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G3
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格:
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
在從日本到日本的過渡期內,日本將從日本過渡到日本,而日本將從中國過渡到日本,中國將從中國過渡到中國,從中國過渡到中國,從中國到日本的過渡期將持續下去。
佣金檔案編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(成立為法團的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人電話號碼,包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題是: |
| 商品代號 |
| 註冊的每個交易所的名稱: |
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限)內提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告;以及(2)在過去的90天裏一直受到這樣的備案要求的約束。
用複選標記表示註冊人是否已經以電子方式提交了根據S-T法規(第405節)規則要求提交的每個交互數據文件。本章232.405節)在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短期限內)。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
加速文件管理器☐ | ||
非加速文件管理器☐ | 規模較小的報告公司 | |
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。◻
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如規則所定義)《交易法》第12B-2條)。是
註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量:
班級 | 截至2021年5月5日,未償還債務 | |
普通股,面值2.50美元 |
目錄
南方國營公司及其子公司
2021年3月31日表格10-Q
索引
頁面 | ||
第一部分-財務信息 | ||
第一項。 | 財務報表 | |
截至2021年3月31日和2020年12月31日的簡明合併資產負債表 | 3 | |
截至2021年和2020年3月31日止三個月的簡明綜合收益表 | 4 | |
截至2021年和2020年3月31日止三個月簡明綜合全面收益表 | 5 | |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月股東權益變動簡明綜合報表 | 6 | |
截至2021年3月31日和2020年3月31日三個月的簡明現金流量表 | 7 | |
簡明合併財務報表附註 | 8 | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 48 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 75 |
項目4. | 管制和程序 | 75 |
第II部分-其他資料 | ||
第一項。 | 法律程序 | 75 |
第1A項 | 風險因素 | 75 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 76 |
第三項。 | 高級證券違約 | 76 |
項目4. | 礦場安全資料披露 | 76 |
第五項。 | 其他資料 | 76 |
第6項 | 陳列品 | 77 |
2
目錄
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
南方國營公司及其子公司
簡明綜合資產負債表
(千美元,面值除外)
三月三十一號, | 12月31日, |
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| 2021 |
| 2020 |
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(未經審計) | |||||||
資產 |
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現金和現金等價物: | |||||||
現金和銀行到期款項 | $ | | $ | | |||
出售的聯邦基金和銀行的有息存款 | | | |||||
在其他金融機構的存款(受限現金) |
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現金和現金等價物合計 |
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按公允價值交易證券 | | | |||||
投資證券: | |||||||
持有至到期的證券(公允價值為#美元 |
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可供出售的證券,按公允價值計算 |
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其他投資 |
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總投資證券 |
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持有待售貸款 |
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貸款: | |||||||
收購-未購買的信用惡化貸款 | | | |||||
收購的信用惡化貸款(以前收購的信用減值貸款) | | | |||||
未收購 |
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信貸損失撥備減少 |
| ( |
| ( | |||
貸款,淨額 |
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擁有的其他房地產 |
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持有待售的銀行財產 | | | |||||
房舍和設備,淨值 | | | |||||
銀行自營人壽保險 | | | |||||
遞延税項資產 | | | |||||
衍生品資產 | | | |||||
抵押貸款償還權 | | | |||||
核心存款和其他無形資產 |
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商譽 | | | |||||
其他資產 |
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總資產 | $ | | $ | | |||
負債和股東權益 | |||||||
存款: | |||||||
不計息 | $ | | $ | | |||
計息 |
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總存款 |
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購買的聯邦基金 | | | |||||
根據回購協議出售的證券 |
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公司債券和次級債券 | | | |||||
無資金承付款儲備金 | | | |||||
衍生負債 | | | |||||
其他負債 |
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總負債 |
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股東權益: | |||||||
普通股-$ |
|
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盈餘 |
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留存收益 |
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累計其他綜合(虧損)收入 |
| ( |
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股東權益總額 |
|
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總負債和股東權益 | $ | $ |
附註是財務報表的組成部分。
3
目錄
南方國營公司及其子公司
簡明合併淨利潤報表(未經審計)
(單位為千,每股數據除外)
截至三個月 | |||||||
三月三十一號, | |||||||
| 2021 |
| 2020 |
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利息收入: | |||||||
貸款,包括手續費 | $ | | $ | | |||
投資證券: | |||||||
應税 |
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免税 |
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出售的聯邦基金、根據轉售協議購買的證券以及銀行的有息存款 |
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利息收入總額 |
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利息支出: | |||||||
存款 |
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根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券 |
| |
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公司債券和次級債券 | | | |||||
其他借款 |
| — |
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利息支出總額 |
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淨利息收入 |
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(收回)信貸損失準備金 |
| ( |
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扣除(收回)信貸損失撥備後的淨利息收入 |
| |
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非利息收入: | |||||||
存款賬户的費用 |
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抵押貸款銀行收入 |
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信託和投資服務收入 |
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代理銀行和資本市場收入 | | | |||||
其他 |
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非利息收入總額 |
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非利息支出: | |||||||
薪金和員工福利 |
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入住費 |
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信息服務費 |
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奧利奧費用和貸款相關 |
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無形資產攤銷 |
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供應品、印刷費和郵資 | | | |||||
專業費用 |
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FDIC評估和其他監管費用 |
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廣告和營銷 |
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合併和分支機構合併相關費用 |
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其他 |
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總非利息費用 |
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收益: | |||||||
所得税撥備前收益 |
| |
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所得税撥備 |
| |
| | |||
淨收入 | $ | | $ | | |||
普通股每股收益: | |||||||
基本信息 | $ | | $ | | |||
稀釋 | $ | | $ | | |||
加權平均已發行普通股: | |||||||
基本信息 |
| |
| | |||
稀釋 |
| |
| |
附註是財務報表的組成部分。
4
目錄
南方國營公司及其子公司
簡明綜合全面收益表(未經審計)
(千美元)
截至三個月 | |||||||
三月三十一號, | |||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
淨收入 |
| $ | |
| $ | | |
其他全面收入: | |||||||
可供出售證券的未實現(虧損)收益: | |||||||
期內產生的未實現持有(虧損)收益 |
| ( |
| | |||
税收效應 |
| |
| ( | |||
税額淨額 |
| ( |
| | |||
符合現金流對衝資格的衍生金融工具的未實現虧損: | |||||||
期內產生的未實現持有虧損 |
| — |
| ( | |||
税收效應 |
| — |
| | |||
計入利息支出的收益的重新分類調整 |
| — |
| ( | |||
税收效應 |
| — |
| | |||
税額淨額 |
| — |
| ( | |||
其他綜合(虧損)收入,税後淨額 |
| ( |
| | |||
綜合收益 | $ | | $ | |
附註是財務報表的組成部分。
5
目錄
南方國營公司及其子公司
簡明合併股東權益變動表(未經審計)
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月
(千美元,股票數據除外)
累計其他 | ||||||||||||||||||
普通股 | 留用 | 全面 |
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| 股票 |
| 金額 |
| 盈餘 |
| 收益 |
| 收益(虧損) |
| 總計 |
| ||||||
餘額,2019年12月31日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
綜合收益: | ||||||||||||||||||
淨收入 | — | — | — | | — | |||||||||||||
扣除税收影響後的其他綜合收入 | — | — | — | — | ||||||||||||||
綜合收益總額 | ||||||||||||||||||
普通股宣佈的現金股息為$ | — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
行使的股票期權 | |
| |
| |
| — |
| — |
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限制性股票獎勵(沒收) | |
| |
| ( |
| — |
| — |
| — | |||||||
根據限制性股票單位發行的股票 | | | ( | — | — | — | ||||||||||||
普通股回購計劃 | ( |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||||
回購普通股 | ( |
| ( |
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| — |
| — |
| ( | |||||||
基於股份的薪酬費用 | — |
| — |
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| — |
| — |
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由於採用ASU 2016-13年度會計原則的累計變化 | — |
| — |
| — | ( | — | ( | ||||||||||
平衡,2020年3月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
平衡,2020年12月31日 | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
綜合虧損: | ||||||||||||||||||
淨收入 | — | — | — | — | ||||||||||||||
扣除税收影響後的其他綜合虧損 | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||
綜合收益總額 | ||||||||||||||||||
普通股宣佈的現金股息為$ | — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
對限制性股票單位支付的現金股利等價物 | — |
| — |
| — | ( | — | ( | ||||||||||
行使的股票期權 |
|
|
| — |
| — |
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根據限制性股票單位發行的股票 | | ( | — |
| — | — | ||||||||||||
回購普通股 | ( |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||||
基於股份的薪酬費用 | — |
| — |
|
| — |
| — | ||||||||||
平衡,2021年3月31日 | $ | $ | | $ | $ | ( | $ |
附註是財務報表的組成部分。
6
目錄
南方國營公司及其子公司
現金流量表簡明合併報表(未經審計)
(千美元)
截至三個月 | |||||||
三月三十一號, | |||||||
| 2021 |
| 2020 |
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經營活動的現金流: | |||||||
淨收入 | $ | $ | | ||||
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: | |||||||
折舊及攤銷 |
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(收回)信貸損失準備金 |
| ( |
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遞延所得税 |
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| ( | ||||
基於股份的薪酬費用 |
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與收購貸款相關的貼現增加 |
| ( |
| ( | |||
處置房舍和設備的損失(收益) |
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| ( | ||||
出售銀行房產和其他被收回的房地產的損失 |
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投資證券溢價淨攤銷 |
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銀行房產和其他收回的房地產減記 |
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持有待售貸款的公允價值調整 |
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| ( | ||||
持有待售貸款的來源和購買 |
| ( |
| ( | |||
出售持有以供出售的貸款所得款項 |
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出售持有待售貸款的收益 | ( | ( | |||||
銀行自營壽險收入 | ( | ( | |||||
淨變化: | |||||||
應計應收利息 |
|
| ( | ||||
預付資產 |
|
| | ||||
經營租約 |
| |
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銀行自營人壽保險 | | | |||||
證券交易 | ( | — | |||||
衍生資產 | | ( | |||||
雜項其他資產 |
| ( |
| ( | |||
應計應付利息 |
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| ( | ||||
應計所得税 |
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| | ||||
衍生負債 | ( | | |||||
雜項其他負債 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流: | |||||||
持有至到期日的投資證券到期及催繳所得收益 |
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| — | |||
可供出售的投資證券的到期日和催繳所得收益 |
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出售其他投資證券所得收益 |
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| — | |||
購買可供出售的投資證券 |
| ( |
| ( | |||
購買持有至到期的投資證券 | ( | — | |||||
購買其他投資證券 |
| ( |
| ( | |||
貸款淨減少(增加) |
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| ( | ||||
收購中支付的現金淨額 |
| ( |
| — | |||
追討以前沖銷的貸款 | | | |||||
購置房舍和設備 |
| ( |
| ( | |||
出售銀行房產及其他收回的房地產所得收益 |
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出售房舍和設備所得收益 |
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用於投資活動的淨現金 |
| ( |
| ( | |||
融資活動的現金流: | |||||||
存款淨增量 |
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根據回購和其他短期借款協議買入和賣出的聯邦基金和證券淨增長 |
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借款收益 | — | | |||||
償還借款 |
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普通股回購 |
| ( |
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支付的股息 |
| ( |
| ( | |||
行使的股票期權 |
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融資活動提供的現金淨額 |
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現金及現金等價物淨增加情況 |
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期初現金及現金等價物 |
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期末現金和現金等價物 | $ | $ | | ||||
補充披露: | |||||||
現金流信息: | |||||||
支付的現金: | |||||||
利息 | $ | | $ | | |||
所得税 | $ | | $ | | |||
確認經營租賃資產以換取租賃負債 | $ | | $ | | |||
非現金投資交易日程表: | |||||||
收購: | |||||||
取得的有形資產的公允價值 | $ | | $ | — | |||
承擔的負債 |
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收購的可確認資產淨額與承擔的負債之比 |
| |
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全額或部分清償貸款取得的不動產 | $ | | $ | |
附註是財務報表的組成部分。
7
目錄
南方國營公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
注1-陳述依據
所附未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(或稱為GAAP)編制,以提供中期財務資料,並符合表格10-Q及S-X條例第10條的指示。因此,它們不包括完整財務報表所需的所有信息和披露。管理層認為,所有被認為是公平列報所必需的調整(由正常經常性應計項目組成)都已包括在內。某些前期信息已重新分類,以符合本期列報,這些重新分類對淨收入或股本沒有影響,正如以前報告的那樣。截至2021年3月31日的三個月的經營業績不一定表明截至2021年12月31日的年度可能預期的業績。
截至2020年12月31日的簡明綜合資產負債表是從該日經審計的財務報表中得出的,但不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和披露。
附註2-主要會計政策摘要
本公司截至十二月底止年度的10-K表格年報所載綜合財務報表及附註所載資料。在閲讀這些未經審計的簡明合併財務報表時,應參考美國證券交易委員會(SEC)於2021年2月26日提交的2020年3月31日文件。除另有説明或文意另有所指外,此處所指的“南方州”、“公司”、“我們”、“我們”或類似的名稱是指南方州立公司及其合併子公司。所稱“銀行”係指南方國營公司的全資子公司、南方國營銀行、全國銀行協會、全國性銀行協會。
信貸損失撥備(“ACL”)
2020年1月1日,我們採用了會計準則更新(“ASU”)的要求。編號2016-13,金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信貸損失的計量,本文有時稱為ASU 2016-13。主題326隨後由ASU編號2019-11,對主題326(金融工具-信貸損失)的編纂改進;ASU編號2019-05,對主題326(金融工具-信貸損失)的編纂改進;以及ASU編號2019-04,對主題326(金融工具-信用損失)的編纂改進,主題815,衍生工具和對衝,以及主題825(金融工具)。本標準適用於所有以攤餘成本和表外信貸風險計量的金融資產,包括貸款、投資證券和無資金承諾。我們使用修改後的追溯法對截至2020年1月1日的留存收益進行累積效應調整,應用了該標準的規定。
ACL-投資證券
管理層使用系統的方法來確定持有至到期的投資證券的ACL。ACL是一個估值賬户,從攤餘成本基礎上扣除,以顯示持有至到期投資組合預計收取的淨金額。管理層考慮過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測對貸款組合可收回性的影響。公司對其ACL的估計涉及高度判斷;因此,管理層確定預期信用損失的過程可能會導致一系列預期信用損失。管理層監控持有至到期的投資組合,以確定是否需要記錄估值賬户。截至2021年3月31日,該公司擁有
管理層在計量投資證券的預期信貸損失時,在攤餘成本基礎上不計入應計應收利息餘額,也不計入應計應收利息的信貸損失準備。截至2021年3月31日,記錄在其他資產中的所有投資證券的應計利息為$
8
目錄
管理層不再評估非臨時性減值的證券,也就是本文中稱為OTTI的證券,因為ASC子主題326-30,金融工具-信用損失-可供出售債務證券改變了確認可供出售債務證券減值的會計。每個季度,如果公允價值低於證券的攤銷成本基礎,管理層都會對減值進行評估,以確定是否存在與公允價值下降相關的信用損失。管理層考慮抵押品的性質、抵押品價值、違約率、拖欠率、第三方擔保、信用評級、購買以來的利率變化、證券公允價值的波動性以及以類似抵押品擔保的金融資產的歷史損失信息等因素。信貸損失是單獨計算的,而不是集體計算的,使用貼現現金流方法,即管理層將預期現金流的現值與證券的攤銷成本基礎進行比較。信貸損失部分將通過損益表中的信貸損失準備金予以確認。
ACL-貸款
ACL反映了管理層對借款人無力支付所需貸款所造成的損失的估計。該公司在採用時通過股本和隨後的調整,通過計入收益的信貸損失撥備,確定了ACL的增量增加。該公司記錄從ACL上衝銷的貸款以及隨後的回收(如果有),在確認這些貸款時會增加ACL。
管理層使用系統的方法來確定其為投資而持有的貸款和某些表外信貸敞口的ACL。ACL是一個估值賬户,從攤餘成本基礎上扣除,以顯示貸款組合預計收取的淨金額。管理層考慮過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測對貸款組合可收回性的影響。公司對其ACL的估計涉及高度判斷;因此,管理層確定預期信用損失的過程可能會導致一系列預期信用損失。資產負債表中記錄的公司ACL反映了管理層在預期信貸損失範圍內的最佳估計。該公司在淨收入中確認了為管理層目前對預期信貸損失的估計調整ACL所需的金額。該公司的ACL是使用集體評估和單獨評估的貸款計算的。
當存在類似的風險特徵時,信貸損失撥備是在集體集合的基礎上衡量的。具有相似風險特徵的貸款被分成同質部分或池進行分析。對池中的每筆貸款使用貼現現金流(“DCF”)方法,並在池級別聚合結果。在考慮提前還款和本金削減效應的情況下,將週期性違約傾向和違約造成的絕對損失應用於貸款現金流的投影模型。該分析通過將貸款級別的期限信息(例如到期日、付款量、利率等)配對,為池中的每種工具生成預期現金流。使用自上而下的池假設(例如,違約率和預付款速度)。該公司確定了以下投資組合:業主自住商業房地產、非業主自住商業房地產、多户、市政、商業和工業、商業建設和土地開發、住宅建設、住宅高級抵押貸款、住宅初級抵押貸款、循環抵押貸款和其他。
在釐定ACL的適當水平時,管理層已確定本行的虧損經驗可為其評估預期信貸損失提供最佳基礎。因此,它利用了每個貸款部門在一個經濟週期內的歷史信用損失經驗,同時排除了某些被收購機構(即破產銀行)的損失經驗。對於大多數用於集體評估貸款的細分模型,該公司使用統計迴歸建模方法納入了兩個或更多宏觀經濟驅動因素。
管理層在估計預期信貸損失時會考慮前瞻性信息。該公司訂閲了一項第三方服務,該服務提供美國經濟的季度宏觀經濟基線展望和替代方案。管理層使用基準以及對備選方案的評估來確定預期信貸損失範圍內的最佳估計值。管理層已經評估了合理和可支持的預測情景的適當性,並根據需要進行了調整。對於超過合理和可支持的預測期的合同期限,公司採用直線法在四個季度內恢復到歷史因素的長期平均值。該公司通常使用四個季度的預測期和四個季度的迴歸期。
9
目錄
包括在其確定ACL的系統方法中,管理層認為有必要對損失估計過程中尚未捕獲的信息的預期信用損失進行定性調整。這些定性調整或增加或減少定量模型估計(即公式化模型結果)。在每個時期,公司都會考慮定性框架內相關的定性因素,這些定性因素包括:1)貸款政策;2)模型中沒有包括的經濟條件;3)貸款組合的數量和組合;4)逾期趨勢;5)集中風險;6)外部因素;以及7)模型限制。
當一筆貸款不再與其部分具有相似的風險特徵時,將對該資產進行評估,以確定它是應該包括在另一個池中,還是應該單獨評估。在2020年第三季度,我們整合了ACL模型,由於合併後公司的規模,我們選擇將個人評估貸款的門檻提高到所有賬面淨餘額超過$
管理措施預計貸款合同期限內的信貸損失。在確定合同條款時,公司將考慮預期的預付款,但不得考慮預期的延期、續簽或修改,除非公司合理預期將與借款人進行問題債務重組(“TDR”)。如果出現合理預期的TDR,本公司將合理預期的TDR計入當前預期的信貸損失估計。對於消費貸款,合理預期TDR的時間點是公司批准借款人的修改申請(即借款人有資格獲得TDR)或信用管理部門批准不合格貸款的貸款優惠。對於商業貸款,合理預期TDR的時間點是公司批准貸款修改或信用管理部門批准不合格貸款的貸款優惠。本公司對TDR使用貼現現金流方法來計算在ACL範圍內向借款人提供的特許權的影響。
僅導致微不足道的延遲付款的重組不被視為經濟讓步。根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(也稱為CARE法案),該公司實施了貸款修改計劃,以應對新冠肺炎疫情,以便在還款條款方面為借款人提供靈活性。該公司的付款減免援助包括忍耐、延期、延期和再老化計劃,以及某些其他修改策略。該公司選擇了CARE法案中的會計政策,如果特許權符合CARE法案定義的標準,則不將TDR會計應用於為受新冠肺炎疫情影響的借款人修改的貸款。
對於已購入的信用惡化,或在本文中被稱為PCD,資產被定義為收購的個人金融資產(或被收購的具有類似風險特徵的金融資產組),根據本公司的評估,自收購之日起,這些資產的信用質量自產生以來經歷了微乎其微的惡化。本公司通過將預期信貸損失(即信貸損失撥備)計入金融資產的購買價格,而不是在損益表中計入信貸損失準備金,來記錄收購的PCD貸款。截至收購日,PCD貸款的預期信用損失將計入信用損失撥備。非信貸貼現或溢價是指截至收購日未償還本金餘額與攤銷成本基礎之間的差額。收購日期後,PCD貸款的ACL的變化通過信貸損失撥備確認。非信貸折扣或溢價分別在PCD貸款剩餘期限內按水平收益率增加或攤銷為利息收入。根據標準中的過渡要求,公司收購的信用減值貸款(即ACI或購買的信用減值貸款)被視為PCD貸款。
公司遵循非權責發生制政策,當公司以非權責發生制狀態發放貸款時,在損益表中沖銷合同利息收入。因此,在計量投資組合的預期信貸損失時,管理層在攤餘成本基礎上不計入應計應收利息餘額,也不計入應計應收利息的信貸損失準備金。截至2021年3月31日,記錄在其他資產中的貸款的應計利息為$
10
目錄
該公司擁有多種資產,其中一個組成部分符合表外風險敞口。這些主要包括循環信用證和備用信用證的未支取部分。與這些風險敞口相關的預期損失在預期信貸損失的無資金部分將作為負債記錄在資產負債表上,並計入抵銷損益表費用。管理層已經確定,該公司的大多數表外信貸敞口並不是無條件可以取消的。作為2020年第三季度實施的新的聯合ACL方法的一部分,管理層根據歷史數據完成了一項資金研究,以估計最終將獲得資金以計算無資金承付款準備金的無資金來源貸款承諾的百分比。管理層將這一資金利率連同為每個集合貸款部門確定的損失係數利率應用於無資金支持的貸款承諾,不包括無條件可撤銷的風險敞口和信用證,以達到無資金支持貸款承諾的準備金。在實施新的聯合ACL方法之前,該公司對南州傳統投資組合採用使用率而不是資金率來確定無資金承諾的準備金。截至2021年3月31日,無資金承諾的預期信貸損失的負債為$
注3-最近的會計和監管聲明
2020年採用的會計準則
2016年6月,FASB發佈了ASU No.2016-13,金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信用損失的計量。該標準隨後更新為ASU編號2019-11,對主題326,金融工具-信貸損失的編碼改進,主題815,ASU編號2019-05,定向過渡救濟(主題326--金融工具--信貸損失),和ASU編號2019-04,對主題326(金融工具-信用損失)、主題815(衍生工具和套期保值)和主題825(金融工具)的編碼改進ASU 2016-13要求實體利用一種名為當前預期信用損失(“CECL”)模型的新減值模型來估計其壽命“預期信用損失”,並記錄ACL,當從金融資產的攤餘成本基礎中扣除時,該ACL表示金融資產的預期收入額。CECL模型預計將導致更早地確認貸款、投資證券組合和購買的信用惡化的金融資產的信貸損失。進一步討論見附註2--重要賬户政策摘要--信貸損失撥備。我們從2020年1月1日起採用了新標準。這一標準在實施時並未對我們的投資證券組合產生實質性影響。與實施亞利桑那州立大學2016-13年度相關,我們記錄了以下貸款的額外ACL$
2020年1月1日 | |||||||
如下文所述 | ASC 326之前版本 | ASC 326的影響 | |||||
千美元 |
| ASC 326 |
| 收養 |
| 收養 |
|
資產: | |||||||
債務證券信用損失準備 | |||||||
投資證券-可供出售 | $ | | $ | | $ | — | A |
投資證券-持有至到期 | — | — | — | A | |||
貸款 | |||||||
未取得貸款 | | | — | ||||
獲得性貸款 | | | | B | |||
貸款信貸損失準備 | ( | ( | ( | C | |||
遞延税金資產 | | | | D | |||
應計應收利息--貸款 | | | | B | |||
負債: | |||||||
貸款損失準備金--資金不足的承付款 | | | | E | |||
股本: | |||||||
留存收益 | | | ( | F |
11
目錄
A -截至2020年1月1日,公司沒有任何持有至到期的證券。根據我們的分析,我們確定可供出售的投資證券不需要ACL。
B –
C –
D –
E –
F –
2019年12月,FASB發佈了ASU第2019-12號,所得税(話題740)-簡化所得税的核算。本次更新中的修正案刪除了第740主題中一般原則的某些例外,從而簡化了所得税的會計處理。修正案還通過澄清對現有指南的修訂,改進了對主題740的其他領域的公認會計準則的一致適用,並對其進行了簡化。包括的一些簡化項目包括:1)簡化期內税收分配,其中實體將確定持續經營的税前收益或虧損的税收影響,而不考慮持續經營中未包括的其他項目的税收影響;2)簡化在今年迄今虧損超過當年預期虧損的過渡期內計算所得税,允許實體記錄超過其預測虧損的年初至今虧損的收益。3)簡化所得税的核算,要求實體將部分基於收入的特許經營税(或類似税)確認為基於收入的税收,並將發生的任何增量金額作為非基於收入的税收進行核算。本指導意見對12月以後開始的中期和年度報告期有效。15,2020。允許提前領養。與部分基於收入的特許經營税有關的修訂應在所有提出的期間內追溯適用,或通過對截至採用會計年度開始的留存收益進行累積效果調整,在修正的追溯基礎上適用。所有其他修訂都應在預期的基礎上適用。這一更新並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
已發佈但尚未採用的會計準則
2020年3月,FASB發佈了ASU第2020-04號,參考匯率改革(主題848-促進參考匯率改革對財務報告的影響,隨後通過發佈ASU No.2021-01擴大了ASU No.2020-04的範圍. 這一更新為公司提供了可選的指導,以減輕與從預計將停止的參考匯率過渡相關的潛在會計負擔。本次更新中的修訂為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外(如果滿足某些標準)。 此次更新中的修訂僅適用於參考LIBOR或其他參考利率(預計將因參考匯率改革而停止)的合約、套期保值關係和其他交易。本次更新中的修訂自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體生效。實體可以選擇將本更新中的修訂適用於截至2020年3月12日過渡期開始時存在的合格套期保值關係,以及適用於2020年3月12日過渡期開始後簽訂的新的合格套期保值關係。一家實體可以選擇從2020年3月12日或之後的過渡期開始的任何日期起,或從2020年3月12日或之後的過渡期內的某個日期開始,到財務報表可以發佈的日期,對合同修改進行應用。一旦當選,本次更新中的修訂必須前瞻性地應用於所有符合條件的合同修改和套期保值關係。公司成立了倫敦銀行間同業拆借利率委員會和多個小組委員會,繼續評估採用ASU 2020-04對合並財務報表的影響,包括評估其所有合同、套期保值關係和將受到停產參考利率影響的其他交易。
2018年8月,FASB發佈了ASU第2018-14號,披露框架-對已定義福利計劃的披露要求的更改(分主題715-20。ASU 2018-14修訂了ASC 715-20,以增加、刪除和澄清對發起固定福利養老金或其他退休後計劃的僱主的披露要求。 對於公共業務實體,ASU 2018-14在截至2020年12月15日的財年有效,並要求實體在追溯的基礎上應用修正案。允許提前領養。此次更新不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
12
目錄
附註4-合併及收購
中央州立銀行(CenterState Bank Corporation)
2020年6月7日,公司在一次股票交易中收購了佛羅裏達州温特黑文的CSFL,即北卡羅來納州中央州立銀行(“CSB”)的銀行控股公司CSFL的全部已發行普通股。根據合併協議,(I)CSFL與本公司合併並併入本公司,本公司繼續作為尚存的法團(“合併”);及(Ii)緊隨合併後,南卡羅來納州的銀行公司及本公司的全資銀行附屬公司南方州立銀行(“SSB”)與CSFL的全國性銀行協會及全資銀行附屬公司CSB合併並併入CSFL的全資銀行附屬公司CSB,而CSB繼續作為尚存的銀行(“銀行合併”)。與銀行合併相關的是,CSB更名為“南方州立銀行,全國協會”(以下簡稱“銀行”)。CSFL普通股股東收到
在此次收購中,該公司獲得了$
在承擔存款負債時,本公司認為收購所承擔的存款具有無形價值。本公司適用美國會計準則第805號,規定了企業合併中商譽和其他無形資產(如核心存款無形資產)的會計處理。本公司確定核心存款無形資產合計的估計公允價值$
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內,本公司產生了大約$
13
目錄
CSFL交易採用收購會計方法入賬,因此,收購資產、承擔的負債和交換代價均按收購日的估計公允價值入賬。公允價值是初步的,在收購截止日期後最多一年內可以進行優化。
首字母 | 後續 | ||||||||||||
已記錄在案 | 公允價值 | 公允價值 | 正如《紐約時報》所記錄的那樣。 | ||||||||||
(美元,單位:萬美元) |
| 由CSFL提供 |
| 調整 |
| 調整 | 《公司》 |
| |||||
資產 |
|
|
| ||||||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
投資證券 | | | (a) | — | | ||||||||
持有待售貸款 | | — | — | | |||||||||
貸款,扣除津貼和標記後的淨額 |
| |
| ( | (b) | | (b) |
| | ||||
房舍和設備 |
| |
| | (c) | | (c) |
| | ||||
無形資產 | | ( | (d) | | (d) | | |||||||
奧利奧和收回的資產 | | ( | (e) | ( | (e) | | |||||||
銀行自營人壽保險 | | — | — | | |||||||||
遞延税項資產 | | ( | (f) | ( | (f) | | |||||||
其他資產 |
| |
| ( | (g) | | (g) |
| | ||||
總資產 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||
負債 |
|
|
| ||||||||||
存款: |
|
|
| ||||||||||
不計息 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
計息 |
| |
| | (h) | — |
| | |||||
總存款 |
| |
| | — |
| | ||||||
根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券 | | — | — | | |||||||||
其他借款 | | ( | (i) | — | | ||||||||
其他負債 |
| |
| ( | (j) | | (j) |
| | ||||
總負債 | | | | | |||||||||
在承擔的負債之上(之下)獲得的可確認淨資產 | | ( | | | |||||||||
商譽 |
| — |
| | ( |
| | ||||||
收購的淨資產與承擔的負債之比 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
考慮事項: | |||||||||||||
南方國營公司已發行普通股 | | ||||||||||||
公司普通股每股收購價 | $ | | |||||||||||
已發行的公司普通股($ | $ | | |||||||||||
股票期權折算 | | ||||||||||||
限制性股票轉換 | | ||||||||||||
轉讓總對價的公允價值 | $ | | (k) |
公允價值調整的解釋
(a)— 代表CSFL現有公允價值調整的逆轉$
(b)— 表示大約
(C)--MTM調整數為#美元
(D)-代表大約一個
(e)— 表示先前估值儲備的反轉。$
(f)— 表示與使用估計税率計量的公允價值調整相關的遞延税項資產。
14
目錄
州所得税。與隨後確定的公允價值調整和更新的估計税率有關的額外遞延税項負債為
(G)-代表持有以供出售的銀行物業的估值儲備#美元
(h)— 的定期定期存款的估計保費。$
(i)— 表示記錄的折扣為$
(J)-代表現有$的反轉
(K)-購買價格,或轉讓的總對價的公允價值,減少#美元
收購CSFL的比較和形式財務信息
下表中列出的截至2020年3月31日的三個月的預計數據提供了預計信息,就像CSFL收購發生在2020年初一樣。這些結果結合了CSFL在公司綜合淨收入報表中的歷史結果,雖然對某些公允價值調整和其他收購相關活動的估計影響進行了某些調整,但它們並不能表明如果收購發生在2020年1月1日會發生什麼。
與合併相關的成本為$
備考表格 | ||||
截至三個月 | ||||
(美元,單位:萬美元) | 2020年3月31日 | |||
總收入(淨利息收入加非利息收入) |
| $ | |
|
淨利息收入 | $ | | ||
普通股股東可獲得的調整後淨收益 | $ | | ||
EPS-基礎版 | $ | | ||
EPS-稀釋 | $ | |
關於CSFL在收購日期之後的運營結果的披露被省略,因為這些信息是不現實的。儘管公司尚未轉換CSFL的核心繫統,但大多數固定成本和採購會計分錄都記入了公司的核心繫統,因此無法獨立確定CSFL的運營結果。
鄧肯-威廉姆斯公司(Duncan-Williams,Inc.)
2021年2月1日,該公司完成了之前宣佈的對鄧肯-威廉姆斯公司的收購。鄧肯-威廉姆斯公司是一家52歲的家族和員工所有的註冊經紀交易商,總部設在田納西州孟菲斯,主要為美國各地固定收益業務的機構客户提供服務。鄧肯-威廉姆斯公司在交易完成後立即成為南方州立銀行的運營子公司。
總而言之,鄧肯-威廉姆斯的收購價是$
15
目錄
根據ASC主題805的會計獲取方法。本公司就本次收購確認商譽。$
附註5-投資證券
以下為持有至到期的投資證券的攤餘成本和公允價值:
毛 |
| 毛 |
| ||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 |
| |||||||||
(美元,單位:萬美元) |
| 成本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 價值 |
| ||||
2021年3月31日: | |||||||||||||
美國政府機構 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | |||||
美國政府發行的住房抵押貸款支持證券 | |||||||||||||
代理機構或贊助企業 | | — | ( | | |||||||||
美國政府發行的住房抵押貸款債券 | |||||||||||||
代理機構或贊助企業 | | — | ( | | |||||||||
美國政府發行的商業抵押貸款支持證券 | |||||||||||||
代理機構或贊助企業 | | | ( | | |||||||||
美國小企業管理局貸款支持證券 | | — | ( | | |||||||||
$ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
2020年12月31日: | |||||||||||||
美國政府機構 | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
美國政府發行的住房抵押貸款支持證券 | |||||||||||||
代理機構或贊助企業 | | | ( | | |||||||||
美國政府發行的住房抵押貸款債券 | |||||||||||||
代理機構或贊助企業 | | | — | | |||||||||
美國政府發行的商業抵押貸款支持證券 | |||||||||||||
代理機構或贊助企業 | | | ( | | |||||||||
美國小企業管理局貸款支持證券 | | | — | | |||||||||
$ | | $ | | $ | ( | $ | |
以下為可供出售的投資證券的攤餘成本和公允價值:
毛 | 毛 | ||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 |
| |||||||||
(美元,單位:萬美元) |
| 成本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 價值 |
| ||||
2021年3月31日: | |||||||||||||
美國政府機構 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | |||||
美國政府發行的住房抵押貸款支持證券 | |||||||||||||
代理機構或贊助企業 |
| |
| |
| ( |
| | |||||
美國政府發行的住房抵押貸款債券 | |||||||||||||
代理機構或贊助企業 | | | ( | | |||||||||
美國政府發行的商業抵押貸款支持證券 | |||||||||||||
代理機構或贊助企業 | | | ( | | |||||||||
州和市政義務 |
| |
| |
| ( |
| | |||||
美國小企業管理局貸款支持證券 |
| |
| |
| ( |
| | |||||
公司證券 | | | ( | | |||||||||
$ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
2020年12月31日: | |||||||||||||
美國政府機構 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
美國政府發行的住房抵押貸款支持證券 |
|
|
|
| |||||||||
代理機構或贊助企業 | | | ( | | |||||||||
美國政府發行的住房抵押貸款債券 | |||||||||||||
代理機構或贊助企業 | | | ( | | |||||||||
美國政府發行的商業抵押貸款支持證券 | |||||||||||||
代理機構或贊助企業 | | | ( | | |||||||||
州和市政義務 | | | ( | | |||||||||
美國小企業管理局貸款支持證券 |
| |
| |
| ( |
| | |||||
公司證券 |
| |
| |
| — |
| | |||||
$ | | $ | | $ | ( | $ | |
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內,
16
目錄
以下為其他投資證券的攤餘成本和賬面價值:
攜載 |
| |||
(美元,單位:萬美元) |
| 價值 |
| |
2021年3月31日: | ||||
聯邦住房貸款銀行股票 | $ | | ||
聯邦儲備銀行股票 | | |||
對未合併子公司的投資 |
| | ||
其他非上市投資證券 |
| | ||
$ | | |||
2020年12月31日: | ||||
聯邦住房貸款銀行股票 | $ | | ||
聯邦儲備銀行股票 | | |||
對未合併子公司的投資 |
| | ||
其他非上市投資證券 |
| | ||
$ | |
我們的其他投資證券由非流通股本證券組成,這些證券的市場價值無法輕易確定。因此,在評估這些證券的減值時,管理層會考慮面值的最終可恢復性,而不是確認暫時性的價值下降。截至2021年3月31日,我們確定有
按合同到期日計算,債務和股權證券在2021年3月31日的攤餘成本和公允價值詳列如下。預期到期日將不同於合同到期日,因為借款人可能有權催繳或預付債務,無論是否有提前還款處罰。
有價證券 | 有價證券 |
| |||||||||||
持有至到期 | 可供銷售的產品 |
| |||||||||||
攤銷 | 公平 | 攤銷 | 公平 |
| |||||||||
(美元,單位:萬美元) |
| 成本 |
| 價值 |
| 成本 |
| 價值 |
| ||||
在一年或更短的時間內到期 |
| $ | — | $ | — |
| $ | |
| $ | | ||
在一年到五年後到期 |
| — |
| — |
| |
| | |||||
在五年到十年後到期 |
| |
| |
| |
| | |||||
十年後到期 |
| |
| |
| |
| | |||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
17
目錄
關於我們的證券在2021年3月31日和2020年12月31日的未實現虧損總額,按投資類別和個別證券處於連續未實現虧損狀況的時間長短彙總如下:
低於 | 十二個月 |
| |||||||||||
十二個月 | 或者更多 |
| |||||||||||
毛 | 毛 |
| |||||||||||
未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 |
| |||||||||
(美元,單位:萬美元) |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| ||||
2021年3月31日: | |||||||||||||
持有至到期的證券 | |||||||||||||
美國政府機構 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | |||||
美國政府發行的住房抵押貸款支持證券 | |||||||||||||
代理機構或贊助企業 | | | — | — | |||||||||
美國政府發行的住房抵押貸款債券 | |||||||||||||
代理機構或贊助企業 | | | — | — | |||||||||
美國政府發行的商業抵押貸款支持證券 | |||||||||||||
代理機構或贊助企業 | | | — | — | |||||||||
美國小企業管理局貸款支持證券 | | | — | — | |||||||||
$ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
可供出售的證券 | |||||||||||||
美國政府機構 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | |||||
美國政府發行的住房抵押貸款支持證券 | |||||||||||||
代理機構或贊助企業 | | | — | — | |||||||||
美國政府發行的住房抵押貸款債券 | |||||||||||||
代理機構或贊助企業 | |
| |
| — |
| — | ||||||
美國政府發行的商業抵押貸款支持證券 | |||||||||||||
代理機構或贊助企業 |
| | | — | — | ||||||||
州和市政義務 |
| | | — | — | ||||||||
美國小企業管理局貸款支持證券 |
| | | | | ||||||||
公司證券 | | | — | — | |||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
2020年12月31日: | |||||||||||||
持有至到期的證券 | |||||||||||||
代理機構或贊助企業 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | |||||
美國政府發行的商業抵押貸款支持證券 | |||||||||||||
代理機構或贊助企業 | | | — | — | |||||||||
$ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
可供出售的證券 | |||||||||||||
美國政府機構 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | |||||
美國政府發行的住房抵押貸款支持證券 | |||||||||||||
代理機構或贊助企業 | | | — | — | |||||||||
美國政府發行的住房抵押貸款債券 | |||||||||||||
代理機構或贊助企業 | |
| |
| — |
| — | ||||||
美國政府發行的商業抵押貸款支持證券 | |||||||||||||
代理機構或贊助企業 | | | | | |||||||||
州和市政義務 | | | — | — | |||||||||
美國小企業管理局貸款支持證券 | | | | | |||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
當公允價值下降至證券的攤餘成本基礎以下時,管理層評估證券的減值,以確定是否存在與公允價值下降相關的信貸損失,至少每季度一次,當經濟或市場擔憂需要進行此類評估時,管理層會更頻繁地評估。信貸損失是單獨計算的,而不是集體計算的,使用貼現現金流方法,即管理層將預期現金流的現值與證券的攤銷成本基礎進行比較。信貸損失部分將通過信貸損失準備金予以確認。考慮因素包括:(1)發行人的財政狀況及近期前景,包括違約率及拖欠率;(2)收到投資合約現金流的前景;(3)公允價值低於成本的時間長短及程度;(4)我們保留對發行人的投資一段時間的意向及能力,以容許任何預期的公允價值回收或債務證券,不論我們是否更有可能被要求出售債務證券。(5)一般利率水平的預期變動前景;(6)信貸評級;(7)第三方擔保;(8)抵押品價值。在分析發行人的財務狀況時,管理層會考慮證券是否由聯邦政府或其機構發行、債券評級機構是否已下調評級、對發行人財務狀況的審查結果,以及發行人預期支付投資合同現金流的能力。該公司進行了一項分析
18
目錄
這決定了以下證券的預期信用損失為零:美國國債、機構支持證券,包括GNMA、FNMA、FHLB、FFCB和SBA發行的證券。所有美國財政部和機構支持的證券都得到了美國政府或其機構之一的充分信任和信用支持。市政證券和所有其他預期信用損失不為零的證券每季度進行評估,以確定是否存在與公允價值下降相關的信用損失。截至2021年3月31日,所有處於未實現虧損頭寸的債務證券繼續按計劃表現,我們認為沒有信用損失或信用損失撥備的必要。
此外,作為評估我們持有投資的意圖和能力的一部分,我們將考慮我們的投資策略、現金流需求、流動性狀況、資本充足率和利率風險狀況,這段時間足以讓市場出現任何預期的復甦。我們目前不打算出售投資組合中的證券,我們也不太可能被要求出售債務證券。見注2-重要賬户政策摘要以供進一步討論。
管理層繼續嚴格監控我們所有的證券。不能保證我們不會在未來期間得出結論,當時存在的情況表明其部分或全部證券可能會被出售,或將需要在收益中計入費用,作為該等期間的信貸損失撥備。
附註6-貸款
以下為貸款總額摘要:
三月三十一號, | 12月31日, | ||||||
(美元,單位:萬美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| ||
貸款: |
|
| |||||
建設和土地開發(1) | $ | | $ | | |||
商業非業主自住 |
| |
| | |||
商業業主自住房產 |
| |
| | |||
消費者所有者已佔用(2) |
| |
| | |||
房屋淨值貸款 |
| |
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工商業 |
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其他創收財產 |
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| | |||
消費者 |
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其他貸款 |
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貸款總額 |
| |
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信貸損失撥備減少 |
| ( |
| ( | |||
貸款,淨額 | $ | | $ | |
(1) | 建設和土地開發包括商業建設和開發貸款,以及1-4户建設貸款和地塊貸款。 |
(2) | 消費者自住房產包括1-4個家庭自住房產的貸款,以及1-4個家庭投資租賃房產的貸款。 |
根據ASU 2016-13年的通過,上表反映了2021年3月31日當期按攤餘成本計算的貸款組合,其中包括淨遞延成本#美元。
該公司在2020年第二季度通過收購CSFL購買了貸款,在收購時,有證據表明,自成立以來,信貸質量出現了微不足道的惡化。這些貸款在收購時的賬面金額如下:
(美元,單位:萬美元) | 2020年6月7日 | |||
收購時收購貸款的賬面價值 | $ | | ||
收購時的信貸損失準備 |
| ( | ||
收購時的非信貸折扣 |
| ( | ||
購置時已購入貸款的賬面價值或賬面價值 | $ | |
19
目錄
作為持續監測我們貸款組合信用質量的一部分,管理層跟蹤某些信用質量指標,包括與(I)分類貸款水平、(Ii)淨沖銷、(Iii)不良貸款(見下文詳細信息)和(Iv)我們服務的市場的一般經濟狀況相關的趨勢。
我們利用風險等級矩陣為每筆商業貸款分配風險等級。分類貸款至少每六個月評估一次。風險等級的一般特徵描述如下:
● | 通行證-這些貸款的範圍從最小的信用風險到平均的,然而,仍然可以接受的信用風險。 |
● | 特別提到-特別提到的貸款有潛在的弱點,值得管理層密切關注。如果不加以糾正,這些潛在的弱點可能會導致貸款的償還前景惡化,或者在未來某個日期導致機構的信用狀況惡化。 |
● | 不合格-不符合標準的貸款沒有得到債務人或質押抵押品(如果有)的當前健全價值和支付能力的充分保護。這樣分類的貸款必須有一個或多個定義明確的弱點,這可能會危及債務的清算。不合標準的貸款的特點是,如果缺陷得不到糾正,銀行顯然有可能蒙受一些損失。 |
● | 可疑貸款-可疑貸款具有被歸類為不合格貸款所固有的所有弱點,並增加了一個特點,即根據當前存在的事實、條件和價值,這些弱點使收集或清算變得非常可疑和不太可能。 |
下表中的建設和土地開發貸款是針對商業和投機房地產的。消費者自住貸款用於投資或租賃1-4套房產。
20
目錄
下表列出了按發端年份劃分的商業貸款風險等級的信用風險概況:
定期貸款 | ||||||||
(美元,單位:萬美元) | 按起始年度分列的攤餘成本基礎 | |||||||
截至2021年3月31日 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 在先 | 旋轉 | 總計 |
建設和土地開發 | ||||||||
風險評級: | ||||||||
經過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
特別提及 | | | | | | | | |
不合標準 | | | | | | | - | |
疑團 | - | - | - | - | - | | - | |
建設和土地開發總量 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
商業非業主自住 | ||||||||
風險評級: | ||||||||
經過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
特別提及 | | | | | | | - | |
不合標準 | | | | | | | - | |
疑團 | - | - | - | - | - | | - | |
商業非業主佔用合計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
商户佔用 | ||||||||
風險評級: | ||||||||
經過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
特別提及 | | | | | | | | |
不合標準 | | | | | | | | |
疑團 | - | | - | - | - | | - | |
商户總佔有量 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
工商業 | ||||||||
風險評級: | ||||||||
經過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
特別提及 | | | | | | | | |
不合標準 | | | | | | | | |
疑團 | - | - | | | | | | |
工商業合計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
其他創收財產 | ||||||||
風險評級: | ||||||||
經過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
特別提及 | | | | | | | | |
不合標準 | | | | | | | | |
疑團 | - | - | - | - | - | | - | |
其他創收財產合計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
消費者所有者已佔用 | ||||||||
風險評級: | ||||||||
經過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
特別提及 | | | | | | | | |
不合標準 | - | | | | - | | - | |
疑團 | - | - | - | - | - | | - | |
消費者所有者總佔有率 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
其他貸款 | ||||||||
風險評級: | ||||||||
經過 | $ | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ |
特別提及 | - | - | - | - | - | - | - | - |
不合標準 | - | - | - | - | - | - | - | - |
疑團 | - | - | - | - | - | - | - | - |
其他貸款總額 | $ | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ |
商業貸款總額 | ||||||||
風險評級: | ||||||||
經過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
特別提及 | | | | | | | | |
不合標準 | | | | | | | | |
疑團 | - | | | | | | | |
商業貸款總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
21
目錄
定期貸款 | ||||||||
(美元,單位:萬美元) | 按起始年度分列的攤餘成本基礎 | |||||||
截至2020年12月31日 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 在先 | 旋轉 | 總計 |
建設和土地開發 | ||||||||
風險評級: | ||||||||
經過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
特別提及 | | | | | | | - | |
不合標準 | | | | | | | - | |
疑團 | - | - | - | - | - | | - | |
建設和土地開發總量 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
商業非業主自住 | ||||||||
風險評級: | ||||||||
經過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
特別提及 | | | | | | | - | |
不合標準 | | | | | | | - | |
疑團 | - | - | - | - | - | | - | |
商業非業主佔用合計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
商户佔用 | ||||||||
風險評級: | ||||||||
經過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
特別提及 | | | | | | | | |
不合標準 | | | | | | | | |
疑團 | | - | - | - | - | | - | |
商户總佔有量 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
工商業 | ||||||||
風險評級: | ||||||||
經過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
特別提及 | | | | | | | | |
不合標準 | | | | | | | | |
疑團 | - | | | | | | - | |
工商業合計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
其他創收財產 | ||||||||
風險評級: | ||||||||
經過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
特別提及 | | | | | | | | |
不合標準 | | | | | | | | |
疑團 | - | - | - | - | - | | - | |
其他創收財產合計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
消費者所有者已佔用 | ||||||||
風險評級: | ||||||||
經過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
特別提及 | | | | | - | | | |
不合標準 | | | | - | | | - | |
疑團 | - | - | - | - | - | - | - | - |
消費者所有者總佔有率 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
其他貸款 | ||||||||
風險評級: | ||||||||
經過 | $ | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ |
特別提及 | - | - | - | - | - | - | - | - |
不合標準 | - | - | - | - | - | - | - | - |
疑團 | - | - | - | - | - | - | - | - |
其他貸款總額 | $ | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - | $ |
商業貸款總額 | ||||||||
風險評級: | ||||||||
經過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
特別提及 | | | | | | | | |
不合標準 | | | | | | | | |
疑團 | | | | | | | - | |
商業貸款總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
22
目錄
對於消費者部分,貸款的拖欠是由逾期狀態決定的。一旦貸款逾期90天,消費貸款就會自動處於非應計狀態。建設和土地開發貸款針對1-4處房產和地塊。下表顯示了按發放年份劃分的消費貸款逾期狀況的信用風險概況:
定期貸款 | ||||||||
(美元,單位:萬美元) | 按起始年度分列的攤餘成本基礎 | |||||||
截至2021年3月31日 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 在先 | 旋轉 | 總計 |
消費者所有者已佔用 | ||||||||
過期天數: | ||||||||
當前 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ - | $ |
逾期30天 | - | | | | | | - | |
逾期60天 | - | | | - | | | - | |
逾期90天 | - | - | | | | | - | |
消費者所有者總佔有率 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ - | $ |
房屋淨值貸款 | ||||||||
過期天數: | ||||||||
當前 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
逾期30天 | - | | | | - | | | |
逾期60天 | - | | - | | - | | | |
逾期90天 | - | | | | | | | |
房屋淨值貸款總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
消費者 | ||||||||
過期天數: | ||||||||
當前 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
逾期30天 | | | | | | | | |
逾期60天 | - | | | | | | | |
逾期90天 | - | | | | | | | |
總消費額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
建設和土地開發 | ||||||||
過期天數: | ||||||||
當前 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ - | $ |
逾期30天 | - | | | - | - | - | - | |
逾期60天 | - | - | - | - | - | - | - | - |
逾期90天 | - | - | - | - | - | | - | |
建設和土地開發總量 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ - | $ |
其他創收財產 | ||||||||
過期天數: | ||||||||
當前 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ - | $ |
逾期30天 | - | - | - | - | | - | | |
逾期60天 | - | - | - | - | - | - | - | - |
逾期90天 | - | - | - | - | - | | - | |
其他創收財產合計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ - | $ |
消費貸款總額 | ||||||||
過期天數: | ||||||||
當前 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
逾期30天 | | | | | | | | |
逾期60天 | - | | | | | | | |
逾期90天 | - | | | | | | | |
消費貸款總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
定期貸款 | ||||||||
(美元,單位:萬美元) | 按起始年度分列的攤餘成本基礎 | |||||||
截至2021年3月31日 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 在先 | 旋轉 | 總計 |
貸款總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
23
目錄
定期貸款 | ||||||||
(美元,單位:萬美元) | 按起始年度分列的攤餘成本基礎 | |||||||
截至2020年12月31日 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 在先 | 旋轉 | 總計 |
消費者所有者已佔用 | ||||||||
過期天數: | ||||||||
當前 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ - | $ |
逾期30天 | | | | | | | - | |
逾期60天 | - | | | | | | - | |
逾期90天 | - | | | | | | - | |
消費者所有者總佔有率 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ - | $ |
房屋淨值貸款 | ||||||||
過期天數: | ||||||||
當前 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
逾期30天 | | | - | | - | | | |
逾期60天 | - | - | - | - | - | | | |
逾期90天 | | | - | | | | | |
房屋淨值貸款總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
消費者 | ||||||||
過期天數: | ||||||||
當前 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
逾期30天 | | | | | | | | |
逾期60天 | | | | | | | | |
逾期90天 | | | | | | | | |
總消費額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
建設和土地開發 | ||||||||
過期天數: | ||||||||
當前 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ - | $ |
逾期30天 | | | | - | | | - | |
逾期60天 | | - | | - | - | - | - | |
逾期90天 | - | - | - | - | - | | - | |
建設和土地開發總量 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ - | $ |
其他創收財產 | ||||||||
過期天數: | ||||||||
當前 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ - | $ |
逾期30天 | - | - | - | - | - | | - | |
逾期60天 | - | - | - | - | - | | - | |
逾期90天 | - | - | - | - | - | | - | |
其他創收財產合計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ - | $ |
消費貸款總額 | ||||||||
過期天數: | ||||||||
當前 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
逾期30天 | | | | | | | | |
逾期60天 | | | | | | | | |
逾期90天 | | | | | | | | |
消費貸款總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
定期貸款 | ||||||||
(美元,單位:萬美元) | 按起始年度分列的攤餘成本基礎 | |||||||
截至2020年12月31日 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 在先 | 旋轉 | 總計 |
貸款總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
24
目錄
下表顯示了逾期應計貸款的賬齡分析,按類別分類:
30天-1559天 |
| 60天至89天 |
| 90多天 |
| 總計 |
|
| 非 | 總計 | ||||||||||
(美元,單位:萬美元) | 逾期付款 | 逾期付款 | 逾期付款 | 逾期付款 | 當前 | 應計 | 貸款 | |||||||||||||
2021年3月31日 | ||||||||||||||||||||
建設和土地開發 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
商業非業主自住 |
| |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| | ||||||
商户佔用 |
| | |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
消費者所有者已佔用 |
| |
| |
| |
| |
| |
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| | ||||||
房屋淨值貸款 |
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| | ||||||
工商業 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
其他創收財產 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
消費者 |
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| | ||||||
其他貸款 |
| |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| | ||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||
建設和土地開發 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
商業非業主自住 |
| |
| |
| |
| |
| |
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商户佔用 |
| | |
| — |
| |
| |
| | | ||||||||
消費者所有者已佔用 | |
|
| |
| |
| |
| | | |||||||||
房屋淨值貸款 |
| |
| |
| — |
| |
| |
| | | |||||||
工商業 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | | |||||||
其他創收財產 |
| |
| — |
| |
| |
| |
| | | |||||||
消費者 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | | |||||||
其他貸款 |
| |
| |
| — |
| |
| |
| — | | |||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
以下是按類別劃分的與非權責發生制貸款有關的信息摘要,包括重組貸款:
12月31日, | 三月三十一號, | 大於 | 非應計項目 | |||||||||||
(美元,單位:萬美元) | 2020 |
| 2021 | 累計90天(1) |
| 沒有零用錢(1) |
|
| ||||||
建設和土地開發 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
商業非業主自住 |
| |
| | — |
| | |||||||
商業業主自住房產 |
| |
| | |
| | |||||||
消費者所有者已佔用 |
| |
| | |
| | |||||||
房屋淨值貸款 |
| |
| | — |
| | |||||||
工商業 |
| |
| | |
| | |||||||
其他創收財產 |
| |
| | |
| | |||||||
消費者 |
| |
| | — |
| — | |||||||
非權責發生制貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | -截至2021年3月31日,超過90天的應計和非應計貸款,沒有津貼貸款。 |
期內未確認非權責發生貸款的利息收入。公司遵循非權責發生制政策,當公司以非權責發生制狀態發放貸款時,在損益表中沖銷合同利息收入。未分配免税額的非權責發生制貸款是單獨評估的貸款。
25
目錄
它們沒有特定的儲備。有關個別評估貸款的進一步詳細信息,請參閲附註2--重要會計政策摘要。
以下是按抵押品類型劃分的抵押品依賴型貸款的摘要,以及這些貸款在此期間被抵押的程度:
12月31日, | 抵押品 | 三月三十一號, | 抵押品 | ||||||||||||
(美元,單位:萬美元) | 2020 |
| 覆蓋範圍 | % | 2021 |
| 覆蓋範圍 | % | |||||||
商業非業主自住 |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
零售 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | |||||||
商業業主自住房產 |
|
|
| ||||||||||||
辦公室 | | | | | |||||||||||
零售 | | | | | |||||||||||
其他 | | | — | — |
| ||||||||||
抵押品依賴貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
銀行將賬面淨餘額超過指定門檻的非應計項目貸款(不包括TDR)單獨評估為抵押品依賴型貸款。抵押品依賴型貸款是指借款人在財務上遇到困難時,預計將通過經營或出售抵押品來償還的貸款。這些貸款不具有共同的風險特徵,不包括在用於確定ACL的集體評估貸款中。根據美國會計準則第326-20-35-6條,本行採用抵押品維護實務權宜之計,以抵押品的公允價值計量ACL。ACL是根據貸款抵押品的公允價值(根據銷售成本進行調整)和攤銷成本之間的差額,以個人貸款為基礎計算的。如果抵押品的公允價值超過攤餘成本,則不需要撥備。在2020年第二季度,世行提高了個人評估貸款的門檻,從#美元
在解決拖欠貸款的過程中,銀行可以選擇調整某些貸款的合同條款。世行對任何修改過的貸款進行審查,以確定是否發生了TDR(本文中有時稱為重組貸款)。當銀行向借款人提供由於借款人遇到財務困難而不會考慮的特許權時,銀行將貸款修改指定為TDR(FASB ASC主題)。310-40)。給予TDR的優惠一般包括降低利率、延長債務期限或修改債務的支付結構等條款。有關如何在確定ACL時考慮此類修改的信息,請參閲注2-重要會計政策摘要。
在修改之日處於非應計狀態的貸款最初被歸類為非應計TDR。於特許權日期計入應計狀態的貸款,如票據獲得合理保證償還,且預期表現符合其經修訂的條款,則初步分類為應計TDR。如果對重組協議下的利息或本金的收取存在合理懷疑,此類貸款可以在特許權日之後被指定為非權責發生貸款。當重組具有經濟實質,借款人的財務狀況有書面信用評估,剩餘餘額根據其修改的條款得到合理的償還保證,並且借款人在合理的一段時間內根據修改的條款表現出持續的還款表現時,非應計TDR恢復到應計狀態(通常最低為
該公司選擇了CARE法案中的會計政策,即如果特許權符合CARE法案中規定的標準,則不將TDR會計應用於為受新冠肺炎疫情影響的借款人修改的貸款。關於該公司根據CARE法案實施的針對新冠肺炎大流行的貸款修改計劃的細節在註釋2-重要會計政策摘要中披露。
26
目錄
下表列出了在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月期間重組的按特許權類別和類型劃分的指定為TDR的貸款。
截至3月31日的三個月, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | ||||||||||||||
修改前 | 修改後 | 修改前 | 修改後 | ||||||||||||
數 | 攤銷 | 攤銷 | 數 | 攤銷 | 攤銷 | ||||||||||
(千美元) | 的貸款 | 成本 | 成本 | 的貸款 | 成本 | 成本 | |||||||||
利率調整 | |||||||||||||||
建設和土地開發 | — | $ | — | $ | — | | $ | | $ | | |||||
消費者所有者已佔用 | — | — | — | | | | |||||||||
工商業 | — | — | — | | | | |||||||||
其他創收財產 | | | | | | | |||||||||
利率調整總額 | $ | | $ | | | $ | | $ | | ||||||
術語修飾語 | |||||||||||||||
消費者所有者已佔用 | — | $ | — | $ | — | | $ | | $ | | |||||
房屋淨值貸款 | — | — | — | | | | |||||||||
工商業 | | | | | | | |||||||||
術語修改總數 | $ | | $ | | | $ | | $ | | ||||||
$ | | $ | | | $ | | $ | |
截至2021年3月31日和2020年3月31日,應計TDR餘額為#美元。
下表按特許權類型列出了截至2021年3月31日前12個月內重組的貸款狀況變化。沒有隨後違約的貸款。
付款金額低於 | ||||||||||||
重組條款 | 轉換為非應計項目 | 喪失抵押品贖回權和違約 | ||||||||||
數 | 攤銷 | 數 | 攤銷 | 數 | 攤銷 | |||||||
(千美元) | 的貸款 | 成本 | 的貸款 | 成本 | 的貸款 | 成本 | ||||||
利率調整 | | $ | — | $— | — | $— | ||||||
術語修飾語 | | | — | — | — | — | ||||||
| $ | — | $— | — | $— |
附註7-信貸損失撥備(ACL)
有關信貸損失撥備的估算過程和方法的進一步詳細説明,請參閲本季度報告(Form 10-Q)中的註釋2--重要會計政策摘要。
27
目錄
下表對信貸損失撥備方面的活動進行了分列分析,如下所示:
住宅 | 住宅 |
| 住宅 | 其他 |
|
|
| CRE所有者 | 非所有者 | |||||||||||||||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
(美元,單位:萬美元) | 高級抵押貸款 | 抵押貸款Jr. | HELOC | 施工 | C&D | 消費者 | 多家庭 | 市政 | 使用中 | 佔用的CRE | C&I | 總計 | ||||||||||||||||||||||||
截至2021年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
信貸損失撥備: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020年12月31日期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||
沖銷 |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ( | ( |
| ( | ||||||||||||||
恢復 |
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| |
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| — |
| — |
| | | |
| | ||||||||||||||
淨(沖銷)回收 | |
| |
| |
| |
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| ( |
| — |
| — |
| | | | | ||||||||||||||||
(追討)撥款(1) |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| ( |
| |
| ( | ( | ( |
| ( | ||||||||||||||
2021年3月31日期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||
信貸損失撥備: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
定量津貼 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
集體評估 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||
單獨評估 | | — | | — | | — | — | — | | | | | ||||||||||||||||||||||||
總數量津貼 | | | | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
質量允差 | | — | | | — | | — | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
2021年3月31日期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||
截至2020年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
貸款損失撥備: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
期初餘額2020年1月1日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||
採用的影響 | | | | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
初期個人消費津貼(PCD)津貼 | | | | — | | | | — | | | | | ||||||||||||||||||||||||
調整後的CECL餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||
沖銷 |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
| ( | — | ( |
| ( | ||||||||||||||
恢復 |
| |
| |
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| — |
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| |
| |
| — |
| | | |
| | ||||||||||||||
淨(沖銷)回收 | ( | | ( | — | | ( | | — | ( | | | ( | ||||||||||||||||||||||||
撥備(追討)(1) |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | | |
| | ||||||||||||||
2020年3月31日期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||
信貸損失撥備: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
定量津貼 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
集體評估 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||
單獨評估 | | | | — | | — | — | — | | | | | ||||||||||||||||||||||||
總數量津貼 | | | | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
質量允差 | | | | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
2020年3月31日期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1)負撥備(追回)信貸損失#
附註8-其他擁有的房地產和持有的銀行房產供出售
以下是有關OREO及銀行持有以供出售的樓宇的資料摘要:
截至3月31日的三個月, | ||||
(美元,單位:萬美元) | 2021 | |||
平衡,2020年12月31日 |
| $ | | |
加法 | | |||
減記 | ( | |||
售出 | ( | |||
平衡,2021年3月31日 | $ | | ||
2021年3月31日擁有的其他房地產 | | |||
2021年3月31日持有待售的銀行處所 | $ | |
截至2021年3月31日,共有
28
目錄
附註9-租契
截至2021年3月31日,我們的經營性使用權(ROU)資產為
該公司還持有少量與CSFL合併相關的融資租賃。這些租約都是房地產租約。條款和條件與上述房地產經營租約類似。被收購機構的租賃分類被保留。
截至三個月 | ||||||||
(美元,單位:萬美元) | 三月三十一號, | |||||||
| 2021 | 2020 |
|
| ||||
租賃成本構成: | ||||||||
ROU資產攤銷--融資租賃 | $ | | $ | — | ||||
租賃負債利息--融資租賃 | | — | ||||||
經營租賃成本(租賃費產生的成本) | | | ||||||
短期租賃成本 | | | ||||||
可變租賃成本(不包括租賃付款的成本) |
| |
| | ||||
總租賃成本 | $ | | $ | | ||||
與租賃相關的補充現金流和其他信息: | ||||||||
融資租賃-經營性現金流 | $ | | $ | — | ||||
融資租賃-融資現金流 | | — | ||||||
經營租賃-經營現金流(固定付款) | | | ||||||
經營租賃-經營現金流(淨變動資產/負債) | ( | | ||||||
新的ROU資產-經營租賃 |
| |
| | ||||
新ROU資產-融資租賃 | — | — | ||||||
加權-平均剩餘租賃期限(年)-融資租賃 | — | |||||||
加權-平均剩餘租期(年)-經營租賃 |
|
| ||||||
加權平均貼現率-融資租賃 | — | |||||||
加權平均貼現率-營業租賃 |
|
| ||||||
|
|
|
| |||||
到期的經營租賃付款: | ||||||||
2021年(不包括截至2021年3月31日的三個月) | $ | | ||||||
2022 | | |||||||
2023 | | |||||||
2024 | | |||||||
2025 | | |||||||
此後 | | |||||||
未貼現現金流合計 |
| | ||||||
現金流貼現 | ( | |||||||
經營租賃負債總額 | $ | |
截至2021年3月31日,我們認定設備租賃的數量和金額無關緊要。截至2021年3月31日,我們還有一項額外的運營租賃尚未開始$
29
目錄
附註10-存款
我們的存款總額包括以下各項:
三月三十一號, | 12月31日, | ||||||
(美元,單位:萬美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| ||
無息支票 | $ | | $ | | |||
計息支票 |
| |
| | |||
儲蓄 |
| |
| | |||
貨幣市場 |
| |
| | |||
定期存款 | | | |||||
總存款 | $ | | $ | |
在2021年3月31日和2020年12月31日,我們有
附註11-退休計劃
本公司根據美國國税法部分的規定,發起了一項員工儲蓄計劃。401(K)。推選的職工達到法定年齡後有資格參加職工儲蓄計劃。
員工可以在每個月的第一天或之後輸入儲蓄計劃。員工可以隨時簽訂薪資延期協議,以選擇替代延期金額或在計劃中選擇不延期。如果員工沒有選擇投資分配,計劃管理人將根據員工距離正常退休年齡的年限選擇以退休為基礎的投資組合。該計劃的投資估值一般按日提供。
注12-每股收益
每股基本收益的計算方法是淨收入除以每期已發行普通股的加權平均股份,不包括非既得性限制性股票。我們的稀釋每股收益是基於每個時期已發行普通股的加權平均份額加上行使股票期權或歸屬限制性股票時可發行普通股的最大稀釋效應。股票期權和非既得性限制性股票單位被視為普通股等價物,只有在其影響是攤薄的情況下才包括在普通股稀釋收益的計算中。股票股利和股票拆分具有追溯力後,確定加權平均股數和等值股數。
30
目錄
下表列出了普通股基本收益和稀釋後每股收益的計算方法:
截至三個月 | |||||||
(美元和股票,除每股金額外,以10000美元計算) |
| 2021 |
| 2020 |
| ||
普通股基本每股收益: |
|
| |||||
淨收入 | $ | | $ | | |||
加權平均基本普通股 | | | |||||
普通股基本每股收益 | $ | $ | |||||
稀釋後每股普通股收益: | |||||||
淨收入 | $ | | $ | | |||
加權平均基本普通股 | | | |||||
稀釋證券的影響 | | | |||||
加權平均稀釋股 | | | |||||
稀釋後每股普通股收益 | $ | | $ | |
稀釋後每股普通股收益的計算不包括按庫存股方法計算結果為反攤薄的已發行股票期權,如下所示:
截至3月31日的三個月, | |||||||||||||
(美元,單位:萬美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| ||||||||
股份數目 | |||||||||||||
行權價格區間 | $ | 至 | $ | $ | 至 | $ |
注13-以股份為基礎的薪酬
我們的2004、2012、2019年和2020年基於股票的薪酬計劃是長期留任計劃,旨在以激勵和非合格股票期權、限制性股票和限制性股票單位(“RSU”)的形式吸引、留住關鍵員工和非員工董事,併為他們提供激勵。我們的2020年計劃在2020年10月29日的年度股東大會上獲得通過。根據2020年6月7日CSFL合併,本公司承擔了CSFL各項股權激勵計劃下的義務。
股票期權
除了2004年和2012年計劃授予董事的非限制性股票期權(在某些情況下可以在到期前的任何時間行使,在另一些情況下可能在授予日期後不到一年的間隔內行使),根據我們的2004、2012、2019年和2020年計劃授予的激勵性股票期權不得在授予日期後的一年內全部或部分行使,因為這些激勵股票期權在
31
目錄
下表彙總了我們2004、2012、2019年和2020年的股票期權計劃以及CSFL合併後承擔的股票期權和認股權證。所有信息都已根據股票分紅和股票拆分進行了追溯調整。
加權 | |||||||||||
加權 | 平均值 | 集料 | |||||||||
平均值 | 剩餘 | 內在性 | |||||||||
| 股票 |
| 價格 |
| (年) |
| (000's) |
| |||
在2021年1月1日未償還 | | $ | | ||||||||
練習 | ( |
| |
| |||||||
截至2021年3月31日未償還 | |
| | $ | | ||||||
可於2021年3月31日行使 | | | $ | |
期權的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估計的,並在期權的獲得期內支出。有過
限制性股票
我們還不時向關鍵員工和非員工董事發放限制性股票。這些獎勵通過提供與我們股票增值直接相關的經濟價值,幫助使這些員工和董事的利益與我們股東的利益保持一致。授予的股票價值被確定為授予時股票的公平市場價值。我們確認的費用,等於該等獎勵的總價值,在股票授予的歸屬期間按比例計算。向員工授予限制性股票通常是在以下情況下的“懸崖背心”
所有限制性股票協議的條件是繼續受僱,或在董事的情況下任職。在歸屬日期前終止僱傭,如下所述,將終止在非歸屬股份中的任何權益。於股份歸屬前,只要受僱於本公司,主要僱員及非僱員董事將有權投票表決該等股份,並收取就該等股份支付的股息。在公司控制權發生變化或接受者死亡時,所有限制性股票將完全歸屬。
下表彙總了2021年的未既得性限制性股票。所有信息都已根據股票分紅和股票拆分進行了追溯調整。
|
| 加權的- |
| |||
平均值 |
| |||||
授予日期 |
| |||||
限制性股票 | 股票 | 公允價值 |
| |||
截至2021年1月1日未歸屬 |
| | $ | | ||
既得 |
| ( |
| | ||
截至2021年3月31日未歸屬 |
| | $ | |
截至2021年3月31日,
限制性股票單位(“RSU”)
我們,時不時地-時間,還授予員工績效RSU和有時間授權的RSU。這些獎勵通過提供與我們的業績直接相關的經濟價值,幫助使這些員工的利益與我們股東的利益保持一致。某些性能RSU授予包含
32
目錄
基於業績的限制性股票單位轉換為時間歸屬要求。對於一些長期激勵獎勵,股息等價物的應計比率與在業績或時間歸屬期間為每股公司普通股支付的現金股息相同,隨後在歸屬日期股票發行時支付。授予的RSU的價值被確定為授予時股票的公平市場價值。我們直接確認費用-根據可能達到的績效目標(如果適用),通常在績效和歸屬/或時間歸屬期間以額度為基礎。
下表彙總了截至2021年3月31日的三個月的未償還RSU。
|
| 加權的- |
| |||
平均值 |
| |||||
授予日期 |
| |||||
限售股單位 | 股票 | 公允價值 |
| |||
截至2021年1月1日未償還 |
| | $ | | ||
授與 |
| |
| | ||
既得 | ( | | ||||
沒收 | ( | | ||||
截至2021年3月31日未償還 |
| | $ | |
截至2021年3月31日,
附註14--承付款和或有負債
在正常業務過程中,我們作出各種承諾併產生某些或有負債,這些並未反映在隨附的財務報表中。承諾和或有負債包括擔保、展期承諾和備用信用證。截至2021年3月31日,對延長信用證和備用信用證的承諾總計$
在其正常經營活動所引起的各種法律訴訟中,我公司被列為被告,索賠金額不一。我們還面臨與通過整家銀行收購而獲得的銀行先前業務活動相關的訴訟風險。雖然不能確定與該等事項有關的任何最終責任的金額,但管理層認為,截至2021年3月31日,預計任何此類負債都不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
附註15-公允價值
FASB ASC主題820,公允價值計量和披露定義了公允價值,建立了GAAP公允價值計量框架,並加強了公允價值計量的披露。FASB ASC主題820澄清,公允價值應基於市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設,並建立公允價值層次結構,對用於開發這些假設的信息進行優先排序。
我們使用公允價值計量來記錄對某些資產和負債的公允價值調整,並確定公允價值披露。可供出售和交易的證券、衍生工具合約和抵押貸款服務權(“MSR”)按公允價值經常性記錄。此外,我們可能會不時被要求以公允價值記錄非經常性基礎上的其他資產,如減值貸款、OREO和某些其他資產。這些非經常性公允價值調整通常涉及採用成本或市場會計中的較低者,或對個別資產進行減記。
FASB ASC主題820建立了一個三級公允價值層次結構,該層次結構將用於計量公允價值的輸入排序如下:
1級 | 可觀察到的投入,如活躍市場的報價; |
33
目錄
2級 | 可直接或間接觀察到的投入(活躍市場報價除外);以及 |
3級 | 無法觀察到的輸入,其中市場數據很少或根本沒有,這要求報告實體制定自己的假設。 |
以下是對按公允價值記錄的資產所使用的估值方法的説明。
證券交易
交易證券的公允價值確定如下:(1)對於在綜合資產負債表日期之前已經交易但在該日之後(出售日)尚未結算的證券,以銷售價格作為公允價值;(2)對於截至綜合資產負債表日期尚未交易的證券,公允價值以類似或相同證券的經紀價指標確定。
投資證券
可供出售的證券按市價進行經常性估值(如有)。如果沒有市場報價,公允價值以可比證券的市場報價為基礎。級別:1證券包括在活躍的交易所交易的證券,如紐約證券交易所和納斯達克股票市場。級別:2證券包括由政府發起的實體發行的抵押貸款支持證券和債券、市政債券和公司債務證券,或者由交易商或經紀商在活躍的場外市場和貨幣市場基金中交易的美國國債。持有至到期的證券按市場報價或交易商報價估值,類似於可供出售的證券。根據贖回條款,FHLB和FRB股票的賬面價值接近公允價值。
持有供出售的按揭貸款
持有待售按揭貸款按公允價值列賬,公允價值變動在當期收益中確認。持有以供出售的按揭貸款的公允價值,是根據具有類似特徵的貸款的二手市場投資者手頭上的承諾而釐定的。因此,持有待售抵押貸款的公允價值調整為經常性水平2。
貸款
我們不按公允價值定期記錄貸款。然而,有時貸款可能會被視為減值貸款,並可能建立ACL。很可能不會按照貸款協議的合同條款支付利息和本金的貸款被視為減值貸款。一旦一筆貸款被確定為個別減值,管理層就會使用估計公允價值方法來衡量減值。減值貸款的公允價值是使用幾種方法中的一種來估計的,包括抵押品價值、類似債務的市場價值、企業價值、清算價值和貼現現金流。那些不需要撥備的減值貸款是指預期償還或抵押品的公允價值超過此類貸款的記錄投資的貸款。截至2021年3月31日,大約一半的不良貸款是根據抵押品的公允價值進行評估的,因為此類貸款被認為是抵押品相關的。減值貸款是根據抵押品的公允價值建立撥備的,需要在公允價值層次中進行分類。當抵押品的公允價值基於可觀察到的市場價格或當前的評估價值時,我們將減值貸款視為非經常性水平。2.當無法獲得評估價值或管理層確定抵押品的公允價值進一步減值低於評估價值且沒有可觀察到的市場價格時,我們將減值貸款視為非經常性水平。
其他擁有的房地產(“OREO”)
奧利奧由通過喪失抵押品贖回權或償還貸款而獲得的財產組成,通常按公允價值報告,公允價值是根據當前評估、可比銷售額和主要從獨立來源獲得的其他價值估計確定的,並根據估計銷售成本(Level)進行調整。2)。然而,OREO被認為是一級的。3在公允價值層次結構中,因為由於庫存的大小、供應和應用於評估的遞增折扣,管理層定性地應用了折扣。管理層還會考慮其他因素,包括吸收率的變化,房產上市的時間長短,以及預期的銷售價值,這些因素包括
34
目錄
這導致對某些評估中顯示的抵押品價值估計數進行了調整。在喪失抵押品贖回權時,任何超過作為抵押品持有的房地產公允價值的貸款餘額都將被視為針對ACL的費用。銷售的收益或損失以及對價值的任何後續調整都被記錄為OREO費用的一個組成部分。
衍生金融工具
公允價值是使用具有相似特徵的衍生工具定價模型或折現現金流模型來估計的,其中未來浮動現金流被預測並折現回來;因此,這些衍生品被歸類在公允價值層次的第二級。(有關額外資料,請參閲附註17-衍生金融工具)。
抵押貸款服務權(“MSR”)
MSR的估計公允價值是通過獨立衍生品交易商對未來現金流的分析而獲得的。評估利用了市場參與者在確定公允價值時將使用的假設,包括市場貼現率、提前還款速度、服務收入、服務成本、違約率和其他由市場驅動的數據,以及市場對未來利率走勢的看法。MSR被歸類為3級。
35
目錄
資產和負債在經常性基礎上按公允價值入賬
下表列出了按公允價值經常性計量的記錄資產和負債金額。
|
|
| 報價: |
|
| |||||||
在非活躍狀態下 | 意義重大 | |||||||||||
市場 | 其他 | 意義重大 | ||||||||||
對於完全相同的 | 可觀測 | 看不見的 | ||||||||||
資產 | 輸入量 | 輸入量 | ||||||||||
(美元,單位:萬美元) | 公允價值 | (一級) | (二級) | (第三級) | ||||||||
2021年3月31日: | ||||||||||||
資產 | ||||||||||||
衍生金融工具 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
持有待售貸款 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
證券交易 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
可供出售的證券: | ||||||||||||
美國政府機構 | | — | | — | ||||||||
美國政府發行的住房抵押貸款支持證券 | ||||||||||||
代理機構或贊助企業 | | — | | — | ||||||||
美國政府發行的住房抵押貸款債券 | ||||||||||||
代理機構或贊助企業 | | — | | — | ||||||||
美國政府發行的商業抵押貸款支持證券 | ||||||||||||
代理機構或贊助企業 | | — | | — | ||||||||
州和市政義務 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
美國小企業管理局貸款支持證券 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
公司證券 | | — | | — | ||||||||
可供出售的證券總額 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
抵押貸款償還權 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
$ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
負債 | ||||||||||||
衍生金融工具 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
2020年12月31日: | ||||||||||||
資產 | ||||||||||||
衍生金融工具 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
持有待售貸款 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
證券交易 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
可供出售的證券: | ||||||||||||
美國政府機構 | | — | | — | ||||||||
美國政府發行的住房抵押貸款支持證券 | ||||||||||||
代理機構或贊助企業 | | — | | — | ||||||||
美國政府發行的住房抵押貸款債券 | ||||||||||||
代理機構或贊助企業 | | — | | — | ||||||||
美國政府發行的商業抵押貸款支持證券 | ||||||||||||
代理機構或贊助企業 | | — | | — | ||||||||
州和市政義務 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
美國小企業管理局貸款支持證券 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
公司證券 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
可供出售的證券總額 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
抵押貸款償還權 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
$ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
負債 | ||||||||||||
衍生金融工具 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
第1、2和3級公允價值計量的變化
當決定將一種金融工具歸類於估值層次的第三級時,該決定是基於不可觀察因素對整體公允價值計量的重要性。然而,由於第3級金融工具通常包括(除不可觀察或第3級成分外)可觀察成分(即主動報價並可向外部來源確認的成分),因此以下損益包括公允價值變動,部分原因是作為估值方法一部分的可觀察因素。
36
目錄
有幾個
(美元,單位:萬美元) |
| 資產 |
| 負債 |
| ||
公允價值,2021年1月1日 | $ | | $ | — | |||
因金融資產轉移而產生的服務資產 |
| |
| — | |||
公允價值因估值投入或假設而發生的變化 |
| |
| — | |||
公允價值因衰退而發生的變化 |
| ( |
| — | |||
公允價值,2021年3月31日 | $ | | $ | — |
有幾個
在非經常性基礎上按公允價值記錄的資產和負債
下表列出了在非經常性基礎上按公允價值計量的記錄資產和負債金額:
|
| 報價: |
|
|
| ||||||||
在非活躍狀態下 | 意義重大 |
| |||||||||||
市場 | 其他 | 意義重大 |
| ||||||||||
對於完全相同的 | 可觀測 | 看不見的 |
| ||||||||||
資產 | 輸入量 | 輸入量 |
| ||||||||||
(美元,單位:萬美元) | 公允價值 | (一級) | (二級) | (第三級) |
| ||||||||
2021年3月31日: | |||||||||||||
奧利奧 | $ | $ | — | $ | — | $ | |||||||
持有待售的銀行財產 | — |
| — | ||||||||||
不良貸款 |
|
| — |
| — |
| |||||||
2020年12月31日: | |||||||||||||
奧利奧 | $ | | $ | — | $ | — | $ | ||||||
持有待售的銀行財產 | | — |
| — | |||||||||
不良貸款 |
| |
| — |
| — |
| |
關於第三級公允價值計量的量化信息
加權平均 | ||||||||||
三月三十一號, | 12月31日, | |||||||||
| 估值技術 |
| 無法觀察到的輸入 |
| 2021 |
| 2020 | |||
非重複測量: | ||||||||||
| 折現評估和折現現金流 |
| | % | | % | ||||
| 貼現評估 |
| | % | | % |
金融工具的公允價值
我們在估計金融工具的公允價值披露時使用了以下方法和假設。在無法獲得報價市場價格的情況下,公允價值基於使用現值或其他估值技術的估計。這些模型很大程度上受到所用假設的影響,包括貼現率和對未來現金流的估計。在這方面,導出的公允價值估計無法通過與獨立市場進行比較而得到證實,在許多情況下,無法在工具的即時結算中實現。使用不同的方法可能會對估計的公允價值金額產生重大影響。本文提出的公允價值估計是基於管理層截至2021年3月31日和12月可獲得的相關信息。2020年31日。自該等日期以來,該等金額並未就該等綜合財務報表進行重新估值,因此,目前對公允價值的估計可能與本文所載的金額有重大差異。
以下方法和假設被用來估算每一類金融工具的公允價值,對於每一類金融工具來説,估算公允價值是可行的:
現金和現金等價物-賬面值是對公允價值的合理估計。
37
目錄
證券交易 — 交易型證券的公允價值確定如下:(1)對於在綜合資產負債表日期之前已經交易但在該日之後尚未結算(出售日)的證券,以銷售價格作為公允價值;(2)對於截至綜合資產負債表日期尚未交易的證券,公允價值以類似或相同證券的經紀人價格指標確定。(2)對於在合併資產負債表日期之前已經交易但在該日之後尚未結算的證券,其公允價值以銷售價格作為公允價值;(2)對於截至合併資產負債表日期尚未交易的證券,公允價值以類似或相同證券的經紀人價格指標確定。
投資證券-可供出售的證券按市場報價或交易商報價估值。持有至到期的證券按市場報價或交易商報價估值,類似於可供出售的證券。根據贖回條款,FHLB和FRB股票的賬面價值接近公允價值。我們在未合併子公司的投資的賬面價值接近公允價值。有關更多信息,請參閲注5-投資證券,以及關於公允價值的第34頁。
持有待售貸款-所持待售貸款的公允價值是根據投資者對具有類似特徵的貸款的承諾而披露的。
貸款-ASU 2016-01-金融工具-整體-金融資產和金融負債的確認和計量於2018年1月1日對我們生效。本會計準則要求我們根據估計的退出價格計算貸款的公允價值,以供披露之用。對於ASU 2016-01,為了估計退出價格,所有貸款(固定和可變)都使用貸款現金流貼現分析進行估值,其中包括我們對貸款有效期內預計發生的未來信貸損失的估計。若干按揭貸款(例如一至四期家庭住宅貸款)及其他消費貸款的公允價值,是根據我們為相同類型、結構及信貸質素的新貸款提供的現行利率,採用貼現現金流分析方法估計的。其他貸款(例如,商業房地產和投資物業抵押貸款、商業和工業貸款)的公允價值是使用貼現現金流分析-使用我們目前為與信用質量相似的借款人提供的類似條款的貸款提供的利率-估計的。不良貸款的公允價值是使用貼現現金流分析來估計的。
存款負債-活期存款(如有息和無息支票、存摺儲蓄和某些類型的貨幣市場賬户)披露的公允價值按照定義等於報告日期的即期應付金額(即賬面金額)。浮動利率、固定期限貨幣市場賬户和存單的賬面價值與報告日的公允價值接近。固定利率存單的公允價值是使用貼現現金流計算的,該計算將目前存單上提供的利率應用於定期存款預期月度合計到期日的時間表。
根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券-購買的聯邦基金、回購協議下的借款以及90天內到期的其他短期借款的賬面價值接近其公允價值。
其他借款-其他借款的公允價值是根據我們目前類似類型工具的遞增借款利率進行貼現現金流分析來估計的。
應計利息-應計利息的賬面價值接近公允價值。
衍生金融工具-衍生金融工具(包括利率互換)的公允價值是使用類似特徵的衍生品定價模型或貼現現金流模型估算的,其中未來浮動現金流被預測並貼現回來。
提供信用證、備用信用證和財務擔保的承諾-提供信貸的承諾的公允價值是在考慮到協議的剩餘條款和交易對手目前的信譽後估計的。對於固定利率貸款承諾,公允價值還考慮了當前利率水平與承諾利率之間的差異。擔保和信用證的公允價值是根據目前對類似協議收取的費用或在報告日期終止這些協議或以其他方式與交易對手清償債務的估計成本計算的。
38
目錄
我們的金融工具的估計公允價值及相關賬面金額如下:
| 攜載 |
| 公平 |
|
|
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| |||||||||
(美元,單位:萬美元) | 金額 | 價值 | 1級 | 二級 | 3級 |
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2021年3月31日 | ||||||||||||||||
金融資產: | ||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
證券交易 | | | — | | — | |||||||||||
投資證券 |
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| — | ||||||
持有待售貸款 | | | — | | — | |||||||||||
貸款,扣除貸款損失撥備後的淨額 |
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| — |
| — |
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應計應收利息 |
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| — |
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抵押貸款償還權 |
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| — |
| — |
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利率互換-非指定對衝 |
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| — |
| |
| — | ||||||
其他衍生金融工具(與抵押銀行相關) |
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| — |
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| — | ||||||
財務負債: | ||||||||||||||||
存款 |
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| |
| — |
| |
| — | ||||||
根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券 |
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| — |
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| — | ||||||
其他借款 |
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| — |
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| — | ||||||
應計應付利息 |
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| — |
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| — | ||||||
利率互換-非指定對衝 |
| |
| |
| — |
| |
| — | ||||||
其他衍生金融工具(與抵押銀行相關) |
| |
| |
| — |
| |
| — | ||||||
表外金融工具: | ||||||||||||||||
提供信貸的承諾 |
| — |
| |
| — |
| |
| — | ||||||
2020年12月31日 | ||||||||||||||||
金融資產: | ||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
證券交易 | | | — | | — | |||||||||||
投資證券 |
| |
| |
| |
| |
| — | ||||||
持有待售貸款 | | | — | | — | |||||||||||
貸款,扣除貸款損失撥備後的淨額 |
| |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
應計應收利息 |
| |
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| — |
| |
| | ||||||
抵押貸款償還權 |
| |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
利率互換-非指定對衝 |
| |
| |
| — |
| |
| — | ||||||
其他衍生金融工具(與抵押銀行相關) |
| |
| |
| — |
| |
| — | ||||||
財務負債: | ||||||||||||||||
存款 |
| |
| |
| — |
| |
| — | ||||||
根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券 |
| |
| |
| — |
| |
| — | ||||||
其他借款 |
| |
| |
| — |
| |
| — | ||||||
應計應付利息 |
| |
| |
| — |
| |
| — | ||||||
利率互換-非指定對衝 |
| |
| |
| — |
| |
| — | ||||||
表外金融工具: |
|
| ||||||||||||||
提供信貸的承諾 | — |
| |
| — |
| |
| — |
39
目錄
附註16-累計其他全面收益(虧損)
累計其他綜合收益(虧損)除税後各部分的變動情況如下:
|
| 未實現的收益 |
|
| ||||||||
以及更多的損失 | 收益和 | |||||||||||
論中國證券 | 虧損仍在繼續 | |||||||||||
效益 | 可用 | 現金流 | ||||||||||
(美元,單位:萬美元) | 平面圖 | 待售商品 | 籬笆 | 總計 | ||||||||
截至2021年3月31日的三個月 | ||||||||||||
2020年12月31日的餘額 | $ | ( | $ | | $ | — | $ | | ||||
改分類前的其他綜合損失 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
淨綜合虧損 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
2021年3月31日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | ( | ||||
截至2020年3月31日的三個月 | ||||||||||||
2019年12月31日的餘額 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||
重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
| — |
| |
| ( | | |||||
從累計其他綜合收益中重新分類的金額 |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||
綜合淨收益(虧損) |
| — |
| |
| ( |
| | ||||
2020年3月31日的餘額 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||
下表列出了從累計其他綜合收益(虧損)中扣除税金後的重新分類:
從累計其他綜合收益表(虧損)中重新分類的金額 | ||||||||
(美元,單位:萬美元) | 截至3月31日的三個月, | |||||||
累計和其他綜合收益(虧損)部分 |
| 2021 |
| 2020 |
| 損益表 | ||
現金流對衝收益: | ||||||||
利率合約 | $ | — | $ | ( | 利息支出 | |||
— | | 所得税撥備 | ||||||
— | ( | 淨收入 | ||||||
該期間的重新分類總數 | $ | — | $ | ( |
40
目錄
附註17-衍生金融工具
我們使用某些衍生工具來滿足客户的需求,以及管理與某些交易相關的利率風險。下表彙總了公司使用的衍生金融工具:
2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||||||
資產負債表 | 概念上的 | 估計的公允價值 | 概念上的 | 估計的公允價值 | ||||||||||||||||
(美元,單位:萬美元) |
| 位置 |
| 金額 |
| 利得 |
| 損失 |
| 金額 |
| 利得 |
| 損失 | ||||||
利率風險的公允價值對衝: | ||||||||||||||||||||
與交易對手支付固定利率掉期 | 其他負債 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||||
未指定的利率風險套期保值: | ||||||||||||||||||||
客户相關利率合約: | ||||||||||||||||||||
與借款人匹配的利率掉期 | 其他資產和其他負債 | | | | | | | |||||||||||||
與交易對手配對的利率互換 | 其他資產和其他負債 | | | | | | | |||||||||||||
利率風險的非指定對衝-抵押貸款銀行活動: | ||||||||||||||||||||
用於對衝抵押貸款償還權的合同 | 其他資產和其他負債 | | — | | | | — | |||||||||||||
用於對衝抵押貸款管道的合約 | 其他資產 | | | — | | | — | |||||||||||||
總導數 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
利率風險的現金流對衝
本公司在其業務運作過程中面臨利率風險,並通過使用利率掉期形式的衍生金融工具管理部分風險。我們根據FASB ASC 815將利率掉期歸類為現金流對衝。衍生工具與套期保值它要求所有衍生品都必須以公允價值在資產負債表上確認為資產或負債。截至2021年3月31日和12月,我們沒有現金流對衝。2020年31日。有關我們衍生金融工具的公允價值的更多信息,請參閲這些財務報表的附註17。
對於被指定為對預測交易的可變現金流敞口進行對衝的衍生品(現金流對衝),衍生品的全部損益最初作為其他全面收益的組成部分報告,當預測交易影響收益或對衝終止時,衍生品的全部收益或虧損隨後重新分類為收益。對於未被指定為對衝工具的衍生品,衍生品公允價值的變化立即在收益中確認。
對於指定的套期保值關係,我們讓第三方每季度使用定量方法進行回顧性和前瞻性的有效性測試,以確定套期保值是否仍然非常有效。對於不再被認為是高度有效的交易,或者衍生品已被終止或取消指定的交易,套期保值會計將停止。
資產負債表公允價值對衝
截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司維持貸款互換,名義總金額為$
非指定利率風險對衝
客户交換
我們維持與客户簽訂的利率掉期合約,這些合約被歸類為非指定對衝,本質上不具投機性。這些協議旨在將客户與公司的可變利率貸款轉換為固定利率。這些利率互換是與貸款客户執行的,以促進各自的風險管理
41
目錄
戰略,並允許客户向公司支付固定利率。這些利率掉期同時通過與無關的市場交易對手執行抵消性利率掉期進行對衝,以最大限度地減少交易對本公司的淨風險敞口,並允許本公司獲得可變利率。利率掉期支付和收取利息是基於一個月倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加上信貸利差的浮動利率,付款是根據名義金額計算的。利率互換按月結算,期限不一。
由於與該計劃相關的利率掉期不符合嚴格的對衝會計要求,客户掉期和抵銷掉期的公允價值變化都直接在收益中確認。截至2021年3月31日和2020年12月31日,利率掉期的名義總金額約為$
外匯
我們還與客户簽訂外匯合同,以滿足他們將某些外幣兑換成美元的需要。為了抵消外匯風險,我們已經與一家無關的市場交易對手簽訂了基本相同的協議,以對衝這些外匯合約。在2021年3月31日和12月。2020年31日,沒有與外幣相關的未平倉合同或協議。如果在2021年3月31日有外幣合約未平倉,這些合約的公允價值將計入相應資產負債表中的其他資產和其他負債。公允價值的所有變動均記為其他非利息收入。有
抵押貸款銀行業務
我們也有被歸類為非指定對衝的衍生品合約。這些衍生品合約是我們抵押貸款銀行業務風險管理戰略的一部分。這些工具可能包括用於對衝MSR的金融遠期、期貨合約和期權;而遠期銷售承諾通常用於對衝抵押貸款渠道。這類工具通過參考標的工具、指數或參考利率來計算其現金流,從而得出其價值。吾等並無就任何該等衍生工具選擇對衝會計處理,因此,該等工具的公允價值變動(損益)均記錄在我們的綜合收益表中的按揭銀行收入內。
抵押服務權
與MSR相關的衍生品合約被用來幫助抵消公允價值的變化,並以被稱為名義金額的金額寫成。名義金額為計算交易對手之間的付款提供了基礎,但不代表雙方之間要交換的金額,也不是金融風險的衡量標準。2021年3月31日,我們有未償還的衍生金融工具,名義金額總計$
42
目錄
抵押貸款渠道
下表列出了我們的遠期銷售承諾的名義價值和這些債務的公允價值,以及與持有待售投資組合相關的抵押貸款渠道的公允價值。
(美元,單位:萬美元) |
| 2021年3月31日 |
| 2020年12月31日 |
| ||
抵押貸款渠道 | $ | $ | |||||
預期關閉 |
|
| |||||
抵押貸款渠道承諾的公允價值 |
|
| |||||
遠期銷售承諾 |
|
| |||||
遠期承諾的公允價值 |
|
| ( |
附註18-資本比率
我們在某些基於風險的資本比率方面受到監管。這些基於風險的資本比率衡量的是資本與資產負債表和表外風險的關係。資產負債表和表外項目的價值都是根據規則進行調整的,以反映類別信用風險。除了基於風險的資本比率,監管機構還建立了槓桿率來評估資本充足率。槓桿率等於一級資本除以合併後的資產負債表內總資產(減去從一級資本中扣除的金額)。槓桿率不涉及為資產分配風險權重。
根據現行法規,公司和銀行的普通股一級資本(“CET1”)與風險加權資產的最低比率為
為了避免對資本分配和向高管支付可自由支配的獎金的限制,根據新規則,覆蓋銀行組織除了基於風險的最低資本金要求外,還必須保持“資本保護緩衝”。此緩衝必須僅由CET1組成,並且緩衝適用於所有三個基於風險的衡量標準(CET1、一級資本和總資本)。資本節約緩衝於2019年1月1日全面分階段實施,由相當於以下金額的額外一級普通股組成
銀行還必須遵守迅速採取糾正行動的監管框架,該框架為受保存款機構確定了五個資本類別(資本充足、資本充足、資本不足、嚴重資本不足和嚴重資本不足),並基於三個基於風險的監管資本比率(CET1、一級資本和總資本)和槓桿率的具體門檻。
43
目錄
下表顯示了截至2021年3月31日和12月的實際資本充足率和要求資本充足率。根據現行的資本金規定,公司和銀行將於2020年31日。被認為是資本充足的資本水平是基於及時的糾正行動規定。
| 必須符合以下條件 |
| ||||||||||||||
最低資本 |
| 被認為是很好的 |
| |||||||||||||
實際 | 必需-巴塞爾III | 大寫 | ||||||||||||||
(美元,單位:萬美元) |
| 金額 |
| 比率 |
| 資本額 |
| 比率 |
| 資本額 |
| 比率 |
| |||
2021年3月31日: |
|
|
|
|
|
| ||||||||||
普通股第1級至風險加權資產: | ||||||||||||||||
整合 | $ | |
| | % | $ | | | % | $ | |
| | % | ||
南方州立銀行(The Bank) |
| |
| | % |
| | | % |
| |
| | % | ||
一級資本與風險加權資產之比: | ||||||||||||||||
整合 |
| |
| | % |
| | | % |
| |
| | % | ||
南方州立銀行(The Bank) |
| |
| | % |
| | | % |
| |
| | % | ||
總資本與風險加權資產之比: | ||||||||||||||||
整合 |
| |
| | % |
| | | % |
| |
| | % | ||
南方州立銀行(The Bank) |
| |
| | % |
| | | % |
| |
| | % | ||
一級資本對平均資產的比率(槓桿率): | ||||||||||||||||
整合 |
| |
| | % |
| | | % |
| |
| | % | ||
南方州立銀行(The Bank) |
| |
| | % |
| | | % |
| |
| | % | ||
2020年12月31日: |
|
|
|
|
|
| ||||||||||
普通股第1級至風險加權資產: | ||||||||||||||||
整合 | $ | |
| | % | $ | | | % | $ | |
| | % | ||
南方州立銀行(The Bank) |
| |
| | % |
| | | % |
| |
| | % | ||
一級資本與風險加權資產之比: | ||||||||||||||||
整合 |
| |
| | % |
| | | % |
| |
| | % | ||
南方州立銀行(The Bank) |
| |
| | % |
| | | % |
| |
| | % | ||
總資本與風險加權資產之比: | ||||||||||||||||
整合 |
| |
| | % |
| | | % |
| |
| | % | ||
南方州立銀行(The Bank) |
| |
| | % |
| | | % |
| |
| | % | ||
一級資本對平均資產的比率(槓桿率): | ||||||||||||||||
整合 |
| |
| | % |
| | | % |
| |
| | % | ||
南方州立銀行(The Bank) |
| |
| | % |
| | | % |
| |
| | % |
截至2021年3月31日和2020年12月31日,本公司和本行的資本充足率均遠超最低監管要求,並超過“資本充足”監管分類的門檻。
2016年6月,FASB發佈了ASU第2016-13號,其中要求一個實體利用一種名為CECL模型的新減值模型來估計其生命週期的“預期信用損失”。本標準於2020年1月1日通過並施行,本公司採用修正後的追溯法對留存收益進行累積效應調整,適用本準則的規定。與實施亞利桑那州立大學2016-13年度有關,我們為貸款記錄了額外的信貸損失撥備#美元。
附註19-商譽和其他無形資產
商譽的賬面價值為$。
本公司完成了截至2020年4月30日的商譽賬面價值年度估值。我們還在2020年11月30日更新了我們的分析。我們確定每個人都不需要減損費用。
44
目錄
週期結束。我們將繼續關注新冠肺炎疫情對本公司的影響。業務、經營業績、現金流和/或財務狀況。
我們的其他無形資產,包括核心存款無形資產、競業禁止無形資產和客户名單無形資產都包括在資產負債表上。以下為其他無形資產的賬面總值和累計攤銷情況摘要:
三月三十一號, | 12月31日, | ||||||
(美元,單位:萬美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| ||
總賬面金額 | $ | | $ | | |||
累計攤銷 |
| ( |
| ( | |||
$ | | $ | |
攤銷費用總額為$
(美元,單位:萬美元) | ||||
季度結束: |
|
|
| |
2021年6月30日 | $ | | ||
2021年9月30日 |
| | ||
2021年12月31日 |
| | ||
2022年3月31日 |
| | ||
2022年6月30日 | | |||
此後 |
| | ||
$ | |
附註20-貸款服務、按揭及持有待售貸款
截至2021年3月31日和2020年12月31日,為他人服務的住房抵押貸款組合(不包括在所附資產負債表中)為$
在2021年3月31日和2020年12月31日,MSR為$
有關MSR公允價值的變化,請參閲附註15-公允價值。下表列出了MSR和抵銷對衝的公允價值變化。
截至三個月 |
| |||||||
(美元,單位:萬美元) |
| 2021年3月31日 |
| 2020年3月31日 |
| |||
MSR公允價值增加(減少) | $ | $ | ( | |||||
MSR的衰變 |
| ( |
| ( | ||||
與衍生工具有關的損失 | ( | | ||||||
對損益表的淨影響 | $ | ( | $ | |
45
目錄
MSR的公允價值對假設的變化高度敏感,公允價值是通過使用基於市場的預付款率、貼現率和其他假設來估計資產未來現金流的現值來確定的,這些假設通過與貿易信息、行業調查和使用獨立的第三方評估進行比較而得到證實。提前還款速度假設的變化對MSR的公允價值影響最大。一般來説,隨着利率的上升,抵押貸款提前還款額會因再融資活動減少而減速,這會導致MSR的公允價值增加。公允價值的計量僅限於某一特定時間點的現有條件和使用的假設,如果這些假設在不同的時間應用,則該等假設可能不合適。有關公允價值的其他信息,請參閲附註15-公允價值。
下表列出了MSR的特性和靈敏度分析。
三月三十一號, | 12月31日, | ||||||||
(美元,單位:萬美元) |
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| ||
為他人提供服務的住宅貸款的構成 | |||||||||
固定利率按揭貸款 | | % | | % | |||||
可調利率抵押貸款 | | % | | % | |||||
總計 | | % | | % | |||||
加權平均壽命 | 年份 | 幾年前的事了。 | |||||||
固定預付率(CPR) | | % | | % | |||||
加權平均貼現率 | | % | | % | |||||
利率變動對公允價值的影響 | |||||||||
加息25個基點 | $ | | $ | | |||||
加息50個基點 | | | |||||||
下調25個基點 | ( | ( | |||||||
下調50個基點 | ( | ( |
上表中的靈敏度計算是假設的,不應被認為是對未來性能的預測。基於假設不利變動的公允價值變動一般不能外推,因為假設變動與公允價值的關係可能不是線性的。此外,特定假設中的不利變化對MSR公允價值的影響是在不改變任何其他假設的情況下計算的,而在現實中,一個因素的變化可能會導致另一個因素的變化,這可能會放大或縮小變化的影響。
與還貸有關的託管餘額為#美元。
全部貸款銷售額為$
一直以來,持有待售的貸款都是等待在二手市場出售的住宅按揭貸款,而這些貸款通常會在二手市場交收。
附註21-回購協議
根據回購協議(“回購協議”)出售的證券是指從客户那裏收到的資金,通常是隔夜或連續的,這些資金以本公司擁有的或有時借入和再質押的投資證券為抵押。回購協議受本公司與客户之間的主回購協議條款和條件的約束,並作為擔保借款入賬。回購協議包括在精簡的綜合資產負債表上根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,我們的回購協議總額為$
46
目錄
保薦企業,或國家和政治分支機構發行的證券,賬面價值為$
注22-後續事件
2021年4月28日,該公司宣佈,它已獲得董事會的批准,將贖回美元
贖回價格只會在贖回日向受託人提交及交回附屬票據及信託優先證券後支付。需要贖回的附屬票據和信託優先證券的利息將於贖回日及之後停止計息。贖回通知將送交附屬票據及信託優先證券的登記持有人。
原始 | 普普通通 | 原始發行 | 救贖 | ||||||||
債務工具(千美元) | 校長 | 有價證券 | 受託人 | 日期 | 日期 | ||||||
美國國家商業公司(National Commerce Corp) | $ | 不適用 | 紐約梅隆銀行信託公司,N.A. | 5/19/2016 | 6/1/2021 | ||||||
灣流銀行股份資本信託II | | $ | 威爾明頓信託公司 | 12/28/2006 | 6/6/2021 | ||||||
Valrico Capital法定信託 | | | 富國銀行(Wells Fargo Bank),全國協會 | 5/20/2004 | 6/8/2021 | ||||||
BSA金融法定信託I | | | 美國銀行全國協會 | 10/28/2005 | 6/15/2021 | ||||||
MRCB法定信託II | | | 美國銀行全國協會 | 6/28/2006 | 6/15/2021 | ||||||
聯邦信託法定信託I | | | 美國銀行全國協會 | 9/17/2003 | 6/17/2021 | ||||||
佛羅裏達中央州立銀行法定信託I | | | 美國銀行全國協會 | 9/22/2003 | 6/22/2021 | ||||||
“置業法定信託I”(Homestead法定Trust I) | | | 威爾明頓信託公司 | 7/17/2006 | 7/1/2021 | ||||||
總計 | $ | $ |
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目錄
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)涉及本季度報告中包含的財務報表,從第頁開始。3.有關詳情,請參閲截至12月底止年度10-K表格年報內的MD&A。2020年31日。截至2021年3月31日的三個月的業績不一定表明截至2021年12月31日的一年或任何未來時期的業績。
除另有説明或文意另有所指外,所指的“南方州”、“公司”、“我們”、“我們”或類似的名稱是指南方州立公司及其合併子公司。所稱“銀行”係指南方國營公司的全資子公司、南方國營銀行、全國銀行協會、全國性銀行協會。
概述
南方州立公司是一家金融控股公司,總部設在佛羅裏達州的温特黑文,於1985年根據南卡羅來納州的法律成立。我們通過我們的銀行為我們的客户提供廣泛的銀行服務和產品。世界銀行經營着南方州立諮詢公司(前身為First東南401K信託公司),這是一家全資擁有的註冊投資顧問公司。世行還運營鄧肯-威廉姆斯公司(Duncan-Williams,Inc.),該公司於2021年2月1日收購。鄧肯-威廉姆斯公司是一家註冊經紀交易商,總部設在田納西州孟菲斯,主要為全美固定收益業務的機構客户提供服務。通過2020年第二季度與CenterState Bank Corporation(“CSFL”)的合併,銀行還擁有CBI Holding Company,LLC(“CBI”),CBI Holding Company,LLC(“CBI”),後者又擁有總部位於阿拉巴馬州迪凱特市的以交易為基礎的金融公司Corporation Billing,LLC(“Corporate Billing”),該公司為全國的運輸公司、汽車零部件和服務提供商提供保理、發票、催收和應收賬款管理服務。此外,通過2020年第二季度與CSFL的合併,控股公司運營着R4ALL,Inc.和SSB Insurance Corp.,R4ALL,Inc.負責管理從銀行購買的問題貸款,直至最終處置。SSB Insurance Corp.是根據美國税法第831(B)條成立的專屬自保保險子公司。
截至2021年3月31日,我們擁有約397億美元的資產和5210名相當於全職員工的員工。*通過我們的銀行分行、自動取款機和網上銀行平臺,我們為客户提供廣泛的金融服務,包括存款賬户,如支票賬户,NOW賬户,各種類型的儲蓄和定期存款,保險箱,銀行匯票,電匯和ACH服務,經紀服務和另類投資產品,如年金和共同基金,信託和資產管理服務,各種類型的貸款,包括商業貸款,農業貸款,房地產擔保(抵押)貸款,個人使用貸款,住房改善貸款,汽車貸款,製造業住房貸款,船舶貸款、信用卡、信用證、房屋淨值信用額度、財務管理服務、商户服務,以及阿拉巴馬州、佛羅裏達州、佐治亞州、北卡羅來納州、南卡羅來納州和弗吉尼亞州的六(6)個州的業務。我們還在我們的國家銀行子公司內經營着一個代理銀行和資本市場部門,其中大部分債券銷售人員、交易員和運營人員都居住在位於阿拉巴馬州伯明翰和佐治亞州亞特蘭大的設施中。該部門的主要創收活動與其資本市場部門有關,該部門包括固定收益證券銷售的佣金、套期保值服務的費用、貸款經紀手續費和與這些活動相關的服務的諮詢費;以及其代理銀行部門,包括代理銀行存款(即購買的聯邦基金)和代理銀行支票賬户存款的利差收入和保管活動的費用,代理銀行的債券會計服務,資產/負債諮詢相關活動,國際電匯。, 以及其他清算和公司支票賬户服務。2021年2月1日,隨着鄧肯-威廉姆斯的加入,代理銀行和資本市場部門進一步擴大。他説:
我們一直並將繼續奉行以有機增長為重點的增長戰略,並輔之以收購特定市場領域的選定金融機構或分支機構。
以下討論描述了截至2021年3月31日的三個月與截至2020年3月31日的三個月的運營結果,並分析了截至2021年3月31日與2020年12月31日的財務狀況。像大多數金融機構一樣,我們的大部分收入來自貸款和投資的利息。我們進行這些貸款和投資的主要資金來源是我們的存款,我們可以為存款支付利息。因此,衡量我們成功與否的關鍵因素之一就是淨值的多少。
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目錄
利息收入,即我們的有息資產(如貸款和投資)的收入與我們的有息負債(如存款)的費用之間的差額。另一個關鍵的衡量標準是我們從這些有息資產上賺取的收益率與我們為有息負債支付的利率之間的利差。
當然,所有貸款都有固有的風險,因此我們保留信用損失準備金,也就是本文中所説的ACL,以吸收可能無法收回的現有貸款的可能損失。我們通過從營業收益中計入信貸損失準備金來建立和維持這項津貼。在下面的討論中,我們詳細討論了這一過程。
除了從貸款和投資中賺取利息外,我們還通過向客户收取費用和其他服務來賺取收入。除了存款和其他借款的利息支出外,我們還會產生成本,其中最大的是工資和員工福利。我們在下面的討論中描述這種非利息收入和非利息支出的各個組成部分。
以下各節還確定了在隨附的財務報表中包括的期間內影響我們財務狀況和經營業績的重要因素。我們鼓勵您在閲讀本報告中還包括的財務報表和相關説明以及其他統計信息的同時閲讀本討論和分析。
近期事件
新冠肺炎
新冠肺炎疫情嚴重限制了我們市場的經濟活動水平。特別是由於新冠肺炎疫情,我們所在的金融中心所在的聯邦和州政府以及其他大多數州的政府已經採取了預防或保護措施,比如對旅行和商業運營施加限制,建議或要求個人限制或放棄外出時間,以及下令暫時關閉一些被認為不必要的企業。
雖然我們的業務被指定為基本業務,這使得我們能夠繼續為客户服務,但我們為許多被認為是非必要的業務或受僱於被認為不是必要的業務的客户提供服務。儘管我們市場區域的各州已經允許被認為不必要的企業在2020年第二季度和第三季度重新開業,但仍然有許多限制,我們的客户仍然受到新冠肺炎疫情的不利影響。在我們市場領域的許多州,隨着經濟被允許重新開放,新冠肺炎的案例有所增加,一些限制措施已經恢復。
新冠肺炎大流行的影響是不穩定的,而且還在繼續演變。新冠肺炎疫情及其對貿易(包括供應鏈和出口水平)、旅行、員工生產力、失業、消費者支出和其他經濟活動的影響導致經濟活動減少,股票市場估值下降,金融市場波動和混亂加劇,對我們的業務、財務狀況和一般運營業績產生了不利影響,對我們的抵押貸款及對應銀行和資本市場業務的影響較為有限。新冠肺炎大流行對我們的業務、財務狀況和運營結果的最終影響程度尚不確定,將取決於各種事態發展和其他因素,其中包括大流行的持續時間和範圍,以及政府、監管和私營部門對大流行的應對措施,以及對經濟、金融市場和我們的客户、員工和供應商的相關影響。
我們的業務、財務狀況和經營結果通常取決於借款人償還貸款的能力、擔保貸款的抵押品價值以及對貸款和我們提供的其他產品和服務的需求,這些都高度依賴於我們開展業務的一級市場和整個美國的商業環境。新冠肺炎疫情對我們的業務和運營產生了重大影響。作為我們實踐社交距離的努力的一部分,2020年3月,我們關閉了所有的銀行大堂,開始通過得來速出納員以及電子和在線手段開展大部分業務。為了支持員工的健康和福祉,我們允許大多數非面向客户的員工在家工作。2020年10月,我們在分支機構重新開放了銀行大堂,但我們的大多數支持人員仍在家中工作。為了支持我們的客户或遵守法律,我們將消費者和商業客户的貸款付款從90天推遲到360天。對於直接受新冠肺炎疫情影響的客户,我們暫停住宅房產止贖銷售和非自願汽車收回,直至2020年10月1日。
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這是我們足跡所在州的最新一次暫停令到期。根據疾病控制和預防中心第2020-19654號命令,驅逐行動在2020年12月31日之前仍處於暫停狀態。此外,我們還為汽車、抵押貸款、小企業和個人貸款客户提供費用減免、延期付款和其他擴大援助。
未來的政府行動可能需要更多這樣的迴應以及其他類型的與客户相關的迴應。我們正在等待CFPB就其在全國範圍內暫停所有住房抵押貸款喪失抵押品贖回權的提議做出最終裁決,該提案如果獲得通過,將於2021年8月31日生效。
截至2021年3月31日,我們有1.86億美元的延期,佔我們總貸款組合的0.83%,不包括持有的待售貸款和支付寶保護計劃(PPP)貸款。對於商業貸款,標準延期為本金和利息均為90天,僅本金付款120天或僅利息付款180天。我們已經積極聯繫我們的客户,為這些延期提供指導和方向。就可用信貸額度而言,本公司沒有遇到額度下降的借款人增加的情況。截至2021年3月31日,以下是我們認為風險最大的貸款組合:
● | 住宿(酒店/汽車旅館)貸款組合-13%被推遲,加權平均貸款價值比(LTV)為59%。*該公司目前有9.78億美元,或總貸款組合的4.3%,不包括為銷售而持有的貸款和PPP貸款。 |
● | 餐廳貸款組合-2%處於延期狀態,擔保房地產的加權平均LTV為56%。*公司目前在餐廳擁有4.34億美元,佔總貸款組合的1.9%,不包括為出售而持有的貸款和PPP貸款。 |
● | 零售貸款組合-零售CRE貸款組合的0.03%處於延期狀態,加權平均LTV為53%。*該公司目前零售CRE貸款中有22億美元,佔總貸款組合的9.8%,不包括為出售而持有的貸款和PPP貸款。 |
此外,我們還向與PPP相關的客户和非客户提供信貸。截至2021年3月31日,我們通過PPP已發放約2.6萬筆貸款,總額約31億美元。雖然自2020年第三季度以來延期貸款一直在大幅減少,但考慮到大流行的流動性,以及可能會有新的封鎖或商業活動限制以減緩病毒傳播的風險,無法保證一些目前沒有延期的貸款可能會恢復延期狀態。
僅導致微不足道的延遲付款的重組不被視為經濟讓步。根據CARE法案,該公司針對新冠肺炎疫情實施了貸款修改計劃,以便在還款條件方面為借款人提供靈活性。該公司的付款減免援助包括忍耐、延期、延期和再老化計劃,以及某些其他修改策略。該公司選擇了CARE法案中的會計政策,如果特許權滿足CARE法案規定的標準,則暫停對受新冠肺炎疫情影響的借款人修改後的貸款進行TDR會計處理。
我們正在持續監測新冠肺炎疫情對我們的運營結果和財務狀況的影響。我們在2020年第一季度實施了ASU 2016-13與貸款、投資、無資金承諾和其他金融資產的ACL計算相關的ASU 2016-13。考慮到我們的CECL模型中的新冠肺炎大流行,並轉向一個CECL模型(與合併後的銀行),在2020年第三季度,我們在2020年第三季度記錄了額外的信貸損失撥備。我們還根據每個期末的行情調整我們的投資證券組合,並審查任何需要為信貸損失撥備的減值。目前,我們已經確定沒有必要為與我們的投資證券組合相關的信貸損失撥備。由於不斷變化的經濟和市場狀況影響發行人,我們可能需要確認未來我們持有的證券的減值,以及其他綜合收益的減少。我們目前無法確定疫情對我們投資組合長期價值的最終影響。
我們還在監測新冠肺炎疫情對商譽估值的影響。關於商譽分析的更多細節在下面最近事件的商譽和其他無形資產部分披露。
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兼併與收購
2021年2月1日,該公司完成了之前宣佈的對鄧肯-威廉姆斯公司(“鄧肯-威廉姆斯”)的收購。鄧肯-威廉姆斯公司是該銀行的全資子公司,是一家註冊經紀交易商,總部設在田納西州孟菲斯,主要為美國各地固定收益業務的機構客户提供服務。
分支機構整合
作為正在進行的客户服務交付和效率評估的一部分,該公司在2021年第一季度關閉了4個分支機構。與這些關閉和成本舉措相關的預期成本估計約為40萬美元,主要包括人員、設施和設備成本。預計到2021年,這些關閉項目每年將節省75萬美元。其中兩個地點在佛羅裏達州,兩個在佐治亞州。
關鍵會計政策
我們的綜合財務報表是根據公認會計原則(GAAP)應用會計政策編制的,並遵循銀行業的一般慣例。我們的財務狀況和經營結果受到管理層會計政策應用的影響,這些會計政策包括為得出資產和負債的賬面價值以及報告的收入和費用金額而做出的估計、假設和判斷。這些政策在應用上的不同可能導致我們的綜合財務狀況、綜合經營結果和相關披露發生重大變化。瞭解我們的會計政策是瞭解我們的綜合財務狀況和綜合經營結果的基礎。因此,我們的重大會計政策以及會計原則的變化和新會計聲明的影響在截至2020年12月31日的本季度報告Form 10-Q和Form 10-K年度報告的附註2和附註3中進行了討論。
以下是我們的關鍵會計政策的摘要,這些政策高度依賴於估計、假設和判斷。
信用損失準備金或ACL
ACL反映了管理層對借款人無力支付所需貸款所造成的損失的估計。由於公司和CSFL之間的合併,從2020年6月7日起,管理層在2020年第三季度採用了一種合併的方法。管理層使用一個系統的方法來確定其為投資而持有的貸款和某些表外信貸敞口的ACL。管理層考慮過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測對貸款組合可收回性的影響。公司對其ACL的估計涉及高度判斷;因此,管理層確定預期信用損失的過程可能會導致一系列預期信用損失。其他人有可能在任何時候,在相同的信息下,得出不同的合理結論。資產負債表中記錄的公司ACL反映了管理層在預期信貸損失範圍內的最佳估計。該公司在淨收入中確認了為管理層目前對預期信貸損失的估計調整ACL所需的金額。有關我們與ACL相關的評估流程和方法的進一步詳細説明,請參閲本季度報告中的註釋2-Form 10-Q中的重要會計政策摘要。另請參閲本季度報告中的備註7-表10-Q中的“信貸損失和不良資產撥備”,本MD&A中的“信貸損失和不良資產撥備”。
商譽和其他無形資產
商譽是指購入的有形和可確認無形資產的估計公允價值減去企業合併中承擔的負債的估計公允價值之和後的收購價。截至2021年3月31日和12月。2020年31日,商譽餘額為16億美元。商譽具有無限期的使用壽命,每年評估減值,如果事件和情況表明資產可能減值,則評估頻率更高。當賬面金額超過資產的公允價值時,確認減值損失。
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目錄
我們最近一次對商譽的評估是在2020年11月30日進行的,在考慮了新冠肺炎對經濟的影響後,我們確定不需要減值費用。我們的股價歷史上一直高於賬面價值,然而,由於新冠肺炎大流行影響了幾乎所有行業的公司股價,我們的股價跌破賬面價值,並在2020年的大部分時間裏一直低於賬面價值。2020年11月,隨着經濟開始緩慢復甦,以及新冠肺炎疫苗方面的積極消息,我們的股價回升至賬面價值以上。我們的股價在2020年12月31日收於72.30美元。2021年第一季度,我們的股價繼續高於賬面價值和有形賬面價值。我們的股價在2021年3月31日收於78.51美元,高於66.42美元的賬面價值和42.02美元的有形賬面價值。我們將繼續關注新冠肺炎對公司業務、經營業績、現金流和財務狀況的影響。如果新冠肺炎疫情持續,經濟惡化,我們的股價跌破當前水平,我們將不得不重新評估對我們財務狀況的影響以及商譽的潛在減值。
核心存款無形資產、客户名單無形資產和非競爭性無形資產主要包括在收購其他銀行期間建立的攤銷資產。這包括整家銀行的收購,以及從其他金融機構收購某些資產和負債。核心存款無形資產代表在這些交易中獲得的長期存款關係的估計價值。客户名單無形資產代表了代理銀行、財富和信託管理業務與長期客户關係的價值。非競爭性無形資產代表關鍵人員相對於各種競爭因素的價值,如競爭能力、競爭意願或可能性、基於競爭環境的可行性,以及銀行在競爭中可能失去的東西。該等成本按估計可用年限攤銷,例如核心存款無形資產的存款賬户,按我們認為合理地近似該無形資產的預期利益流的方法攤銷。我們會定期檢討估計的使用壽命是否合理。
所得税和遞延税金資產
所得税是為我們的簡明合併財務報表中報告的交易的税收影響準備的,包括當前到期的税款加上與某些資產和負債的計税基礎和會計基礎之間的差異有關的遞延税款,包括可供出售的證券、ACL、OREO物業的減記、累計折舊、淨營業虧損結轉、增值收入、遞延補償、無形資產、抵押貸款服務權和事後調整。退休福利。遞延税項資產和負債代表這些差額的未來納税申報後果,當資產和負債被收回或清償時,這些差額將是應税或可扣除的。遞延税項資產和負債按適用於遞延税項資產或負債預期變現或結算期間的所得税税率反映。在遞延税項資產“更有可能”無法變現的情況下,計入估值津貼。隨着税法或税率的變化,遞延税項資產和負債通過所得税撥備進行調整。該公司及其子公司提交一份合併的聯邦所得税申報單。此外,公司或其在阿拉巴馬州、加利福尼亞州、科羅拉多州、佛羅裏達州、佐治亞州、密西西比州、北卡羅來納州、南卡羅來納州、田納西州、得克薩斯州、紐約州、紐約市和弗吉尼亞州的子公司提交所得税申報單。我們評估了與不確定的所得税頭寸相關的所得税準備金的需求,但在2021年或2020年3月31日沒有物質儲備。
其他房地產自有和銀行持有的待售財產
其他擁有的房地產(“OREO”)包括通過喪失抵押品贖回權或通過代替喪失抵押品贖回權的契據獲得的財產,以償還貸款。在與CSFL合併之前,我們將以前的分支機構用地歸類為持有出售的OREO。在2020年第二季度,隨着與CSFL的合併,公司選擇將這些資產重新分類為持有供出售的銀行資產,並在資產負債表中單獨報告。OREO及銀行物業均以成本或公允價值中較低者入賬,而公允價值乃根據主要來自獨立來源並經估計銷售成本調整後的現行估值釐定。在喪失抵押品贖回權或最初擁有抵押品時,對於OREO來説,任何超過作為抵押品持有的房地產公允價值的貸款餘額都將被視為針對ACL的費用。當銀行財產不再使用並轉移到持有待售時,任何超出當前賬面價值的超出公允價值的部分都將在淨收益表中記錄為費用。對該值的後續調整將在下面的段落中介紹。
吾等報告,透過估值調整,於新成本基準下持有待售之OREO及銀行物業之公平值隨後下跌。在估計該等物業的公允價值時,需要作出重大判斷及複雜的估計,而在市場波動期間,該等估計可被視為現行的時間段大幅縮短。為了應對市場狀況和其他經濟因素,管理層
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可能利用清算出售作為其問題資產處置戰略的一部分。由於估計公允價值時需要作出重大判斷,以及不同處置方法涉及的變數,銷售交易所得款項淨額可能與用以釐定該等物業公允價值的現行估值有重大差異。管理層定期檢查這些屬性的值,並根據需要調整這些值。來自OREO業務的收入和支出以及銷售收益或損失以及任何後續的價值調整都被記錄為OREO費用和貸款相關費用,這是非利息費用的一個組成部分。
經營成果
概述
我們公佈2021年第一季度合併淨收益為1.469億美元,或每股攤薄收益為2.06美元,而2020年同期的合併淨收益為2,410萬美元,或稀釋每股收益為0.71美元,合併淨收益增長509.5%,稀釋每股收益增長190.1%。綜合淨收入增加1.469億美元是以下項目的淨結果:
• | 利息收入增加1.307億美元,原因是收購貸款的利息收入增加9900萬美元,這是由於與CSFL合併導致的平均收購貸款增加,非收購貸款的利息收入增加2630萬美元,以及投資證券的利息收入增加420萬美元。由於平均餘額增加33億美元,未獲得的貸款利息收入增加,儘管利率下降了21個基點。投資利息收入增加,因平均餘額增加27億美元,部分被收益率下降113個基點所抵消。貸款利息收入的增加被出售的聯邦基金利息收入和銀行存款利息收入下降46.3萬美元所抵消,這是由於利率環境下降導致收益率下降100個基點,儘管由於與CSFL合併和政府刺激措施流入的資金,平均餘額增加了42億美元; |
• | 利息支出減少330萬美元,這是有息負債成本下降48個基點的結果。由於與CSFL合併和政府刺激措施,有息負債平均餘額增加122億美元,部分抵消了成本下降的影響。有息負債成本的下降是由於利率環境下降,因為美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)在2020年3月將聯邦基金目標利率下調150個基點,至0.00%至0.25%的區間,以應對新冠肺炎疫情。2021年第一季度反映了這些行動的全部影響,以及公司降低存款利率的舉措,而不是2020年第一季度的部分月份; |
• | 信貸損失撥備減少9,500萬美元,這是因為公司在2021年第一季度記錄了5840萬美元的信貸損失撥備,同時在2020年第一季度記錄了3650萬美元的信貸損失撥備。為應對新冠肺炎疫情,該公司在2020年第一季度和整個2020年都記錄了更高的信貸損失撥備。2021年第一季度,隨着經濟好轉和新冠肺炎疫苗供應的增加,該公司開始根據預測的改善釋放部分信貸損失撥備。 |
• | 非利息收入增加5220萬美元,這主要是由於2020年第二季度完成的CSFL合併的影響。最大的增長是代理銀行和資本市場收入增加了2830萬美元,抵押銀行收入增加了1220萬美元,存款賬户費用增加了710萬美元。(請參閲第58頁的非利息收入部分進行進一步討論); |
• | 非利息支出增加1.215億美元,這主要是由於2020年第二季度完成的CSFL合併的影響。增幅最大的是總計7940萬美元的工資和員工福利、1100萬美元的佔用費用、950萬美元的信息服務費用、590萬美元的合併和分支機構合併相關費用以及620萬美元的無形資產攤銷。(請參閲第59頁的非利息支出部分進行進一步討論);以及 |
• | 增加了3680萬美元的所得税撥備。這一增長主要是由於2021年第一季度税前賬面收入比2020年第一季度增加了1.596億美元,這推高了我們的實際税率。截至2021年3月31日的三個月,我們的有效税率為21.83%,而截至2020年3月31日的三個月的有效税率為15.00%。 |
我們的季度效率比率從2020年第一季度的60.4%上升到2021年第一季度的61.1%。與2020年第一季度相比,能效比提高了110.6%。
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非利息費用(不包括無形資產攤銷)的增幅大於淨利息收入和非利息收入合計的108.1%的增幅。非利息支出、淨利息收入和非利息收入的大幅增長是由於2021年第一季度包括了與CSFL合併的影響,而2020年第一季度沒有。
2021年第一季度,稀釋後每股收益和基本每股收益分別為2.06美元和2.07美元,而2020年第一季度分別為0.71美元和0.72美元。2021年第一季淨利增長509.5,大於平均普通股較2020年同期增長111%.2021年第一季度包括CSFL淨收入的影響,而2020年第一季度不包括。由於與CSFL的合併,加權平均普通股增加到7100萬股,或111%,而截至2020年3月31日,加權平均流通股為3360萬股。該公司在2020年第二季度與CSFL合併後發行了3730萬股。
選定的數字和比率
截至三個月 | |||||||
三月三十一號, | |||||||
(美元,單位:萬美元) |
| 2021 |
| 2020 | |||
平均資產回報率(年化) |
| 1.56 | % | 0.60 | % | ||
平均股本回報率(年化) |
| 12.71 | % | 4.15 | % | ||
平均有形股本回報率(年化)* |
| 21.16 | % | 8.35 | % | ||
股息支付率 |
| 22.72 | % | 65.70 | % | ||
股本與資產比率 |
| 11.88 | % | 13.95 | % | ||
平均股東權益 | $ | 4,687,149 | $ | 2,336,348 |
*-表示非GAAP財務衡量標準。下面標題為“GAAP與非GAAP的對賬”一節提供了一個將GAAP衡量標準與非GAAP衡量標準進行對賬的表格。
● | 截至2021年3月31日的三個月,平均有形股本回報率增至21.16%,而2020年同期為8.35%。 這一增長是由於不包括無形資產攤銷的淨收入增加了1.274億美元,增幅為478%,高於2021年第一季度與2020年同期相比平均有形股本增加的17億美元,增幅為129.9%。淨收入的增加和平均有形權益的增加都是由於與CSFL的合併,合併發生在2020年第二季度。淨收入增長較為顯著的主要原因是信貸損失撥備,2021年第一季度我們的撥備為5840萬美元,而2020年第一季度為3650萬美元。 |
● | 截至2021年3月31日的三個月,平均資產回報率為1.56%,高於截至2020年3月31日的三個月的0.60%。這一增長是由於2021年第一季度淨收入增加1.228億美元,增幅為509.5%,高於平均資產138.2%的增幅。淨收入(合併費用)和平均資產的增加都是由於2020年6月初與CSFL合併所致。淨收入增長較為顯著的主要原因是信貸損失撥備,2021年第一季度我們的撥備為5840萬美元,而2020年第一季度為3650萬美元。 |
● | 截至2021年3月31日的三個月,股本資產比率為11.88%,低於截至2020年3月31日的三個月的13.95%。較2020年可比期間減少是由於總資產增長138.7%大於股本增長103.3%。資產和股本的增長都是由於2020年第二季度與CSFL的合併。 |
● | 截至2021年3月31日的三個月,股息支付率為22.72%,低於截至2020年3月31日的三個月的65.70%。與2020年同期相比的下降反映出淨收益增長了509.5%,高於每股普通股支付的現金股息增長110.7%。股息支付率的計算方法是將本季度支付的股息總額除以同期報告的淨收益總額。 |
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目錄
淨利息收入和利潤率
與2020年同期的1.28億美元相比,2021年第一季度非TE淨利息收入增加了1.34億美元,增幅為104.7%,達到2.62億美元。在截至2021年3月31日的三個月裏,生息資產平均為342億美元,而2020年同期為140億美元,增加了202億美元,增幅為143.8%。在截至2021年3月31日的三個月裏,有息負債平均為224億美元,而2020年同期為102億美元,增加了122億美元,增幅為120.2%。下面概述了一些主要亮點:
1. | 利息收入增加1.307億美元,收購貸款、未收購貸款和投資證券的利息收入分別增加9900萬美元、2630萬美元和420萬美元,原因是平均餘額分別增加98億美元、33億美元和27億美元。收購貸款的平均餘額增加,主要是由於2020年第二季度與CSFL合併所承擔的餘額。我們未收購貸款組合的平均餘額主要通過有機增長增加,包括購買力平價貸款,2021年第一季度平均為11億美元。通過與CSFL合併獲得的12億美元投資證券,以及公司決定增加投資組合,投資證券的平均餘額有所增加,這是因為自2020年第一季度以來,通過存款增長而持有的流動性過剩。 |
2. | 與2020年同期相比,2021年第一季度由於利率環境較低,利息支出減少了330萬美元,平均資金成本下降了48個基點。成本下降導致的這一下降部分被有息負債平均餘額增加1220萬美元所抵消,這是由於2021年第一季度有息存款比2020年同期增加了122億美元。平均計息存款增加,主要是由於2020年6月與CSFL合併獲得的103億美元計息存款。 |
3. | 2021年第一季度生息資產的非TE收益率比2020年同期下降了93個基點,至3.30%。生息資產收益率下降是由於利率環境下降所致。是因為美聯儲在2020年3月下調了聯邦基金利率與2020年同期相比,2021年第一季度,隨着收益率較低的聯邦基金出售、逆回購和其他有息存款增加了42億美元,資產結構也發生了變化。 |
4. | 2021年第一季度有息負債的平均成本比2020年同期下降了48個基點。這一下降出現在所有存款類別的資金中,這是由於2020年第一季度利率環境下降所致。截至2021年3月31日的三個月,我們的總資金成本(包括無息存款)為0.21%,而截至2020年3月31日的三個月為0.59%。 |
5. | 非TE淨息差下降57與2020年同期相比,2021年第一季度TE淨息差下降了56個基點,這是由於生息資產收益率下降了93個基點,這隻被48個基點的有息負債成本降低部分抵消。 |
55
目錄
下表彙總了對截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的利息收入和利息支出變化以及按税額等值計算的淨息差的分析。
截至三個月 | ||||||||||||
| 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | ||||||||||
平均值 | 利息 | 平均值 | 平均值 | 利息 | 平均值 | |||||||
天平 | 賺取/支付 | 成品率/成交率 | 天平 | 賺取/支付 | 成品率/成交率 | |||||||
生息資產: | ||||||||||||
聯邦基金出售、逆回購和定期存款 | $ 4,757,717 | $ 989 | 0.08% | $ 538,310 | $ 1,452 | 1.08% | ||||||
投資證券(應税)(1) | 4,215,560 | 15,425 | 1.47% | 1,851,052 | 11,915 | 2.59% | ||||||
投資證券(免税) | 467,592 | 2,095 | 1.82% | 171,674 | 1,399 | 3.28% | ||||||
持有待售貸款 | 298,970 | 1,991 | 2.70% | 41,812 | 331 | 3.18% | ||||||
收購貸款,淨額 | 11,768,952 | 134,762 | 4.64% | 2,015,492 | 35,798 | 7.14% | ||||||
未取得貸款 | 12,723,137 | 123,214 | 3.93% | 9,424,184 | 96,905 | 4.14% | ||||||
生息資產總額 | 34,231,928 | 278,476 | 3.30% | 14,042,524 | 147,800 | 4.23% | ||||||
無息資產: | ||||||||||||
現金和銀行到期款項 | 379,675 | 243,919 | ||||||||||
其他資產 | 4,090,738 | 1,873,673 | ||||||||||
未獲得貸款損失準備 | (456,931) | (107,183) | ||||||||||
非息資產總額 | 4,013,482 | 2,010,409 | ||||||||||
總資產 | $ 38,245,410 | $ 16,052,933 | ||||||||||
有息負債: | ||||||||||||
交易和貨幣市場賬户 | $ 14,678,248 | $ 5,387 | 0.15% | $ 5,976,771 | $ 7,682 | 0.52% | ||||||
儲蓄存款 | 2,780,361 | 434 | 0.06% | 1,323,770 | 650 | 0.20% | ||||||
儲税券及其他定期存款 | 3,672,818 | 5,436 | 0.60% | 1,642,749 | 6,105 | 1.49% | ||||||
聯邦基金購買和回購協議 | 852,277 | 351 | 0.17% | 328,372 | 615 | 0.75% | ||||||
公司債券和次級債券 | 390,043 | 4,870 | 5.06% | 115,900 | 1,192 | 4.14% | ||||||
其他借款 | — | — | — | 771,531 | 3,543 | 1.85% | ||||||
有息負債總額 | 22,373,747 | 16,478 | 0.30% | 10,159,093 | 19,787 | 0.78% | ||||||
無息負債: | ||||||||||||
活期存款 | 10,044,102 | 3,271,368 | ||||||||||
其他負債 | 1,140,412 | 286,124 | ||||||||||
無息負債總額(“非IBL”) | 11,184,514 | 3,557,492 | ||||||||||
股東權益 | 4,687,149 | 2,336,348 | ||||||||||
非IBL總額和股東權益 | 15,871,663 | 5,893,840 | ||||||||||
總負債和股東權益 | $ 38,245,410 | $ 16,052,933 | ||||||||||
淨利息收入和利潤率(非税等值) | $ 261,998 | 3.10% | $ 128,013 | 3.67% | ||||||||
淨息差(税額等值) | 3.12% | 3.68% | ||||||||||
存款總成本(不含債務和其他借款) | 0.15% | 0.46% | ||||||||||
資金總成本(包括活期存款) | 0.21% | 0.59% |
(1) | 投資證券(應税)包括交易證券。 |
投資證券
在截至2021年3月31日的三個月裏,投資證券賺取的利息更高與截至2020年3月31日的三個月相比。這是因為與2020年同期相比,世行2021年投資證券的平均餘額更高。截至2021年3月31日的三個月,投資證券的平均餘額比2020年同期增加了27億美元。隨着2020年和2020年存款增長帶來的過剩流動性2021年前三個月,該行將部分超額資金用於戰略性增加其投資證券規模。平均餘額的增加也是因為在2020年6月收購了CSFL 12億美元的投資組合。在截至2021年3月31日的三個月裏,投資證券的收益率與2020年同期相比下降了113個基點,原因是美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)在2020年3月下調聯邦基金利率所導致的利率環境下降,以及這一下調對證券購買所賺取的利率的影響。
貸款
與2020年同期相比,2021年第一季度貸款利息增加了1.253億美元,達到2.58億美元。包括與貸款相關的利息收入年第一季度確認的貸款增值收入
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2021年,貸款總額為1040萬美元2020年第一季度增加收入1090萬美元,減少51.5萬美元。以下是截至2021年3月31日的季度的一些主要亮點:
● | 2021年第一季度,我們貸款總額的非TE收益率比2020年同期下降了39個基點,而2021年第一季度的平均貸款總額比2020年同期增加了131億美元,增幅為114.1。平均貸款總額增加,是由於平均已購入貸款組合增加483.9%,而平均未購入貸款組合增加35.0%。收購貸款組合的增長是由於與CSFL合併增加了130億美元的貸款。未收購貸款組合的增長是由於正常的有機增長和購買力平價貸款。 |
● | 收購貸款組合的收益率從2020年第一季的7.14%降至2021年同期的4.64%。對於a收購貸款,平均餘額增加98億美元,利息收入增加9900萬美元 由於與CSFL合併獲得的貸款,而收益率下降250個基點,原因是整體利率環境較低,以及與CSFL合併後承擔的購買力平價貸款收益率較低。 |
● | 未收購貸款組合的收益率從2020年第一季度的4.14%降至2021年同期的3.93%。由於2021年第一季度發放的低收益PPP貸款和低利率環境,非收購貸款收益率下降了21個基點。美聯儲最近一次調整利率是在2020年3月,為了應對新冠肺炎疫情,聯邦基金目標利率下調了150個基點,降至0.00%至0.25%的區間。這實際上降低了最優惠利率,這一利率用於為我們大部分新發放的貸款定價。 |
有息負債
與2020年同期相比,2021年第一季度本季度至今的平均有息負債餘額增加了122億美元。與2020年同期相比,2021年第一季度包括活期存款在內的整體資金成本下降了38個基點,至0.21%。與2020年同期相比,截至2021年3月31日的季度的一些關鍵亮點包括:
● | 有息存款增加122億美元,購買的聯邦基金、回購協議以及公司和次級債務增加7.98億美元。這些增加因其他借款減少7.715億元而略為抵銷。 |
● | 平均計息存款增加是由於在2020年第二季度從CSFL合併中獲得了103億美元的計息存款。平均購買的聯邦基金和回購協議的增加,以及平均公司和次級債務以及其他借款的增加,也是由於與CSFL合併時獲得的借款。該公司在2020年第二季度承擔了4.015億美元的聯邦基金購買和回購協議,以及2.715億美元的次級債務和信託優先債務。平均其他借款(主要是FHLB預付款)的下降是由於公司做出了在2020年第四季度償還這些借款的戰略決定。 |
● | 與2020年同期相比,2021年第一季度的利息支出下降了330萬美元,這是由於整體計息負債,特別是計息存款的成本降低。2021年第一季度的有息存款成本為0.22%,而2020年同期為0.65%。與存款相關的成本下降是由於美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)於2020年3月下調聯邦基金利率,導致利率環境下降。這些變化導致截至2021年3月31日的三個月所有有息負債的平均利率從0.78%下降到0.30%,下降了48個基點。 |
我們繼續監控和調整存款產品的利率,這是我們管理淨息差戰略的一部分。計息負債包括有息交易賬户、儲蓄存款、存單、其他定期存款、購買的聯邦基金和其他借款。計息交易賬户包括NOW、HSA、IOLTA和市場利率支票賬户。
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無息存款
無息存款是指為我行提供“無息”資金來源的交易賬户。2021年第一季度,平均無息存款增加了68億美元,增幅為207.0%,達到100億美元,而2020年同期為33億美元。期末和平均資產的增長主要是由於2020年6月與CSFL合併而承擔的53億美元無息存款。
非利息收入
非利息收入為我們提供了額外的收入,這是重要的收入來源。在截至2021年和2020年3月31日的三個月裏,非利息收入分別佔淨利息收入和非利息收入總額的26.9%和25.6%。
截至三個月 | ||||||||
(美元,單位:萬美元) |
| 2021 |
| 2020 |
|
| ||
存款賬户手續費 | $ | 16,094 | $ | 12,304 | ||||
借記卡、預付卡、自動取款機和商務卡相關收入 |
| 9,188 |
| 5,837 | ||||
抵押貸款銀行收入 |
| 26,880 |
| 14,647 | ||||
信託和投資服務收入 |
| 8,578 |
| 7,389 | ||||
代理銀行和資本市場收入 | 28,748 | 494 | ||||||
銀行自營壽險收入 | 3,300 | 2,530 | ||||||
其他 |
| 3,497 |
| 931 | ||||
非利息收入總額 | $ | 96,285 | $ | 44,132 |
與2020年同期相比,2021年第一季度的非利息收入增加了5,220萬美元,增幅為118.2那就是。非利息收入總額的這一季度變化主要是由以下原因造成的:
● | 存款賬户和借記卡、預付卡、自動取款機和商務卡相關收入的手續費更高在第一個四分之一2021由380萬美元和340萬美元,分別比去年同期2020,主要是由於在2020年第二季度通過與CSFL的合併增加了客户和活動。存款賬户服務費上調的主要原因是支票賬户服務費、維護費以及NSF淨收入增加。借記卡、預付卡、自動櫃員機和商務卡相關收入的增長主要是由於借記卡和商務卡收入增加所致。 |
● | 按揭銀行業務收入增加1,750萬元,增幅為83.5%,其中包括二手市場按揭收入增加1,750萬元,增幅為194.2%,但經對衝後的按揭服務相關收入淨額減少530萬元,增幅為94.5%。二手市場按揭收入增加,直接歸因於二零一零年大流行帶來的低利率環境及美國政府的貨幣政策,以及與CSFL合併帶來的成交量增加所帶來的成交量增加。2021年二級市場抵押貸款收入的增長包括2021年第一季度抵押貸款銷售收益增加2210萬美元至2670萬美元,這是扣除2021年第一季度與抵押貸款製作相關的佣金支出增加650萬美元至820萬美元后的淨額。這一增長被管道公允價值變化、待售貸款和MBS遠期交易減少了460萬美元所抵消。2021年扣除對衝後的抵押貸款服務相關收入減少是由於MSR的公允價值變化(包括衰退)減少了640萬美元,部分被服務費收入增加110萬美元所抵消。 |
● | 與CSFL的合併大大增加了相應的銀行和資本市場收入,其中約750萬美元可歸因於2021年2月1日完成的鄧肯-威廉姆斯合併。2021年的收入增加了2830萬美元。這項業務的收入包括固定收益證券銷售的佣金、套期保值服務的費用、貸款經紀費用以及與這些活動相關的服務的諮詢費。 |
● | 其他收入增加260萬美元,主要得益於2020年第二季度與CSFL的合併。*這一增長主要是由於SBA貸款服務費增加以及出售SBA貸款的收益250萬美元。 |
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非利息支出
截至三個月 |
| |||||||
(美元,單位:萬美元) |
| 2021 |
| 2020 |
|
| ||
薪金和員工福利 | $ | 140,361 | $ | 60,978 | ||||
入住費 |
| 23,331 |
| 12,287 | ||||
信息服務費 |
| 18,789 |
| 9,306 | ||||
奧利奧費用和貸款相關 |
| 1,002 |
| 587 | ||||
無形資產攤銷 |
| 9,164 |
| 3,007 | ||||
業務發展和員工相關費用 |
| 3,371 |
| 2,244 | ||||
耗材和印刷 |
| 1,099 |
| 463 | ||||
郵資費用 | 1,571 | 1,042 | ||||||
專業費用 |
| 3,274 |
| 2,494 | ||||
FDIC評估和其他監管費用 |
| 3,771 |
| 2,058 | ||||
廣告和營銷 |
| 1,740 |
| 814 | ||||
合併和分支機構合併相關費用 |
| 10,009 |
| 4,129 | ||||
其他 |
| 11,229 |
| 7,838 | ||||
總非利息費用 | $ | 228,711 | $ | 107,247 |
與2020年同期相比,2021年第一季度的非利息支出增加了1.215億美元,增幅為113.3%。季度非利息支出總額的增長主要是由以下幾個方面造成的:
● | 與2020年同期相比,2021年第一季度的工資和員工福利支出增加了7,940萬美元,增幅為130.2%。這一增長主要是由於2020年6月通過與CSFL合併而增加了員工,從而增加了所有類別的工資和福利。通過與CSFL的合併,2021年3月31日,相當於全職員工的員工從2020年3月31日的2,583人增加到5,210人,增幅為101.7%。此外,本季度我們總共記錄了1130萬美元的佣金支出,而2020年第一季度為8.9萬美元。 |
● | 加價在與合併和分支機構合併相關的費用中590萬美元與第一四分之一2020。項目中的成本第一四分之一2021年和2020年都主要與與CSFL合併。2021年第一季度的成本還包括分支機構整合成本以及與DWI收購相關的成本。 |
● | 入住率和信息服務費用分別增加了1,100萬美元或89.9%和950萬美元或101.9%。這一增長與我們與CSFL合併後增加的設施、員工和系統相關的額外成本有關。我們的分支機構數量增加了129家,從2020年3月31日的155家增加到2021年3月31日的281家,增幅為81.3%。 |
● | 無形資產的攤銷增加了620萬美元,增幅為204.8%。這一增長是由於與CSFL的合併,導致本公司在2020年第二季度記錄了核心存款無形資產1.259億美元和代理銀行客户無形資產1000萬美元。 |
● | 其他項目的增長主要與2020年第二季度合併後增加CSFL業務相關的成本增加有關。 |
所得税費用
截至2021年3月31日的三個月,我們的有效税率為21.83%,而截至2020年3月31日的三個月的有效税率為15.00%。*與2020年同期相比,本季度有效税率的增加是由本季度税前賬面收入增加推動的。*税前賬面收入的增加是南方州立大學和中央州立大學在2020年6月7日完成合並後合併收入的結果。與2020年第一季度相比,該公司的税前賬面收入也有所上升,原因是本季度發放了5960萬美元的信貸損失撥備。*由於新冠肺炎大流行,2020年第一季度記錄了3,650萬美元的額外信貸損失撥備。與2020年第一季度相比,與税收抵免和免税利息收入相關的聯邦估計增加,部分抵消了該季度税前賬面收入的增長。
59
目錄
財務狀況分析
摘要
從2020年12月31日到2021年3月31日,我們的總資產增加了約19億美元,增幅為5%,達到約397億美元。在總資產中,現金及現金等價物增加14億元(29.6%),投資證券增加8.206億元(18.4%),貸款減少17.3萬元(0.7%)。在總負債中,存款增長了17億美元,增幅為5.7%,根據回購協議購買和出售的聯邦基金增長了9890萬美元,增幅為12.7%。股東權益總額增加了7,190萬美元,增幅為1.5%。截至2021年3月31日和2020年12月31日,我們的貸存比分別為75%和80%。
投資證券
我們利用投資證券(我們的第二大收益資產類別)通過配置過剩資金產生利息收入,提供流動性、基金貸款需求或存款清算,並作為公募基金存款、回購協議和衍生品風險敞口的抵押品質押。截至2021年3月31日,投資證券總額為53億美元,而2020年12月31日為44億美元,增幅為8.206億美元,或18.5%。由於存款持續增長和貸款需求放緩,我們繼續戰略性地增加證券投資,主要是利用過剩資金。在截至2021年3月31日的三個月內, 我們購買了11億美元的證券,其中2.767億美元歸類為持有至到期,8.506億美元歸類為可供出售。這些購買被總計2.346億美元的投資證券的到期、償還和贖回部分抵消。2021年前三個月的淨攤銷保費為950萬美元。與2020年12月31日相比,2021年前三個月可供出售投資組合的公允價值下降,主要是由於截至2021年3月31日的三個月短期和長期利率上升。
以下為可供出售並持有到期的投資證券的綜合攤銷成本和公允價值,按信用質量指標彙總:
|
|
|
|
| 未實現 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
攤銷 | 公平 | 淨收益 | BB或 |
| ||||||||||||||||||
(美元,單位:萬美元) | 成本 | 價值 | (虧損) | AAA級-A級 | 血腦屏障 | 更低的位置 | 未評級 |
| ||||||||||||||
2021年3月31日 | ||||||||||||||||||||||
美國政府機構 | $ | 74,988 | $ | 71,622 | $ | (3,366) | $ | 74,988 | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
美國政府發行的住房抵押貸款支持證券 | ||||||||||||||||||||||
代理機構或贊助企業 | 2,310,035 | 2,278,633 | (31,402) | — | — | — | 2,310,035 | |||||||||||||||
美國政府發行的住房抵押貸款債券 | ||||||||||||||||||||||
代理機構或贊助企業 | 781,738 | 785,249 | 3,511 | 98 | — | — | 781,640 | |||||||||||||||
美國政府發行的商業抵押貸款支持證券 | ||||||||||||||||||||||
代理機構或贊助企業 |
| 832,484 | 825,253 | (7,231) | 13,814 |
| — |
| — |
| 818,670 | |||||||||||
州和市政義務 |
| 589,954 | 596,103 | 6,149 | 588,402 |
| — |
| — |
| 1,552 | |||||||||||
美國小企業管理局貸款支持證券 |
| 504,210 | 501,706 | (2,504) | 504,210 |
| — |
| — |
| — | |||||||||||
公司證券 | 13,549 | 13,686 | 137 | — | — | — | 13,549 | |||||||||||||||
$ | 5,106,958 | $ | 5,072,252 | $ | (34,706) | $ | 1,181,512 | $ | — | $ | — | $ | 3,925,446 |
*機構按揭證券(“MBS”)、機構按揭債券(CMO)及機構商業按揭證券(“CMBS”)由發行政府支持的企業(“GSE”)就按時支付本金及利息提供擔保。除了得到美國政府完全信任和信用支持的政府全國抵押貸款協會證券外,只有政府證券交易所負責支付這項擔保的款項。雖然評級機構沒有對發行的MBS、CMO和CMBS中的任何一種進行評級,但GSE發行的優先債務證券的評級一直是“AAA”。大多數市場參與者認為機構MBS、CMO和CMBS具有隱含的AAA評級(標普評級為AA+),因為這些證券有及時付款的保證和抵押貸款的選擇標準。我們不擁有任何自有品牌的抵押貸款支持證券。上述評級下列示的餘額反映了投資證券的攤銷成本。
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目錄
2021年3月31日,我們有217種投資證券(包括可供出售和持有至到期的證券)處於未實現虧損狀態,總計7920萬美元。截至2020年12月31日,我們有86種投資證券(包括可供出售和持有至到期)處於未實現虧損狀態,總計530萬美元。持有未實現虧損頭寸的投資證券總數增加131只,未實現虧損的總金額增加7,390萬美元。自2020年12月31日以來,處於虧損狀態的投資證券數量和未實現虧損總額都有所增加,原因是2021年前三個月的短期和長期利率都有所提高。
截至2021年3月31日,所有處於未實現虧損頭寸的投資證券繼續如期表現。我們已經評估了現金流,並確定應該收到所有合同現金流;因此,減值是暫時的,因為我們有能力在投資組合中持有這些證券,直到到期日或價值恢復,我們認為我們不太可能被要求在收回之前出售這些證券。我們繼續以高度的審查監控我們所有的證券。不能保證我們不會在未來期間得出結論,當時存在的情況表明其部分或全部證券可能會被出售,或將需要在收益中計入費用,作為該等期間的信貸損失撥備。任何作為與投資證券相關的信貸損失撥備的費用都可能影響現金流、有形資本或流動性。見附註2-重要賬户政策摘要和附註5-投資證券,進一步討論ASU 2016-13在投資證券組合中的應用。
當購買為投資而持有的證券時,它們將根據我們的意圖被指定為持有至到期或可供出售,其中包括流動性需求、利率預期、資產/負債管理策略和資本要求。儘管被歸類為可供出售的證券可能會不時出售,以滿足流動性或其他需要,但我們通常不會交易這部分投資證券組合。雖然管理層通常長期持有這些資產或直到到期,但任何短期投資或可供出售的證券都可以在較早的時候轉換,這在一定程度上取決於利率的變化和另類投資機會。
其他投資
其他投資證券主要包括我們對FHLB和FRB股票的投資,這些股票的市值無法輕易確定。因此,在評估這些證券的減值時,管理層會考慮面值的最終可恢復性,而不是確認暫時性的價值下降。截至2021年3月31日,我們確定我們的其他投資證券沒有減值。截至2021年3月31日,其他投資證券約為1.615億美元,佔總資產的0.41%,主要由FHLB和FRB股票組成,總計1.46億美元,佔總資產的0.37%。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏,這些證券的銷售分別沒有收益或虧損。
證券交易
通過其代理銀行部和其全資擁有的經紀交易商Duncan-Williams Inc.,該公司偶爾會購買交易證券,然後將其出售給客户,以便在出現市場機會時利用這些機會,獲得短期收入。為這一投資組合購買的證券主要是市政債券、國債和抵押貸款支持機構證券,持有時間較短。該投資組合按公允價值列賬,已實現和未實現的損益計入交易證券收入,證券交易收入是我們綜合淨利潤表中往來銀行和資本市場收入的一個組成部分。截至2021年3月31日,我們有8390萬美元的交易證券。
持有待售貸款
持有待售的抵押貸款餘額比12月份增加了6250萬美元。2020年3月31日至2021年3月31日,達到3.53億美元。這一增長是由於待完成的貸款銷售,通常在15至45天內結清。
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目錄
貸款
下表按類別彙總了貸款組合(不包括持有的待售貸款):
貸款組合(期末餘額) | 三月三十一號, | 的百分比 | 十二月三十一日, | 的百分比 | ||||||
(千美元) | 2021 |
| 總計 | 2020 |
| 總計 | ||||
收購貸款: | ||||||||||
收購-未購買的信用惡化貸款: | ||||||||||
建設和土地開發 | $ | 334,495 | 1.4 | % | $ | 503,849 | 2.0 | % | ||
商業非業主自住 | 2,337,495 | 9.5 | % | 2,470,402 | 10.0 | % | ||||
商業業主自住房產 | 1,762,063 | 7.2 | % | 1,823,209 | 7.4 | % | ||||
消費者所有者已佔用 | 1,326,185 | 5.4 | % | 1,424,655 | 5.8 | % | ||||
房屋淨值貸款 | 576,007 | 2.4 | % | 643,009 | 2.6 | % | ||||
工商業 | 1,657,827 | 6.8 | % | 2,112,514 | 8.6 | % | ||||
其他創收財產 | 253,639 | 1.0 | % | 274,165 | 1.1 | % | ||||
消費性非房地產 | 185,949 | 0.8 | % | 206,812 | 0.8 | % | ||||
其他 | 253 | - | % | 254 | - | % | ||||
已獲得-未購買的信用惡化貸款總額 | 8,433,913 | 34.5 | % | 9,458,869 | 38.3 | % | ||||
收購購買的信用惡化貸款(PCD): | ||||||||||
建設和土地開發 | 81,890 | 0.3 | % | 115,146 | 0.5 | % | ||||
商業非業主自住 | 1,074,398 | 4.4 | % | 1,159,518 | 4.7 | % | ||||
商業業主自住房產 | 713,338 | 2.9 | % | 752,290 | 3.1 | % | ||||
消費者所有者已佔用 | 443,080 | 1.8 | % | 476,969 | 1.9 | % | ||||
房屋淨值貸款 | 77,546 | 0.3 | % | 84,514 | 0.3 | % | ||||
工商業 | 157,787 | 0.6 | % | 178,907 | 0.7 | % | ||||
其他創收財產 | 58,649 | 0.2 | % | 68,177 | 0.3 | % | ||||
消費性非房地產 | 73,778 | 0.4 | % | 80,288 | 0.3 | % | ||||
其他 | - | - | % | - | - | % | ||||
收購購買的信用惡化貸款總額(PCD) | 2,680,466 | 10.9 | % | 2,915,809 | 11.8 | % | ||||
已獲得貸款總額 | 11,114,379 | 45.4 | % | 12,374,678 | 50.1 | % | ||||
未收購貸款: | ||||||||||
建設和土地開發 | 1,472,516 | 6.0 | % | 1,280,071 | 5.2 | % | ||||
商業非業主自住 | 2,514,560 | 10.3 | % | 2,301,403 | 9.3 | % | ||||
商業業主自住房產 | 2,351,250 | 9.6 | % | 2,266,593 | 9.2 | % | ||||
消費者所有者已佔用 | 2,257,244 | 9.2 | % | 2,206,418 | 8.9 | % | ||||
房屋淨值貸款 | 633,535 | 2.6 | % | 609,166 | 2.5 | % | ||||
工商業 | 3,271,802 | 13.4 | % | 2,755,726 | 11.2 | % | ||||
其他創收財產 | 250,839 | 1.0 | % | 245,106 | 1.0 | % | ||||
消費性非房地產 | 620,407 | 2.5 | % | 607,234 | 2.5 | % | ||||
其他 | 4,933 | - | % | 17,739 | 0.1 | % | ||||
未取得貸款總額 | 13,377,086 | 54.6 | % | 12,289,456 | 49.9 | % | ||||
貸款總額(扣除非勞動收入) | $ | 24,491,465 | 100.0 | % | $ | 24,664,134 | 100.0 | % |
截至2021年3月31日,扣除遞延貸款成本及費用(不包括持有以供出售的按揭貸款)後的貸款總額減少1.727億元(即0.7%)至245億元。在除其他貸款以外的所有類別增長的推動下,我們的未收購貸款組合增加了11億美元,摺合成年率增加了35.9%。商業和工業貸款和商業非業主自住貸款分別以5.161億美元和2.122億美元的季度貸款增長領跑,年化增幅分別為75.9%和37.6%。由於PCD和非PCD貸款類別的償還和償還,收購的貸款組合減少了13億美元,摺合成年率減少了41.3%。截至2021年3月31日,收購貸款佔總貸款的百分比下降到45.4%,非收購貸款佔總投資組合的百分比上升到54.6%。
信貸損失撥備(“ACL”)
ACL反映了管理層對借款人無力支付所需貸款所造成的損失的估計。該公司在採用時通過股本和隨後的調整,通過計入收益的信貸損失撥備,確定了ACL的增量增加。該公司記錄從ACL上衝銷的貸款以及隨後的回收(如果有),在確認這些貸款時會增加ACL。
管理層使用系統的方法來確定其為投資而持有的貸款和某些表外信貸敞口的ACL。ACL是一個估值賬户,從攤餘成本基礎上扣除,以顯示貸款組合預計收取的淨金額。管理層考慮過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測對貸款組合可收回性的影響。公司對其ACL的估計涉及高度判斷;因此,管理層確定預期信用損失的過程可能會導致一系列預期信用損失。資產負債表中記錄的公司ACL反映了管理層在預期信貸損失範圍內的最佳估計。本公司在淨收入中確認
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目錄
為管理層當前對預期信貸損失的估計調整ACL所需的金額。該公司的ACL是使用集體評估和單獨評估的貸款計算的。
當存在類似的風險特徵時,信貸損失撥備是在集體集合的基礎上衡量的。具有相似風險特徵的貸款被分成同質部分或池進行分析。對池中的每筆貸款使用貼現現金流(“DCF”)方法,並在池級別聚合結果。在考慮提前還款和本金削減效應的情況下,將週期性違約傾向和違約造成的絕對損失應用於貸款現金流的投影模型。該分析通過將貸款級別的期限信息(例如到期日、付款量、利率等)配對,為池中的每種工具生成預期現金流。使用自上而下的池假設(例如,違約率和預付款速度)。該公司確定了以下投資組合:業主自住商業房地產、非業主自住商業房地產、多户、市政、商業和工業、商業建設和土地開發、住宅建設、住宅高級抵押貸款、住宅初級抵押貸款、循環抵押貸款和其他。
在釐定ACL的適當水平時,管理層已確定本行的虧損經驗可為其評估預期信貸損失提供最佳基礎。因此,它利用了每個貸款部門在一個經濟週期內的歷史信用損失經驗,同時排除了某些被收購機構(即破產銀行)的損失經驗。對於大多數用於集體評估貸款的細分模型,該公司使用統計迴歸建模方法納入了兩個或更多宏觀經濟驅動因素。
管理層在估計預期信貸損失時會考慮前瞻性信息。該公司訂閲了一項第三方服務,該服務提供美國經濟的季度宏觀經濟基線展望和替代方案。管理層使用基準以及對備選方案的評估來確定預期信貸損失範圍內的最佳估計值。管理層已經評估了合理和可支持的預測情景的適當性,並根據需要進行了調整。對於超過合理和可支持的預測期的合同期限,公司採用直線法在四個季度內恢復到歷史因素的長期平均值。該公司通常使用四個季度的預測期和四個季度的迴歸期。
如上所述,管理層評估合理和可支持的預測情景的適當性,並考慮與實際經濟和其他數據(如新冠肺炎流行病學數據和聯邦刺激計劃)相關的情景,以及這些情景中逐季變化的波動性和幅度。目前的環境增加了經濟預測的波動性。在第四季度,管理層使用混合預測情景(三分之二的基線和三分之一更嚴重的情景)來確定截至2020年12月31日的信貸損失撥備。快速變化的宏觀經濟變量挑戰了預測吸收和反映最新數據的能力,考慮到月度和季度變化的速度和幅度,圍繞這些變量的未來路徑的不確定性依然存在。雖然最近的預測被大幅上修,但考慮到經濟復甦路徑的不確定性和遏制新冠肺炎蔓延的努力,未來的預測可能過於樂觀,因此應該考慮預測的波動性。因此,管理層將混合預測情景調整為本季度基線和較不利情景之間的同等權重,以確定截至2021年3月31日的信貸損失準備金,從而釋放約5800萬美元。如果經濟預測權重沒有調整,這將導致大約3,500萬美元的額外釋放,考慮到圍繞新冠肺炎的不確定性和經濟復甦的速度,管理層認為這是不合適的。
包括在其確定ACL的系統方法中,管理層認為有必要對損失估計過程中尚未捕獲的信息的預期信用損失進行定性調整。這些定性調整或增加或減少定量模型估計(即公式化模型結果)。在每個時期,公司都會考慮定性框架內相關的定性因素,這些定性因素包括:1)貸款政策;2)模型中沒有包括的經濟條件;3)貸款組合的數量和組合;4)逾期趨勢;5)集中風險;6)外部因素;以及7)模型限制。
當一筆貸款不再與其部分具有相似的風險特徵時,將對該資產進行評估,以確定它是應該包括在另一個池中,還是應該單獨評估。在2020年第三季度,我們整合了ACL模型,由於合併後公司的規模,我們選擇將單獨評估貸款的門檻提高到所有賬面淨餘額超過100萬美元的非應計貸款。我們會監控
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目錄
信貸環境,並在未來對這一門檻進行調整(如果有必要)。根據上述門檻,除非消費者金融資產達到美元門檻,否則它們通常仍將留在池中。單獨評估的貸款的預期信貸損失將基於貼現現金流分析進行估計,除非貸款符合抵押品公允價值的使用標準,無論是由於預期的喪失抵押品贖回權,還是通過滿足抵押品依賴型的定義。經個別評估的金融資產可退回集合,以估計預期信貸損失,只要其信用狀況有所改善,且償還條件並不被視為該資產所獨有。
管理措施預計貸款合同期限內的信貸損失。在確定合同條款時,公司將考慮預期的預付款,但不得考慮預期的延期、續簽或修改,除非公司合理預期將與借款人進行問題債務重組(“TDR”)。如果出現合理預期的TDR,本公司將合理預期的TDR計入當前預期的信貸損失估計。對於消費貸款,合理預期TDR的時間點是公司批准借款人的修改申請(即借款人有資格獲得TDR)或信用管理部門批准不合格貸款的貸款優惠。對於商業貸款,合理預期TDR的時間點是公司批准貸款修改或信用管理部門批准不合格貸款的貸款優惠。本公司對TDR使用貼現現金流方法來計算在ACL範圍內向借款人提供的特許權的影響。
僅導致微不足道的延遲付款的重組不被視為經濟讓步。根據CARE法案,該公司針對新冠肺炎疫情實施了貸款修改計劃,以便在還款條件方面為借款人提供靈活性。該公司的付款減免援助包括忍耐、延期、延期和再老化計劃,以及某些其他修改策略。該公司選擇了CARE法案中的會計政策,如果特許權符合CARE法案定義的標準,則不將TDR會計應用於為受新冠肺炎疫情影響的借款人修改的貸款。
對於已購入的信用惡化,或在本文中被稱為PCD,資產被定義為收購的個人金融資產(或被收購的具有類似風險特徵的金融資產組),根據本公司的評估,自收購之日起,這些資產的信用質量自產生以來經歷了微乎其微的惡化。本公司通過將預期信貸損失(即信貸損失撥備)計入金融資產的購買價格,而不是在損益表中計入信貸損失準備金來記錄PCD貸款。截至收購日,PCD貸款的預期信用損失將計入信用損失撥備。非信貸貼現或溢價是指截至收購日未償還本金餘額與攤銷成本基礎之間的差額。收購日期後,PCD貸款的ACL的變化通過信貸損失撥備確認。非信貸折扣或溢價分別在PCD貸款剩餘期限內按水平收益率增加或攤銷為利息收入。根據標準中的過渡要求,公司收購的信用減值貸款(即ACI或購買的信用減值貸款)被視為PCD貸款。
公司遵循非權責發生制政策,當公司以非權責發生制狀態發放貸款時,在損益表中沖銷合同利息收入。因此,在計量投資組合的預期信貸損失時,管理層在攤餘成本基礎上不計入應計應收利息餘額,也不計入應計應收利息的信貸損失準備金。截至2021年3月31日,記錄在其他資產中的貸款的應計利息為8950萬美元。
該公司擁有多種資產,其中一個組成部分符合表外風險敞口。這些主要包括循環信用證和備用信用證的未支取部分。與這些風險敞口相關的預期損失在預期信貸損失的無資金部分將作為負債記錄在資產負債表上,並計入抵銷損益表費用。管理層已經確定,該公司的大多數表外信貸敞口並不是無條件可以取消的。作為本年度實施的新的聯合ACL方法的一部分,管理層根據歷史數據完成了一項資金研究,以估計最終將獲得資金以計算無資金承付款準備金的無資金貸款承付款的百分比。管理層將這一資金利率連同為每個集合貸款部門確定的損失係數利率應用於無資金支持的貸款承諾,不包括無條件可撤銷的風險敞口和信用證,以達到無資金支持貸款承諾的準備金。在第三季度之前,該公司對南州遺產投資組合採用使用率而不是資金率來確定無資金來源的準備金
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目錄
承諾。截至2021年3月31日,無資金承諾的預期信貸損失的負債為3580萬美元。目前對無資金承付款的ACL的調整是通過簡明綜合收益表中的信貸損失準備金確認的。
隨着ASU 2016-13於2020年1月1日的採用,公司將其貸款撥備的計算方法從招致損失法改為貸款壽命法。詳情見附註2-重要會計政策和附註7-信貸損失撥備。截至2021年3月31日,ACL餘額為4.065億美元,佔總貸款的1.66%。ACL從2020年12月31日記錄的4.573億美元餘額減少了5080萬美元。2021年第一季度的這一減少包括5090萬美元的信貸損失準備金的釋放或減少,部分被淨回收的2.1萬美元所抵消。2021年第一季度,隨着經濟好轉和新冠肺炎疫苗供應的增加,該公司開始根據預測的改善釋放部分信貸損失撥備。在之前的比較期間,ACL增加了3340萬美元,從截至2020年1月1日採用CECL標準時記錄的1.114億美元增加到1.448億美元。這一增長包括2020年第一季度3470萬美元的信貸損失撥備,以及2020年第一季度130萬美元的淨沖銷。2020年第一季度的重大撥備是由於在2020年第一季度的預測損失期和宏觀經濟假設中模擬了新冠肺炎大流行的影響。
截至2021年3月31日,該公司的無資金承諾準備金為3580萬美元,在資產負債表上記為負債,而2020年12月31日為4340萬美元。在截至2021年3月31日的三個月裏,該公司發放了760萬美元的無資金承諾的信貸損失津貼或負撥備。隨着經濟好轉和新冠肺炎疫苗的供應增加,該公司開始根據預測的改善發放部分信貸損失撥備。這一數額記錄在簡明綜合損益表的(收回)信貸損失準備金中。在之前的比較期間,該公司在2020年3月31日記錄了860萬美元的無資金承諾準備金。隨着ASU 2016-13於2020年1月1日通過,本公司的無資金承諾準備金增加了650萬美元。2020年第一季度,無資金承諾的信貸損失準備金為180萬美元。在2021年或2020年的前三個月,該公司沒有信貸損失撥備,也沒有記錄投資證券或其他金融資產的信貸損失撥備。
截至2021年3月31日,信貸損失撥備為4.065億美元,佔期末貸款的1.66%。截至2021年3月31日,ACL提供的不良貸款覆蓋率為4.02倍。截至2021年3月31日止3個月的平均貸款淨回收率為0.00%。截至2021年3月31日,我們繼續顯示穩健的資產質量數字和比率。下表按部門提供了預期信貸損失的分配。由於PPP貸款是由政府擔保的,管理層實施了額外的審查和程序以幫助減少潛在損失,管理層預計不會確認該貸款組合的信貸損失,因此,沒有在下表所示的C&I貸款部分中記錄PPP貸款的ACL。
下表按部門提供了預期信貸損失的分配。
2021年3月31日 | ||||||
(美元,單位:萬美元) | 金額 |
| %* |
| ||
住房抵押貸款高級職員 | $ | 63,042 |
| 18.5 | % | |
住房抵押貸款初級 |
| 1,190 |
| 0.1 | % | |
循環抵押 |
| 16,003 |
| 5.9 | % | |
住宅建設 |
| 3,892 |
| 2.3 | % | |
其他建設和發展 |
| 55,337 |
| 6.1 | % | |
消費者 |
| 27,883 |
| 3.9 | % | |
多家庭 | 5,884 | 1.6 | % | |||
市政 | 1,544 | 2.9 | % | |||
業主自住型商業地產 | 90,660 | 21.4 | % | |||
非業主自住型商業地產 | 107,559 | 25.8 | % | |||
工商業 |
| 33,466 |
| 11.7 | % | |
總計 | $ | 406,460 |
| 100.0 | % |
|
*每個類別的貸款餘額以不包括PPP貸款的貸款總額的百分比表示。
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目錄
下表彙總了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內ACL的變化:
截至3月31日的三個月, |
| ||||||||||||||||||
2021 | 2020 |
| |||||||||||||||||
|
| ||||||||||||||||||
| 非PCD | PCD |
| 非PCD | PCD |
|
| ||||||||||||
(千美元) |
| 貸款 | 貸款 |
| 總計 | 貸款 | 貸款 |
| 總計 |
| |||||||||
期初餘額 | $ | 315,470 | $ | 141,839 | $ | 457,309 | $ | 56,927 | $ | — | $ | 56,927 | |||||||
CECL實施的調整 | — | — | — | 51,030 | 3,408 | 54,438 | |||||||||||||
已註銷的貸款 |
| (2,517) |
| (857) |
| (3,374) |
| (2,331) |
| (892) |
| (3,223) | |||||||
收回以前註銷的貸款 |
| 1,980 |
| 1,415 |
| 3,395 |
| 840 |
| 1,069 |
| 1,909 |
| ||||||
淨(沖銷)回收 |
| (537) |
| 558 |
| 21 |
| (1,491) |
| 177 |
| (1,314) | |||||||
(收回)信貸損失準備金 |
| (30,676) |
| (20,194) |
| (50,870) |
| 30,910 |
| 3,824 |
| 34,734 |
| ||||||
期末餘額 | $ | 284,257 | $ | 122,203 | $ | 406,460 | $ | 137,376 | $ | 7,409 | $ | 144,785 | |||||||
貸款總額,扣除非勞動收入後的淨額: | |||||||||||||||||||
在期末 | $ | 24,491,465 | $ | 11,506,890 | |||||||||||||||
平均值 |
| 24,492,089 |
| 11,439,676 | |||||||||||||||
淨(回收)沖銷佔平均貸款的百分比(年化) |
| (0.00) | % |
| 0.05 | % | |||||||||||||
信貸損失撥備佔期末貸款的百分比 |
| 1.66 | % |
| 1.26 | % | |||||||||||||
信貸損失撥備(佔期末不良貸款的百分比) |
| 402.20 | % |
| 255.34 | % |
不良資產(“不良資產”)
下表彙總了我們過去五個季度的不良資產:
| 三月三十一號, |
| 十二月三十一日, |
| 9月30日, |
| 六月三十日, |
| 三月三十一號, |
| ||||||
(美元,單位:萬美元) | 2021 |
| 2020 | 2020 | 2020 | 2020 | ||||||||||
未收購: | ||||||||||||||||
非權責發生制貸款 | $ | 16,956 | $ | 16,035 | $ | 18,078 | $ | 19,011 | $ | 19,773 | ||||||
累計逾期90天或以上的貸款 |
| 853 |
| 9,586 |
| 636 |
| 419 |
| 119 | ||||||
重組貸款--非應計項目 |
| 3,225 |
| 3,550 |
| 3,749 |
| 3,453 |
| 4,020 | ||||||
收購的不良貸款總額 |
| 21,034 |
| 29,171 |
| 22,463 |
| 22,883 |
| 23,912 | ||||||
擁有的其他房地產(“OREO”)(2)(6) |
| 490 |
| 552 |
| 726 |
| 1,181 |
| 784 | ||||||
其他不良資產(3) |
| 164 |
| 136 |
| 99 |
| 508 |
| 157 | ||||||
不良收購不良資產總額 |
| 21,688 |
| 29,859 |
| 23,288 |
| 24,572 |
| 24,853 | ||||||
收購: | ||||||||||||||||
非權責發生制貸款(1) |
| 79,919 |
| 75,603 |
| 89,067 |
| 99,346 |
| 32,548 | ||||||
累計逾期90天或以上的貸款 |
| 105 |
| 2,065 |
| 907 |
| 1,053 |
| 243 | ||||||
收購的不良貸款總額 |
| 80,024 |
| 77,668 |
| 89,974 |
| 100,399 |
| 32,791 | ||||||
收購的OREO和其他不良資產: | ||||||||||||||||
收購的OREO(2)(7) |
| 10,981 |
| 11,362 |
| 12,754 |
| 16,836 |
| 6,648 | ||||||
其他收購的不良資產(3) |
| 311 |
| 206 |
| 150 |
| 151 |
| 154 | ||||||
收購的不良資產總額 |
| 11,292 |
| 11,568 |
| 12,904 |
| 16,987 |
| 6,802 | ||||||
不良資產總額 | $ | 113,004 | $ | 119,095 | $ | 126,166 | $ | 141,958 | $ | 64,446 | ||||||
不包括收購的資產 | ||||||||||||||||
不良資產總額佔貸款和收回資產總額的百分比(4) |
| 0.16 | % |
| 0.24 | % |
| 0.20 | % |
| 0.23 | % |
| 0.26 | % | |
不良資產總額佔總資產的百分比(5) |
| 0.05 | % |
| 0.08 | % |
| 0.06 | % |
| 0.07 | % |
| 0.15 | % | |
不良貸款佔期末貸款的百分比(4) |
| 0.16 | % |
| 0.24 | % |
| 0.19 | % |
| 0.22 | % |
| 0.25 | % | |
包括收購的資產 | ||||||||||||||||
不良資產總額佔貸款和收回資產總額的百分比(4) |
| 0.46 | % |
| 0.48 | % |
| 0.50 | % |
| 0.56 | % |
| 0.56 | % | |
不良資產總額佔總資產的百分比 |
| 0.28 | % |
| 0.32 | % |
| 0.33 | % |
| 0.38 | % |
| 0.39 | % | |
不良貸款佔期末貸款的百分比(4) |
| 0.41 | % |
| 0.43 | % |
| 0.45 | % |
| 0.48 | % |
| 0.49 | % |
(1) | 包括購買信用惡化的非應計貸款(PCD貸款)。 |
(2) | 不包括因喪失抵押品贖回權而獲得的某些房地產和不打算供銀行使用的財產。 |
(3) | 由非房地產止贖資產組成,如收回的車輛。 |
(4) | 貸款數據不包括持有的待售抵押貸款。 |
(5) | 在此計算中,總資產包括所有資產(包括已收購和未收購)。 |
(6) | 不包括截至2021年3月31日、2020年12月31日、2020年12月31日、2020年3月31日、2020年3月31日、2020年3月31日、2020年3月31日、2020年3月31日、2020年3月31日、2020年3月31日、2020年3月31日分別持有待售的未收購銀行房產190萬美元、220萬美元、230萬美元、200萬美元和270萬美元,目前分別在資產負債表上披露。 |
66
目錄
(7) | 不包括截至2021年3月31日、2020年12月31日、2020年9月30日、2020年6月30日、2020年12月31日、2020年12月31日和2020年3月31日分別持有的待售收購銀行房產2930萬美元、3380萬美元、2220萬美元、2350萬美元和270萬美元,目前分別在資產負債表上披露。 |
截至2021年3月31日,不良資產總額為1.13億美元,佔貸款和收回資產總額的0.46%,比2020年12月31日減少610萬美元,降幅為5.1%。截至2021年3月31日,不良貸款總額為1.011億美元,佔貸款總額的0.41%,比2020年12月31日減少580萬美元,佔貸款總額的5.4%。不良收購的不良貸款比2020年12月31日減少了810萬美元。不良貸款的下降主要是由於逾期90天或以上的應計貸款減少了870萬美元,重組後的非應計貸款減少了32.5萬美元,但主要是商業非應計貸款增加了92.9萬美元。截至2020年12月31日逾期90天或更長時間的應計貸款是一組被認為是低風險的類似貸款,幾乎所有這些貸款都是在2021年1月到期的。收購的不良貸款比2020年12月31日增加了240萬美元。收購不良貸款餘額的增加是由於非應計貸款增加了430萬美元,但被重組後的非應計貸款減少了200萬美元所抵消。
截至2021年3月31日,OREO總額為1,150萬美元,其中包括50萬美元的未收購OREO和1,100萬美元的收購OREO。與2020年12月31日相比,OREO總額減少了44.3萬美元。截至2021年3月31日,未收購的OREO由4處物業組成,平均價值12.2萬美元。相比之下,截至2020年12月31日,有7處房產的平均價值為7.9萬美元。2021年第一季度,我們在未收購的OREO中增加了2處新房產,總價值為29.9萬美元,我們出售了5處房產,總價值為36.2萬美元。在出售的物業中,我們錄得淨收益19,000美元。截至2021年3月31日,收購的OREO由37處物業組成,平均價值29.7萬美元。相比之下,截至2020年12月31日,有35處房產的平均價值為32.5萬美元。2021年第一季度,我們在收購的OREO中增加了12個新物業,總價值為130萬美元,本季度出售了10個物業,總價值為130萬美元。在出售的物業中,我們錄得淨收益356,000美元。
不良資產因前銀行持有的待售財產而減少。在與CSFL合併之前,該公司將這些信息包括在不良資產中,但現在在資產負債表上作為一個單獨的項目報告。所有時期都已重新分類,以反映這一變化.
潛在問題貸款
截至2021年3月31日,與未收購貸款相關的未包括在不良貸款中的潛在問題貸款約為320萬美元,佔未收購貸款總額的0.02%,而截至12月,這一數字為590萬美元,佔未收購貸款總額的0.05%。2020年31日。截至2021年3月31日,與收購貸款相關的潛在問題貸款總額為1,300萬美元,佔收購貸款未償還總額的0.12%,而截至2020年12月31日,與收購貸款相關的潛在問題貸款總額為1,340萬美元,佔收購貸款未償還總額的0.11%。所有潛在問題貸款都是指借款人可能存在信用問題的信息導致管理層嚴重擔心借款人是否有能力遵守當前還款條款的貸款。
有息負債
計息負債包括有息交易賬户、儲蓄存款、存單、其他定期存款、購買的聯邦基金、根據回購協議出售的證券和其他借款。計息交易賬户包括NOW、HSA、IOLTA和市場利率支票賬户。
截至2021年3月31日,總存款增加17億美元,摺合成年率為23.1%,從2020年12月31日的307億美元增至324億美元。我們繼續專注於增加核心存款(不包括存單和其他定期存款),2021年第一季度核心存款增加了20億美元,因為這些資金通常是成本較低的資金。截至2021年3月31日,與代理銀行部門和回購協議相關的聯邦資金為8.788億美元,比2020年12月31日增加了9890萬美元。下面概述了一些主要亮點:
● | 截至2021年3月31日,有息存款增加6.571億美元,至216億美元,而2020年12月31日的期末餘額為210億美元。從截至2020年12月31日的季度到2021年3月31日的季度,平均有息存款增加了6.205億美元,達到211億美元。2020年12月31日以來的增長是由包括貨幣在內的計息交易賬户的增加推動的 |
67
目錄
市場減少7.132億美元,節省2.127億美元,但因存單減少2.689億美元而被部分抵消。 |
無息存款
無息存款是指為我行提供“無息”資金來源的交易賬户。截至2021年3月31日,無息存款期末餘額為108億美元,比去年12月有所增加。31,2020年餘額增加11億美元。我們繼續專注於增加無息存款,試圖限制我們的融資成本。這一增長在一定程度上也是由聯邦政府2021年第一季度的刺激計劃推動的,這些刺激計劃推動了資金進入經濟。
資本資源
我們持續的資本需求主要通過留存收益來滿足,減去現金股息的支付。截至2021年3月31日,股東權益為47億美元,較12月增加7190萬美元,增幅1.5%。2020年31日。與年末相比的變化主要歸因於通過淨收入增加股本,減少支付的股息,以及可供出售的投資證券的未實現收益(虧損)下降。下表顯示了2021年期間股東權益的變化。
截至2020年12月31日的股東權益總額 |
| $ | 4,647,880 |
淨收入 | 146,949 | ||
普通股派息(每股0.47美元) | (33,380) | ||
對限制性股票單位支付的股息 | (68) | ||
可供出售的證券市值扣除遞延税金後的淨減幅 | (48,620) | ||
行使的股票期權 | 1,771 | ||
基於權益的薪酬 | 6,092 | ||
普通股回購-股權計劃 | (804) | ||
截至2021年3月31日的股東權益總額 | $ | 4,719,820 |
2019年6月,我們的董事會宣佈授權根據我們的2019年回購計劃額外回購最多200萬股我們的普通股。截至2020年12月31日,我們已回購了1485,000股授權股份。2021年1月,公司董事會批准了一項新的3,500,000股公司股票回購計劃(“新回購計劃”),該計劃完全取代了修訂後的2019年回購計劃。我們的董事會在考慮了我們的流動性需求和資本資源以及我們淨資產的估計現值等因素後,批准了新計劃。將購買的股票數量和購買時間取決於各種因素,包括但不限於現金餘額水平、一般商業狀況、監管要求、我們普通股的市場價格以及替代投資機會的可用性。截至2021年3月31日,我們尚未回購根據新回購計劃授權回購的3500,000股股票中的任何股票。
我們在某些基於風險的資本比率方面受到監管。這些基於風險的資本比率衡量的是資本與資產負債表和表外風險的關係。資產負債表和表外項目的價值都是根據規則進行調整的。以反映絕對信用風險。除了基於風險的資本比率,監管機構還建立了槓桿率來評估資本充足率。槓桿率等於一級資本除以合併後的資產負債表內總資產(減去從一級資本中扣除的金額)。槓桿率不涉及為資產分配風險權重。
具體地説,我們需要保持以下最低資本充足率:
●CET1,基於風險的資本比率為4.5%;
●一級風險資本充足率為6%;
●以風險為基礎的總資本比率為8%;以及
●槓桿率為4%。
根據目前的資本規定,一級資本包括兩個組成部分:CET1資本和額外的一級資本。資本的最高形式,CET1資本,完全由普通股(加上相關盈餘)、留存收益、累積的其他綜合收益(也稱為AOCI)和有限的少數股權組成。
68
目錄
以普通股形式存在的權益。額外的一級資本主要包括非累積永久優先股、一級少數股權和祖輩信託優先證券(如下所述)。二級資本一般包括貸款損失準備金,最高可達風險加權資產的1.25%,合格優先股、次級債務和合格二級少數股權,減去未合併金融機構二級工具中的任何扣除。累計永久優先股僅包括在二級資本中,但資本規則允許合併總資產低於150億美元的銀行控股公司繼續將2010年5月19日之前發行的信託優先證券和累計永久優先股計入一級資本(但不包括在CET1資本中),但須受某些限制。隨着2020年第二季度與CSFL的合併,公司1.15億美元的信託優先證券不再符合一級資本的資格,目前僅計入二級資本用於監管資本計算。AOCI被推定包括在CET1資本中,通常會運營以減少這一類別的資本。當目前的資本金規則首次實施時,世行在2015年第一季度末為覆蓋銀行組織行使了一次性機會,選擇不對AOCI進行這種待遇,使我們能夠保留對AOCI的先前待遇。
為了避免對資本分配或向高管支付可自由支配的獎金的限制,銀行組織必須在其基於風險的最低資本金要求之外,保持“資本節約緩衝”。這一緩衝必須完全由一級普通股組成,但緩衝適用於所有三個基於風險的衡量標準(CET1、一級資本和總資本),從而產生以下有效的最低資本加資本保存緩衝比率:(I)CET1資本比率為7.0%,(Ii)一級風險資本比率為8.5%,以及(Iii)總風險資本比率為10.5%。
銀行還必須遵守迅速採取糾正行動的監管框架,該框架為受保存款機構確定了五個資本類別(資本充足、資本充足、資本不足、嚴重資本不足和嚴重資本不足),並基於三個基於風險的監管資本比率(CET1、一級資本和總資本)和槓桿率的具體門檻。
聯邦銀行機構修訂了它們的監管資本規則,以(I)解決CECL;的實施問題;(Ii)為銀行組織在採用CECL;時預計將遇到的第一天不利監管資本影響提供可選的三年分階段過渡期;以及(Iii)要求從2020年開始對某些接受壓力測試的銀行組織進行資本規劃和壓力測試周期,在壓力測試中使用CECL。CECL於2020年1月1日對我們生效,本公司採用修改後的追溯法對留存收益進行累積效果調整,適用了該標準的規定。與執行ASU 2016-13年度相關,我們記錄了5440萬美元的貸款信貸損失額外撥備,1260萬美元的遞延税項資產,640萬美元的無資金承擔額外準備金和4480萬美元的留存收益調整。本公司最初沒有確認採用ASU 2016-13年對監管資本的影響,而是選擇了確認採用日期對本公司監管資本計算的影響的選項,分三年逐步實施。
2020年,為了應對新冠肺炎大流行,聯邦銀行機構發佈了一項最終規則,對與採用CECL的影響相關的監管資本進行額外的過渡性減免。最終規則為在2020日曆年採用CECL的銀行組織提供了將CECL對監管資本的估計影響推遲兩年的選項,然後是上述三年過渡期,以在最初的兩年延遲期間逐步取消總受益金額,總共五年的過渡期。CECL對監管資本(經修訂CECL過渡額)的估計影響,按採用CECL(CECL過渡額)首日對留存收益的影響與採用CECL後ACL相對於首日ACL的計算變動乘以25%的比例因數之和計算。比例因子用於近似CECL下ACL相對於已發生損失方法的差異。修改後的CECL過渡量將在五年過渡期的頭兩年每季度計算一次。修改後的CECL過渡額將於2021年12月31日固定,該數額將以三年逐步淘汰為準。 該公司選擇了為期5年的過渡期方法,並將在應用的頭兩年推遲承認從第一天開始的影響和CECL差額。
69
目錄
資本充裕的最低限額以及公司和銀行在以下時期的監管資本比率如下:
資本充裕 | 三月三十一號, | 12月31日, | |||||||
最小值 | 2021 | 2020 | |||||||
南方國營公司: | |||||||||
普通股一級風險資本 | 不適用 | 12.13 | % | 11.77 | % | ||||
一級風險資本 |
| 6.00 | % |
| 12.13 | % |
| 11.77 | % |
基於風險的資本總額 | 10.00 | % | 14.49 | % | 14.24 | % | |||
第1級槓桿 | 不適用 | 8.47 | % | 8.27 | % | ||||
南方州立銀行: | |||||||||
普通股一級風險資本 | 6.50 | % | 12.87 | % | 12.39 | % | |||
一級風險資本 | 8.00 | % | 12.87 | % | 12.39 | % | |||
基於風險的資本總額 | 10.00 | % | 13.70 | % | 13.33 | % | |||
第1級槓桿 | 5.00 | % | 8.99 | % | 8.71 | % |
與去年12月相比,公司和銀行的所有監管資本比率都有所上升。2020年31日。對於一級槓桿率,基於風險的一級資本的百分比增幅大於控股公司和銀行一級槓桿率的監管資本目的平均資產的百分比增幅。基於風險的一級資本的增加是由本季度的淨收益推動的。2021年第一季度,普通股一級風險資本比率、一級風險資本比率和總風險資本比率、一級風險資本和總風險資本均有所增加,而控股公司和銀行的總風險資產在本季度均有所下降。這些比率的資本增加是由本季度的淨收益推動的,而基於風險的資產的下降主要是由於利率上升導致我們目前在與背靠背掉期相關的衍生品中的敞口下降。我們的資本充足率目前遠遠超過最低標準,並繼續處於“資本充足”的監管類別。
2021年4月28日,公司宣佈獲得董事會批准贖回2500萬美元的次級票據和3850萬美元的信託優先證券,詳見下表。該公司還獲得了亞特蘭大聯邦儲備銀行的監管批准,可以贖回附屬票據和信託優先證券。贖回附屬票據和信託優先證券將導致2021年第二季度二級資本減少6350萬美元。
流動性
流動性是指我們有能力產生足夠的現金來履行我們的財務義務,這些義務主要來自提取存款、擴大信貸和支付運營費用。我們的資產/負債管理委員會(“ALCO”)負責監控流動性管理政策,這些政策旨在確保資產/負債組合的可接受構成。ALCO關注的兩個關鍵領域是利率敏感性和流動性風險管理。我們使用資金的方式是從資產和負債中提供足夠的流動性,以滿足我們的現金需求。
資產流動性由貸款、投資證券和其他短期投資的期限結構維持。管理層有政策和程序管理貸款和投資到期的時間長短。通常情況下,盈利資產組合的變化是較長期的,不會用於公司的日常流動性需求。
我們的負債在日常基礎上提供流動性。每天的流動性需求是通過存款水平或我們使用購買的聯邦資金、根據回購協議出售的證券和其他短期借款來滿足的。我們從事日常活動以保留存款,旨在增強我們的流動性狀況。這些例行活動包括各種措施,例如:
● | 向新客户和現有客户強調關係銀行業務,鼓勵並通常期望借款人在我行開立存款賬户; |
● | 為存款(包括存款證)定價,其利率水平將吸引和/或保留存款餘額,從而加強本行的資產/負債管理和淨息差要求;以及 |
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目錄
● | 不斷努力尋找並推出新產品,以吸引客户或增強我行作為主要金融服務提供者的吸引力。 |
與去年12月的餘額相比,我們的未收購貸款組合增加了約11億美元,摺合成年率約為35.9%。2020年31日。與去年12月相比增長了4%。2020年3月31日,3.437億美元與截至2021年3月31日的三個月PPP貸款淨增加有關。扣除PPP貸款,未收購貸款組合較12月增加7.44億美元,摺合成年率為24.6%。31, 2020. 收購的貸款組合比去年12月的餘額減少了13億美元。2020年31日,通過本金償還、沖銷、喪失抵押品贖回權和續簽獲得的貸款。這包括收購的購買力平價貸款減少3.313億美元。
與2020年12月31日的餘額相比,我們的投資證券組合增加了8.206億美元。 12月以來投資證券的增加。2020年31日是11億美元購買的結果。這一增長被總計2.345億美元的投資證券的到期日、催繳、銷售和償還以及6380萬美元的可供出售投資證券組合的市值下降部分抵消。2021年前三個月的淨攤銷保費為940萬美元。投資證券的增加是由於本公司作出戰略決定,利用存款增長帶來的超額資金擴大投資組合的規模。截至2021年3月31日,現金和現金等價物總額為60億美元,而截至12月為46億美元。2020年31日,存款在2021年第一季度增加了17億美元。
在2021年3月31日和12月。2020年31日,我們有4.75億美元和6.0億美元的傳統、場外經紀存款。 截至2021年3月31日和2020年12月31日,我們分別擁有7.01億美元和6.111億美元的互惠經紀存款。 截至2021年3月31日,存款總額為324億美元,比去年12月的307億美元增加了17億美元。2020年31日。我們的存款增長自2020年12月31日以來其中活期存款賬户增加11億美元,儲蓄和貨幣市場賬户增加5.124億美元,計息交易賬户增加4.135億美元,部分被存單減少2.689億美元所抵消。 截至2021年3月31日,總借款為390.3美元,包括信託優先債務和次級債務。其中,1100萬美元的次級債務於2021年4月到期並得到償還。截至2021年3月31日,短期借款總額為8.786億美元,其中包括購買的4.793億美元聯邦基金和根據回購協議出售的3.993億美元證券。就我們利用其他類型的非存款資金來源(通常是為了滿足零售和代理客户的需求)而言,我們繼續接受這類資金的較短期限。我們目前的做法可能提供一個機會,維持較低的融資利率,或者可能降低我們的資金成本,但如果利率上升,也可能增加我們的資金成本。
考慮到我們目前的盈利資產構成、資產質量、資本狀況和經營業績,我們持續的理念是保持流動性。我們的流動收益資產包括出售的聯邦基金、聯邦儲備銀行的餘額、逆回購協議和/或其他短期投資。週期性和其他經濟趨勢和條件隨時可能擾亂我行所需的流動性狀況。我們預計這些情況通常是短期的。在這種情況下,我行的聯邦基金出售頭寸和在聯邦儲備銀行的任何餘額都是立即流動性的主要來源。截至2021年3月31日,我行擁有全部聯邦基金信貸額度3.25億美元,沒有餘額。如果需要額外的流動性,銀行將轉向短期借款作為替代的直接資金來源,並將考慮其他適當的行動,如促進增加核心存款或出售部分投資組合。截至2021年3月31日,我行擁有12億美元的在聯邦儲備銀行的貼現窗口可獲得的信貸沒有餘額。此外,我們可以從代理銀行和/或FHLB向我們提供的信貸額度中獲得額外的替代即時資金來源。截至2021年3月31日,我行的FHLB信貸總額貸款29億美元,FHLB未償還信用證總額為1220萬美元,FHLB信貸安排剩餘29億美元。控股公司有1億美元截至2021年3月31日沒有未償還預付款的無擔保信貸額度。我們相信,我們的流動資金狀況繼續充足,隨時可用。
我們的應急資金計劃根據流動性水平納入了幾個可能的階段。此外,我們至少每年與主要銀行監管機構一起審查我們的流動性狀況和應急資金計劃。我們保持各種批發資金來源。如果我們保留存款的努力不成功,我們將利用這些替代資金來源。在這種情況下,我們的利息成本會因應收取的利率幅度而有所不同,視乎外部資金來源而定。這可能會增加我們的資金成本,影響淨息差和淨息差。
71
目錄
存貸款集中
我們沒有來自任何單一客户或客户羣體的存款的實質性集中。我們的貸款中沒有很大一部分集中在一個行業或一組相關行業。此外,我們試圖避免向從事類似商業活動的多個借款人發放總額超過貸款總額10%的貸款。截至2021年3月31日,沒有這種類型的總貸款集中。我們不相信有任何重大的季節性因素會對我們造成重大的不利影響。我們沒有任何外國貸款或存款。
信用風險集中
當根據監管指引,貸款給從事類似業務活動的多個借款人的金額相當於本公司一級資本總額的25%,加上監管調整後的貸款損失撥備,或於2021年3月31日,即8.537億美元,導致他們受到一般經濟狀況的類似影響時,我們認為存在信貸集中。根據這一標準,截至2021年3月31日,我們有6個這樣的信貸集中度,包括酒店和汽車旅館貸款9.744億美元,非住宅建築物(迷你倉庫除外)出租人貸款40億美元,業主自住型寫字樓貸款9.041億美元,業主自住型非住宅建築物(不包括寫字樓)貸款21億美元,住宅(投資物業和多户住宅)出租人貸款13億美元,以及1ST抵押貸款1-4家庭業主佔用的住宅財產(包括房屋淨值額度)為40億美元。這些貸款和所有貸款的風險是通過使用隨着時間的推移發展和更新的信用承保做法來集體管理的。這些貸款的損失估計是使用我們的標準ACL方法確定的。
隨着一些金融機構在2020年第一季度採用CECL,銀行業監管機構建立了計算信貸集中度的新指導方針。銀行業監管機構將建築、土地開發和其他土地貸款的總額設定為低於一級資本總額減去修改後的CECL過渡額加上ACL(CDL集中度),以及商業房地產貸款總額(建築、土地開發和其他土地貸款連同其他非業主自住型商業房地產和多户貸款)的總額低於一級資本總額的300%減去修改CECL過渡額加上ACL(CRE集中度)。這兩個比率的計算方法是,將這兩個類別中每一個類別的某些類型的貸款餘額除以銀行的一級資本總額減去修改後的CECL過渡期金額再加上ACL。截至2021年3月31日和2020年12月31日,銀行存單集中度分別為52.6%和54.1%,中央銀行存單集中率分別為223.7%和229.5%。截至2021年3月31日,該行低於既定的監管指導方針。當一家銀行的比率超過這兩項貸款集中比率準則中的一項或兩項時,銀行監管機構通常要求銀行管理層在這些貸款領域加強監督。因此,作為濃度管理流程的一部分,我們監控這兩個比率。
RGAAP與非GAAP的協調
平均有形股本回報率是一種非GAAP財務指標,它排除了無形資產平均餘額的影響,並將無形資產的税後攤銷重新計入GAAP基礎淨收入。管理層認為,這些非GAAP財務指標提供了額外的信息,這些信息對投資者評估我們的業績和資本很有用,並可能有助於與銀行業其他機構的比較以及各時期的比較。非GAAP指標不應被視為根據GAAP頒佈的任何業績或財務狀況衡量標準的替代方案,投資者在評估南州的業績或財務狀況時應考慮根據GAAP報告的南州業績和財務狀況以及所有其他相關信息。非GAAP衡量標準作為分析工具有其侷限性,未經審計,可能無法與其他公司使用的其他類似名稱的財務衡量標準相比較。投資者不應孤立地考慮非GAAP衡量標準,也不應將其作為根據GAAP報告的南州公司業績或財務狀況分析的替代品。
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目錄
截至三個月 | |||||||
三月三十一號, | |||||||
(美元,單位:萬美元) |
| 2021 |
| 2020 | |||
平均股本回報率(GAAP) |
| 12.71 | % | 4.15 | % | ||
對無形資產進行調整的效果 |
| 8.45 | % | 4.20 | % | ||
平均有形權益回報率(非GAAP) |
| 21.16 | % | 8.35 | % | ||
平均股東權益(GAAP) | $ | 4,687,149 | $ | 2,336,348 | |||
平均無形資產 |
| (1,733,522) |
| (1,051,491) | |||
調整後平均股東權益(非公認會計準則) | $ | 2,953,627 | $ | 1,284,857 | |||
淨收益(虧損)(GAAP) | $ | 146,949 | $ | 24,110 | |||
無形資產攤銷 |
| 9,164 |
| 3,007 | |||
税收效應 |
| (2,001) |
| (451) | |||
扣除無形資產攤銷税後影響的淨收入(非GAAP) |
| $ | 154,112 | $ | 26,666 | ||
有關任何前瞻性陳述的注意事項
本報告中包含的非歷史性質的陳述旨在為1933年證券法第227A節和第節所提供的安全港的目的而作前瞻性陳述,特此確認為前瞻性陳述。1934年證券交易法21E條。前瞻性陳述基於管理層對金融服務業、經濟、南州以及與CSFL合併的信念、假設、當前預期、估計和預測。諸如“可能”、“大約”、“繼續”、“應該”、“預期”、“項目”、“預期”、“可能”、“向前看”、“相信”、“將”、“打算”、“估計”、“戰略”、“計劃”、“可能”、“將”、“打算”、“估計”、“戰略”、“計劃”、“可能”、“可能”“可能”以及此類詞語和類似表達的變體旨在識別此類前瞻性陳述。我們提醒讀者,前瞻性陳述會受到某些風險、不確定性和假設的影響,這些風險、不確定性和假設在發生的時間、程度、可能性和程度等方面很難預測,這可能會導致實際結果與預期結果大不相同。這些風險、不確定因素和假設包括,以下是:
● | 經濟下滑風險,可能導致信貸市場惡化,超過預期的非利息支出,過度貸款損失和其他負面後果,這些風險可能會因新冠肺炎疫情或政府或監管機構對此做出反應而導致的潛在負面經濟發展,聯邦開支削減和/或一個或多個與聯邦預算相關的僵局或行動而加劇; |
● | 人員風險,包括我們無法吸引和留住消費者和商業銀行家來執行我們以客户為中心、關係驅動的銀行模式; |
● | 與CSFL合併相關的風險和不確定性,包括成功整合公司或實現合併預期收益的能力; |
● | 與CSFL合併以及傳統的南方州立大學和傳統的CSFL整合相關的費用; |
● | 存款合併或收購完成後的自然減員、客户流失或收入損失可能大於預期; |
● | 沒有意識到成本節約和任何收入協同效應在預期的時間框架內限制與合併和收購相關的責任,包括我們與CSFL的合併; |
● | C控制和程序風險,包括我們的控制和程序可能失敗或規避,或未能遵守與控制和程序相關的法規; |
● | 與潛在合併和收購相關的所有權稀釋風險,在這些合併和收購中,我們的股票可能作為被收購公司的對價發行; |
● | 房地產價值的潛在惡化; |
● | 與其他金融服務業務和來自非傳統金融技術公司的競爭的影響,包括定價壓力和由此產生的影響,包括淨息差壓縮的結果; |
● | 與債務人未能履行與銀行的任何合同條款或未能按照任何貸款相關文件的條款履行有關的信用風險; |
73
目錄
● | 利息風險,涉及利率變化對我們的收益、貸款和證券投資組合的市場價值以及我們股票的市場價值的影響; |
● | 流動性風險影響我們履行到期債務的能力; |
● | 與我們預期的投資證券組合增加相關的風險,包括與收購和持有投資證券相關的風險,或者可能確定我們希望收購的投資證券的金額不是我們可以接受的條款的風險; |
● | 價格風險集中在可能影響“按市值計價”投資組合中交易工具價值的市場因素的變化; |
● | 服務或產品交付問題引起的交易風險; |
● | 合規風險,涉及因違反或不符合法律、規章制度、規定的做法或道德標準而導致的收益或資本風險; |
● | 新的法律、規則、條例、會計原則、被禁止的做法或道德標準造成的監管變化風險,包括但不限於監管機構可能要求高於當前監管規定的最低限額的資本金水平,以及會計準則、政策、原則和做法發生變化的可能性,包括與貸款損失確認有關的會計原則的變化(2016-13年-CECL); |
● | 不良經營決策或經營決策執行不當造成的戰略風險; |
● | 負面輿論對本公司收益或資本產生不利影響的聲譽風險; |
● | 內亂和/或恐怖活動有可能導致消費者信心喪失和經濟中斷; |
● | 與我們對內部計算機系統和外部服務提供商技術的依賴有關的網絡安全風險,以及第三方安全漏洞的潛在影響,這些漏洞使我們面臨故意攻擊或無意事件導致的潛在業務中斷或財務損失; |
● | 超出預期的非利息支出; |
● | 禁止或限制對自動櫃員機透支和一次性借記卡交易收取費用的規定帶來的非利息收入風險; |
● | 與合併和收購整合相關的潛在存款流失、高於預期的成本、客户流失和業務中斷,包括但不限於與關鍵人員保持關係的潛在困難; |
● | 普通股市場價格波動的風險,可能反映也可能不反映我們的經濟狀況或業績; |
● | 普通股的股息支付受監管機構的監督,並受董事會的裁量權、業績和其他因素的影響; |
● | 與客户、監管機構或其他人實際或潛在的信息收集、調查或法律程序相關的風險; |
● | 與未來潛在收購的勘探、完善和整合相關的運營、技術、文化、監管、法律、信貸和其他風險,無論是涉及股票還是現金對價; |
● | 與我們對模型的依賴和我們對模型進行的未來更新(包括這些模型所使用的假設)相關的風險;以及 |
● | 這些風險和不確定性在我們提交給證券交易委員會的最新的10-K表格年度報告中披露的其他風險和不確定因素,包括在提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告中討論的因素(風險因素),或在提交給美國證券交易委員會的文件中披露的風險和不確定因素,包括在第二部分1A項中披露的風險和不確定因素。本季度報告(Form 10-Q)中的任何風險因素都可能導致實際結果與此類前瞻性陳述中明示、暗示或以其他方式預期的未來結果大不相同。 |
對於本報告或通過引用併入本報告的任何文件中所作的任何前瞻性陳述,我們主張“1995年私人證券訴訟改革法案”中包含的前瞻性陳述的安全港受到保護。所有前瞻性陳述只在發表之日發表,並以當時可獲得的信息為基礎。我們不承擔任何義務更新或以其他方式修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因,除非聯邦證券法要求。由於前瞻性陳述涉及重大風險和不確定因素,因此應謹慎行事,不要過度依賴此類陳述。我們或代表我們行事的任何人隨後所作的所有書面和口頭前瞻性陳述都明確地受到本報告所載或提及的警告性陳述的限制。
74
目錄
有關可能導致實際結果與我們的前瞻性陳述中預期的結果大不相同的因素的其他信息也可能包括在我們提交給證券交易委員會的其他報告中。我們提醒,上述風險因素清單並不是排他性的,不應過分依賴前瞻性陳述。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
截至2021年3月31日,我們關於市場風險的定量和定性披露與我們截至2020年的年度報告中披露的10-K表格中的披露相比沒有實質性變化。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
南州大學管理層在其首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2021年3月31日南州大學信息披露控制和程序的設計和運作的有效性,根據1934年證券交易法第13a-15條。我們在檢討這些管制和程序的過程中運用了我們的判斷,這些管制和程序的性質,只能為我們的管制目標提供合理的保證。根據這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,南州的披露控制和程序截至2021年3月31日,有效地為我們的控制目標提供了合理的保證。
任何控制和程序系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設。不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其規定的目標,無論多麼遙遠。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年3月31日的三個月內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或者很可能會對其產生重大影響。
第II部分-其他資料
項目1.法律訴訟
截至2021年3月31日和本季度報告Form 10-Q的日期,我們相信我們不是任何未決的重大法律程序的一方,也不是任何懸而未決的重大法律程序的標的,但在我們的正常業務過程中可能發生的法律程序除外。
第1A項危險因素
投資我們普通股涉及某些風險,包括第1A項中確定和描述的風險。這些聲明包括本公司截至2020年12月31日財年的Form 10-K年度報告以及本Form 10-Q季度報告中包含的警示性聲明,包括本Form 10-Q季度報告第I部分第2項中“有關任何前瞻性聲明的警示説明”標題下的警示聲明、本Form 10-Q季度報告中其他地方以及我們提交給證券交易委員會的其他文件中所述的風險和事項。
本公司提供這一額外的風險因素,以補充我們的第1A項中包含的風險因素
截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告。
我們財務報表中不正確的假設、估計或判斷的變更或應用可能
在未來造成重大的意想不到的損失或影響
例如,CECL標準,從2020年1月1日起,要求我們為當前的
估計我們當時貸款組合和其他金融資產的終身預期信貸損失(如果適用)。
這些資產是收購或產生的。此估計值每隔一段時間就會根據預期終身信用的變化進行調整。
損失。我們的信貸損失準備金估計取決於CECL的模型、假設和預測。
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目錄
宏觀經濟狀況,除其他外,包括南大西洋失業率,以及我們貸款和其他適用投資組合的信貸指標、構成和其他特徵。這些模型假設和預測的宏觀經濟條件將隨着時間的推移而變化,無論是由於新冠肺炎大流行還是其他因素,導致我們的ACL與之前公認會計準則方法下的貸款損失撥備相比具有更大的可變性,因此,將影響運營以及監管資本,包括從2022年1月1日開始逐步實施的CECL。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
(a) | 不適用 |
(b) | 不適用 |
(c) | 發行人購買註冊股票證券: |
2019年6月,我們的董事會宣佈授權根據我們的2019年回購計劃額外回購最多200萬股我們的普通股。截至2020年12月31日,我們已回購了1485,000股授權股份。2021年1月,公司董事會批准了一項新的3,500,000股公司股票回購計劃(“新回購計劃”),該計劃完全取代了修訂後的2019年回購計劃。截至2021年3月31日,我們尚未回購根據新回購計劃授權回購的3500,000股股票中的任何股票。
下表反映了2021年第一季度的股票回購活動:
|
|
|
| (D)最高 |
| |||||
(C)總計 | 數字1(或 |
| ||||||||
數量: | 近似值 |
| ||||||||
股票價格(或 | 美元(價值): |
| ||||||||
單位) | 股票價格(或 |
| ||||||||
(A)總計 | 按以下方式購買 | 單位):5月份 |
| |||||||
數量: | 公開的第二部分 | 然而,這是不可能的 |
| |||||||
股票價格(或 | (B)平均水平 | 宣佈 | 購得 |
| ||||||
單位) | 每個人支付的價格 | 計劃或 | 根據新的計劃, |
| ||||||
期間 | 購得 | 股票(或股票單位) | 節目 | 或其他計劃 |
| |||||
1月1日-1月31日 |
| 3,296 | * | $ | 73.99 |
| — |
| 3,500,000 | |
2月1日-2月28日 |
| 7,051 | * |
| 79.37 |
| — |
| 3,500,000 | |
3月1日-3月31日 |
| — | * |
| — |
| — |
| 3,500,000 | |
總計 |
| 10,347 |
| — |
| 3,500,000 |
* | 在截至2021年1月31日、2021年2月28日和2021年3月31日的幾個月裏,本季度回購的所有股票都是在我們的股票薪酬計劃和董事會授權的安排下進行的,根據這些安排,高級管理人員或董事可以將以前擁有的股票出售給公司,以支付行使股票期權或支付歸屬限制性股票所欠的所得税。這些股票不是根據2020年的股票回購計劃購買的,目的是回購股票。 |
項目3.高級證券違約
不適用。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第5項:其他信息
沒有。
76
目錄
項目6.展品
要求作為本季度報告的一部分提交的10-Q表格中的展品列於本文件所附的展品索引中,並以引用的方式併入其中。
展品索引
展品編號: |
| 描述 |
附件10.1 | 限制性股票單位協議格式 根據南方州立公司2020綜合激勵計劃 | |
附件10.2 | 南方國企2020綜合激勵計劃下的業績限售股協議形式 | |
附件31.1 | 規則13a-14(A)-首席執行幹事的認證 | |
附件31.2 | 細則13a-14(A)-首席財務官的認證 | |
附件32 | 第1350節首席行政官和首席財務官的證書 | |
展品:101 | 以下財務報表摘自南方國營公司截至2021年3月31日的季度報告10-Q表,格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言):(I)簡明合併資產負債表,(Ii)簡明綜合收益表,(Iii)簡明全面收益表,(Iv)簡明股東權益變動表,(V)簡明合併股東權益變動表,(V)簡明合併損益表,(Iii)簡明全面收益表,(Iv)簡明股東權益變動表,(V)簡明合併損益表 | |
展品:104號 | 封面交互式數據文件(封面XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中)。 |
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目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
南方國營公司 | |
(註冊人) | |
日期:2021年5月7日 | /s/約翰·C·科比特(John C.Corbett) |
約翰·C·科比特 | |
總裁兼首席執行官 | |
(首席行政主任) | |
日期:2021年5月7日 | /s/威廉·E·馬修斯(William E.Matthews),V |
威廉·E·馬修斯(William E.Matthews),V | |
高級執行副總裁, | |
首席財務官 | |
(首席財務官) | |
日期:2021年5月7日 | /s/Sara G.Arana |
莎拉·G·阿拉納 | |
高級副總裁兼 | |
首席會計官 |
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