0001436208--12-312021Q1錯誤P3Y0001436208US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-01-012020-03-310001436208美國-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-03-3100014362082019-04-172019-04-170001436208美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-03-310001436208美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310001436208美國-GAAP：SecuryStockMember2021-03-310001436208美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-310001436208US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001436208美國-GAAP：SecuryStockMember2020-12-310001436208美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001436208US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001436208美國-GAAP：SecuryStockMember2020-03-310001436208美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-310001436208US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001436208美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310001436208美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001436208US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001436208US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310001436208US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001436208美國-GAAP：IPO成員2019-01-310001436208美國-GAAP：IPO成員2018-12-310001436208美國-GAAP：員工股票期權成員2020-01-012020-12-310001436208美國-GAAP：員工股票期權成員2020-12-310001436208美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-12-310001436208SRT：董事成員美國-公認會計準則：受限的股票成員2020-03-272020-03-270001436208SRT：董事成員美國-公認會計準則：受限的股票成員2019-02-072019-02-070001436208SRT：管理成員美國-公認會計準則：受限的股票成員2020-04-012020-06-300001436208SRT：管理成員美國-GAAP：員工股票期權成員2020-08-102020-08-100001436208SRT：管理成員美國-GAAP：員工股票期權成員2019-02-072019-02-070001436208Legh：BellMobileHomesMember2021-01-012021-03-310001436208Legh：BellMobileHomesMember2020-01-012020-03-310001436208美國-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2021-01-012021-03-310001436208Legh：RetailStoreSalesMember2021-01-012021-03-310001436208Legh：DirectSalesMember2021-01-012021-03-310001436208Legh：寄售銷售會員2021-01-012021-03-310001436208Legh：商業銷售成員2021-01-012021-03-310001436208美國-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2020-01-012020-03-310001436208Legh：RetailStoreSalesMember2020-01-012020-03-310001436208Legh：DirectSalesMember2020-01-012020-03-310001436208Legh：寄售銷售會員2020-01-012020-03-310001436208Legh：商業銷售成員2020-01-012020-03-310001436208美國-GAAP：車輛成員2021-03-310001436208美國-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2021-03-310001436208美國-GAAP：本土成員2021-03-310001436208美國-GAAP：傢俱和固定設備成員2021-03-310001436208Legh：樓房和租賃權的改善MembersMembersMembersMembersMembersMembersMember2021-03-310001436208美國-GAAP：車輛成員2020-12-310001436208美國-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2020-12-310001436208美國-GAAP：本土成員2020-12-310001436208美國-GAAP：傢俱和固定設備成員2020-12-310001436208Legh：樓房和租賃權的改善MembersMembersMembersMembersMembersMembersMember2020-12-310001436208SRT：最大成員數Legh：庫存返還協議成員2021-03-310001436208SRT：最大成員數Legh：庫存返還協議成員2020-12-310001436208Legh：移動房屋公園的應收賬款成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-03-310001436208Legh：其他應收票據成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-03-310001436208Legh：移動房屋公園的應收賬款成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-03-310001436208Legh：其他應收票據成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-03-310001436208Legh：移動房屋公園的應收賬款成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001436208Legh：其他應收票據成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001436208Legh：移動房屋公園的應收賬款成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310001436208Legh：其他應收票據成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310001436208美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310001436208美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310001436208美國-GAAP：消費者貸款會員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-03-310001436208美國-GAAP：消費者貸款會員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-03-310001436208美國-GAAP：消費者貸款會員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001436208美國-GAAP：消費者貸款會員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310001436208SRT：最小成員數Legh：移動房屋公園的應收賬款成員美國-GAAP：優質費率成員2021-03-310001436208Legh：RevolverOneMember2019-12-310001436208Legh：RevolverTwoMember2017-05-120001436208Legh：RevolverTwoMember2016-04-300001436208Legh：RevolverOneMember2020-12-310001436208SRT：最小成員數2021-03-310001436208SRT：最大成員數2021-03-310001436208Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2020-03-310001436208US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-03-310001436208Legh：RevolverTwoMember2020-01-012020-03-310001436208Legh：RevolverOneMember2020-01-012020-03-310001436208美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-03-310001436208美國-GAAP：員工股票期權成員2020-01-012020-03-310001436208Legh:FinancingReceivablesGreaterThan120DaysPastDueMember2021-03-310001436208Legh:FinancingReceivables91To120DaysPastDueMember2021-03-310001436208Legh:FinancingReceivables61To90DaysPastDueMember2021-03-310001436208Legh:FinancingReceivables31To60DaysPastDueMember2021-03-310001436208Legh:FinancingReceivablesGreaterThan120DaysPastDueMember2020-12-310001436208Legh:FinancingReceivables91To120DaysPastDueMember2020-12-310001436208Legh:FinancingReceivables61To90DaysPastDueMember2020-12-310001436208Legh:FinancingReceivables31To60DaysPastDueMember2020-12-310001436208Legh：移動房屋公園的應收賬款成員2020-01-012020-03-310001436208Legh：移動房屋公園的應收賬款成員2021-03-310001436208Legh：移動房屋公園的應收賬款成員2020-12-310001436208美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-012021-03-310001436208美國-GAAP：員工股票期權成員2021-01-012021-03-310001436208美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-03-310001436208美國-GAAP：員工股票期權成員2021-03-310001436208US-GAAP：LineOfCreditMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2017-06-120001436208美國-GAAP：銷售成本成員2021-01-012021-03-310001436208美國-GAAP：銷售成本成員2020-01-012020-03-310001436208Legh：RevolverOneMember2020-03-300001436208Legh:PILOTAgreementWithPutmanCountyDevelopmentAuthorityMember2016-12-310001436208Legh：RevolverTwoMember2020-03-310001436208Legh：Paycheck ProtectionProgram成員2020-04-100001436208Legh：RevolverTwoMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2021-01-012021-03-310001436208Legh：RevolverOneMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2021-01-012021-03-310001436208Legh：RevolverOneMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2020-01-012020-03-300001436208Legh:IndependentThirdPartiesAndAffiliatesMemberUs-gaap:RevenueFromContractWithCustomerProductAndServiceBenchmarkMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員2021-01-012021-03-310001436208Legh:IndependentThirdPartiesAndAffiliatesMember美國公認會計準則：應收賬款成員美國-GAAP：信用集中度風險成員2021-01-012021-03-310001436208Legh:IndependentThirdPartiesAndAffiliatesMember美國公認會計準則：應收賬款成員美國-GAAP：信用集中度風險成員2020-01-012020-12-310001436208Legh:IndependentThirdPartiesAndAffiliatesMemberUs-gaap:RevenueFromContractWithCustomerProductAndServiceBenchmarkMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員2020-01-012020-03-310001436208美國-GAAP：CommonStockMember2021-03-310001436208美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001436208美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001436208美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001436208Legh：2018年獎勵補償計劃成員2020-03-3100014362082020-03-3100014362082019-12-310001436208Legh：BellMobileHomesMember2021-03-310001436208Legh：BellMobileHomesMember2020-12-3100014362082018-01-012018-01-010001436208SRT：管理成員美國-公認會計準則：受限的股票成員2019-08-022019-08-020001436208SRT：管理成員美國-公認會計準則：受限的股票成員2019-02-072019-02-070001436208美國-GAAP：IPO成員2019-01-012019-01-310001436208美國-GAAP：IPO成員2018-12-012018-12-310001436208SRT：最小成員數Legh：其他應收票據成員2021-03-310001436208SRT：最大成員數Legh：其他應收票據成員2021-03-310001436208Legh：其他應收票據成員2021-03-310001436208Legh：其他應收票據成員2020-12-310001436208SRT：最小成員數Legh：移動房屋公園的應收賬款成員2021-01-012021-03-310001436208SRT：最大成員數Legh：移動房屋公園的應收賬款成員2021-01-012021-03-310001436208Legh：移動房屋公園的應收賬款成員2021-01-012021-03-310001436208Legh：移動房屋公園的應收賬款成員2020-01-012020-12-310001436208Legh：Paycheck ProtectionProgram成員2020-04-102020-04-100001436208Legh：RevolverOneMember2021-03-310001436208Legh：RevolverOneMember2021-01-012021-03-3100014362082020-01-012020-03-310001436208SRT：最小成員數2021-01-012021-03-310001436208SRT：最大成員數2021-01-012021-03-3100014362082020-01-012020-12-3100014362082021-03-3100014362082020-12-3100014362082021-05-0500014362082021-01-012021-03-31Xbrli：共享Legh：物品Iso4217：美元Xbrli：純Iso4217：美元Xbrli：共享

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格：10-Q

☒	根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告

在截至本季度末的季度內2021年3月31日

或

☐	根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告

在從中國到日本的過渡期內，美國將從歐洲過渡到日本。

佣金檔案編號001-38761

遺產住房公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

德克薩斯州	20-2897516
(述明或其他司法管轄權	(税務局僱主
公司或組織)	識別號碼)

1600機場高速公路, #100

貝德福德, 德克薩斯州76022

(主要行政辦公室地址)

(郵政編碼)

(817) 799-4900

(註冊人電話號碼，包括區號)

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。(2)註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了根據1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告。是 ☒不是◻

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條要求提交的每個互動數據文件。是 ☒不是◻

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速濾波器◻		加速文件管理器 ☒

非加速文件服務器◻		規模較小的報告公司☒
		新興成長型公司☒

如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如規則第312B條所定義-《交易法》(Exchange Act)第2條)。是☐沒有問題。☒.

根據該法第12(B)條登記的證券：


每個班級的標題是：	商品代號	註冊的每個交易所的名稱：
普通股(面值0.001美元)	勒格	納斯達克全球市場

有幾個24,202,631截至2021年5月5日，已發行普通股(面值0.001美元)。

遺產住房公司


			頁面
第一部分-財務信息			2

	第一項。	財務報表(未經審計)	2

	第二項。	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析	23

	第三項。	關於市場風險的定量和定性披露	30

	項目4.	管制和程序	31

第二部分-其他資料			32

	第一項。	法律程序	32

	第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用	32

	第三項。	高級證券違約	32

	項目4.	礦場安全資料披露	32

	第五項。	其他資料	32

	第6項	陳列品	32

簽名			33

第一部分：金融信息

第一項。財務報表

遺產住房公司

精簡資產負債表(單位為千，不包括每股和每股數據)

(未經審計)


	2010年3月31日		2011年12月31日
	2021		2020
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	2,408	$	768
應收賬款，扣除壞賬準備後的淨額		3,914		3,867
消費貸款的當期部分		5,237		5,348
來自流動房屋停車場的應收票據的當前部分(“MHP”)		11,967		12,468
其他應收票據的當期部分		1,757		2,054
盤存		31,915		27,224
預付費用和其他流動資產		3,649		3,234
流動資產總額		60,847		54,963
財產、廠房和設備、淨值		24,070		22,616
消費貸款，扣除遞延融資費和貸款損失撥備後的淨額		108,443		106,572
來自流動房屋停車場的應收票據(“MHP”)		128,318		123,872
其他應收票據，扣除貸款損失準備後的淨額		18,979		13,050
其他資產		8,794		8,887
無庫存‑當前		7,467		8,656
總資產	$	356,918	$	338,616
負債與股東權益
流動負債：
應付帳款	$	9,422	$	10,197
應計負債		13,677		14,860
客户存款		5,150		3,620
託管責任		8,015		7,729
流動負債總額		36,264		36,406
長‑定期負債：
信用額度		45,347		36,174
遞延所得税		1,971		1,971
應計負債，扣除流動部分後的淨額		630		630
經銷商激勵責任		4,445		4,242
總負債		88,657		79,423
承付款和或有事項(附註12)
股東權益：
優先股，$.001面值，10,000,000授權股份：已發行-0-		—		—
普通股，$.001面值，90,000,000授權股份；24,647,696和24,639,125已發出，並已發出24,202,631和24,194,060未償還日期分別為2021年3月31日和2020年12月31日		25		25
國庫股按成本價計算，445,065股票於2021年3月31日和2020年12月31日		(4,477)		(4,477)
額外實收資本		175,337		175,293
留存收益		97,376		88,352
股東權益總額		268,261		259,193
總負債和股東權益	$	356,918	$	338,616

請參閲簡明財務報表的附註。

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操作簡明報表

(以千為單位，不包括每股和每股數據)

(未經審計)


	截至3月31日的三個月：
	2021		2020
淨收入：
產品銷售	$	32,274	$	31,195
消費及置業計劃貸款利息		6,638		6,424
其他		1,028		654
總淨收入		39,940		38,273
運營費用：
產品銷售成本		24,024		21,858
銷售，一般行政費用		4,793		5,612
經銷商激勵		463		194
營業收入		10,660		10,609
其他收入(費用)：
營業外利息收入		248		237
雜項，淨額		204		38
結算收益，淨額		—		1,075
利息支出		(226)		(338)
總計其他		226		1,012
所得税前收入費用		10,886		11,621
所得税費用		(1,862)		(2,596)
淨收入	$	9,024	$	9,025
加權平均流通股：
基本信息		24,199,107		24,319,328
稀釋		24,211,182		24,361,083
每股淨收益：
基本信息	$	0.37	$	0.37
稀釋	$	0.37	$	0.37

請參閲簡明財務報表的附註。

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簡明現金流量表

(未經審計，單位為千)


	截至3月31日的三個月：
	2021		2020
經營活動：
淨收入	$	9,024	$	9,025
將淨收入與經營活動使用的淨現金進行調整：
折舊費用		362		281
攤銷債務貼現和發行成本		18		—
貸款損失準備金--消費貸款		535		215
遞延所得税		—		—
股份支付費用		44		97
營業資產和負債變動情況：
應收賬款		(47)		(1,405)
消費貸款來源		(4,334)		(3,174)
消費貸款本金催收		1,881		2,297
應收票據MHP來源		(11,483)		(17,205)
應收票據MHP本金收款		6,473		6,267
盤存		(3,502)		(3,821)
預付費用和其他流動資產		(433)		1,428
其他資產		(5)		(513)
應付帳款		(775)		(1,703)
應計負債		(1,183)		3,012
客户存款		1,530		661
經銷商激勵責任		203		(9)
用於經營活動的現金淨額		(1,692)		(4,547)
投資活動：
購置物業、廠房及設備		(1,717)		(366)
發行應收票據		(5,708)		(215)
應收票據收款		76		85
購買消費貸款		—		(191)
從購買的消費貸款中收取款項		1,222		310
用於投資活動的淨現金		(6,127)		(377)
融資活動：
庫存股購買		—		(682)
第三方託管責任，淨額		286		(567)
信貸額度收益，淨額		22,381		18,430
按信用額度付款		(13,208)		(10,264)
融資活動提供的現金淨額		9,459		6,917
現金及現金等價物淨增加情況		1,640		1,993
期初現金及現金等價物		768		1,724
期末現金和現金等價物	$	2,408	$	3,717
補充披露現金流信息：
支付利息的現金	$	206	$	301
繳税現金	$	2,900	$	—

請參閲簡明財務報表的附註。

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股東權益變動簡明報表

(單位為千，共享數據除外)

(未經審計)


	普通股			財務處		其他內容		留用
	股票	金額		庫存		實收資本		收益		總計
餘額，2019年12月31日	24,620,079	$	25	$	(3,060)	$	175,067	$	50,357	$	222,389
以股份為基礎的薪酬費用和歸屬的股票單位	17,143		—		—		97		—		97
購買庫存股	—		—		(682)		—		—		(682)
淨收入	—		—		—		—		9,025		9,025
餘額，2020年3月31日	24,637,222	$	25	$	(3,742)	$	175,164	$	59,382	$	230,829


	普通股			財務處		其他內容		留用
	股票	金額		庫存		實收資本		收益		總計
餘額，2020年12月31日	24,639,125	$	25	$	(4,477)	$	175,293	$	88,352	$	259,193
以股份為基礎的薪酬費用和歸屬的股票單位	8,571		—		—		44		—		44
淨收入	—		—		—		—		9,024		9,024
餘額，2021年3月31日	24,647,696	$	25	$	(4,477)	$	175,337	$	97,376	$	268,261

請參閲簡明財務報表的附註。

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簡明財務報表附註(未經審計)

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月

(千美元)

1.業務性質

Legacy Housing Group Corporation(以下簡稱“公司”)成立於2018年1月1日，是特拉華州的一家公司，由2005年5月成立的德克薩斯州有限合夥企業Legacy Housing，Ltd.(以下簡稱“合夥企業”)進行公司化改造而成。自2019年12月31日起，該公司從特拉華州的一家公司重新註冊為德克薩斯州的一家公司。該公司總部設在得克薩斯州貝德福德。

本公司(1)製造和提供移動房屋運輸，(2)向經銷商和移動房屋公園提供批發融資，(3)向消費者提供零售融資，(4)參與融資和開發新的製造房屋社區。該公司在德克薩斯州沃斯堡、德克薩斯州商業和佐治亞州伊頓頓的工廠生產移動房屋。該公司依靠經銷商網絡來營銷和銷售其移動房屋。該公司還直接向經銷商和移動房屋公園出售房屋。

2018年12月，本公司出售4,000,000首次公開發行(“IPO”)普通股價格為1美元。12.00每股。首次公開募股(IPO)收益，扣除美元淨額4,504在本公司支付的承保折扣和發售費用中，43,492。2019年1月，本公司額外出售了600,000作為IPO的一部分，其普通股價格為1美元。12.00每股。2019年1月發行的收益，淨額為$505在本公司支付的承保折扣和發售費用中，6,695.

2019年4月17日，公司採購300,000其普通股的價格為$。10.20每股，根據公司的回購計劃。於截至二零二零年十二月三十一日止年度內，本公司購買145,065其普通股的平均價格為$1美元。9.77每股，根據公司的回購計劃。根據回購計劃，公司可以購買最多$10,000它的普通股。根據市況、股價、成交量及其他因素，可不時在公開市場或透過私下協商的交易進行購股。*此等購入(如有)將根據適用的內幕交易及其他證券法律及法規進行。*此等回購可隨時或不時開始或暫停，而無須事先通知。

公司轉換

自2018年1月1日起，該合夥企業根據法定轉換轉換為特拉華州的一家公司，並更名為Legacy Housing Corporation。為了完成2018年1月1日完成的公司轉換，向特拉華州國務卿和德克薩斯州國務卿提交了轉換證書。遺產置業有限公司的合夥權益持有人按比例獲得初步分配的20,000,000遺產住房公司普通股。

公司化後，遺留房屋股份有限公司繼續持有遺留房屋股份有限公司的全部財產和資產，以及遺留房屋股份有限公司的全部債務和義務。自公司化生效之日起，遺留房屋股份有限公司的高級職員成為遺留房屋股份有限公司的高級職員。作為公司轉換的結果，該公司現在是聯邦公司納税人。

陳述的基礎

隨附的截至2021年3月31日的未經審計中期簡明財務報表以及截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的未經審計的中期簡明財務報表分別是根據美國中期財務信息公認的會計原則(“GAAP”)以及美國證券交易委員會(“SEC”)的規則和法規(S-X規則，第8-03條)編制的。管理層認為，未經審核的中期財務報表已按經審核財務報表的相同基準編制，幷包括本公司公允報告所列期財務狀況所需的所有調整，僅包括正常經常性調整。這三個人的結果

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簡明財務報表附註(未經審計)

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月

(千美元)

截至2021年3月31日的月份並不一定表明截至2021年12月31日的一年或任何其他時期的預期結果。隨附的截至2020年12月31日的資產負債表來自本公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年度報告(下稱“Form 10-K”)中經審計的財務報表。隨附的財務報表不包括GAAP要求的年度財務報表的所有信息和腳註。因此，這些報表應與表格10-K中包含的經審計財務報表及其附註一併閲讀。

預算的使用

按照公認會計原則編制我們的財務報表需要管理層作出估計和假設。這些估計和假設影響於財務報表日期報告的資產和負債的報告金額和或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出的報告金額。近期可能發生重大變化的重大估計主要涉及應收賬款、移動房屋公園貸款、消費貸款和應收票據、存貨陳舊、所得税、金融工具公允價值和或有負債的確定。實際結果可能與這些估計不同。

收入確認

產品銷售主要包括通過各種銷售渠道向消費者銷售移動房屋和移動房屋公園，包括直銷、商業銷售、寄售銷售和零售店銷售。直接銷售包括直接出售給獨立零售商或客户的房屋，這些房屋不是由本公司提供資金，也不是根據寄售安排出售的。這些類型的房屋通常在發貨前付款。商業銷售包括根據商業貸款計劃出售給移動房屋公園的房屋或預先支付的房屋。該公司為獨立零售商提供平面圖融資，採取寄售安排的形式。寄售被認為是從獨立經銷商向個人客户出售的寄售房屋。零售店銷售額是指通過公司擁有的零售點銷售的房屋。房屋的寄售和零售可以由公司、第三方或現金支付。

產品銷售收入在履行與我們客户的合同條款下的履行義務時確認，這通常發生在房屋交付和所有權轉讓時，正如這描述的那樣，承諾貨物的控制權轉移給了我們的客户。對於公司的融資銷售，個人客户簽訂銷售和融資合同，並要求支付首付款。這些融資銷售包含一個重要的融資部分，任何利息收入都單獨記錄在營業報表中。

收入是通過將房屋轉讓給客户而預期收到的對價金額來衡量的。與創收活動同時徵收的銷售税和其他類似税種不包括在收入中。

該公司做出了會計政策選擇，將控制權移交後發生的任何運輸和處理成本作為控制權移交時應計的履行成本來核算。與單位銷售相關的保修義務是為期12個月的保證型保修，是對住宅預期功能的保證，因此在合同範圍內不代表不同的履約義務。本公司已選擇使用切合實際的權宜之計如果本公司本應確認的資產的攤銷期限為一年或更短時間，則用於支付獲得合同的增量成本。合同成本，包括與房屋銷售相關的佣金，在相關收入確認時計入費用。

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簡明財務報表附註(未經審計)

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月

(千美元)

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，對獨立第三方及其附屬公司的銷售額佔2,664或8.3%和$11,986或37.2分別佔我們產品銷售額的%。

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，產品銷售的總成本包括2,182及$4,907主要涉及預付經銷商佣金和已報銷的經銷商寄售銷售費用，以及零售店和商業銷售產生的某些其他類似成本。

其他收入包括託運費、商業租賃租金、服務費和其他雜項收入。根據寄售安排，獨立零售商持有的房屋每月向獨立零售商收取託運費，直到房屋出售給個人客户。寄售費是以房屋批發價的百分比確定給獨立經銷商的。寄售費用的收入確認是使用產出法隨着時間的推移而確認的，因為它如實地描述了公司在完成合同規定的履行義務方面的表現，以及在寄售房屋期間轉移給獨立零售商的價值。商業租賃收入確認為在以下合同期內每月賺取的收入96或120個月。服務費收入和雜項收入在履行履行義務時確認。

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簡明財務報表附註(未經審計)

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月

(千美元)

收入的分類。下表彙總了截至2021年3月31日和2020年3月的三個月按收入來源分類的客户合同收入：


	截至三個月
	2010年3月31日
	2021		2020
產品銷售：
直銷	$	3,422	$	2,225
商業銷售		12,318		15,791
寄售銷售		10,599		8,840
零售店銷售額		3,321		3,182
其他(1)		2,614		1,157
產品總銷售額		32,274		31,195
消費者和MHP貸款利息：
利息-消費者分期付款票據		4,143		4,149
利息-MHP票據		2,495		2,275
消費及置業計劃貸款總利息		6,638		6,424
其他		1,028		654
總淨收入	$	39,940	$	38,273

(1)

輔助產品和服務(包括零部件、貨運和其他服務)的其他產品銷售收入

基於股份的薪酬

本公司按照ASC 718的規定進行股份薪酬核算。薪酬-股票薪酬。基於股份的補償費用是根據獎勵的估計授予日期公允價值確認的，以便確認那些預期歸屬的股票的補償成本。該公司已選擇在發生沒收時將其記錄在案。補償成本在獎勵的歸屬期間以直線基礎確認，並隨着沒收的發生而調整。

使用Black-Scholes定價模型估算了僅有基於服務的條件下授予的每個期權的公允價值。每個限制性股票單位(“RSU”)的公允價值是根據公司普通股在授予日的收盤價計算的。

股票期權獎勵在授予之日的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估算的，該模型要求公司做出某些預測性假設。無風險利率基於與獎勵預期壽命相對應的美國國債零息證券的隱含收益率。作為一家最近成立的公共實體，其普通股在納斯達克全球市場的公開流通率較小，交易有限，因此，本公司估計其普通股的波動性是不可行的；因此，管理層根據少數被認為與本公司儘可能接近的公司的歷史波動性來估計波動性，所有公司在期權的預期壽命內都具有同等權重。管理層得出的結論是，與廣泛的行業指數相比，這一組更具公司業務的特點。授予的獎勵的預期壽命代表基於“簡化”方法的獎勵預計未償還的時間段，該方法允許不能根據其歷史獎勵行使經驗合理估計期權預期壽命的公司。該公司預計不會為其普通股支付股息。

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簡明財務報表附註(未經審計)

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月

(千美元)

應收帳款

應收賬款包括直接銷售移動房屋和向客户銷售零部件和用品的應收賬款、託運費和應收利息。

應收賬款一般在30天並按扣除壞賬準備後應由客户支付的金額列報。超過合同付款期限的未付賬款被視為逾期。本公司會考慮多項因素，包括逾期結餘的賬齡、客户的付款紀錄，以及本公司以往的虧損紀錄，以釐定免税額。公司為被認為無法收回的金額設立了壞賬準備。截至2021年3月31日和2020年12月31日，壞賬撥備總額為美元。111及$97，分別為。

租賃物業

本公司為流動房屋公園營運者提供租賃流動房屋的機會，以代替以現金或根據長期融資協議購買房屋。在本安排中，流動房屋的所有權仍屬本公司所有。

標準租賃協議通常用於96個月或120個月。根據租賃安排，承租人(移動房屋公園運營商)將移動房屋作為個人財產在承租人的移動房屋公園作為住宅出租。承租人在租賃期內每月、定期向公司支付租金。承租人負責在租賃期內維護房屋。即使在財產全部或部分損失的情況下，承租人也有責任修復因不可抗力事件造成的所有損壞。在租賃期結束或發生違約時，承租人必須向公司交付所有維修完好且狀況良好的房屋，其狀況與租賃開始時的狀況基本相同。承租人可在以下情況下終止租約30天向本公司發出書面通知，並向本公司支付以下兩項中的一項的終止租約費用10剩餘租賃付款的百分比或六個月租賃期結束時，承租人有權根據雙方商定的公平市價(例如可比銷售、最近評估或NADA官方指導)以公平市價購買房屋。承租人必須向公司提供30天在意向租約到期前以公平市價購買物業的書面通知。租約還包括續約選擇權，承租人有權選擇延長租約，以增加租期。48個月(延長租期)與原租賃相同的條款和條件。承租人必須通知公司行使續簽延期選擇權的意向不少於六個月在租賃期滿之前。租賃的移動房屋包括在公司資產負債表的其他資產中，按製造成本資本化，並在一年內折舊。15年使用年限。租賃期滿或違約時歸還給公司的房屋將由公司通過其標準銷售和分銷渠道出售。

截至2021年3月31日，未來五年中每年所有不可取消的經營租賃下的未來最低租賃收入如下：


2021	$	1,196
2022		1,612
2023		1,612
2024		1,612
2025		1,612
此後		4,618
總計	$	12,262

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簡明財務報表附註(未經審計)

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月

(千美元)

近期會計公告

作為一家新興的成長型公司，該公司已選擇在根據“就業法案”採用新的或修訂的財務會計準則時使用較長的分階段進步期。

2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02，租賃(主題842)，通過在資產負債表上確認租賃資產和租賃負債，並披露有關租賃安排的關鍵信息，提高各組織之間的透明度和可比性。承租人應當在資產負債表中確認支付租賃款項的負債(租賃負債)和代表其在租賃期內使用標的資產的權利的資產。承租人對租賃產生的費用和現金流量的確認、計量和列報與以前的要求沒有重大變化。公司計劃採用更長的分段期，因此，本ASU在公司從2022年1月1日開始的財年中有效。修改後的追溯應用和早期採用是允許的。本公司預期，採用本準則將導致資產負債表上的資產和負債大幅增加，但不會對營業報表產生重大影響。*雖然本公司繼續評估採用本準則的所有影響，但目前認為最重大的影響涉及(I)在資產負債表上確認其財產和設備經營租賃的新使用權資產和租賃負債，以及(Ii)提供有關其租賃活動的重大新披露。

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13年度最新會計準則金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量修訂了關於報告以攤餘成本為基礎持有並可供出售的債務證券的資產的信貸損失的指導方針。對於以攤餘成本為基礎持有的資產，主題326取消了當前GAAP中可能的初始確認閾值，而是要求實體反映其對所有預期信貸損失的當前估計。信貸損失準備是從金融資產的攤餘成本基礎上扣除的計價賬户，用以表示預計應收回的淨額。對於可供出售的債務證券，信貸損失應以與現行GAAP類似的方式計量，但第326主題將要求將信貸損失作為津貼而不是減記列報，並影響持有金融資產的實體和未通過淨收入按公允價值核算的租賃淨投資。這些修訂影響到貸款、債務證券、應收貿易賬款、租賃淨投資、表外信貸敞口、再保險應收賬款，以及不排除在合同範圍內有權獲得現金的任何其他金融資產。公司計劃採用更長的分段期，因此，本ASU在公司從2023年1月1日開始的財年中有效。該公司正在繼續評估採用這一ASU的影響，目前還不確定對財務報表和披露的影響。

財務會計準則委員會(FASB)和其他監管機構不時發佈新的會計聲明，這些聲明自規定的生效日期起被本公司採用。除非另有討論，否則管理層認為最近發佈的尚未生效的準則的影響不會對公司採用後的財務報表產生實質性影響。

2.應收消費貸款

應收消費貸款來自與通過獨立零售商和公司擁有的零售點銷售的移動房屋的零售消費者達成的融資交易。應收消費貸款通常包括銷售價格和任何額外的融資費用，減去買方的首付款。利息收入按融資協議條款按月確認。每筆貸款的平均合約利率約為13.7截至2021年3月31日的百分比13.8截至2020年12月31日。應收消費貸款的到期日從3至30年.

遺產住房公司

簡明財務報表附註(未經審計)

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月

(千美元)

貸款申請經過一個承保過程，該過程考慮信用歷史以評估消費者的信用風險。已批准貸款的利率是根據消費者信用評分、支付能力和首付金額確定的。

該公司使用支付歷史記錄來持續監控消費貸款的信用質量。

該公司還可能收到包括在其消費貸款收款中的財產税和保險的第三方託管付款。與這些代管收款相關的負債總額為#美元。8,015及$7,729分別截至2021年3月31日和2020年12月31日，並計入資產負債表託管負債。

貸款損失準備--應收消費貸款

貸款損失撥備反映管理層根據對截至資產負債表日期的消費貸款組合的審查和評估，對消費貸款固有損失的估計，這些損失可能無法收回。貸款損失撥備是在考慮貸款特徵(包括借款人的財務狀況、抵押品的價值和流動資金、拖欠款項和歷史損失經驗)後確定的。

貸款損失撥備包括二構成：一般準備金和專項準備金。公司在計算總準備金時考慮了最近一年的歷史損失率三年前，根據估計的損失發現期以及公司內部和外部的任何定性因素進行調整。特定準備金是根據特定分類減值貸款的可能損失確定的。

該公司的政策是，當有明確跡象表明借款人的現金流可能不足以支付到期付款時，該公司的政策是以非應計狀態發放貸款，這通常是在本金或利息逾期且仍未支付超過90天的情況下。管理層基於對歷史數據、當前貸款表現以及一旦本金或利息付款拖欠並超過90天后收回的可能性的分析，實施了這項政策。只要資產的剩餘賬面餘額被認為是可收回的，非權責發生貸款收到的付款就按現金收付方式記賬，首先計入利息，然後計入本金。當逾期本金或利息支付在當期90天內收回時，利息計提恢復。

減值貸款是指公司很可能無法按照貸款協議的原始合同條款收回所有到期金額的貸款，包括預定的本金和利息支付。不良貸款或其部分在被認為無法收回時予以沖銷。如果一筆貸款的本金或利息逾期超過90天，正在破產程序中，或正在收回過程中，則通常被視為減值。根據基礎抵押品價值的公允價值減去估計的銷售成本，為不良貸款設立特定的準備金。公司使用各種因素來確定不良貸款的抵押品價值。這些因素是：(1)房屋建成後未售出的時間長短；(2)房屋被佔用的時間長短；(3)借款人的合作水平，即需要法律行動或廣泛的實地收集工作的貸款；(4)位於私人物業而不是工業住宅公園的單位；(5)借款人在沒有付款的情況下在房子里居住的時間；(6)位置、大小和市場狀況；以及(7)特定交易商的經驗和專業知識。

收回貸款的抵押品是通過喪失抵押品贖回權或類似程序獲得的，並按房屋的估計公允價值減去出售成本記錄。收回時，抵押品的公允價值是根據以前沖銷的貸款的歷史回收率計算的；貸款被沖銷，損失計入貸款損失撥備。在每個報告期，抵押品的公允價值根據當前信息調整為收回時記錄的金額或估計銷售價格減去估計銷售成本中的較低者。

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簡明財務報表附註(未經審計)

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月

(千美元)

收回的房屋總額為$751及$1,395分別截至2021年3月31日和2020年12月31日，並計入資產負債表其他資產。

扣除貸款損失準備和遞延融資費用後的應收消費貸款包括以下各項：


	截至3月31日，		截至2013年12月31日。
	2021		2020
應收消費貸款	$	117,337	$	115,639
貸款貼現和遞延融資費，淨額		(2,730)		(2,814)
貸款損失撥備		(927)		(905)
應收消費貸款淨額	$	113,680	$	111,920

下表詳細介紹了貸款損失撥備方面的活動：


	截至3月31日的三個月：
	2021		2020
貸款損失撥備，期初	$	905	$	913
貸款損失準備金		535		215
沖銷		(513)		(108)
貸款損失撥備	$	927	$	1,020

貸款損失準備的減值準備金和普通準備金包括：


	截至3月31日，		截至2013年12月31日。
	2021		2020
消費貸款總額	$	117,337	$	115,639
貸款損失撥備總額		927		905
個別評估減值的不良貸款		1,611		1,603
不良貸款專項準備金		546		558
集體評估的其他貸款額度		115,726		114,036
貸款損失一般免税額		381		347

截至2021年3月31日和2020年12月31日，非權責發生狀態消費貸款的未償還本金總額為$1,611及$1,603，分別為。截至2021年3月31日和2020年12月31日逾期的應收消費貸款賬齡詳細情況如下：


	截至3月31日，			截至2013年12月31日。
	2021		%	2020		%
應收消費貸款總額	$	117,337	100.0	$	115,639	100.0
逾期消費貸款：
逾期31-60天	$	80	0.1	$	954	0.8
逾期61-90天		58	0.0		221	0.2
逾期91-120天		232	0.2		141	0.1
逾期超過120天		1,457	1.2		1,261	1.1
逾期合計	$	1,827	1.6	$	2,577	2.2

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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月

(千美元)

3.來自流動房屋停車場的應收票據(“MHP票據”)

來自流動房屋停車場的應收票據(“MHP票據”或“票據”)涉及出售給流動房屋公園並通過應收票據融資的流動房屋。這些債券的到期日各不相同，需要每月支付本金和利息。MHP債券的利率可以是固定的，也可以是浮動的。大約$114其中百萬元債券的固定息率由5.0%至9.5%。其餘票據的浮動利率通常設定為4.0大於質數的%，最少為8.0%。每筆貸款的平均利率約為7.6%和7.7截至2021年3月31日和2020年12月31日，到期日分別為2021年3月31日和2020年12月31日，到期日範圍為1至20年。債券的抵押品是個人流動房屋，可以收回和轉售。該批MHP債券一般由借款人親自擔保。

該公司將MHP Notes集中在一個獨立的第三方及其附屬公司，相當於52.1%和52.9截至2021年3月31日和2020年12月31日，未償還本金餘額的百分比，所有這些餘額都由移動房屋擔保。

MHP票據是按客户應支付的金額，扣除貸款損失撥備後列報的。本公司會考慮多項因素，包括逾期結餘的賬齡、客户的付款紀錄及本公司以往的虧損紀錄，以釐定免税額。本公司設立由特定和一般儲備額組成的備付金儲備。*截至2021年3月31日和2020年12月31日，MHP債券的逾期餘額極少。不是在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，MHP Notes分別記錄了沖銷。貸款損失撥備被認為是無關緊要的，因此不是虧損是根據截至2021年3月31日和2020年12月31日的MHP Notes記錄的。

4.其他應收票據

其他應收票據涉及向流動公園業主和交易商發行的各種票據，這些票據與流動房屋的銷售沒有直接聯繫。其他票據的到期日各不相同，需要每月支付本金和利息。其他票據以房地產抵押、融資和用作寫字樓的單位以及車輛為抵押，通常由借款人親自擔保。其他紙幣的利率是固定的，從6.25%至12.00%。本公司根據可能影響借款人支付能力、借款人的財務實力和歷史損失經驗的當前經濟狀況，為其他票據的估計虧損預留準備金。

其他應收票據的未付餘額如下：


	截至3月31日，		截至2013年12月31日。
	2021		2020
未償還本金餘額	$	20,810	$	15,179
貸款損失撥備		(74)		(75)
總計	$	20,736	$	15,104

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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月

(千美元)

5.庫存

庫存包括以下內容：


	截至3月31日，		截至2013年12月31日。
	2021		2020
原料	$	13,211	$	12,713
正在進行的工作		527		412
成品		25,644		22,755
總計	$	39,382	$	35,880

6.物業、廠房及設備

財產、廠房和設備由以下部分組成：


	截至3月31日，		截至2013年12月31日。
	2021		2020
土地	$	14,518	$	12,968
建築物和租賃權的改進		10,828		10,700
車輛		1,664		1,664
機器設備		4,167		4,127
傢俱和固定裝置		298		298
總計		31,475		29,757
減去累計折舊		(7,405)		(7,141)
財產、廠房和設備合計	$	24,070	$	22,616

折舊費用為$264帶着$104包括作為截至2021年3月31日的三個月產品銷售成本的組成部分和$248帶着$106包括在截至2020年3月31日的三個月的產品銷售成本中。

7.其他資產

其他資產包括：


	截至3月31日，		截至2013年12月31日。
	2021		2020
租賃物業	$	7,776	$	7,218
預付租金		267		274
收回的房屋		751		1,395
總計	$	8,794	$	8,887

租賃物業的折舊費為$。98及$33分別為截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月。

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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月

(千美元)

8.應計負債

應計負債包括以下內容：


	截至3月31日，		截至2013年12月31日。
	2021		2020
保修責任	$	2,346	$	2,594
訴訟準備金		562		899
應繳聯邦税和州税		4,563		5,603
應計費用和其他應計負債		6,206		5,764
總計	$	13,677	$	14,860

9.債項

信用額度

左輪手槍1

於2019年12月31日，本公司與北卡羅來納州第一資本擁有循環信貸額度(“Revolver 1”)，最高信貸額度為$。45,000到期日為2020年5月11日。2020年3月30日，本公司與北卡羅來納州Capital one簽訂協議，以新的循環信貸額度(“New Revolver”)取代Revolver 1。New Revolver的最高信用額度為$70,000到期日為2024年3月30日。從2020年1月1日到2020年3月30日，Revolver 1以一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加碼計息2.40%。Revolver 1項下的可用金額取決於基於符合條件的消費貸款和MHP票據的公式，並由所有應收賬款和應收消費貸款和MHP票據擔保。

New Revolver按一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加碼計息2.00%。截至2021年3月31日的有效利率為2.11%。與Revolver 1一樣，新Revolver下的可用金額取決於基於合格消費貸款和MHP票據的公式，並由所有應收賬款和應收消費貸款和MHP票據擔保。在新革命者計劃下可獲得的信用額度為$。24,653截至2021年3月31日。關於新革命者，我們支付了大約$的某些安排費用和其他費用。0.3這些資金被資本化為遞延債務發行成本，並將在New Revolver的生命週期內攤銷為利息支出。

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，第一資本左輪手槍項下的利息支出為$226及$320。截至2021年3月31日和2020年12月31日的未償還餘額為$45,347及$36,174，分別為。截至2021年3月31日，該公司遵守了所有金融契約，包括保持至少美元的有形淨資產120,000並保持債務與EBITDA的比率為4設置為1或更小。

左輪手槍2

2016年4月，本公司與Veritex Community Bank簽訂協議，獲得額外循環信貸額度$15,000(“旋轉者2”)。左輪手槍2以一個月LIBOR加1個月的LIBOR計息2.50所有未償還的本金和利息將於2021年4月4日到期。左輪手槍2由所有產成品庫存擔保，不包括收回的房屋。Revolver 2項下的可用金額取決於基於合格庫存的公式。截至2020年3月31日的有效利率為4.17%。2017年5月12日，本公司簽訂協議，將授信額度提高至$20,000。2018年10月15日，對《左輪車2》進行了修改，將到期日從2019年4月4日延長至2021年4月4日。根據Revolver 2，可獲得的信用額度為$12,0282020年3月31日。截至2020年3月31日，該公司遵守了所有規定的契約。截至3月31日的前三個月，

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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月

(千美元)

2020年利息支出為$21。截至2020年3月31日，未償還餘額為$2,001。2020年4月，這張票據被全額支付，該貸款被終止。

購買力平價貸款

2020年4月10日，本公司向人民銀行貸款，本金總額為$6,545,700(“貸款”)根據“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”下的Paycheck保護計劃。這筆貸款以日期為2020年4月10日的期票(“票據”)為證，到期日為2022年4月10日。這張鈔票的利率是1.00年利率，第一個六個月遞延的利息。本金及利息由2020年11月10日開始按月支付，本公司可於到期前隨時預付本金及利息不是提前還款罰金。2020年5月1日，這筆貸款全部付清。

試點協議

於二零一六年十二月，本公司簽訂了一項由佐治亞州當地社區發展計劃普遍提供以鼓勵行業發展的税項(“試點”)協議。試點協議的淨效果是通過減免地方、市和縣財產税為本公司提供激勵措施，併為改善本公司佐治亞州工廠(“項目”)提供資金。關於試點協議，普特曼縣發展局提供高達#美元的信貸安排。10,000可用於為協議中規定的項目改進和資本支出提供資金。如果資金被提取，公司將支付交易費用和償債付款。試點協議要求支付#%的利息。6.00未償還餘額的年利率為%，每年12月1日到期，2021年12月1日到期，屆時所有未償還本金和利息都將到期。試點協議以該項目的資產為抵押。截至2021年3月31日，本公司尚未動用這一信貸安排。

10.以股份為基礎的薪酬

根據遺留房屋公司2018年度獎勵補償計劃(以下簡稱“補償計劃”)，本公司最多可10.0以股票期權、股票和股票增值權的形式向員工、董事、顧問和非員工服務提供商發放百萬股權獎勵。股票期權的合同期限最長可達十年。截至2021年3月31日，公司擁有9.7根據補償計劃，可供授予的股票為2000萬股。

2019年2月，本公司授予120,000向高級管理層成員出售其普通股的限制性股份。這些股票於2019年2月7日授予，授予日期公允價值為$1,636。這些股票的歸屬比率為14.3每年%，從2019年2月7日開始，並於2025年2月7日完全歸屬。在2020年第二季度，42,857其中，由於一名高級管理層成員的離職，這些限制性股票被沒收。

公司授予了2,936向公司董事會的獨立董事出售其普通股的限售股。這些股票於2019年2月7日授予，並於2019年12月13日完全歸屬。

2019年8月，本公司授予39,526向高級管理層成員出售其普通股的限制性股票。這些股票於2019年8月2日授予，授予日期公允價值為$。496。這些股票的歸屬比率為20.0從2020年8月2日開始，每年1%，2024年8月2日完全歸屬。由於高級管理層成員的離職，這筆贈款在2020年第二季度被取消。

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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月

(千美元)

公司授予了1,903向公司董事會的獨立董事出售其普通股的限售股。這些股票於2020年3月27日授予，並於2020年12月13日完全歸屬。

以下是限制性股票單位(“RSU”)活動的摘要(單位為千，單位數據除外)：


	單位數		加權平均授予日期公允價值
非既得利益者，2021年1月1日	43	$	13.63
授與	-	$	-
既得	9	$	13.63
非既得利益者，2021年3月31日	34	$	13.63

截至2021年3月31日，大約34,000RSU仍未獲得授權。截至2021年3月31日，與這些RSU相關的未確認補償費用為$451預計將在未來幾年內被認可3.86好幾年了。

公司授予了58,694激勵高級管理層成員的股票期權。這些期權於2019年2月7日授予，行權價為1美元。13.63每股。期權的授予利率為12.5每年%，從2019年2月7日開始，並於2026年2月7日完全歸屬。所有選項均過期十年在授予之日之後。Black-Scholes期權定價模型中授予的股票期權的加權平均假設如下：無風險利率2.41%；股息率為0.00%；普通股的預期波動率為65.0期權的百分比和預期壽命7.9好幾年了。在2020年第二季度，由於一名高級經理的離職，這些選擇權被沒收。

公司授予了34,626激勵高級管理層成員的股票期權。這些期權於2020年8月10日授予，行權價為1美元。14.44每股。期權的授予利率為20.0每年%，從2021年8月10日開始，並於2025年8月10日完全歸屬。所有選項均過期十年在授予之日之後。Black-Scholes期權定價模型中授予的股票期權的加權平均假設如下：無風險利率0.24%；股息率為0.00%；普通股的預期波動率為75.0期權的百分比和預期壽命6.5好幾年了。

以下是選件活動摘要(單位為千，單位數據除外)：


	單位數	加權平均值行權價格		加權平均值公允價值		加權平均值剩餘合同期限	集料內在性價值
未償還，2021年1月1日	35	$	14.44	$	8.67	9.61
授與	—	$	—	$	—	—
練習	—	$	—	$	—	—
出色，2021年3月31日	35	$	14.44	$	8.67	9.36	$	114
可行使，2021年3月31日	—	$	—	$	—	—	$	—

截至2021年3月31日，大約35,000期權仍未授予。截至2021年3月31日，與這些期權相關的未確認補償費用為$262預計將在未來幾年內被認可4.36好幾年了。

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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月

(千美元)

2020年3月31日，該公司提交了S-8表格的註冊聲明，在SEC註冊了大約2.3根據2018年激勵薪酬計劃，可發行的遺留普通股為100萬股。登記説明書自備案之日起生效。

11.所得税

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月所得税支出撥備為#美元。1.9300萬美元和300萬美元2.6分別為百萬美元。截至2021年3月31日的三個月的實際税率為17.1%，且不同於聯邦法定利率21%主要是由於節能建築的聯邦税收抵免，部分由州所得税抵消。截至2020年3月31日的三個月的實際税率為22.3%，且不同於聯邦法定利率21%歸因於州所得税。

12.承擔及或有事項

自2020年1月1日起，該公司制定了一項具有止損政策的自我保險健康福利計劃，為選擇該計劃覆蓋範圍的員工提供醫療福利。本公司估計並記錄已發生但未報告的醫療索賠和索賠開發的成本。這一儲備是基於歷史經驗和其他假設，其中一些是主觀的。該公司將根據實際經驗、估計成本和假設的變化調整其自保醫療福利準備金。於2021年3月31日，本公司應計85已發生但未報告的索賠的責任。

根據與為其產品的獨立零售商提供庫存融資的金融機構簽訂的回購協議條款，該公司承擔或有責任。這些安排是業界的慣常做法，規定在零售商違約時，可回購售予零售商的產品。本公司在該等回購協議下的責任於零售客户購買該住宅後即告終止。根據該等協議，該公司須承擔的最高金額約為$。3,073及$2,967分別於2021年3月31日和2020年12月31日，不降低房屋的轉售價值。該公司認為其在現有合同上的義務微不足道，因此，截至2021年3月31日或2020年12月31日，沒有記錄任何回購承諾準備金。

租約。該公司根據運營租約租賃設施，這些設施通常具有10年期條款。這些租約通常賦予該公司優先購買權，使該公司有權在業主試圖將該租賃物業出售給第三者的情況下，選擇按某些條款購買該租賃物業。房租費用是$151 及$144分別截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月。該公司還將物業分租給第三方，範圍從3年期至11年包含各種續訂選項的條款。轉租物業的租金收入約為$。91及$85截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月。

截至2021年3月31日，未來五年中每年所有不可取消的經營租賃下的未來最低租賃承諾如下：


2021	$	391
2022		434
2023		422
2024		314
2025		278
此後		530
總計	$	2,369

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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月

(千美元)

法律事項

本公司是在正常過程中發生的、對其業務有附帶影響的某些法律程序的當事人。在這些訴訟中，針對該公司的一些未決索賠指控，其中包括違反合同和保修、產品責任和人身傷害。儘管訴訟本身是不確定的，但根據過去的經驗和現有的信息，管理層認為目前懸而未決和受到威脅的訴訟或索賠不會對公司的財務狀況、流動資金或經營業績產生重大不利影響。然而，管理層目前未知的未來事件或情況將決定懸而未決或受到威脅的訴訟或索賠的解決最終是否會對公司在未來任何報告期的財務狀況、流動資金或經營結果產生重大影響。

13.衍生金融工具及公允價值計量

衍生金融工具

2012年2月2日，本公司訂立主利率互換協議。本公司選擇不將利率掉期協議指定為現金流對衝，因此，該等協議的收益或虧損以及可歸因於對衝風險的對衝項目的其他抵銷收益或虧損在當期收益中確認。ASC 815-10，衍生工具與套期保值要求衍生工具按公允價值計量，並在財務狀況表中記錄為資產或負債。本公司於二零一七年六月十二日與第一資本銀行訂立利率互換協議，以固定$8,000信用額度。本利率互換協議於2020年5月11日到期。*利率互換協議的公允價值為計入預付費用和其他流動資產的資產，為1美元。7截至2020年3月31日，截至2020年3月31日的前三個月的營業報表中包括的收益為$2這是利率互換協議公允價值變動的結果。

公允價值計量

本公司根據美國會計準則820-10對其投資和衍生工具進行會計核算。公允價值計量，它提供了衡量公允價值的框架。該框架提供了公允價值層次結構，對用於計量公允價值的估值技術的投入進行了優先排序。對於相同的資產或負債，該層次將活躍市場的未調整報價給予最高優先級(第I級衡量標準)，對不可觀察到的投入給予最低優先級(第III級衡量標準)。ASC 820-10下的公允價值層次的三個層次，公允價值計量，詳情如下：

第I級，即報告實體有能力在計量日期獲得的相同資產或負債的活躍市場上可獲得的報價。

第二級指活躍市場的報價以外的重大可觀察投入，其估值方法的投入包括：(1)活躍市場中類似資產或負債的報價；(2)非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價；(3)報價以外的可觀察到的投入；(4)主要來源於或通過相關或其他方式得到可觀察市場數據證實的投入。如果資產或負債有規定的(合同)期限，二級投入必須在資產或負債的基本上整個期限內都能觀察到。

第三級指的是重大的不可觀察到的輸入，這些輸入反映了一個實體自己的假設，市場參與者將使用這些假設為資產或負債定價。

公允價值體系內的資產或負債公允價值計量水平基於對公允價值計量有重要意義的任何投入中的最低水平。

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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月

(千美元)

該公司使用衍生品來管理與利率變動相關的風險。本公司不會為投機目的訂立衍生合約。利率互換合約在資產負債表上確認為資產或負債，並按公允價值計量。公允價值是由貸款人計算和提供的，這是一種二級估值技術。管理層審閲了貸款人提供的工具的公允價值，並確定相關資產和負債是對本公司未來損益的準確估計。利率互換的公允價值是一項價值為#美元的資產。72020年3月31日左右。

金融工具的公允價值

該公司的金融工具主要包括現金和現金等價物、應收賬款、消費貸款、MHP票據、其它票據、應付賬款、信用額度、應付票據和消費者貸款的交易商部分。

由於這些票據的短期到期日或預期結算日期，現金及現金等價物、應收賬款和應付賬款的賬面價值接近其各自的公允價值。這被認為是I級估值技術。信用額度、應付票據、部分MHP票據和部分其他票據具有反映市場利率的浮動利率，其公允價值接近其賬面價值。這被認為是二級估值技術。該公司還根據剩餘本金和利息現金流的折現值評估了應收消費貸款、固定利率MHP票據和其他固定利率票據部分的公允價值。該公司確定消費貸款組合的公允價值約為#美元。115,000相比之下，賬面價值為$113,680截至2021年3月31日，公允價值約為115,000相比之下，賬面價值為$111,742截至2020年12月31日。該公司決定，固定利率MHP債券的公允價值約為#美元。114,000相比之下，賬面價值為$116,161截至2021年3月31日，公允價值約為108,000相比之下，賬面價值為$109,806截至2020年12月31日。公司確定其他票據的公允價值約為#美元。15,500相比之下，賬面價值為$15,797截至2021年3月31日，公允價值約為15,000相比之下，賬面價值為$15,104截至2020年12月31日。這是一種III級估值技術。

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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月

(千美元)

14.每股收益

每股普通股基本收益(“EPS”)是根據每個報告期內已發行普通股的加權平均數計算的。稀釋每股收益是根據已發行普通股的加權平均數加上如果稀釋性普通股發行時將發行的額外流通股的數量計算得出的。下表協調了計算基本每股收益和稀釋每股收益時使用的分子和分母。


	截至三個月
	2010年3月31日
	2021		2020
分子：
淨收入(單位：000)	$	9,024	$	9,025
分母：
基本加權平均已發行普通股		24,199,107		24,319,328
稀釋證券的影響：
限制性股票授予		5,126		7,749
股票期權		6,949		34,006
稀釋加權平均已發行普通股		24,211,182		24,361,083
可歸因於遺留房屋公司的每股收益
基本信息	$	0.37	$	0.37
稀釋	$	0.37	$	0.37

稀釋後的每股收益計算不包括144,082截至2020年3月31日的三個月的潛在股票，因為納入這些潛在股票的效果將是反稀釋的。

15.關聯方交易

貝爾移動住宅是該公司一位重要所有者擁有的零售商，從該公司購買成品住宅。貝爾移動房屋的應收賬款餘額為#美元。298及$1分別截至2021年3月31日和2020年12月31日。應付貝爾移動房屋維護和相關服務的應付賬款餘額為#美元。86及$61分別截至2021年3月31日和2020年12月31日。貝爾移動房屋的房屋銷售量為$。699及$883分別為截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月。

16.隨後發生的事件

在編制這些財務報表的過程中，對後續事件的評價一直持續到申報之日，沒有發生其他需要對財務報表進行調整的事件。

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。

以下內容討論應與財務報表和附註以及本表格10-Q其他部分中包含的信息一起閲讀。它包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述，基於我們管理層的信念，以及我們管理層所做的假設和目前可獲得的信息。由於各種因素的影響，我們的實際結果可能與我們管理層在這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同，包括在本10-Q表格和我們的S-1表格註冊聲明中討論的那些因素，特別是在“風險因素”標題下。

概述

遺產住房公司建造、銷售和資助人造房屋和“微型房屋”，這些房屋通過獨立零售商和公司所有的商店網絡分銷，並直接出售給人造房屋社區。我們是美國第五大人造住宅生產商，根據2020年第四季度製造住宅協會和IBTS提供的信息，按製造住宅數量排名。由於目前的業務主要集中在美國南部，我們為客户提供了一系列高品質的住宅，面積從大約390平方英尺到2667平方英尺不等，面積從1到5平方英尺不等卧室，1至3間1/₂洗手間。我們的房屋零售價從大約22,000美元到140,000美元不等。在截至2021年3月31日的三個月裏，我們售出了720個住宅區塊(即整個住宅或單個樓層，它們組合在一起形成了完整的住宅)，在截至2020年3月31日的三個月裏，我們售出了849個住宅區塊。

該公司有一個可報告的部門。我們所有的活動都是相互關聯的，每一項活動都是基於公司的每一項活動對其他活動的支持程度而進行的依賴和評估。例如，製造房屋的銷售包括向經銷商提供運輸和寄售安排。我們還為客户提供融資選擇，以促進此類房屋的出售。另外，房屋的銷售與我們提供的融資直接相關。因此，首席運營決策者、董事會執行主席做出的所有重大運營和戰略決策都是基於對我們公司作為一個部門或單位的分析。

我們相信，我們的公司是製造住宅行業垂直整合程度最高的公司之一，使我們能夠為客户提供完整的解決方案，從使用優質材料製造定製住宅並通過我們龐大的獨立零售商和公司擁有的分銷地點網絡分銷這些住宅，到為我們的客户提供量身定製的融資解決方案。我們的住宅是按照美國住房和城市發展部(“HUD”)的建築和安全標準在美國的三個製造工廠之一建造的。我們的工廠採用大批量生產技術，使我們平均每週可以生產大約75個家居部分，或者根據產品組合，總共生產62個完整的家居。我們使用優質材料，並運營自己的零部件製造設施，用於建造我們的房屋。每個家庭都可以根據不同的平面圖進行配置，並配備壁爐、中央空調和最先進的廚房等功能。

我們的房屋以我們首屈一指的“Legacy”品牌銷售，目前主要通過106個獨立零售網點、13個公司所有的零售網點以及直接銷售給製造住宅社區的業主，在15個州銷售。我們的13家公司擁有的零售點，包括11家Heritage Housing商店和兩家小型House Outlet商店，專門銷售我們的房屋。在截至2021年3月31日的三個月裏，我們約49%的人造房屋在德克薩斯州售出，其次是佐治亞州的11%，阿拉巴馬州的8%，路易斯安那州的6%和堪薩斯州的5%。在截至2020年3月31日的三個月裏，我們約47%的人造房屋在德克薩斯州售出，其次是肯塔基州的10%，北卡羅來納州的9%，佐治亞州的8%，堪薩斯州的5%。我們計劃通過使用運營現金和我們信用額度的借款來深化我們的分銷渠道，在新的和現有的市場上擴大我們公司擁有的零售點。

我們為客户提供三種類型的融資解決方案。我們為我們的獨立零售商提供平面圖融資，這採取了零售商和我們之間寄售安排的形式。我們還為通過獨立零售點和公司所有零售點銷售給最終用户的產品提供消費者融資，併為購買我們產品供其製造住宅社區使用的製造住房社區業主提供融資解決方案。我們有能力在我們的零售地點提供有競爭力的融資選擇

這為我們提供了幾個競爭優勢，並使我們能夠在沒有我們提供消費者融資能力的情況下獲得可能不會發生的銷售。

公司轉換

2018年1月1日之前，我們是一家名為Legacy Housing，Ltd的德克薩斯州有限合夥企業。自2018年1月1日起，我們根據法定轉換或公司轉換轉換為特拉華州的一家公司，並更名為Legacy Housing Corporation。我們所有未償還的合夥權益都按比例轉換為傳統住房公司的普通股。自2019年12月31日起，該公司從特拉華州的一家公司重新註冊為德克薩斯州的一家公司。有關詳細信息，請參閲附註1中的“公司轉換”。

公司轉換後，遺留住房公司繼續持有遺留住房有限公司的所有財產和資產，遺留住房有限公司的所有債務和義務繼續作為遺留住房公司的債務和義務。公司轉換的目的是重組我們的公司結構，使我們公司結構中的頂級實體是公司而不是有限合夥企業，使我們現有的所有者擁有我們普通股的股份，而不是有限合夥企業中的合夥企業權益。除另有説明外，本表格10-Q中包含的財務報表均為傳統房屋公司的財務報表。

影響我們業績的因素

我們相信，我們業務的增長和未來的成功取決於各種機會、挑戰、趨勢和其他因素，包括以下因素：

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一致通過保守地配置我們的資本以實現高於平均回報率的長期戰略，我們打算擴大我們現在服務的地理市場的零售業務，特別是在美國南部。每個零售中心需要500,000美元到1500,000美元來收購位置，設置辦公室，提供庫存，並提供初始營運資金。我們最初預計到2020年底再開設2到4家零售中心，但由於新冠肺炎疫情對零售業的影響，我們推遲了這些計劃。我們預計到2021年底將再開設1到2家零售中心。

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我們已經在我們的市場區域購買了幾處房產，用於開發人造住房社區和分區。截至2021年3月31日，這些房產包括以下房產(以千美元為單位)：


位置	描述	收購日期	土地			改進	總計
德克薩斯州巴斯特羅普縣	400英畝	2018年4月	$	4,400	$	92	$	4,492
德克薩斯州貝克薩爾縣	100英畝	2018年11月		1,300		114		1,414
德克薩斯州馬蹄灣	133英畝	各種2018-2019年		2,431		1,323		3,754
德克薩斯州約翰遜縣	91.5英畝	2019年7月		445		15		460
德克薩斯州維納斯	50英畝	2019年8月		422		7		429
德克薩斯州懷斯縣	81.5英畝	2020年9月		889		-		889
德克薩斯州貝克薩爾縣	233英畝	2021年2月		1,550		-		1,550
			$	11,437	$	1,551	$	12,988

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我們我們還希望為我們精選的一批製造住房社區業主客户提供融資解決方案，包括在市區或附近開發新的產品選址。缺少放置我們產品的地點的地點。這些解決方案的結構將給我們帶來誘人的投資回報，再加上我們預計專門針對這些新的製造住房社區銷售的產品的毛利率。

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最後，我們的財務業績將受到我們是否有能力履行經銷商和客户目前為我們製造的房屋的訂單的影響。目前，我們在德克薩斯州的兩個製造工廠是

在接近高峯的產能下運行，增加這些工廠生產的房屋數量的能力有限。我們佐治亞州的製造工廠有未利用的面積可用，通過額外的投資可以增加產能，以增加可生產的房屋數量。隨着時間的推移，我們打算提高佐治亞州工廠的產量，特別是為了應對佛羅裏達州和卡羅萊納州新市場產生的越來越多的訂單。為了保持我們的增長，我們需要在作出承諾時，能夠繼續正確地估計預期的未來產量，包括我們將尋求和接受的業務水平、我們打算生產的產品組合、生產計劃的時間安排以及庫存、設備和設備的水平和利用率。人事部。

●

冠狀病毒大流行對經濟和所有企業都是一個不斷演變的威脅。目前，大流行的持續時間和經濟後果的嚴重程度都不得而知。公司面臨的風險包括但不限於：

o

由於就業減少、租金收入或單位銷售減少或其他因素導致貸款義務人現金流問題而增加的貸款損失或延期償還貸款；

o

銷售量減少，因為潛在客户無法購買新房或不符合購房資格，零售經銷商或公司商店減少或停止運營，或者MHP業主減少未來的購房；

o

由於疾病在公司員工中的傳播或政府幹預對勞動力參與的影響、產品需求減少或政府強制關閉我們的工廠、公司所有的商店或銷售我們產品的大量獨立經銷商等因素而導致的減產；

o

開發項目的延遲，如分區、管理和許可決定可能會被推遲，以及大流行對建築業預期的負面影響；

o

與大流行造成的全球供應鏈中斷相關的原材料供應減少，包括可能的邊境關閉；

o

運營現金流減少，這可能會對我們的流動性產生負面影響；

o

如果我們的管理層和會計人員中爆發疾病，可能會對我們維持運營、運營我們的財務系統、推遲我們的法定報告以及減少我們對財務報告的內部控制的能力產生負面影響。

我們繼續關注政府支持經濟的反應，並評估這些行動可能如何緩解上述風險。目前，我們認為這場大流行將對我們的財務業績產生負面影響，影響範圍從輕微到重大。

經營成果

以下討論應與財務報表中所載信息以及本表格10-Q中其他地方的附註一併閲讀。

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月比較(單位：千)


	截至三個月
	2010年3月31日
	2021		2020		零錢美元		%的更改
淨收入：
產品銷售	$	32,274	$	31,195	$	1,079	3.5	%
消費及置業計劃貸款利息		6,638		6,424		214	3.3	%
其他		1,028		654		374	57.2	%
總淨收入		39,940		38,273		1,667	4.4	%
運營費用：
產品銷售成本		24,024		21,858		2,166	9.9	%
銷售，一般行政費用		4,793		5,612		(819)	(14.6)	%
經銷商激勵		463		194		269	138.7	%
營業收入		10,660		10,609		51	0.5	%
其他收入(費用)
營業外利息收入		248		237		11	4.6	%
雜項，淨額		204		38		166	436.8	%
結算收益，淨額		—		1,075		(1,075)		%
利息支出		(226)		(338)		112	(33.1)	%
總計其他		226		1,012		(786)	(77.7)	%
所得税前收入費用		10,886		11,621		(735)	(6.3)	%
所得税費用		(1,862)		(2,596)		734	(28.3)	%
淨收入	$	9,024	$	9,025	$	(1)	(0.0)	%

產品銷售主要包括直銷、商業銷售、寄售銷售和零售店銷售。產品銷售額增加11億美元在截至2021年3月31日的三個月內，與2020年同期相比，增長了3.5%。這一增長雖然基礎廣泛，但由於2月份的一次天氣事件，我們德克薩斯州的工廠關閉了一週，這一增長幅度很小。天氣事件的幹擾導致了成品庫存的增加，因為我們的運輸計劃被打亂了，類似於我們在德克薩斯州的工廠。

在2021年和2020年的三個月裏，我們工廠建造的住房的淨收入包括以下內容：


	截至三個月
	2010年3月31日
	(單位：萬人)
	2021		2020		零錢美元		%的更改
淨收入：
售出的產品	$	32,274	$	31,195	$	1,079	3.5	%
售出的產品總數		627		755		(128)	(17.0)	%
銷售的每種產品的淨收入	$	51.5	$	41.3	$	10	24.6	%

在截至2021年3月31日的三個月裏，由於材料和勞動力成本上漲導致2021年第一季度價格上漲，我們每銷售一種產品的淨收入都有所增加。寄售、直銷和公司自營零售店銷售額的增長部分被製造業社區銷售額的下降所抵消。

與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月，MHP貸款利息收入增長了20萬美元，或9.7%，這與我們增加了未償還MHP Note投資組合有關。在2021年3月31日至2020年3月31日期間，我們的MHP Note投資組合增加了3500萬美元。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，消費貸款利息為410萬美元。

其他收入主要包括託運費、商業租賃租金和服務費。與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月其他收入增加了40萬美元，增幅為57.2%，這主要是由於我們的商業租賃收入持續增長。

與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月，產品銷售成本增加了220萬美元，增幅為9.9%。成本的增加主要與2021年材料和勞動力成本的增加有關，並在很大程度上轉嫁給了我們的最終客户。

與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月，銷售、一般和行政費用減少了80萬美元，降幅為14.6%。這主要是由於保修成本減少了80萬美元，貸款損失減少了40萬美元，法律費用減少了20萬美元，廣告和促銷減少了20萬美元。諮詢和專業費用增加30萬美元，薪金和獎勵費用增加30萬美元，其他雜項費用淨增加20萬美元，部分抵消了這些減少額。此外，與2020年相比，2021年經銷商激勵費用增加了30萬美元。

與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月，其他收入(支出)淨減少80萬美元。*這一減少主要是由於2020年與公司以前的供應商達成訴訟和解帶來的110萬美元的收益，但被雜項淨額增加20萬美元和利息支出減少10萬美元部分抵消。

截至2021年3月31日的三個月，所得税支出為190萬美元，而2020年同期為260萬美元。截至2021年3月31日的三個月的有效税率為17.1%，不同於聯邦法定税率21%，主要是因為節能建築的聯邦税收抵免部分被州所得税抵消。截至2020年3月31日的三個月的有效税率為22.3%，不同於聯邦法定税率21%，主要原因是州所得税。

流動性與資本資源

現金和現金等價物

我們認為所有原始到期日為三個月或更短的現金和高流動性投資都是現金等價物。我們在銀行賬户中的現金餘額有時可能會超過聯邦保險的限額。我們並未因該等賬户蒙受任何損失，管理層認為損失的風險微乎其微。我們相信，2021年3月31日的運營現金流、現金和現金等價物以及我們信貸額度的可用性將足以為我們的運營提供資金，併為未來12至18個月和可預見的未來提供增長。截至2021年3月31日，我們擁有約240萬美元的現金和現金等價物，而截至2020年12月31日的現金和現金等價物為80萬美元。與我們的主要銀行談判了一項新的信貸協議，擴大和延長了我們的信貸安排。新的信貸協議於2020年3月30日結束。

現金流活動


	截至三個月
	2010年3月31日
	(單位：萬人)
	2021		2020

用於經營活動的現金淨額	$	(1,692)	$	(4,547)
用於投資活動的淨現金	$	(6,127)	$	(377)
融資活動提供的現金淨額	$	9,459	$	6,917
現金和現金等價物淨變化	$	1,640	$	1,993
期初現金及現金等價物	$	768	$	1,724
期末現金和現金等價物	$	2,408	$	3,717

2021年3月31日至2020年3月31日現金流量活動對比

與2020年同期相比，在截至2021年3月31日的三個月中，經營活動中使用的淨現金減少了280萬美元，這主要是由於支持向MHPS銷售本金收款淨額的貸款發放量減少，以及淨營運資本增長放緩。用於經營活動的現金減少被扣除本金後的消費貸款淨額增長部分抵消。

2021年用於投資活動的現金淨額為610萬美元，主要原因是170萬美元用於購買房地產、廠房和設備，570萬美元用於向第三方提供貸款，用於開發製造住房公園。這些被我們向第三方提供的10萬美元貸款(用於開發製造業住房公園)和120萬美元(我們購買的消費貸款)所抵消。

2021年融資活動提供的淨現金為950萬美元，主要歸因於我們信貸額度的淨收益920萬美元和公司收到的託管存款增加了30萬美元。

負債

Capital One Revolver。於2019年12月31日，我們與北卡羅來納州Capital One擁有循環信貸額度(“Revolver 1”)，最高信貸額度為45,000,000美元，到期日為2020年5月11日。2020年3月30日，我們與北卡羅來納州Capital one達成協議，以新的循環信貸額度(“New Revolver”)取代Revolver 1。New Revolver的最高信用額度為7000萬美元，到期日為2024年3月30日。從2020年1月1日到2020年3月30日，Revolver 1的應計利息為一個月期LIBOR加2.40%。Revolver 1項下的可用金額取決於基於合格消費貸款和MHP票據的公式，並由所有應收賬款和應收消費貸款和MHP票據擔保。

New Revolver的利息為一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加2.00%。截至2021年3月31日的有效利率為2.11%。與Revolver 1一樣，新Revolver下的可用金額取決於基於合格消費貸款和MHP Notes的公式，並以所有應收賬款和應收消費貸款為擔保

和MHP筆記。截至2021年3月31日，新革命者的可用信貸金額為24,653,000美元。與New Revolver有關，我們支付了約30萬美元的某些安排費用和其他費用，這些費用被資本化為未攤銷債務發行成本，並將在New Revolver的使用壽命內攤銷為利息支出。

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的前三個月，第一資本左輪手槍項下的利息支出分別為22.6萬美元和32萬美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日，未償餘額分別為45,347,000美元和36,174,000美元。截至2021年3月31日，我們遵守了所有金融契約，包括我們保持至少1.2億美元的有形淨資產，以及我們的債務與EBITDA的比率保持在4比1或更低。

Veritex社區銀行Revolver。2016年4月，我們與Veritex Community Bank達成協議，獲得15,000,000美元的額外循環信貸額度(《Revolver 2》)。左輪手槍2的利息為一個月LIBOR加2.50%，所有未償還的本金和利息將於2021年4月4日到期。左輪手槍2由所有產成品庫存擔保，不包括收回的房屋。Revolver 2項下的可用金額取決於基於合格庫存的公式。截至2020年3月31日的有效利率為4.17%。2017年5月12日，我們達成協議，將Revolver 2下的最高借款額度提高到2000萬美元。2018年10月15日，對《左輪車2》進行了修改，將到期日從2019年4月4日延長至2021年4月4日。截至2020年3月31日，Revolver 2下的可用信貸金額為1202.8萬美元。截至2021年3月31日的三個月，利息支出為2.1萬美元。截至2020年3月31日，未償餘額為2,001,000美元。截至2020年3月31日，我們遵守了所有必要的公約。2020年4月，這張票據被全額支付，該貸款被終止。

購買力平價貸款。2020年4月10日，我們公司根據冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法下的Paycheck保護計劃，與作為貸款人的人民銀行簽訂了本金總額為6,545,700美元的貸款(“貸款”)。這筆貸款以日期為2020年4月10日的期票(“票據”)為證，到期日為2022年4月10日。該批債券的年息率為1.000釐，首六個月的利息延遲支付。本金和利息從2020年11月10日開始按月支付，我們可以在到期前的任何時間預付本金和利息，而不會受到提前還款的處罰。2020年5月1日，這筆貸款全部付清。

試點協議。2016年12月，我們在廖中州簽訂了一項税收(試點)協議，該協議通常由佐治亞州的當地社區發展項目提供，以鼓勵行業發展。試點協議的淨效果是通過減免地方、市和縣的財產税為我們提供激勵措施，併為我們佐治亞州工廠(“項目”)的改善提供資金。*關於試點協議，普特曼縣發展局提供高達1,000萬美元的信貸安排，可用於為協議中定義的項目改善和資本支出提供資金。*如果資金被提取，我們將支付交易成本和償債付款。試點協議要求未償還餘額每年支付6.00%的利息，這些餘額將於每年12月1日至2021年12月1日到期，屆時所有未償還的本金和利息都將到期。試點協議以該項目的資產為抵押。截至2021年3月31日，我們尚未動用這一信貸安排。

合同義務

下表是截至2021年3月31日的合同現金義務摘要：


	按期限到期的付款

合同義務	總計		2021	2022 - 2023	2024 - 2025	2025年之後
信用額度	$	45,347	—	—	45,347	—
經營租賃義務	$	2,369,000	391,000	856,000	592,000	530,000

表外安排

我們沒有任何表外安排，這些安排合理地可能對我們的財務狀況、淨銷售額、經營業績、流動性或資本支出產生當前或未來的影響。然而，我們確實與一家金融機構簽訂了回購協議，為我們產品的獨立零售商提供庫存融資。根據這項協議，我們同意在協議期限內(24個月)以下降的價格回購房屋。我們在回購協議下的義務在零售客户購買房屋後終止。截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們根據此類回購協議承擔的或有債務的最高金額分別約為3,073,000美元和2,967,000美元，不會減少房屋的轉售價值。我們未來可能需要履行或有回購義務，並可能因這些回購協議而產生額外費用。我們認為目前合同上的義務無關緊要，因此，截至2021年3月31日，我們沒有記錄任何回購承諾準備金。

關鍵會計估計

關鍵會計估計是那些我們認為既重要又需要我們做出困難、主觀或複雜判斷的估計，通常是因為我們需要估計內在不確定事項的影響。我們的估計和判斷是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合適的各種其他因素。實際結果可能與這些估計不同，如果我們使用不同的假設或條件，我們可能會得到不同的估計。我們的關鍵會計估計在截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中進行了識別和描述。在我們提交年度報告後，我們的關鍵會計估計沒有重大變化。

近期會計公告

有關最近會計聲明的信息，請參閲本季度報告第一部分財務報表(未經審計)第I部分第1項財務報表(未經審計)中的註釋1-經營性質、我們2021年3月31日簡明財務報表的最新會計聲明。

新興成長型公司地位

根據“就業法案”的定義，我們是一家“新興成長型公司”。就業法案第107條規定，“新興成長型公司”可以利用證券法第S7(A)(2)(B)條規定的延長過渡期來遵守新的或修訂後的會計準則。換句話説，“新興成長型公司”可以推遲採用某些會計準則，直到這些準則適用於私營公司。我們選擇利用這些豁免，直到我們不再是一家新興的成長型公司，或者直到我們肯定和不可撤銷地選擇退出這一豁免。

第三項關於市場風險的定量和定性披露。

不適用於規模較小的報告公司

第(4)項控制和程序。

披露控制和程序

我們必須遵守“交易法”的定期報告要求，要求設計披露控制和程序，以提供合理的保證，確保我們在根據“交易法”提交或提交的報告中披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中需要披露的信息被累積並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出關於所需披露的決定。

截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時，公司管理層在首席執行官和首席財務官的監督下，在首席財務官和首席財務官的參與下，對公司的披露控制和程序(如“交易法”第13a-15(E)條所界定)的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估，首席執行官和首席財務官各自得出結論，截至2021年3月31日，由於我們在截至2020年12月31日的財年的Form 10-K年度報告中披露的財務報告內部控制存在重大缺陷，我們的披露控制和程序截至2021年3月31日沒有生效，如下所述。

財務報告內部控制存在重大缺陷

正如我們之前在2021年3月17日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告中披露的那樣，我們在編制截至2020年12月31日的年度財務報表時發現了我們對財務報告的內部控制存在重大弱點。根據PCAOB制定的標準，實質性弱點是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，因此年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性不會得到預防或及時發現和糾正。

現將截至2021年3月31日的財務報告存在的重大薄弱環節摘要如下：

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我們確定，我們沒有足夠的會計程序和程序，特別是在貸款損失準備、存貨成本計算、收入確認、所得税以及應付賬款和國庫交易的處理方面。

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我們確定我們沒有足夠的人員來支持編制符合美國公認會計準則和證券交易委員會的財務報表。

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我們確定，我們沒有足夠的政策和程序來確保對我們會計系統的用户訪問權限進行適當的審查和批准，以及我們的財務報告過程中缺乏對日記帳分錄和職責分工的批准。

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我們認為，我們的信息技術基礎設施沒有提供COBIT框架所需的足夠保障。

補救工作，以解決以前發現的實質性弱點。

正如我們之前在截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告的第9A項中所述，我們開始實施補救計劃，以解決重大弱點。在適用的控制措施運行了足夠的一段時間，並且管理層通過測試得出結論認為這些控制措施正在有效運行之前，不會認為這些弱點得到了補救。我們預計，這些實質性弱點的補救工作將在2021財年結束前完成。

--財務報告內部控制的變化

在2021財年第一季度，管理層根據《交易法》第13a-15(D)或15d-15(D)條進行的評估發現，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

第二部分--其他信息

第一項：法律訴訟。

見本季度報告第一部分財務報表(未經審計)中的附註12-2021年3月31日簡明財務報表中的承諾和或有事項。

第二項股權證券的未登記銷售和所得款項的使用。

無

第3項高級證券違約

無

第四項礦山安全信息披露

無

項目5.其他信息

無

項目6.展品。


證物編號：		描述

展品：31.1%**	-	規則13a-14(A)/15d-14(A)-認證-首席執行官。

展品：31.2%**	-	規則第13a-14(A)條-15d-14(A)條-證書-首席會計官。

展品：32.1%**	-	第1350節認證。

展品：32.2%**	-	第1350節認證。

展品：101.INS**	-	XBRL實例文檔。

展品：101.SCH**	-	內聯XBRL分類擴展架構文檔。

展品：101.CAL**	-	內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。

展品：101.DEF**	-	內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。

展品：101.LAB**	-	內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。

展品：101.PRE**	-	內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。

104		封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

*隨函存檔

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

	遺產住房公司

日期：2021年5月10日。	由以下人員提供：	/s/託馬斯·科爾卡爾特
		姓名：託馬斯·科卡爾特(Thomas Kerkaert)
		職位：首席財務官
		(代表註冊人兼首席財務官)