NLS-20210331
0001078207三月三十一日10季度2021財年假象30,711,07600010782072021-01-012021-03-31Xbrli：共享00010782072021-05-06Iso4217：美元00010782072021-03-3100010782072020-12-3100010782072020-03-31Iso4217：美元Xbrli：共享00010782072020-01-012020-03-310001078207美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001078207美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001078207Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001078207美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310001078207Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310001078207美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-03-310001078207美國-GAAP：CommonStockMember2021-03-310001078207美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-310001078207Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310001078207美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001078207美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001078207Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-3100010782072019-12-310001078207美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-09-3000010782072020-01-012020-09-300001078207Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-09-300001078207美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-09-300001078207美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001078207美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-310001078207Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001078207NLS：ProductSalesMember2021-01-012021-03-310001078207NLS：ProductSalesMember2020-01-012020-03-310001078207NLS：ExtendedWarrantiesAndServicesMember2021-01-012021-03-310001078207NLS：ExtendedWarrantiesAndServicesMember2020-01-012020-03-310001078207NLS：OtherProductsAndServicesMember2021-01-012021-03-310001078207NLS：OtherProductsAndServicesMember2020-01-012020-03-310001078207國家：美國2021-01-012021-03-310001078207國家：美國2020-01-012020-03-310001078207國家/地區：加利福尼亞州2021-01-012021-03-310001078207國家/地區：加利福尼亞州2020-01-012020-03-310001078207NLS：歐洲中東和非洲成員2021-01-012021-03-310001078207NLS：歐洲中東和非洲成員2020-01-012020-03-310001078207NLS：所有其他國家/地區成員2021-01-012021-03-310001078207NLS：所有其他國家/地區成員2020-01-012020-03-310001078207美國-GAAP：MoneyMarketFundsMember美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-03-310001078207US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：MoneyMarketFundsMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-03-310001078207美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：MoneyMarketFundsMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-03-310001078207美國-GAAP：MoneyMarketFundsMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-03-310001078207美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-03-310001078207US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-03-310001078207美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-03-310001078207美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-03-310001078207美國-GAAP：商業紙張會員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-03-310001078207美國-GAAP：商業紙張會員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-03-310001078207美國-GAAP：商業紙張會員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-03-310001078207美國-GAAP：商業紙張會員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-03-310001078207美國-GAAP：Corporation 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內
或
☒根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
從2010年開始的過渡期2021年1月1日至2021年3月31日
委託文件編號：001-31321
鸚鵡螺公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
華盛頓 94-3002667
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		 (税務局僱主
識別號碼)
東南方6號路17750號
温哥華, 華盛頓98683
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)

(360) 859-2900
(註冊人電話號碼，包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化) 
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
 普通股，無面值NLS紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90個月內一直遵守此類提交要求。是  [x]*[]
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交併發佈此類文件的較短時間內)，以電子方式提交併發佈在其公司網站(如果有)中，根據S-T法規(本章232.405節)第405條要求提交和發佈的每個交互數據文件。是  [x]*[]
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器[]加速文件管理器[x]非加速文件服務器[]規模較小的報告公司☐新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。[]
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐*[x]
註明截至最後實際可行日期發行人所屬各類普通股的流通股數量：
截至2021年5月6日，註冊人的普通股流通股數量為 30,711,076股份。


鸚鵡螺公司
表格10-Q
截至2021年3月31日的過渡期
第一部分
第一項。
財務報表
1
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
18
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
29
項目4.
管制和程序
29
第二部分
第一項。
法律程序
30
第1A項
風險因素
30
第6項
陳列品
30
簽名
31



目錄
第一部分：報告財務信息。
    
項目1.編制財務報表

鸚鵡螺公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計，以千計)
 自.起
 2021年3月31日2020年12月31日2020年3月31日
資產
現金和現金等價物$38,441 $56,581 $23,024 
受限現金1,339 1,339 3,432 
可供出售的證券73,448 36,199 — 
應收貿易賬款，扣除津貼淨額#美元1,177, $337及$415
88,657 91,224 34,260 
盤存68,085 51,140 34,927 
預付和其他流動資產25,840 19,188 7,281 
應收所得税— 4,021 10,149 
流動資產總額295,810 259,692 113,073 
財產、廠房和設備、淨值24,496 23,926 23,143 
經營性租賃使用權資產19,108 19,876 19,882 
其他無形資產，淨額9,365 9,380 42,449 
遞延所得税資產，非流動2,144 2,426 562 
其他資產3,307 2,817 5,261 
總資產$354,230 $318,117 $204,370 
負債與股東權益
貿易應付款$98,878 $96,399 $34,210 
應計負債19,627 22,506 9,147 
經營租賃負債，流動部分3,384 3,331 3,782 
保修義務，本期部分7,243 4,198 3,366 
應付所得税，本期部分5,709 335 298 
應付債務，當期部分，扣除未攤銷債務發行成本淨額#美元83, $83及$70
3,000 2,792 1,555 
流動負債總額137,841 129,561 52,358 
非流動經營租賃負債17,875 18,736 18,026 
保修義務，非現行1,408 1,000 2,884 
應付所得税，非流動所得税3,657 4,309 3,852 
遞延所得税非流動負債— — 7,788 
其他非流動負債607 606 17 
非流動應付債務，扣除未攤銷債務發行成本#美元236, $256及$270
10,297 10,710 26,520 
總負債171,685 164,922 111,445 
承付款和或有事項(附註14)
股東權益：
普通股-不是面值，75,000授權股份，30,576, 30,330和29,817已發行和已發行股份
2,176 3,061 1,781 
留存收益180,524 150,120 92,456 
累計其他綜合(虧損)收入(155)14 (1,312)
股東權益總額182,545 153,195 92,925 
總負債和股東權益$354,230 $318,117 $204,370 

請參閲簡明合併財務報表附註。
1
目錄
鸚鵡螺公司
簡明合併業務報表
(未經審計，以千計，每股金額除外)
 
截至3月31日的三個月，
 20212020
淨銷售額$206,075 $93,722 
銷售成本126,984 58,125 
毛利79,091 35,597 
運營費用：
銷售和營銷23,480 24,686 
一般和行政12,060 7,656 
研發3,843 3,815 
總運營費用39,383 36,157 
營業收入(虧損)39,708 (560)
其他費用：
利息收入45 2 
利息支出(214)(627)
其他，淨額(1,363)41 
其他費用合計(淨額)(1,532)(584)
所得税前持續經營所得(虧損)38,176 (1,144)
所得税費用(福利)7,595 (3,446)
持續經營收入30,581 2,302 
停止運營：
所得税前停業虧損(82)(34)
停產企業所得税費用95 84 
停產損失(177)(118)
淨收入$30,404 $2,184 
持續經營的基本每股收益$1.01 $0.08 
非持續經營的每股基本虧損(0.01)— 
人均基本淨收入 (1)
$1.00 $0.07 
持續經營的稀釋每股收益$0.94 $0.08 
非持續經營造成的每股攤薄虧損(0.01)— 
稀釋後每股淨收益 (1)
$0.93 $0.07 
每股計算中使用的股份：
基本信息30,416 29,796 
稀釋32,642 30,584 
(1)由於四捨五入，可能無法相加。


請參閲簡明合併財務報表附註恩茨。
2
目錄
鸚鵡螺公司
簡明綜合全面收益表
(未經審計，以千計)
 
截至3月31日的三個月，
 20212020
淨收入$30,404 $2,184 
其他全面虧損：
可供出售證券的未實現收益，扣除所得税費用淨額#美元—及$—
(4)— 
外幣換算，扣除所得税優惠淨額$5及$32
(165)(375)
其他綜合損失(169)(375)
綜合收益$30,235 $1,809 

見合併簡明財務報表附註.
3
目錄
鸚鵡螺公司
簡明合併股東權益表
(未經審計，以千計)
普通股留存收益累計其他綜合(虧損)收入總股東權益
股票金額
2020年12月31日的餘額30,330 $3,061 $150,120 $14 $153,195 
淨收入— — 30,404 — 30,404 
可交易證券的未實現收益，扣除所得税費用淨額$—
— — — (4)(4)
外幣折算調整，
扣除所得税優惠後的淨額為$5
— — — (165)(165)
基於股票的薪酬費用— 1,172 — — 1,172 
按股權發行的普通股
*薪酬計劃，扣除扣留的股份後的淨額
納税申報單		246 (2,057)— — (2,057)
2021年3月31日的餘額30,576 $2,176 $180,524 $(155)$182,545 

普通股留存收益累計其他綜合損失總股東權益
股票金額
2019年12月31日的餘額
29,781 $1,261 $90,272 $(937)$90,596 
淨收入— — 2,184 — 2,184 
外幣折算調整，
扣除所得税優惠後的淨額為$32
— — — (375)(375)
基於股票的薪酬費用— 564 — — 564 
按股權發行的普通股
*薪酬計劃，扣除扣留的股份後的淨額
納税申報單		36 (44)— — (44)
2020年3月31日的餘額29,817 $1,781 $92,456 $(1,312)$92,925 

請參閲簡明合併財務報表附註。
4
目錄
鸚鵡螺公司
簡明合併現金流量表
(未經審計，以千計)
截至3月31日的三個月，
 2021 2020
經營活動的現金流：
持續經營收入$30,581  $2,302 
停產損失(177) (118)
淨收入30,404  2,184 
將淨收入與經營活動提供的現金進行調整： 
折舊及攤銷2,017  2,810 
為呆賬撥備的準備852  374 
庫存成本或市場較低/NRV調整(163)982 
基於股票的薪酬費用1,172  564 
資產處置損失157 — 
債務清償損失— 230 
遞延所得税，扣除估值免税額312  6,029 
其他(619)329 
營業資產和負債變動情況：
貿易應收賬款1,841  20,265 
盤存(16,813) 18,945 
預付款項和其他資產(5,871) 1,934 
應收所得税4,019  (9,678)
貿易應付款2,692  (40,271)
應計負債和其他負債，包括保證義務4,807  1,629 
經營活動提供的淨現金24,807  6,326 
投資活動的現金流： 
購買可供出售的證券(37,249)— 
購置物業、廠房及設備(2,739) (1,694)
用於投資活動的淨現金(39,988) (1,694)
融資活動的現金流： 
長期債務收益335 44,142 
償還長期債務(327)(30,286)
支付發債成本— (1,823)
員工購買股票所得收益103 — 
與股票獎勵發行相關的税款支付(2,160)(44)
融資活動提供的現金淨額(用於)(2,049) 11,989 
匯率變動對現金及現金等價物的影響(910) (1,235)
(減少)現金、現金等價物和限制性現金增加(18,140) 15,386 
現金、現金等價物和限制性現金淨變化(18,140)15,386 
現金、現金等價物和限制性現金：
期初現金、現金等價物和限制性現金57,920  11,070 
期末現金、現金等價物和限制性現金$39,780  $26,456 
補充披露現金流信息： 
支付利息的現金$124 $238 
支付所得税的現金(已收到)，淨額(608) 43 
補充披露非現金投資活動：
已發生但尚未支付的資本支出$534 $577 
下表對簡併資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金與上述相同金額的總額進行了對賬：
截至3月31日的三個月，
2021 2020
現金和現金等價物$38,441 $23,024 
受限現金1,339 3,432 
現金總額、現金等價物和限制性現金$39,780 $26,456 
請參閲簡明合併財務報表附註。
5
目錄
鸚鵡螺公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)

(1) 一般信息
 
合併和列報的基礎
 
隨附的簡明合併財務報表介紹了鸚鵡螺公司及其子公司的財務狀況、經營結果和現金流量，這些子公司都是全資擁有的。公司間交易和餘額已在合併中沖銷。

2020年12月30日，我們的董事會批准將我們的財政年度結束時間從12月31日改為3月31日。這是我們關於2021年1月1日至2021年3月31日過渡期Form 10-Qt的過渡報告。該公司的2022財年將從2021年4月1日持續到2022年3月31日。

由於財政年度結束的變化，截至2021年3月31日的三個月的所得税撥備是使用該期間的實際税率計算的。截至2020年3月31日的三個月的所得税撥備是使用適用於截至2020年12月31日的會計年度的估計有效税率計算的。
 
隨附的簡明綜合財務報表未經審計。我們已根據美國公認會計原則(下稱“美國公認會計原則”)對財務報表中通常包含的某些信息和腳註信息進行了濃縮或遺漏。管理層相信，本文中包含的披露足以使所提供的信息不具誤導性。然而，這些簡明合併財務報表應與我們的合併財務報表及其附註一起閲讀，這些合併財務報表及其附註包括在我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K(“2020 Form 10-K”)中。

按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響截至財務報表日期的資產和負債報告金額以及報告期內報告的收入和費用金額。編制財務報表時，有關此類估計和假設的不確定性是固有的，實際結果可能與這些估計不同。新冠肺炎疫情將加劇這些不確定性，因為我們可能無法準確預測新冠肺炎未來的影響，因此我們的估計可能在短期內發生變化。有關重要估計的更多信息可在我們的2020 Form 10-K中找到。我們對上期財務報表中的某些金額進行了重新分類，以符合本期的列報方式。在合併資產負債表上，我們已從應計負債重新分類為應付所得税，當期部分。

管理層認為，隨附的簡明合併財務報表反映了公平反映我們截至2021年3月31日和2020年12月31日的財務狀況、截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月期間的運營業績、全面收益和股東權益以及截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月期間的現金流量所需的所有調整。中期業績不一定代表全年業績。我們的收入通常會隨季節而變化，這種季節性會對經營業績、庫存水平和營運資金需求產生重大影響。

除非另有説明，否則有關我們經營業績的所有信息都與我們的持續經營有關。

近期會計公告

最近通過的聲明

亞利桑那州立大學2019-12
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，“所得税(主題740)：簡化所得税的會計處理”。ASU 2019-12中的修訂引入了以下新的指導：(1)提供了當合併納税申報單的成員不繳納所得税時不分配合並所得税的政策選擇；以及(2)提供了評估商譽計税基礎的提高是否與確認賬面商譽的業務合併或單獨交易有關的指導。ASU 2019-12中的修正案
6
目錄
對以下現行指導方針進行修改：(1)如果持續經營中出現虧損和持續經營以外的收益，則進行期內分配；(2)確定在外國實體的投資者轉換到權益會計方法或從權益會計方法轉換後，何時確認遞延税項負債；(3)對過渡期税法的變化和年初至今的虧損進行會計處理；以及(4)確定如何將所得税指導應用於部分基於收入的特許經營税。ASU 2019-12對公共業務實體的財年有效，包括這些財年內的過渡期，從2020年12月15日之後開始，允許提前採用。截至2021年1月1日，我們採用ASU 2019-12對我們的財務狀況、運營結果或現金流沒有實質性影響。

最近發佈的聲明尚未被採納

ASU 2020-04
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04“參考匯率改革(主題848)”，其中提供了與參考匯率改革相關的可選指導，併為合同修改和與預期將被終止的參考利率過渡相關的某些套期保值關係提供了實際的權宜之計。本指導適用於我們的借款工具，這些工具使用倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)作為參考利率，從2020年3月12日起生效，我們可以選擇在2022年12月31日之前前瞻性地應用修正案。我們預計採用這一指導方針不會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性影響。
亞利桑那州立大學2020-01
2020年1月，FASB發佈了ASU 2020-01，“投資-股權證券(主題321)，投資-股權方法和合資企業(主題323)，以及衍生品和套期保值(主題815)。”ASU 2020-01中的修訂澄清了在第321主題下核算某些股權證券的指南、第323主題中的權益會計方法下的投資核算指南和第815主題中的指南之間的某些相互作用，這些指南可能會改變實體如何根據計量替代方案或遠期合同或購買的期權來核算購買證券的權益證券，而在遠期合同結算或行使購買的期權時，這些證券將根據第825號主題(金融工具)的權益會計方法或公允價值期權核算。這些修訂通過減少實踐中的多樣性和增加這些相互作用的會計核算的可比性來改進當前的GAAP。亞利桑那州立大學2020-01財年的有效期為2021年12月15日之後的財年，包括這些財年內的過渡期。我們預計採用這一指導方針不會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性影響。

亞利桑那州立大學2016-13年度
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13年度報告，題為《金融工具--信用損失(話題326)：金融工具信用損失的計量》。亞利桑那州2016-13年法案要求公司使用反映預期信貸損失的方法來衡量信貸損失，並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息，以告知信用損失估計。2019年5月，FASB發佈了ASU 2019-05，為擁有某些工具的實體提供了不可撤銷地選擇公允價值期權的選擇權。2019年11月，FASB發佈了ASU 2019-11，其中提供了澄清並解決了有關ASU 2016-13某些方面的具體問題。2020年3月，FASB發佈了ASC 2020-03，其中提供了澄清或解決特定問題的最新信息。ASU 2016-13財年從2022年12月15日之後開始的財年有效，包括這些年內的過渡期。我們預計採用這一指導方針不會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性影響。

7
目錄
(2) 收入

我們從與客户簽訂的合同中獲得的收入(不包括銷售税)按收入來源分類如下(以千計)：
截至3月31日的三個月，
20212020
產品銷售$199,755 $89,882 
延長保修和服務2,860 1,935 
其他(1)
3,460 1,905 
淨銷售額$206,075 $93,722 
(1)其他收入主要是運費和送貨、特許權使用費收入和訂閲收入。

根據收貨地址，我們按地理區域分類的收入如下(以千為單位)：
截至3月31日的三個月，
20212020
美國$156,607 $79,950 
加拿大26,987 6,249 
歐洲、中東和非洲18,477 5,144 
所有其他4,004 2,379 
淨銷售額$206,075 $93,722 

截至2021年3月31日，預計未來將確認的預計收入總計2.051億美元，主要與客户訂單積壓有關，其中包括未來發貨的確定訂單和我們零售客户的未履行訂單，以及Direct渠道內未履行的消費者訂單。我們已經進一步完善了我們的零售積壓訂單，以包括未完成的未來訂單。截至2021年3月31日，我們的積壓直接訂單和零售訂單分別為2650萬美元和1.786億美元，而截至2020年12月31日的直接訂單和零售訂單分別為4650萬美元和2.088億美元。預計的未來收入是扣除適用零售客户的合同回扣和應付對價，以及為我們的直接客户提供當前促銷計劃和銷售折扣後的淨收入。

下表提供了我們從與客户的合同中獲得的負債信息，主要是客户存款和遞延收入，在控制權移交之前收到了預付對價。收入在控制權轉移時確認。所有收到的客户存款及遞延收入均屬短期性質，並在簡明綜合資產負債表中作為應計負債入賬。合同負債餘額的重大變化，包括列入期初合同負債的在本報告所述期間確認的收入，顯示如下(以千計)：
截至3月31日的三個月，
20212020
期初餘額$6,392 $1,225 
現金加成4,739 2,099 
收入確認(5,580)(1,274)
期末餘額$5,551 $2,050 


(3) 公允價值計量

確定金融資產和負債公允價值的因素歸納為三大類：

•級別1-可觀察到的輸入，如截至報告日期相同證券在活躍的流動性市場的報價(未調整)；
8
目錄
•第2級--其他重要的直接或間接可觀察到的投入，包括類似證券的報價、利率、提前還款速度和信用風險；或交易量不足和/或交易不頻繁的市場中的可觀察到的市場價格；以及
•第3級-重大投入通常是不可觀察的投入，市場數據很少或沒有，包括我們自己在確定公允價值時的假設。
 
按公允價值經常性計量的資產和負債如下(以千計)：
2021年3月31日
1級2級3級總計
資產：
現金等價物
貨幣市場基金$9,679 $— $— $9,679 
現金等價物合計9,679 — — 9,679 
可供出售的證券
商業票據— 9,994 — 9,994 
公司債券— 8,227 — 8,227 
美國政府債券— 55,227 — 55,227 
可供出售證券總額— 73,448 — 73,448 
按公允價值計量的總資產$9,679 $73,448 $— $83,127 
負債：
衍生物
外幣遠期合約$— $672 $— $672 
按公允價值計量的負債總額$— $672 $— $672 
2020年12月31日
1級2級3級總計
資產：
現金等價物
貨幣市場基金$14,902 $— $— $14,902 
現金等價物合計14,902 — — 14,902 
可供出售的證券
商業票據— 5,993 — 5,993 
公司債券— 2,067 — 2,067 
美國政府債券— 28,139 — 28,139 
*可供出售的證券總額— 36,199 — 36,199 
衍生物
外幣遠期合約— 228 — 228 
總導數— 228 — 228 
按公允價值計量的總資產$14,902 $36,427 $— $51,329 
負債：
衍生物
外幣遠期合約$— $15 $— $15 
按公允價值計量的負債總額$— $15 $— $15 

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目錄
2020年3月31日
1級2級3級總計
資產：
衍生物
外幣遠期合約$— $7 $— $7 
按公允價值計量的總資產$— $7 $— $7 
負債：
衍生物
外幣遠期合約$— $124 $— $124 
按公允價值計量的負債總額$— $124 $— $124 

對於我們在經常性基礎上按公允價值計量的資產，我們確認在事件發生的實際日期或導致轉移的情況發生變化時的水平之間的轉移。在截至2021年3月31日的三個月期間，水平之間沒有轉移，截至2020年12月31日的一年也沒有轉移。

我們將我們的有價證券歸類為可供出售的證券，並相應地按公允價值進行記錄。一級投資估值是從涉及相同資產的活躍外匯市場交易的實時報價中獲得的。第二級投資估值乃根據市場上可直接或間接觀察到的投入(相同資產在活躍市場的報價除外)以及在成交量有限或交易不頻繁的市場上的報價獲得。用於評估證券的因素或方法不一定表明與投資這些證券相關的風險。未實現的持股損益不包括在收益中，在實現之前在綜合收益中報告扣除税後的淨額。

我們的外幣遠期合約的公允價值是根據相關的第二級市場投入(包括遠期曲線和波動率水平)得出的貼現係數，按估計未來現金流的現值計算。

在截至2021年3月31日的三個月期間，我們的估值技術沒有任何變化，截至2020年12月31日的一年也沒有任何變化。

我們確認或披露某些資產的公允價值，例如與減值評估相關的非金融資產，主要是房地產、廠房和設備、商譽、其他無形資產和某些其他長期資產。我們所有的非經常性估值都使用重要的不可觀察到的投入，因此屬於公允價值層次的第三級。

截至2021年3月31日和2020年12月31日，在非經常性基礎上沒有按公允價值記錄的資產或負債。

現金及現金等價物、限制性現金、貿易應收賬款、預付款項及其他流動資產、貿易應付款項及應計負債的賬面價值因到期日較短而接近公允價值。我們債務的賬面價值接近其公允價值，屬於公允價值等級的第二級，因為利率是可變的，並基於當前的市場利率。

(4) 衍生品

我們不時訂立外匯遠期合約，以抵消匯率波動對某些貨幣資產和負債的盈利影響。除管理外幣風險外，我們不會出於任何目的訂立衍生工具。也就是説，我們不會利用衍生工具進行貨幣匯率投機。

我們可以用遠期外匯合約對衝我們已確認的淨外幣資產和負債，以降低我們的收益和現金流因外幣匯率變化而受到不利影響的風險。這些衍生工具對衝以外幣計價並按公允價值列賬的資產和負債，公允價值變動記為其他收入。這些衍生工具不會
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目錄
讓我們承受匯率變動帶來的重大資產負債表風險，因為這些衍生品的損益旨在抵消被對衝的資產和負債的損益。截至2021年3月31日，未償還合同名義總金額為$50.3百萬美元，到期日為184幾天或更短的時間。

我們的衍生工具的公允價值包括在我們的簡明綜合資產負債表中，具體如下(以千計)：
資產負債表分類自.起
2021年3月31日2020年12月31日2020年3月31日
未指定為現金流對衝的衍生工具：
外幣遠期合約預付和其他流動資產$— $228 $7 
應計負債672 15 124 

衍生工具對我們的簡明綜合經營報表的影響如下(以千計)：
操作分類説明書截至3月31日的三個月，
20212020
未指定為現金流對衝的衍生工具：
在收益中確認的虧損其他，淨額$(1,066)$(13)
所得税(福利)費用所得税費用(福利)(212)3 

(5) 庫存

存貨按成本和可變現淨值中較低者列報，成本按先進先出法確定。我們的庫存包括以下內容(以千計)：
自.起
2021年3月31日2020年12月31日2020年3月31日
成品$63,918 $48,371 $30,596 
零部件4,167 2,769 4,331 
總庫存$68,085 $51,140 $34,927 

(6) 財產、廠房和設備

房產、廠房和設備由以下部分組成(以千計)：
估計數
有用的生活
(以年為單位)		自.起
2021年3月31日2020年12月31日2020年3月31日
汽車5$23 $23 $23 
租賃權的改進4至203,059 3,059 3,867 
計算機軟件和設備2至736,956 34,324 26,816 
機器設備3至515,699 15,527 18,571 
傢俱和固定裝置5至202,586 2,587 2,808 
正在進行的工作(1)
不適用1,314 2,155 4,959 
總成本59,637 57,675 57,044 
累計折舊(35,141)(33,749)(33,901)
財產、廠房和設備合計，淨額$24,496 $23,926 $23,143 
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目錄
(1)正在進行的工作包括信息技術資產和生產工具。
折舊費用如下(以千計)：
截至3月31日的三個月，
20212020
折舊費用$2,002 $2,007 

(7) 其他無形資產

其他無形資產包括以下內容(以千計)：
估計數
有用的生活
(以年為單位)		自.起
2021年3月31日2020年12月31日2020年3月31日
無限期存在的商標不適用$9,052 $9,052 $14,752 
確定存續的商標5至15— — 2,850 
專利7至241,443 1,443 14,243 
客户關係10至15— — 24,700 
10,495 10,495 56,545 
累計攤銷-定期無形資產(1,130)(1,115)(14,096)
其他無形資產，淨額$9,365 $9,380 $42,449 

攤銷費用如下(以千計)：
截至3月31日的三個月，
20212020
攤銷費用$15 $801 

固定壽命無形資產的未來攤銷情況如下(單位：千)：
2022$61 
202361 
202461 
202561 
202647 
此後22 
$313 

(8) 租契

我們有幾個不可取消的經營租約，主要是辦公空間，在接下來的不同日期到期。九年了。這些租約通常包含可續訂的選項一租期為五年。對於吾等合理肯定將行使租約續期選擇權的租賃，在確定租賃期時已考慮該等選擇權，相關的潛在選擇權付款將計入租賃付款中。在續期期間使用的付款是根據每個將進行續簽的地點的歷史租金付款的百分比增長率來估算的。

根據租賃合同到期的付款包括辦公空間的年度固定付款。可變付款，包括支付我們按比例分攤的建築物財產税、保險和公共區域維護費用，被視為非租賃組成部分，並在發生成本的期間確認。




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目錄
營業租賃費用如下(以千為單位)：
截至3月31日的三個月，
20212020
經營租賃費用$1,035 $1,135 

初始租期為12個月或以下的租約(“短期租約”)不會記錄在資產負債表上，而是按租賃期內的直線基礎確認。

有關租約的其他資料如下：
自.起
2021年3月31日2020年12月31日
補充現金流信息：
為計入經營租賃負債的金額支付的現金：
營業租賃的營業現金流$1,076 $3,906 
其他運營租賃信息：
以經營租賃義務換取的ROU資產$— $— 
減少經營租賃債務導致的ROU資產減少$268 $3,239 
重新計量租賃義務導致的ROU資產增加$— $3,929 
加權平均剩餘經營租期6.977.1
營業租賃加權平均貼現率4.95%4.94%

我們使用投資組合方法來確定租賃的貼現率，以確定增量借款利率來計算使用權資產和租賃負債。

不可撤銷租賃項下的經營租賃負債到期日如下(以千計)：
自.起
2021年3月31日
2022$4,360 
20233,919 
20243,427 
20253,537 
20262,373 
此後7,809 
未貼現的租賃付款總額25,425 
扣除的利息(4,166)
租賃總負債$21,259 

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目錄
(9) 應計負債

應計負債包括以下內容(以千計)：
自.起
2021年3月31日2020年12月31日2020年3月31日
工資總額及相關負債$6,616 $9,702 $4,219 
儲量(1)
2,624 2,784 1,416 
遞延收入5,551 6,401 2,050 
其他4,836 3,619 1,462 
*應計負債總額$19,627 $22,506 $9,147 
(1)準備金主要是銷售退貨、庫存、銷售税和產品責任準備金。

(10) 產品保修

我們的產品對材料或工藝缺陷有明確的保修，根據其條款，我們通常有義務支付向客户供應和運輸更換部件的成本，在某些情況下，還需要支付維修產品的人工和其他成本。未完成的產品保修期從三十天在有限的情況下，延長某些產品組件的使用壽命。我們在銷售時記錄了履行未來保修索賠的估計成本的負債。如有必要，當特定保修相關事項已知並可合理評估時，我們會調整其責任。基於歷史保修索賠經驗和可用的產品質量數據，估計保修費用包括在銷售成本中。保修費用受以下因素影響：新產品的性能、產品交付給客户後才發現的重大製造或設計缺陷、產品故障率以及高於或低於預期的維修成本。如果保修費用與以前的估計不同，或者如果情況發生變化，導致先前估計中固有的假設不再有效，則產品保修義務的金額將相應調整。

我們產品保修義務的變化如下(以千計)：
截至3月31日的三個月，
 20212020
期初餘額$5,198 $5,717 
應計項目4,896 1,912 
付款(1,443)(1,379)
期末餘額$8,651 $6,250 

(11) 累計其他綜合損失

下表列出了累計其他綜合虧損(税後淨額)的變化(單位：千)：
可供出售證券未實現虧損衍生證券的損益外幣折算調整累計其他綜合收益(虧損)
餘額，2021年1月1日$(4)$— $18 $14 
重新分類前本期其他綜合虧損(4)— (165)(169)
期內其他綜合虧損淨額(4)— (165)(169)
平衡，2021年3月31日$(8)$— $(147)$(155)
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目錄
可供出售證券的未實現(虧損)收益衍生證券的損益外幣折算調整累計其他綜合損失
平衡，2020年1月1日$— $— $(937)$(937)
重新分類前本期其他綜合虧損— — (375)(375)
期內其他綜合虧損淨額— — (375)(375)
平衡，2020年3月31日$— $— $(1,312)$(1,312)

(12) 每股收益

每股基本金額是使用已發行普通股的加權平均數計算的。稀釋每股金額是根據庫存股方法確定的與股票獎勵相關的稀釋潛在普通股增加的基本加權平均流通股數量計算的。每股基本收益金額是用已發行普通股的加權平均數計算的。稀釋每股收益金額是根據庫存股方法確定的與股票獎勵相關的稀釋潛在普通股增加的基本加權平均流通股數量計算的。

用於計算每股收益的加權平均流通股數量如下(以千為單位)：
截至3月31日的三個月，
20212020
用於計算每股基本收入的股票30,416 29,796 
已發行股票期權、績效股票單位和限制性股票單位的稀釋效應2,226 788 
用於計算每股攤薄收益的股票32,642 30,584 

下表所列流通股的加權平均數是反攤薄的，不包括在每股攤薄收益的計算中。就限制性股票單位而言，這是因為未確認的補償費用超過了獎勵的現值(即授予日期的市場價值高於當前的平均市場價格)。就股票期權而言，這是因為市場平均價格沒有超過行權價。

這些股票可能是未來的反稀釋潛在普通股(單位為千股)：
截至3月31日的三個月，
20212020
限制性股票單位21 160 
股票期權— 48 

(13) 細分市場和企業範圍的信息

我們有二運營部門，直銷和零售。在截至2021年3月31日的三個月中，我們的運營部門沒有變化。

我們使用幾個因素來評估經營部門的業績，其中主要的財務衡量標準是淨銷售額和可報告的部門貢獻。貢獻是對利潤或虧損的衡量，定義為淨銷售額減去產品成本和直接應佔費用。直接應佔費用包括與部門運營直接相關的銷售和營銷費用、一般和行政費用以及研發費用。分部資產是指直接分配給經營分部運營的資產，主要是應收賬款、庫存和其他無形資產。未分配資產主要包括現金、現金等價物和限制性現金、衍生證券、共享信息技術基礎設施、分銷。
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目錄
中心、公司總部、預付和其他流動資產、遞延所得税資產和其他資產。直接和零售部門的直接資本支出在任何時期都不顯著。

以下是按可報告細分市場劃分的彙總信息(以千為單位)：
截至3月31日的三個月，
20212020
淨銷售額：
直接$101,537 $47,141 
零售103,435 45,613 
版税1,103 968 
合併淨銷售額$206,075 $93,722 
捐款：
直接$27,846 $1,809 
零售20,348 2,389 
版税1,103 968 
合併繳款$49,297 $5,166 
對持續業務收入的合併繳款進行對賬：
合併繳款$49,297 $5,166 
與細分市場沒有直接關係的金額：
運營費用(9,589)(5,726)
其他費用，淨額(1,532)(584)
所得税(費用)福利(7,595)3,446 
持續經營收入$30,581 $2,302 
自.起
三月三十一號，十二月三十一日，三月三十一號，
資產：202120202020
直接$47,002 $45,516 $36,849 
零售146,001 141,247 114,700 
未分配的公司161,227 131,354 52,821 
總資產$354,230 $318,117 $204,370 

以下客户佔總淨銷售額的10%或更多，如下所示：
截至3月31日的三個月，
20212020
Amazon.com10.6 %13.3 %

(14) 承諾和或有事項

擔保、承諾和表外安排
截至2021年3月31日，我們有1美元的備用信用證。0.9百萬美元。

我們有很長的庫存採購提前期，因此，必須提前從供應商那裏確保工廠產能。截至2021年3月31日，我們大約有216.3百萬美元，而不是$165.7截至2020年12月31日的不可取消的基於市場的採購義務為100萬美元，主要是為了在未來12個月內確保額外的工廠庫存採購能力。由於許多因素，採購義務可能會因季度而異，與前幾年同期相比有所不同，其中包括直接運往零售客户倉庫的產品數量，而不是通過鸚鵡螺倉庫發貨的產品數量。

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目錄
在正常的業務過程中，我們簽訂協議，要求我們賠償交易對手不受第三方索賠的影響。這些可能包括：與供應商和供應商的協議，根據該協議，我們可以賠償他們因使用其產品或服務而提出的索賠；與客户簽訂的協議，根據該協議，我們可以賠償他們因使用或銷售我們的產品而提出的索賠；房地產和設備租賃，根據該協議，我們可以賠償出租人與其財產的使用有關的第三方索賠；與被許可人或許可人的協議，根據該協議，我們可以賠償被許可人或許可人因使用我們的知識產權或我們的

這些賠償義務的性質和條款因合同而異，通常協議中沒有規定最高賠償義務。我們持有的保險單可以減輕某些類型的賠償義務帶來的潛在損失。管理層認為這些債務對我們的財務狀況、運營結果或現金流並不重要，因此，截至2021年3月31日沒有記錄相關負債。

法律事項
在正常的業務過程中，我們不時會涉及到各種索賠、訴訟和其他訴訟。這些法律和税務程序涉及當一個或多個未來事件發生或未能發生時可能實現的最終結果和損失的不確定性。

我們定期監測我們對這些意外事件的估計風險敞口，並在瞭解到更多信息後，可能會相應地改變我們的估計。吾等按季度評估可能影響任何應計金額的法律訴訟、調查或索償的發展，以及可能或合理可能出現虧損的任何發展，以及可能或合理可能的虧損金額是否可予估計。在其他因素中，我們評估內部和外部律師的意見、類似訴訟的結果、訴訟的現狀(包括和解措施)、立法發展和其他因素。由於與這些判斷和假設相關的眾多變量，由此得出的相關或有損失估計的精確度和可靠性都存在很大的不確定性。此外，雖然我們面臨合理可能發生的意外情況，但目前我們無法估計可能的損失或損失範圍。因此，零負債記錄截至2021年3月31日。

截至提交本季度報告Form 10-Q之日，我們並未涉及任何重大法律訴訟。

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目錄

第二項：上市公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下討論和分析基於我們截至本節所列日期和期間的財務報表。您應將本討論和分析與本Form 10-Q第一部分第1項中的財務報表及其附註，以及我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告(“2020 Form 10-K”)中包含的綜合財務報表及其附註一併閲讀。所有提到2021年和2020年第一季度和前三個月的都是分別指截至2021年3月31日、2021年和2020年3月31日的三個月期間。除文意另有所指外，“Nautilus”、“我們”、“我們”和“我們”是指Nautilus，Inc.及其子公司。除非另有説明，否則有關我們經營業績的所有信息都與我們的持續經營有關。

前瞻性陳述

這份關於Form 10-Q的季度報告包含符合1995年“私人證券訴訟改革法案”的前瞻性陳述。諸如“計劃”、“預期”、“目標”、“相信”、“項目”、“打算”、“估計”、“將會”、“應該”、“可能”等詞彙以及其他類似含義的詞彙通常識別前瞻性陳述。我們也可能在提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的其他文件中作出前瞻性陳述。此外，我們的高級管理層可能會向分析師、投資者、媒體代表和其他人口頭髮表前瞻性聲明。前瞻性陳述包括與我們未來業務、財務業績或經營結果有關的任何陳述；任何資產剝離或分離交易對我們剩餘業務的影響；由於季節性原因導致淨銷售額的預期波動；有關毛利率和營業利潤率的計劃和預期；有關研發費用和資本支出的計劃和預期，以及此類支出和對我們能力和資源的其他投資的預期結果；非持續經營的預期虧損；新產品推出計劃、戰略合作伙伴關係和對我們新產品和現有產品的預期需求；以及有關我們的庫存和營運資金要求以及我們的能力和資源的充足程度的陳述。這些前瞻性陳述以及我們不時做出的其他陳述會受到許多風險和不確定因素的影響。許多因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中預測的結果大不相同，包括我們及時以可接受的成本從獨家來源的外國製造商那裏獲得符合我們質量控制標準的庫存的能力，消費者健身趨勢的變化。, 我們目標消費者的媒體消費習慣或媒體時間的有效性、可用性和價格的變化與我們的成本和受眾概況參數一致，與推出新產品相關的成本或延遲超出預期，對新產品或現有產品的需求弱於預期，由於不利的經濟狀況導致消費者支出下降，零售市場疲軟或零售商提供大幅折扣的競爭性產品，為購買提供資金的客户獲得信貸的能力發生不利變化，我們轉嫁供應商原材料價格上漲的能力和其他成本壓力，包括運輸成本增加和無法從零售商那裏獲得競爭產品。與冠狀病毒大流行造成的當前和潛在的延誤、停工或供應鏈中斷相關的風險，我們僱用和留住關鍵管理人員的能力，我們有效開發、營銷和銷售未來產品的能力，為我們的戰略舉措融資的資金的可用性和時機，包括能夠以有利的條件或根本不融資；金融市場的變化，包括影響我們以優惠條件進入這些市場的能力的信貸市場和利率的變化，任何未來減損的影響，我們保護我們知識產權的能力，競爭產品的推出，以及我們及時通過海關獲得外購產品的能力。附加的假設、風險和不確定性在我們的2020 Form 10-K中的第I部分第1A項“風險因素”中進行了描述，並在Form 10-Q季度報告中進行了補充或修改。我們不承擔任何義務在前瞻性陳述發表後對其進行更新，或使其符合實際結果或環境或預期的變化。

概述
我們通過個性化的互聯健身體驗，讓生活更健康。我們致力於建設一個更健康的世界，一次一個人。我們的主要業務活動包括設計、開發、採購和營銷供消費者使用的高質量的有氧和力量健身產品、相關配件和數字平臺，主要是在美國、加拿大、歐洲和亞洲。我們的產品以健身行業中一些最知名的品牌銷售：Bowflex®、施温®，JRNY®和鸚鵡螺®.

我們通過兩個不同的分銷渠道營銷我們的產品，直銷和零售，我們認為這兩個渠道是獨立的業務部門。我們的直接企業主要通過網站直接向消費者提供產品。我們的零售企業通過獨立零售公司網絡提供我們的產品，以便在
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目錄
這款家用產品在美國和國際上都有市場。我們還從我們的品牌和知識產權授權中獲得一部分收入。

如前所述，我們將財政年度從1月1日至12月31日的12個月改為4月1日至3月31日的12個月，以便將運動器材的主要健身季節(10月至3月)包括在同一財年中。此外，新的財政年度末與我們零售合作伙伴的財政年度末更一致。

在截至2021年3月31日的三個月裏，我們的業績主要受到強勁需求的影響，這些需求來自我們從2019年末開始對運營模式進行的改變，以及新冠肺炎的在家訂單。採取的主要行動包括廣泛、深入的消費者洞察力研究，該研究已經確定了Bowflex的有效新定位。®目前，我們正在進行新的廣告宣傳活動，並對我們的網站、電視廣告、社交媒體和其他數字平臺進行更新。此外，我們預計在未來12個月內將在所有渠道推出有針對性的新產品。同時，我們計劃繼續我們的數字化轉型，在關鍵新產品上加入更新的數字體驗平臺，朝着讓我們的大多數產品配備基於訂閲的數字體驗產品的目標邁進。

•截至2021年3月31日的三個月的淨銷售額為2.061億美元，與截至2020年3月31日的三個月的9,370萬美元的淨銷售額相比，增長了119.9。

•在截至2021年3月31日的三個月裏，我們直銷部門的淨銷售額比截至2020年3月31日的三個月增加了5,440萬美元，增幅為115.4%。

•截至2021年3月31日的三個月，我們零售部門的淨銷售額比截至2020年3月31日的三個月增加了5,780萬美元，增幅為126.8%。

•與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月的特許權使用費收入增加了10萬美元。

•截至2021年3月31日的三個月毛利為7,910萬美元，較截至2020年3月31日的三個月毛利3,560萬美元增長122.2。

•截至2021年3月31日的三個月的運營費用為3940萬美元，比截至2020年3月31日的三個月的3620萬美元增加了320萬美元，增幅為8.9%。

•截至2021年3月31日的三個月的營業收入為3970萬美元，而截至2021年3月31日的三個月的營業虧損為60萬美元2020年3月31日.

•截至2021年3月31日的三個月，持續運營收入為3060萬美元，或每股稀釋後收益0.94美元，而截至2021年3月31日的三個月，持續運營收入為230萬美元，或每股稀釋後收益0.08美元2020年3月31日。

•實際税率截至2021年3月31日的三個月和截至2021年3月31日的三個月2020年3月31日分別為19.9%和301.2。

•淨收入為3040萬美元在截至以下日期的三個月內2021年3月31日，而淨收入為220萬美元截至2020年3月31日的三個月。

前瞻性指導

2022財年第一季度

•淨銷售額預計將比上年增長40%至50%，如果不包括2020年銷售的辛烷健身，淨銷售額將增長51%至62%。
•下個季度的毛利率將繼續受到大宗商品價格、外匯上漲和全球物流持續中斷的壓力。此外，考慮到全球的稀缺性和對JRNY的增量投資，微芯片的價格極高®而供應鏈在短期內將進一步對毛利率構成壓力。
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•該公司計劃恢復媒體支出的正常化水平，從去年佔銷售額的2%提高到約7%。

•因此，營業利潤率預計在6.5%至8%之間。

2022財年全年

•全年資本支出預計在1200萬至1400萬美元之間，其中大部分專門用於JRNY®投資。

•該公司重申，JRNY®預計到22財年末，會員人數將達到25萬人。

影響我們業績的因素

我們的運營結果在不同時期可能會有很大不同。我們的收入通常會因我們行業的季節性、客户購買模式、產品創新、健康和健身產品競爭的性質和水平、我們採購產品以滿足客户需求的能力、我們在媒體和廣告項目上的支出水平和有效性以及我們吸引新客户和維持現有銷售關係的能力而波動。此外，我們的收入很容易受到經濟因素的影響，其中包括美國和加拿大的整體經濟狀況和消費信貸的可獲得性。新冠肺炎的流行使人們對居家健身產品的需求出乎意料地增加。我們無法估計我們的許多家庭健身產品的短期需求增長將超過供應的時間長度，我們正在加快關鍵產品的製造和交付。我們無法預測新冠肺炎的長期影響，對我們運營結果的影響也不確定。根據上述因素和我們管理產品成本的能力，我們的利潤率可能會有所不同。利潤率還可能受到用於生產我們產品的材料成本或可獲得性波動、關税、快速運輸和運輸成本、與產品和技術的採購或許可相關的成本、產品保修成本、燃料成本、外幣匯率以及其他分銷或製造相關服務成本變化的影響。我們的營業利潤或虧損也可能受到我們組織的效率和效力的影響。從歷史上看，我們的運營費用一直受到在電視、網站和其他媒體上製作和發佈產品廣告的媒體成本的影響。, 設施成本、信息和通信系統的運營成本、產品供應鏈管理、客户支持和新產品開發活動。此外，我們的運營費用不時受到資產減值費用、重組費用和其他重大不尋常或罕見費用的影響。

由於上述和其他因素的影響，我們的季度經營業績可能不能預示未來的業績。您不應過分依賴我們的經營業績，應根據我們和其他公司在我們行業內外通常遇到的風險、費用和困難來考慮我們的前景。我們可能無法成功解決這些風險和困難，因此，我們不能向您保證未來的任何增長或盈利能力。有關更多信息，請參閲我們在2020 Form 10-K第I部分第1A項中對風險因素的討論，並補充我們的Form 10-Q季度報告。

停產運營

非持續經營的結果與出售我們的前商業業務有關，該業務於2011年4月完成。“截至2012年12月31日，我們基本上完成了資產清算。儘管在2021年底或2020年前兩個時期都沒有與前商業業務相關的收入，但我們繼續產生與之前銷售到商業渠道的產品相關的產品責任和其他法律費用。
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目錄
行動結果

行動結果信息如下(千美元)：
 截至3月31日的三個月， 變化
2021 2020 $ %
淨銷售額$206,075  $93,722  $112,353  119.9 %
銷售成本126,984  58,125  68,859  118.5 %
毛利79,091 35,597  43,494  122.2 %
運營費用：   
銷售和營銷23,480  24,686  (1,206) (4.9)%
一般和行政12,060  7,656  4,404  57.5 %
研發3,843  3,815  28  0.7 %
總運營費用39,383 36,157 3,226  8.9 %
營業收入(虧損)39,708  (560) 40,268  *
其他費用：   
利息收入45  2  43  
利息支出(214) (627) 413  
其他，淨額(1,363) 41  (1,404) 
其他費用合計(淨額)(1,532) (584) (948) 
所得税前持續經營所得(虧損)38,176  (1,144) 39,320  
所得税費用(福利)7,595  (3,446) 11,041  
持續經營收入30,581  2,302  28,279  
非持續經營虧損，扣除所得税後的淨額(177) (118) (59) 
淨收入$30,404  $2,184  $28,220  
*沒有意義


























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目錄
各部門和主要產品線的運營信息結果如下(單位：千美元)：
 截至3月31日的三個月， 變化
2021 2020 $ %
淨銷售額：   
直接淨銷售額：
*卡迪奧產品(1)
$70,148 $35,876 $34,272 95.5 %
有實力的產品(2)
31,389 11,265 20,124 178.6 %
直接101,537 47,141 54,396 115.4 %
**零售淨銷售額：
有氧運動產品(1)
70,907 36,143 34,764 96.2 %
強勢產品(2)
32,528 9,470 23,058 243.5 %
零售103,435 45,613 57,822 126.8 %
版税1,103  968  135  13.9 %
$206,075 $93,722 $112,353  119.9 %
銷售成本：
直接$50,491  $22,842  $27,649  121.0 %
零售76,493  35,283  41,210  116.8 %
$126,984  $58,125  $68,859  118.5 %
毛利：   
直接$51,046  $24,299  $26,747  110.1 %
零售26,942  10,330  16,612  160.8 %
版税1,103  968  135  13.9 %
$79,091 $35,597  $43,494  122.2 %
毛利率：   
直接50.3 % 51.5 % (120)基點
零售26.0 % 22.6 % 340 基點
捐款：
直接$27,846 $1,809 26,037 1,439.3 %
零售20,348 2,389 17,959 751.7 %
供款率：
直接27.4 %3.8 %2,360 基點
零售19.7 %5.2 %1,450 基點
(1)Cardio產品包括：聯網健身自行車、Bowflex®C6，Bowflex®VeloCore®、施温®IC4，MAX培訓師®、聯網健身跑步機、其他健身自行車、橢圓車和訂閲服務。
(2)實力產品包括：Bowflex®家庭健身房，Bowflex®SelectTech®啞鈴，壺鈴和槓鈴重量，以及配件。

直接    
直接部門實現了部門歷史上最好的季度銷售額。截至2021年3月31日的三個月，淨銷售額為1.015億美元，較上年同期的4,710萬美元增長115.4。

實力產品銷售額增長178.6%，受歡迎的SelectTech領銜®舉重和弓形®家庭健身房。在聯網健身自行車和跑步機的推動下，有氧運動的銷售額增長了95.5%。MAX教練機系列的最新成員M9也促進了這一細分市場的增長。

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目錄
截至2021年3月31日的三個月毛利率為50.3%，較去年同期的51.5%下降1.2%，主要受大宗商品價格通脹上漲導致落地產品成本上升推動。外匯，以及更高的運輸成本。

截至2021年3月31日的三個月，部門貢獻收入為2780萬美元或27.4%，增長1439.3%，而去年同期的部門貢獻收入為180萬美元或3.8%。2600萬美元的改善主要是由更高的毛利潤和更少的媒體支出推動的。截至2021年3月31日的三個月，廣告費用為1010萬美元，而去年為1320萬美元。

2021年第一季度，我們的主要和次要美國第三方融資提供商批准的消費信貸合計為54.7%，而2020年同期為52.9%。批准率的提高反映出信用質量申請的提高。

零售
截至2021年3月31日的三個月，零售部門銷售額為1.034億美元，是該部門歷史上第二好的季度銷售額，僅次於上一季度的1.063億美元。

截至2021年3月31日的三個月，淨銷售額比去年同期的4,560萬美元增長了126.8%，不包括辛烷品牌相關的銷售額增長了182.6%。美國和加拿大以外的零售部門銷售額增長了200%或340%(不包括辛烷)。

在Bowflex的帶領下，Strong產品的銷售額增長了243.5®家庭健身房和SelectTech®舉重和長凳。有氧運動的銷售額增長了96.2%，這主要得益於自行車，尤其是施温®IC3、IC4和C7聯網健身自行車和跑步機。

截至2021年3月31日的三個月的毛利率為26.0%，高於去年同期的22.6%，主要是由於有利的客户組合和固定成本槓桿，這抵消了更高的落地成本。

截至2021年3月31日的三個月，部門貢獻收入為2030萬美元，佔19.7%，而去年同期為240萬美元，佔5.2%，主要是由於毛利潤增加。

銷售和市場營銷
銷售和營銷費用包括與銷售和營銷人員相關的工資、員工福利和其他與員工人數相關的費用，以及媒體廣告、促銷、貿易展、研討會和其他計劃的成本。

銷售和營銷信息如下(以千美元為單位)：
截至3月31日的三個月， 變化
2021 2020 $ %
銷售和營銷$23,480$24,686$(1,206)(4.9)%
佔淨銷售額的百分比11.4%26.3%

與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月銷售和營銷費用下降，主要是由於媒體廣告減少了300萬美元，但部分被財務費用和佣金所抵消。

我們直銷業務的媒體廣告費用是銷售和營銷的最大組成部分，具體如下(千美元)：
截至3月31日的三個月， 變化
2021 2020 $ %
媒體廣告$10,140$13,185$(3,045)(23.1)%

與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月媒體廣告減少，主要是由於我們強勁的有機需求。

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一般事務和行政事務
一般費用和行政費用包括工資、員工福利、股票薪酬費用，以及與財務、法律、設施、某些人力資源和其他行政人員相關的其他與人數相關的費用，以及其他行政費用。

一般和行政費用如下(千美元)：
截至3月31日的三個月， 變化
2021 2020 $ %
一般和行政$12,060$7,656$4,40457.5%
佔淨銷售額的百分比5.9%8.2%

一般和行政費用是更高截至2021年3月31日的三個月與2020年同期相比，主要是由於短期激勵和人員成本的增加。

研究與開發
研發費用包括工資、員工福利、其他與員工人數相關的費用以及與產品開發相關的信息技術費用。

研發費用如下(千美元)：
截至3月31日的三個月， 變化
2021 2020 $ %
研發$3,843$3,815$280.7%
佔淨銷售額的百分比1.9%4.1%

截至2021年3月31日的三個月期間的研發費用與2020年同期基本持平，因為我們數字平臺JRNY的投資增加了®被我們在2020年10月出售的辛烷品牌相關成本的扣除所抵消。

利息支出
與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月裏，利息支出減少了40萬美元，降至20萬美元。減少的主要原因是債務清償損失20萬美元，在我們與北卡羅來納州摩根大通銀行之前的信貸協議於2020年第一季度終止而產生的簡明綜合運營報表中報告為利息支出。

其他，淨額
其他，淨額主要與美國和我們的外國子公司之間的匯率波動以及外匯衍生品合約的影響有關。

所得税費用(福利)
所得税條款包括美國和國際所得税，以及對不確定税收頭寸的利息和罰款。

所得税費用(福利)如下(千美元)：
截至3月31日的三個月， 變化
2021 2020 $ %
所得税費用(福利)$7,595$(3,446)$11,041(320.4)%
實際税率19.9%301.2%

在截至2021年3月31日的三個月期間，持續經營的所得税支出是由於在美國產生的利潤造成的。同期有效税率降低的主要原因是與股票薪酬相關的140萬美元的超額税收優惠，這些優惠通過營業報表確認為本期福利。

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目錄
上一年同期持續經營的所得税優惠和有效税率是由於CARE法案的頒佈，從2019年納税年度結轉到2016納税年度的淨營業虧損結轉的14%税率優惠，這一優惠在2020年第一季度得到了離散確認。
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流動性和資本資源
 
我們未來的資本需求可能與目前計劃的有很大不同，這將取決於許多因素，包括我們的收入水平、在研發工作和其他業務活動上支出的時機和程度、銷售和營銷活動的擴大、推出新產品的時機、市場對我們產品的接受程度以及整體經濟狀況。在目前和預期的未來流動資金來源不足以為我們未來的業務活動和需求提供資金的情況下，我們可能需要尋求額外的股本或債務融資。出售額外的股權將導致我們股東的股權被進一步稀釋。債務融資將導致償債義務，而管理這類債務的工具可以規定運營和融資契約，這些契約將限制我們的運營。

截至2021年3月31日，我們有1.132億美元的現金、現金等價物、限制性現金和投資，根據ABL循環工具，我們有5440萬美元可供借款，而截至2020年12月31日，我們有9410萬美元的現金、現金等價物、限制性現金和投資。我們預計，截至2021年3月31日，我們的現金、現金等價物、限制性現金和投資以及富國銀行融資項下的可用金額，加上預計將從運營中產生的現金，將足以滿足我們從2021年3月31日起至少12個月的運營和資本需求。

在截至2021年3月31日的三個月裏，運營活動提供的現金為2480萬美元，而截至2020年3月31日的三個月為630萬美元。與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月期間來自經營活動的現金流增加，主要是由於營業收入增加，以及我們下面討論的營業資產和負債的變化。

截至2021年3月31日，應收貿易賬款減少了260萬美元，至8870萬美元，而截至2020年12月31日，應收賬款為9120萬美元，這主要是由於客户付款的時間安排。截至2021年3月31日的貿易應收賬款與2020年3月31日相比增加了5440萬美元，這是由於淨銷售額和收款時間的增加。

庫存為6810萬美元，而截至2020年12月31日的庫存為5110萬美元。庫存增加的主要原因是對家庭健身產品的需求激增，推高了在途庫存。截至2021年3月31日的庫存與2020年3月31日相比增加了3320萬美元，這主要是由於需求激增。

預付和其他流動資產為2580萬美元，而截至2020年12月31日為1920萬美元，主要與其他短期存款有關。

截至2021年3月31日，貿易應付款增加了250萬美元，達到9890萬美元，而截至2020年12月31日，貿易應付款增加了9640萬美元，這主要是由於庫存相關付款的付款時間。

截至2021年3月31日，應計負債減少290萬美元，至1960萬美元，而截至2020年12月31日，應計負債為2250萬美元，主要是由於與工資相關的負債。

2021年前三個月用於投資活動的現金為4000萬美元，主要是由於購買了可供出售的證券。我們預計兩人之間會有更多的消費。恩恩1,200萬美元，2022年為1,400萬美元GITAL平臺增強、系統集成和生產工具。

2021年前三個月用於融資活動的現金為200萬美元，主要與股票獎勵發行相關的税收有關。

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目錄
融資安排
於二零二零年一月三十一日，吾等與富國銀行、全國銀行協會(“富國銀行”)及不時與貸款人(統稱為“貸款人”)訂立信貸協議(“信貸協議”)，根據該協議，貸款人已同意(其中包括)向吾等提供本金總額高達5,500萬美元的基於資產的循環貸款安排(“ABL循環貸款”)，但須受借款基礎所規限(“ABL循環貸款”)。在每種情況下，此類金額可能會根據信貸協議的條款增加或減少。富國銀行的融資將於2025年1月31日到期，所有未償還金額將於2025年1月31日到期，除非根據信貸協議中規定的條款加快到期日。信貸協議項下債務的償還基本上由我們的所有資產擔保。本金和利息應如期支付。

ABL循環貸款的利息將按倫敦銀行同業拆借利率加1.75%至2.25%的保證金(根據平均季度可獲得性計算)，定期貸款貸款的利息將按倫敦銀行同業拆借利率加5.00%計算。截至2021年3月31日，我們的ABL循環貸款利率為1.87%，定期貸款貸款利率為5.12%。

截至2021年3月31日，未償還借款總額為1360萬美元，其中我們的定期貸款工具和ABL循環工具項下分別為1340萬美元和20萬美元。截至2021年3月31日，5440萬美元在ABL循環貸款下可供借款。任何未償還的餘額都將於2025年1月31日到期並支付。

循環貸款信貸安排下的借款的資產負債表分類已根據ASC470確定，債務。根據包括主觀加速條款和要求保持彈跳鎖箱安排的循環信貸協議，未償還借款根據ASC 470的規定進行分類，因為鎖箱匯款不會自動減少未償債務。

截至2021年3月31日，我們遵守了我們的定期貸款工具和ABL循環工具中包含的所有契約，並評估了債權人通過在債務預定到期日之前行使我們的定期貸款工具和ABL循環工具的主觀加速條款來加速債務到期日的可能性微乎其微。因此，這項債務在資產負債表中被歸類為長期負債。

信貸協議載有這類融資的慣常正面及負面契諾，除其他條款及條件外，包括交付財務報表、報告及維持存續、循環可用性(須受計算的借款基數規限)，以及對我們以下能力的限制及條件：創造、招致、承擔或承擔債務；處置非正常過程中的資產；收購、合併或合併另一人或實體或與另一人或實體合併；設立、招致或允許對我們任何財產的任何留置權；進行投資；或派發股息。信貸協議中規定的金融契約包括最低750萬美元的流動性契約。從2022年2月1日開始，最低流動性契約將降至500萬美元，只適用最低EBITDA契約。此外，信貸協議包括慣常的違約事件，包括但不限於到期不支付本金和利息、違反陳述和擔保、不遵守契諾、破產行為和第三方所持債務違約(受某些限制和治療期的限制)。

表外安排
我們有很長的庫存採購提前期，因此，必須提前從供應商那裏確保工廠產能。截至2021年3月31日，我們有大約美國國家公路交通安全管理局2.163億美元，與1.657億美元截至2020年12月31日，在不可取消的基於市場的採購義務中，主要是為了確保未來12個月庫存採購的額外工廠產能。由於許多因素，採購義務可能會因季度而異，與前幾年同期相比有所不同，其中包括直接運往零售客户倉庫的產品數量，而不是通過鸚鵡螺倉庫發貨的產品數量。

在正常的業務過程中，我們簽訂協議，要求我們賠償交易對手不受第三方索賠的影響。這些可能包括：與供應商和供應商的協議，根據該協議，我們可以賠償他們因我們使用其產品或服務而引起的索賠；與客户的協議，根據該協議，我們可以賠償他們因使用或銷售我們的產品而引起的索賠；房地產和設備租賃，根據該協議，我們可以賠償出租人與其財產的使用有關的第三方索賠；與被許可人或許可人的協議，根據該協議，我們可以賠償被許可人或許可人因其財產的使用而引起的索賠。
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使用我們的知識產權或我們使用他們的知識產權；以及與債務安排各方達成協議，根據這些協議，我們可以賠償他們因參與交易而提出的索賠。

這些賠償的性質和條款因合同的不同而不同，通常沒有規定最高義務。我們持有的保險單可以減輕因某些類型的賠償而產生的潛在損失。管理層認為這些債務對我們的財務狀況、運營結果或現金流並不重要，因此，在2021年3月31日沒有記錄任何負債。

季節性

在新冠肺炎大流行之前，我們來自健身器材產品的收入隨季節變化。銷售通常在第四個日曆季度最強勁，在第二個日曆季度最低，因為我們認為消費者傾向於在春夏兩個月參與户外活動，包括户外鍛鍊，這會影響室內健身器材的銷售。這一季節性對我們的庫存水平、營運資金需求和資源利用率產生了重大影響。自2020年以來，由於新冠肺炎疫情相關的居家訂單，我們沒有經歷典型的季節性。

關鍵會計政策和估算

我們的關鍵會計政策與2020年Form 10-K中討論的政策沒有變化。

新會計公告

有關新會計聲明的討論，見第一部分第1項中的“簡明合併財務報表附註1”。
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第三項：加強對市場風險的定量和定性披露

利率與外匯風險
我們因利率變化而面臨的市場風險主要與我們的現金等價物、衍生資產和可變利率債務有關。我們的現金等價物在購買之日起三個月內到期。原始到期日超過三個月，剩餘到期日不到一年的有價證券被歸類為短期投資。期限超過一年的投資可能被歸類為短期投資，這取決於它們的高流動性，以及因為這類有價證券代表了對當前業務可用現金的投資。我們已將我們的有價證券歸類為可供出售的證券，因此，當市場發生變化時，我們可能會選擇出售或持有它們。由於我們投資組合中工具的短期性質，隨着時間的推移，利率下降將減少我們的利息收入，而利率上升可能會對投資組合中某些證券的市場價格或流動性產生負面影響。

我們協商的信貸安排通常以倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)等基準利率為基礎收取利息。短期利率的波動可能會導致定期貸款本金的利息支付和週轉線上提取的金額增加或減少。截至2021年3月31日，我們信貸安排的未償還餘額總計1360萬美元。

我們簽訂外匯遠期合約，以抵消匯率波動對某些貨幣資產和負債的收益影響。截至2021年3月31日未償還的名義總金額雷亞爾(Re)5030萬美元。

假設利率上升10%，或外幣衍生工具頭寸的貨幣變動10%，都會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。除管理我們的利率或外幣風險外，我們不會出於任何目的訂立衍生工具。也就是説，我們不會利用衍生工具進行利率或貨幣匯率投機。

第四項：管理控制和程序

信息披露控制和程序的評估
根據經修訂的1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15條(“交易法”)，截至本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束時，我們的管理層在首席執行官和首席財務會計官的參與下，評估了我們的披露控制和程序的有效性(定義見交易法下的規則13a-15(E)和規則15d-15(E))。根據對這些披露控制和程序的評估，我們的管理層(包括首席執行官和首席財務和會計官)得出結論，截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的，我們的披露控制和程序是有效的，旨在確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在適用的證券交易委員會規則和表格指定的必要時間內被記錄、處理、彙總和報告，並積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席執行官。以便及時做出關於要求披露的決定。

財務報告內部控制的變化
在截至2021年3月31日的三個月內，我們的財務報告內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。











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目錄
第二部分：報告和其他信息

第一項。    法律程序

在正常的業務過程中，我們不時會涉及到各種索賠、訴訟和其他訴訟。這些法律和税務程序涉及當一個或多個未來事件發生或未能發生時可能實現的最終結果和損失的不確定性。

截至提交本季度報告Form 10-Q之日，我們並未涉及任何重大法律訴訟。

第1A項：不同的風險因素

我們的運營環境涉及許多風險和不確定性。在我們的2020 Form 10-K中描述的風險和不確定性並不是我們目前認為不是實質性的或不為我們所知的唯一風險和不確定性，因此在此未提及，可能會影響我們的業務運營。如果我們2020 Form 10-K中描述的任何風險真的發生，我們的業務、經營業績和財務狀況都可能受到不利影響。我們2020年的Form 10-K中列出的風險因素並未發生實質性變化。

項目6.所有展品

現將以下展品存檔，本清單旨在構成展品索引：
展品編號：描述
10.1*
Nautilus，Inc.和Ellen Raim之間於2021年3月1日簽訂的僱傭協議。
10.2*
Nautilus，Inc.和John R.Goelz之間於2021年4月5日簽訂的僱傭協議。
31.1
根據修訂後的1934年證券交易法第13a-14(A)條規則對首席執行官的認證。
31.2
根據經修訂的1934年證券交易法第13a-14(A)條規則對首席財務官進行認證。
32.1
根據1934年修訂的《證券交易法》第13a-14(B)條和根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證。
101.INSXBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCHXBRL分類擴展架構文檔
101.CALXBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEFXBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LABXBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PREXBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔



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目錄
簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
 鸚鵡螺公司
(註冊人)
2021年5月10日由以下人員提供：
/S/*詹姆斯·巴爾四世(James Barr IV)
日期詹姆斯·巴爾四世
首席執行官

 鸚鵡螺公司
(註冊人)
2021年5月10日由以下人員提供：
/S/記者艾娜·E·科諾德(Aina E.Konold)
日期艾娜·E·科諾德
首席財務官

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