目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格:
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 | |
在截至本季度末的季度內 | |
或 | |
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 | |
由_至_的過渡期 |
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其約章)
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(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) |
| (國際税務局僱主識別號碼) |
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(主要行政辦公室地址) |
| (郵政編碼) |
(
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)款登記的證券:
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股購買權 | 不適用 | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。他説:
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ | |
規模較小的報告公司。 | 新興成長型公司: |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第(13)(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。◻
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義):
是
註明截至最新實際發行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量:
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裏奇兄弟。成立為法團的拍賣行
表格310-Q
截至2021年3月31日的季度
索引
第一部分-財務信息 | ||
項目1: | 合併財務報表 | 1 |
項目2: | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 29 |
第3項: | 關於市場風險的定量和定性披露 | 49 |
項目4: | 管制和程序 | 49 |
第二部分-其他資料 | ||
項目1: | 法律程序 | 51 |
第1A項: | 風險因素 | 51 |
第二項: | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 51 |
第三項: | 高級證券違約 | 51 |
第四項: | 礦場安全資料披露 | 51 |
第五項: | 其他資料 | 51 |
項目6: | 陳列品 | 52 |
簽名 | 53 |
目錄
第一部分:金融信息
第一項:合併財務報表編制
簡明綜合收益表
(以千美元表示,不包括每股和每股數據)
(未經審計)
截至三個月 | |||||||
2010年3月31日 | |||||||
| 2021 |
| 2020 | ||||
收入: |
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服務收入 | $ | | $ | | |||
庫存銷售收入 |
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總收入 |
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運營費用: |
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服務成本 |
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存貨銷售成本 |
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銷售、一般和行政費用 |
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收購相關成本 |
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折舊及攤銷費用 |
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處置財產、廠房和設備的收益 |
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匯兑損失 |
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總運營費用 |
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營業收入 |
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利息支出 |
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其他收入,淨額 |
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所得税前收入 |
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所得税費用 | | | |||||
淨收入 | $ | | $ | | |||
淨收入可歸因於: |
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股東 | $ | | $ | | |||
非控制性權益 |
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淨收入 | $ | | $ | | |||
股東應佔每股收益: |
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基本信息 | $ | | $ | | |||
稀釋 | $ | | $ | | |||
加權平均流通股數量: |
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基本信息 |
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稀釋 |
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見簡明合併財務報表附註。
裏奇兄弟 | 1 |
目錄
簡明綜合全面收益表
(單位:千美元)
(未經審計)
截至三個月 | |||||||
| 2010年3月31日 | ||||||
2021 |
| 2020 | |||||
淨收入 | $ | | $ | | |||
扣除所得税後的其他綜合虧損: |
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外幣折算調整 |
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綜合收益總額 | $ | | $ | | |||
可歸因於以下方面的全面收益(虧損)總額: |
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股東 | $ | | $ | | |||
非控制性權益 |
| ( |
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$ | | $ | |
見簡明合併財務報表附註。
裏奇兄弟 | 2 |
目錄
簡明綜合資產負債表
(除股票數據外,以千美元表示)
(未經審計)
2010年3月31日 | 2011年12月31日 | |||||
| 2021 |
| 2020 | |||
資產 | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
受限現金 |
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貿易和其他應收款 |
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減去:信貸損失撥備 | ( | ( | ||||
庫存 |
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其他流動資產 |
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應收所得税 |
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流動資產總額 |
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財產、廠房和設備 |
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其他非流動資產 |
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無形資產 |
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商譽 |
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遞延税項資產 |
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總資產 | $ | | $ | | ||
負債和權益 |
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應付拍賣收益 | $ | | $ | | ||
貿易和其他應付款項 |
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應付所得税 |
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短期債務 |
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長期債務的當期部分 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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其他非流動負債 |
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遞延税項負債 |
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總負債 |
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承擔和或有事項(分別為附註21和附註22) |
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股東權益: |
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股本: |
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普通股; |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合損失 |
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股東權益 |
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非控股權益 |
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股東權益總額 |
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負債和權益總額 | $ | | $ | |
見簡明合併財務報表附註。
裏奇兄弟 | 3 |
目錄
簡明合併權益變動表
(除特別註明外,以千美元表示)
(未經審計)
歸屬於股東 |
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其他內容 | 累計 | 非 | |||||||||||||||||||
普通股 | 實繳 | 其他 | 控管 | ||||||||||||||||||
數量: | 資本 | 留用 | 全面 | 利息 | 總計 | ||||||||||||||||
截至2021年3月31日的三個月 |
| 股票 |
| 金額 |
| (“APIC”) |
| 收益 |
| 損失 |
| (“NCI”) |
| 股權 |
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平衡,2020年12月31日 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
淨收入 | — |
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其他綜合損失 | — |
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股票期權行權 | |
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發行與股份單位歸屬有關的普通股 | |
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與企業合併相關的普通股發行(沒收) | ( | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
與企業合併相關的基於股份的持續僱傭成本 | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||||
股票期權補償費用 | — |
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股權分類股份單位費用 | — |
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股權分類股份單位股息等價物 | — |
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支付的現金股息 | — |
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平衡,2021年3月31日 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
截至2020年3月31日的三個月 |
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平衡,2019年12月31日 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
淨收入 |
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其他綜合損失 |
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股票期權行權 |
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發行與股份單位歸屬有關的普通股 |
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股票期權補償費用 |
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股權分類股份單位費用 |
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股權分類股份單位股息等價物 |
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或有可贖回PSU的公允價值變動 |
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支付的現金股息 |
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回購股份 | ( | ( | — | — | — | — | ( | ||||||||||||||
平衡,2020年3月31日 |
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裏奇兄弟 | 4 |
目錄
現金流量表簡明合併報表
(單位:千美元)
(未經審計)
截至3月31日的三個月: |
| 2021 |
| 2020 | |||
現金由(用於): |
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經營活動: |
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淨收入 | $ | | $ | | |||
對不影響現金的項目進行調整: |
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折舊及攤銷費用 |
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基於股票的薪酬費用 |
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遞延所得税費用 |
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未實現匯兑損失 |
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處置財產、廠房和設備的收益 |
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債務發行成本攤銷 |
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使用權資產攤銷 | | | |||||
股權投資的或有對價收益 | — | ( | |||||
其他,淨額 |
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營業資產和負債淨變動 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動: |
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增加物業、廠房和設備 |
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處置財產、廠房和設備的收益 |
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無形資產增加額 |
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發放應收貸款 | — | ( | |||||
應收貸款的償還 | | | |||||
股權投資分配 | — | | |||||
股權投資的或有對價收益 |
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用於投資活動的淨現金 |
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融資活動: |
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股份回購 | — | ( | |||||
支付給股東的股息 |
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行使期權和股票期權計劃所得收益 |
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股票發行預扣税金的繳納 |
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短期債務淨增(減) | ( | | |||||
償還長期債務 | ( | ( | |||||
償還融資租賃義務 |
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用於融資活動的淨現金 |
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外幣匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
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增加(減少) |
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期初 |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | |
見簡明合併財務報表附註。
裏奇兄弟 | 5 |
目錄
簡明合併財務報表附註
(表格金額以千美元表示,除非特別註明)
(未經審計)
1.提供更多的一般信息。
Ritchie Bros.Auctioneers Inc.及其子公司(統稱為“公司”)為商業資產提供洞察力、服務和交易解決方案的市場。該公司通過其全方位平臺(包括拍賣、在線市場、上市服務和私人經紀服務)為其客户提供二手商業和其他耐用資產的端到端交易解決方案。該公司還提供一系列與商業資產相關的增值服務,以及資產管理軟件和數據即服務解決方案,以幫助客户做出更準確、更可靠的商業決策。Ritchie Bros.Auctioneers Inc.是一家根據加拿大商業公司法在加拿大註冊成立的公司,其股票在多倫多證券交易所(多倫多證券交易所)和紐約證券交易所(紐約證券交易所)公開交易。
2.出臺重大會計政策
(A)準備基礎
這些未經審計的簡明綜合中期財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。其中包括Ritchie Bros.Auctioneers Inc.及其子公司各自成立或收購日期的賬目。所有重要的公司間餘額和交易都已被沖銷。
美國公認會計原則要求完成年度財務報表所需的某些信息和腳註披露已被遺漏,因此,這些未經審計的簡明綜合中期財務報表應與本公司提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-K年度報告中包括的截至2020年12月31日止年度的經審計綜合財務報表一併閲讀。管理層認為,這些未經審核的簡明綜合中期財務報表反映了所有調整,包括正常的經常性調整,這些調整對於在所有重要方面公平地反映本公司所呈報中期的綜合財務狀況、經營業績、現金流量和權益變化是必要的。按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表和附註中報告的金額。實際結果可能與這些估計不同。
2020年3月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為大流行,疫情繼續在全球蔓延。新冠肺炎疫情對該公司的運營和財務業績的影響程度,包括執行業務戰略和舉措的能力,將取決於未來的發展,包括疫情的持續時間和蔓延、大規模疫苗分發的時間、各自全球政府施加的任何相關限制,以及由該公司的發貨人和買家基礎以及我們將設備運入和運出我們的拍賣地點的能力所驅動的供需影響,所有這些都是不確定的,無法輕易預測。鑑於這種情況的動態性,公司無法合理估計新冠肺炎對其業務運營、運營結果、現金流或財務業績的影響。
(B)收入確認
收入包括:
● | 服務收入,包括以下內容: |
i. | 拍賣和市場(“併購”)活動的收入,包括我們現場賺取的佣金和在線競價拍賣、網上市場和私人經紀服務,我們為設備和其他資產的發貨人提供代理,以及各種與拍賣相關的費用,包括掛牌和買家交易費;以及 |
二、 | 其他服務收入,包括掛牌服務、翻新、後勤服務、融資、評估、數據訂閲及其他附屬服務費;及 |
● | 作為併購活動一部分的庫存銷售收入 |
裏奇兄弟 | 6 |
目錄
簡明合併財務報表附註
(表格金額以千美元表示,除非特別註明)
(未經審計)
2、發佈重大會計政策(續)
(B)收入確認(續)
當承諾的商品或服務的控制權轉移給我們的客户時,或在履行義務完成時,公司確認收入,金額反映了我們預期有權換取這些商品或服務的對價。履約義務是合同中承諾將一種不同的商品或服務或一系列不同的商品或服務轉讓給客户的承諾。合同的交易價格被分配給每個不同的履行義務,並在履行履行義務時確認為收入。交易價通過對數量回扣和折扣等可變對價的估計而降低。所有的估計都是在每個報告期進行評估的,都是基於公司的歷史經驗、預期數量和最佳判斷。對於拍賣,收入在拍賣完成且本公司已確定銷售收益可收回時確認。收入按已收或應收對價的公允價值計量,並扣除增值税和關税後顯示淨額。
服務收入
公司拍賣中的銷售佣金代表公司從拍賣中出售的設備和其他資產的毛收入中賺取的百分比。該公司的大部分佣金是按照事先商定的銷售總價的固定費率賺取的。公司拍賣的其他佣金是從承銷的佣金合同中賺取的,當公司保證向發貨人提供一定水平的收益時,該公司就會從承銷的佣金合同中賺取佣金。
該公司接受寄售的設備和其他資產,通過專業的營銷技術激發買家的興趣,並通過拍賣或私人銷售過程將賣家(也稱為發貨人)與買家牽線搭橋。在其在線市場上出售商品之前,該公司還會進行檢查。
項目出售後,公司向買方開具資產購買價、税金和買方交易費(如果適用)的發票,向買方收取付款,並將收益(扣除賣方佣金、適用税金和適用費用)匯給賣方。佣金按拍賣會上售出房產中標價格的5%計算。此外,還向賣家收取掛牌和檢查設備的費用。在進行公司拍賣過程中獲得的其他收入包括行政費用、文件費用和廣告費。
隨着最終接受中標,出價最高的人在法律上有義務支付全部購買價格,這是所購房產的中標價格,賣方在法律上有義務放棄房產,以換取中標價格減去任何賣方佣金。佣金和手續費收入在最終接受中標者拍賣之日確認。
根據其拍賣的標準條款和條件,公司沒有義務向委託人支付尚未由買家支付的財產,前提是該財產尚未交付給買家。如果買家拖欠付款義務,也被稱為崩潰銷售,交易將在做出決定的期間取消,房產將返還給委託人,或在稍後的基於事件的拍賣或在線拍賣中進行。從歷史上看,取消銷售帶來的服務收入並不多。
在線市場佣金收入因一項爭議條款而減少,爭議條款是預計將以公司的成本解決的爭議項目的估計,與解決公司設備狀況認證計劃下的差異有關。設備狀況認證是指提供給潛在買家的書面檢查報告,該報告反映了待售特定設備的狀況,幷包括設備的評級、評論和經公司設備檢查員檢查後的照片。
設備狀況認證規定,如果購買的設備沒有達到檢驗報告中所述的狀況,買方可以在合格的爭議期間提交書面爭議索賠,由公司自行決定是否予以考慮和解決。通常,設備狀況認證計劃下的爭議可通過小修或額外服務(如清洗或細化物品)來解決;此類物品或服務的估計成本包括在爭議撥備中。
佣金收入是扣除欠第三方的佣金後記錄的,這主要是由於在拍賣擔保風險和報酬分享安排中與發貨人分享佣金的情況下產生的。
裏奇兄弟 | 7 |
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簡明合併財務報表附註
(表格金額以千美元表示,除非特別註明)
(未經審計)
2、發佈重大會計政策(續)
服務收入(續)
承銷的佣金合同可以採取擔保合同的形式。擔保合同通常包括預先談判的擔保毛收入的一定百分比,加上超過擔保金額的一定百分比的收益。如果實際拍賣金額低於保證金額,佣金將減少;如果拍賣金額足夠低,公司可以
在銷售中蒙受損失。擔保合同造成的損失(如有),計入相關拍賣完成的期間。如果與期末持有的將在期末後出售的擔保合同有關的虧損在財務報表報告日已知或可能並可估測,則該虧損應計入該期間的財務報表。該公司從這些擔保合同中獲得的風險會隨着時間的推移而波動。
其他服務收入還包括翻新、後勤服務、融資、評估、數據訂閲和其他輔助服務費。費用在提供服務或產品交付給客户的期間確認。
庫存銷售收入
承銷的佣金合同可以採取庫存合同的形式。與庫存合同相關的收入在銷售完成、物業所有權轉移給買方以及本公司已履行可能與交易相關的任何其他義務時確認。作為拍賣商,該公司通過拍賣程序將其庫存拍賣給設備買家。項目出售後,公司向買方開具資產購買價格發票、税金和買方交易費(如果適用),並向買方收取付款。
在最終接受中標後,出價最高的人在法律上有義務支付全部購買價格,這是所購房產的中標價格。房產的所有權被轉讓,以換取中標價格,如果適用,還包括買家交易費加上適用的税款。
(C)服務成本
為賺取併購收入而產生的服務成本包括與進行拍賣直接相關的費用(“直接費用”)、賺取在線市場收入以及賺取其他手續費收入。直接費用包括直接人工、建築和設施費用、差旅、廣告和推廣費用,以及向向在公司拍賣和市場上出售物業的設備銷售商介紹公司的無關第三方支付的費用。運營我們在線市場收入的服務成本不包括託管成本,在託管成本中,我們利用支持我們內部技術需求和向客户進行外部銷售的共享基礎設施。
除了上面列出的成本外,為賺取在線市場收入而產生的服務成本也包括檢查成本。檢查通常在賣方的實際位置進行。檢查成本包括執行和管理現場檢查服務的公司員工的工資成本和相關福利,相關檢查報告的準備和質量保證成本,支付給執行現場檢查的承包商的費用,公司檢查服務機構的相關差旅和雜費,以及檢查服務人員的辦公和佔用成本。賺取在線市場收入的成本還包括公司的客户支持、在線市場運營、物流、所有權和留置權調查功能的成本。
為賺取其他費用收入而產生的服務成本包括輔助和後勤服務費用、直接人工(包括銷售佣金)、雲基礎設施和託管成本、軟件維護費和材料。服務成本不包括折舊和攤銷費用。
(D)已售出存貨的成本
存貨銷售成本包括為公司自有賬户出售的資產的購買價格,並使用特定的識別基礎確定。
(E)股份支付
本公司根據獎勵的實質條款和任何相關安排,將以股份為基礎的支付獎勵分類為股權或負債支付。
裏奇兄弟 | 8 |
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簡明合併財務報表附註
(表格金額以千美元表示,除非特別註明)
(未經審計)
2、發佈重大會計政策(續)
(E)股份支付(續)
股權分類股份支付
股權結算股份支付安排的成本根據授予日的估計公允價值入賬,並計入歸屬期間的收益。
共享單位平面圖
本公司設有高級管理人員業績分享單位(“PSU”)計劃和員工PSU計劃,分別規定將PSU獎勵給公司的某些高級管理人員和員工。本公司有權選擇以現金或股票結算某些股票單位獎勵,並預計以股票結算。授予的PSU的成本按授予日基礎PSU的公允價值計量。PSU根據時間流逝和績效標準的實現情況進行授權。
本公司還設有高級管理人員限制性股票單位(“RSU”)計劃和員工RSU計劃,分別規定向公司某些高級管理人員和員工授予RSU。本公司有權選擇以現金或股票結算某些股票單位獎勵,並預計以股票結算。授予的RSU成本根據授予日本公司普通股的公允價值按相關RSU的公允價值計量。RSU的背心基於時間的推移,幷包括與就業相關的限制。
根據這些計劃預期歸屬的獎勵的公允價值將按個別獎勵的相應剩餘服務期按加速確認法支出,並相應增加APIC的權益。在每個報告期末,本公司都會修訂其對預期歸屬的股權工具數量的估計。修訂原始估計(如果有的話)的影響在收益中確認,因此合併費用反映修訂後的估計,並對股本進行相應的調整。股權分類PSU和RSU的股息等價物被確認為服務期內留存收益的減少。
股票期權計劃
公司有三個股票期權補償計劃,規定向公司選定的員工、董事和高級管理人員授予股票期權。授予期權的成本使用Black-Scholes期權定價模型按授予日標的期權的公允價值計量。根據該等計劃預期歸屬之購股權之公平價值按個別獎勵之各自剩餘服務期按加速確認基準計算,並按權益計入亞太投資公司之相應增幅。在行使時,因行使股票期權而支付的任何對價和在APIC中全額攤銷的金額將計入普通股。
負債分類股份支付
本公司維持其他股份單位補償計劃,該計劃在最長期限內授予
該等賠償分類為責任賠償,於授出日期按公允價值計量,於截至結算日(包括該日)的每個報告日期按公允價值重新計量。該等計劃下股份單位的公允價值的釐定載於附註19。獎勵的公允價值於個別獎勵的各個歸屬期間支出,並確認相應的負債。歸屬後公允價值的變化通過補償費用確認。補償費用反映了預計授予的工具數量的估計。
沒收和公允價值修訂(如有)的影響在收益中確認,以便累計費用反映修訂,並對結算負債進行相應調整。報告日期起12個月內到期的負債分類股份單位負債在貿易和其他應付款中列示,而報告日期12個月後到期的結算在其他非流動負債中列示。
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簡明合併財務報表附註
(表格金額以千美元表示,除非特別註明)
(未經審計)
2、發佈重大會計政策(續)
(F)土地契約
公司在一開始就確定一項安排是否為租約。本公司可能與租賃部分和非租賃部分簽訂租賃協議,這些部分通常單獨核算。此外,對於某些車輛和設備租賃,管理層採用資產組合方法來核算以類似租賃條款租賃的資產的使用權(“ROU”)資產和負債。
經營租約
如果初始租賃期限大於12個月,營業租賃包括在我們綜合資產負債表中的其他非流動資產、貿易和其他應付賬款以及其他非流動負債中。對於初始期限為12個月或更短的租賃,公司在租賃期內以直線方式確認這些租賃付款。
ROU資產代表在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產和負債於開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於本公司的大部分租約沒有提供隱含利率,管理層使用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。管理層在容易確定的情況下使用隱含比率。在合理確定公司將行使續訂或終止選擇權時,公司在確定租賃期、ROU資產和租賃負債時將這些選擇權的租賃費計入其中。租賃付款的租賃費用按租賃期內的直線基準確認,並計入服務和銷售成本、一般和行政(“SG&A”)費用。
融資租賃
融資租賃ROU資產和負債包括在我們的綜合資產負債表中的財產、廠房和設備、貿易和其他應付賬款以及其他非流動負債中。
融資租賃ROU資產和負債於開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於本公司的大部分租約沒有提供隱含利率,管理層使用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。管理層在容易確定的情況下使用隱含比率。公司在合理確定公司將行使續訂、購買選擇權或終止選擇權的情況下,在確定租賃期、ROU資產和租賃負債時包括這些選擇權的租賃付款。融資租賃ROU資產一般在租賃期內攤銷,計入折舊費用。融資租賃負債的利息計入利息支出。
(G)所有庫存
庫存包括在即將到來的現場拍賣或在線市場活動中為轉售而購買的設備和其他資產。該公司通常通過競爭性程序購買庫存以轉售,發貨人或供應商已確定這是通過拍賣程序進行處置的首選方法。此外,某些司法管轄區要求拍賣商持有資產的所有權,併為出售時的所有權轉讓提供便利。存貨以成本和可變現淨值中的較低者計價,其中可變現淨值表示處置時的預期銷售價格減去準備成本和處置和運輸成本。作為其政府業務的一部分,該公司購買存貨轉售,作為其購買某些剩餘政府財產的承諾的一部分(附註21)。成本的重要組成部分包括採購價格、庫存的進站運輸成本以及準備出售庫存的準備成本,這些成本不包括銷售費用。存貨賬面價值的減記計入綜合損益表中的存貨銷售成本。
(H)長期和無限期資產減值
長期資產,包括物業、廠房和設備、ROU資產和需要攤銷的無形資產,只要事件或情況表明其賬面價值可能無法收回,就會評估其減值。為進行減值測試,對長期資產進行分組,並在產生獨立現金流的最低水平測試可恢復性。當資產或資產組的賬面價值大於未來預計的未貼現現金流時,確認減值損失。減值損失按賬面價值超過該資產或資產組的公允價值計算。公允價值基於估值技術或第三方評估。在確定這些現金流和公允價值時採用了重大估計和判斷。
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簡明合併財務報表附註
(表格金額以千美元表示,除非特別註明)
(未經審計)
2、發佈重大會計政策(續)
(H)長期和無限期資產減值(續)
截至12月31日,無限期無形資產每年進行減值測試,如果存在潛在減值指標,則在年度測試之間進行測試。本公司可以選擇進行定性評估,以首先確定是否有必要進行量化減值測試。這涉及到對定性因素的評估,以確定是否存在表明該無限期無形資產的賬面價值比其公允價值更有可能低於其公允價值的事件或情況。如果定性評估顯示賬面價值不太可能低於其公允價值,則不需要進行量化減值測試。如果需要進行量化減值測試,程序是將無限期無形資產的公允價值與其賬面價值進行比較。減值損失確認為無限期無形資產的賬面價值與其公允價值之間的差額。
(一)商譽
商譽是指被收購企業的收購價格超過了企業合併中被收購資產和承擔的負債的公允價值。
商譽不攤銷,但截至12月31日,每年在報告單位層面對商譽進行減值測試,如果存在潛在減值指標,則在年度測試之間進行測試。本公司可以選擇對報告單位進行定性評估,以首先確定是否有必要進行量化減值測試。這涉及到對定性因素的評估,以確定是否存在表明商譽所屬報告單位的賬面價值是否比其公允價值更有可能低於其公允價值的事件或情況。如果定性評估表明報告單位的賬面價值不太可能低於其公允價值,則不需要進行量化減值測試。
如果需要進行量化減值測試,程序是通過將報告單位的公允價值與其賬面金額(包括商譽)進行比較來識別潛在減值。報告單位的公允價值是使用各種估值方法和技術來確定的,這些方法和技術涉及基於本公司相信假設市場參與者將在計量日用來估計公允價值的假設。減值損失確認為報告單位的賬面金額與其公允價值之間的差額。如果報告單位的賬面金額與公允價值之間的差額大於分配給報告單位的商譽金額,則減值損失受分配給報告單位的商譽金額的限制。
(J)業務合併
企業合併使用收購方法進行核算。收購價格是在考慮了與業務合併分開的任何交易後,根據轉讓的資產、產生的負債和已發行股權的公允價值確定的。本公司將轉移至收購的有形和無形資產的購買對價的公允價值和根據收購日的公允價值承擔的負債的總和進行分配,任何超出的部分都記錄為商譽。公允價值的確定需要判斷,可能涉及重大估計和假設的使用,特別是關於無形資產和或有負債的估計和假設。在長達一年的測算期內,收購價格分配可能是臨時的,以便提供合理的時間來獲得必要的信息,以識別和衡量收購的資產和承擔的負債。任何此類計量期調整均在確定調整金額的期間確認所假設的資產和負債,並與商譽進行相應的抵銷。與收購相關的成本在發生時計入費用。
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(表格金額以千美元表示,除非特別註明)
(未經審計)
2、發佈重大會計政策(續)
(K)新的和修訂的會計準則
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04的更新,參考匯率改革(主題848),促進中間價改革的效果 淺談財務報告它解決了參考匯率改革對財務報告的影響。ASU 2020-04對所有實體有效,截至2020年3月12日至2022年12月31日。如果當選,如果符合某些標準,這個ASU對與參考匯率改革相關的修改需要較少的會計分析和確認。發佈的更新提供了可選的權宜之計和例外,用於將普遍接受的會計原則應用於合同修改、套期保值關係、衍生品和其他受參考匯率改革影響的、參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將被終止的另一參考匯率的交易。
2021年3月宣佈,根據司法管轄區和利率期限的不同,預計LIBOR利率最早將於2021年12月31日停止發佈,最晚將於2023年6月30日停止發佈。因此,我們評估了預期的參考匯率改革對我們的合併財務報表的影響。目前,該公司有一份合同,即信貸協議(見附註16),其中引用了倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)。我們的信貸協議於2020年8月14日進行了修改,其中包括增加了與參考利率改革相關的LIBOR-後續利率語言。信貸協議修改後的參考利率改革語言沒有具體説明要使用的LIBOR-後續利率,但它確實允許各方在LIBOR停止發佈後就後續利率達成一致,而不需要修改合同。因此,採用ASU和最近的更新沒有也不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。但是,如果適用,當參考匯率發生變化時,公司將使用可選的權宜之計。
3.提出重大判斷、估計和假設
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出判斷、估計和假設,這些判斷、估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債額以及或有負債的披露,以及報告期內的收入和費用的報告金額。
實際結果與公司在報告日期作出的判斷、估計和假設之間的未來差異,或未來估計和假設的變化,可能需要在未來的報告期對基本報告的資產、負債、收入和費用金額進行調整。
判斷、估計和基本假設由管理層持續評估,並基於歷史經驗和其他因素,包括對未來事件的預期,這些預期在當時情況下是合理的。然而,現有情況和對未來發展的假設可能會因市場變化或情況而發生變化,這些變化在發生時反映在假設中。需要估計的重大項目包括商譽和無限期無形資產的可收回金額、長期資產和有限壽命無形資產的使用壽命、基於股份的薪酬、基於股份的持續僱傭成本、租賃期限和租賃負債的確定、遞延所得税、税收不確定性準備金和其他或有事項。對企業合併進行會計處理需要對收購的資產和承擔的負債的公允價值進行估計。這種對公允價值的估計可能需要使用重大估計和假設的估值方法。在收購Rouse Services LLC(“Rouse”)時,我們使用估值方法估計了收購的無形資產的公允價值,這要求管理層對預期的未來現金流和增長率、毛利率、流失率、特許權使用費、折扣率、終端價值和預測期進行估計。該公司基於歷史和預期結果、行業趨勢、經濟分析以及它認為合理的各種其他假設,包括對未來事件的假設。
截至2021年3月31日,該公司對A&M、Rouse和Mascus報告單位進行了定性評估,得出結論認為沒有減值指標。
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(表格金額以千美元表示,除非特別註明)
(未經審計)
4、增強了季節性。
該公司的運營既是季節性的,也是事件驅動型的。第二和第四個日曆季度的收入往往是最高的,因為該公司通常在這兩個季度進行更多的拍賣。第三季度的銷量也往往較低,因為舊設備的供應量較低,因為它們正在積極使用,無法出售。12月下旬至2月中旬和7月中旬至8月是傳統上不太活躍的時期。
新冠肺炎疫情造成的限制和整體經濟環境的影響可能會繼續影響這些趨勢。
5.調整業務組合
Rouse獲取
2020年12月8日,本公司收購了Rouse的全部已發行和尚未發行的單位,總收購價為1美元。
勞斯是建築設備市場數據情報和性能基準解決方案的領先供應商。Rouse為資產支持的貸款人提供評估,為租賃公司、承包商和經銷商提供市場情報和軟件,以優化二手設備的銷售流程,並將租賃率、利用率和其他關鍵業績指標與租賃公司和經銷商的行業基準進行比較。勞斯與該公司的合併預計將增強向客户提供的數據分析和服務。
該收購是根據ASC805進行核算的,業務合併。下表彙總了收購日轉移的對價的公允價值,以及我們對收購價格與收購資產和承擔的負債的公允價值的初步分配。
| 2020年12月8日 | ||
成交時支付的現金對價 | $ | | |
為合併前服務支付的股權對價 |
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購貨價格 | $ | |
提高採購價分配
| 2020年12月8日 | ||
購貨價格 | $ | | |
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收購的資產: |
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| |
現金和現金等價物 | $ | | |
貿易和其他應收款 |
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其他流動資產 | | ||
財產、廠房和設備 |
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其他非流動資產 |
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遞延税項資產 |
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無形資產 |
| | |
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承擔的負債: |
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貿易和其他應付款項 |
| | |
其他非流動負債 | | ||
遞延税項負債 |
| | |
取得的可確認淨資產的公允價值 |
| | |
收購時獲得的商譽 | $ | |
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簡明合併財務報表附註
(表格金額以千美元表示,除非特別註明)
(未經審計)
5.新業務合併(續)
提高採購價分配(續)
下表彙總了取得的可識別無形資產的公允價值:
公允價值 | 加權平均 | ||||
資產 | 在收購時 | 攤銷期限 | |||
客户關係 |
| | |||
軟件和技術資產 | | ||||
商號和商標 | $ | | |||
總計 | $ | |
Rouse臨時收購價分配中包含的金額是初步的,隨着獲得關於收購日期存在的事實和情況的更多信息,可能會進行調整。某些資產和負債的公允價值的最終確定將在收購日起至多一年的計量期內完成,並將在確定結束營運資本時最終確定。在截至2021年3月31日的季度中,該公司記錄了一項調整,但調整幅度不大,以增加承擔的負債和收購時獲得的商譽。在計量期內對初步價值的額外調整可能會影響記錄為資產和負債的金額,並對商譽進行相應的調整,並將在確定調整的期間確認。
商譽
商譽已初步轉讓及分配給“其他”作分段資料用途,並以收購淨資產的公允價值分析為基礎。商譽與收購勞斯公司的業務、集結的員工隊伍和相關的技術專長以及公司的拍賣專長和交易能力對勞斯公司現有客户羣的預期協同效應有關。這筆交易被認為是應税企業合併,所有商譽都可以在税收方面扣除。
與購置資產和承擔負債分開確認的交易
在收購之日,本公司發行了
在截至2021年3月31日的季度內,Rouse的一名前單位持有人在收購後成為本公司的員工,終止了他們的僱傭合同,導致
在截至2021年3月31日的季度中,公司錄得
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簡明合併財務報表附註
(表格金額以千美元表示,除非特別註明)
(未經審計)
6.提供更多的分段信息。
該公司的主要業務活動是管理和處置二手工業設備和其他耐用資產。該公司的業務包括
● | 拍賣和市場-這是公司唯一需要報告的部門,包括公司的現場現場拍賣、在線拍賣和市場以及經紀服務; |
● | 其他包括Rouse、Ritchie Bros.Financial Services(“RBFS”)、Mascus Online服務的結果,以及各種增值服務和現成活動的結果,包括公司的設備整修服務、資產評估服務和Ritchie Bros.物流服務(“RB物流”)。 |
截至2021年3月31日的三個月 | ||||||||||
| A&M |
| 其他 |
| 整合 | |||||
服務收入 | $ | | $ | | $ | | ||||
庫存銷售收入 |
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| — |
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總收入 | $ | | $ | | $ | | ||||
服務成本 |
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存貨銷售成本 |
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| — |
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銷售、一般及行政費用(“SG&A”) |
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分部利潤 | $ | | $ | | $ | | ||||
收購相關成本 |
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折舊和攤銷費用(“D&A”) |
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處置財產、廠房和設備的收益(“PPE”) |
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| ( | ||||
匯兑損失 |
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營業收入 |
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| $ | | ||||
利息支出 |
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其他收入,淨額 |
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所得税費用 |
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| ( | ||||
淨收入 |
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| $ | |
截至2020年3月31日的三個月 | ||||||||||
| A&M |
| 其他 |
| 整合 | |||||
服務收入 | $ | | $ | | $ | | ||||
庫存銷售收入 |
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| — |
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總收入 | |
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服務成本 |
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存貨銷售成本 |
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| — |
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SG&A費用 |
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分部利潤 | $ | |
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收購相關成本 |
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研發費用 |
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個人防護用品的處置收益 |
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| ( | ||||||
匯兑損失 |
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營業收入 |
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利息支出 |
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| ( | |||||
其他收入,淨額 |
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所得税費用 |
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淨收入 |
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首席運營決策者“CODM”不評估公司運營部門的業績,也不根據部門資產和負債評估資源分配,公司也不按部門劃分負債。
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(表格金額以千美元表示,除非特別註明)
(未經審計)
6、進一步細分信息(續)
該公司總收入的地理分佈如下:
美聯航 |
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國家 | 加拿大 | 歐洲 | 其他 | 整合 | |||||||||||
截至前三個月的總收入: |
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| |||||
2021年3月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
2020年3月31日 | |
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| |
7.實現收入增長
本公司提供服務的收入如下:
截至三個月 | |||||||
| 2010年3月31日 | ||||||
| 2021 | 2020 | |||||
服務收入: |
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佣金 | $ | | $ | | |||
收費 |
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庫存銷售收入 |
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$ | | $ | |
8、降低運營費用
服務成本
截至三個月 | |||||||
2010年3月31日 | |||||||
| 2021 |
| 2020 | ||||
輔助和後勤服務費 | $ | |
| $ | | ||
員工補償費用 | |
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樓房、設施和技術費用 | |
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差旅費、廣告費和促銷費 | |
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其他服務成本 | |
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$ | | $ | |
SG&A費用
截至三個月 | |||||||
2010年3月31日 | |||||||
| 2021 |
| 2020 | ||||
工資、薪金和福利 | $ | | $ | | |||
基於股份的薪酬費用 | | | |||||
樓房、設施和技術費用 |
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差旅費、廣告費和促銷費 |
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專業費用 |
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其他SG&A費用 |
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$ | |
| $ | |
折舊及攤銷費用
截至三個月 | |||||||
2010年3月31日 | |||||||
| 2021 |
| 2020 | ||||
折舊費用 | $ | | $ | | |||
攤銷費用 |
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$ | | $ | |
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(表格金額以千美元表示,除非特別註明)
(未經審計)
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(未經審計)
9、取消所得税
在每個過渡期結束時,公司估計整個會計年度預計適用的實際税率。除其他項目外,這一估計還反映了管理層對經營業績的最佳估計。它不包括外匯匯率或不尋常和/或不常見項目的估計影響,這些項目可能導致所得税支出和所得税前收入之間的習慣關係發生重大變化。
截至2021年3月31日的三個月,所得税支出為$
與截至2020年3月31日的三個月相比,截至2021年3月31日的三個月的有效税率有所上升,這主要是因為對不可抵扣費用的估計較高,税率較高的司法管轄區徵税的收入比例增加,以及在Rouse的一名管理員工離職時註銷遞延税項資產。不可扣除費用估計數較高的主要原因是美國財政部和美國國税局(IRS)於2020年4月8日發佈的最終規定,明確了與混合融資安排相關的所得税優惠不能扣除(“混合利息”)。部分抵消了這些增長的是本季度結算的PSU和RSU份額單位支出的更高減税,超過了相關的薪酬支出。
10.提高可歸因於股東的每股收益
股東應佔基本每股收益(“EPS”)的計算方法是將股東應佔淨收益除以當期已發行普通股的加權平均數(“WA”)。股東應佔稀釋每股收益的計算方法是將股東應佔淨收益除以如果潛在稀釋證券已經發行,普通股的加權平均流通股數量。潛在的稀釋證券包括未授權的PSU、未授權的RSU和未償還的股票期權。潛在稀釋性證券的稀釋效應通過庫存股方法在稀釋後每股收益中得到反映。根據庫存股方法,增加公司普通股的公平市場價值可以從潛在的稀釋證券中產生更大的稀釋效應。
淨收入 | 瓦 | 人均 | |||||||
| 歸因於 |
| 數 |
| 分享 |
| |||
截至2021年3月31日的三個月 |
| 股東 |
| 的股份 |
| 金額 |
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基本信息 | $ | |
| | $ | | |||
稀釋證券的影響: |
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共享單位 |
| — |
| |
| — | |||
股票期權 |
| — |
| |
| ( | |||
稀釋 | $ | |
| | $ | |
淨收入 | 瓦 | 人均 | |||||||
| 歸因於 |
| 數 |
| 分享 |
| |||
截至2020年3月31日的三個月 |
| 股東 |
| 的股份 |
| 金額 |
| ||
基本信息 | $ | | | $ | | ||||
稀釋證券的影響: | |||||||||
共享單位 | — | | — | ||||||
股票期權 | — | | — | ||||||
稀釋 | $ | | | $ | |
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(表格金額以千美元表示,除非特別註明)
(未經審計)
11.報告補充現金流信息
截至3月31日的三個月: | 2021 | 2020 | |||||
貿易和其他應收款 |
| $ | ( |
| $ | ( | |
庫存 | | | |||||
拍賣合同預付款 | ( | | |||||
預付費用和押金 | ( | ( | |||||
應收所得税 | ( | ( | |||||
應付拍賣收益 | | | |||||
貿易和其他應付款項 | ( | ( | |||||
應付所得税 | ( | ( | |||||
經營租賃義務 | ( | ( | |||||
其他 | ( | ( | |||||
營業資產和負債淨變動 |
| $ | |
| $ | ( |
截至3月31日的三個月: | 2021 | 2020 | |||||
已支付利息,扣除資本化利息後的淨額 |
| $ | |
| $ | | |
收到的利息 | | | |||||
已繳納的所得税淨額 | | | |||||
融資租賃項下以非現金方式購買房產、廠房和設備 |
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以新的租賃義務換取(重估)的非現金使用權資產 |
| |
| ( |
2010年3月31日 | 2011年12月31日 | ||||||
2021 | 2020 | ||||||
現金和現金等價物 |
| $ | | $ | | ||
受限現金 | | | |||||
現金、現金等價物和限制性現金 |
| $ | | $ | |
12.國際公允價值計量準則
在合併財務報表中計量或披露公允價值的所有資產和負債都根據對公允價值計量或披露重要的最低水平投入,在公允價值層次結構中分類如下:
● | 第一級:指單位在計量日可獲得的相同資產或負債在活躍市場的未調整報價; |
● | 第2級:包括第1級中報價以外的、可直接或間接觀察到的資產或負債的投入;以及 |
● | 級別3:資產或負債的不可觀察的輸入。 |
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(未經審計)
12、會計準則公允價值計量(續)
2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||
攜載 | 攜載 | |||||||||||||
| 類別 |
| 金額 |
| 公允價值 |
| 金額 |
| 公允價值 | |||||
披露的公允價值: |
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|
|
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|
|
|
| ||||
現金和現金等價物 |
| 1級 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
受限現金 |
| 1級 |
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| |
| | ||||
應收貸款 | 2級 | | | | | |||||||||
短期債務 |
| 2級 |
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長期債務 |
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高級無擔保票據 |
| 1級 |
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定期貸款 | 2級 | | | | | |||||||||
長期左輪手槍貸款 |
| 2級 |
| |
| |
| |
| |
由於到期期限較短,公司現金和現金等價物、限制性現金、貿易和其他應收賬款、拍賣合同預付款、應付拍賣款項、貿易和其他應付款項以及短期債務的賬面價值接近其公允價值。應收貸款的公允價值是通過使用市場利率估計貼現現金流來確定的。定期貸款及長期循環貸款的賬面價值,在扣除遞延債務發行成本前,由於貸款利率屬短期性質,故與其公允價值相若。優先無抵押票據的公允價值是參考報價的市場價格確定的。
13.銷售貿易應收賬款
應收貿易賬款通常由與之相關的設備擔保,因為公司的政策是,設備只有在收款後才能放行。下表列出了截至2021年3月31日期間的預期信貸損失撥備活動:
平衡,2020年12月31日 |
| ( | |
本期撥備 |
| ( | |
從免税額中扣除的沖銷 |
| | |
平衡,2021年3月31日 | $ | ( |
14.購買其他流動資產
2010年3月31日 | 2011年12月31日 | |||||
| 2021 |
| 2020 | |||
拍賣合同預付款 | $ | | $ | | ||
預付費用和押金 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
裏奇兄弟 | 20 |
目錄
簡明合併財務報表附註
(表格金額以千美元表示,除非特別註明)
(未經審計)
15.購買其他非流動資產
2010年3月31日 | 2011年12月31日 | |||||
| 2021 |
| 2020 | |||
使用權資產 | $ | | $ | | ||
應收税金 | | | ||||
應收貸款 | | | ||||
遞延債務發行成本 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
應收貸款
於2021年3月31日,本公司持有一項無追索權融資借貸安排,期限為
16.償還債務。
| 結賬金額 | |||||
2010年3月31日 | 2011年12月31日 | |||||
| 2021 |
| 2020 | |||
短期債務 | $ | | $ | | ||
長期債務: |
|
|
|
| ||
定期貸款和長期左輪手槍貸款: |
|
|
|
| ||
以加元計價的有擔保定期貸款,加權平均利率為 |
| |
| | ||
以加元計價的有擔保的長期左輪手槍貸款,加權平均利率為 |
| |
| | ||
減去:未攤銷債務發行成本 |
| ( |
| ( | ||
高級無擔保票據: |
|
| ||||
計息於 |
| |
| | ||
減去:未攤銷債務發行成本 |
| ( |
| ( | ||
長期債務總額 |
| |
| | ||
債務總額 | $ | | $ | | ||
長期債務: |
|
|
|
| ||
當前部分 | $ | | $ | | ||
非流動部分 |
| |
| | ||
長期債務總額 | $ | | $ | |
短期債務
短期債務由公司承諾的循環信貸安排上不同貨幣的提款組成,加權平均利率為
裏奇兄弟 | 21 |
目錄
簡明合併財務報表附註
(表格金額以千美元表示,除非特別註明)
(未經審計)
16.美國國債(續)
長期債務
a) | 定期貸款和長期左輪手槍貸款 |
2020年8月14日,本公司簽訂了日期為2016年10月27日的信貸協議修正案,總金額為美元
(1) | 最高可達美元的多幣種循環設施 |
(2) | 最高可達美元的延期取款定期貸款安排 |
b) | 高級無擔保票據 |
2016年12月21日,本公司完成$
截至2021年3月31日,本公司有未使用的承諾循環信貸額度合計$
17.債務及其他非流動負債
2010年3月31日 | 2011年12月31日 | |||||
| 2021 |
| 2020 | |||
經營租賃負債 | $ | | $ | | ||
應繳税款 | | | ||||
融資租賃負債 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
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目錄
簡明合併財務報表附註
(表格金額以千美元表示,除非特別註明)
(未經審計)
18.增加股權和股息
股本
普通股
不限數量的普通股,無面值。
優先股
不限數量的高級優先股,無面值,可連續發行。
不限數量的初級優先股,無面值,可連續發行。
所有已發行的股票都已全額支付。
為企業合併而發行的股票
關於收購Rouse,公司發佈了
截至2021年3月31日,未確認的基於股份的持續僱傭成本為$
股份回購
有幾個
分紅
申報並支付
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏,該公司宣佈並支付了以下股息:
|
| 派息: |
|
| 總計 |
| ||||||
申報日期 | 每股 | 記錄日期 | 分紅 | 付款日期 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
2020年第四季度 | $ | | $ | | ||||||||
2019年第四季度 | $ | | $ | |
申報和未分發
2021年3月31日之後,公司董事會宣佈季度股息為$
外幣折算儲備
其他綜合收益內的外幣換算調整包括具有長期投資性質的實體內外幣交易,造成淨虧損#美元。
裏奇兄弟 | 23 |
目錄
簡明合併財務報表附註
(表格金額以千美元表示,除非特別註明)
(未經審計)
19.取消以股份為基礎的支付
基於股份的支付包括以下補償成本:
截至三個月 | |||||||
2010年3月31日 | |||||||
| 2021 |
| 2020 | ||||
SG&A費用: |
|
|
|
| |||
股票期權補償費用 | $ | | $ | | |||
股權分類股份單位 | | | |||||
負債-分類股份單位 | ( | ( | |||||
僱員購股計劃-僱主供款 |
| |
| | |||
| | ||||||
與收購相關的成本: |
|
| |||||
基於股份的持續僱傭成本 |
| |
| — | |||
| |
| — | ||||
$ | | $ | |
股票期權計劃
該公司有三個股票期權計劃,規定向公司選定的員工、董事和高級管理人員授予股票期權:a)修訂和重新制定的股票期權計劃,b)IronPlanet 1999股票計劃,以及c)IronPlanet 2015股票計劃。
截至2021年3月31日的三個月的股票期權活動如下:
瓦 | |||||||||||
普普通通 | 瓦 | 剩餘 | 集料 | ||||||||
股票價格低於 | 鍛鍊 | 合同 | 內在性 | ||||||||
| 選擇權 |
| 價格 |
| 壽命(以年為單位) |
| 價值 | ||||
未完成,2020年12月31日 |
| | $ | |
| $ | | ||||
授與 |
| |
| |
|
|
|
| |||
練習 |
| ( |
| | | ||||||
沒收 |
| ( |
| |
|
|
|
| |||
傑出,2021年3月31日 |
| | |
| | ||||||
可行使,2021年3月31日 |
| | $ | |
| $ | |
用於估計在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月期間授予的股票期權公允價值的重要假設在加權平均基礎上列於下表:
截至3月31日的三個月: |
| 2021 |
| 2020 |
|
無風險利率 |
| | % | | % |
預期股息收益率 |
| | % | | % |
股票期權的預期壽命 |
| 年份 | 年份 | ||
預期波動率 |
| | % | | % |
截至2021年3月31日,與非既得股票期權相關的未確認基於股票的薪酬成本為#美元。
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簡明合併財務報表附註
(表格金額以千美元表示,除非特別註明)
(未經審計)
19.取消以股份為基礎的支付(續)
共享單位平面圖
截至2021年3月31日的三個月的股票單位活動如下:
股權分類獎勵 | 責任-分類獎勵 | |||||||||||||||
PSU | RSU | DSU | ||||||||||||||
Wa獎助金 | Wa獎助金 | Wa獎助金 | ||||||||||||||
約會集市 | 約會集市 | 約會集市 | ||||||||||||||
| 數 |
| 價值 |
| 數 |
| 價值 |
| 數 |
| 價值 | |||||
未完成,2020年12月31日 |
| | $ | |
| | $ | |
| $ | | $ | | |||
授與 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||
既得利益和安置權 |
| ( |
| |
| ( |
| |
| — |
| — | ||||
沒收 |
| ( |
| |
| ( |
| |
| — |
| — | ||||
傑出,2021年3月31日 |
| | $ | |
| | $ | |
| $ | | $ | |
在截至2021年3月31日的季度中,歸屬和釋放的負債分類股份單位的總市值為美元。
高級管理人員和員工PSU計劃
公司根據高級管理人員PSU計劃和員工PSU計劃(“PSU計劃”)授予PSU。根據PSU計劃,授予的PSU數量取決於是否滿足特定的市場、服務和/或性能授予條件。PSU計劃允許公司選擇是以現金還是以股票結算賠償。該公司打算以發行股票的方式進行結算。關於股份結算,本公司有權選擇(I)根據否則將交付的現金價值,代表僱員在公開市場上安排購買股份,或(Ii)發行相當於歸屬單位數量的股份。
PSU的公允價值在授予日使用
截至2021年3月31日,與股權分類PSU相關的未確認股份單位費用為$
RSU
該公司的RSU計劃是股權結算的,不受市場歸屬條件的約束。
RSU的公允價值在授予日使用
截至2021年3月31日,與股權分類RSU相關的未確認股份單位費用為$
DSU
該公司的DSU計劃是現金結算的,不受市場歸屬條件的制約。
DSU的公允價值在授予日期和每個報告日期進行估計。DSU根據DSU計劃授予董事會成員。的確有
截至2021年3月31日,公司的總股份單位負債為$
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簡明合併財務報表附註
(表格金額以千美元表示,除非特別註明)
(未經審計)
19.取消以股份為基礎的支付(續)
員工購股計劃
公司有一項員工購股計劃,允許所有服務滿兩個月的員工出資以購股時的當前市值購買普通股。僱員最高可供款至
20.簽訂新的租約
公司租賃費用細目如下:
截至3月31日的三個月: | 2021 | 2020 | ||||||
經營租賃成本 | $ | | $ | | ||||
融資租賃成本 |
| |||||||
租賃資產攤銷 |
| | | |||||
租賃負債利息 |
| | | |||||
短期租賃成本 |
| | | |||||
轉租收入 |
| ( | ( | |||||
$ | | $ | |
經營租約
該公司已經簽訂了位於北美、歐洲、中東、澳大利亞和亞洲的各種拍賣地點和辦事處的商業租約。這些租約中的大部分是不可取消的。公司還對購買這些資產不符合公司最佳利益的計算機設備、某些機動車輛和小型辦公設備還有進一步的經營租賃。
該公司的大部分經營租約都有固定期限,剩餘期限為
根據不可取消的經營租約,未來的最低租金總額如下:
2021年剩餘時間 |
| $ | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
此後 |
| | |
未來最低租賃付款總額 | $ | | |
減去:推定利息 |
| ( | |
經營租賃總負債 | $ | | |
減去:經營租賃負債-流動 |
| ( | |
經營租賃總負債--非流動負債 | $ | |
截至2021年3月31日,經營租賃的加權平均剩餘租賃期為
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簡明合併財務報表附註
(表格金額以千美元表示,除非特別註明)
(未經審計)
20、三個月的租約(續)
融資租賃
本公司已就若干車輛、電腦及庭院設備及辦公傢俱訂立融資租賃安排。大多數租約都有固定期限,剩餘期限為
截至2021年3月31日,資本租賃項下的計算機和庭院設備及其他資產的賬面淨值為#美元。
融資租賃項下記錄的資產如下:
|
| 累計 |
| 上網本 | |||||
截至2021年3月31日 | 成本 | 折舊 | 價值 | ||||||
計算機設備 | $ | | $ | ( | $ | | |||
院子和其他 |
| |
| ( |
| | |||
$ | | $ | ( | $ | |
|
| 累計 |
| 上網本 | |||||
截至2020年12月31日 | 成本 |
| 折舊 | 價值 | |||||
計算機設備 | $ | | $ | ( | $ | | |||
院子和其他 |
| |
| ( |
| | |||
$ | | $ | ( | $ | |
不可取消融資租賃項下的未來最低租賃支付總額如下:
2021年剩餘時間 |
| $ | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
此後 |
| | |
未來最低租賃付款總額 |
| $ | |
減去:推定利息 |
| ( | |
融資租賃總負債 |
| $ | |
減去:融資租賃負債-流動 |
| ( | |
融資租賃總負債-非流動負債 |
| $ | |
截至2021年3月31日,融資租賃的加權平均剩餘租期為
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(表格金額以千美元表示,除非特別註明)
(未經審計)
21.加強對中國的承諾
庫存採購承諾額
於二零一七年十二月,本公司訂立
2021年4月1日,運輸部向該公司授予了兩份新合同。新合同(一份用於美國東部,一份用於美國西部)涵蓋剩餘的非機車車輛和機車車輛。這兩份合同都從2021年6月1日開始生效,基本期限為
22.應對緊急情況。
法律和其他索賠
該公司在其正常業務過程中可能受到法律和其他索賠的約束。管理層認為,這些索賠的結果不會對公司的綜合資產負債表或綜合損益表產生實質性影響。
擔保合同
在正常業務過程中,在某些情況下,該公司將向發貨人保證與拍賣該發貨人的設備有關的最低水平的收益。
截至2021年3月31日,
未償還的擔保金額未貼現,未計入預計拍賣收益。
23.報道了隨後的活動。
2021年4月30日,該公司簽訂了一份不具約束力的意向書(“意向書”),購買約
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目錄
第二項:報告管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
關於前瞻性陳述的警示説明
前瞻性陳述可能貫穿本報告,包括下面的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節。前瞻性陳述通常由“目標”、“預期”、“相信”、“可能”、“繼續”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“正在進行”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“將會”、“應該”、“將會”、“可能”、“可能”、“一般”、“未來”、“長期”或這些術語的負面含義來識別。以及旨在識別前瞻性陳述的類似表述。前瞻性陳述基於當前的預期和假設,這些預期和假設可能會受到風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能會導致實際結果大不相同。
雖然我們沒有描述與我們的業務和擁有我們的普通股相關的所有潛在風險,但在本季度報告的Form 10-Q“第II部分,第1A項:風險因素”和我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K的“第I部分,第1A項:風險因素”中討論的重要因素,可在我們的網站上查閲,網址為Www.rbauction.com,關於埃德加在Www.sec.gov,或在SEDAR上Www.sedar.com都在我們認為可能會對我們的業績產生重大影響或可能導致我們的實際財務和運營結果與我們的預期大不相同的因素之列。除相關證券交易所適用的證券法律法規要求外,我們不打算公開更新任何前瞻性陳述,即使我們的預期受到新信息、未來事件或其他事態發展的影響。
我們根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制綜合財務報表。交易總值(“GTV”)除外1,這是對經營業績的衡量,而不是對財務業績、流動性或收入的衡量,以下討論的金額是基於我們的合併財務報表。除非另有説明,否則以下列出的所有表格美元金額(包括相關腳註)均以數千美國(“美國”)表示。美元。
在隨附的財務信息分析中,我們有時使用來自綜合財務數據的信息,但根據美國公認會計原則編制的財務報表中沒有列出這些信息。根據SEC的規定,其中某些數據被視為“非GAAP財務指標”。我們使用這些非GAAP財務指標的定義和原因,以及與其最直接可比的美國GAAP財務指標的對賬,都包括在首次使用時或MD&A中的非GAAP指標部分。本報告中提及的非GAAP財務指標被貼上“非GAAP指標”的標籤,或用星號(*)標示為“非GAAP指標”。請參閲第42-47頁,瞭解我們為什麼使用這些非GAAP衡量標準,以及與最具可比性的GAAP財務衡量標準的對賬情況。
概述
裏奇兄弟拍賣行股份有限公司(“裏奇兄弟”,簡稱“公司”、“我們”或“我們”)(紐約證券交易所股票代碼:RBA)於1958年在加拿大不列顛哥倫比亞省基洛納成立,是資產管理技術和商業資產處置領域的世界領先者,在2020年出售了54.1億美元的二手設備和其他資產。我們的專業知識、前所未有的全球覆蓋面、市場洞察力和值得信賴的品牌組合為我們在二手設備市場上提供了獨特的地位。我們在全球40多個拍賣網站通過現場、無保留的拍賣為我們的客户出售二手設備,這些拍賣也通過在線同步轉播,以接觸到全球競標觀眾和我們的在線市場。
通過我們的無保留拍賣、在線市場和私人經紀服務,我們出售了廣泛的使用和未使用的商業資產,包括土方設備、卡車拖拉機、卡車拖車、政府盈餘、石油和天然氣設備以及其他工業資產。建築和重型機械構成了銷售的大部分設備。通過我們的銷售渠道銷售設備的客户包括最終用户(如建築公司)、設備經銷商、原始設備製造商(“原始設備製造商”)和其他設備所有者(如租賃公司)。我們的客户涉及多個領域,包括重型建築、交通運輸、農業、能源和採礦。
我們還為我們的客户提供與我們的增長戰略相一致的廣泛的其他服務,以創建一個二手設備、服務和解決方案的全球市場。我們的其他服務包括設備融資、資產評估和檢查、在線設備清單、後勤服務以及設備翻新等輔助服務。此外,我們還為客户提供資產技術解決方案,以管理其資產的端到端處置流程,並提供市場數據情報,以做出更準確可靠的業務決策。
1 GTV代表在我們的拍賣和在線市場上出售的所有項目的總收益。GTV不是衡量財務業績、流動性或收入的指標,也不在我們的合併財務報表中顯示。
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我們在全球開展業務,在包括美國、加拿大、澳大利亞、阿聯酋和荷蘭在內的12個國家和地區設有辦事處,在全球擁有2600多名全職員工。
“新冠肺炎”對我國企業的影響
2020年3月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為大流行,該病毒最近出現了新的變種,繼續在世界各地傳播。新冠肺炎大流行已經造成了重大的全球經濟混亂,並對我們開展業務的幾個國家和地區產生了實質性影響,包括美國、加拿大、歐洲、中東、澳大利亞和亞洲。它導致了旅行限制、經濟不確定性以及受影響地區的業務放緩或關閉,並對全球製造業和勞動力參與造成了負面影響,包括我們自己的製造業和勞動力參與。
在新冠肺炎大流行期間,我們將設備運進和運出我們拍賣地點以及跨境的能力因地區而異,亞洲和中東繼續受到負面影響,因為地區政府繼續執行旅行限制和檢疫要求。儘管其他地區有不同程度的旅行限制,但這並沒有對我們操作和移動設備的能力造成實質性影響。
關於新冠肺炎疫情,我們的首要任務仍然是員工、客户、供應商和其他與我們合作開展業務活動的人的健康和福利。我們正在嚴格執行所有地方政府和司法管轄區的安全準則,在某些情況下,我們還採取了額外的安全措施。在2020年第一季度,我們實施了業務連續性計劃,並指示我們全球許多辦事處(包括公司總部)的員工臨時在家工作,並實施了差旅限制。這些於2020年3月出台的在家工作命令和旅行限制將在2021年繼續執行。
自新冠肺炎大流行開始以來,在2021年第一季度,我們繼續能夠通過我們的拍賣技術解決方案和在線拍賣能力平臺來運營和服務我們客户的設備和即時流動性需求。除了運行我們的IronPlanet週刊在線拍賣、在線Marketplace-E解決方案和GovPlanet在線拍賣之外,我們在2020年3月修改了我們的運營,將所有傳統的現場工業拍賣和活動轉變為在線競價。買家仍然可以在拍賣之前訪問我們的拍賣地點進行檢查,並在拍賣後提取設備,但我們不再在我們的劇院舉行現場拍賣活動。我們正在執行嚴格的設備交付、買方檢查和設備拍賣後提貨的指導方針,以確保對員工和客户的安全給予最高的尊重。此外,自2020年第一季度以來,我們針對選定的活動實施了計時拍賣地塊(TAL)解決方案。
自新冠肺炎疫情爆發以來,我們一直並積極繼續採取措施,對費用和其他現金流出持謹慎態度,同時採取措施最大化我們的正現金流,同時仍在為未來的增長進行投資。我們的首要任務是支持我們的員工,我們正在積極監測每個地區的情況和變化的動態,並在必要時調整我們的運營。到目前為止,與新冠肺炎大流行相關的裁員或休假活動範圍有限。截至第一季度末,我們擁有穩健的資產負債表和強勁的流動性狀況。截至2021年3月31日,我們在長期循環信貸安排下有2.944億美元的無限制現金和4.611億美元的未使用承諾產能。我們還制定了全面的應急預案,以防新冠肺炎疫情對我們的業務產生長期的不利影響,阻礙我們的創收能力。
新冠肺炎大流行對我們的運營和財務業績(包括我們執行業務戰略和舉措的能力)的持續影響程度將取決於未來的發展,包括疫情的持續時間和蔓延、大規模疫苗分發的時間、各自全球政府施加的任何相關限制,以及由發貨人和買家基礎推動的供需影響,所有這些都是不確定的,無法輕易預測。儘管在提交本文件時,我們繼續在所有地區運營我們的拍賣,但不能保證我們的運營在未來不會受到影響。
我們正在積極監測新冠肺炎在世界上的影響,並隨時準備根據任何新的政府指導或建議採取進一步行動。我們繼續審查和評估大流行對我們的客户、我們的供應商和我們的業務的影響,以便我們能夠應對對我們的業務的影響併為我們的客户提供服務。目前尚不清楚這場大流行將持續多久,最終將有多少人受到影響,以及對當地或全球經濟的長期影響。同樣,我們仍不容易理解新冠肺炎疫情對設備供應、買家需求和潛在價格波動的實際影響,或者對買家支付或獲得融資能力的潛在影響。此外,新冠肺炎疫情可能對我們的第三方供應商、合作伙伴和目前與我們有業務往來的服務提供商產生的影響存在一定程度的不確定性。他們與我們合作的能力可能會受到暫時或永久的限制,對於一些人來説,他們繼續與我們合作的商業條款可能會隨着他們在這前所未有的時期管理業務而發生變化。因此,考慮到新冠肺炎大流行的持續性質,我們無法合理地
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估計未來對我們的業務運營、運營結果、現金流、財務業績或我們支付股息的能力的影響。
提供的服務
我們為我們的設備賣方和買方客户提供多種不同的、互補的、多渠道的品牌解決方案,以滿足他們的各種需求。我們的全球客户羣有各種各樣的交易選擇、廣泛的服務和最廣泛的二手設備可供他們選擇。有關我們的Auctions&Marketplace(A&M)部門以及我們的其他服務部門提供的渠道和品牌解決方案的完整列表,請參閲我們截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度報告,該報告可在我們的網站上獲得,網址為Www.rbauction.com,關於埃德加在Www.sec.gov,或在SEDAR上Www.sedar.com.
合同選項
我們為發貨人提供多種合同選擇,以滿足他們的個人需求和銷售目標。通過我們的併購業務,選項包括:
● | 直接佣金合同,發貨人從銷售中獲得的毛收入減去預先商定的佣金率; |
● | 擔保合同,發貨人收到擔保的最低金額,如果收益超過規定的水平,還會獲得額外的金額;以及 |
● | 庫存合同,即我們在正常業務過程中轉售二手設備和其他資產之前購買、保管和持有這些設備和其他資產的合同。 |
我們統稱擔保合同和庫存合同為已承銷的或“有風險的”合同。
增值服務
我們還提供各種增值服務,方便客户銷售和購買設備,包括維修和翻新服務、通過Ritchie Bros.Financial Services(“RBFS”)提供的金融服務、通過RB物流提供的物流服務、通過RB Asset Solutions提供的端到端資產管理和處置服務,以及其他服務,如評估、洞察、數據智能和性能基準解決方案。
季節性
我們的GTV和相關的併購部門收入受我們業務的季節性影響。GTV和併購部門的收入在第二和第四個日曆季度趨於增長,在此期間,我們通常比第一和第三個日曆季度開展更多的業務。考慮到我們業務模式固有的運營槓桿,第二和第四季度的運營利潤率也往往更高,因為這兩個季度產生的交易量和收入都更高。
新冠肺炎疫情造成的限制和整體經濟環境的影響可能會繼續影響這些趨勢。
收入組合波動
我們的收入包括服務收入和庫存銷售收入。併購活動的服務收入包括我們拍賣、在線市場和私人經紀服務賺取的佣金,以及各種與拍賣相關的費用,包括掛牌和買家交易費。我們還將其他部門的收入確認為服務收入中的費用。庫存銷售收入被確認為我們併購活動的一部分,並與我們通過庫存合同賺取的收入相關。
庫存銷售收入可能會有很大波動,因為它會根據我們的客户是使用直接佣金合同還是擔保佣金合同,還是在銷售時使用庫存合同而變化。直接或擔保佣金合同將導致佣金被確認為服務收入,而庫存合同將導致銷售設備的總交易價值被記錄為庫存銷售收入,相關成本在庫存銷售成本中確認。因此,服務收入和庫存銷售收入之間的收入組合的變化可能會對收入增長和百分比產生重大影響。
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性能概述
可歸因於股東的淨收入增長了24%,達到2820萬美元,而2020年第一季度為2280萬美元。2021年第一季度,股東應佔稀釋後每股收益(EPS)增長19%,至每股0.25美元,而2020年第一季度為每股0.21美元。
合併結果:
● | 與2020年第一季度相比,2021年第一季度總收入增長21%,達到3.316億美元 |
o | 與2020年第一季度相比,2021年第一季度的服務收入增長了13%,達到2.06億美元 |
o | 與2020年第一季度相比,2021年第一季度的庫存銷售收入增長了39%,達到1.255億美元 |
● | 與2020年第一季度相比,2021年第一季度的銷售、一般和行政費用總額(SG&A)增長了18%,達到1.161億美元 |
● | 與2020年第一季度相比,2021年第一季度的營業收入增長了31%,達到4450萬美元 |
● | 與2020年第一季度相比,2021年第一季度的淨收入增長了23%,達到2810萬美元 |
● | 與2020年第一季度相比,2021年第一季度調整後的利息、税項、折舊和攤銷前收益*(EBITDA)(非GAAP衡量標準)增長了18%,達到6630萬美元 |
● | 2021年前三個月,經營活動提供的現金為1.807億美元 |
● | 手頭現金2021年第一季度為4.416億美元,其中2.944億美元不受限制 |
拍賣和市場細分結果:
● | 2021年第一季度GTV增長11%,達到13億美元剔除外匯影響後增長8%與2020年第一季度相比 |
● | 與2020年第一季度相比,2021年第一季度併購總收入增長21%,達到2.963億美元 |
o | 與2020年第一季度相比,2021年第一季度的服務收入增長了10%,達到1.708億美元 |
o | 2021年第一季度庫存銷售收入增長39%,達到1.255億美元與2020年第一季度相比 |
其他服務細分市場結果:
● | 2021年第一季度其他服務總收入與2020年第一季度相比增長24%,達到3530萬美元 |
o | 與2020年第一季度相比,RBFS在2021年第一季度的收入增長了27%,達到920萬美元 |
o | Rouse的收入在2021年第一季度確認為560萬美元,這是自2020年12月8日收購以來的第一個完整季度 |
公司的其他發展情況:
● | 2021年3月11日,該公司宣佈獲得美國國防部的支持,簽訂了新的剩餘定期銷售合同,因為該公司被宣佈為兩個新的東部和西部合同的明顯高價競標者,這兩個合同涵蓋合併的剩餘機車車輛和非機車車輛資產。這些合同於2021年4月1日正式授予該公司,並於2021年6月1日開始生效。 |
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經營成果
財務概述
截至3月31日的三個月: | |||||||||||
%變化 | |||||||||||
(單位為美元,不包括每股收益和百分比) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021年比2020年 |
| ||||
服務收入: | |||||||||||
佣金 | $ | 103,975 | $ | 93,484 | 11 | % | |||||
收費 | 102,055 | 89,639 | 14 | % | |||||||
服務總收入 | 206,030 | 183,123 | 13 | % | |||||||
庫存銷售收入 | 125,525 | 90,132 | 39 | % | |||||||
總收入 | 331,555 | 273,255 | 21 | % | |||||||
服務成本 |
| 36,027 |
| 39,355 |
| (8) | % | ||||
存貨銷售成本 |
| 110,747 |
| 81,585 |
| 36 | % | ||||
銷售、一般和行政費用 |
| 116,078 |
| 98,385 |
| 18 | % | ||||
運營費用 | 287,053 | 239,173 | 20 | % | |||||||
營業收入 |
| 44,502 |
| 34,082 |
| 31 | % | ||||
營業收入佔總收入的百分比 | 13.4 | % | 12.5 | % | 90 | Bps | |||||
股東應佔淨收益 |
| 28,188 |
| 22,809 |
| 24 | % | ||||
調整後的股東應佔淨收益* |
| 28,188 |
| 22,809 |
| 24 | % | ||||
股東應佔稀釋後每股收益 | $ | 0.25 | $ | 0.21 | 19 | % | |||||
股東應佔攤薄調整後每股收益* | $ | 0.25 | $ | 0.21 | 19 | % | |||||
實際税率 |
| 23.0 | % |
| 19.8 | % |
| 320 | Bps | ||
總GTV | 1,274,539 | 1,147,025 | 11 | % | |||||||
服務GTV | 1,149,014 | 1,056,893 | 9 | % | |||||||
服務收入佔總GTV的百分比 | 16.2 | % | 16.0 | % | 20 | Bps | |||||
庫存GTV | 125,525 | 90,132 | 39 | % | |||||||
服務收入佔總收入的百分比 | 62.1 | % | 67.0 | % | (490) | Bps | |||||
庫存銷售收入佔總收入的百分比 |
| 37.9 | % |
| 33.0 | % |
| 490 | Bps | ||
存貨銷售成本佔運營費用的百分比 |
| 38.6 | % |
| 34.1 | % |
| 450 | Bps | ||
服務GTV佔GTV組合總量的百分比 | 90.2 | % | 92.1 | % | (190) | Bps | |||||
庫存銷售收入佔總GTV-Mix的百分比 | 9.8 | % | 7.9 | % | 190 | Bps |
總GTV
2021年第一季度GTV總額增長11%,達到13億美元,剔除外匯影響後增長8%。全球電視交易量增長的部分原因是拍賣日曆與上一年拍賣延遲的影響相比發生了重大轉變,其中包括(1)加拿大蒙特利爾、(2)美國洛杉磯和(3)意大利考索,這些變化被拉斯維加斯交易量下降所抵消,美國拍賣部分受到同一時間舉行的北美大型貿易展不再重演的影響,以及收藏車活動不再重演。此外,由於對二手設備的高需求,所有地區的拍賣價格表現都非常強勁,這在一定程度上得益於我們的數字營銷努力。在加拿大,我們在加拿大農產品市場看到了強勁的業績,在美國,我們受益於幾個地區性事件的結合。由於新冠肺炎的直接影響以及在法國、德國和澳大利亞使用新的測試衞星堆場帶來的早期好處,我們還看到國際業務的同比表現積極,這是歐洲上一季度疲軟的結果。由於動態的供應環境,美國奧蘭多拍賣會上實現的成交量下降,部分抵消了這一影響。
總收入
2021年第一季度總收入增長21%,達到3.316億美元,庫存銷售收入大幅增長39%,主要原因是GTV組合發生變化,總服務收入增長13%。
服務收入
2021年第一季度,總服務收入增長13%,其中手續費收入增長14%,佣金收入增長11%。服務收入包括從Service GTV賺取的佣金,以及從Total GTV以及我們的其他服務(如輔助服務、RBFS、Rouse、Mascus、RB物流和RB資產解決方案)賺取的費用。
2021年第一季度,服務GTV增長了9%,達到11億美元,所有地區都出現了增長,最明顯的是加拿大和國際地區。加拿大服務GTV的增長主要是由於蒙特利爾拍賣的轉變和強勁的同比表現
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在我們加拿大的農產品拍賣會上,由於拍賣會數量的增加。在國際方面,Service GTV的增長得益於在荷蘭增加了一個拍賣活動,其中包括從德國的一個衞星場出售的GTV,Caorso拍賣的轉移,以及在法國舉行的新的拍賣,其中新的測試衞星場創造了一些積極的勢頭。在美國,服務GTV的增長得益於強勁的價格表現和交易量的增加,這是幾個地區性拍賣活動、洛杉磯拍賣的轉移以及美國沃斯堡拍賣會(Fort Worth)交易量增加的結果。這一增長主要被奧蘭多拍賣會上的較低表現、我們拉斯維加斯拍賣會上較低的成交量以及不會重演收藏車活動所抵消。
2021年第一季度,費用收入增長了14%,主要是由於GTV總額增長了11%。剩餘的手續費收入增長是由於2020年12月8日收購Rouse導致我們在其他細分市場的服務增長,RBFS資金量增加帶來的費用增加,以及在線上市費用的增加。費用的增加被美國的資產組合類型部分抵消,美國收藏車、價值較小的拍品和有標題的拍品的銷售較少。
2021年第一季度,佣金收入增長了11%,這主要是由於服務GTV增長了9%。佣金收入的其餘增長是由所有地區的費率提高和擔保佣金合同的強勁表現推動的,但最明顯的是在美國,特別是在建築和運輸行業。我們還看到GovPlanet業務內部的直接佣金合同費率提高,在加拿大出售的低價值資產賺取的直接佣金收入更高。 這些增長被來自美國戰略客户的較高比例GTV的較軟直接佣金率表現部分抵消。
庫存銷售收入
庫存銷售收入佔GTV總額的百分比從2020年第一季度的7.9%上升到2021年第一季度的9.8%。
2021年第一季度,庫存銷售收入增長了39%,主要分佈在國際和美國。這一積極的同比表現在一定程度上是由於新冠肺炎的直接影響,歐洲上一季度表現疲軟。在歐洲,由於經濟狀況和氣候的改善,庫存合同量大幅增加,這增強了我們跨境移動設備、吸引更多客户的能力,並在此期間舉行了幾次新的拍賣,與2020年第一季度相比。澳大利亞的國際庫存銷售收入也因一筆大型私人條約交易和更高的整體活動而增長。在美國,庫存銷售收入的增長主要是由於我們德克薩斯州沃斯堡拍賣會上建築部門的庫存包裹數量增加,以及通過我們的GovPlanet業務銷售的庫存量和銷售業績比去年同期都有了積極的改善。
外幣波動也對我們的收入產生了有利影響,這主要是由於歐元、加元和澳元相對於美元的升值。
我們為我們的客户提供使用承保的佣金合同來滿足他們的處置策略需求的機會,簽訂這樣的合同,在這些合同中條款的風險和回報都是一致的。我們的承保合同,包括庫存和擔保合同,在2021年第一季度與2020年第一季度持平,為15%。
營業收入
2021年第一季度,營業收入增長了31%,即1040萬美元,達到4450萬美元,這主要是由於收入增長了21%,強勁的運營收入流動,以及總運營費用增長了20%。運營費用包括與業務持續運營有關的遣散費,以及收購Rouse所產生的與收購相關的成本。
所得税費用與有效税率
在每個過渡期結束時,我們估計預期適用於整個會計年度的實際税率。除其他項目外,這一估計還反映了管理層對經營業績的最佳估計。它不包括外匯匯率或不尋常和/或不常見項目的估計影響,這些項目可能導致所得税支出和所得税前收入之間的習慣關係發生重大變化。
與2020年第一季度相比,2021年第一季度的所得税支出增長了49%,達到840萬美元,我們的有效税率增長了320個基點,達到23.0%。2021年第一季度實際税率的增加主要是由於對不可抵扣費用的估計較高,在税率較高的司法管轄區徵税的收入比例增加,以及在收購後成為本公司員工的Rouse的前單位持有人離職時註銷遞延税項資產。不可扣除費用的較高估計主要是因為美國財政部和美國聯邦儲備委員會於2020年4月8日公佈了最終規定。
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美國國税局(“IRS”)澄清了與混合融資安排相關的所得税優惠將不能扣除(“混合利息”)。部分抵消了這些增長的是本季度結算的PSU和RSU份額單位支出的更高減税,超過了相關的薪酬支出。
淨收入
2021年第一季度,股東應佔淨收益增長24%,達到2820萬美元,主要是由於營業收入增加,部分被2020年第一季度與股權投資處置相關的170萬美元或有對價的不重複所抵消。淨收入如上所述,實際税率的增加也部分抵消了這一影響。
稀釋每股收益
2021年第一季度,股東應佔稀釋後每股收益從2020年第一季度的每股0.21美元增加到0.25美元,增幅為19%。
美元匯率比較
我們以多種不同的貨幣開展全球業務,我們的呈報貨幣是美元。下表列出了比較報告期內部分外匯匯率的差異:
| %變化 | ||||||||
| 2021年以後 |
| |||||||
一種當地貨幣對美元的價值 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2020 | |||
期末匯率 |
|
|
|
|
|
|
| ||
加元 | 0.7961 | 0.7097 |
| 12 | % | ||||
歐元 |
| 1.1726 |
| 1.1025 |
| 6 | % | ||
澳元 | 0.7595 | 0.6118 | 24 | % | |||||
平均匯率-截至3月31日的三個月 |
|
|
|
| |||||
加元 | 0.7896 | 0.7453 |
| 6 | % | ||||
歐元 | 1.2059 |
| 1.1031 |
| 9 | % | |||
澳元 | 0.7728 | 0.6575 | 18 | % |
2021年第一季度,外匯對總收入產生了有利影響,對支出產生了不利影響。這些影響主要是由於澳元、加元和歐元兑美元匯率的波動。
非GAAP衡量標準
作為管理層非GAAP措施的一部分,我們可以消除調整項目的財務影響,這些項目是我們認為不屬於我們正常經營業績一部分的重大非經常性項目的税後影響,例如收購相關成本、管理層重組成本、遣散費、留存、出售股權的收益/虧損佔投資、廠房和設備、減值損失和某些其他項目,我們稱之為“調整項目”。2021年第一季度或2020年第一季度沒有調整項目。
2021年第一季度,可歸因於股東的調整後淨收入(非GAAP衡量標準)增長了24%,從2020年第一季度的2,280萬美元增至2,820萬美元。
2021年第一季度,股東應佔稀釋調整後每股收益(非GAAP衡量標準)從2020年第一季度的0.21美元增加到0.25美元,增幅為19%。
調整後的利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)(非GAAP衡量標準)從2020年第一季度的5610萬美元增長到2021年第一季度的6630萬美元,增幅為18%。
2021年第一季度末的債務相當於截至2021年3月31日的12個月淨收入的3.8倍。相比之下,2020年第一季度的債務相當於截至2020年3月31日的12個月淨收入的4.3倍。債務/淨收入乘數下降的主要原因是,與2020年3月31日相比,截至2021年3月31日,營業收入增加推動淨收入增加。截至2021年3月31日的12個月,調整後的淨債務/調整後的EBITDA(非GAAP衡量標準)為1.0倍,而截至2020年3月31日的12個月,調整後的淨債務/調整後EBITDA(非GAAP衡量標準)為1.3倍。
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細分市場性能
我們為客户提供廣泛的服務。下表列出了我們在A&M部門和其他服務部門之間的合併結果細目。A&M部門下的渠道和品牌解決方案以及我們的其他服務部門的完整清單可在截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中獲得。
截至2021年3月31日的三個月 | ||||||||||
(單位:000美元) |
| A&M |
| 其他 |
| 整合 | ||||
服務收入 | $ | 170,755 | $ | 35,275 | $ | 206,030 | ||||
庫存銷售收入 | 125,525 | — | 125,525 | |||||||
總收入 | 296,280 | 35,275 | 331,555 | |||||||
輔助和後勤服務費 | — | 12,269 | 12,269 | |||||||
其他服務成本 | 21,590 | 2,168 | 23,758 | |||||||
存貨銷售成本 |
| 110,747 |
| — |
| 110,747 | ||||
SG&A費用 |
| 104,345 |
| 11,733 |
| 116,078 | ||||
分部利潤 | 59,598 | 9,105 | 68,703 |
截至2020年3月31日的三個月 | |||||||||
(單位:000美元) | A&M |
| 其他 |
| 整合 | ||||
服務收入 | $ | 154,743 | $ | 28,380 | $ | 183,123 | |||
庫存銷售收入 | 90,132 | — | 90,132 | ||||||
總收入 | 244,875 | 28,380 | 273,255 | ||||||
輔助和後勤服務費 | — | 12,758 | 12,758 | ||||||
其他服務成本 | 25,095 | 1,502 | 26,597 | ||||||
存貨銷售成本 |
| 81,585 |
| — |
| 81,585 | |||
SG&A費用 |
| 91,585 |
| 6,800 |
| 98,385 | |||
分部利潤 | 46,610 | 7,320 | 53,930 |
拍賣和市場細分市場
各比較報告期的併購分部經營結果如下所示。
截至3月31日的三個月: | ||||||||||
%的更改 | ||||||||||
| 2021年以後 |
| ||||||||
(單位:000美元,百分比除外) | 2021 |
| 2020 | 2020 | ||||||
服務收入 |
| $ | 170,755 | $ | 154,743 | 10 | % | |||
庫存銷售收入 |
| 125,525 | 90,132 | 39 | % | |||||
總收入 | 296,280 | 244,875 | 21 | % | ||||||
併購服務收入佔併購總收入的百分比 | 57.6 | % | 63.2 | % | (560) | Bps | ||||
庫存銷售收入佔併購總收入的百分比 | 42.4 | % | 36.8 | % | 560 | Bps | ||||
服務成本 | 21,590 | 25,095 | (14) | % | ||||||
存貨銷售成本 | 110,747 | 81,585 | 36 | % | ||||||
SG&A費用 | 104,345 | 91,585 | 14 | % | ||||||
併購分部費用 | $ | 236,682 | $ | 198,265 | 19 | % | ||||
存貨銷售成本佔併購費用的百分比 | 46.8 | % | 41.1 | % | 570 | Bps | ||||
併購分部利潤 | $ | 59,598 | $ | 46,610 | 28 | % | ||||
總GTV | 1,274,539 | 1,147,025 | 11 | % | ||||||
A&M服務收入佔GTV總費率的百分比 |
| 13.4 | % | 13.5 | % | (10) | Bps |
交易總額
為了應對新冠肺炎疫情,2020年3月,我們將所有傳統的現場直播拍賣轉變為利用我們現有的在線競價技術的在線競價,同時停止了所有公開參加我們的直播拍賣劇院的活動。我們的核心在線拍賣渠道(IronPlanet.com、GovPlanet.com、Marketplace-E)繼續照常運營。
為了促進現場拍賣流程過渡到虛擬平臺,並在嚴格的安全指導方針下,我們在在線活動之前啟用了設備投放在我們的實體堆場,買家可以在拍賣前進行檢查,並在拍賣後收集設備。此外,在拍賣商無法參加實物拍賣會的情況下,我們在選定的國際和農場農業活動中使用了Time Aucted Lot(TAL)解決方案。
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我們認為,考慮收入與GTV的關係是有意義的。下表為比較報告期內按地理區域劃分的GTV總量和服務GTV,以及按行業劃分的GTV。
按地域劃分的GTV
截至3月31日的三個月: | |||||||||
%變化 | |||||||||
(單位:000美元) |
| 2021 |
| 2020 | 2021年比2020年 | ||||
按地域劃分的GTV總和 | |||||||||
美國 | 881,653 | 862,442 | 2 | % | |||||
加拿大 | 210,611 | 149,311 | 41 | % | |||||
國際 | 182,275 | 135,272 | 35 | % | |||||
總GTV | 1,274,539 | 1,147,025 | 11 | % | |||||
按地域服務GTV | |||||||||
美國 | 815,316 | 805,494 | 1 | % | |||||
加拿大 | 200,896 | 141,116 | 42 | % | |||||
國際 | 132,802 | 110,283 | 20 | % | |||||
總服務GTV1 | 1,149,014 | 1,056,893 | 9 | % | |||||
1服務GTV的計算方法是總GTV減去庫存銷售收入 |
按行業劃分的GTV
以下餅圖説明瞭與2020年第一季度相比,2021年第一季度按行業劃分的GTV總額。
建築業包括卡車、挖掘機、起重機和推土機等重型設備。運輸部門包括用於運輸的車輛、公共汽車、拖車和卡車。其他部門主要包括農業、林業和能源行業銷售的設備。
2021年第一季度,按行業劃分的GTV與2020年第一季度相比沒有重大變化。
裏奇兄弟 | 37 |
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總拍賣指標
我們審查了一系列指標,包括以下關鍵指標,以評估我們的業務、衡量我們的業績、確定影響我們業務的趨勢、制定業務計劃和做出戰略決策。
拍賣銷售天數。我們將拍賣銷售天數定義為每個拍賣活動的拍賣天數。拍賣的每一天都是拍賣銷售日。一次拍賣可以有多個拍賣銷售日。
每批成交的出價。每一次投標都是通過我們的實時在線投標系統以電子方式完成的。批次被定義為要出售的單一資產,或作為一個單位捆綁出售的一組資產。此度量計算收到的地塊投標總數除以售出的地塊總數。
總成交量。我們將批量定義為待出售的單一資產,或捆綁出售的一組資產作為一個單元。低價值資產有時被捆綁成單個批次,統稱為“小价值批次”。
截至3月31日的三個月: | |||||||
%變化 | |||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021年比2020年 |
| |
拍賣銷售天數 |
| 93 | 87 | 7 | % | ||
每批成交的出價 |
| 27 |
| 19 | 42 | % | |
總成交量 |
| 116,259 |
| 100,805 | 15 | % |
2021年第一季度,與2020年第一季度相比,我們增加了6個拍賣日,這對總GTV和收入的增長做出了貢獻。每批售出的投標總數增加了42%,達到27個,這表明參與投標的人數和買家的需求都有所增加,這也促進了本季度強勁的定價實現,特別是在美國。總成交量也增加了15%,達到116,259件,主要是在加拿大,這主要是由於舉行的農業拍賣數量的增加。
網上競價
在所有渠道中,2021年第一季度GTV總量的100%是由在線買家購買的,而2020年第一季度這一比例為75%。互聯網投標人和在線買家的增加是新冠肺炎疫情的直接影響,因為我們在傳統的現場拍賣中轉向了100%的在線競價,而現場拍賣是不允許現場參加的。
生產力
我們的大部分業務仍然來自我們的併購部門業務。這一細分市場中的銷售隊伍生產率是一個運營統計數據,我們認為它可以衡量我們的收入生產者在提高GTV方面的有效性。收入生產者是一個用來描述我們創造收入的銷售人員的術語。此定義由區域銷售經理和區域經理組成。
在截至2021年3月31日的過去12個月裏,我們的銷售隊伍生產率為每個收入生產者1350萬美元,而在截至2020年3月31日的過去12個月裏,每個收入生產者的銷售效率為1210萬美元。
裏奇兄弟 | 38 |
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併購收入
2021年第一季度併購總收入增長21%,達到2.963億美元。
按地理區域劃分的併購收入如下:
截至3月31日的三個月: | |||||||
%變化 | |||||||
(單位:000美元,百分比除外) |
| 2021 |
| 2020 | 2021年比2020年 | ||
按地域劃分的併購收入 | |||||||
美國 |
|
| |||||
服務收入 |
| 122,911 |
| 120,339 | 2 | % | |
庫存銷售收入 |
| 66,337 |
| 56,948 | 16 | % | |
併購收入-美國 |
| 189,248 |
| 177,287 | 7 | % | |
加拿大 |
|
|
|
|
| ||
服務收入 |
| 28,037 |
| 18,560 | 51 | % | |
庫存銷售收入 |
| 9,715 |
| 8,195 | 19 | % | |
併購收入-加拿大 |
| 37,752 |
| 26,755 | 41 | % | |
國際 |
|
|
|
|
| ||
服務收入 |
| 19,807 |
| 15,844 | 25 | % | |
庫存銷售收入 |
| 49,473 |
| 24,989 | 98 | % | |
併購收入-國際 |
| 69,280 |
| 40,833 | 70 | % | |
總計 |
|
|
|
|
| ||
服務收入 |
| 170,755 |
| 154,743 | 10 | % | |
庫存銷售收入 |
| 125,525 |
| 90,132 | 39 | % | |
併購總收入 |
| 296,280 |
| 244,875 | 21 | % | |
美國
2021年第一季度,服務收入增長了2%,主要原因是服務GTV增長了1%。這一增長主要是由於擔保合同的強勁定價以及GovPlanet業務中直接佣金合同費率的提高以及更高的在線上市費用導致佣金增加。來自美國戰略客户的GTV比例較高,非重複收集車活動的費用較低,較低比例的小价值拍品推動費用較低,以及有標題拍品總數下降導致文件和搜索費用下降,這些都部分抵消了這些因素。
在2021年第一季度,庫存銷售收入增長了16%,原因是我們沃斯堡拍賣的庫存合同數量增加,以及通過我們的GovPlanet業務銷售的庫存數量增加,費率表現有所改善。
加拿大
2021年第一季度,服務收入增長了51%,主要原因是服務GTV增長了42%。服務收入的增加也是由於出售低價值資產獲得的更高的直接佣金收入,以及作為我們新冠肺炎大流行應對措施的一部分,於2020年第一季度在加拿大農場拍賣中重新申報免收的費用。
庫存銷售收入也增長了19%,主要是由於建築行業的兩筆大型新交易,費率表現強勁,以及我們的蒙特利爾拍賣重新轉移到2021年第一季度,後者擁有大量庫存合同。
國際
2021年第一季度,服務收入增長了25%,主要原因是服務GTV增長了20%。這一積極的同比表現在一定程度上是由於新冠肺炎的直接影響,歐洲上一季度表現疲軟。服務收入的增加也是由於GTV總量增加35%以及擔保佣金合同數量相對較高的費率表現改善而導致的費用增加。
庫存銷售收入增長了98%,這是由於我們在歐洲各國的拍賣中表現非常強勁,推動了庫存合同數量的增加。澳大利亞增加了新的拍賣和一項大型私人條約交易,進一步推動了這一增長。經濟狀況的改善和邊境限制(新冠肺炎實施的結果)的取消使我們能夠更輕鬆地在國家之間移動設備和發展我們的業務,國際航空公司也從中受益匪淺。
裏奇兄弟 | 39 |
目錄
服務成本
與2020年第一季度相比,2021年第一季度的服務併購成本下降了14%,降至2160萬美元。這一下降主要是由於我們對新冠肺炎疫情的應對導致旅行、廣告和推廣費用的減少。我們的應對措施包括將傳統的現場在線拍賣轉變為在線拍賣,並實施旅行限制。由於2020年第一季度與收集車活動相關的場地準備成本不再重複,我們還看到建築、設施和技術費用方面的成本降低。
存貨銷售成本
與2020年第一季度相比,2021年第一季度銷售的庫存A&M成本增加了36%,達到1.107億美元,這主要是由於庫存銷售收入的活動增加。存貨銷售成本的增長速度低於存貨銷售收入的增長速度,表明收入率有所提高。存貨收入率的提高主要是因為所有地區都實現了強勁的拍賣價格。
SG&A費用
與2020年第一季度相比,2021年第一季度的併購SG&A費用增長了14%,達到1.043億美元。這一增長主要是由於強勁業績推動的短期和長期激勵成本上升,以及為支持我們的增長計劃而增加的員工人數導致的工資、薪金和福利支出增加,以及遣散費成本上升。這些增長被我們實施旅行限制後較低的旅行、廣告和促銷成本部分抵消了。
其他服務細分市場
以下是比較報告期內其他服務部門業務的結果。
截至3月31日的三個月: | ||||||||||
%變化 | ||||||||||
(單位:000美元,百分比除外) |
| 2021 |
| 2020 | 2021年比2020年 |
| ||||
服務收入 | $ | 35,275 | $ | 28,380 | 24 | % | ||||
輔助和後勤服務費 |
| 12,269 |
| 12,758 | (4) | % | ||||
其他服務成本 |
| 2,168 |
| 1,502 | 44 | % | ||||
SG&A費用 |
| 11,733 |
| 6,800 | 73 | % | ||||
其他服務利潤 | $ | 9,105 | $ | 7,320 | 24 | % |
2021年第一季度,其他服務收入增長24%,達到3530萬美元,主要是由於Rouse和RBF的收入增加了560萬美元和190萬美元,但輔助收入減少了160萬美元,這主要是因為在美國重新部署資產賺取的費用減少。
Rouse於2020年12月8日被收購,這是自收購以來確認的第一個完整季度的收入。
RBFS收入在2021年第一季度增長了27%,這是由於資金量的增加和從便利融資安排中賺取的費用費率的提高。2021年第一季度,我們的資金量(代表RBFS經紀的貸款金額)增長了26%,達到1.472億美元,原因是與2020年第一季度相比,更大的銷售團隊推動了信貸申請數量的增加。RBFS還受益於匯率帶來的有利影響。
2021年第一季度,在我們的Rouse、RBFS和Mascus業務推動下,其他服務利潤增長了24%,達到910萬美元。他説:
流動性與資本資源
我們的主要流動性來源是經營活動提供的現金和我們循環信貸安排的借款,我們於2020年8月14日續簽了這些貸款。
2021年第一季度,我們的運營流動性沒有受到新冠肺炎疫情的實質性影響。今天,我們相信,我們現有的營運資金和信貸安排下的可用性足以滿足我們目前的運營要求和合同義務。由於新冠肺炎帶來的未來不確定性,隨着事件的展開,我們將繼續評估對我們流動性的任何影響的性質和程度。我們未來的增長戰略繼續包括但不限於A&M、RBFS、Rouse和Mascus運營部門的發展,以及包括合併和收購在內的其他增長機會。
裏奇兄弟 | 40 |
目錄
我們根據產生現金為運營、投資和融資活動提供資金的能力來評估我們的流動性。我們的流動性主要受經營活動提供的現金波動、重大業務收購、股息支付、股票回購以及我們的淨資本支出的影響。1,以及自願償還定期債務。
經營活動提供的現金可能會因期間拍賣的時間、規模和數量的不同、我們庫存合同的數量、從買家收到拍賣收益的時間和向發貨人支付淨額的時間以及拍賣地點對其中產生的現金使用的限制等因素而在不同時期大幅波動。
現金流
截至3月31日的三個月: | ||||||||||
%變化 | ||||||||||
| 2021年以後 |
| ||||||||
(單位:000美元,百分比除外) | 2021 |
| 2020 | 2021年比2020年 |
| |||||
現金由(用於): |
|
|
|
|
|
| ||||
經營活動 | $ | 180,687 | $ | 4,132 | 4,273 | % | ||||
投資活動 |
| (10,035) |
| (7,274) | 38 | % | ||||
融資活動 |
| (33,145) |
| (48,361) | (31) | % | ||||
外幣匯率變動的影響 |
| (2,782) |
| (12,828) | (78) | % | ||||
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 | $ | 134,725 | $ | (64,331) | (309) | % |
2021年前三個月,經營活動提供的淨現金增加了1.766億美元。這一增長主要是由於我們的營業資產和負債產生了淨正面影響,以及同期我們的淨收入有所增加。我們的運營資產和負債的變化主要受同期內拍賣的時機、規模和數量的推動,我們看到了淨正現金流。我們很大比例的全球電視是在2021年第一季度的最後10天售出的,而2020年第一季度受到洛杉磯和蒙特利爾拍賣因新冠肺炎而推遲的負面影響。庫存水平的變化也產生了淨正現金流,在比較期間營業額增加,庫存採購減少。這些現金流入被我們的應付賬款淨負變動所部分抵消,這些應付賬款與同期更多的獎金和所得税支付有關。
2021年前三個月,用於投資活動的淨現金增加了280萬美元。這一增長主要是由於在比較期間來自股權投資的更多現金流入,包括2020年第一季度股權投資分配收益420萬美元和股權投資或有對價收益170萬美元。比較期間的現金流入部分抵消了2020年第一季度根據我們的無追索權融資貸款安排發放的300萬美元應收貸款。2021年第一季度沒有類似的交易。
2021年前三個月,用於融資活動的淨現金減少了1520萬美元。這一變化的主要驅動因素是,我們在2021年第一季度沒有進行任何股票回購,而前一年我們花費了5320萬美元。部分抵消了這一變化的是,我們從短期債務中提取的3200萬美元減少了,發行股票的預扣税增加了460萬美元。
股利信息
我們宣佈並支付了截至2020年3月31日的季度的定期現金股息,每股普通股0.20美元。我們宣佈截至2020年6月30日、2020年9月30日和2020年12月31日的季度每股普通股股息為0.22美元。我們已經宣佈,但尚未支付截至2021年3月31日的季度每股普通股0.22美元的股息。除非另有説明,否則我們支付的所有股息都是加拿大所得税的“合格股息”。
1 | 我們將淨資本支出計算為不動產、廠房和設備的增加加上無形資產的增加減去處置財產、廠房和設備的收益。 |
裏奇兄弟 | 41 |
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平均投資資本回報率
我們的平均投資資本回報率是股東應佔淨收益除以我們的平均投資資本。我們計算過去12個月期間的平均投資資本,方法是將該期間的平均長期債務與該期間的平均股東權益相加。
截至2021年3月31日的12個月內,平均投資資本回報率從截至2020年3月31日的12個月的10.2%增加到11.3%,增幅為110個基點。這一增長主要是由於同期股東應佔淨收入的增加。在截至2021年3月31日的12個月中,投資資本回報率(ROIC)(非GAAP衡量標準)增長了220個基點,達到12.2%,而截至2020年3月31日的12個月為10.0%。
信貸安排
2020年8月14日,我們簽訂了修訂和延期的信貸協議。信貸協議將於2023年10月27日到期,並向貸款方銀團提供總計6.3億美元的信貸安排,包括:
(1) | 不超過5.3億美元的多幣種循環設施(“循環設施”),以及, |
(2) | 最高1億美元的延遲提取定期貸款安排(“延遲提取安排”,連同循環安排,稱為“安排”)。 |
2021年3月31日和2020年12月31日的信貸安排為 詳情如下:
(單位:000美元,百分比除外) |
| 2021年3月31日 |
| 2020年12月31日 |
| %變化 |
| ||
vbl.承諾 |
|
|
|
|
|
| |||
定期貸款安排 | $ | 97,279 | $ | 98,420 |
| (1) | % | ||
循環信貸安排 |
| 540,000 |
| 540,000 |
| — | % | ||
總信貸額度 | $ | 637,279 | $ | 638,420 |
| (0) | % | ||
未用 |
|
|
|
|
|
| |||
循環信貸安排 |
| 461,115 |
| 455,124 |
| 1 | % | ||
未使用的信貸額度合計 | $ | 461,115 | $ | 455,124 |
| 1 | % |
債務契約
截至2021年3月31日,我們遵守了適用於我們信貸安排的所有金融和其他契約。我們的債務契約並沒有因為修改我們的信貸協議而改變。
我們根據銀團循環信貸安排借款的能力必須遵守綜合槓桿率公約和綜合利息覆蓋率公約。如果全球市場和經濟持續惡化,我們預計與我們槓桿率有關的契約將對我們根據信貸協議獲得資金的能力限制最大。我們繼續評估新冠肺炎疫情對我們業務的影響,並評估維持當前流動性水平和遵守債務契約的行動方案。
股份回購計劃
2019年5月8日,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,由多倫多證券交易所批准,在12個月內回購價值高達1億美元的我們的普通股。在2020年第一季度,作為該計劃的一部分,我們以53,170,000美元的價格回購了1,525,312股普通股,直到2020年5月8日結束。
2020年8月5日,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,在截至2021年8月23日的12個月內,經多倫多證券交易所批准,回購價值高達1.00億美元的我們的普通股。在截至2021年3月31日的三個月裏,沒有進行股票回購。
表外安排
我們沒有表外安排對我們的財務狀況、財務狀況、收入或支出、財務業績、流動性、資本支出或資本資源的當前或未來產生重大影響。
裏奇兄弟 | 42 |
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關鍵會計政策、判斷、估計和假設
在按照美國公認會計原則編制我們的合併財務報表時,我們必須做出影響報告金額和相關披露的決定。這些決定包括選擇適用的適當會計原則和會計估計所依據的假設。在作出此類決定時,我們會根據對相關情況的理解和分析以及考慮到新冠肺炎大流行相關情況的影響的歷史經驗做出判斷。截至2021年3月31日,我們的關鍵會計政策、判斷、估計和假設與我們在截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中披露的或在本Form 10-Q季度報告中的“第一部分第1項:合併財務報表”中披露的那些沒有實質性變化。
從2020年1月1日起,我們採用了主題848,促進參考匯率改革對財務報告的影響,並於2020年3月,FASB發佈了該標準的更新。該標準為準備終止倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)等參考利率的公司提供了寬慰。本指南的有效期為2020年3月12日至2022年12月31日。ASU的採用和最近的更新沒有、也預計不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
有關我們新的和修訂的會計準則的討論,請參閲財務報表附註2,重要會計政策摘要。
非GAAP衡量標準
在本季度報告Form 10-Q中,我們引用了各種非GAAP衡量標準。這些措施沒有標準化的含義,因此不太可能與其他公司提出的類似措施相提並論。本財務資料的列報並非根據任何全面的會計規則或原則編制,並不打算孤立地考慮或取代根據公認會計原則編制及列報的財務資料。本報告中提及的非GAAP財務指標被貼上“非GAAP指標”的標籤,或用星號(*)標示為“非GAAP指標”。
調整後的營業收入*對賬
調整營業收入*消除了調整項目的財務影響,這些項目是重要的非經常性項目,我們認為這些項目不是我們正常運營結果的一部分,例如與收購相關的成本、管理重組成本和某些其他項目,我們稱之為“調整項目”。
下表將調整後的營業收入*與營業收入進行了核對,營業收入是我們合併收益表中最直接可比的GAAP衡量標準。
2021年第一季度或上一季度沒有調整項目。
截至3月31日的三個月: | ||||||||||
%變化 | ||||||||||
(單位:000美元,百分比除外) |
| 2021 |
| 2020 | 2021年比2020年 |
| ||||
營業收入 | $ | 44,502 | $ | 34,082 | 31 | % | ||||
調整後營業收入** | $ | 44,502 | $ | 34,082 | 31 | % |
(1) | 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內的調整項目摘要,請參閲第47頁。 |
(2) | 調整後的營業收入*指不包括調整項目影響的營業收入。 |
裏奇兄弟 | 43 |
目錄
股東應佔調整後淨收益*和股東應佔攤薄調整後每股收益*對賬
我們相信,調整後的股東應佔淨收益*提供了有關相關財務期間我們股東應佔淨收益增長或下降的有用信息,並消除了我們認為不屬於正常經營業績一部分的調整項目對財務的影響。股東的稀釋調整後每股收益*消除了調整項目的財務影響,這些項目是我們認為不屬於我們正常經營業績一部分的重大非經常性項目的税後影響,例如收購相關成本、管理重組成本以及我們稱之為“調整項目”的某些其他項目。
下表將股東應佔調整後淨收入*和股東攤薄調整後每股收益*與股東應佔淨收入和股東攤薄每股收益進行了核對,這是我們的綜合收益表中最直接可比的GAAP衡量標準。
截至3月31日的三個月: | ||||||||||
| %變化 | |||||||||
(以美元計,不包括股票和 |
|
| ||||||||
每股數據和百分比) |
| 2021 |
| 2020 | 2021年比2020年 | |||||
股東應佔淨收益 | $ | 28,188 | $ | 22,809 | 24 | % | ||||
調整後的股東應佔淨收益* | $ | 28,188 | $ | 22,809 | 24 | % | ||||
已發行稀釋股加權平均數 |
| 111,267,392 |
| 110,482,837 |
| 1 | % | |||
股東應佔稀釋後每股收益 | $ | 0.25 | $ | 0.21 | 19 | % | ||||
股東應佔攤薄調整後每股收益* | $ | 0.25 | $ | 0.21 | 19 | % |
(1) | 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內的調整項目摘要,請參閲第47頁。 |
(2) | 調整後的股東應佔淨收益*代表股東應佔淨收益,不包括調整項目的影響。 |
(3) | 股東應佔攤薄調整後每股收益*是通過將股東應佔調整後淨收入*除以稀釋證券的影響除以已發行攤薄股票的加權平均數計算得出的。 |
調整後的EBITDA*
我們相信,調整後的EBITDA*在不同財務期間進行比較時,提供了有關我們淨收入增長或下降的有用信息。
下表將調整後的EBITDA*與淨收益進行核對,淨收益是合併損益表中或根據合併損益表計算的最直接可比的GAAP衡量標準:
截至3月31日的三個月: | ||||||||||
| %變化 | |||||||||
|
| 2021年以後 |
| |||||||
(單位:000美元,百分比除外) |
| 2021 |
| 2020 | 2020 |
| ||||
淨收入 | $ | 28,139 | $ | 22,829 | 23 | % | ||||
增加:折舊和攤銷費用 |
| 21,070 |
| 19,293 |
| 9 | % | |||
添加:利息支出 |
| 8,946 |
| 9,182 |
| (3) | % | |||
減去:利息收入 |
| (303) |
| (873) |
| (65) | % | |||
添加:所得税費用 |
| 8,419 |
| 5,648 |
| 49 | % | |||
調整後的EBITDA* | $ | 66,271 | $ | 56,079 | 18 | % |
(1) | 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內的調整項目摘要,請參閲第47頁。 |
(2) | 調整後的EBITDA*是通過重新加上折舊和攤銷費用、利息費用和所得税費用,並從不包括調整項目的税前影響的淨收入中減去利息收入來計算的。 |
裏奇兄弟 | 44 |
目錄
調整後淨債務*和調整後淨債務/調整後EBITDA*對賬
我們相信,在往績12個月的基礎上對不同財務時期的調整後淨債務/調整後EBITDA*進行比較,可以提供有關我們業務表現的有用信息,作為我們清償短期和長期債務所需時間的指標。我們不認為這是衡量我們流動性的指標,流動性是我們只償還短期債務的能力,而是衡量我們為流動性提供資金的情況。流動資金的衡量標準在“流動資金和資本資源”一節中註明。
下表分別將調整後的淨債務*調整為債務、調整後的EBITDA*調整為淨收入、調整後的淨債務*/調整後的EBITDA*調整為債務/淨收入,這是我們合併財務報表中或從合併財務報表中計算出來的最直接可比的GAAP衡量標準。
截至3月31日及截至3月31日的12個月, | ||||||||||
%變化 | ||||||||||
(單位:百萬美元,百分比除外) | 2021 | 2020 | 2021年超過2020年 | |||||||
短期債務 |
| $ | 25.9 |
| $ | 33.1 |
| (22) | % | |
長期債務 |
| 636.7 |
| 630.5 | 1 | % | ||||
債務 |
| 662.6 |
| 663.6 | (0) | % | ||||
減去:現金和現金等價物 |
| (294.4) |
| (290.1) | 1 | % | ||||
調整後淨債務** |
| 368.2 |
| 373.5 | (1) | % | ||||
淨收入 | $ | 175.7 | $ | 153.8 | 14 | % | ||||
增加:折舊和攤銷費用 |
| 76.7 |
| 72.7 | 6 | % | ||||
添加:利息支出 |
| 35.3 |
| 39.6 | (11) | % | ||||
減去:利息收入 |
| (1.8) |
| (3.8) | (53) | % | ||||
添加:所得税費用 |
| 68.3 |
| 40.6 | 68 | % | ||||
税前調整項目: |
|
|
|
|
|
| ||||
基於股份的支付費用回收 |
| — |
| (4.1) | (100) | % | ||||
收購相關成本 |
| 5.2 |
| — | 100 | % | ||||
遣散費 |
| 4.3 |
| — | 100 | % | ||||
調整後的EBITDA* | $ | 363.7 | $ | 298.8 | 22 | % | ||||
債務/淨收入 |
| 3.8 | x |
| 4.3 | x | (12) | % | ||
調整後淨債務*/調整後EBITDA** |
| 1.0 | x |
| 1.3 | x | (23) | % |
(1) | 請參閲第47頁,瞭解截至2021年3月31日至2020年3月31日的12個月內調整項目的摘要。 |
(2) | 調整後的EBITDA*是通過重新加上折舊和攤銷費用、利息費用和所得税費用,並從不包括調整項目的税前影響的淨收入中減去利息收入來計算的。 |
(3) | 調整後的淨債務*是用短期和長期債務減去現金和現金等價物計算得出的。 |
(4) | 調整後的淨債務*/調整後的EBITDA*的計算方法是調整後的淨債務*除以調整後的EBITDA*。 |
經營自由現金流*(“OFCF”)對賬
我們相信OFCF*在往績12個月的基礎上與不同的財務期間進行比較,可以有效地衡量我們業務產生的現金,並提供有關剩餘現金流的有用信息,這些現金流將用於可自由支配的股東回報、合併和收購或債務削減。我們的資產負債表記分卡將OFCF*作為業績指標。OFCF*也是某些年度短期和長期獎勵績效標準的一個要素。
下表將OFCF*與經營活動提供的現金進行了核對,這是我們合併現金流量表中或根據合併現金流量表計算的最直接的GAAP衡量標準:
截至3月31日的12個月: | |||||||||||
%變化 | |||||||||||
(單位:百萬美元,百分比除外) |
| 2021 |
| 2020 | 2021年比2020年 |
| |||||
經營活動提供的現金 | $ | 436.6 | $ | 265.0 | 65 | % | |||||
增加物業、廠房和設備 |
| 12.3 |
| 14.3 |
| (14) | % | ||||
無形資產增加額 |
| 30.4 |
| 29.0 |
| 5 | % | ||||
處置財產、廠房和設備的收益 |
| (16.1) |
| (6.0) |
| 168 | % | ||||
淨資本支出 | $ | 26.6 | $ | 37.3 | (29) | % | |||||
OFCF* | $ | 410.0 | $ | 227.7 | 80 | % |
(1) | OFCF*的計算方法是從經營活動提供的現金中減去淨資本支出。 |
裏奇兄弟 | 45 |
目錄
調整後的股東應佔淨收入*和調整後的股息支付率*對賬
我們相信,調整後的股東應佔淨收益*提供了有關相關財務期間我們股東應佔淨收益增長或下降的有用信息,並消除了我們認為不屬於正常經營業績一部分的調整項目對財務的影響。我們相信,披露我們調整後的不同財務期間的股息支付率*可以提供有關我們的淨收入支持我們股息支付情況的有用信息。
下表協調了調整後的股東應佔淨收入*和調整後的紅利支付率*與股東應佔淨收入之比,以及紅利支付率,它們是我們合併財務報表中或從我們的合併財務報表中計算出來的最直接可比的GAAP衡量標準:
截至3月31日的12個月: | |||||||||||
| %變化 | ||||||||||
(單位:百萬美元,百分比除外) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021年比2020年 |
| ||||
支付給股東的股息 | $ | 94.0 | $ | 84.9 | 11 | % | |||||
股東應佔淨收益 | $ | 175.5 | $ | 153.7 | 14 | % | |||||
税前調整項目: |
|
|
|
|
|
|
| ||||
基於股份的支付費用回收 | — | (4.1) | (100) | % | |||||||
收購相關成本 | 5.2 | — | 100 | % | |||||||
遣散費 |
| 4.3 |
| — |
| 100 | % | ||||
調整項目的當期所得税影響: |
|
|
|
|
|
|
| ||||
收購相關成本 | (1.3) | — | (100) | % | |||||||
遣散費 |
| (1.1) |
| — |
| (100) | % | ||||
調整項目的遞延所得税效應: |
|
|
|
| |||||||
基於股份的支付費用回收 | — | 0.7 | (100) | % | |||||||
當期所得税調整項目: |
|
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不確定税項撥備的變化 |
| 2.3 |
| — |
| 100 | % | ||||
遞延税額調整項目: |
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| ||||
不確定税收條款的變化 |
| 5.5 |
| — |
| 100 | % | ||||
調整後的股東應佔淨收益* | $ | 190.4 | $ | 150.3 | 27 | % | |||||
股息支付率 |
| 53.6 | % |
| 55.2 | % |
| (160) | Bps | ||
**調整後股息支付率** |
| 49.4 | % |
| 56.5 | % |
| (710) | Bps |
(1) | 請參閲第47頁,瞭解截至2021年3月31日至2020年3月31日的12個月內調整項目的摘要。 |
(2) | 調整後的股東應佔淨收益*代表股東應佔淨收益,不包括調整項目的影響。 |
(3) | 調整後的股息支付率*的計算方法是將支付給股東的股息除以調整後的股東應佔淨收入*。 |
裏奇兄弟 | 46 |
目錄
調整後的股東應佔淨收益*和ROIC*對賬
我們相信,在過去12個月的基礎上比較不同財政時期的ROIC*,可以提供有關我們的投資產生的税後回報的有用信息。
下表將調整後的股東應佔淨收入*和ROIC*與股東應佔淨收入和平均投資資本回報率進行了核對,這兩個指標是我們合併財務報表中或從合併財務報表中計算出來的最直接可比的GAAP衡量標準:
截至3月31日及截至3月31日的12個月, | |||||||||||
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| %變化 |
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(單位:百萬美元,百分比除外) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021年比2020年 |
| ||||
股東應佔淨收益 | $ | 175.5 | $ | 153.7 | 14 | % | |||||
税前調整項目: |
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基於股份的支付費用回收 | — | (4.1) | (100) | % | |||||||
收購相關成本 |
| 5.2 |
| — |
| 100 | % | ||||
遣散費 |
| 4.3 |
| — |
| 100 | % | ||||
調整項目的當期所得税影響: |
|
|
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| ||||
收購相關成本 | (1.3) | — | (100) | % | |||||||
遣散費 |
| (1.1) |
| — |
| (100) | % | ||||
調整項目的遞延所得税效應: |
|
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| ||||
基於股份的支付費用回收 | — | 0.7 | (100) | % | |||||||
當期所得税調整項目: |
|
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| ||||
不確定税項撥備的變化 |
| 2.3 |
| — |
| 100 | % | ||||
遞延税額調整項目: |
|
|
|
|
|
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| ||||
不確定税收條款的變化 |
| 5.5 |
| — |
| 100 | % | ||||
調整後的股東應佔淨收益* | $ | 190.4 | $ | 150.3 | 27 | % | |||||
打開長期債務 | $ | 630.5 | $ | 703.3 | (10) | % | |||||
結束長期債務 |
| 636.7 |
| 630.5 | 1 | % | |||||
平均長期債務 | 633.6 | 666.9 | (5) | % | |||||||
期初股東權益 | $ | 839.8 | $ | 828.1 | 1 | % | |||||
期末股東權益 |
| 1,005.5 |
| 839.8 | 20 | % | |||||
平均股東權益 |
| 922.7 |
| 834.0 | 11 | % | |||||
平均投資資本 | $ | 1,556.3 | $ | 1,500.9 | 4 | % | |||||
平均投資資本回報率 |
| 11.3 | % |
| 10.2 | % | 110 | Bps | |||
ROIC* |
| 12.2 | % |
| 10.0 | % | 220 | Bps |
(1) | 請參閲第47頁,瞭解截至2021年3月31日至2020年3月31日的12個月內調整項目的摘要。 |
(2) | 平均投資資本回報率的計算方法是股東應佔淨收益除以平均投資資本。我們將平均投資資本計算為過去12個月內的平均長期債務和平均股東權益。 |
(3) | ROIC*的計算方法是調整後的股東淨收入*除以平均投資資本。 |
(4) | 租賃(主題842)要求承租人通過使用權資產和相應的租賃負債確認資產負債表上幾乎所有的租賃,包括經營性租賃。租賃責任不包括在債務的最終計算中。 |
裏奇兄弟 | 47 |
目錄
在截至2021年3月31日的往績12個月內,調整項目為:
於2021年第一季度確認
● | 2021年第一季度沒有確認調整項目。 |
在2020年第四季度獲得認可
● | 與收購Rouse相關的520萬美元(税後390萬美元,或每股稀釋後0.04美元)。 |
● | 已確認的150萬美元(稀釋後每股0.01美元)的當期所得税支出與不利的調整有關,以反映2020年第二季度公佈的有關混合融資安排的最終規定。 |
在2020年第三季度獲得認可
● | 與以下項目相關的遣散費430萬美元(税後320萬美元,或稀釋後每股0.03美元)重新調整領導層,以支持新的全球運營組織,與新任首席執行官領導的戰略增長優先事項保持一致。 |
在2020年第二季度獲得認可
● | 與不利調整有關的當期和遞延所得税支出620萬美元(稀釋後每股0.06美元),以反映已公佈的關於混合融資安排的最終規定。 |
在截至2020年3月31日的往績12個月內,調整項目為:
在2020年第一季度獲得認可
● | 2020年第一季度沒有確認調整項目。 |
在2019年第四季度獲得認可
● | 410萬美元(税後340萬美元,或每股稀釋後0.03美元)與我們的前首席執行官離職相關的基於股票的支付費用回收。 |
在2019年第三季度獲得認可
● | 2019年第三季度沒有確認調整項目。 |
在2019年第二季度獲得認可
● | 2019年第二季度沒有確認調整項目。 |
裏奇兄弟 | 48 |
目錄
第三項:審查關於市場風險的定量和定性披露
在截至2021年3月31日的三個月內,我們的市場風險與截至2020年12月31日的年度報告(Form 10-K)第7A項中披露的風險相比沒有實質性變化,該報告可在我們的網站上查閲:Www.rbauction.com,關於埃德加在Www.sec.gov,或在SEDAR上Www.sedar.com.
第四項:監管監管和程序
披露控制和程序
公司管理層,包括首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO),已經評估了公司截至2021年3月31日的披露控制程序的有效性。術語“披露控制和程序”是指公司建立的控制和其他程序,旨在確保公司根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息被積累並傳達給公司管理層,包括首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出有關要求披露的決定。
根據對公司披露控制和程序的評估,首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年3月31日,由於2021年2月18日提交給證券交易委員會的10-K表格第9A項中描述的重大弱點尚未在2021年第一季度之前補救,披露控制不能提供合理保證,即公司根據交易法提交或提交的報告中要求公司披露的信息已累積並傳達給管理層,包括首席執行官和首席財務官(視情況而定)。允許及時作出關於要求披露的決定,並且不能有效地合理保證此類信息在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內被記錄、處理、彙總和報告。
公司於2020年12月8日完成了對Rouse的收購,截至2021年3月31日的三個月的合併財務報表中顯示,Rouse的總資產和收入分別佔公司總資產和收入的10.0%和1.7%。由於收購發生在2020年第四季度,公司將Rouse排除在其對其財務報告內部控制有效性的評估範圍之外。這一排除符合美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)工作人員發佈的指導意見,即如果滿足指定的條件,對最近收購的業務的評估可能會被排除在收購當年的範圍之外。
財務報告內部控制重大薄弱環節的治理方案及現狀
正如該公司此前在提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的年度10-K表格年度報告中披露的那樣,該公司在審查其一個地區的人工日記帳記錄方面發現了一個重大缺陷;具體地説,控制措施沒有有效運作,以確保日記帳分錄的準備具有適當的支持文件。此外,該公司還發現,在執行控制措施以解決收入的發生和計量時所使用的關鍵報告的完整性和準確性方面存在重大缺陷。
重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合,使得本公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。
公司致力於維護強大的內部控制環境。為了解決上述財務報告內部控制的重大缺陷,管理層在審計委員會和董事會的監督和指導下,正在制定補救計劃。我們已採取以下補救措施:
- | 成立了一個工作組,負責對造成重大弱點的控制缺陷進行全面的根本原因分析,以確定糾正措施; |
- | 對受影響的管制實施額外的監察管制;以及 |
裏奇兄弟 | 49 |
目錄
- | 確定了第三方顧問來協助制定補救計劃和持續控制改進計劃。我們預計在2021年5月與該顧問簽署合同。 |
隨着我們繼續制定和實施我們的補救計劃,我們將確定並採取更多的補救措施。我們還執行了額外的結算後程序和財務報表分析,而我們的披露控制和程序並不有效。
我們會在適用的管制措施運作一段足夠時間後,考慮已補救的重大弱點,而管理層經測試後,認為該等管制措施運作有效。
本公司,包括其首席執行官和首席財務官,並不期望其內部控制和程序能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐行為。一個控制系統,無論構思或操作如何完善,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。
財務報告內部控制的變化
在首席執行官和首席財務官的參與下,管理層得出結論,在截至2021年3月31日的季度裏,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響,或有可能對公司的財務報告內部控制產生重大影響。
如上所述,我們正繼續採取措施彌補財務報告內部控制的重大弱點。.
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目錄
第二部分--其他信息
第一項:繼續進行法律訴訟
除了與業務相關的普通例行訴訟外,我們沒有任何實質性的法律訴訟待決,我們也不知道政府當局正在考慮進行任何實質性的訴訟。
項目11A:影響風險因素的因素
我們的業務受到許多風險和不確定性的影響,我們過去的業績並不能保證我們未來的業績。除了本Form 10-Q季度報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮本公司截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中的“第I部分,第1A項:風險因素”中討論的風險和不確定因素,該報告可在我們的網站上獲得,網址為Www.rbauction.com,關於埃德加在Www.sec.gov,或在SEDAR上Www.sedar.com,在購買我們的普通股之前。我們的業務還可能受到其他風險的影響,這些風險目前我們不知道,或者我們目前認為是無關緊要的。如果實際發生任何風險,我們的業務、財務狀況和運營結果都可能受到重大影響。因此,我們普通股的交易價格可能會下跌,您可能會損失全部或部分投資。
在截至2021年3月31日的三個月裏,風險因素沒有發生實質性變化。
第二項:未登記的股權證券銷售和收益使用
2020年8月5日,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,在截至2021年8月23日的12個月內,經多倫多證券交易所批准,回購價值高達1.00億美元的我們的普通股。在截至2021年3月31日的三個月裏,沒有進行股票回購。
第三項:美國高級證券公司違約
沒有。
第(4)項:披露煤礦安全信息
不適用。
第五項:報告內容及其他信息
沒有。
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目錄
第六項:中國和中國的展品
陳列品
以下列出的證據作為本季度報告的一部分以10-Q表格的形式提交,並在此引用作為參考。
展品 | ||
數 |
| 公文 |
31.1 | 根據經修訂的“1934年證券交易法”第13a-14(A)條證明行政總裁 | |
31.2 | 根據經修訂的“1934年證券交易法”第13a-14(A)條證明首席財務官 | |
32.1 | 總長E的發證高管根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條 | |
32.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的證明 | |
101 | 根據S-T條例第405條為公司截至2021年3月31日的季度10-Q表格的交互式數據文件,格式為內聯XBRL格式:(1)簡明綜合收益表;(2)簡明綜合資產負債表;(3)簡明綜合權益變動表;(4)簡明現金流量表;(5)簡明綜合財務報表附註;(5)簡明綜合財務報表附註;(5)簡明綜合財務報表附註:(1)簡明綜合收益表;(2)簡明綜合資產負債表;(3)簡明綜合權益變動表;(4)簡明現金流量表;(5)簡明綜合財務報表附註 | |
104 | 公司截至2021年3月31日季度的Form 10-Q季度報告的封面,格式為內聯XBRL,包含在附件101中 |
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目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
裏奇兄弟。成立為法團的拍賣行 | ||
日期:2021年5月10日 | 由以下人員提供: | /s/anN範多齊 |
安·範多齊(Ann Fandozzi) | ||
首席執行官 | ||
日期:2021年5月10日 | 由以下人員提供: | /s/S哈倫·R·德里斯科爾 |
莎倫·R·德里斯科爾 | ||
首席財務官 |
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