HSON-20210331
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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549  
 
表格10-Q 

☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
截至季度末的季度業績2021年3月31日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期            至            
委託文件編號：001-38704 

哈德遜環球公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)  

特拉華州 59-3547281
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) (美國國税局僱主身分證號碼)
森林大道53號, 套房102, 老格林威治, CT06870
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(203) 409-5628
(註冊人電話號碼，包括區號) 
  
根據該法第12(B)節登記的證券：
每節課的標題商品代號註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.001美元Hson納斯達克股票市場有限責任公司
優先股購買權納斯達克股票市場有限責任公司

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是   ☒*☐
 
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☒*☐
 
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲定義“大型加速文件服務器”, “加速文件管理器”, “規模較小的報告公司”和“新興成長型公司”在交易法第12b-2條中。
大型加速文件管理器☐ 加速的文件管理器☐
非加速文件服務器☒規模較小的新聞報道公司
☒
新興成長型公司☐

*如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》規則第312b-2條所定義)。☐*☒
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
班級 未償還日期為2021年4月23日
普通股-面值0.001美元 2,687,567



哈德遜全球公司(Hudson Global，Inc.)
索引

  頁面
 
第一部分-財務信息
 
第一項。
財務報表(未經審計)
 
 
簡明綜合業務報表-截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月
1
其他全面虧損簡明合併報表--截至2021年和2020年3月31日止三個月
2
 
簡併資產負債表--2021年3月31日和2020年12月31日
3
 
現金流量表簡明表--截至2021年和2020年3月31日止三個月
4
 
股東權益簡明合併報表--截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月
5
 
簡明合併財務報表附註
6
第二項。
管理層對企業財務狀況和經營成果的探討與分析
23
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
36
第四項。
管制和程序
36
 
第II部分-其他資料
 
第一項。
法律程序
37
項目1A。
風險因素
37
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
37
第三項。
高級證券違約
37
第四項。
礦場安全資料披露
37
第五項。
其他資料
37
第6項。
陳列品
38
 
展品索引
38
 
簽名
39



第一部分-財務信息
項目1.編制財務報表

哈德遜環球公司。
簡明合併業務報表
(單位為千，每股除外)
(未經審計) 
截至3月31日的三個月，
20212020
收入$34,461 $24,131 
運營費用：
直接簽約成本和報銷費用21,743 14,333 
薪金及相關費用10,590 8,217 
其他銷售，一般和行政2,000 2,081 
折舊及攤銷110 24 
總運營費用34,443 24,655 
營業收入(虧損)18 (524)
營業外收入(費用)：
利息收入，淨額10 79 
其他(費用)收入，淨額(53)41 
所得税撥備前虧損(25)(404)
所得税撥備178 107 
淨損失$(203)$(511)
每股基本虧損和攤薄虧損：
基本信息
每股虧損$(0.07)$(0.17)
稀釋
每股虧損$(0.07)$(0.17)
加權平均流通股：
基本信息2,891 3,065 
稀釋2,891 3,065 
 



見簡明合併財務報表附註。


- 1 -

哈德遜環球公司。
其他全面虧損簡明合併報表
(單位為千，每股除外)
(未經審計)
截至3月31日的三個月，
20212020
綜合虧損：
淨損失$(203)$(511)
其他全面虧損：
扣除適用所得税後的外幣換算調整(226)(787)
扣除所得税後的其他綜合虧損總額(226)(787)
綜合損失$(429)$(1,298)

見簡明合併財務報表附註。
- 2 -


哈德遜環球公司。
壓縮合並資產負債表
(單位為千，每股除外)
(未經審計)
三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020
資產  
流動資產：  
現金和現金等價物$23,150 $25,806 
應收賬款，減去壞賬準備#美元2及$10，分別
17,118 13,445 
流動受限現金210 152 
預付費和其他904 889 
流動資產總額41,382 40,292 
財產和設備，淨額125 115 
經營性租賃使用權資產737 210 
遞延税項資產1,093 1,037 
受限現金231 241 
商譽2,088 2,088 
無形資產，淨額1,320 1,400 
其他資產5 3 
總資產$46,981 $45,386 
負債和股東權益  
流動負債：  
應付帳款$437 $576 
應計費用和其他流動負債10,547 9,241 
經營租賃義務，流動448 192 
流動負債總額11,432 10,009 
應付所得税903 887 
經營租賃義務302 22 
其他負債193 188 
總負債12,830 11,106 
承諾和或有事項
股東權益：  
優先股，$0.001面值，10,000授權股份；不是NE已發行或未償還
— — 
普通股，$0.001面值，20,000授權股份；3,675和
3,672已發行股份；2,688和2,685分別發行流通股
4 4 
額外實收資本487,127 486,825 
累計赤字(437,953)(437,750)
累計其他綜合虧損，扣除適用税後的淨額300 526 
國庫股，987和987分別按成本計算的股份
(15,327)(15,325)
股東權益總額34,151 34,280 
總負債和股東權益$46,981 $45,386 



見簡明合併財務報表附註。
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哈德遜環球公司。
簡明合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
 
截至3月31日的三個月，
20212020
經營活動的現金流：  
淨損失$(203)$(511)
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整：  
折舊及攤銷110 24 
壞賬撥備— 2 
遞延所得税撥備(受益於)(70)66 
基於股票的薪酬302 144 
扣除處置影響後的資產和負債變動：
應收賬款增加(3,813)(1,083)
預付資產和其他資產增加(22)(94)
增加(減少)應付帳款、應計費用和其他負債1,284 (1,278)
用於經營活動的現金淨額(2,412)(2,730)
投資活動的現金流：  
資本支出(40)(10)
用於投資活動的淨現金(40)(10)
融資活動的現金流：  
購買庫存股— (2,239)
向員工購買限制性股票— (11)
用於融資活動的淨現金— (2,250)
匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響(156)(228)
現金、現金等價物和限制性現金淨減少(2,608)(5,218)
期初現金、現金等價物和限制性現金26,199 31,718 
期末現金、現金等價物和限制性現金$23,591 $26,500 
現金流量信息的補充披露：
期內支付的利息現金$— $1 
期內收到的利息現金$10 $79 
所得税期內現金支付淨額$299 $202 
*現金支付的金額包括在經營租賃負債中$112 $67 
補充非現金披露：
用經營性租賃負債換取的使用權資產$611 $77 
 
見簡明合併財務報表附註。 
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哈德遜環球公司。
股東權益簡明合併報表
(單位：千)
(未經審計)
 
截至三個月
 2021年3月31日2020年3月31日
 股票價值股票價值
股東權益總額，期初餘額2,685 $34,280 2,936 $36,034 
普通股和額外實收資本：
期初餘額3,672 486,829 3,663 486,092 
基於股票的薪酬費用3 302 6 144 
期末餘額3,675 487,131 3,669 486,236 
庫存股：
期初餘額(987)(15,325)(726)(13,072)
購買庫存股— (2)(260)(2,239)
向員工購買限制性股票— — (1)(11)
期末餘額(987)(15,327)(987)(15,322)
累計其他綜合(虧損)收入：
期初餘額526 (479)
其他綜合損失(226)(787)
期末餘額300 (1,266)
累計赤字：
期初餘額(437,750)(436,507)
淨損失(203)(511)
期末餘額(437,953)(437,018)
股東權益總額，期末餘額2,688 $34,151 2,682 $32,630 


見簡明合併財務報表附註。
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索引
哈德遜環球公司。
簡明合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股金額)
(未經審計)

注1-陳述的基礎

據報道，這些未經審計的中期簡明合併財務報表是按照美利堅合眾國(“美國”)的規定編制的。根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)提供的中期財務信息，以及美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)關於中期財務報告的Form 10-Q和法規S-X第8條的指示，閲讀時應與Hudson Global，Inc.及其子公司(“本公司”)在截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中提交的合併財務報表和相關附註一併閲讀。
    
此外，按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告的營業收入和費用的估計和假設。這些估計是基於管理層的知識和判斷。管理層認為，所有被認為是公平列報公司財務狀況、經營業績和現金流量所必需的調整(包括正常經常性調整)均已包括在內。中期的經營業績不一定能反映全年的經營業績。簡明綜合財務報表包括本公司及其所有全資子公司的賬目。本公司與其附屬公司之間及之間的實體內結餘及交易已於合併中抵銷。某些前期金額已重新分類，以符合本年度的列報方式，對精簡合併財務報表沒有實質性影響。有關詳情，請參閲簡明合併財務報表附註2。

注2-業務説明

**本公司由本公司的業務、資產和負債組成三哈德遜美洲、哈德遜亞太和哈德遜歐洲的區域業務。公司提供招聘流程外包(“RPO”)永久招聘和外包招聘解決方案。這些服務主要針對大中型跨國公司的個人需求而量身定做。該公司的RPO交付團隊在其靈活的交鑰匙解決方案中利用最先進的招聘流程方法和項目管理專業知識來滿足客户持續的業務需求。該公司的RPO服務包括完全招聘外包、基於項目的外包、臨時勞動力解決方案和招聘諮詢。
自2020年10月1日起，該公司完成了對Coit Staffing，Inc.的收購，擴大了其在科技領域的業務，併成立了位於舊金山的科技集團。科技集團與公司在美洲、亞太地區和歐洲的現有團隊聯合運營，在RPO、託管解決方案提供商和全面人才解決方案領域提供持續獲取新技術和新興技術的知識，使公司能夠更好地為世界各地的客户服務。
**公司在中國直接運營十二具有以下特徵的國家/地區：三可報告的地理業務部門：美洲、亞太地區和歐洲。有關可報告分部的進一步詳情，請參閲簡明綜合財務報表附註13。

據報道，2019年12月，一種新的冠狀病毒株，簡稱新冠肺炎，起源於中國湖北省武漢市。2020年1月30日，世界衞生組織(WHO)宣佈該病毒已成為全球突發公共衞生事件。2020年3月11日，基於全球接觸人數的迅速增加，世衞組織宣佈疫情為大流行。世界上許多國家都對旅行和大規模集會實施了隔離和限制，以減緩病毒的傳播。我們的業務繼續受到疫情和隨之而來的經濟衰退的影響。我們的一些客户繼續凍結招聘，而銀行、製藥和科技行業的其他客户(這些行業可能被認為是不同司法管轄區的基本業務)，或者比其他行業更有能力遠程工作的客户，則被允許照常運營。無法進行面對面面試也影響了我們的業務。考慮到快速發展的形勢，對我們的服務需求減少的預期時間表仍然不確定，也很難預測。

    

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索引
哈德遜環球公司。
簡明合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股金額)
(未經審計)
注3-會計聲明

採用新的會計公告

自2021年1月1日起，公司通過了《會計準則更新》(《ASU》)2019-12年，《所得税(740專題)：簡化所得税核算》。該標準通過刪除第740主題中一般原則的某些例外，簡化了所得税的核算。亞利桑那州立大學還澄清和修改了現有的指導方針，以改進一致性應用。對於公共企業實體，本標準適用於2020年12月15日之後的會計年度和這些會計年度內的過渡期。採用這一準則並未對簡明合併財務報表產生實質性影響。
        
最近的會計準則更新尚未採用

2016年6月，財務會計準則委員會(以下簡稱FASB)發佈了ASU 2016-13年度《金融工具--信用損失(話題326)：金融工具信用損失計量》(ASU 2016-13)。該標準要求基於預期損失而非已發生損失的減值模型(稱為當前預期信用損失(“CECL”)模型)。在新的指導方針下，每個報告實體都應該估計預期信貸損失的撥備，這是為了更及時地確認損失。該模型取代了當前美國GAAP中現有的多個減值模型，後者通常要求在確認之前發生損失。新準則適用於合同資產和應收賬款等收入交易產生的應收賬款。根據會計準則編纂(“ASC 606”)，除其他準則外，當一個實體很可能會在貨物或服務轉讓給客户時收取其應得的對價時，才確認收入。當應收貿易賬款被記錄時，它們將受到CECL模式的約束，對應收貿易賬款在合同期限內的預期信用損失的估計將要求在開始時根據歷史信息、當前條件以及合理和可支持的預測進行記錄。本指南適用於規模較小的報告公司，適用於2022年12月15日之後的年度期間，包括該年的中期。允許提前領養。該指引生效後，本公司將予以採納。


注4-收入確認

服務性質

所謂合同，是指合同雙方都認可了合同，確定了當事人的權利，確定了支付條件，合同具有商業實質，對價很可能是可收取的，我們才會對合同進行核算。隨着時間的推移，使用產出計量確認收入，因為承諾的服務的控制權被轉移到客户手中，金額反映了我們預期有權換取這些服務的對價。我們的大多數合同都是短期合同，因為它們包括終止條款，允許任何一方在短期內無緣無故地取消合同。收入包括可收費的旅行和其他可報銷的成本，並報告扣除從客户那裏收取的銷售税或使用税並匯給税務機關的淨額。

我們通常根據客户合同中包含的價格，使用預期成本加利潤或其他可觀察到的價格來確定獨立的銷售價格。我們的客户合同中規定的價格通常被認為是獨立的銷售價格，因為它是一個可觀察的輸入，描述的價格就像在類似情況下賣給了類似的客户一樣。某些客户合同有不同的對價，包括增加交易價格的基於使用的費用，以及通常降低交易價格的交易量回扣或其他類似項目。我們使用基於客户合同條款和歷史證據的期望值方法來估計可變對價。這些金額可能會受到限制，只有在我們預計與可變對價相關的不確定性得到解決後不會出現重大逆轉的情況下，才會包括在收入中。我們估計的受限制的可變對價金額並不重要，我們認為我們的估計不會有重大變化。

我們表示，當我們的對價權變得無條件時，我們會記錄應收賬款。合同資產主要涉及我們對服務的對價權利，前提是這些服務以履行未來履行義務為條件。遞延收入的合同負債在根據合同條款將服務控制權移交給客户之前收到客户的對價或無條件到期時記錄。遞延收入餘額通常是在轉移服務之前從客户那裏收到的預付款造成的。截至2021年3月31日的三個月，我們沒有任何重大合同資產或負債。
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索引
哈德遜環球公司。
簡明合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股金額)
(未經審計)

支付條件因客户和提供的服務而異。我們將超過一年的付款期限視為延期付款期限。該公司幾乎所有的合同都包括90天或更短的付款期限，我們不會延長超過一年的付款期限。

**我們主要根據以下關鍵因素，在合併營業和全面收益表中以毛收入為本金記錄收入：

•我們與客户保持直接的合同關係，並負責履行向客户承諾的服務。

•在向客户提供服務期間，我們保持對承包商的控制，包括承包商的賬單費率，並最終負責向他們付款。

他們負責RPO的招聘工作。我們為客户的永久員工招聘提供完整的招聘外包、基於項目的外包和招聘諮詢。隨着時間的推移，我們確認RPO招聘的收入，金額反映了我們預期有權獲得並具有可強制執行的支付權利以換取我們的服務的對價。當服務被提供時，客户端同時接收和消費服務的好處。交易價格包括固定費用和可變對價。可變對價受到應聘者接受永久就業機會的限制。我們在履行履約義務時確認固定費用的收入，在取消限制時確認浮動費用的收入。我們不會因獲得RPO招聘合同而產生增量成本。履行這些合同的費用在發生時計入費用。

他説，當求職者接受永久就業機會時，我們會確認永久就業收入。我們有很長的歷史來評估那些在保證期內沒有留在我們客户那裏的永久安置候選人的財務影響。支付給客户的費用一般按新員工年薪的百分比計算。永久就業服務不會向求職者收取任何費用。

中國與中國簽約。我們為RPO客户提供一系列外包專業合同人員服務和託管服務提供商服務，這些服務有時是獨立提供的，有時是混合整體人才解決方案的一部分。隨着時間的推移，我們確認我們承包服務的收入，因為我們提供的服務的金額反映了我們預期有權獲得的對價，並有權強制執行，以換取我們的服務，這通常是以工作時數乘以商定的小時賬單費率計算的。當服務被提供時，客户端同時接收和消費服務的好處。我們不會因為獲得合同而增加成本。履行這些合同所發生的費用在發生時計入費用。

他們沒有履行未履行的履約義務。作為實際的權宜之計，我們不會披露(I)預期原始期限為一年或更短的合同以及(Ii)我們確認收入與我們有權為所提供的服務開具發票的金額的未履行履約義務的價值。

收入的分類

    下表列出了我們按收入來源分類的收入。有關按地理部分分列的收入的更多信息，請參見簡明合併財務報表附註13。
截至3月31日的三個月，
 20212020
RPO招聘$12,386 $9,838 
訂約22,075 14,293 
總收入$34,461 $24,131 



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索引
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簡明合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股金額)
(未經審計)
注5-收購

於二零二零年十月一日，本公司與本公司全資附屬公司Hudson Coit，Inc.(“買方”)、Coit Staffing，Inc.(“賣方”)、Joe Belluomini及Tim Farrelly(連同“委託人”Belluomini先生)訂立資產購買協議(“APA”)，並由買方完成對賣方業務中使用的幾乎所有資產的收購，詳情載於“APA”(“買方”)。

根據《行政程序法》的條款，賣方收到(I)$3,997現金，但須在收購完成時作出“行政程序法”所載的某些調整；(Ii)本金總額為$1,350，每年分期付款$450每年：結業一週年、二週年及三週年；。(Iii)$。500本公司普通股的價值，該等股份的金額以除以$計算。500以截止日期前五個交易日本公司普通股的加權平均價計算，分三期等額發行10-月，20-月，以及30-截止日期的每個月的週年紀念日；及。(Iv)賺取的酬金不得超過$。1,500及$2,030分別在截至2021年和2022年12月31日的年度內，根據這三年達到一定業績門檻的情況計算。此外，兩名校長各自與本公司訂立僱傭協議，任期為兩年.

這項收購是作為一項業務合併入賬的。在收購法下的會計核算。E購買價格由現金支付的金額#美元組成。3,997於2020年10月1日收購日，按公允價值分配至有形及無形資產及負債淨值，超出部分記為商譽。該公司因收購#美元而產生交易成本。436這些費用在合併業務報表上作為辦事處和一般業務報表的一部分列支。

APA中概述的將支付給賣方的本票和公司普通股股票與主要負責人在本公司的持續聘用有關，因此已作為補償費用入賬。這筆補償費用是在假設委託人將繼續受僱於本公司，因此將全額支付票據併發行股票的情況下以直線方式記錄的。截至2021年3月31日的三個月，公司確認了$90在基於股票的薪酬中，與52,226將超額發行的普通股限制性股票30月(見簡明合併財務報表附註6)，$91與期票有關，以及$200與付款相關。與應付給賣方的本票相關的補償費用反映在綜合資產負債表的應計費用和其他流動負債中。總額為$381在截至的三個月內2021年3月31日反映在簡明綜合業務報表的薪金和相關費用中。

公司截至三個月的綜合經營報表包括2021年3月31日收入為$1,316淨虧損為$334從被收購的公司。

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索引
哈德遜環球公司。
簡明合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股金額)
(未經審計)
以下是根據收購日的外部估值，收購日收購的淨資產的公允價值摘要。
公允價值
收購的資產：
應收賬款$518 
無形資產1,480 
商譽2,088 
收購的資產$4,086 
承擔的負債：
累算佣金$44 
遞延收入45 
承擔的負債$89 
取得的資產的公允價值和轉讓的對價$3,997 
    無形資產在其預計使用年限內按直線攤銷。下表列出了所收購的可識別無形資產的構成及其截至收購之日的預計使用壽命。

公允價值使用壽命
競業禁止協議$80 2年份
商號400 5年份
客户列表1,000 5年份
可確認資產總額$1,480 
未經審計的備考財務信息

以下未經審計的合併預計信息使對Coit Staffing，Inc.的收購生效，就好像這筆交易發生在2020年1月1日一樣。
截至三個月
2020年3月31日
收入$25,529 
淨損失$(393)

**上述未經審核的備考補充資料乃基於本公司認為合理的估計及假設，並反映截至截至三個月止三個月與收購無形資產公允價值相關的額外攤銷的備考影響。三月三十一號，2020年。本補充形式信息是為了進行比較而準備的，並不是為了反映如果收購發生在2020年1月1日會發生什麼。



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簡明合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股金額)
(未經審計)
注6-基於股票的薪酬
激勵性薪酬計劃
目前，公司維持Hudson Global，Inc.2009年激勵股票和獎勵計劃，該計劃於2016年5月24日修訂和重述，並於2020年9月14日進一步修訂(下稱“ISAP”)，根據該計劃，公司可以向符合條件的參與者發放基於股權的薪酬激勵。ISAP允許授予股票期權、限制性股票、限制性股票單位和其他類型的基於股權的獎勵。董事會薪酬委員會(“薪酬委員會”)將就授予或歸屬股票期權、限制性股票、限制性股票單位和其他類型的股權獎勵設立其認為適當的條件。根據薪酬委員會的決定，股權獎勵也可能在公司控制權變更後發生某些事件時立即歸屬。公司主要向員工發放限制性股票和限制性股票單位。一個限制性股票單位相當於公司普通股的一股，只能以根據國際會計準則發行的公司普通股支付。
此外，薪酬委員會管理ISAP，並可指定以下任何人士為ISAP的參與者：本公司或其聯屬公司的任何高級人員或其他僱員或受聘成為高級人員或僱員的個人；向本公司或其聯屬公司提供服務的顧問或其他獨立承包商；以及本公司的非僱員董事。2020年9月14日，公司股東批准了對ISAP的修訂，其中包括將公司普通股預留供發行的股票數量增加到250,000股份。截至2021年3月31日，有117,116根據國際會計準則，公司可供未來發行的普通股的股票。
根據股東批准的補償計劃，所有與股票補償計劃相關的股票發行都是從前述可供未來發行的股票發行的。
*於2021年第一季度，本公司於截至2020年12月31日及2021年12月31日止年度授予受業績歸屬條件規限的限制性股票單位53,075和73,596，分別為。此外，公司還授予25,500向某些不受績效條件約束的員工出售可自由支配的時間授予股票單位。
    截至2021年3月31日的三個月，授予公司員工的股票型單位數量和歸屬條件摘要如下：
歸屬條件已批出的限制性股票單位數
性能和服務條件-類型1(1) (2)
66,220 
性能和服務條件-類型2(1) (2)
60,451 
僅適用於服務條件-類型1(2)
25,500 
已授予的股票獎勵總股份152,171 

(1)限售股的履約條件可以滿足下列條件：
(a)面向來自美洲、亞太地區和歐洲的員工70限制性股票單位的%可能是根據“地區調整後的EBITDA”衡量的業績而賺取的，以及30受限制股票單位的百分比可能是根據“集團調整後的EBITDA”衡量的業績而賺取的；以及
(b)對於受2020年績效條件約束的公司辦公室員工的補助金，75受限制股票單位的百分比可能是根據業績賺取的，該業績由“集團調整後的EBITDA”衡量，以及25受限制的股票單位的百分比可能是根據“公司成本”目標衡量的業績而賺取的。對於符合2021年績效條件的公司辦公室員工，100受限制股票單位的百分比可根據“集團調整後的EBITDA”衡量的業績而賺取。
(c)對於符合2021年業績條件的Coit校長的贈款，可根據“Coit EBITDA”衡量的業績賺取100%的限制性股票單位。

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簡明合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股金額)
(未經審計)
(2)在賺取限制性股票單位的範圍內，此類限制性股票單位將按照下列服務授予：
(a)33%和66.6第一類和第二類限制性股票單位的百分比將分別在授予日的一週年時授予；
(b)33%和16.7第一類和第二類限制性股票單位的百分比將分別在授權日的兩週年日歸屬；以及
(c)34%和16.7第一類和第二類限制性股票單位的百分比將分別在授予日的三週年時歸屬；但在這兩種情況下，員工必須在授予日至適用的服務歸屬日期間繼續受僱於本公司。
此外，本公司亦維持董事遞延股份計劃(“董事計劃”)，根據該計劃，本公司可向非僱員董事發行限制性股份單位。一個限制性股票單位相當於本公司普通股的一股，只有在董事停止擔任本公司董事會成員時，才能以根據ISAP發行的普通股支付。限制性股票單位在授予後立即歸屬，並記入董事計劃下非僱員董事的每個退休賬户。根據董事計劃發行的限制性股票單位包含以額外限制性股票單位的形式獲得股息等值獎勵的權利。股息等值獎勵的計算方法與公司普通股股票支付的現金股息率相同，然後除以股息支付當日公司普通股的收盤價，以確定要授予的額外限制性股票單位的數量。股息等值獎勵與基礎獎勵具有相同的歸屬條款。在截至2021年3月31日的三個月內，本公司授予2,740根據董事計劃，向非僱員董事出售限制性股票單位。
*截至2021年3月31日的數據，207,712限制性股票單位根據本公司的ISAP遞延。
    在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，公司與股票期權和限制性股票單位相關的基於股票的薪酬支出如下：
截至3月31日的三個月，
20212020
普通股限制性股份(見附註5)$90 $— 
限制性股票單位212 144 
總計$302 $144 
 
股票期權
*本公司授出之購股權一般於五和十年在授權日之後，並至少有一個行使價100授予之日普通股相關股份公允市值的%。
*5,000加權平均行權價為$的股票期權24.90於2020年第四季度到期的每股收益。
限售股單位
**截至2021年3月31日，公司擁有$2,061未確認的與已發行的未歸屬限制性股票單位相關的基於股票的薪酬支出。該公司預計將在加權平均服務期內確認該成本1.64好幾年了。在獎勵授予之前，限制性股票單位沒有投票權或股息權。
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哈德遜環球公司。
簡明合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股金額)
(未經審計)
    截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，公司限制性股票單位的變化如下：
 截至3月31日的三個月，
 20212020
數量：
受限
股票單位		加權
平均值
授予日期
公允價值		數量：
受限
股票單位		加權
平均值
授予日期
公允價值
1月1日未授予的限制性股票單位，14,676 $15.45 63,436 $15.12 
授與154,911 $15.60 — $— 
既得(5,439)$16.01 (6,384)$12.39 
沒收(11,411)$14.54 (21,281)$15.14 
截至3月31日，未授予的限制性股票單位，152,737 $15.65 35,771 $15.60 

普通股限售股 
**截至2021年3月31日，公司約有$317未確認的基於股票的薪酬費用與52,226與收購相關而發行的普通股限制性股票(見附註5)。這些股票的授權價為#美元。9.57剩餘的平均預期壽命為1.17好幾年了。在獎勵授予之前，限制性股票單位沒有投票權或股息權。    

注7-所得税

所得税撥備

根據ASC 270“中期報告”和ASC 740-270“所得税-期間税收分配”的規定，公司必須調整每個季度的有效税率，使其與估計的年度有效税率保持一致。預計全年虧損且無法確認税收優惠的司法管轄區將被排除在估計年度有效税率的計算之外。應用ASC 270和ASC 740-270的規定可能會導致特定季度的實際税率更高或更低，這取決於實際收益與年度預測的組合和時間。

最近，為了應對新冠肺炎大流行，許多國家的政府已經制定或正在考慮採取措施提供援助和經濟刺激方案。這些措施可能包括推遲納税的到期日或對其所得税和非基於收入的税法進行其他修改。CARE法案於2020年3月27日在美國頒佈，其中包括幫助公司的措施，包括暫時修改所得税和非基於收入的税法。CARE法案和其他新冠肺炎措施的頒佈並未導致我們截至2021年3月31日的三個月的所得税撥備或截至2021年3月31日的遞延税淨資產做出任何實質性調整。本公司繼續關注與新冠肺炎有關的聯邦、州和國際監管動態及其對我們業務的潛在影響。
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簡明合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股金額)
(未經審計)
實際税率
**截至2021年3月31日的三個月所得税撥備為美元178税前虧損1美元25，相比之下，所得税撥備為#美元107税前虧損1美元404為2020年同期。該公司的實際所得税税率為負值。721%和負數27截至2021年和2020年3月31日的三個月分別為3%。截至2021年和2020年3月31日的三個月，有效税率與美國聯邦法定税率不同21%主要是由於美國和某些外國司法管轄區的估值免税額的變化，這降低或取消了本年度損益的有效税率、未確認的税收優惠的變化、外國税率差異和不可抵扣的費用。
不確定的税收狀況 
*截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司擁有672及$669分別扣除未確認的税收優惠(不包括利息和罰款)，這些優惠如果在未來得到確認，將降低本公司的實際所得税税率。
此外，公司確認與未確認税收優惠相關的應計利息和罰款作為所得税撥備的一部分。截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司擁有611及$594分別計入與未確認税收優惠相關的應計利息和罰金。
根據截至2021年3月31日的現有信息，未確認的税收優惠總額有可能減少至多美元。200在未來12個月內，由於全球税務審查的預計解決方案以及適用訴訟法規的爭議和可能到期，本集團將在未來12個月內繼續實施該計劃。
然而，在許多情況下，本公司未確認的税收優惠與仍需接受相關税務機關審查的納税年度有關。淨營業虧損(“NOL”)的納税年度將保持開放，直至該等虧損期滿或使用NOL的年份的訴訟時效期滿。截至2021年3月31日，本公司仍有待相關税務機關審核的未結納税年度為2013至2020年，具體取決於所在司法管轄區。
因此，本公司認為，其截至2021年3月31日的未確認税收優惠在上述審核的所有年度均有適當記錄。
    
注8-每股虧損
每股基本收益(虧損)的計算方法是將公司淨收入(虧損)除以期內已發行的加權平均股數。如果影響不是反攤薄的，每股攤薄收益(虧損)的計算方法是將公司的淨收益(虧損)除以已發行的加權平均股數和所有稀釋潛在普通股的影響，主要是“現金”股票期權、未歸屬的限制性股票和未歸屬的限制性股票單位。股票期權、非既得性限制性股票和非既得性限制性股票的稀釋影響是通過應用“庫存股”方法來確定的。以業績為基礎的限制性股票獎勵只有在基本業績條件(I)在報告期末前得到滿足；或(Ii)如果報告期末是相關業績期末且結果在庫存股方法下會被稀釋的情況下才會被計入每股攤薄收益。只有在符合市場條件的情況下，股票獎勵才包括在計算稀釋後每股收益時，才包括根據市場條件實現歸屬或可行使的股票獎勵。
    截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，基本和稀釋每股虧損計算的分子和分母對帳如下：

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(以千為單位，不包括每股和每股金額)
(未經審計)

 截至3月31日的三個月，
20212020
每股虧損(“EPS”)：  
EPS-基本和稀釋：
每股虧損$(0.07)$(0.17)
EPS分子-基本和稀釋：
淨損失$(203)$(511)
EPS分母(千)： 
加權平均已發行普通股-基本2,891 3,065 
普通股等價物：股票期權和限制性股票單位(a)
— — 
已發行普通股加權平均數-稀釋
2,891 3,065 


(a)已發行普通股的攤薄加權平均股數與已發行普通股的基本加權平均股數並無不同，因為任何潛在普通股等價物的影響(有關已發行股票期權和未歸屬限制性股票單位的進一步詳情，請參閲簡明綜合財務報表附註6)是反攤薄的，因此不包括在每股攤薄收益分母的計算中。
    在計算截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月稀釋後每股淨收益(虧損)時使用的加權平均流通股數量不包括以下潛在流通股的影響，因為這種影響將是反稀釋的：
截至3月31日的三個月，
20212020
普通股未歸屬限售股52,226 — 
未歸屬的限制性股票單位152,737 35,771 
股票期權— 5,000 
總計204,963 40,771 

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(以千為單位，不包括每股和每股金額)
(未經審計)


注9-商譽和無形資產

商譽

本公司記錄的商譽為$2,0882020年10月1日，與收購Coit Staffing Inc.有關。(詳情見附註5)，本公司並無任何後續收購。在此次收購之前，該公司擁有不是善意。

無形資產

與此次收購相關，截至2021年3月31日，公司的無形資產由以下組成部分組成：

平均剩餘攤銷使用壽命
(以年為單位)		總運載量
金額		累計
攤銷		淨載客量
金額
競業禁止協議1.5$80 $(20)$60 
商號4.5400 (40)360 
客户列表4.51,000 (100)900 
$1,480 $(160)$1,320 
無形資產在其預計使用年限內按直線攤銷。競業禁止協議攤銷期限超過2年份商號和客户名單攤銷5年份。截至三個月的攤銷費用2021年3月31日曾經是$80。於截至該三個月止三個月內，並無確認已攤銷或未攤銷無形資產價值之減值。2021年3月31日。

截至2021年12月31日的財年剩餘時間以及未來四個財年每年無形資產的預計未來攤銷費用如下：

2021$240 
2022310 
2023280 
2024280 
2025210 
$1,320 


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(以千為單位，不包括每股和每股金額)
(未經審計)
注10-承諾和或有事項
訴訟和投訴 
因此，本公司不時會受到客户、候選人、供應商、租賃和轉租物業的業主、前任和現任員工以及監管機構或税務機關在正常業務過程中產生的各種索賠、訴訟、合同糾紛和其他投訴的影響，例如，客户、候選人、供應商、租賃和轉租物業的業主、前任和現任員工以及監管機構或税務機關。該公司定期監測此類索賠，並在索賠可能發生且應付金額可估測時記錄損失準備金。雖然這些索賠的結果無法確定，但公司相信，這些問題的最終解決不會對公司的財務狀況、經營業績或流動資金產生重大不利影響。
對於達到可能和可評估門檻的事項，公司將為法律、監管和其他或有負債建立準備金。法定準備金列於簡明綜合資產負債表的“其他非流動負債”項下。該公司的儲備為#美元。0分別截至2021年3月31日和2020年12月31日。
經營租約
自2019年1月1日起，本公司採用了ASU 2016-02中詳細説明的新租賃指南。按原租賃開始日期計算，租期為12個月或12個月以下的短期租約的租賃付款在租賃期內按直線法確認。

我們的寫字樓租約有以下租賃條款：一年至三年。其中一些經營租約包括延長租期的選擇權，而一些經營租約包括在完整租期之前終止租約的選擇權。我們在確定使用權資產和租賃負債的估值時會考慮這些選項。
他説，我們的經營租賃都不包括隱含利率，我們已經確定，合同成本基礎與使用增量借款利率計算的租賃付款現值之間的差異並不重要。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，我們的運營租賃成本為177及$139(反映在經營活動中使用的現金淨額)。截至2021年3月31日，我們經營租賃的加權平均剩餘租期為1.7好幾年了。
*截至2021年3月31日，未來最低經營租賃支付如下：
202120222023總計
最低租賃費$355 $274 $121 $750 
    
發票融資信貸安排

於2019年4月8日，本公司之澳洲附屬公司(“澳洲借款人”)與澳洲國民銀行有限公司(“NAB”)訂立發票融資信貸融資協議(“NAB融資協議”)。NAB融資協議為澳大利亞借款人提供了根據符合條件的貿易應收賬款的百分比借入資金的能力，最高可達4百萬澳元。任何應收賬款的期限均不超過90天，任何損失風險均由澳大利亞借款人承擔。該利率的計算方式為可變應收財務指標利率加上1.60每年的百分比。該貸款以澳大利亞借款人的幾乎所有資產為抵押。NAB融資協議沒有規定的到期日，澳大利亞借款人或NAB可以在90天數書面通知。截至2021年3月31日，NAB貸款協議下沒有未償還的金額。NAB融資協議產生的利息支出和費用是 $5分別為截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中的每個月。

他説，NAB貸款協議包含對澳大利亞借款人的各種限制和契約，包括(1)EBITDA必須至少二乘以12個月滾動支付的債務利息總額；(2)最低有形淨值必須至少為2.5百萬澳元，並且至少等於25截至6月30日和12月31日(定義見NAB融資協議)的有形資產總額的百分比；以及(3)向NAB提交額外的定期報告要求。截至2021年3月31日，澳大利亞借款人遵守了NAB融資協議下的所有金融契約。

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簡明合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股金額)
(未經審計)
然而，從NAB工具借入的資金數額很大，期限較短，週轉速度很快。借入和償還的金額在現金流量表簡明合併報表中按淨額列示。

工資保障計劃

*2020年4月26日，公司的全資美國子公司哈德遜全球資源管理公司(Hudson Global Resources Management，Inc.)收到了一筆1,326Paycheck Protection Program(“PPP”)貸款是由美國小企業管理局(SBA)管理的“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)的一部分。由於新冠肺炎疫情的影響，本公司在申請這筆貸款時，基於資本市場和影響本公司客户的行業的不確定性程度，以及本公司對削減為持續運營提供資金的開支的依賴性，做出了善意的斷言，因為預期的RPO招聘收入減少將影響業務。購買力平價貸款收益用於幫助抵消立法規定的工資成本。

此外，如果公司提出申請，並根據SBA的要求記錄支出，SBA可以免除全部或部分PPP貸款。根據CARE法案，貸款豁免可用於記錄的工資成本、承保租金支付、承保抵押貸款利息和承保公用事業的總和。

他説，PPP貸款有一個1.00利率為%，原定於2022年4月26日到期。這筆貸款受適用於小企業管理局根據CARE法案管理的貸款的條款和條件的約束。該公司遵守了與購買力平價貸款有關的所有條款。本公司於2020年9月提交寬免申請，小企業管理局於2020年11月30日批准全額寬免貸款。


注11-累計其他綜合損失

    扣除適用税後的累計其他綜合虧損包括：
三月三十一號，十二月三十一日，
20212020
外幣折算調整$300 $526 
累計其他綜合損失$300 $526 


注12-股東權益
普通股
    
-2015年7月30日，公司宣佈董事會授權回購至多$10,000公司的普通股。公司打算在市場條件允許的情況下不時進行購買。此授權不會過期。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內，沒有根據這一授權購買股票。截至2021年3月31日，經2015年7月30日授權，本公司已回購432,563股票，總成本為$8,297.

    除上述根據$回購的股份外10,000授權計劃，2020年3月27日，本公司與若干股東完成回購交易259,331公司普通股，總成本為$2,238，不包括$$的費用1.


注13-分段和地理數據
細分市場報告
中國--公司在中國運營三可報告的細分市場：美洲、亞太地區和歐洲的哈德遜地區業務。公司費用與三可報告的部門，與某些職能有關，如行政管理、公司治理、投資者關係、法律、會計、税務和財務。這些費用的一部分歸因於向他們提供上述服務的可報告部門，並已分配給
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簡明合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股金額)
(未經審計)
分部作為管理服務支出，計入分部的營業外其他收入(費用)。分段信息根據ASC 280提供，分部報告。” 本標準基於一種管理方法，該方法要求根據公司的內部組織進行細分，並根據內部會計方法披露收入和某些費用。該公司的財務報告系統為管理層提供經營業務的各種數據，包括在與美國公認會計原則不一致的基礎上編制的內部損益表。應收賬款和長期資產是為內部報告目的按分部分開的唯一重要資產。
美洲亞太地區歐洲公司總計
截至2021年3月31日的三個月
來自外部客户的收入$4,561 $25,340 $4,560 $— $34,461 
部門間收入— — — — — 
總收入$4,561 $25,340 $4,560 $— $34,461 
調整後的淨收入，來自外部客户(a)
$4,209 $5,758 $2,751 $— $12,718 
部門間調整後淨收入— — — — — 
調整後淨收入合計$4,209 $5,758 $2,751 $— $12,718 
EBITDA(虧損)(b)
$(278)$762 $70 $(479)$75 
折舊及攤銷(86)(14)(9)(1)(110)
公司間利息(費用)收入，淨額— (85)— 85 — 
利息收入，淨額— 1 — 9 10 
所得税前收入(虧損)$(364)$664 $61 $(386)$(25)
所得税撥備(受益於)$9 $194 $17 $(42)$178 
截至2021年3月31日
應收賬款淨額$3,456 $9,883 $3,771 $8 $17,118 
長期資產，扣除累計折舊和攤銷後的淨額(b)
$3,432 $63 $34 $4 $3,533 
總資產$8,916 $16,478 $8,132 $13,455 $46,981 

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(以千為單位，不包括每股和每股金額)
(未經審計)
美洲亞太地區歐洲公司內部-
線段
消去		總計
截至2020年3月31日的三個月    
來自外部客户的收入$3,188 $16,951 $3,992 $— $— $24,131 
部門間收入— 6 — — (6)— 
總收入$3,188 $16,957 $3,992 $— $(6)$24,131 
調整後的淨收入，來自外部客户(a)
$2,860 $4,511 $2,427 $— $— $9,798 
部門間調整後淨收入— 6 (6)— 0— — 
調整後淨收入合計$2,860 $4,517 $2,421 $— $— $9,798 
EBITDA(虧損)(b)
$(60)$337 $63 $(799)$— $(459)
折舊及攤銷(5)(12)(6)(1)— (24)
公司間利息(費用)收入，淨額— (86)— 86 — — 
利息收入，淨額— — — 79 — 79 
所得税前收入(虧損)$(65)$239 $57 $(635)$— $(404)
所得税撥備(受益於)$9 $64 $10 $24 $— $107 
截至2020年3月31日      
應收賬款淨額$2,857 $7,172 $2,715 $34 $— $12,778 
長期資產，扣除累計折舊和攤銷後的淨額(b)
$29 $90 $35 $10 $— $164 
總資產$3,998 $11,568 $6,234 $19,512 $— $41,312 

(a)調整後的淨收入是扣除簡明綜合營業報表上的直接承包成本和報銷費用項目後的淨收入。直接合同成本和報銷費用包括公司承包商的工資、工資税、員工福利、差旅費用和保險費等直接人員成本，以及報銷的自付費用和其他直接成本。提供服務的地區、RPO招聘和合同的組合以及提供的人員配備服務的職能性質都會影響營業收入和EBITDA。與招聘專業人員相關的薪金、佣金、工資税和員工福利包括在綜合業務報表的“薪金及相關”標題下。

(b)證券交易委員會S-K條例229.10(E)1(Ii)(A)項將息税折舊及攤銷前利潤(EBITDA)定義為利息、税項、折舊及攤銷前收益(EBITDA)。EBITDA的公佈是為了向投資者提供有關公司運營的更多信息，其基礎與公司用來管理其運營和評估其業績的措施相一致。管理層也使用這一衡量標準來評估營運資本需求。EBITDA不應單獨考慮，也不應作為根據美國公認會計原則編制的營業收入和淨收入的替代品，也不應作為衡量公司盈利能力的指標。

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(未經審計)
地理數據報表
    截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的收入摘要以及截至2021年3月31日和2020年3月31日按地理區域劃分的淨資產摘要如下：
澳大利亞聯合
國家		聯合
王國		其他總計
截至2021年3月31日的三個月  
收入(a)
$23,474 $4,248 $3,871 $2,868 $34,461 
截至2020年3月31日的三個月  
收入(a)
$15,031 $2,873 $3,452 $2,775 $24,131 
截至2021年3月31日    
長期資產，扣除累計折舊和攤銷後的淨額(b)
$29 $3,436 $34 $34 $3,533 
淨資產$6,106 $18,612 $2,684 $6,749 $34,151 
截至2020年3月31日    
長期資產，扣除累計折舊和攤銷後的淨額(b)
$30 $39 $35 $60 $164 
淨資產$3,308 $21,185 $2,159 $5,978 $32,630 
  
(A)上文披露的按地理區域劃分的收入是扣除任何部門間收入後的淨額，因此，按營運附屬公司所在地計算，僅代表來自外部客户的收入。

(B)由財產和設備、無形資產和商譽組成，扣除累計折舊和攤銷後的淨額。


附註14-股權計劃

根據2018年10月15日，公司董事會宣佈向截至2018年10月25日(“記錄日期”)營業結束時登記在冊的公司股東派發股息，每股公司普通股流通股為一購買本公司新一系列參股優先股的百分之一股份的權利(“權利”)。權利的條款載於日期為2018年10月15日的權利協議(“權利協議”)，該協議由本公司與作為權利代理的北卡羅來納州Computershare Trust Company(北卡羅來納州)訂立。公司股東在2019年5月6日召開的公司2019年股東年會上批准了權利協議。每項權利允許其持有人向公司購買公司B系列初級參與優先股(“B系列優先股”)每股百分之一的股份，收購價為#美元。3.50。B系列優先股的每一股零碎股份將給予股東大致相同的股息、投票權和清算權。一普通股股份。然而，在行使權利之前，權利持有人並不享有任何股息、投票權或清算權。

隨後，董事會簽訂了權利協議，以努力保護公司在美國的重大NOLS和其他税收優惠的價值。如果公司經歷了1986年修訂的美國國税法(下稱“守則”)第382節所指的“所有權變更”，公司利用其NOL的能力可能會受到很大限制。一般而言，如果公司由一個或多個“5%股東”(根據守則的定義)持有的股份百分比比這些股東在過去三年內任何時候所擁有的最低百分比增加50%以上，就會發生“所有權變更”。權利協議的目的是通過阻止普通股的轉讓來保留公司的税收優惠，因為普通股轉讓可能導致根據守則第382條的“所有權變更”。

此外，配股協議取代了本公司先前旨在保值本公司NOL的配股協議，該協議於2015年獲股東批准，並於2018年1月根據其條款到期。該公司在其修訂和重新註冊的公司證書(“憲章條款”)中也有一項條款，一般禁止可能導致所有權變更的普通股轉讓。本公司相信，鑑於NOL數額龐大，除約章條文外，宜採用“權利協議”。一般而言，權利協議對任何獲得實益所有權的個人或團體施加重大處罰。
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(未經審計)
(根據權利協議的定義)4.99未經董事會(“收購人”)事先批准的已發行普通股的%或更多。收購人擁有的任何權利都是無效的，不得行使。

根據協議，權利在(I)較早者之前不能行使。10在本公司公佈某人或團體成為收購人士後數天；及。(Ii)。10一名人士或集團開始投標或交換要約後的營業日(或董事會決定的較後日期)，而該投標或交換要約一旦完成，將導致該人士或集團成為收購人士。
    
因此，在權利可行使之日(“分配日”)之前，普通股股票也將證明權利，並將包含一個註釋，表明這一點。任何普通股股份在分派日之前的轉讓都將構成關聯權的轉讓。在分配日期之後，權利將從普通股中分離出來，並由權利證書證明，公司將把權利證書郵寄給所有尚未失效的權利持有者。在分配日之後，如果個人或團體已經是或成為收購人，除收購人以外的所有權利持有人可以在支付收購價後行使其權利購買普通股(或董事會確定的其他證券或資產)的股份，其市值為二乘以購買價格(“Flip-in事件”)。在分配日之後，如果已經發生翻轉事件，並且公司在合併或類似交易中被收購，除收購人以外的所有權利持有人都可以在支付收購價後行使其權利，以購買收購或其他適當實體的股份，其市值為二乘以版權的購買價格。購買B系列優先股的權利只能在分配日期之後、如上所述的翻轉事件發生之前行使。上文第二個要點中描述的投標要約或交換要約開始後的分派日期可能先於翻轉事件的發生，在這種情況下，可行使權利購買B系列優先股。由上述第一個項目符號中描述的任何事件導致的分派日期必然在翻轉事件發生之後發生，在這種情況下，權利可以行使，以購買如上所述的普通股(或其他證券或資產)的股份。

此後，權利將於(I)2021年10月15日，董事會授權並宣佈權利派息之日的三週年，或董事會決定權利協議不再需要保留本公司税收優惠的較早日期，(Ii)權利被贖回的時間，(Iii)權利交換的時間，中最早的日期屆滿。(Iv)如董事會決定權利協議不再需要保留本公司的税務優惠，則廢除守則第382條的生效時間，及(V)董事會決定不可結轉NOL或其他税收優惠的課税年度首日。

*董事會可贖回全部(但不少於全部)權利，贖回價格為$0.001在分派日期和本公司首次公開宣佈或披露某人或集團成為收購人的日期(以較晚的日期為準)之前的任何時間。一旦權利被贖回，行使權利的權利將終止，權利持有人的唯一權利將是獲得贖回價格。

此外，董事會可調整B系列優先股的收購價、可發行的B系列優先股的股份數量和流通股數量，以防止可能因某些事件而發生的稀釋，這些事件包括(其中包括)股票股息、股票拆分或B系列優先股或普通股的重新分類。

*在權利停止可贖回之前，董事會可未經權利持有人同意而修改或補充權利協議，但任何修訂不得將贖回價格降至$以下0.001每一次都是正確的。
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索引
第二項：公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
**本次管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析(“MD&A”)應與本表格10-Q第I部分包括的簡明綜合財務報表及其附註一併閲讀。讀者還應參考Hudson Global，Inc.及其子公司的簡明合併財務報表和附註(“公司”)在截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度報告中提交。本MD&A包含前瞻性陳述。請看“前瞻性陳述”以討論與這些陳述相關的不確定性、風險和假設。本MD&A還採用非公認的會計原則衡量利息、税項、折舊及攤銷前利潤(EBITDA)。“EBITDA”)。有關EBITDA分部對賬信息，請參閲本表格10-Q第一部分中簡明合併財務報表的附註13。本MD&A中的表格和信息來自確切的數字，可能存在非實質性的舍入差異。
本MD&A包括以下部分：
•高管概述
•經營成果
•流動性與資本資源
•偶然事件
•近期會計公告
•關鍵會計政策
•前瞻性陳述

高管概述
    
他説，公司的戰略是為客户提供全球招聘流程外包(RPO)解決方案。該公司在12個國家和地區有直接業務，並與全球各地的專業人士和組織建立了關係，通過為公司客户評估、招聘、發展和聘用非常成功的人，帶來了將人才與機會相匹配的強大能力。該公司將廣闊的地理位置、世界級的人才解決方案和量身定做的諮詢方法結合在一起，幫助企業和專業人士實現最佳業績。該公司致力於不斷升級其服務產品和交付能力工具，使應聘者更成功地滿足客户的業務需求。

此外，公司的專有框架、評估工具和領導力發展計劃，加上其全球足跡，使公司能夠設計和實施區域和全球外包招聘解決方案，公司認為這些解決方案大大提高了客户招聘的質量和效率。
為加快公司戰略的實施，公司開展了以下工作：
•通過在人員、創新和技術方面的戰略投資，促進全球RPO業務的增長和發展。
•通過其獨特的外包解決方案產品打造和差異化公司的品牌。
•改善公司的成本結構及其支持功能和基礎設施的效率。

他説，我們繼續探索所有戰略選擇，為股東帶來最大價值。我們可以通過有機增長、戰略舉措或其他替代方案來追求我們的目標。我們還將繼續關注資本市場，尋找回購股票的機會，並考慮其他旨在提高股東價值的行動，包括審查有關潛在收購的信息，以及不時向第三方提供有關我們業務的信息。

因此，本MD&A討論了公司RPO業務在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的業績。
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當前市場狀況

在經歷了2020年充滿挑戰的一年之後，預計全球大多數主要市場的經濟狀況將在2021年反彈，儘管活動預計仍將低於COVID之前的水平。新冠肺炎疫苗在一些國家的批准和推出，為最終結束這一大流行提供了一條潛在的途徑，但感染人數上升和病毒新變種阻礙了人們對康復的預期。預計各國政府為抗擊該病毒的經濟影響而頒佈的政策措施將為當地經濟提供額外的支持。此外，持續的不確定性導致全球貨幣的波動性增加。中國有效的遏制措施帶來了更強勁的復甦，英國退出歐盟的條款達成協議，消除了中國的一些不確定性。在報告期內，這些和其他市場的外幣與美元相比走強，導致該公司海外業務的當地貨幣業績換算成更多美元。該公司密切關注其市場的經濟環境和商業環境，並做出相應的反應。

新冠肺炎大流行

新冠肺炎在全球的持續影響給公司帶來重大風險，目前公司無法充分評估，甚至無法預見。我們的一些客户凍結了招聘，而銀行、製藥和科技行業的其他客户，這些行業可能被認為是不同司法管轄區的基本業務，或者比其他行業更有能力遠程工作的客户，則被允許照常運營。無法進行面對面面試也影響了我們的業務。此外，在我們開展業務的幾個國家，包括澳大利亞，新冠肺炎疫情對某些貨幣相對於美元的匯率產生了負面影響。

新冠肺炎疫情在第一季度影響了公司的運營，並可能在未來幾個季度繼續如此。所有這些因素都可能直接或間接地對公司的業務、運營、財務結果和狀況產生深遠影響，包括但不限於對公司管理層和員工的健康、營銷和銷售運營、客户和消費者行為以及整體經濟的影響。這些影響的範圍和性質大多超出了該公司的控制範圍，其範圍和性質還在繼續發展，結果還不確定。

由於上述情況以及本10-Q表格中的一般描述，公司截至2021年3月31日的三個月的經營業績不一定代表整個會計年度的預期結果。管理層無法預測新冠肺炎疫情對公司銷售或一般經濟狀況的全面影響。新冠肺炎疫情對本公司的最終影響程度高度不確定，將取決於未來的事態發展，即使在疫情結束後，這種影響也可能在很長一段時間內存在。

財務績效

以下是截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的亮點摘要。這一總結應結合本MD&A中進一步強調分部結果的其他披露內容來考慮。

•截至2021年3月31日的三個月收入為3450萬美元，而2020年同期為2410萬美元，增長1030萬美元，增幅為42.8%。.
◦在匯率不變的基礎上，該公司的收入增加了720萬美元，增幅為26.6%，這主要是由於合同收入比2020年同期增加了550萬美元，增幅為33.4%。與2020年同期相比，RPO招聘收入也貢獻了170萬美元，或16.0%。
•截至2021年3月31日的三個月，調整後的淨收入為1270萬美元，而2020年同期為980萬美元，增長290萬美元，增幅為29.8%。
◦在不變貨幣基礎上，調整後的淨收入增加了210萬美元，增幅為19.4%，主要是由於RPO招聘調整後的淨收入增加了160萬美元，與2020年同期相比增長了16.2%。與2020年同期相比，合同調整後的淨收入增加了50萬美元，增幅為66.1%。
•截至2021年3月31日止三個月，銷售、一般及行政開支(包括薪金及相關開支)及其他營業外收入(開支)(“SG&A及非營運開支”)為1,260萬美元，較2020年同期的1,030萬美元增加240萬美元，增幅為23.3%。
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索引
◦在不變貨幣的基礎上，SG&A和非Op增加了160萬美元，或14.6%。截至2021年3月31日的三個月，SG&A和非Op佔收入的百分比為36.7%，而2020年同期為40.5%。
•截至2021年3月31日的三個月，EBITDA為10萬美元，而2020年同期EBITDA虧損50萬美元，EBITDA增加了50萬美元。在不變貨幣的基礎上，EBITDA也增加了50萬美元。
•截至2021年3月31日的三個月，淨虧損為20萬美元，而2020年同期的淨虧損為50萬美元，淨虧損減少了30萬美元。在不變貨幣的基礎上，淨虧損減少了30萬美元。
不變貨幣
然而，該公司在全球範圍內運營，其大部分收入來自美國以外。因此，外幣匯率的波動可能會影響該公司的運營業績。在討論可報告的業務部門結果時，公司使用不變貨幣信息。不變貨幣將不同時期的財務結果進行比較，就好像匯率在一段時期內保持不變一樣。該公司對術語“不變貨幣”的定義是指以前報告的一段時期的財務數據使用與換算當期財務數據相同的外幣匯率換算成美元。公司管理層審查和分析了以不變貨幣計算的業務結果，並認為這些結果更好地代表了公司的基本業務趨勢。外幣匯率的變化通常隻影響公佈的收益。
收入、調整後的淨收入、SG&A和非Op、營業收入(虧損)、淨收入(虧損)和EBITDA(虧損)的實際變化包括外幣匯率變化的影響。下表彙總了外幣兑換調整對本公司截至2021年和2020年3月31日的三個月經營業績的影響。
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 截至3月31日的三個月，
 20212020
ASAS貨幣常量
百萬美元(以10萬美元計)報道報道翻譯通貨
收入：    
美洲$4,561 $3,188 $19 $3,207 
亞太地區25,340 16,951 2,765 19,716 
歐洲4,560 3,992 305 4,297 
總計$34,461 $24,131 $3,089 $27,220 
調整後的淨收入(a):
    
美洲$4,209 $2,860 $19 $2,879 
亞太地區5,758 4,511 645 5,156 
歐洲2,751 2,427 185 2,612 
總計$12,718 $9,798 $849 $10,647 
SG&A和非運營(b):
   
美洲$4,487 $2,919 $27 $2,946 
亞太地區4,996 4,180 578 4,758 
歐洲2,681 2,359 170 2,529 
公司479 799 — 799 
總計$12,643 $10,257 $775 $11,032 
營業收入(虧損)：   
美洲$(298)$72 $(2)$70 
亞太地區1,063 514 87 601 
歐洲200 59 16 75 
公司(947)(1,169)— (1,169)
總計$18 $(524)$101 $(423)
合併淨虧損$(203)$(511)$30 $(481)
EBITDA(虧損)(c):
    
美洲$(278)$(60)$(6)$(66)
亞太地區762 337 49 386 
歐洲70 63 15 78 
公司(479)(799)— (799)
總計$75 $(459)$58 $(401)
 
(a)代表收入減去簡明綜合營業報表上的直接承包成本和報銷費用標題。

(b)SG&A和Non-Op是管理層用來評估各部門費用的一種衡量標準，其中包括簡明綜合經營報表中的以下標題：工資和相關、其他銷售、一般和行政以及其他費用，淨額。公司管理服務分配包括在各部門的其他收入(支出)中。

(c)請參閲下一節中的EBITDA對賬。
EBITDA(非GAAP計量)的使用
公司管理層認為，EBITDA是公司業績的一個有意義的指標，為投資者提供有關公司財務狀況和經營結果的有用信息。管理層還認為EBITDA是衡量公司經營業績的最佳指標，也是公司所在地區最具可比性的衡量標準。管理層也使用這一衡量標準來評估資本需求和營運資本需求。不應單獨考慮EBITDA，或將其作為根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的營業收入或淨收入的替代品，或作為衡量公司盈利能力的指標。EBITDA來自扣除所得税、利息支出(收入)、折舊和攤銷準備金(收益)調整後的淨收益(虧損)。
 
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索引
*下表提供了EBITDA(虧損)與最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況：
 
截至三個月
 三月三十一號，
百萬美元(以10萬美元計)20212020
淨損失$(203)$(511)
對淨虧損的調整
所得税撥備178 107 
利息收入，淨額(10)(79)
折舊及攤銷費用110 24 
*從淨虧損到EBITDA(虧損)的調整總額278 52 
EBITDA(虧損)$75 $(459)
 
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索引
經營成果
美洲 (報告貨幣) 

收入 
 截至3月31日的三個月，
 20212020金額的變化更改百分比
2000萬美元*如報道所述*如報道所述
美洲
收入$4.6 $3.2 $1.4 43 %
 
在截至2021年3月31日的三個月中，RPO招聘收入增加了130萬美元，增幅為45%，而簽約收入增加了10萬美元，增幅為25%。收入的增長主要是由於收購Coit Staffing，Inc.(見本表格10-Q表第一部分簡明綜合財務報表附註5)，這為收入增長貢獻了41個百分點。

調整後的淨收入
截至3月31日的三個月，
20212020金額的變化更改百分比
百萬美元*如報道所述*如報道所述
美洲
調整後的淨收入$4.2 $2.9 $1.3 47 %
調整後的淨收入佔收入的百分比92 %90 %不適用不適用

在截至2021年3月31日的三個月中，RPO招聘調整後的淨收入比2020年增加了130萬美元，增幅為49%。RPO招聘調整後淨收入的增加是由於收購了Coit Staffing，Inc.(見本表格10-Q表第一部分簡明綜合財務報表附註5)，這對調整後的淨收入增長貢獻了45個百分點。

在截至2021年3月31日的三個月裏，調整後的總淨收入佔收入的百分比為92%，而2020年為90%。調整後的淨收入總額佔收入的百分比增加，歸因於RPO招聘與收入收縮的比例較高。
    
SG&A和非運營成本
截至3月31日的三個月，
 20212020金額的變化更改百分比
*百萬美元*如報道所述*如報道所述
美洲
SG&A和非運營$4.5 $2.9 $1.6 54 %
SG&A和非運營費用佔收入的百分比98 %92 %不適用不適用

截至2021年3月31日的三個月，SG&A和Non-Op的收入比2020年增加了160萬美元，增幅為54%。這一增長主要是由於收購了Coit Staffing，Inc.(見本表格10-Q第一部分簡明合併財務報表的附註5第1項)。
    
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索引
營業收入和EBITDA
截至3月31日的三個月，
 20212020金額的變化更改百分比
2000萬美元*如報道所述*如報道所述
美洲  
營業收入(虧損)$(0.3)$0.1 $(0.4)N/M
EBITDA(虧損)$(0.3)$(0.1)$(0.2)N/M
EBITDA(虧損)佔收入的百分比(6)%(2)%不適用不適用
N/M=沒有意義
截至2021年3月31日的三個月，營業虧損為30萬美元，而2020年的營業收入為10萬美元。營業虧損增加的主要原因是薪酬費用為381美元，相關攤銷費用為80美元收購Coit Staffing，Inc.(見本表格10-Q第一部分簡明合併財務報表附註5)。
在截至2021年3月31日的三個月裏，EBITDA虧損為30萬美元，佔收入的6%，而2020年EBITDA虧損為10萬美元。EBITDA虧損的增加是由於上述相同因素造成的。

亞太地區 (不變貨幣)
收入 
 截至3月31日的三個月，
 20212020金額的變化更改百分比
2000萬美元AS
報道		常量
通貨
亞太地區
收入$25.3 $19.7 $5.6 29 %
 
截至2021年3月31日的三個月，合同收入增加了540萬美元，增幅為37%，RPO招聘收入增加了30萬美元，增幅為5%。

在澳大利亞，截至2021年3月31日的三個月，收入比2020年增加了580萬美元，增幅為32%。增加的主要是540萬美元(38%)的簽約收入，而RPO招聘收入增加了40萬美元(10%)。合同收入的增加主要是由於新合同的實施和現有客户數量的增加。

在亞洲，截至2021年3月31日的三個月，收入比2020年減少了20萬美元，降幅為9%。截至2021年3月31日的前三個月，這一降幅是由於現有客户的需求下降，部分反映了新冠肺炎的影響。
    
調整後的淨收入
 截至3月31日的三個月，
 20212020金額的變化更改百分比
美元(約合2.5億元人民幣)AS
報道		常量
通貨
亞太地區
調整後的淨收入$5.8 $5.2 $0.6 12 %
調整後的淨收入佔收入的百分比23 %26 %不適用不適用
 
在截至2021年3月31日的前三個月，合同調整後的淨收入增加了50萬美元，增幅為98%，而RPO招聘調整後的淨收入比2020年增加了10萬美元，增幅為3%。

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索引
在澳大利亞，截至2021年3月31日的三個月，調整後的淨收入比2020年增加了60萬美元，增幅為16%。這一增長主要反映在合同調整後的淨收入上，增長了50萬美元，增幅為106%，而RPO招聘調整後的淨收入增加了10萬美元，增幅為3%。

在亞洲，截至2021年3月31日的三個月，調整後的淨收入比2020年減少了2000萬美元，降幅為2%。
    
截至2021年3月31日的三個月，調整後的總淨收入佔收入的比例為23%，而2020年為26%。調整後的淨收入總額佔收入的百分比下降的原因是利潤率較低的收縮收入與RPO招聘收入的比例較高。
SG&A和非運營
截至3月31日的三個月，
 20212020金額的變化更改百分比
百萬美元AS
報道		常量
通貨
亞太地區
SG&A和非運營$5.0 $4.8 $0.2 5 %
SG&A和非運營費用佔收入的百分比20 %24 %不適用不適用

截至2021年3月31日的三個月，SG&A和非運營支出增加了20萬美元，增幅為5%。增加的主要原因是顧問人員費用和間接費用增加。
    
在截至2021年3月31日的三個月裏，SG&A和非運營成本佔收入的比例為20%，而2020年為24%。減少的主要原因是合同收入的比例較高，其中大部分成本反映在調整後的淨收入中。
    
營業收入和EBITDA
截至3月31日的三個月，
 20212020金額的變化更改百分比
百萬美元AS
報道		常量
通貨
亞太地區
營業收入$1.1 $0.6 $0.5 77 %
EBITDA$0.8 $0.4 $0.4 61 %
EBITDA佔收入的百分比3 %2 %不適用不適用

在截至2021年3月31日的三個月中，營業收入為110萬美元，而2020年的營業收入為60萬美元。營業收入的增加主要是由於調整後淨收入的變化，但如上所述，部分被較高的SG&A和非營業收入所抵消。
在截至2021年3月31日的三個月中，EBITDA為80萬美元，佔收入的3%，而2020年的EBITDA為40萬美元，佔收入的2%。
歐洲 (不變貨幣)
收入
截至3月31日的三個月，
 20212020金額的變化更改百分比
2000萬美元AS
報道		常量
通貨
歐洲   
收入$4.6 $4.3 $0.3 6 %
  
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索引
在截至2021年3月31日的三個月中，RPO招聘收入比2020年增加了20萬美元，增幅為7%，承包收入增加了10萬美元，增幅為5%。.

在英國，截至2021年3月31日的三個月，收入增加了20萬美元，增幅為4%。這一變化是由合同和RPO招聘收入增加10萬美元推動的。增加的原因是現有客户的需求增加以及新客户合同的執行。

在歐洲大陸，由於現有招聘客户的需求增加，截至2021年3月31日的三個月，總收入為70萬美元，同比增長18%，而2020年為60萬美元。
調整後的淨收入
 截至3月31日的三個月，
20212020金額的變化更改百分比
百萬美元AS
報道		常量
通貨
歐洲   
調整後的淨收入$2.8 $2.6 $0.1 5 %
調整後的淨收入佔收入的百分比60 %61 %不適用不適用

在截至2021年3月31日的三個月中，調整後的淨收入增加了10萬美元，增幅為5%，主要是由於RPO招聘增加了20萬美元，增幅為7%。
    
在英國，截至2021年3月31日的三個月，調整後的淨收入總額比2020年增加了10萬美元，增幅為4%。這一增長是由RPO招聘調整後的淨收入推動的，增加了10萬美元，增幅為5%。

在歐洲大陸，由於現有客户的需求增加，截至2021年3月31日的三個月，調整後的總淨收入為60萬美元，比2020年的60萬美元增長了10%。
SG&A和非運營
截至3月31日的三個月，
 20212020金額的變化更改百分比
百萬美元AS
報道		常量
通貨
歐洲   
SG&A和非運營$2.7 $2.5 $0.2 6 %
SG&A和非運營費用佔收入的百分比59 %59 %不適用不適用
  
截至2021年3月31日的三個月，SG&A和Non-Op的收入比2020年增加了20萬美元，增幅為6%。SG&A和非Op的增長主要是由於匯兑損失。

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中，SG&A和非運營項目佔收入的比例為59%。

營業收入和EBITDA
截至3月31日的三個月，
 20212020金額的變化更改百分比
百萬美元AS
報道		常量
通貨
歐洲   
營業收入$0.2 $0.1 $0.1 168 %
EBITDA$0.1 $0.1 $— (11)%
EBITDA佔收入的百分比2 %2 %不適用不適用

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索引

在截至2021年3月31日的三個月中，營業收入為20萬美元，而2020年的營業收入為10萬美元。增加的主要原因是上文提到的RPO招聘收入增加。
在截至2021年和2020年3月31日的三個月中，扣除每個月的EBITDA為10萬美元，佔收入的2%。

    
以下內容以報告貨幣進行討論

公司費用，扣除公司管理費用分配後的淨額
 
截至2021年3月31日的三個月，淨公司支出為50萬美元，而2020年同期為80萬美元，減少了30萬美元。這一下降是由較低的專業費用推動的。

折舊及攤銷費用

截至2021年3月31日的三個月，扣除折舊和攤銷費用為10萬美元，而2020年同期為000萬美元。這一增長是由的抵押費用10萬美元與t關聯收購Coit Staffing，Inc.(見本表格10-Q第一部分簡明合併財務報表附註5第1項)。
    
利息收入，淨額

截至2021年3月31日的三個月，淨利息收入為2000萬美元，而2020年為10萬美元。

其他收入(費用)，淨額

截至2021年3月31日的三個月，其他支出為10萬美元，而2020年同期的其他支出為2000萬美元。費用增加的主要原因是匯兑損失。
    
所得税撥備

據報道，截至2021年3月31日的三個月，税前虧損為2000萬美元，所得税撥備為20萬美元，而2020年同期税前虧損為40萬美元，所得税撥備為10萬美元。截至2021年和2020年3月31日的三個月的實際税率分別為負721%和負27%。截至2021年3月31日的三個月，實際税率不同於美國聯邦法定税率21%，主要是到期的州所得税、美國和某些外國司法管轄區降低或取消本年度損益有效税率的估值免税額的變化、與美國聯邦法定税率在外國司法管轄區的差異、匯回或視為匯回外國利潤的税收以及不可扣除的費用。

淨虧損

截至2021年3月31日的三個月，公司淨虧損為20萬美元，而截至2020年3月31日的三個月淨虧損為50萬美元。截至2021年3月31日的三個月，每股基本和稀釋後虧損為0.07美元，而2020年同期基本和稀釋後每股虧損為0.17美元。

    
流動性與資本資源 

*截至2021年3月31日，現金及現金等價物和限制性現金總額為2360萬美元，而截至2020年12月31日為2620萬美元。下表彙總了公司截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的現金流活動：
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索引
截至3月31日的三個月，
百萬美元20212020
用於經營活動的現金淨額$(2.4)$(2.7)
投資活動使用的淨現金— — 
用於融資活動的淨現金— (2.3)
匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響(0.2)(0.2)
現金、現金等價物和限制性現金淨減少$(2.6)$(5.2)
 
經營活動的現金流

在截至2021年3月31日的三個月中，運營活動中使用的淨現金為240萬美元，而2020年運營活動中使用的淨現金為270萬美元，因此減少了30萬美元。減少的主要原因是淨虧損減少，但與上年相比，部分被不太有利的營運資本比較所抵消。

融資活動的現金流

在截至2021年3月31日的三個月中，用於融資活動的淨現金為2000萬美元，而2020年用於融資活動的淨現金為230萬美元。這一減少是由2020年230萬美元股票回購的影響推動的。

發票融資信貸安排

於2019年4月8日，本公司之澳洲附屬公司(“澳洲借款人”)與澳洲國民銀行有限公司(“NAB”)訂立發票融資信貸融資協議(“NAB融資協議”)。NAB融資協議為澳大利亞借款人提供了根據符合條件的貿易應收賬款的百分比借款的能力，最高可達400萬澳元。任何應收賬款的期限均不超過90天，任何損失風險均由澳大利亞借款人承擔。利率計算方法為可變應收財務指標利率加上1.60%的年息保證金。該貸款以澳大利亞借款人的幾乎所有資產為抵押。NAB融資協議沒有規定的到期日，澳大利亞借款人或NAB可以在90天書面通知後終止。截至2021年3月31日，NAB貸款協議下沒有未償還的金額。在截至2021年和2020年3月31日的三個月裏，NAB貸款協議的利息支出和費用分別為5000美元。截至2021年3月31日，澳大利亞借款人遵守了NAB融資協議下的所有金融契約。

流動性展望

據報道，截至2021年3月31日，公司手頭的現金和現金等價物為2320萬美元。根據NAB融資協議，該公司還有能力額外借款400萬澳元。除上述外，本公司並無財務擔保、未償債務或其他可能觸發提早付款要求或可能改變我們資產價值的租賃協議或安排。根據公司截至2021年3月31日的財務狀況，公司相信至少在未來12個月內有足夠的流動資金滿足其需求。該公司2021年的短期現金需求主要與融資業務有關。2021年全年，該公司預計資本支出將低於50萬美元。
截至2021年3月31日，上述公司的現金和現金等價物中有1,430萬美元存放在美國，其餘的持有在美國以外，主要是澳大利亞(190萬美元)、瑞士(150萬美元)、香港(120萬美元)、英國(110萬美元)、中國(110萬美元)、加拿大(60萬美元)、新加坡(50萬美元)和比利時(50萬美元)。該公司的大部分海外現金可作為資金來源，扣除任何納税義務或評估。

表外安排
此外，公司沒有任何對我們的財務狀況、財務狀況、收入或支出、經營業績、流動性、資本支出或資本資源具有或合理可能對我們的財務狀況、財務狀況、收入或支出的變化產生當前或未來影響的表外安排，這些安排對投資者來説是重要的。
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索引

偶然事件
在正常業務過程中，公司不定期接受美國聯邦、州、地方和外國政府監管、税務和其他機構的合規審計，這些機構涉及各種法規，包括工資和工時法、失業税、工傷補償、移民以及所得税、增值税和銷售税。在正常業務過程中，本公司還不時受到客户、候選人、供應商、租賃和轉租物業的業主、前任和現任員工以及監管機構或税務機關的各種索賠、訴訟和其他投訴。週期性事件和管理行動(如業務重組計劃)可能會改變針對公司的審計、索賠、訴訟、合同糾紛或投訴的數量和類型。事件還可以改變斷言的可能性和第三方就此類問題達成解決方案的行為。
然而，最近的經濟狀況引發了許多來自客户、税務機關和其他各方的新聞報道和公告，內容涉及改變他們的審計、支付、挑戰現有合同的計劃，以及其他旨在更積極地解決這些問題、有利於自己的問題。本公司相信，本公司已制定適當程序，以識別及傳達任何這類事項，不論是聲稱或可能聲稱，並會根據當時的情況評估其負債。第三方行為的改變可能會導致公司改變其對索賠可能性的看法，以及什麼可能構成趨勢。在我們經營的市場中，僱傭法律各不相同，在某些情況下，員工和前員工可能會延長向公司提出索賠的期限。
對於達到可能和可評估門檻的事項，公司將為法律、監管和其他或有負債建立準備金。截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司的儲備分別為2000萬美元。雖然這些事項的結果無法確定，但本公司相信，目前尚未解決的事項，無論是個別事項或整體事項，均不會對本公司的財務狀況、經營業績或流動資金造成重大不利影響。


近期會計公告
有關近期相關會計聲明的完整説明，包括各自的預期採用日期，請參閲本表格10-Q第I部分第1項中的簡明合併財務報表附註3。
關鍵會計政策 
請參閲公司於2021年3月11日提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中第7項下的“關鍵會計政策”，並通過引用將其併入本文。在截至2021年3月31日的三個月內，公司的關鍵會計政策沒有變化。
    
前瞻性陳述
此外，本10-Q表格包含公司認為是1995年私人證券訴訟改革法案所指的“前瞻性陳述”。本10-Q表格中包含的除歷史事實陳述外的所有陳述，包括有關公司未來財務狀況、經營結果、業務運營和業務前景的陳述，均為前瞻性陳述。諸如“預期”、“估計”、“預計”、“項目”、“打算”、“計劃”、“預測”、“相信”以及類似的詞語、表達方式以及這些詞語和表述的變體都是為了識別前瞻性陳述。所有前瞻性陳述都會受到重要因素、風險、不確定性和假設的影響，包括可能導致實際結果與前瞻性陳述中描述的大不相同的行業和經濟條件。此類因素、風險、不確定性和假設包括但不限於：(1)全球經濟波動，(2)最近的冠狀病毒或新冠肺炎爆發的不利影響，(3)公司成功實現其戰略舉措的能力，(4)與公司潛在收購或處置業務相關的風險，(5)公司留住和招聘合格管理層和/或顧問的能力，(6)公司作為專注於風險採購業務的公司成功運營的能力。(7)與本公司各季度經營業績波動有關的風險；(8)本公司與任何一個最大客户的業務流失或大幅減少；(9)客户隨時終止與本公司關係的能力；(10)本公司市場的競爭；(11)未來可能發生的負現金流和經營虧損, (12)與未來信貸安排可能如何影響或限制我們的經營靈活性有關的風險；(13)與公司投資戰略相關的風險；(14)與國際業務有關的風險，包括外匯波動、政治事件、自然災害或健康危機，包括持續的“新冠肺炎”疫情；(15)公司對關鍵管理人員的依賴；(16)公司吸引和留住高技能專業人員的能力；(17)公司的能力
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為收回應收賬款，(18)公司將成本維持在可接受的水平的能力，(19)公司對信息系統的嚴重依賴以及可能失去或未能開發技術的影響，(20)與向客户提供不間斷服務有關的風險，(21)公司在與公司業務重組有關的客户、僱主和監管機構、現任和前任員工與公司業務重組相關的索賠方面的風險，以及對相關保險覆蓋範圍的限制，(22)公司利用淨營業虧損結轉的能力，(23)公司股票價格的波動，(24)政府法規的影響，(25)封鎖安排施加的限制，(26)“風險因素”中列出的風險。上述清單不應被解釋為詳盡無遺。實際結果可能與本10-Q表格中包含的前瞻性陳述大不相同。鑑於這些不確定性，您不應過度依賴任何基於我們目前預期的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述僅説明截至本10-Q表格的日期。該公司不承擔任何義務，也明確不承擔任何義務，無論是由於新信息、未來事件或其他原因而更新任何前瞻性陳述。
 
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第三項：加強關於市場風險的定量和定性披露

他説，該公司在各國開展業務，面臨與外幣兑換相關的換算和交易風險。在截至2021年3月31日的三個月中，該公司約88%的收入來自美國以外，它收取以當地貨幣支付的款項，並以相應的當地貨幣支付相關運營費用。隨着美元對其他貨幣的疲軟或走強，以外幣計價的收入和支出轉化為以美元計價的收入和支出的增減。因此，匯率的變化可能會影響我們對外業務的綜合收入和支出(以美元表示)。

投資於我們海外業務的美元按資產負債表日的有效匯率換算成美元。由此產生的換算調整計入簡明綜合資產負債表的股東權益部分，作為累計其他全面收益的組成部分。外幣兑換成美元反映為股東權益的一部分，不影響我們報告的淨收益(虧損)。

他説，最近的新冠肺炎大流行對我們開展業務的國家(包括澳大利亞)的某些貨幣相對於美元產生了負面影響。




項目4.管理控制和程序
披露控制和程序 
目前，公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下，對公司披露控制和程序的設計和操作進行了評估，該術語是根據1934年證券交易法(經修訂)下的第13a-15(E)條定義的。根據這一評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年3月31日，公司的披露控制程序是有效的。
財務報告內部控制的變化 
此外，截至2021年3月31日止三個月內，本公司財務報告內部控制並無發生重大影響或合理可能會對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變動。

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第二部分-其他資料

項目1.開展法律訴訟
因此，本公司不時會受到與其業務運作有關的各種法律訴訟的影響。本公司並未涉及任何其認為合理預期會對其財務狀況或經營業績產生重大不利影響的未決法律程序。

第1A項：不同的風險因素

但是，截至2021年3月31日，第(1A)項所列信息沒有任何實質性變化。在公司截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中披露的“風險因素”。

第二項：禁止未登記的股權證券銷售和收益使用

*下表彙總了該公司在截至2021年3月31日的季度內購買的普通股。
 
期間*用户總數
成交量：
購得		*每股支付1美元的平均收購價總人數：
股票價格
按以下方式購買
公開的第二部分
已宣佈的日期：
平面圖
或其他計劃
大約1美元。
中國股票的價值評估
這可能還需要時間。
在以下條件下購買的產品
國家計劃或計劃(a)
2021年1月1日-2021年1月31日— $— — $1,703,000 
2021年2月1日-2021年2月28日— $— — $1,703,000 
2021年3月1日-2021年3月31日— $— — $1,703,000 
總計— $— — $1,703,000 
 
(a)2015年7月30日，公司宣佈董事會批准回購至多1000萬美元的公司普通股。授權不會過期。有關詳情，請參閲本表格10-Q第I部分所載第1項簡明綜合財務報表附註12。截至2021年3月31日，根據這一授權，公司已回購了432,563股票，總成本約為830萬美元。根據本授權，本公司可不時訂立10b5-1規則的交易計劃，以回購普通股。

除了上述根據1000萬美元授權計劃回購的股票外，該公司還完成了與某些股東的交易相關的259,331股股票的購買，總成本為220萬美元，包括費用(詳情請參閲本表格10-Q第一部分的簡明綜合財務報表附註12第I部分的第1項)。
    

第三項優先證券的違約問題
他們一個也沒有。
 
項目4.披露煤礦安全信息
這些規定並不適用。
 
第5項：包括其他信息
他們一個也沒有。

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項目6.所有展品

哈德遜環球公司。
表格10-Q
展品索引

本表格10-Q的展品列在以下展品索引中：
證物編號：描述
31.1*
首席執行官根據薩班斯-奧克斯利法案第302條的規定所作的證明。
31.2*
首席財務官根據薩班斯-奧克斯利法案第302條出具的證明。
32.1**
根據“美國法典”第18編第1350條對首席執行官的證明。
32.2**
根據“美國法典”第18編第1350條對首席財務官的證明。
101*茲以XBRL(可擴展商業報告語言)格式提交哈德遜環球公司截至2021年3月31日的10-Q季度報告中的以下材料：(I)截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的簡明綜合經營報表，(Ii)截至2021年和2020年3月31日的三個月的其他全面收益(虧損)簡明綜合報表，(Iii)截至2021年和2020年3月31日的簡明綜合資產負債表(V)截至2021年及2020年3月31日止三個月的股東權益簡明綜合報表，及(Vi)簡明綜合財務報表附註。

*現送交存檔。

**提供，而不是存檔。

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索引
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
 
 哈德遜環球公司。
 (註冊人)
   
日期：2021年5月7日由以下人員提供：/s/Jeffrey E.Eberwein
  傑弗裏·E·埃伯韋恩
  首席執行官
  (首席行政主任)
 
日期：2021年5月7日由以下人員提供：/s/馬修·K·戴蒙德
 馬修·K·戴蒙德
 首席財務官
 (首席財務官)
 

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