美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549

表格10-Q
(標記一)
☑
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年3月31日
或
☐
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
由_的過渡期

委託文件編號：001-38273

graphic

ACM研究公司
(註冊人的確切姓名載於其約章)

特拉華州
 
94-3290283
(法團或組織的州或其他司法管轄區)
 
(國際税務局僱主識別號碼)
 
 
 
奧斯古道42307號，第一套房
弗裏蒙特, 加利福尼亞
 
94539
(主要行政辦公室地址)
 
(郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號： (510) 445-3700

根據該法第12(B)條登記的證券：

每節課的標題
 
商品代號
 
註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，面值0.0001美元
 
ACMR
 
納斯達克全球市場

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☑不是☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☑不是☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

 
大型加速濾波器  ☑
加速文件管理器
☐
 
非加速文件管理器：☐
規模較小的報告公司
☐
 
 
新興成長型公司
☐
 
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐不是☑

註明截至最後實際可行日期，註冊人所屬各類普通股的流通股數量。

班級
流通股數量
A類普通股，面值0.0001美元
17,268,562截至2021年5月4日的已發行股票
B類普通股，面值0.0001美元
1,714,272截至2021年5月4日的已發行股票





 
目錄
 
 

 
第一部分：
財務信息
4
 
第一項。
財務報表(未經審計)
4
   
截至2021年3月31日和2020年12月31日的簡明合併資產負債表
4
   
截至2021年3月31日和2020年3月31日三個月的簡明綜合經營報表和全面收益表
5
   
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月股東權益變動簡明綜合報表
6
   
截至2021年3月31日和2020年3月31日三個月的簡明現金流量表
7
   
簡明合併財務報表附註
8
 
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
27
 
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
43
 
項目4.
管制和程序
44
第二部分。
其他信息
44
 
第一項。
法律程序
44
 
第1A項
風險因素
45
 
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
46
 
第五項。
其他資料
46
 
第6項
陳列品
47
簽名
48

我們的業務主要通過ACM Research(Shanghai)，Inc.或ACM Research，Inc.或ACM Research的子公司ACM Shanghai進行。除非上下文另有要求，本報告中提及的“我們的公司”、“我們的”、“我們”、“我們”和類似的術語統稱為ACM Research，Inc.及其子公司，包括ACM上海公司。

為方便讀者，本報告將某些金額的人民幣(或人民幣)轉換為美元。這些翻譯是根據中華人民共和國國家外匯管理局公佈的折算率進行的。

SAPS、TEBO、ULTRA C和ULTER FIRE是我們的商標。為方便起見，本報告中出現的這些商標沒有使用™符號，但這種做法並不意味着我們不會根據適用法律最大程度地維護我們對這些商標的權利。本報告還包含其他公司的商標、註冊標記和商號，這些都是這些公司的財產。

2
目錄
前瞻性陳述和統計數據
本報告包含符合1995年“私人證券訴訟改革法案”的前瞻性陳述。除有關歷史事實的陳述外，本報告中包含的有關我們的戰略、未來業務、未來財務狀況、未來收入、預計成本、前景、計劃和管理目標的所有陳述均為前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過諸如“可能”、“可能”、“將會”、“目標”、“打算”、“應該”、“可能”、“可以”、“將會”、“預期”、“相信”、“預期”、“項目”、“目標”、“設計”、“估計”、“預測”、“可能”、“可能”、“希望”、“相信”、“預期”、“項目”、“目標”、“設計”、“估計”、“預測”、“潛在“計劃”或這些術語的否定，以及旨在識別前瞻性陳述的類似表述。這些陳述反映了我們目前對未來事件的看法，並基於我們管理層的信念和假設以及我們管理層目前掌握的信息。雖然我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但這些陳述涉及未來事件或我們未來的運營或財務表現，涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，包括通過引用在“第1A項”中描述或併入的風險、不確定性和其他因素。這些前瞻性表述可能與本報告第二部分中的“風險因素”有關，可能會導致我們的實際結果、業績或成就與這些前瞻性表述中明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。

本報告第一部分標題“項目2.管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析-概述”下的信息包含統計數據和估計，包括預測，這些數據和估計基於Gartner，Inc.或Gartner在“預測：半導體晶片製造設備，全球第四季度更新”(2020年12月22日)或Gartner報告中提供的信息。Gartner報告代表研究意見或觀點，由Gartner作為辛迪加訂閲服務的一部分發布，並不代表事實。Gartner報告截至其原定發表日期(而非本報告發表之日)發表，Gartner報告中表達的觀點如有更改，恕不另行通知。雖然我們不知道關於Gartner報告中的任何數據的任何錯誤陳述，但估計，特別是預測，涉及許多假設，受到風險和不確定性的影響，以及基於各種因素的變化，可能導致結果與下面提供的數據中表達的結果大不相同。

我們在本報告中所作的任何前瞻性陳述都只是截至發表之日。除非法律要求，否則我們沒有義務公開更新這些陳述，或更新實際結果可能與這些陳述中預期的大不相同的原因，即使未來有新的信息可用。

你應該完整地閲讀這份報告，以及我們在這份報告中引用並作為證據提交給本報告的文件，並理解我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。

3
目錄

第一部分：          財務信息

第一項。          財務報表

ACM研究公司
簡明綜合資產負債表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
 
  
三月三十一號，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
資產
            
流動資產：
            
現金和現金等價物
  
$
78,796
    
$
71,766
  
買賣證券(附註15)
    
27,003
      
28,239
  
應收賬款，減去壞賬準備#美元0自.起三月三十一日, 2021和12月31日, 2020(注4)
    
60,394
      
56,441
  
其他應收賬款
    
11,216
      
9,679
  
庫存(附註5)
    
103,226
      
88,639
  
預付費用
    
5,917
      
5,892
  
流動資產總額
    
286,552
      
260,656
  
財產、廠房和設備，淨額(附註6)
    
8,772
      
8,192
  
土地使用權，淨額(附註7)
    
9,529
      
9,646
  
經營性租賃使用權資產淨額(附註11)
    
5,349
      
4,297
  
無形資產，淨額
    
602
      
554
  
遞延税項資產(附註20)
    
13,908
      
11,076
  
長期投資(附註14)
    
6,632
      
6,340
  
其他長期資產(附註8)
    
40,475
      
40,496
  
總資產
    
371,819
      
341,257
  
負債與股東權益
                
流動負債：
                
短期借款(附註9)
    
23,490
      
26,147
  
長期借款的當期部分(附註12)
    
1,598
      
1,591
  
應付帳款
    
44,721
      
35,603
  
來自客户的預付款
    
32,668
      
17,888
  
遞延收入
    
1,315
      
1,343
  
應付所得税(附註20)
    
105
      
31
  
FIN-48應付(附註20)
    
82
      
83
  
其他應付款項和應計費用(附註10)
    
21,885
      
18,805
  
經營租賃負債的當期部分(附註11)
    
2,171
      
1,417
  
流動負債總額
    
128,035
      
102,908
  
長期借款(附註12)
    
17,444
      
17,979
  
長期經營租賃負債(附註11)
    
3,178
      
2,880
  
遞延税項負債(附註20)
    
1,276
      
1,286
  
其他長期負債(附註13)
    
6,639
      
8,034
  
總負債
    
156,572
      
133,087
  
承付款和或有事項(附註21)
    
     
 
股東權益：
                
普通股-A類，面值$0.0001: 50,000,000截至的授權股份三月三十一日, 2021十二月三十一號，2020; 17,239,967截至的已發行及已發行股份三月三十一日, 2021和16,896,693截至的已發行及已發行股份12月31日, 2020(注17)
    
2
      
2
  
普通股-B類，面值$0.0001: 2,409,738截至的授權股份三月三十一日, 2021十二月三十一號，2020; 1,769,272截至的已發行及已發行股份三月三十一日, 2021和1,802,606截至的已發行及已發行股份12月31日, 2020(注17)
    
-
      
-
  
額外實收資本
    
104,591
      
102,004
  
累計盈餘
    
39,757
      
34,287
  
累計其他綜合收益
    
3,961
      
4,857
  
ACM Research，Inc.股東權益總額
    
148,311
      
141,150
  
非控制性權益
    
66,936
      
67,020
  
股東權益總額
    
215,247
      
208,170
  
總負債和股東權益
  
$
371,819
    
$
341,257
  
 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

4
目錄

ACM研究公司
簡明合併經營報表和全面收益表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
 
 
  
截至3月31日的三個月，
  
 
  
2021
    
2020
  
收入(附註3)
  
$
43,732
    
$
24,348
  
營業收入的成本百分比
    
25,687
      
14,120
  
毛利
    
18,045
      
10,228
  
營業費用：
                
銷售部和市場營銷部
    
5,308
      
3,005
  
研究與開發
    
5,504
      
3,677
  
綜合行政管理
    
3,783
      
2,328
  
營業費用總額，淨額
    
14,595
      
9,010
  
營業收入
    
3,450
      
1,218
  
利息收入
    
49
      
335
  
利息和費用
    
(189
)
    
(111
)
證券交易未實現虧損
    
(1,047
)
    
-
  
其他收入，淨額
    
469
      
677
  
股權收入佔附屬公司淨利潤的比例
    
320
      
148
  
税前收入表
    
3,052
      
2,267
  
所得税和福利(費用)(附註20)
    
2,770
      
(304
)
淨收入
    
5,822
      
1,963
  
減去：可歸因於非控股權益和可贖回非控股權益的淨收入
    
352
      
258
  
可歸因於ACM研究公司的淨收入。
  
$
5,470
    
$
1,705
  
綜合營業收入：
                
營業淨收入
    
5,822
      
1,963
  
外幣換算調整
    
(1,332
)
    
(1,900
)
綜合收益
    
4,490
      
63
  
減去：非控股權益和可贖回非控股權益的綜合收益
    
(83
)
    
(694
)
可歸因於ACM研究公司的全面收入。
  
$
4,573
    
$
757
  
 
                
可歸因於ACM Research，Inc.每股普通股的淨收益(注2)：
                
基本信息
  
$
0.29
    
$
0.09
  
稀釋
  
$
0.25
    
$
0.08
  
 
                
用於計算每股金額的加權平均已發行普通股(注2)：
          
基本信息
    
18,786,870
      
18,120,363
  
稀釋
    
21,868,280
      
21,066,636
  
 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5
目錄

ACM研究公司
簡明合併股東權益變動表
*(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
 
 
  
普普通通
A類股票
    
普普通通
B類股票
                                
 
  
股票
    
金額
    
股票
    
金額
    
額外付費-
在“資本論”中
    
累計
盈餘
    
累計
其他
全面
收入
    
非控制性權益
    
總計
股東的
權益
  
2020年12月31日的餘額
    
16,896,693
    
$
2
      
1,802,606
    
$
-
      
102,004
    
$
34,287
      
4,857
      
67,020
      
208,170
  
可歸因於ACM研究公司的淨收入。
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
5,470
      
-
      
352
      
5,822
  
外幣折算調整
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(896
)
    
(436
)
    
(1,332
)
股票期權的行使
    
309,940
      
-
      
-
      
-
      
1,377
      
-
      
-
      
-
      
1,377
  
基於股票的薪酬
    
-
      
-
      
-
      
-
      
1,210
      
-
      
-
      
-
      
1,210
  
B類普通股轉換為A類普通股
    
33,334
      
-
      
(33,334
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
2021年3月31日的餘額
    
17,239,967
    
$
2
      
1,769,272
    
$
-
    
$
104,591
    
$
39,757
    
$
3,961
    
$
66,936
    
$
215,247
  

 
  
普普通通
A類股票
    
普普通通
B類股票
                          
 
  
股票
    
金額
    
股票
    
金額
    
額外付費-
在“資本論”中
    
累計
盈餘
    
累計
其他
全面
損失
    
總計
股東的
權益
  
2019年12月31日的餘額
    
16,182,151
    
$
2
      
1,862,608
    
$
-
    
$
83,487
    
$
15,507
    
$
(1,675
)
  
$
97,321
  
可歸因於ACM研究公司的淨收入。
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
1,705
      
-
      
1,705
  
外幣折算調整
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(948
)
    
(948
)
股票期權的行使
    
70,478
      
-
      
-
      
-
      
175
      
-
      
-
      
175
  
基於股票的薪酬
    
-
      
-
      
-
      
-
      
689
      
-
      
-
      
689
  
認股權證的行使
    
64,717
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
2020年3月31日的餘額
    
16,317,346
    
$
2
      
1,862,608
    
$
-
    
$
84,351
    
$
17,212
    
$
(2,623
)
  
$
98,942
  
 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
6
目錄

ACM研究公司
現金流量表簡明合併報表
*(單位：千)
(未經審計)
 
 
  
截至3月31日的三個月，
  
 
  
2021
    
2020
  
經營活動的現金流：
            
淨收入
  
$
5,822
    
$
1,963
  
對業務淨收入與業務活動中使用的現金淨額進行調整：
                
折舊及攤銷
    
546
      
212
  
處置財產、廠房和設備的損失
    
26
      
-
  
關聯公司淨收入中的權益收入
    
(320
)
    
(148
)
證券交易未實現虧損
    
1,047
      
-
  
遞延所得税
    
(2,929
)
    
35
  
基於股票的薪酬
    
1,210
      
689
  
營業資產和負債淨變動：
                
應收賬款
    
(4,602
)
    
(6,902
)
其他應收賬款
    
(1,850
)
    
(683
)
庫存
    
(15,276
)
    
(931
)
預付費用
    
(83
)
    
(11
)
其他長期資產
    
21
      
36
  
應付帳款
    
9,492
      
5,617
  
來自客户的預付款
    
14,932
      
195
  
應付所得税
    
75
      
263
  
其他應付款和應計費用
    
3,181
      
1,779
  
遞延收入
    
1,315
      
-
  
其他長期負債
    
(1,865
)
    
1,715
  
經營活動提供的淨現金
    
10,742
      
3,829
  
 
                
投資活動的現金流：
                
購置房產和設備
    
(1,466
)
    
(118
)
購買無形資產
    
(112
)
    
-
  
用於投資活動的淨現金
    
(1,578
)
    
(118
)
 
                
融資活動的現金流：
                
短期借款收益
    
4,211
      
2,681
  
償還短期借款
    
(6,744
)
    
(12,415
)
償還長期借款
    
(224
)
    
-
  
行使普通股股票期權所得收益
    
1,377
      
175
  
用於融資活動的淨現金
    
(1,380
)
    
(9,559
)
 
                
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響
  
$
(754
)
  
$
(1,002
)
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)
  
$
7,030
    
$
(6,850
)
 
                
期初現金、現金等價物和限制性現金
    
71,766
      
117,859
  
期末現金、現金等價物和限制性現金
  
$
78,796
    
$
111,009
  
 
                
補充披露現金流信息：
                
支付的利息，扣除資本化利息後的淨額
  
$
189
    
$
111
  
繳納所得税的現金
  
$
63
    
$
-
  
 
                
現金、現金等價物和限制性現金在簡明合併現金流量表中的對賬：
                
現金和現金等價物
    
78,796
      
52,283
  
受限現金
    
-
      
58,726
  
現金、現金等價物和限制性現金
  
$
78,796
    
$
111,009
  
融資活動中使用的非現金：
                
認股權證轉換為普通股
  
$
-
    
$
399
  
股票期權的無現金行使
  
$
83
    
$
-
  
 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
7
目錄


ACM研究公司
簡明合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據)

注1-業務描述
 
ACM Research，Inc.(“ACM”)及其子公司(統稱為ACM，“公司”)開發、製造和銷售濕法清洗和其他設備，用於改進先進集成芯片的製造工藝和產量。該公司以“Ultra C”品牌營銷和銷售其濕法清潔設備，該設備基於公司專有的空間交替相移(“SAPS”)、適時通電氣泡振盪(“TEBO”)和Tahoe技術。這些工具旨在有效地去除晶片表面的隨機缺陷，而不會損壞晶片或其特徵，即使在越來越先進的工藝節點上也是如此。

ACM於1998年在加利福尼亞州成立，最初專注於開發用於製造工藝步驟的工具，涉及超低K材料和銅的集成。該公司早期的努力集中在無應力銅拋光技術上，並在21世紀初銷售了基於該技術的工具。

2006年，公司通過ACM的子公司ACM研究(上海)有限公司(“ACM上海”)在中國上海設立了運營中心。ACM上海公司的成立是為了幫助與中國的集成電路製造商建立和建立關係，本公司最初通過出售ACM上海公司的非控股股權為其上海業務提供部分資金。

2007年，公司開始致力於開發用於前端芯片製造工藝的單晶片濕法清洗解決方案。2009年，該公司推出了SAPS measonic技術，該技術可用於芯片製造過程中的多個步驟的濕法晶圓清洗。2016年3月，該公司推出了Tebo技術，該技術可以在製造小節點二維常規晶片和三維圖案化晶片的過程中應用於許多步驟。該公司為SAPS和TEBO解決方案設計了設備型號，採用模塊化配置，使其能夠創建滿足客户特定要求的濕式清潔工具，同時使用已有的腔室、電氣、化學輸送和其他模塊設計。2018年8月，公司推出了Ultra-C Tahoe晶圓清洗工具，與傳統高温單晶片清洗工具通常消耗的硫酸相比，該工具可以提供高清洗性能，且硫酸消耗明顯減少。基於其電化學鍍(“ECP”)技術，該公司於2019年推出了其Ultra ECP AP(即“高級封裝”)工具，用於在芯片級對半導體晶圓進行凸起或施加銅、錫和鎳；以及其Ultra ECP MAP(即“多陽極局部電鍍”)工具，用於為前端晶片製造過程中的銅互連應用提供先進的電化學鍍銅。該公司還向主要在中國的後端晶片組裝和包裝工廠提供一系列定製設備，包括清潔工、塗布機和顯影劑。

2011年，ACM上海公司在中國成立了一家全資子公司--ACM研究(無錫)有限公司(“ACM無錫”)，負責管理銷售和服務運營。

2016年11月，ACM根據一項合併從加利福尼亞州重新馴化到特拉華州，在合併中，加利福尼亞州的ACM Research，Inc.被合併為一家新成立的全資擁有的特拉華州子公司，也名為ACM Research，Inc.。

於二零一七年六月，ACM於香港成立全資附屬公司CleanChip Technologies Limited(“CleanChip”)，代表本公司在中國以外的亞洲市場開展業務，例如擔任ACM上海與其客户之間的貿易夥伴、採購原材料及零部件、進行銷售及市場推廣活動，以及進行策略性投資。
8
目錄

2017年8月購買了ACM18.77%由上海科技創業投資有限公司持有的ACM上海公司股權中，ACM於2017年11月8日購得剩餘股權18.36%由第三方、上海浦東高科技投資有限公司(“PDHTI”)和上海張江科技創業投資有限公司(“ZSTVC”)持有的ACM上海公司的股權中，有一項是由第三方持有的，即上海浦東高科技投資有限公司(“PDHTI”)和上海張江科技創業投資有限公司(“ZSTVC”)。於2017年12月31日，ACM擁有ACM上海的全部未償還股權，並通過ACM上海間接擁有ACM無錫的所有未償還股權。

2017年9月13日，ACM實施了一項3投1中A類普通股和B類普通股的反向股票拆分。除另有説明外，該等附註及隨附的綜合財務報表所載的所有股份數字、每股金額、股價、行使價及換算率均已追溯調整，以反映反向股票拆分。

2017年11月2日，美國證券交易委員會宣佈，ACM首次公開發行A類普通股的S-1表格(文件編號333-220451)註冊聲明生效。A類普通股於2017年11月3日在納斯達克全球市場開始交易，IPO截止日期為2017年11月7日。

2017年12月，ACM在韓國成立了全資子公司ACM Research Korea Co.，Ltd。(“ACM韓國”)，為韓國的客户提供服務，併為新產品和解決方案進行銷售、營銷、研發活動。

2019年3月，ACM上海公司在中國成立了全資子公司盛威研究(上海)有限公司(“ACM盛威”)，以管理與增加未來長期產能相關的活動。

2019年6月，CleanChip在加利福尼亞州成立了一家全資子公司ACM Research(CA)，Inc.(簡稱ACM California)，代表ACM上海提供採購服務.
 
2019年6月，ACM宣佈計劃完成以下工作三年此外，ACM上海的股票將在上海證券交易所的新科技創新板(即明星市場)上市(“明星上市”)，ACM上海的股票將同時在中國進行首次公開發行(“明星IPO”)。ACM上海公司目前是ACM的主要運營子公司，在宣佈時由ACM全資擁有。為了滿足在中國擁有多個獨立股東的明星上市要求，ACM上海於2019年6月和11月完成了股票定向增發，隨後，截至2020年9月30日，定向增發投資者總共持有8.3ACM上海和ACM Research持有剩餘流通股的百分比91.7作為明星上市程序的一部分，由於贖回功能終止，私人投資者持有的所有權權益於2020年6月由可贖回非控股權益重新分類為非控股權益(附註18)。

I在為STAR IPO做準備時，ACM於2019年12月完成了重組，其中包括ACM將CleanChip的全部股份出售給ACM上海以$3,500。重組和出售沒有對ACM的影響合併財務報表。
9
目錄

本公司在下列子公司中擁有直接或間接權益：
 
 
  
  
截至時持有的實際權益
  
附屬公司名稱
註冊成立的地點和日期
  
2021年3月31日
    
2020年12月31日
  
ACM研究(上海)有限公司
中國，2005年5月
    
91.7
%
    
91.7
%
ACM研究(無錫)有限公司
中華人民共和國，2011年7月
    
91.7
%
    
91.7
%
清潔芯片技術有限公司
香港，2017年6月
    
91.7
%
    
91.7
%
ACM研究韓國有限公司
韓國，2017年12月
    
91.7
%
    
91.7
%
盛威研究(上海)有限公司
中國，2019年3月
    
91.7
%
    
91.7
%
ACM Research(CA)，Inc.
美國，2019年6月
    
91.7
%
    
91.7
%
ACM Research(開曼)，Inc.
開曼羣島，2019年4月
    
100.0
%
    
100.0
%

附註2-主要會計政策摘要

列報依據和合並原則
 
本公司的簡明綜合財務報表包括ACM及其子公司的賬目，包括ACM上海及其子公司(包括ACM無錫、ACM盛威和CleanChip)(其子公司包括ACM加利福尼亞和ACM韓國)。ACM的子公司是ACM直接或間接控制多數投票權的實體。所有重要的公司間交易和餘額在合併後都已沖銷。

隨附的公司簡明綜合財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則(“GAAP”)和美國證券交易委員會(SEC)關於報告Form 10-Q的規則和規定編制的。因此，它們不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和腳註。隨附的簡明綜合財務報表應與ACM公司截至2020年12月31日年度的10-K表格年度報告中包括的公司截至2020年12月31日年度的歷史綜合財務報表一併閲讀。

隨附的截至2021年3月31日的簡明綜合資產負債表、截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的簡明綜合經營表和全面收益表、截至2021年和2020年3月31日的三個月的簡明綜合股東權益變動表以及截至2021年和2020年3月31日的三個月的簡明綜合現金流量表均未經審計。管理層認為，這些未經審計的公司簡明綜合財務報表反映了公平列報公司財務狀況和經營業績所需的所有調整。除非另有説明，此類調整屬於正常重複性質。截至2021年3月31日的資產負債表和截至2021年3月31日的三個月的運營結果不一定表明未來任何時期的預期結果。
 
新冠肺炎測評
 
新冠肺炎冠狀病毒的爆發在美國和全球範圍內都有所增加，相關的政府和私營部門的應對行動對公司的業務運營產生了不利影響。2019年12月，中國政府採取了一系列緊急檢疫措施，在新冠肺炎首次爆發後的幾周內擾亂了國內商業活動。自那以後，包括美國在內的越來越多的國家對進出中國和其他地方的旅行施加了限制，並實施了全面的行動限制、關閉企業和其他措施來減緩新冠肺炎的傳播。形勢繼續發展，無法預測新冠肺炎疫情對公司業務運營和業績的影響和最終影響。雖然針對新冠肺炎而制定或建議的隔離、社會距離和其他監管措施預計是暫時的，但目前無法估計業務中斷的持續時間以及相關的財務影響。新冠肺炎疫情已被宣佈為世界性衞生流行病，可能會對許多國家的經濟和金融市場造成不利影響，導致經濟下滑和全球經濟政策變化，可能會減少對公司產品及其客户芯片的需求，並對公司的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。截至2021年3月31日，公司沒有經歷新冠肺炎對其運營、資本和財務資源(包括整體流動性狀況)的重大負面影響。
10
目錄

該公司幾乎所有的產品開發、製造、支持和服務都是在中國進行的，這些活動已經受到新冠肺炎疫情以及相關的運輸和公開露面限制的直接影響。2020年2月，ACM上海總部關閉，原因是六天超出正常的農曆新年假期，按照上海市政府的相關限制爆發。本公司不能保證，由於中國和其他政府機構正在採取的保護措施或新冠肺炎疫情的其他後果導致的業務中斷，未來幾個月可能沒有必要進一步關閉或減少其在中國的業務或生產。

公司總部設在加利福尼亞州舊金山灣區的阿拉米達縣。為了試圖緩解新冠肺炎大流行，2020年3月(A)加利福尼亞州宣佈進入與新冠肺炎傳播有關的緊急狀態，(B)舊金山公共衞生部宣佈積極建議減少病毒傳播，(C)六舊金山灣區各縣，包括阿拉米達縣，發佈了就地避難令，(I)指示居住在這些縣的所有個人在其居住地避難(有限的例外情況除外)，(Ii)指示所有企業和政府機構停止在這些縣的實際地點的非必要活動，(Iii)禁止任何人數的非必要集會，(Iv)下令停止所有非必要的旅行，(D)加利福尼亞州州長和州公共衞生官員兼加州公共衞生部主任命令所有居住在加利福尼亞州的個人無限期地在其居住地逗留(有限的例外情況除外)。未來這類行動的影響可能會對生產率產生負面影響，擾亂公司的業務，並推遲時間表，其程度部分取決於限制的長度和嚴重程度，以及對公司正常開展業務的能力的其他限制。

向遠程工作環境的長期而廣泛的轉變繼續帶來固有的生產力、連接性和監督挑戰，並可能影響我們增強、開發和支持現有產品和服務、檢測和防止垃圾郵件和問題內容、舉辦產品銷售和營銷活動以及產生新的銷售線索等方面的能力。此外，公司經營環境的變化可能會對其財務報告的內部控制以及公司及時或高質量滿足若干合規要求的能力產生影響。額外的和/或延長的政府封鎖、限制或新法規可能會嚴重影響我們的員工和供應商高效工作的能力。政府的限制在全球範圍內一直不一致，目前尚不清楚何時允許返回工作地點或旅行，也不清楚在這些環境中將實施哪些限制。隨着公司在2021年繼續將員工返回更多的辦公地點，除了對其有效競爭和維護企業文化的能力產生潛在影響外，在為安全重返工作環境和試驗混合工作模式準備設施時，公司可能會遇到成本增加的問題。

由於新冠肺炎的爆發，公司的公司、開發或製造設施長時間中斷，可能會導致公司失去收入和市場份額，這將壓低其財務業績，可能很難重新奪回。如果往返中國或美國的旅行繼續受到限制或不可取，或者管理層成員和其他員工因感染冠狀病毒而缺席，他們因疾病影響到本公司辦公室或實驗室設施中的其他人而選擇不來工作，或者他們受到檢疫或其他政府施加的限制，本公司的業務也可能受到損害。
 
11
目錄
預算的使用
 
按照公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響資產負債表日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露，以及合併財務報表和附註中報告期內報告的收入和費用。本公司的重要會計估計和假設包括但不限於用於交易證券公允價值的估值和確認、基於股票的補償安排和認股權證負債、遞延税項資產的變現、長期資產減值評估、壞賬準備、超額和陳舊存貨的存貨估值、存貨成本和市值或可變現淨值的降低、財產和設備的折舊壽命以及無形資產的使用壽命。

管理層定期評估這些估計和假設。實際結果可能與這些估計和假設不同。

普通股基本淨收益和稀釋後淨收益
 
普通股基本淨收入和稀釋後每股淨收入計算如下：
 
 
  
截至3月31日的三個月，
  
 
  
2021
    
2020
  
分子：
            
營業淨收入
  
$
5,822
    
$
1,963
  
可歸因於非控股權益和可贖回非控股權益的淨收入
    
352
      
258
  
普通股股東可獲得的基本和攤薄淨收益
  
$
5,470
    
$
1,705
  
 
                
加權平均每股流通股，基礎股
    
18,786,870
      
18,120,363
  
四種稀釋性證券的效力評估
    
3,081,410
      
2,946,273
  
加權平均每股流通股，稀釋後
    
21,868,280
      
21,066,636
  
 
                
每股普通股淨收入：
                
基本信息
    
0.29
      
0.09
  
稀釋
  
$
0.25
    
$
0.08
  
 
自2016年11月在特拉華州重新馴化以來，ACM已被授權發行A類和B類普通股。除投票權外，這兩類普通股在所有實質性方面基本相同。由於ACM在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內並未宣佈任何股息，因此在“兩類”方法下，歸屬於每一類的每股普通股淨利是相同的.因此，這兩類普通股在綜合經營表和全面收益表以及上述每股普通股淨收入的計算中都是在合併的基礎上列報的。
 
稀釋後的每股普通股淨收入反映了證券(包括股票期權和已發行認股權證)的潛在稀釋，這些證券可能會在ACM的收益中佔有份額。某些潛在的稀釋證券被排除在每股淨收益的計算之外，因為它的影響將是反稀釋的。ACM的潛在稀釋證券包括截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的權證和股票期權。
 
信用風險集中

可能使公司面臨信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、限制性現金和應收賬款。本公司將現金存入管理層認為信譽良好的金融機構並進行投資。
12
目錄

該公司的應收賬款可能會受到信用風險集中的影響。截至2021年3月31日及2020年3月31日止三個月，本公司的三最大的客户佔了60.1%和97.4分別佔收入的1%。截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司的三最大的客户佔了77.3%和76.1分別佔公司應收賬款的%。本公司認為，根據過去的收款經驗，來自這些最大客户的應收賬款餘額並不代表重大的信用風險。

近期會計公告
 
最近採用的會計公告
 
2019年12月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2019-12號， 所得税(話題740)：簡化所得税會計。ASU 2019-12通過刪除主題740中一般原則的某些例外，簡化了所得税的會計處理。它還通過澄清和修改現有指南，改進了對主題740其他領域的GAAP的一致應用，並簡化了GAAP。公司於2021年1月1日採用ASU 2019-12。採用ASU 2019-12年度並未對本公司的簡明綜合財務報表產生實質性影響。

2020年3月，FASB發佈了ASU No.2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。ASU 2020-04為將GAAP應用於合約、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外。本公司於2021年1月1日採用ASU 2020-04。採用ASU 2020-04對本公司精簡合併財務報表無實質性影響。

近期尚未採用的會計公告
 
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量。ASU 2016-13用反映預期信貸損失的方法取代了先前存在的已發生損失減值方法，並需要考慮更廣泛的合理和可支持的信息，以告知信貸損失估計。ASU 2016-13年度要求對應收賬款、貸款和其他金融工具使用前瞻性預期信用損失模型。ASU 2016-13在2019年12月15日之後的財年生效，允許提前採用。

2019年10月，FASB發佈了ASU 2019-10，金融工具-信貸損失(主題326)，衍生工具和對衝(主題815)和租賃(主題842)對於被美國證券交易委員會(SEC)定義為小型報告公司(“SRC”)的公共申報公司，該法案將生效日期推遲到2022年12月15日之後的財年，包括這些財年內的過渡期。根據SEC的規定，根據截至2019年11月15日(這是ASU 2019-10年度的發行日期)的SRC確定，本公司有資格成為SRC，因此本公司將採用2023年1月1日開始的年度標準。採用該標準需要使用修改後的追溯法，對截至生效日期的留存收益進行累積效果調整，以使現有的信貸損失方法與新標準保持一致。該公司正在評估這一標準對其合併財務報表的影響，包括會計政策、流程和系統，預計該標準將對其合併財務報表產生輕微影響。 

注3--與客户簽訂合同的收入

該公司根據其提供的商品或服務的性質或類型以及相關業務的地理位置來評估收入。下表列出了分類收入信息：
13
目錄

  
截至三個月三月三十一日,
  
   
2021
    
2020
  
單晶片清洗、塔霍清洗和半臨界清洗設備
  
$
32,413
    
$
22,784
  
ECP(前端和包裝)、爐子和其他技術
    
5,550
      
-
  
高級包裝(不包括ECP)、服務和備件
    
5,769
      
1,564
  
按產品類別劃分的總收入
    
43,732
      
24,348
  
                 
濕法清潔和其他前端處理工具
    
31,900
      
22,784
  
高級包裝、其他後端處理工具、服務和備件
    
11,832
      
1,564
  
總收入(前)T形末端和後端
  
$
43,732
    
$
24,348
  

 
截至三個月三月三十一日,
  
   
2021
    
2020
  
中國大陸
  
$
43,696
    
$
24,289
  
其他地區
    
36
      
59
  
   
$
43,732
    
$
24,348
  



附註4-應收賬款
 
A2021年3月31日和2020年12月31日的應收賬款包括以下內容g:
 
 
  
三月三十一號，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
應收賬款
  
$
60,394
    
$
56,441
  
減去：政府對可疑賬户的撥備
    
-
      
-
  
總計
  
$
60,394
    
$
56,441
  
 
T該公司定期審查應收賬款，並在對個人餘額的可收回性有疑問時給予一般和具體的備抵。在2021年3月31日和2020年12月31日，壞賬撥備被認為是沒有必要的。. 

注5--庫存
 
在…三月2021年12月31日和2020年12月31日的庫存包括以下內容：
 
 
  
三月三十一號，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
原材料
  
$
34,631
    
$
32,391
  
流程中的工作任務
    
21,461
      
23,871
  
成品
    
47,134
      
32,377
  
庫存總額
  
$
103,226
    
$
88,639
  
 
於2021年3月31日及2020年12月31日，本公司持有庫存儲備$1,124及$1,140，分別為。向現有或潛在客户發送的第一批工具的系統發貨，其所有權在客户接受之前不會轉移，被歸類為產成品庫存，並按成本計價，直到所有權轉移。

14
目錄

附註6--財產、廠房和設備、淨額
 
截至2021年3月31日和2020年12月31日，物業、廠房和設備包括：
 
 
  
三月三十一號，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
製造和裝備
  
$
5,924
    
$
5,966
  
辦公設備
    
1,260
      
1,047
  
交通運輸設備
    
213
      
216
  
租賃權的改善
    
2,551
      
2,398
  
總成本
    
9,948
      
9,627
  
減去：累計減去折舊後的總額
    
(4,049
)
    
(3,745
)
正在進行的建設項目
    
2,873
      
2,310
  
總資產、廠房設施和設備，淨額
  
$
8,772
    
$
8,192
  
 
折舊費用為$439及$185在這三個月裏分別於2021年3月31日和2020年3月31日結束。

附註7-土地使用權，淨額

*土地使用權摘要如下：

 
  
三月三十一號，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
土地使用權購置額
  
$
9,674
    
$
9,744
  
減去：累計攤銷
    
(145
)
    
(98
)
土地使用權，淨值
  
$
9,529
    
$
9,646
  

2020年，ACM上海通過其全資子公司ACM盛威簽訂了一項協議，50年上海臨港地區的土地使用權。2020年7月，ACM盛威開始了一項為期多年的新的1,000,000這是一個佔地面積為2平方英尺的開發和生產中心，將採用新的製造系統和自動化技術，並將提供建築面積，以支持大幅提高產能和相關研發活動。

截至2020年3月31日的三個月攤銷為$49.

其後五年每年的土地使用權攤銷情況如下：

截至12月31日的一年，
      
2021
  
$
196
  
2022
    
196
  
2023
    
196
  
2024
    
196
  
2025
    
196
  


15
目錄

附註8--其他長期資產

截至2021年3月31日和2020年12月31日，其他長期資產包括：

 
  
2021年3月31日
    
十二月三十一日，
2020
  
房產預付款
  
$
39,474
    
$
39,450
  
土地使用權保證金
    
750
      
756
  
其他
    
251
      
290
  
其他長期資產總額
  
$
40,475
    
$
40,496
  

房產預付款用於上海臨港的住房，包括(1)收購房產的合同金額和(2)與收購房產相關的長期貸款的資本化利息費用，金額為美元。317截至2021年3月31日，該房產為招商銀行長期貸款質押(注12)。

附註9--短期借款
 
截至2021年3月31日和2020年12月31日，短期和長期借款包括以下內容：
 
 
  
三月三十一號，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
最高人民幣授信額度80,000來自中國光大銀行，
            
1)2021年4月1日到期，年利率為4.70%。*1，並於2021年3月23日.
    
-
      
4,599
  
2)到期日期2021年6月27日年利率為4.25%. *1
    
1,370
      
1,380
  
3)2021年4月29日到期，年利率為2.80%。*1，並於2021年3月23日.
    
-
      
820
  
4)到期日期2021年6月27日年利率為2.70%. *1
    
2,080
      
2,080
  
5)到期日期2021年9月30日年利率為2.50%. *1
    
2,855
      
-
  
最高人民幣授信額度20,000來自交通銀行，
                
1)到期日期2021年4月12日年利率為4.65%.
    
1,522
      
1,533
  
2)到期日期2021年5月24日年利率為3.65%.
    
1,522
      
1,533
  
最高人民幣授信額度70,000來自上海銀行浦東分行，
                
1)到期日期2021年5月27日年利率為4.68%. *2
    
2,557
      
2,575
  
2)2021年6月27日到期，年利率為4.68%。*2，並於2021年3月29日.
    
-
      
1,380
  
3)到期日期2021年5月28日年利率為3.48%. *2
    
2,442
      
2,442
  
4)到期日期2021年6月7日年利率為3.50%. *2
    
1,521
      
1,521
  
5)到期日期2021年6月16日年利率為3.50%. *2
    
1,837
      
1,838
  
最高人民幣授信額度80,000來自招商銀行，
                
1)到期日期2021年8月10日年利率為3.85%.
    
1,370
      
1,380
  
2)到期日期2021年8月25日年利率為3.85%.
    
3,044
      
3,066
  
3)到期日期2022年2月1日年利率為3.85%.
    
1,370
      
-
  
總計
  
$
23,490
    
$
26,147
  
 
*1 由ACM首席執行官擔保
*2 由ACM首席執行官和CleanChip提供擔保

在這三個月裏截至3月 31, 2021和2020, 與短期借款有關的利息支出為#美元。189及$111，分別為。

16
目錄
附註10--其他應付和應計費用
 
截至2021年3月31日和2020年12月31日，其他應付和應計費用包括：

 
  
三月三十一號，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
累算佣金
  
$
7,838
    
$
7,127
  
應計保修
    
4,196
      
3,975
  
應計工資總額
    
4,422
      
3,068
  
應計專業服務費
    
211
      
384
  
應計機器測試費用
    
1,632
      
1,595
  
其他
    
3,586
      
2,656
  
總計
  
$
21,885
    
$
18,805
  


附註11-租契
 
該公司根據不可取消的經營租約為幾個辦公和製造地點租賃空間。這些租約沒有重大的租金上漲假期、優惠、租約改善獎勵或其他擴建條款。此外，租約不包含或有租金條款。
 
大多數租約包括一個或多個續訂選項。租賃續期選擇權的行使通常由本公司自行決定；因此，大多數延長租賃期限的續訂不包括在本公司的使用權資產和租賃負債中，因為它們不能合理確定是否行使。本公司定期評估續期選擇權，當該等選擇權有合理把握可行使時，本公司會將續約期包括在其租賃期內。
 
由於本公司的大部分租約沒有提供隱含利率，本公司根據租賃開始日可獲得的信息使用遞增借款利率來確定租賃付款的現值。該公司擁有中央管理的金庫職能，因此，根據適用的租賃條款和當前的經濟環境，它採用投資組合方法來確定遞增借款利率。
 
租賃費用的構成如下：
 
 
  
截至3月31日的三個月，
  
 
  
2021
    
2020
  
經營租賃成本
  
$
515
    
$
377
  
短期租賃成本
    
79
      
50
  
租賃費
  
$
594
    
$
427
  
 
與經營租賃有關的補充現金流量資料如下三截至3月底的月份31, 2021和2020:
 
 
  
截至3月31日的三個月，
  
 
  
2021
    
2020
  
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
            
經營性租賃的經營性現金流出
  
$
594
    
$
427
  

17
目錄

截至2021年3月31日，所有經營租賃的租賃負債到期日如下：
 
 
  
十二月三十一日，
  
2021
  
$
1,834
  
2022
    
2,439
  
2023
    
978
  
2024
    
876
  
2025
    
22
  
租賃付款總額
    
6,149
  
減去：利息
    
(800
)
租賃負債現值
  
$
5,349
  

截至3月，所有營業租約的加權平均剩餘租期和折扣率如下31, 2021和12月31, 2020:
 
 
  
三月三十一號，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
剩餘租期和貼現率：
            
加權平均剩餘租賃年限(年)
    
1.93
      
2.11
  
加權平均貼現率
    
4.87
%
    
5.14
%


附註12--長期借款

在三月31, 2021和12月31, 2020,長期借款包括以下內容：

  
三月三十一號，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
招商銀行貸款
  
$
19,042
    
$
19,570
  
減：當前部分
    
(1,598
)
    
(1,591
)
   
$
17,444
    
$
17,979
  

招商銀行的貸款用於購買上海臨港的房產。這筆貸款可於#年償還。120分期付款，最後一期到期2030年11月,年利率為4.65%。這筆貸款由ACM盛威物業質押，由ACM上海擔保。截至3月31, 2021,未取得質押財產權證，未在銀行辦理正式質押登記手續。

截至3月份未償還長期貸款的預定本金支付31, 2021具體如下：

截至十二月三十一日止的年度：
      
2021
  
$
1,191
  
2022
    
1,654
  
2023
    
1,733
  
2024
    
1,815
  
2025年及以後
    
12,649
  
   
$
19,042
  

對於三截至3月底的月份31, 2021,與長期借款有關的利息$317是招致的，其中$0 已計入利息費用和$317被資本化為其他長期資產。
18
目錄

附註13--其他長期負債
 
其他長期負債是指從中國政府當局獲得的政府補貼，用於某些技術的開發和商業化，但尚未確認。截至3月31, 2021和12月31, 2020,其他長期負債包括以下未賺取的政府補貼：

 
  
三月三十一號，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
補貼是為了強調免費拋光項目，該項目於2008年6月和2017年6月開始實施。
  
$
1,221
    
$
1,266
  
向中國電鍍銅項目提供補貼，該項目於2014年6月開工建設
    
2,016
      
2,156
  
向聚四氟乙烯提供補貼，於2018年6月開始實施
    
51
      
130
  
對Tahoe的補貼-單人長凳清潔，於2020年開始提供
    
1,005
      
1,544
  
對背面清潔-YMTC國家項目的補貼，於2020年開始實施
    
1,941
      
2,591
  
其他
    
405
      
347
  
總計
  
$
6,639
    
$
8,034
  

附註14-長期投資
 
在九月6, 2017,ACM和Ninebell Co.，Ltd.(“Ninebell”)，這是一家韓國公司，一公司的主要材料供應商，簽訂了普通股購買協議，自9月起生效11, 2017,據此，Ninebell向ACM發行了代表20%收購Ninebell收盤後的股權，收購價為$1,200,和普通股購買協議，自9月起生效11, 2017,根據該協議，ACM發佈了133,334A類普通股出售給Ninebell，收購價為$1,000在…$7.50 每股。對Ninebell的投資按權益法入賬。
 
在六月27, 2019,ACM上海和聖依半導體技術有限公司(“聖依”)，一家總部設在中國無錫的公司，一本公司的零部件供應商之一，簽訂了一項協議，根據該協議，聖益向ACM上海發行了代表15%收購盛益收盤後的股權，收購價為$109.對聖益的投資按權益法入賬。
 
在九月5, 2019,ACM上海，與上海簽署了合作伙伴協議六合肥石溪晨恆集成電路產業風險投資基金合夥公司(LP)是一家總部設在中國合肥的中國有限合夥企業，其他投資者作為有限合夥人，北京石溪清流投資有限公司作為總合夥人兼管理人，就成立合肥石溪晨恆集成電路產業風險投資基金合夥公司(LP)達成協議。根據該合作伙伴協議，於30, 2019,ACM上海投資人民幣30,000 ($4,200)，這代表了10%合夥企業總認繳資本的一部分。合肥石溪長恆集成電路產業創業投資基金合夥企業(LP)的投資按照ASC按權益法核算323-30-S99-1.

本公司在合併財務報表中按權益法處理權益投資。根據權益法，這項投資最初按成本入賬，並根據公司在被投資方可確認淨資產的註冊日期公允價值中所佔份額超過投資成本(如果有)的任何超額部分進行調整。此後，投資將根據註冊成立後公司在被投資人淨資產中所佔份額的變化以及與投資相關的任何減值損失進行調整。

 
  
三月三十一號，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
九鈴
  
$
1,988
    
$
1,666
  
聖義
    
157
      
134
  
合肥石溪
    
4,487
      
4,540
  
總計
  
$
6,632
    
$
6,340
  

對於三截至3月底的月份31, 2021和2020,公司在股權被投資人淨收入中的份額為$320和$148,該等金額分別計入附屬公司的淨收益中的權益收入，並於隨附的簡明綜合經營報表及全面收益中計入。
19
目錄

附註15-交易證券

根據#年#月#日的合作伙伴協議2020年6月9日(“合夥協議”)及日期為#年的補充協議2020年6月15日(“補充協議”)，ACM上海成為青島財富科技新興資本合夥企業(L.P.)的有限合夥人，青島財富科技新興資本合夥企業是一家總部位於中國上海的中國有限合夥企業(“合夥企業”)，由中國財富科技資本有限公司擔任普通合夥人，並十三獨立實體作為有限合夥人與ACM上海公司合作。該合夥公司成立的目的是設立一個特別基金，以戰略配售的方式購買將在明星市場上市的中芯國際股份有限公司(“中芯國際”)的股份。中芯國際是一家總部位於上海的鑄造廠，一直是該公司單晶片濕法清潔工具的客户。該合夥企業的有限合夥人向該基金出資總額為人民幣2.22410億(美元)315,000)，其中ACM上海公司出資人民幣100百萬(美元)14.2百萬)，或4.3%在總供款中，2020年6月18日.

年中芯國際招股結束後2020年7月，合夥公司最初持有的中芯國際股份按各有限責任合夥人各自的出資額比例分配給所有有限責任合夥人(4.3%在ACM上海的情況下)。根據適用的中國法律，合夥企業收購的所有中芯國際股份均受鎖定限制，這些限制禁止出售中芯國際股份一在股份被收購後的一年。此後，個人有限合夥人將可指示普通合夥人代表有限合夥人出售有限合夥人的全部或部分分攤股份，但須遵守所有法律、法規、交易規則、合夥協議和補充協議。或者，在禁售期之後，有限合夥人至少持有三十百分比根據補充協議進行的催繳拍賣，合夥公司持有的全部中芯國際股份將可安排普通合夥人安排出售符合補充協議規定的程序規定的各有限合夥人擬發售的全部股份。

隨着中芯國際於2020年7月在明星市場上市，ACM上海的投資被記為交易證券，並按公允市值列報，公允市值被歸類為Level2在ASC下建立的層次結構820由於估值基於活躍市場上相同證券的報價，減去適用於反映剩餘禁售期的折扣。

證券交易的組成部分如下：

 
  
三月三十一號，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
交易在上海證券交易所上市的證券
            
成本
  
$
14,912
    
$
15,020
  
 
                
市場價值
  
$
27,003
    
$
28,239
  

證券交易的未實現虧損，扣除匯兑差額後的淨額總額為($1,047)截至2020年3月31日的三個月。

20
目錄

附註16-關聯方餘額和交易
 
預付費用
  
2021年3月31日
    
2020年12月31日
  
九鈴
  
$
1,778
    
$
1,607
  

應付帳款
  
2021年3月31日
    
2020年12月31日
  
九鈴
  
$
2,925
    
$
2,898
  
聖義
    
1,585
      
1,195
  
總計
  
$
4,510
    
$
4,093
  
 
  
截至三個月三月三十一日
  
採購材料
  
2021
    
2020
  
九鈴
  
$
6,882
    
$
2,153
  
聖義
    
358
      
58
  
總計
  
$
7,240
    
$
2,211
  

 
截至3月31日的三個月
  
服務費由
  
2021
    
2020
  
聖義
  
$
142
    
$
46
  
九鈴
    
-
      
-
  
總計
  
$
142
    
$
46
  

附註17-普通股
 
ACM被授權發行50,000,000A類普通股和2,409,738B類普通股，每股面值$0.0001。A類普通股每股有權一投票權，每股B類普通股有權二十投票權，並可隨時轉換為一A類普通股的股份。A類普通股和B類普通股的股票在董事會宣佈的任何股息方面一視同仁，按比例計算，除非董事會經多數普通股股東同意向A類普通股和B類普通股宣佈不同的股息。
 
在截至2021年3月31日的三個月內，ACM發佈了309,940員工和非員工行使期權時的A類普通股以及額外的33,334同等數量的B類普通股轉換後的A類普通股。在截至2020年3月31日的三個月內，ACM發佈了70,478員工和非員工行使期權後的A類普通股，以及額外的64,717A類普通股，由非僱員行使無現金認股權證。

截至2021年3月31日和2020年12月31日，已發行和已發行的A類普通股數量為17,239,967，及16,896,693，分別為。

截至2021年3月31日和2020年12月31日，已發行和已發行的B類普通股數量為1,769,272和1,802,606，分別為。

21
目錄

附註18-可贖回的非控制權益
 
於二零二零年第二季，私募基金的贖回功能終止，因此基金的總收益由可贖回的非控股權益重新分類為非控股權益。於2020年3月31日，可贖回非控股權益餘額為零.

截至2020年3月31日的三個月，可贖回非控股權益變動的組成部分如下表所示：

12月31日的餘額，2019
  
$
60,162
  
可贖回非控股權益的淨收入
    
258
  
可贖回非控股權益對外幣折算收益的影響
    
(953
)
餘額為三月三十一日, 2020
  
$
59,467
  

附註19--基於股票的薪酬
 
2020年1月，ACM上海公司通過了2019年股票期權激勵計劃(“子公司股票期權計劃”)，其中包括向高級管理人員、董事和員工授予購買ACM上海公司普通股的期權。授予的股票期權的公允價值是根據Black-Scholes期權定價模型在授予之日估計的，所採用的假設與ACM的股票期權使用的假設大體一致。由於ACM上海公司的股票不是公開交易的，預期波動率是參考一組據信與ACM上海公司具有相似特徵的上市公司的平均歷史波動率來估計的。

ACM的股票薪酬包括根據其1998年股票期權計劃、2016年綜合激勵計劃以及作為獨立期權發放的員工和非員工獎勵。在截至2021年3月31日的三個月裏，ACM根據2016年綜合激勵計劃向員工授予了股票期權。授予條件可以包括董事會為授予而確定的服務期或董事會為授予而確定的某些業績條件。在服務期條件下授予的股票期權的公允價值在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型進行估計。基於市場條件下授予的股票期權的公允價值在授予之日採用蒙特卡羅模擬模型進行估計。

下表彙總了合併操作報表中包括的基於庫存的報酬費用的組成部分：
 
 
  
截至3月31日的三個月，
  
 
  
2021
    
2020
  
基於股票的薪酬費用：
            
收入成本
  
$
71
    
$
45
  
銷售和營銷費用
    
505
      
94
  
研發費用
    
229
      
187
  
一般和行政費用
    
405
      
363
  
 
  
$
1,210
    
$
689
  
 
 
  
截至3月31日的三個月，
  
 
  
2021
    
2020
  
按類型劃分的基於股票的薪酬費用：
            
員工購股計劃
  
$
1,085
    
$
431
  
非員工購股計劃
    
40
      
172
  
附屬期權授予
    
85
      
86
  
 
  
$
1,210
    
$
689
  
 
22
目錄

下表彙總了公司在截至2021年3月31日的三個月內的員工股票期權活動：
 
 
數量
期權份額
  
加權
平均資助金
日期公允價值
  
加權
平均值
鍛鍊
價格
  
加權平均
剩餘
合同條款
出色的工作表現。2020年12月31日
3,191,411
  
$
5.13
  
$
12.73
  
7.13年份
授與
106,400
    
50.67
    
111.98
    
練習
(255,582)
    
1.78
    
4.55
  
 
沒收/取消
(11,989)
    
27.45
    
62.58
  
 
傑出的2021年3月31日
3,030,240
    
6.93
  
$
16.70
  
7.22年份
既得利益和可行使權利。2021年3月31日
1,809,322
    
 
    
 
  
   
 
截至2021年3月31日和2020年12月31日, $12,340和$8,733,分別在未確認的員工股票薪酬支出總額中，扣除估計罰金後，與ACM股票獎勵相關的淨額預計將在#年加權平均期間確認。1.92年和1.89分別是幾年。已確認的總補償成本可能會根據估計沒收的未來變化進行調整。

授予具有服務期條件的員工的期權的公允價值在授予日使用Black-Scholes估值進行估計。

   
*截至三個月的時間
三月三十一號，
2021
普通股公允價值(1)
$48.25-51.07
預期期限(以年為單位)(2)
 5.50-6.25
波動率(3)
48.53%
無風險利率(4)
1.00%
預期股息(5)
0%

(1)
等於授予日的收盤價。
(2)
根據工作人員會計公告110，股票期權的預期期限是基於每次授予的歸屬期限和合同期限的平均值。
(3)
波動率是根據ACM的可比公司在與每筆授權書的預期期限相等的時期內的歷史波動性來計算的。
(4)
無風險利率是基於美國國債的收益率，其到期日與授予時生效的股票期權的預期期限相似。
(5)
預期股息假設為0%，因為ACM沒有為其普通股支付股息的歷史或預期。

非僱員獎勵
 
下表彙總了公司在截至2021年3月31日的三個月內的非員工股票期權活動：
 
 
數量
期權股份
  
加權
平均資助金
日期公允價值
  
加權
平均值
鍛鍊
價格
  
加權平均
剩餘
合同條款
出色的工作表現。2020年12月31日
836,038
  
$
1.02
  
$
3.07
  
4.92五年了
授與
-
    
-
    
-
    
練習
(54,358)
    
1.51
    
5.44
  
 
過期
-
    
-
    
-
  
   
沒收/取消
(76)
    
0.30
    
0.75
  
   
出色的工作表現。2021年3月31日
781,604
  
$
0.99
  
$
2.91
  
4.64五年了
既得利益和可行使權利。2021年3月31日
773,139
    
 
    
 
  
   
 
23
目錄

截至2021年3月31日和2020年12月31日，美元155及$195分別在未確認的非僱員股票薪酬支出總額中，扣除估計罰沒後，與股票獎勵相關的淨額預計將在#年的加權平均期間確認。0.08年和0.09分別是幾年。已確認的總補償成本可能會根據估計沒收的未來變化進行調整。

ACM上海期權授予
 
下表彙總了ACM上海員工在截至2021年3月31日的三個月內的股票期權活動：
 
 
數量
中的期權份額
ACM上海
  
加權
平均資助金
日期公允價值
  
加權
平均值
鍛鍊
價格
  
加權平均
剩餘
合同條款
出色的工作表現。2020年12月31日
5,423,654
  
$
0.23
  
$
1.89
  
3.50年份
授與
-
    
-
    
-
  
 
練習
-
    
-
    
-
  
 
過期
-
    
-
    
-
  
 
沒收/取消
(46,154)
    
0.24
    
2.00
  
 
傑出的2021年3月31日
5,377,500
  
$
0.24
  
$
2.00
  
3.26年份
既得利益和可行使權利。2021年3月31日
-
    
 
    
 
  
   
 
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內，公司確認基於股票的薪酬支出為$85及$86，分別與ACM上海的股票期權授予有關。截至2021年3月31日和2020年3月31日，779及$822分別在未確認的非員工股票薪酬支出總額中，扣除估計罰沒後，與ACM上海股票獎勵相關的淨額預計將在加權平均期間確認2.3年和2.5分別是幾年。已確認的總補償成本可能會根據估計沒收的未來變化進行調整。

附註20--所得税
 
所得税按資產負債法核算。遞延税項資產及負債因現有資產及負債的賬面金額與其各自税基之間的差額及營業虧損及税項抵免結轉之間的差異而確認未來税項後果。遞延税項資產和負債採用制定的税率計量，該税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在税率頒佈期間的收入中確認。

本公司考慮所有可獲得的證據，以確定部分或全部遞延税項資產是否更有可能變現。遞延税項資產的最終變現取決於這些暫時性差異可變現期間未來應納税所得額的產生。管理層在評估遞延税項資產的變現能力時，會考慮遞延税項負債的預定沖銷(包括可用結轉和結轉期間的影響)和預計的應税收入。在作出這樣的判斷時，我們非常重視能夠客觀核實的證據。

截至每個報告日期，管理層都會考慮新的證據，無論是積極的還是消極的，這些證據都可能影響其對遞延税項資產未來變現的看法。在2019年9月30日之前，由於遞延税項資產的變現不確定，本公司已為全額美國淨遞延税項資產記錄了估值津貼。*自2019年9月30日以來，本公司除對某些美國遞延税項資產保留部分估值津貼外，一直沒有維持估值津貼。*為了確認繼續受估值津貼限制的剩餘美國遞延税項資產，本公司需要在税法管轄的遞延税項資產到期之前，在未來期間產生足夠的美國應税收入。
24
目錄

ACM上海公司已顯示出三年的歷史累計利潤，並對未來收入進行了預測。因此，本公司不維持估值津貼。

根據有關所得税的權威指引，本公司只能確認或繼續確認達到比不符合門檻的可能性更高的税倉，從而對不確定的税倉進行會計處理。該公司確認與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款是所得税撥備的一個組成部分。

公司的實際税率與法定税率不同21%用於美國聯邦所得税，並且15%至25由於估值免税額和賬面税差異的某些永久性差異的影響，中國所得税的百分比。因此，該公司記錄的所得税優惠(費用)為#美元。2,770和$(304)分別在截至2021年和2020年3月31日的三個月內。

截至2021年3月31日，公司未確認的税收優惠總額為570其中$422如果確認會影響實際税率。當利息和罰金髮生時，公司將把與不確定的税收規定相關的利息和罰款確認為税費的一個組成部分。不是在截至2021年3月31日的三個月裏，確認了利息或罰款。

該公司在美國、州和外國司法管轄區提交所得税申報單。聯邦、州和外國所得税申報單根據訴訟時效，在截至2010年12月31日至2020年12月31日的納税年度接受税務審查。在公司具有税務屬性結轉的情況下，產生該屬性的納税年度仍可根據美國國税局、州或外國税務機關的審查在未來一段時間內使用的程度進行調整。

公司的實際税率與法定税率不同21%用於美國聯邦所得税，並且15%至25由於估值免税額和某些永久性差異的影響，以及與股票薪酬和非美國研究費用處理的賬面税差異有關的某些永久性差異，在中國所得税方面的影響。本公司的三中國子公司，ACM上海，ACM無錫和ACM盛威，應按以下税率繳納中國企業所得税15%, 25%和25%。根據《中華人民共和國企業所得税法》，ACM的中國子公司一般應按以下税率繳納中國企業所得税25%。根據國水漢2009年第203號文件，經認定為“高新技術企業”的單位，享受優惠的所得税税率。15%。ACM上海在2012年和2016年、2018年分別被認證為“高新技術企業”，有效期為三年.
 
ACM在美國、州和外國司法管轄區提交所得税申報單。這些聯邦、州和外國所得税申報單符合訴訟時效，需要在2009年至2020年進行税務審查。在ACM具有結轉税務屬性的情況下，產生該屬性的納税年度仍可根據美國國税局(US Internal Revenue Service)或州或外國税務機關的審查，在未來一段時間內進行調整。

美國冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)於2020年3月27日頒佈。它包含幾項可能對財務報表產生影響的條款。CARE法案的主要方面包括以下幾個方面：

•
取消2018、2019年和2020年80%的應納税所得額限制，並允許將這些年份追溯到5年內；
•
允許企業在2019年申請100%的AMT信用額度，並規定在2018年選擇接受全部可退還的信用額度；
•
將第163(J)條對企業的ATI限制從30%提高到50%；以及
•
對TCJA的合格裝修物業(“QIP”)進行了技術更正，並將QIP指定為15年的物業用於折舊，使QIP成為符合100%獎金折舊條件的類別
 
CARE法案並未對公司合併財務報表中的所得税產生實質性影響。
25
目錄

2019年12月，FASB發佈了ASU No.2019-12，所得税(專題740)：簡化所得税會計準則，加強和簡化了所得税會計指導的各個方面，包括消除與期間税收分配方法有關的例外情況、過渡期所得税的計算方法、確認外部基礎差異的遞延税項負債、投資所有權變更，以及在非商業合併的交易中獲得的商譽的税基提高。該指導意見適用於上市公司的財年，以及這些財年內的過渡期，從2020年12月15日之後開始。本公司採納此項建議對其簡明綜合財務報表及披露的影響並不重大。

所得税優惠(費用)如下：

  
截至3月31日的三個月，
  
   
2021
    
2020
  
所得税優惠總額(費用)
  
$
2,770
    
$
(304
)

附註21--承付款和或有事項
 
該公司根據不可撤銷的經營租賃協議租賃辦公室。請參閲備註8不可撤銷經營租賃協議下的未來最低租賃付款，初始條款為一一年或更長時間。

截至3月31, 2021,該公司擁有$3,429公開資本承諾。

ACM盛威與中國(上海)自由貿易試驗區臨港特區管理局簽訂的上海市國有建設用地使用權出讓合同中規定，在下列情況下，ACM盛威應支付違約金：(A)總投資(包括建築、固定裝置、設備和授權費)不低於人民幣；(B)ACM盛威與中國(上海)自由貿易試驗區臨港特區管理局簽訂的《上海市國有建設用地使用權出讓合同》中規定，在下列情況下，ACM盛威應支付違約金：(A)總投資(包括建築、固定裝置、設備和授權費)不低於人民幣450.0百萬(美元)63,400)或(B)在六年了取得土地使用權後，本公司不(一)在出讓的土地上生產的產品的年銷售額不受最低限額的限制，(二)不向中華人民共和國支付至少人民幣157.6百萬(美元)22,000)年總税額(包括增值税、企業所得税、個人所得税、城市維護和建設税、教育附加費、印花税、車輛和船運税)。截至2021年3月31日，該公司已支付的總金額為10,328與臨港相關的投資。

在正常業務過程中，本公司會受到或有事項的影響，包括因正常業務過程而引起的法律訴訟和環境索賠，這些事項涉及廣泛的事項，包括(其中包括)合同違約責任。本公司根據對發生可能性的評估，以及在可確定的情況下對負債的估計，記錄該等或有事項的應計項目。管理層在作出這些評估時可能會考慮許多因素，包括過去的歷史、科學證據和每一件事情的具體情況。其中一些意外情況涉及索賠，受到重大不確定因素和無法確定的損害的影響。

公司管理層對截至2021年3月31日和2020年12月31日存在的所有此類訴訟和索賠進行了評估。管理層認為，截至2021年3月31日，與向本公司提出的任何索賠有關的責任撥備或披露均不需要，原因是：(A)就該索賠而言，不存在發生超過已確認金額(如有)的合理可能性；(B)無法估計合理可能的損失或損失範圍；或(C)此類估計無關緊要。

截至2021年3月31日，公司擁有一懸而未決的法律訴訟。2020年12月21日，針對ACM和三在美國加利福尼亞州北區地區法院的標題下凱恩訴ACM研究公司等人案。，3號：20-cv-09241。起訴書指控根據1934年《證券交易法》第10(B)條和第20(A)條及其頒佈的第10b-5條提出索賠，並尋求數額不詳的金錢賠償以及訴訟中產生的費用和開支。2021年4月15日，法院任命凱恩先生為主要原告，發現在訴訟公告公佈後的法定60天內沒有出現更合適的候選人。AACM管理層認為這些索賠沒有根據，並打算積極為這起訴訟辯護。該公司目前無法預測這起訴訟的結果，因此無法確定損失的可能性或估計可能的損失範圍。
26
目錄


第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

您應該閲讀以下關於我們財務狀況和經營結果的討論，以及我們的簡明綜合財務報表以及本報告和我們截至2020年12月31日財年的Form 10-K年度報告中包含的相關説明和其他財務信息，或我們的年度報告。以下討論包含反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。可能導致或促成這些差異的因素包括第一部分第1A項中討論的因素。我們年度報告中的“風險因素”，以及下文和本報告中其他地方討論的風險因素，特別是在標題為“項目1A”的部分。風險因素“，見下文第二部分。

概述

我們提供為全球半導體行業開發的先進、創新的資本設備。先進集成電路或芯片的製造商可以通過許多步驟使用我們的濕式清洗和其他前端加工工具來提高產品良率，即使在越來越先進的工藝節點也是如此。我們設計了這些工具，用於製造鑄造、邏輯和存儲器芯片，包括動態隨機存取存儲器(DRAM)和3D NAND閃存芯片。我們還開發、製造和銷售一系列先進的封裝工具，以滿足晶圓組裝和封裝客户的需求。

在截至2021年3月31日的三個月裏，來自濕式清潔和其他前端加工工具的收入總計3190萬美元，佔總收入的72.9%，而2020年同期為2280萬美元，佔總收入的93.6%。我們濕式清潔和其他前端加工工具的售價從100萬美元到500多萬美元不等。我們的濕式清洗和其他前端加工工具的客户包括半導體制造國際公司、上海華立微電子公司、華虹集團、SK海力士公司、揚子存儲技術有限公司和長信存儲技術公司。

在截至2021年3月31日的三個月裏，來自先進包裝、其他後端加工工具、服務和備件的收入總計1180萬美元，佔總收入的27.1%，而2020年同期為160萬美元，佔總收入的6.4%。這些工具的銷售價格從50萬美元到400多萬美元不等。我們的先進包裝和其他後端加工工具的客户包括江陰昌電先進包裝有限公司，這是一家總部位於中國的領先晶圓加工廠南通通富微電子有限公司是一家總部位於中國的芯片組裝和測試公司，是南通富士通微電子有限公司的子公司；NEPE有限公司是一家總部位於韓國的半導體封裝公司，於2020年收購了德卡科技菲律賓製造廠的業務；以及晶片廠公司，一家領先的中國晶圓供應商。

根據第三方報告以及客户和其他信息，我們估計，我們目前的產品組合滿足全球晶圓設備市場超過50億美元的需求。按產品線計算，我們的晶圓清潔設備提供了大約25億美元的市場機會，我們的熔爐設備提供了17億美元的市場機會，我們的電鍍設備(ECP設備)提供了5億美元的市場機會，我們的無應力拋光(SFP)、先進封裝、晶片加工和其他後端加工設備提供了超過3億美元的市場機會。根據主要設備分類，Gartner估計2020年全球晶圓清潔設備(自動濕站、單晶片加工機、批量噴塗加工和其他清潔工藝設備)的市場規模為35億美元，熔爐設備(管式CVD、氧化/擴散爐和批量原子層沉積)的市場規模為24億美元，ECD(電化學沉積)的市場規模為5.46億美元。根據Gartner的估計，這些設備細分市場的全球總可用市場規模從2019年的56億美元增加到2020年的64億美元，增幅為15%。

我們的銷售努力集中在建立領先的代工、邏輯和存儲芯片製造商的可參考基礎上，這些製造商使用我們的產品可以影響其他製造商的決策。我們相信，這些客户羣幫助我們打入了成熟的芯片製造市場，並與更多的行業領先者建立了信譽。我們使用了“演示到銷售”的流程，向一些選定的客户放置了評估設備或“首批工具”。

27
目錄
自2009年以來，我們已經交付了150多個濕式清潔和其他前端加工工具，其中130多個已經被客户接受，從而為我們創造了收入。如果滿足合同條件，交付工具的餘額將等待客户接受。到目前為止，我們用於前端製造的單晶片濕法清潔設備的大部分銷售都賣給了位於亞洲的客户，我們預計在可預見的未來，我們來自這些產品的大部分收入將繼續來自位於該地區的客户。我們已經開始通過擴大我們的直銷和服務團隊以及增加我們的全球營銷活動來進一步滿足北美、西歐和東南亞的客户需求。

我們專注於建立知識產權戰略組合，以支持和保護我們的關鍵創新。我們的工具是使用我們的關鍵專有技術開發的：

●
空間交替相移(SAPS)技術，用於平整和圖案化(深孔或深槽，結構更堅固)晶片表面。SAPS技術利用交替的巨音波在微觀層面上以高度均勻的方式傳遞巨音波能量。我們已經證明，SAPS技術在消除整個晶片上的隨機缺陷方面比傳統的兆音速和噴射噴塗技術更有效，在更先進的生產節點上相對效率更高。
●
為先進工藝節點的晶圓表面圖案化提供適時通電的氣泡振盪(TEBO)技術。TEBO技術已被開發用於為具有精細特徵尺寸的2D和3D圖案化晶片提供有效、無損的清潔。我們已經展示了TEBO技術在特徵節點小到1xnm(16到19納米，或納米)的圖案化晶片上的無損清潔能力，並且我們已經展示了TEBO技術可以應用於3D架構長寬比高達60：1的圖案化芯片的製造工藝。
●
節省成本和環境的Tahoe技術。與傳統的高温單晶片清洗工具相比，Tahoe技術使用的硫酸和過氧化氫明顯更少，可提供高清洗性能。
●
用於先進金屬電鍍的ECP技術。我們的Ultra ECP AP或高級封裝技術是為後端組裝工藝開發的，以便在封裝前在晶圓的缺口區域提供更均勻的金屬層。我們的Ultra ECP MAP或多陽極部分電鍍技術是為前端晶片製造工藝開發的，可為銅互連應用提供先進的電化學鍍銅。Ultra ECP MAP為超薄種子層應用提供了改進的缺口填充性能，這對於14 nm及以上的高級節點至關重要。

2020年，我們推出並交付了一系列新工具，旨在擴大我們與全球半導體制造商的收入機會。*產品擴展包括用於高級封裝解決方案的Ultra SFP AP工具、用於高級存儲設備的Ultra C VI和18腔單晶片清潔工具，以及用於直通硅孔(TSV)應用的Ultra ECP 3D平臺。新的產品線包括我們的第一款幹法加工工具Ultra FN Fnace，以及一套半臨界清潔系統，包括單晶片背面清潔、洗滌器和自動工作臺清潔工具。

我們已在美國、中華人民共和國或中國、日本、新加坡、韓國和臺灣獲得350多項專利。

我們的大部分產品開發、製造、支持和服務都是在中國進行的，另外還有產品開發和子系統生產在韓國。我們幾乎所有的集成工具都是在我們位於上海浦東地區的製造工廠定製生產的，這些工廠目前的產能總面積為236,000平方英尺，隨着我們在上海浦東地區第二家工廠的第二棟建築的租賃，2021年又增加了100,000平方英尺的產能。2020年5月，ACM上海通過其全資子公司盛威研究(上海)有限公司簽訂了上海臨港地區土地使用權協議。2020年7月，盛威研究(上海)有限公司開始了一個為期數年的建設項目，建設一個新的100萬平方英尺的開發和生產中心，該中心將採用最先進的製造系統和自動化技術，並將提供佔地面積，以支持大幅提高產能和相關研發活動。我們的經驗顯示，中國及亞洲各地的晶片製造商均需要符合其特定技術要求的設備，並傾向與本地供應商建立關係。我們將繼續尋求利用我們在中國的本地業務，通過與區域芯片製造商密切合作，瞭解他們的具體需求，鼓勵他們採用我們的技術，並使我們能夠設計創新的產品和解決方案來滿足他們的需求，從而滿足地區內不斷增長的半導體制造設備市場。

28
目錄
企業背景

ACM Research於1998年在加利福尼亞州註冊成立，2016年在特拉華州重新馴化。我們在加利福尼亞州弗裏蒙特的全球公司總部進行戰略規劃、營銷和財務活動。

最初，我們專注於開發芯片製造工具，工藝步驟涉及超低K材料和銅的集成。在本世紀初，我們銷售基於無應力銅拋光技術的工具。2007年，我們開始致力於開發用於前端芯片製造工藝的單晶片濕法清洗解決方案。從那時起，我們從戰略上建立了我們的技術基礎，並擴大了我們的產品供應：

•
在2009年，我們引入了樹液Measonic技術，可應用於芯片製造過程中的多個步驟的濕法晶圓清洗。
•
2016年，我們推出了特博這項技術可以在小節點常規二維和三維圖案化晶片的製造過程中應用於許多步驟。
•
2018年8月，我們推出了Ultra-C Tahoe晶圓清潔工具，與傳統的高温單晶圓清潔工具相比，該工具具有更高的清潔性能，使用的硫酸要少得多。
•
2019年3月，我們推出了(A)Ultra ECP AP或高級晶圓級封裝工具，這是一種後端組裝工具，用於在封裝前在芯片級對晶片進行凸起或施加銅、錫和鎳，以及(B)Ultra ECP地圖或多陽極電鍍工具，這是一種前端工藝工具，利用我們的專有技術為銅互連應用提供世界級的電化學銅種植。
•
2020年4月，我們推出了超級爐，我們的第一個系統是為多種幹法加工應用開發的。
•
2020年5月，我們推出了Ultra C系列半臨界清潔系統，包括Ultra C b對於背面清潔，Ultra C WB自動濕板凳，以及Ultra C s洗滌器。

為了幫助我們與中國的芯片製造商建立和建立關係，我們於2006年將運營中心遷至上海，並開始通過我們的子公司ACM上海開展業務。從那時起，我們擴大了我們的地理位置：

•
2011年，我們在中國成立了一家全資子公司，ACM研究(無錫)有限公司，現在是ACM上海公司的全資子公司，負責管理銷售和服務運營。
•
2017年6月，我們在香港成立了一家子公司，清潔芯片技術有限公司我們現在是ACM上海公司的全資子公司，在中國以外的亞洲市場代表我們開展業務，例如，作為ACM上海公司與其客户之間的貿易夥伴，採購原材料和零部件，開展銷售和營銷活動，以及進行戰略投資。
•
2017年12月，我們在韓國成立了一家子公司，ACM研究韓國有限公司，現在是ACM上海公司的全資子公司，為我們在韓國的客户提供服務，並進行銷售、營銷和研發活動。
•
2019年3月，ACM上海公司在中國成立了一家全資子公司，盛威研究(上海)有限公司管理與增加未來長期生產能力相關的活動。

目前，我們的大部分產品開發、支持和服務以及幾乎所有的製造都在ACM上海進行。我們在上海的業務使我們能夠靠近我們在中國(包括臺灣)、韓國和整個亞洲的許多現有和潛在的新客户，為我們提供便利的交通便利，並降低運輸和製造成本。

29
目錄
•
我們最初的工廠位於上海浦東地區，總佔地面積為36000平方英尺。
•
我們的第二個生產設施位於浦東川沙區，距離我們最初的工廠大約11英里。2018年9月，我們宣佈第二個生產設施的第一座建築開業。在截至2021年3月31日的三個月裏，我們租賃了緊挨着第二家工廠的第二棟建築，這使我們的可用於生產的建築面積又增加了10萬平方英尺，使第二家產能的可用建築面積達到20萬平方英尺，第一座建築最初的可用產能建築面積為50,000平方英尺，到2020年第二季度增加了50,000平方英尺，在截至2021年3月31日的三個月裏，我們租賃了緊挨着第二家工廠的第二座建築，使我們的可用於生產的建築面積又增加了100,000平方英尺。
•
2020年7月，ACM上海公司開始了一個為期多年的建設項目，在上海臨港地區建設一個開發和生產中心。新設施預計將有總計100萬平方英尺的可供生產的建築面積。能力。

最新發展動態

明星市場上市與IPO

2019年6月，我們宣佈打算在以下三年內完成：

•
ACM Shanghai的股票在上海證券交易所的科技創新板(STAR Market)上市，我們稱之為明星上市；以及
•
ACM上海股票在中國同時進行首次公開發行(我們稱為明星IPO)，發行前估值不低於人民幣51.5億元(合7.471億美元)。

我們相信，明星上市將有助於我們擴大在中國大陸的業務，因為我們將繼續尋求拓寬我們在歐洲、日本、韓國、臺灣和美國的市場。我們的全球總部將繼續設在加利福尼亞州弗裏蒙特，我們致力於維持A類普通股在納斯達克全球市場的上市。

要獲得明星上市的資格，ACM上海必須在中國擁有多個獨立股東。2019年6月和11月，ACM上海公司與15家投資者簽訂了定向增發協議，根據協議，投資者購買了ACM上海公司的股票，總金額為人民幣4.161億元(截至投資日期為5970萬美元)。截至2020年12月31日，ACM上海公司91.7%的流通股由ACM Research持有，8.3%的流通股由私募投資者持有。

ACM上海於二零二零年第二季向上海證券交易所提交明星上市及明星IPO申請文件後，ACM上海向私募投資者發行的股份由可贖回非控股權益重新分類為非控股權益。在該贖回功能終止後，我們從儲備現金中釋放了私募基金的總收益，這是我們之前根據潛在的贖回而自願徵收的。

2020年9月30日，該申請獲得明星市場上市委員會批准。上市委員會隨後決定根據J Capital Research USA Ltd於2020年10月8日發佈的一份報告中關於我們的業務和運營的指控，以及隨後於2020年12月21日對我們的公司和我們的三名高管提起的可能的集體訴訟(見本報告第二部分的“第1項法律訴訟”)重新評估批准申請。在上市委員會的重新評估完成之前，明星上市仍需提交正式註冊，並有待中國證監會的審批。

ACM Shanghai目前提議在STAR IPO中提供至多10%的股份。STAR IPO的淨收益預計將用於資助：

30
目錄
•
承租和建設ACM上海擬建的位於上海臨港地區的開發生產中心；
•
產品開發：針對更先進的工藝節點升級和擴展我們的工藝設備，包括技術改進和開發Tebo measonic清洗設備、Tahoe單片濕式工作臺聯合清洗設備、前端刷洗設備、自動工作臺清洗設備、前端工藝電鍍設備、無應力拋光設備和立式爐設備，以及其他新產品，以擴大我們的產品組合；以及
•
營運資金。

新冠肺炎疫情爆發

自2019年12月首次爆發以來，新冠肺炎或冠狀病毒在中國、美國和全球蔓延。從2020年第一季度開始，新冠肺炎疫情就影響了我們的業務和經營業績。從那時起，我們的人員基本上無法往返於我們在美國的辦事處和我們在中國的設施之間，這可能會影響我們有效運營公司和監督我們運營的能力。新冠肺炎的情況在不斷演變，我們無法預測新冠肺炎爆發對我們的業務運營和業績產生的效果和最終影響。雖然針對新冠肺炎而制定或建議的隔離、社會距離和其他監管措施預計是暫時的，但目前無法估計疫情爆發的業務中斷持續時間和相關的財務影響。有關我們可能面臨的一些風險的解釋，請仔細閲讀“第1A項”中提供的信息。風險因素-與新冠肺炎爆發相關的風險，這是我們年度報告第一部分的內容。

以下摘要反映了我們基於截至本文件提交之日已知的信息的預期和估計：

•
運營：我們幾乎所有的產品開發、製造、支持和服務都是在中國進行的，這些活動已經受到新冠肺炎疫情以及相關的運輸和公開露面限制的直接影響。2020年2月，根據上海市政府對疫情的相關限制，我們的ACM上海總部在正常的農曆新年假期之外又關閉了6天。我們在春節前後採取措施，確保沒有員工冒着不合理的風險匆忙返回工作崗位。目前，我們在上海的兩家工廠幾乎所有員工都已返回工作崗位。到目前為止，我們還沒有遇到管理層或其他關鍵員工缺勤的情況，除了我們的某些高管在2021年2月從我們的加州辦事處工作後，在返回中國的途中被延誤。我們的公司總部位於加利福尼亞州舊金山灣區的阿拉米達縣，是許多州和縣公共衞生指令和命令的對象。然而，到目前為止，這些行動並沒有對我們的業務產生負面影響，因為我們總部的員工數量有限，而且他們通常所做的工作性質也很有限。
•
客户：我們的客户的業務運營一直並將繼續受到新冠肺炎爆發造成的業務中斷的影響。從歷史上看，我們銷售用於前端製造的單晶圓濕法清潔設備的大部分收入來自中國及周邊地區的客户，這些客户受到新冠肺炎的影響。2020年、2019年和2018年分別佔我們收入的75.8%、73.8%和87.6%的三個客户分別位於中國和韓國。其中一個客户，揚子記憶科技有限公司-佔我們2020年營收的26.8%，2019年營收的27.5%，2018年營收的39.6%-總部設在武漢。雖然揚子記憶科技有限公司和其他主要客户在2020年第一季度期間和之後繼續不間斷地運營他們的製造設施，但他們被迫限制服務人員和送貨進入和離開他們的設施。由於這些因素，我們之前預計在2020年第一季度交付的一部分發貨被推遲，隨後在2020年第二季度交付。
•
供貨商：我們的全球供應鏈包括來自中國大陸、日本、臺灣、美國和歐洲的零部件。雖然新冠肺炎的爆發導致政府採取了重大措施來控制新冠肺炎在世界各地的傳播，但到目前為止，我們的供應鏈還沒有遇到實質性的問題。與我們的客户一樣，我們繼續與我們的主要供應商保持密切聯繫，以幫助確保我們能夠識別可能出現的任何潛在供應問題。

31
目錄
•
項目：我們的戰略包括一系列支持我們核心業務增長的計劃，包括上述關於ACM上海股票的STAR上市和STAR IPO，以及ACM上海最近在上海臨港地區收購的土地使用權，我們於2020年7月開始在那裏建設一個新的研發中心和工廠。新冠肺炎對這些項目的影響程度將取決於高度不確定的未來發展，但到目前為止，這些正在進行的項目的時間並未因新冠肺炎或相關政府措施而推遲或中斷。

中華人民共和國政府研發經費

ACM上海公司已經獲得了中華人民共和國科技部、上海市經濟和信息化委員會和上海市科學技術委員會的六項政府特別撥款。第一筆贈款於2008年授予，涉及65納米至45納米無應力拋光技術的開發和商業化。第二筆贈款是在2009年授予的，用於資助短期借款的利息支出。第三筆贈款是在2014年提供的，與電鍍銅技術的開發有關。第四筆贈款於2018年6月發放，與聚四氟乙烯的開發有關。第五筆贈款是在2020年提供的，與Tahoe單板凳清潔技術的開發有關。第六筆贈款是在2020年提供的，與背面清潔技術的開發有關。這些政府部門提供了大部分資金，儘管ACM上海公司也被要求在項目上投資一定的金額。

政府撥款包含一定的運營條件，一旦項目完成，我們就需要經過政府的盡職調查程序。因此，這些贈款在收到後被記錄為長期負債，儘管我們不需要退還任何我們收到的資金。贈款金額在我們的營業報表和全面收益報表中確認如下：

●
與當期費用有關的政府補貼被記錄為當期費用的減少額。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，在綜合經營表和全面收益表中確認為相關費用減少的相關政府補貼分別為190萬美元和20萬美元。
●
與折舊資產有關的政府補貼計入收到贈款的相關資產使用年限內的收入。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，在綜合經營表和全面收益表中確認為其他收入的相關政府補貼分別為3.9萬美元和3.7萬美元。

收到的未賺取的政府補貼遞延確認，並作為其他長期負債記錄(見本文“財務報表第1項”下的“簡明綜合財務報表附註”附註13)。在資產負債表中，直到這種認可的標準得到滿足為止。

可歸因於非控股權益和可贖回非控股權益的淨收入

如上文“-近期發展-明星市場上市及首次公開招股”一節所述，於2019年，ACM上海售出股份總數佔其已發行ACM上海股份的8.3%。ACM Research繼續持有ACM上海公司剩餘91.7%的流通股。於2020年第二季度，私募基金的贖回功能終止，基金的總收益由可贖回的非控股權益重新分類為非控股權益。因此，我們將可分配給ACM上海股票少數股東的淨收入部分反映為可歸屬於非控股權益和可贖回非控股權益的淨收入部分。

32
目錄
我們如何評估我們的運營

我們提供以下有關財務業績的四項衡量標準的信息：

●
我們將工具的“發貨”定義為：(A)向客户“重複”交付客户以前接受的一種工具，我們在交付時確認收入；以及(B)在批准的基礎上向客户“首次”交付“第一件工具”，如果滿足合同條件並收到客户接受，我們可能會在未來確認收入。
●
我們將“調整後的EBITDA”定義為我們的淨收入，不包括利息支出(淨額)、所得税優惠(費用)、折舊和攤銷以及基於股票的薪酬。我們定義調整後的EBITDA也不包括重組成本，儘管到目前為止我們還沒有發生任何這樣的成本。
●
我們將“自由現金流”定義為經營活動提供的現金淨額減去購買財產和設備(出售收益)和無形資產的淨額。
●
我們將“調整後的營業收入(虧損)”定義為不包括股票薪酬在內的業務收入(虧損)。

這些財務衡量標準不是基於美國公認的會計原則或GAAP規定的任何標準化方法，也不一定與其他公司提出的類似名稱的衡量標準相比較。

我們公佈了出貨量、調整後的EBITDA、自由現金流和調整後的營業收入(虧損)，因為它們是我們的管理層和董事會用來了解和評估我們的經營業績、制定預算和制定管理業務的經營目標的關鍵指標。我們相信，這些財務措施有助於識別我們業務中的潛在趨勢，否則這些趨勢可能會被我們排除的費用的影響所掩蓋。特別是，我們認為，剔除計算調整後EBITDA和調整後營業收入(虧損)時扣除的費用可以為我們的核心經營業績的期間比較提供有用的衡量標準，而從營業現金流中剔除物業和設備可以提供一種衡量我們產生現金的能力的通常手段。因此，我們認為，這些財務指標為投資者和其他人瞭解和評估我們的經營業績提供了有用的信息，增強了對我們過去業績和未來前景的整體瞭解，並使我們管理層在財務和運營決策中使用的關鍵財務指標有了更大的透明度。

發貨量、調整後的EBITDA、自由現金流和調整後的營業收入(虧損)不是根據GAAP編制的，不應單獨考慮，也不應作為根據GAAP編制的措施的替代措施來考慮。

出貨

發貨由兩個組件組成：

●
向客户發運客户之前已接受的一種工具，我們在交付該工具時確認該工具的收入；以及
●
向客户發運客户第一次收到和評估的一種工具，在每種情況下都是“第一種工具”，我們可能會在以後確認該工具的收入，但前提是客户在該工具滿足適用的合同要求後接受該工具。

第一個工具“發貨的客户可以是以前在過去的─中沒有接受該特定類型工具的現有客户，例如，向以前只收到SAPS II Tools─的客户交付SAPSV工具，或者向從未從我們那裏購買任何工具的新客户發貨。

截至2021年3月31日的三個月的出貨量總計7400萬美元，而截至2020年3月31日的三個月的出貨額為1200萬美元，截至2020年12月31日的三個月的出貨額為6700萬美元。

33
目錄
如果滿足任何和所有合同要求，並且客户接受該工具，則歸因於“第一工具”發貨的美元金額等於我們預期收到的對價。使用發貨評估我們的業務有許多限制，包括客户在決定是否接受我們的工具時有很大的自由裁量權，他們不接受交付的工具的決定可能會導致我們無法確認交付的工具的收入。

調整後的EBITDA

在使用調整後的EBITDA而不是淨收益(虧損)方面存在一些限制，淨收益(虧損)是最接近的GAAP等值。其中一些限制包括：

●
調整後的EBITDA不包括折舊和攤銷，雖然這些是非現金費用，但正在折舊或攤銷的資產可能需要在未來更換；
●
我們從調整後的EBITDA和調整後的營業收入(虧損)中剔除了基於股票的薪酬支出，儘管(A)它一直是，並將在可預見的未來繼續是我們業務的一項重要經常性支出，也是我們薪酬戰略的重要組成部分，(B)如果我們不以基於股票的薪酬的形式支付一部分薪酬，則包括在運營費用中的現金工資支出將會更高，這將影響我們的現金狀況；(B)如果我們不以股票薪酬的形式支付一部分薪酬，包括在運營費用中的現金工資支出將會更高，這將影響我們的現金狀況；
●
我們在計算調整後的EBITDA時扣除的費用和其他項目可能不同於其他公司在報告其經營業績時可能從調整後的EBITDA中扣除的費用和其他項目(如果有的話)；
●
調整後的EBITDA不反映營運資金需求的變化或現金需求；
●
調整後的EBITDA不反映利息支出，也不反映償還債務利息或本金所需的要求；
●
調整後的EBITDA不反映所得税費用(利益)或納税所需的現金；
●
調整後的EBITDA不反映歷史現金支出或未來資本支出或合同承諾的需求；
●
雖然折舊和攤銷費用是非現金費用，但正在折舊和攤銷的資產將來往往需要更換，調整後的EBITDA不反映此類更換的任何現金需求；以及
●
經調整EBITDA包括開支減少及可歸因於中國政府撥款的非營業其他收入，這可能會掩蓋淨收益基本發展的影響，包括當期開支和利息支出的趨勢，而自由現金流包括中國政府撥款，其金額和時間可能難以預測，且不在我們的控制範圍內。

下表將最直接可比的GAAP財務指標--淨收入與調整後的EBITDA進行了核對：

  
截至3月31日的三個月，
  
   
2021
    
2020
  
   
(單位：千)
  
調整後的EBITDA數據：
            
淨收入
  
$
5,822
    
$
1,963
  
利息支出(收入)，淨額
    
140
      
(224
)
所得税扣除費用(福利)
    
(2,770
)
    
304
  
折舊及攤銷
    
546
      
212
  
以股票為基礎的薪酬
    
1,210
      
689
  
證券交易未實現虧損
    
1,047
      
-
  
調整後的EBITDA
  
$
5,995
    
$
2,944
  

34
目錄

與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月調整後的EBITDA增加了310萬美元，反映了證券交易未實現虧損增加了100萬美元，淨收益增加了390萬美元，基於股票的薪酬增加了50萬美元，利息支出增加了40萬美元，折舊和攤銷增加了30萬美元，與2020年同期的税收支出相比，截至2021年3月31日的三個月的税收優惠抵消了這一增長

我們沒有從調整後的EBITDA開支削減和非營業收入中剔除應歸因於中國政府撥款的其他收入，因為我們考慮並納入了該等撥款的預期金額和時間，以產生開支和資本支出。如果我們沒有收到贈款，我們的現金支出就會減少，我們的現金狀況也不會受到影響，因為我們準確地預測了贈款的金額。有關我們在中國的撥款的更多信息，請參閲“-經營成果的主要組成部分-中國政府研究和開發資金”。

自由現金流

下表將經營活動(最直接可比的GAAP財務指標)提供(用於)的淨現金與自由現金流進行核對：

  
截至3月31日的三個月，
  
   
2021
    
2020
  
   
(單位：千)
  
自由現金流量數據：
            
經營活動提供的淨現金收入
  
$
10,742
    
$
3,829
  
購置物業管理和維修設備
    
(1,466
)
    
(118
)
購買新的無形資產
    
(112
)
    
-
  
自由現金流
  
$
9,164
    
$
3,711
  

與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月的自由現金流增加了550萬美元，反映了推動經營活動提供淨現金的因素，包括來自客户的預付款、應付賬款、其他應付款以及應計費用和淨收入的增加，但部分被庫存、應收賬款和其他負債的增加所抵消。這部分被物業及設備及無形資產購買量的增加所抵銷。與我們計算經調整EBITDA的方法一致，我們不會根據中國政府補貼的影響調整自由現金流，因為我們在產生費用和資本支出時考慮了這些補貼。

調整後營業收入

調整後的營業收入不包括營業收入中的股票薪酬。雖然基於股票的薪酬是我們員工和高管薪酬的一個重要方面，但確定我們使用的某些基於股票的工具的公允價值涉及高度的判斷和估計，所記錄的費用可能與相關股票獎勵在歸屬或未來行使時實現的實際價值幾乎沒有相似之處。此外，與現金薪酬不同的是，股票期權的價值是我們正在進行的基於股票的薪酬支出的一個組成部分，它是使用一個複雜的公式來確定的，該公式納入了我們無法控制的因素，如市場波動性。管理層認為，剔除基於股票的薪酬是有用的，以便更好地瞭解我們核心業務的長期業績，並便於將我們的業績與同行公司的業績進行比較。然而，使用不包括基於股票的薪酬的非公認會計準則財務指標是有侷限性的。如果我們不以股票薪酬的形式支付一部分薪酬，包括在運營費用中的現金工資支出將會更高，我們的現金持有量將會減少。下表反映了將基於股票的薪酬(SBC)排除在構成運營收入的行項目之外：

35
目錄

  
截至3月31日的三個月，
  
   
2021
    
2020
  
   
實際
(GAAP)
    
SBC
    
調整後的
(非GAAP)
    
實際
(GAAP)
    
SBC
    
調整後的
(非GAAP)
  
   
(單位：千)
  
收入
  
$
43,732
    
$
-
    
$
43,732
    
$
24,348
    
$
-
    
$
24,348
  
營業收入的成本百分比
    
(25,687
)
    
(71
)
    
(25,616
)
    
(14,120
)
    
(45
)
    
(14,075
)
毛利
    
18,045
      
(71
)
    
18,116
      
10,228
      
(45
)
    
10,273
  
營業費用：
                                                
銷售部和市場營銷部
    
(5,308
)
    
(505
)
    
(4,803
)
    
(3,005
)
    
(94
)
    
(2,911
)
研究與開發
    
(5,504
)
    
(229
)
    
(5,275
)
    
(3,677
)
    
(187
)
    
(3,490
)
綜合行政管理
    
(3,783
)
    
(405
)
    
(3,378
)
    
(2,328
)
    
(363
)
    
(1,965
)
銷售業務收入下降
    
3,450
      
(1,210
)
    
4,660
      
1,218
      
(689
)
    
1,907
  

與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月調整後的營業收入增加了270萬美元，這是因為運營收入增加了220萬美元，基於股票的薪酬支出增加了50萬美元。

關鍵會計政策和估算

在截至2021年3月31日的三個月內，我們的關鍵會計政策或重大判斷或估計沒有重大變化，以補充我們年報中“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”標題下披露的關鍵會計估計，但本報告中包含的精簡合併財務報表附註中描述的情況除外，包括採用財務會計準則委員會的會計準則更新2019-12年。所得税(話題740)：簡化所得税會計和2020-04年，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響2021年1月1日生效。有關最近採用的會計準則的影響的信息，請參閲本報告中包含的簡明合併財務報表附註2。

近期會計公告

對近期會計聲明的討論包括在我們的年度報告中，並在本報告中包含的精簡綜合財務報表的附註2中進行了更新。

經營成果

下表列出了我們這幾個時期的經營結果，以收入的百分比表示。

36
目錄

  
截至3月31日的三個月，
  
   
2021
    
2020
  
收入
    
100.0
%
    
100.0
%
營業收入的成本百分比
    
58.7
      
58.0
  
毛利率
    
41.3
      
42.0
  
營業費用：
                
銷售部和市場營銷部
    
12.1
      
12.3
  
研究與開發
    
12.6
      
15.1
  
綜合行政管理
    
8.7
      
9.6
  
營業費用總額，淨額
    
33.4
      
37.0
  
銷售業務收入下降
    
7.9
      
5.0
  
利息收入(費用)，淨額
    
(0.3
)
    
0.9
  
證券交易未實現虧損
    
(2.4
)
    
-
  
其他收入(費用)，淨額
    
1.1
      
2.8
  
股權收入佔附屬公司淨利潤的比例
    
0.7
      
0.6
  
税前收入表
    
7.0
      
9.3
  
所得税和福利(費用)
    
6.3
      
(1.2
)
淨收入
    
13.3
      
8.1
  
減去：可歸因於非控股權益和可贖回非控股權益的淨收入
    
0.8
      
1.1
  
可歸因於ACM研究公司的淨收入。
    
12.5
%
    
7.0
%

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月比較

收入

`
  
截至3月31日的三個月，
        
   
2021
    
2020
    
%變化
  
單晶片清洗、塔霍清洗和半臨界清洗設備
    
32,413
      
22,784
      
42.3
%
ECP(前端和包裝)、爐子和其他技術
    
5,550
      
-
    
NM
  
高級包裝(不包括ECP)、服務和備件
    
5,769
      
1,564
      
268.9
%
按產品類別劃分的總收入
    
43,732
      
24,348
      
79.6
%
                         
濕法清潔和其他前端處理工具
    
31,900
      
22,784
      
40.0
%
高級包裝、其他後端處理工具、服務和備件
    
11,832
      
1,564
      
656.7
%
總收入前端和後端
    
43,732
      
24,348
      
79.6
%

在截至2021年3月31日的三個月中，營收較2020年同期增加1,940萬美元，這是由於先進包裝和其他後端加工工具、服務和備件的收入增加了1,030萬美元，濕法清潔和其他前端加工工具的收入增加了960萬美元。

收入成本和毛利率

  
截至3月31日的三個月，
        
   
2021
    
2020
    
%變化
2021 v 2020
  
   
(單位：千)
        
收入成本
  
$
25,687
    
$
14,120
      
81.9
%
毛利
    
18,045
      
10,228
      
76.4
%
毛利率
    
41.3
%
    
42.0
%
    
-0.7
  

37
目錄
與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月，收入成本增加了1160萬美元，毛利潤增加了780萬美元，這是由於銷售額的增加，部分被毛利率下降0.7%抵消，這反映了產品結構的差異。

毛利可能在不同時期有所不同，主要與利用率水平以及採購訂單的時間和組合有關。我們預計，在可預見的未來，毛利率將在40.0%至45.0%之間，直接製造成本約佔收入的50.0%至55.0%，間接成本總計佔收入的5.0%。

運營費用

  
截至3月31日的三個月，
      
   
2021
    
2020
    
%變化
2021 v 2020
  
   
(單位：千)
        
銷售費用和市場營銷費用
  
$
5,308
    
$
3,005
      
76.6
%
研發費用：
    
5,504
      
3,677
      
49.7
%
一般費用和行政費用
    
3,783
      
2,328
      
62.5
%
總運營成本支出
  
$
14,595
    
$
9,010
      
62.0
%

銷售和營銷費用與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月增加了230萬美元。增加的部分原因是增加了資源，以支持北美和歐洲的銷售和營銷工作，以及其他因素。銷售和營銷費用主要包括：

•
與售前和售後支持以及其他銷售和營銷活動相關的人員薪酬，包括基於股票的薪酬；
•
支付給獨立銷售代表的銷售佣金；
•
支付給銷售顧問的費用；
•
向客户運輸產品的運費和搬運費；
•
貿易展的成本；
•
旅遊和娛樂；以及
•
分配的管理費用用於房租和水電費。

研發費用與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月增加了180萬美元，主要是由於新產品開發、測試費用和人員成本的增加。在截至2021年和2020年3月31日的三個月裏，研發費用分別佔我們收入的12.6%和15.1%。於截至二零二一年三月三十一日止三個月，若未扣除從中國政府當局收取的補助金金額(見“-政府研發經費”)，研發開支總額為740萬美元，佔總收入的17.1%；於2020年同期，研發開支總額為370萬美元，佔收入的15.9%。研發費用與新產品和流程的開發有關，幷包括我們的研發和客户支持活動。研發費用主要包括：

•
與我們的研發活動相關的人員的薪酬，包括基於股票的薪酬；
•
零部件和其他研發用品的成本；
•
與客户支持相關的差旅費用；
•
用於研究和開發目的的軟件成本攤銷；以及
•
分配的管理費用用於房租和水電費。

一般和行政費用與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月增加了150萬美元。一般和行政費用主要包括：

38
目錄
•
高管、會計財務、人力資源、信息技術等管理人員的薪酬，包括股票薪酬；
•
專業費用，包括會計費、公司律師費和辯護費；
•
包括保險在內的其他公司開支；以及
•
分配的管理費用用於房租和水電費。

我們預計，在可預見的將來，一般和行政費用將以絕對美元計算增加，因為我們產生了與在美國和中國發展業務和作為上市公司運營相關的額外成本。

證券交易未實現虧損

本公司於截至2021年3月31日止三個月錄得未實現虧損100萬美元，乃根據本報告所載簡明綜合財務報表附註15所述ACM上海間接投資中芯國際股份於星空市場的市值變動計算。

  
截至3月31日的三個月，
  
   
2021
    
2020
  
   
(單位：千)
  
證券交易未實現虧損
  
$
(1,047
)
  
$
-
  

其他收入和支出

  
截至3月31日的三個月，
        
   
2021
    
2020
    
%變化
2021 v 2020
  
   
(單位：千)
        
利息收入
  
$
49
    
$
335
      
-85.4
%
利息支出
    
(189
)
    
(111
)
    
70.3
%
利息收入(費用)，淨額
  
$
(140
)
  
$
224
      
-162.5
%
                         
其他收入，淨額
  
$
469
    
$
677
      
-30.7
%

39
目錄
利息收入包括從我們的現金和等價物以及受限現金賬户賺取的利息，被未償還短期借款產生的利息支出所抵消。在截至2021年3月31日的三個月裏，我們發生了14萬美元的利息支出淨額，而2020年同期的淨利息收入為22.4萬美元。這是由於現金和等價物餘額減少，以及這些餘額的利率降低，被短期銀行貸款下增加的借款所抵消。

其他收入，淨額主要反映(A)匯率對我們以外幣計價的營運資本交易的影響而確認的收益或損失，以及(B)通過政府補貼獲得的資產折舊，如上文“-政府研究和開發資金”所述。在截至2021年3月31日的三個月裏，與2020年同期的其他收入(支出)相比，其他收入(支出)下降了20.8萬美元，主要是由於人民幣對美元匯率的變化帶來了41.1萬美元的實現收益，而去年同期的實現收益為575,000美元。

所得税優惠(費用)

以下是指定期間所得税優惠(費用)的組成部分：

  
截至3月31日的三個月，
  
   
2021
    
2020
  
   
(單位：千)
  
所得税優惠總額(費用)
  
$
2,770
    
$
(304
)

我們確認截至2021年3月31日的三個月的税收優惠為280萬美元，而去年同期的税收支出為30萬美元。2021年的税收優惠主要是由於在此期間與行使股票期權有關的減税，而去年同期同一項目的減税幅度較小。

由於基於股票的薪酬(包括行使股票期權和非美國研究費用的影響)的處理方式，我們的有效税率與美國聯邦所得税的21%和中國所得税的15%至25%的法定税率不同。我們的兩家中國子公司，ACM上海和ACM無錫，分別按15%和25%的税率繳納中國企業所得税。根據中國企業所得税法，我們的中國子公司一般須按25%的税率繳納中國企業所得税。根據國水漢2009年第203號文件，經認定為“高新技術企業”的單位，享受15%的優惠所得税税率。ACM上海在2012年和2016年、2018年分別被認證為“高新技術企業”，有效期為三年。

我們在美國、州和外國司法管轄區提交所得税申報單。這些聯邦、州和外國所得税申報單符合訴訟時效，需要在2009年至2020年進行税務審查。在我們具有税收屬性結轉的情況下，產生該屬性的納税年度仍可在國税局或國家或外國税務機關審查後在未來一段時間內使用的程度上進行調整。

冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE法案)於2020年3月27日頒佈。它包含幾項可能對財務報表產生影響的條款。CARE法案的主要方面包括以下幾個方面：

•
取消2018、2019年和2020年80%的應納税所得額限制，並允許將這些年份追溯到5年內；
•
允許企業在2019年申請100%的AMT信用額度，並規定在2018年選擇接受全部可退還的信用額度；
•
將第163(J)條對企業的ATI限制從30%提高到50%；以及
•
對TCJA的合格裝修物業(“QIP”)進行了技術更正，並將QIP指定為15年的物業用於折舊，這使QIP成為符合100%獎金折舊條件的類別。

CARE法案沒有對公司合併財務報表中的所得税產生實質性影響。

40
目錄
可歸因於非控股權益和可贖回非控股權益的淨收入

  
截至3月31日的三個月，
        
   
2021
    
2020
    
%變化
2021 v 2020
  
   
(單位：千)
        
可歸因於非控股權益的淨收入
  
$
352
    
$
258
      
36.4
%

如上所述，於2019年，ACM上海出售的股份總數佔其已發行ACM上海股票的8.3%。ACM Research繼續持有ACM上海公司剩餘91.7%的流通股。因此，從截至2019年9月30日的三個月開始，我們將可分配給ACM上海股票少數股東的淨收入部分反映為非控股權益和可贖回非控股權益的淨收入。在截至2021年3月31日的三個月裏，這一數字總計352,000美元，而2020年同期為258,000美元。

流動性與資本資源

在2021年的前三個月，我們主要通過期初現金餘額和ACM上海從當地金融機構的短期借款為我們的技術開發和運營提供資金。

我們相信，我們現有的現金和現金等價物，我們經營活動的現金流，以及ACM上海公司的短期銀行借款，將足以滿足我們至少未來12個月的預期現金需求。我們預計我們未來12個月的預期現金需求不需要我們接受任何中國政府補貼。我們未來的營運資金需求將取決於許多因素，包括我們業務和收入的增長率、我們客户的付款時間表，以及對我們的研發以及銷售和營銷的投資時機。如果我們的現金和現金等價物、經營活動的現金流和短期銀行借款不足以根據我們的戰略計劃為我們的未來活動提供資金，我們可能決定通過公共或私人債務或股權融資或額外的銀行信貸安排來籌集額外資金。如果我們決定在未來實施一項或多項業務、技術和產品收購，我們還可能需要籌集額外資金。如果額外資金是必要的或可取的，我們可能無法獲得銀行信貸安排，或者無法按照我們接受的條款或根本不接受的條款影響股權或債務融資。

2020年，ACM上海公司通過其全資子公司盛威研究(上海)有限公司，與中國(上海)自由貿易試驗區臨港特區管理局簽訂了上海市國有建設用地使用權出讓合同(研發總部和工業項目類別)或出讓協議。盛威研究(上海)有限公司獲得了中國臨港特別地區(上海)自由貿易試驗區臨港重型裝備工業區約43,000平方米(10.6英畝)土地的使用權，使用權從2020年7月土地交付之日開始，為期50年，我們稱之為交割日。

作為土地使用權的交換，盛威研究(上海)有限公司支付了總計6170萬元人民幣(合950萬美元)的授權費和1230萬元人民幣(合190萬美元)的履約保證金，相當於總授權費的20%，以確保實現以下業績里程碑：

•
交貨日後6個月內開工(履約保證金的60%)；
•
在交貨日後30個月內竣工(履約保證金的20%)；以及
•
交貨日後42個月內開始生產(履約保證金的20%)。

在完成里程碑後，可歸因於該里程碑的部分履約保證金將在十個工作日內返還給盛威研究(上海)有限公司。如果上述任何里程碑的實現被推遲或放棄，盛威研究(上海)有限公司可能會受到額外的處罰，並可能失去對已批出土地和該土地上任何部分完工設施的使用權。

41
目錄
授予協議中的條款要求，除其他事項外，在下列情況下，盛威研究(上海)有限公司將被要求支付違約金：(A)在交付日期後六年內，盛威研究(上海)有限公司未進行至少4.5億元人民幣(6340萬美元)的總投資(包括建築、固定裝置、設備和贈款費用)或(B)；吾等並無(I)產生於已批出土地上製造的產品的最低指定年銷售量或(Ii)因與已批出土地有關的經營而向中國支付至少人民幣157.6,000,000元(22,200,000美元)的年度總税項(包括增值税、企業所得税、個人所得税、城市維護及建設税、教育附加費、印花税及車輛及船運税)。

資金來源

經營活動產生的現金流。2021年前三個月，我們的業務提供了1070萬美元的現金流。我們經營活動的現金流受到以下因素的影響：(A)淨收益水平；(B)我們為支持業務預期未來增長而在人事和技術開發上投入的現金數額；(C)使用我們產品的客户數量的增加；以及(D)客户付款的金額和時間。

股權及股權相關證券。在截至2021年3月31日的三個月裏，我們根據期權行使從出售A類普通股中獲得了140萬美元的收益。

短期和長期貸款安排。我們有與五家銀行的短期和長期借款情況如下：

貸款人
*協議日期
*到期日
  
年刊
利率，利率
    
最高借款額度
金額(1)
    
未付金額
2021年3月31日
  
 
 
 
        
(單位：千)
  
北京銀行上海分行浦東分行
2020年4月
2021年5月-
2021年6月
    
3.48%-4.68
%
  
7萬元人民幣
    
人民幣54911元
  
               
$
10,654
    
$
8,357
  
中國交通銀行(Bank Of China Communications)
2020年4月
2021年4月-
2021年5月
    
3.65%-4.65
%
  
2萬元人民幣
    
2萬元人民幣
  
               
$
3,044
    
$
3,044
  
*中國光大銀行
2020年4月
2021年4月-
2021年9月
    
2.5%-4.7
%
  
8萬元人民幣
    
人民幣41,424元
  
               
$
12,176
    
$
6,305
  
*招商銀行
2020年8月
2021年8月-2022年2月
    
3.85
%
  
8萬元人民幣
    
3.8萬元人民幣
  
               
$
12,176
    
$
5,784
  
*招商銀行
2020年11月
分期償還，最後一期於2030年11月償還
    
4.65
%
  
人民幣12.85萬元
    
125元，108元
  
               
$
19,558
    
$
19,042
  
*韓國興業銀行
2020年7月
2021年7月
    
3.99
%
  
500,000韓元
    
無
  
               
$
428
      
-
  
 
 
 
          
$
58,036
    
$
42,532
  

(1)
自2021年3月31日起從人民幣兑換成美元。所有在中國光大銀行授信額度下的欠款都由我們的首席執行官、總裁兼董事會主席王大衞博士擔保。在上海銀行浦東分行的授信額度下，所有欠款均由王博士和ACM上海的全資子公司CleanChip Technologies Ltd擔保。根據韓國興業銀行的信貸額度，所有欠款都由ACM Research(韓國)首席執行官YY Kim擔保。

42
目錄
政府研發補助金。如“-經營成果的主要組成部分-中國政府研發資金”一節所述，ACM上海公司已獲得中國地方和中央政府當局的研發撥款。ACM上海在2021年前三個月收到了與此類贈款相關的58.4萬美元現金支付，而2020年同期收到的現金支付為190萬美元。並不是所有的贈款金額都是在授予贈款的當年收到的。由於補助金的性質和條款，補助金的金額和發放時間很難預測，而且在不同時期會有所不同。此外，我們預計將來如有額外撥款，我們會申請，但撥款申請程序可能會延長一段相當長的時間，我們無法預測會否或何時會決定申請任何這類撥款。

營運資金。下表列出了選定的營運資金信息：

  
2021年3月31日
  
   
(單位：千)
  
流動資產總額
  
$
286,552
  
流動負債總額
    
128,035
  
營運資本
  
$
158,517
  

我們在2021年3月31日的現金和現金等價物是不受限制的，併為營運資本目的而持有。然而，ACM上海，我們唯一的中國直接子公司，在向股權持有人分派方面受到中國的限制。我們目前打算讓ACM上海公司保留所有可用資金和未來收益，用於其業務運營，預計不會派發任何現金股息。我們不會，也不會為交易或投機目的而進行投資。我們的應收賬款餘額在不同時期波動，這影響了我們經營活動的現金流。根據現金收入、客户組合以及我們工具的發貨和驗收時間，波動會有所不同。

我們從未宣佈或支付過我們股本的現金股息。我們打算保留所有可用資金和任何未來收益，以支持我們業務的運營和增長和發展，並預計在可預見的未來不會支付任何現金股息。

資金的用途

資本支出。在截至2021年3月31日的三個月裏，我們的資本支出為160萬美元，而2020年同期的資本支出為10萬美元。截至2021年3月31日的三個月的資本支出主要用於增加產能以及我們全球設施的一般維護和改善。

表外安排

截至2021年3月31日，我們沒有任何重大的表外安排，如美國證券交易委員會(SEC)S-K法規第303(A)(4)(Ii)項所定義。

第三項。
關於市場風險的定量和定性披露

我們的市場風險和管理方法在標題為“第二部分，第7A項”的章節中概述。我們在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中披露了“關於市場風險的定量和定性披露”。2021年前三個月，我們的市場風險或我們對此類風險的管理沒有實質性變化。

43
目錄
項目4.
管制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2020年12月31日，根據1934年證券交易法或交易法下的第13a-15條規則，我們公司的披露控制和程序的有效性。評估包括某些內部控制領域，我們已經並將繼續在這些領域做出改變，以改善和加強控制。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時運用其判斷。信息披露控制和程序的有效性也必然受到管理層可用的人員和其他資源以及我們公司運營的地理多樣性的限制。新冠肺炎疫情的結果是，從2020年開始，由於員工遠程工作和管理差旅受到限制，我們在操作和監控我們的披露控制程序和程序方面面臨着額外的挑戰。此外，隨着我們對IT網絡和相關係統的依賴程度增加(源於員工遠程工作)，以及利用圍繞新冠肺炎大流行的不確定性進行攻擊的惡意軟件活動和網絡釣魚攻擊的數量增加，我們面臨潛在的更高的網絡安全風險。

基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年3月31日，我們公司的披露控制和程序是有效的，可以提供合理的保證，即我們根據交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息在美國證券交易委員會(Securities and Exchange Commission，簡稱SEC)規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息經過積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關所需披露的決定。

財務報告內部控制的變化及補救措施

在截至2021年3月31日的三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。我們將繼續審查和記錄我們的披露控制和程序，包括我們對財務報告的內部控制，並可能不時做出改變，以提高其有效性，並確保我們的系統與我們的業務同步發展。

第二部分：其他信息

第一項。
法律程序

證券集體訴訟
2020年12月21日，針對我們公司和我們的三名高管的可能的集體訴訟在美國加利福尼亞州北區地區法院提起，標題為凱恩訴ACM研究公司等人案。，編號3：20-cv-09241，我們稱之為證券集體訴訟。起訴書根據1934年證券交易法第10(B)和20(A)條及其頒佈的第10b-5條提出索賠，並尋求金額不詳的金錢賠償以及訴訟中產生的成本和費用。2021年4月15日，法院任命凱恩為主要原告，發現在訴訟公告公佈後的60天法定期限內，沒有出現更合適的候選人。但我們的管理層認為這些索賠是沒有根據的，並打算積極為這起訴訟辯護。我們目前無法預測訴訟的結果

44
目錄
我們可能會不時捲入其他法律程序，或在我們的正常業務過程中可能會受到索賠的影響。雖然這些訴訟和索賠的結果無法確切預測，但我們目前相信，這些普通訴訟事項的最終結果不會對我們的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。無論結果如何，訴訟可能會因為辯護和和解成本、管理資源分流等因素而對我們產生不利影響。

項目1A.
危險因素

除下文所述外，本公司年報第I部分第1A項“風險因素”所討論的風險因素並無重大變動。除了本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮那些可能對我們的業務、財務狀況和未來經營業績產生重大影響的風險因素。這些風險因素並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

如果通過有關改善會計師事務所(包括在中國經營的註冊會計師事務所，如我們的審計師)獲得審計和其他信息的機會和審計檢查的擬議立法，或者如果納斯達克要求對在“限制性市場”經營的公司實施額外標準的提議生效，我們可能會受到不利影響。

BDO中國，我們的獨立註冊會計師事務所，沒有接受美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的檢查，如“第1A項”所述。風險因素-監管風險-我們的審計師作為在中國經營的註冊公共會計師事務所，不允許接受上市公司會計監督委員會的檢查，因此投資者可能被剝奪這種檢查的好處。“在我們的年度報告中。我們是PCAOB名單中的283家公司之一，這些公司是PCAOB註冊的公司的審計客户，這些公司來自美國以外的司法管轄區，PCAOB被拒絕接受行為檢查。

2021年3月24日，美國證券交易委員會(SEC)通過了臨時最終修正案，以實施國會要求的提交和披露《美國外國公司問責法》(U.S.Holding Foreign Companies Responsible Act)。這些臨時最終修正案將適用於SEC認定已提交10-K表格和其他表格的年度報告，以及由位於外國司法管轄區的註冊會計師事務所出具的審計報告，以及PCAOB已確定由於該司法管轄區某一當局的立場而無法完全檢查或調查的註冊人。SEC將實施識別此類註冊人的程序，任何此類被確認的註冊人都將被要求向SEC提交文件，證明其並非由該外國司法管轄區的政府實體擁有或控制，還將要求在註冊人的年度報告中披露有關此類註冊人的審計安排和政府對其影響的信息。這一行動是最近一系列擬議行動中的最新一項：

•
2018年12月，SEC和PCAOB發佈了一份聯合聲明，強調美國監管機構在監督在中國擁有重要業務的美國上市報告公司的財務報表審計方面繼續面臨挑戰。

•
2019年6月，一個由兩黨議員組成的小組在美國國會參眾兩院提出了一項法案，如果獲得通過，將要求SEC保留一份外國報告公司的名單，PCAOB無法檢查或調查外國會計師事務所發佈的審計師報告。擬議中的確保境外上市公司在我們的交易所上市的質量信息和透明度法案，也被稱為公平法案，將對這些報告公司規定更高的披露要求，並從2025年開始，規定包括在SEC名單上的報告公司連續三年從美國證券交易所退市。

•
2020年5月，美國參議院批准了一項名為“讓外國公司承擔責任的法案”(Holding Foreign Companies Responsible Act)的法案，如果該法案也得到美國眾議院的批准，將允許SEC將在美國交易所上市的外國公司的股票摘牌，這些股票由不允許接受PCAOB檢查的公司審計。

45
目錄
•
2020年5月，納斯達克請求美國證券交易委員會(SEC)批准一些提案，這些提案將影響業務主要在被定義為“限制性市場”(很可能包括中國)的司法管轄區內管理的公司。這些建議包括，如果上市公司的核數師不能證明PCAOB的檢查記錄(如我們的核數師)、員工專業知識和培訓、或地理或其他資源不足以令人滿意地執行公司的審計，則可採用更嚴格的上市標準。納斯達克可以應用的更嚴格標準的例子包括：(A)高於其他需要的股本、資產、收益或流動性水平；(B)任何公開發行(涉及承銷商進行更多盡職調查)必須在堅定承諾的基礎上承銷；以及(C)對董事和高管實施鎖定限制，以允許市場機制在內部人士出售股票之前確定合適的股票價格。或者，納斯達克可以拒絕一家公司繼續上市。

•
2020年4月，SEC和PCAOB發佈了一份聯合聲明，強調了與新興市場投資相關的重大披露、財務報告和其他風險，包括PCAOB繼續無法檢查中國審計師的審計工作底稿。

目前尚不清楚SEC實施與2021年3月臨時最終修正案相關的程序將涉及什麼，也不清楚SEC、PCAOB或Nasdaq將採取哪些進一步行動來解決這些問題，以及這些行動將對在中國擁有重要業務並有證券在美國證券交易所上市的美國公司產生什麼影響。任何此類行動都可能對我們的運營和股價產生實質性影響，包括導致我們從納斯達克退市或被要求聘請一家新的審計公司，這將需要大量的費用和管理時間。

第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用

近期出售的未註冊股權證券

在截至2021年3月31日的三個月中，我們根據每股0.75美元的行權價行使股票期權，發行了總計109,152股未根據1933年證券法註冊的A類普通股。我們認為，由於這些股票的發售和出售不涉及公開發行，因此根據1933年證券法第4(A)(2)條(或根據該法案頒佈的D條)可以豁免註冊。該等股份的收受人只為投資而購入該等證券，而非為出售該等證券而進行任何分銷，並已記錄有關該等股份的適當圖例。根據D規則501，股票的接受者是經認可的投資者。

第五項。
其他資料

在下面的摘要中，以人民幣表示的金額僅為方便讀者而被轉換為美元。根據中國國家外匯管理局公佈的數據，自2021年5月4日起，人民幣兑美元匯率為6.4734元人民幣兑1美元。

在2021年2月1日，ACM上海公司與上海盛宇文化發展有限公司簽訂了植物租賃合同，即植物租賃合同。根據廠房租賃合同，ACM上海將於2021年2月1日至2023年1月15日期間租賃位於中國上海的約106,076平方英尺的工業廠房設施。根據工廠租賃合同，ACM上海公司將每月支付約69,457美元的租金，每三個月支付一次。根據廠房租賃合同條款，ACM上海公司還將向物業管理公司上海仁聯房地產管理有限公司支付每月3,197美元的物業管理費。ACM上海公司計劃將該工業廠房用於半導體設備的組裝、儲存和辦公目的。

設備租賃合同的前述摘要通過參考設備租賃合同的文本進行了完整的限定，該文本作為本報告的附件10.01存檔，並通過引用併入本報告中。

46
目錄
第6項
陳列品

以下證物作為本報告的一部分歸檔：

展品
不是的。
  
描述
 
  
 
10.01*+±
  
設備租賃合同日期為2021年2月1日bACM研究(上海)有限公司與上海聖宇文化發展有限公司
31.01
  
根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)條對主要行政人員的認證
31.02
  
根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)條認證首席財務官
32.01
  
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證
101.INS
  
內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中)
101.SCH
  
內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL
  
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF
  
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB
  
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE
  
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104
  
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在圖101中)

*
用普通話準備的原始文件的非官方英文翻譯。
+
根據S-K條例第601(A)(5)項，某些附件已被省略。任何遺漏的證物副本將應要求提供給證券交易委員會或其工作人員。
±
某些信息已編輯並替換為“[***]”.
47
目錄
簽名
 
 
根據1934年《美國證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。

 
ACM研究公司
日期：2021年5月7日
由以下人員提供：
/s/Mark McKechnie
 
 
 
馬克·麥凱尼(Mark McKechnie)
 
 
 
首席財務官、執行副總裁兼財務主管
(首席財務官)


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