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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
根據1934年證券交易法第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期
(委託文件編號)
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(狀態為 成立為法團) | (美國國税局僱主 身份證號碼) |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題是: |
| 商品代號 |
| 註冊的每個交易所的名稱: |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件管理器 | ☐ | ☒ | |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的新聞報道公司 | |
新興成長型公司 |
I對於新興成長型公司,註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第(13)(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則,並用複選標記標明註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為交易法第12b-2條所定義的空殼公司。
僅適用於公司發行人:
註明註冊人的普通股截至最後實際可行日期的流通股數量:
目錄
人民金融服務公司。
表格10-Q
截至2021年3月31日的季度
目錄 | 頁碼:第 | |||
第一部分:第一部分。 | 財務信息: | |||
第一項。 | 財務報表 | |||
截至2021年3月31日(未經審計)和2020年12月31日的合併資產負債表 | 3 | |||
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的綜合收益表和全面收益表(未經審計) | 4 | |||
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月股東權益綜合變動表(未經審計) | 5 | |||
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月合併現金流量表(未經審計) | 6 | |||
合併財務報表附註(未經審計) | 8 | |||
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 35 | ||
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 53 | ||
項目4. | 管制和程序 | 54 | ||
第二部分 | 其他信息 | |||
第一項。 | 法律程序 | 55 | ||
第1A項 | 風險因素 | 55 | ||
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 55 | ||
第三項。 | 高級證券違約 | 55 | ||
項目4. | 礦場安全資料披露 | 55 | ||
第五項。 | 其他資料 | 56 | ||
第6項 | 陳列品 | 56 | ||
簽名 | 57 |
2
目錄
人民金融服務公司
綜合資產負債表
(千美元,共享數據除外)
|
| 2021年3月31日 |
| 2020年12月31日 |
| ||
資產: | |||||||
現金和銀行到期款項: | |||||||
現金和銀行到期款項 | $ | | $ | | |||
其他銀行的有息存款 | | | |||||
出售的聯邦基金 |
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銀行現金和應付款項合計 | | | |||||
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投資證券: | |||||||
可供出售 |
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按公允價值列賬的股權投資 | | | |||||
持有至到期:公允價值2021年3月31日,美元 |
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總投資證券 |
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貸款 |
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減去:貸款損失撥備 |
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淨貸款 |
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持有待售貸款 | | | |||||
房舍和設備,淨值 |
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應計應收利息 |
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商譽 |
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無形資產,淨額 |
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銀行自營人壽保險 | | | |||||
其他資產 |
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總資產 | $ | | $ | | |||
負債: | |||||||
存款: | |||||||
不計息 | $ | | $ | | |||
計息 |
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總存款 |
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短期借款 |
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長期債務 |
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次級債券 | | | |||||
應計應付利息 |
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其他負債 |
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總負債 |
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股東權益: | |||||||
普通股,面值$ |
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資本盈餘 |
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留存收益 |
| |
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累計其他綜合收益(虧損) |
| ( |
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股東權益總額 |
| |
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總負債和股東權益 | $ | | $ | |
見未經審計綜合財務報表附註
3
目錄
人民金融服務公司
合併收益表和全面收益表(未經審計)
(千美元,每股數據除外)
截至3月31日的三個月, |
| 2021 |
| 2020 |
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利息收入: | |||||||
貸款利息及費用: | |||||||
應税 | $ | | $ | | |||
免税 |
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投資證券的利息和股息: | |||||||
應税 |
| |
| | |||
免税 |
| |
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分紅 |
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其他銀行有息存款的利息 |
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出售聯邦基金的利息 | | ||||||
利息收入總額 |
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利息支出: | |||||||
存款利息 |
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短期借款利息 |
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長期債務利息 |
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次級債利息 | | ||||||
利息支出總額 |
| |
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淨利息收入 |
| |
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(信貸)貸款損失準備金 |
| ( |
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扣除(信貸)貸款損失撥備後的淨利息收入 |
| |
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非利息收入: | |||||||
服務費、費用、佣金及其他 |
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商户服務收入 |
| |
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關於受信活動的佣金和費用 |
| |
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財富管理收入 |
| |
| | |||
抵押貸款銀行收入 |
| |
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增加人壽保險的現金退還價值 |
| |
| | |||
利率互換收入 | | | |||||
股權投資證券淨收益(虧損) |
| |
| ( | |||
出售可供出售的投資證券的淨收益 |
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非利息收入總額 |
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工資和員工福利費用 |
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入住率和設備費用淨額 |
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無形資產攤銷 |
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專業費用和外部服務 | | | |||||
FDIC保險和評估 | | | |||||
捐贈 | | | |||||
其他費用 |
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總非利息費用 |
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所得税前收入 |
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所得税費用 |
| |
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淨收入 |
| |
| | |||
其他全面收益(虧損): | |||||||
可供出售的投資證券的未實現收益(虧損) |
| ( |
| | |||
淨收入中包括的銷售淨收益的重新分類調整 |
|
| ( | ||||
衍生公允價值變動 | | | |||||
其他綜合收益(虧損) | ( | | |||||
所得税費用(福利) |
| ( |
| | |||
扣除所得税後的其他綜合收益(虧損) |
| ( |
| | |||
綜合收益 | $ | | $ | | |||
每股數據: | |||||||
淨收入: | |||||||
基本信息 | $ | | $ | | |||
稀釋 | $ | | $ | | |||
平均已發行普通股: | |||||||
基本信息 |
| |
| | |||
稀釋 |
| |
| | |||
宣佈的股息 | | |
見未經審計綜合財務報表附註
4
目錄
人民金融服務公司
合併股東權益變動表(未經審計)
(千美元,每股數據除外)
|
|
|
| 累計 |
| |||||||||||
其他 |
| |||||||||||||||
普普通通 | 資本 | 留用 | 全面 |
| ||||||||||||
| 股票價格: |
| 順差: |
| 收益增長: |
| 收入(虧損): |
| 總計 |
| ||||||
餘額,2021年1月1日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
淨收入 |
| | | |||||||||||||
其他綜合虧損,扣除所得税後的淨額 |
| ( | ( | |||||||||||||
宣佈的股息:$ |
| ( | ( | |||||||||||||
基於股票的薪酬 | | | ||||||||||||||
股票報廢: | ( | ( | ( | |||||||||||||
授予普通股,扣除未賺取薪酬$ | | ( | ||||||||||||||
平衡,2021年3月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
|
|
|
| 累計 |
| |||||||||||
其他 |
| |||||||||||||||
普普通通 | 資本 | 留用 | 全面 |
| ||||||||||||
| 股票價格: |
| 順差: |
| 收益增長: |
| 收入(虧損): |
| 總計 |
| ||||||
平衡,2020年1月1日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
淨收入 |
| | | |||||||||||||
其他綜合所得,扣除所得税後的淨額 |
| | | |||||||||||||
宣佈的股息:$ |
| ( | ( | |||||||||||||
基於股票的薪酬 |
| | | |||||||||||||
股票報廢: | ( | ( | ( | |||||||||||||
平衡,2020年3月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
見未經審計綜合財務報表附註
5
目錄
人民金融服務公司
合併現金流量表(未經審計)
(千美元,每股數據除外)
截至3月31日的三個月, |
| 2021 |
| 2020 |
| ||
經營活動的現金流: | |||||||
淨收入 | $ | | $ | | |||
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: | |||||||
房舍和設備折舊 |
| |
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使用權租賃資產攤銷 | | | |||||
遞延貸款成本攤銷淨額 |
| | | ||||
無形資產攤銷 |
| |
| | |||
攤銷低收入住房合作伙伴關係 | | | |||||
(信貸)貸款損失準備金 |
| ( |
| | |||
股權投資證券未實現(收益)淨虧損 | ( | | |||||
出售其他自有不動產的淨(得)損 |
| |
| ( | |||
用於銷售的貸款 |
| ( | ( | ||||
出售源自可供出售的貸款所得款項 |
| | | ||||
出售源自可供出售的貸款的淨收益 |
| ( | ( | ||||
投資證券攤銷淨額 |
| |
| | |||
出售可供出售的投資證券的淨收益 | ( | ||||||
增加人壽保險的現金退還價值 |
| ( |
| ( | |||
遞延所得税費用 |
| |
| | |||
基於股票的薪酬 |
| |
| | |||
淨變化: | |||||||
應計應收利息 |
| |
| ( | |||
其他資產 |
| ( |
| ( | |||
應計應付利息 |
| |
| | |||
其他負債 |
| |
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經營活動提供的淨現金 |
| |
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投資活動的現金流: | |||||||
出售可供出售的投資證券所得款項 |
|
| | ||||
償還投資證券所得款項: | |||||||
可供出售 |
| |
| | |||
持有至到期 |
| |
| | |||
購買投資證券: | |||||||
可供出售 |
| ( |
| ( | |||
淨買入受限股權證券 |
| ( |
| ( | |||
貸款活動淨增長 |
| ( |
| ( | |||
購置房舍和設備 |
| ( |
| ( | |||
出售所擁有的其他房地產的收益 |
| |
| | |||
用於投資活動的淨現金 |
| ( |
| ( | |||
融資活動的現金流: | |||||||
存款淨增量 |
| |
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償還長期債務 |
| ( |
| ( | |||
短期借款淨增長 |
| |
| | |||
普通股報廢 |
| ( | ( | ||||
支付的現金股息 |
| ( |
| ( | |||
融資活動提供的現金淨額 |
| |
| | |||
現金及現金等價物淨增加情況 |
| |
| | |||
期初現金及現金等價物 |
| |
| | |||
期末現金和現金等價物 | $ | | $ | |
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目錄
人民金融服務公司
合併現金流量表(未經審計)
(千美元,每股數據除外)
截至3月31日的三個月, |
| 2021 |
| 2020 |
| ||
補充披露: | |||||||
期內支付的現金用於: | |||||||
利息 | $ | | $ | | |||
所得税 |
|
| |||||
非現金項目: | |||||||
將貸款轉移到其他房地產 | $ | | $ | | |||
使用權資產的初步確認 | | ||||||
租賃責任的初步確認 | |
見未經審計綜合財務報表附註
7
目錄
人民金融服務公司
合併財務報表附註(未經審計)
(千美元,每股數據除外)
1.重要會計政策摘要:
運營性質:
人民金融服務公司是一家根據賓夕法尼亞州法律註冊成立的銀行控股公司,通過其全資子公司人民證券銀行和信託公司(“人民銀行”)(統稱為“公司”或“人民銀行”)提供全方位的金融服務。公司通過以下途徑為零售和商業客户提供服務
演示基礎:
隨附的本公司未經審核綜合財務報表乃根據美國公認的中期財務資料會計原則(“GAAP”)及表格10-Q及第S-X條第10-01條的指示編制。管理層認為,為公平列報所列報期間的綜合財務狀況和經營業績所需的所有正常經常性調整均已包括在內。所有重要的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。上期金額在必要時重新分類,以符合本年度的列報方式。這些重新分類對本公司的綜合經營業績或財務狀況沒有任何影響。本公司截至2021年3月31日止三個月的綜合經營業績及財務狀況,並不一定代表未來可能預期的綜合經營業績及財務狀況。
根據公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內的收入和費用的報告金額。近期內特別容易受到重大變化影響的重大估計涉及貸款損失撥備的確定、金融工具的公允價值、因喪失抵押品贖回權或償還貸款而獲得的房地產的估值、遞延税項資產的估值、非暫時性證券減值損失的確定以及商譽減值。實際結果可能與這些估計不同。有關GAAP要求的更多信息和披露,請參閲該公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告。
重大事件:新冠肺炎
在運營方面,隨着新冠肺炎相關活動的展開,我們始終優先考慮客户和員工的健康和安全。我們最近與當地政府和衞生專業人員合作,有機會為符合條件的員工及其家人提供接種新冠肺炎疫苗的預約。“我們繼續遵循州政府在開展業務方面的建議,並保持安全規程。目前,我們所有的辦事處都已恢復到大流行前的營業時間,大廳准入有限。
我們參與了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE Act),Paycheck Protection Program(PPP),這是一個3500億美元的專業低息貸款計劃,由美國財政部資助,由小企業管理局(SBA)管理。
8
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人民金融服務公司
合併財務報表附註(未經審計)
(千美元,每股數據除外)
從信用風險的角度,我們採取行動,根據資產類別和借款人類型,識別和評估我們與新冠肺炎相關的信用敞口。自危機爆發以來,我們努力主動監控我們的貸款組合,聯繫我們的許多借款人,評估疫情對他們、他們的業務以及我們貸款的基礎抵押品的影響。該公司實施了一項客户延期付款計劃,以幫助可能因新冠肺炎相關挑戰而遇到財務困難的消費者和企業借款人。*在疫情爆發之初,該公司批准了多達
最新會計準則:
自規定生效日期起,財務會計準則委員會(“FASB”)或其他準則制定機構會不時發佈新的會計公告。以下內容應與公司2020年10-K報表中合併財務報表附註的“重要會計政策摘要”一併閲讀。除非另行討論,否則管理層認為最近發佈的任何準則,包括那些發佈但尚未生效的準則,都不會對公司的合併財務報表產生實質性影響。
2016年6月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了2016-13年度會計準則更新(“ASU”),題為“金融工具--信用損失(話題326):金融工具信用損失的計量”。這一ASU將對公司計算和核算與可供出售的投資證券相關的貸款損失和信貸損失的撥備產生重大影響。本ASU重要條款摘要如下:
● | ASU要求按攤餘成本計量的金融資產(或一組金融資產)在扣除信貸損失估值準備金後列報,金額預計將從金融資產上收取,損益表應包括對新確認的金融資產的信貸損失以及先前確認的金融資產的預期損失的變化的計量。本ASU的規定要求根據相關信息(包括過去的事件、歷史經驗、當前狀況以及影響資產可收回性的合理和支持性預測)來衡量預期的信貸損失。本會計準則的規定與現行GAAP的不同之處在於,現行GAAP一般推遲確認全部信貸損失,直到損失可能發生。 | ||
● | ASU中的修訂保留了當前GAAP中與信用質量相關的許多披露要求,更新後的要求反映了從已發生損失方法到預期信用損失方法的變化。此外,ASU要求披露與融資應收賬款攤銷成本有關的信用質量指標,這是目前的一項要求,應進一步按來源年份分類。 | ||
● | 本會計準則要求可供出售債務證券的信用損失應作為撥備而不是減記,並將信用損失撥備的金額限制在公允價值低於攤銷成本的金額。如果購買的可供出售的投資證券的信用惡化程度自發起以來超過顯著水平,ASU要求以類似於其他可供出售的投資證券的方式確定撥備;然而,初始撥備將被添加到購買價格中,只有在信貸損失費用中記錄的撥備隨後才會發生變化,利息收入不包括與收購時估計的信用損失相關的購買價格中包含的折扣,而按實際利率確認的利息收入將被添加到購買價格中,但不包括與收購時估計的信用損失相關的購買價格中包含的折扣。 | ||
● | 2019年11月,FASB投票決定將較小報告公司的採用日期從2020年推遲到2023年。在相關時間,本公司符合較小報告公司的資格,因此指導在2023年對本公司有效。公司將通過以下方式記錄實施本ASU的效果 |
9
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人民金融服務公司
合併財務報表附註(未經審計)
(千美元,每股數據除外)
截至主題326有效的報告期開始時通過留存收益進行的累積效果調整。 |
我們正在評估ASU對我們合併財務報表的影響。除了貸款損失準備外,我們還將計入債務證券的信用損失準備,而不是採用目前使用的減值模式。調整的金額將受到每個投資組合在採用日的構成和信貸質量,以及當時的經濟狀況和預測的影響。
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04“參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響”,其中提供了有限時間內可選的權宜之計和例外,以減輕參考匯率改革對財務報告的潛在會計負擔。ASU 2020-04中的修正案是可選的,適用於其合同(包括衍生品合約)參考倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)或預計將停產的其他參考利率的實體。對於本公司的現金流量對衝,ASU 2020-04允許:(I)實體無需指定套期保值關係即可更改參考利率;(Ii)對於指定對衝風險為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的現金流量套期保值,允許實體斷言被套期保值的預測交易仍有可能發生;及(Iii)允許實體改變用於評估套期保值有效性的指定方法,並簡化或暫停對衝關係的套期保值有效性評估。ASU 2020-04必須前瞻性應用,並在發佈後立即生效,有效期至2022年12月31日。
自2020年3月12日發行之日起,公司前瞻性地採用了ASU 2020-04中的修正案。這一採用沒有立即對合並財務報表產生直接影響。隨着合同修改到2022年12月,我們將根據此指導評估影響。本公司預計合併財務報表不會受到重大影響。
2.其他綜合收益(虧損):
其他綜合收益(虧損)的組成部分及其相關的税收影響在合併收益和全面收益表中報告。已計入綜合資產負債表的累計其他全面收益(虧損)涉及可供出售的投資證券的未實現淨損益、福利計劃調整和衍生工具公允價值調整。
截至2021年3月31日和2020年12月31日計入股東權益的累計其他綜合收益(虧損)構成如下:
| 2021年3月31日 |
| 2020年12月31日 |
| |||
可供出售的投資證券的未實現淨收益 | $ | | $ | | |||
所得税 |
| |
| | |||
所得税淨額 |
| |
| | |||
福利計劃調整 |
| ( |
| ( | |||
所得税優惠 |
| ( |
| ( | |||
所得税淨額 |
| ( |
| ( | |||
派生調整 |
| |
| | |||
所得税 |
| |
| | |||
所得税淨額 |
| |
| | |||
累計其他綜合收益(虧損) | $ | ( | $ | |
3.每股盈利:
每股基本收益是指普通股股東可獲得的收入除以該期間已發行普通股的加權平均數。稀釋後每股收益反映瞭如果發行稀釋性潛在普通股將會發行的額外普通股,以及假設發行將導致的任何收入調整。
10
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人民金融服務公司
合併財務報表附註(未經審計)
(千美元,每股數據除外)
下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月普通股基本每股收益和稀釋後每股收益的計算:
2021 | 2020 | ||||||||||||
截至3月31日的三個月。 | 基本原則: | 稀釋後的水 | 基本原則: | 稀釋後的水 | |||||||||
淨收入 |
| $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| |
平均已發行普通股 |
| |
| |
| |
| | |||||
每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
4.投資證券:
截至2021年3月31日和2020年12月31日,按投資類別累計的投資證券的攤餘成本和公允價值摘要如下:
毛 | 毛 | ||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 |
| |||||||||
2021年3月31日 |
| 成本控制 |
| 漲幅: |
| 虧損增加。 |
| 價值: |
| ||||
可供銷售: | |||||||||||||
美國國債 | $ | | $ | | $ | | |||||||
美國政府支持的企業 | | | | ||||||||||
州和直轄市: | |||||||||||||
應税 |
| | | $ | |
| | ||||||
免税 |
| |
| | |
| | ||||||
住房抵押貸款支持證券: | |||||||||||||
美國政府機構 |
| |
| |
| | |||||||
美國政府支持的企業 |
| |
| |
| |
| | |||||
商業抵押貸款支持證券: | |||||||||||||
美國政府支持的企業 |
| |
| |
|
| | ||||||
公司債務證券 | | | | | |||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
持有至到期: | |||||||||||||
免税的州和直轄市 | $ | | $ | | $ | | |||||||
住房抵押貸款支持證券: | |||||||||||||
美國政府機構 |
| |
|
| | ||||||||
美國政府支持的企業 |
| |
| |
| | |||||||
總計 | $ | | $ | | $ | $ | |
11
目錄
人民金融服務公司
合併財務報表附註(未經審計)
(千美元,每股數據除外)
|
| 毛 |
| 毛 |
|
| |||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 |
| |||||||||
2020年12月31日 |
| 成本控制 |
| 漲幅: |
| 虧損增加。 |
| 價值: |
| ||||
可供銷售: | |||||||||||||
美國國債 | $ | | $ | | $ | | |||||||
美國政府支持的企業 | | | $ |
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州和直轄市: |
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應税 |
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免税 |
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住房抵押貸款支持證券: | |||||||||||||
美國政府機構 |
| |
| |
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美國政府支持的企業 |
| |
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商業抵押貸款支持證券: | |||||||||||||
美國政府支持的企業 | | | | ||||||||||
公司債務證券 | | | |||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
持有至到期: | |||||||||||||
免税的州和直轄市 | $ | | $ | | $ | $ | | ||||||
住房抵押貸款支持證券: | |||||||||||||
美國政府機構 | |
|
| | |||||||||
美國政府支持的企業 |
| |
| |
| | |||||||
總計 | $ | | $ | | $ | $ | |
股權證券
截至2021年3月31日,我們的股票證券投資組合由以下股票組成
截至3月31日的三個月, |
| 2021 |
| 2020 | ||
期內確認的權益類證券淨收益(虧損) | $ | | $ | ( | ||
減去:期內確認的出售股權證券的淨收益(虧損) |
|
| ||||
報告期內確認的截至報告日仍持有的股權證券的未實現收益(虧損) | $ | | $ | ( |
限制性股票投資
限制性股票投資包括持有成本為#美元的聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)股票。
公司擁有
12
目錄
人民金融服務公司
合併財務報表附註(未經審計)
(千美元,每股數據除外)
B股被允許以B類股票進行交易。由於缺乏有序的交易和此類交易的公開信息,Visa B類股票沒有易於確定的公允價值。
這些限制性投資按成本計價,並定期評估非臨時性減值(“OTTI”)。截至2021年3月31日,有
歸類為可供出售的債務證券於2021年3月31日的公允價值,即賬面淨值的到期日分佈摘要如下:
公平 |
| |||
2021年3月31日 |
| 價值 |
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一年內 | $ | | ||
一年後,但在五年內 |
| | ||
五年後但不超過十年 |
| | ||
十年後 |
| | ||
| | |||
抵押貸款支持證券和其他攤銷證券 |
| | ||
總計 | $ | |
截至2021年3月31日,歸類為持有至到期的債務證券的攤銷成本和公允價值的到期日分佈摘要如下:
攤銷 | 公平 |
| |||||
2021年3月31日 |
| 成本成本 |
| 價值: |
| ||
一年內 | $ | | $ | | |||
五年後但不超過十年 | | | |||||
十年後 | | | |||||
| |
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抵押貸款支持證券 |
| |
| | |||
總計 | $ | | $ | |
賬面價值為$的證券
證券和短期投資活動是與不同的政府實體、公司以及州和地方市政當局進行的。交易對手的信譽和抵押品類型是在個案的基礎上進行評估的。截至2021年3月31日和2020年12月31日,除美國政府機構和贊助企業外,任何一個發行人的信用風險都沒有顯著集中超過
13
目錄
人民金融服務公司
合併財務報表附註(未經審計)
(千美元,每股數據除外)
截至2021年3月31日和2020年12月31日未確認OTTI的具有未實現虧損的投資證券的公允價值和未實現虧損總額,按投資類別和單個證券處於持續未實現虧損狀態的時間長短彙總如下:
不到12個月。 | 12個月或更長時間。 | 總計: |
| ||||||||||||||||
公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 |
| |||||||||||||
2021年3月31日 |
| 價值: |
| 虧損: |
| 價值: |
| 虧損: |
| 價值: |
| 虧損: |
| ||||||
州和直轄市: | |||||||||||||||||||
應税 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||||
免税 | | | | | |||||||||||||||
住房抵押貸款支持證券: | |||||||||||||||||||
美國政府支持的企業 | | | $ | | $ | | |
| | ||||||||||
公司債務證券 | | | | | |||||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
不到12個月。 | 12個月或更長時間。 | 總銷售額: |
| ||||||||||||||||
公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 |
| |||||||||||||
2020年12月31日 |
| 價值: |
| 虧損增加。 |
| 價值: |
| 虧損增加。 |
| 價值: |
| 虧損: |
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州和直轄市: | |||||||||||||||||||
應税 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||||
免税 |
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住房抵押貸款支持證券: |
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美國政府支持的企業 |
| | | $ | | $ | | | | ||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
管理層已從信用風險的角度採取行動,根據資產類別識別和評估其與新冠肺炎相關的信用敞口。2021年第一季度,我們的投資證券組合(包括我們的市政證券)沒有發現具體的與新冠肺炎相關的信用減值。該公司擁有
5.貸款、貸款損失淨額及撥備:
截至2021年3月31日和2020年12月31日,扣除遞延貸款發放費和成本後,未償還貸款的主要分類摘要如下。公司有淨遞延貸款發放費#美元。
14
目錄
人民金融服務公司
合併財務報表附註(未經審計)
(千美元,每股數據除外)
$
| 2021年3月31日 |
| 2020年12月31日 |
| |||
商品化 | $ | | $ | | |||
房地產: | |||||||
商品化 |
| |
| | |||
住宅 |
| |
| | |||
消費者 |
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| | |||
總計 | $ | | $ | |
購買力平價貸款包括在商業貸款分類中,截至2021年3月31日的未償還餘額為#美元。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,按貸款大類劃分的貸款損失準備賬户變動情況摘要如下:
| 房地產 | |||||||||||||||
2021年3月31日 |
| 商品化 |
| 商品化 |
| 住宅 | 消費者 | 總計 |
| |||||||
貸款損失撥備: | ||||||||||||||||
期初餘額2021年1月1日 |
| $ | |
| $ | |
| $ | | $ | | $ | | |||
沖銷 |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
| ( |
| ( | |||
恢復 |
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撥備(積分) |
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| ( |
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| ( |
| ( |
| ( | |||
期末餘額 |
| $ | |
| $ | |
| $ | | $ | | $ | | |||
房地產 | ||||||||||||||||
2020年3月31日 |
| 商品化 |
| 商品化 |
| 住宅 | 消費者 | 總計 |
| |||||||
貸款損失撥備: | ||||||||||||||||
期初餘額2020年1月1日 |
| $ | |
| $ | |
| $ | | $ | | $ | | |||
沖銷 |
|
| ( |
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| ( |
| ( |
| ( | ||||
恢復 |
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條文 |
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期末餘額 |
| $ | |
| $ | | $ | | $ | | $ | |
公司的貸款損失準備金減少了#美元。
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目錄
人民金融服務公司
合併財務報表附註(未經審計)
(千美元,每股數據除外)
貸款損失準備及相關貸款在2021年3月31日和2020年12月31日按貸款大類分配情況摘要如下:
| 房地產 |
| ||||||||||||||
2021年3月31日 |
| 商品化 |
| 商品化 |
| *住宅 |
| 消費者 |
| *總計 |
| |||||
貸款損失撥備: |
|
| ||||||||||||||
期末餘額 | $ | | $ | |
| $ | | $ | | $ | |
| ||||
期末餘額:單獨評估減值 |
|
| | | |
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期末餘額:集體評估減值 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
| ||||
應收貸款: | ||||||||||||||||
期末餘額 | $ | | $ | |
| $ | | $ | | $ | |
| ||||
期末餘額:單獨評估減值 |
| | | | |
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| ||||||||
期末餘額:集體評估減值 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
| |||||
| 房地產 |
| ||||||||||||||
2020年12月31日 |
| 商品化 |
| 商品化 |
| *住宅 |
| 消費者 |
| *總計 |
| |||||
貸款損失撥備: |
|
| ||||||||||||||
期末餘額 | $ | | $ | |
| $ | | $ | | $ | |
| ||||
期末餘額:單獨評估減值 |
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| | | |
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| ||||||||
期末餘額:集體評估減值 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
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應收貸款: | ||||||||||||||||
期末餘額 | $ | | $ | |
| $ | | $ | | $ | |
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期末餘額:單獨評估減值 |
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| ||||||||
期末餘額:集體評估減值 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
|
該公司根據借款人償債能力的相關信息(如當前財務信息、歷史付款經驗、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢等)將貸款劃分為風險類別。通過將貸款歸類到公司的內部風險評級系統中,對貸款進行單獨的信用風險分析。本公司的風險等級定義如下:
● | 通行證-向具有可接受的信用質量和風險的借款人提供的貸款,既不被不利地歸類為不合格、可疑、損失,也不被指定為特別提及。 |
● | 特別提到--一筆有潛在弱點的貸款值得管理層密切關注。如果不加以糾正,這些潛在的弱點可能會導致貸款的償還前景惡化,或者在未來某個日期導致該機構的信用狀況惡化。特別提及的貸款不屬於不良分類,因為它們不會使公司面臨足夠的風險,不足以保證不良分類。 |
● | 不合格-債務人或質押抵押品(如果有)的當前穩健價值和償付能力沒有得到充分保護的貸款。如此分類的貸款必須有明確的弱點或 |
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目錄
人民金融服務公司
合併財務報表附註(未經審計)
(千美元,每股數據除外)
危害債務清償的弱點。它們的特點是,如果缺陷得不到糾正,銀行顯然有可能蒙受一些損失。 |
● | 可疑-分類為可疑的貸款具有一個分類的不合格所固有的所有弱點,並增加了一個特點,即根據當前存在的事實、條件和價值,這些弱點使收集或清算完全可疑和不太可能。 |
● | 損失-被歸類為損失的貸款被認為是無法收回的,其價值很小,因此沒有理由繼續作為可銀行貸款。這種分類並不意味着貸款絕對沒有回收或殘值,而是説,即使未來可能會影響部分回收,推遲註銷這項基本毫無價值的資產也是不切實際或不可取的。 |
下表列出了2021年3月31日和2020年12月31日在公司內部風險評級體系內按綜合合格評級和特別提及、不合標準和可疑的分類評級彙總的貸款的主要分類:
特殊 |
| |||||||||||||||
2021年3月31日 |
| 經過 |
| 提一下 |
| 不合標準 |
| 疑團 |
| 總計 |
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商品化 | $ | | $ | | $ | | $ | $ | | |||||||
房地產: | ||||||||||||||||
商品化 |
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住宅 |
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| | ||||||||
消費者 |
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| | |||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | $ | |
特殊 |
| |||||||||||||||
2020年12月31日 |
| 經過 |
| 提一下 |
| 不合標準 |
| 疑團 |
| 總計 |
| |||||
商品化 | $ | | $ | | $ | | $ | $ | | |||||||
房地產: | ||||||||||||||||
商品化 |
| |
| |
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| | ||||||||
住宅 |
| |
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| | ||||||||
消費者 |
| |
|
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總計 | $ | | $ | | $ | | $ | $ | |
不合標準的商業貸款減少,主要是因為
2021年3月31日和2020年12月31日按主要貸款分類的非權責發生貸款信息摘要如下:
| 2021年3月31日 |
| 2020年12月31日 |
| |||
商品化 | $ | | $ | | |||
房地產: | |||||||
商品化 |
| |
| | |||
住宅 |
| |
| | |||
消費者 |
| |
| | |||
總計 | $ | | $ | |
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目錄
人民金融服務公司
合併財務報表附註(未經審計)
(千美元,每股數據除外)
自年底以來非應計貸款減少的原因是#美元。
按逾期狀況劃分的貸款主要分類摘要如下:
|
|
| 更大 |
|
|
|
| 貸款額度>90% |
| |||||||||||||
30-59天 | 60-89天 | 比90年更高 | 過去總計 | 天數和 |
| |||||||||||||||||
2021年3月31日 | 逾期未償還的債務 | 逾期未償還的債務 | 幾天後 | 到期日期: | 目前的情況是: | 銀行貸款總額為美元。 | 應計利潤 |
| ||||||||||||||
商品化 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||||||||
商品化 |
| | $ | |
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住宅 |
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| | $ | | ||||||||||
消費者 |
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總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
信貸質量的改善導致了年底以來逾期貸款水平的降低。添加
|
|
| 更大 |
|
|
|
| 貸款額度>90% |
| |||||||||||||
30-59天 | 60-89天 | 比90年更高 | 過去總計 | 天數和 |
| |||||||||||||||||
2020年12月31日 | 逾期未償還的債務 | 逾期未償還的債務 | 幾天後 | 到期日期: | 目前的情況是: | 銀行貸款總額為美元。 | 應計利潤 |
| ||||||||||||||
商品化 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||||||||
商品化 |
| | $ | |
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住宅 |
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消費者 |
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總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
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目錄
人民金融服務公司
合併財務報表附註(未經審計)
(千美元,每股數據除外)
下表按主要貸款分類彙總了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月以及截至2020年12月31日的年度的有關減值貸款的信息:
截至該季度的 | ||||||||||||||||
未付 | 平均值 | 利息 |
| |||||||||||||
錄下來 | 校長 | 相關 | 錄下來 | 收入 |
| |||||||||||
2021年3月31日 |
| 投資環境: |
| 收支平衡: |
| 零用錢: |
| 投資環境: |
| 公認的目標是 |
| |||||
在沒有相關津貼的情況下: |
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商品化 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
房地產: | ||||||||||||||||
商品化 |
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住宅 |
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消費者 |
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總計 |
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在記錄了津貼的情況下: | ||||||||||||||||
商品化 |
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房地產: | ||||||||||||||||
商品化 |
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住宅 |
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消費者 |
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總計 |
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減值貸款總額 | ||||||||||||||||
商品化 |
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房地產: | ||||||||||||||||
商品化 |
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住宅 |
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消費者 |
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總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
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目錄
人民金融服務公司
合併財務報表附註(未經審計)
(千美元,每股數據除外)
在截至2010年的一年中,該公司的業績表現良好。 |
| |||||||||||||||
未付 | 平均值 | 利息 |
| |||||||||||||
錄下來 | 校長 | 相關 | 錄下來 | 收入 |
| |||||||||||
2020年12月31日 |
| 投資環境: |
| 收支平衡: |
| 零用錢: |
| 投資環境: |
| 公認的目標是 |
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在沒有相關津貼的情況下: |
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商品化 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
房地產: | ||||||||||||||||
商品化 |
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住宅 |
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消費者 |
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總計 |
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在記錄了津貼的情況下: | ||||||||||||||||
商品化 |
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房地產: | ||||||||||||||||
商品化 |
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住宅 |
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消費者 |
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總計 |
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減值貸款總額 | ||||||||||||||||
商品化 |
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房地產: | ||||||||||||||||
商品化 |
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住宅 |
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消費者 |
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總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至該季度的 | ||||||||||||||||
未付 | 平均值 | 利息 |
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錄下來 | 校長 | 相關 | 錄下來 | 收入 |
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2020年3月31日 |
| 投資環境: |
| 收支平衡: |
| 零用錢: |
| 投資環境: |
| 公認的目標是 |
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在沒有相關津貼的情況下: |
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商品化 | $ | | $ | | $ | | $ | |||||||||
房地產: | ||||||||||||||||
商品化 |
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住宅 |
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消費者 |
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總計 |
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在記錄了津貼的情況下: | ||||||||||||||||
商品化 |
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| | $ | |
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房地產: | ||||||||||||||||
商品化 |
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住宅 |
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消費者 | ||||||||||||||||
總計 |
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減值貸款總額 | ||||||||||||||||
商品化 |
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房地產: | ||||||||||||||||
商品化 |
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住宅 |
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消費者 |
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總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
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目錄
人民金融服務公司
合併財務報表附註(未經審計)
(千美元,每股數據除外)
*貸款修改/問題債務重組/新冠肺炎
商業貸款以及商業和住宅房地產類別中包括被歸類為減值的問題債務重組。問題債務重組總額為美元
不良債務重組貸款是指具有原始條款、利率或兩者兼有的貸款,這些貸款因借款人的財務狀況惡化而被修改,並已獲得特許權,否則公司不會考慮這些特許權。除非是非應計項目,否則這些貸款的利息收入在賺取時採用利息方法確認。該公司向借款人提供各種修改,這些修改將被視為優惠。提供的修改類別一般屬於以下類別:
● | 利率修改-將利率更改為低於市場利率的修改。 |
● | 期限修改-更改到期日、付款時間或付款頻率的修改。 |
● | 付款修改-更改付款的美元金額的修改,而不是上述僅限利息的修改。 |
● | 組合修改-任何其他類型的修改,包括使用以上多個類別。 |
有幾個
在截至2021年3月31日的三個月裏,有
該公司收到了大量修改貸款條款和/或推遲本金和/或利息支付的請求,並同意在2020年期間多次推遲支付。聯邦銀行業監管機構發佈了指導意見,並鼓勵銀行謹慎與受新冠肺炎影響的借款人合作,並向其提供短期支付便利。CARE法案第4013條包括一項條款,允許公司選擇不適用問題債務重組(TDR)指導意見,以進行某些貸款修改,並明確規定,對截至2019年12月31日有效的貸款所做的此類修改不需要被歸類為TDR。人民適用了這一指導意見。同樣,財務會計準則委員會證實,為迴應新冠肺炎向在任何救助之前在任的客户提供貸款的善意基礎上所做的短期修改不是TDR。
從2020年3月開始,本公司開始收到新冠肺炎相關的臨時修改借款人貸款償還結構的請求。截至2021年3月31日,
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目錄
人民金融服務公司
合併財務報表附註(未經審計)
(千美元,每股數據除外)
6.其他資產:
截至2021年3月31日和2020年12月31日的其他資產構成摘要如下:
| 2021年3月31日 |
| 2020年12月31日 |
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擁有的其他房地產 | $ | | $ | | |||
投資於低收入住房夥伴關係 |
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抵押貸款償還權 |
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限制性股權證券(FHLB和其他) |
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遞延税金淨資產 | | | |||||
利率下限 | | | |||||
利率互換 | | | |||||
其他資產 |
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總計 | $ | | $ | | |||
7.公允價值估計:
該公司使用公允價值計量來記錄對某些資產和負債的公允價值調整,並根據公認會計準則確定公允價值披露。公允價值估計是在不試圖估計預期未來業務的價值以及某些不被視為財務的資產和負債的價值的情況下計算的。因此,此類資產和負債不受披露要求的約束。
根據FASB ASC 820“公允價值計量和披露”,公允價值是在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售一項資產或轉移一項負債所收到的價格。公允價值最好根據市場報價確定。在無法獲得報價市場價格的情況下,公允價值基於使用現值或其他估值技術的估計。這些技術很大程度上受到所用假設的影響,包括貼現率和對未來現金流的估計。在這方面,得出的公允價值估計不能通過與獨立市場進行比較而得到證實。在許多情況下,這些值不能在票據的即時結算中實現。
目前的公允價值指引對公允價值提供了一致的定義,側重於有序交易中的退出價格,該交易在當前市場條件下不是計量日期參與者之間的強制清算或廉價出售。如果資產或負債的交易量和活動水平大幅下降,改變估值技術或使用多種估值技術可能是合適的。在這種情況下,在當前市場條件下,決定有意願的市場參與者在測量日進行交易的價格取決於事實和情況,需要使用重大判斷。公允價值是在當前市場條件下最能代表公允價值的範圍內的合理點位。
根據公認會計原則,本公司根據交易或估值資產和負債的市場信息或其他公允價值估計以及用於確定公允價值的假設的可靠性,將其資產和負債通常按公允價值計量分為三個水平。這些級別包括:
● | 第1級:截至測量日期,該實體有能力進入的活躍市場上相同資產或負債的未調整報價。 |
● | 第2級:除第1級價格外的其他重大可觀察投入,如類似資產或負債的報價;非活躍市場的報價;或可觀察到的或可被可觀察到的市場數據證實的其他投入。 |
● | 第三級:重要的不可觀察的輸入,反映報告實體自己對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的假設。 |
22
目錄
人民金融服務公司
合併財務報表附註(未經審計)
(千美元,每股數據除外)
一項資產或負債在公允價值層次結構中的位置基於對公允價值估計有重要意義的最低投入水平。
在截至2021年3月31日和2020年12月31日的期間內,
本公司使用以下方法和假設來計算金融工具的公允價值和相關賬面價值:
投資證券:美國國債和有價證券的公允價值是以活躍的外匯市場的報價為基礎的。債務證券的公允價值基於矩陣定價模型的定價。
持有待售貸款:持有待售貸款的公允價值基於二級抵押貸款市場當前的交割價格。
利率掉期和期權:*公司的利率掉期和期權利用第2級投入按公允價值報告。這些工具的價值是通過一個獨立的定價來源獲得的,這些信息可能包括市場觀察到的利率、遠期匯率、匯率波動性和波動率表面的報價。衍生品合約帶來了利率變動的風險敞口,以及交易對手可能無法履行的風險。
2021年3月31日和2020年12月31日按公允價值經常性計量的資產和負債摘要如下:
公允價值在計量和使用中的應用 |
| ||||||||||||
中國報價: | 意義重大 | 意義重大 |
| ||||||||||
活躍度較高的房地產市場 | 其他可觀察到的 | 看不見的 |
| ||||||||||
完全相同的資產 | 輸入量 | 輸入量 |
| ||||||||||
2021年3月31日 |
| 金額 |
| (一級) |
| (二級) |
| (第三級) |
| ||||
美國國債 |
| $ | |
| $ | |
|
| $ | ||||
美國政府支持的企業 | | $ | | ||||||||||
州和直轄市: | |||||||||||||
應税 |
| |
| | |||||||||
免税 |
| |
| | |||||||||
抵押貸款支持證券: | |||||||||||||
美國政府機構 |
| |
| | |||||||||
美國政府支持的企業 |
| |
| | |||||||||
公司債務證券 | | | |||||||||||
普通股證券 | | | |||||||||||
總投資證券 | $ | | $ | | $ | | $ | ||||||
持有待售貸款 | $ | | $ | | |||||||||
利率下限-其他資產 | $ | | $ | | |||||||||
利率互換--其他資產 | $ | | $ | | |||||||||
利率互換--其他負債 | $ | ( | $ | ( | |||||||||
23
目錄
人民金融服務公司
合併財務報表附註(未經審計)
(千美元,每股數據除外)
公允價值計量和使用公允價值 |
| ||||||||||||
中國報價: | 意義重大 | 意義重大 |
| ||||||||||
活躍度較高的房地產市場 | 其他可觀察到的 | 看不見的 |
| ||||||||||
完全相同的資產 | 輸入量 | 輸入量 |
| ||||||||||
2020年12月31日 |
| 金額 |
| (一級) |
| (二級) |
| (第三級) |
| ||||
美國國債 |
| $ | |
| $ | |
|
| $ | ||||
美國政府支持的企業 | | $ | | ||||||||||
州和直轄市: | |||||||||||||
應税 |
| |
| | |||||||||
免税 |
| |
| | |||||||||
抵押貸款支持證券: | |||||||||||||
美國政府機構 |
| |
| | |||||||||
美國政府支持的企業 |
| |
| | |||||||||
公司債務證券 | | | |||||||||||
普通股證券 |
| | | ||||||||||
總投資證券 | $ | | $ | | $ | | $ | ||||||
持有待售貸款 | $ | | $ | | |||||||||
利率下限-其他資產 | $ | | $ | | |||||||||
利率互換--其他資產 | $ | | $ | | |||||||||
利率互換--其他負債 | $ | ( | $ | ( | |||||||||
2021年3月31日和2020年12月31日按公允價值非經常性計量的資產和負債摘要如下:
公允價值在計量和使用中的應用 |
| ||||||||||||
中國報價: | 意義重大 | 意義重大 |
| ||||||||||
活躍度較高的房地產市場 | 其他可觀察到的 | 看不見的 |
| ||||||||||
完全相同的資產 | 輸入量 | 輸入量 |
| ||||||||||
2021年3月31日 |
| 金額: |
| (一級) |
| (二級) |
| (第三級) |
| ||||
不良貸款 |
| $ | |
|
|
| $ | | |||||
擁有的其他房地產 | $ | | $ | |
公允價值計量和使用公允價值 |
| ||||||||||||
中國報價: | 重要的和其他的 | 意義重大 |
| ||||||||||
活躍度較高的房地產市場 | 可觀測 | 看不見的 |
| ||||||||||
完全相同的資產 | 輸入量 | 輸入量 |
| ||||||||||
2020年12月31日 |
| 金額: |
| (一級) |
| (二級) |
| (第三級) |
| ||||
不良貸款 |
| $ | |
|
|
| $ | | |||||
擁有的其他房地產 | $ | | $ | |
減值貸款的公允價值基於按貸款實際利率貼現的預期未來現金流的現值,如果貸款依賴抵押品,則基於抵押品的公允價值。
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人民金融服務公司
合併財務報表附註(未經審計)
(千美元,每股數據除外)
下表提供了有關在非經常性基礎上按公允價值計量的資產的其他量化信息,該公司已利用第3級投入來確定公允價值:
量化信息提供了大約3個水平的公允價值和衡量標準。 |
| |||||||||
公允價值 | 量程 |
| ||||||||
2021年3月31日 |
| 估計: |
| 估值和技術: |
| 無法觀察到的數據輸入。 |
| (加權平均) |
| |
不良貸款 |
| $ | |
| 三種抵押品的評估方法 |
| 評估和調整 |
| ||
| 清算費用 |
| ||||||||
擁有的其他房地產 | $ | |
| 抵押品的評估 |
| 評估調整 |
| |||
| 清算費用 |
|
量化信息提供了大約3個水平的公允價值和衡量標準。 |
| |||||||||
公允價值 | 量程 |
| ||||||||
2020年12月31日 |
| 估計: |
| 估值和技術: |
| 無法觀察到的數據輸入。 |
| (加權平均) |
| |
不良貸款 |
| $ | |
| 三種抵押品的評估方法 |
| 評估和調整 |
| ||
| 清算費用 |
| ||||||||
擁有的其他房地產 | $ | |
| 抵押品的評估 |
| 評估調整 |
| |||
| 清算費用 |
|
公允價值一般通過對相關抵押品的獨立評估來確定,這些抵押品通常包括各種無法識別的3級投入。
管理層可以根據經濟狀況和預計清算費用等定性因素對評估進行調整。清算費用和其他評估調整的幅度和加權平均值以評估的百分比列示。
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人民金融服務公司
合併財務報表附註(未經審計)
(千美元,每股數據除外)
公司金融工具在2021年3月31日和2020年12月31日的賬面價值和公允價值及其在公允價值等級中的配置如下:
|
|
| 公允價值和等級制度 |
| ||||||||||||
引自 |
|
|
| |||||||||||||
價格上漲 |
| |||||||||||||||
主動型 | 意義重大 |
| ||||||||||||||
市場正在等待 | 其他 | 意義重大 |
| |||||||||||||
雷同 | 可觀測 | 看不見的 |
| |||||||||||||
攜載 | 公平 | 資產 | 輸入量 | 輸入量 |
| |||||||||||
2021年3月31日 |
| 價值: |
| 價值: |
| (一級)。 |
| (二級)。 |
| (3級) |
| |||||
金融資產: | ||||||||||||||||
現金和銀行到期款項 | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
投資證券: | ||||||||||||||||
可供出售 |
| |
| | | $ | | |||||||||
普通股證券 | | | | |||||||||||||
持有至到期 |
| |
| |
| | ||||||||||
持有待售貸款 |
| |
| |
| | ||||||||||
淨貸款 |
| |
| | $ | | ||||||||||
應計應收利息 |
| |
| |
| | ||||||||||
抵押貸款償還權 |
| |
| |
| | ||||||||||
限制性股權證券(FHLB和其他) | |
| |
| | |||||||||||
利率下限 | | | | |||||||||||||
利率互換 |
| |
| |
| | ||||||||||
總計 | $ | | $ | | ||||||||||||
財務負債: | ||||||||||||||||
存款 | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
長期債務 |
| |
| |
| | ||||||||||
次級債券 |
| |
| |
| | ||||||||||
應計應付利息 | |
| | | ||||||||||||
利率互換 |
| |
| | | |||||||||||
總計 | $ | | $ | |
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人民金融服務公司
合併財務報表附註(未經審計)
(千美元,每股數據除外)
|
|
| 公允價值和等級制度 |
| ||||||||||||
引自 |
|
|
| |||||||||||||
價格上漲 |
| |||||||||||||||
主動型 | 意義重大 |
| ||||||||||||||
市場正在等待 | 其他 | 意義重大 |
| |||||||||||||
雷同 | 可觀測 | 看不見的 |
| |||||||||||||
攜載 | 公平 | 資產 | 輸入量 | 輸入量 |
| |||||||||||
2020年12月31日 |
| 價值: |
| 價值: |
| (一級)。 |
| (二級)。 |
| (3級) |
| |||||
金融資產: | ||||||||||||||||
現金和銀行到期款項 | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
投資證券: | ||||||||||||||||
可供出售 |
| |
| | | $ | | |||||||||
普通股證券 | | | | |||||||||||||
持有至到期 |
| |
| |
| | ||||||||||
持有待售貸款 |
| |
| |
| | ||||||||||
淨貸款 |
| |
| | $ | | ||||||||||
應計應收利息 |
| |
| |
| | ||||||||||
抵押貸款償還權 |
| |
| |
| | ||||||||||
限制性股權證券(FHLB和其他) |
| |
| |
| | ||||||||||
利率下限 | | | | |||||||||||||
利率互換 | | | | |||||||||||||
總計 | $ | | $ | | ||||||||||||
財務負債: | ||||||||||||||||
存款 | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
長期債務 |
| |
| |
| | ||||||||||
次級債券 | | | | |||||||||||||
應計應付利息 |
| |
| | | |||||||||||
利率互換 | | | | |||||||||||||
總計 | $ | | $ | |
8.員工福利計劃:
公司提供員工持股計劃(“員工持股計劃”)和退休利潤分享計劃。本公司亦維持目前凍結的補充行政人員退休計劃(“SERP”)及僱員退休金計劃。
在截至3月31日的三個月裏,薪金和員工福利支出包括大約#美元。
養老金福利 | ||||||
截至3月31日的三個月: |
| 2021 |
| 2020 | ||
定期養卹金淨額的構成部分: |
|
| ||||
利息成本 | $ | | $ | | ||
計劃資產的預期回報率 |
| ( |
| ( | ||
未確認淨收益攤銷 |
| |
| | ||
定期淨收益 | $ | ( | $ | ( | ||
2017年5月,公司股東批准了2017年度股權激勵計劃(《2017計劃》)。2017年計劃允許符合條件的參與者獲得股權獎勵。根據2017年計劃,董事會薪酬委員會有權除其他外:
● | 選擇要根據2017計劃授予獎勵的人員。 |
27
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人民金融服務公司
合併財務報表附註(未經審計)
(千美元,每股數據除外)
● | 確定獎勵的類型、規模和期限。 |
● | 確定是否已滿足此類績效目標和條件。 |
● | 加快獎勵的授予或可執行性。 |
根據2017年計劃有資格獲得獎勵的人員包括本公司及其子公司的董事、高級管理人員、員工、顧問和其他服務提供商。
截至2021年3月31日,有
2017年計劃授權授予股票期權、股票增值權、現金獎勵、業績獎勵、限制性股票和限制性股票單位。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,本公司根據2017年計劃授予限制性股票和限制性股票單位獎勵, 總共有
2021年、2020年和2019年授予的不良限制性股票平均歸屬於
公司在授權日開始的必要服務期內按全股票薪酬的公允價值支出。限制性股票的公允價值按直線列支。薪酬在授權期內確認,並根據業績標準進行調整。公司在綜合收益表和全面收益表上將員工的股份薪酬歸類為“工資和員工福利費用”。
本公司確認淨補償成本為$
9.衍生工具及對衝活動
運用衍生工具的風險管理目標
本公司因其業務運作和經濟狀況而面臨一定的風險。本公司主要通過管理其核心業務活動來管理其對各種業務和運營風險的風險敞口。該公司主要通過管理其資產和負債的數額、來源和期限以及衍生金融工具的使用來管理經濟風險,包括利率、流動性和信用風險。具體而言,本公司訂立衍生金融工具以管理因業務活動而產生的風險,而該等業務活動導致收取或支付未來已知及不確定的現金金額,其價值由利率決定。公司的衍生金融工具用於管理主要與公司資產有關的公司已知或預期現金收入在金額、時間和期限方面的差異。他説:
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人民金融服務公司
合併財務報表附註(未經審計)
(千美元,每股數據除外)
利率風險的現金流對衝
該公司使用利率衍生品的目的是增加利息收入/支出的穩定性,並管理其對利率變動的風險敞口。為了實現這一目標,公司主要使用利率掉期和下限作為其利率風險管理策略的一部分。被指定為現金流對衝的利率掉期涉及從交易對手那裏收到可變金額,以換取公司在協議有效期內支付固定利率付款,而不交換標的名義金額。被指定為現金流對衝的利率下限涉及如果利率低於合同上的執行利率,從交易對手那裏收到可變利率金額,以換取預付溢價。2020年期間,此類衍生品被用於對衝與現有可變利率資產和債券發行相關的可變現金流。在2021年第一季度,該公司終止了一項
該公司執行了一項利率互換,以減少與浮動利率借款相關的利率波動的風險敞口。對於被指定為利率風險現金流對衝的衍生品,衍生工具的收益或虧損計入累計其他全面收益,隨後重新分類為被對衝交易影響收益的同一期間的利息支出/收入。隨着公司可變利率債務/資產的利息支付/接收,與衍生品相關的累計其他綜合收益中報告的金額將重新歸類為利息支出/收入。在2021年期間,該公司估計額外的美元
非指定限制區
未被指定為套期保值的衍生品不是投機性的,是公司向某些客户提供的服務的結果。公司與商業銀行客户執行利率互換,以便於他們各自的風險管理策略。*這些利率互換通過抵消公司與第三方執行的利率互換來同時進行對衝,以便公司將此類交易產生的淨風險敞口降至最低。由於與該計劃相關的利率互換不符合嚴格的對衝會計要求,客户互換和客户互換的公允價值都會發生變化。
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人民金融服務公司
合併財務報表附註(未經審計)
(千美元,每股數據除外)
資產負債表上衍生工具的公允價值
下表顯示了截至2021年3月31日和2020年12月31日,本公司衍生金融工具的公允價值及其在綜合資產負債表中的分類。
資產管理衍生品 | 資產管理衍生品 | 衍生工具的責任 | 衍生工具的責任 | |||||||||||||||||||
截至2021年3月31日。 | 截至2020年12月31日(1) | 截至2021年3月31日。 | 截至2020年12月31日(2) | |||||||||||||||||||
| 概念上的 |
| 資產負債表 |
|
| 資產負債表 |
|
| 資產負債表 |
|
| 資產負債表 |
| |||||||||
金額 | 位置 | 公允價值 | 位置 | 公允價值 | 位置 | 公允價值 | 位置 | 公允價值 | ||||||||||||||
指定為對衝工具的衍生工具 | ||||||||||||||||||||||
利率下限 | $ | 其他資產 | $ | | 其他資產 | $ | | |||||||||||||||
現金流互換 | $ | 其他債務 | $ | 其他債務 | $ | |||||||||||||||||
指定為對衝工具的衍生工具總額 | $ | | $ | | $ | $ | ||||||||||||||||
未被指定為對衝工具的衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
利率互換(三) | $ | 其他資產 |
| $ | |
| 其他資產 |
| $ | |
| 其他債務 |
| $ | |
| 其他債務 | $ | | |||
未被指定為對衝工具的衍生工具總額 |
|
| $ | |
|
| $ | |
|
| $ | |
|
| $ | |
(1) | 資產金額不包括以下項目的應計應收利息$ |
(2) | 負債金額不包括應計應付利息$ |
(3) | 2020年3月31日利率互換名義金額$ |
公允價值和現金流量套期保值會計對累計其他綜合收益(損失)的影響
下表顯示了公允價值和現金流量對衝會計對截至2021年3月31日和2020年3月31日累計其他綜合收益(虧損)的影響。
的位置 | 數量 | 數量 | ||||||||||||||||||
數量 | 數量 | 數量 | 損益 | 數量 | 得(損) | 得(損) | ||||||||||||||
得(損) | 得(損) | 損失 | 識別自 | 得(損) | 重新分類 | 重新分類 | ||||||||||||||
在以下位置識別 | 在以下位置識別 | 在以下位置識別 | 累計 | 重新分類 | 從積累的 | 從積累的 | ||||||||||||||
中的衍生品 | 保險業監理處啟用 | 包含保險單 | 不包括保險公司 | 其他綜合 | 從積累的 | 將保監處轉為收入 | 將保監處轉為收入 | |||||||||||||
套期 |
|
| 導數 |
|
| 組分 |
|
| 組分 |
| 收入進入 |
|
| 將保監處轉為收入 |
|
| 包含的零部件 |
|
| 排除的零部件 |
兩性關係 | 2021年3月31日 | 收入 | 2021年3月31日 | |||||||||||||||||
現金流套期保值關係中的衍生品 | ||||||||||||||||||||
現金流互換 | $ | | $ | | 利息支出 | $ | ( | $ | ( | ( | ||||||||||
利率下限(*) | $ | ( | $ | ( | $ | | 利息收入 | $ | | $ | | $ | ( | |||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||||||
的位置 | 數量 | 數量 | ||||||||||||||||||
數量 | 數量 | 數量 | 損益 | 數量 | 利得 | 損失 | ||||||||||||||
利得 | 利得 | 利得 | 識別自 | 損失 | 重新分類 | 重新分類 | ||||||||||||||
在以下位置識別 | 在以下位置識別 | 在以下位置識別 | 累計 | 重新分類 | 從積累的 | 從積累的 | ||||||||||||||
中的衍生品 | 保險業監理處啟用 | 包含保險單 | 不包括保險公司 | 其他綜合 | 從積累的 | 將保監處轉為收入 | 將保監處轉為收入 | |||||||||||||
套期 |
| 導數 |
| 組分 |
| 組分 | 收入進入 |
| 將保監處轉為收入 |
| 包含的零部件 |
| 排除的零部件 | |||||||
兩性關係 | 2020年3月31日 | 收入 | 2020年3月31日 | |||||||||||||||||
現金流套期保值關係中的衍生品 | ||||||||||||||||||||
利率下限(*) | $ | ( | $ | ( | $ | | 利息收入 | $ | | $ | | $ | ( | |||||||
* | 披露的金額是毛收入,不是税後淨額。 |
30
目錄
人民金融服務公司
合併財務報表附註(未經審計)
(千美元,每股數據除外)
公允價值和現金流量套期保值會計對合並收益表和全面收益表的影響
下表載列本公司衍生金融工具對截至2021年3月31日及2020年3月31日止三個月綜合收益表及全面收益表的影響。
確認的收益或(虧損)的位置和金額 | ||||||||||||
公允價值收益與現金流量套期保值 | ||||||||||||
兩性關係 | ||||||||||||
2021 | 2021 | 2020 | 2020 | |||||||||
|
| 利息收入 |
|
| 利息支出 |
|
| 利息收入 |
| 利息支出 | ||
損益表和全面收益表中列示的收入和費用細目總額,其中記錄了公允價值或現金流量套期保值的影響。 | $ | | $ | ( | $ | | $ | |||||
公允價值和現金流對衝的效果: | ||||||||||||
現金流套期保值關係的損益 | ||||||||||||
利息合同 | ||||||||||||
從累計的其他綜合收益中重新歸類為收入的損益金額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | |||||
從累積的其他全面收入中重新分類為收入組成部分的損益金額 | $ | | $ | | $ | |||||||
從累積的其他全面收入中重新分類為不含收入部分的損益金額 | $ | ( | $ | ( | $ |
衍生工具對合並收益表和綜合收益表的影響
下表列出了本公司衍生金融工具對截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的綜合收益表和全面收益表的影響。
收益額度 | 損失金額: |
| |||||||
*在中國獲得認可 | *在中國獲得認可 |
| |||||||
地點盈虧(損益) | 收入增長 | 收入 |
| ||||||
上個月收入中確認的收入增長 | 截至三個月 | 截至三個月 |
| ||||||
未被指定為對衝工具的衍生工具 |
| 導數 |
| 2021年3月31日 |
| 2020年3月31日 |
| ||
利率互換 |
| 利率互換收入 | $ | | $ | ( | |||
手續費收入 | 利率互換收入 | $ | | $ | |
抵銷導數
下表列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日公司衍生品的總列報、抵消影響和淨列報。衍生資產或負債的淨額可以是
31
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人民金融服務公司
合併財務報表附註(未經審計)
(千美元,每股數據除外)
與公允價值表格披露一致。公允價值表格披露提供了衍生資產和負債在綜合資產負債表中列示的位置。
衍生資產的抵銷 | ||||||||||||||||||
截至2021年3月31日 | ||||||||||||||||||
資產負債表中未抵銷的總額 | ||||||||||||||||||
毛 | 淨額 | |||||||||||||||||
數額 | 總金額 | 資產的價值 | ||||||||||||||||
公認 | 中的偏移量 | 在 | 金融 | 現金抵押品 | 網 | |||||||||||||
| 資產 |
| 資產負債表 |
| 資產負債表 |
| 儀器 |
| 收到 |
| 金額 | |||||||
衍生物 | $ | | $ | $ | | $ | $ | | ||||||||||
衍生工具負債的抵銷 | ||||||||||||||||||
截至2021年3月31日 | ||||||||||||||||||
資產負債表中未抵銷的總額 | ||||||||||||||||||
毛 | 淨額 | |||||||||||||||||
數額 | 總金額 | 資產的價值 | ||||||||||||||||
公認 | 中的偏移量 | 在 | 金融 | 現金抵押品 | 網 | |||||||||||||
資產 | 資產負債表 | 資產負債表 | 儀器 | 收到 | 金額 | |||||||||||||
衍生物 | $ | | $ | $ | | $ | $ | | ||||||||||
衍生資產的抵銷 | ||||||||||||||||||
截至2020年12月31日 | ||||||||||||||||||
資產負債表中未抵銷的總額 | ||||||||||||||||||
毛 | 淨額 | |||||||||||||||||
數額 | 總金額 | 資產的價值 | ||||||||||||||||
公認 | 中的偏移量 | 在 | 金融 | 現金抵押品 | 網 | |||||||||||||
資產 | 資產負債表 | 資產負債表 | 儀器 | 收到 | 金額 | |||||||||||||
衍生物 | $ | | $ | $ | | $ | $ | | ||||||||||
衍生工具負債的抵銷 | ||||||||||||||||||
截至2020年12月31日 | ||||||||||||||||||
資產負債表中未抵銷的總額 | ||||||||||||||||||
毛 | 淨額 | |||||||||||||||||
數額 | 總金額 | 資產的價值 | ||||||||||||||||
公認 | 中的偏移量 | 在 | 金融 | 現金抵押品 | 網 | |||||||||||||
資產 | 資產負債表 | 資產負債表 | 儀器 | 收到 | 金額 | |||||||||||||
衍生物 | $ | | $ | $ | | $ | $ | |
與信用風險相關的或有特徵
本公司與若干衍生交易對手訂有協議,其中載有一項條款,規定如果本公司拖欠任何債務,包括貸款人未加速償還債務的違約,則本公司亦可被宣佈拖欠其衍生債務。
本公司亦與若干衍生產品交易對手訂立協議,其中載有一項條款,規定如果本公司未能維持其資本充足機構的地位,則交易對手可終止衍生產品倉位,而本公司將被要求履行協議下的責任。
截至2021年3月31日,與這些協議相關的淨負債頭寸(包括應計利息,但不包括對不履行風險的任何調整)的衍生品終止價值為#美元。
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人民金融服務公司
合併財務報表附註(未經審計)
(千美元,每股數據除外)
10.存款
2021年3月31日和2020年12月31日的有息和無息存款主要構成如下:
在期末 |
| 2021年3月31日 |
| 2020年12月31日 |
| ||
有息存款: | |||||||
貨幣市場賬户 | $ | | $ | | |||
現在帳目 |
| |
| | |||
儲蓄賬户 |
| |
| | |||
定期存款少於250美元 |
| |
| | |||
定期存款250美元或以上 |
| |
| | |||
有息存款總額 |
| |
| | |||
無息存款 |
| |
| | |||
總存款 | $ | | $ | |
存款增長出現在非到期存款,原因是低利率和經濟不確定性導致對流動賬户的需求上升。來自新的和現有關係的核心存款的強勁有機增長,公共基金存款的流入,我們的商業借款人保留的購買力平價貸款的收益,以及聯邦政府的刺激支出,都是造成增長的原因。由於少數大型公募基金存單到期,25萬美元以上的定期存款減少。
11.借款
短期借款包括代表隔夜借款或聲明原始期限少於12個月的FHLB預付款,以及與從衍生交易對手持有的抵押品相關的其他借款。下表概述了2021年3月31日和2020年12月31日的短期借款:
截至2021年3月31日的前三個月 | ||||||||||||||
加權 |
| |||||||||||||
極大值 | 加權 | 平均值 |
| |||||||||||
收尾 | 平均值 | 月底 | 平均值 | 費率為: |
| |||||||||
| 餘額: |
| 餘額: |
| 餘額: |
| 率 |
| 2021年3月31日 |
| ||||
其他借款 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| | % | | % |
FHLB進展 | | | |
| | | ||||||||
短期借款總額 | $ | | $ | | $ | |
| | % | | % |
在截至2020年12月31日的一年內的營業時間和營業時間 |
| |||||||||||||
加權 | 加權 |
| ||||||||||||
極大值 | 平均值 | 平均值 |
| |||||||||||
收尾 | 平均值 | 月底 | 費率為: | 年末利率下降 |
| |||||||||
| 天平 |
| 天平 |
| 天平 |
| 第二年 |
| 第二年的第一個月 |
| ||||
FHLB進展 | $ | | $ | | $ | |
| | % | | % |
該公司與FHLB達成了一項協議,允許根據符合條件的抵押品資產的百分比進行借款,最高借款能力為其最大借款能力。截至2021年3月31日,最大借款能力為#美元。
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合併財務報表附註(未經審計)
(千美元,每股數據除外)
與FHLB的預付款是根據一攬子抵押品協議的條款,由FHLB股票和某些其他合格抵押品(如投資和抵押貸款支持證券和抵押貸款)的質押來擔保。根據FHLB貼現票據的利率,FHLB預付款每天應計利息。隔夜拆借利率每天都會重置。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,由FHLB墊款組成的長期債務如下:
利率水平。 |
|
|
| |||||||
到期 | 已修復 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 |
| ||||||
2021年6月 | | $ | | $ | | |||||
2023年3月 | | | | |||||||
$ | | $ | |
按合同到期日計算,2021年剩餘時間及以後幾年的長期債務到期日如下:
2021 |
| $ | | |
2022 |
| | ||
2023 |
| | ||
$ | |
FHLB的預付款總額為$
12.次級債
2020年6月1日,該公司出售了$
2020年發行的債券的息率為
2020年債券持有人不得加速2020年債券的到期日,除非本公司或銀行對其進行破產、資不抵債、清算、接管或類似程序。
13.所得税
公司的實際税率為
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管理層的討論與分析
(千美元,每股數據除外)
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論及分析應與本報告第I部分第(1)項所載未經審核的綜合中期財務報表以及截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中我們經審核的綜合財務報表以及“管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析”一併閲讀。
有關前瞻性陳述的注意事項:
本報告包含修訂後的“證券法”第227A節和修訂後的1934年“證券交易法”第21E節所指的前瞻性陳述,這些陳述會受到風險和不確定因素的影響。這些陳述基於假設,可能描述人民金融服務公司及其子公司的未來計劃、戰略和預期。這些前瞻性陳述通常使用“相信”、“預期”、“打算”、“預期”、“估計”、“項目”或類似的表達方式來識別。除有關歷史事實的陳述外,本報告中的所有陳述均為前瞻性陳述。
我們預測未來計劃或戰略的結果或實際效果的能力本質上是不確定的。可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同的重要因素包括但不限於:“新冠肺炎”危機和政府對危機的反應;與企業合併相關的風險;利率的變化;經濟狀況,特別是我們市場領域的經濟狀況;立法和監管的變化以及遵守有關銀行和金融服務業的重要法律法規的能力;美國政府的貨幣和財政政策,包括美國財政部和美聯儲系統的政策;與貸款活動相關的信用風險以及銀行和金融服務業質量和構成的變化。這些風險包括:對貸款和其他產品的需求;存款流動;競爭;擔保貸款組合的房地產和其他抵押品的價值變化,特別是在我們的市場領域;相關會計原則和準則的變化;第三方服務提供商無法履行職責;以及我們預防、檢測和應對網絡攻擊的能力。可能影響我們業績的其他因素在截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項、本報告第II部分第1A項以及我們不時提交給美國證券交易委員會的報告中進行了討論。
在評估前瞻性陳述時應考慮這些風險和不確定性,不應過分依賴此類陳述。除適用法律或法規另有要求外,我們不承諾、也特別不承擔任何義務,公開發布可能對任何前瞻性陳述進行的任何修訂的結果,以反映陳述日期之後的事件或情況,或反映預期或意外事件的發生。
管理層的財務狀況及經營業績討論及分析(“MD&A”)所指的綜合財務報表附註以參考方式併入MD&A,若干前期金額可能已重新分類,以符合本年度的列報方式。任何重新分類都不會對我們的經營業績或財務狀況產生任何影響。
關鍵會計政策:
我們重要會計政策的披露包括在截至2020年12月31日的年度報告10-K表格的綜合財務報表附註1中。其中一些政策特別敏感,需要做出重大判斷、估計和假設。
操作環境:
3月11日,世界衞生組織宣佈一種冠狀病毒,被確認為新冠肺炎,成為全球大流行。在美國,新冠肺炎病毒的迅速傳播引發了各個聯邦、州和地方當局發佈緊急聲明和發佈行政命令,以限制疾病的傳播。這些措施包括限制旅行、限制公眾集會、執行社會疏遠協議、關閉學校、下令設立避難所以及要求對公眾關閉所有非必要的企業。對疾病蔓延及其對經濟活動預期負面影響的擔憂嚴重擾亂了國內金融市場,促使美聯儲系統的聯邦公開市場委員會(FOMC)積極將聯邦基金目標利率下調至0%至0.25%的範圍,其中包括50個基點
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管理層的討論與分析
(千美元,每股數據除外)
2020年3月3日下調聯邦基金目標利率100個基點,2020年3月15日再下調100個基點。此外,美聯儲還推出了各種市場支持計劃,以緩解金融市場的壓力。
在2021年第一季度,許多更具限制性的政府訂單開始在全國範圍內放鬆,更具體地説,在該公司的市場領域,允許企業以不同的產能水平重新開業,這改善了商業和消費者活動,但活動尚未恢復到大流行前的水平。雖然感染死灰復燃和可能重新實施限制措施的風險依然存在,但隨着疫苗分發速度的加快,疫苗前景繼續改善,現在所有成年人都可以獲得疫苗。
我們預計剩餘的1.08億美元中的大部分將在2021年期間得到寬恕。2021年第一季度,我們在小企業管理局第二個PPP貸款計劃下額外提供了885筆貸款,總額1.00億美元。第二個PPP貸款計劃的申請過程將於2021年5月31日結束。
從信用風險的角度,我們採取行動,根據資產類別和借款人類型,識別和評估我們與新冠肺炎相關的信用敞口。自危機爆發以來,我們努力主動監控我們的貸款組合,聯繫我們的許多借款人,評估疫情對他們、他們的業務以及我們貸款的基礎抵押品的影響。公司實施了一項客户延期付款計劃,以幫助可能由於新冠肺炎相關挑戰而遇到財務困難的消費者和企業借款人。在疫情爆發之初,公司批准了總計481筆商業貸款和505筆消費貸款的延期付款請求,未償還貸款餘額為3.069億美元,未償還貸款餘額為2,330萬美元。截至2021年3月31日,未償還貸款餘額總計130萬美元,比2020年12月31日的610萬美元減少了480萬美元。作為總貸款餘額(不包括PPP貸款)的百分比,截至2021年3月31日,延期貸款佔未償還貸款的比例不到0.1%,而截至2020年12月31日,延期貸款佔未償還貸款的比例為0.3%。截至2021年3月31日,商業貸款餘額延期總額為100萬美元,消費貸款餘額總額為30萬美元。貸款延期和修改是按照CARE法案的指導方針執行的。根據CARE法案,延期貸款不包括在我們財務報表腳註中披露的不良貸款中。處於延期狀態的貸款將在延期期間繼續計息,除非另外歸類為不良貸款。
除食品和能源外,整體通脹率低於聯邦公開市場委員會長期希望達到的2%的水平。截至2021年3月31日的12個月內,消費物價指數(“CPI”)為1.6%。截至2020年12月31日的12個月,CPI也錄得1.6%,但低於截至2020年9月30日的12個月的1.7%。在截至2021年3月31日的12個月裏,所有項目指數增長了2.6%,高於截至2020年12月31日和2020年9月30日的12個月的讀數,這兩個月的讀數都是1.4%。隨着美國經濟繼續從2020年第二季度因政府停擺而導致的最初放緩中反彈,國內生產總值(GDP),即美國生產的所有商品和服務的價值,2021年第一季度的初步年化讀數為6.4%,略低於市場普遍預測的6.7%。在兩個刺激計劃的推動下,消費增長了10.7%,推動了經濟反彈。與此同時,住宅投資繼續成為經濟增長的引擎,穩步增長10.8%。在2020年前兩個季度收縮10.1%之後,美國經濟現在回到了距離通脹前峯值不到0.9%的水平。
商譽:
截至2021年3月31日和2020年12月31日,該公司的商譽賬面淨值為6340萬美元。該公司的政策是每年在12月31日測試商譽減值,如果可能發生觸發減值的事件,則臨時測試商譽。報告單位賬面金額超過其公允價值的,單位將
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管理層的討論與分析
(千美元,每股數據除外)
根據這一差額記錄減損費用。在2021年3月31日,我們評估是否發生了任何事件或環境變化,使公司的公允價值低於其賬面價值。我們沒有注意到這樣的事情。不能保證未來事件或情況的變化不會導致減值。
財務狀況檢討:
截至2021年3月31日,總資產增加了111,667美元,摺合成年率為15.7%,從2020年12月31日的2,883,802美元增至2,995,469美元。截至2021年3月31日,貸款總額略有增加,從2020年12月31日的2177,982美元增加到2179,534美元,增加了1,552美元。不包括2021年第一季度PPP淨貸款增長的11,075美元,自2020年12月31日以來,貸款總額減少了9,523美元,摺合成年率減少了1.8%。投資增加了37,804美元,增幅為12.5%,這是因為用我們較低收益的超額現金頭寸的一部分購買了收益率更高的投資證券。存款的強勁增長導致我們的隔夜聯邦基金賣出頭寸自2020年12月31日以來增加了81,100美元。銀行存款增加了113,303美元,摺合成年率為18.9%,這是由於低利率和經濟不確定性對流動賬户的需求,新的和現有關係中核心存款的強勁有機增長,公共基金存款的流入,以及聯邦政府的刺激支付。有息存款增加74,516元,無息存款增加38,787元。股東權益總額增加454美元或0.1%,從2020年底的316,877美元增加到2021年3月31日的317,331美元,原因是淨收益被支付給股東的投資證券和股息的未實現收益減少導致的累計其他全面收益(AOCI)的減少部分抵消。截至2021年3月31日的三個月,總資產平均為2914,045美元,比2020年同期的2,483,710美元增加了430,335美元。
投資組合:
投資組合的大部分被歸類為可供出售,這允許在市場機會出現時出售證券,從而在將投資組合用於流動性目的方面具有更大的靈活性。截至2021年3月31日,可供出售的投資證券總額為333,753美元,比2020年12月31日的295,911美元增加了37,842美元,增幅為12.8%。增加的原因是購買了應税和免税的市政債券和抵押貸款支持證券,因為我們將一部分多餘的現金部署到了收益更高的資產上。自2020年12月31日以來,由於從抵押貸款支持證券和到期債券獲得的市場利率和本金增加,可供出售投資組合的市值減少了7750美元,部分抵消了這一增長。截至2021年3月31日,可供出售的投資證券持有至到期的總價值為7166美元,比2020年12月31日的7225美元減少了59美元,降幅為0.8%,原因是收到了抵押貸款支持證券的付款。
在截至2021年3月31日的三個月裏,投資組合平均為332,415美元,比去年同期的316,225美元增加了16,190美元,增幅為5.1%。在截至2020年3月31日的三個月裏,平均免税市政債券增加了23,131美元,漲幅47.2%,從2020年同期的49,046美元增至72,177美元。免税市政債券的增加是由於在過去12個月裏購買了上述債券。在截至2021年3月31日的三個月裏,投資組合的等税收益率從2020年同期的2.48%下降了33個基點,至2.15%。收益率的下降是因為到期債券和稱為債券的現金流的再投資率較低。
可供出售的證券按公允價值列賬,未實現收益或虧損在股東權益的AOCI部分中報告的遞延所得税淨額。截至2021年3月31日,我們報告了未實現淨收益1,538美元,扣除遞延所得税淨額408美元,截至2020年12月31日未實現淨收益7,660美元,扣除遞延所得税淨額2,036美元。
管理層已從信用風險的角度採取行動,根據資產類別識別和評估其與新冠肺炎相關的信用敞口。在2021年的前三個月,我們的投資證券組合(包括我們的市政證券)中沒有發現具體的與新冠肺炎相關的信用減值。
我們的資產/負債委員會(“ALCO”)每季度審查投資組合的業績和風險要素。通過積極的資產負債表管理和證券組合分析,我們努力保持充足的流動性,以滿足存款人的要求和客户的信貸需求。
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管理層的討論與分析
(千美元,每股數據除外)
貸款組合:
貸款總額從2020年12月31日的2177,982美元增加到2021年3月31日的2179,534美元,增加了1,552美元。貸款的小幅增長是由於我們參與了SBA管理的第二輪PPP而導致PPP貸款的淨增長,商業房地產貸款的淨增長幅度較小。截至2021年3月31日,2020年期間發放的PPP貸款餘額為468筆,總額為100,790美元,而截至2020年12月31日,我們的PPP貸款餘額為1,304筆,總額為189,699美元。我們預計剩餘的100,790美元中的大部分將在2021年期間得到寬恕。2021年第一季度,我們根據小企業管理局的第二個PPP貸款計劃額外提供了885筆貸款,總額達99884美元。不包括購買力平價貸款,貸款總額減少了9,523美元,降幅為0.4%,主要是由於非購買力平價商業貸款、住宅房地產和消費貸款(主要是經銷商間接汽車貸款)的減少。由於我們所有市場的活躍,截至2021年3月31日,商業房地產貸款增加了12,577美元,摺合成年率為4.5%,達到1,150,567美元,而2020年12月31日為1,137,990美元。截至2021年3月31日,不包括PPP的商業和工業貸款減少了13,271美元,至476,316美元,而2020年12月31日為489,587美元,原因是2021年初貸款增長疲軟。我們將繼續積極尋求商業和工業貸款,儘管由於目前的經濟狀況,這一點暫時更具挑戰性,因為這部分貸款組合提供了與適當的信用風險水平相稱的有吸引力的收益,併為市場存款、資金管理和財富管理關係創造了機會,從而產生額外的手續費收入。
截至2021年3月31日,消費貸款減少4641美元,摺合成年率為22.6%,降至78651美元,而2020年12月31日為83292美元。消費貸款的減少主要是由於回報超過了經銷商間接汽車貸款的發放量。2018年實施的世行貸款定價結構變化導致發放量下降。
截至2021年3月31日,住宅房地產貸款減少4188美元,摺合成年率為273,226美元,而2020年12月31日為277,414美元。聯邦公開市場委員會(FOMC)降低聯邦基金利率的行動導致抵押貸款利率下降,引發了大量的再融資活動。大部分再融資都被出售給二級市場,這導致抵押貸款銀行收入增加。
PPP以外的貸款活動在季度末開始改善,因為經濟前景改善,政府的某些限制開始放鬆,疫苗分發速度加快,現在所有成年人都可以獲得疫苗。
截至2021年3月31日的3個月,不包括購買力平價貸款的貸款總額平均為1983947美元,比2020年同期的1965715美元增加18232美元,增幅0.9%。截至2021年3月31日的三個月,購買力平價貸款平均為195,525美元,收益率為5.12%。截至2021年3月31日的三個月,整個貸款組合的税金等值收益率為4.09%,比去年同期下降了46個基點。產量下降的主要原因是市場價格下降。聯邦公開市場委員會在2020年3月緊急降息50個基點後召開緊急會議,將聯邦基金利率下調100個基點,至0.00%至0.25%的目標區間,從而採取了激進的措施來抗擊新冠肺炎疫情。較低的市場利率對我們的浮動和可調整利率貸款以及新貸款的收益率產生了負面影響。
除了我們的貸款組合固有的風險,在正常的業務過程中,我們也是具有表外風險的金融工具的當事人,以滿足我們客户的融資需求。這些工具包括根據與資產負債表內工具相同的承銷標準作出的具有法律約束力的貸款承諾、未使用的信用額度部分和商業信用證,並可能在不同程度上涉及超出財務報表確認金額的信用風險和利率風險(“IRR”)因素。
截至2021年3月31日,未使用的承付款總額為508,314美元,其中包括478,617美元的現有貸款安排的無資金支持的承付款和29,697美元的備用信用證。由於固定的到期日、這些票據中的特定條件以及我們客户的最終需求,許多票據將到期而不被提取。我們相信,實際提取的金額可以在正常運營過程中獲得資金,因此,對我們來説並不構成重大的流動性風險。相比之下,截至2020年12月31日,未使用的承付款總額為426,486美元,其中包括392,058美元的現有貸款無資金來源承付款和34,428美元的備用信用證。
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(千美元,每股數據除外)
資產質量:
全國、賓夕法尼亞州、紐約州和市場地區2021年3月31日和2020年3月31日的失業率摘要如下:
| 2021 |
| 2020 |
| |
美國 |
| 6.2 | % | 3.8 | % |
紐約州(全州) |
| 9.2 | 4.2 | ||
賓夕法尼亞州(全州) |
| 7.7 | 5.2 | ||
布魯姆縣 | 7.4 | 5.6 | |||
巴克縣 | 6.4 | 4.5 | |||
拉卡萬納縣 |
| 8.5 | 5.8 | ||
黎巴嫩縣 | 6.7 | 4.6 | |||
利哈伊縣 |
| 8.1 | 5.1 | ||
盧澤恩縣 |
| 10.1 | 6.8 | ||
門羅縣 |
| 9.1 | 6.4 | ||
蒙哥馬利縣 | 6.0 | 4.0 | |||
北安普頓縣 | 7.1 | 5.2 | |||
斯庫伊爾基爾縣 | 8.3 | 6.2 | |||
薩斯奎哈納縣 |
| 6.9 | 6.1 | ||
韋恩縣 |
| 8.7 | 7.0 | ||
懷俄明縣 |
| 8.2 | % | 6.4 | % |
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(千美元,每股數據除外)
與一年前相比,2021年3月31日與2020年3月31日相比,紐約和賓夕法尼亞州以及代表我們在賓夕法尼亞州和紐約市場區域的所有13個縣的就業情況都有所惡化。美國經濟在2021年3月增加了91.6萬個非農就業崗位,輕鬆超出了經濟學家的預期。這標誌着自2020年8月以來就業復甦的最佳步伐。然而,即使在更強勁的報告之後,自2020年2月以來,就業人數仍減少了840萬人。我們沒有本地市場失業人數的預測,但截至2021年3月31日的最新經濟統計數字顯示,繼續申領失業救濟金的人數超過380萬人。雖然與疫情高峯期的1700萬人相比,這是一個顯著的改善,但失業率仍然居高不下,根據勞工統計局2021年3月31日的最新報告,失業率為6.0%。由於這場流行病仍是經濟復甦的焦點,失業率上升可能會對我們的信貸質量產生不利影響,並可能導致未來一段時期貸款組合內的信貸損失增加。
不良資產的分配
2021年3月31日 | 2020年12月31日 | ||||||
非權責發生制貸款: | |||||||
商品化 | $ | 1,740 | $ | 3,359 | |||
房地產: | |||||||
商品化 |
| 2,718 |
| 2,642 | |||
住宅 |
| 781 |
| 869 | |||
消費者 |
| 94 |
| 111 | |||
非權責發生制貸款總額 |
| 5,333 |
| 6,981 | |||
問題債務重組貸款: | |||||||
商品化 | 894 |
| 920 | ||||
房地產: | |||||||
商品化 |
| 1,272 | 1,310 | ||||
住宅 |
| 574 | 588 | ||||
不良債務重組貸款總額 |
| 2,740 |
| 2,818 | |||
累計逾期90天或以上的貸款: | |||||||
房地產: | |||||||
住宅 |
| 172 |
| 71 | |||
逾期90天或以上的應計貸款總額 |
| 172 |
| 71 | |||
不良貸款總額 |
| 8,245 |
| 9,870 | |||
喪失抵押品贖回權的資產 |
| 131 |
| 632 | |||
不良資產總額 | $ | 8,376 | $ | 10,502 | |||
不良貸款佔貸款的百分比,淨額 |
| 0.38 | % |
| 0.45 | % | |
不良資產佔總資產的百分比 |
| 0.28 | % |
| 0.36 | % |
2021年前三個月,我們的資產質量有所改善,不良資產減少了2126美元。截至2021年3月31日,不良資產總額為8376美元,佔總資產的0.28%,低於2020年12月31日的10502美元,佔總資產的0.36%。從年底開始,每類不良資產都有所下降。
截至2021年3月31日,非權責發生狀態貸款減少了1,648美元,從2020年12月31日的6,981美元降至5,333美元。自年底以來,非應計貸款減少的主要原因是一項商業信貸償還了1,511美元。由於收到付款,重組後的貸款從2020年12月31日的2,818美元減少到2021年3月31日的2,740美元,減少了78美元。喪失抵押品贖回權的資產減少501美元,原因是出售了兩處餘額較大的房產。截至2021年3月31日,其他擁有的房地產分別包括4處房產和2020年12月31日的5處房產。
一般來説,保持較高的貸存比是我們提高盈利能力的首要目標。然而,這一目標已被我們確保資產質量保持強勁的資產質量目標所取代。我們繼續我們的
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努力保持良好的商業和消費信貸承保標準。大多數商業貸款主要是與當地擁有的小企業進行的。
我們將貸款損失撥備維持在我們認為足以吸收與特定貸款相關的可能信貸損失,以及截至資產負債表日剩餘貸款組合固有的可能發生的貸款損失的水平。貸款損失撥備是基於過去的事件和當前的經濟狀況。我們採用2006年12月13日修訂的聯邦金融機構審查委員會跨部門政策聲明和公認會計準則來評估津貼賬户的充分性。根據公認會計原則,撥備賬户的充足性是根據FASB會計準則編纂(“ASC”)310“應收賬款”的規定(對於具體確定的要單獨評估減值的貸款)和FASB ASC 450(“或有”)的要求來確定的,這些規定是針對要集體評估減值的一大批較小余額的同質貸款。
無論津貼是在經濟週期的最高點還是最低點確定,我們都按照程序紀律遵循我們的系統方法,以同樣的方式適用。每個季度,信用管理部門使用標準標準確定要單獨評估減值的貸款和集體評估減值的貸款。我們一貫使用最近十二個季度的虧損經驗來確定對減值進行集體評估的每個池的歷史虧損係數。每個季度都會以同樣的方式對定性因素進行評估,並根據當前情況在相關的值範圍內進行調整。有關貸款損失準備的進一步披露,請參閲本季度報告綜合財務報表附註中題為“貸款、淨額和貸款損失準備”的説明。
2021年貸款損失撥備減少了561美元,降幅為2.1%,原因是信貸質量改善和非購買力平價貸款餘額略有下降,當期貸款損失撥備減少了500美元。截至2021年3月31日的貸款損失撥備繼續反映我們在貸款損失撥備方法中調整定性因素後在2020年增加的撥備,原因是經濟下滑以及新冠肺炎對經濟和商業運營條件的不利影響預計信貸損失將增加。截至2021年3月31日,貸款損失撥備相當於26,783美元,佔貸款淨額的1.23%,而截至2020年12月31日,貸款淨額為27,344美元,佔貸款淨額的1.26%。不包括不帶100%政府擔保損失撥備的PPP貸款,截至2021年3月31日,這一比率為1.35%。截至2021年3月31日的三個月,扣除回收後的貸款沖銷淨額相當於平均貸款的61美元,相當於平均貸款的0.01%,而去年同期的平均貸款為491美元,相當於平均貸款的0.10%,其中包括一筆總計553美元的特定商業信貸的沖銷,被一筆無關商業信貸的200美元的收回所抵消。
存款:
我們從賓夕法尼亞州東南部的蒙哥馬利縣、紐約州南部的布魯姆縣到賓夕法尼亞州中部的黎巴嫩縣,通過提供各種存款工具,包括活期存款賬户、NOW賬户、貨幣市場存款賬户、儲蓄賬户和定期存款(包括存單和個人退休帳户),吸引了我們的大部分存款。在截至2021年3月31日的三個月裏,總存款增加了113,303美元,增幅為4.6%,達到2,550,416美元*存款增長是由於低利率和經濟不確定性導致對流動賬户的需求上升,新的和現有關係的核心存款強勁的有機增長,公共基金存款的流入,以及聯邦政府刺激付款的收益。有息存款增加了74,516美元,無息存款增加了38,787美元。截至2021年3月31日,包括NOW和貨幣市場賬户在內的有息交易賬户增加了50,747美元,增幅為4.8%,從1,063,787美元增加到1,114,468美元漲幅0.8%,從2020年12月31日的221,446美元降至2021年3月31日的219,687美元,原因是儲户轉向流動性更強的賬户。由於幾個大賬户的贖回,250美元或更多的定期存款減少了2,365美元,或2.4%,從2020年底的98,247美元降至2021年3月31日的95,882美元。
在截至3月31日的三個月裏,2021年的計息存款平均為1,833,661美元,而2020年為1,524,265美元,增加了309,396美元,增幅為20.3%。2021年的有息存款成本為0.46%,而去年同期為0.92%。前三個月,包括借款成本在內的有息負債總成本在2021年為0.57%,2020年為1.01%。成本降低的主要原因是短期成本下降。
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市場利率,這是聯邦公開市場委員會為對抗經濟衰退而在2020年3月期間採取的積極行動的結果,該委員會為應對新冠肺炎全球流行病和經濟放緩,將聯邦基金利率下調了150個基點。根據聯邦公開市場委員會最近的聲明,我們預計有息負債的成本將繼續走低,因為根據聯邦公開市場委員會最近的聲明,市場利率預計在可預見的未來仍將保持在歷史低點。
借款:
世行利用借款作為其資產/負債管理的次要流動資金來源。只要符合一定的信用標準,匹茲堡聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)就可以提供預付款。回購和定期協議也可以從FHLB獲得。此外,銀行可以利用貼現窗口向美聯儲借款,或使用PPP貸款作為抵押品向最近創建的Paycheck Protection Program流動性工具(“PPPLF”)借款。
總體而言,截至2021年3月31日,借款總額為66,244美元,而2020年12月31日為64,769美元,增加了1,475美元。截至2021年3月31日,未償還短期借款為51,980美元,與2020年12月31日的50,000美元相比,增加了1,980美元。2021年4月,我們用超額現金償還了總計5萬美元的短期借款。截至2021年3月31日,長期債務為14264美元,而2020年底為14769美元。截至2021年3月31日,PPPLF下沒有未償還的借款。
市場風險敏感度:
市場風險是指由於市場利率或價格(如利率、外匯匯率或股票價格)的不利變化而對我們的收益或財務狀況造成的風險。我們對市場風險的敞口主要是與我們的貸款、投資和存款活動相關的利率風險(“IRR”)。在正常的經營過程中,我們不會面臨外匯風險或商品價格風險。我們對內部收益率的敞口可以解釋為我們報告的收益和/或我們淨資產的市值可能發生變化。利率的變化通過改變淨利息收入以及其他對利息敏感的收入和運營費用的水平來影響收益。利率變化也會影響我們資產、負債和表外項目的潛在經濟價值。這些變化的出現是因為未來現金流的現值,通常是現金流本身,都會隨着利率的變化而變化。這些現值變化的影響反映了我們潛在經濟價值的變化,併為與利率相關的未來收益的預期變化提供了基礎。內部回報率是銀行作為金融中介機構所固有的角色。然而,內部回報率高的銀行可能會經歷收益降低、流動性和資本狀況受損,最有可能的是更大的資不抵債風險。因此,銀行必須仔細評估內部回報率,以促進其活動的安全性和穩健性。
由於經濟的不確定性和短期市場利率的下降,以及預期在可預見的未來利率將處於歷史低位,管理內部收益率變得具有挑戰性。鑑於這些因素,內部收益率及其有效管理對於銀行管理層和監管者來説都是非常重要的。銀行法規要求我們制定並維持一個由董事會和高級管理層監督的IRR管理計劃,該計劃涉及一個全面的風險管理過程,以便有效地識別、衡量、監測和控制風險。如果銀行監管機構發現我們的風險管理過程中存在重大弱點,或者相對於我們的資本存在較高的風險敞口,銀行監管機構可能會採取行動糾正這些缺陷。此外,內部回報率的水平和風險管理程序的質素,是評估資本充足程度的決定因素。
資產負債管理委員會(“ALCO”)由我們的董事會成員、高級管理層和其他適當的官員組成,負責監督我們的內部收益率管理計劃。具體地説,ALCO分析經濟數據和市場利率趨勢,以及競爭壓力,並利用計算機化的建模技術來揭示潛在的IRR風險敞口。這使我們能夠監控並試圖控制這些因素對我們的利率敏感型資產(“RSA”)和利率敏感型負債(“RSL”)以及整體經營業績和財務狀況可能產生的影響。一種這樣的技術利用靜態差距模型,該模型考慮RSA和RSL的重新定價頻率,以便監控IRR。差距分析試圖通過計算在特定時間間隔內重新定價的RSA和RSL的淨額來衡量我們的利率敞口。當特定時間段內的RSA重新定價金額大於同一時間範圍內的RSL重新定價金額,並且RSA/RSL比率大於1.0時,就會出現正差距。當RSL重新定價的金額大於RSA的金額,並且RSA/RSL比率小於1.0時,就會出現負差距。正的差距意味着如果利息的話收益將受到有利的影響。
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利率上升,如果利率在此期間下降,則會產生不利影響。負差距往往表明,收益將受到利率變化的反向影響。
截至2021年3月31日,我們的一年期RSA/RSL累計比率為1.85%,高於2020年12月31日的1.39%。這一增長的部分原因是隔夜聯邦基金出售餘額較高,為81,100美元。鑑於聯邦公開市場委員會(FOMC)在2020年3月期間採取行動,將聯邦基金目標利率下調150個基點,以對抗經濟放緩和衰退擔憂,ALCO的重點一直是創造一個平衡的靜態缺口頭寸。關於RSA,我們主要提供中期固定利率貸款和可調利率貸款。關於RSL,我們正在提供短期存單,並將我們的借款保留為短期,以試圖縮短存續期。目前截至2021年3月31日的情況表明,RSA重新定價的金額將在一年內超過RSL,從而導致淨利息收入隨着市場利率的下降而減少。然而,這些前瞻性陳述在本“管理層討論和分析”中題為“有關前瞻性陳述的告誡”的前述章節中是有保留的。
靜態差距分析雖然是一種標準的衡量工具,但並不能完全説明利率變化對未來收益的影響。首先,市場利率變動通常不會同等或同時影響所有類別的資產和負債。其次,可以在同一期限內合同重新定價的資產和負債可能不會同時進行重新定價,也可能不會達到相同的規模。第三,利率敏感度表格呈現一日倉位。隨着我們全年調整費率敏感度,每天都會發生變化。最後,在構建這樣一個表格時必須做出假設。
由於靜態缺口報告不能反映資產負債表結構或現行利率的動態變化,我們利用模擬模型來加強我們的資產/負債管理。該模型用於在各種利率衝擊下創建形式上的淨利息收入情景。2021年3月31日的模型結果產生了與一年靜態缺口位置顯示的結果類似的結果。此外,在各種利率衝擊下,利率的平行和瞬時變化導致淨利息收入的變化,在模擬的第一年,這些變化完全在ALCO政策的限制之內。我們將在2021年繼續監測我們的IRR,並努力採用存款和貸款定價策略,指導貸款和投資償還的再投資,以管理我們的IRR狀況。
金融機構受到通脹的影響與在固定資產和庫存上有大量投資的商業和工業公司不同。我們的大部分資產都是貨幣性的,隨着通貨膨脹率的變化而相應變化。很難準確衡量通脹對我們的影響,但我們相信,我們可以通過資產/負債管理來減輕我們對通脹的風險敞口。
流動性:
流動資金管理對我們的持續經營至關重要,使我們能夠在到期時履行財務義務,並在新的商業機會出現時加以利用。財政義務包括但不限於以下內容:
● | 為新的和現有的貸款承諾提供資金; |
● | 按需或在合同到期日支付定金; |
● | 借款到期償還; |
● | 支付租賃義務;以及 |
● | 營業費用的支付。 |
這些債務每天都進行管理,從而使我們能夠有效地監控我們流動性狀況的波動,並根據市場影響和資產負債表趨勢調整流動性狀況。預測未來的流動性需求,並制定戰略,以確保在任何時候都有充足的流動性。
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從歷史上看,核心存款一直是流動性的主要來源,因為它們的穩定性和總體上比其他類型的融資成本更低。提供額外的資金來源是貸款和投資付款和預付款,以及出售可供出售的證券和持有供出售的抵押貸款的能力。
我們的法律援助辦公室通常每季度召開一次會議,最近一次是在2月份召開會議,以審查我們的資本充足率和流動性應急融資計劃,因為圍繞新冠肺炎疫情經濟影響的規模和持續時間存在高度不確定性。我們的管理層相信,公司的流動性狀況強勁。截至2021年3月31日,公司的現金和銀行到期餘額為3.033億美元,我們在聯邦儲備銀行的貼現窗口保持了1.545億美元的可用資金。我們亦可利用聯儲局的PPPLF,作為合資格的存款機構,為我們提供無追索權的流動資金安排,只接受PPP貸款作為抵押品。截至3月31日,我們在PPPLF下的潛在最高借款能力為2.08億元;截至3月31日,這項安排下並無未償還的墊款。該公司還擁有可供出售的投資證券組合,主要包括高流動性的美國國債和美國機構證券、評級較高的市政證券和美國機構支持的抵押貸款支持證券。這個投資組合是現成的流動性和資金來源。截至2021年3月31日,公司可供出售的投資證券組合總額為3.338億美元,其中1.659億美元未獲擔保。該投資組合的未實現淨收益為190萬美元。截至2021年3月31日,該行在匹茲堡聯邦住房貸款銀行的未使用借款能力為5.248億美元。
我們採用了許多分析技術來評估我們流動性狀況的充足性。其中一種技術是使用比率分析來確定我們對非核心資金的依賴程度,以資助我們在2021年3月31日之後到期的投資和貸款。截至2021年3月31日,我們的非核心資金由100美元或以上的定期存款和其他借款組成。這些資金被認為不是一個強大的流動性來源,因為它們對利率非常敏感,被認為波動性很大。截至2021年3月31日,我們的淨非核心資金依賴率(非核心資金和短期投資與長期資產之差)為負2.1%,而我們的淨短期非核心資金依賴率(一年內到期的非核心資金,減去短期投資與長期資產的比率)為負5.7%,原因是我們的短期投資包括出售的2.641億美元聯邦基金,超過了我們的非核心基金。相比之下,截至2020年底,我們的總體非核心依賴率為2.8%,淨短期非核心資金依賴率為負1.3%,表明由於我們強勁的非到期存款增長,我們對非核心資金的依賴在短期和整體上都有所下降。
綜合現金流量表列示經營、投資和融資活動的現金和現金等價物的變化。現金和現金等價物,包括手頭現金、正在收集的現金項目、在其他銀行的存款餘額和出售的聯邦基金,在截至2021年3月31日的三個月中增加了75126美元。現金和現金等價物比去年同期增加了4174美元。在截至2021年3月31日的三個月裏,經營活動的現金淨流入為11654美元,融資活動的現金淨流入為111596美元,部分被投資活動的48124美元現金淨流出所抵消。2020年同期,業務活動現金淨流入10952美元,融資活動現金淨流入45157美元,但投資活動現金淨流出51935美元部分抵消了這一數字。
截至2021年3月31日的三個月,經營活動提供了11654美元的淨現金,2020年同期提供了10952美元的現金淨額。經損益影響以及折舊和貸款損失撥備等非現金交易調整後的淨收入是運營資金的主要來源。
投資活動主要包括與我們的貸款活動和投資組合相關的交易。截至2021年3月31日的三個月,投資活動使用的淨現金為48,124美元,而2020年同期的淨現金為51,935美元。2021年,購買投資證券是導致投資活動現金淨流出的主要因素,而貸款活動的增加是2020年可比期間的主要因素。
在截至2021年3月31日的三個月裏,融資活動提供了111,596美元的淨現金,在2020年同期提供了45,157美元的淨現金。收集存款是我們主要的融資活動。在截至2021年3月31日的三個月裏,存款提供了113,303美元的現金。相比之下,存款在2020年同期提供了38506美元。我們繼續從新市場和客户以及包括市政當局和學區在內的現有客户那裏尋求低成本存款。如果貸款增長超過#年的增長
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存款、短期和長期借款提供了額外的資金。在截至2021年3月31日的三個月裏,短期借款增加了1,980美元,而2020年同期增加了12,000美元。截至2021年3月31日的三個月,長期借款得到償還,並使用了505美元。相比之下,2020年同期償還了長期借款,並使用了483美元的資金。
我們相信,通過保持充足的現金和現金等價物水平,通過保持隨時可以獲得的傳統資金來源,以及通過從投資和貸款組合中獲得的收益,我們未來的流動性需求將得到滿足。目前的資金來源將使我們能夠在到期時履行所有現金義務。
資本:
截至2021年3月31日,股東權益總額為317,331美元,合每股44.00美元,而2020年12月31日為316,877美元,合每股43.92美元。截至2021年3月31日的三個月,淨收益為9478美元,是導致資本狀況改善的主要因素。在截至2021年3月31日的三個月裏,股東權益減少,宣佈的現金股息為2665美元,AOCI減少5931美元,主要是由於市場利率上升帶來的投資證券未實現收益的減少,以及總計517美元的13,101股普通股的回購。
截至2021年3月31日的三個月,宣佈的股息相當於每股0.37美元,2020年同期為每股0.36美元。截至2021年3月31日的三個月,股息支付率為28.2%,2020年同期為50.0%。該公司自1986年成立為銀行控股公司以來,一直派發現金股息。董事會目前的意圖是繼續這一股息支付政策。董事會於2021年4月30日宣佈第二季度每股派息0.37美元,2021年6月15日支付。然而,進一步派息必須取決於董事會考慮支付股息時的收益、財務狀況、適當的法律限制和其他相關因素,包括新冠肺炎的不利影響。
實施巴塞爾III監管資本改革和多德-弗蘭克法案要求的變化的現行規則要求以下資本要求:(I)普通股一級資本與風險加權資產的最低比率為4.5%;(Ii)一級資本與風險加權資產的最低比率為6%;(Iii)總資本與風險加權資產的最低比率為8%;以及(Iv)最低槓桿率為4%。此外,最終規則確立了適用於所有銀行機構的風險加權資產2.5%的普通股一級資本保護緩衝。如果一家銀行組織未能持有高於最低資本充足率和資本保存緩衝的資本,它將在資本分配和酌情發放獎金方面受到一定的限制。
我們會參考資源的規模、組合和質素,以及監管指引,不斷檢討資本是否足夠。我們尋求保持足夠的資本水平,以支持現有資產和預期的資產增長,保持有利的資本市場準入,並保持高質量的信用評級。截至2021年3月31日,該行的一級資本佔總平均資產的比例為9.95%,而2020年12月31日為10.08%。截至2021年3月31日,該行的一級資本與風險加權資產比率為13.64%,總資本與風險加權資產比率為14.89%。截至2020年12月31日,這些比率分別為13.73%和14.98%。截至2021年3月31日,該行普通股一級風險加權資產比率為13.64%,而2020年12月31日為13.73%。銀行資本比率略有下降是因為上游有680萬美元的股息支付給公司,用於一般企業用途。該行符合所有資本充足率要求,並於2021年3月31日被視為資本充足,符合監管標準。
財務業績回顧:
People公佈截至2021年3月31日的三個月淨收入為9,478美元,或每股稀釋後收益1.31美元,與2020年同期的5,281美元或每股稀釋後收益0.71美元相比,增長了79.5%。截至2021年3月31日的三個月收益增長是撥備前淨利息收入增加1,207美元的產物,主要原因是融資成本降低1,572美元,信用質量改善導致貸款損失撥備減少4,000美元,貸款損失撥備減少500美元,這反映了由於新冠肺炎的爆發及其不確定的經濟影響,我們的貸款損失撥備方法中的定性因素進行了調整,以及1,022美元的非利息支出減少。所得税撥備增加了1,999美元,部分抵消了這一增長,部分原因是前幾個時期的遞延税額調整為621美元。平均資產回報率
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(“ROA”)衡量的是我們的淨收入與總資產之比。我們2021年第一季度的ROA為1.32%,而2020年同期為0.86%。平均股本回報率(“ROE”)表明我們從股東投資的資本中獲得淨收益的效率。我們2021年第一季度的淨資產收益率(ROE)為12.00%,而2020年同期為7.05%。
非GAAP財務指標:
以下是非GAAP財務指標,為綜合財務報表的讀者提供了有用的見解,但應補充用於編制人民財務報表的GAAP,不應單獨閲讀或依賴於替代GAAP指標。此外,People的非GAAP計量可能無法與其他公司的非GAAP計量相提並論。2021年和2020年用於計算全額應税當量(FTE)調整的税率為21%。
下表核對了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的FTE淨利息收入的非GAAP財務衡量標準:
截至3月31日的三個月 |
| 2021 |
| 2020 |
| ||
利息收入(GAAP) | $ | 23,477 | $ | 23,842 | |||
調整到FTE |
| 335 |
| 353 | |||
調整為FTE的利息收入(非GAAP) |
| 23,812 |
| 24,195 | |||
利息支出 |
| 2,709 |
| 4,281 | |||
調整為FTE(非GAAP)的淨利息收入 | $ | 21,103 | $ | 19,914 | |||
效率比率是非利息支出減去無形資產攤銷,作為FTE淨利息收入加上非利息收入減去股權證券收益和出售資產收益的百分比。下表對截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的效率比率與GAAP的非GAAP財務指標進行了核對:
截至3月31日的三個月 |
| 2021 |
| 2020 |
| ||
效率比率(非GAAP): | |||||||
非利息支出(GAAP) | $ | 12,629 | $ | 13,651 | |||
減去:無形資產費用攤銷 |
| 125 |
| 154 | |||
按資產費用攤銷調整的非利息費用(非GAAP) | 12,504 | 13,497 | |||||
淨利息收入(GAAP) | 20,768 | 19,561 | |||||
加:應税等值調整 | 335 | 353 | |||||
非利息收入(GAAP) | 3,517 | 3,550 | |||||
減去:股權證券的淨收益(虧損) | 21 | (123) | |||||
減去:出售資產的淨收益 | 267 | ||||||
淨利息收入(FTE)加上非利息收入(非GAAP) | $ | 24,599 | $ | 23,320 | |||
效率比率(非GAAP) | 50.8 | % | 57.9 | % | |||
淨利息收入:
淨利息收入是商業銀行盈利的根本來源。淨利息收入水平的波動對淨利潤的影響最大。淨利息收入被定義為利息收入、從生息資產賺取的利息和手續費與利息支出(支持這些資產的有息負債的成本)之間的差額。盈利資產的主要來源是貸款和投資證券,而有息存款、短期和長期借款以及次級債務則包括有息負債。淨利息收入受以下因素影響:
● | 收益資產和有息負債的數量、比率和構成的變化; |
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● | 一般市場利率的變動;以及 |
● | 不良資產的水平。 |
淨利息收入變動以淨息差和淨息差衡量。淨息差,即盈利資產的平均收益率與計息負債的平均利率之間的差額,説明瞭不斷變化的利率對盈利能力的影響。淨息差,即淨利息收入佔盈利資產的百分比,是一個更全面的比率,因為它不僅反映了利差,還反映了計息資產和計息負債構成的變化。免税貸款和投資的税前收益率低於應税貸款和投資。因此,為了使淨利息收入的分析更具可比性,本文采用2021年和2020年21.0%的現行聯邦法定税率,在税額當量的基礎上報告免税收入和收益率。
在截至3月31日的三個月裏,2021年當税淨利息收入從2020年的19,914美元增加到21,103美元,增幅為1,189美元。截至2021年3月31日的三個月,淨息差從截至2020年3月31日的三個月的3.24%降至2.98%,原因是盈利資產收益率下降了70個基點,而計息負債的平均利率下降了44個基點。2021年第一季度相當於税收的淨息差從2020年同期的3.50%降至3.15%。
在截至3月31日的三個月裏,盈利資產的等值利息收入(非GAAP衡量標準)減少了383美元,2021年降至23,812美元,而2020年為24,195美元。在完全等值税收的基礎上,截至2021年3月31日的三個月,盈利資產的整體收益率下降了70個基點,至3.55%,而截至2020年3月31日的三個月為4.25%。盈利資產收益率的下降是由於貸款收益率下降了46個基點,2021年第一季度為4.09%,而去年同期為4.55%。貸款收益率下降的原因是2021年新貸款利率降低,再加上聯邦公開市場委員會在2020年3月將聯邦基金利率下調150個基點,以應對新冠肺炎疫情導致的經濟放緩,可調整和可變利率的貸款重新定價為更低的利率環境。購買力平價貸款利息收入和淨手續費總額為2469美元,本季度收益率為5.12%。剔除購買力平價貸款,貸款收益率為3.99%。由於高收益到期和預先償還的市政債券的投資現金流被配置到收益率較低的債券和出售的聯邦基金中,2021年第一季度投資賺取的總收益率從2020年第一季度的2.48%下降到2.15%,下降了33個基點。他説:與去年同期相比,本季度的平均投資餘額增加了16,190美元。我們預計,由於聯邦公開市場委員會(FOMC)將利率維持在歷史低位的政策,資產現金流重新定價較低,資產收益率將繼續向下移動。
截至2021年3月31日的三個月,總利息支出減少了1572美元,從截至2020年3月31日的三個月的4281美元降至2709美元。截至2021年3月31日的三個月,基金總成本下降44個基點,至0.57%,而去年同期為1.01%。成本下降是由於計息存款利率下降,部分被較高的平均餘額和發行次級債券產生的443美元的額外利息支出所抵消。存款的平均利率下降,因為我們降低了存款利率,以迴應上述聯邦公開市場委員會(FOMC)降低聯邦基金目標利率的決定。我們預計,隨着定期存款到期並再投資於較低利率,我們的資金成本將繼續下降,我們將繼續降低所有有息存款利率,以緩解對淨利差的擠壓。
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(千美元,每股數據除外)
淨利息收入因利率和交易量而變化
2021年vs 2020年 | ||||||||||
加碼(減碼) | ||||||||||
這要歸功於中國人。 | ||||||||||
總銷售額: | 費率: | 成交量: | ||||||||
利息收入: |
|
|
|
| ||||||
貸款: | ||||||||||
應税 | $ | (17) | $ | (9,371) | $ | 9,354 | ||||
免税 |
| (204) |
| (108) |
| (96) | ||||
投資: | ||||||||||
應税 |
| (305) |
| (264) |
| (41) | ||||
免税 |
| 116 |
| (239) |
| 355 | ||||
有息存款 |
| (22) |
| (84) |
| 62 | ||||
出售的聯邦基金 |
| 49 |
| 49 | ||||||
利息收入總額 |
| (383) |
| (10,066) |
| 9,683 | ||||
利息支出: | ||||||||||
貨幣市場賬户 |
| (456) |
| (2,206) |
| 1,750 | ||||
現在帳目 |
| (104) |
| (1,279) |
| 1,175 | ||||
儲蓄賬户 |
| (25) |
| (132) |
| 107 | ||||
定期存款少於100美元 |
| (250) |
| (97) |
| (153) | ||||
定期存款100美元或以上 |
| (576) |
| (431) |
| (145) | ||||
短期借款 |
| (502) |
| (252) |
| (250) | ||||
長期債務 |
| (102) |
| 159 |
| (261) | ||||
次級債 | 443 | 443 | ||||||||
利息支出總額 |
| (1,572) |
| (4,238) |
| 2,666 | ||||
淨利息收入--非GAAP | $ | 1,189 | $ | (5,828) | $ | 7,017 |
在截至2021年3月31日的三個月裏,非GAAP衡量的等值税項淨利息收入為21,103美元,去年同期為19,914美元。有一個正的材積差異,但被負的速率差異部分抵消了。平均收益資產的增長超過了有息負債的增長,導致非GAAP衡量標準的額外相當於税的淨利息收入為7,017美元。利率差異導致淨利息收入減少5828美元。
截至2021年3月31日的三個月,平均收益資產增加了426,664美元,從截至2020年3月31日的三個月的2,290,203美元增加到2,716,867美元,利息收入增加了9,683美元。平均貸款增加213,757美元,導致利息收入增加9,258美元。具體地説,平均購買力平價貸款總額為195525美元,產生了2469美元的利息和淨手續費。與2021年和2020年相比,平均應税投資減少了6941美元,導致利息收入減少了41美元,而平均免税投資增加了23131美元,導致利息收入增加了355美元。
截至2021年3月31日的三個月,平均有息負債增加232,777美元,至1,931,640美元,而截至2020年3月31日的三個月,平均有息負債為1,698,863美元,導致利息支出淨增加2,666美元。大額定期存款當期平均減少35,685美元,導致利息支出減少145美元。平均定期存款減少45407美元,低於10萬美元,利息支出減少153美元。此外,計息交易賬户,包括貨幣市場,NOW和儲蓄賬户增加了390,488美元,這總共導致利息支出增加了3,032美元。與2021年和2020年的前三個月相比,短期借款平均減少了91,651美元,利息支出減少了250美元,而長期債務平均減少了17,968美元,利息支出減少了261美元。2020年第二季度發行的3.3萬美元次級債券使本季度的利息支出增加了443美元。
出現了不利的税率差異,盈利資產的等值税收收益率下降了70個基點,而資金成本下降了44個基點。因此,與截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月相比,相當於税的淨利息收入減少了5828美元。年,賺取資產的等值税金收益率為3.55%。
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(千美元,每股數據除外)
2021年期間與2020年的4.25%相比,導致利息收入減少10,066美元。在截至2021年3月31日的三個月裏,應税投資組合的收益率從去年同期的2.36%下降了39個基點,至1.97%,導致減少了264美元。貸款組合的税當量收益率從2020年的4.55%下降到2021年的4.09%,下降了46個基點,導致利息收入減少了9,479美元。
資金成本出現了有利的利率變化。大部分主要有息負債的差餉均有所下降。然而,在2020年第二季度,我們確實以5.375%的固定利率增加了次級債務,這對我們的資金成本產生了不利影響。與截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月相比,貨幣市場賬户成本下降了67個基點。這一減少導致利息支出減少2206美元。儲蓄存款成本下降4個基點,利息支出減少132美元。定期存款方面,10萬美元以下的定期存款平均利率下降25個基點,10萬美元或以上的定期存款平均利率下降88個基點,利息支出合計減少528美元。與去年同期相比,2021年期間短期借款的平均利率下降了105個基點,導致利息支出減少了252美元。利息支出增加了159美元,而長期債務的平均利率增加了34個基點。
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(千美元,每股數據除外)
資產和負債的平均餘額、相應的利息收入和費用以及由此產生的平均收益率或支付的利率摘要如下。盈利資產的平均值包括非應計貸款。投資平均數包括攤銷成本的可供出售證券。投資證券和貸款的收入根據現行的21%的聯邦法定税率調整為税額等值基礎。
截至三個月 | |||||||||||||||||
2021年3月31日 | 2020年3月31日 | ||||||||||||||||
平均值 | 利息收入/ | 產量/ | 平均值 | 利息收入/ | 產量/ | ||||||||||||
| 收支平衡: |
| 費用 |
| 費率: |
| 收支平衡: |
| 費用 |
| 費率: | ||||||
資產: | |||||||||||||||||
盈利資產: | |||||||||||||||||
貸款: | |||||||||||||||||
應税 | $ | 2,054,120 | $ | 20,900 | 4.13 | % | $ | 1,830,455 | $ | 20,917 | 4.60 | % | |||||
免税 | 125,352 | 1,101 | 3.56 | 135,260 | 1,305 | 3.88 | |||||||||||
貸款總額 | 2,179,472 | 22,001 | 4.09 | 1,965,715 | 22,222 | 4.55 | |||||||||||
投資: | |||||||||||||||||
應税 | 260,238 | 1,266 | 1.97 | 267,179 | 1,571 | 2.36 | |||||||||||
免税 | 72,177 | 494 | 2.78 | 49,046 | 378 | 3.10 | |||||||||||
總投資 | 332,415 | 1,760 | 2.15 | 316,225 | 1,949 | 2.48 | |||||||||||
有息存款 | 13,260 | 2 | 0.06 | 8,263 | 24 | 1.17 | |||||||||||
出售的聯邦基金 | 191,720 | 49 | 0.10 | ||||||||||||||
盈利資產總額 | 2,716,867 | 23,812 | 3.55 | % | 2,290,203 | 24,195 | 4.25 | % | |||||||||
減去:貸款損失撥備 | 27,692 | 23,144 | |||||||||||||||
其他資產 | 224,870 | 216,651 | |||||||||||||||
總資產 | $ | 2,914,045 | $ | 23,812 | $ | 2,483,710 | $ | 24,195 | |||||||||
負債和股東權益: | |||||||||||||||||
有息負債: | |||||||||||||||||
貨幣市場賬户 | $ | 504,302 | $ | 566 | 0.46 | % | $ | 363,701 | $ | 1,022 | 1.13 | % | |||||
現在帳目 | 571,344 | 599 | 0.43 | 391,110 | 703 | 0.72 | |||||||||||
儲蓄賬户 | 445,367 | 97 | 0.09 | 375,714 | 122 | 0.13 | |||||||||||
定期存款少於100美元 | 127,560 | 389 | 1.24 | 172,967 | 639 | 1.49 | |||||||||||
定期存款100美元或以上 | 185,088 | 441 | 0.97 | 220,773 | 1,017 | 1.85 | |||||||||||
短期借款 | 50,470 | 71 | 0.57 | 142,121 | 573 | 1.62 | |||||||||||
長期債務 | 14,509 | 103 | 2.88 | 32,477 | 205 | 2.54 | |||||||||||
次級債 | 33,000 | 443 | 5.38 | ||||||||||||||
有息負債總額 | 1,931,640 | 2,709 | 0.57 | 1,698,863 | 4,281 | 1.01 | |||||||||||
無息存款 | 634,806 | 462,508 | |||||||||||||||
其他負債 | 27,371 | 21,096 | |||||||||||||||
股東權益 | 320,228 | 301,243 | |||||||||||||||
總負債和股東權益 | $ | 2,914,045 | 2,709 | $ | 2,483,710 | 4,281 | |||||||||||
淨利息收入/利差 | $ | 21,103 | 2.98 | % | $ | 19,914 | 3.24 | % | |||||||||
淨息差 | 3.15 | % | 3.50 | % | |||||||||||||
税額等值調整: | |||||||||||||||||
貸款 | $ | 231 | $ | 274 | |||||||||||||
投資 | 104 | 79 | |||||||||||||||
調整總額 | $ | 335 | $ | 353 |
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(千美元,每股數據除外)
貸款損失準備金:
我們按照程序紀律,利用我們的系統分析,每季度評估貸款損失準備賬户的充分性。我們在釐定貸款損失撥備賬目是否足夠時,會考慮若干因素,例如貸款組合的組合、不良貸款量、淨撇賬量、當時的經濟情況及其他相關因素。我們通常每月對貸款損失撥備賬户進行撥備,以便將撥備維持在我們的評估表明的適當水平。根據我們目前的評估,我們認為這筆津貼足以吸收截至2021年3月31日投資組合中的任何已知和固有損失。
在截至2021年3月31日的三個月裏,由於信貸質量改善和非購買力平價貸款餘額略有下降,貸款損失準備金為500美元,比去年同期的貸款損失準備金少4,000美元,這反映了由於冠狀病毒大流行的爆發及其不確定的經濟影響,我們的貸款損失撥備方法中的定性因素有所調整。
非利息收入:
截至2021年3月31日的三個月,非利息收入總計3517美元,比2020年的3550美元略有下降,降幅為33美元,降幅為0.9%。抵押貸款銀行收入在本季度增加了175美元,原因是低市場利率帶來的再融資活動增加,導致向二級市場出售的貸款數量增加。*由於信用估值調整較高,本季度商業貸款利率掉期交易的收入增加了327美元。由於消費者和商業存款賬户的服務費降低,以及銀行擁有的人壽保險福利的應計調整335美元,本季度佣金和其他佣金減少了421美元。*由於疫情導致第一季度交易量下降,商業服務收入減少了21美元,財富管理收入減少了29美元。去年同期包括出售市政債券池帶來的267美元淨收益,與我們的股票投資組合相關的未實現虧損抵消了這一淨收益。
新冠肺炎的不利影響可能會導致我們的非利息收入減少。由於免除透支費、交易量下降和客户儲蓄率上升,存款手續費可能會繼續下降。州政府當局對座位容量實施的限制可能會導致我們的商户服務收入和借記卡交換收入減少。此外,由於金融市場動盪和交易量下降,我們的財富管理收入可能會下降。
非利息支出:
一般來説,非利息費用主要分為三類:與員工相關的費用、佔用和設備費用以及其他費用。與員工相關的費用是與向員工提供工資(包括工資税和福利)相關的成本。佔用和設備費用,即與設施和設備維護相關的成本,包括折舊、一般維護和維修、房地產税、租金收入抵消的租金費用和公用事業成本。其他費用包括一般運營費用,如廣告、合同服務、保險(包括FDIC評估)、其他税收和用品。其中一些成本和費用是可變的,其餘的是固定的。我們利用預算和其他相關策略來努力控制可變費用。
第一季度,非利息支出從2020年的13,651美元下降到2021年的12,629美元,降幅為1,022美元,降幅為7.5%。與截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月相比,人員成本下降了16.4%,淨佔用和設備成本增加了6.1%,包括專業費用和外部服務、FDIC保險和評估、捐贈和其他雜項費用在內的所有其他費用類別增加了2.8%。
工資和員工福利支出佔非利息支出的大部分,2021年第一季度總計6570美元,與2020年第一季度相比減少了1286美元,降幅為16.4%。當前三個月期間減少的主要原因是購買力平價貸款的遞延貸款成本,這些貸款被記錄為抵銷工資。
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(千美元,每股數據除外)
費用。本期遞延費用增加了1229美元。較低的福利支出抵消了年度績效增長帶來的較高工資。
與2021年第一季度的3267美元和2020年的3079美元相比,我們的淨入住率和設備費用增加了188美元或6.1%。對我們數字銀行平臺的投資,以及由於特別嚴寒的冬季而與我們的建築物和地面的維護和維護相關的成本,都是推動增長的因素。總體而言,隨着我們向新市場拓展業務,與設備和設施相關的維護費用以及與在這些市場內實施和維護新基礎設施相關的技術成本都會增加。“
第一季度,所有其他費用類別從2021年的2,716美元降至2,792美元,降幅為76美元,降幅為0.5%。由於去年同期確認的聯邦存款保險公司小銀行評估信貸,截至2021年3月31日的三個月與2020年同期相比,聯邦存款保險公司的評估增加了186美元,增幅為251.4%。與無形資產相關的攤銷費用下降了29美元;專業和諮詢費增加了82美元,增幅為22.5%;包括差旅、娛樂和餐飲在內的所有其他費用下降了118美元,降幅為6.6%,部分原因是新冠肺炎環境以及活動取消。
我們認識到,非利息支出總額可能會增加,因為我們會產生與辦公室和分支機構清潔、計算機和技術能力以及應對新冠肺炎影響所需的其他項目相關的額外成本。此外,法律和專業費用可能會增加,這與我們的貸款組合以及大流行造成的經濟困難可能造成的損失有關。
所得税:
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,我們分別記錄了2678美元(佔税前收入的22.0%)和679美元(佔税前收入的11.4%)的所得税支出。截至2021年3月31日的三個月包括與前期相關的621美元遞延税金調整和公司凍結的養老金計劃。不包括這一調整,實際税率將為16.9%,比去年同期的11.4%有所增加,這是因為與2020年同期相比,2021年第一季度確認的免税收入的比例較低。截至2021年3月31日的三個月包括總計270美元的税前投資税收抵免的好處,而去年同期的税前投資税收抵免和其他抵免為273美元。
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第三項關於市場風險的定量和定性披露。
市場風險是指由於市場利率或價格(如利率、外匯匯率或股票價格)的不利變化對我們的收益和/或財務狀況造成的風險。我們對市場風險的敞口主要是利率風險(“IRR”),這是由我們的貸款、投資和存款活動產生的。我們的市場風險敏感型工具包括衍生品和非衍生品金融工具,其中任何一種都不是為了交易目的而訂立的。在正常的經營過程中,我們不會面臨外匯風險或商品價格風險。我們對內部收益率的敞口可以解釋為報告收益和/或淨值市值的潛在變化。利率變動會影響資產、負債和表外項目的潛在經濟價值。這些變化的出現是因為未來現金流的現值,通常是現金流本身,都會隨着利率的變化而變化。這些現值變化的影響反映了我們潛在經濟價值的變化,併為與利率相關的未來收益的預期變化提供了基礎。利率變化通過改變淨利息收入以及其他對利息敏感的收入和運營費用水平來影響收益。內部回報率是銀行作為金融中介機構所固有的角色。
內部收益率高的銀行可能會經歷收益下降、流動性和資本狀況受損,最有可能的是更大的資不抵債風險。因此,銀行必須仔細評估內部回報率,以促進其活動的安全性和穩健性。
利率風險是指由於利率變化而對未來收益造成損失的風險。美國鋁業負責制定有關流動性和可接受的利率風險敞口的政策指導方針。ALCO一般每季度向公司董事會報告流動性狀況和利率風險事項。ALCO的目標是管理資產和資金來源,以產生與公司的流動性、資本充足率、增長、風險和盈利目標一致並在政策範圍內的結果。
該公司利用貸款和存款的定價和結構、投資證券組合的規模和期限、批發融資組合的規模和期限以及表外利率合約來管理利率風險。表外利率合約可以包括利率掉期、上限和下限。這些利率合約在不同程度上涉及信用風險和利率風險。信用風險是指如果交易對手未能按照合同條款履行義務,可能發生虧損的可能性。*利率合約的名義金額是利息和其他付款所依據的金額。*名義金額不是交換的,因此不應作為信用風險的衡量標準。見未經審計的合同書附註9。
ALCO使用收益模擬,通過顯示利率變化對24個月和60個月期間淨利息收入的影響,來衡量公司表內和表外金融工具在給定時間點固有的利率風險。此外,模擬假設公司資產負債表的規模和總體構成在模擬範圍內保持不變,但在選定的利率情景下,某些存款組合從低成本定期存款轉移到高成本定期存款除外。此外,模擬還考慮到了這一點。此外,模擬還考慮了公司資產負債表的規模和總體構成在模擬範圍內保持不變,但在選定的利率情景下,某些存款組合從低成本定期存款轉移到高成本定期存款。此外,模擬還考慮了利率變化對淨利息收入的影響。此外,模擬還考慮了公司資產負債表的規模和總體構成在模擬範圍內保持不變。以及不同金融工具的提前還款特徵,這些特徵在不同的利率情景下可能會有所不同。金融工具類別的特徵通常由ALCO每季度審查一次,以確保其準確性和一致性。
ALCO審查模擬結果,以確定公司在模擬範圍內對淨利息收入下降的風險敞口是否保持在既定的容忍水平之內,並制定適當的戰略來管理這種風險敞口。截至2021年3月31日和2020年12月31日,淨利息收入模擬表明,在模擬範圍內對利率變化的風險敞口保持在公司建立的容忍水平之內。所有變化都是通過與“不變”利率情景下的預計淨利息收入進行比較來衡量的,在“不變”利率情景下,利率和公司資產負債表的構成在24個月和60個月期間保持穩定。*除了衡量與不變利率情景相比淨利息收入的變化,ALCO還衡量24個月和60個月期限內淨利息收入和淨利差的趨勢,以確保這一收入來源在不同利率情景下的穩定性和充分性。
2021年3月31日的模型結果。與2020年12月31日的模型相比,淨利息收入(NII)的起始水平更高,因為資產負債表增長抵消了資產負債表利差壓縮6個基點的影響。隨着模擬的進行,降低假定的資產替代率會侵蝕對NII的好處。我們的
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利率概況描繪了一個相對匹配的近期狀況。隨着模擬的進行,利率上升的好處出現了,而持平和下降的利率對NII的年運行率構成了挑戰。2021年3月31日的這一位置與截至2020年12月31日的模擬顯示的位置相似。
ALCO定期評估各種各樣的利率變動情景結果,以評估利率風險敞口,包括顯示收益率曲線陡峭或平坦變化的影響的情景,以及高達400個基點的利率平行變化。*由於收益模擬假設公司的資產負債表在模擬期限內將保持不變,因此結果並不反映ALCO可以實施的戰略調整,以應對利率變化。
根據我們的模擬模型,與我們的ALCO政策限制相比,2021年3月31日利率瞬時變化對我們的淨利息收入和股權經濟價值的預測影響彙總如下:
2021年3月31日 |
| ||||||||
* |
| ||||||||
--歐洲利率變動趨勢(基點) | 淨利息收入。 | 股權投資的經濟價值評估 |
| ||||||
| 公制: |
| 政策建議: |
| 公制: |
| 政策建議: |
| |
+400 |
| 15.1 | (20.0) | 17.2 | (40.0) | ||||
+300 |
| 11.0 | (20.0) | 13.6 | (30.0) | ||||
+200 |
| 7.0 | (10.0) | 9.5 | (20.0) | ||||
+100 |
| 3.3 | (10.0) | 6.0 | (10.0) | ||||
靜電 | |||||||||
-100 |
| (1.5) | (10.0) | (21.6) | (10.0) |
我們的模擬模型創建了各種利率衝擊下的形式淨利息收入情景。考慮到一般市場利率的即時和平行變化為+100個基點,我們預計截至2021年3月31日的12個月的淨利息收入將比使用當前利率的模型結果增加3.3%。有關市場風險的其他披露包括在我們截至2020年12月31日的年度報告10-K表的第II部分,第7項,以及本季度報告的第I部分,第2項,在每種情況下,均在“市場風險敏感性”標題下,並通過引用併入本報告第I部分第(3)項。
隨着2020年利率大幅降至歷史低點,下降100個基點的情景將導致市場利率跌至谷底,這可能導致對利率風險指標的扭曲看法。
為了應對新冠肺炎疫情帶來的經濟混亂和不確定性,聯邦公開市場委員會在2020年3月期間的兩次緊急行動中總共下調了聯邦基金目標利率150個基點,以期委員會在可預見的未來保持低利率環境。鑑於公司目前的資產/負債狀況,大幅降低的市場利率可能會對我們的盈利資產收益率和與最優惠利率和倫敦銀行同業拆借利率掛鈎的可變利率貸款產生負面影響。
另類參考利率委員會(下稱“參考利率委員會”)建議以有抵押隔夜資金利率(SOFR)取代美元-倫敦銀行同業拆息。ARRC提出,從美元-倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)向SOFR的過渡將在2021年底之前進行。該公司擁有與美元-倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)掛鈎的合約。行業組織目前 正在制定過渡計劃。該公司目前正在監測這一活動,並評估涉及的風險。
第(4)項控制和程序。
(A)評估披露控制和程序。
2021年3月31日,也就是本Form 10-Q季度報告所涵蓋的期間結束時,首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)評估了公司根據《交易法》第13a-15(E)條規定的披露控制和程序的有效性。基於這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年3月31日,披露控制和程序有效地提供了合理保證,即根據交易法提交的公司報告中要求披露的信息得到了記錄、處理、
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在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內彙總和報告,並提供合理保證,確保積累此類報告中需要披露的信息並將其傳達給首席執行官和首席財務官,以便及時決定需要披露的信息。
(二)內部控制變更。
在公司最近一個會計季度內,公司財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
第二部分-其他資料
第一項:法律訴訟。
本公司的業務性質會產生一定數額的訴訟,涉及日常業務過程中發生的事項。管理層認為,在截至2021年3月31日的三個月期間以及截至本10-Q表格季度報告之日,並無任何法律程序對本公司的綜合經營結果、流動資金或財務狀況產生或可能產生重大影響。
第1A項風險因素
我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告(2020 Form 10-K)描述了可能影響我們的業務、運營結果或財務狀況的市場、信貸和業務運營風險因素,其中包括高度傳染性或傳染性疾病的爆發。與我們之前在2020年的10-K表格中披露的風險因素相比,沒有實質性的變化。
第二項股權證券的未登記銷售和所得款項的使用。
2021年1月29日,我們的董事會批准了一項普通股回購計劃,根據該計劃,我們被授權通過公開市場購買回購最多343,400股我們已發行的普通股。
在截至2021年3月31日的季度裏,公司或任何“關聯購買者”(根據“交易法”第10b-18(A)(3)條的規定)或代表公司購買了公司的普通股。
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| 總人數: |
| 最大數量 |
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購買了股份 | 中國股票的價格可能會下降 |
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作為公開討論的一部分 | 但仍將被收購 |
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總人數: | 平均價格 | 宣佈 | 在美國政府的領導下 |
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截止到12月底的一個月。 |
| 購買了股份 |
| 按股支付 |
| 節目 |
| 節目 |
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2021年1月31日 | 2,500 | $ | 36.90 | 198,528 | 353,422 | |||||
2021年2月28日 | 9,601 | $ | 39.86 | 208,129 | 343,821 | |||||
2021年3月31日 | 1,000 | $ | 41.92 | 209,129 | 342,821 | |||||
第三項高級證券違約。
沒有。
第二項第四項礦山安全披露。
不適用。
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第五項其他資料。
沒有。
項目6.展品。
物料編號 | 描述 | 頁面 | ||
10.1 | 人民證券銀行和信託公司與約翰·R·安德森三世簽訂的、日期為2021年1月5日的控制權變更協議(根據註冊人於2021年1月8日提交給證監會的8-K表格當前報告的附件10.1成立為法團) | |||
31.1 | 根據規則13a-14(A)/15d-14(A)頒發CEO證書。 | 58 | ||
31.2 | 根據規則13a-14(A)/15d-14(A)進行的CFO認證。(A)。 | 59 | ||
32 | 根據第1350條獲得首席執行官和首席財務官證書。 | 60 | ||
101 | 以下材料來自人民金融服務公司截至2021年3月31日的Form 10-Q季度報告,格式為Inline XBRL:(I)合併資產負債表,(Ii)合併收益和全面收益表,(Iii)合併股東權益變動表,(Iv)合併現金流量表和(V)合併財務報表附註。 | |||
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | |||
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簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下籤署人代表其簽署。
人民金融服務公司 | |
(註冊人) | |
日期:2021年5月7日 | /s/Craig W.Best |
克雷格·W·貝斯特 | |
首席執行官 | |
(首席行政主任) | |
日期:2021年5月7日 | 約翰·R·安德森,III |
約翰·R·安德森(John R.Anderson),III | |
執行副總裁兼首席財務官 | |
(首席財務官和首席會計官) |
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