Fmbm_10q.htm

 

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，郵編：20549

 

表格10-Q

 

☒*根據1934年證券交易法第13或15(D)節提交季度報告

 

在截至本季度末的季度內2021年3月31日.

 

☐根據1934年證券交易法第13或15(D)條提交的過渡報告

 

委託文件編號：000-13273

 

F&M銀行公司 

維吉尼亞

 

54-1280811

(述明或其他司法管轄權

公司或組織)

 

(税務局僱主

識別號碼)

 

郵政信箱1111號

廷伯維爾, 維吉尼亞22853

(主要行政辦事處地址)(郵政編碼)

 

(540) 896-8941

(註冊人電話號碼，包括區號)

 

根據該法第12(B)條登記的證券：

 

每節課的標題

交易代碼

註冊的每個交易所的名稱

無

 

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒表示沒有☐。

 

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。是☒表示沒有☐。

 

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

 

大型加速濾波器

☐

加速文件管理器

☐

非加速文件服務器

☒

規模較小的報告公司

☒

 

 

新興成長型公司

☐

 

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

 

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是☐*無☒

 

註明截至最後實際可行日期，註冊人所屬各類普通股的流通股數量。

 

班級

 

截至2021年5月5日未償還

普通股，面值-5美元

 

3,207,461股票

 

 

 

  

F&M銀行公司

 

索引

 

第一部分

財務信息

 

頁面

 

 

 

 

 

 

第一項。

財務報表

 

3

 

 

 

 

 

 

 

綜合資產負債表--2021年3月31日和2020年12月31日

 

3

 

 

 

 

 

 

 

綜合收益表-截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月

 

4

 

 

 

 

 

 

 

綜合全面收益表-截至2021年和2020年3月31日止三個月

 

5

 

 

 

 

 

 

 

合併股東權益變動表-截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月

 

6

 

 

 

 

 

 

 

合併現金流量表-截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月

 

7

 

 

 

 

 

 

 

合併財務報表附註

 

8

 

 

 

 

 

 

第二項。

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

 

32

 

 

 

 

 

第三項。

關於市場風險的定量和定性披露

 

46

 

 

 

 

 

 

項目4.

管制和程序

 

46

 

 

 

 

 

 

第二部分

其他資料

 

47

 

 

 

 

 

 

第一項。

法律程序

 

47

 

 

 

 

 

 

項目1a。

風險因素

 

47

 

 

 

 

 

 

第二項。

未登記的股權證券銷售和收益的使用

 

47

 

 

 

 

 

 

第三項。

高級證券違約

 

47

 

 

 

 

 

 

項目4.

礦場安全資料披露

 

47

 

 

 

 

 

 

第五項。

其他資料

 

47

 

 

 

 

 

 

第6項

陳列品

 

47

 

 

 

 

 

 

簽名

 

48

 

 

 

 

 

 

證書

 

 

 

 

2

 

 

第一部分金融信息

 

項目1財務報表

  

F&M銀行公司

合併資產負債表

(千美元，每股數據除外)

 

 

 

三月三十一號，

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2021

 

 

2020*

 

 

 

(未經審計)

 

 

 

資產

 

 

 

 

 

 

現金和銀行到期款項

 

$12,051

 

 

$11,181

 

貨幣市場基金和其他銀行的有息存款

 

 

1,579

 

 

 

1,244

 

出售的聯邦基金

 

 

90,099

 

 

 

65,983

 

現金和現金等價物

 

 

103,729

 

 

 

78,408

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

持有至到期日，按攤銷成本-公允價值#美元125分別在2021年和2020年

 

 

125

 

 

 

125

 

可供出售，以公允價值出售

 

 

171,703

 

 

 

106,899

 

其他投資

 

 

10,263

 

 

 

10,874

 

按公允價值持有的待售貸款

 

 

8,943

 

 

 

14,307

 

持有待售貸款、參與貸款

 

 

6,711

 

 

 

44,372

 

為投資而持有的貸款

 

 

659,373

 

 

 

661,329

 

減去：貸款損失撥備

 

 

(9,704)

 

 

(10,475)

為投資而持有的淨貸款

 

 

649,669

 

 

 

650,854

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銀行辦公場所和設備，淨值

 

 

17,797

 

 

 

17,909

 

持有待售銀行處所

 

 

520

 

 

 

520

 

應收利息

 

 

2,404

 

 

 

2,727

 

商譽

 

 

2,884

 

 

 

2,884

 

銀行自營人壽保險

 

 

22,811

 

 

 

22,647

 

其他資產

 

 

13,418

 

 

 

14,404

 

總資產

 

$1,010,977

 

 

$966,930

 

負債

 

 

 

 

 

 

 

 

存款：

 

 

 

 

 

 

 

 

無息計息

 

$252,265

 

 

$236,915

 

計息

 

 

610,487

 

 

 

581,667

 

總存款

 

 

862,752

 

 

 

818,582

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

長期債務

 

 

32,159

 

 

 

33,202

 

其他負債

 

 

18,539

 

 

 

19,517

 

總負債

 

 

913,450

 

 

 

871,301

 

承諾和或有事項

 

 

 -

 

 

 

 -

 

股東權益

 

 

 

 

 

 

 

 

A系列優先股，$25清算優先權，400,000授權股份，205,327在2021年3月31日和2020年12月31日發行和發行的股票

 

 

4,558

 

 

 

4,558

 

普通股$5面值，6,000,000授權股份，200,000指定的，3,207,154和3,203,372在2021年3月31日和2020年12月31日發行和發行的股票

 

 

16,036

 

 

 

16,017

 

額外實繳資本-普通股

 

 

6,956

 

 

 

6,866

 

留存收益

 

 

74,108

 

 

 

71,205

 

累計其他綜合損失

 

 

(4,131)

 

 

(3,017)

股東權益總額

 

 

97,527

 

 

 

95,629

 

總負債和股東權益

 

$1,010,977

 

 

$966,930

 

________

*2020源自經審計的合併財務報表。

 

見合併財務報表附註

 

3

目錄

  

F&M銀行公司

合併損益表

(千美元，每股數據除外)

(未經審計)

 

 

 

截至三個月

 

 

 

三月三十一號，

 

利息和股息收入

 

2021

 

 

2020

 

為投資而持有的貸款的利息和費用

 

$8,170

 

 

$8,452

 

持有作出售用途的貸款的利息及費用

 

 

100

 

 

 

270

 

貨幣市場基金和聯邦基金出售的利息

 

 

15

 

 

 

297

 

債務證券利息

 

 

461

 

 

 

91

 

利息和股息收入合計

 

 

8,746

 

 

 

9,110

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出

 

 

 

 

 

 

 

 

存款總利息

 

 

795

 

 

 

1,452

 

短期債務利息

 

 

-

 

 

 

41

 

長期債務利息

 

 

273

 

 

 

213

 

利息支出總額

 

 

1,068

 

 

 

1,706

 

淨利息收入

 

 

7,678

 

 

 

7,404

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(收回)貸款損失準備金

 

 

(725)

 

 

1,500

 

扣除(收回)貸款損失準備金後的淨利息收入

 

 

8,403

 

 

 

5,904

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非利息收入

 

 

 

 

 

 

 

 

存款賬户手續費

 

 

285

 

 

 

361

 

投資服務和保險收入，淨額

 

 

347

 

 

 

184

 

抵押貸款銀行收入，淨額

 

 

1,672

 

 

 

930

 

產權保險收入

 

 

456

 

 

 

371

 

銀行自營人壽保險收入

 

 

168

 

 

 

151

 

低收入住房合夥企業虧損

 

 

(215)

 

 

(223)

自動取款機和支付卡手續費

 

 

520

 

 

 

433

 

其他營業收入

 

 

122

 

 

 

222

 

非利息收入總額

 

 

3,355

 

 

 

2,429

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非利息支出

 

 

 

 

 

 

 

 

薪金

 

 

3,296

 

 

 

3,012

 

僱員福利

 

 

1,216

 

 

 

1,022

 

入住費

 

 

295

 

 

 

267

 

設備費用

 

 

277

 

 

 

306

 

FDIC保險評估

 

 

99

 

 

 

95

 

擁有的其他房地產，淨額

 

 

-

 

 

 

19

 

廣告費

 

 

136

 

 

 

133

 

律師費和專業費

 

 

199

 

 

 

149

 

自動取款機和支付卡手續費

 

 

257

 

 

 

244

 

電信和數據處理費用

 

 

540

 

 

 

536

 

董事酬金

 

 

146

 

 

 

110

 

銀行特許經營税

 

 

173

 

 

 

195

 

其他運營費用

 

 

1,052

 

 

 

1,032

 

總非利息費用

 

 

7,686

 

 

 

7,120

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税前收入

 

 

4,072

 

 

 

1,213

 

所得税費用(福利)

 

 

271

 

 

 

(38)

淨收入

 

 

3,801

 

 

 

1,251

 

可歸因於非控股權益的淨(收益)

 

 

-

 

 

 

(62)

可歸因於F&M銀行公司的淨收入。

 

$3,801

 

 

$1,189

 

優先股支付/累計股息

 

 

65

 

 

 

66

 

普通股股東可獲得的淨收入

 

$3,736

 

 

$1,123

 

每個普通股數據

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入-基本收入

 

$

1.17

 

 

$.35

 

淨收益-攤薄

 

$ 

1.11

 

 

$.35

 

普通股現金股利

 

$.26

 

 

$.26

 

加權平均已發行普通股-基本

 

 

3,205,074

 

 

 

3,204,084

 

加權平均已發行普通股-稀釋

 

 

3,433,192

 

 

 

3,433,683

 

  

見合併財務報表附註

 

4

目錄

 

F&M銀行公司

綜合全面收益表

(千美元)

(未經審計)

 

 

 

截至3月31日的三個月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

可歸因於F&M銀行公司的淨收入。

 

$3,801

 

 

$1,189

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他全面虧損：

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售證券的未實現持有虧損

 

 

(1,411)

 

 

(49)

税收效應

 

 

297

 

 

 

10

 

未實現持有虧損，税後淨額

 

 

(1,114)

 

 

(39)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他綜合損失合計(虧損)

 

$(1,114)

 

$(39)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

F&M銀行(F&M Bank Corp.)的綜合收入。

 

$2,687

 

 

$1,150

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可歸因於非控股權益的全面收益

 

$-

 

 

$62

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

綜合收益總額

 

$2,687

 

 

$1,212

 

 

見合併財務報表附註

 

5

目錄

  

F&M銀行公司

合併股東權益變動表

(千美元)

(未經審計)

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累計

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他內容

 

 

 

 

非

 

 

其他

 

 

 

 

 

擇優

 

 

普普通通

 

 

已繳入

 

 

留用

 

 

控管

 

 

全面

 

 

 

 

 

股票

 

 

股票

 

 

資本

 

 

收益

 

 

利息

 

 

損失

 

 

總計

 

餘額2019年12月31日

 

$4,592

 

 

$16,042

 

 

$7,510

 

 

$66,008

 

 

$634

 

 

$(3,211)

 

$91,575

 

淨收入

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,189

 

 

 

62

 

 

 

-

 

 

 

1,251

 

其他綜合損失

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(39)

 

 

(39)

對非控股權益的分配

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(47)

 

 

-

 

 

 

(47)

優先股股息(每股0.32美元)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(66)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(66)

普通股股息(每股0.26美元)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(834)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(834)

普通股回購(18,472股)

 

 

-

 

 

 

(92)

 

 

(381)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(473)

已發行普通股(2,438股)

 

 

-

 

 

 

12

 

 

 

55

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

67

 

平衡，2020年3月31日

 

$4,592

 

 

$15,962

 

 

$7,184

 

 

$66,297

 

 

$649

 

 

$(3,250)

 

$91,434

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

餘額2020年12月31日

 

$4,558

 

 

$16,017

 

 

$6,866

 

 

$71,205

 

 

$-

 

 

$(3,017)

 

$95,629

 

淨收入

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

3,801

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

3,801

 

其他綜合損失

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(1,114)

 

 

(1,114)

優先股股息(每股0.32美元)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(65)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(65)

普通股股息(每股0.26美元)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(833)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(833)

已發行普通股(2450股)

 

 

-

 

 

 

12

 

 

 

52

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

64

 

為股票補償而發行的普通股(1332股)

 

 

-

 

 

 

7

 

 

 

29

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

36

 

授予普通股以獲得基於股票的薪酬(3270股)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

9

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

9

 

平衡，2021年3月31日

 

$4,558

 

 

$16,036

 

 

$6,956

 

 

$74,108

 

 

$-

 

 

$(4,131)

 

$97,527

 

 

見合併財務報表附註

 

6

目錄

  

F&M銀行公司

合併現金流量表

(千美元)

(未經審計)

 

 

 

截至3月31日的三個月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

經營活動現金流

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$3,801

 

 

$1,189

 

將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：

 

 

 

 

 

 

 

 

折舊及攤銷

 

 

293

 

 

 

320

 

無形資產攤銷

 

 

17

 

 

 

17

 

證券攤銷

 

 

239

 

 

 

(4)

持有待售貸款的收益來源於

 

 

63,032

 

 

 

31,210

 

持有待售貸款來源於

 

 

(56,331)

 

 

(38,694)

出售持有作出售用途的貸款所得收益源自

 

 

(1,606)

 

 

(917)

(收回)貸款損失準備金

 

 

(725)

 

 

1,500

 

應收利息減少

 

 

323

 

 

 

39

 

遞延税金(增加)

 

 

(189)

 

 

(331)

增加應付税款

 

 

159

 

 

 

-

 

其他資產減少

 

 

1,433

 

 

 

1,061

 

應計費用減少

 

 

(842)

 

 

(1,872)

有限合夥企業投資的攤銷

 

 

215

 

 

 

223

 

壽險投資收益

 

 

(168)

 

 

(151)

固定資產銷售損失

 

 

-

 

 

 

1

 

長期資產減值

 

 

-

 

 

 

19

 

經營活動提供(用於)的現金淨額

 

 

9,651

 

 

 

(6,390)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投資活動的現金流

 

 

 

 

 

 

 

 

購買可供出售的投資和其他投資

 

 

(71,076)

 

 

(2,978)

可供出售的投資到期所得收益

 

 

4,623

 

 

 

21

 

贖回限制性股票所得款項淨額

 

 

395

 

 

 

866

 

投資貸款淨減少(增加)

 

 

1,910

 

 

 

(6,613)

持有待售參與貸款淨減少

 

 

37,661

 

 

 

14,434

 

出售所擁有的其他房地產的收益

 

 

-

 

 

 

134

 

財產和設備淨購入額

 

 

(181)

 

 

(343)

投資活動提供的淨現金(用於)

 

 

(26,668)

 

 

5,521

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

融資活動的現金流

 

 

 

 

 

 

 

 

存款淨變動

 

 

44,170

 

 

 

37,601

 

短期債務淨變化

 

 

-

 

 

 

(10,000)

以現金支付的股息

 

 

(898)

 

 

(900)

發行普通股所得款項

 

 

109

 

 

 

67

 

普通股回購

 

 

-

 

 

 

(473)

償還長期債務

 

 

(1,043)

 

 

(11,112)

融資活動提供的現金淨額

 

 

42,338

 

 

 

15,183

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金及現金等價物淨增加情況

 

 

25,321

 

 

 

14,314

 

期初現金和現金等價物

 

 

78,408

 

 

 

75,804

 

期末現金和現金等價物

 

$

103,729

 

 

$

90,118

 

補充現金流信息：

 

 

 

 

 

 

 

 

支付的現金：利息

 

 

1,263

 

 

 

1,694

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

補充非現金披露：

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售證券的未實現(虧損)收益變動

 

 

(1,411)

 

 

(49)

 

見合併財務報表附註

 

7

目錄

 

在合併財務報表的所有附註中，美元都是以千為單位報告的。

 

注1.主要會計政策摘要

 

合併原則

 

隨附的未經審核綜合財務報表包括農商銀行、TEB人壽保險公司、Farmers&Merchants Financial Services，Inc.、VBS Mortgage，LLC(dba F&M Mortgage)和VSTitle，LLC的賬目，並根據美國公認的中期財務信息會計原則(“美國公認會計原則”)以及美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)採納的10-Q表格指示編制。2020年5月1日，銀行購買了VBS Mortgage，LLC和VSTitle的非控股權益，2020年的少數股權涵蓋2020年1月1日至3月31日。因此，這些財務報表不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。截至2021年3月31日的三個月的經營業績不一定代表截至2021年12月31日的年度的預期業績。這些中期綜合財務報表應與本公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告(“2020 10-K表格”)中包含的經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀。

 

隨附的未經審計的綜合財務報表包括本公司、本行及其附屬公司的賬目。所有重要的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。

 

業務性質

 

本公司通過其子公司Farmers&Merchants Bank(以下簡稱“銀行”)，根據弗吉尼亞州聯邦頒發的特許經營，提供商業銀行服務。作為一家州特許銀行，該銀行受到弗吉尼亞州金融機構局和聯邦儲備銀行的監管。該銀行主要向羅金漢縣、謝南多亞縣和奧古斯塔縣以及弗吉尼亞州的哈里森堡、斯湯頓、韋恩斯伯勒和温徹斯特等城市的客户提供服務。在12個分支機構和一個交易商財務部提供服務。温徹斯特的一個貸款製作辦公室定於2021年第二季度開業。該公司通過其子公司TEB人壽保險公司、Farmers&Merchants Financial Services，Inc.(“FMF”)、F&M Mortgage和VSTitle，LLC(“VST”)提供保險、抵押貸款、產權保險和金融服務。

 

陳述的基礎

 

根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用金額。實際結果可能與這些估計不同。短期內特別容易受到重大變化影響的重大估計涉及貸款損失撥備和公允價值的確定。管理層認為，所有僅由正常經常性調整組成的調整都已完成，這些調整是在這些財務報表中公平列報經營結果所必需的。

 

風險和不確定性

 

冠狀病毒(新冠肺炎)大流行於2020年第一季度在全球迅速傳播，並被世界衞生組織宣佈為大流行。政府和私營部門為遏制其蔓延而採取的應對措施於2020年3月開始對我們的運營業務產生重大影響，分行大堂關閉，運營和行政人員遠程工作，並使用虛擬會議。分支機構於2021年4月12日重新開放，正常營業時間，員工返回正常辦公地點。新冠肺炎的持續影響可能會影響我們在2021年剩餘時間的運營，儘管影響的程度和意義尚不清楚。目前還不能合理地估計較長期影響的持續時間和程度。大流行帶來的風險和不確定性可能會對我們未來的收益、現金流和財務狀況產生不利影響，其中包括借款人財務壓力、產品需求下降和經營失敗造成的信貸損失。此外，由於疫情的迅速變化、不確定性和史無前例的性質，在編制財務報表時使用的重大假設、判斷和估計，包括那些與評估減值商譽和計提貸款損失相關的假設、判斷和估計，可能會在未來一段時間內進行調整。

 

8

目錄

 

注1.主要會計政策摘要，續

 

重新分類

 

已對上期金額進行了某些重新分類，以符合本期列報。所有這些重新分類都不被認為是實質性的，對淨收入沒有影響。

 

每股收益

 

會計指引規定了持有公開普通股或潛在普通股(如期權、認股權證、可轉換證券或或有股票協議)(如果這些證券在公開市場交易)的實體的每股收益(EPS)的計算、列報和披露要求。基本每股收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收入除以已發行普通股的加權平均數量。在計算稀釋每股收益時，普通股股東可獲得的淨收入被用作分子，分母被增加以包括如果稀釋性普通股已經發行將會發行的額外普通股的數量。轉換優先股的稀釋效應反映在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月期間的稀釋每股收益計算中。

 

普通股股東可獲得的淨收入是經宣佈的優先股息調整後的綜合淨收入。下表提供了普通股股東在所述期間的淨收入與可供普通股股東使用的淨收入的對賬：

 

 

 

在截至的三個月內

 

(千美元)

 

三月三十一號，

2021

 

 

三月三十一號，

2020

 

普通股股東可獲得的收益：

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$3,801

 

 

$1,251

 

非控制性利息收入

 

 

-

 

 

 

62

 

優先股股息

 

 

65

 

 

 

66

 

普通股股東可獲得的淨收入

 

$3,736

 

 

$1,123

 

 

下表顯示了稀釋優先股轉換對公司在所指時期每股收益的影響：

 

 

 

截至2021年3月31日的三個月

 

 

截至2020年3月31日的三個月

 

(千美元)

 

收入

 

 

加權平均股份

 

 

每股金額

 

 

收入

 

 

加權平均股份

 

 

每股金額

 

基本每股收益

 

$3,736

 

 

 

3,205,074

 

 

$1.17

 

 

$1,123

 

 

 

3,204,084

 

 

$.35

 

稀釋證券的影響：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可轉換優先股

 

 

65

 

 

 

228,118

 

 

 

(.06)

 

 

66

 

 

 

229,599

 

 

 

-

 

稀釋每股收益

 

$3,801

 

 

 

3,433,192

 

 

$1.11

 

 

$1,189

 

 

 

3,433,683

 

 

$.35

 

 

注2.投資證券

 

可供出售的投資證券在綜合資產負債表中按其近似公允價值列賬。持有至到期的投資證券在綜合資產負債表中按其在2021年3月31日和2020年12月31日的攤銷成本列示如下：

 

(千美元)

 

 

 

毛

 

 

毛

 

 

 

 

 

攤銷

 

 

未實現

 

 

未實現

 

 

公平

 

 

 

成本

 

 

收益

 

 

損失

 

 

價值

 

2021年3月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國國債

 

$125

 

 

$-

 

 

$-

 

 

$125

 

2020年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國國債

 

$125

 

 

$-

 

 

$-

 

 

$125

 

 

9

目錄

 

注2.投資證券，續

 

可供出售證券的攤餘成本和公允價值如下：

 

(千美元)

 

攤銷

成本

 

 

毛

未實現

收益

 

 

毛

未實現

損失

 

 

公平

價值

 

2021年3月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國政府國庫券

 

$29,749

 

 

$-

 

 

$328

 

 

$29,421

 

美國政府支持的企業

 

 

24,992

 

 

 

-

 

 

 

115

 

 

 

24,877

 

美國各州和政區發行的證券。

 

 

20,370

 

 

 

351

 

 

 

29

 

 

 

20,692

 

聯邦機構的抵押貸款支持義務

 

 

85,910

 

 

 

574

 

 

 

1,078

 

 

 

85,406

 

公司債務證券

 

 

11,075

 

 

 

259

 

 

 

27

 

 

 

11,307

 

可供出售的證券總額

 

$172,096

 

 

$1,184

 

 

$1,577

 

 

$171,703

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國政府支持的企業

 

$6,000

 

 

$47

 

 

$-

 

 

$6,047

 

由美國各州和政治分區發行的證券。

 

 

17,177

 

 

 

515

 

 

 

-

 

 

 

17,692

 

聯邦機構的抵押貸款支持義務

 

 

73,422

 

 

 

502

 

 

 

153

 

 

 

73,771

 

公司債務證券

 

 

9,282

 

 

 

121

 

 

 

14

 

 

 

9,389

 

可供出售的證券總額

 

$105,881

 

 

$1,185

 

 

$167

 

 

$106,899

 

 

按合同到期日計算，證券在2021年3月31日的攤銷成本和公允價值如下所示。預期到期日將不同於合同到期日，因為借款人可能有權催繳或預付債務，無論是否有催繳或預付罰款。

 

(千美元)

 

持有至到期的證券

 

 

可供出售的證券

 

 

 

攤銷

 

 

公平

 

 

攤銷

 

 

公平

 

 

 

成本

 

 

價值

 

 

成本

 

 

價值

 

在一年或更短的時間內到期

 

$125

 

 

$125

 

 

$2,025

 

 

$2,059

 

在一年到五年後到期

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

98,524

 

 

 

97,596

 

五年後到期

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

62,192

 

 

 

62,464

 

十年後到期

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

9,355

 

 

 

9,584

 

總計

 

$125

 

 

$125

 

 

$172,096

 

 

$171,703

 

 

在截至2021年3月31日或2020年3月31日的期間，沒有出售可供出售的證券。持有的證券是美國機構和政府支持的實體以及機構MBS，它們帶有隱含的政府擔保，除臨時性減值評估外，不受其他因素的影響。對其他證券進行了減值審查，在24種處於未實現虧損狀態的證券中，大多數是美國政府支持的企業或聯邦機構的抵押貸款支持債券。美國各州和政區發行的“一個證券”在不到12個月的時間內處於未實現虧損狀態，損失最小。因此，除了暫時減值外，沒有任何證券被確定為其他證券。

 

2021年3月31日和2020年12月31日按證券類型分列的未實現虧損(以千計)和持續虧損的時間長度摘要如下：

 

(千美元)

 

少於12個月

 

 

超過12個月

 

 

總計

 

 

 

公平

價值

 

 

未實現虧損

 

 

公平

價值

 

 

未實現虧損

 

 

公平

價值

 

 

未實現虧損

 

2021年3月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國政府國庫券

 

$29,421

 

 

$328

 

 

$-

 

 

$-

 

 

$29,421

 

 

$328

 

美國政府支持的企業

 

 

19,877

 

 

 

115

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

19,877

 

 

 

115

 

由美國各州和政治分區發行的證券。

 

 

2,216

 

 

 

29

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

2,216

 

 

 

29

 

聯邦機構的抵押貸款支持義務

 

 

45,108

 

 

 

1,078

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

45,108

 

 

 

1,078

 

公司債務證券

 

 

1,473

 

 

 

27

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,473

 

 

 

27

 

總計

 

$98,095

 

 

$1,577

 

 

$-

 

 

$-

 

 

$98,095

 

 

$1,577

 

 

10

目錄

 

注2.投資證券，續

 

 

 

少於12個月

 

 

超過12個月

 

 

總計

 

 

 

公平

價值

 

 

未實現虧損

 

 

公平

價值

 

 

未實現虧損

 

 

公平

價值

 

 

未實現虧損

 

2020年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國政府支持的企業

 

$73,771

 

 

$153

 

 

$-

 

 

$-

 

 

$73,771

 

 

$153

 

公司債務證券

 

 

9,389

 

 

 

14

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

9,389

 

 

 

14

 

總計

 

$83,160

 

 

$167

 

 

$-

 

 

$-

 

 

$83,160

 

 

$167

 

 

截至2021年3月31日，其他投資包括對14個低收入住房和歷史性股權合夥企業的投資(賬面基數為#美元)。7,420)，聯邦住房貸款銀行的股票(賬面基準為$1,139)和各種其他投資(賬面值為$1,704)。低收入住房和歷史股權合夥企業的權益可轉讓性有限，其他股票的權益僅限於銷售。這些證券的公允價值估計接近其截至2021年3月31日的賬面價值。截至2021年3月31日，公司承諾再投資1美元1,484在五個低收入住房有限合夥企業。這些資金將按照普通合夥人的要求支付，以完成項目。這項額外投資已反映在上述賬面基礎及綜合資產負債表的其他負債中。本公司沒有任何質押證券。

 

注3.貸款

 

在2021年的前三個月，我們執行了35項修改，允許與新冠肺炎救援相關的本金和利息延期支付給我們的客户，自COVID開始以來，總共推遲了1,266次。在這些修改中，截至2021年3月31日仍有52項延期，餘額為#美元。11,756。根據2020年3月發佈的機構間指導意見和冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(“CARE”)法案，這些修改和延期不被視為問題債務重組。

 

截至2021年3月31日和2020年12月31日的投資未償還貸款摘要如下：

 

(千美元)

 

2021

 

 

2020

 

建築/土地發展

 

$69,292

 

 

$71,467

 

農田

 

 

58,384

 

 

 

53,728

 

房地產

 

 

154,879

 

 

 

163,018

 

多户住宅

 

 

4,203

 

 

 

5,918

 

商業地產

 

 

137,259

 

 

 

142,516

 

房屋淨值-封閉式結束

 

 

7,640

 

 

 

8,476

 

房屋淨值--開放式

 

 

45,215

 

 

 

46,613

 

工商-非房地產

 

 

75,495

 

 

 

65,470

 

消費者

 

 

8,002

 

 

 

9,405

 

經銷商財務

 

 

96,370

 

 

 

91,861

 

信用卡

 

 

2,634

 

 

 

2,857

 

總計

 

$659,373

 

 

$661,329

 

   

該公司已將持有的投資貸款質押，作為借款的抵押品，亞特蘭大聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank Of Atlanta)的貸款總額為#美元。165,307及$173,029分別截至2021年3月31日和2020年12月31日。該公司對其住宅房地產、商業和房屋淨值投資組合中的某些貸款保持全面留置權。

 

持有待售貸款包括F&M Mortgage在二級市場出售的貸款，以及本行向Northpointe Bank購買住宅按揭貸款參與權的承諾。從Northpointe購買的貸款數量因一系列因素而波動，這些因素包括二級市場利率的變化，這會影響抵押貸款的需求；參與該計劃的銀行的數量；向牽頭行出售貸款的抵押貸款發起人的數量以及牽頭行的融資能力。截至2021年3月31日和2020年12月31日持有的待售貸款為15,654及$58,679，分別為。

 

11

目錄

 

注3.貸款，續

 

以下是與不良貸款有關的信息摘要(單位：千美元)：

 

 

 

2021年3月31日

 

 

2020年12月31日

 

 

 

 

 

未付

 

 

 

 

 

 

未付

 

 

 

 

 

錄下來

 

 

校長

 

 

相關

 

 

錄下來

 

 

校長

 

 

相關

 

 

 

投資(1)

 

 

天平

 

 

津貼

 

 

投資

 

 

天平

 

 

津貼

 

不計估值津貼的減值貸款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

建築/土地發展

 

$1,779

 

 

$1,779

 

 

$-

 

 

$1,693

 

 

$1,693

 

 

$-

 

農田

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

房地產

 

 

9,519

 

 

 

9,519

 

 

 

-

 

 

 

6,648

 

 

 

6,648

 

 

 

-

 

多户住宅

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

商業地產

 

 

9,588

 

 

 

9,588

 

 

 

-

 

 

 

8,592

 

 

 

8,656

 

 

 

-

 

房屋淨值-封閉式結束

 

 

678

 

 

 

678

 

 

 

-

 

 

 

687

 

 

 

687

 

 

 

-

 

房屋淨值--開放式

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

151

 

 

 

151

 

 

 

-

 

工商-非房地產

 

 

5

 

 

 

5

 

 

 

-

 

 

 

8

 

 

 

8

 

 

 

-

 

消費者

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

信用卡

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

經銷商財務

 

 

13

 

 

 

13

 

 

 

-

 

 

 

8

 

 

 

8

 

 

 

-

 

 

 

 

21,582

 

 

 

21,582

 

 

 

-

 

 

 

17,787

 

 

 

17,851

 

 

 

-

 

有估值津貼的不良貸款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

建築/土地發展

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

農田

 

 

1,678

 

 

 

1,678

 

 

 

1

 

 

 

1,737

 

 

 

1,737

 

 

 

370

 

房地產

 

 

1,624

 

 

 

1,624

 

 

 

339

 

 

 

7,143

 

 

 

7,143

 

 

 

365

 

多户住宅

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

商業地產

 

 

7,110

 

 

 

7,110

 

 

 

1,884

 

 

 

7,464

 

 

 

7,464

 

 

 

1,833

 

房屋淨值-封閉式結束

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

房屋淨值--開放式

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

工商-非房地產

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

消費者

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1

 

 

 

1

 

 

 

1

 

信用卡

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

經銷商財務

 

 

132

 

 

 

132

 

 

 

14

 

 

 

147

 

 

 

147

 

 

 

15

 

 

 

 

10,544

 

 

 

10,544

 

 

 

2,238

 

 

 

16,492

 

 

 

16,492

 

 

 

2,584

 

減值貸款總額

 

$32,126

 

 

$32,126

 

 

$2,238

 

 

$34,279

 

 

$34,343

 

 

$2,584

 

________ 

1已記錄投資的定義是原始本金餘額減去本金付款、沖銷和非應計付款後的本金。

 

12

目錄

 

注3.為投資而持有的貸款，續

 

以下是確認的不良貸款的平均投資和利息收入摘要(以千美元為單位)：

 

 

 

2021年3月31日

 

 

2020年12月31日

 

 

 

平均值

錄下來

 

 

利息

收入

 

 

平均值

錄下來

 

 

利息

收入

 

 

 

投資

 

 

公認

 

 

投資

 

 

公認

 

不計估值津貼的減值貸款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

建築/土地發展

 

$1,736

 

 

$13

 

 

$1,598

 

 

$103

 

農田

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

房地產

 

 

8,084

 

 

 

139

 

 

 

5,520

 

 

 

356

 

多户住宅

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

商業地產

 

 

9,429

 

 

 

21

 

 

 

3,296

 

 

 

229

 

房屋淨值-封閉式結束

 

 

344

 

 

 

-

 

 

 

522

 

 

 

34

 

房屋淨值--開放式

 

 

76

 

 

 

-

 

 

 

38

 

 

 

7

 

工商-非房地產

 

 

7

 

 

 

-

 

 

 

55

 

 

 

1

 

消費者

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

信用卡

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

經銷商財務

 

 

11

 

 

 

-

 

 

 

24

 

 

 

1

 

 

 

 

19,687

 

 

 

173

 

 

 

11,053

 

 

 

731

 

有估值津貼的不良貸款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

建築/土地發展

 

$-

 

 

$-

 

 

$243

 

 

$-

 

農田

 

 

1,708

 

 

 

59

 

 

 

1,797

 

 

 

233

 

房地產

 

 

4,384

 

 

 

10

 

 

 

8,956

 

 

 

413

 

多户住宅

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

商業地產

 

 

7,287

 

 

 

66

 

 

 

4,108

 

 

 

237

 

房屋淨值-封閉式結束

 

 

-

 

 

 

5

 

 

 

177

 

 

 

-

 

房屋淨值--開放式

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

113

 

 

 

-

 

工商-非房地產

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

17

 

 

 

-

 

消費者

 

 

1

 

 

 

-

 

 

 

2

 

 

 

-

 

信用卡

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

經銷商財務

 

 

140

 

 

 

3

 

 

 

146

 

 

 

13

 

 

 

 

13,520

 

 

 

143

 

 

 

15,559

 

 

 

896

 

減值貸款總額

 

$33,207

 

 

$316

 

 

$26,612

 

 

$1,627

 

 

13

目錄

  

注3.貸款，續

 

下表顯示了截至2021年3月31日和2020年12月31日記錄的逾期貸款投資賬齡(以千美元為單位)：

 

 

 

逾期30-59天

 

 

逾期60-89天

 

 

大於90天

 

 

逾期合計

 

 

當前

 

 

應收貸款總額

 

 

非應計貸款

 

 

記錄投資>90天及累計

 

2021年3月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

建築/土地發展

 

$415

 

 

$-

 

 

$-

 

 

$415

 

 

$68,877

 

 

$69,292

 

 

$168

 

 

$-

 

農田

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

58,384

 

 

 

58,384

 

 

 

1,678

 

 

 

-

 

房地產

 

 

1,091

 

 

 

384

 

 

 

681

 

 

 

2,156

 

 

 

152,723

 

 

 

154,879

 

 

 

801

 

 

 

-

 

多户住宅

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

4,203

 

 

 

4,203

 

 

 

-

 

 

 

-

 

商業地產

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

137,259

 

 

 

137,259

 

 

 

2,890

 

 

 

-

 

房屋淨值-封閉式結束

 

 

3

 

 

 

-

 

 

 

30

 

 

 

33

 

 

 

7,607

 

 

 

7,640

 

 

 

30

 

 

 

-

 

房屋淨值--開放式

 

 

324

 

 

 

26

 

 

 

168

 

 

 

518

 

 

 

44,697

 

 

 

45,215

 

 

 

143

 

 

 

25

 

工商-非房地產

 

 

163

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

163

 

 

 

75,332

 

 

 

75,495

 

 

 

1

 

 

 

-

 

消費者

 

 

16

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

16

 

 

 

7,986

 

 

 

8,002

 

 

 

-

 

 

 

-

 

經銷商財務

 

 

696

 

 

 

89

 

 

 

-

 

 

 

785

 

 

 

95,585

 

 

 

96,370

 

 

 

44

 

 

 

-

 

信用卡

 

 

25

 

 

 

-

 

 

 

3

 

 

 

28

 

 

 

2,606

 

 

 

2,634

 

 

 

-

 

 

 

3

 

總計

 

$2,733

 

 

$499

 

 

$882

 

 

$4,114

 

 

$655,259

 

 

$659,373

 

 

$5,755

 

 

$28

 

 

 

 

逾期30-59天

 

 

逾期60-89天

 

 

大於90天

 

 

逾期合計

 

 

當前

 

 

應收貸款總額

 

 

非應計貸款

 

 

記錄投資>90天及累計

 

2020年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

建築/土地發展

 

$2,557

 

 

$-

 

 

$-

 

 

$2,557

 

 

$68,910

 

 

$71,467

 

 

$251

 

 

$-

 

農田

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

53,728

 

 

 

53,728

 

 

 

1,737

 

 

 

-

 

房地產

 

 

1,724

 

 

 

512

 

 

 

304

 

 

 

2,540

 

 

 

160,478

 

 

 

163,018

 

 

 

368

 

 

 

102

 

多户住宅

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

5,918

 

 

 

5,918

 

 

 

-

 

 

 

-

 

商業地產

 

 

554

 

 

 

-

 

 

 

920

 

 

 

1,474

 

 

 

141,042

 

 

 

142,516

 

 

 

3,820

 

 

 

-

 

房屋淨值-封閉式結束

 

 

3

 

 

 

30

 

 

 

-

 

 

 

33

 

 

 

8,443

 

 

 

8,476

 

 

 

-

 

 

 

-

 

房屋淨值--開放式

 

 

716

 

 

 

-

 

 

 

212

 

 

 

928

 

 

 

45,685

 

 

 

46,613

 

 

 

212

 

 

 

-

 

工商-非房地產

 

 

95

 

 

 

44

 

 

 

-

 

 

 

139

 

 

 

65,331

 

 

 

65,470

 

 

 

3

 

 

 

-

 

消費者

 

 

39

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

39

 

 

 

9,366

 

 

 

9,405

 

 

 

-

 

 

 

-

 

經銷商財務

 

 

694

 

 

 

157

 

 

 

-

 

 

 

851

 

 

 

91,010

 

 

 

91,861

 

 

 

44

 

 

 

-

 

信用卡

 

 

45

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

45

 

 

 

2,812

 

 

 

2,857

 

 

 

-

 

 

 

-

 

總計

 

$6,427

 

 

$743

 

 

$1,436

 

 

$8,606

 

 

$652,723

 

 

$661,329

 

 

$6,435

 

 

$102

 

 

在2021年3月31日和2020年12月31日，擁有的其他房地產不包括任何喪失抵押品贖回權的住宅房地產。該公司有$878在2021年3月31日，喪失抵押品贖回權的消費者抵押貸款的數量。

 

2021年3月31日的非權責發生貸款將賺取大約$52在本季度的利息收入中，他們一直在積累貸款。

 

14

目錄

 

附註4.貸款損失撥備

 

2021年3月31日和2020年12月31日貸款損失撥備變動情況摘要如下：

 

2021年3月31日

 

期初餘額

 

 

沖銷

 

 

恢復

 

 

備抵

 

 

期末餘額

 

 

單獨評估損害情況

 

 

集體評估減損情況

 

貸款損失撥備：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

建築/土地發展

 

$1,249

 

 

$-

 

 

$-

 

 

$(578)

 

$671

 

 

$-

 

 

$671

 

農田

 

 

731

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(312)

 

 

419

 

 

 

1

 

 

 

418

 

房地產

 

 

1,624

 

 

 

-

 

 

 

24

 

 

 

(77)

 

 

1,571

 

 

 

339

 

 

 

1,232

 

多户住宅

 

 

54

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(27)

 

 

27

 

 

 

-

 

 

 

27

 

商業地產

 

 

3,662

 

 

 

-

 

 

 

19

 

 

 

(217)

 

 

3,464

 

 

 

1,884

 

 

 

1,580

 

房屋淨值-封閉式結束

 

 

55

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(4)

 

 

51

 

 

 

-

 

 

 

51

 

房屋淨值--開放式

 

 

463

 

 

 

-

 

 

 

13

 

 

 

(32)

 

 

444

 

 

 

-

 

 

 

444

 

工商-非房地產

 

 

363

 

 

 

-

 

 

 

6

 

 

 

7

 

 

 

376

 

 

 

-

 

 

 

376

 

消費者

 

 

521

 

 

 

5

 

 

 

3

 

 

 

443

 

 

 

962

 

 

 

-

 

 

 

962

 

經銷商財務

 

 

1,674

 

 

 

296

 

 

 

189

 

 

 

89

 

 

 

1,656

 

 

 

14

 

 

 

1,642

 

信用卡

 

 

79

 

 

 

8

 

 

 

9

 

 

 

(17)

 

 

63

 

 

 

-

 

 

 

63

 

總計

 

$10,475

 

 

$309

 

 

$263

 

 

$(725)

 

$9,704

 

 

$2,238

 

 

$7,466

 

 

2020年12月31日

 

期初餘額

 

 

沖銷

 

 

恢復

 

 

備抵

 

 

期末餘額

 

 

單獨評估損害情況

 

 

集體評估減損情況

 

貸款損失撥備：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

建築/土地發展

 

$1,190

 

 

$7

 

 

$-

 

 

$66

 

 

$1,249

 

 

$-

 

 

$1,249

 

農田

 

 

668

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

63

 

 

 

731

 

 

 

370

 

 

 

361

 

房地產

 

 

1,573

 

 

 

158

 

 

 

7

 

 

 

202

 

 

 

1,624

 

 

 

365

 

 

 

1,259

 

多户住宅

 

 

20

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

34

 

 

 

54

 

 

 

-

 

 

 

54

 

商業地產

 

 

1,815

 

 

 

64

 

 

 

11

 

 

 

1,900

 

 

 

3,662

 

 

 

1,833

 

 

 

1,829

 

房屋淨值-封閉式結束

 

 

42

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

13

 

 

 

55

 

 

 

-

 

 

 

55

 

房屋淨值--開放式

 

 

457

 

 

 

34

 

 

 

3

 

 

 

37

 

 

 

463

 

 

 

-

 

 

 

463

 

工商-非房地產

 

 

585

 

 

 

138

 

 

 

19

 

 

 

(103)

 

 

363

 

 

 

-

 

 

 

363

 

消費者

 

 

186

 

 

 

89

 

 

 

50

 

 

 

374

 

 

 

521

 

 

 

1

 

 

 

520

 

經銷商財務

 

 

1,786

 

 

 

1,551

 

 

 

784

 

 

 

655

 

 

 

1,674

 

 

 

15

 

 

 

1,659

 

信用卡

 

 

68

 

 

 

123

 

 

 

75

 

 

 

59

 

 

 

79

 

 

 

-

 

 

 

79

 

總計

 

$8,390

 

 

$2,164

 

 

$949

 

 

$3,300

 

 

$10,475

 

 

$2,584

 

 

$7,891

 

  

15

目錄

 

附註4.貸款損失撥備，續

 

下表顯示了截至2021年3月31日和2020年12月31日基於減值方法記錄的貸款投資(單位：千美元)：

 

2021年3月31日

 

應收貸款

 

 

單獨評估損害情況

 

 

集體評估減損情況

 

建築/土地發展

 

$69,292

 

 

$1,779

 

 

$67,513

 

農田

 

 

58,384

 

 

 

1,678

 

 

 

56,706

 

房地產

 

 

154,879

 

 

 

11,143

 

 

 

143,736

 

多户住宅

 

 

4,203

 

 

 

-

 

 

 

4,203

 

商業地產

 

 

137,259

 

 

 

16,698

 

 

 

120,561

 

房屋淨值-封閉式結束

 

 

7,640

 

 

 

678

 

 

 

6,962

 

房屋淨值--開放式

 

 

45,215

 

 

 

-

 

 

 

45,215

 

工商-非房地產

 

 

75,495

 

 

 

5

 

 

 

75,490

 

消費者

 

 

8,002

 

 

 

-

 

 

 

8,002

 

經銷商財務

 

 

96,370

 

 

 

145

 

 

 

96,225

 

信用卡

 

 

2,634

 

 

 

-

 

 

 

2,634

 

總計

 

$659,373

 

 

$32,126

 

 

$627,247

 

 

2020年12月31日

 

應收貸款

 

 

單獨評估損害情況

 

 

集體評估減損情況

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

建築/土地發展

 

$71,467

 

 

$1,693

 

 

$69,774

 

農田

 

 

53,728

 

 

 

1,737

 

 

 

51,991

 

房地產

 

 

163,018

 

 

 

13,791

 

 

 

149,227

 

多户住宅

 

 

5,918

 

 

 

-

 

 

 

5,918

 

商業地產

 

 

142,516

 

 

 

16,056

 

 

 

126,460

 

房屋淨值-封閉式結束

 

 

8,476

 

 

 

687

 

 

 

7,789

 

房屋淨值--開放式

 

 

46,613

 

 

 

151

 

 

 

46,462

 

工商-非房地產

 

 

65,470

 

 

 

8

 

 

 

65,462

 

消費者

 

 

9,405

 

 

 

1

 

 

 

9,404

 

經銷商財務

 

 

91,861

 

 

 

155

 

 

 

91,706

 

信用卡

 

 

2,857

 

 

 

-

 

 

 

2,857

 

總計

 

$661,329

 

 

$34,279

 

 

$627,050

 

 

16

目錄

 

附註4.貸款損失撥備，續

 

下表顯示了截至2021年3月31日和2020年12月31日，該公司的貸款組合按內部貸款等級(以千美元為單位)細分：

  

2021年3月31日

 

1級最低風險

 

 

2級中等風險

 

 

3級平均風險

 

 

4級可接受風險

 

 

5級略微可接受

 

 

6級手錶

 

 

7級不合標準

 

 

8年級可疑

 

 

總計

 

建築/土地發展

 

$-

 

 

$7

 

 

$9,119

 

 

$39,444

 

 

$16,749

 

 

$3,805

 

 

$168

 

 

$-

 

 

$69,292

 

農田

 

 

58

 

 

 

440

 

 

 

9,769

 

 

 

33,760

 

 

 

11,660

 

 

 

1,019

 

 

 

1,678

 

 

 

-

 

 

 

58,384

 

房地產

 

 

-

 

 

 

1,639

 

 

 

36,549

 

 

 

63,703

 

 

 

33,826

 

 

 

6,575

 

 

 

12,587

 

 

 

-

 

 

 

154,879

 

多户住宅

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,063

 

 

 

1,819

 

 

 

1,183

 

 

 

138

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

4,203

 

商業地產

 

 

-

 

 

 

4,886

 

 

 

27,478

 

 

 

48,022

 

 

 

27,328

 

 

 

14,652

 

 

 

14,893

 

 

 

-

 

 

 

137,259

 

房屋淨值-封閉式結束

 

 

-

 

 

 

69

 

 

 

2,208

 

 

 

2,977

 

 

 

735

 

 

 

1,621

 

 

 

30

 

 

 

-

 

 

 

7,640

 

房屋淨值--開放式

 

 

-

 

 

 

1,688

 

 

 

16,574

 

 

 

21,849

 

 

 

3,220

 

 

 

1,575

 

 

 

309

 

 

 

-

 

 

 

45,215

 

工商(非房地產)

 

 

79

 

 

 

1,364

 

 

 

8,539

 

 

 

23,337

 

 

 

41,348

 

 

 

504

 

 

 

324

 

 

 

-

 

 

 

75,495

 

消費者(不包括經銷商)

 

 

-

 

 

 

169

 

 

 

3,088

 

 

 

3,565

 

 

 

1,173

 

 

 

7

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

8,002

 

總計

 

$137

 

 

$10,262

 

 

$114,387

 

 

$238,476

 

 

$137,222

 

 

$29,896

 

 

$29,989

 

 

$-

 

 

$560,369

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

信用

卡片

 

 

經銷商

金融

 

表演

 

$2,631

 

 

$96,326

 

不良資產

 

 

3

 

 

 

44

 

總計

 

$2,634

 

 

$96,370

 

 

17

目錄

 

附註4.貸款損失撥備，續

 

2020年12月31日

 

1級最低風險

 

 

2級中等風險

 

 

3級平均風險

 

 

4級可接受風險

 

 

5級略微可接受

 

 

6級手錶

 

 

7級不合標準

 

 

8年級可疑

 

 

總計

 

建築/土地發展

 

$-

 

 

$142

 

 

$8,448

 

 

$40,126

 

 

$18,226

 

 

$4,274

 

 

$251

 

 

$-

 

 

$71,467

 

農田

 

 

58

 

 

 

459

 

 

 

11,707

 

 

 

26,899

 

 

 

11,846

 

 

 

1,022

 

 

 

1,737

 

 

 

-

 

 

 

53,728

 

房地產

 

 

-

 

 

 

2,283

 

 

 

39,223

 

 

 

66,698

 

 

 

32,302

 

 

 

6,977

 

 

 

15,535

 

 

 

-

 

 

 

163,018

 

多户住宅

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,075

 

 

 

3,509

 

 

 

1,334

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

5,918

 

商業地產

 

 

-

 

 

 

4,114

 

 

 

31,205

 

 

 

47,477

 

 

 

26,677

 

 

 

18,637

 

 

 

14,406

 

 

 

-

 

 

 

142,516

 

房屋淨值-封閉式結束

 

 

-

 

 

 

124

 

 

 

2,479

 

 

 

3,289

 

 

 

759

 

 

 

1,795

 

 

 

30

 

 

 

-

 

 

 

8,476

 

房屋淨值--開放式

 

 

-

 

 

 

1,705

 

 

 

17,716

 

 

 

22,014

 

 

 

3,171

 

 

 

1,477

 

 

 

530

 

 

 

-

 

 

 

46,613

 

工商(非房地產)

 

 

90

 

 

 

1,524

 

 

 

7,601

 

 

 

17,050

 

 

 

38,290

 

 

 

913

 

 

 

2

 

 

 

-

 

 

 

65,470

 

消費者(不包括經銷商)

 

 

-

 

 

 

173

 

 

 

3,461

 

 

 

3,975

 

 

 

1,790

 

 

 

6

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

9,405

 

總計

 

$148

 

 

$10,524

 

 

$122,915

 

 

$231,037

 

 

$134,395

 

 

$35,101

 

 

$32,491

 

 

$-

 

 

$566,611

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

信用

卡片

 

 

經銷商

金融

 

表演

 

$2,857

 

 

$91,817

 

不良資產

 

 

-

 

 

 

44

 

總計

 

$2,857

 

 

$91,861

 

 

內部貸款等級説明：

 

1級-最低風險：卓越的信用，卓越的資產質量，卓越的債務能力和覆蓋面，以及公認的管理能力。

 

2級-中等風險：借款人持續產生足夠的現金流，為償債提供資金，良好的信用，高於平均水平的資產質量和流動性。

 

3級-平均風險：借款人產生足夠的現金流，為償債提供資金。就業(或商業)穩定，未來趨勢良好。信用很好。

 

4級-可接受的風險：借款人的現金流足以償還債務；但是，非常費用或資本費用必須通過額外的長期債務來支付。就業(或商業)穩定是合理的，但未來的趨勢可能會顯示出輕微的疲軟。信用記錄很好。信用報告中沒有未支付的判決或收款項目。

 

5級--略微可接受：向可能表現出收入下降、槓桿率可能大幅高於行業平均水平的借款人提供信貸，流動性可能是略微可以接受的。就業或企業穩定性可能疲弱或惡化。可能目前的表現符合協議，但會受到裁員、疾病、工時減少或業務前景下降等發展因素的不利影響。信用記錄顯示了弱點、過去的欠款、已支付或有爭議的收款和判決，但不包括目前逾期未償債務或未支付、無可爭議的判決的借款人。

 

6年級-觀看：貸款目前受到保護，但由於負資產負債表或損益表趨勢而疲軟。可能缺乏對抵押品的有效控制，或者存在文件缺陷。這些貸款有潛在的弱點，值得管理層密切關注。支持這一分類的其他原因包括不利的經濟或市場條件、未決的訴訟或任何其他實質性的弱點。逾期60天或更長時間的現有貸款將被歸入這一類別，等待恢復到當前狀態。

 

18

目錄

 

附註4.貸款損失撥備，續

 

7級-不合標準：具有明確弱點的貸款，其中付款違約和/或損失是可能的，但目前還不太可能。現金流不足以在當前付款或條款下償還債務，而且這種情況可能是永久性的。被歸類為不合標準的貸款，借款人目前的淨值和償付能力不足以提供足夠的保障，抵押品有可能需要清算和/或要求擔保人償還債務。一般來説，這筆貸款在本金和利息方面都被認為是可收回的，主要是因為抵押品的覆蓋面，然而，如果不足之處不能迅速糾正，就有可能發生損失。評級不達標的貸款，總計關係為#美元500,000或更多的被審查減值，並在需要時建立特定的準備金。

 

8年級-可疑：這筆貸款具有不合格信貸的所有特徵，但現有信息表明，這筆貸款不太可能得到全額償還。現金流不足以償還債務。可能很難預測準確的損失金額，但一些損失的可能性很大。當任何部分被歸類為可疑時，貸款將被置於非權責發生狀態。

 

信用卡和經銷商融資貸款分為履約貸款和不良貸款。如果本金和利息的支付逾期90天或更長時間，貸款就是不良貸款。

 

注5.員工福利計劃

 

世行有一項合格的非繳費固定收益養老金計劃，該計劃幾乎涵蓋了2012年4月1日之前聘用的所有全職員工。福利主要基於服務年限和收入。公司使用12月31日ST作為固定福利養老金計劃的衡量日期。世行預計2021年不會為養老金計劃做出貢獻。

 

以下是截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月期間的定期養老金淨成本摘要：

 

 

 

截至三個月

 

(千美元)

 

三月三十一號，

2021

 

 

三月三十一號，

2020

 

服務成本

 

$216

 

 

$202

 

利息成本

 

 

95

 

 

 

105

 

計劃資產的預期回報率

 

 

(198)

 

 

(183)

攤銷先前服務費用

 

 

-

 

 

 

(3)

淨虧損攤銷

 

 

72

 

 

 

55

 

定期養老金淨成本

 

$185

 

 

$176

 

 

附註6.公允價值

 

金融工具的公允價值是指在自願的各方之間交換的當前金額，而不是在強制清算中。公允價值最好根據市場報價確定。然而，在許多情況下，該公司的各種金融工具沒有報價的市場價格。在無法獲得報價市場價格的情況下，公允價值基於使用現值或其他估值技術的估計。

 

這些技術很大程度上受到所用假設的影響，包括貼現率和對未來現金流的估計。因此，公允價值估計可能不會在票據的即時結算中實現。公允價值會計準則將某些金融工具和所有非金融工具排除在其披露要求之外。因此，呈列的合計公允價值金額未必代表本公司的基本公允價值。

 

該公司記錄對某些資產和負債的公允價值調整，並利用資產和負債的公允價值定義確定公允價值披露，該定義規定公允價值是退出價格，代表在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債將收到的金額。在確定非活躍市場中金融資產的公允價值時，還需要考慮其他因素。

 

19

目錄

 

附註6.公允價值，續

 

本公司根據這些估值技術的投入是可觀察的還是不可觀察的，使用估值技術的層次結構。可觀察到的輸入反映了從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀察到的輸入反映了公司的市場假設。基於這兩類投入的公允價值層次結構的三個層次如下：

 

 

1級-

 

估值以活躍市場對相同資產和負債的報價為基礎。

 

2級-

 

估值基於可觀察的投入，包括類似資產和負債在活躍市場的報價，相同或相似資產和負債在不太活躍的市場的報價，以及基於模型的估值技術，其重大假設可以主要從市場的可觀察數據中得出或得到市場可觀察數據的證實。

 

3級-

 

估值基於基於模型的技術，這些技術使用了一個或多個在市場上看不到的重要輸入或假設。

 

以下介紹該公司用來計量在財務報表中按公允價值經常性記錄的某些金融資產和負債的估值技術：

 

有價證券

 

如果在活躍的市場上有報價，證券被歸類在估值層次的第一級。一級證券將包括高流動性的政府債券、抵押貸款產品和交易所交易的股票。如果沒有報價的市場價格，則使用定價模型、具有相似特徵的證券的報價或貼現現金流來估計公允價值。二級證券將包括美國機構證券、抵押貸款支持機構證券、各州和政治區的義務以及某些公司、資產支持和其他證券。在某些活動有限或估值投入透明度較低的情況下，證券被歸類在估值層次的第三級。限制性聯邦儲備銀行和聯邦住房貸款銀行股票的賬面價值根據每個實體的贖回條款接近公允價值，因此不包括在下表中。

 

持有待售貸款

 

在2020年第二季度，在購買F&M Mortgage少數股權的同時，該公司選擇開始根據ASC 820-公允價值計量和披露對其持有待售的全部原始貸款組合使用公允價值會計。本公司通過F&M Mortgage持有待售的原始貸款的公允價值是基於在本公司開展業務的二級抵押貸款市場交易的類似工具的可觀察市場價格。該公司通過F&M Mortgage持有的待售貸款組合被歸類為2級。出售貸款的收益和損失記錄在抵押銀行收入中，淨額記入綜合收益表中。

 

衍生資產(簡寫為IRLC)

 

從2020年第二季度開始，在購買F&M Mortgage少數股權的同時，本公司選擇根據從投資者那裏獲得的相關貸款的價格，按公允價值確認IRLC，這些貸款將以最大努力交付，同時考慮到利率鎖定承諾將結束的可能性。該公司所有的內部註冊證書都被歸類為2級。

 

衍生資產/負債-遠期銷售承諾

 

從2020年第二季度開始，在購買F&M Mortgage少數股權的同時，本公司選擇開始對其與IRLC和LHFS相關的遠期銷售承諾使用公允價值會計。在借款人作出承諾時，對於打算在二級市場銷售的貸款，應盡最大努力作出銷售承諾。盡力而為的承諾是使用向交易對手承諾的價格與利率鎖定承諾或持有供出售的抵押貸款的當前市場價格進行估值的。該公司所有的遠期銷售承諾都被列為2級。

 

20

目錄

 

附註6.公允價值，續

 

衍生資產/負債-指數化存單

 

該公司的衍生品與索引存單(ICD)產品相關，一旦發售，根據第三方供應商提供的信息，利用基於可觀察市場的投入(被視為二級投入)的貼現現金流分析，按公允價值記錄。這個產品不再提供了，但是有一些存單還沒有到期。

 

下表列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日按公允價值經常性計量的金融資產和負債餘額(以千美元為單位)：

 

2021年3月31日

 

總計

 

 

1級

 

 

2級

 

 

3級

 

資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

持有待售貸款，F&M抵押貸款

 

$8,943

 

 

$-

 

 

$8,943

 

 

$-

 

IRLC

 

 

334

 

 

 

-

 

 

 

334

 

 

 

-

 

美國政府國庫券

 

 

29,421

 

 

 

 

 

 

 

29,421

 

 

 

 

 

美國政府支持的企業

 

 

24,877

 

 

 

-

 

 

 

24,877

 

 

 

-

 

美國各州和政治分區發行的證券。

 

 

20,692

 

 

 

-

 

 

 

20,692

 

 

 

-

 

聯邦機構的抵押貸款支持義務

 

 

85,406

 

 

 

-

 

 

 

85,406

 

 

 

-

 

公司債務證券

 

 

11,307

 

 

 

-

 

 

 

11,307

 

 

 

-

 

遠期銷售承諾

 

 

747

 

 

 

-

 

 

 

747

 

 

 

-

 

公允價值資產

 

$181,727

 

 

$-

 

 

$181,727

 

 

$-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

衍生品-ICD

 

$3

 

 

$-

 

 

$3

 

 

$-

 

公允價值負債

 

$3

 

 

$-

 

 

$3

 

 

$-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020年12月31日

 

總計

 

 

1級

 

 

2級

 

 

3級

 

資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

持有待售貸款，F&M抵押貸款

 

$14,307

 

 

$-

 

 

$14,307

 

 

$-

 

IRLC

 

 

816

 

 

 

-

 

 

 

816

 

 

 

-

 

美國政府支持的企業

 

 

6,047

 

 

 

-

 

 

 

6,047

 

 

 

-

 

美國各州和政區發行的證券

 

 

17,692

 

 

 

-

 

 

 

17,692

 

 

 

-

 

聯邦機構的抵押貸款支持義務

 

 

73,771

 

 

 

-

 

 

 

73,771

 

 

 

-

 

公司債務證券

 

 

9,389

 

 

 

-

 

 

 

9,389

 

 

 

-

 

公允價值資產

 

$122,022

 

 

$-

 

 

$122,022

 

 

$-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

衍生品-ICD

 

$2

 

 

$-

 

 

$2

 

 

$-

 

遠期銷售承諾

 

 

60

 

 

 

-

 

 

 

60

 

 

 

-

 

公允價值負債

 

$62

 

 

$-

 

 

$62

 

 

$-

 

 

某些金融資產按照公認會計原則在非經常性基礎上按公允價值計量。對這些資產公允價值的調整通常源於採用成本或市價較低的會計方法或對個別資產進行減記。

 

以下介紹了該公司在財務報表中以公允價值計量非經常性基礎上記錄的某些金融資產所使用的估值技術：

 

21

目錄

 

附註6.公允價值，續

 

不良貸款

 

當管理層根據當前信息和事件判斷，很可能不會根據貸款協議的合同條款收回所有到期金額時，貸款被指定為減值貸款。問題債務重組是減值貸款。不良貸款在非經常性基礎上按公允價值計量。如果個人評估的減值貸款餘額超過公允價值，該金額將計入貸款損失撥備。任何公允價值調整均計入已發生的期間，作為綜合損益表的貸款損失撥備。

 

減值貸款的公允價值和相關損失的計量基於以下三種方法之一：貸款的可觀察市場價格、預計現金流的現值或抵押品的公允價值。貸款的可觀察市場價格被歸類為一級投入。預計現金流現值法屬於3級分類，因為計算依賴於公司的判斷來確定預計現金流，這些現金流隨後按貸款的當前利率貼現，如果貸款是問題債務重組，則按修改前的利率貼現。

 

使用抵押品公允價值法計量的貸款分為三級。抵押品可以是房地產或商業資產，包括設備、存貨和應收賬款。大多數抵押品是房地產。本公司以獨立評估或評估的“清算”價值為基礎，採用抵押品法進行公允估值。

 

房地產抵押品的價值是通過使用收益或市場估值方法進行獨立評估來確定的。由公司以外的獨立註冊評估師作為可觀察到的市場數據進行的評估被歸類為3級。業務設備的價值基於外部評估(3級)(如果被認為是重要的)，或者基於適用業務的財務報表上的賬面淨值(3級)(如果被認為不是重要的)。同樣，存貨和應收賬款抵押品的價值基於財務報表餘額或賬齡報告(第3級)。

 

截至2021年3月31日和2020年12月31日，具有特定分配的減值貸款的公允價值計量主要基於抵押品的公允價值。

 

下表彙總了該公司在此期間按公允價值在非經常性基礎上計量的金融資產(以千美元為單位)：

 

2021年3月31日

 

總計

 

 

1級

 

 

2級

 

 

3級

 

農田

 

$1,677

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

$1,677

 

房地產

 

 

1,285

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,285

 

商業地產

 

 

5,226

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

5,226

 

經銷商財務

 

 

118

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

118

 

不良貸款

 

$8,306

 

 

$-

 

 

$-

 

 

$8,306

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020年12月31日

 

總計

 

 

1級

 

 

2級

 

 

3級

 

農田

 

$1,367

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

$1,367

 

房地產

 

 

6,778

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

6,778

 

商業地產

 

 

5,631

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

5,631

 

經銷商財務

 

 

132

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

132

 

不良貸款

 

$13,908

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

$13,908

 

 

22

目錄

 

附註6.公允價值，續

 

下表顯示了2021年3月31日有關第3級公允價值計量的信息：

 

 

 

公允價值在

2021年3月31日

 

 

估價技術

 

不可觀測的重要輸入

 

量程

 

(千美元)

 

 

 

 

 

不良貸款

 

$8,306

 

 

估值貼現

 

銷售成本和適銷性折扣

 

9.26%-60.00%(平均22.05%)

 

 

下表顯示了2020年12月31日有關第3級公允價值計量的信息：

 

 

 

2020年12月31日的公允價值

 

 

估價技術

 

不可觀測的重要輸入

 

量程

 

(千美元)

 

 

 

 

 

不良貸款

 

$13,908

 

 

估值貼現

 

銷售成本和適銷性折扣

 

9.25%-62.00%(平均值24.39%)

 

 

持有待售資產

 

持有以供出售的資產是以轉移當日的成本減去累計折舊或公允價值較低的價格從銀行處所轉移的。本公司定期評估持有待售資產的價值，並記錄公允價值減去銷售成本後的任何後續下降的減值費用。公允價值基於獨立的市場價格、抵押品的評估價值或管理層對抵押品價值的估計。當抵押品的公允價值基於可見市場價格或當前評估價值時，本公司將持有待售資產記錄為非經常性二級。當評估價值不可用或管理層確定抵押品的公允價值進一步低於評估價值且沒有可觀察到的市場價格時，公司將持有待售資產記錄為非經常性三級。

 

2021年3月31日

 

總計

 

 

1級

 

 

2級

 

 

3級

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

持有待售資產

 

$520

 

 

$-

 

 

$520

 

 

$-

 

2020年12月31日

 

總計

 

 

1級

 

 

2級

 

 

3級

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

持有待售資產

 

$520

 

 

$-

 

 

$520

 

 

$-

 

 

擁有的其他房地產

 

某些資產，如其他擁有的房地產(OREO)，按公允價值減去出售成本計量。擁有的其他房地產的估值是使用獨立各方的當前評估確定的，這是二級輸入。如果無法在報告日期之前獲得當前評估，或者如果在收到最近的評估之後發現價值下降，則評估價值將被貼現，從而產生3級估計。如果公司與房地產經紀人一起銷售房產，估計的銷售成本會降低公允價值，從而導致基於第三級投入的估值。

 

該公司獨立和與當地房地產經紀人一起銷售其他擁有和持有的房地產和資產。房地產經紀人銷售的房產是通過銷售成本打折的。公司獨立銷售的物業不會因銷售成本而打折。

 

截至2021年3月31日和2020年12月31日，該公司沒有擁有任何其他房地產。

 

附註7.關於金融工具公允價值的披露

 

以下是截至2021年3月31日和2020年12月31日公司金融工具的賬面價值、公允價值和在公允價值等級中的配置。2021年3月31日和2020年12月31日的公允價值根據退出價格概念根據ASU 2016-01的預期採用進行估計。金融資產和金融負債的確認和計量。“

 

23

目錄

 

注7.關於金融工具公允價值的披露，續

 

該公司金融工具的估計公允價值和相關賬面價值(以千美元為單位)如下：

 

 

 

 

 

 

2021年3月31日的公允價值計量使用

 

 

 

攜載

金額

 

 

相同資產的活躍市場報價(第1級)

 

 

重要的其他可觀察到的輸入(級別2)

 

 

重大不可察覺

輸入(3級)

 

 

公允價值在

2021年3月31日

 

資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$103,729

 

 

$103,729

 

 

$-

 

 

$-

 

 

$103,729

 

有價證券

 

 

171,828

 

 

 

-

 

 

 

171,828

 

 

 

-

 

 

 

171,828

 

持有待售貸款

 

 

15,654

 

 

 

-

 

 

 

15,654

 

 

 

-

 

 

 

15,654

 

為投資而持有的貸款，淨額

 

 

649,669

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

639,152

 

 

 

639,152

 

應收利息

 

 

2,404

 

 

 

-

 

 

 

2,404

 

 

 

-

 

 

 

2,404

 

銀行自營人壽保險

 

 

22,811

 

 

 

-

 

 

 

22,811

 

 

 

-

 

 

 

22,811

 

總計

 

$966,095

 

 

$103,729

 

 

$212,697

 

 

$639,152

 

 

$955,578

 

負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存款

 

$862,752

 

 

$-

 

 

$747,714

 

 

$128,450

 

 

$876,164

 

長期債務

 

 

32,159

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

34,179

 

 

 

34,179

 

應付利息

 

 

342

 

 

 

-

 

 

 

342

 

 

 

-

 

 

 

342

 

總計

 

$895,253

 

 

$-

 

 

$748,056

 

 

$162,629

 

 

$910,685

 

 

 

 

 

 

 

2020年12月31日的公允價值計量使用

 

 

 

賬面金額

 

 

相同資產的活躍市場報價(第1級)

 

 

重要的其他可觀察到的輸入(級別2)

 

 

無法觀察到的重要輸入(3級)

 

 

2020年12月31日的公允價值

 

資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$78,408

 

 

$78,408

 

 

$-

 

 

$-

 

 

$78,408

 

有價證券

 

 

107,024

 

 

 

-

 

 

 

107,024

 

 

 

-

 

 

 

107,024

 

持有待售貸款

 

 

58,679

 

 

 

-

 

 

 

58,679

 

 

 

-

 

 

 

58,679

 

為投資而持有的貸款，淨額

 

 

650,854

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

639,472

 

 

 

639,472

 

應收利息

 

 

2,727

 

 

 

-

 

 

 

2,727

 

 

 

-

 

 

 

2,727

 

銀行自營人壽保險

 

 

22,647

 

 

 

-

 

 

 

22,647

 

 

 

-

 

 

 

22,647

 

總計

 

$920,339

 

 

$78,408

 

 

$191,077

 

 

$639,472

 

 

$908,957

 

負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存款

 

$818,582

 

 

$-

 

 

$702,940

 

 

$131,917

 

 

$834,857

 

長期債務

 

 

33,202

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

33,834

 

 

 

33,834

 

應付利息

 

 

261

 

 

 

-

 

 

 

261

 

 

 

-

 

 

 

261

 

總計

 

$852,045

 

 

$-

 

 

$703,201

 

 

$165,751

 

 

$868,951

 

 

注8.問題債務重組

 

在確定貸款損失撥備時，管理層通過調整此類貸款的貸款等級來考慮問題債務重組和這些重組中隨後的違約，這些因素在撥備範圍內的定性因素中予以考慮。違約導致的沖銷會影響歷史損失經驗比率，這是貸款損失撥備方法的一個組成部分。此外，還可以對重組後的貸款建立特定的準備金，這些貸款將單獨評估減值情況。

 

在截至2021年3月31日的三個月裏，有一次貸款修改被認為是問題債務重組。修改可能包括利率調整、對攤銷時間表的修改、暫停一段時間的本金支付、重新墊付資金作為付款以使貸款成為現實，或任何組合。

 

24

目錄

 

注8.問題債務重組，續

 

 

 

2021年3月31日

 

(千美元)

 

 

 

修改前

 

 

修改後

 

 

 

 

 

出類拔萃

 

 

出類拔萃

 

問題債務重組

 

數量

合約

 

 

錄下來

投資

 

 

錄下來

投資

 

房地產

 

 

1

 

 

$110

 

 

$110

 

總計

 

 

1

 

 

$110

 

 

$110

 

 

截至2021年3月31日，前12個月沒有違約或非權責發生狀態的重組貸款。重組後的貸款在逾期90天時被視為違約。

 

在截至2020年3月31日的三個月裏，有一次貸款修改被認為是問題債務重組。修改可能包括利率調整、對攤銷時間表的修改、暫停一段時間的本金支付、重新墊付資金作為付款以使貸款成為現實，或任何組合。

 

 

 

2020年3月31日

 

(千美元)

 

 

 

修改前

 

 

修改後

 

 

 

 

 

出類拔萃

 

 

出類拔萃

 

問題債務重組

 

合同數量

 

 

錄下來

投資

 

 

錄下來

投資

 

消費者

 

 

1

 

 

$

4

 

 

$

4

 

總計

 

 

1

 

 

$4

 

 

$4

 

 

截至2020年3月31日，在過去12個月中有一筆貸款進行了重組，要麼違約，要麼處於非權責發生狀態。重組後的貸款在逾期90天時被視為違約。

 

 

 

2020年3月31日

 

(千美元)

 

 

 

修改前

 

 

修改後

 

 

 

 

 

出類拔萃

 

 

出類拔萃

 

問題債務重組

 

合同數量

 

 

錄下來

投資

 

 

錄下來

投資

 

消費者

 

 

1

 

 

$

30

 

 

$

30

 

總計

 

 

1

 

 

$30

 

 

$30

 

 

附註9.累計其他綜合損失

 

2021年3月31日和2020年3月31日累計其他綜合損失餘額(單位：千美元)如下表所示：

 

 

 

未實現證券收益(虧損)

 

 

調整

與.有關

養老金計劃

 

 

累計

其他綜合

損失

 

2020年12月31日的餘額

 

$804

 

 

$(3,821)

 

$(3,017)

未實現證券收益變動，税後淨額

 

 

(1,114)

 

 

-

 

 

 

(1,114)

2021年3月31日的餘額

 

$(310)

 

$(3,821)

 

$(4,131)

 

 

 

未實現證券收益(虧損)

 

 

調整

與.有關

養老金計劃

 

 

累計

其他綜合

損失

 

2019年12月31日的餘額

 

$(7)

 

$(3,204)

 

$(3,211)

税後未實現證券收益(虧損)變動

 

 

(39)

 

 

-

 

 

 

(39)

2020年3月31日的餘額

 

$(46)

 

$(3,204)

 

$(3,250)

 

截至2021年或2020年3月31日的三個月內，綜合損益表沒有報告重新分類調整。

 

25

目錄

 

注10.業務細分

 

該公司利用其子公司提供多個業務部門，包括零售銀行、抵押銀行、產權保險服務、投資服務以及與貸款相關的信貸人壽和意外及健康保險產品。零售銀行業務的收入主要包括貸款和投資證券的利息以及存款賬户的手續費。按揭銀行業務收入主要包括在二手市場出售貸款的收益、貸款發放手續費收入及持有作出售用途的按揭貸款所賺取的利息。產權保險服務、投資服務和保險產品的收入包括所提供產品的佣金。本公司於2020年第二季度購買了F&M Mortgage和VSTitle的非控股權益。

 

下表(以千美元為單位)代表了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的收入和支出。

 

 

 

截至2021年3月31日的三個月

 

 

 

F&M銀行

 

 

房租抵押

 

 

TEB壽命/FMF

 

 

VS標題

 

 

僅限父級

 

 

淘汰

 

 

F&M銀行公司合併

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息收入

 

$8,716

 

 

$72

 

 

$30

 

 

$-

 

 

$-

 

 

$(72)

 

$8,746

 

押金手續費

 

 

285

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

285

 

投資服務和保險收入

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

348

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(1)

 

 

347

 

抵押貸款銀行收入，淨額

 

 

-

 

 

 

1,672

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,672

 

產權保險收入

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

456

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

456

 

其他營業收入(虧損)

 

 

593

 

 

 

23

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(21)

 

 

-

 

 

 

595

 

總收入(虧損)

 

 

9,594

 

 

 

1,767

 

 

 

378

 

 

 

456

 

 

 

(21)

 

 

(73)

 

 

12,101

 

費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出

 

 

876

 

 

 

66

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

198

 

 

 

(72)

 

 

1,068

 

(收回)貸款損失準備金

 

 

(725)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(725)

工資和福利費用

 

 

3,514

 

 

 

615

 

 

 

97

 

 

 

286

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

4,512

 

其他運營費用

 

 

2,834

 

 

 

233

 

 

 

6

 

 

 

82

 

 

 

20

 

 

 

(1)

 

 

3,174

 

總費用

 

 

6,499

 

 

 

914

 

 

 

103

 

 

 

368

 

 

 

218

 

 

 

(73)

 

 

8,029

 

税前淨收益(虧損)

 

 

3,095

 

 

 

853

 

 

 

275

 

 

 

88

 

 

 

(239)

 

 

-

 

 

 

4,072

 

所得税費用(福利)

 

 

521

 

 

 

-

 

 

 

57

 

 

 

-

 

 

 

(307)

 

 

-

 

 

 

271

 

F&M銀行(F&M Bank Corp.)的淨收入。

 

$2,574

 

 

$853

 

 

$218

 

 

$88

 

 

$68

 

 

$-

 

 

$3,801

 

總資產

 

$1,016,023

 

 

$14,340

 

 

$8,519

 

 

$2,559

 

 

$109,474

 

 

$(139,938)

 

$1,010,977

 

商譽

 

$2,670

 

 

$47

 

 

$-

 

 

$3

 

 

$164

 

 

$-

 

 

$2,884

 

 

26

目錄

 

注10.業務細分，續

  

 

 

截至2020年3月31日的三個月

 

 

 

F&M銀行

 

 

VBS抵押貸款

 

 

TEB壽命/FMF

 

 

VS標題

 

 

僅限父級

 

 

淘汰

 

 

F&M銀行公司合併

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息收入

 

$9,071

 

 

$36

 

 

$44

 

 

$-

 

 

$-

 

 

$(41)

 

$9,110

 

押金手續費

 

 

361

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

361

 

投資服務和保險收入

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

188

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(4)

 

 

184

 

抵押貸款銀行收入，淨額

 

 

-

 

 

 

930

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

930

 

產權保險收入

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

371

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

371

 

其他營業收入

 

 

581

 

 

 

2

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

583

 

總收入

 

 

10,013

 

 

 

968

 

 

 

232

 

 

 

371

 

 

 

-

 

 

 

(45)

 

 

11,539

 

費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出

 

 

1,719

 

 

 

28

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(41)

 

 

1,706

 

貸款損失準備金

 

 

1,500

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,500

 

工資和福利費用

 

 

3,167

 

 

 

525

 

 

 

85

 

 

 

257

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

4,034

 

其他運營費用

 

 

2,785

 

 

 

218

 

 

 

10

 

 

 

66

 

 

 

11

 

 

 

(4)

 

 

3,086

 

總費用

 

 

9,171

 

 

 

771

 

 

 

95

 

 

 

323

 

 

 

11

 

 

 

(45)

 

 

10,326

 

所得税前收入(虧損)

 

 

842

 

 

 

197

 

 

 

137

 

 

 

48

 

 

 

(11)

 

 

-

 

 

 

1,213

 

所得税費用(福利)

 

 

(71)

 

 

-

 

 

 

19

 

 

 

-

 

 

 

14

 

 

 

-

 

 

 

(38)

淨收益(虧損)

 

 

913

 

 

 

197

 

 

 

118

 

 

 

48

 

 

 

(25)

 

 

-

 

 

 

1,251

 

可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損

 

 

-

 

 

 

62

 

 

 

-

 

 

 

11

 

 

 

(11)

 

 

-

 

 

 

62

 

可歸因於F&M銀行公司的淨收益(虧損)

 

$913

 

 

$135

 

 

$118

 

 

$37

 

 

$(14)

 

 

-

 

 

$1,189

 

總資產

 

$831,071

 

 

$15,566

 

 

$7,915

 

 

$1,039

 

 

$90,908

 

 

$(118,032)

 

$828,467

 

商譽

 

$2,670

 

 

$47

 

 

$-

 

 

$3

 

 

$164

 

 

$-

 

 

$2,884

 

  

27

目錄

 

注11.債務

 

短期債務

 

該公司利用短期債務，如購買的聯邦基金和亞特蘭大聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)的短期借款來支持持有的待售貸款參與計劃，並提供流動資金。購買的聯邦基金是從其他金融機構獲得的無擔保隔夜借款。FHLB短期債務由貸款組合擔保，可以是每日可變利率貸款，作為信貸額度或固定利率預付款，具體取決於公司的需要。截至2021年3月31日和2020年12月31日，沒有短期債務。

 

長期債務

 

該公司利用FHLB預付款計劃為貸款增長提供資金，並提供流動性。長期債務的利率在預付時是固定的，範圍為.81%至2.39%；加權平均利率為1.442021年3月31日的百分比，以及1.47截至2020年12月31日。截至2021年3月31日和2020年12月31日，這些債務的餘額為#美元。20,411及$21,268，分別為。FHLB預付款包括$6,000FHLB的信用證，質押給弗吉尼亞聯邦以確保公共資金安全。

 

2020年7月29日，該公司向某些機構認可投資者出售併發行了$5,000本金總額為5.752027年7月31日到期的固定評級次級票據百分比(“2027年票據”)和$7,000本金總額為6.00浮動利率次級票據到期固定百分比2030年7月31日(“2030年筆記”)。2027年發行的債券息率為年息5.75釐，每半年派息一次。開始於2022年7月31日到期後，2027年債券可由公司選擇在任何預定的利息支付日期贖回。2027年發行的債券將於2027年7月31日到期。2030年債券最初的利息為年息6.00釐，由2020年7月29日起至2025年7月31日止(但不包括在內)，每半年派息一次。自2025年7月31日(含)至2030年7月30日，或直至提前贖回日期，利率應按季度重置為年利率，相當於當時的3個月SOFR加593個基點，按季度支付。自2025年7月31日至到期日，2030年債券可由公司選擇在任何預定的付息日期贖回。2030年債券將於2030年7月31日期滿。扣除發行成本後的附屬票據總額為$。11,7482021年3月31日。

 

注12.收入確認

 

主題606不適用於與金融工具相關的收入，包括貸款和證券收入。此外，某些非利息收入流，如與抵押貸款服務權、金融擔保、衍生品和某些信用卡費用相關的費用，也不在新的指導範圍內。主題606適用於非利息收入流，如存款相關費用、交換費、商家收入、年金和保險佣金。該公司幾乎所有的收入都來自與客户的合同。下面討論主題606範圍內的非利息收入流。

 

存款賬户手續費

 

存款賬户的手續費包括賬户分析費(即從分析的業務和公共支票賬户賺取的淨費用)、每月服務費、支票訂單和其他與存款賬户相關的費用。在提供服務期間，公司對賬户分析費和月度服務費的履約義務總體上得到了履行，相關收入也得到了確認。支票訂單和其他存款賬户相關費用在很大程度上是基於交易的，因此，公司的履約義務在某個時候得到了履行，相關收入也得到了確認。存款賬户的手續費主要是立即收到或在下個月通過直接計入客户賬户的方式收到。

 

投資服務和保險收入

 

投資服務和保險收入主要由共同基金和其他投資銷售收取的佣金組成。出售共同基金和其他投資的佣金在交易日確認，也就是公司履行其業績義務的時候。

 

產權保險收入

 

VSTitle提供產權保險和房地產結算服務。收入在房地產交易完成時確認。

 

28

目錄

 

注12.收入確認，續

 

自動取款機和支付卡手續費

 

自動櫃員機和支票卡費用主要由借記卡和信用卡收入、自動櫃員機費用、商户服務收入和其他服務費組成。借記卡和信用卡收入主要包括每當公司的借記卡和信用卡通過Visa等信用卡支付網絡處理時賺取的交換費。自動取款機手續費主要是當公司持卡人使用非公司自動取款機或非公司持卡人使用公司自動取款機時產生的。商户服務收入主要是指除賬户管理費外，向商户收取的處理借記卡和信用卡交易的費用。

 

其他

 

其他非利息收入包括其他經常性收入來源，如保險箱租賃費和其他服務費。保險箱租賃費按年向客户收取，並在收到付款後確認。該公司確定，由於租金和續簽的持續時間相當一致，因此收入是在與履行義務的期限一致的基礎上確認的。其他服務費包括處理電匯收入、在線支付費用、本票收入、手機銀行費和其他服務收入。在提供服務或完成服務時，公司對費用、交換和其他服務費的履約義務基本上得到了履行，相關收入也得到了確認。付款通常是立即收到或在下個月收到。

 

出售OREO的損益

 

當物業控制權移交給買方時，本公司記錄出售OREO的收益或損失，這通常發生在籤立契約的時候。當本公司為向買方出售OREO提供資金時，本公司評估買方是否承諾履行合同規定的義務，以及交易價格是否可能收回。一旦滿足這些標準，OREO資產將被取消確認，並在將物業控制權移交給買方時記錄出售損益。截至2021年3月31日，該公司在出售OREO物業方面沒有記錄任何虧損，19截至2020年3月31日的虧損，在合併損益表中作為非利息支出列示，因此沒有反映在下表中。

 

以下是截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的非利息收入，按主題606範圍內和範圍外的收入流劃分。

 

 

 

截至3月31日的三個月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

非利息收入(千)

 

 

 

 

 

 

在主題範圍內606：

 

 

 

 

 

 

押金手續費

 

$285

 

 

$361

 

投資服務和保險收入

 

 

347

 

 

 

1,114

 

產權保險收入

 

 

456

 

 

 

371

 

自動取款機和支付卡手續費

 

 

520

 

 

 

433

 

其他

 

 

63

 

 

 

161

 

非利息收入(在主題606的範圍內)

 

 

1,671

 

 

 

2,440

 

非利息收入(超出主題606的範圍)

 

 

1,684

 

 

 

(11)

非利息收入總額

 

$3,355

 

 

$2,429

 

 

合同餘額

 

合同資產餘額是指實體在客户支付對價(導致應收合同)或到期付款(導致合同資產)之前為客户提供服務。合同責任餘額是實體向客户轉讓服務的義務，該實體已經收到客户的付款(或到期付款)。該公司的非利息收入主要基於交易活動。對價通常是在公司履行其履約義務和確認收入後立即或不久收到的。該公司通常不與客户簽訂長期收入合同，因此不會有大量的合同餘額。截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司沒有任何重大合同餘額。

 

29

目錄

 

注12.收入確認，續

 

合同採購成本

 

關於主題606的採用，如果期望收回獲得與客户的合同的某些增量成本，則要求實體將這些成本資本化，並且隨後將這些成本攤銷為費用。獲得合同的增量成本是實體為獲得與客户的合同而產生的成本，如果沒有獲得合同，這些成本就不會發生(例如，銷售佣金)。本公司利用實際的權宜之計，允許實體在將合同收購成本資本化所產生的資產在一年或更短時間內攤銷時，立即支出合同收購成本。在採用主題606時，公司沒有將任何合同收購成本資本化。

 

注13.租約

 

2019年1月1日，本公司通過了ASU 2016-02號“租賃(主題842)”以及修改主題842的所有後續ASU。使用權資產和租賃負債分別計入綜合資產負債表中的其他資產和其他負債。

 

租賃負債代表公司支付租賃款項的義務，並在每個報告日期作為剩餘合同現金流的淨現值列報。現金流按租賃開始之日有效的公司遞增借款利率貼現。使用權資產代表本公司在租賃期內使用相關資產的權利，並按租賃負債、預付租金、初始直接成本和從出租人獲得的任何激勵(如適用)的總和計算。

 

本公司的長期租賃協議被歸類為經營租賃。其中若干租約提供延長租賃期的選擇權，本公司在合理保證行使選擇權的情況下，已將該等延長計入計算租賃負債。租賃協議沒有規定剩餘價值擔保，也沒有影響股息或需要產生額外財務義務的限制或契諾。

 

下表提供了有關該公司租約的信息：

 

(千美元)

 

三月三十一號，

2021

 

 

三月三十一號，

2020

 

租賃負債

 

$839

 

 

$956

 

使用權資產

 

$814

 

 

$949

 

加權平均剩餘租期

 

3.89年份

 

 

4.75年份

 

加權平均貼現率

 

 

3.50%

 

 

3.47%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

租賃費

 

 

 

 

 

 

 

 

經營租賃成本

 

$26

 

 

$33

 

總租賃成本

 

$26

 

 

$33

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

為計入租賃負債的金額支付的現金

 

$31

 

 

$38

 

 

經營租賃負債的到期日分析以及未貼現現金流與經營租賃負債總額的對賬情況如下(千美元)：

 

 

 

自.起

 

 

 

三月三十一號，

2021

 

截至2021年12月31日的9個月

 

$99

 

截至2022年12月31日的12個月

 

 

130

 

截至2023年12月31日的12個月

 

 

93

 

截至2024年12月31日的12個月

 

 

92

 

截至2025年12月31日的12個月

 

 

53

 

此後

 

 

573

 

未貼現現金流合計

 

$1,040

 

折扣

 

 

201

 

租賃負債

 

$839

 

 

30

目錄

 

附註14.按揭銀行及衍生工具

 

持有待售貸款

 

該公司透過本行的按揭銀行附屬公司F&M Mortgage Company，發放住宅按揭貸款，在二手市場出售。持有待售的住宅按揭貸款出售給永久投資者，同時釋放抵押貸款償還權。在2020年第二季度，該公司選擇開始根據ASC 820-公允價值計量和披露對其持有的整個待售貸款組合(LHFS)使用公允價值會計。公司LHFS的公允價值是基於在公司開展業務的二級抵押貸款市場交易的相同工具的可觀察市場價格，總額為$8,943截至2021年3月31日，其中8,943與未付本金有關。該公司的LHFS投資組合被歸類為2級。

 

利率鎖定承諾和遠期銷售承諾

 

本公司通過F&M抵押公司承諾發放住宅按揭貸款，貸款利率在融資之前確定，稱為利率鎖定承諾(IRLC)。這種對將在二級市場出售的抵押貸款的利率鎖定承諾被視為衍生品。在承諾發放貸款時，公司要求永久投資者在貸款結清之前簽訂確定的購買協議(遠期銷售承諾)，以保護自己不受出售前一段時間利率變化的影響。公司與投資者鎖定貸款和利率，並承諾如果在盡最大努力的基礎上達成和解，將交付貸款，從而限制利率風險。如果投資者未能履行其購買義務，則存在一定的額外風險；然而，根據歷史業績以及投資者的規模和性質，本公司預計他們不會無法履行其義務。本公司在考慮利率貸款承諾到期的可能性的同時，根據從投資者處獲得的相關貸款的價格來確定IRLC的公允價值，這些貸款將以最大努力交付。這些衍生工具的公允價值於2021年3月31日在綜合資產負債表的“其他資產”中列報，總額為#美元。334，名義金額為$41,285和總持倉量178。截至2020年12月31日，IRLC的公允價值總計為$816，名義金額為$31,000和總持倉量134。公允價值變動在截至2021年3月31日期間的綜合收益表中作為“抵押銀行收入，淨額”的組成部分記錄。該公司的IRLC被歸類為2級。在2021年3月31日和2020年12月31日，每個IRLC和所有LHF都必須盡最大努力履行遠期銷售承諾。

 

在2020年第二季度，本公司選擇開始使用公允價值核算其根據ASC 825-10-15-4(B)與IRLC和LHFS相關的遠期銷售承諾。遠期銷售承諾的公允價值於2021年3月31日在合併資產負債表的“其他資產”中列報，總額為#美元。747，名義金額為$50,497和總持倉量225。截至2020年12月31日，遠期銷售承諾的公允價值在合併資產負債表的“其他負債”中報告，總額為#美元。60，名義金額為$46,000和總持倉量205.

 

注15.股票薪酬

 

該公司維持着F&M Bank Corp.2020股票激勵計劃，該計劃旨在通過使用股票和基於股票的激勵來吸引和留住包括員工、董事和顧問在內的人員，從而促進公司的長期穩定和財務成功。經本公司董事會通過，經股東批准於2020年5月2日生效，截止日期為2030年3月18日。該計劃規定向員工、董事和顧問授予期權、限制性股票、限制性股票單位、股票增值權或股票獎勵。它授權發行最多200,000公司普通股的股份。

 

公司的股票計劃委員會管理該計劃，確定哪些參與者將獲得獎勵，並確定適用於獎勵的條款和條件。2020年期間沒有授予任何股票。2021年3月5日，公司股票計劃委員會授予15,832公允價值為$的股票423,506從該計劃到選定的員工。在接下來的四年裏，這些股份每年都會有25%的收益。。委員會還授予1,332公允價值為$的股票35,631敬導演們。這些股票將在發行時歸屬。

 

31

目錄

 

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(千美元)

 

F&M銀行股份有限公司(“公司”)於1983年在弗吉尼亞州註冊成立，是根據1956年“銀行控股公司法”第3(A)(1)條成立的金融控股公司，通過其全資子公司農商銀行(“銀行”)提供金融服務。TEB人壽保險公司(“TEB”)、農商金融服務公司(“FMF”)及VBS Mortgage LLC(DBA F&M Mortgage)均為本行全資附屬公司。F&M銀行公司持有VSTitle LLC(“VST”)的多數股權，其餘少數股權由F&M Mortgage擁有。

 

該銀行是一家提供全方位服務的商業銀行，通過其12個分支機構以及位於弗吉尼亞州賓州萊爾德的貸款生產辦事處(專門通過汽車經銷商網絡提供汽車融資)提供廣泛的銀行和金融服務。2021年第二季度，一個貸款製作辦公室將在弗吉尼亞州温徹斯特開設。TEB為銀行出售的與其貸款活動相關的信用人壽保險和意外及健康保險提供再保險。金融基金為銀行客户提供經紀服務和財產/意外傷害保險。F&M Mortgage通過其在哈里森堡、菲舍斯維爾和弗吉尼亞州伍德斯托克的辦事處發起傳統和政府支持的抵押貸款。VSTitle通過他們在哈里森堡、菲舍斯維爾和弗吉尼亞州夏洛茨維爾的辦事處提供產權保險服務。

 

該公司的主要貿易區為羅金漢縣、謝南多亞縣和奧古斯塔縣以及哈里鬆堡、斯湯頓、韋恩斯伯勒和温徹斯特市的客户提供服務。

 

管理層的討論和分析有助於讀者瞭解和評價公司的財務狀況和經營結果。分析的重點是合併後的財務報表、腳註和其他財務數據。討論強調了與前幾個報告期相比的重大變化以及任何可能影響公司的可識別趨勢。為便於顯示，已對金額進行了四捨五入。本討論和分析應與本表格10-Q第1部分第1項中提供的合併財務報表和合並財務報表附註一起閲讀，並與本公司2020年12月31日10-K表格中包括的經審計的合併財務報表一起閲讀。

 

前瞻性陳述

 

本報告中的某些陳述可能構成1995年“私人證券訴訟改革法案”所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述是指包括對未來事件或結果的預測、預測、期望或信念的陳述，或不屬於歷史事實的陳述。此類陳述的特點通常是使用限定詞語(及其派生詞)，如“預期”、“相信”、“估計”、“計劃”、“項目”，或涉及公司及其管理層對未來事件的意見或判斷的其他陳述。

 

儘管該公司相信其對某些前瞻性陳述的預期是基於其對其業務和運營的現有知識範圍內的合理假設，但不能保證公司的實際結果、業績或成就與該等前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就不會有實質性差異。未來的實際結果和趨勢可能與歷史結果或預期的結果大不相同，這取決於各種因素，包括但不限於以下因素的影響和變化：與新冠肺炎相關的迅速變化的不確定性、總體經濟狀況、利率環境、立法和監管要求、競爭壓力、新產品和交付系統、通貨膨脹、股票和債券市場的變化、技術、借款人的財務實力以及消費者的支出和儲蓄習慣。

 

我們不會更新公司或代表公司不時作出的任何前瞻性陳述。

 

32

目錄

    

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(千美元)(續)

 

關鍵會計政策

 

一般信息

 

該公司的財務報表是根據美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。報表中包含的財務信息在很大程度上是基於對已經發生的交易和事件的財務影響的衡量的財務信息。公司的財務狀況和經營結果受到管理層會計政策應用的影響，這些政策包括為得出資產和負債的賬面價值以及為收入、費用和相關披露而報告的金額而做出的估計、假設和判斷。應用這些政策時的不同假設可能會導致公司的綜合財務狀況和/或經營結果發生重大變化。

 

此外，GAAP本身可能會從一種以前可接受的方法改變為另一種方法。儘管這些交易的經濟狀況是相同的，但影響這些交易的事件發生的時間可能會改變。以下是該公司的重要會計政策摘要，這些政策高度依賴於估計、假設和判斷。

 

貸款損失撥備

 

貸款損失撥備是對貸款組合中可能承受的損失的估計。這項津貼是根據兩項基本會計原則計算的：(I)ASC 450“或有”, 它要求損失在可能發生和可估算時應計，以及(Ii)美國會計準則第310條“應收賬款”。, 它要求根據抵押品價值、未來現金流的現值或二級市場上可觀察到的價值與貸款餘額之間的差額來應計損失。本公司的貸款損失撥備是根據獨立的方法計算的各種組成部分的累積。津貼的所有組成部分代表根據ASC 450或ASC 310執行的估計。管理層對每個ASC 450組件的估計是基於某些可觀察到的數據，管理層認為這些數據最能反映被估計的潛在信貸損失。這項評估包括信用質量趨勢；抵押品價值；貸款額；地理、借款人和行業集中度；交易商貸款組合的經驗；貸款人員的期限；內部信用質量評估的結果、外部銀行監管審查和第三方貸款審查的結果。這些因素，以及歷史損失和當前經濟和商業狀況，都被用來制定計算中使用的估計損失係數。

 

貸款免税額是根據管理層的評估和貸款組合的“風險分級”，通過對投資組合應用估計損失係數來確定的。如果需要，通常會為所有超過規定貸款規模門檻的減值貸款提供特定津貼，這些貸款被歸類為不合格或可疑風險等級，以及所有問題債務重組。考慮到貸款的當前支付狀態和任何相關抵押品的價值，具體準備金是根據管理層對公司每筆信貸的風險敞口的評估，在逐筆貸款的基礎上確定的。

 

雖然管理層使用現有最佳資料來釐定貸款及租賃損失撥備，但若經濟狀況與作出估值時所用的假設有重大差異，或(如監管機構要求)根據彼等在審核時所得的資料作出重大調整，則未來可能有必要對撥備作出調整。如有需要，對原來估計的此類調整是在這些因素和其他相關考慮表明虧損水平可能與先前估計不同的期間進行的。

 

33

目錄

    

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(千美元)(續)

 

關鍵會計政策(續)

 

公允價值

 

公允價值的估計涉及使用(1)活躍市場中交易的相同工具的報價，(2)活躍市場中類似工具的報價，非活躍市場中相同或類似工具的報價，以及使用市場上可觀察到的重大假設的基於模型的估值技術，或(3)使用市場上不可觀察到的重大假設的基於模型的技術。當可觀察到的市場價格和參數不完全可用時，管理層的判斷是必要的，以得出公允價值，其中包括對當前市場參與者對未來現金流的預期、風險溢價等的估計。此外，可能需要作出重大判斷，以確定按公允價值計量的某些資產是否在公允價值層次中被歸類為第二級或第三級。評估過程和涉及金額的潛在重要性導致該項目被確定為關鍵項目。

 

新冠肺炎

 

由於冠狀病毒(新冠肺炎)在全球的傳播，世界衞生組織於2020年第一季度宣佈全球大流行。因此，弗吉尼亞州在3月份發佈了一項呆在家裏的命令，要求所有非必要的企業關閉，非必要的工人留在家裏。雖然該公司被認為是一項重要的業務，但它實施了保護員工、客户和社區的程序，並仍為他們的銀行需求提供服務。分店大堂一直關閉到2021年4月12日。公司繼續利用免下車窗口和快遞服務處理交易，新賬户可以電子方式開立，只需有限的面對面接觸即可簽署文件和核實身份，貸款人正在接受預約申請。

 

小企業管理局(“SBA”)實施了Paycheck Protection Program(“PPP”)，在大流行期間通過貸款支持小企業運營。該公司勤奮工作，通過這些貸款在我們的足跡範圍內支持我們的客户和非客户。截至2021年3月31日，共有437筆PPP貸款未償還，總額為3.7萬美元。本公司已確認從SBA獲得的PPP貸款手續費收入共計2169美元，其中2021年第一季度記錄的費用收入為684美元，2020年記錄的費用收入為1,506美元。這些費用在相關貸款的有效期內確認；截至2021年3月31日的未攤銷費用總計1,531美元。

 

新冠肺炎繼續影響着當地、國家和國外的經濟。美國的許多外國和州繼續受到就業、娛樂和集會的限制。失業率已從2020年4月的近期高位回落，但仍高於2020年2月大流行前的水平。

 

該公司正在密切監測大流行對我們客户的影響。管理層專注於評估我們貸款組合中的風險，並與我們的客户合作，將損失降至最低。在疫情爆發之初，我們分配了額外的資源來分析我們貸款組合中風險較高的部分，監控和跟蹤貸款延期付款和客户狀況。截至2021年3月31日，該公司已經確定了受疫情影響的客户，並將他們納入銀行的正常監測和跟蹤程序。

 

截至2021年4月29日，公司已經執行了37項允許2021年本金和利息延期的與新冠肺炎相關的修改；公司根據CARE法案總共批准了1,268項修改。這些修改，其中77%是短期交易商貸款修改，符合監管指導和CARE法案。截至2021年4月29日，仍有21筆貸款被推遲，餘額為9,782美元。

 

基於公司的資本水平、保守的承保政策、較低的貸存比、貸款集中度多樣化和農村經營環境，管理層相信，公司處於有利地位，能夠支持其客户和社區，管理與新冠肺炎疫情相關的經濟風險和不確定性，並保持充足的資本。

 

然而，鑑於疫情的迅速變化和史無前例的性質，該公司的業務可能會受到重大的不利影響，包括信用惡化、經營中斷、對產品和服務的需求減少或其他原因。此外，我們的貸款延期計劃可能會推遲或使我們很難在延期期間確定當前信用質量惡化的程度。這場大流行對公司的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展是不確定和難以預測的，包括但不限於其持續時間和嚴重程度，控制疫情或治療其影響的行動，以及恢復正常經濟和運營條件的速度和程度。

 

34

目錄

   

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(千美元)(續)

 

概述

 

截至2021年3月31日的三個月的淨收益為3,801美元，或每股稀釋後收益1.11美元，而2020年同期為1,189美元，或0.35美元，增長219.68%。在截至2021年3月31日的三個月裏，同期非利息收入增長了38.12%，非利息支出增長了7.95%。

 

經營成果

 

如表一所示，2021年至今，與2020年同期相比，2021年税收等值淨利息收入增加了285美元，增幅為3.83%。2021年前三個月，淨利息收入的税額調整總額為29美元。與2020年同期相比，收益資產收益率下降了0.96%，資金成本下降了0.57%。

 

今年到目前為止，資產收益率和資金成本的下降，加上資產負債表結構的變化，包括1.00%的購買力平價貸款，以及建立平均收益率為0.89%的投資組合，導致截至2021年3月31日的三個月的淨息差降至3.44%，與2020年同期相比下降了53個基點。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月淨息差時間表見表I。

 

下表詳細介紹了税金等值淨利息收入的構成(以千美元為單位)：

 

GAAP財務衡量標準：

 

三月三十一號，

2021

 

 

三月三十一號，

2020

 

利息收入--貸款

 

$8,270

 

 

$8,722

 

利息收入-證券和其他利息收益資產

 

 

476

 

 

 

388

 

利息支出-存款

 

 

795

 

 

 

1,452

 

利息支出--其他借款

 

 

273

 

 

 

254

 

淨利息收入合計

 

 

7,678

 

 

 

7,404

 

非GAAP財務計量：

 

 

 

 

 

 

 

 

新增：免税利息收入税收優惠-貸款及證券

 

 

29

 

 

 

18

 

免税利息收入税收優惠總額

 

 

29

 

 

 

18

 

等值税金淨利息收入

 

$7,707

 

 

$7,422

 

 

表II所載的利息敏感度分析表明，公司在一年的時間範圍內處於資產敏感期。正如表格中的註釋所示，這些數據部分是基於某些資產或負債何時到期或重新定價的假設。大約35.50%的利率敏感型資產和34.22%的利率敏感型負債將在一年內重新定價。由於利率相對較低的環境，管理層繼續下調存款利率。盈利資產的增長和無息賬户的增長導致了一年期間正缺口頭寸的增加。

 

與2020年同期相比，2021年3月31日這三個月的非利息收入增加了926美元，這主要是由於抵押貸款銀行收入(742美元)以及投資和保險收入(163美元)的增長。按揭銀行業務收入增加，主要是由於低利率環境令業務增加所致。投資和保險收入的增加主要是由於公司對銀行家保險有限責任公司的投資所獲得的紅利。

 

與2020年相比，截至2021年3月31日的三個月的非利息支出增加了566美元。支出增加的主要領域是薪金(284美元)、員工福利(194美元)、法律和專業費用(50美元)以及董事費用(36美元)。工資和福利的增加是由於向温徹斯特和韋恩斯伯勒市場擴張。

 

35

目錄

    

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(千美元)(續)

 

出售的聯邦基金和計息的銀行存款

 

該公司的子公司銀行將其過剩流動資金的一部分投資於出售的聯邦基金或計息銀行存款。出售的聯邦基金提供每日流動性，並支付市場利率，而在季度末，美聯儲(Federal Reserve)將其基準利率定在0.00%至0.25%之間。實際收到的利率根據銀行間的貨幣供求略有不同。有息的銀行存款要麼存在貨幣市場賬户中，要麼作為短期存單持有。該公司分別持有在2021年3月31日和2020年12月31日出售的聯邦基金90,099美元和65,983美元。超額資金的增長是由於存款的強勁增長，公司正在將這些資金部署到投資組合中。自年底以來，有息銀行存款已增加335元，由1,244元增至1,579元。

 

資產負債表

 

有價證券

 

本公司的證券組合協助本公司進行資產負債管理。隨着過去12個月存款的巨大增長，公司致力於將多餘的資金戰略性地投資於投資組合。這導致可供出售的投資增加了64804美元。

 

證券組合包括投資證券，通常指持有至到期的證券和可供出售的證券。當管理層有意圖和能力持有證券到到期日時，證券被歸類為持有到到期日的投資證券。持有至到期的投資證券按攤銷成本列賬。可供出售的證券包括可能因應一般市場波動、流動性需求和其他類似因素而出售的證券。可供出售的證券按公允價值記錄。可供出售證券的未實現持有損益不包括在收益中，(扣除遞延所得税後)作為股東權益的單獨組成部分報告。包括在其他投資中的低收入住房項目是為他們提供的税收損失和抵免而持有的。

 

截至2021年3月31日，可供出售的證券的公允價值比成本低393美元。該投資組合主要由美國國債、機構和聯邦機構的抵押貸款支持債券組成，以及美國和公司債務證券中各州和政治部門發行的證券。平均期限為4.90年。在不確定的利率環境下部署過剩資金的努力，導致了期限的好壞參半。

 

在審查截至2021年3月31日的投資時，除了暫時性減值之外，沒有任何證券符合定義。管理層繼續按季度重新評估投資組合的減值情況。

 

貸款組合

 

該公司主要在羅金漢縣、謝南多亞縣和奧古斯塔縣，以及弗吉尼亞州西部的哈里森堡、斯湯頓、韋恩斯伯勒和温徹斯特等城市開展業務。當地經濟受益於各種企業，包括農業企業、製造業、服務業和幾所大學和學院。世行是一家活躍的住宅抵押和住宅建設貸款機構，通常向其主要服務區域內的中小型企業和農場提供商業貸款。監管指導方針定義的貸款集中度並不存在。

 

2021年3月31日，投資貸款為659,373美元，比2020年12月31日減少了1,956美元。投資組合中商業非房地產(PPP貸款)、農田和交易商融資部分的貸款增長被住宅和商業房地產的下降所抵消。

 

截至2021年3月31日，待售貸款總額為15,654美元，比2020年12月31日減少43,025美元。Northpointe參與貸款計劃以及F&M抵押貸款通常會受到季節性波動的影響。這兩家公司在年底都經歷了巨大的交易量，其中最大的一部分是Northpointe。

 

36

目錄

   

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(千美元)(續)

 

不良貸款包括非應計項目貸款和逾期90天或以上的貸款。非應計項目貸款是指利息項目已暫停或永久停止的貸款。截至2021年3月31日，不良貸款總額為5783美元，而截至2020年12月31日，不良貸款總額為6537美元。自年底以來不良貸款的減少主要是由於一項商業關係因出售抵押品而得到償還。雖然潛在的貸款損失可能超過目前的貸款損失撥備和之前已沖銷的金額，但管理層相信，銀行總體上是安全的，並繼續積極與客户合作，以實現付款。

 

截至2021年3月31日和2020年12月31日，本公司未持有任何通過喪失抵押品贖回權而獲得的房地產。

 

以下是與風險要素和不良貸款有關的信息摘要(單位：千)：

 

 

 

三月三十一號，

2021

 

 

十二月三十一日，

2020

 

非權責發生制貸款：

 

 

 

 

 

 

建築/土地發展

 

$168

 

 

$251

 

農田

 

 

1,678

 

 

 

1,737

 

房地產

 

 

801

 

 

 

368

 

多户住宅

 

 

-

 

 

 

-

 

商業地產

 

 

2,890

 

 

 

3,820

 

房屋淨值-封閉式

 

 

30

 

 

 

-

 

房屋淨值-開放式

 

 

143

 

 

 

212

 

工商-非房地產

 

 

1

 

 

 

3

 

消費者

 

 

-

 

 

 

-

 

經銷商財務

 

 

44

 

 

 

44

 

信用卡

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

逾期90天或以上的貸款：

 

 

 

 

 

 

 

 

建築/土地發展

 

$-

 

 

$-

 

農田

 

 

-

 

 

 

-

 

房地產

 

 

-

 

 

 

102

 

多户住宅

 

 

-

 

 

 

-

 

商業地產

 

 

-

 

 

 

-

 

房屋淨值-封閉式

 

 

-

 

 

 

-

 

房屋淨值-開放式

 

 

25

 

 

 

-

 

工商-非房地產

 

 

-

 

 

 

-

 

消費者

 

 

-

 

 

 

-

 

經銷商財務

 

 

-

 

 

 

-

 

信用卡

 

 

3

 

 

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

不良貸款總額

 

$5,783

 

 

$6,537

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

重組貸款當前和執行情況：

 

 

 

 

 

 

 

 

房地產

 

$3,040

 

 

$2,989

 

房屋資產

 

 

678

 

 

 

687

 

商品化

 

 

1,909

 

 

 

1,922

 

消費者

 

 

126

 

 

 

150

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

不良貸款佔為投資而持有的貸款的百分比

 

 

.88%

 

 

.99%

為投資而持有的貸款總額的淨沖銷1

 

 

.03%

 

 

.18%

貸款撥備和不良貸款租賃損失準備

 

 

167.80%

 

 

160.24%

 

1-截至2021年3月31日的三個月年化

 

37

目錄

    

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(千美元)(續)

 

貸款損失撥備

 

貸款損失撥備規定了借款人無法償還債務的風險。與房地產和個人分期付款票據相關的風險基於就業、當地和國家經濟、消費者信心以及基礎抵押品的價值。所有這些都會影響借款人償還債務的能力。與商業貸款相關的風險在很大程度上取決於當地和國家經濟的實力。

 

管理層根據國家和地方的經濟趨勢、貸款組合的性質和數量的變化以及逾期和受到批評的貸款的趨勢，按季度評估貸款損失撥備。評估的具體因素包括內部生成的貸款審查報告、逾期報告、歷史貸款損失經驗以及已列入世行分類貸款觀察名單或時間表的個人借款人財務實力的變化。

 

在評估投資組合時，貸款按確定的潛在損失細分，按類型劃分貸款池，對過去會費和基於各種標準的一般津貼進行單獨加權。已確定潛在損失的貸款包括審核員貸款和銀行分類貸款。超過500,000美元的機密關係和被確認為問題債務重組的貸款根據ASC 310單獨審查減值。在審查這些信貸時，會考慮各種因素，包括借款人的現金流、支付歷史、抵押品的公允價值、公司管理層、行業和經濟因素。

 

未經減值審查的貸款按通知報告代碼分類為未減值貸款和分類貸款。對於未減值貸款和分類貸款，估算值都是根據過去兩年的實際損失經驗計算的。基於風險因素的回測，分類交易商融資貸款被給予逾期和不利風險評級的較高風險因素。

 

已確定固有損失的一般撥備，以反映投資組合中其他未查明的損失。一般津貼是利用2006年關於貸款損失津貼的機構間政策聲明中確定的九個定性因素計算的。一般撥備有助於管理投資組合風險的最新變化，這些變化可能無法反映在個別減值貸款中，也可能無法反映在基於損失歷史的同質池中。審計委員會根據這一評估核準每個季度的貸款損失準備金。

 

截至2021年3月31日，貸款損失撥備為9,704美元，相當於投資貸款的1.47%，或不包括購買力平價貸款的投資貸款的1.56%。相比之下，截至2020年12月31日，津貼為10,475美元(1.58%)。在2021年第一季度，對一個新的關係進行了單獨的減值審查，不需要準備金。另一種關係由於在止贖銷售中出售抵押品而獲得了回報；之前審查的兩種關係發現，它們的抵押品頭寸有所改善，導致儲備減少。該公司的兩年虧損歷史有所改善，因為最近24個月的沖銷情況有所減少。

 

由於新冠肺炎，該公司增加或增加了對經濟的定性因素，以及對受病毒特別影響的行業的集中度。公司能夠在第一季度減少這些因素，是因為CARE Act推遲付款的數量較少，最有可能受到疫情影響的行業有所改善，以及過去會費和不良貸款的改善。自2020年12月31日以來，逾期貸款減少了4494美元，如前所述，公司在2021年經歷了不良貸款的減少。因此，該行在2021年前三個月記錄了725美元的負貸款損失撥備。管理層將繼續監控不良和逾期貸款，並將在抵押品價值或現金流預期條件發生變化時對特定準備金和貸款損失撥備進行必要的調整。

 

存款和其他借款

 

公司的主要資金來源是從個人、政府實體和位於公司服務範圍內的企業收取的存款。存款賬户包括活期存款、儲蓄、貨幣市場和存單。自2020年12月31日以來，截至2021年3月31日的存款總額增加了44170美元。無息存款增加15,350元，有息存款增加28,820元。前三個月存款增加的原因是，由於經濟不確定性，重點關注作為一個組織的存款增長和客户的一般儲蓄。銀行參與CDARS(存單賬户登記服務)

 

38

目錄

    

項目2。管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(千美元)(續)

 

存款和其他借款，續

 

和ICS(保險現金清掃)計劃。這些計劃，存單的CDAR和活期和儲蓄的ICS，允許銀行接受超過FDIC限額的客户存款，並通過與其他網絡參與銀行的互惠協議，提供高達5萬美元的FDIC保險。截至2021年3月31日和2020年12月31日，該公司的CDARS資金總額分別為256美元和256美元，ICS資金總額分別為34,546美元和35,943美元。

 

短期借款

 

短期債務包括購買的聯邦資金，從聯邦住房貸款銀行(FHLB)獲得的每日利率信貸，以及短期固定利率FHLB借款。購買的聯邦基金是從世行的主要代理銀行獲得的隔夜借款，用於管理短期流動性需求。FHLB的借款一直被用來為持有的待售貸款提供資金。截至2021年3月31日，沒有短期借款。截至2021年3月31日或2020年12月31日，FHLB每日利率信貸沒有餘額。

 

長期借款

 

從FHLB借款一直是一個重要的資金來源。公司的附屬銀行以固定利率借入資金。這些借款用於支持世行的貸款計劃，並允許世行通過將期限分級並將資金條款與貸款組合中各種類型的條款相匹配來管理利率風險。在2021年3月31日和2020年12月31日，FHLB的長期預付款總額分別為20,411美元和21,268美元。

 

於2020年7月29日，本公司向若干機構認可投資者出售及發行本金總額為5.75%、於2027年7月31日到期的固定評級次級票據(“2027年票據”)及本金總額為6.00%、於2030年7月31日到期的浮動利率次級票據(“2030年票據”)。2027年發行的債券利率為年息5.75釐，每半年派息一次。從2022年7月31日開始至到期，2027年債券可由公司選擇在任何預定的利息支付日期贖回。2027年發行的債券將於2027年7月31日到期。2030年債券最初的利息為年息6.00釐，由2020年7月29日起至2025年7月31日止(但不包括在內)，每半年派息一次。自2025年7月31日(含)至2030年7月30日，或直至提前贖回日期，利率應按季度重置為年利率，相當於當時的3個月SOFR加593個基點，按季度支付。從2025年7月31日開始至到期，2030年債券可以根據公司的選擇在任何預定的利息支付日期贖回。2030年債券將於2030年7月31日期滿。截至2021年3月31日，扣除發行成本後的次級票據總額為11,748美元。

 

資本

 

該公司尋求保持強大的資本基礎，以擴大設施，提升公眾信心，支持目前的運營，並在可管理的水平上增長。

 

2015年3月，該行實施了巴塞爾III資本要求，在之前的一級資本(簡稱核心資本)和二級資本(簡稱補充資本)兩個資本準則之外，引入了普通股一級資本比率。截至2021年3月31日，該行普通股一級資本佔風險加權資產的14.80%，一級資本佔風險加權資產的14.80%，一級和二級合併資本佔風險加權資產的16.05%。這一日期的監管下限分別為4.5%、6%和8%。截至2020年12月31日，該行普通股一級資本佔風險加權資產的13.55%，一級資本佔風險加權資產的13.55%，一級和二級合併資本佔風險加權資產的14.81%。世行一直將資本水平維持在遠遠高於最低要求的水平。在不太可能達到這樣的資本水平的情況下，監管機構有權要求銀行籌集額外資本和/或重新分配現有資本。

 

此外，監管機構已發佈指導意見，要求維持資本槓桿率。槓桿率的計算方法是將一級資本除以平均總資產。監管機構為這一比率設定了最低4%的比例，但可以根據機構的整體財務狀況提高最低要求。截至2021年3月31日，世行報告的槓桿率為10.13%，而截至2020年12月31日的槓桿率為9.93%。世行的槓桿率大大高於最低水平。世行還報告稱，2021年3月31日的資本保存緩衝為8.05%，2020年12月31日為6.81%。資本節約緩衝旨在增強一家機構在經濟週期中的財務彈性。金融機構必須保持巴塞爾III最終規則所要求的最低緩衝，以避免對資本分配和其他支付的限制。

 

39

目錄

   

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(千美元)(續)

   

社區銀行槓桿率

 

2019年9月17日，聯邦存款保險公司敲定了一項規則，根據經濟增長、監管救濟和消費者保護法的要求，該規則為符合條件的社區銀行組織引入了可選的簡化資本充足率衡量標準(即社區銀行槓桿率(CBLR)框架)。CBLR框架旨在通過取消對選擇加入該框架的合格社區銀行組織計算和報告基於風險的資本比率的要求，來減輕負擔。

 

為了符合CBLR框架的資格，社區銀行組織必須具有高於9%的一級槓桿率，總合並資產低於100億美元，以及有限的表外敞口和交易資產和負債。選擇加入CBLR框架並符合該框架下所有要求的符合條件的社區銀行組織，將被視為符合《迅速糾正行動條例》中的資本充足率要求，將不需要報告或計算基於風險的資本。

 

CBLR框架根據CARE法案進行了臨時修改，以向銀行提供救濟。

 

CBLR框架從2020年3月31日的Call報告中開始提供給銀行使用；到目前為止，該公司已選擇不採用CBLR框架。

 

流動性

 

流動性是指通過出售或到期現有資產或通過負債管理獲得額外資金來履行當前和未來財務義務的能力。流動資產包括現金、銀行的有息存款、出售的聯邦基金、一年內到期的投資和貸款。該公司以優惠利率獲得存款和購買資金的能力決定了其流動性敞口。由於公司對流動資產的管理和通過負債融資產生流動資金的能力，管理層相信公司保持了足夠的總體流動性，以滿足儲户的要求和客户的信貸需求。

 

該公司可獲得的其他流動資金來源包括但不限於償還貸款、通過調整利率獲得存款的能力以及購買聯邦基金。為進一步滿足其流動資金需求，本公司的附屬銀行還與其主要代理金融機構和太平洋海岸銀行家銀行保持信貸額度。該銀行還與亞特蘭大聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank Of Atlanta)簽訂了一項信用額度，允許擔保借款。此外，銀行還可以利用美聯儲的貼現窗口。

 

利率敏感度

 

在保持令人滿意的流動性水平的同時，管理層還必須控制資產負債表上承擔的利率風險程度。管理這一風險需要在特定的時間間隔內對利息敏感資產相對於利息敏感負債進行定期監控。本公司定期監測其利率敏感度，並根據需要進行調整。不存在會損害未來流動性的表外項目。

 

截至2021年3月31日，該公司在一年重新定價期內的累計差距比率敏感度比率為12.06%。這通常表明，在利率上升的環境下，收益將會增加，因為資產的重新定價速度快於負債。然而，在實際操作中，情況可能並非如此，因為資產負債表槓桿、融資需求和市場競爭因素可能決定了更快上調存款利率的必要性。管理層不斷監測該公司的利率風險，並決定目前的狀況對於一家資本充足的社區銀行來説是可以接受的。

 

表二彙總了資產和負債重新定價的機會。

   

40

目錄

 

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(千美元)(續)

 

新發布的會計準則的效力

 

2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2016-13號，《金融工具--信用損失(話題326)：金融工具信用損失計量》。除其他事項外，本ASU中的修正案要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來計量在報告日期持有的所有金融資產的預期信貸損失。金融機構和其他組織現在將使用前瞻性信息來更好地告知他們的信貸損失估計。今天應用的許多損失估計技術仍將被允許，儘管這些技術的投入將發生變化，以反映預期信貸損失的全部金額。此外，ASU還對信用惡化的可供出售債務證券和購買的金融資產的信用損失進行了修正。FASB已經多次發佈了對ASU 2016-13的更新，如主題326中所述，包括ASU的2019-04、2019-05、2019-10、2019-11、2020-02和2020-03。這些ASU提供了對編纂和其他過渡事項的各種小的技術修正和改進。向美國證券交易委員會(SEC)提交文件的較小報告公司和所有其他未向SEC提交文件的實體，必須在2022年12月15日之後開始的財年和這些年度內的過渡期內應用該指導意見。該公司目前正在評估ASU 2016-13年度將對其合併財務報表產生的影響，並處於建立階段，預計將在2021年實現平行運行。所有數據都已在當前模式下存檔。

 

自2019年11月25日起，SEC通過了工作人員會計公告(SAB)119。SAB 119更新了SEC解釋性指南的部分內容，以與FASB ASC 326“金融工具-信貸損失”保持一致。它涵蓋的主題包括：(1)衡量當前預期的信貸損失；(2)制定、治理和記錄系統方法；(3)記錄系統方法的結果；(4)驗證系統方法。

 

2020年3月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2020-04號《參考匯率改革(話題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響》。這些修正案提供了臨時性的選擇性指導，以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。ASU提供了可選的權宜之計和例外，用於將普遍接受的會計原則應用於合同修改和套期保值關係，但必須滿足某些標準，即參考LIBOR或預計將被終止的另一個參考利率。它的目的是在全球市場範圍的參考利率過渡期內幫助利益相關者。截至2020年3月12日至2022年12月31日，該指導對所有實體有效。隨後，在2021年1月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2021-01號《參考匯率改革(主題848)：範圍》。本ASU澄清，主題848中關於合同修改和套期保值會計的某些可選權宜之計和例外適用於受貼現過渡影響的衍生品。ASU還修訂了主題848中的權宜之計和例外情況，以捕捉範圍澄清的增量後果，並針對受貼現過渡影響的衍生工具調整現有指南。實體可以選擇對合同修改適用ASU 2021-01號，該合同修改將用於保證金、貼現或合同價格調整的利率追溯至過渡期開始(包括2020年3月12日)起的任何日期，或從過渡期內包括2021年1月7日或之後的任何日期起進行新的修改, 截至可出具財務報表之日。實體可以選擇將ASU 2021-01號應用於截至2020年3月12日過渡期開始時存在的合格套期保值關係，以及適用於2020年3月12日過渡期開始後簽訂的新的合格套期保值關係。該公司正在從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡到貸款和其他金融工具。

 

41

目錄

    

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(千美元)(續)

 

新發布的會計準則的影響(續)

 

2020年8月， 財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2020-06號“債務-具有轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和衍生工具和套期保值-實體自有股權中的合同(分主題815-40)：實體自有股權中可轉換工具和合同的會計。”ASU通過取消當前美國公認會計原則(GAAP)所要求的主要分離模式，簡化了可轉換工具的會計處理。因此，更多的可轉換債務工具將被報告為單一負債工具，更多的可轉換優先股將報告為單一股權工具，無需單獨核算嵌入式轉換功能。ASU取消了股權合同有資格獲得衍生品範圍例外所需的某些結算條件，這將允許更多的股權合同有資格獲得資格。ASU還簡化了某些領域的稀釋每股收益(EPS)計算。此外，修正案更新了可轉換工具的披露要求，以增加信息透明度。對於公共業務實體(不包括較小的報告公司)，ASU中的修正案在2021年12月15日之後的會計年度和這些會計年度內的過渡期內有效。對於所有其他實體，該標準將在2023年12月15日之後的財年生效，包括這些財年內的過渡期。允許提前領養。本公司預計採用ASU 2020-06不會對其綜合財務報表產生實質性影響。

 

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-14年度的《薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般(子主題715-20)：披露框架-定義福利計劃披露要求的變化》。這些修訂修改了對發起固定福利養老金或其他退休後計劃的僱主的披露要求。刪除了某些披露要求，但增加了以下披露要求：現金餘額計劃和其他具有承諾利率的計劃的加權平均利率，以及解釋與當期福利義務變化相關的重大損益的原因。修正案還澄清了第715-20-50-3段中的披露要求，其中規定應披露固定收益養老金計劃的以下信息：計劃收益義務(PBO)和計劃資產的公允價值(對於PBO超過計劃資產的計劃)和累積福利義務(ABO)和計劃資產的公允價值(ABO)超過計劃資產的計劃。這些修正案在2020年12月15日之後結束的財年有效。允許提前領養。本公司預計採用ASU 2018-14年度不會對其合併財務報表產生實質性影響。

 

2017年1月，美國財務會計準則委員會發布了ASU 2017-04“無形資產-商譽和其他(主題350)-簡化商譽減值測試”(“ASU 2017-04”)。ASU 2017-04通過要求減值費用以之前兩步減值測試中的第一步為基礎，簡化了所有實體商譽減值的會計處理。根據新的指導方針，如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，實體將根據這一差額記錄減值費用。減值費用將限於分配給該報告單位的商譽金額。該準則取消了使用步驟2計算商譽減值費用的先前要求，即要求實體通過將商譽的隱含公允價值與其賬面金額進行比較來計算任何減值費用。ASU 2017-04於2020年1月1日對公司生效。採用ASU 2017-04並未對本公司的綜合財務報表產生實質性影響。

 

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12年度的“所得税(主題740)-簡化所得税的會計處理”。預計美國會計協會將通過取消第740主題中一般原則的具體例外(不再需要組織分析某些例外是否適用於特定時期)，並改進財務報表編制人員對某些所得税相關指導的應用，從而降低與所得税會計有關的成本和複雜性。這個ASU是財務會計準則委員會簡化計劃的一部分，目的是通過一系列短期項目對會計準則進行窄範圍的簡化和改進。ASU 2019-12於2021年1月1日對公司生效。採用ASU 2019-12年度並未對本公司的合併財務報表產生實質性影響。

  

42

目錄

    

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(千美元)(續)

 

新發布的會計準則的影響(續)

 

2020年1月，FASB發佈了ASU 2020-01，“投資-股權證券(主題321)，投資-股權方法和合資企業(主題323)，以及衍生品和對衝(主題815)-澄清了主題321，主題323和主題815之間的相互作用。”ASU基於新興問題工作隊的共識，預計將提高這些交易的會計可比性。ASU 2016-01對金融工具的會計進行了有針對性的改進，包括使實體能夠計量某些股權證券，而不需要隨時可確定的按成本計算的公允價值，減去任何減值，加上或減去同一發行人的相同或類似投資的有序交易中可觀察到的價格變化所導致的變化。在其他議題中，修正案澄清，實體應考慮要求其應用或停止採用權益會計方法的可觀察交易。ASU 2020-01於2021年1月1日對公司生效。採用ASU 2020-01對本公司的綜合財務報表沒有重大影響。

 

2020年10月，FASB發佈了ASU 2020-08，“對310-20分主題的編纂改進，應收賬款--不可退還的費用和其他成本。”本ASU澄清，對於每個報告期，實體應重新評估可贖回債務擔保是否在ASC第310-20-35-33段的範圍內。對於公共企業實體，ASU在2021年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期內有效。提前領養是不允許的。所有實體應在採納期開始時對現有或新購買的可贖回債務證券適用ASU第2020-08號。該公司預計採用ASU 2020-08不會對其綜合財務報表產生實質性影響。

 

2020年12月，通過了“2021年綜合撥款法案”(“CAA”)。根據CAA第541條，國會延長或修改了許多最初由CARE法案創建的救濟計劃，包括購買力平價貸款計劃和與新冠肺炎大流行相關的某些貸款修改的處理。管理層在討論和分析開始時關於關鍵會計政策的新冠肺炎討論和附註3提供了有關公司正在為應對影響所做準備的更多細節。

 

財務會計準則委員會或其他準則制定機構發佈的其他會計準則預計不會對公司的財務狀況、經營結果或現金流產生實質性影響。

 

證券交易委員會網站的存在

 

證券交易委員會設有一個網站，其中包含以電子方式向證券交易委員會提交的報告、委託書、信息聲明和其他有關注冊人的信息，其中包括F&M銀行公司，網址是(http：//www.sec.gov)。

 

43

目錄

 

表一

  

F&M銀行公司

淨息差分析

(按全額應課税等值計算)

(美元金額(千美元))

 

 

 

截至三個月

 

 

截至三個月

 

 

 

2021年3月31日

 

 

2020年3月31日

 

 

平均值

 

 

收入/

 

 

平均值

 

 

平均值

 

 

收入/

 

 

平均值

 

 

 

天平2,4

 

 

費用

 

 

費率

 

 

天平2,4

 

 

費用

 

 

費率

 

利息收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

為投資而持有的貸款1,2

 

$673,744

 

 

$8,196

 

 

 

4.93%

 

$610,174

 

 

$8,469

 

 

 

5.58%

持有待售貸款

 

 

13,221

 

 

 

94

 

 

 

2.88%

 

 

33,490

 

 

 

270

 

 

 

3.24%

出售的聯邦基金

 

 

87,157

 

 

 

15

 

 

 

0.07%

 

 

94,964

 

 

 

294

 

 

 

1.25%

計息存款

 

 

884

 

 

 

0

 

 

 

0.11%

 

 

1,278

 

 

 

3

 

 

 

.94%

投資

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應税3

 

 

126,973

 

 

 

427

 

 

 

1.37%

 

 

11,637

 

 

 

91

 

 

 

3.15%

部分應税

 

 

125

 

 

 

1

 

 

 

1.62%

 

 

125

 

 

 

1

 

 

 

3.22%

免税

 

 

6,237

 

 

 

42

 

 

 

2.73%

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

盈利資產總額

 

$908,341

 

 

$8,775

 

 

 

3.92%

 

$751,668

 

 

$9,128

 

 

 

4.88%

利息支出

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

活期存款

 

 

114,699

 

 

 

44

 

 

 

0.16%

 

 

96,060

 

 

 

63

 

 

 

.26%

儲蓄

 

 

347,332

 

 

 

351

 

 

 

0.41%

 

 

254,053

 

 

 

794

 

 

 

1.26%

定期存款

 

 

129,142

 

 

 

400

 

 

 

1.26%

 

 

136,502

 

 

 

595

 

 

 

1.75%

短期債務

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

7,143

 

 

 

41

 

 

 

2.31%

長期債務

 

 

32,531

 

 

 

273

 

 

 

3.40%

 

 

45,570

 

 

 

213

 

 

 

1.88%

計息負債總額

 

$623,704

 

 

$1,068

 

 

 

0.70%

 

$539,328

 

 

$1,706

 

 

 

1.27%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

税金等值淨利息收入

 

 

 

 

 

$7,707

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$7,422

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨息差

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.44%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.97%

___________ 

1

貸款利息收入包括貸款手續費。

2

持有用於投資的貸款包括非應計項目貸款。

3

按21%的所得税率計算免税和部分應税投資和貸款的税額等值所得。

4

平均餘額信息反映的是歷史成本，沒有根據年化市值的變化進行調整。

  

44

目錄

  

表二

 

F&M銀行公司

利息敏感度分析

 

2021年3月31日

(千美元)

 

下表介紹了該公司的利息敏感度。

 

 

 

0 – 3

 

 

4 – 12

 

 

1 – 5

 

 

超過5個

 

 

不

 

 

 

 

 

月份

 

 

月份

 

 

年數

 

 

年數

 

 

分類

 

 

總計

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資金的用途

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貸款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商品化

 

$69,836

 

 

$27,547

 

 

$107,083

 

 

$70,856

 

 

$-

 

 

$275,322

 

分期付款

 

 

771

 

 

 

1,374

 

 

 

77,700

 

 

 

24,546

 

 

 

-

 

 

 

104,391

 

房地產

 

 

75,460

 

 

 

46,025

 

 

 

139,966

 

 

 

15,575

 

 

 

-

 

 

 

277,026

 

持有待售貸款

 

 

15,654

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

15,654

 

信用卡

 

 

2,634

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

2,634

 

銀行計息存款

 

 

1,580

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,580

 

出售的聯邦基金

 

 

90,099

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

90,099

 

投資證券

 

 

125

 

 

 

2,059

 

 

 

97,596

 

 

 

72,048

 

 

 

-

 

 

 

171,828

 

總計

 

 

256,159

 

 

 

77,005

 

 

 

422,345

 

 

 

183,025

 

 

 

-

 

 

 

938,534

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資金來源

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

有息活期存款

 

 

-

 

 

 

23,815

 

 

 

71,446

 

 

 

23,815

 

 

 

-

 

 

 

119,076

 

儲蓄存款

 

 

-

 

 

 

144,202

 

 

 

194,184

 

 

 

24,991

 

 

 

-

 

 

 

363,377

 

存單

 

 

13,285

 

 

 

35,207

 

 

 

79,542

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

128,034

 

短期借款

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

長期借款

 

 

857

 

 

 

2,572

 

 

 

18,605

 

 

 

10,125

 

 

 

-

 

 

 

32,159

 

總計

 

 

14,142

 

 

 

205,796

 

 

 

363,777

 

 

 

58,931

 

 

 

-

 

 

 

642,646

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

離散間隙

 

 

242,017

 

 

 

(128,791)

 

 

58,568

 

 

 

124,094

 

 

 

-

 

 

 

295,888

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累積差距

 

$242,017

 

 

$113,226

 

 

$171,794

 

 

$295,888

 

 

$295,888

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累計缺口占總收益資產的比率

 

 

25.79%

 

 

12.06%

 

 

18.30%

 

 

31.53%

 

 

31.53%

 

 

 

 

 

表二反映了截至2021年3月31日的各種資產和負債的到期日或重新定價日期中較早的一個。在編制上表時，沒有對貸款提前還款做出任何假設。貸款本金支付包括在貸款到期或可以重新定價的最早時期。表中包括的投資證券包括持有至到期的證券和可供出售的證券。到期前預定的分期貸款的本金支付包括在到期期或重新定價期內。贖回投資和存款所得款項計入到期日。存款的估計到期日是根據監管指引得出的，這些存款沒有明確的到期日。

 

45

目錄

 

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

 

該公司認為利率風險是一項重大的市場風險，並建立了衡量淨利息收入對利率不利變動的風險敞口的系統。利率衝擊分析為管理層提供了未來利率變化可能造成的經濟損失的跡象。截至2020年12月31日，本公司在2020年10-K報表、第7A項或第II部分中披露的結果沒有發生任何重大變化。

 

項目4.控制和程序

 

公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，評估了公司截至2021年3月31日的披露控制和程序(根據修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)條規定)。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序有效，以確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。在截至2021年3月31日的季度內，公司財務報告的內部控制沒有發生重大變化，這些變化已經或合理地可能對公司的財務報告內部控制產生重大影響。

 

46

目錄

 

第二部分其他資料

 

第一項。

法律程序

 

 

 

 

 

 

 

 

 

除與其業務有關的一般例行訴訟(本公司為一方或本公司的財產受其影響)外，並無任何重大法律程序待決。

 

 

 

 

 

項目1a。

風險因素

 

不需要

 

 

 

 

 

 

第二項。

未登記的股權證券銷售和收益的使用

 

無

 

 

 

 

 

 

第三項。

高級證券違約

 

無

 

 

 

 

 

 

項目4.

礦場安全資料披露

 

無

 

 

 

 

 

 

第五項。

其他資料

 

無

 

 

 

 

 

 

第6項

陳列品

 

 

 

 

 

(a)

陳列品

 

 

 

 

 

 

4.1

2027年附屬票據格式(作為2020年7月31日提交的8-K表格當前報告的附件4.1包括在內，並通過引用併入本文)。

 

 

 

 

 

 

4.2

2030年附屬票據格式(包括作為2020年7月31日提交的8-K表格當前報告的附件4.2，並通過引用併入本文)。

 

 

 

 

 

 

10.1

附屬票據購買協議表(作為2020年7月31日提交的8-K表格當前報告的附件10.1包括在內，並通過引用併入本文)。

 

 

 

 

 

 

31.1

根據規則13a-14(A)的首席執行官證書(隨函存檔)。

 

 

 

 

 

 

31.2

根據規則13a-14(A)對首席財務官的證明(隨函存檔)。

 

 

 

 

 

 

32

根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的“美國法典”第18編第1350節規定的首席執行官和首席財務官證書(特此提交)。

 

 

 

 

 

 

101

F&M銀行公司截至2021年3月31日的Form 10-Q季度報告中的以下材料採用在線可擴展商業報告語言(IXBRL)格式，包括：(I)合併資產負債表，(Ii)合併收益表，(Iii)合併全面收益表，(Iv)合併股東權益變動表，(V)合併現金流量表和(Vi)相關附註(隨函提交)。

 

 

 

 

 

 

104

F&M銀行公司截至2021年3月31日的Form 10-Q季度報告的封面，格式為內聯XBRL(包括在附件101中)

  

47

目錄

 

簽名

 

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

 

2021年5月11日

F&M銀行公司
    
/s/Mark C.Hanna

 

 

馬克·C·漢納 
  總裁兼首席執行官 
    

 

 

/s/Carrie A.Comer

 

 

 

嘉莉·A·科默

 

 

 

執行副總裁兼首席財務官

 

 

 

 
48