美國 個國家
證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格 10-Q
(標記 一)
根據1934年證券交易法第13或15(D)節的規定
截至季度的季度報告
| |
根據1934年證券交易法第13或15(D)節的過渡
報告 從_到_的過渡期 |
佣金 檔號:000-28344
(註冊人名稱與其章程中規定的準確 ) | |
(州 或公司或組織的其他司法管轄區) | (I.R.S. 僱主身分證號碼) |
南卡羅來納州列剋星敦日落大道5455號,郵編:29072
(主要執行機構地址 )(郵編)
(803) 951-2265
(註冊人的電話號碼 ,包括區號)
不適用
*(前 姓名、前地址和前會計年度,如果自上次報告以來發生更改)
根據該法第12(B)條登記的證券 :
每節課的標題 | 交易 個符號 | 註冊的交易所名稱 |
|
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類 報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。**是。x編號: o
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內),以電子方式提交了 根據S-T法規(本章232.405節)規則405要求提交和發佈的每個互動數據文件。 x是o*否
用複選標記表示 註冊者是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告 公司還是新興成長型公司。請參閲交易法規則12b-2中的大型加速文件服務器、加速文件服務器、較小的報告公司和新興成長型公司的定義。
大型 加速文件服務器o | 加速的 文件服務器o | |
較小的報告公司
| ||
新興
成長型公司 |
如果 是一家新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用 的延長過渡期,以遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是o沒有。x
顯示 截至最後可行日期發行人所屬各類普通股的流通股數量:2021年5月7日,發行人發行併發行了7,524,944股普通股,每股面值1.00美元。
目錄表
第一部分-財務信息 | 1 | |
第一項。 | 財務報表 | 1 |
合併資產負債表 | 1 | |
合併損益表 | 2 | |
綜合全面收益表 | 3 | |
合併股東權益變動表 | 4 | |
合併現金流量表 | 5 | |
合併財務報表附註 | 6 | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 28 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 44 |
項目4. | 管制和程序 | 45 |
第二部分-其他資料 | 46 | |
第一項: | 法律程序 | 46 |
第1A項 | 風險因素 | 46 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 46 |
第三項。 | 高級證券違約 | 46 |
項目4. | 礦場安全資料披露 | 46 |
第五項。 | 其他資料 | 46 |
第6項 | 陳列品 | 46 |
簽名 | 47 |
第 部分i-財務信息
第 項1.財務報表
第一家 社區公司
合併資產負債表
三月三十一號, | ||||||||
(千美元,面值除外) | 2021 | 十二月三十一日, | ||||||
(未經審計) | 2020 | |||||||
資產 | ||||||||
現金和銀行到期款項 | $ | $ | ||||||
有息銀行餘額 | ||||||||
可供出售的投資證券 | ||||||||
其他投資,按成本計算 | ||||||||
持有待售貸款 | ||||||||
為投資而持有的貸款 | ||||||||
減去,不計貸款損失撥備 | ||||||||
為投資而持有的淨貸款 | ||||||||
財產和設備--網絡 | ||||||||
租賃使用權資產 | ||||||||
持有待售房產 | ||||||||
銀行自營人壽保險 | ||||||||
擁有的其他房地產 | ||||||||
無形資產 | ||||||||
商譽 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債 | ||||||||
存款: | ||||||||
無息 | $ | $ | ||||||
計息 | ||||||||
總存款 | ||||||||
根據回購協議出售的證券 | ||||||||
次級債 | ||||||||
租賃責任 | ||||||||
其他負債 | ||||||||
總負債 | ||||||||
股東權益 | ||||||||
優先股,面值$ | 每股, 授權股份; 已發行和未償還||||||||
普通股,面值$ | 每股; 已授權、已發行和已發行的股份 2021年3月31日 2020年12月31日||||||||
非既得限制性股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
額外實收資本 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
累計其他綜合收益 | ||||||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
見 合併財務報表附註
1
第一家 社區公司 |
合併 損益表(未經審計) |
(千美元,每股除外) | 截至3月31日的三個月, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
利息收入: | ||||||||
貸款,包括手續費 | $ | $ | ||||||
投資證券--應税 | ||||||||
投資證券--免税 | ||||||||
其他短期投資 | ||||||||
利息收入總額 | ||||||||
利息支出: | ||||||||
存款 | ||||||||
根據回購協議出售的證券 | ||||||||
其他借來的錢 | ||||||||
利息支出總額 | ||||||||
淨利息收入 | ||||||||
貸款損失準備金 | ||||||||
計提貸款損失撥備後的淨利息收入 | ||||||||
非利息收入: | ||||||||
存款服務費 | ||||||||
抵押貸款銀行收入 | ||||||||
投資諮詢費和非存款佣金 | ||||||||
出售所擁有的其他房地產的收益 | ||||||||
其他 | ||||||||
非利息收入總額 | ||||||||
非利息支出: | ||||||||
薪金和員工福利 | ||||||||
入住率 | ||||||||
裝備 | ||||||||
市場營銷和公共關係 | ||||||||
FDIC保險評估 | ||||||||
其他房地產費用 | ||||||||
無形資產攤銷 | ||||||||
其他 | ||||||||
非利息支出總額 | ||||||||
税前淨收益 | ||||||||
所得税費用 | ||||||||
淨收入 | $ | $ | ||||||
普通股基本每股收益 | $ | $ | ||||||
稀釋後每股普通股收益 | $ | $ |
見 合併財務報表附註
2
第一家 社區公司
合併 全面收益表
(未經審計)
(千美元 )
截至3月31日的三個月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
淨收入 | $ | $ | ||||||
其他全面收入: | ||||||||
期內可供出售證券的未實現收益(虧損),扣除税金(收益)費用($ | ( | ) | ||||||
其他綜合(虧損)收入 | ( | ) | ||||||
綜合(虧損)收益 | $ | ( | ) | $ |
見 合併財務報表附註
3
第一家 社區公司
合併 股東權益變動表
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月
(未經審計)
累計 | ||||||||||||||||||||||||||||
普普通通 | 其他內容 | 非既得利益者 | 其他 | |||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 股票 | 普普通通 | 實繳 | 受限 | 留用 | 全面 | ||||||||||||||||||||||
已發佈 | 股票 | 資本 | 股票 | 收益 | 收益(虧損) | 總計 | ||||||||||||||||||||||
餘額,2019年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
扣除税後的其他綜合收入淨額為#美元 | ||||||||||||||||||||||||||||
普通股發行 | ||||||||||||||||||||||||||||
發行限制性股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
限制性股票補償攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||||
報廢/沒收的股份 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
股息:普通股(美元) | 每股)( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
股息再投資計劃 | ||||||||||||||||||||||||||||
平衡,2020年3月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
平衡,2020年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合虧損税後淨額$ | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
普通股發行 | ||||||||||||||||||||||||||||
發行限制性股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
限制性股票補償攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||||
報廢/沒收的股份 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
股息:普通股(美元) | 每股)( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
股息再投資計劃 | ||||||||||||||||||||||||||||
平衡,2021年3月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ |
見 合併財務報表附註
4
第一家 社區公司 |
合併 現金流量表 |
(未經審計) |
截至3月31日的三個月, | ||||||||
(千美元) | 2021 | 2020 | ||||||
經營活動的現金流: | ||||||||
淨收入 | $ | $ | ||||||
將淨收入與經營活動提供(使用)的現金淨額進行調整: | ||||||||
折舊 | ||||||||
淨溢價攤銷 | ||||||||
貸款損失準備金 | ||||||||
持有待售貸款的來源 | ( | ) | ( | ) | ||||
出售持有待售貸款 | ||||||||
出售所擁有的其他房地產的收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
無形資產攤銷 | ||||||||
收購貸款的增值 | ( | ) | ( | ) | ||||
證券公允價值損失 | ( | ) | ||||||
其他資產增加(減少) | ( | ) | ||||||
其他負債減少 | ( | ) | ( | ) | ||||
經營活動提供(使用)的現金淨額 | ||||||||
投資活動的現金流: | ||||||||
購買可供出售的投資證券 | ( | ) | ( | ) | ||||
購買其他投資證券 | ( | ) | ||||||
可供出售的投資證券的到期日/贖回 | ||||||||
FHLB股票出售收益 | ||||||||
貸款增加 | ( | ) | ( | ) | ||||
出售所擁有的其他房地產的收益 | ||||||||
購置房產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
投資活動中提供的現金淨額(已用) | ( | ) | ( | ) | ||||
融資活動的現金流: | ||||||||
存款賬户增加(減少) | ( | ) | ||||||
根據回購協議出售的證券增加 | ||||||||
聯邦住房貸款銀行的預付款 | ||||||||
償還聯邦住房貸款銀行的墊款 | ( | ) | ||||||
報廢/沒收的股份 | ( | ) | ( | ) | ||||
支付的股息:購買普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||
發行普通股所得款項 | ||||||||
非既有限制性股票的變動 | ||||||||
股息再投資計劃 | ||||||||
融資活動提供(使用)的現金淨額 | ||||||||
現金及現金等價物淨增加情況 | ||||||||
期初現金及現金等價物 | ||||||||
期末現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
補充披露: | ||||||||
期內支付的現金用於: | ||||||||
利息 | $ | $ | ||||||
所得税 | $ | $ | ||||||
非現金投融資活動: | ||||||||
證券未實現虧損 | $ | ( | ) | $ | ||||
將貸款轉移至喪失抵押品贖回權的財產 | $ | — | $ | 78 |
見 合併財務報表附註
5
合併財務報表附註 (未經審計)
附註 1-業務性質和呈報依據
演示基礎
在 管理層的意見、隨附的未經審計的綜合資產負債表和綜合收益表中, 第一社區公司(該公司) 及其全資子公司第一社區銀行(該銀行) 的全面收益、股東權益變動和現金流量在所有重要方面都公平地反映了本公司於2021年3月31日和2020年12月31日的 財務狀況,以及本公司截至 三個月的經營業績和現金流量截至2021年3月31日的三個月的運營結果不一定 表明截至2021年12月31日的年度的預期結果。
在 管理層的意見中,已經進行了所有必要的調整,以公平地呈現合併的財務狀況和合並的運營結果 。所有這些調整都是正常的、反覆出現的。所有重要的公司間賬户和 交易都已在整合中消除。合併財務報表及其附註按照表格10-Q季度報告説明 列報。本公司截至2020年12月31日的年度報告 10-K表中包含的信息應與這些未經審計的中期財務報表相關。
風險 和不確定性
新冠肺炎(CoronaVirus)大流行於2020年3月在美國宣佈為全國緊急狀態,繼續對全球經濟和金融市場以及整個世界的企業和個人生活造成 廣泛的破壞。
新冠肺炎大流行的影響是不穩定的,而且還在繼續發展,對世界銀行的許多客户造成了不利影響。 新冠肺炎史無前例的快速傳播及其對貿易(包括供應鏈和出口水平)、旅行、 員工生產率、失業、消費者支出和其他經濟活動的影響導致經濟活動減少, 金融市場大幅波動和中斷,並對公司的業務、財務 狀況和經營業績產生不利影響。新冠肺炎疫情對本公司業務的最終影響程度 財務狀況和運營結果目前尚不確定,將取決於各種事態發展和其他因素,包括政府和私營部門倡議的效果、最近推出的疫苗接種 病毒的效果、此類疫苗接種是否對病毒的任何捲土重來(包括任何新的毒株)有效,以及 客户和企業恢復疫情前常規的能力。
公司的業務、財務狀況和經營結果通常取決於銀行借款人的償還貸款能力、銀行擔保貸款的抵押品價值,以及對貸款和銀行提供的其他產品和服務的需求,這些都高度依賴於銀行運營的主要市場和整個美國的商業環境。 公司的業務、財務狀況和經營結果通常取決於銀行的借款人償還貸款的能力、銀行擔保貸款的價值以及對銀行提供的貸款和其他產品和服務的需求,這些都高度依賴於銀行開展業務的主要市場以及整個美國的商業環境。
此外,受新冠肺炎疫情影響,市場利率明顯下行,2020年8月初10年期國債一度跌至0.52%的低點,但此後大幅攀升至2021年3月31日的1.75%。2020年3月, 聯邦公開市場委員會將聯邦基金目標利率區間下調至0%至0.25%,這一較低的目標利率 截至2021年3月31日仍然有效。這些利率下調以及新冠肺炎疫情的其他影響 已經並預計將繼續對本公司的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響,可能會產生實質性影響 。例如,疫情對世界銀行的淨息差、貸款損失撥備、存款服務費、工資和福利、佔用費用和設備費用產生了負面影響。可能會發生其他 財務影響,但目前尚不清楚此類潛在影響。
從2020年3月開始,該公司主動向其貸款客户提供最長90天的延期付款。公司將繼續 考慮針對某些客户的潛在延期,並根據具體情況進行評估。在高峯期( 發生在2020年第二季度),該公司批准了總計2.069億美元的貸款延期付款。由於貸款客户在付款延遲期結束時恢復付款 ,延期付款的貸款從2020年6月30日的峯值2.069億美元降至1.75億美元, 2020年9月30日降至2,730萬美元,2020年12月31日降至1,610萬美元,2021年3月31日降至870萬美元。截至2020年3月31日,延期費用為1.183億美元。 其中一些延期是針對暫時關閉或減少運營的企業,而另一些則是作為節約現金的預警 措施。*該公司主動向其客户提供延期服務,而不管疫情對其業務或個人財務造成什麼影響 。
公司評估了截至2021年3月31日其在受新冠肺炎疫情影響最大的某些行業領域的風險敞口:
行業細分 | 出類拔萃 | 貸款的% | 平均貸款 | 平均貸款對象 | ||||||||||||
(百萬美元) | 貸款餘額 | 投資組合 | 大小 | 價值 | ||||||||||||
酒店 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
餐飲業 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
輔助生活 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
零售 | $ | % | $ | % |
6
(除平均市場價格和每股數據外,以 千為單位)
截至三個月 | ||||||||
三月三十一號, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
分子(普通股股東可獲得的淨收入) | $ | $ | ||||||
分母 | ||||||||
加權平均已發行普通股時間: | ||||||||
基本股份 | ||||||||
稀釋證券: | ||||||||
遞延補償 | ||||||||
限制性股票-庫存股方法 | ||||||||
稀釋後股份 | ||||||||
普通股每股收益: | ||||||||
基本信息 | $ | $ | ||||||
稀釋 | $ | |||||||
用於計算假定股票數量的平均市場價格 | $ | $ |
2006年,本公司設立了非僱員董事遞延薪酬計劃,根據該計劃,董事可以選擇遞延全部或 因在董事會或董事會委員會任職而應支付的年度聘用費和月度會議費用的任何部分 。普通股單位在賺取薪酬時記入董事賬户,並計入 上表稀釋證券。非僱員董事的賬户餘額在退休或從董事會辭職時通過發行普通股 進行分配。截至2021年3月31日和2020年12月31日,計劃中分別有91,500套和88,412套。截至2021年3月31日和2020年12月31日的應計負債分別為110萬美元和110萬美元,並列入資產負債表上的其他負債。
2011年,本公司及其股東通過了一項股票激勵計劃,根據該計劃,預留350,000股供 公司在根據該計劃授予股票期權或限制性股票獎勵時發行(2011年計劃)。2011年計劃 規定由至少由兩名董事會成員 組成的股票期權委員會決定向關鍵員工和董事授予期權。期權的行使期限為十年,自授予之日起計算。截至2021年3月31日、2020年12月31日和2020年3月31日,沒有未償還和可行使的股票 期權。截至2020年12月31日,公司 擁有94,910股股票,用於2011計劃下的未來授予。
根據 2011年計劃,員工限售股和單位限售股和單位在發行後三年內歸屬,非員工董事股份 在發行後一年歸屬。截至2021年3月31日和2020年12月31日,非既得股的未確認補償成本分別為5729千美元和283.1萬美元。每個單位在單位歸屬時可轉換為一股普通股 。相關補償成本在歸屬期內累計,截至2021年3月31日和2020年12月31日分別為6060萬美元和107.4萬美元。
2011年計劃於2021年3月15日到期,公司已提交新的股權激勵計劃,供公司2021年年度股東大會審議。
7
附註 3-投資證券
投資證券的攤餘成本和估計公允價值摘要如下:
可供銷售:
毛 | 毛 | |||||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||||||
(千美元) | 成本 | 收益 | 損失 | 公允價值 | ||||||||||||
2021年3月31日 | ||||||||||||||||
美國國債 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
政府支持的企業 | ||||||||||||||||
抵押貸款支持證券 | ||||||||||||||||
小型企業管理池 | ||||||||||||||||
州和地方政府 | ||||||||||||||||
公司及其他證券 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
毛 | 毛 | |||||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||||||
(千美元) | 成本 | 收益 | 損失 | 公允價值 | ||||||||||||
2020年12月31日 | ||||||||||||||||
美國國債 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
政府資助企業 | ||||||||||||||||
抵押貸款支持證券 | ||||||||||||||||
小型 企業管理池 | ||||||||||||||||
國家和地方政府 | ||||||||||||||||
公司 和其他證券 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
截至2021年3月31日或2020年12月31日,沒有 被列為持有至到期的投資證券。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內,本公司未收到任何出售可供出售的投資證券的收益 。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏,出售可供出售的投資證券沒有實現總收益,也沒有實現總虧損。
截至2021年3月31日,可供出售的公司和其他證券包括以下公允價值:公司固定浮動債券為330萬美元,共同基金為970萬美元,外債為10萬美元。根據會計準則 更新(美國會計準則)2016-01-金融工具-總體(子主題825-10)的要求,公司按公允價值計量其股權投資 ,並通過淨收入確認公允價值的變化。在截至2021年和2020年3月31日的三個月裏,共同基金分別確認了1.7萬美元的收益和3.8萬美元的虧損。截至2020年12月31日,公司 和其他可供出售的證券包括以下公允價值:公司固定浮動債券330萬美元, 共同基金80萬美元和外債10萬美元。其他按成本計算的投資包括聯邦住房貸款銀行(FHLB)股票698.3千美元和截至2021年3月31日的公司股票100萬美元。 截至2020年12月31日,公司持有110萬美元的FHLB股票和100萬美元的公司股票。
8
下表顯示了截至2021年3月31日和2020年12月31日,按投資類別和單個證券處於持續虧損狀態的時間長度彙總的未實現虧損總額和公允價值。
(千美元) | 少於12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | |||||||||||||||||||||
2021年3月31日 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | ||||||||||||||||||
可供出售的證券: | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | ||||||||||||||||||
美國國庫券 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
抵押貸款支持證券 | ||||||||||||||||||||||||
小型企業管理池 | ||||||||||||||||||||||||
州和地方政府 | ||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
(千美元) | 少於12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | |||||||||||||||||||||
2020年12月31日 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | ||||||||||||||||||
可供出售的證券: | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | ||||||||||||||||||
抵押貸款支持證券 | ||||||||||||||||||||||||
小型企業管理池 | ||||||||||||||||||||||||
州和地方政府 | ||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
政府支持的企業,抵押貸款支持證券:本公司擁有抵押貸款支持證券(MBSS),包括 由政府支持的企業(GSE)發行的抵押貸款債券(CMO), 截至2021年3月31日和2020年12月31日,攤銷成本分別為2.95億美元和2.573億美元,公允價值分別約為2.987億美元和2.654億美元。其中某些投資的未實現虧損不被視為臨時性的 以外的其他 ,公司有意願和能力持有這些投資,直到它們到期或恢復當前賬面價值 。投資的合同現金流由GSE提供擔保。因此,預計證券 的結算價格不會低於本公司投資的攤餘成本。由於本公司不打算 出售這些證券,而且本公司很可能不會被要求在 收回其攤銷成本(可能是到期)之前出售這些證券,因此本公司不認為這些投資在2021年3月31日只是暫時 減值。
非機構 抵押貸款支持證券:本公司於2021年3月31日持有包括CMO在內的自有品牌抵押貸款支持證券(PLMBS) ,攤銷成本為53.0,000美元,公允價值約為50.8,000美元。本公司於2020年12月31日持有包括CMO在內的PLMBS,攤銷成本為574千美元,公允價值約為54.7萬美元。管理層 每季度監控每種證券,以確定投資背後的信用質量、抵押品價值和信貸支持是否有任何惡化。
國家 和地方政府及其他:管理層按季度監控這些證券,以確定 信用質量是否惡化。監控中包括對信用評級的審查、財務分析和有關基礎發行人的某些人口統計數據 。本公司不認為這些證券在2021年3月31日存在非暫時性減值 。
以下 列出了截至2021年3月31日合同到期日的投資證券的攤餘成本和公允價值。預期 到期日與合同到期日不同,因為借款人可能有權催繳或預付債務,同時支付或不支付 提前還款罰金。MBS基於估計預付款速度下的平均壽命。
可供出售 | ||||||||
2021年3月31日 | 攤銷 | 公平 | ||||||
(千美元) | 成本 | 價值 | ||||||
在一年或更短的時間內到期 | $ | $ | ||||||
在一年到五年後到期 | ||||||||
在五年到十年後到期 | ||||||||
十年後到期 | ||||||||
總計 | $ | $ |
9
附註 4-貸款
下表總結了我們貸款組合的構成。貸款總額是扣除遞延貸款費用和成本後的淨額, 截至2021年3月31日和2020年12月31日分別為340萬美元和220萬美元。
3月31日, | 12月31日, | |||||||
(千美元) | 2021 | 2020 | ||||||
商業、金融和農業 | $ | $ | ||||||
房地產: | ||||||||
施工 | ||||||||
按揭-住宅 | ||||||||
抵押貸款-商業 | ||||||||
消費者: | ||||||||
房屋淨值 | ||||||||
其他 | ||||||||
貸款總額,扣除遞延貸款費用和成本後的淨額 | $ | $ |
截至2021年3月31日和2020年12月31日,商業、 金融和農業類別分別包括6180萬美元和4220萬美元的PPP貸款(扣除遞延費用和成本)。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月以及截至2020年12月31日的年度的貸款損失準備和記錄的應收貸款投資的 詳細活動如下:
房地產 | 房地產 | 消費者 | ||||||||||||||||||||||||||||||
房地產 | 抵押貸款 | 抵押貸款 | 家 | 消費者 | ||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 商品化 | 施工 | 住宅 | 商品化 | 股權 | 其他 | 未分配 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||
2021年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
貸款損失撥備: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期初餘額2020年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
沖銷 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
恢復 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
條文 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
2021年3月31日期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
期末餘額: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
單獨評估損害情況 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
集體評估減損情況 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2021年3月31日應收貸款: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期末餘額-合計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
期末餘額: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
單獨評估損害情況 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
集體評估減損情況 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
10
房地產 | 房地產 | 消費者 | ||||||||||||||||||||||||||||||
房地產 | 抵押貸款 | 抵押貸款 | 家 | 消費者 | ||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 商品化 | 施工 | 住宅 | 商品化 | 股權 | 其他 | 未分配 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||
2020年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
貸款損失撥備: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期初餘額2019年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
沖銷 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
恢復 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
條文 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
期末餘額2020年3月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
期末餘額: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
單獨評估損害情況 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
集體評估減損情況 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2020年3月31日應收貸款: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期末餘額-合計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
期末餘額: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
單獨評估損害情況 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
集體評估減損情況 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
11
房地產 | 房地產 | 消費者 | ||||||||||||||||||||||||||||||
房地產 | 抵押貸款 | 抵押貸款 | 家 | 消費者 | ||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 商品化 | 施工 | 住宅 | 商品化 | 股權 | 其他 | 未分配 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
貸款損失撥備: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期初餘額2019年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
沖銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
恢復 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
條文 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
2020年12月31日期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
期末餘額: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
單獨評估損害情況 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
集體評估減損情況 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2020年12月31日應收貸款: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期末餘額-合計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
期末餘額: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
單獨評估損害情況 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
集體評估減損情況 |
12
下表顯示了債權人在2021年3月31日和2020年12月31日根據 財務會計準則委員會(FASB?)會計準則編纂(ASC?)310?會計 對貸款減值進行單獨評估和視為減值的貸款。?減值包括執行問題債務重組(?TDR?)。
三月三十一號, | 十二月三十一日, | |||||||
(千美元) | 2021 | 2020 | ||||||
被視為減值的貸款總額 | $ | $ | ||||||
被視為減值並有相關貸款損失撥備的貸款: | ||||||||
未償還貸款餘額 | $ | $ | ||||||
相關津貼 | $ | $ | ||||||
平均減值貸款 | $ | $ | ||||||
減值期間賺取的利息金額 | $ | $ |
截至2021年3月31日、2020年3月31日和2020年12月31日的 表格按貸款類別和當前貸款分別根據FASB ASC 310“債權人關於貸款減值的會計 ”進行評估和視為減值。損害包括執行TDR。
截至三個月 | ||||||||||||||||||||
未付 | 平均值 | 利息 | ||||||||||||||||||
(千美元) | 錄下來 | 校長 | 相關 | 錄下來 | 收入 | |||||||||||||||
2021年3月31日 | 投資 | 天平 | 津貼 | 投資 | 公認 | |||||||||||||||
在沒有記錄任何津貼的情況下: | ||||||||||||||||||||
商品化 | $ | $ | $ | — | $ | $ | ||||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||||||
施工 | — | |||||||||||||||||||
按揭-住宅 | — | |||||||||||||||||||
抵押貸款-商業 | — | |||||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||
房屋資產 | — | |||||||||||||||||||
其他 | — | |||||||||||||||||||
在記錄了津貼的情況下: | ||||||||||||||||||||
商品化 | ||||||||||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||||||
按揭-住宅 | ||||||||||||||||||||
抵押貸款-商業 | ||||||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||
房屋資產 | ||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||
共計: | ||||||||||||||||||||
商品化 | ||||||||||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||||||
按揭-住宅 | ||||||||||||||||||||
抵押貸款-商業 | ||||||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||
房屋資產 | ||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ |
13
截至三個月 | ||||||||||||||||||||
未付 | 平均值 | 利息 | ||||||||||||||||||
(千美元) | 錄下來 | 校長 | 相關 | 錄下來 | 收入 | |||||||||||||||
2020年3月31日 | 投資 | 天平 | 津貼 | 投資 | 公認 | |||||||||||||||
在沒有記錄任何津貼的情況下: | ||||||||||||||||||||
商品化 | $ | $ | $ | — | $ | $ | ||||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||||||
施工 | — | |||||||||||||||||||
按揭-住宅 | — | |||||||||||||||||||
抵押貸款-商業 | — | |||||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||
房屋資產 | — | |||||||||||||||||||
其他 | — | |||||||||||||||||||
在記錄了津貼的情況下: | ||||||||||||||||||||
商品化 | ||||||||||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||||||
按揭-住宅 | ||||||||||||||||||||
抵押貸款-商業 | ||||||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||
房屋資產 | ||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||
共計: | ||||||||||||||||||||
商品化 | ||||||||||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||||||
按揭-住宅 | ||||||||||||||||||||
抵押貸款-商業 | ||||||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||
房屋資產 | ||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ |
14
未付 | 平均值 | 利息 | ||||||||||||||||||
(千美元) | 錄下來 | 校長 | 相關 | 錄下來 | 收入 | |||||||||||||||
2020年12月31日 | 投資 | 天平 | 津貼 | 投資 | 公認 | |||||||||||||||
在記錄了津貼的情況下: | ||||||||||||||||||||
商品化 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
在沒有記錄任何津貼的情況下: | ||||||||||||||||||||
商品化 | $ | $ | $ | — | $ | $ | ||||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||||||
施工 | — | |||||||||||||||||||
按揭-住宅 | — | |||||||||||||||||||
抵押貸款-商業 | — | |||||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||
房屋資產 | — | |||||||||||||||||||
其他 | — | |||||||||||||||||||
在記錄了津貼的情況下: | ||||||||||||||||||||
商品化 | ||||||||||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||||||
按揭-住宅 | ||||||||||||||||||||
抵押貸款-商業 | ||||||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||
房屋資產 | ||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||
共計: | ||||||||||||||||||||
商品化 | ||||||||||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||||||
按揭-住宅 | ||||||||||||||||||||
抵押貸款-商業 | ||||||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||
房屋資產 | ||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ |
公司根據有關借款人償債能力的相關信息將貸款分類為風險類別,其中包括當前財務信息、歷史付款經驗、信用文檔、公共信息和當前 經濟趨勢等因素。該公司通過將貸款按信用風險分類,對貸款進行單獨分析。此 分析每月執行一次。公司使用以下風險評級定義:
特別 提到。被列為特別提及的貸款有一個潛在的弱點,值得管理層密切關注。如果 不加以糾正,這些潛在的弱點可能會導致貸款的償還前景惡化或機構在未來某個日期的 信用狀況惡化。特別提及的資產不屬於不利分類,也不會使機構面臨足夠的風險 以保證不利分類。
不合格。 被歸類為不合格的貸款沒有受到債務人的當前淨值和償付能力的充分保護,或者 質押的抵押品(如果有)的保護不足。這樣分類的貸款有一個或多個明確的弱點,會危及債務的清算。 它們的特點是,如果這些缺陷得不到糾正,機構可能會蒙受一些損失。
可疑。 被歸類為可疑的貸款具有被歸類為不合格的貸款固有的所有弱點,並增加了特徵 根據當前存在的事實、條件和價值,這些弱點使得收回或清算變得完全可疑和不可能。
15
不符合上述標準的貸款 作為上述流程的一部分進行單獨分析的 被視為合格評級貸款。根據執行的最新分析,下表顯示了截至2021年3月31日和2020年12月31日按貸款類別劃分的貸款風險類別 。截至2021年3月31日和2020年12月31日, 沒有貸款被歸類為可疑貸款。
(千美元) | 特殊 | |||||||||||||||||||
2021年3月31日 | 經過 | 提一下 | 不合標準 | 疑團 | 總計 | |||||||||||||||
商業、金融和農業 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||||||
按揭-住宅 | ||||||||||||||||||||
抵押貸款-商業 | ||||||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||
房屋資產 | ||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
(千美元) | 特殊 | |||||||||||||||||||
2020年12月31日 | 經過 | 提一下 | 不合標準 | 疑團 | 總計 | |||||||||||||||
商業、金融和農業 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||||||
抵押貸款- 住宅 | ||||||||||||||||||||
抵押貸款- 商業 | ||||||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||
房屋資產 | ||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ |
截至2020年3月31日和2020年12月31日,非權責發生貸款總額分別為450萬美元和460萬美元。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,仍在累計並計入不良貸款的TDR 分別為150萬美元 和160萬美元。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,拖欠90天以上和仍在計息的貸款 分別為0美元和130萬美元。 下表是截至2021年3月31日 和2020年12月31日按貸款類別和當前逾期貸款和非權責發生狀態列出的貸款:*
大於 | ||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 30-59天 | 60-89天 | 90天內和 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||
2021年3月31日 | 逾期 | 逾期 | 應計 | 非應計項目 | 逾期 | 當前 | 貸款總額 | |||||||||||||||||||||
商品化 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||||||||||||||
按揭-住宅 | ||||||||||||||||||||||||||||
抵押貸款-商業 | ||||||||||||||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||||||||||
房屋淨值 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
16
大於 | ||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 30-59天 | 60-89天 | 90天內和 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||
2020年12月31日 | 逾期 | 逾期 | 應計 | 非應計項目 | 逾期 | 當前 | 貸款總額 | |||||||||||||||||||||
商品化 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||||||||||||||
按揭-住宅 | ||||||||||||||||||||||||||||
抵押貸款-商業 | ||||||||||||||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||||||||||
房屋淨值 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
關懷法案和與新冠肺炎相關的倡議。2020年3月27日,冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案或CARE法案簽署成為法律。CARE法案提供了大約2.2萬億美元的直接經濟救濟,以應對新冠肺炎對公共健康和經濟的影響。CARE法案的許多項目 現在和現在仍然依賴於像世行這樣的金融機構的直接參與。這些計劃是通過聯邦部門和機構(包括美國財政部、美聯儲和其他聯邦銀行監管機構,包括對本公司和銀行擁有直接監管管轄權的機構)採用的規則和指導來實施的。 此外,隨着新冠肺炎疫情的發展,聯邦監管當局繼續就各種CARE法案計劃的實施、生命週期和資格要求以及新冠肺炎特定行業的恢復程序 發佈額外指導 。2020年12月27日,聯邦政府簽署了2021年綜合撥款法案,實施了第二輪9000億美元的刺激救濟。2021年美國救援計劃法案,或美國救援計劃,第三輪刺激救濟,是一項1.9萬億美元的經濟刺激法案,由國會 通過,並於2021年3月11日簽署成為法律。美國救援計劃的目的是加快從新冠肺炎疫情和持續的經濟衰退對經濟和健康造成的影響中恢復過來。公司將繼續評估CARE法案、 2021年綜合撥款法案、美國救援計劃以及其他與新冠肺炎疫情相關的法規、法規和監管指導 的影響。
新冠肺炎 針對受影響借款人的相關問題債務重組和貸款修改。CARE法案由2021年綜合撥款法案的某些 條款擴展,允許銀行暫停根據公認會計準則對受新冠肺炎影響的借款人進行貸款修改的要求 否則可能被描述為問題債務重組。如果(I)借款人截至2019年12月31日未逾期超過30天,(Ii)修改 與新冠肺炎有關,以及(Iii)修改發生在2020年3月1日與國家緊急狀態終止之日或2022年1月1日之後60天(以較早者為準)之間,則暫停與此相關的任何 確定。聯邦銀行監管部門還發布指導意見,鼓勵 銀行對受新冠肺炎影響的借款人進行貸款修改。
公司專注於通過靈活的貸款支付安排來滿足其商業和消費者客户的財務需求, 包括短期貸款修改或忍耐支付,以及減免存款賬户的某些費用。未來的 政府行動可能需要這些以及其他類型的與客户相關的響應。從2020年3月開始,公司主動 向其貸款客户提供最長90天的延期付款,而不考慮疫情對其業務或個人財務的影響。*公司繼續考慮針對某些客户的潛在延期付款,並根據具體情況進行評估 。在2020年第二季度的巔峯時期,該公司批准了總計2.069億美元的貸款延期付款 。由於在付款延遲期結束時恢復付款,延期付款的貸款 從2020年6月30日的峯值2.069億美元降至1.75億美元,2020年9月30日降至2730萬美元 ,2020年12月31日降至1610萬美元,2021年3月31日降至870萬美元。截至2019年12月31日,公司沒有與新冠肺炎疫情相關的延期付款貸款 。截至2021年3月31日,本公司沒有任何貸款處於初始 延期狀態,即本金和利息均已延期。截至2021年3月31日的870萬美元延期包括三筆只延期本金的貸款。3月31日的兩次持續延期, 2021年,共計4,500,000美元屬於被公司確定為受新冠肺炎疫情影響最大的行業細分市場之一的零售行業細分市場;另一個總額為4,200,000美元的持續延期項目是綜合用途辦公空間,公司認為 不屬於受新冠肺炎疫情影響最大的細分行業。其中一些延期是給暫時關閉或減少業務的企業,還有一些是作為節約現金的預警性措施而要求的。
17
陷入困境的 債務重組。公司根據ASC 310-10-35中的指導將TDR識別為受損。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月期間,沒有確定 為TDR的貸款。此外,在過去12個月中,沒有 筆被確定為TDR的貸款出現付款違約。違約貸款是指 逾期超過90天的貸款。
在確定貸款損失準備時,將審查所有TDR,以確保遵守三種適當的估值方法 (抵押品的公允市場價值、現金流現值或可觀察市場價格)中的一種。所有非權責發生的 貸款都減記到其相應的抵押品價值。貸款餘額 超過現金流現值的所有問題TDR應計貸款都將獲得特定分配。所有非權責發生貸款都被認為是減值貸款。根據ASC 310-10,當公司很可能無法根據貸款協議的合同條款收回所有到期金額(包括本金和利息)時,貸款即為減值。
收購的 信用受損貸款根據FASB ASC主題310-30(應收賬款-以惡化的信用 質量收購的貸款和債務證券)中關於信用質量惡化的貸款和債務證券的會計指導進行會計核算,並初步按公允價值計量,其中包括預計在貸款期限內發生的未來信用損失估計。 信用質量惡化的貸款和債務證券的會計準則可在FASB ASC主題310-30(應收款-信用質量惡化的貸款和債務證券)中找到,並初步按公允價值計量,其中包括預計在貸款有效期內發生的預計未來信用損失。在有信用惡化證據的業務合併中獲得的貸款被視為減值貸款。 通過業務合併獲得的貸款不符合FASB ASC主題310-30的特定標準,但 折扣至少部分歸因於信用質量的貸款也將在本指南下計入。某些獲得的貸款, 包括履約貸款和循環信用額度(消費者和商業),根據FASB ASC主題310-20進行會計處理,其中折扣是通過基於貸款估計壽命內的估計現金流的收益增加的。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,購買的信用減值貸款的可增加收益率變化摘要如下:
(千美元) | 截至三個月 2021年3月31日 | 三個月 告一段落 2020年3月31日 | ||||||
可增值收益,期初 | $ | $ | ||||||
吸積 | ( | ) | ( | ) | ||||
可增加的產量,期末 | $ | $ |
截至2021年3月31日和2020年12月31日,記錄的不良貸款購買投資分別為10.9萬美元和11萬美元。 截至2021年3月31日和2020年12月31日,未償還本金餘額分別為16.6萬美元和17.1萬美元。 截至2021年3月31日和2020年12月31日,這些貸款均以商業房地產為抵押。
相關 當事人貸款和信用額度的條款(包括利率和抵押品)與當時與無關人士進行可比交易時的條款基本相同 ,通常不會超過正常的收款風險。 下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的關聯方貸款交易:
(千美元) | 2021 | 2020 | ||||||
期初餘額12月31日, | $ | $ | ||||||
新增貸款 | ||||||||
減少還貸 | ||||||||
截止餘額3月31日, | $ | $ |
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附註 5-最近發佈的會計聲明
以下 是近期權威聲明的摘要:
2016年6月,FASB發佈指導意見,更改信用損失的會計處理,並修改某些債務的減值模型 證券。這些修正案將在2022年12月15日之後的報告期內對該公司生效。從2018年12月15日起,所有組織都允許提前採用 。該公司正在評估這 將對其財務報表產生的影響。
2019年11月,FASB發佈指導意見,推遲私營公司、非營利組織和 某些規模較小的報告公司適用當前預期信用損失(CECL)、租賃、套期保值標準的生效日期。本公司CECL的新生效日期 將為2022年12月15日之後的會計年度,包括該財年 年度內的過渡期。該公司正在評估這將對其財務報表產生的影響。
2019年11月,FASB發佈了指導意見,解決了利益相關者在實施ASU 2016-13年期間提出的問題。 金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信用損失的衡量。這些修訂影響了ASC中的 各種主題。對於尚未採納ASU 2016-13年修正案的實體,修正案在2022年12月15日之後的財年(包括這些財年內的過渡期)生效 所有其他實體。只要實體採納了ASU 2016-13中的修正案,任何過渡期都允許提前 採用。公司正在評估 這將對其財務報表產生的影響。
2019年12月,FASB發佈了指導意見,通過消除 經常產生投資者難以理解的信息的特定技術例外,簡化了所得税的會計處理。修正案還通過澄清和修改現有指南,改進了公認會計準則在主題740的其他領域的一致應用,並簡化了這一做法。修訂於 本公司於2020年12月15日之後的中期及年度期間生效。本公司預計這些修訂 不會對其財務報表產生實質性影響。
2020年1月,財務會計準則委員會發布了指導意見,以解決轉換和退出權益法的會計問題,並衡量 某些購買的期權和遠期合同以獲得投資。該修訂於2020年12月15日之後開始的中期 和年度期間對本公司生效。本公司預計這些修訂不會對 其財務報表產生實質性影響。
2020年2月,財務會計準則委員會發布指導意見,在ASC中增加和修改SEC段落,以反映SEC員工會計公告第119號有關新的信貸損失標準的發佈,以及SEC工作人員對修訂後的新租賃標準生效日期的評論 。修訂自發布之日起生效,對本公司的 財務報表沒有實質性影響。
2020年3月,FASB發佈了指導意見,對金融工具指導的各個方面進行了窄範圍的改進, 包括2016年發佈的CECL指導意見。對於公共業務實體,修訂在最終的ASU發佈後生效 ASU。對於所有其他實體,修正案在2019年12月15日之後的財年生效,並在2020年12月15日之後的財年內的過渡期生效 。ASU 2016-01修正案的生效日期 從2019年12月15日之後的財年開始生效,包括這些財年內的過渡期。對於與ASU 2016-13相關的 修正案,符合SEC備案人定義的公共業務實體(不包括符合條件的較小報告公司(由SEC定義))應在2020年內採用ASU 2016-13中的修正案。所有其他實體應在2023年期間 採用ASU 2016-13中的修正案。允許提前領養。對於尚未採用ASU 2016-13年指南 的實體,這些修訂的生效日期和過渡要求與ASU 2016-13年的生效日期和 過渡要求相同。對於已在ASU 2016-13年度採用該指南的實體,修正案在2019年12月15日之後的財年(包括這些財年內的過渡期)生效 。對於這些實體, 修正案應在修正追溯的基礎上實施,對截至某一實體在ASU 2016-13年度通過修正案之日的財務狀況表中的期初留存收益 進行累計調整。2019年11月15日,FASB發佈了ASU 2019-10,推遲了ASU 2016-13的生效日期,適用於包括社區銀行在內的較小公共業務實體。 , 以及非公有制企業實體,截止日期為2023年1月1日。本公司預計這些修訂 不會對其財務報表產生實質性影響。
19
2020年3月,財務會計準則委員會發布指導意見,提供臨時可選指導,以減輕潛在的會計負擔,以供參考 費率改革。本指南提供了可選的權宜之計和例外,用於將GAAP應用於合同修改和對衝 在滿足特定標準的前提下,參考LIBOR或其他預期將被終止的參考利率。 本ASU旨在全球市場範圍的參考利率過渡期內幫助利益相關者。修正案有效期 至2022年12月31日。該公司預計這些修訂不會對其財務報表產生實質性影響。
2020年8月,財務會計準則委員會發布了指導意見,以改善與實體自有權益中可轉換工具和合同的會計相關的財務報告。修訂將在2023年12月15日之後的會計年度(包括該會計年度內的過渡期)生效。允許提前採用,但不得早於2020年12月15日之後 開始的財年。該公司預計這些修訂不會對其財務報表產生實質性影響。
2020年10月,財務會計準則委員會發布了指導意見,澄清了財務會計準則委員會的意圖,即實體應重新評估具有多個贖回日期的可贖回債務證券是否在每個報告期的財務會計準則310-20-35-33的範圍內。修正案 在2020年12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期生效。公司 正在評估這將對其財務報表產生的影響。
在 2020年10月,財務會計準則委員會發布了修正案,澄清了ASC,並做出了一些微小的改進,預計這些改進不會對當前的會計實踐產生重大的 影響,也不會對大多數實體造成重大的行政成本。修正案在2020年12月15日之後的年度期間生效 。該公司正在評估這將對其財務 報表產生的影響。
財務會計準則委員會或其他準則制定機構發佈或提議的其他 會計準則預計不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
附註 6-金融工具的公允價值
公司採用了FASB ASC公允價值計量主題820,定義了公允價值,建立了公允價值計量框架,擴大了公允價值計量的披露範圍。ASC 820將公允價值定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中為資產或負債在本金或最有利的市場上轉讓負債而收到的 或支付的交換價格(退出價格) 。ASC 820還建立了公允價值等級 ,要求實體在計量公允 價值時最大限度地使用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。該標準描述了可能用於衡量公允價值的三個水平的投入:
級別1 | 相同資產或負債的活躍市場報價 。 |
二級 | 可觀察的 除一級價格以外的其他輸入,如類似資產或負債的報價; 非活躍市場的報價;或資產或負債的整個 期限的可觀察或可觀察的市場數據所證實的其他輸入。 |
3級 | 無法觀察到的 很少或沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值有重大影響的投入。 第三級資產和負債包括使用定價模型、貼現 現金流方法或類似技術確定價值的金融工具,以及公允價值的確定需要 重大管理層判斷或估計的工具。 |
FASB ASC 825-10-50?披露金融工具公允價值,要求公司披露其金融工具的估計公允價值。本公司的公允價值估計、方法和假設如下。
現金 和短期投資-這些金融工具的賬面價值(銀行現金和到期、有息 銀行餘額、出售的聯邦基金和根據轉售協議購買的證券)接近公允價值。所有這些都在 90天內到期,不存在意想不到的信用問題,被歸類為1級。
投資 可供出售的證券-根據市場報價(如果有)定期計量。如果無法獲得報價市場價格 ,則使用獨立定價模型或其他基於模型的估值技術(例如 根據預付款假設、預計信貸損失和流動性進行調整的未來現金流現值)來衡量公允價值。級別1證券 包括在活躍的交易所(如紐約證券交易所)或由活躍的場外交易市場的交易商或經紀人進行交易的證券 。二級證券包括由政府支持的企業發行的抵押貸款支持證券和自有品牌的抵押貸款支持證券 。一般來説,這些公允價值是根據既定的定價模型定價的。3級證券包括公司債務債券 和流動性較差或市場不活躍的資產支持證券。
20
貸款 待售-該公司在二級市場 發行固定利率住宅貸款。已結清但尚未與投資者結算的貸款計入公司持有的待售貸款組合中。這些 貸款是以公司名義發放並已關閉的固定利率住宅貸款。幾乎所有 這些貸款都承諾投資者在與公司客户鎖定貸款 的同一天以鎖定價格購買。因此,這些貸款對本公司的市場風險很小,被 歸類為2級。這些貸款的賬面價值接近公允價值。
貸款 -應收貸款的估值使用退出價格概念進行估算,該概念納入了信用風險增強、流動性不足風險和錯位市場退出價格中有時存在的市場因素等因素。此信用風險假設 旨在近似市場參與者在假設的有序交易中實現的公允價值。該公司的 貸款組合最初使用分段方法進行公允估值。公司將其貸款組合分為以下 類:浮動利率貸款、減值貸款和所有其他貸款。然後對結果進行調整,以計入如上所述的信用風險 。
其他 擁有的房地產(OREO)-OREO在非經常性的基礎上以賬面價值或公允價值中的較低者列賬。 公允價值基於對抵押品的獨立評估或管理層的估計,並被視為3級 衡量標準。
應計 應收利息-公允價值接近賬面價值,分類為一級。
存款 -活期存款、儲蓄賬户和貨幣市場賬户的公允價值是報告日期的即期應付金額 。定期存單的公允價值是通過使用當前為類似剩餘期限的存款提供的利率 對未來現金流進行貼現來估計的。存款被歸類為2級。
根據回購協議出售的證券 -短期借款(根據回購協議和給財政部的催繳票據出售的證券)的賬面價值接近公允價值。這些被歸類為2級。
次級債務-次級債務的公允價值通過使用基於類似類型工具的 增量借款利率的貼現現金流分析來估計。這些被歸類為2級。
應計 應付利息-公允價值接近賬面價值,分類為1級。
提供信貸的承諾 -這些承諾的公允價值無關緊要,因為它們的基礎利率接近市場利率。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,本公司金融工具的賬面價值和按分類水平估計的公允價值如下:
2021年3月31日 | ||||||||||||||||||||
公允價值 | ||||||||||||||||||||
(千美元) | 賬面金額 | 總計 | 1級 | 2級 | 3級 | |||||||||||||||
金融資產: | ||||||||||||||||||||
現金和短期投資 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
可供出售的投資證券 | ||||||||||||||||||||
其他投資,按成本計算 | ||||||||||||||||||||
持有待售貸款 | ||||||||||||||||||||
應收貸款淨額 | ||||||||||||||||||||
應計應收利息 | ||||||||||||||||||||
財務負債: | ||||||||||||||||||||
無息需求 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
計息活期存款和貨幣市場賬户 | ||||||||||||||||||||
儲蓄 | ||||||||||||||||||||
定期存款 | ||||||||||||||||||||
總存款 | ||||||||||||||||||||
根據回購協議出售的證券 | ||||||||||||||||||||
次級債 | ||||||||||||||||||||
應計應付利息 |
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2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||
攜載 | 公允價值 | |||||||||||||||||||
(千美元) | 金額 | 總計 | 1級 | 2級 | 3級 | |||||||||||||||
金融資產: | ||||||||||||||||||||
現金和短期投資 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
可供出售的投資證券 | ||||||||||||||||||||
其他投資,按成本計算 | ||||||||||||||||||||
持有待售貸款 | ||||||||||||||||||||
應收貸款淨額 | ||||||||||||||||||||
應計應收利息 | ||||||||||||||||||||
財務負債: | ||||||||||||||||||||
無息需求 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
計息活期存款和貨幣市場賬户 | ||||||||||||||||||||
儲蓄 | ||||||||||||||||||||
定期存款 | ||||||||||||||||||||
總存款 | ||||||||||||||||||||
根據回購協議出售的證券 | ||||||||||||||||||||
次級債 | ||||||||||||||||||||
應計應付利息 |
下表彙總了截至2021年3月31日和2020年12月31日按公允價值列賬的每類資產的公允價值的量化披露,這些公允價值是按經常性基礎計量的。截至2021年3月31日或2020年12月31日,沒有按公允價值計入的負債按經常性基礎計量。
(千美元 )
描述 | 2021年3月31日 | 報價 處於活動狀態 市場: 相同的資產 (1級) | 意義重大 其他 可觀測 輸入量 (2級) | 意義重大 看不見的 輸入量 (3級) | ||||||||||||
可供出售的證券 | ||||||||||||||||
美國國庫券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
政府支持的企業 | ||||||||||||||||
抵押貸款支持證券 | ||||||||||||||||
小型企業管理池 | ||||||||||||||||
州和地方政府 | ||||||||||||||||
公司及其他證券 | ||||||||||||||||
可供出售的證券總額 | ||||||||||||||||
持有待售貸款 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ |
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(千美元 )
描述 | 2020年12月31日 | (1級) | (2級) | (3級) | ||||||||||||
可供出售的證券 | ||||||||||||||||
美國國庫券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
政府支持的企業 | ||||||||||||||||
抵押貸款支持證券 | ||||||||||||||||
小型企業管理池 | ||||||||||||||||
州和地方政府 | ||||||||||||||||
公司及其他證券 | ||||||||||||||||
持有待售貸款 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ |
下表彙總了截至2021年3月31日和2020年12月31日按公允價值列賬的每類資產的公允價值的量化披露,這些公允價值是按非經常性基礎計量的。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中,沒有按經常性計算的3級金融工具 。
(千美元) | ||||||||||||||||
描述 | 2021年3月31日 | 報價 處於活動狀態 市場: 相同的資產 (一級) | 意義重大 其他 可觀測 輸入量 (二級) | 意義重大 看不見的 輸入量 (第三級) | ||||||||||||
不良貸款: | ||||||||||||||||
工商業 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||
按揭-住宅 | ||||||||||||||||
抵押貸款-商業 | ||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||
房屋淨值 | ||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||
完全受損 | ||||||||||||||||
擁有的其他房地產: | ||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||
按揭-住宅 | ||||||||||||||||
擁有的其他房地產合計 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ |
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(千美元) | ||||||||||||||||
描述 | 十二月三十一日, 2020 | (1級) | (2級) | (3級) | ||||||||||||
不良貸款: | ||||||||||||||||
商業和工業 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||
按揭-住宅 | ||||||||||||||||
抵押貸款-商業 | ||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||
房屋淨值 | ||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||
受損總數 | ||||||||||||||||
擁有的其他房地產: | ||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||
抵押貸款-商業 | ||||||||||||||||
擁有的其他房地產合計 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ |
公司有很大比例的貸款是以房地產為抵押的。被視為減值的貸款主要按相關房地產抵押品的公允價值按非經常性基礎進行估值。此類公允價值是使用 獨立評估獲得的,公司認為這是3級投入。第三方評估通常在 貸款被確定為減值或在將貸款轉移到OREO時獲得。此內部流程包括評估 獨立獲得的可比資產的基礎抵押品。對於不太複雜或較小的積分,可以執行 內部評估。一般來説,獨立和內部評價每年都會更新。確定公允價值時考慮的因素包括(其中包括)地理銷售趨勢、周邊可比物業的價值和 物業狀況。截至2021年3月31日和2020年12月31日,不良貸款總額分別為600萬美元和610萬美元。
24
對於截至2021年3月31日和2020年12月31日按公允價值非經常性基礎計量的3級資產和負債,公允價值計量中使用的 重大不可觀察輸入如下:
(千美元) | 公允價值為 12月31日, 2021 | 估價技術 | 意義重大 可觀測 輸入量 | 意義重大 看不見的 輸入量 | ||||||
奧利奧 | $ | 評估價值/比較銷售額/其他估計 | 可比房產的評估和/或銷售 | 評估折扣 | ||||||
不良貸款 | $ | 評估價值 | 可比房產的評估和/或銷售 | 評估折扣 | ||||||
(千美元) | 公允價值為 12月31日, 2020 | 估價技術 | 意義重大 可觀測 輸入量 | 意義重大 看不見的 輸入量 | ||||||
奧利奧 | $ | 評估價值/比較銷售額/其他估計 | 可比房產的評估和/或銷售 | 評估折扣 | ||||||
不良貸款 | $ | 評估價值 | 可比房產的評估和/或銷售 | 評估折扣 |
注 7-存款
公司在指定日期的總存款由以下內容組成:*
三月三十一號, | 十二月三十一日, | |||||||
(千美元) | 2021 | 2020 | ||||||
無息活期存款 | $ | $ | ||||||
計息活期存款和貨幣市場賬户 | ||||||||
儲蓄 | ||||||||
定期存款 | ||||||||
總存款 | $ | $ |
截至2021年3月31日和2020年12月31日,該公司的定期存款分別達到或超過了25萬美元的FDIC保險限額 2770萬美元和2860萬美元。
注 8-可報告的細分市場
公司的可報告細分市場代表公司提供的不同產品線,管理層會將其單獨用於戰略規劃 。該公司有四個可報告的部門:
● | 商業銀行和零售銀行業務:公司的主要業務是向商業客户和零售客户提供存貸款產品和服務。 |
● | 抵押貸款 銀行業務:這一細分市場為將在二級市場上出售給投資者的貸款提供抵押貸款發放服務。 |
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● | 投資 諮詢和非存款:這一細分市場提供投資諮詢服務和非存款產品。 |
● | 公司: 此部分包括母公司財務信息,包括母公司債務利息和從銀行收到的股息收入 。 |
下表顯示了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內公司可報告業務部門的精選財務信息。
截至2021年3月31日的三個月 | 商品化 | 投資 | ||||||||||||||||||||||
(千美元) | 和零售業 | 抵押貸款 | 諮詢和 | |||||||||||||||||||||
銀行業 | 銀行業 | 非存款 | 公司 | 淘汰 | 整合 | |||||||||||||||||||
股息和利息收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
利息支出 | ||||||||||||||||||||||||
淨利息收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
貸款損失準備金 | ||||||||||||||||||||||||
非利息收入 | ||||||||||||||||||||||||
非利息支出 | ||||||||||||||||||||||||
税前淨收益 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
所得税撥備(福利) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
截至2020年3月31日的三個月 | 商品化 | 投資 | ||||||||||||||||||||||
(千美元) | 和零售業 | 抵押貸款 | 諮詢和 | |||||||||||||||||||||
銀行業 | 銀行業 | 非存款 | 公司 | 淘汰 | 整合 | |||||||||||||||||||
股息和利息收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
利息支出 | ||||||||||||||||||||||||
淨利息收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
貸款損失準備金 | ||||||||||||||||||||||||
非利息收入 | ||||||||||||||||||||||||
非利息支出 | ||||||||||||||||||||||||
税前淨收益 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
所得税撥備(福利) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
商品化 | 投資 | |||||||||||||||||||||||
(千美元) | 和零售業 | 抵押貸款 | 諮詢和 | |||||||||||||||||||||
銀行業 | 銀行業 | 非存款 | 公司 | 淘汰 | 整合 | |||||||||||||||||||
截至2021年3月31日的總資產 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
截至2020年12月31日的總資產 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
商品化 | 投資 | |||||||||||||||||||||||
(千美元) | 和零售業 | 抵押貸款 | 諮詢和 | |||||||||||||||||||||
銀行業 | 銀行業 | 非存款 | 公司 | 淘汰 | 整合 | |||||||||||||||||||
截至2020年3月31日的總資產 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
截至2019年12月31日的總資產 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
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注 9-租賃
於截至2021年3月31日及2020年3月31日止期間,本公司就經營租賃分別支付現金73.9千美元及72.6萬美元。在此期間確認的租賃費用在2021年3月31日和2020年3月31日分別為8080,000美元。截至2021年3月31日和2020年3月31日,租賃負債分別減少4050萬美元和3710萬美元。截至2021年3月31日和2020年3月31日,加權平均租期分別為15.6年和16.3年, 兩年的加權平均貼現率均為4.4%。下表是經營租賃負債的到期日分析 。
(千美元) | 負債 | ||||||||||||
年 | 現金 | 租賃費 | 還原 | ||||||||||
2021 | $ | $ | $ | ||||||||||
2022 | |||||||||||||
2023 | |||||||||||||
2024 | |||||||||||||
2025 | |||||||||||||
此後 | |||||||||||||
總計 | $ | $ | $ |
注 10-後續事件
後續 事件是指在資產負債表日期之後、財務報表發佈之前發生的事件或交易。已確認的 後續事件是指為 資產負債表日期存在的條件提供額外證據的事件或交易,包括編制財務報表過程中固有的估計。未確認的後續事件 是指提供了有關在資產負債表日期不存在但在該日期之後發生的情況的證據的事件。 管理層審查了截至財務報表可供發佈之日發生的事件,沒有後續 事件需要應計或需要披露,也沒有在截至2021年3月31日的公司 未經審計的合併財務報表的腳註中披露。
27
第 項2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
有關前瞻性陳述的警告性 聲明
本 報告包含通過引用包含或併入本報告的信息,其中包含符合1933年證券法第27A節和1934年證券交易法第21E節含義的前瞻性 陳述。 本報告包含前瞻性 陳述,這些陳述符合1933年《證券法》第27A節和1934年《證券交易法》第21E節的含義。前瞻性陳述可能涉及我們公司的財務狀況、經營結果、計劃、 目標、未來業績和業務等。前瞻性陳述基於許多假設和估計 ,不是對未來業績的保證。我們的實際結果可能與任何前瞻性 聲明中預期的結果大不相同,因為它們將取決於許多我們不確定的因素,包括許多超出我們控制範圍的因素。 詞語可能、大約、可能、假設、將、可能、應該、將、預期、預期、預測、項目、潛在、繼續、假設、相信、延伸旨在識別此類前瞻性陳述。 可能導致我們的實際結果與前瞻性 陳述中預期的結果大不相同的潛在風險和不確定因素包括但不限於,在我們於2021年3月12日提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2020年12月31日的年度報告(Form 10-K)中有關風險因素α標題下的描述,以及以下內容:
● | 新型冠狀病毒或新冠肺炎爆發對我們業務的 影響, 包括政府當局採取行動試圖控制病毒或應對病毒對美國經濟的影響 (包括但不限於CARE法案、2021年綜合撥款法案和2021年美國救援計劃法案),以及這些項目對我們的運營、流動性和資本狀況以及財務 的影響 |
● | 信貸損失 除其他潛在因素外,房地產價格下跌、利率上升、失業率上升、 或客户付款行為的變化或其他因素造成的信貸損失; |
● | 我們以房地產和房地產市場疲軟為抵押的貸款組合的 金額; |
● | 監管機構對我們的運營施加的限制 或條件; |
● | 我們的貸款損失撥備水平和未來要求的貸款損失撥備金額是否充足; |
● | 我們監管部門的審查 ,包括監管部門可能要求我們 增加貸款損失撥備、資產減記或採取其他行動的可能性; |
● | 與客户、監管機構 或其他人實際或潛在的信息收集、調查或法律程序相關的風險 ; |
● | 收益減少,原因是我們的證券投資組合價值進一步下降,特別是違約率上升,以及基礎房地產抵押品的損失嚴重,導致非臨時性減值費用增加; |
● | 銀行業和金融服務業的競爭壓力增加 ; |
● | 利率環境的變化 可能降低預期或實際利潤率; |
● | 政治或社會條件或立法或監管環境的變化,包括影響金融服務業的政府舉措,包括2020年總統和國會選舉的結果; |
● | 除其他外,一般經濟狀況導致信用質量惡化; |
● | 商業狀況和通貨膨脹發生的變化 ; |
● | 獲得資金方面的變化 或增加有關資金的監管要求; |
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● | 網絡安全 與我們對內部計算機系統和外部服務提供商技術的依賴有關的風險,以及第三方安全漏洞的潛在 影響,這會使我們面臨 故意攻擊或意外事件導致的潛在業務中斷或財務損失; |
● | 存款流量變化 ; |
● | 技術變革 ; |
● | 我們當前和未來的產品、服務、應用程序和功能,並計劃推廣它們; |
● | 貨幣和税收政策的變化 ,包括税收法律法規的潛在變化; |
● | 會計準則、政策、估計和實務方面的變化 ; |
● | 我們在應用關鍵會計政策時使用的 假設和估計,這些假設和估計可能被證明對實際結果不可靠、不準確或無法預測 ; |
● | 拖欠率和已註銷的貸款金額; |
● | 近幾年貸款增長速度,以及我們的部分貸款組合缺乏調味性; |
● | 我們 有能力維持適當的資本水平,包括實施巴塞爾協議III的資本規則所要求的資本水平; |
● | 我們 成功執行業務戰略的能力; |
● | 我們 吸引和留住關鍵人員的能力; |
● | 我們 留住現有客户的能力,包括我們的存款關係; |
● | 資產質量的不利變化及由此產生的與信用風險相關的損失和費用; |
● | 我們無法控制的事件的潛在影響,這些事件可能會對金融市場和經濟產生不穩定的影響,如流行病和流行病(包括新冠肺炎)、戰爭或恐怖活動、我們客户供應鏈的中斷、交通中斷、基本公用事業中斷或貿易爭端以及相關關税; |
● | 因洪水、惡劣天氣或其他自然災害造成的中斷 ;以及 |
● | 其他 在截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告的第I部分第1A項中詳述的風險和不確定性,以及我們不時提交給證券交易委員會的其他文件中的 。 |
由於 這些和其他風險和不確定性,我們未來的實際結果可能與 任何前瞻性聲明中顯示的結果大不相同。有關可能導致實際結果與前瞻性陳述中陳述的預期不同的因素的更多信息,請參閲我們截至2020年12月31日的年度報告(Form 10-K)第I部分第1A項下的風險因素。此外,我們過去的運營結果並不一定預示着我們未來的結果。因此,我們提醒您不要過度依賴我們的前瞻性信息和陳述。
本報告中的所有 前瞻性陳述均基於截至本報告日期我們掌握的信息。儘管我們 相信我們的前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能向您保證這些預期 一定會實現。除非適用法律要求,否則我們不承擔公開更新或以其他方式修改任何前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件或其他原因 。
概述
下面的 討論描述了截至2021年3月31日的三個月與截至2020年3月31日的三個月 相比的運營結果,並分析了截至2021年3月31日與2020年12月31日的財務狀況。像大多數 社區銀行一樣,我們的大部分收入來自貸款和投資的利息。我們進行這些貸款和投資的主要資金來源 是我們支付利息的存款。因此,衡量我們 成功與否的關鍵指標之一是我們的淨利息收入,即我們的利息資產(如貸款和投資)的收入與我們的有息負債(如存款和借款)的費用之間的差額。另一項關鍵指標是 我們的有息資產收益率與我們的計息負債利率之間的利差。所有貸款都存在 固有風險,因此我們保留貸款損失準備金,以吸收現有貸款 可能無法收回的可能損失。我們通過從運營收益中計入貸款損失準備金來建立和維護這項津貼 。在接下來的部分中,我們將討論這一過程,以及描述我們的貸款損失撥備 以及該撥備在各種貸款類別中的分配情況的幾個表格。
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除了從貸款和投資中賺取利息外,我們還通過向客户收取手續費和其他費用來賺取收入。 我們將在下面的討論中介紹這項非利息收入的各個組成部分,以及我們的非利息支出。
下面的 討論和分析確定了影響我們財務狀況和經營業績的重要因素 在隨附的財務報表中包含的期間。我們鼓勵您在閲讀本討論和分析的同時, 結合本報告中包含的財務報表和相關説明以及其他統計信息。
除非 上下文另有要求,否則所指的公司、?我們、 或類似的引用是指First Community Corporation及其子公司。
最近 事件-新冠肺炎大流行
我們的 總體財務表現,特別是借款人償還貸款的能力、擔保這些貸款的抵押品價值,以及對貸款和我們提供的其他產品和服務的需求,高度依賴於我們運營的主要市場和整個美國的業務 環境。新冠肺炎疫情繼續給全球經濟和金融市場以及整個世界的企業和個人生活造成 廣泛的破壞。
新冠肺炎大流行的影響是不穩定的,而且還在繼續演變。新冠肺炎史無前例的快速傳播及其對貿易(包括供應鏈和出口水平)、旅行、員工生產率、 失業率、消費者支出和其他經濟活動的影響導致經濟活動減少,銀行股票市場估值 下降,金融市場大幅波動和中斷。此外,由於新冠肺炎大流行,市場利率明顯下降 ,2020年8月初,10年期美國國債利率降至0.52%的低點,但此後大幅上升 至2021年3月31日的1.74%。2020年3月,聯邦公開市場委員會將聯邦基金定向利率區間 降至0%至0.25%,這一低利率截至2021年3月31日仍然有效。此外,截至2021年3月31日,一個月至三年期美國國債收益率 介於0.01%至0.35%之間。這些利率下調和新冠肺炎疫情的其他影響已經 並預計將繼續對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。 例如,疫情對銀行的淨息差、貸款損失撥備、存款服務費 費用、工資和福利、佔用費用和設備費用產生了負面影響。新冠肺炎疫情對我們的業務、財務狀況和運營結果的最終影響程度目前尚不確定,將取決於各種事態發展和其他因素,包括政府和私營部門倡議的影響,最近推出的疫苗接種的影響, 此類疫苗是否能有效對抗病毒的任何死灰復燃,包括任何新的毒株。, 以及客户和企業恢復到大流行前的常規的能力。
我們的 業務、財務狀況和經營結果通常取決於借款人償還貸款的能力、 擔保貸款的抵押品價值以及對貸款和我們提供的其他產品和服務的需求,這在很大程度上取決於我們開展業務的主要市場以及整個美國的業務環境。
我們 專注於通過靈活的貸款支付安排來滿足我們的商業和消費者客户的財務需求, 包括短期貸款修改或忍耐支付,以及降低或免除存款賬户的某些費用。未來的 政府行動可能需要這些以及其他類型的與客户相關的響應。從2020年3月開始,我們主動 向我們的貸款客户提供最長90天的延期付款,無論疫情對他們的業務或個人財務造成什麼影響。我們繼續考慮針對某些客户的潛在延期付款,我們會根據具體情況對此進行評估。延期付款的貸款從2020年12月31日的1610萬美元和2020年3月31日的1.183億美元下降到2021年3月31日的870萬美元。在其高峯期(發生在2020年第二季度),我們 批准了總計2.069億美元的貸款延期付款。由於在付款延遲期結束時恢復付款,延期付款的貸款從2020年6月30日的峯值2.069億美元降至1.75億美元 ,2020年9月30日降至2,730萬美元,2020年12月31日降至1,610萬美元,2021年3月31日降至870萬美元。我們沒有初始延期狀態的貸款,即本金和利息都在2020年12月31日和2021年3月31日延期。截至2020年12月31日的1610萬美元延期包括7筆只延期本金 的貸款。截至2021年3月31日,我們有三筆貸款處於持續延期狀態,總計870萬美元,其中只有本金被延期 。3月31日的兩次持續延期, 2021年總計450萬美元的延期是零售行業部門 被我們確定為受新冠肺炎疫情影響最大的行業部門之一;另一個總額為420萬美元的持續推遲是綜合用途辦公空間,我們認為它不屬於受新冠肺炎疫情影響最大的行業部門。 其中一些延期是針對暫時關閉或減少運營的企業,還有一些是作為節約現金的預警 措施。
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我們 也是小企業管理局批准的貸款機構,並參與了根據CARE法案建立的Paycheck Protection Program(PPP) 。截至2021年3月31日,我們的PPP貸款總額為6410萬美元(遞延費用和成本),扣除遞延 費用和成本後淨額為6180萬美元。截至2020年12月31日,我們的PPP貸款總額為4330萬美元的遞延費用和成本,以及4220萬美元的遞延費用和成本淨額。PPP遞延費用扣除遞延成本後將確認為PPP貸款剩餘期限內的利息收入 。他説:
截至2021年3月31日,我們的 資產質量指標仍然良好。截至2021年3月31日,不良 資產率為總資產的0.37%,名義不良資產水平為560萬美元,而2020年12月31日為0.50% 和700萬美元。截至2021年3月31日,逾期30天或更長時間的貸款佔貸款組合的0.04% ,而截至12月31日為0.23%。2020年。由於一項貸款關係受到新冠肺炎疫情的影響,分類貸款加上OREO和收回資產佔銀行監管風險資本總額的比例從2020年12月31日的6.89%增加到2021年3月31日的9.90%。在截至2021年3月31日的三個月裏,我們經歷了8000美元的貸款淨沖銷和5000美元的淨透支回收。
截至2021年3月31日,我們的不良資產尚未受到新冠肺炎疫情的經濟壓力的實質性影響。 我們密切監控信用風險以及新冠肺炎對我們客户造成的貸款損失增加的風險敞口, 我們評估並確定了截至2021年3月31日受新冠肺炎疫情影響最嚴重的某些行業領域的風險敞口:
行業細分 | 出類拔萃 | 貸款的% | 平均貸款 | 平均貸款對象 | ||||||||||||
(百萬美元) | 貸款餘額 | 投資組合 | 大小 | 價值 | ||||||||||||
酒店 | $ | 33.2 | 3.8 | % | $ | 2.4 | 69 | % | ||||||||
餐飲業 | $ | 22.2 | 2.6 | % | $ | 0.7 | 72 | % | ||||||||
輔助生活 | $ | 8.8 | 1.0 | % | $ | 1.5 | 47 | % | ||||||||
零售 | $ | 82.4 | 9.5 | % | $ | 0.7 | 57 | % |
我們 還在監測新冠肺炎疫情對我們投資的運營和價值的影響。我們對我們的 公開交易投資進行市場標記,並至少每季度審查我們的投資組合的減值情況。我們認為,截至2021年3月31日,我們的投資組合中沒有任何 證券是暫時減值的。然而,由於不斷變化的經濟 和影響發行人的市場狀況,我們可能還需要確認我們所持證券未來的減值作為其他綜合收益的減少 。我們目前無法確定疫情對我們投資組合的長期價值的最終影響。
截至2021年3月31日,我們的 資本依然強勁,超過了資本充裕的監管要求。截至2021年3月31日,股東總數 股本從2020年12月31日的1.363億美元下降到1.327億美元,降幅為2.7%。360萬美元的下降 是由於累積的其他全面收入減少了620萬美元,部分被保留收益減去支付的股息增加了240萬美元所抵消。累計其他綜合收益下降的原因是較長期市場利率上升,導致我們的投資證券組合的未實現淨收益減少。 2018年,美聯儲增加了資產規模,使其符合小型銀行控股公司的資格。由於這一變化, 除非另有建議,否則我們一般不受美聯儲資本要求的約束。*銀行仍受資本要求的約束,包括最低槓桿率和符合條件的資本與風險加權資產的最低比率 。這些要求基本上與更改小型銀行控股公司的定義之前適用於本公司的要求相同。銀行的每個監管資本比率都超過了監管法規目前在2021年3月31日和2021年3月31日要求的資本充足的最低 水平。有關更多詳細信息,請參閲流動性和資本資源 部分。
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千美元 | 快速糾正措施(PCA)要求 | 超額資本$s,共 PCA要求 | ||||||||||||||||||
資本比率 | 實際 | 井 大寫 | 充分地 大寫 | 井 大寫 | 充分地 大寫 | |||||||||||||||
2021年3月31日 | ||||||||||||||||||||
槓桿率 | 8.73 | % | 5.00 | % | 4.00 | % | $ | 52,529 | $ | 66,594 | ||||||||||
普通股一級資本比率 | 13.20 | % | 6.50 | % | 4.50 | % | 62,377 | 80,985 | ||||||||||||
一級資本比率 | 13.20 | % | 8.00 | % | 6.00 | % | 48,421 | 67,029 | ||||||||||||
總資本比率 | 14.34 | % | 10.00 | % | 8.00 | % | 40,375 | 58,984 | ||||||||||||
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||
槓桿率 | 8.84 | % | 5.00 | % | 4.00 | % | $ | 52,270 | $ | 65,893 | ||||||||||
普通股一級資本比率 | 12.83 | % | 6.50 | % | 4.50 | % | 59,406 | 78,169 | ||||||||||||
一級資本比率 | 12.83 | % | 8.00 | % | 6.00 | % | 45,334 | 64,097 | ||||||||||||
總資本比率 | 13.94 | % | 10.00 | % | 8.00 | % | 36,961 | 55,723 |
基於我們雄厚的資本、保守的承保和內部壓力測試,我們預計在整個 新冠肺炎疫情期間,我們將保持充足的資本。然而,世行報告的監管資本充足率可能會受到未來與新冠肺炎疫情相關的信貸損失 的不利影響。我們認識到我們面臨非常情況,我們打算關注事態發展 以及對我們首都的潛在影響。
我們 相信,我們有充足的流動性來滿足客户的需求,並通過我們的 低成本存款、我們以批准的信用額度(購買的聯邦資金)從代理銀行借款的能力,以及我們從聯邦住房貸款銀行獲得某些證券和貸款擔保的預付款的能力,來滿足我們客户的需求並應對新冠肺炎大流行。
關鍵會計政策
我們 在編制財務報表時採用了各種會計政策,以規範美國公認的會計原則的應用 ,並遵循銀行業的一般做法。我們重要的 會計政策在截至2021年3月31日的未經審計的合併財務報表的腳註中進行了説明, 我們的註釋包括在截至2021年3月12日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告中的合併財務報表中。
某些 會計政策本質上涉及更多地依賴估計、假設和判斷的使用,因此,產生可能與最初報告的結果大不相同的結果的可能性更大,這可能會對我們資產和負債的賬面價值以及我們的運營結果產生重大 影響。我們認為這些會計政策 和估計是關鍵的會計政策。我們已確定貸款損失、商譽和其他無形資產、所得税、遞延税項資產和遞延税項負債、非臨時性減值、業務 組合和收購貸款的會計方法的確定是最需要主觀或複雜判斷的會計領域,因此,隨着新的或更多信息的出現或情況 的變化(包括經濟氣候和/或市場利率的整體變化),最可能會受到修訂。因此,管理層已審核並 批准了這些關鍵會計政策和估算,並與我們的審計與合規委員會討論了這些政策。 我們的2020年度報告Form 10-K中對每個領域進行了簡要討論。在2021年前三個月, 我們沒有顯著改變我們應用關鍵會計政策或制定相關假設和估計的方式 。
本公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年度報告 所披露的本公司關鍵會計政策並無重大變動。
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截至2021年3月31日的三個月與截至2020年3月31日的三個月的運營結果對比
淨收入
我們 截至2021年3月31日的三個月的淨收益為330萬美元,或每股普通股攤薄收益0.43美元,而截至2020年3月31日的三個月的淨收益為180萬美元,或每股普通股攤薄收益0.24美元。這兩個時期的淨收入增加了150萬美元 主要是由於淨利息收入增加了120萬美元,非利息收入增加了36.8萬美元 ,貸款損失撥備減少了89.8萬美元,而非利息支出增加了50.2萬美元,所得税支出增加了45.3萬美元,這部分抵消了貸款損失撥備的減少。淨利息收入的增長是由於平均收益資產增加了2.618億美元,部分被兩個時期之間的淨息差下降了32個基點所抵消。 這兩個時期之間的淨息差下降了32個基點。非利息收入增加的主要原因是投資顧問費和非存款佣金增加了243,000美元,自動櫃員機/借記卡收入增加了116,000美元,資產出售收益增加了77,000美元,以及我們後來收購了一筆與銀行註銷貸款有關的簡易判決,增加了10萬美元 。貸款損失撥備減少 主要是因為我們的貸款損失撥備方法中與2020年前三個月新冠肺炎疫情造成的經濟不確定性相關的定性因素有所增加。非利息支出增加 主要是因為增加了31.1萬美元的工資和員工福利支出,增加了8.7萬美元的入住費 ,以及增加了12.7萬美元的FDIC評估。我們的有效税率在2021年第一季度為21.49%,而2020年第一季度為19.62%。
淨利息收入
淨利息收入是我們的主要收入來源。淨利息收入是資產收入與用於支持此類資產的存款和借款支付的利息 之間的差額。淨利息收入由我們的計息資產和計息負債的利率、計息資產和計息負債的相對金額、不匹配程度以及我們計息資產和計息負債的到期日和重新定價特徵確定 。
截至2021年和2020年3月31日的三個月期間的平均資產收益率和平均有息負債利率,以及平均餘額和相關利息收入和利息支出金額,請 參閲本第二項(管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析)末尾的表格。 請參閲 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月期間的平均資產收益率和有息負債平均利率,以及相關的利息收入和利息支出金額。
截至2021年3月31日的三個月,淨利息收入增加了120萬美元,增幅為12.2%,從截至2020年3月31日的三個月的940萬美元 增加到1060萬美元。在截至2021年3月31日的三個月中,我們的淨息差下降了32個基點,從截至2020年3月31日的三個月的3.52%降至3.20%。在應税等值 的基礎上,我們的淨息差在截至2021年3月31日的三個月為3.23%,而截至2020年3月31日的三個月為3.55%。截至2021年3月31日的三個月,平均收益資產增加了2.618億美元,增幅為24.3%,達到13億美元,而2020年同期為11億美元。淨利息收入的增加主要是由於平均收益 資產水平較高,部分被較低的淨息差所抵消。平均收益資產的增長主要是由於貸款、證券和其他短期投資的增加,這主要是由於非購買力平價貸款增長、購買力平價貸款、有機存款增長以及購買力平價貸款收益和其他與新冠肺炎疫情相關的刺激基金產生的過剩流動性 。淨利差的下降主要是 由於美聯儲在2020年第一季度兩次下調聯邦基金利率目標區間,總計150個基點,以及購買力平價貸款收益和其他與新冠肺炎疫情相關的刺激基金產生的過剩流動性,這些資金被部署在低收益證券和其他短期投資中。較低的市場利率、具有競爭力的貸款 定價環境以及新冠肺炎疫情給我們2020年和2021年前三個月的淨息差帶來了下行壓力。
截至2021年3月31日的三個月,平均 貸款增加1.327億美元,增幅17.6%,從2020年同期的7.537億美元增至8.864億美元。截至2021年3月31日的三個月,平均購買力平價貸款增加了5550萬美元,平均非購買力平價貸款增加了7720萬美元,分別達到5550萬美元和8.308億美元。截至2020年3月31日,我們沒有PPP貸款。在截至2021年3月31日的三個月裏,平均 貸款佔平均收益資產的66.2%,而2020年同期為平均收益 資產的70.0%。平均貸款佔平均收益資產的百分比下降的主要原因是存款增加了2.387億美元,根據回購協議出售的證券增加了840萬美元。我們 根據回購協議出售的存款和證券的增長高於我們貸款的增長,這導致多餘的 資金被部署到我們的證券投資組合和其他短期投資中,並減少了我們聯邦住房貸款銀行的預付款金額。在截至2021年3月31日的三個月裏,貸款收益率從2020年同期的4.71% 下降了39個基點,至4.32%。截至2021年3月31日的三個月中,購買力平價貸款收益率為4.99%,非購買力平價貸款收益率為4.28%。 截至2021年3月31日的三個月,平均證券和平均其他短期投資分別比去年同期增加8700萬美元和4210萬美元。截至2021年3月31日的三個月,我們證券投資組合的收益率從2020年同期的2.42%下降到1.88% ,而我們其他短期投資的收益率 下降到截至3月31日的三個月的0.17%, 2021年,2020年同期為1.70%。這些下降主要與美聯儲如上所述降低聯邦基金利率目標區間有關。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的收益資產收益率 分別為3.40%和4.00%。在截至2021年3月31日的三個月裏,有息負債的成本 為29個基點,而2020年同期為69個基點。
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我們 繼續專注於增加我們的純存款(活期存款、計息交易賬户、儲蓄存款、貨幣 市場賬户和IRA),因為這些賬户往往是低成本存款,有助於我們控制總體資金成本。 在截至2021年3月31日的三個月裏,這些存款平均佔總存款的89.2%,而2020年同期為85.6%。這一增長是由於購買力平價貸款收益、其他與新冠肺炎疫情相關的刺激資金以及有機增長。
撥備 和貸款損失撥備
我們 在已發生損失模式下核算貸款損失備抵。如上所述,CECL模型將於2023年1月1日對我們生效 。截至2021年3月31日,貸款損失撥備為1,060萬美元,佔總貸款(不包括待售貸款)的1.22%,而截至2020年12月31日,貸款損失撥備為1,040萬美元,佔總貸款(不包括待售貸款)的1.23%。 截至2020年3月31日,貸款損失撥備為770萬美元,佔總貸款(不包括待售貸款)的1.03%。不包括購買力平價貸款和待售貸款, 截至2021年3月31日,貸款損失撥備為總貸款的1.31%,而截至2020年12月31日,貸款損失撥備為1.30%。 貸款損失撥備增加主要是因為我們的貸款損失撥備方法增加了定性因素, 與貸款增長和新冠肺炎疫情造成的經濟不確定性相關。
我們在2017年收購Cornerstone Bancorp(此處也稱為Cornerstone)以及在2014年收購薩凡納河金融公司(Savannah River Financial Corp.)(此處稱為Savannah River)時獲得的貸款 計入了 FASB ASC 310-30項下。這些收購貸款最初按公允價值計量,其中包括預計在貸款有效期內發生的預計未來信貸損失 。與預計不會收回的現金流相關的貸款的信貸部分 隨後不會計入利息收入(不可增值差額)。任何剩餘部分(代表 貸款或池的現金流預計將在公允價值上收取的超額部分)將計入 利息收入(可累加差額)。截至2021年3月31日和2020年12月31日,Cornerstone和Savannah River交易中可歸因於收購貸款的貸款的剩餘信貸部分分別為22.9萬美元和24.4萬美元。
截至2021年3月31日的三個月,我們的貸款損失撥備為17.7萬美元,而2020年同期為110萬美元。貸款損失撥備下降的主要原因是,2020年前三個月,我們的貸款損失準備方法中與經濟狀況惡化和新冠肺炎疫情造成的經濟不確定性相關的定性因素有所增加 。
貸款損失撥備 是我們認為足以吸收 可能無法收回的現有貸款的可能損失的金額。我們對貸款損失撥備是否充足的判斷是基於對未來 事件的假設,我們認為這些假設是合理的,但可能被證明是準確的,也可能被證明是不準確的。我們確定貸款損失撥備是基於對貸款可收回性的評估,包括考慮以下因素: 減值貸款餘額、我們整體貸款組合的質量、組合和規模、貸款人員的知識和深度、可能影響借款人償還能力的經濟 條件(當地和國家)、擔保貸款的抵押品的數量和質量、我們的歷史貸款損失經驗以及對特定問題貸款的審查。我們還考慮了貸款政策和程序的變化、當地/國民經濟的變化、信貸數量或類型的變化、問題貸款的數量/嚴重程度的變化、貸款審核和董事會監督的質量以及信貸集中等定性因素。 在2020年第一季度,我們增加了一個與新冠肺炎疫情造成的經濟不確定性相關的新的定性因素。 我們將已確認的損失計入撥備,並將隨後的收回計入貸款損失撥備。 不能保證未來期間的貸款沖銷不會超過 任何時間點估計的貸款損失撥備,也不能保證貸款損失撥備對特定會計期間不會很重要,特別是考慮到 與新冠肺炎疫情相關的不確定性。
我們 每季度執行一次分析,以評估貸款組合中的風險。投資組合被分成相似的風險組成部分 ,根據當前投資組合特徵的已識別變化計算和調整歷史損失率。歷史 損失率按產品類型和監管信用風險分類計算(請參閲綜合財務 報表附註4)。過去36個月,被列為不合格、特別提及和合格的貸款的年化加權平均損失率分別約為0.02%、0.02%和0.01%。津貼包括已分配和未分配的津貼 。分配的部分由投資組合中貸款的類型和評級確定。 免税額的未分配部分是為投資組合的其餘部分中存在的損失建立的,用於補償估計貸款損失時的不確定性 。津貼的分配部分基於歷史損失經驗以及如上所述的某些定性 因素。定性因素是根據當前經濟狀況所做的某些假設確定的,並隨着條件的變化進行調整,以使其在方向上與這些變化保持一致。未分配的津貼 部分由基於管理層對各種情況的評估的因素組成,這些因素不是通過經驗公式或特定津貼在估計可能損失時直接 測量的。在我們的三年回顧中衡量的總體風險,無論是數量上還是質量上,都不包括一個完整的經濟週期。 2009年至2011年期間的淨沖銷在我們的貸款組合中按年率計算平均為63個基點。在最近三年內, 我們的 淨沖銷經歷了温和的淨回升。我們目前認為,我們津貼的未分配部分代表着與整個經濟週期相關的 潛在風險;然而,新冠肺炎疫情以及政府和經濟應對措施 可能會對我們貸款組合中的風險產生實質性影響。
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我們 的貸款組合中有很大一部分是以房地產作為基礎抵押品的。截至2021年3月31日和2020年12月31日,分別約有86.3%和87.5%的貸款組合擁有房地產抵押品。 我們以房地產為基礎抵押品的貸款組合的百分比 的減少是由於購買力平價貸款的增加,從2020年12月31日的42.2美元增加到2021年3月31日的6180萬美元 。無論是商業貸款還是個人貸款,發放時都是基於借款人從足以償還債務的收入來源產生償還現金流的能力 。房地產 通常被認為是為了加強最終還款的可能性,並作為次要還款來源。我們與所有遇到現金流或其他經濟問題的借款人密切合作 ,我們相信我們有適當的流程 來監控和識別問題信貸。不能保證未來期間的貸款沖銷不會 超過在任何時間點估計的貸款損失撥備,也不能保證貸款損失撥備對特定會計期間不會很大 。津貼還受到監管機構的審查和充分性測試, 監管機構可能會考慮用於確定充分性的方法以及津貼相對於同行機構的額度 等因素。此類監管機構可以要求我們根據他們在檢查時 獲得的信息調整我們的津貼。
截至2021年3月31日,不良資產為560萬美元(佔總資產的0.37%),而截至2020年12月31日,不良資產為700萬美元(佔總資產的0.50%) 。這一減少與逾期90天且仍在累積的貸款減少了130萬美元有關。截至2021年3月31日,逾期貸款總額降至31.7萬美元,佔總貸款的0.04%,而截至2020年12月31日,逾期貸款總額為190萬美元,佔總貸款的0.23%。雖然我們認為不良資產佔總資產的比率與當前的行業結果(國家和地方)相比是有利的 ,但我們仍在繼續關注新冠肺炎疫情對我們當地企業和專業人士客户羣的影響 。截至2021年3月31日,有19筆貸款被列入不良 狀態(非應計貸款和逾期90天且仍在應計的貸款),總額為450萬美元(佔總貸款的0.52%)。包括在非權責發生制 狀態下的最大貸款金額為170萬美元,由位於南卡羅來納州北奧古斯塔的商業房地產擔保。其餘18筆貸款的平均餘額約為15.8萬美元,範圍在0至120萬美元之間,其中大部分貸款 由第一抵押留置權擔保。此外,截至2021年3月31日,我們累積的問題債務重組(TDR)為150萬美元,而2020年12月31日為160萬美元。如果根據當前信息 和事件,根據貸款協議的合同條款,我們很可能無法收回所有到期金額(包括本金和利息),則我們認為貸款已減值。非應計貸款和應計TDR被視為減值。截至2021年3月31日,我們有21筆不良貸款,總計600萬美元,而截至12月31日,我們有23筆不良貸款,總計610萬美元。, 2020年。這些 貸款是根據抵押品公允價值法或預期現金流現值法計量減值的。對於 抵押品依賴型貸款,使用抵押品公允價值法,公允價值由獨立評估減去估計銷售成本確定 。截至2021年3月31日,我們拖欠30天至89天的貸款總額為31.7萬美元,佔貸款總額的0.04%,而截至2020年12月31日,貸款總額為66萬5千美元,佔貸款總額的0.08%。
在持續的新冠肺炎大流行期間,由於我們主動提供延期付款,延遲付款的貸款從2020年12月31日的1,610萬美元、2020年9月30日的2,730萬美元、2020年6月30日的1.75億美元和2020年3月31日的1.183億美元下降到2021年3月31日的870萬美元。截至2020年12月31日的1,610萬美元延期包括7筆只延期本金的貸款。我們有三筆貸款,總計870萬美元,處於持續 延期狀態,其中只有本金在2021年3月31日延期。在截至2021年03月31日的持續延期中,有兩個總計450萬美元的延期是在我們確定的零售行業細分市場,該細分行業被我們確定為受新冠肺炎疫情影響最大的細分行業之一;另一個總計420萬美元的持續延期是混合用途辦公空間,我們認為 不屬於受新冠肺炎疫情影響最大的細分行業。其中一些延期是針對暫時 關閉或減少運營的企業,還有一些是作為節約現金的預警措施而要求的。我們主動向我們的客户提供 初始延期,而不管疫情對他們的業務或個人財務造成什麼影響。我們從請求第二次或繼續推遲的客户那裏獲得了 其他信息,並執行了其他分析,以證明是否需要第二次或繼續推遲請求。我們的管理層持續監控不良、分類和過期貸款 ,以確定這些貸款的狀況惡化情況,鑑於新冠肺炎大流行的持續和不確定影響,我們將繼續監控我們的貸款組合是否存在潛在風險。
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下表彙總了與我們的貸款損失撥備相關的活動:
貸款損失撥備
截至三個月 | ||||||||
三月三十一號, | ||||||||
(千美元) | 2021 | 2020 | ||||||
平均未償還貸款(包括持有待售貸款) | $ | 886,379 | $ | 753,659 | ||||
期末未償還貸款(不包括持有待售貸款) | $ | 869,066 | $ | 749,529 | ||||
不良資產: | ||||||||
非權責發生制貸款 | $ | 4,521 | $ | 1,739 | ||||
逾期90天的貸款仍在累積 | — | 168 | ||||||
喪失抵押品贖回權的房地產 | 1,070 | 1,481 | ||||||
收回-其他 | 7 | — | ||||||
不良資產總額 | $ | 5,598 | $ | 3,388 | ||||
免税額期初餘額 | $ | 10,389 | $ | 6,627 | ||||
已註銷的貸款: | ||||||||
商品化 | — | — | ||||||
房地產-建築業 | — | — | ||||||
房地產抵押-住宅 | — | — | ||||||
房地產抵押-商業 | — | — | ||||||
消費者-房屋淨值 | — | — | ||||||
消費者-其他 | 25 | 23 | ||||||
已註銷的貸款總額 | 25 | 23 | ||||||
恢復: | ||||||||
商品化 | 1 | — | ||||||
房地產-建築業 | — | — | ||||||
房地產抵押-住宅 | — | — | ||||||
房地產抵押-商業 | 4 | 6 | ||||||
消費者-房屋淨值 | 1 | 1 | ||||||
消費者-其他 | 16 | 8 | ||||||
總回收率 | 22 | 15 | ||||||
淨貸款沖銷 | 3 | 8 | ||||||
貸款損失準備金 | 177 | 1,075 | ||||||
期末餘額 | $ | 10,563 | $ | 7,694 | ||||
平均貸款淨沖銷(年化) | 0.00 | % | 0.00 | % | ||||
免税額佔貸款總額的百分比 | 1.22 | % | 1.03 | % | ||||
不良資產佔總資產的百分比 | 0.37 | % | 0.29 | % | ||||
按不良貸款百分比計提的撥備 | 233.6 | % | 403.5 | % |
36
將津貼分配給特定組件後的 不一定表示未來的損失或未來的分配。 整個津貼可用於吸收投資組合中的損失。
貸款損失準備的構成
(千美元) | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | ||||||||||||||
中 津貼的百分比 | 的百分比 在 | |||||||||||||||
金額 | 類別 | 金額 | 類別 | |||||||||||||
商業、金融和農業 | $ | 758 | 7.2 | % | $ | 778 | 7.5 | % | ||||||||
房地產-建築業 | 134 | 1.3 | % | 145 | 1.4 | % | ||||||||||
房地產按揭: | ||||||||||||||||
住宅 | 480 | 4.5 | % | 541 | 5.2 | % | ||||||||||
商品化 | 8,137 | 77.0 | % | 7,855 | 75.6 | % | ||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||
房屋資產 | 309 | 2.9 | % | 324 | 3.1 | % | ||||||||||
其他 | 124 | 1.2 | % | 125 | 1.2 | % | ||||||||||
未分配 | 621 | 5.9 | % | 621 | 6.0 | % | ||||||||||
總計 | $ | 10,563 | 100.0 | % | $ | 10,389 | 100.0 | % |
當管理層在考慮經濟和商業條件以及收款 努力後認為借款人的財務狀況令人懷疑利息收款時,貸款利息應計 停止。拖欠貸款通常在逾期90天或更長時間時處於非應計狀態。在貸款處於非權責發生制狀態時, 貸款已應計但仍未支付的所有利息將轉回並從收益中扣除,作為報告的利息收入減去 。在本金和利息的收取變得合理確定之前,貸款餘額不會產生額外的利息。
非利息 收入和非利息支出
截至2021年3月31日的三個月的非利息 收入為330萬美元,而2020年同期為290萬美元。 與2020年同期相比,截至2021年3月31日的三個月存款服務費下降了15.3萬美元 主要是由於透支費降低。在截至2021年3月31日的三個月裏,抵押貸款銀行收入增加了8000美元,從2020年同期的98.2萬美元增加到99萬美元。雖然抵押貸款銀行的收入與去年第一季度的業績大致相當,但2021年第一季度2.32%的銷售利潤率是有限的,因為我們致力於 某些尚未出售的貸款,以努力解決處理和交付問題。隨着我們努力改善我們的抵押貸款處理 和交付效率,我們預計銷售利潤率將恢復到更正常的水平,對於公司來説,這將是 大約3.00%到3.25%。截至2021年3月31日的三個月,抵押貸款產量為4270萬美元,而2020年同期為3530萬美元。在截至2021年3月31日的三個月中,投資諮詢費從2020年同期的63.4萬美元增加到87.7萬美元,增幅為24.3萬美元。截至2021年3月31日,管理的總資產從2020年3月31日的3.197億美元增加到5.193億美元。管理層繼續專注於增加抵押貸款銀行業務收入以及投資諮詢費和佣金。在截至2021年3月31日的三個月中,出售其他資產的收益為7.7萬美元,而2020年同期為6000美元。
在截至2021年3月31日的三個月裏,與2020年同期相比,非利息 收入增加了19.9萬美元,這主要是由於從與銀行註銷的貸款相關的簡易判決的收集中收到了10萬美元,該公司 隨後收購了該公司,並由於ATM借記卡收入增加了11.6萬美元,但銀行擁有的人壽保險收入減少了2.9萬美元,部分抵消了這一增長。他説:
以下是所示期間其他非利息收入的構成彙總:
(千美元) | 截至三個月 三月三十一號, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
自動櫃員機借記卡收入 | $ | 628 | $ | 512 | ||||
銀行自營人壽保險收入 | 167 | 196 | ||||||
租金收入 | 70 | 66 | ||||||
其他服務費及保管箱費用 | 62 | 59 | ||||||
電匯手續費 | 26 | 20 | ||||||
其他 | 153 | 54 | ||||||
總計 | $ | 1,106 | $ | 907 |
37
在截至2021年3月31日的三個月中,非利息 支出增加了50.2萬美元 增至950萬美元,而2020年同期為900萬美元。在截至2021年3月31日的三個月裏,工資和福利支出從2020年同期的570萬美元增加到600萬美元,增幅為31.1萬美元。這一增長主要是 正常薪資調整以及抵押貸款、財務規劃和投資諮詢佣金增加的結果。截至2021年3月31日,我們有243名相當於全職員工的 名員工,而到2020年3月31日,這一數字為242名。在截至2021年3月31日的三個月裏,入住費增加了8.7萬美元,達到73萬美元,而2020年同期為64.3萬美元。FDIC評估增加了127,000美元 ,原因是2021年的評估率較高,這與我們的槓桿率下降有關,同時我們的評估基數也因平均資產增加 以及在截至2020年3月31日的三個月中使用了39,000美元的小銀行評估信用而增加。槓桿率的降低 和評估基數的增加部分與購買力平價貸款以及購買力平價貸款收益和其他與新冠肺炎疫情相關的刺激資金產生的過剩流動性有關。此外,在截至2020年3月31日的三個月裏,我們獲得了FDIC小型銀行評估積分 ,而2021年同期則為零。FDIC小型銀行評估積分在2020年第一季度得到充分利用。
以下是所示期間其他非利息費用的構成彙總:
(千美元) | 截至三個月 | |||||||
三月三十一號, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
數據處理 | $ | 856 | $ | 777 | ||||
電話 | 89 | 81 | ||||||
通訊員服務 | 70 | 66 | ||||||
保險 | 79 | 78 | ||||||
律師費和專業費 | 263 | 255 | ||||||
董事費用 | 95 | 82 | ||||||
股東費用 | 49 | 50 | ||||||
會費 | 40 | 37 | ||||||
貸款結算費/手續費 | 50 | 70 | ||||||
其他 | 329 | 392 | ||||||
$ | 1,920 | $ | 1,888 |
收入 税費
我們 截至2021年和2020年3月31日的三個月的所得税支出分別為89.1萬美元和43.8萬美元。 截至2021年和2020年3月31日的三個月,我們的有效税率分別為21.5%和19.6%。
財務 職位
截至2021年3月31日,資產總額為15億美元,截至2020年12月31日,資產總額為14億美元。截至2021年3月31日,貸款(不包括待售貸款)從2020年12月31日的8.442億美元增加到8.691億美元,增幅為2490萬美元。
截至2021年3月31日的三個月中,不包括PPP貸款和PPP相關信貸安排的貸款總額為4020萬美元,而2020年同期為3350萬美元。由於投資者購買的貸款數量有所改善,持有的待售貸款從2020年12月31日的4500萬美元下降到2021年3月31日的2350萬美元 。截至2021年3月31日的三個月,抵押貸款產量 為4270萬美元,而2020年同期為3530萬美元。2021年3月31日和2020年12月31日的貸存比(含待售貸款)分別為70.2%和74.8%。2021年3月31日和2020年12月31日的貸存比(不包括待售貸款)分別為68.4%和71.0%。投資證券 從2020年12月31日的3.619億美元增加到2021年3月31日的4.075億美元。截至2021年3月31日,其他短期投資從2020年12月31日的4610萬美元增加到8840萬美元。投資和其他短期投資的增加主要是由於存款的有機增長,以及客户購買力平價貸款收益和其他與新冠肺炎疫情相關的 刺激資金帶來的流動性過剩。
38
截至2021年3月31日,非購買力平價貸款從2020年12月31日的801.9美元 增加到8.072億美元,增幅為530萬美元。截至2021年3月31日,PPP貸款增加了1,960萬美元,從2020年12月31日的4,220萬美元增至6,180萬美元。 截至2021年3月31日,PPP貸款的遞延費用和成本總額為6410萬美元,扣除遞延費用和成本後的淨額為6180萬美元。 在2020年間,我們發起了843筆PPP貸款,遞延費用和成本總額為5120萬美元,扣除遞延費用和成本後的淨額為4980萬美元。 此外,在2020年間,在建立我們自己的PPP平臺之前,我們與 第三方幫助發起了111筆與客户相關的PPP貸款,總額達3120萬美元。2020年間,通過SBA PPP寬恕流程免除了159筆PPP貸款,總額達800萬美元。截至2021年5月3日,公司發起的552筆PPP貸款(遞延費用總額為2730萬美元)已獲得豁免 。另外208筆總計580萬美元的貸款正在被免除。截至2021年5月3日,根據2021年綜合撥款法案,我們在2021年發起了563筆PPP 貸款,總計3670萬美元(遞延費用總額)。截至2021年3月31日,扣除遞延成本後的220萬美元PPP 遞延費用將確認為PPP貸款剩餘期限內的利息收入。
作為一家社區銀行,我們的目標之一是,通過向我們服務的市場中的中小型企業和個人提供信貸,通過優質的貸款增長來增加我們的資產 ,現在也是如此。我們將繼續致力於滿足當地市場的信貸需求 。
下表顯示了在指定日期按類別劃分的貸款組合構成:
(千美元) | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | ||||||||||||||
金額 | 百分比 | 金額 | 百分比 | |||||||||||||
商業、金融和農業 | $ | 110,776 | 12.7 | % | $ | 96,688 | 11.5 | % | ||||||||
房地產: | ||||||||||||||||
施工 | 104,065 | 12.0 | % | 95,282 | 11.3 | % | ||||||||||
按揭-住宅 | 38,947 | 4.5 | % | 43,928 | 5.2 | % | ||||||||||
抵押貸款-商業 | 582,083 | 67.0 | % | 573,258 | 67.9 | % | ||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||
房屋資產 | 25,068 | 2.9 | % | 26,442 | 3.1 | % | ||||||||||
其他 | 8,127 | 0.9 | % | 8,559 | 1.0 | % | ||||||||||
總貸款總額 | 869,066 | 100.0 | % | 844,157 | 100.0 | % | ||||||||||
貸款損失撥備 | (10,563 | ) | (10,389 | ) | ||||||||||||
淨貸款總額 | $ | 858,503 | $ | 833,768 |
在 本討論的上下文中,房地產抵押貸款被定義為除建築用途貸款和房屋淨值信用額度墊款以外的任何貸款,由房地產擔保,而不考慮貸款的目的。房屋淨值預付款 信用額度包括在消費貸款中。我們遵循金融機構在我們的市場領域的慣例,即在任何可能的情況下,除了任何其他可用的抵押品外,還將獲得房地產的擔保權益。此抵押品 用於增強貸款最終償還的可能性,並傾向於增加房地產 貸款組成部分的規模。我們一般將貸款與價值比率限制在80%。
截至2021年3月31日,存款增加了8200萬美元,從2020年12月31日的12億美元增加到13億美元。我們的純存款(定義為總存款減去存單)從2020年12月31日的10.59億美元增加到2021年3月31日的11.43億美元,增加了 8410萬美元。我們繼續專注於增加純存款佔總存款的比例,以更好地管理我們的總體資金成本。截至2021年3月31日,我們沒有經紀人存款,也沒有 上市服務存款。我們根據回購協議出售的與客户 現金管理賬户相關的證券,從2020年12月31日的4090萬美元增加到2021年3月31日的6030萬美元,增加了1940萬美元。這 增長是由於我們現金管理賬户的季節性。
截至2021年3月31日,股東權益總額從2020年12月31日的1.363億美元降至1.327億美元,降幅為360萬美元,降幅為2.7%。 截至2020年12月31日,股東權益總額為1.363億美元。360萬美元的下降是由於累積的其他全面收入減少620萬美元,部分抵消了保留收益減去支付的股息增加了240萬美元的影響 。累計其他綜合收益下降 是由於長期市場利率上升,導致我們 投資證券組合的未實現淨收益減少。2019年末,我們獲得批准了一項最多200,000股已發行普通股的股份回購計劃;然而,在2020年12月31日到期之前,我們沒有根據該回購計劃進行任何股份回購。2021年4月12日,我們宣佈董事會批准回購最多375,000股我們的普通股 (2021年回購計劃),約佔我們截至2021年3月31日已發行的7,524,944股的5%。批准的2021年回購計劃為我們在未來管理資本方面提供了一定的靈活性。
39
市場 風險管理
市場風險 反映了由於市場價格和利率的不利變化而造成的經濟損失的風險。損失風險可以 以當前市值減少或當前和潛在淨收入減少來衡量。我們的主要市場風險是 利率風險。我們已經成立了資產/負債管理委員會(ALCO)來監控和管理 利率風險。ALCO監控和管理我們資產和負債的定價和到期日,以降低利率變化可能對我們的淨利息收入造成的潛在不利影響。 ALCO制定了有關利率風險敞口和流動性的政策 指導方針和戰略。
我們採用的 監控技術是測量我們的利息敏感度差距,即在給定時間段 內受利率重新定價影響的資產和負債之間的正或負美元差額。執行模擬建模以評估不同的利率和資產負債表組合假設將對淨利息收入產生的影響 。我們模擬了幾種不同變化對淨利息收入的影響,包括收益率曲線的平坦、陡化 和平行移動。對於這些情景中的每一種,我們都模擬了在利率分別為100和200個基點的上升和下降環境中對淨利息收入的影響。我們還定期強調某些假設,如貸款提前還款 利率、存款衰減率和利率貝塔,以評估我們對利率變化的總體敏感度。制定政策 是為了在12個月內利率變化100個基點和200個基點的情況下,將這些模擬淨利息收入變化的最大預期負面影響分別保持在不超過10%和15%。 可以通過重新定價資產或負債、出售可供出售的證券、在到期時更換資產或負債,或者通過在資產或負債的生命週期內調整利率來管理利率敏感度。在同一時間間隔內管理資產和負債的重新定價金額 有助於對衝風險,並將利率上升或下降對淨利息收入的影響降至最低。 缺口分析或資產/負債建模都不是我們利息敏感度狀況的準確指標 ,因為影響淨利息收入的因素很多,包括時間, 利率變化的幅度和頻率,以及盈利資產和有息負債的數量和組合的變化。
根據模擬利率變化影響時使用的許多因素和假設,下表估計了在隨後的12個月中,2021年3月31日和2020年12月31日的淨利息收入假設百分比變化。 在2021年3月31日和2020年12月31日,我們在前三個月期間略微對負債敏感,在12個月期間的剩餘時間 在累計基礎上是資產敏感的。因此,我們的建模反映了利率下降的輕微風險敞口,而隨着利率在前12個月上升 ,我們的利率上升風險敞口的趨勢從中性轉向略微敏感的負債。利率上升的負面影響逆轉,淨利息收入在24個月內受到有利影響。 在利率下降的環境下,該模型反映了淨利息收入的下降。這主要是因為我們的計息交易賬户和貨幣市場賬户目前支付的利率水平 。這些賬户的利率 處於無法根據利率變化按比例重新定價的水平。下表中反映的分別為100個基點和200個基點的上調和 下調假設了整個收益率曲線上的 利率同時和平行變化。
淨利息收入敏感度
改變短期利率 | 假設 中的百分比變化淨利息收入 | |||||||
2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||||||
+200個基點 | -1.39 | % | -0.73 | % | ||||
+100個基點 | -0.32 | % | +0.08 | % | ||||
扁平化 | — | — | ||||||
-100個基點 | -4.18 | % | -3.37 | % | ||||
-200個基點 | -6.89 | % | -3.58 | % |
我們 執行估值分析,預測資產和負債的未來現金流,以確定權益 (PVE)在市場利率變化範圍內的現值。現金流對利率變化的敏感度是衡量較長時間內盈利敏感度的 指標。截至2021年3月31日和2020年12月31日, 市場利率加200個基點的PVE敞口估計分別為6.25%和11.47%。截至2021年3月31日,PVE敞口 下降100個基點估計為(9.01%),而2020年12月31日為(14.32%)。
40
流動性 與資本資源
流動性 管理包括監控資金來源和用途,以滿足我們的日常現金流要求,同時實現利潤最大化 。流動性代表我們將資產轉換為現金或現金等價物的能力,而不會造成重大損失,並通過增加負債籌集 額外資金。流動性管理變得更加複雜,因為不同的資產負債表組成部分 受到不同程度的管理控制。例如,投資組合的到期日是非常可預測的,在做出投資決策時受到高度控制。然而,存款淨流入和 流出的可預測性要大得多,也不會受到幾乎相同程度的控制。資產流動性由現金 和可隨時出售、可質押或將在不久的將來到期的資產提供。負債流動性 通過獲得核心資金來源提供,主要是在我們的市場領域產生客户存款的能力。此外, 負債流動性是通過以下方式提供的:根據批准的信用額度(購買的聯邦資金)從代理銀行借款,並通過根據回購協議出售的證券在擔保基礎上借款。銀行是FHLB的成員 ,有能力獲得不同時期的預付款。這些預付款由世行質押的合格證券或世行投資組合中合格貸款的轉讓作為擔保。
截至2021年3月31日 ,我們的存款餘額或流動性狀況沒有因新冠肺炎疫情而受到任何異常壓力 。截至2021年3月31日,我們沒有經紀存款,也沒有上市服務存款。我們相信 我們有充足的流動性來滿足客户的需求,並通過我們的低成本存款來應對新冠肺炎大流行; 我們有能力根據批准的信用額度(從代理銀行購買的聯邦資金)借款;我們有能力 從聯邦住房貸款銀行獲得由某些證券和貸款擔保的預付款。
我們 總體上保持較高的流動性水平和充足的資本, 加上持續的留存收益,我們相信至少在未來12個月內,這將足以為銀行的運營提供資金。 股東權益佔總資產的比例從2020年12月31日的9.8%下降到2021年3月31日的8.9%,這主要是由於購買力平價貸款和客户購買力平價貸款以及與新冠肺炎疫情相關的其他刺激基金產生的過剩流動性,以及減少了620萬美元。世行與兩家金融機構維持着總額為6000萬美元的聯邦資金購買額度 ,儘管截至2021年3月31日這些資金尚未使用;並通過聯邦儲備貼現窗口購買了1000萬美元。亞特蘭大聯邦住房金融局已經批准了高達銀行資產25%的信貸額度,當使用這一額度時, 將以特定投資證券和/或合格貸款的質押為抵押。
通過我行的運作,我們在正常的業務活動中承諾提供信貸。 這些承諾是具有法律約束力的協議,在指定的 期限內以預先確定的利率向我們的客户提供貸款。截至2021年3月31日,我們已承諾通過各種貸款安排發放1.417億美元的未使用信貸,其中包括4160萬美元的未使用房屋淨值信貸額度。截至2020年12月31日,我們已作出承諾 將通過各種類型的貸款安排發放1.426億美元的未使用信貸,其中包括4230萬美元的未使用房屋淨值信貸額度。 我們在個案的基礎上評估每個客户的信用。 獲得的抵押品金額,如果我們認為在展期時是必要的,將基於我們對借款人的信用評估。抵押品各不相同 ,但可能包括應收賬款、庫存、房地產、廠房和設備、商業和住宅房地產。我們通過讓這些承諾接受正常的承保和風險管理流程來管理 這些承諾的信用風險。
我們 定期審查我們的流動性狀況,並已實施內部政策,制定基於資產的流動性來源指南,並評估和監控用於支持資產負債表的購買資金總額和來自非核心來源的資金 。雖然不確定,但我們可能會遇到流動性管理方面的壓力,這是新冠肺炎大流行以及世行作為參與貸款機構參與公私夥伴關係的直接結果。截至2021年3月31日,我們有總計6410萬美元的PPP貸款,其中包括遞延費用 和成本,扣除遞延費用和成本後的淨額為6180萬美元,而截至2020年12月31日,我們的遞延費用和成本總額為4330萬美元,扣除遞延費用和成本後的淨額為4220萬美元。隨着客户管理自己的流動性壓力, 我們可能會體驗到現有信用額度利用率的提高。
監管 於2013年7月通過並於2019年1月1日全面實施的資本金規則(我們指的是巴塞爾III)對銀行控股公司和銀行提出了最低資本金 要求。2018年,美聯儲(Federal Reserve)擴大了資產規模,使其有資格成為一家小型銀行控股公司 。由於這一變化,我們通常不受美聯儲資本要求的約束,除非 另行通知。銀行仍須遵守資本要求,包括最低槓桿率和符合條件的資本與風險加權資產的最低比率 。這些要求與更改小型銀行控股公司的定義之前適用於 我們的要求基本相同。
41
具體地説, 銀行必須保持以下最低資本金要求:
● | A 普通股一級風險資本比率為4.5%; |
● | 基於風險的一級資本充足率為6%; |
● | A 基於風險的總資本比率為8%;以及 |
● | 槓桿率 為4%。 |
根據《巴塞爾協議III》的最終規則,一級資本被重新定義為包括兩個組成部分:普通股一級資本和額外的 一級資本。最高形式的資本,普通股一級資本,完全由普通股(加上相關盈餘)、 留存收益、累積的其他全面收益(也稱為AOCI)和有限數量的普通股形式的少數股權 組成。額外一級資本主要由非累積永久優先股、一級少數股權和祖輩信託優先證券(如下所述)組成。二級資本一般包括 貸款損失準備金,最高可達風險加權資產的1.25%,合格優先股、次級債務和合格二級少數股權,減去未合併金融機構二級工具中的任何扣除。累計永久 優先股僅包括在二級資本中,但巴塞爾III規則允許合併總資產低於150億美元的銀行控股公司繼續將2010年5月19日之前發行的信託優先證券和累計永久優先股計入一級資本(但不包括在普通股一級資本中),但受某些限制。 AOCI假定包括在普通股一級資本中,並且通常會運營以減少這類資本。當 實施時,巴塞爾協議III在2015年第一季度末為承保銀行組織 提供了一次性機會,讓他們可以選擇退出AOCI的大部分這種待遇。我們選擇了退出,因此保留了之前對AOCI的待遇 。
此外,為了避免對資本分配或向高管支付可自由支配獎金的限制,根據巴塞爾協議III,擔保銀行組織必須在其基於風險的最低資本要求的基礎上保持資本保護緩衝 。此緩衝必須僅由第1級普通股權益組成,但該緩衝區適用於所有三個衡量標準(普通股權益第1級、第1級資本和總資本)。2.5%的資本保存緩衝是隨着時間的推移逐步實施的 並於2019年1月1日對我們全面生效,從而產生了以下有效的最低資本加資本保存 緩衝比率:(I)普通股一級資本比率為7.0%,(Ii)基於風險的一級資本比率為8.5%,以及(Iii)總的 基於風險的資本比率為10.5%。
2019年11月,聯邦銀行監管機構發佈了最終規則,對合並總資產低於100億美元的某些銀行組織實施簡化的資本充足率衡量標準。根據2020年1月1日生效的最終規則,總合並資產低於100億美元 且符合其他資格標準的存款機構和存款機構控股公司,包括槓桿率高於9%,表外風險敞口占總合並資產的25%或以下,以及交易資產加交易負債佔總合併資產的5%或以下 。被視為符合資格的社區銀行組織,並有資格選擇加入社區銀行槓桿率框架。選擇使用社區銀行槓桿率框架並將槓桿率保持在9%以上的符合資格的社區銀行組織被視為已滿足上文討論的巴塞爾III規則下普遍適用的 基於風險的和槓桿率資本要求,如果適用,則被視為 已滿足其主要聯邦監管機構的資本充足率要求最終規則包括兩個季度的寬限期,在此期間,符合資格的社區 銀行組織暫時無法滿足任何資格標準,包括高於9%的槓桿率 比率要求, 只要銀行組織保持高於8%的槓桿率 資本比率,通常仍被認為資本充足。未能將槓桿率維持在8%以上的銀行組織不允許 使用寬限期,必須遵守巴塞爾協議III規則中普遍適用的要求,並提交適當的 監管報告。我們沒有選擇使用社區銀行槓桿率框架,但未來可能會做出這樣的選擇。
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如上文 所述,除非另行通知,否則我們通常不受美聯儲資本要求的約束,因為我們有資格 為小型銀行控股公司。我行仍須遵守資本要求,包括最低槓桿率和符合條件的資本與風險加權資產的最低 比率。截至2021年3月31日,該行在完全分階段的基礎上滿足了規則下的所有資本充足率要求 。
千美元 | 快速糾正措施(PCA)要求 | 超額資本$s,共 PCA要求 | ||||||||||||||||||
資本比率 | 實際 | 井 大寫 | 充分地 大寫 | 井 大寫 | 充分地 大寫 | |||||||||||||||
2021年3月31日 | ||||||||||||||||||||
槓桿率 | 8.73 | % | 5.00 | % | 4.00 | % | $ | 52,529 | $ | 66,594 | ||||||||||
普通股一級資本比率 | 13.20 | % | 6.50 | % | 4.50 | % | 62,377 | 80,985 | ||||||||||||
一級資本比率 | 13.20 | % | 8.00 | % | 6.00 | % | 48,421 | 67,029 | ||||||||||||
總資本比率 | 14.34 | % | 10.00 | % | 8.00 | % | 40,375 | 58,984 | ||||||||||||
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||
槓桿率 | 8.84 | % | 5.00 | % | 4.00 | % | $ | 52,270 | $ | 65,893 | ||||||||||
普通股一級資本比率 | 12.83 | % | 6.50 | % | 4.50 | % | 59,406 | 78,169 | ||||||||||||
一級資本比率 | 12.83 | % | 8.00 | % | 6.00 | % | 45,334 | 64,097 | ||||||||||||
總資本比率 | 13.94 | % | 10.00 | % | 8.00 | % | 36,961 | 55,723 |
截至2021年3月31日,銀行的槓桿率、一級資本和總資本的風險資本比率分別為8.73%、13.20%和14.34%,而2020年12月31日分別為8.84%、12.83%和13.94%。 截至2020年12月31日,銀行的槓桿率、一級資本和總資本分別為8.73%、13.20%和14.34%。截至2021年3月31日,世行普通股一級資本充足率為13.20%,截至2020年12月31日為12.83%。根據巴塞爾協議III 規則,我們預計至少在未來12個月內,該行仍將是一家資本充足的機構。此外, 基於我們雄厚的資本、保守的承銷和內部壓力測試,我們預計在整個新冠肺炎大流行期間,我們將保持充足的資本。 然而,該行報告和監管的資本充足率可能會受到未來與新冠肺炎疫情相關的信貸損失的不利影響 。
作為一家銀行控股公司,我們宣佈和支付股息的能力取決於某些聯邦和州監管考慮因素, 包括美聯儲的指導方針。美聯儲發佈了一份關於銀行控股公司支付股息的政策聲明 。一般來説,美聯儲的政策規定,只有在銀行控股公司的預期收益留存率與組織的資本需求、資產質量和整體財務狀況一致的情況下,才應從當前收益中支付股息。美聯儲的政策還要求 銀行控股公司作為其子公司的財務力量來源,在財務壓力或逆境期間隨時準備使用可用的 資源為這些銀行提供充足的資本金,並保持 財務靈活性和籌資能力以獲得額外資源,以便在需要時幫助其子公司銀行 。此外,根據即時糾正措施規定,如果子公司資本不足,銀行控股公司支付股息的能力可能會受到限制 。這些監管政策可能會影響我們支付股息或以其他方式進行資本分配的能力 。我們的董事會批准了2021年第一季度的現金股息,每股普通股0.12美元。*這一股息將於2021年5月18日支付給截至2021年5月4日登記在冊的我們普通股的股東。
由於我們是獨立於銀行的法人實體,不進行獨立運營,我們的股息支付能力 取決於銀行向我們支付股息的能力,這也受到監管部門的限制。作為一家在南卡羅來納州註冊的銀行,本行對其獲準支付的股息金額有一定的限制。除非 南卡羅來納州金融機構董事會另有指示,否則根據南卡羅來納州銀行法規 ,銀行通常可以在任何日曆年支付最高達淨收入100%的現金股息,而無需事先獲得南卡羅來納州金融機構董事會的批准。 根據聯邦法律,FDIC還有權禁止銀行從事其 認為構成不安全或不健全的業務做法,包括在某些 情況下支付股息。
平均 餘額、收入、費用和費率。下表描述了所示期間內與我們的平均資產負債表、平均資產收益率和平均負債成本相關的某些信息。這樣的收益率是通過將 收入或費用除以相應資產或負債的平均餘額得出的。平均餘額是根據日均 計算得出的。
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第一家 社區公司
平均收益資產收益率 和平均有息負債收益率
截至2021年3月31日的三個月 | 截至2020年3月31日的三個月 | |||||||||||||||||||||||
平均值 | 利息 | 產量/ | 平均值 | 利息 | 產量/ | |||||||||||||||||||
天平 | 賺取/支付 | 率 | 天平 | 賺取/支付 | 率 | |||||||||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||||||||||
賺取資產 | ||||||||||||||||||||||||
貸款 | ||||||||||||||||||||||||
購買力平價貸款 | $ | 55,540 | $ | 684 | 4.99 | % | $ | — | $ | — | 北美 | |||||||||||||
非購買力平價貸款 | 830,839 | 8,767 | 4.28 | % | 753,659 | 8,827 | 4.71 | % | ||||||||||||||||
貸款總額 | 886,379 | 9,451 | 4.32 | % | 753,659 | 8,827 | 4.71 | % | ||||||||||||||||
有價證券 | 373,340 | 1,734 | 1.88 | % | 286,332 | 1,726 | 2.42 | % | ||||||||||||||||
其他短期投資 | 79,334 | 33 | 0.17 | % | 37,251 | 157 | 1.70 | % | ||||||||||||||||
盈利資產總額 | 1,339,053 | 11,218 | 3.40 | % | 1,077,242 | 10,710 | 4.00 | % | ||||||||||||||||
現金和銀行到期款項 | 18,429 | 15,032 | ||||||||||||||||||||||
房舍和設備 | 34,351 | 35,002 | ||||||||||||||||||||||
商譽和其他無形資產 | 15,726 | 16,063 | ||||||||||||||||||||||
其他資產 | 38,124 | 39,691 | ||||||||||||||||||||||
貸款損失撥備 | (10,424 | ) | (6,680 | ) | ||||||||||||||||||||
總資產 | $ | 1,435,259 | $ | 1,176,350 | ||||||||||||||||||||
負債 | ||||||||||||||||||||||||
有息負債 | ||||||||||||||||||||||||
生息交易賬户 | $ | 277,476 | $ | 58 | 0.08 | % | $ | 216,198 | $ | 103 | 0.19 | % | ||||||||||||
貨幣市場賬户 | 254,412 | 141 | 0.22 | % | 198,292 | 350 | 0.71 | % | ||||||||||||||||
儲蓄存款 | 125,981 | 19 | 0.06 | % | 103,776 | 29 | 0.11 | % | ||||||||||||||||
定期存款 | 160,321 | 301 | 0.76 | % | 169,397 | 537 | 1.27 | % | ||||||||||||||||
其他借款 | 78,266 | 132 | 0.68 | % | 70,332 | 274 | 1.57 | % | ||||||||||||||||
有息負債總額 | 896,456 | 651 | 0.29 | % | 757,995 | 1,293 | 0.69 | % | ||||||||||||||||
活期存款 | 389,891 | 281,714 | ||||||||||||||||||||||
其他負債 | 13,332 | 13,178 | ||||||||||||||||||||||
股東權益 | 135,580 | 123,463 | ||||||||||||||||||||||
總負債和股東權益 | $ | 1,435,259 | $ | 1,176,350 | ||||||||||||||||||||
存款成本,包括活期存款 | 0.17 | % | 0.42 | % | ||||||||||||||||||||
資金成本,包括活期存款 | 0.21 | % | 0.50 | % | ||||||||||||||||||||
淨息差 | 3.11 | % | 3.31 | % | ||||||||||||||||||||
淨利息收入/利潤率 | $ | 10,567 | 3.20 | % | $ | 9,417 | 3.52 | % | ||||||||||||||||
淨利息收入/利潤率(税額等值) | $ | 10,675 | 3.23 | % | $ | 9,495 | 3.55 | % |
第 項3.關於市場風險的定量和定性披露
不適用 。
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第 項4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,已經評估了截至本報告所涉期間結束時我們的披露控制 和程序(如交易所法案規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性。 根據評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和 程序是有效的,可以確保我們根據交易所 法案提交和提交的報告中要求披露的信息是(根據需要彙總並報告,(Ii)積累並傳達給我們的管理層, 包括首席執行官和首席財務官,以便及時決定所需的 披露。
任何控制和程序系統的 設計部分基於對未來事件可能性的某些假設。 不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其聲明的目標,無論 多麼遙遠。
財務報告內部控制變更
在截至2021年3月31日的三個月內,我們對財務報告的內部控制沒有 發生任何變化, 對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
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第 第二部分-
其他 信息
第 項1.法律訴訟
我們 是正常業務活動過程中出現的索賠和訴訟的當事人。管理層不知道有任何針對我們的重大 法律訴訟懸而未決,我們認為如果判決不利,將對我們的財務 狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
第 1A項。風險因素。
投資 我們普通股涉及某些風險,包括第1A項中確定和描述的風險。本公司截至2020年12月31日財年的Form 10-K年度報告 以及本Form 10-Q季度報告 中包含的警示性聲明,包括本Form 10-Q季度報告第一部分第2項中有關前瞻性陳述的警示聲明 、本 Form 10-Q季度報告以及我們的其他備案文件中其他地方描述的風險和事項
第 項2.股權證券的未登記銷售和所得款項的使用。
(a) | 不適用 。 |
(b) | 不適用 。 |
(c) | 在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內,未進行 股票回購。2021年4月12日,我們宣佈 我們的董事會批准回購最多375,000股普通股,約佔我們截至2021年3月31日已發行的7,524,944股普通股的5% 。 |
第 項3.高級證券違約。
不適用 。
第 項4.礦山安全披露
不適用 。
第 項5.其他信息
沒有。
物品 6.展品。
展品: | 描述 | |
3.1 | 重述 公司章程(通過參考2011年6月27日提交的公司Form 8-K附件3.1併入)。 | |
3.2 | 修正案第 條(引用本公司於2019年5月23日提交的Form 8-K附件3.1)。 | |
3.3 | 修訂並重新修訂了日期為2019年5月21日的章程(通過參考本公司於2019年5月22日提交的Form 8-K表的附件3.1併入)。 | |
31.1 | 規則13a-14(A)首席執行幹事的證明。 | |
31.2 | 細則13a-14(A)首席財務官的證明。 | |
32 | 第1350節認證 | |
101 | 以下材料摘自公司截至2021年3月31日的Form 10-Q季度報告,格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言;(I)截至2021年3月31日和2020年12月31日的合併資產負債表,(Ii)截至2021年和2020年3月31日的三個月的合併收益表,(Iii)截至2021年和2020年3月31日的三個月的合併全面收益表 (Iv)截至2021年和2020年3月31日的三個月的合併股東權益變動表 ,(V)截至2021年和2020年3月31日的三個月的合併現金流量表 | |
104 | 封面 頁面交互數據文件(封面XBRL標籤嵌入iXBRL文檔中)。 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽字人代表其簽署。 ?
第一家 社區公司 | ||
(註冊人) | ||
日期: 2021年5月7日 | 發信人: | /s/ Michael C.Crapps |
邁克爾·克拉普斯(Michael C.Crapps) | ||
總裁 和首席執行官 | ||
(首席執行官 ) | ||
日期: 2021年5月7日 | 發信人: | /s/ D.肖恩·喬丹 |
D. 肖恩·喬丹 | ||
執行副總裁兼首席財務官 | ||
(負責人 財務會計官) |
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