括零美元(2020-35,083美元)的董事費用和9,271美元(2020-652,994美元)的管理獎金。

12.補充現金流信息

13.第一季度每股收益

有關期間每股基本收益(虧損)和攤薄後每股收益(虧損)的計算依據如下：

14.重要客户

下表代表對個人客户的銷售額超過該公司季度收入的10%：

客户是美國和加拿大的大公司，他們表現出一致、及時地支付銷售欠款的模式。

根據最初的收購協議，本公司有義務在2023年之前從其人行道安全系統的銷售中支付5%的特許權使用費。*在截至2021年3月31日的期間內，人行道安全系統的銷售收入總計為零美元(2020-零美元)。

15.提供員工福利

截至2021年3月31日的期間，員工福利支出總額，包括工資和工資、管理層薪酬、基於股票的支出和福利，總計899,100美元(2020-1,000,390美元)。

16.分割後的信息

該公司分為兩個業務部門，在美國和加拿大有業務和長期資產。這兩個業務部門包括為鐵路部門和非公路車輛設計、生產和分銷各種專有產品和主動懸掛控制系統。*截至2021年3月31日，長期資產2,161,442美元(2020-2,001,034美元)與位於加拿大的主動懸掛控制系統有關，2,579,266美元(2020-2,941,310美元)與位於美國的鐵路部門有關。*截至2021年3月31日，長期資產為2,161,442美元(2020-2,001,034美元)，與位於美國的鐵路部門有關。