目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
在截至本季度末的季度內
或
由_至_的過渡期。
委託文件編號:
Cutera,Inc.
(註冊人的確切姓名見其章程)
| |
(述明或其他成立為法團的司法管轄區或 組織) | (國際税務局僱主識別號碼) |
(主要行政辦公室地址)
(
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | 這個 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則(勾選一項)中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義:
大型加速文件管理器-☐ | | 非加速文件管理器-☐ | 規模較小的報告公司: | 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義):註冊人是空殼公司、空殼公司和空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
截至2021年4月30日,註冊人發行和發行的普通股數量為
Cutera,Inc.
表格10-Q
目錄
頁面 |
||
第一部分 |
財務信息 |
|
項目1 |
財務報表(未經審計) |
3 |
簡明綜合資產負債表 |
3 |
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簡明合併操作報表 |
4 |
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簡明綜合全面損失表 |
5 |
|
股東變動簡明合併報表’*股權 |
6 |
|
現金流量表簡明合併報表 |
7 |
|
簡明合併財務報表附註 |
8 |
|
項目2 |
管理’關於財務狀況和經營成果的討論與分析 |
22 |
項目3 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
30 |
項目4 |
管制和程序 |
31 |
第二部分 |
其他信息 |
|
項目1 |
法律程序 |
31 |
第1A項 |
風險因素 |
31 |
項目2 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
31 |
項目3 |
高級證券違約 |
31 |
項目4 |
礦場安全資料披露 |
31 |
項目5 |
其他資料 |
31 |
項目6 |
陳列品 |
32 |
簽名 |
32 |
在這份Form 10-Q季度報告中,“Cutera”、“公司”、“我們”、“我們”和“ITS”指的是Cutera公司及其合併子公司。
本報告可能包含對其專有知識產權的引用,其中包括其系統和輔助產品的商標。卡特拉®,AccuTip®,CoolGlide®,CoolGlide EXCEL®,啟迪®,EXCEL HR®,Excel V®,EXCEL V+®,聚光燈下®,MyQ®、珍珠®,PicoGenesis™,ProWave®、索萊拉(Solera)®,泰坦®,truSculpt®,truSculpt®Flex,祕密職業選手®, 祕密射頻®和Xeo®.
這些商標和商號是Cutera或其合併子公司的財產,受適用的知識產權法保護。僅為方便起見,本季度報告中在Form 10-Q中提及的其商標和商號可能不帶®或符號出現,但此類引用並不以任何方式表明公司不會根據適用法律最大程度地主張其對這些商標和商號的權利。
第一部分財務信息
第1項。 |
財務報表(未經審計) |
Cutera,Inc.
壓縮合並資產負債表
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
(未經審計)
三月三十一號, 2021 | 十二月三十一日, 2020 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
應收賬款,扣除信貸損失準備金#美元 及$ ,分別 | ||||||||
盤存 | ||||||||
其他流動資產和預付費用 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產和設備,淨額 | ||||||||
遞延税項資產 | ||||||||
經營性租賃使用權資產 | ||||||||
商譽 | ||||||||
其他長期資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債與股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
應計負債 | ||||||||
經營租賃負債 | ||||||||
應付購買力平價貸款 | ||||||||
延長保修責任 | ||||||||
遞延收入 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
遞延收入,扣除當期部分 | ||||||||
營業租賃負債,扣除當期部分後的淨額 | ||||||||
應付購買力平價貸款,扣除當期部分 | ||||||||
可轉換票據,扣除未攤銷債務發行成本淨額$ | ||||||||
其他長期負債 | ||||||||
總負債 | ||||||||
承付款和或有事項(附註12) | ||||||||
股東權益: | ||||||||
普通股,$ 面值;授權: 已發行及已發行股份: 和 股票分別於2021年3月31日和2020年12月31日 | ||||||||
額外實收資本 | ||||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
Cutera,Inc.
簡明合併業務報表
(單位為千,每股數據除外)
(未經審計)
截至三個月 |
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三月三十一號, |
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2021 |
2020 |
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淨收入: |
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產品 |
$ | $ | ||||||
服務 |
||||||||
總淨收入 |
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收入成本: |
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產品 |
||||||||
服務 |
||||||||
總收入成本 |
||||||||
毛利 |
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運營費用: |
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銷售和市場營銷 |
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研發 |
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一般和行政 |
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總運營費用 |
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營業收入(虧損) |
( |
) | ||||||
利息和其他費用,淨額: |
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債務發行成本攤銷 |
( |
) | ||||||
可轉換票據的利息 |
( |
) | ||||||
其他費用,淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
利息和其他費用合計(淨額) |
( |
) | ( |
) | ||||
所得税前虧損 |
( |
) | ( |
) | ||||
所得税費用 |
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淨損失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
每股淨虧損: |
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基本型和稀釋型 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
加權-計算中使用的平均每股股數: |
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基本型和稀釋型 |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
Cutera,Inc.
簡明綜合全面損失表
(單位:千)
(未經審計)
截至三個月 |
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三月三十一號, |
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2021 |
2020 |
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淨損失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
其他全面虧損: |
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可供出售的投資 |
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對期內確認的投資損失進行重新分類調整 |
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可供出售投資未實現虧損淨變化 |
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其他綜合收益,税後淨額 |
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綜合損失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
Cutera,Inc.
合併股東權益變動表
(單位為千,份額除外)
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月
普通股 |
其他內容 實繳 |
留用 收益 (累計 |
累計 其他 全面 |
總計 股東的 |
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股票 |
金額 |
資本 |
赤字) |
收益(虧損) |
權益 |
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2020年12月31日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) |
$ | $ | |||||||||||||||||
股票期權的行使 |
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購買已設置上限的呼叫 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
發行普通股,以結算受限股和績效股單位,扣除因員工税而扣留的股份 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 |
- | |||||||||||||||||||||||
淨損失 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
2021年3月31日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ |
普通股 |
其他內容 實繳 |
留用 收益 (累計 |
累計 其他 全面 |
總計 股東的 |
||||||||||||||||||||
股票 |
金額 |
資本 |
赤字) |
收益(虧損) |
權益 |
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2019年12月31日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
股票期權的行使 |
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發行普通股,以結算受限股和績效股單位,扣除因員工税而扣留的股份 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 |
- | |||||||||||||||||||||||
淨損失 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
可供出售投資未實現虧損淨變化 |
- | |||||||||||||||||||||||
2020年3月31日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
Cutera,Inc.
簡明合併現金流量表
(單位:千)
(未經審計)
截至3月31日的三個月, |
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2021 |
2020 |
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經營活動的現金流: |
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淨損失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
對淨虧損與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整: |
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基於股票的薪酬 |
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折舊及攤銷 |
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合同購置費用攤銷 |
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債務發行成本攤銷 |
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資本化雲計算成本減值 |
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遞延税項資產變動 |
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信貸損失準備金 |
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出售財產和設備的收益 |
( |
) | ||||||
使用權資產變更 |
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其他 |
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資產負債變動情況: |
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應收賬款 |
( |
) | ||||||
盤存 |
( |
) | ( |
) | ||||
其他流動資產和預付費用 |
( |
) | ||||||
其他長期資產 |
( |
) | ( |
) | ||||
應付帳款 |
( |
) | ||||||
應計負債 |
( |
) | ||||||
延長保修責任 |
( |
) | ( |
) | ||||
經營租賃負債 |
( |
) | ( |
) | ||||
遞延收入 |
( |
) | ||||||
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
( |
) | ||||||
投資活動的現金流: |
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購置財產、設備和軟件 |
( |
) | ( |
) | ||||
處置財產和設備所得收益 |
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有價證券投資到期收益 |
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購買適銷對路的投資 |
( |
) | ||||||
投資活動提供(用於)的現金淨額 |
( |
) | ||||||
融資活動的現金流: |
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行使股票期權和員工購股計劃所得款項 |
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已設置上限的呼叫的購買量 |
( |
) | ||||||
發行可轉換票據所得款項 |
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支付可轉換票據的發行成本 |
( |
) | ||||||
與股權獎勵的淨股份結算相關的已支付税款 |
( |
) | ( |
) | ||||
融資租賃義務的支付 |
( |
) | ( |
) | ||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
( |
) | ||||||
現金及現金等價物淨增(減) |
( |
) | ||||||
期初現金及現金等價物 |
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期末現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
補充披露非現金項目: |
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根據融資租賃獲得的資產 |
$ | $ | ||||||
根據經營租約取得的資產 |
$ | $ | ||||||
應計債務發行成本 |
$ | $ | ||||||
補充披露現金流信息: |
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已繳所得税 |
$ | $ |
附註是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分
Cutera,Inc.
簡明合併財務報表附註
注意事項1.重要會計政策摘要
操作説明和合並原則
Cutera公司(“Cutera”或“公司”)為世界各地的從業者提供基於能量的美學系統。該公司開發、製造、分銷和營銷基於能源的產品平臺,供醫生和其他合格從業者使用,使他們能夠為客户提供安全有效的美容治療。該公司目前銷售以下系統平臺:啟蒙,EXCEL,Secret Pro,Juliet,Secret RF, 真雕刻和XEO。該公司的幾個系統提供多種手持設備和應用程序,為客户提供靈活的升級 系統。銷售(I)系統、系統升級和手機(統稱為“系統”收入);(Ii)更換手機,泰坦,真雕像 3D,真雕刻身份證和真雕刻柔體循環再灌裝,以及適用於以下項目的一次性使用提示祕密專家,朱麗葉和祕密射頻(“消耗品”) 收入);。(Iii)分配第三政黨製造的護膚品(“護膚品”收入);以及(Iv)通過會員計劃租賃設備;統稱為“產品”收入。除產品收入外,公司還通過銷售保修後服務合同、部件、可拆卸手機更換(除泰坦,真雕像3D,TruSculpt ID和真雕刻柔體超過保修期的產品維修保養的勞務勞務,統稱為“服務”收入。
該公司的公司總部和美國業務設在加利福尼亞州布里斯班,公司在那裏進行製造、倉儲、研究和開發、監管、銷售和營銷、服務和管理活動。該公司還在美國各地的選定地點設有地區性配送中心(RDC)。這些RDC作為不同地理位置的系統和服務部件的前沿倉儲。該公司通過在北美(包括加拿大)、澳大利亞、奧地利、比利時、法國、德國、香港、日本、西班牙、瑞士和英國的直銷和服務員工銷售、銷售和服務公司的產品。在這些直接市場之外的銷售和服務是通過一個遍佈全球的分銷商網絡進行的。42國家。簡明綜合財務報表包括本公司及其子公司的賬目。所有公司間交易和餘額都已取消。
風險和不確定性
該公司未來的經營業績涉及許多風險和不確定因素。可能影響公司未來經營業績並導致實際結果與預期大相徑庭的因素包括不這些風險和不確定性包括:快速的技術變革、公司產品的持續接受、全球金融市場的穩定、網絡安全漏洞和其他可能危及公司信息或業績的中斷、自然災害或大流行病事件造成的業務中斷、國際活動的管理、替代產品和較大公司的競爭、獲得和維持監管部門批准的能力、政府規章和監督、專利和其他類型的訴訟、保護專有技術不受公司產品假冒版本影響的能力、戰略關係以及對關鍵個人的依賴。
在……裏面三月 2020,世界衞生組織宣佈COVID-19疫情爆發成了大流行。COVID-19疫情對美國和全球經濟產生了負面影響。冠狀病毒的傳播,造成了廣泛的影響2020在全球範圍內,包括對旅行的限制、勞動力轉移到遠程工作以及企業和政府實施的檢疫政策,在截至本年度結束的年度內,對公司的業務產生了重大的經濟影響2020年12月31日。值得注意的是,許多國家的醫療機構實際上禁止了選擇性程序。該公司的許多產品用於美容可選程序,因此,對可選程序的禁令大大減少了該公司在疫情爆發後最初幾個月的銷售和營銷努力,並導致該公司實施成本控制措施。雖然公司的收入和利潤比第一、第二和第三本財年的幾個季度2020,在大流行期間遭受重創的國家,以及由於全球COVID而帶來的整體經濟前景-19流感大流行在中國有所改善2021,我們的COVID-19疫情繼續不穩定,以及由於全球COVID造成的商業和經濟中斷的後果-19目前仍不確定,因此很難預測其可能對公司未來主要業務產生的最終影響,包括公司供應鏈和代工業務的中斷。本公司目前無法預測由於COVID-業務關閉或中斷在未來一段時間內產生的任何影響的範圍和嚴重程度-19雖然此次疫情可能對本公司的業務、收入、經營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響,但對經濟活動的影響,如經濟衰退的可能性或金融市場不穩定,可能會對本公司的業務、收入、經營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響。本公司繼續評估其商譽或長期資產是否出現任何減值,並已確定不是除減值損失$以外的其他費用
根據與ZO皮膚保健公司(“ZO”)達成的獨家經銷協議,該公司的護膚品銷售額大幅增長,該協議允許公司在日本銷售ZO的護膚品。護膚品銷量增長的主要原因可能是客户的消費習慣發生了變化,購買了更多的美容護理,這些美容護理可以在家裏應用,原因是面對面的美容程序受到限制,社交距離和戴面膜的要求由於新的COVID-19一場大流行。護膚品未來的銷售增長取決於消費者的消費習慣,而消費者的消費習慣可能在新的COVID之後,恢復原來的消費習慣-19一場大流行。這樣的變化可能對公司的收入、經營業績和現金流產生重大不利影響。
未經審計的中期財務信息
本公司認為,本報告所載未經審核簡明綜合財務報表所附的所有調整(僅包括正常經常性調整)反映了公允報告截至以下日期的簡明綜合財務報表所需的所有調整(僅包括正常經常性調整)2021年3月31日和2020,及其簡明綜合經營業績表、綜合虧損表、權益變動表和現金流量表三截至的月份2021年3月31日和2020.這個2020年12月31日簡明合併資產負債表是從經審計的財務報表中衍生出來的,但事實並非如此。不包括美國公認會計原則(“GAAP”)要求的所有披露。過渡期的結果是不必須表明全年或任何其他中期的結果。某些上一年餘額的列報已更新,以符合本年度的列報。隨附的簡明綜合財務報表應與公司以前提交的經審計的財務報表及其相關附註一起閲讀,這些報表包括在公司年報的表格中10-截至本年度的K2020年12月31日於以下日期向美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)提交的文件2021年3月23日
會計政策
這些未經審計的簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會適用於中期財務報表的規則和規定編制的。雖然這些報表反映了管理層認為公平列報中期業績所必需的所有正常經常性調整,但確實如此。不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和腳註。這些簡明合併財務報表應與其年報表格中的財務報表披露一併閲讀。10-截至本年度的K2020年12月31日向美國證券交易委員會提交的文件於2021年3月23日
該公司在編制季度和年度財務報表時使用相同的會計政策。除非另有説明,在簡明綜合財務報表附註中列報的金額指的是公司的持續經營。注意事項13提供有關本公司採用新的債務會計準則及其他選擇的信息,新會計準則簡化了某些具有負債和股權特徵的金融工具的會計處理,包括實體自有股權中的可轉換工具和合同。
該公司發行了$
與發行可換股票據相關的成本(包括承銷商費用)在簡明綜合資產負債表中列示,直接從可換股票據的賬面金額中扣除。債務發行成本在可轉換票據的有效期內攤銷,作為額外的非現金利息支出。
在發行可換股票據方面,公司與某些期權交易對手簽訂了封頂看漲期權交易。有上限的贖回交易通常是為了減少公司普通股在任何票據轉換時的潛在攤薄。設置了上限的呼叫是以$購買的。
預算的使用
按照公認會計原則編制簡明綜合財務報表要求公司管理層作出估計和假設,這些估計和假設影響到簡明綜合財務報表及其附註之日報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計大相徑庭。
管理層持續評估其估計,包括與保證義務、銷售佣金、信貸損失準備、銷售津貼、存貨估值、商譽公允價值、財產和設備的使用年限、長期資產的減值測試、與公司租賃相關的隱性和增量借款利率、計算公司股權獎勵公允價值時使用的變量的假設、基於業績的歸屬標準的預期實現情況、管理業績獎金、運營和銷售型租賃分類中使用的假設、公司產品的獨立售價。變動對價、或有負債、遞延税項資產的可回收性、租賃設備的剩餘價值、租賃期和有效所得税税率。管理層根據過往經驗及相信合理的其他各種假設作出估計,而這些假設的結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎。
最近採用的會計公告
在……裏面2019年12月FASB發佈了ASU不是的。 2019-12 “所得税(主題740)-簡化所得税的會計核算,“刪除某些例外並改進適用的一致性,除其他事項外,包括要求一個實體在包括頒佈日期在內的過渡期內的年度有效税率計算中反映制定的税法或税率變化的影響。本公司在三已結束的幾個月2021年3月31日這一指導方針的採納確實不對公司的綜合財務狀況和經營業績有實質性影響。
在……裏面2020年8月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU不是的。 2020-06,“債務--帶轉換和其他選擇的債務(主題470)和衍生工具和套期保值--實體自有權益的合同(主題815)。“這項修訂刪除了可轉換債務工具的實益轉換和現金轉換分離模式,簡化了可轉換債務工具的會計處理。在修訂中,嵌入的轉換特徵是不是與具有以下轉換功能的可轉換票據的主機合同分離的時間更長不須作為衍生工具入賬或須作為衍生工具入賬不導致大量保費計入實繳資本。此次更新還修改了實體自有股本中某些合同的會計處理,這些合同目前由於特定的結算條款而被計入衍生品。此外,新的指導意見修改了特定的可轉換工具和某些合同如何可能以現金或股票結算會影響稀釋後每股收益的計算。該公司很早就採用了該指導意見,並在預期的基礎上取得了有效的效果2021年1月1日請參閲備註13-債務。
注意事項2.現金、現金等價物
下表彙總了公司的現金和現金等價物(單位:千):
(千美元) | 三月三十一號, 2021 | 十二月三十一日, 2020 | ||||||
現金和現金等價物 | $ | $ |
本公司擁有
注意事項3.金融工具的公允價值
公允價值為退出價格,代表於計量日期在市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或轉移資產或負債的本金或最有利市場上的負債將收到的金額或支付的金額。公允價值層次結構包含三滿足以下條件的投入水平可能根據ASC用於計量公允價值820,詳情如下:
級別1:投入,包括相同資產或負債在活躍市場的報價;
級別2:輸入,包括除電平之外的可觀察輸入1投入品,如類似資產或負債的報價,指在下列市場中相同或相似資產或負債的報價不活躍或其他可觀察到或可由資產或負債整個期限的可觀察到的市場數據所證實的投入。當相同證券的足夠報價是不可用,公司對類似的證券使用市場定價和其他可觀察到的市場輸入,這些類似的證券是從各種不同的證券中獲得的第三-第三方數據提供商。這些信息要麼代表活躍市場中類似資產的報價,要麼來自可觀察到的市場數據;以及
級別3:輸入,其中包括少數或支持的不可觀察的輸入不是市場活動以及對標的資產或負債的公允價值具有重大意義的資產或負債。水平3資產和負債包括其公允價值計量是使用定價模型、貼現現金流方法或類似的估值技術以及重要的管理層判斷或估計來確定的資產和負債。
在確定公允價值時,本公司採用估值技術,最大限度地利用可觀察到的投入,儘可能減少使用不可觀察到的投入,並在評估公允價值時考慮交易對手信用風險。
請參閲備註13公司到期可轉換票據的賬面金額和估計公允價值2026.
注意事項4.資產負債表明細
盤存
自.起2021年3月31日和2020年12月31日,庫存由以下內容組成(以千為單位):
三月三十一號, 2021 | 十二月三十一日, 2020 | |||||||
原料 | $ | $ | ||||||
在製品 | ||||||||
成品 | ||||||||
總計 | $ | $ |
應計負債
自.起2021年3月31日和2020年12月31日,應計負債包括以下內容(以千計):
三月三十一號, 2021 | 十二月三十一日, 2020 | |||||||
應計工資總額及相關費用 | $ | $ | ||||||
銷售和營銷應計項目 | ||||||||
應計在途庫存 | ||||||||
產品保修 | ||||||||
應計銷售税 | ||||||||
其他應計負債 | | |||||||
總計 | $ | $ |
產品補救責任
在.期間第四四分之一2018,該公司確認了與以下相關的產品補救計劃的責任一它的遺留系統。這與該公司發起的一項自願行動有關,該行動旨在更換一公司的傳統產品。補救計劃主要包括更換系統中的組件。應計負債包括在公司標準保修範圍內或現有延長保修合同範圍內更換所有部件所需的材料和勞動力的估計成本。該公司記錄了一筆約為#美元的債務。
自.起2021年3月31日和2020年12月31日,大約$
注意事項5.保修和延長服務合同
該公司在北美(包括加拿大)設有直接的現場服務組織。在國際上,該公司在澳大利亞、比利時、法國、德國、香港、日本和瑞士提供直接服務支持,並通過第三-西班牙和英國的政黨服務提供商。在其他幾個國家/地區,該公司在這些國家/地區不有直接業務,公司通過分銷商網絡提供服務,第三--當事人服務商。
在最初的保修期過後,在延長服務合同的基礎上或在時間和材料的基礎上提供維護和支持。本公司提供標準保修產品銷售時維修或更換產品的預計費用。與延長服務合同相關的成本在發生成本時確認,但一-延長服務合同費$
下表提供了以下產品的保修應計金額的變化三截至的月份2021年3月31日和2020(以千為單位):
截至三個月 |
||||||||
三月三十一號, |
||||||||
2021 |
2020 (1) | |||||||
期初餘額 |
$ | $ | ||||||
新增:在此期間發出的保修的應計費用 |
||||||||
減去:在此期間達成的和解 |
( |
) | ( |
) | ||||
期末餘額 |
$ | $ |
(1) |
最終產品保修應計餘額不包括$ |
$
注意事項6.遞延收入
當收入在開票後確認時,公司記錄遞延收入。對於延長服務合同,公司通常在延長服務合同期限開始時向客户開具發票。該公司的延長服務合同通常具有一-, 二-或三-一年期限。遞延收入還包括培訓和擴展營銷支持服務的付款。大致
下表提供了以下項目遞延收入餘額的變化三截至的月份2021年3月31日和2020(以千為單位):
截至三個月 |
||||||||
三月三十一號, |
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2021 |
2020 |
|||||||
季初餘額 |
$ | $ | ||||||
添加:已收到付款 |
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減少:收入 |
( |
) | ( |
) | ||||
減去:收入計入期初餘額並確認為本季度收入 |
( |
) | ( |
) | ||||
季度末餘額 |
$ | $ |
延長服務合同的成本為$
注意事項7.營收下降了,下降了,下降了。
收入在將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户時確認,金額反映了公司預期有權獲得的對價,以換取承諾的商品或服務。公司的履約義務無論是隨着時間的推移還是在某個時間點都會得到履行。隨着時間的推移,轉移給客户的履約義務收入約佔
該公司有某些包含多種產品和服務的系統銷售安排。對於這些捆綁銷售安排,公司將單獨的產品和服務作為單獨的履行義務(如果它們是不同的)進行核算。如果客户能夠單獨受益於產品或服務或利用客户隨時可以獲得的其他資源,並且公司將產品或服務轉讓給客户的承諾可與銷售安排中的其他承諾分開識別,則公司的產品和服務是不同的。公司的系統銷售安排可以包括以下所有履行義務或其組合:系統和軟件許可證(視為一這些服務包括服務合同(履行義務)、系統配件(手持設備)、培訓、其他配件、延長服務合同、營銷服務以及時間和材料服務。
對於公司的系統銷售安排(包括延長服務合同),服務期從系統銷售時公司提供的標準保修到期時開始。本公司將安排中可依法強制執行的延長服務合同條款視為履約義務。除了長期履行的延長服務合同和營銷服務外,公司通常會在某個時間點履行所有履約義務。系統、系統附件(手持設備)、服務合同、培訓以及時間和材料服務也是獨立銷售的,這些履行義務會在某個時間點得到履行。對於有多個履約義務的合同,本公司按相對獨立的銷售價格將合同的交易價格分配給每個履約義務。
產品和服務的性質
系統
系統收入來自銷售系統和銷售現有系統的升級。系統由包含通用圖形用户界面的控制枱、激光器或其他基於能量的模塊、控制系統軟件和高壓電子設備以及一或者更多的手持設備。在某些應用中,激光器或其他基於能量的模塊包含在手機中,例如與公司的珠兒和珍珠分數應用程序,而不是在控制枱內。
該公司允許客户在購買時選擇最適合其實踐的系統,然後隨着其實踐的發展以經濟高效的方式向其系統添加應用程序。這為客户提供了隨時升級其系統的靈活性,併為公司提供了額外的系統收入來源。
系統或升級和嵌入式軟件的使用權代表單一的履行義務,因為軟件許可證是系統或升級的功能的組成部分。
對於直接銷售給信用批准的最終客户的系統,收入在公司將控制權移交給最終客户時確認,這發生在產品發貨給客户或客户收到產品時,具體取決於安排的性質。當可收藏性為不在收到客户付款之前建立,收入在收到付款或履行義務後確認。對於通過信用批准的分銷商銷售的系統,收入在發貨給分銷商時確認。
公司通常在以下時間內收到系統控制枱和其他附件的付款30裝船天數。某些國際經銷商安排允許更長的付款期限。
護膚品
該公司銷售以下產品:第三-派對在日本製造護膚品。護膚品是從一家商店購買的。第三-方製造商,並出售給醫務室和有執照的醫生。本公司保證護膚品在工藝和材料上無重大缺陷。90裝船後五天。這些通常作為唯一的履約義務在單獨的合同中出售。在這項安排中,公司作為委託人,因為公司確定向客户收取護膚品的價格,並在產品轉讓給客户之前對產品進行控制。該公司在發貨後的某個時間點確認護膚品的收入。
消耗品和 其他配件
該公司將其客户購買的更換週期分類為TruSculpt ID和True Sculpt Flex,以及更換的機芯,泰坦和真雕刻3D適用於以下產品的手機配件和一次性使用提示祕密職業選手朱麗葉和祕密射頻,作為消耗品收入,這為公司提供了來自現有客户的經常性收入來源。這個朱麗葉和祕密射頻產品的一次性使用提示必須在每次治療後更換。這些消耗品提示的銷售進一步提高了公司的經常性收入。該公司的系統提供多種手持設備和應用程序,使客户可以升級他們的系統。
設備租賃
該公司通過會員制計劃將設備租賃給客户,並在協議期限內收取固定的月費。該公司將其租賃收入歸類為產品收入。如果租賃被歸類為經營租賃,公司將在租賃期內確認租賃收入。對於授予客户購買租賃系統權利的協議,公司通常將租賃歸類為銷售型租賃,因為公司已合理確定客户將行使購買選擇權。於銷售型租賃開始時,本公司於簡明綜合資產負債表中預先確認產品收入及其他流動資產中記錄的相應應收款項及預付開支(見附註)。11)。有不是為銷售類型租賃確認的收入三截至的月份2021年3月31日計入運營租賃的設備租賃收入減少。不為展覽準備的材料三截至2008年底的幾個月。2021年3月31日
延長合同服務
本公司通過延長服務合同向客户提供保修後服務,這些服務合同涵蓋部件和人工,期限為一、二或三好幾年了。隨着客户在整個服務期內從服務中受益,服務合同收入會隨着時間的推移進行確認,並使用基於時間的進度衡量標準。該公司還為系統和可拆卸手機更換提供時間和材料方面的服務。與按時間和材料執行的服務相關的收入在執行時確認。這些保修後服務是公司已安裝產品羣經常性收入的額外來源。
訓練
向客户銷售系統包括關於系統使用的培訓,該系統將在180購買的天數。公司認為培訓是一項單獨的績效義務,因為客户可以立即從培訓和客户系統中受益。培訓也與系統分開銷售。公司在提供培訓時確認培訓收入。培訓是不客户使用系統所需的。
本公司將銷售系統、系統升級、手機、手機充填歸類為產品收入(適用於泰坦®和真雕刻)、設備租賃和分配第三-派對製造的護膚品。
客户營銷支持
在北美,該公司通過所有系統平臺向其客户提供營銷和諮詢電話支持。這些客户營銷支持服務包括實踐開發模型和營銷培訓,通過持續的電話諮詢遠程執行六自購買之日起數月。公司將客户營銷支持視為一項單獨的績效義務,並確認六-合同期限為一個月。他説:
重大判決
決定是否二與同一客户同時或幾乎同時簽訂的多份合同應合併並核算為一合同可能需要使用重大判斷。在作出這一決定時,公司將考慮這些合同是否作為具有單一商業目標的一攬子合同進行談判,是否具有價格相互依賴性,或者是否承諾代表單一履行義務的商品或服務。
雖然公司的採購協議不在向客户提供合同退貨權利的情況下,公司保留銷售折扣,以説明潛在的退貨或退款在銷售時作為交易價格的降低。該公司根據歷史經驗估計銷售回報和其他可變對價。
公司為每項履約義務確定獨立銷售價格(“SSP”)如下:
● | 系統:系統的SSP基於與類似客户在類似情況下的直接可觀察銷售額。 |
● | 延長保修/服務合同:SSP在獨立銷售(按客户類型)時以可觀察到的價格為基礎。 |
忠誠計劃
該公司為位於美國和加拿大的合格客户提供了一項客户忠誠度計劃。在忠誠度計劃下,客户根據他們的購買水平積累積分,這些積分可以兑換成參加公司高級培訓活動的權利等獎勵。真雕刻,或公司年度論壇的門票。客户的賬户必須具有良好的信譽才能獲得獎勵計劃的好處。獎勵是按季度賺取的,必須在下一季度使用。所有未使用的獎勵都將被沒收。忠誠度計劃成員賺取的獎勵的公允價值包括在應計負債中,並記錄為減值。在獲得獎勵時的淨收入的一部分。自.起2021年3月31日和2020年12月31日,*應計負債中包括忠誠度計劃的負債為#美元
遞延銷售佣金
獲得合同的增量成本主要由佣金和相關的工資税組成,在預期受益期內以直線方式資本化和攤銷,但在產品銷售時確認的成本除外。公司使用資產組合方法確認與初始合同相關的這些資本化成本相關的攤銷費用,並在與相關投資組合的收入相關的一段時間內確認此類費用,這通常是二至三好幾年了。
截至的資本化成本總額2021年3月31日和2020年12月31日是$
注意事項8.股東權益與股權薪酬費用
該公司的股權激勵計劃是基礎廣泛的長期計劃,旨在吸引和留住有才華的員工,並使股東和員工的利益保持一致。在……裏面2019年6月股東批准了對修訂和重述的修訂和重述2004股權激勵計劃作為2019股權激勵計劃(“2019計劃“),並批准了另外一項
公司董事會授予其高級管理人員和高級管理人員
公司董事會還授予其高管和高級管理層
在截至2010年的季度裏,2019年9月30日:公司董事會授予新任首席執行官大衞·H·莫里(David H.Mowry)。
在……上面2020年8月2日,*董事會授予其新任首席財務官羅漢·塞斯(Rohan Seth)一項期權,授予。
在.之下2019計劃,公司發佈
自.起2021年3月31日,*扣除預期沒收後的未確認賠償成本為#美元
項目下的活動2019計劃摘要如下:
未完成的期權 | ||||||||||||
股票 可用 對於格蘭特 | 數量 股票期權 出類拔萃 | 加權的- 平均值 價格 | ||||||||||
平衡,2020年12月31日 | $ | |||||||||||
授予股票獎勵 | ( | ) | 68,673 | 32.87 | ||||||||
行使的期權 | - | ( | ) | |||||||||
選項已取消 | ( | ) | ||||||||||
股票獎勵被取消 | - | - | ||||||||||
平衡,2021年3月31日 | $ |
基於股票的薪酬費用
按部門確認的股票薪酬支出三截至的月份2021年3月31日和2020具體情況如下(單位:千):
截至三個月 | ||||||||
三月三十一號, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
收入成本 | $ | $ | ||||||
銷售和市場營銷 | ||||||||
研發 | ||||||||
一般和行政 | ||||||||
基於股票的薪酬總費用 | $ | $ |
注意事項9.每股淨虧損
每股基本收益(“EPS”)是根據期內已發行普通股的加權平均數計算的。稀釋每股收益是根據普通股的加權平均數加上期內已發行的稀釋潛在普通股的影響,採用庫存股或IF轉換法計算的。稀釋性潛在普通股包括流通股期權、股票獎勵、共享業績股票獎勵和可轉換票據項下的轉換股票。
自.起2021年3月31日該公司的可轉換票據可轉換為
下表列出了基本和攤薄淨虧損的計算方法,以及計算每股基本和攤薄淨虧損時使用的加權平均股數(單位為千股,每股數據除外):
截至三個月 2021年3月31日 |
截至三個月 2020年3月31日 |
|||||||
分子: |
||||||||
淨損失 |
$ | ) | $ | ( |
) | |||
分母: |
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用於計算每股淨虧損的已發行普通股加權平均股份,基本 |
||||||||
增發股份和股份等價物的稀釋效應 |
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用於計算每股淨虧損的已發行普通股加權平均股份,稀釋後 |
||||||||
每股淨虧損: |
||||||||
每股基本和稀釋後淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) |
在採用庫存股方法之前,下列數量的流通股不包括在本報告所述期間的每股普通股稀釋淨虧損的計算中,因為計入這些股票會產生反稀釋效應(以千計):
截至三個月 |
||||||||
三月三十一號, |
||||||||
2021 |
2020 |
|||||||
可轉換票據(1)(2) |
||||||||
購買普通股的期權 |
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限制性股票單位 |
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績效股票單位 |
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員工購股計劃股份 |
||||||||
總計 |
(1) |
反攤薄可轉換票據是根據IF-轉換方法計算的三截至的月份2021年3月31日 |
(2) |
該公司與某些金融機構進行了有上限的看漲期權交易,這些交易通常是為了減少可轉換票據轉換後普通股的稀釋。上限催繳交易不計入每股普通股攤薄淨虧損的計算,因為它們的影響將是反攤薄的。 |
注意事項10.所得税
對於三截至的月份2021年3月31日該公司的所得税支出為#美元。
本公司年度所得税支出三截至的月份2021年3月31日主要是由於外國司法管轄區的所得税。該公司繼續對其美國遞延税項資產維持全額估值津貼。
注意事項11.租契
本公司是車輛、辦公場所和倉儲設施的某些運營和融資租賃的一方。該公司的經營租賃包括辦公空間,以及存儲設施和融資租賃,包括汽車。該公司的租約一般都有剩餘的租期。
公司確定合同在開始時是否包含租賃。經營租賃資產和負債在租賃開始日確認。經營租賃負債代表租賃付款的現值。不還沒有付錢。經營租賃資產代表對標的資產的使用權,並基於經預付款或應計租賃付款、初始直接成本、租賃獎勵和經營租賃資產減值調整後的經營租賃負債。確定租賃付款的現值。不在尚未支付的情況下,本公司估計與租賃到期日相對應的增量擔保借款利率。該公司根據當時的金融市場狀況、信用分析和管理層的判斷來估計利率。
本公司在租賃期內按直線原則確認這些租約的費用。此外,用於為租賃改進提供資金的租户獎勵在賺取時予以確認,並減少了公司與租賃相關的使用權(“ROU”)資產。這些費用通過ROU資產攤銷,作為租賃期內費用的減少。
與租賃有關的補充資產負債表信息如下(以千計):
租契 | 分類 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | ||||||
資產 | |||||||||
使用權資產 | 經營性租賃資產 | $ | $ | ||||||
融資租賃 | 財產和設備,淨額(1) | ||||||||
租賃資產總額 | $ | $ |
(1)包括在財產和設備中的融資租賃資產,在壓縮合並餘額中的淨額一張牀單。
負債 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||||||
經營租賃負債 | |||||||||
經營租賃負債,流動 | 經營租賃負債 | $ | $ | ||||||
非流動經營租賃負債 | 營業租賃負債,扣除當期部分後的淨額 | ||||||||
經營租賃負債總額 | $ | $ | |||||||
融資租賃負債 | |||||||||
融資租賃負債,流動 | 應計負債(1) | $ | $ | ||||||
非流動融資租賃負債 | 其他長期債務 | ||||||||
融資租賃負債總額 | $ | $ |
(1) 融資租賃負債 計入簡明綜合資產負債表的應計負債。
租期內的租賃費三截至2009年底的12個月2021年3月31日-和2020 (單位:千):
截至3月31日的三個月, | |||||||||
租賃費 | 2021 | 2020 | |||||||
融資租賃成本 | 攤銷費用 | $ | $ | ||||||
融資租賃成本 | 融資租賃利息 | $ | $ | ||||||
經營租賃成本 | 經營租賃費用 | $ | $ |
年度內計入租賃負債計量的金額所支付的現金三截至2009年底的12個月2021年3月31日和2020具體情況如下(單位:千):
截至3月31日的三個月, | |||||||||
為計入租賃負債的金額支付的現金 | 2021 | 2020 | |||||||
營業現金流 | 融資租賃 | $ | $ | ||||||
融資現金流 | 融資租賃 | $ | $ | ||||||
營業現金流 | 經營租賃 | $ | $ |
設施 租契
設施租約到期日如下:2021年3月31日((以千為單位):
截至2021年3月31日。 | 金額 | |||
2021年剩餘時間 | $ | |||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026年及以後 | ||||
租賃付款總額 | ||||
減去:推定利息 | ||||
租賃負債現值 | $ |
車輛租賃
自.起2021年3月31日該公司承諾,根據長期不可取消融資租賃租賃的車輛的最低租賃付款如下(以千為單位):
截至2021年3月31日 | 金額 | |||
2021年剩餘時間 | $ | |||
2022 | ||||
2023 | ||||
租賃付款總額 | ||||
減去:推定利息 | ||||
租賃負債現值 | $ |
加權-平均剩餘租賃期限和貼現率,截至2021年3月31日具體情況如下:
租期和貼現率 | 2021年3月31日 | |||
加權平均剩餘租賃年限(年) | ||||
經營租約 | ||||
融資租賃 | ||||
加權平均貼現率 | ||||
經營租約 | % | |||
融資租賃 | % |
出租人公司相關信息’%s系統租賃
在截至的財政年度內2020年12月31日,本公司還簽訂了租賃交易,其中本公司是出租人,通過本公司的會員計劃提供。年內,公司的設備租賃全部作為經營租賃入賬。第二和第三四個季度2020.
在.期間第四截至的季度2020年12月31日,對某些會員計劃協議進行了修改,授予客户在以下期間的任何時間向本公司購買租賃系統的獨家權利和選擇權12在簽署修改後的協議前幾個月。對於根據修訂後的會員協議簽署的合同,本公司將安排歸類並核算為銷售型租賃,截至2020年12月31日,正如本公司所確定的那樣,可以合理地確定客户將行使購買選擇權。
就銷售型租賃而言,本公司應收租賃投資淨額於生效日計量,並計入簡明綜合資產負債表,作為其他流動資產及預付費用的組成部分。自.起2020年12月31日,該公司記錄了$
經營租賃協議的設備租賃收入在租賃期限內確認。包括在產品收入中的經營租賃收入的金額,包括在所附的簡明綜合經營報表中三已結束的幾個月2021年3月31日是$
注意事項12.偶然事件
在正常業務過程中,本公司不時被指定為其他法律訴訟、產品責任、商業糾紛、員工糾紛和合同訴訟的一方。當虧損被認為是可能的並且金額可以合理估計時,負債和相關費用在公司的合併財務報表中為法定或有事項計入收益。評估在每個會計期間都會重新評估,並基於所有可用的信息,包括與外部法律顧問的討論。如果無法對已知或可能的損失進行合理估計,但可以估計可能的損失範圍,則在以下情況下確認損失範圍的低端不是在這個範圍內的金額比任何其他的估計都要好。如果重大損失是合理可能的,但是不估計虧損或虧損範圍在綜合財務報表附註中披露,估計虧損或虧損範圍很可能並可合理估計。本公司承擔已發生的法律費用。
InMode有限公司向美國國際貿易委員會提出申訴,指控Iloda有限公司在美國分銷的Secret RF分數射頻微針系統侵犯了美國專利。不是的。 10,799,285 ("285(“專利”)。本公司“有意大力抗辯這宗訴訟,並根據初步調查,認為本公司有很強的抗辯能力,鑑於現有技術,爭議中的專利權利要求很可能是無效的。根據本公司目前掌握的資料,本公司不相信任何可能的損失將會。”不將是實質性的。如果是的話,在一次成功的訪問之後第三-侵權的一方訴訟,公司不能獲得公司產品的許可證,它説。可能必須停止銷售適用的產品。
自.起2021年3月31日和2020,公司應計了$
注意事項13.債務
可轉換票據,扣除未攤銷債務發行成本
在……裏面2021年3月該公司發行了$
最初,每個$1,000票據本金可轉換為
持票人可能在緊接前一個工作日的營業結束前,根據他們的選擇轉換他們的備註2025年12月15日以數倍於$1,000本金金額,僅在下列情況下:
● |
在截至以下日期的財季之後開始的任何財季內2021年6月30日(且僅在該財季期間),如果普通股最近一次報告的銷售價格至少為 |
|
● |
在.期間 |
|
● |
本公司可在網上收市前的任何時間贖回該等可換股票據。第二緊接贖回日期前的預定交易日;或 |
|
● |
在特定的公司事件發生時。 |
在當日或之後2025年12月15日直到紐約的營業時間結束。第二緊接到期日之前的預定交易日,持有人可能以以下倍數轉換其全部或任何部分備註$1,000本金金額,由持有人選擇,不論上述情況如何。
自.起2021年3月31日可轉換票據的IF-轉換值不超過本金$
“公司”(The Company)可能不在以下日期之前贖回可轉換票據2024年3月20日在當日或之後2024年3月20日《公司》可能以現金贖回全部或任何部分債券,由公司選擇,如果公司普通股的最後報告銷售價格至少為130%當時有效的轉換價格至少20交易日(無論是或不連續)在任何30連續交易日(包括該期間的最後一個交易日),截至緊接本公司發出贖回通知之日的前一個交易日(包括該交易日在內),贖回價格相等於
如果發生根本變化,票據持有人可以選擇要求公司回購其在以下時間的任何部分或全部可轉換票據$1,000現金本金遞增。此類回購的價格計算如下100%債券本金金額,加上截至緊接基本變動購回日期前一天的應計及未付利息。此外,債券持有人如因基本轉變而轉換債券,在某些情況下有權提高換算率。
可轉換票據為一般優先無擔保債務,優先於本公司任何明確從屬於票據的債務。該批債券與所有現有及未來的無抵押債務具有同等的償還權,即不從屬於“註釋”。在擔保該等債務的資產價值的範圍內,該批債券將較本公司的任何有擔保債務為低。註釋可以做到這一點不包含任何財務或經營契約,或對公司支付股息、發行其他債務或發行或回購證券的任何限制。
可換股票據的估計公允價值約為$
下表列出了可轉換票據的未償還本金金額和賬面價值(單位:千):
三月三十一號, 2021 |
十二月三十一日, 2020 |
|||||||
未償還本金 |
$ | $ | ||||||
未攤銷債務發行成本 |
( |
) | ||||||
賬面價值 |
$ | $ |
在發行可換股票據方面,公司與某些期權交易對手簽訂了封頂看漲期權交易。上限催繳交易一般被指定為減少本公司普通股在任何轉換或結算債券時的潛在攤薄,或抵銷本公司在轉換債券時須支付的超過本金的任何現金付款(視乎情況而定)。可能是,這種減價或抵銷是以上限價格為基礎的上限。如果公司普通股的每股市場價格超過封頂催繳交易的上限價格,則公司的股票將經歷一定程度的稀釋和/或封頂催繳將不完全抵消潛在的現金支付,在每種情況下,其普通股的當時市場價格都超過上限價格。根據有上限的看漲期權交易,本公司向期權交易對手購買的有上限的看漲期權合計涉及可換股票據相關的本公司普通股股份總數,執行價等於可換股票據的轉換價,初始上限價等於#美元。
公司很早就採用了ASU2020-06,債務-帶轉換和其他選項的債務(小主題470-20)和衍生工具和套期保值--實體自有權益的合同(小主題815-40)。根據副主題470-20和815-40,由亞利桑那州立大學修訂2020-06,本公司將可換股票據記錄為長期債務不是註釋和轉換選項之間的分隔。在每個報告期內,本公司將決定是否符合任何標準,讓票據持有人有權提前贖回票據,這可能會導致票據分類改為流動負債。
發行成本
與可換股票據相關的發行成本在簡明綜合資產負債表中列示,直接從可換股票據的賬面金額中扣除。在.期間三截至的月份2021年3月31日該公司與發行可轉換票據相關的直接成本約為$
發行成本在可換股票據期限內按有效利息法攤銷,因此本公司入賬約美元。
可轉換票據的實際利率為
貸款和擔保協議
在……上面2018年5月30日本公司與富國銀行(“富國銀行”)簽訂了一項貸款和擔保協議(“富國銀行循環信貸額度”),原本金為#美元。
在……上面2020年7月9日,該公司終止了與富國銀行(Wells Fargo)未提取的循環信貸額度,隨後與硅谷銀行(Silicon Valley Bank)簽訂了一項貸款和擔保協議,
為了使用SVB循環信貸額度的全部金額,公司必須滿足一定的流動性比率。如果公司無法滿足這些流動性比率,則循環線下的可獲得性計算如下
與硅谷銀行的貸款和安全協議包含習慣性平權契約,如財務報表報告要求和借款基礎憑證的交付,以及限制公司產生額外債務、出售某些資產、擔保義務等能力的習慣性契約。第三雙方、宣佈分紅或進行某些分配,以及進行合併或合併或某些其他交易。貸款和擔保協議還包含某些財務條件契約,包括將季度最低收入維持在#美元。
在……上面2021年3月4日貸款和擔保協議日期為2020年7月9日經修訂為(I)準許本公司發行可換股票據及履行與此相關的責任,及(Ii)準許有上限的催繳交易。
自.起2021年3月31日該公司擁有
本公司是根據SVB循環信貸額度提取的,且本公司遵守SVB循環信貸額度的所有財務契諾。
Paycheck Protection Program(PPP)貸款
在……上面2020年4月22日,該公司獲得了#美元的貸款收益。
這些資金的申請要求公司真誠地證明,當前的經濟不確定性使貸款申請成為支持公司持續運營所必需的。隨後發佈的指導指示所有申請者和接受者考慮他們當前的業務活動,以及公司獲得其他足以支持持續運營的流動性來源的能力,其方式是不嚴重損害他們的業務。在……上面2020年4月28日,在記者會上,美國財政部部長表示,小企業管理局打算對PPP貸款進行審查$2.0百萬美元。本公司所作的必要認證以解釋為準。如果,儘管真誠地相信,考慮到公司的情況,公司滿足了PPP貸款的所有合格要求,但後來確定公司沒有資格申請和接受PPP貸款,公司可能被要求全額償還購買力平價貸款,該公司可能會受到額外的處罰。期間,公司申請免收PPP貸款。第一四分之一2021.該申請正在接受SBA的審查,截止日期為2021年3月31日本公司可以提供不是保證貸款將被免除。
PPP貸款將在根據其條款償還貸款和/或在SBA確認寬恕後取消認可。
注意事項14.細分市場報告
部門報告以“管理方法”為基礎,遵循管理層組織公司的可報告部門的方法,在分配資源和評估業績時,首席運營決策者可以獲得這些部門的單獨財務信息,並定期對其進行評估。公司的首席運營決策者(“CODM”)是其首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”),他們作出資源分配和業績評估的決定。首席執行官和首席財務官審查公司的綜合業績,如下所示:
這是一個運營部門。在做出經營決策時,CODM主要考慮綜合財務信息,並輔之以按地理位置和產品分類的收入信息。公司的所有主要業務和決策職能都設在美國。公司的CODM查看其運營,管理其業務,並使用。一該公司盈利能力的衡量標準一運營部門-向合格的醫生銷售美容醫療設備和服務,並分銷護膚品。該公司幾乎所有的長期資產都位於美國。
下表提供了按地理位置劃分的年收入摘要三月份2021年3月31日和2020(以千為單位):
截至3月31日的三個月, |
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2021 |
2020 |
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按地理位置劃分的收入組合: |
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美國 |
$ | $ | ||||||
日本 |
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亞洲(不包括日本) |
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歐洲 |
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除美國、亞洲和歐洲以外的世界其他地區 |
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綜合總收入 |
$ | $ | ||||||
按產品類別劃分的收入構成: |
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產品 |
$ | $ | ||||||
消耗品 |
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護膚 |
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產品總收入 |
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服務 |
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綜合總收入 |
$ | $ |
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
此管理’的討論和分析應與公司一起閲讀’S與公司合作的財務狀況和經營結果’本公司未經審計的簡明合併財務報表及其附註載於本季度報告10-Q表第一部分第1項’包括在其提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-K年度報告中的截至2020年12月31日的年度經審計財務報表及其附註(“證交會”)2021年3月23日。
除非另有説明,否則提交的所有結果在所有重要方面均符合美國公認的會計原則(“公認會計原則”)。此外,除非另有説明,為本期業績確定的所有變更均代表與上一相應會計期間業績的比較。
關於前瞻性陳述的特別説明
本報告包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。該公司的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。本報告中包含的非純粹歷史性的陳述屬於前瞻性陳述,符合“證券法”第27A節和“1934年證券交易法”(經修訂)第21E節(“交易法”)的規定。前瞻性陳述通常通過使用諸如但不限於“預期”、“相信”、“可以”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“項目”、“尋求”、“應該”、“戰略”、“目標”、“意志”、““將”以及旨在識別前瞻性陳述的類似表達或變體。這些陳述是基於公司管理層的信念和假設,基於管理層目前掌握的信息。這類前瞻性陳述會受到風險、不確定性和其他重要因素的影響,這些因素可能會導致實際結果和某些事件的時間與這類前瞻性陳述明示或暗示的未來結果大不相同。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於以下確定的因素和下文第二部分第1A項下題為“風險因素”一節中討論的因素。
此外,此類前瞻性陳述僅説明截至本報告日期。除非法律另有要求,否則公司沒有義務更新任何前瞻性陳述,以反映此類陳述發表之日之後的事件或情況。
引言
管理層的討論和分析(MD&A)組織如下:
● |
執行摘要.這一部分提供了公司業務的一般描述和歷史,簡要討論了公司的產品線,以及公司在業務運營中關注的機會、趨勢、挑戰和風險。 |
● |
關鍵會計政策和估算.*本節介紹受關鍵會計估計影響的關鍵會計政策。 |
● |
經營成果.本節提供公司對其簡明綜合經營報表上重要項目的分析和展望。 |
● |
流動性與資本資源。本節分析了該公司的流動性和現金流,並討論了其截至2021年3月31日的承諾。 |
執行摘要
公司描述
該公司是一家領先的醫療器械公司,專門為世界各地的醫生研究、開發、製造、營銷和服務燈光和其他基於能源的美學系統。除了產品的內部開發外,該公司還以公司自己的品牌分銷第三方採購的產品。該公司提供簡單易用的產品,使從業者能夠進行安全和有效的美容手術,包括身體塑形、皮膚表面重塑和振興、紋身去除、良性色素病變去除、血管疾病、脱毛、趾甲真菌和女性親密健康。該公司的平臺設計為易於升級,以添加額外的應用程序和手持設備,這為公司客户擴展業務提供了靈活性。除系統和升級收入外,該公司還從銷售保修後服務合同、為超出保修期的產品提供服務、手機補給和其他與選定系統的程序相關的收入以及第三方製造護膚品的分銷中獲得收入。該公司還利用其與醫生和從業者的網絡和關係,擴大了第三方護膚品的銷售收入。
該公司正在進行的研究和開發活動主要集中在開發新產品,以及改進和增強公司現有產品組合。該公司還探索了通過與其他公司的替代安排(例如分銷安排)擴大公司產品供應的方法。該公司推出了以下產品:朱莉T,女性貼身健康產品,2017年12月。祕密 射頻,這是一種用於皮膚振興的分數射頻微針設備,2018年1月。啟迪 鍶2018年4月,中國真雕刻 身份證2018年7月,中國Excel V+於2019年2月發佈。真雕刻柔體2019年6月發佈,Secret PRO於2020年7月發佈,EXCEL V+III於2020年第四季度發佈。
該公司的公司總部和美國業務設在加利福尼亞州布里斯班,公司在那裏進行製造、倉儲、研究和開發、監管、銷售和營銷、服務和管理活動。該公司通過在北美(包括加拿大)、澳大利亞、奧地利、比利時、法國、德國、香港、日本、西班牙、瑞士和英國的直銷和服務員工銷售、銷售和服務公司的產品。這些直接市場以外的銷售和服務是通過遍佈42個國家和地區的全球分銷商網絡進行的。
產品及服務
該公司從銷售產品和服務中獲得收入。產品收入包括銷售系統、手機和系統升級的收入(統稱為“系統”收入)、更換手機、真雕刻 身份證一次循環續航,和真雕刻柔體自行車續航,以及適用於以下項目的一次性使用提示朱麗葉和祕密 射頻收入(“消耗品”收入)、第三方製造護膚品的銷售(“護膚品”收入);以及通過會員計劃租賃設備。系統由控制枱、激光器和(或)其他基於能量的模塊、控制系統軟件和高壓電子設備以及一個或多個手持設備組成,控制枱包括通用圖形用户界面、激光器和(或)其他基於能量的模塊、控制系統軟件和高壓電子設備。然而,根據應用的不同,激光器或其他基於能量的模塊有時包含在手機中,例如公司的。珠兒 和 珠兒 分數使用應用程序,而不是在控制枱內。
該公司允許客户在購買時選擇最適合其實踐的系統,然後隨着其實踐的發展以經濟高效的方式向其系統添加應用程序。這為客户提供了隨時升級其系統的靈活性,併為公司提供了額外的系統收入來源。公司的主要系統平臺包括:Excel, 啟迪, 朱麗葉 祕密 射頻, 真雕刻和XEO.
護膚品收入與ZO的護膚品在日本的分銷有關。護膚品是從第三方製造商那裏購買的,然後賣給醫務室和有執照的醫生。在這項安排中,公司作為委託人,因為公司確定向客户收取護膚品的價格,並在產品轉讓給客户之前對產品進行控制。
服務收入包括預付費服務合同。啟迪提供安裝、客户營銷支持和保修期外產品的人工服務。
重要業務趨勢
該公司認為,其收入增長的能力將主要取決於以下幾個方面:
● |
通過內部開發和從其他供應商採購,繼續擴大公司的產品供應; |
● |
對公司全球銷售和營銷基礎設施的持續投資; |
● |
利用臨牀結果支持新的美容產品和應用; |
● |
加強照明開發和參考銷售工作(開發一個可以展示和使用公司產品的位置,以幫助銷售工作); |
● |
客户對本公司產品的需求; |
● |
消費者對本公司產品的應用需求; |
● |
向皮膚科和整形外科核心專科的醫生以及這些專科以外的醫生推銷產品;以及 |
● |
通過銷售系統升級、服務、手機改裝等,從公司不斷增長的客户羣中獲得經常性收入。真雕刻健康週期、護膚品和更換小貼士朱麗葉和祕密 射頻這些產品。 |
有關影響其業務的重要業務趨勢的詳細討論,請參閲下面標題為“運營結果”的部分。
可能影響未來業績的因素
該公司的行業受到眾多競爭、監管和其他重要因素的影響。公司的行業競爭激烈,公司未來的業績取決於公司成功競爭的能力。此外,公司未來的業績取決於是否有能力繼續用創新技術擴大公司的產品供應,獲得公司產品的監管許可,保護產品的專有技術和製造工藝,以符合成本效益的方式製造產品,並以有利可圖的方式成功地營銷和分銷產品。如果公司不能執行上述措施,公司的業務將受到不利影響。
公司支持任何有助於確保患者安全的合理行動。該公司有一個強大的、多功能的程序,審查其促銷聲明和材料,以確保它們是真實的、沒有誤導性的、公平和平衡的,並有可靠的科學證據支持。
有關這些和其他可能影響公司未來業績的因素的詳細討論見(1)公司截至2020年12月31日的年度報告10-K表--第一部分第1A項“風險因素”,以及(2)公司不定期發佈的其他公告。
新冠肺炎對企業的影響’的業務和運營
在三月 2020,*世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為大流行。新冠肺炎疫情給美國和全球經濟帶來了負面影響。冠狀病毒的傳播在2020年造成了廣泛的全球影響,包括旅行限制、勞動力轉移到遠程工作以及企業和政府實施的檢疫政策,在截至2020年12月31日的年度內對公司的業務產生了實質性的經濟影響。值得注意的是,許多國家的醫療機構實際上禁止了選擇性程序。該公司的許多產品用於美容可選程序,因此,對可選程序的禁令大大減少了該公司在疫情爆發後最初幾個月的銷售和營銷努力,並導致該公司實施成本控制措施。儘管隨着2021年新冠肺炎疫情帶來的經濟前景改善,本公司的經營和經營業績已有明顯改善,但新冠肺炎疫情仍具有流動性,新冠肺炎疫情造成的業務和經濟中斷的後果仍不確定,因此很難預測其可能對本公司未來的最終運營產生的影響,包括本公司供應鏈和代工業務的中斷。“新冠肺炎”疫情的爆發繼續具有流動性,且因此而造成的業務和經濟中斷的後果仍不確定,因此很難預測其可能對本公司未來的整體運營產生的最終影響,包括本公司供應鏈和代工業務的中斷。本公司目前無法預測新冠肺炎疫情導致的業務關閉或中斷在未來一段時間內產生的任何影響的範圍和嚴重程度,但對經濟活動的影響,如經濟衰退或金融市場不穩定的可能性,可能對本公司的業務、收入、經營業績、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。公司繼續評估其商譽或長期資產是否發生任何減值, 並已確定,在截至2021年3月31日的三個月內,除基於雲的CRM軟件的資本化實施成本減值損失20萬美元外,沒有其他費用.*公司對未來條件的假設對評估其長期資產和商譽的潛在減值非常重要,包括新冠肺炎疫情的影響和其他對其業務的持續影響,這些假設受到不確定性的影響,公司將在未來一段時間內隨着新信息的獲得繼續監測這些情況,並將相應地更新其分析。
根據與ZO Skin Health,Inc.簽訂的獨家經銷協議,該公司的護膚品銷售額大幅增長,該協議允許公司在日本銷售ZO的護膚品。護膚品銷量增長的主要原因可能是顧客的消費習慣發生了變化,購買了更多可以在家中應用的美容護理,原因是新冠肺炎大流行對面對面美容程序、社交距離和麪膜佩戴要求的限制。護膚品未來的銷售增長取決於顧客的消費習慣,在新冠肺炎大流行後,消費者的消費習慣可能會恢復到原來的消費習慣。這些變化可能會對公司的收入、經營業績和現金流產生重大不利影響。
關鍵會計政策、重大判斷和估計的使用
本公司綜合財務報表及相關附註的編制要求本公司作出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的判斷、估計和假設。本公司已根據過往經驗及本公司認為在當時情況下合理的其他各種假設作出估計。該公司定期審查其估計,並在事實和情況需要時進行調整。如果這些估計與實際結果存在重大差異,該公司的財務狀況或經營業績將受到影響。
如一項會計政策要求根據作出估計時高度不確定事項的假設作出會計估計,且若合理地使用不同的估計,或合理地可能定期發生的會計估計的改變,可能對綜合財務報表造成重大影響,則會計政策被視為關鍵。該公司認為,其關鍵會計政策反映了在編制經審計的綜合財務報表時使用的更重要的估計和假設。
公司認為在其應用中具有批判性、主觀性和需要判斷性的會計政策和估計,在其於2021年3月23日提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中的“第7項--管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中進行了總結。除下文解釋的新政策外,本公司在Form 10-K年度報告中討論的對本公司有重大意義或潛在意義的重大會計政策沒有新的或重大變化。
該公司制定了新的會計政策,以核算2021年第一季度的可轉換票據和相關交易。
該公司於2021年3月5日通過私募發行了1.383億美元的可轉換優先票據。這些票據的年利率為2.25%。根據ASU 2020-06,本公司將票據記錄為長期債務,票據與轉換選擇權之間沒有分離。在每個報告期內,本公司將確定票據持有人是否符合任何標準,可以選擇提前贖回票據,這將導致票據分類為流動負債。
與可轉換票據有關的發行成本在資產負債表中列示,直接從可轉換票據的賬面金額中扣除。
在發行票據方面,本公司與某些期權交易對手訂立了有上限的看漲期權交易。有上限的看漲期權交易通常是為了減少公司普通股在任何票據轉換時的潛在攤薄。有上限的看漲期權是以1610萬美元的價格購買的,並記錄為股東權益的減少。
普通股每股基本虧損的計算方法是根據美國會計準則第260條,將普通股股東可獲得的淨收入除以相應時期已發行普通股的加權平均數。每股普通股攤薄虧損反映瞭如果發行普通股的合同被行使或轉換為普通股時可能發生的攤薄。在截至2021年3月31日的三個月裏,每股普通股的基本虧損和每股稀釋虧損與任何潛在的稀釋股票對期間的反稀釋相同。見附註9本季度報告第1部分表10-Q所列未經審計的簡明合併財務報表。
本公司評估其商譽或長期資產是否發生任何減值,並已確定,根據適用的會計準則,截至2021年3月31日,除雲計算成本資本化實施成本減值損失20萬美元外,沒有其他費用被認為是必要的。公司對未來條件的假設對評估其長期資產和商譽的潛在減值具有重要意義,包括新冠肺炎疫情的影響和對其業務的其他持續影響,這些假設受到不確定性的影響,公司將在未來獲得新的信息時繼續監測這些情況,並將相應地更新其分析。
經營成果
下表列出了所示期間的選定合併財務數據,以淨收入總額的百分比表示。本表及其對財務狀況和業務結果的整個討論和分析中的百分比可能反映四捨五入調整。
截至三個月 |
||||||||
三月三十一號, |
||||||||
2021 |
2020 |
|||||||
淨收入 |
100 | % |
100 | % |
||||
收入成本 |
44 | % |
56 | % |
||||
毛利率 |
56 | % |
44 | % |
||||
運營費用: |
||||||||
銷售和市場營銷 |
30 | % |
46 | % |
||||
研發 |
8 | % |
12 | % |
||||
一般和行政 |
15 | % |
24 | % |
||||
總運營費用 |
53 | % |
82 | % |
||||
營業收入/(虧損) |
2 | % |
(38 | )% |
||||
債務發行成本攤銷 |
0 | % |
- | % |
||||
可轉換票據的利息 |
0 | % |
- | % |
||||
其他費用,淨額 |
(2 | )% |
(1 | )% |
||||
所得税前虧損 |
0 | % |
(39 | )% |
||||
所得税費用 |
1 | % |
- | % |
||||
淨損失 |
(1 | )% |
(39 | )% |
收入
該公司的收入時間受到系統產品、安裝、培訓、消耗品和延長合同服務組合的重大影響。在任何特定時期產生的收入也受到收入是否在交付完成後隨時間或在某個時間點確認的影響。有關收入的詳細説明,請參閲本公司截至2020年12月31日會計年度的Form 10-K年度報告中合併財務報表附註1和本季度報告第1部分Form 10-Q中包含的未經審計簡明合併財務報表附註7。
收入在將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户時確認,金額反映了公司預期有權獲得的對價,以換取承諾的商品或服務。公司的履約義務無論是隨着時間的推移還是在某個時間點都會得到履行。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏,隨着時間的推移轉移給客户的履約義務收入分別約佔公司總收入的12%和18%。隨着時間的推移,確認的收入與公司延長服務合同和營銷服務的收入有關。交付時確認的收入主要來自系統、耗材和護膚品的銷售。
淨收入總額
截至3月31日的三個月, |
||||||||||||
(千美元) |
2021 |
%變化 |
2020 |
|||||||||
按地理位置劃分的收入組合: |
||||||||||||
北美 |
$ | 22,298 | 45 | % |
$ | 15,373 | ||||||
日本 |
16,555 | 131 | % |
7,162 | ||||||||
世界其他地區 |
10,815 | 11 | % |
9,704 | ||||||||
合併總收入 |
$ | 49,668 | 54 | % |
$ | 32,239 | ||||||
北美佔總收入的百分比 |
45 | % |
48 | % |
||||||||
日本佔總收入的百分比 |
33 | % |
22 | % |
||||||||
世界其他地區佔總收入的百分比 |
22 | % |
30 | % |
||||||||
按產品類別劃分的收入構成: |
||||||||||||
系統-北美 |
$ | 16,785 | 62 | % |
$ | 10,382 | ||||||
系統-世界其他地區(包括日本) |
11,535 | 9 | % |
10,576 | ||||||||
總系統數 |
28,320 | 35 | % |
20,958 | ||||||||
消耗品 |
2,925 | 15 | % |
2,533 | ||||||||
護膚 |
12,306 | 324 | % |
2,900 | ||||||||
總產品 |
43,551 | 65 | % |
26,391 | ||||||||
服務 |
6,117 | 5 | % |
5,848 | ||||||||
淨收入總額 |
$ | 49,668 | 54 | % |
$ | 32,239 |
在截至2021年3月31日的三個月裏,公司的總淨收入比2020年同期增長了54%,這是由於由於新冠肺炎疫情導致的經濟增長前景改善,對公司產品和服務的需求有所恢復。
按地域劃分的收入
在截至2021年3月31日的三個月裏,該公司在北美的收入比2020年同期增加了690萬美元,增幅為45%。這一增長主要是由於北美市場的銷售大幅復甦,因為美國經濟前景因美國疫苗接種速度的加快而變得樂觀。
日本營收增加940萬美元,或131%,因護膚品銷售大幅增長。
在截至2021年3月31日的三個月裏,該公司在世界其他地區的收入比2020年同期增加了110萬美元,增幅為11%。這一增長主要是由於該公司在澳大利亞和歐洲的直接業務增長。
按產品類型劃分的收入
系統收入
在截至2021年3月31日的三個月裏,北美的系統收入比2020年同期增加了640萬美元,增幅為62%,這主要歸功於從新冠肺炎疫情造成的業務中斷中恢復過來。
在截至2021年3月31日的三個月裏,世界其他地區(包括日本)的系統收入與2020年同期相比增長了9%,這主要是由於公司在澳大利亞和歐洲的直接業務銷售額增加,但中東和亞洲地區分銷商的銷售額下降部分抵消了這一增長。
消費品收入
與2020年同期相比,截至2021年3月31日的三個月,消費品收入增加了40萬美元,增幅為15%。消費品收入增加的主要原因是TruSculpt ID, 祕密射頻, TruSculpt 3D和True Sculpt Flex,2019年6月,每一款都有一個消費元素。
護膚品收入
在截至2021年3月31日的三個月裏,該公司在日本的護膚品收入比2020年同期增加了940萬美元,增幅為324%。這一增長主要是由於增加了營銷和促銷活動,以及客户消費習慣的變化,以購買更多可以在家裏應用的美容護理。
服務收入
在截至2021年3月31日的三個月裏,該公司的服務收入比2020年同期增加了30萬美元,增幅為5%。這一增長主要是因為服務合同以及按時間和材料提供的支持和維護服務的銷售額增加。
毛利
截至3月31日的三個月, |
||||||||||||
(千美元) |
2021 |
%變化 |
2020 |
|||||||||
毛利 |
$ | 27,710 | 93 | % | $ | 14,336 | ||||||
佔總淨收入的百分比 |
56 | % | 44 | % |
該公司的收入成本主要包括材料、人員費用、產品保修成本和製造管理費用。
截至2021年3月31日的三個月,毛利潤佔收入的百分比與2020年同期相比增長了12%。毛利潤佔收入的百分比的增加主要是由於自2020年3月以來因新冠肺炎大流行而發生的業務中斷的復甦,導致截至2020年3月31日的三個月內系統的平均銷售價格下降。
銷售及市場推廣
截至3月31日的三個月, |
||||||||||||
(千美元) |
2021 |
%變化 |
2020 |
|||||||||
銷售和市場營銷 |
$ | 15,068 | 2 | % | $ | 14,789 | ||||||
佔總淨收入的百分比 |
30 | % | 46 | % |
銷售和營銷費用主要包括人事費用、與客户參加的研討會和貿易展、營銷後研究、廣告和培訓相關的費用。
與2020年同期相比,截至2021年3月31日的三個月的銷售和營銷費用增加了30萬美元,增幅為2%,主要原因是:
● |
與人事有關的費用增加70萬美元,包括佣金費用; |
|
● |
服務增加50萬美元,原因是開展新業務的付費營銷服務; |
|
● |
外部銷售管理費增加40萬美元;部分抵消 |
|
● |
旅行費用減少90萬美元;以及 |
|
● |
貿易展以及與促銷和公共關係有關的費用減少60萬美元。 |
研究與開發(“研發”)
截至3月31日的三個月, |
||||||||||||
(千美元) |
2021 |
%變化 |
2020 |
|||||||||
研發 |
$ | 4,112 | 6 | % | $ | 3,870 | ||||||
佔總淨收入的百分比 |
8 | % | 12 | % |
研發費用主要包括人事費用、臨牀研究費用、管理費用和材料費用。與2020年同期相比,截至2021年3月31日的三個月研發費用增加了20萬美元,增幅為6%。這一增長主要是由於人員支出增加,主要是由於員工人數的增加。
一般事務和行政事務(“G&A”)
截至3月31日的三個月, |
||||||||||||
(千美元) |
2021 |
%變化 |
2020 |
|||||||||
一般和行政 |
$ | 7,365 | (6 | )% | $ | 7,806 | ||||||
佔總淨收入的百分比 |
15 | % | 24 | % |
併購費用主要包括人事費用、法律費用、會計費用、審計費用和税務諮詢費,以及其他一般和行政費用。在截至2021年3月31日的三個月裏,併購費用減少了40萬美元,降幅為6%,佔總淨收入的15%,而2020年同期佔總淨收入的24%。減少的主要原因是內部和外部服務費減少60萬美元,信貸損失減少30萬美元,但被律師費增加70萬美元部分抵消。
利息和其他費用(淨額)
利息和其他費用(淨額)包括以下各項:
截至3月31日的三個月, |
||||||||||||
(千美元) |
2021 |
%變化 |
2020 |
|||||||||
利息和其他費用(淨額) |
$ | (1,2663 | ) | 512 | % | $ | (207 | ) | ||||
佔總淨收入的百分比 |
(3 | )% | (1 | )% |
與2020年同期相比,截至2021年3月31日的三個月,利息和其他支出淨額增加了110萬美元,增幅為512%。增加的主要原因是2021年3月發行的可轉換票據的利息支出20萬美元,以及與公司間應收賬款相關的已實現和未實現匯率損失增加100萬美元。
所得税撥備
截至3月31日的三個月, |
||||||||||||
(千美元) |
2021 |
$CHANGE |
2020 |
|||||||||
所得税前虧損 |
$ | (101 | ) | $ | 12,235 | $ | (12,336 | ) | ||||
所得税撥備 |
$ | 258 | $ | 180 | $ | 78 |
在截至2021年3月31日的三個月裏,公司的所得税支出為25.8萬美元,而2020年同期的税前支出為7.8萬美元。截至2021年3月31日的三個月,公司所得税和支出的增加主要是由於外國司法管轄區的所得税。
流動性與資本資源
公司的主要流動資金來源是發行可轉換票據的淨收益產生的現金、通過行使股票期權和公司員工購股計劃發行普通股產生的現金以及經營活動產生的現金。公司積極管理現金使用,確保有足夠的資金滿足日常需要。該公司的大部分現金和現金等價物存放在美國的銀行,其外國子公司在當地銀行持有有限數量的現金,以支付其短期運營費用。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司的營運資金分別為1.679億美元和5190萬美元。截至2021年3月31日,現金和現金等價物增加了1.179億美元,從2020年12月31日的4700萬美元增加到1.649億美元,這主要是由於發行可轉換票據的淨收益,部分被同時為單獨的封頂看漲交易支付的1610萬美元的保費所抵消。
現金、現金等價物
下表彙總了其現金、現金等價物和有價證券投資:
(千美元) |
三月三十一號, 2021 |
十二月三十一日, 2020 |
變化 |
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現金和現金等價物 |
$ | 164,932 | $ | 47,047 | $ | 117,885 |
現金流
截至三個月 三月三十一號, |
||||||||
(千美元) |
2021 |
2020 |
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淨現金流由(用於): |
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經營活動 |
$ | 1,253 | $ | (11,966 | ) | |||
投資活動 |
(49 | ) | 2,640 | |||||
融資活動 |
116,681 | (2,216 | ) | |||||
現金及現金等價物淨增(減) |
$ | 117,885 | $ | (11,542 | ) |
經營活動的現金流
在截至2021年3月31日的三個月中,經營活動中使用的淨現金約為130萬美元,這主要是由於:
● |
經非現金相關項目調整後的淨虧損40萬美元,主要包括180萬美元的股票補償支出、60萬美元的ROU資產非現金變化、50萬美元的資本化合同成本攤銷、40萬美元的折舊和攤銷以及20萬美元的信貸損失準備金。 |
|
● |
因應計負債增加而產生的1020萬美元現金; |
|
● |
遞延收入增加產生的50萬美元現金;部分抵消 |
|
● |
庫存增加使用的現金600萬美元; |
|
● |
因應收賬款增加而使用的現金240萬美元; |
|
● |
因應付賬款減少而使用的現金170萬美元; |
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● |
因其他流動資產和預付費用增加而使用的現金160萬美元; |
|
● |
因經營租賃負債減少而使用的現金60萬美元;以及 |
|
● |
因其他長期資產增加而使用的50萬美元現金。 |
投資活動的現金流
在截至2021年3月31日的三個月裏,投資活動提供的淨現金為4.9萬美元,這主要歸因於:
● |
用於購買房產、設備和軟件的101,000美元現金。 |
融資活動的現金流
在截至2021年3月31日的三個月裏,融資活動提供的淨現金為1.167億美元,這主要是由於:
● |
發行可轉換票據所得收益(扣除債務發行成本)1.335億美元; |
|
● |
因員工行使股票期權而發行普通股所得淨收益40萬美元;部分抵消 |
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● |
1,610萬美元現金,用於與發行可轉換票據相關的上限看漲交易; |
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● |
100萬美元現金,用於支付與股票淨額結算股權獎勵相關的税款;以及 |
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● |
10萬美元現金用於支付融資租賃義務。 |
現金資源是否充足以滿足未來需求
截至2021年3月31日,該公司的現金、現金等價物為1.649億美元。2021年前三個月,公司的主要流動資金來源是發行公司票據的淨收益1.335億美元,部分抵消了同時為單獨的封頂看漲交易支付的1610萬美元的溢價,以及通過行使股票期權和公司的員工股票購買計劃發行普通股產生的現金。該公司打算將淨收益用於為增長計劃、與之相關的市場開發活動提供資金,併為一般公司目的提供資金,這可能包括營運資本、資本支出、臨牀試驗、其他公司開支以及收購補充產品、技術或業務。
2020年4月22日,根據“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案”下的Paycheck Protection Program(PPP),公司獲得了710萬美元的貸款收益。PPP貸款存在風險和不確定性,因為該公司可能被認為沒有資格獲得PPP貸款,該公司可能被要求全額償還PPP貸款,並可能受到處罰。此外,對於SBA貸款未獲免除的任何部分,本公司可能會拖欠或違反貸款條款。
公司相信,現有的現金和現金等價物以及循環信貸安排下的可用現金將足以滿足公司至少在可預見的未來的預期現金需求。
債務
2021年3月,該公司以私募方式發行了1.383億美元的2026年3月15日到期的可轉換票據。可轉換票據的利息為2.25%,從2021年9月15日開始,每半年支付一次,從2021年9月15日開始,每年3月15日和9月15日支付一次。可轉換票據在扣除債務折價後作為長期債務列示。此次發行的收益為1.335億美元,扣除包括承銷商費用在內的發行成本後,這些費用記錄在簡明綜合資產負債表中。
2020年7月9日,公司終止了與富國銀行的未提取循環信貸額度,隨後與硅谷銀行簽訂了貸款和擔保協議。該協議規定一項為期四年的有擔保循環貸款安排(“SVB循環信貸額度”),本金總額最高可達3,000萬美元。有關更多信息,請參閲合併財務報表附註中的附註13-債務。
關於此次發行,公司於2021年3月4日簽訂了貸款和擔保協議第1號修正案,修訂了公司作為借款人與硅谷銀行於2020年7月9日簽訂的貸款和擔保協議。修訂修訂貸款及抵押協議,以(I)準許本公司發行可換股票據及履行其相關責任,及(Ii)準許上限催繳交易。
與硅谷銀行簽訂的貸款和安全協議包含習慣性的肯定契約,如財務報表報告要求和借款基礎憑證的交付,以及限制公司產生額外債務、出售某些資產、擔保第三方的義務、宣佈股息或進行某些分配以及進行合併或合併或某些其他交易的能力的習慣性契約。貸款和擔保協議還包含某些財務條件契約,包括將季度最低收入維持在9000萬美元,這是根據公認會計原則(GAAP)在往後12個月的基礎上確定的。截至2021年3月31日,這一季度最低收入要求目前正在與SVB重新談判。
2021年3月4日,日期為2020年7月9日的貸款和擔保協議被修訂,以(I)允許本公司發行可轉換票據並履行與此相關的義務,以及(Ii)允許有上限的看漲期權交易。
截至2021年3月31日,本公司尚未動用SVB循環信貸額度,本公司遵守SVB循環信貸額度的所有財務契約。
承諾和或有事項
截至本報告日期,公司2020年Form 10-K年報顯示,自2021年3月23日以來,公司在正常業務過程之外的合同義務和承諾沒有發生實質性變化。
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
現將本公司面臨的主要市場風險摘要披露如下。有關詳細討論,請參閲公司於2021年3月23日提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的10-K表格年度報告以及公司不定期發佈的其他公告。
利率與市場風險
截至2021年3月31日,本公司尚未動用經修訂的原循環信貸額度。整體利率敏感度主要受信貸額度上的任何借款金額和信貸額度貸款的現行利率影響。信貸額度貸款的實際利率是以等於最優惠利率的浮動年利率為基礎的。截至2021年3月31日,最優惠利率為3.25%,因此,如果公司在信貸額度上有未償還餘額,並且最優惠利率在未來期間增加,公司可能會產生額外費用。
通貨膨脹率
本公司不認為通貨膨脹對本公司的業務、財務狀況或經營結果有實質性影響。如果該公司的成本受到重大通脹壓力的影響,該公司可能無法透過加價完全抵銷這些較高的成本。如果公司不能或不能做到這一點,可能會損害公司的業務、財務狀況和經營結果。
外匯波動
該公司的收入以日元、歐元、澳元、加元、英鎊和瑞士法郎計價。此外,公司的部分運營費用以及資產和負債都是以這些貨幣中的每一種計價的。因此,在將公司以這些貨幣計價的收入換算成美元后,這些貨幣對美元的波動可能會對公司的經營業績產生重大不利影響,也可能對公司國際子公司的財務報表重新計量為美元產生不利影響。本公司歷來沒有從事與本公司外幣計價交易有關的對衝活動。
第四項。 |
控制和程序 |
信息披露控制和程序的評估
截至2021年3月31日,在包括公司首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)在內的公司管理層的監督和參與下,對公司“披露控制和程序”的有效性進行了評估。交易法下的規則13a-15(E)將“披露控制和程序”定義為公司的控制程序和其他程序,旨在確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並傳達給公司管理層,包括其首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出關於所需披露的決定。基於這一評估,公司首席執行官兼首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序於2021年3月31日生效。
本季度報告的附件是公司首席執行官和首席財務官的證書,根據交易法第13a-14條的規定,這些證書是必需的。本控制和程序部分包括有關認證中提到的控制評估的信息,應與認證一起閲讀,以便更全面地理解所提出的主題。
財務報告內部控制的變化
本公司對截至2021年3月31日止三個月發行的可換股票據實施若干控制。這些控制措施的設計和實施是為了確保財務報告的完整性和準確性。除該等額外控制外,截至2021年3月31日止三個月內,本公司財務報告內部控制並無重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變動。
對控制措施有效性的限制
一個控制系統,無論構思和操作如何完善,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。由於所有控制系統的固有限制,任何控制評估都不能絕對保證公司內的所有控制問題(如果有的話)都已被檢測到。因此,公司的披露控制和程序旨在提供合理的、而不是絕對的保證,確保公司的披露控制系統的目標得以實現。如上所述,公司首席執行官和首席財務官根據截至本報告所述期末的評估得出結論,公司的披露控制和程序有效,可為實現公司披露控制系統的目標提供合理保證。
第二部分:其他信息
第1項。 |
法律程序 |
本公司可能不時捲入各種類型的法律和行政訴訟及索賠。有關公司有待法律和監管程序及和解的材料的説明,請參閲2021年3月23日提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的年度10-K表格年度報告中題為“承諾和或有事項”的公司合併財務報表附註12。
第1A項。 |
危險因素 |
與公司於2021年3月23日提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2020年12月31日的財年Form 10-K年度報告中披露的風險因素相比,沒有實質性的變化。
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
該公司於2021年3月5日以私募方式發行了1.383億美元的可轉換票據。票據的利息年利率為2.25%。關於票據的發行,本公司與若干期權交易對手訂立了有上限的看漲期權交易。一般預計,有上限的看漲期權交易將減少公司普通股在任何票據轉換時的潛在攤薄。有上限的看漲期權是以1610萬美元的價格購買的。
第三項。 |
高級證券違約 |
沒有。
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
沒有。
第五項。 |
其他信息 |
沒有。
第六項。 |
展品 |
展品 不是的。 |
描述 |
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3.2 |
註冊人註冊證書的修訂和重新發布(作為其於2017年11月7日提交的10-Q表格季度報告的附件3.5提交,並通過引用併入本文中)。? | |
3.4 |
註冊人的附例 (作為2015年1月8日提交的表格8-K的當前報告的附件3.4提交,並通過引用併入本文)。 |
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4.1 |
註冊人的普通股證書樣本(作為2005年3月25日提交的Form 10-K年度報告的附件4.1存檔,並通過引用併入本文)。 | |
31.1 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條頒發首席執行官證書。 | |
31.2 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證首席財務官。 | |
32.1 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典第18編第1350條》規定的首席執行官和首席財務官證書。 | |
101.ins |
實例文檔 | |
101.sch |
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
|
101.cal |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
|
101.def |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
|
101.lab |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
|
101.pre |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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104 |
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
簽名
根據1934年證券交易法第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使本報告於2021年5月10日在加利福尼亞州布里斯班市由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
Cutera,Inc. |
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/S/Rohan Seth |
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羅翰·塞斯 |
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首席財務官 |
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(首席財務會計官) |