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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
| | | | | |
☑ | 根據1934年證券交易法第13或15(D)節規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內2021年3月31日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
從中國到中國的過渡期
委託文件編號:1-35106
AMC網絡公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
特拉華州 | 27-5403694 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (税務局僱主 識別號碼) |
| | |
賓夕法尼亞廣場11號 | |
紐約 | 紐約 | 10001 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(212) 324-8500
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,每股票面價值0.01美元 | AMCX | 這個 | 納斯達克 | 股票市場有限責任公司 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是 þ*¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和發佈此類文件的較短時間內),以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定提交和發佈的每個互動數據文件。是 þ*¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興成長型公司(如Exchange Act Rule 12b-2所定義)。
| | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | þ | 加速的文件管理器 | ¨ |
| | | |
非加速文件管理器 | ¨ | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
| | | |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》規則第312b-2條所定義)。☐*þ
截至2021年4月30日的已發行普通股股數:
| | | | | |
A類普通股票面價值每股0.01美元 | 30,731,275 |
B類普通股票面價值每股0.01美元 | 11,484,408 |
AMC網絡公司和子公司
表格10-Q
目錄
| | | | | |
| 頁面 |
第一部分財務信息 | |
項目1.財務報表(未經審計) | |
簡明綜合資產負債表 | 1 |
簡明合併損益表 | 2 |
簡明綜合全面收益表 | 3 |
股東權益簡明合併報表 | 4 |
現金流量表簡明合併報表 | 5 |
簡明合併財務報表附註 | 6 |
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 21 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 36 |
項目4.控制和程序 | 37 |
第二部分:其他信息 | |
項目1.法律訴訟 | 38 |
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 38 |
項目6.展品 | 38 |
簽名 | 39 |
第一部分財務信息
第(1)項:財務報表。
AMC網絡公司和子公司
壓縮合並資產負債表
(單位為千,每股除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 993,123 | | | $ | 888,526 | |
應收賬款,貿易(減去#美元的可疑賬款撥備8,780及$11,234) | 777,063 | | | 813,587 | |
計劃權利的當前部分,淨額 | 15,833 | | | 13,480 | |
預付費用和其他流動資產 | 170,199 | | | 223,173 | |
流動資產總額 | 1,956,218 | | | 1,938,766 | |
財產和設備,扣除累計折舊#美元268,770及$261,082 | 224,725 | | | 256,045 | |
計劃權利,網絡 | 1,381,884 | | | 1,269,131 | |
無形資產,淨額 | 389,919 | | | 410,672 | |
商譽 | 682,632 | | | 686,407 | |
遞延税項資產,淨額 | 22,363 | | | 25,046 | |
經營性租賃使用權資產 | 120,293 | | | 146,522 | |
其他資產 | 467,648 | | | 513,749 | |
總資產 | $ | 5,245,682 | | | $ | 5,246,338 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 116,668 | | | $ | 120,530 | |
應計負債 | 268,264 | | | 320,005 | |
計劃權利義務的當前部分 | 263,928 | | | 259,449 | |
遞延收入 | 76,787 | | | 71,048 | |
長期債務的當期部分 | 8,438 | | | 75,000 | |
租賃義務的當期部分 | 27,736 | | | 32,435 | |
流動負債總額 | 761,821 | | | 878,467 | |
計劃權利義務 | 210,428 | | | 182,511 | |
長期債務 | 2,825,104 | | | 2,774,307 | |
租賃義務 | 159,816 | | | 194,324 | |
遞延税負淨額 | 134,630 | | | 132,009 | |
其他負債 | 138,854 | | | 125,970 | |
總負債 | 4,230,653 | | | 4,287,588 | |
承諾和或有事項 | | | |
可贖回的非控股權益 | 293,468 | | | 315,649 | |
股東權益: | | | |
A類普通股,$0.01面值,360,000授權股份,65,324和64,568已發行及已發行的股份30,731和29,975分別發行流通股 | 653 | | | 646 | |
B類普通股,$0.01面值,90,000授權股份,11,484已發行和已發行股份 | 115 | | | 115 | |
優先股,$0.01面值,45,000授權股份;無已發佈 | — | | | — | |
實收資本 | 314,331 | | | 323,425 | |
累計收益 | 1,934,472 | | | 1,847,451 | |
庫存股,按成本計算(34,593和34,593分別為A類普通股) | (1,419,882) | | | (1,419,882) | |
累計其他綜合損失 | (156,237) | | | (134,950) | |
AMC網絡股東權益總額 | 673,452 | | | 616,805 | |
不可贖回的非控股權益 | 48,109 | | | 26,296 | |
股東權益總額 | 721,561 | | | 643,101 | |
總負債和股東權益 | $ | 5,245,682 | | | $ | 5,246,338 | |
見簡明合併財務報表附註。
AMC網絡公司和子公司
簡明合併損益表
(單位為千,每股除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
淨收入 | | | | | $ | 691,741 | | | $ | 734,375 | |
運營費用: | | | | | | | |
技術和運營(不包括折舊和攤銷) | | | | | 280,572 | | | 344,060 | |
銷售、一般和行政 | | | | | 191,535 | | | 184,649 | |
折舊及攤銷 | | | | | 25,246 | | | 26,730 | |
減損和其他費用 | | | | | 16,055 | | | — | |
重組和其他相關費用 | | | | | 8,625 | | | 5,966 | |
總運營費用 | | | | | 522,033 | | | 561,405 | |
營業收入 | | | | | 169,708 | | | 172,970 | |
其他收入(費用): | | | | | | | |
利息支出 | | | | | (34,742) | | | (37,564) | |
利息收入 | | | | | 2,342 | | | 4,555 | |
債務清償損失 | | | | | (22,074) | | | (2,908) | |
雜項,淨額 | | | | | 5,406 | | | (29,939) | |
其他費用合計 | | | | | (49,068) | | | (65,856) | |
所得税前營業收入 | | | | | 120,640 | | | 107,114 | |
所得税費用 | | | | | (25,915) | | | (33,588) | |
包括非控股權益的淨收入 | | | | | 94,725 | | | 73,526 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | | | | | (7,704) | | | (4,859) | |
AMC網絡公司股東的淨收入 | | | | | $ | 87,021 | | | $ | 68,667 | |
| | | | | | | |
AMC網絡公司股東的每股淨收益: |
基本信息 | | | | | $ | 2.08 | | | $ | 1.24 | |
稀釋 | | | | | $ | 2.02 | | | $ | 1.22 | |
| | | | | | | |
加權平均普通股: | | | | | | | |
基本信息 | | | | | 41,930 | | | 55,477 | |
稀釋 | | | | | 43,171 | | | 56,061 | |
見簡明合併財務報表附註。
AMC網絡公司和子公司
簡明綜合全面收益表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
包括非控股權益的淨收入 | | | | | $ | 94,725 | | | $ | 73,526 | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | |
外幣折算調整 | | | | | (22,024) | | | (27,121) | |
利率互換未實現收益(虧損) | | | | | 610 | | | (1,997) | |
所得税前其他綜合虧損 | | | | | (21,414) | | | (29,118) | |
所得税(費用)福利 | | | | | (143) | | | 465 | |
其他綜合虧損,扣除所得税後的淨額 | | | | | (21,557) | | | (28,653) | |
綜合收益 | | | | | 73,168 | | | 44,873 | |
可歸因於非控股權益的全面收益 | | | | | (7,434) | | | (3,698) | |
AMC網絡公司股東應佔綜合收益 | | | | | $ | 65,734 | | | $ | 41,175 | |
見簡明合併財務報表附註。
AMC網絡公司和子公司
股東權益簡明合併報表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 甲類 普普通通 股票 | | B類 普普通通 股票 | | 實繳 資本 | | 累計收益 | | 財務處 股票 | | 累計 其他 全面 損失 | | AMC網絡股東 權益 | | 非控制性權益 | | 股東權益總額 |
平衡,2020年12月31日 | $ | 646 | | | $ | 115 | | | $ | 323,425 | | | $ | 1,847,451 | | | $ | (1,419,882) | | | $ | (134,950) | | | $ | 616,805 | | | $ | 26,296 | | | $ | 643,101 | |
AMC網絡公司股東的淨收入 | — | | | — | | | — | | | 87,021 | | | — | | | — | | | 87,021 | | | — | | | 87,021 | |
可歸因於不可贖回的非控股權益的淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,134 | | | 1,134 | |
從可贖回的非控股權益轉讓 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 18,367 | | | 18,367 | |
來自非控制成員的貢獻 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,582 | | | 2,582 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (21,287) | | | (21,287) | | | (270) | | | (21,557) | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | — | | | 13,446 | | | — | | | — | | | — | | | 13,446 | | | — | | | 13,446 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
行使股票期權所得收益 | — | | | — | | | 12,100 | | | — | | | — | | | — | | | 12,100 | | | — | | | 12,100 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
轉換為股票的限制性股票單位 | 7 | | | — | | | (34,640) | | | — | | | — | | | — | | | (34,633) | | | — | | | (34,633) | |
平衡,2021年3月31日 | $ | 653 | | | $ | 115 | | | $ | 314,331 | | | $ | 1,934,472 | | | $ | (1,419,882) | | | $ | (156,237) | | | $ | 673,452 | | | $ | 48,109 | | | $ | 721,561 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 甲類 普普通通 股票 | | B類 普普通通 股票 | | 實繳 資本 | | 累計收益 | | 財務處 股票 | | 累計 其他 全面 損失 | | AMC網絡股東 權益 | | 非控制性權益 | | 股東權益總額 |
餘額,2019年12月31日 | $ | 639 | | | $ | 115 | | | $ | 286,491 | | | $ | 1,609,428 | | | $ | (1,063,181) | | | $ | (167,711) | | | $ | 665,781 | | | $ | 25,724 | | | $ | 691,505 | |
AMC網絡公司股東的淨收入 | — | | | — | | | — | | | 68,667 | | | — | | | — | | | 68,667 | | | — | | | 68,667 | |
可歸因於不可贖回的非控股權益的淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (267) | | | (267) | |
分配給非控制成員 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (448) | | | (448) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
採用ASU 2016-13,信用損失 | — | | | — | | | — | | | (1,956) | | | — | | | — | | | (1,956) | | | — | | | (1,956) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
庫存股結算 | — | | | — | | | (10,988) | | | — | | | — | | | — | | | (10,988) | | | — | | | (10,988) | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (28,653) | | | (28,653) | | | (1,161) | | | (29,814) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | — | | | 15,512 | | | — | | | — | | | — | | | 15,512 | | | — | | | 15,512 | |
收購庫存股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (85,957) | | | — | | | (85,957) | | | — | | | (85,957) | |
轉換為股票的限制性股票單位 | 4 | | | — | | | (8,862) | | | — | | | — | | | — | | | (8,858) | | | — | | | (8,858) | |
平衡,2020年3月31日 | $ | 643 | | | $ | 115 | | | $ | 282,153 | | | $ | 1,676,139 | | | $ | (1,149,138) | | | $ | (196,364) | | | $ | 613,548 | | | $ | 23,848 | | | $ | 637,396 | |
見簡明合併財務報表附註。
AMC網絡公司和子公司
簡明合併現金流量表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流: | | | |
包括非控股權益的淨收入 | $ | 94,725 | | | $ | 73,526 | |
將淨收入與經營活動的淨現金進行調整: | | | |
折舊及攤銷 | 25,246 | | | 26,730 | |
減損和其他費用 | 16,055 | | | — | |
與股權分類獎勵相關的股份薪酬支出 | 13,446 | | | 15,512 | |
非現金重組及其他相關費用 | 4,329 | | | 3,928 | |
計劃權利的攤銷和核銷 | 150,987 | | | 223,982 | |
遞延運費攤銷 | 4,867 | | | 6,783 | |
未實現外幣交易(收益)損失 | (13,758) | | | 7,848 | |
遞延融資成本攤銷和債務貼現 | 2,048 | | | 1,918 | |
債務清償損失 | 22,074 | | | 2,908 | |
壞賬支出 | 771 | | | 1,211 | |
遞延所得税 | 4,646 | | | 15,900 | |
投資損失 | 5,366 | | | — | |
非流通股本證券和應收票據的減記 | — | | | 20,000 | |
其他,淨額 | (755) | | | 1,044 | |
資產負債變動情況: | | | |
貿易應收賬款(含關聯方應收賬款,淨額) | 36,996 | | | 27,178 | |
預付費用和其他資產 | 29,383 | | | 17,532 | |
計劃權利和義務,淨額 | (237,951) | | | (221,627) | |
應付所得税 | 11,138 | | | 369 | |
遞延收入 | 5,671 | | | 9,522 | |
遞延運費,淨額 | (57) | | | (15,484) | |
應付賬款、應計負債和其他負債 | (67,664) | | | (20,372) | |
經營活動提供的淨現金 | 107,563 | | | 198,408 | |
投資活動的現金流: | | | |
資本支出 | (8,537) | | | (12,916) | |
| | | |
收購投資證券 | (25,694) | | | — | |
分配業務時支付的現金 | (7,052) | | | — | |
借給被投資人的本金 | 1,875 | | | 1,250 | |
出售投資所得收益 | 95,370 | | | 10,000 | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | 55,962 | | | (1,666) | |
融資活動的現金流: | | | |
發行長期債券所得款項 | 984,500 | | | 5,000 | |
長期債務的本金支付 | (1,015,000) | | | (209,375) | |
限售股單位的等值回購 | (34,633) | | | (8,858) | |
購買庫存股 | — | | | (85,957) | |
行使股票期權所得收益 | 12,100 | | | — | |
融資租賃義務的本金支付 | (1,095) | | | (781) | |
非控股權益的貢獻 | 2,702 | | | — | |
對非控股權益的分配 | (2,464) | | | (3,081) | |
用於融資活動的淨現金 | (53,890) | | | (303,052) | |
現金及現金等價物淨增加情況 | 109,635 | | | (106,310) | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (5,038) | | | (5,731) | |
期初現金及現金等價物 | 888,526 | | | 816,170 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 993,123 | | | $ | 704,129 | |
見簡明合併財務報表附註。
AMC網絡公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1。業務描述和呈報依據
業務説明
AMC網絡公司(“AMC網絡”)及其子公司(統稱為“公司”)擁有和經營娛樂業務和資產。
細分市場報告變更
2021年第一季度,該公司改變了運營部門的列報方式,反映了重組後的運營結構,專注於以多平臺分發方式實現內容貨幣化。該公司的流媒體服務和IFC電影公司以前包括在國際和其他部門,現在包括在國內業務部門(以前稱為國家網絡部門)。此外,某些公司間接費用將不再分配給運營部門。上一時期的營業分部信息已被重新預測,以反映這些變化。新的報告結構包括以下內容二運營細分市場:
•國內業務:包括我們的活動五國家節目網絡,我們的流媒體服務,AMC工作室運營,IFC電影公司和AMC廣播技術公司。我們的全國性節目網絡有AMC、WE TV、BBC America、IFC和SundanceTV。我們的流媒體服務包括我們的目標訂閲流媒體服務(橡子電視、Shudder、Sundance Now和ALLBLK)、AMC+和其他流媒體計劃。我們的AMC工作室業務為我們的節目網絡製作原創節目,並在全球範圍內授權此類節目。IFC電影公司是我們的電影發行業務,AMC Networks廣播科技公司是我們的技術服務業務,主要為大多數國家節目網絡提供服務。
•國際和其他:包括AMC Networks International(“AMCNI”)和我們的製作服務業務25/7 Media(前身為Levity)。AMC Networks International(“AMCNI”)是我們的國際節目業務,由世界各地的一系列頻道組成。見附註4,有關剝離輕浮喜劇場地業務。
陳述的基礎
合併原則
綜合財務報表包括維持控股權的AMC Networks及其附屬公司的賬目,或本公司已確定其為主要受益人的可變權益實體(“VIE”)的賬目。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。
對本公司缺乏控制權但確實有能力對經營和財務政策產生重大影響的企業實體的投資採用權益會計方法核算。
未經審計的中期財務報表
這些簡明綜合財務報表是根據美國中期財務信息公認會計原則(“GAAP”)和美國證券交易委員會(“SEC”)S-X條例第10條編制的,應與公司提交給SEC的Form 10-K年度報告(“2020 Form 10-K”)中包含的公司截至2020年12月31日的綜合財務報表及其附註一併閲讀。本季度報告中以Form 10-Q格式提交的簡明綜合財務報表未經審計;然而,管理層認為,此類財務報表反映了所有調整,這些調整僅包括正常的經常性調整,是公平列報中期業績所必需的。
中期的運營結果不一定表明未來中期或截至2021年12月31日的全年可能預期的結果。
風險和不確定性
新冠肺炎疫情和防止其蔓延的措施繼續以多種方式影響我們的業務,包括不利的廣告銷售影響和我們節目創作和提供的延遲。該公司無法合理地預測新冠肺炎大流行的最終影響,包括對我們業務的任何不利影響的程度、運營結果和財務狀況,這些將取決於(但不限於)大流行的持續時間和蔓延、已經並可能繼續實施的針對大流行的政府法規的影響、控制或緩解疫情的行動的有效性、疫苗的可獲得性、安全性和有效性以及全球經濟狀況。該公司預計新冠肺炎疫情及其相關的經濟影響不會影響其流動性狀況或其持續履行債務工具中的公約的能力。
預算的使用
AMC網絡公司和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債報告金額和或有負債的披露;以及報告期內報告的收入和費用金額。實際結果可能與這些估計不同。編制合併財務報表所固有的重大估計和判斷包括用於攤銷和評估計劃權利的可回收年限和方法、無形資產的估計可用年限以及商譽和無形資產的估值和可回收。
最近採用的會計準則
自2021年1月1日起,公司採用財務會計準則委員會(FASB)會計準則更新(ASU)2019-12年。簡化所得税的核算。ASU 2019-12刪除了主題740-所得税中一般原則的某些例外。該準則的採用並未對其合併財務報表產生實質性影響。
注2。收入確認
分配給未來履約義務的交易價格
截至2021年3月31日,除本公司適用實際權宜之計的合同外,分配給未來履約義務的交易價格總額為不是實質性的我們的綜合收入。
與客户的合同餘額
下表提供了有關與客户簽訂的合同中的應收款、合同資產和合同負債的信息。
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
與客户的合同餘額: | | | | |
減少應收賬款(包括長期、計入其他資產) | | $ | 1,019,853 | | | $ | 1,081,070 | |
購買合同資產,短期(包括在其他流動資產中) | | 7,536 | | | 9,830 | |
包括合同資產,長期(包括在其他資產中) | | 942 | | | 942 | |
--企業合同負債(遞延收入) | | 76,787 | | | 71,048 | |
截至2021年3月31日的三個月確認的與2020年12月31日的合同責任有關的收入為 $7.7百萬美元。
注3。每股淨收益
以下是基本和稀釋加權平均流通股之間的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | 2021 | | 2020 |
基本加權平均已發行普通股 | | | | | 41,930 | | | 55,477 | |
稀釋效果: | | | | | | | |
股票期權 | | | | | 12 | | | — | |
限制性股票單位 | | | | | 1,229 | | | 584 | |
稀釋加權平均已發行普通股 | | | | | 43,171 | | | 56,061 | |
大致0.5百萬和1.3截至2021年3月31日和2020年3月31日的已發行限制性股票單位分別被排除在稀釋加權平均已發行普通股之外,因為這些獎勵的業績條件在各自的期間都沒有得到滿足。截至2021年3月31日和2020年3月31日,0.4百萬和0.4分別有1.8億股限制性股票單位和股票期權被排除在已發行的稀釋加權平均普通股之外,因為它們的影響將是反稀釋的。
股票回購計劃
公司董事會已經批准了一項計劃,將回購最多$1.5十億其普通股流通股的回購計劃(“股票回購計劃”)。股票回購計劃沒有預先設定的截止日期,可以隨時暫停或終止。在截至2021年3月31日的三個月裏,公司做到了不是Idon‘我不會回購任何A類普通股。截至2021年3月31日,公司擁有$135.31000萬美元根據股票回購計劃剩餘可供回購的授權。
AMC網絡公司和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
注4.減損和其他費用
2021年3月,該公司完成了對Levity Entertainment Group,LLC的現場喜劇場地和人才管理業務(“LivEco”)的剝離。在這項交易中,公司實際上交換了其在LivEco的所有權利和權益,以解除公司的義務,主要與租賃有關。由於這次資產剝離,該公司確認了出售#美元的損失。16.1反映轉移的淨資產(包括財產和設備、租賃使用權資產和無形資產,部分被租賃和其他義務抵消),計入減值和其他費用。該公司保留了其在Levity Entertainment Group,LLC的製作服務業務中的權益。Levity Entertainment Group,LLC在剝離後更名為25/7 Media Holdings,LLC。
注5。重組和其他相關費用
重組和其他相關費用#美元8.6截至2021年3月31日的三個月,2000萬美元包括4.1700萬美元的遣散費,與2020年11月宣佈的重組計劃和4.5AMCNI的1.6億美元與終止在某些國際領土的分銷有關。
重組和其他相關費用#美元6.0截至2020年3月31日的三個月,主要涉及與終止在某些地區分銷相關的重組成本,以及與之前宣佈的重組活動相關的遣散費和其他人事相關成本。
下表彙總了按運營部門確認的重組和其他相關費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | 2021 | | | 2020 |
國內業務 | | | | | $ | 2,427 | | | | $ | 1,482 | |
國際和其他 | | | | | 4,490 | | | | 3,977 | |
公司/部門間淘汰 | | | | | 1,708 | | | | 507 | |
總重組和其他相關費用 | | | | | $ | 8,625 | | | | $ | 5,966 | |
下表彙總了應計重組成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 遣散費和員工相關費用 | | 其他退出成本 | | 總計 |
2020年12月31日 | $ | 25,571 | | | $ | 31 | | | $ | 25,602 | |
收費 | 4,168 | | | 4,457 | | | 8,625 | |
現金支付 | (22,499) | | | — | | | (22,499) | |
非現金調整 | — | | | (4,457) | | | (4,457) | |
其他 | 105 | | | — | | | 105 | |
| | | | | |
平衡,2021年3月31日 | $ | 7,345 | | | $ | 31 | | | $ | 7,376 | |
應計重組成本為#美元7.4截至2021年3月31日,濃縮綜合資產負債表中的應計負債包括1.5億美元。
AMC網絡公司和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
注6。計劃權限
按主要貨幣化策略製作和許可的總資本化內容如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 |
(單位:千) | *主要是單獨貨幣化 | | *主要作為一個集團貨幣化 | | *總計 |
擁有原創節目版權,淨額: | | | | | |
已完成 | $ | 252,306 | | | $ | 23,015 | | | $ | 275,321 | |
生產中和開發中 | 263,912 | | | 13,197 | | | 277,109 | |
擁有的全部原創節目版權,淨額 | $ | 516,218 | | | $ | 36,212 | | | $ | 552,430 | |
| | | | | |
許可程序版權,淨額: | | | | | |
獲得許可的電影和獲得的系列 | $ | 8,694 | | | $ | 560,787 | | | $ | 569,481 | |
授權原件 | 195,814 | | | — | | | 195,814 | |
預付款和內容版本化成本 | — | | | 79,992 | | | 79,992 | |
許可節目總版權(淨額) | 204,508 | | | 640,779 | | | 845,287 | |
計劃權利,網絡 | $ | 720,726 | | | $ | 676,991 | | | $ | 1,397,717 | |
| | | | | |
計劃權利的當前部分,淨額 | | | | | $ | 15,833 | |
計劃權利,淨額(長期) | | | | | 1,381,884 | |
| | | | | $ | 1,397,717 | |
| | | | | |
已擁有和許可的節目權利的攤銷(包括註銷)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2021年3月31日的三個月 |
(單位:千) | | | | | | | 主要以個人貨幣化為主 | | 主要作為一個集團貨幣化 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | |
擁有原創節目版權 | | | | | | | $ | 33,906 | | | $ | 4,566 | | | $ | 38,472 | |
許可的節目權利 | | | | | | | 25,020 | | | 87,495 | | | 112,515 | |
計劃權利攤銷 | | | | | | | $ | 58,926 | | | $ | 92,061 | | | $ | 150,987 | |
AMC網絡公司和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2020年3月31日的三個月 |
(單位:千) | | | | | | | 主要以個人貨幣化為主 | | 主要作為一個集團貨幣化 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | |
擁有原創節目版權 | | | | | | | $ | 105,561 | | | $ | — | | | $ | 105,561 | |
許可的節目權利 | | | | | | | 21,352 | | | 97,069 | | | 118,421 | |
計劃權利攤銷 | | | | | | | $ | 126,913 | | | $ | 97,069 | | | $ | 223,982 | |
該公司根據幾個因素定期審查其許可和擁有的原創節目權利的節目有用性,這些因素包括公司網絡上播出的預期未來收入和其他開發機會、收視率、節目材料的類型和質量、標準和做法,以及是否適合通過各種形式的發行進行展覽。如果確定電影或其他節目權利的未來節目有用性有限或沒有,則更新使用年限,這通常會導致註銷合併報表中技術和運營費用的未攤銷成本一噸的收入。有幾個不是計入技術和運營費用f的計劃權利註銷或截至2021年和2020年3月31日的三個月。
注7。投資
本公司在非合併實體中持有若干投資和貸款,這些投資和貸款包括在簡明綜合資產負債表中的其他資產中。權益法投資是 $95.3百萬在2021年3月31日和2021年3月31日69.5截至2020年12月31日,為100萬。2021年2月,該公司投資了$25.5100萬美元,收購多倫多一家制作公司和工作室的權益,這被視為股權方法投資。
有價證券
本公司將公允價值易於確定的公開交易投資歸類為有價證券,這些投資在權益法下沒有計入。有價證券在每個報告期按成本入賬並調整為公允價值。兩個計量日期之間的公允價值變動在簡明綜合損益表中以雜項淨額入賬。對有價證券的投資是 $11.2百萬在2021年3月31日和2021年3月31日62.4截至2020年12月31日,為100萬。2021年1月,該公司出售了其一種有價證券的剩餘部分,賬面價值為$51.0截至2020年12月31日造成已實現的虧損$5.42000萬。有幾個不是截至2021年3月31日的三個月的可交易股權證券的未實現損益。截至2020年3月31日的三個月,有價證券的未實現虧損為1.12000萬美元,包括在雜項中,在簡明綜合損益表中為淨額。
非流通股證券
本公司將公允價值不容易確定且未按權益法核算的投資歸類為非流通權益證券。會計準則要求非流通股權證券在每個報告期按成本計價並調整為公允價值。然而,該指引允許另一種計量選擇,即按成本減去減值(如果有的話)記錄投資,然後根據同一發行人相同或類似投資的可觀察到的價格變化進行調整。該公司採用這一計量替代方案來出售其非流通股權證券。當可觀察到的事件發生時,本公司根據第2級投入估算其非流通股本證券的公允價值,這些投入源自類似證券的可見價格變化,並對權利和義務的重大差異進行了調整。價值變動在簡明綜合損益表中以雜項淨額入賬。
對非流通股證券的投資是$36.0百萬a2021年3月31日和美元35.8截至2020年12月31日,為100萬。截至2020年3月31日的三個月,公司確認減值費用為$20.02000萬美元與某些非上市股權證券的減記有關,這些證券包括在雜項中,並在簡明綜合收益表中淨額。
AMC網絡公司和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
注8。商譽和其他無形資產
按經營部門劃分的商譽賬面金額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 國內業務 | | 國際 以及其他 | | 總計 |
2020年12月31日 | $ | 333,502 | | | $ | 352,905 | | | $ | 686,407 | |
與剝離業務部門相關的商譽註銷 | — | | | (476) | | | (476) | |
“第二部分”商譽攤銷 | (336) | | | — | | | (336) | |
外幣折算 | — | | | (2,963) | | | (2,963) | |
2021年3月31日 | $ | 333,166 | | | $ | 349,466 | | | $ | 682,632 | |
截至2021年3月31日和2020年12月31日,國際和其他細分市場的累計減值費用總計$123.11000萬美元.
減少了 $0.32000萬英寸國內業務的商譽賬面金額是由於SundanceTV實現了“第二部分”商譽攤銷的税收優惠。第二部分商譽是指財務報告中可扣税商譽超過商譽的金額。根據收購SundanceTV時的權威指導,如果該等税收優惠在本公司的納税申報表中實現,與這一超額部分相關的税收優惠將首先用於減少商譽金額,然後用於財務報告目的的其他無形資產。
下表彙總了與公司可識別無形資產相關的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2021年3月31日 | | |
毛 | | 累計攤銷 | | 網 | | 預計使用壽命 |
可攤銷無形資產: | | | | | | | |
代銷商和客户關係 | $ | 621,136 | | | $ | (335,631) | | | $ | 285,505 | | | 6至25五年了 |
廣告商關係 | 46,282 | | | (27,080) | | | 19,202 | | | 11年份 |
商號和其他應攤銷無形資產 | 104,902 | | | (39,590) | | | 65,312 | | | 3至20年份 |
| | | | | | | |
應攤銷無形資產總額 | 772,320 | | | (402,301) | | | 370,019 | | | |
無限期居住的無形資產: | | | | | | | |
商標 | 19,900 | | | — | | | 19,900 | | | |
無形資產總額 | $ | 792,220 | | | $ | (402,301) | | | $ | 389,919 | | | |
(單位:千) | 2020年12月31日 | | |
毛 | | 累計攤銷 | | 網 | | |
可攤銷無形資產: | | | | | | | |
代銷商和客户關係 | $ | 624,699 | | | $ | (330,350) | | | $ | 294,349 | | | |
廣告商關係 | 46,282 | | | (26,028) | | | 20,254 | | | |
商號和其他應攤銷無形資產 | 116,526 | | | (40,357) | | | 76,169 | | | |
| | | | | | | |
應攤銷無形資產總額 | 787,507 | | | (396,735) | | | 390,772 | | | |
無限期居住的無形資產: | | | | | | | |
商標 | 19,900 | | | — | | | 19,900 | | | |
無形資產總額 | $ | 807,407 | | | $ | (396,735) | | | $ | 410,672 | | | |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,可攤銷無形資產的攤銷費用總額為$9.5百萬及$12.1分別為百萬美元。以下五年每年應攤銷無形資產的預計攤銷費用合計如下:
AMC網絡公司和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
| | | | | |
(單位:千) | |
截至2019年12月31日的幾年, | |
2021 | $ | 37,433 | |
2022 | 37,161 | |
2023 | 37,073 | |
2024 | 37,004 | |
2025 | 35,203 | |
注9.應計負債
應計負債包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
員工相關成本 | 71,636 | | | $ | 98,661 | |
參賽人數和剩餘人數 | 87,839 | | | 106,785 | |
利息 | 22,817 | | | 29,345 | |
其他應計費用 | 85,972 | | | 85,214 | |
應計負債總額 | $ | 268,264 | | | $ | 320,005 | |
注10。長期債務
該公司的長期債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
高級擔保信貸安排:(a) | | | |
定期貸款A類貸款 | $ | 675,000 | | | $ | 675,000 | |
高級註釋: | | | |
4.752022年12月到期的債券百分比 | — | | | 400,000 | |
5.002024年4月到期的債券百分比 | 400,000 | | | 1,000,000 | |
4.752025年8月到期的債券百分比 | 800,000 | | | 800,000 | |
4.252029年2月到期的債券百分比 | 1,000,000 | | | — | |
| | | |
長期債務總額 | 2,875,000 | | | 2,875,000 | |
未攤銷折扣 | (26,379) | | | (18,337) | |
未攤銷遞延融資成本 | (15,079) | | | (7,356) | |
長期債務,淨額 | 2,833,542 | | | 2,849,307 | |
長期債務的當期部分 | 8,438 | | | 75,000 | |
長期債務的非流動部分 | $ | 2,825,104 | | | $ | 2,774,307 | |
(a)公司的美元500截至2021年3月31日,100萬循環信貸安排仍未提取。未提取的左輪手槍承諾總額可用於公司的一般企業用途。
對修訂和重新簽署的信貸協議的修正
於2021年2月8日,AMC Networks與AMC Networks及其附屬公司AMC Network Entertainment LLC(作為初始借款人)、AMC Networks的若干附屬公司(作為受限制附屬公司)、摩根大通銀行(作為行政代理、抵押品代理和美國銀行的信用證發行人)簽訂了日期為2017年7月28日的第二份經修訂和重新簽署的信貸協議的第1號修正案(“第1號修正案”),其中AMC Networks及其子公司AMC Network Entertainment LLC作為初始借款人,JPMorgan Chase Bank,N.A.作為行政代理、抵押品代理和美國銀行的信用證發行方,作為最初的借款人,AMC Networks的若干子公司作為受限制的子公司,AMC Networks作為行政代理、抵押品代理和美國銀行的信用證發行方簽訂了修訂後的第一號修正案第1號修正案延長美元的到期日6752000萬美元定期貸款A貸款和美元500根據信貸協議提供1百萬元循環信貸安排至2026年2月8日,並對信貸協議的契諾及其他條文作出若干其他修訂。
高級註釋
AMC網絡公司和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
2021年2月8日,AMC網絡公司發行並擔保了AMC網絡公司的某些子公司(下稱“擔保人”),美元1.030億美元的本金總額4.252029年2月15日到期的優先債券百分比(“4.252029年到期的債券百分比“),並獲得淨收益$982.3300萬美元,扣除承保折扣、佣金和費用後。該公司用該筆款項贖回(I)餘下的$4001,000,000,000,000,000,000,000,0004.752022年到期的優先債券百分比和(Ii)美元6001,000,000,000,000,000,000,000,0005.002021年2月26日(“贖回日”)到期的2024年到期的優先債券這個4.752022年到期的優先票據有%的贖回價格為100.000該等票據本金的%,而5.002024年到期的優先票據有%的贖回價格為102.500在每種情況下,均為該等票據本金的%,另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息。與贖回有關,本公司於截至2021年3月31日止季度因清償債務而蒙受虧損$。22.1百萬美元,相當於5.002024年到期的優先票據,以及與這兩次發行相關的部分未攤銷折扣和遞延融資成本的沖銷。
注11.租契
下表彙總了簡明綜合資產負債表中包括的租賃如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 資產負債表位置 | | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
資產 | | | | | |
運營中 | 經營性租賃使用權資產 | | $ | 120,293 | | | $ | 146,522 | |
金融 | 財產和設備,淨額 | | 12,904 | | | 13,179 | |
租賃資產總額 | | | $ | 133,197 | | | $ | 159,701 | |
負債 | | | | | |
目前: | | | | | |
運營中 | 租賃義務的當期部分 | | $ | 24,305 | | | $ | 28,813 | |
金融 | 租賃義務的當期部分 | | 3,431 | | | 3,622 | |
| | | $ | 27,736 | | | $ | 32,435 | |
非當前: | | | | | |
運營中 | 租賃義務 | | $ | 133,154 | | | 166,452 | |
金融 | 租賃義務 | | 26,662 | | | 27,872 | |
| | | 159,816 | | | $ | 194,324 | |
| | | | | |
租賃總負債 | | | $ | 187,552 | | | $ | 226,759 | |
注12。公允價值計量
公允價值等級是基於估值技術的投入,這些技術用於計量公允價值,這些公允價值要麼是可觀察的,要麼是不可觀察的。可觀察到的輸入反映了市場參與者將根據從獨立來源獲得的市場數據為資產或負債定價時使用的假設,而不可觀察到的輸入反映了報告實體基於其自己的市場假設進行的定價。公允價值層次結構由以下三個層次組成:
•一級-活躍市場中相同工具的報價。
•第二級-活躍市場中類似工具的報價;非活躍市場中相同或類似工具的報價;以及其投入可觀察到或其重要價值驅動因素可觀察到的模型衍生估值。
•III級-無法觀察到其重要價值驅動因素的儀器。
AMC網絡公司和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
下表列出了公司在2021年3月31日和2020年12月31日按公允價值經常性計量的每個層次的金融資產和負債:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | I級 | | 二級 | | 第三級 | | 總計 |
2021年3月31日: | | | | | | | | |
資產 | | | | | | | | |
現金等價物 | | $ | 147,523 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 147,523 | |
有價證券 | | 11,193 | | | — | | | — | | | 11,193 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外幣衍生品 | | — | | | 407 | | | — | | | 407 | |
| | | | | | | | |
負債 | | | | | | | | |
利率互換合約 | | $ | — | | | $ | 1,793 | | | $ | — | | | $ | 1,793 | |
外幣衍生品 | | — | | | 2,917 | | | — | | | 2,917 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
2020年12月31日: | | | | | | | | |
資產 | | | | | | | | |
現金等價物 | | $ | 107,494 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 107,494 | |
有價證券 | | 62,442 | | | — | | | — | | | 62,442 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外幣衍生品 | | — | | | 667 | | | — | | | 667 | |
| | | | | | | | |
負債 | | | | | | | | |
利率互換合約 | | $ | — | | | $ | 2,403 | | | $ | — | | | $ | 2,403 | |
外幣衍生品 | | — | | | 3,515 | | | — | | | 3,515 | |
該公司的現金等價物和有價證券被歸類在公允價值等級的第I級,因為它們是用報價的市場價格進行估值的。
該公司的利率掉期合約和外幣衍生品被歸類在公允價值等級的第二級,因為它們的公允價值是根據市場方法估值技術確定的,該技術使用容易觀察到的市場參數和對交易對手風險的考慮。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,本公司沒有任何按公允價值經常性計量的資產或負債被視為III級。
公允價值計量也用於與收購會計和減值測試相關的非經常性估值。這些非經常性估值主要包括無形資產以及財產和設備的估值。我們所有的非經常性估值都使用重大的不可觀察的投入,因此屬於公允價值等級的第三級。
信貸工具債務和優先票據
本公司每項債務工具的公允價值均基於相同或類似發行的債券的市場報價或相同剩餘期限的工具向本公司提供的當前利率。
本公司金融工具的賬面價值和估計公允價值(不包括在壓縮綜合資產負債表中以公允價值列賬的金融工具)摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2021年3月31日 |
攜載 金額 | | 估計數 公允價值 |
債務工具: | | | |
定期貸款A類貸款 | $ | 662,584 | | | $ | 670,363 | |
5.002024年4月到期的債券百分比 | 396,976 | | | 406,620 | |
4.752025年8月到期的債券百分比 | 790,605 | | | 818,864 | |
4.252029年2月到期的債券百分比 | 983,377 | | | 972,500 | |
| | | |
| $ | 2,833,542 | | | $ | 2,868,347 | |
AMC網絡公司和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2020年12月31日 |
攜載 金額 | | 估計數 公允價值 |
債務工具: | | | |
定期貸款A類貸款 | $ | 669,878 | | | $ | 665,719 | |
4.752022年12月到期的債券百分比 | 398,230 | | | 400,500 | |
5.002024年4月到期的債券百分比 | 991,074 | | | 1,015,000 | |
4.752025年8月到期的債券百分比 | 790,125 | | | 826,160 | |
| | | |
| $ | 2,849,307 | | | $ | 2,907,379 | |
與上述本公司債務工具相關的公允價值估計是根據相關市場信息和有關金融工具的信息在特定時間點進行的。這些估計屬主觀性質,涉及不明朗因素和重大判斷事項,因此不能準確釐定。假設的變化可能會對預估產生重大影響。
注13.衍生金融工具
利率風險
為管理利率風險,本公司訂立利率掉期合約,以調整受浮動利率約束的債務總額。
截至2021年3月31日,該公司有未償還的利率掉期合同,名義金額總計美元。100.0被指定為套期保值工具的1.8億美元。該公司的未平倉利率掉期合約將於2021年12月到期。
外幣匯率風險
如果我們進行以我們或我們子公司各自的功能貨幣以外的貨幣計價的交易(非功能貨幣風險),例如以適用功能貨幣以外的貨幣計價的從屬關係協議、規劃合同、某些應付賬款和貿易應收賬款(包括公司間金額),我們就會面臨外幣風險。
包括在簡明綜合資產負債表中的本公司衍生金融工具的公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 資產負債表: 位置 | | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
負債: | | | | | |
利率互換合約 | 應計負債 | | $ | 1,793 | | | $ | 2,403 | |
未被指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | |
資產: | | | | | |
外幣衍生品 | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 180 | | | $ | 300 | |
外幣衍生品 | 其他資產 | | 227 | | | 367 | |
| | | | | |
| | | | | |
負債: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
外幣衍生品 | 應計負債 | | $ | 954 | | | $ | 1,084 | |
外幣衍生品 | 其他債務 | | 1,962 | | | 2,431 | |
AMC網絡公司和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
與本公司指定為套期保值工具的衍生金融工具有關的損益金額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 金融衍生品的收益或(損失)回報 在保險業保監處獲得認可 | | 收益收益或(虧損)收益的地點 | | 損益重新分類。 從累積的保險金額中扣除 進入預期收益 |
截至3月31日的三個月, | | | | 截至3月31日的三個月, |
2021 | | 2020 | | | | 2021 | | 2020 |
現金流套期保值關係中的衍生品: | | | | | | | | | |
利率互換合約 | $ | 4 | | | $ | (2,234) | | | 利息和費用 | | $ | 606 | | | $ | 237 | |
與本公司未指定為套期保值工具的衍生金融工具有關的損益金額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 在衍生工具收益中確認的損益的位置 | | | | | | 在衍生工具收益中確認的損益金額 |
| | | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | | | |
外幣衍生品 | 雜項,淨額 | | | | | | $ | 54 | | | $ | 408 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
注14.所得税
截至2021年3月31日的三個月,所得税支出為$25.9百萬美元,相當於實際税率為21%。導致與聯邦法定税率不同的項目主要包括州所得税支出#美元。3.42000萬美元,税費為$2.5來自不可抵扣的高管薪酬的600萬美元,以及來自海外業務的税費美元1.42000萬美元,部分被#美元的税收優惠所抵消1.3來自國外的無形收入為3.5億美元,而從國外獲得的無形收入為1美元。5.415萬美元用於與股票薪酬相關的超額税收優惠。
截至2020年3月31日的三個月,所得税支出為$33.62000萬美元,相當於有效税率為31%。有效税率不同於聯邦法定税率21%,主要是由於税費為$4.61000萬美元,用於與股票薪酬相關的超額税收不足,海外業務的税費為$4.02000萬美元,州所得税支出為美元3.0300萬美元和300萬美元2.780萬美元,用於提高外國税收和美國外國税收抵免的估值免税額,部分被#美元的税收優惠所抵消2.8由於審計和解,與不確定的税收狀況(包括應計利息)有關的600萬美元。
截至2021年3月31日,公司的國外税收抵免結轉金額約為$32.4100萬,在2021年到2031年的不同日期到期。這些結轉減去了#美元的估值津貼。32.4百萬美元,因為這些結轉很可能不會實現。截至2021年3月31日的三個月,美元0.3與可抵税第二部分商譽攤銷相關的100萬歐元實現為減税負債(按“有無”方法確定)。
注15。承諾和或有事項
承付款
截至2021年3月31日,公司未反映在公司簡明綜合資產負債表上的合同義務增加 $30.6百萬,與2020年12月31日相比,降至 $1,042.5百萬美元。這一增長主要涉及對計劃權利和營銷承諾的額外承諾。
法律事項
2013年12月17日,Frank Darabont(“Darabont”)、Ferenc,Inc.、Darkwood Productions,Inc.和Creative Artists Agency,LLC(合稱“原告”)向紐約最高法院提起訴訟,指控Darabont作為電視連續劇“行屍走肉”的編劇、導演和製片人提供的服務以及相關各方之間的協議。原告主張對違約、違反誠信和公平交易契約、會計和聲明性救濟提出索賠。2015年8月19日,原告提交了他們的第一份修改後的起訴書(“修改後的起訴書”),他們撤回了錯誤終止和在計算原告或有賠償時沒有應用生產税抵免的訴求。原告還補充説,達拉邦特有權獲得更大的份額,
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簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
按百分比計算,他的或有薪酬比他目前得到的薪酬要高。2016年9月26日,原告提交了簽發通知書和準備開庭證明,其中包括一項不低於#美元的損害賠償索賠。2802000萬。雙方都提出了即決判決的動議。2018年12月10日,法院駁回了原告的部分簡易判決動議,部分批准了被告的簡易判決動議,駁回了原告的4項訴因。
2018年1月18日,原告向紐約最高法院提起第二起訴訟,涉及Darabont在《行屍走肉》電視劇中的服務以及相關各方之間的協議。據稱,訴訟中的索賠源於原告對其參與報表的審計,這些報表涵蓋了從《行屍走肉》開始到2014年9月30日的會計期間。原告要求賠償不低於$20對違反合同、違反誠實信用和公平交易契約的索賠以及聲明性救濟的損害賠償。2018年8月30日,原告提出修改後的訴狀。雙方同意合併這起訴訟,與原告於2013年12月17日向紐約最高法院提起的訴訟進行聯合審判。在證據開示結束後,本公司提出簡易判決動議,尋求駁回第二次訴訟,但於2020年4月13日被駁回。2020年12月31日,法院批准了公司的重新辯論動議,併發布了修改後的簡易判決決定,部分批准了公司的簡易判決動議,部分駁回了公司的簡易判決動議。經過公司的上訴和口頭辯論,紐約上訴分部於2021年4月13日駁回了原告關於違反誠實信用和公平交易默示契約的索賠。
由於新冠肺炎疫情對紐約州法院的持續影響,原定於2020年6月1日開始的聯合審判被推遲,原定於2021年4月26日開始。2021年3月23日,初審法院進入一項規定和命令,將審判延期至2022年4月4日,有一項諒解,即如果法院和雙方的日曆和健康安全條件允許,雙方將盡最大努力提前開庭。本公司認為其餘聲稱的索賠是沒有根據的,否認這些指控,並將繼續積極為此案辯護。目前,無法確定這起訴訟的最終結果或公司可能承擔的責任(如果有的話)。
2017年8月14日,羅伯特·柯克曼(Robert Kirkman)、羅伯特·柯克曼(Robert Kirkman,LLC)、格倫·馬紮拉(Glen Mazzara)、44 Strong Productions,Inc.、大衞·阿爾伯特(David Alpert)、Circle of Conflation Productions,LLC、New Circle of Conflomence Productions,Inc.、蓋爾·安妮·赫德(Gale Anne Hurd)和瓦爾哈拉娛樂公司(Valhara Entertainment,Inc.)f/k/a Valhara Motion Pictures,Inc.(合計為加州原告)向加州高等法院提起訴訟,涉及加州原告加利福尼亞州的原告聲稱,根據與公司的合同,公司向加州原告支付了不適當的低薪,他們聲稱對違約、違反誠信和公平交易契約、導致違約以及違反加州法律的責任提出了索賠。公共汽車。&教授代碼§17200。加州原告尋求補償性和懲罰性賠償和恢復原狀。2019年8月8日,加州行動案的法官下令開庭審理,僅解決某些合同解釋問題。經過2020年2月和3月為期8天的審判,法官於2020年7月22日發佈了一份判決聲明,裁定公司對所有七第一階段庭審中的合同解釋事宜。2020年10月30日,加州行動案的法官將第一階段審判中沒有解決的索賠暫定為2021年9月8日。2021年1月20日,加利福尼亞州原告提交了第二份修改後的訴狀,取消了八被點名的被告和他們在加州的權利要求。公共汽車。&教授代碼§17200。2021年5月5日,加利福尼亞州原告提交了第三份修訂後的起訴書,部分重述了他們對涉嫌違反誠信和公平交易公約、誘導違約和某些違約索賠的索賠。雙方已經恢復了證據開示,為2021年9月的審判做準備。該公司認為其餘索賠沒有根據,並將積極抗辯。目前,無法確定這起訴訟的最終結果或公司可能承擔的責任(如果有的話)。
本公司是正常業務過程中各種訴訟和索賠的當事人,包括上述事項。雖然這些事項的結果無法確切預測,而且這些事項對本公司在隨後任何特定報告期的經營業績可能產生重大影響,但管理層不認為這些事項的解決將對本公司的財務狀況或本公司履行到期財務義務的能力產生重大不利影響。
注16。股權計劃
2021年3月,AMC Networks被授予535,278根據AMC Networks Inc.對某些高管和員工的限制性股票單位(RSU)。修訂並重新制定了2016員工股票計劃。RSU按比例分配給三年制的期限和歸屬標準178,764RSU包括公司完成某些業績目標的情況。
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(未經審計)
在截至2021年3月31日的三個月內,617,051RSU和368,296業績限制性股票單位(PRSU)AMC Networks之前向公司員工發行的A類普通股。在授予日e, 263,671RSU和168,712PRSU被移交給公司,以支付所需的法定扣繳税款義務和d 353,380RSU和199,584復甦術發行了U股AMC Networks A類普通股。投案單位為滿足職工法定最低要求而投案的M適用所得税和其他就業税的預扣税款總額為#美元。34.6一億美元,這在截至2021年3月31日的前三個月的簡明綜合現金流量表中反映為一種融資活動。
以股份為基礎的薪酬支出包括在銷售、一般和行政費用中 $13.4百萬美元和$15.5百萬分別截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月。
截至2021年3月31日,有$58.8百萬未確認的基於股份的薪酬總成本與未歸屬的基於股份的獎勵相關的未確認的基於股份的薪酬成本。未確認的賠償費用預計將在加權平均剩餘期內確認,約為 2.0好幾年了。
注17。可贖回的非控制性權益
下表彙總了截至2021年3月31日的三個月與可贖回非控股權益相關的活動。
| | | | | |
(單位:千) | 截至2021年3月31日的三個月 |
2020年12月31日 | $ | 315,649 | |
淨收益 | 6,570 | |
分配 | (2,344) | |
與分拆交易相關的分銷 | (8,040) | |
轉讓給非控股權益 | (18,367) | |
2021年3月31日 | $ | 293,468 | |
關於剝離Levity Entertainment Group,LLC的現場喜劇場地和人才管理業務(見附註4),$8.01億美元的可贖回非控股權益分配給了非控股合夥人。此外,作為交易的一部分,非控股股東先前存在的看跌期權被終止。因此,剩餘的$18.4在濃縮綜合資產負債表中,非控制性權益從可贖回的非控制性權益轉移到非控制性權益。
注18。關聯方交易
本公司及其關聯方在正常業務過程中經常相互進行交易。從關聯方獲得的收入淨額為#美元。1.2百萬美元和$1.2截至2021年和2020年3月31日的三個月分別為100萬美元。根據與其關聯方的交易,計入銷售、一般和行政費用的向公司收取的金額為#美元0.5百萬美元和$0.1截至2021年和2020年3月31日的三個月分別為100萬美元。
注19。現金流
公司非現金投融資活動及其他補充數據如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 截至3月31日的三個月, |
2021 | | 2020 |
非現金投融資活動: | | | |
尚未結算的庫存股 | $ | — | | | $ | 10,988 | |
融資租賃增加 | — | | | 14,271 | |
已發生但尚未支付的資本支出 | 2,314 | | | 2,501 | |
補充數據: | | | |
支付的現金利息 | 39,614 | | | 27,873 | |
已繳納所得税,淨額 | 2,314 | | | 4,069 | |
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(未經審計)
注20。段信息
該公司將其業務分類為二經營領域:國內業務和國際業務等。這些運營部門代表單獨管理的戰略業務部門。
該公司根據幾個因素來評估部門業績,其中主要的財務指標是營業部門調整後的營業收入(“AOI”),這是一種非公認會計準則(GAAP)指標。本公司將AOI定義為折舊及攤銷前的營業收入(虧損)、雲計算攤銷、基於股份的薪酬支出或福利、減值和其他費用(包括出售或處置業務的損益)、重組和其他相關費用,幷包括公司在多數股權法投資的調整後營業收入(虧損)中所佔的比例。該公司已將調整後的營業收入與營業收入進行協調的組成部分、公認的公認會計原則衡量標準以及有關公司經營部門持續經營的其他信息列在下面。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 截至2021年3月31日的三個月 |
國內業務 | | 國際 以及其他 | | 公司/部門間 淘汰 | | 整合 |
淨收入 | | | | | | | |
廣告 | $ | 199,142 | | | $ | 21,571 | | | $ | — | | | $ | 220,713 | |
分配和其他 | 374,827 | | | 99,596 | | | (3,395) | | | 471,028 | |
合併收入,淨額 | $ | 573,969 | | | $ | 121,167 | | | $ | (3,395) | | | $ | 691,741 | |
營業收入(虧損) | $ | 216,459 | | | $ | (3,162) | | | $ | (43,589) | | | $ | 169,708 | |
基於股份的薪酬費用 | 5,639 | | | 1,231 | | | 6,576 | | | 13,446 | |
折舊及攤銷 | 13,373 | | | 4,949 | | | 6,924 | | | 25,246 | |
減損和其他費用 | — | | | 16,055 | | | — | | | 16,055 | |
重組和其他相關費用 | 2,427 | | | 4,490 | | | 1,708 | | | 8,625 | |
雲計算攤銷 | — | | | — | | | 264 | | | 264 | |
多數股權被投資人AOI | 4,635 | | | — | | | — | | | 4,635 | |
調整後營業收入 | $ | 242,533 | | | $ | 23,563 | | | $ | (28,117) | | | $ | 237,979 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 截至2020年3月31日的三個月 |
國內業務 | | 國際 以及其他 | | 公司/部門間 淘汰 | | 整合 |
淨收入 | | | | | | | |
廣告 | $ | 213,226 | | | $ | 19,364 | | | $ | — | | | 232,590 | |
分配和其他 | 398,667 | | | 105,464 | | | (2,346) | | | 501,785 | |
合併收入,淨額 | $ | 611,893 | | | $ | 124,828 | | | $ | (2,346) | | | $ | 734,375 | |
營業收入(虧損) | $ | 224,600 | | | $ | 4,361 | | | $ | (55,991) | | | 172,970 | |
基於股份的薪酬費用 | 2,724 | | | 609 | | | 12,179 | | | 15,512 | |
折舊及攤銷 | 10,951 | | | 8,896 | | | 6,883 | | | 26,730 | |
重組和其他相關費用 | 1,482 | | | 3,977 | | | 507 | | | 5,966 | |
| | | | | | | |
多數股權被投資人AOI | 1,276 | | | — | | | — | | | 1,276 | |
調整後營業收入 | $ | 241,033 | | | $ | 17,843 | | | $ | (36,422) | | | $ | 222,454 | |
公司間接費用包括高管薪資和福利、維護公司總部、設施和共同支持職能(如人力資源、法律、財務、戰略規劃和信息技術)等成本。
部門間抵銷主要是國內業務部門與國際部門和其他部門之間確認的許可收入。
AMC網絡公司和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | 2021 | | 2020 |
部門間收入 | | | | | | | |
國內業務 | | | | | $ | (670) | | | $ | (1,361) | |
國際和其他 | | | | | (2,725) | | | (985) | |
| | | | | $ | (3,395) | | | $ | (2,346) | |
下表彙總了基於客户位置的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | 2021 | | 2020 |
收入 | | | | | | | |
美國 | | | | | $ | 577,148 | | | $ | 624,993 | |
歐洲 | | | | | 82,036 | | | 72,479 | |
其他 | | | | | 32,557 | | | 36,903 | |
| | | | | $ | 691,741 | | | $ | 734,375 | |
下表彙總了基於資產位置的財產和設備:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
財產和設備,淨額 | | | |
美國 | $ | 209,374 | | | $ | 239,387 | |
歐洲 | 14,641 | | | 15,938 | |
其他 | 710 | | | 720 | |
| $ | 224,725 | | | $ | 256,045 | |
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析包含的陳述構成了“1995年私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性信息。在本次管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析中,有關於我們未來經營業績和未來財務業績的陳述。諸如“預期”、“預期”、“相信”、“估計”、“可能”、“將會”、“應該”、“可能”、“潛在”、“繼續”、“打算”、“計劃”等詞彙以及在討論未來經營業績和未來財務表現時使用的類似詞彙都屬於前瞻性陳述。請注意,任何此類前瞻性陳述都不是對未來業績或結果的保證,涉及風險和不確定因素,由於各種因素,實際結果或發展可能與前瞻性陳述大不相同。可能導致這種差異的因素包括但不限於:
•我們的收入水平;
•市場需求,包括觀眾消費模式的變化,對我們的節目網絡、我們的訂閲流服務、我們的節目和我們的製作服務;
•對廣告庫存的需求和我們提供有保證的收視率的能力;
•有線電視、電信、流媒體和節目行業競爭激烈;
•為我們的網絡、其他形式的發行(包括國際市場的數字和許可)以及我們的電影發行業務獲取或製作所需節目內容的成本和能力;
•市場對我們自己的原創節目和電影內容的需求;
•新冠肺炎對經濟和我們業務的影響,包括政府當局為應對這一流行病而採取的措施,這可能會引發或加劇其他風險和/或不確定性;
•我們節目版權和其他電子數據的安全;
•我們有能力維護和續簽與分銷商的分銷或合作協議;
•我們的關鍵人員和藝術人才的流失;
•本公司經營所依據的國內外法律法規的變更;
•我們所在國家的經濟和商業狀況以及行業趨勢;
•貨幣匯率和利率的波動;
•在美國或我們開展業務的國家,與税收有關的法律或條約的變化,或對其解釋的變化;
•與數據保護、隱私和安全有關的現有和擬議的聯邦、州和國際法律法規的影響,包括歐盟的“一般數據保護條例”(“GDPR”);
•英國退歐的影響;
•我們的鉅額債務和高槓杆;
•資本市場準入減少或借貸成本大幅上升;
•我們的開支水平;
•我們的資本支出水平;
•未來資產的收購和處置;
•我們成功收購新業務的能力,以及如果被收購,整合和實施我們關於收購業務的計劃的能力;
•併購後可能會發現的問題,包括內部控制和財務報告流程;
•有關權益法被投資人、我們對有價證券和非有價證券投資的發行人的財務結果的不確定性,以及與合作伙伴和合資企業關鍵戰略關係性質的變化;
•訴訟和其他訴訟的結果;
•懸而未決的未完成交易(如有)是否按規定的條款和時間完成(如果有的話);
•我們的節目和流媒體業務固有的其他風險和不確定性;
•金融界和評級機構對我們的業務、運營、財務狀況和我們經營的行業的看法;
•非我們所能控制的事件,例如國際市場的政治動盪、恐怖襲擊、自然災害和其他類似事件;以及
•我們在提交給美國證券交易委員會(SEC)的2020年10-K表格年度報告(“2020 10-K表格”)中的第1a項“風險因素”中所描述的因素。
除非適用的聯邦證券法另有要求,否則我們不承擔更新或修改本文中包含的前瞻性陳述的任何義務。
引言
管理層對我們的經營結果和財務狀況的討論和分析(MD&A)是對本文其他地方的未經審計的簡明綜合財務報表及其附註以及我們的2020 Form 10-K報表的補充和閲讀,以加強對我們的財務狀況、財務狀況的變化和我們的經營結果的瞭解。除文意另有所指外,所有提及的“我們”、“AMC網絡”或“公司”均指AMC網絡公司及其子公司。MD&A的組織方式如下:
業務概述。這一部分概述了我們的業務和我們的經營部門,以及我們認為對了解我們的經營業績和財務狀況以及預測未來趨勢非常重要的其他事項。
綜合運營結果。本節分析了截至2021年3月31日的三個月與截至2020年3月31日的三個月的運營結果。我們的討論是在合併和運營部門的基礎上進行的。我們的兩個運營部門是:(I)國內業務和(Ii)國際和其他業務。
流動性和資本資源。本節討論了我們截至2021年3月31日的財務狀況,並分析了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的現金流。對我們財務狀況和流動性的討論包括(I)我們的主要流動性來源和(Ii)與2020年12月31日相比,我們在2021年3月31日存在的合同義務的摘要。
關鍵會計政策和估算。本節提供自2020年12月31日以來我們的重要會計政策或關鍵會計估計的最新信息(如果有)。
業務概述
細分市場報告變更
2021年第一季度,我們改變了對運營部門的表述,反映了重組後的運營結構,重點是以多平臺分發方式實現內容貨幣化。我們的流媒體服務和IFC電影,以前包括在國際和其他部門,現在包括在國內運營部門(以前稱為國家網絡部門)。此外,某些公司間接費用將不再分配給運營部門。上一時期的營業分部信息已被重新預測,以反映這些變化。新的報告結構由以下兩個業務部分組成:
•國內業務:包括我們五個國家節目網絡的活動、我們的流媒體服務、AMC工作室運營、IFC電影公司和AMC廣播技術公司。我們的全國性節目網絡有AMC、WE TV、BBC America、IFC和SundanceTV。我們的流媒體服務包括我們的目標訂閲流媒體服務(橡子電視、Shudder、Sundance Now和ALLBLK)、AMC+和其他流媒體計劃。我們的AMC工作室業務為我們的節目網絡製作原創節目,並在全球範圍內授權此類節目。IFC電影公司是我們的電影發行業務,AMC Networks廣播科技公司是我們的技術服務業務,主要為大多數國家節目網絡提供服務。
•國際和其他:包括AMC Networks International(“AMCNI”)和我們的製作服務業務25/7 Media(前身為Levity)。AMC Networks International(“AMCNI”)是我們的國際節目業務,由世界各地的一系列頻道組成。有關剝離輕浮喜劇場館業務的額外資料,請參閲未經審核簡明綜合財務報表附註4。
財務結果概述
下表列出了我們的綜合收入、淨收入、營業收入(虧損)和調整後的營業收入(“AOI”),定義如下。
| | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | 2021 | | 2020 |
淨收入 | | | | | | | |
國內業務 | | | | | $ | 573,969 | | | $ | 611,893 | |
國際和其他 | | | | | 121,167 | | | 124,828 | |
段間剔除 | | | | | (3,395) | | | (2,346) | |
合併收入,淨額 | | | | | $ | 691,741 | | | $ | 734,375 | |
營業收入(虧損) | | | | | | | |
國內業務 | | | | | $ | 216,459 | | | $ | 224,600 | |
國際和其他 | | | | | (3,162) | | | 4,361 | |
公司/部門間抵銷 | | | | | (43,589) | | | (55,991) | |
合併營業收入 | | | | | $ | 169,708 | | | $ | 172,970 | |
AOI | | | | | | | |
國內業務 | | | | | $ | 242,533 | | | $ | 241,033 | |
國際和其他 | | | | | 23,563 | | | 17,843 | |
公司/部門間抵銷 | | | | | (28,117) | | | (36,422) | |
綜合AOI | | | | | $ | 237,979 | | | $ | 222,454 | |
我們根據幾個因素來評估部門業績,其中主要的財務指標是運營部門的AOI。我們將未按照公認會計原則(“GAAP”)計算的財務指標AOI定義為折舊及攤銷前營業收入(虧損)、雲計算攤銷、基於股份的薪酬支出或福利、減值和其他費用(包括業務出售或處置的損益)、重組和其他相關費用,幷包括公司在多數股權法投資的調整後營業收入(虧損)中的比例份額。我們可能會不時地將某些事件、損益或其他費用(如重大法律和解)的影響排除在AOI之外,而這些事件、損益或費用會影響我們的經營業績。
我們認為,AOI是評估運營部門和綜合基礎上的經營業績的合適指標。AOI和類似頭銜的類似指標是投資者、分析師和同行用來比較行業業績的常見業績指標。
在內部,我們使用收入、淨額和AOI指標作為我們業務績效的最重要指標,並具體參考這些指標來評估管理層的有效性。AOI應被視為營業收入(虧損)、淨收入(虧損)、經營活動的現金流量以及根據公認會計準則列報的其他業績和/或流動性指標的補充,而不是替代。由於AOI不是根據GAAP計算的業績指標,這一指標可能無法與其他公司使用的類似名稱的類似指標相比較。
以下是所示時期的綜合營業收入與AOI的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | 2021 | | 2020 |
營業收入 | | | | | $ | 169,708 | | | $ | 172,970 | |
基於股份的薪酬費用 | | | | | 13,446 | | | 15,512 | |
折舊及攤銷 | | | | | 25,246 | | | 26,730 | |
重組和其他相關費用 | | | | | 8,625 | | | 5,966 | |
減損和其他費用 | | | | | 16,055 | | | — | |
雲計算攤銷 | | | | | 264 | | | — | |
多數股權被投資人AOI | | | | | 4,635 | | | 1,276 | |
AOI | | | | | $ | 237,979 | | | $ | 222,454 | |
國內業務
在我們的國內運營部門,我們的收入主要來自:(I)通過我們的節目網絡和擁有的訂閲流媒體服務分發我們的節目,(Ii)銷售廣告,以及(Iii)將我們的原創節目授權給發行商,包括分發IFC電影公司的節目。發行收入主要包括髮行商為承載我們的節目網絡和流媒體服務而支付的訂閲費,以及數字、外國和家庭視頻發行的原創節目許可的內容許可收入。分銷商支付的訂閲費是分銷收入的最大組成部分。我們節目網絡的訂閲費收入是基於每個訂户的費用,在較小程度上是基於多年合同下的固定費用,通常被稱為“從屬協議”,通常規定每年增加費用。我們賺取的具體訂閲費收入因時段、發行商和發行商的不同而有所不同,也因我們的節目服務而異,但通常基於接收我們節目的每個發行商的訂閲者(稱為觀看訂閲者)的數量。我們流媒體服務的訂閲費是按月支付的。授權數字和國外發行的原創節目的內容許可收入在被許可人可獲得或分發時確認。
根據與我們分銷商的合作協議,我們有權在我們的節目網絡上銷售特定數量的全國廣告時間。我們的廣告收入比訂閲費收入變化更大,因為我們的大部分廣告都是短期銷售的,而不是長期合同。我們與廣告商的協議規定,在特定的時間段內,我們可以按照每台廣告的協商價格播放一定數量的廣告單元。此外,在這些廣告銷售安排中,我們的節目網絡通常保證其節目的特定收視率。
節目費用包括在技術和運營費用中,是國內運營部門最大的支出,主要包括節目權利的攤銷和註銷,如原創節目、故事片和授權系列的費用,以及參與和剩餘成本。技術和運營費用的其他組成部分主要包括與分銷和生產相關的成本以及項目運營成本,包括髮起、傳輸、上行鏈路和加密等交付成本。
我們業務的成功依賴於我們所有節目服務中的原創節目(包括腳本和非腳本節目)。這些原創電視劇通常會給我們的電視網帶來更高的收視率。除其他因素外,更高的收視率通過更高的廣告收入推動收入增加。原創節目的放映和發行時間在不同時期有所不同,這導致我們的收入、收益和經營活動的現金流有更大的變數。我們將繼續增加對所有網絡節目的投資。由於內容收購和/或原創節目成本的攤銷和/或管理層定期評估節目有用性的影響,我們的技術和運營費用水平可能會發生重大變化。這些成本也將隨着每個時期從擁有的原創節目中獲得的收入水平而波動,因為這些成本是根據個別電影預測計算方法攤銷的。
大多數原創電視劇都要求我們進行前期投資,這通常是一筆可觀的金額。並非我們所有的節目製作都取得了商業上的成功,這可能會導致節目版權的註銷。如果根據實際需求或市場條件確定節目權利未來的節目有用性有限或沒有,則未攤銷成本的註銷將記錄在技術和運營費用中。
國際和其他
我們的國際和其他部門主要包括AMCNI和25/7 Media(以前稱為Levity)的業務。
在我們的國際和其他部門,我們的收入主要來自節目的國際分銷,其次是我們AMCNI節目網絡的廣告銷售。我們還通過25/7 Media的製作服務賺取收入。對於三個人來説截至2021年3月31日的幾個月,分銷收入佔國際和其他細分市場收入的82%恩特。發行收入主要包括髮行商或消費者為承載我們的節目網絡而支付的訂閲費,以及25/7 Media產生的製作服務收入。根據多年合作協議,我們的訂閲收入通常基於按訂户付費或固定的合同年費,這可能會規定每年的費率增加。我們的製作服務收入基於主製作協議,根據該協議,第三方聘請我們代表其製作內容。生產服務收入是根據產生的成本佔合同總估計成本的百分比確認的。發行收入主要來自我們節目網絡的發行,主要是在歐洲,其次是拉丁美洲。
為第三方製作內容而產生的節目費用、節目運營成本和製作成本包括在技術和運營費用中,是國際和其他部門最大的支出。節目費用主要包括獲取內容的攤銷、節目的配音和字幕成本、製作成本、參與成本和剩餘成本。節目運營成本包括我們的線性AMCNI頻道的發起、傳輸、上行鏈路和加密等成本,以及我們各種在線的內容託管和交付成本
內容分發計劃。我們並不是所有的節目努力都在商業上取得成功,這可能會導致節目權利的註銷。如果根據實際需求或市場條件確定節目權利未來的節目有用性有限或沒有,則未攤銷成本的註銷將記錄在技術和運營費用中。
公司/部門間抵銷
公司業務主要包括行政管理和行政支助服務,如行政人員薪金和福利費用、維持公司總部的費用、設施和共同支助職能(如人力資源、法律、財務、戰略規劃和信息技術)。以下列出的分部財務信息,包括與個別項目相關的討論,除非特別説明,否則不反映分部間的沖銷。
新冠肺炎對我們業務的影響
新冠肺炎疫情和防止其蔓延的措施繼續以多種方式影響我們的業務,包括不利的廣告銷售影響和我們節目創作和提供的延遲。該公司無法合理地預測新冠肺炎大流行的最終影響,包括對我們業務的任何不利影響的程度、運營結果和財務狀況,這些將取決於(但不限於)大流行的持續時間和蔓延、已經並可能繼續實施的針對大流行的政府法規的影響、控制或緩解疫情的行動的有效性、疫苗的可獲得性、安全性和有效性以及全球經濟狀況。該公司預計新冠肺炎疫情及其相關的經濟影響不會影響其流動性狀況或其持續履行債務工具中的公約的能力。
經濟狀況的影響
我們未來的業績在很大程度上取決於總體經濟狀況,包括直接競爭的影響,我們有效管理業務的能力,以及我們在與供應商和客户的市場中的相對實力和槓桿作用。
資本和信貸市場的混亂,以及新冠肺炎疫情等其他事件,都可能導致經濟低迷,這可能會導致對我們產品的需求下降,例如對電視廣告的需求下降,以及從我們的分銷商那裏獲得我們節目服務的訂户數量減少。這類事件可能會對我們的經營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。
截至2021年3月31日的三個月與截至2020年3月31日的三個月
下表列出了我們在所示時期的綜合經營結果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
(單位:千) | 金額 | | 的百分比 收入, 網絡 | | 金額 | | 的百分比 收入, 網絡 | | $CHANGE | | 更改百分比 |
淨收入 | $ | 691,741 | | | 100.0 | % | | $ | 734,375 | | | 100.0 | % | | $ | (42,634) | | | (5.8) | % |
運營費用: | | | | | | | | | | | |
技術和運營(不包括折舊和攤銷) | 280,572 | | | 40.6 | | | 344,060 | | | 46.9 | | | (63,488) | | | (18.5) | |
銷售、一般和行政 | 191,535 | | | 27.7 | | | 184,649 | | | 25.1 | | | 6,886 | | | 3.7 | |
折舊及攤銷 | 25,246 | | | 3.6 | | | 26,730 | | | 3.6 | | | (1,484) | | | (5.6) | |
減損和其他費用 | 16,055 | | | 2.3 | | | — | | | — | | | 16,055 | | | N/m |
重組和其他相關費用 | 8,625 | | | 1.2 | | | 5,966 | | | 0.8 | | | 2,659 | | | 44.6 | |
總運營費用 | 522,033 | | | 75.5 | | | 561,405 | | | 76.4 | | | (39,372) | | | (7.0) | |
營業收入 | 169,708 | | | 24.5 | | | 172,970 | | | 23.6 | | | (3,262) | | | (1.9) | |
其他收入(費用): | | | | | | | | | | | |
利息支出,淨額 | (32,400) | | | (4.7) | | | (33,009) | | | (4.5) | | | 609 | | | (1.8) | |
債務清償損失 | (22,074) | | | (3.2) | | | (2,908) | | | (0.4) | | | (19,166) | | | N/m |
雜項,淨額 | 5,406 | | | 0.8 | | | (29,939) | | | (4.1) | | | 35,345 | | | (118.1) | |
其他收入(費用)合計 | (49,068) | | | (7.1) | | | (65,856) | | | (9.0) | | | 16,788 | | | (25.5) | |
所得税前營業淨收入 | 120,640 | | | 17.4 | | | 107,114 | | | 14.6 | | | 13,526 | | | 12.6 | |
所得税費用 | (25,915) | | | (3.7) | | | (33,588) | | | (4.6) | | | 7,673 | | | (22.8) | |
包括非控股權益的淨收入 | 94,725 | | | 13.7 | | | 73,526 | | | 10.0 | | | 21,199 | | | 28.8 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | (7,704) | | | (1.1) | | | (4,859) | | | (0.7) | | | (2,845) | | | 58.6 | |
AMC網絡公司股東的淨收入 | $ | 87,021 | | | 12.6 | % | | $ | 68,667 | | | 9.4 | % | | $ | 18,354 | | | 26.7 | % |
國內業務部門業績
下表列出了我們國內業務部門在所指時期的業績。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
(單位:千) | 金額 | | 的百分比 收入, 網絡 | | 金額 | | 的百分比 收入, 網絡 | | $CHANGE | | 更改百分比 |
淨收入 | $ | 573,969 | | | 100.0 | % | | $ | 611,893 | | | 100.0 | % | | $ | (37,924) | | | (6.2) | % |
運營費用: | | | | | | | | | | | |
技術和運營(不包括折舊和攤銷) | 211,961 | | | 36.9 | | | 263,348 | | | 43.0 | | | (51,387) | | | (19.5) | |
銷售、一般和行政 | 129,749 | | | 22.6 | | | 111,512 | | | 18.2 | | | 18,237 | | | 16.4 | |
折舊及攤銷 | 13,373 | | | 2.3 | | | 10,951 | | | 1.8 | | | 2,422 | | | 22.1 | |
重組和其他相關費用 | 2,427 | | | 0.4 | | | 1,482 | | | 0.2 | | | 945 | | | N/m |
營業收入 | $ | 216,459 | | | 37.7 | % | | $ | 224,600 | | | 36.7 | % | | $ | (8,141) | | | (3.6) | % |
基於股份的薪酬費用 | 5,639 | | | 1.0 | | | 2,724 | | | 0.4 | | | 2,915 | | | 107.0 | |
折舊及攤銷 | 13,373 | | | 2.3 | | | 10,951 | | | 1.8 | | | 2,422 | | | 22.1 | |
重組和其他相關費用 | 2,427 | | | 0.4 | | | 1,482 | | | 0.2 | | | 945 | | | N/m |
多數股權被投資人AOI | 4,635 | | | 0.8 | | | 1,276 | | | 0.2 | | | 3,359 | | | 263.2 | |
AOI | $ | 242,533 | | | 42.3 | % | | $ | 241,033 | | | 39.4 | % | | $ | 1,500 | | | 0.6 | % |
國際和其他部門業績
下表列出了我們在所示期間的國際和其他部門的業績。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
(單位:千) | 金額 | | 的百分比 收入, 網絡 | | 金額 | | 的百分比 收入, 網絡 | | 零錢美元 | | 更改百分比 |
淨收入 | $ | 121,167 | | | 100.0 | % | | $ | 124,828 | | | 100.0 | % | | $ | (3,661) | | | (2.9) | % |
運營費用: | | | | | | | | | | | |
技術和運營(不包括折舊和攤銷) | 76,309 | | | 63.0 | | | 80,136 | | | 64.2 | | | (3,827) | | | (4.8) | |
銷售、一般和行政 | 22,526 | | | 18.6 | | | 27,458 | | | 22.0 | | | (4,932) | | | (18.0) | |
折舊及攤銷 | 4,949 | | | 4.1 | | | 8,896 | | | 7.1 | | | (3,947) | | | (44.4) | |
減損費用 | 16,055 | | | 13.3 | | | — | | | — | | | 16,055 | | | N/m |
重組和其他相關費用 | 4,490 | | | 3.7 | | | 3,977 | | | 3.2 | | | 513 | | | 12.9 | |
營業虧損 | $ | (3,162) | | | (2.6) | % | | $ | 4,361 | | | 3.5 | % | | $ | (7,523) | | | N/m |
基於股份的薪酬費用 | 1,231 | | | 1.0 | | | 609 | | | 0.5 | | | 622 | | | 102.1 | |
折舊及攤銷 | 4,949 | | | 4.1 | | | 8,896 | | | 7.1 | | | (3,947) | | | (44.4) | |
減損和其他費用 | 16,055 | | | 13.3 | | | — | | | — | | | 16,055 | | | N/m |
重組和其他相關費用 | 4,490 | | | 3.7 | | | 3,977 | | | 3.2 | | | 513 | | | 12.9 | |
| | | | | | | | | | | |
AOI | $ | 23,563 | | | 19.4 | % | | $ | 17,843 | | | 14.3 | % | | $ | 5,720 | | | 32.1 | % |
淨收入
與截至2020年3月31日的三個月相比,截至2021年3月31日的三個月的淨收入減少了4260萬美元,降至6.917億美元。按細分市場劃分的淨變動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | | | |
(單位:千) | 2021 | | 佔總數的%% | | 2020 | | 佔總數的%% | | 零錢美元 | | 更改百分比 |
國內業務 | $ | 573,969 | | | 83.1 | % | | $ | 611,893 | | | 83.4 | % | | $ | (37,924) | | | (6.2) | % |
國際和其他 | 121,167 | | | 17.5 | | | 124,828 | | | 17.0 | | | (3,661) | | | (2.9) | |
段間剔除 | (3,395) | | | (0.5) | | | (2,346) | | | (0.3) | | | (1,049) | | | 44.7 | |
合併收入,淨額 | $ | 691,741 | | | 100.1 | % | | $ | 734,375 | | | 100.1 | % | | $ | (42,634) | | | (5.8) | % |
國內業務
國內業務收入淨額下降的原因如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | | | |
(單位:千) | 2021 | | 佔總數的%% | | 2020 | | 佔總數的%% | | 零錢美元 | | 更改百分比 |
廣告 | $ | 199,142 | | | 34.7 | % | | $ | 213,226 | | | 34.8 | % | | $ | (14,084) | | | (6.6) | % |
分配和其他 | 374,827 | | | 65.3 | | | 398,667 | | | 65.2 | | | (23,840) | | | (6.0) | |
| $ | 573,969 | | | 100.0 | % | | $ | 611,893 | | | 100.0 | % | | $ | (37,924) | | | (6.2) | % |
•廣告收入減少了1410萬美元,主要原因是我們原創節目的劇集數量減少和收視率下降,但部分被更高的定價所抵消。我們的大部分廣告收入取決於我們原創節目系列的播出時間和尼爾森(Nielsen)衡量的節目受歡迎程度。由於這些因素,我們預計廣告收入將因季度而異。
•發行收入減少2,380萬美元,原因是與我們發佈的原創節目數量的時間和可用性相關的內容許可收入與前一可比時期相比下降了54%,這是新冠肺炎大流行製作延遲的結果,但被訂閲收入增加14%(訂閲者增加了我們的流媒體服務)所部分抵消。訂閲收入可能會因合作協議續訂和流媒體服務訂閲趨勢的影響而有所不同,內容許可收入也會因我們節目向發行商提供的時間不同而有所不同。由於這些因素,我們預計分銷收入將因季度而異。
國際和其他
國際和其他收入淨額減少的原因如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | | | |
(單位:千) | 2021 | | 佔總數的%% | | 2020 | | 佔總數的%% | | 零錢美元 | | 更改百分比 |
廣告 | $ | 21,571 | | | 17.8 | % | | $ | 19,364 | | | 15.5 | % | | $ | 2,207 | | | 11.4 | % |
分配和其他 | 99,596 | | | 82.2 | | | 105,464 | | | 84.5 | | | (5,868) | | | (5.6) | |
| $ | 121,167 | | | 100.0 | % | | $ | 124,828 | | | 100.0 | % | | $ | (3,661) | | | (2.9) | % |
廣告收入的增長主要與外幣換算的有利影響有關。由於新冠肺炎疫情導致喜劇場館暫時關閉(直到2021年3月剝離),25/7媒體公司的發行收入下降,美國有線電視新聞網的收入減少,但被外匯波動的有利影響部分抵消。
技術和運營費用(不包括折舊和攤銷)
技術和運營費用的組成部分主要包括節目權利的攤銷和註銷,如原創節目、故事片和授權系列的權利,參與和剩餘成本,與發行和製作相關的成本,以及節目交付成本,如傳輸、加密、託管和格式化。
與截至2020年3月31日的三個月相比,截至2021年3月31日的三個月的技術和運營費用(不包括折舊和攤銷)減少了6350萬美元,降至2.806億美元。按細分市場劃分的淨變動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | | | |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | 更改百分比 |
國內業務 | $ | 211,961 | | | $ | 263,348 | | | $ | (51,387) | | | (19.5) | % |
國際和其他 | 76,309 | | | 80,136 | | | (3,827) | | | (4.8) | |
段間剔除 | (7,698) | | | 576 | | | (8,274) | | | N/m |
總計 | $ | 280,572 | | | $ | 344,060 | | | $ | (63,488) | | | (18.5) | % |
收入百分比(淨額) | 40.6 | % | | 46.9 | % | | | | |
國內業務
技術和運營費用減少5140萬美元是由於節目攤銷減少,這主要歸因於與前一可比時期相比原創節目的混合。在這兩個時期都沒有重大的計劃沖銷。方案核銷的依據是管理層對方案有用性的定期評估。
由於內容獲取和/或原創節目成本和/或管理層定期評估節目有用性的影響,我們的技術和運營費用水平可能會發生重大變化。這些成本也將隨着每個時期從擁有的原創節目中獲得的收入水平而波動,因為這些成本是根據電影預測計算方法攤銷的。隨着對節目的額外競爭加劇,以及行業內替代分發技術的持續發展,內容獲取和原創節目的成本可能會增加。
國際和其他
技術和運營費用減少380萬美元,主要是由於25/7媒體公司與製作時間有關的開支減少。
銷售、一般和行政費用
銷售費用、一般費用和行政費用的構成主要包括銷售、營銷和廣告費用、行政成本和非生產設施成本。
與截至2020年3月31日的三個月相比,截至2021年3月31日的三個月的銷售、一般和行政費用增加了690萬美元,達到1.915億美元。按細分市場劃分的淨變動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | | | |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | 零錢美元 | | 更改百分比 |
國內業務 | $ | 129,749 | | | $ | 111,512 | | | $ | 18,237 | | | 16.4 | % |
國際和其他 | 22,526 | | | 27,458 | | | (4,932) | | | (18.0) | |
公司/部門間抵銷 | 39,260 | | | 45,679 | | | (6,419) | | | (14.1) | |
總計 | $ | 191,535 | | | $ | 184,649 | | | $ | 6,886 | | | 3.7 | % |
收入百分比(淨額) | 27.7 | % | | 25.1 | % | | | | |
國內業務
銷售、一般和行政費用增加了1820萬美元,主要原因是與我們的流媒體服務相關的廣告和訂户獲取費用增加。
由於原創節目系列的促銷和營銷時間以及留住訂户的營銷努力,我們的銷售、一般和行政費用水平可能會在每個季度和每年發生重大變化。
國際和其他國家的公司。
銷售、一般和行政費用減少490萬美元,主要是因為25/7媒體公司與新冠肺炎大流行導致喜劇場館暫時關閉(直到2021年3月剝離)相關的行政費用減少。
公司/部門間淘汰
公司費用減少的主要原因是基於股票的薪酬費用降低。
折舊及攤銷
與截至2020年3月31日的三個月相比,截至2021年3月31日的三個月的折舊和攤銷費用減少了150萬美元,降至2520萬美元。按細分市場劃分的淨變動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | | | |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | 零錢美元 | | 更改百分比 |
國內業務 | $ | 13,373 | | | $ | 10,951 | | | $ | 2,422 | | | 22.1 | % |
國際和其他 | 4,949 | | | 8,896 | | | (3,947) | | | (44.4) | |
公司/部門間抵銷 | 6,924 | | | 6,883 | | | 41 | | | 0.6 | |
| $ | 25,246 | | | $ | 26,730 | | | $ | (1,484) | | | (5.6) | % |
國內業務部門折舊和攤銷費用增加的主要原因是我們AMC網絡廣播和技術設施的設備折舊。國際及其他分部折舊及攤銷費用減少主要是由於2020年6月確認的減值費用導致長期資產的賬面價值降低。
減損和其他費用
2021年3月,該公司完成了對Levity Entertainment Group,LLC的現場喜劇場地和人才管理業務(“LivEco”)的剝離。在這項交易中,公司實際上用其在LivEco的所有權利和權益交換了我們的義務,主要是與租賃有關的義務。由於這次資產剝離,公司確認了1,610萬美元的處置虧損,反映了轉移的淨資產(包括財產和設備、租賃使用權資產和無形資產,部分由租賃和其他債務抵消),這筆虧損包括在減值和其他費用中。該公司保留了其在Levity Entertainment Group,LLC的製作服務業務中的權益。Levity Entertainment Group,LLC在剝離後更名為25/7 Media Holdings LLC。
重組和其他相關費用
截至2021年3月31日的三個月,重組和其他相關費用為860萬美元,其中包括與2020年11月宣佈的重組計劃和AMCNI的450萬美元與終止在某些國際地區的分銷有關。
截至2020年3月31日的三個月的重組和其他相關費用為600萬美元,主要包括AMCNI與某些地區終止分銷相關的費用400萬美元,以及與遣散費和其他人員相關的200萬美元。
營業收入(虧損)
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| 截至3月31日的三個月, | | | | |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | 零錢美元 | | %的更改 |
國內業務 | $ | 216,459 | | | $ | 224,600 | | | $ | (8,141) | | | (3.6) | % |
國際和其他 | (3,162) | | | 4,361 | | | (7,523) | | | N/m |
公司/部門間抵銷 | (43,589) | | | (55,991) | | 12,402 | | | N/m |
| $ | 169,708 | | | $ | 172,970 | | | $ | (3,262) | | | (1.9) | % |
國內業務部門營業收入減少的主要原因是收入減少3790萬美元,銷售、一般和行政費用增加1820萬美元,但部分被技術和經營費用減少5140萬美元所抵消。
國際和其他部門營業收入減少的主要原因是減值和其他費用1610萬美元,但被技術和運營費用減少380萬美元以及銷售、一般和行政費用490萬美元部分抵消。
AOI
以下是我們的綜合營業收入與AOI的對賬:
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| 截至3月31日的三個月, | | | | |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %的更改 |
營業收入 | $ | 169,708 | | | $ | 172,970 | | | $ | (3,262) | | | (1.9) | % |
基於股份的薪酬費用 | 13,446 | | | 15,512 | | | (2,066) | | | (13.3) | |
折舊及攤銷 | 25,246 | | | 26,730 | | | (1,484) | | | (5.6) | |
減損和其他費用 | 16,055 | | | — | | | 16,055 | | | N/m |
重組和其他相關費用 | 8,625 | | | 5,966 | | | 2,659 | | | 44.6 | |
多數股權被投資人AOI | 4,635 | | | 1,276 | | | 3,359 | | | 263.2 | |
雲計算攤銷 | 264 | | | — | | | 264 | | | N/m |
AOI | $ | 237,979 | | | $ | 222,454 | | | $ | 15,525 | | | 7.0 | % |
與截至2020年3月31日的三個月相比,截至2021年3月31日的三個月,AOI增加了1550萬美元。按細分市場劃分的淨變動如下:
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| 截至3月31日的三個月, | | | | |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | 零錢美元 | | 更改百分比 |
國內業務 | $ | 242,533 | | | $ | 241,033 | | | $ | 1,500 | | | 0.6 | % |
國際和其他 | 23,563 | | | 17,843 | | | 5,720 | | | 32.1 | |
公司/部門間抵銷 | (28,117) | | | (36,422) | | | 8,305 | | | N/m |
AOI | $ | 237,979 | | | $ | 222,454 | | | $ | 15,525 | | | 7.0 | % |
國內業務部門的AOI與前一可比時期一致,因為營業收入的減少被基於股票的薪酬以及折舊和攤銷的減少所抵消。國際和其他部門的AOI增加反映了銷售、一般和行政費用的減少。
由於上面討論的影響收入和運營費用變化的因素,我們預計每個季度的淨資產收益率(AOI)都會有所不同。
利息支出,淨額
利息支出減少,淨額為60萬美元,主要是因為我們的未償還優先票據的平均利率降低。
債務清償損失
2021年2月,我們贖回了(I)2022年12月到期的4.75%優先債券的剩餘4億美元本金和(Ii)2024年4月到期的5.00%優先債券的6億美元本金。在贖回方面,我們在截至2021年3月31日的季度發生了2210萬美元的債務清償虧損,這是2024年到期的5.00%優先票據的贖回溢價,以及與這兩種債券相關的部分未攤銷折扣和遞延融資成本的註銷。
2020年3月,我們贖回了2022年12月到期的4.75%債券未償還本金6億美元中的2億美元。截至2020年3月31日的三個月的債務清償虧損290萬美元是贖回溢價、部分未攤銷折扣和遞延融資成本的註銷。
雜項,淨額
與截至2020年3月31日的三個月相比,截至2021年3月31日的三個月的雜項費用淨減少3530萬美元,主要原因是2020年與非上市股權證券相關的減值費用,以及貨幣資產和負債(主要是公司間貸款)的外幣重新計量的有利差異,這些資產和負債以適用實體的基礎功能貨幣以外的貨幣計價。
所得税費用
截至2021年3月31日的三個月,所得税支出為2590萬美元,實際税率為21%。與聯邦法定税率21%不同的項目主要包括州所得税支出、不可抵扣的高管薪酬的税收支出和海外業務的税收支出,部分被外國衍生無形收入的税收優惠和與股票薪酬相關的超額税收優惠所抵消。
截至2020年3月31日的三個月,所得税支出為3360萬美元,實際税率為31%。有效税率與聯邦法定税率21%不同,主要是由於與股票補償、海外業務的税收支出、州所得税支出以及外國税收和美國外國税收抵免的估值免税額增加有關的超額税收支出,但由於審計結算而產生的與不確定税收狀況(包括應計利息)有關的税收優惠部分抵消了這一點。
流動性與資本資源
從歷史上看,我們的業務從經營活動中產生了正的淨現金流。然而,我們的每個節目業務都有大量的節目採購和製作支出要求。
現金來源主要包括運營現金流、我們循環信貸安排下的可用金額以及進入資本市場的機會。雖然我們目前相信,我們的循環信貸安排下的可用金額將在需要時可用,但我們不能保證獲得此類資金不會受到金融市場不利條件的影響。在我們的循環信貸安排下,金融機構的義務是多個的,而不是連帶的,因此,一個或多個機構的融資違約不需要由其他機構來彌補。作為一家上市公司,我們可能有機會進入資本和信貸市場。
2021年2月8日,該公司發行了本金總額為10億美元、2029年2月到期的4.25%優先債券(“2029年到期的4.25%債券”),扣除承銷折扣、佣金和費用後,淨收益為9.823億美元。本公司利用該等收益贖回(I)本公司於2022年12月到期的4.75%優先債券的剩餘本金4億美元,以及(Ii)於2021年2月26日(“贖回日期”)到期的本公司2024年4月到期的5.00%優先債券的本金6億美元。2022年12月到期的4.75釐優先債券,贖回價格為該等債券本金的100.000%;2024年4月到期的5.00釐優先債券,贖回價格分別為該等債券本金的102.500%,另加贖回日(不包括贖回日)的應計及未付利息。
於2021年2月8日,本公司對其現有信貸協議(“信貸協議”)訂立第1號修正案(“第1號修正案”)。第1號修訂將信貸協議項下6.75億美元定期貸款A融資及5億美元循環信貸融資的到期日延長至2026年2月8日,並對信貸協議的契諾及其他條文作出若干其他修訂。
我們的董事會已經批准了一項計劃,回購最多15億美元的普通股流通股(“股票回購計劃”)。股票回購計劃沒有預先設定的截止日期,可以隨時暫停或終止。在截至2021年3月31日的三個月裏,我們沒有回購任何A類普通股。截至2021年3月31日,我們有135.3美元和100萬美元根據股票回購計劃剩餘可供回購的授權。
我們現金的主要用途包括購買和製作節目、投資和收購、回購未償債務和普通股、償債以及支付所得税。儘管受到新冠肺炎疫情的影響,我們仍在繼續增加對原創節目的投資,這些節目的資金通常會在節目播出前六到九個月獲得。
截至2021年3月31日,我們的合併現金和現金等價物餘額包括由外國子公司持有的約2.31億美元。我們海外子公司的大部分或全部收益將繼續永久性地再投資於海外業務,我們預計不會產生任何與此類金額相關的重大額外税收,也不會在本期間撥備任何額外税款。
我們相信,結合手頭現金、經營活動產生的現金和我們循環信貸安排下的可獲得性,將提供足夠的流動性來支付我們債務的本金和利息,以及我們在未來12個月和更長時間內的其他資金和投資需求。然而,我們預計不會從運營中產生足夠的現金,以在到期時償還我們當時未償還的全部債務餘額。因此,我們將依賴於我們進入資本和信貸市場的能力,以償還或再融資我們債務的未償還餘額。如果不能籌集大量資金在到期時償還這些債務,將對我們的業務產生不利影響。在這種情況下,我們將需要採取其他行動,包括出售資產、尋求第三方的戰略投資或減少其他可自由支配的現金使用。
我們的債務水平可能會對我們的業務產生重要影響,包括但不限於,增加我們在一般不利經濟和行業條件下的脆弱性,限制我們現金流的可用性,為未來的規劃投資、資本支出、營運資本、業務活動和其他一般公司要求提供資金,並限制我們在規劃或應對業務和我們所在行業的變化方面的靈活性。有關我們未償債務的信息,請參閲我們2020年10-K表格的第7項,“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--債務融資協議”。
此外,經濟或市場中斷可能會導致對我們服務的需求下降,例如廣告水平下降。這些事件將對我們的經營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。
截至2021年3月31日,循環信貸安排尚未動用。未支取的全部左輪手槍承諾額可用於我們的一般公司用途。
截至2021年3月31日,AMC Networks遵守了所有債務契約。
現金流探討
下表為截至3月31日的三個月經營、投資和融資活動提供(用於)的現金流摘要:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 截至3月31日的三個月, |
2021 | | 2020 |
經營活動提供的現金 | $ | 107,563 | | | $ | 198,408 | |
投資活動提供(用於)的現金 | 55,962 | | | (1,666) | |
用於融資活動的現金 | (53,890) | | | (303,052) | |
現金及現金等價物淨增(減) | $ | 109,635 | | | $ | (106,310) | |
經營活動
截至2021年3月31日的三個月,經營活動提供的淨現金為1.076億美元,而截至2020年3月31日的三個月為1.984億美元。截至2021年3月31日的三個月,經營活動提供的淨現金主要來自3.3億美元的計劃權利攤銷前淨收入、折舊和攤銷以及其他非現金項目,但被2.38億美元的計劃權利付款以及6770萬美元的應付賬款、應計費用和其他負債的減少部分抵消主要與較低的員工相關以及參與和剩餘負債有關。此外,由於應收賬款減少3700萬美元、預付費用和其他資產減少,經營活動提供的現金淨額增加。2,940萬美元 主要與長期應收賬款減少有關,應繳所得税增加1110萬美元。所有其他資產和負債的變化導致增加570萬美元。
截至2020年3月31日的三個月,經營活動提供的淨現金主要來自4.013億美元的計劃權利攤銷前淨收入、折舊和攤銷以及其他非現金項目,但這一淨收入被2.216億美元的計劃權利付款、2040萬美元的應付賬款、應計費用和其他負債的減少(主要與員工相關負債減少以及1550萬美元的遞延運輸費用增加)部分抵消。此外,由於預付費用和其他資產減少1750萬美元,經營活動提供的淨現金增加,這主要與長期應收賬款減少有關。所有其他資產和負債的變化導致增加990萬美元。
投資活動
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,投資活動提供(用於)的現金淨額分別為5,600萬美元和170萬美元。在截至2021年3月31日的三個月裏,投資活動提供的現金包括出售投資獲得的收益9540萬美元,部分被收購股權證券2570萬美元和資本支出850萬美元所抵消。投資活動的所有其他變化導致減少520萬美元。在截至2020年3月31日的三個月裏,投資活動中使用的現金包括1290萬美元的資本支出,部分被出售1000萬美元的投資所獲得的部分收益和從向被投資人的貸款中獲得的本金所抵消。
融資活動
截至2021年3月31日的三個月,用於融資活動的現金淨額為5390萬美元,主要包括3050萬美元的長期債務(包括贖回4億美元2022年12月到期的4.75%債券和6億美元2024年4月到期的5.00%債券)的本金支付(減去收益後的本金),以替代為股權薪酬而發行的股票支付的税款3460萬美元,向非控股權益分配250萬美元,以及融資租賃支付110萬美元。部分被行使股票期權的收益1210萬美元和非控股權益的貢獻270萬美元所抵消。
截至2020年3月31日的三個月,用於融資活動的現金淨額為3.031億美元,主要包括2.044億美元的長期債務(包括贖回2億美元2022年到期的4.75%票據)的本金支付(包括贖回2022年到期的4.75%票據的2億美元)、購買我們的普通股8600萬美元、為基於股權的薪酬而支付的以股票代替已發行股票的税款890萬美元以及對非控股權益的分配310萬美元。
合同義務
截至2021年3月31日,與2020年12月31日相比,我們未反映在精簡合併資產負債表上的合同義務增加了3060萬美元,達到10.425億美元。這一增長主要涉及對計劃權利和營銷承諾的額外承諾。
補充擔保人財務信息
以下是對AMC網絡公司為其發行人的未償還票據的擔保條款和條件的説明。
票據擔保
截至2021年3月31日,AMC網絡公司的債務包括4億美元2024年4月到期的5.00%債券,8.0億美元2025年8月到期的4.75%債券,以及10億美元2029年2月到期的4.25%債券(統稱為“債券”)。這些票據由AMC網絡公司發行,並由AMC網絡公司現有和未來的每一家受限制的國內子公司在無擔保的基礎上無條件地聯合和分別擔保,但有某些例外(每個子公司都是“擔保人子公司”,統稱為“擔保人子公司”)。各擔保人子公司在其票據擔保項下的義務在必要時受到限制,以防止此類票據擔保在適用法律下構成欺詐性轉讓。擔保附屬公司對票據的擔保可在下列情況下解除:(I)將擔保附屬公司的全部股本出售或以其他方式處置給(不論是在該交易生效之前或之後)不是受限制附屬公司的人,根據適用契約;的條款,(Ii)指定受限制附屬公司為適用契約;項下的“非受限附屬公司”,或(Iii)解除或解除擔保(包括根據AMC Networks的信貸協議提供的擔保),從而設立票據擔保(前提是該擔保子公司當時沒有任何未發行的優先股,而該優先股不是由AMC Networks或另一擔保子公司持有的),或(Iii)解除或解除擔保(包括AMC Networks的信貸協議下的擔保),從而設立票據擔保(前提是該擔保子公司當時沒有任何未發行的優先股,該優先股不是由AMC Networks或另一家擔保子公司持有)。
AMC Networks的外國子公司不會也不會為這些票據提供擔保。
下表列出了法規S-X規則1-02(BB)(1)中規定的AMC網絡和各擔保子公司的財務信息摘要。彙總財務信息是根據S-X條例第13-01條編制的。
財務信息摘要
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收益表 | | | | | | | |
(單位:千) | 截至2021年3月31日的三個月 | | 截至2020年3月31日的三個月 |
母公司 | | 擔保子公司 | | 母公司 | | 擔保子公司 |
收入 | $ | — | | | $ | 481,516 | | | $ | — | | | $ | 531,300 | |
運營費用 | — | | | 316,637 | | | — | | | 367,014 | |
營業收入 | — | | | 164,879 | | | $ | — | | | $ | 164,286 | |
所得税前收入 | $ | 108,267 | | | $ | 167,422 | | | $ | 98,338 | | | $ | 140,519 | |
淨收入 | 87,021 | | | 165,212 | | | 68,667 | | | 138,203 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
資產負債表 | 2021年3月31日 | | --2020年12月31日 |
(單位:千) | 母公司 | | 擔保子公司 | | 母公司 | | 擔保子公司 |
資產 | | | | | | | |
子公司應收款項 | $ | 9,669 | | | $ | 409 | | | $ | 25,749 | | | $ | 74,649 | |
流動資產 | 16,281 | | | 1,267,170 | | | 35,424 | | | 1,291,630 | |
非流動資產 | 3,799,020 | | | 3,257,847 | | | 3,729,996 | | | 3,151,581 | |
| | | | | | | |
負債和權益: | | | | | | | |
應付附屬公司的款項 | $ | — | | | $ | 33,048 | | | $ | — | | | $ | 27,091 | |
流動負債 | 140,092 | | | 518,178 | | | 124,886 | | | 545,105 | |
非流動負債 | 3,001,757 | | | 336,473 | | | 3,023,726 | | | 300,449 | |
關鍵會計政策和估算
我們在2020 Form 10-K中包含的公司合併財務報表附註2中描述了我們的重要會計政策。自2020年12月31日以來,我們的重大會計政策沒有重大變化。
我們在2020 Form 10-K中的第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中討論了我們的關鍵會計估計。自2020年12月31日以來,我們的關鍵會計估計沒有重大變化。
第三項是關於市場風險的定量和定性披露。
債務公允價值
根據2021年3月31日的現行利率水平,我們21.7億美元的固定利率債務的賬面價值比其公允價值22.億美元少了約2700萬美元。這些金融工具的公允價值是根據這些證券或可比證券的市場報價估算的。假設2021年3月31日利率下降100個基點,我們固定利率債務的估計公允價值將增加約8900萬美元,至約23億美元。
管理我們的利率風險
為了管理利率風險,我們不時簽訂利率掉期合約,調整受浮動利率約束的債務總額。這類合約有效地固定了浮動利率債務的借款利率,以限制針對利率上升風險的敞口。我們不會為投機或交易目的而訂立利率掉期合約,我們只與我們認為是信譽良好的交易對手的金融機構訂立利率掉期合約。我們監控作為我們利率掉期合約交易對手的金融機構,並在可能的情況下使我們的掉期合約在不同交易對手之間多樣化,以減少對任何一家金融機構的風險敞口。
截至2021年3月31日,我們有28億美元的未償債務(不包括融資租賃),其中7億美元是我們貸款安排下的未償債務,需要支付浮動利率(在考慮下文所述的利率掉期合同之前)。
截至2021年3月31日,我們有名義金額總計1億美元的利率掉期合約未平倉。截至2021年3月31日的利率互換合約公允價值合計為淨負債180萬美元。作為這些交易的結果,截至2021年3月31日,我們約80%的債務(不包括融資租賃)支付的利率實際上是固定的(76%是固定利率義務,4%是通過利用這些利率掉期合約有效固定的)。
假設2021年3月31日加息100個基點,不會對我們的年度利息支出產生實質性影響。
我國外匯匯率風險的管理
如果我們進行以子公司各自功能貨幣以外的貨幣計價的交易(非功能性貨幣風險),例如關聯協議、規劃合同、某些以適用功能貨幣以外的貨幣計價的應收貿易賬款和應付帳款(包括公司間金額),我們就會面臨外幣風險。在我們的合併資產負債表中記錄的與這些項目相關的金額的匯率變化將導致在交易結算時未實現(基於期末匯率)或已實現的外幣交易損益。此外,如果我們的收入、成本和支出是以我們各自的功能貨幣以外的貨幣計價,我們的收入、成本和支出將只經歷波動。由於外幣匯率的變化。該公司確認了950萬美元的收益截至2021年3月31日的三個月與外幣交易相關。這些金額計入簡明綜合損益表中的雜項淨額。
為了管理外幣匯率風險,我們可能會不時與金融機構簽訂外幣合同,以限制我們對外幣匯率波動的風險敞口。我們不以投機或交易為目的訂立外幣合約。
當我們的運營子公司各自的財務報表被換算成美元以納入我們的精簡合併財務報表時,我們也會受到美元(我們的報告貨幣)對我們運營子公司貨幣的波動的影響。累計換算調整計入累計其他全面收益(虧損),作為權益的單獨組成部分。美元對作為我們運營子公司的功能貨幣的任何外幣的價值的任何增加(減少)都將導致我們經歷與已經投資於此類外幣的金額相關的未實現外幣折算損失(收益)。因此,我們可能會經歷
僅由於外幣匯率變化而對我們所持股份的綜合收益(虧損)和權益造成的負面影響。
第(4)項:管理控制和程序。
披露控制和程序
在公司管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,對我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法(修訂後)第13a-15(E)和15d-15(E)條所界定的)的設計和操作的有效性進行了評估。根據截至2021年3月31日的評估,公司首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
截至2021年3月31日止三個月內,本公司的財務報告內部控制並無重大影響或合理可能會對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變動。
第二部分:其他信息
第(1)項:提起法律訴訟。
有關我們的法律程序的説明,請參閲本季度報告中的附註15,簡明綜合財務報表的承諾和或有事項(Form 10-Q)。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
該公司董事會已經批准了一項計劃,回購最多15億美元的已發行普通股(“股票回購計劃”)。2016年3月7日宣佈了最高5億美元的授權,2017年6月7日宣佈了5億美元的額外授權,2018年6月13日宣佈了5億美元的額外授權。股票回購計劃沒有預先設定的截止日期,可以隨時暫停或終止。
截至2021年3月31日的三個月,公司沒有回購任何A類普通股。截至2021年3月31日,公司擁有135.3美元和100萬美元根據股票回購計劃剩餘可供回購的授權。
第六項:展示所有展品。
(a)展品索引。
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4.9 | 第三次補充契約,日期為2021年2月8日的第三次補充契約,日期為2016年3月30日,在AMC網絡中,作為發行人、擔保人和作為受託人的美國銀行全國協會,以及票據的形式(通過參考公司於2021年2月8日提交的當前8-K表格報告的附件4.2併入) |
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10.1 | AMC網絡公司與克里斯蒂娜·斯佩德於2021年1月12日簽訂的僱傭協議(參考該公司於2021年2月26日提交的Form 10-K年度報告的附件10.15) |
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10.2 | 日期為2021年2月8日的第二次修訂和重新簽署的信貸協議的第1號修正案,修訂日期為2017年7月28日,在每一種情況下,AMC Networks及其子公司AMC Network Entertainment LLC作為初始借款人,AMC Networks的某些子公司作為受限制子公司,美國銀行作為信用證發行方,貸款方作為信用證發行方,摩根大通銀行作為行政代理、抵押品代理和信用證發行方(在每個情況下,AMC Networks及其子公司AMC Network Entertainment LLC作為初始借款人,AMC Network Entertainment LLC作為受限子公司,美國銀行作為信用證發行方,貸款方作為信用證發行方,摩根大通銀行作為行政代理、抵押品代理和信用證發行方,在每一種情況下,AMC Networks及其子公司AMC Network Entertainment LLC作為初始借款人 |
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22 | 註冊人的擔保子公司 |
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31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條頒發首席執行官證書。 |
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31.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證首席財務官。 |
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32 | 根據“2002年薩班斯-奧克斯利法案”第906條、“美國法典”第18編第1350條的規定,為首席執行官和首席財務官頒發證書。 |
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101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔。 |
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101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
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101.DEF | XBRL分類法是Linkbase的擴展定義。 |
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101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
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101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
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104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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| | | | AMC網絡公司 |
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日期: | 2021年5月7日 | | 由以下人員提供: | /s/Christina Spade |
| | | | 克里斯蒂娜·斯佩德 |
| | | | 執行副總裁兼首席財務官 |