巴利-20210331錯誤2020Q10001747079--12-31P5YP6YP10Y333333400.06.7500017470792021-01-012021-03-31Xbrli:共享00017470792021-05-01Iso4217:美元00017470792021-03-3100017470792020-12-31Iso4217:美元Xbrli:共享0001747079US-GAAP:CasinoMember2021-01-012021-03-310001747079US-GAAP:CasinoMember2020-01-012020-03-310001747079巴利:賽車成員2021-01-012021-03-310001747079巴利:賽車成員2020-01-012020-03-310001747079SRT:HotelMember2021-01-012021-03-310001747079SRT:HotelMember2020-01-012020-03-310001747079美國-GAAP:食品和飲料會員2021-01-012021-03-310001747079美國-GAAP:食品和飲料會員2020-01-012020-03-310001747079美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2021-01-012021-03-310001747079美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2020-01-012020-03-3100017470792020-01-012020-03-310001747079美國-GAAP:娛樂會員2021-01-012021-03-310001747079美國-GAAP:娛樂會員2020-01-012020-03-310001747079美國-GAAP:CommonStockMember2020-12-310001747079US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001747079美國-GAAP:SecuryStockMember2020-12-310001747079美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001747079Us-gaap:AociAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-12-310001747079美國-GAAP:CommonStockMember2021-01-012021-03-310001747079US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310001747079美國-GAAP:SecuryStockMember2021-01-012021-03-310001747079Us-gaap:AociAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-01-012021-03-310001747079美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310001747079美國-GAAP:CommonStockMember2021-03-310001747079US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001747079美國-GAAP:SecuryStockMember2021-03-310001747079美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-310001747079Us-gaap:AociAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-03-310001747079美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001747079US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001747079美國-GAAP:SecuryStockMember2019-12-310001747079美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001747079Us-gaap:AociAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-12-3100017470792019-12-310001747079美國-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-03-310001747079US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001747079美國-GAAP:SecuryStockMember2020-01-012020-03-310001747079美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310001747079Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-03-310001747079美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310001747079美國-GAAP:CommonStockMember2020-03-310001747079US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001747079美國-GAAP:SecuryStockMember2020-03-310001747079美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-310001747079Us-gaap:AociAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-03-3100017470792020-03-310001747079巴利:羅德島和德拉瓦雷成員2021-03-310001747079巴利:羅德島和德拉瓦雷成員2020-12-310001747079Baly:遊戲應收賬款成員2021-03-310001747079Baly:遊戲應收賬款成員2020-12-310001747079Baly:非博彩應收賬款成員2021-03-310001747079Baly:非博彩應收賬款成員2020-12-310001747079巴利:辛克萊協議成員2020-11-182020-11-180001747079巴利:辛克萊協議成員2021-03-310001747079巴利:辛克萊協議成員2020-12-310001747079巴利:辛克萊協議成員2021-01-012021-03-310001747079巴利:辛克萊協議成員2020-11-180001747079巴利:辛克萊協議成員2020-11-182020-11-180001747079巴利:辛克萊協議成員2021-03-310001747079巴利:辛克萊協議成員2020-12-310001747079巴利:辛克萊協議成員2020-01-012020-12-310001747079巴利:PennyWarrantMember2020-11-180001747079Baly:PerformanceWarrantMemberSRT:最大成員數2020-11-180001747079Baly:PerformanceWarrantMember2020-11-180001747079美國-GAAP:證券期權會員2020-11-180001747079SRT:最小成員數美國-GAAP:證券期權會員2020-11-180001747079SRT:最大成員數美國-GAAP:證券期權會員2020-11-18Xbrli:純00017470792020-11-182020-11-180001747079巴利:PennyWarrantMember2020-11-182020-11-180001747079Baly:PerformanceWarrantMember2020-12-310001747079美國-GAAP:證券期權會員2020-12-310001747079Baly:PennyWarrantAndOptionsMember2021-01-272021-01-2700017470792021-01-012021-01-270001747079美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-01-010001747079巴利:ThresholdOneMemberBaly:RhodeIslandSegmentMemberBaly:VLTRevenueMember2021-03-31Baly:終端0001747079Baly:RhodeIslandSegmentMemberBaly:VLTRevenueMember2021-03-310001747079巴利:ThresholdTwoMemberBaly:RhodeIslandSegmentMemberBaly:VLTRevenueMember2021-03-310001747079Baly:TableGamesRevenueMemberBaly:RhodeIslandSegmentMember2021-03-310001747079Baly:DelawareSegmentMemberBaly:VLTRevenueMember2021-03-310001747079Baly:TableGamesRevenueMemberBaly:DelawareSegmentMember2021-03-310001747079Baly:LoyaltyProgramsMember2021-01-012021-03-310001747079Baly:LoyaltyProgramsMember2020-01-012020-03-310001747079Baly:OnlineSportsBettingAndIGamingMarketAccessMember2021-03-310001747079Baly:RhodeIslandSegmentMemberUS-GAAP:CasinoMember2021-01-012021-03-310001747079Baly:中大西洋細分市場成員US-GAAP:CasinoMember2021-01-012021-03-310001747079US-GAAP:CasinoMemberBaly:SoutheastSegmentMember2021-01-012021-03-310001747079Baly:WestSegmentMemberUS-GAAP:CasinoMember2021-01-012021-03-310001747079US-GAAP:CasinoMember美國-公認會計準則:公司和其他成員2021-01-012021-03-310001747079巴利:賽車成員Baly:RhodeIslandSegmentMember2021-01-012021-03-310001747079巴利:賽車成員Baly:中大西洋細分市場成員2021-01-012021-03-310001747079巴利:賽車成員Baly:SoutheastSegmentMember2021-01-012021-03-310001747079巴利:賽車成員Baly:WestSegmentMember2021-01-012021-03-310001747079巴利:賽車成員美國-公認會計準則:公司和其他成員2021-01-012021-03-310001747079SRT:HotelMemberBaly:RhodeIslandSegmentMember2021-01-012021-03-310001747079SRT:HotelMemberBaly:中大西洋細分市場成員2021-01-012021-03-310001747079SRT:HotelMemberBaly:SoutheastSegmentMember2021-01-012021-03-310001747079SRT:HotelMemberBaly:WestSegmentMember2021-01-012021-03-310001747079SRT:HotelMember美國-公認會計準則:公司和其他成員2021-01-012021-03-310001747079美國-GAAP:食品和飲料會員Baly:RhodeIslandSegmentMember2021-01-012021-03-310001747079Baly:中大西洋細分市場成員美國-GAAP:食品和飲料會員2021-01-012021-03-310001747079美國-GAAP:食品和飲料會員Baly:SoutheastSegmentMember2021-01-012021-03-310001747079Baly:WestSegmentMember美國-GAAP:食品和飲料會員2021-01-012021-03-310001747079美國-GAAP:食品和飲料會員美國-公認會計準則:公司和其他成員2021-01-012021-03-310001747079美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMemberBaly:RhodeIslandSegmentMember2021-01-012021-03-310001747079美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMemberBaly:中大西洋細分市場成員2021-01-012021-03-310001747079美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMemberBaly:SoutheastSegmentMember2021-01-012021-03-310001747079美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMemberBaly:WestSegmentMember2021-01-012021-03-310001747079美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMember美國-公認會計準則:公司和其他成員2021-01-012021-03-310001747079Baly:RhodeIslandSegmentMember2021-01-012021-03-310001747079Baly:中大西洋細分市場成員2021-01-012021-03-310001747079Baly:SoutheastSegmentMember2021-01-012021-03-310001747079Baly:WestSegmentMember2021-01-012021-03-310001747079美國-公認會計準則:公司和其他成員2021-01-012021-03-310001747079Baly:RhodeIslandSegmentMemberUS-GAAP:CasinoMember2020-01-012020-03-310001747079Baly:中大西洋細分市場成員US-GAAP:CasinoMember2020-01-012020-03-310001747079US-GAAP:CasinoMemberBaly:SoutheastSegmentMember2020-01-012020-03-310001747079Baly:WestSegmentMemberUS-GAAP:CasinoMember2020-01-012020-03-310001747079US-GAAP:CasinoMember美國-公認會計準則:公司和其他成員2020-01-012020-03-310001747079巴利:賽車成員Baly:RhodeIslandSegmentMember2020-01-012020-03-310001747079巴利:賽車成員Baly:中大西洋細分市場成員2020-01-012020-03-310001747079巴利:賽車成員Baly:SoutheastSegmentMember2020-01-012020-03-310001747079巴利:賽車成員Baly:WestSegmentMember2020-01-012020-03-310001747079巴利:賽車成員美國-公認會計準則:公司和其他成員2020-01-012020-03-310001747079SRT:HotelMemberBaly:RhodeIslandSegmentMember2020-01-012020-03-310001747079SRT:HotelMemberBaly:中大西洋細分市場成員2020-01-012020-03-310001747079SRT:HotelMemberBaly:SoutheastSegmentMember2020-01-012020-03-310001747079SRT:HotelMemberBaly:WestSegmentMember2020-01-012020-03-310001747079SRT:HotelMember美國-公認會計準則:公司和其他成員2020-01-012020-03-310001747079美國-GAAP:食品和飲料會員Baly:RhodeIslandSegmentMember2020-01-012020-03-310001747079Baly:中大西洋細分市場成員美國-GAAP:食品和飲料會員2020-01-012020-03-310001747079美國-GAAP:食品和飲料會員Baly:SoutheastSegmentMember2020-01-012020-03-310001747079Baly:WestSegmentMember美國-GAAP:食品和飲料會員2020-01-012020-03-310001747079美國-GAAP:食品和飲料會員美國-公認會計準則:公司和其他成員2020-01-012020-03-310001747079美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMemberBaly:RhodeIslandSegmentMember2020-01-012020-03-310001747079美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMemberBaly:中大西洋細分市場成員2020-01-012020-03-310001747079美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMemberBaly:SoutheastSegmentMember2020-01-012020-03-310001747079美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMemberBaly:WestSegmentMember2020-01-012020-03-310001747079美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMember美國-公認會計準則:公司和其他成員2020-01-012020-03-310001747079Baly:RhodeIslandSegmentMember2020-01-012020-03-310001747079Baly:中大西洋細分市場成員2020-01-012020-03-310001747079Baly:SoutheastSegmentMember2020-01-012020-03-310001747079Baly:WestSegmentMember2020-01-012020-03-310001747079美國-公認會計準則:公司和其他成員2020-01-012020-03-310001747079Baly:LoyaltyProgramsMember2021-03-310001747079Baly:LoyaltyProgramsMember2020-12-310001747079Baly:Customer DepositsMember2021-03-310001747079Baly:Customer DepositsMember2020-12-310001747079Baly:Unpaid TicketsMember2021-03-310001747079Baly:Unpaid TicketsMember2020-12-31巴利:賭場0001747079巴利:黑鷹成員2020-01-232020-01-230001747079巴利:黑鷹成員2021-01-012021-03-310001747079巴利:黑鷹成員2020-01-012020-03-310001747079Baly:BlackHawkCOPropertiesMember2021-01-012021-03-310001747079巴利:黑鷹成員美國-GAAP:商標會員2019-01-230001747079巴利:黑鷹成員US-GAAP:客户關係成員2019-01-230001747079巴利:黑鷹成員美國-GAAP:商標會員2019-01-232019-01-230001747079巴利:黑鷹成員US-GAAP:客户關係成員2019-01-232019-01-230001747079美國-GAAP:許可會員巴利:黑鷹成員2019-01-230001747079美國-GAAP:許可會員巴利:黑鷹成員2020-09-300001747079巴利:黑鷹成員2020-01-232020-03-310001747079Baly:CasinoKCCasinoVicksburgMember2020-07-012020-07-010001747079Baly:CasinoKCCasinoVicksburgMember2020-01-012020-03-310001747079Baly:CasinoKCCasinoVicksburgMember2021-01-012021-03-3100017470792020-07-012020-07-010001747079Baly:CasinoKCCasinoVicksburgMember2021-03-310001747079Baly:BallysAtlantic CityMember2020-11-182020-11-180001747079美國公認會計準則:應計負債成員Baly:BallysAtlantic CityMember2020-11-180001747079Baly:BallysAtlantic CityMember2020-11-180001747079Baly:BallysAtlantic CityMember2021-01-012021-03-310001747079Baly:BallysAtlantic CityMember2020-01-012020-03-310001747079US-GAAP:客户關係成員Baly:BallysAtlantic CityMember2020-11-180001747079US-GAAP:客户合同成員Baly:BallysAtlantic CityMember2020-11-180001747079US-GAAP:客户關係成員Baly:BallysAtlantic CityMember2020-11-182020-11-180001747079US-GAAP:客户合同成員Baly:BallysAtlantic CityMember2020-11-182020-11-180001747079Baly:BallysAtlantic CityMember2020-10-012020-12-310001747079巴利:僅限什裏夫波特成員2020-12-232020-12-230001747079巴利:僅限什裏夫波特成員2020-12-230001747079巴利:僅限什裏夫波特成員2021-01-012021-03-310001747079巴利:僅限什裏夫波特成員2020-01-012020-03-310001747079美國-GAAP:許可會員巴利:僅限什裏夫波特成員2020-12-230001747079巴利:僅限什裏夫波特成員US-GAAP:客户關係成員2020-12-230001747079巴利:僅限什裏夫波特成員US-GAAP:客户關係成員2020-12-232020-12-230001747079巴利:僅限什裏夫波特成員2021-03-310001747079Baly:HorsesMouthLimitedSportCeller成員2021-02-052021-02-050001747079Baly:HorsesMouthLimitedSportCeller成員2021-02-050001747079Baly:MonkeyKnifeFightMember2021-03-232021-03-230001747079巴利:PennyWarrantMemberBaly:MonkeyKnifeFightMember2021-01-220001747079巴利:PennyWarrantMemberBaly:MonkeyKnifeFightMember2021-03-232021-03-230001747079Baly:HorsesMouthLimitedSportCallerAndMonkeyKnifeFightMember2021-01-012021-03-310001747079Baly:HorsesMouthLimitedSportCallerAndMonkeyKnifeFightMember2021-03-310001747079Baly:HorsesMouthLimitedSportCallerAndMonkeyKnifeFightMemberUS-GAAP:客户關係成員2021-03-230001747079US-GAAP:客户關係成員Baly:HorsesMouthLimitedSportCeller成員2021-01-012021-03-310001747079Baly:MonkeyKnifeFightMemberUS-GAAP:客户關係成員2021-01-012021-03-310001747079Baly:HorsesMouthLimitedSportCallerAndMonkeyKnifeFightMemberBaly:開發的軟件成員2021-03-230001747079Baly:HorsesMouthLimitedSportCeller成員Baly:開發的軟件成員2021-01-012021-03-310001747079Baly:MonkeyKnifeFightMemberBaly:開發的軟件成員2021-01-012021-03-310001747079Baly:HorsesMouthLimitedSportCallerAndMonkeyKnifeFightMember巴利:商號會員2021-03-230001747079Baly:HorsesMouthLimitedSportCeller成員巴利:商號會員2021-01-012021-03-310001747079Baly:MonkeyKnifeFightMember巴利:商號會員2021-01-012021-03-310001747079Baly:HorsesMouthLimitedSportCallerAndMonkeyKnifeFightMember2021-03-230001747079巴利:BleuOnly Member美國-GAAP:次要事件成員2021-04-062021-04-060001747079巴利:BleuOnly Member美國-GAAP:次要事件成員SRT:最小成員數2021-04-060001747079巴利:BleuOnly Member美國-GAAP:次要事件成員SRT:最大成員數2021-04-060001747079巴利:BleuOnly Member美國-GAAP:次要事件成員SRT:最小成員數2021-04-062021-04-060001747079巴利:BleuOnly Member美國-GAAP:次要事件成員SRT:最大成員數2021-04-062021-04-060001747079Baly:JumersMember2020-09-302020-09-300001747079Baly:JumersMemberBaly:不可退款DepositJumersMember2020-09-302020-09-300001747079巴利:TropicanaEvansvilleMember2020-10-272020-10-270001747079巴利:GLPIMember巴利:TropicanaEvansvilleMember2020-10-272020-10-270001747079巴利:TropicanaEvansvilleMember巴利:TropicanaEvansvilleMember2020-10-272020-10-270001747079Baly:DoverDownsRealEstateMember巴利:TropicanaEvansvilleMember2020-10-272020-10-270001747079Baly:DoverDownsRealEstateMemberBaly:DoverDownsRealEstateMember2020-10-272020-10-270001747079Baly:DoverDownsRealEstateMemberBaly:DoverDownsRealEstateMember2020-10-270001747079巴利:TropicanaEvansvilleMember巴利:TropicanaEvansvilleMember2020-10-270001747079巴利:TropicanaEvansvilleMemberBaly:DoverDownsRealEstateMember2020-10-270001747079Baly:BetWorksMember2020-11-182020-11-180001747079美國-GAAP:次要事件成員Baly:Tropicana Las Vegas Hoteland CasinoMember2021-04-132021-04-130001747079美國-GAAP:次要事件成員Baly:Tropicana Las Vegas Hoteland CasinoMember2021-04-13巴利:彭斯0001747079美國-GAAP:次要事件成員Baly:GamesysMember2021-04-130001747079美國-GAAP:次要事件成員Baly:GamesysMember2021-04-132021-04-13ISO4217:英鎊0001747079美國-GAAP:BridgeLoanMember美國-GAAP:次要事件成員2021-04-13Iso4217:歐元0001747079巴利:GLPIMember美國-GAAP:次要事件成員2021-04-132021-04-130001747079Baly:GamesysMember2021-01-012021-03-310001747079Baly:RhodeIslandSegmentMember2020-12-310001747079Baly:中大西洋細分市場成員2020-12-310001747079Baly:SoutheastSegmentMember2020-12-310001747079Baly:WestSegmentMember2020-12-310001747079美國-公認會計準則:公司和其他成員2020-12-310001747079Baly:RhodeIslandSegmentMember2021-03-310001747079Baly:中大西洋細分市場成員2021-03-310001747079Baly:SoutheastSegmentMember2021-03-310001747079Baly:WestSegmentMember2021-03-310001747079美國-公認會計準則:公司和其他成員2021-03-310001747079Baly:RhodeIslandSegmentMember2019-12-310001747079Baly:中大西洋細分市場成員2019-12-310001747079Baly:SoutheastSegmentMember2019-12-310001747079Baly:WestSegmentMember2019-12-310001747079美國-公認會計準則:公司和其他成員2019-12-310001747079Baly:RhodeIslandSegmentMember2020-03-310001747079Baly:中大西洋細分市場成員2020-03-310001747079Baly:SoutheastSegmentMember2020-03-310001747079Baly:WestSegmentMember2020-03-310001747079美國-公認會計準則:公司和其他成員2020-03-310001747079Baly:NamingRightsMember2021-01-012021-03-310001747079Baly:NamingRightsMember2021-03-310001747079Baly:RhodeIslandContractForVLTS成員2021-03-310001747079美國-GAAP:行業名稱成員2021-01-012021-03-310001747079美國-GAAP:行業名稱成員2021-03-310001747079美國-GAAP:許可會員2021-01-012021-03-310001747079美國-GAAP:許可會員2021-03-310001747079US-GAAP:客户關係成員2021-01-012021-03-310001747079US-GAAP:客户關係成員2021-03-310001747079US-GAAP:基於技術的無形資產成員2021-01-012021-03-310001747079US-GAAP:基於技術的無形資產成員2021-03-310001747079US-GAAP:其他無形資產成員2021-01-012021-03-310001747079US-GAAP:其他無形資產成員2021-03-310001747079Baly:GamingLicenseMember2021-03-310001747079美國-GAAP:行業名稱成員2021-03-310001747079美國-GAAP:許可會員2021-03-310001747079Baly:NamingRightsMember2020-01-012020-12-310001747079Baly:NamingRightsMember2020-12-310001747079Baly:RhodeIslandContractForVLTS成員2020-12-310001747079美國-GAAP:行業名稱成員2020-01-012020-12-310001747079美國-GAAP:行業名稱成員2020-12-310001747079美國-GAAP:許可會員2020-01-012020-12-310001747079美國-GAAP:許可會員2020-12-310001747079US-GAAP:客户關係成員2020-01-012020-12-310001747079US-GAAP:客户關係成員2020-12-310001747079US-GAAP:其他無形資產成員2020-01-012020-12-310001747079US-GAAP:其他無形資產成員2020-12-310001747079Baly:GamingLicenseMember2020-12-310001747079美國-GAAP:行業名稱成員2020-12-310001747079美國-GAAP:許可會員2020-12-310001747079Baly:GamesysMember2020-01-012020-03-310001747079Baly:HorsesMouthLimitedSportCallerAndMonkeyKnifeFightMember2020-01-012020-03-310001747079巴利:RichmondVAMember2021-01-012021-03-310001747079巴利:RichmondVAMember2020-01-012020-03-310001747079Baly:BlackHawkCOPropertiesMember2020-01-012020-03-310001747079Us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMember2021-01-012021-03-310001747079Us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMember2020-01-012020-03-310001747079US-GAAP:MediumTermNotesMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2021-03-310001747079US-GAAP:MediumTermNotesMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2020-12-310001747079美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2021-03-310001747079美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2020-12-310001747079美國-GAAP:老年人注意事項成員Baly:老年人不安全NotesDue2027成員2021-03-310001747079美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-03-310001747079美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-12-310001747079美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員Baly:SeniorSecuredCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2019-05-102019-05-100001747079Baly:SeniorSecuredCreditFacilityMemberUS-GAAP:FederalFundsEffectiveSwapRateMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2019-05-102019-05-100001747079US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員Baly:SeniorSecuredCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2019-05-102019-05-100001747079美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberBaly:SeniorSecuredCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2019-05-102019-05-100001747079Baly:SeniorSecuredCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2021-03-310001747079Baly:SeniorSecuredCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2019-05-100001747079美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberBaly:SeniorSecuredCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2020-03-160001747079美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberBaly:SeniorSecuredCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2021-03-090001747079美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberBaly:SeniorSecuredCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2021-03-310001747079US-GAAP:MediumTermNotesMemberBaly:SeniorSecuredCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2020-05-112020-05-110001747079US-GAAP:MediumTermNotesMemberBaly:SeniorSecuredCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2020-05-110001747079US-GAAP:MediumTermNotesMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員Baly:SeniorSecuredCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2020-05-112020-05-110001747079美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberBaly:SeniorSecuredCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2020-05-112020-05-110001747079美國-GAAP:老年人注意事項成員Baly:老年人不安全NotesDue2027成員2019-05-100001747079美國-GAAP:老年人注意事項成員Baly:老年人不安全NotesDue2027成員2020-10-092020-10-090001747079美國-GAAP:老年人注意事項成員Baly:老年人不安全NotesDue2027成員2020-10-090001747079美國-GAAP:老年人注意事項成員Baly:老年人不安全NotesDue2027成員2021-02-030001747079美國-GAAP:老年人注意事項成員Baly:老年人不安全NotesDue2027成員2021-02-040001747079美國-GAAP:老年人注意事項成員Baly:老年人不安全NotesDue2027成員2021-01-012021-03-310001747079Baly:CreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2021-03-310001747079Baly:SeniorSecuredCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2020-04-240001747079美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員Baly:SeniorSecuredCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2020-04-242020-04-240001747079美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員Baly:SeniorSecuredCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2020-04-232020-04-230001747079美國-GAAP:次要事件成員Baly:SeniorSecuredCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2021-04-010001747079美國-GAAP:次要事件成員Baly:DebtCovenantRatioScenarioOneMemberBaly:SeniorSecuredCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2021-04-010001747079Baly:DebtCovenantRatioScenarioTwoMember美國-GAAP:次要事件成員Baly:SeniorSecuredCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2021-04-010001747079美國-GAAP:次要事件成員Baly:SeniorSecuredCreditFacilityMemberBaly:DebtCovenantRatioScenario3成員US-GAAP:LineOfCreditMember2021-04-010001747079美國-GAAP:次要事件成員Baly:SeniorSecuredCreditFacilityMemberBaly:DebtCovenantRatioScenarioFourMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2021-04-010001747079美國-GAAP:次要事件成員Baly:DebtCovenantRatioScenarioFiveMemberBaly:SeniorSecuredCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2021-04-01UTR:英畝0001747079巴利:密西西比州的潮汐地帶成員2021-03-310001747079巴利:密西西比州的潮汐地帶成員2021-01-012021-03-31巴利:包裹0001747079Baly:租賃和空中空間協議成員2021-03-31Baly:續訂期限(_T)0001747079Baly:租賃和空中空間協議成員2021-01-012021-03-310001747079Baly:堪薩斯城的PortAuthorityOf MityMisSouriMember2021-03-310001747079Baly:堪薩斯城的PortAuthorityOf MityMisSouriMember2021-01-012021-03-31巴利:續訂期限0001747079Baly:CityOfShrisportMember2021-03-310001747079Baly:CityOfShrisportMember2021-01-012021-03-31巴利:計劃0001747079Baly:A2010BLBWorldwideHoldingsIncStockOptionPlanMember美國-GAAP:員工股票期權成員2021-03-310001747079Baly:A2015StockIncentivePlanMember2021-03-310001747079Baly:A2015StockIncentivePlanMember2021-01-012021-03-310001747079Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-012021-03-310001747079Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-012021-03-310001747079Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheThreeMember美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-012021-03-310001747079Baly:DoverDownsPensionPlanMember2021-03-310001747079Baly:DoverDownsPensionPlanMember2021-12-3100017470792019-06-1400017470792019-07-2600017470792020-02-100001747079Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310001747079Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310001747079Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001747079Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-03-310001747079Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-03-310001747079Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-03-310001747079Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-03-310001747079Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-31Baly:細分0001747079巴利:韋斯特成員2021-01-012021-03-310001747079巴利:韋斯特成員2020-01-012020-03-310001747079美國-GAAP:次要事件成員2021-04-200001747079美國-GAAP:次要事件成員Baly:PublicStockOfferingMember2021-04-202021-05-100001747079美國-GAAP:次要事件成員美國-GAAP:超額分配選項成員2021-04-202021-05-100001747079美國-GAAP:次要事件成員美國-公認會計準則:保修會員2021-04-202021-05-100001747079美國-GAAP:次要事件成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:ForeignExchangeContractMember2021-04-160001747079美國-GAAP:次要事件成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberBaly:ForeignExchangeContractDenominatedDebtMember2021-04-160001747079美國-GAAP:次要事件成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2021-04-162021-05-07
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內2021年3月31日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
委託文件編號:001-38850
巴利公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | |
特拉華州 | 20-0904604 |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) |
威斯敏斯特街100號 | 普羅維登斯, | 國際扶輪 | 02903 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(401) 475-8474
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每節課的標題 | 商品代號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.01美元 | 巴利 | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件管理器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☒ |
非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☒ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。*是。☐*☒
截至2021年4月30日,有42,457,181註冊人已發行普通股的股份。
巴利公司
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁碼 |
| | |
| 第一部分 | |
| | |
第1項。 | 財務報表 | 3 |
| 簡明綜合資產負債表(未經審計) | 3 |
| 簡明合併業務報表(未經審計) | 4 |
| 簡明綜合全面損失表(未經審計) | 5 |
| 股東權益簡明合併報表(未經審計) | 6 |
| 現金流量表簡明合併報表(未經審計) | 7 |
| 簡明合併財務報表附註(未經審計) | 8 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 36 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 49 |
第四項。 | 管制和程序 | 50 |
| 第二部分 | |
第1項。 | 法律程序 | 51 |
第1A項。 | 風險因素 | 51 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 52 |
第三項。 | 高級證券違約 | 49 |
第四項。 | 礦場安全資料披露 | 52 |
第五項。 | 其他資料 | 52 |
第六項。 | 陳列品 | 53 |
| 簽名 | 54 |
第一部分:報告財務信息。
項目1.編制財務報表
巴利公司
精簡合併資產負債表(未經審計)
(單位為千,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一號, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 151,653 | | | $ | 123,445 | |
受限現金 | 3,818 | | | 3,110 | |
應收賬款淨額 | 24,894 | | | 14,798 | |
庫存 | 10,784 | | | 9,296 | |
應收税金 | 82,417 | | | 84,483 | |
預付費用和其他資產 | 52,543 | | | 53,823 | |
流動資產總額 | 326,109 | | | 288,955 | |
財產和設備,淨額 | 753,601 | | | 749,029 | |
使用權資產淨值 | 36,341 | | | 36,112 | |
商譽 | 289,729 | | | 186,979 | |
無形資產,淨額 | 726,991 | | | 663,395 | |
其他資產 | 6,029 | | | 5,385 | |
總資產 | $ | 2,138,800 | | | $ | 1,929,855 | |
負債與股東權益 | | | |
長期債務的當期部分 | $ | 5,750 | | | $ | 5,750 | |
租賃義務的當期部分 | 1,578 | | | 1,520 | |
應付帳款 | 23,732 | | | 15,869 | |
應計負債 | 131,850 | | | 120,055 | |
流動負債總額 | 162,910 | | | 143,194 | |
長期債務,扣除當期部分後的淨額 | 1,128,599 | | | 1,094,105 | |
租賃義務,扣除當期部分 | 62,720 | | | 62,025 | |
養老金福利義務 | 8,941 | | | 9,215 | |
遞延税項負債 | 30,642 | | | 36,983 | |
冠名權責任 | 219,867 | | | 243,965 | |
應付或有對價 | 55,543 | | | — | |
其他長期負債 | 14,881 | | | 13,770 | |
總負債 | 1,684,103 | | | 1,603,257 | |
承諾和或有事項 | | | |
股東權益: | | | |
普通股,面值$0.01; 100,000,000授權股份;31,894,222和30,685,938分別截至2021年3月31日和2020年12月31日發行的股票;31,894,089和30,685,938流通股分別截至2021年3月31日和2020年12月31日。 | 318 | | | 307 | |
額外實收資本 | 434,457 | | | 294,643 | |
國庫股,按成本價計算,133和0股票分別截至2021年3月31日和2020年12月31日。 | (9) | | | — | |
留存收益 | 24,087 | | | 34,792 | |
累計其他綜合損失 | (4,156) | | | (3,144) | |
股東權益總額 | 454,697 | | | 326,598 | |
總負債和股東權益 | $ | 2,138,800 | | | $ | 1,929,855 | |
見簡明合併財務報表附註。
巴利公司
簡明合併業務報表(未經審計)
(單位為千,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
收入: | | | | | | | |
博彩 | $ | 152,909 | | | $ | 75,836 | | | | | |
賽車 | 2,369 | | | 2,957 | | | | | |
酒店 | 13,059 | | | 7,646 | | | | | |
食品和飲料 | 15,500 | | | 15,316 | | | | | |
其他 | 8,429 | | | 7,393 | | | | | |
總收入 | 192,266 | | | 109,148 | | | | | |
| | | | | | | |
運營成本和費用: | | | | | | | |
博彩 | 45,205 | | | 23,213 | | | | | |
賽車 | 2,049 | | | 2,407 | | | | | |
酒店 | 5,149 | | | 3,292 | | | | | |
食品和飲料 | 12,209 | | | 13,276 | | | | | |
零售業、娛樂業和其他行業 | 1,797 | | | 1,930 | | | | | |
廣告學、綜合學和行政學 | 80,499 | | | 49,609 | | | | | |
商譽與資產減值 | — | | | 8,708 | | | | | |
擴建和預開業 | 603 | | | — | | | | | |
收購、整合和重組 | 12,258 | | | 1,786 | | | | | |
從保險賠償中獲得的收益(扣除損失) | (10,676) | | | (883) | | | | | |
品牌重塑 | 913 | | | — | | | | | |
折舊及攤銷 | 12,786 | | | 8,979 | | | | | |
總運營成本和費用 | 162,792 | | | 112,317 | | | | | |
營業收入(虧損) | 29,474 | | | (3,169) | | | | | |
| | | | | | | |
其他收入(費用): | | | | | | | |
利息收入 | 524 | | | 143 | | | | | |
利息支出,扣除資本化金額後的淨額 | (20,798) | | | (11,516) | | | | | |
冠名權負債的價值變動 | (27,406) | | | — | | | | | |
其他,淨額 | 2,671 | | | — | | | | | |
其他費用合計(淨額) | (45,009) | | | (11,373) | | | | | |
| | | | | | | |
所得税撥備前虧損 | (15,535) | | | (14,542) | | | | | |
所得税優惠 | (4,830) | | | (5,664) | | | | | |
淨損失 | $ | (10,705) | | | $ | (8,878) | | | | | |
| | | | | | | |
每股淨虧損,基本 | $ | (0.30) | | | $ | (0.28) | | | | | |
加權平均已發行普通股,基本股 | 35,827 | | | 31,569 | | | | | |
稀釋後每股淨虧損 | $ | (0.30) | | | $ | (0.28) | | | | | |
加權平均已發行普通股,稀釋後 | 35,827 | | | 31,569 | | | | | |
見簡明合併財務報表附註。
巴利公司
其他綜合(虧損)收益簡明合併報表
(未經審計)
(單位:千)
| | | | | |
| 截至三個月 |
| 2021年3月31日 |
淨損失 | $ | (10,705) | |
其他綜合(虧損)收入: | |
外幣折算調整 | $ | (1,052) | |
固定收益養老金計劃重新分類調整(1) | 40 | |
其他綜合損失 | (1,012) | |
全面損失總額 | $ | (11,717) | |
________________________________________________
(1)重新分類調整的税收效應微乎其微。
注意事項:淨虧損等於截至2020年3月31日的三個月的綜合虧損。
見簡明合併財務報表附註。
(單位為千,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 其他內容 實收資本 | | 財務處 股票 | | 留用 收益 | | 累計其他綜合損失 | | 股東合計 權益 |
| 已發行股票 | | 金額 | | | | | |
截至2020年12月31日的餘額 | 30,685,938 | | | $ | 307 | | | $ | 294,643 | | | $ | — | | | $ | 34,792 | | | $ | (3,144) | | | $ | 326,598 | |
釋放受限制股票 | 23,811 | | | — | | | (990) | | | — | | | — | | | — | | | (990) | |
| | | | | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 4,483 | | | — | | | — | | | — | | | 4,483 | |
行使的股票期權 | 30,000 | | | — | | | 129 | | | — | | | — | | | — | | | 129 | |
行使便士認股權證 | 932,949 | | | 9 | | | — | | | (9) | | | — | | | — | | | — | |
辛克萊期權的重新分類 | — | | | — | | | 59,724 | | | — | | | — | | | — | | | 59,724 | |
發行MKF便士認股權證 | — | | | — | | | 64,694 | | | — | | | — | | | — | | | 64,694 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
為購買SportCaller而發行的股票 | 221,391 | | | 2 | | | 11,774 | | | — | | | — | | | — | | | 11,776 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,012) | | | (1,012) | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,705) | | | — | | | (10,705) | |
截至2021年3月31日的餘額 | 31,894,089 | | | $ | 318 | | | $ | 434,457 | | | $ | (9) | | | $ | 24,087 | | | $ | (4,156) | | | $ | 454,697 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 其他內容 實收資本 | | 財務處 股票 | | 留用 收益 | | 累計其他綜合損失 | | 股東合計 權益 |
| 已發行股票 | | 金額 | | | | | |
截至2019年12月31日的餘額 | 32,113,328 | | | $ | 412 | | | $ | 185,544 | | | $ | (223,075) | | | $ | 250,418 | | | $ | (1,888) | | | $ | 211,411 | |
釋放受限制股票 | 131,131 | | | 1 | | | (2,484) | | | — | | | — | | | — | | | (2,483) | |
股息和股息等價物-每股0.10美元 | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,174) | | | — | | | (3,174) | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 5,542 | | | — | | | — | | | — | | | 5,542 | |
庫存股的報廢 | — | | | (107) | | | (48,618) | | | 254,416 | | | (205,691) | | | — | | | — | |
股份回購 | (1,649,768) | | | — | | | — | | | (31,341) | | | — | | | — | | | (31,341) | |
採用ASU 2016-13 | — | | | — | | | — | | | — | | | (58) | | | — | | | (58) | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (8,878) | | | — | | | (8,878) | |
截至2020年3月31日的餘額 | 30,594,691 | | | $ | 306 | | | $ | 139,984 | | | $ | — | | | $ | 32,617 | | | $ | (1,888) | | | $ | 171,019 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
見簡明合併財務報表附註。
(單位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流: | | | |
淨損失 | $ | (10,705) | | | $ | (8,878) | |
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
折舊及攤銷 | 12,786 | | | 8,979 | |
經營性租賃使用權資產攤銷 | 159 | | | 256 | |
基於股份的薪酬 | 4,483 | | | 5,542 | |
債務融資成本攤銷和債務貼現 | 1,515 | | | 676 | |
從保險賠償中獲得的收益 | (10,513) | | | — | |
匯兑損失 | 471 | | | — | |
壞賬支出 | 336 | | | 1,277 | |
養老金淨額和其他退休後福利收入 | 40 | | | — | |
遞延所得税 | (6,341) | | | (3,954) | |
處置財產和設備的收益 | 49 | | | — | |
商譽與資產減值 | — | | | 8,708 | |
商號責任與冠名權的增加 | 1,215 | | | — | |
冠名權負債的價值變動 | 27,406 | | | — | |
應付或有對價變動 | (3,142) | | | — | |
| | | |
營業資產和負債變動情況: | | | |
應收賬款 | (9,668) | | | 14,400 | |
庫存 | (1,471) | | | (146) | |
預付費用和其他資產 | 3,977 | | | 4,949 | |
應付帳款 | 4,138 | | | (6,582) | |
應計負債 | 11,135 | | | (7,915) | |
經營活動提供的淨現金 | 25,870 | | | 17,312 | |
投資活動的現金流: | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
收購支付的現金,扣除收購的現金 | (22,745) | | | (50,451) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
資本支出 | (15,327) | | | (2,999) | |
颶風損失的保險收益 | 10,513 | | | — | |
與許可證和市場準入費用相關的付款 | (1,325) | | | — | |
用於投資活動的淨現金 | (28,884) | | | (53,450) | |
融資活動的現金流: | | | |
左輪手槍借款 | 40,000 | | | 250,000 | |
定期貸款償還 | (1,438) | | | (750) | |
融資費用的支付 | (5,840) | | | — | |
股份回購 | — | | | (31,341) | |
支付股東股息 | — | | | (3,199) | |
預扣税款的股份贖回-限制性股票 | (990) | | | (2,483) | |
行使的股票期權 | 129 | | | — | |
融資活動提供的現金淨額 | 31,861 | | | 212,227 | |
外幣對現金及現金等價物的影響 | 69 | | | — | |
現金及現金等價物和限制性現金淨變化 | 28,916 | | | 176,089 | |
期初現金和現金等價物及限制性現金 | 126,555 | | | 185,502 | |
期末現金和現金等價物及限制性現金 | $ | 155,471 | | | $ | 361,591 | |
| | | |
補充披露現金流信息: | | | |
支付利息的現金 | $ | 9,128 | | | $ | 3,743 | |
所得税支付的現金,扣除退税後的淨額 | (607) | | | (165) | |
| | | |
非現金投融資活動: | | | |
未付財產和設備 | $ | 3,960 | | | $ | 896 | |
為收購SportCaller和MKF而發行的股票和股權工具 | 76,756 | | | — | |
收購以換取或有負債 | 58,685 | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
見簡明合併財務報表附註。
1.提供一般信息和信息。重大會計政策
業務性質
Bally‘s Corporation(“The Company”,“Bally’s”)是一家美國提供全方位體育博彩/電子遊戲服務的公司,實體賭場和在線遊戲解決方案聯合在一個著名的品牌下。本公司透過其全資附屬公司Twin River Management Group,Inc.(“TRMG”)擁有及管理羅德島州林肯的Twin River Casino Hotel(“Twin River Casino Hotel”)、羅德島州蒂弗頓(Tiverton Casino)的Tiverton Casino Hotel(“Tiverton Casino Hotel”)、密西西比州比洛克西(Biloxi)的Hard Rock Hotel&Casino(“Hard Rock Biloxi”)、Dover Down Hotel&Casino(“Dover Down”)密蘇裏州堪薩斯城的KC賭場(“Casino KC”),密西西比州Vicksburg的Casino Vicksburg(“Casino Vicksburg”),新澤西州大西洋城的Bally‘s Atlantic City(“Bally’s Atlantic City”),埃爾多拉多度假村賭場什裏夫波特其中包括路易斯安那州什裏夫波特的“什裏夫波特”賭場、內華達州太浩湖的蒙特布魯度假村賭場和温泉賭場,以及科羅拉多州奧羅拉的阿拉帕霍公園賽馬場和13個場外博彩牌照(“Mile High USA”)。在TRMG的Bally互動部門下,該公司擁有並管理馬嘴有限公司(“SportCaller”),該公司為北美、英國、歐洲、亞洲、澳大利亞、LATAM和非洲的體育博彩和媒體公司提供領先的B2B免費遊戲提供商,以及北美遊戲平臺和每日夢幻體育運營商猴刀格鬥(“MKF”)。
該公司的普通股在紐約證券交易所(“NYSE”)上市,股票代碼為“Baly”。
新冠肺炎大流行
新冠肺炎疫情已經並可能繼續對本公司的業務造成重大影響。截至2020年3月16日,由於新冠肺炎疫情的影響,該公司當時的所有物業都暫時關閉。該公司的物業在2020年年中開始以部分身份重新開業,並在2020年剩餘時間繼續營業,雙河賭場酒店和蒂弗頓賭場酒店除外,這兩家酒店在2020年11月29日至2020年12月20日期間再次關閉。
•特維N河賭場酒店和蒂弗頓賭場酒店-羅德島酒店於2020年6月8日預開業,僅允許非常有限的受邀客人。從2020年6月30日開始,酒店重新開放,容量約為65%,一半的視頻彩票終端(VLT)和有限數量的桌上游戲(以三人為限)可用。從2020年11月29日到2020年12月20日,由於國家強制暫停新冠肺炎的傳播,這些酒店再次關閉。目前,賭場對公眾開放,並以65%的容量運營,約有一半的VLT和所有桌上游戲(以三人為限)可供使用。羅德島酒店的酒店仍然關閉。
•硬巖畢洛克西-Biloxi酒店於2021年5月21日重新開放,容量為50%,41%的VLT,所有桌上游戲(每桌限制三人),75%的酒店客房可供客人使用。目前,Hard Rock Biloxi以75%的容量運營,超過85%的VLT和所有桌上游戲(有三人限制)可供使用,酒店目前正在運營所有可供客人使用的房間。
•多佛唐斯賭場酒店-特拉華州酒店於2020年6月1日重新開業,容量為30%,VLT為45%。桌上游戲(每張桌子限制兩人)於2020年6月17日開始向客人開放,酒店於2020年6月18日開始提供60%的客房容量。目前,酒店以大約60%的容量運營,超過50%的VLT和大約90%的桌上游戲(以四人為限)可供使用,所有酒店客房都可供客人使用。
•KC賭場-該公司於2020年7月收購的Casino KC於2020年6月1日重新開業,容量為50%,70%的VLT和30%的桌上游戲(以三人為限)可用。KC賭場目前以100%的容量運營,所有VLT和桌上游戲(三人遊戲限制)都可用。
•維克斯堡賭場-該公司於2020年7月收購的維克斯堡賭場於2020年5月21日重新開業,容量為50%,48%的VLT和50%的酒店客房可供客人使用。維克斯堡賭場目前以75%的容量運營,75%的VLT可用,所有桌上游戲(有三人限制)都可用,酒店目前所有客房都可供客人使用。
•黑鷹賭場-該公司於2020年1月收購的黑鷹賭場於2020年6月17日重新開業,容量為50%,55%的VLT可供客人使用。目前,酒店仍在以50%的容量運營;然而,83%的VLT現在對客人開放,所有桌上游戲(有三人蔘加的限制)都可以使用。
•巴利的大西洋城-Bally的大西洋城,該公司於2020年11月收購,目前正以50%的容量運營,57%的VLT和所有桌上游戲(以四人為限)可供使用,酒店目前正在運營,所有房間都可供客人使用。
•什裏夫波特-該公司於2020年12月收購的什裏夫波特,目前以75%的容量運營,56%的VLT和所有桌上游戲(以四人為限)可供使用,酒店目前正在運營所有可供客人使用的房間。
該公司仍然致力於遵守所有州和地方的運營限制,以及達到或超過疾病控制和預防中心制定的所有指導方針。該公司在與適用的州監管機構和當地司法管轄區的公共衞生官員密切協商後,為其每個物業實施了針對物業的全面健康和安全協議。預計該公司的運營將繼續受到新冠肺炎疫情的負面影響,這種影響可能是實質性的。
合併原則
隨附的公司簡明綜合財務報表包括公司及其全資子公司TRMG和TRMG的子公司的賬目。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。上一年的某些金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。我們境外子公司的財務報表使用資產和負債的期末有效匯率和每個報告期的經營業績的平均匯率換算成美元。財務報表換算產生的調整作為累計其他綜合損益(虧損)的單獨組成部分反映。外幣交易損益計入淨收益(虧損)。
隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的中期財務資料規則編制,包括美國證券交易委員會S-X規則的表格10-Q及規則10-01的指示。因此,按照美國普遍接受的會計原則編制的完整財務報表中通常要求的某些信息和附註披露已被濃縮或省略。本公司認為,這些簡明的綜合財務報表包括所有必要的調整,以便公平地列報中期的財務狀況、經營業績和現金流量。
這些簡明綜合財務報表應與公司截至2020年12月31日年度的10-K表格年度報告中包含的綜合財務報表及其附註一併閲讀。與公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中描述的會計政策相比,重大會計政策沒有發生重大變化。
我們作出的估計和判斷影響了我們的簡明綜合財務報表和附註中報告的金額。我們判斷和估計的投入考慮了新冠肺炎大流行對我們關鍵和重要的會計估計的經濟影響。我們經歷的實際結果可能與我們的估計大不相同。
現金和現金等價物及限制性現金
該公司將所有原始到期日不超過三個月的現金餘額和高流動性投資視為現金和現金等價物。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,限制現金為$3.8百萬美元和$3.1百萬美元分別包括應付給羅德島州的VLT和桌上游戲現金,以及美國多佛唐斯和Mile High的某些現金賬户,這些現金賬户無法供本公司使用。下表將簡明合併資產負債表中的現金和限制性現金與簡明合併現金流量表上顯示的總額進行核對。
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一號, | | 十二月三十一日, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 |
現金和現金等價物 | $ | 151,653 | | | $ | 123,445 | |
受限現金 | 3,818 | | | 3,110 | |
現金和現金等價物及限制性現金總額 | $ | 155,471 | | | $ | 126,555 | |
應收賬款淨額
應收賬款,淨額由以下各項組成:
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一號, | | 十二月三十一日, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 |
羅德島和特拉華州的到期金額(1) | $ | 11,552 | | | $ | 3,880 | |
博彩應收賬款 | 7,764 | | | 7,893 | |
非博彩應收賬款 | 8,716 | | | 6,092 | |
應收賬款 | 28,032 | | | 17,865 | |
減去:壞賬準備 | (3,138) | | | (3,067) | |
應收賬款淨額 | $ | 24,894 | | | $ | 14,798 | |
(1) 代表公司在羅德島州到期的雙河賭場酒店和蒂弗頓賭場酒店的VLT和桌上游戲收入中的份額,以及多佛唐斯公司在VLT和桌上游戲收入中的份額來自特拉華州的應收款項。
庫存股
本公司根據交易結算日按成本價記錄普通股回購。在結算時,這些股份被歸類為庫存股,這是對股東權益的減少。庫存股包括在授權股票和已發行股票中,但不包括在流通股中。。有幾個10,729,458普通股在截至2020年3月31日的三個月內退役。這些股票被恢復為授權但未發行的股票的狀態。
從保險賠償中獲得的收益(扣除損失)
保險賠償收益,扣除損失後的淨額與影響公司財產的風暴造成的成本相關,扣除保險賠償收入後的淨額。在截至2021年3月31日的三個月中,該公司從保險追回中錄得收益,扣除虧損$10.72000萬美元,主要歸因於颶風澤塔(Zeta)的影響而收到的保險收益,該颶風在路易斯安那州登陸,導致公司的Hard Rock Biloxi物業在2020年第四季度關閉了三天。在截至2020年3月31日的三個月中,我們錄得保險回收收益$0.92000萬美元與該公司Arapahoe Park賽馬場屋頂損壞的收益有關。
戰略合作伙伴關係-辛克萊廣播集團
2020年11月18日,公司與辛克萊廣播集團有限公司(“辛克萊協議”)簽訂了一份框架協議(“辛克萊協議”),該協議規定公司與辛克萊之間建立長期戰略關係,將Bally的綜合專有體育博彩技術與辛克萊的地方廣播電臺和區域體育直播網絡組合及其網球頻道、體育場體育網絡和Stirr流媒體服務相結合,據此,公司獲得地區體育網絡的冠名權和網絡節目的某些整合,以換取以及分享與辛克萊交易產生的某些税收優惠的協議(“應收税金協議”)。辛克萊協議的最初期限是十年從2021年4月1日開始,也就是更名後的辛克萊地區體育網絡的開始日期,除非公司或辛克萊選擇不續簽,否則可以再續簽一次五年任期。
根據會計準則編纂(“ASC”)805-50中的“資產而不是企業的收購”部分,該公司使用成本累積模式將這項交易作為資產收購進行會計處理。公司收購了一項冠名權無形資產,其價值為#美元。345.9300萬美元和300萬美元338.2分別截至2021年3月31日和2020年12月31日。冠名權無形資產將以直線方式攤銷,使用年限為十年,這已被確定為預期受益期,並與辛克萊協議的條款一致。攤銷將於2021年第二季度開始,屆時重新命名的辛克萊地區體育網絡將開始運營。因此,截至2021年3月31日的三個月沒有攤銷費用。
根據辛克萊協議的條款,該公司須每年向辛克萊支付冠名權費用,以換取地區體育網絡的冠名權,該冠名權每年遞增,總額為$88.0在過去的幾年中,10年期協議期限結束,自重新命名的辛克萊地區體育網絡開始運營之日起生效。年度冠名權費用的現值被記錄為冠名權無形資產成本的一部分,以及相應的負債,該負債將在協議有效期內通過利息支出增加。截至2021年3月31日和2020年12月31日,負債價值為美元。57.2300萬美元和300萬美元56.6分別為2000萬人。截至2021年3月31日的三個月的增值費用為$1.02000萬美元,並在簡明綜合經營報表中的“利息支出,扣除資本化金額後的淨額”中報告。
公司向辛克萊發出(I)可立即行使的認股權證,購買最多4,915,726本公司股份,行使價為$0.01每股(“便士認股權證”),。(Ii)最多購買以下股份的認股權證。3,279,337本公司額外股份,作價$0.01根據各項業績指標(“履約認股權證”),及(Iii)最多購買1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000股的選擇權1,639,669分四批增發股份,收購價從$30.00至$45.00每股,可在2020年11月18日收盤四週年起的七年內行使(“購股權”)。行使認股權證和認股權時的行使和購買價格以及可發行的股份數量受慣例的反攤薄調整的影響。根據認股權證及期權發行超過19.9根據於2021年1月27日取得的紐約證券交易所(“紐約證券交易所”)規則,本公司目前已發行股份的一半須經本公司股東批准。在股東批准之前,公司將被要求向辛克萊支付現金,而不是根據認股權證或期權的行使,允許辛克萊購買大於19.9佔公司已發行普通股的%。
本公司根據ASC 815-40對便士認股權證、期權及履約權證的分類進行評估,以確定一項或多項認股權證及期權是否因要求以現金淨額結算合約中導致交付股份超過19.9在獲得股東批准之前的%閾值。由於部分認股權證及購股權可以低於此門檻的股份結算,本公司於2020年第四季採納了ASC 815-40-35規定的排序政策,根據該政策,本公司將根據19.9基於合同可執行順序的%閾值。這導致可用股票首先分配給可立即行使的便士認股權證,其次是履約權證,第三是包含四年歸屬期限的期權。這一政策導致有足夠數量的股票低於19.9%上限,以結算便士認股權證,但股份數目不足,以結算履約權證及期權。
本公司將便士認股權證作為股權分類工具入賬。便士認股權證的公允價值接近相關股份的公允價值,為$。150.4於2020年11月18日發行,並計入簡明綜合資產負債表中的“額外實收資本”,與冠名權無形資產相抵。
履約權證被計入衍生負債,因為基本業績指標代表對結算金額的調整,而結算金額並未與公司本身的股票掛鈎,因此根據美國會計準則委員會815的規定,股權分類是不可能的。截至2021年3月31日和2020年12月31日,履約權證的公允價值為$114.0300萬美元和300萬美元88.1分別為70萬美元,並使用期權定價模型計算,考慮到公司估計實現每一批業績里程碑的可能性。從2020年12月31日至2021年3月31日,履約權證的公允價值增加了$。25.92000萬美元,並導致按市值計價的虧損,在簡明綜合經營報表中的“冠名權負債價值變化”中報告。預計履約認股權證將繼續被歸類為責任獎勵,公允價值的變化將在收益中報告。
截至2020年12月31日,期權被計入衍生負債,因為期權可能需要在正式股東批准之前以現金結算,不受公司控制。截至2020年12月31日,期權的公允價值為$58.22000萬。這些期權符合股東在2021年1月27日批准後被歸類為股權的標準,屆時期權被調整為公允價值和美元。59.7在壓縮後的綜合資產負債表中,1.6億歐元從“命名權負債”重新分類為“額外實收資本”。從2020年12月31日到2021年1月27日,期權的公允價值增加了1美元。1.52000萬美元,並導致按市值計價的虧損,在簡明綜合經營報表中的“冠名權負債價值變化”中報告。
該公司與辛克萊簽訂了應收税金協議,作為收購冠名權無形資產的額外對價形式。根據應收税金協議,本公司須分享60根據應收税款協議,本公司從便士認股權證、期權、履約認股權證和付款中獲得的税收優惠的百分比,一旦通過提交本公司的年度納税申報表最終確定,將在協議剩餘期限內支付給辛克萊。根據美國會計準則第805條,本公司在收購冠名權無形資產時,將應收税金協議項下的到期債務作為或有代價入賬。收購日期後,應收税項協議負債因估計將會實現的税項優惠以及當時生效的税率(其中包括)的變動被視為對收購的命名權無形資產的調整。截至2021年3月31日,應收税金協議負債估計為$50.72000萬美元,增加了$7.7從2020年12月31日的價值$43.02000萬。
2. 最近通過併發布的會計公告
最近發佈的會計公告
實施的標準
2016年6月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU No.2016-13,金融工具-信用損失(主題326)-金融工具信用損失的測量(“ASC 326”)。本準則對金融工具(包括應收貿易賬款)信用損失計量的幾個方面進行了修正。該準則以現行的預期信用損失(“CECL”)模型取代現有的已發生信用損失模型,並對自產生以來信用質量惡化的購買金融資產的會計處理的某些方面進行了修正。根據CECL,按攤銷成本計量的金融資產損失撥備反映了管理層根據影響報告金額可收回性的歷史經驗、現狀和預測對金融資產剩餘預期壽命的信貸損失的估計。2018年11月,FASB發佈了ASU第2018-19號,對主題326“金融工具-信貸損失”的編纂改進,以澄清經營性租賃產生的應收賬款不在ASC 326的範圍內,而應根據ASC 842進行會計處理。租契。該標準適用於2019年12月15日之後開始的年度和中期。採用的方法是對指導有效的第一個報告期開始時的留存收益進行累積效果調整(修正-追溯法)。該公司在2020年第一季度採用了此ASU,並記錄了$58,000對截至2020年1月1日的留存收益進行調整。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-13,公允價值計量(主題820)-披露框架-公允價值計量披露要求的變更,它進行了一些更改,旨在添加、修改或刪除與第一級、第二級和第三級公允價值計量相關的移動或層次結構相關的某些披露要求。本指導意見適用於財政年度,以及這些財政年度內的過渡期,從2019年12月15日之後開始。該公司在2020年第一季度採用了這一ASU,對其簡明合併財務報表沒有影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU第2018-14號,薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般。這項修正案改善了對固定福利計劃的披露,並在允許提前採用的情況下,在2020年12月15日之後的中期和年度期間有效。公司在2021年第一季度採用這一ASU並未對其簡明合併財務報表產生實質性影響。
2019年12月,FASB發佈了ASU第2019-12號,所得税(主題740)--簡化所得税會計。這項修正案旨在通過取消美國會計準則委員會第740主題“所得税”中一般原則的某些例外,簡化所得税的會計處理。修正案還通過澄清和修改現有指南,改進了ASC主題740的一致性應用。本修正案從2020年12月15日之後開始,在財政年度和這些年度內的過渡期內有效,並允許提前採用。公司在2021年第一季度採用這一ASU,並未對其簡明合併財務報表產生實質性影響。
3. 收入確認
本公司對根據ASC 606與客户簽訂合同而獲得的收入進行核算,與客户簽訂合同的收入。該公司的收入來自五個主要來源:博彩服務、酒店、賽車、食品和飲料以及其他。
博彩收入包括雙河賭場酒店(Twin River Casino Hotel)和蒂弗頓賭場酒店(Tiverton Casino Hotel)在每種情況下的VLT收入份額,這取決於每家酒店各自與羅德島州簽訂的VLT主合同。雙河賭場酒店有資格獲得28.85初始VLT收入的%份額3,002三個單位和一個26.00VLT產生的收入的百分比份額超過以下幾個單元3,002各單位。蒂弗頓賭場酒店有權獲得VLT收入的5%,相當於雙河賭場酒店獲得的5%。博彩收入還包括雙河賭場酒店(Twin River Casino Hotel)和蒂弗頓賭場酒店(Tiverton Casino Hotel)在桌上游戲收入中的份額。雙河賭場酒店和蒂弗頓賭場酒店分別有權獲得83.5截至2021年3月31日和2020年3月31日,桌上游戲收入佔比為%。收入在賭注完成時確認,也就是客户已經收到公司遊戲服務的好處,並且公司現在有權獲得付款。該公司在淨基礎上記錄其羅德島業務的收入,這是由於該公司代表羅德島州代理運營博彩服務而收到的VLT和桌上游戲收入的最大百分比份額。
博彩收入還包括多佛唐斯公司從收購之日起根據特拉華州彩票法確定的收入份額。多佛唐斯公司被授權經營視頻彩票、體育博彩、桌上游戲和網絡遊戲業務,是特拉華州彩票法規定的三家“持牌代理商”之一。特拉華州博彩業務的許可、管理和控制由特拉華州彩票辦公室和特拉華州安全和國土安全部博彩執法部負責。截至2021年3月31日和2020年3月31日,多佛唐斯有權獲得大約42%的VLT收入份額和80桌上游戲收入的%份額。收入在賭注完成時確認,也就是客户已經收到公司遊戲服務的好處,並且公司現在有權獲得付款。該公司以淨額記錄其特拉華州業務的收入,這是收到的VLT和桌上游戲收入的最大百分比份額,因為該公司代表特拉華州代理運營遊戲服務。
博彩收入還包括硬石比洛克西(Hard Rock Biloxi)、黑鷹賭場(Black Hawk Casino)、KC賭場和維克斯堡賭場(Casino Vicksburg)的賭場收入(從2020年7月1日開始),Bally‘s Atlantic City(從2020年11月18日開始)和什裏夫波特(從2020年12月23日開始)的賭場收入,這是博彩贏家和虧損之間的總和淨差,以及為客户在遊戲開始前存入的資金、未償還的籌碼和客户擁有的“入場、出票”優惠券確認的負債,以及與累進老虎機包含基礎大獎,根據所玩的積分數量以累進的速度增加,隨着累進大獎金額的增加而計入收入。
博彩服務合同對那些根據公司的玩家忠誠度計劃賺取獎勵的客户有兩項履約義務,對沒有參加該計劃的客户有一項履約義務。本公司採用實際的權宜之計,以組合為基礎對其博彩合約進行會計處理,因為該等賭注具有相似的特點,本公司合理地預期將收入確認指引應用於投資組合對綜合財務報表的影響與將該指引應用於個別博彩合同所產生的影響不會有重大差異。為了在博彩合同中的博彩業績義務和根據忠誠度計劃賺取的獎勵相關的義務之間分配交易價格,本公司根據為酒店客房住宿、食品和飲料或其他便利設施賺取的獎勵的獨立銷售價格,將一筆金額分配給忠誠度計劃合同責任。酒店房間的估計獨立銷售價格是根據可觀察到的價格確定的。食品和飲料以及其他雜項商品和服務的獨立銷售價格是根據這些項目向客户收取的實際零售價確定的。根據忠誠度計劃賺取的獎勵的績效義務將遞延,並在客户兑換獎勵時確認為收入。當所有這樣的下注立即結算時,當下注發生時,確認用於遊戲下注的分配的收入。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏,與根據公司玩家忠誠度計劃免費或在兑換時向客人提供的商品和服務相關的估計零售價值包括在部門收入中,因此減少了博彩收入:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | | | |
酒店 | $ | 6,909 | | | $ | 4,586 | | | | | |
食品和飲料 | 10,449 | | | 7,833 | | | | | |
其他 | 951 | | | 1,774 | | | | | |
| $ | 18,309 | | | $ | 14,193 | | | | | |
2020年期間,公司與第三方運營商就科羅拉多州和新澤西州的在線體育博彩和iGaming市場準入簽訂了幾項多年協議,公司已經收到或預計將收到現金或股權證券的一次性預付市場準入費用(特定於一個運營商協議)和某些其他現金費用,這些費用通常基於運營商產生的博彩毛收入的百分比,並應向公司提供某些年度最低保證金。收到的一次性市場準入費用已被記錄為遞延收入,並將在各自的合同條款中按比例確認為收入,從各自協議開始運營開始。該公司在某些州確認了在線體育博彩和iGaming的佣金,這些佣金包括在截至2021年3月31日的三個月的博彩收入中。與第三方運營商在線體育博彩和iGaming市場準入相關的遞延收入為#美元3.4截至2021年3月31日止為百萬元,並計入簡明綜合資產負債表中的“應計費用”及“其他長期負債”。
賽車收入包括雙河賭場酒店(Twin River Casino Hotel)、蒂弗頓賭場酒店(Tiverton Casino Hotel)、美國英里高中(Mile High USA)和多佛唐斯(Dover Down)從現場賽馬和輸入同步轉播信號中分得的賭注份額。賽車收入在賭注完成時根據既定的外賣百分比確認。該公司的職能是作為合作伙伴的代理。因此,與公司在錢包資金中的份額有關的費用和義務、同時轉播費、手提費、對比税和其他與公司賽車業務直接相關的費用都是按淨額報告的,並作為賽車收入的扣除項目。
酒店收入在入住期確認,也就是客户通過入住率獲得控制權的時候。在滿足收入確認標準之前,酒店房間的預付定金將被記錄為負債。
食品和飲料收入在商品從公司經營的網點銷售時確認。
所有其他收入在銷售商品或提供服務時確認。
代表政府當局徵收的銷售税和其他税款是按淨額核算的,不包括在收入或運營費用中。
從2020年第三季度開始,該公司根據最近和即將進行的收購,改變了其可報告部門,以更好地與其戰略增長計劃保持一致。有關詳細信息,請參閲附註14“細分報告”。下表提供了按細分市場細分的收入分類:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 羅德島 | | 大西洋中部 | | 東南 | | 西 | | | | 其他 | | 總計 |
截至2021年3月31日的三個月 | | | | | | | | | | | | | |
博彩 | $ | 44,380 | | | $ | 32,295 | | | $ | 52,201 | | | $ | 24,033 | | | | | $ | — | | | $ | 152,909 | |
賽車 | 200 | | | 816 | | | — | | | — | | | | | 1,353 | | | 2,369 | |
酒店 | — | | | 6,692 | | | 6,367 | | | — | | | | | — | | | 13,059 | |
食品和飲料 | 2,734 | | | 6,793 | | | 4,559 | | | 1,402 | | | | | 12 | | | 15,500 | |
其他 | 3,366 | | | 1,758 | | | 1,448 | | | 707 | | | | | 1,150 | | | 8,429 | |
總收入 | $ | 50,680 | | | $ | 48,354 | | | $ | 64,575 | | | $ | 26,142 | | | | | $ | 2,515 | | | $ | 192,266 | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2020年3月31日的三個月 | | | | | | | | | | | | | |
博彩 | $ | 43,459 | | | $ | 11,871 | | | $ | 16,718 | | | $ | 3,788 | | | | | $ | — | | | $ | 75,836 | |
賽車 | 503 | | | 636 | | | — | | | — | | | | | 1,818 | | | 2,957 | |
酒店 | 1,227 | | | 2,590 | | | 3,829 | | | — | | | | | — | | | 7,646 | |
食品和飲料 | 6,250 | | | 4,676 | | | 3,824 | | | 566 | | | | | — | | | 15,316 | |
其他 | 4,840 | | | 1,313 | | | 1,111 | | | 109 | | | | | 20 | | | 7,393 | |
總收入 | $ | 56,279 | | | $ | 21,086 | | | $ | 25,482 | | | $ | 4,463 | | | | | $ | 1,838 | | | $ | 109,148 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
SportCaller從收購之日(2021年2月5日至2021年3月31日)和MKF從收購之日(2021年3月23日至2021年3月31日)的運營中包括的收入在截至2021年3月31日的“其他”中報告,因為它們是非實質性的運營部門。請參閲註釋4。“收購”以獲取更多信息。
該公司與客户合同有關的應收賬款主要包括市場餘額和博彩活動應付的其他金額、酒店住宿的應付金額以及賽道和場外投注(“OTB”)地點的應收金額。該公司與客户合同有關的應收賬款為$20.4百萬美元和$12.0分別截至2021年3月31日和2020年12月31日。公司有以下與客户合同相關的責任:忠誠度計劃的責任,尚未提供的商品和服務的預付定金,以及未支付的賭注。所有的合同負債都是短期的。客户賺取的忠誠度計劃獎勵通常在賺取後一年內兑換,如果客户的賬户處於非活動狀態超過12個月,則獎勵到期;因此,這些獎勵中的大部分在期末未兑現或將在接下來的12個月內到期。某些物業延長了分級狀態計劃的新冠肺炎前分級狀態和/或延長了收益日期。此外,某些酒店暫時暫停定期清除未使用的忠誠度積分。該公司與忠誠度計劃相關的合同負債為$15.0百萬美元和$15.5分別截至2021年3月31日和2020年12月31日止的應計負債,並作為“應計負債”計入簡明合併資產負債表.公司確認了$2.8百萬美元和$2.1截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,與忠誠度計劃贖回相關的收入分別為100萬美元。
預付定金通常用於未來的宴會活動和預訂酒店房間。這些押金通常在活動或酒店入住前幾周或幾個月收到。該公司與客户存款有關的合同負債為#美元。3.0百萬美元和$1.0分別截至2021年3月31日和2020年12月31日止的應計負債,並作為“應計負債”計入簡明合併資產負債表.
未支付的賭注包括未支付的彩票和未支付的體育博彩門票。贏得彩票的顧客在12個月內沒有認領未支付的彩票,這些彩票會被騙到國家手中。該公司與未付投注有關的合同負債為#美元。3.8百萬美元和$0.9分別截至2021年3月31日和2020年12月31日止的應計負債,並作為“應計負債”計入簡明合併資產負債表.
4. 收購
最近的收購
根據美國會計準則第805條,該公司採用以Bally‘s公司為會計收購方的收購方法,將下列最近的所有收購作為業務合併入賬。在這種會計方法下,收購價格根據被收購方在收購日的估計公允價值分配給被收購方收購的資產和承擔的負債。收購的可識別無形資產的公允價值採用收益法確定。收益法中使用的重大假設是基於特定於公司的信息和預測,這些信息和預測在市場上是不可觀察到的,因此被認為是權威指引所定義的第三級衡量標準。
黑鷹賭場
於2020年1月23日,本公司收購了Affity Gaming(“Affity”)的子公司,該子公司擁有三位於科羅拉多州黑鷹的賭場物業:金門、金色峽谷和狂歡節(“黑鷹賭場”)。
該公司就收購黑鷹賭場支付的總代價約為5380萬美元,即#美元。50.5獲得的現金淨額為百萬美元,不包括交易成本。該公司與此次收購有關的交易成本為#美元。0.6在截至2020年3月31日的三個月內,有幾個不是截至2021年3月31日的三個月內發生的成本。這些成本包括在精簡的綜合經營報表中的“收購、整合和重組”中。
與黑鷹收購交易結束相關的可識別無形資產包括$2.1百萬級別的玩家關係,價值$0.6100萬美元,以直線方式攤銷,估計使用壽命約為10年和六年了,分別為。該公司還記錄了一項與博彩許可證相關的無形資產#美元。3.3百萬,擁有無限的生命。然而,關於附註5“商譽和無形資產”中討論的減值測試,這項資產被視為完全減值,其價值減記為零截至2020年3月31日。
黑鷹賭場自2020年1月23日收購之日至2020年3月31日以及截至2021年3月31日的三個月的運營收入為$4.5百萬美元和$5.1分別為百萬美元。
KC賭場和維克斯堡賭場
2020年7月1日,該公司完成了從凱撒關聯公司手中收購KC賭場和維克斯堡賭場的業務和房地產。
該公司就是次收購支付的總代價約為2.299億美元,或#美元。225.5獲得的現金淨額為百萬美元,不包括交易成本。該公司記錄了與收購Casino KC和Casino Vicksburg有關的交易成本#美元。0.4在截至2020年3月31日的三個月內,有幾個不是截至2021年3月31日的三個月內發生的成本。這些成本包括在精簡的綜合經營報表中的“收購、整合和重組”中。
下表彙總了截至2020年7月1日與收購相關的已支付代價以及收購資產和承擔的負債的初步公允價值。在截至2021年3月31日的三個月內,沒有記錄購買會計調整。收購價格分配是初步的,將在估值完成以及對其他收購資產和假定負債的公允價值完成最終評估後最終確定。不能保證這樣的最終確定不會導致初步採購價格分配的實質性變化。公司的估計和假設在計量期間(從收購之日起至多一年)可能會發生變化,因為公司最終確定了某些有形和無形資產以及承擔的負債的估值。
| | | | | | | | | |
| | | | | |
| | | | | 截至2021年3月31日的初步報告 |
現金 | | | | | $ | 4,362 | |
應收賬款 | | | | | 582 | |
庫存 | | | | | 164 | |
預付費用和其他資產 | | | | | 686 | |
財產和設備 | | | | | 60,865 | |
使用權資產 | | | | | 10,315 | |
無形資產 | | | | | 138,160 | |
| | | | | |
其他資產 | | | | | 117 | |
商譽 | | | | | 53,896 | |
應付帳款 | | | | | (614) | |
| | | | | |
應計負債和其他流動負債 | | | | | (3,912) | |
租賃義務 | | | | | (34,452) | |
| | | | | |
其他長期負債 | | | | | (306) | |
購買總價 | | | | | $ | 229,863 | |
截至2021年3月31日的三個月,KC賭場和維克斯堡賭場的營業收入和淨收入為#美元。27.4百萬美元和$5.6分別為百萬美元。
巴利的大西洋城
2020年11月18日,該公司完成了從凱撒手中收購Bally‘s Atlantic City的交易。關於Bally對大西洋城的收購,該公司支付了大約#美元的現金24.7成交時為百萬美元,或$16.1獲得的現金淨額為百萬美元,不包括交易成本。該公司記錄了#美元的負債。2.0淨營運資本調整,反映在截至2020年12月31日的簡明綜合資產負債表的“應計負債”中。這筆款項在截至2021年3月31日的三個月內全額支付。
為了批准該公司在新澤西州的臨時博彩牌照,該公司向新澤西州賭場控制委員會承諾花費#美元。90.0在五年的時間裏,資本支出達到100萬美元,用於翻新和升級物業的設施,並擴大其便利設施。關於這一承諾,該公司與凱撒達成了一項協議,凱撒將向該公司償還#美元。30.0到2021年12月31日,資本支出承諾的100萬美元。這項承諾在ASC 805項下作為或有對價資產入賬,並在收購日按現值確認,確定為#美元。27.7由於該金額為賣方與業務合併相關的應付對價,並計入簡明綜合資產負債表中的“預付費用及其他資產”,因此,該金額為1,000,000,000美元。這項或有對價資產導致調整後的收購價為$(0.9)百萬。
該公司記錄了與收購Bally的大西洋城有關的收購成本#美元0.9百萬美元和$0.6在截至2021年和2020年3月31日的三個月中,分別為100萬美元。這些成本包括在精簡的綜合經營報表中的“收購、整合和重組”中。
根據初步估值,與完成對大西洋城的收購有關的可識別無形資產包括評級為#美元的球員關係。0.9百萬美元的酒店和會議預訂額0.2100萬美元,以直線方式攤銷,估計使用壽命約為八年了和三年,分別為。該公司確定,與博彩牌照相關的無形資產的價值微乎其微,這主要是由於前面提到的獲得許可證所需的資本支出承諾。收購的可識別無形資產的初步公允價值分別採用成本法和收益法確定,分別適用於評價者關係和預購。
下表彙總了與2020年11月18日收購Bally‘s Atlantic City相關的已支付代價以及收購資產和承擔的負債的初步公允價值。在截至2021年3月31日的三個月內,沒有記錄購買會計調整。由於交易最近才完成,收購價格分配是初步的,將在估值完成以及對其他收購資產和承擔負債的公允價值完成最終評估後敲定。不能保證這樣的最終確定不會導致初步採購價格分配的實質性變化。公司的估計和假設在計量期間(從收購之日起至多一年)可能會發生變化,因為公司最終確定了某些有形和無形資產以及承擔的負債的估值。
| | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | | | | 截至2021年3月31日的初步報告 |
現金 | | | | | $ | 8,651 | |
應收賬款 | | | | | 1,122 | |
庫存 | | | | | 721 | |
預付費用和其他資產 | | | | | 1,402 | |
財產和設備 | | | | | 40,898 | |
| | | | | |
無形資產 | | | | | 1,120 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
應付帳款 | | | | | (3,131) | |
| | | | | |
應計負債和其他流動負債 | | | | | (7,983) | |
| | | | | |
遞延所得税負債 | | | | | (11,132) | |
| | | | | |
取得的淨資產 | | | | | 31,668 | |
逢低買入收益 | | | | | (32,595) | |
購買總價 | | | | | $ | (927) | |
根據初步收購價分配,收購的資產和承擔的負債的公允價值超過收購價對價,因此,討價還價的收購收益為#美元。32.6在截至2020年12月31日的一年中,共錄得100萬美元。本公司相信,由於新澤西州賭場控制委員會對本公司實施的資本支出要求(如果賣方沒有剝離該物業),其能夠以低於公允價值的價格收購Bally‘s Atlantic City的淨資產。
截至2021年3月31日的三個月,Bally的大西洋城的運營收入為$25.7百萬美元。
埃爾多拉多度假村賭場什裏夫波特
2020年12月23日,公司完成對埃爾多拉多度假村賭場什裏夫波特在路易斯安那州的什裏夫波特(“什裏夫波特”)。總購買價格大約是$。137.2百萬美元。公司在交易結束時支付的現金,淨額為$5.0獲得的現金為百萬美元,並由應收賬款抵銷0.8因網絡資本調整而產生的百萬美元,為$133.1百萬美元,不包括交易成本。本公司記錄與收購Shr有關的收購成本$的事件報告0.7百萬美元和$0.1分別在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內達到100萬美元。這些成本包括在“採購,國際”中。合併經營簡明報表中的“合併和重組”。
根據初步估值記錄的與什裏夫波特收購交易完成相關的可識別無形資產包括#美元的博彩許可證。57.7百萬人,壽命無限期,球員關係額度為$0.4100萬美元,以直線方式攤銷,估計使用壽命約為八年了。收購的可識別無形資產的初步公允價值採用收益法確定。
下表彙總了與2020年12月23日收購什裏夫波特有關的已支付代價以及收購資產和承擔的負債的初步公允價值。在截至2021年3月31日的三個月內,沒有記錄購買會計調整。由於交易最近才完成,收購價格分配是初步的,將在估值完成以及對其他收購資產和承擔負債的公允價值完成最終評估後敲定。不能保證這樣的最終確定不會導致初步採購價格分配的實質性變化。公司的估計和假設在計量期間(從收購之日起至多一年)可能會發生變化,因為公司最終確定了某些有形和無形資產以及承擔的負債的估值。
| | | | | | | | | |
| | | | | |
| | | | | 截至2021年3月31日的初步報告 |
現金 | | | | | $ | 4,980 | |
應收賬款 | | | | | 1,936 | |
庫存 | | | | | 495 | |
預付費用和其他資產 | | | | | 245 | |
財產和設備 | | | | | 125,822 | |
使用權資產 | | | | | 9,260 | |
無形資產 | | | | | 58,140 | |
其他資產 | | | | | 403 | |
應付帳款 | | | | | (931) | |
應計負債和其他流動負債 | | | | | (5,207) | |
租賃義務 | | | | | (14,540) | |
遞延所得税負債 | | | | | (11,457) | |
其他長期負債 | | | | | (680) | |
取得的淨資產 | | | | | 168,466 | |
逢低買入收益 | | | | | (31,276) | |
購買總價 | | | | | $ | 137,190 | |
根據初步收購價分配,收購的資產和承擔的負債的公允價值超過收購價對價,因此,討價還價的收購收益為#美元。31.3在截至2020年12月31日的一年中,共錄得100萬美元。該公司認為,它能夠以低於公允價值的價格收購什裏夫波特的淨資產,這是由於一次低價出售,聯邦貿易委員會要求Eldorado在與凱撒合併之前剝離什裏夫波特的物業,以及購買協議的時機,當時美國正在關閉與COVID相關的賭場。
截至2021年3月31日的三個月,什裏夫波特運營中包括的收入和淨收入為#美元。25.5百萬美元和$4.9分別為百萬美元。
互動式收購
於2021年2月5日,本公司以總代價$收購馬口有限公司(“SportCaller”)42.4百萬美元,包括$24.0百萬現金,還有221,391公司的普通股在收盤時,等待調整,最高可達$12.0如果SportCaller達到某些收盤後的業績目標(根據美元兑歐元匯率計算),額外股票價值為100萬美元0.8334).
2021年3月23日,本公司以總對價$收購了夢幻運動鯊魚有限責任公司d/b/a/猴刀爭奪戰119.0百萬美元,包括(1)可立即行使的認股權證,最多可購買984,446(2)或有便士認股權證,最多可購買1,000,000股或有便士認股權證,最多可購買1,000股或有便士認股權證787,557額外的公司普通股,其中一半可以在交易結束一週年和兩週年時發行。這一意外情況與MKF在其在未來日期關閉時運營的司法管轄區的持續運營有關。
該公司支付的現金為#美元。22.7在截至2021年3月31日的三個月裏,SportCaller和MKF的現金淨額為100萬英鎊。為SportCaller和MKF轉移的非現金對價總額為$135.4百萬美元,其中包括$58.7截至SportCaller和MKF收購日期的或有對價公允價值的百萬美元。在收購日期之後,在或有事項得到解決之前,應支付或有對價的公允價值在每個報告期通過主要基於或有目標的預期實現概率和公司股價的收益進行調整。截至2021年3月31日止三個月內,應付或有代價的公允價值增加了#美元。3.12000萬美元,在簡明合併業務報表中的“其他淨額”中報告。
根據初步估值記錄的與關閉SportCaller和MKF相關的可識別無形資產包括#美元的客户關係。27.9百萬美元,在其估計的使用壽命內進行攤銷,估計使用壽命約為五和十年分別為SportCaller和MKF開發的軟件為$24.1100萬美元,這些資金將在其估計的使用壽命內攤銷,估計使用壽命約為六和三年分別用於SportCaller和MKF,商標名為$5.1百萬美元,在其估計的使用壽命內進行攤銷,估計使用壽命約為十和15分別是SportCaller和MKF的年份。與這些收購有關的商譽記錄總額為#美元。102.8百萬美元。
該公司記錄了與收購SportCaller和MKF相關的收購成本的$2.8百萬在截至2021年3月31日的三個月內。這些成本包括在“採購,國際”中。合併經營簡明報表中的“合併和重組”。
自SportCaller於2021年2月5日收購之日起至2021年3月31日止,SportCaller和MKF從收購之日至2021年3月31日的運營收入為1.1百萬美元。
季度末之後的收購
2021年4月6日,該公司從Eldorado及其某些附屬公司手中以美元收購了內華達州太浩湖的MontBleu Resort Casino&Spa15.01000萬美元,自結束日期起一年內支付,並在結束後進行慣例調整。此次收購還需獲得所需的州監管批准,並滿足其他慣常的成交條件。
該公司將按照美國會計準則第805條的規定,採用以Bally‘s公司為會計收購方的收購方法,將對MontBleu的收購作為一項業務合併進行會計處理。根據這種會計方法,收購價格將根據收購日的估計公允價值分配給MontBleu公司收購的資產和承擔的負債。由於這項交易是最近才完成的,初步的收購價分配尚未完成,但預計公司將從收購中記錄約#美元的無形資產。7.5600萬至300萬美元10.02000萬。此外,估計收購資產的公允價值和承擔的負債將超過收購價格對價,因此,本公司預計不會有任何與此次交易相關的商譽,預計將錄得約#美元的討價還價購買收益。4.0600萬至300萬美元6.02000萬。
待完成的收購
Jumer‘s Casino&Hotel
2020年9月30日,本公司與特拉華州北方公司Gaming&Entertainment,Inc.達成協議,收購位於伊利諾伊州羅克島的Jumer‘s Casino&Hotel(“Jumer’s”),收購價格為$1202000萬美元現金,取決於慣例的收盤後調整。這筆交易預計將在2021年第二季度完成,條件是收到所需的州監管批准,並滿足其他慣例完成條件。該公司支付了#美元的押金。4.02020年第三季度與這筆交易相關的百萬美元,2.0其中100萬美元是不能退款的。
特羅皮卡納·埃文斯維爾
於2020年10月27日,本公司及若干聯營公司與凱撒及其若干聯營公司訂立協議,以#美元收購Tropicana Evansville賭場的業務140.0100萬美元,須按慣例在結賬後進行調整。
關於收購Tropicana Evansville賭場業務,遊戲與休閒地產公司(GLPI)的一家附屬公司已同意以#美元的價格從賣方手中收購與Tropicana Evansville賭場相關的房地產。3401000萬美元,並以#元的價格將其租回給本公司。28.0每年100萬美元,可能會升級。GLPI還同意以#美元收購與我們的多佛唐斯賭場相關的房地產。144.0百萬美元,並以#元的價格租回給本公司。12.0每年100萬美元,可能會升級。這兩份租約均受與GLPI簽訂的主租賃協議管轄,該協議的初始期限為15年份,並且包括四, 五年期選擇。
本公司收購Tropicana Evansville賭場的建議是否完成取決於是否滿足慣常的成交條件,包括獲得本公司購買賭場所需的監管批准。公司向GLPI出售多佛唐斯房地產的義務,其中包括滿足公司完成收購Tropicana Evansville的義務的條件。該公司完成對Tropicana Evansville的收購的義務不以完成向GLPI出售多佛唐斯房地產為條件。
Bet.Works
2020年11月18日,本公司與Bet.Works Corp.(“Bet.Works”)達成一項最終協議,根據該協議,本公司將以#美元收購Bet.Works。62.5百萬現金和2,528,184公司普通股,每一種情況下均須進行慣例調整。Bet.Works的股東將不會轉讓在交易結束一週年前收到的公司普通股的任何股份,並且在此後的下一年,每季度最多隻能轉讓公司普通股的1%。轉讓的完成取決於慣例條件,包括收到所需的監管批准。
後續事件
特羅皮卡納拉斯維加斯
2021年4月13日,本公司同意從GLPI手中收購內華達州拉斯維加斯的Tropicana拉斯維加斯酒店和賭場(“Tropicana拉斯維加斯”),價值約為$3002000萬。Tropicana地產的非土地資產的收購價為#美元。150.02000萬。此外,該公司同意從GLPI租賃Tropicana地產的基礎土地,租期最初為#年。50以每年$$的租金租借數年10.52000萬,隨着時間的推移還會增加。公司和GLPI還將就公司的黑鷹賭場物業和Jumer的物業進行售後回租交易,現金收購價為#美元。150.0由GLPI支付美元。租約的初始年度固定租金為#美元。12.02000萬,隨着時間的推移還會增加。
Gamesys組合
2021年4月13日,該公司公佈了一項建議要約條款,以現金和Bally普通股的混合形式收購Gamesys的全部已發行和將發行的普通股(“組合”)。Gamesys是一家領先的國際在線遊戲運營商,為全球消費者提供娛樂。Gamesys目前向其玩家提供賓果和賭場遊戲,使用的品牌包括Jackpotjoy、Virgin Games、Botemania、Vera&John、Heart Bingo、Meggaways、Rainbow Rickets Casino和Monopoly Casino,並專注於建立其多樣化的獨特和可識別的品牌組合,提供一流的玩家體驗和遊戲內容。根據合併條款,Gamesys股東將有權從Gamesys的每股股票中獲得1,8501便士的現金或Bally公司普通股的股票(按0.343對於每個Gamesys股票)或兩者的組合。Gamesys目前持有的某些股東25.6Gamesys%的股份已經同意在合併中獲得Bally的普通股。如果Gamesys的前創始人和高管選擇接受Bally的普通股,那麼支付給Gamesys股東的最高現金對價將是GB1.61000億美元。
本公司擬透過Gamesys與其股東之間的安排計劃(“該計劃”)達成合並。除其他事項外,合併還有待Gamesys股東在(I)法院批准的Gamesys股東大會和(Ii)Gamesys股東大會上的批准。
為使計劃有效(其中包括),該計劃必須獲得出席法院會議並於法院會議上投票(不論親身或委派代表)且代表法院會議所投票值75%或以上的大多數Gamesys股東批准。此外,實施該計劃的特別決議案必須由Gamesys股東代表至少75%的股東在股東大會上投票通過。合併的條件還包括Bally的股東批准我們向Gamesys股東發行普通股,以及監管部門的批准和其他慣常的成交條件。
為合併提供資金
根據承諾函和臨時貸款協議,本公司已從德意志銀行倫敦分行、高盛美國公司和巴克萊銀行公司(“貸款人”)獲得一份具有約束力的承諾,以提供最高不超過GB的全額承諾過橋定期貸款。1,435.01000萬歐元和歐元336.02000萬美元(統稱為“橋樑承諾”),為這一合併提供資金。承諾函(或如果承諾函下的承諾在截止日期未獲得資金,則為臨時融資協議)下的借款是否可用,取決於是否滿足了為收購一家根據英格蘭和威爾士法律成立的上市公司融資的某些慣例條件。
該公司簽訂外匯合同,以對衝Gamesys公司以英鎊計價的收購價格以及將在成交時償還的英鎊和歐元計價債務的升值風險。
公司還與GLPI簽訂了一份承諾函(“GLPI承諾函”),根據該承諾書,GLPI已不可撤銷地承諾購買我們普通股的股票,或在符合美國監管要求的情況下購買價值高達#美元的認股權證。500.02000萬歐元(“GLPI承諾”),每股價格基於發行前一段時間確定的成交量加權平均價。Bally‘s籌集的任何超過8.5億美元的股本都將減少GLPI在美元對美元的基礎上的承諾。Bally‘s可能會將所得款項用於支付合並的部分現金總對價、收購成本以及我們和我們的關聯實體與合併相關的費用和開支,或對Gamesys的現有債務進行再融資。GLPI的承諾預期,Bally‘s和GLPI將進行一項或多項外賣出售和回租交易,從而減少Bally向GLPI發行的股票(或認股權證)數量。在某些情況下,Bally‘s可能需要在根據GLPI承諾發行全部股票或認股權證之前獲得股東批准。
該公司期望按照美國會計準則第805條,以Bally‘s公司為會計收購人的收購方法,將收購Gamesys作為一項業務合併進行會計處理。公司記錄了與合併相關的成本的$6.2百萬在截至2021年3月31日的三個月內合併經營簡明報表中的“合併和重組”。
5. 商譽和無形資產
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,按可報告部門劃分的商譽賬面價值變化情況如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 羅德島 | | 大西洋中部 | | 東南 | | 西 | | 其他(1) | | 總計 |
截至2020年12月31日的商譽 | $ | 83,101 | | | $ | 1,047 | | | $ | 54,987 | | | $ | 47,844 | | | $ | — | | | $ | 186,979 | |
本年度業務收購的商譽 | — | | | — | | | — | | | — | | | 102,750 | | | 102,750 | |
| | | | | | | | | | | |
截至2021年3月31日的商譽 | $ | 83,101 | | | $ | 1,047 | | | $ | 54,987 | | | $ | 47,844 | | | $ | 102,750 | | | $ | 289,729 | |
(1)包括分配給SportCaller和MKF收購的商譽,這些都是非實質性經營部門,並在“其他”類別中報告。有關初步採購價格分配的詳細信息,請參閲附註4“採購”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 羅德島 | | 大西洋中部 | | 東南 | | 西 | | 其他 | | 總計 |
截至2019年12月31日的商譽 | $ | 83,101 | | | $ | 1,047 | | | $ | 48,934 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 133,082 | |
本年度業務收購的商譽 | — | | | — | | | — | | | 5,408 | | | — | | | 5,408 | |
減損費用 | — | | | — | | | — | | | (5,408) | | | — | | | (5,408) | |
截至2020年3月31日的商譽 | $ | 83,101 | | | $ | 1,047 | | | $ | 48,934 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 133,082 | |
截至2021年3月31日的三個月的無形資產淨額變動如下:
| | | | | |
無形資產,截至2020年12月31日的淨值 | $ | 663,395 | |
本年度企業合併中的無形資產 | 57,191 | |
應收税金協議變更 | 7,679 | |
外匯效應 | (840) | |
其他 | 1,254 | |
減去:累計攤銷 | (1,688) | |
無形資產,截至2021年3月31日的淨值 | $ | 726,991 | |
該公司的可識別無形資產包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加權 平均值 剩餘壽命 (以年為單位) | | 2021年3月31日 |
(除年份外,以千計) | | 總賬面金額 | | 累計 攤銷 | | 網 |
可攤銷無形資產: | | | | | | |
冠名權-辛克萊(1) | 10.0 | | $ | 345,921 | | | $ | — | | | $ | 345,921 | |
羅德島VLT的合同 | 0.0 | | 29,300 | | | (29,300) | | | — | |
商品名稱 | 10.4 | | 27,781 | | | (16,770) | | | 11,011 | |
Hard Rock許可證 | 26.3 | | 8,000 | | | (1,636) | | | 6,364 | |
分級的玩家關係 | 7.2 | | 38,119 | | | (6,175) | | | 31,944 | |
發達的技術 | 4.9 | | 23,640 | | | (561) | | | 23,079 | |
其他 | 3.6 | | 2,200 | | | (830) | | | 1,370 | |
應攤銷無形資產總額 | | | 474,961 | | | (55,272) | | | 419,689 | |
| | | | | | | |
不需攤銷的無形資產: | | | | | | | |
博彩牌照 | 不定 | | 287,108 | | | — | | 287,108 | |
巴利的商號 | 不定 | | 18,981 | | | — | | | 18,981 | |
新奇遊戲許可證 | 不定 | | 1,213 | | | — | | 1,213 | |
未攤銷無形資產總額 | | | 307,302 | | | — | | | 307,302 | |
無形資產總額(淨額) | | | $ | 782,263 | | | $ | (55,272) | | | $ | 726,991 | |
(1)攤銷將從重新命名的辛克萊地區體育網絡開始之日開始,該網絡截至2021年3月31日尚未出現,因此,在截至2021年3月31日的三個月或截至2020年12月31日的年度沒有攤銷費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加權 平均值 剩餘壽命 (以年為單位) | | 2020年12月31日 |
(除年份外,以千計) | | 總賬面金額 | | 累計 攤銷 | | 網 |
可攤銷無形資產: | | | | | | | |
冠名權-辛克萊(2) | 10.0 | | $ | 338,241 | | | $ | — | | | $ | 338,241 | |
羅德島VLT的合同 | 0.0 | | 29,300 | | | (29,300) | | | — | |
商品名稱 | 8.6 | | 21,600 | | | (16,475) | | | 5,125 | |
Hard Rock許可證 | 26.5 | | 8,000 | | | (1,576) | | | 6,424 | |
分級的玩家關係 | 5.8 | | 10,515 | | | (5,483) | | | 5,032 | |
其他 | 3.7 | | 1,950 | | | (750) | | | 1,200 | |
應攤銷無形資產總額 | | | 409,606 | | | (53,584) | | | 356,022 | |
| | | | | | | |
不需攤銷的無形資產: | | | | | | | |
博彩牌照 | 不定 | | 287,108 | | | — | | 287,108 | |
巴利的商號 | 不定 | | 19,052 | | | — | | | 19,052 | |
新奇遊戲許可證 | 不定 | | 1,213 | | | — | | 1,213 | |
未攤銷無形資產總額 | | | 307,373 | | | — | | | 307,373 | |
無形資產總額(淨額) | | | $ | 716,979 | | | $ | (53,584) | | | $ | 663,395 | |
(2)見上文注(1)。
2020年黑鷹賭場受損
2020年第一季度末,由於圍繞新冠肺炎疫情的經濟和市場狀況,以及本公司當時經歷的股價和市值下降,本公司認定其所有報告單位的賬面價值極有可能超過這些單位的公允價值,並進行了中期商譽量化減值測試。基於這一分析,本公司確定,截至收購日,只有其黑鷹賭場報告部門的賬面價值超過其公允價值,超出已分配商譽和無限期活無形資產的金額。因此,公司記錄的減值費用總額為#美元。8.7截至2020年3月31日的三個月,包括在“West”應報告部分,並在商譽和無形資產之間分配,費用為#美元5.4百萬美元和$3.3分別為百萬美元。請參閲附註4“收購”,瞭解有關初步收購價格分配以及截至收購日估計的商譽和無形餘額的更多信息。
6. 應計負債
截至2021年3月31日和2020年12月31日,應計負債包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 三月三十一號, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
博彩負債 | $ | 35,653 | | | $ | 33,795 | |
補償 | 21,187 | | | 21,708 | |
應付利息 | 12,016 | | | 3,076 | |
Bally‘s商號應計本期部分 | 9,603 | | | 9,475 | |
交易服務和淨營運資本應計項目 | 9,111 | | | 7,174 | |
保險準備金 | 6,933 | | | 7,188 | |
法務 | 6,014 | | | 1,761 | |
| | | |
騎手帶來的錢包 | 2,140 | | | 5,726 | |
| | | |
其他 | 29,193 | | | 30,152 | |
應計負債總額 | $ | 131,850 | | | $ | 120,055 | |
7. 收購、整合和重組
下表反映了公司在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中記錄的收購、整合和重組費用:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | | | |
採購和整合成本: | | | | | | | |
Gamesys | $ | 6,227 | | | $ | — | | | | | |
SportCaller和MKF | 2,840 | | | — | | | | | |
弗吉尼亞州里士滿(1) | 1,153 | | | — | | | | | |
巴利的大西洋城 | 946 | | | 589 | | | | | |
埃爾多拉多度假村賭場什裏夫波特 | 702 | | | 114 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
黑鷹賭場 | — | | | 571 | | | | | |
其他(2) | 390 | | | 492 | | | | | |
總計 | 12,258 | | | 1,766 | | | | | |
重組費用 | — | | | 20 | | | | | |
全面收購、整合和重組 | $ | 12,258 | | | $ | 1,786 | | | | | |
(1)與建議在弗吉尼亞州里士滿興建賭場有關的成本,而該公司現已不再跟進該項目。
(2)包括與在賓夕法尼亞州中心縣開發賭場有關的成本,以及收購MontBleu、Tropicana Evansville、Jumer‘s、Casino KC、Casino Vicksburg和Dover Down。
8.償還長期債務
截至2021年3月31日和2020年12月31日,長期債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 三月三十一號, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
定期貸款本金 | $ | 567,688 | | | $ | 569,125 | |
循環信貸安排 | 75,000 | | | 35,000 | |
6.752027年到期的優先債券百分比 | 525,000 | | | 525,000 | |
減去:未攤銷的原始發行折扣 | (11,346) | | | (11,771) | |
減去:未攤銷遞延融資費 | (21,993) | | | (17,499) | |
長期債務,包括當期債務 | 1,134,349 | | | 1,099,855 | |
減去:定期貸款和循環信貸安排的當前部分 | (5,750) | | | (5,750) | |
長期債務,扣除貼現和遞延融資費,不包括當期部分 | $ | 1,128,599 | | | $ | 1,094,105 | |
2019年5月高級擔保信貸安排
於2019年5月10日,本公司與作為行政代理的N.A.公民銀行(“代理”)及其貸款方(“信貸安排”)訂立信貸協議(“信貸協議”),包括3億美元的定期B期貸款安排(“定期貸款安排”)及2.5億美元的循環信貸安排(“循環信貸安排”)。該公司在循環信貸安排下的債務將於2024年5月10日到期。該公司在定期貸款安排下的債務將於2026年5月10日到期。從2019年9月30日開始,公司必須在每個財季的最後一個工作日就定期貸款工具支付75萬美元的季度本金。此外,本公司須以若干傷亡事件、債務發行及資產出售所得款項,強制支付信貸安排下的未償還款項,並自2020年起,本公司須動用部分超額現金流償還信貸安排下的未償還款項。
信貸安排下的借款計息,利率相當於(1)或LIBOR,該利率是參考與該借款相關的利息期間的美元存款資金成本而確定的,經某些額外成本調整,並受以下下限的限制:(1)/或LIBOR/LIBOR0.00%,或(2)通過參考聯邦基金利率加最大值確定的基本利率0.50%,代理人確定的最優惠利率,一個月期倫敦銀行同業拆借利率加1.00%,且下限為1.00%,在每種情況下加上適用的保證金。倘若LIBOR利率不再可用或不再用於釐定貸款利率,本公司及代理人將修訂信貸協議,以替代美國銀團貸款市場廣泛接受的替代基準利率取代LIBOR,直至該等修訂生效為止,貸款將以基本利率為基礎。此外,本公司須按季度向循環信貸安排下的每名貸款人支付a0.50%承諾費,用於循環信貸安排下的承諾額,根據公司的總淨槓桿率,承諾費可能會被一次或多次下調。截至2021年3月31日,定期貸款工具的利率為2.95%.
信貸安排允許本公司(1)設立額外的B期貸款和/或設立一個或多個新的定期貸款和/或(2)增加循環信貸安排下的承諾和/或增加一個或多個新的循環貸款部分,總額不超過(X)$195百萬和(Y)100最近四個季度綜合EBITDA的百分比加上或減去信貸協議規定的若干金額,包括符合信貸協議規定的綜合總擔保淨槓桿率的無限金額。
除若干例外情況外,本公司在信貸安排下的責任由本公司現有及未來全資擁有的每一間受限制境內附屬公司擔保,並以對本公司及各擔保人的幾乎所有現有及未來財產及資產的優先留置權作為抵押,但若干例外情況除外。
2020年3月16日,公司在其循環信貸安排下借入了全部可用金額#美元。250鑑於當時由於新冠肺炎疫情導致的全球市場和公司業務的不確定性,公司決定增加其現金狀況和流動性,以促進財務靈活性。這些借款作為下文提到的定期貸款安排增加的一部分得到償還。
於2021年3月9日,本公司修訂其信貸協議,將循環信貸安排下的借款限額提高至$325百萬美元。新增量循環融資項下的借款須遵守信貸協議項下現有循環信貸融資的相同條款及條件。截至2021年3月31日,有$75.0循環信貸機制下未償還借款的百萬美元。
2020年5月定期貸款
2020年5月11日,該公司修改了信貸安排,將其定期貸款安排增加了1美元。275百萬至$525百萬美元。定期貸款安排增加部分下的借款將按LIBOR+計息。8.00年利率(含1.00截至2026年5月10日到期日的倫敦銀行間同業拆借利率下限。經修訂後,該公司已全數償還$250在其循環信貸安排下,未償還的金額為100萬美元。這筆新的定期貸款滿足了從Eldorado附屬公司收購什裏夫波特和蒙布萊的購買協議中的融資意外情況。
6.752027年到期的優先債券百分比
2019年5月10日,公司發行美元400本金總額為百萬美元6.752027年6月1日到期的無抵押優先債券百分比(“初始債券”)。2020年10月9日,該公司額外發行了1美元125本金總額為百萬美元6.75於2027年6月1日到期的無抵押優先債券百分比(“額外債券”及連同初始債券,即“高級債券”)。除發行日期及發行價外,額外債券與最初發行的債券相同,就所有目的而言,與優先債券的契約(“契約”)下的初始債券被視為單一類別。在額外票據的發行及發售生效後,公司隨即有$525未償還高級債券本金總額為百萬元。優先債券的利息每半年支付一次,分別於6月1日和12月1日到期支付。該公司將首次發行債券的部分淨收益,連同其定期貸款融資的部分收益,用於償還根據本公司先前的信貸協議(“前信貸融資”)的借款。
信貸融資及契約均載有限制本公司及其受限制附屬公司(其中包括)招致額外債務、就股本支付股息或作出分派或作出若干其他受限制付款或投資、與聯屬公司訂立若干交易、出售或以其他方式處置資產、設立或產生留置權,以及合併、合併或出售本公司全部或實質所有資產的能力(其中包括),惟須受若干例外及限制所規限,並無限制本公司及其受限制附屬公司產生額外債務、就股本支付股息或作出分派或作出若干其他受限制付款或投資、與聯屬公司訂立若干交易、出售或以其他方式處置資產、設立或產生留置權,以及合併、合併或出售本公司全部或實質所有資產的能力(其中包括)。此外,如果超過30循環信貸融資能力的%被利用,就像2020年3月31日的情況一樣(但不是在隨後的任何季度),公司必須遵守最高總淨槓桿率,目前設定的最高淨槓桿率為5.50:1.00。這些契約受信貸安排和契約中規定的例外和限制的約束,並如下文“金融契約救濟”中所述,自2020年4月24日起修改。
二零二一年二月四日,本公司宣佈已取得優先債券持有人的同意,修訂優先債券的契約。對契約的修正修訂了契約第4.09節中所載的“債務產生和發行附屬優先股”契約,將信貸安排籃子中的固定美元支點從“#美元”增加到“#美元”。745.02000萬“至”$975.01000萬美元。“除此項修訂外,高級債券的現有條款維持不變。
公司可在2022年6月1日之前的任何時間贖回部分或全部優先債券,贖回價格相當於100將贖回的優先債券本金總額的百分之百,另加“整筆”溢價及應計及未付利息。此外,在2022年6月1日之前,公司最多可以贖回40優先債券原有本金的%,若干股票發行所得款項,贖回價格相等於106.75該等優先債券本金總額的%,另加應計及未付利息。在2022年6月1日或之後,公司可以按契約中規定的贖回價格外加應計和未付利息贖回部分或全部優先債券。高級債券須受適用博彩監管機構的博彩法律及法規所施加的處置及贖回規定所規限。
優先票據由公司的每一家受限子公司共同和各自擔保,這些子公司為公司在我們的信貸安排下的義務提供擔保。
Bally‘s Corporation沒有營業場所。截至2021年3月31日持有的現金為$0.1百萬美元,在2020年12月31日是最小的。
金融契約救濟
於2020年4月24日(“2020年4月修正案”),本公司及其貸款人修訂了金融契約及本公司信貸安排的若干其他條款,以提供金融契約救濟,免受新冠肺炎疫情的影響。直到2021年5月15日,也就是公司被要求提交截至2021年3月31日的三個月的合規證書和財務報表的日期(“槓桿率公約救濟期”)(除非公司選擇提前終止契約救濟期),公司將不被要求遵守信貸安排下適用的最高總淨槓桿率契約,而是將被要求遵守槓桿率契約救濟期內每個月最後一天測試的最低流動性契約。根據最低流動資金要求,該公司須在每月底備有以下金額的無限制現金:(1)$75.0在2020年4月30日和2020年5月31日為2000萬美元,(2)$65.0截至2020年6月30日的300萬美元,(3)$55.0在2020年7月31日時為3.8億美元,以及(4)美元50.0從那以後到2021年3月31日,每個月底都有600萬美元。在槓桿率契約減免期間,公司不得宣佈或支付普通股股息或進行其他限制性支付(包括回購普通股)、完成投資或收購(僅以股權對價進行的投資或收購、先前宣佈的某些收購或所需循環貸款人同意的收購除外),循環信貸工具借款的利率為LIBOR+2.75在槓桿率公約救濟期內。此外,修正案永久性地將左輪手槍借款的最低倫敦銀行同業拆借利率從0.00%至0.75%。截至2021年3月31日,該公司遵守了所有修訂後的債務契約。自2021年4月1日起,所需的循環貸款人同意提前終止槓桿率公約救濟期,因此公司不再需要遵守前述限制。此外,根據2020年4月修正案的結果,公司在任何時候都必須遵守循環貸款、循環貸款和信用證(不包括不超過$)的最高總淨槓桿率契約。2.5(百萬信用證)超過30循環承付款總額的百分比增加如下:(I)截至2021年3月31日的財政季度,6.25:1.00;(Ii)截至2021年6月30日的財政季度,6.00:1.00;(Iii)截至2021年9月30日的財政季度,5.75:1.00;(Iv)截至2021年12月31日的財政季度,5.50:1.00和(V)截至2022年3月31日的財政季度及其之後的每個財政季度,5.00:1.00.
9. 租契
經營租約
本公司根據各種經營租賃協議作出承諾,主要涉及水下灘塗、物業和設備。此外,該公司的某些子公司根據被歸類為經營租約的協議租賃辦公空間、停車位、紀念品和設備,這些租約將在不同日期到期,直至2027年。
Hard Rock Biloxi與密西西比州達成了一項協議,租賃和使用大約五幾英畝的淹沒潮灘,主要任期為三十年,2037年9月30日到期。在主要租期屆滿後,Hard Rock Biloxi將有權將租約續期為三十年。續期選擇權並未計入租賃負債或使用權資產的計算內,因為本公司並不合理地確定會行使該選擇權。截至2021年3月31日,租約的年租金約為$1.2這一數字為100萬美元,每年根據消費物價指數(“CPI”)的漲幅進行調整。消費物價指數的未來變化被視為可變租賃付款,並在產生該等付款義務的期間確認。
Hard Rock Biloxi還與比洛克西市簽訂了租賃和空中空間協議。該協議授予該公司一個停車區和上述空域的權利二確定了用於建造停車場的地塊和一定的支撐構造權。這項安排有一個40-截至2043年11月18日的一年期限,併為公司提供一25-年續訂選項。續期選擇權並未計入租賃負債或使用權資產的計算內,因為本公司並不合理地確定會行使該選擇權。月租每隔一年就會上漲5按消費物價指數計算,本公司負責物業税。消費物價指數的未來變化被視為可變租賃付款,並在產生該等付款義務的期間確認。
關於收購KC賭場,我們與密蘇裏州堪薩斯城港務局簽訂了轉租合同,港務局從堪薩斯城租賃了該物業。我們的轉租將於2021年10月18日到期,但屆時將自動續租五額外的期限五年每一個。租約規定每五年預繳最低年租,並須受消費物價指數上調的規限。目前最低年租金為$3.1每年百萬美元。此外,協議要求每季度支付的租金百分比等於3.25毛收入的%,減去最低年租金。KC賭場有義務在任何時候運營KC賭場。如果賭場KC未能做到這一點,它必須向港務局支付一筆相當於賭場KC不運營期間當時適用的基本租金的50%的款項,以代替百分比租金。
在收購什裏夫波特方面,該公司與路易斯安那州什裏夫波特市簽訂了土地租約。本公司的初始租約將於2021年11月30日到期,但自該日期起,本公司可以續簽五額外的期限五年每一個。續期期權已計入租賃負債的計量,因為本公司已確定其合理確定將行使該等期權。租賃協議規定了最低年租金,但須遵守15百分比隨每個續訂期限的延長而增加。此外,協議要求每月租金百分比為1.0調整後毛收入的%,但每年的最低限額為$0.52000萬。
該公司的某些子公司根據被歸類為經營租約的協議租賃辦公空間、停車位、紀念品和設備,這些租約將在不同日期到期,直至2027年。該公司的某些租約包括續簽選擇權和升級條款。續期期權並未計入租賃負債及使用權資產的計算內,因本公司未能合理確定行使該等期權。用於確定租賃付款現值的貼現率是基於與租賃期限相稱的經信貸調整的擔保借款利率。
可變費用通常代表公司在房東運營費用和CPI漲幅中所佔的份額。本公司並無任何被分類為融資租賃的租賃。
該公司的經營租賃負債約為#美元。64.3百萬美元和$63.5截至2021年3月31日和2020年12月31日,分別為100萬美元和約50億美元的使用權資產36.3百萬美元和$36.1分別截至2021年3月31日和2020年12月31日,均計入簡明綜合資產負債表。
以下彙總了有關該公司經營租賃的量化信息:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | | | |
經營租賃: | | | | | | | |
經營租賃成本 | $ | 1,332 | | | $ | 549 | | | | | |
可變租賃成本 | 138 | | | 12 | | | | | |
經營租賃費用 | 1,470 | | | 561 | | | | | |
短期租賃費用 | 1,054 | | | 434 | | | | | |
租賃總費用 | $ | 2,524 | | | $ | 995 | | | | | |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,與經營租賃相關的補充現金流和其他信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | | | |
為租賃負債中包含的金額支付的現金-經營租賃的經營現金流 | $ | 809 | | | $ | 548 | | | | | |
用經營性租賃負債換取的使用權資產 | $ | 388 | | | $ | 116 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
加權平均剩餘租期 | 24.0年份 | | 24.3年份 |
加權平均貼現率 | 7.3 | % | | 7.3 | % |
截至2021年3月31日,不可取消經營租賃項下的未來最低租金承諾如下:
| | | | | | | |
(單位:千) | 2021年3月31日 | | |
剩餘的2021年 | $ | 5,482 | | | |
2022 | 6,047 | | | |
2023 | 6,005 | | | |
2024 | 5,954 | | | |
2025 | 5,721 | | | |
此後 | 109,712 | | | |
總計 | 138,921 | | | |
減去:現值折扣 | (74,623) | | | |
經營租賃義務 | $ | 64,298 | | | |
如上所示,未來的經營租賃付款包括#美元。108.11.6億美元與合理確定將被行使的延期期權相關。
該公司還與其物業的第三方承租人達成租賃安排。截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司作為出租人的租賃安排不被視為重大安排。
10. 股權計劃
本公司擁有二股權激勵計劃:2010年BLB Worldwide Holdings,Inc.股票期權計劃(“2010期權計劃”)和2015年股票激勵計劃(“2015激勵計劃”)。
2010年期權計劃提供了可獲得的期權2,455,368公司普通股的股份。根據二零一零年購股權計劃授予本公司僱員、高級管理人員及董事的購股權,按個別參與者的購股權協議所界定的不同時間表授予。既得期權一般可以在授予之日十週年之前的任何時間全部或部分行使。自2015年12月9日起,決定不再根據2010年選項計劃授予新的獎勵。在截至2021年3月31日的三個月裏,有30,000以加權平均行權價$行使的期權4.31每股,合計內在價值為$0.1百萬美元。截至2021年3月31日,未行使期權餘額為6萬份。
2015年激勵計劃規定向本公司的員工、董事或顧問授予股票期權、限制性股票獎勵(“RSA”)、限制性股票單位(“RSU”)、業績股份單位(“PSU”)及其他基於股票的獎勵(統稱為“限制性獎勵”)(包括具有績效歸屬標準的獎勵)。2015年獎勵計劃規定發放最多1,700,000公司普通股的股份。在截至2021年3月31日的三個月內,本公司發行了171,589根據2015年激勵計劃,只有合格的員工和執行管理層才能獲得獎勵。截至2021年3月31日,404,487根據2015年激勵計劃,股票可供授予。
該公司確認以股份為基礎的薪酬支出總額為#美元。4.5百萬美元和$5.5在截至2021年和2020年3月31日的三個月中,分別為100萬美元。基於股份的薪酬安排的所得税優惠總額為#美元。1.4百萬美元和$2.1截至2021年和2020年3月31日的三個月分別為100萬美元。
11. 福利計劃
根據涵蓋某些工會代表員工的集體談判協議條款,該公司參與並向許多多僱主固定福利養老金計劃繳費。本公司於2019年3月28日收購Dover Down收購了一項固定收益養老金計劃(“Dover Down養老金計劃”),該計劃是一項自2011年7月以來一直凍結的非供款、符合税務條件的固定收益養老金計劃。
多佛唐斯固定收益養老金計劃
下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的淨定期福利(收入)成本以及計劃資產和福利義務(不包括服務成本)的其他變化。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | | | |
服務成本 | $ | — | | | $ | — | | | | | |
利息成本 | 224 | | | 223 | | | | | |
計劃資產的預期回報率 | (357) | | | (357) | | | | | |
定期福利淨收入 | $ | (133) | | | $ | (134) | | | | | |
捐款
最低養老金繳費為#美元0.5根據經修訂的1974年“僱員退休收入保障法”(“ERISA”),2021年需要向Dover Down養老金計劃支付100萬美元。該公司預計將貢獻約$0.72021年將達到100萬。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏,沒有向多佛唐斯養老金計劃繳費。
401(K)計劃
公司根據《國税法》第401(K)節制定了一項退休儲蓄計劃,涵蓋非工會員工和某些工會員工。該計劃允許員工遵守美國國税法規定的最高金額或100通過對該計劃的貢獻,在税前基礎上佔其收入的1%。多佛唐斯還維持着一個確定的繳費401(K)計劃,該計劃允許幾乎所有員工參與。這兩個401(K)利潤分享計劃的總僱主繳費支出為$0.5截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月為100萬美元。
12. 股東權益
資本返還計劃與季度現金股利
2019年6月14日,該公司宣佈,其董事會批准了一項資本返還計劃,根據該計劃,公司總共可以支出高達美元的資金。250100萬美元用於股票回購計劃和股息支付。股票回購可以通過各種方式實現,其中可能包括公開市場或非公開回購交易、加速股票回購計劃、要約收購或其他交易。任何資本回報交易的金額、時間和條款將根據當時的市場狀況和其他因素確定。該公司預計將從現有資本資源中為任何股票回購和股息提供資金。完成股票回購沒有固定的時間段。
2019年7月26日,本公司完成修改後的荷蘭拍賣投標要約(以下簡稱要約),購買2,504,971普通股,總收購價為$73.9百萬美元。這項要約的資金來自手頭的現金。
2020年2月10日,董事會批准將資本返還計劃增加1美元。100百萬美元。
在截至2020年3月31日的三個月裏,包括私人回購交易在內的股票回購活動總額如下:
| | | | | | | | | | | |
| | | | | |
(單位為千,共享數據除外) | | | 截至2020年3月31日的三個月 | | |
回購的普通股數量 | | | 1,649,768 | | | | | |
總成本 | | | $ | 31,341 | | | | | |
每股平均成本,包括佣金 | | | $ | 19.00 | | | | | |
有不是截至2021年3月31日的三個月內的股票回購活動。公司退休了10,729,458在截至2020年3月31日的三個月裏,其以國庫形式持有的普通股。這些股票被恢復為授權但未發行的股票的狀態。截至2021年3月31日,有133存入國庫的股份。
在截至2020年3月31日的三個月內,公司支付了現金股息$0.10每股普通股,總成本約為$3.2百萬美元。有幾個不是在截至2021年3月31日的三個月內支付的現金股息。截至2021年3月31日和2020年12月31日,美元84.9根據上述1億美元的資本返還計劃,仍有100萬美元可供使用。根據2020年4月24日簽訂的信貸安排修正案的條款,如附註8“長期債務”所述,在槓桿率公約減免期間,本公司不能宣佈或支付普通股股息或支付其他限制性付款(包括回購其普通股)。
注13.交易記錄。累計其他綜合損失
下表反映了截至2021年3月31日的三個月按組成部分劃分的扣除税項的累計其他綜合虧損的變化。截至2020年3月31日的三個月累計其他綜合虧損沒有變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 外幣折算調整 | | 福利計劃 | | 總計 |
截至2020年12月31日的累計其他綜合虧損 | $ | — | | | $ | (3,144) | | | $ | (3,144) | |
本期其他綜合虧損 | (1,052) | | | — | | | (1,052) | |
重新分類調整至淨收益 | — | | | 40 | | | 40 | |
截至2021年3月31日的累計其他綜合虧損 | $ | (1,052) | | | $ | (3,104) | | | $ | (4,156) | |
14. 細分市場報告
截至2021年3月31日,公司擁有七業務領域:羅德島、大西洋中部、東南、西部、SportCaller、MKF和Mile High USA。從2020年第三季度開始,根據最近和即將進行的收購,公司改變了管理結構,以更好地與其戰略增長計劃保持一致。通過公司收購實現的增長和多樣化導致了公司首席運營決策者做出經營決策、評估業務表現和分配資源的方式發生了變化。因此,該公司重新調整了其運營部門,並確定它已經四可報告的部分:羅德島、大西洋中部、東南部和西部。該公司的羅德島可報告部分包括Twin River Casino Hotel和Tiverton Casino Hotel,中大西洋可報告部分包括Dover Down和Bally‘s Atlantic City,東南可報告部分包括Hard Rock Biloxi、Casino Vicksburg和什裏夫波特,西部可報告部分包括Casino KC和黑鷹賭場。“其他”類別包括SportCaller、MKF和Mile High USA的非實質性運營部門,還包括公司的利息支出和未分配給其他部門的某些公司運營支出,其中包括基於股份的薪酬、合併和收購成本以及某些非經常性費用。
Hard Rock Biloxi和Dover Down此前分別被報道為“Biloxi”和“Delware”可報告的細分市場,黑鷹賭場自2020年1月23日被收購以來,此前被報告為“其他”類別。這些前一年的金額已合併到新的列報中。
該公司目前正在評估其即將進行的賭場收購和開發將對其運營和報告部門產生的影響。預計蒙布盧將向西部地區報告,但朱默的Tropicana Evansville或賓夕法尼亞州中心城的開發項目尚未確定。此外,該公司預計將把Bet.Works和Gamesys與MKF和SportCaller一起納入Bally的互動部門。
除總部設在愛爾蘭都柏林的SportCaller公司外,該公司目前的業務主要在美國境內。該公司沒有任何個人客户的收入超過總報告收入的10%。
下表顯示了公司每個可報告部門的收入、收入(虧損)和可識別資產,並將這些數據與公司簡明合併財務報表中顯示的金額進行了核對。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 羅德島 | | 大西洋中部 | | 東南 | | 西 | | 其他 | | 總計 |
截至2021年3月31日的三個月 | | | | | | | | | | | |
總收入 | $ | 50,680 | | | $ | 48,354 | | | $ | 64,575 | | | $ | 26,142 | | | $ | 2,515 | | | $ | 192,266 | |
營業收入(虧損) | 17,347 | | | (2,265) | | | 29,574 | | | 6,189 | | | (21,371) | | | 29,474 | |
淨收益(虧損) | 12,738 | | | (1,469) | | | 22,934 | | | 4,685 | | | (49,593) | | | (10,705) | |
折舊及攤銷 | 3,539 | | | 2,031 | | | 4,318 | | | 1,654 | | | 1,244 | | | 12,786 | |
利息支出,扣除資本化金額後的淨額 | — | | | 19 | | | — | | | — | | | 20,779 | | | 20,798 | |
冠名權負債的價值變動 | — | | | — | | | — | | | — | | | (27,406) | | | (27,406) | |
| | | | | | | | | | | |
資本支出 | 434 | | | 4,561 | | | 8,582 | | | 1,294 | | | 456 | | | 15,327 | |
商譽 | 83,101 | | | 1,047 | | | 54,987 | | | 47,844 | | | 102,750 | | | 289,729 | |
總資產 | 509,803 | | | 207,561 | | | 532,677 | | | 285,066 | | | 603,693 | | | 2,138,800 | |
| | | | | | | | | | | |
截至2020年3月31日的三個月 | | | | | | | | | | | |
總收入 | $ | 56,279 | | | $ | 21,086 | | | $ | 25,482 | | | $ | 4,463 | | | $ | 1,838 | | | $ | 109,148 | |
營業收入(虧損) | 11,005 | | | 324 | | | 1,777 | | | (8,971) | | | (7,304) | | | (3,169) | |
淨收益(虧損) | 8,083 | | | 205 | | | 1,408 | | | (5,996) | | | (12,578) | | | (8,878) | |
折舊及攤銷 | 4,782 | | | 1,454 | | | 2,263 | | | 414 | | | 66 | | | 8,979 | |
利息支出,扣除資本化金額後的淨額 | — | | | 41 | | | — | | | — | | | 11,475 | | | 11,516 | |
資本支出 | 1,139 | | | 765 | | | 714 | | | 39 | | | 342 | | | 2,999 | |
商譽 | 83,101 | | | 1,047 | | | 48,934 | | | — | | | — | | | 133,082 | |
總資產 | 504,597 | | | 128,912 | | | 251,228 | | | 48,707 | | | 281,879 | | | 1,215,323 | |
15. 每股收益(虧損)
普通股每股基本(虧損)收益根據ASC 260計算,每股收益它要求發行普通股以外的證券的實體(“參與證券”)使用普通股(“參與證券”)來計算每股普通股的基本(虧損)收益。兩類法是一種收益分配方法,在這種方法下,計算每一類普通股和參與證券的每股基本(虧損)收益,就像所有這些收益都已在該期間分配一樣。為了計算每股基本(虧損)收益,分配給普通股的收益除以已發行普通股、或有可發行認股權證以及不需要未來服務作為交付標的普通股(統稱基本股票)條件的RSU、RSA和PSU的加權平均數。
稀釋後每股收益包括基本每股收益的決定因素,此外,還反映了普通股可交付的稀釋效應,用於使用庫存股方法的股票期權,以及需要未來服務作為交付相關普通股的條件的RSU、RSA和PSU。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
(單位為千,每股數據除外) | 2021 | | 2020 | | | | |
淨損失 | $ | (10,705) | | | $ | (8,878) | | | | | |
| | | | | | | |
加權平均已發行普通股,基本股 | 35,827 | | | 31,569 | | | | | |
稀釋證券的加權平均效應 | — | | | — | | | | | |
加權平均已發行普通股,稀釋後 | 35,827 | | | 31,569 | | | | | |
| | | | | | | |
每股數據 | | | | | | | |
基本信息 | $ | (0.30) | | | $ | (0.28) | | | | | |
稀釋 | $ | (0.30) | | | $ | (0.28) | | | | | |
有幾個4,919,006和102,443分別在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內被認為是反稀釋的基於股票的獎勵。
2020年11月18日,公司發行了便士認股權證、基於業績的認股權證和期權,這些認股權證和期權在某些或有事項的情況下與公司普通股一起參與分紅。在滿足或有事項的期間,這些工具是參與證券,收益將使用兩級法分配給這些證券。認股權證和期權不參與淨虧損。該等便士認股權證被認為可以很少或零代價行使,因此計入發行日期已發行的基本股份內。在截至2021年3月31日的三個月裏,該公司報告淨虧損,因此,所有與履約權證和期權相關的股票都是反稀釋的。有關辛克萊交易的更多信息,請參閲註釋1“一般信息”。
16. 後續事件
收購
2021年4月13日,本公司達成協議,從GLPI手中收購Tropicana拉斯維加斯酒店。
2021年4月13日,該公司宣佈了一項建議要約的條款,以現金和Bally普通股的混合方式收購Gamesys的所有已發行和將發行的普通股。
有關上述事項的詳細信息,請參閲附註4“採購”。
債務
自2021年4月1日起,所需的循環貸款人同意提前終止槓桿率公約救濟期,因此公司不再需要遵守前述限制。有關詳細信息,請參閲附註8“長期債務”。
普通股發行
2021年4月20日,該公司完成了普通股的包銷公開發行,向公眾公開發行的價格為$55.00每股。該公司共發行了12.65在此次發行中,Bally的普通股為2000萬股,其中包括1.65根據承銷商全面行使超額配售選擇權而發行的1,900萬股。
此次發行的淨收益約為$。671.4300萬美元,扣除承保折扣後,但未扣除費用。該公司打算將發售所得款項淨額用於支付先前宣佈的合併完成後支付給Gamesys股東的部分現金對價。如果合併沒有完成,Bally‘s預計將把發行的淨收益用於一般企業用途,其中可能包括償還債務、回購普通股、資本支出、收購和投資。
2021年4月20日,該公司向辛克萊的關聯公司發出認股權證,要求其購買909,090普通股,總收購價為$502000萬美元,與Bally的普通股公開發行中的公開發行價($)相同。55.00每股)。淨收益將用於支付部分收購價格。
認股權證的行使價格是象徵性的,除其他條件外,其行使還需獲得必要的博彩機構批准。辛克萊同意收購不超過4.9未經批准的巴利已發行普通股的%。此外,根據貝利和辛克萊在2020年11月達成的協議,辛克萊正在交換2.12000萬股普通股,換取實質相同的認股權證。
外匯對衝
2021年4月16日,本公司的一家子公司簽訂了一份外匯合同,以對衝與Gamesys相關的以英鎊計價的收購價的升值風險,根據該合同,該子公司可以購買約GB900按合同匯率計算為100萬美元。
2021年4月16日,公司的一家子公司簽訂了兩份外匯合同,以對衝Gamesys持有的英鎊和歐元計價債務的升值風險,這些債務將在Gamesys收購完成時償還,根據這些收購,該子公司可以購買GB2001000萬歐元和歐元3366億美元,分別按合同匯率計算。
該公司的附屬公司就這些合約支付的溢價總額為$。22.62000萬。
第二項:公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
有關前瞻性陳述的注意事項
這份Form 10-Q季度報告包括證券法定義的前瞻性陳述。前瞻性陳述是關於非歷史事實的陳述,包括關於我們的計劃、目標、期望和意圖的陳述。
前瞻性陳述不是擔保,會受到風險和不確定性的影響。前瞻性陳述是基於我們目前的預期和假設。雖然我們相信目前我們的期望和假設是合理的,但不應將其視為我們的期望將會實現的代表。實際結果可能大不相同。前瞻性陳述僅代表截至本季度報告10-Q表格的內容,我們不承諾在獲得更多信息後對其進行更新或修改,除非法律另有要求。
除了那些適用於大多數企業的重要因素(其中一些是我們無法控制的)外,可能導致實際結果與我們的預期和假設大不相同的重要因素包括但不限於:
•圍繞新冠肺炎疫情的不確定性,包括我們運營的限制、成本增加、客户態度的變化、對我們員工的影響以及新冠肺炎對總體經濟狀況的持續影響;
•意想不到的成本、整合困難以及影響我們最近完成和提議的收購以及我們實現預期收益能力的其他事件;
•與我們的快速增長相關的風險,包括那些影響客户和員工留住、整合和控制的風險;
•與博彩數字化對我們的賭場運營的影響、我們向iGaming和體育博彩的擴張以及我們新的互動業務的高度競爭和快速變化方面的總體相關風險;
•適用於我們的非常實質性的監管限制,包括合規成本;
•我們所受協議的約束和限制,包括我們的債務,可能會嚴重影響我們經營業務的能力和流動性;以及
•第一部分第1A項確定的其他風險。Bally公司於2021年3月10日向SEC提交的截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中的“風險因素”,以及提交給SEC的其他文件中的“風險因素”。
上述重要因素列表並不是排他性的,也不包括基本上影響所有博彩業務的一般經濟狀況變化等問題。
您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。
概述
我們的目標是成為領先的全渠道遊戲和互動娛樂公司。我們已經是美國八個州陸上賭場的主要所有者和運營商。2020年,我們獲得了“Bally‘s”的冠名權,這是我們戰略的一部分,目的是成為美國領先的全方位體育博彩/iGaming公司,將實體賭場和在線遊戲解決方案聯合在一個知名品牌下。在過去的一年裏,我們採取了其他關鍵步驟來建立我們的iGaming和體育博彩業務,包括與辛克萊廣播集團公司建立戰略合作伙伴關係,以利用Bally的品牌,並將我們的體育博彩技術與辛克萊廣泛的全國業務相結合,其中包括188家地方電視臺、19家地區體育網絡、Stirr流媒體服務、網球頻道以及5家體育場數字電視和互聯網體育網絡。我們還簽署了最終協議,收購了為科羅拉多州、新澤西州、印第安納州和愛荷華州的運營商提供體育博彩平臺的Bet.Works,以及北美第三大夢幻體育平臺猴刀格鬥。今年早些時候,我們收購了領先的B2B免費(“FTP”)遊戲提供商SportsCaller。
我們酒店擁有625,700平方英尺的遊戲空間、大約13,300台老虎機或VLT、457張遊戲桌、72個體育場博彩點、64個餐飲設施、33個酒吧、3342個酒店客房和4個娛樂場所。
我們是特拉華州的一家公司,全球總部設在羅德島的普羅維登斯。
Gamesys組合
2021年4月13日,我們宣佈了與Gamesys合併的條款。Gamesys是一家領先的國際在線遊戲運營商,為全球消費者提供娛樂。Gamesys目前向其玩家提供賓果和賭場遊戲,使用的品牌包括Jackpotjoy、Virgin Games、Botemania、Vera&John、Heart Bingo、Meggaways、Rainbow Rickets Casino和Monopoly Casino,並專注於建立其多樣化的獨特和可識別的品牌組合,提供一流的玩家體驗和遊戲內容。根據合併條款,Gamesys的股東可以選擇以每股Gamesys股票換取1,850便士的現金或普通股(每股Gamesys股票的兑換率為0.343),或者兩者兼而有之。持有Gamesys 25.6%股份的某些Gamesys現有股東已同意在合併後獲得我們普通股的股份。如果Gamesys的前創始人和高管選擇接受我們普通股的股票,那麼支付給Gamesys股東的最高現金對價將是16億GB。
為使交易有效,除其他事項外,交易必須獲得出席法院會議並於法院會議上投票(不論親身或委派代表)且代表法院會議所投選票價值75%或以上的多數Gamesys股東批准。此外,實施這項交易的特別決議必須得到Gamesys股東在股東大會上至少75%的投票權的通過。合併的條件還包括我們的股東批准我們向Gamesys股東發行普通股,以及監管部門的批准和其他慣常的成交條件。
合併的戰略基礎
我們認為,美國的在線博彩和體育博彩行業繼續呈現出許多在結構上具有吸引力的特徵,預計將以陡峭的增長軌跡增長,因為美國各地有利的監管進展導致了新的體育博彩和iGaming市場的開放。行業分析師估計潛在的潛在市場總規模超過450億美元,這反映了這一機遇。Bally‘s和Gamesys認為,在美國主要州擁有成熟的開發技術和陸基平臺,與全球品牌、現有的客户基礎和互補的產品供應相結合,將是利用這些增長機會的關鍵。
為合併提供資金
根據德意志銀行倫敦分行、高盛美國分行及巴克萊銀行及其他銀行(“貸款人”)的承諾函及臨時融資協議,吾等已取得一項具約束力的承諾,提供高達14.35億歐元3.36億加元的全額承諾過橋定期貸款,為合併提供資金(統稱“過橋承諾”)。承諾函下的借款是否可用(或如果承諾函下的承諾額在截止日期未獲得資金,則臨時融資協議)取決於收購一家英國上市公司的融資的某些慣常條件的滿足情況,借款將用於支付與該融資相關的費用、成本和開支,然後為合併收購價格的現金部分提供資金。2021年4月20日,我們宣佈完成普通股承銷公開發行。我們在此次發行中共發行了1265萬股普通股。2021年4月20日,我們託管了發行淨收益的4.8546億GB(包括下面描述的權證發行),將Bridge承諾減少了這一金額。
為了管理英鎊計價收購價的升值風險,公司簽訂了外匯遠期合約。
2021年4月13日,GLPI不可撤銷地承諾以發行前一段時間確定的成交量加權平均價為基礎,以每股價格購買價值高達5.0億美元的公司普通股或在受監管要求的情況下的認股權證(“GLPI承諾”)。吾等可將所得款項用作支付合並的部分總現金代價、收購成本及與合併有關的費用及開支,或為Gamesys的現有債務提供再融資。只要GLPI在其循環信貸安排下產生債務,為GLPI承諾提供資金,我們將在融資後最長18個月內償還GLPI就此類借款支付的自付現金利息。任何託管資金籌集的收益超過8.5億美元,都會減少GLPI在美元對美元的基礎上的承諾。在GLPI的選舉中,根據GLPI承諾提供的資金將被視為一個或多個指定物業的售後回租交易的預付款,而不是發行Bally的普通股。除非雙方另有協議,否則(1)Bally‘s在每次售後回租交易下的應付租金將為相關物業過去12個月綜合EBITDA的50%,並經雙方同意進行調整;及(2)房地產購買價格將為第(1)款應付租金的12.5倍,減去反映GLPI中期融資成本的金額。
2021年4月20日,我們向關聯公司辛克萊發行了認股權證,購買909090股普通股,總收購價為5000萬美元,與Bally普通股公開發行中的公開發行價(每股55.00美元)相同。
作為Bridge承諾及GLPI承諾的替代或補充,吾等可能尋求一項或多項私募債務或股權證券、出售及回租交易及/或銀行融資,以在每種情況下為合併提供資金(包括對Gamesys的現有債務進行再融資)及/或為吾等現有的信貸安排及優先無抵押票據進行再融資。
2021年採購更新
我們積極尋求收購和開發新的遊戲機會,並對我們現有的業務進行再投資,從而尋求繼續發展我們的業務。我們相信,互動遊戲,包括移動體育博彩和iGaming,對我們未來的增長來説是一個重要的戰略機遇。此外,我們希望通過在吸引人的環境中提供受歡迎的遊戲、餐廳、酒店住宿、娛樂和其他便利設施以及高質量的客人服務來改善客人體驗,從而增加我們實體賭場的收入。我們相信,我們最近和即將進行的收購已經擴大,在即將進行的收購中,將進一步擴大我們的運營和數字/互動足跡,為我們提供進入潛在有利可圖的互動移動體育博彩和iGaming市場的機會,並從財務角度使我們實現多元化,同時繼續減輕我們對地區經濟低迷、特殊監管變化和地區競爭加劇的敏感性。
•SportCaller-2021年2月5日,我們收購了SportCaller,這是北美、英國、歐洲、亞洲、澳大利亞、LATAM和非洲體育博彩和媒體公司的領先B2B FTP遊戲提供商之一,收購價格為2400萬美元現金和221,391股我們的普通股(價值約為1200萬美元),有待調整,如果SportCaller達到某些收盤後的業績目標(根據美元對歐元的匯率計算),額外股票的價值最高可達1200萬美元
•猴刀大戰-2021年3月23日,我們收購了MKF,目的是(1)立即行使可行使的便士認股權證,在交易結束時購買最多984,446股Bally的普通股(可進行調整),以及(2)或有便士認股權證,購買最多787,557股額外的Bally的普通股,其中一半可在交易完成一週年和兩週年時發行。認股權證在簽署時的總價值為9,000萬元。
•蒙布魯-2021年4月6日,我們以1500萬美元從凱撒手中收購了內華達州太浩湖的MontBleu Resort Casino&Spa業務,這取決於所需的監管批准和其他常規關閉條件的滿足。
•特羅皮卡納拉斯維加斯-2021年4月13日,我們同意從GLPI手中收購內華達州拉斯維加斯的Tropicana拉斯維加斯酒店和賭場,價值約3.0億美元。Tropicana Property的非土地資產的收購價為1.5億美元。此外,我們同意以1,050萬美元的年租金向GLPI租賃Tropicana地產下的土地,初始租期為50年,租金可能會隨着時間的推移而增加。我們還將與GLPI簽訂關於我們的黑鷹賭場物業和Jumer‘s物業的售後回租協議,現金購買價格為1.5億美元,由GLPI支付。租約的初始年度固定租金為1200萬美元,可能會隨着時間的推移而增加。
運營結構
截至2021年3月31日,該公司有七個運營部門:羅德島、大西洋中部、東南、西部、SportCaller、MKF和Mile High USA。從2020年第三季度開始,我們根據最近和即將進行的收購改變了我們的管理結構,以更好地與我們的戰略增長計劃保持一致,這導致我們的運營和可報告部門重新調整。就財務報告而言,我們的四個可報告部分包括以下屬性:
•羅德島-包括雙河賭場酒店和蒂弗頓賭場酒店
•大西洋中部-包括多佛唐斯和巴利的大西洋城
•東南-包括硬石比洛克西、維克斯堡賭場和什裏夫波特
•西-包括KC賭場和黑鷹賭場
截至2021年3月31日,公司報告了Mile High USA、SportCaller和MKF的非實質性運營部門,以及由我們的管理子公司雙河管理集團(Twin River Management Group)提供的共享服務,將其歸入“其他”類別。該公司預計將創建一個新的Bally互動部門,其中將包括SportCaller、Monkey Kauer Fight、Bet.Works和Gamesys,並將在尚未完成的收購結束後就部門報告方面的考慮進行評估。
該公司目前正在評估我們即將進行的賭場收購和開發將對我們的運營和報告部門產生的影響。預計將向西部報告蒙特布魯斯,但尚未確定Tropicana Evansville,Jumer‘s,the Centre City,Pennsylvania開發項目(如下所述)或Tropicana拉斯維加斯。
戰略合作伙伴關係-辛克萊廣播集團
我們與辛克萊簽署的協議規定了為期10年的長期戰略合作伙伴關係,將我們垂直整合的專有體育博彩技術和廣闊的市場準入與辛克萊領先的本地廣播電臺和地區體育直播網絡(“RSN”)產品組合、STIR流媒體服務、其廣受歡迎的網球頻道以及數字和空中電視網絡Stadium相結合。Bally‘s和Sclair將合作在全國範圍內創建無與倫比的體育遊戲化內容,將Bally’s定位為領先的全渠道遊戲公司,擁有實體賭場、在線體育博彩和iGaming解決方案,聯合在一個品牌下。
從2021年4月1日開始,辛克萊將其19個RSN更名為Bally Sports。
2021年4月12日,我們宣佈與辛克萊簽訂了一份諒解備忘錄,共同努力促進Bally製作的內容在非遊戲窗口期間的製作和播放。我們還將共同探索機會,將Bally的節目納入辛克萊擁有的媒體平臺和附屬公司,而不是Bally Sports RSN,其中可能包括辛克萊的網球頻道和體育場資產。
建議與羅德島IGT建立合作伙伴關係
2020年1月30日,我們宣佈與國際遊戲技術公司(“IGT”)原則上達成協議,成立一家合資企業,成為一家獲得許可的技術提供商,並向羅德島州提供雙河賭場酒店(Twin River Casino Hotel)和蒂弗頓賭場酒店(Tiverton Casino Hotel)的所有VLT,從2022年7月1日開始,為期20年。IGT將擁有合資企業60%的股份。此外,我們與羅德島的主合同將按現有條款延長至2043年6月30日,我們將承諾在延長的期限內在羅德島投資1億美元,包括擴建雙河賭場酒店(Twin River Casino Hotel)並增加新的便利設施。這項擬議的協議要求羅德島州立法機構制定立法,使該州能夠與我們簽訂或修改合同。原則上,該協議還將導致我們在羅德島的監管協議發生變化,包括提高適用於我們的比率,以及在完成售後回租交易方面有更大的靈活性。2020年5月,該立法進行了修訂,以加強我們與羅德島州和IGT達成的協議,預計將在2021年第二季度末通過,儘管這一點無法保證。
新冠肺炎大流行
新冠肺炎疫情已經並可能繼續對我們的業務產生實質性影響。截至2020年3月16日,由於新冠肺炎疫情,我們當時的所有酒店都暫時關閉。我們的酒店在2020年年中開始重新開業,並在2020年剩餘時間內繼續營業,但雙河賭場酒店和蒂弗頓賭場酒店除外,這兩家酒店於2020年11月29日至2020年12月20日再次關閉。我們所有的酒店都重新開放了,根據州政府的規定有不同的限制。由於最近消費者信心的增強,旅行限制的減少,以及疫苗推出速度快於預期,我們的收入已經開始恢復,我們的運營越來越少地受到限制。
雖然我們正在與政府官員密切合作,討論我們重新開放的物業的運營方面,以及我們希望獲得更多在線便利設施的願望,但我們無法預測政府或我們可能對我們的運營施加的任何限制的持續時間。對我們運營的持續限制、新冠肺炎持續造成的經濟不確定性以及我們客户的個人風險承受能力已經並可能繼續導致我們的業務受到負面影響。鑑於上述情況,我們無法確定我們的所有財產何時或是否將恢復到大流行前的需求。
關鍵績效指標
用於管理我們業務的主要關鍵業績指標是調整後的利息、税項、折舊和攤銷前收益(“調整後EBITDA”),這是一種非GAAP衡量標準。調整後的EBITDA被定義為公司的收益,或者在我們的報告部門中,在每種情況下,扣除利息支出、扣除利息收入、所得税、折舊和攤銷準備金(利益)、非營業收入、收購、整合和重組費用、基於股票的薪酬和某些其他損益之前的收益,以及與公司成本在我們報告部門之間的分配有關的調整。
我們使用調整後的EBITDA來分析我們的業務表現,並將其作為我們管理團隊成員績效薪酬的決定因素。我們歷來在評估經營業績時使用調整後的EBITDA,因為我們認為,計入或剔除某些經常性和非經常性項目對於全面瞭解我們的核心經營業績以及作為評估期間業績的一種手段是必要的。此外,我們公佈調整後的EBITDA是因為它被一些投資者和債權人用作正在進行的業務的實力和表現的指標,包括我們償還債務的能力,以及為資本支出、收購和運營提供資金的能力。這些計算通常被用作投資者、分析師和信用評級機構評估和比較我們行業內的經營業績和公司價值的基礎。之所以公佈調整後的EBITDA信息,是因為管理層認為這是博彩業常用的業績衡量標準,許多人認為它是我們經營業績的關鍵指標。管理層認為,雖然從調整後EBITDA中剔除的某些項目可能是經常性的,在評估我們的收益表現時不應忽視這些項目,但在將當前業績與前幾個時期進行比較時,排除這些項目是有用的,因為這些項目可能會因具體的基礎交易或事件而有很大差異,這些交易或事件可能在所呈現的時期之間不可比較,或者它們可能與當前的經營趨勢沒有明確的關係,或者它們可能不是未來業績的指示性指標。調整後的EBITDA不應被解釋為GAAP淨收入的替代方案,GAAP是其最直接的可比性GAAP指標,作為我們業績的指標。此外, 我們使用的調整後EBITDA的定義方式可能與我們行業中的其他公司不同,因此,可能無法與其他公司的類似名稱的非GAAP財務指標相比較。
2021年第一季度業績
截至2021年3月31日的三個月,我們公佈的運營收入和運營收入分別為1.923億美元和2950萬美元,而去年同期的運營收入和虧損分別為1.091億美元和320萬美元。2021年第一季度繼續受到新冠肺炎疫情和我們財產限制的負面影響。在前一年,我們的物業從2020年3月中旬到6月關閉。
與去年同期相比,影響我們截至2021年3月31日的三個月業績的其他值得注意的因素如下:
•收入增長76.2%,達到1.923億美元,這得益於前一年收購的7860萬美元,包括Casino KC和Casino Vicksburg(2740萬美元)、Bally的大西洋城(2570萬美元)和什裏夫波特(2550萬美元);
•保險追回收益,扣除1070萬美元的損失,主要歸因於2020年第四季度因颶風澤塔(Zeta)在硬巖畢洛克西(Hard Rock Biloxi)的影響而收到的保險收益
•強勁的運營效率對利潤率產生了積極影響,這是自大流行重新開業以來所注意到的持續趨勢。營業收入增加了3260萬美元,增幅為1030.1%,2950萬美元,營業利潤率增加了1823個基點,達到15.33%;
•扣除利息收入後的利息支出增加了930萬美元,達到2080萬美元,這是由於每個時期的未償債務以及時機和利率差異造成的。
經營成果
下表列出了所示期間的某些收入和收入項目:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | | | |
總收入 | $ | 192.3 | | | $ | 109.1 | | | | | |
營業收入(虧損) | 29.5 | | | (3.2) | | | | | |
淨損失 | (10.7) | | | (8.9) | | | | | |
下表列出了所示期間的某些收入和費用項目,以佔總收入的百分比表示:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
總收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | | | |
博彩、賽車、酒店、餐飲、零售、娛樂和其他費用 | 34.5 | % | | 40.4 | % | | | | |
廣告學、綜合學和行政學 | 41.9 | % | | 45.5 | % | | | | |
商譽與資產減值 | — | % | | 8.0 | % | | | | |
其他運營成本和費用 | 1.6 | % | | 0.8 | % | | | | |
折舊及攤銷 | 6.7 | % | | 8.2 | % | | | | |
總運營成本和費用 | 84.7 | % | | 102.9 | % | | | | |
營業收入(虧損) | 15.3 | % | | (2.9) | % | | | | |
其他收入(費用) | | | | | | | |
利息收入 | 0.3 | % | | 0.1 | % | | | | |
利息支出 | (10.8) | % | | (10.6) | % | | | | |
冠名權負債的價值變動 | (14.3) | % | | — | % | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他,淨額 | 1.4 | % | | — | % | | | | |
其他費用合計(淨額) | (23.4) | % | | (10.4) | % | | | | |
所得税撥備前虧損 | (8.1) | % | | (13.3) | % | | | | |
所得税優惠 | (2.5) | % | | (5.2) | % | | | | |
淨損失 | (5.6) | % | | (8.1) | % | | | | |
____________________________________________________________________________
注:由於四捨五入,表中的金額可能不會小計。
細分市場性能
下表列出了與截至2021年3月31日和2020年3月31日的前三個月的運營結果相關的某些財務信息。非博彩收入包括酒店、餐飲和其他收入。非博彩費用包括酒店、餐飲和零售、娛樂和其他費用。所有金額都在任何公司成本分配之前。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除百分比外,以千為單位) | 截至3月31日的三個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %變化 | | | | | | | | |
收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
博彩和賽車收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
羅德島 | $ | 44,580 | | | $ | 43,962 | | | $ | 618 | | | 1.4 | % | | | | | | | | |
大西洋中部 | 33,111 | | | 12,507 | | | 20,604 | | | 164.7 | % | | | | | | | | |
東南 | 52,201 | | | 16,718 | | | 35,483 | | | 212.2 | % | | | | | | | | |
西 | 24,033 | | | 3,788 | | | 20,245 | | | 534.5 | % | | | | | | | | |
其他 | 1,353 | | | 1,818 | | | (465) | | | (25.6) | % | | | | | | | | |
博彩和賽車總收入 | 155,278 | | | 78,793 | | | 76,485 | | | 97.1 | % | | | | | | | | |
非博彩收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
羅德島 | 6,100 | | | 12,317 | | | (6,217) | | | (50.5) | % | | | | | | | | |
大西洋中部 | 15,243 | | | 8,579 | | | 6,664 | | | 77.7 | % | | | | | | | | |
東南 | 12,374 | | | 8,764 | | | 3,610 | | | 41.2 | % | | | | | | | | |
西 | 2,109 | | | 675 | | | 1,434 | | | 212.4 | % | | | | | | | | |
其他 | 1,162 | | | 20 | | | 1,142 | | | 5,710.0 | % | | | | | | | | |
非博彩總收入 | 36,988 | | | 30,355 | | | 6,633 | | | 21.9 | % | | | | | | | | |
總收入 | 192,266 | | | 109,148 | | | 83,118 | | | 76.2 | % | | | | | | | | |
運營成本和費用: | | | | | | | | | | | | | | | |
博彩和賽車費用 | | | | | | | | | | | | | | | |
羅德島 | $ | 8,638 | | | $ | 11,257 | | | $ | (2,619) | | | (23.3) | % | | | | | | | | |
大西洋中部 | 11,842 | | | 4,633 | | | 7,209 | | | 155.6 | % | | | | | | | | |
東南 | 17,189 | | | 6,517 | | | 10,672 | | | 163.8 | % | | | | | | | | |
西 | 8,657 | | | 1,991 | | | 6,666 | | | 334.8 | % | | | | | | | | |
其他 | 928 | | | 1,222 | | | (294) | | | (24.1) | % | | | | | | | | |
博彩和賽車總費用 | 47,254 | | | 25,620 | | | 21,634 | | | 84.4 | % | | | | | | | | |
非博彩費用 | | | | | | | | | | | | | | | |
羅德島 | 2,661 | | | 7,460 | | | (4,799) | | | (64.3) | % | | | | | | | | |
大西洋中部 | 9,703 | | | 5,956 | | | 3,747 | | | 62.9 | % | | | | | | | | |
東南 | 5,041 | | | 4,976 | | | 65 | | | 1.3 | % | | | | | | | | |
西 | 1,224 | | | 105 | | | 1,119 | | | 1,065.7 | % | | | | | | | | |
其他 | 526 | | | 1 | | | 525 | | | 52,500.0 | % | | | | | | | | |
非博彩費用總額 | 19,155 | | | 18,498 | | | 657 | | | 3.6 | % | | | | | | | | |
廣告學、綜合學和行政學 | | | | | | | | | | | | | | | |
羅德島 | 15,405 | | | 19,023 | | | (3,618) | | | (19.0) | % | | | | | | | | |
大西洋中部 | 24,687 | | | 7,667 | | | 17,020 | | | 222.0 | % | | | | | | | | |
東南 | 15,961 | | | 8,700 | | | 7,261 | | | 83.5 | % | | | | | | | | |
西 | 7,135 | | | 1,997 | | | 5,138 | | | 257.3 | % | | | | | | | | |
其他 | 17,311 | | | 12,222 | | | 5,089 | | | 41.6 | % | | | | | | | | |
總廣告、一般廣告和行政廣告 | 80,499 | | | 49,609 | | | 30,890 | | | 62.3 | % | | | | | | | | |
利潤率: | | | | | | | | | | | | | | | |
博彩和賽車費用佔博彩和賽車收入的百分比 | 30 | % | | 33 | % | | | | (3) | % | | | | | | | | |
非博彩費用佔非博彩收入的百分比 | 52 | % | | 61 | % | | | | (9) | % | | | | | | | | |
廣告、一般和行政費用佔總收入的百分比 | 42 | % | | 45 | % | | | | (3) | % | | | | | | | | |
截至2021年3月31日的三個月與截至2020年3月31日的三個月
收入
截至2021年3月31日的三個月營收增長76.2%至1.923億美元,上年同期為1.091億美元。與去年同期相比,截至2021年3月31日的三個月,博彩和賽車收入增加了7650萬美元,增幅97.1%,達到1.553億美元,非博彩收入增加了660萬美元,增幅21.9%,達到3700萬美元。收入同比增長是由2020年下半年完成的收購帶來的收入推動的,包括2020年7月1日收購的Casino KC和Casino Vicksburg,2020年11月18日收購的Bally‘s Atlantic City,以及2020年12月23日收購的什裏夫波特,這些收購總共為2021年第一季度的總收入貢獻了7860萬美元。與去年同期相比,2020年1月23日收購的黑鷹賭場在2021年第一季度也貢獻了60萬美元的增量收入。與去年第一季度相比,新冠肺炎相關的持續限制對我們的運營和服務提供產生了負面影響,當時我們的酒店於2020年3月16日至2020年6月關閉,抵消了這一增長。
運營成本和費用
截至2021年3月31日的三個月,博彩和賽馬支出增加了2,160萬美元,增幅為84.4%,從2020年的2,560萬美元增至4,730萬美元。這一增長主要是由於納入了什裏夫波特、百利的大西洋城、KC賭場和維克斯堡賭場,這些都是在2020年下半年收購的,在截至2021年3月31日的三個月裏,博彩和賽馬支出總計2,500萬美元,但因新冠肺炎疫情導致我們的設施在2020年3月中旬強制關閉,其他物業的博彩和賽馬支出減少而被部分抵消。
截至2021年3月31日的三個月,非博彩支出增加70萬美元或3.6%,從去年同期的1,850萬美元增至1,920萬美元。這一小幅增長主要是由於納入了百利的大西洋城、什裏夫波特、KC賭場和維克斯堡賭場,這些酒店是於2020年下半年收購的,在截至2021年3月31日的三個月中貢獻了930萬美元的非博彩支出,但由於新冠肺炎疫情導致我們其他酒店的非博彩支出減少,導致非博彩支出減少。
廣告學、綜合學和行政學
截至2021年3月31日的三個月,廣告、一般和行政費用增加3,090萬美元或62.3%,從上年同期的4,960萬美元增至8,050萬美元。廣告、一般和行政費用同比增加的主要原因是Bally的大西洋城、什裏夫波特、KC賭場和維克斯堡賭場的增加,它們都是在2020年下半年收購的,本季度貢獻了3090萬美元的廣告、一般和行政費用。
收購、整合和重組
在截至2021年3月31日的三個月裏,我們發生了1230萬美元的收購、整合和重組費用,而去年同期為180萬美元。這一增長是由我們在2021年4月13日提出收購Gamesys而在2021年第一季度發生的620萬美元費用、與收購MKF和SportCaller相關的280萬美元成本以及與我們位於弗吉尼亞州里士滿的開發計劃相關的120萬美元成本推動的,我們目前不再追求這些成本。
其他運營成本和費用
在截至2021年3月31日的三個月裏,該公司錄得保險追回收益,扣除主要歸因於颶風澤塔(Zeta)的影響而收到的保險收益1070萬美元,澤塔颶風在2020年第四季度登陸路易斯安那州,導致我們的Hard Rock Biloxi物業關閉三天。此外,在截至2021年3月31日的三個月中,我們記錄了90萬美元的品牌重塑費用,這與我們的公司於2020年11月更名為Bally‘s Corporation有關。於截至二零二零年三月三十一日止三個月內,由於新冠肺炎疫情的當前及預期未來經濟及市場狀況,對收購黑鷹賭場所取得的商譽及無形資產進行減值分析,吾等錄得減值費用8,70萬美元。此外,在2020年第一季度,我們記錄了90萬美元的保險賠償收益,這與公司阿拉帕霍公園賽馬場受損屋頂的賠償收入有關。
折舊及攤銷
截至2021年3月31日的三個月折舊及攤銷為1,280萬美元,較上年同期增加380萬美元,增幅為42.4%。折舊和攤銷增加的原因是增加了2020年下半年收購的物業,包括什裏夫波特、Casino KC、Casino Vicksburg和Bally‘s Atlantic City,以及SportCaller的費用,後者在2021年第一季度貢獻了總計470萬美元的折舊和攤銷費用。
營業收入(虧損)
截至2021年3月31日的三個月,運營收入為2950萬美元,佔總收入的15.33%,而去年同期的運營虧損為320萬美元,佔總收入的比例為(2.90%)。營業收入的增加得益於對什裏夫波特、KC賭場和維克斯堡賭場的收購,這些公司為營業收入貢獻了1400萬美元。此外,我們現在正在經歷更高的運營利潤率,這是我們在2020年全年努力降低成本的結果,目的是將可變成本和固定物業水平成本和公司費用降至最低,以保護我們的財務狀況,以應對新冠肺炎疫情。
其他收入(費用)
2021年第一季度,其他總支出增加了3360萬美元,達到4500萬美元,而去年同期的其他支出為1140萬美元。其他費用的增加主要是由於與我們與辛克萊廣播集團簽訂的2740萬美元合同相關的冠名權債務變化相關的費用。有關詳細信息,請參閲註釋1“一般信息”。此外,由於借款增加和利率同比上升,2021年第一季度的利息支出為2080萬美元,比去年同期的1150萬美元增加了930萬美元。
所得税優惠
截至2021年3月31日的三個月,所得税優惠同比減少80萬美元。該季度的有效税率為31.1%,而截至2020年3月31日的三個月為38.9%。這一下降主要是由於CARE法案取消了2020年期間可用的有利結轉率,但被州税收的聯邦福利減少所抵消。此外,在截至2021年3月31日的三個月裏,股票獎勵有一筆税收意外之財,而截至2020年3月31日的三個月則出現了税收缺口。
淨虧損和每股淨虧損
截至2021年3月31日的三個月的淨虧損為1070萬美元,或每股稀釋後虧損0.30美元,而截至2020年3月31日的三個月的淨虧損為890萬美元,或每股稀釋後虧損0.28美元。
調整後的EBITDA(按部門)
截至2021年3月31日的三個月,合併調整後EBITDA為5,250萬美元,較上年同期的2,210萬美元增加3,040萬美元,或137.9。受2020年下半年收購什裏夫波特和維克斯堡賭場的推動,東南部分的調整後EBITDA增加了2,110萬美元,增幅為398.9%,從去年同期的5,300萬美元增至2,640萬美元。在2020年7月1日收購Casino KC的推動下,西區從去年第一季度的40萬美元增加到920萬美元,增幅為880萬美元。2021年第一季度,羅德島調整後的EBITDA增加了540萬美元,增幅29.3%,達到2400萬美元,這主要是由於應對新冠肺炎疫情的成本削減努力所致。2021年第一季度,中大西洋地區的調整後EBITDA減少了70萬美元,從去年同期的280萬美元降至210萬美元,原因是Bally的大西洋城表現負面,該公司於2020年底被收購,通常在冬季幾個月出現虧損,抵消了多佛唐斯的調整後EBITDA同比增長的影響。
下表將調整後的EBITDA(一種非GAAP衡量標準)與從我們的財務報表中得出的淨收益(虧損)進行核對(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三個月 |
| 羅德島 | | 大西洋中部 | | 東南 | | 西 | | 其他 | | 總計 |
收入 | $ | 50,680 | | | $ | 48,354 | | | $ | 64,575 | | | $ | 26,142 | | | $ | 2,515 | | | $ | 192,266 | |
| | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 12,738 | | | $ | (1,469) | | | $ | 22,934 | | | $ | 4,685 | | | $ | (49,593) | | | $ | (10,705) | |
利息支出,扣除利息收入後的淨額 | — | | | 19 | | | (8) | | | — | | | 20,263 | | | 20,274 | |
所得税撥備(福利) | 4,609 | | | (815) | | | 6,648 | | | 1,504 | | | (16,776) | | | (4,830) | |
折舊及攤銷 | 3,539 | | | 2,031 | | | 4,318 | | | 1,654 | | | 1,244 | | | 12,786 | |
營業外收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,671) | | | (2,671) | |
收購、整合和重組 | — | | | — | | | — | | | — | | | 12,258 | | | 12,258 | |
擴建和開業前費用 | 603 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 603 | |
| | | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,483 | | | 4,483 | |
品牌重塑 | — | | | — | | | — | | | — | | | 913 | | | 913 | |
冠名權負債的價值變動 | — | | | — | | | — | | | — | | | 27,406 | | | 27,406 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
信貸協議修訂費用(1) | — | | | — | | | — | | | — | | | 714 | | | 714 | |
從保險賠償中獲得的收益(扣除損失)(2) | — | | | — | | | (10,676) | | | — | | | — | | | (10,676) | |
Bet.Works和辛克萊(3) | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,355 | | | 1,355 | |
體育和iGaming許可(4) | — | | | — | | | — | | | — | | | 386 | | | 386 | |
| | | | | | | | | | | |
其他(5) | — | | | — | | | — | | | 29 | | | 150 | | | 179 | |
企業成本的分攤 | 2,487 | | | 2,356 | | | 3,168 | | | 1,283 | | | (9,294) | | | — | |
調整後的EBITDA | $ | 23,976 | | | $ | 2,122 | | | $ | 26,384 | | | $ | 9,155 | | | $ | (9,162) | | | $ | 52,475 | |
__________________________________
(1)信貸協議修訂開支包括與修訂本公司信貸協議有關的費用。
(2)代表收到的保險追回收益,被颶風澤塔在硬巖比洛克西造成的損失所抵消。
(3)與辛克萊公司建立夥伴關係所發生的費用以及收購Bet.Works公司的收購成本。
(4)指在不同司法管轄區申請及取得體育及iGaming牌照所產生的費用。
(5)其他包括期間的以下項目:(I)與實施新的人力資源信息系統有關的費用;(Ii)與羅德島州警方調查林肯地產前租户和公司前僱員相關的費用;(Iii)與某些訴訟事項有關的非常規法律費用(扣除保險報銷後);以及(Iv)與試圖為羅德島彩票合同建立公開投標程序的活動相關的費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的三個月 |
| 羅德島 | | 大西洋中部 | | 東南 | | 西 | | 其他 | | 總計 |
收入 | $ | 56,279 | | | $ | 21,086 | | | $ | 25,482 | | | $ | 4,463 | | | $ | 1,838 | | | $ | 109,148 | |
| | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 8,083 | | | $ | 205 | | | $ | 1,408 | | | $ | (5,996) | | | $ | (12,578) | | | $ | (8,878) | |
利息支出,扣除利息收入後的淨額 | (36) | | | 41 | | | (8) | | | — | | | 11,376 | | | 11,373 | |
所得税撥備 | 2,958 | | | 78 | | | 378 | | | (2,976) | | | (6,102) | | | (5,664) | |
折舊及攤銷 | 4,782 | | | 1,454 | | | 2,263 | | | 415 | | | 65 | | | 8,979 | |
| | | | | | | | | | | |
收購、整合和重組 | — | | | 20 | | | — | | | — | | | 1,766 | | | 1,786 | |
商譽與資產減值 | — | | | — | | | — | | | 8,708 | | | — | | | 8,708 | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,542 | | | 5,542 | |
與資本返還計劃相關的專業和諮詢費 | — | | | — | | | — | | | — | | | (16) | | | (16) | |
信貸協議修改費用(1) | — | | | — | | | — | | | — | | | 239 | | | 239 | |
從保險賠償中獲得的收益(扣除損失)(2) | — | | | — | | | — | | | — | | | (883) | | | (883) | |
其他(3) | — | | | — | | | — | | | — | | | 875 | | | 875 | |
企業成本的分攤 | 2,754 | | | 1,032 | | | 1,247 | | | 218 | | | (5,251) | | | — | |
調整後的EBITDA | $ | 18,541 | | | $ | 2,830 | | | $ | 5,288 | | | $ | 369 | | | $ | (4,967) | | | $ | 22,061 | |
__________________________________
(1)信貸協議修訂開支包括與修訂本公司信貸協議有關的費用。
(2)本公司Arapahoe Park賽馬場受損屋頂的保險賠償收益。
(3)其他包括以下期間的非經常性項目:(I)與羅德島州警察調查林肯地產的一名租户和公司一名前僱員有關的費用,(Ii)與試圖為羅德島彩票合同建立公開投標程序的競選活動有關的費用,以及(Iii)與某些訴訟事項有關的非常規法律費用(扣除保險報銷),(Iv)與實施新的人力資源信息系統有關的費用
關鍵會計政策和估算
在本10-Q表格季度報告所涵蓋的期間,關鍵會計政策和估計沒有重大變化。有關我們的關鍵會計政策和估計的完整清單,請參閲公司截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中的第7項。
近期會計公告
請參閲註釋2。本季度報告表格10-Q的第一部分第1項中的“最近通過和發佈的會計公告”,以描述對我們有影響的最近會計公告。
流動性與資本資源
我們是一家控股公司。我們為債務融資的能力取決於手頭現有的現金、子公司的現金流以及我們籌集資金的能力。我們的流動資金和資本資源的主要來源是手頭現金、運營現金流、我們循環信貸安排下的借款以及發行債務和股權證券的收益。
我們的戰略一直是保持適度的槓桿率和大量的資本資源,以便利用機會,投資於我們的業務,並以我們認為有吸引力的估值收購物業。因此,儘管新冠肺炎大流行,我們仍繼續投資於我們的陸上賭場業務,並開始發展我們的互動/iGaming遊戲業務。
現有的信貸安排提供了高達3.25億美元的循環信貸借款,截至2021年3月31日,未提取餘額為2.5億美元。在截至2021年3月31日的12個月裏,我們的加權平均債務成本為每年6.24%。根據現有的債務市場狀況,我們預計能夠通過我們考慮的再融資來降低債務的整體成本,但這一點未必能得到保證。
截至2021年3月31日,我們達成了完成收購的協議,總現金支出扣除預期出售回租交易的收益,總計1.975億美元。我們預計,我們目前的流動性、運營現金流以及我們信貸安排下的借款將足以為這些承諾提供資金。截至2021年3月31日,我們在循環信貸安排下的投資和收購能力為3.317億美元。
2021年4月13日,我們宣佈,我們已經達成協議,以現金和普通股的組合收購Gamesys。根據協議條款,Gamesys的股東將可以選擇每股Gamesys股票獲得1,850便士的現金或普通股(以每股Gamesys股票0.343的兑換率),或者兩者兼而有之。這筆交易的條件之一是我們和Gamesys股東的批准以及監管部門的批准。某些持有Gamesys 25.6%股份的Gamesys當前股東已同意在交易中獲得我們普通股的股份。如果只有這些承諾的Gamesys持有者選擇接受我們普通股的股份,那麼支付給Gamesys股東的最高現金對價將達到約16億GB。我們按照英國法律的要求安排了21億美元的過橋貸款安排,以支付交易中應支付的最高現金金額。我們預計將在今年晚些時候根據市場狀況對過渡性貸款以及我們和Gamesys的現有債務進行再融資。
2021年4月20日,我們完成了1265萬股普通股的公開發行,向公眾出售了每股55.00美元的價格,並以相同的發行價向辛克萊廣播集團(Sclair Broadcast Group,Inc.)的附屬公司出售了909090股認股權證。在扣除承銷折扣和估計費用後,此次發行和權證銷售的淨收益為4.85億加元或6.71億美元。我們希望將這些收益用於收購Gamesys,因此,我們將淨收益存入托管賬户,並將Gamesys的過橋貸款承諾減少了同樣的金額。在我們獲得監管部門批准之前,這些託管資金將被歸類為受限現金。
我們簽訂了外匯合約,以對衝Gamesys以英鎊計價的收購價和將在成交時償還的英鎊和歐元計價債務的升值風險。
除了完成擬議收購Gamesys所需的資本外,我們預計未來我們的主要資本需求將與我們收購的物業的運營、維護和改善以及償債、租金和收購付款有關。由於過去18個月收購的物業,我們的資本支出需求預計將適度增加。我們有一個價值4000萬美元的計劃重新開發項目,用於我們在2020年收購的Casino KC物業,我們計劃在五年內向我們於2020年收購的大西洋城物業投資9000萬美元。此外,我們簽署了一項協議,共同在賓夕法尼亞州的中心縣設計和建造一座新的賭場,我們擁有該賭場51%的股份。我們估計該項目的總成本為1.2億美元,包括建築、發牌和體育博彩/電子博彩業務。我們還可能開始在我們的雙河賭場酒店(Twin River Casino Hotel)進行擴張和其他資本改善,這與我們與IGT擬議的合作伙伴關係有關。我們預計將使用手頭的現金和運營產生的現金來履行這些義務。截至2021年3月31日的三個月,資本支出為1530萬美元,而去年同期為300萬美元。
我們預計,我們目前的流動資金、運營現金流和我們信貸安排下的借款將足以為我們的運營提供資金,滿足我們未來12個月的資本需求,並償還我們的未償債務,包括實施我們即將進行的收購。然而,新冠肺炎大流行已經並預計將繼續產生不利影響,並已造成並可能繼續造成金融市場混亂。雖然我們已經努力減輕新冠肺炎對我們業務的影響並保持流動性,但新冠肺炎疫情對我們的業務、運營結果和財務狀況的持續和未來影響的程度是不確定的,可能會對我們未來的流動性產生不利影響。此外,我們獲得額外資金的能力也可能受到對產生額外債務的限制的不利影響。
現金流摘要
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 25,870 | | | $ | 17,312 | |
用於投資活動的淨現金 | (28,884) | | | (53,450) | |
融資活動提供的現金淨額 | 31,861 | | | 212,227 | |
現金及現金等價物和限制性現金淨變化 | 28,847 | | | 176,089 | |
外幣對現金及現金等價物的影響 | 69 | | | — | |
期初現金和現金等價物及限制性現金 | 126,555 | | | 185,502 | |
期末現金和現金等價物及限制性現金 | $ | 155,471 | | | $ | 361,591 | |
經營活動
截至2021年3月31日的三個月,經營活動提供的淨現金為2590萬美元,而截至2020年3月31日的三個月,經營活動提供的淨現金為1730萬美元。這一增長主要歸因於2020年收購物業的營業收入增加。
投資活動
截至2021年3月31日的三個月,用於投資活動的淨現金為2890萬美元,比截至2020年3月31日的三個月減少了2460萬美元。這一變化主要是由於收購支付的現金同比減少。2021年第一季度,我們為MKF和SportCaller支付了2270萬美元,而2020年第一季度為黑鷹賭場支付了5050萬美元。此外,在2021年第一季度,我們收到了1050萬美元的保險收益,這是由於2021年第一季度颶風澤塔(Zeta)對我們Hard Rock Biloxi物業造成的破壞,與去年同期相比,資本支出增加了1230萬美元,抵消了這一損失。
融資活動
截至2021年3月31日的三個月,融資活動提供的淨現金為3190萬美元,而截至2020年3月31日的三個月為2.122億美元。2021年第一季度,我們的循環信貸安排有4000萬美元的借款,被580萬美元的融資費和140萬美元的定期貸款償還所抵消。2020年第一季度,我們的循環信貸安排有2.5億美元的借款,被3130萬美元的股票回購和320萬美元的現金股息所抵消。
週轉金
截至2021年3月31日,我們的淨營運資本為1.632億美元,而截至2020年12月31日的淨營運資本為1.458億美元。營運資本淨額增加1740萬美元,主要是由於從我們的循環信貸安排中提取的4000萬美元的收益,這使得我們的現金和現金等價物餘額從截至2020年12月31日的1.234億美元增加到2021年3月31日的1.517億美元,再加上如上所述每個相應時期的交易時間。
第三項:加強關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指由於利率、外幣匯率和商品價格等市場利率和價格的不利變化而產生的損失風險。我們面臨利率變化的風險,主要來自長期可變利率債務安排。
2021年4月16日,本公司的一家子公司簽訂了一份外匯合同,以對衝與Gamesys相關的以英鎊計價的收購價的升值風險,根據該合同,該子公司可以購買約GB900按合同匯率計算為100萬美元。
2021年4月16日,公司的一家子公司簽訂了兩份外匯合同,以對衝Gamesys持有的英鎊和歐元計價債務的升值風險,這些債務將在Gamesys收購完成時償還,根據這些收購,該子公司可以購買GB2001000萬歐元和歐元3366億美元,分別按合同匯率計算。
該公司的附屬公司就這些合約支付的溢價總額為$。22.62000萬。
項目4.管理控制和程序
管理層對信息披露控制和程序的評估
在首席執行官和首席財務官的監督下,公司在首席執行官和首席財務官的參與下,對截至本季度報告10-Q表格(“評估日期”)所涵蓋的期間結束時我們的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的設計和運作的有效性進行了評估。根據這項評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至評估日期,我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年3月31日的三個月內,公司於2021年2月5日完成了對SportCaller的收購,並於2021年3月23日完成了對猴刀格鬥的收購(簡稱被收購公司)。有關收購和相關財務數據的討論,請參閲本季度報告第I部分表格10-Q第1項中的附註4“收購”。該公司目前正在整合被收購公司的財務報告內部控制。除納入被收購公司外,我們對財務報告的內部控制在2021年第一季度沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分
項目1.開展法律訴訟
我們是正常業務過程中出現的各種法律訴訟的當事人。這類訴訟可能成本高昂、耗時長且不可預測,因此不能保證此類訴訟的最終結果不會對我們的綜合財務狀況或經營結果產生重大影響。雖然我們維持我們認為足以減低該等訴訟風險的保險範圍,但不能保證現有保險範圍的金額或範圍足以彌補因該等事宜而引致的損失。當損失是可能的並且可以估計的時候,估計損失就是這些訴訟應計的損失。與這些訴訟相關的估計損失的當前負債對我們的綜合財務狀況並不重要,這些估計損失預計不會對我們的經營結果產生實質性影響。
第1A項:不同的風險因素
除以下列出的風險因素外,第一部分第IA項所載的風險因素沒有實質性變化。本公司截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中的“風險因素”。
在某些情況下,我們可能無法援引交易條件並終止合併,這可能會降低我們普通股的價值。
英國收購法典規定,只有在導致條件失敗的情況對我們在合併的背景下具有實質性意義的情況下,才可以援引某些條件。因此,除某些反壟斷條件和與(1)Gamesys股東和英國法院批准交易以及(2)我們股東批准Bally‘s股票發行有關的某些條件外,我們可能需要徵得英國收購委員會的同意,即在合併的背景下,導致有權援引該條件的情況對我們具有重大意義,然後我們才被允許依賴該條件。如果影響Gamesys的重大不利變化發生,而英國收購委員會不允許我們援引條件導致合併無法進行,我們普通股的市場價格可能會下跌,或者我們的業務或財務狀況可能會受到重大不利影響,和/或我們的業務或財務狀況可能會在合併後受到不利影響。
由於未來的股票發行,Bally的股東可能會經歷未來的稀釋。
將來,我們可能會通過出售更多的股份來籌集資本,或者通過股票或現金和股票的組合來獲得其他公司的權益。根據合併條款,Gamesys股東可以選擇以每股Gamesys股票換取1850便士的現金或普通股,或者兩者兼而有之。持有Gamesys 25.6%股份的某些Gamesys現有股東已同意在合併後獲得我們普通股的股份。此外,根據GLPI承諾書,GLPI已不可撤銷地承諾購買我們普通股的股票,或根據美國監管要求購買價值高達5.0億美元的認股權證,每股價格基於發行前一段時間確定的成交量加權平均價格。在與辛克萊的戰略合作伙伴關係中,我們向辛克萊發出(1)可立即行使的認股權證,以每股0.01美元的行使價購買最多4,915,726股公司股票;(2)以每股0.01美元的價格購買最多3,279,337股額外公司股票的認股權證,視各項業績指標而定;以及(3)分四批購買最多1,639,669股額外股票的選擇權,收購價格在不同的範圍內。可在2020年11月18日結束四週年起的七年內行使。此外,關於收購猴刀格鬥和SportCaller以及即將進行的對Bet.Works的收購,我們同意發行股份或認股權證購買股份。此外,截至2021年3月31日,根據我們的員工股票計劃,我們有660,411股預留供發行,這些股票可能會在各種股權獎勵(如果適用)被授予或行使時不時發行。另外, 我們可能會尋求批准增加授權普通股的數量,或授權根據我們修訂和重新發布的公司註冊證書創建新的證券系列或類別。例如,我們的2021年委託書包括以下建議:(1)批准將我們的授權普通股總數從1億,000,000股增加到200,000,000股;(2)批准10,000,000股優先股,並規定我們的董事會有權規定每個系列優先股的系列和股票數量,以及每個系列優先股的投票權、指定、優先、限制、限制和相對權利。這些事件可能會稀釋您的所有權權益,並對
股票的價格。此外,在公開市場出售大量股票或任何可轉換為、可行使或可交換的證券,或認為這些出售或轉換可能會發生,都可能降低股票的市價。這也可能削弱我們通過出售證券籌集額外資本的能力。無法預測未來出售或發行股票或其他股權或股權掛鈎證券對股票交易價格的影響(如果有的話)。
現金對價使Bally‘s受到外匯風險敞口的影響。
由於在合併中支付給Gamesys股東的收購價格中的現金部分是以英鎊支付的,而任何發行的收益和Bally的大部分收入都是以美元計價的,因此Bally的公司在合併結束後將受到匯率風險的影響。Bally‘s已經尋求並可能尋求通過對衝收入和債務之間的任何重大不匹配來減輕其對貨幣匯率波動的敞口,但任何此類努力都可能不會成功,在這種情況下,英鎊對美元相對價值的變化可能會對Bally的財務狀況產生實質性的不利影響。
第二項:禁止未登記的股權證券銷售和收益使用
在截至2021年3月31日的季度裏,該公司沒有回購其普通股。
第三項優先證券的違約問題
沒有。
項目4.披露煤礦安全信息
不適用。
第5項:包括其他信息
沒有。
項目6.所有展品
展品索引
| | | | | | | | |
證物編號: | | 描述 |
10.41* | | Bally‘s Corporation和Marc Crisafulli之間的僱傭協議第二修正案,2021年3月15日生效 |
31.1* | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節對首席執行官的認證 |
31.2* | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節對首席財務官的認證 |
32.1* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條對首席執行官的認證 |
32.2* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證首席財務官 |
101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中,因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104 | | Bally‘s Corporation截至2021年3月31日季度的Form 10-Q季度報告的封面,格式為附件101中包含的內聯XBRL |
______________________________________________
*在此提交的文件。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告於2021年5月10日由正式授權的簽署人代表其簽署。
| | | | | | | | | | | |
| 巴利公司 | |
| | | |
| 發信人: | /s/Stephen H.CAPP | |
| | 斯蒂芬·H·卡普 | |
| | 執行副總裁兼首席財務官 | |
| | (首席財務會計官) | |