美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至2021年3月31日的季度
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☐ |
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
委託檔案編號1-31905
CKX Lands，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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路易斯安那州 |
72-0144530 |
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(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) |
(國際税務局僱主識別號碼) |
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貝殼海灘大道2417號 |
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路易斯安那州查爾斯湖 |
70601 |
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(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
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(337) 493-2399 |
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(註冊人電話號碼) |
根據該法第12(B)條登記的證券：
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每節課的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 |
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沒有面值的普通股 |
CKX |
紐約證券交易所美國證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是，否，☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是，否，☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速濾波器 |
☐ |
加速文件管理器 |
☐ |
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非加速文件服務器 |
規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
☐ |
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是，☐否
指出截至最後可行日期發行人所屬的每一類普通股的已發行股票數量：截至2021年5月7日，已發行和已發行的普通股為1,942,495股。
目錄
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頁面 |
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第一部分： |
財務信息 |
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第1項。 |
財務報表 |
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截至2021年3月31日(未經審計)和2020年12月31日的資產負債表 |
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月營業報表(未經審計) |
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月股東權益變動表(未經審計) |
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月現金流量表(未經審計) |
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截至2021年3月31日的財務報表附註(未經審計) |
1 |
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第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
5 |
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第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
8 |
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第四項。 |
控制和程序 |
9 |
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第二部分。 |
其他信息 |
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項目1 |
法律程序 |
9 |
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第1A項。 |
危險因素 |
9 |
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第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
9 |
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第三項。 |
高級證券違約 |
9 |
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第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
9 |
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第五項。 |
其他信息 |
9 |
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第六項。 |
展品 |
9 |
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簽名 |
10 |
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第一部分-財務信息
項目1.財務報表
CKX LAND，Inc.
資產負債表
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三月三十一號， |
十二月三十一日， |
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2021 |
2020 |
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資產 |
(未經審計) |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
$ | 6,835,402 | $ | 6,463,255 | ||||
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共同基金的股權投資 |
502,719 | 502,595 | ||||||
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應收賬款 |
95,135 | 98,515 | ||||||
|
預付費用和其他資產 |
137,232 | 8,711 | ||||||
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流動資產總額 |
7,570,488 | 7,073,076 | ||||||
|
財產和設備，淨額 |
9,126,011 | 9,243,621 | ||||||
|
總資產 |
$ | 16,696,499 | $ | 16,316,697 | ||||
|
負債和股東權益 |
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流動負債： |
||||||||
|
貿易應付款和應計費用 |
$ | 97,087 | $ | 110,786 | ||||
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未賺取收入 |
172,617 | 231,409 | ||||||
|
應付所得税 |
25,486 | - | ||||||
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流動負債總額 |
295,190 | 342,195 | ||||||
|
應付遞延所得税 |
187,664 | 187,664 | ||||||
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總負債 |
482,854 | 529,859 | ||||||
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股東權益： |
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普通股，授權300萬股，無面值，截至2021年3月31日和2020年12月31日已發行和未發行1,942,495股 |
59,335 | 59,335 | ||||||
|
留存收益 |
16,154,310 | 15,727,503 | ||||||
|
股東權益總額 |
16,213,645 | 15,786,838 | ||||||
|
總負債和股東權益 |
$ | 16,696,499 | $ | 16,316,697 | ||||
附註是這些未經審計的財務報表的組成部分。
CKX LAND，Inc.
運營説明書
(未經審計)
|
截至3月31日的三個月， |
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2021 |
2020 |
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收入： |
||||||||
|
油氣 |
$ | 50,145 | $ | 115,050 | ||||
|
木材銷售 |
53,527 | 7,888 | ||||||
|
地表收入 |
41,621 | 47,870 | ||||||
|
地面收入關聯方 |
9,583 | 9,583 | ||||||
|
總收入 |
154,876 | 180,391 | ||||||
|
成本、費用和(收益)： |
||||||||
|
油氣成本 |
8,221 | 11,737 | ||||||
|
木材成本 |
958 | 2,451 | ||||||
|
一般和行政費用 |
103,083 | 143,121 | ||||||
|
折舊費用 |
507 | 234 | ||||||
|
賣地收益 |
(406,220 | ) | (33,107 | ) | ||||
|
總成本、費用和(收益) |
(293,451 | ) | 124,436 | |||||
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營業收入 |
448,327 | 55,955 | ||||||
|
利息收入 |
4,666 | 17,875 | ||||||
|
所得税前收入 |
452,993 | 73,830 | ||||||
|
聯邦和州所得税支出： |
||||||||
|
當前 |
26,186 | 15,448 | ||||||
|
所得税總額 |
26,186 | 15,448 | ||||||
|
淨收入 |
$ | 426,807 | $ | 58,382 | ||||
|
基本每股收益和稀釋後每股收益 |
$ | 0.22 | $ | 0.03 | ||||
|
加權平均流通股、基本股和稀釋股 |
1,942,495 | 1,942,495 | ||||||
附註是這些未經審計的財務報表的組成部分。
CKX LAND，Inc.
股東權益變動表
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月
(未經審計)
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普通股 |
留用 |
總計 |
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|
股票 |
金額 |
收益 |
權益 |
|||||||||||||
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餘額，2020年12月31日 |
1,942,495 | $ | 59,335 | $ | 15,727,503 | $ | 15,786,838 | |||||||||
|
淨收入 |
- | - | 426,807 | 426,807 | ||||||||||||
|
餘額，2021年3月31日 |
1,942,495 | $ | 59,335 | $ | 16,154,310 | $ | 16,213,645 | |||||||||
|
普通股 |
留用 |
總計 |
||||||||||||||
|
股票 |
金額 |
收益 |
權益 |
|||||||||||||
|
餘額，2019年12月31日 |
1,942,495 | $ | 59,335 | $ | 15,388,120 | $ | 15,447,455 | |||||||||
|
淨收入 |
- | - | 58,382 | 58,382 | ||||||||||||
|
餘額，2020年3月31日 |
$ | 1,942,495 | $ | 59,335 | $ | 15,446,502 | $ | 15,505,837 | ||||||||
附註是這些未經審計的財務報表的組成部分。
CKX LAND，Inc.
現金流量表
(未經審計)
|
截至三個月 |
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三月三十一號， |
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2021 |
2020 |
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經營活動的現金流 |
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淨收入 |
$ | 426,807 | $ | 58,382 | ||||
| 將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整： | ||||||||
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折舊費用 |
507 | 234 | ||||||
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損耗費用 |
77 | 134 | ||||||
|
賣地收益 |
(406,220 | ) | (33,107 | ) | ||||
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共同基金股權投資未實現虧損 |
- | 3,010 | ||||||
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營業資產和負債變動情況： |
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流動資產(增加)減少 |
(125,141 | ) | (83,854 | ) | ||||
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流動負債增加(減少) |
(47,005 | ) | 76,944 | |||||
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經營活動提供(用於)的現金淨額 |
(150,975 | ) | 21,743 | |||||
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投資活動的現金流 |
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購買存單 |
- | (1,210,163 | ) | |||||
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存單到期所得款項 |
- | 744,000 | ||||||
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購買共同基金 |
(124 | ) | (1,978 | ) | ||||
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植樹造林的成本 |
(14,114 | ) | - | |||||
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出售固定資產所得款項 |
537,360 | 33,265 | ||||||
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投資活動提供(用於)的現金淨額 |
523,122 | (434,876 | ) | |||||
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現金及現金等價物淨增加情況 |
372,147 | (413,133 | ) | |||||
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期初現金和現金等價物 |
6,463,255 | 3,280,289 | ||||||
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期末現金和現金等價物 |
$ | 6,835,402 | $ | 2,867,156 | ||||
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補充現金流信息 |
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支付利息的現金 |
$ | - | $ | - | ||||
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繳納所得税的現金 |
$ | - | $ | - | ||||
附註是這些未經審計的財務報表的組成部分。
CKX LAND，Inc.
未經審計財務報表附註
“公司”、“我們”、“我們”和“我們”指的是CKX Lands，Inc.
注1：重要會計政策和近期會計公告
重大會計政策
陳述的基礎
隨附的本公司未經審核中期財務報表是根據美國證券交易委員會的規則和規定，按照美國公認的會計原則編制的。根據這些規則和條例，某些信息和腳註披露已被省略。管理層認為，隨附的財務報表包括正常的經常性調整，這些調整對於公平列報中期業績是必要的。這些財務報表應與我們在Form 10-K年度報告中包括的截至2020年12月31日的財政年度經審計的財務報表及其附註一併閲讀。截至2021年3月31日的三個月的運營結果不一定表明整個會計年度或任何其他時期的預期結果。
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出一些估計和判斷，這些估計和判斷會影響資產、負債、費用和相關披露的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。
為與本期列報保持一致，對某些前期金額進行了重新分類。這些改敍對報告的業務結果沒有影響。
風險和不確定性
2019年12月，一種新型冠狀病毒病(新冠肺炎)被報道，2020年1月，世界衞生組織宣佈其為國際關注的突發公共衞生事件。2020年2月28日，由於病例數量和受影響國家持續增加，世衞組織在全球層面將對新冠肺炎威脅的評估從高上調至極高；2020年3月11日，世衞組織將新冠肺炎定為流行病。雖然該公司在2020年和2021年迄今沒有受到新冠肺炎的重大幹擾，但由於許多不確定性，目前無法預測新冠肺炎在未來一段時間內對其業務、財務狀況和經營業績的影響，並正在密切關注疫情對其各方面業務的影響。
信用風險集中
該公司在7家金融機構維持其現金餘額。每個金融機構的存款金額由聯邦存款保險公司承保，最高可達25萬美元。本公司在該等賬户中並未出現任何虧損，管理層相信本公司的現金結存不會有任何重大信貸風險。
長期資產減值
只要發生事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回，就會對長期資產(如土地、木材和財產、建築物和設備)進行減值審查。如果發生需要對長期資產進行潛在減值測試的事件或情況，本公司首先將資產預期產生的未貼現現金流與其賬面價值進行比較。如果長期資產的賬面價值無法按未貼現現金流量法收回，則在賬面價值超過公允價值的範圍內確認減值費用。公允價值可以通過各種估值技術來確定，包括市場報價、第三方獨立評估和貼現現金流模型。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內，沒有記錄減值費用。
基本每股收益和稀釋後每股收益
每股淨收益是根據FASB ASC 260-10“每股收益”提供的。每股基本收益的計算方法是將普通股股東可獲得的收益除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益使期內發行的所有稀釋性潛在普通股生效。每股攤薄收益不包括所有潛在的普通股，如果它們的影響是反攤薄的。截至2021年3月31日和2020年3月31日，沒有流通股流通股。
分紅
該公司目前不定期派發股息。在決定是否宣佈分紅時，董事會會考慮公司上一財年的運營現金流和當前的經濟狀況，以及其他被認為相關的信息。每股普通股支付的股息以期內已發行普通股的加權平均數為基礎。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，沒有宣佈分紅。
根據本公司公司章程細則中的股息歸還條款，在股息支付後一年內未有人認領的股息將到期並完全歸還給本公司，本公司支付該等股息的義務將終止。任何股息回撥在收到時記入權益。
近期會計公告
最近發佈了各種更新，其中大多數是對會計文獻的技術更正或對特定行業的應用，預計不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
注2：金融工具的公允價值
ASC 820公允價值計量和披露(“ASC 820”)定義了公允價值，建立了計量公允價值的框架，並加強了關於公允價值計量的披露。它將公允價值定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中，為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取的或支付的交換價格(退出價格)，公允價值被定義為在計量日為資產或負債在本金或最有利的市場上進行有序交易而收到的或支付的交換價格。ASC820還建立了公允價值等級，這要求一個實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。該標準描述了可用於衡量公允價值的三個級別的投入：
第1級：可觀察到的投入，如相同資產或負債在活躍市場的報價(未調整)。
第2級：直接或間接可觀察到的資產或負債的報價以外的投入。這包括活躍市場中類似資產或負債的報價；不活躍的相同或相似資產或負債的報價；以及投入可見或重大價值驅動因素可見的模型驅動型估值。估值可從第三方定價服務獲得或得到第三方定價服務的證實。
第3級：不可觀察的投入，用於計量資產和負債的公允價值，在沒有不當成本和努力的情況下，使用基於當時最佳信息的合理投入和假設，計量在計量日期市場活動很少(如果有的話)的資產和負債的公允價值。
以下方法和假設用於估算每一類金融工具的公允價值，對於這些金融工具來説，估算公允價值是可行的：
|
班級 |
方法和/或假設 |
|
現金和現金等價物： |
賬面價值因其易於兑換的特點而接近公允價值。 |
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共同基金的股票投資： |
賬面價值調整為公允市價並按公允市價列示。 |
本公司金融工具的估計公允價值如下：
|
2021年3月31日 |
2020年12月31日 |
|||||||||||||||||||
|
金融資產： |
水平 |
賬面價值 |
公允價值 |
賬面價值 |
公允價值 |
|||||||||||||||
|
現金和現金等價物 |
1 | $ | 6,835,402 | $ | 6,835,402 | $ | 6,463,255 | $ | 6,463,255 | |||||||||||
|
共同基金的股權投資 |
1 | 504,492 | 502,719 | 504,369 | 502,595 | |||||||||||||||
|
總計 |
$ | 7,339,894 | $ | 7,338,121 | $ | 6,967,624 | $ | 6,965,850 | ||||||||||||
注3：財產和設備
財產和設備包括：
|
三月三十一號， |
十二月三十一日， |
|||||||
|
2021 |
2020 |
|||||||
|
土地 |
$ | 6,887,407 | $ | 7,018,547 | ||||
|
木料 |
2,210,979 | 2,196,942 | ||||||
|
裝備 |
108,602 | 108,602 | ||||||
| 9,206,988 | 9,324,091 | |||||||
|
累計折舊 |
(80,977 | ) | (80,470 | ) | ||||
|
總計 |
$ | 9,126,011 | $ | 9,243,621 | ||||
在截至2021年和2020年3月31日的三個月內，該公司的土地銷售收益分別為406,220美元和33,107美元。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，折舊費用分別為507美元和234美元。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，損耗費用分別為77美元和134美元。
注4：分部報告
該公司的業務分為三個主要經營部門，全部位於美國：石油和天然氣、木材和地面。該公司的可報告業務部門是戰略業務部門，提供不同產品的收入。由於每個區域的獨特方面，它們被分開管理。
下表列出了公司三個運營業務部門的財務信息：
|
截至3月31日的三個月， |
||||||||
|
2021 |
2020 |
|||||||
|
收入： |
||||||||
|
油氣 |
$ | 50,145 | $ | 115,050 | ||||
|
木材銷售 |
53,527 | 7,888 | ||||||
|
地表收入 |
51,204 | 57,453 | ||||||
|
部門總收入 |
154,876 | 180,391 | ||||||
|
成本和費用： |
||||||||
|
油氣成本 |
8,221 | 11,737 | ||||||
|
木材成本 |
958 | 2,451 | ||||||
|
地面成本 |
- | - | ||||||
|
部門總成本和費用 |
9,179 | 14,188 | ||||||
|
運營淨收入： |
||||||||
|
油氣 |
41,924 | 103,313 | ||||||
|
木料 |
52,569 | 5,437 | ||||||
|
表面 |
51,204 | 57,453 | ||||||
|
部門運營淨收入合計 |
145,697 | 166,203 | ||||||
|
所得税前未分配的其他收入(費用) |
307,296 | (92,373 | ) | |||||
|
所得税前收入 |
$ | 452,993 | $ | 73,830 | ||||
|
截至三個月 |
年終 |
|||||||
|
三月三十一號， |
十二月三十一日， |
|||||||
|
2021 |
2020 |
|||||||
|
可識別資產，扣除累計折舊後的淨額 |
||||||||
|
木料 |
$ | 2,210,979 | $ | 2,196,942 | ||||
|
一般公司資產 |
14,485,521 | 14,119,755 | ||||||
|
總計 |
16,696,499 | 16,316,697 | ||||||
|
資本支出： |
||||||||
|
木料 |
14,114 | 9,321 | ||||||
|
表面 |
- | - | ||||||
|
一般公司資產 |
- | - | ||||||
|
部門總成本和費用 |
$ | 14,114 | $ | 9,321 | ||||
|
折舊和損耗 |
||||||||
|
油氣 |
- | - | ||||||
|
木料 |
77 | 974 | ||||||
|
一般公司資產 |
507 | 2,303 | ||||||
|
總計 |
$ | 584 | $ | 3,277 | ||||
在隨附的營業報表中沒有報告部門間銷售額。這些部門的會計政策與本公司截至2020年12月31日的10-K報表中的重要會計政策摘要中描述的政策相同。該公司根據所得税前的營業收入或虧損(不包括任何非經常性損益)來評估業績。所得税前收入是指淨收入減去成本和費用，再減去一般公司性質的其他收入和費用。按部門劃分的可識別資產是指僅在該部門內公司運營中使用的資產。
注5：所得税
根據公認的會計原則，該公司分析了其在聯邦和州所得税申報單中仍在接受審查的申報頭寸，通常是在過去三年中申報的那些申報頭寸。該公司相信，所有的申報頭寸都是高度確定的，所有所得税申報頭寸和扣除額都將在税務管轄區的審計後得以維持。因此，不需要為不確定的税收頭寸預留準備金。本公司並無收取利息或罰款，預期亦不會有任何損失。
注6：關聯方交易
本公司與Stream Wetland Services，LLC(“Stream Wetland”)是一份日期為2017年4月17日的租賃協議(“OTL”)的訂約方。OTL為Stream Wetland提供了向本公司租賃某些土地的選擇權，但須協商並簽署雙方均可接受的租賃表格。Stream Wetland在截至2020年3月31日的季度向該公司支付了38333美元，要求將選擇權延長三期，每期12個月，至2021年2月28日。本公司於2021年2月28日將OTL續期12個月，以換取Stream Wetland支付38,333美元，Stream Wetland可將選擇權再延長3個12個月，但須就每個期間額外支付38,333美元。威廉·格雷·斯特里姆(William Gray Stream)是Stream Wetland的總裁，他是該公司的總裁兼財務主管。
公司總裁兼財務主管也是Matilda Stream Management，Inc.的總裁。Matilda Stream Management無償向公司提供行政和會計服務。
該公司前任總裁、現任祕書和董事是Stockwell，Sievert，Viccellio，Clements，LLP(“Stockwell”)的合夥人。從2018年8月開始，該公司開始從Stockwell租賃辦公空間。該公司每月向斯托克韋爾支付750美元作為辦公空間和相關服務的租金，每月向斯托克韋爾支付2000美元以償還公司一名行政助理的費用，並向斯托克韋爾支付雜項辦公用品和法律費用。在截至2020年3月31日的三個月中，該公司共記錄了8263美元的此類費用，其中2250美元為租金費用。這些費用一直支付到2020年8月31日，斯托克韋爾公司於2020年8月31日停止向公司提供這些服務。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，與地面收入相關的派對每月為9,583美元。所有這些都歸因於上文所述的OTL和溪流濕地。
注7：濃度
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，公司五大客户的收入分別為：
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截至3月31日的三個月， |
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數數 |
2021 |
2020 |
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| 1 | $ | 54,300 | $ | 41,686 | |||||
| 2 | 13,990 | 38,333 | |||||||
| 3 | 11,359 | 15,651 | |||||||
| 4 | 10,563 | 14,307 | |||||||
| 5 | 9,583 | 14,172 | |||||||
項目2.財務狀況和經營結果的管理討論和分析
以下對本公司財務狀況和經營結果的討論和分析應與本Form 10-Q季度報告中包含的未經審計的財務報表和相關附註、截至2020年12月31日的已審計財務報表和附註以及相關管理層一起閲讀’財務狀況和經營結果的討論和分析，這兩部分都包含在我們於2021年3月25日提交的截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中。
警示聲明
管理層的討論和分析包括若干前瞻性陳述，符合1933年“證券法”(修訂本)第27A條和1934年“證券交易法”(修訂本)第21E條的含義，反映了我們對未來事件和財務表現的當前看法。前瞻性陳述通常由諸如“相信”、“預期”、“計劃”、“估計”、“預期”、“打算”、“項目”、“將”、“預測”、“尋求”、“可能”、“將會”、“可能”、“潛在”、“繼續”、“正在進行”、“應該”以及類似的表達，或者本質上是指未來事件的詞語來識別。您不應對這些前瞻性陳述給予不適當的確定性，這些前瞻性陳述僅適用於本10-Q表格的日期。這些前瞻性聲明會受到一定風險和不確定性的影響，可能會導致實際結果與歷史結果或我們的預測產生重大差異，包括在我們提交給美國證券交易委員會的10-K表年報、10-Q表年報和其他公開申報文件中描述的風險。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是因為新信息、未來事件或其他原因。
概述
CKX Lands，Inc.是路易斯安那州的一家公司，1930年以Calcasieu Real Estate&Oil Co.，Inc.的名稱開始運營，最初是由路易斯安那州西南部的一家銀行剝離出來的。剝離的目的是組建一個實體，持有非生產礦產的權益，監管機構要求銀行註銷這些權益。多年來，隨着一些礦產權益開始生產，該公司將部分收益用於收購土地。1990年，該公司進行了最大的收購，當時它是購買路易斯安那州西南部約35575英畝土地50%不可分割權益的四個買家之一。
今天，該公司的收入來自礦產特許權使用費、木材銷售和其土地的地面付款。長江基建的收入來自與油氣生產、木材銷售和地租相關的特許權使用費權益和礦產租賃。雖然長江基建積極管理土地及種植和採伐木材，但長江基建在生產石油及天然氣收入方面卻是被動的，因為長江基建並不勘探石油及天然氣或經營油井。這些油氣活動是由無關的第三方進行的。
長江基建將其物業出租給油氣運營商，並通過其土地所有權以油氣特許權使用費、租賃租金和地球物理收入的形式收取收入。隨着在公司土地上發現新的石油和天然氣生產，公司的石油和天然氣收入會波動，然後最終耗盡或在商業上變得不經濟。每桶石油或1000立方英尺天然氣的每日大宗商品價格的波動也將導致該公司石油和天然氣收入的波動。
CKX在20個不同的油氣田擁有少量特許權使用費權益。每項特許權使用費權益的大小由公司在油井種植面積單位中的淨所有權決定。長江基建的特許權使用費權益從最小的0.0045%到最大的7.62%不等。由於該公司並不擁有或運營這些油井，因此無法獲得任何儲量信息。最終，該公司目前持有的土地下的石油和天然氣儲備將會耗盡。
木材收入來自在公司土地上銷售木材。木材收入將根據我們在區域市場獲得伐木協議的能力、木材林齡和/或伐木商品價格而波動。木材是公司積極管理的可再生資源。
表面收入來自各種經常性和非經常性來源。經常性地面收入來自農業、娛樂和商業用途的租賃安排。非經常性地面收入可以包括管道通行權和臨時工地租金等活動。
在管理其土地時，公司依賴於房地產、林業、環境和農業顧問以及在一般公司事務、房地產和礦產方面具有法律專業知識的律師，並與他們建立了關係。
該公司積極尋找在路易斯安那州購買的更多房地產，重點放在路易斯安那州西南部以及林地和農地上。在評估待購買的未改善房地產時，公司將考慮眾多特徵，包括但不限於木材適宜性、農業適宜性、未來發展機會和/或礦產潛力。在評估待購買的改善房地產時，公司將考慮各種特徵，包括但不限於地理位置、現有收入來源的質量和/或改善的質量。
最新發展動態
2019年第一季度，該公司開始利用現有的道路通行權，在其位於卡爾卡西厄和博雷加德教區的某些土地上開發幾個牧場式分區。公司已確定這些地區對牧場式地塊的需求，每個地塊面積超過3英畝，董事會和管理層相信，該項目將使公司在支付費用後實現對適用土地的投資回報。本公司已完成並記錄兩個分部的地塊，並獲得批准於2021年第一季度完成第三個分部。這三個分區分別位於卡爾卡西厄教區約415英畝和博雷加區約160英畝的土地上，共有39個地塊。截至2021年3月31日，該公司已經完成了39件拍品中的15件的銷售。截至本報告之日，該公司又售出了一批，還有兩批待售，並正在積極營銷其餘的批次。
該公司正在努力確定公司在路易斯安那州西南部擁有的更多未開發英畝土地，這些土地也同樣適合用於住宅分區。
2020年8月27日，颶風勞拉作為4級主要颶風在路易斯安那州卡梅隆登陸。颶風造成了大範圍的財產損失、洪水、停電以及供水和通信服務中斷。該公司在路易斯安那州西南部11個教區擁有13,941英畝土地，其中10,495英畝被歸類為林地。這些教區中有10個包括在聯邦緊急事務管理署與勞拉颶風有關的災難聲明中。風暴期間，該公司的木材有一定比例受損，石油和天然氣生產暫時中斷。沒有其他業務運營受到風暴的影響。本公司評估及確定本公司並無就其木材價值招致減值損失，並確定該暫時中斷對其財務狀況及經營業績有重大影響。
2020年10月9日，颶風三角洲作為2級颶風在路易斯安那州克里奧爾登陸。颶風造成了財產損失、洪水、停電以及供水和通信服務中斷。該公司在聯邦緊急事務管理局發佈的與颶風有關的災難聲明中包括的七個教區擁有財產。該公司評估了對其木材的損害以及石油和天然氣生產的任何臨時中斷對其土地的影響，並確定颶風對其資產和業務的影響微乎其微。
經營成果
結果摘要
該公司截至2021年3月31日的三個月的經營業績主要是受到2021年第一季度土地銷售收益增加的推動，但一般和行政費用的下降抵消了這一增長。2021年第一季度土地出讓收益較高是由於土地出讓的多變性。2021年第一季度一般和行政費用的減少是由於官員工資、物業管理費、審計費和租金費用的減少被物業税的增加所抵消。
收入–截至2021年3月31日的三個月
截至2021年3月31日的三個月的總收入為154,876美元，與2020年同期相比下降了約14%。總收入包括石油和天然氣、木材和地面收入。與2020年相比，截至2021年3月31日的三個月的收入構成如下：
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截至3月31日的三個月， |
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2021 |
2020 |
更改自 上一年 |
百分比變化 從上一年開始 |
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收入： |
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油氣 |
$ | 50,145 | $ | 115,050 | $ | (64,905 | ) | (56.4 | )% | |||||||
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木材銷售 |
53,527 | 7,888 | 45,639 | 578.6 | % | |||||||||||
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地表收入 |
51,204 | 57,453 | (6,249 | ) | (10.9 | )% | ||||||||||
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總收入 |
$ | 154,876 | $ | 180,391 | $ | (25,515 | ) | (14.1 | )% | |||||||
油氣
截至2021年和2020年3月31日的三個月，石油和天然氣收入分別佔總收入的32%和64%。截至2021年3月31日的三個月與截至2020年3月31日的三個月相比，石油和天然氣收入細目如下：
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截至3月31日的三個月， |
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2021 |
2020 |
更改自 上一年 |
百分比變化 從上一年開始 |
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油 |
$ | 36,479 | $ | 96,225 | $ | (59,746 | ) | (62.1 | )% | |||||||
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氣態 |
12,921 | 17,977 | (5,056 | ) | (28.1 | )% | ||||||||||
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租賃和地球物理 |
745 | 848 | (103 | ) | (12.1 | )% | ||||||||||
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總收入 |
$ | 50,145 | $ | 115,050 | $ | (64,905 | ) | (56.4 | )% | |||||||
在截至2021年和2020年3月31日的三個月裏，CKX分別從64口和77口油井獲得了石油和/或天然氣收入。
以下時間表彙總了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的桶和MCF產量以及每桶和每MCF的平均價格：
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截至三個月 |
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三月三十一號， |
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2021 |
2020 |
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淨產油量(桶)(2) |
753 | 1,586 | ||||||
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石油平均銷售價格(每桶)(1，2) |
$ | 48.43 | $ | 60.68 | ||||
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淨產氣量(MCF) |
4,456 | 7,398 | ||||||
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天然氣平均銷售價格(每MCF)(1) |
$ | 2.90 | $ | 2.43 | ||||
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(1)扣除生產成本和遣散費前 |
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(2)不包括植物產品 |
與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月的石油收入減少了59746美元。與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月天然氣收入減少了5056美元。如上表所示，石油收入減少的原因是石油淨產量下降和每桶石油平均銷售價格下降。天然氣收入的下降是由於淨天然氣產量的下降，部分被每MCF平均價格的上升所抵消。
與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月的租賃和地球物理收入減少了103美元。這些收入依賴於石油和天然氣生產商的活動，不可預測，每年可能會有很大差異。
木料
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，木材收入分別為53,527美元和7,888美元。木材收入增加是因為2020財年第一季度的潮濕天氣限制了客户收穫木材的能力。
表面
與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月的地面收入減少了6249美元。這一減少是由於石油和天然氣租賃獎金的減少。
成本和開支–截至2021年3月31日的三個月
截至2021年3月31日的三個月，石油和天然氣成本與截至2020年3月31日的三個月相比下降了3516美元。
與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月的木材成本下降了1493美元。木材成本與木材收入有關，然而，本季度木材收入主要由公認的過期木材伐木協議組成。因此，本季度的成本較低。
與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月的一般和行政費用減少了40038美元。這主要是由於官員工資、物業管理費、審計費和租金費用的減少被物業税的增加所抵消。
賣地收益
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，出售土地和設備的收益分別為406,220美元和33,107美元。
流動性與資本資源
流動資金來源
截至2021年3月31日，流動資產總額為7570488美元，流動負債為295190美元。
截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司沒有未償債務。
管理層認為，現金和現金等價物對於預計的業務和可能的土地收購是足夠的。
現金流分析
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，經營活動提供(用於)的淨現金分別為150,975美元和21,743美元。這一變化主要是由於出售土地的收益增加，淨收益的增加部分抵消了這一增長。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，投資活動提供(用於)的淨現金分別為523,122美元和434,876美元。在截至2021年3月31日的三個月，這主要來自出售固定資產的收益537360美元，被購買共同基金124美元和植樹造林成本14114美元所抵消。在截至2020年3月31日的三個月，這主要是由於購買存單1210163美元和共同基金1978萬美元，但被存單到期收益744000美元和出售固定資產收益33265美元所抵消。
重要的會計政策和估算
在截至2021年3月31日的三個月中，我們的重要會計政策和估計與我們截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中的“重大會計政策和估計”中的規定沒有變化。
近期會計公告
見注1，列報基礎和最近的會計聲明，關於最近發佈的可能影響我們財務報表的會計聲明的信息，請參閲本報告中包含的簡明財務報表。
表外安排
在截至2021年3月31日的三個月內，我們與未合併的組織或金融合作夥伴關係，如結構性金融或為促進表外安排而成立的特殊目的實體，沒有任何關係。
第三項不適用
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
根據交易法第13a-15(B)條和第15d-15(B)條，本公司主要高管和財務官對截至本報告所述期間結束時公司的披露控制和程序(根據交易法第13a-15(E)條或第15d-15(E)條的定義)的有效性進行了評估。披露控制和程序是指發行人的控制和其他程序，旨在確保發行人在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保發行人根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給發行人管理層(包括其主要高管和主要財務官)或履行類似職能的人員的控制和程序，以便及時做出關於所需披露的決定。根據評估，管理層得出結論，截至2021年3月31日，公司的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
正如我們在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中披露的那樣，我們的管理層得出結論，截至2020年12月31日，公司對財務報告的內部控制是有效的。在截至2021年3月31日的財季，公司財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能影響財務報告內部控制的變化。
第二部分-其他資料
第1-5項不適用
項目6.展品
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3.1 |
註冊人重述的公司章程(於2019年3月21日提交的截至2018年12月31日的10-K表格(文件編號001-31905)通過引用附件3.1合併而成)。 |
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3.2 |
註冊人註冊章程修正案(參考2004年3月19日提交的附件3.2至Form 10-K(檔案號001-31905)合併為截至2003年12月31日的年度)。 |
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3.3 |
註冊人重新註冊章程修正案(於2019年3月21日提交的截至2018年12月31日的10-K表格(文件編號001-31905)，通過引用附件3.3合併而成)。 |
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3.4 |
修訂和重新修訂註冊人章程(於2019年8月9日提交的表格8-K(文件編號001-31905)參考附件3.1併入)。 |
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31* |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節的規定，對總裁兼財務主管W·格雷·斯特雷姆(W.Gray Stream)進行認證。 |
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32** |
根據“美國法典”第18編第1350節和2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節的規定，對總裁兼財務主管W·格雷·斯特雷姆(W.Gray Stream)進行認證。 |
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101.INS |
XBRL實例 |
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101.SCH |
XBRL分類擴展架構 |
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101.CAL |
XBRL分類可拓計算 |
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101.DEF |
XBRL分類擴展定義 |
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101.LAB |
XBRL分類擴展標籤 |
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101.PRE |
XBRL分類擴展演示文稿 |
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在此提交 |
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** |
隨信提供 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
日期：2021年5月7日
| CKX LAND，Inc. | |
| 由以下人員提供： | |
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/s/W.灰流 |
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W.Gray Stream(W.Gray Stream) |
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總裁兼財務主管 |
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(首席執行官和財務官) |