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美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
(標記一)
| | | | | | | | |
| ☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內2021年3月31日
或
| | | | | | | | |
| ☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
委託文件編號:001-36706
| | | | | | | | |
| 世邦魏理仕金融服務公司 | |
| (註冊人的確切姓名載於其章程) | |
| | | | | | | | |
賓州 | | 51-0534721 |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
| | | | | | | | |
市場街北100號, 卡米歇爾(Carmichaels), 帕 | | 15320 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
| | | | | | | | |
| (724) 966-5041 | |
| (註冊人電話號碼,包括區號) | |
| | | | | | | | |
| 不適用 | |
| (前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化) | |
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
普通股,每股票面價值0.4167美元 | | CBFV | | 納斯達克股票市場有限責任公司(Nasdaq Stock Market,LLC) |
(每節課的標題) | | (商品代號) | | (註冊的每間交易所的名稱) |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速濾波器☐ | | 加速文件管理器☐ |
| 非加速文件服務器☒ | | 規模較小的報告公司☒ |
| 新興成長型公司☐ | | |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐不是☒
截至2021年5月10日,註冊人普通股流通股數量為5,434,374.
表格10-Q
索引
| | | | | |
| 頁面 |
第一部分-財務信息 | |
項目1.財務報表(未經審計) | 1 |
合併財務狀況報表 | 1 |
合併損益表 | 2 |
綜合全面收益表 | 3 |
合併股東權益變動表 | 4 |
合併現金流量表 | 5 |
合併財務報表附註(未經審計) | 7 |
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。 | 30 |
第三項關於市場風險的定量和定性披露。 | 41 |
項目4.控制和程序 | 42 |
第二部分-其他資料 | |
第1項法律訴訟 | 43 |
第1A項風險因素。 | 43 |
第二項股權證券的未登記銷售和所得資金的使用。 | 43 |
第3項高級證券違約 | 43 |
第四項礦山安全信息披露 | 43 |
第5項其他資料 | 43 |
項目6.展品 | 43 |
簽名 | 44 |
第一部分-財務信息
第一項財務報表
合併財務狀況表
| | | | | | | | | | | |
| (未經審計)3月31日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
(千美元,每股和共享數據除外) | | | |
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資產 | | | |
現金和銀行到期款項: | | | |
計息 | $ | 216,753 | | | $ | 145,636 | |
無息 | 13,247 | | | 15,275 | |
銀行現金和到期總額 | 230,000 | | | 160,911 | |
| | | |
證券: | | | |
可供出售的債務證券,按公允價值計算 | 139,406 | | | 142,897 | |
股權證券,按公允價值計算 | 2,750 | | | 2,503 | |
總證券 | 142,156 | | | 145,400 | |
貸款,扣除貸款損失撥備#美元后的淨額12,725及$12,771分別於2021年3月31日和2020年12月31日 | 1,028,972 | | | 1,031,982 | |
房舍和設備,淨值 | 20,240 | | | 20,302 | |
銀行擁有的人壽保險 | 24,916 | | | 24,779 | |
商譽 | 9,732 | | | 9,732 | |
無形資產淨額 | 7,867 | | | 8,399 | |
應計利息、應收賬款和其他資產 | 12,938 | | | 15,215 | |
總資產 | $ | 1,476,821 | | | $ | 1,416,720 | |
| | | |
負債 | | | |
存款: | | | |
無息活期存款 | $ | 377,137 | | | $ | 340,569 | |
現在帳目 | 280,929 | | | 259,870 | |
貨幣市場賬户 | 198,975 | | | 199,029 | |
儲蓄賬户 | 246,725 | | | 235,088 | |
定期存款 | 180,697 | | | 190,013 | |
總存款 | 1,284,463 | | | 1,224,569 | |
| | | |
短期借款 | 45,352 | | | 41,055 | |
其他借款 | 6,000 | | | 8,000 | |
應計應付利息和其他負債 | 7,230 | | | 8,566 | |
總負債 | 1,343,045 | | | 1,282,190 | |
| | | |
股東權益 | | | |
優先股,無面值;5,000,000授權股份 | — | | | — | |
普通股,$0.4167票面價值;35,000,000授權股份,5,680,993已發行及已發行的股份5,434,374和5,434,374分別於2021年3月31日和2020年12月31日未償還的股票 | 2,367 | | | 2,367 | |
資本盈餘 | 82,844 | | | 82,723 | |
留存收益 | 52,673 | | | 51,132 | |
庫存股,按成本計算(246,619和246,619股票分別於2021年3月31日和2020年12月31日) | (5,094) | | | (5,094) | |
累計其他綜合收益 | 986 | | | 3,402 | |
股東權益總額 | 133,776 | | | 134,530 | |
總負債和股東權益 | $ | 1,476,821 | | | $ | 1,416,720 | |
合併損益表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 三月三十一號, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
(千美元,不包括每股和每股數據) | | | | | | | |
| | | | | | | |
利息和股息收入 | | | | | | | |
貸款,包括手續費 | $ | 10,146 | | | $ | 10,764 | | | | | |
投資證券: | | | | | | | |
應税 | 646 | | | 1,201 | | | | | |
免税 | 78 | | | 106 | | | | | |
分紅 | 20 | | | 20 | | | | | |
其他利息和股息收入 | 98 | | | 238 | | | | | |
利息和股息收入合計 | 10,988 | | | 12,329 | | | | | |
| | | | | | | |
利息支出 | | | | | | | |
存款 | 947 | | | 1,681 | | | | | |
短期借款 | 23 | | | 45 | | | | | |
其他借款 | 41 | | | 70 | | | | | |
利息支出總額 | 1,011 | | | 1,796 | | | | | |
| | | | | | | |
淨利息和股息收入 | 9,977 | | | 10,533 | | | | | |
貸款損失準備金 | — | | | 2,500 | | | | | |
計提貸款損失撥備後的淨利息收入 | 9,977 | | | 8,033 | | | | | |
| | | | | | | |
非利息收入 | | | | | | | |
服務費 | 546 | | | 605 | | | | | |
保險佣金 | 1,595 | | | 1,283 | | | | | |
其他委員會 | 165 | | | 110 | | | | | |
貸款銷售淨收益 | 86 | | | 127 | | | | | |
證券淨利(損) | 447 | | | (438) | | | | | |
購進税收抵免淨收益 | 18 | | | 15 | | | | | |
處置固定資產淨收益 | — | | | 17 | | | | | |
銀行自營壽險收入 | 137 | | | 139 | | | | | |
其他收入 | 180 | | | 14 | | | | | |
非利息收入總額 | 3,174 | | | 1,872 | | | | | |
| | | | | | | |
非利息支出 | | | | | | | |
薪金和員工福利 | 4,894 | | | 4,731 | | | | | |
入住率 | 710 | | | 733 | | | | | |
裝備 | 266 | | | 257 | | | | | |
數據處理 | 518 | | | 425 | | | | | |
FDIC評估 | 250 | | | 158 | | | | | |
PA股票税 | 265 | | | 275 | | | | | |
簽約服務 | 687 | | | 378 | | | | | |
律師費和專業費 | 189 | | | 235 | | | | | |
廣告 | 140 | | | 183 | | | | | |
其他房地產自有收入 | (38) | | | (17) | | | | | |
無形資產攤銷 | 532 | | | 532 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他費用 | 982 | | | 1,113 | | | | | |
總非利息費用 | 9,395 | | | 9,003 | | | | | |
所得税前收入費用 | 3,756 | | | 902 | | | | | |
所得税費用 | 911 | | | 129 | | | | | |
淨收入 | $ | 2,845 | | | $ | 773 | | | | | |
| | | | | | | |
每股收益 | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.52 | | | $ | 0.14 | | | | | |
稀釋 | 0.52 | | | 0.14 | | | | | |
加權平均流通股 | | | | | | | |
基本信息 | 5,434,374 | | | 5,431,199 | | | | | |
稀釋 | 5,436,881 | | | 5,456,867 | | | | | |
綜合全面收益表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 三月三十一號, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
(千美元) | | | | | | | |
| | | | | | | |
淨收入 | $ | 2,845 | | | $ | 773 | | | | | |
| | | | | | | |
其他全面(虧損)收入: | | | | | | | |
可供出售投資證券未實現(虧損)收益變動 | (2,851) | | | 3,518 | | | | | |
所得税效應 | 612 | | | (739) | | | | | |
| | | | | | | |
計入淨收入的債務證券出售收益的重新分類調整(1) | (225) | | | — | | | | | |
所得税效應(2) | 48 | | | — | | | | | |
扣除所得税影響的其他綜合(虧損)收入 | (2,416) | | | 2,779 | | | | | |
綜合收入總額 | $ | 429 | | | $ | 3,552 | | | | | |
(1) 在合併損益表的證券淨收益(虧損)中報告。
(2) 在合併損益表的所得税費用中報告。
合併股東權益變動表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已發行股份 | | 普通股 | | 資本盈餘 | | 留存收益 | | 庫存股 | | 累計其他 綜合收益(虧損) | | 股東權益總額 |
(千美元,不包括每股和每股數據) | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日 | 5,680,993 | | | $ | 2,367 | | | $ | 82,723 | | | $ | 51,132 | | | $ | (5,094) | | | $ | 3,402 | | | $ | 134,530 | |
綜合收益: | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 2,845 | | | — | | | — | | | 2,845 | |
其他全面損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,416) | | | (2,416) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | 121 | | | — | | | — | | | — | | | 121 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
已支付股息($0.24每股) | — | | | — | | | — | | | (1,304) | | | — | | | — | | | (1,304) | |
2021年3月31日 | 5,680,993 | | | $ | 2,367 | | | $ | 82,844 | | | $ | 52,673 | | | $ | (5,094) | | | $ | 986 | | | $ | 133,776 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已發行股份 | | 普通股 | | 資本盈餘 | | 留存收益 | | 庫存股 | | 累計其他 綜合收益 | | 股東權益總額 |
(千美元,不包括每股和每股數據) | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日 | 5,680,993 | | | $ | 2,367 | | | $ | 82,971 | | | $ | 66,955 | | | $ | (3,842) | | | $ | 2,646 | | | $ | 151,097 | |
綜合收益: | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 773 | | | — | | | — | | | 773 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,779 | | | 2,779 | |
限制性股票獎勵被沒收 | — | | | — | | | 96 | | | — | | | (96) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | 145 | | | — | | | — | | | — | | | 145 | |
股票期權的行使 | — | | | — | | | 4 | | | — | | | (68) | | | — | | | (64) | |
購買的庫存股,按成本計算(67,816股票) | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,908) | | | — | | | (1,908) | |
已支付股息($0.24每股) | — | | | — | | | — | | | (1,297) | | | — | | | — | | | (1,297) | |
2020年3月31日 | 5,680,993 | | | $ | 2,367 | | | $ | 83,216 | | | $ | 66,431 | | | $ | (5,914) | | | $ | 5,425 | | | $ | 151,525 | |
合併現金流量表(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
截至3月31日的三個月, | 2021 | | 2020 |
(千美元) | | | |
| | | |
經營活動 | | | |
淨收入 | $ | 2,845 | | | $ | 773 | |
將淨收入調整為經營活動提供的淨現金 | | | |
證券攤銷(增值) | 31 | | | (70) | |
折舊及攤銷 | 562 | | | 941 | |
貸款損失準備金 | — | | | 2,500 | |
| | | |
| | | |
證券(收益)損失 | (447) | | | 438 | |
購入税收抵免收益 | (18) | | | (15) | |
銀行自營壽險收入 | (137) | | | (139) | |
出售按揭貸款所得收益 | 2,251 | | | 4,771 | |
可供出售的按揭貸款的來源 | (2,165) | | | (4,644) | |
出售貸款的收益 | (86) | | | (127) | |
出售其他房地產自有和收回資產的收益 | — | | | (4) | |
股票薪酬的非現金費用 | 121 | | | 145 | |
應計應收利息減少 | 134 | | | 23 | |
處置固定資產淨收益 | — | | | (17) | |
應繳税款的增加(減少) | 893 | | | (1,165) | |
經營租約的付款 | (88) | | | (110) | |
應計應付利息減少 | (141) | | | (124) | |
聯邦和州所得税的退還 | 1,311 | | | — | |
其他,淨額 | (597) | | | 414 | |
經營活動提供的淨現金 | 4,469 | | | 3,590 | |
投資活動 | | | |
可供出售的投資證券: | | | |
本金償還和到期日的收益 | 10,953 | | | 46,498 | |
購買證券 | (22,299) | | | (19,824) | |
出售證券所得款項 | 11,930 | | | — | |
貸款淨減少(增加) | 3,148 | | | (18,861) | |
購置房舍和設備 | (199) | | | (17) | |
| | | |
| | | |
出售自有其他不動產所得款項 | — | | | 22 | |
限制性股權證券減持 | 200 | | | 66 | |
| | | |
投資活動提供的淨現金 | 3,733 | | | 7,884 | |
融資活動 | | | |
存款淨增(減) | 59,894 | | | (11,719) | |
短期借款淨增長 | 4,297 | | | 4,396 | |
其他借款資金的本金支付 | (2,000) | | | (3,000) | |
支付的現金股息 | (1,304) | | | (1,297) | |
國庫股,按成本價購買 | — | | | (1,908) | |
股票期權的行使 | — | | | (64) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 60,887 | | | (13,592) | |
增加(減少)現金和現金等價物 | 69,089 | | | (2,118) | |
年初銀行的現金和到期款項 | 160,911 | | | 80,217 | |
期末現金和銀行到期款項 | $ | 230,000 | | | $ | 78,099 | |
合併現金流量表(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
截至2021年3月31日的三個月 | 2021 | | 2020 |
(千美元) | | | |
| | | |
補充現金流信息: | | | |
支付的現金: | | | |
存款和借款利息(包括貸記#美元存款的利息)1,084及$1,799,分別) | $ | 1,153 | | | $ | 1,920 | |
| | | |
補充非現金披露: | | | |
為清償貸款而取得的其他不動產 | — | | | 76 | |
出售的證券未交收 | — | | | 2,450 | |
| | | |
| | | |
已確認的使用權資產 | — | | | 23 | |
已確認的租賃責任 | — | | | 23 | |
合併財務報表附註(未經審計)
注1。重要會計政策摘要
合併原則和列報依據
隨附的合併財務報表包括CB金融服務公司(“CB Financial”)及其全資子公司社區銀行(“銀行”)以及該行的全資子公司交易所承銷商公司(“交易所承銷商”或“歐盟”)的賬户。CB Financial、銀行和交易所承銷商統稱為“公司”。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。
隨附的未經審核中期財務報表乃根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則及規定編制,並符合美國公認的會計原則(“GAAP”)。通常包括在根據公認會計原則編制的年度財務報表中的某些信息和附註披露已根據該等規則和法規予以精簡或遺漏,儘管本公司相信所作的披露足以使該等信息在任何重大方面不具誤導性。在編制符合公認會計原則的財務報表時,管理層必須作出估計和假設,以影響報告期內資產和負債的報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內的收入和費用。實際結果可能與這些估計大不相同。短期內特別容易受到重大變化影響的重大估計涉及貸款損失撥備的確定、因喪失抵押品贖回權或償還貸款而獲得的房地產的估值、非臨時性減值證券的評估(包括相關現金流預測、商譽和無形資產減值)以及遞延税項資產的估值。
管理層認為,隨附的未經審計中期財務報表包括為公平列報本公司於所列日期及期間的財務狀況及經營業績所需的所有調整。所有這些調整都是正常的、經常性的,是隨附的未經審計的中期財務報表中唯一包括的調整。這些中期綜合財務報表應與本公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀。中期業績不一定代表全年業績。
公司在向證券交易委員會提交合並財務報表並將會計準則編纂(“ASC”)855確定的所有重大已知事件的影響併入合併財務報表之日對後續事件進行評估。後續事件,是可辨認的事件。
分支機構優化和運營效率更新
正如本公司此前在2021年2月23日披露的那樣,本公司宣佈實施戰略舉措,以改善銀行的財務業績,併為銀行的持續盈利增長做好準備。世行打算通過合併六家分行和可能剝離其他分行來優化其目前的分行網絡,同時擴大其剩餘地點的技術和基礎設施投資。這一決定是一項全面的內部研究的結果,該研究通過將財務和非財務指標與增長機會進行比較來衡量分支機構的業績,同時在很大程度上受到全球流行病的推動,消費者偏好的不斷變化導致分支機構優化工作的加速。預計將於2021年完成的分支機構優化將導致公司發生重組相關費用,主要來自分支機構合併、租賃終止和遣散費。
該行還完成了對其分行網絡和經營環境的全面審查,以確定改善經營業績的解決方案。該評估將盈利能力、效率、基礎設施和客户體驗改善、運營自動化以及數字營銷和技術投資列為優先事項。
業務性質
該公司的收入幾乎全部來自銀行和銀行相關服務,包括商業、商業按揭、住宅房地產和消費貸款融資的利息收入,以及投資證券的利息收入和向客户提供存款服務產生的費用。該公司通過其子公司社區銀行提供銀行服務,社區銀行是一家在賓夕法尼亞州註冊的商業銀行。本銀行經營業務15辦公室設在賓夕法尼亞州西南部的格林、阿勒格尼、華盛頓州、費耶特縣和威斯特摩蘭縣,六在西弗吉尼亞州的布魯克、馬歇爾、俄亥俄州、厄普舒爾和韋澤爾縣設有辦事處,以及一在俄亥俄州貝爾蒙特縣的辦公室。世行是一家以社區為導向的機構,為其市場區域內的個人和企業提供住宅和商業房地產貸款、商業和工業貸款、消費貸款以及各種存款產品。財產和意外傷害、商業責任、擔保和其他保險產品由交易所保險商提供,這是一家提供全方位服務的獨立保險機構。
重新分類
上一年度的某些可比金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。這種重新分類並不影響淨收入或股東權益。
最新會計準則
2020年3月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2020-04,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響。本ASU提供臨時的可選指導,以減輕參考匯率改革在會計方面的潛在負擔。新指南為將GAAP應用於合同修改和對衝關係提供了可選的權宜之計和例外,但必須滿足某些標準,即參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將停止的另一參考利率。ASU中的選擇性指導適用於將直接替換或有可能用另一個利率指數替換受影響利率的合同條款的修改,以及與替換受影響利率相關的其他合同條款的某些同時修改。ASU指出,為實現參考匯率改革過渡而對合同條款進行的更改,如果不是獨立於或附加於為實現該過渡而對合同條款進行更改的業務決定的結果,則被視為與替代參考匯率有關。可選的權宜之計允許公司對修改進行解釋,就好像它不是實質性的一樣(即,不要被視為債務的清償)。ASU的目的是在全球市場範圍的參考利率過渡期內幫助利益相關者。ASU 2020-04自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體有效。雖然倫敦銀行同業拆借利率改革可能需要對管理基於倫敦銀行間同業拆借利率的產品的合同以及我們的系統和流程進行廣泛的修改,但我們還不能確定公司是否能夠使用可選的權宜之計來進行倫敦銀行間同業拆借利率改革可能需要的合同條款變化,因此,公司還無法確定新指導對公司綜合財務狀況或運營結果的影響的程度或總體影響。
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,所得税(話題740):簡化所得税會計。ASU 2019-12提供了修正案,旨在降低所得税會計的成本和複雜性,同時保持或提高提供給財務報表用户的信息的有用性。ASU 2019-12從ASC 740所得税中刪除了以下例外:(I)期間內税收分配的增量法例外;(Ii)當外國子公司成為權益法投資或外國權益法投資成為子公司時,計入基差的例外;以及(Iii)對年初至今超出預期虧損的中期所得税會計的例外。ASU 2019-12提供了以下修訂,以簡化和改進對主題740的指導:(I)部分基於收入的特許經營税;(Ii)導致商譽税基上升的交易;(Iii)不納税的法人實體的單獨財務報表;(Iv)過渡期税法的變化;以及(V)員工持股計劃和對合格保障性住房項目的投資使用權益法核算。對於公共企業實體,ASU 2019-12年度的修正案在2020年12月15日之後開始的財年和這些財年的過渡期內有效。採用這種ASU並沒有對公司的綜合財務狀況或經營結果產生實質性影響。
2016年9月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量。ASU 2016-13修訂了關於報告按攤餘成本持有並可供出售的債務證券的信貸損失的指導方針。對於以攤餘成本為基礎持有的資產,ASU 2016-13取消了當前GAAP中可能的初始確認門檻;取而代之的是,要求一個實體反映其當前對所有預期信貸損失的估計。信貸損失準備是從金融資產的攤餘成本基礎上扣除的計價賬户,用以表示預計應收回的淨額。對於可供出售的債務證券,信用損失應以類似於現行GAAP的方式計量,然而,美國會計準則要求信用損失作為一種津貼而不是減記來列報。ASU 2016-13年度會影響持有金融資產的公司,以及未通過淨收入按公允價值計入的租賃淨投資。ASU 2016-13修正案影響貸款、債務證券、應收貿易賬款、租賃淨投資、表外信用敞口、再保險應收賬款以及任何其他未被排除在合同權利範圍之外的金融資產。ASU 2016-13最初在2019年12月15日之後的財年有效,並在允許提前採用的情況下在這些財年的過渡期內生效。2019年11月,財務會計準則委員會批准推遲包括本公司在內的較小報告公司所需的ASU 2016-13實施日期,導致本公司所需的實施日期為2023年1月1日。將繼續允許提前領養。公司正在評估這一ASU的影響,並預計在採用後確認貸款損失撥備的一次性調整, 但我們還不能確定一次性調整的幅度或新指引對公司綜合財務狀況或經營結果的整體影響。
注2。每股收益
確實有不是在計算基本每股收益和稀釋後每股收益時會影響分子的可轉換證券;因此,綜合損益表中列報的淨收益被用作分子。
下表列出了計算基本每股收益和稀釋每股收益時使用的加權平均普通股(分母)的構成。
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 三月三十一號, | | |
| 2021 | 2020 | | | |
(千美元,不包括每股和每股數據) | | | | | |
| | | | | |
淨收入 | $ | 2,845 | | $ | 773 | | | | |
| | | | | |
加權平均基本普通股流通股 | 5,434,374 | | 5,431,199 | | | | |
普通股等價物(股票期權和限制性股票)的稀釋效應 | 2,507 | | 25,668 | | | | |
加權平均稀釋普通股和未償還普通股等價物 | 5,436,881 | | 5,456,867 | | | | |
| | | | | |
每股收益: | | | | | |
基本信息 | $ | 0.52 | | $ | 0.14 | | | | |
稀釋 | 0.52 | | 0.14 | | | | |
對已發行加權平均稀釋普通股的稀釋效應是流通股期權和非既得性限制性股票的結果。下表列出了所示期間的情況:(A)購買已發行普通股股票的期權,這些期權由於期權的行權價大於該期間普通股的平均市場價格而沒有包括在每股收益的計算中,以及(B)限制性股票獎勵的股票沒有包括在稀釋每股收益的計算中,因為庫存股方法下的假設回購股票超過了加權平均非既得限制性獎勵,因此其影響將是反稀釋的。
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 三月三十一號, | | |
| 2021 | 2020 | | | |
股票期權 | 201,662 | | 78,545 | | | | |
限制性股票 | 33,610 | | 30,250 | | | | |
當該期間出現淨虧損時,任何潛在股份的行使或轉換都會增加分母的股份數量,並導致每股虧損減少。在這種情況下,潛在的股票是反稀釋的,不包括在公司的每股虧損計算中。因此,如果出現淨虧損,每股攤薄虧損等於每股基本虧損。
注3。有價證券
下表列出了在指定日期可供出售的證券的攤銷成本和公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 |
| 攤銷 成本 | 毛 未實現 收益 | 毛 未實現 損失 | 公平 價值 |
(千美元) | | | | |
| | | | |
可供出售的債務證券: | | | | |
美國政府機構 | $ | 50,992 | | $ | — | | $ | (2,304) | | $ | 48,688 | |
國家和政治分部的義務 | 20,664 | | 1,063 | | — | | 21,727 | |
抵押貸款支持證券--政府支持的企業 | 66,495 | | 2,673 | | (177) | | 68,991 | |
可供出售債務證券總額 | 138,151 | | 3,736 | | (2,481) | | 139,406 | |
| | | | |
股權證券: | | | | |
共同基金 | | | | 1,001 | |
其他 | | | | 1,749 | |
總股本證券 | | | | 2,750 | |
總證券 | | | | $ | 142,156 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 攤銷 成本 | 毛 未實現 收益 | 毛 未實現 損失 | 公平 價值 |
(千美元) | | | | |
| | | | |
可供出售的債務證券: | | | | |
美國政府機構 | $ | 41,994 | | $ | 12 | | $ | (595) | | $ | 41,411 | |
國家和政治分部的義務 | 20,672 | | 1,321 | | — | | 21,993 | |
抵押貸款支持證券--政府支持的企業 | 75,900 | | 3,593 | | — | | 79,493 | |
可供出售債務證券總額 | 138,566 | | 4,926 | | (595) | | 142,897 | |
| | | | |
股權證券: | | | | |
共同基金 | | | | 1,019 | |
其他 | | | | 1,484 | |
總股本證券 | | | | 2,503 | |
總證券 | | | | $ | 145,400 | |
下表顯示了公司未實現虧損總額和公允價值,按投資類別和個別證券持續處於未實現虧損狀態的時間長短合計:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 |
| 少於12個月 | | 12個月或更長時間 | | 總計 |
| 數 的 有價證券 | 公平 價值 | 毛 未實現 損失 | | 數 的 有價證券 | 公平 價值 | 毛 未實現 損失 | | 數 的 有價證券 | 公平 價值 | 毛 未實現 損失 |
(千美元) | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
美國政府機構 | 12 | | $ | 48,688 | | $ | (2,304) | | | — | | $ | — | | $ | — | | | 12 | | $ | 48,688 | | $ | (2,304) | |
| | | | | | | | | | | |
抵押貸款支持證券-政府支持的企業 | 3 | | 13,097 | | (177) | | | — | | — | | — | | | 3 | | 13,097 | | (177) | |
總計 | 15 | | $ | 61,785 | | $ | (2,481) | | | — | | $ | — | | $ | — | | | 15 | | $ | 61,785 | | $ | (2,481) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 少於12個月 | | 12個月或更長時間 | | 總計 |
| 數 的 有價證券 | 公平 價值 | 毛 未實現 損失 | | 數 的 有價證券 | 公平 價值 | 毛 未實現 損失 | | 數 的 有價證券 | 公平 價值 | 毛 未實現 損失 |
(千美元) | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
美國政府機構 | 7 | | $ | 32,399 | | $ | (595) | | | — | | $ | — | | $ | — | | | 7 | | $ | 32,399 | | $ | (595) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
總計 | 7 | | $ | 32,399 | | $ | (595) | | | — | | $ | — | | $ | — | | | 7 | | $ | 32,399 | | $ | (595) | |
對於債務證券,本公司不認為截至2021年3月31日或2020年12月31日的任何個人未實現虧損代表非臨時性減值。該公司每季度對整個證券組合進行審查,以確定可能表明非臨時性減值的證券。公司管理層考慮公允價值低於成本的時間長度和程度,以及發行人的財務狀況。在2021年3月31日和2020年12月31日暫時減值的證券主要與收購特定證券後的利率變化有關。該公司不打算出售,而且在收回其攤銷成本或證券到期日之前,它不太可能被要求以未實現虧損的狀態出售任何證券。
可供出售的公允價值為#美元的證券129.1百萬美元和$119.72021年3月31日和2020年12月31日的100萬美元分別承諾確保公共存款、短期借款以及法律要求或允許的其他目的。
下表列出了截至指定日期的債務證券的預定到期日:
| | | | | | | | |
| 2021年3月31日 |
| 攤銷 成本 | 公平 價值 |
(千美元) | | |
| | |
在一年或更短的時間內到期 | $ | 500 | | $ | 500 | |
在一年到五年後到期 | 4,807 | | 4,872 | |
在五年到十年後到期 | 64,948 | | 64,085 | |
十年後到期 | 67,896 | | 69,949 | |
總計 | $ | 138,151 | | $ | 139,406 | |
下表列出了債務證券銷售的已實現收益和虧損總額,以及所指期間銷售和市場調整的權益證券收益和虧損。下表所列的所有損益均在綜合損益表的證券淨收益(虧損)中列報。
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 三月三十一號, | | |
| 2021 | 2020 | | | |
(千美元) | | | | | |
| | | | | |
債務證券 | | | | | |
已實現毛利 | $ | 225 | | $ | — | | | | |
已實現總虧損 | — | | — | | | | |
債務證券淨收益 | $ | 225 | | $ | — | | | | |
| | | | | |
股權證券 | | | | | |
持有證券確認的未實現淨收益(虧損) | $ | 222 | | $ | (438) | | | | |
出售證券確認的已實現淨收益 | — | | — | | | | |
股票證券淨收益(虧損) | $ | 222 | | $ | (438) | | | | |
證券淨利(損) | $ | 447 | | $ | (438) | | | | |
注4.貸款及貸款損失撥備
該公司的貸款組合是細分的,以使管理層能夠監控風險和業績。房地產貸款進一步分為三類。住宅抵押貸款包括以住宅物業為抵押的抵押貸款,也包括房屋淨值貸款,而商業抵押貸款包括以商業房地產為擔保的商業借款人的貸款。建築貸款通常包括建造商業建築和收購和開發住宅房地產的貸款。商業和工業部分由貸款組成,為商業客户的活動提供資金。消費部分主要包括間接汽車貸款、個人分期付款貸款和個人或透支信用額度。
住宅按揭貸款通常是較長期貸款,因此利率風險通常比消費者和商業貸款更大。在一定的經濟條件下,房屋價值可能會下降,這可能會增加抵押品價值不足的風險。
商業房地產貸款通常比住宅抵押貸款具有更高的風險水平。這種更大的風險是由幾個因素造成的,包括本金集中在數量有限的貸款和借款人身上,一般經濟狀況對創收資產的影響,以及評估和監測這些類型貸款的難度增加。此外,商業房地產貸款的償還通常依賴於相關房地產項目的成功運營。如果項目的現金流減少(例如,如果沒有獲得或續簽租約,破產法院修改了租約期限,或者主要租户無法履行租賃義務),借款人償還貸款的能力可能會受損。
建設貸款是向個人發放的,用於資助住宅建設,也用於商業地產的建設,包括酒店、公寓樓、住房開發和用於商業的業主自住物業。建築貸款一般只在建築階段支付利息,這通常是12至18月份。在建設階段結束時,貸款通常會轉換為永久住宅或商業抵押貸款。建設貸款風險包括計劃資金超支、工程未及時完工、項目竣工後租賃穩定等。
商業和工業貸款一般以企業資產、存貨、應收賬款等作為擔保,存在抵押品風險。
消費貸款通常比住宅按揭貸款利率高,期限短;但是,由於擔保貸款的抵押品類型不同,消費貸款有額外的信用風險。
下表列出了截至所示日期的貸款分類。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | 2020年12月31日 |
| 金額 | 百分比 | 金額 | 百分比 |
(千美元) | | | | |
| | | | |
房地產: | | | | |
住宅 | $ | 339,596 | | 32.6 | % | $ | 344,142 | | 32.9 | % |
商品化 | 370,118 | | 35.5 | | 373,555 | | 35.9 | |
施工 | 77,714 | | 7.5 | | 72,600 | | 6.9 | |
工商業 | 128,931 | | 12.4 | | 126,813 | | 12.1 | |
消費者 | 111,650 | | 10.7 | | 113,854 | | 10.9 | |
其他 | 13,688 | | 1.3 | | 13,789 | | 1.3 | |
貸款總額 | 1,041,697 | | 100.0 | % | 1,044,753 | | 100.0 | % |
貸款損失撥備 | (12,725) | | | (12,771) | | |
貸款,淨額 | $ | 1,028,972 | | | $ | 1,031,982 | | |
小企業管理局(Small Business Administration)在2021年1月11日的那一週重新啟動了工資保護計劃(PPP),並開始接受第一次提取和第二次提取PPP貸款的申請。截至2021年3月31日,作為本輪購買力平價的一部分,世行資助了156購買力平價貸款總額為$25.0百萬美元,淨遞延發起費為$984,000。加上$19.72021年第一季度處理的貸款減免為1.8億美元,購買力平價貸款總額增加了美元5.3百萬至$60.42021年3月31日為100萬美元,而2021年3月31日為55.1截至2020年12月31日,為100萬。截至2021年3月31日,PPP貸款的最大部門為#美元。15.2建築和專業貿易承包商,100萬美元10.1醫療保健和社會援助貸款100萬美元,8.2百萬美元用於專業和技術服務,$3.5零售業,百萬美元5.0餐飲和餐飲服務,百萬美元4.9百萬美元用於製造業,以及4.5一百萬美元用於批發貿易。截至2021年3月31日和2020年12月31日的未攤銷PPP貸款發放費淨額為$1.5百萬美元和$1.1分別為百萬美元。$535,000截至2021年3月31日的三個月,淨PPP貸款發放費的收入佔比。所有購買力平價貸款都被歸類為商業和工業貸款,用於投資。由於銀行履行了確保小型企業管理局擔保的貸款人義務,沒有為購買力平價貸款組合分配貸款損失準備金。
未攤銷遞延貸款淨費用總額為#美元。2.5百萬美元和$2.02021年3月31日和2020年12月31日分別為100萬。
該公司使用八點內部風險評級系統來監控整個貸款組合的信用質量。前四個類別不被視為批評,並被彙總為“及格”評級。管理層使用的批評評級類別通常遵循銀行監管定義。特別提到的類別包括目前受到保護但質量低於平均水平的資產,導致不適當的信用風險,但不足以證明不符合標準的分類是合理的。不合標準類別的貸款有明確的弱點,會危及債務的清算,如果這些弱點得不到糾正,很可能會蒙受一些損失。被歸類為可疑貸款的貸款具有被歸類為不合格貸款的所有固有弱點,並增加了一個特點,即根據目前的條件和事實,完全收回或清算是非常不可能的。被歸類為損失的貸款被認為是無法收回的,價值如此之小,以至於沒有理由繼續作為一項資產。
下表列出了截至所示日期,按總通行證和內部風險評級系統內的特別提及、不合標準和可疑等批評類別彙總的貸款。在2021年3月31日和2020年12月31日,有不是在內部風險評級系統中被批評為損失類別的貸款。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 |
| 經過 | 特殊 提一下 | 不合標準 | 疑團 | 總計 |
(千美元) | | | | | |
| | | | | |
房地產: | | | | | |
住宅 | $ | 336,031 | | $ | 1,090 | | $ | 2,475 | | $ | — | | $ | 339,596 | |
商品化 | 322,743 | | 31,818 | | 15,557 | | — | | 370,118 | |
施工 | 72,969 | | 2,145 | | 2,600 | | — | | 77,714 | |
工商業 | 114,911 | | 7,943 | | 5,493 | | 584 | | 128,931 | |
消費者 | 111,598 | | — | | 52 | | — | | 111,650 | |
其他 | 13,612 | | 76 | | — | | — | | 13,688 | |
貸款總額 | $ | 971,864 | | $ | 43,072 | | $ | 26,177 | | $ | 584 | | $ | 1,041,697 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 經過 | 特殊 提一下 | 不合標準 | 疑團 | 總計 |
(千美元) | | | | | |
| | | | | |
房地產: | | | | | |
住宅 | $ | 340,573 | | $ | 1,115 | | $ | 2,454 | | $ | — | | $ | 344,142 | |
商品化 | 320,358 | | 37,482 | | 15,715 | | — | | 373,555 | |
施工 | 68,343 | | 53 | | 4,204 | | — | | 72,600 | |
工商業 | 113,797 | | 7,787 | | 4,620 | | 609 | | 126,813 | |
消費者 | 113,805 | | — | | 49 | | — | | 113,854 | |
其他 | 13,711 | | 78 | | — | | — | | 13,789 | |
貸款總額 | $ | 970,587 | | $ | 46,515 | | $ | 27,042 | | $ | 609 | | $ | 1,044,753 | |
下表列出了截至所示日期按不良貸款和非應計貸款的賬齡類別彙總的貸款組合類別。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 |
| 貸款 當前 | 30-59 日數 逾期 | 60-89 日數 逾期 | 90天 或更多 逾期 | 總計 逾期 | 非 應計項目 | 總計 貸款 |
(千美元) | | | | | | | |
| | | | | | | |
房地產: | | | | | | | |
住宅 | $ | 336,483 | | $ | 1,253 | | $ | — | | $ | — | | $ | 1,253 | | $ | 1,860 | | $ | 339,596 | |
商品化 | 363,057 | | — | | — | | — | | — | | 7,061 | | 370,118 | |
施工 | 77,714 | | — | | — | | — | | — | | — | | 77,714 | |
工商業 | 127,127 | | — | | — | | — | | — | | 1,804 | | 128,931 | |
消費者 | 111,346 | | 249 | | 3 | | — | | 252 | | 52 | | 111,650 | |
其他 | 13,688 | | — | | — | | — | | — | | — | | 13,688 | |
貸款總額 | $ | 1,029,415 | | $ | 1,502 | | $ | 3 | | $ | — | | $ | 1,505 | | $ | 10,777 | | $ | 1,041,697 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 貸款 當前 | 30-59 日數 逾期 | 60-89 日數 逾期 | 90天 或更多 逾期 | 總計 逾期 | 非 應計項目 | 總計 貸款 |
(千美元) | | | | | | | |
| | | | | | | |
房地產: | | | | | | | |
住宅 | $ | 339,067 | | $ | 2,919 | | $ | 315 | | $ | — | | $ | 3,234 | | $ | 1,841 | | $ | 344,142 | |
商品化 | 365,712 | | 1 | | 740 | | — | | 741 | | 7,102 | | 373,555 | |
施工 | 72,600 | | — | | — | | — | | — | | — | | 72,600 | |
工商業 | 124,916 | | — | | — | | — | | — | | 1,897 | | 126,813 | |
消費者 | 112,952 | | 784 | | 61 | | 8 | | 853 | | 49 | | 113,854 | |
其他 | 13,789 | | — | | — | | — | | — | | — | | 13,789 | |
貸款總額 | $ | 1,029,036 | | $ | 3,704 | | $ | 1,116 | | $ | 8 | | $ | 4,828 | | $ | 10,889 | | $ | 1,044,753 | |
與非應計貸款有關的未記錄利息收入總額為#美元。61,000及$11,000分別為截至2021年和2020年3月31日的三個月。
下表列出了在指定日期的不良資產的金額和類別。不良貸款和資產包括問題債務重組(TDR),即合同條款經過重組的貸款,其方式是向遇到財務困難的借款人提供特許權。非應計TDR包括在非應計貸款部分的特定貸款類別中。不良貸款不包括根據CARE法案第4013條和機構間指導修改的貸款,如下所述。
| | | | | | | | |
| 三月三十一號, 2021 | 十二月三十一日, 2020 |
(千美元) | | |
| | |
非權責發生制貸款: | | |
房地產: | | |
住宅 | $ | 1,860 | | $ | 1,841 | |
商品化 | 7,061 | | 7,102 | |
工商業 | 1,804 | | 1,897 | |
消費者 | 52 | | 49 | |
非權責發生制貸款總額 | 10,777 | | 10,889 | |
| | |
累計逾期90天或以上的貸款: | | |
房地產: | | |
住宅 | — | | — | |
消費者 | — | | 8 | |
逾期90天或以上的應計貸款總額 | — | | 8 | |
逾期90天或以上的非權責發生貸款和應計貸款總額 | 10,777 | | 10,897 | |
| | |
問題債務重組,應計: | | |
房地產 | | |
住宅 | 641 | | 650 | |
商品化 | 2,777 | | 2,861 | |
工商業 | 57 | | 80 | |
問題債務重組總額,應計 | 3,475 | | 3,591 | |
| | |
不良貸款總額 | 14,252 | | 14,488 | |
| | |
擁有的其他房地產: | | |
住宅 | — | | — | |
商品化 | 208 | | 208 | |
擁有的其他房地產合計 | 208 | | 208 | |
| | |
不良資產總額 | $ | 14,460 | | $ | 14,696 | |
| | |
不良貸款佔總貸款的比例 | 1.37 | % | 1.39 | % |
不良資產佔總資產的比例 | 0.98 | | 1.04 | |
根據當地司法管轄區的適用要求正在進行正式止贖程序的住宅房地產貸款的記錄投資為#美元。754,000及$806,000分別於2021年3月31日和2020年12月31日。
TDRS通常是減少損失活動的結果,根據這些活動,給予特許權以最大限度地減少損失,並避免喪失抵押品贖回權或收回抵押品。要使貸款修改被視為TDR,借款人必須遇到財務困難,並且必須給予優惠,除非付款有輕微延遲。CARE法案第4013條和聯邦銀行業監管機構頒佈的監管指導意見暫時免除了TDR關於與新冠肺炎相關的某些短期貸款修改的會計和財務報告要求。具體地説,CARE法案規定,銀行可以選擇暫停GAAP對某些貸款修改的要求,否則這些貸款修改將被歸類為TDR,並暫停任何關於此類貸款修改將被視為TDR的確定,包括出於會計目的的相關減值。任何涉及截至2019年12月31日逾期不超過30天的貸款的修改,從2020年3月1日開始,到2022年1月1日(由
根據“2021年綜合撥款法案”(“2021年綜合撥款法”)或與新冠肺炎疫情相關的國家緊急狀態終止日期後60天的日期,包括忍耐安排、利率調整、還款計劃或任何其他推遲或推遲本金或利息支付的類似安排,均有資格享受這一例外。
銀行監管機構發佈了一份跨部門聲明,為應對新冠肺炎疫情而進行的修改提供了切實可行的權宜之計,但它在某些領域與CARE法案有所不同。這些權宜之計要求貸款人得出結論,如果進行了短期(例如,6個月或更短)修改,例如延期付款、免除費用、延長還款期限或與貸款相關的其他付款延遲,則貸款人沒有遇到財務困難,在這些貸款中,在實施修改計劃或聯邦政府或州政府強制執行修改或延遲計劃時,借款人的合同付款逾期不到30天。銀行監管機構隨後證實,他們的指導意見可能適用於根據CARE法案第4013條不符合有利會計待遇的貸款。CARE法案第4013條和機構間聲明均可適用於在第一次修改之後發生的第二次修改,前提是第二次修改不符合CARE法案第4013條或機構間聲明的TDR資格。
銀行為受新冠肺炎影響的借款人提供了忍耐選項,這些選項主要允許:(A)推遲付款,從而在短期內延遲付款。三至六個月(B)不以房地產按揭作抵押的消費貸款,三個月還將貸款到期日延長了三個月。在寬限期內,借款人在信用局報告中不會被視為違約。本公司已選擇CARE法案和機構間指南中提供的與TDR相關的實際權宜之計作為實體範圍的會計政策,不考慮任何容忍協議TDR、拖欠或非應計項目。
下表提供了截至指定日期的寬限貸款的詳細情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| 數 的 貸款 | 金額 | 投資組合的百分比 | | 數 的 貸款 | 金額 | 投資組合的百分比 |
(千美元) | | | | | | | |
| | | | | | | |
房地產: | | | | | | | |
住宅 | 7 | | 1,343 | | 0.4 | % | | 4 | | 749 | | 0.2 | % |
商品化 | 7 | | 13,814 | | 3.7 | % | | 8 | | 19,818 | | 5.3 | % |
施工 | 1 | | 1,958 | | 2.5 | % | | 1 | | 1,958 | | 2.7 | % |
工商業 | 5 | | 1,219 | | 0.9 | % | | 5 | | 1,219 | | 1.0 | % |
消費者 | 5 | | 106 | | 0.1 | % | | 13 | | 356 | | 0.3 | % |
| | | | | | | |
忍耐貸款總額 | 25 | | $ | 18,440 | | 1.8 | % | | 31 | | $ | 24,100 | | 2.3 | % |
2021年3月31日延期的貸款包括二商業房地產貸款總額為$4.61000萬美元,一建築貸款總額為$2.0一百萬都是由酒店擔保的,一商業地產貸款總額為$5.5通過辦公空間和為以下活動租用設備、用品和其他材料的業務關係獲得百萬美元的擔保三商業房地產貸款總額為$3.3百萬美元,而且五商業和工業貸款總額為$1.2百萬美元。到2021年7月,所有貸款都將超過延期期限。
對組合中的TDR授予的優惠主要包括(但不限於)修改付款或其他條款、臨時利率修改和延長到期日。被歸類為TDR的貸款包括16貸款總額為$4.12021年3月31日為百萬美元,17貸款總額為$4.2截至2020年12月31日,分別為100萬。
在截至2021年3月31日的三個月裏,有不是被認為是TDR的修改過的貸款一在TDR中修改的住宅房地產貸款,總額為$3,000這是值得的。在截至2020年3月31日的三個月裏,不是被認為是TDR的修改過的貸款不是在TDR中修改的貸款得到了回報。不是TDRS隨後分別在截至2021年和2020年3月31日的三個月內違約。
下表彙總了截至指定日期被視為減值的貸款。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 |
| 錄下來 投資 | 相關 津貼 | 未付 校長 天平 | 平均值 錄下來 投資 | 利息 收入 公認 |
(千美元) | | | | | |
| | | | | |
沒有記錄相關免税額的情況下: | | | | | |
房地產: | | | | | |
住宅 | $ | 1,174 | | $ | — | | $ | 1,178 | | $ | 1,177 | | $ | 12 | |
商品化 | 33,497 | | — | | 33,627 | | 33,666 | | 361 | |
施工 | 2,599 | | — | | 2,599 | | 2,599 | | 23 | |
工商業 | 3,703 | | — | | 3,938 | | 3,956 | | 28 | |
未記錄相關免税額的合計 | $ | 40,973 | | $ | — | | $ | 41,342 | | $ | 41,398 | | $ | 424 | |
| | | | | |
已記錄相關免税額的情況: | | | | | |
房地產: | | | | | |
住宅 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
商品化 | 571 | | 269 | | 571 | | 576 | | 6 | |
施工 | — | | — | | — | | — | | — | |
工商業 | 2,487 | | 502 | | 2,487 | | 2,512 | | 17 | |
已記錄相關免税額的合計 | $ | 3,058 | | $ | 771 | | $ | 3,058 | | $ | 3,088 | | $ | 23 | |
| | | | | |
不良貸款總額: | | | | | |
房地產: | | | | | |
住宅 | $ | 1,174 | | $ | — | | $ | 1,178 | | $ | 1,177 | | $ | 12 | |
商品化 | 34,068 | | 269 | | 34,198 | | 34,242 | | 367 | |
施工 | 2,599 | | — | | 2,599 | | 2,599 | | 23 | |
工商業 | 6,190 | | 502 | | 6,425 | | 6,468 | | 45 | |
減值貸款總額 | $ | 44,031 | | $ | 771 | | $ | 44,400 | | $ | 44,486 | | $ | 447 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 錄下來 投資 | 相關 津貼 | 未付 校長 天平 | 平均值 錄下來 投資 | 利息 收入 公認 |
(千美元) | | | | | |
| | | | | |
沒有記錄相關免税額的情況下: | | | | | |
房地產: | | | | | |
住宅 | $ | 1,183 | | $ | — | | $ | 1,187 | | $ | 1,194 | | $ | 46 | |
商品化 | 31,865 | | — | | 32,887 | | 37,443 | | 1,418 | |
施工 | 4,204 | | — | | 4,204 | | 4,013 | | 159 | |
工商業 | 3,296 | | — | | 3,506 | | 3,426 | | 89 | |
未記錄相關免税額的合計 | $ | 40,548 | | $ | — | | $ | 41,784 | | $ | 46,076 | | $ | 1,712 | |
| | | | | |
已記錄相關免税額的情況: | | | | | |
房地產: | | | | | |
住宅 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
商品化 | 1,524 | | 293 | | 1,524 | | 1,585 | | 72 | |
施工 | — | | — | | — | | — | | — | |
工商業 | 2,069 | | 356 | | 2,069 | | 2,114 | | 57 | |
已記錄相關免税額的合計 | $ | 3,593 | | $ | 649 | | $ | 3,593 | | $ | 3,699 | | $ | 129 | |
| | | | | |
減值貸款總額 | | | | | |
房地產: | | | | | |
住宅 | $ | 1,183 | | $ | — | | $ | 1,187 | | $ | 1,194 | | $ | 46 | |
商品化 | 33,389 | | 293 | | 34,411 | | 39,028 | | 1,490 | |
施工 | 4,204 | | — | | 4,204 | | 4,013 | | 159 | |
工商業 | 5,365 | | 356 | | 5,575 | | 5,540 | | 146 | |
減值貸款總額 | $ | 44,141 | | $ | 649 | | $ | 45,377 | | $ | 49,775 | | $ | 1,841 | |
下表按主要分部彙總貸款損失準備的活動,並分成單獨評估減值的貸款所需金額和在所示日期和期間集體評估潛在減值的貸款所需金額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 真實 地產 住宅 | 真實 地產 商品化 | 真實 地產 施工 | 商品化 和 工業 | 消費者 | 其他 | 未分配 | 總計 |
(千美元) | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
2020年12月31日 | $ | 2,249 | | $ | 6,010 | | $ | 889 | | $ | 1,423 | | $ | 1,283 | | $ | — | | $ | 917 | | $ | 12,771 | |
沖銷 | — | | — | | — | | — | | (95) | | — | | — | | (95) | |
恢復 | 9 | | — | | — | | 12 | | 28 | | — | | — | | 49 | |
備抵 | (283) | | (93) | | 50 | | 108 | | (113) | | — | | 331 | | — | |
2021年3月31日 | $ | 1,975 | | $ | 5,917 | | $ | 939 | | $ | 1,543 | | $ | 1,103 | | $ | — | | $ | 1,248 | | $ | 12,725 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 |
| 真實 地產 住宅 | 真實 地產 商品化 | 真實 地產 施工 | 商品化 和 工業 | 消費者 | 其他 | 未分配 | 總計 |
(千美元) | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
單獨評估損害情況 | $ | — | | $ | 269 | | $ | — | | $ | 502 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 771 | |
集體評估潛在損害 | $ | 1,975 | | $ | 5,648 | | $ | 939 | | $ | 1,041 | | $ | 1,103 | | $ | — | | $ | 1,248 | | $ | 11,954 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 真實 地產 住宅 | 真實 地產 商品化 | 真實 地產 施工 | 商品化 和 工業 | 消費者 | 其他 | 未分配 | 總計 |
(千美元) | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
單獨評估損害情況 | $ | — | | $ | 293 | | $ | — | | $ | 356 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 649 | |
集體評估潛在損害 | $ | 2,249 | | $ | 5,717 | | $ | 889 | | $ | 1,067 | | $ | 1,283 | | $ | — | | $ | 917 | | $ | 12,122 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 真實 地產 住宅 | 真實 地產 商品化 | 真實 地產 施工 | 商品化 和 工業 | 消費者 | 其他 | 未分配 | 總計 |
(千美元) | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
2019年12月31日 | $ | 2,023 | | $ | 3,210 | | $ | 285 | | $ | 2,412 | | $ | 1,417 | | $ | — | | $ | 520 | | $ | 9,867 | |
沖銷 | (25) | | — | | — | | — | | (99) | | — | | — | | (124) | |
恢復 | 2 | | 14 | | — | | 9 | | 54 | | — | | — | | 79 | |
備抵 | 685 | | 1,651 | | 379 | | (829) | | 507 | | — | | 107 | | 2,500 | |
2020年3月31日 | $ | 2,685 | | $ | 4,875 | | $ | 664 | | $ | 1,592 | | $ | 1,879 | | $ | — | | $ | 627 | | $ | 12,322 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 |
| 真實 地產 住宅 | 真實 地產 商品化 | 真實 地產 施工 | 商品化 和 工業 | 消費者 | 其他 | 未分配 | 總計 |
(千美元) | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
單獨評估損害情況 | $ | — | | $ | 392 | | $ | — | | $ | 259 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 651 | |
集體評估潛在損害 | $ | 2,685 | | $ | 4,483 | | $ | 664 | | $ | 1,333 | | $ | 1,879 | | $ | — | | $ | 627 | | $ | 11,671 | |
下表列出了截至所示日期,按個別評估減值和集體評估潛在減值彙總的貸款的主要分類。在2021年3月31日和2020年12月31日,商業和工業貸款包括美元60.4百萬美元和$55.1分別對100萬筆PPP貸款的潛力進行集體評估
損害。由於銀行履行了確保小型企業管理局擔保的貸款人義務,沒有為購買力平價貸款組合分配貸款損失準備金。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 |
| 真實 地產 住宅 | 真實 地產 商品化 | 真實 地產 施工 | 商品化 和 工業 | 消費者 | 其他 | 總計 |
(千美元) | | | | | | | |
| | | | | | | |
單獨評估損害情況 | $ | 1,174 | | $ | 34,068 | | $ | 2,599 | | $ | 6,190 | | $ | — | | $ | — | | $ | 44,031 | |
集體評估潛在損害 | 338,422 | | 336,050 | | 75,115 | | 122,741 | | 111,650 | | 13,688 | | 997,666 | |
貸款總額 | $ | 339,596 | | $ | 370,118 | | $ | 77,714 | | $ | 128,931 | | $ | 111,650 | | $ | 13,688 | | $ | 1,041,697 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 真實 地產 住宅 | 真實 地產 商品化 | 真實 地產 施工 | 商品化 和 工業 | 消費者 | 其他 | 總計 |
(千美元) | | | | | | | |
| | | | | | | |
單獨評估損害情況 | $ | 1,183 | | $ | 33,389 | | $ | 4,204 | | $ | 5,365 | | $ | — | | $ | — | | $ | 44,141 | |
集體評估潛在損害 | 342,959 | | 340,166 | | 68,396 | | 121,448 | | 113,854 | | 13,789 | | 1,000,612 | |
貸款總額 | $ | 344,142 | | $ | 373,555 | | $ | 72,600 | | $ | 126,813 | | $ | 113,854 | | $ | 13,789 | | $ | 1,044,753 | |
下表列出了在指定日期以公允價值獲得的貸款的可增加折扣的變化。
| | | | | |
| 可增加的折扣 |
(千美元) | |
| |
2020年12月31日 | $ | 1,194 | |
可增加產量 | (138) | |
2021年3月31日 | $ | 1,056 | |
注5。存款
下表顯示了未來五年及以後的定期存款在指定日期的到期日。
| | | | | |
| 三月三十一號, 2021 |
(千美元) | |
| |
一年或一年以下 | $ | 79,821 | |
超過一到兩年的時間 | 51,301 | |
在兩到三年內 | 25,961 | |
在三到四年內 | 8,582 | |
在四到五年內 | 11,237 | |
五年多來 | 3,795 | |
總計 | $ | 180,697 | |
達到或超過聯邦存款保險公司25萬美元保險限額的定期存款餘額為25萬美元。53.9百萬美元和$59.2分別截至2021年3月31日和2020年12月31日。
已透支而已重新分類為貸款的活期存款總額為#元。181,000及$231,000分別截至2021年3月31日和2020年12月31日。
注6。短期借款
原始到期日為一年或以下的借款被歸類為短期借款,可能包括與聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)的借款、根據回購協議出售的證券或與聯邦儲備銀行或其他代理銀行的循環信貸額度借款、根據回購協議出售的證券由客户回購協議組成,這些協議是商業客户用來賺取資金利息的隔夜清掃賬户。根據這些協議,證券被質押為抵押品,金額至少等於未償還餘額,抵押品質押要求每天受到監控。
下表列出了截至指定日期的短期借款的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| 金額 | 加權 平均值 率 | | 金額 | 加權 平均值 率 |
(千美元) | | | | | |
| | | | | |
根據回購協議出售的證券: | | | | | |
期末餘額 | $ | 45,352 | | 0.21 | % | | $ | 41,055 | | 0.21 | % |
期內平均未償還餘額 | 41,094 | | 0.23 | | | 37,819 | | 0.36 | |
任何月末未償還的最高金額 | 45,352 | | | | 46,123 | | |
| | | | | |
期末協議的證券抵押: | | | | | |
賬面價值 | 47,430 | | | | 46,312 | | |
市場價值 | 46,571 | | | | 47,283 | | |
注7。其他借款資金
其他借入的資金包括來自FHLB的固定利率預付款。下表列出了其他借款資金在指定日期的預定到期日。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| 金額 | 加權 平均值 率 | | 金額 | 加權 平均值 率 |
(千美元) | | | | | |
| | | | | |
一年後到期 | $ | 3,000 | | 2.23 | % | | $ | 2,000 | | 2.12 | % |
一年到兩年後到期 | 3,000 | | 2.41 | | | 3,000 | | 2.23 | |
在兩到三年後到期 | — | | — | | | 3,000 | | 2.41 | |
總計 | $ | 6,000 | | 2.32 | % | | $ | 8,000 | | 2.27 | % |
截至2021年3月31日,公司維持信貸安排,最高借款限額約為$433.0百萬美元,FHLB和可用借款能力為$332.7百萬美元。這項安排鬚按年續訂,不收取服務費,並以$#的全面保安協議作為保證。580.9百萬美元的住宅和商業抵押貸款,以及公司對FHLB股票的投資。根據這一安排,公司可獲得一筆金額為#美元的可變利率信貸額度。150.0截至2021年3月31日,其中有不是未清償餘額。
作為質押證券的另一種選擇,FHLB定期代表銀行提供備用信用證,以確保某些公共存款超過FDIC擔保的水平。如果FHLB需要為受益人的提款付款,付款金額將轉換為銀行的抵押預付款。FHLB為保證公眾存款而代表我們簽發的備用信用證為$。99.6百萬美元和$90.3分別截至2021年3月31日和2020年12月31日。
截至2021年3月31日,本公司與聯邦儲備銀行(FRB)簽訂了一項借款人託管抵押品信用額度協議,金額為#美元。84.4需要每月驗證抵押品的100萬美元,每年續簽,不收取服務費,並以$131.7數以百萬計的商業、工業和消費間接汽車貸款。此外,本公司還與多家非關聯銀行維持總額為$的多項信貸額度安排。50.0其中百萬美元不是平局已經結束。
注8。公允價值披露
FASB ASC 820“公允價值計量”定義了公允價值,並提供了公允價值計量的框架和有關公允價值計量的必要披露。公允價值定義為於交易日在該資產或負債的本金或最有利市場的市場參與者之間進行有序交易時,為該資產或負債而收取或支付的價格。ASC820建立了公允價值層次結構,該層次結構對估值方法中使用的輸入進行了優先排序,以確定公允價值。
公允價值層次的三個層次如下:
第1級-根據公允價值,公允價值基於活躍市場的未調整報價,公司可以獲得相同資產的報價。這些通常提供最可靠的證據,並在任何情況下都用來衡量公允價值。
第2級-公允價值基於除第1級投入以外的重大投入,通過與可觀察到的市場數據的佐證,這些投入在基本上整個資產期限內都可以直接或間接觀察到。第2級投入包括類似資產活躍市場的報價、相同或相似資產非活躍市場的報價以及其他可觀察到的投入。
第3級--公允價值是基於重大的不可觀察的投入。可能導致3級分類的估值方法的例子包括期權定價模型、貼現現金流和其他類似技術。
這種層次結構需要使用可觀察到的市場數據(如果可用)。公允價值計量所屬的公允價值層次中的水平是根據對公允價值計量重要的最低水平輸入確定的。
下表按公允價值層級列出截至所示日期按公允價值經常性計量並在綜合財務狀況表中報告的金融資產。該公司的大部分證券都包括在公允價值等級的第2級。第2級證券的公允價值主要由第三方定價服務確定,該服務使用類似資產的報價(如果可用)和基於模型的估值技術(基於模型的估值技術基於市場證實的數據得出公允價值),例如具有類似提前還款速度和違約利率的工具。通常使用的標準輸入包括同類證券的基準收益率、可報告的交易、經紀商/交易商報價、發行人價差、雙邊市場、基準證券、出價、報價以及包括市場研究出版物在內的參考數據。在截至2021年3月31日的三個月或截至2020年12月31日的一年中,沒有資金轉入或流出Level 3。
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| 公允價值 等級 | 三月三十一日 2021 | 12月31日 2020 |
(千美元) | | | |
| | | |
證券: | | | |
可供出售的債務證券 | | | |
美國政府機構 | 2級 | $ | 48,688 | | $ | 41,411 | |
國家和政治分部的義務 | 2級 | 21,727 | | 21,993 | |
抵押貸款支持證券--政府支持的企業 | 2級 | 68,991 | | 79,493 | |
可供出售債務證券總額 | | 139,406 | | 142,897 | |
| | | |
股權證券 | | | |
共同基金 | 1級 | 1,001 | | 1,019 | |
其他 | 1級 | 1,749 | | 1,484 | |
總股本證券 | | 2,750 | | 2,503 | |
總證券 | | $ | 142,156 | | $ | 145,400 | |
下表載列綜合財務狀況表內的金融資產,按非經常性基礎按公允價值計量,截至公允價值層次結構內公允價值水平顯示的日期,僅適用於公允價值低於賬面價值的非經常性資產。該表還列出了公允價值計量中使用的重大不可觀察的投入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
金融資產 | 公允價值層次 | 三月三十一號, 2021 | 估值 技術 | 不可觀測的重要輸入 | 量程 | 加權平均 |
(千美元) | | | | | | |
| | | | | | | | |
個別評估的不良貸款 | 3級 | $ | 2,287 | | 抵押品的評估(1) | 評估調整(2) | 0 | % | 至 | 50 | % | — |
| | | | | | | | |
抵押服務權 | 3級 | 766 | | 貼現現金流 | 貼現率 | 9 | % | 至 | 11 | % | 9.8% |
| | | | 預付費速度 | 8 | % | 至 | 23 | % | 13.8% |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
金融資產 | 公允價值層次 | 十二月三十一日, 2020 | 估值 技術 | 不可觀測的重要輸入 | 量程 | 加權平均 |
(千美元) | | | | | | |
| | | | | | | | |
個別評估的不良貸款 | 3級 | $ | 2,944 | | 抵押品的評估(1) | 評估調整(2) | 0 | % | 至 | 50 | % | — |
| | | | | | | | |
抵押服務權 | 3級 | 656 | | 貼現現金流 | 貼現率 | 9 | % | 至 | 11 | % | 10.0% |
| | | | 預付費速度 | 12 | % | 至 | 27 | % | 18.7% |
奧利奧 | 3級 | 34 | | 抵押品的評估(1) | 清算費用(2) | 10 | % | 至 | 30 | % | — |
(1)公允價值一般是通過對相關抵押品的獨立評估來確定的,這些抵押品可能包括無法識別的各種3級投入。
(2)管理層可以根據經濟狀況和預計清算費用等定性因素對評估進行調整。評估調整和清算費用的幅度和加權平均值以評估的百分比表示。
當一筆貸款被確認為減值並按當時的成本或公允價值較低進行估值時,就會對減值貸款進行評估。依賴抵押品的不良貸款通過建立特定準備金減記為公允價值。公允價值是根據擔保這些貸款的抵押品的價值來計量的,在公允價值層次中被歸類為第三級。於2021年3月31日和2020年12月31日,減值貸款的公允價值由貸款餘額$3.1百萬美元和$3.6百萬美元,分別減去他們的具體估值額度$771,000及$649,000,分別為。
按揭償還權(“MSR”)的公允價值是通過計算估計未來淨服務現金流的現值,並考慮預期的按揭貸款預付率、貼現率、服務成本和其他經濟因素來確定的,這些因素是根據當前的市場狀況確定的。抵押貸款的預期提前還款率是推動MSR價值的最重要因素。如果賬面價值超過公允價值,MSR被視為減值。由於估值模型包括如上所述的重大不可觀察的投入,因此MSR被歸類為3級。MSR在合併財務狀況表中在其他資產中報告,並在合併損益表中在其他收入中攤銷為抵押貸款服務收入。
奧利奧物業在收購時進行評估,並按公允價值減去估計的銷售成本進行記錄。收購後,OREO按成本或公允價值減去估計銷售成本中的較低者入賬。OREO物業的公允價值是從合格的獨立評估中確定的,在公允價值層次中被歸類為3級。
金融工具被定義為現金、實體所有權的證據,或產生義務或權利以潛在有利或不利條款從第二實體接收或向第二實體交付現金或其他金融工具的合同。
公允價值是指在計量日在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。如果沒有現成的市場,金融工具的公允價值估計應基於管理層對當前經濟狀況、利率風險、預期現金流、未來估計虧損和其他因素的判斷,這些判斷是通過各種期權定價公式或模擬模型確定的。由於許多該等假設乃由管理層根據本身並不確定的估計作出判斷,因此所得的估計公允價值可能不能反映出售某一特定金融工具的可變現金額。此外,估計公允價值所依據的假設的改變可能會對由此產生的估計公允價值產生重大影響。
由於遞延税項資產及房舍及設備等若干資產不被視為金融工具,金融工具的估計公允價值不會代表本公司的全部價值。
下表列出了該公司金融工具在指定日期的估計公允價值。
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| | | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 |
| 公允價值 等級 | | 攜載 價值 | 公平 價值 | 攜載 價值 | 公平 價值 |
(千美元) | | | | | | |
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金融資產: | | | | | | |
現金和銀行到期款項: | | | | | | |
計息 | 1級 | | $ | 216,753 | | $ | 216,753 | | $ | 145,636 | | $ | 145,636 | |
無息 | 1級 | | 13,247 | | 13,247 | | 15,275 | | 15,275 | |
有價證券 | 見上文 | | 142,156 | | 142,156 | | 145,400 | | 145,400 | |
貸款,淨額 | 3級 | | 1,028,972 | | 1,065,445 | | 1,031,982 | | 1,073,633 | |
限制性股票 | 2級 | | 3,784 | | 3,784 | | 3,984 | | 3,984 | |
抵押服務權 | 3級 | | 766 | | 766 | | 656 | | 656 | |
應收應計利息 | 2級 | | 3,738 | | 3,738 | | 3,872 | | 3,872 | |
| | | | | | |
財務負債: | | | | | | |
存款 | 2級 | | 1,284,463 | | 1,287,325 | | 1,224,569 | | 1,231,606 | |
短期借款 | 2級 | | 45,352 | | 45,352 | | 41,055 | | 41,055 | |
其他借款資金 | 2級 | | 6,000 | | 6,098 | | 8,000 | | 8,067 | |
應計應付利息 | 2級 | | 626 | | 626 | | 767 | | 767 | |
注9.承付款和或有負債
本公司是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的當事人,主要是為了滿足其客户的融資需求。這些金融工具包括承諾提供信用證、備用信用證和履約信用證。該等工具在不同程度上涉及超過綜合財務狀況報表確認金額的信貸及利率風險因素。這些工具的合同金額反映了該公司參與的程度,特別是金融工具的特定類別。
本公司在金融工具另一方不履行承諾以提供信用證、備用信用證和履約信用證的情況下面臨的信用損失風險,由這些工具的合同金額表示。該公司在作出承諾和有條件債務時使用的信貸政策與其對資產負債表內工具的信貸政策相同。
承付款和有條件債務的評估方法與資產負債表內工具相同,但沒有相應的準備金記錄。本公司關於不對錶外工具實施相應準備金的觀點得到了歷史因素的支持,即沒有因這些項目而記錄的虧損。本公司正在持續評估這些項目的信用質量以及未來是否需要相應的準備金。
下表列出了合同在指定日期代表信用風險的金融工具的未使用和可用信貸餘額。
| | | | | | | | |
| 三月三十一號, 2021 | 十二月三十一日, 2020 |
(千美元) | | |
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備用信用證 | $ | 110 | | $ | 120 | |
履約信用證 | 2,753 | | 2,947 | |
建築抵押貸款 | 54,628 | | 60,312 | |
個人信用額度 | 7,120 | | 6,930 | |
透支保護線 | 6,189 | | 6,287 | |
房屋淨值信貸額度 | 23,160 | | 22,110 | |
商業信貸額度 | 74,272 | | 69,738 | |
總承諾額 | $ | 168,232 | | $ | 168,444 | |
提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件,就向客户放貸的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款,可能需要客户支付費用。由於許多承諾額預計將到期而不動用,因此總承諾額不一定代表未來的現金需求。該公司在個案的基礎上評估每個客户的信譽。本公司在授信時認為必要時取得的抵押品金額,以管理層對交易對手的信用評估為依據。持有的抵押品各不相同,但可能包括應收賬款、庫存、財產、廠房和設備,以及創收的商業地產。
履約信用證是本公司為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件承諾。這些工具的發行主要是為了支持投標或與業績有關的合同。這些工具的承保期通常為一年,有年度續訂選擇權,但須事先獲得管理層的批准。發出這些信件所賺取的費用在信件期滿時確認。對於有擔保的信用證,抵押品通常是公司存款工具或客户業務資產。
注10。租契
公司在開始時對合同進行評估,以確定是否存在租賃。該公司的租賃合同都被歸類為經營性租賃,並在資產負債表上產生經營性使用權(“ROU”)資產和相應的租賃負債。租約主要是分支機構和貸款生產地點的土地和建築的ROU資產。淨資產在應計利息、應收賬款和其他資產中列報,相關租賃負債在合併財務狀況表的應計應付利息和其他負債中列報。
下表列出了所示期間和日期的租賃費用、淨資產收益率、加權平均期限、折現率和租賃負債的到期日分析。
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| 截至三個月 三月三十一號, | |
| 2021 | 2020 | | |
(千美元) | | | | |
| | | | |
經營租賃費用 | $ | 95 | | $ | 116 | | | |
短期租賃費用 | 8 | | — | | | |
可變租賃費用 | 8 | | 9 | | | |
租賃總費用 | $ | 111 | | $ | 125 | | | |
| | | | | | | | |
| 三月三十一號, 2021 | 十二月三十一日, 2020 |
(千美元) | | |
| | |
經營租賃: | | |
ROU資產 | $ | 1,118 | | $ | 1,206 | |
加權平均租期(年) | 7.00 | 6.95 |
加權平均貼現率 | 2.42 | % | 2.39 | % |
| | | | | |
| 三月三十一號, 2021 |
(以美元計價) | |
| |
成熟度分析: | |
一年後到期 | $ | 346 | |
一年到兩年後到期 | 249 | |
在兩到三年後到期 | 125 | |
在三到四年後到期 | 107 | |
在四到五年後到期 | 60 | |
五年後到期 | 352 | |
總計 | $ | 1,239 | |
減去:現值折扣 | 118 | |
租賃負債 | $ | 1,121 | |
注11.其他非利息支出
本公司各期合併損益表的其他非利息支出明細如下:
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| 截至三個月 三月三十一號, | |
| 2021 | 2020 | | |
(千美元) | | | | |
| | | | |
非僱員薪酬 | $ | 148 | | $ | 147 | | | |
印刷和耗材 | 99 | | 101 | | | |
郵資 | 63 | | 61 | | | |
電話 | 188 | | 169 | | | |
慈善捐款 | 15 | | 51 | | | |
會費和訂閲費 | 50 | | 76 | | | |
貸款費用 | 92 | | 145 | | | |
餐飲和娛樂 | 34 | | 40 | | | |
旅行 | 22 | | 54 | | | |
訓練 | 17 | | 7 | | | |
銀行評估 | 44 | | 44 | | | |
保險 | 60 | | 56 | | | |
雜類 | 150 | | 162 | | | |
其他非利息費用合計 | $ | 982 | | $ | 1,113 | | | |
注12。細分市場和相關信息
截至2021年3月31日,公司的業務活動包括二經營部門,即社區銀行和保險經紀服務。CB Financial是銀行和交易所承銷商的母公司,銀行和交易所承銷商是銀行的全資子公司。交易所承銷商擁有獨立於本公司的董事會,並與本公司提供的銀行和相關金融服務分開管理。交易所保險商是一家獨立的保險機構,提供財產、意外傷害、商業責任、擔保和其他保險產品。
下表列出了該公司各子公司的精選財務數據以及在指定日期和期間的綜合業績。
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| 社區銀行 | 交易所承銷商公司 | 世邦魏理仕金融服務公司 | 淨剔除 | 整合 |
(千美元) | | | | | |
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2021年3月31日 | | | | | |
資產 | $ | 1,477,053 | | $ | 5,207 | | $ | 133,797 | | $ | (139,236) | | $ | 1,476,821 | |
負債 | 1,349,183 | | 1,746 | | 21 | | (7,905) | | 1,343,045 | |
股東權益 | 127,870 | | 3,461 | | 133,776 | | (131,331) | | 133,776 | |
| | | | | |
2020年12月31日 | | | | | |
資產 | $ | 1,416,132 | | $ | 5,379 | | $ | 134,546 | | $ | (139,337) | | $ | 1,416,720 | |
負債 | 1,287,148 | | 2,325 | | 16 | | (7,299) | | 1,282,190 | |
股東權益 | 128,984 | | 3,054 | | 134,530 | | (132,038) | | 134,530 | |
| | | | | |
截至2021年3月31日的三個月 | | | | | |
利息和股息收入 | $ | 10,971 | | $ | 1 | | $ | 1,320 | | $ | (1,304) | | $ | 10,988 | |
利息支出 | 1,011 | | — | | — | | — | | 1,011 | |
淨利息和股息收入 | 9,960 | | 1 | | 1,320 | | (1,304) | | 9,977 | |
貸款損失準備金 | — | | — | | — | | — | | — | |
計提貸款損失準備後的淨利息和股息收入 | 9,960 | | 1 | | 1,320 | | (1,304) | | 9,977 | |
非利息收入 | 1,343 | | 1,591 | | 240 | | — | | 3,174 | |
非利息支出 | 8,390 | | 1,001 | | 4 | | — | | 9,395 | |
子公司未分配淨收入 | 407 | | — | | 1,301 | | (1,708) | | — | |
所得税前收入費用 | 3,320 | | 591 | | 2,857 | | (3,012) | | 3,756 | |
所得税費用 | 715 | | 184 | | 12 | | — | | 911 | |
淨收入 | $ | 2,605 | | $ | 407 | | $ | 2,845 | | $ | (3,012) | | $ | 2,845 | |
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截至2020年3月31日的三個月 | | | | | |
利息和股息收入 | $ | 12,313 | | $ | 1 | | $ | 15 | | $ | — | | $ | 12,329 | |
利息支出 | 1,796 | | — | | — | | — | | 1,796 | |
淨利息和股息收入 | 10,517 | | 1 | | 15 | | — | | 10,533 | |
貸款損失準備金 | 2,500 | | — | | — | | — | | 2,500 | |
計提貸款損失準備後的淨利息和股息收入 | 8,017 | | 1 | | 15 | | — | | 8,033 | |
非利息收入(虧損) | 1,046 | | 1,281 | | (455) | | — | | 1,872 | |
非利息支出 | 8,023 | | 975 | | 5 | | — | | 9,003 | |
子公司未分配淨收入 | 213 | | — | | 1,123 | | (1,336) | | — | |
所得税前收入支出(福利) | 1,253 | | 307 | | 678 | | (1,336) | | 902 | |
所得税費用(福利) | 130 | | 94 | | (95) | | — | | 129 | |
淨收入 | $ | 1,123 | | $ | 213 | | $ | 773 | | $ | (1,336) | | $ | 773 | |
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注13.無形資產
下表彙總了在指定日期應攤銷的無形資產。
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| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| 總賬面金額 | 累計攤銷 | 賬面淨值 | | 總賬面金額 | 累計攤銷 | 賬面淨值 |
(千美元) | | | | | | | |
| | | | | | | |
核心存款無形資產 | $ | 14,103 | | $ | (7,532) | | $ | 6,571 | | | $ | 14,103 | | $ | (7,047) | | $ | 7,056 | |
客户名單 | 1,800 | | (504) | | 1,296 | | | 1,800 | | (457) | | 1,343 | |
無形資產總額 | $ | 15,903 | | $ | (8,036) | | $ | 7,867 | | | $ | 15,903 | | $ | (7,504) | | $ | 8,399 | |
無形資產的估計攤銷費用假設沒有任何活動,如收購,這將導致額外的應攤銷無形資產。後續會計年度無形資產攤銷預計費用如下。
| | | | | |
| 金額 |
(千美元) | |
| |
留在2021年 | $ | 1,596 | |
2022 | 2,128 | |
2023 | 2,128 | |
2024 | 1,430 | |
2025 | 189 | |
2026年及其後 | 396 | |
預計無形資產攤銷費用總額 | $ | 7,867 | |
注14.抵押服務權
下表列出了所示期間的MSR活動和賬面淨值。
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 三月三十一號, |
| 2021 | | 2020 |
(千美元) | | | |
| | | |
抵押貸款服務權: | | | |
期初餘額 | $ | 1,029 | | | $ | 1,001 | |
加法 | 17 | | | 45 | |
攤銷 | (79) | | | (54) | |
期末餘額 | $ | 967 | | | $ | 992 | |
| | | |
估值免税額: | | | |
期初餘額 | $ | (373) | | | $ | (71) | |
| | | |
估價免税額調整 | 172 | | | — | |
期末餘額 | $ | (201) | | | $ | (71) | |
抵押服務權,賬面淨值 | $ | 766 | | | $ | 921 | |
MSR的攤銷和估值津貼的期間變化在合併損益表中的其他收入中列報。
為其他人提供的房地產貸款總額為#美元,這些貸款未包括在合併財務狀況報表中。101.6百萬美元和$105.82021年3月31日和2020年12月31日分別為100萬。
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
本討論應與本報告中包括的未經審計的合併財務報表、附註和表格一併閲讀。欲知詳情,請參閲本公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年報所載經審核的綜合財務報表及附註。
前瞻性陳述
本報告包含聯邦證券法所指的某些“前瞻性陳述”。這些陳述不是歷史事實,而是基於公司目前對其業務戰略、預期結果和未來業績的預期的陳述。前瞻性陳述前面有諸如“預期”、“相信”、“預期”、“打算”等術語和類似的表述。管理層預測結果或未來計劃或戰略的效果的能力本質上是不確定的。可能影響實際結果的因素包括但不限於以下因素:
•一般和當地的經濟狀況;
•新冠肺炎疫情造成的經濟萎縮的範圍和持續時間及其對本公司業務和本公司客户的影響;
•市場利率、存款流量、貸款需求、房地產價值和競爭的變化;
•有競爭力的產品和定價;
•客户定期償還貸款的能力;
•貸款拖欠率和趨勢;
•我們管理業務風險的能力;
•我們整合所收購企業運營的能力;
•我們控制成本和開支的能力;
•通貨膨脹、市場和貨幣波動;
•適用於我們業務的聯邦和州法律法規的變化;
•我們的競爭對手的行動;以及
•公司提交給證券交易委員會的定期報告中披露的其他因素。
在評估前瞻性陳述時應考慮這些風險和不確定性,不應過分依賴此類陳述。
鑑於新冠肺炎帶來的眾多不確定性和風險嚴重傾向於下行,我們的前瞻性陳述面臨着情況與我們目前預期的大不相同的風險。如果遏制新冠肺炎的努力不成功,而政府限制措施的持續時間超過預期,那麼經濟衰退將持續更長時間、更嚴重、更具破壞性。財政刺激措施效果不佳,或長期拖延實施,也是主要風險。經濟衰退程度越深、持續時間越長,對消費者基本面和人氣的損害就越大。這既可能延長衰退,也會削弱任何復甦。同樣,經濟衰退可能會損害商業基本面。因此,疫情及其後果,包括應對措施,已經並可能繼續對我們的業務和財務業績產生不利影響,可能會對我們的業務和財務業績產生負面影響,可能會對我們的產品和服務的需求和盈利能力、資產估值以及我們滿足客户需求的能力產生負面影響。
很難準確預測新冠肺炎疫情對公司未來經營業績的影響,這取決於許多我們無法控制的因素。該公司的市場區域受到全州範圍內的就地避難所訂單的影響,並關閉了除基本業務以外的所有業務。政府的某些限制仍然有效。這些行動和危機的深遠後果尚不得而知,將在很大程度上取決於衰退的程度和持續時間,以及經濟重新開放的速度。例如:
•雖然我們已採取具體行動,通過在家工作的安排和對在我們辦公室工作的員工採取社交距離措施來保護員工,但員工爆發疫情可能會導致分支機構或後臺運營因隔離目的而關閉,並導致關鍵員工不可用,以及向客户提供的服務中斷。
•缺乏經濟活動可能會減少貸款機會,特別是從商業角度來看,並影響我們涉及酒店業、零售業、寫字樓、老年人住房、石油和天然氣以及餐館等脆弱行業的客户。
•忍耐活動和任何可能需要的額外忍耐都可能影響現金流和流動性。
•如果經濟刺激沒有達到預期的結果,和/或如果經濟沒有完全重新開放,那麼在忍耐期結束後,拖欠、不良貸款、沖銷和相關的貸款損失撥備以及喪失抵押品贖回權的情況可能會大幅增加,從而允許人們重返工作崗位。
•持續的經濟低迷可能導致公司價值縮水,並對其無形資產造成潛在的重大減值,和/或長期資產或商譽的額外減值。
•美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)於2020年3月決定將基準利率從1.5%至1.75%下調至0%至0.25%,作為保護美國經濟免受新冠肺炎疫情影響的廣泛緊急行動的一部分,這可能會導致利潤率壓縮和大量貸款再融資,從而影響該公司的淨利息收入。
•缺乏經濟活動可能會通過較少的手續費活動對我們的非利息收入產生負面影響,例如通過客户借記卡刷卡購物。
•保險佣金可能會下降,因為工人補償政策主要是根據薪資數據確定的,而薪資數據可能會因失業而減少。
除非適用的法律或法規要求,否則公司不承擔更新任何前瞻性陳述的義務。
一般信息
世邦魏理仕金融服務公司是一家成立於2006年的銀行控股公司,總部設在賓夕法尼亞州卡米查爾斯。CB Financial的業務活動主要通過其全資擁有的銀行子公司社區銀行進行。
該銀行是一家在賓夕法尼亞州註冊的商業銀行,總部設在賓夕法尼亞州的Carmichaels。世行在賓夕法尼亞州西南部的格林、阿勒格尼、華盛頓州、費耶特縣和韋斯特摩蘭縣設有15個辦事處,在西弗吉尼亞州的布魯克、馬歇爾、俄亥俄州、厄普舒爾和韋策爾縣設有6個辦事處,在俄亥俄州貝爾蒙特縣設有1個辦事處。世行還在阿勒格尼縣設有貸款生產辦事處,在華盛頓縣設有企業中心,在賓夕法尼亞州格林縣設有運營中心。世行是一家以社區為導向的機構,為其市場區域內的個人和企業提供住宅和商業房地產貸款、商業和工業貸款、消費貸款以及各種存款產品。財產和意外傷害、商業責任、擔保和其他保險產品是通過Exchange Underters公司提供的,該公司是世界銀行的全資子公司,是一家位於華盛頓縣的全面服務的獨立保險機構。
概述
以下討論和分析有助於理解和評估我們的綜合財務狀況和經營結果。本表格旨在補充本表格10-Q中其他部分所載的未經審計的綜合財務報表及其附註,應與之一併閲讀。詳細討論的重點是我們截至2021年3月31日的綜合財務狀況,與截至2020年12月31日的財務狀況相比,以及截至2021年3月31日的三個月與截至2020年3月31日的三個月的綜合運營結果。
我們的經營業績主要取決於我們的淨利息收入。淨利息收入是我們從有息資產上賺取的利息收入與我們為有息負債支付的利息之間的差額。我們的經營業績也受到貸款損失、非利息收入和非利息費用撥備的影響。非利息收入主要包括存款賬户手續費、保險佣金、銀行壽險收入和其他收入。非利息支出主要包括與工資和員工福利、佔用和設備、數據處理、簽約服務、法律和專業費用、廣告、存款和一般保險以及其他費用有關的費用。
一般來説,像我們這樣的金融機構受到經濟狀況、競爭以及聯邦政府的貨幣和財政政策的重大影響。貸款活動受到住房需求和供應、貸款人之間的競爭、利率條件和資金可獲得性的影響。我們的業務和貸款主要集中在賓夕法尼亞州西南部和俄亥俄谷市場地區。
分支機構優化和運營效率更新
正如本公司此前在2021年2月23日披露的那樣,本公司宣佈實施戰略舉措,以改善銀行的財務業績,併為銀行的持續盈利增長做好準備。世行打算通過合併六家分行和可能剝離其他分行來優化其目前的分行網絡,同時擴大其剩餘地點的技術和基礎設施投資。這一決定是一項全面的內部研究的結果,該研究通過比較財務和非財務指標與增長來衡量分行的業績
在全球大流行的推動下,消費者偏好的不斷變化帶來了新的機遇,同時也加速了分支機構的優化工作。預計將於2021年完成的分支機構優化將導致公司發生重組相關費用,主要來自分支機構合併、租賃終止和遣散費。該公司預計2021年的非經常性税前支出與2月份宣佈的610萬美元保持一致。這一估計成本不包括出售分支機構的任何溢價的影響,也不假設殘值、租賃終止、遣散費和與合併或銷售相關的其他成本;然而,公司預計隨着時間的推移,這些成本將有所收回。該公司預計2021年税前運營費用每年將減少約150萬美元,同時由於分支機構優化計劃的實施,還將持續節省300萬美元的税前成本。
該行還完成了對其分行網絡和經營環境的全面審查,以確定改善經營業績的解決方案。該評估將盈利能力、效率、基礎設施和客户體驗改善、運營自動化以及數字營銷和技術投資列為優先事項。
非GAAP財務計量使用説明
除了按照公認會計原則(“GAAP”)列報的財務指標外,我們還列報了某些非GAAP財務指標。我們相信,這些非GAAP財務指標為了解我們的基本經營業績或財務狀況以及我們的業務和業績趨勢提供了有用的信息,因為它們便於與金融服務業其他公司的業績進行比較。儘管我們相信這些非GAAP財務衡量標準增強了對我們業務和業績的瞭解,但它們不應被視為GAAP財務衡量標準的替代方案,也不應被認為比根據GAAP確定的財務結果更重要,也不一定與其他公司可能提出的非GAAP衡量標準相比較。在使用非GAAP財務計量的情況下,可以在這裏找到可比GAAP財務計量,以及與GAAP可比財務計量的對賬。
生息資產的利息收入、淨利差及淨息差均按完全等值税項(“FTE”)列示。FTE基礎使用21.0%的聯邦法定所得税税率,對某些免税貸款和證券的收入税收優惠進行調整。我們相信,以全時當量收益為基礎列報淨利息收入,可確保來自應税和免税來源的淨利息收入具有可比性,並符合行業慣例。
下表對所示期間的淨利息收入、淨利差和按FTE計算的淨利差進行了核對:
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| 截至三個月 | |
| 三月三十一號, | |
| 2021 | 2020 | | |
(千美元) | | | | |
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按合併損益表計算的利息收入(GAAP) | $ | 10,988 | | $ | 12,329 | | | |
調整至FTE基準 | 40 | | 53 | | | |
利息收入(FTE)(非GAAP) | 11,028 | | 12,382 | | | |
每份合併損益表的利息支出 | 1,011 | | 1,796 | | | |
淨利息收入(FTE)(非GAAP) | $ | 10,017 | | $ | 10,586 | | | |
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淨息差(GAAP) | 2.91 | % | 3.34 | % | | |
調整至FTE基準 | 0.01 | | 0.01 | | | |
淨利差(FTE)(非GAAP) | 2.92 | | 3.35 | | | |
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淨息差(GAAP) | 3.04 | % | 3.55 | % | | |
調整至FTE基準 | 0.01 | | 0.02 | | | |
淨息差(FTE)(非GAAP) | 3.05 | | 3.57 | | | |
貸款損失撥備佔總貸款的比例(不包括購買力平價貸款)是一項非公認會計準則(GAAP)指標,可作為評估貸款損失撥備而不受小企業管理局擔保貸款影響的有用指標。
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| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
(千美元) | | | |
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貸款損失準備(分子) | $ | 12,725 | | | $ | 12,771 | |
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貸款總額 | 1,041,697 | | | $ | 1,044,753 | |
購買力平價貸款 | (60,380) | | | (55,096) | |
貸款總額,不包括購買力平價貸款(非GAAP)(分母) | $ | 981,317 | | | $ | 989,657 | |
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貸款損失撥備佔總貸款的比例(GAAP) | 1.22 | % | | 1.22 | % |
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貸款損失撥備佔總貸款的比例,不包括購買力平價貸款(非公認會計準則) | 1.30 | % | | 1.29 | % |
每股普通股有形賬面價值是根據有形普通股除以期末已發行普通股計算的非GAAP計量。我們相信,這一非GAAP衡量標準是幫助評估公司資本管理戰略的實力和紀律的有用工具,也是對公司總價值的一種額外的、保守的衡量標準。
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| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
(千美元,不包括每股和每股數據) | | | |
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股東權益(GAAP) | $ | 133,776 | | | $ | 134,530 | |
商譽和其他無形資產淨額 | (17,599) | | | (18,131) | |
有形普通股權益或有形賬面價值(非GAAP)(分子) | $ | 116,177 | | | $ | 116,399 | |
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未償還普通股(分母) | 5,434,374 | | | 5,434,374 | |
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每股普通股賬面價值(GAAP) | $ | 24.62 | | | $ | 24.76 | |
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每股普通股有形賬面價值(非GAAP) | $ | 21.38 | | | $ | 21.42 | |
合併財務狀況分析報表
資產。截至2021年3月31日,總資產增加6,010萬美元,增幅4.2%,至14.8億美元,而2020年12月31日為14.2億美元。
現金和證券
•截至2021年3月31日,銀行現金和到期金額增加了6910萬美元,增幅為42.9%,達到2.30億美元,而2020年12月31日為1.609億美元。這一變化主要是由於存款增加,如下文負債部分進一步描述的那樣。
•截至2021年3月31日,證券減少320萬美元,降幅2.2%,至1.422億美元,而2020年12月31日為1.454億美元。當前的活動包括1100萬美元的抵押貸款支持證券償還,2230萬美元的抵押貸款支持證券和美國政府機構證券購買,以及1190萬美元的抵押貸款支持證券銷售,這導致確認了出售證券的22.5萬美元收益。此次出售確認了利率更高的證券的收益,提前還款速度更快。此外,債務證券組合的市值減少了310萬美元,主要由銀行股票組成的股票證券組合的市值增加了22.2萬美元。
薪資保障計劃(PPP)更新
•美國小企業管理局(Small Business Administration)在2021年1月11日的那一週重新開放了PPP,並開始接受第一次提取和第二次提取PPP貸款的申請。截至2021年3月31日,作為本輪PPP的一部分,世行為156筆PPP貸款提供了資金,總計2500萬美元,淨遞延發起費為98.4萬美元。加上2021年第一季度處理的1970萬美元的貸款減免,截至2021年3月31日,PPP貸款總額增加了530萬美元,達到6040萬美元,而2020年12月31日為5510萬美元。
•截至2020年12月31日,110萬美元的PPP淨貸款發放費未賺取。由於2021年第一季度的活動,截至2021年3月31日,PPP貸款發放費淨額為150萬美元。購買力平價貸款淨額為53.5萬美元
2021年第一季度的發起費收入為60.4萬美元,而截至2020年12月31日的三個月為60.4萬美元。
貸款、貸款損失撥備與信用質量
•截至2021年3月31日,貸款總額減少310萬美元,至10.4億美元。剔除購買力平價貸款的影響,有機貸款增長減少了830萬美元。住宅房地產、商業房地產和消費貸款分別減少450萬美元、340萬美元和220萬美元。由於疫情對總體商業貸款需求的影響,特別是在零售和寫字樓領域,世行在商業房地產貸款增長方面遇到了逆風。這些下降被510萬美元的建築貸款淨貸款資金所抵消。與截至2020年12月31日的三個月相比,截至2021年3月31日的三個月的平均貸款減少了110萬美元。
•截至2021年3月31日,貸款損失撥備為1270萬美元,而2020年12月31日為1280萬美元。第一季度沒有為貸款損失撥備。當期可儲備貸款淨額減少830萬美元(不包括購買力平價貸款活動),以及經濟和行業狀況的改善導致當期撥備不足。因此,2021年3月31日的貸款損失撥備佔總貸款的1.22%,與2020年12月31日的百分比相當。購買力平價貸款組合沒有分配任何津貼。截至2021年3月31日,貸款損失撥備佔總貸款(不包括PPP貸款)的比例為1.30%,而2020年12月31日為1.29%。
•截至2021年3月31日,不良貸款從2020年12月31日的1,450萬美元降至1,430萬美元,再加上前面提到的貸款減少,導致不良貸款佔總貸款的比例從2020年12月31日的1.39%降至2021年3月31日的1.37%。
•世行通過短期貸款容忍選項向借款人提供支持和救濟,主要是允許:(A)推遲三至六個月的付款;或(B)對於沒有房地產抵押的消費貸款,三個月的只付息付款,這也將貸款的到期日延長了三個月。在某些情況下,批准了第二個三個月的延期期限。
下表提供了在指定日期的寬限貸款的詳細情況。
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| 2021年3月31日 | 2020年12月31日 |
| 數 的 貸款 | 金額 | 投資組合的百分比 | 數 的 貸款 | 金額 | 投資組合的百分比 |
(千美元) | | | | | | |
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房地產: | | | | | | |
住宅 | 7 | | 1,343 | | 0.4 | % | 4 | | 749 | | 0.2 | % |
商品化 | 7 | | 13,814 | | 3.7 | % | 8 | | 19,818 | | 5.3 | % |
施工 | 1 | | 1,958 | | 2.5 | % | 1 | | 1,958 | | 2.7 | % |
工商業 | 5 | | 1,219 | | 0.9 | % | 5 | | 1,219 | | 1.0 | % |
消費者 | 5 | | 106 | | 0.1 | % | 13 | | 356 | | 0.3 | % |
| | | | | | |
忍耐貸款總額 | 25 | | $ | 18,440 | | 1.8 | % | 31 | | $ | 24,100 | | 2.3 | % |
2021年3月31日延期的貸款包括兩筆總額460萬美元的商業房地產貸款和一筆總額200萬美元的建築貸款,這兩筆貸款全部由酒店擔保,一筆總額550萬美元的商業房地產貸款由寫字樓和一家租賃設備、用品和其他材料的商業關係組成,其中包括三筆總額330萬美元的商業房地產貸款,以及五筆總額120萬美元的商業和工業貸款。到2021年7月,所有貸款都將超過延期期限。
其他
•截至2021年3月31日,應計應收利息和其他資產減少230萬美元,降幅15.1%,至1290萬美元,而2020年12月31日為1520萬美元。這主要是因為收到了130萬美元的聯邦所得税退款,這與西弗吉尼亞銀行第一次合併帶來的2018年替代最低税結轉有關。這一減少還與收到以前鎖定的利潤分享保險佣金和年度代理應收票據以及預付費用下降有關。
負債。截至2021年3月31日,總負債增加6,090萬美元,增幅4.7%,至13.4億美元,而2020年12月31日為12.8億美元。
存款
•截至2021年3月31日,存款增加了5990萬美元,達到12.8億美元,而2020年12月31日為12.2億美元。無息活期存款、NOW賬户和儲蓄賬户分別增加3660萬美元、2110萬美元和1160萬美元,但部分被定期存款減少930萬美元所抵消。本季度美國國税局和與刺激計劃相關的付款總額為2990萬美元,本季度發放的購買力平價貸款的影響約為2340萬美元,這些貸款的收益最初存入世行。計入PPP貸款存款的存款年化增長率為19.6%,不含IRS和PPP貸款存款的存款年化增長率為2.2%,代表着存款的有機增長。與截至2020年12月31日的三個月相比,截至2021年3月31日的三個月,平均總存款增加了1700萬美元,主要是無息存款。
借入資金
•截至2021年3月31日,短期借款增加430萬美元,增幅10.5%,至4540萬美元,而2020年12月31日為4110萬美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日,短期借款完全由根據回購協議出售的證券組成。這一增長與商業存款客户有關,這些客户的資金超過指定的目標餘額,通過根據回購協議從銀行投資組合中購買證券,轉移到隔夜賺取利息的投資賬户。
•截至2021年3月31日,其他借款資金減少200萬美元,至600萬美元,原因是聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank)的借款在本期到期。
股東權益。截至2021年3月31日,股東權益減少75.4萬美元,降幅0.6%,至1.338億美元,而2020年12月31日為1.345億美元。
•截至2021年3月31日的三個月,淨收入為280萬美元。
•累計其他全面收入減少240萬美元,主要原因是本期市場利率狀況對銀行可供出售債務證券的影響。
•該公司當期宣佈並向普通股股東支付了130萬美元的紅利。
•截至2021年3月31日,每股賬面價值為24.62美元,而2020年12月31日為24.76美元,減少了0.14美元。與2020年12月31日的21.42美元相比,每股有形賬面價值下降0.04美元,降幅0.2%,至21.38美元。請參閲本報告中非公認會計準則財務指標的使用説明。
截至2021年和2020年3月31日的三個月的綜合運營結果
概述。截至2021年3月31日的三個月的淨收益為280萬美元,比截至2020年3月31日的三個月的淨收益77.3萬美元增加了210萬美元。
淨利息和股息收入。截至2021年3月31日的三個月,淨利息和股息收入減少55.6萬美元,降幅5.3%,至1000萬美元,而截至2020年3月31日的三個月為1050萬美元。截至2021年3月31日的三個月,淨息差(FTE)(非GAAP)下降52個基點,至3.05%,而截至2020年3月31日的三個月為3.57%。截至2021年3月31日的三個月,淨息差(GAAP)降至3.04%,而截至2020年3月31日的三個月為3.55%。
利息和股息收入
•截至2021年3月31日的三個月,利息和股息收入減少130萬美元,降幅10.9%,至1,100萬美元,而截至2020年3月31日的三個月為1,230萬美元。
◦截至2021年3月31日的三個月,貸款利息收入減少了61.8萬美元,降幅為5.7%,而截至2020年3月31日的三個月為1,080萬美元。雖然與截至2020年3月31日的三個月相比,平均貸款增加了8120萬美元,但平均收益率下降了57個基點,至4.00%。與截至2020年3月31日的季度相比,本季度的貸款收益率受到了2020年第一季度利率指數下降的影響,當時新冠肺炎大流行爆發。購買力平價貸款使貸款收益率下降了約5個基點,但這被當期確認的53.5萬美元的購買力平價貸款發放費淨額所抵消。
◦截至2021年3月31日的三個月,信用標誌增加對收購貸款組合的影響為13.8萬美元,而截至2020年3月31日的三個月為7.6萬美元,或本季度為6個基點,而上一季度為3個基點。
◦截至2021年3月31日的三個月,應税投資證券的利息收入減少了55.5萬美元,降幅為46.2%,而截至2020年3月31日的三個月,應税投資證券的利息收入為120萬美元,原因是平均投資證券餘額減少了3580萬美元,平均收益率下降了93個基點。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)在流行病的推動下決定在2020年降低基準利率,導致在利率下降的環境下,美國政府機構證券和抵押貸款支持證券(MBS)的償還金額大幅上升,取而代之的是收益率較低的證券或以現金維持。
◦其他利息和股息收入(主要由計息現金組成)在截至2021年3月31日的三個月減少了14萬美元,降幅為58.8%,至9.8萬美元,而截至2020年3月31日的三個月為23.8萬美元。與截至2020年3月31日的三個月相比,平均其他有息資產增加了9730萬美元,主要原因是證券活動導致的現金積累,以及存放在世行的PPP貸款基金和政府刺激付款,儘管由於其他金融機構持有的有息現金存款利率下調,平均收益率下降了123個基點。
利息支出
•截至2021年3月31日的三個月,利息支出減少了78.5萬美元,降幅為43.7%,降至100萬美元,而截至2020年3月31日的三個月為180萬美元。
◦截至2021年3月31日的三個月,存款利息支出減少了734,000美元,降幅為43.7%,而截至2020年3月31日的三個月為170萬美元。雖然與截至2020年3月31日的三個月相比,平均可賺取利息的存款增加了4220萬美元,但與截至2020年3月31日的三個月相比,大流行相關降息推動的所有產品的利率下降導致平均成本下降了37個基點,降幅為46.0%。此外,平均定期存款和相關平均成本分別減少了2830萬美元和41個基點。
◦在截至2021年3月31日的三個月裏,其他借款資金的利息支出減少了29,000美元,降幅為41.4%,至41,000美元,這主要是由於FHLB的長期借款到期,並在去年全年償還,導致平均餘額減少560萬美元。
平均餘額和收益率.下表介紹了資產和負債的平均餘額、平均生息資產的利息收入和股息的美元總額、平均有息負債的利息支出總額以及由此產生的平均收益和成本。平均餘額是根據指定期間的每日餘額計算得出的。以下列出的收益包括遞延費用、折扣和溢價的影響,這些費用、折扣和保費已攤銷或增加到利息收入或利息支出中。對於免税貸款和證券利息收入,FTE收益率已經進行了調整,在本報告所述期間,邊際聯邦所得税率為21.0%。因此,金額將與合併財務報表中報告的收入不符。貸款的平均餘額是扣除貸款損失準備後的淨額,包括零收益率的非應計貸款。非權責發生制貸款僅包括在平均餘額中。所示期間的收益和成本分別通過將年化收入或費用除以所列期間資產或負債的平均餘額得出。
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| 截至3月31日的三個月, |
| 2021 | | 2020 |
| 平均值 天平 | 利息 和 分紅 | 產量/ 成本(4) | | 平均值 天平 | 利息 和 分紅 | 產量/ 成本(4) |
(千美元)(未經審計) | | | | | | | |
| | | | | | | |
資產: | | | | | | | |
生息資產: | | | | | | | |
貸款,淨額 | $ | 1,031,853 | | $ | 10,168 | | 4.00 | % | | $ | 950,661 | | $ | 10,796 | | 4.57 | % |
債務證券 | | | | | | | |
應税 | 122,883 | | 646 | | 2.10 | | | 158,655 | | 1,201 | | 3.03 | |
免税 | 12,943 | | 96 | | 2.97 | | | 16,837 | | 127 | | 3.02 | |
有價證券 | 2,632 | | 20 | | 3.04 | | | 2,568 | | 20 | | 3.12 | |
其他生息資產 | 161,871 | | 98 | | 0.25 | | | 64,608 | | 238 | | 1.48 | |
生息資產總額 | 1,332,182 | | 11,028 | | 3.36 | | | 1,193,329 | | 12,382 | | 4.17 | |
非息資產 | 92,550 | | | | | 114,056 | | | |
總資產 | $ | 1,424,732 | | | | | $ | 1,307,385 | | | |
| | | | | | | |
負債和股東權益: | | | | | | | |
有息負債: | | | | | | | |
有息活期存款 | $ | 259,065 | | 77 | | 0.12 | % | | $ | 226,482 | | 267 | | 0.47 | % |
儲蓄 | 239,850 | | 32 | | 0.05 | | | 218,328 | | 90 | | 0.17 | |
貨幣市場 | 197,395 | | 98 | | 0.20 | | | 180,982 | | 249 | | 0.55 | |
定期存款 | 187,114 | | 740 | | 1.60 | | | 215,449 | | 1,075 | | 2.01 | |
有息存款總額 | 883,424 | | 947 | | 0.43 | | | 841,241 | | 1,681 | | 0.80 | |
短期借款 | | | | | | | |
根據回購協議出售的證券 | 41,094 | | 23 | | 0.23 | | | 29,541 | | 45 | | 0.61 | |
其他借款 | 7,200 | | 41 | | 2.31 | | | 12,780 | | 70 | | 2.20 | |
有息負債總額 | 931,718 | | 1,011 | | 0.44 | | | 883,562 | | 1,796 | | 0.82 | |
無息活期存款 | 349,108 | | | | | 261,504 | | | |
其他負債 | 8,869 | | | | | 9,797 | | | |
總負債 | 1,289,695 | | | | | 1,154,863 | | | |
| | | | | | | |
股東權益 | 135,037 | | | | | 152,522 | | | |
總負債和股東權益 | $ | 1,424,732 | | | | | $ | 1,307,385 | | | |
| | | | | | | |
淨利息收入(FTE)(非GAAP)(5) | | $ | 10,017 | | | | | $ | 10,586 | | |
淨利差(FTE)(非GAAP)(1)(5) | | | 2.92 | % | | | | 3.35 | % |
淨生息資產(2) | $ | 400,464 | | | | | $ | 309,767 | | | |
淨息差(FTE)(非GAAP)(3)(5)( | | | 3.05 | | | | | 3.57 | |
平均資產回報率 | | | 0.81 | | | | | 0.24 | |
平均股本回報率(4) | | | 8.54 | | | | | 2.04 | |
平均股本與平均資產之比 | | | 9.48 | | | | | 11.67 | |
平均生息資產與平均有息負債之比 | | | 142.98 | | | | | 135.06 | |
(1)淨利差代表生息資產的加權平均收益率與有息負債的加權平均成本之間的差額。
(2)淨生息資產是指生息資產總額減去有息負債總額。
(3)淨息差代表年化淨利息收入除以平均總生息資產。
(4)根據截至三個月的業績按年率計算。
(5)見本季度報告前面標題為“非公認會計準則財務措施使用説明”的章節。
速率/體積分析.下表顯示了利率和交易量的變化對我們在所指時期的淨利息收入的影響。利用21.0%的邊際聯邦所得税税率,對免税貸款和證券收入進行了FTE收益率調整。體積列顯示了可歸因於體積變化的影響(體積變化乘以先前的比率)。Rate列顯示了可歸因於Rate更改的影響(Rate更改乘以之前的成交量)。就本表而言,不能分開的可歸因於費率和業務量的變動,已根據費率變動和業務量變動按比例分配。合計列表示前幾列的總和。
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三個月 與.相比 截至2020年3月31日的三個月 |
| 因…而增加(減少) |
| 卷 | 率 | 總計 |
(千美元)(未經審計) | | | |
| | | |
利息和股息收入: | | | |
貸款,淨額 | $ | 776 | | $ | (1,404) | | $ | (628) | |
債務證券: | | | |
應税 | (234) | | (321) | | (555) | |
免徵聯邦税 | (29) | | (2) | | (31) | |
有價證券 | 1 | | (1) | | — | |
其他生息資產 | 161 | | (301) | | (140) | |
生息資產總額 | 675 | | (2,029) | | (1,354) | |
| | | |
利息支出: | | | |
存款 | 67 | | (801) | | (734) | |
短期借款: | | | |
根據回購協議出售的證券 | $ | 13 | | $ | (35) | | $ | (22) | |
其他借款 | $ | (32) | | $ | 3 | | $ | (29) | |
有息負債總額 | 48 | | (833) | | (785) | |
淨利息收入變動 | $ | 627 | | $ | (1,196) | | $ | (569) | |
貸款損失準備金。截至2021年3月31日的三個月沒有貸款損失撥備,而截至2020年3月31日的三個月為250萬美元。在此之前,新冠肺炎大流行導致全州範圍內的避難所就位訂單,並強制關閉除基本業務以外的所有業務,導致失業率大幅上升和經濟狀況衰退。根據對宏觀經濟狀況的評估,貸款損失準備金分析中使用的與經濟趨勢和行業狀況有關的定性因素,特別是因為酒店業、石油和天然氣、零售業和餐飲業等脆弱行業,根據這些情況進行了調整,從而產生了250萬美元的貸款損失準備金。隨着大流行的經濟影響減輕,這些定性因素已經減少。本季度可儲備貸款淨額(不包括購買力平價貸款活動)減少830萬美元,以及經濟和行業狀況的改善導致本季度撥備不足。
截至2021年3月31日的三個月的淨沖銷為4.6萬美元,佔年化平均貸款的0.02%。截至2020年3月31日的三個月的淨沖銷為4.5萬美元,佔年化平均貸款的0.02%。淨沖銷主要歸因於這兩個時期的間接汽車貸款。
非利息收入. 截至2021年3月31日的三個月,非利息收入增加了130萬美元,增幅為69.6%,達到320萬美元,而截至2020年3月31日的三個月為190萬美元。
•由於透支費的減少,截至2021年3月31日的三個月的服務費減少了5.9萬美元,降至54.6萬美元,而截至2020年3月31日的三個月的服務費為60.5萬美元。
•截至2021年3月31日的三個月,保險佣金增加了31.2萬美元,達到160萬美元,而截至2020年3月31日的三個月為130萬美元,這主要是由於應急費用的增加。或有費用是利潤分享佣金,取決於幾個因素,包括但不限於合格的書面保費、賺取的保費、發生的損失、保單取消和止損費用。
•截至2021年3月31日的三個月,出售貸款的淨收益為8.6萬美元,而截至2020年3月31日的三個月為12.7萬美元。
•截至2021年3月31日的三個月,證券淨收益為44.7萬美元,而截至2020年3月31日的三個月淨虧損為43.8萬美元。在本季度,該公司確認出售債務證券的淨收益為22.5萬美元,這些淨收益來自以更快的預付款速度出售的高息證券,以及主要由銀行股票組成的股本證券組合的公允價值增加了22.2萬美元,這些證券的價值從與流行病有關的損失中恢復過來。由於新冠肺炎對股市的影響,公司股權證券的公允價值在2020年第一季度下降了438,000美元。
•其他收入(損失)包括本季度重新獲得的17.2萬美元的抵押貸款服務權臨時減值,這是由於主要由於預付款速度的原因,所提供的抵押貸款組合的公允價值增加。
非利息支出。截至2021年3月31日的三個月,非利息支出增加了39.2萬美元,增幅為4.4%,達到940萬美元,而截至2020年3月31日的三個月為900萬美元。
•截至2021年3月31日的三個月,工資和員工福利增加了16.3萬美元,達到490萬美元,而截至2020年3月31日的三個月為470萬美元。在前一時期,該公司確認了超過我們2019年計劃年度止損限額的醫療保險索賠帶來的40.7萬美元的一次性好處,並從自籌資金計劃改為全額保險計劃。
•截至2021年3月31日的三個月,合同服務增加了309,000美元,達到68.7萬美元,而截至2020年3月31日的三個月,合同服務增加了378,000美元。當前期間包括聘請第三方工作流優化專家協助實施機器人流程自動化和更有效的銷售管理,旨在提高短期和長期運營效率,以及聘請第三方專家協助核心平臺改進和效率。
•截至2021年3月31日的三個月,數據處理增加了93,000美元,達到518,000美元,而截至2020年3月31日的三個月,數據處理增加了425,000美元,這主要是由於核心和其他技術升級。
•截至2021年3月31日的三個月,聯邦存款保險公司(FDIC)的評估費用增加了92,000美元,達到25萬美元,而截至2020年3月31日的三個月為158,000美元。評估增加是由於截至2020年9月30日的三個月確認的淨虧損,主要原因是商譽減值對本期的評估率產生了負面影響。
•由於與前一時期CEO換屆相關的法律費用,截至2021年3月31日的三個月的法律費用和專業費用與截至2020年3月31日的三個月的23.5萬美元相比,減少了4.6萬美元,降至18.9萬美元。
•由於大流行期間營銷活動減少,截至2021年3月31日的三個月的廣告收入減少了4.3萬美元,降至14萬美元,而截至2020年3月31日的三個月的廣告收入為18.3萬美元。
•截至2021年3月31日的三個月,其他非利息支出減少了13.1萬美元,降至98.2萬美元,而截至2020年3月31日的三個月為110萬美元,這主要是由於疫情期間員工在家工作安排的貸款費用和差旅相關成本減少。
所得税費用。截至2021年3月31日的三個月,所得税支出增加了78.2萬美元,達到91.1萬美元,而截至2020年3月31日的三個月,所得税支出為12.9萬美元。這一變化主要是由於當期税前收入增加,以及由於“關愛法案”修改了納税申報單而導致的所得税費用調整。
表外安排。
除貸款承諾以及備用和履約信用證外,我們沒有任何表外安排對我們的財務狀況、收入、費用、經營結果、流動性、資本支出或資本資源具有或合理地可能對投資者具有重大影響的當前或未來產生重大影響。關於截至2021年3月31日和2020年12月31日的未償還承諾摘要,請參閲本報告合併財務報表附註9。
流動性與資本管理
流動性。流動性是指滿足當前和未來短期金融義務的能力。該公司的主要資金來源包括存款流入、貸款償還和到期日、催繳和證券銷售。雖然貸款和證券的到期日和預定攤銷通常是可預測的資金來源,但存款流動和抵押貸款提前還款在很大程度上受到一般利率、經濟狀況和競爭的影響。
該公司根據對預期貸款需求、預期存款流量、可賺取利息的存款和證券的收益以及資產/負債管理計劃的目標的評估,定期調整其對流動資產的投資。過剩的流動資產一般投資於其他銀行的有息存款以及短期和中期證券。本公司相信於2021年3月31日有足夠流動資金滿足其短期及長期流動資金需求。
該公司最具流動性的資產是現金和銀行到期,截至2021年3月31日,這些資產總計2.3億美元。這些資產的水平取決於我們在任何給定時期的經營、融資、貸款和投資活動。未質押證券提供了額外的流動性來源,截至2021年3月31日,未質押證券總額為1310萬美元。此外,截至2021年3月31日,該公司有能力從匹茲堡FHLB借款最多4.33億美元,其中3.327億美元可用。本公司還有能力通過其借款人託管信貸額度協議從FRB借款至多8440萬美元,截至2021年3月31日和2020年12月31日,本公司還與多家非關聯銀行維持總計5000萬美元的多重信貸額度安排。
截至2021年3月31日,7980萬美元,或總定期存款的44.2%在一年內到期。如果這些定期存款沒有留在公司,公司將被要求尋求其他資金來源。視乎市場情況,該公司可能被要求為這類存款或其他借款支付比目前支付這些定期存款更高的利率。然而,根據過去的經驗,該公司認為,其定期存款的很大一部分將作為定期存款或其他存款產品保留在其手中。公司有能力通過調整提供的利率來吸引和留住存款。
我們致力於保持強大的流動性狀況;因此,我們每天都會監測我們的流動性狀況。我們預計我們將有足夠的資金來履行我們目前的資金承諾。然而,我們在監測流動性需求時,將仔細考慮新資金的邊際成本,無論是來自存款還是來自FHLB的借款。因此,為了將資金成本減至最低,我們可以考慮將來向FHLB額外借款。
CB Financial是一個獨立於銀行的法人實體,必須提供自己的流動資金,以便向股東支付任何股息,並用於其他公司目的。它的主要流動性來源是從世界銀行獲得的股息支付。該行向CB Financial支付股息的能力受到監管限制。截至2021年3月31日,CB Financial(在未合併、獨立的基礎上)擁有520萬美元的流動資產。雖然公司目前沒有計劃減少或暫停季度股息,但如果公司因新冠肺炎疫情而導致或預計將出現收益大幅減少,則可能需要暫停或降低季度股息水平。根據適用的銀行法規和監管政策,支付未來股息或進行股票回購的能力可能受到限制,原因是未來期間的預期虧損和/或由於收入或監管資本水平較低而無法從銀行向本公司上游資金。
資本管理公司。銀行須遵守由聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求。未能滿足最低資本要求可能導致監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動,如果採取這些行動,可能會對公司的綜合財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足率準則和迅速採取糾正行動的監管框架,每一家公司都必須滿足特定的資本準則,這些準則涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的量化指標。資本額和分類還取決於監管機構對構成要素、風險權重和其他因素的定性判斷。
根據監管資本規則,為了避免對資本分配的限制(包括向高管支付股息和某些酌情獎金),銀行機構必須持有一個資本保護緩衝,由普通股一級資本組成,高於其基於風險的最低資本要求,金額超過總風險加權資產的2.5%。
在2021年3月31日和2020年12月31日,在監管框架下,該行被歸類為資本充足,以便迅速採取糾正行動。截至2021年3月31日,銀行的資本比率不受根據CARE法案第4013條修改的貸款的影響。此外,根據監管資本規則,PPP貸款的風險權重為零,無論它們是否被抵押為聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)的PPP貸款安排的抵押品,但由於世行沒有將貸款作為PPP貸款安排的抵押品,PPP貸款被包括在銀行的槓桿率要求中。
下表列出了銀行的監管資本金額和比率,以及截至所示日期資本充足所需的最低金額和比率。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | 2020年12月31日 |
| 金額 | 比率 | 金額 | 比率 |
(千美元) | | | | |
| | | | |
普通股一級(風險加權資產) | | | | |
實際 | $ | 110,676 | | 11.85 | % | $ | 108,950 | | 11.79 | % |
出於資本充足率的目的 | 42,046 | | 4.50 | | 41,598 | | 4.50 | |
資本充足 | 60,733 | | 6.50 | | 60,086 | | 6.50 | |
| | | | |
一級資本(相對於風險加權資產) | | | | |
實際 | 110,676 | | 11.85 | | 108,950 | | 11.79 | |
出於資本充足率的目的 | 56,061 | | 6.00 | | 55,464 | | 6.00 | |
資本充足 | 74,748 | | 8.00 | | 73,952 | | 8.00 | |
| | | | |
總資本(相對於風險加權資產) | | | | |
實際 | 122,368 | | 13.10 | | 120,520 | | 13.04 | |
出於資本充足率的目的 | 74,748 | | 8.00 | | 73,952 | | 8.00 | |
資本充足 | 93,435 | | 10.00 | | 92,440 | | 10.00 | |
| | | | |
第一級槓桿(調整後總資產) | | | | |
實際 | 110,676 | | 7.87 | | 108,950 | | 7.81 | |
出於資本充足率的目的 | 56,280 | | 4.00 | | 55,765 | | 4.00 | |
資本充足 | 70,350 | | 5.00 | | 69,706 | | 5.00 | |
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
利率風險管理。該公司的大部分資產和負債都是貨幣性的。因此,該公司最重要的市場風險是利率風險,其業務戰略的一個主要部分是通過減少淨利息收入對市場利率變化的影響來管理利率風險。因此,本公司董事會成立了一個資產/負債管理委員會,負責評估本公司資產和負債所固有的利率風險,以確定考慮到本公司的業務戰略、經營環境、資本、流動性和業績目標而合適的風險水平,並根據董事會批准的指導方針管理該風險。高級管理層監察利率風險水平,而資產/負債管理委員會則按季召開會議,檢討其資產/負債政策及狀況及利率風險狀況,並討論及實施利率風險策略。
該公司通過使用模擬模型來監測利率風險。在模擬模型中開發的季度報告幫助公司識別、測量、監測和控制利率風險,以確保遵守公司的政策指導方針。這種量化分析從資本和收益兩個角度衡量利率風險。關於收益,利率的變動和收益率曲線的形狀對確認的淨利息收入數額有很大影響。市場利率的變動對我們的生息資產所賺取的利息和我們的計息負債所支付的利息之間的利差有很大影響。我們的內部利率風險分析使用靜態資產負債表假設來計算一年內預計淨利息收入的敏感度,通過該假設,流入和流出的資產和負債現金流再投資於類似的工具。針對每個費率方案調整產品定價和收益資產預付款速度。
至於資本方面,我們的內部利率風險分析計算我們的經濟權益價值比率(“EVE”)對利率變動的敏感度。EVE代表我們資產的預期現金流減去我們負債產生的預期現金流的現值。EVE試圖使用貼現現金流方法來量化我們的經濟價值,而EVE比率則將該價值反映為資本比率的一種形式。對於任何假設的利率情景,EVE比率相對於其基本情況的變化程度反映了一家機構對利率風險的敏感度。
對於淨利息收入和風險資本,我們的利率風險分析計算了假設利率不變的基本情況。然後,該模型衡量了一系列利率情景的變化,這些情景代表了收益率曲線上、下100、200和300個基點的即時和永久性的平行變化,並對其他情景進行了建模。
在適當的情況下。該模型要求每種利率情景的收益率曲線上的所有點的利率都保持為正值,這可能會排除在市場利率較低時期(如2021年3月31日當前利率環境中經歷的那樣)對某些利率下降情景進行建模的可能性。
下表列出了截至2021年3月31日,指定的市場利率瞬時變化將導致的前夕和在險淨利息收入的估計變化。假設利率變動的預期影響的計算是基於許多假設,包括市場利率、貸款提前還款和存款減少的相對水平,不應依賴於作為實際結果的指示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 夏娃 | | EVE佔資產組合價值的百分比 | | 淨利息 風險收益 |
利率變動(以基點為單位) | 美元金額 | 美元兑換 | 百分比變化 | | 淨現值比率 | 基點變化 | | 美元金額 | 美元兑換 | 百分比變化 |
(千美元) | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
+300 | $ | 161,400 | | $ | 14,911 | | 10.2 | % | | 11.80 | % | | 184 | | | | $ | 48,197 | | $ | 10,750 | | 28.7 | % |
+200 | 158,791 | | 12,302 | | 8.4 | | | 11.34 | | | 138 | | | | 45,044 | | 7,597 | | 20.3 | |
+100 | 153,779 | | 7,290 | | 5.0 | | | 10.70 | | | 74 | | | | 40,959 | | 3,512 | | 9.4 | |
扁平化 | 146,489 | | — | | — | | | 9.96 | | | — | | | | 37,447 | | — | | — | |
-100 | 140,812 | | (5,677) | | -3.9 | | | 9.42 | | | (54) | | | | 34,405 | | (3,042) | | -8.1 | |
上述利率風險衡量方法存在某些固有缺陷。模擬前夕和淨利息收入的變化需要做出某些假設,這些假設可能反映也可能不反映實際收益率和成本對市場利率變化的反應方式。在這方面,所提供的表格假設公司在一個期間開始時存在的對利息敏感的資產和負債的構成在被計量的期間內保持不變,並假設利率的特定變化在收益率曲線上得到統一反映,而不管特定資產和負債的期限或重新定價。因此,儘管該表提供了該公司在特定時間點的利率風險敞口的指示,但這些衡量並不是為了也不能提供對市場利率變化對前夕和淨利息收入的影響的準確預測,並且將與實際結果不同。EVE的計算也可能沒有反映金融工具的公允價值。例如,市場利率的變化可以增加公司貸款、存款和借款的公允價值。
項目4.控制和程序
(a)信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2021年3月31日我們的披露控制和程序的有效性。根據1934年修訂的《證券交易法》(下稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條中的定義,“披露控制和程序”一詞是指公司的控制和其他程序,旨在確保公司在根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累,並酌情傳達給公司管理層,包括其主要高管和主要財務官,以便及時做出有關要求披露的決定。管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現其目標提供合理的保證,管理層在評估可能的控制和程序的成本效益關係時必須運用其判斷。
根據他們的評估,首席執行官和首席財務官得出結論,截至本報告所述期間結束時,我們的披露控制和程序是有效的,以確保公司根據交易法向證券交易委員會提交或提交的報告中要求披露的信息(1)在證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,以及(2)被積累並酌情傳達給我們的管理層,包括其主要高管和主要財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。(2)在本報告涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序是有效的,以確保公司在提交給證券交易委員會的報告中(1)在證券交易委員會的規則和表格中規定的時間內記錄、處理、彙總和報告必須披露的信息,以便及時做出關於所需披露的決定。
(b)財務報告內部控制的變化
在截至2021年3月31日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
第二部分-其他資料
第1項法律訴訟
定期會有各種針對我們的索償和訴訟,例如要求執行留置權的索償、因不當收取程序或失實陳述而要求賠償的索償、對我們持有擔保權益的物業的譴責訴訟、涉及房地產貸款的發放和服務的索償,以及與我們的業務相關的其他問題。我們不參與任何我們認為會對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響的其他未決法律程序。
第1A項風險因素。
除了本報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮“第一部分第1A項”中討論的因素。本公司在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中提及的“風險因素”,可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。這種Form 10-K年度報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大影響。
第二項股權證券的未登記銷售和所得資金的使用。
在截至2021年3月31日的三個月裏,該公司沒有購買任何普通股。
第3項高級證券違約
不適用。
第四項礦山安全信息披露
不適用。
第5項其他資料
沒有。
項目6.展品
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| 3.1 | 修訂和重新修訂的公司章程(參考2014年6月13日提交的表格S-4註冊説明書附件3.1(文件編號333-196749)) |
| 3.2 | 經修訂的章程(在此引用本公司於2020年5月20日提交的當前8-K表格報告的附件3.2) |
| 31.1 | 規則13a-14(A)/15d-14(A)認證(首席執行官) |
| 31.2 | 細則13a-14(A)/15d-14(A)認證(首席財務官) |
| 32.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的證明 |
| 101 | 以下是截至2021年3月31日的季度的以下材料,格式為XBRL(可擴展商業報告語言);(I)合併財務狀況表,(Ii)合併收益表,(Iii)合併全面收益表,(Iv)合併股東權益表,(V)合併現金流量表和(Vi)合併財務報表附註(未經審計) |
| 104 | 封面交互數據文件(嵌入在附件101中包含的內聯XBRL中) |
簽名
根據交易法的要求,註冊人促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
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| | | 世邦魏理仕金融服務公司 |
| | | (註冊人) |
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日期: | 2021年5月10日 | | 約翰·H·蒙哥馬利 |
| | | 約翰·H·蒙哥馬利 |
| | | 總裁兼首席執行官 |
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日期: | 2021年5月10日 | | /s/Jamie L.Prah |
| | | 傑米·L·普拉赫 |
| | | 執行副總裁兼首席財務官 |
| | | (首席財務官和首席會計官) |