0001772757--12-312021Q1393014000393014000393014000393014000DraftKings Inc.P1YP2Y2錯誤0001772757美國-GAAP：SecuryStockMember2021-01-012021-03-310001772757DEAC：LongTermIncentivePlanOptionsMember2021-01-012021-03-310001772757美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310001772757美國-GAAP：SecuryStockMember2021-03-310001772757美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-310001772757US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001772757Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310001772757美國-GAAP：SecuryStockMember2020-12-310001772757美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001772757US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001772757Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001772757美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-310001772757US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001772757美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001772757US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001772757US-GAAP：CommonClassBMember美國-GAAP：CommonStockMember2021-03-310001772757美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2021-03-310001772757US-GAAP：CommonClassBMember美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001772757美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001772757美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001772757美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001772757美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-012021-03-310001772757美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-03-310001772757美國-GAAP：員工股票期權成員2021-03-310001772757美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-12-310001772757美國-GAAP：員工股票期權成員2020-12-310001772757DEAC：TimeBasedRestrictedStockUnitsMember2021-03-310001772757DEAC：基於時間的選項成員2021-03-310001772757Deac:PerformanceSharePlanRestrictedStockUnitsMember2021-03-310001772757DEAC：PerformanceSharePlanOptionsMember2021-03-310001772757Deac:LongTermIncentivePlanRestrictedStockUnitsMember2021-03-310001772757DEAC：LongTermIncentivePlanOptionsMember2021-03-310001772757DEAC：TimeBasedRestrictedStockUnitsMember2020-12-310001772757DEAC：基於時間的選項成員2020-12-310001772757Deac:PerformanceSharePlanRestrictedStockUnitsMember2020-12-310001772757DEAC：PerformanceSharePlanOptionsMember2020-12-310001772757Deac:LongTermIncentivePlanRestrictedStockUnitsMember2020-12-310001772757DEAC：LongTermIncentivePlanOptionsMember2020-12-310001772757Deac:PerformanceSharePlanRestrictedStockUnitsMember2021-01-012021-03-310001772757DEAC：TimeBasedRestrictedStockUnitsMember2021-01-012021-03-310001772757DEAC：基於時間的選項成員2021-01-012021-03-310001772757DEAC：PerformanceSharePlanOptionsMember2021-01-012021-03-310001772757Deac:LongTermIncentivePlanRestrictedStockUnitsMember2021-01-012021-03-310001772757SRT：最小成員數US-GAAP：PerformanceSharesMember2021-01-012021-03-310001772757SRT：最大成員數US-GAAP：PerformanceSharesMember2021-01-012021-03-310001772757美國-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2021-01-012021-03-310001772757美國-GAAP：非UsMember2021-01-012021-03-310001772757DEAC：OnlineGamingMember2021-01-012021-03-310001772757DEAC：遊戲軟件成員2021-01-012021-03-310001772757國家：美國2021-01-012021-03-310001772757美國-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2020-01-012020-03-310001772757美國-GAAP：非UsMember2020-01-012020-03-310001772757DEAC：OnlineGamingMember2020-01-012020-03-310001772757國家：美國2020-01-012020-03-310001772757DEAC：媒體購買協議成員2021-01-012021-03-310001772757DEAC：媒體購買協議成員2020-01-012020-03-310001772757DEAC：SbTechMember2021-01-012021-03-310001772757DEAC：DbdkVentureFundMemberUS-GAAP：EquityMethodInvesteeMember2021-01-012021-03-310001772757Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310001772757美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310001772757美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310001772757DEAC：CaseFiledByInteractiveGamesLlcMemberDEAC：SportsbookProductMember2019-06-142019-06-140001772757DEAC：CaseFiledByInteractiveGamesLlcMemberDEAC：DailyFantasySportsMember2019-06-142019-06-140001772757Deac:MassArbitrationDemandsFiledByOneLawFirmMember2020-11-062020-11-060001772757Deac:MassArbitrationDemandsFiledByOneLawFirmMember2019-10-212019-10-210001772757美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-09-300001772757美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-03-310001772757美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-12-310001772757US-GAAP：LetterOfCreditMemberDEAC：太平洋西部銀行成員2021-03-310001772757US-GAAP：LetterOfCreditMemberDEAC：太平洋西部銀行成員2020-12-310001772757SRT：最大成員數DEAC：Corporation 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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格：10-Q


☒	根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告

在截至本季度末的季度內2021年3月31日

或


☐	根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

由_的過渡期。

佣金檔案編號001-38908

DraftKings Inc.

(註冊人的確切姓名載於其章程)



內華達州	84-4052441
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)	(國際税務局僱主識別號碼)

伯克利街222號, 5地板

波士頓, 體量02116

(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)

(617) 986-6744

(註冊人電話號碼，包括區號)

不適用

(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來有所改變)。

根據該法第12(B)款登記的證券：


每節課的標題	商品代號	註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，面值0.0001美元	DKNG	這個納斯達克股票市場有限責任公司

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告；(2)在過去90天內，註冊人一直遵守此類提交要求。是 ☒不是☐

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒不是☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見《交易法》規則第312B-2條中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。


大型加速濾波器 ☒	加速文件管理器☐
非加速文件服務器☐	規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第(13)(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是☐ 不是☒

截至2021年5月5日，有400,980,887註冊人的A類普通股，每股票面價值0.0001美元，以及393,013,951註冊人的B類普通股，每股票面價值0.0001美元，已發行。

DraftKings Inc.

表格10-Q季度報告

截至2021年3月31日的季度

	頁面
第一部分財務信息	2
項目1.財務報表	2
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析	20
項目3.關於市場風險的定量和定性披露	32
項目4.控制和程序	32
第二部分--其他信息	33
項目1.法律訴訟	33
第1A項風險因素	35
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用	37
項目3.高級證券違約	37
項目4.礦山安全信息披露	37
項目5.其他信息	37
項目6.展品	37

第一部分--財務信息

第一項財務報表。

DraftKings Inc.

壓縮合並資產負債表

(金額以千為單位，面值除外)


	2021年3月31日
	(未經審計)		2020年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	2,818,128	$	1,817,258
預留給用户的現金		305,732		287,718
預留給用户的應收款		24,036		30,249
應收賬款		48,359		44,522
預付費用和其他流動資產		15,226		14,558
流動資產總額		3,211,481		2,194,305
財產和設備，淨額		42,985		40,827
無形資產，淨額		532,077		555,930
商譽		612,479		569,603
經營性租賃使用權資產		73,022		68,077
權益法投資		2,802		2,955
存款和其他非流動資產		8,305		7,632
總資產	$	4,483,151	$	3,439,329

負債和股東權益(赤字)
流動負債：
應付賬款和應計費用	$	295,306	$	223,633
對用户的負債		329,742		317,942
經營租賃負債，流動部分		13,370		12,837
流動負債總額		638,418		554,412
可轉換票據		1,247,113		—
非流動經營租賃負債		66,811		68,775
認股權證負債		90,862		65,444
長期所得税負擔		70,296		72,066
其他長期負債		48,421		47,287
總負債	$	2,161,921	$	807,984
承付款和或有負債

股東權益(赤字)：
A類普通股，$0.0001票面價值；900,000截至2021年3月31日和2020年12月31日授權的股票；406,747和403,110已發行及已發行的股份399,892和396,303截至2021年3月31日和2020年12月31日的未償還債務		40		40
B類普通股，$0.0001票面價值；900,000截至2021年3月31日和2020年12月31日的授權股票；截至2021年3月31日和2020年12月31日的393,014股已發行和已發行股票		39		39
庫存股，按成本價計算；6,855和6,807分別截至2021年3月31日和2020年12月31日的股票		(291,908)		(288,784)
額外實收資本		5,133,806		5,067,135
累計赤字		(2,576,963)		(2,230,619)
累計其他綜合收益		56,216		83,534
股東權益合計(虧損)		2,321,230		2,631,345
總負債和股東權益(赤字)	$	4,483,151	$	3,439,329

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

DraftKings Inc.

簡明合併業務報表

(未經審計)

(金額以千為單位，不包括每股虧損數據)


	截至3月31日的三個月，
	2021		2020
收入	$	312,276	$	88,542
收入成本		183,225		43,416
銷售和市場營銷		228,686		53,706
產品和技術		56,159		18,041
一般和行政		168,997		39,496
運營虧損		(324,791)		(66,117)
其他收入(費用)：
利息收入(費用)，淨額		985		(2,351)
重新計量認股權證負債的損失		(26,980)		—
所得税(收益)撥備前損失和權益法投資損失		(350,786)		(68,468)
所得税(福利)撥備		(4,595)		9
權益法投資損失		153		203
普通股股東應佔淨虧損	$	(346,344)	$	(68,680)

普通股股東每股虧損：
基本的和稀釋的	$	(0.87)	$	(0.37)

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

由於業務合併的時間安排，在適用的範圍內，上述期間不包括2020年4月24日之前發生的B2B/SBTech活動。

DraftKings Inc.

簡明綜合全面損失表

(未經審計)

(金額(以千為單位))


	三個月後結束。
	三月三十一號，
	2021		2020
淨損失	$	(346,344)	$	(68,680)
其他全面虧損：
期間發生的外幣換算調整，淨額為零税費		(27,318)		—
綜合損失	$	(373,662)	$	(68,680)

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

由於時間上的原因， 業務合併，在適用的範圍內，上述期間不包括2020年4月24日之前發生的B2B/SBTech活動。

DraftKings Inc.

簡明合併權益變動表

(未經審計)

(金額(以千為單位))


												累積和其他		財務處		總計
	A類普通股				B類普通股			其他內容		累計		全面		股票		股東的
	股票		金額		股票	金額		已繳入資本		赤字		收入		金額		(赤字)/股權

2020年12月31日的餘額		396,303	$	40	393,014	$	39	$	5,067,135	$	(2,230,619)	$	83,534	$	(288,784)	$	2,631,345
股票期權的行使		2,857		—	—		—		7,638		—		—		—		7,638
基於股票的薪酬費用		—		—	—		—		151,843		—		—		—		151,843
購買有上限的看漲期權		—		—	—		—		(123,970)		—		—		—		(123,970)
為收購而發行的股權代價		464		—	—		—		29,399		—		—		—		29,399
為行使認股權證而發行的股份		138		—	—		—		1,761		—		—		—		1,761
購買庫存股		(48)		—	—		—		—		—		—		(3,124)		(3,124)
限制性股票單位歸屬		178		—	—		—		—		—		—		—		—
外幣折算		—		—	—		—		—		—		(27,318)		—		(27,318)
淨損失		—		—	—		—		—		(346,344)		—		—		(346,344)
2021年3月31日的餘額		399,892	$	40	393,014		39	$	5,133,806	$	(2,576,963)	$	56,216	$	(291,908)	$	2,321,230


												總計
	A類普通股				B類普通股			其他內容		累計		股東的
	股票		金額		股票	金額		實收資本		赤字		(赤字)/股權

2019年12月31日的餘額		184,626	$	18	—	$	—	$	949,186	$	(998,784)	$	(49,580)
發行F系列優先股		1,526		—	—		—		11,000		—		11,000
股票期權的行使		456		—	—		—		467		—		467
基於股票的薪酬費用		—		—	—		—		4,842		—		4,842
淨損失		—		—	—		—		—		(68,680)		(68,680)
2020年3月31日的餘額		186,608	$	18	—	$	—	$	965,495	$	(1,067,464)	$	(101,951)

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

由於業務合併的時間安排，在適用的範圍內，上述期間不包括2020年4月24日之前發生的B2B/SBTech活動。

DraftKings Inc.

簡明合併現金流量表

(未經審計)

(金額(以千為單位))


	截至3月31日的三個月，
	2021		2020

經營活動：
淨損失	$	(346,344)	$	(68,680)
對淨虧損與經營活動中使用的淨現金流量進行調節的調整：
折舊及攤銷		28,193		4,704
非現金利息支出		112		2,583
基於股票的薪酬費用		151,843		4,842
權益法投資損失		153		203
重新計量認股權證負債的損失		26,980		—
遞延所得税		(8,104)		9
營業資產和負債的變化，扣除業務合併的影響：
預留給用户的現金		(18,014)		29,135
預留給用户的應收款		6,213		9,302
應收賬款		(4,180)		—
預付費用和其他流動資產		(519)		4,091
存款和其他非流動資產		(1,527)		(411)
經營租賃，淨額		(239)		(88)
應付賬款和應計費用		71,392		(2,410)
其他長期負債		2,968		3,627
長期所得税負擔		1,522		—
對用户的負債		11,800		(37,669)
經營活動中使用的現金流量淨額		(77,751)		(50,762)
投資活動的現金流：
購置物業和設備		(2,389)		(1,871)
為內部開發的軟件成本支付的現金		(8,686)		(3,887)
取得博彩牌照		(305)		(571)
收購支付的現金，扣除收購的現金		(40,541)		—
用於投資活動的淨現金流量		(51,921)		(6,329)
融資活動：
定期票據收益淨額		—		37,750
發行可轉換票據所得款項淨額		1,248,025		39,440
購買有上限的看漲期權		(123,970)		—
發行認股權證股份所得收益		199		—
購買庫存股		(3,124)		—
行使股票期權所得收益		7,638		467
融資活動提供的淨現金流量		1,128,768		77,657
外匯匯率對現金及現金等價物的影響		1,774		—
現金、現金等價物和限制性現金淨增長		1,000,870		20,566
期初現金及現金等價物		1,817,258		76,533
期末現金和現金等價物	$	2,818,128	$	97,099
補充披露非現金投融資活動
為收購而發行的股權代價	$	29,399	$	—
財產和設備以及內部開發軟件費用的應付帳款和應計費用增加		680		—
可轉換票據融資成本的應收賬款和應計費用增加		1,024		—
博彩牌照應付賬款和應計費用減少		(100)		(1,000)
F系列可贖回可轉換優先股本票的清償		—		(11,000)
補充披露現金活動
支付利息的現金	$	—	$	80

由於業務合併的時間安排，在適用的範圍內，上述期間不包括2020年4月24日之前發生的B2B/SBTech活動。

DraftKings Inc.

簡明合併財務報表附註

(除非另有説明，否則以千為單位，每股虧損數據除外)

業務説明

DraftKings Inc.是內華達州的一家公司(“本公司”或“DraftKings”)，在內華達州註冊成立為DEAC NV Merge Corp.，這是我們的法律前身鑽石鷹收購公司(“DEAC”)的全資子公司，是一家特殊目的收購公司。於2020年4月23日，DEAC完成了日期為2019年12月22日(經2020年4月7日修訂)的業務合併協議(“業務合併”)擬進行的交易，並就此(I)DEAC與本公司合併並併入本公司，據此，本公司在合併中倖存下來，並通過實施根據1934年證券交易法(經修訂的“交易法”)頒佈的第12G-3(A)條成為DEAC的後續發行人，(Ii)本公司更名為“DraftKings”。(Iv)本公司收購SBTech(Global)Limited(“SBTech”)的全部已發行及已發行股本。上述交易完成後，Old DK及SBTech成為本公司的全資附屬公司。

DraftKings是一家數字體育娛樂和遊戲公司。該公司的企業對消費者(“B2C”)部門為用户提供日常夢幻體育(“DFS”)、體育博彩(“Sportsbook”)和在線賭場(“iGaming”)產品。該公司的企業對企業(“B2B”)部門參與其Sportsbook和賭場遊戲產品的體育博彩和賭場遊戲軟件的設計、開發和許可。

2018年5月，最高法院以憲法為由推翻了1992年職業和業餘體育保護法(PASPA)，該法律禁止大多數州授權和監管體育博彩。自最高法院裁決以來，許多州已將體育博彩合法化。截至2021年3月31日，立法使在線體育博彩合法化的美國司法管轄區包括科羅拉多州、伊利諾伊州、印第安納州、愛荷華州、密歇根州、內華達州、新罕布夏州、新澤西州、俄勒岡州、賓夕法尼亞州、波多黎各、羅德島州、田納西州、弗吉尼亞州、華盛頓州特區和西弗吉尼亞州。在某些陸上零售地點進行體育博彩合法化的司法管轄區包括阿肯色州、科羅拉多州、特拉華州、伊利諾伊州、印第安納州、愛荷華州、密歇根州、密西西比州、蒙大拿州、內華達州、新罕布夏州、新澤西州、紐約州、北卡羅來納州、賓夕法尼亞州、波多黎各、羅德島州、弗吉尼亞州、華盛頓州、華盛頓州和西弗吉尼亞州。一些司法管轄區已經頒佈了法律，授權在零售場所進行體育博彩，但尚未開始在這些司法管轄區開展業務。擁有在線賭場合法化法規的司法管轄區有特拉華州、密歇根州、新澤西州、賓夕法尼亞州和西弗吉尼亞州。

截至2021年3月31日，該公司在科羅拉多州、伊利諾伊州、印第安納州、愛荷華州、密歇根州、新罕布夏州、新澤西州、俄勒岡州(B2B)、賓夕法尼亞州、田納西州、弗吉尼亞州和西弗吉尼亞州經營在線體育書籍業務，並在科羅拉多州、伊利諾伊州、愛荷華州、密西西比州、新罕布夏州、新澤西州和紐約擁有零售體育書籍。截至2021年3月31日，該公司在密歇根州、新澤西州、賓夕法尼亞州和西弗吉尼亞州提供iGaming產品。該公司還與陸上賭場達成安排，在相關立法通過、相關法規發佈和獲得所需許可證後，將業務擴展到更多的州。

新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)對全球商業活動產生了不利影響，擾亂了供應鏈，並導致金融市場大幅波動。2020年至2021年，新冠肺炎大流行對許多不同行業產生了不利影響。正在進行的新冠肺炎大流行可能會對經濟和市場狀況產生持續的實質性不利影響，並引發一段時期的全球經濟放緩。這種情況的快速發展和流動性排除了對新冠肺炎影響程度和持續時間的任何預測。因此，新冠肺炎給我們和我們的業績帶來了重大的不確定性和風險，並可能對我們的財務業績產生實質性的不利影響。

自新冠肺炎疫情爆發以來，對公司的主要影響一直是暫停、取消和重新安排運動季和體育賽事。從2020年3月開始，一直持續到2020年第二季度末，許多運動季和體育賽事，包括MLB常規賽、國內足球聯賽和歐洲盃比賽、NBA常規賽和季後賽、NCAA大學籃球錦標賽、大師賽高爾夫錦標賽以及NHL常規賽和季後賽，都被暫停或取消。運動季和體育賽事的暫停減少了客户對該公司的Sportsbook和DFS產品的使用和支出。從2020年第三季度開始，一直持續到2020年第四季度，各大職業體育聯盟恢復了活動，其中許多活動的容量有限或減少。MLB在延遲三個月後開始了賽季，也完成了世界系列賽，NHL恢復了賽季，

斯坦利杯季後賽結束，大師賽高爾夫錦標賽舉行，國內大部分足球聯賽恢復，幾場歐洲盃比賽舉行，NFL賽季如期開始。在此期間，NBA也恢復了賽季，完成了NBA總決賽，並開始了2020-2021賽季。2021年第一季度，許多體育賽季仍在繼續，多項體育賽事按計劃舉行，包括NFL常規賽、NFL季後賽和超級碗LV、NBA常規賽、NHL常規賽、納斯卡杯系列賽、各種NCAA足球碗比賽以及NCAA大學籃球賽季和錦標賽。隨着大型體育賽事的持續迴歸，用户對我們的Sportsbook和DFS產品產生了濃厚的興趣和活動。不過，運動季和體育賽事仍有可能因新冠肺炎疫情而暫停、取消或改期。2020年早些時候暫停和更改運動季和體育賽事減少了客户對本公司Sportsbook和DFS產品的使用和支出，並導致本公司為取消的賽事發放退款。此外，儘管該公司擁有Sportsbook品牌的零售賭場已經重新開業，但它們繼續以減少容量的方式運營。

該公司的收入因運動季節和體育賽事的不同而有所不同，新冠肺炎引起的取消、停賽或變更可能會對其收入產生不利影響，可能是實質性的影響。然而，該公司提供的產品不依賴於運動季節和體育賽事，如iGaming，可能會部分抵消這種對收入的不利影響。DraftKings還在創新開發更多不依賴於傳統運動季和體育賽事的產品，例如，允許在電子競技、模擬納斯卡和英雄聯盟等賽事上進行賭博和比賽的產品。

消費者在娛樂或休閒活動上的支出大幅或持續下降可能會對公司提供的產品的需求產生不利影響，減少現金流和收入，從而對公司的業務、財務狀況和經營業績造成重大損害。此外，新冠肺炎病例的復發或新冠肺炎其他變異或菌株的出現可能會造成其他廣泛或更嚴重的影響，具體取決於感染率最高的地方。由於為緩解新冠肺炎傳播而採取的措施使許多員工有必要改變傳統的辦公環境，因此該公司制定了業務連續性計劃，以確保員工的安全，並確保在員工遠程工作的同時，業務繼續在對正常工作運營的最小中斷的情況下運作。公司將繼續關注與新冠肺炎造成的幹擾和不確定因素有關的事態發展。

2、《中國重要會計政策和實務摘要》

列報依據和合並原則

這些未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規則和規定以及美國公認的中期報告會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。因此，如果美國公認會計原則通常要求的某些附註或其他信息與公司年度經審計的綜合財務報表中的披露有實質性的重複，則這些附註或其他信息已被遺漏。因此，未經審計的簡明綜合財務報表應結合公司截至2020年12月31日的會計年度的已審計財務報表和相關説明閲讀，這些報表包括在我們於2021年2月26日提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告中，並經2021年5月3日提交給證券交易委員會的10-K/A表格修訂。隨附的未經審核簡明綜合財務報表未經審核；然而，管理層認為，該等未經審核簡明綜合財務報表包括為公平呈列本公司所呈列期間未經審核簡明綜合財務報表所需的所有正常及經常性調整。中期報告的經營結果不一定代表全年的結果，因為公司的收入受各種運動季節、體育賽事和其他因素的時間安排的影響而出現季節性波動。

由於本公司於2020年4月23日完成了對SBTech的收購，提交的截至2021年3月31日的三個月的財務信息包括SBTech的財務信息和活動；而截至2020年3月31日的三個月的財務信息不包括SBTech的財務信息和活動。

隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包括本公司的賬目和業務。所有公司間餘額和交易均已註銷。上一期間的某些非實質性金額已重新分類，以符合本期列報。

現金和現金等價物

現金和現金等價物包括高流動性、不受限制的儲蓄、支票和其他銀行賬户。該公司還利用短期存單和貨幣市場基金，每種存單的原始到期日均為3個月或更短。

最近採用的會計公告

2020年8月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2020-06，債務--可轉換債務和其他期權(分主題470-20)和衍生工具和對衝--實體自身權益的合同(分主題815-40)(“ASU 2020-06”)簡化某些金融工具的會計核算。ASU 2020-06取消了當前需要將受益轉換和現金轉換功能與可轉換工具分開的模式，並簡化了與實體自有股權合同的股權分類有關的衍生品範圍例外指導。新標準還對可轉換債務和獨立工具引入了額外的披露，這些工具與實體的自有股本掛鈎並以其結算。ASU 2020-06修訂了稀釋後每股收益指引，包括要求所有可轉換工具使用IF轉換方法。ASU 2020-06將於2022年1月1日生效，應在全面或修改的追溯基礎上實施，並允許從2021年1月1日開始提前採用。該公司選擇從2021年1月1日起提前採用新標準，採用修改後的回溯法。2021年第一季度，本公司發行了可轉換優先票據，由此發行的全部收益在我們的精簡綜合資產負債表上扣除任何貸款人費用和債務融資成本後確認為負債，因為股權內的轉換功能不再有折扣。有關更多信息，請參閲本文附帶的註釋5。

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税-所得税(主題740)：簡化所得税會計(“ASU 2019-12”)。ASU 2019-12通過刪除主題740中一般原則的某些例外，簡化了所得税的會計處理。修正案還通過澄清和修改現有指南，改進了對主題740其他領域的GAAP的一致適用和簡化。ASU 2019-12適用於公共企業實體的財年和這些財年內的過渡期，從2020年12月15日之後開始。本公司自2021年1月1日起採用本標準。採用這一標準並未對公司的綜合財務報表和相關披露產生實質性影響。

3.調整企業合併計劃

2021年3月24日，該公司收購了100維加斯體育信息網絡公司(“VSiN”)股權的%。以下總結了VSiN收購交易成交時轉移的對價：


現金對價	$	40,599
股份對價⁽¹⁾		29,399
總對價	$	69,998

(1)	表示頒發給0.5百萬股公司A類普通股，公允價值為$63.32每股支付給VSiN的前股東。

VSiN的收購資產及承擔負債按其估計公允價值入賬。收購價格分配是初步的，當獲得更多信息時，我們可能會在測算期的剩餘時間內進一步修訂初步購買價格分配，這段時間不會超過收購結束後的12個月。測算期調整將在確定調整額的報告期內確認。任何這樣的調整都可能是實質性的。

VSiN收購的收購價初步分配如下：


經營性租賃使用權資產	$	6,120
無形資產		14,628
其他資產		4,516
負債		(7,910)
商譽		52,644
總計	$	69,998

商譽是指所取得的基礎淨資產和承擔的負債的公允價值之上轉移的總對價的超額部分。與VSiN收購相關的商譽自收購之日起分配給公司的媒體報道部門。已確認的商譽不能在當地税收中扣除。

作為VSiN收購的一部分收購的無形資產如下：


			加權平均數
	公允價值		有用的生命週期(以年為單位)

已開發的技術-軟件	$	558	3.0
客户關係		11,170	6.0
商標和商號		2,900	6.0
總計	$	14,628

由於VSiN的財務業績對公司的簡明綜合財務報表並不重要，因此公司選擇不包括形式上的結果。

4.評估無形資產和商譽

無形資產

截至2021年3月31日，公司擁有以下無形資產淨額：


	加權的-
	平均水平
	剩下的幾個人	毛
	攤銷費用	攜載		積累的數據
	期間	金額		攤銷		網
發達的技術	7.1年份	$	420,349	$	(49,121)	$	371,228
內部開發的軟件	2.2年份		80,727		(37,068)		43,659
博彩牌照	3.3年份		23,851		(8,397)		15,454
商標和商號	3.9年份		9,215		(1,565)		7,650
客户關係	4.3年份		113,186		(19,100)		94,086
無形資產淨額		$	647,328	$	(115,251)	$	532,077

截至2020年12月31日，公司擁有以下無形資產淨額：


	加權的-
	*平均水平：
	剩餘	毛
	攤銷	行李搬運		累計
	期間	金額：		*攤銷		網
發達的技術	7.3年份	$	439,624	$	(37,704)	$	401,920
內部開發的軟件	2.3年份		72,268		(33,179)		39,089
博彩牌照	3.5年份		23,685		(6,354)		17,331
商標和商號	2.8年份		6,537		(1,123)		5,414
客户關係	4.3年份		106,836		(14,660)		92,176
無形資產淨額		$	648,950	$	(93,020)	$	555,930

攤銷費用為$25.2百萬美元和$3.3截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月分別為100萬美元。

商譽

按報告單位劃分的截至2021年3月31日的三個月商譽賬面金額變動情況如下：


	B2C		B2B		媒體		總計
截至2020年12月31日的餘額	$	353,083	$	216,520	$	—	$	569,603
收購帶來的商譽**		—		—		52,644		52,644
累計平移調整		—		(9,768)		—		(9,768)
截至2021年3月31日的餘額	$	353,083	$	206,752	$	52,644	$	612,479

* = 初步分配

流動和長期負債

可轉換票據

2021年3月，公司發行了本金總額為$的零息可轉換優先票據1,265.0其中包括全面行使超額配股權所得款項(統稱為“可換股票據”)。有關發行可換股票據，本公司招致$17.0百萬美元的貸款人手續費和1.0百萬美元的債務融資成本。可轉換票據代表本公司的優先無擔保債務。可轉換票據將於2028年3月15日到期，可提前轉換、贖回或回購。

可轉換票據的初始轉換率為10.5430公司A類普通股每股$1,000可轉換票據的本金金額，相當於初始轉換價格約為$94.85每股A類普通股。轉換率可能會在某些特定事件發生時進行調整，幷包括根據契約協議的定義在早期轉換時進行的整體調整(如契約協議中的定義)。

在2027年9月15日之前，可轉換票據只有在滿足某些條件和在某些時期內才可轉換，此後在緊接到期日之前的第二個預定交易日交易結束之前的任何時間都可以轉換。該公司將通過支付或交付(視情況而定)現金、A類普通股股票或A類普通股現金和股票的組合來滿足任何轉換選擇。在截至2021年3月31日的三個月內，允許可轉換票據持有人轉換的條件未得到滿足。

關於可轉換票據的定價和行使購買額外票據的選擇權，該公司簽訂了一項私下協商的封頂看漲交易(“封頂看漲交易”)。有上限的看漲交易的執行價為$94.85每股可換股價格，須作出若干調整，與可換股票據的初始換股價相對應。有上限的看漲交易的初始上限價格為$135.50每股，但須經某些調整。有上限的呼叫交易

預計在可轉換票據的任何轉換後，公司A類普通股的潛在攤薄將會減少。由於交易符合股權分類的條件，淨成本為$124.0在截至2021年3月31日的季度裏，與上限看漲交易相關的100萬美元的費用被記錄為公司綜合資產負債表上額外實收資本的減少。

循環信貸額度

於二零一六年十月，本公司與太平洋西部銀行訂立經修訂及重述的貸款及擔保協議，該協議最近一次於2020年9月修訂(經修訂的“信貸協議”)。信貸協議提供最高可達#美元的循環信貸額度。60.0百萬美元。信貸協議的到期日為2022年3月1日。

信貸協議項下的借款按浮動年利率計息，以(I)較大者為準。1.00比當時的最優惠利率高出%；及(Ii)6.50%，而信貸協議要求每月只支付利息。此外，該公司須按季支付相當於以下金額的費用0.25循環信貸額度中未使用部分的年利率。截至2021年3月31日和2020年12月31日，信貸協議提供了高達1美元的循環信貸額度。60.0百萬美元。有不是截至2021年3月31日或2020年12月31日的未償還本金。截至2021年3月31日和2020年12月31日，信貸協議提供的淨貸款總額為$55.8在每種情況下，均不包括附註12概述的信用證。本公司亦須遵守若干肯定及消極契諾，直至到期日為止。就發行可換股票據及訂立上限贖回交易而言，本公司獲得太平洋西部銀行豁免訂立該等融資交易所導致的任何違反信貸協議的情況。該公司獲得了太平洋西部銀行的豁免，因為它在2021年5月3日提交給證券交易委員會的10-K/A表格將導致任何違反信貸協議的行為。

間接税

電子商務的税收正變得越來越普遍，可能會對公司的業務產生負面影響，因為它涉及到DFS及其用户。間接税對公司業務的最終影響是不確定的，解決這種不確定性所需的時間也是不確定的。本公司估計的間接税或有負債是本公司對本公司認為可能徵税的司法管轄區的或有負債的最佳估計。該公司經常重新評估其税務狀況，以確定其適當性。

間接税法規很複雜，在適用和解釋上存在差異。税務機關可以根據法規對互聯網交付的活動徵收間接税，在某些情況下，這些法規是在互聯網出現之前制定的，並不一定適用於公司的業務。公司估計的間接税或有負債可能會受到未來審計結果、訴訟和和解(如果發生)的重大影響。本公司在不同司法管轄區的活動可能因期而異，這可能會導致間接税的適用性因期而異。

截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司的間接税或有負債估計為$47.3百萬美元和$45.9分別為百萬美元。間接税的估計或有負債計入綜合資產負債表中的其他長期負債，以及綜合經營報表中的一般及行政費用。

認股權證負債

作為DEAC於2019年5月14日首次公開募股的一部分，DEAC發行了13.3百萬份認股權證，每份認股權證持有人均有權購買一A類普通股，行使價為$11.50每股(“公開認股權證”)。在IPO結束的同時，DEAC完成了6.3向DEAC的贊助商(“私募認股權證”)提供100萬份認股權證。截至2021年3月31日，有不是未執行的公共授權證。該公司截至2021年3月31日的認股權證負債的公允價值是利用二項式網格模型(第2級)計量的。截至2021年3月31日，1.8仍有100萬份私募認股權證未償還，公允價值為#美元。90.9百萬美元。由於截至2021年3月31日的三個月的公允價值變動，本公司在重新計量認股權證負債時錄得虧損#美元。27.0百萬美元。

收入確認

遞延收入

該公司在綜合資產負債表中包括應付賬款中的遞延收入以及對用户的應計費用和負債。遞延收入餘額如下：


	截至3月31日的三個月：
	2021		2020
遞延收入，期初	$	30,627	$	20,760
遞延收入，期末		41,849		24,094
期初從遞延收入中確認的當期收入		24,493		5,470

遞延收入主要是指與本公司在收到對價的期間交易中轉移未來價值的義務有關的合同負債。這些債務在授予用户時被確認為負債，在這些負債後來得到解決時被確認為收入。該公司在其綜合資產負債表中將遞延收入計入應付賬款，並計入應計費用和用户負債。

收入分解

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的收入分類如下：


	截至3月31日的三個月：
	2021		2020
網絡遊戲	$	272,661	$	83,705
遊戲軟件		31,429		—
其他		8,186		4,837
總收入	$	312,276	$	88,542

下表列出了該公司在所指時期按地理區域劃分的收入：


	截至3月31日的三個月：
	2021		2020
美國	$	280,117	$	90,810
國際		32,159		(2,268)
總收入	$	312,276	$	88,542

基於股票的薪酬

從歷史上看，該公司曾發行過三基於股票的薪酬類型：基於時間的獎勵、長期激勵計劃(“LTIP”)獎勵和基於績效的股票薪酬計劃(“PSP”)獎勵。基於時間的獎勵是通常授予四年制句號。LTIP獎勵是基於業績的股權獎勵，用於建立較長期的業績目標，並激勵管理層實現這些目標。PSP獎勵是以業績為基礎的短期股權獎勵，它建立了與以下內容相關的績效目標一或二特定的財政年度。LTIP獎勵通常在實現長期收入、調整後的EBITDA或股價目標等條件下授予，而PSP獎勵通常在實現收入或調整後的EBITDA目標等條件下授予。

下表顯示了截至2021年3月31日的三個月的股票期權活動：


								加權		加權
								平均水平		平均水平
								鍛鍊		FMV
								價格		的
	基於時間的		PSP		LTIP		總計	選項		RSU
	選項	RSU	選項	RSU	選項	RSU
在2020年12月31日未償還	20,519	3,548	3,023	907	13,854	12,800	54,651	$	3.57	$	47.01
授與	150	1,276	—	548	—	5,682	7,656		60.91		53.53
已行使期權/已授予的RSU	(2,049)	(178)	(287)	—	(521)	—	(3,035)		2.67		33.28
沒收	(41)	(29)	(1)	—	—	(14)	(85)		4.19		41.02
截至2021年3月31日未償還	18,579	4,617	2,735	1,455	13,333	18,468	59,187	$	3.41	$	49.09

截至2021年3月31日，未確認的基於股票的薪酬支出總額為$1,087.1與已授予和未歸屬的基於股份的薪酬安排有關的100萬美元預計將在以下加權平均期內確認2.1好幾年了。下表顯示了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的股票薪酬支出：


	截至2021年3月31日的三個月						截至2020年3月31日的三個月
	選項		RSU		總計		選項		RSU		總計
基於時間的	$	2,433	$	14,268	$	16,701	$	1,634	$	—	$	1,634
PSP		—		16,314		16,314		1,633		—		1,633
LTIP		—		118,828		118,828		1,575		—		1,575
總計	$	2,433	$	149,410	$	151,843	$	4,842	$	—	$	4,842

所得税

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月情況如下：

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的實際税率為1.3%和(.01)%。公司2021年和2020年的有效税率與美國法定税率之間的差額21%主要是由於與公司美國遞延税淨資產相關的全額估值津貼，但被當前的州税和當前的外國税部分抵消。此外，該公司還記錄了一項獨立的所得税優惠，為#美元。6.8這是由於在VSiN的初步收購價會計中記錄的公司在美國的估值津貼的非經常性部分發放。本公司定期評估其遞延税項資產的變現能力，並在部分或全部遞延税項資產極有可能無法變現的情況下設立估值撥備。

段信息

公司經營其業務，並通過以下途徑報告其業績二運營和可報告的細分市場：B2C和B2B，根據ASC主題280，細分市場報告。公司的B2C部門由舊的DK業務組成，公司的B2B部門全部由SBTech組成。B2C部門主要為用户提供DFS、Sportsbook和iGaming產品，而B2B部門則參與其體育書籍和賭場遊戲產品的體育博彩和賭場遊戲軟件的設計、開發和授權。

營業部門是公司的組成部分，公司首席運營決策者(“CODM”)(即公司首席執行官)在做出有關資源分配和業績評估的決策時，可以獲得獨立的財務信息，並定期對其進行評估。CODM評估收入和調整後的EBITDA等指標的組合，以評估每個運營和可報告部門的表現。

公司間的任何收入或費用都會在合併中抵消。除下文詳述的調整後EBITDA外，公司的所有營業收入和支出均分配給公司的可報告部門。我們定義

調整後的EBITDA計算為扣除利息收入或費用、所得税費用和折舊及攤銷前的淨虧損，並進一步調整以下項目：基於股票的薪酬、交易相關成本、訴訟、和解和相關成本以及其他某些非經常性、非現金和非核心項目，如下文對賬所述。

分部資產和負債的衡量標準目前尚未提供給公司的首席運營官，因此未在下文中顯示。公司各部門的彙總財務信息如下表所示：

公司各部門的彙總財務信息如下表所示：


	截至3月31日的三個月：
	2021		2020
收入：
B2C	$	280,847	$	88,542
B2B		31,429		—
總收入		312,276		88,542

調整後的EBITDA：
B2C		(141,355)		(49,460)
B2B		2,093		—
調整後EBITDA合計		(139,262)		(49,460)
根據以下因素進行調整：
折舊及攤銷		28,193		4,704
利息(收入)費用淨額		(985)		2,351
所得税(福利)撥備		(4,595)		9
基於股票的薪酬		151,843		4,842
交易相關成本		3,023		5,652
訴訟、和解及相關費用		622		1,330
重新計量認股權證負債的損失		26,980		—
其他非經常性費用和特別項目費用		1,848		129
營業外成本		153		203
普通股股東應佔淨虧損	$	(346,344)	$	(68,680)

由於業務合併的時機，截至2020年3月31日的三個月期間不包括B2B/SBTech活動。

10.

每股虧損

本報告所述期間公司已發行A類普通股的每股虧損和加權平均股數計算如下：


	截至3月31日的三個月：
	2021		2020
淨損失	$	(346,344)	$	(68,680)
已發行基本和稀釋加權平均普通股		397,621		184,863
普通股股東每股虧損：
基本的和稀釋的	$	(0.87)	$	(0.37)

在本報告所述期間，以下證券不需要包括在已發行稀釋股票的計算中(按總結算或全額轉換計算)：


	截至3月31日的三個月，
	2021	2020
認股權證	1,812	182
股票期權和RSU	59,187	47,410
可轉換票據	13,337	11,186
總計	74,336	58,778

11.

關聯方交易

媒體購買協議(“MPA”)

2015年7月，Old DK與關聯方就2015年至2018年期間的各種媒體植入簽訂了MPA。MPA被修訂為延長至2021年。2017至2021年曆年的年度承諾額為#美元。15.0每年100萬美元，外加額外的或有承付款項 $5.0每年百萬美元。或有承諾涉及本公司與其他廣告商的非整合廣告分配。自2019年1月起，與MPA有關的未來最低承諾額降至#美元15.0截至2021年12月31日總計百萬美元(相當於美元5.0100萬美元/年)，並取消了或有承付款項。如果該公司滿足其$15.0如果公司在2021年12月31日之前做出了100萬美元的承諾，則MPA將到期，除非公司選擇將MPA延長到下一個NFL賽季，而沒有任何要求的最低要求。該公司記錄的費用為#美元。0.0百萬美元和$3.5截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的銷售和營銷費用分別為與MPA相關的100萬美元。

私人配售代理

舊DK於2019年8月與關聯方(“私募代理”)訂立聘書，並於2019年12月修訂。根據聘書，私人配售代理已擔任Old DK的獨家財務顧問，Old DK同意支付與SBTech和DEAC業務合併相關的某些收購和融資費用。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，Old DK發生了$0.0百萬美元和$0.6分別向私募代理收取100萬美元的費用。

權益法投資應收賬款

該公司為權益法關聯公司DKFS，LLC提供辦公場所和一般業務支持。業務支助主要以一般事務和行政事務的形式提供。截至2021年3月31日和2020年12月31日，該公司擁有1.3百萬美元和$1.1來自DKFS，LLC的應收賬款分別為1百萬美元，涉及應償還給本公司的服務和費用，該等款項計入綜合資產負債表的非流動資產內。在2021年第一季度，該公司承諾投資高達$17.0向DBDK風險基金I，LP注入100萬美元，DBDK風險基金I，LP是特拉華州的一家有限合夥企業，也是DKFS LLC的子公司。

與股東及其直系親屬的交易

截至2021年3月31日和2020年12月31日，該公司擁有1.9股東和董事的應收賬款包括在其他應收賬款中的百萬美元。此外，該公司還擁有$1.4銷售額達到百萬美元，0.2截至2021年3月31日的三個月，與股東直系親屬相關的實體的租賃費用為100萬美元。該公司的關聯應收賬款餘額為#美元。0.5截至2021年3月31日和截至2020年12月31日的100萬美元計入合併資產負債表中的應收賬款。有幾個不是截至2020年3月31日止三個月與股東或其直系親屬的關聯方交易。

12.	租約、承擔和或有事項

租契

該公司根據運營租賃協議租賃公司辦公設施、數據中心和機動車輛。該公司的租賃協議的條款不超過十年.

租賃費用的構成如下：


	截至3月31日的三個月，
	2021	2020
經營租賃成本	4,133	2,365
短期租賃成本	426	579
可變租賃成本	701	1,076
轉租收入	(111)	(410)
總租賃成本	5,149	3,610

與租約有關的其他資料如下：


	截至3月31日的三個月，
	2021	2020

為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
營業租賃的營業現金流	4,378	2,305
以新的經營租賃負債換取的使用權資產	8,790	132

本公司經營租賃之加權平均剩餘租約期及加權平均折現率為6.4年和6.5截至2021年3月31日。該公司使用增量借款利率計算加權平均貼現率，增量借款利率等於它在類似期限內在完全抵押的基礎上借入資金所需支付的利率。

租賃負債期限如下：


	結束的年份
	十二月三十一日，
2021年4月1日至2021年12月31日	$	13,463
2022		16,609
2023		15,475
2024		12,965
2025		11,338
此後		28,521
未貼現的未來現金流合計		98,371
減去：推定利息		(18,190)
未貼現未來現金流的現值	$	80,181

其他合同義務和或有事項

公司是與供應商簽訂的幾份不可撤銷合同的一方，根據這些合同的條款，公司有義務支付未來的最低付款，具體如下：


	結束的年份
	十二月三十一日，
2021年4月1日至2021年12月31日	$	160,525
2022		168,325
2023		149,129
2024		126,876
2025		122,450
此後		309,900
總計	$	1,037,205

*美國政府表示，上述承諾包括美元430.6作為一項多年內容整合協議的一部分，未來對一家媒體公司的預期合同義務為數百萬美元。

偶然事件

在正常業務過程中，本公司可能會不時受到與本公司業務活動相關事宜的某些索賠、指控和訴訟的影響。

在Re：每日幻想體育訴訟(多地區訴訟)

2015年末至2016年初，某些據稱在Our和FanDuel網站上註冊並參加日常體育夢幻比賽的個人及其家人在美國各地的法院對我們、FanDuel和其他相關方提起了大量訴訟(主要是集體訴訟)。2016年2月，這些訴訟合併為美國馬薩諸塞州地區法院的多地區訴訟。原告根據州和聯邦法律對DFS被告提出了27項索賠。原告對我們的索賠一般分為四類：(1)本公司每天的網上夢幻體育比賽構成非法賭博；(2)本公司發佈虛假或誤導性的廣告，強調遊戲的易用性和獲勝的可能性；(3)本公司通過欺騙性的獎金計劃誘使消費者賠錢；(4)本公司允許我們的員工利用非公開信息參加競爭對手的夢幻體育比賽，這使該等員工獲得了相對於其他參賽者的不公平優勢。原告要求對公司進行金錢賠償、公平救濟和返還收益。DraftKings打算大力為此案辯護。如果原告在這件事上獲得了有利於他們的判決，該公司可能會受到重大損害賠償，並可能被限制在某些州提供DFS競賽。公司已經為此事建立了應計費用，但不能對這起訴訟的結果提供任何保證。

儘管可能造成重大損害，但根據目前掌握的信息，公司認為這一訴訟的結果不會對DraftKings的財務狀況產生重大不利影響，儘管這一結果可能會對DraftKings在任何特定時期的經營業績產生重大影響，這在一定程度上取決於該時期的經營業績。

一家律師事務所提出1000項羣體性仲裁要求

2019年10月21日，一家律師事務所提交了1,000代表DraftKings用户向美國仲裁協會(“AAA”)提交的針對公司的“大規模仲裁”，這些用户主張的索賠與上述多地區訴訟中的索賠類似。在律師事務所提交了1,000“大規模仲裁，”AAA書面通知DraftKings，它將關閉他們的檔案，並拒絕管理1,000除非該公司放棄其使用條款中的兩項條款，然後各方當事人可以自由地在法庭上提出索賠，否則“大規模仲裁”是不可能的。本公司選擇不放棄主題使用條款條款。2020年11月6日，該律師事務所在馬薩諸塞州高級法院(薩福克縣)對DraftKings提起訴訟，題為Aaron Abramson等人。V.DraftKings。在……裏面艾布拉姆森，該律師事務所正尋求強制代表999(T.N：行情)對DraftKings進行仲裁.999)個人。

該公司打算積極為所有索賠辯護。如果索賠人成功強制仲裁，然後在這些仲裁中獲得對他們有利的判決，公司可能會受到重大損害賠償，並可能被限制在某些州提供DFS競賽。儘管可能造成重大損害，但根據目前掌握的信息，公司認為這一訴訟的結果不會對DraftKings的財務狀況產生重大不利影響，儘管這一結果可能會對DraftKings在任何特定時期的經營業績產生重大影響，這在一定程度上取決於該時期的經營業績。本公司不能以任何程度的確定性預測艾布拉姆森如果案件進入仲裁程序，也不能確定任何潛在責任或損害的程度。該公司也不能提供可能的損失或損失範圍的估計。

互動遊戲有限責任公司

2019年6月14日，互動遊戲有限責任公司(簡稱IG)在美國特拉華州地區法院對該公司提起訴訟，指控我們提供的每日夢幻體育產品侵犯了二專利和公司提供的運動本產品侵犯二額外的專利。DraftKings打算大力為此案辯護。如果法院最終裁定公司侵犯了所聲稱的專利，它可能會受到重大損害賠償，其中可能包括三倍的損害賠償和/或可能要求公司修改我們目前提供的某些功能的禁令。該公司不能以任何程度的確定性預測訴訟的結果，也不能確定任何潛在責任或損害的程度。該公司也不能提供可能的損失或損失範圍的估計。

國税局

該公司目前正在接受美國國税局(Internal Revenue Service)前幾個納税年度的審計，主要懸而未決的問題與夢幻體育比賽的消費税以及信息申報和扣繳有關。該審計以及其他審計或訴訟的最終解決方案可能與這些綜合財務報表中記錄的金額不同，並可能在作出該決定的一個或多個期間對公司的綜合財務報表產生重大影響。

信用證

關於與太平洋西部銀行的信貸協議，本公司已簽訂了幾份總額為$的信用證。4.2截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司的辦公空間租賃費用為100萬美元。

13.

後續事件

2021年4月，本公司以#美元收購了藍帶軟件有限公司(“藍帶”)。18.3百萬美元的現金和3.7在公司的A類普通股中有100萬美元。Blue Ribbon是一家領先的全球大獎和遊戲化公司，提供與平臺無關的實時遊戲化工具，允許完全定製的大獎促銷。該公司目前正在完成這項交易的初步會計核算，預計在2021年第二季度末完成收購資產和承擔的負債的初步會計核算。

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。

以下討論和分析應與我們的財務報表和本10-Q表格季度報告(下稱“報告”)中其他地方包含的相關注釋以及標題為“風險因素”的部分一起閲讀。除非另有説明，否則術語“DraftKings”、“我們”、“我們”或“我們”指的是內華達州的DraftKings公司及其合併子公司。

前瞻性陳述

本報告包含1995年“私人證券訴訟改革法”中“安全港”條款所指的前瞻性陳述，這些陳述反映了未來的計劃、估計、信念和預期業績。前瞻性陳述取決於可能超出我們控制範圍的事件、風險和不確定因素。“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”、“可能”、“潛在”、“預測”、“計劃”、“項目”、“應該”、“將會”以及類似的表述可以識別前瞻性陳述，但沒有這些詞語並不意味着陳述不具有前瞻性。請注意，我們的業務和運營受到各種風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性是我們無法控制的，因此，我們的實際結果可能與預期的大不相同。

可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於以下確定的因素和本報告其他部分題為“風險因素”的章節中討論的因素。本文中包含的任何非歷史事實的陳述都可能是前瞻性陳述。

●

與我們的業務、運營和財務業績相關的因素，包括：

●

我們在全球娛樂和博彩業中有效競爭的能力；

●

我們成功收購和整合新業務的能力；

●

我們有能力獲得並維護博彩管理機構的許可證；

●

我們無法確認遞延税項資產和税項損失結轉；

●

市場和全球情況以及我們無法控制的經濟因素，包括持續的全球冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行對資本市場、一般經濟狀況、失業以及我們的流動性、運營和人員的潛在不利影響；

●

在我們經營的行業中，來自世界各地其他公司的激烈競爭和競爭壓力；

●

我們未來籌集資金的能力；

●

我們成功留住或招聘高級職員、主要僱員或董事；以及

●

訴訟和充分保護我們知識產權的能力。

這些風險和其他因素包括我們於2020年2月26日提交給SEC並於2021年5月3日在Form 10-K/A表中修訂的截至2020年12月31日的財年Form 10-K年度報告(“2020年度報告”)中在“風險因素”標題下列出的那些風險和其他因素，這些風險和其他因素包括我們在截至2020年12月31日的財年Form 10-K年度報告(“2020年度報告”)中以“風險因素”標題列出的那些風險和其他因素。由於這些因素的不確定性，管理層無法評估每個因素對業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。

任何前瞻性陳述僅説明截至該陳述發表之日，我們沒有義務更新其中任何陳述，以反映本報告發表之日之後發生的事件或情況。可能會出現新的因素，不可能預測所有可能影響我們業務和前景的因素。

我們的業務

我們是一家數字體育娛樂和遊戲公司。我們為用户提供日常夢幻體育(“DFS”)、體育博彩(“Sportsbook”)和在線賭場(“iGaming”)的機會，我們還參與設計、開發和授權用於在線和零售體育博彩和賭場遊戲產品的體育博彩和賭場遊戲軟件。

我們的使命是通過負責任地創造世界上最受歡迎的真金白銀遊戲和博彩體驗，讓生活變得更加精彩。我們通過創造一個環境，讓我們的用户可以通過DFS、Sportsbook和iGaming找到樂趣和滿足感，從而實現這一目標。

我們進行了深思熟慮的大量投資，以支持我們的使命和長期增長。例如，我們對我們的產品和技術進行了投資，以便不斷推出新產品創新，通過數據科學提高營銷、銷售和運營效率，並提供出色的用户體驗。我們還在銷售和營銷方面進行了大量投資，並進行了激勵措施，以增長和留住我們的付費用户基礎，包括個性化的跨產品提供和促銷，並提升品牌知名度，以吸引“遊戲中的皮膚”體育迷。這些投資加在一起，使我們能夠創建建立在可擴展技術基礎上的領先產品，同時吸引用户基礎，從而導致我們業務的快速增長。

我們的首要任務是(A)繼續投資於我們的產品和服務，(B)在新的地區推出我們的產品，(C)有效整合SBTech(Global)Limited(“SBTech”)，形成一個垂直整合的業務，(D)在體育博彩和iGaming領域創建可複製和可預測的國家級單位經濟，以及(E)擴大我們的消費產品供應。當我們在一個新的轄區推出Sportsbook和iGaming產品時，我們會在用户獲取、留存和交叉銷售方面進行投資，直到新的轄區為我們的產品提供足夠數量的用户。

我們目前的技術具有高度的可擴展性，在新的司法管轄區推出我們的產品所需的增量支出相對最少。我們將繼續結合我們的市場進入計劃管理我們的固定成本基礎，並將我們的可變支出集中在營銷、用户體驗和支持以及監管合規性上，以成為用户的首選產品，並與監管機構保持良好的關係。我們希望通過成本協同效應和與SBTech的技術和專業知識垂直整合帶來的新機會，進一步提高我們的盈利能力(不包括收購無形資產攤銷的影響)。

我們的盈利之路是基於營銷效率推動的積極貢獻的加速利潤增長，同時我們繼續從地方到地區再到全國的廣告過渡，以及我們收入成本中技術開發部分的規模效益。在綜合調整後的EBITDA基礎上，當總貢獻利潤超過我們業務的固定成本時，我們預計將實現盈利，這在一定程度上取決於能夠使用我們提供的產品的美國成年人口的百分比以及標題為的一節中總結的其他因素。關於前瞻性陳述的警告性聲明”.

陳述的基礎

我們經營着兩個互補的業務部門：我們的企業對消費者(“B2C”)業務和我們的企業對企業(“B2B”)業務。

B2C

我們的B2C業務由特拉華州一家公司DraftKings Inc.的遺留業務組成，其中包括我們的DFS、Sportsbook和iGaming產品。在這些主要產品中，我們為用户提供單一的集成產品，提供一個賬户、一個錢包、一個集中支付系統和負責任的遊戲控制。目前，我們主要在美國運營我們的B2C業務。

B2B

我們的B2B業務由SBTech的全部業務組成，SBTech是我們於2020年4月23日收購的。我們B2B部門的主要活動包括體育博彩和賭場遊戲軟件的設計和開發。我們的B2B服務是通過我們的專有軟件提供的，我們的補充服務包括交易和風險管理，以及對報告、客户管理和監管報告要求的支持。我們的B2B業務主要集中在歐洲、亞洲和美國。

新冠肺炎的影響

新冠肺炎疫情對全球商業活動產生了不利影響，擾亂了供應鏈，並導致金融市場大幅波動。2020年，新冠肺炎大流行對許多不同行業產生了不利影響。正在進行的新冠肺炎大流行可能會對經濟和市場狀況產生持續的實質性不利影響，並引發一段時期的全球經濟放緩。這種情況的快速發展和流動性排除了對新冠肺炎影響程度和持續時間的任何預測。因此，新冠肺炎疫情給我們和我們的業績帶來了實質性的不確定性和風險，並可能對我們的財務業績產生實質性的不利影響。

自新冠肺炎疫情爆發以來，給我們帶來的主要影響是運動季和體育賽事的暫停、取消和重新安排。從2020年3月開始，一直持續到2020年第二季度末，許多運動季和體育賽事，包括MLB常規賽、國內足球聯賽和歐洲盃比賽、NBA常規賽和季後賽、NCAA大學籃球錦標賽、高爾夫大師賽以及NHL常規賽和季後賽，都被暫停或取消。運動季和體育賽事的暫停減少了客户對我們的Sportsbook和DFS產品的使用和支出。從2020年第三季度開始，一直持續到2020年第四季度，各大職業體育聯盟恢復了活動，其中許多活動的容量有限或減少。美國職棒大聯盟(MLB)在延遲三個月後開始了賽季，並完成了世界系列賽(World Series)，NHL恢復了賽季並完成了斯坦利杯季後賽，舉行了大師賽，恢復了大多數國內足球聯賽和幾場歐洲盃比賽，NFL賽季也如期開始。在此期間，NBA也恢復了賽季，完成了NBA總決賽，並開始了2020-2021賽季。2021年第一季度，許多體育賽季仍在繼續，多項體育賽事按計劃舉行，包括NFL常規賽、NFL季後賽和超級碗LV、NBA常規賽、NHL常規賽、納斯卡杯系列賽、各種NCAA足球碗比賽以及NCAA大學籃球賽季和錦標賽。大型體育和體育賽事的持續迴歸引發了用户對我們的Sportsbook和DFS產品的濃厚興趣和活動。然而，運動季和體育賽事暫停的可能性依然存在。, 由於新冠肺炎爆發而取消或重新安排。2020年運動季和體育賽事的暫停和更改減少了客户對我們Sportsbook和DFS產品的使用和支出，並導致我們為取消的賽事發放退款。此外，儘管我們擁有Sportsbook品牌的零售賭場已經重新開業，但它們的運力繼續下降。

我們的收入根據運動季節和體育賽事等不同而有所不同，新冠肺炎引起的取消、暫停或更改可能會對我們的收入產生負面影響，可能會造成實質性影響。然而，我們提供的產品不依賴於運動季節和體育賽事，如iGaming，可能會部分抵消這種對收入的不利影響。DraftKings還在創新開發更多不依賴於傳統運動季和體育賽事的產品，例如，允許在電子競技、模擬納斯卡和英雄聯盟等賽事上進行賭博和比賽的產品。

消費者在娛樂或休閒活動上的支出大幅或持續下降可能會對我們提供的產品的需求產生不利影響，減少現金流和收入，從而對我們的業務、財務狀況和經營業績造成重大損害。此外，新冠肺炎病例的復發或新冠肺炎其他變異或菌株的出現可能會造成其他廣泛或更嚴重的影響，具體取決於感染率最高的地方。由於為緩解新冠肺炎傳播而採取的措施使得許多員工有必要擺脱傳統的辦公環境，我們已經制定了業務連續性計劃，以確保員工的安全，並確保在員工遠程工作的同時，業務繼續在對正常工作運營造成最小中斷的情況下運作。我們將繼續關注與新冠肺炎造成的幹擾和不確定性相關的事態發展。

金融亮點和趨勢

下表列出了我們在所指時期的財務業績摘要：


	截至3月31日的三個月，
	2021		2020
(金額以千計)
收入⁽¹⁾	$	312,276	$	88,542
預計收入⁽²⁾		312,276		113,445
淨虧損⁽¹⁾		(346,344)		(68,680)
預計淨虧損⁽²⁾		(346,344)		(82,081)
調整後的EBITDA⁽³⁾		(139,262)		(49,460)
預計調整後的EBITDA⁽³⁾		(139,262)		(51,600)

(1)	由於業務合併的時間(定義如下)，截至2021年3月31日的三個月期間反映了B2B/SBTech活動，而截至2020年3月31日的三個月期間不包括B2B/SBTech活動。

(2)	假設業務合併於2019年1月1日完成。見“-財務信息的可比性“下面。

(3)	調整後的EBITDA和預計調整後的EBITDA是非GAAP財務指標。見“-非GAAP信息“有關這些措施的更多信息以及這些措施的協調情況，請參見下面的説明。

與截至2020年3月31日的季度相比，截至2021年3月31日的季度收入增長了2.237億美元，這主要是由於我們的B2C產品產品表現強勁，這是因為強勁的客户獲取和保留，自2020年第一季度以來我們在多個州成功推出了Sportsbook和iGaming產品，以及收購了SBTech。此外，與2020年同期相比，2021年第一季度的收入增長受到了新冠肺炎從2020年3月初開始暫停和取消主要體育賽事的積極影響，並導致客户減少了對我們的體育書籍和DFS產品的使用和支出。

與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月，預計收入增加了1.98億美元，主要反映了我們提供的B2C產品的強勁表現，如上所述，以及SBTech收入的增加，因為我們的B2B業務在2020年第一季度也受到了新冠肺炎的負面影響。

財務結果的可比性

2020年4月23日，我們完成了DEAC、Old DK和SBTech之間的業務合併(業務合併)。業務合併導致可攤銷無形資產和商譽大幅增加。收購無形資產的攤銷大幅增加了我們在收購後一段時間的綜合銷售成本(並對我們的綜合毛利率產生了不利影響)，預計在可預見的未來還會繼續這樣做。作為業務合併的結果，我們成為一家在納斯達克股票市場有限責任公司上市的上市公司，並僱傭了作為一家上市公司運營所必需的人員和產生的成本，這是我們作為一家上市公司運營所必需的，而且預計將繼續導致更高的一般和行政成本。

於2021年3月，我們發行本金總額12.65億美元的零息可轉換優先票據，其中包括全面行使超額配股權所得款項(統稱“可轉換票據”)。關於可轉換票據的定價和行使購買額外票據的選擇權，該公司簽訂了一項私下協商的封頂看漲交易(“封頂看漲交易”)。一般情況下，有上限的看漲交易預計將在可轉換票據的任何轉換時減少對我們A類普通股的潛在稀釋。簽訂有上限的看漲交易的淨成本為1.24億美元。

截至2021年3月31日，我們手頭的現金(不包括代表客户持有的現金)為28億美元，而截至2020年12月31日的現金為18億美元。

由於權證負債的公允價值變化，我們在截至2021年3月31日的三個月中記錄了2,700萬美元的重計量權證負債虧損。於截至二零二零年三月三十一日止三個月，我們並無類似工具，因此前一期間並無錄得重新計量虧損。

以下對我們截至2021年3月31日的三個月的運營業績進行了討論，其中包括SBTech的財務業績。因此，我們截至2021年3月31日的三個月的綜合運營結果與我們之前幾個時期的綜合運營結果不可同日而語。下面介紹和討論的我們的B2C部門的業績與DraftKings的遺留業務和我們報告的前期綜合業績相當。

為了便於不同時期之間的可比性，我們在本報告中補充討論了截至2021年3月31日的三個月的運營結果與截至2020年3月31日的三個月的未經審計的預計運營結果。截至2020年3月31日止三個月的備考業績乃編制，使業務合併生效，猶如其已於2019年1月1日完成，並基於估計及假設，吾等認為該等估計及假設是合理的，且符合S-X規則第11條之規定。

關鍵績效指標-B2C運營

每月唯一付款人(“MUP”)。MUPS是每月使用我們提供的B2C產品的獨立付費用户(“獨立付款人”)的平均數量。

MUPS是衡量我們B2C用户羣規模和品牌知名度的關鍵指標。我們認為，同比MUP也總體上表明瞭我們B2C部門的長期收入增長潛力，儘管個別時期的MUP可能不太能反映我們的長期預期。我們預計，隨着我們在新的和現有的司法管轄區吸引、留住和重新吸引用户，並擴大我們的產品供應以吸引更廣泛的受眾，MUP的數量將會增長。

我們將MUP定義為每月有付費合約的唯一付款人數量(即通過我們的技術，您可以通過我們的技術在我們的一個或多個產品上參與實實在在的DFS競賽、體育博彩或賭場遊戲)。對於超過一個月的報告期，我們平均報告期內這三個月的MUP。

“獨特付費用户”或“獨特付款人”是指在此期間通過我們的B2C技術進行一次或多次付費活動的任何人(即在此期間，參與我們的B2C產品之一的付費合約的用户將被視為單一的唯一付費用户或唯一付款人)。我們不包括已經交了押金但還沒有付費預訂的用户。獨特的付款人或獨特的付費用户包括那些參與了具有促銷獎勵的付費合約的用户，這些獎勵可以與他們錢包中存放在我們技術上的其他資金互換。到目前為止，MUP中包括的這些用户的數量並不多，而且這些用户中的絕大多數都是在獲得獎勵之前和之後都已支付訂約費的回頭客。

下表分別列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的MUP：

每MUP平均收入(“ARPMUP”)。ARPMUP是每個MUP的平均B2C細分市場收入，這一關鍵指標代表了我們推動B2C產品使用和貨幣化的能力。下表分別顯示了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的ARPMUP：

我們將ARPMUP定義並計算為報告期內每月B2C細分市場的平均收入除以MUPS(即，唯一付款人的平均數)。

與2020年同期相比，我們截至2021年3月31日的三個月的MUP同比增長，反映了DFS的增長，我們的Sportsbook和iGaming產品產品擴展到新的州，以及對我們廣告支出的響應率提高。2021年第一季度MUP的同比增長也受到了2020年3月開始的重大體育賽事因新冠肺炎而暫停和取消的積極影響。與2020年同期相比，ARPMUP在截至2021年3月31日的三個月中有所增加，這是因為我們繼續專注於推動我們的B2C產品的參與度，特別是我們的Sportsbook和iGaming產品在其他司法管轄區提供，以及我們的交叉銷售

為用户提供更多的產品。因此，我們在收入結構方面經歷了有利的變化，因為使用我們的Sportsbook和iGaming產品的客户佔我們總客户的比例更高。標準化的運動日程也有一些好處，因為我們在Sportsbook和DFS的用户能夠參與我們整個季度的產品，包括NCAA籃球錦標賽以及NBA和NHL的常規賽。

非GAAP信息

這份報告包括調整後的EBITDA和預計調整後的EBITDA，它們是我們用來補充我們根據美國公認會計準則公佈的業績的非GAAP業績衡量標準。我們相信，調整後的EBITDA和預計調整後的EBITDA在評估我們的經營業績時很有用，類似於我們公開上市的美國競爭對手報告的指標，證券分析師、機構投資者和其他感興趣的各方經常使用它們來分析經營業績和前景。調整後的EBITDA和預計調整後的EBITDA並不打算取代任何美國公認會計原則(GAAP)財務指標。根據計算，它可能無法與其他行業或同一行業內其他公司的其他類似名稱的業績衡量標準相比較。

我們將調整後的EBITDA定義和計算為扣除利息收入或費用、所得税費用或福利、折舊和攤銷前的淨虧損，並進一步根據以下項目進行調整：基於股票的補償、交易相關成本、非核心訴訟、和解和相關成本、權證負債的重新計量以及某些其他非經常性、非現金或非核心項目，如下文對賬所述。我們將預計調整EBITDA定義和計算為利息收入或費用、所得税費用或福利以及折舊和攤銷影響之前的預計淨虧損(使業務合併生效，猶如其於2019年1月1日完成)，並對調整後EBITDA的相同項目進行進一步調整。

我們之所以納入這些非GAAP財務衡量標準，是因為管理層使用它們來評估我們的核心經營業績和趨勢，並就資本和新投資的分配做出戰略決策。調整後的EBITDA不包括美國公認會計原則要求的某些費用，因為它們是非經常性項目(例如，交易相關成本)、非現金支出(例如，折舊、攤銷和基於股票的薪酬)，或者與我們的基本業務業績無關(例如，利息收入和支出、訴訟和解和相關成本)。預計調整後的EBITDA不包括相同類別的費用，並準備使業務合併生效，就像它發生在2019年1月1日一樣。

調整後的EBITDA

下表顯示了我們調整後的EBITDA與我們的淨虧損(最接近的美國公認會計準則衡量標準)在所示時期的對賬情況：


	截至3月31日的三個月，
	2021		2020
(金額(以千為單位))
淨損失	$	(346,344)	$	(68,680)
根據以下因素進行調整：
折舊和攤銷(不包括收購的無形資產)		9,062		4,704
已獲得無形資產的攤銷		19,131		—
利息(收入)費用淨額		(985)		2,351
所得税(福利)撥備		(4,595)		9
基於股票的薪酬⁽¹⁾		151,843		4,842
交易相關成本⁽²⁾		3,023		5,652
訴訟、和解及相關費用⁽³⁾		622		1,330
重新計量認股權證負債的損失		26,980		—
其他非經常性費用和特別項目費用⁽⁴⁾		1,848		129
其他營業外成本⁽⁵⁾		153		203
調整後的EBITDA	$	(139,262)	$	(49,460)
按部門調整的EBITDA：
B2B	$	2,093	$	—
B2C	$	(141,355)	$	(49,460)

(1)	截至2021年3月31日的三個月的金額主要反映了根據長期激勵計劃發放獎勵產生的基於股票的薪酬支出，而截至2020年3月31日的三個月的金額主要反映了根據基於時間的、基於業績的和長期激勵計劃發放獎勵產生的基於股票的薪酬支出。

(2)	包括與交易和發售相關的評估、談判和整合成本相關的資本市場諮詢、諮詢、會計和法律費用，包括截至2020年3月31日的三個月與業務合併有關的費用。

(3)	主要包括與訴訟相關的外部法律成本以及被視為與我們的核心業務運營無關的訴訟和解成本。

(4)	主要包括與非經常性項目和特殊項目有關的諮詢、諮詢和其他費用。

(5)	包括我們權益法中被投資人損失的份額。

預計調整後的EBITDA

下表列出了截至2021年3月31日的三個月期間，我們實際的非GAAP調整後EBITDA與2021年3月31日止的淨虧損，與2020年同期我們的非GAAP預計調整EBITDA與我們預計淨收入的類似調整結果進行了比較：


	截至3月31日的三個月，
	2021		2020
(金額(以千為單位))	實際		形式上的
淨損失	$	(346,344)	$	(82,081)
根據以下因素進行調整：
折舊和攤銷(不包括收購的無形資產)		9,062		5,552
已獲得無形資產的攤銷		19,131		17,699
利息(收入)費用淨額		(985)		2,798
所得税(福利)撥備		(4,595)		(2,088)
基於股票的薪酬⁽¹⁾		151,843		4,858
交易相關成本⁽²⁾		3,023		—
訴訟、和解及相關費用⁽³⁾		622		1,330
重新計量認股權證負債的損失		26,980		—
其他非經常性費用和特別項目費用⁽⁴⁾		1,848		129
其他營業外成本⁽⁵⁾		153		203
預計調整後的EBITDA	$	(139,262)	$	(51,600)

(1)	截至2021年3月31日的三個月的金額主要反映了根據長期激勵計劃發放獎勵產生的基於股票的薪酬支出，而截至2020年3月31日的三個月的金額主要反映了根據基於時間的、基於業績的和長期激勵計劃發放獎勵產生的基於股票的薪酬支出。

(2)	包括與交易和發售相關的評估、談判和整合成本相關的資本市場諮詢、諮詢、會計和法律費用。上表腳註1所述與業務合併相關的交易成本，已根據S-X法規第11條的原則，在計算截至2020年3月31日止三個月的預計淨收入時剔除。

(3)	主要包括與訴訟相關的外部法律成本以及被視為與我們的核心業務運營無關的訴訟和解成本。

(4)	主要包括與非經常性項目和特殊項目有關的諮詢、諮詢和其他費用。

(5)	包括我們權益法中被投資人損失的份額。

經營成果

截至2021年3月31日的三個月與截至2020年3月31日的三個月相比

下表概述了我們在指定的中期內的綜合經營結果，以及不同時期之間的變化。


	截至3月31日的三個月，
	2021		2020		$CHANGE		%的更改
(金額以千為單位，百分比除外)
收入	$	312,276	$	88,542	$	223,734	252.7	%
收入成本		183,225		43,416		(139,809)	(322.0)	%
銷售和市場營銷		228,686		53,706		(174,980)	(325.8)	%
產品和技術		56,159		18,041		(38,118)	(211.3)	%
一般和行政		168,997		39,496		(129,501)	(327.9)	%
運營虧損		(324,791)		(66,117)		(258,674)	(391.2)	%
利息收入(費用)，淨額		985		(2,351)		3,336	141.9	%
重新計量認股權證負債的損失		(26,980)		—		(26,980)	新墨西哥州
所得税(收益)撥備前損失和權益法投資損失		(350,786)		(68,468)		(282,318)	(412.3)	%
所得税(福利)撥備		(4,595)		9		4,604	新墨西哥州
權益法投資損失		153		203		50	24.6	%
淨損失	$	(346,344)	$	(68,680)	$	(277,664)	(404.3)	%

新墨西哥州=沒有意義

收入。在截至2021年3月31日的三個月中，營收增加了2.238億美元，增幅為252.7，從截至2020年3月31日的三個月的8,850萬美元增至3.123億美元。這一增長部分歸因於我們於2020年4月23日收購的SBTech的3140萬美元收入。

剔除收購SBTech的影響，在截至2021年3月31日的三個月裏，收入將增加1.924億美元，反映出自2020年第一季度以來，強勁的客户獲取和留存，以及自2020年第一季度以來在更多州成功推出的Sportsbook和iGaming，以及更有利的體育賽程，特別是與新冠肺炎對2020年期間的影響有關。季度環比，我們B2C部門的MUP增長了114.1%，而我們B2C部門的ARPMUP增長了48.1%。

收入成本。截至2021年3月31日的三個月，收入成本增加了1.398億美元，增幅為322.0，從截至2020年3月31日的三個月的4,340萬美元增至1.832億美元。在這一增長中，3170萬美元歸因於SBTech公司，其中包括1910萬美元的收購無形資產攤銷。

剔除收購SBTech的影響，在截至2021年3月31日的三個月裏，收入增加的成本將為1.081億美元。這一增長在很大程度上是由於與我們B2C細分市場的擴大產品和地理足跡相關的可變成本。這些可變成本主要包括隨着擴展到新的州而增加的產品税和收入分享協議，以及現有州持續增長的可變影響。此外，我們有某些技術和商家處理合作夥伴，他們的可變成本也因額外的客户參與而增加。在截至2021年3月31日的三個月中，B2C部門的收入成本佔B2C收入的比例從截至2020年3月31日的三個月的49.0%增加了4.9個百分點至53.9%，反映出我們從更成熟的DFS產品到我們的iGaming和Sportsbook產品產品的收入組合發生了變化，以及對新地區的更高促銷投資。一般來説，我們的iGaming和Sportsbook產品與我們更成熟的DFS產品相比，每收入美元的成本更高。

銷售部和市場部。在截至2021年3月31日的三個月中，銷售和營銷支出增加了1.75億美元，增幅為325.8，從截至2020年3月31日的三個月的5,370萬美元增至2.287億美元，其中250萬美元可歸因於SBTech。剔除收購SBTech的影響，這一增長為1.725億美元，主要是由於廣告和

營銷支出，以提高我們的Sportsbook和iGaming產品的知名度和用户獲取，特別是在新推出的州，以及增加基於股票的薪酬支出。

產品與技術。在截至2021年3月31日的三個月中，產品和技術支出增加了3,810萬美元，增幅為211.3，從截至2020年3月31日的三個月的1,800萬美元增至5,620萬美元，其中2,030萬美元可歸因於SBTech。不包括收購SBTech的影響，這一增長將為1790萬美元，主要反映了根據我們的長期激勵計劃發放獎勵而產生的基於股票的薪酬支出的增加，以及我們B2C部門產品運營和工程員工人數的增加。

一般和行政。截至2021年3月31日的三個月，一般和行政費用增加了1.295億美元，增幅為327.9，從截至2020年3月31日的三個月的3,950萬美元增至1.69億美元。在這一增長中，760萬美元歸功於SBTech。不包括收購SBTech的影響，增加的金額將為1.219億美元，主要是因為根據我們的長期激勵計劃發放獎勵而產生的基於股票的薪酬支出增加，以及人員成本的增加，反映了員工人數的增長，包括支持我們作為上市公司運營的新員工。

利息收入(費用)。截至2021年3月31日的三個月，利息收入為100萬美元，而截至2020年3月31日的三個月的利息支出為240萬美元。

重新計量認股權證負債的損失。在截至2021年3月31日的三個月裏，由於權證負債的公允價值變化，我們在重新計量權證負債時錄得2,700萬美元的虧損。在截至2020年3月31日的三個月內，我們沒有類似的工具，因此在前一時期沒有記錄重新測量的損失。

淨虧損。由於上述原因，截至2021年3月31日的三個月，淨虧損增加了2.777億美元，從截至2020年3月31日的三個月的6870萬美元增加到3.463億美元。

截至2021年3月31日的三個月的經營業績與截至2020年3月31日的三個月的補充未經審計的備考經營業績

下面列出的是我們截至2021年3月31日的三個月的運營結果與截至2020年3月31日的三個月的運營的形式結果比較。這些預計結果假設業務合併，包括我們對SBTech的收購，構成了我們新的B2B部門的全部，發生在2019年1月1日，基於我們認為合理的估計和假設。如果業務合併實際發生在2019年1月1日，這些結果不會實現，也不能表明我們未來一段時間的綜合運營結果。


	截至3月31日的三個月，
	2021		2020		$CHANGE		%的更改
(金額以千為單位，百分比除外)	實際		形式上的
收入	$	312,276	$	113,445	$	198,831	175.3	%
收入成本		183,225		68,458		(114,767)	(167.6)	%
銷售和市場營銷		228,686		57,273		(171,413)	(299.3)	%
產品和技術		56,159		29,742		(26,417)	(88.8)	%
一般和行政		168,997		39,140		(129,857)	(331.8)	%
運營虧損		(324,791)		(81,168)		(243,623)	(300.1)	%
利息收入(費用)，淨額		985		(2,798)		3,783	135.2	%
重新計量認股權證負債的損失		(26,980)		—		(26,980)	新墨西哥州
所得税前損益和權益法投資損失		(350,786)		(83,966)		(266,820)	(317.8)	%
所得税優惠		(4,595)		(2,088)		2,507	120.1	%
權益法投資損失		153		203		50	24.6	%
淨損失	$	(346,344)	$	(82,081)	$	(264,263)	(322.0)	%

收入。在截至2021年3月31日的三個月裏，營收增加了1.988億美元，增幅為175.3，達到3.123億美元，而截至2021年3月31日的三個月，預計營收為1.134億美元。在這一增長中，1.924億美元歸因於我們的B2C部門的表現，如上所述。

收入成本。截至2021年3月31日的三個月，收入成本增加了1.148億美元，增幅為167.6，從截至2020年3月31日的三個月的預計收入成本6,850萬美元增至1.832億美元。在這一增長中，1.081億美元歸因於我們的B2C部門的表現，如上所述。其餘增長歸因於我們的B2B部門的表現，因為SBTech在2021年第一季度的業績比2020年第一季度有所改善，這受到了新冠肺炎的負面影響。

銷售部和市場部。在截至2021年3月31日的三個月裏，銷售和營銷費用增加了1.714億美元，增幅為299.3，達到2.287億美元，而截至2020年3月31日的三個月，預計銷售和營銷費用為5,730萬美元。幾乎所有的增長都歸因於我們的B2C部門的表現，如上所述。我們的B2B部門的銷售和營銷成本在不同時期保持相對穩定，反映出員工人數略有增加，但這一增長被2021年第一季度因新冠肺炎而導致的會議和其他營銷支出的減少所抵消。

產品與技術。截至2021年3月31日的三個月，產品和技術支出增加了2640萬美元，增幅為88.8%，達到5620萬美元，而截至2020年3月31日的三個月，預計產品和技術支出為2970萬美元。在這一增長中，1790萬美元歸因於我們的B2C部門的表現，如上所述。其餘的增長歸因於B2B部門的形式表現，這主要是由基於股票的薪酬獎勵增加和員工人數增加推動的。

一般和行政。截至2021年3月31日的三個月，一般和行政費用增加了1.299億美元，增幅為331.8，從截至2020年3月31日的三個月的預計一般和行政費用3,910萬美元增加到1.69億美元。在這一增長中，1.219億美元歸因於我們的B2C部門的表現，如上所述。B2B部門預計的一般和行政費用主要增加，原因是基於股票的薪酬獎勵增加和員工人數增加。

利息收入(費用)。截至2021年3月31日的三個月，利息收入為100萬美元，而截至2020年3月31日的三個月，預計利息支出為280萬美元。

淨虧損。由於上述原因，截至2021年3月31日的三個月淨虧損增加2.643億美元，達到3.463億美元，而截至2020年3月31日的三個月預計淨虧損為8210萬美元。

流動性與資本資源

截至2021年3月31日，我們擁有28億美元的現金和現金等價物(不包括玩家現金，我們代表所有司法管轄區和產品的付費用户將其從運營現金餘額中分離出來)。我們相信，無論新冠肺炎的持續影響如何，我們手頭的現金足以滿足自本文件提交之日起至少12個月內我們目前的營運資本和資本支出要求。

債務

2021年3月，我們發行了本金總額12.65億美元的零息可轉換優先票據。可轉換票據將於2028年3月15日到期，以提前轉換、贖回或回購為準。關於可換股票據的定價和行使購買額外可換股票據的選擇權，我們訂立了私下協商的封頂看漲交易(“封頂看漲交易”)。一般情況下，有上限的看漲交易預計將在可轉換票據的任何轉換時減少對我們A類普通股的潛在稀釋。在截至2021年3月31日的季度裏，進行上限看漲交易產生的1.24億美元的淨成本被記錄為公司綜合資產負債表上額外實收資本的減少。

我們還與太平洋西部銀行(Pacific Western Bank)有一項循環信貸安排，目前的限額為6000萬美元。該設施計劃於2022年3月1日到期。截至2021年3月31日，該安排下可用金額中的420萬美元用於發行

與我們寫字樓租賃有關的信用證。截至本報告日期，循環信貸安排下可供借款的資金為5580萬美元。

現金流

下表彙總了我們在指定時期的現金流：


	截至3月31日的三個月，
	2021		2020
(金額(以千為單位))
用於經營活動的現金淨額	$	(77,751)	$	(50,762)
用於投資活動的淨現金		(51,921)		(6,329)
融資活動提供的現金淨額		1,128,768		77,657
外匯匯率對現金及現金等價物的影響		1,774		—
現金及現金等價物淨增加情況		1,000,870		20,566
期初現金及現金等價物		1,817,258		76,533
期末現金和現金等價物	$	2,818,128	$	97,099

經營活動。我們在經營活動中使用的現金包括為用户保留的現金變化、用户現金應收賬款和對用户的負債的影響。預留給用户的現金由我們用户的押金組成。我們將這些現金視為用户的財產，並將其從我們的運營現金餘額中分離出來。當我們收到用户押金時，我們會將其記為資產負債表上為用户保留的現金。在某些情況下，支付處理商可能會因為風險管理或其他原因延遲向我們匯款，在這種情況下，我們會允許我們的用户使用這些資金，並將存款記錄為為用户保留的應收賬款。為用户保留的現金變化和為用户保留的應收賬款變化的總和，大致等於任何給定期間欠用户的負債變化。在我們的存款期間，為用户保留的現金會賺取利息，這筆利息在我們的運營報表上記錄為利息收入，幷包括在我們的運營現金流中。到目前為止，這筆利息收入還不算多。

截至2021年3月31日的三個月，運營活動中使用的淨現金為7780萬美元，而截至2020年3月31日的三個月為5080萬美元，主要反映了由於上述原因，扣除非現金成本項目和運營營運資金變化後，我們的淨虧損增加了2.777億美元。非現金成本項目同比增加1.868億美元，主要受基於股票的薪酬支出增加的推動。

投資活動。在截至2021年3月31日的三個月內，用於投資活動的淨現金從2020年同期的630萬美元增加到5190萬美元，增加了4560萬美元，主要反映了支付給VSiN股東的現金部分，扣除收購的現金。

融資活動。在截至2021年3月31日的三個月裏，融資活動提供的淨現金增加了10.511億美元，從2020年同期的7770萬美元增加到11.288億美元。這一增長主要是由於在截至2021年3月31日的三個月裏發行零息可轉換債券提供的淨收益。

承諾和或有事項

請參閲本報告其他部分包括的未經審計的簡明合併財務報表的附註12，以瞭解我們截至2021年3月31日的承諾摘要。

關鍵會計政策

我們的財務報表是根據公認會計準則編制的。我們對財務狀況和經營結果的討論和分析就是基於這些財務報表。編制這些財務報表除了需要我們管理層的某些估計和判斷外，還需要應用會計政策。我們的估計和判斷是基於目前可獲得的信息、歷史結果和我們認為合理的其他假設。實際結果可能與這些估計大不相同。

在截至2021年3月31日的三個月內，我們在截至2020年12月31日的財年的Form 10-K年度報告中討論的關鍵會計政策沒有變化，這些政策於2021年2月26日提交給SEC，並於2021年5月3日在Form 10-K/A(“2020年度報告”)上進行了修訂。有關我們關鍵會計政策的完整討論，請參閲2020年度報告。

第三項關於市場風險的定量和定性披露

在截至2021年3月31日的三個月裏，我們對市場風險的敞口沒有重大變化。請參閲項目7A。我們在2020年年報中對市場風險進行了定量和定性的披露。

第(4)項控制和程序。

管理層對信息披露控制和程序的評估

在我們管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們評估了截至2021年3月31日，我們根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)實施的披露控制和程序(見規則13a-15(E)和15d-15(E))的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的。

財務報告內部控制的變化

在我們最近的財政季度，我們對財務報告的內部控制(根據交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能對其產生重大影響。

對控制和程序有效性的限制

我們的披露控制和程序旨在為實現上述目標提供合理保證。我們的管理層認識到，任何控制系統，無論設計和操作得多麼好，都是基於某些判斷和假設，不能絕對保證其目標能夠實現。

第二部分--其他信息

第一項：法律訴訟。

我們涉及多項法律程序(包括下文所述的法律程序)，這些法律程序涉及與我們的業務活動相關的事項。這些訴訟程序處於不同的階段，其中許多訴訟程序尋求的損害賠償數額不確定。我們會定期評估所涉及的法律程序的狀況，以評估虧損是否可能，或是否有合理可能性已招致虧損或額外虧損，並確定應計項目是否適當。如果應計項目不合適，我們會進一步評估每個法律程序，以評估是否可以估計可能的損失或可能損失的範圍。

對於以下幾頁描述的某些案件，管理層無法對可能的損失或可能的損失範圍提供有意義的估計，原因包括：(I)訴訟處於不同階段；(Ii)沒有尋求損害賠償；(Iii)損害賠償沒有得到支持和/或誇大；(Iv)懸而未決的上訴或動議的結果存在不確定性；(V)有重大的事實問題有待解決；和/或(Vi)有新的法律問題或懸而未決的法律理論需要提出或提出。然而，對於這些情況，根據目前掌握的信息，管理層不認為這些訴訟的結果會對我們的財務狀況產生實質性的不利影響，儘管這些結果可能對我們在任何特定時期的經營業績產生重大影響，這在一定程度上取決於該時期的經營業績。

在Re：每日幻想體育訴訟(多地區訴訟)

2015年末至2016年初，據稱在Our和FanDuel的網站上註冊並參加日常體育夢幻比賽的某些個人及其家人在美國各地的法院對我們、FanDuel和其他相關方(“DFS被告”)提起了大量訴訟(主要是聲稱的集體訴訟)。2016年2月，這些行動在美國馬薩諸塞州地區法院的多地區訴訟中合併。2016年9月2日，合併後的原告羣體提交了他們的第一份修改後的大師集體訴訟訴狀，取代了他們最初的集體訴訟訴狀，取代了他們的個人訴狀。

原告根據州和聯邦法律對DFS被告提出了27項索賠。原告對我們的索賠一般分為四類：(1)我們的在線日常奇幻體育比賽是否構成非法賭博；(2)我們是否發佈了虛假或誤導性的廣告，強調遊戲的易用性和獲勝的可能性；(3)我們通過欺騙性的獎金計劃誘使消費者賠錢；(4)我們允許我們的員工利用非公開信息參加競爭對手的奇幻體育比賽，這讓這些員工獲得了相對於其他參賽者的不公平優勢。原告要求對我們進行金錢賠償、公平救濟和返還收益。

2016年11月16日，DFS的被告提交了一項動議，要求對所有被點名的原告進行仲裁，但只有一名原告聲稱DFS的被告是佛羅裏達州的相關公民(“關注的公民索賠”)。2019年11月27日，法院批准了DFS被告的動議，強制對所有被點名的原告進行仲裁，但不包括一小部分原告，這些原告是擁有DraftKings或FanDuel賬户的個人的家庭成員，並根據各種有關賭博的州法律主張索賠(“家庭成員原告”)。2020年3月9日，DFS被告採取行動駁回家庭成員原告的索賠和關注的公民索賠。2020年4月7日，對駁回關注公民索賠的動議提出了反對意見。2020年4月20日，家庭成員原告對DFS被告的駁回動議提出反對，2020年4月29日，家庭成員原告提出許可動議，修改第一份修改後的大師集體訴訟起訴書。2020年5月11日，DFS被告提交了答辯書，支持他們駁回家庭成員原告的訴訟請求和相關公民訴訟請求的動議，2020年5月13日，DFS被告提交了反對家庭成員原告請求許可修改第一份修訂後的集體訴訟起訴書的動議。2020年3月5日，一名被點名的原告提出了一項新的動議，要求將他的案件發回州法院。2020年5月29日，我們對該動議提出了反對意見。2021年3月3日，DraftKings和原告(家庭成員原告除外)向法院提交了一項聯合動議，要求初步批准擬議的和解方案，這還有待法院的最終批准。

我們打算積極為此案辯護。如果原告在這起訴訟中獲得有利於他們的判決，我們可能會受到重大損害賠償，我們可能不得不撤回我們在某些州的DFS業務。我們已經為這件事建立了應計項目。我們不能以任何程度的確定性預測這場訴訟的結果。

根據目前掌握的信息，我們認為這一訴訟的結果不會對DraftKings的財務狀況產生重大不利影響，儘管這一結果可能會對DraftKings在任何特定時期的經營業績產生重大影響，這在一定程度上取決於該時期的經營業績。

一家律師事務所提出1000項羣體性仲裁要求

2019年10月21日，一家律師事務所代表所謂的DraftKings用户向美國仲裁協會(AAA)提交了1,000項針對我們的“大規模仲裁”，這些用户提出的索賠與上述多地區訴訟中的索賠類似。這1000項仲裁要求實際上是相同的。提交仲裁的律師事務所表示，打算對我們提起總共2萬多起這樣的“大規模仲裁”。如果這些“大規模仲裁”繼續進行，可能會給我們帶來鉅額費用，其中可能包括每次仲裁的最低費用範圍為3,200至4,700美元。因此，我們因為此類仲裁和任何仲裁中發佈的任何不利判決辯護而產生的法律費用可能會給我們帶來巨大的成本。

我們質疑律師事務所對我們提起“大規模仲裁”的能力，其中包括其他原因，因為它們違反了我們的使用條款，該條款要求索賠必須以個人為基礎提出，並且不能合併或加入任何其他仲裁或涉及任何其他各方索賠的訴訟程序。

在該律師事務所提交了1000項“大規模仲裁”後，AAA書面通知我們，除非我們放棄使用條款中的兩項條款，否則它將關閉這1000項“大規模仲裁”的檔案，並拒絕管理這1000項“大規模仲裁”，然後各方將可以自由地在法庭上提出索賠。我們選擇不放棄主題使用條款條款。

2020年11月6日，同一家律師事務所在馬薩諸塞州高等法院(薩福克縣)對DraftKings提起訴訟，名為Aaron Abramson等人。V.DraftKings。在阿布拉姆森，同一家律師事務所正在尋求代表999人對DraftKings進行仲裁。2021年1月4日，DraftKings和原告提交了一項聯合動議，要求將訴訟轉移到商業訴訟科，法院批准了這一動議，並向當事人發送了日期為2021年3月1日的通知。2021年3月2日，同一家律師事務所向法院提交了(1)原告強制個人仲裁和擱置訴訟的動議、DraftKings對這項動議的反對和原告的答覆；以及(2)反被告對反申索人DraftKings Inc.的聲明救濟反訴的答辯和肯定抗辯。2021年3月19日，DraftKings提交了駁回申訴的動議，理由是缺乏標的物管轄權，沒有提出索賠，原告的反對和DraftKings的答覆。

我們打算極力為所有主張辯護。如果索賠人成功地迫使仲裁，然後獲得了對他們有利的仲裁裁決，我們可能會受到實質性的損害賠償，我們可能會被限制在某些州提供DFS競賽。我們不能以任何程度的確定性預測訴訟的結果，也不能確定潛在仲裁產生的任何潛在責任或損害的程度(如果此類仲裁是被迫的)。

德克薩斯州總檢察長

2016年1月19日，德克薩斯州總檢察長髮布了一封意見信，根據德克薩斯州的法律，“法院很有可能會得出結論，認為參與付費的每日夢幻體育聯盟構成了非法賭博”。作為對意見信的迴應，我們於2016年3月4日在德克薩斯州達拉斯縣起訴了德克薩斯州總檢察長。

訴訟提出了五項主張：(1)要求宣告性判決，即每天的夢幻體育比賽不違反德克薩斯州法律；(2)要求根據美國憲法第五修正案和第十四條修正案剝奪正當程序；(3)要求根據德克薩斯州憲法第一條剝奪正當法律程序；(4)要求根據美國憲法第十四修正案拒絕平等保護；以及(5)要求根據德克薩斯州憲法第一條剝奪平等權利。我們還要求退還我們的費用和律師費。

2016年5月2日，德克薩斯州總檢察長提交動議，要求將會場轉移到德克薩斯州特拉維斯縣。2018年4月16日，雙方在沒有偏見的情況下提交了約定不起訴的通知，我們在特拉維斯縣重新提起了對德克薩斯州總檢察長的訴訟。2018年4月17日，達拉斯縣法院不帶偏見地批准了雙方約定的不起訴，從而不帶偏見地駁回了達拉斯縣的訴訟。

2018年5月24日，德克薩斯州總檢察長答覆了德克薩斯州特拉維斯縣提起的申訴。

FanDuel於2018年8月24日提交了幹預請願書，尋求與DraftKings尋求的基本上相同的救濟。法院輸入了最新的日程安排令，為2021年4月20日的無陪審團審判設定了案件。雙方隨後提交了一項商定的動議，延長日程安排令，尋求將無陪審團審判日期改為2022年3月8日。

我們打算積極爭取我們的索賠。如果法院最終裁定每天的夢幻體育比賽違反了德克薩斯州的法律，這一裁決可能會給我們造成經濟損害，並導致德克薩斯州的業務損失。我們不能以任何程度的確定性預測訴訟的結果，也不能確定任何潛在責任或損害的程度。

互動遊戲有限責任公司

2019年6月14日，互動遊戲有限責任公司(IG)在美國特拉華州地區法院對我們提起訴訟。在起訴書中，IIG聲稱我們提供的Daily Fantasy Sports產品侵犯了兩項專利：美國專利號第89,956,231號(“231專利”)，題為“關於遊戲信息的多進程通信”；以及美國專利號第89,974,302號(“302專利”)，題為“關於遊戲信息的多進程通信”。該申訴還指控我們提供的Sportsbook產品侵犯了另外兩項專利：美國專利第89,616,967號(“967專利”)，標題為“方便遊戲的系統和方法”；美國專利第89,430,901號(“901專利”)，標題為“具有定位功能的無線遊戲系統和方法”。所有這四項專利統稱為“IG專利”。

作為對這一申訴的迴應，我們根據美國法典第35編第101條提出了駁回申訴的動議，聲稱IG專利是針對非專利主題的。法院尚未對該動議作出裁決。

2020年6月17日，我們向PTAB提交了知識產權請願書，對IG每項專利的有效性提出質疑。PTAB對‘901，’231和‘967號專利進行了審查，但拒絕了’302號專利的機構。2021年2月5日，我們就‘302專利的決定提出了重審請求，但於2021年3月2日被PTAB駁回。

我們打算積極為此案辯護。如果法院最終裁定我們侵犯了所主張的專利，我們可能會受到重大損害賠償，其中可能包括三倍的損害賠償和/或可能要求我們修改我們目前提供的某些功能的禁令。我們不能以任何程度的確定性預測訴訟的結果，也不能確定任何潛在責任或損害的程度。

其他

除上述行動外，我們還面臨在正常業務過程中出現的各種其他法律程序和索賠。在我們看來，任何這些行動的最終責任金額不太可能對我們的財務狀況、經營結果或流動性產生實質性影響，儘管結果可能對我們任何特定時期的經營業績產生重大影響，這在一定程度上取決於該時期的經營業績。

項目1A。風險因素。

可能導致我們的實際結果與本季度報告中的結果大不相同的因素是我們2020年度報告中描述的任何風險。這些因素中的任何一個都可能對我們的經營業績或財務狀況造成重大或實質性的不利影響。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險因素也可能損害我們的業務或經營結果。

以下是我們2020年度報告中披露的風險因素的重大變化，應結合這些因素閲讀。

我們有大量未償債務，可能會招致額外的債務。

截至2021年3月31日，我們的長期債務總額(包括子公司的債務)約為12億美元。我們的債務水平可能會產生重大後果，包括：

●

使我們更難履行義務；

●

對我們的已發行股本或未來收益產生攤薄效應；

●

增加我們在一般不利經濟條件下的脆弱性；

●

這要求我們將很大一部分現金用於支付債務的利息和本金，從而減少了可用於其他目的的現金數量。因此，我們在應對不斷變化的經濟和競爭環境方面的財務和經營靈活性將是有限的；

●

限制我們籌集額外債務的能力，因為我們可能更難以有吸引力的條件獲得債務融資；以及

●

與槓桿率較低的競爭對手相比，這使我們處於劣勢。

此外，我們未來可能會招致大量額外債務。與可轉換票據有關的契約條款將允許我們招致額外的債務。如果在我們目前的債務水平上再增加新的債務，我們現在面臨的風險可能會加劇。

可轉換票據的條件轉換功能如果被觸發，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

在可轉換票據的條件轉換功能被觸發的情況下，可轉換票據的持有人將有權在指定期間內的任何時間根據他們的選擇轉換可轉換票據。如果一個或多個持有人選擇轉換他們的可轉換票據，除非我們選擇通過只交付我們A類普通股的股票來履行我們的轉換義務，否則我們將被要求根據轉換率支付全部或部分轉換義務，這可能會對我們的流動性產生不利影響。此外，即使持有人不選擇轉換其可轉換票據，根據適用的會計規則，我們也可能被要求將可轉換票據的全部或部分未償還本金重新歸類為流動負債而不是長期負債，這可能導致我們的淨營運資本大幅減少。

有上限的看漲交易可能會影響可轉換票據和我們的A類普通股的價值。

關於可轉換票據的發售，我們與某些交易對手(“對衝交易對手”)訂立了上限看漲期權交易。有上限的看漲期權交易預計將減少對我們A類普通股持有者的潛在稀釋，和/或抵消我們在轉換可轉換票據時需要支付的超過本金的潛在現金支付。關於建立封頂看漲交易的初始對衝，適用的對衝交易對手和/或其關聯公司可能在可轉換票據定價的同時或之後不久購買了我們A類普通股的股票和/或就我們的A類普通股進行了各種衍生品交易。

這一活動可能會提高(或減少)我們當時A類普通股或可轉換票據的市場價格。此外，每個對衝交易對手或其關聯公司可以通過在可轉換票據到期之前在二級市場交易中進入或解除與我們的A類普通股有關的各種衍生品和/或購買或出售我們的A類普通股或其他證券來調整其對衝頭寸(並且很可能在與可轉換票據轉換相關的任何觀察期內這樣做)。這些活動中的任何一項都可能導致或阻止我們的A類普通股或可轉換票據的市場價格上升或下降。此外，如果有上限的看漲期權交易未能生效，每個對衝交易對手可能會解除其對我們A類普通股的對衝頭寸，這可能會對我們A類普通股的交易和價值以及可轉換票據的價值產生不利影響。

我們要承擔與有上限的通話交易有關的交易對手風險。

上限催繳交易的對衝交易對手為金融機構，吾等將面臨對衝交易對手可能違約或未能履行或可能行使某些權利終止其在上限催繳交易下的義務的風險。我們在上限看漲期權交易中對對衝交易對手的信用風險敞口將不會由任何抵押品擔保。過去，經濟狀況曾導致一些金融機構實際或被認為出現倒閉或財務困難，包括雷曼兄弟控股有限公司(Lehman Brothers Holdings Inc.)及其各種附屬公司的破產。如果對衝交易對手受到破產程序的約束，我們將成為這些程序中的無擔保債權人，其債權相當於我們當時與他們交易時的風險敞口。我們的風險敞口將取決於許多因素。一般來説，我們敞口的增加將與市場價格的增加和我們A類普通股的波動性相關。此外，由於有上限的看漲交易的任何交易對手違約，我們可能會遭受比我們目前預期的A類普通股更多的稀釋。我們不能對有上限的通話交易中任何交易對手的財務穩定性或生存能力提供任何保證。

第二項股權證券的未登記銷售和所得款項的使用。

與收購VSiN有關的合併考慮

鑑於該協議和合並計劃預期的交易(日期為2021年3月17日，於2021年3月24日修訂)由本公司、公司的某些子公司、拉斯維加斯體育信息網絡公司、內華達州的一家公司(“VSiN”)以及VSiN的某些股東完成，DraftKings於2021年3月26日向VSiN的A類和B類普通股持有人發行了464,303股A類普通股和B類普通股。VSiN對價股票的發行是作為DraftKings收購VSiN所有已發行和流通股的合併對價的一部分。VSiN代價股份乃依據及按照根據證券法頒佈的一九三三年證券法(經修訂)(“證券法”)第(4)(A)(2)節及/或根據證券法頒佈的規例第(D)條下的豁免註冊而發行。

關於收購Blue Ribbon的合併考慮

關於於2021年3月11日由DraftKings的子公司Gaming Tech Ltd.、根據以色列法律正式有效成立的公司藍絲帶軟件有限公司(“藍絲帶”)、藍絲帶的若干股東(“藍絲帶股東”)於2021年4月1日向藍絲帶的若干股東(“藍絲帶股東”)發行55,710股A類普通股，以及在它們之間完成購股協議預期的交易，DraftKings於2021年4月1日向藍絲帶的若干股東(“藍絲帶股東”)發行了55,710股A類普通股。發行Blue Ribon對價股票是作為DraftKings收購Blue Ribon所有已發行和已發行普通股的對價的一部分。藍絲帶代價股份是根據證券法第4(A)(2)節和/或根據證券法頒佈的第4(A)(2)節和/或法規D項下的註冊豁免發行的。

第三項高級證券違約。

沒有。

第二項第四項礦山安全披露。

不適用。

第五項其他資料。

沒有。

項目6.展品。

以下證據作為10-Q表格的本季度報告的一部分存檔，或通過引用併入本季度報告中。

展品索引


展品編號：		描述
4.1		作為受託人的DraftKings Inc.和ComputerShare Trust Company，N.A.之間日期為2021年3月18日的契約(包括2028年到期的0%可轉換優先票據的表格)(通過參考DraftKings Inc.於2021年3月18日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件4.1(文件號：0001-38908)合併而成)。
10.1		Base Caped Call交易確認表(通過引用DraftKings Inc.當前的Form 8-K報告(文件號：0001-38908，於2021年3月18日提交給證券交易委員會)的附件10.1併入)。
10.2		附加上限看漲交易確認表(通過參考DraftKings Inc.於2021年3月18日提交給證券交易委員會的當前Form 8-K報告(文件號：0001-38908)的附件10.2併入)。
31.1*		根據1934年證券交易法頒佈的規則13a-14和15d-14頒發的首席執行官證書。
31.2*		根據1934年《證券交易法》頒佈的規則13a-14和15d-14認證首席財務官。
32.1**		根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的美國法典第18編第1350節對首席執行官的認證。
32.2**		根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的美國法典第18編第1350節對首席財務官的認證。
101.INS*		內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH*		內聯XBRL分類擴展架構文檔。
101.CAL*		內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF*		內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.LAB*		內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PRE*		內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
104.1		交互式數據文件的封面(嵌入在內聯XBRL文檔中，幷包含在Exhibit中)。

謹此提交。

隨信提供。

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。

	DraftKings Inc.
日期：2021年5月7日
	發信人：			/s/*傑森·K·帕克
	姓名：傑森·K·樸(Jason K.Park)
	職位：首席財務官
	(首席財務官)


		發信人：	埃裏克·布拉德伯裏(Erik Bradbury)
		姓名：埃裏克·布拉德伯裏(Erik Bradbury)
		職務：首席會計官
		(首席會計官)

截至3月31日的三個月，