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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格10-Q

(標記一)

☒	根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告

在截至本季度末的季度內三月三十一號，2021

或

☐	根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

由_至_的過渡期

委託文件編號：001-38437

OP Bancorp

(註冊人的確切姓名載於其約章)

加利福尼亞	81-3114676
(述明或其他司法管轄權公司或組織)	(税務局僱主識別號碼)
威爾希爾大道1000號, 500套房, 洛杉磯, 鈣	90017
(主要行政辦公室地址)	(郵政編碼)

註冊人電話號碼，包括區號：(213) 892-9999

根據該法第12(B)節登記的證券：

每節課的標題

普通股，無面值

交易

符號

OPBK

註冊的每個交易所的名稱

納斯達克全球市場

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。.是 ☒*☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☒

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐*☒

截至2021年5月5日，有15,044,540註冊人普通股的流通股。

		頁面
第一部分：	財務信息

第一項。	財務報表(未經審計)	5
	合併資產負債表	5
	合併收益表和全面收益表	6
	合併股東權益變動表	7
	合併現金流量表	8
	未經審計的合併財務報表附註	9
第二項。	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析	29
第三項。	關於市場風險的定量和定性披露	48
項目4.	管制和程序	49

第二部分。	其他信息

第一項。	法律程序	50
第1A項	風險因素	50
第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用	50
第三項。	高級證券違約	51
項目4.	礦場安全資料披露	51
第五項。	其他資料	51
第6項	陳列品	52

簽名		53

有關前瞻性陳述的注意事項

本新聞稿中陳述的某些事項(包括本新聞稿中的任何證據)構成“1995年私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”，包括與公司目前的業務計劃和對未來經營業績的預期有關的前瞻性陳述。前瞻性陳述可以包括但不限於前瞻性語言的使用，例如“可能的結果”、“預期”、“預計”、“估計”、“預測”、“計劃”、“打算”，或者可以包括其他類似的詞語或短語，例如“相信”、“計劃”、“趨勢”、“目標”、“繼續”、“仍然”或類似的表達，或將來或條件動詞，例如“將，“將”、“應該”、“可以”、“可能”、“可能”、“可以”或類似的動詞。

這些前瞻性陳述會受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能會導致實際結果、業績或成就與預期的大不相同。這些風險和不確定性(其中一些是我們無法控制的)包括但不限於：

•

與冠狀病毒大流行有關的不明朗因素，包括但不限於大流行對本港經濟、我們的員工和客户，以及我們的財務表現的潛在負面影響。;

•

聯邦CARE法案的影響，以及公司根據該法實施的與小企業管理局Paycheck Protection Program相關的重大額外貸款活動，包括小企業管理局不確定地申請新借款人以及貸款資格、寬恕和審計標準給公司帶來的風險；

•

商業和經濟情況，特別是影響金融服務業和我們主要市場領域的情況；

•

我們成功管理信用風險的能力和充足的貸款損失撥備；

•

可能影響我們貸款組合表現的因素，包括我們一級市場領域的房地產價值和流動性，我們商業借款人的財務狀況，我們融資的建設項目的成功，包括通過收購交易獲得的任何貸款；

•

我們有能力有效地執行我們的戰略計劃並管理我們的增長；

•

利率波動，可能對我們的盈利能力產生不利影響；

•

流動性問題，包括我們持有的待售證券的公允價值和流動性的波動，以及我們在必要時籌集額外資本的能力；

•

外部經濟和/或市場因素，例如貨幣和財政政策和法律的變化，包括美聯儲的利率政策、通貨膨脹或通貨緊縮、貸款需求的變化，以及消費者支出、借款和儲蓄習慣的波動，這些因素可能會對我們的財政狀況產生不利影響；

•

來自其他金融機構、信用社和非銀行金融服務公司的持續或日益激烈的競爭，其中許多公司受到的監管與我們不同；

•

擴展到新的地理市場、產品或服務的失敗嘗試帶來的挑戰；

•

公開銀行向我們支付股息的能力受到限制，這可能會限制我們的流動性；

•

銀行業監管機構提高了資本金要求，這可能會要求我們在資本不能以優惠條件獲得或根本不能獲得資本的情況下籌集資本；

•

我們為解決銀行業務固有的風險而實施的內部控制失敗；

•

我們對未來事件的假設不準確，這可能導致我們的財務預測與實際財務業績之間存在重大差異；

•

我們管理人員的變動或我們無法留住、激勵和聘用合格的管理人員；

•

我們的信息技術系統中斷、安全漏洞或其他不良事件、故障或中斷或攻擊；

•

影響執行我們多項關鍵處理功能的第三方供應商的中斷、安全漏洞或其他不利事件；

•

由於缺乏投資新技術的資源而無法跟上技術進步的速度；

•

與潛在收購相關的風險；

•

政治發展、不確定性或不穩定、災難性事件、戰爭或恐怖主義行為或自然災害，如地震、乾旱、大流行性疾病(如冠狀病毒)或極端天氣事件，其中任何一種都可能影響我們使用的服務或影響我們的客户、員工或與我們有業務往來的第三方；

•

與上市公司運營相關的增量成本和義務；

•

我們可能受到的任何索賠或法律行動的影響，包括對我們聲譽的任何影響；

•

遵守政府和監管要求，包括《多德-弗蘭克法案》(Dodd-Frank Act)和其他有關銀行、消費者保護、證券和税務事宜的要求，以及我們維持商業抵押貸款發放、銷售和服務業務所需許可證的能力；

•

聯邦税法或政策的變化；和

•

我們管理上述問題的能力。

上述因素不應被解釋為詳盡無遺，應與本報告中包括的其他警示性聲明一起閲讀。由於這些風險和其他不確定性，我們的實際未來結果、表現或成就或行業結果可能與本報告中的前瞻性陳述所顯示的結果大不相同。此外，我們過去的經營業績並不一定預示着我們未來的業績。您不應依賴任何前瞻性陳述，這些陳述僅代表我們截至作出這些陳述之日的信念、假設和估計，作為對未來事件的預測。任何前瞻性陳述僅在發表之日發表，我們不承擔任何義務來更新或審查任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展或其他原因。

第一部分-財務信息

項目1.財務報表

OP Bancorp

合併資產負債表(未經審計)

截至2021年3月31日和2020年12月31日

	三月三十一號， 2021		十二月三十一日， 2020
	(千美元，共享數據除外)
資產
現金和現金等價物	$	127,524	$	106,405
可供出售的證券，按公允價值計算		102,413		91,791
其他投資		9,953		10,006
持有待售貸款		28,575		26,659
應收貸款，扣除津貼淨額#美元15,3392021年3月31日美元和美元15,3522020年12月31日		1,140,533		1,084,384
房舍和設備，淨值		4,368		4,544
應計應收利息，扣除淨額#美元1,279在2021年3月31日和$6432020年12月31日		3,096		3,985
維修資產		7,492		7,360
公司擁有的人壽保險(COLI)		10,941		10,879
遞延税項資產		5,391		5,242
經營性使用權資產		6,443		6,786
其他資產		8,605		8,785
總資產	$	1,455,334	$	1,366,826
負債和股東權益
負債
存款：
無息計息	$	571,985	$	522,754
計息：
貨幣市場及其他		354,148		328,323
定期存款超過$250,000		190,960		200,210
其他定期存款		168,297		148,803
總存款		1,285,390		1,200,090
聯邦住房貸款銀行預付款		5,000		5,000
應計應付利息		622		1,021
經營租賃負債		8,016		8,429
其他負債		9,313		8,920
總負債		1,308,341		1,223,460
股東權益
優先股-不是票面價值；10,000,000授權股份；不是股票 2021年3月31日和2020年12月31日發行或未償還的債券		—		—
普通股-不是票面價值；50,000,000授權股份；15,037,635 和15,016,700於2021年3月31日發行及發行的股份分別於2020年3月1日和12月31日		78,654		78,657
額外實收資本		8,652		8,521
留存收益		59,373		55,348
累計其他綜合收益		314		840
股東權益總額		146,993		143,366
總負債和股東權益	$	1,455,334	$	1,366,826

見合併財務報表附註

OP Bancorp

合併收益表和全面收益表(未經審計)

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月

	截至三個月
	三月三十一號，
	2021			2020
	(千美元，共享數據除外)
利息收入
貸款利息和手續費	$	13,284		$	13,694
投資證券的利息		236			319
其他利息收入		112			332
利息收入總額		13,632			14,345
利息支出
存款利息		877			3,229
利息支出總額		877			3,229
淨利息收入		12,755			11,116
貸款損失準備金		620			743
計提貸款損失撥備後的淨利息收入		12,135			10,373

非利息收入
押金手續費		274			368
貸款服務費，扣除攤銷後的淨額		531			392
出售貸款的收益		1,882			1,155
其他收入		279			381
非利息收入總額		2,966			2,296
非利息支出
薪金和員工福利		4,662			5,071
入住率和設備		1,235			1,230
數據處理和通信		448			409
專業費用		314			273
FDIC保險和監管評估		132			106
促銷和廣告		177			162
董事酬金		116			233
基金會捐贈和其他捐助		507			330
其他費用		375			393
總非利息費用		7,966			8,207
所得税前收入		7,135			4,462
所得税費用		2,058			1,163
淨收入	$	5,077		$	3,299
每股收益-基本	$	0.33		$	0.21
每股收益-稀釋後的每股收益	$	0.33		$	0.21
其他綜合(虧損)/收入：
未實現(虧損)/可供出售證券收入的變化		(747	)		1,294
税收效應		221			(382	)
其他綜合(虧損)/收入合計		(526	)		912
綜合收益	$	4,551		$	4,211

見合併財務報表附註

OP Bancorp

合併股東權益變動表(未經審計)

	普通股						其他內容					累計其他			總計
	股票出類拔萃			金額			實繳資本		留用收益			全面收益(虧損)			股東的權益
	(千美元，共享數據除外)
2020年1月1日的餘額		15,703,276		$	86,381		$	7,524	$	46,483		$	188		$	140,576
淨收入		—			—			—		3,299			—			3,299
以股票為基礎發行的股票 **補償計劃		130,046			305			—		—			—			305
基於股票的薪酬		—			—			358		—			—			358
普通股回購		(717,454	)		(6,264	)		—		—			—			(6,264	)
宣佈的現金股息		—			—			—		(1,087	)		—			(1,087	)
其他綜合收益(虧損)變動		—			—			—		—			912			912
2020年3月31日的餘額		15,115,868		$	80,422		$	7,882	$	48,695		$	1,100		$	138,099

2021年1月1日的餘額		15,016,700		$	78,657		$	8,521	$	55,348		$	840		$	143,366
淨收入		—			—			—		5,077			—			5,077
以股票為基礎發行的股票 **補償計劃		24,765			25			—		—			—			25
基於股票的薪酬		—			—			131		—			—			131
普通股回購		(3,830	)		(28	)		—		—			—			(28	)
宣佈的現金股息		—			—			—		(1,052	)		—			(1,052	)
其他綜合收益(虧損)變動		—			—			—		—			(526	)		(526	)
2021年3月31日的餘額		15,037,635		$	78,654		$	8,652	$	59,373		$	314		$	146,993

見合併財務報表附註

OP Bancorp

合併現金流量表(未經審計)

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月

	截至3月31日的三個月，
	2021			2020
	(千美元)
經營活動現金流
淨收入	$	5,077		$	3,299
將淨收入與所提供的淨現金和現金等價物進行核對的調整按經營活動分類：
貸款損失準備金		620			743
房地和設備的折舊和攤銷		328			329
證券淨溢價攤銷		232			58
基於股票的薪酬		131			358
貸款銷售收益		(1,882	)		(1,155	)
公司擁有的人壽保險收益(COLI)		(62	)		(65	)
持有待售貸款的來源		(25,413	)		(20,566	)
出售持有以供出售的貸款所得款項		24,716			19,012
維修資產攤銷		438			467
攤銷低收入住房合作伙伴關係		127			54
公允價值易於確定的股權投資的公允價值淨變化		66			(58	)
淨變化：
應計應收利息		253			110
遞延税項資產		72			98
其他資產		41			968
應計應付利息		(399	)		(94	)
其他負債		510			(1,192	)
經營活動淨現金		4,855			2,366
投資活動的現金流
應收貸款淨變動		(56,039	)		(6,445	)
可供出售的到期證券、催繳證券或已償還證券的收益		8,325			5,605
購買可供出售的證券		(19,926	)		—
購置房舍和設備，淨額		(152	)		(245	)
對低收入住房合作伙伴關係的投資		(189	)		(759	)
投資活動淨現金		(67,981	)		(1,844	)
融資活動的現金流
存款淨變動		85,300			31,487
從股票期權行權中收到的現金		25			305
普通股回購		(28	)		(6,264	)
普通股支付的現金股息		(1,052	)		(1,087	)
融資活動的現金淨額		84,245			24,441
現金和現金等價物淨變化		21,119			24,963
期初現金及現金等價物		106,405			86,036
期末現金和現金等價物	$	127,524		$	110,999
補充現金流信息
期內支付的現金用於：
所得税	$	2,868		$	1,335
利息		3,628			3,323
補充非現金披露：
對低收入住房夥伴關係投資的新承諾	$	—		$	3,477

見合併財務報表附註

OP Bancorp

合併財務報表附註(未經審計)

注意事項1.業務描述

OP Bancorp(“公司”)是一家加利福尼亞州公司，其普通股在納斯達克全球市場上市，股票代碼為“OPBK”。該公司成立的目的是收購100開放銀行(“本行”)有表決權股權的%，並於年月日開始以銀行控股公司形式運作。2016年6月1日。這筆交易被視為內部重組，因為銀行的所有股東都成為了公司的股東。本公司除擁有本行所有權外，並無其他業務。該銀行是一家加利福尼亞州特許和FDIC保險的金融機構，於2005年6月10日。該公司總部設在加利福尼亞州洛杉磯市中心，主要在傳統的銀行業務領域開展業務，包括接受存款、貸款和投資。本公司的主要存款產品是活期存款和定期存款，主要貸款產品是面向中小型企業的商業貸款。該公司正在與九提供全方位服務的分支機構有8家位於加利福尼亞州，分別位於洛杉磯市中心、洛杉磯時尚區、洛杉磯韓國城、加德納、布埃納公園和聖克拉拉，還有一家提供全方位服務的分支機構位於德克薩斯州的卡羅爾頓。該公司還擁有四年貸款生產處佐治亞州的亞特蘭大、科羅拉多州的奧羅拉、華盛頓州的林伍德和西雅圖.

注意事項2.主要會計政策摘要

演示基礎：隨附的本公司未經審核綜合財務報表及其附註乃根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)有關Form 10-Q的規則及規定編制，並符合銀行業內的慣例，幷包括美國公認的中期財務報告會計原則(“GAAP”)所要求的所有資料及披露。隨附的未經審計的綜合財務報表反映了所有調整(僅包括正常經常性調整)，這些調整對於公平列報所列中期財務結果是必要的，包括消除公司間交易和餘額。過渡期的經營業績不一定代表全年的業績。這些未經審計的中期財務報表應與截至2020年12月31日和截至2020年12月31日的年度的經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀，這些報表包括在公司截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中。

預算的使用：為了按照GAAP編制財務報表，管理層根據現有信息進行估計和假設。這些估計和假設會影響財務報表中報告的金額和所提供的披露，實際結果可能會有所不同。由於新型冠狀病毒大流行(“新冠肺炎”)的影響以及由此導致的政府遏制其傳播的行動，該公司的業務可能會受到重大不利影響。至少在合理的情況下，由於新冠肺炎疫情，基於財務報表之日現有信息的估計數將在短期內發生變化，而這種變化將對財務報表產生重大影響，包括計提貸款損失準備。新冠肺炎大流行將在多大程度上影響我們的估計和假設是高度不確定的，目前我們無法做出估計。

風險集中：*該公司的大部分客户位於洛杉磯縣及周邊地區。源自這一地區的貸款集中可能使公司面臨與南加州可能發生的經濟、監管或其他發展相關的不利影響的風險。*公司在商業房地產貸款方面有相當大的集中度。該公司獲得它認為足以保證潛在損失的抵押品。獲得的抵押品的範圍和價值根據每項貸款協議背後的細節而有所不同。

在截至2021年3月31日的三個月內，本公司的會計政策沒有發生重大或實質性的變化，而本公司在截至2020年12月31日的年度報告10-K表格中的經審計綜合財務報表的“綜合財務報表附註1”中所述的重要會計政策摘要則沒有發生重大或實質性的變化。

最近的會計聲明：

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失的衡量(ASU 2016-13)。ASU 2016-13年的目標是為財務報表使用者提供有關金融工具和其他信貸承諾的預期信貸損失的決策有用信息。ASU 2016-13包括的條款要求以攤銷成本計量的金融資產(如貸款和持有至到期(HTM)債務證券)以預期收取的淨額列報。這將通過確認當前所有預期信貸損失的估計值來實現。該估計將包括一個實體能夠制定合理和可支持的預測的時間框架的預測信息。這與目前根據現行公認會計原則(GAAP)可能的初始確認閾值確認已發生損失的做法有所不同。此外，可供出售(AFS)債務證券的信貸損失將通過信貸損失撥備記錄，而不是作為減記。根據ASU 2016-13年度，當信貸損失估計下降時，實體將能夠在本期收入中記錄信貸損失的沖銷，而當前的GAAP禁止在本期收益中反映這些改善。

2019年7月，FASB提議將SEC備案人員的生效日期推遲至2020年1月，不包括規模較小的報告公司(SRC)和新興成長型公司(EGC)，並提議將包括SRC和EGC在內的所有其他實體的生效日期推遲到2023年1月。2019年10月，FASB投票批准了這一提議的延遲。該公司預計ASU 2016-13的採用日期為2023年1月。ASU 2016-13年度將通過對留存收益進行累積效果調整(修正-追溯法)來應用，但在生效日期之前已確認非臨時性減值的債務證券除外。對於這些債務證券，需要一種前瞻性的過渡方法。該公司目前正在評估ASU 2016-13年度對其財務報表和披露的影響，包括軟件解決方案、數據要求和損失估計方法。該公司已經聘請了第三方顧問來開發新的預期虧損模型。雖然影響尚不能量化，但該公司預計ASU 2016-13年度將增加其當前信用損失評估過程的複雜性和成本。

2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。本ASU為合約、套期保值關係和其他交易提供了可選的權宜之計和例外，這些交易參考了LIBOR或其他預計將因參考匯率改革而終止的參考利率。自2020年3月12日至2022年12月31日，ASU對所有實體有效。該公司正處於使用SOFR取代倫敦銀行同業拆借利率的過渡階段，預計這一過渡不會對其綜合損益表產生重大影響。

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(主題740)：簡化所得税會計。該修正案通過刪除主題740中一般原則的某些例外，簡化了所得税的會計。這些修訂還通過澄清和修改現有指南，改進了公認會計準則在740專題其他領域的一致應用和簡化。生效日期為2023年1月。T本公司並不預期採納本指引會對其綜合損益表有重大影響。

注意事項3.證券

下表彙總了截至2021年3月31日和2020年12月31日可供出售的證券的攤餘成本、相應的未實現損益總額和估計公允價值：

	攤銷成本		毛未實現收益		毛未實現損失			公平價值
截至2021年3月31日：	(千美元)
可供銷售的產品有：
美國政府支持的機構證券	$	1,000	$	1	$	—		$	1,001
抵押貸款支持證券：住宅		25,196		352		(120	)		25,428
抵押貸款債券：住宅		75,772		679		(467	)		75,984
可供出售的總數量	$	101,968	$	1,032	$	(587	)	$	102,413

	攤銷成本		毛未實現收益		毛未實現損失			公平價值
截至2020年12月31日：	(千美元)
可供銷售的產品有：
美國政府支持的機構證券	$	1,000	$	5	$	—		$	1,005
抵押貸款支持證券：住宅		19,281		430		(7	)		19,704
抵押貸款債券：住宅		70,318		814		(50	)		71,082
可供出售的總數量	$	90,599	$	1,249	$	(57	)	$	91,791

有幾個不是在截至2021年或2020年3月31日的三個月內可供出售的證券的銷售。截至2021年3月31日，合同到期日可供出售的證券的攤餘成本和估計公允價值如下所示。沒有合約到期日的證券單獨顯示。

	攤銷成本		公平價值
截至2021年3月31日：	(千美元)
可供銷售的產品有：
一年內	$	1,000	$	1,001
一到五年		938		978
抵押貸款支持證券：住宅		24,258		24,450
抵押貸款債券：住宅		75,772		75,984
可供出售的總數量	$	101,968	$	102,413

預期到期日可能與合同到期日不同，因為借款人可能有權催繳或預付債務，無論是否有催繳或預付罰款。截至2021年3月31日和2020年12月31日，除美國政府及其機構外，沒有任何一個發行人持有的證券超過10股東權益的%。

下表彙總了截至2021年3月31日和2020年12月31日的未實現虧損證券，按連續未實現虧損頭寸持有的時間長度彙總：

	少於12個月					12個月或更長時間				總計
	公平價值		未實現損失			公平價值		未實現損失		公平價值		未實現損失
截至2021年3月31日：	(千美元)
可供銷售的產品有：
抵押貸款支持證券：住宅	$	12,426	$	(120	)	$	—	$	—	$	12,426	$	(120	)
抵押貸款債券：住宅		34,616		(467	)		—		—		34,616		(467	)
可供出售的總數量	$	47,042	$	(587	)	$	—	$	—	$	47,042	$	(587	)

	少於12個月					12個月或更長時間				總計
	公平價值		未實現損失			公平價值		未實現損失		公平價值		未實現損失
截至2020年12月31日：	(千美元)
可供銷售的產品有：
抵押貸款支持證券：住宅	$	3,089	$	(7	)	$	—	$	—	$	3,089	$	(7	)
抵押貸款債券：住宅		13,593		(50	)		—		—		13,593		(50	)
可供出售的總數量	$	16,682	$	(57	)	$	-	$	-	$	16,682	$	(57	)

管理層至少每季度評估一次證券的非臨時性減值(“OTTI”)，並在經濟或市場狀況需要這樣的評估時更頻繁地進行評估。對於處於未實現虧損狀態的證券，管理層會考慮未實現虧損的範圍和持續時間，以及發行人的財務狀況和近期前景。管理層還評估其是否打算在攤銷成本基礎收回之前出售處於未實現虧損狀態的證券，或者是否更有可能被要求出售該證券。如果符合出售意向或要求的任何一項標準，攤銷成本和公允價值之間的全部差額將確認為通過收益減值。對於不符合上述標準的債務證券，減值金額分為兩部分，如下：(I)與信用損失相關的OTTI，必須在損益表中確認；(Ii)與其他因素相關的OTTI，在其他全面收益中確認。信用損失被定義為預期收取的現金流量的現值與攤銷成本基礎之間的差額。自.起2021年3月31日，管理層認為不是有未實現虧損的證券為OTTI。

有幾個不是截至2021年3月31日或2020年12月31日質押為抵押品的證券。

截至2021年3月31日和2020年12月31日的其他投資包括：

	三月三十一號， 2021		十二月三十一日， 2020
	(千美元)
聯邦住房貸款銀行(FHLB)股票	$	6,043	$	6,043
太平洋海岸銀行家銀行(PCBB)股票		190		190
共同基金-符合CRA資格		3,720		3,773
其他投資總額	$	9,953	$	10,006

截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司擁有3.7百萬美元和$3.8本公司為滿足CRA要求而投資的共同基金分別為100萬歐元，按公允價值報告。這項投資的未實現持有虧損為#美元。79,000截至2021年3月31日的三個月，這項投資的未實現持有收益為$58,000截至2020年3月31日的三個月。這些損益計入損益表中的其他收入。

注4.貸款

貸款組合在2021年3月31日和2020年12月31日的構成如下：

	三月三十一號， 2021				十二月三十一日， 2020
	(千美元)
房地產：
商業地產	$	662,445			$	651,684
SBA貸款-房地產		139,503				136,224
總房地產		801,948				787,908
小型企業管理局貸款--非房地產貸款		123,682		(1)		75,151
工商業		103,883				107,307
住房抵押貸款		125,285				128,212
消費者		1,074				1,158
應收貸款總額		1,155,872				1,099,736
貸款損失撥備		(15,339	)			(15,352	)
應收貸款淨額	$	1,140,533			$	1,084,384

(1)截至2021年3月31日和2020年12月31日，SBA貸款-非房地產餘額包括SBA PPP貸款$113.6百萬美元和$64.9分別為百萬美元。

不是截至2021年3月31日或2020年12月31日，對關聯方的貸款未償還。

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月貸款損失準備活動情況如下：

					SBA
	商品化		SBA貸款		非貸款-			商品化			家
	房地產		房地產		房地產			和工業			抵押貸款			消費者			總計
	(千美元)
截至2021年3月31日的三個月：
期初餘額	$	8,505	$	1,802	$	278		$	2,563		$	2,185		$	19		$	15,352
貸款損失準備金(1)		89		228		14			(232	)		(110	)		(5	)		(16	)
沖銷		—		—		—			—			—			—			—
恢復		—		—		—			—			—			3			3
期末餘額	$	8,594	$	2,030	$	292		$	2,331		$	2,075		$	17		$	15,339
截至2020年3月31日的三個月：
期初餘額	$	6,000	$	939	$	121		$	1,289		$	1,667		$	34		$	10,050
貸款損失準備金		210		143		116			3			254			17			743
沖銷		—		—		(45	)		—			—			—			(45	)
恢復		—		—		—			—			—			—			—
期末餘額	$	6,210	$	1,082	$	192		$	1,292		$	1,921		$	51		$	10,748
(1)在損益表上報告的截至2021年3月31日的三個月的貸款損失準備金為$620,000。差額為$636,000分配給貸款延期應收應收利息和不再延期但沒有完全追上其應計利息的貸款的應計利息津貼。

下表列出了貸款損失準備餘額和記錄的貸款投資(包括應計應收利息#美元)。4.1百萬美元和$4.4截至2021年3月31日和2020年12月31日，按投資組合細分市場劃分的百萬美元(分別為2021年3月31日和2020年12月31日)：

	貸款單獨地已評估對於減損		貸款集體地已評估對於減損		總計
截至2021年3月31日：	(千美元)
貸款損失撥備：
商業地產	$	—	$	8,594	$	8,594
SBA貸款-房地產		—		2,030		2,030
小型企業管理局貸款--非房地產貸款		125		167		292
工商業		326		2,005		2,331
住房抵押貸款		—		2,075		2,075
消費者		—		17		17
總計	$	451	$	14,888	$	15,339
貸款：
商業地產	$	—	$	664,672	$	664,672
SBA貸款-房地產		—		140,160		140,160
小型企業管理局貸款--非房地產貸款		335		123,876		124,211
工商業		327		103,785		104,112
住房抵押貸款		—		125,759		125,759
消費者		—		1,076		1,076
總計	$	662	$	1,159,328	$	1,159,990
截至2020年12月31日：
貸款損失撥備：
商業地產	$	—	$	8,505	$	8,505
SBA貸款-房地產		—		1,802		1,802
小型企業管理局貸款--非房地產貸款		87		191		278
工商業		330		2,233		2,563
住房抵押貸款		—		2,185		2,185
消費者		—		19		19
總計	$	417	$	14,935	$	15,352
貸款：
商業地產	$	—	$	654,235	$	654,235
SBA貸款-房地產		—		136,873		136,873
小型企業管理局貸款--非房地產貸款		174		75,477		75,651
工商業		330		107,175		107,505
住房抵押貸款		—		128,683		128,683
消費者		—		1,161		1,161
總計	$	504	$	1,103,604	$	1,104,108

下表顯示了截至2021年3月31日和2020年12月31日記錄的個人減值貸款投資和具體的貸款損失撥備。未付本金餘額(扣除部分沖銷後的淨額)與記錄的貸款投資之間的差額不被認為是實質性的。

	截至2021年3月31日				截至2020年12月31日
	錄下來		津貼		錄下來		津貼
	投資		已分配		投資		已分配
	(千美元)
在記錄了津貼的情況下：
小型企業管理局貸款--非房地產貸款	$	335	$	124	$	174	$	87
工商業		327		327		330		330
總計	$	662	$	451	$	504	$	417

下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月按貸款類別劃分的減值貸款相關信息。確認的利息收入和確認的現金基礎利息之間的差異無關緊要。

	平均值		利息
	錄下來		收入
	投資		公認
截至2021年3月31日的三個月：	(千美元)
在記錄了津貼的情況下：
小型企業管理局貸款--非房地產貸款	$	255	$	4
工商業		330		3
總計	$	585	$	7
截至2020年3月31日的三個月：
在沒有記錄相關津貼的情況下：
SBA貸款-房地產	$	480	$	—
小型企業管理局貸款--非房地產貸款		33		—
在記錄了津貼的情況下：
小型企業管理局貸款--非房地產貸款		126		9
工商業		331		4
總計	$	970	$	13

下表列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日，按貸款類別劃分的非權責發生貸款和逾期90天以上仍應計利息的貸款的記錄投資：

	非應計項目		貸款超過90天逾期仍未到期(&S) 應計		總計
	(千美元)
截至2021年3月31日：
小型企業管理局貸款--非房地產貸款	$	221	$	—	$	221
工商業		327		—		327
住房抵押貸款		600		—		600
總計	$	1,148	$	—	$	1,148
截至2020年12月31日：
小型企業管理局貸款--非房地產貸款	$	56	$	—	$	56
工商業		330		—		330
住房抵押貸款		599		—		599
總計	$	985	$	—	$	985

非權責發生制貸款和逾期超過90天仍應計利息的貸款既包括對減值進行集體評估的較小余額同質貸款，也包括單獨分類的減值貸款。

下表顯示了截至2021年3月31日和2020年12月31日記錄的逾期貸款投資賬齡：

	30-59天逾期		60-89天逾期		>90天逾期		總計逾期		貸款備註逾期		總計
截至2021年3月31日：	(千美元)
商業地產	$	—	$	—	$	—	$	—	$	664,672	$	664,672
SBA-房地產		—		—		—		—		140,160		140,160
SBA-非房地產		—		—		221		221		123,990		124,211
工商業		—		—		—		—		104,112		104,112
住房抵押貸款		—		—		600		600		125,159		125,759
消費者		—		—		—		—		1,076		1,076
	$	—	$	—	$	821	$	821	$	1,159,169	$	1,159,990
截至2020年12月31日：
商業地產	$	—	$	—	$	—	$	—	$	654,235	$	654,235
SBA-房地產		—		—		—		—		136,873		136,873
SBA-非房地產		—		—		—		—		75,651		75,651
工商業		—		—		—		—		107,505		107,505
住房抵押貸款		—		—		599		599		128,084		128,683
消費者		—		—		—		—		1,161		1,161
	$	—	$	—	$	599	$	599	$	1,103,509	$	1,104,108

問題債務重組：截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司在TDR上的有記錄的投資為$327,000及$330,000，分別為。截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司已分配$327,000及$330,000向貸款條款已在TDR中修改的客户分別提供特定準備金。本公司並未承諾向擁有未償還貸款的客户提供任何額外金額的貸款，這些貸款被歸類為TDR。

所作的修改主要是對以前確定為TDR的貸款的現有付款修改的延伸。有幾個不是截至2021年3月31日或2020年3月31日的三個月內，確定為TDR的新貸款。有幾個不是在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內，在前12個月內修改為TDR的貸款違約。

貸款延期付款：截至2021年3月31日，公司已為代表以下多個行業的借款人處理了貸款延期185貸款賬户，總貸款餘額為#美元236.8百萬美元以下機構間指導和第4013條《關懷法案》。美聯儲(Fed)和聯邦存款保險公司(FDIC)最近的跨機構指導向財務會計準則委員會證實，根據新冠肺炎對在任何救助之前在任的借款人進行的善意短期修改，不被視為TDR。我們相信我們的貸款修改計劃符合適用的要求。

截至2021年3月31日，171總結餘為$的貸款217.8百萬美元，包括64總結餘為1,000,000元的住宅按揭貸款27.4百萬美元，已恢復定期付款。

下表顯示了截至2021年3月31日按貸款類型劃分的貸款延期狀態變化：

按貸款類型更改貸款延期狀態
	總延期				付款已恢復
	根據CARE法案				或者付清了				剩餘延期
(千美元)	截至2021年3月31日				截止到2021年3月31日				截至2021年3月31日
貸款類型	數的帳目		天平		數的帳目		天平		數的帳目		天平
貸款，不包括住房抵押貸款和增加消費貸款		116		206,582		107		190,353		9		16,229
住房抵押貸款		69		30,205		64		27,444		5		2,761
總計		185	$	236,787		171	$	217,797		14	$	18,990

工資保障計劃貸款：*CARE法案中的一項條款創建了Paycheck Protection Program(PPP)，該計劃由小企業管理局(SBA)管理。購買力平價旨在向小企業提供貸款，用於支付與員工、租金、抵押貸款利息和水電費相關的費用。只要客户提供相應的文件證明他們符合計劃的條款，包括資金使用方面的遵守，貸款就可以被免除。世行是一家獲得批准的小型企業管理局貸款機構，並於2020年4月3日開始接受該項目的申請。

公司起源於978總貸款餘額為#美元的貸款66.3在SBA PPP的第一次抽獎中獲得百萬美元，以及$22.9百萬和429自2021年3月31日起，首次提取SBA PPP貸款的貸款已被免除。公司起源於1,336總貸款餘額為#美元的貸款74.2截至2021年3月31日，SBA PPP貸款的第二次提取金額為100萬美元。購買力平價貸款包括在SBA-公司貸款組合中的非房地產。

信用質量指標：該公司根據借款人償債能力的相關信息將貸款分類為風險類別，這些信息包括：當前財務信息、歷史支付經驗、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢等因素。對於消費貸款，信用等級是在開始時建立的，通常只根據業績進行調整。該公司根據貸款的信用風險對貸款進行分類，從而對貸款進行單獨分析。此分析每季度執行一次。公司使用以下風險評級定義：

特別提及--被歸類為特別提及的貸款有一個值得管理層密切關注的潛在弱點。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能會導致貸款的償還前景惡化或公司在未來某個日期的信用狀況惡化。

不合格-被歸類為不合格的貸款沒有得到債務人或質押抵押品(如果有)的當前淨值和支付能力的充分保護。這樣分類的貸款有一個或多個明確的弱點，危及債務的清算。它們的特點是，如果缺陷得不到糾正，機構顯然有可能蒙受一些損失。

被歸類為可疑貸款的可疑貸款具有被歸類為不合格貸款的所有固有弱點，另外一個特點是，這些弱點使得根據當前存在的事實、條件和價值進行全面的收集或清算，是高度可疑和不可能的。

不符合上述標準的貸款，作為上述流程的一部分進行單獨分析的，被認為是通過評級的貸款。

截至2021年3月31日和2020年12月31日，根據執行的最新分析，按風險類別和貸款類別分類的貸款餘額如下：

	經過		特殊提一下		不合標準			疑團		總計
截至2021年3月31日：	(千美元)
商業地產	$	664,672	$	—	$	—		$	—	$	664,672
SBA貸款-房地產		138,861		530		769			—		140,160
小型企業管理局貸款--非房地產貸款		123,826		—		385			—		124,211
工商業		99,280		—		4,832			—		104,112
住房抵押貸款		125,159		—		600			—		125,759
消費者		1,076		—		—			—		1,076
	$	1,152,874	$	530	$	6,586	(1)	$	—	$	1,159,990
截至2020年12月31日：
商業地產	$	654,235	$	—	$	—		$	—	$	654,235
SBA貸款-房地產		134,815		535		1,523			—		136,873
小型企業管理局貸款--非房地產貸款		75,453		—		198			—		75,651
工商業		102,500		—		5,005			—		107,505
住房抵押貸款		128,084		—		599			—		128,683
消費者		1,161		—		—			—		1,161
	$	1,096,248	$	535	$	7,325	(1)	$	—	$	1,104,108

(1)不合標準貸款包括未售出的小型企業管理局貸款的擔保部分。不合標準貸款的總結餘，扣除未售出的小型企業管理局貸款的擔保部分，淨額為$。6.4截至2021年3月31日，為100萬。“公司”就是這麼做的。不是截至2020年12月31日，我沒有未售出的SBA貸款的擔保部分。

注5.租約

公司的經營租約是房地產租約，由非關聯方提供的總部和辦公設施組成，剩餘租約期限為四個月至九年了自.起2021年3月31日. 某些租賃安排包含延期選項，這些選項通常在五年.由於這些延期選擇權通常被認為不能合理確定行使，因此它們不包括在租賃期內。

在…2021年3月31日和2020年12月31日，經營性使用權(“ROU”)資產為$6.4百萬美元6.8百萬美元，相關負債為$8.0百萬美元和$8.4分別為百萬美元。短期經營租賃被定義為期限不超過12個月的租賃，並未被確認為ASU 2016-02號允許的帶有相關租賃負債的ROU資產。短期經營租賃的租賃支付是無關緊要的。本公司於以下日期並無任何融資租賃2021年3月31日和2020年12月31日.

經營租賃ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，經營租賃負債代表公司支付租賃產生的租賃款項的義務。ROU資產及經營租賃負債於租賃開始日按本公司於租賃開始日的遞增借款利率按剩餘租賃付款的現值確認。經營租賃費用由ROU資產的攤銷和經營租賃負債增加的隱性利息組成，在租賃期內按直線確認，並在合併損益表中計入佔用和設備費用。公司的佔用和設備支出還包括可變租賃成本，其中包括公司在公用事業、公共區域維護、財產税和保險方面的實際成本份額，這些成本沒有包括在租賃負債中，並在發生時支出。可變租賃成本還可以包括基於指數變化的租金上漲，例如消費物價指數，公司在該指數中估計未來的租金漲幅，並將實際差額記錄為可變成本。

下表彙總了公司在相關期間的總租賃成本：

	截至3月31日的三個月，
(千美元)	2021		2020
經營租賃成本	$	420	$	444
可變租賃成本		218		184
總租賃成本	$	638	$	628

下表彙總了截至相關期間與公司經營租賃相關的補充信息：

(千美元)	2021年3月31日			2020年12月31日
經營性使用權資產	$	6,443		$	6,786
經營租賃負債		8,016			8,429

加權平均剩餘租賃期-經營租賃	4.8年份			5.0年份
加權平均貼現率-經營租賃		2.99	%		2.99	%

	截至3月31日的三個月，
(千美元)	2021		2020
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
營業租賃的營業現金流	$	505	$	500

房租費用是$638,000及$628,000分別為截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月。

下表彙總了截至2021年3月31日在綜合資產負債表上報告的剩餘合同義務租賃付款和對租賃負債的對賬：

(千美元)	2021年3月31日
剩餘2021年	$	1,536
2022		2,032
2023		1,811
2024		1,700
2025		676
此後		956
租賃付款總額		8,711
折現現值		(695	)
租賃總負債	$	8,016

注6.處所及設備

截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司的辦公場所和設備包括：

	2021年3月31日			2020年12月31日
	(千美元)
租賃權的改進	$	6,882		$	6,878
傢俱和固定裝置		3,316			3,307
設備和其他		2,732			2,593
總成本		12,930			12,778
累計折舊		(8,562	)		(8,234	)
賬面淨值	$	4,368		$	4,544

入住率和設備費用中包括的折舊費用總額為#美元。328,000及$329,000分別為截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月。

注7.維修資產

截至2021年3月31日和2020年12月31日的維修資產為7.5百萬美元和$7.4分別為百萬美元。

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內，還貸資產的活動如下：

	截至3月31日的三個月，
		2021			2020
	(千美元)
期初餘額	$	7,360		$	7,024
加法		570			406
攤銷至費用		(438	)		(467	)
期末餘額	$	7,492		$	6,963

有不是根據截至2021年3月31日或2020年3月31日的服務資產賬面價值記錄的估值津貼。

維修資產的公允價值為#美元。9.3在2021年3月31日，這是使用折現率確定的，折現率範圍為5.4%至11.9%和預付款速度，範圍為14.3%至14.4%，取決於特定資產的分層。

維修資產的公允價值為#美元。8.0在2020年3月31日，這一數字是使用以下貼現率確定的5.7%至11.9%和預付款速度，範圍為15.0%至15.1%，取決於特定資產的分層。

注8.存款

截至2021年3月31日和2020年12月31日，超過FDIC保險限額25萬美元的定期存款為25萬美元。191.0百萬美元和$200.2分別為百萬美元。

截至2021年3月31日的定期存款預定到期日如下：

	2021年3月31日
	(千美元)
剩餘2021年	$	272,931
2022		83,228
2023		1,694
2024		789
2025		582
此後		33
總計	$	359,257

截至2021年3月31日和2020年12月31日，主要高管、董事及其附屬公司的存款為美元。1.9百萬美元和$1.5分別為百萬美元。

注9.借款安排

截至2021年3月31日，該公司擁有5.0舊金山聯邦住房貸款銀行(FHLB)的零利率恢復預付款計劃(FHLB的流行病救助計劃)下的零利率貸款。該公司在FHLB有一份金額為#美元的信用證。67.0一百萬美元來獲得一筆公共存款。

截至2021年3月31日，該公司從以下機構獲得了可用的借款：

	2021年3月31日
	(千美元)
聯邦住房貸款銀行-舊金山	$	269,708
聯邦儲備銀行		132,073
太平洋海岸銀行家銀行		50,000
錫安銀行		25,000
第一地平線銀行		25,000
總計	$	501,781

該公司已認捐了大約#美元。914.0截至2021年3月31日，已有100萬筆貸款作為這些信用額度的抵押品。

注10.所得税

該公司的所得税支出為#美元。2.1百萬美元和$1.2分別為2021年3月31日和2020年3月31日止的三個月，實際所得税率為28.8%和26.1分別為截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月。

該公司須繳納美國聯邦所得税以及各州税收管轄區。本公司在2017年前的納税年度不再接受聯邦税務機關的審查，在2016年前的納税年度不再接受州税務機關的審查。

有幾個不是截至2021年3月31日和2020年3月31日，公司記錄了大量未實現的税收優惠，公司預計未來12個月未實現的税收優惠不會有任何大幅增加。

附註11.承付款和或有事項

表外信用風險：承付款和或有負債包括在正常業務過程中產生的對信用證和備用信用證的各種承付款。延長信貸的承諾是具有法律約束力的貸款承諾，有固定的到期日。備用信用證是本公司為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件承諾。根據借款人的要求，這些貸款將在一定條件下發放。

該公司評估每個借款人的信用狀況。如果公司認為在信貸延期時需要抵押品，則根據管理層對借款人的評估獲得抵押品。商業和工業貸款的抵押品可能有所不同，但可能包括證券、應收賬款、庫存、財產、廠房和設備，以及產生收入的商業或其他財產。下表顯示了截至所示日期的未支付貸款承諾的分佈情況：

	三月三十一號， 2021		十二月三十一日， 2020
	(千美元)
提供信貸的承諾	$	108,887	$	75,740
備用信用證		8,586		9,212
商業信用證		981		1,552
未支付貸款承諾總額	$	118,454	$	86,504

這些表外承諾的利率大多是浮動的。管理層預計這些交易不會造成任何重大損失。

對低收入住房夥伴關係的投資：該公司投資於符合條件的保障性住房合作伙伴關係。下表顯示了截至所示日期對低收入住房夥伴關係的投資餘額和與低收入住房夥伴關係投資有關的無資金承諾總額：

	三月三十一號， 2021		十二月三十一日， 2020
	(千美元)
對低收入住房合作伙伴關係的投資	$	4,806	$	4,932
為低收入住房夥伴關係投資提供資金的無資金承諾		1,965		2,154

這些餘額反映在合併資產負債表上的其他資產和其他負債項目中。該公司預計在截至2034年的一年內完成這些承諾。

公司確認攤銷費用為#美元。127,000及$54,000，分別截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，這筆費用計入合併損益表的所得税費用。此外，該公司確認低收入住房合夥企業投資的税收抵免和其他好處為#美元。114,000及$50,000，分別為截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月。

注12.股票薪酬

該公司目前有兩個基於股票的薪酬計劃，截至2021年3月31日生效，如下所述。從這些計劃的收益中扣除的總薪酬成本為$131,000及$358,000分別為截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月。

2005年計劃：2005年，銀行董事會和股東批准了一項有利於銀行董事和員工的股票期權計劃(“2005計劃”)。2005年計劃於2016年銀行控股公司重組時由本公司承擔。根據2005年計劃，世行被授權授予購買最多770,000公司普通股的股票。

期權的行權價格不得低於100公司普通股在授予之日的公允價值的%。期權一旦授予，要麼立即授予，要麼按比例授予。五年由批出日期起計，並在下列日期後屆滿十年如果不行使的話。2005年計劃於2015年到期，不是未來的贈款可以根據2005年計劃進行。

截至2021年3月31日的三個月，根據2005年計劃進行的交易摘要如下：

				加權
	數量			平均值		集料
	選項			鍛鍊		內在性
	出類拔萃			價格		價值
	(千美元，每股數據除外)
未償還，截至2021年1月1日		100,000		$	5.77
授予的期權		—			—
行使的期權		(30,000	)		—
被沒收的期權		—			—
期權已過期		—			—
未償還，截至2021年3月31日		70,000			6.30	$	295
完全歸屬和預期歸屬		70,000			6.30	$	295
既得		70,000		$	6.30	$	295

與所指時期的2005年計劃有關的資料如下：

	截至3月31日的三個月，
		2021		2020
	(千美元)
行使期權的內在價值	$	132	$	370
從期權行使中收到的現金		—		63
通過行使期權實現的税收優惠		20		17

截至2021年3月31日，根據2005年計劃未償還的股票期權的加權平均剩餘合同期限為2.49好幾年了。截至2021年3月31日可行使的股票期權的加權平均剩餘合約期限為2.49好幾年了。截至2021年3月31日，2005年計劃下所有未償還的股票期權都已完全授予。

2010年計劃：2010年，銀行董事會批准了一項新的股權激勵計劃，向銀行關鍵員工、高級管理人員和非員工董事授予股票期權和限制性股票獎勵(“2010計劃”)。二零一三年，二零一零年計劃經股東修訂通過，以增加授權發行的股份數目。1,350,000普通股股份轉至2,500,000普通股。二零一零年計劃由本公司於2016年銀行控股公司重組時承擔。

根據該計劃授予的股票期權的行權價格不得低於100本公司股票在授予之日的公允價值的%。期權一旦被授予，就會按比例授予五年由批出日期起計，並在下列日期後屆滿十年如果不行使的話。有幾個不是在截至2021年3月31日或2020年3月31日的三個月內，根據2010年計劃授予的股票期權。

根據2010年計劃發行的限制性股票獎勵可能受歸屬條款的約束，也可能不受歸屬條款的約束。不是獎項是在截至2021年3月31日或2020年3月31日的三個月內頒發的。限制性股票獎勵的所有者應擁有股東的所有權利，包括對股份的投票權和所有股息(現金或股票)的權利。與限制性股票獎勵相關的補償費用將根據公司普通股在發行日的公允價值在獎勵歸屬期間確認。

截至2021年3月31日的三個月，根據2010年計劃未償還的股票期權摘要如下：

				加權
	數量			平均值		集料
	選項			鍛鍊		內在性
	出類拔萃			價格		價值
	(千美元，每股數據除外)
未償還，截至2021年1月1日		220,000		$	7.75
授予的期權		—			—
行使的期權		(10,000	)		2.53
被沒收的期權		—			—
期權已過期		—			—
未償還，截至2021年3月31日		210,000			8.00	$	529
完全歸屬和預期歸屬		202,500			8.00	$	510
既得		180,000		$	8.00	$	454

與根據2010年計劃在所示期間行使的股票期權有關的信息如下：

	截至3月31日的三個月，
		2021		2020
	(千美元)
行使期權的內在價值	$	86	$	519
從期權行使中收到的現金		25		242
通過行使期權實現的税收優惠		—		134

截至2021年3月31日，根據2010年計劃未償還的股票期權的加權平均剩餘合同期限為3.01好幾年了。截至2021年3月31日可行使的股票期權的加權平均剩餘合約期限為3.01好幾年了。

截至2021年3月31日的三個月，公司在2010年計劃下的非既有限制性股票獎勵變化摘要如下：

	股票已發佈		加權平均值授予日期公允價值		集料內在性價值
	(千美元，共享數據除外)
非既得利益，截至2021年1月1日		154,500	$	11.66
授予的獎項		—		—
已授予的裁決		—		—
被沒收的賠償		—		—
非既得利益，截至2021年3月31日		154,500	$	11.66	$	1,625

在截至2021年或2020年3月31日的三個月裏，根據2010年計劃，限制性股票獎勵沒有實現任何税收優惠或費用。

2010年計劃於2020年8月到期，不是未來的贈款可以根據2010年計劃進行。該公司大約有$235,000截至2021年3月31日，2010年計劃下與未歸屬股票期權和限制性股票獎勵相關的未確認補償成本。該公司預計將在以下加權平均期內確認這些成本0.52好幾年了。

注13.員工福利計劃

公司設立了401(K)利潤分享計劃(“401(K)計劃”)，該計劃對所有符合條件的員工開放，至少18已經滿五歲了，並且已經完成了90服役天數。每個員工都可以為401(K)計劃繳費，最高不得超過允許的最大百分比，不得超過適用的美國國税局代碼部分的限制。每年，公司可酌情為401(K)計劃做出相應的貢獻。僱主對401(K)計劃的繳費總額為#美元。174,000及$180,000分別為截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月。

注14.收入確認

會計準則編纂(“ASC”)606，“與客户的合同收入”(“ASC 606”)確立了報告有關實體向客户提供商品或服務的合同所產生的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性的信息的原則。核心原則要求實體確認收入，以描述向客户轉讓商品或服務的金額，其金額應反映其預期有權獲得的對價，以換取那些被確認為履行履約義務的商品或服務。

該公司的大多數創收交易不受ASC 606的約束，包括貸款、信用證和投資證券等金融工具產生的收入，以及與抵押貸款服務活動有關的收入和Coli的收入，因為這些活動受披露中其他地方討論的其他GAAP的約束。關於公司在ASC 606範圍內的創收活動的描述如下，這些活動在公司的損益表中作為非利息收入的組成部分列示：

押金手續費：押金手續費收入在ASC 606範圍內。這些費用包括每月賬户維護和活動的一般服務費或基於交易的費用，包括基於交易的收入、基於時間的收入(服務期)、基於項目的收入或其他一些基於個人屬性的收入。這些費用的收入在公司的履約義務完成時確認，對於賬户維護服務，通常是每月一次，或者在交易完成時確認。此類履約義務的付款一般在履行履約義務時收到。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，存款服務費的總收入(以美元計算，佔總收入的百分比)為#美元。227,000或1.4%和$152,000或1.1存款服務費的百分比分別與這些收入流有關。存款服務費還包括透支和資金不足(“NSF”)費用。當儲户從他們的賬户中提取資金不足時，將收取透支費。在某些情況下，公司可自行決定向要求提取存款賬户的一方支付資金不足的提款餘額，而不是拒絕支付項目。本公司因存户未能遵守與本行簽訂的存款協議所規定的餘額要求而向存户收取這項短期信貸的費用，並支付墊付該等款項的費用。NSF費用是在以下情況下向客户收取的：當客户的賬户中提取的資金不足以支付提款時(例如通過書面支票或ACH交易)，公司退還項目，而不是支付客户資金不足的提款餘額。當客户在沒有足夠資金滿足付款需求的賬户上有相當大的提款或多次提款時，通常會發生這種情況。這一情況通常會發生在客户的賬户上提取的資金不足以支付支取款項的情況下(如通過書面支票或ACH交易)，公司退還項目，而不是支付客户資金不足的支取餘額。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，透支存款手續費和NSF費用的總收入以美元計算，佔總收入的百分比為#美元。47,000，或0.3%和$215,000，或1.6分別為2%和3%。

電匯手續費收入：這一收入流是通過處理客户的傳入和傳出電匯而產生的。電匯費用的收入在ASC 606的範圍內，約為#美元。81,000，或0.5%和$63,000，或0.6截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，總收入的%分別計入其他收入和非利息收入。

其他收入記錄在非利息收入中的其他收入流包括信用證產生的收入和Coli的收入。這些收入流要麼不是實質性的，要麼超出了ASC 606的範圍。

附註15.金融工具的公允價值

公允價值是指在計量日市場參與者之間進行有序交易時，為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取或支付的交換價格。可用於衡量公允價值的投入有三個級別：

第1級-截至測量日期，該實體有能力進入的活躍市場中相同資產或負債的報價(未調整)。

2級-除1級價格外的其他重要可觀察輸入，如類似資產或負債的報價、不活躍市場的報價或可觀察到或可由可觀察市場數據證實的其他輸入。

第三級-重要的不可觀察的輸入，反映了公司自己對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的假設。

該公司使用以下方法和重要假設來估計公允價值：

可供出售的證券：投資證券的公允價值由矩陣定價確定，這是一種數學技術，用於對債務證券進行估值，而不是完全依賴於特定證券的報價，而是依賴於證券與其他基準報價證券的關係(第二級)。管理層每月從第三方定價服務獲取投資證券的公允價值。

其他投資：本公司擁有公允價值易於確定的股權投資。公允價值易於確定的股權投資的公允價值，從計量當日活躍市場未經調整的報價中獲得，並歸類為一級。

不良貸款：具體計提貸款損失準備的減值貸款的公允價值一般以近期房地產評估為基礎。這些評估可以採用單一的估值方法，也可以採用多種方法，包括可比銷售額法和收益法。獨立評估師通常在評估過程中進行調整，以調整現有可比銷售和收入數據之間的差異。此類調整通常意義重大，通常會導致對確定公允價值的投入進行3級分類。非房地產抵押品可以使用評估、借款人財務報表的賬面淨值或賬齡報告進行估值，根據管理層的判斷、自估值時起市場狀況的變化以及管理層對客户和客户業務的專業知識進行調整或貼現，從而產生3級公允價值分類。減值貸款按季度評估是否有額外減值，並進行相應調整。

抵押品依賴減值貸款的評估由註冊一般評估師(針對商業物業)或註冊住宅評估師(針對住宅物業)進行，其資質和許可證已由本公司審核和核實。一旦收到，信貸部門的一名成員將審查評估中使用的假設和方法，以及與獨立數據來源(如最近的市場數據或全行業統計數據)進行比較的總體結果公允價值。

截至2021年3月31日和2020年12月31日，按公允價值經常性計量的資產和負債摘要如下：

			公允價值計量使用
			引自		重要的其他人		意義重大
			年價格		可觀測		看不見的
	總計		活躍的市場		輸入量		輸入量
	公允價值		(1級)		(2級)		(3級)
	(千美元)
截至2021年3月31日:
美國政府支持的機構證券	$	1,001	$	—	$	1,001	$	—
抵押貸款支持證券-住宅		25,428		—		25,428		—
抵押抵押債券		75,984		—		75,984		—
其他投資：
共同基金-符合CRA資格		3,720		3,720		—		—

截至2020年12月31日:
美國政府支持的機構證券	$	5,001	$	—	$	5,001	$	—
抵押貸款支持證券-住宅		15,641		—		15,641		—
抵押抵押債券		35,907		—		35,907		—
其他投資：
共同基金-符合CRA資格		3,628		3,628		—		—

有幾個不是在截至2021年或2020年3月31日的三個月內，1級和2級之間的轉移。有幾個不是截至2021年3月31日或2020年12月31日，在非經常性基礎上按公允價值計量的資產或負債。

金融工具：截至2021年3月31日，未按公允價值列賬的金融工具的賬面金額和估計公允價值如下：

	攜載金額		1級		2級		3級		價值
截至2021年3月31日：	(千美元)
金融資產：
現金和現金等價物	$	127,524	$	127,524	$	—	$	—	$	127,524
持有待售貸款		28,575		—		31,238		—		31,238
應收貸款淨額		1,140,533		—		—		1,156,500		1,156,500
應計應收利息淨額		3,096		8		249		2,839		3,096
其他投資：
FHLB和PCBB股票		6,233	不適用		不適用		不適用		不適用
財務負債：
存款	$	1,285,390	$	—	$	1,285,750	$	—	$	1,285,750
FHLB進展		5,000		—		5,000		—		5,000
應計應付利息		622		—		622		—		622

截至2020年12月31日未按公允價值列賬的金融工具賬面金額和估計公允價值如下：

	攜載金額		1級		2級		3級		價值
截至2020年12月31日：	(千美元)
金融資產：
現金和現金等價物	$	106,405	$	106,405	$	—	$	—	$	106,405
持有待售貸款		26,659		—		26,659		—		26,659
應收貸款淨額		1,084,384		—		—		1,109,217		1,109,217
應計應收利息淨額		3,985		7		249		3,729		3,985
其他投資：
FHLB和PCBB股票		6,233	不適用		不適用		不適用		不適用
財務負債：
存款	$	1,200,090	$	—	$	1,200,789	$	—	$	1,200,789
FHLB進展		5,000	$	—	$	5,000	$	—		5,000
應計應付利息		1,021		—		1,021		—		1,021

注16.監管資本事項

根據巴塞爾協議III的規定，銀行必須持有高於充分資本化的基於風險的資本比率的資本保護緩衝。截至2021年3月31日，該公司的資本節約緩衝是2.50%。管理層認為，截至2021年3月31日和2020年12月31日，該行滿足了他們必須遵守的所有資本充足率要求。根據美聯儲最近對“小銀行控股公司”定義的修改，將門檻提高到了1美元。3雖然本公司的資產總額為30億美元，但目前不受單獨的最低資本衡量標準的約束。在公司達到$3在10億資產水平的情況下，它將再次接受獨立於世行的資本衡量。為便於比較，本公司的比率也包括在以下討論中。可供出售證券的未實現損益不包括在計算監管資本中。

下表列出了截至指定日期公司和銀行的監管資本金額和比率：

						需要滿足以下條件					最低要求
						資本充足率					有待考慮
	實際					目的					“資本充足”
(千美元)	金額		比率			金額		比率			金額		比率
截至2021年3月31日：
總資本(與風險加權資產之比)
整合	$	159,626		15.04	%	不適用		不適用			不適用		不適用
銀行		156,697		14.77	%		84,884		8.00	%		106,106		10.00	%
一級資本(風險加權資產)
整合		146,319		13.79	%	不適用		不適用			不適用		不適用
銀行		143,391		13.51	%		63,663		6.00	%		84,884		8.00	%
普通股一級資本(按風險加權 (資產)
整合		146,319		13.79	%	不適用		不適用			不適用		不適用
銀行		143,391		13.51	%		47,747		4.50	%		68,969		6.50	%
一級資本(相對於平均資產)
整合		146,319		10.38	%	不適用		不適用			不適用		不適用
銀行		143,391		10.17	%		56,376		4.00	%		70,470		5.00	%
注：資本金要求僅適用於本行，本公司的比率僅作比較之用。

						需要滿足以下條件					最低要求
						資本充足率					有待考慮
	實際					目的					“資本充足”
(千美元)	金額		比率			金額		比率			金額		比率
截至2020年12月31日：
總資本(與風險加權資產之比)
整合	$	155,287		14.81	%	不適用		不適用			不適用		不適用
銀行		152,232		14.52	%		83,859		8.00	%		104,824		10.00	%
一級資本(風險加權資產)
整合		142,147		13.56	%	不適用		不適用			不適用		不適用
銀行		139,092		13.27	%		62,894		6.00	%		83,859		8.00	%
普通股一級資本(按風險加權 (資產)
整合		142,147		13.56	%	不適用		不適用			不適用		不適用
銀行		139,092		13.27	%		47,171		4.50	%		68,136		6.50	%
一級資本(相對於平均資產)
整合		142,147		10.55	%	不適用		不適用			不適用		不適用
銀行		139,092		10.32	%		53,915		4.00	%		67,393		5.00	%
注：資本金要求僅適用於本行，本公司的比率僅作比較之用。

注17.每股收益

基本每股收益和稀釋後每股收益的計算採用兩級法。在兩類法下，普通股可獲得的收益在普通股和參與證券之間分配。公司的限制性股票獎勵被認為是參與證券，因為未歸屬獎勵對未歸屬獎勵的股息(無論是否支付)擁有不可沒收的權利。計算每股收益時使用的因素如下：

	截至三個月
	三月三十一號，
(千美元，共享數據除外)	2021			2020
基本信息
淨收入	$	5,077		$	3,299
分配給參與證券的未分配收益		(52	)		(62	)
分配給普通股的淨收入		5,025			3,237
加權平均已發行普通股		15,022,876			15,486,549
普通股基本每股收益	$	0.33		$	0.21
稀釋
分配給普通股的淨收入	$	5,025		$	3,237
普通股基本收益的加權平均已發行普通股		15,022,876			15,486,549
補充：股票期權假定行權的稀釋效應		46,568			99,706
普通股和稀釋潛在普通股		15,069,444			15,586,255
稀釋後每股普通股收益	$	0.33		$	0.21

不是普通股股票在截至2021年3月31日或2020年3月31日的三個月是反稀釋的.

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們未經審計的綜合財務報表和本10-Q表格季度報告中包括的相關注釋一起閲讀。

概述

截至2021年3月31日，我們的總資產為14.6億美元，貸款總額為11.6億美元，存款總額為12.9億美元，合併股東權益總額為147.0美元。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，我們分別錄得淨收入510萬美元和330萬美元。

以下是截至2021年3月31日的三個月的重要事項：

•

截至2021年3月31日的三個月，淨收入總計510萬美元，或每股稀釋後普通股0.33美元，而截至2020年3月31日的三個月，淨收入為330萬美元，或每股稀釋後普通股0.21美元

•

截至2021年3月31日的三個月，淨利息收入增至1280萬美元，比截至2020年3月31日的三個月的1110萬美元增長14.7%

•

總資產14.6億美元，比截至2021年3月31日的三個月增長6.5%

•

貸款總額11.6億美元，比截至2021年3月31日的三個月增長5.1%

•

存款總額12.9億美元，比截至2021年3月31日的三個月增長7.1%

•

股東權益1.47億美元，比截至2021年3月31日的三個月增長2.5%

關鍵會計政策和估算

我們的會計和報告政策符合美國公認的會計原則(“GAAP”)，並符合我們所在行業的一般慣例。為了按照公認會計原則編制財務報表，管理層根據可獲得的信息進行估計、假設和判斷。這些估計、假設和判斷會影響財務報表和附註中報告的金額。這些估計、假設和判斷基於截至財務報表日期可獲得的信息，隨着這些信息的變化，實際結果可能與財務報表中反映的估計、假設和判斷不同。特別是，管理層已經確定了幾項會計政策，由於這些政策中固有的估計、假設和判斷，這些政策對理解我們的財務報表至關重要。

以下是對需要我們做出複雜和主觀判斷的關鍵會計政策和重大估計的討論。有關這些政策的更多信息可以在公司截至2020年12月31日的Form 10-K表格中包括的經審計的綜合財務報表的“綜合財務報表附註1.重要會計政策摘要”中找到。

貸款損失撥備

貸款損失準備(“ALL”)是對可能發生的信貸損失的估值準備。當管理層認為貸款餘額的不可收回性得到確認時，貸款損失將計入全部費用。後續恢復(如果有)將計入全部恢復。管理層使用過去的貸款損失經驗、投資組合的性質和數量、關於特定借款人情況的信息以及估計的抵押品價值、經濟狀況和其他因素來估計所需的所有餘額。所有的撥款可以用於特定的貸款，但對於管理層認為應該註銷的任何貸款，都可以獲得全部津貼。

All維持在管理層認為於綜合資產負債表日期計提已知及固有貸款損失是適當的水平，我們已建立確定其充分性的方法。這些方法載於一項正式政策中，並考慮到總體估值免税額以及個別貸款基礎上確定的特定免税額的需要。

評估本質上是主觀的，因為它需要的估計值容易隨着獲得更多信息而進行重大修訂。雖然管理層使用現有的信息來確認貸款損失，但經濟或其他條件的變化可能需要在未來一段時間內對估計進行修訂。

選定的財務數據

財務要點(未經審計)
(千美元，每股數據除外)	截至三個月
	三月三十一號，			三月三十一號，
	2021			2020
損益表數據：
利息收入	$	13,632		$	14,345
利息支出		877			3,229
淨利息收入		12,755			11,116
貸款損失準備金		620			743
非利息收入		2,966			2,296
非利息支出		7,966			8,207
税前收入		7,135			4,462
所得税撥備		2,058			1,163
淨收入	$	5,077		$	3,299
稀釋後每股收益	$	0.33		$	0.21
性能比率：
平均資產回報率(年化)		1.44	%		1.12	%
平均股本回報率(年化)		14.02	%		9.44	%
淨息差(年化)		3.80	%		3.95	%
效率比⁽¹⁾		50.67	%		61.19	%

(1)	代表非利息支出除以淨利息收入和非利息收入之和。

財務要點(未經審計)
(千美元，每股數據除外)	自.起
	三月三十一號，			十二月三十一日，
	2021			2020
資產負債表數據：
持有待售貸款	$	28,575		$	26,659
總貸款，扣除非勞動收入後的淨額		1,155,872			1,099,736
貸款損失撥備		15,339			15,352
總資產		1,455,334			1,366,826
存款		1,285,390			1,200,090
股東權益		146,993			143,366
信用質量：
不良貸款	$	1,148		$	985
不良資產		1,148			985
平均貸款總額的淨沖銷(年化)		0.00	%		0.00	%
不良資產與總貸款之比加上OREO		0.10	%		0.09	%
全部歸因於不良貸款		1,337	%		1,558	%
全部為總貸款，扣除非勞動收入後的淨額		1.33	%		1.40	%
資本比率：
總風險資本比率		15.04	%		14.81	%
一級風險資本比率		13.79	%		13.56	%
普通股一級資本比率		13.79	%		13.56	%
槓桿率		10.38	%		10.55	%

“新冠肺炎”與政府迴應

新冠肺炎大流行在世界各地造成了前所未有的重大破壞，影響了人們的日常生活，並對地方、州、國家和全球經濟產生了負面影響。這場大流行已導致許多企業暫時關閉，並在許多州和社區制定了社會距離和原地避難所的要求。這增加了失業率，並導致金融市場極度波動。雖然新冠肺炎對經濟產生了負面影響，但CARE法案規定了金融刺激和政府貸款計劃。這些計劃的好處，以及額外的刺激措施，支持了經濟中的企業和消費者。

該公司能夠對這些變化做出快速反應，得益於其員工的敬業精神和靈活性，以及精心準備的業務連續性計劃。該公司已採取各種措施幫助我們的客户、員工和社區，同時保持安全和穩健的銀行運營。該公司一直在為客户提供貸款延期和購買力平價貸款，併為員工提供遠程工作環境，同時保持所有領域的全面運營。隨着最近該病毒疫苗的分發速度加快，州和地方政府將重點放在重新開業和增加企業的產能上，該公司預計許多企業客户將很快恢復滿負荷運營。

下表彙總了截至所示日期按行業和貸款延期請求劃分的貸款組合細目：

貸款組合(按行業細分)
不包括住房抵押貸款和消費貸款
(千美元)	截至2021年3月31日
行業	數量帳目		佔總數的百分比			天平		佔總數的百分比
酒店/汽車旅館		225		7.5	%	$	150,375		14.1	%
批發		375		12.4			77,331		7.2
餐飲服務/餐廳		432		14.3			62,716		5.9
洗衣服務		152		5.0			21,196		2.0
房地產出租人		240		8.0			396,092		37.1
洗車		52		1.7			36,459		3.4
教育服務		32		1.1			7,166		0.7
其他		1,505		50.0			315,396		29.6
總計		3,013		100	%	$	1,066,731		100	%

按行業劃分的貸款延期彙總
不包括住房抵押貸款和消費貸款
(千美元)	截至2021年3月31日
行業	數量帳目		的百分比延期			的百分比總計貸款			天平		的百分比延期			的百分比總計貸款
酒店/汽車旅館		6		66.7	%		2.7	%	$	15,188		93.6	%		10.1	%
批發		1		11.1			0.3			486		3.0			0.6
餐飲服務/餐廳		1		11.1			0.2			465		2.9			0.7
洗衣服務		1		11.1			0.7			90		0.6			0.4
總計		9		100.0	%		0.3	%	$	16,229		100.0	%		1.5	%

按貸款類型劃分的貸款延期彙總
(千美元)	截至2021年3月31日
貸款類型	數量帳目		的百分比延期			的百分比總計貸款			天平		的百分比延期			的百分比總計貸款
房地產貸款		6		42.9	%		1.7	%	$	15,188		80.0	%		2.3	%
C&I貸款		3		21.4			1.3			1,041		5.5			1.0
貸款，不包括住房抵押貸款和增加消費貸款		9		64.3			0.3			16,229		85.5			1.5
住房抵押貸款		5		35.7			1.6			2,761		14.5			2.2
總計		14		100.0	%		0.4	%	$	18,990		100.0	%		1.6	%

按貸款類型更改貸款延期狀態
	總延期				付款已恢復
	根據CARE法案				或者付清了				剩餘延期
(千美元)	截至2021年3月31日				截止到2021年3月31日				截至2021年3月31日
貸款類型	數的帳目		天平		數的帳目		天平		數的帳目		天平
貸款，不包括住房抵押貸款和增加消費貸款		116		206,582		107		190,353		9		16,229
住房抵押貸款		69		30,205		64		27,444		5		2,761
總計		185	$	236,787		171	$	217,797		14	$	18,990

經營業績-截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月比較

以下對我們運營結果的討論將截至2021年3月31日的三個月與截至2020年3月31日的三個月進行了比較。

我們公佈截至2021年3月31日的三個月的淨收入為510萬美元，或每股稀釋後普通股0.33美元，而截至2020年3月31日的三個月的淨收入為330萬美元，或每股稀釋後普通股0.21美元，增長180萬美元，或53.9%。這一增長主要是由於淨利息收入增加了160萬美元，非利息收入增加了67萬美元，但部分被所得税支出增加了89.5萬美元所抵消。

淨利息收入

利息收入和費用的管理是我們財務業績的基礎。淨利息收入，即利息收入和利息支出之間的差額，是公司總收入的最大組成部分。管理層密切監控總淨利息收入和淨利差(淨利息收入除以平均盈利資產)。我們尋求通過我們的資產和負債政策，在不使公司面臨過高利率風險的情況下，最大限度地增加淨利息收入。利率風險是通過監測所有類別的計息資產和負債的定價、到期日和重新定價期權來管理的。我們的淨息差也受到非應計貸款利息逆轉以及貸款償還再投資於低收益投資證券和其他短期投資的不利影響。

下表顯示了所示期間內有關以下各項的信息:(I)加權平均餘額、來自生息資產的利息收入總額和由此產生的平均收益率,(Ii)平均餘額、有息負債的利息開支總額及由此產生的平均利率,(三)淨利息收入,(Iv)利差擴大,以及(V)提高淨息差。

	截至3月31日的三個月，
	2021							2020
(千美元)	平均值天平		利息以及其他費用		產量/ 率			平均值天平		利息以及其他費用		產量/ 率
生息資產：
出售的聯邦基金和其他投資(1)	$	99,349	$	112		0.45	%	$	78,256	$	332		1.68	%
可供出售的證券		92,951		236		1.02			54,647		319		2.33
總投資		192,300		348		0.72			132,903		651		1.95
房地產貸款		653,498		7,466		4.63			633,963		8,198		5.20
SBA貸款		268,440		3,280		4.95			138,900		2,667		7.72
C&I貸款		116,327		1,072		3.74			100,686		1,277		5.10
住房抵押貸款		125,698		1,451		4.62			121,768		1,514		4.97
消費貸款		1,187		15		5.12			2,774		38		5.51
貸款總額(2)		1,165,150		13,284		4.62			998,091		13,694		5.51
盈利資產總額		1,357,450		13,632		4.07			1,130,994		14,345		5.10
非息資產		52,376							48,189
總資產	$	1,409,826						$	1,179,183

有息負債：
貨幣市場存款和其他	$	336,796	$	270		0.33	%	$	297,202	$	957		1.29	%
定期存款		361,803		607		0.68			431,772		2,272		2.12
有息存款總額		698,599		877		0.51			728,974		3,229		1.78
借款		5,000		—		0.00			45		—		0.00
有息負債總額		703,599		877		0.51			729,019		3,229		1.78
無息負債：
無息存款		544,492							292,453
其他無息負債		16,865							17,921
無息負債總額		561,357							310,374
股東權益		144,870							139,790
總負債和股東權益	$	1,409,826						$	1,179,183
淨利息收入/利差			$	12,755		3.56	%			$	11,116		3.32	%
淨息差						3.80	%						3.95	%
存款成本和資金成本：
存款總額/存款成本	$	1,243,091	$	877		0.29	%	$	1,021,427	$	3,229		1.27	%
籌資負債總額/資金成本	$	1,248,091	$	877		0.28	%	$	1,021,472	$	3,229		1.27	%

(1)	包括聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)和太平洋海岸銀行家銀行(“PCBB”)股票、CRA合格共同基金、定期聯邦基金、生息定期存款和其他雜項生息資產的收入和平均餘額。

(2)	平均貸款餘額包括非權責發生制貸款和持有待售貸款。

利息收入和利息支出的增減是由於生息資產和有息負債的平均餘額(量)的變化以及平均利率的變化所致。下表列出了利率和交易量變化對我們在所示期間的淨利息收入的影響。提供有關(I)交易量變動對利息收入的影響(交易量變動乘以先前利率)和(Ii)利率變動(利率變動乘以先前交易量)對利息收入的影響的信息。適用於量和率的變化已按比例分配給量和率。

	截至3月31日的三個月，
	2021年比2020年
	由於以下原因而更改：
(千美元)	卷			率			利息方差
生息資產：
出售的聯邦基金和其他投資	$	70		$	(290	)	$	(220	)
可供出售的證券		153			(236	)		(83	)
總投資		223			(526	)		(303	)
房地產貸款		236			(968	)		(732	)
SBA貸款		1,831			(1,218	)		613
C&I貸款		177			(382	)		(205	)
住房抵押貸款		47			(110	)		(63	)
消費貸款		(20	)		(3	)		(23	)
貸款總額		2,271			(2,681	)		(410	)
盈利資產總額		2,494			(3,207	)		(713	)

貨幣市場存款和其他		111			(798	)		(687	)
定期存款		(320	)		(1,345	)		(1,665	)
有息存款總額		(209	)		(2,143	)		(2,352	)
借款		—			—			—
有息負債總額		(209	)		(2,143	)		(2,352	)
淨利息收入	$	2,703		$	(1,064	)	$	1,639

截至2021年3月31日的三個月，總利息收入從2020年同期的1430萬美元下降到1360萬美元，降幅為71.3萬美元，降幅為5.0%，這主要是由於我們的貸款組合賺取的利息減少，以及出售的聯邦基金賺取的利息減少。

截至2021年3月31日的三個月，貸款利息和手續費為1330萬美元，而2020年同期為1370萬美元，減少了41萬美元，降幅為3.0%。貸款利息收入減少，主要是由於截至2021年3月31日的3個月，平均貸款收益率由2020年同期的5.51%下降89個基點至4.62%，但有關跌幅因平均未償還貸款餘額增加而被部分抵銷。截至2021年3月31日的三個月，平均貸款增加1.671億美元，增幅16.7%，從2020年同期的9.981億美元增至11.7億美元，主要原因是房地產和SBA貸款(包括SBA PPP貸款)增加。

截至2021年3月31日的三個月，總投資的利息收入為34.8萬美元，而2020年同期為65.1萬美元。在截至2021年3月31日的三個月裏，證券投資組合的利息收入減少了8.3萬美元，降幅為26.0%，降至23.6萬美元，而2020年同期為31.9萬美元。證券組合的利息收入減少，是因為證券組合的平均收益率下降131個基點，但被可供出售的證券平均餘額增加70.1%所抵銷。在截至2021年3月31日的三個月裏，聯邦基金出售和其他投資的利息收入減少了22萬美元，降幅為66.3%，從2020年同期的33.2萬美元降至11.2萬美元，原因是出售的聯邦基金和其他投資的平均收益率下降了123個基點，被出售的聯邦基金和其他投資的平均餘額增加了27.0%所抵消。

在截至2021年3月31日的三個月裏，生息資產的平均收益率從2020年同期的5.10%下降了103個基點，至4.07%。截至2021年3月31日的三個月，平均生息資產增加了2.265億美元，增幅為20.0%，從2020年同期的11.3億美元增至13.6億美元。

總計I個利息支出減少了2美元。4百萬美元，或72.8%至$877,000在截至的三個月內2021年3月31日3美元起。220年同期為百萬美元20，主要是因為a 存款利息支出減少a 本公司因應聯儲局減息而調低有息存款利率的結果同時也降低了有息負債的平均餘額.

截至2021年3月31日的三個月，有息負債的平均成本從2020年同期的1.78%下降到0.51%，下降了127個基點。截至2021年3月31日的三個月，平均有息負債減少2540萬美元，降幅3.5%，至7.036億美元，而2020年同期為7.29億美元。

截至2021年3月31日的三個月，淨利息收入增加了160萬美元，增幅為14.7%，達到1280萬美元，而2020年同期為1110萬美元。截至2021年3月31日的三個月的淨息差和淨息差分別為3.56%和3.80%，而2020年同期分別為3.32%和3.95%。

貸款損失準備金

信用風險是貸款業務所固有的。我們通過計入收益來建立貸款損失撥備，這在營業報表中顯示為貸款損失撥備。具體可識別和可量化的已知損失立即從津貼中註銷。貸款損失撥備的確定方法是對我們的貸款損失撥備的充分性進行季度評估，並將不足或超出的部分(如果有)計入本季度的費用。這造成了收費金額和頻率對收益的可變性。每期的貸款損失撥備及撥備水平視乎多項因素而定，包括貸款增長、淨撇賬、貸款組合的變動、拖欠、管理層對貸款組合質素的評估、問題貸款的估值，以及本港市場的整體經濟情況。

截至2021年3月31日的三個月的貸款損失準備金為62萬美元。管理層對所有貸款類型的質量因素進行了調整，以反映疫情對國家、州和地方經濟和商業條件的長期潛在不利影響。定性因素的變化佔撥備的10,000美元，佔撥備的2%，數量因素的變化佔撥備的93%，即579,000美元，其中包括636,000美元的遞延貸款和不再延期但沒有完全追上其應計利息的貸款的應收利息撥備，以及56,000美元因虧損因素變化和貸款餘額變化而淨沖銷的款項。截至2021年3月31日的三個月，不良貸款特定準備金的變化為3.4萬美元。2020年同期的貸款損失準備金為74.3萬美元。定性因素的變化佔593,000美元，佔經費的80%；數量因素的變化佔48,000美元，佔經費的6%。截至2020年3月31日的三個月，不良貸款特定準備金的變化為5.3萬美元。

非利息收入

雖然利息收入仍然是總收入的最大單一組成部分，但非利息收入也是一個重要組成部分。我們的非利息收入的一部分與SBA貸款活動有關，包括在二級市場出售貸款的收益和出售貸款並保留服務的服務收入。其他非利息收入來源包括貸款服務費、手續費和手續費，以及出售證券的收益。

截至2021年3月31日的三個月，非利息收入增加了67萬美元，增幅為29.2%，與2020年同期的230萬美元相比，增幅為300萬美元，主要原因是出售貸款的收益增加了72.7萬美元，貸款服務費增加了13.9萬美元，但存款服務費減少了9.4萬美元，其他收入減少了10.2萬美元，部分抵消了這一增長。

下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月我們非利息收入的各個組成部分：

	截至3月31日的三個月，
(千美元)	2021		2020		增加 (減少)
非利息收入：
存款賬户手續費	$	274	$	368	$	(94	)
貸款服務費，扣除攤銷後的淨額		531		392		139
出售貸款的收益		1,882		1,155		727
其他收入和費用		279		381		(102	)
非利息收入總額	$	2,966	$	2,296	$	670

貸款銷售收益的增加是由於截至2021年3月31日的三個月，SBA貸款銷售額2240萬美元的收益為180萬美元，而2020年同期SBA貸款的銷售額為1750萬美元，收益為110萬美元。扣除攤銷後的貸款服務費增加的主要原因是，與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月，SBA貸款償還減少，導致攤銷減少。

存款服務費的減少主要是由於透支費用降低，但與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月業務賬户分析費用的增加部分抵消了這一影響。其他收入的減少主要是由於截至2021年3月31日的三個月，CRA合格共同基金的未實現持有虧損6.6萬美元，而2020年同期CRA合格共同基金的未實現持有收益為5.8萬美元。

非利息支出

截至2021年3月31日的三個月，非利息支出為820萬美元，而2020年同期為820萬美元，減少了241,000美元，降幅為2.9%。減少的主要原因是薪金和員工福利減少407,000美元，董事費用和基於股票的薪酬支出減少117,000美元，但被基金會和其他供款費用增加177,000美元部分抵銷。

下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月我們非利息支出的主要組成部分：

	截至3月31日的三個月，
(千美元)	2021		2020		增加 (減少)
非利息支出：
薪金和員工福利	$	4,662	$	5,071	$	(409	)
入住率和設備		1,235		1,230		5
數據處理和通信		448		409		39
專業費用		314		273		41
FDIC保險和監管評估		132		106		26
促銷和廣告		177		162		15
董事酬金和股票薪酬		116		233		(117	)
基金會捐贈和其他捐助		507		330		177
其他費用		375		393		(18	)
總非利息費用		7,966		8,207		(241	)

截至2021年3月31日的三個月，工資和員工福利支出減少了40.9萬美元，降幅為8.1%，從2020年同期的510萬美元降至470萬美元，主要原因是遞延貸款發放成本增加。遞延貸款發放成本的增加是由於貸款發放增加了1.692億美元，其中包括截至2021年3月31日的三個月的SBA PPP貸款發放為7,420萬美元，而2020年同期為7,790萬美元。

截至2021年3月31日止三個月，董事費用及基於股票的薪酬開支較2020年同期的233,000美元減少117,000美元，或50.2%，至116,000美元，主要是由於2020年7月全面歸屬限制性股票單位導致限制性股票單位支出減少108,000美元。

截至2021年3月31日的三個月，基金會捐贈和其他捐款支出增加了177,000美元，增幅為53.6%，達到507,000美元，而2020年同期為33萬美元。這一增長是由於開放式管理基金會的捐贈應計項目增加，這與我們的税後淨收入直接成比例。

所得税費用

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，所得税支出分別為210萬美元和120萬美元。截至2021年3月31日的三個月，有效所得税税率增至28.8%，而2020年同期為26.1%，這主要是由於截至2021年3月31日的三個月，與2020年同期相比，不合格股票期權行使數量減少，從而實現了較低的税收優惠。

財務狀況

截至2021年3月31日，總資產增加8850萬美元，增幅6.5%，與2020年12月31日的13.7億美元相比，增幅6.5%，主要原因是貸款總額增加5610萬美元，增幅5.1%，可出售證券增加1060萬美元，增幅11.6%。在截至2021年3月31日的三個月裏，我們為資產增長提供了主要資金，增加了8530萬美元，佔總存款的7.1%。

投資組合

證券投資組合是我們賺取利息資產的第二大組成部分，這個投資組合的結構和組成對分析我們的財務狀況非常重要。該組合的用途如下：(I)它提供質押資產來源，以取得法律或與存款人或貸款人訂立的特定存款或貸款協議所規定的某些存款及借款；(Ii)它提供流動資金，以平衡客户貸款及存款活動的現金流；(Iii)它可用作利率風險管理工具，因為它提供龐大的資產基礎，其到期日及利率特徵較貸款組合更容易改變，以更好地配合存款基礎及其他資金來源的變化。(Iii)它可用作利率風險管理工具，因為它提供大量資產，其到期日及利率特徵較貸款組合更容易改變，以便更好地配合存款基礎及其他資金來源的變動。以及(Iv)當貸款需求疲軟或存款增長快於貸款時，它是資金的另一種賺取利息的用途。

我們將我們的證券分類為可供出售或購買時持有至到期。會計準則要求可供出售的證券以公允價值計價，並與累積的其他綜合收益(虧損)(股東權益的一個組成部分)相抵。我們每月都會進行調整，以反映我們可供出售證券的公允價值的變化。

截至2021年3月31日，我們投資組合中的所有證券都被歸類為可供出售的證券。截至2021年3月31日，我們的投資組合中沒有持有至到期的證券。所有可供出售的證券均按公允價值列賬。可供出售的證券主要包括美國政府支持的機構證券、住房抵押貸款支持證券和抵押貸款債券。

截至2021年3月31日，可供出售的證券增加了1,060萬美元，增幅11.6%，從2021年12月31日的9,180萬美元增至102.4美元，主要原因是購買了1,990萬美元，但這部分被截至2021年3月31日的三個月的本金償還830萬美元和310萬美元的可供出售證券的到期日所抵消。截至2021年3月31日或2020年12月31日，除美國政府及其機構外，沒有任何可供出售的證券發行商佔我們股東權益的10%以上。

下表彙總了截至公佈日期的可供出售證券組合的公允價值。

	2021年3月31日						2020年12月31日
	攤銷		公平		未實現		攤銷		公平		未實現
(千美元)	成本		價值		得/(失)		成本		價值		得/(失)
可供出售
美國政府機構	$	1,000	$	1,001	$	1	$	1,000	$	1,005	$	5
抵押貸款支持證券：住宅		25,196		25,428		232		19,281		19,704		423
抵押抵押債券		75,772		75,984		212		70,318		71,082		764
可供出售的總數量	$	101,968	$	102,413	$	445	$	90,599	$	91,791	$	1,192

某些證券的公允價值低於攤銷成本，因此包含未實現損失。在2021年3月31日，我們評估了除暫時性減值(“OTTI”)以外的未實現虧損的證券，並確定所有價值下降都是暫時的。我們預計這些證券的攤銷成本將在到期日全部收回，或者在市場利率環境更有利的情況下更早收回。我們不打算出售這些證券，而且我們不太可能被要求在攤銷成本基礎收回之前出售這些證券，而攤銷成本基礎可能已經到期。

下表列出了有關合同到期日和截至公佈日期我們投資證券的加權平均收益率的某些信息。如果借款人有權催繳或預付債務，並支付或不支付催繳或預付罰款，則預期到期日可能不同於合同到期日。

	截至2021年3月31日
	一年後到期					一年後到期					五年後到期
	或更少					在過去的五年裏					走過十年					十年後到期
			加權					加權					加權					加權
	攤銷		平均值			攤銷		平均值			攤銷		平均值			攤銷		平均值
(千美元)	成本		產率			成本		產率			成本		產率			成本		產率
可供出售
美國政府機構	$	1,000		1.75	%	$	—		—	%	$	—		—	%	$	—		—	%
抵押貸款支持證券-住宅		—		—	%		938		1.99	%		4,194		1.90	%		20,064		1.05	%
抵押抵押債券		—		—	%		—		—	%		708		1.73	%		75,064		1.06	%
可供出售的總數量	$	1,000		1.75	%	$	938		1.99	%	$	4,902		1.88	%	$	95,128		1.06	%

我們沒有使用利率掉期或其他衍生工具來對衝固定利率貸款或證券，否則就會降低利率風險。

貸款

我們的貸款佔我們盈利資產的最大部分，大大高於證券投資組合或任何其他資產類別，貸款組合的質量和多樣化是審查我們的財務狀況時的一個重要考慮因素。

截至2021年3月31日，包括淨遞延成本在內的總貸款增加5610萬美元，增幅5.1%，達到11.6億美元，而2020年12月31日為11.億美元，主要原因是SBA PPP貸款的發放以及截至2021年3月31日的三個月商業房地產的有機增長。

下面的貸款分佈表列出了我們的未償還貸款總額，以及截至日期各類別的百分比分佈：

	2021年3月31日						2020年12月31日
(千美元)	金額			佔總數的百分比			金額			佔總數的百分比
房地產：
商業地產	$	662,445			57	%	$	651,684			59	%
SBA貸款-房地產		139,503			12	%		136,224			12	%
總房地產		801,948			69	%		787,908			71	%
SBA貸款-非房地產		123,682			11	%		75,151			7	%
工商業		103,883			9	%		107,307			10	%
住房抵押貸款		125,285			11	%		128,212			12	%
消費者		1,074						1,158
貸款總額		1,155,872			100	%		1,099,736			100	%
貸款損失撥備		(15,339	)					(15,352	)
淨貸款	$	1,140,533					$	1,084,384

下表顯示了截至2021年3月31日和2020年12月31日我們貸款的到期日分佈。表中顯示了這些貸款在預定(固定)利率和浮動(浮動)利率貸款之間的分佈情況。

	截至2021年3月31日
					一年後到期
	在一年或更短的時間內到期				在過去的五年裏				五年後到期
			可調				可調				可調
(千美元)	固定費率		率		固定費率		率		固定費率		率		總計
房地產：
商業地產	$	58,894	$	54,096	$	292,863	$	140,752	$	88,949	$	26,891	$	662,445
SBA貸款-房地產		—		—		—		49		—		139,454		139,503
總房地產		58,894		54,096		292,863		140,801		88,949		166,345		801,948
SBA貸款-非房地產		—		7		113,552		1,153		—		8,970		123,682
工商業		139		37,438		216		38,531		18,556		9,003		103,883
住房抵押貸款		—		—		—		—		111,188		14,097		125,285
消費者		—		250		—		824		—		—		1,074
貸款總額	$	59,033	$	91,791	$	406,631	$	181,309	$	218,693	$	198,415	$	1,155,872

	截至2020年12月31日
					一年後到期
	在一年或更短的時間內到期				在過去的五年裏				五年後到期
			可調				可調				可調
(千美元)	固定費率		率		固定費率		率		固定費率		率		總計
房地產：
商業地產	$	58,101	$	44,439	$	293,045	$	155,303	$	74,302	$	26,494	$	651,684
SBA貸款-房地產		—		—		—		—		—		136,224		136,224
總房地產		58,101		44,439		293,045		155,303		74,302		162,718		787,908
SBA貸款-非房地產		—		11		64,906		952		—		9,282		75,151
工商業		8,933		43,618		221		36,853		4,887		12,795		107,307
住房抵押貸款		—		—		—		—		114,141		14,071		128,212
消費者		—		271		—		887		—		—		1,158
貸款總額	$	67,034	$	88,339	$	358,172	$	193,995	$	193,330	$	198,866	$	1,099,736

我們的貸款組合集中在商業房地產、商業(主要是製造業、批發業和服務型實體)、SBA貸款(主要是無擔保部分)，剩餘部分是住房抵押貸款和消費貸款。在貸款組合中，我們沒有任何按行業或行業組劃分的物質集中度。然而，截至2021年3月31日，我們總貸款的80.2%是由房地產擔保的，而截至2020年12月31日，這一比例為83.3%。

我們對商業房地產貸款、商業和工業貸款、無擔保貸款等貸款組合設定了集中限額。所有貸款類型都在既定的限額之內。我們使用承銷準則來評估借款人的歷史現金流，以確定償債能力，並進一步在較高利率情景下對償債能力進行壓力測試。金融和履約在商業貸款協議中使用，使我們能夠對借款人不斷惡化的財務狀況做出反應，如果這種情況發生的話。

商業房地產貸款包括業主自住型和非自住型商業房地產。我們既提供固定利率貸款，也提供可調整利率貸款。可調利率貸款是基於華爾街日報優惠價。截至2021年3月31日，商業房地產投資組合中約66%由固定利率貸款組成。我們的政策是商業房地產貸款的最高貸款價值比(LTV)為70%。截至2021年3月31日，我們商業房地產貸款的平均貸款價值比約為53%。截至2021年3月31日，我們的商業房地產貸款組合總額為662.4美元，而截至2020年12月31日，我們的商業房地產貸款組合為651.7美元。

根據SBA優先貸款機構計劃，我們被指定為SBA優先貸款機構。我們主要提供SBA 7(A)可變利率貸款。我們通常出售我們發起的SBA貸款的75%擔保部分。我們的SBA貸款通常發放給小型製造、批發、零售、酒店/汽車旅館和服務企業，用於營運資金需求或業務擴張。SBA貸款的到期日最長為25年。通常情況下，非房地產擔保貸款在不到10年的時間內到期。抵押品還可能包括存貨、應收賬款和設備，也可能包括個人擔保。我們以房地產為抵押的無擔保SBA貸款按抵押品類型進行監控，幷包括在我們的CRE集中指導中。

自.起2021年3月31日,我們的SBA投資組合總計263.21000萬美元，包括$113.6 數以百萬計的SBA PPP貸款，與2.114億美元,包括6490萬美元的SBA PPP貸款截至2013年12月31日，2020,增加了$51.8百萬美元，或24.5%. 我們起源$105.3百萬SBA貸款的，包括$74.2百萬美元的SBA PPP貸款在.期間這個三截至的月份2021年3月31日與美元相比25.7百萬在.期間這個三截至的月份2020年3月31日. 在截至2021年和2020年3月31日的三個月裏，我們分別售出了2240萬美元和1750萬美元的SBA貸款。

截至2021年3月31日，持有的待售貸款為2860萬美元，而2020年12月31日為2670萬美元。

截至2021年3月31日，商業和工業貸款總額為103.9美元，而2020年12月31日為107.3美元。

我們主要通過經紀人關係，但也通過我們的分支機構網絡，主要發起不合格的單一家庭住房抵押貸款(“住房抵押貸款”)。我們提供五年或七年的混合可調利率抵押貸款，在最初的固定利率之後每年重新定價。這些貸款是為投資而持有的。

截至2021年3月31日，住房抵押貸款總額為1.253億美元，而2020年12月31日為1.282億美元，減少290萬美元，降幅為2.3%。在截至2021年3月31日的三個月裏，我們發起了1160萬美元的住房抵押貸款，銷售了430萬美元的住房抵押貸款。同期的派息和派息分別為910萬美元和110萬美元。在2020年同期，我們籌集了930萬美元，銷售了190萬美元的住房抵押貸款。同期的派息和派息分別為690萬美元和190萬美元。

貸款延期付款：由於新冠肺炎大流行，我們設計並實施了一項貸款修改計劃，以幫助我們的客户遇到因全球大流行造成的經濟影響而產生的財務壓力。該公司為受疫情影響的商業和消費者借款人提供最長12個月的貸款延期，這些借款人在借款人提出延期付款請求時，還沒有拖欠超過30天的款項。截至2021年3月31日，該公司已經為代表185個貸款賬户的多個行業的借款人處理了貸款延期，根據機構間指導和CARE法案第4013條，總貸款餘額為2.368億美元。美聯儲(Fed)和聯邦存款保險公司(FDIC)最近的跨機構指導向財務會計準則委員會證實，根據新冠肺炎對在任何救助之前在任的借款人進行的善意短期修改，不被視為TDR。我們相信我們的貸款修改計劃符合適用的要求。

截至2021年3月31日，171筆貸款，總餘額2.178億美元，其中64筆住房按揭貸款，總餘額2740萬美元，已恢復正常兑付。

下表彙總了截至所示日期按行業和貸款延期請求劃分的貸款組合細目：

貸款組合(按行業細分)
不包括住房抵押貸款和消費貸款
(千美元)	截至2021年3月31日
行業	數量帳目		佔總數的百分比			天平		佔總數的百分比
酒店/汽車旅館		225		7.5	%	$	150,375		14.1	%
批發		375		12.4			77,331		7.2
餐飲服務/餐廳		432		14.3			62,716		5.9
洗衣服務		152		5.0			21,196		2.0
房地產出租人		240		8.0			396,092		37.1
洗車		52		1.7			36,459		3.4
教育服務		32		1.1			7,166		0.7
其他		1,505		50.0			315,396		29.6
總計		3,013		100	%	$	1,066,731		100	%

按行業劃分的貸款延期彙總
不包括住房抵押貸款和消費貸款
(千美元)	截至2021年3月31日
行業	數量帳目		的百分比延期			的百分比總計貸款			天平		的百分比延期			的百分比總計貸款
酒店/汽車旅館		6		66.7	%		2.7	%	$	15,188		93.6	%		10.1	%
批發		1		11.1			0.3			486		3.0			0.6
餐飲服務/餐廳		1		11.1			0.2			465		2.9			0.7
洗衣服務		1		11.1			0.7			90		0.6			0.4
總計		9		100.0	%		0.3	%	$	16,229		100.0	%		1.5	%

按貸款類型劃分的貸款延期彙總
(千美元)	截至2021年3月31日
貸款類型	數量帳目		的百分比延期			的百分比總計貸款			天平		的百分比延期			的百分比總計貸款
房地產貸款		6		42.9	%		1.7	%	$	15,188		80.0	%		2.3	%
C&I貸款		3		21.4			1.3			1,041		5.5			1.0
貸款，不包括住房抵押貸款和增加消費貸款		9		64.3			0.3			16,229		85.5			1.5
住房抵押貸款		5		35.7			1.6			2,761		14.5			2.2
總計		14		100.0	%		0.4	%	$	18,990		100.0	%		1.6	%

按貸款類型更改貸款延期狀態
	總延期				付款已恢復
	根據CARE法案				或者付清了				剩餘延期
(千美元)	截至2021年3月31日				截止到2021年3月31日				截至2021年3月31日
貸款類型	數的帳目		天平		數的帳目		天平		數的帳目		天平
貸款，不包括住房抵押貸款和增加消費貸款		116		206,582		107		190,353		9		16,229
住房抵押貸款		69		30,205		64		27,444		5		2,761
總計		185	$	236,787		171	$	217,797		14	$	18,990

貸款服務

截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們分別為他人提供了401.1美元和388.8美元的小企業管理局貸款。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月貸款償還權活動如下：

	截至3月31日的三個月，
(千美元)	2021			2020			增加 (減少)
期初餘額	$	7,360		$	7,024		$	336
加法		570			406			164
攤銷至費用		(438	)		(467	)		29
期末餘額	$	7,492		$	6,963		$	529

還款權包括在我們綜合資產負債表的應計利息、應收賬款和其他資產中，並報告了扣除攤銷後的淨額。

貸款損失撥備

貸款損失準備金是對貸款組合中可能發生的損失的估計。當管理層認為貸款餘額無法收回時，貸款從備用金中沖銷。隨後的回收(如果有的話)將計入貸款損失撥備。管理層估計撥備餘額的方法包括幾個主要因素，其中包括對個別不良貸款的具體撥備，以及對具有類似風險特徵的貸款組合的公式驅動撥備。免税額可以分配給特定的貸款，但對於管理層認為應該註銷的任何貸款，都可以獲得全部免税額。

貸款損失撥備是按季度確定的，反映了管理層對貸款組合中可能發生的信貸損失的估計。我們還依賴內部和外部貸款審查程序來進一步評估個別貸款和貸款池，以及整個行業和地理趨勢的經濟數據。計算包括判斷要素和高度的主觀性。

當我們很可能無法按照貸款協議的合同條款收回所有到期金額時，貸款被視為減值。減值貸款包括非權責發生狀態貸款和執行重組貸款。非權責發生制貸款的收入在收到現金的程度和貸款本金餘額被認為是可收回的情況下確認。根據特定貸款的情況，我們根據按貸款實際利率貼現的預期未來現金流現值、貸款的可觀察市場價格或抵押品的公允價值減去估計出售成本(如果貸款依賴抵押品)來計量貸款減值。當貸款的償還完全基於抵押品的清算時，貸款被認為是抵押品相關的。在可能的情況下，公允價值由獨立評估確定，通常以年度為基礎。在兩個評估期之間，公允價值可能會根據具體事件進行調整，例如，如果作為問題貸款監控流程的一部分，我們注意到抵押品質量惡化，或者如果與借款人的討論導致我們認為最後評估的價值不再反映抵押品的實際市場價值。抵押品依賴型貸款的減值金額如果被認為不可收回，則從撥備中註銷，而非抵押品依賴型貸款的減值金額則設置為特定準備金。

如果借款人遇到財務困難，我們對合同條款進行了某些優惠修改，貸款被歸類為問題債務重組。這些優惠可能包括降低利率、本金或應計利息、延長到期日或採取其他旨在將潛在損失降至最低的行動。如果貸款符合其修改後的條款，以等於或高於貸款修改時具有相當風險的新貸款的利率重組的貸款，可以在重組後的幾年內被排除在重組後的貸款披露之外。重組貸款儘管處於應計狀態，但仍被視為減值，特定準備金是根據按貸款的實際利率貼現的預期現金流的現值或抵押品的公允價值減去估計出售成本(如果貸款依賴抵押品)來計算的。減值貸款的利息收入應計為應計收入，除非貸款處於非應計狀態。

截至2021年3月31日，貸款損失撥備為1,530萬美元，截至2020年12月31日，貸款損失撥備為1,540萬美元。截至2021年3月31日，貸款損失撥備為貸款總額的1.33%，而2020年12月31日為1.40%。不包括完全擔保的SBA PPP貸款，截至2021年3月31日，貸款損失撥備為貸款總額的1.47%，截至2020年12月31日，貸款損失撥備為貸款總額的1.48%。

在釐定免税額及有關的貸款損失撥備時，我們會考慮兩個主要因素：(I)估值免税額，是根據在檢討受損商業及工業、商業地產、建築及土地發展貸款時發現的可能損失而釐定；及(Ii)根據過往的貸款損失經驗及定性因素，按貸款類別對貸款組合作出分配。

管理層的政策是將貸款損失撥備維持在足以承受貸款組合固有風險的水平。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)和加州金融保護與創新部(California Department Of Financial Protection And Innovation)也將審查貸款損失撥備作為審查過程的組成部分。根據目前掌握的信息，管理層認為我們的貸款損失撥備是足夠的。然而，如果加州的經濟狀況和我們市場地區的房地產市場疲軟，貸款組合可能會受到不利影響。這些事件的影響雖然目前還不確定，但可能導致不良貸款水平上升和貸款損失增加，這可能會對我們未來的增長和盈利能力產生不利影響。對信貸損失的最終水平不能給出任何確定的保證。

貸款損失撥備分析。

下表按類別分析了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的貸款損失撥備、貸款損失撥備和淨沖銷。

	截至3月31日止三個月，
	2021												2020
							網										網
	起頭						指控-			收尾			起頭				指控-		收尾
(千美元)	天平			備抵			關閉			天平			天平		備抵		關閉		天平
房地產：
商業地產	$	8,505		$	89		$	—		$	8,594		$	6,000	$	210	$	—	$	6,210
SBA貸款-房地產		1,802			228			—			2,030			939		143		—		1,082
總房地產		10,307			317			—			10,624			6,939		353		—		7,292
SBA貸款-非房地產		278			14			—			292			121		116		45		192
工商業		2,563			(232	)		—			2,331			1,289		3		—		1,292
住房抵押貸款		2,185			(110	)		—			2,075			1,667		254		—		1,921
消費者		19			(5	)		(3	)		17			34		17		—		51
總計	$	15,352	(1)	$	(16	)	$	(3	)	$	15,339		$	10,050	$	743	$	45	$	10,748
貸款總額(2)										$	1,155,872								$	996,559
平均總貸款(2)											1,139,458									992,736
平均淨沖銷 --貸款總額(3)											(0.00	)%								0.02	%
對以下對象的貸款損失撥備 --貸款總額											1.33	%								1.08	%

(1)在損益表上報告的截至2021年3月31日的三個月的貸款損失準備金為62萬美元。636000美元的差額分配給貸款延期應收應收利息和不再延期但沒有完全追上應計利息的貸款的應計利息津貼。
(2)總貸款餘額和平均總貸款餘額不包括持有的待售貸款
(3)淨撇賬是指扣除貸款收回後的淨額撇賬。

不良貸款

當本金或利息支付逾期30天或更長時間時，貸款被認為是拖欠的。拖欠貸款可以在逾期30天到90天之間保持應計狀態。停止計息的貸款被指定為非應計貸款。通常情況下，當本金或利息支付逾期90天或管理層認為在正常業務過程中是否可以收回存在合理懷疑時，貸款利息的應計項目就會停止。當貸款處於非權責發生制狀態時，所有以前應計但未收回的利息將沖銷本期利息收入。非權責發生制貸款的收入隨後只在收到現金的範圍內確認，貸款的本金餘額被認為是可收回的。當貸款變得擔保良好，管理層認為本金和利息有可能全部收回時，貸款恢復到應計狀態。

我們因喪失抵押品贖回權或通過代替抵押品贖回權而獲得的房地產在出售前被歸類為其他擁有的房地產(“OREO”)，並在獲得時以公允價值減去出售成本進行初始記錄，從而建立了一個新的成本基礎。截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們沒有OREO物業。

不良貸款包括逾期90天仍在應計的貸款、按非權責發生制核算的貸款和應計重組貸款。不良資產由不良貸款加上OREO組成。截至2021年3月31日，不良貸款為110萬美元，增加了16.3萬美元，而截至2020年12月31日，不良貸款為985,000美元。

截至2021年3月31日，分類貸款為660萬美元，與2020年12月31日的730萬美元相比，減少了73.9萬美元。不包括保留的SBA擔保餘額，截至2021年3月31日，分類貸款為640萬美元。截至2020年12月31日，沒有保留任何SBA擔保餘額。截至2021年3月31日，590萬美元的分類貸款完全由房地產抵押擔保。

下表列出了截至指定日期我們的不良資產在不同資產類別之間的分配情況。不良貸款包括非應計項目貸款、逾期90天或以上但仍在計息的貸款，以及根據問題債務重組而修改的貸款。

(千美元)	2021年3月31日			2020年12月31日
非權責發生制貸款	$	1,148		$	985
逾期貸款90天或以上且仍在累積		—			—
應計問題債務重組貸款		—			—
不良貸款總額		1,148			985
擁有的其他房地產		—			—
不良資產總額	$	1,148		$	985
不良貸款與總貸款之比		0.10	%		0.09	%
不良資產佔總資產的比例		0.08	%		0.07	%
不良貸款損失撥備		1,337	%		1,558	%

存款

我們主要通過分支機構收集存款。我們提供各種存款產品，包括活期存款賬户、計息產品、儲蓄賬户和存單。我們集中精力通過向現有和新的貸款客户進行營銷、客户推薦以及我們的營銷人員參與各種社區網絡來創建非利息活期存款賬户。

截至2021年3月31日，總存款增加8,530萬美元，增幅7.1%，至12.9億美元，而2020年12月31日為12.億美元。截至2021年3月31日，無息存款增加4920萬美元，增幅9.4%，至5.72億美元，而2020年12月31日為5.228億美元，這主要是由於在截至2021年3月31日的三個月裏，SBA PPP貸款資助了客户的無息存款和新開立的賬户。截至2021年3月31日，無息存款佔總存款的44.5%，而2020年12月31日為43.6%。

下表彙總了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月我們的平均存款餘額和加權平均利率：

	截至3月31日的三個月，
	2021					2020
			加權					加權
	平均值		平均值			平均值		平均值
(千美元)	天平		率			天平		率
無息需求	$	544,492		―	%	$	292,453		―	%
計息：
貨幣市場存款和其他		336,796		0.33			297,202		1.29
定期存款(超過25萬美元)		197,096		0.63			210,986		2.17
定期存款(25萬美元或以下)		164,707		0.74			220,786		2.07
全額計息		698,599		0.51			728,974		1.78
總存款	$	1,243,091		0.29	%	$	1,021,427		1.27	%

下表列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日的定期存款到期日：

	截至2021年3月31日
	期限：
	三		三到三個人		6至12個		之後
(千美元)	月份		六個月		月份		12個月		總計
定期存款(超過25萬美元)	$	25,831	$	92,119	$	70,781	$	2,229	$	190,960
定期存款(25萬美元或以下)		46,430		40,932		73,795		7,140		168,297
定期存款總額	$	72,261	$	133,051	$	144,576	$	9,369	$	359,257

	截至2020年12月31日
	期限：
	三		三到三個人		6至12個		之後
(千美元)	月份		六個月		月份		12個月		總計
定期存款(超過25萬美元)	$	107,198	$	25,498	$	63,818	$	3,696	$	200,210
定期存款(25萬美元或以下)		33,474		28,020		80,308		7,001		148,803
定期存款總額	$	140,672	$	53,518	$	144,126	$	10,697	$	349,013

借入資金

除存款外，我們還利用FHLB預付款作為補充資金來源，為我們的運營提供資金。FHLB的預付款以住宅和商業房地產貸款為抵押。截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們從FHLB的最大借款能力分別為393.2美元和394.0美元。我們從FHLB借了500萬美元，根據FHLB在2021年3月31日和2020年12月31日推出的零利率恢復提前計劃(Zero-Rate Recovery Advance Program)，該計劃的利率為0%。

流動性

流動性是指我們有能力滿足存款人和借款人的現金流要求，同時滿足我們的運營、資本和戰略現金流需求，所有這些都是以合理的成本進行的。我們不斷監測我們的流動性狀況，以確保資產和負債的管理方式將滿足所有短期和長期現金需求。我們管理我們的流動性狀況以滿足客户的日常現金流需求，同時保持資產和負債之間的適當平衡，以滿足我們股東的投資回報目標。

我們的流動性狀況得到流動資產管理和獲得其他資金來源的支持。我們的流動資產包括現金、代理銀行的有息存款、出售的聯邦基金以及未質押投資證券的公允價值。其他可用的流動性來源包括批發存款、代理銀行的額外借款、FHLB預付款和美聯儲貼現窗口。

截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們的總貸存比分別為89.9%和91.6%。

我們的短期和長期流動性需求主要通過運營現金流、貸款和投資組合中預付和到期餘額的重新部署以及客户存款的增加來滿足。其他替代資金來源將在必要的程度上補充這些主要來源，以滿足短期或長期的額外流動性需求。

截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們有100.0美元的無擔保聯邦基金額度，沒有預付款。此外，在這樣的日期，我們從美聯儲貼現窗口獲得的信貸額度分別為132.1美元和125.7美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日，美聯儲貼現窗口額度分別以總計223.0美元和219.1美元的商業房地產貸款和商業和工業貸款池為抵押。截至2021年3月31日或2020年12月31日，我們在美聯儲(Federal Reserve)沒有任何未償還的借款，我們的借款能力只受到合格抵押品的限制。

根據抵押貸款的價值，截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們在FHLB的額外借款可用金額分別為262.7美元和2.63億美元。我們還與經紀公司保持在資本市場的關係，發行存單和貨幣市場賬户。

資本要求

我們受到聯邦和州銀行監管機構管理的各種監管資本要求的約束。未能滿足監管資本要求可能導致監管機構採取某些強制性和可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會對我們的財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足率準則和“迅速糾正措施”的監管框架，我們必須滿足特定的資本準則，這些準則涉及對我們的資產、負債和根據監管會計政策計算的某些表外項目進行量化衡量。資本額和分類取決於聯邦銀行監管機構關於組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷。監管規定為確保資本充足而建立的定性措施要求我們維持CET1資本、一級資本和總資本與風險加權資產的最低金額和各種比率，以及一級資本與平均合併資產的比率，即所謂的“槓桿率”。有關詳細信息，請參閲“監督和監管”。

下表還彙總了適用於我們和本行的資本要求，以便從監管角度將其視為“資本充足”，以及我們和本行截至以下日期的資本比率2021年3月31日和十二月三十一日、二日020。該行超過了巴塞爾III資本規則下的所有監管資本要求，截至下表所反映的日期，該行被視為“資本充足”。在…2021年3月31日，FDIC將我們歸類為在迅速糾正行動框架下資本充足。自那以後就沒有任何條件或事件2021年3月31日管理層認為這會改變這一分類.

																監管
																資本比率
																要求，
						監管					最低要求					包括全部
						資本比率					有待考慮					分階段資本金
	實際					要求					“資本充足”					保護緩衝區
(千美元)	金額		比率			金額		比率			金額		比率			金額		比率
截至2021年3月31日：
總資本(與風險加權資產之比)
整合	$	159,626		15.04	%	不適用		不適用			不適用		不適用			不適用		不適用
銀行		156,697		14.77	%		84,884		8.00	%		106,106		10.00	%		111,411		10.50	%
一級資本(風險加權資產)
整合		146,319		13.79	%	不適用		不適用			不適用		不適用			不適用		不適用
銀行		143,391		13.51	%		63,663		6.00	%		84,884		8.00	%		90,190		8.50	%
CET1資本(風險加權資產)
整合		146,319		13.79	%	不適用		不適用			不適用		不適用			不適用		不適用
銀行		143,391		13.51	%		47,747		4.50	%		68,969		6.50	%		74,274		7.00	%
一級資本(相對於平均資產)
整合		146,319		10.38	%	不適用		不適用			不適用		不適用			不適用		不適用
銀行		143,391		10.17	%		56,376		4.00	%		70,470		5.00	%		56,376		4.00	%
注：資本金要求僅適用於本行，本公司的比率僅作比較之用。

																監管
																資本比率
																要求，
						監管					最低要求					包括全部
						資本比率					有待考慮					分階段資本金
	實際					要求					“資本充足”					保護緩衝區
(千美元)	金額		比率			金額		比率			金額		比率			金額		比率
截至2020年12月31日：
總資本(與風險加權資產之比)
整合	$	155,287		14.81	%	不適用		不適用			不適用		不適用			不適用		不適用
銀行		152,232		14.52	%		83,859		8.00	%		104,824		10.00	%		110,065		10.50	%
一級資本(風險加權資產)
整合		142,147		13.56	%	不適用		不適用			不適用		不適用			不適用		不適用
銀行		139,092		13.27	%		62,894		6.00	%		83,859		8.00	%		89,101		8.50	%
CET1資本(風險加權資產)
整合		142,147		13.56	%	不適用		不適用			不適用		不適用			不適用		不適用
銀行		139,092		13.27	%		47,171		4.50	%		68,136		6.50	%		73,377		7.00	%
一級資本(相對於平均資產)
整合		142,147		10.55	%	不適用		不適用			不適用		不適用			不適用		不適用
銀行		139,092		10.32	%		53,915		4.00	%		67,393		5.00	%		53,915		4.00	%
注：資本金要求僅適用於本行，本公司的比率僅作比較之用。

合同義務

下表包含截至2021年3月31日和2020年12月31日我們的總合同義務的補充信息：

	付款截止日期為2021年3月31日
	在		一比一		三個月到		五年後
(千美元)	一年		三年前		五年前		年數		總計
未註明到期日的存款	$	926,133	$	—	$	—	$	—	$	926,133
定期存款		349,888		8,033		1,336		—		359,257
經營租賃承諾		2,056		3,764		2,025		866		8,711
來自FHLB的高級		5,000		—		—		—		5,000
為低收入住房投資提供資金的承諾加強合作伙伴關係		1,093		801		25		46		1,965
合同義務總額	$	1,284,170	$	12,598	$	3,386	$	912	$	1,301,066

	付款截止日期為2020年12月31日
	在		一比一		三個月到		五年後
(千美元)	一年		三年前		五年前		年數		總計
未註明到期日的存款	$	851,077	$	—	$	—	$	—	$	851,077
定期存款		338,316		9,578		522		597		349,013
經營租賃承諾		2,047		3,844		2,376		956		9,223
來自FHLB的高級		5,000		—		—		—		5,000
為低收入住房投資提供資金的承諾加強合作伙伴關係		1,042		1,036		29		47		2,154
合同義務總額	$	1,197,482	$	14,458	$	2,927	$	1,600	$	1,216,467

我們相信，通過維持充足的現金水平，我們將能夠履行到期的合同義務。我們預計通過盈利能力、貸款和證券償還、到期活動以及持續的存款收集活動，保持充足的現金水平。我們建立了各種借款機制，以滿足短期和長期流動性需求。

表外安排

我們是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的一方，以滿足我們客户的融資需求。這些金融工具包括承諾延長信用證和備用信用證。這些工具在不同程度上涉及超過我們綜合資產負債表確認金額的信貸和利率風險因素。這些工具的合同或名義金額反映了我們在特定類別的金融工具中的參與程度。

提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件，就向客户放貸的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。由於許多承諾額預計將到期而不動用，因此承諾額總額不一定代表未來的現金需求。我們在個案的基礎上評估每個客户的信譽。如果我們認為信用展期時需要抵押品，那麼所獲得的抵押品金額取決於管理層對交易對手的信用評估。

備用信用證是我們為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件承諾。根據借款人的要求，這些貸款將在一定條件下支付。

下表彙總了截至提交日期的承諾。

(千美元)	截至2021年3月31日		截至2020年12月31日
提供信貸的承諾	$	108,887	$	75,740
備用信用證		8,586		9,212
其他商業信用證		981		1,552
總計	$	118,454	$	86,504

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

市場風險是指由於資產和負債的市值變化而造成損失的風險。我們在正常的業務過程中通過暴露於市場利率、股票價格和信用利差而招致市場風險。我們已將利率風險確定為市場風險的主要來源。

利率風險

利率風險是指市場利率變化對收益和價值造成的風險。利率風險來自於生息資產和有息負債的重新定價和到期日的時間差(重新定價風險)，由嵌入期權產生的資產和負債預期到期日的變化，例如借款人隨時預付住房抵押貸款的能力和儲户在到期前贖回存單的能力(期權風險)，利率以非平行方式增減的收益率曲線形狀的變化(收益率曲線風險)，以及不同收益率曲線(如美國國債)之間利差關係的變化。

我們董事會的資產負債委員會(ALM)對利率風險設定了廣泛的政策限制。我們管理層的資產負債委員會(ALCO)在ALM設定的政策參數內建立了具體的運營指導方針。一般來説，我們尋求將利率變化對淨利息收入以及資產和負債的經濟價值的影響降至最低。我們的ALCO每季度監測利率風險敏感性水平，以確保遵守ALM批准的風險限制。該政策要求定期審查使用的所有關鍵假設，如確定適當的利率情景，根據歷史分析設定貸款提前還款額，以及根據歷史分析確定無息和有息存款期限。

利率風險管理是一個積極的過程，包括監測貸款和存款流動，並輔之以投資和籌資活動。利率風險的有效管理始於瞭解資產和負債的動態特徵，並在給定業務預測、管理目標、市場預期和政策約束的情況下確定適當的利率風險姿態。

資產敏感頭寸是指資產負債表上的頭寸，在這種頭寸中，短期利率的提高預計會產生更高的淨利息收入，因為我們賺取的利息資產的利率會比我們的有息負債的利率更快地重新定價，從而擴大我們的淨利差。相反，負債敏感頭寸是指資產負債表上的頭寸，在這種頭寸中，短期利率的增加預計會產生較低的淨利息收入，因為我們支付的計息負債的利率將比我們賺取利息的資產的利率更快地重新定價，從而壓縮我們的淨利差。

利率風險衡量至少每季度計算一次，並報告給ALCO和ALM。報告的信息包括期末結果和超過的任何政策限制，以及對違反政策限制的評估，以及解決、緩解或承擔風險的行動計劃和時間表。

利率風險評估

我們使用淨利息收入模擬模型來衡量和評估淨利息收入的潛在變化。我們至少每季度運行各種假設利率情景，並將這些結果與利率沒有變化的情景進行比較。我們使用兩種方法對利率風險進行建模：在險收益(EAR)和股權經濟價值(EVE)。在EAR下，淨利息收入是利用對資產和負債的各種假設來建模的。EVE衡量的是資產的期末市值減去負債的市值，以及這一價值隨着利率的變化而發生的變化。EVE是一種期末衡量標準。

我們的模擬模型納入了各種假設，我們認為這些假設是合理的，但這些假設可能會對結果產生重大影響，例如：(I)利率變化的時機；(Ii)收益率曲線的變化或輪換；(Iii)市場利率敏感型工具的重新定價特徵；(Iv)不同利率情景下不同的貸款提前還款速度；以及(V)整體增長和資產與負債的組合。由於用於衡量利率風險的任何方法固有的侷限性，模擬結果並不是為了預測市場利率變化對我們結果的實際影響，而是作為一種更好地計劃和執行適當的資產負債管理戰略以及管理我們的利率風險的手段。

在假設利率上升和下降的情況下，我們淨利息收入的潛在變化計算如下的2021年3月31日和12月31日，20日20如下表所示。這些預測假設(i)收益率曲線立即平行下移100個基點，(II)在12個月內，收益率曲線立即平行向上移動100、200、300和400個基點。在當前的利率環境下，收益率曲線下移200、300和400個基點並不能給我們提供有意義的結果。在收益率曲線向下平行移動的情況下，收益率曲線短端的利率不會進一步下降超過0%。

	淨利息收入敏感度						論股票敏感性的經濟價值
	2021年3月31日			2020年12月31日			2021年3月31日			2020年12月31日
+400個基點		15.59	%		30.27	%		(9.02	) %		10.14	%
+300個基點		12.96	%		23.87	%		(4.13	) %		12.73	%
+200個基點		9.62	%		16.85	%		1.59	%		13.55	%
+100個基點		5.37	%		8.99	%		3.85	%		11.14	%
-100個基點		(0.66	) %		—	%		(19.07	) %		(20.87	)%

項目4.控制和程序

對披露控制和程序的評價

公司管理層，包括我們的總裁兼首席執行官和首席財務官，已經評估了截至本報告所述期間結束時，我們的“披露控制和程序”的有效性(如1934年證券交易法(下稱“交易法”)第13a-15(E)條所定義)。*基於這樣的評估，我們的總裁兼首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至該期間結束時，截至當日，公司的披露控制和程序已經生效，以提供合理的保證，即公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息已在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告，公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息已累積並傳達給公司管理層，包括其總裁兼首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關披露要求的決定。

管理層關於財務報告內部控制的年度報告

公司目前不需要遵守美國證券交易委員會實施2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第404條或“薩班斯-奧克斯利法案”的規則，因此不需要為此目的對我們的財務報告內部控制的有效性進行正式評估。

財務報告內部控制的變化

在與本報告相關的會計季度內，公司財務報告內部控制(該術語定義見“交易法”第13a-15(F)條)沒有發生任何對公司財務報告內部控制產生重大影響或合理地可能對其產生重大影響的變化。

第二部分-其他資料

項目1.法律訴訟

在正常業務過程中，我們正在或可能參與各種法律或監管程序，索賠，包括與就業、工時和勞動法索賠、貸款人責任索賠以及消費者和隱私索賠有關的索賠，其中一些索賠可能被稱為“集體訴訟”或代表性案件。“我們評估所有索賠和訴訟的潛在價值、我們的潛在抗辯和反索賠、和解或訴訟潛力以及對我們的預期影響。任何索賠或訴訟的結果，無論是非曲直，我們都會進行評估。”我們的法律程序和其他或有事件的結果在本質上是不可預測的，並且受到重大不確定性的影響，因此，當法律責任很可能已經發生並且損失金額可以合理估計時，我們會為與法律事項相關的責任作出撥備。*我們的法律程序和其他或有事項的結果本質上是不可預測的，並受到重大不確定性的影響。本公司和銀行目前沒有任何要求披露的不利待決法律行動。

第1A項風險因素

對影響我們的風險因素的討論載於第一部分第1A項。在我們2020年度報告Form 10-K中的風險因素。對風險因素的討論描述了一些重要的風險因素，這些因素可能會影響我們的實際結果，並可能導致我們的結果與公開聲明或文件中表達的結果大不相同。然而，除了風險因素討論中包括的因素或我們提交給SEC的其他報告中其他討論的因素之外，其他因素可能會影響我們的業務或業績。讀者不應認為對這些因素的任何描述都是我們可能面臨的所有潛在風險的完整集合。

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

2019年1月25日，公司宣佈，董事會批准了一項股票回購計劃，授權公司在公開市場回購最多40萬股普通股。2019年第一季度、第二季度和第三季度，該公司以每股9.10美元的平均價格回購了總計395,000股股票。首個股票回購計劃於2019年8月23日終止。

2019年8月28日，公司董事會批准了另一項股票回購計劃，授權公司回購最多47.5萬股普通股。該公司於2020年2月完成第二次股票回購計劃，平均價格為每股9.75美元。

2020年2月28日，公司宣佈，董事會批准了另一項股票回購計劃，授權公司回購最多50萬股普通股。該公司於2020年5月完成第三次股票回購計劃，平均價格為每股7.77美元。

2020年9月9日，公司宣佈了第四次股票回購計劃，授權公司回購最多50萬股普通股。在截至以下三個月的期間內2021年3月31日，該公司以每股7.5美元的平均價格回購了總計3830股股票。

下表彙總了#年的股票回購活動截至2021年3月31日的三個月.

期間	總人數購買的股份		平均支付價格每股		總人數以下列方式購買的股份公開宣佈計劃		大約數量可能還沒有到來的股票根據本計劃購買
	(千美元，每股數據除外)
2021年1月1日至2021年1月31日		3,830	$	7.50	$	3,830		—
2021年2月1日至2021年2月28日		—		—		—		—
2021年3月1日至2021年3月31日		—		—		—		298,484
總計		3,830	$	7.50	$	3,830		298,484

項目3.高級證券違約

不適用

項目4.礦山安全信息披露

不適用

項目5.其他信息

無

項目6.展品

展品編號		描述

3.1		OP Bancorp的公司章程包括在2018年3月5日提交的表格S-1的註冊説明書的附件3.1中，並通過引用併入本文.

3.2		OP Bancorp的修訂和重新制定的章程，作為2018年3月5日提交的表格S-1的註冊説明書的附件3.2，並通過引用併入本文.

3.3		OP Bancorp修訂和重新修訂的章程的第一修正案包括在2021年3月15日提交的Form 10-K年度報告的附件3.3，並通過引用併入本文.

31.1		根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席執行官的證明. ⁺

31.2		根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)條認證首席財務官. ⁺

32.1		依據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明. ⁺

32.2		根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的證明. ⁺

101.INS		XBRL實例文檔-即時文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中

101.SCH		內聯XBRL分類架構文檔

101.CAL		內聯XBRL分類計算鏈接庫文檔

101.DEF		內聯XBRL分類定義Linkbase文檔

101.LAB		內聯XBRL分類標籤Linkbase文檔

101.PRE		內聯XBRL分類演示文稿Linkbase文檔

104		封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

⁺謹此提交。

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。

	OP Bancorp

日期：2021年5月7日	由以下人員提供：	/s/Kin J.Kim
		金敏傑(音譯)
		總裁兼首席執行官

日期：2021年5月7日	由以下人員提供：	/s/克里斯汀·吳(Christine Oh)
		克里斯汀·吳(Christine Oh)
		首席財務官