目錄
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格：
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交的截至以下季度的季度報告： |
或
根據1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節提交的自2009年起的過渡期過渡報告。 為了實現這一目標， . |
委託文件編號： | ||
(其章程所指明的註冊人的確切姓名) |
(述明或其他司法管轄權 | (美國國税局僱主身份證明 | |
組織成立為法團) | 號碼) | |
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(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
( |
(登記人的電話號碼包括區號) |
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(前姓名、前地址和前財政年度如果 |
與上次報告相比已更改) |
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題 |
| 交易代碼 |
| 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限)內提交了1934年證券交易法第F13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90個月內，註冊人是否一直遵守這樣的備案要求：第一天，第二天。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。*
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參看《交易法》第12B-2條規則中對《大型加速申報公司》、《加速申報公司》、《較小申報公司》和《新興成長型公司》的定義。
大型加速濾波器☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如法案規則第312b-2條所定義)。是
截至2021年5月7日，發行人所屬各類普通股的流通股數量
普通股，每股面值0.01美元。
目錄
NAPCo安全技術公司。和子公司
頁面 | |||
第一部分：統計財務信息 | |||
第一項。 | 財務報表 | 3 | |
NAPCo安全技術公司。和子公司指數-2021年3月31日 | |||
簡明合併資產負債表2021年3月31日(未經審計)和2020年6月30日 | 3 | ||
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月簡明綜合收益表(未經審計) | 4 | ||
截至2021年3月31日和2020年3月31日的9個月簡明綜合收益表(未經審計) | 5 | ||
截至2021年3月31日和2020年3月31日的9個月股東權益簡明合併報表(未經審計) | 6 | ||
截至2021年3月31日和2020年3月31日的9個月簡明合併現金流量表(未經審計) | 7 | ||
簡明合併財務報表附註(未經審計) | 8 | ||
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 27 | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 30 | |
第四項。 | 管制和程序 | 30 | |
第二部分：提供其他信息 | |||
項目1A。 | 風險因素 | 31 | |
第6項。 | 陳列品 | 32 | |
簽名頁 | 33 | ||
2
目錄
第一部分：中國證券交易所的財務信息。
第一項。 財務報表
NAPCo安全技術公司。和子公司
壓縮合並資產負債表
2021年3月31日 | |||||||
| (未經審計) |
| 2020年6月30日 |
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(單位為千，共享數據除外) | |||||||
流動資產 |
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現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
有價證券 | | — | |||||
應收賬款，扣除壞賬準備淨額#美元 |
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庫存，淨額 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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庫存-非流動、淨額 |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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無形資產，淨額 |
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經營性租賃資產 | | | |||||
其他資產 |
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總資產 | $ | | $ | | |||
流動負債 |
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應付帳款 | $ | | $ | | |||
應計費用 |
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應計薪金和工資 |
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長期債務的當期部分 | | | |||||
應計所得税 |
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流動負債總額 |
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長期債務，扣除當前部分後的淨額 | | | |||||
遞延所得税 |
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應計所得税 |
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長期經營租賃負債 | | | |||||
總負債 |
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承擔和或有事項(附註13) |
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股東權益 | |||||||
普通股，面值$ | | | |||||
額外實收資本 |
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留存收益 |
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減去：國庫股，按成本計算( |
| ( |
| ( | |||
股東權益總額 |
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總負債和股東權益 | $ | | $ | | |||
見簡明合併財務報表附註。
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目錄
NAPCo安全技術公司。和子公司
簡明綜合損益表(未經審計)
| 截至3月31日的三個月： | |||||
| 2021 |
| 2020 | |||
淨銷售額： |
| (單位：千人，不包括每股收益和每股收益) | ||||
設備收入 | $ | | $ | | ||
服務收入 |
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銷售成本： |
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設備相關費用 |
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與服務相關的費用 |
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毛利 |
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研發 |
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銷售、一般和管理費用 |
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營業收入 |
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其他費用： |
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利息和其他費用(淨額) |
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所得税撥備前收入 |
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所得税撥備 |
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淨收入 | $ | | $ | | ||
每股收益： |
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基本信息 | $ | | $ | | ||
稀釋 | $ | | $ | | ||
加權平均流通股數量： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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見簡明合併財務報表附註。
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目錄
NAPCo安全技術公司和子公司
簡明綜合損益表(未經審計)
截至3月31日的9個月。 | ||||||
2021 |
| 2020 | ||||
淨銷售額： | (單位為千，不包括每股和每股數據) | |||||
設備收入 | $ | |
| $ | | |
服務收入 |
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銷售成本： |
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設備相關費用 |
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與服務相關的費用 |
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毛利 |
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研發 |
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銷售、一般和管理費用 |
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營業收入 |
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其他費用： |
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利息和其他費用(淨額) |
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所得税撥備前收入 |
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所得税撥備 |
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淨收入 | $ | | $ | | ||
每股收益： |
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基本信息 | $ | | $ | | ||
稀釋 | $ | | $ | | ||
加權平均流通股數量： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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見簡明合併財務報表附註。
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目錄
NAPCo安全技術公司和子公司
簡明合併股東權益表(未經審計)
截至2021年3月31日的九個月(單位：千，股票數據除外) | |||||||||||||||||||
普通股 | 國庫股 | ||||||||||||||||||
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| 數量 |
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| 其他內容 |
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| 股票 |
| 實繳 |
| 數量 |
| 留用 | ||||||||||||
| 已發佈 | 金額 |
| 資本 | 股票 | 金額 | 收益 | 總計 | |||||||||||
2020年6月30日的餘額 |
| | $ | | $ | |
| ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
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基於股票的薪酬費用 |
| — |
| — |
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| — |
| — |
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2020年9月30日的餘額 |
| | $ | | $ | |
| ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||
淨收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
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基於股票的薪酬費用 | — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
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2020年12月31日的餘額 |
| | $ | | $ | |
| ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||
淨收入 | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||
基於股票的薪酬費用 | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||
行使的股票期權 | | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||
2021年3月31日的餘額 | | $ | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
| 截至2020年3月31日的九個月(單位為千，股票數據除外) | ||||||||||||||||||
| 普通股 |
| 庫存股 |
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| 數量 |
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| 其他內容 |
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| 股票 |
| 實繳 |
| 數量 |
| 留用 | ||||||||||||
| 已發佈 | 金額 |
| 資本 | 股票 | 金額 | 收益 | 總計 | |||||||||||
2019年6月30日的餘額 |
| | $ | | $ | |
| ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
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基於股票的薪酬費用 |
| — |
| — |
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| — |
| — |
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2019年9月30日的餘額 |
| | $ | | $ | |
| ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
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基於股票的薪酬費用 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
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2019年12月31日的餘額 |
| | $ | | $ | |
| ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
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行使的股票期權 | | | | ||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 |
| — |
| — |
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| — |
| — |
| — |
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庫存股回購 | | ( | ( | ||||||||||||||||
2020年3月31日的餘額 | | $ | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
見簡明合併財務報表附註。
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目錄
NAPCo安全技術公司。和子公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
截至3月31日的9個月。 | |||||||
| 2021 |
| 2020 |
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(單位：千) | |||||||
經營活動的現金流 |
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淨收入 | $ | | $ | | |||
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整： |
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折舊及攤銷 |
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有價證券損失 | | ||||||
(追回)壞賬撥備 |
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遞延所得税 |
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基於股票的薪酬費用 |
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營業資產和負債變動情況： |
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應收賬款 |
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盤存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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應付賬款、應計費用、應計薪金和工資、應計所得税 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流 |
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購買房產、廠房和設備 |
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購買有價證券 | ( | ||||||
用於投資活動的淨現金 |
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融資活動的現金流 |
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行使股票期權所得收益 |
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購買庫存股支付的現金 |
| — |
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用於投資活動的淨現金 |
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現金及現金等價物淨增加情況 |
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現金和現金等價物--期初 |
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現金和現金等價物--期末 | $ | | $ | | |||
補充現金流信息 |
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支付的利息 | $ | | $ | | |||
已繳所得税 | $ | | $ | | |||
見簡明合併財務報表附註。
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目錄
NAPCo安全技術公司。和子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
2021年3月31日
注1-業務性質和重要會計政策摘要
業務性質:
NAPCO安全技術公司(“NAPCO”，“本公司”，“WE”)是高科技電子安全設備、入侵和火災報警系統無線通信服務的領先製造商和設計商之一，也是學校安全解決方案的領先供應商。我們提供多樣化的安全產品，包括門禁系統、門鎖產品、入侵和火災報警系統以及視頻監控產品。這些產品用於商業、住宅、機構、工業和政府應用，主要銷往世界各地的獨立安全設備分銷商、經銷商和安裝商。近年來，我們經歷了顯著的增長，這主要得益於入侵和火警系統無線通信服務產生的經常性服務收入的快速增長，以及我們的學校安全產品，這些產品旨在滿足由於美國校園槍擊和暴力事件而加強學校安全的日益增長的需求。儘管經常性服務收入在新冠肺炎疫情期間持續增長，但設備銷售受到與這一流行病相關的經濟放緩的負面影響。
該公司的會計年度從7月1日開始，到6月30日結束。從歷史上看，該公司產品的最終用户希望在夏季之前安裝其產品；因此，該公司產品的銷售歷史上在4月1日至6月30日(公司的第四財季)達到頂峯，在7月1日至9月30日(公司的第一財季)期間減少。此外，對我們產品的需求還受到住房和建築市場的影響。當前經濟狀況的惡化也可能影響這一趨勢。
我們2020財年第四季度和2021財年前三個季度反映了新冠肺炎疫情帶來的具有挑戰性的商業環境。新冠肺炎疫情給安全設備專業人士帶來了進入商業和住宅安裝點的困難。我們主要通過分銷向經銷商銷售我們的產品，現在我們看到我們幾個最大的分銷商提供了強勁的直銷統計數據。
重大會計政策:
合併原則
合併財務報表包括NAPCo安全技術公司及其所有全資子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
會計估計
根據公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響於財務報表日期報告的資產和負債額、披露或有損益以及報告期內報告的收入和費用。關鍵估計包括管理層對銷售退貨和減值準備、壞賬準備、庫存儲備、無形資產估值和所得税的判斷。實際結果可能與這些估計不同。
金融工具的公允價值
用於估計以下類別金融工具公允價值的方法和假設為：流動資產和流動負債-現金和現金等價物、有價證券、流動應收賬款和應付款以及某些其他短期金融工具的賬面價值，由於其短期到期日，接近其截至2021年3月31日和2020年6月30日的公允價值。長期債務及租賃負債按現行市場利率計算接近公允價值。
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目錄
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括大約#美元。
有價證券
該公司的有價證券包括對共同基金的投資，共同基金主要投資於各種政府和公司債券、股票和貨幣市場基金。公司的有價證券按公允價值報告，相關的未實現和已實現損益計入其他費用(收入)。共同基金的已實現收益或虧損是在特定的識別基礎上確定的。本公司會定期評估其投資是否可能出現非暫時性減值，評估的因素包括公允價值低於成本基準的時間長短及程度、發行人的財務狀況，以及本公司持有投資一段時間的能力及意向，而這可能足以令預期市值回升。如果可供出售證券的成本超過證券的估計公允價值，並且價值下降被確定為非暫時性的，公司將計入減值費用。在截至2021年3月31日的三個月和九個月期間，公司沒有記錄其對有價證券投資的減值費用，因為管理層根據對情況的評估認為，公允價值下降到低於公司某些有價證券的成本是暫時的。
應收帳款
應收賬款是扣除壞賬準備金#美元后列報的。
盤存
存貨按成本或可變現淨值中較低者計價，成本按先進先出(FIFO)法確定。報告的庫存淨值包括可銷售的成品、在製品和將在未來期間出售或使用的原材料。庫存成本包括原材料、直接人工和間接費用。該公司的間接費用部分是根據與採購和儲存原材料有關的費用與成品的製造和組裝相比所佔比例的估計計算得出的，這在一定程度上是根據與採購和儲存原材料有關的費用與成品的製造和組裝相比所佔比例的估計來分配的。這些比例、應用方法和由此產生的間接費用包括在期末存貨中，部分是基於主觀估計，實際結果可能與這些估計不同。
此外，公司還根據各種產品銷售預測記錄了庫存陳舊儲備，即庫存成本超過其估計可變現價值的任何超額部分。此儲備是使用基於年齡、歷史趨勢、支持預測銷售的要求以及找到原材料的替代應用並將成品轉換為同一產品的替代版本以更好地匹配客户需求的能力來應用於庫存的估計陳舊率和百分比來計算的。此外，如有必要，本公司可為未來已知或預期的事件建立特定準備金。在確定估計的報廢率時，生產和工程管理人員都有固有的專業判斷和主觀性。
該公司還定期審查其庫存將轉換為銷售的期限。任何預計將在資產負債表日起12個月後轉為銷售的庫存都被歸類為非流動庫存。
物業、廠房和設備
財產、廠房和設備是按成本減去累計折舊計算的。維護和維修費用在發生時計入費用；重大更新和改進的費用計入資本化。當財產和設備報廢或以其他方式處置時，成本和累計折舊從資產和累計折舊賬户中扣除，該等處置的損益反映在收入中。
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目錄
折舊在相關資產的預計使用年限內使用直線法進行記錄。租賃改進的攤銷採用直線法計算，以資產的估計使用年限或租賃期限(以較短者為準)為準。
無形資產
具有一定年限的無形資產將在其使用年限內攤銷，並在有跡象表明賬面價值可能無法收回時進行減值審查。
2008年8月，該公司收購了G.Marks Hardware，Inc.(“Marks”)的幾乎所有資產和某些負債，其中包括在收購之日按公允價值記錄的無形資產。客户關係在其預計使用壽命20年內攤銷。在收購時，Marks商標被認為是無限期的。在2020財年結束時，該公司認定該商號受損。因此，公司記錄的減值費用為#美元。
無形資產變動情況如下(單位：千)：
2021年3月31日 | 2020年6月30日 | |||||||||||||||||
| 攜載 |
| 累計 |
| 淨賬簿 |
| 攜載 |
| 累計 |
| 淨賬簿 | |||||||
價值 | 攤銷 | 價值 | 價值 | 攤銷 | 價值 | |||||||||||||
客户關係 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
商號 | |
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| — |
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應攤銷無形資產的攤銷費用約為#美元。
長壽資產
只要發生事件或環境變化表明有關資產的賬面價值可能無法收回，就會對長期資產進行減值審查。當一項資產預期產生的未貼現現金流低於該資產的賬面價值時，將計入減值。
收入確認
當其客户獲得對其產品或服務的控制權時，該公司確認收入，其數額反映了該公司期望通過交換這些產品和服務而獲得的對價。有關其他會計政策和過渡披露，請參閲附註2-收入確認。
廣告和促銷費用
廣告和促銷費用計入合併損益表中的“銷售、一般和行政”費用，並在發生時計入費用。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的廣告費用為
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目錄
研發成本
本公司發生的研發(“R&D”)成本在發生時計入費用，並計入綜合損益表的營業費用。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的研發費用為
所得税
遞延税項資產及負債就可歸因於現有資產及負債的賬面金額與其各自税基之間的暫時性差異而產生的未來税項影響予以確認。遞延税項資產和負債使用制定的税率計量，預計適用於預計收回或結算這些臨時差額的未來幾年的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包含制定日期的期間的收入中確認。遞延所得税費用是指當期遞延税項資產和遞延税項負債的變動。當管理層認為部分或全部遞延税項資產很可能無法變現時，遞延税項資產會減去估值津貼。本公司持續計量並確認在其納税申報表中採取或預期採取的立場的税務影響。
每股淨收益
每股基本普通股淨收入(Basic EPS)的計算方法是淨收入除以已發行普通股的加權平均數量。稀釋每股普通股淨收入(稀釋每股收益)的計算方法是淨收入除以普通股、稀釋普通股等價物和當時已發行的可轉換證券的加權平均數。
以下是計算截至3月31日的三個月每股金額時使用的信息的對賬(單位為千，每股數據除外)：
淨收入 | 加權平均股份 | 每股淨收益 | ||||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 | 2020 | 2021 |
| 2020 | |||||||
基本每股收益 | $ | | $ | | | | $ | | $ | | ||||||
稀釋證券的影響： | ||||||||||||||||
股票期權 |
| — |
| — | | |
| — |
| — | ||||||
稀釋每股收益 | $ | | $ | | | | $ | | $ | | ||||||
要購買的選項
以下是計算截至3月31日的9個月每股金額所用信息的對賬(單位為千，每股數據除外)：
加權平均 | 每小時的淨營業收入。 | |||||||||||||||
營業淨收入 | 股票 | 分享 | ||||||||||||||
2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||||
基本每股收益 | $ | | $ | | | | $ | | $ | | ||||||
稀釋證券的影響： |
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股票期權 | — |
| — |
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| — |
| — | |||||
稀釋每股收益 | $ | | $ | |
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| | $ | | $ | | ||||
要購買的選項
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目錄
基於股票的薪酬
本公司已成立
基於股票的薪酬成本在授予日根據獎勵的公允價值計量，並在歸屬期間按直線原則確認為費用。在授予日確定基於股票的獎勵的公允價值需要對預期波動性和沒收率等因素做出假設和判斷。
基於股票的薪酬成本為$
外幣
本公司已確定所有外國子公司的本位幣為美元。所有的海外業務都被認為是公司業務的直接和不可分割的一部分或延伸。所有外國子公司的日常運作都取決於美元的經濟環境。所以呢，
綜合收益
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和九個月，公司的運營沒有產生可計入全面收益的重大項目，這些項目尚未計入淨收入。因此，該公司的綜合收益接近其所有期間的淨收入。
細分市場報告
公司應報告的經營部門是根據公司的管理方法確定的。管理方法是基於首席運營決策者組織企業內部部門以做出運營決策和評估業績的方式。公司的經營結果由首席運營決策者在合併的基礎上進行審查，公司僅在
運輸和搬運銷售和成本
公司將付給客户的裝運和搬運費用記入淨銷售額($
租契
自2019年7月1日起，本公司採用了新租賃會計準則，採用了修改後的追溯過渡選項，即在採用日應用新準則。此外,
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目錄
近期頒佈和採用的會計準則
參考匯率改革(ASC主題848)
2020年3月，FASB發佈權威指導意見，為準備停止使用倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)等利率(預計將在2021年底逐步取消)的公司提供可選的救濟，並適用於以LIBOR為基準利率的租賃合同、對衝工具、持有至到期日的債務證券和債務安排。
2021年1月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了權威指導意見，對參考匯率改革會計新規則進行了修訂。修訂澄清，對於所有受用於貼現、保證金或合約價格調整的利率變化影響的衍生工具，無論它們參考的是LIBOR還是預期因參考匯率改革而停止的另一種利率，實體均可在ASC主題848中應用某些實際權宜之計。
對本公司有效-本指南的適用期限為2022年12月31日。該指導意見在2022年12月31日之後將不再適用。
對合並財務報表的影響-該公司目前正在評估將該指南應用於其現有衍生品合同、租賃和其他安排的影響，以及何時採用該指南。
注2-收入確認和與客户的合同
淨銷售額
公司營銷和銷售兩大產品線：(1)安全產品的開發、製造和分銷，包括門禁系統、門禁產品、入侵和火災報警系統、報警通信服務以及商業和住宅用視頻監控產品；(2)公司每月為入侵和火災報警系統提供無線通信服務。這些產品和服務用於商業、住宅、機構、工業和政府應用，主要銷往世界各地的獨立安全設備分銷商、經銷商和安裝商。對非關聯客户的銷售主要從美國發貨。
收入在將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户時確認，金額反映了公司預期從這些產品或服務交換中獲得的對價。
對於產品銷售，公司通常在產品發貨或交付後的某個時間點轉移控制權。對於每月的通信服務，公司在提供服務時履行了其履約義務，因此確認了每月的收入。
收入確認的時間通常與向客户開具發票的時間一致，屆時公司有無條件的對價權利。因此，公司通常在確認收入時記錄應收賬款。
與客户的合同規定了銷售的最終條款，包括所購買的每種產品的描述、數量和價格。產品銷售付款通常應在
本公司為缺陷產品提供有限標準保修，保修期限通常為
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目錄
該公司對銷售退貨進行分析，並能夠根據公司過去的歷史對產品退貨做出合理和可靠的估計。對銷售退貨的估計基於幾個因素，包括實際退貨和客户傳達給它的預期退貨數據。因此，本公司相信其歷史回報分析是扣除銷售回報的準確基礎。實際結果可能與這些估計不同。作為設備銷售的百分比，銷售退貨、回扣和津貼
該公司將與客户簽訂的合同收入分解為主要產品線。該公司確定，將收入分成這些類別可以達到披露目標，説明收入和現金流的性質、數量、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。正如會計政策附註中指出的那樣，該公司的業務由一個經營部門組成。以下是基於主要產品線的收入分類(單位：千)：
截至3月31日的三個月： | 截至3月31日的9個月。 | ||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||||
主要產品線： |
|
|
|
|
|
| |||||||
入侵和訪問警報產品 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
門鎖裝置 |
| |
| |
| |
| | |||||
服務 |
| |
| |
| |
| | |||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
注3-商業和信貸集中
如果一個實體面臨的損失風險大於如果它通過分散客户來降低風險的話，它就更容易受到信用風險集中的影響。根據集中度的不同，這種損失風險會有不同的表現，其重要性也會有所不同。
該公司有一個客户的應收賬款餘額包括
該公司還有第二個客户，其應收賬款餘額包括
該公司還有第三個客户，其應收賬款餘額包括
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目錄
附註4-有價證券
有價證券包括對固定收益共同基金的投資，這些投資按其公允價值報告。截至2021年3月31日的三個月和九個月損益表中確認的有價證券的淨損益分列如下：
3月31日， | |||
| 2021 | ||
期內確認的有價證券淨收益 | $ | | |
減去：本年度內出售的有價證券確認的淨收益 |
| — | |
報告日期仍持有的有價證券在報告年度內確認的未實現(虧損)收益 |
| ( | |
$ | ( | ||
本公司有價證券的公允價值是根據美國公認會計原則確定的，公允價值定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債所收到的金額。因此，公允價值是一種基於市場的計量，應該根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定。作為考慮這些假設的基礎，該公司採用美國公認會計原則規定的三級價值等級，對計量公允價值時使用的投入進行優先排序如下：
| ● | 第1級-估值方法的投入是指活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)。 |
| ● | 第2級-估值方法的投入包括活躍市場上類似資產和負債的報價，以及該資產或負債在基本上整個金融工具期限內可直接或間接觀察到的投入。 |
| ● | 第3級-估值方法的投入是不可觀察的，對公允價值計量具有重要意義。 |
該公司的有價證券被認為是可供出售的證券，在經常性的基礎上重新計量到公允價值，並使用一級投入，使用活躍市場中相同資產的報價(未調整)進行估值。下表彙總了該公司的投資情況：
未實現 | |||||||||
| 成本 |
| 公允價值 |
| 得(損) | ||||
有價證券 | $ | | $ | | $ | ( | |||
投資收益在賺取時確認，主要由固定收益共同基金的利息收入組成。出售投資的已實現損益在特定的確認基礎上確定。
截至2021年3月31日的三個月和九個月，
注5-庫存
存貨，扣除儲備後，按成本(先進先出法)或可變現淨值中較低者計價。該公司定期檢查手頭的零部件和成品庫存，必要時記錄過剩或過時庫存撥備。該公司還定期審查其庫存將轉換為銷售的期限。任何預計將在資產負債表日起12個月後轉為銷售的庫存都被歸類為非流動庫存。
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目錄
扣除儲備後的庫存包括以下內容(以千為單位)：
| 2010年3月31日 |
| 2010年6月30日 | |||
2021 | 2020 | |||||
零部件 | $ | | $ | | ||
在製品 |
| |
| | ||
成品 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
存貨分類(扣除準備金)： |
|
|
|
| ||
當前 | $ | | $ | | ||
非電流 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
注6-財產、廠房和設備
物業、廠房和設備包括以下內容(以千計)：
| 2021年3月31日 |
| 2020年6月30日 |
| 近幾年來有用的生命週期 | |||
土地 | $ | | $ | | — | |||
建築物 |
| |
| | ||||
模具和模具 |
| |
| | ||||
傢俱和固定裝置 |
| |
| | ||||
機器設備 |
| |
| | ||||
建築改善 |
| |
| | ||||
| |
| |
| ||||
減去：累計折舊和攤銷 |
| ( |
| ( |
| |||
$ | | $ | |
| ||||
不動產、廠房和設備的折舊和攤銷費用約為#美元。
注：7個人所得税
所得税條款包括聯邦所得税、外國所得税、州所得税和地方所得税。由於州和地方所得税、外國司法管轄區的税率、全球無形低税收入(“GILTI”)、研發抵免的税收優惠以及某些不可抵扣費用的影響，實際税率與法定税率不同。我們的有效税率將根據經常性和非經常性因素逐個季度變化，這些因素包括但不限於收入的地理組合、制定的税收立法以及州和地方所得税。此外，因評估新信息而導致對上一年度期間的税務頭寸進行確認、取消確認或重新計量的判斷的變化，在變化的季度單獨確認。
截至2021年3月31日的9個月，公司確認所得税淨支出為$
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目錄
公司預計，我們未確認的税收優惠不會在未來12個月內發生重大變化。我們在某些州、地方和外國司法管轄區提交合並的美國所得税申報單和納税申報單。截至2021年3月31日，我們仍需在所有税收管轄區接受2017財年及以後所有相關司法法規的審查。
該公司在2016財年接受了美國國税局(IRS)的審計。2019年7月，本公司收到美國國税局提交的表格4549-A所得税審查變更報告，建議根據國税法(IRC)第956條的解釋，對2016財年的收入進行視為股息調整，這些股息來自公司賬簿上的公司間餘額。2019年8月，該公司向美國國税局提出正式抗議，要求有機會對審查結果向上訴辦公室提出上訴。在2020財年，該公司在上訴中解決了這一問題，併為聯邦和州的影響記錄了1美元的撥備。
該公司在該會計年度接受了美國國税局(IRS)的審計
注8-長期債務
截至2021年3月31日，長期債務由循環信貸額度1美元組成。
截至2021年3月31日和2020年6月30日的未償還餘額和利率如下(單位：千美元)：
2021年3月31日 | 2020年6月30日 |
| |||||||||
| 出類拔萃 |
| 利率 | 出類拔萃 |
| 利率 |
| ||||
循環信貸額度 | $ | — |
| 不適用 | $ | — |
| 不適用 | |||
定期貸款 | | — | % | | | % | |||||
| | ||||||||||
減去：當前到期日 | ( | ( | |||||||||
長期債務 | $ | | $ | | |||||||
轉盤協議還規定了一個基於LIBOR的利率選擇權，即LIBOR加
於2020財年第四季度，本公司收到本公司與HSBC Bank USA N.A.作為貸款人(“貸款人”)訂立的日期為2020年4月17日至2020年5月7日的期票(“票據”)所得款項(“購買力平價貸款協議”)。貸款人根據CARE法案1102節創建並受CARE法案第7(A)(36)節管轄的Paycheck Protection Program(PPP)、實施PPP並充當擔保人的SBA發佈的任何規則或指導或任何其他適用的貸款計劃要求(如第13 CFR§120.10所定義)發放貸款。
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目錄
經不時修訂。根據購買力平價貸款協議，貸款人向該公司提供了本金總額為#美元的貸款。
根據CARE法案，SBA可以免除這筆貸款。該公司正在申請免除這些貸款。貸款減免的金額由小企業管理局決定，並由小企業管理局單獨批准。貸款減免額度是通過計算自收到貸款收益之日起24周內的允許費用(“有效期”)來確定的，如果貸款收益未用於符合條件的支出，則可減少該額度。要獲得貸款減免，公司必須按照小企業管理局的要求申請貸款減免並提供文件。如果公司沒有向貸款人提交包括所有SBA要求的適當申請和文件，就不會有貸款減免。不超過25%的免税額可以歸因於非工資成本。雖然本公司相信其有資格獲得豁免，但不能保證本公司將獲得全部或部分購買力平價貸款的寬恕，或者，如果獲得寬恕，小企業管理局不會拒絕經審計的貸款。
PPP貸款的到期日在2022年4月17日至2022年5月7日之間，即
購買力平價貸款和相關文件包含慣例違約事件，包括：(I)公司根據購買力平價貸款協議作出的任何陳述或擔保，或提供的任何財務或其他信息在任何實質性方面都是虛假或誤導性的；(Ii)公司未能支付所需款項；(Iii)公司未能履行或遵守某些協議；及(Iv)本公司作為持續經營業務的存在解散或終止、本公司無力償債、為本公司財產的任何部分委任接管人、為債權人利益而進行的任何轉讓、任何類型的債權人清算，或本公司根據任何破產或破產法律由本公司或針對本公司展開任何法律程序。違約時，貸款人可以宣佈本票據項下的全部未付本金餘額和所有應計未付利息立即到期，然後本公司將支付該金額。如果公司不付款，貸款人可以僱傭或支付其他人來幫助收取本票據。公司將向貸款人支付這筆款項。在適用法律的任何限制下，這包括貸款人的律師費和貸款人的法律費用，無論是否有訴訟，包括律師費、破產程序的費用(包括修改或撤銷任何自動中止或禁令的努力)和上訴。除法律規定的所有其他款項外，公司還將支付任何法庭費用。
如果公司拖欠PPP貸款，SBA可能需要根據SBA擔保向貸款人付款。SBA隨後可尋求向本公司追回這些資金，本公司不得要求或主張SBA根據當地法律可獲得的任何豁免或抗辯，以挫敗、修改或以其他方式限制本公司向SBA償還貸款人向本公司墊付的任何資金的義務。如果公司在SBA擔保的貸款上違約，SBA遭受損失，小企業的名稱將被提交到信用警報核實報告系統(CAIVRS)數據庫中，這可能會影響它們獲得進一步援助的資格。
本公司根據財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)470將PPP貸款作為債務、債務和應計利息按照FASB ASC 835-30規定的利息方法進行會計處理。
本公司不會按市場利率計算額外利息(即使所述利率可能低於市場利率)，因為由政府機構規定利率的交易被排除在FASB ASC 835-30關於計算利息的指導範圍之外。
為了不承認或免除責任，FASB ASC 470-50-15-4參考FASB ASC 405-20中的指導。根據FASB ASC 405-20-40-1的指導，貸款收益將繼續作為負債記錄，直到(1)部分或全部免除貸款，債務人已“合法釋放”，或(2)債務人向債權人還清貸款。一旦貸款
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目錄
若部分或全部獲豁免，並獲得法律豁免，本公司將按獲豁免的金額減少責任，並記錄清償收益。
注9-股票期權
該公司遵循美國會計準則第718題“薪酬-股票薪酬”，該主題要求向員工支付的所有基於股票的付款，包括股票期權，都應在合併財務報表中根據他們的公允價值和在必要的服務期內確認為薪酬支出。公司記錄了與股票薪酬有關的非現金薪酬費用#美元。
2012年度員工股票期權計劃
2012年12月，股東批准了2012年度員工股票期權計劃(“2012員工計劃”)。2012年員工計劃授權授予獎勵，行使這一獎勵將允許最多
根據2012年員工計劃，可向有價值的員工授予股票期權，期限最長為
| 2020 |
| |
無風險利率 | % | ||
預期壽命 | |||
預期波動率 | % | ||
預期股息收益率 | | % |
下表反映了截至3月31日的9個月的2012員工計劃下的活動：
2021 | 2020 | |||||||||||
加權平均 | 加權平均 | |||||||||||
| 選項 |
| 行權價格 |
| 選項 |
| 行權價格 | |||||
突出，年初 | | $ | | | $ | | ||||||
授與 | — | — | | | ||||||||
練習 | ( |
| |
| ( |
| | |||||
沒收 | ( | | ||||||||||
未償還，期末 | | $ | |
| | $ | | |||||
可行使，期末 | | $ | |
| | $ | | |||||
授予日授予期權的加權平均公允價值 | 不適用 |
| $ | |
|
| ||||||
行使期權的總內在價值 | $ | | |
|
| |||||||
未償還期權的總內在價值 | $ | | $ | |
|
| ||||||
可行使期權的總內在價值 | $ | | $ | |
|
| ||||||
19
目錄
下表彙總了截至2020年3月31日根據2012員工計劃未償還的股票期權信息：
未償還期權： | 可行使的期權 | |||||||||||
|
| 加權平均 |
|
|
| |||||||
數 | 剩餘 | 加權平均 | 數 | 加權平均 | ||||||||
行權價格區間 | 傑出的 | 合同期限 | 行權價格 | 可操練的 | 行權價格 | |||||||
$4.37‑$33.59 | | $ | | | $ | | ||||||
截至2021年3月31日，
2012非員工股票期權計劃
2012年12月，股東批准了2012年度非員工股票期權計劃(“2012非員工計劃”)。該計劃授權授予獎勵，行使該獎勵將允許最多
根據2012非員工計劃，股票期權的授予期限最長可達
下表反映了截至3月31日的9個月的2012非員工計劃下的活動：
2021 | 2020 | |||||||||||
|
| 加權平均 |
|
| 加權平均 | |||||||
選項 | 行權價格 | 選項 | 行權價格 | |||||||||
突出，年初 | | $ | | | $ | | ||||||
授與 | — | — | 1,800 | 23.35 | ||||||||
練習 | ( |
| |
| — |
| — | |||||
未償還，期末 | | $ | |
| | $ | | |||||
可行使，期末 | | $ | |
| | $ | | |||||
授予日授予期權的加權平均公允價值 | 不適用 | |
|
| ||||||||
行使期權的總內在價值 | $ | | 不適用 |
|
| |||||||
未償還期權的總內在價值 | $ | | $ | |
|
| ||||||
可行使期權的總內在價值 | $ | | $ | |
|
| ||||||
20
目錄
2021年和2020年。在截至2021年3月31日或2020年3月31日的9個月中，沒有從期權行使中收到現金，期權行使的減税實際實現的税收優惠分別為6,000美元和0美元。
下表彙總了截至2021年3月31日根據2012非員工計劃未償還的股票期權信息：
未償還期權： | 可行使的期權 | |||||||||||
加權平均 | 加權 | 加權 | ||||||||||
數 | 剩餘 | 平均運動量 | 數 | 平均運動量 | ||||||||
行權價格區間 | 傑出的 |
| 合同期限 | 價格 |
| 可操練的 | 價格 | |||||
$4.37 - $23.35 | | $ | | | $ | | ||||||
截至2021年3月31日，
2018年非員工股票期權計劃
2018年12月，股東批准了2018年度非員工股票期權計劃(《2018非員工計劃》)。該計劃授權授予獎勵，行使該獎勵將允許最多
根據2018年非員工計劃，股票期權的授予期限最長可達
2020 |
| ||
無風險利率 | % | ||
預期壽命 | |||
預期波動率 | % | ||
預期股息收益率 | | % |
21
目錄
下表反映了截至3月31日的9個月2018年非員工計劃下的活動：
2021 | 2020 | |||||||||||
|
| 加權平均 |
|
| 加權平均 | |||||||
選項 |
| 行權價格 | 選項 |
| 行權價格 | |||||||
突出，年初 | | $ | | | $ | | ||||||
授與 | |
| — |
| |
| | |||||
練習 | ( |
| |
|
| |||||||
未償還，期末 | | $ | |
| | $ | | |||||
可行使，期末 | | $ | |
| | $ | | |||||
授予日授予期權的加權平均公允價值 | 不適用 | $ | | |||||||||
行使期權的總內在價值 | $ | | 不適用 | |||||||||
未償還期權的總內在價值 | $ | | $ | — | ||||||||
可行使期權的總內在價值 | $ | | $ | — | ||||||||
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，分別行使了1600份和0份股票期權。在截至2021年3月31日或2020年3月31日的三個月內，均未收到期權行使的現金，期權行使的減税實際實現的税收優惠為#美元。
下表彙總了截至2021年3月31日根據2018年非員工計劃未償還的股票期權信息：
未償還期權 | 可行使的期權 | |||||||||||
|
| 加權平均 |
| 加權 |
|
| 加權 | |||||
數 | 剩餘 | 平均運動量 | 數 | 平均運動量 | ||||||||
行權價格區間 | 傑出的 | 合同期限 | 價格 | 可操練的 | 價格 | |||||||
$16.20-$30.54 | |
| $ | |
| | $ | | ||||
截至2021年3月31日，
2020非員工股票期權計劃
2020年5月，股東批准了2020年度非員工股票期權計劃(“2020非員工計劃”)。該計劃授權授予獎勵，行使該獎勵將允許最多
根據2020年的非員工計劃，股票期權的授予期限最長可達
22
目錄
在截至3月31日的9個月內授予的每個期權的公允價值是在授予之日利用布萊克-斯科爾斯期權定價模型在以下加權平均假設下估算的：
| 2021 |
| |
無風險利率 |
| | % |
預期壽命 |
| ||
預期波動率 |
| | % |
預期股息收益率 |
| | % |
下表反映了截至3月31日的9個月的2020非員工計劃下的活動：
2021 | ||||||
加權平均 | ||||||
| 選項 |
| 行權價格 | |||
突出，年初 |
| — |
| — | ||
授與 |
| | $ | | ||
練習 |
| — |
| — | ||
未償還，期末 |
| | $ | | ||
可行使，期末 |
| | $ | | ||
授予日授予期權的加權平均公允價值 | $ | |
|
| ||
行使期權的總內在價值 |
| 不適用 |
|
| ||
未償還期權的總內在價值 | $ | |
|
| ||
可行使期權的總內在價值 | $ | |
|
| ||
下表彙總了截至2021年3月31日根據2020非員工計劃未償還的股票期權信息：
未償還期權 | 可行使的期權 | |||||||||||
加權平均 | ||||||||||||
數 | 剩餘 | 加權平均 | 數 | 加權平均 | ||||||||
行權價格區間 |
| 傑出的 |
| 合同期限 |
| 行權價格 |
| 可操練的 |
| 行權價格 | ||
$22.80 |
| |
| $ | |
| | $ | | |||
截至2021年3月31日，
注10-股東股權交易
2014年9月16日，公司董事會授權回購至多
在2020財年，某些員工和董事根據公司2012年的員工和非員工股票期權計劃行使了股票期權，總額為
23
目錄
選擇權獲得者。認購人交出的股份數目為
在2021財年，某些員工和董事根據公司2012年員工計劃、2012年非員工計劃和2018年非員工計劃總共行使了股票期權
附註：11筆與交易有關的交易
在2020年12月15日，
注12-401(K)計劃
該公司維持一項401(K)計劃(“該計劃”)，該計劃涵蓋所有服務一年或一年以上的美國非工會員工，並符合“國税法”第401(A)和401(K)條的規定。公司對該計劃的貢獻是可自由支配的，總額為$
附註13--承付款和或有事項
租契
我們的租賃義務包括
經營租賃計入經營租賃使用權資產、應計費用和經營租賃負債，在我們的壓縮綜合資產負債表上為非流動資產。
截至2021年3月31日的三個月和九個月，現金支付與經營租賃負債的抵銷總額為$
與經營租賃有關的補充資產負債表信息如下：
加權平均剩餘租期 |
| ||
加權平均貼現率 | | % |
24
目錄
以下是截至2021年3月31日的租賃債務支付時間表(按年計算)(單位：千)：
截至2010年6月30日的年度 |
| 金額 | |
2021 | $ | | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
此後 | | ||
總計 | $ | | |
運營租賃費用總額約為$
訴訟
在正常業務過程中，公司是索賠和/或訴訟的一方。管理層相信，這些索賠和/或訴訟的和解(總體考慮)不會對公司的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
僱傭協議
截至2021年3月31日，根據兩份僱傭協議和一份遣散費協議，該公司負有義務。僱傭協議是與公司首席執行官和工程高級副總裁(“高級工程副總裁”)簽訂的。與首席執行官的僱傭協議規定年薪為#美元。
注14-地理數據
本公司從事的是
25
目錄
與國內外業務相關的財務信息
有關國內外業務的財務信息(以千為單位)
截至3月31日的三個月： | 截至3月31日的9個月。 | ||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||||
面向外部客户的銷售(1)： |
|
|
|
|
|
| |||||||
國內 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
外國 |
| |
| |
| |
| | |||||
總淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
| 2021年3月31日 |
| 2020年6月30日 |
| |||
可識別資產： |
|
|
| ||||
美國 | $ | | $ | | |||
多米尼加共和國(2) |
| |
| | |||
可確認資產總額 | $ | | $ | | |||
| (1) | 該公司的所有銷售額都來自美國，主要從該公司在美國的工廠發貨。對任何一個外國的銷售額都沒有超過總淨銷售額的10%。 |
| (2) | 主要由庫存組成(2021年3月31日=$ |
注15-後續事件
本公司已就需要在綜合財務報表中記錄或披露的事件對合並財務報表日期後發生的後續事件進行評估。
26
目錄
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
這份關於Form 10-Q的季度報告以及我們通過引用納入的文件包含符合1933年證券法(修訂後)第27A條或證券法(修訂後)和1934年證券交易法(修訂後)第21E條或交易法含義的前瞻性陳述。除有關歷史事實的陳述外，本招股説明書中包括或納入的有關我們的戰略、未來運營、臨牀試驗、合作、知識產權、現金資源、財務狀況、未來收入、預計成本、前景、計劃和管理目標的所有陳述均為前瞻性陳述。“相信”、“預期”、“估計”、“計劃”、“預期”、“打算”、“可能”、“可能”、“應該”、“潛在”、“可能”、“項目”、“繼續”、“將會”、“計劃”、“將會”以及類似的表述旨在識別前瞻性表述，儘管並不是所有的前瞻性表述都包含這些標識性詞語。我們不能保證我們會實現我們的前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或期望，您不應過度依賴我們的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能超出我們的控制範圍，並可能導致我們的實際結果、表現或成就與此類前瞻性陳述明示或暗示的未來結果、表現或成就大不相同。有許多重要因素可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中表明或暗示的結果大不相同。請參閲截至6月30日的Form 10-K年度報告中的“風險因素”, 2020獲取更多信息。這些因素以及本招股説明書和我們以參考方式併入的文件中作出的其他警示性陳述，無論何時出現在本招股説明書和我們以參考方式併入的文件中，都應被理解為適用於所有相關的前瞻性陳述。此外，任何前瞻性陳述僅代表我們在向證券交易委員會提交招股説明書之日的估計，不應被視為代表我們在任何後續日期的估計。我們不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務。除非法律另有要求，否則我們不會因為新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述，也不承擔任何義務。
概述
NAPCO安全技術公司(“NAPCO”，“本公司”，“WE”)是高科技電子安全設備、入侵和火災報警系統無線通信服務的領先製造商和設計商之一，也是學校安全解決方案的領先提供商。我們提供多樣化的安全產品，包括門禁系統、門鎖產品、入侵和火災報警系統以及視頻監控產品。這些產品用於商業、住宅、機構、工業和政府應用，主要銷往世界各地的獨立安全設備分銷商、經銷商和安裝商。近年來，我們經歷了顯著的增長，這主要得益於入侵和火警系統無線通信服務產生的經常性服務收入的快速增長，以及我們的學校安全產品，這些產品旨在滿足由於美國校園槍擊和暴力事件而加強學校安全的日益增長的需求。儘管經常性服務收入在新冠肺炎疫情期間持續增長，但設備銷售受到與這一流行病相關的經濟放緩的負面影響。
自1969年以來，NAPCO在專業安全領域建立了可靠地提供先進技術和高質量安全解決方案的傳統和經過驗證的記錄，打造了許多業界廣泛認可的品牌，如NAPCO安全系統、Alarm Lock、Continental Access、Marks USA和其他受歡迎的產品系列，包括Gemini和F64系列硬件/無線入侵系統和iSee Video互聯網視頻解決方案。我們還致力於開發創新技術，生產利用遠程通信和無線網絡的下一代可靠的安全解決方案，包括我們的StarLink、iBridge以及最近推出的iSecure產品線。今天，全球數以百萬計的企業、機構、家庭和個人都受到NAPCO集團公司產品的保護。
經濟和其他因素
我們受到一般經濟和市場狀況的影響。如果美國或國際經濟狀況惡化，我們的收入、利潤和現金流水平在未來可能會受到實質性的不利影響。如果情況惡化，我們的許多當前或潛在的未來客户可能會遇到嚴重的現金流問題，因此可能會修改、推遲或取消購買我們的產品。此外，客户可能無法支付或延遲支付欠我們的應收賬款。如果這類事件真的發生，它們可能會導致我們的固定和半可變費用相對於我們的收入和現金流變得太高。
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季節性
該公司的會計年度從7月1日開始，到6月30日結束。從歷史上看，該公司產品的最終用户希望在夏季之前安裝其產品；因此，其產品的銷售歷史上在4月1日至6月30日(公司的第四財季)達到頂峯，在7月1日至9月30日(公司的第一財季)期間減少。此外，對我們產品的需求還受到住房和建築市場的影響。當前經濟狀況的惡化也可能影響這一趨勢。
我們2020財年第四季度和2021財年前三個季度反映了新冠肺炎疫情帶來的具有挑戰性的商業環境。新冠肺炎疫情給安全設備專業人士帶來了進入商業和住宅安裝點的困難。我們主要通過分銷向經銷商銷售我們的產品，現在我們看到我們幾個最大的分銷商提供了強勁的直銷統計數據。與新冠肺炎之前的去年同期相比，本季度我們產品從分銷商到報警器和鎖具經銷商的銷售量增加，這表明安全設備專業人員越來越多地進入商業和住宅安裝地點，並越來越多地使用我們的產品。
關鍵會計政策和估算
公司的重要會計政策在其2021年年報Form 10-K中包含的公司合併財務報表附註1中進行了全面説明。管理層認為，這些關鍵會計政策和其他政策會影響其在編制合併財務報表時使用的更重要的判斷和估計。
經營成果
| 截至3月31日的三個月： |
| 截至3月31日的9個月。 | ||||||||||||||
(千美元) | (千美元) |
| |||||||||||||||
|
|
| 增加百分比/ |
|
|
| 增加百分比/ | ||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| (減少) |
| 2021 |
| 2020 |
| (減少) | ||||||
淨銷售額：設備收入 | $ | 19,335 | $ | 20,007 |
| (3.4) | % | $ | 54,249 | $ | 60,973 |
| (11.0) | % | |||
服務收入 | 8,893 | 6,232 | 42.7 | % | 24,357 | 17,380 | 40.1 | % | |||||||||
28,228 | 26,239 | 7.6 | % | 78,606 | 78,353 | 0.3 | % | ||||||||||
毛利：設備 | 5,261 | 6,722 | (21.7) | % | 14,269 | 21,448 | (33.5) | % | |||||||||
服務 | 7,649 | 5,234 | 46.1 | % | 20,736 | 14,153 | 46.5 | % | |||||||||
| 12,910 |
| 11,956 |
| 8.0 | % |
| 35,005 |
| 35,601 |
| (1.7) | % | ||||
毛利潤佔淨銷售額的百分比： |
| 45.7 | % |
| 45.6 | % | 0.2 | % |
| 44.5 | % |
| 45.4 | % | (2.0) | % | |
裝備 | 27.2 | % | 33.6 | % | (19.0) | % | 26.3 | % | 35.2 | % | (25.3) | % | |||||
服務 | 86.0 | % | 84.0 | % | 2.4 | % | 85.1 | % | 81.4 | % | 4.5 | % | |||||
研發 |
| 1,902 |
| 1,815 |
| 4.8 | % |
| 5,675 |
| 5,387 |
| 5.3 | % | |||
銷售、一般和行政 |
| 5,980 |
| 6,096 |
| (1.9) | % |
| 17,979 |
| 18,566 |
| (3.2) | % | |||
一般和行政銷售佔淨銷售額的百分比 |
| 21.2 | % |
| 23.2 | % | (8.6) | % |
| 22.9 | % |
| 23.7 | % | (3.4) | % | |
營業收入 |
| 5,028 |
| 4,045 |
| 24.3 | % |
| 11,351 |
| 11,648 |
| (2.5) | % | |||
利息和其他費用(收入)，淨額 |
| 44 |
| 5 |
| 780.0 | % |
| 53 |
| 3 |
| 1,666.7 | % | |||
所得税撥備 |
| 624 |
| 425 |
| 46.8 | % |
| 1,422 |
| 1,225 |
| 16.1 | % | |||
淨收入 |
| 4,360 |
| 3,615 |
| 20.6 | % |
| 9,876 |
| 10,420 |
| (5.2) | % | |||
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目錄
經營成果
截至2021年3月31日的三個月的銷售額為28,228,000美元，比去年同期的26,239,000美元增加了1,989,000美元，增幅為7.6%。截至2021年3月31日的9個月的銷售額為78,606,000美元，比去年同期的78,353,000美元增加了253,000美元，增幅為0.3%。截至2021年3月31日的三個月銷售額的增長主要是由於經常性通信服務收入(2661,000美元)和入侵和接入產品的銷售額(548,000美元)的增加，但部分被門鎖產品銷售額的下降(122萬美元)所抵消。截至2021年3月31日的9個月銷售額的增長主要是由於經常性通信服務收入(6977,000美元)和入侵和接入產品的銷售額(321,000美元)的增加，但部分被門鎖產品銷售額的下降(7,045,000美元)所抵消。該公司門鎖產品的銷售繼續受到新冠肺炎疫情的負面影響。
截至2021年3月31日的三個月，公司毛利潤增至12，91萬美元，佔銷售額的45.7%，而去年同期為11,956,000美元，佔銷售額的45.6%。截至2021年3月31日的三個月，設備銷售毛利降至5,261,000美元，佔設備銷售額的27.2%，而去年同期為6,722,000美元，佔設備銷售額的33.6%。截至2021年3月31日的三個月，服務銷售毛利增至764.9萬美元，佔服務銷售額的86.0%，而去年同期為523萬4千美元，佔服務銷售額的84.0%。截至2021年3月31日的9個月，公司毛利潤降至35005000美元，佔銷售額的44.5%，而去年同期為35601000美元，佔銷售額的45.4%。截至2021年3月31日的9個月，設備銷售毛利降至1426.9萬美元，佔設備銷售額的26.3%，而去年同期為2144.8萬美元，佔設備銷售額的35.2%。截至2021年3月31日的9個月，服務銷售毛利潤增至2073.6萬美元，佔服務銷售額的85.1%，而去年同期為1415.3萬美元，佔服務銷售額的81.4%。前三個月和九個月的毛利和毛利佔設備銷售額的百分比下降，主要原因是設備淨銷售額下降，產品組合從鎖門產品向入侵產品的不利轉變，以及公司採購和生產水平較低導致間接費用吸收減少。零部件採購和生產水平較低是由於該公司努力降低庫存水平以及上文討論的硬件收入減少所致。截至3月31日的三個月和九個月的毛利和毛利佔服務銷售額的百分比的增長, 2021年的主要原因是服務收入的增加以及服務產品組合向利潤率更高的服務計劃的有利轉變。
截至2021年3月31日的三個月，研發費用增加了8.7萬美元，達到1902萬美元，而去年同期為181.5萬美元。截至2021年3月31日的9個月，研究和開發費用增加了28.8萬美元，達到567.5萬美元，而去年同期為538.7萬美元。這些增長主要是由於工資總額的增加。
截至2021年3月31日的三個月，銷售、一般和行政費用從去年同期的609.6萬美元下降到598萬美元，降幅為1.9%。在截至2021年3月31日的三個月裏，銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比降至21.2%，而去年同期為23.2%。截至2021年3月31日的9個月，銷售、一般和行政費用從去年同期的18,566,000美元下降到17,979,000美元，降幅為3.2%。截至2021年3月31日的9個月，銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比降至22.9%，而去年同期為23.7%。前三個月和九個月的銷售、一般和行政費用以及佔銷售額的百分比下降的主要原因是差旅和貿易展覽費用減少。
截至2021年3月31日的三個月，淨利息和其他費用增加了3.9萬美元，達到4.4萬美元，而去年同期為5000美元。截至2021年3月31日的9個月，淨利息和其他費用增加了5萬美元，達到5.3萬美元，而去年同期為3000美元。增加的主要原因是該公司擁有的有價證券的未實現虧損。
在截至2021年3月31日的三個月裏，公司的所得税準備金增加了199,000美元，增至624,000美元，而去年同期為425,000美元。在截至2021年3月31日的9個月裏，公司的所得税撥備增加了197,000美元，增至1,422,000美元，而去年同期為1,225,000美元。這三個月所得税撥備的增加主要是由於美國的應納税所得額較高，而在截至2021年3月31日和2020年3月31日的九個月，本公司所得税的實際税率分別為13%和11%，而在截至2021年3月31日和2020年3月31日的9個月，公司所得税的實際税率分別為13%和11%，而截至2021年3月31日和2020年3月31日的9個月的實際所得税税率分別為13%和11%。
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目錄
截至2021年3月31日的三個月的淨收入增加了74.5萬美元，增至436萬美元，或每股稀釋後收益0.24美元，而去年同期為361.5萬美元，或每股稀釋後收益0.20美元。截至2021年3月31日的9個月的淨收入減少了54.4萬美元，降至987.6萬美元，或每股稀釋後收益0.54美元，而去年同期為1042萬美元，或每股稀釋後收益0.56美元。截至2021年3月31日的三個月和九個月的淨收入變化主要是由於上述項目。
流動性與資本資源
在截至2021年3月31日的9個月中，該公司利用其運營產生的現金的一部分(16,431,000美元中的5,927,000美元)購買了房地產、廠房和設備(566,000美元)和有價證券(5,403,000美元)。該公司相信，其目前的營運資金、運營現金流以及循環信貸協議將足以為公司未來12個月的運營提供資金。
2021年3月31日的應收賬款減少了577,000美元，降至22,355,000美元，而2020年6月30日的應收賬款為22,932,000美元。這一下降主要是因為與截至2021年3月31日的季度相比，該公司在截至2020年6月30日的季度向一些頂級客户提供了更長的付款期限。
截至2021年3月31日的庫存比2020年6月30日減少了574.9萬美元。這一下降主要是因為該公司利用了它在新冠肺炎疫情期間積累的一些額外庫存，但這部分被全年生產產量的水平負載所抵消，而該公司的銷售額通常在第四季度達到最高水平。庫存的非當期部分增加了210萬美元，這主要是因為該公司減少了生產計劃，以應對COVID大流行期間需求的減少。
截至2021年3月31日，除應計所得税外，應付賬款和應計費用比2020年6月30日減少了1,091,000美元。這一下降主要是由於該公司努力通過減少零部件採購和生產水平來降低庫存水平。
截至2021年3月31日，該公司維持着1100萬美元的循環信貸安排(將於2024年6月到期)，並通過其工資保護計劃(PPP)從美國小企業管理局(U.S.Small Business Administration)獲得總計390.4萬美元的定期貸款。截至2021年3月31日，該公司在循環信貸安排下沒有未償還借款，在循環信貸安排下可用金額為11,000,000美元，在購買力平價定期貸款項下未償還金額為3,904,000美元。本公司的長期債務在簡明綜合財務報表附註8中有更全面的描述。該安排包含各種限制和契約，其中包括對借款的限制和遵守協議中定義的某些財務比率。
截至2021年3月31日，除了在正常業務過程中發出的採購訂單外，公司沒有資本支出或庫存購買的實質性承諾。
第三項：關於市場風險的定量和定性披露
該公司的所有海外銷售交易均以美元計價。因此，該公司已將外匯風險轉移到其外國客户身上。因此，如果匯率對外國客户不利，該公司可能會遇到收回無擔保應收賬款、取消現有訂單或損失未來訂單的困難。上述情況可能對本公司的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。我們還面臨與多米尼加比索(“RD$”)相關的外幣風險，多米尼加比索是本公司在多米尼加共和國生產設施的當地貨幣。美元對RD美元升值或貶值10%的結果將導致運營收入每年增加或減少約70萬美元。
第四項：控制和程序
我們維持披露控制和程序，旨在確保在我們的交易所法案報告中要求披露的信息在SEC的規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並確保此類信息被積累並傳達給我們的管理層，以便及時做出關於所需披露的決定。管理層必須運用其判斷來評估此類控制和程序的成本和收益，這些控制和程序的性質只能為管理層的控制目標提供合理的保證。
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在截至2021年3月31日的期間結束時，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對我們的披露控制和程序的設計和運營的有效性進行了評估。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序於2021年3月31日生效。
截至2021年3月31日止三個月內，本公司財務報告內部控制並無重大影響或合理可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變動。
第二部分：其他信息
項目1A。風險因素
有關該公司風險因素的信息載於該公司截至2020年6月30日的10-K表格年度報告中。在截至2021年3月31日的三個月中，公司此前在10-K表格中披露的風險因素沒有實質性變化。
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項目6.展品
31.1 | 根據董事會主席兼總裁理查德·L·索洛威(Richard L.Soloway)的規則第13a-14(A)/15d-14(A)條進行的認證 |
31.2 | 根據運營和財務高級副總裁Kevin S.Buchel的規則第13a-14(A)/15d-14(A)條進行認證 |
32.1 | 第1350節認證 |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔(實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中) |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
2021年5月10日
NAPCo安全技術公司。
(註冊人)
由以下人員提供： | /s/理查德·L·索洛威(Richard L.Soloway) |
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| 理查德·L·索洛威 | |
| 董事會主席、總裁兼祕書 | |
| (首席執行官) |
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由以下人員提供： | /s/凱文·S·布切爾 |
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| 凱文·S·布切爾 | |
| 運營和財務高級副總裁兼財務主管 | |
| (首席財務會計官) | |
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